時(shí)間：2023-03-07 15:17:56
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本文作者：孫立剛張中為工作單位：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行三農(nóng)政策與規(guī)劃部
縣域居民消費(fèi)正進(jìn)入以住行為主題的升級(jí)階段
1981年至2009年間，食品支出和衣著支出比重持續(xù)下降，分別下降了18.8和6.7個(gè)百分點(diǎn)；家庭設(shè)備用品及服務(wù)、教育娛樂(lè)文化服務(wù)、居住、醫(yī)療保健、交通通訊等方面支出的比重分別提高了2.9%、3.2%、3.6%、5%和9.8%。當(dāng)前和今后的一個(gè)時(shí)期，受多種因素的共同作用，縣域居民將進(jìn)入以住行為主的消費(fèi)升級(jí)階段：（一）縣域居民收入大幅提高，整體接近城鎮(zhèn)居民2000年左右水平1978年至2011年，我國(guó)農(nóng)村居民純收入由133.6元提高至6977元，實(shí)際增長(zhǎng)9.6倍，年均實(shí)際增速7.4%。特別是2010年和2011年，農(nóng)民人均純收入實(shí)際增速分別達(dá)到10.9%和11.4%，自1998年以來(lái)連續(xù)兩年超過(guò)城鎮(zhèn)居民。農(nóng)村居民2011年人均純收入折合至2000年是5963元，與城鎮(zhèn)居民2000年的收入水平僅差316元。同時(shí)，2010年農(nóng)村居民恩格爾系數(shù)為41%，介于城鎮(zhèn)居民1999年的41.9與2000年的39.4之間。如果考慮縣城居民，縣域居民消費(fèi)大致相當(dāng)于城鎮(zhèn)居民2000年左右的水平，正在進(jìn)入“住行”為主的消費(fèi)升級(jí)階段（見圖6）。（二）城鎮(zhèn)化將推動(dòng)縣域消費(fèi)增長(zhǎng)1978年至2011年間，城市人口比重由17.92%提升到51.27%，每年約1%的速度發(fā)展。今后一個(gè)時(shí)期，縣域城鎮(zhèn)化仍將處于快速推進(jìn)階段。城鎮(zhèn)化的過(guò)程是農(nóng)民生產(chǎn)方式和生活方式不斷現(xiàn)代化的過(guò)程，將帶動(dòng)縣域整體消費(fèi)水平的提升。數(shù)據(jù)表明，2010年我國(guó)農(nóng)村居民消費(fèi)水平為4455元，城鎮(zhèn)居民為15900元，城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平是農(nóng)村居民的3.6倍。按此測(cè)算，一個(gè)農(nóng)民轉(zhuǎn)化為市民，消費(fèi)需求將會(huì)增加1萬(wàn)多元。城鎮(zhèn)化率每年提高1個(gè)百分點(diǎn)，可以吸納1000多萬(wàn)農(nóng)村人口進(jìn)城，進(jìn)而帶動(dòng)1000多億元的消費(fèi)需求，而相應(yīng)增加的投資需求會(huì)更多，特別是住宅消費(fèi)剛性需求巨大。按照目前13.5億人口基數(shù)、人均住房建筑面積30平方米計(jì)算，城鎮(zhèn)化率每提高1個(gè)百分點(diǎn)，則將產(chǎn)生住房需求4億平方米左右。據(jù)中金公司預(yù)測(cè)，縣級(jí)市新建商品住房增長(zhǎng)空間較大，從交易量來(lái)看，2015～2040年間市場(chǎng)均在高位運(yùn)行，年均交易量在1.6億平方米至1.8億平方米；從交易額來(lái)看，縣級(jí)市交易額在2035年之前穩(wěn)步提高至8000億元，此后將趨于穩(wěn)定。（三）人口結(jié)構(gòu)將助推縣域消費(fèi)升級(jí)1980～1990年間，我國(guó)經(jīng)歷了一次生育高峰，平均出生率為2.12%。目前，這次生育高峰對(duì)縣域消費(fèi)升級(jí)的影響開始顯現(xiàn)。一方面，80年代出生的人口已經(jīng)逐漸長(zhǎng)大成人，適婚人口比重短期將居高不下，中國(guó)傳統(tǒng)的家文化將持續(xù)推動(dòng)住房、家用電器等消費(fèi)支出迅速增加。另一方面，縣域80后群體目前已經(jīng)逐漸成為農(nóng)民工的主體，受到城市生活影響較大，消費(fèi)觀念與城市接近，整體消費(fèi)傾向比傳統(tǒng)的農(nóng)村居民高，人均消費(fèi)支出水平將提高。據(jù)四川、河南兩省相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，由“經(jīng)濟(jì)型”轉(zhuǎn)為“生活型”的80后、90后新生代農(nóng)民工已成為兩省農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的主力軍。（四）縣域消費(fèi)升級(jí)政策環(huán)境越來(lái)越好為應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型，中央強(qiáng)調(diào)要把擴(kuò)大內(nèi)需特別是居民最終消費(fèi)需求作為保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的根本途徑，其中把增加農(nóng)民收入，擴(kuò)大農(nóng)村消費(fèi)放在了突出的位置。國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了家電下鄉(xiāng)、汽車摩托車下鄉(xiāng)及以舊換新等擴(kuò)大農(nóng)村消費(fèi)政策。在政策的引導(dǎo)下，2009年鄉(xiāng)村社會(huì)消費(fèi)品零售總額突破4萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)15.7％，增速自1986年以來(lái)首次超過(guò)城市。特別是家電、汽車等耐用消費(fèi)品銷售增長(zhǎng)迅速。2011年我國(guó)家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品銷售1.03億臺(tái)，實(shí)現(xiàn)銷售額2641億元，分別同比增長(zhǎng)34.5%和53.1%；截至2011年末，全國(guó)累計(jì)銷售家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品2.18億臺(tái)和5059億元。從未來(lái)看，擴(kuò)大農(nóng)村和縣域消費(fèi)仍將是國(guó)家擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略的重要著力點(diǎn)和領(lǐng)域，政策支持力度有望進(jìn)一步加大。綜合以上因素，依據(jù)城鎮(zhèn)消費(fèi)升級(jí)經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)與住房相關(guān)的商品消費(fèi)（包括家用電器）以及汽車消費(fèi)將成為縣域居民消費(fèi)的重點(diǎn)；醫(yī)療保健、教育文化娛樂(lè)等新興領(lǐng)域?qū)⒀杆僭鲩L(zhǎng)。從各項(xiàng)消費(fèi)支出的收入彈性系數(shù)看，居住、家庭設(shè)備用品及服務(wù)、醫(yī)療保健以及交通通訊增速將超過(guò)居民人均可支配收入的增速。在看到縣域總體消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)的同時(shí)，我們也要看到，消費(fèi)升級(jí)在不同區(qū)域、不同收入群體之間存在的差異性：從區(qū)域看，東部和東北部地區(qū)整體消費(fèi)水平和層次高于中西部。2009年，東部、東北部、中部、西部、東北地區(qū)農(nóng)村居民家庭人均生活消費(fèi)支出分別為5148.62元、4148元、3622元和3238元，東部地區(qū)農(nóng)村居民消費(fèi)分別是中部、西部的1.2倍和1.6倍；從耐用消費(fèi)品擁有量看，東部地區(qū)整體上分別是中部和西部的2.2倍和3.9倍。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)城鄉(xiāng)差距較大，東、中、西、東北地區(qū)城鎮(zhèn)居民家庭人均消費(fèi)支出分別是農(nóng)村居民的2.8倍、2.7倍、3.2倍和2.6倍。從不同收入群體看，2009年，高收入戶、中高收入戶、中等收入戶、中低收入戶和低收入戶的消費(fèi)支出分別為7485.71元、4591.81元、3546.04元、2870.95元和2354.92元，高收入戶的消費(fèi)支出是農(nóng)村居民整體消費(fèi)支出水平的1.9倍，是中高收入戶的1.6倍、中等收入戶的2.1倍、中低收入戶的2.6倍、低收入戶的3.2倍。
積極把握縣域消費(fèi)升級(jí)金融機(jī)遇
（一）實(shí)施“梯度推進(jìn)”戰(zhàn)略區(qū)域?qū)用嫔希鶕?jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的梯度推進(jìn)規(guī)律，有先有后，滾動(dòng)推進(jìn)區(qū)域市場(chǎng)發(fā)展，當(dāng)前要把發(fā)展重點(diǎn)放在長(zhǎng)三角、珠三角、東南沿海、環(huán)渤海等東部發(fā)達(dá)地區(qū)縣域，中西部的鄱陽(yáng)湖經(jīng)濟(jì)區(qū)、成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)等重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)區(qū)縣域，二三線城市周邊縣域，縣域內(nèi)的中心鎮(zhèn)、園區(qū)、繁華商圈。這些區(qū)域與城市差別相對(duì)較小，可加快復(fù)制和推廣城市消費(fèi)金融業(yè)務(wù)成熟產(chǎn)品和服務(wù)，“先試先行”，并結(jié)合各地實(shí)際，研發(fā)區(qū)域性特色消費(fèi)金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)率先發(fā)展。業(yè)務(wù)層面上，先期以縣域個(gè)人住房按揭貸款為主，逐步向汽車貸款、家庭裝修貸款、耐用消費(fèi)品貸款、教育貸款、旅游貸款、信用卡分期付款等擴(kuò)展，努力為縣域居民提供全面的消費(fèi)金融服務(wù)?？蛻魧用嫔希怀鲎ズ每h域公務(wù)員、大型企業(yè)員工、私營(yíng)業(yè)主、個(gè)體工商戶、城郊拆遷農(nóng)戶、進(jìn)城置業(yè)農(nóng)民、回鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人員、種養(yǎng)大戶等縣域中高端個(gè)人客戶群體，積極搶占縣域消費(fèi)金融業(yè)務(wù)高端市場(chǎng)，并積極培養(yǎng)潛在的優(yōu)質(zhì)客戶，不斷擴(kuò)大縣域客戶群體。（二）突出業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域一是進(jìn)一步拓展縣域存款、理財(cái)和支付結(jié)算業(yè)務(wù)。依據(jù)城鎮(zhèn)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)入“住行”階段以后，隨著居民收入迅速增長(zhǎng)，投資理財(cái)需求旺盛，消費(fèi)相關(guān)的支付結(jié)算需求迅速增長(zhǎng)。公私聯(lián)動(dòng)開展工資、第三方存管等專項(xiàng)營(yíng)銷，主動(dòng)與保險(xiǎn)、基金、證券、移動(dòng)、高校等高端客戶資源豐富的機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，擴(kuò)大個(gè)人存款客戶基礎(chǔ)，鞏固縣域個(gè)人存款優(yōu)勢(shì)地位。針對(duì)縣域日益增長(zhǎng)的理財(cái)需求，抓緊開發(fā)一批適銷對(duì)路的縣域個(gè)人特色理財(cái)產(chǎn)品。圍繞縣域居民消費(fèi)過(guò)程的各個(gè)環(huán)節(jié)，加強(qiáng)借記卡、貸記卡、網(wǎng)絡(luò)、電話、移動(dòng)支付等先進(jìn)安全便捷的支付能力建設(shè)。二是積極發(fā)展住房消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。盡管目前國(guó)家正在進(jìn)行房地產(chǎn)調(diào)控，但是總體看，縣域居民住房需求以自住為主，而且房?jī)r(jià)相對(duì)合理，泡沫相對(duì)很多大中城市要小?？芍攸c(diǎn)選擇優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)商、優(yōu)質(zhì)暢銷樓盤、優(yōu)質(zhì)個(gè)人發(fā)展縣域個(gè)人住房按揭貸款。在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)、農(nóng)民收入較高、信貸管理規(guī)范的地區(qū)探索開辦農(nóng)村住房建設(shè)貸款業(yè)務(wù)。三是積極開展汽車消費(fèi)業(yè)務(wù)。加強(qiáng)與經(jīng)銷商、廠家合作，為縣域居民提供汽車消費(fèi)信貸服務(wù)，重點(diǎn)支持縣域比較受歡迎的微型車、客車、小貨車、客貨兩用車等。同時(shí)，探索開展“直客式”個(gè)人汽車消費(fèi)貸款，不斷擴(kuò)大汽車消費(fèi)貸款客戶群體。（三）提升中高端客戶的服務(wù)水平和維護(hù)能力一是落實(shí)客戶名單制管理。在認(rèn)真調(diào)查和分析的基礎(chǔ)上，確定縣域中高端個(gè)人客戶名單。及時(shí)監(jiān)測(cè)，不斷完善客戶信息和資料，并依據(jù)客戶資質(zhì)變化，對(duì)中高端客戶名單進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。在全面了解客戶信息和需求基礎(chǔ)上，制定個(gè)性化、全方位的金融服務(wù)方案，深度開發(fā)客戶價(jià)值。二是優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)渠道建設(shè)。依據(jù)優(yōu)質(zhì)客戶的分布，優(yōu)化物理網(wǎng)點(diǎn)布局，并可考慮設(shè)立理財(cái)中心并配備專職理財(cái)經(jīng)理，有條件的地方設(shè)立個(gè)貸中心，集中資源服務(wù)好優(yōu)質(zhì)客戶。加快網(wǎng)點(diǎn)改造進(jìn)程，實(shí)施網(wǎng)點(diǎn)文明標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)和營(yíng)銷技能提升導(dǎo)入，改善服務(wù)細(xì)節(jié)，提升客戶服務(wù)體驗(yàn)。發(fā)展個(gè)人網(wǎng)上銀行和移動(dòng)支付業(yè)務(wù)，進(jìn)一步改善網(wǎng)銀功能，真正為優(yōu)質(zhì)客戶提供高效、快捷、安全、可靠的服務(wù)。三是推進(jìn)業(yè)務(wù)流程優(yōu)化和系統(tǒng)整合。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，對(duì)中高端客戶實(shí)行差別化業(yè)務(wù)流程，進(jìn)一步簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)授權(quán)、審批環(huán)節(jié)，以服務(wù)效率和質(zhì)量贏得客戶。持續(xù)優(yōu)化和整合業(yè)務(wù)系統(tǒng)，并將相關(guān)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)、整合，實(shí)現(xiàn)信息共享共通。四是加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新和推廣。針對(duì)中高端客戶的金融需求，創(chuàng)新推出適合縣域特點(diǎn)，適應(yīng)客戶需求的投資理財(cái)、住房按揭、家庭裝修、汽車消費(fèi)、資金結(jié)算等產(chǎn)品。加大產(chǎn)品營(yíng)銷宣傳力度，強(qiáng)化客戶對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)品的認(rèn)知，提高產(chǎn)品和服務(wù)對(duì)縣域中高端客戶的影響力和覆蓋率。（四）嚴(yán)防業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一是把握好風(fēng)險(xiǎn)防控的重點(diǎn)。從現(xiàn)階段看，重點(diǎn)是嚴(yán)防虛假按揭和冒名貸款，防止貸款被挪用到民間借貸、股市等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，加大銀行卡、網(wǎng)上銀行等新型詐騙案件以及信用卡套現(xiàn)的打擊力度，健全電子銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程等。二是實(shí)施差異化的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。加強(qiáng)對(duì)縣域不同區(qū)域、不同收入群體以及不同業(yè)務(wù)品種的風(fēng)險(xiǎn)特征研究和風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算，推進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法在消費(fèi)金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和計(jì)量的精度。針對(duì)縣域收入來(lái)源確定且透明度高的客戶或者擁有高價(jià)值資產(chǎn)的客戶，可適時(shí)上收其業(yè)務(wù)的中后臺(tái)處理，探索集中管理模式。針對(duì)縣域其它客戶，更多需要發(fā)揮“人”的作用，強(qiáng)化調(diào)查審查以及落實(shí)相關(guān)責(zé)任。三是關(guān)注宏觀風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)格執(zhí)行好國(guó)家發(fā)改委制定的銀行中間業(yè)務(wù)收費(fèi)管理政策和銀監(jiān)會(huì)制定的信貸“七不準(zhǔn)”、服務(wù)“四公開”等相關(guān)規(guī)定，密切關(guān)注監(jiān)管政策的變化，防控好政策風(fēng)險(xiǎn)。密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)存量資產(chǎn)質(zhì)量的影響，做好壓力測(cè)試，特別是密切關(guān)注區(qū)域房?jī)r(jià)走勢(shì)對(duì)個(gè)人住房按揭貸款質(zhì)量的影響，做好相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的防控工作。
1縣域行處業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析
近年來(lái)，邢臺(tái)市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分迅猛，而占全市90%以上的民營(yíng)企業(yè)大多分布在縣域，部分縣市初步形成了具有本地特色的企業(yè)或產(chǎn)業(yè)集群，這些特色產(chǎn)業(yè)，以其“專、精、特、新”優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。如沙河的玻璃、炭黑，清河的羊絨，寧晉的單晶硅材料、電纜，隆堯的食品、建材，巨鹿的紡織，平鄉(xiāng)自行車，臨西軸承等，其產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)日趨明顯，成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)的支撐點(diǎn)和增長(zhǎng)點(diǎn)。同當(dāng)?shù)乜h域經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)形成鮮明對(duì)照的是，作為地方經(jīng)濟(jì)核心的縣域金融機(jī)構(gòu)服務(wù)能力弱，效益貢獻(xiàn)度低，與縣域經(jīng)濟(jì)規(guī)模和發(fā)展水平不相匹配，一定程度上影響了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和自身經(jīng)營(yíng)效益的提升。
2縣域行處發(fā)展中存在的問(wèn)題與成因
2.1對(duì)縣支行關(guān)注程度不夠，市場(chǎng)定位不清晰近年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)改革和轉(zhuǎn)型主要集中在城區(qū)，對(duì)縣域機(jī)構(gòu)的關(guān)注程度不充分。前幾年，城區(qū)支行率先實(shí)現(xiàn)扁平化之后，對(duì)縣支行與城區(qū)支行的差異性研究分析不夠，相應(yīng)的政策、措施、機(jī)制沒(méi)有及時(shí)跟進(jìn)，縣支行在發(fā)展目標(biāo)、市場(chǎng)定位、目標(biāo)客戶、重點(diǎn)產(chǎn)品等方面未能與時(shí)俱進(jìn)，缺乏系統(tǒng)、完整的發(fā)展規(guī)劃，縣域行處發(fā)展定位模糊，在經(jīng)營(yíng)管理上仍然沿襲多年不變的粗放型管理方式，與外部迅速發(fā)展變化的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)環(huán)境不相適應(yīng)。
2.2經(jīng)營(yíng)上缺乏特色，服務(wù)層次較低縣支行的業(yè)務(wù)品種和產(chǎn)品與地域經(jīng)濟(jì)缺乏關(guān)聯(lián)，特色不夠突出。經(jīng)營(yíng)上主要還是以存、貸款和結(jié)算業(yè)務(wù)為主，單純依靠貸款業(yè)務(wù)支撐效益實(shí)現(xiàn)的局面未能改變。對(duì)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要性認(rèn)識(shí)不足，限于內(nèi)外部條件，對(duì)電子銀行、電話銀行、自助銀行等現(xiàn)代銷售渠道和產(chǎn)品投入不足，選擇目標(biāo)客戶的意識(shí)和能力不強(qiáng)，服務(wù)層次低，難以滿足客戶日益增長(zhǎng)的理財(cái)類、增值類等多元化業(yè)務(wù)需求。
2.3受經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略影響，縣域支行呈現(xiàn)被邊緣化的趨勢(shì)多年來(lái)國(guó)有商業(yè)銀行在發(fā)展戰(zhàn)略上重視大城市、大行業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，縣域支行所處客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境制約，長(zhǎng)期缺乏政策支持和資源投入，競(jìng)爭(zhēng)力被削弱。目前在縣域行處資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，85%以上的對(duì)公貸款集中在沙河、寧晉、巨鹿、清河、隆堯等少數(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好的縣市。
2.4對(duì)縣域行處長(zhǎng)期投入不足，制約了發(fā)展后勁縣域行處普遍存在軟硬件相對(duì)落后，網(wǎng)點(diǎn)裝修、營(yíng)業(yè)辦公設(shè)備和車輛等相對(duì)陳舊、短缺，歷史欠帳較多，運(yùn)營(yíng)管理成本較高，業(yè)務(wù)營(yíng)銷、維護(hù)費(fèi)用相對(duì)不足，在前幾年主要以經(jīng)濟(jì)增加值為主的考核模式下，對(duì)于多數(shù)資源較少、創(chuàng)利能力差的支行，縣域行處員工收入長(zhǎng)期與城區(qū)行和當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)差距較大，城區(qū)行員工收入為縣域行處員工收入的2-3倍，一定程度上影響了員工工作積極性的發(fā)揮。
2.5員工構(gòu)成不合理，跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展步伐一方面，十多年來(lái)縣支行基本沒(méi)有補(bǔ)充新員工，且在崗人員普遍年齡在40歲以上，知識(shí)結(jié)構(gòu)不盡合理，業(yè)務(wù)素質(zhì)跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展的速度和要求，在近年工作量成倍增加的情況下，員工工作壓力和勞動(dòng)強(qiáng)度非常大。另一方面，重要崗位人員分布與業(yè)務(wù)規(guī)模不匹配的現(xiàn)象突出，行際之間員工工作量明顯不均衡，有的行有市場(chǎng)、有業(yè)務(wù)，但前臺(tái)柜員、客戶經(jīng)理等人員緊張；有的行人員相對(duì)充足，卻少有業(yè)務(wù)可做。
3加快發(fā)展縣域行處業(yè)務(wù)的對(duì)策思考
發(fā)展縣域行處業(yè)務(wù)必須做到突出主導(dǎo)業(yè)務(wù)，因地制宜，突出特色，講求質(zhì)量，注重效益。為此，要扎實(shí)做好以下五個(gè)方面的工作：
3.1加強(qiáng)對(duì)縣域行處業(yè)務(wù)發(fā)展的分析與定位根據(jù)各縣域經(jīng)濟(jì)金融特色，選定目標(biāo)客戶、重點(diǎn)業(yè)務(wù)品種，確定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和具體措施。在對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)和金融資源準(zhǔn)確把握的前提下，本著“一行一策”的原則找出各行的目標(biāo)客戶，完善和優(yōu)化對(duì)縣支行的管理流程和機(jī)制，調(diào)整考核制度，明確目標(biāo)客戶和重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)品，優(yōu)化人力、財(cái)務(wù)等資源配置政策，進(jìn)行具體的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和提供全方位的支持服務(wù)。對(duì)沙河、寧晉、清河等區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的縣市，要科學(xué)制定發(fā)展規(guī)劃，重點(diǎn)在優(yōu)勢(shì)行業(yè)中發(fā)展對(duì)公資產(chǎn)業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和個(gè)人高端業(yè)務(wù)，樹立自身在當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)中的強(qiáng)勢(shì)品牌，提升對(duì)全行的貢獻(xiàn)度；對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Υ螅幱诩涌焐仙诘木蘼?、平鄉(xiāng)、威縣等縣域，在重點(diǎn)發(fā)展個(gè)銀業(yè)務(wù)同時(shí)，兼顧對(duì)公和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，著力拓展中小企業(yè)貸款和個(gè)銀高端客戶；對(duì)于任縣、南和、柏鄉(xiāng)等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)縣域，則重點(diǎn)做好機(jī)構(gòu)客戶維護(hù)工作，穩(wěn)步發(fā)展中小企業(yè)貸款和個(gè)人銀行業(yè)務(wù)，努力擴(kuò)大在當(dāng)?shù)氐穆曌u(yù)和影響力，培育基本客戶群。
3.2加大人員培訓(xùn)交流力度，提高營(yíng)銷服務(wù)能力加大對(duì)縣支行負(fù)責(zé)人的交流力度，通過(guò)機(jī)制引導(dǎo)和政策傾斜，鼓勵(lì)分行機(jī)關(guān)和城區(qū)行思想觀念新、能力強(qiáng)、素質(zhì)高的干部到縣域行處工作。二級(jí)分行業(yè)務(wù)部門要定期、不定期地選派高水平的客戶經(jīng)理到縣支行現(xiàn)場(chǎng)指導(dǎo)業(yè)務(wù)、推介產(chǎn)品、營(yíng)銷客戶，彌補(bǔ)縣支行營(yíng)銷力量的不足。不斷挖掘現(xiàn)有人員潛力，結(jié)合各行業(yè)務(wù)重點(diǎn)，打破行際之間界限，加大各行處人才優(yōu)化整合力度，促進(jìn)業(yè)務(wù)骨干在行際間的橫向和縱向交流。通過(guò)選送優(yōu)秀人才到發(fā)達(dá)地區(qū)行處和股份制中小商業(yè)銀行實(shí)施跟崗培訓(xùn)、到名牌院校輪訓(xùn)，培養(yǎng)自已的核心人才和專家型隊(duì)伍。加快員工隊(duì)伍優(yōu)化更新步伐，科學(xué)制定新員工招錄規(guī)劃，盡快吸納一批優(yōu)秀的大中專畢業(yè)生，改善現(xiàn)有員工隊(duì)伍知識(shí)結(jié)構(gòu)和學(xué)歷層次，增強(qiáng)隊(duì)伍活力。抓住業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的契機(jī)，把富余下來(lái)的部分對(duì)公客戶經(jīng)理和后臺(tái)保障人員培訓(xùn)后充實(shí)到前臺(tái)部門，優(yōu)化勞動(dòng)組合，保證業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型需要。加大對(duì)縣支行業(yè)務(wù)培訓(xùn)資源的投入，提高員工素質(zhì)，增強(qiáng)營(yíng)銷和服務(wù)能力。
從現(xiàn)代經(jīng)典金融學(xué)的研究?jī)?nèi)容來(lái)看，現(xiàn)代金融學(xué)其主要是在不確定的環(huán)境下在資本市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)資源有效配置?，F(xiàn)代經(jīng)典金融學(xué)和行為金融學(xué)在資源配置上是統(tǒng)一的，這也就意味著研究必然以市場(chǎng)均衡和獲得和合理的金融產(chǎn)品價(jià)格體系作為研究的主要內(nèi)容和目標(biāo)。那么現(xiàn)代經(jīng)典金融學(xué)和行為金融學(xué)其差異主要表現(xiàn)點(diǎn)值得深入研究，曾經(jīng)有學(xué)者認(rèn)為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)代表了研究經(jīng)濟(jì)行為和現(xiàn)象分析法和框架?，F(xiàn)代經(jīng)典金融學(xué)其主要分為參照系、視角以及分析工具等組成部分，金融研究過(guò)程中由于兩者研究的問(wèn)題存在著差異，經(jīng)典金融學(xué)和行為金融學(xué)的視角具有差異性。當(dāng)代的經(jīng)典金融學(xué)主要是以繼承傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的假設(shè)作為研究的基礎(chǔ)，并且建立起完善的現(xiàn)代金融學(xué)完整體系，但是其在研究的范式和研究的模型上仍然存在著完全理性的分析框架，而不注重微觀個(gè)體的決策行為。兩種金融學(xué)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)情況下對(duì)于人們認(rèn)知的影響因素分析，其核心價(jià)值的心理物理學(xué)效應(yīng)會(huì)造成人們柱塞盈利的時(shí)候出現(xiàn)反感風(fēng)險(xiǎn)，而且在虧損的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)追求風(fēng)險(xiǎn)。心理物理學(xué)效應(yīng)則成為了人們過(guò)分偏執(zhí)定性可能和不可能事件的主要因素。
（二）現(xiàn)代經(jīng)典金融學(xué)提供了自身參考系
我們以有效的市場(chǎng)理論和理性的人性假定作為參考系，那么在此參考系下并不是要求能夠準(zhǔn)確的描述現(xiàn)實(shí)，而是在金融活動(dòng)中是否能夠建立相應(yīng)的規(guī)矩和標(biāo)準(zhǔn)。十九世紀(jì)八十年代在EMH理論基礎(chǔ)上進(jìn)行理論驗(yàn)證，非有效市場(chǎng)已經(jīng)成為了行為金融學(xué)研究主題，而且傳統(tǒng)的資產(chǎn)定價(jià)和組合理論均建立在預(yù)期效用理論基礎(chǔ)上。由于在現(xiàn)實(shí)的研究中，總會(huì)出現(xiàn)對(duì)預(yù)期效用理論產(chǎn)生理論上的質(zhì)疑，因此在此研究過(guò)程中就產(chǎn)生了兩個(gè)新的研究方向。即，我們所看到的越來(lái)越多的學(xué)者使用預(yù)期效用理論來(lái)對(duì)技術(shù)進(jìn)行替代和修正；另外還存在著一部分學(xué)者獨(dú)自去尋求對(duì)預(yù)期效用理論的合理解釋，并且出現(xiàn)了兩位學(xué)者共同創(chuàng)建的期望值理論，而且該理論還獲得了長(zhǎng)遠(yuǎn)的認(rèn)同。如此以來(lái)，以市場(chǎng)非有效性和期望值理論作為研究的參照對(duì)象，其研究取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。
（三）金融學(xué)分析工具介紹
現(xiàn)代經(jīng)典金融學(xué)之中具有一套分析工具，其主要是由不同的數(shù)據(jù)模型和圖形模型組成。其主要通過(guò)簡(jiǎn)單明了圖像和數(shù)學(xué)結(jié)構(gòu)來(lái)對(duì)繁雜經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行深入研究，而且這些除了可以有效的幫助人們進(jìn)行經(jīng)濟(jì)行為和現(xiàn)象的分析，而且還可以實(shí)現(xiàn)在金融學(xué)上的研究突破。由于金融學(xué)被一度看作為非實(shí)驗(yàn)性科學(xué)，但是其主要的理論和方法卻屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)，而且是還是最基本的經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)而來(lái)，使得我們?cè)谶M(jìn)行金融學(xué)的研究時(shí)，更加符合和數(shù)據(jù)收集。
二、現(xiàn)代經(jīng)典金融學(xué)困境
（一）噪聲交易解釋困境
為了保全一種完全的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，引入“噪聲交易者”來(lái)對(duì)整個(gè)價(jià)格系統(tǒng)進(jìn)行控制，使得價(jià)格均衡，且不會(huì)揭示私人信息。往往噪聲交易者不會(huì)追求利益最大化，但是作為非理性或者流動(dòng)性的交易者則會(huì)追求，因此這也會(huì)造成在整個(gè)現(xiàn)代經(jīng)典金融理論框架下難以取得理性預(yù)期平衡。噪聲交易者常常會(huì)使用外生變量來(lái)對(duì)證券的需求總量進(jìn)行處理，這種處理方式在經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來(lái)，仍然是理易行為。但是沒(méi)有對(duì)噪聲交易者和理性預(yù)期者的差異進(jìn)行探討，由于理性預(yù)期交易者對(duì)于證券供應(yīng)成立隨機(jī)變量，因此不能夠使得其確定性的維度增加。因此整個(gè)證券價(jià)格就會(huì)由于隨機(jī)變量出現(xiàn)，而造成私人信息不能夠完全揭示。
（二）不完全競(jìng)爭(zhēng)困難
所謂的不完全競(jìng)爭(zhēng)，其主要是在實(shí)現(xiàn)均衡價(jià)格的同時(shí)還具有完全揭示直接獲取私人信息的動(dòng)機(jī)。在不完全競(jìng)爭(zhēng)研究之中，決策者的行為受制于交易者的信念，交易者價(jià)值不僅存在于預(yù)期時(shí)的優(yōu)勢(shì)，而且還具有其他交易者對(duì)此交易獲取信息的猜測(cè)。每個(gè)交易者在衡量自己是否會(huì)對(duì)均衡價(jià)格的配置產(chǎn)生影響，可以有效反映出具體信息，這就可以有效避免在交易中出現(xiàn)“搭順風(fēng)車”的情況。假設(shè)，一些股票教育者，在發(fā)生交易的過(guò)程中，若不去獲取哪些隱私信息，那么自己很可能陷入被動(dòng)，使得自己處于困境之中。從不完全競(jìng)爭(zhēng)的博弈模型進(jìn)行分析，要求交易者具有理性的認(rèn)識(shí)，在交易過(guò)程中不僅需要保持理性的認(rèn)識(shí)，而且需要有意識(shí)的決定別人存在的影響。
（三）經(jīng)典金融學(xué)對(duì)金融市場(chǎng)研究困境
由于現(xiàn)代經(jīng)典金融學(xué)理論存在著一些不能解釋的問(wèn)題，例如，經(jīng)典金融學(xué)常常會(huì)假設(shè)一些異易者具備同性質(zhì)的先進(jìn)理念，這就使得市場(chǎng)有效預(yù)期理論處于平衡狀態(tài)，可以使得證券持有者與交易者均會(huì)各自承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，使得其分擔(dān)來(lái)自金融經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。證券交易所產(chǎn)生的原因其主要由于交易者之間存在著不同的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，這就是同種信息的先驗(yàn)信假設(shè)所帶來(lái)的缺陷。相關(guān)經(jīng)驗(yàn)告訴我們，人們對(duì)于證券的收益不同預(yù)期應(yīng)該是證券交易的一個(gè)重要因素。同種性質(zhì)的共同知識(shí)先驗(yàn)信念差異主要是由于私人信息的不同，當(dāng)交易的唯一動(dòng)機(jī)是信息優(yōu)勢(shì)的時(shí)候，此時(shí)屬于預(yù)期均衡狀態(tài)，該狀態(tài)下不會(huì)存在著交易。因?yàn)槔硇灶A(yù)期交易者雖然認(rèn)為愿意承擔(dān)交易，而且還會(huì)利用自己的優(yōu)勢(shì)信息，不會(huì)使得自己處于不利地位而發(fā)生交易?，F(xiàn)實(shí)股票市場(chǎng)中，交易量非常大，投資者的交易行為也會(huì)呈現(xiàn)出非理性的交易?，F(xiàn)代經(jīng)典金融學(xué)關(guān)于投資者在進(jìn)行個(gè)體交易的時(shí)候，存在著未解之謎包含：投資股票的傾向效應(yīng)。
（四）股票溢價(jià)解釋困境
股權(quán)溢價(jià)與波動(dòng)率之間的相關(guān)問(wèn)題一直困擾著金融學(xué)家，其中股權(quán)溢價(jià)主要是由于美國(guó)股票市場(chǎng)總體收益率水平高出了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，部分很難是由于消費(fèi)者資產(chǎn)定價(jià)模型所解釋。從消費(fèi)者的資產(chǎn)定價(jià)模型進(jìn)行研究，消費(fèi)邊際代替率和收益協(xié)方差之間絕對(duì)了股權(quán)溢價(jià)，即實(shí)際的消費(fèi)增傷水平比較穩(wěn)定，高股權(quán)溢價(jià)隱含了高風(fēng)險(xiǎn)厭惡水平，高風(fēng)險(xiǎn)的厭惡水平與高風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際效率之間存在著密切的關(guān)聯(lián)性。雖然得出的這個(gè)結(jié)果與實(shí)際的利率水平之間存在和極大的不相符，而且該問(wèn)題也會(huì)看作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率問(wèn)題，若假設(shè)按照他投資者的期望折現(xiàn)率為常數(shù)，則較之價(jià)格利比和紅利增長(zhǎng)率波動(dòng)應(yīng)該相似。但是在相關(guān)數(shù)據(jù)整理的時(shí)候發(fā)現(xiàn)，價(jià)格紅利比的波動(dòng)遠(yuǎn)大于紅利增長(zhǎng)率的波動(dòng)。
三、行為金融學(xué)的崛起
（一）基于信念行為的金融模型
基于信念行為模型的解釋主要是以投資者作為解釋的主體，投資者中出現(xiàn)過(guò)度自信則可以被看作為過(guò)度交易現(xiàn)象，由于過(guò)度自信使得人們始終相信自己的信息就完全可以實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)交易的掌控，而實(shí)際上這些信息對(duì)于是否盈利的影響并不大。但是這種信息對(duì)于投資者無(wú)疑你一種鼓勵(lì)，使得其在交易過(guò)程中始終相信這些都信息就是其盈利的根本，于是就產(chǎn)生了過(guò)度自信交易狀態(tài)，這種過(guò)度交易自信尤其是在男性投資者中更加突出。使得男性投資者交易更加頻繁，投資的收益也較低，這就證明了過(guò)度自信心理傾向解釋。（二）極端股票行為隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各種形式的股票應(yīng)運(yùn)而生，而且均是伴隨著企業(yè)的發(fā)展而出現(xiàn)，于是就有許多投資者進(jìn)行炒股，但是其炒股行為更多是一種極端炒股行為，常常認(rèn)為這種極端方式炒股主要是因?yàn)楣善痹谝郧笆艿饺藗兊膹V泛關(guān)注，認(rèn)為利用股票可以獲取更高額利潤(rùn)。極端股票行為主要表現(xiàn)在使用可利用法則驅(qū)除投資者的關(guān)注表現(xiàn)最好或者最好股票。
（三）波動(dòng)率解釋
由于一些人在進(jìn)行投資的時(shí)候?qū)λ接行畔O度自信，使得經(jīng)典金融理論對(duì)于波動(dòng)率難以作出正確合理解釋。首先，如果投資者沒(méi)有公開信息，那么對(duì)于未來(lái)資金增長(zhǎng)的先驗(yàn)信念進(jìn)行公開，然后再對(duì)收集一些極度自信信息，這樣投資者就會(huì)高估私有信息對(duì)于整個(gè)波動(dòng)率的影響，難以達(dá)到準(zhǔn)確顯示。如果所獲取的私有信息屬于正面信息，那么投資者很可能將股價(jià)推到紅利相對(duì)較高價(jià)位，致使紅利價(jià)格比波動(dòng)率快。在對(duì)紅利波動(dòng)過(guò)小進(jìn)行解釋的時(shí)候，其始終屬于認(rèn)知代表，而且始終堅(jiān)信平均紅利增長(zhǎng)會(huì)比實(shí)際的波動(dòng)率大。投資者在購(gòu)買股票的時(shí)候，如果看到紅利增長(zhǎng)，則投資者就會(huì)信任紅利增長(zhǎng)率不斷提高，那么就會(huì)買入行價(jià)格，逐漸將價(jià)格推到一個(gè)與紅利水平不一樣的位置。當(dāng)看到紅利下降的時(shí)候，投資者會(huì)認(rèn)為紅利收入會(huì)低于平均水平，那么投資者也會(huì)出現(xiàn)拋售現(xiàn)象，將股票拋售使得價(jià)格低到與紅利相宜的水平。
（四）橫切面股票收益率解釋
經(jīng)典金融學(xué)對(duì)于橫切面股票收益率的解釋存在著困境，其主要因?yàn)槲覀冊(cè)趯?duì)橫切面股票收益率研究的時(shí)候，主要是以信念模型作為基礎(chǔ)，研究過(guò)程中將其分為動(dòng)態(tài)和經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ?，靜態(tài)模型則是根據(jù)特定的投資者心態(tài)引起心里因素偏差。有專家學(xué)者曾經(jīng)構(gòu)造了CAPM靜態(tài)定價(jià)模型，而在此模型之中存在著兩個(gè)交易者。一種交易者為極度自信投資者，一種為風(fēng)險(xiǎn)厭惡理性套利者。CAPM模型結(jié)果顯示，其主要功能為對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行均衡，這種均衡不僅與定位偏差有關(guān)，而且與風(fēng)險(xiǎn)因子有關(guān)。定位偏差則主要是變量，屬于股票市值和價(jià)值型的變量。造成這類變化的根本原因則是當(dāng)股價(jià)上升，BM值下降，此時(shí)如發(fā)生投資者過(guò)度自信事件，則很可能造成過(guò)度反應(yīng)。由于風(fēng)險(xiǎn)厭惡套利者可能會(huì)產(chǎn)生消除投資者厭惡套利者的系統(tǒng)因子影響，于是靜態(tài)模型就會(huì)對(duì)股票溢價(jià)進(jìn)行解釋，那么此時(shí)雖然風(fēng)險(xiǎn)厭惡套利者可以消除一些特定的因子下被投資者過(guò)度自信，但是其對(duì)于系統(tǒng)因子的過(guò)度自信影響卻難以消除。
（五）溢價(jià)之謎解釋
溢價(jià)之謎，從行為金融學(xué)觀點(diǎn)進(jìn)行解釋為投資者厭惡可以解釋為股權(quán)溢價(jià)之謎，因?yàn)槠渌顿Y者不能夠明確知曉股票收益分布。如若這種模型的收益部分被公布，那么人們則會(huì)做出最壞打算。從Maenhout的實(shí)驗(yàn)中不難看出，投資者為了彌補(bǔ)使用錯(cuò)誤股票模型所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，勢(shì)必會(huì)要求更加高的股權(quán)溢價(jià)。我們?cè)趯?duì)股權(quán)溢價(jià)之謎進(jìn)行研究的時(shí)候，通常會(huì)采用BHS模型，該模型從直觀上能夠輪子損失厭惡程度發(fā)生差異，還可以觀察股票價(jià)格過(guò)度中的波動(dòng)，但是其損失厭惡本身就會(huì)使得投資者不愿看到股票下跌，因此投資者購(gòu)買股票的時(shí)候勢(shì)必會(huì)要求更高的股權(quán)溢價(jià)，這樣才能夠滿足投資者的心理平衡。
（六）基于偏好的行為金融模型
對(duì)于股票購(gòu)買者出現(xiàn)傾向效應(yīng)，其推出了一個(gè)基于偏好的解釋。如果投資者的偏好是由瘦構(gòu)架組成，而且符合前景的理論描述，那么投資者在購(gòu)買股票的時(shí)候，股票價(jià)格為50，則現(xiàn)價(jià)為55，如果前景理論的盈利和損失以買賣的差價(jià)來(lái)衡量，那么此時(shí)賣出的股票的價(jià)格為v（5），投資者選取下一期進(jìn)行售出。因此，將前景理論運(yùn)用到股票的一般均衡定價(jià)模型之中，而BHS假設(shè)投資者的偏好則可以細(xì)分兩個(gè)部分，其一為投資者消費(fèi)獲得效用，其二為投資者持有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)值變化所帶來(lái)的效用。曾經(jīng)Johnson針對(duì)損失厭惡程度依賴、以前的收益和損失之間進(jìn)行研究分析，結(jié)果認(rèn)為人們?cè)谮A得一次賭博之后，通常不會(huì)參與賭博，若輸?shù)糁髣t會(huì)拒絕參與賭博。
實(shí)際上，盡管1997年，我國(guó)躲過(guò)了那場(chǎng)東南亞金融危機(jī)，但仍深深地感受到了其對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)及金融產(chǎn)生的影響-籌資成本大幅度上升，引進(jìn)外資明顯感到困難，就業(yè)形勢(shì)突顯嚴(yán)峻……。在我們慶幸自己在東南亞危機(jī)時(shí)度過(guò)了一個(gè)平安年時(shí)，我國(guó)已經(jīng)發(fā)生了的一系列金融事件卻使我們不能不承認(rèn)一個(gè)現(xiàn)實(shí)-各種形形的金融風(fēng)險(xiǎn)離我們并不遙遠(yuǎn)：1993-1994年的高達(dá)20%左右的通貨膨脹率造成人民幣嚴(yán)重貶值；1995年2月，國(guó)債期貨“327”品種嚴(yán)重違規(guī)，暴炒債券1400億元，虧損達(dá)10億元之巨，使風(fēng)光一時(shí)的萬(wàn)國(guó)證券公司元?dú)獯髠?998年7月，當(dāng)時(shí)中國(guó)最大的證券公司-君安證券公司，因公司幾位主要負(fù)責(zé)人涉嫌犯罪被公安機(jī)關(guān)羈押，并與國(guó)泰證券公司合并成立國(guó)泰君安證券公司；1998年下半年，新國(guó)大期貨經(jīng)紀(jì)公司承包人卷款潛逃；1998年10月，廣東國(guó)際信托投資公司不能支付到期債務(wù)而被中國(guó)人民銀行依法關(guān)閉；還有幾大國(guó)有銀行的壞帳、呆帳和逾期貸款更是我國(guó)金融領(lǐng)域的一個(gè)嚴(yán)重問(wèn)題。
面對(duì)這一連串的金融事件，也許我們就不得不問(wèn)了：中國(guó)可能發(fā)生金融危機(jī)嗎？如果可能發(fā)生，那么最有可能是由于自身積累的金融風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)，還是由于國(guó)際金融危機(jī)引發(fā)？
其實(shí)，由于金融危機(jī)與金融風(fēng)險(xiǎn)有著密切的聯(lián)系，通常由于經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)和金融體系的內(nèi)在脆弱性，使得經(jīng)濟(jì)生活中必然不斷蘊(yùn)藏和累積各種金融風(fēng)險(xiǎn)，這些金融風(fēng)險(xiǎn)的累積將積聚巨大的能量并潛伏下來(lái)，在一定的經(jīng)濟(jì)條件下則可能爆發(fā)，使金融資產(chǎn)泡沫形成、膨脹，然后破滅，從而產(chǎn)生金融危機(jī)。由于國(guó)內(nèi)已經(jīng)積累了一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，如果不及時(shí)防范這些金融風(fēng)險(xiǎn)，那么也許金融危機(jī)就真的會(huì)一步一步向我們走來(lái)。因此，我們必須積極運(yùn)籌，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，防范于未然，將金融風(fēng)險(xiǎn)切實(shí)有效地控制在經(jīng)濟(jì)可以承受的范圍之內(nèi)，以保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
二、建立金融安全預(yù)警系統(tǒng)的必要性和緊迫性
在不斷發(fā)生的國(guó)際金融動(dòng)蕩面前，國(guó)際社會(huì)感到嚴(yán)重不安。亞洲金融危機(jī)給世界經(jīng)濟(jì)界最大教訓(xùn)之一是：東南亞國(guó)家一直被視為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成功典范，因而人們對(duì)這一危機(jī)的爆發(fā)毫無(wú)準(zhǔn)備，以致于在應(yīng)付這場(chǎng)危機(jī)時(shí)措手不及。如果說(shuō)金融危機(jī)猶如火災(zāi)，那么金融風(fēng)險(xiǎn)猶如火災(zāi)隱患。經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化使各國(guó)之間的防火墻逐漸消失，金融危機(jī)頻率增加，程度加深，涉及范圍擴(kuò)大。
東南亞遭災(zāi)后，國(guó)際社會(huì)加緊探討防范措施，并相繼出臺(tái)了一些金融體系穩(wěn)定評(píng)估計(jì)劃。由于金融危機(jī)的出現(xiàn)常常以一系列的經(jīng)濟(jì)、金融指標(biāo)惡化為先兆，因此，金融界人士普遍認(rèn)為，如果能夠根據(jù)一系列金融指標(biāo)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，那么防止金融危機(jī)的發(fā)生是可能的。因此，在東南亞危機(jī)之后，各國(guó)都加強(qiáng)了金融預(yù)警系統(tǒng)的研究。
例如東盟各國(guó)外長(zhǎng)于2001年10月舉行會(huì)議，決定由在雅加達(dá)的秘書處設(shè)立一個(gè)專門機(jī)構(gòu)收集東盟各國(guó)貿(mào)易、國(guó)際收支等重要的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)和資料，由金融專家對(duì)其進(jìn)行分析，以預(yù)測(cè)發(fā)生金融危機(jī)的可能性；在2002年2月召開的西方七國(guó)財(cái)長(zhǎng)和中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議上，與會(huì)各方就建立一個(gè)國(guó)際“論壇”作為國(guó)際金融危機(jī)預(yù)警機(jī)制的建議達(dá)成共識(shí)。
實(shí)際上，國(guó)外一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家早已對(duì)金融危機(jī)預(yù)警進(jìn)行了研究。例如，早在1979年，美國(guó)斯坦福大學(xué)的保羅·克魯格曼在對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行研究時(shí)就指出，在固定匯率下，國(guó)內(nèi)信貸膨脹超過(guò)實(shí)際貨幣需求的增長(zhǎng)將導(dǎo)致漸進(jìn)而持久的國(guó)際儲(chǔ)備流失，最終誘發(fā)對(duì)貨幣的投機(jī)性進(jìn)攻，迫使管理當(dāng)局放棄固定匯率，使貨幣大幅度貶值，從而導(dǎo)致金融危機(jī)。在保羅·克魯格曼之后，包括國(guó)際貨幣基金租金的Kaminsky、Lizondo、Reinhart等研究者對(duì)其模型進(jìn)行了拓展，并得到一系列有意義的結(jié)果。
從我國(guó)金融體制來(lái)看，國(guó)家金融正處在大調(diào)整階段，不確定因素增加。未來(lái)幾年，一方面金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量差、激勵(lì)機(jī)制不健全、市場(chǎng)約束力不強(qiáng)、監(jiān)管力量薄弱等問(wèn)題短期內(nèi)還不能完全解決；另一方面，由于我國(guó)已經(jīng)加入WT0，直接面臨國(guó)外金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)并可能直接面對(duì)國(guó)外金融游資的攻擊，因此，當(dāng)前，我國(guó)迫切需要建立有效的金融安全預(yù)警系統(tǒng)，立足于自防自救，其好處不僅在于防范金融危機(jī)，還在于能夠及時(shí)減輕經(jīng)濟(jì)和金融體系中失衡的程度。
三、金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)
1、預(yù)警系統(tǒng)的基本結(jié)構(gòu)
金融風(fēng)險(xiǎn)的大小可根據(jù)一系列的經(jīng)濟(jì)和金融指標(biāo)來(lái)度量，為了能夠?qū)ξ覈?guó)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，必要時(shí)進(jìn)行報(bào)警，需要建立一套金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警系統(tǒng)。它主要由指標(biāo)體系、預(yù)警界限、數(shù)據(jù)處理和燈號(hào)顯示四部分組成。
首先是建立一套能夠科學(xué)、合理、敏感地反映金融風(fēng)險(xiǎn)狀況的監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系；然后根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn)，以及參考不同發(fā)展階段的特征，確定各指標(biāo)的預(yù)警界限值；再用事先確定的數(shù)據(jù)處理方法或模型，對(duì)各指標(biāo)的取值進(jìn)行綜合處理，得出金融風(fēng)險(xiǎn)的綜合指數(shù)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；最后用燈號(hào)來(lái)顯示金融風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。
預(yù)警的目的是防范風(fēng)險(xiǎn)，因此，最后還需根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)采取各種措施化解風(fēng)險(xiǎn)。如我們把整個(gè)金融體系比喻為一棵“樹”的話，那么金融安全就是樹“根”，各種數(shù)學(xué)處理方法、模型和基本經(jīng)濟(jì)、金融統(tǒng)計(jì)分析就是樹“干”，而與金融安全直接相關(guān)的指標(biāo)體系就是樹“葉”要維持金融體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)并健康發(fā)展，就必須觀“葉”、抓“干”、?！案?，做好金融預(yù)警分析。
2、指標(biāo)體系
金融危機(jī)的爆發(fā)，總是某幾個(gè)經(jīng)濟(jì)、金融狀態(tài)突出地先行失衡，進(jìn)而引發(fā)其他金融指標(biāo)失衡，從而導(dǎo)致全面性的金融危機(jī)，因此，金融危機(jī)通常都是有先兆的，具體表現(xiàn)在一些金融指標(biāo)的數(shù)據(jù)變化上。通常能夠有效地通過(guò)大幅度變化來(lái)預(yù)兆金融危機(jī)的金融指標(biāo)包括：貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)率、實(shí)際利率、通貨膨脹率、國(guó)內(nèi)信貸增長(zhǎng)率、實(shí)際GDP增長(zhǎng)率、財(cái)政手指差額/GDP、外匯儲(chǔ)備可供進(jìn)口月數(shù)、外匯儲(chǔ)備/短期外債、貿(mào)易差額/外債總額、實(shí)際匯率及波動(dòng)程度、外國(guó)直接投資/外債、經(jīng)常項(xiàng)目/GDO、貿(mào)易差額/GDP、外匯儲(chǔ)備/GDP、外債總額/GDP、短期資本流入/GDP、股市價(jià)格指數(shù)波動(dòng)幅度、不良資產(chǎn)/銀行總資產(chǎn)、銀行資本充足率等。
不過(guò)，由于上述指標(biāo)數(shù)量繁多，而且某些指標(biāo)也難以定量分析，因此有必要根據(jù)如下原則進(jìn)行篩選：首先該指標(biāo)應(yīng)該可用于估計(jì)金融危機(jī)發(fā)射功能的概率；其次，各指標(biāo)在危機(jī)發(fā)聲前的行為可比性；第三，該指標(biāo)語(yǔ)境危機(jī)的能力可以定量分析，第四，該指標(biāo)在歷次金融危機(jī)中的預(yù)警表現(xiàn)良好。
3、預(yù)警界限
預(yù)警界限指金融指標(biāo)的數(shù)據(jù)變化達(dá)到可預(yù)兆發(fā)生金融危機(jī)的這一水平。從金融危機(jī)預(yù)警研究的成果看，有的金融指標(biāo)在國(guó)際上已經(jīng)有公認(rèn)的預(yù)警界限標(biāo)準(zhǔn)。例如，國(guó)際清算銀行《巴塞爾協(xié)議》對(duì)“金融機(jī)構(gòu)的資本充足率”指標(biāo)定為8%；國(guó)際公認(rèn)的“經(jīng)常項(xiàng)目逆差/GDP”的最低標(biāo)準(zhǔn)是不大于5%；而短期外債/外債總額接近或超過(guò)25%就是危險(xiǎn)信號(hào)，等等。對(duì)于沒(méi)有明確的國(guó)際公認(rèn)的預(yù)警界限指標(biāo)，可以參照同一國(guó)家在金融穩(wěn)健時(shí)期各項(xiàng)指標(biāo)的數(shù)值，也可參照經(jīng)濟(jì)、金融背景相似國(guó)家在金融穩(wěn)健時(shí)期各項(xiàng)指標(biāo)的數(shù)值，并根據(jù)歷史上發(fā)生金融危機(jī)過(guò)程中有關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)變化情況來(lái)分析測(cè)定。
4、燈號(hào)顯示
為了直觀地預(yù)報(bào)不同類型的警情，可以結(jié)合國(guó)家統(tǒng)計(jì)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)預(yù)警的做法，對(duì)警度采取類似交通管制的藍(lán)燈、綠燈、黃燈、紅燈信號(hào)來(lái)分別表示正常狀態(tài)、低度風(fēng)險(xiǎn)警戒、中毒風(fēng)險(xiǎn)警戒、高度風(fēng)險(xiǎn)警戒不同等級(jí)的警度。其中，藍(lán)燈狀態(tài)正常（無(wú)警），表示比較保守，風(fēng)險(xiǎn)小，但相應(yīng)地可能會(huì)喪失一些收益機(jī)會(huì)，綠燈代表低度風(fēng)險(xiǎn)警戒（輕警），表示風(fēng)險(xiǎn)小，在可以接受的范圍內(nèi)，此時(shí)靜態(tài)監(jiān)控即可；黃燈代表中度風(fēng)險(xiǎn)警戒（中警），表示已經(jīng)出現(xiàn)一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)需要提高監(jiān)控力度，采取動(dòng)態(tài)監(jiān)控，及時(shí)反饋信息，并采取一定措施，盡可能地化解風(fēng)險(xiǎn)，紅燈代表重警，即重度風(fēng)險(xiǎn)警戒，表示金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)很大，此時(shí)應(yīng)采取一級(jí)警戒監(jiān)控，提防隨時(shí)可能出現(xiàn)的可能嚴(yán)重影響金融機(jī)構(gòu)的事件，因此，當(dāng)紅燈出現(xiàn)時(shí)，決策者必須采取強(qiáng)有力的措施，否則，金融危機(jī)可能很快就會(huì)來(lái)臨了。如果能夠跟蹤某個(gè)時(shí)期各項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)的數(shù)值變化，并有有關(guān)的信號(hào)描述，并制作相應(yīng)的預(yù)警指標(biāo)信號(hào)圖，這樣就可觀測(cè)到金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源及其變化，同時(shí)也可初步判斷金融機(jī)構(gòu)所承受的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，據(jù)此采取相應(yīng)的措施。
四、金融預(yù)警應(yīng)用實(shí)證
泰國(guó)是1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)的始發(fā)地，這里盡管是事后分析，但如果我們將其在1997年以前的金融、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行分析，仍可以看到預(yù)警指標(biāo)分析對(duì)泰國(guó)金融危機(jī)的警示作用。
2.長(zhǎng)江實(shí)業(yè)應(yīng)對(duì)危機(jī)的具體策略
長(zhǎng)江實(shí)業(yè)老總李嘉誠(chéng)在管理上十分重視現(xiàn)金流，這在業(yè)界是小有名聲的，而面對(duì)這次全球性的金融危機(jī)，李嘉誠(chéng)又一次遵循了“現(xiàn)金為王”的投資理念。具體策略包括以下方面：
2.1精減投資計(jì)劃，加快資金回籠。金融危機(jī)程度的步步加深，全球各個(gè)地區(qū)都開始進(jìn)入經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，基于這樣的現(xiàn)實(shí)背景，李嘉誠(chéng)高瞻遠(yuǎn)矚，決定暫時(shí)停止他名下若干新業(yè)務(wù)，主要涉及全球性業(yè)務(wù)。從金融危機(jī)爆發(fā)開始，李嘉誠(chéng)就積極采取措施回籠資金，金額高達(dá)上百億港元，并大量處理其所持有的中資股。根據(jù)有關(guān)報(bào)刊顯示，李嘉誠(chéng)面對(duì)形勢(shì)洶洶的的金融危機(jī)，及時(shí)改變了自己的管理策略，他大量增持手中的現(xiàn)金，并把多余的現(xiàn)金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)較低的政府債券上，而風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大的股票則占據(jù)相當(dāng)小的一個(gè)比例。和黃治理層已經(jīng)夸大，完全沒(méi)有投資企業(yè)債券、結(jié)構(gòu)性投資工具和累計(jì)期權(quán)產(chǎn)品。
2.2率先降價(jià)銷售，回籠資金。金融危機(jī)爆發(fā)之初，李嘉誠(chéng)就大量的出售其名下的樓盤。據(jù)其名下的“和記港陸”香港上市公司的相關(guān)資料顯示，該公司將以約45億元人民幣，把其于2005年購(gòu)入的買價(jià)為3億元并坐落于上海的“世紀(jì)商貿(mào)廣場(chǎng)”寫字樓出售給美國(guó)旗下的公司，通過(guò)這一轉(zhuǎn)手交易，李嘉誠(chéng)就可以回籠約21億港元的現(xiàn)金。李嘉誠(chéng)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的又一策略是：降低價(jià)格，促進(jìn)銷售。據(jù)報(bào)道，2008年底，李嘉誠(chéng)名下的一個(gè)別墅投資項(xiàng)目也以不到6折的低價(jià)轉(zhuǎn)手給他人。而后來(lái)的現(xiàn)實(shí)情況走勢(shì)證明，此舉實(shí)在是非常的有遠(yuǎn)見。這樣的例子在李嘉誠(chéng)旗下的公司非常之多，這些策略都是李嘉誠(chéng)在金融危機(jī)的大背景下堅(jiān)持“現(xiàn)金為王”的具體表現(xiàn)。
2.3“高現(xiàn)金、低負(fù)債”的財(cái)務(wù)政策。面對(duì)金融危機(jī)，李嘉誠(chéng)還采取了另外一種至關(guān)重要的措施來(lái)保持經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，那就是把握負(fù)債的比重。這是與現(xiàn)金流同等重要的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。與我國(guó)內(nèi)陸地區(qū)成功的企業(yè)家相比，李嘉誠(chéng)的公司經(jīng)歷過(guò)數(shù)次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的洗禮，面對(duì)危機(jī)李嘉誠(chéng)更能快速的想辦法應(yīng)對(duì)，而僅靠個(gè)人努力奮斗，白手起家的企業(yè)家在面臨危機(jī)時(shí)就顯得比較慌亂無(wú)措。具體表現(xiàn)是他們沒(méi)有及時(shí)的調(diào)整負(fù)債比率。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，這一指標(biāo)還是維持在一個(gè)相當(dāng)高的水平，即在100％到300％之間。相比之下，李嘉誠(chéng)就從容淡定的多，他旗下的公司規(guī)模比內(nèi)陸地區(qū)的公司大上好多倍，但該比例只有20％左右。在公司融資環(huán)境良好，信用制度健全的香港法治制度下，李嘉誠(chéng)依然將負(fù)債比例維持在如此低的程度，可見其應(yīng)當(dāng)金融危機(jī)的能力。
2.改革并完善內(nèi)部管理制度。內(nèi)部管理的不合理性是導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)的因素之一，所以要想減小操作風(fēng)險(xiǎn)，需要改革并完善內(nèi)部管理制度。為了提高金融投資機(jī)構(gòu)操作速率，金融投資機(jī)構(gòu)需要具體分配各部門相關(guān)職責(zé)，做到各負(fù)其責(zé)，并根據(jù)各自的特點(diǎn)制定出詳細(xì)的監(jiān)管條例及相應(yīng)的懲罰制度，進(jìn)而規(guī)范操作行為，有利于減小金融投資過(guò)程中的操作風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)不但要建立健全完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度，確保風(fēng)險(xiǎn)管理工作的健康穩(wěn)定發(fā)展。還要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，不僅要將規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的事前工作做好，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，也要及時(shí)有制定好的應(yīng)急預(yù)案。通過(guò)健全完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度，加強(qiáng)了對(duì)金融操作的管理，做到各個(gè)部門之間相互制約、相互監(jiān)督，減少了操作風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性。
3.建立標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范的操作流程。金融投資的整個(gè)過(guò)程都有可能存在操作風(fēng)險(xiǎn)，為了降低操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率，需要建立標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范化的操作流程。金融投資機(jī)構(gòu)的各個(gè)部門都應(yīng)該建立標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的操作流程，使其深入到每一項(xiàng)投資決策。為了盡量減小投資風(fēng)險(xiǎn)，投資管理部門應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)密的投資計(jì)劃，使投資決策的做到標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。確保嚴(yán)格控制金融投資人員的操作手法，降低內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率，進(jìn)而降低其對(duì)金融投資產(chǎn)生的危害。
4.制定風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)并做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。為了減小金融操作風(fēng)險(xiǎn)的幾率，有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，職工可依據(jù)金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)為風(fēng)險(xiǎn)管理確立一個(gè)目標(biāo)及范疇，并制定一些短期的具體目標(biāo)，以保證風(fēng)險(xiǎn)管理的工作可以穩(wěn)定有序的發(fā)展。例如，建立一個(gè)損失事件的詳細(xì)報(bào)告制度，針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)，采取連續(xù)的檢測(cè)并定期報(bào)告的方式，可以有效的檢測(cè)出操作風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，持續(xù)的檢測(cè)可以為分析操作風(fēng)險(xiǎn)提供可參考數(shù)據(jù)，分析并研究單獨(dú)的損失事件、操作風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程及資源的分配，由此來(lái)可以確定特定損失的原因及相互之間的關(guān)系，從而確定出關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)因素。因此，參投人員在投資操作過(guò)程中可有針對(duì)性的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，分析損失事件產(chǎn)生的概率，找出潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)，找出重要風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于高職院校學(xué)生而言，近期面臨的主要是專業(yè)學(xué)習(xí)和就業(yè)兩大問(wèn)題，因而對(duì)于素質(zhì)教育的方向更為明晰，綜合來(lái)看主要可以歸納為三個(gè)層次：即思想和身心素質(zhì)、職業(yè)素質(zhì)、綜合素質(zhì)，這三個(gè)部分相互影響，相輔相成。第一層次，思想和身心素質(zhì)，主要包括學(xué)生的政治修養(yǎng)、思想道德、心理和身體健康狀況、學(xué)習(xí)和工作態(tài)度等內(nèi)容。這些素質(zhì)是學(xué)生生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，它決定了學(xué)生生活工作質(zhì)量的好壞。這類素質(zhì)的教育目的是讓學(xué)生形成正確的世界觀、人生觀、價(jià)值觀，有堅(jiān)定的政治立場(chǎng)，具備健康的體格，良好的身體素質(zhì)，同時(shí)在心理上具有堅(jiān)強(qiáng)的意志力以及積極、樂(lè)觀、向上的處事心態(tài)。第二層次，職業(yè)素質(zhì)，主要包括學(xué)生的專業(yè)技能、職業(yè)素養(yǎng)、溝通能力、團(tuán)隊(duì)合作意識(shí)、職業(yè)責(zé)任意識(shí)等。這類素質(zhì)的教育目的是使學(xué)生掌握基本的科學(xué)文化及專業(yè)技能，做到專業(yè)知識(shí)扎實(shí)牢固，掌握職業(yè)崗位所需的各種方法技能，同時(shí)具備在工作中應(yīng)有的語(yǔ)言溝通能力、團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力等。第三層次，綜合素質(zhì)，主要包括學(xué)生的自主學(xué)習(xí)能力、環(huán)境適應(yīng)能力、創(chuàng)新意識(shí)、抗挫能力、職業(yè)遷徙能力和個(gè)性化發(fā)展等。面對(duì)學(xué)生就業(yè)環(huán)境的變化，這類素質(zhì)顯得尤為突出，它可以使學(xué)生在具備基本素質(zhì)的前提下得到自我提升。它要求學(xué)生能夠面對(duì)工作環(huán)境的變遷及工作內(nèi)容的更新進(jìn)行自我學(xué)習(xí)及自我調(diào)整，能夠在遇到困難時(shí)捋清解決問(wèn)題的思路和方法，能夠?qū)ψ晕野l(fā)展進(jìn)行合理的規(guī)劃。
2．高職院校金融保險(xiǎn)專業(yè)學(xué)生素質(zhì)的要求
金融保險(xiǎn)類專業(yè)的人才培養(yǎng)目標(biāo)是面向商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司等金融企業(yè)培養(yǎng)技術(shù)技能型金融保險(xiǎn)人才，涉及的崗位主要包括商業(yè)銀行綜合柜員、大堂經(jīng)理、客戶經(jīng)理、保險(xiǎn)人、理賠員，證券公司客戶經(jīng)理等。在這種情況下，梳理金融保險(xiǎn)專業(yè)學(xué)生應(yīng)具備的素質(zhì)內(nèi)容時(shí)必須考慮金融行業(yè)的自身特點(diǎn)，為學(xué)生今后的發(fā)展起引領(lǐng)作用。金融行業(yè)有別于其他領(lǐng)域，首先，金融企業(yè)所從事的工作主要為貨幣領(lǐng)域，因此金融行業(yè)具有經(jīng)營(yíng)高風(fēng)險(xiǎn)的特殊性質(zhì)，這就對(duì)金融從業(yè)人員的職業(yè)道德素質(zhì)要求較高；其次，金融體系中金融機(jī)構(gòu)的種類繁多，如商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、信托機(jī)構(gòu)等，各類機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)專業(yè)性強(qiáng)；再次，金融機(jī)構(gòu)的工作崗位涉獵寬泛，如商業(yè)銀行的相關(guān)崗位從大類上分為柜面業(yè)務(wù)崗、國(guó)際結(jié)算崗、客戶經(jīng)理崗、理財(cái)業(yè)務(wù)崗、信用卡營(yíng)銷崗、客戶服務(wù)崗等，每類崗位又會(huì)細(xì)分具體崗位；最后，隨著金融創(chuàng)新自由化的發(fā)展，金融企業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)更新快，就銀行而言，從過(guò)去的存、貸、結(jié)算業(yè)務(wù)到隨后的拆借、投資業(yè)務(wù)，發(fā)展到現(xiàn)在的期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期協(xié)議等，金融創(chuàng)新層出不窮，尤其在金融業(yè)對(duì)外開放的條件下，業(yè)務(wù)國(guó)際化趨勢(shì)明顯，與此同時(shí)，面對(duì)全球金融業(yè)新趨勢(shì)的進(jìn)一步發(fā)展，我國(guó)今后將更加需要金融復(fù)合型人才，因此這些行業(yè)特點(diǎn)要求金融專業(yè)學(xué)生素質(zhì)更加全面。
二、高職院校素質(zhì)教育工作重心調(diào)研
當(dāng)前，很多高職院校的金融保險(xiǎn)專業(yè)對(duì)學(xué)生素質(zhì)教育都非常重視，在很多方面突出素質(zhì)教育的內(nèi)容，也為學(xué)生提升素質(zhì)做了很多工作。大部分學(xué)校比較重視學(xué)生職業(yè)素質(zhì)的提高，例如在金融保險(xiǎn)專業(yè)人才培養(yǎng)方案中實(shí)訓(xùn)比例的提高，部分學(xué)校金融保險(xiǎn)專業(yè)在教學(xué)中增設(shè)實(shí)訓(xùn)課程，開設(shè)一些銀行業(yè)務(wù)模擬、證券軟件行情分析、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)流程操作等，或在專業(yè)課程的教學(xué)基礎(chǔ)上增加案例分析及情境模擬等環(huán)節(jié)，以提高學(xué)生的專業(yè)能力。但素質(zhì)教育的內(nèi)容包括三個(gè)層次，企業(yè)及學(xué)生自身到底哪些素質(zhì)迫切要求提升直接關(guān)系著我們高職院校素質(zhì)教育重心的偏轉(zhuǎn)。通過(guò)調(diào)查研究，對(duì)金融企業(yè)及在校金融專業(yè)學(xué)生從三個(gè)層次中的思想道德、身心健康、工作態(tài)度、專業(yè)技能、溝通能力、合作意識(shí)、學(xué)習(xí)能力、適應(yīng)能力、創(chuàng)新能力、抗挫能力及職業(yè)遷徙能力等多個(gè)方面進(jìn)行走訪調(diào)查，研究當(dāng)前環(huán)境下學(xué)生素質(zhì)提升的主要方向。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)企業(yè)與學(xué)生對(duì)素質(zhì)要求的內(nèi)容側(cè)重有所不同，從金融企業(yè)角度看，由于金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的高風(fēng)險(xiǎn)及程序化，他們更希望增強(qiáng)學(xué)生的思想道德和工作態(tài)度，即第一層次素質(zhì)；而金融保險(xiǎn)專業(yè)學(xué)生自身認(rèn)為面對(duì)金融行業(yè)發(fā)展迅速，產(chǎn)品更新快的大環(huán)境，當(dāng)前最需要提高的是學(xué)習(xí)能力、創(chuàng)新能力及職業(yè)遷徙能力等，即第三層次的素質(zhì)。素質(zhì)教育內(nèi)涵的三層次說(shuō)明對(duì)學(xué)生素質(zhì)教育是全方位、多面化的，對(duì)當(dāng)前素質(zhì)提升重心的研究則可以幫助我們?cè)谌轿凰刭|(zhì)教育中做到普遍化提升的基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)關(guān)注重點(diǎn)。
三、素質(zhì)教育融入金融保險(xiǎn)專業(yè)的載體研究
目前，高職院校的金融保險(xiǎn)專業(yè)都在積極的將素質(zhì)教育與專業(yè)教育相融合，通過(guò)調(diào)研走訪，總結(jié)了一些效果較好的融入載體，主要包括：
1．舉辦和參加金融技能大賽主要通過(guò)銀行技能競(jìng)賽、證券模擬交易大賽、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)意比賽、金融案例分析大賽等形式來(lái)實(shí)現(xiàn)素質(zhì)教育與專業(yè)的融合。這些比賽有校內(nèi)賽、省賽、國(guó)賽，層次多樣，有的還通過(guò)與校外金融機(jī)構(gòu)合作，以金融企業(yè)一線職員為裁判或評(píng)委來(lái)保證比賽的專業(yè)性和正規(guī)性。金融技能大賽為高職院校的金融專業(yè)師生搭建了展示能力的平臺(tái)，力求提高學(xué)生的專業(yè)理論與實(shí)踐相結(jié)合的能力，使學(xué)生拓寬視野，開闊思路，達(dá)到以賽促教，以賽促學(xué)的目的。目前，天津市有12所高職院校開設(shè)了金融相關(guān)專業(yè)，其中金融保險(xiǎn)專業(yè)有3所，經(jīng)過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)這些學(xué)校大多舉辦或參加過(guò)校內(nèi)外金融相關(guān)技能大賽，目前，很多軟件公司如國(guó)泰安、典閱等都在開發(fā)軟件的同時(shí)借助所開發(fā)的軟件舉辦一些金融專業(yè)技能大賽，如銀行技能大賽、金融證券投資模擬大賽、投資理財(cái)規(guī)劃大賽、金融建模大賽、保險(xiǎn)技能大賽等。高職院校金融相關(guān)專業(yè)可以根據(jù)這些大賽的特點(diǎn)，綜合比較后選擇適合的比賽參加，可以在各校師生廣泛交流的基礎(chǔ)上，促進(jìn)專業(yè)與素質(zhì)提升的融合。
2．對(duì)專業(yè)課程進(jìn)行改革
（1）從教學(xué)內(nèi)容方面看，主要包括在了解金融保險(xiǎn)行業(yè)需求的基礎(chǔ)上，分析專業(yè)崗位知識(shí)結(jié)構(gòu)的合理性和適用性，對(duì)專業(yè)課程的理論教學(xué)與實(shí)踐教學(xué)比例進(jìn)行合理分配，通過(guò)實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的興趣，尤其是情境教學(xué)的設(shè)計(jì)要以項(xiàng)目情境為導(dǎo)向，使學(xué)生在工作中學(xué)習(xí)，從而增強(qiáng)責(zé)任意識(shí)，提高其分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力。與此同時(shí)，教學(xué)內(nèi)容應(yīng)加強(qiáng)職業(yè)道德素質(zhì)，教師設(shè)計(jì)案例及情境時(shí)可以適當(dāng)增加相應(yīng)內(nèi)容，利用金融企業(yè)的真實(shí)案例對(duì)學(xué)生進(jìn)行教育，正確引導(dǎo)學(xué)生行為，在教學(xué)中讓學(xué)生了解職業(yè)道德的重要性，從而自覺遵守職業(yè)準(zhǔn)則，直至形成習(xí)慣。
（2）從教學(xué)方法方面看，可以鼓勵(lì)教師運(yùn)用多樣化的教學(xué)方法充分調(diào)動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性，包括講授、討論、實(shí)驗(yàn)、案例分析、頭腦風(fēng)暴、小組拼圖、小組合作、卡片展示、角色扮演等多種教學(xué)法，運(yùn)用多樣的教學(xué)方法不僅使課堂氣氛活躍，還可以培養(yǎng)學(xué)生學(xué)習(xí)的自主和協(xié)作意識(shí)，例如角色扮演法在保險(xiǎn)類課程中的應(yīng)用，可以讓學(xué)生扮演保險(xiǎn)公司人、理賠員以及客戶等，將保險(xiǎn)產(chǎn)品的推銷、保單的促成以及在出險(xiǎn)后的審核理賠過(guò)程立體呈現(xiàn)在學(xué)生面前，既提高學(xué)生的溝通能力，了解保險(xiǎn)中應(yīng)遵循的職業(yè)操守，又熟悉保險(xiǎn)業(yè)務(wù)流程，學(xué)習(xí)保險(xiǎn)專業(yè)知識(shí)。再如小組合作法在銀行會(huì)計(jì)課程改革中的應(yīng)用，對(duì)于商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)核算工作可以讓學(xué)生針對(duì)每個(gè)實(shí)訓(xùn)情境在制定實(shí)施方案后，分工合作完成分錄編制、審核填制會(huì)計(jì)憑證、登記明細(xì)賬和總賬賬頁(yè)，在實(shí)際操作中讓學(xué)生對(duì)賬務(wù)處理的嚴(yán)謹(jǐn)性有了深切體會(huì)，同時(shí)還能實(shí)現(xiàn)“理實(shí)一體”教學(xué)效果。教學(xué)手段除了可以運(yùn)用多媒體設(shè)備，還可以在實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)類教學(xué)環(huán)節(jié)，通過(guò)與金融企業(yè)的校企合作來(lái)實(shí)現(xiàn)，例如可以聘請(qǐng)金融企業(yè)的專業(yè)人員為學(xué)生進(jìn)行講解及指導(dǎo)，提高教學(xué)的專業(yè)性。
（3）從教學(xué)考核方面看，應(yīng)該采取靈活多樣的考試形式。教學(xué)考核不應(yīng)再簡(jiǎn)單的從職業(yè)能力角度出發(fā)，而應(yīng)是對(duì)學(xué)生綜合素質(zhì)進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，只有從考核上重視學(xué)生的綜合素質(zhì)能力，才能在日常促進(jìn)學(xué)生自我提升。為了更為全面的對(duì)學(xué)生進(jìn)行評(píng)價(jià)，應(yīng)該將綜合素質(zhì)的三層次結(jié)合多樣化的教學(xué)方法展開，以期在教學(xué)過(guò)程中做好各環(huán)節(jié)的實(shí)時(shí)評(píng)價(jià)，這要求教師在設(shè)計(jì)情境及項(xiàng)目時(shí)要將計(jì)劃評(píng)價(jià)考核的內(nèi)容融入其中，并在課前以任務(wù)單的形式向?qū)W生明確工作內(nèi)容及任務(wù)目標(biāo)，與此同時(shí)還應(yīng)該在過(guò)程實(shí)施中隨時(shí)以評(píng)價(jià)表的形式進(jìn)行考核記錄。由于金融專業(yè)的理論分析多于實(shí)踐操作，對(duì)問(wèn)題的分析研究更能體現(xiàn)學(xué)生對(duì)專業(yè)知識(shí)的掌握及運(yùn)用，加強(qiáng)思維訓(xùn)練可以利用小組討論、案例分析、角色扮演等方式考核學(xué)生職業(yè)素質(zhì)能力水平，利用特定課程內(nèi)容使專業(yè)與品德教育相融合，如金融案例中引導(dǎo)學(xué)生正確認(rèn)識(shí)貨幣，樹立良好的金錢觀，形成良好的道德品質(zhì)，通過(guò)金融案例分析考核學(xué)生思想道德素質(zhì)水平。
四、素質(zhì)教育載體與專業(yè)融入的建議及嘗試
1．實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)環(huán)境的改善：實(shí)地實(shí)驗(yàn)感受實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)是為了更好地實(shí)現(xiàn)“教中做，做中學(xué)”的教學(xué)模式，目前國(guó)內(nèi)大多金融類專業(yè)的教學(xué)實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目都設(shè)置了實(shí)訓(xùn)室或?qū)嵱?xùn)基地，一般校內(nèi)實(shí)訓(xùn)基地以模擬實(shí)訓(xùn)室為主，普遍設(shè)置的有商業(yè)銀行綜合業(yè)務(wù)實(shí)訓(xùn)室，讓學(xué)生完成銀行柜面業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)核算等相關(guān)工作；證券投資實(shí)訓(xùn)室，完成證券業(yè)務(wù)的開戶、看盤、分析、交易等模擬操作；保險(xiǎn)實(shí)訓(xùn)室的設(shè)置主要通過(guò)學(xué)生處理承保、核保、理賠等來(lái)實(shí)現(xiàn)。這些校內(nèi)實(shí)訓(xùn)內(nèi)容的實(shí)現(xiàn)主要通過(guò)模擬仿真軟件，在一定程度上讓學(xué)生擺脫了傳統(tǒng)理論教學(xué)模式，加強(qiáng)了對(duì)專業(yè)的認(rèn)知。經(jīng)過(guò)對(duì)新加坡職業(yè)院校的考察，切身體會(huì)到真實(shí)實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)環(huán)境的重要性，應(yīng)該借鑒新加坡職業(yè)院校的“教學(xué)工廠”模式，邀請(qǐng)金融企業(yè)，例如保險(xiǎn)公司、證券公司在學(xué)校成立業(yè)務(wù)部門，分別在校內(nèi)成立金融投資實(shí)訓(xùn)室、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)訓(xùn)室，將真實(shí)的項(xiàng)目帶到學(xué)校，讓學(xué)生接觸并參與企業(yè)真實(shí)的業(yè)務(wù)操作，而不是只停留在模擬層面。真實(shí)的環(huán)境、真實(shí)的項(xiàng)目可以讓學(xué)生看到企業(yè)真實(shí)運(yùn)作情況，不論從道德素養(yǎng)、職業(yè)素養(yǎng)還是創(chuàng)新等綜合素質(zhì)都可以在前輩的帶動(dòng)下有所提高，這種環(huán)境下提升的素質(zhì)是自然改變并形成的，而外界強(qiáng)加給學(xué)生的則往往收效甚微。
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融市場(chǎng)是整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的動(dòng)脈。但是金融本身具有的高風(fēng)險(xiǎn)性和在發(fā)生金融危機(jī)的多米諾骨牌效應(yīng)使得金融的穩(wěn)定和發(fā)展至關(guān)重要。
1金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀以及原因思考
金融風(fēng)險(xiǎn)是一定金融資產(chǎn)在未來(lái)時(shí)期內(nèi)預(yù)期收入遭受損失的可能性，也是指任何有可能導(dǎo)致企業(yè)或者財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
從世界上的一些國(guó)家的教訓(xùn)看，金融危機(jī)最終表現(xiàn)都為支付危機(jī)。離我們最近的便是美國(guó)此次的“次貸危機(jī)”，僅占美國(guó)房屋抵押貸款10%的次級(jí)貸款危機(jī)會(huì)演變成人類歷史上百年一遇的全球性金融危機(jī)，雷曼、美林、AIG等跨國(guó)金融巨頭如此不堪一擊，連一向被認(rèn)為投資避風(fēng)港的貨幣基金也不再安全。
由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇、資產(chǎn)證券化可以轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，銀行和住房抵押按揭機(jī)構(gòu)放松信貸標(biāo)準(zhǔn)，不必再擔(dān)心借款人違約和壞賬風(fēng)險(xiǎn)。華爾街的銀行家們通過(guò)成立專門目的公司（SPV），買下這些風(fēng)險(xiǎn)極其高的次級(jí)債，精心設(shè)計(jì)和包裝后再以此抵押，發(fā)行一種結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品——債務(wù)抵押債券（CDO）。為了能順利銷售，信用評(píng)級(jí)公司再將CDO拆分打包成不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別債務(wù)層的CDO。為了吸引投資者，發(fā)行機(jī)構(gòu)再以CDO為基礎(chǔ)，衍生出信用違約掉期（CDS）。當(dāng)美國(guó)長(zhǎng)期低利率政策的預(yù)期破滅后，這一脆弱的平衡瞬間瓦解：房屋價(jià)值縮水、利率提高。借款人停止支付月供；CDO評(píng)級(jí)下降，價(jià)格縮水；CDS也無(wú)力補(bǔ)償，為了償還投資債務(wù)，投資者只有競(jìng)相拋售持有證券，“金融恐慌”閃電般擴(kuò)散。論文
2我國(guó)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀
我國(guó)金融業(yè)目前最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于傳統(tǒng)體制的影響以及監(jiān)管失效導(dǎo)致的違規(guī)。由于長(zhǎng)期積累的體制性、機(jī)制性因素，國(guó)有企業(yè)建設(shè)資金過(guò)分依賴銀行貸款，銀行信貸資金財(cái)政化；再加上金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理不善，造成龐大的不良債權(quán)，導(dǎo)致金融資產(chǎn)質(zhì)量不高。近年來(lái)，我國(guó)證券、期貨市場(chǎng)一直存在大量違法違規(guī)現(xiàn)象，一些證券機(jī)構(gòu)和企業(yè)（包括上市公司）與少數(shù)銀行機(jī)構(gòu)串通，牟取暴利，將股市的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)引入銀行體系；一些企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)逃避國(guó)家監(jiān)管，違規(guī)進(jìn)行境外期貨交易，給國(guó)家造成巨額損失。
為防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，信息披露是我國(guó)金融監(jiān)管的主導(dǎo)性制度安排。信息披露也可以稱“信息公開”，受到我國(guó)金融立法的重視，成為我國(guó)金融監(jiān)管的重要制度。從經(jīng)濟(jì)學(xué)上來(lái)考慮，在信息化的時(shí)代，有效的信息披露能為經(jīng)營(yíng)者和購(gòu)買者提供充分的信息，有利于正確的投資決策的形成，而從法律的角度來(lái)講，信息披露制度能有力的防止由于信息不對(duì)稱、錯(cuò)誤等導(dǎo)致的不平等現(xiàn)象，防止信息壟斷和信息優(yōu)勢(shì)導(dǎo)致的不公平。
3如何防范和預(yù)警金融風(fēng)險(xiǎn)
金融機(jī)構(gòu)在具體的金融交易活動(dòng)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，有可能對(duì)該金融機(jī)構(gòu)的生存構(gòu)成威脅；具體的一家金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善而出現(xiàn)危機(jī)，有可能對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅，會(huì)導(dǎo)致全社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的混亂，甚至引發(fā)嚴(yán)重的政治危機(jī)。如何防范和預(yù)警金融風(fēng)險(xiǎn)成為至關(guān)重要的課題。
3.1穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)是可持續(xù)發(fā)展的基石我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展時(shí)期，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)比較現(xiàn)實(shí)和理性的選擇，既可以不因保守而無(wú)法分享我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果，也可以避免因激進(jìn)而導(dǎo)致的重大經(jīng)營(yíng)失誤。首先，任何一家金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展都應(yīng)該是適度的。真正可持續(xù)發(fā)展不應(yīng)受宏觀環(huán)境和經(jīng)濟(jì)周期的影響忽快忽慢，而應(yīng)始終堅(jiān)持穩(wěn)健的方針，堅(jiān)定不移地朝這自己的戰(zhàn)略目標(biāo)前進(jìn)。美國(guó)的“次貸危機(jī)”充分說(shuō)明了穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要性。只有結(jié)構(gòu)合理，才可能持續(xù)地保持相對(duì)穩(wěn)定的發(fā)展速度。其次，任何一家金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展都必須堅(jiān)持收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的原則。金融機(jī)構(gòu)能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)受限于所擁有的資本，從而決定多少盈利。如果所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)資本金，就會(huì)處于一種高危的經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)，偶然的波動(dòng)都可能引發(fā)經(jīng)營(yíng)危機(jī)甚至倒閉，而一家金融機(jī)構(gòu)的倒閉往往又會(huì)引起連鎖效應(yīng)，造成金融危機(jī)。
3.2傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的底線，做深、做細(xì)、做透次貸危機(jī)的根源之一就是金融機(jī)構(gòu)為追求過(guò)度利潤(rùn)而過(guò)度投機(jī)，過(guò)分迷信資產(chǎn)證券化等金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)分散作用，從而使其偏離了金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本準(zhǔn)則，而這些準(zhǔn)則有助于經(jīng)營(yíng)從源頭上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。這些基本準(zhǔn)則包括：審慎評(píng)估借款額度對(duì)銀行和借款人的合理程度；關(guān)注借款人的現(xiàn)金創(chuàng)造能力；評(píng)估借貸風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡等等。
3.3保障金融安全，就要加強(qiáng)金融監(jiān)管，將金融活動(dòng)納入規(guī)范化、法治化軌道金融風(fēng)險(xiǎn)最大就是機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，所以，金融機(jī)構(gòu)就要在國(guó)家有效監(jiān)管的前提下“練好內(nèi)功”，完善內(nèi)控機(jī)制。在我國(guó)，立法和執(zhí)法一直都重視國(guó)家監(jiān)管，而對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律和內(nèi)控機(jī)制的完善沒(méi)有足夠的重視。這種內(nèi)控和外控的不平衡削弱了外控監(jiān)管的效果，無(wú)益于金融整體安全。而信息披露制度的設(shè)立和完善，再加上監(jiān)管對(duì)信息披露的制約，就有利于將國(guó)家金融監(jiān)管的外控機(jī)制轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控動(dòng)力。國(guó)家監(jiān)管對(duì)信息披露真實(shí)性、完整性、及時(shí)性的要求，就勢(shì)必會(huì)給金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)造成壓力，使其增強(qiáng)透明度，保持良好的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。
3.4提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，完善相關(guān)政策一方面，要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，密切關(guān)注流動(dòng)性資金的去向，尤其是匯市、房市、和股市的去向，避免由結(jié)構(gòu)性泡沫演化程整體泡沫；另一方面，進(jìn)一步修改和完善相關(guān)的交易規(guī)則。第三是進(jìn)一步健全法律法規(guī)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
網(wǎng)絡(luò)金融一般而言包括網(wǎng)絡(luò)銀行、證券、期貨以及支付結(jié)算等業(yè)務(wù)，總體而言因?yàn)榻柚ヂ?lián)網(wǎng)作為平臺(tái)進(jìn)行金融業(yè)務(wù)，因而被稱為網(wǎng)絡(luò)金融。網(wǎng)絡(luò)金融的進(jìn)行都是依靠互聯(lián)網(wǎng)上的電子數(shù)據(jù)進(jìn)行傳輸，因此具有結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單和快捷方便的優(yōu)點(diǎn)，而依靠電子信息傳輸這個(gè)特點(diǎn)，也成為了風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的原因之一。金融業(yè)本身就是高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，由于本身的變幻不定以及需要足夠的信用作為保證，再加上一般各個(gè)方面之間的資金網(wǎng)絡(luò)互相連通，一個(gè)方面出現(xiàn)問(wèn)題往往牽扯到整個(gè)資金鏈，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的嚴(yán)重后果。而網(wǎng)絡(luò)金融除了上述的一般特點(diǎn)之外，還有自身的弱點(diǎn)，那就是其通道和聯(lián)系都是建立在電子數(shù)據(jù)方面的，這方面相對(duì)于一般的資金融通，更容易出現(xiàn)信用危機(jī)(因?yàn)椴蝗菀鬃坟?zé))，而更加快速的資金流動(dòng)和不穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)狀況，也進(jìn)一步給了破壞者可乘之機(jī)。高技術(shù)條件下的網(wǎng)絡(luò)金融一方面提高了技術(shù)門檻，另一方面也給了更有技術(shù)的人進(jìn)行投機(jī)行為的空間。而金融活動(dòng)本身就是有一定的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一旦連續(xù)出現(xiàn)斷裂和壞賬的情況(網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境下更容易出現(xiàn)，由于違法成本更低)，也必然的會(huì)給操作者難以承受的后果［1］。
2．網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類別
2．1計(jì)算機(jī)硬件方面的風(fēng)險(xiǎn)。硬件方面是指一般性的計(jì)算機(jī)硬件性能，現(xiàn)階段由于網(wǎng)絡(luò)信息化技術(shù)的高速發(fā)展，計(jì)算機(jī)硬件的更新?lián)Q代也非常的頻繁，往往為了能夠運(yùn)轉(zhuǎn)新開發(fā)的軟件導(dǎo)致不過(guò)幾年前的硬件淘汰過(guò)時(shí)。而現(xiàn)在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)金融操作的計(jì)算機(jī)理論上基本合理運(yùn)轉(zhuǎn)的比較多，但是比較陳舊的也不少，硬件的不過(guò)關(guān)可能導(dǎo)致金融軟件的運(yùn)行不暢，從而增加危險(xiǎn)。而且當(dāng)計(jì)算機(jī)一旦發(fā)生故障，就可以導(dǎo)致正在進(jìn)行的網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)瞬間中斷，乃至于出現(xiàn)可能被他人利用的可乘之機(jī)，而且突然地中斷對(duì)于業(yè)務(wù)而言可以說(shuō)是非常大的損失了，因此也是不可能不謹(jǐn)慎對(duì)待的問(wèn)題。
2．2計(jì)算機(jī)軟件方面的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融也是需要依靠一定的金融軟件進(jìn)行操作的，而軟件本身就是存在可能被利用的漏洞的(這個(gè)是天然缺陷，不可能完全避免，只不過(guò)或多或少而已)。對(duì)于金融軟件而言，一方面對(duì)于操作者的技術(shù)要求有了一定的限定，另一方面，對(duì)于信息技術(shù)的高手來(lái)說(shuō)，對(duì)其進(jìn)行攻擊和破壞也總能找到相應(yīng)的方法。而其所依托的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，本身也具有一定的不穩(wěn)定性，系統(tǒng)一旦受到攻擊，那么就非常容易導(dǎo)致所有的軟件的損壞［2］。更何況運(yùn)行過(guò)程之中本身就處于一個(gè)不斷的克服軟件風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，一旦運(yùn)行中發(fā)生數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，那么也會(huì)帶來(lái)不可估量的傷害。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融而言，軟件方面可能的風(fēng)險(xiǎn)，還要更大。
2．3網(wǎng)絡(luò)情況方面的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融需要依靠互聯(lián)網(wǎng)，而互聯(lián)網(wǎng)本身是全球聯(lián)通的，也就是說(shuō)這樣的數(shù)據(jù)即使經(jīng)過(guò)加密，也完全可能被有心人搞得到，更何況全球性也注定了危險(xiǎn)可能來(lái)自四面八方，是注定的防不勝防。在交易和結(jié)算方面，因?yàn)橥耆揽侩娮訑?shù)據(jù)傳輸，其覆蓋面和風(fēng)險(xiǎn)比較大，而正因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)環(huán)境的不穩(wěn)定性和安全脆弱性，也容易由于范圍過(guò)于廣泛而受到損害，而這樣的結(jié)果必然是牽一發(fā)而動(dòng)全身，造成大片區(qū)域的問(wèn)題。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)而言，傳染性的網(wǎng)絡(luò)病毒和特定的網(wǎng)絡(luò)攻擊都是很難完全抵擋得住的，對(duì)于這些東西而言，網(wǎng)絡(luò)安全措施往往只是道高一尺魔高一丈，被動(dòng)得難以完全抗衡。因此，在網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)方面，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)為其中最容易出現(xiàn)狀況的一環(huán)。
2．4交易操作的風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)絡(luò)金融的交易和操作都在網(wǎng)上進(jìn)行，因而其本身的存在具有一定程度的虛擬性。虛擬下的操作不容易進(jìn)行更好的追責(zé)，從而降低了信用違法的成本。在網(wǎng)絡(luò)金融中的許多風(fēng)險(xiǎn)案例中，信用危機(jī)都是其中非常重要的一環(huán)，對(duì)于金融業(yè)而言，信用環(huán)節(jié)一旦有問(wèn)題就是全面的崩盤。網(wǎng)絡(luò)虛擬環(huán)境下雙方身份不夠透明，信息交換程度更不對(duì)稱，因此優(yōu)勢(shì)方一旦出現(xiàn)信用問(wèn)題，對(duì)方往往根本沒(méi)有反應(yīng)和追究的機(jī)會(huì)，即使能夠做到，也一般只能承受更大的損失(敢于信用違約，自然是看到了違約的損失小于其收益而已)。
3．針對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融安全進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制
3．1完善立法，加強(qiáng)政策調(diào)控。網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)之所以屢屢出現(xiàn)人為因素，主要還是鉆法律的空子，針對(duì)在這方面沒(méi)有明確的規(guī)定，而地方有部分規(guī)定又不能統(tǒng)一的狀況。所以必須要完善法律對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融安全的規(guī)定，制定健全和統(tǒng)一的法律規(guī)范，來(lái)完善網(wǎng)絡(luò)金融參與者們明確的權(quán)力和義務(wù)，保證對(duì)于責(zé)任的判定能夠切實(shí)的執(zhí)行。同時(shí)應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)囊胝叩恼{(diào)控，固然政策多變，而且政治調(diào)控多了也影響正常運(yùn)行。但是在規(guī)范化沒(méi)有完全建立起來(lái)的階段下，適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行政策調(diào)控，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融秩序的保障，也未必沒(méi)有好處。
3．2改進(jìn)技術(shù)，防控信息技術(shù)漏洞。同樣針對(duì)網(wǎng)絡(luò)和軟件方面的風(fēng)險(xiǎn)，則是需要進(jìn)行比較完善的技術(shù)改造，來(lái)避免過(guò)于頻繁的遭受侵害。而硬件方面，則是需要盡快的進(jìn)行更新?lián)Q代，保證技術(shù)的及時(shí)更新，雖然不一定能夠完全避免網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，但是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的控制和抵御還是有很大的作用的。對(duì)于技術(shù)漏洞的填補(bǔ)一般而言都是亡羊補(bǔ)牢，但是補(bǔ)上總比不補(bǔ)強(qiáng)，完善已經(jīng)出現(xiàn)問(wèn)題防御，自然就是為了避免在已有的風(fēng)險(xiǎn)上再次出錯(cuò)，能夠有這樣的彌補(bǔ)，也在一定程度上可以遠(yuǎn)離大部分問(wèn)題了［3］。
3．3建立完善的內(nèi)部監(jiān)控體系，增強(qiáng)自身責(zé)任意識(shí)。很多企業(yè)出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題都是由于自身的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理方式不穩(wěn)定，也沒(méi)有很好的防控措施。因此在進(jìn)行針對(duì)建議的時(shí)候，必須要考慮操作者自身的問(wèn)題，只有自己用心去避免，才能夠最大程度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。而在企業(yè)內(nèi)部顯然需要有針對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理和監(jiān)控，需要自身專門的針對(duì)，然后配合外部的監(jiān)控防治體系，才能夠在其中取得比較明顯的效果。對(duì)于操作人員需要進(jìn)行有效的監(jiān)督管理來(lái)避免問(wèn)題，也需要培養(yǎng)和強(qiáng)化他們的專業(yè)水平，落實(shí)責(zé)任問(wèn)題，進(jìn)而建立起完善的監(jiān)管體系，才是從自身做起的最好方式。
中航油事件案例分析
中國(guó)航油(新加坡)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱中航油）成立于1993年，由中央直屬大型國(guó)企中國(guó)航空油料控股公司控股，總部和注冊(cè)地均位于新加坡。公司成立之初經(jīng)營(yíng)十分困難，一度瀕臨破產(chǎn)，后在總裁陳久霖的帶領(lǐng)下，一舉扭虧為盈，從單一的進(jìn)口航油采購(gòu)業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)展到國(guó)際石油貿(mào)易業(yè)務(wù)，并于2001年在新加坡交易所主板上市，成為中國(guó)首家利用海外自有資產(chǎn)在國(guó)外上市的中資企業(yè)。公司經(jīng)營(yíng)的成功為其贏來(lái)了聲譽(yù)，2002年公司被新交所評(píng)為“最具透明度的上市公司”獎(jiǎng)，并且是唯一入選的中資公司。
中航油通過(guò)國(guó)際石油貿(mào)易、石油期貨等衍生金融工具的交易，其凈資產(chǎn)已經(jīng)從1997年16.8萬(wàn)美元增加到2004年的1.35億美元，增幅高達(dá)800倍。但2004年11月，中航油因誤判油價(jià)走勢(shì)，在石油期貨投機(jī)上虧損5.5億美元。這一事件被認(rèn)為是著名的“巴林銀行悲劇”的翻版：十年前，在新加坡期貨市場(chǎng)上，歐洲老牌的巴林銀行因雇員違規(guī)投機(jī)操作，令公司損失13億美元并導(dǎo)致被一家荷蘭銀行收購(gòu)。曾經(jīng)在7年間實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值800倍的海外國(guó)企中航油，緣何短短幾個(gè)月內(nèi)就在期貨投機(jī)市場(chǎng)上背負(fù)5.5億美元的巨債？
2003年底，由于中航油錯(cuò)誤地判斷了油價(jià)走勢(shì)，調(diào)整了交易策略，賣出了買權(quán)并買入了賣權(quán)，導(dǎo)致期權(quán)盤位到期時(shí)面臨虧損。為了避免虧損，中航油新加坡公司在2004年1月、6月和9月先后進(jìn)行了三次挪盤，即買回期權(quán)以關(guān)閉原先盤位，同時(shí)出售期限更長(zhǎng)、交易量更大的新期權(quán)。每次挪盤均成倍擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)在油價(jià)上升時(shí)呈指數(shù)級(jí)數(shù)的擴(kuò)大，直至公司不再有能力支付不斷高漲的保證金，最終導(dǎo)致了破產(chǎn)的財(cái)務(wù)困境。應(yīng)該說(shuō)中航油能夠在7年間實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)增幅800倍，到巨虧5.5億美元，都是緣于“創(chuàng)新”及對(duì)衍生金融工具的使用。衍生金融工具的誕生本來(lái)是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的保值作用，但中航油卻是毀于過(guò)度的投機(jī)。
衍生金融工具及其特征
衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。根據(jù)美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的定義：“衍生金融工具是期貨、遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)合約以及類似性質(zhì)的金融工具，如利率上限與固定利率借款承諾等”。而我國(guó)一些學(xué)者認(rèn)為，衍生金融工具是指價(jià)值派生于某些標(biāo)的物的價(jià)格金融工具；其中，標(biāo)的項(xiàng)目包括債券、商品、利率、匯率和某種指數(shù)等。也就是說(shuō)，衍生金融工具就是在傳統(tǒng)的金融工具基礎(chǔ)上衍生出來(lái)的，通過(guò)預(yù)測(cè)股價(jià)、利率、匯率等未來(lái)行情走勢(shì)，采用支付少量保證金或權(quán)利金簽訂遠(yuǎn)期合同或互換不同金融商品等交易形式的新興金融工具。
衍生金融工具是以風(fēng)險(xiǎn)存在為前提，并為適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要而產(chǎn)生和發(fā)展的，其交易有別于一般的金融現(xiàn)貨交易，是以標(biāo)準(zhǔn)合約交易和保證金交易為基本特征的，其主要功能并不是交易，而是保值或投機(jī)。主要特征有六個(gè)：杠桿性，它能以極少的資金（合約保證金）控制較多的投資資金（出貨或平倉(cāng)時(shí)合約持有者應(yīng)付的資金），來(lái)獲取理財(cái)?shù)氖找?；虛擬性，它在合約到期時(shí)可以履行也可以不履行；依存性，它依賴于傳統(tǒng)的金融工具而存在，傳統(tǒng)金融工具的價(jià)格變動(dòng)最終會(huì)影響衍生金融工具；靈活性，它可以根據(jù)用戶的不同需要設(shè)計(jì)出不同類型的衍生金融工具，以適應(yīng)使用者的需求；表外交易，它通常不在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中反映；定價(jià)比較復(fù)雜，因?qū)ζ滹L(fēng)險(xiǎn)的度量非常困難。
近幾年以來(lái)，衍生工具交易風(fēng)波不斷，1994年1月，德國(guó)MGRM集團(tuán)在美國(guó)高息籌資，投資石油期貨損失13億美元，相當(dāng)于集團(tuán)一半資產(chǎn)；1994年12月，美國(guó)加州橘郡財(cái)務(wù)長(zhǎng)雪鐵龍以政府名義籌資，進(jìn)行票據(jù)投資，最后虧損18億美元，地方政府宣布破產(chǎn)；同年12月，美國(guó)最富庶的奧蘭冶縣由于從事金融衍生交易失敗而虧損15億美元，不得不宣布破產(chǎn)；1995年2月23日，我國(guó)上海證券交易所出現(xiàn)“327國(guó)債期貨風(fēng)波”，直接導(dǎo)致了國(guó)債期貨市場(chǎng)在我國(guó)的暫停。
盡管出現(xiàn)上述情況，但衍生金融工具仍獲得了巨大發(fā)展，美國(guó)《幸?！冯s志在1995年載文聲稱，國(guó)際金融市場(chǎng)上當(dāng)時(shí)已知的金融衍生工具已有1200多種，未清償名義本金額超過(guò)20萬(wàn)億美元。不僅如此，衍生工具的品種也正在創(chuàng)新中，目前一些大的金融機(jī)構(gòu)幾乎能根據(jù)客戶的任何特殊要求“量身訂造”任何品種的衍生工具并為之創(chuàng)造市場(chǎng)，所以今后衍生工具的品種還將不斷增加。
目前我國(guó)關(guān)于衍生金融工具投資的制度現(xiàn)狀
我國(guó)十分注意衍生金融工具交易的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。對(duì)于衍生金融工具交易，我國(guó)不斷各項(xiàng)規(guī)章制度：國(guó)務(wù)院1998年8月的《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范期貨市場(chǎng)的通知》中規(guī)定：“取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，在境外期貨市場(chǎng)只允許進(jìn)行套期保值，不得進(jìn)行投機(jī)交易?！?999年6月，以國(guó)務(wù)院令的《期貨交易管理暫行條例》第四條規(guī)定：“期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。禁止不通過(guò)期貨交易所的場(chǎng)外期貨交易?！钡谒氖藯l規(guī)定：“國(guó)有企業(yè)從事期貨交易，限于從事套期保值業(yè)務(wù)，期貨交易總量應(yīng)當(dāng)與其同期現(xiàn)貨交易量總量相適應(yīng)?！?001年10月，證監(jiān)會(huì)的《國(guó)有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指導(dǎo)意見》第二條規(guī)定：“獲得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)在境外期貨市場(chǎng)只能從事套期保值交易，不得進(jìn)行投機(jī)交易?！?/p>
我國(guó)自2004年3月起施行了《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，該辦法實(shí)施的范圍為在我國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的銀行、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司法人，以及外國(guó)銀行在中國(guó)境內(nèi)的分行。目前，我國(guó)證監(jiān)會(huì)共計(jì)批準(zhǔn)中石油、中石化、中航油等27家企業(yè)可以進(jìn)行衍生金融工具的交易。
企業(yè)投資衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)控制策略
以上一系列事件說(shuō)明，必須對(duì)衍生金融工具的投資風(fēng)險(xiǎn)加以必要的控制，不能任其作為表外業(yè)務(wù)游離于會(huì)計(jì)報(bào)表之外。如果對(duì)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)極大的投機(jī)行為予以適當(dāng)?shù)呐?，有適當(dāng)?shù)臋C(jī)制予以約束，提醒管理層和所有者的高度關(guān)注，就不會(huì)發(fā)生等事態(tài)無(wú)法收拾以后的巴林銀行殘局和中航油的艱難重組。對(duì)企業(yè)衍生金融工具投資的風(fēng)險(xiǎn)控制，可以從以下幾方面入手：
制定嚴(yán)格的操作規(guī)程，禁止過(guò)度投機(jī)，完善內(nèi)部治理制度，杜絕“越陷越深、無(wú)法自拔”。建立嚴(yán)格的衍生金融工具使用、授權(quán)和核準(zhǔn)制度。企業(yè)使用衍生金融工具應(yīng)由高級(jí)管理部門、董事會(huì)或相關(guān)的專門委員會(huì)如審計(jì)委員會(huì)、財(cái)務(wù)委員會(huì)授權(quán)核準(zhǔn)，并進(jìn)行合法、合規(guī)性檢查；衍生金融工具的授權(quán)、執(zhí)行和記錄必須嚴(yán)格分工。如由獨(dú)立于初始交易者的負(fù)責(zé)人授權(quán)批準(zhǔn)，由獨(dú)立于初始交易者的其他人員負(fù)責(zé)接收來(lái)自交易對(duì)方對(duì)交易的確認(rèn)憑證；對(duì)交易伙伴的信譽(yù)進(jìn)行評(píng)估，并采取措施控制交易伙伴的信用風(fēng)險(xiǎn)；建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盤點(diǎn)核對(duì)制度；建立投機(jī)項(xiàng)目的投資限額制度，規(guī)定衍生金融工具投資的最高限額，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的程度之內(nèi)；嚴(yán)格限定衍生金融工具的適用范圍，除為了規(guī)避實(shí)際外貿(mào)業(yè)務(wù)中的不確定風(fēng)險(xiǎn)以外，禁止從事以投機(jī)為手段的投資行為。
加大對(duì)操作人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，提高他們的職業(yè)水平和道德水準(zhǔn)。衍生金融工具不斷創(chuàng)新，種類眾多，業(yè)務(wù)操作人員必須認(rèn)真學(xué)習(xí)和分析各種衍生金融工具的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)加強(qiáng)職業(yè)道德教育，避免巴林銀行事件中因業(yè)務(wù)人員越權(quán)違規(guī)操作所帶來(lái)的巨額經(jīng)濟(jì)損失。另外，必須使用信得過(guò)的交易人員，做到核心機(jī)密內(nèi)部人掌握。中航油參與此次交易、掌握交易核心機(jī)密的交易員，均是外籍人，來(lái)自澳大利亞、日本、韓國(guó)等國(guó)。像這種核心機(jī)密被外籍人士掌握和運(yùn)作，即使在美國(guó)這樣的國(guó)家也是很少出現(xiàn)的。在美國(guó)的高盛、摩根士丹利等公司，掌握最核心機(jī)密的關(guān)鍵位置交易員，一般都是美國(guó)人。
實(shí)施嚴(yán)格的信息披露制度，加強(qiáng)外部監(jiān)管，將作為“表外業(yè)務(wù)”納入到表內(nèi)披露。中航油從事場(chǎng)外交易歷時(shí)一年多，從最初的200萬(wàn)桶發(fā)展到出事時(shí)的5200萬(wàn)桶，一直未向中國(guó)航油集團(tuán)公司報(bào)告，中國(guó)航油集團(tuán)公司也沒(méi)有發(fā)現(xiàn)。
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深化、金融市場(chǎng)的逐步國(guó)際化，衍生金融工具也必將在我國(guó)迅速發(fā)展起來(lái)。因而，我國(guó)必須完善法規(guī)制度，使企業(yè)在投資或投機(jī)衍生金融產(chǎn)品時(shí)有據(jù)可依、有章可循，能夠?qū)Ω唢L(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)業(yè)務(wù)實(shí)施必要的風(fēng)險(xiǎn)控制，以避免類似中航油事件的再次發(fā)生。
二、人才培養(yǎng)方案和保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)際需求脫節(jié)
受到多種原因影響，很多高職院校不能做到“開門辦學(xué)”，不能與金融保險(xiǎn)企業(yè)和其他兄弟院校開展合作，且很多合作僅限于形式。因此，在確定人才培養(yǎng)方案時(shí)，很難根據(jù)金融保險(xiǎn)企業(yè)的實(shí)際需求進(jìn)行安排和設(shè)計(jì)，培養(yǎng)出來(lái)的人才也很難符合企業(yè)的實(shí)際需求，學(xué)生就業(yè)不能保障。
三、未來(lái)人才培養(yǎng)模式的創(chuàng)新設(shè)想
（一）突出職業(yè)能力和職業(yè)素質(zhì)
1．在能力培養(yǎng)方面應(yīng)包括基礎(chǔ)能力、職業(yè)能力兩個(gè)方面。通過(guò)從保險(xiǎn)企業(yè)反饋的情況來(lái)看，在基礎(chǔ)能力方面應(yīng)著重公文寫作和辦公自動(dòng)化實(shí)際運(yùn)用能力的培養(yǎng)，例如Excel軟件中數(shù)學(xué)函數(shù)的應(yīng)用、Word軟件的排版、PowerPoint軟件中宣傳片的制作等。職業(yè)能力培養(yǎng)應(yīng)主要突出銷售渠道開拓、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理和技巧、為客戶進(jìn)行保險(xiǎn)規(guī)劃等。2．職業(yè)素質(zhì)方面的培養(yǎng)，應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行：第一是職業(yè)道德方面的培養(yǎng)?？梢园驯ｋU(xiǎn)行業(yè)內(nèi)的實(shí)際案例拿來(lái)給學(xué)生進(jìn)行分析，通過(guò)案例讓學(xué)生清楚行業(yè)職業(yè)道德的要求。第二是溝通協(xié)調(diào)與團(tuán)隊(duì)精神的培養(yǎng)。現(xiàn)在大多數(shù)新入職的大學(xué)生在工作中不善于溝通和協(xié)調(diào)，團(tuán)隊(duì)精神差，工作中屢屢受挫，非常不利于學(xué)生職業(yè)生涯的成長(zhǎng)，也不利于用人單位的人才規(guī)劃。第三是愛崗敬業(yè)精神與職業(yè)規(guī)劃能力的培養(yǎng)。具有愛崗敬業(yè)精神是學(xué)生就業(yè)后事業(yè)成功的重要一環(huán)，很多學(xué)生走向工作崗位后由于不能吃苦，缺乏愛崗敬業(yè)的精神，失去了很多晉升機(jī)會(huì)或頻繁跳槽換工作，沒(méi)有在一個(gè)單位的持續(xù)經(jīng)驗(yàn)積累，對(duì)自己的職業(yè)成長(zhǎng)非常不利。在進(jìn)行人才培養(yǎng)過(guò)程中，應(yīng)開展職業(yè)規(guī)劃教育，使學(xué)生對(duì)自己的職業(yè)規(guī)劃有很清楚的認(rèn)識(shí)，堅(jiān)持在企業(yè)一線工作，積累工作經(jīng)驗(yàn)，努力實(shí)現(xiàn)自己的職業(yè)目標(biāo)。第四，應(yīng)加強(qiáng)學(xué)生創(chuàng)新意識(shí)的引導(dǎo)和培養(yǎng)。通過(guò)一些課程的開設(shè)來(lái)提升學(xué)生的創(chuàng)新意識(shí)，不斷提高創(chuàng)新能力，使學(xué)生在參加工作之后能夠依據(jù)行業(yè)和崗位特點(diǎn)不斷對(duì)工作進(jìn)行創(chuàng)新，不斷改進(jìn)管理方法和工作方式，為企業(yè)創(chuàng)造更大的效益。
（二）通過(guò)各類實(shí)習(xí)實(shí)踐提升學(xué)生的職業(yè)能力
在安排實(shí)習(xí)實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)方面，當(dāng)前各高職學(xué)校一般做法都是“1.5+1+0.5”的人才培養(yǎng)方式，即前一年半的三個(gè)學(xué)期進(jìn)行基礎(chǔ)能力培養(yǎng)，主要開設(shè)專業(yè)基礎(chǔ)課程，第四、五學(xué)期集中開設(shè)專業(yè)技能課程，并進(jìn)行課程綜合實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)，第六學(xué)期進(jìn)行企業(yè)頂崗實(shí)習(xí)。在實(shí)際運(yùn)用中可以靈活地安排這種教學(xué)模式，可以依據(jù)院校本身的實(shí)際情況來(lái)安排實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)的時(shí)間，如將綜合實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)貫穿于教學(xué)過(guò)程中，把專業(yè)基礎(chǔ)課的開設(shè)壓縮到前兩個(gè)學(xué)期，第三、四學(xué)期集中開設(shè)專業(yè)技能課，并在第三學(xué)期和第四學(xué)期的后四周（連同暑假和寒假，每學(xué)期共計(jì)三個(gè)月）安排綜合實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)，第五學(xué)期前十周安排學(xué)生校內(nèi)綜合實(shí)訓(xùn)（主要是安排人身保險(xiǎn)與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)流程模擬訓(xùn)練、證券與期貨投資模擬投資等），剩下的八周時(shí)間連同寒假和第六學(xué)期安排學(xué)生進(jìn)行企業(yè)頂崗實(shí)習(xí)。這種“先教學(xué)—實(shí)踐—再教學(xué)—再實(shí)踐”雙循環(huán)互動(dòng)教學(xué)方式可以使學(xué)生通過(guò)實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)發(fā)現(xiàn)專業(yè)學(xué)習(xí)中忽略而在實(shí)際中卻應(yīng)用很多的專業(yè)知識(shí)，在再教學(xué)的過(guò)程中加強(qiáng)這方面的學(xué)習(xí)。
