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篇1

中圖分類號:G642.1 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2010)02-0228-02

一、民族院校金融學(xué)本科畢業(yè)論文存在的主要問題

(一)學(xué)生選題大而空泛,與實(shí)踐嚴(yán)重脫節(jié)

好的畢業(yè)論文選題,是論文成功的一半。不少學(xué)生缺乏正確的選題方法,選題隨意,選題范圍重理論輕實(shí)踐,或好高騖遠(yuǎn)、求大輕小。例如,金融專業(yè)的同學(xué)前幾年喜歡選諸如“加入WTO對我國金融業(yè)的影響”、“我國銀行不良資產(chǎn)處置研究”等,去年甚至有同學(xué)選“美國次貸危機(jī)對中國的影響”。還有些同學(xué)選題猶豫不決、隨意換題,不少老師都抱怨學(xué)生選題不和導(dǎo)師商量,當(dāng)導(dǎo)師不同意時(shí)甚至隨意從網(wǎng)上直接下載論文,結(jié)果不但影響了選題的質(zhì)量,又不利于導(dǎo)師指導(dǎo)工作的順利開展。

(二)畢業(yè)論文寫作過程中創(chuàng)新與分析問題能力不足

金融學(xué)專業(yè)的本科畢業(yè)論文也應(yīng)遵循社會科學(xué)研究的一般思路,即沿著提出問題―分析問題―解決問題的思路展開。實(shí)踐中,不少學(xué)生只為交差過關(guān)了事,不僅相關(guān)文獻(xiàn)閱讀十分有限,如有的參考文獻(xiàn)幾乎都是網(wǎng)上轉(zhuǎn)載的各類文章甚至博客文章等,筆者甚至發(fā)現(xiàn)有個(gè)別同學(xué)的參考文獻(xiàn)竟然是學(xué)院自己辦的內(nèi)部雜志上的文章,既不權(quán)威又不準(zhǔn)確,有的參考文獻(xiàn)幾乎都是幾年前出版的教材等,對于文獻(xiàn)調(diào)查等基本收集資料的方法不會運(yùn)用。同時(shí),論文寫作過程中又缺少相關(guān)的調(diào)查和實(shí)證分析,要達(dá)到深入分析,甚至要有所創(chuàng)新自然就是相當(dāng)困難的事情。

(三) 論文結(jié)構(gòu)不合理、語言表述欠規(guī)范,極個(gè)別少數(shù)民族學(xué)生漢語表達(dá)能力有限

按照我國大學(xué)本科畢業(yè)論文的相關(guān)要求,筆者所在高校也制定了畢業(yè)論文管理的相關(guān)規(guī)定,但不少學(xué)生卻達(dá)不到這些要求。例如,筆者所在學(xué)校在論文評閱環(huán)節(jié)要求:(1)內(nèi)容:立論正確,方案設(shè)計(jì)、論證、計(jì)算正確;內(nèi)容完整充實(shí),論文結(jié)構(gòu)合理;結(jié)論正確;工作量足、難度適當(dāng)。(2)水平:有獨(dú)特的見解與創(chuàng)新,或與生產(chǎn)實(shí)踐緊密結(jié)合;對所學(xué)專業(yè)知識有較好地運(yùn)用;取得階段性成果,具有一定的學(xué)術(shù)或應(yīng)用價(jià)值。(3)格式:全文格式、中英文摘要、參考文獻(xiàn)完整且符合要求;語句通順、條理清楚、邏輯嚴(yán)密;數(shù)據(jù)、圖表完整,圖紙規(guī)范。而不少學(xué)生在論文寫作中,或者出現(xiàn)頭重腳輕,即前面的概念、發(fā)展歷程、問題現(xiàn)狀等羅列較多,而后面的原因分析和相應(yīng)的對策部分十分簡略;或者是另一極端,前面的分析介紹簡短,而后面列出的建議對策動輒十幾條,甚至有的問題分析和后面的建議幾乎沒有直接關(guān)系,論文質(zhì)量堪憂。筆者還遇到過極個(gè)別的少數(shù)民族學(xué)生,漢語書面和口頭表達(dá)能力比較有限,完成規(guī)范的畢業(yè)論文有相當(dāng)?shù)碾y度。

二、影響民族院校金融學(xué)畢業(yè)論文質(zhì)量的主要原因分析

造成民族院校金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)論文質(zhì)量不理想的原因是多方面的。

(一)學(xué)生對畢業(yè)論文不夠重視,論文寫作中投入精力十分有限

隨著近年來大學(xué)生就業(yè)壓力的增大,又遇上全球性的金融危機(jī),從四年級上學(xué)期開始直到畢業(yè),除了考研的同學(xué)外,大部分學(xué)生的主要精力都放在找一個(gè)理想的工作上面。而一般畢業(yè)論文撰寫正好是這段時(shí)間。而根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn),學(xué)生都知道,畢業(yè)論文成績對找工作并沒有直接的影響。所以,大部分學(xué)生對論文并不重視,投入的時(shí)間十分有限,甚至個(gè)別學(xué)生在答辯前兩三周才與指導(dǎo)老師聯(lián)系,論文寫作的質(zhì)量自然無法保證與提高。筆者每年指導(dǎo)的學(xué)生中,總有個(gè)別同學(xué)忙于實(shí)習(xí)或各地找工作,要等到最后才與老師聯(lián)系,考慮到就業(yè)的壓力等老師往往無法嚴(yán)格要求學(xué)生。筆者所在學(xué)院的老師還發(fā)現(xiàn),對畢業(yè)論文投入較多精力的學(xué)生,往往是那些工作落實(shí)得較早的學(xué)生,自然畢業(yè)論文也寫得比較規(guī)范;那些工作一直沒有落實(shí)或落實(shí)較晚的學(xué)生,很難把主要精力和時(shí)間花在畢業(yè)設(shè)論文撰寫上,論文選題和質(zhì)量自然存在不少問題。這在二本院校中應(yīng)該不是個(gè)別現(xiàn)象,尤其是民族類高校。

(二)指導(dǎo)教師對畢業(yè)論文指導(dǎo)投入不夠

影響大學(xué)生畢業(yè)論文質(zhì)量的另一個(gè)重要因素是指導(dǎo)教師投入精力的多少。畢業(yè)論文指導(dǎo)一般從學(xué)生選題、擬訂論文提綱、收集資料到規(guī)范寫作、反復(fù)修改等過程中都要給予必要的、有針對性的指導(dǎo)。而現(xiàn)在高校教師本身也存在攻讀學(xué)位、繁重的教學(xué)和科研任務(wù)等壓力,再加上論文指導(dǎo)的報(bào)酬通常都不太高,因而面臨指導(dǎo)動輒10來個(gè)學(xué)生的畢業(yè)論文,實(shí)際分?jǐn)偟矫總€(gè)學(xué)生身上指導(dǎo)論文的時(shí)間、精力必然相當(dāng)有限。如筆者所在的學(xué)院,老師平均指導(dǎo)的學(xué)生通常在10個(gè)左右,甚至有些學(xué)院的個(gè)別教研室老師指導(dǎo)學(xué)生有時(shí)多達(dá)15個(gè)以上,教師的指導(dǎo)任務(wù)相當(dāng)繁重。盡管畢業(yè)論文早就布置下去,但學(xué)生往往集中在最后時(shí)間才聯(lián)系導(dǎo)師,這時(shí)在正常的教學(xué)、生活之外,導(dǎo)師的指導(dǎo)工作量突然增加。所以,包括筆者在內(nèi)的不少老師也是希望論文只要過得去就行,論文質(zhì)量的提高缺少相應(yīng)的激勵機(jī)制。

(三)學(xué)校對畢業(yè)論文答辯等管理流于形式

與國外高校的“寬進(jìn)嚴(yán)出”不同,國內(nèi)高校多年來普遍實(shí)行“嚴(yán)進(jìn)寬出”原則,只要學(xué)習(xí)成績、學(xué)分修夠了,很少有高校在學(xué)生臨近畢業(yè)之際在畢業(yè)論文環(huán)節(jié)嚴(yán)格要求學(xué)生,學(xué)生對論文自然采取東拼西湊的態(tài)度,畢業(yè)論文答辯也就只能流于形式。尤其是現(xiàn)在學(xué)生面臨嚴(yán)峻的就業(yè)形勢,反過來使學(xué)校在論文質(zhì)量把關(guān)和就業(yè)率壓力之間偏重就業(yè)率的提高,自然就會更加放松論文答辯及其管理環(huán)節(jié)。因?yàn)楦咝Ｃ磕甓济媾R一次就業(yè)率的排名,甚至第二年招生指標(biāo)、招生計(jì)劃等的變化都與就業(yè)率直接相關(guān),論文質(zhì)量的提高也就被忽略了。如筆者所在的高校,畢業(yè)論文成績=評閱成績(60%)+答辯成績(40%),且答辯成績不能低于60分,但在答辯中,即便對極個(gè)別答辯學(xué)生想給低分,考慮到就業(yè)形勢以及民族類學(xué)生的口語表達(dá)和文化基礎(chǔ)等綜合因素,最后往往也是手下留情。

三、完善民族院校本科畢業(yè)論文管理的一些建議

在面臨持續(xù)的嚴(yán)峻就業(yè)形勢下,民族類高校畢業(yè)生質(zhì)量的提高需要各方的努力。

(一)學(xué)校要加強(qiáng)論文質(zhì)量的全過程管理

民族類高校要根據(jù)自身的培養(yǎng)模式和辦學(xué)條件,努力探索切實(shí)有效的畢業(yè)論文質(zhì)量管理途徑,確保畢業(yè)論文的質(zhì)量提高。如保證一定的經(jīng)費(fèi)投入,適當(dāng)提高導(dǎo)師指導(dǎo)畢業(yè)論文的報(bào)酬,努力提高教師積極指導(dǎo)論文的積極性;又如,近年各省(市)教育廳(局)對畢業(yè)論文工作進(jìn)行不定期檢查、抽查和評優(yōu)等,在職稱評聘、教學(xué)工作量計(jì)算等方面向畢業(yè)論文工作有所傾斜;再如,進(jìn)一步落實(shí)畢業(yè)設(shè)論文寫作與實(shí)踐的聯(lián)系, 加強(qiáng)民族高校與民族地區(qū)生產(chǎn)部門、企業(yè)之間開展協(xié)調(diào)工作,為學(xué)生論文選題、寫作等創(chuàng)造良好的實(shí)踐環(huán)境。另外,民族類高校有些漢語水平確實(shí)較差的學(xué)生,可否采取其民族語言寫作和答辯,至少不要和其他高校一樣搞一刀切,真正發(fā)揮論文寫作環(huán)節(jié)對學(xué)生的能力考察和提升功能。

(二)畢業(yè)論文的指導(dǎo)與寫作應(yīng)早作準(zhǔn)備

針對目前就業(yè)與論文寫作的沖突,畢業(yè)論文的指導(dǎo)與寫作也應(yīng)宜早不宜遲。如果前面幾年的學(xué)習(xí)中沒有思想準(zhǔn)備和材料積累,僅在幾個(gè)月乃至最后一學(xué)期或一年的時(shí)間里,要完成從選題、研究到寫作的全過程,確實(shí)很難指導(dǎo)或?qū)懗龈哔|(zhì)量的畢業(yè)論文。如在專業(yè)課學(xué)習(xí)階段,就應(yīng)先學(xué)習(xí)一些指導(dǎo)論文寫作的有關(guān)論著,提高文字修養(yǎng);還要選讀一些本專業(yè)的優(yōu)秀論文,從中學(xué)習(xí)寫作經(jīng)驗(yàn)和了解學(xué)術(shù)動態(tài);掌握做簡單的文獻(xiàn)綜述的方法和基本格式等;對本學(xué)科領(lǐng)域中自己感興趣的某些專題或方面,有意識地積累資料,為論文寫作進(jìn)行各方面的準(zhǔn)備,還可適當(dāng)緩解導(dǎo)師集中指導(dǎo)的繁重任務(wù)。

(三)學(xué)生要正確認(rèn)識論文寫作與就業(yè)之間的沖突

客觀地看,在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,學(xué)生沒有就業(yè)壓力,可專心致志做畢業(yè)論文;而在目前的市場經(jīng)濟(jì)體制下,學(xué)生應(yīng)聘時(shí)若已具備分析、解決問題的能力,則工作會落實(shí)得較早、較容易。而畢業(yè)論文的寫作,正是提高學(xué)生分析問題、解決問題能力的一個(gè)有效途徑和基本要求。所以,學(xué)生應(yīng)正確看待二者之間的關(guān)系,否則對其就業(yè)、畢業(yè)論文完成都將產(chǎn)生不利的影響。

參考文獻(xiàn):

篇2

[中圖分類號] G423.07 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 2095-3437（2015）12-0177-03

一、引言

近年來，我國經(jīng)濟(jì)快速進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時(shí)期，隨著金融市場化的推進(jìn)，金融改革逐漸深入，新的金融模式興起，對金融人才的需求范圍更廣、要求更高、期待更大，高校金融學(xué)教育一致把培養(yǎng)具有國際化視野的創(chuàng)新型人才和領(lǐng)導(dǎo)型人才作為目標(biāo)。培養(yǎng)具備扎實(shí)的專業(yè)功底和開放的國際化視野、了解中國特色和實(shí)際的精英人才的需要使得金融學(xué)專業(yè)教學(xué)改革與國際接軌，重視創(chuàng)造能力成為主流趨勢，而金融學(xué)專業(yè)課程設(shè)置的體系和結(jié)構(gòu)正是金融學(xué)專業(yè)教學(xué)改革最直觀的反應(yīng)。

我國的金融學(xué)專業(yè)課程設(shè)置隨著我國經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展變化和學(xué)術(shù)界對金融的認(rèn)知程度而不斷變化。早期我國金融學(xué)專業(yè)課程設(shè)置偏重于宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)容和金融學(xué)理論的講授，主要是由于受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的長期影響，國內(nèi)學(xué)術(shù)界對金融的理解和學(xué)術(shù)傾向主要集中在宏觀范疇，金融學(xué)課程設(shè)置以貨幣銀行學(xué)和國際金融學(xué)為兩大主線，與傳統(tǒng)的觀點(diǎn)相符合，視金融機(jī)構(gòu)為金融運(yùn)行的中心，自此金融學(xué)的核心課程長期以宏觀金融學(xué)課程為主，而微觀金融學(xué)相關(guān)課程很少。隨著對外開放和加入WTO，宏觀金融理論不能充分地滿足現(xiàn)實(shí)發(fā)展的需要，中國與國外的交流越來越多，對微觀金融課程的呼聲就越來越高，國內(nèi)高校增設(shè)微觀金融學(xué)相關(guān)課程的趨勢成為主流，公司金融、投資學(xué)等課程由于與實(shí)際聯(lián)系密切，與市場需求結(jié)合緊密，符合學(xué)生的職業(yè)預(yù)期，也備受推崇。然而，這種現(xiàn)象在一定程度上造成了課程多而廣但缺乏系統(tǒng)性的問題。因此，金融學(xué)專業(yè)課程設(shè)置的合理性值得重視，金融學(xué)專業(yè)課程設(shè)置結(jié)構(gòu)影響學(xué)生知識體系的構(gòu)建，為了給金融學(xué)專業(yè)學(xué)生后續(xù)的個(gè)性發(fā)展奠定基礎(chǔ)，調(diào)整金融學(xué)專業(yè)課程設(shè)置對我國高校金融人才培養(yǎng)的質(zhì)量有著重要的意義。

二、我國高校金融學(xué)本科專業(yè)課程設(shè)置的現(xiàn)狀

統(tǒng)觀我國金融學(xué)課程設(shè)置現(xiàn)狀，一方面，理論脫離實(shí)際的情況比較嚴(yán)重，課程的實(shí)用性不強(qiáng)，主要表現(xiàn)在課程以理論講述為主，實(shí)際應(yīng)用能力培養(yǎng)方面匱乏，具有啟發(fā)性、培養(yǎng)能力的課程較少或者效果不明顯。另一方面，課程結(jié)構(gòu)缺乏系統(tǒng)性，學(xué)生不能很好地構(gòu)建知識體系，課程門類眾多，內(nèi)容重復(fù)現(xiàn)象較多，但學(xué)生的基礎(chǔ)知識和基本技能反而不夠扎實(shí)。教育部對財(cái)經(jīng)類專業(yè)基礎(chǔ)課程、核心課程有規(guī)定，專業(yè)基礎(chǔ)課程由西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣銀行學(xué)、會計(jì)學(xué)、管理學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、國際貿(mào)易學(xué)等組成，專業(yè)核心課程由金融市場學(xué)、國際金融學(xué)、中央銀行學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)、財(cái)政學(xué)等組成。從中可以看出，我國金融學(xué)本科課程設(shè)置的宏觀金融學(xué)理論課程的傾向是明顯的，與當(dāng)今金融學(xué)的實(shí)用性和微觀傾向并不一致，也與社會對現(xiàn)代金融人才的需要相差甚遠(yuǎn)，不利于高校自主增設(shè)微觀金融學(xué)課程。其結(jié)果容易使學(xué)生學(xué)習(xí)的知識無法與實(shí)際應(yīng)用接軌，進(jìn)而延長了人才培養(yǎng)周期，降低了金融人才質(zhì)量。

近年來，隨著對國外商學(xué)院模式的金融學(xué)專業(yè)的推崇，出現(xiàn)了兩種趨勢。一是高校金融學(xué)專業(yè)為彌補(bǔ)課程設(shè)置的缺陷主動增加微觀金融學(xué)相關(guān)課程;二是金融學(xué)相關(guān)的本科專業(yè)五花八門，如財(cái)務(wù)、財(cái)政、國際金融、農(nóng)村金融、城市金融、貨幣銀行、國際投資、證券投資等在各個(gè)大學(xué)都有成為獨(dú)立的專業(yè)的例子。傳統(tǒng)的課程設(shè)置模式正在發(fā)生改變，呈現(xiàn)了以下現(xiàn)象。

（一）微觀金融學(xué)課程仍然不足，課程設(shè)置選擇有局限性

高校雖然努力增設(shè)投資學(xué)、公司金融等方面的課程，但微觀金融學(xué)的課程數(shù)量和種類仍然非常有限，常常取決于在校教師的開課意愿和授課能力，并且容易出現(xiàn)忽略培養(yǎng)學(xué)生在財(cái)務(wù)會計(jì)和財(cái)務(wù)分析等方面的能力。

（二）課程簡單增加，整體課程設(shè)置缺乏系統(tǒng)性

金融學(xué)專業(yè)的相關(guān)知識之間存在互補(bǔ)性和整體性，本科階段的學(xué)生只有牢固掌握專業(yè)基礎(chǔ)知識，獲得系統(tǒng)的專業(yè)訓(xùn)練，才能適應(yīng)進(jìn)一步深造或未來工作崗位上的要求。然而微觀金融學(xué)課程以增設(shè)或?qū)I(yè)選修課的形式納入原有的課程設(shè)置安排，沒有解決課程設(shè)置的系統(tǒng)性問題，造成了學(xué)生知識體系的混亂和對金融認(rèn)知的不完全。

（三）教材內(nèi)容陳舊，難以與國際接軌

國內(nèi)金融專業(yè)的教科書普遍缺乏靈活性，教材更新速度慢，內(nèi)容陳舊，實(shí)用性不強(qiáng)，案例和習(xí)題老套。教材再版、改版時(shí)增改的內(nèi)容變化不大，新增理論難以融合到整本教材體系中。教材的知識性和系統(tǒng)性被弱化，介紹性和描述性的內(nèi)容較多。借鑒和使用國外教材的情況較少，教材內(nèi)容難以與國際接軌。

三、中美金融學(xué)專業(yè)課程設(shè)置的比較及差異

美國高校金融學(xué)專業(yè)的課程設(shè)置由通識課、公共核心課、專業(yè)核心課與選修課四部分組成，基本原則是把本科教學(xué)作為專業(yè)基礎(chǔ)教育。通識教育的目的是使學(xué)生具備較為廣泛的文化意識和現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)認(rèn)知。在進(jìn)入專業(yè)課學(xué)習(xí)之前，美國金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生必須先修讀公共核心課程，保證學(xué)生掌握充分的理論基礎(chǔ)以及統(tǒng)計(jì)、會計(jì)等金融學(xué)基本分析技能與工具。公共基礎(chǔ)課程主要集中在宏微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、會計(jì)學(xué)、金融學(xué)原理等課程。美國各校的專業(yè)課程設(shè)置比較豐富，專業(yè)課程分為兩部分，一部分是必修的專業(yè)核心課程，一般只有三到四門，數(shù)量很少，基本上都是集中在貨幣銀行學(xué)、公司金融、投資學(xué)、國際貨幣和金融、各類金融機(jī)構(gòu)的介紹等方面;另一部分是專業(yè)選修課，課程設(shè)置豐富，特點(diǎn)是靈活性大，動態(tài)性強(qiáng)，有學(xué)校個(gè)性化特色。

我國高校金融學(xué)專業(yè)課程設(shè)置主要由普通公共課、財(cái)經(jīng)類專業(yè)核心課程、專業(yè)必修與選修課程所組成。普通公共課主要是高等教育統(tǒng)一要求的思政類課程和體育類課程，以及數(shù)學(xué)類、計(jì)算機(jī)類基礎(chǔ)課。財(cái)經(jīng)類專業(yè)核心課程，主要指所有財(cái)經(jīng)類專業(yè)所涉及的基礎(chǔ)理論課程，通常由西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、會計(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、國際貿(mào)易學(xué)、管理學(xué)、貨幣銀行學(xué)等必修課程組成，課程的設(shè)置主要是為了符合教育部所規(guī)定的大學(xué)本科教育基礎(chǔ)必修課和財(cái)經(jīng)類專業(yè)核心課程的硬性規(guī)定，占據(jù)了課程整體的很大一部分比重，這部分學(xué)分的比重也比國外高校高。金融專業(yè)課程通常主要有金融市場學(xué)、國際金融學(xué)、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理、保險(xiǎn)學(xué)、投資銀行理論與實(shí)務(wù)、證券投資學(xué)、財(cái)政學(xué)、國際經(jīng)濟(jì)學(xué)等，基本涵蓋了主要金融學(xué)科的分支領(lǐng)域。近年來，逐漸增加了公司金融、國際財(cái)務(wù)管理等課程內(nèi)容。從總體上看，我國已經(jīng)建立了相對豐富的金融學(xué)專業(yè)課程體系。如果僅從總體課程的名目上看，我國與美國的差異不大，但比較來看，兩者之間的差異是明顯的。

（一）對微觀金融學(xué)課程重視的程度不同

金融學(xué)科的微觀性被重視主要是由于西方金融理論分析視角和研究范式隨著經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展發(fā)生了變化，因此美國金融學(xué)課程的設(shè)置側(cè)重于體現(xiàn)微觀金融學(xué)的主要內(nèi)容。對于證券投資領(lǐng)域的投資工具，通過按照類別設(shè)置固定收入證券、基金投資、期貨與期權(quán)等課程供學(xué)生學(xué)習(xí)。我國的金融學(xué)教學(xué)中以上投資工具主要是通過證券投資學(xué)一門課講述的，深度與透徹性有差異。美國金融學(xué)專業(yè)課程設(shè)置重視與實(shí)際熱點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)趨勢相結(jié)合，比如針對房地產(chǎn)投資是拉動經(jīng)濟(jì)增長的熱點(diǎn)的實(shí)際，美國很多大學(xué)開設(shè)房地產(chǎn)金融課程，專門講授房地產(chǎn)投資的融資結(jié)構(gòu)與策略以及稅收特征。我國高校開設(shè)課程仍側(cè)重于宏觀金融學(xué)，一門課程的信息含量大，內(nèi)容廣泛而深度較差。

（二）人才培養(yǎng)的導(dǎo)向存在差異

美國大學(xué)對金融本科畢業(yè)生的培養(yǎng)目標(biāo)是在扎實(shí)的理論基礎(chǔ)上具備實(shí)用性，注重學(xué)生能力和素質(zhì)的培養(yǎng)，強(qiáng)調(diào)本科的培養(yǎng)與社會需求相結(jié)合，畢業(yè)生受市場的歡迎。美國高校在課程設(shè)置上傾向于設(shè)置不同的經(jīng)濟(jì)學(xué)研修班、專題研究小組，開設(shè)選修課，要求學(xué)生根據(jù)自己的興趣選擇其中的兩到三門修讀。以紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院為例，其開設(shè)公司財(cái)務(wù)、新興金融市場、投資學(xué)、企業(yè)家金融的研習(xí)班，讓學(xué)生閱讀相關(guān)學(xué)術(shù)期刊，并以參與課程討論、撰寫論文、在課堂上交流和匯報(bào)學(xué)習(xí)情況以及相應(yīng)的研究成果的方式，使學(xué)生從知識學(xué)習(xí)與運(yùn)用、技能訓(xùn)練、語言表達(dá)和歸納總結(jié)方面得到系統(tǒng)的訓(xùn)練。

而我國金融學(xué)專業(yè)本科教育的培養(yǎng)目標(biāo)多定位于培養(yǎng)與金融相關(guān)的各個(gè)崗位上的高級專門人才，目標(biāo)的愿景和方向是好的，但本科教育只能成為目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)，所以目標(biāo)因?yàn)殡y以實(shí)現(xiàn)而略顯空洞。雖然多數(shù)高校在保留傳統(tǒng)的授課方法之上，開始重視學(xué)生能力和素質(zhì)的培養(yǎng)，但盲目提高學(xué)生參與研究的要求而忽視過程培養(yǎng)，反而得不償失，使學(xué)生“學(xué)藝不精”?，F(xiàn)在我國高校逐漸將目標(biāo)轉(zhuǎn)向培養(yǎng)適合市場需求的人才，課程結(jié)構(gòu)的變化處于探索期，正是發(fā)現(xiàn)問題并及時(shí)調(diào)整的階段。

（三）課程設(shè)置的結(jié)構(gòu)與層次不同

美國高校注重分層次安排課程教學(xué)結(jié)構(gòu)，幫助學(xué)生循序漸進(jìn)地掌握金融學(xué)的研究內(nèi)容。專業(yè)基礎(chǔ)課門數(shù)不多，但在進(jìn)入金融學(xué)專業(yè)課學(xué)習(xí)之前，保證學(xué)生通過前置課程在修讀高級課程之前已經(jīng)掌握充分的理論基礎(chǔ)和前導(dǎo)知識，循序漸進(jìn)。眾多金融學(xué)專業(yè)選修課程一般都有嚴(yán)格規(guī)定的選修前提，保證授課質(zhì)量和教學(xué)要求，指導(dǎo)學(xué)生在種類繁多的課程中進(jìn)行適合自身的選擇。為了提高金融學(xué)本科學(xué)生的綜合知識和素養(yǎng)，我國高校增設(shè)了不少的專業(yè)必修和選修課程，但課程的體系性安排較差，課程間缺乏必要銜接，一些知識點(diǎn)在不同的課程中都會涉及，導(dǎo)致不必要的重復(fù)，同時(shí)容易出現(xiàn)遺漏知識點(diǎn)的情況，造成學(xué)生知識結(jié)構(gòu)的不完整。

（四）課程內(nèi)容的豐富度不同

美國高校金融學(xué)專業(yè)選修課設(shè)置較多，充分體現(xiàn)了靈活多樣的特點(diǎn)。各校根據(jù)客觀實(shí)際的需要和本校在金融學(xué)教學(xué)和科研等方面的特長，相應(yīng)的開出大量的金融學(xué)專業(yè)選修課。選修課開設(shè)的特點(diǎn)主要有三個(gè)：緊密聯(lián)系實(shí)際;緊跟金融學(xué)前沿理論進(jìn)展;國際化色彩鮮明。課程內(nèi)容比較新穎，更新速度快，為學(xué)生發(fā)展自己的專長提供了廣闊的空間。以賓夕法尼亞大學(xué)為例，其沃頓商學(xué)院金融學(xué)專業(yè)開設(shè)了貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)、國際金融、國際銀行業(yè)、城市財(cái)政政策、公司財(cái)務(wù)、高級公司財(cái)務(wù)、投資管理、投機(jī)市場、證券分析、跨國公司財(cái)務(wù)、房地產(chǎn)投資、城市房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)、商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、固定收益證券、國際住房供給比較、基金投資、行為金融、風(fēng)險(xiǎn)資本與私人權(quán)益、財(cái)務(wù)分析、宏觀經(jīng)濟(jì)分析和公共政策、投機(jī)市場、投資管理、金融機(jī)構(gòu)、金融學(xué)中的實(shí)證方法介紹、持續(xù)期金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、跨期宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)、金融領(lǐng)域的實(shí)證研究等近三十門課程，充分體現(xiàn)了以上的特點(diǎn)。而我國普遍存在專業(yè)選修課設(shè)置較少的現(xiàn)象，并且金融學(xué)專業(yè)課程更新較慢，內(nèi)容相對陳舊，時(shí)效性差。

四、金融學(xué)專業(yè)課程設(shè)置結(jié)構(gòu)的調(diào)整策略――基于安索夫矩陣的分析方法

安索夫矩陣是管理學(xué)經(jīng)典模型，由策略管理之父安索夫博士于1975年提出。矩陣以產(chǎn)品和市場作為兩大基本面向，區(qū)別出四種產(chǎn)品市場組合和相對應(yīng)的營銷策略，是廣泛應(yīng)用的策略分析工具之一。其模式如表格1所示。

表格1

可以看出安索夫矩陣的核心是兩個(gè)維度，每個(gè)維度有兩個(gè)層次，用途是基于實(shí)現(xiàn)一定目標(biāo)進(jìn)行策略分析，矩陣反映了結(jié)構(gòu)性的特征。通過以上分析得出，我國高校金融學(xué)專業(yè)課程設(shè)置的問題有兩個(gè)核心，一是宏觀與微觀課程之間的比重問題，二是課程系統(tǒng)性不強(qiáng)導(dǎo)致的學(xué)而難以致用問題。所以，本文借鑒安索夫矩陣并進(jìn)行修改，把兩個(gè)維度改成課程屬性和課程應(yīng)用，以期為優(yōu)化課程設(shè)置結(jié)構(gòu)提出科學(xué)的建議。修改的矩陣模型和課程設(shè)置選擇與調(diào)整的策略分析如表格2所示。

表格2

基于以上分析提出的課程設(shè)置調(diào)整的策略，各高?？梢越Y(jié)合自身特色和優(yōu)勢，合理調(diào)整原有的課程設(shè)置。

五、啟示和建議

（一）提高課程設(shè)置結(jié)構(gòu)系統(tǒng)性，豐富選修課課程內(nèi)容

將微觀金融學(xué)核心課程納入基礎(chǔ)課程體系，從根本上提高課程設(shè)置結(jié)構(gòu)系統(tǒng)性，幫助學(xué)生樹立完整的現(xiàn)代金融學(xué)觀念。課程的設(shè)置要注意知識的連貫性和合理性，利用好課程與課程之間的連貫性和邏輯關(guān)系。僅僅認(rèn)識到課程的重要性而將它列入課程體系的做法并不科學(xué)，更重要的是要注意到這門課程應(yīng)放到什么階段開設(shè)，重點(diǎn)講授哪部分內(nèi)容，學(xué)生接受這門課程的內(nèi)容需要哪些知識作鋪墊等問題。同時(shí)，鑒于目前選修課數(shù)量較少的現(xiàn)狀，高校應(yīng)積極開展與實(shí)際結(jié)合并體現(xiàn)本校研究優(yōu)勢和特色的專業(yè)選修課，并進(jìn)行分類，引導(dǎo)學(xué)生集中修讀自己感興趣的專業(yè)方向內(nèi)容。

（二）提高課程設(shè)置動態(tài)性和靈活性，重視課程設(shè)置的國際化

我國高校金融學(xué)專業(yè)課程設(shè)置中教學(xué)內(nèi)容更新速度慢，新的理論和應(yīng)用常以補(bǔ)充內(nèi)容的形式加入原有的教學(xué)內(nèi)容，達(dá)不到理想的教學(xué)效果。應(yīng)更注重基礎(chǔ)理論的夯實(shí)和啟發(fā)性教學(xué)模式的應(yīng)用，增加研討類型的必修或選修課程，提高課程設(shè)置的動態(tài)性和靈活性，緊跟時(shí)代潮流。同時(shí)，可以借鑒和使用國外金融學(xué)專業(yè)教材，增設(shè)英文或雙語課程，重視課程設(shè)置的國際化，為國際化人才培養(yǎng)打下基礎(chǔ)。

[ 參 考 文 獻(xiàn) ]

[1] 殷孟波.金融學(xué)課程建設(shè)國際研討會綜述[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài)，2002（7）.

[2] 劉玉平.現(xiàn)代金融的發(fā)展趨勢與金融學(xué)教育教學(xué)改革――“2006年海峽兩岸金融教育論壇”綜述[J].上海金融學(xué)院學(xué)報(bào)，2007（6）.

篇3

在此基礎(chǔ)之上，如何讓車輛（資金）安全行駛是互聯(lián)網(wǎng)需要注意的地方。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中可以結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的其中一個(gè)特質(zhì)（P2P）及金融的本質(zhì)（資本）來幫助傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級成為高新科技產(chǎn)業(yè)與高新服務(wù)業(yè)。也正因此，不少人提出了“科技金融”的概念。

所謂的科技金融有兩個(gè)型態(tài)：以科技為導(dǎo)向和以金融為導(dǎo)向，這兩種模式有著較大差別。

以科技為導(dǎo)向

一般來說，以科技為導(dǎo)向的“科技金融”，它將提供更高技術(shù)與更低成本的設(shè)備來節(jié)省金融產(chǎn)業(yè)對于系統(tǒng)所投入的成本，利用云端技術(shù)幫助銀行節(jié)省成本便是其中一種。例：云儲存可以把購買與升級服務(wù)器的支出改為遠(yuǎn)程租賃（非核心的數(shù)據(jù)可以委外儲存），也可以在每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行每筆交易時(shí)用更快的聯(lián)網(wǎng)技術(shù)直接備份到遠(yuǎn)程，除此外還可以利用云計(jì)算的功能減少前端的設(shè)備支出。

其次，以科技為導(dǎo)向的科技金融是利用科技做出更便民的產(chǎn)品。如更小更安全的U盾、使用更便捷的網(wǎng)絡(luò)銀行、自助銀行、手機(jī)銀行、APP銀行、微信APP的二次開發(fā)等產(chǎn)品。這些科技軟件甚至在未來萬物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代中還有可能植入所有客戶端進(jìn)行簡單操作與使用。在未來，把GOOGLE眼鏡中植入金融的元素，或是在APPLE的手表植入金融的元素，這種顛覆傳統(tǒng)的做法將大量存在。

以金融為導(dǎo)向

隨著產(chǎn)業(yè)的資本化，利用金融資本幫助傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級成為高新科技業(yè)是重要環(huán)節(jié)。諸如目前我國的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)有兩大問題：技術(shù)含量不夠；人力成本節(jié)節(jié)升高，城鄉(xiāng)差距等問題造成的“就業(yè)難”和“招工難”。所以傳統(tǒng)制造業(yè)必須開始升級，但是龐大的費(fèi)用需要金融的介入。此時(shí)，金融業(yè)可以配合政府的政策用比較靈活的融資方式協(xié)助企業(yè)做升級，租賃、銀行表外資金、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)等都是良好的方式。

此外，金融業(yè)結(jié)合科技業(yè)的量化模塊來降低征授信的風(fēng)險(xiǎn)也是科技金融的有效方式。比如利用大數(shù)據(jù)挖掘的方式對所有放貸客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，就可以知道各種類型的客戶倒帳率、信用級別等數(shù)據(jù)。

比如，在實(shí)踐操作中，性別（男士與女士的倒帳率肯定不同）、婚姻（已婚、未婚、離異）、年齡、戶口（哪里人，城市還是鄉(xiāng)村戶口）等數(shù)據(jù)，都可以成為分析倒帳率的參數(shù)，并藉由科技來量化后衍生出更多的符合政策的金融商品。

以當(dāng)下國家非常支持的文化創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)來說，由于文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的虛擬性（很可能是藝術(shù)家的腦子、專利權(quán)、知名度等無法量化的東西），金融業(yè)要扶持文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)有著一定的難度。在此情況中，針對每個(gè)欲創(chuàng)業(yè)的藝術(shù)家或大學(xué)畢業(yè)生，設(shè)計(jì)一個(gè)符合他們“文化產(chǎn)業(yè)扶持貸款”，風(fēng)險(xiǎn)就可以用之前所量化的模塊來降低。符合模塊的就可以申請，不符合模塊的就要增加擔(dān)保，以金融為主幫助產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和提升。

科技金融顛覆傳統(tǒng)模式

人們熱衷談?wù)摰摹翱萍冀鹑凇逼鋵?shí)就是科技方提供科技的服務(wù)給金融業(yè)，而金融方則提供資本給有需求的科技業(yè)，各自做擅長的事情。隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的大眾化，科技的進(jìn)步也讓科技與金融之間更加緊密，而互聯(lián)網(wǎng)金融就可以成為很好的橋梁。

由于科技的創(chuàng)新，未來的科技金融會先由科技來牽引傳統(tǒng)金融走向多渠道的變革，而傳統(tǒng)金融因?yàn)榭萍甲兏锍晌鍌€(gè)世代：第一世代：互聯(lián)網(wǎng)金融（當(dāng)下即將成為過去）；第二世代：物聯(lián)網(wǎng)金融（當(dāng)下即將繁榮）；第三世代：大數(shù)據(jù)金融（已經(jīng)發(fā)芽，在未來即將創(chuàng)造更大的商機(jī)）；第四世代：萬物聯(lián)網(wǎng)金融（已經(jīng)發(fā)芽，在未來即將創(chuàng)造更大的商機(jī)）；第五世代：虛擬現(xiàn)實(shí)金融（物聯(lián)網(wǎng)科技已經(jīng)提升到結(jié)合了光學(xué)并做出擬真的投放來當(dāng)客戶端）。值得注意的是，大數(shù)據(jù)金融與萬物聯(lián)網(wǎng)金融幾乎是在同一個(gè)時(shí)代一起發(fā)芽和成長，所以我們也可以把這兩個(gè)時(shí)代統(tǒng)稱為“大數(shù)據(jù)萬物聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代”。

由此可見，在物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的科技金融肯定會打破“物與物的壁壘”，例如騰訊的微信打破了海爾的冷氣與手機(jī)之間的壁壘，使用手機(jī)也可以遙控冷氣，甚至可以衍生出海爾的維修、換冷媒等付費(fèi)的服務(wù)，在未來會成為顛覆傳統(tǒng)的新模式。

科技金融的發(fā)展之路

雖然科技帶領(lǐng)傳統(tǒng)金融業(yè)的轉(zhuǎn)型，但是轉(zhuǎn)型后的科技金融業(yè)，因?yàn)榻鹑诘谋举|(zhì)不變，擁有資本的金融業(yè)反而可以藉由科技的創(chuàng)新來拓展新的渠道發(fā)展新的業(yè)務(wù)與營利模式。

以P2P來說，傳統(tǒng)的P2P只是媒介，而金融業(yè)卻可以成立P2P的平臺并利用擁有“帳戶”這一功能來對資金做出監(jiān)管。同時(shí)，還可以把資金投入想升級的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，其投入方式是替其購買高新科技設(shè)備幫助其產(chǎn)業(yè)升級，但為了確保該筆資金投放的安全性，可以把P2P的投資方轉(zhuǎn)為設(shè)備的持有人（動產(chǎn)持有人），再用租賃高新設(shè)備的方式給予產(chǎn)業(yè)，而此時(shí)產(chǎn)業(yè)方只是租用設(shè)備并負(fù)擔(dān)租金（租金內(nèi)已經(jīng)包括利息），所以設(shè)備的所有權(quán)仍為出借方，而銀行也可同時(shí)幫助產(chǎn)業(yè)方做出應(yīng)收帳款的服務(wù)來確保債權(quán)。

篇4

隨著Internet技術(shù)、智能終端設(shè)備（如計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)、PAD等）、存儲技術(shù)、搜索引擎、云計(jì)算技術(shù)、社交網(wǎng)絡(luò)等新技術(shù)的普及與發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改變著人們的生活工作模式、社會產(chǎn)業(yè)服務(wù)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融正是在這種變革中產(chǎn)生的。 

1 互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵與模式 

1.1 內(nèi)涵 

互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)概念，最早是由謝平在《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》中率先提出；此后，對互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與內(nèi)涵出現(xiàn)了眾多觀點(diǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個(gè)概念的簡單加總[1]；互聯(lián)網(wǎng)金融，又稱電子金融（e-finance），指借助于互聯(lián)網(wǎng)、移動網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段在國際互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的金融活動[2]；中國人民銀行《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》指出，廣義互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。 

本文認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融包含一切利用現(xiàn)代信息通信技術(shù)開展的金融服務(wù)活動，是互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)務(wù)的融合創(chuàng)新而產(chǎn)生的新興金融服務(wù)模式；其本質(zhì)和核心仍是金融，是金融服務(wù)業(yè)的商業(yè)模式創(chuàng)新，是發(fā)展普惠金融的重要模式。 

1.2模式 

通過相關(guān)文獻(xiàn)收集整理以及結(jié)合調(diào)研發(fā)現(xiàn)，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的論述非常之多，各家均有不同觀點(diǎn)，有提出互聯(lián)網(wǎng)金融10個(gè)生意模式[3]，有提出按照金融在線化、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融化、電子商務(wù)等互聯(lián)網(wǎng)金融分類模式，有提出阿里金融、P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融模式[4]等等；本文依據(jù)近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的新興業(yè)態(tài)模式，總結(jié)歸納整理處互聯(lián)網(wǎng)金融的六大新興業(yè)態(tài)模式，主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸、眾籌、電商金融、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、虛擬貨幣。 

一是互聯(lián)網(wǎng)支付是指是指電子交易的當(dāng)事人，包括消費(fèi)者、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及其他機(jī)構(gòu)，通過計(jì)算機(jī)、手機(jī)等互聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起貨幣支付或資金轉(zhuǎn)移的服務(wù)。如支付寶、財(cái)付通等互聯(lián)網(wǎng)第三支付平臺。 

二是P2P（peer to peer）互聯(lián)網(wǎng)借貸，是通過網(wǎng)絡(luò)為借貸雙方提供借款信息以及借款人信用評估、催還借款、逾期貸款追償?shù)确?wù)，屬于借貸類眾籌，P2P平臺已經(jīng)成為P2B、B2B、P2C、P2F等借貸模式的統(tǒng)一代名詞。如拍拍貸、人人貸、陸金所、宜信等。 

三是眾籌，指小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人通過互聯(lián)網(wǎng)對公眾展示他們的項(xiàng)目、產(chǎn)品設(shè)計(jì)或創(chuàng)意等，爭取大家的關(guān)注和支持，集中大眾的資金、能力和渠道，為小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人進(jìn)行某項(xiàng)活動等提供必要的資金援助或渠道支持。如眾籌網(wǎng)、點(diǎn)名時(shí)間、天使匯、原始會等 

四是電商金融，是電子商務(wù)和金融相結(jié)合的產(chǎn)物，是基于電子商務(wù)的歷史交易等大數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)上，運(yùn)用云計(jì)算等先進(jìn)信息處理技術(shù)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下，由電商平臺提供擔(dān)保，將資金提供給有融資需求的消費(fèi)者或供應(yīng)商。如阿里小貸是典型的電商金融模式。 

五是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)為投資者或家庭提供的理財(cái)金融服務(wù)。如余額寶、百賺、小金庫、理財(cái)通、朝朝盈、掌柜錢包、活期寶、錢袋子等。 

六是虛擬貨幣，是指互聯(lián)網(wǎng)上虛擬的貨幣且可用于互聯(lián)網(wǎng)買賣、投資活動的貨幣，是指非真實(shí)的貨幣。如比特幣、百度公司的百度幣、騰訊公司的Q幣、新浪推出的微幣等。 

2 眾籌分類與運(yùn)行模式 

2.1分類 

眾籌的概念源自國外“crowd funding”一詞[5]，從這個(gè)字詞的意思我們可以看出，其內(nèi)涵就是匯聚大家的力量共同支持完成某項(xiàng)事情或活動，即個(gè)人或單位可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺對公眾展示自己的項(xiàng)目、產(chǎn)品設(shè)計(jì)或創(chuàng)意等，爭取更多人的資金支持、渠道支持，為個(gè)人或單位進(jìn)行某項(xiàng)活動等提供必要的資金支持和渠道支持。眾籌按回報(bào)的形式不同可以分為以下四種債權(quán)眾籌、股權(quán)眾籌、獎勵眾籌、公益類眾籌（沒有回報(bào)）[6]。廣義上而言，P2P業(yè)務(wù)也被看作是眾籌中的一種，即債權(quán)眾籌。而狹義上的眾籌則通常分為獎勵類眾籌和股權(quán)類眾籌兩類。獎勵類眾籌的代表有Kickstarter、Indiegogo，眾籌網(wǎng)、點(diǎn)名時(shí)間等，人們通過在這些平臺上出資可以獲得相應(yīng)的物質(zhì)獎勵。股權(quán)類眾籌的代表有FundersClub、天使匯、原始會、大家股、好投網(wǎng)等，投資者們可以在這種平臺上進(jìn)行資本投資，所有投資實(shí)體的股權(quán)。 

2.2運(yùn)行機(jī)制 

通過對眾籌的運(yùn)行模式與機(jī)制進(jìn)行相關(guān)文獻(xiàn)研究發(fā)現(xiàn)，有研究者提出眾籌商業(yè)模式的基本框架，并對不同類別眾籌模式進(jìn)行論述[7]；結(jié)合實(shí)地調(diào)研，總結(jié)出眾籌運(yùn)行的基本模式，圖1所示。 

從圖1我們可以看出，眾籌平臺是推動創(chuàng)意創(chuàng)新理念、產(chǎn)品或活動與消費(fèi)者、投資者、出資人等大眾群體進(jìn)行直接對接，并提供資金、策劃、營銷、市場渠道等服務(wù)，為創(chuàng)新創(chuàng)意實(shí)現(xiàn)商業(yè)化或成功實(shí)施提供全面服務(wù)。 

3 眾籌本質(zhì) 

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的眾籌，要在分析互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的社會活動、思維和特征基礎(chǔ)上，分析研究其本質(zhì)與功能。 

3.1互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代顯著特征 

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的社會活動是基于互聯(lián)網(wǎng)的思維和特征的社會活動[8]，互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)是讓互動變得更加高效?；ヂ?lián)網(wǎng)九大思維[8]包括：用戶思維、簡約思維、極致思維、迭代思維、流量思維、社會化思維、大數(shù)據(jù)思維、平臺思維和跨界思維。人們普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)具有全球性、分布性、交互性、即時(shí)性、共享性、虛擬性等特征?；诨ヂ?lián)網(wǎng)思維和特征，結(jié)合案例（案例來源：《互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代大型紀(jì)錄片》 中央電視臺 2014-09-03），分析總結(jié)并提出互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的三大顯著特征：

一是平等參與。在互聯(lián)網(wǎng)上，不論身份高低、不論貧窮富有、不論丑陋帥氣、不論高矮胖瘦，每個(gè)人都擁有平等的參與權(quán)力；互聯(lián)網(wǎng)賦予個(gè)人更多的權(quán)力，每個(gè)人都可以成為互聯(lián)網(wǎng)上事件或活動的領(lǐng)導(dǎo)者，通過社會自發(fā)組織形式，每個(gè)人能夠以個(gè)人的形式采取行動。如北京“7.21”水災(zāi)事件中，參與的人自發(fā)組織，沒有上下級關(guān)系，參與的每一位都沉浸在幫助別人的喜悅中。 

二是聚集資源。在互聯(lián)網(wǎng)上，由于“屌絲群體”、“草根一族”等普通人能夠獲得“參與感”、“存在感”、“歸屬感”和“成就感”，更多普通群體參與到互聯(lián)網(wǎng)的事件或活動中去，而互聯(lián)網(wǎng)能夠?qū)⒋蟊娙后w碎片化的供需聚集起來、組織起來，并進(jìn)行有效地點(diǎn)對點(diǎn)對接，形成規(guī)?；找妗樘煜滦枨笳咛峁┡R時(shí)住房的Airbnb公司，將地球上有空余的臥室、客廳搜索出來，為即便只租住一天的需求者提供滿意的服務(wù)，該公司為有意出租者創(chuàng)造了年10億美元的收益。 

三是不同時(shí)地協(xié)作。工業(yè)時(shí)代，人們在特定的時(shí)間到特定的地點(diǎn)進(jìn)行協(xié)同工作；而互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，人們打破空間和時(shí)間的障礙，可以在不同地點(diǎn)不同時(shí)間進(jìn)行協(xié)同工作。維基百科是以協(xié)作模式運(yùn)營的、當(dāng)今全球規(guī)模最大的、最流行的網(wǎng)絡(luò)工具書，共有287個(gè)語言版本，全球用戶共有10億民眾，有來自全世界的1600萬人志愿者。 

3.2眾籌本質(zhì) 

眾籌是基于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行協(xié)作的眾包模式的一種類型。企業(yè)選擇將價(jià)值鏈上的一些環(huán)節(jié)依托互聯(lián)網(wǎng)外包給眾多消費(fèi)者完成的行為被稱為“眾包”[9]。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，消費(fèi)者的角色正在發(fā)生著變化。眾包的實(shí)質(zhì)是消費(fèi)者參與到企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造和創(chuàng)新過程中，眾包是讓消費(fèi)者參與企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的技術(shù)創(chuàng)新，以及經(jīng)營和營銷過程，消費(fèi)者不再是純粹的消費(fèi)者，而兼有生產(chǎn)者的角色，成為“產(chǎn)消者”（Pro-sumer）[10]。“產(chǎn)消者”這種模式的興起正在改變著生產(chǎn)方式、創(chuàng)新模式、服務(wù)模式的變化，是經(jīng)濟(jì)社會結(jié)構(gòu)的一種新變革。 

歸根結(jié)底，眾籌本質(zhì)就是籌集智慧、籌集資金、籌集渠道。眾籌就是讓消費(fèi)者參與到投融資環(huán)節(jié)中，讓消費(fèi)者參與到創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)產(chǎn)品中，讓消費(fèi)者參與到創(chuàng)新創(chuàng)意產(chǎn)品的商業(yè)化中，真正融入到創(chuàng)新創(chuàng)意實(shí)施、商業(yè)化過程中。眾籌鼓勵大量的消費(fèi)者、投資者參與進(jìn)來，因?yàn)閰⑴c者越多，智慧聚集就越豐富，就越容易解決問題，就會有越多的高質(zhì)量的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，越能提高創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目成功的概率。 

4 眾籌支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的路徑 

在分析技術(shù)創(chuàng)新階段基礎(chǔ)上，結(jié)合不同類型眾籌的功能和運(yùn)行模式，提出眾籌支持技術(shù)創(chuàng)新的路徑與內(nèi)容。 

4.1技術(shù)創(chuàng)新階段劃分 

技術(shù)創(chuàng)新理論中，關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新過程的階段劃分，不同的學(xué)者有不同劃分方式，在所有劃分方式中，最具代表性的是我國學(xué)者傅家驥在《技術(shù)創(chuàng)新——中國企業(yè)發(fā)展之路》中提出的觀點(diǎn)，綜合傅家驥與其他學(xué)者的研究成果，在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新階段劃分的基礎(chǔ)上，提出企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新階段，主要包括三大階段，如圖2底層所示。 

一是技術(shù)發(fā)現(xiàn)階段，是指面向市場應(yīng)用的新技術(shù)、新材料、新工藝的技術(shù)發(fā)現(xiàn)、技術(shù)預(yù)見、創(chuàng)新構(gòu)思階段。一般情況下，大部分科技型中小企業(yè)的發(fā)現(xiàn)活動是要與高校、科研機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，共同發(fā)現(xiàn)新技術(shù)、新材料、新工藝的技術(shù)應(yīng)用。 

二是產(chǎn)品（服務(wù)）開發(fā)階段，是指新產(chǎn)品（服務(wù)）的設(shè)計(jì)、樣機(jī)開發(fā)、試制、小試中試等產(chǎn)品開發(fā)活動，為大規(guī)模生產(chǎn)活動提供技術(shù)支撐。 

三是產(chǎn)品（服務(wù)）價(jià)值實(shí)現(xiàn)階段，是指新產(chǎn)品（服務(wù)）價(jià)值的實(shí)現(xiàn)階段，包括規(guī)?；a(chǎn)、營銷策劃、市場推廣、銷售渠道建立、產(chǎn)品（服務(wù)）的商業(yè)化、創(chuàng)新擴(kuò)散等活動，為企業(yè)進(jìn)一步做大做強(qiáng)提供市場支撐。 

4.2眾籌支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的路徑 

依據(jù)技術(shù)創(chuàng)新階段活動的內(nèi)容，結(jié)合不同類型眾籌的功能與模式，提出不同類型眾籌在技術(shù)創(chuàng)新不同階段所發(fā)揮的作用與支持的內(nèi)容，如圖2上層和中間所示。 

股權(quán)眾籌主要是對種子期的企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，企業(yè)在獲得資金支持的同時(shí)還獲得渠道和人脈資源，以推動初創(chuàng)期企業(yè)的發(fā)展。 

產(chǎn)品眾籌是對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行的資金和市場支持，即企業(yè)成功研發(fā)出新產(chǎn)品、進(jìn)入市場和產(chǎn)業(yè)化前期，通過產(chǎn)品眾籌企業(yè)既可以獲得資金支持，也可以獲得市場對新產(chǎn)品的反饋意見并進(jìn)行不斷完善，還可以獲得媒介推廣、市場渠道等服務(wù)，為企業(yè)新產(chǎn)品的市場推廣和產(chǎn)業(yè)化獲得服務(wù)。 

債權(quán)眾籌（P2P）是為金融供需雙方搭建對接平臺，將碎片化的大眾資金聚集，通過點(diǎn)對點(diǎn)的投資與回報(bào)，服務(wù)企業(yè)或個(gè)人的資金需求；主要服務(wù)對象是有貸款需求的企業(yè)或個(gè)人，貸款用途主要有個(gè)人消費(fèi)、進(jìn)貨、擴(kuò)大規(guī)模資金周轉(zhuǎn)等內(nèi)容。 

股權(quán)眾籌、產(chǎn)品眾籌、債權(quán)眾籌是服務(wù)于不同發(fā)展時(shí)期企業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動。眾籌中的股權(quán)眾籌，即天使投資的互聯(lián)網(wǎng)化，主要針對初創(chuàng)企業(yè)，以及處于技術(shù)研發(fā)階段的企業(yè)進(jìn)行投資；產(chǎn)品眾籌適合做面向產(chǎn)品的中試階段和市場推廣階段的投資；P2P債權(quán)眾籌主要面向產(chǎn)業(yè)化階段，用于企業(yè)資金周轉(zhuǎn)、擴(kuò)大再生產(chǎn)階段的投資。 

5 政策建議 

通過以上分析與研究，發(fā)現(xiàn)眾籌在推動企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新方面具有良好的模式。在眾籌支持技術(shù)創(chuàng)新活動方面，建議政府科技主管部門做好以下工作： 

5.1搭建科技眾籌平臺，營造“大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)”的新環(huán)境 

眾籌模式興起于文化活動的眾籌，借鑒文化活動眾籌，技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目眾籌活動也在不斷發(fā)展壯大，技術(shù)創(chuàng)新活動的眾籌越來越多。在創(chuàng)新引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)發(fā)展的新時(shí)期，建議政府科技主管部門，搭建科技眾籌平臺，構(gòu)建推動 “大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)”的渠道和路徑，嘗試采用眾籌模式支持科技項(xiàng)目，突破常規(guī)科技項(xiàng)目支持形式，讓更多更好的創(chuàng)新創(chuàng)意項(xiàng)目、新技術(shù)新產(chǎn)品、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者到技術(shù)創(chuàng)新眾籌平臺上進(jìn)行展示和對接，與更多的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者、投資者、消費(fèi)者等大眾進(jìn)行互動，獲得更多資金、渠道、智慧等資源的支持，推動新技術(shù)新產(chǎn)品更好更快在市場上的推廣與應(yīng)用，努力營造“大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)”的新環(huán)境?！?.2引入眾籌模式，構(gòu)建政府支持技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目的市場化決策機(jī)制 

在眾籌平臺上獲得市場認(rèn)可的技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目才能得到支持。建議政府科技主管部門，引入眾籌模式中市場決策機(jī)制，在對面向市場應(yīng)用的技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目進(jìn)行支持時(shí)，采用盲評模式，讓更多技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目成果的使用方、消費(fèi)者等市場用戶對擬支持的技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目進(jìn)行評價(jià)，市場用戶數(shù)量越多越好，獲得大多數(shù)市場用戶支持的技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目，可以作為政府支持該技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目的決策參考依據(jù)，促進(jìn)更多技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目面向市場開展工作，推動科技工作更好面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場，發(fā)揮科技引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展作用。 

5.3借鑒眾籌模式，推動面向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)全鏈條提供綜合服務(wù)的新型科技孵化器建設(shè) 

借鑒眾籌為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者提供全鏈條式綜合型服務(wù)的模式與機(jī)制，針對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)全鏈條需求，開展綜合服務(wù)型孵化器建設(shè)，從場地、注冊、稅務(wù)、政策等較為單一孵化服務(wù)，轉(zhuǎn)變到面向大眾群體創(chuàng)新，開展風(fēng)險(xiǎn)投資、媒介推廣、市場渠道構(gòu)建、創(chuàng)新創(chuàng)意市場互動等綜合服務(wù)，升級科技孵化器服務(wù)功能，不斷完善現(xiàn)有科技孵化器功能，針對重點(diǎn)領(lǐng)域，建設(shè)一批面向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)全鏈條提供綜合型服務(wù)的新型科技孵化器，為小微創(chuàng)新企業(yè)成長和個(gè)人創(chuàng)業(yè)提供低成本、便利化、全要素的開放式綜合服務(wù)平臺，更好服務(wù)于企業(yè)和個(gè)人的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動。 

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篇5

Abstract:Thisarticlefromthecurrencyorigin,theevolutionandinterchangersangle,theanalysis,hasproventhecurrencyessenceiscreditorsrights,actsasexchangemediumthecurrencyisthecreditorsrightscertificate.

Keywords:CurrencyEssenceCreditorsrights

貨幣是商品交換的媒介。關(guān)于它的本質(zhì)問題，理論界存在不同的觀點(diǎn)，如“金屬貨幣論”、“貨幣名目論”和“一般等價(jià)物”理論。但從貨幣的起源、演變及交換者的角度來看，貨幣的本質(zhì)應(yīng)該是債權(quán)，而充當(dāng)貨幣的物品則屬于可用于流通的債權(quán)憑證。

1.貨幣是一個(gè)客觀存在的社會經(jīng)濟(jì)學(xué)量

日常生活中，任何經(jīng)濟(jì)主體都不可能同時(shí)擁有滿足他自己生存和發(fā)展過程中所需要的所有資源。為了生存和發(fā)展，各主體不得不用自己相對富余的資源，換回自己缺少而又必需的資源，即交換是主體生存和發(fā)展過程中的客觀需要。然而交換的對象卻是千差萬別的，所以，為了順利實(shí)現(xiàn)交換，客觀上就要求存在一種能夠?qū)⑹篱g萬物按一定的標(biāo)準(zhǔn)（買方所需要或關(guān)注的因素：體積、重量、某種有效化學(xué)成分等）折合成同一種社會經(jīng)濟(jì)學(xué)量的量存在，使萬物之間具有可比性。這個(gè)社會經(jīng)濟(jì)學(xué)量就是價(jià)值。貨幣就是用來量化、反映和記錄這種價(jià)值的,如按美元計(jì)價(jià)、按黃金計(jì)價(jià)、按人民幣計(jì)價(jià)等，具體即表現(xiàn)為價(jià)格。所以說，價(jià)值、價(jià)格、貨幣都是客觀存在的，就象重量和千克、長度和米、電流和安培、電壓和伏特等自然科學(xué)界的物理量一樣，價(jià)值、價(jià)格和貨幣是社會經(jīng)濟(jì)學(xué)界客觀存在的社會經(jīng)濟(jì)學(xué)量。

2.貨幣的本質(zhì)是債權(quán)

人類社會最初的商品交換是物物交換，如1只羊換2把斧頭等，但這種交換方式存在著嚴(yán)重的缺陷，即只有雙方當(dāng)事人都同時(shí)需要對方的物品時(shí)，交換才能實(shí)現(xiàn)。物物交換方式造成了日常生活中的很多交換難以實(shí)現(xiàn)，交易者急需的物品難以及時(shí)換回，嚴(yán)重地影響了人們的生產(chǎn)、生活和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以此后逐漸產(chǎn)生了以羊、金、銀、銅、紙幣等充當(dāng)交換的媒介，使世間的商品交易變得輕松、便捷。但不論用何種物品充當(dāng)交換的媒介，交換時(shí)，賣方賣出商品的根本目的都不是為了直接消費(fèi)交換媒介，而是想通過交換媒介的周轉(zhuǎn)流通作用，最終換回自己所需要的生活資料；另一方面，賣方賣出商品時(shí)，必然會要求買方留下相應(yīng)的憑據(jù)，以劃清相互間的風(fēng)險(xiǎn)、收益，確認(rèn)相互間因物品轉(zhuǎn)移而產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系（從原先的意識上有，到憑據(jù)化、書面化），以免以后發(fā)生不必要的糾紛。這個(gè)憑據(jù)便是交換的媒介。可見，交換媒介的本質(zhì)屬于債權(quán)。此后，當(dāng)賣方再將這個(gè)憑據(jù)轉(zhuǎn)讓給他人，用以換取他人物品時(shí)，這個(gè)憑據(jù)便成了通常意義上講的貨幣。所以說，貨幣不是一般的普通商品，它是買方開給賣方的表明商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移，確定和確認(rèn)雙方存在一定量債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，即貨幣的本質(zhì)是債權(quán)，而充當(dāng)貨幣的物品則屬于可用于流通的債權(quán)憑證。

3.防偽性是選擇和推動充當(dāng)貨幣物品不斷演變的根本原因

防偽性包括兩個(gè)方面的含義：①技術(shù)上，難以復(fù)制；②經(jīng)濟(jì)上，取得（制造或復(fù)制）的成本不低于它所代表的債權(quán)價(jià)值，或者是制造者將會面臨嚴(yán)重的懲罰。

防偽性對充當(dāng)貨幣物品的選擇及推動充當(dāng)貨幣物品不斷演變的列表分析。

技術(shù)防偽性經(jīng)濟(jì)防偽性優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)普通物品差差羊強(qiáng)較強(qiáng)壽命短，易損耗，維護(hù)成本高金、銀強(qiáng)較強(qiáng)損耗小重，不便于攜帶銅幣強(qiáng)一般重，易銹蝕損耗紙幣較強(qiáng)差輕，便于攜帶易損毀電子貨幣較強(qiáng)差更輕便易損毀作為債權(quán)憑證的貨幣，買賣雙方都很關(guān)心它的防偽性。防偽性的高低成了決定某種物品是否能成為貨幣的關(guān)鍵。

普通物品，由于它的防偽性太差，決定了它不能成為貨幣。

羊具有很強(qiáng)的防偽性，但它的壽命有限，易損耗，且飼養(yǎng)、維護(hù)成本很高，所以它只能在科技水平比較低的年代暫時(shí)充當(dāng)貨幣。

金、銀的防偽性直到現(xiàn)在仍然非常高，又具有不易損耗、數(shù)量適中等優(yōu)勢，所以金銀在很長的歷史時(shí)期內(nèi)都在充當(dāng)貨幣。但由于他的經(jīng)濟(jì)防偽性（冶煉技術(shù)等）隨著科技的進(jìn)步在逐漸降低，防偽性變?nèi)?，加之其密度大，儲量有限，不能被做成大面額的貨幣（因?yàn)榘粗亓坑?jì)價(jià)），不能很好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，所以它現(xiàn)在已逐漸被紙幣代替，只作為一種儲備性貨幣存在。

銅在一定歷史階段充當(dāng)了貨幣，但它的經(jīng)濟(jì)防偽性隨著冶煉技術(shù)的進(jìn)步已變得一般，加之有密度大、儲量大、易生銹等缺點(diǎn)，它的貨幣功能現(xiàn)在已基本喪失。

紙幣：在科技高度發(fā)達(dá)的今天，紙幣被制成了具有很強(qiáng)技術(shù)防偽性的物品；同時(shí)又以法律的形式禁止偽造，使紙幣又具有了很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)防偽性，加之其質(zhì)地輕、便于攜帶、數(shù)量和金額易于掌控，能很好適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，所以它逐漸成了現(xiàn)代貨幣舞臺上的主角。

電子貨幣：隨著電子技術(shù)的飛速發(fā)展，一種具有與紙幣防偽性相當(dāng)，但質(zhì)地更輕、制造成本更低、更便于攜帶和交換的電子貨幣開始出現(xiàn)，并有逐漸替代紙幣的趨勢。

篇6

1透析全球化的本質(zhì)及其特征

1.1全球化的本質(zhì)

從物質(zhì)形態(tài)來看，全球化是指貨物與資本的越境流動，經(jīng)歷了跨國化、局部的國際化以及全球化這幾個(gè)發(fā)展階段。在此過程中，出現(xiàn)了相應(yīng)的地區(qū)性、國際性的經(jīng)濟(jì)管理組織與經(jīng)濟(jì)實(shí)體，以及文化、生活方式、價(jià)值觀念、意識形態(tài)等的跨國交流、碰撞、沖突與融合。

全球化在本質(zhì)上是資本的全球化。首先，資本追求剩余價(jià)值的本質(zhì)推動著科技進(jìn)步，而科技革命的結(jié)果是把全球連為一體。14 世紀(jì)資本產(chǎn)生以來的三次科技浪潮，促進(jìn)了生產(chǎn)技術(shù)不斷進(jìn)步。反過來，科技進(jìn)步又為資本擴(kuò)張創(chuàng)造條件。交通、運(yùn)輸、通訊等技術(shù)的革命性成果拓寬了資本取得剩余價(jià)值的時(shí)空范圍，奠定了世界性的持久聯(lián)系的基礎(chǔ)。

其次，資本使生產(chǎn)國際化和形成國際生產(chǎn)關(guān)系。資本的本質(zhì)決定了它總是千方百計(jì)地流向利潤最大的地區(qū)，這就必然導(dǎo)致資本的跨國投資和國際化生產(chǎn)，從而形成三種資本全球化：商業(yè)資本全球化、借貸資本全球化、產(chǎn)業(yè)資本全球化。

最后，資本生產(chǎn)的全球化必然同時(shí)使商品交換全球化。商品交換的全球化促進(jìn)了不同文化的相互交流，并使價(jià)值觀念和社會意識漸趨相同，從而引發(fā)各個(gè)層面上的全球一體化。

1.2全球化的特征

到目前為此，全球化表現(xiàn)為市場經(jīng)濟(jì)日益成為全球性的經(jīng)濟(jì)體系。這主要表現(xiàn)為兩個(gè)方面，一是指市場經(jīng)濟(jì)在地理空間上的擴(kuò)展。二是指全球性的世界市場。這兩方面的表現(xiàn)是通過各國經(jīng)濟(jì)內(nèi)在深層次的有機(jī)連接整合而形成的，是市場經(jīng)濟(jì)全球化的集中體現(xiàn)。

第一，世界市場的統(tǒng)一性。世界市場是通過商品和生產(chǎn)要素的跨國流動，將各個(gè)分散的國家市場連成一氣，由此形成全球性的統(tǒng)一大市場。其一表現(xiàn)為市場體系結(jié)構(gòu)的完整性。其二表現(xiàn)為生產(chǎn)要素在全球范圍內(nèi)的高度流動性。其三表現(xiàn)為市場的層次性。

第二，世界市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行系統(tǒng)的完整性。世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制是由兩大調(diào)節(jié)系統(tǒng)構(gòu)成，即市場調(diào)節(jié)系統(tǒng)和國際調(diào)控系統(tǒng)。市場調(diào)節(jié)與國際調(diào)控構(gòu)成了當(dāng)代市場經(jīng)濟(jì)整體性運(yùn)行機(jī)制。

2全球化背景下的金磚國家思考

2.1全球化與金磚國家的崛起思考

這里的全球化我們主要是指目前的經(jīng)濟(jì)全球化，也就是市場經(jīng)濟(jì)體系在全球范圍內(nèi)的擴(kuò)張。正是由于這種全球化使資本和技術(shù)從美國和西方發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家的轉(zhuǎn)移導(dǎo)致了金磚國家的快速增長并使它們成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心。

第一，資本和技術(shù)從美國和西方國家的溢出和轉(zhuǎn)移，推動了亞太和拉美地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這是金磚國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和崛起的第一推動力。

第二，全球資本和技術(shù)從美國和西方國家向發(fā)展中國家的轉(zhuǎn)移改變了全球經(jīng)濟(jì)循環(huán)機(jī)制。當(dāng)代以跨國公司和全球公司為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)全球化，將發(fā)展中國家作為全球廉價(jià)生產(chǎn)基地，然后將產(chǎn)品運(yùn)回母國，因此美國和西方成為消費(fèi)型社會。

第三，由于以上的變化導(dǎo)致了全球地緣政治權(quán)勢和地緣經(jīng)濟(jì)實(shí)力從發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家的轉(zhuǎn)移。金磚國家的發(fā)展和崛起表明全球經(jīng)濟(jì)中心已從原有中心美國和西方擴(kuò)散到全球各地，逐漸成為全球最具潛力的消費(fèi)中心。

2.2全球化與金磚國家的挑戰(zhàn)思考

2.2.1 各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的制約

全球化浪潮告訴我們，市場經(jīng)濟(jì)的全球擴(kuò)展具有巨大的經(jīng)濟(jì)推動力，但是金磚國家不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式在一定程度上阻礙了市場經(jīng)濟(jì)體制的擴(kuò)張。

俄羅斯依靠能源出口的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式使其國家經(jīng)濟(jì)競爭力受到損害。中國主要采用依靠出口驅(qū)動的經(jīng)濟(jì)增長模式也存在諸多弊端，須加以改變。印度和南非受到教育落后、種族矛盾較多的限制。巴西則受制于拉美的整體政治經(jīng)濟(jì)大環(huán)境。

2.2.2 受發(fā)達(dá)國家的長期鉗制

全球化的受益者并不只是發(fā)展中國家，受益更多的其實(shí)還是在發(fā)達(dá)國家，發(fā)達(dá)國家憑借資本的全球擴(kuò)張不斷積累財(cái)富。不管現(xiàn)在的金磚國家整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力有多么雄厚，但跟G7比較起來，依然存在非常大的差距。金磚國家在未來一段時(shí)間內(nèi)仍然會受到發(fā)達(dá)國家的鉗制。

2.2.3 金磚國家之間存在經(jīng)濟(jì)競爭

全球化的浪潮導(dǎo)致的不僅僅是發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，其也造成發(fā)展中國家在國際貿(mào)易中的競爭。主要表現(xiàn)為出口市場競爭、外資引入競爭和內(nèi)部能源競爭。

2.3全球化與金磚國家的發(fā)展思考

第一，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)合作，深化內(nèi)部發(fā)展。

全球化的巨大作用在于各國之間的合作交流，通過國家之間的全方位合作，以優(yōu)勢彌補(bǔ)劣勢，以長處抵消短處，實(shí)現(xiàn)全球發(fā)展?！敖鸫u國家”在資源、市場、勞動力、科技等方面各有優(yōu)勢，具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性。因此，“金磚四國”需要采取措施進(jìn)一步消除貿(mào)易壁壘，有意識地朝建立經(jīng)濟(jì)共同體方向努力。

第二，改革金融體制，維護(hù)自身利益。

全球化的產(chǎn)生和發(fā)展過程中會自發(fā)形成一個(gè)金融機(jī)制以維持全球的貿(mào)易往來，在國與國之間扮演著橋梁連接作用?，F(xiàn)行的金融機(jī)制主要指國際貨幣基金組織和世界銀行，是于20世紀(jì)中下葉由少數(shù)工業(yè)發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)建立的，僅能反映當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)力量分布。金磚國家有必要進(jìn)一步推動國際儲備貨幣多元化， 在貿(mào)易結(jié)算時(shí)采用雙邊貨幣或更多其他貨幣， 以減少金融風(fēng)險(xiǎn)。

第三，加強(qiáng)經(jīng)驗(yàn)互鑒，促進(jìn)共同發(fā)展。

“金磚國家”在全球化的過程中必定會遇到各種困難與阻礙，同時(shí)在發(fā)展過程中也會面臨著許多共同的國內(nèi)挑戰(zhàn)。每個(gè)國家的發(fā)展都會積累起寶貴的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)財(cái)富。這些財(cái)富對其他國家發(fā)展的幫助是非常重大的。為實(shí)現(xiàn)五國的共同進(jìn)步與發(fā)展，五國有必要在諸多領(lǐng)域加大合作研究，進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)交流，以促進(jìn)共同發(fā)展。

第四，開創(chuàng)新興產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)。

全球化的本質(zhì)告訴我們市場經(jīng)濟(jì)體系的優(yōu)勢在于開放性和自由性，資源能夠?qū)崿F(xiàn)自由流通，促進(jìn)優(yōu)劣勢的互補(bǔ)。巴西在清潔能源開發(fā)方面具有技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢，印度在IT產(chǎn)業(yè)和生物制藥方面具有優(yōu)勢，俄羅斯在航空航天工業(yè)方面具有優(yōu)勢，南非在能源利用和汽車工業(yè)方面具有優(yōu)勢，中國在重工業(yè)生產(chǎn)方面具有優(yōu)勢。鑒于這些優(yōu)勢，五國可以進(jìn)行技術(shù)互補(bǔ)，合作開辟新的經(jīng)濟(jì)和技術(shù)產(chǎn)業(yè)，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的多樣化發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 馬克思恩格斯選集（第1卷）[M].北京：人民出版社.

[2] 馬克思恩格斯選集（第3卷）[M].北京：人民出版社.

篇7

據(jù)中國企業(yè)人力資源管理發(fā)展論壇的報(bào)告成果，人員的績效考核沒有成為企業(yè)人力資源管理普遍進(jìn)行的一項(xiàng)工作，而且極其需要制定企業(yè)相應(yīng)的考核指標(biāo)體系。對于金融行業(yè)的科技人員而言，其績效管理主要存在以下幾個(gè)問題：第一，科技人員的績效管理與行業(yè)的整體發(fā)展規(guī)劃相分離，沒有有機(jī)地結(jié)合起來。第二，缺乏科學(xué)有效的績效管理體系，科技人員的積極性不能很好的調(diào)動起來，行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)效率較低。第三，對于績效管理的結(jié)果缺乏有效利用，對科技人員的職業(yè)生涯未能進(jìn)行很好規(guī)劃，從而降低了科技人員對于工作的滿意度，影響企業(yè)的發(fā)展和穩(wěn)定。因此，提高金融行業(yè)科技人員的績效水平，加強(qiáng)科技人員的績效管理，增強(qiáng)科技人員對本職工作的滿意度，對于促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展具有重要作用。

二、金融行業(yè)科技人員績效管理存在的問題

第一，對績效管理的認(rèn)識不夠。金融行業(yè)的普遍做法是將科技人員績效管理的結(jié)果作為獎金評優(yōu)、薪酬福利的依據(jù)，或者作為一種監(jiān)督、控制科技人員的一種途徑和手段，沒有將績效管理與行業(yè)的整體發(fā)展規(guī)劃聯(lián)系在一起。科技人員一般具有較高學(xué)歷和較高的自我管理能力，這樣的績效管理很容易使科技人員產(chǎn)生逆反心理、不能很好地激發(fā)員工的積極性。

第二，績效信息的準(zhǔn)確性存在爭議。從金融行業(yè)科技人員的績效管理報(bào)告來看，績效考評提出的問題較少、成績較多，各個(gè)科技人員的績效結(jié)果沒有多大差異，績效信息偏少，以偏概全，很難反映出科技人員的整體績效，與實(shí)際情況具有一定的差距?？冃Ч芾戆l(fā)揮作用的前提是績效信息的準(zhǔn)確性，如果失去準(zhǔn)確性，績效信息就無法起到績效管理的重任。

第三，科技人員對績效管理不理解。目前，金融行業(yè)的績效管理大多與科技人員的薪酬掛鉤，這就導(dǎo)致績效管理的目標(biāo)最終是為了薪酬，而不是績效，這樣很容易使科技人員產(chǎn)生抵觸情緒，認(rèn)為績效管理是對他們的控制和監(jiān)視，是砸他們的飯碗，而不是為了取得更好的績效結(jié)果而努力。

三、加強(qiáng)金融行業(yè)科技人員績效管理的建議

一是要加強(qiáng)金融行業(yè)科技人員隊(duì)伍建設(shè)。近年來中央政府一再提出，要把我國建設(shè)成經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國，為實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略目標(biāo)，不單單要靠政府國家強(qiáng)有力的措施，需要全社會的共同努力、共同參與，不僅需要從科技建設(shè)、文化建設(shè)等方面入手，更需要高度重視金融行業(yè)科技人員隊(duì)伍建設(shè)，在建設(shè)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國的過程中需要充分發(fā)揮金融行業(yè)科技人員的潛力，在全社會培育經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國的氛圍，在濃厚的氛圍中實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略目標(biāo)。在建設(shè)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國中，金融行業(yè)科技人員是不可或缺的角色。因此要從加強(qiáng)金融行業(yè)的人才做起，可以從學(xué)校教育開始，增加更多金融方面的課程，培養(yǎng)更多金融行業(yè)方面的人才。另外，可以通過組織全國性的金融行業(yè)研討會，讓從事金融行業(yè)的人才得到充分的交流與學(xué)習(xí)。對于金融企業(yè)的員工，要加強(qiáng)企業(yè)員工對金融更深層次的培訓(xùn)、學(xué)習(xí)。只有我們的金融行業(yè)科技人員隊(duì)伍壯大了，才能更快更好的推動我國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國的建設(shè)。因此，政府定要高度重視金融科技人員隊(duì)伍的建設(shè)。

二是要健全金融行業(yè)科技人員隊(duì)伍的評價(jià)與激勵機(jī)制。金融行業(yè)科技人員隊(duì)伍的建設(shè)離不開一個(gè)好的評價(jià)與激勵機(jī)制，因此要健全我國金融行業(yè)科技人員隊(duì)伍的評價(jià)與激勵機(jī)制。金融行業(yè)科技人員績效評價(jià)的設(shè)立不單單是建立在對經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)及基礎(chǔ)之上，應(yīng)充分挖掘金融行業(yè)科技人員績效評價(jià)指標(biāo)的本質(zhì)，從本質(zhì)上進(jìn)行理論的推演，一是設(shè)立符合金融行業(yè)科技人員績效內(nèi)容的指標(biāo)，并能通過其評價(jià)指標(biāo)對金融科技人員進(jìn)行準(zhǔn)確的考核及評價(jià)；二是建立某些指標(biāo)不僅僅要從表面上內(nèi)容差異，而且要從實(shí)質(zhì)上反映金融科技人員不同績效內(nèi)容的指標(biāo)，避免重復(fù)、繁雜的指標(biāo)出現(xiàn)；三是要深層分析金融科技人員的績效考核內(nèi)容，在設(shè)立績效評價(jià)體系時(shí)依據(jù)考核內(nèi)容，將考核內(nèi)容全面充分的體現(xiàn)在考核指標(biāo)上。

篇8

內(nèi)容摘要：戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要創(chuàng)新性的金融系統(tǒng)支持。針對當(dāng)前戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)中存在的問題，本文首先分析了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)涵及其本質(zhì)特征，并針對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的內(nèi)在發(fā)展規(guī)律，提出通過金融創(chuàng)新促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的具體思路和建議。

關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè) 金融系統(tǒng) 金融創(chuàng)新

問題的提出

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是一個(gè)國家或地區(qū)實(shí)現(xiàn)未來經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。繼2010年10月國務(wù)院出臺《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》（以下簡稱《決定》）之后，2012年5月30日，國務(wù)院常務(wù)會議討論通過《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，提出節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并表示在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下行壓力加大的情況下，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)“對于保持經(jīng)濟(jì)長期平穩(wěn)較快發(fā)展具有重要意義”。

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要一個(gè)良好的“生態(tài)系統(tǒng)”，金融系統(tǒng)是其中重要的構(gòu)成部分。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是社會資源配置的樞紐，是推動科技創(chuàng)新的重要杠桿?？萍紕?chuàng)新需要有金融的助推，科技創(chuàng)新必需與金融創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合起來。然而，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為一個(gè)新概念，對其本質(zhì)特征和發(fā)展規(guī)律的認(rèn)識還有待深入探討，在如何具體通過金融創(chuàng)新促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展上，理論界和實(shí)務(wù)界仍需進(jìn)一步探索。

基于此，本文首先分析了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)涵及其本質(zhì)特征，并針對當(dāng)前戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持的現(xiàn)狀，提出通過金融創(chuàng)新促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的思路和建議。

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)涵及其特征

（一）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵

發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是我國政府為應(yīng)對全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，確立后危機(jī)時(shí)代國家競爭優(yōu)勢而提出的產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略。《決定》指出戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是新興科技和新興產(chǎn)業(yè)的深度融合，是掌握關(guān)鍵核心技術(shù)，具有市場需求前景，具備資源能耗低、帶動系數(shù)大、就業(yè)機(jī)會多、綜合效益好的新興產(chǎn)業(yè)，并規(guī)劃了節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車七大產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是一個(gè)國家或地區(qū)實(shí)現(xiàn)未來經(jīng)濟(jì)增長的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換起著決定性的促進(jìn)、導(dǎo)向作用，具有廣闊的市場前景和引導(dǎo)科技進(jìn)步的能力，關(guān)系到國家的經(jīng)濟(jì)命脈和產(chǎn)業(yè)安全。理解戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)需要抓住兩個(gè)關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)。戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)是指關(guān)系到一個(gè)國家或者地區(qū)生死存亡而必須重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)；這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平關(guān)系到國家根本競爭力、國家安全、國家戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，影響著一國或地區(qū)的國際地位。新興產(chǎn)業(yè)是一個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的階段性概念，它代表了那些處于產(chǎn)業(yè)生命周期起步階段或成長階段的產(chǎn)業(yè)。

（二）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的特征

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)同時(shí)具備戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)，使得該產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)、高投入和高成長三大特征。

1.高風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要來源于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。由于新興產(chǎn)業(yè)處于產(chǎn)業(yè)生命周期的起步期或成長期，這一階段產(chǎn)業(yè)內(nèi)的新技術(shù)層出不窮，技術(shù)創(chuàng)新活動較為活躍；但技術(shù)發(fā)展路線還不成熟，技術(shù)之間的替代頻繁發(fā)生，技術(shù)發(fā)展存在較大的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。即使是相關(guān)產(chǎn)業(yè)中的大型成熟企業(yè)其現(xiàn)有的資源和能力優(yōu)勢，也無法保證能準(zhǔn)確預(yù)測和掌控技術(shù)的發(fā)展方向，甚至有可能會導(dǎo)致企業(yè)過度鎖定而失去在新興產(chǎn)業(yè)中的發(fā)展機(jī)會。另一方面，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)先于市場需求，往往是涌現(xiàn)的新技術(shù)創(chuàng)造了消費(fèi)者的需求，因此新技術(shù)和新產(chǎn)品能否獲得市場和消費(fèi)者的認(rèn)可存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性；即使產(chǎn)品能夠獲得市場的認(rèn)可，但新產(chǎn)品的市場接受過程較慢，產(chǎn)品推廣時(shí)間長，難以在短期內(nèi)收回投資，也提高了投資回收的風(fēng)險(xiǎn)。

2.高投入。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的高投入來源于兩個(gè)方面：一方面，起步階段戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的主體是中小企業(yè)，大多處于技術(shù)開發(fā)與試驗(yàn)階段，雖然企業(yè)融資規(guī)模小但數(shù)量眾多，整個(gè)行業(yè)的融資需求量大；另一方面，成長階段的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中，由于新興產(chǎn)業(yè)缺乏成熟的配套產(chǎn)業(yè)，原材料和零部件短缺且價(jià)格高昂、商業(yè)模式不成熟、市場開發(fā)的難度較大，企業(yè)面臨巨大的初始啟動成本和推廣費(fèi)用，對資金的需求量相當(dāng)大。

3.高回報(bào)。由于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著決定性作用，具有廣闊的發(fā)展空間、市場前景、擴(kuò)散效應(yīng)，這類產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈長、覆蓋面廣，投資一旦取得成功，其獲得的收益將極為豐厚，而且投資介入越早，收益就越高。

上述特征，對金融促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提出了新的要求，也為金融機(jī)構(gòu)自身的發(fā)展創(chuàng)造了新的市場機(jī)會。

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)現(xiàn)狀

篇9

Abstract:Thisarticlefromthecurrencyorigin,theevolutionandinterchangersangle,theanalysis,hasproventhecurrencyessenceiscreditorsrights,actsasexchangemediumthecurrencyisthecreditorsrightscertificate.

Keywords:CurrencyEssenceCreditorsrights

貨幣是商品交換的媒介。關(guān)于它的本質(zhì)問題，理論界存在不同的觀點(diǎn)，如“金屬貨幣論”、“貨幣名目論”和“一般等價(jià)物”理論。但從貨幣的起源、演變及交換者的角度來看，貨幣的本質(zhì)應(yīng)該是債權(quán)，而充當(dāng)貨幣的物品則屬于可用于流通的債權(quán)憑證。

1.貨幣是一個(gè)客觀存在的社會經(jīng)濟(jì)學(xué)量

日常生活中，任何經(jīng)濟(jì)主體都不可能同時(shí)擁有滿足他自己生存和發(fā)展過程中所需要的所有資源。為了生存和發(fā)展，各主體不得不用自己相對富余的資源，換回自己缺少而又必需的資源，即交換是主體生存和發(fā)展過程中的客觀需要。然而交換的對象卻是千差萬別的，所以，為了順利實(shí)現(xiàn)交換，客觀上就要求存在一種能夠?qū)⑹篱g萬物按一定的標(biāo)準(zhǔn)（買方所需要或關(guān)注的因素：體積、重量、某種有效化學(xué)成分等）折合成同一種社會經(jīng)濟(jì)學(xué)量的量存在，使萬物之間具有可比性。這個(gè)社會經(jīng)濟(jì)學(xué)量就是價(jià)值。貨幣就是用來量化、反映和記錄這種價(jià)值的,如按美元計(jì)價(jià)、按黃金計(jì)價(jià)、按人民幣計(jì)價(jià)等，具體即表現(xiàn)為價(jià)格。所以說，價(jià)值、價(jià)格、貨幣都是客觀存在的，就象重量和千克、長度和米、電流和安培、電壓和伏特等自然科學(xué)界的物理量一樣，價(jià)值、價(jià)格和貨幣是社會經(jīng)濟(jì)學(xué)界客觀存在的社會經(jīng)濟(jì)學(xué)量。

2.貨幣的本質(zhì)是債權(quán)

人類社會最初的商品交換是物物交換，如1只羊換2把斧頭等，但這種交換方式存在著嚴(yán)重的缺陷，即只有雙方當(dāng)事人都同時(shí)需要對方的物品時(shí)，交換才能實(shí)現(xiàn)。物物交換方式造成了日常生活中的很多交換難以實(shí)現(xiàn)，交易者急需的物品難以及時(shí)換回，嚴(yán)重地影響了人們的生產(chǎn)、生活和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以此后逐漸產(chǎn)生了以羊、金、銀、銅、紙幣等充當(dāng)交換的媒介，使世間的商品交易變得輕松、便捷。但不論用何種物品充當(dāng)交換的媒介，交換時(shí)，賣方賣出商品的根本目的都不是為了直接消費(fèi)交換媒介，而是想通過交換媒介的周轉(zhuǎn)流通作用，最終換回自己所需要的生活資料；另一方面，賣方賣出商品時(shí)，必然會要求買方留下相應(yīng)的憑據(jù)，以劃清相互間的風(fēng)險(xiǎn)、收益，確認(rèn)相互間因物品轉(zhuǎn)移而產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系（從原先的意識上有，到憑據(jù)化、書面化），以免以后發(fā)生不必要的糾紛。這個(gè)憑據(jù)便是交換的媒介?？梢?，交換媒介的本質(zhì)屬于債權(quán)。此后，當(dāng)賣方再將這個(gè)憑據(jù)轉(zhuǎn)讓給他人，用以換取他人物品時(shí)，這個(gè)憑據(jù)便成了通常意義上講的貨幣。所以說，貨幣不是一般的普通商品，它是買方開給賣方的表明商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移，確定和確認(rèn)雙方存在一定量債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，即貨幣的本質(zhì)是債權(quán)，而充當(dāng)貨幣的物品則屬于可用于流通的債權(quán)憑證。

3.防偽性是選擇和推動充當(dāng)貨幣物品不斷演變的根本原因

防偽性包括兩個(gè)方面的含義：①技術(shù)上，難以復(fù)制；②經(jīng)濟(jì)上，取得（制造或復(fù)制）的成本不低于它所代表的債權(quán)價(jià)值，或者是制造者將會面臨嚴(yán)重的懲罰。

防偽性對充當(dāng)貨幣物品的選擇及推動充當(dāng)貨幣物品不斷演變的列表分析。

技術(shù)防偽性經(jīng)濟(jì)防偽性優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)普通物品差差羊強(qiáng)較強(qiáng)壽命短，易損耗，維護(hù)成本高金、銀強(qiáng)較強(qiáng)損耗小重，不便于攜帶銅幣強(qiáng)一般重，易銹蝕損耗紙幣較強(qiáng)差輕，便于攜帶易損毀電子貨幣較強(qiáng)差更輕便易損毀作為債權(quán)憑證的貨幣，買賣雙方都很關(guān)心它的防偽性。防偽性的高低成了決定某種物品是否能成為貨幣的關(guān)鍵。

普通物品，由于它的防偽性太差，決定了它不能成為貨幣。

羊具有很強(qiáng)的防偽性，但它的壽命有限，易損耗，且飼養(yǎng)、維護(hù)成本很高，所以它只能在科技水平比較低的年代暫時(shí)充當(dāng)貨幣。

金、銀的防偽性直到現(xiàn)在仍然非常高，又具有不易損耗、數(shù)量適中等優(yōu)勢，所以金銀在很長的歷史時(shí)期內(nèi)都在充當(dāng)貨幣。但由于他的經(jīng)濟(jì)防偽性（冶煉技術(shù)等）隨著科技的進(jìn)步在逐漸降低，防偽性變?nèi)?，加之其密度大，儲量有限，不能被做成大面額的貨幣（因?yàn)榘粗亓坑?jì)價(jià)），不能很好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，所以它現(xiàn)在已逐漸被紙幣代替，只作為一種儲備性貨幣存在。

銅在一定歷史階段充當(dāng)了貨幣，但它的經(jīng)濟(jì)防偽性隨著冶煉技術(shù)的進(jìn)步已變得一般，加之有密度大、儲量大、易生銹等缺點(diǎn)，它的貨幣功能現(xiàn)在已基本喪失。

紙幣：在科技高度發(fā)達(dá)的今天，紙幣被制成了具有很強(qiáng)技術(shù)防偽性的物品；同時(shí)又以法律的形式禁止偽造，使紙幣又具有了很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)防偽性，加之其質(zhì)地輕、便于攜帶、數(shù)量和金額易于掌控，能很好適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，所以它逐漸成了現(xiàn)代貨幣舞臺上的主角。

電子貨幣：隨著電子技術(shù)的飛速發(fā)展，一種具有與紙幣防偽性相當(dāng)，但質(zhì)地更輕、制造成本更低、更便于攜帶和交換的電子貨幣開始出現(xiàn)，并有逐漸替代紙幣的趨勢。

4.貨幣的防偽性要求對尋找擺脫目前金融危機(jī)的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義和防范作用

目前世界經(jīng)濟(jì)形勢很嚴(yán)峻。以美元作為國際主要結(jié)算和儲備貨幣的世界，因美國的次貸和金融危機(jī)而使全球受到波及。世界各國深受其害。而此時(shí)美國卻為了能使自己盡快擺脫金融危機(jī)，準(zhǔn)備大開印鈔機(jī)，狂發(fā)美元。美國的行為嚴(yán)重影響了世界金融體系的安全和其他國家的金融、經(jīng)濟(jì)安全。近期世界各國元首、金融界、理論界及G20國峰會等都在極力從理論上和實(shí)踐上尋求據(jù)以維護(hù)世界金融和經(jīng)濟(jì)安全、穩(wěn)定的合適方法。

從貨幣防偽性要求的角度來看，一種物品要想成為貨幣（世界性貨幣），它就必須具有對所有經(jīng)濟(jì)主體都具有很強(qiáng)的防偽性。這是物品成為貨幣的前提條件，象金、銀、銅等物品，在充當(dāng)貨幣時(shí)，在當(dāng)時(shí)的歷史條件下，它們對所有經(jīng)濟(jì)主體具有很強(qiáng)的防偽性。而美元現(xiàn)在卻不具備這個(gè)條件，因?yàn)槊涝獙ζ渌麌一蚪?jīng)濟(jì)實(shí)體具有很強(qiáng)的防偽性，但對美國自己而言，它的防偽性幾乎為零。所以只有在美國的印鈔權(quán)受到嚴(yán)格控制的條件下，美元才具備充當(dāng)世界貨幣的條件。因此，在目前情況下，要想盡快穩(wěn)定國際金融和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，根據(jù)貨幣的防偽性要求，國際社會可以從以下幾個(gè)方面入手制定對策：①限制或控制美國政府的發(fā)鈔權(quán)，要求其以技術(shù)、資源等換回美元，以解決自身的金融危機(jī)和穩(wěn)定美元幣值；②要求美國政府將美元與黃金等貴金屬掛鉤；③將美元與其他幾個(gè)主要經(jīng)濟(jì)大國的貨幣匯率固定，以間接限制美國政府的發(fā)鈔權(quán)；④要求美國將因多發(fā)貨幣而帶來的收益用于國際性的公共事業(yè)，如聯(lián)合國會費(fèi)、解決溫室效應(yīng)問題、國際性的重大科技項(xiàng)目攻關(guān)等。⑤采用周小川等金融人士的建議，重新建立一個(gè)“超”的新型國際儲備貨幣，以取代美元，或以IMF的特別提款權(quán)（SDR）替代美元。

其次、電子貨幣的防偽性問題，也應(yīng)該引起高度重視。在現(xiàn)有的貨幣發(fā)行方式和發(fā)行政策下，任何一國政府都可以通過一定的金融渠道大量發(fā)行他國貨幣，如中國政府可以大量發(fā)行美元電子貨幣，重創(chuàng)美國經(jīng)濟(jì)乃至世界經(jīng)濟(jì)。美國也可以大量發(fā)行人民幣電子貨幣，重創(chuàng)中國經(jīng)濟(jì)。所以，加強(qiáng)發(fā)行電子貨幣防偽性控制（包括軟件開發(fā)及金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部授權(quán)控制），應(yīng)該成為世界各國共同關(guān)心的議題，需要世界各國共同協(xié)商、合作解決。

5.與現(xiàn)行貨幣本質(zhì)理論的融合

貨幣的本質(zhì)是債權(quán)，所以從貨幣的本質(zhì)來看，它是一種財(cái)富。擁有貨幣就等于擁有財(cái)富。這與“金屬貨幣論”的觀點(diǎn)相符，也符合普通大眾對貨幣的認(rèn)知。

但從充當(dāng)貨幣物品的角度來看，貨幣只是一種憑證（載體）。作為憑證（載體），它既可以用金銀來充當(dāng)，也可以用紙、電子等方式來表達(dá)。貨幣債權(quán)的價(jià)值與充當(dāng)貨幣的物品價(jià)值是可以分離的。充當(dāng)貨幣的物品僅僅是一種載體或符號，這又與“貨幣名目論”的觀點(diǎn)相符。

再從交換的過程來看，債權(quán)憑證（貨幣）在交換中充當(dāng)?shù)氖堑葍r(jià)物角色，所以說它又是一種“一般等價(jià)物”。

可見，貨幣本質(zhì)債權(quán)論觀點(diǎn)，不僅與目前存在的“金屬財(cái)富論”、“貨幣名目論”、“一般等價(jià)物”理論沒有沖突，而且與之相互融合的很好。

參考文獻(xiàn)

［1］樊苗江、柳欣著.貨幣理論的發(fā)展與重建［M］.人民出版社，2006年5月第一版

篇10

“科技金融”的概念在1993年由深圳市科技局首次提出，國外至今沒有形成真正意義上的“科技金融”理論研究，但“科技金融”作為新興概念在國內(nèi)學(xué)術(shù)界掀起了研究的熱潮，其中最為權(quán)威的解讀是趙昌文等人（2009）的首次定義：“科技金融是促進(jìn)科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新型安排，是由向科學(xué)和技術(shù)創(chuàng)新活動提供金融資源的政府、企業(yè)、市場、社會中介機(jī)構(gòu)等各種主體及其在科技創(chuàng)新融資過程中的行為活動共同組成的一個(gè)體系，是國家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分”。[1]而2011年科技部的《國家“十二五”科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》，對于“科技金融”的解釋是：“科技金融是指通過創(chuàng)新財(cái)政科技投入方式，引導(dǎo)和促進(jìn)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)及創(chuàng)業(yè)投資等各類資本，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改進(jìn)服務(wù)模式，搭建服務(wù)平臺，實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新鏈條與金融資本鏈條的有機(jī)結(jié)合，為初創(chuàng)期到成熟期各發(fā)展階段的科技企業(yè)提供融資支持和金融服務(wù)的一系列政策和制度的系統(tǒng)安排”。[2]

上述兩種概念描述一個(gè)是理論與實(shí)踐高度結(jié)合的成果，另外一個(gè)基于政府層面的實(shí)踐操作指引，將兩種權(quán)威觀點(diǎn)結(jié)合方可領(lǐng)會科技金融的內(nèi)涵所在：

一是科技金融以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為對象，注重科技創(chuàng)新和成果的轉(zhuǎn)化，從金融資本的角度使科技創(chuàng)新鏈條得到完善，并最終形成新的技術(shù)――經(jīng)濟(jì)范式，通過創(chuàng)新驅(qū)動，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有序、安全發(fā)展。

二是科技金融的關(guān)鍵在于金融資本的扶持和支撐，在與科技創(chuàng)新融合發(fā)展過程中，金融資本逐利性的本質(zhì)，要求金融體系充分發(fā)揮資源配置與風(fēng)險(xiǎn)分散功能，并推動金融組織機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新金融工具，改進(jìn)服務(wù)模式，以匹配科技創(chuàng)新不同階段的資金需求，因此，科技金融的投融資對接也是實(shí)現(xiàn)金融體系的不斷完善和高級化的過程。

三是科技金融注重的是政策引導(dǎo)和制度的約束與激勵，需要政府、企業(yè)、市場、社會中介機(jī)構(gòu)共同參與，是政府宏觀調(diào)節(jié)與市場化機(jī)制共同運(yùn)作的結(jié)果，在發(fā)展初期有賴于政府部門的資金、政策引導(dǎo)并逐漸向市場化方向過渡的過程。

四是科技金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的結(jié)果，一方面金融資本促使科學(xué)技術(shù)資本化，創(chuàng)造新的財(cái)富，另一方面科學(xué)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，帶來資本增值空間，雙方的協(xié)調(diào)發(fā)展將推動新經(jīng)濟(jì)模式的形成。

二、廣州區(qū)域金融中心建設(shè)的科技金融需求

2011年5月《廣州區(qū)域金融中心建設(shè)規(guī)劃（2011-2020）》及《加快建設(shè)廣州區(qū)域金融中心的實(shí)施意見》的，標(biāo)志著廣州區(qū)域金融中心的建設(shè)正式進(jìn)入實(shí)質(zhì)性推進(jìn)階段，據(jù)廣州市金融局?jǐn)?shù)據(jù)，2015年廣州金融業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值1629.42億元，同比增長14.2%，占GDP比重達(dá)到9%，金融業(yè)已成為廣州戰(zhàn)略性主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)之一， 廣州區(qū)域金融中心地位也得到初步確立，科技金融作為廣州市區(qū)域金融中心的建設(shè)的重要成分，既是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，也是金融體系完善的關(guān)鍵，能有效滿足廣州區(qū)域金融中心的建設(shè)的需求。

（一）完善廣州多層次資本市場體系建設(shè)的需求

多層次資本市場體系的本質(zhì)表現(xiàn)為不同發(fā)展階段的企業(yè)提供匹配的融資服務(wù)，從根本上講，多層次資本市場體系的構(gòu)建和完善是廣州區(qū)域金融中心發(fā)展的根基。

縱觀廣州多層次資本市場的構(gòu)建，證券交易所、金融資產(chǎn)交易所、金融期貨交易所等重要的全國性金融市場交易平臺缺失，“新三板”及股權(quán)交易中心仍處于起步階段，發(fā)揮作用有限，而各類風(fēng)險(xiǎn)投資和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)較少，未能給市場釋放更多的活力，可以說廣州多層次資本市場仍未真正成型?？萍冀鹑谥阅軡M足廣州多層次資本市場體系建設(shè)需求，在于科技金融資源配置機(jī)制的發(fā)揮，一方面以政府部門為主體，基于金融政策和制度對金融資源進(jìn)行調(diào)控和分配的配置機(jī)制，重在突出政府公益性資金的引導(dǎo)作用，既引導(dǎo)其他社會資金對科技創(chuàng)新領(lǐng)域的投入，又建設(shè)各種融資平臺發(fā)揮資金放大作用；另一方面以金融組織和金融市場為主體，基于供求關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系，以市場化運(yùn)作為資源配置的機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資本供應(yīng)與不同規(guī)模、不同生命周期的科技創(chuàng)新企業(yè)資金需求的對接（見表1），因此，廣州區(qū)域金融中心的建設(shè)亟需科技金融的不斷創(chuàng)新發(fā)展，從而帶動不同層次的資本市場體系的進(jìn)一步完善。

（二）廣州區(qū)域金融中心實(shí)體經(jīng)濟(jì)安全、有序發(fā)展的需求

區(qū)域金融中心的健康發(fā)展必須兼具實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)共生，只有夯實(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展基礎(chǔ)，金融體系的高級化所帶來的發(fā)達(dá)虛擬經(jīng)濟(jì)才能有更好的安全保障。廣州區(qū)域金融中心處于發(fā)展的初級階段，該階段仍需要通過良好的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展來催生大量的金融需求，從而帶動金融組織、金融體系、金融產(chǎn)品的發(fā)展，現(xiàn)階段對于廣州實(shí)體經(jīng)濟(jì)來說，如何有效應(yīng)對2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)后的經(jīng)濟(jì)下行壓力，培育創(chuàng)新動力，促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級已迫在眉睫?？萍寂c金融是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩個(gè)重要保障，其目的是使科技創(chuàng)新與金融資本有效融合，推動新經(jīng)濟(jì)模式的形成，對產(chǎn)業(yè)升級和機(jī)構(gòu)調(diào)整至關(guān)重要――科技與金融的融合創(chuàng)新發(fā)展，不僅能集成金融資源為科技創(chuàng)新提供服務(wù)，也能進(jìn)一步促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)的研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，形成企業(yè)核心自主知識產(chǎn)權(quán)，使企業(yè)自主創(chuàng)新能力不斷加強(qiáng)，從更高層次和更深程度推動廣州產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級調(diào)整，加速廣州區(qū)域經(jīng)濟(jì)科學(xué)發(fā)展。[3]

總結(jié)來說，廣州區(qū)域金融中心的建設(shè)必須依托實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康良性發(fā)展，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康良性發(fā)展需要科技金融的不斷催化和推動，形成新的成新的技術(shù)――經(jīng)濟(jì)范式，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有序、安全發(fā)展。

三、基于科技金融視角的廣州區(qū)域金融中心建設(shè)內(nèi)生動力探索

廣州將金融中心建設(shè)定位為區(qū)域性的金融中心，該發(fā)展階段強(qiáng)調(diào)的是金融資源的高度聚集優(yōu)先，其中，區(qū)域金融中心的一個(gè)重要職能是通過金融聚集提升區(qū)域內(nèi)金融功能的輻射能級，促進(jìn)金融資源配置調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)域格局。從全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程來看，為人所熟知的國際金融中心的起步往往依托于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，伴隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高端化，金融體系得到進(jìn)一步深化和拓展，兼具資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)等功能，虛擬化趨勢明顯，金融中心也隨之發(fā)展成型。但金融系統(tǒng)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)過度虛擬化發(fā)展，導(dǎo)致2008年的全球金融危機(jī)，為全球金融中心建設(shè)敲響了警鐘――金融發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密結(jié)合，互為支撐，是金融中心建設(shè)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生動力。

通過探索國外知名國際金融中心的形成規(guī)律，依托實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展而成的區(qū)域金融中心往往更富活力和競爭力，其形成一般遵循“經(jīng)濟(jì)發(fā)展――金融聚集――金融中心”的發(fā)展規(guī)律[4]，該規(guī)律表明金融中心的形成其實(shí)是金融資源聚集的過程，但為避免金融聚集過度虛擬化又必須依托實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，即經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融聚集是金融中心形成的關(guān)鍵要素，其中，技術(shù)創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)發(fā)展第一生產(chǎn)力，金融體系的完善和健全是金融聚集的第一推動力，而科技金融作為科技與金融融合發(fā)展的產(chǎn)物，既能推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展與變革，又能完善區(qū)域金融體系，促使金融要素進(jìn)一步聚集，是區(qū)域金融中心發(fā)展的重要影響因子?；诖擞^點(diǎn)本文以科技金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為廣州區(qū)域金融中心發(fā)展的子系統(tǒng)，通過子系統(tǒng)之間的互動作用吸引金融資源的進(jìn)一步聚集，再通過金融聚集有序地完善區(qū)域金融中心的建設(shè)，其作用機(jī)制如圖1所示：

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圖1 科技金融對廣州區(qū)域金融中心建設(shè)的推動作用

科技金融兼顧實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其服務(wù)對象是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等事關(guān)廣州產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的關(guān)鍵要素，所以，科技金融對廣州區(qū)域金融中心建設(shè)的推動作用是以科技金融系統(tǒng)的發(fā)展為基礎(chǔ)和引導(dǎo)的。科技金融系統(tǒng)基于金融資本的供需關(guān)系又可分為科技創(chuàng)新子系統(tǒng)和金融服務(wù)子系統(tǒng)，科技創(chuàng)新的資金需求是科技金融形成與發(fā)展的前提，不同的科技創(chuàng)新主體以及科技創(chuàng)新產(chǎn)出的不同階段催生多樣化的資本需求，這也要求科技金融服務(wù)子系統(tǒng)通過完善科技金融體系（包括金融市場、金融組織和金融服務(wù)體系）和創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品來匹配科技創(chuàng)新的資本需求，當(dāng)雙方供求關(guān)系得到良好互動后，便會促進(jìn)科技創(chuàng)新子系統(tǒng)和金融服務(wù)子系統(tǒng)內(nèi)部得到充足的發(fā)展并相互促進(jìn)――科技創(chuàng)新子系統(tǒng)引發(fā)的技術(shù)變革能極大推進(jìn)科技金融的發(fā)展，反過來科技金融服務(wù)子系統(tǒng)在提供金融資本的同時(shí)，通過股權(quán)或債權(quán)的作用參與科技創(chuàng)新活動的管理或?qū)嵤┍O(jiān)督，確保科技創(chuàng)新的實(shí)現(xiàn)。

正是通過科技創(chuàng)新子系統(tǒng)和金融服務(wù)子系統(tǒng)的相互作用、相互滲透和相互制約使科技金融子系統(tǒng)產(chǎn)生整體的協(xié)同效應(yīng)――科技創(chuàng)新引發(fā)新一輪的技術(shù)革命促使廣州產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生，科技金融體系的發(fā)展提供創(chuàng)新的金融服務(wù)和完善的資本退出機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融資本的增值和積累，最終推動廣州區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并促進(jìn)廣州財(cái)政稅收的增加、形成財(cái)富增長效應(yīng)、基礎(chǔ)環(huán)境的建設(shè)等，反過來，廣州區(qū)域經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展能為科技創(chuàng)新提供新的市場需求和物質(zhì)的保障，為金融市場的發(fā)展提供新的資本來源和市場化的調(diào)節(jié)機(jī)制。

篇11

Abstract：Financial support is important to technology innovation and development. This paper，based on practice in Shandong Province，researches on technological finance nature and elaborates a series of institutional arrangements which technological finance development needs，and puts forward some ideas on how to promote technological finance innovation.

Key Words：technological finance，innovation，practice

中圖分類號： F830文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2011）05-0003-05

一、引言

世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動力來自于技術(shù)革命和科技創(chuàng)新。著眼于國際產(chǎn)業(yè)分工與國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，以科技創(chuàng)新推動轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)勢在必行。實(shí)踐證明，科技與金融的有機(jī)融合是實(shí)現(xiàn)科技型產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展、提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力的基礎(chǔ)和保障。沒有金融的驅(qū)動，沒有融資技術(shù)的支持，就沒有科技型企業(yè)持續(xù)開發(fā)與迅速產(chǎn)業(yè)化，也就無法形成新的增長點(diǎn)，無法推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。因此，科技創(chuàng)新能力的提升與金融政策環(huán)境的完善是推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要支柱?？萍及l(fā)展和創(chuàng)新也為金融創(chuàng)新打開了空間，為金融資本提供了優(yōu)質(zhì)的資源配置渠道，為金融業(yè)安全、高效運(yùn)行提供了強(qiáng)大的支持，二者之間存在互利互動的關(guān)系。本文對二者有機(jī)融合產(chǎn)生的科技金融進(jìn)行研究，并結(jié)合山東省的實(shí)踐闡釋科技金融發(fā)展所需的相關(guān)制度安排。

二、對科技金融本質(zhì)的探討

卡籮塔?佩蕾絲于2002年發(fā)現(xiàn)了技術(shù)創(chuàng)新與金融資本增長的基本范式：新技術(shù)早期的崛起是一個(gè)爆炸性增長時(shí)期，會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)極大的動蕩和不確定性。風(fēng)險(xiǎn)資本家為獲取高額利潤，迅速投資于新技術(shù)領(lǐng)域，繼而產(chǎn)生金融資本與技術(shù)創(chuàng)新的高度耦合，實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新的繁榮和金融資產(chǎn)的幾何級數(shù)增長。對于科技金融，趙昌文等（2009）做了一個(gè)非常寬泛的定義：科技金融是促進(jìn)科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性安排，是由為科學(xué)和技術(shù)創(chuàng)新活動提供金融資源的政府、企業(yè)、市場、社會中介機(jī)構(gòu)等各種主體及其在科技創(chuàng)新融資過程中的行為活動共同組成的一個(gè)體系，是國家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分。也有學(xué)者提出科技金融的完整定義：科技金融是科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合，是促進(jìn)科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)發(fā)展的金融制度、金融政策、金融工具、金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性安排。因此，科技金融首先應(yīng)該是一個(gè)金融領(lǐng)域的概念，可以看作是產(chǎn)業(yè)金融的范疇；其次，科技金融是系統(tǒng)性、創(chuàng)新性的政策安排，它與傳統(tǒng)金融和中小企業(yè)金融相比都具有獨(dú)特屬性；再次，科技金融的服務(wù)對象并非只是高新技術(shù)企業(yè)或者高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，它也包括對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、成熟企業(yè)技術(shù)更新改造和研發(fā)的支持。

筆者認(rèn)為，對科技金融的本質(zhì)應(yīng)從以下六個(gè)方面加以認(rèn)識：（1）科技金融是一種創(chuàng)新活動。沒有創(chuàng)新就沒有科技金融的發(fā)展，這個(gè)創(chuàng)新既包含科學(xué)與技術(shù)的創(chuàng)新，也包含金融的創(chuàng)新。（2）科技金融是科學(xué)技術(shù)資本化的過程?？茖W(xué)技術(shù)被企業(yè)家轉(zhuǎn)化為商業(yè)活動，技術(shù)方可以用股權(quán)、債權(quán)以及其他一些方式籌措轉(zhuǎn)化所需資金，也就是科學(xué)技術(shù)被金融資本孵化為一種財(cái)富創(chuàng)造工具的過程。（3）科技金融是一種金融資本有機(jī)構(gòu)成提高的過程，也就是同質(zhì)化的金融資本，通過科學(xué)技術(shù)的配置獲取高回報(bào)的過程。（4）科技金融是制度化的活動?？萍紕?chuàng)新需要制度創(chuàng)新的支持，以專利保護(hù)制度、市場競爭制度等為代表的制度安排對研究開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新有決定性的作用。（5）科技金融具國際化特點(diǎn)?？萍冀鹑跓o國界。雖然各國金融體制、科技管理體制不完全相同，但科技與金融結(jié)合，以及金融產(chǎn)品開發(fā)與使用擁有共同的特征，因此對任何國家科技金融制度的設(shè)計(jì)和政策的制定都可吸收、借鑒和遵循。（6）科技金融是整個(gè)社會投入性活動?？萍紕?chuàng)新與金融支持有長期性和系統(tǒng)性特點(diǎn)，需要建立包括政府資金、信貸資金以及社會各類資金共同投入的一體化組織架構(gòu)和機(jī)制，其創(chuàng)新發(fā)展投入的社會化明顯。

三、山東省金融支持科技創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)踐

近年來，山東省通過完善信貸政策、搭建銀企溝通平臺、推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新、推動政府建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，以及實(shí)施信貸政策效果導(dǎo)向評估等措施，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)通過調(diào)整信貸投放結(jié)構(gòu)，加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)、研發(fā)和技術(shù)改造的信貸支持力度，不斷提升科技金融合作的層次和水平，取得了較好的效果。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2010年末，全省科技貸款總額約為977億元，各金融機(jī)構(gòu)對高新區(qū)、國家創(chuàng)新試點(diǎn)企業(yè)、知識產(chǎn)權(quán)抵押貸款、產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟試點(diǎn)機(jī)構(gòu)、其他企業(yè)和項(xiàng)目的授信分別為265億元、754億元、18億元、18億元和350億元，中小企業(yè)科技貸款、重大科技項(xiàng)目貸款、信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)貸款等增長較快?？萍冀鹑诘膭?chuàng)新發(fā)展，有效支持了山東省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)水平的快速提升。2010年，全省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)值比重達(dá)到35.2%，全省共取得重要科技成果2333項(xiàng)，獲國家科技獎勵成果36項(xiàng)。全省研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出達(dá)到519.6億元，居全國第4位?！?010年中國區(qū)域創(chuàng)新能力報(bào)告》顯示，山東省區(qū)域創(chuàng)新能力位居全國第6位，主要表現(xiàn)在戰(zhàn)略性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力穩(wěn)步提高、科技創(chuàng)新平臺建設(shè)快速推進(jìn)、醫(yī)藥和農(nóng)業(yè)科技穩(wěn)步發(fā)展、重點(diǎn)區(qū)域帶動戰(zhàn)略順利實(shí)施等方面。山東省在金融支持科技自主創(chuàng)新發(fā)展中主要采取了以下幾個(gè)方面的措施：

（一）強(qiáng)化窗口指導(dǎo)力度

山東省出臺多項(xiàng)政策措施，旨在要求各金融機(jī)構(gòu)順應(yīng)科技與金融合作發(fā)展的新趨勢，深化科技金融合作，把推動自主創(chuàng)新作為支持“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”的中心環(huán)節(jié)，研究和探索支持自主創(chuàng)新的有效措施，并加大對傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中高端環(huán)節(jié)的信貸支持。作為山東省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)支持對象，新能源、新材料、新醫(yī)藥、新信息和海洋開發(fā)及高端裝備制造“四新一?！睉?zhàn)略的實(shí)施，國家和省級工程技術(shù)研究中心及重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室的建設(shè)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)群、國家高技術(shù)示范工程建設(shè)等方面的信貸投入極大地支持了擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的科技成果產(chǎn)業(yè)化。人民銀行濟(jì)南分行制定了具體的指導(dǎo)意見，重點(diǎn)從構(gòu)建細(xì)化信貸管理模式、建立專營式金融服務(wù)模式、創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品和服務(wù)方式等八個(gè)方面推動科技金融創(chuàng)新發(fā)展。

（二）搭建溝通協(xié)作平臺

山東省加大了對各市科技金融創(chuàng)新發(fā)展的推動，在各地開展了形式多樣的銀企對接活動，促成多家科技型企業(yè)與銀行達(dá)成信貸支持協(xié)議。同時(shí)，充分運(yùn)用科學(xué)化、網(wǎng)絡(luò)化的手段和方式，提升銀政企對接合作效率，組織了“山東省銀企合作信息網(wǎng)建設(shè)推廣現(xiàn)場會”，并專門下發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)銀企合作信息網(wǎng)建設(shè)工作的意見》，在全省全面推廣建設(shè)銀企網(wǎng)絡(luò)對接平臺。目前，地市網(wǎng)絡(luò)對接平臺均取得了明顯成效，逐步實(shí)現(xiàn)了由現(xiàn)場集中推介向現(xiàn)場推介與網(wǎng)上推介并行的轉(zhuǎn)變。人民銀行濟(jì)南分行堅(jiān)持開展以支持科技創(chuàng)新、技術(shù)改造為主的銀政企三方推介、洽談和促進(jìn)活動，有效地暢通了信貸政策傳導(dǎo)渠道、優(yōu)化了區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境、實(shí)現(xiàn)了政銀企互利多贏。2002年以來，曾先后聯(lián)合山東省和各市政府累計(jì)推介項(xiàng)目2.6萬個(gè)，達(dá)成貸款合同金額超過萬億元，實(shí)際資金到位率超過90%，有效支持了重點(diǎn)建設(shè)、技術(shù)改造與科技創(chuàng)新等項(xiàng)目。

（三）完善科技金融合作長效機(jī)制

將金融支持科技創(chuàng)新情況作為信貸政策導(dǎo)向效果評估工作的重要內(nèi)容，逐步提高該項(xiàng)指標(biāo)的考核比重，督促和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更好地推動和支持科技創(chuàng)新和科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此外，人民銀行濟(jì)南分行會同省財(cái)政廳、科技廳研究建立了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)科技項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償獎勵制度，對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的一年期以上的新興戰(zhàn)略性科技項(xiàng)目貸款、科技貸款余額同比增長20%以上的給予一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，有效地提升了銀行貸款投放的積極性。

（四）推進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)

依托信用體系建設(shè)，通過制定實(shí)施戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)A級信用企業(yè)培植規(guī)劃，鼓勵引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對科技型企業(yè)的培植力度，逐步提升科技型企業(yè)信用等級，提高科技型企業(yè)自身競爭力。在各地高新區(qū)組織開展創(chuàng)建“信用園區(qū)”活動，實(shí)行“信用捆綁”增信增級辦法，開辟支持科技型中小企業(yè)的 “綠色通道”，全力為科技型中小企業(yè)提供“直通式”服務(wù)。人民銀行濟(jì)南分行大力推動各市政府建立金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)工作考核機(jī)制，推行金融生態(tài)環(huán)境示范縣制度；突出科技金融結(jié)合創(chuàng)新，向各市政府發(fā)區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)建議函，向省政府進(jìn)行科技金融結(jié)合專題匯報(bào)，采取科技、銀行、高新區(qū)、技術(shù)高端企業(yè)等單位合作協(xié)調(diào)聯(lián)席會議等方式，營造科技金融結(jié)合發(fā)展的良好氛圍。

（五）引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)細(xì)化措施

圍繞科技金融創(chuàng)新發(fā)展，積極引導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化支持措施，構(gòu)建多層次、全方位的金融服務(wù)。表現(xiàn)為：一是建立具有較強(qiáng)針對性的支持科技創(chuàng)新意見。國家開發(fā)銀行山東省分行加大與相關(guān)部門聯(lián)系，制定了《關(guān)于推動產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟構(gòu)建的實(shí)施意見》，加強(qiáng)了產(chǎn)、學(xué)、研三者的結(jié)合，促進(jìn)了技術(shù)創(chuàng)新體系建設(shè)。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行山東省分行與山東省科技廳簽訂了“關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)業(yè)科技貸款業(yè)務(wù)合作的協(xié)議書”，下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，開展涉農(nóng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新貸款項(xiàng)目的通知》、《關(guān)于申報(bào)農(nóng)機(jī)類科技貸款項(xiàng)目的通知》。中國銀行山東省分行將有授信關(guān)系的大部分“國家創(chuàng)新試點(diǎn)企業(yè)”，納入總行級重點(diǎn)客戶，在授信政策和條件上都給予重點(diǎn)傾斜。恒豐銀行在《2010年法人客戶授信指導(dǎo)意見》中，明確提出信貸資金要重點(diǎn)投向重大科技基礎(chǔ)設(shè)施、知識創(chuàng)新工程建設(shè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。二是針對科技創(chuàng)新企業(yè)和產(chǎn)業(yè)需求特點(diǎn)創(chuàng)新金融產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)針對科技創(chuàng)新企業(yè)資金需求的特點(diǎn)，為企業(yè)量身定做個(gè)性化信用產(chǎn)品，如倉單質(zhì)押短期信用、對公客戶活期存款賬戶透支、出口退稅賬戶托管貸款等。特別是針對高新技術(shù)企業(yè)無形資產(chǎn)多、缺乏固定資產(chǎn)的特點(diǎn)，探索開辦了知識產(chǎn)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)。三是推進(jìn)專營式和特色化的科技金融合作。例如，威海市商業(yè)銀行在科技產(chǎn)業(yè)密集的高新技術(shù)開發(fā)區(qū)設(shè)立了山東省首家“科技支行”。青島銀行在高新區(qū)設(shè)立了主要為科技型中小企業(yè)提供金融服務(wù)的“準(zhǔn)金融支持科技創(chuàng)新特色支行”。同時(shí)，各金融機(jī)構(gòu)也積極打造特色化的服務(wù)模式，例如，齊魯銀行加大了在濟(jì)南高新區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)力度，自2008年以來，該行相繼有兩家支行遷往高新區(qū)，輻射高新區(qū)的支行達(dá)到了5家。

四、科技金融的創(chuàng)新發(fā)展有賴于合理的制度安排

當(dāng)前，科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化的快速發(fā)展，對相配套的金融機(jī)構(gòu)、服務(wù)、工具等創(chuàng)新提出了新的要求。而從我國科技金融的發(fā)展來看，受各種內(nèi)外部因素制約，不可避免地存在一些問題。例如，科技金融結(jié)合需要政府部門、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及擔(dān)保公司、信用評級等市場中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的多方配合，目前尚未形成政府資源、市場資源和社會資源有效結(jié)合、共同發(fā)展的優(yōu)勢，在法律制度環(huán)境、信用文化、知識產(chǎn)權(quán)交易市場建設(shè)等方面需要進(jìn)一步加強(qiáng)?，F(xiàn)有的金融服務(wù)模式與科技企業(yè)的金融需求之間存在差距，需要以制度創(chuàng)新推動科技金融發(fā)展。由于信息不對稱，加之科技企業(yè)可抵押實(shí)物資產(chǎn)不足，市場不確定性較大，難以通過銀行信貸或股票、債券等融資。支持科技創(chuàng)新發(fā)展的投融資體系還需完善。創(chuàng)投資金主要投入于企業(yè)成熟期，缺少天使投資和種子資金。需要政府在投融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、貸款貼息、擔(dān)保與再擔(dān)保等方面發(fā)揮引導(dǎo)作用和杠桿效應(yīng)。又如，科技創(chuàng)新企業(yè)特性與銀行風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)不相匹配?？陀^上，科技創(chuàng)新企業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益，產(chǎn)品生命周期短、更新?lián)Q代快、現(xiàn)金流不穩(wěn)定等特點(diǎn)，一般強(qiáng)調(diào)成果的先進(jìn)性，忽略成果的生產(chǎn)可行性與經(jīng)濟(jì)合理性，缺乏科技成果開發(fā)轉(zhuǎn)化的市場意識與成果生命周期意識。近年來，針對金融支持科技創(chuàng)新發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題，山東省進(jìn)行了一系列制度安排，科技金融戰(zhàn)略合作不斷深入，并開始取得成效，隨著一些針對性的科技金融政策陸續(xù)頒布實(shí)施，支撐高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融體系也逐步完善。從山東省的實(shí)踐來看，科技金融創(chuàng)新發(fā)展，離不開相關(guān)的政策安排和制度創(chuàng)新的支撐。

（一）創(chuàng)新科技金融的政策安排

伴隨著我國經(jīng)濟(jì)體制、金融體制和科技體制改革的不斷深入，科技金融也經(jīng)歷了從行政化到市場化、從單線條到多方面發(fā)展的轉(zhuǎn)變。從實(shí)踐來看，發(fā)展科技金融必須堅(jiān)持“五化”政策導(dǎo)向：一是實(shí)施專業(yè)化。設(shè)立專業(yè)機(jī)構(gòu)、開發(fā)專屬產(chǎn)品、引入專有技術(shù)、制定專項(xiàng)考核，形成發(fā)展科技金融的專門機(jī)制。二是鼓勵差異化。支持發(fā)展不同所有制結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式的各類金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揮比較優(yōu)勢，為處于不同發(fā)展階段的科技企業(yè)提供多樣化金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)和協(xié)調(diào)聯(lián)動。三是提倡集約化。在科技金融發(fā)展較好的地區(qū)率先開展“科技金融創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)”試點(diǎn)，因地制宜，穩(wěn)步推進(jìn)，典型示范，廣泛帶動。四是堅(jiān)持市場化。政府引導(dǎo)與投入，信貸資金的支持，必須堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)的市場原則，使科技企業(yè)提高適應(yīng)市場的能力，實(shí)現(xiàn)科技成果的商品化。五是強(qiáng)調(diào)協(xié)同化。搭建中介服務(wù)、信息共享、融資擔(dān)?！叭齻€(gè)平臺”，建立財(cái)政獎補(bǔ)機(jī)制、培訓(xùn)輔導(dǎo)機(jī)制、組織協(xié)調(diào)機(jī)制“三項(xiàng)機(jī)制”。

（二）以制度創(chuàng)新推動科技金融發(fā)展

發(fā)達(dá)的金融體系和良好的金融環(huán)境是科技發(fā)展和創(chuàng)新的重要保障，而科技發(fā)展和創(chuàng)新則會推動包括金融業(yè)在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增長，二者之間存在互利互動關(guān)系。目前，深化這種關(guān)系，需要推動以科技型企業(yè)為核心的制度創(chuàng)新。首先，科技投入由政府主導(dǎo)轉(zhuǎn)向市場主導(dǎo)。近年來，政府的科技經(jīng)費(fèi)投入增長較快，在科技金融發(fā)展中發(fā)揮了積極作用。與此同時(shí)，科技企業(yè)的行政依賴性仍然較強(qiáng)，而參與市場的主動性不夠。從調(diào)動企業(yè)的積極性出發(fā)，對企業(yè)科技經(jīng)費(fèi)的投入應(yīng)由政府主導(dǎo)轉(zhuǎn)向政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)，特別是對處于成長期的科技企業(yè)，應(yīng)強(qiáng)化其市場融資能力。例如，支持有條件的高新技術(shù)企業(yè)在國內(nèi)主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板和國外上市；積極爭取全國性的、統(tǒng)一監(jiān)管下的代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)工作；積極爭取國家有關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)總部的支持，鼓勵并推動符合條件的高新技術(shù)企業(yè)和證券公司、銀行等機(jī)構(gòu)合作，利用好各類債券市場和多種債券融資工具。

（三）探索有效的金融創(chuàng)新機(jī)制，增強(qiáng)金融創(chuàng)新的動力

科技企業(yè)在發(fā)展中普遍面臨成長期長、風(fēng)險(xiǎn)高等問題，需要金融體系根據(jù)其不同發(fā)展階段的資金需求提供相應(yīng)金融服務(wù)，而這就需要借助于有效的金融創(chuàng)新機(jī)制。商業(yè)銀行要積極支持中小高新技術(shù)企業(yè)和科技型中小企業(yè)的發(fā)展，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策和投資政策，對經(jīng)國家和省級立項(xiàng)的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、重大技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目、科技專項(xiàng)計(jì)劃、火炬計(jì)劃、科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金計(jì)劃等項(xiàng)目優(yōu)先給予信貸支持。政策性銀行應(yīng)根據(jù)各自的業(yè)務(wù)實(shí)際，對國家和省重大科技專項(xiàng)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、高新技術(shù)產(chǎn)品出口項(xiàng)目等提供貸款，給予重點(diǎn)支持。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)創(chuàng)新金融服務(wù)方式，鼓勵開展知識產(chǎn)權(quán)抵押貸款、票據(jù)融資等業(yè)務(wù)，支持有條件的銀行和國家級高新區(qū)（市）合作設(shè)立重點(diǎn)支持科技類中小企業(yè)的專營科技金融服務(wù)部門或分支機(jī)構(gòu)，在滿足行業(yè)監(jiān)管要求的前提下，通過抵押方式、業(yè)務(wù)模式等方面的創(chuàng)新，開發(fā)更多的金融產(chǎn)品支持科技創(chuàng)新，拓展中間業(yè)務(wù)和增值金融服務(wù)等措施，提供專營化、特色化服務(wù)，實(shí)現(xiàn)利潤來源多元化。如在引進(jìn)專利權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等金融產(chǎn)品方面可以擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，對于成長中的科技企業(yè)可以開發(fā)多種針對性強(qiáng)的金融產(chǎn)品。

同時(shí)，通過營造科技金融發(fā)展的政策環(huán)境，不斷探索科技資源與金融資源對接的新機(jī)制，引導(dǎo)社會資本積極參與自主創(chuàng)新，加快形成多元化、多層次、多渠道的科技融資體系。

五、科技金融進(jìn)一步發(fā)展的思路

為充分發(fā)揮科技金融對轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)的促進(jìn)作用，除完善相關(guān)的制度安排之外，還應(yīng)著力抓好以下幾方面工作：

（一）創(chuàng)新符合科技企業(yè)特點(diǎn)的金融信貸模式與產(chǎn)品

引導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)圍繞科技創(chuàng)新發(fā)展的融資需求，建立專業(yè)的組織架構(gòu)，引進(jìn)專業(yè)的管理制度，實(shí)行專門的客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、信貸審批機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、業(yè)務(wù)協(xié)同政策，提供專業(yè)的產(chǎn)品服務(wù)，實(shí)施專業(yè)的激勵考核，通過專業(yè)化分工和制度激勵不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，加速資源整合和資金配置，開發(fā)出適用于科技企業(yè)成長發(fā)展的信貸品種。推動和推廣知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、應(yīng)收賬款、訂單質(zhì)押融資以及產(chǎn)業(yè)鏈融資等信貸創(chuàng)新產(chǎn)品，加快發(fā)展科技金融專營機(jī)構(gòu)，設(shè)立區(qū)域性銀行科技支行和科技小額貸款公司。試點(diǎn)研究高收益?zhèn)雀舆m合科技型中小企業(yè)需求特點(diǎn)的債券產(chǎn)品，推進(jìn)科技企業(yè)通過債券市場募集資金，探索對科技型企業(yè)提供信貸支持和金融服務(wù)的全新途徑。

（二）推動科技金融相結(jié)合的中介市場服務(wù)體系發(fā)展

按照政府推動與市場化運(yùn)作相結(jié)合、全面推進(jìn)與分類指導(dǎo)相結(jié)合的原則，加快科技中介機(jī)構(gòu)建設(shè)，建立有利于各類科技中介機(jī)構(gòu)健康發(fā)展的組織制度、運(yùn)行機(jī)制和政策法規(guī)環(huán)境，引進(jìn)服務(wù)專業(yè)化、發(fā)展規(guī)?；?、運(yùn)行規(guī)范化的科技中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。發(fā)達(dá)的金融體系和良好的金融環(huán)境是科技創(chuàng)新發(fā)展的重要保障，金融機(jī)構(gòu)要積極配合有關(guān)部門大力發(fā)展融資擔(dān)保中介服務(wù)體系，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的融資擔(dān)保能力，建立健全融資擔(dān)保平臺，探索建設(shè)政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作的專業(yè)化科技擔(dān)保公司。建立健全科技型企業(yè)抵質(zhì)押登記系統(tǒng)，為科技企業(yè)抵質(zhì)押品的確權(quán)、登記、評估、轉(zhuǎn)讓、結(jié)算、融資等提供標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、有效的基礎(chǔ)服務(wù)，保護(hù)金融機(jī)構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等業(yè)務(wù)的積極性。推動人民銀行融資租賃登記系統(tǒng)和應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)建設(shè)，為科技金融發(fā)展提供保障和服務(wù)。

（三）加強(qiáng)部門間科技金融結(jié)合協(xié)調(diào)聯(lián)動

科技金融是一項(xiàng)系統(tǒng)性、長期性的工作，需要政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等各個(gè)方面共同努力。要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)、政府及相關(guān)部門、企業(yè)的溝通協(xié)調(diào)，構(gòu)建科技型企業(yè)項(xiàng)目庫，建立科技金融信息平臺，完善高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)、重大科技創(chuàng)新載體、高層次創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才、科技信息、科技政策以及科技型融資產(chǎn)品等科技金融信息，形成科技金融資源共享。金融機(jī)構(gòu)在組織開展科技金融銀企現(xiàn)場對接活動的同時(shí)，應(yīng)充分發(fā)揮銀企合作信息網(wǎng)絡(luò)平臺的作用，定期、更新企業(yè)科技創(chuàng)新和科技型企業(yè)相關(guān)信息，為種子期、初創(chuàng)期、成熟期的各類科技型企業(yè)提供金融服務(wù)。

（四）深化科技金融創(chuàng)新發(fā)展的支持政策

人民銀行分支機(jī)構(gòu)要會同財(cái)政、科技等部門，進(jìn)一步完善科技信貸資金風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，適當(dāng)擴(kuò)大補(bǔ)償范圍、提高補(bǔ)償比例，同時(shí)加強(qiáng)對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持科技創(chuàng)新情況的效果評估，定期調(diào)度、定期評估、定期。建立科技金融募集協(xié)調(diào)機(jī)制 ，更好地配置金融資源。加強(qiáng)跨行業(yè)、跨部門的協(xié)作，在推動科技和金融結(jié)合試點(diǎn)工作中大膽嘗試、積極探索，及時(shí)總結(jié)金融支持科技創(chuàng)新發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)做法，加大對科技金融結(jié)合相關(guān)政策和典型案例的宣講力度。同時(shí)，完善促進(jìn)科技金融結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)保障，加強(qiáng)維護(hù)金融穩(wěn)定能力建設(shè)，健全監(jiān)測預(yù)警、監(jiān)管協(xié)調(diào)和工作聯(lián)動機(jī)制，在科技金融結(jié)合創(chuàng)新發(fā)展中，實(shí)現(xiàn)確保國家金融資金安全和推動支持科技型企業(yè)健康發(fā)展雙贏。

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