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中圖分類號：F832 文獻標識碼：B 文章編號：1007-4392（2013）01-0074-03
一、引言
應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)是指企業(yè)用自身的應(yīng)收賬款或存貨作為擔保，向銀行申請授信的業(yè)務(wù)。這種信貸關(guān)系中，貸款人密切控制信貸的可獲得性和擔保品。這種貸款方式有時被稱為“完全緊密跟蹤貸款”。傳統(tǒng)商業(yè)貸款是基于財務(wù)報表的貸款，是商業(yè)銀行貸款的主要組成部分。而在提供短期融資方面，應(yīng)收賬款融資是財務(wù)報表貸款最經(jīng)濟的替代產(chǎn)品之一，應(yīng)收賬款最接近現(xiàn)金。與企業(yè)價值的相關(guān)性低，相比存活和機器等動產(chǎn)沒有儲存、易遭破壞等問題。對中小企業(yè)而言，利用應(yīng)收賬款融資，可以大大拓寬中小企業(yè)的融資渠道，彌補廣大中小企業(yè)普遍欠缺不動產(chǎn)擔保資源的缺陷，有效解決中小企業(yè)擔保物不足的問題。緩解擔保難、融資難等困難。同時應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)可以推動金融創(chuàng)新，擴大擔保物范圍。提高可擔保財產(chǎn)的利用效率，使金融資產(chǎn)得到更加安全、有效的保障；為商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)開拓市場，改善市場結(jié)構(gòu)體系。
就應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展而言，在國外已是一項發(fā)展較為成熟的業(yè)務(wù)。在美國，這種貸款類型占全國全部商業(yè)貸款的四分之一，每年的增長率在12%左右。在我國，仍然是一項新的信貸業(yè)務(wù)品種，尚處于發(fā)展初期。2007年頒布的《物權(quán)法》允許應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，開啟了我國資產(chǎn)支持貸款發(fā)展之門。各大銀行和其他金融機構(gòu)均開展了應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，推動該項業(yè)務(wù)的發(fā)展。根據(jù)《物權(quán)法》等法律規(guī)定，2007年，中國人民銀行征信中心建設(shè)了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)（以下簡稱“登記公示系統(tǒng)”），并配套出臺了《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，為應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)提供了法定登記公示平臺，有效降低了應(yīng)收賬款融資的操作風險，促進了應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計。截止2012年9月底。出質(zhì)人為中小企業(yè)初始登記累計達到44.6萬筆，占系統(tǒng)初始登記總量的83%。累計共有約10.6萬家法人類中小企業(yè)獲得了應(yīng)收賬款融資，融資金額約占系統(tǒng)中登記融資總額的46%。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)服務(wù)于中小企業(yè)融資需求的效用日漸顯現(xiàn)。
二、天津市應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
近年來，天津市應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)呈現(xiàn)以下特點：
（一）應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)快速發(fā)展
登記公示系統(tǒng)登記量、查詢量和用戶數(shù)是反映地區(qū)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展的重要指標。近年來，天津市應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)登記量、查詢量和用戶數(shù)呈現(xiàn)快速增長趨勢，用戶覆蓋范圍擴大。2012年1-10月。全市辦理應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)登記3432筆，分別較2011年、2010年增加了2253筆和1687筆；查詢5467筆，較2011年、2010年增加了1444筆和2968筆：截至2012年10月末，全市累計開設(shè)用戶111個，用戶覆蓋范圍包括商業(yè)銀行、融資租賃機構(gòu)、保理公司、擔保機構(gòu)、企業(yè)和個人等。
（二）用于融資的應(yīng)收賬款種類豐富
登記公示系統(tǒng)顯示。目前，天津市已用于融資的應(yīng)收賬款包括貿(mào)易銷售款、學校、景區(qū)、綠地、公路和供熱供水收費權(quán)、融資租賃應(yīng)收租賃款、土地拆遷補償款、個^理財產(chǎn)品收益權(quán)等。用于融資的應(yīng)收賬款品種較多。
（三）應(yīng)收賬款融資人以中小企業(yè)為主，融資額大型企業(yè)占比高
登記公示系統(tǒng)顯示，目前，應(yīng)收賬款融資人為中小企業(yè)的，累計登記筆數(shù)約為2600筆。占全市登記筆數(shù)的80左右%，累計融資額約占全市融資額的35%；應(yīng)收賬款融資人為大型企業(yè)的。累計融資額約占全市融資額的60%；應(yīng)收賬款融資人為學校、醫(yī)院等事業(yè)單位的，累計融資約占全市融資額的5%?？梢?，天津市應(yīng)收賬款融資人以中小企業(yè)為主，融資額大型企業(yè)占比較高，
（四）圍繞優(yōu)質(zhì)企業(yè)或優(yōu)質(zhì)項目形成的應(yīng)收賬款得到金融機構(gòu)關(guān)注
目前，天津市一些優(yōu)質(zhì)項目的承建企業(yè)已通過質(zhì)押項目建成后的收益權(quán)獲得了項目建設(shè)資金支持。如天津某高速公路有限公司通過向金融機構(gòu)質(zhì)押公路收費權(quán)累計融資約60億元：天津多家知名企業(yè)的供貨商通過質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款取得了信貸資金支持。如為天津某汽車公司生產(chǎn)配件的17家供貨企業(yè)（全部為中小企業(yè)）通過轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押銷售款項累計融資3000余萬元。
三、應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展中需要關(guān)注的問題
（一）企業(yè)應(yīng)收賬款資源豐富，應(yīng)收賬款融資存在較大發(fā)展空間
目前，天津市僅規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的應(yīng)收賬款余額約為2000億元，占企業(yè)資產(chǎn)總額的15%左右。如果按目前應(yīng)收賬款質(zhì)押折扣率50%-70%計算，通過質(zhì)押應(yīng)收賬款，僅規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)就可獲得資金1000-1400億元左右，企業(yè)資金需求可得到有效緩解：從已實際開展的應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)看，以天津某汽車公司為例，目前該公司共有供貨企業(yè)500余家，但通過應(yīng)收賬款融資的供貨企業(yè)僅17家，眾多供貨企業(yè)尚未有效利用應(yīng)收賬款籌集資金，應(yīng)收賬款融資存在較大發(fā)展空間。
（二）金融機構(gòu)開辦應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的綜合能力有待提高
一是金融機構(gòu)推動應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的動力不足。相較于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)辦理手續(xù)繁瑣，投入精力大、成本高，執(zhí)行較為困難，在沒有經(jīng)驗借鑒、缺乏風險控制措施和業(yè)務(wù)激勵機制的情況下。部分金融機構(gòu)推動應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)積極性不高。二是多數(shù)金融機構(gòu)缺乏專門的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)操作指引。目前，天津市僅有少數(shù)幾家銀行業(yè)金融機構(gòu)制定了專門的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)操作指引，多數(shù)銀行業(yè)金融機構(gòu)由于在辦理業(yè)務(wù)時缺乏相關(guān)操作規(guī)范。也沒有相關(guān)經(jīng)驗可借鑒，為避免承擔風險，經(jīng)辦人員寧愿放棄應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。三是天津市多數(shù)金融機構(gòu)尚未將在登記公示系統(tǒng)辦理查詢和登記納入應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)操作流程，登記公示系統(tǒng)在規(guī)避交易風險的作用尚未充分發(fā)揮。四是金融機構(gòu)缺乏評估應(yīng)收賬款價值和風險的專業(yè)人才。發(fā)放應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款時，金融機構(gòu)既要審查出質(zhì)人的信用度，又要對應(yīng)收賬款付款人的信用度及應(yīng)收賬款自身的金額、賬齡、壞賬率等質(zhì)量指標進行審查評估，這要求信貸人員既要有專業(yè)的應(yīng)收賬款評估原理知識，又要具有豐富的實際工作經(jīng)驗，能夠做出符合金融機構(gòu)和企業(yè)實際狀況的準確評估，而金融機構(gòu)目前亟需該類專業(yè)人員，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)風險很難準確識別和判斷。
（三）多數(shù)中小企業(yè)對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)了解不夠或無法滿足銀行的應(yīng)收賬款融資條件
多數(shù)中小企業(yè)并沒有意識到可以利用應(yīng)收賬款進行融資，部分中小企業(yè)雖然知道應(yīng)收賬款可以進行質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓融資。但由于缺乏健全的財務(wù)制度，難以向金融機構(gòu)提交關(guān)于應(yīng)收賬款真實、完整、準確的單據(jù)和相關(guān)資料，無法滿足銀行應(yīng)收賬款的融資條件：有些企業(yè)雖能在單證等方面達到銀行辦理應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的條件，但由于部分銀行在辦理此類業(yè)務(wù)時，需要貸款企業(yè)取得應(yīng)收賬款付款方的回款確認或要求付款方將回款劃入指定賬戶，而這些中小企業(yè)由于在交易中處于弱勢地位，很難取得付款方的確認或配合，最終導致無法辦理應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)：而少數(shù)銀行規(guī)定只有交易雙方評級均為AA級的企業(yè)才能辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)等要求。也導致部分中小企業(yè)難以達到該條件而放棄融資。
（四）部分用于融資的應(yīng)收賬款種類易受政策變動影響，限制了銀行放貸意愿
部分應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)品種如收費權(quán)質(zhì)押，受政策變動風險影響較大，政策調(diào)整可能對銀行實現(xiàn)債權(quán)造成較大程度的影響。如由于公園實行免費政策。金融機構(gòu)以公園收費權(quán)為質(zhì)押物發(fā)放的貸款將無法收回。
（五）信用體系建設(shè)有待完善，金融機構(gòu)開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)亟需信息支持
相較于傳統(tǒng)的不動產(chǎn)擔保，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)不僅要求金融機構(gòu)關(guān)注應(yīng)收賬款自身品質(zhì)，還要求金融機構(gòu)對應(yīng)收賬款貿(mào)易交易背景的真實性、應(yīng)收賬款的回收率、付款方和融資人的信用狀況等進行調(diào)查，涉及企業(yè)的工商登記與變更、產(chǎn)品質(zhì)量、合同履約、企業(yè)納稅、發(fā)票、進出口、財產(chǎn)抵押登記等多方面信息。由于信息涉及部門眾多，調(diào)查成本較高，一定程度上影響了金融機構(gòu)開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的積極性。
（六）應(yīng)收賬款質(zhì)押登記中配套法律和實施細則缺位，有效監(jiān)管缺失
雖然人民銀行出臺了《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》和《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記操作規(guī)則》，為應(yīng)收賬款質(zhì)押提供了登記平臺，但尚未出臺相關(guān)配套的法律和實施細則，還不能很好地解決業(yè)務(wù)發(fā)生中面臨的諸多問題。如由誰監(jiān)督和控制信息應(yīng)收賬款信息的真實性有待明確：應(yīng)收賬款到期日早于主債權(quán)到期日時如何處理、應(yīng)收賬款付款人提前支付應(yīng)收賬款，質(zhì)權(quán)人如何實現(xiàn)應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)等等，都需要有相關(guān)的法律和實施細則來加以說明。
四、政策建議
（一）高度重視應(yīng)收賬款在改善中小企業(yè)融資中的重要作用，大力推動應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展
一是組建應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展領(lǐng)導小組，由金融監(jiān)管部門牽頭，相關(guān)部門和金融機構(gòu)參與。共同研究推動應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的有效措施。二是廣泛宣傳發(fā)動。充分利用新聞媒體，向全市相關(guān)金融機構(gòu)、擔保機構(gòu)、保理機構(gòu)和廣大企業(yè)推介應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，引導相關(guān)機構(gòu)參與應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，鼓勵企業(yè)尤其是中小企業(yè)運用應(yīng)收賬款獲得融資支持。三是加快信用體系建設(shè)，完善應(yīng)收賬款融資信息服務(wù)。為金融機構(gòu)開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)提供便捷地查詢服務(wù)。降低應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)風險。提高金融機構(gòu)開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的積極性。
（二）規(guī)范金融機構(gòu)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)流程，防范應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)風險
監(jiān)管部門制定《應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款實施指導意見》，規(guī)范金融機構(gòu)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款發(fā)放流程，使金融機構(gòu)在辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)時有規(guī)可依，同時也從監(jiān)管層面對該業(yè)務(wù)進行推動。
（三）推廣供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資模式，以核心企業(yè)帶動上下游中小企業(yè)融資
目前，天津市汽車制造、鋼鐵、石化、電力、電信、生物醫(yī)藥等行業(yè)發(fā)展良好，產(chǎn)業(yè)鏈相對完善，且各行業(yè)中都有眾多帶動效應(yīng)明顯的核心企業(yè)，具備推廣供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資的基礎(chǔ)條件。要進一步推廣供應(yīng)鏈融資模式，建議一是由相關(guān)部門共同組織推介核心企業(yè)。核心企業(yè)可以是產(chǎn)業(yè)鏈中的龍頭企業(yè)或優(yōu)質(zhì)企業(yè)，也可以是采購量大、支付保障性強的大型項目或醫(yī)院等事業(yè)單位。相關(guān)部門確定核心企業(yè)后，可將名單或項目名錄向金融機構(gòu)推薦，便于金融機構(gòu)篩選和挖掘更多的核心企業(yè)。二是在行業(yè)主管部門、行業(yè)協(xié)會的支持配合下。加大對核心企業(yè)的培訓和宣傳。引導核心企業(yè)認識應(yīng)收賬款融資對穩(wěn)定企業(yè)的供貨來源的重要意義，鼓勵核心企業(yè)積極向金融機構(gòu)推薦資信狀況良好、合作歷史較長的合作客戶，為供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)融資提供支持：同時引導核心企業(yè)積極配合金融機構(gòu)做好合作背景調(diào)查核實和應(yīng)收賬款確認工作；對于有條件的政府采購部門或大型企業(yè)，可逐步引導其建立自己的供應(yīng)鏈企業(yè)信息平臺，管理企業(yè)交易信息和支付記錄信息，便于金融機構(gòu)借助該平臺了解雙方的交易歷史和支付記錄等相關(guān)信息，降低貸前調(diào)查成本，減少應(yīng)收賬款融資風險。三是加大宣傳引導，鼓勵與大型企業(yè)具有長期合作歷史的中小企業(yè)積極運用應(yīng)收賬款為企業(yè)發(fā)展籌集資金。
（四）加大培訓力度，提高相關(guān)機構(gòu)開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的風險管理水平
對應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)辦理相關(guān)機構(gòu)如金融機構(gòu)、擔保機構(gòu)、租賃公司和保理機構(gòu)等進行培訓，引導其正確認識應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的意義，發(fā)揮應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)在防范融資風險，保障質(zhì)權(quán)人合法權(quán)益中的重要作用。提高相關(guān)機構(gòu)工作人員對應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的風險識別能力，引導相關(guān)機構(gòu)規(guī)范開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。
（五）引導企業(yè)尤其是中小企業(yè)提高信用管理水平，切實加強應(yīng)收賬款管理
一、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸存在的問題
（一）網(wǎng)絡(luò)信貸中借款者個人信用存在風險
網(wǎng)絡(luò)信貸的正常貸款程序是必須要借款人的身份信息的，包括身份證，銀行賬戶存款，學歷證明等，每個借貸網(wǎng)站都要對這些進行核實，但是有一種情況會使這種驗證方法變得失效，那就是借貸方信息造假。從另一個角度來說，假的身份信息就會使銀行無法追蹤借出款項的具體用途，從而使錢款追回難度增加，如果借款人有高消費的話也不能及時限制，導致其無力償還，這樣對網(wǎng)站會造成巨大的經(jīng)濟損失。在我國，還沒有建立起完善的網(wǎng)絡(luò)借貸體系。同時交易透明度和辦事效率也不夠高。國外的網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展已經(jīng)十分成熟，但是我國在調(diào)查借貸個人的信用記錄、社會保障號、個人稅號、銀行賬號等材料等方面還是不夠全面，容易讓不法分子趁機鉆空子。P2P誠信建設(shè)在這個環(huán)節(jié)中顯得尤為重要。 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)是指依法設(shè)立，專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動的金融信息中介企業(yè)。該類機構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人（即貸款人）實現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)。本辦法所稱地方金融監(jiān)管部門是指各?。▍^(qū)、市）人民政府承擔地方金融監(jiān)管職責的部門。
（二）網(wǎng)絡(luò)信貸中借款公司信用存在風險
網(wǎng)絡(luò)信貸中的公司往往是些小公司，是那些從銀行不能貸款，或是嫌手續(xù)麻煩等不及的公司。在跟平臺談判時，都說借款時間很短。這樣的公司往往存在財務(wù)不規(guī)范，或是有帳外帳等情況。在我國目前對小企業(yè)的監(jiān)管還有隙可乘。平臺在風控時，往往容易因時間緊，了解不全面，一不小心就會掉入陷井。這樣就有一些隱患，到期后不一定能準時還款。
（三）網(wǎng)絡(luò)信貸中的投資者對風險承受力準備不夠
風險和收益是永遠成正比的，要想有高收益，就要抵御高風險，網(wǎng)絡(luò)信貸之所以吸引人是因為它的同期利率幾乎是銀行的4倍左右，因此吸引了大批冒高風險而來的投資者。獲得收益時沾沾自喜，一旦產(chǎn)生風險怨天由人，驚慌失措。
（四）網(wǎng)絡(luò)信貸中存在風險
本文將此類風險大致分為兩類，一是意外事件風險，比如信貸網(wǎng)站被黑客盜取了信息，將投資者的個人信息非法盜取并進行非法倒賣，同時將客戶賬面上的錢全部取走造成的損失。這種事件一旦發(fā)生不僅會對投資者的個人信息安全造成威脅，還會使網(wǎng)貸平臺的信譽度下降，另投資者不再信任它。二是借貸者不能如期將欠賬歸還。借貸平臺是指依法設(shè)立，專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動的金融信息中介企業(yè)。該類機構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人（即貸款人）實現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)。借貸平臺盡管采取很多嚴密保護投資者的措施，如：根據(jù)規(guī)定選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管等。如果貸款不能如期歸還，除了平臺明確有還款義務(wù)的，那么受損失的是投資者。針對這種情況，多數(shù)平臺會將此人拉入借款黑名單，不允許其再次借貸，同時利用手段來催債，但是往往投資方會有若干人，因此此種案件立案成本很高。
二、我國發(fā)展P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的若干建議和措施
（一）構(gòu)建我國個人征信體系。個人征信是指依法設(shè)立的第三方中介機構(gòu)經(jīng)過與金融機構(gòu)及社會有關(guān)部門和單位的約定，采集、加工、儲存分散在各金融機構(gòu)和社會有關(guān)方面的個人信用信息，形成個人信用信息數(shù)據(jù)庫，并以此為基礎(chǔ)對外提供個人信用報告和個人信用評估等服務(wù)的活動。
在國外，這種個人征信體系已經(jīng)發(fā)展到很成熟的階段了，但是在我國還是處于起步階段，因此，一定要吸取國外的先進經(jīng)驗充實我國的借貸系統(tǒng)。比如借鑒國外的評定信用等級的標準和開發(fā)適合我國現(xiàn)階段發(fā)展的信用等級評估標準，將新建立的法律法規(guī)盡快落實到實處并逐漸使執(zhí)法行為逐漸成熟。
（二）構(gòu)建我國小企業(yè)的誠信體系。小企業(yè)的誠信體系，主要從二方面構(gòu)建。一方面加強監(jiān)管力度，主要靠稅務(wù)和工商各部門加強監(jiān)管，常指導及調(diào)查，起到震懾作用，讓它們不敢做假。另一方強化企業(yè)必須聘專業(yè)會計加強會計職業(yè)化隊伍建設(shè)，一旦發(fā)現(xiàn)假帳會計承擔連帶責任。公司負責人計入不良征信系統(tǒng)。以此逐漸形成整個社會誠信之風。
（三）加強對投資者權(quán)利的保護。投資者是資金的重要來源，切實保護投資者的個人信息和資金安全是重中之重。筆者建議從兩個方面著手，一是投資者方面，投資者自身需要掌握一定的避免風險的方法和能力。同時在借貸者借款之前對借貸者的信息背景調(diào)查清楚而不是糊里糊涂的將錢借出去，同時借款的時候可以巧妙地將借款多分散給幾個借款者，這樣可以有效降低風險造成的損失程度。
二是借貸平臺工作做細，嚴格按法規(guī)操作，保證披露的信息真實、準確、完整、及時、公平，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。借款人應(yīng)當配合網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)及出借人對融資項目有關(guān)信息的調(diào)查核實，保證提供的信息真實、準確、完整。
三、結(jié)論
當今社會飛速發(fā)展，科技進步和經(jīng)濟進步是這個時代的特征，但是金融業(yè)的蓬勃發(fā)展也導致了很多詐騙事件的形成。這是一把雙刃劍，雜獲得經(jīng)濟高速發(fā)展的同時，背后蘊藏著很大的風險。因此加強P2P誠信建設(shè)是當務(wù)之急的事。只有將誠信建設(shè)做到日臻完美的程度，才能使我國金融大環(huán)境得到有效的凈化。
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互聯(lián)網(wǎng)金融不是對傳統(tǒng)金融的顛覆
《支點》：近期，《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》等一系列監(jiān)管政策陸續(xù)出臺，你對這些政策中的哪些條款印象最為深刻？對各部門即將推出的監(jiān)管細則有哪些期許？
鄧建強：首先對于互聯(lián)網(wǎng)金融的準入門檻，我希望監(jiān)管部門下一步要適當收緊，機構(gòu)數(shù)量要與市場匹配，否則就會出現(xiàn)供需不平衡。其次，政府要對優(yōu)質(zhì)P2P平臺給予資金扶持，但怎么獲得資金，還需要有具體的細則和說明。
另外，對于“資產(chǎn)端”，也應(yīng)實現(xiàn)數(shù)據(jù)量化，建立定期公布機制，這樣才能確保這個行業(yè)及行業(yè)內(nèi)的企業(yè)健康發(fā)展。政府還應(yīng)對“資產(chǎn)端”加強監(jiān)管，如果不把控好這塊，后果難以預測。
《支點》：有人認為，未來互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融機構(gòu)不存在沖突，不同機構(gòu)用不同方式滿足不同人群。在你看來，這兩類機構(gòu)各將滿足怎樣的人群需求？
鄧建強：實際上，互聯(lián)網(wǎng)金融并不是對傳統(tǒng)金融的顛覆，而是一種補充。未來，銀行、小額貸款公司以及互聯(lián)網(wǎng)金融公司，三者之間會綁得更緊。
銀行主要服務(wù)大中型企業(yè)。從宏觀數(shù)據(jù)來看，小微企業(yè)有大量的金融服務(wù)需求，需要更多互聯(lián)網(wǎng)公司提供服務(wù)。
錯位競爭主打票據(jù)理財
《支點》：互聯(lián)網(wǎng)金融涉及領(lǐng)域非常廣，現(xiàn)在各種平臺也很多。在眾多平臺中，融圓資產(chǎn)的核心優(yōu)勢是什么？
鄧建強：我們的主營業(yè)務(wù)可能跟其他P2P平臺不一樣，我們主打票據(jù)理財。所謂票據(jù)理財，是指通過第三方平臺，個人實現(xiàn)對銀行票據(jù)理財?shù)耐顿Y，融資企業(yè)以銀行承兌匯票作為質(zhì)押擔保，通過第三方平臺向投資者募集資金，而投資者通過票據(jù)理財實現(xiàn)對銀行承兌匯票的直接投資，并獲取相應(yīng)收益。
票據(jù)業(yè)務(wù)主要分兩大塊，一是銀行承兌票據(jù)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、贖回交易。另一塊，是企業(yè)在開存兌匯票時需要繳納保證金，若企業(yè)自有資金不夠，我們可以提供貸款。
《支點》：P2P健康發(fā)展的關(guān)鍵之一，在于風險控制。很多機構(gòu)從自身風險控制考慮，往往需要用戶提供更多資料。但另一方面，用戶又希望提供的資料越少越好。請問該如何把握兩者的平衡？
鄧建強：對于要兼顧借款人和貸款人雙方利益的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，這一點幾乎不能平衡，如果談平衡，風控就沒有辦法落實。在風控方面，如果我們放款時不強勢，收款時就會弱勢。
以企業(yè)找我們借保證金的業(yè)務(wù)為例，在簽了借款合同之后，出票人的營業(yè)執(zhí)照、法人章、公章、財務(wù)章全都交到我們這里；對應(yīng)的保證金賬戶的支付密碼，也由我們公司封存，在這些風控措施方面，我們不會有絲毫讓步。
對客戶來講，當然是希望越簡單越好。而我們能做到的，是在審貸、收集材料、放款環(huán)節(jié)提高從業(yè)人員素質(zhì)，提升服務(wù)效率和品質(zhì)。
須防范“黑客”風險
《支點》：互聯(lián)網(wǎng)金融是件“跨界”的事，從業(yè)者必須是這方面的頂級高手。請問公司在選拔和培養(yǎng)人才方面有哪些要求？
鄧建強：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風險主要有兩種，一是資產(chǎn)管理風險，二是互聯(lián)網(wǎng)平臺風險。比如，當平臺交易數(shù)據(jù)達到一定量時，就容易被“黑客”盯上。
正因為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的特殊性，對于人員甄選，我們要求員工既要具有銀行、金融機構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗，也要有互聯(lián)網(wǎng)公司經(jīng)驗。但這種復合型人才相對較少。業(yè)內(nèi)有些公司的做法是，先把差不多符合條件的人招進來，再進行篩選，但我們不會這么做。因為這樣做，容易造成從業(yè)人員素質(zhì)良莠不齊，不僅增加運營成本，也會給公司發(fā)展帶來隱患。
中高層管理人員在入職前，我們會把相關(guān)的背景調(diào)查清楚，比如征信記錄是否良好、有沒有其他不良行為等。未來，我們還考慮與高校進行對接，采取一對一培養(yǎng)和合作的方式。
美國信用體系值得中國學習
《支點》：國外的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展走在中國前面。在你看來，中美在互聯(lián)網(wǎng)金融方面有怎樣的差距和不同？今年以來，一些美國P2P公司高管們紛紛來中國考察合作，目前公司在國際化戰(zhàn)略上是否有所規(guī)劃？
一、比特幣的概念及其特性
比特幣從產(chǎn)生之初到當前的眾人矚目，從之初的廉價到當前的暴利，都離不開其自身的特性。比特幣的去中心化、全球流通性、匿名性既是比特幣投資熱興起的原因，也是當前比特幣投資中出現(xiàn)的一系列問題的罪魁禍首。
（1）比特幣的概念。比特幣是一種數(shù)字化的虛擬貨幣?！笆腔诨ヂ?lián)網(wǎng)山早已流行的P2P技術(shù)為基礎(chǔ)來構(gòu)建一個完整的系統(tǒng)實時通信以及支付，用分布在整個通信網(wǎng)絡(luò)中的各個節(jié)點的分布式統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫來記錄貨幣的實時交易，并使用密碼學的破譯與編碼過程來確保電子貨幣流通過程的安全性?！雹倌壳笆澜绺鲊蟛糠謬叶紝⑵湔J定為虛擬商品或者虛擬貨幣，其中包括我國。我國在2013年《關(guān)于防范比特幣風險的通知》中，明確將比特幣定性為虛擬商品。
（2）比特幣自身特性及其風險。比特幣的自身特性既是吸引投資者的原因，也是投資風險產(chǎn)生的原因。
1、“去中心化”，沒有集中的發(fā)行方，缺乏信用基礎(chǔ)。貨幣的本質(zhì)從其根源上說是一種信用關(guān)系。黃金的金屬貨幣以其自身價值為信用擔保，紙幣以發(fā)行的各國政府信用為擔保。而比特幣沒有一個集中的發(fā)行方，它是由網(wǎng)絡(luò)節(jié)點的計算生成的。只要掌握了計算程序和計算方法，任何人都可以參與制造比特幣。比特幣玩家對比特幣的信任是一種激情下的盲目信任。萬一比特幣發(fā)生信用危機，就可能導致整個貨幣體系的紊亂。目前大部分國家只承認比特幣的虛擬貨幣地位。
2、全球流通性，易為犯罪分子所利用。比特幣可以在全世界流通，可以在互聯(lián)網(wǎng)上任意買賣。用比特幣跨國匯款，直接輸入數(shù)字地址，等待P2P網(wǎng)絡(luò)確認交易后，大量資金就過去了。不經(jīng)過任何管控機構(gòu)，也不會留下任何跨境交易記錄。這就給販賣、洗錢等跨國犯罪活動提供了契機。平臺會先將黑錢兌換成比特幣，再轉(zhuǎn)移到海外比特幣交易所賣出，提款。再者，比特幣交易平臺會利用比特幣的全球流通性，國內(nèi)外倒買倒賣，不僅賺取交易手續(xù)費，另外還可以賺取差價。
3、匿名性，一旦受損失，難以取證。比特幣的匿名性，也是犯罪分子利用比特幣洗黑錢的原因之一。再者比特幣的持有者在交易過程中也都是匿名的，交易之外的人無法辨認用戶的身份信息。一旦比特幣持有者被詐騙，損失很難挽回，甚至不知道被告應(yīng)該是誰。從而投資者即使遭受了損失，也是有苦難言。
4、總量的有限性。比特幣不能被隨意的增發(fā)，最終的發(fā)行總量已經(jīng)被設(shè)定為2100萬。這也是比特幣玩家（抑或稱之為比特幣投資者）如此鐘情于比特幣的主要原因。類似于黃金的稀缺性，比特幣總量的有限性，似乎成了比特幣終將為投資者所鐘情的緣由?；诖?，政府也應(yīng)當積極面對比特幣的正面作用，出臺措施，以保護金融消費者的利益。
二、比特幣特性下交易平臺及其風險
比特幣已經(jīng)成為大眾的投資手段之一，比特幣交易平臺承擔了大部分“比特幣兌換現(xiàn)金”和“現(xiàn)金購買比特幣”的功能。利用交易平臺買賣和兌現(xiàn)比特幣的過程中，交易平臺里的比特幣實質(zhì)上儲存在網(wǎng)站服務(wù)器里。由于我國缺乏比特幣交易平臺的監(jiān)管機制，交易平臺的準入門檻低。任何人都可以開辦比特幣交易平臺，因此存在你很嚴重的安全隱患。2013年我國出臺的《關(guān)于防范比特幣風險的通知》中規(guī)定由電信管理機構(gòu)來受理比特幣交易平臺的備案工作。其實就是將比特幣交易平臺當成一般的傳統(tǒng)網(wǎng)站來管理，而未看到比特幣交易的金融性，這種回避的態(tài)度，令比特幣的投資者在遭受損失時，很難利用法律途徑獲得保護。
1、交易平臺資質(zhì)良莠不齊帶來的安全風險。我國對比特幣交易平臺的建立，采用傳統(tǒng)的網(wǎng)站備案制，將其作為普通的網(wǎng)站來管理。并沒有對相關(guān)交易平臺進行技術(shù)水平驗證，大部分的平臺并沒有過硬的技術(shù)來防范黑客的攻擊以及居心不良者利用木馬的病毒攻擊交易平臺。平臺的安全防范系數(shù)過低，已經(jīng)令投資者無辜受損失。
2、交易平臺監(jiān)管缺失的危害。比特幣投資者利用比特幣交易平臺來買賣兌換比特幣，交易平臺實質(zhì)上起著金融中介的作用，類似的證券機構(gòu)。歐美各國對交易平臺的準入設(shè)置了類似于金融機構(gòu)的門檻，采取要求比特幣服務(wù)機構(gòu)必須向政府注冊等措施來保障投資者的合法利益。
其次，比特幣企業(yè)基本僅依靠用戶的信任在運營，并不像傳統(tǒng)金融那樣，有托管銀行。企業(yè)一旦破產(chǎn)或者經(jīng)營者逃跑，就很難去追究網(wǎng)站經(jīng)營者的法律責任。不擇手段的平臺交易員和投機炒作分子也利用這一點操縱交易，國內(nèi)外倒買盜賣，為子自己牟取私利，損害投資者的利益。
三、對我國構(gòu)建比特幣交易平臺監(jiān)管機制的建議
近期美國互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域的領(lǐng)導者PayPal聲明與三家比特幣支付供應(yīng)商合作，雖然僅限于虛擬產(chǎn)品交易領(lǐng)域，也是比特幣發(fā)展中的又一大進步。我國應(yīng)該正視比特幣的積極作用以及其投資機能，盡快制定出應(yīng)對目前比特幣交易中的風險應(yīng)對措施，保障比特幣投資者和消費者的利益。
1、將交易平臺納入金融監(jiān)管體系。目前比特幣交易平臺準入由電信管理部門管理和備案，這似乎與交易平臺的實質(zhì)相違背。面對交易平臺出事就當甩手掌柜，投資者毫無保障的現(xiàn)狀，有關(guān)部門應(yīng)當明確交易機構(gòu)的真正性質(zhì)，即其金融服務(wù)機構(gòu)的性質(zhì)，將之納入金融監(jiān)管體系。要求比特幣交易平臺實行注冊制并交納一定的注冊資金，以防范破產(chǎn)風險和保障投資者的利益。其次也可以試著采取第三方支付機構(gòu)的準備金制度，要求交易平臺將一定數(shù)額的資金存入指定銀行，以防范居心不良人士利用交易平臺進行詐騙。
2、對公司內(nèi)部所有的員工以及創(chuàng)始人進行背景調(diào)查。對交易平臺的交易人員尤其是創(chuàng)始人進行背景調(diào)查，一來可以防止欺詐，二來也可以防止交易人員。再者，這也是對交易人員資質(zhì)的一種保障。
3、采取用戶識別等方式，從內(nèi)部遏制洗錢行為。比特幣交易的匿名性，是比特幣熱產(chǎn)生的原因之一。但其弊大于利，完全的匿名性導致比特幣投資者在遭受損失時，無法進行取證，從而也就無法去保障其合法權(quán)益。采取用戶識別方式，在某種程度上可以留下電子數(shù)據(jù)證據(jù)。再者，采取用戶識別方式，實施實名制，也能防止洗錢行為。即使犯罪分子利用比特幣來進行洗錢，也會留下有跡可循的證據(jù)，有利于有關(guān)部分偵查案件。
4、指定安全應(yīng)對機制。有關(guān)部門應(yīng)當要求比特幣交易平臺達到一定的安全技術(shù)水平，同時制定符合要求的安全應(yīng)對機制。而不是放任任何水平的平臺進入比特幣交易領(lǐng)域。
四、結(jié)尾
各國的經(jīng)濟學家都不看好比特幣，將其稱為金融領(lǐng)域的投資泡沫。而事實上，比特幣一路平穩(wěn)發(fā)展，并慢慢的侵入金融領(lǐng)域，我國政府不應(yīng)該再回避比特幣的存在。一味的回避，只會給投資者帶來更大的損害。應(yīng)當做好比特幣的知識普及工作，讓大眾了解比特幣。加強對比特幣交易平臺的監(jiān)管，以更好的保障比特幣投資者。（作者單位：天津財經(jīng)大學）
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中圖分類號：F820.3 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2013）06-0038-05
一、引言
根據(jù)國際反洗錢權(quán)威組織金融行動特別工作組（FATF）的定義，貨幣服務(wù)商是指經(jīng)營資金轉(zhuǎn)移或價值轉(zhuǎn)移以及貨幣兌換服務(wù)的行業(yè)，包括兩類：一是提供貨幣價值轉(zhuǎn)移服務(wù)的機構(gòu)，如匯款公司、替代性匯款體系等；二是提供貨幣兌換服務(wù)的機構(gòu)，在我國主要是商業(yè)銀行。貨幣服務(wù)業(yè)洗錢風險分類與管理，就是根據(jù)貨幣服務(wù)商的客戶、產(chǎn)品、渠道和地理位置，將他們成為洗錢對象或渠道的風險進行分類，制定相應(yīng)的風險管理程序。在貨幣服務(wù)商洗錢風險分類與管理框架下，決定風險等級，識別減緩控制措施，分配用于高風險客戶、產(chǎn)品、國家的資源時，要考慮客戶的職業(yè)和資金來源、交易的頻率和類型、客戶和的地理位置、機構(gòu)受到反洗錢監(jiān)管的程度以及政府和國際組織的制裁和指引等。
洗錢是指試圖掩飾資金來源于犯罪的特性并逃避監(jiān)測的行為。在缺乏只有犯罪分子才掌握的內(nèi)部信息的前提下，對洗錢風險的分析只能基于從以往公開的案例信息中所形成的職業(yè)經(jīng)驗，以及貨幣服務(wù)商識別出的不可能為他人所知的薄弱環(huán)節(jié)。因此，有犯罪意圖的客戶所提供的錯誤或令人誤解的信息所形成的客戶背景資料，用途有限或沒有實際用途。預防措施的目的，就是減少或縮小信息或誤導性信息被有效用于掩飾非法活動的范圍。依據(jù)各國辦理牌照和注冊機構(gòu)的不同，貨幣服務(wù)商可被作為類似服務(wù)的金融機構(gòu)來實施反洗錢監(jiān)管，要求貨幣服務(wù)商監(jiān)測并報告可疑交易，對大額交易設(shè)置相應(yīng)門檻，實施對客戶身份的識別，并保留相應(yīng)記錄。
風險為本方法是國際組織力推的反洗錢工作重心，洗錢風險分類與管理也成為當前貨幣服務(wù)商反洗錢工作的重要內(nèi)容。貨幣服務(wù)商用風險為本方法管理、降低洗錢風險的細節(jié)應(yīng)建立在其業(yè)務(wù)操作的基礎(chǔ)上，包括業(yè)務(wù)規(guī)模、所提供的產(chǎn)品和服務(wù)以及經(jīng)營地域等。恰當實施洗錢風險分類與管理為貨幣服務(wù)商識別客戶和與交易有關(guān)的潛在洗錢風險提供了一種框架，使其業(yè)務(wù)能關(guān)注于可能帶來洗錢高風險的客戶和交易上。恰當?shù)貙嵤┫村X風險分類與管理，有賴于貨幣服務(wù)商對信息的收集。如果貨幣服務(wù)商之間的信息交換能夠做到無任何形式的法律障礙（無論他們是否同屬一個金融集團），尤其是能與位于國外的貨幣服務(wù)商交換信息，洗錢風險分類與管理的有效性將會大大加強。
二、貨幣服務(wù)商洗錢風險分類
為了實施合理的洗錢風險管理方法，貨幣服務(wù)商應(yīng)當識別不同類別的風險并對不同的風險類別進行評估。通過對客戶、客戶類型、產(chǎn)品服務(wù)、地域和交易帶來的洗錢風險的識別，可以使貨幣服務(wù)商決定和實施緩釋這些風險的政策、程序和控制措施。通常在與客戶建立業(yè)務(wù)關(guān)系時，要進行風險評估，但對于有些客戶，只有經(jīng)過一段時間后，才有可能了解更為全面的風險背景。貨幣服務(wù)商還應(yīng)根據(jù)主管部門提供的信息，調(diào)整對特定客戶、渠道、地理位置或產(chǎn)品服務(wù)的評價。
（一）國家/地域風險
國家風險，與其他風險因素一起，為評估洗錢和恐怖融資風險提供了有用的信息。判定一國為高風險的因素包括：被FATF聲明認定為反洗錢體系薄弱，金融機構(gòu)要對其開展業(yè)務(wù)關(guān)系和交易特別關(guān)注的國家或地區(qū)；受聯(lián)合國、FATF或其他政府制裁、禁運等類似措施的國家或地區(qū)。另外，有些情況下，有些國家受類似于聯(lián)合國等組織的制裁，但并未被廣泛認可，由于措施頒布者的立場及措施的性質(zhì)等原因，貨幣服務(wù)商仍可給予信任；被可靠來源認定為缺乏適當反洗錢法律法規(guī)和相關(guān)措施的國家或地區(qū)；被可靠來源認定為特定恐怖活動，或為已被指定的恐怖組織提供資金和支持的國家或地區(qū)；被可靠信息來源認定為腐敗或其他犯罪活動十分嚴重的國家或地區(qū)，包括實施以下犯罪行為的源頭國和轉(zhuǎn)移國，諸如販毒、買賣人口、系統(tǒng)欺詐和非法賭博。根據(jù)產(chǎn)品和提供的服務(wù)，貨幣服務(wù)商應(yīng)將交易中的地理風險考慮進去。這些風險包括但不限于：來自高風險國家或地區(qū)的貨幣匯入?yún)R出；完成貨幣兌換又將錢轉(zhuǎn)匯至高風險國家的客戶。
（二）客戶風險
判斷客戶或某類客戶帶來的潛在洗錢風險對建立一個全面的風險管理框架非常重要。根據(jù)自身的標準，并與適用的法律保持一致，貨幣服務(wù)商應(yīng)判斷某客戶或某類客戶是否具有較高的風險。預示著高風險的客戶類型包括：在異常情況下建立業(yè)務(wù)關(guān)系或開展交易的客戶（例如，客戶到一個難以解釋的遠距離場所進行交易，無明顯業(yè)務(wù)或法律原因的轉(zhuǎn)賬，非正常的單日或多日行為，不合邏輯或無明顯目的的高額或頻繁收付轉(zhuǎn)賬，特定的一組人或在一處或多個地點或通過多種服務(wù)進行交易；客戶行賄或在沒有小費習慣的情況下提供小費）；客戶是政治公眾人物；非面對面客戶；對交易進行分解的客戶（分解金額以避免大額報告或記錄留存）；匯款至在線賭博地點的客戶；匯款至高風險國家的客戶；使用或關(guān)聯(lián)機構(gòu)，關(guān)系交易性質(zhì)難以識別資金受益人的客戶；與交易目標國無明顯關(guān)聯(lián)的客戶或組織；被懷疑代表第三方但又不透露該信息的客戶；交易設(shè)計不受監(jiān)管的某些慈善機構(gòu)或其他非營利組織（特別是那些以經(jīng)營跨境業(yè)務(wù)為主的機構(gòu)）；已知的被執(zhí)法調(diào)查的客戶；提供假身份證明的客戶，無論是證件本身虛假，還是證件與客戶缺乏相關(guān)性，或者證件內(nèi)容與其他文件不符（例如使用其他國家身份證）；在不同場合提供不同證件或不同的識別信息（如手機號碼或地址）的客戶；接收匯款的交易模式與犯罪收益模式相符的客戶。
（三）產(chǎn)品/服務(wù)/交易風險
全面的風險評估也應(yīng)包括對貨幣服務(wù)商提供的不同產(chǎn)品和服務(wù)可能帶來的風險的判斷。貨幣服務(wù)商還應(yīng)當關(guān)注與新產(chǎn)品、創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)有關(guān)的風險。盡管服務(wù)不一定是貨幣服務(wù)商提供的，但它會利用貨幣服務(wù)商的系統(tǒng)進行產(chǎn)品和服務(wù)的分發(fā)。在判斷產(chǎn)品和服務(wù)風險時還應(yīng)當考慮以下因素：有匿名成分的或易于跨國界的產(chǎn)品和服務(wù)，如網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬、儲值卡、匯票和手機現(xiàn)金支付；高限額或無交易限額的產(chǎn)品和服務(wù)；能向全球范圍提供的產(chǎn)品和服務(wù)；允許可轉(zhuǎn)讓票據(jù)現(xiàn)金交換的產(chǎn)品和服務(wù)，如儲值卡或匯票。與交易相關(guān)的風險取決于貨幣服務(wù)商是接收交易還是支付交易。全面的風險評估還應(yīng)包括對交易整體的審核。這些應(yīng)考慮以下因素：
1. 交易發(fā)送。交易端的客戶行為：交易目的不必要的復雜；代表第三方轉(zhuǎn)賬；與客戶進行交易或與客戶的隨后交談中，發(fā)現(xiàn)客戶提供的信息與其財務(wù)狀況或職業(yè)不符，或在正常業(yè)務(wù)程序之外；客戶為了達成交易愿意支付非正常費用；客戶對交易金額含糊不清；客戶請求或試圖說服員工不要上報；客戶進行國際匯出匯款后表達希望收到同等金額轉(zhuǎn)賬匯入款項；非正常大額電匯轉(zhuǎn)賬；客戶頻繁轉(zhuǎn)賬至國外，且與目的國之間似乎無任何聯(lián)系；非正常貨幣兌換（如小面額兌換大面額貨幣）。監(jiān)控后臺發(fā)現(xiàn)的行為：不同的個人賬戶轉(zhuǎn)賬至同一個人賬戶，或同一個人賬戶轉(zhuǎn)至不同人賬戶；客戶收到電匯后進行同等金額的轉(zhuǎn)賬；非正常大額合計匯款；客戶使用別名和類似但不相同的地址；使用同一地址的客戶群。
2. 交易接收。貨幣服務(wù)商收到1000美元或歐元以上的國內(nèi)電匯，應(yīng)在付款信息欄或格式中附上匯款人賬號或身份證號信息?？缇畴妳R超過1000美元或歐元的應(yīng)有匯款人的全部信息（姓名、賬號、交易號、地址、身份證件號碼、出生地、出生日期）。為此貨幣服務(wù)商要特別注意以下情況：沒有附上匯款人信息的交易，貨幣服務(wù)商要求提供附加信息的訂購服務(wù)，但信息仍缺失；客戶接受交易的類型與犯罪收益模式相符；一次性或固定時期收到大額轉(zhuǎn)賬信息，與收款人正常需求或收款模式不符的。
（四）風險
整體風險評估還應(yīng)對使用特定交付貨幣服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)所帶來的特定因素進行分析。某些情況下，本身也會使用這些產(chǎn)品和服務(wù)。對于那些國際化的貨幣服務(wù)商來說，評估的風險更為復雜，因為不同的司法轄區(qū)對的要求不同，對的監(jiān)管也不同。風險分析還應(yīng)包括以下根據(jù)貨幣服務(wù)商業(yè)務(wù)模塊、系統(tǒng)和控制而確定的因素：與外地機構(gòu)日常存在大量不合常規(guī)的交易；與特定地理位置的存在大量交易的；不遵守內(nèi)控政策或外部法規(guī)要求的機構(gòu)，如合規(guī)要求、監(jiān)測、報告制度或客戶盡職調(diào)查要求等；不遵守合規(guī)項目評估檢查建議，受到查看、停業(yè)整頓或吊銷執(zhí)照的機構(gòu)；數(shù)據(jù)收集零散、草率、不連貫的機構(gòu)；愿意接受假證明的機構(gòu)；愿意將含有虛假信息、或無法確定某人是否在某地不存在的地址、電話號碼用作填補空白文件并形成記錄的機構(gòu)；交易發(fā)送接受比率與該地其他不符，或與其他犯罪交易通道特征相吻合；季節(jié)性業(yè)務(wù)波動與該地區(qū)其他不符合，或與其他犯罪交易通道特征相吻合；可疑或異?？蛻舯壤c不在此列的客戶比超出可比地點的正常值；可疑或異常交易比例與其外的交易比例超過可比地點的正常值。
（五）可能影響風險的變量
貨幣服務(wù)商對洗錢風險分類評估還應(yīng)考慮特定客戶或交易的具體風險變量。這些變量可提高或降低特定客戶或交易帶來的風險，包括：（1）交易目的：針對傳統(tǒng)和小面額消費者的交易所帶來的風險要低于有大量現(xiàn)金量的交易的風險。（2）交易類型：個人發(fā)出的商業(yè)票據(jù)支付交易風險要低于兩個客戶間的零售交易風險。（3）發(fā)送或接受交易的風險：非面對面交易比面對面交易風險要高。（4）客戶類型：臨時客戶的風險要高于已建立過業(yè)務(wù)聯(lián)系的客戶以及貨幣服務(wù)商或其機構(gòu)有長期聯(lián)系的老客戶。（5）當被要求提供與交易性質(zhì)相關(guān)的個人信息時，那些準備或即將提供可靠信息的顧客比那些發(fā)怒、抵制或?qū)μ囟ㄇ闆r下應(yīng)該了解而不了解信息（如匯款幾千美元給對方卻無法提供對方的電話號碼）的客戶帶來的風險小。（6）貨幣服務(wù)商收到特殊交易請求的重現(xiàn)率：被請求的交易類型及非常見交易類型的風險要高于常見的交易類型風險。根據(jù)客戶交易時提供的信息判斷為不規(guī)范的交易應(yīng)被視為高風險。
（六）對高風險情形的控制
貨幣服務(wù)商應(yīng)當實施適當?shù)恼摺⒊绦蚝涂刂拼胧┮越档徒?jīng)貨幣服務(wù)商評估認為存在的潛在洗錢風險。這些措施和控制手段包括：強化客戶盡職調(diào)查水平，如主動與客戶聯(lián)系，了解交易的目的，客戶與匯款人或接收人的關(guān)系，資金來源等；提高對客戶關(guān)系的控制水平和檢查頻率；提高對高風險產(chǎn)品、服務(wù)或渠道的交易監(jiān)測；提高對高風險客戶或交易的了解；強化對付款時的信息系統(tǒng)及數(shù)據(jù)一致性、特別是高風險點的系統(tǒng)和數(shù)據(jù)整體性控制。
三、貨幣服務(wù)商洗錢風險管理
貨幣服務(wù)商為了有效管理洗錢風險，必須以風險為本加強內(nèi)控體系，認真開展客戶盡職調(diào)查、客戶和交易監(jiān)測、可疑交易報告、對的盡職調(diào)查與監(jiān)測及培訓和教育工作。
（一）內(nèi)部控制體系
貨幣服務(wù)商為了有效管理洗錢風險，必須以風險為本加強內(nèi)部控制體系。高級管理層要對確保貨幣服務(wù)商維持一個有效的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)，包括可疑活動監(jiān)測和報告負最終責任。高級管理層必須建立一種風險管理和合規(guī)文化，保證員工遵守貨幣服務(wù)商限制和控制風險的各項程序和方法。除了其他合規(guī)內(nèi)控體系，反洗錢內(nèi)控體系的性質(zhì)和范圍取決于如下因素：貨幣服務(wù)商的性質(zhì)、規(guī)模和復雜性；貨幣服務(wù)商業(yè)務(wù)運作的多樣性，包括地域的差異性，貨幣服務(wù)商的客戶、產(chǎn)品和活動概況，使用的分銷渠道，交易數(shù)量及規(guī)模，與貨幣服務(wù)商運作的相關(guān)風險等級，使用系統(tǒng)的整體性，貨幣服務(wù)商直接與客戶交易的范圍，或經(jīng)媒體、第三方、非面對面交易的范圍。
高級管理層需要有獨立的辦法，驗證風險評估和關(guān)聯(lián)程序以及相關(guān)內(nèi)部控制措施的建立和運行，確保所采用的風險管理程序反映了貨幣服務(wù)商的風險情況。例如，獨立的測試和報告應(yīng)由不參與貨幣服務(wù)商反洗錢計劃制定和執(zhí)行的內(nèi)部審計部門、外部審計、專業(yè)顧問或其他合格部門作出。測試應(yīng)以風險為本的（集中關(guān)注確定高風險客戶、產(chǎn)品和服務(wù)的方法）；應(yīng)評估貨幣服務(wù)商反洗錢整體計劃的充分性；貨幣服務(wù)商運作、部門和分支機構(gòu)的風險評估質(zhì)量；包括對優(yōu)先關(guān)注事項定期進行風險為本的評估，以及程序和測試的循環(huán)、全面的評估。
（二）客戶盡職調(diào)查
客戶盡職調(diào)查程序旨在使貨幣服務(wù)商確信其了解每個客戶的真實身份，無論是在客戶進行交易時還是在進行客戶行為類型后端審查時。客戶盡職調(diào)查程序?qū)τ谪泿欧?wù)商來說不同于銀行或證券公司等金融機構(gòu)，貨幣服務(wù)商主要給那些臨時的或一般不開立不保有賬戶的人提供非長期、以交易為基礎(chǔ)的服務(wù)。但貨幣服務(wù)商有時也向客戶介紹一些類似會員卡一樣的管理工具或長期策劃項目。貨幣服務(wù)商的客戶盡職調(diào)查程序很大程度上與事后交易行為監(jiān)測和分析能力有關(guān)。貨幣服務(wù)商應(yīng)有以下被有效實施或使用的程序：
1. 在做交易或業(yè)務(wù)存續(xù)期內(nèi)，要通過實地檢查，識別和核實每一個進行或試圖進行超過法定限額交易的客戶；每一個一定時期內(nèi)與貨幣服務(wù)商有持續(xù)或多種交易的客戶。
2. 電匯交易金額超過1000美元或歐元時，客戶識別應(yīng)包含“發(fā)起人全部信息”，包括姓名、賬號或特別參考號碼、地址或國民證件號碼（護照），或身份證，或出生日期和出生地等，這些信息應(yīng)附在電匯時的付款單和（或）付款信息中。對于國內(nèi)電匯，匯款方貨幣服務(wù)商可包含發(fā)起人全部信息或只填寫發(fā)起人賬號或唯一身份識別信息，前提是3個工作日內(nèi)向受益人金融機構(gòu)或主管部門提交發(fā)起人全部信息。
3. 在上述兩種情況下，貨幣服務(wù)商還應(yīng)該識別受益權(quán)人，采取合理措施識別任何受益權(quán)人的身份。識別方法依風險不同而不同；識別高風險交易與客戶，應(yīng)獲取適當?shù)妮o助信息以了解客戶及其業(yè)務(wù)的具體情況，包括交易性質(zhì)和程度。如果可以，盡可能獲取連貫的關(guān)聯(lián)信息，包括匯款人與收款人的關(guān)系，資金來源等；定期更新客戶盡職調(diào)查和客戶風險評估信息。如果實際操作可行，對客戶行為進行后端審查，獲取適當?shù)倪B貫信息以了解客戶的情況，包括交易性質(zhì)、匯款人與收款人的關(guān)系、資金來源。
（三）監(jiān)測客戶和交易，報告可疑交易
貨幣服務(wù)商的監(jiān)測程度和性質(zhì)取決于公司的規(guī)模、洗錢風險、所使用的監(jiān)測方法（人工、自動或結(jié)合使用）以及被監(jiān)測活動的類型。在以洗錢風險為導向進行監(jiān)控時，貨幣服務(wù)商及其監(jiān)管者必須明白，并非對所有的交易或客戶都采取相同的監(jiān)測方式。監(jiān)測程度根據(jù)已監(jiān)測出的客戶風險、客戶所使用的產(chǎn)品或服務(wù)、客戶住所以及特定交易而定。監(jiān)測方法和程序也需要考慮貨幣服務(wù)商的資源。例如小型貨幣服務(wù)商無需從技術(shù)角度配置復雜的交易監(jiān)測系統(tǒng)，只要使用的監(jiān)測方法能恰當?shù)胤从池泿欧?wù)商的業(yè)務(wù)風險即可。
風險為本監(jiān)測的主要目的，就是解決根據(jù)每個貨幣服務(wù)商對自身主要風險進行分析而產(chǎn)生的全公司層面的問題。因此，監(jiān)管部門應(yīng)留意并重視貨幣服務(wù)商的判斷，確保這些判斷符合立法或監(jiān)管要求，并且有合理充分的證明文件。風險為本的監(jiān)測應(yīng)允許貨幣服務(wù)商設(shè)定資金或其他限額，根據(jù)交易規(guī)?；蝾愋妥R別需要審核的交易。適用于上述目的的情況或限額應(yīng)定期審核，以決定是否與確定的風險水平相適應(yīng)。系統(tǒng)和程序的變化應(yīng)基于對前期結(jié)果有效性的分析、保證這種變化的信息以及貨幣服務(wù)商影響這種變化的能力。風險為本的方法同樣適用于識別可疑交易活動的目的，例如，將更多資源分配給貨幣服務(wù)商已識別出的高風險領(lǐng)域。作為風險為本方法的一部分，貨幣服務(wù)商還能使用主管部門提供的信息來完善自己識別可疑交易的活動。貨幣服務(wù)商還應(yīng)定期評估其可疑交易識別和報告系統(tǒng)的充足性。
（四）對的盡職調(diào)查與監(jiān)測
對的盡職調(diào)查旨在保證貨幣服務(wù)商了解其機構(gòu)的法律與股權(quán)結(jié)構(gòu)，確保其與合法的、愿意執(zhí)行反洗錢要求，相應(yīng)責任、政策和程序的不同機構(gòu)建立商業(yè)關(guān)系。貨幣服務(wù)商對的盡職調(diào)查與監(jiān)測的工作程序需要考慮以下因素：根據(jù)情況變化，對進行識別，并進行必要的背景調(diào)查和盡職調(diào)查，比如產(chǎn)品和服務(wù)提供商的近期變化，業(yè)務(wù)開展時間、所有權(quán)結(jié)構(gòu)、信譽度、財政能力、營業(yè)執(zhí)照和監(jiān)管機構(gòu)，以及貨幣服務(wù)商可能受到的其他監(jiān)管許可或登記。了解業(yè)務(wù)申請的其他信息，如向其他貨幣服務(wù)商提供的服務(wù)、機構(gòu)過去的合規(guī)監(jiān)管記錄、交易的性質(zhì)水平和客戶基礎(chǔ)以及地理分布等。經(jīng)批準，進行新的反洗錢培訓，包括反洗錢要求，反洗錢合規(guī)項目責任、貨幣服務(wù)商內(nèi)控政策和程序。定向、持續(xù)向機構(gòu)提供反洗錢合規(guī)材料、工具和培訓。使用風險評估工具監(jiān)測行為，監(jiān)測與交易相關(guān)的風險或識別存在風險的行為，包括結(jié)構(gòu)易、客戶鑒定共享或履歷信息共享，高額轉(zhuǎn)賬或接受者，非正常的或無法解釋的高交易量、交易量比例失調(diào)或季節(jié)性波動，匯款或付款時輸入的低質(zhì)量數(shù)據(jù)，相關(guān)的或質(zhì)量很差的可疑交易報告，巨量與間的通道，非正常的模式，非正常的產(chǎn)品或服務(wù)。通過與的現(xiàn)場或非現(xiàn)場聯(lián)系，對風險行為進行關(guān)注與補救，可能包括對的進一步培訓、整頓、暫停或終止業(yè)務(wù)。為機構(gòu)提供指引，幫助其對自身合規(guī)計劃進行評估，根據(jù)其特定的產(chǎn)品和服務(wù)、客戶、地域、二級或外部情況執(zhí)行自己的風險評估計劃。通過定期的反洗錢合規(guī)計劃評估，確保合規(guī)體系遵循內(nèi)控政策和外部監(jiān)管要求，如報告可疑交易、大額交易，監(jiān)測以上提到的風險行為，報告和記錄保持。
（五）培訓和教育
FATF建議和國家的法規(guī)都要求貨幣服務(wù)商建立反洗錢計劃。這些計劃應(yīng)包括向公司員工提供適當而且相稱的反洗錢規(guī)定的培訓。貨幣服務(wù)商進行成功控制的承諾既取決于培訓，也取決于宣傳。這就要求公司努力給所有相關(guān)員工和機構(gòu)提供關(guān)于反洗錢法律、規(guī)章和內(nèi)控政策的總體信息。開展持續(xù)的培訓要求貨幣服務(wù)商的整體風險緩釋策略保持適當?shù)囊恢?，培訓的方法可能要根?jù)具體的培訓經(jīng)驗或保險公司總體經(jīng)驗的變化而變化。
不過，將風險為本方法用于各種培訓方法，將會在培訓頻率、傳授方法和培訓重點方面賦予貨幣服務(wù)商額外的自由度。貨幣服務(wù)商應(yīng)審查自己的員工總數(shù)、和可用資源，以實施如下包括反洗錢信息的培訓計劃：與適當?shù)膯T工職責（如客戶接觸或操作）相配合；適當?shù)乃剑ㄈ绺鶕?jù)是否一線人員、復雜產(chǎn)品來區(qū)分）；培訓頻率與業(yè)務(wù)線風險水平相當。此外，反洗錢培訓還應(yīng)考慮集團內(nèi)部專家狀況、處理反洗錢高風險報告的內(nèi)部控制程序等具體因素。
參考文獻：
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（一）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資概念與特點應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是指以企業(yè)的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押擔保品，以期從銀行獲得貸款，屬于一種可循環(huán)使用的短期貸款。這里的應(yīng)收賬款雖然也是一種質(zhì)押擔保物，但與其他擔保不同，應(yīng)收賬款本身可以產(chǎn)生一種自動還款機制，能夠隨著應(yīng)收賬款的收回來清償貸款；在傳統(tǒng)的擔保貸款中，銀行只有在企業(yè)違約時，通過司法機關(guān)處置抵押品才能受償，而作為質(zhì)押品的應(yīng)收賬款，其風險由借款企業(yè)承擔，與銀行無關(guān)。應(yīng)收賬款質(zhì)押通常與企業(yè)的現(xiàn)金流相連，只要該應(yīng)收賬款產(chǎn)生的現(xiàn)金流流入企業(yè)，就可以償還貸款。
（二）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)基本流程分析具體如下：
（1）融資支持機構(gòu)首先對企業(yè)的信用能力進行評估篩選。要求符合相關(guān)質(zhì)押標準的企業(yè)將銷售合同、發(fā)票、發(fā)運或提貨單據(jù)、收貨方確認單據(jù)等應(yīng)收賬款資料和企業(yè)信用報告等信用資料送交金融機構(gòu)審查，對不符合標準的企業(yè)則不接受其應(yīng)收賬款作為質(zhì)押品。
（2）融資支持機構(gòu)根據(jù)企業(yè)信用狀況確定發(fā)放質(zhì)押貸款占應(yīng)收賬款的比例并設(shè)定應(yīng)收賬款質(zhì)押擔保期限，雙方簽訂應(yīng)收賬款抵押融資有關(guān)合同。
（3）開立監(jiān)管專戶或?qū)⒔杩钊嗽械幕举~戶或一般賬戶視作專戶進行監(jiān)測。該專戶是具有擔保性質(zhì)的質(zhì)押賬戶，銀行一般在合同中約定可行使撤銷權(quán)。
（4）融資支持機構(gòu)向企業(yè)發(fā)放借款，收取相應(yīng)費用。金融機構(gòu)通過應(yīng)收賬款登記公示系統(tǒng)辦理登記公示手續(xù)，金融機構(gòu)辦理質(zhì)押登記前應(yīng)與企業(yè)簽訂質(zhì)押合同，并載明由質(zhì)權(quán)人辦理質(zhì)押登記的內(nèi)容。
（5）債務(wù)企業(yè)向債權(quán)企業(yè)償還應(yīng)收賬款。企業(yè)向金融機構(gòu)償還借款和利息，或者客戶直接將應(yīng)收賬款支付給金融機構(gòu)以償還企業(yè)借款。
二、中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風險分析及應(yīng)對
中小企業(yè)應(yīng)收賬款具有其獨特特點：中小企業(yè)的財務(wù)制度多數(shù)不夠健全，缺乏規(guī)范的應(yīng)收賬款確認方式，應(yīng)收賬款的真實性和實際價值難以進行認證，而且企業(yè)的貿(mào)易伙伴多數(shù)分布在異地，對這些異地應(yīng)收賬款情況的了解更加困難。此外，融資抵押時不但需要考慮抵質(zhì)押人自身的財務(wù)和信用狀況，還需考慮到形成應(yīng)收賬款的上下游客戶資信情況。為了獲得商業(yè)信用，一些中小企業(yè)偽造資信資料，進行有意的欺詐行為，而中小企業(yè)普遍缺乏科學的客戶資料收集和整理的方法，客戶檔案不完整，企業(yè)的信用決策和控制缺乏有效的信息支持。
（一）風險分析綜上可以認為，應(yīng)收賬款抵押融資業(yè)務(wù)風險具體表現(xiàn)為兩類，分別是債權(quán)債務(wù)主體風險、履約風險。
（1）債權(quán)債務(wù)主體風險。一是債權(quán)企業(yè)主體風險。主要體現(xiàn)在企業(yè)在應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款期內(nèi)的財務(wù)風險，一般來說，大多數(shù)進行應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的中小企業(yè)，其自身具有比較多的不確定因素，加之經(jīng)營的業(yè)務(wù)比較單一，外界經(jīng)營環(huán)境對其影響力比較強，所以抗風險能力比較弱，某一筆交易的失敗就可能導致企業(yè)嚴重的資金周轉(zhuǎn)問題。二是債務(wù)企業(yè)主體風險。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資實際上是將對企業(yè)的履約信用評價轉(zhuǎn)移到了債務(wù)企業(yè)身上，如果債務(wù)企業(yè)的履約能力欠佳，極有可能導致企業(yè)不能按期收回應(yīng)收賬款，最終將直接影響到企業(yè)按期還款，從而給銀行造成信貸損失。
（2）履約風險。如果形成應(yīng)收賬款的合同出現(xiàn)履約風險，將直接影響到債務(wù)企業(yè)按期還款，從而給銀行造成損失。履約風險可分為以下幾類：
一是應(yīng)收賬款合同是否真實有效的風險。
二是應(yīng)收賬款是否符合會計制度要求的收入確認規(guī)定的風險。因為只有能按會計制度的要求確定為收入的應(yīng)收賬款，才能相應(yīng)確認為企業(yè)資產(chǎn)。
三是貸款資金和還款資金是否安全風險。如果貸款資金不是用于企業(yè)的正常經(jīng)營或者應(yīng)收款被企業(yè)挪用，則嚴重影響企業(yè)按時歸還銀行貸款，所以銀行要為企業(yè)設(shè)立專門賬戶，監(jiān)管賬戶資金的使用情況。
（二）風險應(yīng)對具體如下：
（1）確保應(yīng)收賬款的可回收性。這對質(zhì)押債權(quán)的實現(xiàn)起著決定性的影響，能回收的應(yīng)收賬款才能給債權(quán)提供有效的擔保，也是應(yīng)對中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風險的突破點，具體包括：針對應(yīng)收賬款分布情況的分析，包括時間分布、產(chǎn)業(yè)鏈分布、債務(wù)人分布。
（2）應(yīng)收賬款時間分布情況。主要是通過賬齡分析法，對應(yīng)收賬款的可回收性與時間分布建立聯(lián)系。應(yīng)收賬款的時間與其回收可能之間通常是負相關(guān)的，也就是說，賬齡越長的應(yīng)收賬款，其回收的可能性越低，相應(yīng)的風險等級就越高。應(yīng)收賬款產(chǎn)業(yè)鏈分布對應(yīng)收賬款的回收也具有重大影響。依照價值鏈分析法，產(chǎn)業(yè)鏈或價值鏈兩端的企業(yè)的價值更易直接實現(xiàn)，應(yīng)收賬款更易得到回收。產(chǎn)業(yè)鏈或價值鏈中間的企業(yè)價值實現(xiàn)相對較難，也即其應(yīng)收賬款回收相對緩慢。當然，此結(jié)論的前提基礎(chǔ)是市場競爭的充分或相對充分。應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布情況對應(yīng)收賬款的回收具有直接的影響，因為應(yīng)收賬款能否回收，最直接的是看該應(yīng)收賬款的債務(wù)人是否具有償還的能力和償還的意愿。應(yīng)收賬款的債務(wù)人數(shù)量、債務(wù)人行業(yè)分布、債務(wù)人所承擔的具體的應(yīng)付賬款金額。依照大數(shù)法則，應(yīng)收賬款在債務(wù)人中的分布越充分，則該應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性就越小。但應(yīng)收賬款債務(wù)人的數(shù)量并非應(yīng)該越多越好，而是強調(diào)應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布過于集中會導致應(yīng)收賬款回收風險大幅增加。
（3）對出質(zhì)人所提供的產(chǎn)品、服務(wù)以及讓渡的資產(chǎn)進行分析。主要是分析出質(zhì)人所提供的產(chǎn)品或服務(wù)以及讓渡的資產(chǎn)是否符合國家和地方的產(chǎn)業(yè)政策、科技含量，產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量水平等情況，綜合判斷出質(zhì)人應(yīng)收賬款的回收可能性與壞賬損失風險。
（4）應(yīng)收賬款債務(wù)人分析。應(yīng)收賬款債務(wù)人的償還能力和償還意愿是應(yīng)收賬款回收的直接決定性因素。對應(yīng)收賬款的回收可能性進行分析時，對應(yīng)收賬款債務(wù)人尤其是大額應(yīng)收賬款債務(wù)人應(yīng)當有充分的了解。通過對出質(zhì)人與該債務(wù)人的歷史交易情況進行分析，如銀行收付款記錄等了解該債務(wù)人還款是否及時、足額，亦可以通過社會背景調(diào)查，了解該債務(wù)人的社會信譽；同時，也應(yīng)當了解該債務(wù)人的經(jīng)營狀況和近期的財務(wù)狀況，以此綜合判斷回收的可能。對關(guān)聯(lián)企業(yè)的應(yīng)收賬款的審查，則需要更多的符合性測試程序。
（5）對于應(yīng)收賬款風險本身應(yīng)對。要在以下幾個方面展開工作。
健全相關(guān)法律法規(guī)。雖然《物權(quán)法》對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資進行了明確的規(guī)定，但是關(guān)于應(yīng)收賬款付款人在質(zhì)權(quán)實現(xiàn)中的責任和義務(wù)等沒有有關(guān)的法律規(guī)定，這不利于提高質(zhì)權(quán)執(zhí)行的效率，也不利于對債權(quán)人的利益保護。
中小企業(yè)完善自身信用建設(shè)。中小企業(yè)可以用于抵押融資的固定資產(chǎn)比較少，也往往缺乏有實力的第三人為其擔保融資，應(yīng)收賬款融資是比較適合中小企業(yè)的融資方式。但由于許多中小企業(yè)普遍存在財務(wù)制度不健全、財務(wù)信息不透明、財務(wù)報告真實性與準確性較低、信用意識淡薄等現(xiàn)象，加大了應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)開展的難度。所以中小企業(yè)應(yīng)該完善自身信用建設(shè)，通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度，提高自身素質(zhì)，積累自身信用財富，從而更大程度上獲得金融機構(gòu)的信貸支持。
中圖分類號：C29 文獻標識碼：A
中小企業(yè)是整個國民經(jīng)濟的主要構(gòu)成部分,中小企業(yè)數(shù)量已占全社會企業(yè)總數(shù)的90%以上，按銀監(jiān)會小企業(yè)授信劃分標準，全國小企業(yè)貸款余額僅占全部銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款余額的9%。
相對的，中小企業(yè)增加值占全省生產(chǎn)總值的60%多，中小企業(yè)專利占全省企業(yè)專利的80%以上。全省規(guī)模以上工業(yè)銷售收入增長22%，中小企業(yè)貢獻15個百分點，對銷售收入增加額的貢獻率達72%。民營經(jīng)濟上交稅收同比增長19.7%，占全省稅務(wù)部門直接征收總額的51.35%，對全省稅收增長貢獻率達55.3%，是地方財政收入的重要來源。全省企業(yè)從業(yè)人員中80%以上是在中小企業(yè)。
中小企業(yè)業(yè)務(wù)的交易成本高，風險也大，特別是在利率管制的條件下，銀行能做大企業(yè)客戶的肯定不愿做中小企業(yè)。于是，“大企業(yè)驅(qū)逐中小企業(yè)”成為一種常態(tài)。
研究和支持中小企業(yè)是銀行自身發(fā)展的需要。未來的中國，利率市場化是必由之路。未來的銀行做大企業(yè)贏利空間有限，中小企業(yè)金融是未來銀行存貸利差的主要來源，是銀行企業(yè)金融業(yè)務(wù)重要的盈利增長點。
【案例】某商業(yè)銀行通過鏈式營銷解決產(chǎn)業(yè)鏈中小企業(yè)融資問題的案例
一、產(chǎn)業(yè)集群基本情況
紡織業(yè)是某省某市支柱產(chǎn)業(yè)之一，經(jīng)過近30年的培育和發(fā)展，目前已形成以大型民營紡織企業(yè)為骨干，以中小民營經(jīng)編企業(yè)為主體，以棉紡、化纖和經(jīng)編產(chǎn)業(yè)為特色的紡織產(chǎn)業(yè)集群，成為國家以及某省紡織業(yè)發(fā)展的重點區(qū)域。2005年中國紡織工業(yè)協(xié)會授予某市“中國紡織產(chǎn)業(yè)基地市”的稱號，2006年某省政府將某市紡織產(chǎn)業(yè)集群定位為某省紡織業(yè)發(fā)展的重要支撐區(qū)。2012年1-12月，某市243家規(guī)模以上紡織企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)值887.78億元，比增30.7%，占全市工業(yè)總產(chǎn)值的61.5%。
二、鏈式營銷“關(guān)鍵單位”情況
某省鑫港紡織機械有限公司（以下簡稱“鑫港紡機”）是國內(nèi)紡織設(shè)備主流品牌廠商之一，除自主研發(fā)產(chǎn)品外，還聘請德國著名紡織設(shè)備制造商--卡爾邁耶公司工程師進行技術(shù)指導，關(guān)鍵配件如經(jīng)編機織針、針片等從德國、日本、臺灣等地進口，其余配件在國內(nèi)采購，在保證產(chǎn)品品質(zhì)的同時最大可能降低設(shè)備生產(chǎn)成本。2007年9月19日該公司獲得省科技廳授予的“省高新技術(shù)企業(yè)”。2011年公司獲得中國紡織工業(yè)協(xié)會科學技術(shù)進步獎二等獎。2012年1-12月公司實現(xiàn)銷售收入60145萬元，2013年1-3月已實現(xiàn)收入21202萬元，預計2013年可實現(xiàn)收入10億元。
該公司于2011年與某分行建立信貸關(guān)系以來，合作情況較好，現(xiàn)為本行中型優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)客戶。目前在某分行有2000萬元對外基本授信以及3000萬元貿(mào)易融資專項額度，日均存款約達2000萬。
三、客戶需求分析
經(jīng)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前某地區(qū)紡織企業(yè)擁有約8000臺紡織花邊設(shè)備中有80%是較為老式的紡織設(shè)備-鏈塊機，該機型進行花型調(diào)整需要1個星期，運轉(zhuǎn)速度慢、工藝簡單，已不能適應(yīng)當前市場需求，可以預見在未來幾年內(nèi)將逐步被新式紡織設(shè)備-電腦花邊機所替代。按淘汰期10年計算，每年的設(shè)備更新需求量將超過600臺，再加上紡織行業(yè)產(chǎn)能擴張及新增企業(yè)需求，某當?shù)氐募徔椩O(shè)備市場需求量相當可觀，而鑫港紡機生產(chǎn)的紡織經(jīng)編設(shè)備由于技術(shù)指標與德國卡爾邁耶最新產(chǎn)品指標接近，且產(chǎn)品單價僅為卡爾邁耶公司的三分之一，價格優(yōu)勢明顯，性價比高，備受當?shù)刂行〖徔椘髽I(yè)的青睞，這就為銀行通過介入鑫港紡機下游客戶的設(shè)備采購環(huán)節(jié)，提供配套金融服務(wù)提供了市場機會。
四、營銷服務(wù)方案
針對上述市場機會，某分行決定采取“依托關(guān)鍵單位、整體聯(lián)動營銷”的鏈式營銷拓展策略，從關(guān)鍵單位――鑫港紡機入手，通過對鑫港紡機的授信切入及提供各項金融服務(wù)等，逐步建立起良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，同時充分利用與鑫港紡機的先期合作優(yōu)勢，挖掘其所處產(chǎn)業(yè)鏈上的小企業(yè)客戶群，積極推介本行小企業(yè)特色產(chǎn)品，設(shè)計綜合金融服務(wù)方案，力求形成以大中型企業(yè)客戶帶動小企業(yè)客戶，以小企業(yè)客戶群有效鎖定產(chǎn)業(yè)鏈全流程金融服務(wù)的整體營銷格局。
（一）申請專項授權(quán)，突破業(yè)務(wù)發(fā)展瓶頸
考慮到紡織經(jīng)編設(shè)備通用性強，交易市場成熟，設(shè)備的市價易于確定，價格較為穩(wěn)定，銷售渠道通暢，而且據(jù)不完全統(tǒng)計，某市場每年平均紡織設(shè)備交易量在1000臺以上，設(shè)備市場（含二手市場）活躍，具有良好的流通變現(xiàn)能力，某分行擬以設(shè)備按揭貸款業(yè)務(wù)為突破口，批量拓展紡織小企業(yè)客戶。為使本行設(shè)備按揭貸款產(chǎn)品更為貼近某當?shù)厥袌鲂枨螅撤中行∑髽I(yè)部與經(jīng)辦機構(gòu)密切配合，在開展了多次市場調(diào)研，收集了大量企業(yè)第一手材料，并進行充分分析論證后向總行積極爭取新增紡織經(jīng)編設(shè)備作為小企業(yè)設(shè)備按揭貸款的可按揭設(shè)備品種、增加單個客戶的設(shè)備按揭貸款額度、調(diào)整貸款對象準入條件等專項授權(quán)政策并獲得總行批復同意。
（二）擇優(yōu)選擇客戶，實現(xiàn)精準營銷
結(jié)合總行批復中的有關(guān)規(guī)定，某分行對鑫港紡機推薦的紡織企業(yè)客戶進行反復篩選，認真考察主體資質(zhì)，選擇企業(yè)實際控制人有多年從業(yè)經(jīng)歷、抗風險能力較強、與我行合作意愿較強、配合度高的企業(yè)作為分行重點營銷的目標客戶。在業(yè)務(wù)辦理過程中著重調(diào)查分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營擴張能力與銷售渠道、訂單來源、資金運營、管理能力是否相匹配，設(shè)備上線后所帶來的現(xiàn)金流是否與按期還款資金相匹配，不因企業(yè)提供設(shè)備抵押及鑫港紡機方面提供回購而放松對企業(yè)償債能力的評判。
（三）主動服務(wù)客戶，批量拓展業(yè)務(wù)
作為鏈式營銷的一大特點，銀行不再“待客上門”，而是主動為客戶量身設(shè)計金融服務(wù)方案，進行針對性營銷，挖掘客戶融資需求，實現(xiàn)客戶對本行價值貢獻最大化。在此次小企業(yè)設(shè)備按揭貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)辦過程中，經(jīng)辦機構(gòu)根據(jù)分行擬定的金融服務(wù)方案與目標客戶進行接洽，商談金融服務(wù)的品種、價格、期限、還款方式、綜合收益等要素。分行小企業(yè)部根據(jù)總行小企業(yè)業(yè)務(wù)新流程，專門指派兩名風險經(jīng)理與經(jīng)辦機構(gòu)進行對接，批量進行現(xiàn)場調(diào)查核實工作，實現(xiàn)快速審查審批，充分發(fā)揮本行小企業(yè)“三位一體”業(yè)務(wù)營銷機制的優(yōu)勢。
（四）強調(diào)客戶鏈整體風險管控，防范系統(tǒng)性風險
鏈式營銷模式是基于對“關(guān)鍵單位”深入分析與充分挖掘，營銷拓展其所延伸出的小企業(yè)客戶鏈的營銷模式，“關(guān)鍵單位”對客戶鏈整體運營狀況起重要作用。分行重點加強對此次鏈式營銷的“關(guān)鍵單位”――鑫港紡機的風險監(jiān)測，掌握客戶鏈中的商流、物流、資金流、信息流等方面的運行特征，結(jié)合宏觀市場環(huán)境、行業(yè)走勢等，有效識別客戶鏈的風險狀況。
1、嚴防行業(yè)風險。通過重點關(guān)注當?shù)禺a(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金流向、現(xiàn)金流充沛度、技術(shù)進步、產(chǎn)業(yè)升級等情況，防范產(chǎn)業(yè)集群衰退風險。
2、關(guān)注市場風險。深入了解整體市場走向、宏觀政策導向、海外市場需求變化等情況，增強市場前景預判能力。
3、控制操作風險。要求經(jīng)辦人員嚴格按制度規(guī)范操作，加強貿(mào)易背景真實性、抵押物權(quán)屬調(diào)查，辦妥設(shè)備抵押登記及保險手續(xù)，及時掌握抵押物存放保養(yǎng)狀況。
五、營銷成效
某分行通過對“關(guān)鍵單位”――某省鑫港紡織機械有限公司下游客戶鏈的延伸拓展，不僅提高了與核心企業(yè)的合作緊密度，也成功營銷拓展了一批優(yōu)質(zhì)小企業(yè)客戶，成為其主要結(jié)算行，有效鎖定客戶資金鏈，拉動流量業(yè)務(wù)存款沉淀，實現(xiàn)較高的綜合收益。截至2013年4月，已有22家客戶在某分行獲批紡織設(shè)備按揭貸款，批復額度14992萬元，實現(xiàn)有效基礎(chǔ)客戶17戶，新增日均存款1600萬元，新增月均結(jié)算量11500萬元，同時帶動工資、個人儲蓄存款、POS機、信用卡等業(yè)務(wù)發(fā)展。
六、案例分析
某分行紡織設(shè)備企業(yè)鏈式營銷案例的成功之處主要在于：
1、準確定位、關(guān)鍵突破
本案中某分行通過對目標行業(yè)的認真調(diào)查，分析；對存量客戶信息的挖掘、利用，準確定位“關(guān)鍵單位”，發(fā)現(xiàn)潛在價值資源，實現(xiàn)小企業(yè)客戶的批量營銷拓展，有效降低營銷成本。
2、沙盤規(guī)劃、優(yōu)化方案
本案中某分行通過對關(guān)鍵企業(yè)上下游客戶鏈的深入分析研究，形成清晰的金融服務(wù)方案，明確營銷目標、沙盤規(guī)劃，有效提升了服務(wù)方案的針對性、客戶開發(fā)的主動性、營銷拓展的有效性。
3、批量營銷、提升效益
本案中某分行在業(yè)務(wù)拓展過程中根據(jù)企業(yè)上下游客戶鏈的個性化融資特點設(shè)計金融服務(wù)方案，實現(xiàn)有效切入、成功營銷，為后續(xù)業(yè)務(wù)合作提供了更廣闊的業(yè)務(wù)發(fā)展平臺，也為“鏈式營銷模式”的推廣提供了可復制的標準化的金融服務(wù)方案，擴大鏈式營銷的成效。
4、抓住核心，強化風控
本案中某分行能夠以鏈式營銷模式中的“關(guān)鍵單位”為核心，圍繞“關(guān)鍵單位”設(shè)計風險管控方案，要求鑫港紡機提供無條件回購責任，同時加強對下游客戶的資質(zhì)與業(yè)務(wù)背景調(diào)查，確保第一還款來源充分可靠，有效防范業(yè)務(wù)風險。
近幾年，中小企業(yè)融資難的問題一直都是社會熱點，經(jīng)濟金融焦點問題，原因除了主觀的的企業(yè)自身的原因，客觀的商業(yè)銀行的原因，還有其他客觀環(huán)境的幾個原因，這里拋開企業(yè)自身的原因不說，主要談?wù)勆虡I(yè)銀行的問題及其他客觀原因。
商業(yè)銀行是一個趨利性的組織，是以利潤最大化為目標的。1995年以后，銀行開始進行商業(yè)化改革，現(xiàn)在是股份制改革以后，資本的趨利性決定它熱衷于追逐大客戶大項目，是資本的劣根性。
融資結(jié)構(gòu)問題，在中國整個經(jīng)濟市場上，包括企業(yè)信貸市場是比較發(fā)達的，也就是說傳統(tǒng)的間接融資的市場是比較發(fā)達的。但整個中國資本市場不發(fā)達，所以中小企業(yè)直接融資的渠道非常有限的，最近比較熱的中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板等方面，這個發(fā)展在整個的資本市場是比較滯后的。中國資本市場本身發(fā)展就不是非常得發(fā)達，那么這些其他類型的資本市場更是比較落后。另外中小企業(yè)的債券市場也沒有發(fā)展起來，最近有些地方做了一些嘗試，中小企業(yè)發(fā)行一些債券，這是一個非常好的先兆。這方面，由于中小企業(yè)過度地或者主要地依靠間接融資，依靠銀行的貸款，所以也造成了融資渠道的一些問題。
信用環(huán)境的問題。中國整個市場經(jīng)濟的建設(shè)時間也不是很長，經(jīng)濟體制也不夠完善，造成了整體信用環(huán)境還有待于進一步改善，這是一個客觀存在的事實。比如長三角、珠三角、環(huán)渤海，這屬于整個社會信貸比較好的地方。比如在江蘇、浙江、上海，這些地方，包括農(nóng)行和其他銀行，這些地方的中小企業(yè)獲得融資相對來講比較容易。傳統(tǒng)的中西部地區(qū)，包括東三省，這些地方相對來講金融整體環(huán)境稍微弱一點。在這些地區(qū)的中小企業(yè)獲得融資的難度就會更大，要關(guān)注這個區(qū)域性的差異問題。
政府部門。政府引導還不夠，我們政府從稅收、政府采購方面也應(yīng)該向中小企業(yè)傾斜，因為我們政府采購一些招標，基本上中標的是大中型企業(yè)，是不是有一些傾斜。從中國經(jīng)濟發(fā)展來看財稅政策或者稅收這塊非常強，如果能對中小企業(yè)采取適當?shù)拇胧?，可能會刺激更大。比如原來的外商投資企業(yè)現(xiàn)在不享受稅收優(yōu)惠，前20年都享受稅收優(yōu)惠的。
當然這么多原因，最主要的還是兩方面問題，一是中小企業(yè)自身的問題，另外一個是商業(yè)銀行的問題，商業(yè)銀行要從自身找原因，如何改善對中小企業(yè)的服務(wù)。
從上述的兩個案例分析，營銷環(huán)節(jié)的關(guān)鍵在于根據(jù)每個客戶不同的情況、不同的需求，為中小企業(yè)客戶量身打造適合的產(chǎn)品，要創(chuàng)新銀行的金融產(chǎn)品、服務(wù)，甚至引導企業(yè)的需求。 （一）以客戶為中心。
商業(yè)銀行必須把客戶的需求和利益放在優(yōu)先考慮的地位，調(diào)動所有資源讓客戶感到滿意，以客戶的滿意度作為評價工作質(zhì)量和工作效果的標尺。要通過提供專業(yè)水準的服務(wù)，使客戶資產(chǎn)價值增加，讓客戶享受增值服務(wù)，使其經(jīng)營風險降低，運營效率提高，從而提高客戶對商業(yè)銀行的信賴度、依賴度和忠誠度。
（二）提供個性化服務(wù)。
客戶經(jīng)理必須能夠綜合運用各種知識和技能，根據(jù)客戶的需求提供“量體裁衣”式的金融服務(wù)，通過對客戶進行調(diào)查和評價，提供客戶服務(wù)方案，在金融產(chǎn)品和各種可以借助的外部資源中進行組合設(shè)計，最大限度地為客戶提供專業(yè)化服務(wù)。
（三）營銷一體化
目前服務(wù)業(yè)的市場營銷早已超越了產(chǎn)品的生產(chǎn)，范圍擴展到市場調(diào)研、營銷戰(zhàn)略、營銷組織、公共關(guān)系、技術(shù)指導、售后服務(wù)等諸多領(lǐng)域和環(huán)節(jié)。銀行實施客戶經(jīng)理制，也就是要把金融產(chǎn)品的營銷作為一種專門化的事業(yè)，將各種營銷資源進行整合，以滿足各種營銷活動要素，實現(xiàn)營銷的專業(yè)化。
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[9]紀敏：我國中小企業(yè)融資與金融體系完善[J].[現(xiàn)代經(jīng)濟學前沿專題，2007（3）
二、銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量特征
在經(jīng)濟新常態(tài)下，以往的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將發(fā)生巨大的變化，部分產(chǎn)行業(yè)將產(chǎn)生“劇痛”，導致一個行業(yè)或一個區(qū)域出現(xiàn)較大經(jīng)濟波動，進而給銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量造成巨大的壓力。信貸資產(chǎn)主要特征如下：一是信貸資產(chǎn)質(zhì)量具有順周期特性。信貸資產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)濟周期息息相關(guān)。經(jīng)濟下行全面影響金融市場，給金融資產(chǎn)管理帶來更多不確定性，信貸質(zhì)量下降，風險控制挑戰(zhàn)明顯增大。二是信貸資產(chǎn)質(zhì)量受多元因素影響。金融市場固有的敏感性使其極易受到多元因素影響。信貸資產(chǎn)質(zhì)量問題與經(jīng)濟泡沫化、增速降低、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)等問題相互交織，并通過金融鏈條快速擴大影響，使得信貸資產(chǎn)風險更加復雜繁復難于掌控。三是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整滯后。近年來經(jīng)濟發(fā)展呈快速粗放姿態(tài)，信貸業(yè)務(wù)拓展多關(guān)注于信貸規(guī)模發(fā)展。在新的經(jīng)濟形勢下，需要調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，尤其是企業(yè)的貸款結(jié)構(gòu)。但受貸款期限以及企業(yè)盈利能力的制約，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整空間有限，調(diào)整效果相對滯后。
三、新形勢下銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量控制難點
針對我國近幾年信貸業(yè)務(wù)發(fā)展狀況，國家提出了“用好增量，盤活存量”的宏觀調(diào)控政策，對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化具有指導意義。新常態(tài)下，信貸資產(chǎn)質(zhì)量控制面臨諸多難點。
（一）信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化是一個長期挑戰(zhàn)的過程。盤活存量意味著要收回部分存量貸款，投放到具有發(fā)展?jié)摿Φ膽?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，但戰(zhàn)略性新興市場需要有一個培育和發(fā)展的過程，如果短期內(nèi)積聚的資金過多，容易出現(xiàn)類似光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的情況。
（二）信貸投放需要考慮社會責任。目前相當多的企業(yè)雖然已經(jīng)失去了發(fā)展動力和活力，但涉及數(shù)量不少的工人就業(yè)以及政府對當?shù)亟?jīng)濟的考慮，商業(yè)銀行即使收回了貸款，出于各方壓力以及社會責任考慮，也不得不重新投入貸款，該類貸款的風險較高、效率較低。
（三）謹慎操作限制信貸資產(chǎn)效能發(fā)揮。出于風險考慮，商業(yè)銀行對制造業(yè)的投資趨于謹慎，增量貸款也較難投入具有發(fā)展前景的高科技制造業(yè)，相對傳統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施項目及房地產(chǎn)投放在信貸資產(chǎn)分配中仍占較大比例。
（四）“去產(chǎn)能化”風險暴露后果難料?！叭ギa(chǎn)能化”將使信貸風險充分暴露，這是因為去產(chǎn)能化是壓縮和淘汰的過程，相當規(guī)模的信貸將大部分或徹底退出，對產(chǎn)能過剩行業(yè)來說，對信貸資金難有自償能力。
（五）“降杠桿”增加資產(chǎn)轉(zhuǎn)不良的風險。商業(yè)銀行一方面面臨著信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的機遇，另一方面面臨著經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中資產(chǎn)質(zhì)量下降的嚴峻挑戰(zhàn)，信貸資產(chǎn)風險防控體系構(gòu)建和優(yōu)化迫在眉睫。
四、農(nóng)業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風險防控體系構(gòu)建
基于新常態(tài)下的經(jīng)濟運行特點，結(jié)合銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量特征與新形勢下銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量控制難點，我們應(yīng)堅持“內(nèi)外聯(lián)動、軟硬結(jié)合”的方式構(gòu)建信貸風險防控體系。
（一）加強硬實力。1.注重信貸資源的合理分配。應(yīng)根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策，實時調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，重點挑選重點企業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶的在建、續(xù)建重點項目，積極投放項目中長期貸款，提高優(yōu)質(zhì)項目貸款占比，保證信貸質(zhì)量在未來較長一段時間穩(wěn)定和健康發(fā)展。同時，要積極響應(yīng)國家政策，不為產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)新增貸款。加強對新增貸款的風險控制以及存量貸款的風險排查，及早發(fā)現(xiàn)風險及早制定計劃和措施，盡最大努力保證信貸資產(chǎn)安全。2.加強信貸資產(chǎn)的質(zhì)量監(jiān)控。銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展和管理部門要運用好先進的信貸資產(chǎn)管理系統(tǒng)，認真按照貸款分類辦法對客戶貸款進行每月分類，對出現(xiàn)利息逾期、本金逾期等違約情況的客戶貸款要及時按規(guī)定錄入系統(tǒng)，實時反映客戶所暴露的風險，為風險化解措施的制定提供數(shù)據(jù)和信息支撐。信貸人員應(yīng)通過實地調(diào)查全面掌握企業(yè)情況，分析判斷信貸資產(chǎn)安全情況，發(fā)現(xiàn)問題及時向相關(guān)部門或人員反應(yīng)并積極制定風險化解措施，做到早發(fā)現(xiàn)、早想辦法、早處理。3.完善大數(shù)據(jù)對業(yè)務(wù)的支撐。大數(shù)據(jù)的發(fā)展和應(yīng)用，極大提高了人們對信息的認知能力，使人們從眾多復雜的信息中能更快、更準確地獲得富有價值的信息，在信貸業(yè)務(wù)方面可以大膽發(fā)展和應(yīng)用大數(shù)據(jù)。首先，從信貸業(yè)務(wù)發(fā)展方面可以從大數(shù)據(jù)獲取行業(yè)的整體情況，包括行業(yè)產(chǎn)能、銷售、價格、盈利等，為行業(yè)信貸政策以及業(yè)務(wù)發(fā)展方向提供信息參考；其次，在信貸資產(chǎn)的管理上可以充分運用大數(shù)據(jù)，為信貸資產(chǎn)管理提供宏觀指引，通過宏觀指引與微觀管理相結(jié)合，更好地管理信貸資產(chǎn)；在信貸資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)控和分析上不僅可以運用大數(shù)據(jù)對自身資產(chǎn)質(zhì)量進行分析，而且可以獲取整個銀行業(yè)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量情況，為信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化提供信息支撐。4.規(guī)范從業(yè)人員和機構(gòu)準入。嚴格制定和實施信貸從業(yè)人員的資質(zhì)管理和從業(yè)基層機構(gòu)的資質(zhì)管理。加強信貸人員和基層機構(gòu)信貸從業(yè)資質(zhì)的準入與后續(xù)管理，無資質(zhì)的信貸人員堅決不能從事信貸工作?；鶎訖C構(gòu)從事信貸業(yè)務(wù)首先要求相關(guān)負責人必須要懂信貸業(yè)務(wù)，并有相關(guān)的信貸資質(zhì)，做到基層機構(gòu)既是營銷的主戰(zhàn)場也是信貸資產(chǎn)質(zhì)量風險防控的第一道“防火墻”。5.健全科學的獎懲機制。對信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理制定嚴格的獎懲制度，明確在信貸業(yè)務(wù)發(fā)展中的“高壓線”，對在信貸業(yè)務(wù)中發(fā)展優(yōu)質(zhì)客戶、保持了良好資產(chǎn)質(zhì)量的個人和機構(gòu)適當獎勵；對為發(fā)展業(yè)務(wù)主動回避應(yīng)知的風險、主動包裝客戶等行為應(yīng)給予嚴厲懲罰；對管理缺失、管理不到位造成的信貸資產(chǎn)風險，應(yīng)嚴格追究管理人員的責任。對確實因國家行業(yè)政策調(diào)整等客觀原因造成信貸資產(chǎn)風險的，要實事求是認定責任，注意保護信貸從業(yè)人員和基層機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的積極性，真正做到“失職就要追責、盡職方能免責”。
（二）提升軟實力。1.強化人員培訓與管理。近幾年來，農(nóng)業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行一樣，信貸規(guī)模大幅度增長，為適應(yīng)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展和管理的需要，大幅增加了從事信貸工作的員工人數(shù)，充實了信貸員工隊伍，但新增加的員工大部分為年輕人或從未從事過信貸工作的員工，缺乏相應(yīng)工作經(jīng)驗及人生歷練。因此，要結(jié)合健康信貸文化建設(shè)工作，加強信貸業(yè)務(wù)員工的知識培訓和管理力度，在強化知識培訓的同時，重視員工的實踐鍛煉，例如學習如何準確查閱企業(yè)賬目、水電氣繳費情況等，根據(jù)業(yè)務(wù)素質(zhì)和信貸經(jīng)驗，做好工作分工，通過信貸人員的不斷培訓和合理分工，把控好信貸業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的風險。2.深化行內(nèi)的機構(gòu)協(xié)同。一方面，針對集團客戶、貿(mào)易融資客戶及交易對手位于銀行不同機構(gòu)的情況，各單位不僅可以加強業(yè)務(wù)方面的合作，還可以通過機構(gòu)間聯(lián)手，信息共享，共同防范信貸風險。另一方面，既要嚴格按照信貸業(yè)務(wù)前、中、后臺分立管理的模式，明確前、中、后臺各自的責任和職責，又要加強前、中、后臺的協(xié)同運作。前臺人員按要求做好客戶的營銷和盡職調(diào)查工作，切實把好客戶準入關(guān)，防止“病從口入”，貸款發(fā)放后要嚴格按要求做好貸后管理，監(jiān)控好客戶的資金流，嚴禁發(fā)生“裸貸”；人員要認真審查貸款客戶貸款的合理性和抗風險能力，并提出增強貸款安全的具體措施；后臺人員要認真核實貸款前提條件是否落實，以及貸款資料的完整性和合規(guī)性，確保貸款資料的合法、合規(guī)。3.培養(yǎng)健康的信貸文化。農(nóng)業(yè)銀行在制度建設(shè)方面下了很大的功夫，但是任何內(nèi)控制度都不可能面面俱到。信貸業(yè)務(wù)存在許多不確定性，不可能完全通過剛性約束來控制風險，信貸風險的控制，要依靠員工的積極投入和用心配合，員工愛行敬業(yè)的工作精神是農(nóng)業(yè)銀行培養(yǎng)健康信貸文化的重要土壤。健康向上、嚴明自律的信貸文化可以形成道德上的強大約束力。
二是考試作弊和詐騙行為趨向高科技化、專業(yè)化。無線電、網(wǎng)絡(luò)、藍牙等高科技手段被濫用到考試作弊和詐騙活動中，非法利益集團利用請托行賄、“”、手機竊聽、針孔攝像、黑客攻擊等各種方式，設(shè)法竊取試題或篡改考試信息，手段隱蔽、技術(shù)先進，給人事考試管理機構(gòu)預防和查處違紀舞弊工作帶來非常大的困難。
三是考試工作人員面對的各種利益誘惑越來越大。社會上存在的各種不正之風，時刻沖擊著人事考試工作人員的思想防線。隨著各種利益誘惑越來越大，內(nèi)外勾結(jié)對考試安全的威脅也越來越大，筑牢內(nèi)部人員思想防線的難度也越來越大。
考試誠信觀念淡薄究其原因，主要有以下兩點。
首先，從考試誠信淡薄的信用原因來看，在于我國沒有建立系統(tǒng)的考試信用制度。目前，我們對于考試失信雖然也規(guī)定了明確的處理辦法，包括取消資格、?？既舾赡甑鹊?，但是，這些處理辦法大多屬于“發(fā)現(xiàn)一次處理一次”的偶然性處理辦法，還沒有形成系統(tǒng)的考試信用管理辦法，更不用說建立系統(tǒng)的考試信用管理制度。
其次，從考試誠信觀念淡薄的個人原因來看，考試失信的個人原因在于某些考試參與者缺乏考試誠信意識?？荚囌\信作為防止考試失信的自律條件，是誠信考試的基本要求，也是考試公平得以實現(xiàn)的必要條件。一旦缺乏考試誠信，只要條件允許，考生便會在考試過程中弄虛作假，通過代考、抄襲等等有失誠信的手段蒙混過關(guān)，獲取文憑或某些職業(yè)資格。
二、西方國家考試誠信體系建設(shè)簡介
在美國，各類職業(yè)資格考試中考生的作弊行為鮮有發(fā)生。據(jù)馬里蘭州律師協(xié)會介紹，多年來沒有發(fā)現(xiàn)一例作弊現(xiàn)象；全美社會工作者考試每年有幾萬考生參考，只有一年發(fā)現(xiàn)一位考生作弊。究其原因，一是相應(yīng)的法律、法規(guī)健全，對作弊行為的標準界定非常清楚；二是建有較為完善的考中、考后監(jiān)督機制；三是處罰嚴厲，作弊成本高。有些行業(yè)比如司法資格考試，考前一般要對考生進行背景調(diào)查，主要調(diào)查聲譽和信譽情況，可以直接調(diào)查也可委托調(diào)查。一旦發(fā)現(xiàn)考生作弊，則不準再參加該資格考試，意味著終身不得進入該行業(yè)從業(yè)，并與個人的誠信度掛鉤，其在就業(yè)、升遷、信貸等方面都會受到制約。所以，美國的職業(yè)資格考試雖然通過難度大，但科學水平高，組織難度小，有時一個考場上千人參考，也就幾個人監(jiān)考，考試主管部門和考試機構(gòu)把主要精力和財力用在提高考試的科學化水平，提高服務(wù)水平和降低考試成本上。
南非的職業(yè)資格考試發(fā)展很快，管的很好，很少有違規(guī)作弊的，究其原因，就是很重視誠信，對違紀違規(guī)者嚴加處理。在南非一旦考試作弊，成績作廢，資格取消，再考試時需要本人提出申請，報各項行業(yè)主管協(xié)會審批。以醫(yī)師資格考試為例，南非健康協(xié)會（負責管理醫(yī)師資格考試）自90年代中期南非廢除種族隔離制度后，該協(xié)會從來沒行使過該審批職能。這就意味著考生一旦作弊，終生再難踏入這個行業(yè)。
三、構(gòu)建誠信考試體系的幾點思考
（一）建立有效的社會誠信監(jiān)督制度
一位留學德國的學生講過這樣一件事，在德國學習期間到一家餐館打工，老板要求刷碗必須先清洗兩遍，再用消毒液洗一遍，最后用清水沖洗一遍，在實際工作中，該學生只洗了一遍就用消毒液清洗，然后用清水沖洗，比老板規(guī)定的少洗了一遍，結(jié)果被炒了魷魚。等該學生再到其他餐館找工作時，都吃了閉門羹，因為在他的誠信檔案中已經(jīng)做了記錄。建議建立違紀違規(guī)信息庫，一旦作弊，則記入本人檔案，納入個人社會信用記錄，將違紀違規(guī)人員名單通過報紙、廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、人事考試公告欄等方式予以公布，并向政府相關(guān)部門、金融監(jiān)管機構(gòu)、金融機構(gòu)、承擔行政職能的事業(yè)單位及行業(yè)協(xié)會等通報，供相關(guān)單位依照法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定，在政府采購、招標投標、行政審批、政府扶持、融資信貸、市場準入、資質(zhì)認定等方面對違紀違規(guī)人員進行懲戒。
（二）建設(shè)高素質(zhì)管理人員隊伍和服務(wù)型監(jiān)考人員隊伍
建設(shè)這樣一支考試管理者隊伍必須從選人、用人、培養(yǎng)人三方面著手。首先要選好人，選人是基礎(chǔ)，人選不好就無法使用，選好人的關(guān)鍵是堅持標準，擇優(yōu)錄用，要采取一切可能的方式對選拔對象進行綜合考察，讓真正符合條件的人員進入考試隊伍。其次要用好人，用好人應(yīng)把握好以下三點：一是公正用人，堅持任人唯賢，唯才是用；二是科學用人，把人力作為一種資源來合理配置，實現(xiàn)人與崗位的最佳匹配，使人的潛能和價值得到最大發(fā)揮和體現(xiàn)；三是大膽用人，敢于把具備潛力的人員放在關(guān)鍵崗位上，通過壓擔子，加任務(wù)，使其在工作實踐中得到鍛煉，增長才干，脫穎而出。第三是要培養(yǎng)好人，人的能力不是與生俱來的，因此要根據(jù)具體情況和條件，堅持培訓、學習、考察、進修等培訓方式相結(jié)合，采取多種形式加強人才培養(yǎng)，促進人的全面發(fā)展，努力提高管理人員隊伍的整體素質(zhì)。
監(jiān)考人員應(yīng)增強責任意識和服務(wù)意識，把工作的重點放在為考生提供服務(wù)上。要制定監(jiān)考員監(jiān)考工作質(zhì)量評估標準，不能僅以抓住作弊和違紀考生多少作為衡量監(jiān)考人員工作好壞的指標，而應(yīng)該看他以自己的實際行動避免了多少考生作弊，成功地維護了考場的考試秩序和考試的公平公正，通過評估標準的導向作用，促進監(jiān)考人員轉(zhuǎn)變指導思想和工作作風，強化服務(wù)考生意識，規(guī)范考試監(jiān)考行為，不斷提高監(jiān)考水平和創(chuàng)造誠信考試環(huán)境的能力。
（三）構(gòu)建新型的管理模式和高效的運行機制
考試是一個系統(tǒng)工程，人事考試由于其自身的特點，與其他常規(guī)考試相比，其系統(tǒng)結(jié)構(gòu)和規(guī)模更加復雜和龐大。要實施對人事考試的有效管理、促進人事考試事業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，必須緊密結(jié)合人事考試的客觀實際，認真研究自身的特點和規(guī)律，創(chuàng)新管理模式和運行機制，努力構(gòu)建以省人事考試中心為龍頭、以各市人事考試中心為紐帶、以考點學校為支撐的考試管理體系，并通過協(xié)議和法規(guī)的形式明確各自的權(quán)利和義務(wù)，確定和建立相互之間順暢的工作關(guān)系，建立運轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、工作高效的運行機制，實現(xiàn)各管理方之間的良性互動和自動運行，形成各司其職、各負其責，通力合作、齊抓共管的良好局面，共同推動人事考試事業(yè)健康、穩(wěn)定、持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展。
二、我國證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)面臨的風險分析
(一)市場風險
市場風險是任何經(jīng)濟活動都無法避免的，融資融券業(yè)務(wù)也一樣。券商在融資融券交易中可能因股價、利率、匯率以及其它商品或服務(wù)的價格波動產(chǎn)生損失，這種市場價格的波動所帶來的未來收益的不確定性即為市場風險。從影響的范圍這個角度看，市場風險與系統(tǒng)性風險有相似之處，即它一旦發(fā)生，市場范圍內(nèi)的所有經(jīng)濟主體都會受到影響。另外，市場風險也可能引發(fā)其它風險，比如，市場風險如果對經(jīng)濟主體產(chǎn)生重大影響并導致它損失慘重，就可能使它的償付能力降低，有可能產(chǎn)生信用風險。市場主體往往難以從自身角度對風險事件進行有效和直接的干預，因為市場風險產(chǎn)生的原因復雜多樣，且單個市場主體實力有限。具體到融資融券交易市場來說，市場政策的變動、宏觀經(jīng)濟的波動等原因都可能引發(fā)市場風險，市場主體在面對市場風險時往往處于被動地位。因此，為了減弱市場風險對券商和投資者等市場主體的影響，應(yīng)通過完善法規(guī)、提高市場風險的可預測度和透明度等措施來加強市場主體的抗風險能力。
(二)信用風險
銀行信用是融資融券業(yè)務(wù)運行的重要條件，銀行通過向券商授信來放大市場的流動性，促進市場的繁榮，但這也潛藏著風險。若授信的證券投資者由于種種原因發(fā)生了違約或違約的可能性提高，就會導致券商的債權(quán)價值降低，損害券商的利益。信用交易是融資融券交易的本質(zhì)屬性，因此信用風險是與融資融券交易共生的。具體來說，引致信用風險的原因有三個:首先，在證券價格下跌時，投資者未及時補足保證金;其次，受信投資者未按時還清所欠的資金或證券;最后，投資者并未發(fā)生違約行為，但在信用到期之前，該投資者出現(xiàn)了信用質(zhì)量下降的情況，這同樣會導致券商的債權(quán)質(zhì)量下降。從以上論述中我們不難發(fā)現(xiàn)它們的核心是授信投資者的違約，但同時也應(yīng)注意的是信用風險并不等于違約風險。在第三個原因中，授信投資者并未實際發(fā)生違約行為，但是由于自身信用質(zhì)量的下降，如涉及重大訴訟或處于破產(chǎn)邊緣等，使券商的債權(quán)質(zhì)量下降，從而使券商直接面臨信用風險。
(三)操作風險
融資融券交易產(chǎn)生的風險不僅有市場風險和信用風險，而且還有操作風險。操作風險是指券商內(nèi)部工作人員由于操作不當或外部因素而使公司發(fā)生損失的可能性。由于操作風險相對于其它風險而言更具復雜性和多樣性，因此理論界對其一直缺乏一個明確統(tǒng)一的定義。操作風險不僅包括業(yè)務(wù)過程中的操作失誤帶來的風險，也包括外部因素和券商各種管理活動所引發(fā)的風險。首先，券商的各種管理活動在廣義上都可以歸入業(yè)務(wù)操作的范疇，券商的工作人員在操作過程中由于操作不當，如內(nèi)部詐騙、盜用公款或操作失誤等，都可能會給公司帶來損失。其次，外部因素雖然沒有直接給券商帶來操作風險，但為了應(yīng)對外部因素帶來的影響，券商不得不采取一系列的操作，這些操作中就蘊藏著操作風險。融資融券交易中券商操作風險的特點如下:
1．與公司內(nèi)控措施和治理結(jié)構(gòu)關(guān)系密切。操作風險產(chǎn)生的原因很多，既包括外部因素又包括內(nèi)部操作問題，但總的來說是以內(nèi)部操作問題為主，這就涉及到券商公司的內(nèi)控措施和治理結(jié)構(gòu)。如果券商有嚴格的內(nèi)控措施和良好的治理結(jié)構(gòu)，那么它的操作風險必然會大大降低。
2．風險的成因復雜多樣，風險存在于公司的所有業(yè)務(wù)操作和管理活動中。操作風險廣泛存在于公司融資融券交易的各個環(huán)節(jié)中，它可能由業(yè)務(wù)操作人員的一次錯誤操作引發(fā)，也可能是由高層領(lǐng)導的決策失誤導致的，或是由公司內(nèi)部設(shè)備的老化引起。
3．風險與收益之間不存在對稱關(guān)系。風險與收益對稱是市場操作中的基本原則。券商如果對信用風險、市場風險及流動風險管理得當，就會實現(xiàn)“同等風險帶來同等收益”的結(jié)果，但操作風險卻不會為券商帶來直接的收益，券商只能通過將風險帶來的損失轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品或服務(wù)價格中這種方式來獲得補償。
4．風險的根本成因在于公司內(nèi)部人為因素。券商公司的任何活動都是由內(nèi)部人員在操作，無論是應(yīng)對外部因素時還是公司具體業(yè)務(wù)操作時，公司內(nèi)部的人為因素都是操作風險產(chǎn)生的根本原因。
(四)流動性風險
流動性是券商經(jīng)營管理中極其重要的一個方面。在融資融券交易中，券商不僅要啟用自有資金和證券來滿足投資者的交易需求，而且還可能向其它金融機構(gòu)融入資金或證券，它承擔著較大的流動性風險。券商開展融資融券業(yè)務(wù)必須有充足的證券和資金。當投資者提出融資融券申請時，為了滿足他們的交易需求，券商需要啟用自有資金或證券，當自有資金或證券無法滿足投資者要求時，就需要從其它金融機構(gòu)融入資金或證券。一旦市場風險加大導致授信投資者無法及時歸還所借資金或證券，券商就可能發(fā)生資金鏈斷裂的情況，就要承擔流動性風險。所以，流動性風險就是指券商在經(jīng)營過程中，無法從內(nèi)部或外部獲取償還欠款或維持業(yè)務(wù)運營的資金時造成損失的風險。券商在開展融資融券業(yè)務(wù)時所承擔的流動性風險的特點如下:
1．過大的業(yè)務(wù)規(guī)模易引發(fā)流動性風險。券商作為證券和資本的融出方，其開展業(yè)務(wù)的規(guī)模不僅要與客戶的要求相一致，更要與自身的資本規(guī)模相協(xié)調(diào)，否則過大的業(yè)務(wù)規(guī)模有可能會引發(fā)流動性風險。
2．券商的營運易被流動性風險所破壞。流動性風險主要表現(xiàn)為券商的流動性不足。如果券商的流動性不能及時得到補充，那么它就會面臨業(yè)務(wù)無法正常開展或違約的風險，甚至是破產(chǎn)的風險。
3．其它風險極易轉(zhuǎn)化為流動性風險。其它風險，如授信客戶違約等信用風險極易造成券商流動性短缺，并極有可能轉(zhuǎn)化為流動性風險。因此，廣開融資渠道是控制流動性風險的最佳選擇。截止目前，我國尚未開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，融資融券試點券商規(guī)模有限且只能以自有資金和證券開展業(yè)務(wù)，這就進一步限制了融資融券業(yè)務(wù)的規(guī)模，增加了券商的流動性風險。因此，就當前而言，如何解決券商自有資金和證券的不足問題是化解流動性風險時面臨的首要問題。
三、提升我國證券公司融資融券風險控制水平的對策建議
(一)加強信用交易合同管理
合同雙方簽訂的合同反映了雙方的真實意愿，融資融券這類市場交易也是這樣，相關(guān)合同中應(yīng)明確寫出參與雙方的權(quán)利及義務(wù)?？蛻魶Q定進行融資融券時，必須與為其提供相關(guān)服務(wù)的券商簽訂正式的協(xié)議或合同。除了上述這些內(nèi)容，券商還應(yīng)該書面提示客戶融資融券業(yè)務(wù)所面臨的風險，并通過合同的方式清晰明確交易雙方的權(quán)利和義務(wù)，向客戶反映真實情況和真實風險，對于交易過程中可能發(fā)生的無法強行平倉所導致的風險，也要詳細記錄，而券商在履行其應(yīng)盡義務(wù)之后，也必須有相應(yīng)的免責條款;當然，最重要的還是要對強行平倉時告知客戶的方式、賬戶平倉確認的范圍、平倉的先后次序、平倉的時間段選擇、平倉的擇機要求等一系列相關(guān)操作和細節(jié)都有明文規(guī)定。此外，這類風險處置時不可避免的資金損失及其承擔方式等等，也要明確約定。
(二)加強融資融券對象和標的證券的風險控制
一是要嚴格并慎重地確定融資融券的對象。選擇融資融券的對象對于券商來講尤其重要，因為合適的對象才具備還款能力，選擇合適的對象將有效避免信用風險。在授信于客戶之前，券商必須做好客戶的背景調(diào)查，無論是客戶的歷史信用狀況、年收入狀況，還是資產(chǎn)負債現(xiàn)狀，都必須嚴格審核把關(guān)，采用專業(yè)的調(diào)查方法和技術(shù)手段最大限度地查清客戶道德水平的歷史與現(xiàn)實狀況、資產(chǎn)負債狀況，從而為授信提供參考。二是要嚴格管理標的證券及其資格審核，科學決定最佳授信額。券商作為了解市場行情的做市商，必須從股價現(xiàn)狀及其波動和發(fā)展趨勢、上市公司股票的發(fā)行數(shù)、流通股權(quán)重、股東人數(shù)、上市時間、業(yè)績、行業(yè)口碑等方面綜合考慮，對于那些業(yè)績不夠好以及那些大股東持股比重過高的上市公司，最好進行標的物屏蔽，以盡可能規(guī)避股價暴漲暴跌所導致的市場風險和投資者損失。由于融資融券與股指期貨關(guān)系較大，在選擇標的物時應(yīng)著重和優(yōu)先考慮指標股和成分股。
(三)構(gòu)建動態(tài)風險預警系統(tǒng)
[關(guān)鍵詞]
企業(yè)財務(wù)管理；內(nèi)部控制；審計
隨著經(jīng)濟的日益發(fā)展，企業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟體系中的主要關(guān)注對象和焦點，我國企業(yè)在不斷發(fā)展的同時，也在不斷地完善自身的內(nèi)部控制，與此同時，我國的審計工作也在不斷加強與完善。內(nèi)部控制運行后，它的設(shè)計和執(zhí)行的效果如何，還需要有一個獨立的系統(tǒng)對內(nèi)部控制的運行情況進行“評價”。這個獨立系統(tǒng)就是審計系統(tǒng)，它包括獨立審計和企業(yè)內(nèi)部審計。內(nèi)部審計既是企業(yè)內(nèi)部控制體系的一部分，又是實現(xiàn)內(nèi)部控制目標的重要手段，分析了內(nèi)部審計與內(nèi)部控制的關(guān)系，提出了加強內(nèi)部審計、促進內(nèi)部控制的措施和建議。
一、企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)部控制與審計概念
（一）企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容
財務(wù)管理是在一定的整體目標下，關(guān)于資產(chǎn)的購置（投資）、資本的融通（籌資）和經(jīng)營中現(xiàn)金流量（營運資金），以及利潤分配的管理。企業(yè)財務(wù)管理是通過價值形態(tài)對企業(yè)資金運動進行決策、計劃和控制的綜合性管理。企業(yè)財務(wù)管理目標是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系所要達到的根本目的，它決定著企業(yè)財務(wù)管理的基本方向，是企業(yè)財務(wù)管理工作的出發(fā)點。
企業(yè)財務(wù)管理目標從它的演進過程來看，均直接反映著財務(wù)管理環(huán)境的變化，反映著企業(yè)利益集團利益關(guān)系的均衡，是各種因素相互作用的綜合體現(xiàn)。企業(yè)財務(wù)管理目標在不同時期，不同理財環(huán)境，不同國度等因素影響，歸納起來這些目標都受到以下共同因素的影響：1、財務(wù)管理主體2、財務(wù)管理環(huán)境3、企業(yè)利益集團利益關(guān)系4、社會責任。
（二）內(nèi)部控制的概述與類型
內(nèi)部控制是指經(jīng)濟單位和各個組織在經(jīng)濟活動中建立的一種相互制約的業(yè)務(wù)組織形式和職責分工制度。內(nèi)部控制的目的在于改善經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟效益。它是因加強經(jīng)濟管理的需要而產(chǎn)生的，是隨著經(jīng)濟的發(fā)展而發(fā)展完善的。最早的控制主要著眼于保護財產(chǎn)的安全完整，會計信息資料的正確可靠，側(cè)重于從錢物分管、嚴格手續(xù)、加強復核方面進行控制。隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展和生產(chǎn)規(guī)模的擴大，經(jīng)濟活動日趨復雜化，才逐步發(fā)展成近代的內(nèi)部控制系統(tǒng)。
內(nèi)部控制制度的重點是嚴格會計管理，設(shè)計合理有效的組織機構(gòu)和職務(wù)分工，實施崗位責任分明的標準化業(yè)務(wù)處理程序。按其作用范圍大體可以分為以下兩個方面：內(nèi)部會計控制其范圍直接涉及會計事項各方面的業(yè)務(wù)，主要是指財會部門為了防止侵吞財物和其他違法行為的發(fā)生，以及保護企業(yè)財產(chǎn)的安全所制定的各種會計處理程序和控制措施。
（三）內(nèi)部審計的基本觀念
內(nèi)部審計是：對組織中各類業(yè)務(wù)和控制進行獨立評價，以確定是否遵循公認的方針和程序，是否符合規(guī)定和標準，是否有效和經(jīng)濟的使用了資源，是否在實現(xiàn)組織目標。內(nèi)部審計是外部審計的對稱。由本部門、本單位內(nèi)部的獨立機構(gòu)和人員對本部門、本單位的財政財務(wù)收支和其他經(jīng)濟活動進行的事前和事后的審查和評價。這是為加強管理而進行的一項內(nèi)部經(jīng)濟監(jiān)督工作。
企業(yè)內(nèi)部審計準則適用于內(nèi)部審計機構(gòu)和人員進行內(nèi)部審計的全過程。無論組織是否以盈利為目的，也無論組織規(guī)模大小和組織形式如何，內(nèi)部審計機構(gòu)和人員在進行內(nèi)部審計時，都應(yīng)遵循內(nèi)部審計準則。
二、當前企業(yè)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀及審計工作的不足
（一）多數(shù)企業(yè)沒有建立健全的內(nèi)部控制制度
根據(jù)對中小企業(yè)調(diào)查的資料顯示：中小企業(yè)不設(shè)會計機構(gòu)而且會計人員分工不明確的占61.5%，不能真實反映企業(yè)財務(wù)狀況的占了46.9%。以遼寧省鞍山、撫順、鐵嶺等地區(qū)的調(diào)查顯示：多數(shù)企業(yè)（約占64.17%）根本就沒有內(nèi)部控制制度；一些企業(yè)（約占28.33%）雖然有，但也不健全；還有些企業(yè)（約占7.50%）雖然有健全的內(nèi)部會計制度，但仍不按制度執(zhí)行，形同虛設(shè)。
中小企業(yè)內(nèi)部控制制度的不規(guī)范，使企業(yè)職能得不到應(yīng)有的發(fā)揮，嚴重影響企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營者和外部使用者的正確決策。隨著企業(yè)進入追求技術(shù)快速進步與資本密集的“二次創(chuàng)業(yè)”階段后，由于資金、技術(shù)規(guī)模的有限性，單靠企業(yè)本身的單打獨斗，自我滾動式的籌資發(fā)展模式已經(jīng)無法滿足做好做強的需求，更談不上做大。
（二）少數(shù)企業(yè)建立健全的內(nèi)部控制制度卻沒有嚴格執(zhí)行
企業(yè)在設(shè)計內(nèi)部控制制度時，是花了相當大的精力，但卻在如何保證實施制度上面，缺乏應(yīng)有的措施。對任何企業(yè)來說，再完美的制度，如果得不到嚴格執(zhí)行，就是一種擺設(shè)。部分企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善，存在“一股獨大”的現(xiàn)象，權(quán)財力過于集中，特別是一些民營企業(yè)，董事長又是老板，對于其的提議，很難改變其意愿，這樣就很容易使控制流于形式，不利于企業(yè)的健康發(fā)展。
雖然很多企業(yè)能夠按規(guī)定制定一套完整的管理制度，但是對制度的實施卻缺乏有效監(jiān)管，企業(yè)管理層往往會更多考慮成本方面的因素，如為了節(jié)約人力成本及提高辦事效率，往往倡導員工身兼數(shù)職，造成部門人員工作職責不明確，違反了內(nèi)部控制要求的科學有效的職責分工與不相容職務(wù)的制衡機制，為以后內(nèi)部舞弊埋下禍根。典型的案例是會計兼任出納工作，采購人員兼任倉庫保管員等，容易人為利用職務(wù)上的便利，鉆管理漏洞的空子，發(fā)生舞弊行為。
（三）當前審計工作的不足
人員少，任務(wù)重。目前，大部分內(nèi)部審計部門人員少，但工作量卻很大。如大部分金融機構(gòu)的省級機構(gòu)僅有兩名專職內(nèi)部審計人員，卻要負責對全省系統(tǒng)內(nèi)所有部門及下屬機構(gòu)的審計，審計的類型要包括經(jīng)濟責任審計、全面審計、專項審計、開業(yè)審計、上級公司委托的審計等。由于任務(wù)重，時間緊，覆蓋面廣，內(nèi)部審計人員往往疲于奔波，審計工作的開展往往難以深入，審計的效果也往往因此大打折扣。
三、形成目前這些問題的原因
（一）企業(yè)人力資源政策落實措施不當
1）內(nèi)控制度的落實要靠合理的人力資源，員工隊伍不穩(wěn)定，人員流動頻繁，且離職交接制度不完善，會影響內(nèi)部控制的連續(xù)實施。2）關(guān)鍵職務(wù)沒有定期換崗與強制休假制度，或者有制度，沒有得到落實，在工作變動或工作交接時才發(fā)現(xiàn)問題，導致企業(yè)蒙受重大損失，此類案例時有發(fā)生；3）人力資源部門不重視對員工的培訓工作，因企業(yè)內(nèi)部員工文化水平存在差異，其對制度就會有不同的理解，或者是理解不夠充分，在實際工作中不清楚自己應(yīng)該承擔哪些責任和應(yīng)履行哪些義務(wù)，實施的效果就會與企業(yè)的要求有偏差。
（二）內(nèi)審及主管部門例行檢查流于形式
企業(yè)業(yè)務(wù)資源集中掌握在少數(shù)業(yè)務(wù)員手里，蘊藏著很大的經(jīng)營風險，因為業(yè)務(wù)員掌握著客戶資源，公司依賴其開展業(yè)務(wù)，一旦其離職或發(fā)生意外，企業(yè)將失去客戶資源，業(yè)務(wù)難于為繼，實際工作中，此類業(yè)務(wù)人員在單位里會居功自傲，甚至目空一切，業(yè)務(wù)考核制度及信用管理制度等對其約束力有限，嚴重影響管理制度的有效實施。部分企業(yè)業(yè)務(wù)過于分散，放松了對客戶信用背景調(diào)查，增加企業(yè)的收帳風險，如旅客運輸行業(yè)，若對業(yè)務(wù)風險管理控制不好，其面對的客戶群體可能是個人或是小型的單位，數(shù)目眾多，且普遍是先服務(wù)后付款的經(jīng)營模式，若客戶違約，將使企業(yè)處于被動局面。內(nèi)審及主管部門例行檢查流于形式，監(jiān)督不力，普遍存在審計負責人由財務(wù)人員擔任的情形，缺乏審計工作的獨立性，無法發(fā)現(xiàn)重大控制缺陷或?qū)嵭袑嵸|(zhì)上的控制活動，會導致公司蒙受損失。
（三）內(nèi)部審計力量不足
人員結(jié)構(gòu)不合理，難以勝任內(nèi)部審計工作。由于內(nèi)部審計部門是直接對企業(yè)的領(lǐng)導者負責，因此在內(nèi)部審計人員的配備和使用上常存在著一定的隨意性。一些內(nèi)部審計人員業(yè)務(wù)能力不強，實踐經(jīng)驗不足；一些內(nèi)部審計人員知識面單一，缺乏必需的專業(yè)知識；甚至一些內(nèi)部審計人員根本就未從事過相關(guān)工作。人員知識結(jié)構(gòu)的嚴重失衡進一步加劇內(nèi)審工作的難度，使內(nèi)部審計工作往往不能抓住工作重點、難點和焦點，從而已經(jīng)從根本上影響了審計、檢查、監(jiān)督等內(nèi)部審計工作的開展，內(nèi)部審計的權(quán)威性也受到了嚴峻挑戰(zhàn)。
四、建立健全內(nèi)部控制制度，需要強化內(nèi)部審計
完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的一項重要內(nèi)容是授權(quán)管理，分級授權(quán)，逐層審批，如一項簡單的辦公采購業(yè)務(wù)，需由采購人員詢價定價，貨比三家，既要考慮價格又要考慮質(zhì)量，提出采購申請，提交給采購主管及財務(wù)主管審核，最后上報管理層審批，確定一項采購事項。簡單的采購業(yè)務(wù)也要遵循規(guī)范化的流程管理，若事事由領(lǐng)導簽字確定了事，暴露出公司內(nèi)控流程存在缺陷。對于重大問題的決策，審批流程應(yīng)該要求更加嚴格，需要經(jīng)過反復的調(diào)研，科學的論證，實行集體決策及聯(lián)簽制度，綜合多方意見，權(quán)衡利弊，謹慎決策。
企業(yè)管理層要重視組織機構(gòu)的設(shè)置及明確部門崗位的職責權(quán)限，并體現(xiàn)不相容職務(wù)相互分離的原則，形成各職能部門各司其職，各負其責，相互制約，相互協(xié)調(diào)的工作機制，防范和化解各種舞弊風險，因此，過分關(guān)注成本因素或短期利益可能會“因小失大”，不利于公司的長遠發(fā)展；另外，內(nèi)部管理要從小處入手，多留意各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的細節(jié)問題，很多重大問題的發(fā)生往往是忽視了一些細節(jié)的，基礎(chǔ)性的工作，如旅客運輸行業(yè)，駕駛員的工作時間看上去是小問題，但疲勞駕駛可能導致 一起重大交通事故的發(fā)生；再如，10年11月15日，上海教師公寓發(fā)生火災(zāi)，造成多人傷亡，經(jīng)調(diào)查，涉及事故的具體施工操作人員連上崗證都沒有。
人力資源部門應(yīng)樹立“以人為本”的用工理念，制定科學合理的業(yè)績考核與評價體系，創(chuàng)造公平公正的職業(yè)發(fā)展平臺，構(gòu)建和諧的人文發(fā)展環(huán)境： 幫助員工樹立正確的人生觀與價值觀，提高員工業(yè)務(wù)素質(zhì)，增加凝聚力，使命感，成就感。實踐證明，若員工素質(zhì)良好，有信用，有正義感，即使某些控制措施失誤，也可能不會讓企業(yè)造成損失或信譽受到影響；人力資源部門需通過培訓等途徑，采用通俗易懂的表達方式，讓每一個員工都清楚自己在內(nèi)控執(zhí)行過程中應(yīng)該擔負的責任與義務(wù)，因企業(yè)員工素質(zhì)可能會參差不齊，有些可能文化水平不高，需要應(yīng)用表格，流程圖等方式，解釋內(nèi)控制度的內(nèi)容；進行定期業(yè)績評價來激勵員工，并規(guī)定員工的輪崗，換崗制度，工作交接制度等。通過以上制度的實施，一方面可以提高員工的綜合業(yè)務(wù)能力，另一方面還能對內(nèi)部腐敗及舞弊行為，起到一定的防范作用。
五、從強化審計角度出發(fā)，提出內(nèi)部控制的建議
（一）企業(yè)應(yīng)加強對業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)流程的管理
逐步建立客戶資料檔案，建立客戶資源管理系統(tǒng)，逐漸地控制公司核心業(yè)務(wù)發(fā)展，同時，要通過改善客戶結(jié)構(gòu)，加強業(yè)務(wù)開拓，引導企業(yè)向業(yè)務(wù)集中，信譽良好的，較大型客戶群體發(fā)展，減少收賬風險；充分發(fā)揮財務(wù)監(jiān)督的職能，財務(wù)監(jiān)督以財務(wù)會計系統(tǒng)管理為重點，再具體落實到各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，其中錢，帳，物分管原則是監(jiān)控的重點；成立內(nèi)部控制管理小組，經(jīng)常對制度的實施情況進行檢查，對出現(xiàn)的偏差及時予以糾正，并經(jīng)常檢討與完善企業(yè)各環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)流程，針對經(jīng)營情況已經(jīng)發(fā)生改變的情形，及時進行相應(yīng)管理制度的更新。
實行企業(yè)內(nèi)部舉報及投訴制度，讓企業(yè)的發(fā)展接受群眾監(jiān)督，促使完善內(nèi)部監(jiān)督機制。2011年4月，中國石化油品事業(yè)部接到群眾舉報，投訴中石化廣東分公司負責人揮霍公款消費“天價白酒”，涉及金額達168萬元，事件曝光后，中石化各級部門高度重視，成立調(diào)查組取證調(diào)查，確認事實，并按照公司規(guī)定對當事人予以免職及賠償損失處理，此事件說明中石化公司具備良好的內(nèi)部控制管理體系，其依靠群眾及互聯(lián)網(wǎng)的平臺，成功發(fā)現(xiàn)了一起嚴重違規(guī)公款消費行為。
（二）發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督作用
內(nèi)審工作要真正落實在董事會直接領(lǐng)導下，從財務(wù)人員中分離出來，組建精干的審計隊伍來開展工作，保持審計的獨立性與權(quán)威性，對被監(jiān)督企業(yè)的內(nèi)控制度的設(shè)計及運行情況進行客觀公正的評價。為更有效地推動內(nèi)審工作，可規(guī)定內(nèi)部審計問責制度。
嘗試在企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)部實行審計人員委派制，使內(nèi)部審計人員直接歸屬上級內(nèi)部審計部門的領(lǐng)導，由上級機構(gòu)根據(jù)內(nèi)部審計人員的工作表現(xiàn)進行相應(yīng)的考核和使用，增強內(nèi)部審計部門的獨立性。針對審計檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，必須建立一套嚴格的切實可行的規(guī)章制度，詳細規(guī)定對各種違規(guī)違紀行為的相應(yīng)處罰，尤其是對屢犯不改的機構(gòu)和人員，更應(yīng)加大處罰力度，使其違規(guī)違紀的成本付出大于其所獲利益，在起到一定的警示和威懾作用的同時，使經(jīng)營管理者做出理性的選擇，從而由思想上被動地接受審計轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃拥刈袷匾?guī)章制度，主動利用審計的力量維護公司的發(fā)展，進而有效地樹立了審計的權(quán)威，提高了審計的位置。
六、結(jié)束語
