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時(shí)間：2023-12-25 15:31:11
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金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)具有不同于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的顯著特征，是其基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會對操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是：“操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)?！彼侵赣捎诓划?dāng)或不足的方式操作業(yè)務(wù)或外部事件而對銀行業(yè)務(wù)帶來負(fù)面影響的可能性。操作風(fēng)險(xiǎn)是與銀行業(yè)務(wù)操作緊密相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，它和信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)共同構(gòu)成商業(yè)銀行的三大風(fēng)險(xiǎn)。對于操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。直接涉及銀行信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，銀行信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管有著密切關(guān)系，加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，就必須高度重視信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。
一、IT環(huán)境下操作風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)
(一)IT環(huán)境下操作風(fēng)險(xiǎn)的隱患
當(dāng)前由于銀行系統(tǒng)漏洞或缺陷導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)事件呈現(xiàn)出上升趨勢。據(jù)銀監(jiān)會通報(bào)，2007年以來銀行業(yè)發(fā)生的5起典型信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)事件，分別是：2007年3月21日，交通銀行因主機(jī)監(jiān)控軟件存在缺陷，導(dǎo)致業(yè)務(wù)交易阻塞，系統(tǒng)癱瘓近4個(gè)小時(shí)，所有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)無法正常開展業(yè)務(wù)；2007年8月15日，中國工商銀行對計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行升級，由于沒有避開業(yè)務(wù)高峰期，導(dǎo)致個(gè)人業(yè)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行不暢，業(yè)務(wù)辦理速度緩慢，部分證券業(yè)務(wù)受阻，在持續(xù)5個(gè)半小時(shí)后，系統(tǒng)才逐步恢復(fù)正常；2007年10月18日，中國建設(shè)銀行股民保證金第三方存管系統(tǒng)出現(xiàn)故障，與券商的交易無法正常進(jìn)行，事故持續(xù)了兩個(gè)小時(shí)，在證券交易收盤后才恢復(fù)正常；2007年12月21日，招商銀行因運(yùn)行中心核心網(wǎng)絡(luò)設(shè)備出現(xiàn)故障，造成業(yè)務(wù)無法正常進(jìn)行，雖啟動了應(yīng)急預(yù)案，但仍然中斷營業(yè)近1個(gè)小時(shí)：2008年1月7日，北京銀行因主干專線的入戶接入設(shè)備發(fā)生故障，造成在京117家支行所屬網(wǎng)點(diǎn)柜臺交易緩慢，業(yè)務(wù)無法正常進(jìn)行，故障在1個(gè)多小時(shí)后才得以解決。上述案例中，既有信息系統(tǒng)自身原因引發(fā)的故障，也有人員操作失誤引發(fā)的故障，信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)已成為商業(yè)銀行關(guān)注和防范的焦點(diǎn)。
金融業(yè)信息技術(shù)事故統(tǒng)計(jì)表明，如果銀行系統(tǒng)中斷1小時(shí)，將直接影響該行的基本支付業(yè)務(wù)；中斷1天，將對其聲譽(yù)造成極大傷害；中斷2―3天以上不能恢復(fù)。將直接危及其他銀行乃至整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。目前。我國銀行業(yè)的IT建設(shè)正處于高速發(fā)展期，在設(shè)備規(guī)模和技術(shù)水平不斷提高的同時(shí)，信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理顯得相對薄弱。
技術(shù)型操作風(fēng)險(xiǎn)的隱患源于：1.操作系統(tǒng)漏洞。銀行應(yīng)用的Unix，Win-dows等操作系統(tǒng)存在一定安全隱患；2.安全設(shè)施的漏洞。網(wǎng)絡(luò)層、應(yīng)用層的防火墻自身是否安全、設(shè)置是否錯(cuò)誤，需要經(jīng)過檢驗(yàn)。美國一項(xiàng)調(diào)查表明，32％的泄密是由內(nèi)部作案造成，所有的防火墻都不同程度地被黑客攻擊過；3.安全管理的漏洞?，F(xiàn)有的一些信息系統(tǒng)缺少定期的安全測試與檢查，更缺少安全監(jiān)控。在已破獲的采用計(jì)算機(jī)技術(shù)犯罪的案件中，內(nèi)部授權(quán)人員作案的占58％；4.安全協(xié)議的漏洞。由于銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)內(nèi)部運(yùn)行的各種協(xié)議(如TCP／IP，IPX／SPX等)是在資源及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)均不成熟的情況下設(shè)計(jì)的，還存在著脆弱的認(rèn)證機(jī)制、容易被竊聽和監(jiān)視、易受欺騙等安全隱患；5.內(nèi)控制度的漏洞。管理制度、運(yùn)行規(guī)程不完善，不能有效地杜絕內(nèi)部作案，更缺乏良好的故障處理反應(yīng)機(jī)制。
(二)lT環(huán)境下操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式
技術(shù)導(dǎo)向型操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于技術(shù)問題，特別是信息技術(shù)的應(yīng)用對銀行的系統(tǒng)、流程、產(chǎn)品、服務(wù)和交易等產(chǎn)生不良影響而導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)，包括IT技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、產(chǎn)品的服務(wù)缺陷。以及外部法律、稅收和監(jiān)管方面的變化對銀行沖擊而造成的風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于金融機(jī)構(gòu)技術(shù)導(dǎo)向型操作風(fēng)險(xiǎn)涵蓋的范疇及其風(fēng)險(xiǎn)的含義，在2006年出臺的銀行業(yè)監(jiān)督管理法中給出了明確定義：“主要包括總體風(fēng)險(xiǎn)，研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)行維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)、外包風(fēng)險(xiǎn)等信息系統(tǒng)生命周期幾個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)……其中，總體風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)在策略、制度、機(jī)房、軟件、硬件、網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)、文檔等方面影響全局或共有的風(fēng)險(xiǎn)；研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)是指信息系統(tǒng)在研發(fā)過程中組織、規(guī)劃、需求、分析、設(shè)計(jì)、編程、測試和投產(chǎn)等環(huán)節(jié)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；運(yùn)行維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)是指信息系統(tǒng)在運(yùn)行與維護(hù)過程中操作管理、變更管理、機(jī)房管理和事件管理等環(huán)節(jié)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；外包風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)將信息系統(tǒng)的規(guī)劃、研發(fā)、建設(shè)、運(yùn)行、維護(hù)、監(jiān)控等委托給業(yè)務(wù)或外部技術(shù)供應(yīng)商時(shí)形成的風(fēng)險(xiǎn)。”
二、金融機(jī)構(gòu)信息資產(chǎn)安全的需求
金融機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用現(xiàn)代信息、通信技術(shù)集成的處理業(yè)務(wù)、經(jīng)營管理和內(nèi)部控制的系統(tǒng)。金融機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)具有如下特點(diǎn)：1.金融信息化的建設(shè)以及網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)集中度非常高。2.數(shù)據(jù)大集中后，由于單筆交易所跨越的網(wǎng)絡(luò)環(huán)節(jié)越來越多，信息系統(tǒng)對網(wǎng)絡(luò)的依賴性越來越高。3.信息安全性要求高，信息系統(tǒng)的各種文檔資料和用戶資料均需保密。
(一)信息資產(chǎn)安全的邊界
有關(guān)信息資產(chǎn)的含義，目前眾說紛紜，本文借鑒屈延文(2006)給出的定義，即信息資產(chǎn)是由信息范疇資產(chǎn)、系統(tǒng)范疇資產(chǎn)和附加范疇資產(chǎn)組成。其中信息范疇資產(chǎn)是指信息存在形式、信息內(nèi)容、內(nèi)容價(jià)值；系統(tǒng)范疇資產(chǎn)是指系統(tǒng)存在形式、系統(tǒng)行為、行為價(jià)值；附加范疇資產(chǎn)則是不同的關(guān)注者(計(jì)劃者、擁有者、設(shè)計(jì)者、實(shí)施者和用戶等)對信息與系統(tǒng)兩個(gè)范疇關(guān)注的需求價(jià)值(附加價(jià)值)。例如包括開發(fā)、運(yùn)營、管理、維護(hù)和服務(wù)等產(chǎn)生的關(guān)注性的資產(chǎn)。
隨著信息技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，信息安全的內(nèi)涵也在不斷的延伸。從最初的信息保密性發(fā)展到信息的完整性、可用性、可控性和不可否認(rèn)性，進(jìn)而又發(fā)展為“攻(攻擊)、防(防范)、測(檢測)、控(控制)、管(管理)、評(評估)”等多方面的基礎(chǔ)理論和實(shí)施技術(shù)。
(二)信息資產(chǎn)安全性原則
信息，在ISO17799中被看作是一種資產(chǎn)，這種資產(chǎn)可以增加組織的價(jià)值，因而它也需要得到恰當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)。信息資產(chǎn)安全需要保護(hù)信息資源，防止未經(jīng)授權(quán)或偶然因素對信息資源的破壞、修改、非法利用或惡意泄露，以實(shí)現(xiàn)信息保密性、完整性與可用性的要求。在國際標(biāo)準(zhǔn)化組織的信息安全管理標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范(1SO，IEC 17799)和其他一些機(jī)構(gòu)的文
獻(xiàn)中，都定義了信息安全的基本特性：如保密性，完整性。有效性；另外也可包括諸如真實(shí)性，可審計(jì)性，不可否認(rèn)性和可控性等。
三、金融機(jī)構(gòu)信息資產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的對策
風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是信息資產(chǎn)安全管理的核心。信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過建立有效的機(jī)制。實(shí)現(xiàn)對信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量、評價(jià)、預(yù)警和控制，推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高信息化水平，增強(qiáng)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。
(一)信息資產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的原則和目標(biāo)
實(shí)施信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則為：1.針對性。對金融機(jī)構(gòu)信息資產(chǎn)所面臨的安全需求進(jìn)行認(rèn)真全面地分析，找出具有針對性的安全威脅。有的放矢地做好安全工作：2.均衡性。對信息安全的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行安全強(qiáng)度分析，找出信息安全的脆弱點(diǎn)，提出強(qiáng)度均衡的設(shè)計(jì)方案；3.時(shí)效性。在實(shí)施信息安全管理時(shí)，要量力而行，安全投入與所需要的功效相適應(yīng)。即對信息安全面臨的威脅及可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性和定量的分析，從而制定出合理的安全策略；4.獨(dú)立性。信息安全所采用的技術(shù)均應(yīng)立足國內(nèi)，不得直接引用未經(jīng)消化改造的境外安全保密技術(shù)和設(shè)備；5.綜合性。信息安全必須通過技術(shù)、管理和安全基礎(chǔ)設(shè)施的綜合實(shí)施才能奏效，即信息安全=風(fēng)險(xiǎn)分析+執(zhí)行策略+基礎(chǔ)實(shí)施+漏洞監(jiān)測+實(shí)時(shí)響應(yīng)。
金融機(jī)構(gòu)信息資產(chǎn)安全管理的目標(biāo)為：一是對信息資產(chǎn)安全現(xiàn)狀做出正確判斷；二是較為準(zhǔn)確地估計(jì)特定系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；三是建立相應(yīng)的控制風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，并把這些機(jī)制融為一體形成防護(hù)體系；四是最大限度地提高系統(tǒng)的可用性，并把系統(tǒng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍內(nèi)。
(二)構(gòu)建信息資產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架
金融信息化環(huán)境下，很多機(jī)構(gòu)的信息資產(chǎn)面臨諸多威脅(包括來自內(nèi)部的威脅和來自外部的威脅)。威脅利用信息系統(tǒng)存在的各種漏洞(如：物理環(huán)境、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、主機(jī)系統(tǒng)、應(yīng)用系統(tǒng)、相關(guān)人員、安全策略等)，對信息系統(tǒng)進(jìn)行滲透和攻擊。如果滲透和攻擊成功，將導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的暴露。資產(chǎn)的暴露(如系統(tǒng)高級管理人員由于不小心而導(dǎo)致重要機(jī)密信息的泄露)，會對資產(chǎn)的價(jià)值產(chǎn)生影響(包括直接和間接的影響)。風(fēng)險(xiǎn)就是威脅利用漏洞使資產(chǎn)暴露而產(chǎn)生的影響的大小，這可以為資產(chǎn)的重要性和價(jià)值所決定。對企業(yè)信息系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)的分析。就得出了系統(tǒng)的防護(hù)需求。根據(jù)防護(hù)需求的不同，制定系統(tǒng)的安全解決方案，選擇適當(dāng)?shù)姆雷o(hù)措施，進(jìn)而降低安全風(fēng)險(xiǎn)，并抗擊威脅。
信息安全風(fēng)險(xiǎn)是人為或自然的威脅利用系統(tǒng)存在的脆弱性引發(fā)的安全事件，并由于受損信息資產(chǎn)的重要性而對金融機(jī)構(gòu)造成的影響。資產(chǎn)、威脅和脆弱性構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)關(guān)鍵要素，而風(fēng)險(xiǎn)評估則是圍繞這些要素及其相關(guān)屬性依據(jù)國家有關(guān)管理要求和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，對信息系統(tǒng)及其存儲、處理和傳輸?shù)男畔⒌臋C(jī)密性、完整性和可用性等安全屬性進(jìn)行科學(xué)、公正的綜合評價(jià)的過程。本文借鑒MSF風(fēng)險(xiǎn)管理框架，建立以操作風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的信息資產(chǎn)安全模型。即風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)分析和分級、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃和調(diào)度、風(fēng)險(xiǎn)跟蹤和報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)控制以及風(fēng)險(xiǎn)學(xué)習(xí)六個(gè)步驟。
1 風(fēng)險(xiǎn)識別。風(fēng)險(xiǎn)識別的目的是發(fā)現(xiàn)潛在的威脅，預(yù)防某個(gè)特定威脅利用某個(gè)特定系統(tǒng)的脆弱性對系統(tǒng)造成損失，威脅可以通過威脅主體、資源、動機(jī)、途徑等多種屬性來描述。造成威脅的因素可分為人為因素和環(huán)境因素。風(fēng)險(xiǎn)識別應(yīng)該在信息系統(tǒng)的生命周期中不斷地重復(fù)。
2 風(fēng)險(xiǎn)分析與分級。風(fēng)險(xiǎn)分析是對信息及信息處理設(shè)施的威脅、影響、脆弱性及三者發(fā)生的可能性的評估。它是確認(rèn)安全風(fēng)險(xiǎn)及其大小的過程，即利用定性或定量的方法，借助于風(fēng)險(xiǎn)評估工具，確定信息資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等級和優(yōu)先風(fēng)險(xiǎn)控制。
3 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃和調(diào)度。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃提取風(fēng)險(xiǎn)分析中獲得的信息并用其明確表達(dá)策略、計(jì)劃和工作。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)度可以確保計(jì)劃被認(rèn)可并融入標(biāo)準(zhǔn)的日常信息資產(chǎn)安全管理進(jìn)程和基礎(chǔ)設(shè)施中，從而確保風(fēng)險(xiǎn)管理作為日常工作的一部分執(zhí)行。
4 風(fēng)險(xiǎn)跟蹤。風(fēng)險(xiǎn)跟蹤監(jiān)控特定風(fēng)險(xiǎn)的狀況以及它們各自工作計(jì)劃中的進(jìn)展情況。風(fēng)險(xiǎn)跟蹤也包含監(jiān)控變化風(fēng)險(xiǎn)的概率、影響、暴露程度以及其他因素，這些變化可能改變優(yōu)先級或風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃、信息資產(chǎn)特性、資源或是進(jìn)度表。風(fēng)險(xiǎn)跟蹤從風(fēng)險(xiǎn)等級的角度定義風(fēng)險(xiǎn)管理過程在信息資產(chǎn)中的可見度。
5 風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)控制是執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)工作計(jì)劃和相關(guān)現(xiàn)狀報(bào)告的過程。風(fēng)險(xiǎn)控制也包含項(xiàng)目變化控制請求的初始化，而風(fēng)險(xiǎn)狀況或風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃的更改可能導(dǎo)致信息資產(chǎn)特性、資源或進(jìn)度表的更改。
6 風(fēng)險(xiǎn)學(xué)習(xí)。使知識和相應(yīng)項(xiàng)目案例及工具正式化，并在團(tuán)隊(duì)和企業(yè)內(nèi)部以可再度使用的形式提取知識。
信息系統(tǒng)的安全性、可靠性、有效性直接關(guān)系到整個(gè)金融業(yè)的安全和穩(wěn)健運(yùn)行。在當(dāng)前構(gòu)建和諧社會的重要階段，金融業(yè)的安全變得更為關(guān)鍵。操作風(fēng)險(xiǎn)防范的重要內(nèi)容就是從技術(shù)防范為主的被動信息安全轉(zhuǎn)移到以預(yù)防為主的主動風(fēng)險(xiǎn)管理框架中來，把風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍之內(nèi)，為社會提供安全、持續(xù)的金融服務(wù)。
金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管是指國家制定相關(guān)的法律形成較為健全的法律制度，在法律制度下國家的相關(guān)機(jī)構(gòu)管理監(jiān)督包括中央銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，通過法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、行政等手段監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品的數(shù)據(jù)，以減少金融產(chǎn)品在交易過程中的經(jīng)濟(jì)損失，并對金融機(jī)構(gòu)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷和規(guī)避。我國的金融體系正在逐步完善，在這個(gè)過程中產(chǎn)生了各種類別的金融產(chǎn)品，這些金融產(chǎn)品的產(chǎn)生和交易使整個(gè)金融環(huán)境變得復(fù)雜，潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)越來越多，這些金融風(fēng)險(xiǎn)主要有市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系緊密，出現(xiàn)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)可能就會引發(fā)一系列反應(yīng)，產(chǎn)生難以估量的風(fēng)險(xiǎn)，擾亂市場秩序。如流動性風(fēng)險(xiǎn)很容易引發(fā)信用性和生產(chǎn)性風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)彼此聯(lián)系、相互結(jié)合，對金融市場的穩(wěn)定有破壞作用，也會阻礙我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。因此，金融機(jī)構(gòu)在監(jiān)管制度演變中一定要重視對金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。
二、金融監(jiān)管的必要性
1.防范金融危機(jī)
經(jīng)濟(jì)危機(jī)蔓延速度快、波及范圍廣、帶來損失大，如果金融監(jiān)管機(jī)制不夠完善的話，很容易產(chǎn)生金融危機(jī)，對金融危機(jī)的控制不力會給國家?guī)砗艽蟮慕?jīng)濟(jì)損失，不利于國家經(jīng)濟(jì)社會的穩(wěn)定運(yùn)行，使國家的金融行業(yè)和經(jīng)濟(jì)實(shí)物遭受損失。因此，我們要加強(qiáng)對金融危機(jī)的重視和防范，加強(qiáng)金融監(jiān)管。
2.調(diào)節(jié)市場
金融市場經(jīng)常會出現(xiàn)信息不對等的現(xiàn)象，這會影響資源的合理配置，很可能會產(chǎn)生很多潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，這些金融風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)就很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)體系崩潰，給國家?guī)砭薮蟮慕?jīng)濟(jì)損失。因此要加強(qiáng)對金融市場的監(jiān)督，督促金融市場中的監(jiān)督人員工作的規(guī)范化，使其能夠?yàn)榻鹑谄髽I(yè)提供正確、對等的信息。金融產(chǎn)品在交易過程中應(yīng)用正確的信息，可以很大程度上規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。此外金融市場的機(jī)制還存在著很多錯(cuò)誤，如果沒有得到及時(shí)的糾正就很容易產(chǎn)生并擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)，因此政府要對其監(jiān)管并進(jìn)行干預(yù)，糾正金融市場機(jī)制中的錯(cuò)誤。
三、如何加強(qiáng)我國金融機(jī)構(gòu)在金融監(jiān)管制度演變下的風(fēng)險(xiǎn)管理
1.建立完善監(jiān)管法律體系
要想使我國的金融市場具有靈活性、有效性，國家的有關(guān)部門就應(yīng)該分析我國的具體國情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，來制定金融行業(yè)監(jiān)管體系的相關(guān)法律政策，形成一個(gè)完善的金融產(chǎn)品監(jiān)管體系，不斷完善這個(gè)體系，使其具有監(jiān)管能力，從而使我國的金融市場不斷完善。我國的金融產(chǎn)品發(fā)展速度快，產(chǎn)生了各種各樣的金融產(chǎn)品，但是針對金融產(chǎn)品的法律還不夠健全。這就迫切的需要我??完善相關(guān)的法律，通過法律的完善建立健全監(jiān)管體系，并使我國的金融交易的權(quán)威性增加。如我國當(dāng)前的金融市場的信息不對稱，消費(fèi)者不能獲得足夠豐富有效的有關(guān)于金融產(chǎn)品的信息，在金融市場中處于弱勢地位，面對日益創(chuàng)新復(fù)雜的金融產(chǎn)品，很容易陷入“投資陷阱”。有的金融產(chǎn)品銷售者通過對金融品的不當(dāng)陳述來誤導(dǎo)消費(fèi)者，甚至出現(xiàn)欺詐行為。這種情況不但使消費(fèi)者遭受巨大損失，還嚴(yán)重影響了金融市場的穩(wěn)定。針對這種情況我們可以向日本學(xué)習(xí)，日本制定了《金融商品銷售法》規(guī)定金融產(chǎn)品銷售者在銷售金融品時(shí)有告知說明的義務(wù)，這種方式打破了市場中信息不對稱的狀態(tài)，讓消費(fèi)者的知情權(quán)得到了保障，減少了市場中的欺詐行為，改善金融市場的發(fā)展中的不規(guī)范。
2.建立合適的監(jiān)管模式
當(dāng)人們還沒有從十年前的東南亞金融危機(jī)所帶來的沖擊的噩夢中完全解脫出來的時(shí)候,又陷入了以美國次貸危機(jī)為導(dǎo)火索引發(fā)的一場規(guī)模更大、影響更深遠(yuǎn)的全球金融危機(jī)的漩渦,如何才能對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)警再次成為近一段時(shí)間以來人們最關(guān)心的話題。正在快速融入全球經(jīng)濟(jì)和金融一體化的我國,當(dāng)然也不可能置身事外,因此,構(gòu)建一個(gè)完善的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制就顯得尤為重要。
一、金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制的內(nèi)涵
關(guān)于“金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制”的內(nèi)涵目前更沒有統(tǒng)一的界定,筆者認(rèn)為“金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制”應(yīng)該是政府應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)完整的工作系統(tǒng)( 包含了內(nèi)部組成關(guān)系) 。具體來說它有三個(gè)組成部分,一是組織結(jié)構(gòu)及人員配備,包括統(tǒng)一的應(yīng)急指揮平臺、四通八達(dá)的信息網(wǎng)絡(luò)、先進(jìn)的預(yù)測設(shè)備等要素;二是有一個(gè)符合國情的全面的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系;三是預(yù)警結(jié)果付諸實(shí)施的各項(xiàng)配套措施與制度安排,包括信息披露規(guī)則、職業(yè)道德水平、管理機(jī)制、各種應(yīng)對措施、相關(guān)配套立法等。總體來說,建立和完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制的最終目標(biāo)是主管部門與各有關(guān)職能部門之間保持科學(xué)、合理、暢順的相互關(guān)系,能對金融風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)準(zhǔn)確地進(jìn)行預(yù)測,一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件,各相應(yīng)工作部門就能夠各就各位,自覺履行各自職責(zé),協(xié)同配合,從而能夠高質(zhì)高效地化解和應(yīng)對面臨的金融風(fēng)險(xiǎn),從而實(shí)現(xiàn)防止金融風(fēng)險(xiǎn)向金融危機(jī)轉(zhuǎn)化的目標(biāo)。
二、我國現(xiàn)行金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制存在的主要缺陷
1、金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的組織機(jī)構(gòu)不健全,經(jīng)濟(jì)金融信息共享機(jī)制尚未建立,風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的基礎(chǔ)工作難以開展
目前我國還沒有一個(gè)確定的組織或者機(jī)構(gòu)對金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行系統(tǒng)的監(jiān)測、協(xié)調(diào)和研究,尚未建立統(tǒng)一的信息共享機(jī)制。預(yù)警機(jī)制的建立涉及人民銀行、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及政府相關(guān)的經(jīng)濟(jì)綜合部門如發(fā)改委、財(cái)政、物價(jià)、統(tǒng)計(jì)等部門,但是缺乏一個(gè)將這些部門的信息進(jìn)行收集處理的機(jī)構(gòu)。同時(shí),由于職能的不同,人民銀行、各監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及政府綜合經(jīng)濟(jì)部門之間的信息渠道也不夠暢通,沒有建立起信息共享機(jī)制。因此,在既沒有一個(gè)統(tǒng)一的組織和機(jī)構(gòu)來進(jìn)行協(xié)調(diào),又沒有金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息共享機(jī)制的背景下,金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警等工作的開展存在相當(dāng)大的難度,也就談不上對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的早期系統(tǒng)的預(yù)警了。
2、缺乏一個(gè)全面覆蓋的具有可操作性的預(yù)警指標(biāo)體系
引起金融風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的,既有可能有來自于商業(yè)銀行系統(tǒng),也有可能來自于股市;既有可能來自于債務(wù)危機(jī),也有可能來自于外國金融危機(jī)的沖擊等,雖然各部門均建立有符合本行業(yè)特點(diǎn)的預(yù)警指標(biāo)體系,但是,有可能會出現(xiàn)從各部門看來影響和沖擊不大,整體影響卻比較大的情況,如果有一個(gè)全面覆蓋的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系,那么對金融風(fēng)險(xiǎn)做出的預(yù)警可能就會更為準(zhǔn)確。
國內(nèi)已經(jīng)有不少學(xué)者對預(yù)警指標(biāo)體系進(jìn)行了研究,目前比較有代表性研究,其一是唐旭等,他們通過對預(yù)警方法、指標(biāo)、模型、制度安排與管理信息系統(tǒng)幾個(gè)方面的綜合研究,提出了建立中國金融危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)架,該架構(gòu)應(yīng)該說是比較完整和全面的,但是有些指標(biāo)的數(shù)據(jù)在我國目前還難以獲得,要利用這個(gè)指標(biāo)體系對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警難度極大;另外一個(gè)較有代表性的研究是陳守東、楊瑩和馬輝等,他們根據(jù)我國實(shí)際情況,從宏觀經(jīng)濟(jì)、金融市場、泡沫風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)角度選擇16個(gè)指標(biāo)作為度量金融風(fēng)險(xiǎn)的原始指標(biāo),通過因子分析得到反映宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、金融市場風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)公共因子,但是該指標(biāo)體系的不足之處是指標(biāo)偏少,預(yù)警效果有一定的局限性。因此,建立一個(gè)全面覆蓋的預(yù)警指標(biāo)體系刻不容緩。
3、金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息不夠細(xì)致準(zhǔn)確,反映不夠靈敏
我國金融市場統(tǒng)計(jì)體系在歷經(jīng)十幾年的發(fā)展后,目前已經(jīng)形成較為完整的市場統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系。我國的金融監(jiān)管信息體系主要側(cè)重于對市場總體概況的描述和對市場運(yùn)行若干重要方面的分類統(tǒng)計(jì),對風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警的支持作用比較有限,遠(yuǎn)未達(dá)到《巴塞爾有效銀行監(jiān)管的核心原則》所提出的“準(zhǔn)確、有意義、及時(shí)且具有透明度”的標(biāo)準(zhǔn),這嚴(yán)重制約了監(jiān)管當(dāng)局及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融體系中所存在的問題。
4、缺乏對資本流動的有效控制手段
這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面,一方面,我國近幾年飽受游資沖擊之苦,但是在對游資流動的控制上,效果不明顯。自2003年開始,由于人民幣升值的預(yù)期,大量國外投機(jī)資金通過非正規(guī)渠道進(jìn)入我國,使得外匯儲備的規(guī)模急劇擴(kuò)張,同時(shí),也使人民幣升值的壓力進(jìn)一步加大。另一方面,由于對國內(nèi)信貸資金的流向監(jiān)控不到位,導(dǎo)致大量資金進(jìn)入股市和樓市,加劇了泡沫經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。
5、缺乏相應(yīng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的糾偏措施
目前,我國各部門應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的前期準(zhǔn)備不足,只有當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí),才會想到怎么去處理這些問題,這對于金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和預(yù)警來說是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,因?yàn)闄C(jī)會稍縱即逝,因此,相關(guān)部門應(yīng)該建立有一套完整的金融風(fēng)險(xiǎn)糾偏措施,一旦出現(xiàn)問題立刻就有相應(yīng)的應(yīng)對策略。
三、構(gòu)建我國全面金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制的構(gòu)想
1、成立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警委員會,使得對金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警制度化和規(guī)范化
為加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的統(tǒng)一協(xié)調(diào),建議成立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警委員會,專門負(fù)責(zé)金融體系風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等相關(guān)事宜。因?yàn)樯虡I(yè)銀行是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要來源地,因此可考慮由人民銀行或銀監(jiān)會牽頭,成員組成可以考慮三個(gè)部分,其一是政府金融管理部門的負(fù)責(zé)人,主要是人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、發(fā)改委、統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)等相關(guān)管理部門的負(fù)責(zé)人,他們的主要任務(wù)是根據(jù)業(yè)內(nèi)人士與學(xué)者的提議,結(jié)合我國的實(shí)際情況,設(shè)計(jì)和不斷完善相關(guān)的預(yù)警機(jī)制,對金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警工作進(jìn)行實(shí)際操作;其二是金融業(yè)界人士,他們具有非常豐富的實(shí)際市場操作經(jīng)驗(yàn),他們每日都在市場工作,沒有人比他們更熟悉市場實(shí)況,對金融市場的變化非常敏感;其三是具有專業(yè)知識的學(xué)者,他們一方面可以提供理論上的支持,另一方面還可以協(xié)助政府管理部門進(jìn)行機(jī)制的設(shè)計(jì)。
2、構(gòu)建全面的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系
構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的目的是提高對金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的可操作性,有效預(yù)防潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)向金融危機(jī)轉(zhuǎn)化。一般來說,一個(gè)開放型國家的金融風(fēng)險(xiǎn)主要來自于宏觀經(jīng)濟(jì)不健康、銀行壞賬累積、泡沫經(jīng)濟(jì)、外資沖擊、債務(wù)危機(jī)等幾個(gè)方面。
一個(gè)完善的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系既要具有較好的代表性,又要具有較好的可操作性;既要能對短期的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警,又要能夠?qū)χ虚L期的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警,這里,筆者試圖在借鑒國內(nèi)外現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上,針對我國金融體系的開放進(jìn)程不斷加快的特點(diǎn),根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要來源,設(shè)計(jì)基于全面開放條件下滿足我國金融業(yè)健康運(yùn)行的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。
在選取反映金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)時(shí),我們充分吸收了國內(nèi)外相關(guān)研究成果。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合我國金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性和數(shù)據(jù)取得的可能性,遵循指標(biāo)體系小而精的原則,從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、銀行體系、泡沫風(fēng)險(xiǎn)、外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)以及債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)方面,選擇了二十二項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)建了一個(gè)較為全面的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系,見表1。
3、構(gòu)筑分層次的預(yù)警系統(tǒng)
除了設(shè)立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警委員會負(fù)責(zé)全國的總體金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警外,還應(yīng)該構(gòu)筑分層次的預(yù)警系統(tǒng),在此基礎(chǔ)上,實(shí)行由宏觀、中觀和微觀三個(gè)不同層次的預(yù)警系統(tǒng)所構(gòu)成的垂直型監(jiān)測預(yù)警,即由金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警委員會負(fù)責(zé)的宏觀預(yù)警系統(tǒng),各大區(qū)人民銀行、銀監(jiān)局及相關(guān)地方政府機(jī)構(gòu)組成的區(qū)域性中觀預(yù)警系統(tǒng),由各市級人民銀行、銀監(jiān)局、各地方性金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)地方政府機(jī)構(gòu)等組成微觀預(yù)警系統(tǒng)。這種垂直型系統(tǒng)符合我國現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)金融管理體制,操作起來較為方便。
具體說,宏觀預(yù)警系統(tǒng)主要負(fù)責(zé)對全國金融系統(tǒng)的宏觀監(jiān)測預(yù)警,對中觀和微觀預(yù)警系統(tǒng)實(shí)行管理和領(lǐng)導(dǎo),并及時(shí)接收來自中觀層和微觀層監(jiān)測系統(tǒng)的各種信息,對其進(jìn)行處理后將防范金融風(fēng)險(xiǎn)的各種決策和措施及時(shí)傳輸出去。中觀預(yù)警系統(tǒng)是通過建立與金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警委員會相銜接的區(qū)域性系統(tǒng),具體負(fù)責(zé)本轄區(qū)金融體系運(yùn)行狀況的監(jiān)測預(yù)警,接受宏觀預(yù)警系統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)和管理,對轄內(nèi)中心城市各類金融機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)督控制和咨詢服務(wù),傳遞上級各種決策和措施。微觀預(yù)警系統(tǒng)的職能是根據(jù)上級各部門的預(yù)警監(jiān)管指令,加強(qiáng)對基層金融狀況的早期預(yù)警,及時(shí)提供科學(xué)的預(yù)警信息。將三級預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)成網(wǎng)絡(luò)體系、協(xié)調(diào)動作,實(shí)行垂直的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警。
4、建立反應(yīng)靈敏、渠道暢通的預(yù)警信息系統(tǒng)
建議在現(xiàn)有的統(tǒng)計(jì)體系中逐步增加描述市場總體風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo),一方面使得整個(gè)市場統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系更加完整,另一方面也為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警提供更有力的信息支持。應(yīng)建立嚴(yán)格、完善的財(cái)務(wù)報(bào)表上報(bào)制度和完善的數(shù)據(jù)采集體系。制定嚴(yán)格的監(jiān)管數(shù)據(jù)采集內(nèi)容與格式、采集方式與方法、采集渠道,以及保證監(jiān)管數(shù)據(jù)真實(shí)性的措施。金融機(jī)構(gòu)所上報(bào)的資料,必須經(jīng)過專業(yè)會計(jì)師或?qū)徲?jì)師的審計(jì),如發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)有蓄意拖延和弄虛作假行為,監(jiān)管部門將給予其重罰。
5、廣泛開展國民風(fēng)險(xiǎn)教育,培育風(fēng)險(xiǎn)意識,提高全體國民防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)的自覺性和主動性
金融市場充滿了各種風(fēng)險(xiǎn),尤其是在我國,金融市場還是一個(gè)正在興起的新興市場,各種交易制度、交易程序還極不規(guī)范,市場價(jià)格經(jīng)常大起大落,波動性強(qiáng),投機(jī)性強(qiáng)。因此,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)教育,培養(yǎng)理性投資行為,減少投資風(fēng)險(xiǎn),將有利于防范和化解市場風(fēng)險(xiǎn),提高和增強(qiáng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)防范能力和承受能力。
6、加強(qiáng)對游資流動的監(jiān)管,確保實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展
虛擬經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生于實(shí)體經(jīng)濟(jì)系統(tǒng),又依附于實(shí)體經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)而存在,但是,游資的泛濫容易造成虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重背離。例如,游資的進(jìn)出會造成匯率波動,如果入境資本不能被經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)吸收,則會轉(zhuǎn)化為外匯儲備,迫使國家擴(kuò)大基礎(chǔ)貨幣發(fā)行量,誘發(fā)通貨膨脹。同樣,虛擬經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn),也會對實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重影響。
因此,政府相關(guān)部門一方面要加強(qiáng)對國際游資的監(jiān)控,防止大量投機(jī)資金通過各種地下渠道進(jìn)入我國,沖擊我國的經(jīng)濟(jì)和金融體系,另一方面,要加強(qiáng)對國內(nèi)資金尤其是信貸資金流向的監(jiān)管,嚴(yán)格控制信貸資金盲目進(jìn)入股市和樓市,防止形成泡沫經(jīng)濟(jì)。
7、對有問題金融機(jī)構(gòu)建立快速預(yù)警糾偏機(jī)制
盡快完善與風(fēng)險(xiǎn)處置相關(guān)的配套政策,如對合并、重組關(guān)閉的金融機(jī)構(gòu)制定減免法律訴訟費(fèi)、財(cái)產(chǎn)過戶費(fèi)及稅收優(yōu)惠政策,為及時(shí)處置風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造條件。對虧損較為嚴(yán)重、流動性非常差的金融機(jī)構(gòu),由中央銀行暫時(shí)接管,通過注入資金、內(nèi)部整頓,使內(nèi)部問題解決后再令其重新開業(yè)。我國可以借鑒美國的做法,建立和完善以資本充足率為主線的快速預(yù)警糾偏機(jī)制。
對于出現(xiàn)支付困難,但還沒有到破產(chǎn)、需要重組或者關(guān)閉程度的金融機(jī)構(gòu),可以由中央銀行直接提供低息貸款,以解決威脅銀行安全的支付能力問題,或者由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供資金幫助出問題的金融機(jī)構(gòu)度過難關(guān),或者由規(guī)模較大的銀行救助小銀行。
近年來,中銀信托、海南發(fā)展銀行、廣東國投等一些金融機(jī)構(gòu)相繼關(guān)閉或破產(chǎn),我國問題金融機(jī)構(gòu)的樣本已增加,應(yīng)有系統(tǒng)地分析不斷出現(xiàn)的問題金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)資料,指出導(dǎo)致其發(fā)生問題的原因,以作為預(yù)警糾偏的樣本。
8、加強(qiáng)金融領(lǐng)域里的國際合作,及時(shí)掌握國際金融市場的動向
為了爭取一個(gè)相對有利的國際環(huán)境,我國必須積極參與國際金融組織的相關(guān)活動,使自己的利益在這些組織的規(guī)章和國際金融秩序中得到承認(rèn)和保護(hù)。就我國而言,要加強(qiáng)與日、美、歐等發(fā)達(dá)國家和國際貨幣基金組織、世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際性金融組織和機(jī)構(gòu)的聯(lián)系和協(xié)調(diào)工作,建立有效的相互溝通機(jī)制和對話機(jī)制,加強(qiáng)同各國中央銀行之間的交流,關(guān)注國際投機(jī)資本的動向,監(jiān)控任務(wù)必須落實(shí)到具體機(jī)構(gòu)和組織。密切關(guān)注和跟蹤觀察世界各國正在發(fā)生的各種金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī),科學(xué)評估各國的金融風(fēng)險(xiǎn)程度及其對我國的影響,嚴(yán)密監(jiān)管國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在海外的分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況,嚴(yán)格監(jiān)管國際金融風(fēng)險(xiǎn)輸入我國的途徑、方式和方法。一旦波及影響過大,就要及時(shí)采取有效措施,把負(fù)面影響盡可能降到最小限度。
當(dāng)然,建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制,還要考慮我國的特殊情況:作為一個(gè)發(fā)展中國家,金融秩序和金融危機(jī)防范與治理的一個(gè)要點(diǎn)是在國家內(nèi)部加強(qiáng)金融規(guī)范,以確保更高的政策透明度和監(jiān)督能力,并能憑借現(xiàn)代金融科技手段在關(guān)鍵之時(shí)及時(shí)采取校正措施,在關(guān)注加強(qiáng)防范國內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),必須更加注意防范外來風(fēng)險(xiǎn)。
本文是安徽省高校省級人文社科重點(diǎn)項(xiàng)目“開放條件下我國金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的理論與實(shí)證研究”(項(xiàng)目編號:2010sk076zd)的階段成果。
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中圖分類號：F830.34 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）32-0093-02
一、我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀
由于我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展時(shí)間相對較短，在發(fā)展過程中受認(rèn)識上的局限，對于金融業(yè)在農(nóng)村的發(fā)展往往不夠重視，和城市相比更是有很大的差距。由于農(nóng)村金融服務(wù)群體的特殊性及業(yè)務(wù)空間的狹窄性，使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出與城市金融機(jī)構(gòu)不同的特點(diǎn)。如相比較而言，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的市場風(fēng)險(xiǎn)受利率波動的影響更大，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)受技術(shù)條件的限制更為嚴(yán)重，受農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)季節(jié)的影響，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險(xiǎn)更加突出。當(dāng)前，我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下四方面。
（一）農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)十分突出
在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式呈現(xiàn)多樣化的趨勢。目前，信用風(fēng)險(xiǎn)依然是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)，突出表現(xiàn)在不良貸款占比高，風(fēng)險(xiǎn)暴露不充分，反彈壓力大。不良貸款率是衡量金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)水平的重要指標(biāo)之一。然而，從我國目前的情況來看，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)非常突出的方面在于：農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)、不良貸款占比大，信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下。中國人民銀行研究局局長張健華在訪談中曾指出，2007年末全國縣域金融機(jī)構(gòu)不良貸款平均達(dá)到13.4%，遠(yuǎn)高于同期全國四家大型商業(yè)銀行8.4%的不良貸款率平均水平，也就是說在農(nóng)村地區(qū)經(jīng)營金融業(yè)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。2008年農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量雖有改善，但是不良貸款率仍高于商業(yè)銀行總體水平，我國商業(yè)銀行總體不良貸款率為2.4%，國有商業(yè)銀行平均水平2.81%，但農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率高達(dá)3.9%。目前，我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)90%以上的利潤來自于貸款的利息，在這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)下，貸款質(zhì)量成為影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素。另一方面，以農(nóng)業(yè)銀行為代表的國有商業(yè)銀行同樣受到嚴(yán)重的不良資產(chǎn)問題的干擾，在四大國有商業(yè)銀行中，農(nóng)業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比率最高。同樣，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的不良貸款情況也高于其他政策性銀行。
（二）農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加劇
經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)中比較隱性的一種風(fēng)險(xiǎn)。近幾年來，由于企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等因素的影響，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貸款質(zhì)量和盈利能力都出現(xiàn)了下降趨勢。雖然各級政府已經(jīng)采取一些有利措施來減少金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，但其運(yùn)營仍潛藏著較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。其主要表現(xiàn)為：拆入資金比例較高，經(jīng)營成本高、虧損嚴(yán)重，資本充足率及資本利潤率很低，甚至資不抵債等。從流動性指標(biāo)來看，農(nóng)業(yè)銀行活期存款比重從2008年的53.60%增加到55.49%，而同期中長期貸款占貸款總額的比重則從52.9%上升為58.2%，資產(chǎn)來源的短期化和資產(chǎn)運(yùn)用的長期化之間的矛盾日益凸顯。從安全性指標(biāo)來看，逾期貸款比重、呆滯貸款比重和呆賬貸款比重都有所上升，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)有逐漸上升的趨勢。從效益類指標(biāo)來看，農(nóng)業(yè)銀行2007年的稅后資產(chǎn)利潤率是0.8253%，而到了2009年稅后資產(chǎn)利潤率不但沒有上升反而下降至0.7318%。利潤率的過低也說明了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)正在加劇。
另外，在我國由于農(nóng)民居住分散，信息封閉，文化水平相對較低，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在“逆向信息不對稱”，即相對于貸款方而言，對借款人的信貸用途比較了解，因?yàn)檗r(nóng)村產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較單一，農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模小、貸款規(guī)模也比較??；相反，借款人對貸款方則缺乏了解，主要對金融政策缺乏了解，對金融知識缺乏了解，對利率變化、財(cái)務(wù)制度更缺乏了解。因此，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)就經(jīng)常在貸款期限和利率上做手腳，從而增加農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)的負(fù)擔(dān)。金融機(jī)構(gòu)的不規(guī)范經(jīng)營加重了農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)的負(fù)擔(dān)，使其還貸能力下降，這樣進(jìn)一步加大了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不良貸款的比重。這兩種結(jié)果都促使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的金融風(fēng)險(xiǎn)不斷上升。此外，“從眾效應(yīng)”也會加強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，尤其是我國不發(fā)達(dá)地區(qū)表現(xiàn)的更為明顯。
二、我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式創(chuàng)新
（一）農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一般的風(fēng)險(xiǎn)管理模式
目前，我國大型的股份制商業(yè)銀行已經(jīng)開始運(yùn)用整體風(fēng)險(xiǎn)管理的思想對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，并取得初步成效。但是由于我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展相對緩慢、內(nèi)控機(jī)制不健全、產(chǎn)權(quán)不清、人員素質(zhì)不高等多種因素的影響，我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)的管理仍然停留在比較單一的、傳統(tǒng)的管理階段。
第一，從風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容來看，我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更多的是側(cè)重于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，對于市場風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)僅僅是有認(rèn)識，尚且談不上統(tǒng)籌考慮和系統(tǒng)性的管理。
第二，從風(fēng)險(xiǎn)管理的部門來看，各相關(guān)部門各自獨(dú)立負(fù)責(zé)管轄領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，比如信貸交易部門負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)的管控，并且通常采用逐案進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評估的方式；投資和財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)市場風(fēng)險(xiǎn)的控制，一般具有投資技能和市場分析能力的人才能擔(dān)此重任，風(fēng)險(xiǎn)控制的各部門之間缺乏相互的溝通和協(xié)調(diào)。
第三，從風(fēng)險(xiǎn)管理的工具來看，由于我國的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)歷史數(shù)據(jù)保留不完整，統(tǒng)計(jì)口徑不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)管理仍以定性分析為主，缺乏科學(xué)的計(jì)量分析，難以運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具和模型準(zhǔn)確計(jì)算客戶的風(fēng)險(xiǎn)敞口、減值撥備、違約概率和違約損失率等，對客戶風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的準(zhǔn)確性較差，不能將風(fēng)險(xiǎn)量化。
第四，從風(fēng)險(xiǎn)管理意識來看，由于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體制不健全，員工素質(zhì)低，風(fēng)險(xiǎn)管理還沒有作為企業(yè)文化植根于員工心中，貫穿到業(yè)務(wù)拓展的全過程，風(fēng)險(xiǎn)管理理念只是停留在單一風(fēng)險(xiǎn)的層面，沒有形成整體的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，未能形成上下一致認(rèn)同的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。
（二）一般風(fēng)險(xiǎn)管理模式的弊端
在一般的風(fēng)險(xiǎn)管理模式下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)采用一種地窖式的管理模式來管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，機(jī)構(gòu)的相關(guān)部門以獨(dú)立自主的方式來處理這些風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)管理部門、業(yè)務(wù)部門和審計(jì)部門缺乏協(xié)調(diào)和溝通，經(jīng)常是獨(dú)立行使和運(yùn)用自己的權(quán)利和分析方法。
這種風(fēng)險(xiǎn)管理模式忽視了風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性，忽視了貸款項(xiàng)目在特定地區(qū)或特定國家的貸款集中度帶給其他地區(qū)和部門的潛在風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)一般的風(fēng)險(xiǎn)管理模式過于重視信用風(fēng)險(xiǎn)，而忽視市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)也是不明智的。市場風(fēng)險(xiǎn)因子和操作風(fēng)險(xiǎn)對金融機(jī)構(gòu)的影響越來越大，若是不給予重視，會給機(jī)構(gòu)帶來重大的損失。另外，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理以定性分析為主，不能從定量的角度將風(fēng)險(xiǎn)數(shù)字化，不能準(zhǔn)確計(jì)算客戶的風(fēng)險(xiǎn)敞口、減值撥備、違約損失率等，對客戶風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的準(zhǔn)確性較差，影響了信貸決策制定的科學(xué)性、經(jīng)濟(jì)資本配置的準(zhǔn)確度等等。
可見，正是由于一般的風(fēng)險(xiǎn)管理模式存在諸多弊端，新型的風(fēng)險(xiǎn)管理模式便伴隨著金融業(yè)的發(fā)展誕生了，并且被越來越多的機(jī)構(gòu)所認(rèn)可。
（三）新型風(fēng)險(xiǎn)管理模式的應(yīng)用
由于巴塞爾協(xié)議將風(fēng)險(xiǎn)類型擴(kuò)大到信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并提出“三個(gè)支柱”模式的銀行監(jiān)管體系，進(jìn)一步提高了金融體系的安全性和穩(wěn)定性，增強(qiáng)了金融體系風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性。為了遵從新巴塞爾協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管原則，國際上一些大的銀行開始將銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理模式擴(kuò)大到操作風(fēng)險(xiǎn)，使原有的風(fēng)險(xiǎn)管理模式能兼顧到與操作風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，讓資本要求充分考慮操作風(fēng)險(xiǎn)的影響。同時(shí)，鑒于我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一般風(fēng)險(xiǎn)管理的弊端，所以必須在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)行新的風(fēng)險(xiǎn)管理模式——整體風(fēng)險(xiǎn)管理，以適應(yīng)變化了的環(huán)境及新的監(jiān)管要求。
新型的風(fēng)險(xiǎn)管理模式是對整個(gè)銀行內(nèi)各層次的業(yè)務(wù)、各種類型的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的通盤管理，這種管理要求將不同的風(fēng)險(xiǎn)類型、不同的客戶種類、不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都納入統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，并將承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的管理體系中，對各類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測量并加總，依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理；將定性分析與定量分析相結(jié)合，采取統(tǒng)一授信管理、資產(chǎn)組合管理和資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品等一系列全新的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，防范和轉(zhuǎn)移各類風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，重視定量分析，建立并健全機(jī)構(gòu)本身的風(fēng)險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)；加強(qiáng)對員工的風(fēng)險(xiǎn)管理文化的灌輸和培養(yǎng)，使員工普遍對風(fēng)險(xiǎn)管理有責(zé)任感，能夠有效增強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)管理工作的主觀能動性和積極性；風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于業(yè)務(wù)發(fā)展的每一個(gè)環(huán)節(jié)，對包括風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)母鱾€(gè)環(huán)節(jié)劃清職責(zé)，分別把關(guān)，使風(fēng)險(xiǎn)落實(shí)、管理到位。
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近年來，改善金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理效果的呼聲越來越大，一系列由金融機(jī)構(gòu)引發(fā)的金融市場風(fēng)波或由此造成的整個(gè)國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)波動，引起了國家相關(guān)機(jī)構(gòu)、董事會、投資者以及普通大眾的廣泛關(guān)注。由此人們提出了全面風(fēng)險(xiǎn)管理，包括國家相關(guān)機(jī)構(gòu)的責(zé)任范圍，董事會的具體職責(zé)，利用多種組合分散風(fēng)險(xiǎn)以及各級管理層和雇員應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的政策等等。另外，更加強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是金融市場參與者的風(fēng)險(xiǎn)意識。
我國的經(jīng)濟(jì)目前處于轉(zhuǎn)型期，如果僅僅對單一的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而不從系統(tǒng)的角度和整體的角度去思考，那么面對風(fēng)險(xiǎn)時(shí)我們將束手束腳。另外我國的金融業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的實(shí)踐并不是很好，這就更要求我國的金融業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。
2金融業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式
2.1金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行邏輯
現(xiàn)代金融理論強(qiáng)調(diào)，金融機(jī)構(gòu)就是生產(chǎn)金融產(chǎn)品、提供金融服務(wù)、幫助客戶分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)能夠有效管理自身風(fēng)險(xiǎn)以獲利的機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)盈利的來源就是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。因此，在新的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行至少涉及以下3個(gè)層面：
2.1.1治理層
治理層主要是指國家相關(guān)機(jī)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)本身的董事會、監(jiān)事會和股東大會為代表的高級人員。治理層的主要任務(wù)是根據(jù)國家的相關(guān)法律并結(jié)合金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況來預(yù)定風(fēng)險(xiǎn)管理原則，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對資本比例情況，對金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動及其帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。在上述分析的基礎(chǔ)上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量限額，批準(zhǔn)業(yè)務(wù)的具體范圍，并應(yīng)有充足的資本加以支持。此后，應(yīng)對業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)不斷進(jìn)行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務(wù)和市場的變化對戰(zhàn)略進(jìn)行定期重新評估，并將結(jié)論應(yīng)直接報(bào)告決策層。
在識別風(fēng)險(xiǎn)和確定了抵御風(fēng)險(xiǎn)的總體戰(zhàn)略后，金融機(jī)構(gòu)就可以制定用于日常和長期業(yè)務(wù)操作的詳細(xì)而具體的指引。為此，風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序中應(yīng)包括：風(fēng)險(xiǎn)管理及控制過程中的權(quán)力及遵守風(fēng)險(xiǎn)政策的責(zé)任，有效的內(nèi)部會計(jì)控制，內(nèi)部和外部審計(jì)等。需要建立集中、自主的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。就風(fēng)險(xiǎn)管理和控制部門而言，最重要的是配備適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員、并獨(dú)立于產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的部門。
2.1.2管理層
管理層主要指金融機(jī)構(gòu)本身的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會、首席風(fēng)險(xiǎn)官以及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理者。管理層的主要任務(wù)是設(shè)計(jì)或修正機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，簽發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則；規(guī)劃各部門的風(fēng)險(xiǎn)限額，審批限額豁免；評估并監(jiān)控各種風(fēng)險(xiǎn)暴露，使總體風(fēng)險(xiǎn)水平、結(jié)構(gòu)與公司總體方針相一致；在必要時(shí)調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的總體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)?！帮L(fēng)險(xiǎn)管理委員會”直接向董事會報(bào)告，它每周開一次例會(需要時(shí)可隨時(shí)召集)討論主要市場的風(fēng)險(xiǎn)暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，研究潛在的新交易、新頭寸以及風(fēng)險(xiǎn)豁免等問題。
另外，在對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制過程中管理起到一個(gè)溝通者的角色，就風(fēng)險(xiǎn)控制過程中出現(xiàn)的差異進(jìn)行具體的分析，提出有效的建議并上報(bào)主管部門。對下屬的執(zhí)行人員要進(jìn)行指導(dǎo)，幫助他們建立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識和風(fēng)險(xiǎn)控制策略。
2.1.3操作層
操作層主要指在實(shí)際進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)的一切人員，包括金融機(jī)構(gòu)的正式員工和非正式員工。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，大部分的金融機(jī)構(gòu)都忽略了這個(gè)關(guān)鍵的一環(huán)，他們認(rèn)為員工沒有能力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，他們的這一不正常心態(tài)常常使風(fēng)險(xiǎn)管理的最終效果差強(qiáng)人意甚至失敗。究其原因是他們忽略了風(fēng)險(xiǎn)管理的及時(shí)性和靈活性。
只要對員工進(jìn)行正確的指導(dǎo)和培訓(xùn)，下屬員工就能勝任這一項(xiàng)工作，現(xiàn)在提倡的人性化，發(fā)揮員工的主動性和自主性正是這一現(xiàn)象的寫照。風(fēng)險(xiǎn)管理決不是一個(gè)人的事，也不是一個(gè)部門的事，而是整個(gè)金融機(jī)構(gòu)每個(gè)人的責(zé)任。
2.2金融業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式的構(gòu)建
從上面的金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行邏輯出發(fā)，結(jié)合中國的實(shí)際情況，我們構(gòu)建了下面的金融業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式（見圖1）。全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不僅僅要求處理市場風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)，還要求處理各種風(fēng)險(xiǎn)，并要求包含這些風(fēng)險(xiǎn)涉及的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，如利率、匯率、股票、商品等等，以及承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位，從業(yè)務(wù)員直到機(jī)構(gòu)整體，從總公司到各分公司，從本國到國外。
風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性固然重要，但是它還需要與其他業(yè)務(wù)部門進(jìn)行有效的溝通和交流，在這一過程中信息的暢通是很重要的，這也是為什么金融業(yè)必須建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的原因。
全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式是對整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位，各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，各種產(chǎn)品和地理區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)的通盤管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式是一種以先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念為指導(dǎo)，以有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化為核心的新型管理模式，已成為金融業(yè)國際化增強(qiáng)競爭優(yōu)勢的最重要方式。
3金融業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施機(jī)制
金融業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)具有清晰的文化理念、完整的架構(gòu)體系、規(guī)范的規(guī)章制度、科學(xué)的控制流程、先進(jìn)的信息技術(shù)的管理系統(tǒng)，能夠?qū)ν顿Y和經(jīng)營過程中產(chǎn)生的各類風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行全面、準(zhǔn)確、及時(shí)的識別、評估、控制、監(jiān)督和反饋，實(shí)現(xiàn)全面覆蓋金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、全員參與風(fēng)險(xiǎn)控制，以及對風(fēng)險(xiǎn)的全程管理。但在這一過程中還需要一些機(jī)制予以配合。
3.1人人都是風(fēng)險(xiǎn)管理者
一般來說，一家金融機(jī)構(gòu)里有很多員工都在為提高盈利而不懈努力，但是將時(shí)間和精力用于風(fēng)險(xiǎn)管理的人還是屈指可數(shù)。在當(dāng)今全球化經(jīng)濟(jì)條件下，科學(xué)技術(shù)發(fā)展日新月異，世界各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在不確定性，金融業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來越多，使金融業(yè)的生存和發(fā)展受到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。要實(shí)行企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，金融機(jī)構(gòu)上下必須團(tuán)結(jié)一心形成一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)。
未來社會充滿了不確定性,而隨著風(fēng)險(xiǎn)社會的到來,不安全正成為新的沖突因素,工業(yè)社會追求個(gè)人權(quán)利，風(fēng)險(xiǎn)社會則追求管理風(fēng)險(xiǎn)。正因?yàn)槿绱?，讓人人承?dān)風(fēng)險(xiǎn)讓人人從風(fēng)險(xiǎn)中受益。
3.2對操作風(fēng)險(xiǎn)的管理
操作風(fēng)險(xiǎn)是損失風(fēng)險(xiǎn)，是指在風(fēng)險(xiǎn)管理管理過程中有不當(dāng)和失敗的程序、人員和系統(tǒng)或外部事件所造成的。操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于其具體性。金融機(jī)構(gòu)的每個(gè)獨(dú)立部門都有其自身的獨(dú)立的和獨(dú)特的操作風(fēng)險(xiǎn)。因此要想勝任風(fēng)險(xiǎn)管理，或許要考慮金融機(jī)構(gòu)的具體情況來進(jìn)行定義和進(jìn)一步分類。操作風(fēng)險(xiǎn)可具體分為風(fēng)險(xiǎn)管理失控、出差錯(cuò)、風(fēng)險(xiǎn)管理中的不當(dāng)行為或外部事件，但都不外乎組織、政策/過程、技術(shù)、人員、外部5類操作風(fēng)險(xiǎn)。
3.3人性化治理與管理的結(jié)合
人性化就是在治理和管理的全過程中突出人的地位和作用，把人的因素提升到主動性的位置，高度地發(fā)揮人的因素的決定性作用。人性化是人在治理和管理中的主體地位得到最大程度的張揚(yáng)。
今天金融業(yè)面對的風(fēng)險(xiǎn)比任何一個(gè)行業(yè)都多，如何發(fā)揮人的主動性是決定金融風(fēng)險(xiǎn)能否得到及時(shí)解決的關(guān)鍵，因?yàn)榻鹑跇I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)很可能形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的災(zāi)害是巨大的。人性化是對金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制過程中的治理和管理進(jìn)行全方位的包裝，全領(lǐng)域的滲透，讓人體會人間處處有濃情的感受。
3.4突出行業(yè)管理和治理特點(diǎn)
雖然在一個(gè)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部大部分時(shí)間是采用統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理模式和治理機(jī)構(gòu)，但我們必須考慮在金融業(yè)中銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)以及其他的業(yè)務(wù)，它們的風(fēng)險(xiǎn)管理過程或風(fēng)險(xiǎn)管理模式以及設(shè)置的治理機(jī)構(gòu)的異同點(diǎn)。不同的行業(yè)需要我們采用不同的管理模式和設(shè)置不同的治理機(jī)構(gòu)。
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自己的業(yè)務(wù)比例采用不同的風(fēng)險(xiǎn)管理和機(jī)構(gòu)治理的組合形式。至于在組合中哪個(gè)部分的比例占多少需要金融機(jī)構(gòu)自己在實(shí)踐中探索，只有實(shí)踐過的理論才能真正指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。
一、合規(guī)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵
“合規(guī)”一詞在中文詞典中找不到有關(guān)解釋或定義，單從字面上解釋， “合”的字義為不違背； “規(guī)”的字義為法則，章程，標(biāo)準(zhǔn)，合規(guī)也就是合乎規(guī)范的含義。2005年4月29日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會了《合規(guī)與銀行內(nèi)部合規(guī)部門》文件。文件引言對“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”的表述為：“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”是指銀行因未能遵循法律、監(jiān)管規(guī)定、規(guī)則、自律性組織的有關(guān)準(zhǔn)則，以及實(shí)用于銀行自身業(yè)務(wù)活動的行為準(zhǔn)則而可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、重大財(cái)務(wù)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)；中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會于2006年11月了《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。指引中對合規(guī)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的定義是：“合規(guī)”是指商業(yè)銀行的經(jīng)營活動與法律、規(guī)則和準(zhǔn)則相一致。“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”是指商業(yè)銀行因沒有遵循法律、規(guī)則和準(zhǔn)則可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財(cái)務(wù)損失和聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
二、當(dāng)前農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問題
近年來，在銀監(jiān)會積極倡導(dǎo)和推動下，包括農(nóng)村合作合作金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的廣大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)啟動了合規(guī)建設(shè)，注重和加強(qiáng)了對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的管理。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)通過合規(guī)建設(shè)推進(jìn)年等活動的開展，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理工作取得了初步成效，表現(xiàn)在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)初步搭建，高級管理層的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)意識有所增強(qiáng)，內(nèi)控合規(guī)制度逐步完善，臺規(guī)文化開始形成。但也不客忽視，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)菅理工作才剮剛起步，存在著合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄、管理資源有限人才匱乏、合規(guī)部門獨(dú)立性不強(qiáng)以及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性差的問題，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理工作與監(jiān)管要求、與業(yè)務(wù)發(fā)展需要、與管控風(fēng)險(xiǎn)的需要相比還存在很大差距。
(一)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理意識淡薄，合規(guī)文化缺失。由于管理體制、經(jīng)營機(jī)制和人員素質(zhì)等方面原因，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)還處于過去傳統(tǒng)的經(jīng)營和管理模式中，從高級管理層的高管人員到分支機(jī)構(gòu)的一般操作柜員，對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的理解還存在模糊，“合規(guī)從高層做起”、 “全員主動合規(guī)”、“合規(guī)人人有責(zé)”、“合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值”等先進(jìn)的合規(guī)理念還沒有得到深入貫徹，沒有自覺地把合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)做一項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn)源去管控，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的主動性和積極性不高。
(二)合規(guī)管理力量不強(qiáng)。一是大部分農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)未按照《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的要求成立專職的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理部門，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理工作仍由風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)稽核或監(jiān)察保衛(wèi)等部門承擔(dān)，以安徽省聯(lián)社為例，截至2009年5月末，轄內(nèi)只有24家法人行、社成立了合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理部門，占全轄法人機(jī)構(gòu)數(shù)量的28.9％，占比較??；二是從事合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的人員較少，管理力量單薄，表現(xiàn)在合規(guī)管理部門專職管理人員達(dá)不到要求，分支機(jī)構(gòu)層級設(shè)置的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理崗位多數(shù)為兼職，以某縣聯(lián)社為例，專職合規(guī)人員僅有1人，占全體從業(yè)員工的比例僅只有0.35％，專(兼)職合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理人員也只占全體從業(yè)員工的10.6％。從事合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的人員數(shù)與荷蘭銀行、德意志銀行等國際先進(jìn)銀行相比，還存在較大差距；三是農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)配備的合規(guī)管理人員大多是信貸、審計(jì)、監(jiān)察等部門中的崗位輪換人員，未接受過合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)學(xué)習(xí)與培訓(xùn)，缺乏合規(guī)管理應(yīng)具備的水平、資質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)和能力。
(三)合規(guī)管理工作的獨(dú)立性不夠。表現(xiàn)在農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理部門和管理人員的定位不準(zhǔn)，職責(zé)不清晰，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理部門只是充當(dāng)了業(yè)務(wù)部門、審計(jì)稽核部門等防范操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)“替補(bǔ)”(身份)，所從事的工作只限于在制定制度、參加內(nèi)部審計(jì)檢查、信貸責(zé)任認(rèn)定、反洗錢等方面。由于機(jī)構(gòu)設(shè)置、人力資源等方面的條件限制，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)條線管理部門和分支機(jī)構(gòu)層級的合規(guī)管理崗位人員多為兼職，集“運(yùn)動員”與“裁判員”于一身，自身仍參與操作與經(jīng)營，形成了經(jīng)營者對自己經(jīng)營合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督的局面，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性大打折扣，難以發(fā)揮合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的職能作用。
(三)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性較差。一是目前農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)合規(guī)管理的實(shí)質(zhì)尚不具備，獨(dú)立于其他檢查的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)檢查機(jī)制尚未建立，獨(dú)立檢查尚未開展，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理部門組織開展的專項(xiàng)合規(guī)檢查較少，對一些違法、違規(guī)問題的調(diào)查受到所屬業(yè)務(wù)部門或機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人的干擾或影響，達(dá)不到合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的要求；二是農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的認(rèn)識和應(yīng)用尚在起步階段，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法與手段落后，有關(guān)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的識別、監(jiān)測、計(jì)量、控制技術(shù)嚴(yán)重缺乏，遠(yuǎn)達(dá)不到監(jiān)管要求；三是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理部門與業(yè)務(wù)、審計(jì)稽核、風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)察等部門尚未形成資源信息共享、溝通合作、協(xié)同配合的機(jī)制。
三、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議和對策
(一)進(jìn)一步完善合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架建設(shè)，建立獨(dú)立商效的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)要結(jié)合其經(jīng)營范圍、組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)規(guī)模，成立專司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的部門，配備相應(yīng)的管理力量，有條件的地方可將合規(guī)管理的組織架構(gòu)鋪設(shè)到分支機(jī)構(gòu)等業(yè)務(wù)經(jīng)營的一線，設(shè)置合規(guī)管理的專門崗位，配備專門的管理人員，獨(dú)立于所在經(jīng)營機(jī)構(gòu)和經(jīng)營的業(yè)務(wù)，徹底改變由經(jīng)營者對自己經(jīng)營的合規(guī)性進(jìn)行自我監(jiān)督的現(xiàn)狀。同時(shí)，把稽核審計(jì)部門的職責(zé)擴(kuò)展至合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的審計(jì)。由審計(jì)稽核部門對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理職能的履行情況、適當(dāng)性和有效性進(jìn)行監(jiān)督。
(二)完善合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)與手段?？萍歼M(jìn)步是推進(jìn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理長效機(jī)制建設(shè)的重要途徑，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改進(jìn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法、技術(shù)和手段，在進(jìn)一步完善核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、信貸管理系統(tǒng)和財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，適時(shí)引進(jìn)或開發(fā)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)系統(tǒng)，可考慮借鑒國有或股份制商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)手段。提高合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)含量，運(yùn)用科技手段對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、計(jì)量和監(jiān)測，及時(shí)發(fā)現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)線索，完善合規(guī)管理工作程序，提規(guī)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。
(三)加快合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍建設(shè)。一是在現(xiàn)有員工中選拔懂得金融、財(cái)務(wù)、會計(jì)、法律等知識的專業(yè)人才，充實(shí)到合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，鼓勵現(xiàn)有在崗人員通過自學(xué)、培訓(xùn)等途徑提升素質(zhì)；二是招聘具有國家法律職業(yè)資格、企業(yè)法律顧問執(zhí)業(yè)資格的專業(yè)人才，為合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理培養(yǎng)后備力量；三是選拔派遣骨干力量到國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行合規(guī)管理部門掛職或進(jìn)修，學(xué)習(xí)他行先進(jìn)的合規(guī)管理經(jīng)驗(yàn)。并進(jìn)行嚴(yán)格的考核；四是和監(jiān)管部門實(shí)行互動和對接。參與監(jiān)管部門的臺規(guī)風(fēng)險(xiǎn)檢查，分享監(jiān)管現(xiàn)場檢大案例信息，提升農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)臺規(guī)管理人員的資質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)技能和個(gè)人素質(zhì)；五是加大省級聯(lián)社等行業(yè)管理機(jī)構(gòu)對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)與培訓(xùn)力度，拓寬培養(yǎng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理人才的途徑，造就一批活躍在法人行社的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，為農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理提供組織和智力上的保證。
在綜合化經(jīng)營背景下，商業(yè)銀行除了面臨常規(guī)的金融風(fēng)險(xiǎn)如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)外，還會遇到實(shí)行綜合化經(jīng)營所帶來的特殊風(fēng)險(xiǎn)。
集聚性風(fēng)險(xiǎn)。指金融機(jī)構(gòu)在后臺集中、內(nèi)部管理系統(tǒng)調(diào)整、戰(zhàn)略制定、業(yè)務(wù)規(guī)劃、管理層聘用等重大問題決策方面所面臨的不確定性向公司總部集中的風(fēng)險(xiǎn)。例如，綜合化經(jīng)營下，金融機(jī)構(gòu)更傾向于建立統(tǒng)一的發(fā)展戰(zhàn)略、統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)劃，因此一個(gè)錯(cuò)誤的戰(zhàn)略決策將迅速傳播到整個(gè)系統(tǒng)，影響全部業(yè)務(wù)單元的經(jīng)營績效。此時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的力度和速度加大，所造成的影響也更加廣泛。
內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)。指金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元之間由于資金和商品的相互劃撥、交叉持股、相互擔(dān)保、為了避稅或逃避監(jiān)管目的相互轉(zhuǎn)移利潤等復(fù)雜的資金與業(yè)務(wù)往來關(guān)系，致使風(fēng)險(xiǎn)在集團(tuán)內(nèi)部傳播、擴(kuò)散和放大。例如，在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，如果非銀行業(yè)務(wù)單元發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，該金融機(jī)構(gòu)總部出于切身利益，必然想方設(shè)法通過銀行業(yè)務(wù)單元從財(cái)力上加以資助，容易導(dǎo)致非銀行業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)直接或間接傳遞到銀行業(yè)務(wù)單元。
財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)。指實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營后的商業(yè)銀行在負(fù)債能力上具有杠桿效應(yīng)。這種杠桿效應(yīng)主要是通過資本的重復(fù)計(jì)算、監(jiān)管缺位或不同業(yè)務(wù)單元對財(cái)務(wù)杠桿要求的不同來實(shí)現(xiàn)的。以資本重復(fù)計(jì)算為例，如果金融機(jī)構(gòu)總部與各業(yè)務(wù)單元之間存在股權(quán)投資關(guān)系，那么在計(jì)算該機(jī)構(gòu)的舉債規(guī)模時(shí)必須將重復(fù)計(jì)算的資本剔除，否則就會產(chǎn)生超過監(jiān)管部門規(guī)定或該金融機(jī)構(gòu)償債能力的高財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)。
利益沖突風(fēng)險(xiǎn)。指當(dāng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于兩個(gè)或兩個(gè)以上的利益主體時(shí)，有可能通過犧牲其中一個(gè)主體的利益，而使另一個(gè)主體處于更好的位置上，從而造成各主體利益間的差異。這些利益沖突表現(xiàn)為：為支持證券業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀行向客戶不謹(jǐn)慎放款；非銀行業(yè)務(wù)單元利用金融機(jī)構(gòu)的整體聲譽(yù)從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，損害了投資人與債權(quán)人的利益；金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元違背客戶意愿，聯(lián)合起來強(qiáng)制性地鎖定客戶的業(yè)務(wù)范圍等。
透明度風(fēng)險(xiǎn)。指金融機(jī)構(gòu)由于組織結(jié)構(gòu)或業(yè)務(wù)流程過于復(fù)雜，有可能導(dǎo)致透明度下降，從而對外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場、控股公司管理層了解和評估真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況造成困難。透明度風(fēng)險(xiǎn)會使金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元之間的協(xié)調(diào)和溝通存在時(shí)滯，在危機(jī)發(fā)生的初期無法事先預(yù)警，同時(shí)容易導(dǎo)致監(jiān)管者和外部利益相關(guān)者無法明確該機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)和經(jīng)營活動的真實(shí)情況，容易產(chǎn)生監(jiān)管盲區(qū)。
法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。指因國家法律、法規(guī)、政策的缺位或變動，以及金融機(jī)構(gòu)違背國家法律、法規(guī)、政策而導(dǎo)致的對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營產(chǎn)生不確定性影響的風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)主要包括：一是針對綜合化經(jīng)營的法律法規(guī)缺位，導(dǎo)致相關(guān)金融活動無章可循，造成相關(guān)金融交易或產(chǎn)品合法性不確定；二是現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管的部分法律法規(guī)不盡合理，導(dǎo)致不同業(yè)務(wù)間的交叉和不公平競爭；三是對法律法規(guī)條款的理解有歧義或執(zhí)行不力，導(dǎo)致法律適用有偏差或錯(cuò)誤，影響了金融活動的安全。
構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式
綜合化經(jīng)營背景下，金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益增多且復(fù)雜化，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和技術(shù)手段不一定能夠?qū)π碌娘L(fēng)險(xiǎn)分布和特質(zhì)進(jìn)行及時(shí)反映和控制，因此，如何在整體層面上建立一個(gè)有效反映和控制風(fēng)險(xiǎn)的管理體系成為一個(gè)非常重要和迫切的問題。對此，自20世紀(jì)90年代起，國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直要求金融機(jī)構(gòu)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和要求下，國際先進(jìn)商業(yè)銀行開始了建設(shè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的努力，起到了良好的防范與化解風(fēng)險(xiǎn)的作用。
全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)受企業(yè)董事會、管理層和其他人員影響的過程，這個(gè)過程從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)的各項(xiàng)活動中，用于識別那些可能影響企業(yè)的潛在事件并管理風(fēng)險(xiǎn)，使之在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，從而確保企業(yè)取得既定的目標(biāo)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架有三個(gè)維度：第一是企業(yè)的目標(biāo)，即戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)；第二是全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)對策、控制活動、信息和溝通、監(jiān)控；第三是企業(yè)的各個(gè)層級，包括整個(gè)企業(yè)、各職能部門、各條業(yè)務(wù)線及下屬各子公司。三個(gè)維度的關(guān)系是：全面風(fēng)險(xiǎn)管理的八個(gè)要素服務(wù)于企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)；企業(yè)各個(gè)層級都要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo)；每個(gè)層次都必須從以上八個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。
對于綜合化經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求其風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)處理并平衡銀行、證券、保險(xiǎn)、信托業(yè)務(wù)中的常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和特殊風(fēng)險(xiǎn)，以及這些風(fēng)險(xiǎn)涉及的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，直至業(yè)務(wù)人員。推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理有利于對整個(gè)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)各層次的業(yè)務(wù)單元、各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行通盤管理，保證金融機(jī)構(gòu)整體利益的最大化，具體包括以下內(nèi)容：
創(chuàng)造良好的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境
（1）培育健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。要培養(yǎng)全員的全面風(fēng)險(xiǎn)意識和全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，在員工中營造出重視風(fēng)險(xiǎn)管理的文化和氛圍，最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的精神層面與物質(zhì)、制度、行為層面的有機(jī)銜接。
（2）構(gòu)建垂直化的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。建議在金融機(jī)構(gòu)總部層面設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，該委員會直接受董事會領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)全公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，在總部層面建立起獨(dú)立于各業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門，并建立起其間的有效的管理與溝通機(jī)制。這種機(jī)制一方面要保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門對各業(yè)務(wù)單元運(yùn)作時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的監(jiān)督和預(yù)警，另一方面要保證各業(yè)務(wù)單元與風(fēng)險(xiǎn)管理部門能夠就有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行充分的交流，確保風(fēng)險(xiǎn)管理部門基本職能的發(fā)揮。在各業(yè)務(wù)單元，可以根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模選擇設(shè)立由總部風(fēng)險(xiǎn)管理部門垂直領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)管理分部；也可以建立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制，由總部風(fēng)險(xiǎn)管理部門直接派駐風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。
（3）培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。要培養(yǎng)、選拔有證券、保險(xiǎn)、信托、投資等多種從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人才，建立高素質(zhì)、復(fù)合型的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，加強(qiáng)對金融交叉產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)識別、度量和控制的研究，致力于高效、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。
明確設(shè)定全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)
（1）確定戰(zhàn)略目標(biāo)。要對公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)在各個(gè)層次及領(lǐng)域進(jìn)行分解，從而使管理層能有效識別與戰(zhàn)略相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)，并且考慮這些風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)度，以戰(zhàn)略目標(biāo)為依據(jù)確定公司整體風(fēng)險(xiǎn)偏好與容忍度。
（2）制定總部層面、各業(yè)務(wù)單元以及操作層面的經(jīng)營目標(biāo)?？偛繉用嫔?，設(shè)定分年度的不良資產(chǎn)控制目標(biāo)、扣除風(fēng)險(xiǎn)損失后的盈利目標(biāo)等；業(yè)務(wù)單元層面上，設(shè)定資產(chǎn)組合管理目標(biāo)、信用風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、市場風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、流動性風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、扣除風(fēng)險(xiǎn)損失后的贏利目標(biāo)等；具體操作層面上，設(shè)定操作風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)以及集聚性風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)、利益沖突風(fēng)險(xiǎn)、透明度風(fēng)險(xiǎn)、法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等特殊風(fēng)險(xiǎn)的管理目標(biāo)。要將風(fēng)險(xiǎn)容忍度貫徹到業(yè)務(wù)單元層面和具體操作層面的目標(biāo)設(shè)定過程中。
（3）設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控目標(biāo)。要定期分析全公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況，對可能產(chǎn)生或已經(jīng)產(chǎn)生的損失，提出相應(yīng)的改正措施。具體包括：資本充足率目標(biāo)、資產(chǎn)組合和客戶風(fēng)險(xiǎn)集中度目標(biāo)、資產(chǎn)負(fù)債比例目標(biāo)等。
（4）明確全公司范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告目標(biāo)。對各項(xiàng)經(jīng)營目標(biāo)和監(jiān)控目標(biāo)的履行情況要準(zhǔn)確報(bào)告，確保風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的及時(shí)性與有效性。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告包括資產(chǎn)組合報(bào)告、套期報(bào)告、交易戰(zhàn)略報(bào)告、壓力測試報(bào)告、資產(chǎn)質(zhì)量報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度報(bào)告等。
健全風(fēng)險(xiǎn)識別的流程
應(yīng)根據(jù)公司風(fēng)險(xiǎn)偏好、容忍度和設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，制定風(fēng)險(xiǎn)識別的工作流程。在實(shí)施步驟上，首先，以戰(zhàn)略、流程和業(yè)務(wù)活動為出發(fā)點(diǎn)，以風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度為標(biāo)桿，在全公司范圍內(nèi)，自下而上、由內(nèi)到外對各類潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位梳理，形成風(fēng)險(xiǎn)事件詳細(xì)目錄清單；其次，以業(yè)務(wù)單元為單位進(jìn)行全面地風(fēng)險(xiǎn)排查，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)事件排序；最后，建立風(fēng)險(xiǎn)事件分類矩陣，篩選出尚未進(jìn)行有效管理的風(fēng)險(xiǎn)事件，理清全公司風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題。
引入先進(jìn)的技術(shù)工具，從定性和定量兩個(gè)方面提高對常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的評估水平
在信用風(fēng)險(xiǎn)方面，對大中型企業(yè)客戶建議引進(jìn)摩根集團(tuán)的CreditMetrics（信貸度量工具），麥肯錫公司的Credit Portfolio View（信貸組合瀏覽工具），穆迪公司的RiskCalc（風(fēng)險(xiǎn)防漏工具）和Credit Monitor/Portfolio Manager（信貸監(jiān)控/組合管理工具）等系統(tǒng)；對個(gè)人客戶和小型企業(yè)客戶，要完善個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評級系統(tǒng)，加快評估客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的效率。
在市場風(fēng)險(xiǎn)方面，通過引入并完善VAR（在險(xiǎn)價(jià)值）、損益表敏感度分析、情景分析與壓力測試等技術(shù)和支持工具的應(yīng)用，設(shè)計(jì)并優(yōu)化價(jià)格限額和流動性限額，逐步建立交易部門、交易單元、交易臺、交易員等多個(gè)層面的限額體系，實(shí)現(xiàn)對市場風(fēng)險(xiǎn)的高效識別與評估。
在操作風(fēng)險(xiǎn)方面，要借鑒巴塞爾新資本協(xié)議的操作風(fēng)險(xiǎn)分類思路，以戰(zhàn)略、流程和業(yè)務(wù)活動為出發(fā)點(diǎn)，自下而上、由內(nèi)到外對各類潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全方位梳理，形成詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)清單，并不斷進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，提高對操作風(fēng)險(xiǎn)的評估水平。
在流動性風(fēng)險(xiǎn)方面，金融機(jī)構(gòu)除了保留一定比例的備付金外，可以持有流動性較好的國債類債券作為第二類準(zhǔn)備。同時(shí)可以運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債管理工具，采用流動比等一系列流動性監(jiān)測指標(biāo)，防范和化解流動性風(fēng)險(xiǎn)。
對聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、雜項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)等其他常規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，引入交叉風(fēng)險(xiǎn)識別技術(shù)。通過專家判斷和數(shù)據(jù)挖掘，建立每兩類風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)系數(shù)矩陣，逐漸過渡到對其他常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的損失曲線分布和定量研究上，實(shí)現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)整體范圍內(nèi)進(jìn)行常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的識別和防范。
建立有效的“防火墻”制度，應(yīng)對特殊風(fēng)險(xiǎn)
對于綜合化經(jīng)營背景下的集聚性風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)與利益沖突風(fēng)險(xiǎn)，建議設(shè)立金融機(jī)構(gòu)總部層面與各業(yè)務(wù)單元間的防火墻制度。該制度是以風(fēng)險(xiǎn)為管理對象，強(qiáng)調(diào)將異業(yè)風(fēng)險(xiǎn)限制在各自業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散和蔓延的管理制度，具體包括信息防火墻、人事防火墻、業(yè)務(wù)防火墻等。通過禁止或限制信息、資金或人員在銀行與證券、保險(xiǎn)、基金、信托等業(yè)務(wù)單元間的任意流動，禁止以關(guān)聯(lián)交易的形式在金融機(jī)構(gòu)總部及各業(yè)務(wù)單元間任意調(diào)配資金，該制度能夠?qū)⒓坌燥L(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)與利益沖突風(fēng)險(xiǎn)控制在有限的范圍之內(nèi)。
完善內(nèi)部控制活動的運(yùn)行機(jī)制
對于綜合化經(jīng)營背景下的財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)、透明度風(fēng)險(xiǎn)與法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)從完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度入手，通過實(shí)行科學(xué)的資本管理、采用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)部控制程序與方法、完善公司治理機(jī)制、建立系統(tǒng)化、透明度高、及時(shí)性強(qiáng)的信息披露機(jī)制，將金融機(jī)構(gòu)的一切活動置于內(nèi)外部監(jiān)管之下，提高其業(yè)務(wù)運(yùn)作的透明度，加強(qiáng)對其經(jīng)營的合法合規(guī)性的管理。
建立和完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和有效的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度
（1）借鑒國際商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)，利用現(xiàn)有的客戶資源和歷史數(shù)據(jù)，構(gòu)建涵蓋風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)分析和不良資產(chǎn)處置等風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理信息的收集、整理、分析、評價(jià)、預(yù)警以及建議方案等生成自動化、傳輸網(wǎng)絡(luò)化，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理信息的時(shí)效性和準(zhǔn)確性。
（2）完善風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度。明確風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的頻率、深度與職責(zé)，針對綜合化經(jīng)營下金融機(jī)構(gòu)常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與特殊風(fēng)險(xiǎn)的不同特點(diǎn)，制定差別化的風(fēng)險(xiǎn)信息傳導(dǎo)機(jī)制，建立縱向報(bào)送與橫向報(bào)送相結(jié)合的信息交流線路，保證信息的真實(shí)準(zhǔn)確，實(shí)現(xiàn)信息共享，使風(fēng)險(xiǎn)管理部門制定的風(fēng)險(xiǎn)政策能夠得到良好地貫徹。
1.2缺乏健全的組織機(jī)構(gòu)及崗位設(shè)置我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對科技部門重視不足，普遍存在科技部門人員配備不足的現(xiàn)象。一個(gè)科技人員往往身兼數(shù)職，在重要崗位經(jīng)常發(fā)生AB崗位制度難以落實(shí)的情況。雖然有風(fēng)險(xiǎn)管理部門的設(shè)置，但該部門一般只發(fā)揮管控資產(chǎn)、負(fù)債類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用，不涉及信息科技風(fēng)險(xiǎn)職能。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該高度重視科技風(fēng)險(xiǎn)管理工作，設(shè)置更健全的組織機(jī)構(gòu)和崗位，不能讓科技部門既是信息系統(tǒng)的建設(shè)者和維護(hù)者，又是信息科技風(fēng)險(xiǎn)的管理者，因?yàn)檫@樣會在形成有效的制衡機(jī)制、有效識別并量化可能存在的信息科技風(fēng)險(xiǎn)方面存在著不足。
1.3科技從業(yè)人員素質(zhì)相對偏低目前我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)科技部門普遍存在著從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)偏低的現(xiàn)象。現(xiàn)有的從業(yè)人員工作重點(diǎn)主要體現(xiàn)在日?；A(chǔ)性設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)工作的維護(hù)，更多掌握的是系統(tǒng)設(shè)備維護(hù)、機(jī)房管理等常規(guī)性工作，忽視了專業(yè)化的信息科技風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)，因而對信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理知識和相關(guān)專業(yè)知識相對缺乏，對信息科技管理、規(guī)避科技風(fēng)險(xiǎn)等管理性工作涉及較少，很難有效及時(shí)認(rèn)識到各項(xiàng)系統(tǒng)存在的漏洞，更別提全面隱患的排查和消除。
1.4基礎(chǔ)設(shè)施安全建設(shè)存在隱患基礎(chǔ)設(shè)施安全的隱患主要體現(xiàn)在兩方面：一是機(jī)房管理不善；二是網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行安全性不高。我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的機(jī)房普遍存在著防火、防水、供電等不達(dá)標(biāo)的現(xiàn)象，沒有設(shè)置相應(yīng)的防雷系統(tǒng)，門禁系統(tǒng)缺失、監(jiān)控盲區(qū)的存在等等，這都是機(jī)房管理安全急需解決的問題。在網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行方面，由于數(shù)據(jù)的大集中，對農(nóng)村基層網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性和通暢性都提出了更高要求。現(xiàn)實(shí)情況是，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在未按監(jiān)管要求配置主備通訊線路現(xiàn)象，這樣導(dǎo)致基層網(wǎng)點(diǎn)出現(xiàn)不能正常辦理業(yè)務(wù)的可能性增大，造成不良的影響。
1.5電子銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不到位信息科技的出現(xiàn)為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的豐富和高效提供了方便，促進(jìn)了我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信息科技建設(shè)的飛速發(fā)展。隨著信息科技在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷深入，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)呈現(xiàn)飛速增長趨勢，尤其是信息科技的優(yōu)勢體現(xiàn)——電子銀行的應(yīng)用。在這樣的環(huán)境下，多數(shù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的管理重心都放在了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展方面，疏于電子銀行風(fēng)險(xiǎn)的管理。雖然制定了電子銀行相關(guān)的各項(xiàng)管理制度，但在具體的執(zhí)行上，仍然存在著嚴(yán)重的不到位情況，加上人員配置的不夠，最終直接導(dǎo)致電子銀行風(fēng)險(xiǎn)管理缺失。因此，目前我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中的電子銀行風(fēng)險(xiǎn)處于多發(fā)、高發(fā)期。
2農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信息科技風(fēng)險(xiǎn)防控策略
2.1增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，加大風(fēng)險(xiǎn)管理投入信息科技工作對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營起著重要基礎(chǔ)和保障作用，必須充分認(rèn)識信息科技風(fēng)險(xiǎn)防范在金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管中的重要性。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)高層管理者必須提高信息科技風(fēng)險(xiǎn)防范的思想認(rèn)識，對信息科技風(fēng)險(xiǎn)的管理加深了解，加強(qiáng)信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的管理工作，最終將信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理工作納入日常經(jīng)營中去。同時(shí)，要加強(qiáng)信息科技安全建設(shè)方面的投入，及時(shí)消除信息科技系統(tǒng)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)和隱患，保障農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)步和連續(xù)性運(yùn)行。
2.2完善應(yīng)急預(yù)案，加強(qiáng)應(yīng)急演練農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要細(xì)化危機(jī)場景，完善應(yīng)急預(yù)案，定期對信息科技人員開展應(yīng)急管理培訓(xùn)，根據(jù)自身實(shí)際情況不斷完善應(yīng)急預(yù)案的內(nèi)容，做到“責(zé)任明確、流程明確、預(yù)案明確、報(bào)告明確、聯(lián)絡(luò)明確”，并確保預(yù)案的具體性和可操作性，從業(yè)人員在不斷進(jìn)行應(yīng)急預(yù)案演練的過程中，不斷提高自身的應(yīng)急能力、抗風(fēng)險(xiǎn)的能力和處理突發(fā)事件的能力。另外，為了確保信息系統(tǒng)業(yè)務(wù)的連續(xù)性，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)還要加強(qiáng)業(yè)務(wù)連續(xù)性管理，根據(jù)自身真實(shí)狀況加強(qiáng)業(yè)務(wù)連續(xù)性體系建設(shè)，制定切實(shí)可行的業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，并定期不定期開展業(yè)務(wù)連續(xù)性應(yīng)急演練。
2.3增強(qiáng)從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)，加強(qiáng)崗位管理針對高素質(zhì)專業(yè)從業(yè)人員不足和崗位配置不足的問題，一是加大農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的人員投入，引入高素質(zhì)的信息科技人員，同時(shí)加大從業(yè)人員的培訓(xùn)力度，培養(yǎng)一批專門從事信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理工作的專業(yè)人才。其次是增加管理、運(yùn)行、維護(hù)等崗位人員的配置，關(guān)鍵崗位設(shè)置有效的AB崗位，滿足崗位需求。最后，根據(jù)《商業(yè)銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理指引》要求，完善相關(guān)信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理管理制度，加強(qiáng)信息科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)，最終形成人員控制、制度保障、審計(jì)監(jiān)督三位一體的信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理模式。
2.4加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升基礎(chǔ)設(shè)施安全水平重點(diǎn)加強(qiáng)機(jī)房電力、UPS、消防系統(tǒng)等關(guān)鍵機(jī)房環(huán)境設(shè)備安全的保障，針對基礎(chǔ)設(shè)施不完善的情況，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要采取有效措施改善，保障業(yè)務(wù)系統(tǒng)工作的連續(xù)性。同時(shí)完善機(jī)房管理制度，實(shí)時(shí)監(jiān)控各種設(shè)備的運(yùn)行狀況，做到對設(shè)備故障的有效預(yù)測和報(bào)警。還要組織專業(yè)人員定期對基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，檢驗(yàn)基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的安全、流程和管理措施漏洞，確?；A(chǔ)設(shè)施安全管理有效性
農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
（一）農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)1.目前國內(nèi)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生范圍廣。農(nóng)商（合）行存貸款、銀行卡、財(cái)務(wù)管理等所涉及到的所有業(yè)務(wù)流程都可能發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)，無論是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)還是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)都有可能發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)。2.農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式多樣。（1）內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)。員工因放棄職業(yè)道德，違背相關(guān)法律法規(guī)，以滿足自己的需要而造成的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是一些“要害崗位”人員利用職務(wù)之便成為其作案的主要方式。（2）外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)。員工在辦理業(yè)務(wù)的過程中被客戶用欺詐的手段利用，給銀行帶來潛在的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為外部人員詐騙、黑客侵入計(jì)算機(jī)等形式造成的損失。（二）農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)存在的主要問題1.操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)不完善。盡管許多農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)初步建立了形式上健全的法人治理結(jié)構(gòu)，但是實(shí)際工作中“三會一層”及相關(guān)委員會只是形式上存在，沒有很好發(fā)揮其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。2.內(nèi)控機(jī)制不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理方式效果差。從國內(nèi)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的案件涉及的操作風(fēng)險(xiǎn)分析，內(nèi)控制度不完善，是大量違規(guī)經(jīng)營和操作風(fēng)險(xiǎn)積聚的直接原因。目前存在部分農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控管理混亂，在發(fā)生案件風(fēng)險(xiǎn)的情況下，往往只是處理案件當(dāng)事人，那些負(fù)有管理和監(jiān)督責(zé)任的人員一般不會受到處罰，從而造成內(nèi)控體系的有效性差，在某種程度上積聚了風(fēng)險(xiǎn)。3.風(fēng)險(xiǎn)管理手段和技術(shù)落后。國內(nèi)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)還比較落后，過分依靠內(nèi)部審計(jì)而忽略外部審計(jì)。操作風(fēng)險(xiǎn)的識別還不夠全面和準(zhǔn)確，風(fēng)險(xiǎn)評估計(jì)量的手段落后。4.人員構(gòu)成不合理，風(fēng)險(xiǎn)管理人才匱乏。人員素質(zhì)是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵，我國農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員在業(yè)務(wù)素質(zhì)要求方面還達(dá)不到進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，為操作風(fēng)險(xiǎn)埋下隱患。
構(gòu)建農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的對策
（一）構(gòu)建有效的操作風(fēng)險(xiǎn)組織體系由于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)是“一級法人”下的總行—基層營業(yè)機(jī)構(gòu)管理體系，由董事會及高級管理層承擔(dān)最終管理責(zé)任的操作風(fēng)險(xiǎn)防御體系，以及內(nèi)部審計(jì)部門的獨(dú)立性尚未真正發(fā)揮作用的客觀情況，決定了我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該是總部集中管理模式。在這種管理體制下，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)防御體系可以劃分為六層：第一層：基層層面。銀行金融機(jī)構(gòu)基層組織是銀行經(jīng)營活動的前沿，對操作風(fēng)險(xiǎn)的生成和管理負(fù)有主要責(zé)任。第二層：起支持作用的部門，是業(yè)務(wù)部門開展經(jīng)營活動的支撐，對操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮著重要的事前防范作用。第三層：風(fēng)險(xiǎn)管理部門。包括總行和分支機(jī)構(gòu)在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，負(fù)責(zé)對操作風(fēng)險(xiǎn)的政策及管理流程加以貫徹落實(shí)。第四層：內(nèi)外部審計(jì)。主要側(cè)重于對操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系、管理政策、組織結(jié)構(gòu)以及政策與制度的執(zhí)行情況進(jìn)行審計(jì)。第五層：董事會。在“一級法人”管理體系下，董事會對操作風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)最終責(zé)任。董事會要確保本行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)受到內(nèi)審部門全面、有效的監(jiān)督。內(nèi)審部門不應(yīng)直接負(fù)責(zé)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理。第六層：監(jiān)管者和股東及其他利益相關(guān)者。兩者分別通過監(jiān)管制度、監(jiān)管要求和市場約束對商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理狀況加以關(guān)注和制約。（二）加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)1.制定個(gè)人柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度手冊。組織人員從現(xiàn)有的柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)著手，制定涵蓋相應(yīng)全部現(xiàn)行的業(yè)務(wù)流程，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)等的個(gè)人柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度手冊。員工能根據(jù)手冊速查，了解某項(xiàng)業(yè)務(wù)的具體辦理方法、依據(jù)，以及發(fā)生某種操作風(fēng)險(xiǎn)后，應(yīng)該如何處理和向上匯報(bào)。2.制定新型的柜員管理制度。新型的銀行柜員制度是指建立在前臺操作系統(tǒng)基礎(chǔ)上，覆蓋全部業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的柜員管理制度。3.深化流程整合，提升服務(wù)質(zhì)量。組織人員根據(jù)最新制度要求，對業(yè)務(wù)處理手續(xù)進(jìn)行規(guī)范，在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，最大限度的簡化前臺操作。（三）建立完整的操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理體系1.轉(zhuǎn)變管理理念，將零售業(yè)務(wù)管理從規(guī)范化等級管理向風(fēng)險(xiǎn)等級管理轉(zhuǎn)變。按年對分（支）行和零售網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，按行、按點(diǎn)建立風(fēng)險(xiǎn)控制檔案，將全部零售網(wǎng)點(diǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)等級，進(jìn)行差別化管理，對分（支）行零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理情況進(jìn)行綜合排名。2.建立風(fēng)險(xiǎn)檔案管理體系。將重點(diǎn)建立對基層營業(yè)機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)檔案，并對基層營業(yè)機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)檔案進(jìn)行綜合管理，分析運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)檔案，積極對風(fēng)險(xiǎn)檔案進(jìn)行匯總和分析，定期對檢查出的問題進(jìn)行深入細(xì)致研究分類和分析。3.建立操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件數(shù)據(jù)庫，設(shè)置專門的損失事件崗。建立風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)可以為管理者提供有力的模型化實(shí)證分析，將提高管理者在內(nèi)控過程中制定管理政策的有效性。4.建立對柜面業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)狀況的分析、報(bào)告、持續(xù)改進(jìn)及風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制?；鶎訝I業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)上報(bào)轄內(nèi)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，總行積極對風(fēng)險(xiǎn)檔案、業(yè)務(wù)檢查情況等相關(guān)資料，進(jìn)行匯總和分析，及時(shí)向網(wǎng)點(diǎn)下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示，提示風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及其防范措施。（四）建立完善以柜員考評為基礎(chǔ)的激勵約束機(jī)制建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)津貼與業(yè)績相結(jié)合的績效考核機(jī)制，合理分配員工薪酬，按業(yè)務(wù)的復(fù)雜度和貢獻(xiàn)度設(shè)定權(quán)重，計(jì)算柜員的業(yè)績積分，對柜員的業(yè)績進(jìn)行全面考核。通過考核以崗定酬、升崗升區(qū)，充分調(diào)動柜員工作積極性，有效利用資源，提升網(wǎng)點(diǎn)綜合競爭力。（五）加強(qiáng)前臺核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的升級管理和運(yùn)行維護(hù)管理系統(tǒng)中存在的任何問題都可能導(dǎo)致農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)不可估量的損失。因此，系統(tǒng)的安全性、穩(wěn)定性和完備性直接決定了系統(tǒng)運(yùn)行過程中發(fā)生系統(tǒng)中斷、出錯(cuò)乃至遭到非法侵入等而導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)事件的概率。加大系統(tǒng)的科技投入，加強(qiáng)系統(tǒng)開發(fā)和升級以及后續(xù)的運(yùn)行維護(hù)管理能使之能更有效的防范操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。（六）構(gòu)建良好的操作風(fēng)險(xiǎn)文化加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)制度文化建設(shè)是當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)文化的重點(diǎn)。我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)剛剛起步，培育操作風(fēng)險(xiǎn)文化是一項(xiàng)長期的目標(biāo)。操作風(fēng)險(xiǎn)制度文化建設(shè)是指銀行對經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防和控制的一整套制度安排。
本文作者：李平工作單位：商丘華商農(nóng)村商業(yè)銀行
一、導(dǎo)論
金融控股公司是一種金融混業(yè)經(jīng)營的組織模式,在經(jīng)營管理上具有一定的優(yōu)越性,但其結(jié)構(gòu)與經(jīng)營也比一般金融機(jī)構(gòu)復(fù)雜,發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性也比一般金融機(jī)構(gòu)要大,發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后化解的難度與成本也比一般金融機(jī)構(gòu)要大。同時(shí),由于金融控股公司的巨大規(guī)模和對經(jīng)濟(jì)的巨大影響,一旦金融控股公司發(fā)生問題,必將引起整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的巨大波動。
金融控股公司的內(nèi)部控制是金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要內(nèi)容,有效的內(nèi)部控制也是金融機(jī)構(gòu)自身管理的基礎(chǔ)和重要內(nèi)容。對于單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營和社會聲譽(yù),以及對于整個(gè)金融系統(tǒng)的安全來說,內(nèi)部控制都是十分重要的,所以研究金融控股公司的內(nèi)部控制對完善我國現(xiàn)有的金融控股公司的組織結(jié)構(gòu),提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力都有很大的應(yīng)用價(jià)值,不僅如此,還可以為潛在的控股公司或者集團(tuán)建立內(nèi)部控制系統(tǒng)提供一些思路。
二、金融控股公司的主要風(fēng)險(xiǎn)
(一)金融控股公司的一般性風(fēng)險(xiǎn)
金融控股公司作為母公司,控制著眾多的專業(yè)化金融子公司,與一般金融機(jī)構(gòu)相比,它所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜。主要表現(xiàn)在資本金重復(fù)計(jì)算、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。
1.資本金重復(fù)計(jì)算
金融控股公司資本金的重復(fù)計(jì)算有兩種情況:一是母公司撥付子公司資本金。這樣,一筆從集團(tuán)外注入的資本金在母公司和子公司的資產(chǎn)負(fù)債表中同時(shí)反映,造成資本金的重復(fù)計(jì)算。如果子公司又用該筆資本金在集團(tuán)內(nèi)繼續(xù)投資,則該筆資本將被多次計(jì)算;二是子公司之間相互持有股份,造成股權(quán)結(jié)構(gòu)混亂及資本金多次計(jì)算。由于只有來自集團(tuán)外部的資本金才能抵補(bǔ)集團(tuán)的整體風(fēng)險(xiǎn),因此,無論是上述哪一種情況,同一筆資本金被用來抵御多家公司的風(fēng)險(xiǎn),顯然是不適當(dāng)?shù)摹?/p>
2.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
金融控股公司是一個(gè)涉及多種金融領(lǐng)域的金融混合體,其所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)會因?yàn)檫@種特殊的組織結(jié)構(gòu)而在系統(tǒng)內(nèi)逐漸聚集,并迅速蔓延開來。金融控股公司所追求的協(xié)同效應(yīng)在帶來經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)也加大了金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)聚集的可能性:金融控股公司為集團(tuán)建立的統(tǒng)一信息平臺、統(tǒng)一客戶服務(wù)中心、統(tǒng)一銷售渠道,雖然降低了整體運(yùn)營成本,但是,子公司存在的風(fēng)險(xiǎn)也可能借此通道向母公司不斷聚集,在一個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)發(fā)生的失誤和可能發(fā)生的危機(jī)或破產(chǎn),其危害和影響原本僅限于自身的業(yè)務(wù)范圍或行業(yè)范圍,但在金融控股公司的架構(gòu)下,就會向母公司集中風(fēng)險(xiǎn)并蔓延危害。同時(shí),金融控股公司在總體經(jīng)營上傾向于建立統(tǒng)一的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)規(guī)劃,一旦決策失誤,就會影響到全部子公司,錯(cuò)誤迅速覆蓋整個(gè)系統(tǒng)。
3.內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)
金融控股公司的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在其經(jīng)營和組織方面難于被監(jiān)察和控制,金融控股公司的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)有諸多方面,但與金融控股公司的組織形式、經(jīng)營方式最為密切的風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)部交易。
金融控股公司的各子公司之間進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易,使得集團(tuán)內(nèi)各子公司的經(jīng)營狀況相互影響,這就增大了金融控股公司的內(nèi)部交易和利益沖突的風(fēng)險(xiǎn)。由于金融集團(tuán)內(nèi)部復(fù)雜的控股關(guān)系和資金往來,彼此關(guān)系緊密,相互往來交易勢所難免,其種類主要有:交叉持股、集團(tuán)內(nèi)公司間之相互交易行為、集團(tuán)內(nèi)公司自同屬集團(tuán)內(nèi)公司取得保證、貸款或其他擔(dān)保承諾、集團(tuán)成員間之資產(chǎn)買賣行為、以再保險(xiǎn)的方式所為之風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、集團(tuán)成員間就第三人關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)之轉(zhuǎn)移交易等。這類交易常伴隨風(fēng)險(xiǎn)的傳遞與聚集,最終形成集團(tuán)的整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),危及集團(tuán)的經(jīng)營安全與穩(wěn)健運(yùn)行。
(二)中國金融控股公司的特殊性風(fēng)險(xiǎn)
在中國,金融控股公司當(dāng)前所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不盡止于一般意義上的市場金融風(fēng)險(xiǎn),還有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)體制過渡過程中表現(xiàn)出來的特殊制度性金融風(fēng)險(xiǎn),這些特殊性風(fēng)險(xiǎn)大多是政府、企業(yè)和銀行延續(xù)舊體制進(jìn)行管理和運(yùn)作的產(chǎn)物,是舊體制下金融抑制所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的延伸,它主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
1.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確
任何有效的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該是以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體明確,權(quán)利、責(zé)任和利益的合理分配為根本前提。在歐美發(fā)達(dá)的銀行制度下,代表全體股東利益的董事會明確地承擔(dān)起銀行在其全部經(jīng)營管理過程中的所有風(fēng)險(xiǎn),并以銀行的全部資本金作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最終責(zé)任界限。董事會因此負(fù)責(zé)制定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的重大政策,并在銀行內(nèi)部建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系。
然而,在中國目前現(xiàn)行的金融體制下,許多金融機(jī)構(gòu),尤其是國有商業(yè)銀行,風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的最終主體和邊界并不明確。在現(xiàn)行的產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)下,中國國有商業(yè)銀行并沒有有效地實(shí)行所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離,商業(yè)化程度并不高,政策性業(yè)務(wù)和行政干預(yù)仍很多,這都使得銀行的最高管理層(董事會)沒有也不能最終承擔(dān)起全部金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。
2.內(nèi)控體制不健全
在現(xiàn)代的金融風(fēng)險(xiǎn)管理中,完善的內(nèi)控體制是金融機(jī)構(gòu)得以有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)部制度保障。根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在1998年提出的《銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)控指引》,完善的現(xiàn)代銀行內(nèi)控體制應(yīng)該以運(yùn)作合法、有效和信息暢通為目標(biāo),涵蓋銀行的管理和控制文化、風(fēng)險(xiǎn)的有效識別和評估、控制活動和責(zé)任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等五個(gè)方面的內(nèi)容。
中國的銀行內(nèi)控體制經(jīng)過改革開放以來多年的發(fā)展已經(jīng)取得了很大的進(jìn)步,然而,相對于國際上對現(xiàn)代銀行內(nèi)控體制的要求,中國銀行內(nèi)控體制還顯得相當(dāng)落后,一個(gè)突出的表現(xiàn)就是在風(fēng)險(xiǎn)管理的組織制度上。由銀行董事會及其高級經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的,以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心,與各個(gè)業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理系統(tǒng)是現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織保障,但是,由于公司治理結(jié)構(gòu)問題,中國金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理明顯缺乏這種有效運(yùn)作機(jī)制和組織制度的保障。
3.管理工具缺乏
在歐美先進(jìn)國家的金融市場體系中,管理風(fēng)險(xiǎn)的工具是多種多樣的,而且在不斷創(chuàng)新。相比之下,由于中國金融體系建立較晚,現(xiàn)行的金融市場還不能向投資者和金融機(jī)構(gòu)提供足夠的風(fēng)險(xiǎn)管理工具,市場工具的匱乏是中國金融風(fēng)險(xiǎn)管理落后的重要表現(xiàn)之一。衍生金融產(chǎn)品市場是目前西方金融體系中向投資者和金融機(jī)構(gòu)提供最直接、最有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的市場;衍生金融工具具有直接對沖風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì),被認(rèn)為是管理市場風(fēng)險(xiǎn)最有效的市場工具,使得金融體系能更加有效地在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不同的金融主體之間配置風(fēng)險(xiǎn)。
目前,除了一些地方性的商品期貨交易所,中國并沒有真正的衍生金融產(chǎn)品市場。衍生金融產(chǎn)品的缺乏不僅是金融體系不完整的表現(xiàn),也是風(fēng)險(xiǎn)管理市場工具匱乏的表現(xiàn),它明顯地制約了中國金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化的進(jìn)程。
三、中國金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的建議
面對我國金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境,中國金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)是一個(gè)非常復(fù)雜和艱難的系統(tǒng)工程,同時(shí)也是一個(gè)分階段逐步建設(shè)和完善的過程。
(一)明確風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)定位
金融機(jī)構(gòu)在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中,必須通過建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),適時(shí)地調(diào)整自身機(jī)制,防范和化解風(fēng)險(xiǎn),其中,準(zhǔn)確地目標(biāo)定位是風(fēng)險(xiǎn)管理有效運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵和前提,筆者認(rèn)為,金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系目標(biāo)應(yīng)當(dāng)定位于:
(1)發(fā)揮金融控股公司的協(xié)同效應(yīng),防范、控制和化解控股公司及所屬金融子公司所面臨的各類金融風(fēng)險(xiǎn),保證控股公司及其所屬金融子公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動遵守相關(guān)法律、法規(guī),符合監(jiān)管部門的各項(xiàng)要求,符合公司制定的各項(xiàng)經(jīng)營政策和規(guī)章制度,有效推動所屬金融子公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)健康、有序地發(fā)展。
(2)提高控股公司及所屬金融子公司經(jīng)營管理狀況的透明度,保證對內(nèi)對外信息傳遞的真實(shí)性、完整性與及時(shí)性,為公司管理層提供有效的決策信息。
(3)實(shí)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)—收益均衡下的金融控股公司整體價(jià)值的最大化。金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的運(yùn)作必須貫穿于公司經(jīng)營管理的整個(gè)業(yè)務(wù)流程中,通過建立風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估與預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制,使得公司運(yùn)營在風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)效益性、安全性和流動性三者之間的均衡與協(xié)同。
(二)樹立金融控股公司統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念
1.平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益,實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化
金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理同樣并不是要消除子公司在經(jīng)營活動中的風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)來源,而是在于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。是通過合理的安排和實(shí)施一系列的決策、管理、操作政策和程序,保證在風(fēng)險(xiǎn)—收益平衡下實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)價(jià)值的最大化,同時(shí)避免和減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和危害性,保證子公司經(jīng)營管理活動的連續(xù)性和有效性。
2.全面、全員、全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理意識
為了有效地識別、防范和控制風(fēng)險(xiǎn),金融機(jī)構(gòu)一般都設(shè)有專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門,專司風(fēng)險(xiǎn)控制之職。但是,風(fēng)險(xiǎn)控制又決不單單僅是風(fēng)險(xiǎn)控制部門的事情,每個(gè)崗位、每個(gè)人在做每項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)都要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素,一定是要在風(fēng)險(xiǎn)能夠控制的情況下才去操作和經(jīng)營業(yè)務(wù)。
3.風(fēng)險(xiǎn)管理獨(dú)立和透明
獨(dú)立和透明是一套好的風(fēng)險(xiǎn)管理體制能夠有效發(fā)揮作用的重要保證條件。金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性主要在三個(gè)方面:即風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的獨(dú)立性、風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性以及對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督評估職責(zé)的獨(dú)立性。獨(dú)立運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)管理部門意味著高度權(quán)威性,盡可能不受外部因素的干擾,以保持其客觀性和公正性。
(三)完善金融控股公司的組織架構(gòu)
金融控股公司的組織架構(gòu)可以分為三個(gè)層級:
第一層級:建立和完善金融控股公司層面的風(fēng)險(xiǎn)管理體制,明確各風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)部門的職責(zé)。金融控股公司應(yīng)成立隸屬于董事會的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會,并在同事會領(lǐng)導(dǎo)下指揮控股公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作,具體職責(zé)分工如下:控股公司董事會:是控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策層,確定控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)要求;控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會:制定整個(gè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、制定控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度、監(jiān)控重大風(fēng)險(xiǎn),審批子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、政策、程序、方法等;控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理部:負(fù)責(zé)落實(shí)控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策,指導(dǎo)子公司建立、健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度,指導(dǎo)子公司建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理方法和程序;規(guī)劃控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng),對主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控;對控股公司的整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。
第二層級:各子公司建立風(fēng)險(xiǎn)管理委員、建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門,集中、全面的管理子公司的風(fēng)險(xiǎn);實(shí)行業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)管理和設(shè)計(jì)監(jiān)督三項(xiàng)主要職能相互分離和相互制約的機(jī)制。
子公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會:子公司層面風(fēng)險(xiǎn)管理的最高權(quán)力機(jī)構(gòu),在控股公司統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理政策下,規(guī)劃子公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系、制定子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度、流程,審批資本分配和風(fēng)險(xiǎn)限額。
子公司風(fēng)險(xiǎn)管理部:子公司風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行機(jī)構(gòu),受自公司董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會的領(lǐng)導(dǎo),全面管理子公司各類風(fēng)險(xiǎn):根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略擬定子公司風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度、流程及標(biāo)準(zhǔn);對子公司日常的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動態(tài)的測量和監(jiān)督,并及時(shí)向集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部門和子公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會報(bào)告;提出針對風(fēng)險(xiǎn)來源的具體控制辦法;建立子公司有效的事后補(bǔ)救機(jī)制;管理分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作和人員。
第三層級:子公司內(nèi)部建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。各子公司分支機(jī)構(gòu)也應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門,由子公司直接管理并委派風(fēng)險(xiǎn)主管。子公司業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理以及下屬分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)主管雖然是集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)組織架構(gòu)的基層單位,但在金融控股公司模式中,他們具有相當(dāng)自主的、對各部門及分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的權(quán)力,其職責(zé)主要有:督促子公司業(yè)務(wù)部門或分支機(jī)構(gòu)正確實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策和措施;向子公司風(fēng)險(xiǎn)管理分部提供精確、及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)信息等。
四、結(jié)論
各國必須根據(jù)自身的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融混業(yè)經(jīng)營程度、金融控股公司的發(fā)展現(xiàn)狀、金融經(jīng)營體系結(jié)構(gòu)以及傳統(tǒng)金融監(jiān)管制度等一系列因素來設(shè)計(jì)、選擇、安排符合本國國情的金融控股公司的監(jiān)管體制。我國應(yīng)該順應(yīng)當(dāng)今世界金融控股公司監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢,從結(jié)構(gòu)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能性監(jiān)管,注重對金融控股公司監(jiān)管中的分權(quán)與制衡。
設(shè)計(jì)一套適合中國國情的金融控股公司市場規(guī)范運(yùn)作機(jī)制,一方面有利于規(guī)范金融領(lǐng)域的發(fā)展,另一方面也可為金融控股公司提供一個(gè)活動空間和運(yùn)營的自主機(jī)會,既能發(fā)揮金融控股公司的效率優(yōu)勢,又能維護(hù)金融穩(wěn)定與安全,使金融效率、金融自由的法律價(jià)值得到充分的體現(xiàn)。
參考文獻(xiàn):
一、導(dǎo)論
金融控股公司是一種金融混業(yè)經(jīng)營的組織模式，在經(jīng)營管理上具有一定的優(yōu)越性，但其結(jié)構(gòu)與經(jīng)營也比一般金融機(jī)構(gòu)復(fù)雜，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性也比一般金融機(jī)構(gòu)要大，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后化解的難度與成本也比一般金融機(jī)構(gòu)要大。同時(shí)，由于金融控股公司的巨大規(guī)模和對經(jīng)濟(jì)的巨大影響，一旦金融控股公司發(fā)生問題，必將引起整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的巨大波動。
金融控股公司的內(nèi)部控制是金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要內(nèi)容，有效的內(nèi)部控制也是金融機(jī)構(gòu)自身管理的基礎(chǔ)和重要內(nèi)容。對于單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營和社會聲譽(yù)，以及對于整個(gè)金融系統(tǒng)的安全來說，內(nèi)部控制都是十分重要的，所以研究金融控股公司的內(nèi)部控制對完善我國現(xiàn)有的金融控股公司的組織結(jié)構(gòu)，提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力都有很大的應(yīng)用價(jià)值，不僅如此，還可以為潛在的控股公司或者集團(tuán)建立內(nèi)部控制系統(tǒng)提供一些思路。
二、金融控股公司的主要風(fēng)險(xiǎn)
(一)金融控股公司的一般性風(fēng)險(xiǎn)
金融控股公司作為母公司，控制著眾多的專業(yè)化金融子公司，與一般金融機(jī)構(gòu)相比，它所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜。主要表現(xiàn)在資本金重復(fù)計(jì)算、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。
1. 資本金重復(fù)計(jì)算
金融控股公司資本金的重復(fù)計(jì)算有兩種情況:一是母公司撥付子公司資本金。這樣，一筆從集團(tuán)外注入的資本金在母公司和子公司的資產(chǎn)負(fù)債表中同時(shí)反映，造成資本金的重復(fù)計(jì)算。如果子公司又用該筆資本金在集團(tuán)內(nèi)繼續(xù)投資，則該筆資本將被多次計(jì)算;二是子公司之間相互持有股份，造成股權(quán)結(jié)構(gòu)混亂及資本金多次計(jì)算。由于只有來自集團(tuán)外部的資本金才能抵補(bǔ)集團(tuán)的整體風(fēng)險(xiǎn)，因此，無論是上述哪一種情況，同一筆資本金被用來抵御多家公司的風(fēng)險(xiǎn)，顯然是不適當(dāng)?shù)摹?/p>
2.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
金融控股公司是一個(gè)涉及多種金融領(lǐng)域的金融混合體，其所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)會因?yàn)檫@種特殊的組織結(jié)構(gòu)而在系統(tǒng)內(nèi)逐漸聚集，并迅速蔓延開來。金融控股公司所追求的協(xié)同效應(yīng)在帶來經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)也加大了金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)聚集的可能性:金融控股公司為集團(tuán)建立的統(tǒng)一信息平臺、統(tǒng)一客戶服務(wù)中心、統(tǒng)一銷售渠道，雖然降低了整體運(yùn)營成本，但是，子公司存在的風(fēng)險(xiǎn)也可能借此通道向母公司不斷聚集，在一個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)發(fā)生的失誤和可能發(fā)生的危機(jī)或破產(chǎn)，其危害和影響原本僅限于自身的業(yè)務(wù)范圍或行業(yè)范圍，但在金融控股公司的架構(gòu)下，就會向母公司集中風(fēng)險(xiǎn)并蔓延危害。同時(shí)，金融控股公司在總體經(jīng)營上傾向于建立統(tǒng)一的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)規(guī)劃，一旦決策失誤，就會影響到全部子公司，錯(cuò)誤迅速覆蓋整個(gè)系統(tǒng)。
3. 內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)
金融控股公司的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在其經(jīng)營和組織方面難于被監(jiān)察和控制，金融控股公司的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)有諸多方面，但與金融控股公司的組織形式、經(jīng)營方式最為密切的風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)部交易。
金融控股公司的各子公司之間進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，使得集團(tuán)內(nèi)各子公司的經(jīng)營狀況相互影響，這就增大了金融控股公司的內(nèi)部交易和利益沖突的風(fēng)險(xiǎn)。由于金融集團(tuán)內(nèi)部復(fù)雜的控股關(guān)系和資金往來，彼此關(guān)系緊密，相互往來交易勢所難免，其種類主要有:交叉持股、集團(tuán)內(nèi)公司間之相互交易行為、集團(tuán)內(nèi)公司自同屬集團(tuán)內(nèi)公司取得保證、貸款或其他擔(dān)保承諾、集團(tuán)成員間之資產(chǎn)買賣行為、以再保險(xiǎn)的方式所為之風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、集團(tuán)成員間就第三人關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)之轉(zhuǎn)移交易等。這類交易常伴隨風(fēng)險(xiǎn)的傳遞與聚集，最終形成集團(tuán)的整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，危及集團(tuán)的經(jīng)營安全與穩(wěn)健運(yùn)行。
(二)中國金融控股公司的特殊性風(fēng)險(xiǎn)
在中國，金融控股公司當(dāng)前所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不盡止于一般意義上的市場金融風(fēng)險(xiǎn)，還有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)體制過渡過程中表現(xiàn)出來的特殊制度性金融風(fēng)險(xiǎn)，這些特殊性風(fēng)險(xiǎn)大多是政府、企業(yè)和銀行延續(xù)舊體制進(jìn)行管理和運(yùn)作的產(chǎn)物，是舊體制下金融抑制所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的延伸，它主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
1. 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確
任何有效的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該是以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體明確，權(quán)利、責(zé)任和利益的合理分配為根本前提。在歐美發(fā)達(dá)的銀行制度下，代表全體股東利益的董事會明確地承擔(dān)起銀行在其全部經(jīng)營管理過程中的所有風(fēng)險(xiǎn)，并以銀行的全部資本金作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最終責(zé)任界限。董事會因此負(fù)責(zé)制定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的重大政策，并在銀行內(nèi)部建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系。
然而，在中國目前現(xiàn)行的金融體制下，許多金融機(jī)構(gòu)，尤其是國有商業(yè)銀行，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的最終主體和邊界并不明確。在現(xiàn)行的產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)下，中國國有商業(yè)銀行并沒有有效地實(shí)行所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，商業(yè)化程度并不高，政策性業(yè)務(wù)和行政干預(yù)仍很多，這都使得銀行的最高管理層(董事會)沒有也不能最終承擔(dān)起全部金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。
2.內(nèi)控體制不健全
在現(xiàn)代的金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，完善的內(nèi)控體制是金融機(jī)構(gòu)得以有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)部制度保障。根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在1998年提出的《銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)控指引》，完善的現(xiàn)代銀行內(nèi)控體制應(yīng)該以運(yùn)作合法、有效和信息暢通為目標(biāo)，涵蓋銀行的管理和控制文化、風(fēng)險(xiǎn)的有效識別和評估、控制活動和責(zé)任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等五個(gè)方面的內(nèi)容。
中國的銀行內(nèi)控體制經(jīng)過改革開放以來多年的發(fā)展已經(jīng)取得了很大的進(jìn)步，然而，相對于國際上對現(xiàn)代銀行內(nèi)控體制的要求，中國銀行內(nèi)控體制還顯得相當(dāng)落后，一個(gè)突出的表現(xiàn)就是在風(fēng)險(xiǎn)管理的組織制度上。由銀行董事會及其高級經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心，與各個(gè)業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理系統(tǒng)是現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織保障，但是，由于公司治理結(jié)構(gòu)問題，中國金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理明顯缺乏這種有效運(yùn)作機(jī)制和組織制度的保障。
3.管理工具缺乏
在歐美先進(jìn)國家的金融市場體系中，管理風(fēng)險(xiǎn)的工具是多種多樣的，而且在不斷創(chuàng)新。相比之下，由于中國金融體系建立較晚，現(xiàn)行的金融市場還不能向投資者和金融機(jī)構(gòu)提供足夠的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，市場工具的匱乏是中國金融風(fēng)險(xiǎn)管理落后的重要表現(xiàn)之一。衍生金融產(chǎn)品市場是目前西方金融體系中向投資者和金融機(jī)構(gòu)提供最直接、最有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的市場;衍生金融工具具有直接對沖風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，被認(rèn)為是管理市場風(fēng)險(xiǎn)最有效的市場工具，使得金融體系能更加有效地在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不同的金融主體之間配置風(fēng)險(xiǎn)。
目前，除了一些地方性的商品期貨交易所，中國并沒有真正的衍生金融產(chǎn)品市場。衍生金融產(chǎn)品的缺乏不僅是金融體系不完整的表現(xiàn)，也是風(fēng)險(xiǎn)管理市場工具匱乏的表現(xiàn)，它明顯地制約了中國金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化的進(jìn)程。
三、中國金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的建議
面對我國金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境，中國金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)是一個(gè)非常復(fù)雜和艱難的系統(tǒng)工程，同時(shí)也是一個(gè)分階段逐步建設(shè)和完善的過程。
(一)明確風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)定位
金融機(jī)構(gòu)在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中，必須通過建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，適時(shí)地調(diào)整自身機(jī)制，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，其中，準(zhǔn)確地目標(biāo)定位是風(fēng)險(xiǎn)管理有效運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵和前提，筆者認(rèn)為，金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系目標(biāo)應(yīng)當(dāng)定位于:
(1)發(fā)揮金融控股公司的協(xié)同效應(yīng)，防范、控制和化解控股公司及所屬金融子公司所面臨的各類金融風(fēng)險(xiǎn)，保證控股公司及其所屬金融子公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動遵守相關(guān)法律、法規(guī)，符合監(jiān)管部門的各項(xiàng)要求，符合公司制定的各項(xiàng)經(jīng)營政策和規(guī)章制度，有效推動所屬金融子公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)健康、有序地發(fā)展;
(2)提高控股公司及所屬金融子公司經(jīng)營管理狀況的透明度，保證對內(nèi)對外信息傳遞的真實(shí)性、完整性與及時(shí)性，為公司管理層提供有效的決策信息。
(3)實(shí)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)—收益均衡下的金融控股公司整體價(jià)值的最大化。金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的運(yùn)作必須貫穿于公司經(jīng)營管理的整個(gè)業(yè)務(wù)流程中，通過建立風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估與預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制，使得公司運(yùn)營在風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)效益性、安全性和流動性三者之間的均衡與協(xié)同。
(二)樹立金融控股公司統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念
1. 平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化
金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理同樣并不是要消除子公司在經(jīng)營活動中的風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)來源，而是在于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。是通過合理的安排和實(shí)施一系列的決策、管理、操作政策和程序，保證在風(fēng)險(xiǎn)—收益平衡下實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)價(jià)值的最大化，同時(shí)避免和減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和危害性，保證子公司經(jīng)營管理活動的連續(xù)性和有效性。
2. 全面、全員、全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理意識
為了有效地識別、防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)一般都設(shè)有專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，專司風(fēng)險(xiǎn)控制之職。但是，風(fēng)險(xiǎn)控制又決不單單僅是風(fēng)險(xiǎn)控制部門的事情，每個(gè)崗位、每個(gè)人在做每項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)都要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，一定是要在風(fēng)險(xiǎn)能夠控制的情況下才去操作和經(jīng)營業(yè)務(wù)。
3. 風(fēng)險(xiǎn)管理獨(dú)立和透明
獨(dú)立和透明是一套好的風(fēng)險(xiǎn)管理體制能夠有效發(fā)揮作用的重要保證條件。金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性主要在三個(gè)方面:即風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的獨(dú)立性、風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性以及對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督評估職責(zé)的獨(dú)立性。獨(dú)立運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)管理部門意味著高度權(quán)威性，盡可能不受外部因素的干擾，以保持其客觀性和公正性。
(三)完善金融控股公司的組織架構(gòu)
金融控股公司的組織架構(gòu)可以分為三個(gè)層級:
第一層級:建立和完善金融控股公司層面的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，明確各風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)部門的職責(zé)。金融控股公司應(yīng)成立隸屬于董事會的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，并在同事會領(lǐng)導(dǎo)下指揮控股公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，具體職責(zé)分工如下:控股公司董事會:是控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策層，確定控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)要求;控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會:制定整個(gè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、制定控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度、監(jiān)控重大風(fēng)險(xiǎn)，審批子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、政策、程序、方法等;控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理部:負(fù)責(zé)落實(shí)控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，指導(dǎo)子公司建立、健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度，指導(dǎo)子公司建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理方法和程序;規(guī)劃控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，對主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控;對控股公司的整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。
第二層級:各子公司建立風(fēng)險(xiǎn)管理委員、建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，集中、全面的管理子公司的風(fēng)險(xiǎn);實(shí)行業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)管理和設(shè)計(jì)監(jiān)督三項(xiàng)主要職能相互分離和相互制約的機(jī)制。
子公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會:子公司層面風(fēng)險(xiǎn)管理的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，在控股公司統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理政策下，規(guī)劃子公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系、制定子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度、流程，審批資本分配和風(fēng)險(xiǎn)限額。
子公司風(fēng)險(xiǎn)管理部:子公司風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，受自公司董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會的領(lǐng)導(dǎo)，全面管理子公司各類風(fēng)險(xiǎn):根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略擬定子公司風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度、流程及標(biāo)準(zhǔn);對子公司日常的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動態(tài)的測量和監(jiān)督，并及時(shí)向集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部門和子公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會報(bào)告;提出針對風(fēng)險(xiǎn)來源的具體控制辦法;建立子公司有效的事后補(bǔ)救機(jī)制;管理分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作和人員。
第三層級:子公司內(nèi)部建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。各子公司分支機(jī)構(gòu)也應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，由子公司直接管理并委派風(fēng)險(xiǎn)主管。子公司業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理以及下屬分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)主管雖然是集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)組織架構(gòu)的基層單位，但在金融控股公司模式中，他們具有相當(dāng)自主的、對各部門及分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的權(quán)力，其職責(zé)主要有:督促子公司業(yè)務(wù)部門或分支機(jī)構(gòu)正確實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策和措施;向子公司風(fēng)險(xiǎn)管理分部提供精確、及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)信息等。
四、結(jié)論
各國必須根據(jù)自身的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融混業(yè)經(jīng)營程度、金融控股公司的發(fā)展現(xiàn)狀、金融經(jīng)營體系結(jié)構(gòu)以及傳統(tǒng)金融監(jiān)管制度等一系列因素來設(shè)計(jì)、選擇、安排符合本國國情的金融控股公司的監(jiān)管體制。我國應(yīng)該順應(yīng)當(dāng)今世界金融控股公司監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢，從結(jié)構(gòu)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能性監(jiān)管，注重對金融控股公司監(jiān)管中的分權(quán)與制衡。
設(shè)計(jì)一套適合中國國情的金融控股公司市場規(guī)范運(yùn)作機(jī)制，一方面有利于規(guī)范金融領(lǐng)域的發(fā)展，另一方面也可為金融控股公司提供一個(gè)活動空間和運(yùn)營的自主機(jī)會，既能發(fā)揮金融控股公司的效率優(yōu)勢，又能維護(hù)金融穩(wěn)定與安全，使金融效率、金融自由的法律價(jià)值得到充分的體現(xiàn)。
參考文獻(xiàn)
