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篇1

一、金融工具概念

金融工具準(zhǔn)則規(guī)范的是金融工具交易活動(dòng)，包括發(fā)行、持有、轉(zhuǎn)移等方面的會(huì)計(jì)核算和列報(bào)披露的規(guī)則。所以，首先需要理解金融工具的概念。

金融工具無疑是與金融市場(chǎng)緊密相關(guān)的，沒有比較發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，則不可能存在相應(yīng)的金融工具。金融市場(chǎng)的基本功能是資金融通，即提供資本流動(dòng)和交易的場(chǎng)所。

金融市場(chǎng)提供了資金融通和流動(dòng)的場(chǎng)所及規(guī)則，金融工具就是促使資金在金融市場(chǎng)上融通和流動(dòng)的具體媒介。根據(jù)準(zhǔn)則的定義，金融工具是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。

從金融工具所約定標(biāo)的類型可分為基本金融工具和衍生金融工具兩類。基本金融工具中關(guān)于權(quán)利義務(wù)約定對(duì)象直接對(duì)應(yīng)的是資金流，包括企業(yè)持有的現(xiàn)金、存放于金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)、普通股，以及代表在未來期間收取或支付金融資產(chǎn)的合同權(quán)利或義務(wù)等，如應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存出保證金、存人保證金、客戶貸款、客戶存款、債券投資、應(yīng)付債券等。衍生金融工具中關(guān)于權(quán)利義務(wù)約定對(duì)象直接對(duì)應(yīng)的不是資金流，而是基本金融工具或者其他衍生金融工具，包括遠(yuǎn)期合同、期貨、期權(quán)等。

二、金融工具準(zhǔn)則體系和規(guī)范范圍

金融工具準(zhǔn)則具體包括四項(xiàng)準(zhǔn)則：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)－金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)－金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)－套期保值》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)－金融工具列報(bào)》，具體規(guī)范金融工具的確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)事項(xiàng)。我國(guó)金融工具準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則）基本一致。

引入金融工具概念是2006年頒布的新準(zhǔn)則亮點(diǎn)之一，金融工具概念下，既包括了各類企業(yè)普遍涉及的貨幣資金、往來款項(xiàng)、長(zhǎng)短期借款和證券投資事項(xiàng)，也包括一般企業(yè)可能較少涉及的期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期合同等衍生工具投資事項(xiàng)，這些事項(xiàng)均屬于金融工具準(zhǔn)則規(guī)范范圍。

三、主要核算和披露規(guī)定

1.金融工具的分類與確認(rèn)

從會(huì)計(jì)核算角度，金融工具分為以下六類：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；持有至到期投資；貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；可供出售的金融資產(chǎn)；其他金融負(fù)債；權(quán)益工具。

（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債

具體又可分為交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

（2）持有至到期投資

是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。

（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)

是指在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。

（4）可供出售金融資產(chǎn)

對(duì)于公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出售金融資產(chǎn)。

（5）其他金融負(fù)債

主要指經(jīng)初始確認(rèn)后沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債的其他金融負(fù)債。包括一般企業(yè)的應(yīng)付賬款、長(zhǎng)期借款等。

（6）權(quán)益工具

權(quán)益工具是指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。例如，企業(yè)發(fā)行的普通股。

（7）金融資產(chǎn)和金融負(fù)債重分類的特別規(guī)定

金融資產(chǎn)和金融負(fù)債經(jīng)初始確認(rèn)后不得隨意變更，準(zhǔn)則對(duì)重分類行為進(jìn)行了規(guī)范并設(shè)立了懲罰性條款。

2.主要計(jì)量屬性的應(yīng)用

關(guān)于金融工具的計(jì)量共有公允價(jià)值、攤余成本、歷史成本和現(xiàn)值等計(jì)量屬性。所有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債及權(quán)益工具的初始確認(rèn)均以公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)于劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，按公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

3.金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的特別規(guī)定

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)－金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》著重規(guī)范了企業(yè)將持有的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給該發(fā)行方以外的其他方的會(huì)計(jì)處理，包括票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓、應(yīng)收賬款保理、資產(chǎn)證券化、債券買斷或回購(gòu)等結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)等。

四、新舊準(zhǔn)則主要變化

新金融工具準(zhǔn)則中規(guī)范的內(nèi)容，在新準(zhǔn)則頒布之前，分別在《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和財(cái)政部印發(fā)的《關(guān)于企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間從事應(yīng)收債權(quán)融資等有關(guān)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的暫行規(guī)定》（財(cái)會(huì)[2003]l4號(hào)）及《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》（財(cái)會(huì)[2005]12號(hào)）等規(guī)范性文件中有相應(yīng)規(guī)定，部分內(nèi)容沒有明確規(guī)定，與這些制度相比，新準(zhǔn)則的主要變化有以下方面。

1.重新分類

舊制度對(duì)金融資產(chǎn)主要分為：貨幣資金，短期投資，應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收股利，應(yīng)收利息，應(yīng)收賬款，其他應(yīng)收款，長(zhǎng)期股權(quán)投資，長(zhǎng)期債權(quán)投資等。新準(zhǔn)則將企業(yè)取得的除長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則所規(guī)范的股權(quán)投資等之外的金融資產(chǎn)劃分為四類：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，持有至到期投資，貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，可供出售金融資產(chǎn)。

舊制度對(duì)金融負(fù)債主要分為：短期借款，應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付賬款，應(yīng)付股利，其他應(yīng)付款，長(zhǎng)期借款，應(yīng)付債券，長(zhǎng)期應(yīng)付款等。新準(zhǔn)則劃分為兩類：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，其他金融負(fù)債。

此外，新準(zhǔn)則規(guī)定了舊制度中沒有涉及的權(quán)益工具概念，并將衍生工具由表外披露納入表內(nèi)核算。

新準(zhǔn)則主要按各類金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的性質(zhì)進(jìn)行分類，同一類別的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債應(yīng)用相同的計(jì)量屬性和核算方法，與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了趨同。

2.計(jì)量屬性

舊制度對(duì)股票債券等短期投資采用成本與市價(jià)孰低計(jì)量；新準(zhǔn)則要求對(duì)交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債、衍生金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，對(duì)持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)采用實(shí)際利率法計(jì)算的攤余成本計(jì)量。

五、主要關(guān)注點(diǎn)

金融工具準(zhǔn)則在金融資產(chǎn)初始分類方面給予公司管理層較大自，雖然準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)的分類及重分類做了相應(yīng)限制性規(guī)定，但管理層還是有相當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策選擇空間。此外，在公允價(jià)值具體標(biāo)準(zhǔn)的確定等方面也有相當(dāng)空間。

參考文獻(xiàn)

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一、交易性金融資產(chǎn)的相關(guān)概念

1. 金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)是一切可以在有組織的金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來估價(jià)的金融工具的總稱。主要包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收利息、債權(quán)投資、股權(quán)投資、基金投資、衍生金融資產(chǎn)等。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，將取得的金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)分為以下幾類：

a.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；

b.持有至到期投資；

c.貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；

d.可供出售金融資產(chǎn)。

2. 交易性金融資產(chǎn)。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，“交易性金融資產(chǎn)”是指企業(yè)為了交易目的而持有的金融資產(chǎn)，如企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買的股票、債券、基金等。準(zhǔn)則中明確寫出了劃分為交易性金融資產(chǎn)的條件（滿足下列之一） ：

a.取得該金融資產(chǎn)的目的主要是為了近期內(nèi)出售或回購(gòu)；

b.屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理；

c.屬于衍生工具，但被指定為有效套期的衍生工具、屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具，投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。因此企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)一般包括為交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資、權(quán)證投資等。

二、新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)交易性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算規(guī)定

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”） 和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》（簡(jiǎn)稱“舊準(zhǔn)則”） 中， 有關(guān)交易性金融資產(chǎn)和短期投資的會(huì)計(jì)處理差別很大， 具體的規(guī)定參見下表 ：

三、新準(zhǔn)則下交易性金融資產(chǎn)對(duì)公司利潤(rùn)影響存在的問題分析

1.交易性金融資產(chǎn)確定具有主觀性。由上文給出的交易性金融資產(chǎn)的概念和可供出售金融資產(chǎn)的定義，“可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)”，可以看出在金融資產(chǎn)的初始確定上帶有一定的主觀。購(gòu)入的金融工具劃分為企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)，全由企業(yè)自行判斷。而證券市場(chǎng)的波動(dòng)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的變動(dòng)使得企業(yè)在購(gòu)入金融資產(chǎn)的時(shí)候難以確定其持有目的是為了短期持有并出售賺取差價(jià)或是其他。

2.公允價(jià)值計(jì)量的困難。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)的取得、持有期間以及處置時(shí)都應(yīng)以其公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。但我國(guó)的資本市場(chǎng)尚處于發(fā)展階段有待成熟，此外，政府對(duì)市場(chǎng)及資源價(jià)格的干預(yù)還較為普遍，均會(huì)導(dǎo)致公允價(jià)值無法可靠計(jì)量。因此在實(shí)踐中運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性只存在理論層次和可操作性上缺陷和困難

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1引言

2006年2月，財(cái)政部了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中顯著變化之一是對(duì)金融工具相關(guān)概念的引入。其所包含的具體內(nèi)容有我們以前在舊準(zhǔn)則中接觸過的，也有真正全新的交易和業(yè)務(wù)。此外，對(duì)于初次接觸金融工具的非銀行會(huì)計(jì)人員來說，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)指南的規(guī)定并不十分詳細(xì)，理解并準(zhǔn)確把握其概念、確認(rèn)與計(jì)量有一定的難度，對(duì)于那些對(duì)會(huì)計(jì)不是很熟悉的財(cái)務(wù)報(bào)告使用者來說難度更大，而且準(zhǔn)確理解金融工具的相關(guān)概念是關(guān)鍵。由于與金融工具相關(guān)的內(nèi)容較多，筆者在此主要對(duì)其形成的金融資產(chǎn)進(jìn)行分析。

2金融資產(chǎn)的涵義及分類

2.1金融資產(chǎn)的涵義

金融資產(chǎn)是一切可以在有組織的金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來估價(jià)的金融工具的總稱。金融資產(chǎn)的最大特征是能夠在市場(chǎng)交易中為其所有者提供即期或遠(yuǎn)期的貨幣收入流量。盡管金融市場(chǎng)的存在并不是金融資產(chǎn)創(chuàng)造與交易的必要條件，但大多數(shù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)中金融資產(chǎn)還是在相應(yīng)的金融市場(chǎng)上交易的。

2.2金融資產(chǎn)的分類

在1993年最新公布的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系(SNA)中，從統(tǒng)計(jì)目的出發(fā)對(duì)金融資產(chǎn)作了以下分類：(1)貨幣黃金和特別提款權(quán)；(2)通貨和存款；(3)股票以外的證券(包括衍生金融工具)；(4)貸款；(5)股票和其他權(quán)益；(6)保險(xiǎn)專門準(zhǔn)備金；(7)應(yīng)收／其他應(yīng)收賬款。

SNA中的金融資產(chǎn)；實(shí)際是按國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門的資產(chǎn)負(fù)債表記錄的這些統(tǒng)計(jì)對(duì)象所有金融資產(chǎn)和負(fù)債。對(duì)每一部門來說，資產(chǎn)負(fù)債表顯示的是該部門為籌集資金發(fā)生的金融負(fù)債和該部門已經(jīng)獲得的金融資產(chǎn)，它提供了有關(guān)一個(gè)部門金融手段運(yùn)用程度及該部門在債權(quán)、債務(wù)關(guān)系中所處地位的雙重關(guān)系。

一般來說，根據(jù)金融資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)可以將金融資產(chǎn)分為：庫(kù)存現(xiàn)金（包括銀行存款）、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、墊款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收利息、債權(quán)投資、股權(quán)投資、基金投資、衍生金融資產(chǎn)等。

而在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中則根據(jù)對(duì)金融資產(chǎn)投資交易的持有意圖的不同，將金融資產(chǎn)分為：（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；（2）持有至到期的投資；（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；（4）可供出售的金融資產(chǎn)。

3金融資產(chǎn)的確認(rèn)

企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

3.1以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

3.1.1交易性金融資產(chǎn)

滿足以下條件之一的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)：

（1）取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售。

（2）屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理。

（3）屬于衍生工具。主要指期權(quán)和期貨。但被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。

上述三個(gè)條件表明，交易性金融資產(chǎn)具有以下三個(gè)特征：

（1）企業(yè)持有的目的是短期性的，即在初次確認(rèn)時(shí)即確定其持有目的是為了短期獲利。根據(jù)舊準(zhǔn)則對(duì)長(zhǎng)短期的劃分，此處的短期也應(yīng)該是不超過一年（包括一年）；

（2）該金融資產(chǎn)具有活躍的市場(chǎng)，其公允價(jià)值能夠通過活躍市場(chǎng)獲?。?/p>

根據(jù)這兩個(gè)特征可以看出，舊準(zhǔn)則中的短期投資如果僅僅是為了隨時(shí)通過出售獲利，則應(yīng)當(dāng)屬于交易性金融資產(chǎn)。

3.1.2直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

當(dāng)金融資產(chǎn)滿足以下條件之一時(shí)，應(yīng)將其直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益：

（1）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的計(jì)量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計(jì)量方面不一致的情況。

（2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合、該金融負(fù)債組合、或該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告。

在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資，不得指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。3．2持有至到期投資持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。下列非衍生金融資產(chǎn)不應(yīng)當(dāng)劃分為持有至到期投資：

（1）初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)；

（2）初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；

（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)持有意圖和能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定處理。

根據(jù)以上規(guī)定可以看出，持有至到期投資具有以特征：

（1）持有至到期投資是非權(quán)益性的投資；

（2）在初次確認(rèn)時(shí)即明確確定一直持有該投資到期才收回，除非有企業(yè)不可控制的原因使得企業(yè)無法再對(duì)該項(xiàng)投資持有至到期，此時(shí)應(yīng)將其重新分類為可供出售金融資產(chǎn)。

（3）該投資到期時(shí)收回的金額固定或可確定。

根據(jù)持有至到期投資的特征可知，舊準(zhǔn)則中的長(zhǎng)期債權(quán)投資中準(zhǔn)則持有至債權(quán)到期的應(yīng)確認(rèn)為持有至到期投資。

此外，對(duì)于到期時(shí)間短于1年的投資，如果滿足持有至到期投資的其他條件，也應(yīng)該確認(rèn)為持有至到期投資。因此，舊準(zhǔn)則中的短期投資如果在初次確認(rèn)時(shí)即確定持有至到期，也應(yīng)確認(rèn)為持有至到期投資。

3．3貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，

貸款和應(yīng)收賬款，是指在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。企業(yè)不應(yīng)當(dāng)將下列非衍生金融資產(chǎn)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)：

（1）準(zhǔn)備立即出售或在近期出售的非衍生金融資產(chǎn)。

（2）初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)。

（3）初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)。

（4）因債務(wù)人信用惡化以外的原因，使持有方可能難以收回幾乎所有初始投資的非衍生金融資產(chǎn)。

企業(yè)所持證券投資基金或類似基金，不應(yīng)當(dāng)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

貸款和應(yīng)收賬款的概念明確，確認(rèn)相對(duì)容易。

3．4可供出售金融資產(chǎn)

準(zhǔn)則規(guī)定：可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：

（1）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

（2）持有至到期投資。

（3）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南規(guī)定：可供出售金融資產(chǎn)通常是指企業(yè)沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)。比如，企業(yè)購(gòu)入的在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或持有至到期投資等金融資產(chǎn)的，可歸為此類。

從上述規(guī)定可以看出，與前面三類金融資產(chǎn)相比，可出售金融資產(chǎn)具有以下特征：

（1）該資產(chǎn)有活躍市場(chǎng)，公允價(jià)值易于取得；

（2）該資產(chǎn)持有限期不定，即企業(yè)在初次確認(rèn)時(shí)并不能確定是否在短期內(nèi)出售以獲利，還是長(zhǎng)期持有以獲利。也就是其持有意圖界于交易性金融資產(chǎn)與持有至到期投資之間。

（3）由于可供出售金融資產(chǎn)可能是短期持有，也可能長(zhǎng)期持有，為了保持計(jì)量的一致性，因此與交易性金融資產(chǎn)將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益不同，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“資本公積——其他資本公積”。

3．5金融資產(chǎn)與長(zhǎng)期股權(quán)投資的關(guān)系

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的相關(guān)規(guī)定，按長(zhǎng)期股權(quán)投資形成方式或來源不同將長(zhǎng)期股權(quán)投資分為三類：（1）同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資；（2）非同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資；（3）其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資。根據(jù)投資是否對(duì)被投資單位擁有控制及控制的方式或者重大影響分為四類：（1）能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對(duì)子公司投資；（2）能夠與其他合營(yíng)方一同對(duì)被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對(duì)合營(yíng)企業(yè)的投資；（3）能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的權(quán)益性投資，即對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資；（4）對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場(chǎng)上沒有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。

根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方式分為兩類：（1）采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資；（2）采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資。

結(jié)合前面對(duì)金融資產(chǎn)的分析及長(zhǎng)期股權(quán)投資的不同分類，筆者認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)與金融資產(chǎn)的確認(rèn)相比具有以下特征：

（1）長(zhǎng)期股權(quán)投資在初次確認(rèn)時(shí)即能確定將長(zhǎng)期持有。筆者認(rèn)為此處的長(zhǎng)期為超過一年的期間；

（2）如果權(quán)益性投資目的是出于對(duì)被投資者的長(zhǎng)期控制、共同控制或者能夠施加重大影響，則該項(xiàng)權(quán)益性投資無論是否具有活躍市場(chǎng)和公允價(jià)值，均應(yīng)按相關(guān)規(guī)定確認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資。反之持有意圖并不是為了控制或重大影響，則應(yīng)確認(rèn)為相應(yīng)的金融資產(chǎn)；

（3）對(duì)于不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期權(quán)益性投資也應(yīng)確認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資。反之，對(duì)于不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中報(bào)價(jià)、公允價(jià)值能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期權(quán)益性投資應(yīng)當(dāng)考慮確認(rèn)為可供出售的金融資產(chǎn)。

4總結(jié)

根據(jù)以上的分析，可以對(duì)金融資產(chǎn)的確認(rèn)有一個(gè)較清晰的認(rèn)識(shí)。當(dāng)然，由于筆者經(jīng)驗(yàn)的不足，本文的分析還有待改進(jìn)。此外，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)指南對(duì)金融資產(chǎn)確認(rèn)的相關(guān)規(guī)定相對(duì)比較抽象，與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可理解性還有一定差距，因此，要準(zhǔn)確地理解金融資產(chǎn)及其確認(rèn)，盡快進(jìn)一步完善相關(guān)指南才是關(guān)鍵。

篇4

2006年2月15日，財(cái)政部了39項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中包括新增的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》(以下簡(jiǎn)稱新準(zhǔn)則)，而之前有關(guān)金融工具的核算在教學(xué)過程中是以《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》(以下簡(jiǎn)稱原制度)相關(guān)規(guī)定為主要依據(jù)的。新準(zhǔn)則以全新的概念闡述了各類企業(yè)的金融工具交易的會(huì)計(jì)處理，成為被關(guān)注的亮點(diǎn)之一，同時(shí)也成為會(huì)計(jì)工作者和在校大學(xué)生學(xué)習(xí)的難點(diǎn)之一。根據(jù)新準(zhǔn)則第2條，金融工具是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。由此可見，金融工縣的本質(zhì)是一項(xiàng)合同，合同形成一方的金融資產(chǎn)，同時(shí)形成另一方的金融負(fù)債或權(quán)益合同。金融工具包括金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具。新準(zhǔn)則明確要求將金融資產(chǎn)分為4類：交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)以及貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。同時(shí)，將金融負(fù)債劃分為交易性金融負(fù)債和其他金融負(fù)債兩類。表面上看這些都是全新的概念，實(shí)際上是借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的一些術(shù)語，取代了一些傳統(tǒng)的提法。本文將對(duì)部分金融工具做比較分析。

一、交易性金融資產(chǎn)與短期投資

(一)概念上的差異

原制度第16條規(guī)定，短期投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過1年(含1年)的投資，包括股票、債券、基金等。新準(zhǔn)則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)，如企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等。新準(zhǔn)則對(duì)金融工具的確認(rèn)主要是以持有目的為依據(jù)。

(二)會(huì)計(jì)科目的差異

原制度主要設(shè)置“短期投資”、“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”、“投資收益”和“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”進(jìn)行相關(guān)核算。新準(zhǔn)則主要設(shè)置“交易性金融資產(chǎn)(下設(shè)成本、公允價(jià)值變動(dòng)等明細(xì)科目)”、“公允價(jià)值變動(dòng)損益”和“投資收益”進(jìn)行相關(guān)核算。

(三)計(jì)量方法的差異

1、取得時(shí)。原制度規(guī)定，短期投資在取得時(shí)應(yīng)當(dāng)按照投資成本計(jì)量。但不同方式取得的短期投資，其投資成本確定方式也有所不同。新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照該金融資產(chǎn)取得時(shí)的公允價(jià)值作為其初始確認(rèn)金額。

2、交易費(fèi)用的處理。取得短期投資的相關(guān)交易費(fèi)用作為短期投資成本處理。而取得交易性金融資產(chǎn)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。

3、期末計(jì)量。原制度規(guī)定，短期投資在期末采用成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)。而根據(jù)新準(zhǔn)則。資產(chǎn)負(fù)債表日交易性金融資產(chǎn)應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

二、持有至到期投資與長(zhǎng)期債權(quán)投資

(一)概念上的差異

根據(jù)原制度相關(guān)規(guī)定，長(zhǎng)期債權(quán)投資指企業(yè)購(gòu)入的在1年內(nèi)(不含1年)不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備變現(xiàn)的債券和其他債權(quán)投資。新準(zhǔn)則規(guī)定，持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。主要指企業(yè)從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的固定利率國(guó)債和浮動(dòng)利率公司債券等。

(二)會(huì)計(jì)科目的差異

原制度主要設(shè)置“長(zhǎng)期債權(quán)投資”，下設(shè)“債券投資”和“其他債權(quán)投資”兩個(gè)明細(xì)科目進(jìn)行相關(guān)核算。新準(zhǔn)則主要設(shè)置“持有至到期投資”，下設(shè)“成本”、“利息調(diào)整”和“應(yīng)計(jì)利息”等明細(xì)科目。

(三)計(jì)量方法的差異

1、取得時(shí)。原制度規(guī)定，長(zhǎng)期債權(quán)投資應(yīng)按取得時(shí)的實(shí)際成本作為初始投資成本。以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期債權(quán)投資，其初始投資成本應(yīng)按實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款(包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用)減去已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息來確定。如果稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用金額較小，也可以直接計(jì)人當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用。新準(zhǔn)則規(guī)定，持有至到期投資初始確認(rèn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始入賬金額。實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為“應(yīng)收利息”。

2、交易費(fèi)用的處理。新、舊規(guī)定對(duì)交易費(fèi)用的處理相同。都計(jì)入了初始投資成本。

3、期末計(jì)量。原制度規(guī)定，企業(yè)的長(zhǎng)期投資(包括長(zhǎng)期股權(quán)投資和長(zhǎng)期債權(quán)投資)應(yīng)當(dāng)在期末時(shí)按照其賬面價(jià)值與可收回金額孰低計(jì)量，對(duì)可收回金額低于賬面價(jià)值的差額。應(yīng)當(dāng)計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。而根據(jù)新準(zhǔn)則，持有至到期投資在期末以賬面攤余成本計(jì)量，有客觀證據(jù)表明其發(fā)生了減值的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其賬面攤余成本與預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額計(jì)算確認(rèn)減值損失。

三、可供出售金融資產(chǎn)與股票、債券和基金投資

(一)概念上的差異

新準(zhǔn)則規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)以及除“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)”、“持有至到期投資”和“交易性金融資產(chǎn)”以外的金融資產(chǎn)。它持有的目的并非為了通過短期的價(jià)格波動(dòng)而獲利，而是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，主要指企業(yè)購(gòu)入的在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等。

(二)會(huì)計(jì)科目的差異

根據(jù)原制度相關(guān)規(guī)定，股票、債券和基金投資根據(jù)不同情況主要通過“短期投資”、“長(zhǎng)期股權(quán)投資”和“長(zhǎng)期債權(quán)投資”等科目進(jìn)行核算。而新準(zhǔn)則主要設(shè)置“可供出售金融資產(chǎn)”總賬科目，下設(shè)“成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計(jì)利息”和“公允價(jià)值變動(dòng)”進(jìn)行明細(xì)核算。

(三)計(jì)量方法的差異

1、取得時(shí)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始入賬金額。實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”。短期投資和長(zhǎng)期債權(quán)投資前文已提及，而根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》，以合并方式取得的投資和以其他方式取得的投資，其初始計(jì)量均有所不同，這里不再贅述。

2、期末計(jì)量。新準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積。

篇5

中圖分類號(hào)：F230　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1005-0892(2010)10-0112-08

一、問題的提出

資產(chǎn)證券化體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)分散與收益共享原則，但它在惠及更多利益群體的同時(shí)，也弱化了利益群體的責(zé)任意識(shí)。正是由于能夠成功地將不一定滿足終止確認(rèn)的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移按照終止確認(rèn)處理，才使得發(fā)起人在增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性的同時(shí)也改善了財(cái)務(wù)報(bào)表的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，催生了從事更大規(guī)模資產(chǎn)證券化的熱情，更嚴(yán)重的是容易導(dǎo)致發(fā)起人在最初取得資產(chǎn)時(shí)對(duì)資產(chǎn)的信用質(zhì)量不予充分重視，這些問題資產(chǎn)為次貸危機(jī)與金融危機(jī)爆發(fā)提供了土壤。2007年的次貸危機(jī)爆發(fā)之后，IASB與FASB敏銳地抓住了“公允價(jià)值”與“終止確認(rèn)”這兩個(gè)基本問題展開深入研究，以提高準(zhǔn)則質(zhì)量并應(yīng)對(duì)外界合理的或不合理的責(zé)難。公允價(jià)值一直是學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的焦點(diǎn)，但是，對(duì)“終止確認(rèn)”不僅準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)未能給予足夠的關(guān)注，而且也未受到學(xué)術(shù)界的重視?？茖W(xué)且標(biāo)準(zhǔn)化的終止確認(rèn)規(guī)范，必將為金融資產(chǎn)證券化的健康發(fā)展豎起科學(xué)的“會(huì)計(jì)防護(hù)墻”，提高發(fā)起人資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，從源頭上解決次貸危機(jī)的“土壤”。為此，本文選擇金融資產(chǎn)終止確認(rèn)進(jìn)行深入研究。

二、初始確認(rèn)與終止確認(rèn)研究的不對(duì)稱及其后果

(一)初始確認(rèn)與終止確認(rèn)研究的不對(duì)稱

1984年12月，F(xiàn)ASB在SFAC NO.5中明確指出：“確認(rèn)是將某一項(xiàng)目，作為一項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債、營(yíng)業(yè)收入、費(fèi)用等等之類正式地記入或列入某一個(gè)體財(cái)務(wù)報(bào)表的過程”。確認(rèn)包括初始、后續(xù)和終止確認(rèn)。隨后，它進(jìn)一步提出了確認(rèn)一個(gè)項(xiàng)目和有關(guān)的信息必須滿足四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：符合要素定義、具有相關(guān)的計(jì)量屬性予以充分可靠計(jì)量、信息是相關(guān)的、信息是可靠的。這四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)明確了項(xiàng)目進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表的初始確認(rèn)的條件，但對(duì)于退出財(cái)務(wù)報(bào)表的終止確認(rèn)卻缺乏注意。因此，在概念框架層面就存在學(xué)者們關(guān)注的“資產(chǎn)的初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)與終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的非對(duì)稱性”。實(shí)際上，這種非對(duì)稱性不僅體現(xiàn)在資產(chǎn)上，其他會(huì)計(jì)要素也同樣存在。

由于在概念框架層面上一直沒有解決終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，其指引具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的功能就無法發(fā)揮，具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在遇到終止確認(rèn)問題時(shí)只好分別提出一些具體的終止確認(rèn)方法，從而導(dǎo)致準(zhǔn)則與準(zhǔn)則之間的內(nèi)在不一致，降低了信息可比性，也降低了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的嚴(yán)肅性。關(guān)于金融資產(chǎn)終止確認(rèn)，F(xiàn)ASB與IASB都先后提出了幾種不同的會(huì)計(jì)處理方法，但效果都不甚理想。

(二)FASB金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)及效果分析

1　FASB的“金融合成分析法與參與利益”為核心的終止確認(rèn)條件

資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)開展之后，F(xiàn)ASB一直到1983年才出臺(tái)了SFAS No.77《附有追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移的報(bào)告》，來規(guī)范會(huì)計(jì)主體應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移終止確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)選擇和具體會(huì)計(jì)處理。隨著資產(chǎn)證券化的迅速發(fā)展，F(xiàn)ASB又陸續(xù)出臺(tái)了SFAS 125、SFAS 140、SFAS 153與SFAS 166等規(guī)范發(fā)起人金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的終止確認(rèn)。在這些準(zhǔn)則中，F(xiàn)ASB立足于資產(chǎn)定義，結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)，先后提出了幾種不同的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認(rèn)判斷標(biāo)準(zhǔn)。SFAS No.125以會(huì)計(jì)主體對(duì)應(yīng)收賬款控制權(quán)是否喪失作為終止確認(rèn)的主要標(biāo)準(zhǔn)，但僅能對(duì)應(yīng)收賬款的整體終止確認(rèn)，不符合金融資產(chǎn)可分割的現(xiàn)實(shí)。40號(hào)改進(jìn)了125號(hào)提出的“金融合成分析法”，用于規(guī)范金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認(rèn)。它實(shí)際上是把資產(chǎn)定義的“控制權(quán)”與“資產(chǎn)證券業(yè)務(wù)安排中標(biāo)的資產(chǎn)池的可分割性”相結(jié)合，允許對(duì)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中符合條件的某部分資產(chǎn)終止確認(rèn)，其它部分則仍然保留在發(fā)起人賬上。

該方法的實(shí)施效果并不理想。發(fā)起人經(jīng)常通過巧妙的交易設(shè)計(jì)，將事實(shí)上不能終止確認(rèn)的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，設(shè)計(jì)為符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。為此，證券分析師在對(duì)這類公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，一般會(huì)將這些已經(jīng)表外處理的金融資產(chǎn)重新納入表內(nèi)。因此，F(xiàn)ASB在166號(hào)準(zhǔn)則中又提出了非常嚴(yán)格的“參與利益”(Partidpating interests)，作為金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認(rèn)的第二道門檻。如果滿足如下兩個(gè)條件的，發(fā)起人可將金融資產(chǎn)的一部分(或幾部分)按照銷售進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)告，否則，只有當(dāng)全部的金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)整組的轉(zhuǎn)移滿足了終止確認(rèn)條件，才能按照銷售進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)告：(1)轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)的某部分(或幾部分)以及發(fā)起人繼續(xù)持有的任何部分，都必須是參與利益；(2)參與利益的轉(zhuǎn)移必須滿足發(fā)起人放棄控制權(quán)的條件。其中，參與利益是金融資產(chǎn)的一部分，它滿足：(1)每一個(gè)參與利益持有者按照相同的優(yōu)先權(quán)按比例享有(針對(duì)該金融資產(chǎn)的)所有權(quán)權(quán)利；(2)任何參與利益持有者沒有任何的追索權(quán)，任何參與利益都不是其他參與利益的從屬利益(subordination)；(3)不能賦予任何參與利益持有者享有比其他參與利益持有者更早的收到現(xiàn)金的權(quán)利，金融資產(chǎn)的所有現(xiàn)金流入都應(yīng)該按比例在所有的參與利益持有者之間進(jìn)行分配；(4)沒有任何一方有權(quán)對(duì)整個(gè)金融資產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保或交易。

2　執(zhí)行困難與效果分析

(1)金融合成分析法

金融合成分析法提出之后，很多學(xué)者從各個(gè)角度所進(jìn)行的研究結(jié)論表明，它的執(zhí)行效果不佳。

其一，通常情況下，發(fā)起人會(huì)保留證券化資產(chǎn)的部分利益，繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。但是，準(zhǔn)則允許發(fā)起人對(duì)金融資產(chǎn)的整體或某一部分，甚至是某一部分的一定比例進(jìn)行終止確認(rèn)。也就是說，發(fā)起人仍然可能終止確認(rèn)后續(xù)涉入的金融資產(chǎn)。但是，準(zhǔn)則并沒有提供指南說明發(fā)起人涉入的程度大小與銷售會(huì)計(jì)處理的關(guān)系。Patrieia M.Dechow、Linda A.Myers、Catherine Shakespeare(2009)指出，實(shí)務(wù)中，幾乎所有公司都經(jīng)常能在保留重要風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過構(gòu)建交易，符合140號(hào)銷售會(huì)計(jì)規(guī)定。

其二，賬面價(jià)值分解過程的可靠性依賴于公允價(jià)值的可靠取得。公允價(jià)值估計(jì)過程的主觀性賦予了發(fā)起人高估留存資產(chǎn)公允價(jià)值的機(jī)會(huì)，從而低估已售資產(chǎn)賬面價(jià)值并高估已售資產(chǎn)銷售利得。Shakespeare(2004)對(duì)1997-1999年美國(guó)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)管理當(dāng)局確實(shí)通過操縱留存利益(Retained interests)的公允價(jià)值估計(jì)進(jìn)行盈余管理，滿足分析師的盈余預(yù)測(cè)。Karaoglu(2005)對(duì)1997年至2000年的銀行證券化數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)銀行利用證券化交易實(shí)現(xiàn)利得，以滿

足銀行資本金充足率管理要求和會(huì)計(jì)盈余管理要求。Dechow et al.(2005)檢驗(yàn)了收益表報(bào)告的證券化交易銷售利得、資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告的留存利益、根據(jù)SFAS 140號(hào)準(zhǔn)則在附注中披露的不利變化信息，作者認(rèn)為，發(fā)起人為了實(shí)現(xiàn)盈余管理目標(biāo)，確實(shí)操縱了用于估計(jì)留存利益公允價(jià)值所采用的假設(shè)。除了操縱證券化交易利得與損失，Patricia M.Dechow、Catherine Shakespeare(2009)發(fā)現(xiàn)管理當(dāng)局還通過操縱證券化交易的時(shí)間選擇，取得會(huì)計(jì)利益。

其三，隱性追索權(quán)對(duì)發(fā)起人終止確認(rèn)決策判斷的影響。采取隱性追索權(quán)是為了避免發(fā)起人在選擇銷售處理會(huì)計(jì)政策時(shí)違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。在缺乏合約規(guī)定的顯性追索權(quán)的情況下，發(fā)起人非常有可能采取隱性追索權(quán)，自愿為已經(jīng)轉(zhuǎn)移出去的資產(chǎn)提供信用擔(dān)保，以維持其良好的市場(chǎng)聲譽(yù)。如果存在隱性追索權(quán)，將影響銷售處理轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的合理性，并影響到轉(zhuǎn)移資產(chǎn)賬面價(jià)值總額在銷售處理部分與留存部分之間分?jǐn)偟臏?zhǔn)確性，從而影響銷售利得計(jì)量的準(zhǔn)確性。Gorton and Souleles(2005)的理論和證據(jù)支持了隱性追索權(quán)的存在事實(shí)，尤其是發(fā)起人和SPE重復(fù)博弈時(shí)。Flora F.Niu and Gordon D.Richardson(2006)采用1997-2003年進(jìn)行證券化業(yè)務(wù)并且能夠獲取相關(guān)信息的公司為樣本進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的發(fā)起人，用終止確認(rèn)方式處理轉(zhuǎn)移資產(chǎn)時(shí)：(1)證券化引起的表外項(xiàng)目(簡(jiǎn)稱OBS)風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)起人權(quán)益系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是正相關(guān)的；(2)OBS與資產(chǎn)負(fù)債表列報(bào)的負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)是無差異的；(3)OBS價(jià)值越高，公司證券化利益與股票報(bào)酬的相關(guān)性就越低。作者由此認(rèn)為，市場(chǎng)認(rèn)為發(fā)起人不應(yīng)該按照銷售方式處理轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，并由此推定發(fā)起人可能確實(shí)存在隱性追索權(quán)。

(2)參與利益

FASB2009年提出的“參與利益”，是更嚴(yán)格的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件。由于執(zhí)行時(shí)間短，本文無法觀察其執(zhí)行效果，但如果將出臺(tái)時(shí)機(jī)與“刻薄”的終止確認(rèn)條件相結(jié)合卻非常有意思。次貸危機(jī)后，F(xiàn)ASB遭受了多方的質(zhì)疑、批判，雖然SFAS 140沒有如SFAS 157那樣遭受了直接的攻擊，但是：①SFAS 140的計(jì)量屬性主要是處于輿論焦點(diǎn)的“公允價(jià)值”；②根據(jù)SFAS 140，實(shí)證研究已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，大量從事證券化交易的發(fā)起人對(duì)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)進(jìn)行終止確認(rèn)，而信息使用者將這些交易視為擔(dān)保融資；③銷售會(huì)計(jì)處理方法相對(duì)擔(dān)保融資，對(duì)發(fā)起人具有非常明顯的利益，更易誘使發(fā)起人弱化資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，進(jìn)一步滋生大量低質(zhì)量的資產(chǎn)池，用于證券化交易。為此，F(xiàn)ASB有動(dòng)力、也有壓力采取嚴(yán)格措施盡可能減少發(fā)起人終止確認(rèn)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的機(jī)會(huì)。那么，在壓力和動(dòng)力面前，F(xiàn)ASB的決定是否合理?

例如，假設(shè)發(fā)起人ABC公司將預(yù)計(jì)三年分期等額到期的資產(chǎn)池1000萬美元轉(zhuǎn)移給不需要納入發(fā)起人ABC公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表的某特殊目的實(shí)體，特殊目的實(shí)體以這些標(biāo)的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行了甲乙丙三種債券。合約規(guī)定，資產(chǎn)池最早的40％現(xiàn)金流入首先用于償還甲債券的本息，之后的40％現(xiàn)金流入再用于償還乙債券的本息，最終流人的20％用于償還丙債券的本息。發(fā)起人ABC公司持有了特殊目的實(shí)體發(fā)行的全部丙債券。據(jù)此安排，根據(jù)準(zhǔn)則，這三種債券都不是“參與利益”，則在轉(zhuǎn)移資產(chǎn)池當(dāng)天，ABC公司也就不能終止確認(rèn)。但是，隨著時(shí)間推移，根據(jù)資產(chǎn)池現(xiàn)金流入實(shí)際情況發(fā)現(xiàn)，甲乙兩種債券的本息順利償還完畢。如果此時(shí)不能對(duì)資產(chǎn)池的80％終止確認(rèn)，顯然不符合交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。由此看來，準(zhǔn)則缺乏對(duì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的后續(xù)期間的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行規(guī)范，是不完善的。

(三)IASC／IASB關(guān)于金融資產(chǎn)終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的研究

關(guān)于金融資產(chǎn)終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，IASCaASB于1998年、2000年、2004年等幾次修改了IAS 39《金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》，先后提出“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移法”、“后續(xù)涉入法”?！帮L(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移法”起源于收入會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。但為什么后來又改為“后續(xù)涉入法”，后續(xù)涉入法又有哪些缺陷呢?

1　“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移法”的批判

(1)“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移觀”與資產(chǎn)的定義不相一致

FASB7份概念公告的順序是有內(nèi)在邏輯依據(jù)的，要素的定義應(yīng)該有助于指導(dǎo)確認(rèn)和計(jì)量。資產(chǎn)的本質(zhì)是“主體擁有或控制的未來經(jīng)濟(jì)利益”。由此，“控制”應(yīng)該體現(xiàn)在資產(chǎn)的初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)和終止確認(rèn)中。如果采用其他標(biāo)準(zhǔn)判斷資產(chǎn)的初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)和終止確認(rèn)，則除非這種標(biāo)準(zhǔn)更易操作，并且不會(huì)違背“控制”的含義。對(duì)于資產(chǎn)證券化的標(biāo)的資產(chǎn)―金融資產(chǎn)，是可以分割成多個(gè)單位的，主體可以放棄其中某些單位的控制，而保留對(duì)另一些單位的控制，所以主體對(duì)這些資產(chǎn)的“風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬”并不適合“全部轉(zhuǎn)移或?qū)嵸|(zhì)性幾乎全部轉(zhuǎn)移”的判斷。

(2)“風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移觀”操作難度大

該方法需要識(shí)別、計(jì)量和全面權(quán)衡一項(xiàng)金融資產(chǎn)的眾多不同風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，各不相同的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的數(shù)量，因定義的不同而有所差異。是否可以識(shí)別每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，是否每一項(xiàng)已經(jīng)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已經(jīng)放棄；是否風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬應(yīng)該進(jìn)行某種方式的對(duì)應(yīng)，然后為了估值而進(jìn)行組合；作為整體的資產(chǎn)如果能夠識(shí)別、計(jì)量其全部或主要的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，那么能否準(zhǔn)確地將這些風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬分?jǐn)傊练指盍说馁Y產(chǎn)各組成部分中?這些問題都是準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)不明確界定的，但都對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移”的正確應(yīng)用至關(guān)重要。

(3)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬法終止確認(rèn)金融資產(chǎn)將高度依賴于獲取這些資產(chǎn)的交易順序

在交易安排中，獲取資產(chǎn)的順序，不應(yīng)該影響到主體對(duì)資產(chǎn)的控制權(quán)的取得或放棄，因此也不應(yīng)該影響到主體確認(rèn)或終止確認(rèn)該資產(chǎn)。但是，風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移法終止確認(rèn)金融資產(chǎn)，則受到獲取這些資產(chǎn)的交易順序的影響。例如，主體A最初獲得了一個(gè)金融資產(chǎn)組合的一項(xiàng)未分割從屬利益，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移觀，它將把這項(xiàng)從屬利益確認(rèn)為一個(gè)單項(xiàng)資產(chǎn)。另一種情況，如果主體B最初獲得一組與主體A參與的金融資產(chǎn)組合一樣的金融資產(chǎn)組合，然后出售組合中主要利益而且繼續(xù)持有與主體A持有的未分割利益相同的從屬利益，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬法，主體B可能被認(rèn)為保留了整個(gè)組合實(shí)質(zhì)上的所有風(fēng)險(xiǎn)，因此保留確認(rèn)全部資產(chǎn)并確認(rèn)相應(yīng)的負(fù)債，而主體A報(bào)告的財(cái)務(wù)狀況則大不相同，但是主體A在兩種交易安排中都是持有一項(xiàng)從屬利益。

2　“后續(xù)涉入法”的思路

2004年，IASB了二次修訂的IAS 39，提出了“后續(xù)涉入法”，用于規(guī)范金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會(huì)計(jì)處理。后續(xù)涉人法是對(duì)發(fā)起人在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移之后，通過某種方式一定程度地繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的會(huì)計(jì)規(guī)范。它保留了風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬以及控制這幾個(gè)主要概念，但明確指出：對(duì)于所有終止確認(rèn)的交易，對(duì)所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的評(píng)價(jià)要比對(duì)控制的轉(zhuǎn)移的評(píng)價(jià)更加重要。

具體而言，不管金融資產(chǎn)是整體還是部分轉(zhuǎn)移，都需要根據(jù)兩個(gè)層次進(jìn)行依次判斷是否可以終止確認(rèn)。在第一個(gè)層次上，首先采用“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移法”，如果主體轉(zhuǎn)讓了一項(xiàng)金融資產(chǎn)，主體應(yīng)該判斷其是否轉(zhuǎn)讓了被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。如果是，則終止確認(rèn)，否則，不能

對(duì)資產(chǎn)終止確認(rèn)。如果主體既沒有轉(zhuǎn)讓也沒有保留被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，則進(jìn)入第二層次，采用“控制權(quán)法”判斷是否保留了對(duì)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的控制。如果主體保留了控制，則主體應(yīng)該根據(jù)對(duì)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)繼續(xù)涉入的程度繼續(xù)確認(rèn)該被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)；否則，主體應(yīng)該終止確認(rèn)。

可以看出，只有在第二層次的情況下，主體才需要考慮到“后續(xù)涉入法”，第一層次下只需要應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移法作為終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。

3　“后續(xù)涉入法”的批判

本文認(rèn)為，后續(xù)涉入法至少存在如下問題需要進(jìn)一步明確。

第一，后續(xù)涉入法仍然側(cè)重于采用風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移法，在確定風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移時(shí)，IASB僅簡(jiǎn)單的規(guī)定，主體應(yīng)該通過比較轉(zhuǎn)讓前后，因被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)凈現(xiàn)金流入的金額和時(shí)間安排的變化而承受的風(fēng)險(xiǎn)，以評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的轉(zhuǎn)移。然而，對(duì)于上文提出的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移法的操作難題，IASB避而不談。

第二，IASB的后續(xù)涉入法在概念上存在著某些前后邏輯的混亂。IASB認(rèn)為，只有當(dāng)主體既沒有轉(zhuǎn)讓也沒有保留被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬時(shí)，才應(yīng)該判斷是否保留了對(duì)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的控制，并且只有當(dāng)主體保留了控制時(shí)，主體才應(yīng)該根據(jù)對(duì)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)繼續(xù)涉入的程度繼續(xù)確認(rèn)該被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。但是，在什么情況下，主體既沒有轉(zhuǎn)讓也沒有保留被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬呢?本文認(rèn)為，任何資產(chǎn)，必有其風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的報(bào)酬，主體不可能既沒有轉(zhuǎn)讓也沒有保留被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。否則，我們不禁要問：這些風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬到哪里去了?

主體對(duì)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)繼續(xù)涉入的程度，是指主體承受的被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的程度。既然主體既沒有保留也沒有轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，又怎能再通過判斷主體承受的被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的程度，以確定主體對(duì)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)后續(xù)涉入的程度呢?

第三，不論后續(xù)涉入的程度大小，一律需要確認(rèn)后續(xù)涉入的財(cái)務(wù)影響，這與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的慣例存在沖突?！痘蛴惺马?xiàng)》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確立了處理不確定性事項(xiàng)的原則，會(huì)計(jì)主體并不需要對(duì)所有的或有事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)?！痘蛴惺马?xiàng)》準(zhǔn)則規(guī)定，只有很可能導(dǎo)致未來經(jīng)濟(jì)利益流出的或有事項(xiàng)，才需要在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。那么，發(fā)起人在轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)之后，通過一定方式后續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，例如通過擔(dān)保方式，并不意味著發(fā)起人很可能需要履行償付義務(wù)。確認(rèn)這類負(fù)債，與《或有事項(xiàng)》準(zhǔn)則存在不一致。

三、金融資產(chǎn)終止確認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則研究的啟動(dòng)和思考

2005年4月，IASB與FASB初步打算對(duì)IAS 39和SFAS 140關(guān)于金融資產(chǎn)終止確認(rèn)進(jìn)行趨同研究，但是進(jìn)展非常緩慢。鑒于以下三方面的考慮，IASB與FASB在2009年加速了對(duì)終止確認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究：(1)終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)太復(fù)雜、且難以操作；(2)有些標(biāo)準(zhǔn)的解釋不夠清楚，只能依賴于同樣不成熟的美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；(3)在金融危機(jī)面前，G20等組織或個(gè)人對(duì)IASB與FASB在危機(jī)中的作用提出了尖銳批評(píng)和期望。同年3月，IASB了《終止確認(rèn)》征求意見稿。

(一)IASB《終止確認(rèn)》ED的簡(jiǎn)要內(nèi)容

在這份針對(duì)金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的ED中，IASB提出，在滿足以下三個(gè)條件下，主體應(yīng)該對(duì)金融資產(chǎn)的一部分或金融資產(chǎn)組的一部分進(jìn)行終止確認(rèn)，并采用公允價(jià)值確認(rèn)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中取得的新資產(chǎn)或承擔(dān)的新負(fù)債：(1)該資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流的合約權(quán)利已經(jīng)到期；(2)主體轉(zhuǎn)移了該資產(chǎn)，并且沒有持續(xù)涉入該資產(chǎn)；或者(3)主體轉(zhuǎn)移了該資產(chǎn)，并且對(duì)該資產(chǎn)保留了持續(xù)涉入，但是轉(zhuǎn)入方有實(shí)際能力為了自身利益而再次轉(zhuǎn)移該資產(chǎn)。

這三個(gè)條件的執(zhí)行前提是資產(chǎn)可以劃分為兩個(gè)或以上的組成部分，并且它們單獨(dú)具有可辨別的現(xiàn)金流，或者擁有整個(gè)資產(chǎn)或資產(chǎn)組現(xiàn)金流的合理份額。如果不能滿足這一前提條件，則當(dāng)主體轉(zhuǎn)移的是整體金融資產(chǎn)時(shí)，終止確認(rèn)條件為上述三個(gè)條件中的后面兩條。

(二)IASB《終止確認(rèn)》ED的評(píng)價(jià)

認(rèn)真對(duì)比ED的觀點(diǎn)與IAS 39有關(guān)規(guī)定可以看出，它在以下三方面保留了IAS 39的規(guī)定：(1)在報(bào)告主體層面上分析金融資產(chǎn)終止確認(rèn)和后續(xù)涉入問題，因此，如果報(bào)告主體是一個(gè)集團(tuán)，則主體應(yīng)該首先根據(jù)合并報(bào)表會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(包括特殊目的實(shí)體合并規(guī)范)將所有的附屬子公司合并，然后再分析終止確認(rèn)和后續(xù)涉入問題；(2)關(guān)于在哪些情況下才能對(duì)被轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)的一部分，而不是金融資產(chǎn)整體評(píng)估是否符合終止確認(rèn)，規(guī)定是一致的；(3)都應(yīng)用了“控制”作為終止確認(rèn)測(cè)試條件。因此，在很多情況下，是否終止確認(rèn)金融資產(chǎn)，IAS 39與ED可以得出相似的結(jié)論。

總體上，ED的觀點(diǎn)有所突破，但也有缺憾。

1　立足于資產(chǎn)定義，從資產(chǎn)的接受者分析終止確認(rèn)，直接明了

相對(duì)于IAS 39，ED更加通俗易懂，不需要評(píng)估主體保留風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的程度。ED將“是否控制了經(jīng)濟(jì)利益或是否需要繼續(xù)流出經(jīng)濟(jì)利益”作為資產(chǎn)或負(fù)債終止確認(rèn)的判斷條件，放棄了“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移觀”。這表明IASB已經(jīng)放棄了繞開資產(chǎn)定義探討終止確認(rèn)的做法，回到了從要素定義分析終止確認(rèn)這一基本邏輯思路，這遵循了概念框架“連貫、協(xié)調(diào)、內(nèi)在一致”的精髓，貫徹了“目標(biāo)―信息質(zhì)量特征―要素定義―確認(rèn)與計(jì)量”的承前啟后關(guān)系。也體現(xiàn)了會(huì)計(jì)的對(duì)稱性原則，基于相同的邏輯思維分析初始確認(rèn)與終止確認(rèn)。

如同硬幣的兩面，一個(gè)主體的初始確認(rèn)就是另一主體的終止確認(rèn)，反之亦然。理論上，由于一項(xiàng)資產(chǎn)不能由兩個(gè)不同的會(huì)計(jì)主體同時(shí)擁有控制權(quán)，轉(zhuǎn)移方判斷是否放棄了資產(chǎn)的控制權(quán)與轉(zhuǎn)入方判斷是否取得了資產(chǎn)的控制權(quán)，應(yīng)該取得相同的結(jié)果。但由于交易已經(jīng)發(fā)生，從轉(zhuǎn)入方判斷是否取得資產(chǎn)的控制權(quán)可能更加直接明了。為此，ED提出的一個(gè)條件是轉(zhuǎn)入方是否實(shí)際上有能力從自身利益出發(fā)再次轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)給獨(dú)立的第三方?！疤幹脵?quán)”是“控制權(quán)”的最主要條件，享有處置權(quán)也就表明擁有了控制權(quán)。與后續(xù)涉入法相比，該ED提出的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)將重點(diǎn)置于“控制”，更易理解。

2　終止確認(rèn)條件“轉(zhuǎn)入方具有實(shí)際能力基于自身利益轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)”的合理性分析

如何判斷轉(zhuǎn)入方是否實(shí)際上有能力從自身利益出發(fā)，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給獨(dú)立的第三方呢?需要重點(diǎn)考慮以下幾個(gè)因素：第一，轉(zhuǎn)入方要有能力獲取資產(chǎn)的全部經(jīng)濟(jì)利益；第二，該資產(chǎn)的市場(chǎng)狀況是活躍還是非活躍；第三，經(jīng)濟(jì)約束，如果轉(zhuǎn)入方將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給第三方時(shí)需要承擔(dān)損失，可能會(huì)導(dǎo)致轉(zhuǎn)入方不具有實(shí)際能力進(jìn)行這種轉(zhuǎn)移。例如，轉(zhuǎn)出方持有的看跌期權(quán)或?qū)Y產(chǎn)的擔(dān)保，可能限制轉(zhuǎn)入方處置資產(chǎn)的能力，除非轉(zhuǎn)入方基于活躍市場(chǎng)狀況能夠輕易獲取替代資產(chǎn)。因?yàn)檗D(zhuǎn)入方處置資產(chǎn)之后，轉(zhuǎn)出方一旦要求真正交割，轉(zhuǎn)入方需要有活躍市場(chǎng)獲取替代資產(chǎn)以滿割需求。

可以看出，這是一條非常嚴(yán)格的終止確認(rèn)條件。例如，在資產(chǎn)轉(zhuǎn)移用于證券化過程中，由于發(fā)起人通過為轉(zhuǎn)入方提供信用增級(jí)，享有了該資產(chǎn)的一部分現(xiàn)金流(例如，應(yīng)收賬款資產(chǎn)池的利息收入的10％)，則轉(zhuǎn)入方將不能基于自身利益、在不受轉(zhuǎn)出方影響的前提下，將該資產(chǎn)再轉(zhuǎn)移給獨(dú)立的第三方，從而不能終止確認(rèn)該資產(chǎn)。也就是說，在這種嚴(yán)格條件下，即使轉(zhuǎn)移方僅僅是保留了一些風(fēng)險(xiǎn)與

報(bào)酬，仍然可能需要繼續(xù)對(duì)整個(gè)金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)組進(jìn)行確認(rèn)。這與后續(xù)涉入法不同，后者只是確認(rèn)后續(xù)涉入的部分。

但是，這種終止確認(rèn)條件與資產(chǎn)定義并不完全一致，與準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對(duì)待固定資產(chǎn)、存貨等資產(chǎn)的終止確認(rèn)規(guī)范也不完全一致。具體而言，通過處置資產(chǎn)，是享有資產(chǎn)控制權(quán)從而獲取經(jīng)濟(jì)利益的途徑之一。但不是唯一途徑，也不是必要途徑。例如，企業(yè)擁有一項(xiàng)固定資產(chǎn)可以從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，由于種種原因，例如市場(chǎng)活躍程度不高，或者是生產(chǎn)依賴性，不應(yīng)該也不能對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行處置，但這并不影響企業(yè)對(duì)該固定資產(chǎn)享有控制權(quán)的事實(shí)，不影響其獲取經(jīng)濟(jì)利益的能力。

因此，IASB采用轉(zhuǎn)入方是否具有實(shí)際能力基于自身利益轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)給第三方作為終止確認(rèn)的重要條件，理由并不充分。通常情況下，是由于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移方后續(xù)涉入金融資產(chǎn)，從而保留了一部分風(fēng)險(xiǎn)或報(bào)酬，影響了轉(zhuǎn)入方處置金融資產(chǎn)的實(shí)際能力。IASB擔(dān)心，如果不采用ED的這種終止確認(rèn)觀點(diǎn)，則很可能只好繼續(xù)采用IAS 39的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬評(píng)估方法，無法擺脫風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬評(píng)估法存在的重大理論缺陷與操作難題。但是，因?yàn)橐环N方法不合理而采用另一種理論上也不合理的方法，是一種“試錯(cuò)法”準(zhǔn)則制定思維，它在限制轉(zhuǎn)移方構(gòu)造條件滿足終止確認(rèn)條件的同時(shí)，也可能將一些應(yīng)該終止確認(rèn)的資產(chǎn)排除在終止確認(rèn)之外，“矯枉過正”可能抑制了發(fā)起人從事資產(chǎn)證券化的熱情。

3　公允價(jià)值計(jì)量的完善是金融資產(chǎn)終止確認(rèn)會(huì)計(jì)規(guī)范的基礎(chǔ)

ED將能否取得資產(chǎn)組成部分的可辨認(rèn)現(xiàn)金流量，作為主體能否對(duì)金融資產(chǎn)的某個(gè)組成部分或某個(gè)組成部分的一定比例進(jìn)行終止確認(rèn)的前提條件之一，然而，ED卻缺乏相應(yīng)的指南規(guī)范現(xiàn)金流量在資產(chǎn)或資產(chǎn)組內(nèi)部各個(gè)組成部分之間的分配。而這個(gè)問題，不僅是金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的前提條件，而且也由于需要會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，如果缺乏合理的指南更有可能導(dǎo)致主觀臆斷。同樣，如果不能取得資產(chǎn)組成部分的可辨認(rèn)現(xiàn)金流量，那么能否可靠取得該資產(chǎn)組成部分的公允價(jià)值，是非常值得懷疑的。理由是：根據(jù)公允價(jià)值估計(jì)的三個(gè)層級(jí)，采用第一或第二層級(jí)估計(jì)公允價(jià)值，則比較容易辨認(rèn)現(xiàn)金流量，但如果采用第三層級(jí)估計(jì)，則很難根據(jù)現(xiàn)有準(zhǔn)則可靠估計(jì)現(xiàn)金流量。因此，完善公允價(jià)值計(jì)量，特別是完善對(duì)第三層級(jí)公允價(jià)值估計(jì)，是金融資產(chǎn)終止確認(rèn)會(huì)計(jì)規(guī)范的前提。

4　終止確認(rèn)會(huì)計(jì)規(guī)范應(yīng)該將金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)區(qū)別對(duì)待嗎

佩頓與利特爾頓共同提出的“內(nèi)在協(xié)調(diào)、聯(lián)系緊密、邏輯一致”的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告制定指導(dǎo)思想以及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告的作用，共同決定了終止確認(rèn)原則在概念層次上應(yīng)該一致性地應(yīng)用于所有的資產(chǎn)與負(fù)債，包括金融與非金融資產(chǎn)、負(fù)債。但是，這并不意味著具體至所有的資產(chǎn)與負(fù)債，終止確認(rèn)應(yīng)該毫無差異。概念公告在指導(dǎo)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，有必要針對(duì)具體準(zhǔn)則、具體的資產(chǎn)或負(fù)債、具體的交易或事項(xiàng)，做出更加有針對(duì)性的、更具操作性的規(guī)定。

問題的關(guān)鍵是應(yīng)該如何把握細(xì)分程度，這應(yīng)該由財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)、會(huì)計(jì)處理對(duì)象的性質(zhì)共同決定。雖然準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)無法從規(guī)范理論上證明為什么要區(qū)別對(duì)待金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)，但兩者存在的眾所周知的差異，已經(jīng)使得準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來接受區(qū)別對(duì)待的做法。例如，F(xiàn)ASB在制定125號(hào)和140號(hào)準(zhǔn)則時(shí)，對(duì)金融合成分析法是否應(yīng)用于所有資產(chǎn)時(shí)曾指出：“金融合成分析法的基礎(chǔ)概念能夠通過類推分析，應(yīng)用于非金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會(huì)計(jì)處理。由此產(chǎn)生的會(huì)計(jì)結(jié)果將與現(xiàn)行準(zhǔn)則和實(shí)務(wù)要求的做法大不相同。然而，委員會(huì)認(rèn)為金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)具有顯著差異的特征。……如果試圖將本準(zhǔn)則和140號(hào)準(zhǔn)則擴(kuò)展到非金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，將過分延遲金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)問題的解決，因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)和非金融資產(chǎn)之間存在著重大差異，這些差異產(chǎn)生重大的未解決的確認(rèn)和計(jì)量問題。因此，委員會(huì)認(rèn)為現(xiàn)在尚不是改變非金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的時(shí)候?！倍鴷?huì)計(jì)信息的經(jīng)驗(yàn)研究，也經(jīng)常以金融與非金融單位存在的系統(tǒng)性差異為由，將其區(qū)別對(duì)待。這也從信息結(jié)果角度佐證了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)區(qū)別對(duì)待金融與非金融資產(chǎn)是具有合理性的。

篇6

2金融資產(chǎn)的涵義及分類

2.1金融資產(chǎn)的涵義

金融資產(chǎn)是一切可以在有組織的金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來估價(jià)的金融工具的總稱。金融資產(chǎn)的最大特征是能夠在市場(chǎng)交易中為其所有者提供即期或遠(yuǎn)期的貨幣收入流量。盡管金融市場(chǎng)的存在并不是金融資產(chǎn)創(chuàng)造與交易的必要條件，但大多數(shù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)中金融資產(chǎn)還是在相應(yīng)的金融市場(chǎng)上交易的。

2.2金融資產(chǎn)的分類

在1993年最新公布的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系(SNA)中，從統(tǒng)計(jì)目的出發(fā)對(duì)金融資產(chǎn)作了以下分類：(1)貨幣黃金和特別提款權(quán)；(2)通貨和存款；(3)股票以外的證券(包括衍生金融工具)；(4)貸款；(5)股票和其他權(quán)益；(6)保險(xiǎn)專門準(zhǔn)備金；(7)應(yīng)收／其他應(yīng)收賬款。

SNA中的金融資產(chǎn)；實(shí)際是按國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門的資產(chǎn)負(fù)債表記錄的這些統(tǒng)計(jì)對(duì)象所有金融資產(chǎn)和負(fù)債。對(duì)每一部門來說，資產(chǎn)負(fù)債表顯示的是該部門為籌集資金發(fā)生的金融負(fù)債和該部門已經(jīng)獲得的金融資產(chǎn)，它提供了有關(guān)一個(gè)部門金融手段運(yùn)用程度及該部門在債權(quán)、債務(wù)關(guān)系中所處地位的雙重關(guān)系。

一般來說，根據(jù)金融資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)可以將金融資產(chǎn)分為：庫(kù)存現(xiàn)金（包括銀行存款）、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、墊款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收利息、債權(quán)投資、股權(quán)投資、基金投資、衍生金融資產(chǎn)等。

而在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中則根據(jù)對(duì)金融資產(chǎn)投資交易的持有意圖的不同，將金融資產(chǎn)分為：（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；（2）持有至到期的投資；（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；（4）可供出售的金融資產(chǎn)。

3金融資產(chǎn)的確認(rèn)

企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

3.1以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

3.1.1交易性金融資產(chǎn)

滿足以下條件之一的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)：

（1）取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售。

（2）屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理。

（3）屬于衍生工具。主要指期權(quán)和期貨。但被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。

上述三個(gè)條件表明，交易性金融資產(chǎn)具有以下三個(gè)特征：

（1）企業(yè)持有的目的是短期性的，即在初次確認(rèn)時(shí)即確定其持有目的是為了短期獲利。根據(jù)舊準(zhǔn)則對(duì)長(zhǎng)短期的劃分，此處的短期也應(yīng)該是不超過一年（包括一年）；

（2）該金融資產(chǎn)具有活躍的市場(chǎng)，其公允價(jià)值能夠通過活躍市場(chǎng)獲取；

根據(jù)這兩個(gè)特征可以看出，舊準(zhǔn)則中的短期投資如果僅僅是為了隨時(shí)通過出售獲利，則應(yīng)當(dāng)屬于交易性金融資產(chǎn)。

3.1.2直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

當(dāng)金融資產(chǎn)滿足以下條件之一時(shí)，應(yīng)將其直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益：

（1）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的計(jì)量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計(jì)量方面不一致的情況。

（2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合、該金融負(fù)債組合、或該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告。

在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資，不得指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

3．2持有至到期投資

持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。下列非衍生金融資產(chǎn)不應(yīng)當(dāng)劃分為持有至到期投資：

（1）初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)；

（2）初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；

（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)持有意圖和能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定處理。

根據(jù)以上規(guī)定可以看出，持有至到期投資具有以特征：

（1）持有至到期投資是非權(quán)益性的投資；

（2）在初次確認(rèn)時(shí)即明確確定一直持有該投資到期才收回，除非有企業(yè)不可控制的原因使得企業(yè)無法再對(duì)該項(xiàng)投資持有至到期，此時(shí)應(yīng)將其重新分類為可供出售金融資產(chǎn)。

（3）該投資到期時(shí)收回的金額固定或可確定。

根據(jù)持有至到期投資的特征可知，舊準(zhǔn)則中的長(zhǎng)期債權(quán)投資中準(zhǔn)則持有至債權(quán)到期的應(yīng)確認(rèn)為持有至到期投資。

此外，對(duì)于到期時(shí)間短于1年的投資，如果滿足持有至到期投資的其他條件，也應(yīng)該確認(rèn)為持有至到期投資。因此，舊準(zhǔn)則中的短期投資如果在初次確認(rèn)時(shí)即確定持有至到期，也應(yīng)確認(rèn)為持有至到期投資。

3．3貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，

貸款和應(yīng)收賬款，是指在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。企業(yè)不應(yīng)當(dāng)將下列非衍生金融資產(chǎn)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)：

（1）準(zhǔn)備立即出售或在近期出售的非衍生金融資產(chǎn)。

（2）初始確認(rèn)時(shí)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)。

（3）初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)。

（4）因債務(wù)人信用惡化以外的原因，使持有方可能難以收回幾乎所有初始投資的非衍生金融資產(chǎn)。

企業(yè)所持證券投資基金或類似基金，不應(yīng)當(dāng)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

貸款和應(yīng)收賬款的概念明確，確認(rèn)相對(duì)容易。

3．4可供出售金融資產(chǎn)

準(zhǔn)則規(guī)定：可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：

（1）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

（2）持有至到期投資。

（3）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南規(guī)定：可供出售金融資產(chǎn)通常是指企業(yè)沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)。比如，企業(yè)購(gòu)入的在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或持有至到期投資等金融資產(chǎn)的，可歸為此類。

從上述規(guī)定可以看出，與前面三類金融資產(chǎn)相比，可出售金融資產(chǎn)具有以下特征：

（1）該資產(chǎn)有活躍市場(chǎng)，公允價(jià)值易于取得；

（2）該資產(chǎn)持有限期不定，即企業(yè)在初次確認(rèn)時(shí)并不能確定是否在短期內(nèi)出售以獲利，還是長(zhǎng)期持有以獲利。也就是其持有意圖界于交易性金融資產(chǎn)與持有至到期投資之間。

（3）由于可供出售金融資產(chǎn)可能是短期持有，也可能長(zhǎng)期持有，為了保持計(jì)量的一致性，因此與交易性金融資產(chǎn)將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益不同，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“資本公積——其他資本公積”。

3．5金融資產(chǎn)與長(zhǎng)期股權(quán)投資的關(guān)系

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的相關(guān)規(guī)定，按長(zhǎng)期股權(quán)投資形成方式或來源不同將長(zhǎng)期股權(quán)投資分為三類：（1）同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資；（2）非同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資；（3）其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資。根據(jù)投資是否對(duì)被投資單位擁有控制及控制的方式或者重大影響分為四類：（1）能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對(duì)子公司投資；（2）能夠與其他合營(yíng)方一同對(duì)被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對(duì)合營(yíng)企業(yè)的投資；（3）能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的權(quán)益性投資，即對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資；（4）對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場(chǎng)上沒有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。

根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方式分為兩類：（1）采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資；（2）采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資。

結(jié)合前面對(duì)金融資產(chǎn)的分析及長(zhǎng)期股權(quán)投資的不同分類，筆者認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)與金融資產(chǎn)的確認(rèn)相比具有以下特征：

（1）長(zhǎng)期股權(quán)投資在初次確認(rèn)時(shí)即能確定將長(zhǎng)期持有。筆者認(rèn)為此處的長(zhǎng)期為超過一年的期間；

（2）如果權(quán)益性投資目的是出于對(duì)被投資者的長(zhǎng)期控制、共同控制或者能夠施加重大影響，則該項(xiàng)權(quán)益性投資無論是否具有活躍市場(chǎng)和公允價(jià)值，均應(yīng)按相關(guān)規(guī)定確認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資。反之持有意圖并不是為了控制或重大影響，則應(yīng)確認(rèn)為相應(yīng)的金融資產(chǎn)；

篇7

1.長(zhǎng)期股權(quán)投資的概念。長(zhǎng)期股權(quán)投資是一種權(quán)益性投資，分兩個(gè)方面，一方面，長(zhǎng)期股權(quán)投資是從事生產(chǎn)、運(yùn)輸、貿(mào)易等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)并且自負(fù)盈虧的生產(chǎn)性單位或社會(huì)組織，持有的對(duì)其子公司、合作管理的企業(yè)或者是聯(lián)合營(yíng)運(yùn)的一系列企業(yè)的權(quán)益性投資；另一方面，按照投資企業(yè)對(duì)被投資單位的持股比例，20%以下的為權(quán)益性投資。

2.交易性金融資產(chǎn)的概念。作為會(huì)計(jì)學(xué)2007年新增加的會(huì)計(jì)科目的交易性金融資產(chǎn)，是指從事生產(chǎn)、運(yùn)輸、貿(mào)易等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)并且自負(fù)盈虧的生產(chǎn)性單位或社會(huì)組織，由于最近一段時(shí)間銷售而享有的，或以賺取差價(jià)為目的，也為適應(yīng)現(xiàn)代瞬息萬變的市場(chǎng)交易，從二級(jí)市場(chǎng)買來的取代原先短期投資的基金、債券和股票這樣的投資業(yè)務(wù)。原先的短期投資與之類似，又存有些許差異，各有側(cè)重點(diǎn)，各有內(nèi)涵。

3.二者概念上的區(qū)別 。雖然二者都被劃分為資產(chǎn)類科目，其收益都?xì)w在“投資收益”一類里，但是區(qū)別如下：從目的看，交易性金融資產(chǎn)以賺取差價(jià)為目的，而長(zhǎng)期股權(quán)投資是為了獲得較大的投資利益。從途徑看，交易性金融資產(chǎn)通常是通過對(duì)股票、債券、基金等的近期出售取得；長(zhǎng)期股權(quán)投資則是通過分得利潤(rùn)或股利取得。從活躍性看，交易性金融資產(chǎn)具有活躍市場(chǎng)價(jià)格，相對(duì)固定報(bào)價(jià)；長(zhǎng)期股權(quán)投資具有活躍市場(chǎng)價(jià)格，還包括沒有活躍市場(chǎng)價(jià)格的權(quán)益投資。

二、特點(diǎn)上的比較

1.長(zhǎng)期股權(quán)投資的特點(diǎn)。長(zhǎng)期股權(quán)投資是通過長(zhǎng)期持有投資實(shí)體的股票，通過對(duì)被投資單位持股，實(shí)現(xiàn)其所制定的規(guī)則、施加巨大的影響或改善加強(qiáng)貿(mào)易關(guān)系；長(zhǎng)期股權(quán)投資相當(dāng)于長(zhǎng)期債務(wù)投資，在獲取經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，也承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，即利險(xiǎn)并存；除了股權(quán)投資，長(zhǎng)期股權(quán)投資通常不能在任何時(shí)間出售，即禁止出售。

2.交易性金融資產(chǎn)的特點(diǎn)。 企業(yè)的目的是短期的，即其控股公司是為了短期利潤(rùn)而持有交易性金融資產(chǎn)；一般期限不應(yīng)超過一年；該資產(chǎn)具有活躍市場(chǎng)，可以由此來獲取該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值；它在會(huì)計(jì)工作進(jìn)行的持有期間里，不計(jì)提資產(chǎn)減值損失。

3.二者特點(diǎn)上的區(qū)別。前者為非流動(dòng)資產(chǎn)，后者則是流動(dòng)資產(chǎn)。長(zhǎng)期股權(quán)投資是對(duì)權(quán)益類投資對(duì)象的投資，而交易性金融資產(chǎn)可以是股票也可以是債券。不同的會(huì)計(jì)原則：長(zhǎng)期股權(quán)投資是用成本法和權(quán)益法來計(jì)算，交易性金融資產(chǎn)則是運(yùn)用公允價(jià)值。不同的入賬價(jià)值：前者不包含稅收的費(fèi)用，直接是買價(jià)，以成本法來算，其稅費(fèi)歸到投資收益里；后者主要包括成本法和權(quán)益法這兩個(gè)方法，成本按購(gòu)買價(jià)加上稅費(fèi)的總價(jià)格來算，采用被投資企業(yè)投資的公允價(jià)值資產(chǎn)份額的總成本，以權(quán)益法入賬。

三、賬務(wù)處理上的比較

1.取得方面。當(dāng)股票的成本大于公允價(jià)值和持股比例的積時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法和權(quán)益法作如下處理：借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資（支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)），應(yīng)收股利（已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）”，貸記“銀行存款”。交易性金融資產(chǎn)是借記“交易性金融資產(chǎn)――交易成本（價(jià)格），投資收入（稅收），應(yīng)收利息，應(yīng)收股利（已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）”，貸方則相應(yīng)的是：“銀行存款（實(shí)際支付的金額），其他貨幣資金――存出投資款（從證券公司購(gòu)買）”。當(dāng)成本小于公允價(jià)值和持股比例的積時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資在成本法下作如下處理，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資（支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)），應(yīng)收股利（包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）”，貸記“銀行存款”。同時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資在權(quán)益法下，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本（公允價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)的比例），銀行存款（相關(guān)的稅收和費(fèi)用的實(shí)際支付），營(yíng)業(yè)收入（不包括稅費(fèi)和之間的總差異率的公允價(jià)值）”，貸方不變。這種情況下，交易性金融資產(chǎn)沒有會(huì)計(jì)處理。交易性金融資產(chǎn)的相關(guān)稅費(fèi)予以費(fèi)用化，不計(jì)入成本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的相關(guān)稅費(fèi)予以資本化，計(jì)入成本；當(dāng)使用權(quán)益法時(shí)，記錄成本小于長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資成本，而且在投資成本低于其主體下賬面價(jià)值份額的公允價(jià)值時(shí)，才計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入”。

2.宣告發(fā)放利息或現(xiàn)金股利方面。在成本法下，長(zhǎng)期股權(quán)投資借記“應(yīng)收股利（投資者分配利潤(rùn)×股權(quán)）”，貸記“投資收益”；在權(quán)益法下，借記“應(yīng)收股利（投資者分配利潤(rùn)×股權(quán)）”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資，損益調(diào)整”。交易性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理與之相似，即借記“應(yīng)收利息（證券應(yīng)收股利的票面息率）”，貸記“投資收益”。持有期時(shí)，二者處理相同，交易性金融資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，計(jì)入“應(yīng)收股利”賬戶，股票股利不作會(huì)計(jì)處理。但是在非持有期，應(yīng)用成本法時(shí)，二者都算在“投資收益”里，而權(quán)益法之下，長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)科目“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬面價(jià)值會(huì)被調(diào)整。

3.收到利息或現(xiàn)金股利方面。長(zhǎng)期股權(quán)投資用成本法和權(quán)益法時(shí)，借記“銀行存款”，貸記“應(yīng)收股利（利潤(rùn)分配股權(quán)投資者）”。交易性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理是借記“銀行存款，應(yīng)收利息（證券應(yīng)收股利的票面息率）”，貸方同上。二者的賬務(wù)處理的方法相同。

4.被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益方面。在凈利潤(rùn)方面，長(zhǎng)期股權(quán)投資在權(quán)益法下，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資，利潤(rùn)和損失調(diào)整（投資收益×股份凈利潤(rùn)）”，貸記“投資收益”。凈虧損的問題上，長(zhǎng)期股權(quán)投資在權(quán)益法下，借記“投資收益（凈損失――投資者的持股報(bào)告）”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資，損益調(diào)整”。交易性金融資產(chǎn)是相似的會(huì)計(jì)處理。與交易性金融資產(chǎn)不同的是，在采用權(quán)益法的時(shí)候，長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)調(diào)整其賬面價(jià)值，再計(jì)入相應(yīng)項(xiàng)目的損益調(diào)整里面。

5.被投資單位的其他權(quán)益變動(dòng)方面。所有者權(quán)益增加時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資在權(quán)益法下，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資――其他權(quán)益變動(dòng)（所增加的公允價(jià)值×持股比例）”，貸記“資本公積――其他資本公積”；當(dāng)減少時(shí)，在權(quán)益法下，長(zhǎng)期股權(quán)投資借記“資本公積――其他資本公積”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資――其他權(quán)益變動(dòng)（所減少的公允價(jià)值×持股比例）”。交易性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理不發(fā)生任何改變。當(dāng)用權(quán)益法的時(shí)候，需要調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，同時(shí)將它計(jì)入到“長(zhǎng)期股權(quán)投資――其他權(quán)益變動(dòng)”里。

6.資產(chǎn)負(fù)債表日的期末計(jì)量方面。當(dāng)公允價(jià)值比賬面價(jià)值大時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)處理如下：借記“資產(chǎn)減值損失――計(jì)提的長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”。當(dāng)公允價(jià)值小于賬面價(jià)值時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)處理不變。交易性金融資產(chǎn)則是借方為“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，貸方是“交易性金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)（公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額）”。二者做相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理，雖然都要調(diào)整賬面價(jià)值，但交易性金融資產(chǎn)沒有資產(chǎn)減值。

四、長(zhǎng)期股權(quán)投資與交易性金融資產(chǎn)的相互轉(zhuǎn)化

篇8

(一)銀行不良金融資產(chǎn)的概念

銀行不良金融資產(chǎn)是指在現(xiàn)實(shí)條件下,銀行金融資產(chǎn)不具有贏利性,不能給銀行帶來預(yù)期收益的金融資產(chǎn)。以銀行信貸資產(chǎn)為例,是指貸款利息、本金不能按時(shí)回收的狀況。資產(chǎn)優(yōu)良與否是以資產(chǎn)收益水平為標(biāo)準(zhǔn)來衡量的,即貸款本息的回收程度,包括當(dāng)期本息回收率與根據(jù)現(xiàn)有資產(chǎn)狀況和現(xiàn)實(shí)條件預(yù)測(cè)的未來本息的回收率。銀行不良金融資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上是銀行的經(jīng)營(yíng)成本。

(二)銀行不良金融資產(chǎn)的分類

我國(guó)銀行不良金融資產(chǎn)主要指不良貸款,分類包括:

不能按期償還的貸款,即預(yù)期的償還資金來源不能償還到期的利息和本金的貸款,將蒙受損失的貸款;銀行不良金融資產(chǎn)是因貸款人的擔(dān)保品價(jià)值貶值,貸款的擔(dān)保受到威脅,貸款損失可能性增加的貸款。因此,銀行不良金融資產(chǎn)主要是不良貸款和受不良擔(dān)保品影響的貸款。

二、國(guó)內(nèi)外銀行不良金融資產(chǎn)的處置情況

(一)國(guó)外銀行不良金融資產(chǎn)處置情況

一些發(fā)達(dá)國(guó)家成功地處置了銀行不良金融資產(chǎn)。最具代表性的處置方式有以下幾種:

美國(guó)模式。美國(guó)政府為了解決銀行不良金融資產(chǎn)問題,美國(guó)聯(lián)邦委員會(huì)推行金融緩和政策,改善了銀行的盈利能力和增強(qiáng)了處置能力。美國(guó)處置銀行不良金融資產(chǎn)的處置機(jī)構(gòu)有聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)和重組信托公司(RTC),它們直接介入處理不良資產(chǎn)。處理的方式主要有:政府以公共資金直接購(gòu)買不良資產(chǎn);采取 “好銀行 ― 壞銀行” 模式,從這兩類銀行的金融資產(chǎn)質(zhì)量為起點(diǎn),采取不同的金融資產(chǎn)重組的方式;或發(fā)行以單個(gè)房地產(chǎn)為擔(dān)保的債券;動(dòng)用損失準(zhǔn)備金沖銷損失貸款等等。

美國(guó)銀行金融不良資產(chǎn)的處置原則:確保實(shí)行公開、公平競(jìng)爭(zhēng)的處置原則;確保銀行金融資產(chǎn)凈現(xiàn)值最大;為提高金融不良資產(chǎn)的處置效率,通過招標(biāo)吸引民間機(jī)構(gòu)參與不良資產(chǎn)的處置。

韓國(guó)模式。韓國(guó)政府設(shè)立韓國(guó)存款保險(xiǎn)公司協(xié)助金融監(jiān)督委員會(huì)處理銀行不良金融資產(chǎn)。通過資產(chǎn)管理公司對(duì)銀行和企業(yè)的債權(quán)債務(wù)進(jìn)行重組;銀行不良金融資產(chǎn)處置資金來源于政府對(duì)金融系統(tǒng)的資金援助,及出售銀行股權(quán)獲得的資金。對(duì)盈利不好的借款企業(yè)進(jìn)行重組,促使一部分國(guó)企民營(yíng)化,并向國(guó)外投資者出售企業(yè)股權(quán),吸引外資、獲得先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn),增強(qiáng)企業(yè)償貸能力。重組陷入困境的企業(yè)“通過強(qiáng)化監(jiān)控、訴訟、拍賣、向投資者捆綁式出售、發(fā)行資產(chǎn)證券化、國(guó)際招標(biāo)等方式收回不良資產(chǎn);建立對(duì)不良貸款的信貸責(zé)任追究制度等”。

(二)國(guó)內(nèi)銀行不良金融資產(chǎn)處置情況

我國(guó)現(xiàn)階段還沒有形成完善的債權(quán)、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)。因此,我國(guó)設(shè)立專門機(jī)構(gòu)接受銀行不良金融資產(chǎn),再由專門機(jī)構(gòu)處置比較有利。處置不良金融資產(chǎn)的方法:

出售轉(zhuǎn)讓。專門處置機(jī)構(gòu)在取得銀行不良金融資產(chǎn)后,向社會(huì)投資者通過拍賣、招標(biāo)協(xié)商方式將不良資產(chǎn)進(jìn)行處置?？梢钥焖贉p少不良金融資產(chǎn),實(shí)現(xiàn)資金的回收,增強(qiáng)處置能力。

債權(quán)證券化?！坝捎谫Y產(chǎn)證券化能夠?qū)y行資產(chǎn)負(fù)債表上的信貸資產(chǎn)由表內(nèi)移至表外,從而提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性”。專門處理機(jī)構(gòu)以不良金融資產(chǎn)處置收入為擔(dān)保,對(duì)社會(huì)大眾公開發(fā)行不同的組合的債券,把債權(quán)轉(zhuǎn)化為證券在有價(jià)證券市場(chǎng)上公開出售。

債轉(zhuǎn)股。由金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)貸款的不良債權(quán),并轉(zhuǎn)換為股權(quán),金融資產(chǎn)管理公司的債權(quán)轉(zhuǎn)化為對(duì)債務(wù)人的股權(quán),作為股東享有相應(yīng)的權(quán)益,但不直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。

實(shí)行債務(wù)重組。債務(wù)重組的類型主要包括債務(wù)更新、折扣變現(xiàn)、資產(chǎn)置換等。處置程序:在專門機(jī)構(gòu)獲得法院批準(zhǔn)后,獲得國(guó)有企業(yè)托管人資格;接管機(jī)構(gòu)制訂托管-重整計(jì)劃,經(jīng)法院批準(zhǔn)后實(shí)施,重整國(guó)企企業(yè)資產(chǎn)與業(yè)務(wù),重整結(jié)束后,可尋求優(yōu)勢(shì)企業(yè)兼并或新投資者收購(gòu),從而使企業(yè)重新進(jìn)入良性循環(huán)。

三、我國(guó)銀行不良金融資產(chǎn)處置創(chuàng)新

我國(guó)首先應(yīng)該創(chuàng)造良好的金融環(huán)境,賦予銀行依靠市場(chǎng)方式處置不良金融資產(chǎn)的功能和能力,提供處置的政策保障。加快培育我國(guó)不良資產(chǎn)處置市場(chǎng),積極吸引民間資本和國(guó)外投資參與處置。要建立和發(fā)展規(guī)范的不良金融資產(chǎn)市場(chǎng)。

(一)不良貸款分散處置與集中處置創(chuàng)新模式

分散處置模式。這種處置模式是一種分散處理模式 ,指由銀行自己解決不良金融資產(chǎn)。這是在銀行內(nèi)部設(shè)立專門處理不良資產(chǎn)的部門,或設(shè)立獨(dú)立于銀行的分支機(jī)構(gòu),并配備具有處置和評(píng)估金融不良資產(chǎn)的專業(yè)人員。

集中處置模式。這種模式是由政府設(shè)立的資產(chǎn)管理公司,按照協(xié)商的價(jià)格和剝離準(zhǔn)則,將銀行的不良金融資產(chǎn)從銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中徹底剝離出來 ,統(tǒng)一轉(zhuǎn)移給資產(chǎn)管理公司來處理,這樣比較徹底,使銀行的不受不良金融資產(chǎn)拖累。然后資產(chǎn)管理公司在資本市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)對(duì)不良金融資產(chǎn)拍賣處置,以收回資金。

(二)利用金融工具創(chuàng)新來處理不良金融資產(chǎn)

利用金融工具解決銀行不良金融資產(chǎn),由于金融工具實(shí)現(xiàn)了收益權(quán)與所有權(quán)的分開可以避開國(guó)有資產(chǎn)的流失問題。同時(shí),可以吸引國(guó)內(nèi)外投資者的投資需求,并對(duì)債務(wù)人進(jìn)行監(jiān)督?！敖鹑诠ぞ叩膬?yōu)點(diǎn)是可以借用利率市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、資本市場(chǎng)的交易信息,通過金融復(fù)制的辦法,使得不良資產(chǎn)能夠與其他市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)無套利銜接。這就解決了不良資產(chǎn)的合理制定價(jià)的關(guān)鍵問題,確保了國(guó)有資產(chǎn)不會(huì)流失”。目前處置不良金融資產(chǎn)的金融工具主要是:實(shí)物期權(quán)形式。

(三)推進(jìn)處置技術(shù)創(chuàng)新,提升不良金融資產(chǎn)價(jià)值

信托方式實(shí)施金融資產(chǎn)證券化。不良金融資產(chǎn)證券化的過程,實(shí)質(zhì)上是將原資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)與收益通過結(jié)構(gòu)性分離與重組,提升不良資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值,使其轉(zhuǎn)換為可以在金融市場(chǎng)上出售和流通的證券,并據(jù)以融資的過程。

篇9

一、市場(chǎng)特征和會(huì)計(jì)理論

20世紀(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論，其基本特征表現(xiàn)為以“產(chǎn)品型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”為前提。加速資金周轉(zhuǎn)、提高生產(chǎn)效率，并將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的收入在發(fā)生時(shí)的會(huì)計(jì)期間確認(rèn)，同時(shí)，將為取得收入而發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用按照配比原則進(jìn)行計(jì)量，正確計(jì)算會(huì)計(jì)期間所實(shí)現(xiàn)的收益成為企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的重要課題。

企業(yè)會(huì)計(jì)以期間損益計(jì)算為基礎(chǔ)。損益不是“時(shí)點(diǎn)概念”而是“時(shí)期概念”。由于損益計(jì)算體系以反映經(jīng)營(yíng)期間企業(yè)從事產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所獲取的收益為基本熟悉前提，所以，損益的確認(rèn)不是以企業(yè)價(jià)值為原則，而是以歷史成本原則為基礎(chǔ)。

企業(yè)活動(dòng)僅限于國(guó)內(nèi)，從事企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所必要的資金也是從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)籌集。但經(jīng)濟(jì)全球化，使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在兩個(gè)方面發(fā)生了明顯變化摘要：一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍超越國(guó)境走向世界；二是企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需資金的籌集也擴(kuò)展到全球范圍。21世紀(jì)更推進(jìn)了經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展進(jìn)程，隨著企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)向世界經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)擴(kuò)展，風(fēng)險(xiǎn)必然加大，這對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的消極影響是不容忽視的。市場(chǎng)變化導(dǎo)致企業(yè)評(píng)價(jià)尺度的改變，對(duì)應(yīng)著時(shí)時(shí)刻刻變化著的市場(chǎng)價(jià)格，必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。而采用適當(dāng)?shù)膬r(jià)值評(píng)價(jià)尺度，全面評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值就顯得尤為重要。從而孕育了現(xiàn)值會(huì)計(jì)的產(chǎn)生。

現(xiàn)值計(jì)量是以市場(chǎng)為基礎(chǔ)計(jì)量貨幣時(shí)間價(jià)值的方法。用現(xiàn)值進(jìn)行評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)果所產(chǎn)生的評(píng)價(jià)差額使得損益的計(jì)算結(jié)果也表現(xiàn)為變動(dòng)性，并作為風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行披露。這些完備的信息披露系統(tǒng)更便于投資者、債權(quán)人進(jìn)行決策。企業(yè)是承擔(dān)現(xiàn)代社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的基本單位，這也是以“金融資產(chǎn)型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”為前提的會(huì)計(jì)理論，必須采用現(xiàn)值會(huì)計(jì)的基本原因。

二、現(xiàn)值會(huì)計(jì)的主要計(jì)量手段——公允價(jià)值

公允價(jià)值反映的是現(xiàn)值，以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的基本假設(shè)來反映資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)差異，是一種基于市場(chǎng)信息的現(xiàn)值評(píng)價(jià)。

20世紀(jì)的企業(yè)，以機(jī)械設(shè)備等主要生產(chǎn)手段為中心創(chuàng)造價(jià)值。而21世紀(jì)，在信息技術(shù)（IT）發(fā)展的同時(shí)，衍生金融工具等金融商品以及技術(shù)、專利、特許權(quán)等無形資產(chǎn)已成為企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的重要資源，構(gòu)成企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)的主要部分。有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、金融資產(chǎn)三者之間相輔相成共同組成的企業(yè)實(shí)體，可選擇的共同計(jì)量模型，被認(rèn)為是公允價(jià)值。公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其它主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。在現(xiàn)實(shí)價(jià)值的計(jì)算體系中，被認(rèn)為是最適用的。

三、伴隨著產(chǎn)業(yè)構(gòu)造變化的資產(chǎn)構(gòu)成變化

正如已經(jīng)指出的那樣，伴隨著產(chǎn)業(yè)構(gòu)造從產(chǎn)品型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)向金融資產(chǎn)型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為重點(diǎn)的轉(zhuǎn)化，會(huì)計(jì)學(xué)上對(duì)資產(chǎn)的熟悉也發(fā)生了變化。以產(chǎn)品型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為前提的會(huì)計(jì)理論，為維持投入貨幣資本的價(jià)值（取得原價(jià)），對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的耗費(fèi)以及銷售實(shí)現(xiàn)時(shí)所實(shí)現(xiàn)的收入進(jìn)行探究。為此所形成的會(huì)計(jì)框架是“原價(jià)·實(shí)現(xiàn)的途徑”。損益的計(jì)算是根據(jù)原價(jià)實(shí)現(xiàn)渠道在期間內(nèi)確認(rèn)，而不是根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（存量資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)）所產(chǎn)生的收益來確認(rèn)利益的實(shí)現(xiàn)。

產(chǎn)品型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的主要構(gòu)成變現(xiàn)為摘要：（1）擁有為從事企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的“生產(chǎn)手段”——固定資產(chǎn)；（2）從事生產(chǎn)、銷售經(jīng)營(yíng)過程中所存在的“流動(dòng)物資”——存貨；（3）一些必要的為使作為生產(chǎn)預(yù)備手段以及作為流動(dòng)物資存貨的正常運(yùn)營(yíng)過程中所需要的油——金融資產(chǎn)（企業(yè)之間的信用）。

這些相關(guān)資源所形成的資產(chǎn)構(gòu)成，（1）和（2）通過銷售費(fèi)用化來使其含有的收益得以實(shí)現(xiàn)，所以，也叫做費(fèi)用性資產(chǎn)，并處于主軸的位置。（3）屬于金融資產(chǎn)，對(duì)費(fèi)用性資產(chǎn)起輔助功能，處于補(bǔ)充地位。金融資產(chǎn)在損益計(jì)算體系中始終以協(xié)助功能而存在。

最近，金融經(jīng)濟(jì)所占比例由原來的20%增大到50%。這就意味著現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)是“金融性市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”。以金融性市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為前提的會(huì)計(jì)理論中，金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)（存貨、固定資產(chǎn)）一樣并列并享有重要的地位。資產(chǎn)的分類，由于金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)的支配原理不同，促使其形成了兩個(gè)不同的獨(dú)立范疇并分屬于兩個(gè)不同的空間。

如前所述，金融資產(chǎn)的市場(chǎng)特征使得在進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)時(shí)，有必要采用現(xiàn)值計(jì)量。進(jìn)行現(xiàn)值評(píng)價(jià)后所產(chǎn)生的評(píng)價(jià)差額，按傳統(tǒng)“收益實(shí)現(xiàn)”原則的制度規(guī)定不能確認(rèn)為收益，但由于金融市場(chǎng)的非凡性，金融資產(chǎn)的評(píng)價(jià)差額可以被認(rèn)為和實(shí)現(xiàn)的收益有“等價(jià)的質(zhì)”而被確認(rèn)為收益。

四、現(xiàn)值會(huì)計(jì)和物價(jià)變動(dòng)會(huì)計(jì)

用時(shí)價(jià)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，根據(jù)和產(chǎn)業(yè)構(gòu)造的關(guān)聯(lián)性可以將其區(qū)分為兩大類型。一個(gè)是以產(chǎn)品形市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為背景的“物價(jià)變動(dòng)會(huì)計(jì)”，另一個(gè)是以金融資產(chǎn)為背景的“現(xiàn)值會(huì)計(jì)”。

在產(chǎn)品型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下所進(jìn)行的“物價(jià)變動(dòng)會(huì)計(jì)”，主要是由于物價(jià)變動(dòng)（非凡是通貨膨脹）等因素而產(chǎn)生的新問題。由于產(chǎn)業(yè)構(gòu)造的本質(zhì)是產(chǎn)品型經(jīng)濟(jì)，物價(jià)變動(dòng)會(huì)計(jì)是為了維持產(chǎn)品生產(chǎn)的持續(xù)性，帶有很強(qiáng)的物資資產(chǎn)特征。

在物價(jià)變動(dòng)情況下，要維持資本額，必須進(jìn)行實(shí)物的再生產(chǎn)。為維持通過費(fèi)用化所消耗的實(shí)物資產(chǎn)所必要的資本額，只有通過取得收益來實(shí)現(xiàn)。所以費(fèi)用化的計(jì)算以時(shí)價(jià)為基準(zhǔn)，以達(dá)到維護(hù)企業(yè)的營(yíng)業(yè)能力，維護(hù)股東產(chǎn)權(quán)資本的營(yíng)利能力。根據(jù)財(cái)務(wù)資本保持觀念，歷史成本、重置成本是可選擇的計(jì)量屬性，無論是名譽(yù)貨幣還是不變幣值貨幣作為計(jì)量單位，將物價(jià)變動(dòng)影響的一部分或全部處理為利得或損失的做法，所保持的資本還是業(yè)主原來投入的貨幣額，最多是其所形成的購(gòu)買力。收益應(yīng)是當(dāng)期實(shí)體資本的增量。所以，對(duì)于物價(jià)變動(dòng)的影響，只能處理為企業(yè)實(shí)物生產(chǎn)能力或經(jīng)營(yíng)能力或取得這些能力所需的資源或資金在計(jì)量上的變動(dòng)，因而不能計(jì)入收益表，只能作為單獨(dú)項(xiàng)目列入資產(chǎn)負(fù)債表中的股東權(quán)益部分。

近期所關(guān)注的“現(xiàn)值會(huì)計(jì)”完全由于金融資產(chǎn)所產(chǎn)生時(shí)價(jià)評(píng)價(jià)新問題所造成的。必須注重這和上述所說的資本維持概念不同。其理由是現(xiàn)實(shí)的企業(yè)實(shí)體維持不是僅需要保證物資財(cái)產(chǎn)的持續(xù)更新維持，還意味著要考慮其資本維持正常計(jì)算以外的因素。

在金融性市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，投資者最為關(guān)心的是投入貨幣資本回收余額的計(jì)算，從收回的貨幣額中減去投入的貨幣額為所確認(rèn)的收益。因此，它和企業(yè)所獲取的收益是通過在收入總額中對(duì)其實(shí)物資產(chǎn)利用所轉(zhuǎn)化為費(fèi)用部分的扣除，這種根據(jù)物質(zhì)資產(chǎn)來表示企業(yè)獲利能力的方式是不相同的。

由此可見，在實(shí)物經(jīng)濟(jì)條件下“物價(jià)變動(dòng)會(huì)計(jì)”以維持實(shí)物資本為基礎(chǔ)，保證企業(yè)再生產(chǎn)的持續(xù)進(jìn)行而對(duì)應(yīng)的時(shí)價(jià)會(huì)計(jì)。對(duì)于存貨、固定資產(chǎn)等非金融資產(chǎn)通過維持其實(shí)物資產(chǎn)生產(chǎn)能力，達(dá)到維持國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。它和金融資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)條件下的“現(xiàn)值會(huì)計(jì)”以企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提，考慮投入貨幣資本的時(shí)點(diǎn)和即時(shí)結(jié)算時(shí)點(diǎn)所產(chǎn)生的“清算資本維持”的“時(shí)價(jià)會(huì)計(jì)”不同。金融資產(chǎn)型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的時(shí)價(jià)會(huì)計(jì)，不僅要維持企業(yè)全體物質(zhì)資產(chǎn)以保證生產(chǎn)力發(fā)展以外，還包括對(duì)企業(yè)金融資產(chǎn)以投入貨幣資本各個(gè)項(xiàng)目利益最大化為目標(biāo)，維持個(gè)別貨幣資本為基本前提的經(jīng)營(yíng)方式。

從維持資本的關(guān)聯(lián)性來考慮，物價(jià)變動(dòng)會(huì)計(jì)是“全體的物的維持”為特征的會(huì)計(jì)?，F(xiàn)值會(huì)計(jì)是“個(gè)別的貨幣資本維持”為特征的會(huì)計(jì)。前者作為生產(chǎn)企業(yè)前提條件的物資資產(chǎn)的維持成為企業(yè)繼續(xù)再生產(chǎn)維持及發(fā)展的主題。后者，在維持企業(yè)整體方面稍顯薄弱，只是針對(duì)如衍生金融工具等資產(chǎn)為重點(diǎn)以及針對(duì)金融商品自身進(jìn)行計(jì)價(jià)所應(yīng)考慮的風(fēng)險(xiǎn)管理作為課題。因此，對(duì)同一種類的金融資產(chǎn)為維持其持續(xù)性可采用不同的經(jīng)營(yíng)方式，何時(shí)將所進(jìn)行的金融資產(chǎn)投資變現(xiàn)，或以收益最大化為目的將其轉(zhuǎn)向?qū)ζ渌鹑谫Y產(chǎn)的投資。在此情況下，“清算——獲取最大利潤(rùn)”的公式成為支配金融資產(chǎn)的原則。完全不考慮企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)所涉及到的“企業(yè)社會(huì)性”新問題，只以金融資產(chǎn)在承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)之后所能獲取得最大利潤(rùn)為目標(biāo)，是金融資產(chǎn)交易的本質(zhì)所在。所以，從個(gè)別貨幣資本實(shí)現(xiàn)最大化，以維持貨幣資本方面來看，兩者存在著基本差異。

五、投資者的目的和信息披露

產(chǎn)品型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的投資者，在進(jìn)行制造業(yè)企業(yè)投資時(shí)，以持續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期投資回報(bào)能力為前提。由于長(zhǎng)期性，在持續(xù)期間收益要進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆峙?，企業(yè)通過保持和股份相關(guān)的資本收益率，實(shí)現(xiàn)投資者的投資目的。

和此相對(duì)應(yīng)，金融資產(chǎn)型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的投資者的投資目的，是以即時(shí)決算性的短期利潤(rùn)最大化為目標(biāo)。這種情況下，投資者關(guān)注“對(duì)投資對(duì)象未來現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的價(jià)值修正”。也就是說，“企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)決定價(jià)值”是短期投資者進(jìn)行投資決策時(shí)所采用的評(píng)價(jià)投資對(duì)象“投資價(jià)值”的首要方法。

因?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)的多樣性，對(duì)信息披露的要求也就不同。對(duì)于產(chǎn)品型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)來說，需要對(duì)企業(yè)履行受托責(zé)任的經(jīng)營(yíng)以及履約責(zé)任情況進(jìn)行披露說明。所以，其基本點(diǎn)是建立在“適時(shí)地表示其長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展的可能性”。

和此相對(duì)應(yīng)，金融資產(chǎn)型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的投資者，是將投資企業(yè)是否能獲得最大收益作為其判定標(biāo)準(zhǔn)，在披露可能取得的利潤(rùn)時(shí)，以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為前提。這種情況下，受托責(zé)任（在安寧環(huán)境并運(yùn)用投資相對(duì)應(yīng)的履約責(zé)任）中所意味著的責(zé)任已經(jīng)消失，只是強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)情況下獲取利潤(rùn)狀況的說明責(zé)任。這樣對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)狀況披露的說明也就成為信息披露的主體。信息提供的意義，并不是針對(duì)誰承擔(dān)何種責(zé)任以及所產(chǎn)生的結(jié)果的說明。而是根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)狀況，采用一定的方法手段進(jìn)行現(xiàn)值評(píng)價(jià)，并對(duì)由于市場(chǎng)變動(dòng)所產(chǎn)生的“變動(dòng)損益”進(jìn)行披露。在此信息提供的情況下，作為風(fēng)險(xiǎn)提示，提供企業(yè)在市場(chǎng)中的變動(dòng)情況及其結(jié)果，是“即時(shí)決算狀況的展示”。

六、結(jié)論

如上所述，基于對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和會(huì)計(jì)理論的分析可以得出摘要：作為20世紀(jì)企業(yè)產(chǎn)品型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)在已在進(jìn)行并在21世紀(jì)將得到進(jìn)一步發(fā)展的金融資產(chǎn)型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，在認(rèn)知理論上，按其基本特征的不同點(diǎn)有如下結(jié)論摘要：

從“收益概念”觀點(diǎn)來看，產(chǎn)品型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中所指的收益概念是“配比規(guī)定性收益”概念。金融市場(chǎng)性經(jīng)濟(jì)中的收益概念是指無論任何目的所持有的金融資產(chǎn)，均受經(jīng)營(yíng)者意愿所左右的“意思規(guī)定性收益”。不同觀點(diǎn)，不僅使得對(duì)利潤(rùn)的描述有可能從重視“長(zhǎng)期收益”向重視“短期收益”轉(zhuǎn)化，并且從“客觀主義”向“主觀主義”發(fā)展。

收入概念的背后所存在的“評(píng)價(jià)基準(zhǔn)”來看，產(chǎn)品型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是按“取得時(shí)的原價(jià)”計(jì)量，而金融性市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是以“現(xiàn)值評(píng)價(jià)”為基準(zhǔn)。

從收益計(jì)算的“報(bào)告方式”來看，對(duì)于產(chǎn)品型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，通過產(chǎn)品生產(chǎn)的持續(xù)進(jìn)行，反映“收益實(shí)現(xiàn)過程”的收入、費(fèi)用來體現(xiàn)利潤(rùn)總額。而金融性市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，“假定進(jìn)行清算”并注重所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，采用現(xiàn)金流入和流出相抵后的凈值來體現(xiàn)收益。

篇10

隨著我國(guó)股票市場(chǎng)的不斷繁榮，越來越多的企業(yè)將大量閑置資金投入到短期股票、債券市場(chǎng)，以提高資金的使用效率。舊的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中“短期投資”科目的核算內(nèi)容、方式已無法準(zhǔn)確反映企業(yè)投資股票、債券的真實(shí)意圖。財(cái)政部于2006年制定新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（財(cái)政部33號(hào)令），其中第22號(hào)《金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》明確了企業(yè)在短期投資股票、債券活動(dòng)時(shí)應(yīng)使用的科目，即“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”科目。而在企業(yè)實(shí)際運(yùn)用以上會(huì)計(jì)科目時(shí)，財(cái)務(wù)人員往往出于對(duì)金融資產(chǎn)概念的模糊以及對(duì)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則掌握的不準(zhǔn)確等原因，無法準(zhǔn)確區(qū)分“交易性金融資產(chǎn)”與“可供出售金融資產(chǎn)”科目在會(huì)計(jì)賬務(wù)處理時(shí)應(yīng)注意的區(qū)別。本文根據(jù)對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》的理解及具體舉例說明，對(duì)“交易性金融資產(chǎn)”及“可供出售金融資產(chǎn)”科目的概念、初始確認(rèn)、持有期間、期末計(jì)價(jià)、計(jì)提減值準(zhǔn)備等會(huì)計(jì)處理進(jìn)行比較分析，以提高財(cái)務(wù)人員對(duì)以上兩科目具體區(qū)別的認(rèn)識(shí)，準(zhǔn)確運(yùn)用會(huì)計(jì)科目反映企業(yè)長(zhǎng)短期投資活動(dòng)。

一、交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的概念及區(qū)別

企業(yè)金融資產(chǎn)主要包括交易性金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)四類。企業(yè)在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買股票、債券、基金進(jìn)行投資，應(yīng)根據(jù)管理層投資決策、風(fēng)險(xiǎn)意圖將其劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)。具體劃分標(biāo)準(zhǔn)為：一是交易性金融資產(chǎn)是指企業(yè)從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買股票、債券、基金后準(zhǔn)備近期出售的金融資產(chǎn)。二是持有至到期投資指企業(yè)購(gòu)買的股票、債券、基金準(zhǔn)備按照合同約定的到期日長(zhǎng)期持有，在持有期間以利息、股息作為收益，在股票、債券到期日出售的金融資產(chǎn)。三是可供出售金融資產(chǎn)是指企業(yè)對(duì)購(gòu)買的股票、債券、基金進(jìn)行分類時(shí)，所有未劃分至交易性金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款、持有至到期投資核算的金融資產(chǎn)，均作為可供出售金融資產(chǎn)核算。

區(qū)別交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)管理層的意圖。例如，企業(yè)購(gòu)買的一年期債券，如果想持有一年后收回本金及利息，則企業(yè)必須將其劃分為持有至到期投資。但如果企業(yè)從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入股票，并準(zhǔn)備近期出售，則企業(yè)可根據(jù)管理層的決策將其劃分至交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)。

二、交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理比較分析

（一）在初始確認(rèn)時(shí)會(huì)計(jì)處理比較

交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)主要的會(huì)計(jì)處理區(qū)別是交易費(fèi)用是否計(jì)入成本。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)的相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，即“投資收益”科目。而可供出售金融資產(chǎn)的交易費(fèi)用計(jì)入股票、債券采購(gòu)成本。例如，A公司于2013年5月1日，從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入B公司發(fā)行的股票5000股，每股價(jià)格3元，另支付相關(guān)交易費(fèi)用1000元，A公司管理層準(zhǔn)備短期持有，并將此業(yè)務(wù)劃分為交易性金融資產(chǎn)。則A公司在5月1日購(gòu)入股票時(shí)應(yīng)做以下分錄：

借：交易性金融資產(chǎn)-成本 15000（5000股×3元/股）

投資收益 1000 （交易費(fèi)用）

貸：銀行存款 16000

而同樣按照上例，如果管理層將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)，則企業(yè)應(yīng)做如下會(huì)計(jì)分錄：

借：可供出售金融資產(chǎn)-成本 16000（5000股×3元/股+交易費(fèi)用1000）

貸：銀行存款 16000

（二）在持有期間確認(rèn)并收到股息紅利會(huì)計(jì)處理比較

一是交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)在確認(rèn)及收到股息紅利時(shí)所做的會(huì)計(jì)處理兩者并無差別，均通過“應(yīng)收股利”、“投資收益”科目進(jìn)行核算。例如，同上例，2013年12月末，B公司宣布發(fā)放每股0.6元現(xiàn)金股利，A公司于2014年1月10日收到以上現(xiàn)金股利。此時(shí)，無論企業(yè)將其劃分至交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)，會(huì)計(jì)處理都應(yīng)為：

12月31日B公司宣告發(fā)放現(xiàn)金股利時(shí)：

借：應(yīng)收股利 3000（5000股×0.6元/股）

貸：投資收益 3000

2014年1月10日，A公司收到B公司發(fā)放的現(xiàn)金股利時(shí)：

借：銀行存款 3000（5000股×0.6元/股）

貸：應(yīng)收股利 3000

二是兩者在確認(rèn)股息紅利會(huì)計(jì)處理中唯一的不同是，可供出售金融資產(chǎn)在期末確認(rèn)投資收益時(shí)需對(duì)債券面值與實(shí)際買價(jià)之間的差額進(jìn)行攤銷，通過“可供出售金融資產(chǎn)-利息調(diào)整”二級(jí)科目對(duì)企業(yè)投資債券真實(shí)的收益進(jìn)行調(diào)節(jié)。例如，2013年1月15日，A公司以110萬元購(gòu)入B公司發(fā)行的2年期債券，票面總額為100萬元，票面年利率為4%，實(shí)際年利率為3%，利息于每年年末計(jì)息，次年支付利息，到期歸還本金。A公司在1月15日，購(gòu)買債券時(shí)：

借：可供出售金融資產(chǎn)-成本 100 （按債券面值）

-利息調(diào)整 10 （買價(jià)與面值的差額）

貸：銀行存款 110

A公司在2013年12月31日，確認(rèn)投資收益時(shí)將買價(jià)與面值的差額進(jìn)行攤銷：

借：應(yīng)收股利 4（面值100萬元×票面年利率4%）

貸：投資收益 3.3 （實(shí)際買價(jià)110萬元×實(shí)際年利率3%）

可供出售金融資產(chǎn)-利息調(diào)整 0.7

A公司在2014年12月31日，確認(rèn)投資收益時(shí)將買價(jià)與面值的差額進(jìn)行攤銷：

借：應(yīng)收股利 4（面值100萬元×4%）

貸：投資收益 3.27（賬面攤余價(jià)值109.3萬元×實(shí)際年利率3%）

可供出售金融資產(chǎn)-利息調(diào)整 0.73

（三）在會(huì)計(jì)期末股票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)時(shí)會(huì)計(jì)處理比較

交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)期末確認(rèn)因股票、債券市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)時(shí)會(huì)計(jì)處理的不同是，交易性金融資產(chǎn)將價(jià)格變動(dòng)計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目，而可供出售金融資產(chǎn)則將其計(jì)入“資本公積-其他資本公積”科目。例如，A公司于2013年5月1日，從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入B公司發(fā)行的股票5000股，每股價(jià)格3元，另支付相關(guān)交易費(fèi)用1000元，A公司管理層準(zhǔn)備短期持有，并將此業(yè)務(wù)劃分到交易性金融資產(chǎn)，2013年12月31日，該股票市場(chǎng)價(jià)格跌到每股2.8元。A公司在年末應(yīng)按新股價(jià)調(diào)整交易性金融資產(chǎn)賬面價(jià)值：

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 1000 （5000股×價(jià)格變動(dòng)0.2元/股）

貸：交易性金融資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng) 1000

又如，A公司于2013年5月1日，從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入B公司發(fā)行的股票5000股，每股價(jià)格3元，如果企業(yè)將該業(yè)務(wù)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，則年末A公司應(yīng)做如下會(huì)計(jì)處理：

借：資本公積-其他資本公積 1000

貸：可供出售金融資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng) 1000

（四）在計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備方面會(huì)計(jì)處理比較

交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)在計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)會(huì)計(jì)處理的不同在于，交易性金融資產(chǎn)不計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而可供出售金融資產(chǎn)則可按照股票、債券跌價(jià)金額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金，計(jì)提金額需考慮上期因市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)計(jì)入“資本公積-其他資本公積”科目金額。例如，A公司于2013年5月1日，從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入B公司發(fā)行的股票5000股，每股價(jià)格3元，A公司管理層將其劃分至可供出售金融資產(chǎn)，2013年末，B公司股票因受到證監(jiān)會(huì)查處，受此影響，股價(jià)跌至每股2元，則A公司在年末應(yīng)做如下會(huì)計(jì)處理：

借：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 5000 （5000股×跌價(jià)1元/股）

貸：可供出售金融資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng) 5000

又如，同上例，如果2013年末B公司股票市場(chǎng)價(jià)格為每股2.8元，2014年末，B公司股票因受到證監(jiān)會(huì)查處，股價(jià)跌至每股2元。A公司在2013年末應(yīng)做如下會(huì)計(jì)處理：

借：資本公積-其他資產(chǎn)公積 1000 （5000股×價(jià)格變動(dòng)0.2元/股）

貸：可供出售金融資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng) 1000

A公司在2014年末應(yīng)做如下會(huì)計(jì)處理：

借：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備5000 （5000股×跌價(jià)1元/股）

貸：資本公積-其他資本公積 1000

可供出售金融資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng) 4000

參考文獻(xiàn)：

篇11

[中圖分類號(hào)]F832.2 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1006-5024（2013）10-0179-06

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)金融改革的不斷深入，利率市場(chǎng)化和金融脫媒的步伐逐漸加快，粗放的資本經(jīng)營(yíng)方式會(huì)使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)之路越走越窄。與此同時(shí)，由于社會(huì)財(cái)富的積累，人們的金融需求也越來越呈現(xiàn)多元化。若要在激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，商業(yè)銀行就必須思考如何調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，從高資本占用型業(yè)務(wù)向低資本占用型業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，從傳統(tǒng)融資中介向全能型金融服務(wù)中介轉(zhuǎn)變，改變存貸利差收入占比偏重的局面，形成資本節(jié)約型的業(yè)務(wù)發(fā)展模式以及多元化的盈利增長(zhǎng)格局。

一、金融資產(chǎn)服務(wù)概念提出的背景及其發(fā)展意義

由美國(guó)次債危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，使國(guó)際金融監(jiān)管制度變得更加嚴(yán)格，并已悄然對(duì)我國(guó)的金融市場(chǎng)產(chǎn)生影響。在風(fēng)險(xiǎn)管理要求提高、資本約束力度加大的監(jiān)管背景下，商業(yè)銀行如何保持既快又穩(wěn)健的發(fā)展？在2011年底工行改革發(fā)展研討會(huì)上，工行董事長(zhǎng)姜建清率先提出了“金融資產(chǎn)服務(wù)”這一新的概念，及時(shí)指明了發(fā)展的方向與路徑。

（一）金融資產(chǎn)服務(wù)的概念

金融資產(chǎn)服務(wù)目前在監(jiān)管部門和國(guó)內(nèi)外同業(yè)中還沒有明確和一致的表述?，F(xiàn)在比較統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)為金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)即銀行接受客戶委托，為客戶提供以客戶資產(chǎn)為載體的金融服務(wù)，是以實(shí)現(xiàn)客戶金融資產(chǎn)保值增值為核心，并在這個(gè)核心下圍繞著客戶金融資產(chǎn)所派生的多種金融專業(yè)性的服務(wù)業(yè)務(wù)。對(duì)于銀行來說是一項(xiàng)不占用經(jīng)濟(jì)資本或資本占用較低，不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不承擔(dān)主要的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的綜合性業(yè)務(wù)。對(duì)于客戶來說，它改變了客戶金融習(xí)慣，不再將銀行當(dāng)作是簡(jiǎn)單的資金結(jié)算、融資借貸的機(jī)構(gòu)，客戶可以向銀行咨詢、獲得專業(yè)的指導(dǎo)、委托銀行管理自己的資產(chǎn)等，是一類符合國(guó)內(nèi)金融改革方向、具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)。

1 金融資產(chǎn)服務(wù)的性質(zhì)。按服務(wù)內(nèi)容來劃分，金融資產(chǎn)服務(wù)可以分為狹義金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)和廣義的金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)。狹義金融資產(chǎn)服務(wù)是指為滿足客戶金融資產(chǎn)保管、保值、增值為目的，以托管、咨詢、為代表的金融服務(wù)。如資產(chǎn)管理、銷售、代客交易、委托管理等業(yè)務(wù)。廣義金融資產(chǎn)服務(wù)，除了狹義金融資產(chǎn)服務(wù)包括的所有服務(wù)內(nèi)容外，還包括傳統(tǒng)的咨詢類業(yè)務(wù)和基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)，如顧問服務(wù)、銀團(tuán)安排及資產(chǎn)證券化、證券經(jīng)紀(jì)、承銷發(fā)行、現(xiàn)金管理等，主要體現(xiàn)的是能為客戶提供一站式金融服務(wù)。

2 金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)差異。金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)是銀行利益與客戶資產(chǎn)保值增值密切捆綁的業(yè)務(wù)，收入取決于客戶資產(chǎn)的存在。當(dāng)銀行開始將自身金融資產(chǎn)管理能力服務(wù)于客戶時(shí)，銀行的經(jīng)營(yíng)模式會(huì)發(fā)生根本的轉(zhuǎn)變，包括盈利模式、客戶關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理等各方面都會(huì)與傳統(tǒng)模式有著顯著的不同。

（1）盈利模式的轉(zhuǎn)變：在這種經(jīng)營(yíng)模式下，銀行不再承擔(dān)金融資產(chǎn)的自身風(fēng)險(xiǎn)，也不需為客戶資產(chǎn)支付利息，銀行收入也由金融資產(chǎn)的利息收入轉(zhuǎn)變到以資產(chǎn)規(guī)模為基數(shù)收取的費(fèi)用或報(bào)酬。

（2）客戶關(guān)系的轉(zhuǎn)變：在金融資產(chǎn)服務(wù)模式下，服務(wù)與被服務(wù)關(guān)系成為銀行與客戶的主要關(guān)系，債務(wù)債券關(guān)系也僅是客戶進(jìn)行金融資產(chǎn)交易時(shí)持有貨幣期間的派生關(guān)系。

（3）風(fēng)險(xiǎn)管理的轉(zhuǎn)變：在這種服務(wù)模式下，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理將由管理金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾砺曌u(yù)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

（二）發(fā)展“金融資產(chǎn)服務(wù)”的重要意義

發(fā)展金融資產(chǎn)服務(wù)，不僅是銀行自身經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的理性選擇，而且是適應(yīng)潛在競(jìng)爭(zhēng)的客觀需要。在大力發(fā)展受托金融資產(chǎn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，為國(guó)內(nèi)大型企業(yè)和機(jī)構(gòu)客戶以及富裕高凈值個(gè)人客戶提供個(gè)性化的金融服務(wù)解決方案，全面滿足客戶多方位、差異化的金融服務(wù)需求，是國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行金融資產(chǎn)服務(wù)拓展的基本目標(biāo)。

1 發(fā)展金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)是滿足金融市場(chǎng)發(fā)展的需要。

首先，在融資方式上，客戶籌資渠道越來越廣，由向銀行間接融資，轉(zhuǎn)變?yōu)槌浞掷媒鹑谑袌?chǎng)進(jìn)行直接融資。并且，所利用的市場(chǎng)范圍也突破了地域的限制，從利用國(guó)內(nèi)貨幣、資本和保險(xiǎn)等市場(chǎng)籌集資源，轉(zhuǎn)變?yōu)槔脟?guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行全球籌資和融資，尤其是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)也提出了新的要求。

其次，從市場(chǎng)發(fā)展來看，金融業(yè)三大市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展催生了更多的金融資產(chǎn)新形態(tài)，對(duì)銀行提出更高的金融資產(chǎn)服務(wù)需求。從全球情況來看，根據(jù)花旗銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2011年6月末，在交易所內(nèi)交易的金融資產(chǎn)規(guī)模達(dá)57萬億美元，而金融資產(chǎn)總量超過120萬億美元；從我國(guó)的情況來看，近10年來，股票、債券和基金三類金融資產(chǎn)高速增長(zhǎng)，從2001年的0.8萬億美元增加到2010年的6萬億美元，增速超過7倍。

再次，客戶可投資的金融資產(chǎn)呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)，客戶資產(chǎn)構(gòu)成催生了金融資產(chǎn)服務(wù)的需求?，F(xiàn)在，公司通過投融資活動(dòng)，除基礎(chǔ)性金融資產(chǎn)外，派生了大量的金融工具，如票據(jù)、保單、理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、私募基金等等。個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者也可以使用這些金融工具，他們又往往兼具公、私兩方面的雙重需求，對(duì)一站式金融服務(wù)解決方案有著潛在的需求。

2 發(fā)展金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)是實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的需要。在最近兩次的人民銀行利率調(diào)整中，有一個(gè)比較明顯的特點(diǎn)，即放開了存款利率。而目前銀行業(yè)不僅已經(jīng)面臨著利率市場(chǎng)化，也面臨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資本充足率要求，外部市場(chǎng)環(huán)境的改變，要求銀行逐步向資本節(jié)約型方向轉(zhuǎn)變。在過去的幾年中，商業(yè)銀行一直積極推進(jìn)以降低資本占用業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的轉(zhuǎn)型，取得了顯著的成效，非息收入占比明顯上升。但是，必須清醒地看到，當(dāng)前銀行的發(fā)展對(duì)資產(chǎn)規(guī)模還存在著較大的依賴，制約發(fā)展的約束問題仍未徹底解決。因此，在銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型發(fā)展這樣一個(gè)攻堅(jiān)節(jié)點(diǎn)上，“金融資產(chǎn)服務(wù)”的推出，有效地解決了發(fā)展與資本約束這一棘手的問題。

3 發(fā)展金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)是銀行走向國(guó)際化的需要。在國(guó)際市場(chǎng)上，商業(yè)銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境與國(guó)內(nèi)截然不同：一是國(guó)際上主要的金融市場(chǎng)國(guó)家融資結(jié)構(gòu)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)多元化，銀行信貸已經(jīng)不再占有絕對(duì)主導(dǎo)地位；二是國(guó)際上主要發(fā)達(dá)國(guó)家利率基本實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化改革。國(guó)有銀行要想在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中占領(lǐng)一席之地，就必須推出新的能與國(guó)際接軌的業(yè)務(wù)，否則難以獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。而“金融資產(chǎn)服務(wù)”概念的提出，正是明確指出了銀行參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵所在。目前，國(guó)際性大銀行已經(jīng)成為全球資產(chǎn)管理市場(chǎng)的重要參與者。在2010年全球按照業(yè)務(wù)規(guī)模排名前15位的大型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行或者銀行集團(tuán)控股、全資的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)有7個(gè)，資產(chǎn)管理規(guī)模占前15大資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的35%。做大資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)是國(guó)有銀行增強(qiáng)自身國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的一條重要途徑。

二、商業(yè)銀行金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況

截至2011年末，某商業(yè)銀行托管資產(chǎn)3萬多億元，管理資產(chǎn)1萬多億元，約占表內(nèi)總資產(chǎn)的比重為29%。該銀行金融資產(chǎn)服務(wù)相關(guān)收入接近200億元，約占營(yíng)業(yè)收入的比重為4.2%。但隨著其不斷加大金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步上升。下圖為截至2013年3月末，主要11類金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模分布情況：

截至2013年3月末，該銀行主要機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理、信托計(jì)劃、PE基金主理銀行、金融業(yè)務(wù)、債券承銷、養(yǎng)老金受托管理、資產(chǎn)托管、委托貸款、資產(chǎn)證券化、銷售及私募股權(quán)（PE）基金管理這11類金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)托管占比達(dá)57%、資產(chǎn)管理占比15%、銷售11%、債券承銷9%、委托貸款占比7%。比2011年增加3萬多億元，增幅4.51%。同時(shí)，金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)余額增量和增幅分別高于表內(nèi)貸款。

（二）金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)存在的問題

雖然當(dāng)前該項(xiàng)業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入發(fā)展通道，但由于在發(fā)展之初，很多業(yè)務(wù)缺乏規(guī)范性的管理或者辦法作指引，目前商業(yè)銀行金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展還存在以下問題：

一是觀念落后，風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。在業(yè)務(wù)開展上仍然深受傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)理念的束縛。在基層的經(jīng)營(yíng)中，存貸經(jīng)營(yíng)理念已經(jīng)影響到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，在投資方面，把理財(cái)?shù)耐顿Y需求當(dāng)作行內(nèi)貸款的補(bǔ)充工具，信貸規(guī)模緊的時(shí)候做理財(cái)，信貸寬松的時(shí)候放貸款；好的項(xiàng)目放貸款，貸款解決不了的做理財(cái)；并對(duì)金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性認(rèn)識(shí)不足，錯(cuò)誤地認(rèn)為銀行只是存在著操作風(fēng)險(xiǎn)，而輕視其他風(fēng)險(xiǎn)，特別是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)給銀行帶來的嚴(yán)重影響。

二是管理基礎(chǔ)薄弱，機(jī)制不配套。沒有建立能夠協(xié)調(diào)金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展的管理架構(gòu)和考核體系，且各業(yè)務(wù)條線各自為戰(zhàn)。金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)涉及產(chǎn)品研發(fā)、銷售、投后管理等多個(gè)部門，金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)問的考核，對(duì)業(yè)務(wù)板塊之間的關(guān)聯(lián)貢獻(xiàn)考慮不足，這會(huì)導(dǎo)致各業(yè)務(wù)主管部門往往從本業(yè)務(wù)考核出發(fā)，大多部門都基于本部門、本專業(yè)角度分散化設(shè)計(jì)產(chǎn)品和服務(wù)，不利于金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)的整體發(fā)展。

三是投后管理亟待完善。對(duì)于存續(xù)期的業(yè)務(wù)，缺乏明確規(guī)范的投后管理規(guī)定，如對(duì)融資方如何管理、哪個(gè)部門負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)分析、哪個(gè)部門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)處置、對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)如何退出等方面都缺乏相應(yīng)管理規(guī)定。同時(shí)，對(duì)金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一的檔案管理要求。

四是缺乏相應(yīng)的業(yè)務(wù)人才。金融資產(chǎn)服務(wù)內(nèi)涵豐富、業(yè)務(wù)種類繁多、操作復(fù)雜，有些業(yè)務(wù)涉及各種行業(yè)的專業(yè)知識(shí)，如私人銀行業(yè)務(wù)對(duì)理財(cái)師的要求遠(yuǎn)不僅僅只有銀行知識(shí)。當(dāng)前商業(yè)銀行剛剛涉入此項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，急需培養(yǎng)相應(yīng)的人才，以促進(jìn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（三）中外商業(yè)銀行金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)比較

目前，金融市場(chǎng)較為成熟的發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

1 在服務(wù)的內(nèi)容上，國(guó)際商業(yè)銀行主要體現(xiàn)在服務(wù)個(gè)性化、差異化、人性化。金融資產(chǎn)服務(wù)的主體內(nèi)容在于根據(jù)客戶的個(gè)性化需求，提供與客戶資產(chǎn)有關(guān)的服務(wù)。以個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)為例，無論是紐約梅隆銀行還是加拿大皇家銀行，其個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)都著重于根據(jù)客戶需求、風(fēng)險(xiǎn)偏好、資產(chǎn)特征等信息，提供相對(duì)應(yīng)的“規(guī)劃”、“方案”服務(wù)，金融產(chǎn)品往往只是金融資產(chǎn)服務(wù)的載體，其業(yè)務(wù)主旨除了實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值外，也著眼于為客戶提供其他便捷增值服務(wù)，這些服務(wù)甚至與客戶資產(chǎn)沒有直接關(guān)聯(lián)，目的是培育更緊密的客戶關(guān)系和更大程度挖掘客戶的需求。

2 發(fā)達(dá)國(guó)家銀行非利息收入占比較高。由于這些發(fā)達(dá)國(guó)家的社會(huì)融資結(jié)構(gòu)、利率機(jī)制等發(fā)展程度較高，相應(yīng)這些銀行的經(jīng)營(yíng)模式也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)占比明顯降低。以美國(guó)銀行業(yè)為例，20世紀(jì)80年代初，美國(guó)銀行業(yè)非利息收入與利息收入的比例是2：8。隨著金融環(huán)境的變化，美國(guó)的銀行非利息收入占比逐漸提高，到90年代末，該比率提高到4：6。

3 在業(yè)務(wù)上以一兩項(xiàng)業(yè)務(wù)作為金融資產(chǎn)服務(wù)的核心業(yè)務(wù)。不少國(guó)際商業(yè)銀行通過某一項(xiàng)或兩項(xiàng)金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展，建立了自己的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，如：瑞銀集團(tuán)（UBS）以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)著稱；德意志銀行、JP Mogan以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)最強(qiáng)；道富銀行的托管業(yè)務(wù)排在全球領(lǐng)先位置。紐約梅隆銀行以資產(chǎn)管理和資產(chǎn)托管為主，該銀行作為全球最大的托管銀行，以托管服務(wù)為核心，逐步拓展服務(wù)領(lǐng)域，形成了一套完整的投資者服務(wù)及金融資產(chǎn)服務(wù)線。截至2011年末，紐約梅隆銀行托管資產(chǎn)26萬億美元，托管服務(wù)利潤(rùn)占其稅前利潤(rùn)的1/3。

4 具備全球服務(wù)業(yè)務(wù)運(yùn)作的能力。隨著經(jīng)濟(jì)、金融一體化趨勢(shì)的加快和信息技術(shù)的發(fā)展，跨越國(guó)境的資金轉(zhuǎn)移服務(wù)、全球范圍內(nèi)尋求最佳的收益一風(fēng)險(xiǎn)組合，已經(jīng)成為客戶的普遍需求，對(duì)于金融資產(chǎn)服務(wù)的主要客戶對(duì)象——資產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)和個(gè)人客戶、金融中介機(jī)構(gòu)和政府、慈善機(jī)構(gòu)等來說更是如此。國(guó)際商業(yè)銀行普遍具備提供全球化的金融服務(wù)能力。

相比較來說，中外商業(yè)銀行金融資產(chǎn)服務(wù)的差異主要體現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

一是業(yè)務(wù)拓展模式的差異。國(guó)際商業(yè)銀行基本形成了以“客戶”為中心、以“服務(wù)”為導(dǎo)向的業(yè)務(wù)拓展模式，業(yè)務(wù)重點(diǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移到提供滿足客戶多樣化金融需求的狹義金融資產(chǎn)服務(wù)層面，金融產(chǎn)品創(chuàng)新和銷售只是服務(wù)實(shí)現(xiàn)的載體，往往是服務(wù)帶動(dòng)產(chǎn)品銷售，帶動(dòng)全權(quán)受托金融資產(chǎn)投資管理活動(dòng)的開展，從而向客戶提供一站式金融服務(wù)解決方案。相比較而言，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行則是以“產(chǎn)品”為中心的業(yè)務(wù)拓展模式，業(yè)務(wù)拓展仍停留在金融工具研發(fā)與銷售階段，金融資產(chǎn)服務(wù)尚難以形成自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，更談不上將“增值”服務(wù)或“配套”服務(wù)當(dāng)作是獨(dú)立收費(fèi)產(chǎn)品/業(yè)務(wù)來運(yùn)營(yíng)。

二是人性化、個(gè)性化服務(wù)程度的差異。在服務(wù)內(nèi)容上，國(guó)際商業(yè)銀行的金融資產(chǎn)服務(wù)已進(jìn)入深度挖掘客戶潛在需求的人性化服務(wù)供給階段，比如：向企業(yè)客戶提供全面的股東服務(wù)、賬戶集中管理服務(wù)、公司行動(dòng)服務(wù)，向個(gè)人客戶提供全面的遺產(chǎn)和信托服務(wù)、退休規(guī)劃服務(wù)、慈善捐助服務(wù)。而相應(yīng)服務(wù)在國(guó)內(nèi)還處于空白狀態(tài)，而且當(dāng)前國(guó)內(nèi)各行銷售的產(chǎn)品同質(zhì)化情況也較為突出，暴露出較多的低端化競(jìng)爭(zhēng)問題。

三是在服務(wù)形式上的差異，國(guó)際商業(yè)銀行以信息技術(shù)為支撐，盡可能地提高服務(wù)的人性化程度，比如：紐約梅隆銀行設(shè)計(jì)出獨(dú)具特色的服務(wù)平臺(tái)和特色工具（如流動(dòng)性管理平臺(tái)Liquidity DIRECTSM、專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具TOPx）；加拿大皇家銀行則在網(wǎng)站導(dǎo)航設(shè)計(jì)上極盡人性化的考慮，極大地方便客戶選擇服務(wù)類型和服務(wù)對(duì)象。這一點(diǎn)也是值得國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行借鑒和學(xué)習(xí)的。

四是本土服務(wù)與全球服務(wù)業(yè)務(wù)運(yùn)作模式的差異。國(guó)際商業(yè)銀行普遍具備提供客戶化的全球投資管理、托管代管、支付結(jié)算等服務(wù)能力，而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的國(guó)際化程度還較低，全球服務(wù)的能力亟待加強(qiáng)。

三、構(gòu)建金融資產(chǎn)服務(wù)體系的策略及路徑

基于前面的論述，現(xiàn)代商業(yè)銀行要做大金融資產(chǎn)服務(wù)，首先需要摒除銀行攬儲(chǔ)放貸的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)觀念，借鑒國(guó)際同業(yè)成功經(jīng)驗(yàn)，從產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)便捷等層面提升金融資產(chǎn)服務(wù)的人性化、個(gè)性化程度，通過提高客戶的金融服務(wù)滿意度，達(dá)到促進(jìn)銀行自身的發(fā)展。

（一）立足于經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，提高戰(zhàn)略認(rèn)識(shí)，建立金融資產(chǎn)服務(wù)體系的基本架構(gòu)

1 轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)思想的束縛。發(fā)展金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)，就必須讓銀行的管理干部樹立起發(fā)展金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)理念，跳出銀行攬儲(chǔ)放貸的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)觀念，從培訓(xùn)、考核人手，逐步建立起金融資產(chǎn)服務(wù)體系。

2 建立金融資產(chǎn)服務(wù)的業(yè)務(wù)管理體系。一是要建立準(zhǔn)入體系，形成業(yè)務(wù)審批機(jī)制、授權(quán)管理機(jī)制和資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)估、監(jiān)測(cè)和匯報(bào)機(jī)制等。二是做好前、中、后臺(tái)職能部門定位，對(duì)于前臺(tái)營(yíng)銷部門和產(chǎn)品部門，要明確推廣過程中的盡職調(diào)查要求和售后客戶管理要求。對(duì)于審查部門，要明確審查要點(diǎn)、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等要求。對(duì)于后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理部門，要明確風(fēng)險(xiǎn)組合配置、產(chǎn)品創(chuàng)新核準(zhǔn)、監(jiān)督檢查要求等。

3 積極推進(jìn)金融資產(chǎn)服務(wù)的產(chǎn)品營(yíng)銷體系建設(shè)。金融資產(chǎn)服務(wù)涉及銀行、證券、保險(xiǎn)等各類市場(chǎng)的眾多產(chǎn)品和公司、機(jī)構(gòu)、個(gè)人等各類客戶群體，容易出現(xiàn)多頭管理、職責(zé)不清。為此，一是優(yōu)化金融資產(chǎn)服務(wù)產(chǎn)品體系，普通產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，高端產(chǎn)品個(gè)性化，以綜合金融解決方案為抓手，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的各類金融服務(wù)需求的有機(jī)整合。二是優(yōu)化金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷流程，建立客戶部門全產(chǎn)品營(yíng)銷、產(chǎn)品部門負(fù)責(zé)產(chǎn)品支持的流程式營(yíng)銷架構(gòu)，客戶需求始終由一個(gè)部門進(jìn)行對(duì)接、引導(dǎo)、響應(yīng)，內(nèi)部構(gòu)建服務(wù)團(tuán)隊(duì)和系統(tǒng)平臺(tái)進(jìn)行全方位支持。

4 建立適于金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)的考核機(jī)制。在完善業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)體系的基礎(chǔ)上，理清金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)不同業(yè)務(wù)種類之間、與其他業(yè)務(wù)之間關(guān)聯(lián)貢獻(xiàn)關(guān)系，建立起能夠促進(jìn)金融資產(chǎn)服務(wù)與其他業(yè)務(wù)共同發(fā)展的考核機(jī)制。

5 加強(qiáng)IT系統(tǒng)建設(shè)。信息在金融資產(chǎn)服務(wù)中至關(guān)重要，要以服務(wù)平臺(tái)化為目標(biāo)，建立完備的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，打造先進(jìn)的IT系統(tǒng)，收集豐富的商用資訊，開發(fā)強(qiáng)大的產(chǎn)品功能，以支撐金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)的健康快速發(fā)展。

6 建立金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展的高效推動(dòng)機(jī)制。建立一套高效的業(yè)務(wù)推動(dòng)機(jī)制也是業(yè)務(wù)拓展的模式，是一項(xiàng)艱巨工程，需要人力資源、績(jī)效考核、產(chǎn)品創(chuàng)新等廣泛領(lǐng)域的體制機(jī)制變革支持。首先，在人力資源配備充足的前提下進(jìn)一步增加考核權(quán)重，特別是加大核心業(yè)務(wù)的考核力度，把資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要考核放在與存、貸、匯業(yè)務(wù)同等重要的位置上。其次，加強(qiáng)資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)之間的協(xié)同考核。再次，加大產(chǎn)品創(chuàng)新的力度，在考核中加入產(chǎn)品創(chuàng)新的指標(biāo)，鼓勵(lì)創(chuàng)新。

7 以客戶為中心整合客戶需求和信息人才資源。金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)客戶涵蓋了公司、機(jī)構(gòu)、個(gè)人等廣泛客戶群體，必須以客戶為中心建立有效的整合機(jī)制。首先，在客戶需求上建立客戶綜合貢獻(xiàn)視圖、客戶合作創(chuàng)新視圖、金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)的資源配置視圖，評(píng)估客戶能力，整合客戶需求。其次，在整合信息人才方面，著重打造三大體系：一是建立人才資源系統(tǒng)；二是建立全面研究體系；三是建立信息共享體系。

（二）以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為核心，建立銀行金融資產(chǎn)服務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，開辟銀行的金融資產(chǎn)服務(wù)之路

一是把資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)來抓。隨著社會(huì)金融財(cái)富管理意識(shí)的覺醒，存款已無法滿足客戶財(cái)富管理的需要，銀行必須通過多種理財(cái)工具來滿足客戶財(cái)富管理需要，這在不久的將來也將成為常態(tài)。國(guó)際性大銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)也告訴我們，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)最終將成為我國(guó)銀行的基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)起步較晚，但資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已經(jīng)成為國(guó)際性大銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，無論資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)中銀行的占比還是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在主要銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模占比，都能充分地說明這一點(diǎn)。隨著業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)最終將發(fā)展成為與存貸匯并行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。

二是建立解決資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)關(guān)鍵問題的快速通道。推動(dòng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)、發(fā)展規(guī)劃等制定，從戰(zhàn)略角度出發(fā)，協(xié)調(diào)解決資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中遇到的關(guān)鍵問題，促進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

三是增加資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資源傾斜力度，加快資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)進(jìn)程，通過引進(jìn)和培養(yǎng)的方式增加人才投入，通過多種招聘增加人員配置，增加系統(tǒng)投入。根據(jù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)需求，在項(xiàng)目立項(xiàng)和項(xiàng)目開發(fā)上給予更大的資源傾斜。

四是在大力發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的同時(shí)促進(jìn)關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的發(fā)展。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與投行業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、代客交易等業(yè)務(wù)均具有較高的關(guān)聯(lián)性，價(jià)值鏈條長(zhǎng)，能帶動(dòng)多種金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此，銀行應(yīng)該把發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為金融資產(chǎn)服務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力來抓，逐步建立起以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為核心的金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)品牌。

（三）建立人才高地，注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新，促進(jìn)金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展的可持續(xù)性

1 建立金融資產(chǎn)服務(wù)的人才培養(yǎng)選拔機(jī)制。金融資產(chǎn)服務(wù)范圍橫跨貨幣市場(chǎng)、證券市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)，產(chǎn)品種類眾多、功能結(jié)構(gòu)復(fù)雜、市場(chǎng)信息繁雜、技術(shù)框架先進(jìn)，每項(xiàng)業(yè)務(wù)都需要高素質(zhì)、專業(yè)化的金融人才，應(yīng)按照“需求響應(yīng)要快、專業(yè)知識(shí)要精、服務(wù)手段要新、產(chǎn)品開發(fā)要準(zhǔn)、市場(chǎng)研究要深”的標(biāo)準(zhǔn)，培養(yǎng)選拔高級(jí)證券人才、投資及其相關(guān)業(yè)務(wù)人才、高端理財(cái)師和私人銀行業(yè)務(wù)人才。

2 建立能留住人才的制度。在國(guó)內(nèi)，金融資產(chǎn)服務(wù)是一個(gè)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但也是各行未來競(jìng)爭(zhēng)熱點(diǎn)領(lǐng)域，更是銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在這個(gè)領(lǐng)域成長(zhǎng)起來的人才，對(duì)各行今后發(fā)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)起的作用必然是巨大的。若出現(xiàn)人才流失，那么對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的影響也是巨大的。應(yīng)樹立以人為本的理念，發(fā)揮人才作用，建立人性化的人才培育制度。

3 建立業(yè)務(wù)創(chuàng)新的激勵(lì)機(jī)制。金融資產(chǎn)服務(wù)的特點(diǎn)體現(xiàn)的就是個(gè)性化，在不違反法律法規(guī)的前提下，根據(jù)不同客戶的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及不同的需求，提供既專業(yè)又能滿足客戶需求的金融服務(wù)，不僅要求業(yè)務(wù)人員具備專業(yè)的金融及相關(guān)方面的知識(shí)，還要求具備不拘泥于現(xiàn)有的業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系、勇于創(chuàng)新的品質(zhì)，為不同客戶提供個(gè)性化的金融服務(wù)方案。要使金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)不斷推陳出新、符合市場(chǎng)需求，就必須在機(jī)制上下工夫：一是形成面向市場(chǎng)的響應(yīng)機(jī)制，建立起面向各個(gè)市場(chǎng)的信息平臺(tái)，各級(jí)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)及時(shí)掌握同業(yè)信息、客戶需求、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，隨著市場(chǎng)的變化及時(shí)調(diào)整營(yíng)銷策略；二是培養(yǎng)出具備專業(yè)知識(shí)又善于創(chuàng)新的業(yè)務(wù)人員，發(fā)揮人才在業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的應(yīng)有作用。

4 加強(qiáng)與金融同業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新合作。與金融同業(yè)合作是發(fā)展金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)的一個(gè)特點(diǎn)，加強(qiáng)與銀行同業(yè)、信托公司、基金公司、保險(xiǎn)公司、證券公司、GP等金融同業(yè)的合作，在促進(jìn)信托計(jì)劃、私募股權(quán)（PE）基金管理、養(yǎng)老金受托管理、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，在合法合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，根據(jù)市場(chǎng)情況積極探索新的合作方式，創(chuàng)新銀合作、銀證合作、銀信合作、銀保合作方式，開發(fā)新的產(chǎn)品以滿足客戶需求，豐富金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

5 圍繞客戶大額資金的流向和市場(chǎng)需求進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。金融資產(chǎn)服務(wù)本質(zhì)上就是要為客戶提供個(gè)性化的金融服務(wù)，滿足客戶各種不同的金融需求，而客戶的金融資產(chǎn)也正是金融資產(chǎn)服務(wù)的載體，客戶的金融資產(chǎn)和金融需求決定了金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。為了提高客戶的金融服務(wù)滿意度，金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品創(chuàng)新要密切關(guān)注客戶的資金流向，滿足客戶資金的各種需求，根據(jù)客戶的資金需求提供結(jié)算、增值、托管等不同的服務(wù)。

（四）以全球化的視野，堅(jiān)持走國(guó)際化的道路，進(jìn)一步提升金融資產(chǎn)服務(wù)的發(fā)展水平