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時間：2023-06-27 09:38:47
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[關鍵詞]：國內貿易 品牌 構建
隨著我國國民經濟發(fā)展和擴大內需政策的實施，國內貿易量快速增長，為開展國內貿易融資業(yè)務提供了廣闊的市場空間。積極推進國內貿易融資業(yè)務發(fā)展，對于進一步優(yōu)化信貸結構，促進經營模式和增長方式轉變，實現某銀行發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義。
國內貿易融資工作應遵循以下原則：一是分層管理原則。選定核心企業(yè)分層次、分區(qū)域試點，即二級分行組織選定在本區(qū)域內的核心企業(yè)，省分行選定在全行范圍的核心企業(yè)。二是交易風險和客戶風險控制相結合的原則。從以企業(yè)資信為核心的主體準入控制轉變?yōu)閷灰罪L險和客戶風險控制相結合，注重對第一還款來源（貿易所衍生的未來現金流）的分析和對交易過程中物流、資金流的有效監(jiān)控。三是效率原則。在控制風險的前提下簡化流程，提高效率。
一、國內貿易融資產品介紹
國內貿易融資業(yè)務包括國內保理、發(fā)票融資、國內信用證和國內信用證項下打包貸款、賣方融資、買方融資、國內訂單融資、商品融資、應受租賃款保理、退稅應收款融資等10類產品。
（一）國內保理業(yè)務
國內保理業(yè)務是指境內銷貨方（債權人）將其因向境內購貨方（債務人）銷售商品、提供服務或其他原因所產生的應收賬款轉讓給某銀行，由某銀行為銷貨方提供應收賬款融資及商業(yè)資信調查、應收賬款管理的綜合性金融服務。
（二）國內發(fā)票融資
國內發(fā)票融資是指境內銷貨方（借款人）在不讓渡應收賬款債權情況下，以其在國內商品交易中所產生的發(fā)票為憑證，并以發(fā)票所對應的應收賬款為第一還款來源，由銀行為其提供的短期貸款。
（三）國內信用證
國內信用證是指開證行依照申請人的申請開出的，憑符合信用證條款的單據支付的付款承諾。國內信用證為不可撤銷、不可轉讓的跟單信用證。
（四）國內信用證項下打包貸款
國內信用證項下打包貸款指銀行應賣方（國內信用證受益人）的申請，以其收到的信用證項下的預期銷貨款作為還款來源，為解決賣方在貨物發(fā)運前，因支付采購款、組織生產、貨物運輸等資金需要而向其發(fā)放的短期貸款。
（五）國內信用證項下賣方融資
國內信用證項下賣方融資是指銀行有追索權地對延期付款國內信用證項下應收賬款進行的融資。賣方融資業(yè)務分為議付和非議付兩種類型。賣方融資（議付）是指銀行在單證一致、單單一致的條件下，扣除議付利息和手續(xù)費后有追索權地向受益人給付對價的行為。賣方融資（非議付）是指在信用證及其項下單據存在不符點或不能確認單證一致的情況下，在受到開證行（保兌行，下同）的到期付款確認書后，有追索權地對國內信用證項下單據進行的融資。
（六）國內信用證項下買方融資
國內信用證項下買方融資指銀行應開證申請人要求，與其達成國內信用證項下單據及貨物所有權歸我行所有的協議后，銀行以信托收據的方式向其釋放單據并先行對外付款的行為。
（七）國內訂單融資
國內訂單融資是指銀行為支持客戶（賣方）按期履行訂單項下業(yè)務，向符合條件的客戶發(fā)放短期融資，用于滿足其在貨物發(fā)運前支付原材料采購款、組織生產、貨物運輸等的資金需求。
（八）商品融資
商品融資是指基于銀行委托第三方監(jiān)管人對借款人合法擁有的儲備物、存貨或交易應收的商品進行監(jiān)管，以商品價值作為首要還款保障而進行的結構性短期融資業(yè)務（不包括期交所標準倉單質押融資）。
（九）應收租賃款保理
應收租賃款保理是客戶（出租人）與承租人形成融資租賃關系的前提下，客戶將融資租賃合同項下未到期的應收租賃款債權轉讓給銀行，由銀行收取租金并向客戶提供融資、商業(yè)資信調查及應收租賃款管理的綜合性金融服務。
（十）退稅應收款融資
退稅應收款融資是指銀行為滿足客戶因出口貿易或國內貿易中產生的退稅款未能及時到賬而出現的短期融資需求，以退稅應收款為還款來源，向符合條件客戶發(fā)放的短期融資。
二、國內貿易融資與傳統(tǒng)流動資金對比分析
國內貿易融資業(yè)務區(qū)別于傳統(tǒng)信貸管理的三個轉變：一是從客戶層面深入到交易層面。二是將貸前風險控制延伸到對貸款操作環(huán)節(jié)及單據的控制、貸款發(fā)放后對物流、資金流的跟蹤監(jiān)控。三是從對單個企業(yè)的考察轉向對上下游交易對手、整個交易鏈的考察，更加全面地、動態(tài)地把握和控制風險。
三、國內貿易融資業(yè)務市場分析
國內貿易快速增長為銀行開展貿易融資業(yè)務提供了廣闊的市場空間。據商務部統(tǒng)計，2010年我國社會消費品零售總額為15.45萬億元，生產資料銷售總額為36.1萬億元，分別比上年增長18.4%、19.6%。隨著傳統(tǒng)信貸市場競爭日趨飽和，貿易融資成為中外資銀行爭相切入的市場熱點，誰能盡快搶占這一新興市場，就能取得未來業(yè)務發(fā)展的競爭優(yōu)勢。
四、國內貿易融資業(yè)務競爭對手分析
國內主要銀行均開辦了國內貿易融資業(yè)務，各行各有特色，有相同的產品也有不同的產品。
（一）中國建設銀行
供應鏈業(yè)務（國內貿易融資業(yè)務）產品：金銀倉融資、應收賬款融資、國內保理、法人賬戶透支、動產質押融資、訂單融資、電子商務融資（e貸通）、倉單融資、保兌倉融資、保單融資。
（二）中國農業(yè)銀行
貿易融資業(yè)務產品：倉單質押短期信用、應收賬款融資、提貨擔保、訂單融資、國際保理、打包放款等。
（三）中國銀行
國內貿易金融產品：授信開立國內信用證、國內信用證議付、國內信用證買方押匯、國內信用證賣方押匯、國內商業(yè)發(fā)票貼現、國內綜合保理、國內信用證打包貸款、國內信用證等。
（四）深圳發(fā)展銀行
國內貿易融資產品：商票貼現、標準倉單質押融資、保理、動產抵（質）押、貼現、經銷商融資產品、未來提貨權質押、先票后貨等。
（五）招商銀行
貿易鏈融資產品：保兌倉業(yè)務、倉單質押擔保信貸業(yè)務、動產抵押（質押）貸款、國內保理業(yè)務、鑒證貸款和鑒證承諾、買方付息票據貼現提前兌付、買方信貸賣方付息業(yè)務、賣方信貸買方付息業(yè)務、汽車銷售商融資業(yè)務、商品提貨權融資業(yè)務、他方代償業(yè)務等。
（六）民生銀行
貿易金融產品：應收賬款融資、物流融資、信保融資、國際保理、國內信用證、應收賬款池融資、國內保理等。
五、國內貿易融資業(yè)務SWOT分析
SWOT分析即強弱危機綜合分析法，是一種企業(yè)競爭態(tài)勢分析方法，是市場營銷的基礎分析方法之一，通過評價企業(yè)的優(yōu)勢(Strengths)、劣勢(Weaknesses)、競爭市場上的機會(Opportunities)和威脅(Threats)，用以在制定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略前對企業(yè)進行深入全面的分析以及競爭優(yōu)勢
的定位。 SWOT分析方法是一種企業(yè)內部分析方法，即根據企業(yè)自身的既定內在條件進行分析，找出企業(yè)的優(yōu)勢、劣勢及核心競爭力之所在，從而將公司的戰(zhàn)略與公司內部資源、外部環(huán)境有機結合。其中，s代表strength(優(yōu)勢)，w代表weakness(弱勢)，o代表opportunity(機會)，t代表threat(威脅)，其中，s、w是內部因素，o、t是外部因素。按照企業(yè)競爭戰(zhàn)略的完整概念，戰(zhàn)略應是一個企業(yè)“能夠做的”（即組織的強項和弱項）和“可能做的”（即環(huán)境的機會和威脅）之間的有機組合。
國內貿易融資SWOT分析
優(yōu)勢（Strengths）：
結算基礎：最大的結算銀行（人民幣結算市場占比40%以上）。
客戶資源：最大的人民幣貸款行（6萬戶公司信貸客戶，其中小企業(yè)客戶3.3萬戶）。
存量優(yōu)勢：改造傳統(tǒng)流動資金貸款，存量替代潛力巨大（一般流動資金貸款約1.2萬億元）。
渠道優(yōu)勢：機構網點分布廣，可隨供應鏈延伸提供全過程、一體化配套服務。
科技優(yōu)勢：信息科技領先，貿易融資電子化服務和管理具有較好基礎。
產品優(yōu)勢：基礎產品體系日漸形成。
弱勢（Weaknesses）：
認知度：企業(yè)對國內貿易融資認知度不高，認為與傳統(tǒng)流動資金貸款和銀行承兌匯票相比，需提供的資料多，手續(xù)繁瑣，不可背書轉讓，不實用、便捷，主觀上不接受國內信用證結算。
價格：各行的核心競爭客戶，企業(yè)詢價，例如去年底對云銅股份營銷我行：開證0.5‰，融資利率2.35‰（總行設定）；光大：開證1‰，融資利率1.3‰（還有議價空間）我行無價格優(yōu)勢
產品：國內貿易融資是一項新業(yè)務，遇到的問題較多。
機會（Opportunities）：
全國有2300戶國內貿易融資客戶，6萬戶公司信貸客戶，300萬公司客戶，超過1500萬戶工商企業(yè)。
威脅（Threats）：
交易風險：交易不能實現，導致貿易融資出現風險。
企業(yè)資信風險：融資主體不愿意和不能償還融資的風險。
單證風險：信用證結算方式下的融資面臨信用證下單證的風險。
法律風險：屬于新興業(yè)務，面臨較多尚待明確的法律問題。
市場風險：市場環(huán)境變化，商品價格波動導致交易履約意愿下降。
關聯風險：利用內部的關聯交易，虛構貿易背景套曲銀行融資。
六、國內貿易融資產品的核心價值
從以企業(yè)資信為核心的主體準入控制轉向交易風險和企業(yè)信用風險控制相結合，注重對第一還款來源（貿易所衍生的未來現金流）的分析和對交易過程中物流、資金流的有效控制。
區(qū)別于傳統(tǒng)信貸管理的三個轉變：
（一）從客戶層面深入到交易層面；
（二）將貸前風險控制延伸到對貸款操作環(huán)節(jié)及單據的控制、貸款發(fā)放后對物流、資金流的跟蹤監(jiān)控；
（三）從對單個企業(yè)的考察轉向對上下游交易對手、整個交易鏈的考察，更加全面地、動態(tài)地把握和控制風險。
銀行的營銷、調查、審查、審批、貸后監(jiān)控要適應貿易融資業(yè)務的要求，實現由關注客戶信用風險為主的風險控制到關注操作風險管理為主的轉變。
對于銀行：1.開拓新的信貸市場。2.逐步替代一般流動資金貸款。3.深化信貸結構調整，減少經濟資本占用。4.豐富融資產品，提高綜合服務能力和收益水平。5.依托交易鏈拓展客戶群。6.與企業(yè)交易過程結合緊密，有利于及時進入和退出。
對于客戶：1.克服資信準入門檻的約束。2.利用銀行信用支持的杠桿效應，小企業(yè)可做大生意。3.減少資金占用，節(jié)約資金成本，提高資金使用效率。4.可向交易對手提供更優(yōu)惠的交易條件，有利于競爭客戶和業(yè)務5.依托供應鏈關系幫助核心企業(yè)穩(wěn)定上下游客戶關系。6.流程簡化，業(yè)務辦理效率較高。
七、國內貿易融資業(yè)務品牌定位及延伸策略
品牌定位：打造國內第一貿易融資銀行。
延伸策略：
（一）加大激勵考核力度：納入分行績效考核、靈活的規(guī)模管理、繼續(xù)降低經濟資本占用系數、讓利和優(yōu)惠。
（二）明確貿易融資的政策：將試點政策、加快發(fā)展意見、項目供應鏈等政策進行整合；改變業(yè)務不均衡的現狀。
（三）加大傳統(tǒng)流動資金的分流改造力度：營運資金貸款10％、周轉限額貸款20％、臨時貸款30％、小企業(yè)周轉貸款的30％的轉化比例要求。
2007年11月20日，中國出口信用保險公司 (簡稱中國信保)與蘇寧電器在北京隆重舉行了《合作備忘錄》的簽約儀式，蘇寧電器由此成為中國信保國內貿易信用保險合作單位。
國內貿易信用保險，作為一種保險產品，對于企業(yè)財務管理而言，具有諸多重要作用。筆者認為。從財務管理的視角來看，國內貿易信用保險既可以化解企業(yè)的應收賬款風險，又可以為企業(yè)拓寬融資渠道，取得貿易融資，還可以為企業(yè)拓展市場，促進銷售，從而增加企業(yè)的利潤。
一、何謂國內貿易信用保險
國內貿易信用保險(簡稱內貿險)是與出口貿易信用保險(簡稱外貿險)相對壓的一種保險產品。國內貿易信用保險是企業(yè)在國內采用賒銷方式銷售商品或提供服務時，對于因買方破產或拖欠造成的壞賬損失，由保險公司按照約定的條件承擔經濟賠償的險種。國內貿易信用保險保障的是企業(yè)的壓收賬款安全，承保的風險主要是買家信用風險。
二、國內貿易信用保險――企業(yè)化解應收賬款風險的新“武器”
應收賬款是信用銷售的產物，企業(yè)的壓收賬款并不意味著都能在將來完全收回，有一部分可能會形成壞賬，最終給企業(yè)帶來損失。目前國內企業(yè)拖欠賬款的現象比較普遍，據國家統(tǒng)計局的有關數據顯示，截至2007年5月末，我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應收賬款凈額34164億元，同比增長18.8％。應收賬款的安全關系到企業(yè)正常經營收入能否得到保障，遇到行業(yè)系統(tǒng)風險或災發(fā)的大額應收賬款損失時，企業(yè)的經營成果就無法得到保障，甚至可能導致企業(yè)破產。
企業(yè)為了防范應收賬款風險，傳統(tǒng)的財務管理做法主要有制定合理的信用政策、在會計處理上計提壞賬準備、完善應收賬款清欠管理制度等。其實企業(yè)避免應收賬款大量成為壞賬的方去，除了上述方法之外，一個重要的途徑就是投保國內貿易信用保險，將壞賬風險轉嫁給保險公司，有效降低應收賬款給企業(yè)所帶來的經濟損失，從而保持企業(yè)的穩(wěn)健經營。保險公司作為專門從事風險管理的主體，擁有一定的風險管理經驗和大批專業(yè)人士，能夠做出正確的風險評估，并為投保企業(yè)提供最有效的應收賬款追收服務。保障企業(yè)應收賬款回收安全是國內貿易信用保險的基本功能，它可以彌補企業(yè)遇到買家破產或拖欠的信用風險造成的損失。
三、國內貿易信用保險――企業(yè)融資的新渠道
企業(yè)利用國內貿易信用保險不但能夠化解企業(yè)應收賬款風險，還可以獲取融資便利。國內多數企業(yè)主要以抵押、擔保為條件進行融資，但是這種融資方式對有些企業(yè)，尤其是中小企業(yè)。是很困難的，因為他們不能滿足銀行相對嚴格的抵押、擔保條件。西方發(fā)達國家一種流行的做法是采用“應收賬款＋信用保險”的債權融資模式。我國《物權法》規(guī)定，應收賬款作為企業(yè)的流動資產可以用于抵押。但一般而言，由于應收賬款的實現具有不確定性，企業(yè)要將實現不確定的應收賬款變成符合銀行要求的抵押品，就需要提升應收賬款的等級。如果企業(yè)投保國內貿易信用保險，應收賬款的等級就變成了保險公司的信用等級，這樣就可以達到符合銀行要求的抵押品質?？梢哉f，國內貿易信用保險在開辟銀行貿易融資過程中起到了融資媒介的作用。
目前，國內很多銀行已開始操作“應收賬款＋信用保險”的融資模式。截至目前，中國信保已經與68家中外銀行開展合作，為企業(yè)提供信用保險項下的貿易融資業(yè)務，累計為企業(yè)提供貿易融資1902億元。中國平安財產保險公司也于2007年5月與中國銀行簽訂了《國內信用保險貿易融資合作框架協議》，雙方將共同為客戶提供保險、融資服務。
另外，如果投保企業(yè)原先在存貨采購環(huán)節(jié)支付了大量貨幣資金，那么利用國內貿易信用保險，借助保險公司的信用審核，就可以提升存貨供應商對投保企業(yè)的信任度，接受投保企業(yè)的信用采購方式，從而減少投保企業(yè)采購過程中的貨幣資金占用量，間接滿足企業(yè)的融資需要。
四、國內貿易信用保險――企業(yè)拓展市場，增加利潤的新砝碼
在如今激烈的市場競爭環(huán)境下，一些企業(yè)因擔心交易中存在信用風險，往往只愿采用現金方式進行交易。這樣的交易方式，固然帶來了交易的安全，但同時帶來的是較低的市場占有率，不利于企業(yè)獲取更多的利潤。
國內貿易信用保險還有一個財務功能就是可以幫助企業(yè)拓展市場、促進銷售，從而增加企業(yè)的利潤。(1)國內貿易信用保險的壓收賬款風險轉移功能，有助于投保企業(yè)通過使用信用銷售模式，開拓新買家，從而擴大業(yè)務規(guī)模和市場占有率，提升企業(yè)的銷售業(yè)績。如深圳某生產廠家一直對回款賬期控制很嚴，一直不敢放手擴大銷售規(guī)模，后來選擇投保中國信保的國內貿易信用保險。中國信保保證若買家最終不能支付貨款，由中國信保支付90％至95％貨款。有了中國信保的保障，該公司已經擴大了產品的銷售，企業(yè)利潤也得到了增加。(2)企業(yè)通過改變原來的現金結算方式為信用銷售方式，也能有效增加對老客戶的交易量，保持長期穩(wěn)定的客戶群體，提升企業(yè)的銷售業(yè)績。(3)企業(yè)可以通過為自己提供國內貿易信用保險的保險公司的龐大信息網絡，方便地得到客戶的資信情況，從資金實力、信用程度等多方面對客戶做出全方面評估，剔除信用不佳的客戶，選擇更多優(yōu)質的新客戶，達到拓展市場和提升銷售業(yè)績的目的。
五、全面推行國內貿易信用保險的建議
雖然在2008年國際金融危機爆發(fā)之后，我國對外貿易總量急劇下降，但是對外貿易仍然是推動我國經濟增長的主要方式之一。2010年，我國對外出口貿易總額排名全世界第一。現在，全世界國際貿易總額在7萬億美元左右，并且以每年9%的增長率增加，而這當中近一半是由貿易融資服務所貢獻的。在金融危機之后，中小企業(yè)更需要靠貿易融資以促進發(fā)展，因此其所面臨的國際貿易融資難問題也更加明顯。國際貿易融資有著自償性特點，和普通的資金貸款方式比較起來，能夠有效解決貸款難以回收的問題。同時，在國際貿易融資中門檻較低，審查程序也比較簡單，能夠有效增加銀行方面的收入來源，優(yōu)化資金收入結構。[2]近年來，中小企業(yè)貿易融資中最為突出的特征便是商業(yè)銀行為中小企業(yè)進行信用擔保，讓中小企業(yè)得以從貿易方和第三方機構中獲得融資資金。也就是商業(yè)銀行并不會直接為中小企業(yè)提供貸款，而是提供信用保證，以提高貸款對象的信譽度，讓其從其他地方獲得資金來源。銀行在進行承兌融資時，主要是在企業(yè)遠期匯票中承兌，讓銀行變成匯票承兌人，提高匯票自身的流動性。從中可看出銀行僅是在匯票上簽字，無需墊付任何資金，借助于信譽而讓企業(yè)獲得資金。這種方法的運用，不但便于中小企業(yè)獲得融資資金，同時也能讓銀行在資金調度方面更為靈活。在中小企業(yè)國際貿易融資中，還有一個重要特征就是供應鏈貿易融資更為顯著。供應鏈融資主要是銀行方面在獲得整個供應鏈詳細狀況以后，為核心企業(yè)供應鏈中的企業(yè)提供融資資金。在這一供應鏈中，核心企業(yè)一般為大型企業(yè)，而其他企業(yè)則多數為中小型企業(yè)，因此供應鏈融資實際上是為中小型企業(yè)提供融資。和之前的融資形式有區(qū)別的地方在于，銀行不再單純關注某一企業(yè)運營狀況以及財務情況，而更加注重企業(yè)在供應鏈中是否運行穩(wěn)定以及整體的運營能力，假如供應鏈非常完整，運行也很穩(wěn)定，那么銀行便會為中小企業(yè)提供更多的貿易融資?，F在，中小企業(yè)貿易融資中突出的趨勢是，先前在國際融資中所用到的方式方法逐漸運用到國內融資中來。在金融危機爆發(fā)以后，中小企業(yè)不但需要開拓更多的新市場，同時還需要繼續(xù)開發(fā)并運用好國內市場。因為國際貿易起步較早，發(fā)展的也相對成熟，因此可以為國內貿易融資提供很多參考。在國內貿易融資中所出現的信用證便是將國際貿易融資經驗應用到國內貿易中的很好說明。特別是在結構性貿易融資產生之后，有更多的創(chuàng)新性融資形式被挖掘出來，可以滿足不同客戶的融資需求，從而也會極大地解決中小企業(yè)融資難問題。[3]
中小企業(yè)國際貿易融資中存在的問題
1.中小企業(yè)國際貿易融資需求量很大
在中小企業(yè)國際貿易中，復雜程度更為明顯，融資項目也比國內融資要多，所以中小企業(yè)在進行國際貿易融資時需要更加小心謹慎。因為中小企業(yè)在進行對外貿易時所需經過的環(huán)節(jié)很多，因此前期所需投入的成本也很高，但是有利于長遠發(fā)展，以后也會獲得更多利潤。從中可看出，中小企業(yè)要想在國際貿易中獲得更多融資金額就需要擁有一定的經濟實力。然而，目前我國大多數中小型企業(yè)的資金實力都較弱，如果想要獲得資金，那么融資是必然的選擇。不管是出口類型的企業(yè)，還是進口類型的企業(yè)，如果缺少雄厚的資金實力，那么在國際貿易中必然會陷入資金無法有效周轉的困境，企業(yè)也無法得到長遠發(fā)展。如果中小企業(yè)長時間內得不到有效的資金支持，那么其健康有序發(fā)展也就會受到嚴重限制。所以，中小企業(yè)在進行國際貿易融資時，亟待解決的一個問題就是資金需求量。
2.中小企業(yè)在國際貿易融資中會受到制約
因為我國中小型企業(yè)在國際貿易融資中所需的資金量很多，所以只能借助于銀行進行融資。但是現在銀行方面對中小企業(yè)在進行融資時限制條件很多、要求也高，導致中小企業(yè)在融資過程中受到非常多的制約。（1）中小企業(yè)由于規(guī)模不大，因此在進行銀行融資時渠道較窄。我國銀行部門在中小型企業(yè)融資時要求很嚴格，如果中小企業(yè)達不到銀行的要求標準，那么就無法得到銀行融資。（2）大多數中小型企業(yè)在進行國際貿易融資時，可用的方法很少，依然是運用傳統(tǒng)的融資方法。近年來，我國的市場經濟在蓬勃發(fā)展，盡管銀行金融體系持續(xù)得以完善，然而中小企業(yè)、銀行在融資方面依然選擇傳統(tǒng)的融資形式，所以就會導致中小企業(yè)與銀行對于國際貿易融資金額無法做出科學有效的評估。同時，中小企業(yè)能夠選用的銀行融資渠道也非常有限。
3.中小企業(yè)較難獲得融資
長期以來，我國中小企業(yè)在進行國際貿易時，融資力度都不太大。而隨著我國加入世貿組織及國際化進程不斷加快，世界經濟體系越來越成為一個連通的整體，局部的經濟動蕩就會造成全球經濟動蕩。2008年，金融危機爆發(fā)以來，我國經濟也受到很大的干擾，經濟發(fā)展速度受到限制。與大中型企業(yè)相比，中小企業(yè)遭受到更大的打擊，經營規(guī)模、資金實力均受到嚴重制約，同時其運行風險也不斷上升。所以，中小企業(yè)經常會出現資金運轉不良的現象，多數中小企業(yè)無法及時歸還銀行方的貸款，間接給銀行帶來了很大的經濟損失。所以銀行方面為了降低借貸風險，便提高了融資門檻，導致很多中小企業(yè)都無法達到銀行出臺的新的融資標準與規(guī)定，也就無法獲得銀行貸款，使得中小企業(yè)銀行融資渠道變得更窄。[4]
中小企業(yè)國際貿易融資問題的解決措施
1.實行結構性貿易融資，降低中小企業(yè)貿易融資風險
一般來說，貿易融資主要是對于客戶實行短期的融資，其形式通常包括打包放款、提貨擔保以及出口信貸等形式。但是在近年來新的金融工具不斷出現，將借貸方式與金融衍生工具結合起來的結構性貿易融資體系迅猛發(fā)展，具有很好的效益型、流動性、安全性。在結構性貿易融資中，將風險分散與資本市場技術結合起來加以利用，可按照國際貿易方面的要求而設計出不同的融資方式與條件。運用結構性貿易融資方法，可確保融資雙方以最小的風險獲得最大的融資資金，同時也能有效控制融資成本。結構性貿易融資主要有資金結構、風險釋緩結構兩部分。資金結構一般包括融資形式、還款形式、利率大小；風險釋緩結構主要包含擔保、風險平攤、保險等。對中小企業(yè)國際貿易融資而言，可運用結構性貿易融資方法，利用資金結構、風險釋緩實現平衡發(fā)展，按照一定的組合方式盡可能地降低國際貿易融資風險，從而讓銀行方面更加愿意為中小企業(yè)融資進行擔保。[5]
2.完善中小企業(yè)供應鏈金融體系
在供應鏈金融體系中，其主體包括金融機構、核心企業(yè)、貿易雙方、技術平臺商幾個方面。在供應鏈中，除了核心企業(yè)以外，差不多都是中小企業(yè)，所以供應鏈金融融資其實也是銀行為中小企業(yè)所提供的融資體系。在之前的貿易融資過程中，銀行對中小企業(yè)進行直接的信貸業(yè)務，形式為“一對一”，而在供應鏈融資體系中，信貸形式變?yōu)椤耙粚Χ唷?。由于受到核心企業(yè)支持，中小企業(yè)也能夠獲得較多的貿易融資金額，可與供應鏈中其他主體之間實現共贏。運用供應鏈金融方式可讓銀行、中小企業(yè)在融資過程中的風險都降低到最先范圍內。當銀行為中小企業(yè)提供融資時，由于供應鏈上核心企業(yè)所具有的擔保作用，所以銀行就可充分掌握中小企業(yè)在貿易過程中的真實性，從而確定是否要向中小企業(yè)提供融資；同時在進行貸款之后，銀行方面也能夠及時了解貸款資金的具體流向和物流情況。
3.有效控制中小企業(yè)在國際貿易融資中的風險
中小企業(yè)在進行國際貿易融資時，最為突出的特征就是融資過程有著自償性。自償性大小對銀行而言也尤為重要。要想提高自償性水平，銀行方面就需要對中小企業(yè)在國際貿易融資過程中的風險加以識別并進行有效控制。（1）控制資金流。銀行方面要對融資單據進行嚴格審查，依此有效控制資金流。當中小企業(yè)獲得融資金額之后，銀行要做好后期的資金追蹤工作，保障資金能夠很好地運用到貿易中。（2）控制貿易物流。盡管運用單據能夠對于貿易物流加以控制，然而由于單據詐騙案例在國際貿易中屢見不鮮，因此這一方法可靠性不強。因為物流公司對企業(yè)貿易物流情況掌握的非常充分，所以銀行方面能夠和第三方物流進行合作，從而對于中小企業(yè)貿易物流加以監(jiān)督管理。（3）建立起與中小企業(yè)貿易融資相一致的信用評估體系以及風險防范體系。現在，我國銀行方面尚未有能夠滿足中小企業(yè)貿易融資需求的信用評估體系，這不但極大地降低了中小企業(yè)貿易融資效率，同時也難以有效防范融資風險。[6]
4.政府加大對中小企業(yè)融資的扶持力度
現在，中小企業(yè)在國際貿易融資方面最為突出的問題，就是缺少實力強大的企業(yè)為其進行融資擔保。企業(yè)要想得到銀行方面更多的融資資金，就需要有大企業(yè)為其做擔保，而這也是最為欠缺的，對那些沒有在供應鏈中的企業(yè)進行融資非常不利。信用擔保機構雖然可在一定程度上控制并減小銀行融資風險，但是怎樣確定銀行與擔保機構兩者之間的風險比例，是非常值得關注的。我國的擔保機構所承受的風險比例已超出95%，這其實是非常不合理的，會極大地降低擔保機構的擔保意愿。因此，這就需要政府部門對中小企業(yè)融資給予更多的政策優(yōu)惠，讓政府承擔起擔保重任，并專門下撥一筆資金用于擔保。當地政府需要建立擔保基金體系，拓寬中小企業(yè)融資渠道，降低其融資風險，并幫助中小企業(yè)獲得銀行方面的信任，從根本上解決中小企業(yè)的國際貿易融資難問題。
[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2012）41-0108-02
貿易金融作為貿易活動的靈魂，在經濟市場運行中起著至關重要的作用。貿易金融隨著世界貿易的發(fā)展而發(fā)展，從最初簡單、狹隘的融資與貿易結算發(fā)展為包括貿易信貸、結算、擔保及風險、財務管理的綜合金融服務，并貫穿于貿易鏈的始終。2007年美國次貸金融危機引發(fā)全球金融危機，使得全球經濟及貿易遭受長時間、大范圍的影響及打擊。全球金融危機，造成貿易金融的委靡現象，使貿易金融的發(fā)展在后金融危機的影響下受到重創(chuàng)。貿易金融作為貿易活動的命脈使得全球金融貿易舉步維艱，全球金融貿易活動受到極大影響。由于貿易金融在貿易鏈中扮演著重要的角色，因此在貿易金融萎縮的情況下，貿易鏈中的多個環(huán)節(jié)及相關產業(yè)都受到一定消極的影響。為了在金融危機的影響下努力實現貿易金融及整個金融活動的經濟正增長及全球經濟金融的發(fā)展，努力發(fā)展貿易金融并尋求創(chuàng)新發(fā)展的方式變得尤為重要。因此，基于后金融危機背景下探索貿易金融的發(fā)展及創(chuàng)新勢在必行。
1 基于后金融危機背景下貿易金融發(fā)展中存在的問題
貿易金融要想在后金融危機背景下得到發(fā)展與進步，必須對制約貿易金融發(fā)展的因素加以分析，才能針對問題找到相應的解決措施，幫助貿易金融在后金融危機背景下不斷完善與發(fā)展。
1. 1 銀行放貸效率低下，導致貿易金融在后金融危機背景下的發(fā)展存在問題
在貿易金融活動中，很多銀行在放貸之前會對貸款企業(yè)進行評級，如果授信融資業(yè)務沒有被列入低風險的范疇內，則無論風險指數的高低以及借貸金額的大小，審批程序與審批模式都極其復雜，審批環(huán)節(jié)多，最終導致業(yè)務辦理拖沓、放貸效率低下、不具有時效性。這些都是制約貿易金融在后金融危機背景下發(fā)展的消極因素。
1. 2 商業(yè)銀行貿易融資產品的同質化現象，導致貿易金融在后金融危機背景下的發(fā)展存在問題
在后金融危機背景下的貿易金融活動中，商業(yè)銀行融資方式與融資產品大體相同，同質化現象十分嚴重。我國多以貨押業(yè)務這種低風險的手段進行貿易融資活動，而國際貿易融資則通過打包放款以及減免保證金和進出口押匯這種簡單的形式，對進出口企業(yè)量身打造適合其經濟發(fā)展結構的貿易融資方式，但卻不能滿足國際化進出口企業(yè)的需求。
離岸業(yè)務是中資銀行貿易融資業(yè)務中的重要組成部分，對中資銀行貿易融資業(yè)務起著積極的影響及作用。但由于我國很多銀行不具備離岸業(yè)務的牌照，而使得很多跨國公司無法獲得國內銀行的服務而轉投外資銀行，使得國內銀行不僅比外資銀行少了該部分優(yōu)勢，更在貿易融資業(yè)務中失去了很多機會。因此，商業(yè)銀行貿易融資產品的同質化現象與缺失優(yōu)勢的同質化，使得貿易金融在后金融危機背景下的發(fā)展遇到了很大的阻礙。
1. 3 綜合金融服務在企業(yè)貿易鏈中的不足，導致貿易金融在后金融危機背景下的發(fā)展存在問題
綜合金融服務在企業(yè)貿易鏈各個環(huán)節(jié)服務的不足，是由于國際與國內貿易融資的相對孤立性造成的。傳統(tǒng)的貿易融資在某一企業(yè)某項交易的單項業(yè)務環(huán)節(jié)中停留，使得進、出口貿易融資相互獨立，國內貿易融資與國際貿易融資相互獨立。很多銀行不能為兼具進出口業(yè)務的客戶提供服務，因銀行無法將進出口貿易融資業(yè)務進行科學、合理的整合與調整，再加上銀行很難推出通過不同結算方式下的貿易融資產品組合，造成銀行在綜合金融服務的企業(yè)貿易鏈中方案缺失，從而制約了貿易金融在后金融危機背景下的發(fā)展。
同時，在貿易金融活動過程中，銀行應對兼具出口業(yè)務及國內采購業(yè)務的企業(yè)進行一體化服務，但目前很少有銀行能夠為此種企業(yè)提供一體化服務，而是只有少數銀行可以在國內和國際市場環(huán)境中針對客戶提供全面貿易融資服務，對在國內進行銷售且具有進口業(yè)務的企業(yè)推行國內貿易融資與進口貿易融資相結合、優(yōu)化的模式，以此服務以兼具進出口貿易與國內銷售業(yè)務的企業(yè)。因此，積極發(fā)展貿易金融向企業(yè)提供的金融服務方案，并不斷創(chuàng)新貿易金融向企業(yè)提供的貿易融資產品及綜合服務，如貿易金融信息咨詢、貿易融資便利以及貿易金融風險保障和企業(yè)財務管理，將在一定程度上促進貿易金融在后金融危機背景下的發(fā)展與創(chuàng)新。但在目前制約貿易金融發(fā)展的影響因素中，很多商業(yè)銀行對融資企業(yè)金融方案的整體規(guī)劃不夠重視，而過分關注整體金融方案的其中一個單筆業(yè)務。這種做法使得商業(yè)銀行習慣性地將融資企業(yè)的貿易鏈進行分解，最終導致業(yè)務無法在產業(yè)鏈上的各個環(huán)節(jié)得到有效滲透和布局。
1. 4 對貿易金融的認識存在不足，導致貿易金融在后金融危機背景下的發(fā)展存在問題
在貿易金融活動過程中最常見的貿易融資活動屬于狹義的貿易金融范疇，這是先進且流行的貿易金融理念。而包含了貿易融資業(yè)務結算、貿易融資財務管理以及貿易融資風險擔保和信用管理的貿易金融活動才是廣義上的貿易金融活動。但由于先進且流行的多為狹義范疇內的貿易金融活動，因此，廣義范疇內的貿易金融活動其發(fā)展主體在整個貿易金融活動中的參與不足，在一定程度上對后金融背景下貿易金融的發(fā)展造成了消極的影響。為了使貿易金融在后金融危機背景下得到不斷發(fā)展與創(chuàng)新，要加強貿易金融過程中物流業(yè)、商業(yè)銀行業(yè)以及信用、擔保業(yè)的多方參與，通過內外聯動的模式，全面實施轉讓融資資產以及參與貿易融資風險等綜合服務業(yè)務。貿易金融要在后金融危機背景下不斷發(fā)展與創(chuàng)新，必須對貿易活動中產生的問題加以解決。
2 基于后金融危機背景下貿易金融的發(fā)展及創(chuàng)新
受金融危機的影響，貿易金融及金融相關產業(yè)應在后金融危機背景下抓住機遇并不斷創(chuàng)新發(fā)展，才能實現后金融危機背景下金融、經濟的正增長。因此，后金融危機背景下貿易金融的創(chuàng)新發(fā)展手段應從貿易金融產品創(chuàng)新、貿易服務創(chuàng)新、綜合金融服務創(chuàng)新以及貿易金融合作方式創(chuàng)新等入手，不斷完善和發(fā)展后金融危機背景下貿易金融的創(chuàng)新手段及措施，最終使得基于后金融危機背景下貿易金融的穩(wěn)步發(fā)展及金融、經濟的快速增長。
2. 1 基于后金融危機背景下貿易金融的創(chuàng)新，要不斷創(chuàng)新貿易金融產品
貿易金融產品創(chuàng)新要建立在銀行控制物流及資金流的基礎上，同時對相關聯方進行信譽及責任捆綁，銀行授信要建立在對授信資金風險的有效控制之上。貿易金融相關產業(yè)可以根據貿易金融以信用為基準達成貿易金融活動的特點，進行金融產品的研發(fā)設計及創(chuàng)新。為避免相關產業(yè)之間競爭的同質化，銀行應對融資企業(yè)進行量身定做有差異化的金融服務。
2. 2 基于后金融危機背景下貿易金融的創(chuàng)新，要不斷創(chuàng)新貿易金融技術
基于后金融危機背景下，企業(yè)申請貿易金融服務看重的不是業(yè)務的資費標準，而是銀行的放貸效率。有些銀行將業(yè)務操作過程自動化和網絡化，通過先進、積極的信息科技方法操作貿易金融業(yè)務過程，取代陳舊的手工操作工作。同時，根據各個行業(yè)自身的特點及性質，為貿易金融活動中的相關環(huán)節(jié)提供即時信息服務，以確保貿易金融服務對更多企業(yè)融資需求的滿足，最終使貿易金融服務朝著標準、規(guī)范的方向發(fā)展。
2. 3 基于后金融危機背景下貿易金融的創(chuàng)新，要不斷創(chuàng)新綜合金融服務
不斷創(chuàng)新綜合金融服務水平是后金融危機背景下發(fā)展貿易金融的重要措施。為了使更多企業(yè)在金融服務方面的需求得到滿足，應實現貿易融資業(yè)務以及涵蓋各個層次的交互型銷售方案同時發(fā)展。此種形式的綜合金融服務，使被服務企業(yè)得到來自多層次的服務與便利。同時，將第三方金融機構的信用引入到金融貿易活動中，在一定程度上避免了企業(yè)風險。這樣不僅充分發(fā)揮機構在貿易金融活動中的作用，同時也使得貿易金融活動中與相關產業(yè)的合作日漸加深。
2. 4 基于后金融危機背景下貿易金融的創(chuàng)新，要不斷創(chuàng)新貿易金融合作方式
外資銀行的金融產品較為成熟，金融產品創(chuàng)新能力較強，這是由于外國的金融體制相對比較完善。不難看出，金融體制與金融產品及產品創(chuàng)新能力有著千絲萬縷的聯系。因此，若想在貿易金融的創(chuàng)新過程中獨占鰲頭，創(chuàng)新貿易金融合作方式、加強國內外金融行業(yè)的合作是非常重要的。例如，在國際貿易融資行業(yè)中，對信用證業(yè)務等國際貿易融資產品加強合作。貿易金融產品作為商業(yè)銀行業(yè)務的重要組成部分，其利潤在總利潤貢獻度中所占比例沒有國外銀行比例高。因此，通過對外資銀行的優(yōu)勢加以借鑒及利用，實施聯合營銷策略，使中資銀行在拓展境內外貿易融資項目時的業(yè)務范圍得到拓展有著積極的促進作用，同時，對于降低投資風險也有著重要的作用?；诤蠼鹑谖C背景下貿易金融的創(chuàng)新與發(fā)展，離不開創(chuàng)新貿易金融合作方式的不斷創(chuàng)新與發(fā)展。
3 結 論
基于后金融危機背景下，為了保證貿易金融及整個金融活動在金融危機的影響下努力促進經濟及全球貿易金融的發(fā)展，同時積極扭轉經濟增長局面以求將金融危機所帶來的負面影響縮減到最小，努力發(fā)展貿易金融并找出創(chuàng)新發(fā)展的方式已迫在眉睫。
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隨著新巴塞爾資本協議的頒布和我國商業(yè)銀行資本充足率管理辦法的出臺，對資本監(jiān)管有了更加嚴格的標準，這就要求商業(yè)銀行必須轉變粗放的資本發(fā)展模式，建立有效的資本約束機制，強化資本管理，走資本節(jié)約型的經營發(fā)展之路。如何轉變經濟資本消耗過大的現狀，推進信貸結構調整，節(jié)約經濟資本，實現經濟增加值最大化成為行領導重點關注的問題。從可持續(xù)發(fā)展理論來看，商業(yè)銀行的持續(xù)經營必須建立在對其稀缺的金融資源的有序開發(fā)和合理配置的基礎之上，并實現其效用與功能的最大化和最優(yōu)化。為了使商業(yè)銀行稀缺而昂貴的資本資源與風險更加匹配、充分發(fā)揮資本管理在轉變發(fā)展模式和增長方式中的作用，必須推進業(yè)務創(chuàng)新，優(yōu)化資產結構，加強資本結構管理，以形成商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的內部系統(tǒng)動力，提高資本資源的利用效率，擺脫資本困境。
目前，國內外商業(yè)銀行積極引入風險資本管理理念，積極推進信貸結構調整，貿易融資以其風險低、周轉快、節(jié)省經濟資本、綜合收益高、對中間業(yè)務貢獻大的特點，日益受到境內外銀行重視。國際同業(yè)方面，如花旗、德意志、匯豐、渣打等銀行均將貿易融資業(yè)務作為他們資產業(yè)務的主體，貿易融資業(yè)務已逐漸向專業(yè)化、精細化的方向深入發(fā)展。國內同業(yè)方面，中行以其傳統(tǒng)的優(yōu)勢，一直是貿易融資業(yè)務的主流銀行。工行于2006年開始在珠三角及長三角區(qū)域開展貿易融資業(yè)務試點，提出要打造貿易融資第一大行的戰(zhàn)略目標，并啟動了貿易融資對流動資金貸款的替代工程，制定了完善的配套方法。而農行貿易融資業(yè)務與同業(yè)先進行相比仍有較大差距，仍存在認識不到位、客戶基礎薄弱、貿易融資產品創(chuàng)新能力不足、國內貿易融資與本幣貿易融資業(yè)務發(fā)展滯后和外匯業(yè)務專業(yè)人才隊伍建設不足等方面的問題。
二、外資銀行及國內同業(yè)的先進做法
貿易融資業(yè)務在為商品的生產、購買與銷售提供流動性管理及風險管理方面起到重要作用，國內外先進行貿易融資業(yè)務已逐漸向專業(yè)化、精細化的方向深入發(fā)展。
一是專業(yè)化的管理團隊。各行基本上都存在一個共同特點，每家銀行都有自己的貿易融資專業(yè)部門，其基本功能是從事商品和供應鏈貿易融資業(yè)務，由大量精通單證、各類商品貿易、各類商品價格、船運、保險和倉儲的專業(yè)人員組成，以事業(yè)部制來管理，就具體業(yè)務與全球各地的分支機構進行聯系和溝通?；ㄆ臁⒌乱庵?、匯豐、渣打等銀行早已是完成了全球分支機構的布局。中行是我國走出去最早的銀行，目前也擁有了較為完善的境外分支機構。工行則是近幾年加快海外擴張，計劃在中東和歐洲主要城市設更多分行，目前在倫敦、盧森堡、法蘭克福、迪拜、多哈、阿布扎比擁有分行。
二是專業(yè)化的操作流程。貿易融資著眼于貿易流程，從原材料生產到交付給貿易商或制造商，融資包括前和后貿易流動、存貨及應收款項。以荷蘭合作銀行為例，他們會根據客戶各種貿易方式制定最合適的融資方案。在短期融資流程中，要求客戶提供購買合同、銷售合同等文件以了解所融資的商品及在物流運輸及保險方面的安排，從支付給供應商開始，到運輸過程監(jiān)控，再到償還融資，對每個融資項目進行監(jiān)控，并在整個融資過程中，明確以相關資產或單據作為償還融資來源及對商品所在的位置如提單或庫存等進行控制。在結構性商品融資流程中，向生產商和出口商提供中長期、特制的、跨境的履約性融資，包括預出口和預付款融資、結構性存貨融資、應收帳款購買和加工易貨貿易融資等。
三是專業(yè)化的服務方案。在貿易融資專業(yè)部門，根據商品種類，例如能源、金屬、農產品等進行細分為分部門及小組，專業(yè)化分工非常強。銀行還可通過為客戶量身訂做結構貿易融資產品服務方案來提升自身的競爭力。如工行積極引導分支機構針對不同專業(yè)市場、產業(yè)集群等集群式客戶，積極創(chuàng)新運用第三方增信、第三方保證、小企業(yè)聯保、組合擔保等多種措施，為當地小企業(yè)量身定做融資方案。2009年以來，該行共制定超過40份個性化融資方案，如廣東湛江“霞山水產貸”等方案，為眾多小企業(yè)群體客戶解決了“求貸無門”的難題，起到了良好的示范效應。
四是專業(yè)化的貿易融資授信。貿易融資的授信理念與傳統(tǒng)的強調企業(yè)主體信用及擔保條件是否充分的授信理念有明顯的區(qū)別。貿易融資強調貿易鏈的自償性特點，關注的是貿易背景、上、下游企業(yè)、交易真實性、商品的價格波動、貨權的掌握、單據的價值、應收賬款的價值、國際結算方式的把握等。國內外先進銀行貿易融資依托產品和機制創(chuàng)新，突破傳統(tǒng)授信模式的局限，在開拓適應貿易融資風險特性的授信管理方法上有了突破，并設有專門的貿易融資評審中心，從組織結構方面保障了貿易融資授信的專業(yè)化。如工商在貿易融資業(yè)務中還放開了對借款人信用等級的限制，引入債項授信，通過把握交易質量為開展貿易融資業(yè)務核定相應的債項授信額度，并結合其授信項下授權審批制更有效地推動了貿易融資業(yè)務發(fā)展。
五是專業(yè)化的風險管理體系。貿易融資主要強調融資和整個供應鏈業(yè)務的流程控制和管理在銀行根據企業(yè)情況設計貿易融資額度時，往往就附加了很多的條件，也就是說從貿易鏈設計的本身就加入了很多風險控制的措施，比如對開證銀行的要求對特定買家的要求、對貨物品質的要求、對第三方倉儲的要求、對運輸工具的要求、對應收賬款合格性和如何轉讓銀行的要求等等，銀行的關注點在于過程的控制，在于單據流、貨物流和資金流，在于對資金流向的控制，對應收款價值的把握，對貨物貨權的實時掌握，在于對貨物價格波動的監(jiān)督和控制等。
六是堅持不懈產品創(chuàng)新。在如今金融脫媒及融資渠道和手段日益多樣化的大背景下，要給農行的發(fā)展尋找出路，就需要了解互聯網發(fā)展、大數據效應、非金融企業(yè)對金融業(yè)的滲透及銀行混業(yè)經營的趨勢，并且研究這些趨勢和現狀對我行業(yè)務發(fā)展所帶來的機遇和挑戰(zhàn)，另外還需要對我國經濟圈、經濟特區(qū)特殊的政策和金融試點改革，產業(yè)發(fā)展集群化，企業(yè)管理手段現代化、需求多樣化，同業(yè)針對大環(huán)境所作的變革、產品研發(fā)和應對措施等進行分析。
七是充分發(fā)揮交叉營銷。產品研發(fā)和客戶營銷的交叉效應需充分發(fā)揮。為維系和做深大客戶，必須設計一套綜合服務方案，提供集投融資、現金管理、套利避險等全方位的服務，深入到企業(yè)服務的各個環(huán)節(jié)，就需要不同條線和部門的通力合作，研發(fā)滿足客戶需求的組合型產品或新產品，才能以合作互贏的方式獲得雙方長期穩(wěn)定的關系可實現從現有核心客戶出發(fā)，圍繞核心企業(yè)提供一對多的金融解決方案，實現中小型客戶的批量營銷；借助核心企業(yè)責任捆綁，對貿易全流程的資金流、信息流、物流實施封閉管理，能在很大程度上化解貿易融資風險。
三、對農行發(fā)展貿易融資業(yè)務的啟示
（一）提高對發(fā)展貿易融資業(yè)務重要性的認識
“十二五”我國將從國際市場為主向國內外市場并重轉型，從“引進來”為主向“引進來”與“走出去”并重轉型，隨著我國經濟的不斷發(fā)展壯大，內外貿一體化程度將會越來越高，必將為貿易融資業(yè)務提供極大的市場空間。農行應進一步更新觀念，提高對發(fā)展貿易融資重要性的認識，調整經營策略和工作思路，密切關注外資銀行及國內先進同業(yè)的動向，學習其先進的融資理念及融資產品，提高農行貿易融資業(yè)務的市場適應能力和競爭力。
（二）推進貿易融資中心建設
推進貿易融資中心建設，逐步建立貿易融資業(yè)務專業(yè)化產品研發(fā)、營銷和風險管控機制，提升貿易融資業(yè)務的精細化管理水平。以名單制的方式，直接對貿易融資重點客戶實施本外幣一體化營銷，切實解決目前存在的本外幣營銷相互脫節(jié)的矛盾。貿易融資中心通過發(fā)起或參與客戶貿易融資業(yè)務的授信、用信調查，主導客戶貿易融資產品方案設計、實施，從機制上保證了客戶營銷和產品營銷的融合，有利于綜合營銷的開展。實施貿易融資業(yè)務的專業(yè)化審查、審批和重點客戶貿易融資業(yè)務的集中經營，細化和完善對單據流、貨物流、資金流的監(jiān)控和管理措施，加強對客戶信用風險、產品操作風險以及市場風險的管理和監(jiān)控，提高精細化管理水平。
（三）加大規(guī)模配置和考核計價等資源投入
一是借鑒工行的做法啟動流動資金貸款向貿易融資轉換的工程。工行2009年提出加快流動資金貸款改造進程，確保年末貿易融資占流動資金貸款比例不低于20%，加快貿易融資對傳統(tǒng)流動資金貸款的替換。農行應確定流動資金貸款轉化為貿易融資的具體計劃，并爭取與業(yè)務目標相匹配的本外幣貿易融資信貸規(guī)模，在信貸規(guī)模計劃中對貿易融資業(yè)務安排專項指標，專項指標不允許用于其他資產業(yè)務，通過規(guī)模配置引導流動資金貸款向貿易融資業(yè)務轉化。
二是加大貿易融資考核引導。把貿易融資業(yè)務分別納入一級分行綜合績效考核以及一級分行領導班子履職考核中。加大貿易融資業(yè)務專項計價力度，并根據收益水平和業(yè)務發(fā)展?jié)摿w現差異化計價，細化表內業(yè)務和表外業(yè)務計價、本幣和外幣計價、低風險業(yè)務和授信業(yè)務計價，增加貿易融資客戶計價項目，對貿易融資新增辦理客戶、授信且用信客戶按戶進行計價。
（四）推進貿易融資業(yè)務制度優(yōu)化
充分調研，借鑒同業(yè)，推進制度優(yōu)化。農行應對國際和國內貿易融資產品辦理的準入條件、擔保方式逐一與同業(yè)進行比對分析，解決企業(yè)授信理論值、準入門檻、擔保條件的瓶頸障礙。進一步研究小企業(yè)信貸政策和貿易融資業(yè)務政策的整合，在授信、業(yè)務準入、流程等方面積極支持小企業(yè)開展貿易融資業(yè)務，特別是要爭取調整為核心企業(yè)提供配套產品和服務的小企業(yè)的相關貿易融資信貸政策。
（五）積極推進貿易融資業(yè)務推廣和創(chuàng)新
一是完善國內貿易融資基礎產品。完善國內信用證的管理，包括調整國內信用證保證金收取標準、接受跨系統(tǒng)信用證辦理融資業(yè)務、確定業(yè)務核算科目等；降低應收賬款融資的客戶準入條件、針對優(yōu)質客戶免除應收賬款買方確認等；研發(fā)國內保理、訂單融資和發(fā)票融資等。并進一步探索與訂單、采購、加工、存貨、銷售、運輸和收款各個流程融資需求相對應的基礎產品。
專家認為，融資難問題是中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸，金融企業(yè)的產品及服務創(chuàng)新將是打破這一瓶頸的最大力量。
放水養(yǎng)魚 深發(fā)展建出口退稅池
國家財政局文件顯示，包括服裝、箱包、鞋帽、刨床、切割機、家具、鐘表、玩具等在內的出口量非常大的產品，出口退稅率下調高達11%，業(yè)內人士分析認為，出口退稅每下調2~6%，將給企業(yè)增加2~4%的生產成本，加上人民幣升值，又給企業(yè)增加2%的成本，這將大大削減企業(yè)的利潤空間 。專家認為，出口企業(yè)增加資金流動速度，增加資金使用效率，將會部分抵消利潤的流失。
而針對以上問題，深發(fā)展推出了“出口退稅池融資業(yè)務”。此業(yè)務無需額外提供抵押、擔保，也無需交納保證金，最高融資額度可高達9成。深發(fā)展工作人員向記者解釋說，只要是經營規(guī)范，在金融、海關、稅務、外匯管理等方面記錄良好的出口企業(yè)，在深發(fā)展開立出口退稅專用帳戶之后，僅憑累計應退未退出口退稅款并將此累積成“池”的出口退稅款質押給銀行，深發(fā)展即可向出口企業(yè)提供融資。
另外，“出口退稅池融資業(yè)務”還具有高效率、高額度、低成本的特點。出口企業(yè)可以實現額度當日申請，當日即可用款，并可依據企業(yè)需要靈活安排資金，選擇提前還款，節(jié)約財務成本。專家認為，最高可達出口退稅“池”余額9成的融資額度，將大大緩解企業(yè)資金占用壓力，同時更加快了企業(yè)資金流動速度，從而獲得新競爭優(yōu)勢。
盤活千億美元應收賬款
據商務部數據顯示，目前中國出口企業(yè)的海外應收賬款余額已經超過1000億美元 ，并正在以每年150億美元的速度增長。在此背景下，深發(fā)展“出口應收賬款的池融資”產品將能有效的盤活資金。
深發(fā)展貸款組的張南介紹說，“能夠進入池內的應收賬款，可以涵蓋包括LC(信用證)、D/P（付款交單）、D/A（承諾交單）及OA（賒銷）等幾種結算方式。在此過程中，銀行以應收賬款回款作為還款保障?！贝舜瓮瞥龅?應收賬款池融資"產品的最突出特點是，其為目前收匯風險最高的賒銷結算（O/A）出口企業(yè)提供了度身定做的融資渠道。
他認為，當前國際貿易市場競爭日漸深化，貿易結算方式加劇由信用證結算轉向賒銷，“應收賬款池融資”產品的推出非常及時地幫助出口企業(yè)順應變化，利用企業(yè)自身經營形成的應收賬款取得融資支持，為出口企業(yè)尤其是中小企業(yè)提供了全新的融資通道。
打造中小企業(yè)融資鏈條
伴隨經濟全球化浪潮的襲來，使得我國銀行業(yè)、對外貿易業(yè)務的競爭日益加劇，而國際貿易融資因其特有的優(yōu)勢，已經成為企業(yè)、銀行重點關注的一項金融服務業(yè)務。但是在當今金融危機帶來的不利影響還為消除，甚至有些方面還在加劇，全球國際貿易總量受到沖擊，我國的對外貿易也受到一定影響，許多依賴對外貿易的企業(yè)瀕臨倒閉。在這種大環(huán)境下，企業(yè)、銀行需要強化融資風險意識，必須認真研究分析貿易融資存在哪些風險，摸索出一些有效的解決措施，以便合理、有效的規(guī)避風險，幫助對外貿易企業(yè)、銀行獲得相關資金，從而促進我國國際貿易融資的發(fā)展，實現對外貿易的健康、穩(wěn)定發(fā)展，為國民經濟發(fā)展提供基礎。
1 我國發(fā)展國際貿易融資的趨勢
伴隨高新科技在近幾年的高速發(fā)展，加快了以信息為基礎的電子商務、互聯網技術的發(fā)展步伐，促進了國際貿易供應鏈的形成和國際貿易融資的快速發(fā)展，無論從融資方式還是市場組織形式上，國際貿易融資逐漸發(fā)生著深刻變化。主要表現在以下幾個方面：
1.1重視參與國際貿易供應鏈的各環(huán)節(jié)
為了適應國際貿易供應鏈的發(fā)展要求，有些國際知名大銀行在逐漸調整國際貿易融資的方式，使其更能符合企業(yè)和自身發(fā)展的需要，不再僅僅是為企業(yè)在貿易中的某個階段、環(huán)節(jié)提供融資，而是注重企業(yè)在貿易周期中的整體需求，從合同簽訂開始，就關注整個貿易供應鏈的資金動向。例如有的銀行將物流公司、票據管理公司進行整合，打破原有各自參與到供應鏈的局限，從供應鏈的源頭開始參與各環(huán)節(jié)，完善供應鏈上的金融服務，不僅為企業(yè)提供全方位的金融支持，還有效降低企業(yè)在供應鏈上的成本。
1.2創(chuàng)新貿易融資的管理方式
計算機和網絡信息技術的發(fā)展給銀行開展業(yè)務提供了方便，銀行可以通過高新技術搭建電子商務平臺，加入到國際電子結算支付系統(tǒng)中。電子商務平臺既能為賣家的支付提供保護，又能為買家貨到付款的交易提供了自由，同時不僅能提供給銀行、保險公司、物流公司業(yè)務資源，還能為企業(yè)創(chuàng)造條件獲得業(yè)務資源，這樣就有效的減少了貿易的風險。
1.3拓展信用證業(yè)務
從業(yè)務的特點和性質上看，國際貿易和創(chuàng)新國內貿易應收賬款流轉有許多相似的地方，所以國內貿易融資的操作方式可以向國際貿易融資學習，依據目前我國的業(yè)務風險程度、信用環(huán)境，有針對的開展國內信用證業(yè)務。此外，銀行為了提高國際貿易融資的水平，也可以通過創(chuàng)新應收賬款流轉來實現融資。由于企業(yè)的貨到付款及賒銷等應收賬款流轉融資需求會不斷增加，這就需要銀行抓住機遇，豐富融資服務渠道，創(chuàng)新業(yè)務品種，為企業(yè)提供方便。銀行可依據自身條件采取第三方買斷、資產證券化、再擔保等方法分散風險，提高對風險的防控能力，大力開拓出口商票、保理等融資業(yè)務，從而促進銀行匯票和貿易融資。
2 我國發(fā)展國際貿易融資的重要性
由于國際關系的穩(wěn)定，國際貿易不斷繁榮，這時銀行順應市場要求，運用結構性調整進行的短期性融資活動，銀行通過國際貿易融資開展融資活動賺取差價，企業(yè)也在國際貿易中通過融資增加了現金流。自從加入wto以后我國對外貿易發(fā)展迅速，貿易總額逐年增長，2008年金融危機后對我國國際貿易產生巨大沖擊，很多外貿企業(yè)資金周轉困難，國際貿易融資因自身具有的特點優(yōu)勢，受到政府、銀行的重視，成為支持外貿穩(wěn)定發(fā)展的可靠金融工具。它作為參與國際貿易各環(huán)節(jié)的信用融資活動，既能拓展銀行業(yè)務，又能讓外貿企業(yè)緩解融資難問題，對銀企雙方都能產生積極的作用。在當前世界經濟的大環(huán)境下，對國際貿易融資加大力度，可以有效減少金融危機帶來的不了影響，使得外貿平穩(wěn)上升。
銀行在國際貿易融資中發(fā)揮著重要的作用，主要體現在銀行業(yè)務的國際化、現代化，銀行在貿易融資方面加大貸款力度，使得這一業(yè)務能長期發(fā)展。隨著國際貿易的發(fā)展、供應鏈的完善，國際貿易融資已不是簡單的融資，它涉及到企業(yè)大部分財務活動，它是通過國際擔保、信用評級，進行國際結算，為企業(yè)解決資金上的困難，就能增加了企業(yè)的現金流，幫助企業(yè)解決困境。所以國際貿易融資能改變企業(yè)的財務管理流程，提高企業(yè)財務管理水平。同時，我國銀行業(yè)需要向國外發(fā)達國家的知名大銀行學習，創(chuàng)新國際貿易融資方式，大力發(fā)展融資現金流、信用評級、風險防控等，促使我國國際貿易融資方式多樣化、多層次化。
3 我國發(fā)展國際貿易融資存在的問題
在我國國際貿易融資業(yè)務的發(fā)展時間較短，還屬于一項新業(yè)務，尚處在探索和發(fā)展的階段，與國外發(fā)達國家水平相比，我國融資業(yè)務水平還有相當大的差距，發(fā)展國際貿易融資業(yè)務還存在不少問題，我通過以下幾點說明：
3.1銀行缺乏有效的風險防范和管理措施
國際貿易融資業(yè)務會涉及許多風險，如匯率風險、利率風險、操作風險、法律風險等，開展該項業(yè)務需要建立完善的風險管理體系，運用先進的技術方式對整個業(yè)務的每個環(huán)節(jié)進行監(jiān)控管理，各分支行、部門之間需要同心協力。而就外匯業(yè)務處理程序方面，目前我國銀行相對落后，不同的分支行、部門之間的業(yè)務運行相對獨立，缺少統(tǒng)一的管理，缺乏規(guī)范的業(yè)務流程和網絡資源共享，導致無法實現監(jiān)控風險、資源共享、相互制約的目標。
我國許多外貿企業(yè)存在經營虧損、大量不良貸款等問題，銀行的國際貿易融資潛在著重大風險。銀行對企業(yè)、市場了解不深，風險預警滯后，對風險的防控能力差，主要變現在：第一，有的銀行分支機構沒有從根本改變經營分散問題，缺乏對企業(yè)具體情況的整體把握、企業(yè)可選擇的業(yè)務品種單一、對企業(yè)提供的金融服務大致雷同，沒有吸引力；第二，沒有根據具體企業(yè)的本外幣、表內外不同金融信貸產品進行全面授信，只是針對單項業(yè)務進行授信，這樣既造成企業(yè)的授信面窄，又造成銀行內部運作效率差，導致部分優(yōu)質客戶流失；第三，有些信貸業(yè)務員對企業(yè)、市場環(huán)境了解不深，信貸人員可以直接調查了解企業(yè)的具體風險，并將面臨的風險反饋給風險控制部門，信貸人員對企業(yè)缺乏敏感度，將直接影響風險控制部對風險的判斷，導致銀行風險控制能力差。
3.2缺乏對發(fā)展國際貿易融資重要性的認識
自從金融領域對外開放后，最先與國際接軌的金融業(yè)務就包括國際貿易融資，它最有可能先行走向國際化的業(yè)務領域。經過多年的實踐努力已經取得很大進展，但我們的認識觀念與國外發(fā)達國家同行業(yè)還有一段距離。我們對發(fā)展國際貿易融資的重要性認識不到位，主要有：一是銀行的主要精力放在國內本幣業(yè)務上，不管從業(yè)務的比例，還是客戶、人才、機構的搭配，國際業(yè)務都處于劣勢，許多人認為投入大量的人力、財力去開發(fā)國際貿易融資業(yè)務不值得，不如投入到國內本幣業(yè)務中效果來的快。二是銀行的相關領導對國際貿易融資沒有深入了解，有關部門缺乏實踐操作經驗，難以對業(yè)務的開拓、發(fā)展給予有效的支持、配合。三是沒有充分認識到發(fā)展國際貿易融資對銀行的具體作用，如優(yōu)化銀行信貸資產質量、提高銀行盈利能力，而是認為在總體的信貸資產中國際貿易融資業(yè)務的數量少，起到的作用有限。四是缺乏具備財務管理、信貸調查、相關法律知識等的綜合型人才，國際貿易融資是包括貿易融資、應收賬款回收和管理及信用擔保的綜合金融服務，這就要求相關人員要具有豐富的從業(yè)經驗、扎實的理論功底作為支撐。由于該項業(yè)務在我國開展較晚，與之相配的高素質綜合性人才比較缺乏，如在企業(yè)開展營銷時對業(yè)務介紹不全面，企業(yè)提出的相關問題也不能給以滿意回答，這反而阻礙了國際貿易融資在我國的推廣運營。
3.3國際貿易融資方式簡單、對象集中
國內各家銀行辦理的國際貿易融資以傳統(tǒng)的方式為主，如打包放款、提貨擔保、押匯等方式，而相對復雜的保理、結構貿易融資、福費廷等業(yè)務比較有限。拿福費廷業(yè)務來說，它是無追償權的貿易融資，對企業(yè)來說通過它可以增強資金周轉，有效防控信用風險、匯率風險等，保障應收賬款的安全性，并且用不到企業(yè)在銀行的授信額度。但這項對企業(yè)需求很大的業(yè)務，各家銀行開發(fā)不足，業(yè)務額度非常有限，難以滿足企業(yè)對這項業(yè)務的需要。
大多數銀行的國際貿易融資對象都是放在大型外貿企業(yè)上，因為大型外貿企業(yè)經營管理水平高、業(yè)務穩(wěn)定、優(yōu)良的資產質量，所以國際競爭力強，成為各家銀行爭相挖掘的融資對象。對于數量眾多的中小外貿企業(yè)，會設定各種限定條件，中小外貿企業(yè)難以滿足各項條件，申請國際貿易融資貸款難度比較大，不利于中小外貿企業(yè)的發(fā)展。
3.4擔保問題制約國際貿易融資的發(fā)展
我國發(fā)展國際貿易融資的一個重要制約因素就是擔保難問題，據有關調查發(fā)現，我國許多外貿企業(yè)的資產負債率偏高、資產質量偏低，所以即便授信額度還沒有用完，企業(yè)在銀行辦理國際貿易融資時，都會被要求采取必要的擔保措施。而對于外貿企業(yè)來說，能夠提供銀行認可的有效抵押物的并不多、或是很難找到能為其提供連帶責任保證的企業(yè)，采取的擔保措施很難滿足銀行的要求，所以擔保難是我國外貿企業(yè)申請國際貿易融資業(yè)務時存在的普遍問題。
4 我國發(fā)展國際貿易融資的創(chuàng)新對策
根據上述發(fā)展我國國際貿易融資中遇到的問題，結合實踐情況提出以下創(chuàng)新對策：
4.1建立健全風險防范體系
與銀行開展國內貿易融資相比，國際貿易融資既要承擔債務人到期無力償還、不愿償還的信用風險，還要承擔國家風險、匯率和利率風險等自身特有的風險。同時它與國際結算密切相連，結算中的交單、欺詐等風險也給國際貿易融資帶來潛在的風險成本。要想大力拓展該項業(yè)務，就必須要對風險進行有效的防范、化解。
我們可以運用國外先進的風險計量方法，對風險進行有效的防控，例如摩根集團與另外幾個銀行合作推出的對銀行信貸風險評估的組合模型，這個模型是以信用評級為前提，通過數理計算某項或某一組貸款的違約率，從而得出貸款的壞賬率，這個模型涵蓋了國際貿易融資的所有信貸產品。它是通過把風險價值具體數值計算出來，及時反映出銀行某些信貸出現信用級別下調、遇到違約風險的時候應準備多少資本金。由于傳統(tǒng)貿易融資不能在市場上流轉，所以將這想法用到貿易融資中目前還存在一些問題，但隨著融資市場的發(fā)展，國際貿易融資在不斷創(chuàng)新，相信這個問題會得到解決。
4.2樹立發(fā)展國際貿易融資為企業(yè)服務的理念
大型外貿企業(yè)依托自身的行業(yè)壟斷地位、資產實力等有利條件，隨時能從銀行獲批流動資金貸款，且額度大、使用方便，這就形成它們對貿易融資的需求不大，而數量龐大的中小外貿企業(yè)發(fā)展迅速，但它們自身存在的資產實力弱、信用評級偏低等問題，使得中小外貿企業(yè)這塊巨大的融資市場始終難以開發(fā)。國際貿易融資作為一種金融服務方式，注重的是融資過程的把控，以防范產品流程操作風險為主，適當放寬對企業(yè)資質條件的要求，對于中小外貿企業(yè)融資市場的開發(fā)具有重大意義。只要能夠有效規(guī)劃進入這個市場的業(yè)務模式，就一定能給國際貿易融資業(yè)務的拓展帶來新的氣象。正因為中小外貿企業(yè)潛在巨大的市場空間，需要與之相配的中小商業(yè)銀行為其服務，中小商業(yè)銀行的國際貿易融資對象應由大型外貿企業(yè)轉向中小外貿企業(yè)，創(chuàng)新經營管理理念，那些符合中小外貿企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新融資方式，必將促進國際貿易融資的發(fā)展。
4.3多方合作實現國際貿易融資業(yè)務的多樣化
伴隨我國外貿的快速發(fā)展，外貿企業(yè)的融資方式由單一的銀行貸款，逐漸轉向通過國際貿易融資解決資金問題，這除了需要銀行、企業(yè)合作好以外，本文由收集整理，還需要得到政府的大力支持。政府可以隨時掌握國際形勢的最新變化，使得銀行、企業(yè)在做國際貿易融資時不至于太被動，讓融資更高效。如押匯、打包放款、國際保理業(yè)務、備用信用證及銀行包涵等都可以通過政、企、銀三方合作順利開展業(yè)務。
4.4加快解決企業(yè)擔保難問題
由于國際貿易融資的信貸風險一般要低于其他融資，所以在融資過程中銀行可以適當降低擔保要求，其重點應該放在貿易背景的真實性、企業(yè)的信譽情況、企業(yè)的運營管理狀況及業(yè)務發(fā)展規(guī)模等方面，保證應收賬款資金回籠及時，以便控制風險。與此同時，相關主管部門要創(chuàng)建國際貿易融資專項風險資金，用于外貿企業(yè)的融資擔保，解決擔保難問題。
5 結論
我國國際貿易業(yè)務的高歌猛進，促使企業(yè)、銀行大力發(fā)展國際貿易融資業(yè)務，它能提高企業(yè)、銀行的業(yè)務量和盈利能力，但目前其發(fā)展又存在一些客觀的問題，這就需 要我們采取一些創(chuàng)新對策，把融資風險控制在最小范圍內，有效促進國際貿易融資的快速發(fā)展。
一、大宗商品貿易融資發(fā)展背景
貿易融資業(yè)務正成為國內企業(yè)融資的發(fā)展趨勢，逐步替代流動資金貸款等一些傳統(tǒng)金融產品（胡曄，2004）。企業(yè)間的競爭更多地體現為交易鏈與供應鏈的競爭，企業(yè)短期所需資金也必然運用于供應鏈與交易鏈，企業(yè)對貿易融資的需求將持續(xù)擴大，流動資金貸款被貿易融資取代將成為必然。據世界銀行估計，全球幾乎80%的貿易均有融資需求，當前全球貿易融資缺口達3000億美元，而全球14萬億美元的貿易總額約11萬億美元使用了貿易融資手段。
大宗商品貿易交易涉及金額較大、交易鏈較長、易受市場價格波動影響?；诋斍按笞谏唐吠⒌慕灰仔枨蠹捌渥陨淼奶攸c，大宗商品貿易融資業(yè)務試圖融合各種授信理念，根據企業(yè)或貿易的實際情況確立融資方案。銀行根據從事大宗商品貿易企業(yè)資產抵質押和現金流授信，并通過控制企業(yè)應收賬款、存貨和購銷合同來保障融資的自償性，依靠項目本身的還款來源、未來的現金流量和交易狀況來保障其安全性。
二、大宗商品貿易融資發(fā)展狀況比較
近幾年，我國雖陸續(xù)涌現了一大批股份制銀行及區(qū)域性地方金融機構，但由于技術及規(guī)模等方面的限制，難以提供全面的大宗商品貿易融資，尤其是大宗商品國際貿易融資服務（王新，2010）。西方發(fā)達國家對于采取各種金融支持政策和手段來幫助企業(yè)進行國際貿易融資已有上百年的歷史，在貿易融資模式、方法及手段方面均有先發(fā)優(yōu)勢。發(fā)達國家不但有豐富的融資工具，還成立了各類協助企業(yè)貿易融資的金融機構，如協助美國和日本的進出口銀行，意大利的出口保險部等。
我國同發(fā)達國家相比，雖在大宗商品貿易融資方式種類上差距不是很大，但在實際應用上，依然是采用傳統(tǒng)的融資方式為主，仍停留在簡單的存貨質押和貨權擔保國內貿易融資，及以信用證結算與融資相結合的方式為主，功能較為單一。大宗商品融資模式下的中長期項目融資更是極少涉足。而這些傳統(tǒng)的貿易融資方式雖能抵御正常市場風險，但對貿易融資體制欠成熟的發(fā)展中國家市場中的、法律、制度風險卻束手無策。
三、大宗商品貿易融資制度安排比較
（一）重要性及戰(zhàn)略認識存在差異
當前我國對開展大宗商品貿易融資業(yè)務的重要性認識不足，尚未意識到隨著全球經濟的發(fā)展，貿易融資業(yè)務將成為銀行競爭的焦點。國外大宗商品貿易融資起步較早，國外銀行能夠在做好自身定位的同時，根據企業(yè)整個購銷鏈條設計融資方案，對企業(yè)貿易融資提供綜合性全方位融資服務。
國內銀行主要通過價格戰(zhàn)爭奪客戶資源，未形成明確的價格策略，只憑借經驗定價的方式，最終導致銀行之間不計成本的無序競爭，嚴重破壞了風險管理標準，加劇了貿易融資的風險，同時也挫傷了銀行開展貿易融資業(yè)務的積極性。而發(fā)達國家金融機構之間的良性競爭業(yè)已超越國內，而放眼于國際信貸市場，如此形成良性循環(huán)。
（二）政策性支持到位度存在差異
目前一些客觀矛盾嚴重阻礙大宗商品貿易融資的發(fā)展，急需政策性支持彌補。我國商業(yè)銀行普遍傾向于向大企業(yè)、壟斷性企業(yè)提供融資，而對于國際市場競爭力弱、更需要銀行融資支持的中小型企業(yè)往往存在惜貸的情況，這直接導致融資對象過于集中。據國家統(tǒng)計局2006年的調查表明，在整個商業(yè)銀行客戶當中，占比約0.5%的國有企業(yè)大戶，得到的貸款占整個金融機構貸款總額50%以上。而占比80.9%的中小企業(yè)，得到的貸款額卻不到金融機構貸款總額的1%。中小企業(yè)的較高程度的不確定性與金融機構的風險偏好存在的矛盾，嚴重阻礙了銀行貸款方式的有效利用。政府若沒有相關政策性支持，這種局面很難得到改變。西方國家通過建立制度化財政彌補機制，主要依靠國家預算（也有私人資金和地方資金），嘗試建立的政策性擔保機構和政策性投資機構，從而一定程度上緩解這一矛盾。如意大利的出口信貸及擔保，主要靠國家預算資金，資金不足時在國內外市場發(fā)行債券籌集資金。
（三）法律法規(guī)完善程度存在差異
從法律環(huán)境和規(guī)范管理的角度來看，法律法規(guī)的缺失也在阻礙大宗商品貿易融資的發(fā)展。大宗商品結構貿易融資業(yè)務涉及國際金融票據、貨權、貨物的抵押、質押、擔保、信托等行為，要求法律上對各種行為的權利和責任有具體的界定。目前我國尚無一部完整的國際貿易融資法規(guī)，這樣就難以規(guī)范國內銀行、客戶及國外銀行間的法律關系，由此可能產生業(yè)務風險。金融立法明顯滯后于業(yè)務的發(fā)展，國際貿易融資業(yè)務操作在法律上沒有相應規(guī)范；銀行內部也沒有建立規(guī)范化的業(yè)務操作流程，規(guī)避可能出現的法律風險，制約了我國的大宗結構貿易融資業(yè)務的進一步發(fā)展。如信托收據業(yè)務操作中，我們現行信托法還存在一些局限性，由此對銀行權利造成一定影響，而這諸多問題在以英國法為基礎的法律體系下均能較好解決。
（四）市場機制的運行存在差異
當前，國內仍缺乏完善的貿易融資擔保體系及貿易融資的制度環(huán)境及行之有效的融資方式與之配套。大宗商品貿易融資業(yè)務涉及的風險廣泛，這不但需要銀行采用先進的技術手段，還需要與相關部門高效協作。
1.融資技術手段
供應鏈或貿易鏈管理是20世紀末企業(yè)管理理論和實踐發(fā)展最迅速的領域之一，已成為現代企業(yè)經營管理的核心部分及企業(yè)競爭力的決定因素，引起了全球的廣泛關注。《哈佛商業(yè)評論》認為，供應鏈是生產廠商、經銷商、消費者等市場參與者按原材料到最終消費品順序或按初級產業(yè)到最終消費行業(yè)順序所形成的各種產品供應或服務提供關系的總和或制度安排。在供應鏈的網鏈里，銀行作為資金提供者和其他資源提供者、金融產品使用者構成一條完整的金融服務供應鏈，銀行的資金和服務，隨同物流或商品周而復始的循環(huán)?！拔锪縻y行”是指在貿易供應鏈經營管理模式中，銀行以市場暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿易流轉狀態(tài)而且符合要求的物流產品作為擔保，引入實力雄厚的第三方物流公司對物流產品進行監(jiān)控，將銀行資金流和企業(yè)物流有機結合后向企業(yè)提供國內外結算和貿易融資業(yè)務。通過物流公司與銀行的合作，銀行既可以加強對貿易融資資金流對應的物流物權的控制，將貿易融資自償性進一步落實，強化風險控制與管理；還可以將國內貿易與國際貿易緊密結合起來，放大業(yè)務總需求量，促進自身金融產品設計與創(chuàng)新，提高服務質量和增強競爭力。另外，銀行利用物流供應鏈金融，把核心企業(yè)與其鏈上的中小企業(yè)實行信用捆綁，解決中小企業(yè)融資難的問題。
物流銀行業(yè)務主要有以下三種操作模式：①倉單質押。倉單質押業(yè)務是指企業(yè)將物流產品存放入銀行指定或認可的倉庫中接受第三方物流公司的監(jiān)管，并將獲取的倉單質押予銀行，銀行憑以向企業(yè)提供銀行承兌匯票、國內信用證、進口信用證和進口押匯等國內外貿易結算和融資業(yè)務。在此須明確的是監(jiān)管過程中的包括監(jiān)管費、倉儲費以及財產保險費等一切費用由企業(yè)承擔。②動產質押。動產質押業(yè)務是指企業(yè)將存放入銀行指定或認可的倉庫并接受第三方物流公司監(jiān)管的物流產品質押給銀行，銀行憑以向企業(yè)提供國內外貿易結算和融資業(yè)務。③應收賬款質押或轉讓。應收賬款質押或轉讓業(yè)務是指企業(yè)將物流產品存放入銀行指定或認可的倉庫并接受第三方物流公司監(jiān)管，并將該產品交易形成的應收賬款質押或轉讓獲得銀行的融資。
二、傳統(tǒng)產品挖潛與創(chuàng)新產品推廣并舉，形成組合拳出擊
盡管傳統(tǒng)的國際貿易融資業(yè)務具有同質化的趨勢，并不代表這些業(yè)務沒有獲利機會和創(chuàng)新必要。中國中小企業(yè)的進口業(yè)務有很大一部分仍然依賴信用證這種模式。隨著中國進出口貿易的蓬勃發(fā)展，信用證業(yè)務的絕對額仍然每年在向上攀升，因此，傳統(tǒng)的信用證、托收等業(yè)務仍然具有市場潛力。但是，市場及產品的成熟容易導致銀行服務的同質化，從而陷入價格戰(zhàn)的惡性循環(huán)。因此，突破口在于對傳統(tǒng)產品的業(yè)務創(chuàng)新，它可以包括：新的運作方式的策劃、新的組織結構、新的關系形式、新的具有突破性的商業(yè)戰(zhàn)略、新的思維方式等。
挖掘傳統(tǒng)產品的發(fā)展?jié)摿?，積極推廣創(chuàng)新產品，借鑒創(chuàng)新管理方法，銀行嘗試通過運營流程改造、產品組合營銷、客戶分析工具改進等方式提高傳統(tǒng)產品的價值內涵。例如：
1.完善網上銀行功能。包括增加網銀渠道受理客戶的國際貿易融資業(yè)務申請；在網上銀行中增加與銀行外匯業(yè)務處理系統(tǒng)的數據接口，讓客戶可以實時查詢進出口款項的去向，追蹤單證處理情況；在系統(tǒng)中增加郵件通知、短信通知等增值服務，讓客戶及時了解賬戶中的余額變動及重要訊息。
2.改進業(yè)務處理流程。包括運用工作流、影像等技術，通過單證集中處理實現標準化操作，從而提高單證業(yè)務處理的效率，降低操作風險和操作成本。
3.進行產品組合營銷。例如將貿易融資業(yè)務、貿易單證服務和各類資金業(yè)務（遠期結售匯、遠期外匯買賣、外匯期權、外匯掉期、人民幣及外匯理財產品等）、現金管理業(yè)務有機組合在一起，根據客戶的需求特點提供適宜的組合產品方案。交叉銷售是提高銀行獲利能力的重要手段。
4.提高對客戶需求的認知能力。銀行應該做好客戶細分工作，開發(fā)行之有效的客戶需求分析模型及工具了解客戶的需求。通過客戶細分提高貿易管理績效，這也是推動銀行改變貿易融
資行為的主要動力。
三、積極利用網絡技術創(chuàng)新
國際貿易的發(fā)展狀況為加強整個供應鏈的協調與合作提供了良好的機會。一些銀行開始通過采用信息科技手段，將原來大量手工操作的貿易結算和貿易融資業(yè)務過程進行自動化和網絡化，并且向國際貿易中的各有關方面提供即時的信息服務。在這方面最突出的兩個趨勢是信息的整合與單據的制作，導致在貿易融資領域出現了許多新的銀行產品和服務。
銀行在整個國際貿易供應鏈的單據和數據傳輸方面的新作為，可以通過摩根大通銀行主要基于網絡技術的產品――Trade Doc得到很好的展示。出口商可以通過使用Trade Doc系統(tǒng)，將一些貿易單據的制作工作外包給摩根大通銀行，由此可以節(jié)省人工制作和傳輸單據所花費的大量時間，享受自動化帶來的高效率。另外，通過減少和消除手工處理單據的過程，單據存在的不符點可以減少到最低限度。對出口商來說，與出口單據有關的整個工作過程變得簡單快捷，由此帶來的好處是顯而易見的：降低了遲收貨款的風險，國際貿易應收賬款收回周期縮短；現金流得到改善;通過減少郵遞費用和通訊費用以及資金利息而降低了成本支出。目前，市場上還有一些類似的產品，例如：BOLERO和TRADECARD。B OLERO系統(tǒng)能夠讓其使用者按照統(tǒng)一的標準和規(guī)則，通過國際互聯網實現單據的傳輸，其目的是建立一個便利國際貿易所有各參與方有效聯絡的系統(tǒng)。該系統(tǒng)提供了從單據制作到單據管理到單據交換整個過程的安全的數據電子化傳送服務。
四、利用期貨市場創(chuàng)新
隨著全球經濟一體化的深入和大宗商品價格的持續(xù)攀升，銀行傳統(tǒng)的國際貿易融資方式已不能滿足大宗商品貿易生產的需要。銅、大豆等在期貨市場上市交易的一些商品期貨品種，由于其標準化程度高，流動性好，現貨貿易活躍，國際上的商業(yè)銀行紛紛對這些商品期貨品種，開發(fā)出新型的結構商品貿易融資業(yè)務來為貿易生產企業(yè)服務。
結構商品貿易融資是在大宗商品國際貿易中，銀行根據生產貿易企業(yè)的具體融資需求，通過貨權質押、信托收據、保險及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結構化設計來掌握貨權、監(jiān)控資金，為其提供的集物流、信息流、資金流為一體的個性化的組合貿易融資方式。
對于國際銀行，倉單質押貸款業(yè)務己相當普遍和成熟。相比一般的倉單，期貨市場的標準倉單信用等級更高，更是可以作為一種優(yōu)質質押品。標準倉單由交易所統(tǒng)一制定，經交易所注冊后生效。期貨倉單的市場流通性強，能夠滿足銀行貸款的流動性要求。
近年來電子倉單的使用逐年增長。電子倉單降低了管理成本，降低了法律風險，增加了審計追蹤的有效性，促進了結構性商品融資創(chuàng)新業(yè)務的開展。國內的期貨市場也已經正式推出了電子倉單，為倉單金融化和銀行開展結構商品貿易融資業(yè)務做好了基礎準備。
五、為我國國際貿易融資創(chuàng)新積極創(chuàng)造條件
1.建立和完善國際貿易融資體系。我國雖然在1994年成立了以政策性金融手段支持產品出口的中國進出口銀行，但是從目前的情況看，還沒有形成以官方出口信貸機構為主導、其他商業(yè)性金融機構共同參與的國際貿易融資體系；中國進出口銀行的定位缺乏立法保證，導致政策性金融資源配置分散、對出口支持力度不足。不論是中國進出口銀行還是商業(yè)銀行均經營各種期限的貿易融資業(yè)務，造成不必要的競爭。借鑒西方國家的先進經驗，結合我國國情，比較合適的模式是：中國進出口銀行主要經營中長期的貿易融資業(yè)務及出口信貸擔保業(yè)務；短期的出口融資由商業(yè)銀行經營；出口信用保險則由中國出口信用保險公司提供。由于政策性銀行的資金來源主要是財政撥款，資金實力有限，而商業(yè)銀行的資金雄厚，為了解決資金供給上的這種不平衡，可以借鑒其它國家的做法，對符合條件的項目采用聯合融資、貼息、再融資等方式，降低商業(yè)銀行的融資成本，并引導其資金的流向。
2.不斷加強風險防范。國際貿易融資與國內貿易融資相比，銀行不僅要承擔借款人到期無力償還或不愿償還的信用風險，還要面對國家風險、匯率和利率風險等國際貿易所特有的風險。此外，由于國際貿易融資與國際結算的緊密聯系，結算過程中的交單風險、欺詐風險等也同樣給國際貿易融資業(yè)務帶來了潛在的成本。如何對風險進行預測、防范、化解，是此項業(yè)務能否大力發(fā)展的關鍵因素之一。為有效地進行風險防范，我們可考慮運用國際上先進的風險計量方法，如美國J.P.摩根財團與其他幾個國際銀行共同推出的世界上第一個評估銀行信貸風險的組合模型。該模型以信用評級為基礎，計算某項或某組貸款違約的概率，然后計算上述貸款轉變?yōu)閴馁~的概率。信貸風險組合模型覆蓋了包括國際貿易融資的幾乎所有的信貸產品。具體計算步驟：首先，對信貸組合中的每個產品確定敞口分布；其次，計算出每項產品由信用等級上升、下降或違約引起的價值變動率：再次，將單項信貸產品的變動率匯總得出一個信貸組合的變動率值;最終，在假定各類資產相互獨立的情況下，每類資產信用風險組合的風險值等于該類資產的敞口分布與其信用等級變動或拖欠的變動率的乘積。該模型通過計算風險價值(VAR)數值，力圖反映出銀行某個或整個信貸組合一旦面臨信用級別變化或違約風險時所應準備的資本金數值。由于傳統(tǒng)的貿易融資是不可以在市流通轉讓的，所以將這一思想運用到貿易融資方面會有許多新的問題出現，如貿易融資的不可交易問題、價格的不可觀察性等，但是，隨著國際貿易融資的不斷創(chuàng)新，尤其是融資市場的出現，這一問題會逐步得到解決。
3.加強法制建設，完善法律體系。使我國的國際貿易融資業(yè)務依法開展，規(guī)范運作，使相關業(yè)務中各有關當事人的合法權益得到有效保護。
4.加強信用體系建設。具體措施是：①建立國家信用管理體系，為信用風險化解莫定基礎；②樹立信用管理是現代企業(yè)核心的理念，營造信用風險化解的微觀環(huán)境；③組織建設我國信用管理商會，構建信用風險管理的組織；④適應加入WTO的需要逐步放開我國信用市場，使信用管理均衡發(fā)展。
5.加快國際貿易融資業(yè)務人才培養(yǎng)。我國目前缺乏一支訓練有素的國際貿易融資從業(yè)人才隊伍，而國際貿易融資業(yè)務尤其是創(chuàng)新方式又是涉外的綜合性金融服務，對人才的要求條件較高，需要精通國際貿易、金融、法律和財務等，從國際貿易融資在我國的發(fā)展形式看，加快專業(yè)人才的培養(yǎng)己是當務之急。
參考文獻：
[1]張宏偉.國際貿易融資研究.中國社會科學出版社，2002.6.
[2]鄧編.國際貿易實務與融資.西南財經大學出版社，2005.3.
[3]鐘勝利.商業(yè)銀行貿易融資創(chuàng)新探討.武漢金融，2006年第9期.
[4]王立軍.國際貿易融資及風險控制.對外經濟貿易大學出版社，2006.3.
一、引言
全國政協副主席白立忱于2008年8月2日在第二屆APEC工商咨詢理事會亞太中小企業(yè)峰會開幕式上說，由于受到企規(guī)模及市場影響力等因素制約，中小企業(yè)發(fā)展面臨著許多共性的問題，其中，融資問題是中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的最大瓶頸。白立忱說，我國中小企業(yè)約占企業(yè)總數的99％，產值占國內生產總值的58％，出口創(chuàng)匯占68％，上繳稅收占48％，提供了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。國家是否富強，人民是否富裕，生活是否豐富多彩，經濟是否有活力，都與這個國家中小企業(yè)的發(fā)展程度密切相關。
中小企業(yè)是指注冊資金500萬元以內，總資產2000萬元以下、年銷售收入4000萬元以下的企業(yè)。隨著我國經濟體制改革的深入，中小企業(yè)在國民經濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。自國家取消對非公有制經濟從事外貿經營的限制以來，越來越多的中小企業(yè)獲得外貿經營權。但由于中小企業(yè)起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸。我國中小企業(yè)雖然在經營方式和市場開拓方面比大企業(yè)靈活主動，在融資的難度上卻要大大高于大企業(yè)。
隨著各銀行新融資產品的不斷開發(fā)和工作力度的加大，貿易融資收入在銀行總收入中的占比逐步提高。同時，面對今年信貸緊縮的新形勢，各家商業(yè)都把發(fā)展的目標瞄準了中小企業(yè)信貸市場。這樣，如何結合中小企業(yè)特點發(fā)展中小企業(yè)國際貿易融資具有重要研究和現實意義。
二、中小企業(yè)貿易融資難的主要原因
國際貿易融資是以國際結算為依托、在國際結算的相關環(huán)節(jié)上提供的資金融通，進出口商選擇的結算方式直接決定了貿易融資的種類和操作流程，通過結算環(huán)節(jié)的融資，加速了企業(yè)的資金周轉，解決了企業(yè)應收賬款或對外付款所面臨的資金困境。國際貿易融資是以國際貿易為基礎的，它不僅涉及到國內、國外兩個貿易市場、涉及不同的法律規(guī)則及多方面復雜的環(huán)節(jié)，而且融合了與進出口環(huán)節(jié)緊密關聯的銀行和商業(yè)雙重信用。相對于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的貿易融資面臨了更多的風險因素，因而面對更多的困難。
1、中小企業(yè)的內部原因。在我國經營進出口的中小企業(yè)數量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實際上往往被長期占用，嚴重影響銀行經營資產的流動性和安全性。同時在貿易經營過程中存在投機性經營，例如在某一時期，某種商品的國內外差價較大時，國內貿易商爭相進口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一旦這些商品的國內市場價格下滑，貨款無法回收，就會給銀行資金帶來風險。
國際間的進出口貿易從談判、簽約到履約都是一種商業(yè)信用。為此，進出口企業(yè)雙方的資信狀況、經營能力、進出口貨物的價格、質量、交貨期限、市場行情和匯率變動情況以及企業(yè)生產能力等諸多因素均會影響到貿易是否順利完成。在這期間，任何一個環(huán)節(jié)出現問題，都有可能導致經營失敗，產生貿易糾紛和索賠，出現貿易風險。以機電設備進口項目為例，中小企業(yè)由于缺乏足夠技術支持，一旦出現進口設備無法正常使用，或者不能滿足最終用戶的技術要求的情況，則會面臨最終用戶拒絕付款的問題，導致風險貸款。
從銀行的角度來看，銀行作為一個金融企業(yè)，商業(yè)銀行的經營原則是流動性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在經營活動中，商業(yè)銀行必須保證資金的安全，即不能發(fā)生虧損和短缺，這樣，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸欲的積極性不高。
2、銀行體系原因。進出口雙方銀行對促進貿易的完成起著關鍵作用，國外銀行都是按商業(yè)化經營原則來經營的，如經營不善，隨時有倒閉的可能。而中小企業(yè)在選擇銀行時，由于沒有足夠的能力對國外的行進行全面調查，缺乏和行長期合作的經驗，同時對有些發(fā)展中國家的對外貿易、金融慣例、外貿管理政策了解不夠，在貿易結算時有可能遭到無理拒付等現象。國內銀行普遍缺乏針對中小企業(yè)融資的適用金融產品、信貸評價體系和擔保體系。我國金融政策和融資體系都是以國有企業(yè)特別是國有大型企業(yè)為主要對象設計實施的，銀行的信貸評價體系中也缺乏適用于中小企業(yè)的評價模塊，而是參照大企業(yè)標準，過多地考慮企業(yè)的財務指標，導致眾多有融資需求的企業(yè)無法得到貸款。因此，要解決我國中小企業(yè)融資困難的問題，必須針對中小企業(yè)的特點，發(fā)展更加有效的融資模式。
3、外部政策原因。進出口商所在國家的政治、經濟是否穩(wěn)定，法律是否健全，貿易、外匯管制是否嚴格等因素對貿易的順利進行至關重要。因為貿易融資涉及到不同國家間債權、債務的清償與支付，當貿易對象國出現政局不穩(wěn)、外匯管制、制裁等因素，都可能使貿易合同難以履行，從而使銀行的貿易融資蒙受風險。所以，忽略國家及政治風險，仍有可能造成風險貸款
三、中小企業(yè)貿易融資對策
1、借鑒發(fā)達國家國際貿易融資的經驗。發(fā)達國家在國際貿易融資方面起步早、發(fā)展快，有不少成功經驗值得我們借鑒：
1）支持本國產品出口。發(fā)達國家一般都堅持出口融資用于購買本國的機器設備和其他商品。
2）審貸分離。對出口信貸及擔保項目嚴格審查，力求保證貸款的償還。美國要求逐筆對貸款進行審查和決定，審查國外進口商的財產狀況及資信情況。
3）融資資金多元化。以國家預算資金為主，多方籌集其他資金。西方國家出口融資的來源主要是依靠國家預算，此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔保，主要靠國家預算資金，資金不足時在國內外市場發(fā)行債券籌集資金。
2、提升中小企業(yè)的信用級別。在政策的實行上要有可預測性、穩(wěn)定性和連貫性，其中可預測性是關鍵。對不講信用的行為要嚴厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業(yè)的自覺行為；同時，中小企業(yè)要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業(yè)自身，因此，企業(yè)要苦練“內功”，努力創(chuàng)造良好的經營業(yè)績。
3、要增加資金供給方和借貸方之間的相互溝通。目前，我國中小企業(yè)的貸款主要來源于銀行，因此，要讓銀行更多地了解自己經營狀況和未來的發(fā)展前景等，并按時付息還款，維持良好的信用記錄。中小企業(yè)還應了解銀行的貿易融資業(yè)務和銀行審批貿易融資的條件、過程及審核的重點，不了解銀行貿易融資業(yè)務的情況，是很難有效利用銀行貿易融資擴大中小企業(yè)的業(yè)務量的。相應地，銀行也應根據目前外貿市場上出現的新趨勢和新需求，開發(fā)與推出適合中小企業(yè)實際需求的貿易融資產品。
4、要改進我國貿易融資體制。銀行要加快改革步伐，積極調整信貸結構，大力發(fā)展多元化金融服務，尤其是要大力開展中小企業(yè)貿易融資金融服務，促進中小企業(yè)的發(fā)展。要盡快制定相關的法律法規(guī)，加強自律監(jiān)管以及信用體系的建設，為民營擔保機構創(chuàng)造良好的生存環(huán)境,引導民間資本進入中小企業(yè)貿易融資領域。要建立中小企業(yè)政策性金融體系并且應當逐步完善相關制度，以期中小企業(yè)貿易融資問題的解決。立法部門應該結合國際貿易實際工作和未來發(fā)展趨勢，立足國情又與國際接軌，盡快建立健全貿易融資法律法規(guī)體系。銀行和中小企業(yè)則應認真研究現有的法律法規(guī)，分析國際慣例和我國現行的法律環(huán)境之間的問題，制定切實可行的操作方案，建立產品化的業(yè)務操作程序，以經過仔細研究的標準合同文本憑證格式等規(guī)避業(yè)務中可能出現的法律風險。
5、培養(yǎng)相關人才。首先銀行、外貿企業(yè)要對業(yè)務人員進行國際貿易、國際金融、法律等相關知識的培訓，使其了解銀行的貿易融資產品，理解各類產品的特點；其次業(yè)務人員要強化風險意識。在平時工作中，要注意總結經驗教訓，不斷積累經驗，尤其要精通國際貿易知識和運輸保險業(yè)務，密切關注國際貿易市場動態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對國際貿易市場洞察力，增強識別潛在風險的能力。
6、發(fā)展銀行融資風險較低的福費廷業(yè)務。銀行要能夠適時向企業(yè)推介合適的業(yè)務品種，發(fā)揮理財顧問的作用。根據中小企業(yè)開展正常進出口業(yè)務的貿易融資需求要積極創(chuàng)新金融服務，對傳統(tǒng)產品，要辦出新意。如打包貸款業(yè)務，不只局限于信用證業(yè)務項下，要逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進口業(yè)務方面可采用轉開信用證、備用信用證等業(yè)務形式，滿足中小企業(yè)的多方面融資需求，促進企業(yè)發(fā)展。此外，國內信用證、政府采購封閉授信、票據衍生業(yè)務等也是比較適合中小企業(yè)的國際融資方式。
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4、北京聯合信息網中國信貸風險信息庫.創(chuàng)新我國中小企業(yè)國際貿易融資刻不容緩.[OB/CE]./chanjing/b/20080107/11194373907.shtml.
一、引言
全國政協副主席白立忱于2008 年8月2日在第二屆A P E C 工商咨詢理事會亞太中小企業(yè)峰會開幕式上說，由于受到企規(guī)模及市場影響力等因素制約，中小企業(yè)發(fā)展面臨著許多共性的問題，其中，融資問題是中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的最大瓶頸。白立忱說，我國中小企業(yè)約占企業(yè)總數的99％，產值占國內生產總值的58％，出口創(chuàng)匯占68％，上繳稅收占48％，提供了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。國家是否富強，人民是否富裕，生活是否豐富多彩，經濟是否有活力，都與這個國家中小企業(yè)的發(fā)展程度密切相關。
中小企業(yè)是指注冊資金500 萬元以內，總資產2000 萬元以下、年銷售收入4000 萬元以下的企業(yè)。隨著我國經濟體制改革的深入，中小企業(yè)在國民經濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。自國家取消對非公有制經濟從事外貿經營的限制以來，越來越多的中小企業(yè)獲得外貿經營權。但由于中小企業(yè)起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸。我國中小企業(yè)雖然在經營方式和市場開拓方面比大企業(yè)靈活主動，在融資的難度上卻要大大高于大企業(yè)。
隨著各銀行新融資產品的不斷開發(fā)和工作力度的加大，貿易融資收入在銀行總收入中的占比逐步提高。同時，面對今年信貸緊縮的新形勢，各家商業(yè)都把發(fā)展的目標瞄準了中小企業(yè)信貸市場。這樣，如何結合中小企業(yè)特點發(fā)展中小企業(yè)國際貿易融資具有重要研究和現實意義。
二、中小企業(yè)貿易融資難的主要原因
國際貿易融資是以國際結算為依托、在國際結算的相關環(huán)節(jié)上提供的資金融通，進出口商選擇的結算方式直接決定了貿易融資的種類和操作流程，通過結算環(huán)節(jié)的融資，加速了企業(yè)的資金周轉，解決了企業(yè)應收賬款或對外付款所面臨的資金困境。國際貿易融資是以國際貿易為基礎的，它不僅涉及到國內、國外兩個貿易市場、涉及不同的法律規(guī)則及多方面復雜的環(huán)節(jié)，而且融合了與進出口環(huán)節(jié)緊密關聯的銀行和商業(yè)雙重信用。相對于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的貿易融資面臨了更多的風險因素，因而面對更多的困難。
1、中小企業(yè)的內部原因。在我國經營進出口的中小企業(yè)數量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實際上往往被長期占用，嚴重影響銀行經營資產的流動性和安全性。同時在貿易經營過程中存在投機性經營，例如在某一時期，某種商品的國內外差價較大時，國內貿易商爭相進口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一旦這些商品的國內市場價格下滑，貨款無法回收，就會給銀行資金帶來風險。
國際間的進出口貿易從談判、簽約到履約都是一種商業(yè)信用。為此，進出口企業(yè)雙方的資信狀況、經營能力、進出口貨物的價格、質量、交貨期限、市場行情和匯率變動情況以及企業(yè)生產能力等諸多因素均會影響到貿易是否順利完成。在這期間，任何一個環(huán)節(jié)出現問題，都有可能導致經營失敗，產生貿易糾紛和索賠，出現貿易風險。以機電設備進口項目為例，中小企業(yè)由于缺乏足夠技術支持，一旦出現進口設備無法正常使用，或者不能滿足最終用戶的技術要求的情況，則會面臨最終用戶拒絕付款的問題，導致風險貸款。
從銀行的角度來看，銀行作為一個金融企業(yè)，商業(yè)銀行的經營原則是流動性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在經營活動中，商業(yè)銀行必須保證資金的安全，即不能發(fā)生虧損和短缺，這樣，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸欲的積極性不高。
2、銀行體系原因。進出口雙方銀行對促進貿易的完成起著關鍵作用，國外銀行都是按商業(yè)化經營原則來經營的，如經營不善，隨時有倒閉的可能。而中小企業(yè)在選擇銀行時，由于沒有足夠的能力對國外的行進行全面調查，缺乏和行長期合作的經驗，同時對有些發(fā)展中國家的對外貿易、金融慣例、外貿管理政策了解不夠，在貿易結算時有可能遭到無理拒付等現象。國內銀行普遍缺乏針對中小企業(yè)融資的適用金融產品、信貸評價體系和擔保體系。我國金融政策和融資體系都是以國有企業(yè)特別是國有大型企業(yè)為主要對象設計實施的，銀行的信貸評價體系中也缺乏適用于中小企業(yè)的評價模塊，而是參照大企業(yè)標準，過多地考慮企業(yè)的財務指標，導致眾多有融資需求的企業(yè)無法得到貸款。因此，要解決我國中小企業(yè)融資困難的問題，必須針對中小企業(yè)的特點，發(fā)展更加有效的融資模式。
3、外部政策原因。進出口商所在國家的政治、經濟是否穩(wěn)定，法律是否健全，貿易、外匯管制是否嚴格等因素對貿易的順利進行至關重要。因為貿易融資涉及到不同國家間債權、債務的清償與支付，當貿易對象國出現政局不穩(wěn)、外匯管制、制裁等因素，都可能使貿易合同難以履行，從而使銀行的貿易融資蒙受風險。所以，忽略國家及政治風險，仍有可能造成風險貸款。[ hi138/Com]
三、中小企業(yè)貿易融資對策
1、借鑒發(fā)達國家國際貿易融資的經驗。發(fā)達國家在國際貿易融資方面起步早、發(fā)展快，有不少成功經驗值得我們借鑒：
1）支持本國產品出口。發(fā)達國家一般都堅持出口融資用于購買本國的機器設備和其他商品。
2）審貸分離。對出口信貸及擔保項目嚴格審查，力求保證貸款的償還。美國要求逐筆對貸款進行審查和決定，審查國外進口商的財產狀況及資信情況。
3）融資資金多元化。以國家預算資金為主，多方籌集其他資金。西方國家出口融資的來源主要是依靠國家預算，此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔保，主要靠國家預算資金，資金不足時在國內外市場發(fā)行債券籌集資金。
2、提升中小企業(yè)的信用級別。在政策的實行上要有可預測性、穩(wěn)定性和連貫性，其中可預測性是關鍵。對不講信用的行為要嚴厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業(yè)的自覺行為；同時，中小企業(yè)要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業(yè)自身，因此，企業(yè)要苦練“內功”，努力創(chuàng)造良好的經營業(yè)績。
3 、要增加資金供給方和借貸方之間的相互溝通。目前，我國中小企業(yè)的貸款主要來源于銀行，因此，要讓銀行更多地了解自己經營狀況和未來的發(fā)展前景等，并按時付息還款，維持良好的信用記錄。中小企業(yè)還應了解銀行的貿易融資業(yè)務和銀行審批貿易融資的條件、過程及審核的重點，不了解銀行貿易融資業(yè)務的情況，是很難有效利用銀行貿易融資擴大中小企業(yè)的業(yè)務量的。相應地，銀行也應根據目前外貿市場上出現的新趨勢和新需求，開發(fā)與推出適合中小企業(yè)實際需求的貿易融資產品。
4、要改進我國貿易融資體制。銀行要加快改革步伐，積極調整信貸結構，大力發(fā)展多元化金融服務，尤其是要大力開展中小企業(yè)貿易融資金融服務，促進中小企業(yè)的發(fā)展。要盡快制定相關的法律法規(guī)，加強自律監(jiān)管以及信用體系的建設，為民營擔保機構創(chuàng)造良好的生存環(huán)境，引導民間資本進入中小企業(yè)貿易融資領域。要建立中小企業(yè)政策性金融體系并且應當逐步完善相關制度，以期中小企業(yè)貿易融資問題的解決。立法部門應該結合國際貿易實際工作和未來發(fā)展趨勢，立足國情又與國際接軌，盡快建立健全貿易融資法律法規(guī)體系。銀行和中小企業(yè)則應認真研究現有的法律法規(guī)，分析國際慣例和我國現行的法律環(huán)境之間的問題，制定切實可行的操作方案，建立產品化的業(yè)務操作程序，以經過仔細研究的標準合同文本憑證格式等規(guī)避業(yè)務中可能出現的法律風險。
5、培養(yǎng)相關人才。首先銀行、外貿企業(yè)要對業(yè)務人員進行國際貿易、國際金融、法律等相關知識的培訓，使其了解銀行的貿易融資產品，理解各類產品的特點；其次業(yè)務人員要強化風險意識。在平時工作中，要注意總結經驗教訓，不斷積累經驗，尤其要精通國際貿易知識和運輸保險業(yè)務，密切關注國際貿易市場動態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對國際貿易市場洞察力，增強識別潛在風險的能力。
6 、發(fā)展銀行融資風險較低的福費廷業(yè)務。銀行要能夠適時向企業(yè)推介合適的業(yè)務品種，發(fā)揮理財顧問的作用。根據中小企業(yè)開展正常進出口業(yè)務的貿易融資需求要積極創(chuàng)新金融服務，對傳統(tǒng)產品，要辦出新意。如打包貸款業(yè)務，不只局限于信用證業(yè)務項下，要逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進口業(yè)務方面可采用轉開信用證、備用信用證等業(yè)務形式，滿足中小企業(yè)的多方面融資需求，促進企業(yè)發(fā)展。此外，國內信用證、政府采購封閉授信、票據衍生業(yè)務等也是比較適合中小企業(yè)的國際融資方式。 []
參考文獻：
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