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中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）04-0-01
一、財務(wù)風(fēng)險管理及其特征
關(guān)于財務(wù)風(fēng)險的概念界定有很多，本文所指的財務(wù)風(fēng)險主要是指企業(yè)在財務(wù)活動中未來現(xiàn)實結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。財務(wù)風(fēng)險包括企業(yè)財務(wù)活動本身各方面所具有的風(fēng)險，主要表現(xiàn)為籌資活動、投資活動、資金回收活動和收益分配等財務(wù)活動中未來實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。
財務(wù)管理主要包括四個方面的內(nèi)容，分別是指籌資引起的企業(yè)財務(wù)活動、基于投資的相關(guān)財務(wù)活動、企業(yè)經(jīng)營管理引起的財務(wù)活動和企業(yè)分配引起的財務(wù)活動。從一定角度看，在企業(yè)組織財務(wù)活動過程中發(fā)生的相關(guān)財務(wù)關(guān)系，也是財務(wù)管理基本內(nèi)容的范疇。財務(wù)風(fēng)險管理是一切管理活動中毫無疑問處于核心戰(zhàn)略地位的管理工作，相比于企業(yè)其它管理工作，有如下特點：
1.綜合性強
從反映經(jīng)濟活動的形式看，財務(wù)風(fēng)險管理主要是運用價值形式對企業(yè)經(jīng)營全過程的各種財務(wù)風(fēng)險實施管理。企業(yè)各個方面所存在不同類別的風(fēng)險，最終是對企業(yè)資產(chǎn)及其資金運動的風(fēng)險，都要通過資金來綜合表現(xiàn)，最終綜合反映在與財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量等相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)上。
2.涉及面較廣
從工作范圍看，財務(wù)風(fēng)險管理的涉及面廣。在企業(yè)里，無論是銷各環(huán)節(jié)的經(jīng)營活動，還是企業(yè)各職能部門的管理活動，只要涉及到資金運動都屬于財務(wù)風(fēng)險管理的范圍。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生在企業(yè)資金運動所涉及到的各環(huán)節(jié)、各部門，并且一個環(huán)節(jié)上的風(fēng)險可能會波及另一個環(huán)節(jié)上的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險管理的范圍包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營與管理的各個環(huán)節(jié)，企業(yè)其他方面的管理工作也要在合理使用資金，提高風(fēng)險管理效益方面接受財務(wù)風(fēng)險管理的監(jiān)督和約束。
3.靈敏度高
站在管理效果上看，風(fēng)險預(yù)測是否準(zhǔn)確，風(fēng)險決策是否恰當(dāng)，經(jīng)營管理是否有序，風(fēng)險的預(yù)防和控制是否有效，風(fēng)險管理能力是否提高等，都會在一定程度上集中反映到企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理上來。因此，財務(wù)風(fēng)險管理在企業(yè)風(fēng)險管理中，處于關(guān)鍵位置，是企業(yè)搞好風(fēng)險管理、提高經(jīng)濟效益必須予以重視的環(huán)節(jié)。
二、財務(wù)風(fēng)險管理的職能
財務(wù)風(fēng)險管理是一個完備的職能體系，主要是由財務(wù)風(fēng)險預(yù)測、財務(wù)風(fēng)險決策、財務(wù)風(fēng)險控制、財務(wù)風(fēng)險管理效果評價以及財務(wù)風(fēng)險損益處理五項職能組成，它們同時共同構(gòu)成了實施風(fēng)險基礎(chǔ)管理的五個管理階段和五方面的管理內(nèi)容。
1.財務(wù)風(fēng)險預(yù)測
在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生前，分析各種技術(shù)經(jīng)濟條件，綜觀企業(yè)各項管理活動的發(fā)展活動以及企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，運用識別、估量等方法，對尚未發(fā)生但又客觀存在的各種風(fēng)險，從財務(wù)角度進(jìn)行系統(tǒng)的分析、全面的識別和恰當(dāng)?shù)墓懒?，系統(tǒng)、連續(xù)地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險和不確定性，可以預(yù)測風(fēng)險事項的發(fā)生及其可能造成的影響后果。風(fēng)險預(yù)測分為識別和估量兩個步驟。
2.財務(wù)風(fēng)險決策
在預(yù)測的基礎(chǔ)上，有必要將風(fēng)險收益與控制風(fēng)險所需成本進(jìn)行縱向和橫向上的比較，確定企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的級別，明確財務(wù)目標(biāo)和經(jīng)營目標(biāo)，圍繞目標(biāo)制定相關(guān)政策，從而是現(xiàn)場降低企業(yè)風(fēng)險管理成本，提高風(fēng)險管理效益的目的。在決策過程中，決策者必須對風(fēng)險發(fā)生的概率及風(fēng)險損失的大小進(jìn)行優(yōu)化組合，才能選出最佳決策方案。
3.財務(wù)風(fēng)險控制
基于財務(wù)風(fēng)險決策的結(jié)果，要求財務(wù)管理部門制定具有針對性的方案計劃，采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，降低風(fēng)險的不確定性和減少損失。財務(wù)風(fēng)險控制包括事前、事中和事后控制幾個環(huán)節(jié)，在不同的環(huán)節(jié)，企業(yè)要采取相應(yīng)的措施預(yù)防和控制風(fēng)險。在風(fēng)險預(yù)控中，財務(wù)部門一方面要對企業(yè)其它職能部門的風(fēng)險預(yù)防控制工作實行財務(wù)監(jiān)督，另一方面也要對財務(wù)收支結(jié)算、籌資、投資和換匯等直接由財務(wù)部門負(fù)責(zé)的業(yè)務(wù)進(jìn)行預(yù)防和控制。
4.財務(wù)風(fēng)險管理效果評價
為了控制財務(wù)風(fēng)險管理績效，必須依據(jù)績效評價標(biāo)準(zhǔn)對財務(wù)風(fēng)險管理責(zé)任部門所采取的各項管理措施的適用性和效益性進(jìn)行考察、分析、檢查和評估，明確績效的責(zé)任歸屬，并據(jù)以不斷修正和調(diào)整計劃，以適應(yīng)變化中的情況并達(dá)到最佳管理效果。財務(wù)風(fēng)險管理效果評價職能能否客觀、公正地發(fā)揮，直接關(guān)系到財務(wù)風(fēng)險管理責(zé)任的落實和評價，關(guān)系到各責(zé)任主體利益的分配，關(guān)系到能否調(diào)動有關(guān)責(zé)任部門和人員的工作積極性問題。因此，企業(yè)首先應(yīng)建立財務(wù)風(fēng)險管理評價標(biāo)準(zhǔn)，其次應(yīng)衡量實際績效與評估標(biāo)準(zhǔn)的差異程度，然后是調(diào)整差異程度。
5.財務(wù)風(fēng)險損益處理
企業(yè)對風(fēng)險結(jié)果進(jìn)行財務(wù)處理，包括對風(fēng)險損失的補償和風(fēng)險收益的合理配置兩個層次。根據(jù)風(fēng)險事件發(fā)生是否帶有很大的不確定性，風(fēng)險結(jié)果就有兩種可能性，一是風(fēng)險事件不發(fā)生，企業(yè)除了獲得期望收益外，甚至還可能獲得更大的額外收益；二是風(fēng)險事件發(fā)生，企業(yè)不能獲得風(fēng)險收益。為配合企業(yè)風(fēng)險管理效果的考核，必須科學(xué)組織風(fēng)險損益的核算，及時補償風(fēng)險損失，合理分配風(fēng)險收益。
參考文獻(xiàn)：
[1]張敦力.財務(wù)風(fēng)險管理研究[M].北京:中國財政經(jīng)濟出版社,2002.
[2]楊燕.防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的思考[J].遼寧師范大學(xué)學(xué)報,2011(09).
【中圖分類號】 F275 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）01-0032-04
對于企業(yè)而言，自身運營過程中存在的風(fēng)險因素能否被準(zhǔn)確洞察直接關(guān)系著自身的可持續(xù)發(fā)展，也正是如此，理論界始終關(guān)注企業(yè)財務(wù)風(fēng)險或預(yù)警指標(biāo)的選擇和整體模型的構(gòu)建，其相關(guān)理論研究成果也為企業(yè)的持續(xù)、健康運營產(chǎn)生了積極影響，但不可否認(rèn)，傳統(tǒng)統(tǒng)計模型過于苛刻的假設(shè)條件和繁雜的計算過程也極大限制了理論成果的實踐效用[1]。伴隨信息技術(shù)的快速發(fā)展，數(shù)字時代的到來一改傳統(tǒng)的假設(shè)分析方法，更強調(diào)大規(guī)模數(shù)據(jù)分析中規(guī)律的呈現(xiàn)，這對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價而言也帶來了一種全新的方法，即在充分運用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)發(fā)展的動態(tài)性，建立更具實效性和實踐性的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析和危機預(yù)警模型，以確保企業(yè)管理者可以及時發(fā)現(xiàn)運用過程中存在的潛在風(fēng)險因素，并采取積極的應(yīng)對措施?；诖耍疚臄M在充分分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，以關(guān)聯(lián)規(guī)則交互挖掘算法為基本方法、以企業(yè)相關(guān)財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)挖掘為基本方式，以期探尋隱藏于財務(wù)指標(biāo)體系中的基本規(guī)則），從而發(fā)現(xiàn)真正引致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的根源之所在。
一、關(guān)聯(lián)規(guī)則的數(shù)據(jù)挖掘內(nèi)涵及運用
數(shù)據(jù)挖掘，也稱為知識發(fā)現(xiàn)，即在海量數(shù)據(jù)中探索隱藏于其中的規(guī)律、規(guī)則的過程[2]。從其發(fā)展過程來看，它最初的思想萌芽于統(tǒng)計學(xué)，且發(fā)展也以統(tǒng)計學(xué)為基礎(chǔ)，在計算機、信息技術(shù)實現(xiàn)飛速發(fā)展后，實現(xiàn)了統(tǒng)計學(xué)與數(shù)據(jù)庫技術(shù)、人工智能技術(shù)等理論和技術(shù)的融合，最終實現(xiàn)了數(shù)據(jù)挖掘?？梢?，這一知識發(fā)現(xiàn)過程的實現(xiàn)有著兩個充分條件：一是高性能計算技術(shù)，這是實現(xiàn)數(shù)據(jù)分析的必備技術(shù)手段；二是海量數(shù)據(jù)搜集，這是探索基本規(guī)律的必要資料基礎(chǔ)。從數(shù)據(jù)挖掘的使用來看，數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的使用最初始于計算機領(lǐng)域，以IBM為代表的企業(yè)率先將其運用于自身的相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)，如IBM Intelligent Miner[3]；國內(nèi)則主要關(guān)注于數(shù)據(jù)挖掘的算法研究，這就導(dǎo)致研究主體以高校和相關(guān)科研機構(gòu)為主，其在實踐方面的運用尚不普遍。從20世紀(jì)90年代數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)出現(xiàn)至今，雖然對其的研究仍是理論界關(guān)注的焦點，但在實踐領(lǐng)域也有了相當(dāng)?shù)倪M(jìn)展，總體來看，在所有數(shù)據(jù)挖掘方法中以關(guān)聯(lián)規(guī)則的挖掘運用最為廣泛。因此，本文也將主要以關(guān)聯(lián)規(guī)則數(shù)據(jù)挖掘方法為基礎(chǔ)，將其與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析相結(jié)合。關(guān)聯(lián)規(guī)則的數(shù)據(jù)挖掘方法如下：一是Apriori算法，該方法由Agrawal等首先提出，其基本思想是在所建立的支持度-置信度框架下通過迭代運算形成最終所需的頻繁模式集，即在對數(shù)據(jù)庫掃描的基礎(chǔ)上生成首要A候選集，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行支持度計數(shù)比較（主要采用Apriori算法），形成頻繁集A’，此時，候選集的生成將不再是對數(shù)據(jù)庫的掃描，而是數(shù)據(jù)集A’將以自身鏈接的形式再生成新的候選集B，B仍然采用Apriori算法進(jìn)行支持度計數(shù)比較形成頻繁集B’。如此反復(fù)，直到得出所有長度L（k≥1）的頻繁項集L’，此時應(yīng)不再產(chǎn)生新的頻繁集項。二是FP-Growth 算法，該方法由Jiawei Han等率先提出，克服了支持度閾值較低時運用Apriori算法對數(shù)據(jù)庫頻繁掃描所導(dǎo)致的算法性能下降的缺陷[4]。其基本思想是在Apriori算法基礎(chǔ)上引入Frequent Patterns Tree重新保存數(shù)據(jù)集，這樣就避免了對數(shù)據(jù)庫的頻繁掃描，且有效縮減了每一條數(shù)據(jù)傳導(dǎo)路徑中節(jié)點的頻繁程度，既強化了數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)的緊湊度，又為后續(xù)生成算法中對FP-Tree的快捷拆分提供了方法保障。
基關(guān)聯(lián)規(guī)則的交互挖掘則是以數(shù)據(jù)挖掘為基礎(chǔ)，專門用于解決最小支持度和置信度閾值未知情況下的數(shù)據(jù)挖掘問題，其最大的特點就在于需要通過實驗和調(diào)整來探知最小支持度和置信度閾值，最終實現(xiàn)對數(shù)據(jù)用戶需求的有效滿足；其常用的方法主要包括以下兩類：
一是基于Apriori算法的交互挖掘方法，該方法主要以Apriori算法為基礎(chǔ)，試圖通過對已挖掘的關(guān)聯(lián)規(guī)則的高效運用，從而達(dá)到控制候選集規(guī)模的目的，這樣可以最終實現(xiàn)對數(shù)據(jù)庫測試頻率的有效降低。目前，理論界常用的具體方法包括IUA（Incremental Updating Algorithm）和 NewIUA（NewIncremental Updating Algorithm）兩類[5]。以IUA為例，對于真正有效關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘目的的實現(xiàn)則主要依賴于最小支持度和最小置信度閾值的實驗和調(diào)整，若數(shù)據(jù)庫始終保持不變則支持度和置信度閾值的變化就會引致關(guān)聯(lián)規(guī)則更新，此時可利用已存在的頻繁項集實現(xiàn)對新的頻繁項集的開發(fā)，即采用增量式更新算法IUA，但對于頻繁項集的劃分容易導(dǎo)致大量無用候選集的產(chǎn)生和有效頻繁項集的誤刪。
二是基于模式增長的交互挖掘方法，該方法的主要思想是通過對已發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)規(guī)則使用效率的提升進(jìn)而實現(xiàn)對算法效率的改善，其主要改善路徑則是控制頻繁模式樹的重復(fù)構(gòu)建率和減少數(shù)據(jù)庫的重復(fù)掃描次數(shù)。以Khashei M，Cong et al.[6]為代表的研究者就主張以有效的壓縮策略實現(xiàn)對三個頻繁模式挖掘技術(shù)的匹配，以避免頻繁模式的不斷增加。
總體而言，伴隨關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)理論研究的豐富，其在社會實踐中的運用范圍也不斷擴大，已經(jīng)被逐漸應(yīng)用于零售、金融、電子商務(wù)等領(lǐng)域特定產(chǎn)品的研發(fā)中。以美國銀行為例，其目前對數(shù)據(jù)倉庫和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的使用增長率已達(dá)到15%，同時，還將其充分運用于利潤評測模型和風(fēng)險控制模型的構(gòu)建中，實現(xiàn)了管理效率的有效提升。
二、基于關(guān)聯(lián)規(guī)則交互挖掘的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析指標(biāo)體系構(gòu)建
傳統(tǒng)財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系的構(gòu)建均建立于評價者或管理者對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的自我認(rèn)知和判別基礎(chǔ)上，具有極大的主觀性，但基于數(shù)據(jù)挖掘的財務(wù)指標(biāo)選擇更強調(diào)指標(biāo)間的相關(guān)性，保障了指標(biāo)選擇的客觀性。目前，理論界普遍采用的指標(biāo)體系通常包括以下方面[7]：
一是對企業(yè)營運能力的綜合反映，該類指標(biāo)需要充分反映企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)狀況，進(jìn)而實現(xiàn)對企業(yè)生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)效率的準(zhǔn)確判斷，若經(jīng)營狀況良好則資產(chǎn)運轉(zhuǎn)情況良好，收入也越高。常選用的指標(biāo)包括針對流動性資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況評價的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率，以及針對固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況評價的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
二是對企業(yè)盈利能力的評價，該類指標(biāo)主要與企業(yè)長期盈利能力相關(guān)，雖然企業(yè)短期盈利能力也是投資者關(guān)注的主要指標(biāo)之一，但從財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對角度來看，只有持續(xù)的長期盈利能力才能確保企業(yè)具備有效風(fēng)險對抗能力。常選用的指標(biāo)主要包括毛利率、營業(yè)利潤率、凈利潤率、凈資產(chǎn)收益率和每股收益指標(biāo)。這些指標(biāo)均與企業(yè)總利潤間呈正相關(guān)關(guān)系，即企業(yè)盈利能力增強，風(fēng)險的應(yīng)對能力隨之上升。
三是對于企業(yè)未來成長潛能的評價，該類指標(biāo)主要是通過對企業(yè)一定時期內(nèi)經(jīng)營能力的判斷進(jìn)而形成對其成長潛在空間的評價，即以當(dāng)前營運、發(fā)展?fàn)顩r為評價基礎(chǔ)。常選擇的評價指標(biāo)包括總資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率、每股收益增長率和主營業(yè)務(wù)收入增長率。這些指標(biāo)可以在一定程度上反映企業(yè)的資本規(guī)模擴張速度、負(fù)債規(guī)模的擴展速度以及經(jīng)營規(guī)模的擴張速度等，進(jìn)而形成對未來成長潛能的準(zhǔn)確、客觀評價。
四是對于企業(yè)償債能力的評價，這又涉及短期償債能力和長期償債能力的分別判斷；對于企業(yè)而言，短期償債能力與未來融資規(guī)模、融資成本息息相關(guān)，常選擇的指標(biāo)主要是企業(yè)的流動比率和速動比率；長期償債能力則直接關(guān)系企業(yè)自身的正常運營，若不能按時還本付息則會直接影響企業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展，常選擇的評價指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債比率、股東權(quán)益比率和利息支付倍數(shù)三項。
五是對于企業(yè)現(xiàn)金流量狀況的評價，該類指標(biāo)直接決定著企業(yè)管理決策的制定，且屬于動態(tài)類指標(biāo)，應(yīng)根據(jù)實時變化對相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析。常選擇的評價指標(biāo)包括經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對流動負(fù)債的比率、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對凈利潤的比率以及經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對銷售收入的比率。
考慮到風(fēng)險評價過程中對于營業(yè)收入、凈資產(chǎn)以及現(xiàn)金流的綜合考察，在選擇具體評價指標(biāo)r增加營業(yè)收入、每股凈資產(chǎn)、每股現(xiàn)金流量等評價指標(biāo)。
三、基于關(guān)聯(lián)規(guī)則交互挖掘的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析模型
（一）基于風(fēng)險視角的層次樹構(gòu)建
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價模型能否真正對潛在風(fēng)險因素進(jìn)行準(zhǔn)確的識別和程度預(yù)測關(guān)鍵在于能否對復(fù)雜的風(fēng)險類型進(jìn)行深入的解析，即能否準(zhǔn)確構(gòu)建風(fēng)險概念層次樹。從上述財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系的構(gòu)建可以明確其對于企業(yè)風(fēng)險的評價是多方面的，既有針對經(jīng)營狀況的盈利、營運、成長方面的評價，也有專門針對企業(yè)債務(wù)規(guī)模、還債能力狀況的償債能力、現(xiàn)金流量方面的分析，這就必然涉及數(shù)據(jù)的泛化問題，而建立風(fēng)險概念層次樹正好可以利用高層次概念對低層次概念的替換而實現(xiàn)這一技術(shù)目標(biāo)。具體而言，財務(wù)風(fēng)險概念層次樹包含4個層級：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險（最高層）、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價的各個方面（第二層）、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價的綜合關(guān)鍵指標(biāo)（第三層）以及具體概念指標(biāo)層次（第四層），具體見圖1。
從圖1可見，這一概念層次樹既充分描述了不同層級間概念遞進(jìn)關(guān)系，又實現(xiàn)了對低層次具體概念的深入挖掘，且這種挖掘的形式不單局限于指標(biāo)的綜合挖掘，還可以延伸至各個具體模塊中進(jìn)行局部挖掘。在實現(xiàn)了低層次概念深入挖掘的基礎(chǔ)上，再進(jìn)行第三層、第二層概念的挖掘，直至最高層，從而有效尋找指標(biāo)間的隱藏規(guī)律。
（二）支持度閾值的交互挖掘
現(xiàn)以盈利能力為例，假定凈利潤率和凈資產(chǎn)收益率為頻繁項集，則在支持閾值交互挖掘策略下層級級別的高低將直接決定支持閾值的大小，即財務(wù)指標(biāo)層級越高，則所對應(yīng)的最小支持閾值就越大，反之亦反。這也意味著在考慮支持度閾值時必須結(jié)合指標(biāo)的層級綜合判斷，想要得到最小的支持度閾值就必須著眼于最低級別的指標(biāo)層，具體見圖2。
（三）數(shù)據(jù)挖掘與結(jié)果輸出
上述所構(gòu)建的基于關(guān)聯(lián)規(guī)則交互挖掘的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析模型，應(yīng)對模型的支持度和置信度閾值進(jìn)行分別數(shù)值設(shè)定，進(jìn)而實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)頻繁模式類型數(shù)目以及規(guī)則數(shù)目的挖掘，以此為基礎(chǔ)最終實現(xiàn)對財務(wù)指標(biāo)間規(guī)律的探析，現(xiàn)將對具體的操作過程進(jìn)行描述。
首先，在算法選擇上，為避免交互挖掘中因支持度閾值遞減而導(dǎo)致的計算過程重復(fù)，改用已獲取挖掘信息下的新支持度閾值的頻繁項，在此基礎(chǔ)上以Hash結(jié)構(gòu)為數(shù)據(jù)儲存方式并同時更新支持度閾值下頻繁項集的支持度計數(shù)，這將有效提高了數(shù)據(jù)挖掘的效率[8]，至于HIUA的算法偽代碼在此不做專門描述。具體而言，在初次計算新支持度閾值下頻繁項集時，算法仍然采用Apriori算法，可得到相應(yīng)閾值下分級數(shù)據(jù)的頻繁項集；隨后不再采用Apriori算法，分兩種不同情況進(jìn)行處理：若是支持度閾值遞增則通過對上一頻繁項集的篩選得到進(jìn)一步的分級數(shù)據(jù)頻繁項集；若是支持度閾值遞減則將上一頻繁項集設(shè)為A，在此基礎(chǔ)上計算新閾值下的頻繁項集A1，從而得到新的頻繁項集項。此時頻繁項集項間的自連接將分別得到新的閾值，對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行再篩選和再組合最終得到頻繁項集L，直到L為空時算法結(jié)束，此時將生產(chǎn)相應(yīng)之尺度下的具體關(guān)聯(lián)規(guī)則。
其次，在性能測試上，為確保算法的高效性現(xiàn)專門對Apriori算法、IUA算法和HIUA算法進(jìn)行對比。從前面分析已知，在避免了頻繁集的重復(fù)更新后，置信度和支持度閾值上升的環(huán)境下，IUA算法的速度明顯高于HUIA，因此現(xiàn)只對支持度閾值遞減的情況進(jìn)行專門測算?，F(xiàn)選擇上市公司中ST公司2007―2014年期間的相關(guān)財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)，共計34家841條記錄；以X軸表示支持度閾值，范圍為0.2―0.3，步長0.01，Y軸為計算頻繁模式集的運行時間，則不同支持度閾值和置信度閾值下規(guī)則數(shù)目如圖3所示。
四、政策建議
從所構(gòu)建的具體財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)層次樹可以看出，對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范應(yīng)該是多層面、全方位的，結(jié)合具體財務(wù)指標(biāo)選擇企業(yè)對于潛在財務(wù)風(fēng)險的防范應(yīng)基于以下方面。
一是在企業(yè)營運風(fēng)險管理方面，應(yīng)著重關(guān)注應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度和存貨周轉(zhuǎn)，這主要是因為應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)狀況直接關(guān)系著企業(yè)資產(chǎn)的流動速度，兩者間呈正相關(guān)關(guān)系，只有資產(chǎn)高速流轉(zhuǎn)才能有效提升企業(yè)營運能力；對于存貨而言，也是如此，只有周轉(zhuǎn)速度越快才能提高資源的使用效率，也才能最終實現(xiàn)對企業(yè)營運能力的提升。
二是在企業(yè)盈利能力管理方面，應(yīng)主要關(guān)注每股收益與凈資產(chǎn)收益率，這兩個指標(biāo)也是外在投資者最為關(guān)注的指標(biāo)，它們直接與企業(yè)的利潤回報率相聯(lián)系，彼此間呈正相關(guān)關(guān)系，利潤回報率越高則每股收益與凈資產(chǎn)收益率也越高。
三是在企業(yè)成長能力評價方面，應(yīng)著重關(guān)注凈利潤增長狀況和總資產(chǎn)增長速度，這主要是因為凈利潤增長率直接與企業(yè)經(jīng)營績效相關(guān)，作為對企業(yè)未來成長潛力的評判，必然首先關(guān)注其經(jīng)營績效的高低，企業(yè)經(jīng)營效益越高則意味著成長潛力越大；而總資產(chǎn)增長速度則直接決定于企業(yè)一定時期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴張速度，資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴張越快意味著潛在成長空間越大。
四是在企業(yè)現(xiàn)金流評價方面，應(yīng)主要關(guān)注經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對銷售收入比和資產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率，這兩個指標(biāo)值的高低直接Q定于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的狀況，如呈現(xiàn)良性、健康循環(huán)則現(xiàn)金流必然隨之上升，反之亦反。
五是在企業(yè)償債能力評價方面，應(yīng)主要關(guān)注流動比率和現(xiàn)金比率，這可以實現(xiàn)對企業(yè)長短期償債能力的綜合判斷。流動比率越高則意味著企業(yè)到期還款能力越強，而現(xiàn)金比率越高則意味著企業(yè)資產(chǎn)流動性越強，企業(yè)風(fēng)險自然也就越小。
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一、高校財務(wù)風(fēng)險的概念
在研究高校財務(wù)風(fēng)險之前，有必要對財務(wù)風(fēng)險的概念進(jìn)行界定。財務(wù)風(fēng)險一般可從廣義和狹義兩個角度來理解：廣義的財務(wù)風(fēng)險是指在經(jīng)濟活動中由于存在各種不確定因素，實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，進(jìn)而造成損失的可能性。狹義的財務(wù)風(fēng)險指企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。這一概念是與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實物運動相對應(yīng)的，一方面，資金是企業(yè)的生命線，缺乏資金會成為企業(yè)發(fā)展的瓶頸；另一方面，企業(yè)的資金運動又具有相對獨立性，企業(yè)的資金運動按照“資金——成本——利潤——資金”的運動軌跡循環(huán)，這一運動過程并非時時處處都與企業(yè)的“采購——生產(chǎn)——銷售”的實物運動相伴而行，而是經(jīng)常發(fā)生游離正常實物過程的獨特運動。因此，將企業(yè)資金運動中可能面臨的風(fēng)險單獨考慮是很有必要也是有可能的。
作為非營利性事業(yè)單位的高等院校，其所面臨的財務(wù)風(fēng)險既不同于廣義的財務(wù)風(fēng)險，也不同于狹義的財務(wù)風(fēng)險。從概念的性質(zhì)看，更接近于狹義的財務(wù)風(fēng)險概念，只是要將研究對象換成非營利的高等院校，即：本文所研究的高等院校財務(wù)風(fēng)險是指高等院校在運營過程中因資金運動而面臨的風(fēng)險。
結(jié)合以上對于風(fēng)險及財務(wù)風(fēng)險的理解，筆者將高校財務(wù)風(fēng)險定義為：高校在經(jīng)營過程中，由于在內(nèi)外部環(huán)境因素的變化及作用下形成的財務(wù)狀況的不確定性，從而使高校蒙受損失，造成其不能充分承擔(dān)其社會職能、提供公共產(chǎn)品乃至危及其生存的可能性。
二、高校財務(wù)風(fēng)險的類型
目前，關(guān)于企業(yè)界的財務(wù)風(fēng)險，我國學(xué)者提出將風(fēng)險管理理論和財務(wù)理論結(jié)合起來進(jìn)行研究，并認(rèn)為應(yīng)當(dāng)按“兩權(quán)分離”后所形成的不同財務(wù)主體，將企業(yè)財務(wù)劃分為出資者財務(wù)和經(jīng)營者財務(wù)，財務(wù)風(fēng)險也順理成章地劃分為出資人財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險。這樣分類是為了更好地劃分經(jīng)營者和出資人的管理責(zé)任。然而，對高校而言，“兩權(quán)分離”及多層次委托關(guān)系的存在，使得高校在事實上對財務(wù)管理也存在兩個層次。因此，對普通高校財務(wù)風(fēng)險的分析也應(yīng)當(dāng)分別從政府與高校兩個層面進(jìn)行。
（一）政府角度
財產(chǎn)所有權(quán)是經(jīng)濟生活中最基本的經(jīng)濟權(quán)利。政府角度的財務(wù)風(fēng)險是高校最基本的財務(wù)風(fēng)險，其風(fēng)險程度是高校風(fēng)險程度中最高的，其他層次的財務(wù)風(fēng)險管理都應(yīng)以符合此財務(wù)風(fēng)險的限度為前提。就具體內(nèi)容而言，主要包括：
1.高等教育投資風(fēng)險
高等教育投資風(fēng)險是指高等教育投資未來收益的可能變動幅度，亦即高等教育投資預(yù)期收益率的可能背離程度。它可分為系統(tǒng)風(fēng)險（主要指政策風(fēng)險、財政風(fēng)險、市場風(fēng)險）和非系統(tǒng)風(fēng)險（主要指內(nèi)部管理風(fēng)險、教學(xué)質(zhì)量風(fēng)險）。這是由于對于非營利組織的普通高校，作為最終出資人的國家所要求的主要是高校帶來的社會效益增值，包括為社會培養(yǎng)合格人才和提供智力產(chǎn)品兩方面。因此，對這一風(fēng)險的管理，將是國家首先要考慮的。
2.教育資本減值風(fēng)險
在企業(yè)，當(dāng)出資者投入資本以后，企業(yè)管理當(dāng)局為履行其受托責(zé)任，保護(hù)投資者利益；為了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，必須實現(xiàn)對資本的保全并力求不斷增值。而高校雖然是非營利組織，國家也要求對高校資產(chǎn)實現(xiàn)保值增值，當(dāng)然，這種保值增值必須服務(wù)于高校的生存目標(biāo)——社會效益的增值，但這兩年出現(xiàn)了所謂的凈資產(chǎn)潛虧風(fēng)險，現(xiàn)實表現(xiàn)是：高校凈資產(chǎn)的賬面余額少于凈資產(chǎn)的應(yīng)有余額；凈資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與專項結(jié)余指標(biāo)不對稱；預(yù)算包干與結(jié)余留用的專項經(jīng)費缺乏凈資產(chǎn)保證。產(chǎn)生凈資產(chǎn)潛虧的直接原因是預(yù)算失控，特別是對實行零基預(yù)算的公用經(jīng)費使用失控。事業(yè)支出按支出對象可分為人員經(jīng)費和公用經(jīng)費以及對個人和家庭補助三類，公用經(jīng)費按余額的預(yù)算處理方法又可分為結(jié)余留用的專項經(jīng)費和零基預(yù)算經(jīng)費。實行零基預(yù)算的經(jīng)費項目在年初預(yù)算時不管其是否存在余額，均應(yīng)抹為零；而結(jié)余留用的專項經(jīng)費余額是不能抹為零的，其未用完的余額必須仍然有資金保證。如果這部分資金因預(yù)算控制不嚴(yán)而被前者擠占、耗用，必然使事業(yè)基金下降，從而形成潛虧。這部分專項經(jīng)費的結(jié)余指標(biāo)并不會因為其資金被擠占而減少，且其余額隨時有可能被擁有者投入使用。因此，凈資產(chǎn)潛虧必然對學(xué)校的財務(wù)狀況構(gòu)成巨大壓力，進(jìn)一步使高校發(fā)展缺乏后勁，必然影響高校目標(biāo)的實現(xiàn)。
（二）高校自身角度
1997年，湯谷良教授明確提出財務(wù)三層次論（所有者財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)和財務(wù)經(jīng)理財務(wù)），并認(rèn)為經(jīng)營者財務(wù)處于財務(wù)管理的核心地位。對于高校財務(wù)風(fēng)險而言，高校層面面臨的財務(wù)風(fēng)險更直接。在財務(wù)管理層面，與國家關(guān)注的是投入資本經(jīng)營的最終結(jié)果不同，高校本身更關(guān)注現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的順暢及現(xiàn)金性收益的增加，以確保高校業(yè)務(wù)工作的正常進(jìn)行。由于風(fēng)險也存在于現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的各環(huán)節(jié)中，所以經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險具有動態(tài)性，由此引發(fā)的經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險管理也必然是一個動態(tài)的過程?；I資、投資和收益分配是企業(yè)經(jīng)營者財務(wù)管理的主要內(nèi)容，而作為非營利組織的高校，由于不存在收益分配活動，所以也就不存在這方面的風(fēng)險，高校自身的財務(wù)風(fēng)險主要存在于籌資和投資這兩個環(huán)節(jié)中。此外，高校的經(jīng)營過程與高校財務(wù)狀況息息相關(guān)，因此也應(yīng)將高校經(jīng)營風(fēng)險考慮在內(nèi)。
1.高?；I資風(fēng)險
企業(yè)籌資的具體目標(biāo)是在不影響現(xiàn)金流出及償債能力的基礎(chǔ)上實現(xiàn)權(quán)益資本收益的最大化。籌資實際結(jié)果與其目標(biāo)之間產(chǎn)生偏差的可能性就是籌資活動風(fēng)險，具體包括收益風(fēng)險和償債能力風(fēng)險。
高校作為國有公辦的事業(yè)單位，與企業(yè)單位有所不同。企業(yè)一旦經(jīng)營不善，資金周轉(zhuǎn)不暢，就有可能面臨破產(chǎn)的局面。目前我國沒有并且短期內(nèi)也不可能存在高校破產(chǎn)制度，雖然很多高校財務(wù)事實上已經(jīng)破產(chǎn)。同時，高校資金來源中，僅有銀行貸款是需要向銀行償還本息的。因此，高?；I資活動風(fēng)險是指高校向銀行等金融機構(gòu)進(jìn)行過度舉債或不良舉債后到期無法償還債務(wù)造成嚴(yán)重影響的可能性。過度舉債是指借款金額超過還款能力的舉債行為；不良舉債是指以借款維持日常運轉(zhuǎn)的舉債行為。其又可具體分為：
（1）利息風(fēng)險：借款是要付出代價的，這種代價就是利息。對于高校而言，借款資金本身不能帶來收入，更無盈利可言，利息費用只能通過學(xué)校的事業(yè)收入來彌補。舉債金額越大，所付利息越多，日常運行費用中的有形效益支出比例越低。在事業(yè)收入一定的情況下，利息支出的增加必然減少人員經(jīng)費與其他公用經(jīng)費的支出?！皬母咝Ｘ攧?wù)運行的經(jīng)驗數(shù)據(jù)來看，當(dāng)一個學(xué)校的利息費用超過其收入的1/10時，該校人員經(jīng)費與其他公用經(jīng)費的原有規(guī)模便很難保持，甚至?xí)s”。
（2）償債能力惡化風(fēng)險：高校使用借入資金與企業(yè)使用借入資金不同。企業(yè)借入資金的本金仍然沒有耗費，它還是以某種可以償還債務(wù)的形式存在；而高校對借入資金的使用實際上是一種最終耗費，其結(jié)果是不但不能彌補利息支出，還需要用其他資金來償還本金。因此，高校舉債實際上是對未來收入的提前使用，而未來收入能力的不確定性和未來支出壓力的擴張性使高校的財務(wù)風(fēng)險難以估量。即使支出壓力按現(xiàn)有收入能力同步擴張，本金償還的需求也會使未來財務(wù)結(jié)構(gòu)趨于惡化，最終導(dǎo)致償債能力降低。
（3）信用等級下降風(fēng)險：當(dāng)前銀行大力推崇向高校進(jìn)行放貸，就是因為高校信用記錄良好，收入來源穩(wěn)定，并且在性質(zhì)上是國有公辦。而一旦出現(xiàn)高校到期無法償還債務(wù)的情況，必然直接影響到高校在銀行心目中的信用等級，并對高校將來的融資造成困難，使得高校將來的現(xiàn)金流入可能性及籌資能力大大降低。
2.高校投資風(fēng)險
籠統(tǒng)地說，企業(yè)的投資活動可以分為長期投資和短期投資兩類。長期投資風(fēng)險主要是現(xiàn)金凈流量風(fēng)險，而短期投資主要面臨資產(chǎn)流動性風(fēng)險。高校情況與此相似。高校的投資活動所形成的資產(chǎn)主要有四類：（1）教學(xué)用固定資產(chǎn)；（2）后勤經(jīng)營性資產(chǎn)；（3）校辦產(chǎn)業(yè)；（4）股票、證券等金融資產(chǎn)。這四類資產(chǎn)中，能夠給高校帶來凈現(xiàn)金流入的，只有后面三種資產(chǎn)。然而從現(xiàn)實情況來看，全國高校大部分校辦產(chǎn)業(yè)都處于微利甚至是虧損經(jīng)營的狀況。投資金融資產(chǎn)的高校，也不乏在證券市場上遭到慘敗的現(xiàn)象。只有后勤經(jīng)營性資產(chǎn)在后勤開始社會化這幾年，可以說經(jīng)營得蒸蒸日上。然而由于體制上的問題，后勤經(jīng)營性資產(chǎn)能給高校帶來的現(xiàn)金流量的增長往往有限。因此，從長遠(yuǎn)來看，高校存在長期投資風(fēng)險。同時，除了金融資產(chǎn)，其他資產(chǎn)都是無法快速變現(xiàn)的?！吨腥A人民共和國教育法》第31條同時也規(guī)定：“學(xué)校及其他教育機構(gòu)中，國有資產(chǎn)屬于國家所有”。從短期來看，高校的資產(chǎn)變現(xiàn)能力天生就比企業(yè)差，還有資產(chǎn)流動性風(fēng)險。同時，這幾年高校擴招之風(fēng)甚烈，存在嚴(yán)重的過量投資現(xiàn)象。這種過量投資主要是體現(xiàn)在基建項目上，表現(xiàn)為高校沒有考慮到自己的資金實力，盲目進(jìn)行大量的基礎(chǔ)設(shè)施、實驗設(shè)備等方面的投入，超過了高校正常的資金負(fù)荷，從而加劇了短期的流動性風(fēng)險。
3.高校經(jīng)營風(fēng)險
無論是“過度投資”還是“過度負(fù)債”，歸根結(jié)底都是決策者做出了不符合高校實際情況的決策。錯誤決策的做出既有可能是內(nèi)部控制過程的失效——決策者不必為自己的決策負(fù)責(zé)，也可能是人員的缺乏——決策者本身就不具備必要的專業(yè)素養(yǎng)。BaselII（巴塞爾協(xié)定）從內(nèi)部控制的角度做出了有關(guān)經(jīng)營風(fēng)險的定義：“經(jīng)營風(fēng)險是由于內(nèi)部控制過程、人員或系統(tǒng)缺乏或失效，或外部事件引起損失的風(fēng)險”。毫無疑問，高校財務(wù)風(fēng)險是經(jīng)營風(fēng)險的外在表現(xiàn)。而社會主流產(chǎn)業(yè)更側(cè)重于外部實踐，將經(jīng)營風(fēng)險定義為“企業(yè)在商品的生產(chǎn)與銷售過程中所面臨的由于市場與技術(shù)變化而引起的種種風(fēng)險”。因此，筆者結(jié)合這兩者將高校的經(jīng)營風(fēng)險定義為：由于高校在市場經(jīng)濟條件下從事教學(xué)科研等服務(wù)活動，其資產(chǎn)受到流失可能給高校和高校產(chǎn)業(yè)帶來各種不同程度的風(fēng)險問題。其核心是由于高校委托關(guān)系，而使高校資產(chǎn)配置遭受資產(chǎn)損失的種種風(fēng)險。
需要特別注意的是，相對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險而言，高校財務(wù)風(fēng)險是制度性缺陷在高校財務(wù)狀況上的外部體現(xiàn)，是一種制度性財務(wù)風(fēng)險。因此，對于高校財務(wù)風(fēng)險的管理，更為行之有效的是從高校制度方面入手，而不是僅僅采取一些技術(shù)手段。
三、高校財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系的構(gòu)建
1 風(fēng)險概念的階段性發(fā)展
國外對風(fēng)險問題的研究始于19世紀(jì)末，1895年，Haynes從經(jīng)濟學(xué)意義上提出風(fēng)險的概念。他認(rèn)為：“風(fēng)險一詞在經(jīng)濟學(xué)和其他領(lǐng)域中，并無任何技術(shù)上的內(nèi)容，它意味著損害的可能性。某種行為能否產(chǎn)生有害的后果應(yīng)以其不確定性界定，如果某種行為具有不確定性時，其行為就反映了風(fēng)險的負(fù)擔(dān)?！?/p>
世界上第一個對風(fēng)險進(jìn)行理論探討的經(jīng)濟學(xué)家是美國學(xué)者威雷特，1901年他在其論文《風(fēng)險與保險的經(jīng)濟理論》中給風(fēng)險下了這樣的定義：“風(fēng)險是關(guān)于不愿發(fā)生的事件發(fā)生的不確定性的客觀體現(xiàn)。”
1921年，美國經(jīng)濟學(xué)家奈特在他所著的《風(fēng)險、不確定性和利潤》一書中對風(fēng)險的涵義作了進(jìn)一步闡述，他認(rèn)為風(fēng)險不是一般的不確定性，而是“可測定的不確定性”，他指出，經(jīng)濟生活中的現(xiàn)實風(fēng)險和未來風(fēng)險都可以借助數(shù)理統(tǒng)計分析來計量和測定。
研究風(fēng)險的國內(nèi)外學(xué)者站在不同的學(xué)術(shù)視角，給出了風(fēng)險的內(nèi)涵。由于概念具有本質(zhì)性的特點，清晰闡釋概念是對風(fēng)險的政策制定提供有效指導(dǎo)的先決條件。筆者認(rèn)為可以將風(fēng)險理論特征歸納為五點：風(fēng)險的不確定性；風(fēng)險的客觀性；風(fēng)險的復(fù)雜性；風(fēng)險的動態(tài)性；風(fēng)險的可度量性。
2 財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵及分類
2.1財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵
學(xué)術(shù)理論界對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在兩種認(rèn)識：一是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是由于企業(yè)財務(wù)活動中各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)結(jié)果與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能；二是財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。本文將前一種觀點稱為廣義財務(wù)風(fēng)險，將后一種觀點稱為狹義財務(wù)風(fēng)險。
廣義的財務(wù)風(fēng)險從資金運動及其所體現(xiàn)的財務(wù)關(guān)系角度出發(fā)來界定財務(wù)風(fēng)險，認(rèn)為企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能帶來財務(wù)活動成果與預(yù)期收益的偏離，這種偏離一般是指財務(wù)活動成果的減少，帶來償債能力和盈利能力的降低。
狹義的財務(wù)風(fēng)險認(rèn)為企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是由于企業(yè)負(fù)債經(jīng)營引起的，風(fēng)險的中心在于貨幣資金的運動，這種運動以貨幣資金為起點，也以貨幣資金為終點。
2.2財務(wù)風(fēng)險的分類
依據(jù)劃分標(biāo)準(zhǔn)的不同，可對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行不同分類。按照財務(wù)風(fēng)險的可控程度，分為可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險；按照能否通過多角化的方式分散，分為不可分散風(fēng)險和可分散風(fēng)險；按照風(fēng)險發(fā)生的狀態(tài)，分為靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險；按照風(fēng)險設(shè)計的層次和范圍，分為微觀風(fēng)險和宏觀風(fēng)險；但通常上人們按其成因及性質(zhì)將財務(wù)風(fēng)險分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、現(xiàn)金流量風(fēng)險、利率風(fēng)險及匯率風(fēng)險五類。根據(jù)上述分類標(biāo)準(zhǔn)，本人更認(rèn)同將財務(wù)風(fēng)險按成因及性質(zhì)進(jìn)行劃分。
3 財務(wù)風(fēng)險的識別與控制
3.1財務(wù)風(fēng)險識別
葉冬梅（2006）提出財務(wù)風(fēng)險預(yù)測的主要方法是充分認(rèn)識、分析企業(yè)內(nèi)外部的經(jīng)濟信息，利用財務(wù)比率，建立財務(wù)風(fēng)險評價模型，進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析，及時向決策者提交風(fēng)險分析報告，形成財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。賀妍（2008）認(rèn)為風(fēng)險分析的一個重要作用是根據(jù)風(fēng)險大小和事件的重要性設(shè)定優(yōu)先次序，以合理安排資源配置。
3.2財務(wù)風(fēng)險的控制
3.2.1確定風(fēng)險反映態(tài)度。確定風(fēng)險反應(yīng)態(tài)度的出發(fā)點是降低企業(yè)風(fēng)險管理成木，提高風(fēng)險管理效益。對待風(fēng)險的態(tài)度不同，其在復(fù)雜多變的環(huán)境中對風(fēng)險的控制力度也就不同。
3.2.2風(fēng)險預(yù)防方法選擇?；乇茱L(fēng)險法：綜合評價各種可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，選擇風(fēng)險最低的方案；降低風(fēng)險法：努力通過措施使其降低；分散風(fēng)險法：通過聯(lián)營，多種經(jīng)營及多元化投資等方式來分散企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的方法；轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險法：通過某種手段，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他單位承擔(dān)。
3.2.3風(fēng)險處理措施選擇。風(fēng)險成本攤?cè)耄浩髽I(yè)可將一部分風(fēng)險損失事先以成本加價的形式攤?cè)氤杀?，將風(fēng)險自行消化；建立風(fēng)險基金：對于出現(xiàn)的偶然性很大而損失有限的風(fēng)險，有計劃地提取一定數(shù)量且獨立于企業(yè)運營資金之外的貨幣資金，防止風(fēng)險發(fā)生對企業(yè)正常運營資金的影響，保證企業(yè)經(jīng)營活動的正常進(jìn)行。
3.2.4建立財務(wù)預(yù)警機制。初始財務(wù)指標(biāo)的確定目前無論是理論界還是實務(wù)界通常使用資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及其它相關(guān)明細(xì)表和在此基礎(chǔ)得出的各類財務(wù)比率來構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的指標(biāo)體系。主要包括四大類（如圖1所示）：短期償債能力、長期償債能力、經(jīng)營能力、盈利能力。按照普遍性、相關(guān)性、可比性、動態(tài)敏感性和可操作性的原則同時借鑒前人的經(jīng)驗，選取了四大類中的20個指標(biāo)作為初始財務(wù)指標(biāo)。
圖1 公司財務(wù)預(yù)警機制——初始指標(biāo)4 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險研究不足及未來展望
4.1研究不足
財務(wù)風(fēng)險理論研究已取得較大成果，但也缺乏對實踐的普遍指導(dǎo)意義，研究存在著些許不足之處：（1）鑒于研究財務(wù)風(fēng)險的學(xué)者有著不同的專業(yè)學(xué)術(shù)背景，研究視角各異，使得該理論內(nèi)涵的界定仍然存在較多的爭議；（2）研究的內(nèi)容大多以淺層次的描述和分析為主，缺乏更深入的對財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部綜合性的定性和定量研究；（3）缺乏對多層次財務(wù)風(fēng)險的特殊性進(jìn)行深度探討，致使財務(wù)風(fēng)險差異性很難得到準(zhǔn)確劃分。
4.2未來展望
縱覽財務(wù)風(fēng)險管理研究與實踐的現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為未來還可以從以下角度對財務(wù)風(fēng)險開展研究：（1）風(fēng)險管理的思想和視角應(yīng)該與時俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新，可以從現(xiàn)代企業(yè)價值鏈管理與金融管理的新視角來做新的理論發(fā)展研究；（2）從主要以規(guī)范研究方法和定性研究方法向?qū)嵶C研究方法轉(zhuǎn)變；（3）對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的衡量和指標(biāo)的確定應(yīng)采用動態(tài)和系統(tǒng)方法相結(jié)合，運用動態(tài)的視角觀察企業(yè)內(nèi)部與外部的環(huán)境確定企業(yè)面臨的風(fēng)險。
參考文獻(xiàn)：
[1]何茜.外資企業(yè)WCDP公司財務(wù)風(fēng)險管理研究[D].蘭州大學(xué)，2012
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念界定及成因分析
1高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制體系的目標(biāo)
企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于各種不確定性因素的作用，使企業(yè)財務(wù)活動的預(yù)期結(jié)果與實際結(jié)果產(chǎn)生差異，根據(jù)這一概念可以推知，財務(wù)風(fēng)險控制的最終目的就是要保證企業(yè)財務(wù)活動的正常運行，降低企業(yè)的實際經(jīng)營成果與預(yù)期成果之間的差異。對于高速公路公司來說，財務(wù)風(fēng)險控制的目標(biāo)就是保證有持續(xù)流量的通行費收入符合高速公路建設(shè)項目的預(yù)期目標(biāo)，合理保證公司經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告及相關(guān)信息真實完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進(jìn)公司實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。其財務(wù)風(fēng)險控制體系的目標(biāo)主要包括以下方面：
①建立和完善符合現(xiàn)代企業(yè)管理要求的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，形成科學(xué)的決策機制、執(zhí)行機制和監(jiān)督機制，保證公司經(jīng)營管理目標(biāo)的實現(xiàn)；②建立良好的公司內(nèi)部控制環(huán)境，防止并及時發(fā)現(xiàn)和糾正錯誤及舞弊行為，保證公司資產(chǎn)的安全和完整；③建立行之有效的風(fēng)險控制體系，強化風(fēng)險管理，保證公司各項業(yè)務(wù)活動的健康運行；④堵塞漏洞、消除隱患，防止并及時發(fā)現(xiàn)和糾正各種錯誤、舞弊行為，保證公司財產(chǎn)的安全；⑤規(guī)范公司會計行為，保證會計資料真實、完整，提高會計信息質(zhì)量；⑥確保國家有關(guān)法律法規(guī)和公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。
2高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制體系的構(gòu)建
2.1高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制體系的構(gòu)建原則
高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制體系應(yīng)按照全面風(fēng)險管理全系統(tǒng)、全過程的兩個基本特征，并遵循以下基本原則：
（1）全面管理與重點監(jiān)控相統(tǒng)一的原則。建立覆蓋所有業(yè)務(wù)流程和操作環(huán)節(jié)，能夠?qū)︼L(fēng)險進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控、定期評估和準(zhǔn)確預(yù)警的財務(wù)風(fēng)險管理體系；同時，要根據(jù)公司實際情況有針對性地實施重點風(fēng)險監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)、防范和化解對公司經(jīng)營有重要影響的財務(wù)風(fēng)險。
（2）獨立集中與分工協(xié)作相統(tǒng)一的原則。建立全面評估和集中管理風(fēng)險的機制，保證風(fēng)險管理的獨立性和客觀性；同時，要強化風(fēng)險管理主體職責(zé)，在保證風(fēng)險管理職能部門與業(yè)務(wù)單位分工明確、密切協(xié)作的基礎(chǔ)上，使業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理平行推進(jìn)，實現(xiàn)對風(fēng)險的過程控制。
（3）充分有效與成本控制相統(tǒng)一的原則。建立與自身經(jīng)營目標(biāo)、資本實力、管理能力和風(fēng)險狀況相適應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險控制體系；同時，要合理權(quán)衡風(fēng)險管理成本與效益的關(guān)系，合理配置風(fēng)險管理資源，實現(xiàn)適當(dāng)成本下的有效風(fēng)險管理。
2.2高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制體系的構(gòu)建
財務(wù)風(fēng)險控制體系是以高速公路公司風(fēng)險管理為基礎(chǔ)，以組織控制、制度控制、文化控制為主體，風(fēng)險分析處理機制和預(yù)警分析控制機制為輔助，借助于財務(wù)信息化平臺，最終實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的控制目標(biāo)。該體系首先表明，集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險管理與控制是以風(fēng)險管理為出發(fā)點，并且風(fēng)險管理貫穿于整個體系，最終達(dá)到企業(yè)價值最大化這個目標(biāo)；其次，此控制體系的主體部分是從組織、制度、文化三個角度入手，即構(gòu)建有效的分層級的組織控制體系是基礎(chǔ)，財務(wù)預(yù)算、資金集中管理和內(nèi)部審計控制制度體系是核心，以風(fēng)險管理為核心的文化控制是保障；最后，風(fēng)險分析處理機制包括風(fēng)險分析的組織機制、處理機制和責(zé)任機制。預(yù)警分析控制機制包括預(yù)警指標(biāo)體系的建立、財務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的確定以及預(yù)警分析系統(tǒng)。風(fēng)險分析處理機制和預(yù)警分析控制機制兩者對上述的組織控制、制度控制和文化控制起輔助作用，從而形成一個各部分相互影響、相互制約，合理的、嚴(yán)密的、有效的財務(wù)風(fēng)險控制體系，見圖1。
3構(gòu)建COSO風(fēng)險管理框架下的高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制評價體系
構(gòu)建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制評價體系，應(yīng)先理清風(fēng)險管理中內(nèi)外部關(guān)系，即風(fēng)險管理框架并非企業(yè)內(nèi)部控制整體框架的替代，而在于對內(nèi)控框架予以包含和深化，企業(yè)應(yīng)將COSO風(fēng)險管理理論融入內(nèi)部控制的各項職能中，諸如提高風(fēng)險反應(yīng)決策、確認(rèn)并管理多重風(fēng)險、減少經(jīng)營意外和損失、提高資金配置能力、抓住機遇以及和企業(yè)戰(zhàn)略相互關(guān)聯(lián)等。同時，還要分析企業(yè)面臨風(fēng)險和機遇之間存在聯(lián)系，企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)也存在可控和不可控之分，只有保持風(fēng)險管理框架中要素的有效互動，才能真正發(fā)揮財務(wù)風(fēng)險控制體系的作用。高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制評價體系如圖2所示。
圖2高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制評價體系
二、我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價體系的不足之處
根據(jù)我國現(xiàn)在的企業(yè)財務(wù)工作實踐經(jīng)驗及相關(guān)理論來看，我國目前已有的財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)仍然有很多不足之處，怎樣更好地提升企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價的作用效果還是一個亟待解決的問題。
（一）與企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不適應(yīng)實際上，我國針對財務(wù)風(fēng)險評價體系的相關(guān)研究比國外的企業(yè)晚得多，因此研究有許多的不足之處，理論知識較為薄弱，另外由于我國的財務(wù)風(fēng)險評價體系大都是采用的單變模型的分析方法，而此種分析方法反映的信息有明顯的局限性，假如采用多位抽象概念及函數(shù)的分析方法，它的推廣就成了需要解決的問題，當(dāng)今企業(yè)的生存環(huán)境越來越苛刻，上述分析方法已經(jīng)落后了，無法滿足經(jīng)濟的發(fā)展需求了。
（二）指標(biāo)無法真實反映企業(yè)情況其實，我國企業(yè)使用的財務(wù)評價方法指標(biāo)存在很多問題，例如指標(biāo)無法做到準(zhǔn)確歸類，設(shè)計不合理，這些直接影響著指標(biāo)的準(zhǔn)確性，是否能夠真實的反映出企業(yè)的現(xiàn)狀，最終導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)信息失真。
（三）缺少行業(yè)針對性我國各種行業(yè)都在應(yīng)用現(xiàn)行的財務(wù)風(fēng)險評價機制，基本上都不是依據(jù)自己行業(yè)的本身特征擬制合適自己的財務(wù)風(fēng)險評價機制，從而形成了財務(wù)風(fēng)險評價機制不能展現(xiàn)出自己本身的作用，使財務(wù)風(fēng)險機制失去它本身能起到的保護(hù)和預(yù)算的作用。
三、改進(jìn)和完善財務(wù)風(fēng)險評價體系的方法
（一）由單一融資模式逐漸過渡到多元化籌資模式對于一個企業(yè)來說，融資工作的好壞直接影響著企業(yè)的發(fā)展。但是，在現(xiàn)實生活中，有很多小規(guī)模企業(yè)的融資模式還很單一，主要通過業(yè)主出資或者使用流動資金進(jìn)行融資，融資方式的單一影響著企業(yè)的未來發(fā)展。因此，企業(yè)應(yīng)該創(chuàng)新融資方法，動用一切可以動用的力量進(jìn)行多方面的融資，當(dāng)然企業(yè)還可以充分運用相關(guān)的政策進(jìn)行融資，最好能夠利用政府為企業(yè)提供的創(chuàng)新資金來縮小籌資范圍。
（二）創(chuàng)新財務(wù)風(fēng)險管理體制如果想要降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，身為企業(yè)的管理人員就要高度重視財務(wù)風(fēng)險，充分認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險，仔細(xì)分析財務(wù)風(fēng)險，用最低的投入盡可能的降低財務(wù)風(fēng)險的損失。有了財務(wù)風(fēng)險意識后，管理人員還要科學(xué)管理相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險，努力創(chuàng)新財務(wù)風(fēng)險管理體制。確立科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險管理體制，前提需要明確每個人的責(zé)任、利益、報酬等，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步創(chuàng)建完善的風(fēng)險激勵及約束體制，運用現(xiàn)代化的制度來控制企業(yè)管理者、工作人員、政府及財務(wù)風(fēng)險之間的關(guān)系，科學(xué)統(tǒng)籌各方面的利益，進(jìn)而提升企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范能力，降低企業(yè)因財務(wù)風(fēng)險造成的損失。
（三）健全風(fēng)險控制體系現(xiàn)如今，我國的財務(wù)風(fēng)險仍然沒有得到合理的控制，這一結(jié)果主要是由于我國企業(yè)財務(wù)會計機構(gòu)不科學(xué)、工作人員素質(zhì)較差、財務(wù)會計規(guī)則不合理等原因造成的。在財務(wù)會計的實踐工作過程中，一定要創(chuàng)建能夠監(jiān)測控制財務(wù)風(fēng)險的系統(tǒng)，還需要有工作經(jīng)驗的員工時刻分析市場經(jīng)濟發(fā)展形勢，有效預(yù)防財務(wù)風(fēng)險，要做到專人專職，嚴(yán)格按照規(guī)章制度辦事，降低企業(yè)人為因素造成的損失。
（四）提高財務(wù)隊伍的整體水平在財務(wù)管理工作中，財務(wù)管理隊伍起到了非常重要的作用，同時它還能促進(jìn)財務(wù)風(fēng)險評價體系充分發(fā)揮出自身作用。有些企業(yè)的財務(wù)管理人員不僅要完成財務(wù)管理工作，還要完成其他的工作，這就導(dǎo)致財務(wù)管理工作者無法及時處理好財務(wù)工作，嚴(yán)重的會給企業(yè)造成巨大損失。當(dāng)然有一部分財務(wù)管理人員本身就存在很多問題，例如不能熟練掌握財務(wù)管理技巧，無法準(zhǔn)確了解企業(yè)的財務(wù)信息，這樣就會引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。綜上所述，要想企業(yè)財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)有所提升，首先要合理安排財務(wù)人員的崗位，然后根據(jù)不同崗位的不同需求對財務(wù)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，強化財務(wù)人員的工作能力，為企業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
（五）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)大多數(shù)情況下，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險會引發(fā)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，為了預(yù)防財務(wù)風(fēng)險，我們就要定期分析企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，盡量在風(fēng)險到來之前制定預(yù)防措施，這樣就能很好地降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險造成的損失。另外，我們還可以創(chuàng)建規(guī)范的財務(wù)風(fēng)險報警體系，運用計算機管理技術(shù)時刻監(jiān)測企業(yè)的財務(wù)現(xiàn)狀，準(zhǔn)確記錄財務(wù)管理數(shù)據(jù)，為企業(yè)發(fā)展提供良好的環(huán)境。假如企業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量不過關(guān)的問題，報警體系就會自動報警，企業(yè)管理人員收到報警信息后就可以針對問題及時提出解決方案。當(dāng)然，報警體系還能監(jiān)測出企業(yè)財務(wù)管理的潛在風(fēng)險，這樣能夠進(jìn)一步推動企業(yè)的健康發(fā)展。
中圖分類號：F235文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1009-0118（2012）04-0164-01
現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)在各項財務(wù)活動過程中，由于受各種潛在的、難以預(yù)料或難以控制的不利因素影響，造成財務(wù)運行狀況的不確定性，致使企業(yè)發(fā)展具有遭受相關(guān)經(jīng)濟損失的可能性即為通常所說的企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。因此，要想確保企業(yè)平穩(wěn)、健康發(fā)展，采取有效措施加強財務(wù)風(fēng)險管理與防范具有重要的現(xiàn)實意義。
一、財務(wù)風(fēng)險的概念及特征
（一）財務(wù)風(fēng)險的概念
就目前來說，無論國內(nèi)還是國外，對財務(wù)風(fēng)險的定義大致存在廣義和狹義兩種不同的觀點。狹義的財務(wù)風(fēng)險通常被稱為舉債籌資風(fēng)險，是指企業(yè)由于借債而給企業(yè)財務(wù)成果(企業(yè)利潤或股東收益)帶來的不確定性。企業(yè)借債一方面滿足了企業(yè)流動資金的需求，另一方面也增加了企業(yè)按期還本付息的籌資負(fù)擔(dān)?？梢姡@種狹義的財務(wù)風(fēng)險存在于負(fù)債經(jīng)營企業(yè)。如果企業(yè)沒有負(fù)債，企業(yè)經(jīng)營的全部資本由投資者投人，則不存在財務(wù)風(fēng)險。相對于狹義的財務(wù)風(fēng)險而言，廣義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)的各項財務(wù)活動中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)計或無法預(yù)計的因素影響，在一定時期內(nèi)企業(yè)實際財務(wù)收益與預(yù)期財務(wù)收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)各項活動環(huán)節(jié)，是各種風(fēng)險因素在企業(yè)財務(wù)上的集中體現(xiàn)。一般包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、現(xiàn)金流量風(fēng)險、利率風(fēng)險以及匯率風(fēng)險等。
（二）財務(wù)風(fēng)險的特征
1、不確定性。風(fēng)險事件既有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。主要是與企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)管理有關(guān)，如果管理得當(dāng)，便能將引發(fā)危機的因素在事前一一化解，財務(wù)風(fēng)險便會得到抑制；否則，財務(wù)危機便會不期而至。
2、危害性。如果企業(yè)集團(tuán)不能及時化解財務(wù)風(fēng)險，致使危機爆發(fā)，輕者導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)的資信等級下降，部分或全部喪失融資能力，重者則可能導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)的破產(chǎn)。
3、與企業(yè)集團(tuán)發(fā)展有關(guān)。一般而言，企業(yè)集團(tuán)舉債的目的一者是擴大再生產(chǎn)，形成規(guī)模效益；再者就是對外投資，向多元化發(fā)展，以期分散經(jīng)營風(fēng)險。如果企業(yè)集團(tuán)只是維持簡單再生產(chǎn)，則很少會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。
4、與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有關(guān)。企業(yè)資產(chǎn)一般分為流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)。如果企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)不合理，流動資產(chǎn)比例過低，長期投資及其他資產(chǎn)變現(xiàn)的能力便很低，債務(wù)到期時不能償付也就不足為奇了。
5、與投資者相關(guān)。財務(wù)風(fēng)險經(jīng)常是由于負(fù)債籌資引起的，是企業(yè)投資者所承擔(dān)的額外風(fēng)險，因而與投資者密切相關(guān)。
二、中國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀
企業(yè)財務(wù)活動，一般分為籌資活動、投資活動、資金營運和收益分配四個方面。相應(yīng)地，財務(wù)風(fēng)險也就包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金營運風(fēng)險、收益分配風(fēng)險。具體來說，中國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾方面。
（一）資本結(jié)構(gòu)不合理
中國企業(yè)普遍存在著資產(chǎn)負(fù)債率較高、銀行貸款過多。企業(yè)對銀行的依賴性很大企業(yè)過分依賴銀行。當(dāng)出現(xiàn)支付危機時，一方面自己失去信任而加大其財務(wù)風(fēng)險，另一方面又因逾期借款而使融資成本加大。資本結(jié)構(gòu)的不合理將使企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。
（二）投資缺乏科學(xué)性
企業(yè)投資包括對內(nèi)投資和對外投資在對外投資上，很多企業(yè)投資決策者對投資風(fēng)險的認(rèn)識不足，肖目投資，導(dǎo)致企業(yè)投資損失巨大，從而財務(wù)風(fēng)險不斷。企業(yè)對內(nèi)投資主要是固定資產(chǎn)投資，在投資決策過程中，很多企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全而、不真實以及決策者決策能力低下等原因。導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生，投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回。給企業(yè)帶來了巨大的財務(wù)風(fēng)險。
三、降低財務(wù)風(fēng)險的措施
（一）加強內(nèi)控制度的落實
企業(yè)要防范財務(wù)風(fēng)險，就必須建立健全內(nèi)部控制制度，保證企業(yè)資產(chǎn)安全完整。內(nèi)部控制制度的建立固然重要，遵照執(zhí)行內(nèi)部控制制度更為關(guān)鍵，如果企業(yè)有健全的內(nèi)控制度，但在經(jīng)營循環(huán)中其行為與內(nèi)控制度背道而馳，那么企業(yè)內(nèi)控制度將成為空架子。因此建立內(nèi)控責(zé)任追究制度，使內(nèi)控制度有效運轉(zhuǎn)的落實機制，是企業(yè)解決財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)。
（二）合理配置資金、提高資金使用效率
企業(yè)要發(fā)展，資金是關(guān)鍵。首先，企業(yè)要準(zhǔn)確預(yù)測資金的收支時間和收支額度，保證收支平衡。二是要合理分配資金占用，使各項流動資金與固定資金做到合理組合，企業(yè)對于每一項投資，都要進(jìn)行嚴(yán)格的可行性分析，從收益和風(fēng)險兩方面進(jìn)行評價，把資金用在收益大、風(fēng)險低的項目上，提高資金使用效率，加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高企業(yè)價值。
（三）發(fā)揮審計監(jiān)督作用
防范財務(wù)風(fēng)險，事前的預(yù)期和事中的控制固然重要，但事后的審計同樣必不可少。需要審計部門進(jìn)行事后分析，評價企業(yè)在管理上和內(nèi)部控制系統(tǒng)上存在的問題，搞好風(fēng)險評估，并有針對性地提出改進(jìn)管理和完善內(nèi)部控制的措施和對策，從而達(dá)到化解風(fēng)險，確保決策的科學(xué)性及會計信息的真實性。
參考文獻(xiàn)：
同一般企業(yè)財務(wù)管理工作相比，工程財務(wù)管理工作因工程建設(shè)的特征而擁有專業(yè)性強、難度高、風(fēng)險大、工作內(nèi)容范圍廣及工作量大等特點。而且，隨著社會的發(fā)展，工程財務(wù)管理也在發(fā)生轉(zhuǎn)變，可見，研究其風(fēng)險防范策略對整個工程建設(shè)行業(yè)而言具有重要意義。
一、現(xiàn)代工程財務(wù)管理概述
（一）工程財務(wù)管理目標(biāo)
以往，工程財務(wù)管理是以經(jīng)濟利益最大化為目標(biāo)的，而現(xiàn)代工程財務(wù)管理的目標(biāo)已經(jīng)轉(zhuǎn)向于生態(tài)效益、社會效益以及經(jīng)濟效益。而管理目標(biāo)的轉(zhuǎn)變意味著管理要求的提高，進(jìn)而以往的財務(wù)管理方式已經(jīng)無法滿足工程建筑企業(yè)的要求，企業(yè)必須改進(jìn)財務(wù)管理技術(shù)，提升管理價值理念，如此才能完成工程財務(wù)管理目標(biāo)。
（二）工程財務(wù)管理評價體系
現(xiàn)階段，我國工程建設(shè)企業(yè)已經(jīng)逐步同國外企業(yè)合作，進(jìn)而工程財務(wù)管理評價體系也相應(yīng)發(fā)生了轉(zhuǎn)變，為能順應(yīng)行業(yè)發(fā)展，工程建設(shè)企業(yè)都在努力構(gòu)建并完善新的評價體系。對此，工程建設(shè)企業(yè)必須根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，編制財務(wù)報表，并基于項目實際情況制定評價指標(biāo)，研究工程財務(wù)管理的可行性，同時企業(yè)還需協(xié)調(diào)財務(wù)部門和其他部門之間的工作，讓其他部門能夠積極配合工程財務(wù)評價體系的工作，這樣工程財務(wù)管理評價體系才能發(fā)揮其價值。
（三）工程財務(wù)管理的風(fēng)險性
目前，由于工程目標(biāo)的轉(zhuǎn)變以及工程本身的復(fù)雜度的提高，工程財務(wù)管理的風(fēng)險性再不斷提高，其風(fēng)險不但包括物資建材購買風(fēng)險和資產(chǎn)安全風(fēng)險，還包括預(yù)算、基礎(chǔ)會計、籌資管理、環(huán)境保護(hù)等方面的風(fēng)險，所以工程財務(wù)管理工作有著極高的難度和復(fù)雜度，稍有問題就可影響到整個工程建設(shè)。
二、工程財務(wù)管理存在的風(fēng)險
我國工程財務(wù)管理風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下幾個方面。第一，在工程財務(wù)管理中未明確出各個部門的職責(zé)，且財務(wù)管理人員的執(zhí)行力和考核內(nèi)容也缺乏相應(yīng)的規(guī)章制度。第二，工程工作量評估不到位，這主要是因為很多工程建設(shè)企業(yè)或者單位沒有設(shè)立相應(yīng)評估組織或者機構(gòu)，無法及時對工程量的完成情況或隱藏問題進(jìn)行評估。第三，工程財務(wù)管理控制過于被動，我國很多工程建筑企業(yè)的財務(wù)部門和其他部門是完全分開的，這使得財務(wù)部門無法準(zhǔn)確掌握整個工程的造價，更無法預(yù)測相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險。第四，工程項目合同管理不規(guī)范，例如有些合同就一些可能出現(xiàn)的事情沒有進(jìn)行約定，而這極易導(dǎo)致某些糾紛甚至是財務(wù)風(fēng)險。第五，建筑工程財務(wù)管理人員綜合素質(zhì)較低，例如某些財務(wù)管理人員思想過于陳舊不懂得接受新的財務(wù)管理理念;財務(wù)管理人員技術(shù)水平不高，其工程設(shè)計較為淺薄等。這些問題都是現(xiàn)階段我國工程財務(wù)管理存在的風(fēng)險問題，需及時解決。
三、工程財務(wù)管理風(fēng)險的防范措施
（一）構(gòu)建工程財務(wù)管理風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)
風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)能夠讓企業(yè)更好地監(jiān)控財務(wù)風(fēng)險并及時規(guī)避。因此，工程建筑企業(yè)可讓各個部門建立相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，如財務(wù)部門構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)、工程建設(shè)監(jiān)管部門構(gòu)建質(zhì)量風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)等。與此同時，工程建筑企業(yè)還需制定出預(yù)警指標(biāo)體系，并將這些系統(tǒng)進(jìn)行組合，讓其形成一個完整的風(fēng)險預(yù)警網(wǎng)絡(luò)，這樣就能夠有效、及時的進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險預(yù)防。
（二）完善內(nèi)控管理體制
工程建筑企業(yè)需完善企業(yè)財務(wù)管理部門機構(gòu)，明確財務(wù)管理部門，同時健全基礎(chǔ)會計配置，要求財務(wù)人員能夠定期出具審計報告，披露企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險，使得企業(yè)的管理會計和決策人員在制定財務(wù)策略時能夠有所依據(jù)。
（三）明確職權(quán)劃分
明確工程建設(shè)財務(wù)管理人員的職權(quán)有利于財務(wù)工作的開展。對此，企業(yè)應(yīng)劃分出授權(quán)和職位，并明確每一個人的職責(zé);同時強化工程財務(wù)管理的預(yù)算能力，如將企業(yè)成本目標(biāo)劃分到不同的部門甚至是個人身上，并將改目標(biāo)作為考核其工作成果的標(biāo)準(zhǔn)，如此就能降低工程的超支風(fēng)險。
（四）提高財務(wù)人員的素質(zhì)
財務(wù)管理人員素質(zhì)的提高將有利于財務(wù)管理水平的提高。因此，工程建設(shè)企業(yè)應(yīng)定期對財務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高其道德素質(zhì)和工作水平，努力營造良好的文化氛圍，從而激發(fā)財務(wù)管理人員的責(zé)任性和工作激情。此外，工程建設(shè)企業(yè)還需適當(dāng)引入具有現(xiàn)代財務(wù)管理理念的財務(wù)管理人員，在財務(wù)管理基礎(chǔ)工作上注重其處理突發(fā)財務(wù)風(fēng)險的能力，如此才能更好地完成工程建筑財務(wù)管理工作。
（五）加大工程合同管理力度
在工程財務(wù)風(fēng)險管理中，工程合同管理占據(jù)重要的位置。雖然，工程建設(shè)雙方都簽署了風(fēng)險合同，但業(yè)主或者企業(yè)自身都可能導(dǎo)致工程財務(wù)風(fēng)險，且合同簽訂的質(zhì)量在一定程度上能夠影響財務(wù)風(fēng)險的大小，所以合同簽訂之前需進(jìn)行預(yù)警防范。企業(yè)或建筑單位在簽訂合同中要注意幾點：一是不簽違法、未按規(guī)定投標(biāo)、低于成本、沒有經(jīng)過審查的合同;二是重視合同的補充條款，確保材料支付、工程款撥付等與資金相關(guān)的條款由明確規(guī)定。只有充分管理好合同，工程建筑企業(yè)才能通過合同保障自身利益，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。
（六）轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險
在工程財務(wù)風(fēng)險管理中，轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險也是一種有效的風(fēng)險規(guī)避策略，這主要運用在物價上漲、工款拖欠以及某些不可預(yù)見性因素導(dǎo)致的風(fēng)險。通常，財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法有兩種。第一，風(fēng)險轉(zhuǎn)移給業(yè)主或者分包商，即通過合同的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)移，如簽訂可調(diào)價合同等。第二，第三方擔(dān)保法，為防止工程款項拖欠等財務(wù)風(fēng)險，工程建筑企業(yè)可要求業(yè)主繳納一定的保障金，如此就可讓企業(yè)很好的規(guī)避工程財務(wù)風(fēng)險。
四、結(jié)束語
綜上所述，財務(wù)工程管理是一個周期性較長、內(nèi)容較復(fù)雜的工作，所以，工程建設(shè)企業(yè)若想真正避免工程財務(wù)風(fēng)險就必須先夠認(rèn)識到自身存在財務(wù)管理問題以及財務(wù)風(fēng)險潛在因素，其次再針對這些風(fēng)險制定相關(guān)防范策略，重視財務(wù)管理和項目管理間的聯(lián)系，這樣才能真正地做到財務(wù)管理風(fēng)險防范。
參考文獻(xiàn)
[1]汪蓓.淺談施工企業(yè)如何加強財務(wù)風(fēng)險防范[J].中國外資，2011.
二、電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析
電力企業(yè)與其他企業(yè)相比，有其獨特之處：如資金、技術(shù)高度集中，公共服務(wù)安全性等。正是由于它的這些特點，使得電力體制的改革給其帶來機會的同時也帶來了一系列風(fēng)險，本文從內(nèi)、外兩方面因素分析電力企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
（一）外部風(fēng)險 具體如下：
（1）自然風(fēng)險。自然風(fēng)險是因為自然力的不規(guī)則變化，產(chǎn)生的現(xiàn)象所導(dǎo)致危害物質(zhì)生產(chǎn)、經(jīng)濟活動、生命安全的風(fēng)險。如臺風(fēng)、旱災(zāi)、覆冰、水災(zāi)、冰雹、強降雨、泥石流、火災(zāi)、地震等自然現(xiàn)象，往往造成大范圍內(nèi)電力設(shè)施嚴(yán)重?fù)p壞，使電力企業(yè)損失慘重。例如，2008年的南方雪災(zāi)和汶川地震都給電力企業(yè)帶來了慘重的經(jīng)濟損失，使得電力企業(yè)步履維艱，面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟危機。
（2）政策性風(fēng)險。政策性風(fēng)險是指政府出臺的和企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的各項財政和金融政策。由于電力企業(yè)需要承擔(dān)社會責(zé)任，它必須滿足國民經(jīng)濟整體利益，所以必然面臨政策性的財務(wù)風(fēng)險。例如資本市場的匯率變動、利率調(diào)整、財政稅收政策等方面產(chǎn)生的風(fēng)險。政策性風(fēng)險對電力企業(yè)影響比較大，近年來，隨著電力企業(yè)發(fā)展規(guī)模的擴大，電力企業(yè)的負(fù)債較高，尤其是銀行貸款的比例較大，電力行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)超過了70%，嚴(yán)重影響了資金成本。所以，政策性風(fēng)險勢必會影響電力企業(yè)的經(jīng)營狀況。
（二）內(nèi)部風(fēng)險 主要包括：
（1）支付風(fēng)險。支付風(fēng)險主要是指現(xiàn)金短缺，融資渠道單一，不能支付到期債務(wù)的風(fēng)險。電力企業(yè)收入的主要來源是電費收入，而形成電力企業(yè)支付風(fēng)險的主要原因是電價低、電費回收難。電費難回收是長期困擾電力企業(yè)的一個問題，原因是多方面的。數(shù)額巨大的電費收不回來形成了壞賬，使企業(yè)現(xiàn)金流量減少了，資金周轉(zhuǎn)也受到了影響，從而降低了企業(yè)經(jīng)營效益。
（2）資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險。資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險是指負(fù)債與所有者權(quán)益比例失調(diào)，具體表現(xiàn)在負(fù)債資金在資金構(gòu)成中占主導(dǎo)地位，從而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險加大。一旦電力企業(yè)資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難，信譽將受到影響，嚴(yán)重的會導(dǎo)致破產(chǎn)。電力企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)也不合理，短期債務(wù)比例（尤其是銀行短期借款）過高，使得企業(yè)的還款壓力很大，資金周轉(zhuǎn)不靈，進(jìn)而影響電力企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。
（3）資產(chǎn)風(fēng)險。資產(chǎn)風(fēng)險包括資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險和資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險，主要是指速動資產(chǎn)比率失調(diào)、流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例失調(diào)等；資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險，主要是指企業(yè)存在的大量不良資產(chǎn)造成資產(chǎn)利用效率低，如長期閑置的存貨與固定資產(chǎn)、三年以上應(yīng)收賬款、長期虧損的對外投資等。資產(chǎn)風(fēng)險是電力企業(yè)面臨的很普遍、危害性也很大的風(fēng)險。
（4）投資風(fēng)險。由于近年來，電力供過于求和競價上網(wǎng)機制的推廣，必將帶來投資風(fēng)險的增大和投資回報率的降低。一方面，在投資決策時，財務(wù)部門缺乏對投資項目財務(wù)風(fēng)險的專業(yè)判斷，使得投資回報率低。另一方面，電力企業(yè)所投項目涉及的環(huán)節(jié)多，資金需求量大，使得電力企業(yè)面臨的投資風(fēng)險不斷加大。如工程質(zhì)量是否符合要求、資金能否及時到位等都會直接影響電力企業(yè)的經(jīng)濟效益和可持續(xù)發(fā)展。
（5）壟斷經(jīng)營引起的財務(wù)風(fēng)險。由于長期封閉的計劃經(jīng)濟和電力行業(yè)壟斷經(jīng)營，使得電力企業(yè)的職工思想觀念滯后，競爭意識、市場意識、風(fēng)險意識等普遍淡薄。電力企業(yè)還沒有樹立以市場為導(dǎo)向，以客戶為中心的市場經(jīng)濟管理理念。這些因素導(dǎo)致電力企業(yè)成本費用管理弱化，甚至還有個別企業(yè)對成本費用控制的概念一無所知。
（6）內(nèi)部控制風(fēng)險。內(nèi)部控制風(fēng)險主要指企業(yè)內(nèi)部控制實施不到位，使得制衡機制沒有產(chǎn)生預(yù)期的效果造成的風(fēng)險。內(nèi)部控制風(fēng)險主要與電力企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全，內(nèi)部控制制度執(zhí)行力度不夠有關(guān)。在失效的內(nèi)部控制制度下，企業(yè)管理人員就很容易發(fā)生諸如假公濟私、挪用公款等不道德行為，雖然這些行為不易被輕易察覺，但對企業(yè)的危害是巨大的。
三、模糊綜合評價模型構(gòu)建
針對電力企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險狀況，構(gòu)建如下模糊綜合評價模型：
（一）建立風(fēng)險評價指標(biāo)體系 根據(jù)電力行業(yè)的特點，結(jié)合本文對電力企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險的分析，本文建立了電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系，見表1。
從表1中可以看出，多風(fēng)險因素的遞階層次分為二層，目標(biāo)層為A；準(zhǔn)則層為B={B1，B2}；指標(biāo)層為B1={C11，C12}，B2={C21，C22，C23，C24，C25，C26}。通過這個評價指標(biāo)體系，基本上可以反映電力企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險的基本情況。
（二）建立模糊評價集 建立風(fēng)險評價評語集V={V1，V2，V3，V4，V5}，其中，V1，V2，V3，V4，V5分別表示指標(biāo)的評語，對應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險程度分別為“低”、“較低”、“一般”、“較高”、“很高”五個等級。
（三）確定風(fēng)險評價指標(biāo)權(quán)重 運用層次分析法，可以在因素結(jié)構(gòu)復(fù)雜、缺乏數(shù)據(jù)的條件下較好地確定每一層、各個指標(biāo)的權(quán)重。具體步驟如下：首先根據(jù)表1構(gòu)建的電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險遞階層次分析模型，構(gòu)造風(fēng)險因素判斷矩陣，各判斷矩陣中因素間的風(fēng)險比較可通過1～9標(biāo)度法加以數(shù)量化；其次，運用AHP計算方法，將得到的判斷矩陣按列進(jìn)行歸一化處理后，再按行相加，得到的權(quán)重向量即為所求的特征向量，并進(jìn)行一致性檢驗；最后，將具有滿意一致性的判斷矩陣對應(yīng)的特征向量各分量作為各風(fēng)險評價指標(biāo)對上層的權(quán)重。
（四）建立模糊評價矩陣 對照各風(fēng)險評價指標(biāo)制定的評語等級標(biāo)準(zhǔn)，得到模糊評判矩陣R， R=（rij）m×n，其中rij是專家對評價指標(biāo)的評分值。
（五）進(jìn)行多因素模糊綜合評判 一級模糊綜合評價，由評價因素的權(quán)向量wi，因素Bi的模糊綜合評價矩陣Ri，可計算得：Di=wiRi（ i =1， 2）。
二級模糊綜合評價，根據(jù)一級模糊綜合評價結(jié)果，可得到隸屬矩陣：R=D1D2。
最后，可得到最終綜合評價結(jié)果：Q=WR。
將評語集V中的風(fēng)險程度進(jìn)行量化處理，用量化的值作為最終評價電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的指標(biāo)。
四、實例分析
本文以某電力企業(yè)為例，運用以上確定的研究方法，對其財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評價。
（一）建立模糊評價集 建立的評價集為V={V1，V2，V3，V4，V5}={低， 較低， 一般， 較高， 很高}。
（二）用層次分析法確定指標(biāo)權(quán)重 以表1電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險層次分析模型為基礎(chǔ)，根據(jù)AHP法確定每一層指標(biāo)間的相對比重，計算出通過了一致性檢驗的各評價指標(biāo)的權(quán)重如下：
（三）建立模糊評價矩陣 根據(jù)表1構(gòu)建的電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系，結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟形勢和電力企業(yè)的財務(wù)狀況，經(jīng)專家按上式評價集對各指標(biāo)進(jìn)行評價， 統(tǒng)計整理得到模糊判斷矩陣如下：
上面模糊綜合模糊評價的結(jié)果表明該電力企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險有19.625%的可能性低，22.95%的可能性較低，25.15%的可能性一般，20.375%的可能性較高，11.9%的可能性很高。為了反映該電力企業(yè)的綜合財務(wù)風(fēng)險，根據(jù)最大隸屬原則得出該電力企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險一般。將上述評語集V的風(fēng)險量化值為G=（1，2，3，4，5）。也就是說，最終的評價結(jié)果越接近于5，財務(wù)風(fēng)險越高；反之，越接近1，風(fēng)險越低。最終的綜合評分如下：
該電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的綜合評分為2.81975，說明該電力企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險一般。
五、結(jié)論
本文運用了模糊綜合評價的方法對電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析，為電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的研究提供了一個新思路。將定性和定量分析結(jié)合起來，為電力企業(yè)更好地衡量與預(yù)測財務(wù)風(fēng)險提供了科學(xué)依據(jù)，從而更好地控制與防范電力企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。由于影響電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素很多，所以在今后的研究中，要全面考慮這些因素，合理確定這些評價指標(biāo)的權(quán)重，從而更加科學(xué)準(zhǔn)確地對電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評價，為企業(yè)提供有效的決策信息。
參考文獻(xiàn)：
[1]張惠貞：《試論電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制和防范》，《中國市場》2010年第7期。
【關(guān)鍵詞】
高職院校;管理難度;財務(wù)風(fēng)險
一、在高職院校不斷發(fā)展中，財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制的重要位置
有效的內(nèi)部控制在應(yīng)對高職院校的發(fā)展中具有重要的位置，是高職院校財務(wù)高校管理的重要保證，財務(wù)風(fēng)險控制的最終目的無非是防范和有效控制財務(wù)的風(fēng)險，遏制住財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，使風(fēng)險的概率降到最低，最終提高高職院校的經(jīng)營效益。而高職院校的財務(wù)內(nèi)部控制主要是讓會計的賬上信息更加真實可靠，讓資金的流動更趨合理，保證資金的安全流通等。完善的內(nèi)部控制是保證財務(wù)風(fēng)險不會發(fā)生的基礎(chǔ)，不完善的內(nèi)部控制很有可能導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。
二、高職院校的財務(wù)風(fēng)險控制的相關(guān)概念
高職院校財務(wù)風(fēng)險管控的概念就是在面對各項財務(wù)的過程中，也可以說成資金的活動中，由于事先難以預(yù)料，導(dǎo)致在資金上出現(xiàn)事與愿違，資金的實際收益與目標(biāo)收益存在著巨大的偏差，最終會導(dǎo)致利益的受損甚至出現(xiàn)危機的可能。目前高職院校財務(wù)風(fēng)險控制現(xiàn)狀主要包括四方面，第一是管理理念方面的問題，目前高職院校財政拔款嚴(yán)重不足，經(jīng)費被用來滿足日常運轉(zhuǎn)的需求，占用了其他教學(xué)資源的經(jīng)費，經(jīng)費的開支非常的緊缺，這主要歸因于長期存在著重視核算輕管理，從高職院校分管財務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)到管理財務(wù)的普通基層，在經(jīng)費的籌措過程中缺乏嚴(yán)重的理財意識，其理財?shù)姆e極性嚴(yán)重的不足，專門管理資金的財務(wù)部門對于科學(xué)理財就等于是空白，在沒有深入地高職院校的財務(wù)進(jìn)行科學(xué)的評估與分析時，對財務(wù)管控缺乏科學(xué)時段，而盲目對財務(wù)進(jìn)行運作，這都是管理理念方面的主要的問題。第二預(yù)算管理方面，存在著預(yù)算執(zhí)行和預(yù)算監(jiān)督不嚴(yán)格、預(yù)算的考核和獎懲措施落實不到位，機構(gòu)設(shè)置和人員配備的不合理，最終導(dǎo)致預(yù)算運行效果成為盲點，監(jiān)督不利。第三績效評價方面，高職院校財務(wù)風(fēng)險控制普遍存在著缺乏績效觀念及輕視成本核算的問題，主要原因是科學(xué)的財務(wù)績效評價體系不完善，內(nèi)部財務(wù)績效管理不能加強落實。
三、高職院校的發(fā)展帶來普遍的財務(wù)內(nèi)部控制問題
凡是都有雙面性，從高職院校的發(fā)展來看，由于近年來國家經(jīng)濟的迅速發(fā)展，在優(yōu)異的國家政策帶動下，高職院校的規(guī)模越來越大，財務(wù)的運作越來越復(fù)雜，也帶來了普遍的財務(wù)內(nèi)務(wù)控制問題。財務(wù)內(nèi)部的控制是有效防范風(fēng)險的重要保證，盡管如此人們對于財務(wù)的控制依然沒有足夠的認(rèn)識，發(fā)揮財務(wù)內(nèi)部控制的作用，必須提高人們對財務(wù)內(nèi)部控制的認(rèn)識。目前財務(wù)內(nèi)部控制的不完善主要表現(xiàn)在以下幾個方面。
1．財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部控制沒有針對性且不合理。
財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部控制必須具有針對性，必須保證財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部控制制度合理，同時較為完善的內(nèi)部控制應(yīng)該有會計監(jiān)督制度、內(nèi)部的互相牽制制度及內(nèi)部稽查制度，這幾項內(nèi)容是保證財務(wù)風(fēng)險概率減小的必然手段，也是建立起完善的財務(wù)管理制度的必然要求，目前高職院校財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部控制不合理性已經(jīng)成為有效管理財務(wù)的主要整治方向。
2．財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部控制范圍不全面。
相對于預(yù)算外資金的財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制，高職院校更加注重財政資金撥款的內(nèi)部控制，同時高職院校還存在著極大的內(nèi)部控制局限性，包括將二級單位的財務(wù)及院校的內(nèi)部結(jié)算摒除在內(nèi)部控制之外。
3．財務(wù)經(jīng)費在運作中不透明，內(nèi)部控制的執(zhí)行也不夠嚴(yán)謹(jǐn)。
高職院校的財務(wù)經(jīng)費存在著明顯的不透明，主要歸其原因于內(nèi)部控制的不嚴(yán)格，這也是導(dǎo)致領(lǐng)導(dǎo)決策的隨意化的主要原因，盡管每年院校都編制財務(wù)預(yù)算支出計劃，但是計劃執(zhí)行得不夠嚴(yán)格，因此必須加大財務(wù)經(jīng)費在運作中的透明性及嚴(yán)格性。
四、健全高職院校財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制制度的措施
1．積極營造財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部環(huán)境。
沒有良好的財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制環(huán)境，就無從談起對財務(wù)的有效控制。高職院校的管理層必須認(rèn)識到財務(wù)內(nèi)部控制的重要性，同時對于財務(wù)管理人員積極宣傳財務(wù)內(nèi)部控制的重要性，要在認(rèn)識上提高對財務(wù)內(nèi)部控制制度理解程度。一個好的內(nèi)部環(huán)境是財務(wù)內(nèi)部合理控制的基礎(chǔ)，只有積極地進(jìn)行營造，才能讓風(fēng)險遠(yuǎn)離財務(wù)。
2．建立安全高效的財務(wù)會計系統(tǒng)。
財務(wù)的流程要清晰、科學(xué)、具體，因此要從會計業(yè)務(wù)流程做起，著力構(gòu)建科學(xué)的規(guī)范程序，最終實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險控制。建立安全高效的財務(wù)會計系統(tǒng)，還要保證財務(wù)操作規(guī)程的合理性，嚴(yán)格財務(wù)審批制度。
3．加強預(yù)算控制、審計力度。
沒有良好的預(yù)算控制，就會讓資金處于無規(guī)則運行狀態(tài)，同時審計力度不強，就造成工作人員的不認(rèn)真，最終導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險控制的疏漏。內(nèi)部審計制度是執(zhí)行內(nèi)部控制的重要手段，高職院?？梢酝ㄟ^選取內(nèi)部人員成立審計委員會，加強對財務(wù)內(nèi)部控制的審計力度，使內(nèi)部制度在審計中不斷得到完善，在審計中主要從三個方向入手，首先應(yīng)該是預(yù)算執(zhí)行審計;其次是決算的審計;再次是資產(chǎn)審計;然后是資金執(zhí)行中的債務(wù)審計，最后是凈資產(chǎn)審計。
作者：朱淑華 單位：江西環(huán)境工程職業(yè)學(xué)院
