時(shí)間：2022-10-29 07:09:54
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銀行是經(jīng)營資金融通業(yè)務(wù)的中介，信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資金運(yùn)用的核心業(yè)務(wù)。而在商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)中普遍存在著信息不對(duì)稱的問題。2001年瑞典皇家科學(xué)院授予了三位美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家——喬治·阿克爾洛夫、邁克爾·斯賓塞、約瑟夫·斯蒂格利茨諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，以表彰他們在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域做出的杰出貢獻(xiàn)。1970年阿克爾洛夫發(fā)表了《次品市場》，他認(rèn)為在二手車市場上，買賣雙方重復(fù)博弈的結(jié)果使二手車成交量很小，其原因就在于信息不對(duì)稱。1973年斯賓塞在其論文《勞動(dòng)市場信號(hào)》中對(duì)勞動(dòng)力市場存在的信息不對(duì)稱進(jìn)行了深層分析。1976、1981年斯蒂格利茨相繼發(fā)表文章，分析了保險(xiǎn)市場和信貸市場存在的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。本文將運(yùn)用信息不對(duì)稱理論對(duì)我國商業(yè)銀行的信貸問題進(jìn)行分析，并提出一些解決信息不對(duì)稱問題的對(duì)策。
1信息不對(duì)稱理論
信息不對(duì)稱是在市場交易中，交易的一方對(duì)另一方缺乏信息，進(jìn)而影響其做出正確決策，導(dǎo)致交易效率降低的現(xiàn)象。根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，信息不對(duì)稱(InformationAsymmetry)分為事前的逆向選擇（AdverseSelection）和事后的道德風(fēng)險(xiǎn)（MoralHazard）兩種情況。逆向選擇是交易事前的信息不對(duì)稱。阿克爾洛夫在分析二手車市場認(rèn)為，在二手車市場上有好車也有壞車，買主很難分辨出來。所以買主愿意支付的價(jià)格是二手車的平均價(jià)格。好車的賣主索要的價(jià)格高于市場的平均價(jià)，壞車的賣主很愿意以平均價(jià)出售。從而導(dǎo)致好車退出市場，只剩下壞車。金融市場上同樣也存在這種事前的逆向選擇，最終的結(jié)果也是好的借款人退出市場，市場上留下的是質(zhì)量差的借款人。道德風(fēng)險(xiǎn)是交易事后的信息不對(duì)稱。在金融交易發(fā)生之后，借款人可能用貸款人的資金從事風(fēng)險(xiǎn)更高的業(yè)務(wù)，以使自身的利益最大化，比如企業(yè)用信貸資金從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資。信息不對(duì)稱普遍存在于我國商業(yè)銀行中，使得銀行交易效率降低，金融風(fēng)險(xiǎn)增大。
2我國商業(yè)銀行信貸關(guān)系的信息不對(duì)稱
2.1惜貸現(xiàn)象
由于借款人與銀行之間存在信息不對(duì)稱。銀行缺乏對(duì)借款人真實(shí)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況的了解。借款人對(duì)自己的信用水平、償債能力、經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況非常了解。銀行提供的貸款利率是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)度的平均值。這樣就會(huì)產(chǎn)生逆向選擇問題，風(fēng)險(xiǎn)低的借款人覺得利率太高不愿意貸款，風(fēng)險(xiǎn)高的借款人卻積極地尋求貸款。貸款銀行單憑借款人的財(cái)務(wù)資料很難判斷誰是風(fēng)險(xiǎn)低的借款人，誰是風(fēng)險(xiǎn)高的借款人，而且有些風(fēng)險(xiǎn)高的借款人為了取得貸款，向貸款銀行隱瞞真實(shí)情況，更有甚者提供虛假信息，提供給銀行的是虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表。當(dāng)銀行難以正確判斷時(shí)，就會(huì)拒絕借款人的請求。商業(yè)銀行和借款人之間重復(fù)博弈的結(jié)果導(dǎo)致產(chǎn)生“惜貸”和“慎貸”現(xiàn)象。
2.1不良貸款問題
在做出貸款決策時(shí)，銀行最關(guān)心的是借款歸還問題。然而銀行對(duì)借款人的情況了解始終是有限的，在貸款發(fā)放之后，一些不良借款者欠貸、賴貸、逃貸，難以歸還貸款，這就會(huì)產(chǎn)生不良貸款，銀行同時(shí)會(huì)遭受經(jīng)濟(jì)損失。2003年末據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，銀行業(yè)主要金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額為2.44萬億元，不良貸款的比例為17.8%。1999年國家投資組建了信達(dá)、長城、東方、華融四家金融資產(chǎn)管理公司，這是專門剝離國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)時(shí)為四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行剝離了1.4萬億元不良資產(chǎn)，但到目前為止，我國的不良貸款率還是很高。我國的金融資源配置仍然處于政府的直接控制之下，對(duì)不良貸款的控制主要是依靠行政手段和強(qiáng)制措施，所以金融資源的配置處于無效率狀態(tài)。信息不對(duì)稱也是不良貸款產(chǎn)生的重要原因之一。
2.3存款客戶盲目選擇銀行
存款客戶和銀行之間也是債權(quán)人和債務(wù)人的關(guān)系。銀行作為債務(wù)人對(duì)自己的信用水平和財(cái)務(wù)狀況的了解顯然超過存款客戶（債權(quán)人），這種狀況容易導(dǎo)致信息不對(duì)稱。存款客戶有可能誤選一家信用水平低的銀行，或者銀行有可能用客戶的資金從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，那么存款客戶就處于不利的位置。尤其在我國目前還沒有建立信用評(píng)級(jí)制度，銀行也沒有定期向客戶公布自己的財(cái)務(wù)信息，存款客戶更加難以判別金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)量，在選擇銀行時(shí)具有很大的盲目性。在無法判斷時(shí)，利率就成為存款客戶選擇商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)。信用水平較差的銀行自然會(huì)以高息攬存，然后銀行用高息攬存的資金從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)以獲得高額利潤。一方面，如果銀行的業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題，存款客戶就會(huì)遭受損失；另一方面，如果客戶對(duì)銀行缺少信心，客戶就會(huì)抽回資金，銀行有可能出現(xiàn)“擠兌”現(xiàn)象。這樣對(duì)雙方都不利。
2.4中小企業(yè)融資困難
中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款的真正原因是信息不對(duì)稱。中小企業(yè)融資過程中的信息不對(duì)稱現(xiàn)象嚴(yán)重束縛了企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，發(fā)展前景難以預(yù)測，存在一定的不確定性，這就是中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)。從我國的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，我國的銀行業(yè)過于集中，中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不足，金融資產(chǎn)過于集中于大銀行。中小企業(yè)獲取貸款的渠道主要是通過銀行，銀行對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展無法預(yù)測，向其提供的貸款也就很少。企業(yè)有大量的融資需求，但是無法得到滿足，而銀行有大量的閑置資金卻不敢貸出去。一方面是企業(yè)貸不到款，困擾著中小企業(yè)的發(fā)展；另一方面是銀行找不到合適的客戶，不能實(shí)現(xiàn)利潤最大化。社會(huì)的資源無法實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置，這同時(shí)也表明我國商業(yè)銀行在信貸決策上存在問題。這些都是由于信息不對(duì)稱引起的。信息不對(duì)稱的存在，使得企業(yè)融資困難，同時(shí)也影響了金融市場的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
3解決信貸關(guān)系中信息不對(duì)稱問題的對(duì)策探討
3.1加快利率市場化的進(jìn)程，放松貸款利率管制
長期以來我國的利率管制是相當(dāng)嚴(yán)格的，這使我國的金融市場的發(fā)展受到很大的限制，資金的資源配置效率無法得到優(yōu)化，貨幣政策的作用得不到很好得發(fā)揮。利率市場化使金融機(jī)構(gòu)可以依據(jù)自身的資金供求、頭寸、盈利及風(fēng)險(xiǎn)等因素自行控制的利率，使資金的供需狀況得到真實(shí)的反映。從貸款方面看，利率市場化后，讓利率反映貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理量化。在受理每筆貸款申請時(shí)，銀行對(duì)借款人的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)越大的、資信程度較低的客戶，收取高貸款利率，這樣可以補(bǔ)償較高風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)小的、資信程度較好的客戶，收取低的優(yōu)惠貸款利率，有利于吸引高質(zhì)量、低風(fēng)險(xiǎn)的客戶群。所以加快利率市場化對(duì)于解決信貸市場的信息不對(duì)稱是很有必要的，這不僅是中國金融市場的發(fā)展和完善的需要，也是完善我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求。
3.2建立信用評(píng)級(jí)體系，使信用擔(dān)保市場化
在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家都有專門的機(jī)構(gòu)從事企業(yè)的資信評(píng)定工作，它以獨(dú)立、客觀和公正為原則，按照經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)、法律標(biāo)準(zhǔn)和道德標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)的歷史、現(xiàn)狀與趨勢進(jìn)行綜合分析，所提供的分析報(bào)告和評(píng)定結(jié)果可以反映一個(gè)企業(yè)值得信賴的程度。信用評(píng)級(jí)可以對(duì)借款人未來債務(wù)清償能力和信賴程度進(jìn)行評(píng)判。我們不僅對(duì)商業(yè)銀行的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，而且對(duì)借款人的信用也進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)商業(yè)銀行的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)可以避免存款客戶盲目選擇銀行，使存款客戶在存款之前就對(duì)銀行的資信、經(jīng)營狀況、盈利能力、管理水平有一個(gè)大概的了解，再做出選擇。對(duì)借款人的信用評(píng)級(jí)，使銀行能夠得到充足的有關(guān)借款人的公開信息，辨別客戶的優(yōu)良，做出正確的貸款決策。信用擔(dān)保市場化有助于提高金融市場運(yùn)轉(zhuǎn)的效率。
3.3完善法律制度，充分保護(hù)各個(gè)主體的利益
“沒有規(guī)矩不成方圓”，法律法規(guī)不健全是信息不對(duì)稱的重要原因，為了降低信息不對(duì)稱產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，各個(gè)國家都制定了相關(guān)的法律對(duì)金融市場進(jìn)行規(guī)范市場，以此保證公平交易和正當(dāng)競爭，從法律上保證經(jīng)濟(jì)主體的利益，對(duì)于欺詐行為給予嚴(yán)厲打擊。用法律制度迫使債務(wù)人披露真實(shí)信息，對(duì)那些提供虛假信息，做假帳的借款人進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰。使銀行在良好公平的環(huán)境下運(yùn)用多種手段，減少不良貸款，提高盈利水平，應(yīng)對(duì)國際競爭。
3.4加快中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，為中小企業(yè)建立一個(gè)良好的融資環(huán)境
我們要完善銀行體系結(jié)構(gòu)，為解決大銀行和小企業(yè)的沖突，就要使中小金融機(jī)構(gòu)多樣化，建立與企業(yè)規(guī)模相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)，使之和我國的經(jīng)濟(jì)構(gòu)成相適應(yīng)。我們不僅要有商業(yè)性中小金融機(jī)構(gòu)，也應(yīng)當(dāng)有政策性中小金融機(jī)構(gòu)，不僅要發(fā)展城市中小銀行，也要發(fā)展城鄉(xiāng)信用社。在這樣的銀行體系結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)取得貸款更加容易，同時(shí)也促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。
4結(jié)論
由于信息不對(duì)稱，信貸市場上確實(shí)存在一些實(shí)際問題，致使我國一些商業(yè)銀行的信貸工作缺乏效率。確立完善的信息機(jī)制，促進(jìn)信息的充分化、對(duì)稱化，是我們解決信息不對(duì)稱，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。為此，一方面，我們需要不斷地深化銀行業(yè)改革;另一方面，要結(jié)合我國體制轉(zhuǎn)軌的現(xiàn)實(shí)，不斷進(jìn)行制度創(chuàng)新，支持經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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二、中小企業(yè)信貸的主要風(fēng)險(xiǎn)
市場風(fēng)險(xiǎn)。在我國的自由市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)不可避免，這就給信貸帶來了市場風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)規(guī)模小，生產(chǎn)工藝落后，產(chǎn)品知名度低、依附性強(qiáng)，市場競爭能力特別是主導(dǎo)市場的能力較弱，更容易受到經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響，抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力差。信用風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)大多信用水平不高，自身品牌和聲譽(yù)尚未建立，在貸款時(shí)只能通過實(shí)物抵押或保證人來進(jìn)行。但目前社會(huì)信用擔(dān)保機(jī)制缺乏，難以找到合適的擔(dān)保人；并且中小企業(yè)普遍家底較薄，特別是處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)，固定資產(chǎn)少，容易造成擔(dān)?？杖?。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)中小企業(yè)是家長式或家族式管理模式，經(jīng)營決策由實(shí)際控制人一人敲定，中小企業(yè)的管理能力、競爭能力和發(fā)展?jié)摿σ哺嗟胤从吃趯?shí)際控制人的個(gè)人能力和經(jīng)驗(yàn)上。有70%的中小企業(yè)會(huì)在創(chuàng)業(yè)后的五年內(nèi)被淘汰，而運(yùn)行期超過十年的不足10%。道德風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全，信息披露不充分，甚至有的還弄虛作假，銀行無法全面準(zhǔn)確的把握企業(yè)的真實(shí)狀況，加劇了信息不對(duì)稱對(duì)信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)。另外企業(yè)償還信貸資金的意愿也更多體現(xiàn)在實(shí)際控制人的信譽(yù)上，造成了有的企業(yè)惡意拖欠貸款。
三、中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略
（一）嚴(yán)把信貸準(zhǔn)入資格
準(zhǔn)確把握中小企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境。要重點(diǎn)關(guān)注國家在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中出臺(tái)的對(duì)各行業(yè)提出的鼓勵(lì)、限制或淘汰政策，以及相關(guān)部門通過技術(shù)鑒定、資格準(zhǔn)入、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、區(qū)域政策等條件設(shè)立的行業(yè)準(zhǔn)入限制，權(quán)衡政策對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營、發(fā)展產(chǎn)生的正面或負(fù)面影響。還要考慮中小企業(yè)在專業(yè)特色市場中的地位、在大型核心企業(yè)上下游中的衛(wèi)星小企業(yè)群體中的地位等。詳細(xì)了解企業(yè)經(jīng)營者從業(yè)經(jīng)歷和信譽(yù)。中小企業(yè)的發(fā)展大多取決于實(shí)際經(jīng)營者的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和商業(yè)頭腦，所以應(yīng)要求實(shí)際控制人在本行業(yè)有一定的從業(yè)年限。對(duì)經(jīng)營者的個(gè)人信譽(yù)，應(yīng)從商業(yè)信譽(yù)、融資信譽(yù)、工商信譽(yù)、稅務(wù)信譽(yù)等方面進(jìn)行調(diào)研和了解，重點(diǎn)關(guān)注其不良信用記錄。
（二）完善信用評(píng)級(jí)制度
由于中小企業(yè)存在信息透明度差、資料不完整、管理不規(guī)范等問題，因此單純依據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營資料對(duì)企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)價(jià)不足以支撐其信用的可信度。因此，商業(yè)銀行要針對(duì)中小企業(yè)的高成長性、效益的不確定性等特點(diǎn)制定不同于大型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，使信用等級(jí)體系能夠合理反映中小企業(yè)的資信狀況和償債能力，為信貸部門的信貸審批提供有效支持。中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估，必須考慮企業(yè)貸款規(guī)模小、流轉(zhuǎn)快、周期難以確定、容易逾期等特點(diǎn)。除客戶財(cái)務(wù)指標(biāo)外，還應(yīng)將客戶的固定資產(chǎn)、抵押物資、經(jīng)營動(dòng)態(tài)、企業(yè)資信記錄、企業(yè)經(jīng)營者個(gè)人征信記錄、貸款擔(dān)保方資信變化等有關(guān)因素納入到評(píng)級(jí)范圍。
（三）健全貸款擔(dān)保體系
采取多種擔(dān)保途徑。對(duì)首次接觸的小企業(yè)客戶，由于信息的不對(duì)稱，可靠的第二還款來源對(duì)授信決策至關(guān)重要。對(duì)于銀行優(yōu)質(zhì)客戶、世界500強(qiáng)企業(yè)或國有大型企業(yè)集團(tuán)建立的穩(wěn)定供銷、協(xié)作關(guān)系的中小企業(yè)貸款，應(yīng)由以上優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)提供擔(dān)保。要積極促進(jìn)社會(huì)擔(dān)保公司的發(fā)展，建立商業(yè)銀行、擔(dān)保公司、中小企業(yè)的三方合作關(guān)系，解決中小企業(yè)信貸難的問題。是加強(qiáng)抵押品的管理。為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)貸款過程中設(shè)立一定的抵押品很重要。抵押品的設(shè)定應(yīng)以簡明、增值、易處理為原則，比如土地、房屋、存貨等。同時(shí)對(duì)抵押品要有科學(xué)的估價(jià)，并密切關(guān)注市場變化，掌握其貶值或升值的動(dòng)態(tài)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
2我國商業(yè)銀行信貸關(guān)系的信息不對(duì)稱
2.1惜貸現(xiàn)象
由于借款人與銀行之間存在信息不對(duì)稱。銀行缺乏對(duì)借款人真實(shí)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況的了解。借款人對(duì)自己的信用水平、償債能力、經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況非常了解。銀行提供的貸款利率是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)度的平均值。這樣就會(huì)產(chǎn)生逆向選擇問題，風(fēng)險(xiǎn)低的借款人覺得利率太高不愿意貸款，風(fēng)險(xiǎn)高的借款人卻積極地尋求貸款。貸款銀行單憑借款人的財(cái)務(wù)資料很難判斷誰是風(fēng)險(xiǎn)低的借款人，誰是風(fēng)險(xiǎn)高的借款人，而且有些風(fēng)險(xiǎn)高的借款人為了取得貸款，向貸款銀行隱瞞真實(shí)情況，更有甚者提供虛假信息，提供給銀行的是虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表。當(dāng)銀行難以正確判斷時(shí)，就會(huì)拒絕借款人的請求。商業(yè)銀行和借款人之間重復(fù)博弈的結(jié)果導(dǎo)致產(chǎn)生“惜貸”和“慎貸”現(xiàn)象。
2.1不良貸款問題
在做出貸款決策時(shí)，銀行最關(guān)心的是借款歸還問題。然而銀行對(duì)借款人的情況了解始終是有限的，在貸款發(fā)放之后，一些不良借款者欠貸、賴貸、逃貸，難以歸還貸款，這就會(huì)產(chǎn)生不良貸款，銀行同時(shí)會(huì)遭受經(jīng)濟(jì)損失。2003年末據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，銀行業(yè)主要金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額為2.44萬億元，不良貸款的比例為17.8%。1999年國家投資組建了信達(dá)、長城、東方、華融四家金融資產(chǎn)管理公司，這是專門剝離國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)時(shí)為四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行剝離了1.4萬億元不良資產(chǎn)，但到目前為止，我國的不良貸款率還是很高。我國的金融資源配置仍然處于政府的直接控制之下，對(duì)不良貸款的控制主要是依靠行政手段和強(qiáng)制措施，所以金融資源的配置處于無效率狀態(tài)。信息不對(duì)稱也是不良貸款產(chǎn)生的重要原因之一。
2.3存款客戶盲目選擇銀行
存款客戶和銀行之間也是債權(quán)人和債務(wù)人的關(guān)系。銀行作為債務(wù)人對(duì)自己的信用水平和財(cái)務(wù)狀況的了解顯然超過存款客戶（債權(quán)人），這種狀況容易導(dǎo)致信息不對(duì)稱。存款客戶有可能誤選一家信用水平低的銀行，或者銀行有可能用客戶的資金從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，那么存款客戶就處于不利的位置。尤其在我國目前還沒有建立信用評(píng)級(jí)制度，銀行也沒有定期向客戶公布自己的財(cái)務(wù)信息，存款客戶更加難以判別金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)量，在選擇銀行時(shí)具有很大的盲目性。在無法判斷時(shí)，利率就成為存款客戶選擇商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)。信用水平較差的銀行自然會(huì)以高息攬存，然后銀行用高息攬存的資金從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)以獲得高額利潤。一方面，如果銀行的業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題，存款客戶就會(huì)遭受損失；另一方面，如果客戶對(duì)銀行缺少信心，客戶就會(huì)抽回資金，銀行有可能出現(xiàn)“擠兌”現(xiàn)象。這樣對(duì)雙方都不利。
2.4中小企業(yè)融資困難
中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款的真正原因是信息不對(duì)稱。中小企業(yè)融資過程中的信息不對(duì)稱現(xiàn)象嚴(yán)重束縛了企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，發(fā)展前景難以預(yù)測，存在一定的不確定性，這就是中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)。從我國的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，我國的銀行業(yè)過于集中，中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不足，金融資產(chǎn)過于集中于大銀行。中小企業(yè)獲取貸款的渠道主要是通過銀行，銀行對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展無法預(yù)測，向其提供的貸款也就很少。企業(yè)有大量的融資需求，但是無法得到滿足，而銀行有大量的閑置資金卻不敢貸出去。一方面是企業(yè)貸不到款，困擾著中小企業(yè)的發(fā)展；另一方面是銀行找不到合適的客戶，不能實(shí)現(xiàn)利潤最大化。社會(huì)的資源無法實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置，這同時(shí)也表明我國商業(yè)銀行在信貸決策上存在問題。這些都是由于信息不對(duì)稱引起的。信息不對(duì)稱的存在，使得企業(yè)融資困難，同時(shí)也影響了金融市場的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
3解決信貸關(guān)系中信息不對(duì)稱問題的對(duì)策探討
3.1加快利率市場化的進(jìn)程，放松貸款利率管制
長期以來我國的利率管制是相當(dāng)嚴(yán)格的，這使我國的金融市場的發(fā)展受到很大的限制，資金的資源配置效率無法得到優(yōu)化，貨幣政策的作用得不到很好得發(fā)揮。利率市場化使金融機(jī)構(gòu)可以依據(jù)自身的資金供求、頭寸、盈利及風(fēng)險(xiǎn)等因素自行控制的利率，使資金的供需狀況得到真實(shí)的反映。從貸款方面看，利率市場化后，讓利率反映貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理量化。在受理每筆貸款申請時(shí)，銀行對(duì)借款人的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)越大的、資信程度較低的客戶，收取高貸款利率，這樣可以補(bǔ)償較高風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)小的、資信程度較好的客戶，收取低的優(yōu)惠貸款利率，有利于吸引高質(zhì)量、低風(fēng)險(xiǎn)的客戶群。所以加快利率市場化對(duì)于解決信貸市場的信息不對(duì)稱是很有必要的，這不僅是中國金融市場的發(fā)展和完善的需要，也是完善我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求。
3.2建立信用評(píng)級(jí)體系，使信用擔(dān)保市場化
在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家都有專門的機(jī)構(gòu)從事企業(yè)的資信評(píng)定工作，它以獨(dú)立、客觀和公正為原則，按照經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)、法律標(biāo)準(zhǔn)和道德標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)的歷史、現(xiàn)狀與趨勢進(jìn)行綜合分析，所提供的分析報(bào)告和評(píng)定結(jié)果可以反映一個(gè)企業(yè)值得信賴的程度。信用評(píng)級(jí)可以對(duì)借款人未來債務(wù)清償能力和信賴程度進(jìn)行評(píng)判。我們不僅對(duì)商業(yè)銀行的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，而且對(duì)借款人的信用也進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)商業(yè)銀行的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)可以避免存款客戶盲目選擇銀行，使存款客戶在存款之前就對(duì)銀行的資信、經(jīng)營狀況、盈利能力、管理水平有一個(gè)大概的了解，再做出選擇。對(duì)借款人的信用評(píng)級(jí)，使銀行能夠得到充足的有關(guān)借款人的公開信息，辨別客戶的優(yōu)良，做出正確的貸款決策。信用擔(dān)保市場化有助于提高金融市場運(yùn)轉(zhuǎn)的效率。
3.3完善法律制度，充分保護(hù)各個(gè)主體的利益
“沒有規(guī)矩不成方圓”，法律法規(guī)不健全是信息不對(duì)稱的重要原因，為了降低信息不對(duì)稱產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，各個(gè)國家都制定了相關(guān)的法律對(duì)金融市場進(jìn)行規(guī)范市場，以此保證公平交易和正當(dāng)競爭，從法律上保證經(jīng)濟(jì)主體的利益，對(duì)于欺詐行為給予嚴(yán)厲打擊。用法律制度迫使債務(wù)人披露真實(shí)信息，對(duì)那些提供虛假信息，做假帳的借款人進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰。使銀行在良好公平的環(huán)境下運(yùn)用多種手段，減少不良貸款，提高盈利水平，應(yīng)對(duì)國際競爭。
3.4加快中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，為中小企業(yè)建立一個(gè)良好的融資環(huán)境
我們要完善銀行體系結(jié)構(gòu)，為解決大銀行和小企業(yè)的沖突，就要使中小金融機(jī)構(gòu)多樣化，建立與企業(yè)規(guī)模相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)，使之和我國的經(jīng)濟(jì)構(gòu)成相適應(yīng)。我們不僅要有商業(yè)性中小金融機(jī)構(gòu)，也應(yīng)當(dāng)有政策性中小金融機(jī)構(gòu)，不僅要發(fā)展城市中小銀行，也要發(fā)展城鄉(xiāng)信用社。在這樣的銀行體系結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)取得貸款更加容易，同時(shí)也促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。
4結(jié)論
由于信息不對(duì)稱，信貸市場上確實(shí)存在一些實(shí)際問題，致使我國一些商業(yè)銀行的信貸工作缺乏效率。確立完善的信息機(jī)制，促進(jìn)信息的充分化、對(duì)稱化，是我們解決信息不對(duì)稱，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。為此，一方面，我們需要不斷地深化銀行業(yè)改革;另一方面，要結(jié)合我國體制轉(zhuǎn)軌的現(xiàn)實(shí)，不斷進(jìn)行制度創(chuàng)新，支持經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
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二、目前我國地方性商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題
隨著國民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展及央行的大力支持，在信貸管理中我國地方性商業(yè)銀行也取得了一定成績。但從整體來看，我國地方性商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中還存有諸多問題，整體表現(xiàn)為管理水平低下。為有效解決信貸管理中存在的問題，本文將從以下幾個(gè)方面對(duì)此進(jìn)行分析與探究。
1.信貸風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和經(jīng)營機(jī)制不健全完善的內(nèi)控制度在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中是商業(yè)銀行得以發(fā)展的重要內(nèi)部制度保障。在地方性商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面，就國內(nèi)外管理來講，我國要遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方發(fā)達(dá)國家。我國銀行內(nèi)控制度落后的主要原因就是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理組織制度不健全。目前我國地方性商業(yè)銀行信貸管理組織結(jié)構(gòu)不健全主要體現(xiàn)在并未建立專門信貸決策機(jī)構(gòu)，管理部門在經(jīng)營管理中只能遵循傳統(tǒng)的比率指標(biāo)進(jìn)行管理，這種情況下根本無法確保整個(gè)信貸機(jī)制的正常運(yùn)行。同時(shí)還存在銀行內(nèi)部不合理的信貸權(quán)力分配情況。如部門基層管理部門擁有極大的權(quán)力，監(jiān)督約束機(jī)制無法發(fā)揮其功能性，嚴(yán)重影響了地方性商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。
2.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度必須建立在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體明確的基礎(chǔ)上，在明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體的基礎(chǔ)上將權(quán)力、責(zé)任及利益進(jìn)行科學(xué)合理地分配。在國外先進(jìn)國家的商業(yè)銀行管理中，其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體主要是銀行的最高管理層（董事會(huì)），在銀行經(jīng)營的整體過程中最高管理層將代表全體股東利益對(duì)其經(jīng)營中存在的全部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行承擔(dān)，同時(shí)將銀行的全部資本金作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最終邊界。但現(xiàn)階段我國地方性商業(yè)銀行在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)方面并沒有有效地進(jìn)行分離，在最終風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)邊界方面也沒有做到明確劃分。這種情況下，最高管理層將無法對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)及責(zé)任進(jìn)行最終承擔(dān)。致使國家對(duì)銀行業(yè)行政管理進(jìn)行過多干預(yù)，在地方性商業(yè)銀行中管理者的信貸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較差，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏正確的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致各種信貸問題的出現(xiàn)，進(jìn)而影響到地方性商業(yè)銀行的發(fā)展。
三、地方性商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性
地方性商業(yè)銀行與其他企業(yè)存在著本質(zhì)的區(qū)別，主要取決于其資產(chǎn)負(fù)債的狀態(tài)，這種特殊企業(yè)在管理、運(yùn)營過程中存在極大的風(fēng)險(xiǎn)性。銀行經(jīng)營過程中在追求利潤最大化的同時(shí)，還面臨著極大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。作為地方性商業(yè)銀行最重要的經(jīng)營活動(dòng)，信貸業(yè)務(wù)存在多種風(fēng)險(xiǎn)，主要有環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、交付風(fēng)險(xiǎn)及金融風(fēng)險(xiǎn)。在銀行經(jīng)營中因其具有高負(fù)債特點(diǎn)，因此必須加大信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的力度。在地方性商業(yè)銀行中存款是其資產(chǎn)形成的主要資金來源，其主要特點(diǎn)表現(xiàn)為高提取性、高流動(dòng)性及短期限性等，這些特點(diǎn)的大量存在致使在流動(dòng)性及期限性方面與銀行的資產(chǎn)與負(fù)債不相符。當(dāng)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生變化，如形成大量不良貸款等，都會(huì)在流動(dòng)性及期限性方面加大銀行資產(chǎn)與負(fù)債的不對(duì)稱性，進(jìn)而導(dǎo)致銀行面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)性，甚至出現(xiàn)倒閉的危機(jī)。為推動(dòng)地方性商業(yè)銀行的發(fā)展及滿足高負(fù)債經(jīng)營的要求，管理層必須對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有效強(qiáng)化。作為一個(gè)具有較大外部負(fù)效應(yīng)的企業(yè)，地方性商業(yè)銀行具有較高的負(fù)債率，且其債權(quán)人分布面很廣，在社會(huì)各個(gè)階層都有所覆蓋。當(dāng)銀行因承受過度信貸風(fēng)險(xiǎn)而倒閉，將損害到多數(shù)人的切身利益。在經(jīng)營過程中地方性商業(yè)銀行的問題具有極強(qiáng)的傳染性，如一家銀行出現(xiàn)極大風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行倒閉，將會(huì)對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生極大的影響。因此，在一定程度上信貸風(fēng)險(xiǎn)可能引發(fā)金融動(dòng)蕩并造成宏觀經(jīng)濟(jì)震蕩，必須對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格控制。
四、強(qiáng)化我國地方性商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的措施
為確保我國地方性商業(yè)銀行能夠正常運(yùn)行，必須加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理控制力度。作為地方性商業(yè)銀行發(fā)展的重要內(nèi)容，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理必須從戰(zhàn)略層面上進(jìn)行分析、探究。建立完善的信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度，對(duì)信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)?shù)卣{(diào)整，同時(shí)加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督及管理，只有這樣才能確保地方性商業(yè)銀行的健康發(fā)展。為提高管理水平，相關(guān)管理部門需要做到以下幾點(diǎn)：
1.完善信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度對(duì)地方性商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度進(jìn)行有效完善必須做到以下兩個(gè)方面：首先，建立直接由管理層推動(dòng)的內(nèi)控機(jī)構(gòu)。由管理層建立信貸內(nèi)部控制體系有利于取得成功。作為內(nèi)部控制的最高決策機(jī)構(gòu)，董事會(huì)必須對(duì)高級(jí)管理層進(jìn)行科學(xué)有效地管理、指導(dǎo)及監(jiān)督。為了對(duì)內(nèi)部控制職責(zé)進(jìn)行更好地履行，銀行董事會(huì)可以進(jìn)行相關(guān)職位的下設(shè)，進(jìn)而充分發(fā)揮集體的作用，這種方式可以更好地確保董事輝決策的獨(dú)立性及可行性。其次，在內(nèi)控體系建設(shè)中強(qiáng)調(diào)信貸部門的職責(zé)。內(nèi)部控制體系建設(shè)是系統(tǒng)工程，應(yīng)對(duì)各個(gè)部門的職責(zé)進(jìn)行不斷強(qiáng)化，促使各個(gè)部門形成一個(gè)良好的整體，進(jìn)而對(duì)內(nèi)控體系的工作效率進(jìn)行有效提升。只有完善信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度，地方性商業(yè)銀行才能在信貸業(yè)務(wù)各個(gè)發(fā)展階段對(duì)其存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。
2.信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，信貸風(fēng)險(xiǎn)分散地方性商業(yè)銀行在處理集中性信貸風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須對(duì)其現(xiàn)有信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，實(shí)行多元投資方案，對(duì)其信貸風(fēng)險(xiǎn)集中情況進(jìn)行有效改善。對(duì)貸款實(shí)行分散政策，可以對(duì)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的能力進(jìn)行有效提高。在分散信貸風(fēng)險(xiǎn)中主要應(yīng)用的方式為分散客戶及分散資金投向行業(yè)。行業(yè)分散是指商業(yè)銀行將貸款分別投放到不同的行業(yè)或產(chǎn)品上，使貸款客戶的行業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多樣化，并且各行業(yè)間有較強(qiáng)的獨(dú)立性。從地方性商業(yè)銀行信貸管理工作的內(nèi)部環(huán)境看，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、信貸風(fēng)險(xiǎn)分散，可以更加準(zhǔn)確地把握信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，全面評(píng)價(jià)信貸質(zhì)量，及時(shí)有效地對(duì)潛在的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)防范，并實(shí)現(xiàn)銀行內(nèi)部信貸管理質(zhì)量逐步提高的目的。
3.加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督及管理健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立，可以將風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)口前移。為達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，地方性商業(yè)銀行建立一套科學(xué)有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，將傳統(tǒng)管理模式下風(fēng)險(xiǎn)判斷表面化和風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)滯后的狀況進(jìn)行有效改善，同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)搜索的系統(tǒng)性和準(zhǔn)確性進(jìn)行不斷加強(qiáng)，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)趨勢進(jìn)行預(yù)先合理地判斷，加強(qiáng)管理者的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)及管理過程中的主動(dòng)性。加強(qiáng)客戶授信制度的規(guī)范性，對(duì)客戶的資金需求總量進(jìn)行科學(xué)分析，并制定合理的還款期限。在貸款期限即將到期時(shí)，必須督促客戶按時(shí)還款，防止信貸資金被擠占挪用形成極大信貸風(fēng)險(xiǎn)。
理解政策——信貸人員必須經(jīng)過培訓(xùn)以便充分理解和靈活掌握銀行制訂的信貸政策。商業(yè)銀行制訂的信貸政策既包括目標(biāo)、授信權(quán)限、市場定位等總體說明，也包括銀行劃定的貸款種類和范圍，對(duì)主要貸款的專項(xiàng)授信標(biāo)準(zhǔn)也有清楚的界定，甚至于信貸檔案的標(biāo)準(zhǔn)、貸款檢查的程序等都有明確的規(guī)定。信貸人員在具體執(zhí)行信貸政策時(shí)通常具有相當(dāng)?shù)撵`活性，這主要體現(xiàn)在順應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期、靈活調(diào)整貸款投向、投量及貸款方式等，以此規(guī)避系統(tǒng)性信貸風(fēng)險(xiǎn)。
分析報(bào)表——分析借款企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表是了解、評(píng)估借款人資信狀況的基本手段。新加坡商業(yè)銀行注重對(duì)借款人包括損益表、現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表等在內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)表的分析。尤其是特別注意分析現(xiàn)金流量表。因?yàn)樗軟Q定一個(gè)企業(yè)的生存能力。另一方面，新加坡的商業(yè)銀行也注重利用預(yù)測性會(huì)計(jì)報(bào)表來判斷公司的發(fā)展前景。
分類管理——如前所述，新加坡商業(yè)銀行對(duì)貸款的管理是一個(gè)全過程的動(dòng)態(tài)管理模式，這體現(xiàn)在每一筆貸款的發(fā)放不僅要經(jīng)過企業(yè)資信調(diào)查分析，而且在整個(gè)貸款存續(xù)期間，銀行都會(huì)密切關(guān)注，跟蹤管理，在這一過程中，他們采取的是貸款五級(jí)分類管理法。五級(jí)分類是一種風(fēng)險(xiǎn)分類方法，它綜合考慮借款人的現(xiàn)金流量、抵押品現(xiàn)值、貸款逾期時(shí)間等多種因素，將在冊貸款劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、疑問及損失五大類，其中后面三類合稱為有問題貸款。對(duì)有問題貸款，銀行都制訂有相應(yīng)的處理對(duì)策。如暫觀其變、密切關(guān)注、增加抵押品、轉(zhuǎn)授信、談判清盤、拍賣抵押品以至強(qiáng)制清盤等。特別是銀行對(duì)每一筆貸款的分類并不是一成不變的，銀行每年至少要將在冊貸款分類二次，如同定期篩選一籃蘋果一樣。
商業(yè)銀行在貸款前，必須對(duì)擬貸款的企業(yè)的會(huì)計(jì)資料進(jìn)行有關(guān)信用情況和償債能力的審核和分析。為了保證分析的全面性，會(huì)計(jì)資料的來源可以有多種渠道，以便相互印證，提高會(huì)計(jì)資料的客觀性和完整性。在實(shí)務(wù)中，具體的分析測算方法有下面幾種：
1．信貸調(diào)查的“5C”系統(tǒng)，即特點(diǎn)（character）、資本（capital）、能力（capacity）、抵押品（collateral）、條件（conditions）。特點(diǎn)指企業(yè)的信譽(yù)，即企業(yè)履行償債義務(wù)的可能性，這一點(diǎn)被視為企業(yè)信用品質(zhì)的首要因素；資本指企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力，表明企業(yè)可能按時(shí)償還債務(wù)的背景；能力指企業(yè)償還債務(wù)的能力；抵押品指企業(yè)無力償還債務(wù)時(shí)能夠被用作抵押的資產(chǎn)；條件指可能影響企業(yè)償還債務(wù)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。商業(yè)銀行可以通過這五個(gè)方面的分析，決定貸與不貸、貸多與貸少。
2．CART結(jié)構(gòu)分析法。該方法采用四個(gè)財(cái)務(wù)比率作為分類標(biāo)準(zhǔn)，即現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債總額比率、留存收益對(duì)資產(chǎn)總額比率、負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額比率、現(xiàn)金對(duì)銷售總額比率。按照CART方法，這四個(gè)指標(biāo)分別屬于不同的級(jí)別，其中現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債總額比率屬于一級(jí)指標(biāo)，留存收益對(duì)資產(chǎn)總額比率和負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額比率屬于二級(jí)指標(biāo)，現(xiàn)金對(duì)銷售總額比率屬于三級(jí)指標(biāo)。這四個(gè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)按照級(jí)別組成一個(gè)分類回歸分析樹，每個(gè)指標(biāo)根據(jù)一定的方法確定一個(gè)臨界值，從而進(jìn)行分析。
3．企業(yè)償還債務(wù)能力的會(huì)計(jì)報(bào)表分析?！?C”系統(tǒng)是一種定性分析，因此還必須輔以會(huì)計(jì)報(bào)表的定量分析，以便進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范。
（1）資產(chǎn)負(fù)債率。該指標(biāo)反映債權(quán)人提供的資金占企業(yè)總資產(chǎn)的比重，表明企業(yè)負(fù)債經(jīng)營程度及債權(quán)人的債權(quán)保證程度。一般認(rèn)為，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率越低，表明企業(yè)資金實(shí)力越強(qiáng)，企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。因此，商業(yè)銀行從貸款安全角度出發(fā)，可以設(shè)立一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債率的信貸警戒線指標(biāo)，如60％，對(duì)高于這一指標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)要特別注意。
（2）固定資產(chǎn)與長期負(fù)債比率。該指標(biāo)反映企業(yè)的固定資產(chǎn)（凈值）與其長期負(fù)債之間的比率關(guān)系，從商業(yè)銀行的角度，該指標(biāo)以大于1為妥。這表明企業(yè)的固定資產(chǎn)凈值足夠用來擔(dān)保其長期債務(wù)，商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)較小。
（3）流動(dòng)比率。該指標(biāo)是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，因?yàn)樯虡I(yè)銀行對(duì)企業(yè)的貸款有相當(dāng)一部分是流動(dòng)資金貸款，所以要利用這個(gè)指標(biāo)分析。由于在進(jìn)行流動(dòng)比率的計(jì)算時(shí)分子包含一些變現(xiàn)能力較差的成分，如存貨等，因此為更客觀地反映企業(yè)的短期償債能力，必須計(jì)算速動(dòng)比率，即將流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較差的存貨等剔除后計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)比率一般要求在100％左右。
（4）現(xiàn)金債務(wù)總額比率。該指標(biāo)是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與負(fù)債總額的比率，反映企業(yè)承擔(dān)債務(wù)能力，比率越大，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)能力越強(qiáng)。如果現(xiàn)金債務(wù)總額比率為10％，說明企業(yè)最大的付息能力是10％，即利息高達(dá)10％時(shí)企業(yè)仍能付息。
通過對(duì)企業(yè)信用的“5C”系統(tǒng)分析、CART方法分析和會(huì)計(jì)報(bào)表分析，商業(yè)銀行即可以按照擇優(yōu)扶持的原則決定信貸對(duì)象和信貸額度。
二、貸款后的會(huì)計(jì)監(jiān)督管理
商業(yè)銀行決定了信貸對(duì)象和信貸額度后，就可以與企業(yè)簽訂貸款合同，發(fā)放貸款，進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算和監(jiān)督。商業(yè)銀行在會(huì)計(jì)核算中可以采用謹(jǐn)慎性原則，將可能發(fā)生的損失與費(fèi)用預(yù)先估計(jì)入賬。如商業(yè)銀行可以計(jì)提“貸款壞賬準(zhǔn)備”、“貸款呆賬準(zhǔn)備”等。商業(yè)銀行在提取各種準(zhǔn)備金的同時(shí)，要定期編制應(yīng)收貸款的賬齡分析表或應(yīng)收貸款一覽表，從中發(fā)現(xiàn)哪些貸款還處在安全期內(nèi)，哪些貸款處在可能收不回來的危險(xiǎn)中，從而確定相應(yīng)的催收措施。另外，商業(yè)銀行要對(duì)貸款企業(yè)的會(huì)計(jì)資料進(jìn)行定期和不定期的監(jiān)督分析：①分析企業(yè)貸款的使用去向，監(jiān)督企業(yè)是否按照合同規(guī)定的用途使用貸款；②分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的償債能力和盈利能力，以確定是否要提前收回貸款或增加新的貸款。
在對(duì)貸款對(duì)象償債能力和盈利能力進(jìn)行分析時(shí)，一定要特別注意對(duì)貸款對(duì)象利潤質(zhì)量的分析。利潤質(zhì)量包括企業(yè)利潤的真實(shí)性和實(shí)現(xiàn)利潤的優(yōu)劣程度。后者又可以分為短期利潤質(zhì)量和長期利潤質(zhì)量兩個(gè)方面。短期利潤質(zhì)量是從一個(gè)會(huì)計(jì)期間判斷企業(yè)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)利潤的變現(xiàn)能力，它代表按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)利潤與現(xiàn)金流量之間的差異程度。長期利潤質(zhì)量是指企業(yè)各期利潤持續(xù)穩(wěn)定增長的能力，強(qiáng)調(diào)利潤的穩(wěn)定能力和可持續(xù)能力，它主要受會(huì)計(jì)政策的穩(wěn)健程度、利潤構(gòu)成以及諸如研究開發(fā)費(fèi)用等特殊費(fèi)用項(xiàng)目因素的影響。在對(duì)利潤構(gòu)成進(jìn)行分析時(shí)，我們首先應(yīng)當(dāng)關(guān)注營業(yè)利潤在總利潤中的比重和變化趨勢。營業(yè)利潤應(yīng)當(dāng)在凈利潤中所占比重較大，否則說明
企業(yè)利潤構(gòu)成不合理，其長期利潤增長趨勢也就不夠穩(wěn)定，長期利潤質(zhì)量自然不高。
商業(yè)銀行不僅要重視貸款前的會(huì)計(jì)分析工作，也要重視貸款后的會(huì)計(jì)監(jiān)督，從某種意義上講，后者比前者更重要。
三、貸款的破產(chǎn)清算會(huì)計(jì)管理
1.總體狀況
中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資金來源主要是國內(nèi)貸款、自籌資金及其他資金(主要是定金及預(yù)付款)三個(gè)方面。房地產(chǎn)企業(yè)自有資金比例較低，而銀行信貸資金在房地產(chǎn)投資中占比較高。央行和銀監(jiān)會(huì)對(duì)全國除以外的30個(gè)省(市)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)負(fù)債率75.76%，銀行貸款在總負(fù)債中的比重為41.32%，銀行貸款占其全部資金來源的40.8%。深圳證券交易所的研究報(bào)告顯示，近年來，房地產(chǎn)貸款在金融機(jī)構(gòu)新增資產(chǎn)中的比重呈上升趨勢，2001年為39%，估計(jì)2005年將上升到42%～67%，2010年可能達(dá)到45%～62%。從房地產(chǎn)市場資金鏈的實(shí)際情況看，商業(yè)銀行基本參與了土地儲(chǔ)備、交易、房地產(chǎn)開發(fā)和房產(chǎn)銷售的整個(gè)過程，是我國房地產(chǎn)市場各種相關(guān)主體的主要資金提供者。粗略估計(jì)，在目前的房地產(chǎn)融資結(jié)構(gòu)中，直接或間接來自于商業(yè)銀行的資金可能超過60%。
2.結(jié)構(gòu)分析
在以銀行信貸為主導(dǎo)的房地產(chǎn)融資格局中，其他金融方式如上市融資、信托融資、債券融資以及基金融資等占比較小。而且，1998年以前，銀行房地產(chǎn)信貸的主要對(duì)象是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，1998年以后才逐漸擴(kuò)展到個(gè)人住房消費(fèi)信貸。整體上看，我國房地產(chǎn)融資的基本特點(diǎn)是：債務(wù)融資占主導(dǎo)，股權(quán)融資比例較小；融資渠道單一、融資結(jié)構(gòu)不盡合理。
(1)銀行信貸是房地產(chǎn)融資的主渠道。長期以來，銀行貸款是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的主要融資渠道。在現(xiàn)有房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資金來源中，銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)最小，成本最低，而其他一些融資方式成本相對(duì)要高。采用不同的融資渠道會(huì)影響到房地產(chǎn)開發(fā)的利潤，這是很多房地產(chǎn)企業(yè)最為關(guān)心的。
1998年以來，銀行對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的支持由過去單純的企業(yè)開發(fā)貸款支持轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)投資和銷售兩個(gè)環(huán)節(jié)的支持，特別是對(duì)個(gè)人的住房信貸成了房地產(chǎn)發(fā)展的最大動(dòng)力。與1998年相比，2003年末房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額增長了2.2倍，個(gè)人住房信貸增長了近27倍。根據(jù)人民銀行的統(tǒng)計(jì)資料，2002～2004年3年間，全國個(gè)人住房信貸增長迅猛，年度增加值分別為2670億元、3528億元、4072億元。截至2005年底，全國個(gè)人住房信貸余額已經(jīng)達(dá)到18400億元，占金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額的8.9%。
而由于受宏觀調(diào)控的影響，銀行貸款占房地產(chǎn)開發(fā)資金的比重呈持續(xù)下降態(tài)勢：2004年，1—3月份占24.33%：1—6月份占21.94%，1～9月份降至20.17%，1—12月份進(jìn)一步下降到18.4%。但在“其他資金”中，80%左右是購房者的定金和預(yù)付款，主要來自于個(gè)人信貸。由此估算，房地產(chǎn)業(yè)的資金仍有超過50%來自銀行，房地產(chǎn)業(yè)對(duì)銀行貸款依賴度過高的狀態(tài)還沒有根本的改變。
(2)股權(quán)融資門檻相對(duì)較高。房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資的操作方法主要包括發(fā)行上市(1PO)、買殼上市以及非上市房地產(chǎn)企業(yè)與上市公司合作開發(fā)等。目前，我國房地產(chǎn)業(yè)中有能力進(jìn)行直接融資的企業(yè)屈指可數(shù)，房地產(chǎn)開發(fā)資金中直接融資占比很小。目前，A股市場中以房地產(chǎn)開發(fā)為主要業(yè)務(wù)的公司數(shù)目只有85家，占A股上市公司總數(shù)的6.3%，占我國房地產(chǎn)企業(yè)總數(shù)的0.28%，并且上市的房地產(chǎn)公司規(guī)模偏小。據(jù)統(tǒng)計(jì)，房地產(chǎn)類上市公司總市值1700多億元，流通市值600多億元，流通市值還不到2003年全年房地產(chǎn)投資的10%。另有數(shù)據(jù)顯示，2001—2004年，房地產(chǎn)公司在證券市場上共融資99.7億元。但是，由于發(fā)行股票及上市過程長、手續(xù)復(fù)雜、成本較高、對(duì)企業(yè)資質(zhì)要求更為嚴(yán)格等現(xiàn)實(shí)情況，上市融資之路對(duì)大多數(shù)房地產(chǎn)開發(fā)商來說，遙不可及。
(3)債券融資比重偏低。房地產(chǎn)不是國家重點(diǎn)扶持行業(yè)，所以，在債券市場上始終未能形成足夠的規(guī)模。我國房地產(chǎn)債券最先出現(xiàn)在1992年，由海南經(jīng)濟(jì)特區(qū)的開發(fā)商推出，分別是“萬國投資券”、“伯樂投資券”、“富島投資券”，總計(jì)1.5億元的規(guī)模。1993～1998年上半年，受政策限制，房地產(chǎn)企業(yè)沒有公開發(fā)行房地產(chǎn)債券。1998年以后政策限制逐步放松，房地產(chǎn)企業(yè)重新恢復(fù)了債券發(fā)行，如深圳振業(yè)集團(tuán)發(fā)行的“1998深振業(yè)債券”、北京首創(chuàng)發(fā)行的“首創(chuàng)債券”等。到1999年，債券在房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資金來源中的占比達(dá)到0.21%。近年來，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的債券融資比例日益下降，目前不足0.01%。盡管房地產(chǎn)上市公司流通市值達(dá)到600億元，但企業(yè)債券余額僅為2億元。
(4)房地產(chǎn)資金信托漸趨活躍。2003年6月13日央行出臺(tái)121號(hào)文件后，我國房地產(chǎn)企業(yè)開始尋求新的融資途徑。在這種背景下，房地產(chǎn)信托頓時(shí)成為房地產(chǎn)業(yè)的新興融資熱點(diǎn)。2002年底，投向房地產(chǎn)業(yè)的信托財(cái)產(chǎn)共計(jì)24.08億元，占全部信托財(cái)產(chǎn)總額的2.82%，比年初增加12.61億元，增幅109.93%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2003年全國房地產(chǎn)信托融資項(xiàng)目近70個(gè)，房地產(chǎn)信托資金的發(fā)行數(shù)額已超過60億元。相關(guān)機(jī)構(gòu)的房地產(chǎn)投資信托市場分析顯示，2004年全國房地產(chǎn)信托發(fā)行額為111.74億元，與2003年的發(fā)行額相比，將近翻了一番。但總體上看，目前房地產(chǎn)信托功能較為單一，房地產(chǎn)資金信托計(jì)劃大部分是提供“過橋貸款”，主要是為了未達(dá)到商業(yè)銀行貸款條件的房地產(chǎn)項(xiàng)目提供前期信托信貸，這些信托計(jì)劃基本不具有組合投資功能和期限轉(zhuǎn)換功能。
(5)海外資金逐漸進(jìn)入。隨著中國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長，國外房產(chǎn)基金看好中國沿海發(fā)達(dá)城市房地產(chǎn)市場。摩根士丹利下屬房地產(chǎn)投資基金RSREF、荷蘭國際房地產(chǎn)、瑞安集團(tuán)、新加坡嘉德置地等紛至沓來、接連出手。迄今為止，已有10多家海外投資集團(tuán)進(jìn)入我國上海等城市的房地產(chǎn)市場，海外資本在中國房地產(chǎn)業(yè)中的比重開始上升。但是，鑒于目前國內(nèi)相關(guān)法律和信用體系尚不健全，存在一系列政策、法律障礙，國外資本并沒有采取房地產(chǎn)基金的運(yùn)作方式，而是通過公司控股、項(xiàng)目控股等方式進(jìn)入國內(nèi)房地產(chǎn)領(lǐng)域。需要注意的是，近年來，由于對(duì)人民幣升值預(yù)期，有相當(dāng)一部分國際“熱錢”通過各種渠道進(jìn)入中國，并進(jìn)入房地產(chǎn)市場，對(duì)部分城市房地產(chǎn)價(jià)格的上漲起到推波助瀾的作用。2005年上半年，由于政府對(duì)房地產(chǎn)業(yè)實(shí)施了嚴(yán)格的調(diào)控措施，再加上對(duì)人民幣升值預(yù)期的淡化，其中一部分熱錢開始流出。但是，7月21日央行出臺(tái)人民幣匯率制度改革后，又進(jìn)一步強(qiáng)化了對(duì)人民幣的升值預(yù)期。從日本和韓國的經(jīng)驗(yàn)看，人民幣升值會(huì)對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展形成利好效應(yīng)，但是，鑒于我國的資本管制還比較嚴(yán)格，所以，此次匯率升值對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的影響不會(huì)太大。
(6)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資基金剛剛起步。2005年初，北京國際信托投資公司推出的國內(nèi)首只房地產(chǎn)基金赴新加坡上市，意味著國內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)投資基金開始邁步。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國證券市場上已有6000億元左右的私募基金。毫無疑問，房地產(chǎn)業(yè)對(duì)私募基金的吸引力是很強(qiáng)的。然而，國內(nèi)有關(guān)產(chǎn)業(yè)基金法律法規(guī)的缺位，致使私募基金望而卻步，往往只能借助財(cái)務(wù)管理公司、投資公司等形式存在，具體運(yùn)作上更是有待引導(dǎo)、規(guī)范。
2、商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展與面臨的風(fēng)險(xiǎn)
目前，房地產(chǎn)業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)的一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈長、涉及面廣的重要產(chǎn)業(yè)，其每增加1單位產(chǎn)值，可帶動(dòng)所有產(chǎn)業(yè)增加1.416單位產(chǎn)值。其中，帶動(dòng)金融保險(xiǎn)業(yè)增加0.145單位產(chǎn)值。這既說明了房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可以促進(jìn)金融保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，也揭示了我國房地產(chǎn)業(yè)是一個(gè)與銀行業(yè)高度依存的行業(yè)。
需要指出的是，目前我國房地產(chǎn)業(yè)與金融保險(xiǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度已經(jīng)接近甚至超過日本地產(chǎn)泡沫形成時(shí)的水平，理應(yīng)引起重視。房地產(chǎn)業(yè)過度依賴金融業(yè)的格局，可能會(huì)釀成房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展無序、市場價(jià)格虛高、投機(jī)炒作行為盛行等問題，進(jìn)一步發(fā)展就有可能導(dǎo)致房地產(chǎn)發(fā)展過熱，直至出現(xiàn)泡沫，從而成為經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)的導(dǎo)火索。
1.銀行房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀
1998年以來，銀行對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的信貸支持，由過去單純的企業(yè)開發(fā)貸款支持轉(zhuǎn)變?yōu)閺姆康禺a(chǎn)開發(fā)和銷售兩個(gè)環(huán)節(jié)給予信貸支持。具體表現(xiàn)為：其一，用于房地產(chǎn)開發(fā)的銀行信貸明顯上升。1998年房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額為2028.92億元，2003年擴(kuò)大到6657.35億元，5年增長了3.2倍，房地產(chǎn)開發(fā)貸款增長也明顯高于同期全部金融機(jī)構(gòu)貸款增長速度，房地產(chǎn)開發(fā)貸款在全部金融機(jī)構(gòu)貸款中的占比在2.3—4.2%之間。2004年，受宏觀調(diào)控政策影響，金融機(jī)構(gòu)用于房地產(chǎn)開發(fā)的貸款余額出現(xiàn)較大下降。其二，個(gè)人住房消費(fèi)信貸快速增長。近年來，個(gè)人住房貸款占個(gè)人消費(fèi)貸款的比重高達(dá)75—97%。2004年與1998年相比，個(gè)人住房貸款增加了15573.84億元，增長了36.5倍。
2.銀行房地產(chǎn)信貸面臨的風(fēng)險(xiǎn)
(1)政策性風(fēng)險(xiǎn)。2005年4月份，央行提高了存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。一周后，國務(wù)院下發(fā)通知，將房地產(chǎn)開發(fā)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目(不包含經(jīng)濟(jì)適用房)資本金比例從20%提高到35%及以上。這是繼以降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)為初衷的“121號(hào)文件”和《商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》出臺(tái)以來，國家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控的又一重大舉措。此次調(diào)控不僅對(duì)房地產(chǎn)業(yè)本身產(chǎn)生直接影響，而且對(duì)銀行貸款形成波及效應(yīng)，政策風(fēng)險(xiǎn)由此顯現(xiàn)。
(2)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為兩個(gè)方面：一是資產(chǎn)與負(fù)債期限不匹配。從資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)方面講，目前我國商業(yè)銀行的房貸負(fù)債主要是政府、企事業(yè)單位、居民的儲(chǔ)蓄存款和吸收的外幣存款。這些存款大部分是5年期以下的定期存款和活期存款，而住房抵押貸款的期限較長，一般為25—30年，這樣銀行的房貸資金客觀上就存在一個(gè)負(fù)債來源的短期性和資產(chǎn)運(yùn)用的長期性之間“存短貸長”的期限不匹配矛盾。這同時(shí)也表明，我國商業(yè)銀行缺少使資產(chǎn)業(yè)務(wù)化短為長的住房抵押貸款證券化的成熟轉(zhuǎn)換機(jī)制。
(3)信用風(fēng)險(xiǎn)。由于房地產(chǎn)貸款具有期限長、流動(dòng)性差的特點(diǎn)，房地產(chǎn)業(yè)先天具備的高風(fēng)險(xiǎn)性以及它和金融的天然聯(lián)系決定了房地產(chǎn)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)存在的必然性。信用體系缺失，借貸者信息不真實(shí)，各銀行信息不聯(lián)通等都增加了銀行房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)借貸人無力還貸的情況，由于變現(xiàn)渠道不通暢和存在法律障礙，銀行的變現(xiàn)能力將受到很大的制約，房地產(chǎn)資金過度依賴銀行信貸，存短貸長，流動(dòng)性差，不可控因素多，這樣的資產(chǎn)過多，勢必會(huì)增大銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響到整個(gè)銀行整體的資產(chǎn)質(zhì)量。
(4)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)開發(fā)資金過多依賴于銀行貸款，使房地產(chǎn)投資的市場風(fēng)險(xiǎn)和融資信用風(fēng)險(xiǎn)不可避免向商業(yè)銀行集結(jié)。在目前的房地產(chǎn)市場資金鏈中，由于商業(yè)銀行基本參與了房地產(chǎn)開發(fā)的全過程，通過住房消費(fèi)貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款、建筑企業(yè)流動(dòng)性貸款和土地儲(chǔ)備貸款等，商業(yè)銀行實(shí)際上直接或間接承受了房地產(chǎn)市場運(yùn)行中各個(gè)環(huán)節(jié)的市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。一旦房地產(chǎn)泡沫破滅，那么由眾多銀行信貸資金堆積的房地產(chǎn)金融泡沫就會(huì)破滅，進(jìn)而有可能發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
3、加快商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要思路
在成熟的房地產(chǎn)金融市場上，房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營的融資不僅有債務(wù)融資和股權(quán)融資兩種基本形式，而且在一級(jí)市場以外，存在著發(fā)達(dá)的證券化二級(jí)市場。在這個(gè)二級(jí)市場上，各種金融創(chuàng)新產(chǎn)生了層出不窮的房地產(chǎn)金融工具，包括投資基金、信托證券、指數(shù)化證券等。正是通過各種投資者在房地產(chǎn)金融市場上對(duì)證券化金融資產(chǎn)的自主購買，二級(jí)市場把本來集中于房地產(chǎn)信貸機(jī)構(gòu)的市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)有效地分散于整個(gè)金融市場的各種投資者。這樣，就對(duì)商業(yè)銀行提出了更高要求，商業(yè)銀行必須在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，加快房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。
1.大力開發(fā)新的房地產(chǎn)信貸品種
(1)推出“開發(fā)商貼息委托貸款”業(yè)務(wù)。“開發(fā)商貼息委托貸款”業(yè)務(wù)，主要是由房地產(chǎn)開發(fā)商提供資金，委托商業(yè)銀行向購買其商品房者發(fā)放委托貸款，并由開發(fā)商補(bǔ)貼一定期限的利息，風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者由銀行變成了開發(fā)商。對(duì)商業(yè)銀行來講，通過委托貸款業(yè)務(wù)既可以規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)，也能獲得可觀的手續(xù)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入，對(duì)開發(fā)商和購房者來講，則是資金、住房“雙贏”得利。因此，該項(xiàng)金融創(chuàng)新不失為一個(gè)很好的房地產(chǎn)融資創(chuàng)新模式。同時(shí)，開發(fā)商的行為發(fā)出了變間接融資為直接融資的市場信號(hào)，對(duì)加快金融工具的多元化步伐作出了一種嘗試。
(2)承辦民間委托貸款業(yè)務(wù)。央行調(diào)查顯示，我國民間融資規(guī)模為9500億元，占GDP6.96%左右，占本外幣貸款的5.92%左右。從調(diào)查情況來看，民間融資的利率期限結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)狀況比外界想象的要好。由于受到人際關(guān)系的約束，征信成本相應(yīng)減少，民間金融的還貸情況較好，從而保證了一定的貸款質(zhì)量?？墒牵壳按罅康拿耖g資本由于受政策限制無法進(jìn)入到住房貸款市場，有效發(fā)揮作用。諸如溫州炒房團(tuán)這樣大的游資無法尋找到良好的房地產(chǎn)金融投資工具而進(jìn)行盲目的“炒房”，加劇了房地產(chǎn)市場的不穩(wěn)定性?；诖?，商業(yè)銀行可以考慮將這些民間資本集中起來，向房地產(chǎn)開發(fā)商發(fā)放委托貸款。這樣不僅可以減少自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)，而且可以帶來相應(yīng)的業(yè)務(wù)收入。
(3)發(fā)展個(gè)人住房抵押貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行可以考慮通過個(gè)人住房金融業(yè)務(wù)部門，為居民提供住房貸款保險(xiǎn)。借款人將住房貸款利息按期還給銀行，而將本金交給保險(xiǎn)公司。由保險(xiǎn)公司不斷地增值運(yùn)用，在貸款到期后，由其一次將本金還給銀行。由于保險(xiǎn)公司是按復(fù)利計(jì)息，同時(shí)又有相應(yīng)的增值手段，最后這筆錢支付本金后還可有一筆盈余(盈余的多少視貸款利率、期限和保險(xiǎn)公司的經(jīng)營業(yè)績)，既可以充當(dāng)意外保險(xiǎn)費(fèi)，也可以返還借款人，從而建立起購房者、銀行、保險(xiǎn)公司的多贏關(guān)系。
(4)實(shí)施再按揭和逆抵押，啟動(dòng)住房二級(jí)市場。個(gè)人住房再按揭貸款，是指二手房交易過程中出售方當(dāng)初購房時(shí)曾辦理個(gè)人住房貸款，在尚未結(jié)清銀行借款余額、而房屋仍抵押給銀行的情況下，房屋買入方按照二手房貸款方式重新辦理貸款，以歸還出售方的借款余額和支付出售方的房款。其受理范圍包括已抵押給辦理再按揭業(yè)務(wù)銀行的房屋以及已抵押給他行的房屋。此方法的好處是可以讓沒有房子的低收入者貸款買到二手房，同時(shí)又解決了買新房的人的后顧之憂，還降低了二手房交易成本，對(duì)于住房二級(jí)市場的啟動(dòng)是非常有意義的。
住房逆抵押貸款是美國近年來實(shí)行的一種新的住房貸款方式。傳統(tǒng)的住房分期抵押貸款，其放貸對(duì)象是年青、有固定收入的購房者，抵押貸款一次發(fā)放，分期償還，貸款本金隨著分期償還而下降，負(fù)債減少，自有資產(chǎn)增加。逆抵押貸款則不同，其放貸對(duì)象是無固定收入而又有住房的老年人，以其自有住房作抵押，定期向其放貸，到期以出售住房的收入或其他資產(chǎn)還貸。其特點(diǎn)是分期放貸，一次償還，貸款本金隨著分期放貸而上升，負(fù)債增加，自有資產(chǎn)減少。由于這種方式與傳統(tǒng)的抵押貸款相反，故被稱為“逆抵押貸款”。逆抵押貸款發(fā)放形式分為有限期和無限期兩類。
2.盡快實(shí)施住房信貸資產(chǎn)證券化
2005年3月22日，我國信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)正式啟動(dòng)，中國建設(shè)銀行獲準(zhǔn)首家推出住房貸款證券化產(chǎn)品，并以債券形式在銀行間債券市場發(fā)行并流通。4月21日，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)公布了《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》，《辦法》規(guī)定，境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行受益證券。這表明，商業(yè)銀行今后可以積極創(chuàng)造條件，嘗試實(shí)施包括住房資產(chǎn)證券化在內(nèi)的證券化業(yè)務(wù)。
作為一項(xiàng)金融創(chuàng)新舉措，銀行業(yè)無疑將成為信貸資產(chǎn)證券化的直接受益者。而住房信貸資產(chǎn)證券化對(duì)于降低住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)、緩解銀行壓力、推動(dòng)住房信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展具有積極現(xiàn)實(shí)意義。通過房貸資產(chǎn)證券化，銀行不僅可以較快地收回資金，擴(kuò)大融資渠道，增加資產(chǎn)流動(dòng)性，而且可以通過證券化的組合，出售，將貸款風(fēng)險(xiǎn)分散給其他投資機(jī)構(gòu)，從而提高自身系統(tǒng)的安全性。
3.組建房地產(chǎn)投資信托基金
通常，在資本市場發(fā)展較為成熟的國家，一般可以通過房地產(chǎn)信托基金、資產(chǎn)證券化等方式來進(jìn)行資金的組合和運(yùn)作，以加速資金的循環(huán)再生。由于我國產(chǎn)業(yè)基金并未立法，而信托業(yè)務(wù)已經(jīng)得到開展，因此國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和房地產(chǎn)企業(yè)目前普遍關(guān)注房地產(chǎn)信托基金應(yīng)用與發(fā)展的可能性。
基于此，銀行可以在組建房地產(chǎn)投資信托基金方面有所作為。在現(xiàn)實(shí)條件尚不具備的情況下，可以通過整合“信托+銀行”組合工具來構(gòu)建房地產(chǎn)項(xiàng)目融資模式融資數(shù)額由以信托為核心的金融組合工具完成，實(shí)現(xiàn)信托前端融資，銀行后端資金支持。信托公司與銀行互補(bǔ)互動(dòng)，銀行具有資金優(yōu)勢，信托具有制度優(yōu)勢和靈活的創(chuàng)新性。通過一系列制度安排，實(shí)現(xiàn)一個(gè)項(xiàng)目的組合融資，比如信托融資一年或兩年后退出，可以再進(jìn)行銀行二次融資，還可以吸納其他資金進(jìn)入。
4.發(fā)行房地產(chǎn)建設(shè)債券
二、信貸風(fēng)險(xiǎn)簡述
信貸風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行在信貸管理過程中，因?yàn)榻杩钇髽I(yè)經(jīng)營、宏觀市場受到?jīng)_擊、財(cái)務(wù)情況惡化以及其他不確定因素，導(dǎo)致銀行可能產(chǎn)生損失的可能性。信貸風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)并非突發(fā)事件，而是一個(gè)從萌芽、發(fā)生、發(fā)展的漸變過程，由于企業(yè)無法按時(shí)按量償還貸款，銀行或存款人的預(yù)期利潤和實(shí)際收益將產(chǎn)生較大程度的背離，使得銀行蒙受損失。一般來說，信貸風(fēng)險(xiǎn)可分為市場性風(fēng)險(xiǎn)、非市場風(fēng)險(xiǎn)。市場性風(fēng)險(xiǎn)是由于市場經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生變化，或勞動(dòng)力、生產(chǎn)技術(shù)、資源、原材料等因素發(fā)生變化，導(dǎo)致借款人虧損或財(cái)務(wù)狀況惡化，從而導(dǎo)致銀行產(chǎn)生損失；非市場性風(fēng)險(xiǎn)包含自然風(fēng)險(xiǎn)及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，自然風(fēng)險(xiǎn)即不可抗力的地震、臺(tái)風(fēng)、暴雨等因素引起的借款人無法按時(shí)償還信貸本息的風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)即由于個(gè)人或團(tuán)體的行為導(dǎo)致借款人經(jīng)濟(jì)狀況滑坡，從而產(chǎn)生巨大經(jīng)濟(jì)損失，以至于無法償還信貸本息的風(fēng)險(xiǎn)。在防范商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)主要防范不良信貸。中國工商銀行（ICBC）的信貸手冊中曾寫道“即使我們收取的利息再高，也無法彌補(bǔ)信貸本金的損失”，可見，不良信貸對(duì)商業(yè)銀行將會(huì)造成巨大損失，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)，一般將銀行信貸分為五類，即Pass、Specealmention、Substandardloans、Doubtfulloans、Lossloans，不良信貸一般集中在后兩類，即損失性貸款和可疑性貸款。經(jīng)過多年發(fā)展，中國商業(yè)銀行的規(guī)模在不斷擴(kuò)大，在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面也取得了重大的進(jìn)步，其中尤為突出的是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)方違約所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，目前信用風(fēng)險(xiǎn)已成為銀行總體風(fēng)險(xiǎn)中最為主要的部分，在國際銀行業(yè)，信用風(fēng)險(xiǎn)占銀行總風(fēng)險(xiǎn)的60%，市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)分別約占20%，現(xiàn)階段信用信貸管理模式已從個(gè)人審批向集體審批過渡，已由主觀經(jīng)驗(yàn)式的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估向現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方式轉(zhuǎn)變。但由于小微企業(yè)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性和其信貸風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，就目前整體來講，小微企業(yè)的信貸融資仍有一定的局限性，因此，在合理規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上服務(wù)好小微企業(yè)融資，將是我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要課題。
三、小微企業(yè)信貸特點(diǎn)
在分析小微企業(yè)信貸特點(diǎn)之前，筆者首先簡析小微企業(yè)的特點(diǎn)。
1.特殊的地域和行業(yè)特征
由于小微企業(yè)難以形成產(chǎn)業(yè)集群，其主要作用是補(bǔ)充大行業(yè)研究中型企業(yè)的空白市場或?yàn)槠渌髽I(yè)提供初級(jí)產(chǎn)品，因此，其發(fā)展受到地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約?，F(xiàn)階段，小微企業(yè)主要存在于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，這些地區(qū)能為小微企業(yè)的存在和成長提供肥沃的土壤。此外，小微企業(yè)多為勞動(dòng)密集型行業(yè)，附加值不高，在發(fā)展過程中波動(dòng)性較大，極易受到市場波動(dòng)、其他企業(yè)的沖擊。
2.組織及管理特征
小微企業(yè)多為家族企業(yè)，多為個(gè)體經(jīng)營或合伙，由于初始資本較少，絕大多數(shù)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相統(tǒng)一。因此，大多數(shù)管理較為混亂，缺乏科學(xué)管理制度和相應(yīng)的人才，這在很大程度上影響著小微企業(yè)的信貸信用評(píng)價(jià)，同時(shí)也給商業(yè)銀行信貸產(chǎn)生了一定的壓力。
3.文化特征
小微企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)一般追求工作效率，工作積極性較高，對(duì)員工的管理缺乏人性化，因此，對(duì)優(yōu)秀人員的吸引力較小，所雇用員工素質(zhì)普遍較低，一般沒有成型的企業(yè)文化。結(jié)合本文研究重點(diǎn)，筆者結(jié)合自己工作經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出以下幾點(diǎn)小微企業(yè)信貸特征：1.小微企業(yè)信貸規(guī)模不斷擴(kuò)大近年來，小微企業(yè)信貸額度呈逐年遞增趨勢。2013年末，小微企業(yè)貸款余額達(dá)8.3萬億元，同比增長26.3%，比大型企業(yè)貸款增速多13個(gè)百分點(diǎn)。2.小微企業(yè)信貸收益率較高一般情況下，相比較于商業(yè)銀行的大型優(yōu)質(zhì)客戶，小微企業(yè)貸款普遍具有較高的收益率。商業(yè)銀行對(duì)大型企業(yè)的貸款利率一般是基準(zhǔn)利率，但對(duì)于小微企業(yè)貸款利率要上浮15%-30%。
3.小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)較高
相對(duì)大中型企業(yè)，小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)較高。其主要原因有以下幾個(gè)方面：小微企業(yè)融資渠道較少，融資成本高；小微企業(yè)的個(gè)人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)界限模糊，難以辨認(rèn)；小微企業(yè)經(jīng)營模式、財(cái)務(wù)報(bào)告不夠規(guī)范；抵押物品價(jià)值不高，難以變現(xiàn)。因此，小微企業(yè)的信貸管理是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要組成部分。
四、商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及問題
現(xiàn)階段，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理雖取得較大進(jìn)步，但仍具有較多問題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1.未形成針對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系
現(xiàn)階段，我國多數(shù)商業(yè)銀行制訂了面向大中型企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系，但并未制訂面向小微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系。由于小微企業(yè)缺乏專業(yè)人才和財(cái)務(wù)管理人員，財(cái)務(wù)狀況較差，很難滿足銀行制訂的針對(duì)大中型企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系，多數(shù)商業(yè)銀行帶著“有色眼鏡”看待小微企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)的認(rèn)識(shí)停留在其財(cái)務(wù)狀況上，由此，銀行等金融機(jī)構(gòu)不會(huì)為小微企業(yè)提供貸款或信用擔(dān)保，所以看似公平的信用評(píng)價(jià)體系其實(shí)門檻甚高，甚至直接在審批階段將小微企業(yè)拒之門外。
2.重償債能力，輕現(xiàn)金流的分析
現(xiàn)行的商業(yè)銀行信用等級(jí)評(píng)定指標(biāo)多是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債和利潤表，判斷企業(yè)的償還能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力、盈利能力等，而基本忽視企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。但銀行判斷企業(yè)是否按時(shí)償還貸款，主要根據(jù)企業(yè)未來的預(yù)期收入，而決定未來預(yù)期收入的正是企業(yè)的現(xiàn)金流量。因此，用盈利狀況衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有極大的局限性。所以，在判斷企業(yè)償還能力時(shí)，不僅需要考慮企業(yè)現(xiàn)階段的盈利能力，還需要考慮企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。
3.照搬國外評(píng)價(jià)模型，適用度有限
國外信貸的發(fā)展早于中國，其商業(yè)銀行已建立了比較完善的信用評(píng)價(jià)模型，具有很強(qiáng)的科學(xué)性和實(shí)用性，但我們?nèi)匀徊荒芎鲆曇粋€(gè)重要的因素，即國情，這些模型建立在相當(dāng)發(fā)達(dá)或較完善的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，多數(shù)資本主義國家已建立了信用檔案記錄，而我國的信用記錄幾乎處于空白，沒有專業(yè)的信用數(shù)據(jù)庫，難以查到企業(yè)的歷史信用記錄。另外，我國市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境還不完善，諸多法律政策和法規(guī)仍在制訂過程之中。因此，完全照搬國外的信用評(píng)價(jià)模型，適用度有限。
4.忽略外表因素，不能反映企業(yè)的綜合實(shí)力
我國商業(yè)銀行現(xiàn)有信用評(píng)價(jià)體系中，一般主要衡量企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力等財(cái)務(wù)指標(biāo)，而忽略企業(yè)的外表因素，例如：小微企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)、人力資源狀況、研發(fā)能力、產(chǎn)品技術(shù)含量等。另外，由于行業(yè)和地域的差異，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的權(quán)重也有所不同。因此，只有完善的企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，方能準(zhǔn)確地反映出企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和整體發(fā)展水平。
信貸管理是當(dāng)前商業(yè)銀行經(jīng)營課題中面臨的一個(gè)重要問題。以往我們對(duì)于這一問題的探討都過于側(cè)重宏觀環(huán)境與外部因素，如宏觀金融體制改革，地方政府干預(yù)，企業(yè)景氣情況等，而忽視了從商業(yè)銀行自身管理的內(nèi)部角度進(jìn)行分析。商業(yè)銀行實(shí)行新的信貸管理體制以來，各信貸業(yè)務(wù)相關(guān)部門職能作用不斷理順，信貸管理不斷得到加強(qiáng)，但是，在改革的過程中，不可避免的會(huì)存在一些不盡如人意的地方。本文擬從當(dāng)前信貸管理體制中存在的問題著手，分析探討應(yīng)如何解決商業(yè)銀行信貸管理中的若干矛盾，以達(dá)到加強(qiáng)信貸管理，提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。
一、當(dāng)前商業(yè)銀行信貸管理中存在的問題
1．貸款規(guī)?？刂品绞脚c授權(quán)制度不匹配
目前，商業(yè)銀行除對(duì)哈爾濱、大慶二分行的貸款規(guī)?？刂茖?shí)施資產(chǎn)負(fù)債比例管理外，對(duì)其他二級(jí)分行的貸款規(guī)?？刂凭鶠榭硥K方式。這兩種貸款規(guī)模控制方式各有特點(diǎn)，并對(duì)商業(yè)銀行貸款規(guī)模的科學(xué)管理都發(fā)揮了和正在發(fā)揮著積極的作用。目前，兩種規(guī)?？刂品绞讲⒋媸窃谛刨J體制改革過程中的過渡模式，隨著改革的不斷深化，砍塊規(guī)?？刂品绞脚c商業(yè)銀行信貸授權(quán)制度已逐漸顯得不相匹配。
砍塊規(guī)?？刂品绞较?，對(duì)于超過自身授權(quán)的項(xiàng)目，二級(jí)分行出于局部利益考慮，不會(huì)使用本行節(jié)余的砍塊規(guī)模，因?yàn)橄蚴⌒袌?bào)批后，省行即可為批準(zhǔn)的項(xiàng)目匹配規(guī)模。二級(jí)行如果沒有規(guī)模，省行的轉(zhuǎn)授權(quán)再大，對(duì)該行而言，也沒有實(shí)際意義。
1999年，省行取消對(duì)二級(jí)分行的砍塊規(guī)模后，二級(jí)分行從自身經(jīng)營的角度考慮，對(duì)省行批準(zhǔn)的貸款利息回收比較積極，但對(duì)本金回收不夠積極，以占用省行臨時(shí)規(guī)模。一個(gè)突出的表現(xiàn)是1999年“轉(zhuǎn)貸”貸款較多，省行批準(zhǔn)轉(zhuǎn)貸，臨時(shí)規(guī)模就會(huì)被長期占用；省行不批準(zhǔn)轉(zhuǎn)貸，就要承擔(dān)不良率上升的風(fēng)險(xiǎn)。但是，連續(xù)轉(zhuǎn)貸從長期來看，一旦貸款企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營狀況出現(xiàn)滑坡或外部相關(guān)經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化，很可能造成商業(yè)銀行貸款不能順利退出，甚至面臨損失。
2．貸前調(diào)查質(zhì)量不高前期把關(guān)有待加強(qiáng)
首先，貸前客戶、項(xiàng)目信息搜集不到位，導(dǎo)致項(xiàng)目評(píng)估、客戶評(píng)價(jià)質(zhì)量不高。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，貸款的投放是以市場信息為導(dǎo)向的，科學(xué)有效的信息搜集系統(tǒng)是貸款科學(xué)決策的前提。而當(dāng)前商業(yè)銀行的貸款客戶、項(xiàng)目信息搜集工作一般是由個(gè)別信貸人員臨時(shí)進(jìn)行的，缺乏系統(tǒng)完善、縱橫交錯(cuò)、時(shí)段連續(xù)的信息網(wǎng)絡(luò)。信息來源受個(gè)別信貸人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，知識(shí)水平及業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的限制，容易產(chǎn)生偏差。有些信貸員由于責(zé)任心不強(qiáng)或業(yè)務(wù)能力較差，對(duì)借款人的信用調(diào)查或草率行事，或根本不知如何調(diào)查，盲目聽從借款人的自我介紹；有的信貸員平時(shí)對(duì)貸款戶不做監(jiān)督調(diào)查，企業(yè)提出貸款申請時(shí)才急于調(diào)查。這些都極易導(dǎo)致項(xiàng)目評(píng)估、客戶評(píng)價(jià)質(zhì)量不高。其次，在二級(jí)分行決策環(huán)節(jié)上，有的分行的貸款決策沒有認(rèn)真貫徹總行信貸體制改革精神，有些單位只有形式上的民主決策，實(shí)質(zhì)上還是基本取決于個(gè)別領(lǐng)導(dǎo)；有的分行貸款決策時(shí)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，對(duì)貸款的投向，各類貸款的比重，貸款風(fēng)險(xiǎn)收益的權(quán)衡較少，經(jīng)常聽從行政命令或行使長官意志，使得貸款決策帶有較大的主觀隨意性。這樣，基層行的把關(guān)粗糙，使得省行把關(guān)難度加大。
項(xiàng)目評(píng)審、客戶評(píng)價(jià)是信貸決策的基礎(chǔ)，是科學(xué)貸款的必需環(huán)節(jié)。但是，由于基層信貸人員數(shù)量少，素質(zhì)差，以及貸款的長官意志，使得申報(bào)材料難以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營好壞、發(fā)展前景、信用等級(jí)、償債能力等進(jìn)行全面正確的評(píng)價(jià)，這樣也就在審批會(huì)議上無法回答審批人的有些質(zhì)詢，影響貸款審批，使省行很難正確進(jìn)行決策。
3．省行貸款管理不到位
本次信貸管理體制改革，兩委三部門的設(shè)立，使得信貸業(yè)務(wù)前后臺(tái)分開，并有風(fēng)險(xiǎn)部門實(shí)施監(jiān)控，是一次動(dòng)作較大的變革，打破了以往信貸權(quán)力集中的管理方式，有利于科學(xué)地進(jìn)行貸款的全程管理。但是，在改革過程中，由于理解上的偏差和實(shí)際執(zhí)行時(shí)某些外部條件的制約，省行貸款管理信息反饋還不能做到及時(shí)準(zhǔn)確。按照現(xiàn)行機(jī)制，前臺(tái)經(jīng)營部門主要職責(zé)是負(fù)責(zé)與客戶接觸，發(fā)展客戶，開拓市場，尋找效益的增長點(diǎn)；而后臺(tái)信委辦、風(fēng)險(xiǎn)管理處主要職責(zé)是對(duì)信貸經(jīng)營部門的經(jīng)營行為進(jìn)行制衡、監(jiān)控，這樣省行就缺少一個(gè)對(duì)重點(diǎn)貸款客戶定期進(jìn)行貸后回訪，對(duì)二級(jí)分行的貸后管理實(shí)施監(jiān)管、監(jiān)控的部門。
4．規(guī)范與效率的矛盾
商業(yè)銀行現(xiàn)行信貸管理體制主要是通過信貸授權(quán)來完成上下級(jí)行權(quán)限的劃分，但商業(yè)銀行現(xiàn)行信貸授權(quán)實(shí)行的是“單戶總額控制，不同貸種單項(xiàng)額度控制”的辦法，而不是根據(jù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行控制。信貸業(yè)務(wù)只要貸種相同、金額相同，就要履行相同的報(bào)批手續(xù)。但事實(shí)上，對(duì)于同一種類、相同金額的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度也往往相去甚遠(yuǎn)，而信貸業(yè)務(wù)報(bào)批手續(xù)是一樣的。比如，某企業(yè)在商業(yè)銀行申請開立保函，繳納100％保證金與繳納30％保證金，其風(fēng)險(xiǎn)度差別很大，繳納100％保證金的保函在銀行規(guī)范操作的前提下，理論上風(fēng)險(xiǎn)值接近于零，但二者按商業(yè)銀行現(xiàn)行規(guī)定報(bào)批手續(xù)是一樣的。這對(duì)商業(yè)銀行貸款營銷工作產(chǎn)生了一定的不利影響。
5．新發(fā)放貸款質(zhì)量不高
商業(yè)銀行1999年以來，新發(fā)放貸款截至2000年9月底余額576524萬元，按一逾兩貸口徑，不良貸款為80120萬元，不良貸款率達(dá)14％％，利息實(shí)收率97％，說明商業(yè)銀行1999年以來新發(fā)放貸款質(zhì)量不高。商業(yè)銀行新發(fā)放貸款質(zhì)量不高的原因，一是受我省經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，常常有貸款需求與客戶經(jīng)營發(fā)展態(tài)勢成負(fù)相關(guān)的現(xiàn)象，并已經(jīng)成為影響商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的一個(gè)重要原因。但也應(yīng)該看到，這種貸款需求并不是有效的貸款需求。二是由于貸款審批質(zhì)量不高，2000年省行共受理1816498萬元，否決89123萬元，否決率4．9％，明顯偏低。商業(yè)銀行2000年底的不良貸款率為25％，假設(shè)2000年底商業(yè)銀行全部存量貸款的否決率為4．9％，由于從理論上說2000年商業(yè)銀行審批的貸款與存量貸款并無差別，因此，2000年省行審批貸款發(fā)生不良貸款的概率就25％，所以省行以4．9％的貸款否決率，不可能保證商業(yè)銀行新發(fā)放貸款的質(zhì)量。
二、提高商業(yè)銀行信貸管理水平的構(gòu)想
1．繼續(xù)堅(jiān)持不再對(duì)二級(jí)分行下達(dá)砍塊規(guī)模
為改變?yōu)楦鞫?jí)分行重貸輕管，貸款回收乏力的現(xiàn)狀，省行今后應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持不再對(duì)二級(jí)分行下達(dá)砍塊規(guī)模的政策。二級(jí)分行權(quán)限內(nèi)的貸款，原則上規(guī)模應(yīng)自行解決；超過二級(jí)分行授權(quán)的項(xiàng)目省行也不100％匹配貸款規(guī)模，本著鼓勵(lì)二級(jí)分行盤活存量貸款，壓縮不良貸款的原則，省行可匹配65％的規(guī)模，其余35％的貸款規(guī)模由二級(jí)分行自行盤活解決。
另外，為防止各行挪用個(gè)貸規(guī)?，F(xiàn)象的再次發(fā)生，省行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)個(gè)人住房貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款等對(duì)個(gè)人發(fā)放貸款的規(guī)模管理，對(duì)有挪用規(guī)模行為的二級(jí)分行，將適當(dāng)上收其轉(zhuǎn)授權(quán)權(quán)限，對(duì)于挪用數(shù)額較大的行，將終止該行發(fā)放貸款的權(quán)力，直至將挪用的規(guī)模上繳省行。
為體現(xiàn)區(qū)別對(duì)待，扶優(yōu)限劣，保證市場營銷的需要，省行可對(duì)存貸比低于75％，資產(chǎn)狀況良好，管理水平較高，地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境較好的二級(jí)分行逐步實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。
2．加強(qiáng)信貸人員的素質(zhì)教育
省行各有關(guān)信貸處室應(yīng)加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，每年定期組織對(duì)各二級(jí)分行、經(jīng)辦行信貸人員進(jìn)行素質(zhì)培訓(xùn)，加強(qiáng)信貸人員的思想覺悟教育；加強(qiáng)對(duì)信貸人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；促進(jìn)信貸人員對(duì)現(xiàn)代先進(jìn)工具的掌握。
省行可要求二級(jí)分行仿照省行的辦法通過考試選拔專業(yè)評(píng)估人員，保證評(píng)估人員隊(duì)伍的業(yè)務(wù)素質(zhì)水平。二級(jí)分行可將本行的重點(diǎn)項(xiàng)目交由評(píng)估人員進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估、客戶評(píng)價(jià)，防止由于個(gè)別信貸人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、知識(shí)水平及業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的限制而產(chǎn)生的偏差，保證貸款決策的科學(xué)性和正確性。
3．加強(qiáng)省行對(duì)貸款的監(jiān)控能力
省行可將二級(jí)分行劃分為不同的轄區(qū)，抽調(diào)幾名業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的人員作為稽查員對(duì)本轄區(qū)內(nèi)的存量貸款和新增貸款進(jìn)行貸后檢查，以便盡早反饋監(jiān)測信息。在此基礎(chǔ)上，省行還應(yīng)充分利用信貸管理信息系統(tǒng)，建立企業(yè)檔案查詢系統(tǒng)，連續(xù)記錄企業(yè)基本經(jīng)營情況、貸款使用情況、經(jīng)濟(jì)效益情況，根據(jù)監(jiān)測信息隨時(shí)進(jìn)行電腦分析，盡早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭，發(fā)出預(yù)警信號(hào)，采取防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的措施。
4．提高效率，對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)適當(dāng)擴(kuò)大轉(zhuǎn)授權(quán)
鑒于對(duì)經(jīng)省行信委會(huì)審定的AAA級(jí)客戶發(fā)放貸款、100％保證金的保證業(yè)務(wù)和承兌匯票、存款質(zhì)押等信貸業(yè)務(wù)往往風(fēng)險(xiǎn)較低，而且時(shí)效性較強(qiáng)，是其他銀行競爭熱點(diǎn)，因此，為進(jìn)一步提高工作效率，保證一線營銷的需要，省行可以將這類信貸業(yè)務(wù)對(duì)二級(jí)分行轉(zhuǎn)授權(quán)適當(dāng)擴(kuò)大，并簡化上報(bào)手續(xù)，對(duì)于時(shí)效性強(qiáng)的或需求急迫的可實(shí)行傳真上報(bào)，會(huì)簽審批。
（1）信貸風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)不明確。商業(yè)銀行缺乏信貸風(fēng)險(xiǎn)與效益整合管理的理念和信貸風(fēng)險(xiǎn)與效益整合管理的機(jī)制。表現(xiàn)在信貸管理缺乏清晰的權(quán)力責(zé)任制度和激勵(lì)約束制度,當(dāng)激勵(lì)不足時(shí)信貸人員會(huì)選擇消極怠工,而激勵(lì)過分時(shí)則容易選擇鋌而走險(xiǎn)。同時(shí),當(dāng)貸款出現(xiàn)問題時(shí),往往通過所謂信貸委員會(huì)的集體負(fù)責(zé)制度來承擔(dān)責(zé)任,結(jié)果是人人負(fù)責(zé)而人人又不負(fù)責(zé),使得責(zé)任的追究無從著手,以致在業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制之間進(jìn)行單向選擇,或是片面追求信貸資產(chǎn)質(zhì)量,以致信貸業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮;或是無視信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),盲目發(fā)放貸款,不良貸款率居高不下。
（2）信貸風(fēng)險(xiǎn)制度執(zhí)行不力,存在制度流于形式的問題。一是貸前調(diào)查作為風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié),信貸人員做不出有深度的調(diào)查,對(duì)于企業(yè)提供的報(bào)表數(shù)據(jù)輕易采信和運(yùn)用。二是貸后檢查作為風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)環(huán)節(jié),放松對(duì)貸款企業(yè)的后續(xù)管理貸后管理僅限于應(yīng)付日常制度檢查的需要,不能真實(shí)反映企業(yè)的實(shí)際情況,造成貸款預(yù)警機(jī)制失靈。三是沒有建立起直觀科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、監(jiān)控信息體系過于復(fù)雜不易于操作。
（3）信貸風(fēng)險(xiǎn)控制廣度不夠。長期以來,國有商業(yè)銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)全程控制的理念,忽略對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事前、事中控制。在對(duì)客戶目標(biāo)的選擇定位、貸款發(fā)放、貸后管理和貸款責(zé)任等方面存在諸多薄弱環(huán)節(jié)。
（4）信貸風(fēng)險(xiǎn)控制力度大小失當(dāng)。在經(jīng)濟(jì)杠桿運(yùn)用上,發(fā)放貸款給予一定獎(jiǎng)勵(lì),清收不良貸款也給予重獎(jiǎng),造成貸款發(fā)放數(shù)量越大、質(zhì)量越差則獎(jiǎng)勵(lì)越多,而質(zhì)量越好卻獎(jiǎng)勵(lì)越少的異常機(jī)制;該重獎(jiǎng)的信貸資產(chǎn)沒有得到重獎(jiǎng),不該重獎(jiǎng)的信貸資產(chǎn)卻因清收了大量不良貸款而得到了實(shí)實(shí)在在的巨大獎(jiǎng)勵(lì)。
2.外因：經(jīng)營環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素多,制約強(qiáng)度大
（1）政府信貸風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在。所謂政府信貸風(fēng)險(xiǎn)是指在政府信用的引導(dǎo)下,銀行向政府發(fā)放的或者向與政府有關(guān)聯(lián)的企業(yè)發(fā)放的貸款,由于政府行為而使銀行面臨的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。它是以市場化的面目出現(xiàn)的,銀行可能并未與政府發(fā)生直接的信貸關(guān)系,但信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生卻與政府的行為密不可分。
（2）消費(fèi)信貸的法律環(huán)境不完善。我國目前尚未建立起一套完備的個(gè)人信用制度。與消費(fèi)貸款相關(guān)的法律不健全。對(duì)失信、違約的懲處辦法不具體。對(duì)出現(xiàn)的問題往往無所適從,風(fēng)險(xiǎn)控制難以落實(shí)。
（3）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表失真及集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)交易問題突出。銀行目前遇到的很大困難是企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表不真實(shí),使得銀行的評(píng)估辦法基本無效。尤其上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表很難審查,由于上市公司大都是部分上市,上市公司的現(xiàn)金流狀況說明不了問題,因?yàn)樗麄兣c集團(tuán)之間存在著重大關(guān)聯(lián)交易,而集團(tuán)公司則往往借助多種融資渠道,形成覆蓋銀行、證券、保險(xiǎn)以及上市公司的復(fù)雜的企業(yè)簇群。這種跨領(lǐng)域的多元化集團(tuán)運(yùn)作,增大了公眾、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管難度。而一旦問題爆發(fā),加大銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
二、應(yīng)對(duì)措施探討
1.逐步建立全社會(huì)范圍的個(gè)人信用制度
建立科學(xué)有效的個(gè)人征詢體系是銀行控制消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提保證。從目前的實(shí)際出發(fā),可以分兩步走:先在銀行內(nèi)部建立全行性個(gè)人客戶信用數(shù)據(jù)庫,同時(shí)加快建立國內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)之間的信息交換制度;第二步,由中央銀行牽頭建立一個(gè)股份制個(gè)人征信公司,聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)、政法部門、勞動(dòng)管理部門、企事業(yè)單位以及科研機(jī)構(gòu)等,搜集整理個(gè)人收入、信用、犯罪等記錄,評(píng)估個(gè)人信用等級(jí),為發(fā)放消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)提供消費(fèi)者的資信情況。
2.加快實(shí)行浮動(dòng)貸款利率
人民銀行應(yīng)加快利率市場化進(jìn)程,在利率浮動(dòng)比率、貸款比例和期限安排上,給商業(yè)銀行以更大的余地,以便更好地為客戶服務(wù),更好地防范風(fēng)險(xiǎn)。
3.加強(qiáng)貸后管理,完善信貸全過程風(fēng)險(xiǎn)控制
（1）規(guī)范貸后管理程序和內(nèi)容。貸后管理包括貸款發(fā)放或其他信貸業(yè)務(wù)發(fā)生后的賬戶監(jiān)管、貸后檢查、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類、客戶維護(hù)、有問題貸款處理以及貸款回收和總結(jié)評(píng)價(jià)等。從信用發(fā)生到收回必須建立嚴(yán)格、規(guī)范、科學(xué)的管理程序,明確各環(huán)節(jié)管理內(nèi)容和要求,建立考核制度,確保貸后管理程序明確,內(nèi)容規(guī)范,要求具體。
（2）明確貸后管理職責(zé)。明確客戶部門、信貸管理部門、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理部門以及法律、財(cái)務(wù)、審計(jì)、監(jiān)察等相關(guān)部門的職責(zé),使各部門之間形成管理合力,避免相互推諉扯皮。理順經(jīng)辦行與管理行貸后管理關(guān)系,明確各自職責(zé),共同做好貸后管理工作。
（3）建立分層次的貸后管理體系。按授信額度、風(fēng)險(xiǎn)程度、管理難度確定直接管理客戶對(duì)象,對(duì)審批的重點(diǎn)客戶、跨區(qū)域集團(tuán)客戶、系統(tǒng)性客戶、行業(yè)龍頭客戶、直接營銷客戶建立重點(diǎn)管理制度。管理行信貸管理部門風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理要充分利用人民銀行信貸登記系統(tǒng)和本行信貸管理系統(tǒng),全面了解和掌握客戶信息;客戶部門要建立重點(diǎn)客戶的定期聯(lián)系協(xié)調(diào)機(jī)制,參與現(xiàn)場檢查,組織落實(shí)貸后管理內(nèi)容。
（4）完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。設(shè)定科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào),規(guī)范貸后檢查的頻率和內(nèi)容,前瞻性地發(fā)現(xiàn)客戶潛在風(fēng)險(xiǎn)并通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警快速反應(yīng)機(jī)制在更高層次、更短時(shí)間內(nèi)采取最合適、最有效的風(fēng)險(xiǎn)化解措施,最大限度地維護(hù)信貸資產(chǎn)安全。
（5）建立責(zé)任追究機(jī)制?！斑`章必究”才能保證“有章必循”。貸后管理流于形式的許多原因就是職責(zé)不明,追究不力。要通過設(shè)定各責(zé)任人貸后管理的“高壓線”,對(duì)不履行貸后經(jīng)營管理責(zé)任、信貸資產(chǎn)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)化解造成損失的必須追究其相應(yīng)的責(zé)任。
4.對(duì)集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)當(dāng)做到多方聯(lián)動(dòng)、措施及時(shí),從源頭、流程和硬件建設(shè)上對(duì)集團(tuán)客戶進(jìn)行綜合化管理
(1)抓源頭。完善集團(tuán)客戶管理制度,收集客戶的全面準(zhǔn)確資料,理清集團(tuán)客戶內(nèi)部關(guān)聯(lián),為準(zhǔn)確判定集團(tuán)客戶和確定授信提供信息支持。從客戶的公司治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)制度、經(jīng)營業(yè)績、行業(yè)發(fā)展等方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),將產(chǎn)權(quán)明晰、公司治理結(jié)構(gòu)完善、管理嚴(yán)格規(guī)范的優(yōu)質(zhì)客戶納入授信視野。
(2)抓流程。將監(jiān)督管理貫穿在授信業(yè)務(wù)的全過程,變重放輕管、重貸前輕貸后的點(diǎn)式管理為前后并重的全流程管理模式。加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)客戶的財(cái)務(wù)信息的收集和財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)控,將客戶的重要資金運(yùn)用控制在視野之內(nèi)。
(3)抓硬件。商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步提高電子化建設(shè),盡快將客戶信息綜合匯總,實(shí)現(xiàn)全系統(tǒng)客戶信息的共享,上下聯(lián)動(dòng)的立體型、綜合化管理。通過電子化建設(shè),將全系統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的前期調(diào)查、復(fù)查復(fù)核、審查審批、貸款發(fā)放、貸后管理、業(yè)務(wù)分析、檔案管理等環(huán)節(jié)納入標(biāo)準(zhǔn)化程序,實(shí)現(xiàn)授信業(yè)務(wù)操作流程的全程電子化控制,克服或減少授信業(yè)務(wù)中的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。
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以發(fā)展的眼光來看，無論是大型企業(yè)還是中小型企業(yè)，在發(fā)展的初期階段都必須要參與風(fēng)險(xiǎn)投資。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制已經(jīng)逐漸趨向完善，為促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)[1]。而對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)投資來說，雖然我國銀行風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制還不夠完善，但是其對(duì)于促進(jìn)銀行和社會(huì)的發(fā)展依然具有重要的意義。商業(yè)銀行是我國重點(diǎn)發(fā)展的銀行之一，其信貸資金數(shù)目較多，將商業(yè)銀行的信貸資金放入風(fēng)險(xiǎn)投資能夠有助于產(chǎn)業(yè)升級(jí)，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。
一、商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資的必要性
對(duì)于商業(yè)銀行本身而言，商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資是促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)定、快速發(fā)展的必要手段。上世紀(jì)末，由于受到過度自由化的運(yùn)營理念的影響，各國商業(yè)銀行的營業(yè)額下降十分嚴(yán)重，破產(chǎn)銀行的數(shù)量空前增加。在這種情況下，美國方面首先對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行了改革。經(jīng)過改革之后，美國商業(yè)銀行不僅開拓了投資運(yùn)營渠道，而且提高了銀行的收益，促進(jìn)了當(dāng)時(shí)科技行業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的發(fā)展[2]。美國商業(yè)銀行的主要改革手段即是使商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域。雖然我國的基本國情與美國略有差別的，但是商業(yè)銀行在我國同樣處于重要的地位，且近年來我國通過不斷政策和制度的改革，商業(yè)銀行的收益仍然較少。為了促進(jìn)商業(yè)銀行自身的發(fā)展，我國商業(yè)銀行信貸資金要而必須要介入到風(fēng)險(xiǎn)投資中。此外，商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資還能夠促進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多元化發(fā)展，還有助于積累更多的資金投入到高科技發(fā)展中，實(shí)現(xiàn)高科技產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。
二、商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資需要正視的問題
1.管理體制的問題
傳統(tǒng)的銀行管理體制為分頁管理體制，這種體制對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展和管理要求較為嚴(yán)格，會(huì)限制銀行的自由發(fā)展和創(chuàng)新力度。風(fēng)險(xiǎn)投資需要銀行以股權(quán)的方式進(jìn)行參與，這一點(diǎn)對(duì)于當(dāng)前我國商業(yè)銀行而言是一大難題。傳統(tǒng)管理體制下，我國商業(yè)銀行并不能夠參與股權(quán)投資。因此，要想實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資，必須要恰當(dāng)處理銀行和投資方之間的關(guān)系。從當(dāng)前發(fā)展的局勢，社會(huì)經(jīng)濟(jì)未來的競爭將會(huì)更加白熱化，商業(yè)銀行中傳統(tǒng)業(yè)務(wù)由于競爭優(yōu)勢不強(qiáng)，必然會(huì)出現(xiàn)盈利降低的情況[3]。為了提高盈利，未來的商業(yè)銀行也必須發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。當(dāng)然，究竟應(yīng)該如何發(fā)展投資業(yè)務(wù)需要銀行根據(jù)具體情況進(jìn)行具體分析。
2.成本問題
風(fēng)險(xiǎn)投資需要一定的成本，商業(yè)銀行參與風(fēng)險(xiǎn)投資所需要的成本更是非常之高。一方面，我國當(dāng)前的資本市場發(fā)展在諸多方面還存在著漏洞和缺陷，商業(yè)銀行想要從事投資行業(yè)還欠缺一定的條件，包括金融工具的欠缺等；另一方面，銀行風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制在我國起步較晚，其發(fā)展還有諸多的不足，退出和進(jìn)入機(jī)制均有待完善。此外，我國目前發(fā)展中的高科技企業(yè)均是中小企業(yè)，投資的成本較高[4]；再一方面，從社會(huì)信用擔(dān)保制度的角度來看，我國相關(guān)的擔(dān)保制度亟待完善，否則商業(yè)銀行及時(shí)進(jìn)入到風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域也將難以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的效果。
3.風(fēng)險(xiǎn)控制的問題
根據(jù)我國央視銀行的相關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行在進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域前必須要先報(bào)批。報(bào)批的主要目的是成本控股子公司。該控股公司必須是獨(dú)立的，其一切業(yè)務(wù)均要獨(dú)立于當(dāng)前的金融業(yè)務(wù)。在控股子公司的注冊方面，政府相關(guān)部門如銀監(jiān)會(huì)等會(huì)加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)管，并根據(jù)實(shí)際情況規(guī)定該公司的發(fā)展規(guī)模[5]。與以往的準(zhǔn)入門檻相比，當(dāng)前我國商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的準(zhǔn)入門檻似乎能夠更好的降低商業(yè)銀行的投資風(fēng)險(xiǎn)。但是這些是從體制方面對(duì)比出來的，在實(shí)際的操作過程中，要切實(shí)降低銀行的投資風(fēng)險(xiǎn)必須要重視其中的操作風(fēng)險(xiǎn)。因此，按照當(dāng)前的操作來看，央視通過將或是商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的方法，轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行的低成本資金到投資企業(yè)中。其他的金融機(jī)構(gòu)一旦效仿，就有可能引發(fā)其他違法亂紀(jì)的行為。而這種行為具有較強(qiáng)的復(fù)雜性和隱蔽性，監(jiān)管部門很難發(fā)現(xiàn)，最終會(huì)影響社會(huì)發(fā)展的正常秩序。
三、商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資的對(duì)策及建議
1.加強(qiáng)完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制
商業(yè)銀行在支持高科技行業(yè)發(fā)展的過程中經(jīng)常面臨收益和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱的問題，要改善這種現(xiàn)狀必須要提高商業(yè)銀行對(duì)高科技企業(yè)的投資力度。而要吸引商業(yè)銀行投資貸款企業(yè)必須要建立和完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償肌注：首先，高科技企業(yè)的貸款抵押品必須是未來的商業(yè)利益。如果高科技企業(yè)項(xiàng)目在未來能夠獲得成功，商業(yè)銀行能夠按照規(guī)定收取一定的收益。該收益制度而是不包括貸款本金和利息在內(nèi)的收益，只有這樣才能夠有助于形成風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制[6]；其次，在貸款的方式方面，商業(yè)銀行必須將知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)納入擔(dān)保范圍，并由此建立完善的無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估體系。這樣能夠擴(kuò)大擔(dān)保的范圍，提高風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；再次，創(chuàng)新企業(yè)的擔(dān)保方式。中小企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)在帶包過程中，需要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)商業(yè)銀行增加額外的擔(dān)保；最后，要積極探討商業(yè)銀行的融資方式。在向風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)行融資時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)該積極探索合適的方式及渠道，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)企業(yè)的投資總額。
2.政府加大政策等扶持力度
從安全的角度出發(fā)，商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資必須要向借款人提供一定的抵押擔(dān)保，而擔(dān)保人必須要求有代償能力。但事實(shí)上，許多的高科技中小型企業(yè)并不具備這樣的能力，或者說許多企業(yè)在當(dāng)時(shí)并不能被肯定有這樣的能力。那么自然會(huì)字段商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展[7]。因此，我國政府應(yīng)該要向國際上其他國家如美國等學(xué)習(xí)，通過政府出資，單獨(dú)設(shè)立針對(duì)中小企業(yè)的信用保證機(jī)構(gòu)，以保證風(fēng)險(xiǎn)投資和借貸的安全性。當(dāng)然，除此之外，政府還能夠通過降低商業(yè)銀行的投資稅率、政策鼓勵(lì)等措施加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域發(fā)展的扶持力度，促進(jìn)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)投資。
3.培養(yǎng)優(yōu)秀的專業(yè)人才
風(fēng)險(xiǎn)投資具有高風(fēng)險(xiǎn)的特征，要保證商業(yè)銀行的投資安全必須要培養(yǎng)更多優(yōu)秀的專業(yè)人才。這些人才必須要熟悉銀行風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)事宜，且善于理財(cái)和運(yùn)營，在專業(yè)領(lǐng)域如計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)概率和風(fēng)險(xiǎn)含量中具有較強(qiáng)的能力[8]。由于商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)發(fā)展的重要性，商發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資的專業(yè)人員必須能夠及時(shí)預(yù)測出商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的類型、時(shí)間和程度等，并根據(jù)預(yù)估的情況制定出有效的風(fēng)險(xiǎn)防范方案，增強(qiáng)商業(yè)銀行的商業(yè)利潤，促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展。
4.創(chuàng)新交易金融工具
商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)必然需要嚴(yán)格控制交易風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)投資的業(yè)務(wù)交易額較大，但是結(jié)算較為分散，且沒有制定有效的保證金管理制度，需要每日進(jìn)行結(jié)算。與傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)相比，現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)投資交易所面臨的風(fēng)險(xiǎn)必然更大。但是我國資本市場的相關(guān)機(jī)制并不完善，商業(yè)銀行又缺乏必要的交易金融工具，給我國商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域帶來了諸多不便。因此，我國商業(yè)銀行要進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域必須要?jiǎng)?chuàng)新交易金融工具，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)語
綜上所述，商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資是時(shí)展的潮流和趨勢，其對(duì)我國社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展均有著重要作用。主要表現(xiàn)在：對(duì)于商業(yè)銀行本身而言，商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資是促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)定、快速發(fā)展的必要手段；其次，商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資能夠促進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多元化發(fā)展；最后，業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資有助于積累更多的資金投入到高科技發(fā)展中，實(shí)現(xiàn)高科技產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。然而，在實(shí)際的發(fā)展過程中，我國商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資還存在著一系列的問題，包括傳統(tǒng)管理體制的限制，成本過高和銀行風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制問題以及風(fēng)險(xiǎn)控制等問題。要解決這一系列的問題，保證商業(yè)銀行信貸資金安全進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資必須要做到：第一，加強(qiáng)完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制；第二，政府加大政策等扶持力度；第三，培養(yǎng)優(yōu)秀的專業(yè)人才；第四，創(chuàng)新交易金融工具。
作者:夏新野 單位:中央財(cái)經(jīng)大學(xué)區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)
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