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篇1

中圖分類(lèi)號(hào)：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）02-00-02

一、風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)我國(guó)出口型中小企業(yè)發(fā)展的意義

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，有很多不同的解釋?zhuān)杏^點(diǎn)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)即為危險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)總是帶來(lái)不利的結(jié)果；也有觀點(diǎn)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)越大，可能獲得的回報(bào)也越大。另一種觀點(diǎn)將風(fēng)險(xiǎn)理解為一種不確定性。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種不確定性的最終結(jié)果可能會(huì)使企業(yè)蒙受損失，也可能會(huì)使企業(yè)獲得收益。任何企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中都會(huì)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)的出口型中小企業(yè)需要同時(shí)面對(duì)國(guó)內(nèi)與國(guó)外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，各種不確定性增大，面臨眾多風(fēng)險(xiǎn)。如何對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)有效的管理往往成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要方面。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是對(duì)企業(yè)內(nèi)可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量、分析、評(píng)價(jià)，并適時(shí)采取及時(shí)有效的方法進(jìn)行防范和控制，用最經(jīng)濟(jì)合理的方法來(lái)綜合處理風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)最大安全保障的一種科學(xué)管理方法[1]。良好的風(fēng)險(xiǎn)管理可以使我國(guó)出口型中小企業(yè)有效識(shí)別出所面臨和將要面臨的風(fēng)險(xiǎn)，采取及時(shí)、有效的應(yīng)對(duì)措施，將風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的不利影響降低至可接受范圍。良好的風(fēng)險(xiǎn)管理也有利于增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的能力。風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬相聯(lián)系，企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值需要接受風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理能幫助企業(yè)確立可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平能力，在接受風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得相應(yīng)回報(bào)，創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

二、我國(guó)出口型中小企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)出口型中小企業(yè)大多從事紡織、服裝、玩具、鞋類(lèi)、塑料制品等行業(yè)，這類(lèi)行業(yè)進(jìn)入壁壘低、集中程度低，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。由于缺乏資金、技術(shù)、人才，出口型中小企業(yè)難以在這些傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造、產(chǎn)品創(chuàng)新，使該類(lèi)企業(yè)面臨較大的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于市價(jià)的變化而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。目前出口型中小企業(yè)面臨的主要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。央行借存款準(zhǔn)備金繳納范圍擴(kuò)大而收緊表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的措施，令中小銀行流動(dòng)性面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，而中小企業(yè)融資則面臨更高的成本。2011年以來(lái)，銀行紛紛對(duì)溢價(jià)能力較高的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)予以大力傾斜，以?xún)r(jià)補(bǔ)量的做法極為普遍。有銀行業(yè)人士透露，2011年上半年中小企業(yè)貸款利率在基準(zhǔn)水平上浮20%-30%左右，而個(gè)別股份制銀行則可能會(huì)高至100%。盡管與民間資金相比，中小企業(yè)從銀行獲得資金的成本相對(duì)較低，然而銀行業(yè)人士預(yù)計(jì)央行對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)的整肅將進(jìn)一步推高中小企業(yè)貸款的定價(jià)。中小企業(yè)仍將面臨較大的利率風(fēng)險(xiǎn)。出口型中小企業(yè)所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)主要受到匯率波動(dòng)、匯率風(fēng)險(xiǎn)頭寸、外幣結(jié)算以及結(jié)算期限的影響。近年來(lái)，人民幣不斷升值使中小企業(yè)出口產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力下降，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)減少，對(duì)外貿(mào)易糾紛增加。匯率風(fēng)險(xiǎn)使企業(yè)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)。

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)出口型中小企業(yè)以勞動(dòng)密集型方式生產(chǎn)的低附加價(jià)值、低技術(shù)含量的加工產(chǎn)品為主[2]，出口的產(chǎn)品大多缺乏創(chuàng)新性，普遍采取低成本戰(zhàn)略，產(chǎn)品替代性強(qiáng)，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品無(wú)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。很多企業(yè)產(chǎn)品附加值低，加之規(guī)模較小，使得企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的議價(jià)能力較低。面對(duì)目前原材料價(jià)格及人工成本的上漲、人民幣不斷升值等多種因素導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本急劇增加，利潤(rùn)空間遭到嚴(yán)重?cái)D壓，很多企業(yè)面臨較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。海關(guān)總署2011年12月10日的11月外貿(mào)進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月，我國(guó)出口額為1744.6億美元，同比增長(zhǎng)率延續(xù)了9月以來(lái)的逐月下滑之勢(shì)，僅為13.8%，增幅創(chuàng)9個(gè)月以來(lái)的低點(diǎn)。綜合全年前11個(gè)月的出口增速來(lái)看，11月的同比增長(zhǎng)率僅高于需要考慮春節(jié)長(zhǎng)假停工因素的2月份[3]。很多出口型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨困境。

4.信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)通常指企業(yè)應(yīng)收賬款損失的風(fēng)險(xiǎn)。出口型中小企業(yè)面對(duì)的一般是國(guó)外購(gòu)貨商，信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。但目前由于歐美債務(wù)危機(jī)而使這類(lèi)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)加大。廈門(mén)一家企業(yè)與一家歐洲買(mǎi)家約定1億美元的出口，然而在此輪歐美債務(wù)危機(jī)中該買(mǎi)家由于自身經(jīng)營(yíng)狀況連續(xù)惡化，就以產(chǎn)品質(zhì)量等為借口拒付貨款。這家廈門(mén)企業(yè)報(bào)損500萬(wàn)美元，面臨很大的資金壓力。

5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)由于缺乏可動(dòng)用資金而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資金不足、融資困難幾乎成為出口型中小企業(yè)共同面臨的一大難題。以青島為例，有調(diào)查顯示，青島市40%出口企業(yè)流動(dòng)資金不足，15%左右表示資金缺口較大。由于流動(dòng)資金不足，許多中小企業(yè)陷入難以支付到期債務(wù)、無(wú)法接受大額訂單等困境。

6.法律合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。法律合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指不符合法律或法規(guī)要求的風(fēng)險(xiǎn)。出口型中小企業(yè)所面臨的法律合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)主要在于對(duì)出口國(guó)法律、法規(guī)的不熟悉或相關(guān)法律法規(guī)突然發(fā)生變化而導(dǎo)致企業(yè)面臨出口困境、面臨法律訴訟。我國(guó)目前在產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品責(zé)任等方面的法律、法規(guī)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)尚存在一定差距，出口產(chǎn)品遭遇國(guó)外法律訴訟的事件一再出現(xiàn)，使企業(yè)面臨巨額賠償，遭受經(jīng)濟(jì)損失，企業(yè)形象受損，產(chǎn)品銷(xiāo)售受阻。

7.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成環(huán)境破壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，我國(guó)出口產(chǎn)品因環(huán)境指標(biāo)達(dá)不到出口國(guó)標(biāo)準(zhǔn)或出現(xiàn)環(huán)保違規(guī)事件致使企業(yè)面臨限制出口、大額賠償?shù)氖录辉俪霈F(xiàn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)也成為出口型企業(yè)所面臨的一大風(fēng)險(xiǎn)。

三、出口型中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問(wèn)題

中國(guó)出口型中小企業(yè)面臨多重風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理是防范風(fēng)險(xiǎn)、獲得可持續(xù)發(fā)展的有效手段。但由于受資金、人才等多方面因素的限制，我國(guó)出口型中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理仍然存在諸多問(wèn)題：

1.風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)。我國(guó)的出口型中小企業(yè)以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)為主，很多企業(yè)還延續(xù)著家族式管理，缺乏科學(xué)、規(guī)范的管理體系，企業(yè)管理大多集中于日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與銷(xiāo)售，容易忽視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理。而許多中小型企業(yè)由于受人力、物力、財(cái)力等多方面因素限制，更加關(guān)注短期收益，而忽略隨之而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

2.缺乏科學(xué)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。中小企業(yè)由于受到企業(yè)自身財(cái)力、物力資源的限制，往往很難建立一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，致使企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中難以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別與預(yù)見(jiàn)。即使對(duì)于已識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)也很難進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。由于缺乏科學(xué)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，使眾多出口型中小企業(yè)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)常常感到手足無(wú)措。

3.管理成本成為制約因素。風(fēng)險(xiǎn)管理需要投入人力與物力。目前，在許多大型企業(yè)中已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)了新的高級(jí)職位，即為首席風(fēng)險(xiǎn)官，以此來(lái)加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。但以此所付出的人力成本是眾多中小企業(yè)難以承受的。同時(shí)，建立科學(xué)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系也要付出成本，許多中小企業(yè)由于需要支付的成本過(guò)高而抵制進(jìn)行企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

4.缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)業(yè)人才。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估及應(yīng)對(duì)常常涉及許多專(zhuān)業(yè)知識(shí)。對(duì)于出口型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，人才是企業(yè)發(fā)展中所面臨的難題之一。專(zhuān)業(yè)人才的引進(jìn)需要付出代價(jià)，中小企業(yè)由于受到企業(yè)規(guī)模限制，人才引進(jìn)的成本通常成為管理者考慮的首要問(wèn)題。許多企業(yè)將人才引進(jìn)與培養(yǎng)的重點(diǎn)放在生產(chǎn)、研發(fā)等領(lǐng)域，而常常忽略了風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)人才的缺乏也阻礙了出口型中小企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)有效的管理。

四、出口型中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

1.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。加強(qiáng)出口型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)是做好企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的首要條件。企業(yè)應(yīng)認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是企業(yè)主所應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題，也不僅僅是企業(yè)高管所承擔(dān)的角色。風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)是企業(yè)每一位員工的責(zé)任。通過(guò)培訓(xùn)與教育將風(fēng)險(xiǎn)管理融于企業(yè)文化，深入企業(yè)各層次員工的日常工作，為企業(yè)營(yíng)造一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境。

2.建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。出口型中小企業(yè)應(yīng)建立一套風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察的管理體系。該體系應(yīng)使企業(yè)能有效識(shí)別并了解企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的成本、影響程度及發(fā)生的可能性，針對(duì)已出現(xiàn)或可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)制定應(yīng)對(duì)方法，制定文件記錄程序以描述發(fā)生的情況以及實(shí)施的糾正舉措。將風(fēng)險(xiǎn)管理程序應(yīng)用于整個(gè)企業(yè)。中小企業(yè)難以建立單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)來(lái)對(duì)企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，但至少應(yīng)該指定專(zhuān)門(mén)的管理者進(jìn)行企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.正確處理成本與效率的關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于出口型中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展雖然具有重要作用，但如果風(fēng)險(xiǎn)管理成本超過(guò)了其可能帶來(lái)的收益，同樣不利于企業(yè)的發(fā)展。如何正確處理風(fēng)險(xiǎn)管理的成本與效率關(guān)系，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力提出了挑戰(zhàn)?？茖W(xué)合理地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，將風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)放在發(fā)生可能性較大、對(duì)企業(yè)影響較大的風(fēng)險(xiǎn)上，有利于提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。

4.培養(yǎng)和引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)人才。風(fēng)險(xiǎn)管理涉及眾多專(zhuān)業(yè)知識(shí)，尤其是在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方面常常需要專(zhuān)業(yè)人員的參與。而出口型中小企業(yè)常常都會(huì)面對(duì)匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與應(yīng)對(duì)，專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)，一般的管理人員或財(cái)務(wù)人員很難完成。風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)業(yè)人才成為出口型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理的瓶頸。人才引進(jìn)與人才培養(yǎng)是建立專(zhuān)業(yè)管理團(tuán)隊(duì)的重要途徑。中小企業(yè)由于受到企業(yè)自身發(fā)展的限制，專(zhuān)業(yè)人才的引進(jìn)可能面臨較大困難。加強(qiáng)本企業(yè)人才的培養(yǎng)可能是更為有效的方法。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員、中層管理人員的培訓(xùn)，并建立有效的激勵(lì)機(jī)制，使具有相應(yīng)能力的風(fēng)險(xiǎn)管理人員脫穎而出，為其提供良好的發(fā)展平臺(tái)，打造自身的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，以確保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理向科學(xué)化、專(zhuān)業(yè)化方向發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

篇2

從風(fēng)險(xiǎn)控制看，中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)可以分為道德風(fēng)險(xiǎn)和非道德風(fēng)險(xiǎn)。所謂道德風(fēng)險(xiǎn)，本文將其界定為中小企業(yè)利用自己的信息優(yōu)勢(shì)損害銀行利益，從而導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)。所謂非道德風(fēng)險(xiǎn)，本文將其界定為中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中形成的風(fēng)險(xiǎn)，不同的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)取向和管理者才能有差異，風(fēng)險(xiǎn)收益也不會(huì)一樣。非道德風(fēng)險(xiǎn)是可以預(yù)測(cè)的，也是可以通過(guò)融資制度的設(shè)計(jì)去分散并控制的。

中小企業(yè)以下幾個(gè)特點(diǎn)也是中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的難點(diǎn)：

財(cái)務(wù)信息不透明。由于大部分中小企業(yè)剛剛起步或處于初期發(fā)展階段，財(cái)務(wù)報(bào)表不夠完善或財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與實(shí)際不相符，甚至部分中小企業(yè)還沒(méi)有財(cái)務(wù)報(bào)表，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)難以真實(shí)掌握中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況、銷(xiāo)售收入、現(xiàn)金流量、盈利能力等重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)中小企業(yè)貸款決策缺乏相關(guān)真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)支持。在萊商銀行隨機(jī)抽查的20戶(hù)典型中小企業(yè)中，2戶(hù)無(wú)財(cái)務(wù)報(bào)表，2戶(hù)固定資產(chǎn)、銷(xiāo)售收入等重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與實(shí)際差距較大，5戶(hù)企業(yè)報(bào)表相對(duì)真實(shí)，11戶(hù)企業(yè)有兩套報(bào)表。

企業(yè)管理決策機(jī)制不規(guī)范。大部分中小企業(yè)為家族式或合作式企業(yè)，沒(méi)有建立現(xiàn)代企業(yè)的“三會(huì)”制度，企業(yè)的相關(guān)決策行為依靠個(gè)人意志，沒(méi)有形成相關(guān)決策的流程控制記錄或決策文件，企業(yè)決策信息不透明，金融機(jī)構(gòu)難以根據(jù)企業(yè)決策行為及時(shí)做出信貸決策。

核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。大部分中小企業(yè)較大型企業(yè)而言，在科技水平、創(chuàng)新能力、品牌價(jià)值等方面處于相對(duì)弱勢(shì)的地位，依托大型企業(yè)生存的現(xiàn)象較為普遍。在市場(chǎng)條件變化、行業(yè)景氣指數(shù)下降的情況下，中小企業(yè)受到的不利影響也會(huì)首當(dāng)其沖。

中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方式

目前全國(guó)各城商行在中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中均積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，主要有以下三種做法。

控制融資額度，不以融資需求為唯一標(biāo)準(zhǔn)

中小企業(yè)間接融資的增加，意味著中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)向間接融資體系的轉(zhuǎn)移。因而，銀行等金融機(jī)構(gòu)不能完全以中小企業(yè)融資需求作為決定貸款額度的依據(jù)，而是要充分考慮到中小企業(yè)的自有資金狀況和經(jīng)營(yíng)狀況。一方面，可以根據(jù)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中可以預(yù)見(jiàn)的收入流來(lái)估計(jì)其還貸水平并確定貸款額度；另一方面，銀行可以根據(jù)中小企業(yè)自有資金數(shù)量確定一個(gè)貸款上限，只要融資總量沒(méi)有超過(guò)自有資金的量，作為債權(quán)人的銀行就不會(huì)承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中小企業(yè)的融資約束就可以相對(duì)放松。

采用靈活多樣的擔(dān)保方式

抵押物不足和難以獲得信用擔(dān)保是中小企業(yè)融資的固有特征，應(yīng)考慮以替代的方式解決擔(dān)保問(wèn)題，這樣既可以滿(mǎn)足銀行經(jīng)營(yíng)管理中風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，又適應(yīng)了中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況。

群體擔(dān)保。由于族群關(guān)系、社區(qū)關(guān)系的存在，中小企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)者往往存在一個(gè)關(guān)系相對(duì)密切的群體。由這些群體為中小企業(yè)提供擔(dān)保，能有效減少監(jiān)督成本甚至交易成本。這一方面是由于如果中小企業(yè)惡意逃債，而群體代位賠付，將導(dǎo)致中小企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)者失去群體的支持，這是極其高昂的成本；另一方面，同一社區(qū)的成員常常十分了解各自的信用狀況，人們會(huì)對(duì)加入者的信用狀況做出謹(jǐn)慎選擇，往往有意識(shí)地排除信用不好的人，降低了銀行的篩選成本。

誠(chéng)信激勵(lì)。銀行通過(guò)授信額度、利率定價(jià)等手段對(duì)及時(shí)歸還本息后的借款人和勇于承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的保證人給予其一定讓利，這也有助于鼓勵(lì)中小企業(yè)的還貸行為，降低中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)實(shí)際服務(wù)對(duì)象設(shè)計(jì)不同的貸款方式。針對(duì)中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，根據(jù)不同中小企業(yè)特殊的現(xiàn)金流狀況、支付頻率，為其設(shè)計(jì)特殊的貸款方式及還款方式。在滿(mǎn)足了中小企業(yè)特殊交易性資金需求的同時(shí)，也便于銀行進(jìn)行流動(dòng)性管理。

強(qiáng)化信貸經(jīng)營(yíng)管理人員的盡職意識(shí)，提高履職水平

不管是道德風(fēng)險(xiǎn)還是非道德風(fēng)險(xiǎn)，其最活躍、最根本的因素還是“人”，強(qiáng)化信貸經(jīng)營(yíng)管理人員的盡職履職意識(shí)是加強(qiáng)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的根本所在。抓住“人”這一風(fēng)險(xiǎn)管控的核心，建立一支盡職意識(shí)強(qiáng)、履職水平高的信貸經(jīng)營(yíng)管理隊(duì)伍，再通過(guò)這支隊(duì)伍反作用于“他人”――即中小企業(yè)，就能夠切實(shí)提高信貸經(jīng)營(yíng)管理中各個(gè)環(huán)節(jié)的盡職水平，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的“可防、可控、可化”。

萊商銀行中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的探索

萊商銀行在多年的經(jīng)營(yíng)管理中，不斷探索、完善風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和手段，尤其在中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方面做出了積極、有益的探索，構(gòu)建起了“防點(diǎn)、控點(diǎn)、化點(diǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

創(chuàng)新服務(wù)，豐富貸款方式

實(shí)施扁平化管理模式，提高放貸效率。萊商銀行總行對(duì)分支行采取扁平化管理和差別化授權(quán)經(jīng)營(yíng)模式，授予分支行與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和其管理能力相匹配的權(quán)限，各分支行全程負(fù)責(zé)對(duì)貸款客戶(hù)的推薦及業(yè)務(wù)辦理，在權(quán)限范圍內(nèi)自主決定信貸資金的投放，實(shí)現(xiàn)了責(zé)權(quán)利的統(tǒng)一，提高了信貸管理的責(zé)任意識(shí)。

因企制宜，采取多樣化的貸款方式。如對(duì)家庭作坊式的小型企業(yè)，萊商銀行采用了“微小貸款”模式，將貸款直接發(fā)放給企業(yè)主個(gè)人，以其家庭資產(chǎn)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任；對(duì)貸款在100萬(wàn)元以下的小型企業(yè)，采取了小企業(yè)聯(lián)保的方式；對(duì)部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)，直接發(fā)放信用貸款。

推行評(píng)級(jí)授信，有效掌控風(fēng)險(xiǎn)。萊商銀行對(duì)有貸款需求和已發(fā)生貸款的中小企業(yè)進(jìn)行全面調(diào)查摸底，并按其法人代表的信譽(yù)、資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、發(fā)展前景等綜合情況進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定，按照不同的等級(jí)確定不同的貸款額度、貸款期限、實(shí)行差異化的利率，努力簡(jiǎn)化中小企業(yè)的貸款手續(xù)，提高辦事效率。

創(chuàng)新理念，完善信貸服務(wù)體系

放寬貸款準(zhǔn)入條件。堅(jiān)持“支持有多大、發(fā)展有多快”的信貸支持理念和“在發(fā)展中轉(zhuǎn)化信貸風(fēng)險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)控制思路，積極發(fā)展中小企業(yè)客戶(hù)群體。如金融危機(jī)中，萊商銀行逆勢(shì)而為，大力拓展中小企業(yè)客戶(hù)，僅2009年就新增中小企業(yè)客戶(hù)800余戶(hù)，新增貸款無(wú)一發(fā)生不良；全行貸款收息率始終保持在99％以上。

創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。開(kāi)辦適合區(qū)域經(jīng)濟(jì)特色和區(qū)域優(yōu)勢(shì)的信貸品種，加大信貸投入，更好地支持中小企業(yè)發(fā)展。如徐州分行先后推出了“工程機(jī)械按揭貸款”等7款信貸產(chǎn)品；針對(duì)徐州產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展的特點(diǎn)，開(kāi)發(fā)了“財(cái)富通”，即一款集電話(huà)支付、刷卡收單等功能于一體的終端服務(wù)產(chǎn)品，配置在徐州主要專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)，受到中小企業(yè)客戶(hù)青睞。菏澤分行建立了“聯(lián)保組擔(dān)?！?、“聯(lián)保加擔(dān)保公司擔(dān)保”等多種形式，先后開(kāi)發(fā)了“聯(lián)保貸”、“循環(huán)貸”等符合市場(chǎng)需求的金融產(chǎn)品。

設(shè)法幫助企業(yè)度過(guò)危機(jī)。在國(guó)際金融危機(jī)的特殊時(shí)期，面對(duì)眾多中小企業(yè)出現(xiàn)的資金緊張局面，萊商銀行以攻為守，多方引入資金，給予辦理貸款展期或注入合理信貸資金支持，扶持一大批中小企業(yè)度過(guò)了生存危機(jī)。如2009年，面對(duì)菏澤鄆城縣紡織行業(yè)面臨的困境，菏澤分行主動(dòng)幫助分析市場(chǎng)、研究對(duì)策，

“能拉一把就決不推一把”，短短三個(gè)月就投入3個(gè)多億的款項(xiàng)，所有受資助的紡織企業(yè)，沒(méi)有一個(gè)倒下，也沒(méi)有一個(gè)發(fā)生信貸風(fēng)險(xiǎn)。

篇3

【關(guān)鍵詞】

中小企業(yè)；上市公司；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

一、引言

中小企業(yè)上市公司憑借自身實(shí)力更是在整個(gè)行業(yè)發(fā)展中占有舉足輕重的作用，對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也具有重大影響。由于企業(yè)危機(jī)的影響企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，資金來(lái)源比較單一，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷增大，使得企業(yè)陷入困境、甚至宣告破產(chǎn)的案例比比皆是[1]。在企業(yè)面臨的眾多風(fēng)險(xiǎn)中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)面臨著很大的不確定性，且對(duì)企業(yè)影響更為嚴(yán)重，研究上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是本論文研究的目的。美國(guó)學(xué)者威廉•比弗（WilliamBeaver）于1966年在美國(guó)《會(huì)計(jì)評(píng)論》上提出了相對(duì)成熟的一元判別模型，創(chuàng)造了危機(jī)預(yù)警模型的雛形[2]。為了彌補(bǔ)單變量判定模型帶來(lái)的缺陷，Altman(1968年)首次用多個(gè)線(xiàn)性分析方法，建立了著名的Z分模型[3]。國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的研究始于20世紀(jì)90年代，起步雖然較晚，理論和方法也都不太成熟，但國(guó)內(nèi)學(xué)者也做出了探索和研究。于1999年陳靜以ST和非ST公司為樣本，利用1995～1997年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)行單因素分析和多元線(xiàn)性決策分析[4]。2004年，李秉祥、扈文秀運(yùn)用股價(jià)和上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以建立EDF模型，通過(guò)克服了在傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)方法的時(shí)期性和滯后性的缺陷，應(yīng)用到公司的財(cái)務(wù)危機(jī)的動(dòng)態(tài)預(yù)警[5]。綜上可知，中國(guó)的上市公司被特別處理主要是因?yàn)樨?cái)務(wù)危機(jī)的影響，那么怎么來(lái)建立預(yù)警指標(biāo)體系，并建立一個(gè)及時(shí)和有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，以避免更多的中小企業(yè)上市公司陷入危機(jī)，就顯得尤為重要。對(duì)于一元判斷有其自身的局限性，且過(guò)多使用預(yù)測(cè)能力較強(qiáng)、綜合預(yù)測(cè)能力相對(duì)較弱的指標(biāo)，而Z分模型則很好地解決了這一問(wèn)題。

二、中小企業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警實(shí)證研究———以房地產(chǎn)為例

借鑒美國(guó)的“多個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)指標(biāo)方法”來(lái)加以分析，以房地產(chǎn)行業(yè)的中小企業(yè)上市公司為例，從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)角度進(jìn)行考慮，根據(jù)指標(biāo)和樣本，運(yùn)用SPSS進(jìn)行了研究。

（一）指標(biāo)的選擇通過(guò)查閱大量文獻(xiàn)和資料，以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，分別從盈利能力的指標(biāo)、償債能力的指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)能力的指標(biāo)、成長(zhǎng)能力的指標(biāo)、現(xiàn)金流量的指標(biāo)選取了如下指標(biāo)。

（二）樣本的選取本文在滬深上市的所有的上市公司中隨機(jī)選取73家作為研究樣本(其中35家ST公司，38家非ST公司)，根據(jù)樣本公司2014和2015年度的財(cái)務(wù)報(bào)告(本次研究的數(shù)據(jù)來(lái)源于東方財(cái)富網(wǎng))，計(jì)算上述各財(cái)務(wù)指標(biāo)的值。

（三）模型的建立本文將利用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件作為分析工具，對(duì)以上所收集的樣本公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行多因子回歸分析，建立預(yù)警模型。1.因子分析。(1)、因子分析檢驗(yàn)。通過(guò)查看因子分析結(jié)果中的相關(guān)系數(shù)矩陣，的確發(fā)現(xiàn)大部分相關(guān)系數(shù)值均大于0.3，即各個(gè)變量間大多相關(guān)，所以原則上這些變量適合進(jìn)行因子分析。(2)求得特征值和貢獻(xiàn)率。在對(duì)樣本數(shù)據(jù)的17個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行因子分析后，可以得到17個(gè)特征值，本文提取特征值大于1的6個(gè)因子變量來(lái)進(jìn)行下一步的研究。表1中可以看出這7個(gè)因子變量累積貢獻(xiàn)率已經(jīng)達(dá)到了83.458%，即這幾個(gè)變量包含了原來(lái)17個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)83.458%的信息。為了對(duì)這7個(gè)因子進(jìn)行解釋?zhuān)托枰玫?7個(gè)原始財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)這7個(gè)主成分因子的因子荷載αij。(3)因子解釋。因子分析的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)就是所提取的因子要能很好的得到解釋。為了更易于解釋初始因子，本文使用了正交旋轉(zhuǎn)法中方差最大法進(jìn)行轉(zhuǎn)換。從因子負(fù)荷矩陣可知，反映盈利能力指標(biāo)的X1營(yíng)運(yùn)資本比率的貢獻(xiàn)率最大0.975，反映償債能力指標(biāo)的X10資產(chǎn)負(fù)債率的貢獻(xiàn)率最大0.879，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力指標(biāo)的X11總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的貢獻(xiàn)率最大0.956，反映成長(zhǎng)能力指標(biāo)的X13主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率的貢獻(xiàn)率最大0.952，反映現(xiàn)金流量指標(biāo)的X16現(xiàn)金回收率的貢獻(xiàn)率最大0.897。因此，最終取得X1、X10、X11、X13、X16這5項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為建模的初始自變量進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的構(gòu)建。筆者還關(guān)心各財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合影響，故對(duì)7個(gè)公因子的得分進(jìn)行加權(quán)求和，權(quán)數(shù)就取其方差貢獻(xiàn)率，參考表1解釋的總方差中“旋轉(zhuǎn)平方和載入”欄里的“方差的%（方差貢獻(xiàn)率）”。本文采用方差貢獻(xiàn)率作為權(quán)重，7個(gè)旋轉(zhuǎn)后公因子的方差貢獻(xiàn)率依次為26.795%、15.998%、12.513%、8.429%、8.244%、5.816%、5.664%。于是得到指標(biāo)綜合得分的計(jì)算公式為：通過(guò)本文的分析研究可以通過(guò)以下途徑對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做到盡早發(fā)現(xiàn)：第一，建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度，真正發(fā)揮“三會(huì)”作用。第二，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)，對(duì)信息收集、信息處理和信息三個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行把關(guān)。第三，提高財(cái)務(wù)管理能力，上市公司要提高資金的使用效率，適度負(fù)債優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，同時(shí)要合理搭配流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。

三、結(jié)束語(yǔ)

本論文借鑒美國(guó)的“多個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)指標(biāo)方法”，借助SPSS因子分析篩選出因子作為邏輯回歸分析的初始變量按前面的方法選擇變量，最后通過(guò)上市公司7個(gè)主因子構(gòu)建了上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，該模型對(duì)樣本的預(yù)測(cè)精度達(dá)到了83.458%，相對(duì)來(lái)說(shuō)，這個(gè)結(jié)果還是令人滿(mǎn)意的。本論文的不足之處在只將極小一部分上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為樣本，數(shù)據(jù)的選擇也有隨機(jī)性，缺乏全面性，可能導(dǎo)致構(gòu)建的上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的使用有一定局限性，同時(shí)也未驗(yàn)證模型的有效性，需要以后進(jìn)一步完善。

參考文獻(xiàn)

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[3]JohnS.Hekman.RentalPriceAdjustmentandInvestmentinOfficeMarket.JournaloftheAmericanRealEstateEconomies,2009,13(5)：32～79.

篇4

通常來(lái)講，我國(guó)內(nèi)需主導(dǎo)型中小企業(yè)面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)有資金風(fēng)險(xiǎn)、授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以下對(duì)這幾種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析:第一、資金風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在企業(yè)損益報(bào)表上利潤(rùn)的余額數(shù)據(jù)較大，但是真實(shí)的情況確實(shí)，企業(yè)現(xiàn)金報(bào)表中的數(shù)據(jù)幾乎小到為零，有的企業(yè)甚至是負(fù)數(shù)。部分企業(yè)管理者片面的認(rèn)為，賬面上的數(shù)據(jù)利潤(rùn)就是現(xiàn)金，其實(shí)，這是一種錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)。因?yàn)槠髽I(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)賒銷(xiāo)，賒銷(xiāo)也算入企業(yè)收益，但是沒(méi)有收到現(xiàn)金。另外，進(jìn)行賒銷(xiāo)的中小企業(yè)，增加了銷(xiāo)售存貨的成本，但是沒(méi)有支出現(xiàn)金，這種情況常常導(dǎo)致企業(yè)的資金管理出現(xiàn)假象，企業(yè)管理者在進(jìn)行擴(kuò)張或制定新的發(fā)展目標(biāo)時(shí)，忽略了企業(yè)的實(shí)際資金狀況，導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈無(wú)法正常運(yùn)行，在沒(méi)有足夠的資金情況下，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)許多嚴(yán)重的后果，使企業(yè)的盈利能力和償還債務(wù)能力受到影響，從而減少了企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)能力，使企業(yè)逐漸走向破產(chǎn)。第二、授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，很多小企業(yè)在得到一定的發(fā)展后，由于擴(kuò)張了企業(yè)的規(guī)模，管理者發(fā)現(xiàn)難以對(duì)企業(yè)進(jìn)行掌控，于是就需要把一些管理工作授權(quán)給其他人員，管理者主要針對(duì)企業(yè)的核心項(xiàng)目進(jìn)行管理。通常情況下，企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程和銷(xiāo)售過(guò)程較為簡(jiǎn)單的，工作人員數(shù)量到達(dá)25人以上就會(huì)需要授權(quán)管理，如果生產(chǎn)過(guò)程和銷(xiāo)售過(guò)程較為負(fù)責(zé)的企業(yè)，就算工作人員數(shù)量沒(méi)有25人，也需要授權(quán)管理。授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為:授權(quán)對(duì)象的不確定性，主要是因?yàn)楣芾碚邔?duì)工作人員的具體能力不是十分了解;缺少選拔和指導(dǎo)的能力，主要是因?yàn)槠髽I(yè)的管理體制存在缺陷，管理者往往只注重工作人員自身的能力，而沒(méi)有采用其他方法對(duì)工作人員進(jìn)行培訓(xùn);對(duì)下屬缺少信任感，一些較為重要的項(xiàng)目或需要決策的項(xiàng)目，管理者對(duì)下屬缺少信心，害怕下屬為企業(yè)造成損失。第三、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)，小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中轉(zhuǎn)變?yōu)橹行推髽I(yè)時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)。在轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，管理者必須要放棄以前為企業(yè)帶來(lái)利益的方法，需要結(jié)合現(xiàn)代管理知識(shí)制定一套新的管理體制。領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在管理者或者企業(yè)合伙人不能很好的掌握正在發(fā)展的企業(yè)，又不愿意建立新的管理層;延續(xù)使用以前小企業(yè)的管理制度;對(duì)于一些具備管理能力的人才不能合理的使用。第四、持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)管理者因?yàn)樗劳龌蛏〉仍騿适Чぷ髂芰r(shí)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)產(chǎn)生。這個(gè)時(shí)候企業(yè)主要面臨的有三個(gè)問(wèn)題，第一，有誰(shuí)來(lái)繼承企業(yè)的管理;第二，企業(yè)控制權(quán)過(guò)于分散，特別是一些家族企業(yè)，家族內(nèi)部在企業(yè)的控制上產(chǎn)生分歧，必然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一次巨大的損失;第三，新的管理者如何獲取企業(yè)股東、管理層、員工的支持，還需要獲取相關(guān)金融機(jī)構(gòu)和供應(yīng)商的認(rèn)可。我國(guó)大部分中小企業(yè)管理者都沒(méi)有合理的思考這個(gè)問(wèn)題，導(dǎo)致在面對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)嚴(yán)重影響了企業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展。持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在:在管理者喪失工作能力時(shí)，企業(yè)沒(méi)有安排好管理者的接替工作，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理混亂;新上任的管理者在企業(yè)中沒(méi)有占到足夠的股份，在一些重要性決策上缺少話(huà)語(yǔ)權(quán)。

1．2出口主導(dǎo)型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

通過(guò)實(shí)際調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國(guó)出口主導(dǎo)型企業(yè)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況主要有貿(mào)易壁壘風(fēng)險(xiǎn)、信用危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、政策變化風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)，以下對(duì)這幾種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析:第一、貿(mào)易壁壘風(fēng)險(xiǎn)，在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度逐漸減慢的形勢(shì)下，許多國(guó)家為了維護(hù)國(guó)內(nèi)企業(yè)的利益，都使用了各式各樣的貿(mào)易壁壘來(lái)限制產(chǎn)生的進(jìn)口。這些貿(mào)易壁壘不僅復(fù)雜而且長(zhǎng)期變化，出口主導(dǎo)型企業(yè)要是沒(méi)有及時(shí)的對(duì)這些貿(mào)易壁壘進(jìn)行了解和采取相關(guān)對(duì)策，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中就會(huì)處于被動(dòng)局面。限制產(chǎn)品的進(jìn)口是進(jìn)口國(guó)為了保護(hù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)常使用的一種手段，但是，限制什么類(lèi)型的產(chǎn)品和限制那些國(guó)家都具有不確定性，如果出口主導(dǎo)型企業(yè)的市場(chǎng)主要集中在某一個(gè)國(guó)家，當(dāng)這個(gè)國(guó)家限制這個(gè)產(chǎn)品時(shí)，就會(huì)給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重影響。第二、信用危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，在全球有著許多出口主導(dǎo)型企業(yè)，其中不免存在產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，而這些企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品出口時(shí)，引起的質(zhì)量問(wèn)題波及到其他出口主導(dǎo)型企業(yè)的信用，從而造成的信任危機(jī)。企業(yè)如果沒(méi)有采取有效的對(duì)策進(jìn)行處理，會(huì)使企業(yè)的形象受到損壞，影響到客戶(hù)對(duì)企業(yè)的認(rèn)可程度，但是，企業(yè)如果處理得當(dāng)，那么在這次信用風(fēng)險(xiǎn)中就會(huì)得到巨大的發(fā)展。第三、政策變化風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家政策是影響企業(yè)發(fā)展的重要原因。通常來(lái)講，政府在制定相關(guān)政策時(shí)，都會(huì)考慮到政策的長(zhǎng)久性，但是從企業(yè)的角度來(lái)講，政府制定什么類(lèi)型的政策、什么時(shí)候具體實(shí)施都是企業(yè)不能掌控的，而且，在社會(huì)不斷發(fā)展的過(guò)程中，會(huì)有許多新的問(wèn)題出現(xiàn)，政府會(huì)考慮到政策的實(shí)用性進(jìn)行修改或補(bǔ)充，如果政府制定的政策不利于企業(yè)的發(fā)展，而因?yàn)檎叩膹?qiáng)制性，就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的影響。第四、環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中同樣也會(huì)受到環(huán)境的影響，環(huán)境變化過(guò)程主要分為兩種，分別是漸進(jìn)型和突發(fā)型。漸進(jìn)型的環(huán)境變化企業(yè)能夠通過(guò)對(duì)市場(chǎng)的深入了解進(jìn)行掌控、預(yù)測(cè)，但是在面對(duì)突發(fā)型的環(huán)境變化時(shí)，無(wú)法進(jìn)行預(yù)測(cè)，只能在事后采取相關(guān)措施進(jìn)行處理，“9．11”事件就是典型的環(huán)境突發(fā)型變化，在遭受這次恐怖襲擊以后，美國(guó)中斷了和我國(guó)的航空運(yùn)輸，造成部分出口主導(dǎo)型企業(yè)的商品大量積存，嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展。

2．相應(yīng)的解決對(duì)策

2．1關(guān)于內(nèi)需主導(dǎo)型企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

目前，我國(guó)許多企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、簽訂合同等方法來(lái)控制經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，化解和處理經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有很多種方法，本文從中小企業(yè)的特征進(jìn)行分析，并提出以下幾點(diǎn)對(duì)策:第一、建立合理的組織機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)管理者應(yīng)該對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和確認(rèn)，通過(guò)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)手段、運(yùn)行步驟以及分析以往發(fā)生的事故，并結(jié)合工作人員、客戶(hù)的建議來(lái)確認(rèn)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，從而完善管理制度，保證每一種可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)都受到控制，并且制定應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，在風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際來(lái)臨時(shí)，才能夠有理有據(jù)的進(jìn)行處理。另外，企業(yè)管理者還要根據(jù)社會(huì)發(fā)展的需要對(duì)制度進(jìn)行修改，并且確認(rèn)相關(guān)的制度能夠具體的落實(shí)。第二、創(chuàng)辦高效的信息網(wǎng)和預(yù)警系統(tǒng)，能夠及時(shí)的對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況和資產(chǎn)狀況進(jìn)行反應(yīng)，還能夠?qū)?guó)內(nèi)外形勢(shì)、行業(yè)形勢(shì)等進(jìn)行分析，有利于管理者對(duì)企業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行了解和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)。第三、合理的運(yùn)用法律法規(guī)，目前，我國(guó)的法律制度逐漸完善，企業(yè)和國(guó)家法律制度兩者之間的關(guān)系越來(lái)越緊密，對(duì)于經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)該合理的運(yùn)用法律法規(guī)來(lái)維護(hù)自身的合法權(quán)益。第四、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，需要以此來(lái)設(shè)置專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管控崗位，并為此制定出和企業(yè)內(nèi)部情況相符合的獎(jiǎng)罰制度，從而促使風(fēng)險(xiǎn)的管理更加趨向于專(zhuān)業(yè)化、專(zhuān)職化發(fā)展，促使企業(yè)內(nèi)部各個(gè)環(huán)節(jié)都能夠嚴(yán)格的依照規(guī)范化的方式來(lái)執(zhí)行，真正有效的降低其內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的概率。另外，還應(yīng)當(dāng)做好對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效定位，將風(fēng)險(xiǎn)管理工作直接和企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃相提并論，以此來(lái)促使風(fēng)險(xiǎn)的管理和企業(yè)的文化相結(jié)合，促使整個(gè)企業(yè)內(nèi)部形成一種良好的風(fēng)險(xiǎn)管控氛圍。這種氛圍通常表現(xiàn)為以管理層為主導(dǎo)、以操作層為執(zhí)行主體的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。這樣必然將大大提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控的效率。從而將風(fēng)險(xiǎn)所引發(fā)的損失直接降至最低的標(biāo)準(zhǔn)。

2．2關(guān)于出口主導(dǎo)型企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

根據(jù)我國(guó)出口主導(dǎo)型企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，提出以下幾點(diǎn)對(duì)策:第一、深入了解企業(yè)出口國(guó)慣用的貿(mào)易壁壘，首先，企業(yè)要對(duì)產(chǎn)品出口國(guó)慣用的貿(mào)易壁壘進(jìn)行深入了解;其次，掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的真實(shí)情況，結(jié)合貿(mào)易壁壘的特征進(jìn)行分析，研發(fā)出解決措施，比如:提高產(chǎn)品的質(zhì)量滿(mǎn)足貿(mào)易壁壘的要求。最后，要?jiǎng)?chuàng)建對(duì)出口國(guó)貿(mào)易壁壘的預(yù)警機(jī)制，在產(chǎn)品出口對(duì)象突然采取某些限制時(shí)，企業(yè)能夠及時(shí)的掌握變化形勢(shì)，從而制定相應(yīng)的對(duì)策和減少為企業(yè)帶來(lái)的損失。第二、提高品牌形象，品牌的形象是產(chǎn)品的代表。在全球化趨勢(shì)不斷加強(qiáng)的形勢(shì)下，許多國(guó)家的企業(yè)都意識(shí)到品牌的重要性，出口主導(dǎo)型企業(yè)要想在國(guó)際市場(chǎng)中有更好的發(fā)展，就必須重視企業(yè)的品牌，而品牌的形象很多程度上取決于企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，所以，企業(yè)應(yīng)該從產(chǎn)品質(zhì)量入手提高品牌形象。第三、注重人才的培養(yǎng)，風(fēng)險(xiǎn)具有兩面性，在給企業(yè)造成威脅的同時(shí)，又帶來(lái)了巨大的發(fā)展機(jī)遇。部分企業(yè)在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，總是出現(xiàn)虧損的情況，而部分企業(yè)在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，卻能順利的化解風(fēng)險(xiǎn)并從中獲取利益，這其中的不同之處就在于人才，我們所說(shuō)的化解風(fēng)險(xiǎn)，制定應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，這些都需要人才來(lái)實(shí)現(xiàn)，中小企業(yè)應(yīng)該借助機(jī)制靈活或提高待遇等方法，吸引一些國(guó)際化經(jīng)營(yíng)人才來(lái)企業(yè)就、就業(yè)，但是，也要防止企業(yè)的核心技術(shù)和重要資源集中到少數(shù)人中，避免人員流動(dòng)帶給企業(yè)的損失。

篇5

中圖分類(lèi)號(hào):F27文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

在這場(chǎng)破壞力巨大的金融海嘯中,我國(guó)中小企業(yè)受到了前所未有的沖擊。總體而言,我國(guó)的中小企業(yè)還處于上升期的創(chuàng)業(yè)階段,自身資本不雄厚,產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng),競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手多。無(wú)論從抗風(fēng)險(xiǎn)能力、資本實(shí)力、市場(chǎng)認(rèn)可度等方面無(wú)法與大型企業(yè)相比較。其本身的特點(diǎn)就是風(fēng)險(xiǎn)高,在獲得銀行貸款支持額度和信譽(yù)額度方面要比大中型企業(yè)少的多。金融危機(jī)一來(lái),銀行在對(duì)于貸款的發(fā)放和審核方面更加趨于謹(jǐn)慎。

在過(guò)去幾個(gè)月當(dāng)中,中國(guó)沿海的眾多中小企業(yè)頻頻爆發(fā)企業(yè)破產(chǎn)的慘相,這些企業(yè)有的是因?yàn)檫^(guò)度擴(kuò)張導(dǎo)致管理失控;有的是因?yàn)閼?zhàn)略決策失誤;有的是忽視產(chǎn)品質(zhì)量導(dǎo)致產(chǎn)品信任危機(jī);有的是由于缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)我們也應(yīng)看到,機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)是并存的。本次金融危機(jī)也為我國(guó)的中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合、產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供了一個(gè)良好的機(jī)遇。從戰(zhàn)略的角度來(lái)看,成功的企業(yè)幾乎都需要具有明確的發(fā)展戰(zhàn)略、成熟的主打產(chǎn)品、知名的品牌形象、良好的治理結(jié)構(gòu)、科學(xué)的決策機(jī)制等。

這些成功與失敗的背后,進(jìn)一步提醒我們企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。所謂企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理,就是根據(jù)戰(zhàn)略的分析與制定、評(píng)價(jià)與選擇以及實(shí)施與控制,通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控來(lái)妥善預(yù)防和處理風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的損失及其后果,并盡量降低經(jīng)營(yíng)成本,以獲得最大安全保障的動(dòng)態(tài)管理過(guò)程。這就要求中小企業(yè)建立戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),對(duì)早期的危險(xiǎn)信號(hào)進(jìn)行迅速反應(yīng)。主動(dòng)地化解風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)、利用風(fēng)險(xiǎn),把戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)都能被轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。具體而言,可以從以下幾方面著手:

第一,理順公司法人治理結(jié)構(gòu)。建立規(guī)范的戰(zhàn)略決策程序,形成規(guī)范、良好的治理環(huán)境;公司治理結(jié)構(gòu)不僅從制度上保證所有者(股東)的控制與利益,而且有助于處理企業(yè)各集團(tuán)的利益關(guān)系,又可以避免因高管決策失誤給企業(yè)造成不利影響。

第二,建立一套科學(xué)有效的戰(zhàn)略流程體系。包括戰(zhàn)略規(guī)劃人員配備、戰(zhàn)略研討會(huì)召開(kāi)、戰(zhàn)略制定時(shí)間選擇、戰(zhàn)略任務(wù)分解、戰(zhàn)略保障體系、戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程的監(jiān)督等一系列工作。要注意的是,為了制定出既符合宏觀環(huán)境和社會(huì)發(fā)展又符合企業(yè)實(shí)際狀況,制定戰(zhàn)略規(guī)劃的人員需要具有豐富的行業(yè)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和較高的管理水平,能夠洞悉行業(yè)發(fā)展趨勢(shì),熟悉企業(yè)發(fā)展歷史和現(xiàn)狀,同時(shí)又能準(zhǔn)確把握國(guó)家政策導(dǎo)向和宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。

第三,建立科學(xué)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)而言,都面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),包括行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、品牌風(fēng)險(xiǎn)、顧客風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)者風(fēng)險(xiǎn)等等。一般而言,科學(xué)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括:一是做好戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別,重點(diǎn)對(duì)公司面臨的外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部條件風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)愿景風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析和識(shí)別,并按照面臨的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)程度和重要程度對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行優(yōu)先級(jí)排序;二是對(duì)識(shí)別出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,評(píng)估的內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)損失的程度和可能性;三是對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控,這主要包括風(fēng)險(xiǎn)的回避、風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)的保留、風(fēng)險(xiǎn)損失的避免、風(fēng)險(xiǎn)信息的管理幾個(gè)方面。

第四,完善戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理作為最重要、影響全局的長(zhǎng)期性工作之一,必須有完善的組織體系作保障。這要求企業(yè):一是在企業(yè)內(nèi)部建立起專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu),提供戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的組織保證;二是完善企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理體系,形成戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、職能部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和員工風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的三級(jí)目標(biāo)管理體系;三是設(shè)計(jì)合理的組織架構(gòu),使管理層能隨時(shí)監(jiān)控戰(zhàn)略管理實(shí)況,將戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)控落實(shí)到各職能部門(mén)和每個(gè)員工,使每位員工認(rèn)識(shí)到戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理是員工的共同責(zé)任,而并非管理層單方面的責(zé)任,實(shí)行全員的風(fēng)險(xiǎn)管理。

第五,確定內(nèi)部審計(jì)在公司的重要地位,明確內(nèi)部審計(jì)組織架構(gòu)和管理體制,完善內(nèi)部審計(jì)流程。一方面內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范,應(yīng)當(dāng)重視對(duì)內(nèi)部審計(jì)自身特點(diǎn)與規(guī)律的分析,不僅要對(duì)具體審計(jì)項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理,更要對(duì)內(nèi)部審計(jì)的各種環(huán)境因素進(jìn)行綜合風(fēng)險(xiǎn)管理,形成內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,力求將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降到最低,以實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo);另一方面建立在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會(huì)是完善公司治理結(jié)構(gòu),規(guī)避內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的合理選擇。不僅只是上市公司,在現(xiàn)代企業(yè)制度下的所有企業(yè),都應(yīng)當(dāng)逐步建立審計(jì)委員會(huì),使內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范具有可靠的組織保障機(jī)制。

第六,增強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化有助于溝通、協(xié)作和聯(lián)系。讓員工都意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性以及作用。通過(guò)順暢的溝通,對(duì)內(nèi)所有的員工對(duì)目標(biāo)達(dá)成共識(shí),對(duì)外和所有的利益相關(guān)者建立和諧緊密的聯(lián)系。通過(guò)教育和培訓(xùn),把風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)灌輸給每一個(gè)員工。從而指導(dǎo)其行動(dòng),把風(fēng)險(xiǎn)管理看作是企業(yè)日常業(yè)務(wù)的重要組成部分,形成強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)文化。

總之,風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該被很好地利用,而非恐懼。當(dāng)然,前提是需要擁有一套科學(xué)、完整的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理體系。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)具有重要的意義。

第一,有利于企業(yè)在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)做出正確的決策,提高企業(yè)應(yīng)對(duì)能力。在經(jīng)濟(jì)日益全球化的今天,企業(yè)所面臨的環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜,不確定因素越來(lái)越多,科學(xué)決策的難度大大增加,企業(yè)只有建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理,才能在變幻莫測(cè)的市場(chǎng)環(huán)境中做出正確的決策。

第二,有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目標(biāo)是追求股東價(jià)值最大化、利潤(rùn)最大化,但在實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的過(guò)程中,難免會(huì)遇到各種各樣的不確定性因素的影響,從而影響到企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此,企業(yè)有必要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,化解各種不利因素的影響,以保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

第三,有利于促進(jìn)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ),企業(yè)的興衰與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展息息相關(guān)。因此,通過(guò)實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理,降低企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn),提高企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力,以企業(yè)的健康發(fā)展促進(jìn)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。

(作者單位:新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)工商管理學(xué)院)

主要參考文獻(xiàn):

篇6

（1）規(guī)模小，資金問(wèn)題比較突出。大多數(shù)中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模都比較小，資金問(wèn)題比較突出。在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較好的情況下，中小企業(yè)活力較強(qiáng)，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)明顯。一旦經(jīng)濟(jì)不景氣，中小企業(yè)也將面臨資金、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等方面的問(wèn)題，甚至有的就有破產(chǎn)倒閉的危險(xiǎn)。這種經(jīng)營(yíng)的波動(dòng)性給融資和信貸帶來(lái)困難。

（2）門(mén)檻低，創(chuàng)新能力不足。很多中小企業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻低，生產(chǎn)能力不強(qiáng)，產(chǎn)品科技含量低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱。很多企業(yè)都是簡(jiǎn)單的手工勞動(dòng)，產(chǎn)品檔次低，同質(zhì)性高。

（3）管理水平不高。中小企業(yè)管理理念落后，管理人才短缺，不愿意在經(jīng)營(yíng)管理上投入過(guò)多資金，缺少企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃。此外，很多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理比較亂，沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)制度，很多財(cái)務(wù)管理只是初級(jí)的基本核算，對(duì)資金使用不科學(xué)。很多企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益差，影響了銀行信貸資金的安全。

（4）企業(yè)信用級(jí)別低，融資難。大部分中小企業(yè)市場(chǎng)信息都不公開(kāi)，銀行對(duì)其盈利狀況、資金來(lái)源等都不清楚，難以準(zhǔn)確掌握企業(yè)的實(shí)力和還款能力。同時(shí)，企業(yè)法人和管理人員法律意識(shí)和誠(chéng)信觀念淡薄，信用水平較低。這些因素導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸信心不足，信貸積極性不高，很多中小企業(yè)很難從商業(yè)銀行獲取資金支持。

2.商業(yè)銀行方面的問(wèn)題

（1）對(duì)中小企業(yè)信貸的重視不夠。中小企業(yè)信用水平不高，信貸資金規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)大，商業(yè)銀行對(duì)其信貸積極性不高，重視不夠。在實(shí)際信貸操作過(guò)程中，很多商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)貸款并沒(méi)有制定系統(tǒng)的貸款體系，沒(méi)有按照企業(yè)的規(guī)模進(jìn)行區(qū)分，貸款的流程缺乏針對(duì)性。

（2）對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)衡量不科學(xué)。商業(yè)銀行在衡量企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析主要使用流動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資金利潤(rùn)率、成本利潤(rùn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)。由于中小企業(yè)信息不透明，各項(xiàng)管理數(shù)據(jù)不完善，缺乏基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，用這樣的指標(biāo)衡量中小企業(yè)針對(duì)性不強(qiáng)，也不科學(xué)。

（3）風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)，工作積極性不高。在目前金融市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的條件下，各商業(yè)銀行過(guò)多強(qiáng)調(diào)貸款數(shù)量，重視銀行的經(jīng)營(yíng)效益，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理不夠重視。此外，在信貸管理中，由于中小企業(yè)的還款能力不足，且很難獲得企業(yè)真實(shí)完整的信息，一般銀行都會(huì)要求有更高的收益來(lái)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)，這種情況下導(dǎo)致企業(yè)貸款與收益不對(duì)稱(chēng)。同時(shí)，中小企業(yè)管理水平低，還款難等現(xiàn)狀直接影響工作人員的積極性，這既影響企業(yè)發(fā)展，也影響銀行的經(jīng)營(yíng)。

二、提高商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平的對(duì)策

1.轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，重視中小企業(yè)信貸工作在如今各銀行激烈競(jìng)爭(zhēng)大型企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，看到中小企業(yè)未來(lái)的發(fā)展，積極開(kāi)拓新市場(chǎng)。當(dāng)前，由于中小企業(yè)自身的因素，導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)其信貸工作不夠積極主動(dòng)，但中小企業(yè)也有自身的優(yōu)勢(shì)。比如，與優(yōu)質(zhì)大企業(yè)相比，雖然在信用、風(fēng)險(xiǎn)等方面還有一些問(wèn)題，但中小企業(yè)市場(chǎng)大，資源廣，發(fā)展?jié)摿薮?，如果能積極探索一條特色的中小企業(yè)信貸服務(wù)機(jī)制，將會(huì)成為商業(yè)銀行重要的利潤(rùn)源。因此，作為商業(yè)銀行除了要實(shí)現(xiàn)自身的經(jīng)濟(jì)效益外，也應(yīng)從國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策中看到中小企業(yè)未來(lái)發(fā)展的潛力，支持中小企業(yè)發(fā)展，做好中小企業(yè)信貸工作，為企業(yè)解決發(fā)展中的資金問(wèn)題，努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)和銀行的雙贏。

2.完善中小企業(yè)信貸服務(wù)體制機(jī)制建設(shè)商業(yè)銀行能否構(gòu)建一套適合中小企業(yè)發(fā)展的信貸管理體制，關(guān)系到中小企業(yè)信貸市場(chǎng)擴(kuò)展的成敗。因此，新形勢(shì)下要做好中小企業(yè)信貸工作，首先要建立健全信貸服務(wù)組織機(jī)構(gòu)，成立專(zhuān)門(mén)的信貸服務(wù)部門(mén)。這樣不僅可以完善商業(yè)銀行內(nèi)部信貸市場(chǎng)，拓展信貸業(yè)務(wù)，而且也有利于對(duì)中小企業(yè)信貸的營(yíng)銷(xiāo)、審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等進(jìn)行專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)控制，提高防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。其次，要建立完善中小企業(yè)信貸貸前審查、貸中監(jiān)控、貸后管理等各項(xiàng)制度，優(yōu)化中小企業(yè)服務(wù)流程。要針對(duì)企業(yè)的實(shí)際需求，根據(jù)貸款額度和風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行分類(lèi)處理。比如對(duì)一定金額以下的小額授信走簡(jiǎn)化流程，縮短決策鏈，對(duì)一定金額以上的授信業(yè)務(wù)走審批流程，提高貸款審批效率，滿(mǎn)足中小企業(yè)客戶(hù)的特殊資金需求。要建立中小企業(yè)信貸管理激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)員工積極開(kāi)拓中小企業(yè)市場(chǎng)，加強(qiáng)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，減小中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.多措并舉，防范中小企業(yè)信貸各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)要根據(jù)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，認(rèn)真研究防范風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)措施。比如，要把好入口。要重點(diǎn)在經(jīng)營(yíng)良好、發(fā)展?jié)摿Υ蟆⑿抛u(yù)高的企業(yè)中拓展市場(chǎng)。另外，根據(jù)規(guī)定，中小企業(yè)可以通過(guò)不動(dòng)產(chǎn)抵押、動(dòng)產(chǎn)抵押、應(yīng)收款質(zhì)押等多種形式擔(dān)保，可以采取組合擔(dān)保的方式來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。

篇7

信用作為經(jīng)濟(jì)學(xué)名詞，必須建立在信任基礎(chǔ)上，在獲取資金、物資以及服務(wù)時(shí)無(wú)需支付現(xiàn)金。中小企業(yè)信用擔(dān)保的含義主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，信用擔(dān)保。信用擔(dān)保是由專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)提供的一種制度化的保證，是一種保證和金融中介行為。信用擔(dān)保的涵義包含三個(gè)要點(diǎn)：1）由專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保，法人、自然人不能提供；2）擔(dān)保存在于政策、法規(guī)、制度框架安排體系中；3）只對(duì)社會(huì)提供擔(dān)保，并不對(duì)內(nèi)提供。第二，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與債權(quán)人必須依法登記注冊(cè)，經(jīng)過(guò)政府及其指定部門(mén)審核批準(zhǔn)的就是中小企業(yè)的信用擔(dān)保。通過(guò)信用擔(dān)保，中小企業(yè)不但滿(mǎn)足了融資要求，降低了融資風(fēng)險(xiǎn)，而且提高了企業(yè)信用意識(shí)。這就使中小企業(yè)對(duì)信用意識(shí)更加的重視，間接推動(dòng)現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展。

二、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

全面風(fēng)險(xiǎn)管理就是在整個(gè)企業(yè)內(nèi)，將承擔(dān)不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，客戶(hù)種類(lèi)，性質(zhì)業(yè)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)的各業(yè)務(wù)單位納入統(tǒng)一的管理體系并通過(guò)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性和對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)測(cè)量的加總將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：第一，風(fēng)險(xiǎn)管理體系全球化。在當(dāng)前的企業(yè)的國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)下，企業(yè)必須根據(jù)業(yè)務(wù)和利潤(rùn)建立與之相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理中心，對(duì)國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化和轉(zhuǎn)移進(jìn)行預(yù)警評(píng)估，對(duì)國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系相互銜接和配合，實(shí)現(xiàn)全球化。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理全程化?，F(xiàn)代的風(fēng)險(xiǎn)管理必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)劃清職責(zé)，分別把關(guān)，從宏觀到微觀覆蓋每個(gè)環(huán)節(jié)，把合理的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)涵蓋到業(yè)務(wù)發(fā)展的全過(guò)程中去，并落實(shí)與管理到位。每個(gè)環(huán)節(jié)和部門(mén)都要滲透風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理全員化。風(fēng)險(xiǎn)管理全員化是風(fēng)險(xiǎn)管理有效運(yùn)作的前提，也是企業(yè)文化的重要組成部分。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理和識(shí)別分析工作，必須由風(fēng)險(xiǎn)管理人員和各部門(mén)共同合作完成。只有員工的風(fēng)險(xiǎn)管理文化增強(qiáng)了，他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的主觀能動(dòng)性和積極性才能增強(qiáng)。第四，管理方法全新化。國(guó)際上使用各種數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來(lái)體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的客觀性和科學(xué)性的特征，企業(yè)也呈現(xiàn)出對(duì)定量分析重視的新趨勢(shì)。它的關(guān)鍵在于準(zhǔn)確地找到每個(gè)業(yè)務(wù)暴露的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型加以度量，然后進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，分配資產(chǎn)、配置資本等。

三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理的原則

對(duì)于發(fā)展中的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，要提高風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，應(yīng)從構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)的管理的基本框架著手，并按照以下原則推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理的原則主要體現(xiàn)在：第一，獨(dú)立性與開(kāi)放性的統(tǒng)一。風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性原則是風(fēng)險(xiǎn)管理制約性的關(guān)鍵。風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性主要表現(xiàn)在必須有獨(dú)立的機(jī)構(gòu)和人員，以獨(dú)立的視角對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀識(shí)別、度量和控制。在保證獨(dú)立性的前提下，同時(shí)保持風(fēng)險(xiǎn)管理的開(kāi)放性，并時(shí)刻注意風(fēng)險(xiǎn)管理方法的創(chuàng)新。這樣，企業(yè)才能與時(shí)俱進(jìn)、順勢(shì)而為、不斷發(fā)展。第二，統(tǒng)一性和差別化的統(tǒng)一。企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小、多少及風(fēng)險(xiǎn)收益配比等都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中任何部門(mén)和業(yè)務(wù)必須貫徹的基本原則。可以說(shuō)，一個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、戰(zhàn)略、發(fā)展方向是統(tǒng)一的。另外，企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的廣泛性、客戶(hù)需求的復(fù)雜性、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的多樣性等要求企業(yè)需要實(shí)行差別化的風(fēng)險(xiǎn)管理原則。因此，企業(yè)要根據(jù)不同業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的特征采取不同的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。第三，控制性和服務(wù)性的統(tǒng)一。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理還具有雙重性的特點(diǎn)，一方面，企業(yè)要想使收益和風(fēng)險(xiǎn)相匹配，必須要合理控制自身業(yè)務(wù)的發(fā)展；另一方面，風(fēng)險(xiǎn)管理從根本上說(shuō)又服務(wù)于企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展、服務(wù)于客戶(hù)。因此，只有實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的控制性和服務(wù)性的統(tǒng)一，才能真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值的最大化。第四，矩陣式和扁平化的統(tǒng)一。企業(yè)只有在風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域的基礎(chǔ)上，對(duì)不同業(yè)務(wù)部門(mén)實(shí)現(xiàn)矩陣式管理，并在原有的企業(yè)垂直化管理模式的基礎(chǔ)上進(jìn)行管理的層次的壓縮，也就是進(jìn)行扁平化管理，繼而時(shí)刻強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)講求效率。才能實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，從而保證業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確性和及時(shí)性，提高有效性。

四、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)踐模式

目前，我國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出多元化的趨勢(shì)。既有政府出資組建的政策性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也有商業(yè)銀行和個(gè)人出資組建的商業(yè)性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還有為中小企業(yè)緩解自身融資困難而組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)踐模式大概有以下四種:

4.1社會(huì)化組建，市場(chǎng)化運(yùn)作

“社會(huì)化組建，市場(chǎng)化運(yùn)作”模式是由企業(yè)或個(gè)人出資組建的商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，它是以贏利為目的的商業(yè)化運(yùn)作模式，具有獨(dú)立的法人、產(chǎn)權(quán)明晰、同時(shí)兼營(yíng)其他業(yè)務(wù)等特征。這種模式針對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)起步早、發(fā)展緩慢的劣勢(shì)，完全按市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作，易于提高效率。但由于當(dāng)前我國(guó)總體的信用狀況較差，使得信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的強(qiáng)大的外部風(fēng)險(xiǎn)，加上投資者的積極性不高，難以形成規(guī)模效應(yīng)。

4.2政府組建、政策性運(yùn)作

“政府組建、政策性運(yùn)作”模式是由政府組建的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是中小企業(yè)走向社會(huì)化的服務(wù)體系重要組成之一。其特點(diǎn)是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)充分遵循政府政策，它排斥市場(chǎng)機(jī)制的作用，不以盈利為目的，接受政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。雖然有政府作后盾，但它違背了政府職能轉(zhuǎn)變的總體要求。政策性擔(dān)保主體單一、作風(fēng)險(xiǎn)分散、形式僵硬，且財(cái)政投入比例過(guò)高，經(jīng)營(yíng)水平多依賴(lài)于經(jīng)理人的道德水平。

4.3政府組建，市場(chǎng)化運(yùn)作

“政府組建，市場(chǎng)化運(yùn)作”模式是以“政府出資為主，市場(chǎng)籌資為輔”為原則組建的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。它突出的反映了國(guó)家或政府產(chǎn)業(yè)政策的結(jié)構(gòu)導(dǎo)向，具有獨(dú)立法人，主要按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行運(yùn)作，不以贏利為主要目標(biāo)，貫徹保本微利的經(jīng)營(yíng)理念。但是，由于市政府組建，難免會(huì)受到政府政策法規(guī)的制約和影響。

4.4自我出資，互助擔(dān)保

中小企業(yè)為緩解融資困難而自發(fā)組建的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)就是互助擔(dān)保。主要特征是自我出資、自我服務(wù)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、獨(dú)立法人、不以盈利為主要目的；單個(gè)機(jī)構(gòu)規(guī)模較??；大多分布在城鄉(xiāng)社區(qū)，服務(wù)對(duì)象主要是中小企業(yè)；通過(guò)申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)；擔(dān)保機(jī)構(gòu)與區(qū)縣級(jí)同業(yè)公會(huì)密切結(jié)合。政府應(yīng)鼓勵(lì)、支持、倡導(dǎo)中小企業(yè)自愿加入互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使之健康發(fā)展。

五、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的主要問(wèn)題

目前，我國(guó)各地中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展較快，因此，緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。但由于我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展時(shí)間較短，缺乏經(jīng)驗(yàn)，從而制約了信用擔(dān)保職能的有效發(fā)揮。

信用擔(dān)保在發(fā)展的過(guò)程中暴露的問(wèn)題主要表現(xiàn)在:第一，資金規(guī)模較小，來(lái)源單一。大部分地區(qū)的中小企業(yè)其它渠道資金來(lái)源相對(duì)過(guò)少，主要以政府的財(cái)政資金為主，而且缺少補(bǔ)償機(jī)制。這便與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來(lái)源的多元化背道而馳。再加上政府撥給各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)的資金有限，導(dǎo)致?lián)；鹨?guī)模偏小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足中小企業(yè)對(duì)擔(dān)保資金的需求，并且從而導(dǎo)致了擔(dān)保機(jī)構(gòu)放款規(guī)模小、融資成本高、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等一系列問(wèn)題。第二，管理水平低，專(zhuān)業(yè)人才短缺。目前，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍未建立完善的管理制度，缺乏透明度和相互制衡的機(jī)制，且擔(dān)保機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)的人才相對(duì)匱乏，嚴(yán)重阻礙了擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。從擔(dān)保前的調(diào)查到擔(dān)保后檢查的各環(huán)節(jié)，都僅僅集中在個(gè)別操作人身上，加上操作人員缺少相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，因此不能適應(yīng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的需要，這些都阻礙了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制缺乏有效性。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制作為中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)得以健康發(fā)展的重要保證。在信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的過(guò)程中起到不可忽視的作用。我國(guó)中小企業(yè)在擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)上，普遍缺乏科學(xué)、明確的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估體系。導(dǎo)致在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，對(duì)受保企業(yè)的資信狀況缺乏真實(shí)的調(diào)查與準(zhǔn)確的評(píng)判。第四，政府干預(yù)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)控制少。目前，在我國(guó)的擔(dān)保決策中往往會(huì)出現(xiàn)“行政指令擔(dān)?！焙汀叭饲閾?dān)?！钡炔涣棘F(xiàn)象。主要是因?yàn)槲覈?guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多是由政府出資或以政府為最大出資者建立的。在這一特殊性的基礎(chǔ)性上，政府可對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)施加壓力，甚至改變決策意向，這便給擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作和發(fā)展帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)，甚至拖垮擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

六、中小企業(yè)信用擔(dān)保公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的主要對(duì)策

中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)想要繼續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展必須制定相應(yīng)的管理政策，主要有：

6.1提高對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力

中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)提高對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的抵抗力。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)從以下兩個(gè)方面應(yīng)對(duì)擔(dān)保外部風(fēng)險(xiǎn):

(l)建立受保企業(yè)資信評(píng)估系統(tǒng)。目前，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的資信評(píng)估正處于探索階段。因此，在對(duì)受保企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估時(shí)應(yīng)考慮：1受保企業(yè)的還款能力；2資信評(píng)估應(yīng)定量分析和定性分析相結(jié)合。(2)自主建立擔(dān)保行業(yè)聯(lián)盟。主要是針對(duì)當(dāng)前擔(dān)保資金規(guī)模小、擔(dān)保實(shí)力弱的弱點(diǎn)。能有效地防范擔(dān)保信用風(fēng)險(xiǎn)、避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，達(dá)到行業(yè)自律、合作共贏，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保行業(yè)的有序發(fā)展。

6.2優(yōu)化擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控機(jī)制

中小企業(yè)在信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在防范擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，還應(yīng)注意內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在擔(dān)保業(yè)務(wù)流程的設(shè)置上應(yīng)體現(xiàn)明確各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的職責(zé)，避免出現(xiàn)權(quán)力失衡的內(nèi)部控制的基本原則。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)流程中，應(yīng)當(dāng)考慮以下的內(nèi)控機(jī)制:（1）項(xiàng)目調(diào)查階段的項(xiàng)且經(jīng)理實(shí)行A、B角制度。（2）項(xiàng)目審批階段實(shí)行委員會(huì)評(píng)議制度。（3）項(xiàng)目辦理階段實(shí)行手續(xù)落實(shí)制度，等等。

6.3設(shè)置靈活的反擔(dān)保措施

反擔(dān)保措施是中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有效控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。因此，在反擔(dān)保措施的設(shè)計(jì)實(shí)施上，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)著眼于靈活設(shè)置的原則，積極探索，努力發(fā)掘業(yè)務(wù)空間，從而創(chuàng)造人無(wú)我有的附加值。反擔(dān)保的設(shè)置原則應(yīng)體現(xiàn)幾點(diǎn)： (l)反擔(dān)保措施的設(shè)計(jì)要突出中小企業(yè)關(guān)鍵資源的控制。 (2)反擔(dān)保措施要充分挖掘企業(yè)內(nèi)部資源，避免出現(xiàn)第三方反擔(dān)保。(3)要根據(jù)企業(yè)還款能力的來(lái)掌握反擔(dān)保措施的實(shí)施，實(shí)現(xiàn)反擔(dān)保措施的質(zhì)量、數(shù)量和反擔(dān)保措施組合。

6.4建立高素的專(zhuān)業(yè)管理團(tuán)隊(duì)

中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作規(guī)律與基金管理公司類(lèi)似，它管理的主要是特殊的、高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)具有高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)的員工應(yīng)具有很高的業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德素質(zhì)?？梢哉f(shuō)，優(yōu)秀的人力資源是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的核心資源。因此，建立良好的鼓勵(lì)和約束機(jī)制，組織一支具有高度責(zé)任心并具備管理、投資、技術(shù)等專(zhuān)業(yè)知識(shí)與從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的復(fù)合型人才隊(duì)伍才是中小企業(yè)的必由之路。

6.5加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保的政策支持

政府及有關(guān)部門(mén)應(yīng)從中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)方面入手，通過(guò)政策和制度的創(chuàng)新，為自身的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造條件。例如，改善政府對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保資金的投入方式；建立科學(xué)合理地中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)特定業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償機(jī)制。目前，在中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)行中，政府干預(yù)過(guò)多、擔(dān)保機(jī)構(gòu)自主經(jīng)營(yíng)權(quán)少。因此，防止信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)日趨“政府化”傾向成為中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的重要問(wèn)題。另外，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是保證其可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的主要做法。政府的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策應(yīng)當(dāng)針對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)本身，并限定風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)姆秶?/p>

6.6完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督和管理體系

篇8

【關(guān)鍵詞】

中小企業(yè)；民間借貸；風(fēng)險(xiǎn)管理

1 中小企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)管理的成就

1.1 各國(guó)政府出臺(tái)相關(guān)法例法規(guī)

美、日、德、韓、法等國(guó)家對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題十分重視，在相關(guān)法律法規(guī)的陸續(xù)出臺(tái)下，1953年，美國(guó)會(huì)通過(guò)了《小企業(yè)法》，授權(quán)聯(lián)邦政府專(zhuān)門(mén)成立小企業(yè)管理局（SBA）。1980年，美國(guó)國(guó)會(huì)又通過(guò)了《靈活管制法》和其他法律措施。2010年總統(tǒng)奧巴馬簽署了小企業(yè)就業(yè)與信貸法案，創(chuàng)立了一個(gè)由財(cái)政部管理的300億美元的小企業(yè)貸款基金。2012年4月，奧巴馬又簽署促進(jìn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案，為中小企業(yè)上市融資松綁。

在我國(guó)，2003年1月1日正式實(shí)施我國(guó)制定的關(guān)于扶持和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的第一部專(zhuān)門(mén)法律—《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，2010年4月30日發(fā)出關(guān)于印發(fā)《中小企業(yè)信用擔(dān)保資金管理辦法》的通知。

1.2 各國(guó)政府設(shè)立相關(guān)機(jī)構(gòu)體系

日本至今已設(shè)立5家金融機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)面向中小企業(yè)，德國(guó)和韓國(guó)特別開(kāi)設(shè)銀行主要服務(wù)于中小企業(yè)。

2012年4月，作為民間借貸比例最高的溫州市專(zhuān)門(mén)設(shè)立民間借貸登記中心，對(duì)企業(yè)和個(gè)人民間借貸行為進(jìn)行管理和統(tǒng)計(jì)。浙江省政府2007年提出指導(dǎo)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系健康有序發(fā)展，著力加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。陜西省政府2011年提出積極推進(jìn)中小企業(yè)融資平臺(tái)建設(shè)，著力開(kāi)拓更多融資渠道。上海市于2013年將逐步建立中小企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息庫(kù)，上海市證券交易所于2012年積極展開(kāi)對(duì)中小企業(yè)私募債券的備案工作。

1.3 我國(guó)各地政府開(kāi)展相關(guān)活動(dòng)

浙江政府辦公室在2007年要求，規(guī)范提升中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，推進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)互利合作。[]太原市2012年7月規(guī)定，對(duì)中小企業(yè)融資服務(wù)進(jìn)行考核指導(dǎo)。舟山政府于2011年提出要求組建專(zhuān)項(xiàng)工作小組，健全政-銀、政-企、銀-企信息溝通共享機(jī)制，實(shí)行金融支持中小企業(yè)差異化的考核激勵(lì)機(jī)制。江蘇省政府于2011年提出加強(qiáng)小型微型企業(yè)貸款投向和最終用戶(hù)監(jiān)測(cè)，確保用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)75%的企業(yè)，進(jìn)行資金鏈排查，防范和處置風(fēng)險(xiǎn)。保監(jiān)會(huì)吉林監(jiān)管局于2011年規(guī)定不得使用保險(xiǎn)資金參與民間借貸，浙江省高法2009年規(guī)定借貸雙方對(duì)逾期利率如有約定，從其約定。超出四倍利率額，超出部分的利息，法院一般不予保護(hù)。

各地政府均積極開(kāi)展民間借貸活動(dòng)的調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)排查工作，鄂爾多斯市政府于2010年提出對(duì)全市民間借貸活動(dòng)進(jìn)行全面摸底調(diào)查，準(zhǔn)確掌握民間借貸活動(dòng)的規(guī)模和發(fā)展?fàn)顩r。建立監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)民間借貸規(guī)模和投向的監(jiān)測(cè)，及時(shí)排查、掌握風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì)排查出的非法集資、非法吸收公眾存款等違法案件或潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，立即采取措施，及時(shí)依法處置。

1.4 我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理中使用的技術(shù)方法

關(guān)于中小企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法可以借鑒國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)2006年印發(fā)的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的有關(guān)規(guī)定，指引中指出：“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)三個(gè)步驟”，需要用到“定性和定量方法相結(jié)合”。定性方法可采用問(wèn)卷調(diào)查、集體討論、專(zhuān)家咨詢(xún)、情景分析、政策分析、行業(yè)標(biāo)桿比較、管理層訪談等。定量方法可采用統(tǒng)計(jì)推論、計(jì)算機(jī)模擬、失效模式與影響分析、事件樹(shù)分析等。同時(shí)，唐湘娟（2009）也提到了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法有概率分布法、趨勢(shì)分析法、蒙特卡洛數(shù)字仿真法等。

2 中小企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)有問(wèn)題及成因分析

2.1 我國(guó)專(zhuān)項(xiàng)法規(guī)的缺失

同國(guó)外相比，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)融資方式的關(guān)注度較小，至今仍停留在《合同法》、《民法通則》中的相關(guān)規(guī)定，而沒(méi)有一部具體的專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)融資方式的法例法規(guī)。

從前文各地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)活動(dòng)中能夠看出，近年來(lái)，各地政府才開(kāi)始對(duì)中小企業(yè)融資進(jìn)行扶持和監(jiān)管，但在中小企業(yè)融資的相關(guān)規(guī)定中仍是對(duì)民間借貸一語(yǔ)帶過(guò)的提及，并沒(méi)有具體的對(duì)民間借貸的形式、利率等做出強(qiáng)制性規(guī)定，如怎樣的民間借貸形式是受法律保護(hù)的，怎樣的民間借貸形式要嚴(yán)格杜絕。對(duì)民間借貸貸款方資金來(lái)源也缺乏嚴(yán)格的限制，這樣便會(huì)帶來(lái)前文中提到的對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)沖擊的風(fēng)險(xiǎn)。

缺乏專(zhuān)項(xiàng)法律法規(guī)為中小企業(yè)融資方式的選擇制造了法律漏洞，作為其主要方式之一的民間借貸容易走向灰色地帶，同時(shí)也缺少對(duì)我國(guó)中小企業(yè)民間借貸指導(dǎo)性質(zhì)的法律條例去引導(dǎo)中小企業(yè)規(guī)范民間借貸，降低民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。究其本因，還是我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的重視程度小、監(jiān)管力度差，民間借貸方式的隱蔽性會(huì)造成管理方與被管理方信息不對(duì)等情況，使得中小企業(yè)民間借貸的真實(shí)情況無(wú)法得到反映，也就無(wú)法得到應(yīng)有的重視。

2.2 民間借貸與非法集資界定不清

在眾多研究文獻(xiàn)以及的法律通告中，對(duì)民間借貸的概念始終沒(méi)有做出一個(gè)統(tǒng)一的界定，如楊曉星（2009）談到民間借貸主要指“個(gè)人之間的借貸、企業(yè)之間的資金拆借和以私募方式籌集資金[]”，另有學(xué)者定義民間借貸為“游離于批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)之外的資金融通活動(dòng)”，以及“除正規(guī)借貸以外的借貸”，而非法集資是指：“單位或者個(gè)人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權(quán)憑證的方式向社會(huì)公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報(bào)的行為?！敝T如此類(lèi)定義均沒(méi)有將民間借貸與非法集資分離開(kāi)，而民間借貸行為在2004年已經(jīng)得到了國(guó)家的認(rèn)可，認(rèn)為其是對(duì)正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，并且在《合同法》211條也對(duì)其合法性有明確規(guī)定。民間借貸與非法集資的界定不清，容易發(fā)生非法集資團(tuán)體以民間借貸成為其擋箭牌的情況，使他們假借民間借貸的名義，進(jìn)行非法集資的犯罪行為。

民間借貸方式本身就具有形式多樣的特點(diǎn)，本文所研究的6種形式中每種也都包含了很多具體的方式方法，所以要對(duì)民間借貸的方式進(jìn)行統(tǒng)一羅列，確實(shí)具有很大的難度。而民間借貸的產(chǎn)生是由于借款人有資金的需求，當(dāng)這種需求無(wú)法在合法途徑得到滿(mǎn)足時(shí)，便很容易被非法團(tuán)體利用，使民間融資轉(zhuǎn)變?yōu)榉欠Y。

2.3 風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方法有待規(guī)范

前文中談到我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是將定性和定量?jī)深?lèi)方法相結(jié)合，但在中小企業(yè)民間借貸的具體操作中，很難運(yùn)用到位。特別是規(guī)模小，管理水平較低的中小企業(yè)，對(duì)其成本和技術(shù)水平的考量，現(xiàn)有的央企風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估手段無(wú)法得到有效的實(shí)施，如計(jì)算機(jī)模擬、失效模式等定量方法需要專(zhuān)業(yè)技術(shù)的支持，調(diào)查問(wèn)卷的回復(fù)率無(wú)法預(yù)計(jì)，專(zhuān)家咨詢(xún)的主觀性大，成本較高等均應(yīng)作為中小企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法選擇的考慮因素。

【參考文獻(xiàn)】

[1]楊曉星.江蘇省中小企業(yè)融資路徑選擇[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇，2009，8（2）：81-82.

[2]銀發(fā)[1999]41號(hào)-《關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問(wèn)題的通知》

[3]央行2005年5月發(fā)-《2004年中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》

[4]浙政辦發(fā)（2007）93號(hào)-《浙江省人民政府辦公廳關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的若干意見(jiàn)》

[5]并政發(fā)（2012）26號(hào)-《太原市人民政府關(guān)于支持中小企業(yè)融資的實(shí)施意見(jiàn)》

篇9

一、中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

在企業(yè)的發(fā)展中,融資、投資及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等各環(huán)節(jié)中都承擔(dān)著一定的風(fēng)險(xiǎn)。而融資風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)因融資而產(chǎn)生的預(yù)期利潤(rùn)、與其償債能力的可變性,因而可以稱(chēng)其為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般而言,中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)主要指資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)、投入資金的風(fēng)險(xiǎn)及借入資金的風(fēng)險(xiǎn)3種。

(一)資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)

與大型企業(yè)相比,中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)具有靈活機(jī)動(dòng)、應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化反應(yīng)快等特點(diǎn),但是由于其規(guī)模的限制,沒(méi)認(rèn)識(shí)到提升企業(yè)自身管理的重要性,從而導(dǎo)致在資本投入、資金流轉(zhuǎn)等有關(guān)財(cái)務(wù)管理方面規(guī)范性不足,影響到諸如銀行、投資企業(yè)等外部組織對(duì)中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的評(píng)價(jià)。同時(shí)由于企業(yè)自身資本結(jié)構(gòu)的不合理,對(duì)企業(yè)的資金利用率、資本成本及借入資金的償還的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生較大的影響。

(二)投入資金的風(fēng)險(xiǎn)

中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的融資主要用于購(gòu)買(mǎi)原材料及半成品;支付工資及庫(kù)存商品和貿(mào)易經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所需要的流動(dòng)資金。由此可見(jiàn),中小企業(yè)融資具有金額小、頻率高、周轉(zhuǎn)快、隨機(jī)性及貸款期限短等特點(diǎn)。由于以上特點(diǎn),導(dǎo)致企業(yè)投入資金產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為:中小外經(jīng)貿(mào)的資金使用效益比較低,難以滿(mǎn)足投資者所期望的投資回報(bào)水平。

(三)借入資金的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于借入資金,其還款方式、還款期限及還本付息的金額都必須嚴(yán)格按照規(guī)定來(lái)進(jìn)行。但是當(dāng)企業(yè)的借入資金未按照預(yù)期產(chǎn)生效益,導(dǎo)致企業(yè)未能按時(shí)還本付息,企業(yè)將會(huì)面臨更為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)代價(jià):諸如低價(jià)拍賣(mài)抵押財(cái)產(chǎn)以向銀行支付罰息、企業(yè)股票價(jià)格下跌導(dǎo)致破產(chǎn)等。對(duì)于銀行而言,作為企業(yè),追求利潤(rùn)是其必然選擇。從成本及收益角度看,中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的信貸成本約為大型企業(yè)的5倍。因而向處于融資困境的中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)發(fā)放貸款,其成本較高、風(fēng)險(xiǎn)較大。由于利益的驅(qū)動(dòng),不愿為中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)“雪中送炭”。

二、中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)存在的原因

中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)存在的原因比較多,下面主要從企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)的不合理性、競(jìng)爭(zhēng)激烈的融資環(huán)境及負(fù)債融資的時(shí)機(jī)與方式等方面對(duì)中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因進(jìn)行總結(jié)與說(shuō)明。

(一)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn)

融資結(jié)構(gòu)主要指企業(yè)各種來(lái)源的資金在資金總額中所含的比例及資金之間的相互關(guān)系。合理的融資結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)中各種風(fēng)險(xiǎn)的能力。因而,對(duì)于中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)而言,在確定自身的融資結(jié)構(gòu)時(shí),不僅要注意負(fù)債的數(shù)量以及負(fù)債數(shù)量所占企業(yè)資金總額的比例,還應(yīng)關(guān)注并調(diào)整負(fù)債資金的期限結(jié)構(gòu),使長(zhǎng)、短期負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)安排趨于合理化。當(dāng)前,企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理所導(dǎo)致的融資風(fēng)險(xiǎn)主要原因可分為以下幾點(diǎn):首先,如果企業(yè)將大量短期借款用于長(zhǎng)期資產(chǎn)投資,當(dāng)短期借款到期時(shí),就會(huì)出現(xiàn)因難以在短時(shí)間內(nèi)籌措到足夠的資金償還借款的風(fēng)險(xiǎn);其次,企業(yè)使用短期借款來(lái)融資時(shí),利息費(fèi)用會(huì)產(chǎn)生較大幅度的波動(dòng),進(jìn)而影響到中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)資本結(jié)構(gòu);再次,雖然長(zhǎng)期借款的利息費(fèi)用不會(huì)因市場(chǎng)的變化產(chǎn)生較大的波動(dòng),但是其融資速度相當(dāng)慢,對(duì)于資金流動(dòng)較快、周轉(zhuǎn)頻率較高的中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)而言,取得的成本較高。由此可見(jiàn),必須合理的安排好企業(yè)發(fā)展的實(shí)際融資結(jié)構(gòu),科學(xué)規(guī)劃舉借資金的期限結(jié)構(gòu),以規(guī)避企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。

(二)企業(yè)融資環(huán)境激烈的競(jìng)爭(zhēng)加大融資風(fēng)險(xiǎn)

融資環(huán)境是指企業(yè)獲得融資的外在條件,主要包含了經(jīng)濟(jì)秩序、政府的支持力度、經(jīng)營(yíng)管理者的素質(zhì)以及企業(yè)工作人員的素質(zhì)等各個(gè)方面。首先,金融市場(chǎng)帶來(lái)的融資風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)是企業(yè)獲取融資的主要場(chǎng)所,是給企業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇、經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的天堂,也是陷企業(yè)于萬(wàn)劫不復(fù)的地獄。尤其是金融風(fēng)暴的到來(lái),金融市場(chǎng)利率、匯率等波動(dòng)異常,由于中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的信用等級(jí)不高,常常會(huì)面臨兩大難題:一是無(wú)法支付高漲的利息和滯納金等財(cái)務(wù)費(fèi)用;二是貸款規(guī)模往往受金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)審而裁減。其次,企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)本身產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別于融資風(fēng)險(xiǎn),其直接表現(xiàn)為企業(yè)稅前利潤(rùn)的不確定性,但是它卻嚴(yán)重影響到企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。比如,當(dāng)中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)采用股本與舉借來(lái)進(jìn)行融資時(shí),當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善,不僅會(huì)使股東的收益期望化為泡影,還要借用股本來(lái)支付利息,在未獲得新的融資金額時(shí),就會(huì)喪失還款能力,導(dǎo)致宣布破產(chǎn)。再次,政府扶持力度不夠,信用擔(dān)保體系的不健全。近些年,政府加大了對(duì)于中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)發(fā)展的扶持力度,但是其關(guān)注焦點(diǎn)是企業(yè)的技術(shù)革新方面,卻沒(méi)有對(duì)企業(yè)信貸融資問(wèn)題做任何硬性的規(guī)定。最后,國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策及資金供求關(guān)系的變化,給企業(yè)融資帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前,我國(guó)對(duì)于一些中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的發(fā)展提供了較為便捷的資金支持、減免稅收政策上的調(diào)整,促使其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獲得發(fā)展的保障。但是,與此同時(shí)也促使企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的激烈,部分企業(yè)為獲得促使企業(yè)發(fā)展的融資資金,不惜采取一些非法手段,不僅是本企業(yè)的負(fù)債比率、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)升高,也使整個(gè)融資市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生改變,增加其他企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)企業(yè)負(fù)債融資時(shí)機(jī)、方式不當(dāng)所導(dǎo)致的融資風(fēng)險(xiǎn)

首先,融資時(shí)機(jī)是指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)最佳融資效果,基于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)條件及外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的綜合分析,選取特定的時(shí)間進(jìn)行融資。例如,如果目前銀行貸款的利率較高,造成資本市場(chǎng)上的資金供應(yīng)出現(xiàn)過(guò)剩狀態(tài),那么在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)銀行的貸款利率就會(huì)出現(xiàn)大幅度下滑的可能。若企業(yè)的管理者并未預(yù)測(cè)到這一變化而籌集了大量的長(zhǎng)期貸款,那么在將來(lái)銀行貸款利率下降時(shí)就會(huì)喪失這一時(shí)機(jī),進(jìn)而導(dǎo)致融資風(fēng)險(xiǎn)的增加。由此可見(jiàn),融資的提前或滯后,都有可能導(dǎo)致企業(yè)錯(cuò)過(guò)最佳融資時(shí)機(jī),增加企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。其次,融資方式也會(huì)影響到中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)所面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)。由于融資方式在獲得資金的難易程度、對(duì)企業(yè)本身?xiàng)l件的要求等存在較大的區(qū)別,因而,所面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)也是不同的。比如,銀行貸款具有融資速度快、融資彈性靈活等特點(diǎn),但是由于經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使,銀行常會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行較長(zhǎng)時(shí)間的審核以確定自身未來(lái)利潤(rùn)的獲取,但是發(fā)行債券的利率要高于同期限的銀行存款利率,且對(duì)企業(yè)自身要求較高。綜上所述,負(fù)債融資時(shí)機(jī)及方式選擇的不當(dāng)所導(dǎo)致的融資風(fēng)險(xiǎn),是中小企業(yè)在做出融資決策時(shí)應(yīng)當(dāng)慎重的。

基于以上有關(guān)融資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因的分析,可以明確地指出中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的良性發(fā)展不僅需要外界的諸多因素予以支持,更為重要的是企業(yè)自身如何通過(guò)健全資金使用與管理、變革企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式等,最大程度地規(guī)避企業(yè)所面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)。因此,加強(qiáng)中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理,做好各種應(yīng)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策,對(duì)于更好地促進(jìn)中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的良性發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義,存在實(shí)施融資風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性。

三、加強(qiáng)中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

(一)探索企業(yè)信用信息共享機(jī)制,完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置

要樹(shù)立良好的中小企業(yè)外經(jīng)貿(mào)信用形象,在會(huì)計(jì)資料處理方面,要保證會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性及完整性;在資金占用方面,應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)資金的流轉(zhuǎn),提高企業(yè)現(xiàn)有資金的利用率。風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置,應(yīng)有助于中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)信息的傳遞。因此,這一管理組織機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)之外,專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)融資風(fēng)險(xiǎn)信息的管理與傳遞。要完善這一風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu),規(guī)避信息堵塞,就應(yīng)明確各部門(mén)職責(zé),積極探索企業(yè)信用信息的共享機(jī)制。

首先,積極整合企業(yè)已有的信用信息,依法公開(kāi)行政管理中的信息,實(shí)現(xiàn)本企業(yè)內(nèi)部信息的共享;其次,信貸征信機(jī)構(gòu)應(yīng)依法向政府、企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)提供客觀、快捷的信息服務(wù),同時(shí)明確為實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任及義務(wù);再次,企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)制定融資風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè),明確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略和策略以及具體的控制方法和各層次對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任;最后,建立健全保守信息及使信息失效的獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰制度,加強(qiáng)本企業(yè)內(nèi)部員工有關(guān)融資風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的教育與培訓(xùn),促進(jìn)整體風(fēng)險(xiǎn)觀念的構(gòu)建。

(二)完善企業(yè)融資政策法規(guī)體系,增強(qiáng)中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力

為提高中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的盈利能力,企業(yè)應(yīng)通過(guò)市場(chǎng)細(xì)分,結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)發(fā)揮自身的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),在注重自我積累的基礎(chǔ)上,減少企業(yè)負(fù)債,提升市場(chǎng)抗融資風(fēng)險(xiǎn)的能力。增強(qiáng)中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力,就應(yīng)積極的完善企業(yè)融資政策法規(guī)體系。一方面,對(duì)于政府而言,要積極推動(dòng)尚處空白狀態(tài)的法律法規(guī)建設(shè);地方政府也應(yīng)從財(cái)稅金融支持、實(shí)施政府采購(gòu)、開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)等方面入手,結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際,盡快制定完善扶持中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)發(fā)展的政策意見(jiàn),促進(jìn)企業(yè)融資、擔(dān)保體系建設(shè)的配套措施的建設(shè)。首先,國(guó)家應(yīng)落實(shí)金融貨幣政策,營(yíng)造公平的金融環(huán)境;其次,指導(dǎo)各銀行機(jī)構(gòu)深入推進(jìn)中小企業(yè)貸款機(jī)制建設(shè),督促建立獨(dú)立的中小企業(yè)貸款管理部門(mén),實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)貸款的獨(dú)立審批、獨(dú)立核算、獨(dú)立考核的目標(biāo);再次,政府要積極牽線(xiàn)搭橋,讓中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)深入了解銀行業(yè)務(wù),讓銀行深入了解中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)需求,實(shí)現(xiàn)融資供需雙方的快速對(duì)接。另一方面,就中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)而言,要切實(shí)貫徹執(zhí)行各級(jí)政府已制定的促進(jìn)外經(jīng)貿(mào)企業(yè)發(fā)展、保障中小企業(yè)融資的法規(guī)與政策,加強(qiáng)企業(yè)與銀行之間的合作與溝通,積極地搭建有關(guān)融資的服務(wù)平臺(tái),并使其真正發(fā)揮作用創(chuàng)造良好的政策條件。

(三)構(gòu)建融資風(fēng)險(xiǎn)管理文化,加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)教育

由于缺乏一套嚴(yán)格的信貸體系,致使中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)因自身信用評(píng)價(jià)等級(jí)較低而難以獲得銀行的資金支持,造成企業(yè)面臨融資難問(wèn)題,由于信貸雙方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系缺少保障,客觀上導(dǎo)致融資風(fēng)險(xiǎn)的存在。為增強(qiáng)中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)控制融資風(fēng)險(xiǎn)的能力,防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)應(yīng)掌握各種信用風(fēng)險(xiǎn)防范措施,構(gòu)建融資風(fēng)險(xiǎn)管理文化,加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)教育,選擇恰當(dāng)?shù)谋Ｖ荡胧﹣?lái)規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)。

1.構(gòu)建融資風(fēng)險(xiǎn)管理文化,就必須針對(duì)企業(yè)所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地分析。一方面,重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)在市場(chǎng)中獲得發(fā)展,但是,市場(chǎng)也是企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源,因此,企業(yè)應(yīng)制定一些日常條例來(lái)防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)必須隨時(shí)監(jiān)測(cè)市場(chǎng)的波動(dòng)、分析市場(chǎng)以找到分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的途徑、跟蹤市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)以正確的估計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失。另一方面,應(yīng)密切關(guān)注金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng),關(guān)鍵是現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)。如果企業(yè)缺乏現(xiàn)金,就會(huì)造成企業(yè)的金融危機(jī),融資風(fēng)險(xiǎn)管理文化在金融上要求企業(yè)實(shí)施全面預(yù)算管理,基于企業(yè)當(dāng)前所具有的資金,實(shí)現(xiàn)能夠轉(zhuǎn)換成所需的財(cái)產(chǎn)物資。

2.加強(qiáng)企業(yè)管理者及員工的融資風(fēng)險(xiǎn)教育。實(shí)施融資風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的基礎(chǔ)是人員,只有當(dāng)融資風(fēng)險(xiǎn)管理受到企業(yè)管理者的重視,加強(qiáng)企業(yè)員工的融資風(fēng)險(xiǎn)管理,才能夠使形成的融資風(fēng)險(xiǎn)文化具有實(shí)際應(yīng)用的生命力。由此可見(jiàn),企業(yè)員工培訓(xùn)是企業(yè)文化獲得落實(shí)的根本,因而必須建立起學(xué)習(xí)型組織的企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

首先,建立融資風(fēng)險(xiǎn)管理人員及業(yè)務(wù)操作人員的就業(yè)前融資風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)制度,培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才;其次,制定員工道德誠(chéng)信準(zhǔn)則教育,加強(qiáng)員工法律素質(zhì)教育,培育凝聚企業(yè)生命力的風(fēng)險(xiǎn)管理文化;再次,管理人員還應(yīng)起到積極的帶頭作用,通過(guò)多種形式,努力傳播企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化;最后,企業(yè)的全體員工還應(yīng)牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)不在、無(wú)處不在的融資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任管理重大意識(shí),嚴(yán)格控制融資風(fēng)險(xiǎn)。

總之,構(gòu)建企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理文化,應(yīng)基于現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng),結(jié)合管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)文化的執(zhí)行及組織機(jī)構(gòu)的建立健全,促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)在員工日常生活中的滲透,以求長(zhǎng)期規(guī)避中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的損失。

企業(yè)融資行為不僅涉及中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)自身,而且還涉及到了政府、銀行及整個(gè)社會(huì)。因而,本文在有關(guān)融資風(fēng)險(xiǎn)管理的防范與控制措施方面,不僅涵蓋了企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理,而且還包括外部的企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境以及企業(yè)融資行為的諸多參與者。因而,要實(shí)現(xiàn)我國(guó)中小外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的良性發(fā)展,不僅需要企業(yè)自身的努力,還需要與企業(yè)外部相關(guān)的諸多主體如政府、銀行、擔(dān)保公司及社會(huì)中介等的積極參與。

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中圖分類(lèi)號(hào)：F275　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1003－4161(2011)03－0130－03

應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)而形成的債權(quán)。應(yīng)收賬款是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分。2005年以來(lái)，中國(guó)企業(yè)的海外應(yīng)收賬款余額已經(jīng)超過(guò)1000億美元，現(xiàn)正在以每年150億美元的速度增長(zhǎng)。中國(guó)出口總額69%以上來(lái)自中小企業(yè)。我國(guó)中小企業(yè)有80%缺乏資金，其中最大的資金壓力其實(shí)來(lái)自于應(yīng)收賬款。在此背景下，如何幫助出口企業(yè)，盤(pán)活應(yīng)收賬款、加速資金流通，成為金融行業(yè)創(chuàng)新的重要課題。2010年下半年以來(lái)，中國(guó)開(kāi)始實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，連續(xù)多次提高存款準(zhǔn)備金，銀行資金壓力增大。占用經(jīng)濟(jì)資本較少并可帶來(lái)可觀中間業(yè)務(wù)收入的貿(mào)易融資對(duì)銀行發(fā)展非常重要，應(yīng)收賬款融資作為貿(mào)易融資的重要部分越來(lái)越受到銀行的重視。《物權(quán)法》的出臺(tái)、貸款政策“三辦法一指引”的出臺(tái)，使得應(yīng)收賬款融資迎來(lái)了一個(gè)新的發(fā)展契機(jī)。就應(yīng)收賬款融資而言，由于其本身存在著信用風(fēng)險(xiǎn)，在很大程度上成為了影響應(yīng)收賬款融資發(fā)揮作用的障礙。通過(guò)提高應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)促進(jìn)商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資的快速發(fā)展是發(fā)展應(yīng)收賬款融資的重要途徑。本文主要就國(guó)際貿(mào)易中應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)管理展開(kāi)探討。

一、應(yīng)收賬款融資的積極作用

國(guó)際貿(mào)易項(xiàng)下的應(yīng)收賬款融資是貸款與擔(dān)保品之間密切聯(lián)系的一種擔(dān)保貸款，指商業(yè)銀行或?qū)I(yè)融通公司有條件的收取企業(yè)因在信用證、托收或者賒銷(xiāo)等方式下向付款人銷(xiāo)售貨物而形成的應(yīng)收賬款，并為企業(yè)提供融通資金、催收債款、銷(xiāo)售賬管理、信用銷(xiāo)售控制、信用分析、代辦會(huì)計(jì)處理手續(xù)以及壞賬擔(dān)保等單項(xiàng)或多項(xiàng)金融服務(wù)，使企業(yè)得到所需資金，加強(qiáng)資金的周轉(zhuǎn)。應(yīng)收賬款融資形式主要有：應(yīng)收賬款抵押融資、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資、應(yīng)收賬款證券化。目前，在我國(guó)國(guó)際貿(mào)易中，應(yīng)收賬款融資主要方式是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資。

應(yīng)收賬款融資有利于企業(yè)，具體表現(xiàn)有以下幾個(gè)方面。

(一)有利于解決企業(yè)內(nèi)部資金短缺、賒賬回收問(wèn)題

應(yīng)收賬款的融資成本較低，同時(shí)企業(yè)又能提前獲得周轉(zhuǎn)資金，從而能夠盤(pán)活企業(yè)資金，加速資金流轉(zhuǎn)。

(二)有利于提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力

利用應(yīng)收賬款融資，企業(yè)能盡早獲得資金，可以通過(guò)擴(kuò)大賒銷(xiāo)貿(mào)易比例提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。融資機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供應(yīng)收賬款綜合服務(wù)，企業(yè)能從中隨時(shí)掌握客戶(hù)的資信狀況及市場(chǎng)信息，建立客戶(hù)關(guān)系，提高了企業(yè)的銷(xiāo)售能力。

(三)有利于降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

融資機(jī)構(gòu)通過(guò)提供應(yīng)收賬款融資、管理等綜合金融服務(wù)，改善企業(yè)收款情況，幫助進(jìn)出口企業(yè)降低匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行從事應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，通過(guò)開(kāi)辦應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)可以擴(kuò)大企業(yè)存款來(lái)源。同時(shí)，商業(yè)銀行可以收取融資利息和業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)，增加中間業(yè)務(wù)收入，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展又能反過(guò)來(lái)促進(jìn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。應(yīng)收賬款作為融資擔(dān)保物存在一定風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在接受應(yīng)收賬款擔(dān)保物或者接受應(yīng)收賬款債權(quán)時(shí)，必須加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理。銀行等金融機(jī)構(gòu)在辦理應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)時(shí)主要面臨三類(lèi)應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)。

(一)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要包括第三債務(wù)人履行能力的欠缺和可能行使的各種抗辯權(quán)和抵消權(quán)等，比如出口商沒(méi)有真實(shí)貿(mào)易背景、應(yīng)收賬款賬期過(guò)長(zhǎng)等。商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要取決于銀行等信貸機(jī)構(gòu)自己的判斷。

(二)法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)主要包括欺詐性風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)和判決執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)等。如果第三方債權(quán)不可以依法轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑐鶛?quán)不具有真實(shí)、合法、有效和完整性，或者債權(quán)存在權(quán)屬爭(zhēng)議且申請(qǐng)人以任何形式質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓給任何第三方或設(shè)定任何形式的擔(dān)保，存在被第三方主張抵消、代位權(quán)等權(quán)利瑕疵，則會(huì)產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)。

(三)操作風(fēng)險(xiǎn)

銀行等金融機(jī)構(gòu)在操作應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)時(shí)，如果風(fēng)險(xiǎn)管理不嚴(yán)格，容易被少部分不法企業(yè)鉆空子，利用假應(yīng)收賬款融資套取銀行資金。

三、溫州商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

目前，溫州商業(yè)銀行對(duì)應(yīng)收賬款融資有了進(jìn)一步認(rèn)識(shí)，對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)銀行認(rèn)識(shí)比較到位，對(duì)產(chǎn)品也開(kāi)始熟悉，重視度越來(lái)越高。據(jù)筆者調(diào)查，溫州20lO年應(yīng)收賬款融資達(dá)到約40億美金，20lO年應(yīng)收賬款余額達(dá)到約10億美金。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)在溫州得到一定的發(fā)展，但同溫州高速增長(zhǎng)的進(jìn)出口貿(mào)易相比仍相對(duì)滯后。溫州企業(yè)以中小企業(yè)為主，對(duì)外貿(mào)易在溫州經(jīng)濟(jì)中占有重要地位。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)在溫州具有較大的發(fā)展空間，存在巨大的市場(chǎng)潛力。隨著近年來(lái)央行數(shù)次提高存款準(zhǔn)備金率及加息，宏觀政策已進(jìn)入新一輪緊縮時(shí)期。該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展也是解決溫州中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要途徑。

溫州開(kāi)展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行主要以中資大型商業(yè)銀行為主(中國(guó)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行)，輔以中資中型銀行(中信銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行)。中資小銀行如浙商銀行、溫州銀行、農(nóng)村信用合作社開(kāi)展極少量應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。

溫州大部分商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資由國(guó)際業(yè)務(wù)部進(jìn)行核準(zhǔn)，由審批部進(jìn)行審批，客戶(hù)經(jīng)理是第一責(zé)任人。風(fēng)險(xiǎn)管理部分根據(jù)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控評(píng)估指標(biāo)對(duì)應(yīng)收賬款產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估指標(biāo)主要有：賣(mài)家因素(包括國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和付款人違約概率)、應(yīng)收賬款項(xiàng)目因素(包括結(jié)算方式、賬期、交易歷史、退貨率)、行業(yè)因素、經(jīng)濟(jì)周期因素、擔(dān)保條件。銀行根據(jù)評(píng)估指標(biāo)對(duì)具體應(yīng)收賬款確定申請(qǐng)人置信系數(shù)。企業(yè)要獲得應(yīng)收賬款融資一般需要提供傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保條件：保證金、國(guó)債、銀行存單、銀行承兌匯票質(zhì)押、房地產(chǎn)、土地抵押、第三方保證等。

雖然溫州商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)管理這些年取得了很大的進(jìn)步，但是還存在一些問(wèn)題，具體如下。

(一)應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)管理按照一般流動(dòng)貸款來(lái)管理

大多數(shù)銀行將國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)納入客戶(hù)統(tǒng)一授信管理，在進(jìn)行授信的審批過(guò)程中，各級(jí)審查人員更多關(guān)注的是第二還款來(lái)源，如是否有足額的抵押擔(dān)保，而不管客戶(hù)的實(shí)際貿(mào)易形式，將應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)授信等同于一般流動(dòng)資金貸款授信，沒(méi)有考慮到應(yīng)收賬款融資自?xún)斝缘奶攸c(diǎn)，沒(méi)有擴(kuò)大第二還款來(lái)源。雖然要求應(yīng)收賬款融資企業(yè)提供傳統(tǒng)抵押擔(dān)保能降低銀行風(fēng)

險(xiǎn)，但是對(duì)于很多中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，尋求足夠的抵押物、質(zhì)押品或有實(shí)力企業(yè)的擔(dān)保有很大難度。此舉遏制了這些企業(yè)的需求進(jìn)而制約了應(yīng)收賬款融資的發(fā)展。筆者認(rèn)為，只要銀行能進(jìn)一步提高應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，那么如果弱化抵押擔(dān)保條件，更能促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易應(yīng)收賬款融資的發(fā)展。

(二)傳統(tǒng)的貸前、貸后管理不適合應(yīng)收賬款特點(diǎn)

商業(yè)銀行貸前授信更重視企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表或抵押物，沒(méi)有對(duì)企業(yè)的貿(mào)易背景和上下游情況進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查。針對(duì)應(yīng)收賬款融資，很多客戶(hù)經(jīng)理仍然按照傳統(tǒng)模式對(duì)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后管理。銀行沒(méi)有真正跟蹤企業(yè)業(yè)務(wù)流程，盯不住貨物，只是通過(guò)海關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)監(jiān)控貨物是否有真實(shí)出境。一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來(lái)源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處置掉；即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗(yàn)，最終只能通過(guò)追索擔(dān)保的方式進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全，這樣就會(huì)處于比較被動(dòng)局面。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)就是以其業(yè)務(wù)流程本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，在加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款融資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況定期審核的同時(shí)，特別強(qiáng)調(diào)結(jié)合應(yīng)收賬款融資的業(yè)務(wù)特性進(jìn)行動(dòng)態(tài)貸后管理。

(三)保險(xiǎn)公司參與度不高

國(guó)內(nèi)應(yīng)收賬款融資保險(xiǎn)參與度很低。國(guó)際貿(mào)易項(xiàng)下的應(yīng)收賬款只有中國(guó)信用保險(xiǎn)公司提供出口信用保險(xiǎn)。該公司所提供的出口信用保險(xiǎn)幾乎能夠承保商業(yè)信用支付方式下產(chǎn)生的一切收匯風(fēng)險(xiǎn)，涵蓋范圍大，費(fèi)用因?yàn)橛袊?guó)家財(cái)政補(bǔ)貼而相對(duì)比較低。有了保險(xiǎn)公司的信用保險(xiǎn)，出口企業(yè)就更容易獲得銀行的應(yīng)收賬款融資，金融機(jī)構(gòu)提供應(yīng)收賬款融資也就降低了風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)收賬款融資加出口信用保險(xiǎn)是一項(xiàng)銀行、出口信用保險(xiǎn)公司、企業(yè)三方都能獲益的業(yè)務(wù)。但是目前溫州中小出口企業(yè)參保出口信用保險(xiǎn)公司的比例還不夠高，并且國(guó)內(nèi)只有出口信用保險(xiǎn)公司一家政策性機(jī)構(gòu)沒(méi)有商業(yè)保險(xiǎn)公司介入出口信用保險(xiǎn)，這也制約了應(yīng)收賬款融資的更快發(fā)展。

四、提高溫州商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)管理水平的對(duì)策

為了促進(jìn)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，做大這塊蛋糕以進(jìn)一步發(fā)展商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，溫州各商業(yè)銀行也在不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。從應(yīng)收賬款貼現(xiàn)到一攬子應(yīng)收賬款買(mǎi)斷是應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的一個(gè)發(fā)展方向，但是它對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出了更高的要求。我們只有努力提高溫州商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)管理水平以適應(yīng)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展要求。

(一)發(fā)展弱保全下的應(yīng)收賬款融資

應(yīng)收賬款融資在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，應(yīng)當(dāng)從自?xún)斝越嵌葟?qiáng)調(diào)操作控制，淡化抵押擔(dān)保條件和準(zhǔn)入控制，突出不同于一般流動(dòng)資金貸款的特征和管理方式。應(yīng)收賬款融資授信管理應(yīng)更“活”。為進(jìn)一步發(fā)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)，必須擴(kuò)大第二還款來(lái)源范圍，第二還款來(lái)源可以包括動(dòng)產(chǎn)抵押(存貨、原材料、在途貨物、車(chē)輛、設(shè)備)、倉(cāng)單質(zhì)押(提單、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單)、應(yīng)收賬款質(zhì)押(信用證、出口保理、信用險(xiǎn)等項(xiàng)下)、備用信用證或銀行保函質(zhì)押、進(jìn)出口配額或許可批文等權(quán)利質(zhì)押等。銀行甚至可以嘗試在自?xún)斝猿渥愕那疤嵯旅獬诙€款來(lái)源要求。通過(guò)降低應(yīng)收賬款的準(zhǔn)入門(mén)檻，能把溫州應(yīng)收賬款融資的盤(pán)子做得更大。

(二)加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司的合作

加強(qiáng)與中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的合作，大力發(fā)展應(yīng)收賬款保險(xiǎn)。利用中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的出口信用保險(xiǎn)，通過(guò)同出口企業(yè)的協(xié)商與參保將有關(guān)保險(xiǎn)賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓至銀行，確保銀行應(yīng)收賬款融資的安全。針對(duì)溫州企業(yè)以中小企業(yè)為主，而中小企業(yè)又存在自身信用不足的問(wèn)題，與保險(xiǎn)公司加強(qiáng)互動(dòng)，將銀行融資與保險(xiǎn)公司的信用保險(xiǎn)緊密結(jié)合。銀行憑借交易單據(jù)、保單以及賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等文件，在保險(xiǎn)公司承保范圍內(nèi)，為企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資。利用保險(xiǎn)公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，提升銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，擴(kuò)大中小企業(yè)融資的能力。這樣商業(yè)銀行也能夠擴(kuò)大該項(xiàng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額。

(三)建立適應(yīng)應(yīng)收賬款融資發(fā)展的信貸管理模式

商業(yè)銀行應(yīng)建立適合國(guó)際貿(mào)易下應(yīng)收賬款融資發(fā)展的信貸管理模式，對(duì)應(yīng)收賬款融資信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行精細(xì)化管理。

l、對(duì)客戶(hù)的調(diào)查分析要從定性分析轉(zhuǎn)為定量分析。要根據(jù)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估因素進(jìn)行細(xì)化分析，銀行根據(jù)評(píng)估指標(biāo)對(duì)具體應(yīng)收賬款確定申請(qǐng)人置信系數(shù)。

2、要加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，加強(qiáng)貿(mào)易背景審核。通過(guò)全面掌握客戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)減少銀企間的信息不對(duì)稱(chēng)程度以降低銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。客戶(hù)經(jīng)理要深入實(shí)地核查來(lái)掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)第一手資料。

3、應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)時(shí)效性強(qiáng)，要提高審批流程速度才能迎合企業(yè)需要，從而獲得業(yè)務(wù)。

4、對(duì)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)實(shí)施全面動(dòng)態(tài)化管理。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對(duì)手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過(guò)程所產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入，以及期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點(diǎn)，對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實(shí)施全面動(dòng)態(tài)化管理。建立動(dòng)態(tài)信息報(bào)告系統(tǒng)，運(yùn)用動(dòng)態(tài)管理方式隨時(shí)監(jiān)測(cè)應(yīng)收賬款變化情況。比如，在應(yīng)收賬款池融資方式下，經(jīng)辦行在辦理具體融資業(yè)務(wù)前應(yīng)仔細(xì)審核確認(rèn)應(yīng)收賬款情況，如出現(xiàn)爭(zhēng)議、拒付或應(yīng)收賬款逾期、損失等不能全額收匯的情況，應(yīng)將其視為不合格應(yīng)收賬款從池中剔除，同時(shí)相應(yīng)扣減融資池的可用額度并及時(shí)更新臺(tái)賬，從而能夠動(dòng)態(tài)監(jiān)控客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)。

發(fā)展應(yīng)收賬款融資，銀行需要花費(fèi)更多的精力在貸后管理上。銀行要按照動(dòng)態(tài)化管理原則進(jìn)行貸后管理，要建立一套切實(shí)可行有效的貸后跟蹤管理制度。積極參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，幫助企業(yè)組織好生產(chǎn)、發(fā)運(yùn)、資金運(yùn)用等環(huán)節(jié)，掌握市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)可能造成的影響等。辦理融資后，應(yīng)當(dāng)聯(lián)合會(huì)計(jì)部門(mén)共同把關(guān)，監(jiān)督其資金的使用方向，防止企業(yè)將資金挪作他用，要緊盯風(fēng)險(xiǎn)敞口。根據(jù)應(yīng)收賬款融資自?xún)斝蕴攸c(diǎn)，對(duì)授信企業(yè)的每一筆訂單的出貨和收匯進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤和考核。銀行可以通過(guò)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)控進(jìn)出口雙方。在事后控制上要增加對(duì)資金流、物流的管理。一旦融資不能正常收回，要有對(duì)應(yīng)的應(yīng)急方案，確保銀行資產(chǎn)的安全。貸后管理中，還要注重相關(guān)部門(mén)的合理分工、職責(zé)明確、協(xié)調(diào)配合。

(四)加大對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)員的培訓(xùn)力度

國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理屬于流程管理，辦理業(yè)務(wù)的每一個(gè)環(huán)節(jié)都必須專(zhuān)業(yè)敬業(yè)，這樣才能防范風(fēng)險(xiǎn)。提高貿(mào)易融資管理人員的素質(zhì)，增強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和能力是項(xiàng)非常重要的工作。銀行要抓好崗位培訓(xùn)，須定期對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行外匯政策和外匯業(yè)務(wù)管理的培訓(xùn)，以提高業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員和管理層的業(yè)務(wù)素質(zhì)、思想素質(zhì)和政策水平，減少操作失誤和違規(guī)行為。銀行應(yīng)本著穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、管理在先的原開(kāi)辦新的貿(mào)易結(jié)算融資業(yè)務(wù)品種。銀行對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際結(jié)算項(xiàng)下融資持謹(jǐn)慎態(tài)度，要不斷提高員工識(shí)偽、防偽能力。銀行需對(duì)國(guó)際業(yè)務(wù)人員和客戶(hù)經(jīng)理定期進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，并積極做好與信貸管理、公司業(yè)務(wù)、個(gè)人金融業(yè)務(wù)、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理等部門(mén)的聯(lián)合培訓(xùn)，盡力培養(yǎng)符合商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展需要的復(fù)合型人才。

(五)政府應(yīng)進(jìn)一步健全中小企業(yè)信用體系

我國(guó)中小企業(yè)信用體系建設(shè)仍然處于相對(duì)落后的狀態(tài)。即便是在金融發(fā)達(dá)的溫州市，也缺乏相對(duì)完善的中小企業(yè)信用體系。我們政府部門(mén)應(yīng)該積極管理企業(yè)信用信息，進(jìn)一步完善企業(yè)征信和收賬服務(wù)體系，為金融機(jī)構(gòu)應(yīng)收賬款融資提供全面、真實(shí)的咨詢(xún)服務(wù)和專(zhuān)項(xiàng)信用調(diào)查。這樣提供應(yīng)收賬款融資的金融機(jī)構(gòu)就能夠全面、真實(shí)了解應(yīng)收賬款債權(quán)人和債務(wù)人的信用狀況及企業(yè)信用等級(jí)。

基金項(xiàng)目：文章為溫州市科技局課題“溫州商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)證研究”(課題編號(hào)：R20090059)研究成果。

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篇11

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)內(nèi)外部各種因素的不利影響，使企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)果產(chǎn)生了不確定性，從而給企業(yè)造成損失的可能性。而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估以及應(yīng)對(duì)，合理保證企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的一項(xiàng)綜合性管理活動(dòng)。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大環(huán)境下，中小企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、內(nèi)部控制不完善、現(xiàn)代企業(yè)管理制度尚未建立，其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇。因此，從內(nèi)部控制視角加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)中小企業(yè)的健康平穩(wěn)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、內(nèi)控視角下的中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的主要問(wèn)題

（一）企業(yè)外部環(huán)境的不確定性日趨增強(qiáng)。企業(yè)所處的外部環(huán)境不確定性越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的難度就越大。例如，國(guó)家實(shí)行緊縮的貨幣政策、嚴(yán)格的信貸條件、制約性的法律法規(guī)、稅收政策的改變、市場(chǎng)預(yù)測(cè)的不確定性等都會(huì)對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響，甚至加劇企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的難度也隨之提高。（二）缺乏對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的正確認(rèn)識(shí)和重視。雖然目前我國(guó)中小企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素日趨增多，但是由于中小企業(yè)仍奉行“重經(jīng)營(yíng)、輕管理”的理念，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏正確的認(rèn)識(shí)，思想上也未對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理給予高度重視。（三）企業(yè)管理模式滯后。大多數(shù)中小企業(yè)現(xiàn)階段實(shí)行的仍是粗放型管理模式。管理理念落后，管理方法、管理手段簡(jiǎn)單，內(nèi)部控制不健全、執(zhí)行有效性差，必然影響中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的效率和效果，更無(wú)法有效實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。（四）財(cái)務(wù)預(yù)算控制乏力。財(cái)務(wù)預(yù)算控制是加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。但我國(guó)中小企業(yè)普遍存在不重視財(cái)務(wù)預(yù)算編制的科學(xué)性和合理性、預(yù)算執(zhí)行不嚴(yán)格等問(wèn)題，尤其是對(duì)超預(yù)算和預(yù)算外支出缺乏控制，造成企業(yè)成本超支、超預(yù)算和預(yù)算外項(xiàng)目擠占營(yíng)運(yùn)資金、資金周轉(zhuǎn)不暢、資金流動(dòng)性降低，甚至引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。（五）缺乏科學(xué)的決策機(jī)制。我國(guó)中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)單一，決策權(quán)主要集中在企業(yè)所有者手中，企業(yè)在對(duì)重大事項(xiàng)進(jìn)行決策時(shí)，缺乏集體決策審批控制機(jī)制。而企業(yè)所有者在決策過(guò)程中，往往會(huì)由于高估自己的決策能力、低估風(fēng)險(xiǎn)，從而作出非理性決策，給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（六）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系尚未形成。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，是企業(yè)有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的前提。要確保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的正確性，就需要建立一套科學(xué)、完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。但目前我國(guó)中小企業(yè)尚未建立這一體系，阻礙了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作的正常開(kāi)展。（七）未建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。一方面，我國(guó)中小企業(yè)近年來(lái)的高速發(fā)展使企業(yè)對(duì)資金的需求迅速擴(kuò)大；另一方面，中小企業(yè)的資金管理水平不高，資金周轉(zhuǎn)速度緩慢，資金使用效率低下，資金流動(dòng)性不足。因此，負(fù)債經(jīng)營(yíng)成為中小企業(yè)不可避免的經(jīng)營(yíng)方式。但中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力薄弱，使得其融資渠道狹窄，融資成本偏高，這無(wú)疑增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力，迫使企業(yè)過(guò)度舉債，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇。而中小企業(yè)目前尚未建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，無(wú)法及時(shí)獲取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息，嚴(yán)重影響了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的及時(shí)性和有效性。（八）未建立健全內(nèi)部審計(jì)制度。風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)的主要職責(zé)。內(nèi)部審計(jì)通過(guò)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的檢查和評(píng)價(jià)，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，并進(jìn)行具體分析，在此基礎(chǔ)上提出切實(shí)可行的建議，協(xié)助企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理離不開(kāi)內(nèi)部審計(jì)。但由于目前我國(guó)對(duì)中小企業(yè)建立內(nèi)部審計(jì)制度未作出強(qiáng)制性規(guī)定，因而大多數(shù)中小企業(yè)尚未設(shè)立內(nèi)部審計(jì)部門(mén)、建立內(nèi)部審計(jì)制度，致使內(nèi)部審計(jì)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的職能和作用無(wú)法得以實(shí)現(xiàn)。（九）高層次、管理型的財(cái)務(wù)人才短缺。我國(guó)中小企業(yè)一方面由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模和資金實(shí)力等原因，對(duì)高層次人才的吸引力較低；另一方面，對(duì)高層次財(cái)務(wù)人才的培養(yǎng)也不夠重視。中小企業(yè)財(cái)務(wù)崗位和會(huì)計(jì)崗位往往合并設(shè)置，財(cái)務(wù)管理職能履行不到位，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)更是缺乏研究和掌握，造成中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏科學(xué)性和系統(tǒng)性。

二、加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的正確認(rèn)識(shí)。隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)開(kāi)展過(guò)程中不確定因素的增多，中小企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。任何風(fēng)險(xiǎn)最終都將轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。企業(yè)全體員工必須樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的正確認(rèn)識(shí)。企業(yè)應(yīng)通過(guò)制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度、明確員工崗位職責(zé)、組織員工進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)培訓(xùn)等多種途徑來(lái)強(qiáng)化員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，營(yíng)造全員參與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化氛圍，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提升到企業(yè)的整體層面，促使員工不斷掌握識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、防范和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。（二）完善財(cái)務(wù)預(yù)算控制。建立全面、科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)算體系，加強(qiáng)預(yù)算管理，不僅可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源的有效整合，而且可以進(jìn)一步提高資源的使用效率，增強(qiáng)資金的流動(dòng)性，確保財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)健性，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但目前中小企業(yè)對(duì)預(yù)算管理仍然不夠重視，很多中小企業(yè)的管理者認(rèn)為預(yù)算的編制和執(zhí)行僅僅是財(cái)務(wù)部門(mén)的職責(zé)，特別是在“重經(jīng)營(yíng)、輕管理”的理念下，中小企業(yè)的預(yù)算管理更是流于形式，存在嚴(yán)重的有預(yù)算不執(zhí)行、超預(yù)算和預(yù)算外支出頻繁發(fā)生、預(yù)算執(zhí)行結(jié)果和考核脫節(jié)等問(wèn)題。因此，首先中小企業(yè)管理者應(yīng)率先認(rèn)真學(xué)習(xí)預(yù)算管理的理論知識(shí)，提高對(duì)預(yù)算管理重要性的認(rèn)識(shí)；其次應(yīng)建立全面的預(yù)算體系，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況運(yùn)用科學(xué)的預(yù)算編制方法正確編制預(yù)算；再次應(yīng)嚴(yán)格貫徹落實(shí)預(yù)算，尤其是針對(duì)超預(yù)算和預(yù)算外支出，應(yīng)按照預(yù)算管理規(guī)定加強(qiáng)審批控制，保障預(yù)算執(zhí)行的規(guī)范性、有效性；最后應(yīng)將預(yù)算執(zhí)行結(jié)果和考核有機(jī)結(jié)合，進(jìn)而充分調(diào)動(dòng)企業(yè)全體員工參與全面預(yù)算管理的積極性。（三）建立科學(xué)的決策機(jī)制。目前中小企業(yè)的決策權(quán)主要集中在企業(yè)所有者手中。建立科學(xué)的決策機(jī)制，建立所有者審批權(quán)力的上限控制制度，對(duì)重大事項(xiàng)實(shí)行集體決策，可以有效避免企業(yè)所有者的一人決策審批給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和不必要的損失。（四）建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中承上啟下的重要環(huán)節(jié)。企業(yè)對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)應(yīng)如何采取措施進(jìn)行防范和應(yīng)對(duì)，取決于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，即風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度和發(fā)生概率的大小。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不僅可以有效配置和使用企業(yè)的資源，而且可以更好地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估需要建立科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，運(yùn)用定量分析的方法，正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度及其發(fā)生的概率，從而為企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)。由此可見(jiàn)，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作至關(guān)重要。（五）建立全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。當(dāng)可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素從一開(kāi)始出現(xiàn)時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)就能夠及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，提醒企業(yè)在第一時(shí)間內(nèi)采取措施以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或?qū)L(fēng)險(xiǎn)降到最低程度。由此可見(jiàn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的前提和基礎(chǔ)。中小企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)應(yīng)兼顧長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和短期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，確保系統(tǒng)的全面性。（六）重視內(nèi)部審計(jì)建設(shè)。內(nèi)部審計(jì)可以通過(guò)運(yùn)用專(zhuān)業(yè)的方法，對(duì)企業(yè)的整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程進(jìn)行持續(xù)地檢查、評(píng)價(jià)，針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的薄弱環(huán)節(jié)提出改進(jìn)建議，并及時(shí)出具相關(guān)報(bào)告，協(xié)助企業(yè)不斷加強(qiáng)和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。但目前我國(guó)很多中小企業(yè)尚未建立內(nèi)部審計(jì)制度，即使少數(shù)企業(yè)設(shè)置了內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)或?qū)Ｂ毜膬?nèi)部審計(jì)人員，但由于對(duì)內(nèi)部審計(jì)缺乏正確的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用無(wú)法充分發(fā)揮出來(lái)。因此，中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和員工應(yīng)在思想上高度重視內(nèi)部審計(jì)，根據(jù)企業(yè)的自身情況，建立健全內(nèi)部審計(jì)制度，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)建設(shè)，使內(nèi)部審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)真正得以實(shí)現(xiàn)。（七）加強(qiáng)高層次、管理型財(cái)務(wù)人才隊(duì)伍建設(shè)。中小企業(yè)雖然經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，但近年來(lái)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上也逐步實(shí)現(xiàn)了多元化發(fā)展。而且隨著風(fēng)險(xiǎn)管理成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心，對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員的工作要求也越來(lái)越高。但目前中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員的職業(yè)綜合素能不高，財(cái)務(wù)管理理念落后，業(yè)務(wù)水平偏低，信息收集、處理能力較差，尤其缺乏高層次、管理型的財(cái)務(wù)人才。因此，當(dāng)務(wù)之急是建設(shè)一支具有現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理念、高度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，能夠熟練運(yùn)用科學(xué)的財(cái)務(wù)管理方法，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理及時(shí)提供正確、可靠的財(cái)務(wù)信息的高素能財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍，以滿(mǎn)足現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的要求。企業(yè)一方面可以通過(guò)引進(jìn)高層次人才來(lái)充實(shí)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍，另一方面應(yīng)重視對(duì)高層次財(cái)務(wù)人才的培養(yǎng)，通過(guò)激勵(lì)學(xué)歷教育、考證以及開(kāi)展專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)、專(zhuān)題講座等多種途徑來(lái)提升財(cái)務(wù)人員的素能和層次，努力打造一支適應(yīng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要的高素能、高層次財(cái)務(wù)人才隊(duì)伍。

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