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時間：2023-11-20 09:53:18
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民營中小企業(yè)的財務風險是指在資本運作過程中，由于各種不確定因素導致企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、財務活動（融資活動、投資活動、資金回收）脫離原計劃，預期收益無法實現(xiàn)而產(chǎn)生的損失。財務風險管理是企業(yè)風險管理系統(tǒng)的一個重要子系統(tǒng)，是具有特殊功效的動態(tài)經(jīng)濟管理，是對財務風險識別、衡量、分析、評價、防范、處理和控制，以保障理財活動正常開展，使企業(yè)免遭經(jīng)濟損失。
二、民營中小企業(yè)面臨的主要財務風險
1.融資風險。民營中小企業(yè)家族式的經(jīng)營模式，使其融資渠道不通，資金來源受限，融資風險較大。民營中小企業(yè)可以利用的內(nèi)部融資資金是非常有限的，一些企業(yè)缺乏自有資金，只能依賴銀行貸款融資，而銀行的信貸規(guī)模連續(xù)壓縮，受宏觀政策影響，直接導致融資風險的增加。
2.投資風險。民營中小企業(yè)進行投資往往沒有明確的目標，盲目跟風，只以賺錢與否作為投資標準，增加了投資的風險。同時，由于投資沒有合理的可行性預測與研究，造成投資的短期行為，這些都加大了其投資風險。
3.資金回收風險。民營中小企業(yè)為了增強與客戶、供應商的合作關系，會采取相應的信用政策進行應收賬款管理。在貨幣政策緊縮時期，整個市場經(jīng)濟疲軟，產(chǎn)品銷售困難，三角債鏈擴張，資金無法收回這給企業(yè)帶來了財務風險。
三、民營中小企業(yè)財務風險管理的環(huán)節(jié)與要點
1.民營中小企業(yè)財務風險管理的要點環(huán)節(jié)。民營中小企業(yè)財務風險管理主要有：財務風險識別、評價，防范和控制三個環(huán)節(jié)。財務風險管理要認識到風險潛在的威脅，掌握風險的來源渠道，并找出受益于風險控制程序的問題領域，做出相應評價并進行實時防控。
2.民營中小企業(yè)財務風險管理的要點。（1）建立企業(yè)財務風險管理內(nèi)部稽查機制。在民營中小企業(yè)的運營過程中，管理當局還應該注意企業(yè)內(nèi)部稽核制度的完善，以便對企業(yè)內(nèi)部進行全方位控制，堵塞可能出現(xiàn)的管理漏洞，防范可能出現(xiàn)的財務風險。
（2）建立財務風險管理團隊。受人、財、物等資源的限制，民營中小企業(yè)可以委托企業(yè)外部專業(yè)人士加入企業(yè)財務風險的管理，以保證財務風險管理團隊工作的客觀獨立性。財務風險管理團隊成員的權力應與財務風險問題配套，適當賦權，以便有效開展團隊工作。
（3）選擇正確的財務風險管理策略。 在融資風險管理策略中企業(yè)既要控制風險，又要善于利用風險這把雙刃劍。也就是要利用財務杠桿效應，尋找最佳的資本比例結(jié)構，發(fā)揮財務杠桿效益。以最低的成本，尋求最大的收益。在投資風險管理策略中，多聽取專業(yè)意見，嚴格執(zhí)行對項目的可行性研究和科學論證。提升核心競爭力，鞏固主營業(yè)務的市場地位，加強企業(yè)的自身優(yōu)勢，進行適度多元化投資，發(fā)揮綜合效益，提高企業(yè)自身的抗風險能力。在資金回收風險的管理策略中，加重對應收賬款的監(jiān)督管理，確保企業(yè)資金能夠順利回收，增強貨幣資金的流動性，并對客戶實行信譽評價和分級管理，將應收賬款回收率作為銷售人員的考核指標之一，促使貨款及時回收。
四、民營中小企業(yè)強化財務風險管理的相關路徑
1.完善財務風險管理機制。從企業(yè)的各項制度規(guī)范制定開始著手，提高民營中小企業(yè)管理當局的風險意識。以健全的企業(yè)制度規(guī)范作可靠保證，再加以相應的規(guī)范化操作流程，促進財務風險管理機制順利實施，與企業(yè)的實時財務狀況、經(jīng)營成果有效結(jié)合，妥善的處理、預防和控制風險。民營中小企業(yè)管理當局應格外注重強化各級人員的財務風險意識理念的培養(yǎng)，特別要加大對企業(yè)財務工作員工的風險危機意識的宣傳和教育力度，以提升企業(yè)財務工作人員的財務風險預警意義?；谌粘５慕?jīng)營管理行為，既要加強宣傳、教育力度，又要通把財務風險危機管理意識較好的植入到企業(yè)的日常經(jīng)營管理過程中，從而形成動態(tài)的預防、控制機制。在企業(yè)與其他業(yè)務部門的工作協(xié)調(diào)上，也要要注意加強配合。在企業(yè)出現(xiàn)財務風險時，能及時掌握風險關鍵環(huán)節(jié)，通過共同的努力把它控制在合理的范圍。同時，還要建立財務風險綜合性能機制和反饋機制。一個有效的溝通與協(xié)調(diào)機制的建立是在所有行業(yè)中，民營中小企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動的開展所必須的。企業(yè)應加強定期和臨時的財務業(yè)務分析機制，探討財務風險的預警機制和有效的避免方案，充分、有效的解決風險。在信息系統(tǒng)的各方面，完善企業(yè)相關的環(huán)境、業(yè)務、組織信息和非組織信息，加強對客戶信息管理，做好情報分析和收集，提高財務風險預警信息的可靠性。
2.加強企業(yè)財務風險預警。中小企業(yè)財務風險預警機制，為企業(yè)管理當局在財務風險來臨時提前進行預警，提醒管理當局開始準備，促使其采取措施，避免風險發(fā)生或進一步擴大，同時減少損失。
（1）健全財務風險預警的監(jiān)管機構。將財務風險預警體系納入到民營中小企業(yè)的組織結(jié)構中，建立較為專業(yè)化的財務風險預警監(jiān)督管理機構。派專人定期監(jiān)控各種經(jīng)營活動、財務活動的財務預警指標，該部門與財務部門并行，成為財務部門與管理部門的連接紐帶。
（2）加強財務基礎工作，提升會計信息質(zhì)量。在很多情況下，企業(yè)財務風險預警管理的信息來自于企業(yè)的財務資料和會計數(shù)據(jù)，因此，保證財務資料和會計信息的真實、可靠、完整是財務風險預警有效發(fā)揮的根本前提，從本質(zhì)上決定了財務風險預警管理的實際效率。
（3）優(yōu)化籌資、投資管理。企業(yè)需要根據(jù)自身的實際情況制定有效的籌資方針，才能達到加強財務風險預警的目的，選擇科學合理的低成本融資結(jié)構，開闊融資渠道。既減少了負債籌資的風險，又合理的控制了產(chǎn)權比率，還可以為實現(xiàn)公司整體戰(zhàn)略目標提供充足的資金。在投資決策的過程中，投資方針應考慮的內(nèi)容包括投資的回收期限、收益大小和風險程度，充分考慮投資決策的制約因素，運用科學的決策方法，采用定量計算與定性分析相結(jié)合的方法進行科學決策，防范控制投資風險，保障企業(yè)的長期發(fā)展。
財務風險存在于任何一種類型的企業(yè)組織形式中，經(jīng)濟形勢時刻變化，經(jīng)濟發(fā)展日新月異，財務風險無論是在重要性還是在危險性上都相對較為突出，重視財務風險是企業(yè)必須要首先考慮的，因此如何控制財務風險被學者廣泛論述和研究。集團企業(yè)的規(guī)模大，層級體系多，財務風險管理難度也相應增大。二十世紀初，世界著名集團公司相繼破產(chǎn)，如香港百富勤投資集團、日本八百半公司、美國投行貝爾斯登，集團企業(yè)內(nèi)部和外部因素都有放大財務風險產(chǎn)生的可能性。同時，美國次貸危機中雷曼兄弟及中國德隆集團的破產(chǎn)也足以讓我們認識到集團企業(yè)所面臨的財務風險。
一、集團企業(yè)財務風險管理框架的構建
健康的財務框架增加企業(yè)提高其面對風險處理的能力，財務風險框架的建設應應遵循如下原則:
(一)系統(tǒng)性原則
集團企業(yè)財務風險管理體系是一個系統(tǒng)，財務管理強調(diào)其整體性，其組成要素共同支撐其財務系統(tǒng)運行，各組成要素是不可缺少、不可分割的。影響企業(yè)財務的各組成要素互相關聯(lián)、共同作用，所形成的一個有機整體。
(二)環(huán)境分析起點原則
首先要闡明什么是環(huán)境，前面提到要構建集團企業(yè)財務風險管理框架，那么既然是框架它就存在邊界，邊界之外的因素就是環(huán)境。環(huán)境分析是每個集團企業(yè)制定其戰(zhàn)略目標前的必須課，戰(zhàn)略目標的的基礎就是環(huán)境分析。本文所談到的集團企業(yè)財務風險管理的目標服從集團企業(yè)戰(zhàn)略目標，兩者具有一致性。
(三)目標導向原則
目標導向原則是指我們在構建集團企業(yè)財務風險管理框架時，以確立的目標為導向。我們應該以目標為導向確定集團企業(yè)財務風險管理的主體、活動和保障措施。集團企業(yè)財務風險管理是集團企業(yè)財務管理乃至戰(zhàn)略管理的一部分。
(四)具體問題具體分析原則
集團企業(yè)財務風險管理框架的構成要素依據(jù)企業(yè)環(huán)境變化而變化，具體問題具體分析原則要求企業(yè)根據(jù)環(huán)境變化對框架構成要素進行重新評估、分析，要求集團企業(yè)財務風險管理在實施目標的過程中要立足于國家現(xiàn)狀，依據(jù)國情，而不是照抄照搬國外的制度、實施措施或框架結(jié)構，并且有針對性的不斷完善環(huán)境保護目標中出現(xiàn)問題。
二、集團企業(yè)財務風險管理框架的構建
本文的框架是具有內(nèi)在一致性、按照一定邏輯組成的一系列要素的集合，是解決相關問題的參照藍圖。COSO的內(nèi)部控制框架和企業(yè)風險管理框架理論對實踐具有指導意義，但理論框架的落地需要實施框架來切實解決集團企業(yè)財務風險管理的實施問題。集團企業(yè)財務風險管理框架的三層結(jié)構:
(一)目標層。目標是指導實施層依靠目標層進行指導，也是其參考的的重要依據(jù)，最終也是企業(yè)實踐活動的最終歸宿。集團企業(yè)的行動方向就是既定的目標，對其行動成效的考評依據(jù)也是其目標是否實現(xiàn)，無具體目標的行動沒有任何實施價值，沒有目標的實施活動也不能為企業(yè)帶來任何實際效果和提升多少效率。企業(yè)按照環(huán)境分析起點原則進行分析、制定目標，選擇其中切實可行的目標，這就是目標層構成的要素。目標包括具體目標和戰(zhàn)略目標，不同結(jié)構層級責任主體的目標為具體目標，戰(zhàn)略目標則是企業(yè)層的整體、長期的目標。
(二)管理層。程序方法、責任主體以及保障體系等是管理層的組成要素，目標層進行的實踐活動具體體現(xiàn)在管理層。集團企業(yè)財務風險管理框架的核心部分就是管理層?；A層的支持和保障是管理層存在基石。目標層是管理層方向，受制于目標層，但其存在對目標層層級目標的實現(xiàn)起決定性作用。管理層是基礎層和目標層之間連接的橋梁，是基礎層的現(xiàn)實表現(xiàn)和目標層的具體實踐。
(三)基礎層?；A層是整個過程的基準點，即企業(yè)所開展的所有管理活動都是為了從目標的建立到目標的完成，從實際出發(fā)所建立的基礎層，是構建整個框架的基礎，基礎層體現(xiàn)了企業(yè)目前面臨的顯示情況和實際狀態(tài)。管理層為基礎層提供保障和支持，同時基礎層也限制和制約管理主體、保障體系和管理活動。
三、結(jié)語
集團企業(yè)財務風險無處不在，財務管理復雜多變，我們必須構建一個框架，完善整個系統(tǒng)進而通過規(guī)范的體系進行綜合治理。企業(yè)要達到有效、高效管理集團企業(yè)財務風險的效率和效果緊緊靠責任主體落實財務風險管理流程和實施程序方法很難完成，我們通過構建目標層、管理層和基礎層三個管理層次，這其中又包括五個要素，分別是責任主體、管理目標、保障體系、程序方法和管理基礎。三個層次與五個要素是相互作用，相互聯(lián)系，形成一套完整的管理系統(tǒng)，從而預防企業(yè)財務風險。
作者:張克義 單位:山東錦潤園林景觀工程有限公司
參考文獻：
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中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）30-0107-02
企業(yè)財務風險是指企業(yè)財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離，因而無法達到預期報酬的可能性。財務風險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在中國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下，財務風險對企業(yè)的危害更大，更應該受到我們關注。
一、中小企業(yè)財務風險管理分析
（一）中小企業(yè)財務風險分析
1.資本結(jié)構不合理。中國企業(yè)普遍存在著資產(chǎn)負債率較高、銀行貸款過多，企業(yè)對銀行的依賴性很大。當出現(xiàn)支付危機時，一方面自己失去信任而加大其財務風險，另一方面又因逾期借款而使融資成本加大。資本結(jié)構的不合理將使企業(yè)財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，導致財務風險的產(chǎn)生。
2.投資缺乏科學性。企業(yè)投資包括對外投資和對內(nèi)投資。在對外投資上，很多企業(yè)投資決策者對投資風險的認識不足，盲目投資，導致企業(yè)投資損失巨大，從而財務風險不斷；企業(yè)對內(nèi)投資主要是固定資產(chǎn)投資，在投資決策過程中，很多企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因，導致投資決策失誤頻繁發(fā)生，投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來了巨大的財務風險。
3.資金回收策略不當。現(xiàn)代社會企業(yè)間廣泛存在著商業(yè)信用。一些企業(yè)為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，從會計核算的角度看，這可以增加企業(yè)利潤，但相當多的企業(yè)在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。另外，在中小企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。資產(chǎn)長期被債務人和存貨占用，使得企業(yè)缺少足夠的流動資金進行再投資或歸還到期債務，嚴重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性。
4.收益分配政策不規(guī)范。如果企業(yè)的利潤分配政策缺乏控制制度，不結(jié)合企業(yè)的實際情況，不進行科學的分配決策，必將影響企業(yè)的財務結(jié)構，從而形成間接的財務風險。
（二）中小企業(yè)財務風險管理SWOT分析
二、中小企業(yè)財務風險管理存在的問題
1.財務管理目標缺乏戰(zhàn)略性。中小企業(yè)是應該關注短期經(jīng)營和當期利潤，但如果本著利潤最大化的財務管理目標進行經(jīng)營決策，這必然導致企業(yè)經(jīng)濟活動的短視性，只重視賺取短期利潤而不重視提高市場占有率，這直接影響到中小企業(yè)其他方面的問題，最終導致中小企業(yè)的壽命普遍。
2.缺乏信用觀念，導致籌資渠道單一。（1）中國正處于體制轉(zhuǎn)軌時期，市場發(fā)育不夠成熟，監(jiān)督機制尚不健全，信用體系極不完善。企業(yè)違約后，銀行很難回收貸款本息，因此不得不加強信貸管理，提高放貸條件，致使借貸行為比較普遍。（2）中小企業(yè)往往存在著不對稱信息，如沒有規(guī)范的財務會計制度，財務信息“內(nèi)部化”，年末的會計報表不經(jīng)過嚴格的審計，對外不透明，這些問題必然導致中小企業(yè)存在著嚴重的道德風險，很難得到銀行或其他間接融資機構的信賴，直接影響中小企業(yè)的籌資力度。（3）中小企業(yè)由于規(guī)模小，經(jīng)營風險很高，經(jīng)常無法承受市場的波動，在其本身沒有戰(zhàn)略性計劃的情況下，很難吸引到直接投資或風險投資。這便使得中小企業(yè)的資產(chǎn)負債率往往很高，對于需要長期完工的項目沒有接手的能力，從而直接影響到中小企業(yè)的收益情況及再投資的進行，這樣一來中小企業(yè)的發(fā)展很容易進入一個惡性循環(huán)。
3.投資決策缺乏科學性。中小企業(yè)的投資主要指項目投資，包括新建項目的投資和固定資產(chǎn)的投資兩方面。主要存在以下問題:（1）中小企業(yè)的投資決策通常由一二 個高層領導負責，并且不存在有章可循的程序。即“領導拍板”決定是否投資，投資什么項目，這樣一來，缺乏可行性分析的決策自然缺乏科學性。（2）中小企業(yè)投資建項目往往受短期利益的吸引，很少考慮長期的市場預測，這樣的投資項目使得中小企業(yè)很難承受住市場風險，市場的波動直接影響企業(yè)現(xiàn)金流量，使企業(yè)易發(fā)生財務危機。（3）中小企業(yè)的籌資投資結(jié)構往往存在問題，這是融資和投資兩方面問題共同導致的，中小企業(yè)多為債務融資，并且主要為短期借款。然而，中小企業(yè)易轉(zhuǎn)換經(jīng)營項目，發(fā)生較多的固定資產(chǎn)投資，這使中小企業(yè)的籌投資結(jié)構處于高風險的狀態(tài)，很可能陷入資不抵債的境地。
4.經(jīng)營活動過程中的財務控制薄弱。（1）存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過營業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯、周轉(zhuǎn)失靈。（2）應收賬款控制不嚴，表現(xiàn)為:沒有嚴格的賒銷政策；回收期過長，又缺乏有力的催收措施；應收款項不能兌現(xiàn)或造成呆賬，從而導致應收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，而且會造成資金損失。（3）對現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑置或不足。有些中小企業(yè)認為現(xiàn)金（包括銀行存款）越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)；而有些企業(yè)恰恰相反，資金使用沒有計劃，大量購置不動產(chǎn)，無法應付經(jīng)營急需的資金，陷入財務困境。（4）理財人員素質(zhì)不高，缺乏風險意識。目前，不少中小企業(yè)的財務人員素質(zhì)低下，缺少風險意識，大多沒有建立內(nèi)部財務監(jiān)控機制。即使有，其財務監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴格，特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合而為一，缺乏資產(chǎn)損失責任追究制度，對財經(jīng)紀律置若罔聞，難以進行有效的約束，財務風險極易發(fā)生 。
三、中小企業(yè)財務風險管理防范與改善措施
1.從公司治理結(jié)構上加以規(guī)范。（1）健全法人治理結(jié)構，完善股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層之間的制衡機制，以適應規(guī)模擴大化、資產(chǎn)社會化、股權分散化、知識專業(yè)化的要求。（2）健全和完善制約機制與激勵機制。企業(yè)運作和發(fā)展要遵循科學的決策過程和翔實穩(wěn)健的戰(zhàn)略安排，不能單以企業(yè)家的意志為轉(zhuǎn)移。
2.建立健全中小企業(yè)內(nèi)部稽核制度。中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，除了必要的財務預警指標外，還必須要考查企業(yè)內(nèi)部稽核制度的健全程度。內(nèi)部稽核制度的設計必須要以消除隱患、堵塞漏洞、防范不利風險、審慎經(jīng)營為宗旨和標志，建立全方位的內(nèi)控體系、多元的監(jiān)控措施。
3.加強日常資金管理，保證資金合理匹配。在日常理財活動中，應重視流動資金的投放與管理，維持資產(chǎn)流動性，加強對應收賬款的動態(tài)管理，做好信用調(diào)查與信用評價工作，防范信用風險，運用科學方法加強存貨監(jiān)控，盤活存量資產(chǎn)。
4.正確選擇風險管理策略。（1）籌資風險的管理策略。首先，要控制和利用籌資風險，需要優(yōu)化企業(yè)的資金結(jié)構，合理利用財務杠桿。資金結(jié)構是指借入資金與自有資金的比例。其次，拓寬融資渠道也可以減少籌資風險，中小企業(yè)可以向風險投資機構申請取得風險投資基金，此外，還可以通過產(chǎn)權變更，實施管理層收購和職工持股計劃，吸收職工和管理人員投資入股，從而擴大中小企業(yè)的融資范圍和增加融資渠道。（2）投資風險的管理策略。在選定投資項目前必須進行嚴格的可行性研究和科學的論證，堅持投資決策科學化、規(guī)范化，合理配置投資資金，正確處理專業(yè)化與多元化經(jīng)營的關系，分散化解企業(yè)投資風險。（3）資金回收風險的管理策略。中小企業(yè)在選擇客戶進行賒銷時，應制定嚴格的標準，對于一些經(jīng)濟效益差的或信譽不好的，來歷不明、身份模糊者，負債比率過大，前次賒銷未結(jié)賬等此類企業(yè)都不應給予賒銷，以保證企業(yè)不因賒銷而使資金外流，給企業(yè)造成損失。
5.建立完備的企業(yè)信用機制，實施企業(yè)信用管理。企業(yè)信用管理就是通過客戶信息管理、客戶資信評估、應收賬款監(jiān)控和拖欠賬款追收等事務，有效地控制風險，將企業(yè)信用銷售的成本和風險降到最低，從而實現(xiàn)財務信用風險管理。
四、結(jié)論
財務風險近幾年來已成為制約中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的難題，希望通過本文可以使中小企業(yè)管理者對財務風險管理有更深的認識，尤其是對中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理上提供一定幫助。同時，希望得到各位學者的批評與指正，以便更好地將該領域的成果應用于實踐指導中。
參考文獻：
隨著世界經(jīng)濟的不斷融合與企業(yè)精細化水平的不斷提高，對企業(yè)的財務風險進行研究不僅具有理論意義同時也具有現(xiàn)實意義。由于歷史和體制的原因，國有企業(yè)對財務風險的管理還存在著很多的隱患。例如，國有企業(yè)的管理決策效率較低；國有企業(yè)的委托經(jīng)營體制容易導致管理者急功近利，從而導致弄虛作假，在很大程度上影響著企業(yè)財務管理。因此，研究國有企業(yè)財務風險的形式和規(guī)避措施就顯得尤為重要。
一、國有企業(yè)財務風險的類型及原因
1 投資風險
投資風險是國有企業(yè)面臨的最大的財務風險，企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略是應該基于公司的自身的綜合實力與外部環(huán)境，考慮企業(yè)人才水平和財力狀況。如果自身的綜合實力不具備擴張的條件而進入不太熟悉的行業(yè)或從事并不了解的業(yè)務，不僅起不到增加預期盈利渠道的目的，反而會加大企業(yè)的財務和經(jīng)營風險。同時應該看到國有企業(yè)重大投融資行為風險控制中，一直是由企業(yè)負責人報有關政府部門審批后執(zhí)行。國有企業(yè)亂投資、亂擔保、亂拆借問題突出。面對不少國有企業(yè)亂投資、亂拆借、亂擔保，對國有資產(chǎn)造成重大損失的現(xiàn)狀，建立與完善國有資產(chǎn)出資人機構、對企業(yè)重大投融資行為的風險控制機制，已經(jīng)是各級國資委所面臨的重大問題。
2 經(jīng)營管理風險
目前國有大中型企業(yè)普遍未實現(xiàn)現(xiàn)代化化管理。由于企業(yè)受多個管理機構領導，管理層次多，管理幅度進一步削弱；投資權力的層層下放。進一步弱化了國有資本的控制力和影響力；各個子公司、部門根據(jù)自己的需要投資各自的資金賬戶，造成財務管理混亂：企業(yè)對子公司的管理仍然沿用對下屬企業(yè)的管理模式，沒有形成統(tǒng)一有效的內(nèi)部控制制度體系。企業(yè)母公司的會計政策和子公司的會計政策不夠統(tǒng)一，財務管理薄弱。與此同時，企業(yè)缺乏一套全面的預算管理制度和有效的財務監(jiān)管制度，致使企業(yè)財務部門很難為經(jīng)營管理決策有效服務。
在經(jīng)營方面缺乏統(tǒng)一的經(jīng)營質(zhì)量標準；目標的確定缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營計劃；流程控制上缺乏交易審批、客戶資信管理程序；結(jié)果評價仍沿襲傳統(tǒng)經(jīng)營承包制，只重成果、不重過程；由于虧損而擠占了企業(yè)的自有資金和銀行貸款，加劇企業(yè)資金緊張的局面。虧損企業(yè)為了獲得原材料和其他經(jīng)濟資源，拖欠債務人的資金。商業(yè)信譽降低，形成惡性循環(huán)。
3 激勵風險
在所有權和經(jīng)營權相分離的情況下，企業(yè)常用激勵機制來強化管理者和股東之間的利潤關聯(lián)性。激勵制度的不斷完善和廣泛使用對于減少企業(yè)經(jīng)營者的道德風險、降低成本、提升企業(yè)價值發(fā)揮了積極作用。然而，現(xiàn)行的大多數(shù)激勵機制只能使經(jīng)營者與股東同享樂，無法讓經(jīng)營者與股東同吃苦。也就是說，管理者可以與股東分享經(jīng)營成果，卻很少與股東共擔損失，共擔風險。從風險管理的角度看，這些激勵機制很可能增加了企業(yè)經(jīng)營者的道德風險，而不是降低企業(yè)風險。
4 監(jiān)督風險
在國有大中型企業(yè)中，其外部監(jiān)督明顯乏力，一是各種監(jiān)督的功能交叉、標準不一，加之分散管理、缺乏溝通，未能形成有效的合力；二是有的監(jiān)督?jīng)]有按照設定的目標進行，監(jiān)督弱化問題嚴重，對內(nèi)部控制問題更是不報告、不追究；三是社會中介機構不規(guī)范的執(zhí)業(yè)環(huán)境和不正當?shù)臉I(yè)務競爭，使得監(jiān)督的作用并沒有發(fā)揮出來。同時長期以來，對企業(yè)管理者業(yè)績考核以利潤為主要依據(jù)。很少將內(nèi)部控制作為考核指標，內(nèi)部控制狀況對企業(yè)內(nèi)外利害關系方也沒有直接的利益影響。
5 外部環(huán)境風險
企業(yè)財務管理面臨的環(huán)境包括國家宏觀經(jīng)濟、法律以及社會文化環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外是企業(yè)所無法控制的，對企業(yè)的財務管理活動產(chǎn)生重大影響。由于這些因素的復雜性和多變性，增大了企業(yè)風險產(chǎn)生的可能性，但是一旦發(fā)生給企業(yè)帶來的打擊是致命的，因此也是不容忽視的。
二、國有企業(yè)財務風險防范對策
財務風險防范是指按照一定的程序與方法，確保企業(yè)及其內(nèi)部機構和人員全面落實和實現(xiàn)財務預算的過程。其特征是以價值形式為控制手段；以不同崗位、部門和層次的不同經(jīng)濟業(yè)務為綜合控制對象；以控制日?，F(xiàn)金流量為目的。財務風險防范在企業(yè)的經(jīng)濟控制系統(tǒng)中，能起到保證、促進、監(jiān)督和協(xié)調(diào)的作用。
1 建立和規(guī)范風險預警系統(tǒng)
財務風險的客觀存在，首先要求財務人員確立財務風險觀念，認清財務風險的本質(zhì)內(nèi)容，探索規(guī)模的方法。其次，由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，不僅取決于是否盈利，而且取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預警的前提是企業(yè)必須盈利，對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應收、應付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定。因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應大于凈利潤。在預警系統(tǒng)方式中，國有企業(yè)要在建立短期財務預警系統(tǒng)，還是要建市長期財務預警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率、發(fā)展?jié)摿χ笜俗罹哂写硇裕@利是企業(yè)經(jīng)營最終目標。也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從長遠看，一個企業(yè)要遠離財務風險，必須具備良好的盈利能力，只有這樣企業(yè)對外籌資能力和清償債務能力才能越強。
2 規(guī)范國有企業(yè)投資領域
國有企業(yè)的主營業(yè)務范圍基本屬于關系到國民經(jīng)濟命脈國計民生的關鍵行業(yè)和重要領域。這決定了國有企業(yè)的投資領域。如果國有企業(yè)盲目分散投資，重復投資，進軍一些高贏利、高風險性的行業(yè)，不僅會影響市場經(jīng)濟的公平競爭，還會使國有權益不能得到良好保障，不符合社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，不符合國有企業(yè)在國民經(jīng)濟中應該發(fā)揮的主導性作用。有鑒于此，國有企業(yè)要嚴格按照國資委《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法》(國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會令第16號)規(guī)定，控制非主業(yè)投資，加快非主業(yè)資產(chǎn)的剝離，對不屬于重要行業(yè)和關鍵領域的國有資本，按照有進有退、合理流動的原則，實行依法轉(zhuǎn)讓，將各種資源集中到主營業(yè)務上，有計劃地整合國有企業(yè)的主營業(yè)務。推進企業(yè)調(diào)整重組，支持有條件的企業(yè)做大做強，推動國有資本更多地向關系國家安全和國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域集中。
3 完善財務監(jiān)督體系
會計標準的統(tǒng)一對于規(guī)范企業(yè)會計核算行為、增強會計信息可比性、改善企業(yè)經(jīng)營管理、促進企業(yè)國際化競爭有著重要意義。要以年度財務決算審計為重點，通過年度財務決算管理，提高會計信息質(zhì)量，規(guī)范會計信息披露，披露和揭示企業(yè)財務風險和經(jīng)營風險等非會計信息，為調(diào)整國有經(jīng)濟布局、掌握國有資產(chǎn)分布和營運狀況、推動國有企業(yè)改革與重組和促進國有資本保值增值、防范和化解財務風險。同時為了防止財務信息失真和所有者權益受損，約束經(jīng)理人經(jīng)營行為，就需要有財務總監(jiān)監(jiān)督機制。在發(fā)揮財務監(jiān)督職能的同時還具備一定的管理職能。公司的權利制衡關系是公司治理中最重要的制度關系。財務總監(jiān)委派制度要合理界定總經(jīng)理、財務總監(jiān)的職權范圍，并要求董事長、總經(jīng)理尊重財務總監(jiān)的權利邊界，盡可能地發(fā)揮財務總監(jiān)的專業(yè)特長。
改革開放以來，電力企業(yè)體制改革不斷深化，企業(yè)職能日益凸顯。電力企業(yè)作為作為能夠左右經(jīng)濟命脈的核心企業(yè)，在社會主義建設事業(yè)中有著無與倫比的重要地位。因此，在當下的經(jīng)濟環(huán)境中，提高企業(yè)收益，降低財務風險就成為電力企業(yè)當下的重要課題。
2.電力企業(yè)常見財務風險分析
2.1資產(chǎn)管理不當
資產(chǎn)管理主要存在固定資產(chǎn)管理和不良資產(chǎn)管理的問題。
固定資產(chǎn)在電力企業(yè)中占有極大的比重。作為資產(chǎn)密集型企業(yè)，電力企業(yè)在全國分布極為廣泛，網(wǎng)點遍布各縣鄉(xiāng)，部門分支和產(chǎn)品也極為繁多，所以固定資產(chǎn)就成為企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。目前電力企業(yè)往往把可控成本管理作為重中之重，對于不可控成本如折舊費等方面則有所忽視，這樣會對成本費用真實性造成較大影響，給企業(yè)后期賬務核算帶來困難，還會引發(fā)企業(yè)所得稅等方面問題。同時部分基層單位的固定資產(chǎn)管理、使用的責任分界不夠清晰，制度不夠健全，使得資產(chǎn)管理臺帳存在一定漏洞，而制度比較健全的單位在執(zhí)行制度時也往往存在不到位之處。
電力企業(yè)往往還存在一定量的不良資產(chǎn)，如呆賬、壞賬，積壓存貨等。對此管理不當將造成企業(yè)經(jīng)營困難，人力物力等大量浪費，嚴重影響企業(yè)效益。因此電力企業(yè)對不良資產(chǎn)管理的強化也刻不容緩。
2.2財務管理制度執(zhí)行存在缺失
就目前來看，電力企業(yè)在內(nèi)部財務管理方面往往還未形成健全有效的執(zhí)行保障機制。問題主要有：不少企業(yè)雖然建立了涵蓋合同管理、采購管理、內(nèi)控管理、國有資產(chǎn)管理等方面的管理制度，但是往往與財務管理的結(jié)合有一定程度的脫節(jié)，因此從執(zhí)行來看相關人員的責任權利界定不清晰，管理責任落實不到位等問題，使得企業(yè)內(nèi)部財務管理難以得到有效強化、管理效率較低，制定措施得不到有效保障。
同時企業(yè)財務也缺乏有效的外部監(jiān)督，在市場經(jīng)濟環(huán)境下，僅在內(nèi)部監(jiān)督勢必導致管理人員責任意識不強，市場運行缺乏約束，以至于企業(yè)效率收益不好。
3.防范和降低財務管理風險的建議
3.1提高風險意識
要想降低和規(guī)避企業(yè)的財務風險，首先要提高全員風險意識。在企業(yè)的管理中，風險意識要深入到管理層和員工心中，深入到經(jīng)營活動的全過程，深入到每一個關鍵業(yè)務的細節(jié)中，這樣才能化被動為主動，全面而有效的控制風險的產(chǎn)生，有效降低風險，減少損失，增加收益。
3.2完善資金管理制度
首先要切實加強資金管理。企業(yè)在管理資金時，需要做到以下幾點：第一，采用收支兩條線方式集中管理資金。做到收支分開，統(tǒng)一開立銀行歸集賬戶，從源頭上加強資金的收入管理，從而有效利用資金；第二，加強企業(yè)全面預算管理。要想編制切實可行的預算，必須對內(nèi)部各單位完成年度計劃所需資金認真核定，并依據(jù)年度生產(chǎn)計劃，合理編制支出預算。同時在日常工作中切實減少損耗和開支，合理利用資金，如出現(xiàn)預算超支跡象，及時找到原因并采取有效措施解決問題；第三，建立健全企業(yè)資金集中管理體系。此措施適用于規(guī)模較大企業(yè)，可以最大限度整合企業(yè)資源，提供內(nèi)部資金調(diào)度拆借，同時壓縮外部融資，通過強化業(yè)務流到資金流的直通式管理，開展集中結(jié)算，大大提高資金周轉(zhuǎn)效率。
其次健全資金支付的分級授權制度，確保資金收支管理責任的層層落實。由于市場經(jīng)濟環(huán)境下，電力企業(yè)必須適應激烈的競爭和正在進行的電力改革，此時舊制度已不能適應企業(yè)要求，因此要形成適應當下實際情況的新資金財務管理制度，做好分級支付授權，用新制度管理企業(yè)收支。首先要通過逐級授權加強資金支付的全過程監(jiān)管，禁止任何人違反規(guī)定利用企業(yè)謀私利，確保企業(yè)資金的安全和完整。其次，從根本上控制資金，通過統(tǒng)一開立資金收入、支出歸集賬戶等手段，控制企業(yè)資金流向和收支渠道，并對多頭開戶等違規(guī)行為全方位調(diào)查，確保資金收支統(tǒng)一規(guī)范的管理。
電力企業(yè)監(jiān)督力度不足，會導致日常開支中各項其他運營費用比例上升，提高了預算超支的風險。因此加強監(jiān)督就成為了企業(yè)的當下任務之一。
第一，建立覆蓋企業(yè)經(jīng)營全過程的成本責任中心，推行全過程、全方位、全員成本管理。通過賦予各部門不同責任和義務，相互制約，同時又要求各部門協(xié)調(diào)配合、分工合作，使各部門工作認真有效，從而減少錯誤和弊病，提高會計核算數(shù)據(jù)的準確性和完整性。
第二，強化審計監(jiān)督。企業(yè)要同時做好內(nèi)外部審計，形成合力監(jiān)督，前移審計關口，追蹤源頭和過程控制，注重基建、生產(chǎn)和工程等領域，擴大審計監(jiān)察范圍，不斷發(fā)現(xiàn)管理系統(tǒng)中的問題并提出改進意見和建議。
第三，加強企業(yè)文化教育和員工績效考核體系建設。制度的執(zhí)行最終還是要依靠人來實施，因此企業(yè)要不斷強化員工的職業(yè)道德觀念、法制觀念和違法案例警示教育，提高員工守法意識。同時還要完善內(nèi)部績效考核制度，考核結(jié)果直接與員工薪酬相關聯(lián)掛鉤，從而提高員工的工作積極性。
4.結(jié)束語
通過分析可知，電力企業(yè)的財務風險是客觀存在的，無論我們采取怎樣的措施都是不可消除的，因此我們要用科學的態(tài)度來對待，通過必要的工作，降低財務風險。首先要發(fā)現(xiàn)問題的所在，其次提出切實可行并且有效的建議和措施，從而減小風險帶來的損失甚至規(guī)避風險?，F(xiàn)階段我國的電力企業(yè)管理還相對落后，這就要求我們的電力企業(yè)管理人員共同努力，提高財務風險控制水平，讓電力企業(yè)為社會發(fā)展做出更大貢獻。（作者單位：上海閘電燃氣輪機發(fā)電有限公司）
參考文獻
[1]賀倩.電力企業(yè)財務風險及其控制研究[J].市場論壇，2008，3（12）：34-35.
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）011-000-01
一、財務風險的含義
目前理論界對財務風險的理解有狹義和廣義兩種。
狹義的財務風險是指企業(yè)由于舉債而給企業(yè)財務成果帶來的不確定性，通常又稱為舉債籌資風險。由此可見，狹義的財務風險首先是由企業(yè)負債引起的，而后又與企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)都有關系。
廣義的財務風險是指在企業(yè)的各項財務活動中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預測、控制因素的作用，使實際財務收益與目標財務收益發(fā)生背離，因而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。
二、跨國公司財務風險成因分析
（一）主觀認識的局限性
由于經(jīng)濟活動的復雜性和經(jīng)營主體的經(jīng)驗和能力的局限性，企業(yè)不可能完全準確地預見客觀事物的變化，因而財務風險不可避免。風險意識的淡薄是財力風險產(chǎn)生的重要原因。跨國公司至今沿襲著一些國有企業(yè)陳舊的觀念，對于風險防范的意識不足。
（二）控制風險能力的局限性
跨國公司由于缺乏一定的專業(yè)人才，如法律專業(yè)人才，財務專業(yè)人才等，在進行項目投資時沒有一套具體、有效的財務風險評估系統(tǒng)。當財務風險出現(xiàn)時，跨國公司缺乏一定的技術條件，或缺乏專業(yè)的風險管理委員會，無法對突如其來的財務風險進行應對。
（三）財務決策缺乏科學性
公司內(nèi)部財關系混亂是跨國公司產(chǎn)生財務風險的又一重要原因，公司與內(nèi)部各部門之間以及公司與上級公司之間，在資金管理與使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。在固定投資決策過程中，由于公司對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實以及決策能力低下等原因，導致投資決策失誤頻繁發(fā)生。
三、企業(yè)財務風險管理的對策
（一）資金回收風險控制
1.建立穩(wěn)定的信用政策。對往來客戶資信狀況進行科學的分析和評估是從源頭上扼制應收賬款大幅度增加和壞賬形成的有效途徑之一。企業(yè)可以通過多種渠道取得可利用的分析資料，對客戶的信用狀況進行客觀公正的評估分析，以此為基礎判斷客戶的信用等級，判定合理的信用標準，可以以預期的壞賬損失率來表示。企業(yè)應根據(jù)不同的時期，不同的市場環(huán)境，不同的銷售合作對象，具體情況具體分析，制定不同的信用政策，盡可能縮短企業(yè)的平均收款期，減少信用風險帶來的壞賬損失。
2.評估企業(yè)的償債能力。企業(yè)在賒銷前根據(jù)資信評級常用的“5C”法，即品質(zhì)（Character）、能力（Capacity）、資本（ Capital）、抵押（ Collateral）條件（ Condition）對客戶進行資信調(diào)查，通過對客戶的財務報表、信用評級報告、商業(yè)交往信息、行業(yè)的風險程度等五個方面的資料進行分析來取得客戶的資信程度。通過綜合分析后，企業(yè)可以將客戶信用分成A、B、C三級，A級為規(guī)模較大，盈利能力和短期償還能力較好的企業(yè)，B級為資產(chǎn)狀況和財務狀況一般，有一定資產(chǎn)作抵押，在以往交易中經(jīng)催收能結(jié)清貨款的企業(yè)；C級為信譽差，財務狀況不好，又無資產(chǎn)抵押的企業(yè)。對于不同信用等級的客戶，在銷售時就要采取不同的銷售策略及結(jié)算方式。A、B類客戶都可采取賒銷方式，只不過是在賒銷額度和期限上有所區(qū)別，對于C類客戶，一律采用現(xiàn)款交易或采用銀行承兌匯票方式進行貨款結(jié)算，決不能為了單純地提高銷售額而去遷就客戶提出的不合理要求。
3.確定合理的應收賬款比例。應收賬款是一項流動性較強的資產(chǎn)，但它并不等于直接可支用的資產(chǎn)，它有一個變現(xiàn)過程且存在回籠風險，應對其進行監(jiān)督和控制，按其分布的時間、賬齡測算出一個合理的占用比例，使避免企業(yè)應收賬款盲目的膨脹。
（二）進行有效成本控制
1.原材料的采購到產(chǎn)品最終售出嚴格控制成本。在企業(yè)里，首先采購部門要努力控制原材料的成本。對采購部門來說，往往習慣于和一個特定的供應商維持關系，事實上，完全可以通過實行采購材料招標管理，或者通過信息等多種途徑獲取材料價格信息，選擇性價比最高的材料，從而使采購成本得到控制。在生產(chǎn)中要通過提高工人的工作水平和工作效率來控制材料的使用和勞務成本；在銷售階段要制定周密的營銷戰(zhàn)略和策略，使產(chǎn)品的銷售成本降到最低，這樣才能保持產(chǎn)品的競爭力。
2.提高生產(chǎn)產(chǎn)品的技術水平。一方面，知識更新加快，造成普通產(chǎn)品壽命周期的縮短；另一方面，由于出現(xiàn)外部形勢變化，如競爭對手的進步或產(chǎn)品原材料成本突然增漲，為取得和保持主要產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢這些都使技術水平的提高成為必要。
（三）提高財務決策水平，建立財務預警系統(tǒng)
一、供電企業(yè)財務風險管理現(xiàn)狀
財務風險是指由于多種因素的作用，使企業(yè)不能實現(xiàn)預期財務收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。企業(yè)的財務風險控制難以落實到位、與企業(yè)日常工作脫節(jié)而導致企業(yè)運營不良的問題一直是企業(yè)財務管理的難題，而新時期的經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)一體化管理要求逐日提升，更加注重財務端與業(yè)務端的緊密配合，供電企業(yè)亦是如此。當前，供電企業(yè)在財務風險管理中主要存在以下問題：
（一）財務風險管理控制理念較為落后
供電企業(yè)的財務風險管控的理念仍然處于一個較為落后的地步，沒有很好地融入財務管理的基本目標――價值最大化，財務部難以發(fā)揮企業(yè)整體價值引領的職能。因此，供電企業(yè)需要及時更新財務風險控制理念，將財務風險控制的目標放到企業(yè)整體運營的戰(zhàn)略高度上。
（二）財務風險控制機制不完善
傳統(tǒng)供電企業(yè)財務風險控制只集中于財務風險的識別、評估和應對，缺乏長期的監(jiān)控和改進流程，缺乏對不同風險的側(cè)重分類，可能產(chǎn)生企業(yè)資源浪費、管控效果降低的問題。新時期的財務風險控制工作需要結(jié)合企業(yè)財務風險管控文化和企業(yè)財務風險信息系統(tǒng)，才能保障財務風險管控工作有效施行。
（三）財務風險控制業(yè)務協(xié)同性不足
供電企業(yè)組織體系龐大，管理層級較多，傳統(tǒng)的財務風險控制工作被通常誤解為財務部的工作，其他部門只是輔助作用。財務風險控制體系的建設需要將風險源控制遷移到業(yè)務部門，從業(yè)務部門到財務部門的工作中一體化地將財務風險梳理出來，針對性的進行科學有效的控制改進。
二、構建新型供電企業(yè)財務風險管理體系
結(jié)合全面風險管理理論框架、COSO企業(yè)風險管理――整合框架，基于供電企業(yè)的管理現(xiàn)狀、具體情況，探討構建新型供電企業(yè)財務風險管理體系框架。
（一）構建目標
“COSO企業(yè)風險管理――整合框架”提出四個目標，具體包括：戰(zhàn)略、經(jīng)營、報告、合規(guī)。COSO提出的目標普遍適用于各行業(yè)企業(yè)，但針對性不足，并未能充滿體現(xiàn)供電企業(yè)的公共服務、資產(chǎn)密集的特點。結(jié)合新常態(tài)下的環(huán)境和供電企業(yè)管理特點，提出供電企業(yè)財務風險管理體系的三大目標：
1、資產(chǎn)安全
供電企業(yè)屬于資產(chǎn)、資金密集型企業(yè)，其特點是資產(chǎn)高度密集集中，資產(chǎn)數(shù)量龐大、種類繁多，且資產(chǎn)設備高單價，涉及大量資金流出流入，資金管理風險大。因此，資產(chǎn)和資金的安全、完整是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的物質(zhì)基礎，財務風險控制體系應保障資產(chǎn)、資金（包括表內(nèi)外資產(chǎn)、資金）的安全，防止國有資產(chǎn)流失。
2、經(jīng)營合規(guī)
供電企業(yè)屬于自然壟斷行業(yè)，一舉一動受到社會外界嚴格監(jiān)管。任何違法違規(guī)行為都會嚴重影響企業(yè)形象。因此，企業(yè)經(jīng)營活動必須在法律規(guī)定的范圍內(nèi)，絕不允許通過逾越法律以謀求企業(yè)高速發(fā)展，只有在遵紀守法的基礎上，才有條件追求企業(yè)價值最大化目標。在經(jīng)營合規(guī)目標中還包含了財報合規(guī)目標，企業(yè)需嚴格按照會計法、會計準則提供及時、真實、完整、準確的財務信息，保證上報、披露的財務信息報告真實完整，以有效監(jiān)控企業(yè)經(jīng)濟業(yè)績和有效支持管理決策。
3、可持續(xù)發(fā)展
供電企業(yè)一方面實現(xiàn)國資委利潤目標考核，同時作為公共服務行業(yè)，又要兼顧社會公益性和綠色環(huán)境保護等可持續(xù)發(fā)展要求。因此，財務風險控制提出可持續(xù)發(fā)展目標，充分考慮短期利潤和長期發(fā)展要求，提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力和創(chuàng)造長久價值。
（二）構建步驟
構建財務風險內(nèi)控管理體系的關鍵是建立一套行之有效的財務風險管理運作機制。應分步建立風險評估、風險應對、風險監(jiān)控、監(jiān)督改進的系統(tǒng)性管理要點與流程，并持續(xù)修訂與完善，實現(xiàn)閉環(huán)管理。
1、開展風險事項識別
風險識別延伸業(yè)務端。企業(yè)經(jīng)營過程發(fā)生的財務風險并不局限于財務管理活動，更多是由于業(yè)務端的工作不合規(guī)，不合理所導致。因此財務風險識別不僅是對財務端風險識別，更要延伸到業(yè)務前端，確保評估范圍全面覆蓋。例如：資金安全風險來源于資金流入安全的不確定性和資金流出安全的不確定性兩個方面，并進一步延伸到收費管理、項目結(jié)算等業(yè)務前端的風險識別。
追溯財務風險源?；谪攧诊L險事項識別，對風險事項的風險源進行深度分析，風險源不僅包括財務端的風險源，還應延伸到業(yè)務端的風險源，分析發(fā)現(xiàn)風險產(chǎn)生的根本原因，更好制定有效的控制措施，從源頭控制風險。
2、開展風險評估
建立風險評估標準?；凇帮L險評估分數(shù)=風險發(fā)生可能性*風險發(fā)生影響程度”公式，細分風險發(fā)生可能性和風險發(fā)生影響程度評價維度。風險發(fā)生可能性細分為可能性概率和可能性定性描述，風險發(fā)生影響程度細分為經(jīng)濟損失、計劃實現(xiàn)、管理效率、企業(yè)聲譽。
全員參與風險評估。財務風險涉及到企業(yè)各個業(yè)務領域、各個流程、各個崗位，只有全員參與、多方配合開展風險評估，才能保證財務風險評估結(jié)果的合理性和科學性。風險評估要求風險事項涉及的歸口管理部門和輔導責任部門負責評估，并且要求每個部門主任或副主任至少一個人、全體主管或副主管參與評估風險。根據(jù)歸口管理和輔導責任，不同崗位級別的評估分數(shù)予以不同權重。
外部專家審核。由于內(nèi)部員工對自身風險存在一定的局限性，因此，財務風險評估結(jié)果增加外部專家審核，根據(jù)供電企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境風險變化，提出財務風險關鍵點，對風險評估結(jié)果提出反饋意見。
3、建立風險事件庫
財務風險識別、評估結(jié)果進行編號整理形成風險事件庫，內(nèi)容包括風險事件、風險源、發(fā)生可能性、影響程度、風險分值、風險級別。
4、制定風險應對策略
根據(jù)財務風險分值、級別，確定主要財務風險的應對策略，主要包括風險規(guī)避、風險控制、風險轉(zhuǎn)移、風險承擔。
5、開展風險監(jiān)控
風險監(jiān)控是在風險評估和風險應對基礎上，對重大風險設定關鍵風險指標，實施日常監(jiān)測、預警和控制的過程。其中，關鍵風險指標是由關鍵績效指標（KPI）衍生出來的指標，用于監(jiān)控重大風險的屬性狀態(tài)變化和風險承受度突破水平。
關鍵風險監(jiān)控指標包括前瞻指標和歷史指標。其中，前瞻指標是指該類指標可以反映風險發(fā)生前的狀態(tài)或程度；歷史指標是指該類指標通過統(tǒng)計風險已經(jīng)發(fā)生的歷史情況，預測未來重復發(fā)生的狀態(tài)或程度。其中，前瞻性指標也可以包括觸發(fā)指標（即某類關聯(lián)性因素的發(fā)生或狀態(tài)變化，會間接反映當前風險的狀態(tài)或程度），歷史性指標也可包括布爾指標（即根據(jù)某觸發(fā)因素的是或否，判斷風險預警狀態(tài)）
6、監(jiān)督改進
風險管理監(jiān)督改進是指針對全面風險管理體系運轉(zhuǎn)過程存在的各種缺陷和不足，開展自查、監(jiān)督、檢查和審計，并實施體系改進與完善的過程。
財務部、監(jiān)察審計部、各業(yè)務部門利用壓力測試、返回測試、穿行測試，風險控制自評等一些方法工具，發(fā)現(xiàn)財務風險管理存在問題，分為“控制缺陷”與“管理提升”，形成優(yōu)化建議報告，實施改進，更新相關的風險應對措施。
控制缺陷：識別現(xiàn)有控制不足與未能防范財務風險的控制缺陷，并提出整改建議，明確完成時間、責任部門。
管理優(yōu)化：分析現(xiàn)階段管理水平，從提升運營效率、加深業(yè)財融合等角度提出管理提升優(yōu)化建議，明確完成時間、責任部門。
（三）保障機制
通過建設財務風險信息系統(tǒng)和構建財務風險文化作為風險體系的基礎工作，支撐風險體系落地、實施，并貫穿于風險評估、風險應對、風險監(jiān)控、監(jiān)督改進各個環(huán)節(jié)。
財務風險管理信息系統(tǒng)：是將信息技術應用于供電企業(yè)財務風險管理的各項工作，為供電企業(yè)提供一個財務風險信息采集、分析、共享的平臺。其主要功能包括：提供財務風險信息采集模板，積累大量標準化的財務風險信息；集中財務管理風險信息，固化財務風險管理流程；實時監(jiān)控財務風險，提供高效的財務信息化預警手段。借助財務風險管理信息系統(tǒng)的這些功能會對企業(yè)提高財務風險管理的科學性和工作效率產(chǎn)生顯著效用。
財務風險文化：新型供電企業(yè)財務風險管理體系中的財務風險文化建設，總結(jié)為以下四個方向：“道德誠信、安全第一、持續(xù)發(fā)展、風險可控”。各供電企業(yè)需結(jié)合自身文化形成獨樹一幟的特色企業(yè)財務風險文化。
三、結(jié)論與展望
本文研究了供電企業(yè)財務風險管理體系的建設，探討構建了財務風險管理體系建設全過程和實際操作方法。今后，隨著電力企業(yè)改革的深入推進，供電企業(yè)應動態(tài)分析外部環(huán)境變化對財務風險的影響，進一步完善財務風險管理體系，推進實施成本精益化管理，為企業(yè)健康協(xié)調(diào)持續(xù)發(fā)展服務。
參考文獻：
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）06-0-01
市場經(jīng)濟環(huán)境下的企業(yè)面臨著各種不可預知的風險，影響和危害著企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，其中財務風險就是比較主要的一個。加強企業(yè)財務管理和控制，可以提高企業(yè)對于財務風險的預防，采用科學有效的方法來規(guī)避財務風險帶來的危害，降低企業(yè)損失，實現(xiàn)企業(yè)財務狀況的最優(yōu)化。
一、企業(yè)財務風險的特點
企業(yè)財務風險指的是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，因企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境和各種未知因素的作用下產(chǎn)生的實際財務收益與預期財務收益發(fā)生偏差的可能性。一般來說，企業(yè)的財務管理可以分為四個主要內(nèi)容：籌資、投資、資本運營和收益分配。企業(yè)財務風險也在這四種企業(yè)活動中產(chǎn)生，它們是客觀存在的，只要有財務管理活動發(fā)生，就會有相應的風險存在，這是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。財務風險存在與企業(yè)運營的全過程中，具備相當?shù)钠毡樾?，只因企業(yè)的一切運營都會與財務管理掛鉤。也正是由于企業(yè)的所有經(jīng)營都會產(chǎn)生一定的財務風險，企業(yè)財務風險的形式無法確定，風險規(guī)模無法確定，其成因也是相對隨機的，不可預知的。這種不可預知的財務風險，對企業(yè)的危害是相當?shù)拇?，不僅僅會影響到企業(yè)的資金鏈，影響到企業(yè)的正常生產(chǎn)運營，更會影響到企業(yè)的發(fā)展，甚至于導致企業(yè)破產(chǎn)，任何形式的風險，任何級別的風險都不可忽視。[1]
二、企業(yè)財務風險的成因
企業(yè)風險表現(xiàn)形式各異，根據(jù)財務管理的內(nèi)容來說，可以分為籌資風險、投資風險、資本運營風險和收益分配風險。其形成原因也各有不同，又各有交叉，錯綜復雜，相互影響。導致企業(yè)財務風險的主要原因可以從以下幾個方面來談。
1.管理者缺乏風險管理意識。長久以來，我國的企業(yè)相較于發(fā)達國家企業(yè)而言，在管理能力上相當欠缺，尤其是風險管理上，管理者缺乏風險管理意識，已經(jīng)成為我國企業(yè)的一個頑疾。盡管在近些年來，風險管理在已被企業(yè)逐步重視，但是還有很大進步的空間，由于企業(yè)管理者的風險管理意識欠缺，而企業(yè)風險管理制度也會相應薄弱，甚至形同虛設，企業(yè)缺乏相應的內(nèi)控和風險管理體系，無法對企業(yè)可能存在的風險進行評估和審查，也就無法提高風險防范能力。
2.社會經(jīng)濟環(huán)境的變化。企業(yè)的發(fā)展是在市場經(jīng)濟環(huán)境下進行的，我國的市場在一定程度上受到國家宏觀調(diào)控、地方經(jīng)濟體制、經(jīng)濟建設法律法規(guī)以及地方文化的影響相當大，而這些因素都是企業(yè)無法左右的，也無法預知。這些因素在很大程度上會對企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生影響，也就會給企業(yè)帶來財務風險。
3.投資不嚴謹、缺乏可行性分析。一些企業(yè)在進行項目投資的過程中，缺乏對于項目可行性的分析研究，沒有做足市場調(diào)查，具有一定的跟風、盲目性，甚至有的是想當然的就開始項目建設，最終導致企業(yè)產(chǎn)生不良資產(chǎn)，資本虧損。
4.資本結(jié)構失衡。現(xiàn)在不少企業(yè)由于本身資產(chǎn)質(zhì)量不高，變現(xiàn)能力較差，只能向銀行貸款，而貸款的負債周期卻又遠小于企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)周期，最后導致資本結(jié)構失衡，資不抵債，企業(yè)破產(chǎn)。
5.商業(yè)信用規(guī)模擴大。市場占有率是企業(yè)經(jīng)營必須要關注的問題，企業(yè)為了擴大市場占有率，主動采用商業(yè)信用銷售模式，即可以先取貨，后付賬。這樣的銷售模式在一定程度上會給企業(yè)財務帶了極大的風險，因為其從根本上影響了企業(yè)的流動資金，當企業(yè)的應收賬款大于營業(yè)收入的時候，企業(yè)將陷入極大的財務困境之中，無法擺脫[2]。
6.缺乏專業(yè)管理人才。財務風險管理是專業(yè)性特別強的工種，我國現(xiàn)階段高等教育對于財務風險管理人才的輸出量遠遠不能滿足企業(yè)的需求，也就導致很多企業(yè)為能夠配備專業(yè)的財務風險管理人員，從而導致財務風險管理能力欠缺，財務制度混亂，一旦發(fā)生財務風險，無法應對風險做出適當?shù)拇胧?，避免財務風險帶來的高危害。
三、優(yōu)化企業(yè)財務風險管理的對策
1.提高企業(yè)管理人員的財務風險管理意識。逐步加強企業(yè)管理人員的財務風險管理意識，加強培訓和再教育，嚴格要求按照國家制定的法律法規(guī)，以市場經(jīng)濟發(fā)展為基礎，嚴謹分析市場變化，加強企業(yè)風險評估，科學決策。
2.建立健全財務風險管理體系，加強專業(yè)人才培養(yǎng)。企業(yè)要健全財務風險管理體系，提高風險應對能力和反應速度，以防范風險為主，提前預判。同時以科學的現(xiàn)代化財務管理知識體系來加強財務風險管理體系建設，用知識來武裝風險管理，建立包含所有的財物管理程序的風險管理系統(tǒng)，收集風險信息，并整理和分享風險信息，使企業(yè)在明晰化的風險防范環(huán)境中成長。
3.合理化資本結(jié)構。企業(yè)要合理化資本結(jié)構，創(chuàng)造良好的資本環(huán)境，企業(yè)要加強應收債款、生產(chǎn)管理，做好企業(yè)內(nèi)部各個經(jīng)營部門之間的關系，努力提高資本變現(xiàn)能力，提高現(xiàn)金流量。同時，企業(yè)也應該保持適量的負債，降低資金成本，以避免財務危機，為籌資創(chuàng)造良好的環(huán)境。
4.提高企業(yè)經(jīng)營能力。要減少企業(yè)財務風險，最根本的方法是提高企業(yè)的經(jīng)營能力，不管是那方面的財務風險，都與企業(yè)的經(jīng)營能力相聯(lián)系，只要企業(yè)能夠確保生產(chǎn)、銷售、市場等各個方面的工作，必然會降低財務風險的發(fā)生。
四、降低企業(yè)財務風險的一般方法
1.多維經(jīng)營，分散投資。通過多元化經(jīng)營，涉足多個領域，將財務風險分散。對于企業(yè)資本分配要合理安排，制定合理的比例來分配用于生產(chǎn)、資本投資、商貿(mào)等，結(jié)合風險投資和文件投資，降低投資的風險。
2.轉(zhuǎn)移風險法。轉(zhuǎn)移風險即將風險轉(zhuǎn)移給其他企業(yè)或與其他企業(yè)共同承擔，主要是通過投保、轉(zhuǎn)包經(jīng)營、貨幣保值等方法。所謂投保，即向保險公司繳納保險，當發(fā)生風險時，由保險公司賠償一定的損失，降低自己的風險損失；轉(zhuǎn)包經(jīng)營，即將經(jīng)營項目轉(zhuǎn)包給其他企業(yè)，降低自己的風險；貨幣保值法，是在國際交易中，涉及到外幣業(yè)務時，通過簽署貨幣保值協(xié)議，來共同承擔風險。
3.降低風險法。降低風險法是企業(yè)面臨風險時的最直接的方式，例如，貨物滯銷時進行降價促銷。主要的目的就是提高現(xiàn)金流量，加速資金回籠，避免資金被套，影響企業(yè)運轉(zhuǎn)。
五、結(jié)語
總之，企業(yè)風險管理是企業(yè)發(fā)展必須要重視的一項內(nèi)容，是企業(yè)發(fā)展不可或缺的。企業(yè)風險形式和成因多種多樣，面臨的實際情況也有所不同，企業(yè)在建立完善的風險管理體系之外，面臨財務風險時應根據(jù)企業(yè)的實際情況，合理應用降低風險的方法，為企業(yè)減少損失。
參考文獻：
1.我國民營企業(yè)財務管理不夠規(guī)范
目前我國民營企業(yè)初步發(fā)展到了一定的規(guī)模,但是,整體而言,企業(yè)發(fā)展欠規(guī)范化,企業(yè)對于財務的管理模式漏洞百出。缺乏計劃安排往往導致資金使用效率低下或是無法應付急需的現(xiàn)金需求而陷入財務困境。在存貨管理上,周轉(zhuǎn)速度慢、周期長,造成存貨大量積壓,增加倉儲費用及財物毀損的可能性,形成資金呆滯。在應收賬款管理上過度放松信用政策,增加應收賬款數(shù)量導致資金回收困難,呆賬壞賬成本加大,加之缺乏合理有效的催收措施,應收賬款到期不兌現(xiàn)。
2.缺乏資金控制管理
資金是一個企業(yè)生存和發(fā)展的前提,而資金的缺乏可以直接導致一個企業(yè)的失敗。然而,我國民營企業(yè)對于資金的管理卻缺少科學性和理性。一方面由于民營企業(yè)大多是家族式經(jīng)營方式,即是經(jīng)營者又是管理者,在職人員多數(shù)用“自家人”,使得財務制度過于簡單,流于形式,企業(yè)投資盲目。另一方面,由于有些民營企業(yè)管理不規(guī)范,效益不好,信用觀念淡薄,使貸款機構感到貸款風險太大,從而降低了對這些企業(yè)貸款支持的積極性。而大多數(shù)民營企業(yè)財務管理及財務信息披露不規(guī)范、不透明,導致企業(yè)社會的信譽度和認知度低。
3.財務管理人員素質(zhì)較低
我國的民營企業(yè)的最初形態(tài),就是家庭手工作坊、夫妻店等一些家族企業(yè)。因此,我國的民營企業(yè)中很多的經(jīng)營者存在“肥水不流外人田”的想法,尤其是對于財務的管理,更是本著用“自己人”的原則,大多選用經(jīng)營者的親朋好友,甚至是自己的配偶,這種模式制約了企業(yè)財務人員的開發(fā)培養(yǎng)和更廣范圍的擇優(yōu)選聘,隨著企業(yè)的發(fā)展壯大,將嚴重影響企業(yè)財務管理的健全和發(fā)展。
二、我國民營企業(yè)財務風險管理問題的原因分析
1.財務管理理論的落后
現(xiàn)有的財務管理理論與內(nèi)容已不適應知識經(jīng)濟時代的投資決策需要。傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟時代,經(jīng)濟增長主要依賴廠房、機器資金等有形資產(chǎn);而在知識經(jīng)濟時代,企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構中以知識為基礎的專利權、商標權、計算機軟件、人才素質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新等無形資產(chǎn)所占比重將大大提高?，F(xiàn)實財務管理中,很多企業(yè)往往低估無形資產(chǎn)價值,不善于利用無形資產(chǎn)進行資本運營。
2.風險控制體系不夠健全
風險防范意識不足,在現(xiàn)代市場經(jīng)濟活動中,市場機制的作用,使市場主體的利益具有不確定性,這種不確定性,使企業(yè)面臨著經(jīng)營風險和財務風險。經(jīng)濟時代具有高風險和高收益并存的特點,企業(yè)面臨的經(jīng)營風險和財務風險尤為突出。但在我國財務理論界,對財務風險的研究理論較少。在財務管理的實務界,對財務風險的研究也比較少,因而在實務界普遍缺乏完備的風險控制程序。
3.缺乏管理人才
現(xiàn)有的財務機構設置與財務人員素質(zhì)嚴重妨礙著信息化、知識化理財。我國現(xiàn)有企業(yè)財務機構的設置大多數(shù)是金字塔形,中間層次多、效率低下,缺乏創(chuàng)新和靈活性;財務管理人員的理財觀念滯后、理財知識欠缺、理財方法落后,習慣地一切聽從領導,缺乏掌握知識的主動性,缺乏創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力。這些設置無法滿足現(xiàn)代化的社會需求。
三、我國民營企業(yè)加強財務風險管理的對策
1.規(guī)范企業(yè)運作
政府應建立健全保障民營企業(yè)健康成長的法律法規(guī),貫徹落實好已出臺的鼓勵民營企業(yè)發(fā)展的相關政策,創(chuàng)造一個公平競爭的環(huán)境,嚴格執(zhí)法,維護民企的合法權益,要改善民營企業(yè)的金融服務體系。進一步完善金融機構貸款決策程序,建立適應民營企業(yè)的信貸審批制度,簡化審批環(huán)節(jié),完善信用擔保體系,降低民營企業(yè)融資的時間成本和資金成本,構建一個服務于民營企業(yè)的商業(yè)性擔保為主體,政策性、互擔保為補充的擔保機構配套協(xié)作、運作規(guī)范的信用擔保體系,切實為民營企業(yè)獲取信貸擔保支持。大力開展信用評級和評選信用企業(yè)活動,建立統(tǒng)一規(guī)范的民營企業(yè)信用信息系統(tǒng),使民營企業(yè)的信用記錄有據(jù)可查?？傊?就是要通過融資環(huán)境的改善,引導民營企業(yè)合理融資。
2.建立科學管理模式
企業(yè)經(jīng)營者應轉(zhuǎn)變觀念,把強化資金管理作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容,要認識到管好、用好、控制好資金的重要性,提高資金的使用效率,使資金運用產(chǎn)生最佳的效果,樹立財務管理是企業(yè)管理核心的觀念。為此,民營企業(yè)要建立與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應的管理模式,所有權與經(jīng)營權適當分離,形成合理有效的內(nèi)部制衡及相互監(jiān)督機制,做到財務管理職責分明、監(jiān)督嚴明、信息透明。把財務管理作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容,充分認識到加強財務管理工作是企業(yè)內(nèi)部管理的需要,是民營企業(yè)應經(jīng)濟全球化的需要,是民營企業(yè)自身長期可持續(xù)發(fā)展的保證。也是資本市場規(guī)范發(fā)展的要求。
3.加強資金的科學管理
優(yōu)化資本結(jié)構是企業(yè)財務穩(wěn)健的關鍵。優(yōu)化負債結(jié)構,重點是負債的到期結(jié)構,努力做到預期現(xiàn)金流與債務到期及數(shù)量保持一致;流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)占用應做到與短期資本、長期資本的來源搭配恰當,安排一個既能維持正常生產(chǎn)經(jīng)營,又能在減少或不增加風險的前提下給企業(yè)帶來盡可能多利潤的流動資金。為此,財務部門必須將現(xiàn)代企業(yè)管理方法運用于新投資項目、資產(chǎn)重組項目的風險、成本與收益等論證考核評價工作中,規(guī)范項目投資程序,做好項目可行性研究,運用科學方法,借助先進的決策模型科學、民主地決策,防止因投資決策失誤而產(chǎn)生的財務風險。企業(yè)的投資應有階段性,保證重點,集中力量,不可盲目搞投資多元化、全面出擊。
4.加強信用管理
信用管理在今后將成為一個重要的指標,對企業(yè)的生存產(chǎn)生重要的影響。尤其是隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展,和全球化進程的加快,信用管理必然會在進口成為企業(yè)生存必不可少的一個重要的因素。因才,民營企業(yè)應該加強自身的信用管理。首先,應建立一定的信用,沒有信用也就無從管理。在擁有一定信用才基礎上,民營企業(yè)要提高自己的信用知名度,從而提高自己的聲譽,樹立自己的守信形象,這樣更容易贏得客戶和消費者的信賴。其次,民營企業(yè)要構建科學的、完整的信用管理體系。企業(yè)全體員工包括業(yè)主都要明確信用管理對企業(yè)的重要性,企業(yè)要建立一個獨立的信用管理部門,以利于對客戶的信用進行評估。
全面風險管理，即enterprise risk management，縮寫為ERM。ERM就是采用VAR等先進的風險管理工具，對整個銀行內(nèi)部各個業(yè)務層次、各種類型的風險進行通盤管理，而不是分別采用不同方法去量化和管理不同的風險，對各類風險依據(jù)統(tǒng)一標準進行測量并加總，同時考慮到不同業(yè)務和風險的相關性，對整體風險進行控制和管理。實行ERM的目的，在于集中控制和管理風險，更有效地管理銀行風險。ERM是幾年前在美國開始出現(xiàn)的，其出現(xiàn)是各種金融風險、危機對銀行的沖擊及人們對銀行風險管理模式的反思的結(jié)果。ERM的觀念是長期以來人們在ERM實踐中逐步形成的。只有通過ERM觀念的不斷創(chuàng)新，才能實現(xiàn)ERM理論和方法的不斷創(chuàng)新。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和科學技術的進步，ERM所處的環(huán)境發(fā)生了重大的變化，傳統(tǒng)的觀念已經(jīng)不能適應新形勢的要求，迫切需要進行揚棄、創(chuàng)新和發(fā)展[1]。
1、ERM是企業(yè)管理模型的核心
在社會制度的背景下，在社會關系空間中，企業(yè)ERM追求自我認同，而在這個過程中，社會建構與自我建構之間勢必會產(chǎn)生矛盾，這是導致傳統(tǒng)ERM認同困境的根源所在。在眾多的諸如加薪，升遷等對策不盡如人意的情況下，近年來興起的企業(yè)ERM理論給所有企業(yè)指明了一條新出路，對員工進行合理有效的管理。企業(yè)發(fā)展過程中自身特征發(fā)生了變化，因此當處在同樣的環(huán)境中時，便會產(chǎn)生更大的困惑，而這些變化也更是會反應在行動上，進而產(chǎn)生自我身份認同的危機[2]。傳統(tǒng)ERM的困境具體體現(xiàn)在他們的身份分類的矛盾、目前身份歸屬的矛盾以及未來身份歸屬的矛盾上。許多企業(yè)財務會基于當前信息，對企業(yè)未來走勢形成一種理性的預期，從而選擇企業(yè)財務風險的預警機制，實現(xiàn)效用的最優(yōu)。企業(yè)在發(fā)展財務風險預警管理過程中不僅要考慮庫存和需求，同時還要預見和考慮企業(yè)后期財務所面臨的風險來做出的反應，考慮到有選擇行為的企業(yè)在財務風險中更容易進行管理與控制。因此如何在面對企業(yè)發(fā)展過程中時實施高效的財務風險預警管理，提高財務經(jīng)營發(fā)展具有非常重要的意義[3]。
2、現(xiàn)金流量分析在企業(yè)財務風險管理中的運用
當下企業(yè)財務風險預警管理相關的研究主要集中在預測、經(jīng)營、財務控制和定價四個方面[4]，大多數(shù)針對財務風險預警管理的文獻研究通常站在主動方——企業(yè)角度考慮，從預測、銷售、控制等方面得出指導企業(yè)實現(xiàn)財務最大化的管理意見，忽視了具有主動預警能力的現(xiàn)金流量分析，可以通過現(xiàn)金流量分析來控制財務風險，這一點是非常重要的。因而站在企業(yè)角度，基于現(xiàn)金流量分析的理論研究將成為未來財務風險預警與控制研究的發(fā)展方向之一[4]。
凈現(xiàn)值法（NPV法）是一種對財務風險進行判斷的主要方法，其主要思想是通過對年度的現(xiàn)金流入量與流出量進行對比分析，并按照一定的貼現(xiàn)率來進行計算，重點是要結(jié)合財務管理的相關理論來對企業(yè)的資產(chǎn)價值進行預期的判斷，有利于企業(yè)財務風險的預警與控制，通過計算全部的現(xiàn)金流的現(xiàn)值如下公司
2012年度，某IT企業(yè)營業(yè)務依然專注于軟件產(chǎn)業(yè)，并注重于管理軟件領域。公司從年初開始實施“風險管理、擴展發(fā)展”的業(yè)務戰(zhàn)略，通過產(chǎn)品升級、服務升級、銷售平臺升級、人才升級和國際合作，實現(xiàn)了公司基于ERM的企業(yè)財務管理與控制，從而解決企業(yè)發(fā)展在在的問題，全面升級發(fā)展。
根據(jù)企業(yè)年度生產(chǎn)經(jīng)營計劃、工程投資等計劃，每年12月份擬定財務預算編制指導意見和預算模板，報企業(yè)批準后組織子企業(yè)編制，匯總、審核子企業(yè)財務預算，每年1月份編制完成企業(yè)年度財務預算，每年2月份擬定預算分解、考核模板，指導子企業(yè)的預算分解、考核。在社會制度的背景下，在社會關系空間中，企業(yè)財務管理追求自我認同，而在這個過程中，社會建構與自我建構之間勢必會產(chǎn)生矛盾，這是導致傳統(tǒng)企業(yè)財務管理認同困境的根源所在[5]。
3、企業(yè)財務風險預警管理創(chuàng)新與建議
就現(xiàn)代企業(yè)ERM而言，要樹立人本化理財觀念，應充分認識到，在任何企業(yè)內(nèi)部，最有價值的資源是企業(yè)員工的創(chuàng)造力及其對成功的渴求。規(guī)范權力運作，打造陽光企業(yè)，為此探索一套行之有效的財務管理模式極具現(xiàn)實意義?！爸匾马椉w決議制、領導集體簽字制、首席責任制三位一體”企業(yè)財務內(nèi)控管理體系正滿足了這一需要。重要事項集體決議制，保證了決策的科學性和民主性，保證決策的合法、合規(guī)，實行領導集體簽字制，降低了財務風險，最大限度杜絕了個人意志；實行首席責任制，規(guī)范了行業(yè)各類經(jīng)濟業(yè)務事項開支行為，增強了決策人員的工作責任心。其推廣應用對提升企業(yè)行業(yè)財務管理工作水平具有非常重要的實踐意義[6]。為實現(xiàn)基礎管理上水平，規(guī)范生產(chǎn)經(jīng)營和財務管理目標提供有力的支持和保障。
3.1財務預算創(chuàng)新
從個人的角度看，成功的財務預算管理的意義就是如何對個人的需求、理想、愿望與個人實際的能力、技術、動機等特征作出現(xiàn)實的、中肯的自我評價。因此，對員工尤其是那些訓練有素的員工而言，必須能夠?qū)⒆约旱哪芰?、技術、價值觀等清晰地表達出來，這是確立切實可行的目標的必要條件。同時，這其中還包括員工對于企業(yè)中存在的機會的評估過程。從企業(yè)財務預算的角度來說，企業(yè)必須為員工提供發(fā)展的機會，以便使員工能夠沿著一定的財務預算規(guī)劃前進，并成功地駕馭其發(fā)展過程。
3.2資金管理創(chuàng)新
通過財務資金管理“崗位+能力”的模式，一方面打通財務人員橫向發(fā)展的職業(yè)通道，財務員工可以在業(yè)務系列路徑和管理系列路徑，甚至是在操作系列路徑三個路徑間進行橫向職業(yè)發(fā)展，極大豐富財務人員職業(yè)發(fā)展的選擇。另一方面，員工經(jīng)過不同的資金培訓，了解和熟悉了企業(yè)各方面的情況，積累了企業(yè)ERM經(jīng)驗，豐富了人生的職業(yè)閱歷，最終實現(xiàn)企業(yè)和技術人員的共同成長。
3.3內(nèi)部控制創(chuàng)新
企業(yè)財務內(nèi)部控制主要是由于傳統(tǒng)的ERM過程中主要表現(xiàn)在人員分工和業(yè)務會計信息和財管信息，通過財務人員在經(jīng)歷的各個環(huán)節(jié)中的相關管理進行考核，加強企業(yè)內(nèi)部控制與管理可以提高企業(yè)的發(fā)展路徑。要通過不同的ERM理念對企業(yè)內(nèi)部控制及其管理有所創(chuàng)新。要不斷地擴展企業(yè)發(fā)展的方向，有利于企業(yè)ERM內(nèi)部控制的前進，企業(yè)需要有一定的合作團隊的新思想和新理念，要有一定的財務專業(yè)素質(zhì)和道德素養(yǎng)，時時刻刻在專職崗位有所提高[6]。
結(jié)論
堅持以人為本，要求現(xiàn)代企業(yè)加大對人才的投入，加強對人才價值的計量與信息反饋；將各項理財活動“人格化”，建立科學的業(yè)績考核評價指標體系及合理的收入分配機制，力求報酬與貢獻相統(tǒng)一。應不斷創(chuàng)新激勵和約束機制，建立責、權、利相結(jié)合的ERM運行機制，強化對人的激勵與約束，只有這樣，才能充分調(diào)動人的積極性、主動性和創(chuàng)造性。（作者單位：揚州職業(yè)大學）
參考文獻：
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[3]張巧良，陳俊提升ERM能力的對策探討[J].財會月刊，2005（26）：76-78.
伴隨著經(jīng)濟全球化的不斷發(fā)展，市場競爭變得日常激烈，公司間的競爭變得錯綜復雜，相對應的，在生產(chǎn)進程中企業(yè)要面臨著更大的財務風險。其實，監(jiān)管操控企業(yè)的財務風險有助于自身財務事宜的正常開展，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了重要的力量?？梢?，怎樣提高企業(yè)財務風險監(jiān)管及把控能力、怎樣有效增強企業(yè)預警風險的意識顯得特別重要。目前，絕大多數(shù)企業(yè)對于財務風險還未引起必要的重視，預警控制風險的措施嚴重滯后，這些問題無疑制約了企業(yè)健康發(fā)展的進程。
一、企業(yè)財務風險及風險監(jiān)管把控介紹
（1）企業(yè)財務風險的屬性及原因。所謂財務風險指的是，由于企業(yè)在開展財務活動時會受到各種不穩(wěn)定因素的影響，導致企業(yè)的預期效益跟真正收益出現(xiàn)一定差距，最終導致企業(yè)遭受不必要的經(jīng)濟損失。財務風險潛在于企業(yè)各個生產(chǎn)制造活動中，嚴重威脅著企業(yè)的健康發(fā)展。在具體的運營進程中，導致企業(yè)引發(fā)財務風險的原因主要有如下兩方面：第一，企業(yè)所面臨的外部環(huán)境。第二，企業(yè)內(nèi)在的運營問題。外部環(huán)境包含的內(nèi)容有很多，諸如國家法律，金融機構的行為等，外部環(huán)境時時刻刻地制約著企業(yè)的經(jīng)濟收益，嚴重的話很可能會引發(fā)財務風險；企業(yè)本身的問題通常涵蓋了諸如企業(yè)相關工作者的抵御風險的意識比較淡薄、財務監(jiān)管制度不完善、缺乏合理的獎懲制度等，此類問題也會對企業(yè)的生產(chǎn)活動造成影響。在企業(yè)的各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)中都潛藏著一定的財務風險，只要是還在正常運行的企業(yè)，就一定無法避免財務風險所帶來的危害。
（2）企業(yè)財務風險監(jiān)管及把控的必要性。企業(yè)財務風險的監(jiān)管水平可以真實地表現(xiàn)出其自身的運營現(xiàn)狀，它是衡量企業(yè)財務監(jiān)管活動的切實有效的方式。更重要的是，科學的財務風險監(jiān)管可以幫助企業(yè)抵御各種風險，財務風險監(jiān)管的重要意義就在于可以為企業(yè)的生產(chǎn)活動提供一個良好的外部環(huán)境，此外還可以幫助企業(yè)積極地開展各種財務活動，提高了企業(yè)抵御各種風險的能力，最終幫助企業(yè)在激烈的競爭中占據(jù)一席之地。
二、我國企業(yè)財務監(jiān)管發(fā)展現(xiàn)狀
（1）企業(yè)沒有意識到財務監(jiān)管的必要性。未能認識到財務監(jiān)管實現(xiàn)現(xiàn)代化的重要性。在我國，部分企業(yè)在開展現(xiàn)代化建設進程中把握不住工作重點，走了不少彎路。有些企業(yè)在建設財政信息化進程中其思想竟然還停留在利用電腦技術取代人工操作的淺級層面上，把構建會計電算化行為視為財務監(jiān)管現(xiàn)代化的最終目的，沒有全面了解信息現(xiàn)代化方面的知識，未能意識到財務監(jiān)管現(xiàn)代化是企業(yè)監(jiān)管信息化的關鍵，有助于實現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)代化進程。
（2）財務監(jiān)管中的信息不屬實。在企業(yè)監(jiān)管中最關鍵的就是信息的真實性，但是，在現(xiàn)實生活中，多數(shù)企業(yè)的管理信息都存在某種程度的失真現(xiàn)象，一些企業(yè)尤其是國家控股的企業(yè)的財務信息是不真實的。如此一來引發(fā)了很多弊端，嚴重阻礙了企業(yè)的前進步伐。此外，在具體的管理工作中，企業(yè)并沒有統(tǒng)一軟件的型號、缺乏科學的參考標準，導致企業(yè)的信息利用率極其低下。目前，企業(yè)各個部門間不能共享所有的信息，彼此間缺乏必要的溝通，致使企業(yè)在做出重大決策時無法實現(xiàn)科學、公平、合理。
（3）財務監(jiān)管中會計工作問題突出。在傳統(tǒng)的財務監(jiān)管工作中，會計信息常常以總匯的模式保存于系統(tǒng)中，如此便無法將企業(yè)的真實情況反映出來。而且，此種模式所展現(xiàn)出的信息嚴重落后于現(xiàn)實情況，信息質(zhì)量過于低下，致使企業(yè)不能實時監(jiān)管自身的生產(chǎn)情況，最終影響了經(jīng)濟效益。雖然科學技術的發(fā)展日新月異，很多企業(yè)都在努力打破傳統(tǒng)財務監(jiān)管模式的束縛，但傳統(tǒng)管理模式的影響不會在短時間內(nèi)消失，會計人員很難做到按照現(xiàn)代化的管理要求展開工作，通常只是機械地模仿某些成功企業(yè)的管理模式，導致企業(yè)無法找到適合自身需要的財務監(jiān)管模式。
（4）缺乏高素質(zhì)的管理人才。就我國企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，很多企業(yè)都沒有配備專業(yè)的財務監(jiān)管人員，雖說各個企業(yè)都意識到人才的重要作用，積極地培養(yǎng)技術員工，例如，科研人員、銷售人員、管理人員、電腦軟件運用人員等，但是許多企業(yè)并沒有招聘專業(yè)的財務管理人員。不管是私有企業(yè)，還是國家控股的國有企業(yè)，其內(nèi)部的財務監(jiān)管人員的文化程度整體偏低、管理意識不強、思想觀念落后，并不能很出色地完成財務監(jiān)管工作。因此，企業(yè)一定要想辦法改變這種現(xiàn)狀，重視財務監(jiān)管人才的培養(yǎng)工作。
三、企業(yè)財務風險控制策略
（1）完善財務管理業(yè)務的程序。在具體的財務管理工作中，會計核算是非常重要的內(nèi)容，在具體監(jiān)管進程中要考慮到各個環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的問題。此外，為了企業(yè)的健康發(fā)展，需要不斷地配置及綜合運用多種資源，以期獲取最大的經(jīng)濟效益。當然，企業(yè)還需要積極完善各項制度，如財務監(jiān)管程序，最終提高管理的科學化水平。計算機技術的不斷發(fā)展從本質(zhì)上改變了財務監(jiān)管的工作方式，從業(yè)人員可以迅速高效地完成相關任務。
（2）構建科學的財務信息監(jiān)管體系。在我國企業(yè)中，財務信息失真是非常普遍的現(xiàn)象，因此企業(yè)要依托科學技術的力量來打造屬于自己的財務監(jiān)管體系。伴隨著計算機技術的不斷發(fā)展，企業(yè)的財務管理工作具備了實現(xiàn)現(xiàn)代化的物質(zhì)條件，現(xiàn)代化的管理模式為企業(yè)減少了不必要的工作，提高了效率，對于構建科學的財務監(jiān)管系統(tǒng)發(fā)揮了重要的作用。
（3）企業(yè)堅決執(zhí)行責任成本控制制度。在改革企業(yè)財務監(jiān)管的工作中，企業(yè)不妨憑借構建計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)及安裝財務監(jiān)管軟件，來實現(xiàn)對財務狀況的實時監(jiān)督，如此一來企業(yè)的監(jiān)管工作便會得到很大程度上的改變，確保企業(yè)的財政安全。企業(yè)應該執(zhí)行責任成本控制制度，這對于完善企業(yè)的財務監(jiān)管工作也是非常有意義的。
（4）搭建財務預警體系。在日常的管理中，部分企業(yè)領導者未能充分意識到財務管理的重要性，對其可能引發(fā)的危害也沒有引起重視。因此，要想提高財務管理水平首先就得改變領導者的觀念。此外，在推動財務監(jiān)管現(xiàn)代化進程時要搭建財務預警系統(tǒng)，這樣就可以提前發(fā)現(xiàn)問題并及時地進行解決。該預警系統(tǒng)還能夠及時監(jiān)督日常的財務工作，一旦發(fā)現(xiàn)財務出現(xiàn)問題，系統(tǒng)便會自行化解風險，確保了企業(yè)的生產(chǎn)安全，最終提高企業(yè)的經(jīng)濟實力。
（5）將軟件技術運用到日常管理中。要想增強管理能力，企業(yè)一定要引進先進的技術，不妨把最發(fā)達的軟件技術運用到財務監(jiān)管工作中去。可以憑借強強聯(lián)合的形式，引進軟件公司的最新技術，依據(jù)企業(yè)的現(xiàn)實需要引進適合本企業(yè)發(fā)展的技術，這將大大提高管理工作的效率。軟件公司可以在持續(xù)更新技術水平的同時，為不同企業(yè)提供不同的服務，確保各企業(yè)都找到屬于自己的監(jiān)管模式。其實，提高企業(yè)財務監(jiān)管水平需要抓住每個細節(jié)，科學地、綜合地完善管理系統(tǒng)，如此才能真正地發(fā)揮作用。
四、結(jié)語
