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時(shí)間：2023-10-05 10:23:35
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一、引言
自1978年中國改革開放特別是2001年中國加入世貿(mào)組織以來，我國貿(mào)易實(shí)現(xiàn)了連續(xù)的雙順差，經(jīng)濟(jì)也呈現(xiàn)出較快的發(fā)展態(tài)勢。但伴隨而來的是美、日、歐等主要貿(mào)易國對我國的強(qiáng)烈不滿。由此即引起了中國與其貿(mào)易國“貿(mào)易摩擦”的不斷升級。為改變這種不利局面，順應(yīng)國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢的需要，我國即在2005年7月21日啟動(dòng)了第二次匯改，人民幣不再盯住單一美元，而是實(shí)行了“以市場為基礎(chǔ)的，參考一籃子貨幣匯率進(jìn)行調(diào)整的、有管理的浮動(dòng)匯率制度”。
特別是近兩年，我國的國際經(jīng)濟(jì)地位不斷提高，2010年國民生產(chǎn)總值曾一度超過日本，躍居世界第二。因此研究我國的市場貿(mào)易，匯率波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系就變得十分必要。故本文以進(jìn)出口額、匯率波動(dòng)和國民生產(chǎn)總值GDP等變量為依托，對各變量間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，總結(jié)出匯率波動(dòng)與進(jìn)出口、進(jìn)出口與經(jīng)濟(jì)增長、匯率波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)增長之間存在的關(guān)系及其影響。并希望研究結(jié)果能加強(qiáng)我國進(jìn)出口廠商的匯率風(fēng)險(xiǎn)控制意識，加強(qiáng)政府對匯率波動(dòng)的調(diào)節(jié)和控制，從而對調(diào)節(jié)我國進(jìn)出口結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到積極的作用。
二、文獻(xiàn)綜述
1973年布雷頓森林體系解體以后，各國實(shí)際匯率波動(dòng)增大，全球的國際貿(mào)易增長速度也明顯放緩，這引起了諸多專家學(xué)家的關(guān)注。但是對匯率的波動(dòng)、進(jìn)出口貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)增長之間存在的關(guān)系，國內(nèi)外學(xué)術(shù)界并沒有一致定論。有的學(xué)者認(rèn)為名義匯率對出口有顯著的負(fù)面影響（ChoudhCry，2005）。有的學(xué)者通過研究并沒有發(fā)現(xiàn)它們之間存在的必然聯(lián)系，他們認(rèn)為“匯率波動(dòng)對貿(mào)易的影響要視不同的國家和產(chǎn)業(yè)具體情況而定?！保–hristine，1987、Chou，2000），而有些學(xué)者給出了更具體的結(jié)論：匯率波動(dòng)對發(fā)展中國家出口產(chǎn)生負(fù)面影響（Sauer、Bohara，2001）。
隨著國際上對中國人名幣匯率改革壓力的增大，近年來國內(nèi)對人民幣匯率波動(dòng)對進(jìn)出口貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)增長的影響的研究也越來越多。部分學(xué)者采用CARCH模型、協(xié)整理論和向量誤差修正模型就匯率波動(dòng)對進(jìn)出口貿(mào)易的影響進(jìn)行了實(shí)證分析，實(shí)證研究結(jié)果表明：長期中，持續(xù)的匯率波動(dòng)對中國的進(jìn)口具有積極作用，而且對出口有顯著的負(fù)面影響；短期內(nèi)，進(jìn)出口貿(mào)易流量受匯率波動(dòng)的影響則較小（賀剛，2006）。也有部分學(xué)者對人民幣匯率變動(dòng)對義烏出口貿(mào)易影響進(jìn)行了實(shí)證分析，研究表明人民幣匯率變動(dòng)與義烏出口貿(mào)易呈正向變化，但義烏出口貿(mào)易的長期發(fā)展并不是匯率波動(dòng)本身造成的（李春麗，2010）。同時(shí)也有部分學(xué)者通過運(yùn)用CARCH模型、協(xié)整模型、誤差修正模型對中國匯率改革之間的長短期關(guān)系和人民幣實(shí)際匯率波動(dòng)對中歐進(jìn)出口貿(mào)易的影響進(jìn)行了研究，結(jié)果表明出口在長期內(nèi)會隨匯率波動(dòng)而增加，而進(jìn)口（亦即歐元區(qū)對中國出口）卻隨匯率波動(dòng)而減少（李天鋒，2012）。
雖然，關(guān)于匯率波動(dòng)對進(jìn)出口貿(mào)易的影響的研究越來越多，但是綜合衡量中國市場貿(mào)易、匯率波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)增長間關(guān)系的研究卻并不多見。本文即是在前人研究的基礎(chǔ)上，綜合分析了匯率波動(dòng)、進(jìn)出口與經(jīng)濟(jì)增長間的相關(guān)性。
三、實(shí)證分析
本文在總結(jié)相關(guān)學(xué)者關(guān)于影響經(jīng)濟(jì)增長各因素的基礎(chǔ)上，嘗試著通過單位根分析、協(xié)整檢驗(yàn)、格蘭杰因果檢驗(yàn)及誤差修正檢驗(yàn)等實(shí)證分析方法，從對外貿(mào)易、人民幣匯率波動(dòng)等角度研究各相關(guān)變量對經(jīng)濟(jì)增長的影響。
（一）變量說明及數(shù)據(jù)來源
考慮到進(jìn)出口是市場貿(mào)易的重要組成部分，本文用進(jìn)出口額來表示中國的市場貿(mào)易。變量和數(shù)據(jù)說明如下：1、國內(nèi)生產(chǎn)總值：由于國內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一國經(jīng)濟(jì)增長的重要指標(biāo)，本文用國內(nèi)生產(chǎn)總值來描述經(jīng)濟(jì)增長，以表示；2、商品進(jìn)出口額：出口是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的一個(gè)重要因素，本文以商品的進(jìn)出口額來描述市場貿(mào)易，分別以表示我國對外貿(mào)易進(jìn)程中的進(jìn)口額與出口額；3、匯率：中國的進(jìn)出口貿(mào)易大多用美元結(jié)算，本文選擇人民幣兌美元匯率進(jìn)行分析，以表示。
為了消除數(shù)據(jù)存在的異方差性和自相關(guān)性，故本文對各變量作了對數(shù)處理，分別以表示，并建立回歸方程如下：
（二）相關(guān)分析
1、單位根檢驗(yàn)
本文運(yùn)用Eview3.1軟件，采用ADF檢驗(yàn)法對變量的二階差分序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示：
由表1知，原序列均為非平穩(wěn)序列，而其二階差分序列則為平穩(wěn)序列，故序列二階單整，可進(jìn)一步檢驗(yàn)變量間的協(xié)整關(guān)系。
2、協(xié)整檢驗(yàn)
為了進(jìn)一步分析進(jìn)出口額，匯率波動(dòng)與國民生產(chǎn)總值之間是否存在長期的均衡關(guān)系，我們需要對進(jìn)行協(xié)整分析。本文采用Engle-Granger兩步法進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，即先使用最小二乘法對進(jìn)行回歸，再通過對回歸得到的殘差進(jìn)行單位根檢驗(yàn)來判定變量之間是否存在長期均衡關(guān)系。如果殘差序列是平穩(wěn)的，就說明回歸方程中各變量之間存在長期的均衡關(guān)系，否則，它們之間不存在長期的均衡關(guān)系。
首先，以1995-2011年近20年的樣本數(shù)據(jù)為研究依托，對各變量進(jìn)行最小二乘法估計(jì)，其結(jié)果為：
其中：R2表明模型的擬合優(yōu)度較高，DW基本排除了模型自相關(guān)問題。
其次，檢驗(yàn)殘差序列是否是平穩(wěn)序列，對（2）式的殘差序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，ADF檢驗(yàn)采用不包括常數(shù)項(xiàng)和趨勢項(xiàng)的檢驗(yàn)方程進(jìn)行檢驗(yàn)，其檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示：
3、格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)
通常而言，Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)主要檢驗(yàn)一個(gè)變量被另一個(gè)變量解釋的程度，是一種分析變量間因果關(guān)系的檢驗(yàn)方法。本文根據(jù)AIC準(zhǔn)則，通過對Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)方法的分析，最終得出如表3所示的各種檢驗(yàn)結(jié)果。
故由表3不難看出，對外貿(mào)易過程中的的進(jìn)口額與出口額均是經(jīng)濟(jì)增長的Granger成因，而經(jīng)濟(jì)增長則不是進(jìn)口額與出口額的Granger成因；同時(shí)，人民幣匯率不是經(jīng)濟(jì)增長的Granger成因，而經(jīng)濟(jì)增長則是人民幣匯率的Granger成因。并且，通過研究也發(fā)現(xiàn)：貿(mào)易過程中的進(jìn)出口額之間也具有單向的Granger成因，即：進(jìn)口額是出口額的Granger成因，而出口額則不是進(jìn)口額的Granger成因；進(jìn)口額、出口額等變量均是人民幣匯率的Granger成因，而人民幣匯率則不是進(jìn)口額與出口額的Granger成因。
4、短期動(dòng)態(tài)的誤差修正模型
協(xié)整檢驗(yàn)證實(shí)了之間存在長期的協(xié)整關(guān)系，但短期內(nèi)各變量是否存在關(guān)系，需要用誤差修正模型進(jìn)行檢驗(yàn)，通過分析可得出如下式（3）所示的誤差修正回歸方程：
（3）
其中：R2表明模型的擬合優(yōu)度較高，DW的值基本排除了模型自相關(guān)的問題，而變量的符號與長期均衡關(guān)系的符號一致，誤差修正項(xiàng)的系數(shù)為負(fù)，符合反向修正機(jī)制。表明短期波動(dòng)偏離長期均衡時(shí)，將以51.2%的調(diào)整力度將非均衡狀態(tài)拉回均衡狀態(tài)。
四、結(jié)論與建議
本文運(yùn)用實(shí)證分析方法，采用單位根檢驗(yàn)、協(xié)整檢驗(yàn)、格蘭杰因果檢驗(yàn)對進(jìn)出口額、匯率波動(dòng)和國內(nèi)生產(chǎn)總值等變量間的相關(guān)性進(jìn)行了分析，通過分析不難發(fā)現(xiàn)：第一，進(jìn)出口的變動(dòng)對我國經(jīng)濟(jì)增長具有較明顯的正向影響。從短期動(dòng)態(tài)誤差修正模型中我們可以得出，短期內(nèi)出口每增加1個(gè)單位，國內(nèi)生產(chǎn)總值將增加0.16個(gè)單位，進(jìn)口每增加1個(gè)單位，國內(nèi)生產(chǎn)總值將增加0.16個(gè)單位；從協(xié)整檢驗(yàn)的方程式（2）中，可以得出：長期內(nèi)出口每增加1個(gè)單位，國內(nèi)生產(chǎn)總值將增加0.34個(gè)單位，進(jìn)口每增加1個(gè)單位，國內(nèi)生產(chǎn)總值將增加0.23個(gè)單位。因此，進(jìn)出口的變動(dòng)對我國經(jīng)濟(jì)增長有正向的影響，并且它們之間存在長期的均衡關(guān)系。第二，無論在長期還是在短期內(nèi)，匯率波動(dòng)與我國經(jīng)濟(jì)增長均呈負(fù)向關(guān)系。在短期內(nèi)人民幣匯率每上升1個(gè)單位，國內(nèi)生產(chǎn)總值將下降1.09個(gè)單位；在長期內(nèi)人民幣匯率每上升1個(gè)單位，國民生產(chǎn)總值將下降2.73 個(gè)單位，可見長期內(nèi)人民幣匯率的上升對我國經(jīng)濟(jì)的增長會產(chǎn)生較深的負(fù)面影響。第三，進(jìn)出口的變動(dòng)會對我國國內(nèi)生產(chǎn)總值產(chǎn)生較直接的影響。格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果表明進(jìn)出口是國內(nèi)生產(chǎn)總值增加的Granger原因。因此企業(yè)、政府在做出相關(guān)的決策時(shí)要綜合考慮各方面的影響因素，不可顧此失彼。另外，人民幣升值已是大勢所趨，出口企業(yè)只有積極采取應(yīng)對措施，化被動(dòng)為主動(dòng)、提高自己的定價(jià)話語權(quán)，才能應(yīng)對人民幣升值所帶來的各種壓力。
1、調(diào)整貿(mào)易政策，積極實(shí)行進(jìn)出口并重的貿(mào)易政策
長期以來，我國一直實(shí)行的是出口導(dǎo)向型的對外貿(mào)易政策，采取出口退稅等政策，鼓勵(lì)出口，限制進(jìn)口。但是隨著我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，尤其是加入WTO以后，我國的對外貿(mào)易進(jìn)入了一個(gè)新的階段，國際貿(mào)易環(huán)境也發(fā)生了很大的變化。具體表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：
首先，隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷融合，中國憑借著勞動(dòng)力優(yōu)勢使越來越多的中國產(chǎn)品進(jìn)入了外國市場，并受到了外國顧客的歡迎，這無疑引起了所在國政府和企業(yè)的恐慌，由此引起了貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭，尤其是隨著美國經(jīng)濟(jì)的下滑，中國和美國之間的貿(mào)易摩擦不斷加劇，對我國的對外貿(mào)易環(huán)境造成了嚴(yán)重的影響。其次，貿(mào)易順差使我國的外匯儲備不斷提高，人民幣面臨著越來越大的升值壓力，長期的貿(mào)易順差一定程度上推高了我國人民幣的匯率走勢。
長期以來，我國的“鼓勵(lì)多出口、少出口”的貿(mào)易政策導(dǎo)向?qū)е铝顺隹谏唐饭┙o的急劇增加，進(jìn)而致使出口品價(jià)格不斷下降、利潤空間持續(xù)壓縮，企業(yè)面臨的出口環(huán)境日益惡劣。因此，我國應(yīng)進(jìn)一步調(diào)整國際貿(mào)易的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，鼓勵(lì)高新技術(shù)產(chǎn)品、高附加值產(chǎn)品的出口，同時(shí)也應(yīng)積極實(shí)行進(jìn)出口并重的貿(mào)易政策，在擴(kuò)大出口的同時(shí)，也應(yīng)充分利用出口外匯來進(jìn)口本國所需的各種資源和技術(shù)，以期實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口貿(mào)易的國際收支平衡，進(jìn)而促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
2、采取有效措施，盡力緩解人民幣升值壓力
一定程度上，人民幣升值對我國經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟(jì)增長速度的進(jìn)一步提升、進(jìn)出口貿(mào)易產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級等均產(chǎn)生了較大影響，故相關(guān)管理部門應(yīng)積極采取有效措施以緩解人民幣升值的壓力。首先，相關(guān)管理部門應(yīng)采取有效措施促進(jìn)產(chǎn)品出口退稅率的適當(dāng)降低。因?yàn)楦哳~出口退稅率制度的存在使得我國部分企業(yè)為了獲得這部分出口退稅率而相互之間惡性競爭，實(shí)際上高額出口退稅率的存在一定程度上等于我國在向國外出口時(shí)做的是賠本買賣，故在目前人民幣匯率不斷升值的情況下，政府可以本著“適度、穩(wěn)妥、可行”的原則，根據(jù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不同適當(dāng)調(diào)整出口退稅率。其次，應(yīng)適當(dāng)放寬對外匯的管制。適當(dāng)減少國內(nèi)居民對外匯需求的限制、適當(dāng)消化外匯儲備，并適當(dāng)增加企業(yè)和個(gè)人所持外匯比例，同時(shí)適當(dāng)減少國家的外匯儲備。再者，應(yīng)積極完善現(xiàn)行的結(jié)匯制度，進(jìn)而從根本上降低人民幣升值壓力。目前我國的外匯儲備足以保障對外貿(mào)易活動(dòng)中的外匯資金需求，也為選擇更加寬松的外匯管理制度創(chuàng)造了條件。故我國相關(guān)管理部門可進(jìn)一步放寬出口企業(yè)的留匯額度，并逐步變一些項(xiàng)目的強(qiáng)制結(jié)匯為意愿結(jié)匯，進(jìn)而完善我國現(xiàn)行的結(jié)匯制度。
注釋：
①表示變量的二階差分；檢驗(yàn)形式中的c表示帶有常數(shù)項(xiàng)，t表示帶有趨勢項(xiàng)，k表示帶有滯后階數(shù)。
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在歐洲債務(wù)危機(jī)爆發(fā)時(shí)，索羅斯指出："歐債危機(jī)爆發(fā)的根本原因是歐元區(qū)有統(tǒng)一的貨幣政策，但無統(tǒng)一的財(cái)政政策。"可以看出，財(cái)政政策對于一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性。
現(xiàn)在中國經(jīng)濟(jì)的狀況深受我國財(cái)政政策的影響。同時(shí)，我國的財(cái)政狀況也與我國經(jīng)濟(jì)狀況存在著千絲萬縷的聯(lián)系。眾所周知，現(xiàn)在社會上熱議已久的是：中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。同時(shí)，隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及社會的進(jìn)步，我國稅制改革的進(jìn)程不斷推進(jìn)，如在今年二月份在上海對稅制改革進(jìn)行初步試點(diǎn)--將部分企業(yè)的營業(yè)稅取消劃入到消費(fèi)稅中。因此，中國財(cái)政轉(zhuǎn)型也成為人們所關(guān)注的話題。那么，什么叫做經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和財(cái)政轉(zhuǎn)型？我認(rèn)為：經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型可分為經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型是由高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型則是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、供求結(jié)構(gòu)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)等的轉(zhuǎn)變；財(cái)政轉(zhuǎn)型包括財(cái)政收入的轉(zhuǎn)型和財(cái)政支出的轉(zhuǎn)型，財(cái)政收入轉(zhuǎn)型是指財(cái)政收入來源的轉(zhuǎn)型，財(cái)政支出轉(zhuǎn)型是指財(cái)政支出對象的轉(zhuǎn)型。
那么中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與中國財(cái)政轉(zhuǎn)型存在著什么關(guān)系？我將先對中國原經(jīng)濟(jì)類型與財(cái)政類型的關(guān)系進(jìn)行分析論述。
改革開放以前，中國的經(jīng)濟(jì)制度是高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以農(nóng)業(yè)為主體，由農(nóng)業(yè)向工業(yè)轉(zhuǎn)變。而我國當(dāng)時(shí)的財(cái)政類型屬于自產(chǎn)國家財(cái)政類型。自產(chǎn)國家主要是指那些實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的國家，在這些國家，廣泛的國家所有制使得國家的財(cái)政收入主要來源于國有企業(yè)上繳的利潤。我國的財(cái)政收入主要來自于集體或國有企業(yè)所上繳的利潤，而我國財(cái)政支出則由國家統(tǒng)一支出進(jìn)行產(chǎn)品的供給和公共設(shè)施的建設(shè)。也就是說，如果把政府看做是一個(gè)家庭，那么當(dāng)時(shí)的財(cái)政狀況就屬于"家財(cái)政"，因?yàn)檎?cái)政收入增長的來源主要是農(nóng)業(yè)產(chǎn)品的剪刀差，工人的低工資，國有企業(yè)的利潤。
從這些收入來源來看，國家的財(cái)政收入與公民存在的是間接關(guān)系，也就是說國家的財(cái)政收入全部是政府所有，并由政府統(tǒng)一支配。在財(cái)政支出方面，政府將大部分財(cái)政投入于國防建設(shè)，工業(yè)建設(shè)以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)并沒有用于投入到民生的改進(jìn)。政府與社會的關(guān)系并不平等，形成了社會依賴于政府的關(guān)系。政府在獲取財(cái)政收方面是通過行政命令等手段取得的。在這種"家財(cái)政"的狀況下，政府為人民所提供的福利待遇不能得到有效的的保證，難免會影響到公眾的生產(chǎn)積極性，造成資源的浪費(fèi)，生產(chǎn)效率低下等。從這一點(diǎn)上來看"家財(cái)政"是比較危險(xiǎn)的。而形成這種財(cái)政類型的根本原因就是當(dāng)時(shí)我國實(shí)行的高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，使得所有的生產(chǎn)資料，所有的自然資源均歸公有（其實(shí)就是政府所有）。進(jìn)而形成的"家財(cái)政"的局面。
隨著改革開放的推進(jìn)，中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與財(cái)政轉(zhuǎn)型在無形中同步進(jìn)行，那么現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)類型與財(cái)政類型的關(guān)系也呈現(xiàn)新的一面。
中國經(jīng)濟(jì)類型由高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)由以工農(nóng)業(yè)為主的第一，二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型；技術(shù)結(jié)構(gòu)由勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型；區(qū)域經(jīng)濟(jì)的分布則由東南沿海向內(nèi)陸轉(zhuǎn)型。而財(cái)政類型則由改革開放前的"家財(cái)政"向"公共財(cái)政"轉(zhuǎn)型。首先，改革開放以后，隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)型，我國開始逐步實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)體制，在市場經(jīng)濟(jì)中國有企業(yè)和集體企業(yè)不再壟斷"市場"。私營企業(yè)如雨后春筍，成為我國市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。我國的財(cái)政收入的來源也由以國有企業(yè)的利潤向財(cái)政稅收轉(zhuǎn)型。在這一時(shí)期里我國開設(shè)了多個(gè)稅種，目前我國的稅種體系基本健全。
中國財(cái)政收入開始由自產(chǎn)國家向稅收國家轉(zhuǎn)型。目前，我國財(cái)政收入的主要來源是稅收，這說明現(xiàn)在政府的財(cái)政收入與公眾存在著直接的關(guān)系，而且政府對社會的依賴程度明顯加大，公眾作為納稅人有權(quán)利監(jiān)督政府對財(cái)政的支配。而且，私有部門所繳納的稅占國家財(cái)政收入的比重越高中國想稅收國家轉(zhuǎn)型就越徹底，國家對社會的依賴程度就會越大，公眾對民主化的要求就會越強(qiáng)烈。而政府的財(cái)政支出對象也應(yīng)該更多的考慮的公眾的福利等內(nèi)容。我認(rèn)為，我國目前的財(cái)政轉(zhuǎn)型的狀況正在向"公共財(cái)政"轉(zhuǎn)型。
從我國的宏觀經(jīng)濟(jì)層面來看，我國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型決定了我國財(cái)政的轉(zhuǎn)型基，正是由于中國經(jīng)濟(jì)體制改革，對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整等。使得我國財(cái)政收入來源擴(kuò)大，財(cái)政支出內(nèi)容復(fù)雜化，迫使財(cái)政轉(zhuǎn)型。改革開放后，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的深入，國有企業(yè)的活力明顯不足，經(jīng)常虧損。同時(shí)，中小私營企業(yè)發(fā)展迅速。政府財(cái)政收入由以國有企業(yè)的利潤為主轉(zhuǎn)為依靠中小企業(yè)及公眾所繳納的稅費(fèi)為主。在財(cái)政支出方面，政府更應(yīng)該考慮到公眾的利益。
中國經(jīng)濟(jì)的成功轉(zhuǎn)型離不開中國財(cái)政轉(zhuǎn)型的支持。當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型所要解決的問題是：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，技術(shù)的轉(zhuǎn)型，地區(qū)經(jīng)濟(jì)分布的轉(zhuǎn)型。而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，技術(shù)的轉(zhuǎn)型，地區(qū)經(jīng)濟(jì)分布的轉(zhuǎn)型需要政府給予財(cái)政上的大力支持，同時(shí)政府財(cái)政支出的轉(zhuǎn)型，使得政府對社會的責(zé)任更加明確化，我在這里想說的是：政府拿社會的錢，應(yīng)該為社會辦事。至于如何辦事，取決于中國整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要以及納稅人的共同意愿。
就目前來看，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)勢頭基本良好，但是我國財(cái)政轉(zhuǎn)型對中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型以及對中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展所起的作用是大打折扣的。政府財(cái)政的轉(zhuǎn)型就是由"家財(cái)政"向"公共財(cái)政"轉(zhuǎn)化，當(dāng)今無論是中央政府還是地方政府"大搞"經(jīng)濟(jì)建設(shè)--面子工程。我認(rèn)為正就是中國財(cái)政轉(zhuǎn)型過程中的不足，這就是政府財(cái)政職能的越位。然而，我們回望中國的教育，衛(wèi)生，社會保障，科技的方面的投入占財(cái)政支出比重很小。中國在偏遠(yuǎn)的山區(qū)使用原始的耕種方式，仍然有10%左右的人生活的在貧困線以下。這是為什么？這就是政府服務(wù)職能的缺位。
談及中國財(cái)政轉(zhuǎn)型，我認(rèn)為中國財(cái)政轉(zhuǎn)型應(yīng)當(dāng)服務(wù)于中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，但不能盲目跟進(jìn)。中國財(cái)政轉(zhuǎn)型對經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的作用要切實(shí)的運(yùn)用好財(cái)政政策，稅收政策。中國不同于北歐，加拿大等發(fā)達(dá)國家，這主要是由于我國的風(fēng)俗傳統(tǒng)所決定的，中國的稅收以及福利水平在短時(shí)期內(nèi)不會達(dá)到以上國家的水平。因此，國有企業(yè)對于政府的財(cái)政收入有不可替代的作用。而我國財(cái)政轉(zhuǎn)型的方向是向稅收型財(cái)政轉(zhuǎn)型，這有助于我國公民對政府財(cái)政的監(jiān)督，使政府財(cái)政公眾化。
綜上所述，我國財(cái)政轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)系就是財(cái)政收支的轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟(jì)體制及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)系。我認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)要想成功轉(zhuǎn)型，財(cái)政支出上不能過求所謂的"經(jīng)濟(jì)建設(shè)"--面子工程。應(yīng)當(dāng)將財(cái)政收支切實(shí)的做到"取之于民用之于民"，保證納稅主體的利益，激發(fā)其積極性，我想這更有助于我國經(jīng)濟(jì)的成功轉(zhuǎn)型。
參考文獻(xiàn)：
[1]馬駿.中國財(cái)政國家轉(zhuǎn)型:走向稅收國家[J].吉林大學(xué)社會科學(xué)學(xué)報(bào),2011,(1).
在如此的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)在未來的全球競爭中，將會成為一個(gè)國家競爭力的重要砝碼。可以設(shè)想，如果沒有一些重量級的互聯(lián)網(wǎng)平臺型先進(jìn)企業(yè)做支撐，即使原來依靠傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)獲得過一時(shí)的繁榮，在將來也是不可持續(xù)的。在這個(gè)發(fā)展變化過程中，各類電子商務(wù)平臺的發(fā)展，必將會成為全球經(jīng)濟(jì)競爭的重點(diǎn)戰(zhàn)場之一。
在當(dāng)前處于互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口浪尖的中國，電子商務(wù)不僅正處于從萬億級向十萬億級的十倍速增長的大繁榮期，而且也是中國在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式中可以實(shí)現(xiàn)“彎道超車”的為數(shù)不多的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)之一。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年，我國電子商務(wù)交易額突破8萬億元人民幣，網(wǎng)絡(luò)零售交易額超過1.3萬億元人民幣；2013年，我國電子商務(wù)市場交易規(guī)模達(dá)9.9萬億元，網(wǎng)絡(luò)購物市場交易規(guī)模達(dá)到1.85萬億元，繼續(xù)保持著高速增長的態(tài)勢。此外，在商務(wù)部監(jiān)測的3000家重點(diǎn)零售企業(yè)中，網(wǎng)絡(luò)購物銷售增長31.9%，增速分別比百貨店、超市和專業(yè)店高出21.6、23.6和24.4個(gè)百分點(diǎn)。由此，我國正式超越美國成為了世界網(wǎng)絡(luò)零售第一的大市場。
應(yīng)該充分認(rèn)識到，在信息經(jīng)濟(jì)時(shí)代，電子商務(wù)平臺匯聚海量的生產(chǎn)信息、交易信息與消費(fèi)者信息，使信息這一核心生產(chǎn)要素廣泛應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)社會活動(dòng)。電子商務(wù)服務(wù)業(yè)的興起，加快了信息在商業(yè)、工業(yè)、農(nóng)業(yè)中的滲透速度，極大地改變了消費(fèi)行為、企業(yè)形態(tài)和社會創(chuàng)造價(jià)值的方式，有效地降低了社會交易成本，促進(jìn)了社會分工協(xié)作、引爆了社會創(chuàng)新，提升了社會抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高了社會資源的配置效率，深刻地影響了生產(chǎn)、流通、交換、消費(fèi)環(huán)節(jié)，并為零售業(yè)、制造業(yè)、物流業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)帶來了革命性的突破。可以預(yù)見，在未來的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中，電子商務(wù)服務(wù)平臺將會成為我國經(jīng)濟(jì)增長的新動(dòng)力、新引擎，將會引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向和模式，也將會成為我國進(jìn)入信息經(jīng)濟(jì)時(shí)代重要的基礎(chǔ)設(shè)施。
目前，世界各國維護(hù)信息網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的國家利益與愈顯重要，信息資源、市場競爭與爭奪將更加激烈，涉及互聯(lián)網(wǎng)管制與反管制的爭論也會愈加突出?；仡櫸覈陌l(fā)展現(xiàn)狀，電子商務(wù)平臺不僅已經(jīng)形成了一定的規(guī)模效應(yīng)，而且是我國唯一能夠在全球范圍內(nèi)在信息空間/互聯(lián)網(wǎng)平臺領(lǐng)域具有“比較優(yōu)勢”，能夠保持話語權(quán)、控制權(quán)、規(guī)則制定權(quán)的領(lǐng)域，也是有著典型代表性企業(yè)的行業(yè)。因此，很有必要采取積極的政策措施，支持我國電子商務(wù)平臺企業(yè)去參與國際競爭，其關(guān)鍵是從以下三個(gè)方面去推動(dòng)完善。
第一，統(tǒng)一認(rèn)識
由于電子商務(wù)平臺是一個(gè)新生事物，發(fā)展十分迅猛而又需要進(jìn)一步完善。在這個(gè)背景下，首先是要明確我國電子商務(wù)平臺仍處在起步期，正在向成型關(guān)鍵期邁進(jìn)，這就需要政府、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)共同合作，尤其要處理好政府與市場的關(guān)系，為未來10年的發(fā)展鋪平道路。其次是要明確我國電子商務(wù)平臺發(fā)展仍處于國家政策大力扶持階段，既要積極支持發(fā)展，又要不斷規(guī)范和完善管理。再次是要明確我國電子商務(wù)平臺發(fā)展政策出臺需要特別慎重，對于任何不當(dāng)?shù)恼呋蛘叻ㄒ?guī)出臺，對電子商務(wù)平臺和電子服務(wù)業(yè)的發(fā)展，均有可能造成重大不利影響。
第二，全力支持
全球的競爭在信息化層面是非常殘酷的，電子商務(wù)平臺領(lǐng)域的競爭，將會成為國家經(jīng)濟(jì)競爭的一個(gè)重要領(lǐng)域而展開。在這種情況下，首先是要在國家層面上，更多地關(guān)注其他國家政府對本國電子商務(wù)平臺企業(yè)的地方保護(hù)，對我國電子商務(wù)平臺企業(yè)的打壓，切實(shí)維護(hù)我國電子商務(wù)平臺企業(yè)的利益。其次是要在政府層面上，給予我國電子商務(wù)平臺企業(yè)更多的支持和幫助，使這些企業(yè)能夠不斷地發(fā)展壯大，在全球信息化領(lǐng)域內(nèi)與頂尖企業(yè)展開正面競爭，全力支持我國電子商務(wù)平臺企業(yè)為主體，建立全球范圍內(nèi)的電子商務(wù)生態(tài)系統(tǒng)。
由于工業(yè)革命最早起源于西方國家，盲目發(fā)展經(jīng)濟(jì)而帶來的環(huán)境問題的嚴(yán)重性也最早顯現(xiàn)出來。因此，西方發(fā)達(dá)國家首先提出了保護(hù)環(huán)境、走可持續(xù)發(fā)展之路的理念，大都了相關(guān)的法律法規(guī)和會計(jì)準(zhǔn)則，對環(huán)境信息特別是對財(cái)務(wù)會計(jì)領(lǐng)域環(huán)境信息的披露問題加以規(guī)范。
環(huán)境會計(jì)的研究始于20世紀(jì)70年代早期，以英國《會計(jì)學(xué)月刊》(Joumal of Accounting)上1971年比姆斯(F．A．Beams)的《控制污染的社會成本轉(zhuǎn)換研究》和1973年馬林(J．T．Marlin)的《污染的會計(jì)問題》為代表，揭開了環(huán)境會計(jì)研究的序幕。環(huán)境會計(jì)源于社會會計(jì)，但最終獨(dú)立于社會會計(jì)并產(chǎn)生了環(huán)境財(cái)務(wù)會計(jì)、環(huán)境管理會計(jì)和環(huán)境審計(jì)等諸多分支。在環(huán)境會計(jì)領(lǐng)域，首先進(jìn)入實(shí)務(wù)的是環(huán)境信息披露(環(huán)境報(bào)告)，披露公司各種活動(dòng)對環(huán)境產(chǎn)生的影響。二十世紀(jì)八十年代中期是披露于公司年度報(bào)告中的“管理分析與問題討論”部分，以后成為年度報(bào)告的一個(gè)獨(dú)立組成部分，并最終成為獨(dú)立于公司年度報(bào)告之外的年度環(huán)境報(bào)告。如聯(lián)合國、美國、歐洲和日本等在環(huán)境會計(jì)信息披露方面起步較早的一些國家、地區(qū)和組織，主要是針對一些大型公司進(jìn)行的，但因目前環(huán)境會計(jì)的基本準(zhǔn)則尚未建立，環(huán)境會計(jì)在世界各國的發(fā)展?fàn)顩r很不平衡，其披露現(xiàn)狀和發(fā)展動(dòng)向如表1所示。
二、簡要評述
綜上所述，國際上的環(huán)境信息披露主要有如下特點(diǎn)：
(1)除聯(lián)合國外，縱觀西方國家企業(yè)環(huán)境會計(jì)信息披露的發(fā)展過程，政府立法都起著主導(dǎo)作用，各國均有相關(guān)的環(huán)境信息公開的法律保障。
(2)披露環(huán)境會計(jì)信息的企業(yè)呈逐步增長的趨勢。國外越來越多的企業(yè)將環(huán)境報(bào)告書作為環(huán)境信息披露的主要手段。
(3)披露環(huán)境信息的形式日益多樣化，較為常見的是把環(huán)境信息包括在年度財(cái)務(wù)報(bào)告之中，即在現(xiàn)有年報(bào)或其他報(bào)告中增加內(nèi)容和篇幅進(jìn)行披露，但也有一些企業(yè)是單獨(dú)專門的環(huán)境報(bào)告，獨(dú)立模式和非獨(dú)立模式并存。環(huán)境報(bào)告的表達(dá)形式既有采用貨幣形式的，也有采用非貨幣形式的，還有的同時(shí)兼用這兩種形式。
(4)環(huán)境會計(jì)信息披露的內(nèi)容多彩紛呈。有的主要是圍繞環(huán)境問題導(dǎo)致的財(cái)務(wù)影響進(jìn)行披露，有的是針對環(huán)境績效進(jìn)行披露。
(5)除了日本，各國企業(yè)披露的環(huán)境財(cái)務(wù)信息內(nèi)容有限，主要集中在環(huán)境成本和環(huán)境負(fù)債信息上。這說明環(huán)境成本和環(huán)境負(fù)債信息是大家普遍重視并具有較好的披露基礎(chǔ)的。
金融市場
【中圖分類號】F83
一、國際油價(jià)跌宕起伏，嚴(yán)重影響國際政治經(jīng)濟(jì)格局
（一）國際油價(jià)跌宕起伏，斷崖式下跌
近十年來國際油價(jià)跌宕起伏高位震蕩，從每桶130美元跌到谷底每桶30美元，斷崖式下跌，又重新反彈至50美元。2016年原油價(jià)格有所上升，但是仍低于2015年平均水平。
（二）石油產(chǎn)業(yè)的并購速度加劇和規(guī)模擴(kuò)大
國際油價(jià)低迷，阻礙了很多國家能源開發(fā)項(xiàng)目。油價(jià)高位震蕩和斷崖式下跌，嚴(yán)重影響石油企業(yè)效益，導(dǎo)致石油產(chǎn)業(yè)加速并購。2014年底，全球第二大油服公司哈里伯頓（Halliburton Company）以346億美元的價(jià)格收購第三大油服公司貝克休斯（Baker Hughes Incorporated），用股票和現(xiàn)金支付對價(jià)。2015年荷蘭皇家殼牌公司以約470億英鎊現(xiàn)金加股票方式收購BG集團(tuán)，這是近10年來油氣行業(yè)并購規(guī)模最大交易，其次是陶氏化學(xué)和杜邦合并，這兩大并購事件引發(fā)了化工行業(yè)的一系列并購。
二、石油供應(yīng)鏈中，美俄新崛起，打破OPEC平衡
近幾年來，石油市場供給側(cè)發(fā)生了巨大的變化，石油新供給者出現(xiàn)打破了OPEC對國際油價(jià)和石油供應(yīng)鏈一言九鼎局面，原油供應(yīng)呈現(xiàn)多元化態(tài)勢。國際石油市場供需結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，盡管中東還是重要的原油供給者，但北美逐漸形成新的國際原油供應(yīng)中心，俄羅斯增加原油出口量，美國解禁石油出口，出口國對市場份額的爭奪日趨激烈。俄羅斯與OPEC和沙特就減產(chǎn)政策達(dá)成協(xié)議，旨在共同抵抗美國的原油庫存增長和巖頁油增長。另一方面亞洲替代美國和歐洲成為原油進(jìn)口的重心，亞洲進(jìn)口量約占世界進(jìn)口總量的50%，其中中國更是原油進(jìn)口大國。
（一）美國解禁石油出口
1973年第一次石油危機(jī)后，美國連續(xù)推出緊急石油分配法案、能源政策和節(jié)能法以及能源管理法案等一系列法案，限價(jià)限量原油出口。因能源利用率提高對石油需求增長減緩。美國頁巖油資源豐富，出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性的石油供應(yīng)過剩乃至產(chǎn)生原油供應(yīng)與煉油結(jié)構(gòu)之間的矛盾。美國目前完全有能力石油自給，有分析認(rèn)為到2023年，美國有可能實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立，能源出口超過進(jìn)口。美國家情報(bào)委員會《2030年全球趨勢：不一樣的世界》指出，頁巖革命將推動(dòng)美國實(shí)現(xiàn)“能源獨(dú)立”。
據(jù)IEA統(tǒng)計(jì)，2016年美國原油產(chǎn)量達(dá)到自1970年以來的歷史最高水平，美2017年有可能超越沙特成為全球最大產(chǎn)油國，美將于2035年基本實(shí)現(xiàn)能源自給自足。在2014年7月美國首次出口凝析油后，2015年美國會眾議院、參議院先后投票通過解除美國原油出口禁令法案，隨后奧巴馬簽署該法案，正式解除長達(dá)40年的原油出口禁令。美出口原油潛力高達(dá)150萬桶/日，從國際石油市場的需求影響因素轉(zhuǎn)變?yōu)橛绊懝┙o的重要因素。2014年美國原油產(chǎn)量為5.2億噸，比2013年增長15.9%，石油消費(fèi)8.36億噸，比2013年增長0.5%，其消費(fèi)量占世界的19.9%，原油進(jìn)口3.65億噸，同比下降5%。2016年美國汽油價(jià)格位2004年以來最低點(diǎn)。美國解禁原油出口后，對全球經(jīng)濟(jì)和地緣政治、供需產(chǎn)量和國際油價(jià)產(chǎn)生重要影響，國際基準(zhǔn)原油價(jià)格體系有了重大變化，WTI-布倫特價(jià)差波動(dòng)的區(qū)間范圍將取決于美國國內(nèi)石油供需基本面的波動(dòng)、原油的煉制成本、原油跨區(qū)運(yùn)輸成本和其他競爭原油品種的供給。
中圖分類號：F2240文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1001-148X（2017）06-0107-08
一、引言
2008年的次貸危機(jī)使銀行名義利率在短期內(nèi)的迅速攀升導(dǎo)致大量次級債務(wù)違約，這使得美國資本市場在短期內(nèi)出現(xiàn)了大量的信貸萎縮，并最終傳染至整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，造成較大的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。這種金融市場中的流動(dòng)性缺失所導(dǎo)致的市場摩擦稱之為金融摩擦[1-3]。次貸危機(jī)的例證表明，金融市場在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中并非始終保持中性作用，這使得研究者逐漸認(rèn)識到在對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行模擬時(shí)，只有廠商與家庭兩個(gè)部門無法體現(xiàn)整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的運(yùn)行特征，因此需要考慮金融摩擦對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響。實(shí)際上，金融摩擦產(chǎn)生的根源在于金融市場上交易雙方信息不對稱所產(chǎn)生的成本，例如信息成本、監(jiān)督成本和控制成本等。特別是在我國這種資本市場起步較晚，金融監(jiān)管仍存在缺口的國家，金融市場的成本交易相對較高[4-8]。因此，在我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期，探究金融摩擦對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響對未來一定時(shí)期內(nèi)的系統(tǒng)性緊縮風(fēng)險(xiǎn)防范和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整都將具有重要的理論價(jià)值和實(shí)踐意義。
迄今為止，大量金融摩擦與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的研究文獻(xiàn)主要是基于三個(gè)基本模型的延伸。第一種是BGG模型，其最初起源于Bernanke和Gertler（1989）[9]的研究，主要認(rèn)為信息不對稱引起的委托現(xiàn)象將提高生產(chǎn)成本，從而影響信貸流動(dòng)性并最終放大經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，即“金融加速器”理論的雛形。Carlstrom和Fuerst（1997）[10]進(jìn)一步將金融摩擦融入到新凱恩斯框架之中，并逐漸成為研究金融摩擦與金融加速器的主要研究框架。此后，Bernanke等（1999）[11]構(gòu)建了BGG模型，并進(jìn)一步完善了“金融加速器”理論。但是第一種模型側(cè)重于非金融部門造成的金融摩擦，卻忽視了金融部門內(nèi)生波動(dòng)的外溢性。第二種模型源于Kiyotaki和Moore（1997）[12]，其將貸款回收的不確定性因素所引起信貸流動(dòng)性緊縮作為金融摩擦。Iacoviello（2005）[13]在原有研究的基礎(chǔ)之上，通過信貸約束條件將金融摩擦因素融入進(jìn)新凱恩斯模型中。但這種模型忽視了調(diào)節(jié)性存貨（Buffer Stock），即為了防范未來不確定性而保留的存貨，從而造成模型有所偏`。第三種模型源于Gertler和Karadi（2011）[14]的研究，其引入內(nèi)生信貸約束作為金融摩擦，并度量金融沖擊等外生沖擊對經(jīng)濟(jì)的影響。Justiniano等（2010）[15]將投資沖擊引入模型中，進(jìn)而將投資轉(zhuǎn)換為實(shí)物資本過程中的摩擦作為衡量金融市場摩擦的形式。第三種模型雖然將內(nèi)生信貸約束融入模型中，但是決定金融摩擦系數(shù)的外生變量表明，信貸約束條件未能完全內(nèi)生化，從而需要進(jìn)一步拓展。
與此同時(shí)，國內(nèi)有許多文獻(xiàn)研究了金融摩擦對經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響與貢獻(xiàn)率。杜清源和龔六堂（2005）[16]、趙振全等（2007）[17]和袁申國等（2011）[2]都從不同方面把“金融加速器”融入真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期模型并對現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，表明原有理論模型無法有效擬合新的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，金融市場已成為影響經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，但未對金融摩擦是否會對實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量產(chǎn)生影響進(jìn)行分析。為解決這一問題，劉斌（2008，2010）[5-6]構(gòu)建具有金融中介部門的開放經(jīng)濟(jì)模型并證明金融摩擦能夠令名義沖擊對實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成實(shí)際影響。不過，這些研究認(rèn)為金融部門是一種傳導(dǎo)渠道，而金融摩擦僅放大非金融部門沖擊對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的影響，而未對金融部門內(nèi)部沖擊的傳導(dǎo)與放大進(jìn)行系統(tǒng)闡述。陳曉光和張宇麟（2010）[18]將金融摩擦融入到信貸約束中，從而對金融部門沖擊的傳導(dǎo)與放大進(jìn)行系統(tǒng)闡述。此后，康立等（2013）[19]與康立和龔六堂（2014）[20]分別對金融摩擦在國內(nèi)各部門之間與不同國家之間經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的傳播與放大作用進(jìn)行探討，從而進(jìn)一步完善金融摩擦理論。通過文獻(xiàn)回顧發(fā)現(xiàn)，以往的研究僅是利用數(shù)值模擬分析經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)變化，并且存在理論缺陷。鑒于此，本文在文獻(xiàn)綜述的基礎(chǔ)上，對模型進(jìn)行拓展，集中探討金融摩擦對經(jīng)濟(jì)的影響，以期為“新常態(tài)”時(shí)期內(nèi)的資本質(zhì)量監(jiān)管、金融風(fēng)險(xiǎn)控制和系統(tǒng)性緊縮風(fēng)險(xiǎn)防范提供相應(yīng)的理論支撐與政策建議。
二、模型設(shè)定
借鑒Gertler和Karadi（2011）[14]的研究框架，本文進(jìn)一步拓展，整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)由六個(gè)部門組成：家庭、金融中介部門、產(chǎn)品生產(chǎn)部門、資本生產(chǎn)部門、零售商與政府。其中內(nèi)生信貸約束的金融中介部門不僅表示具有金融摩擦的金融市場，而且還調(diào)控著社會信貸規(guī)模。
（一）家庭
假設(shè)家庭在第t期通過提供勞動(dòng)獲得相應(yīng)報(bào)酬，并將去除消費(fèi)后的全部收入存入銀行等金融中介部門，從而在第t+1期獲得利息[6-7]。因此，家庭效用最大化公式如下：
中圖分類號：F831.91文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-1428(2010)03-0053-03
本文從我國市場分割的實(shí)際出發(fā)，分別研究了經(jīng)濟(jì)變量對銀行間國債市場與交易所國債市場波動(dòng)性的影響。比較了兩者的異同，全面分析了我國宏觀經(jīng)濟(jì)變量對國債市場的動(dòng)態(tài)影響。希望通過一系列實(shí)證研究為機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)以及我國債券市場的發(fā)展提供參考依據(jù)。
一、實(shí)證研究
(一)變量選取與數(shù)據(jù)處理
1、變量選取。
選取中債國債財(cái)富指數(shù)作為國債指數(shù)的變量，主要原因是考慮到我國國債凈價(jià)指數(shù)數(shù)據(jù)僅從2006年11月17日才開始公布。數(shù)據(jù)時(shí)間偏短；全價(jià)指數(shù)在付息當(dāng)日，對付息不作處理。任其回落至凈價(jià)水平。而財(cái)富指數(shù)雖也受到應(yīng)計(jì)利息因素的影響，但其與全價(jià)指數(shù)的不同之處在于它考慮付息日利息的再投資因素，在樣本債券付息時(shí)將利息再投資計(jì)入到指數(shù)之中，故該指數(shù)在付息日不會象全價(jià)指數(shù)那樣突然下跌。
選取工業(yè)增加值、CPI、M1、銀行同業(yè)拆借30天利率以及同期上證綜指回報(bào)率共5個(gè)指標(biāo)作為影響國債市場波動(dòng)的經(jīng)濟(jì)變量，主要原因是考慮到經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，通貨膨脹，市場資金狀況和股票市場發(fā)展?fàn)顩r是影響國債價(jià)格變動(dòng)的重要因素。其中，代表國家經(jīng)濟(jì)基本面的經(jīng)濟(jì)增長因素。通常選擇GDP，但由于我國沒有公布月度GDP數(shù)據(jù)，本文以工業(yè)增加值作為GDP的代替變量，來反映一國經(jīng)濟(jì)狀況；代表貨幣價(jià)值的物價(jià)指數(shù)，選擇以CPI來衡量通貨膨脹水平；代表債券市場供求關(guān)系的貨幣供應(yīng)量因素，選擇M1作為衡量市場上用于債券投資的資金面；代表市場利率的因素，我們選取具有代表性的30天銀行間同業(yè)拆借利率作為變量：代表債券投資替代品的因素，利用上證綜指回報(bào)率作為變量。
2、數(shù)據(jù)處理。
本節(jié)運(yùn)用Eviews5.0計(jì)量軟件，選取2002年1月至2009年8月的月度數(shù)據(jù)，共92個(gè)樣本點(diǎn)，進(jìn)行實(shí)證分析。變量處理如下：(1)國債指數(shù)分別選取交易所與銀行間中債財(cái)富指數(shù)，回報(bào)率采用rt=100*Ln(pt/Pt-1)的方式計(jì)算，其中rt代表t日國債指數(shù)收益率，pt表示第t日國債收盤指數(shù)，pt-1表示第(t-1)日國債收盤指數(shù)。(2)以月度工業(yè)增加值ip作為GDP的變量，考慮到2006年12月后的工業(yè)增加值，由于統(tǒng)計(jì)調(diào)整未作公布，我們運(yùn)用工業(yè)增加值的同比增長率推算，對其取自然對數(shù)值。(3)CPI選取其環(huán)比指數(shù)。(4)貨幣供應(yīng)量M1取每月公布的累計(jì)增加值，對其取自然對數(shù)值。(5)市場利率用30天銀行間同業(yè)拆借利率。(6)上證綜合指數(shù)收益率采用rt=100*Ln(pt/Pt-1)的方式計(jì)算，其中h代表t日上證綜指的收益率，pt表示第t日上證綜指的收盤指數(shù)，pt-1表示第(t-1)日上證綜指收盤指數(shù)。所有數(shù)據(jù)都來源于WIND數(shù)據(jù)庫。
(二)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)
1、平穩(wěn)性檢驗(yàn)。
我們對變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，滯后項(xiàng)的選取按最小準(zhǔn)則。從表1可見，CPI環(huán)比指數(shù)cpi、上證綜指回報(bào)率Stock、銀行間國債財(cái)富指數(shù)回報(bào)率Bank及和交易所國債財(cái)富指數(shù)回報(bào)率Exchange在1％的顯著性水平下都拒絕有單位根的原假設(shè)，這些變量為平穩(wěn)過程。工業(yè)增加值ip、貨幣供應(yīng)量M1和30天期的銀行間同業(yè)拆借利率r為I(1)過程。
2、格蘭杰因果檢驗(yàn)。
我們對變量之間做Granger因果檢驗(yàn)。工業(yè)增加值增長率、貨幣供應(yīng)量增長率ml、30天同業(yè)拆借利率r及股票回報(bào)率Stock與銀行間國債指數(shù)收益率(交易所國債指數(shù)收益率)存在Granger因果關(guān)系。物價(jià)指數(shù)CPI與貨幣供應(yīng)量之間存在Granger因果關(guān)系，從而CPI與銀行間國債指數(shù)收益率(交易所國債指數(shù)收益率)存在間接的Granger因果關(guān)系。
(三)VAR模型分析
首先，考察各變量對國債指數(shù)收益率的短期沖擊的影響。采用的模型的簡化表達(dá)式為：
Yt=C+A(L)Yt-1+ut E[utu't=Ω
其中，Yt=(ip，Amt，cpi，r，stock，bank)，A(L)是滯后算子L的多項(xiàng)式矩陣，ut是(6×1)階的殘差項(xiàng)向量，Ω是殘差向量的方差一協(xié)方差矩陣。
我們利用Cholesky分解使誤差項(xiàng)正交。Cholesky向量分解矩陣與變量的排列次序相關(guān)，所以我們有必要依據(jù)Granger檢驗(yàn)，先對VAR模型中的變量進(jìn)行排序。系統(tǒng)中應(yīng)排在CPI前面、利率R應(yīng)排在股指收益率與國債指數(shù)收益率的前面。從經(jīng)濟(jì)解釋上來看，工業(yè)增加值受到經(jīng)濟(jì)周期的影響，有其自身的規(guī)律，受系統(tǒng)內(nèi)其他變量的影響較小，我們將其放在系統(tǒng)最前面。貨幣供應(yīng)量同期可能對系統(tǒng)內(nèi)其他變量都產(chǎn)生影響，但其主要受國家貨幣政策的影響，所以排在第二位。CPI的變化一方面將改變?nèi)藗冾A(yù)期與市場資金供需關(guān)系進(jìn)而影響市場利率，另一方面，國家規(guī)定的官方利率也總是參照通脹指數(shù)來制定下一期是否加息等，在系統(tǒng)中，我們將CPI放在30天同業(yè)拆借利率的前面。最后由于我們考慮的核心問題是其他沖擊因素對債券指數(shù)回報(bào)率的影響，所以將股指回報(bào)率放在債券指數(shù)回報(bào)率前。綜上，考察的VAR系統(tǒng)中Cholesky分解的基本次序是：
Ipm1cpIrstockbank(exchange)
其次，我們需要確定適用于交易所國債市場模型的最佳滯后階數(shù)，我們從最大滯后階數(shù)8開始，按A-IC最小準(zhǔn)則選取滯后階數(shù)為2，按SC最小準(zhǔn)則選取滯后階數(shù)為1，依據(jù)似然比LR值確定向量自回歸的滯后階數(shù)為2，建立VAR(2)模型。對估計(jì)出的VAR(2)
模型進(jìn)行穩(wěn)定性檢驗(yàn)，結(jié)果顯示所有根的逆函數(shù)都落在單位圓以內(nèi)，表明VAR(2)模型穩(wěn)定，根據(jù)其得出的脈沖響應(yīng)函數(shù)的結(jié)果是穩(wěn)定、可靠的。同理我們可確定銀行間國債市場上向量自回歸模型的滯后階數(shù)，其值為2，亦建立VAR(2)模型。
再次，運(yùn)用脈沖響應(yīng)函數(shù)的方法考察經(jīng)濟(jì)變量對交易所(銀行間)國債市場沖擊的跨期動(dòng)態(tài)效果。我們得到如下結(jié)論：
第一，兩個(gè)市場對宏觀經(jīng)濟(jì)變量沖擊的反應(yīng)，顯現(xiàn)出了較多的相同之處：
(1)對來自工業(yè)增加值增長率波動(dòng)沖擊的反應(yīng)。都是先負(fù)后正，持續(xù)時(shí)間為滯后8期左右；
(2)對來自貨幣供應(yīng)量增長率波動(dòng)沖擊的反應(yīng)，前兩期的沖擊效果為正，然后為負(fù)，經(jīng)過震蕩之后，沖擊反應(yīng)在第8期左右變?yōu)?，這表明貨幣供應(yīng)量期初有助于國債指數(shù)的上漲。但隨著人們意識到M1的增加可能帶來的通脹效應(yīng)，從而引起國債指數(shù)下跌；
(3)對來自物價(jià)指數(shù)CPI波動(dòng)沖擊的反應(yīng)，呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，這表明當(dāng)消費(fèi)物價(jià)指數(shù)上升，通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)加大，投資者對于風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償要求更高，引起國債價(jià)格的下跌；
(4)對來自30天同業(yè)拆借利率波動(dòng)沖擊的反應(yīng)，脈沖反應(yīng)函數(shù)都在-0.2到0.2之間，期初為負(fù)數(shù)，第2期后，變?yōu)檎龜?shù)，影響期限較長；
(5)對來自股票市場波動(dòng)沖擊的反應(yīng)，兩者都顯現(xiàn)出與其明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系，在滯后第3期時(shí)，達(dá)到最小值，然后逐漸變大，持續(xù)時(shí)間為滯后6期左右。這表明我國國債市場與股票市場之間“蹺蹺板”效應(yīng)明顯，兩者投資收益率此消彼長；
(6)除了利率因素的沖擊反應(yīng)持續(xù)較長之外。其他變量對國債指數(shù)收益率的沖擊基本上在滯后8期后為0，說明市場對信息的傳遞較快。
第二，兩個(gè)市場對宏觀經(jīng)濟(jì)變量沖擊的反應(yīng)，也表現(xiàn)出了一些不同之處：
(1)與交易所國債市場相比，銀行間國債市場對貨幣供應(yīng)量的沖擊的反應(yīng)波動(dòng)更頻繁，幅度也更大，主要原因是銀行間國債市場上交易主體是銀行，其交易資金受到貨幣供應(yīng)量的影響更大。
(2)與銀行間國債市場相比，交易所國債市場對CPI的沖擊的反應(yīng)更迅速并且波動(dòng)更頻繁，但持續(xù)時(shí)間短。這表明交易所市場上中小機(jī)構(gòu)投資者交易更活躍，對信息更敏感，反應(yīng)更迅速。
最后，利用方差分解技術(shù)考察各變量在影響國債市場波動(dòng)時(shí)的相對重要性。從表2、表3的分解結(jié)果看，交易所(銀行間)國債市場受自身影響所占比例穩(wěn)定在71.06％(67.88％)左右，表明我國國債市場的波動(dòng)主要受到自身因素的影響且交易所國債市場大于銀行間國債市場。從各因素的相對重要性來看。交易所國債市場5個(gè)變量中解釋波動(dòng)比例由大到小的排列順序?yàn)镃PI、股市收益率、市場利率、工業(yè)增加值、貨幣供應(yīng)量，然而對銀行間國債市場而言，解釋比例由大到小的排列順序卻為股市收益率、市場利率、CPI、工業(yè)增加值、貨幣供應(yīng)量。這表明兩個(gè)市場對外部沖擊的反應(yīng)不同，CPI變量是影響交易所國債價(jià)格波動(dòng)的變量中的第一大因素，然而在銀行間國債市場，排在第一位的卻是股市收益率變量。
2011至2013年，中國經(jīng)濟(jì)增速均值為8.23%，工業(yè)用電量、鐵路貨運(yùn)量持續(xù)走弱；煤炭、鋼鐵等傳統(tǒng)高能耗產(chǎn)業(yè)和光伏、風(fēng)電等新興產(chǎn)業(yè)相繼出現(xiàn)產(chǎn)能過剩；世界經(jīng)濟(jì)萎靡?guī)磉M(jìn)出口總額不斷下降，宏觀經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力。經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，也意味著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)增速的換擋調(diào)速期、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整陣痛期和對前期刺激政策的吸收消化期，“三期疊加”推動(dòng)著傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)動(dòng)能的轉(zhuǎn)型調(diào)整，也迫切需要培育新的增長動(dòng)力。
面對這樣的現(xiàn)實(shí)情況，著力推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提高全要素生產(chǎn)率及其對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率，成為“十三五”期間中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心任務(wù)。所謂全要素生產(chǎn)率，是指剔除勞動(dòng)、資本等生產(chǎn)要素的增長率之后，由技術(shù)進(jìn)步和規(guī)模效益等因素所帶來的產(chǎn)出增長率。通常，我們將全要素生產(chǎn)率作為衡量國家或區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量、技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)效率改善的重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。根據(jù)此前很多研究的測算，中國的全要素生產(chǎn)率在2000年到2012年期間呈現(xiàn)下降的趨勢，其中，人力資本結(jié)構(gòu)改善緩慢、就業(yè)增長顯著降低、投資率過高且投資結(jié)構(gòu)失衡以及產(chǎn)能過剩帶來資源配置率降低等因素，是造成全要素生產(chǎn)率下降的重要原因。
如果說改革開放以來中國經(jīng)濟(jì)的快速增長受益于勞動(dòng)力和資本的大規(guī)模投入，那么新常態(tài)下中國經(jīng)濟(jì)增長將必須依靠結(jié)構(gòu)優(yōu)化和效率改善。因此，提高全要素生產(chǎn)率是未來中國經(jīng)濟(jì)增長的根本途徑，也是深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要抓手。
中國經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力的轉(zhuǎn)換：一個(gè)實(shí)證探索
供給側(cè)改革的核心是提高全要素生產(chǎn)率，其內(nèi)在邏輯體現(xiàn)在通過矯正要素配置扭曲，擴(kuò)大有效供給，從而實(shí)現(xiàn)全要素生產(chǎn)率的提升。為了更加清晰地分析新常態(tài)前后中國經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力的變動(dòng)情況，探尋新常態(tài)下中國經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力，人民智庫課題組選取2000―2012年中國省級（31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市）面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了定量分析。首先利用DEA-Malmquist指數(shù)分解法（數(shù)據(jù)包絡(luò)分析-馬奎斯特指數(shù)），從技術(shù)效率改善和技術(shù)進(jìn)步兩個(gè)角度測度中國全要素生產(chǎn)率的變動(dòng)情況；隨后，課題組在構(gòu)建經(jīng)濟(jì)增長模型，經(jīng)過F檢驗(yàn)、Hausman檢驗(yàn)（豪斯曼檢驗(yàn)）等對模型具體形式與回歸方法進(jìn)行確定基礎(chǔ)上，通過回歸分析進(jìn)一步實(shí)證探索了人力資本、交通基礎(chǔ)設(shè)施、城鎮(zhèn)化水平、政府規(guī)模、政府干預(yù)程度、投資結(jié)構(gòu)以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等因素對全要素生產(chǎn)率的影響程度，并分別測度了2000―2007年以及2008―2012年兩個(gè)階段上述因素對全要素生產(chǎn)率變動(dòng)的影響情況?？紤]到數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑、變量數(shù)值測算等存在一定差異性，課題組更著重于分析各變量對經(jīng)濟(jì)增長的影響機(jī)制以及影響程度的變動(dòng)情況，在此基礎(chǔ)上找出“新動(dòng)能”，并探討如何更好發(fā)揮“新動(dòng)能”對新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)增長的推動(dòng)作用。
以回歸模型為遵循，課題組選取31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）作為產(chǎn)出變量，將資本存量（K）、勞動(dòng)力投入（L）作為投入變量，以2000年作為基期調(diào)整相應(yīng)指標(biāo)數(shù)據(jù)，對2000―2012年中國全要素生產(chǎn)率（TFP）的變動(dòng)情況進(jìn)行DEA-Malmquist指數(shù)測算與分解，其中，資本存量的測算采用了永續(xù)盤存法。同時(shí)，選取適齡勞動(dòng)力人口平均受教育年限測量人力資本投入（HUM）；以公路、鐵路、水路建設(shè)密度測量交通基礎(chǔ)設(shè)施水平（TR）；以常住人口城鎮(zhèn)化率衡量城鎮(zhèn)化水平（UR）；以地方政府財(cái)政支出占地區(qū)生產(chǎn)總值的比例體現(xiàn)政府規(guī)模（GOV）；以固定資產(chǎn)投資中國有經(jīng)濟(jì)占比體現(xiàn)政府對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)程度（SOE）；以固定資產(chǎn)投資中建筑安裝投資占比情況考察投資結(jié)構(gòu)（CON）；以國內(nèi)生產(chǎn)總值中第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的比重衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（TER），相關(guān)數(shù)據(jù)均來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國人口和就業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》，相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均調(diào)整為按可比價(jià)格計(jì)算。樣本數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)性描述見表1，主要回歸結(jié)果見表2、表3。
新常態(tài)下中國的經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力
以創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，是新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本動(dòng)力。經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力轉(zhuǎn)換的核心是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長由要素驅(qū)動(dòng)、投入驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)型。提高全要素生產(chǎn)率，要從技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)效率改善兩個(gè)路徑同時(shí)發(fā)力，通過對2000―2012年我國全要素生產(chǎn)率進(jìn)行DEA-Malmquist指數(shù)分解，可以看出，在考察期間之初，技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)了全要素生產(chǎn)率的提高，而技術(shù)效率損失也阻礙了全要素生產(chǎn)率對經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮更大的作用；隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，技術(shù)效率的提升并沒有帶動(dòng)全要素生產(chǎn)率增速的提高。同時(shí)，技術(shù)效率和技術(shù)進(jìn)步對全要素生產(chǎn)率的影響在東部、中部、西部和東北地區(qū)的影響程度也有所差異。測算結(jié)果顯示，東部地區(qū)對于技術(shù)進(jìn)步的吸收要優(yōu)于其他地區(qū)，而技術(shù)效率改善在中部和西部地區(qū)的影響更為顯著，同時(shí)技術(shù)效率偏低和技術(shù)進(jìn)步不足也是東北地區(qū)全要素生產(chǎn)率水平下降的主要原因。
優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，是培育經(jīng)濟(jì)增長新動(dòng)能的重要途徑。投資驅(qū)動(dòng)帶來了經(jīng)濟(jì)規(guī)模的快速增長，而投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化將成為經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。一直以來，“三駕馬車”帶動(dòng)著中國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了快速增長，尤其是2008年之后，4萬億投資為危機(jī)后中國經(jīng)濟(jì)軟著陸提供了非常重要的保障。但是測算結(jié)果表明，投資率過高和投資結(jié)構(gòu)不合理恰恰是造成中國全要素生產(chǎn)率水平增速緩慢甚至下降的重要原因。尤其是2008―2012年期間，建筑安裝投資對全要素生產(chǎn)率的影響顯著為負(fù)。其實(shí)，這一結(jié)果并不難理解，在現(xiàn)行的財(cái)稅體制和政府績效考核體制下，地方政府在擴(kuò)大投資規(guī)模帶動(dòng)GDP增長的激勵(lì)機(jī)制下，盲目招商引資，盲目上項(xiàng)目，缺乏深入的市場預(yù)測和評估監(jiān)管，進(jìn)而造成當(dāng)前投資率偏高而投資結(jié)構(gòu)不合理的狀況，在當(dāng)前仍舊大量存在。投資結(jié)構(gòu)的不合理必然帶來投資效率的降低，而投資效率的降低又勢必影響經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量。
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，是深入推進(jìn)供給側(cè)改革的重要抓手。根據(jù)測算，第三產(chǎn)業(yè)尤其是生產(chǎn)業(yè)發(fā)展不足，是制約全要素生產(chǎn)率提升的重要因素。新常態(tài)下，中國經(jīng)濟(jì)面臨穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的重要任務(wù)，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重中之重。一方面，傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過剩進(jìn)一步惡化，部分行業(yè)尤其是新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過剩呈現(xiàn)典型的結(jié)構(gòu)性過剩，這需要依靠技術(shù)創(chuàng)新來調(diào)整結(jié)構(gòu)繼而實(shí)現(xiàn)增長；另一方面，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長中出現(xiàn)很多新的業(yè)態(tài)模式和新的市場需求，比如根據(jù)《人民論壇》關(guān)于“當(dāng)前中國發(fā)展動(dòng)力及其構(gòu)成”問卷調(diào)查的結(jié)果顯示，“互聯(lián)網(wǎng)+”對經(jīng)濟(jì)增長的推動(dòng)作用得到了公眾的廣泛認(rèn)可。
以人為核心的新型城鎮(zhèn)化，是新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎。近年來，我國城鎮(zhèn)化水平有了顯著提高。2014年，我國排名前48位的大城市創(chuàng)造了56%的國內(nèi)生產(chǎn)總值，也貢獻(xiàn)了74%的新增就業(yè)崗位。雖然我們在實(shí)證研究中選擇了常住人口的城鎮(zhèn)化率來代表城鎮(zhèn)化水平，但測算結(jié)果仍然驗(yàn)證了城鎮(zhèn)化建設(shè)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的重要作用。從內(nèi)在機(jī)制來看，城鎮(zhèn)化推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，不僅體現(xiàn)在城市規(guī)模擴(kuò)大帶來的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和集聚經(jīng)濟(jì)效益，還體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)分工深化以及在不同部門、不同區(qū)域之間，勞動(dòng)力和人力資本通過再配置而提高了經(jīng)濟(jì)增長績效。此外，能夠推定，以人為核心的新型城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，還將吸引更為大量的投資用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、發(fā)展城市公共事業(yè)以及現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，從而通過優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)更好帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，催生經(jīng)濟(jì)增長新動(dòng)能。
以全要素生產(chǎn)率引領(lǐng)新常態(tài)的對策建議
事實(shí)上，從經(jīng)濟(jì)增長速度和周期上來看，2008年全球金融危機(jī)之后，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)逐步呈現(xiàn)出新的歷史特點(diǎn)。而通過對2008―2012年中國全要素生產(chǎn)率進(jìn)行測算及分解，我們可以對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)有更加清晰的認(rèn)識。根據(jù)實(shí)證研究結(jié)果，在未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，重點(diǎn)應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手提高全要素生產(chǎn)率，并進(jìn)一步發(fā)揮全要素生產(chǎn)率在提升經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量方面的積極作用。
鼓勵(lì)自主創(chuàng)新，構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研用深度融合的技術(shù)創(chuàng)新體系。落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，發(fā)揮企業(yè)作為創(chuàng)新主體的積極性，促進(jìn)企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)園區(qū)之間在科技成果轉(zhuǎn)化方面實(shí)現(xiàn)高效率、高層次的協(xié)同合作，構(gòu)建更為完善的科技成果轉(zhuǎn)化體系，從而提高創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的高效轉(zhuǎn)化。尤其需要注意的是，落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)并不是空泛的口號，也不是蜻蜓點(diǎn)水的小打小鬧，而是要在發(fā)揮市場機(jī)制的前提下，通過技術(shù)創(chuàng)新為市場提供更高端、更環(huán)保、更具價(jià)值的創(chuàng)新成果，為經(jīng)濟(jì)增長培育核心動(dòng)力。
完善市場機(jī)制，促進(jìn)投資主體和投資渠道多元化。經(jīng)濟(jì)增長由投資驅(qū)動(dòng)、要素驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)化，并非要否定投資的重要性，投資并不是“洪水猛獸”。事實(shí)上，從當(dāng)前的改革需要來看，創(chuàng)新能力的提高、新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及新型城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，都需要投資支持，需要更加合理的投資結(jié)構(gòu)。新常態(tài)下，進(jìn)一步調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，要建立健全市場機(jī)制，疏通產(chǎn)能過剩行業(yè)的退出渠道；完善投資監(jiān)管相關(guān)政策法規(guī)，降低新興行業(yè)準(zhǔn)入門檻，提高投資靈活性；通過多元化發(fā)展實(shí)現(xiàn)投資主體、投資結(jié)構(gòu)、投資方式等的優(yōu)化。
化解產(chǎn)能過剩，推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。智能制造、節(jié)能環(huán)保、信息技術(shù)等新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展將會成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的新亮點(diǎn)。在其快速發(fā)展的過程中，要重視核心技術(shù)的應(yīng)用，創(chuàng)新能力和實(shí)力的提高，從而提升產(chǎn)業(yè)的競爭力。同時(shí)，要高度重視現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展，在城市經(jīng)濟(jì)逐漸轉(zhuǎn)型的過程中，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)尤其是高端生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展至關(guān)重要，也是我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要一環(huán)。此外，在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中，要關(guān)注經(jīng)濟(jì)發(fā)展中新業(yè)態(tài)、新模式的變動(dòng)，提高相關(guān)政策的靈活性和有效性。
改善人力資本結(jié)構(gòu)，釋放更多的人才紅利。人力資本結(jié)構(gòu)不合理，不能滿足當(dāng)前經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展需求，是限制人力資本發(fā)揮更大作用的制約因素，這為此前的很多實(shí)證研究所證實(shí)。當(dāng)前城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中出現(xiàn)的一些新行業(yè)和新領(lǐng)域，都可能成為經(jīng)濟(jì)增長的新亮點(diǎn)，提供滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的人才要成為教育改革的目標(biāo)之一。因此，通過改善人力資本結(jié)構(gòu)，提高人力資本供給與市場需求之間的匹配度，將成為提升人力資本對全要素生產(chǎn)率貢獻(xiàn)的重要途徑。從當(dāng)前來看，完善職業(yè)教育體系，培養(yǎng)更多的專業(yè)技術(shù)性人才，是優(yōu)化人力資本結(jié)構(gòu)切實(shí)可行的重要途徑。
推動(dòng)戶籍制度改革，更好發(fā)揮城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)對經(jīng)濟(jì)增長的驅(qū)動(dòng)。人口流動(dòng)是“用腳投票”的過程，城鎮(zhèn)化建設(shè)既不能走傳統(tǒng)土地城鎮(zhèn)化道路，也不能簡單地走人口城鎮(zhèn)化的道路，而是應(yīng)該走尊重人們意愿、響應(yīng)人們訴求的城鎮(zhèn)化道路。對于城鎮(zhèn)化的理解，也不能簡單局限于城鎮(zhèn)地區(qū)，而是應(yīng)該從城鄉(xiāng)一體化發(fā)展的視域來加以審視。進(jìn)一步推動(dòng)戶籍制度改革，提高相關(guān)政策在基層辦事機(jī)構(gòu)的可執(zhí)行性和可操作性，才能為人口在城鄉(xiāng)間的雙向自由流動(dòng)提供現(xiàn)實(shí)條件，從而實(shí)現(xiàn)以人為本的新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，并充分發(fā)揮城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)尤其是小城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)（包括美麗鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)）在新常態(tài)下驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的重要作用。
引言
勞動(dòng)爭議又稱勞動(dòng)糾紛，是指勞動(dòng)法律關(guān)系雙方當(dāng)事人（即勞動(dòng)者和用人單位），在執(zhí)行勞動(dòng)法律法規(guī)或履行勞動(dòng)合同過程中，就勞動(dòng)權(quán)利和勞動(dòng)義務(wù)關(guān)系所產(chǎn)生的爭議。從勞動(dòng)關(guān)系研究的角度看，勞動(dòng)爭議是勞動(dòng)關(guān)系矛盾上升到一定程度的表現(xiàn)，與一般性的勞動(dòng)關(guān)系沖突相比，勞動(dòng)爭議更能直接體現(xiàn)勞資雙方的利益沖突狀況，其發(fā)生數(shù)量也是一個(gè)更具綜合性的表征勞動(dòng)關(guān)系的指標(biāo)。
在我國經(jīng)濟(jì)規(guī)?？焖侔l(fā)展、經(jīng)濟(jì)體制由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變過程中，我國企業(yè)的勞動(dòng)關(guān)系正在經(jīng)歷著根本性變化：傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下較為單一的勞動(dòng)關(guān)系被以市場為導(dǎo)向的、更為復(fù)雜的勞動(dòng)關(guān)系所代替，勞資雙方的利益和沖突更為直接和尖銳。體現(xiàn)在勞動(dòng)爭議的發(fā)生數(shù)量，過去的十年間，我國勞動(dòng)爭議案件數(shù)量由2000年的135206件增加至2009年的684379件（均為當(dāng)年勞動(dòng)爭議案件受理數(shù)），增長了5.06倍，年均增長19.74%（以2000年為基期）。特別是在2008年《勞動(dòng)爭議調(diào)解仲裁法》實(shí)施后，當(dāng)年勞動(dòng)爭議案件數(shù)由2007年的350182件突增至693465件，激增98.03%，涉及的勞動(dòng)者當(dāng)事人數(shù)也由2007年的65萬余人增加至百萬人以上。
雖然每一宗具體的勞動(dòng)爭議都有其直接原因，但可以理解的是，勞動(dòng)爭議的發(fā)生數(shù)量和頻率的增長與我國經(jīng)濟(jì)快速增長這一宏觀背景是密不可分的。基于此，本文首先從理論上分析了經(jīng)濟(jì)增長對勞動(dòng)爭議發(fā)生的影響，并利用我國1991-2009年的全國統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從縱向角度對勞動(dòng)爭議數(shù)量與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)聯(lián)模式進(jìn)行了實(shí)證分析，以了解經(jīng)濟(jì)增長與勞動(dòng)爭議發(fā)生之間的關(guān)聯(lián)和影響，為深層次地理解勞動(dòng)爭議的發(fā)生原因、判斷勞動(dòng)爭議的發(fā)生趨勢提供參考。
經(jīng)濟(jì)發(fā)展與勞動(dòng)爭議關(guān)系理論分析
經(jīng)濟(jì)學(xué)中，經(jīng)濟(jì)增長是指一國或一地區(qū)潛在產(chǎn)出能力的增加，從現(xiàn)實(shí)角度來講，經(jīng)濟(jì)增長則通常是指經(jīng)濟(jì)總量的增加或是人均經(jīng)濟(jì)總量的增加。經(jīng)濟(jì)增長本身所帶來的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、就業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，以及由此帶來的社會發(fā)展和進(jìn)步，無疑對勞動(dòng)關(guān)系狀況具有根本性影響。因此，可以將經(jīng)濟(jì)增長視為影響勞動(dòng)爭議發(fā)生的基礎(chǔ)性要素。
在經(jīng)濟(jì)增長的不同階段，勞動(dòng)關(guān)系具有不同特征，由此引發(fā)的勞資沖突也具有不同表現(xiàn)。但是作為勞資沖突上升到一定程度的勞動(dòng)爭議，其顯性發(fā)生受到勞動(dòng)者意識、相應(yīng)處理機(jī)制、成本等諸多要素的制約，因此勞資沖突并不一定必然顯現(xiàn)為勞動(dòng)爭議。由此，經(jīng)濟(jì)增長與勞動(dòng)爭議的發(fā)生數(shù)量和頻率之間的關(guān)系就可能存在多種可能性。
一種可能的理解是：在經(jīng)濟(jì)增長初期，由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主，工作強(qiáng)度較大、工作報(bào)酬較低、勞動(dòng)者保障不足等原因，勞動(dòng)關(guān)系較為緊張，勞資沖突較多。而隨著經(jīng)濟(jì)增長以及由此帶來的社會進(jìn)步，勞動(dòng)報(bào)酬不斷提高、勞動(dòng)條件日趨改善，勞資沖突開始減少，勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量和頻率也開始降低。由此，經(jīng)濟(jì)增長和勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量和頻率之間的關(guān)系應(yīng)該呈現(xiàn)震蕩衰減的模式。
但也可能存在另一種模式，即在經(jīng)濟(jì)增長初期，雖然勞動(dòng)條件較差，勞資沖突較多，但是受制于勞動(dòng)者的整體素質(zhì)較低、維權(quán)意識和手段不足、維權(quán)機(jī)制不暢等因素，勞資沖突往往并不凸顯為勞動(dòng)爭議。而隨著經(jīng)濟(jì)增長和社會進(jìn)步，這些限制性因素逐漸改善，勞資沖突凸顯為勞動(dòng)爭議的可能性增大，勞動(dòng)爭議的發(fā)生數(shù)量和頻率反而提高。由此，經(jīng)濟(jì)增長和勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量和頻率之間呈現(xiàn)的應(yīng)該是震蕩上升的模式。
顯然，兩種模式之間的分歧在于對導(dǎo)致勞動(dòng)爭議發(fā)生的具體因素的認(rèn)識側(cè)重點(diǎn)不同，衰減模式主要從勞動(dòng)報(bào)酬和勞動(dòng)條件出發(fā)考慮問題，而上升模式則主要著眼于勞動(dòng)者意識和社會機(jī)制角度。對此，筆者認(rèn)為，從現(xiàn)有的勞動(dòng)爭議界定來看，勞動(dòng)爭議作為勞資沖突上升到一定程度的產(chǎn)物，不僅只是勞資雙方之間的摩擦行為，也是法律行為。因此雖然勞動(dòng)爭議的發(fā)生往往直接源于勞動(dòng)報(bào)酬或勞動(dòng)條件等客觀因素，但其凸現(xiàn)與否卻與勞動(dòng)者的素質(zhì)意識和維權(quán)機(jī)制成本密切相關(guān)，由此，筆者更傾向于第二種模式的著眼點(diǎn)。
但筆者也認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長與勞動(dòng)爭議的發(fā)生數(shù)量和頻率之間也并非絕對的、簡單的遞增或遞減模式。一方面，這與研究的時(shí)期長短有密切聯(lián)系，在一定的時(shí)期內(nèi)，二者之間會呈現(xiàn)出遞增或者遞減，但是從更長時(shí)期來看，這往往可能只是更復(fù)雜模式的一個(gè)局部特征而已。另一方面，在限定的研究時(shí)期內(nèi)，二者之間的具體關(guān)聯(lián)在不同階段也會呈現(xiàn)出不同特征，比如即便是遞增模式，但遞增速度或加速度卻可能存在差異。換言之，二者之間往往并非簡單的線性增長，而可能是指數(shù)型或者三次曲線型的增長關(guān)系。
基于我國經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的實(shí)證研究
筆者使用我國的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)來對二者之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證考察。具體而言，主要采用我國1991-2009年勞動(dòng)爭議和經(jīng)濟(jì)增長的全國數(shù)據(jù)，從縱向發(fā)展角度考察二者之間的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)模式。
（一）變量定義和數(shù)據(jù)說明
以“當(dāng)年受理的勞動(dòng)爭議案件數(shù)”作為勞動(dòng)爭議的發(fā)生數(shù)量，以“國內(nèi)生產(chǎn)總值”表示經(jīng)濟(jì)增長。1991-1996年勞動(dòng)爭議數(shù)量數(shù)據(jù)取自中國勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒（2006），1996-2009年勞動(dòng)爭議數(shù)量數(shù)據(jù)取自中國勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒（2010）。
（二）勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量與經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)
圖1給出了1991-2009年我國歷年的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP，萬億元）和勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量（LDcase，件）的散點(diǎn)圖，從這一散點(diǎn)圖，可以明顯看出：
從動(dòng)態(tài)發(fā)展來看，1991年以來，我國GDP總量和勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量均呈現(xiàn)出隨時(shí)間推移而不斷增長的態(tài)勢。特別是在2008年，勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量出現(xiàn)了一個(gè)跳躍式增長，由2007年的350182件突增至693465件，激增98.03%，2009年勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量雖略有下降，但繼續(xù)保持在近70萬件的水平。
從動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)來看，1991年以來，隨著GDP總量的增加，勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量也在不斷增加。二者的這一關(guān)系首先在直觀上支持了前述的遞增模式觀點(diǎn)，即隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模增長，勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量也會相應(yīng)增長。進(jìn)一步計(jì)算可得，二者之間的相關(guān)系數(shù)達(dá)到0.974，呈現(xiàn)出高度正相關(guān)性。
但筆者也注意到，二者之間的這種遞增模式并非簡單的線性增長模式。2008年是《勞動(dòng)爭議調(diào)解仲裁法》實(shí)施的第一年，當(dāng)年勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量的跳躍性增長不乏有政策影響因素，因此為了更清楚地看到GDP和勞動(dòng)爭議數(shù)量之間的關(guān)聯(lián)模式，去除2008和2009兩年的數(shù)據(jù)后重新繪制了散點(diǎn)圖（見圖2），并標(biāo)注了相對應(yīng)的線性趨勢線。從中可以明顯看出，在1991-2007年這一時(shí)期，與線性增長模式相比，GDP和勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量之間的關(guān)聯(lián)模式更類似拋物線或者三次曲線的形狀—在1996年之前，隨著GDP的增加，勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量以低于線性增長速度的速度緩慢增加；而在1996年以后，增長速度則開始加快；直至2005年左右，增長速度再次開始放緩。
（三）模型分析
為更清楚地認(rèn)識上述關(guān)聯(lián)模式，以GDP為解釋變量，勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量為被解釋變量，分別建立了二者的線性、二次和三次曲線關(guān)聯(lián)模型，結(jié)果參見表1和圖3。
由擬合結(jié)果來看，無論是一次、二次還是三次曲線，均通過擬合顯著性檢驗(yàn)，其擬合優(yōu)度也均超過0.9。但相對而言，隨著次數(shù)增加，擬合優(yōu)度也逐漸增加，二次曲線和三次曲線的擬合優(yōu)度均優(yōu)于一次線性模型，單從這一點(diǎn)而言，在1991-2007年間，我國勞動(dòng)爭議數(shù)量與經(jīng)濟(jì)規(guī)模之間的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)模式更接近于二次或者三次曲線，而非簡單的線性增長。
因此，綜合考慮之下，筆者認(rèn)為就當(dāng)前時(shí)期而言，我國勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量與經(jīng)濟(jì)規(guī)模之間的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)模式更接近于二次曲線的模式，即：
LDcase＝-304.762GDP2 + 25068.653*GDP -80368.534
結(jié)論與啟示
第一，長期來看，我國經(jīng)濟(jì)增長與勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量之間呈現(xiàn)出開口向下的二次曲線的關(guān)聯(lián)模式，即在初期隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大，我國勞動(dòng)爭議數(shù)量會不斷上升，而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度后，勞動(dòng)爭議的發(fā)生數(shù)量將趨于下降。
第二，目前，我國尚處于勞動(dòng)爭議發(fā)生數(shù)量的上升通道內(nèi)，短期來看，隨著GDP總量的增加，我國勞動(dòng)爭議的發(fā)生數(shù)量仍將保持上升態(tài)勢。
上述的研究結(jié)果指出了一個(gè)嚴(yán)峻的事實(shí)，即現(xiàn)階段隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，勞動(dòng)爭議的發(fā)生數(shù)量和頻率也可能將不斷增長。特別是從勞動(dòng)爭議案件產(chǎn)生的微觀機(jī)制而言，隨著勞動(dòng)者素質(zhì)的提高和法制制度的健全，勞動(dòng)者的維權(quán)意識不斷提高，維權(quán)成本趨于下降，這將進(jìn)一步催生以勞動(dòng)爭議為代表的勞資糾紛。事實(shí)上，從本文的研究結(jié)果來看，以政策、法規(guī)的施行為代表的維權(quán)機(jī)制的健全將極大催生勞動(dòng)爭議的出現(xiàn)，例如《勞動(dòng)爭議調(diào)解仲裁法》的施行，使當(dāng)年的勞動(dòng)爭議的發(fā)生數(shù)量激增98%，發(fā)生頻率也提高了近一倍。
上述事實(shí)無疑對目前的勞動(dòng)爭議應(yīng)對和解決機(jī)制提出了極大挑戰(zhàn)。如何在保持經(jīng)濟(jì)不斷增長的前提下，構(gòu)建與經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展相適應(yīng)的勞動(dòng)關(guān)系，完善勞動(dòng)爭議的解決機(jī)制，處理和應(yīng)對日益增多的勞動(dòng)爭議，以更好地維護(hù)勞動(dòng)者權(quán)益，促進(jìn)社會和諧與穩(wěn)定，是一個(gè)值得重視和思考的現(xiàn)實(shí)問題。
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中圖分類號：F272 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）13-0213-03
一、基于中國制度背景的企業(yè)業(yè)績評價(jià)改革過程
20世紀(jì)50年代中期中國通過“社會主義”、“消滅私有產(chǎn)權(quán)”以及“國家工業(yè)化”等方式建立起來的傳統(tǒng)國有企業(yè)，這些企業(yè)以政府部門的分支機(jī)構(gòu)或附屬機(jī)構(gòu)的形式存在，實(shí)行高度的計(jì)劃管理，企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)在很大程度上靠行政命令推動(dòng)，企業(yè)經(jīng)理僅是上級政府和主管部門決議的具體執(zhí)行者，其經(jīng)營決策必須遵從黨委領(lǐng)導(dǎo)，不必為經(jīng)營結(jié)果負(fù)責(zé)，國有企業(yè)的考核辦法主要以實(shí)物量考核為核心，即國家只能以產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品質(zhì)量等作為主要的考核指標(biāo)。這種業(yè)績考核辦法使得許多企業(yè)重視生產(chǎn)而忽略實(shí)際市場的需求，導(dǎo)致產(chǎn)品積壓越來越多，企業(yè)效率低下，國家財(cái)政赤字連年增加。
1978年以后，中國進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革，開始了國有企業(yè)“放權(quán)讓利階段”為特征的改革，這個(gè)階段包括“擴(kuò)大企業(yè)自”、“利改稅”、“租賃制”等多種形式。它是在保持原有企業(yè)制度基本不變的前提下，通過完善經(jīng)營考核指標(biāo)，加強(qiáng)監(jiān)督和激勵(lì)，調(diào)動(dòng)企業(yè)管理者與員工的積極性。國家對企業(yè)經(jīng)營者考核逐漸過渡到產(chǎn)值和利潤為主，典型代表是1982年國家經(jīng)貿(mào)委、國家計(jì)委等六部委制定的“企業(yè)16項(xiàng)主要經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)”，雖然這種綜合計(jì)分法避免了單一指標(biāo)的片面性，但是沒有考慮根據(jù)不同指標(biāo)的重要程度給予不同權(quán)重來計(jì)分，加之只是簡單的基期對比，越是基礎(chǔ)差的企業(yè)，計(jì)分越高，造成企業(yè)的短期行為。因此，20世紀(jì)80年代后期這種業(yè)績評價(jià)模式被淘汰。
隨之而來的“兩權(quán)分離”改革，國有企業(yè)雖然在產(chǎn)權(quán)改革史上實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，但是這個(gè)階段只是國有企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)制度過渡階段的改革形式而已。這一時(shí)期經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到調(diào)整結(jié)構(gòu)和提高經(jīng)濟(jì)效益上來，為了防止片面追求價(jià)值和速度，強(qiáng)化效益指標(biāo)，1992年國家計(jì)委、國務(wù)院生產(chǎn)辦和國家統(tǒng)計(jì)局提出了六項(xiàng)工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)考核指標(biāo)。但是兩權(quán)分離改革只是讓企業(yè)獲得了一部分經(jīng)營權(quán)，企業(yè)并未成為真正的產(chǎn)權(quán)主體。企業(yè)經(jīng)營者只關(guān)心自己任期內(nèi)的經(jīng)營狀況，因此選擇“短平快”的企業(yè)發(fā)展模式，而不太關(guān)心技術(shù)創(chuàng)新與未來的發(fā)展。國有企業(yè)雖然在資產(chǎn)規(guī)模方面取得了較快的增長，但企業(yè)的盈利能力卻沒有得到相應(yīng)的提高，這也是導(dǎo)致20世紀(jì)90年代后期巨大部分國有企業(yè)不同程度的陷入經(jīng)營困境。
1993年，十四屆三中全會明確提出中國經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)是建立和完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，國有企業(yè)的改革方向是建立“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度。根據(jù)這個(gè)需要1995年國家從所有者的角度出發(fā)實(shí)施國有資產(chǎn)保值增值的考核指標(biāo)，主要來考核投入企業(yè)的國有資本的安全和質(zhì)量。1997年國家統(tǒng)計(jì)局根據(jù)1992年頒布的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)調(diào)整為以投資報(bào)酬率為核心的七項(xiàng)指標(biāo)。這兩套績效評價(jià)體系對于糾正片面追求發(fā)展速度、忽視經(jīng)濟(jì)效益的現(xiàn)象具有十分重要的意義。但是由于評價(jià)體系缺乏成長性指標(biāo)、評價(jià)實(shí)踐的適應(yīng)性不強(qiáng)等缺陷，導(dǎo)致這兩套體系在實(shí)踐中沒有得到廣泛的應(yīng)用。1999年財(cái)政部等部委聯(lián)合頒布的《國有資本金績效評價(jià)規(guī)則》通過8項(xiàng)基本指標(biāo)、16項(xiàng)修正指標(biāo)和8項(xiàng)評議指標(biāo)三個(gè)層次對企業(yè)的資本效益情況、資產(chǎn)經(jīng)營狀況、償債能力狀況和發(fā)展能力狀況四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行評價(jià)，初步形成了財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的績效評價(jià)指標(biāo)體系，這標(biāo)志著中國的績效評價(jià)進(jìn)入全面業(yè)績評價(jià)時(shí)期，首次實(shí)現(xiàn)體系化，也實(shí)現(xiàn)了與國外績效評價(jià)發(fā)展水平的初次接軌。隨著 2006年國資委《中央企業(yè)綜合績效評價(jià)管理暫行辦法》的頒布標(biāo)志著中國中央企業(yè)的業(yè)績評價(jià)進(jìn)入服務(wù)于“戰(zhàn)略”時(shí)期。為下一步以“價(jià)值管理”為目的業(yè)績評價(jià)體系打下伏筆。2009年國資委頒布了《中央負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》，經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）被強(qiáng)制地應(yīng)用到中央企業(yè)業(yè)績評價(jià)指標(biāo)中來，2010年首次在中央企業(yè)中應(yīng)用。
二、對中國現(xiàn)有的業(yè)績評價(jià)系統(tǒng)應(yīng)用的評價(jià)
1.對以財(cái)務(wù)指標(biāo)為核心的業(yè)績評價(jià)體系的評價(jià)。中國以財(cái)務(wù)指標(biāo)為核心的業(yè)績評價(jià)體系開始于20世紀(jì)90年代，即從建立現(xiàn)代企業(yè)制度開始。但是財(cái)務(wù)績效評價(jià)模式的有效性受到越來越多的質(zhì)疑與批評。主要集中在以下幾個(gè)方面：（1）財(cái)務(wù)指標(biāo)特別容易受會計(jì)政策的影響，選用不同的會計(jì)政策會有不同的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，從而影響業(yè)績評價(jià)結(jié)果。（2）財(cái)務(wù)指標(biāo)是基于權(quán)責(zé)發(fā)生制的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)產(chǎn)生，沒有考慮到股東投資的機(jī)會成本，可能會導(dǎo)致管理者的短期行為，忽視企業(yè)長期價(jià)值的創(chuàng)造。（3）財(cái)務(wù)指標(biāo)只是反映過去的經(jīng)營成果，無法反映其形成動(dòng)因，不能反映當(dāng)前進(jìn)行的價(jià)值創(chuàng)造的活動(dòng)，只關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)可能會忽視改善基礎(chǔ)性的管理工作。
2.對經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）在中國應(yīng)用的評價(jià)。2010年經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）首次在中央企業(yè)中應(yīng)用，其使用的目的之一是引導(dǎo)企業(yè)科學(xué)決策、謹(jǐn)慎投資，不斷提升價(jià)值創(chuàng)造能力，使國有資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績考核辦法與國際化和市場化接軌，標(biāo)志著以前國有企業(yè)只考慮利潤，不考慮投入成本的考核辦法的終結(jié)。經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）不僅把重點(diǎn)放在股東創(chuàng)造價(jià)值上，還幫助投資人和管理者去更好的評價(jià)、觀察理解公司價(jià)值的驅(qū)動(dòng)因素和破壞因素，在所有財(cái)務(wù)指標(biāo)中，它對創(chuàng)造股東價(jià)值的詮釋是最準(zhǔn)確的。但是這種評價(jià)模式依然存在很多不盡人意的地方，主要集中在：（1）EVA對戰(zhàn)略的實(shí)施過程沒有很大的幫助，因?yàn)槠渲魂P(guān)心管理決策的結(jié)果，而忽視了對驅(qū)動(dòng)后果的過程因素。（2）EVA是以股東價(jià)值最大化為企業(yè)的追求目標(biāo)，和目前國有企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)不一致，同時(shí)也忽視了追求相關(guān)利益相關(guān)者多元化目標(biāo)的平衡。（3）EVA評價(jià)模式中關(guān)于資本成本計(jì)量的復(fù)雜性對其應(yīng)用產(chǎn)生了負(fù)面的影響，如有的企業(yè)實(shí)際中是在凈利潤的基礎(chǔ)上扣除5.5%的股權(quán)資金成本率，這樣的評價(jià)方法實(shí)際上曲解了將EVA作為業(yè)績評價(jià)指標(biāo)的真實(shí)意圖。
3.對平衡記分卡（BSC）在中國應(yīng)用的評價(jià)。中國從2001年引入平衡記分卡，它是從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部運(yùn)營、學(xué)習(xí)與成長四個(gè)角度，將組織的戰(zhàn)略落實(shí)為可操作的衡量指標(biāo)和目標(biāo)值的一種新型績效管理體系。設(shè)計(jì)平衡記分卡的目的就是要建立“實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略制導(dǎo)”的績效管理系統(tǒng)，從而保證企業(yè)戰(zhàn)略得到有效的執(zhí)行。因此，人們通常稱平衡記分卡是加強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行力的最有效的戰(zhàn)略管理工具。中國的一些著名企業(yè)已經(jīng)開始嘗試應(yīng)用，雖然取得了一些成功，但是大多數(shù)的企業(yè)在引入平衡記分卡后的效果并不明顯，主要基于以下原因：（1）平衡記分卡是一套戰(zhàn)略管理工具，由高層主管指導(dǎo)戰(zhàn)略的制定，然后由全體員工一起努力達(dá)成企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，而在中國企業(yè)實(shí)施時(shí)只是由一兩個(gè)部門去做，缺乏高管的支持，導(dǎo)致員工實(shí)施時(shí)動(dòng)力不足。（2）平衡記分卡所涉及的公司、部門與崗位之間是戰(zhàn)略協(xié)調(diào)關(guān)系，即戰(zhàn)略目標(biāo)是從上到下層層落實(shí)與從下到上的層層推動(dòng)，并不是簡單的分解為單個(gè)平衡記分卡。許多企業(yè)管理人員誤以為公司級記分卡可簡單分解成部門記分卡，部門記分卡又可簡單分解為個(gè)人記分卡，導(dǎo)致公司層、部門層和員工層只是簡單的疊加。（3）平衡記分卡是基于戰(zhàn)略的一種業(yè)績評價(jià)體系，員工對戰(zhàn)略的認(rèn)識顯得尤為重要，但是多數(shù)企業(yè)只有高管層認(rèn)識到達(dá)成戰(zhàn)略共識的重要性，員工則很少真正理解企業(yè)戰(zhàn)略的真正內(nèi)涵。（4）平衡記分卡的實(shí)施需要通過管理軟件來輔助實(shí)施，相對于發(fā)達(dá)國家，中國的信息化的進(jìn)程很緩慢，信息的精細(xì)程度和質(zhì)量偏低，這也在一定程度上影響平衡記分卡的編制和實(shí)施。
三、建立基于中國企業(yè)制度背景的動(dòng)態(tài)業(yè)績評價(jià)體系
1.基于制度背景的動(dòng)態(tài)業(yè)績評價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì)原則。（1）動(dòng)態(tài)性原則。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，不同的評級主體有著不同的評價(jià)需求，業(yè)績評級體系在不斷的變化演進(jìn)中，業(yè)績評價(jià)指標(biāo)應(yīng)反映出企業(yè)在不同的制度背景中的變化，并作出調(diào)整。（2）全面性原則。指標(biāo)的設(shè)置盡可能的從多個(gè)角度分析比較，要從投資者、顧客、員工等相關(guān)利益者的角度考慮。（3）可行性原則。設(shè)計(jì)的指標(biāo)要易于取得，簡化統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，這樣可以減少收集數(shù)據(jù)時(shí)的人力、物力和財(cái)力，但同時(shí)并不能否認(rèn)其具有的挑戰(zhàn)性。
2.建立動(dòng)態(tài)業(yè)績評價(jià)體系需要企業(yè)在組織結(jié)構(gòu)上予以保證。業(yè)績評價(jià)體系的建立需要企業(yè)組織架構(gòu)上的保證，首先管理層要從企業(yè)的實(shí)際出發(fā)對企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行定位，然后對戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行分解并傳達(dá)到各部門，再由部門負(fù)責(zé)人來具體指導(dǎo)員工執(zhí)行，員工成為最終戰(zhàn)略的執(zhí)行者。企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)執(zhí)行的優(yōu)劣與管理層和員工之間溝通的是否充分有很大的關(guān)系，只有通過充分的溝通和協(xié)調(diào)，使員工真正了解管理者的戰(zhàn)略意圖，員工在執(zhí)行戰(zhàn)略目標(biāo)的時(shí)候才會得心應(yīng)手。與此同時(shí)，員工在執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)業(yè)績評價(jià)中存在的不合理問題要及時(shí)向管理層反饋，這樣便于管理者隨時(shí)對業(yè)績評價(jià)指標(biāo)做出更改，使業(yè)績評價(jià)體系更好的反映員工的努力程度，盡可能準(zhǔn)確衡量勞動(dòng)者的積極性，從而采取更好的激勵(lì)措施。這種層級式的管理模式需要管理層與員工密切互動(dòng)，隨時(shí)關(guān)注業(yè)績評價(jià)指標(biāo)的變動(dòng)，定期進(jìn)行修改，使業(yè)績評價(jià)指標(biāo)真正反映管理者的努力程度（見圖1）。
3.建立動(dòng)態(tài)業(yè)績評價(jià)體系需要同時(shí)關(guān)注經(jīng)營業(yè)績評價(jià)和管理業(yè)績評價(jià)。隨著國有企業(yè)改革的深入，中國的業(yè)績評價(jià)體系得到快速發(fā)展，但這些業(yè)績評價(jià)體系未真正體現(xiàn)評價(jià)意圖，加之評價(jià)方法簡單機(jī)械而導(dǎo)致管理層和員工的非議和抱怨，究其原因在于長期以來在業(yè)績評價(jià)體系中我們對管理業(yè)績評價(jià)的忽視（楊有紅，2011）。管理業(yè)績評價(jià)涉及到企業(yè)文化建設(shè)、決策科學(xué)性、風(fēng)險(xiǎn)控制力、管理措施適應(yīng)性等方面。其中企業(yè)文化的建設(shè)有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)，決策科學(xué)性可以為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)提供合理的保證，風(fēng)險(xiǎn)控制力為企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)起到“防火墻”的作用，對企業(yè)管理措施的關(guān)注可以增強(qiáng)企業(yè)的執(zhí)行力。
管理業(yè)績與經(jīng)營業(yè)績既有緊密聯(lián)系又有本質(zhì)區(qū)別。經(jīng)營業(yè)績關(guān)注的是企業(yè)短期目標(biāo)，即本期企業(yè)的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營增長狀況，管理業(yè)績關(guān)注的是企業(yè)的長期發(fā)展?fàn)顩r，與經(jīng)營業(yè)績雖然不是一一對應(yīng)關(guān)系，但是對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生直接影響。要想取得良好的經(jīng)營業(yè)績必須以良好的管理業(yè)績作為支撐，管理業(yè)績是取得良好經(jīng)營業(yè)績的前提。但是良好的管理業(yè)績也會因?yàn)橥獠拷?jīng)濟(jì)狀況的惡化而導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)欠佳，不恰當(dāng)?shù)墓芾順I(yè)績評價(jià)或者對管理業(yè)績的忽視會使管理層只重視短期經(jīng)營業(yè)績評價(jià)，而犧牲企業(yè)長遠(yuǎn)利益發(fā)展。國外管理的成功經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)表明，企業(yè)的成功取決于卓越的管理業(yè)績。管理實(shí)際上是對人、財(cái)、物的管理，管理業(yè)績應(yīng)當(dāng)融入到經(jīng)營活動(dòng)之中，將管理業(yè)績評價(jià)納入業(yè)績評價(jià)體系，實(shí)現(xiàn)管理業(yè)績和經(jīng)營業(yè)績的有機(jī)結(jié)合才能構(gòu)建這樣才更有助于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)（見圖2）。
業(yè)績評價(jià)體系的發(fā)展過程與國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相關(guān)，從中國業(yè)績評價(jià)體系的發(fā)展?fàn)顩r來看，仍然處于財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合發(fā)展時(shí)期，涉及到戰(zhàn)略的企業(yè)很少，這與中國企業(yè)的管理水平相對落后有很大的關(guān)系。因此，構(gòu)建中國業(yè)績評價(jià)體系應(yīng)該借鑒西方發(fā)達(dá)的服務(wù)于戰(zhàn)略的業(yè)績評價(jià)體系，同時(shí)考慮制度背景的差異，因?yàn)樗菢?gòu)建業(yè)績評價(jià)體系時(shí)首先要考慮的因素，特別是在金融危機(jī)爆發(fā)后，企業(yè)面臨不斷變化的外部環(huán)境時(shí)還應(yīng)該關(guān)注動(dòng)態(tài)業(yè)績指標(biāo)的構(gòu)建。只有考慮了這些因素，構(gòu)建出的業(yè)績評價(jià)體系才會符合中國國情，與中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)。隨著中國國有企業(yè)改革的深入，業(yè)績評價(jià)還有很長的路要走。
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Building the Dynamic Performance Evaluation System Based on the Institutional Background in China
YANG Hong-zhi
