序論：速發(fā)表網(wǎng)結(jié)合其深厚的文秘經(jīng)驗(yàn)，特別為您篩選了11篇金融監(jiān)管的主體范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時(shí)與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識(shí)！

篇1

 

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，目前，各地區(qū)也都將提高金融能力視為整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)暴露出我國(guó)的金融體系還很脆弱，一些城市和地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展水平較低。本文旨在通過(guò)建立金融能力評(píng)估指標(biāo)體系來(lái)衡量一個(gè)城市的金融能力，為提高金融能力提供新的方向。

一、 建立城市金融能力評(píng)估指標(biāo)體系的必要性

所謂金融，就是指資金融通。因此，一個(gè)城市或國(guó)家的金融能力主要是指該地區(qū)的資金融通能力。金融能力的決定因素有很多，諸如區(qū)位因素、人力因素、市場(chǎng)因素、知識(shí)因素及科技因素等。建立完整的金融能力評(píng)估指標(biāo)體系對(duì)于金融業(yè)發(fā)展具有極其重要的意義，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.為城市金融業(yè)的發(fā)展提供方向，明確目標(biāo)和定位。金融業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，其發(fā)展必須結(jié)合自身?xiàng)l件，確定合理的目標(biāo)，對(duì)自身進(jìn)行的明確的定位；

2.比較不同城市間的差距主成分分析，優(yōu)化資源配置。在建設(shè)金融業(yè)的過(guò)程中，應(yīng)與周邊城市進(jìn)行比較，取長(zhǎng)補(bǔ)短，以免造成資源浪費(fèi)和重復(fù)建設(shè)；

3.對(duì)金融業(yè)發(fā)展具有檢驗(yàn)作用，及時(shí)糾錯(cuò)。金融業(yè)的發(fā)展具有不可測(cè)性，因此，在發(fā)展過(guò)程中，需要不斷的進(jìn)行檢驗(yàn)糾錯(cuò)，防止危機(jī)的出現(xiàn)；

4.為金融監(jiān)管提供策略，防止逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際金融海嘯過(guò)后，金融監(jiān)管的重要性日益突出。根據(jù)評(píng)估體系得出的結(jié)論，可以有針對(duì)性對(duì)薄弱環(huán)節(jié)加強(qiáng)監(jiān)管，從而達(dá)到事倍功半的效果。

通過(guò)金融能力指標(biāo)體系能夠?qū)o(wú)形的城市金融能力進(jìn)行有形化處理，清晰地知道金融能力發(fā)展的優(yōu)勢(shì)及不足，有利于金融業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

二、 金融能力評(píng)估指標(biāo)體系的設(shè)立

（一）評(píng)估指標(biāo)體系設(shè)立的原則

為了對(duì)城市綜合金融能力做出全面、客觀的評(píng)估，并且使得到的結(jié)果具有參考價(jià)值，本文認(rèn)為在構(gòu)建城市金融能力體系時(shí)應(yīng)遵循以下三個(gè)基本原則：

1.科學(xué)性原則。指標(biāo)體系的建立必須是在科學(xué)的基礎(chǔ)上，能客觀地反映金融能力論文格式模板。從指標(biāo)的選取、劃分都依據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本規(guī)律，對(duì)于數(shù)據(jù)的收集和處理都是真實(shí)及有效的，以保證評(píng)估結(jié)果的真實(shí)性及可信度。

2.系統(tǒng)性原則。整個(gè)指標(biāo)體系由金融規(guī)模、金融結(jié)構(gòu)、金融質(zhì)量及金融可持續(xù)發(fā)展能力作為子系統(tǒng)，每個(gè)子系統(tǒng)下又有相應(yīng)的指標(biāo)構(gòu)成，形成一個(gè)有機(jī)的整體。

3.全面性原則。金融業(yè)本身是一個(gè)高端的、復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展受到方方面面的制約。同時(shí)，金融業(yè)所覆蓋的領(lǐng)域較廣，包括銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等行業(yè)。因此，指標(biāo)設(shè)計(jì)應(yīng)從整個(gè)金融業(yè)大系統(tǒng)出發(fā)，保證所選指標(biāo)全面地包含諸多因素所反映的信息。

除上述三大基本原則外主成分分析，在數(shù)據(jù)篩選和處理上，也會(huì)考慮其可操作性及完整性，使得整個(gè)評(píng)估指標(biāo)體系更有實(shí)際操作意義。

（二）各項(xiàng)指標(biāo)設(shè)立依據(jù)及內(nèi)涵

根據(jù)上述建立指標(biāo)體系的原則，本文采取以金融規(guī)模、金融結(jié)構(gòu)、金融質(zhì)量及金融可持續(xù)發(fā)展力四個(gè)方面來(lái)綜合評(píng)價(jià)金融能力（表1）。

 

目標(biāo)層

中介層

指標(biāo)層

綜合金融能力指數(shù)

金融規(guī)模

金融相關(guān)率（FIR）、金融從業(yè)人員數(shù)量、金融機(jī)構(gòu)存款余額、金融機(jī)構(gòu)貸款余額

金融結(jié)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)存貸款比率、上市公司數(shù)量、保險(xiǎn)深度

金融質(zhì)量

篇2

文章編號(hào)：1003-4625（2014）01-0111-03 中圖分類(lèi)號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

一、我國(guó)非金融支付機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀分析

第三方支付作為新興的金融服務(wù)方式，在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、支付服務(wù)基礎(chǔ)全面配置建設(shè)過(guò)程中的作用越來(lái)越重要。截至目前，獲得人民銀行許可的支付機(jī)構(gòu)有250家，其中網(wǎng)絡(luò)支付機(jī)構(gòu)97家，銀行卡收單機(jī)構(gòu)54家，預(yù)付卡機(jī)構(gòu)166家。從業(yè)務(wù)類(lèi)型上看：

一是包括以支付寶、騰訊財(cái)付通和快錢(qián)為代表的網(wǎng)絡(luò)支付機(jī)構(gòu)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為收款人之間提供轉(zhuǎn)移資金，涵蓋貨幣匯兌、互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)電話、固定電話和數(shù)字電話支付等服務(wù)。

二是以商通卡、聯(lián)華OK卡和斯馬特卡為代表的預(yù)付卡機(jī)構(gòu)，以盈利為目的，采取磁條和芯片等卡片技術(shù)，通過(guò)卡片、密碼等形式發(fā)行的在發(fā)行機(jī)構(gòu)之外購(gòu)買(mǎi)商品或服務(wù)的預(yù)付卡。

三是以銀聯(lián)商務(wù)、通聯(lián)支付和銀訊達(dá)為代表的銀行卡收單機(jī)構(gòu)，為銀行卡特約商戶提供代收貨幣資金和清算服務(wù)。從地區(qū)分布上看，我國(guó)的非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)機(jī)構(gòu)已經(jīng)從集中在大中城市轉(zhuǎn)向輻射全國(guó)各地，直接滲透到縣以下地區(qū)。

非金融支付服務(wù)市場(chǎng)在快速發(fā)展的同時(shí)，問(wèn)題和矛盾也逐漸顯現(xiàn)出來(lái)?！斗墙鹑跈C(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的實(shí)施，結(jié)束了非金融支付一直處于政策法律監(jiān)管灰色地帶的局面，也為非金融支付機(jī)構(gòu)提供了更好的發(fā)展機(jī)遇。然而，在業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的背景下，也有個(gè)別非金融支付機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中存在重視規(guī)模、輕視質(zhì)量、片面追求效益、忽略支付紀(jì)律等現(xiàn)象。

二、周口市非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)基本情況

目前，在周口轄內(nèi)開(kāi)展支付業(yè)務(wù)的非金融支付機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)支付機(jī)構(gòu)）共有5家，分別為鄭州建業(yè)至尊商務(wù)服務(wù)有限公司、銀聯(lián)商務(wù)有限公司河南分公司周口業(yè)務(wù)部、通聯(lián)支付網(wǎng)絡(luò)服務(wù)股份有限公司周口辦事處和錢(qián)袋寶河南運(yùn)營(yíng)中心，業(yè)務(wù)種類(lèi)主要為預(yù)付卡發(fā)行、受理和銀行卡收單。

（1）鄭州建業(yè)至尊商務(wù)服務(wù)有限公司在周口轄內(nèi)從事至尊卡的發(fā)行和受理業(yè)務(wù)，針對(duì)建業(yè)業(yè)主發(fā)行，可用于建業(yè)住宅集團(tuán)有限公司開(kāi)發(fā)的桂園、森林半島和聯(lián)盟新城房地產(chǎn)項(xiàng)目的購(gòu)房與繳納物業(yè)費(fèi)，也可在周口萬(wàn)順達(dá)百貨消費(fèi)。

（2）銀聯(lián)商務(wù)有限公司河南分公司周口業(yè)務(wù)部是最早在周口轄區(qū)開(kāi)辦收單業(yè)務(wù)的支付機(jī)構(gòu)，于2008年成立，共有正式員工5人，實(shí)習(xí)員工3人，其中經(jīng)理1人、助理業(yè)務(wù)經(jīng)理1人，目前已向中國(guó)人民銀行周口市中心支行備案，但未在工商部門(mén)注冊(cè)。截至2013年11月底，在轄區(qū)拓展特約商戶1985戶，布放POS機(jī)具4389臺(tái)。

（3）通聯(lián)支付網(wǎng)絡(luò)服務(wù)股份有限公司周口辦事處在周口轄內(nèi)從事銀行卡收單業(yè)務(wù)，于2012年10月成立，共有正式員工4人，外包裝機(jī)業(yè)務(wù)人員1人，目前已向中國(guó)人民銀行周口市中心支行備案。截至2013年11月底，在轄區(qū)拓展特約商戶84戶，布放POS機(jī)具95臺(tái)。

（4）錢(qián)袋寶河南運(yùn)營(yíng)中心是錢(qián)袋網(wǎng)（北京）信息技術(shù)有限公司的分支機(jī)構(gòu)，未在河南省人民銀行系統(tǒng)備案，目前在周口轄內(nèi)招聘商，推廣小精靈手機(jī)POS和移動(dòng)POS，且已開(kāi)展銀行卡收單業(yè)務(wù)。

（5）北京錢(qián)方銀通科技有限公司2013年3月與錢(qián)方?？迫谕ㄐ畔⒂邢薰窘⒘藨?zhàn)略合作關(guān)系，錢(qián)方公司作為?？迫谕ü镜腜OS機(jī)具生產(chǎn)商，公司尚未整合完畢，內(nèi)部人員崗位劃分不明晰，目前仍有業(yè)務(wù)人員在周口轄內(nèi)開(kāi)辦銀行卡收單業(yè)務(wù)。

三、周口市非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)存在的問(wèn)題

（一）非金融支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱

目前《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等規(guī)章制度未對(duì)支付機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)的組織形式做出明確規(guī)定。通過(guò)了解，為規(guī)避工商、稅務(wù)部門(mén)的監(jiān)管，減少業(yè)務(wù)開(kāi)展環(huán)節(jié)，目前在周口提供收單業(yè)務(wù)的5家支付機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)均稱(chēng)為辦事處，且未辦理工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照和稅務(wù)登記證。分支機(jī)構(gòu)普遍存在人手少、業(yè)務(wù)人員文化水平與業(yè)務(wù)素質(zhì)低、疏于培訓(xùn)與管理等問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)防范能力低，應(yīng)急管理能力較差，缺乏基本的合規(guī)經(jīng)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

（二）超范圍違規(guī)開(kāi)展收單業(yè)務(wù)

《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》第十六條規(guī)定，收單機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)實(shí)體特約商戶收單業(yè)務(wù)進(jìn)行本地化經(jīng)營(yíng)和管理，不得跨區(qū)域開(kāi)展收單業(yè)務(wù)。但從人民銀行總行網(wǎng)站公示的支付機(jī)構(gòu)信息看，錢(qián)袋網(wǎng)（北京）信息技術(shù)有限公司收單業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍僅限于北京、上海、廣東。北京錢(qián)方銀通科技有限公司作為QPOS的生產(chǎn)廠商，跨區(qū)域在河南省周口市開(kāi)展銀行卡收單業(yè)務(wù)，不符合中國(guó)人民銀行的規(guī)定和要求。

（三）部分支付機(jī)構(gòu)收單業(yè)務(wù)存在違規(guī)現(xiàn)象

周口市銀行卡收單市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，形成了相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)格局。但通過(guò)銀行卡收單業(yè)務(wù)專(zhuān)項(xiàng)檢查發(fā)現(xiàn)，部分支付機(jī)構(gòu)在面臨銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)收單業(yè)務(wù)的激烈競(jìng)爭(zhēng)下，轉(zhuǎn)而采取了一些違規(guī)手段：一是違規(guī)套用特約商戶類(lèi)別碼（MCC碼）現(xiàn)象突出。主要表現(xiàn)在高手續(xù)費(fèi)商戶套用低、零手續(xù)費(fèi)商戶的MCC碼，以此爭(zhēng)搶存量商戶。二是客戶身份識(shí)別能力有待加強(qiáng)。目前支付機(jī)構(gòu)未與人民銀行聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，部分機(jī)構(gòu)在審核商戶資料時(shí)也未通過(guò)中國(guó)銀聯(lián)銀行卡風(fēng)險(xiǎn)信息共享系統(tǒng)進(jìn)行核查，商戶實(shí)名制僅通過(guò)留存有關(guān)證件的復(fù)印件或影印件實(shí)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)控制有待進(jìn)一步加強(qiáng)。三是商戶和機(jī)具管理不到位。在日常經(jīng)營(yíng)中，片面注重商戶的拓展，對(duì)商戶的回訪跟蹤、終端巡檢和人員培訓(xùn)存在缺位的現(xiàn)象。

四、基層非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)監(jiān)管的難點(diǎn)

（一）信息不對(duì)稱(chēng)，監(jiān)管時(shí)效滯后

隨著支付服務(wù)市場(chǎng)的繁榮發(fā)展，從事支付業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)越來(lái)越多，但個(gè)別非金融支付機(jī)構(gòu)有意逃避人民銀行監(jiān)管，致使人民銀行分支機(jī)構(gòu)特別是地市中支和縣支行，對(duì)多數(shù)非金融支付機(jī)構(gòu)的具體情況不了解。加上非金融支付業(yè)務(wù)不斷網(wǎng)絡(luò)化、電子化的特點(diǎn)，可以不在業(yè)務(wù)拓展地區(qū)開(kāi)立清算賬戶和設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致監(jiān)管部門(mén)難以及時(shí)掌握支付機(jī)構(gòu)的實(shí)時(shí)情況。如果支付機(jī)構(gòu)不主動(dòng)向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行備案，僅通過(guò)人民銀行自身去主動(dòng)了解，監(jiān)管滯后期會(huì)更長(zhǎng)。

（二）法律法規(guī)不健全，監(jiān)管依據(jù)層次不高

目前，對(duì)非金融支付機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要依據(jù)中國(guó)人民銀行頒布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》（中國(guó)人民銀行[2010]2號(hào)令）、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》（中國(guó)人民銀行公告[2010]17號(hào)令）和《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》（中國(guó)人民銀行公告[2010]第9號(hào)）等規(guī)定，收單管理辦法相關(guān)配套的制度多是以實(shí)施細(xì)則、通知等形式下發(fā)，或者是人民銀行各分支機(jī)構(gòu)自行出臺(tái)，而不是以法規(guī)法律的形式，法律效力層級(jí)較低，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)缺少約束力。

（三）支付結(jié)算從業(yè)人員少，監(jiān)管效能有待提升

與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的支付結(jié)算業(yè)務(wù)相比，非金融支付服務(wù)是集網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計(jì)算機(jī)和金融產(chǎn)品融合的產(chǎn)物，業(yè)務(wù)范圍廣泛，交易、清算模式更為復(fù)雜，相比之下，基層人民銀行監(jiān)管能力就更顯薄弱。一是從事支付結(jié)算工作的人員數(shù)量很少，且承擔(dān)著支付體系建設(shè)、會(huì)計(jì)核算管理、農(nóng)村支付環(huán)境建設(shè)、支付工具及賬戶管理等工作，普遍存在人員不足、結(jié)構(gòu)不合理的問(wèn)題，監(jiān)管能力有限。二是支付結(jié)算工作人員對(duì)各類(lèi)非金融支付業(yè)務(wù)類(lèi)型、流程特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)了解不夠透徹，對(duì)非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)監(jiān)管工作的深入開(kāi)展有一定的限制，在協(xié)調(diào)工作力度、調(diào)查研究能力及指導(dǎo)監(jiān)督方面還存在著差距。三是監(jiān)管手段不足。目前，人民銀行對(duì)非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)監(jiān)管手段主要依靠審核報(bào)送資料、座談詢(xún)問(wèn)和現(xiàn)場(chǎng)檢查，監(jiān)管工作時(shí)間有限，基層人民銀行尚未總結(jié)出一套較為成熟的管理手段，監(jiān)管統(tǒng)籌性、時(shí)效性和操作性尚待完善，對(duì)各類(lèi)檢查結(jié)果的綜合、分析和運(yùn)行效率不高。

（四）違規(guī)支付機(jī)構(gòu)難以制裁，清理難度增加

《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定，任何非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)擅自從事或變相從事支付業(yè)務(wù)的，中國(guó)人民銀行及副省級(jí)城市中心支行以上分支機(jī)構(gòu)有權(quán)責(zé)令其終止支付業(yè)務(wù)。但在監(jiān)管實(shí)踐中，對(duì)拒不終止支付業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人，基層人民銀行缺少?gòu)?qiáng)有力的制裁手段，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，無(wú)法在第一時(shí)間內(nèi)終止支付。對(duì)于已經(jīng)形成一定規(guī)模的機(jī)構(gòu)與個(gè)人以及具有政府投資背景的機(jī)構(gòu)，人民銀行在清理時(shí)還要考慮社會(huì)穩(wěn)定因素和地方政府的關(guān)系，清理難度增加。

（五）監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制不健全，未形成監(jiān)管合力

非金融機(jī)構(gòu)支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)鏈條涉及實(shí)體商業(yè)、電子商務(wù)、銀行機(jī)構(gòu)、公共事業(yè)、證券保險(xiǎn)等眾多領(lǐng)域，業(yè)務(wù)監(jiān)管涉及工商、稅務(wù)、公安、商務(wù)等眾多部門(mén)，但人民銀行與之在第三方支付業(yè)務(wù)管理上的工作協(xié)調(diào)機(jī)制尚未建立，部門(mén)協(xié)調(diào)時(shí)存在一定難度。同時(shí)人民銀行分支機(jī)構(gòu)之間尚未建立協(xié)作監(jiān)管機(jī)制，難以對(duì)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的支付機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管。

五、政策建議

（一）完善法律法規(guī)，加強(qiáng)法律監(jiān)管

建議人民銀行總行完善法律監(jiān)管框架，使監(jiān)管內(nèi)容涵蓋支付機(jī)構(gòu)組織、監(jiān)管、支付服務(wù)和交易等方面，提高非金融支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作的立法層次，將相關(guān)部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件提升為法律條款，盡快建立適合我國(guó)國(guó)情的支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管法律體系。

（二）規(guī)范支付機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)方式

人民銀行要加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，要求跨地區(qū)從事異地服務(wù)的支付機(jī)構(gòu)，應(yīng)按照“商業(yè)存在”的原則，必須在經(jīng)營(yíng)地設(shè)立正規(guī)的分支機(jī)構(gòu)，尤其是針對(duì)地市級(jí)開(kāi)展支付業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，須在當(dāng)?shù)毓ど滩块T(mén)注冊(cè)登記，要建立完整的組織機(jī)構(gòu)、人員配置、內(nèi)部控制制度等。積極督導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)備案，防止支付機(jī)構(gòu)規(guī)避所在地人民銀行監(jiān)管。

（三）加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，豐富監(jiān)管手段

要加強(qiáng)對(duì)人民銀行分支機(jī)構(gòu)特別是基層行支付結(jié)算人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，適時(shí)下發(fā)獲得支付業(yè)務(wù)許可證的支付機(jī)構(gòu)名單，讓分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管時(shí)做到“心中有數(shù)”，不斷完善監(jiān)管手段。一是要積極發(fā)揮支付清算協(xié)會(huì)的作用，協(xié)助負(fù)責(zé)支付機(jī)構(gòu)的日常事務(wù)協(xié)調(diào)和監(jiān)督，發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)非金融支付行業(yè)自律與行政監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合。二是每年要定期組織開(kāi)展對(duì)非金融支付機(jī)構(gòu)的專(zhuān)項(xiàng)檢查，注意現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管方式的有效結(jié)合。

（四）明確監(jiān)管部門(mén)，強(qiáng)化監(jiān)管目標(biāo)

人民銀行總分行之間以及分支機(jī)構(gòu)之間應(yīng)建立統(tǒng)一的支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管信息交換平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)不同層級(jí)機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管信息的互通交流，以強(qiáng)化對(duì)跨地區(qū)開(kāi)展支付服務(wù)的支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，編織橫向到邊縱向到底的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。結(jié)合人民銀行監(jiān)督檢查掌握的實(shí)際情況，建議及時(shí)組織開(kāi)展對(duì)未領(lǐng)取支付牌照仍在從事支付服務(wù)機(jī)構(gòu)的集中清理工作，及時(shí)進(jìn)行處理，防止出現(xiàn)支付風(fēng)險(xiǎn)。

（五）加強(qiáng)監(jiān)管合作，形成監(jiān)管合力

人民銀行還應(yīng)加強(qiáng)與工商行政管理部門(mén)、公安部門(mén)和其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)在支付機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入管理、查處無(wú)證及超范圍從事支付服務(wù)以及打擊支付服務(wù)領(lǐng)域違法犯罪活動(dòng)等方面的合作，建立合作監(jiān)管的工作機(jī)制，暢通信息共享渠道，明確監(jiān)管工作分工。在人民銀行內(nèi)部暢通、規(guī)范違規(guī)信息的報(bào)送方式和渠道，違規(guī)公司注冊(cè)地的人民銀行分支機(jī)構(gòu)、人民銀行總行相關(guān)部門(mén)應(yīng)對(duì)非金融支付機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)所在地人民銀行分支機(jī)構(gòu)上報(bào)的核實(shí)信息、違規(guī)信息等及時(shí)處理和反饋，共同配合做好監(jiān)管工作。

參考文獻(xiàn)：

篇3

金融監(jiān)管是金融監(jiān)督管理的簡(jiǎn)稱(chēng)，是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)利用公權(quán)力對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)進(jìn)行直接限制和約束的一系列行為的總稱(chēng)。而金融監(jiān)管法則是調(diào)整金融監(jiān)管關(guān)系的法律規(guī)范的總稱(chēng)。根據(jù)我國(guó)分業(yè)監(jiān)管體制，我國(guó)金融監(jiān)管法包括銀行業(yè)監(jiān)管法、證券業(yè)監(jiān)管法和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管法等。金融監(jiān)管法在整個(gè)金融法律體系中處于重要的基礎(chǔ)地位，是規(guī)制整個(gè)金融市場(chǎng)的最有力工具。進(jìn)行金融監(jiān)管可以防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，確保金融安全和債權(quán)人利益。進(jìn)行金融監(jiān)管是維護(hù)金融秩序、保護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)、提高金融效率的要求。金融監(jiān)管法作為金融法的重要組成部分，它的制定和實(shí)施有利于確保金融監(jiān)管行為適時(shí)、適度、規(guī)范進(jìn)行，防止監(jiān)管過(guò)度和不足等“失靈”現(xiàn)象，保護(hù)金融市場(chǎng)秩序和金融運(yùn)行效率，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的理念和目標(biāo)。 

二、金融監(jiān)管法基本原則 

金融監(jiān)管法的基本原則是指金融監(jiān)管法所確認(rèn)并反映金融監(jiān)管法本質(zhì)和特征，其效力貫穿于金融監(jiān)管法律規(guī)范之中，對(duì)金融監(jiān)管法律規(guī)范的制定與實(shí)施具有普遍指導(dǎo)意義的基礎(chǔ)性或本源性的法律準(zhǔn)則。金融監(jiān)管法的基本原則貫穿于金融監(jiān)管法的始終，充分體現(xiàn)了其法律目的和根本價(jià)值，反映了金融監(jiān)管法所調(diào)整的金融監(jiān)管關(guān)系的客觀要求，并對(duì)這種關(guān)系的各方面和全過(guò)程都具有普遍意義的基本準(zhǔn)則和指導(dǎo)思想。另外，金融監(jiān)管法的基本原則還具有彌補(bǔ)金融監(jiān)管法律空白的重要作用。因此，更值得我們加以研究。金融法的基本原則在不同性質(zhì)的國(guó)家有所不同，在同一國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同時(shí)期也會(huì)有別。它往往與一國(guó)某一時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、貨幣金融政策目標(biāo)等密切相關(guān)，是一國(guó)特定的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境在法律上的反映。 

我國(guó)對(duì)金融監(jiān)管法的基本原則并沒(méi)有統(tǒng)一的定論，說(shuō)法不一，但是根據(jù)金融監(jiān)管法在金融體系中所起的作用和金融監(jiān)管法的立法目的和根本價(jià)值，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)有的《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中國(guó)人民銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》以及巴塞爾《有效銀行監(jiān)管核心原則》，以下介紹我國(guó)金融監(jiān)管法應(yīng)遵循的六項(xiàng)基本原則： 

（一）依法監(jiān)管原則 

依法統(tǒng)一監(jiān)管是憲法依法治國(guó)理念和行政法依法行政原則在金融監(jiān)管法領(lǐng)域的具體體現(xiàn)。所謂依法監(jiān)管，就是監(jiān)管法定，是指金融監(jiān)管活動(dòng)必須依照法律規(guī)定。依法監(jiān)管包括監(jiān)管主體的法定性、監(jiān)管內(nèi)容的法定性﹑監(jiān)管程序的法定性和監(jiān)管權(quán)力的法定性等。我國(guó)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四條規(guī)定，“銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循依法、公開(kāi)、公正和效率的原則。”《證券法》第七條與《保險(xiǎn)法》第九條也分別規(guī)定，“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理”，“國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理”。依法監(jiān)管原則要求合法的金融監(jiān)管主體利用合法的監(jiān)管職權(quán)，遵照法定的程序進(jìn)行法定的監(jiān)管行為。該原則具體包括以下內(nèi)容： 第一，所有金融機(jī)構(gòu)應(yīng)毫無(wú)例外地接受監(jiān)管；①第二，金融監(jiān)管機(jī)關(guān)的設(shè)立及其職權(quán)的取得必須有法律依據(jù)，這是金融監(jiān)管機(jī)關(guān)行使監(jiān)管職權(quán)，進(jìn)行監(jiān)管活動(dòng)的必要前提和條件。第三，金融監(jiān)管職權(quán)應(yīng)依法行使，也就是說(shuō)金融監(jiān)管職權(quán)的取得，范圍和程序都應(yīng)該依照法律的規(guī)定。第四，金融監(jiān)管應(yīng)有平衡制約機(jī)制，必須控制金融監(jiān)管自由裁量權(quán)的濫用。權(quán)力是把雙刃劍，既然法律賦予權(quán)力，就應(yīng)同時(shí)對(duì)權(quán)力加以限制，避免濫用。 

（二）監(jiān)管主體獨(dú)立性原則 

國(guó)際貨幣基金組織的Quintyn And Taylor（2002）在2002年發(fā)表的“監(jiān)管獨(dú)立性與金融穩(wěn)定性”的論文中首次提出了監(jiān)管獨(dú)立性的概念及其構(gòu)成要素。這一原則要求金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有明確的責(zé)任和目標(biāo)，享有操作上的自主權(quán)和充分的資源。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立性包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)相對(duì)于政治干涉的獨(dú)立性和相對(duì)于被監(jiān)管機(jī)構(gòu)“行業(yè)俘獲”的獨(dú)立性?xún)蓚€(gè)方面。只有以上兩個(gè)方面的獨(dú)立性都能得到保證，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)才能夠保持充分的獨(dú)立性。作為巴塞爾協(xié)議的核心原則，監(jiān)管主體獨(dú)立性主要是指監(jiān)管主體應(yīng)獨(dú)立于政府。我國(guó)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第五條規(guī)定銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其工作人員依法履行職責(zé)時(shí)，地方政府、各級(jí)政府部門(mén)、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人不得對(duì)其進(jìn)行干涉。按理論講，一個(gè)獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)具備組織獨(dú)立、執(zhí)行獨(dú)立、規(guī)制獨(dú)立和預(yù)算獨(dú)立四點(diǎn)特征。 

（三）合理適度監(jiān)管原則 

適度，即適當(dāng)。行政執(zhí)法不僅要求做到依法行政，更要做到合理行政。金融市場(chǎng)合理、適度的監(jiān)管是遵循市場(chǎng)規(guī)律的必然要求，金融市場(chǎng)保持活力的必要手段。合理適度監(jiān)管是指金融監(jiān)管主體必須以保證金融監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)為前提，尊重金融市場(chǎng)的規(guī)律，運(yùn)用有效的監(jiān)管措施增進(jìn)金融效率，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)，以此促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。根據(jù)適度監(jiān)管原則，金融監(jiān)管主體的監(jiān)管行為必須滿足以下要求：第一，金融監(jiān)管必須以金融市場(chǎng)的自發(fā)性調(diào)節(jié)為基礎(chǔ)，尊重市場(chǎng)自身的規(guī)律。市場(chǎng)有自身的運(yùn)行規(guī)律，應(yīng)讓其自我調(diào)節(jié)機(jī)制得到充分發(fā)揮，只有在出現(xiàn)市場(chǎng)失靈、市場(chǎng)的成本過(guò)高的情況下，才需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的介入。第二，監(jiān)管者應(yīng)避免直接微觀管制金融機(jī)構(gòu)。直接微觀管制金融機(jī)構(gòu)容易造成對(duì)經(jīng)營(yíng)者權(quán)利的侵犯，抑制市場(chǎng)活力，監(jiān)管者應(yīng)盡力避免。第三，在金融市場(chǎng)失靈、金融行為不當(dāng)時(shí)，應(yīng)該能及時(shí)應(yīng)對(duì)、運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒?、有力的措施，維護(hù)金融穩(wěn)定；第四，應(yīng)對(duì)監(jiān)管對(duì)象實(shí)行分級(jí)分類(lèi)，區(qū)別監(jiān)管，運(yùn)用激勵(lì)相容的金融監(jiān)管理念，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管者與被監(jiān)管者行為之間的良性互動(dòng)，提高金融監(jiān)管的效率。

（四）公開(kāi)、公正原則 

公開(kāi)原則或稱(chēng)金融監(jiān)管的“透明度原則”，其基本含義是金融監(jiān)管行為除依法應(yīng)保密的以外，應(yīng)一律公開(kāi)進(jìn)行。根據(jù)公開(kāi)原則，有關(guān)金融監(jiān)管的目標(biāo)、框架、決策及依據(jù)、數(shù)據(jù)和其他信息等需要全面、方便、及時(shí)地告知社會(huì)公眾和有關(guān)當(dāng)事人，以保障社會(huì)公眾和有關(guān)當(dāng)事人對(duì)監(jiān)管過(guò)程和監(jiān)管結(jié)果的知情權(quán)。我國(guó)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四條規(guī)定，“銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循依法、公開(kāi)、公正和效率的原則。”《證券法》第三條規(guī)定，“證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須實(shí)行公開(kāi)、公平、公正的原則。”而公正原則是指金融監(jiān)管主體要按照公平、統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管方式對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)行為，保證金融市場(chǎng)正常有序運(yùn)行。公正原則要求監(jiān)管主體及其工作人員秉公辦事，不徇私情，平等對(duì)待金融市場(chǎng)上不同的被監(jiān)管者。公開(kāi)、公正原則不僅是金融監(jiān)管活動(dòng)應(yīng)該遵循的原則，也是其他金融活動(dòng)應(yīng)該遵循的重要原則。 

（五）安全與效率并重原則 

安全與效率是金融監(jiān)管的永恒主題。金融安全原則要求監(jiān)管者采取各種措施防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融系統(tǒng)的安全、穩(wěn)健運(yùn)行。金融安全關(guān)系著整個(gè)金融市場(chǎng)的健康和穩(wěn)定，也是金融監(jiān)管的根本出發(fā)點(diǎn)。而金融效率原則是指監(jiān)管者應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造一個(gè)良好的、公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，提高金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，為本國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速、健康發(fā)展發(fā)揮作用。效率原則是有效金融監(jiān)管理念的必然要求，是確保金融業(yè)和金融市場(chǎng)生機(jī)活力的重要保證，同時(shí)也為防止金融監(jiān)管過(guò)度所必需。金融安全與金融效率并重，金融安全是金融效率的前提，金融效率是金融安全的體現(xiàn)和終極目標(biāo)。我國(guó)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第一條就規(guī)定：“為了加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)督管理，規(guī)范監(jiān)督管理行為，防范和化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人和其他客戶的合法權(quán)益，促進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展，制定本法。”體現(xiàn)了這一原則。金融監(jiān)管的效率原則包括兩方面的內(nèi)容：一是金融監(jiān)管應(yīng)講求經(jīng)濟(jì)效率，即金融監(jiān)管不應(yīng)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)效率的喪失，而是要通過(guò)規(guī)范、引導(dǎo)和鼓勵(lì)等來(lái)提高金融業(yè)的整體效率；二是金融監(jiān)管應(yīng)講求行政效率，即金融監(jiān)管應(yīng)以盡可能小的成本達(dá)到最大化的金融監(jiān)管目標(biāo)和效果。金融安全原則和金融效率原則并重，才能最好的激發(fā)金融市場(chǎng)的活力，保證金融市場(chǎng)健康穩(wěn)定。 

篇4

中圖分類(lèi)號(hào) F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A

1 引 言

2012年，謝平等提出互聯(lián)網(wǎng)金融的概念.2014年總理在政府工作報(bào)告中提出“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”.目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等方面.在互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域，截至2015年8月，已有 270家第三方支付機(jī)構(gòu)獲得許可，僅2015年上半年，支付機(jī)構(gòu)共處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)349.42億筆，金額總計(jì)達(dá)到20.17萬(wàn)億元.在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域，截至2015年8月，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已有3 259家，累計(jì)成交量已經(jīng)達(dá)到8 635億元.在眾籌融資領(lǐng)域，截至2015年8月，全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的眾籌融資平臺(tái)已達(dá)到230家.在金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)領(lǐng)域，以建設(shè)銀行“善融商務(wù)”、交通銀行“交博匯”、招商銀行“非常e購(gòu)”以及華夏銀行“電商快線”等為代表.第一家網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司“眾安在線”也于2013年9月開(kāi)業(yè).互聯(lián)網(wǎng)金融以其高效率低成本的優(yōu)勢(shì)與創(chuàng)新型業(yè)務(wù)處理模式為我國(guó)金融市場(chǎng)注入了新的活力，與此同時(shí)，也存在著大量的潛在風(fēng)險(xiǎn)，比如P2P平臺(tái)出現(xiàn)了包括以P2P名義的惡意詐騙、經(jīng)營(yíng)不善而倒閉、實(shí)際控制人跑路、平臺(tái)提現(xiàn)困難等四方面問(wèn)題，從2013年截止到2015年8月底共有26家平臺(tái)實(shí)際控制人跑路.因此互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展有待于金融監(jiān)管部門(mén)立法整頓并規(guī)范其運(yùn)營(yíng).-

互聯(lián)網(wǎng)金融是國(guó)內(nèi)目前的學(xué)術(shù)研究熱點(diǎn)之一.謝平、鄒傳偉等（2012）[1]認(rèn)為：互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)沖擊現(xiàn)有的貨幣政策、金融監(jiān)管和資本市場(chǎng)理論，并提出在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)聚焦風(fēng)險(xiǎn)管理，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等，而監(jiān)管的形態(tài)有審慎監(jiān)管、金融市場(chǎng)與行為監(jiān)管以及金融消費(fèi)者保護(hù).馮娟娟（2013）[2]認(rèn)為：發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融有利于推進(jìn)我國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)的改革，但金融監(jiān)管部門(mén)面對(duì)如何做到既能充分包容創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位的新挑戰(zhàn)，從金融監(jiān)管的視角，提出完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系、構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系以及加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等建議促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展.張芬、吳江（2013）[3]通過(guò)對(duì)國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式的分析并結(jié)合國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為我國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該做到創(chuàng)新金融監(jiān)管思路以提升監(jiān)管質(zhì)量和效能、完善行業(yè)監(jiān)管措施以促進(jìn)市場(chǎng)健康有序發(fā)展等.胡曉煉（2013）[4]認(rèn)為：隨著我國(guó)金融市場(chǎng)廣度和深度的增強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化和綜合化經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)，金融創(chuàng)新和新的金融業(yè)態(tài)和經(jīng)營(yíng)方式的不斷涌現(xiàn)，使我國(guó)金融業(yè)持續(xù)健康發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)，對(duì)建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制提出了迫切的要求.張曉樸（2014）[5]在肯定互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正面影響的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)比國(guó)外的監(jiān)管模式，提出我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)開(kāi)放性、包容性、適應(yīng)性.魏鵬（2014）[6]通過(guò)分析國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)特征及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為國(guó)內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)從確立監(jiān)管原則、敦促行業(yè)自律、加快法律建設(shè)以及明確業(yè)務(wù)范圍等四個(gè)方面著手.杜楊（2015）[7]通過(guò)建立創(chuàng)新路徑和監(jiān)管演化博弈模型，利用復(fù)制動(dòng)態(tài)進(jìn)化機(jī)理分別分析創(chuàng)新與監(jiān)管模型中的群體博弈局勢(shì)的變化形態(tài)，并從創(chuàng)新及監(jiān)管兩個(gè)方面提出了建議.蘇穎、芮正云（2015）[8]從演化博弈視角證明政府監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的自我規(guī)范有著重要的作用，從而提出政府應(yīng)從完善風(fēng)控體系、加強(qiáng)信息安全以及建立監(jiān)管機(jī)制等三個(gè)方面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展.

國(guó)外學(xué)術(shù)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融及其監(jiān)管的研究起步較早.Nicholas Economides（2001）[9]認(rèn)為：科技發(fā)展尤其是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展必定會(huì)對(duì)金融行業(yè)產(chǎn)生一定的影響，并且這種影響可能超過(guò)預(yù)期，在分析互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融領(lǐng)域的積極影響的同時(shí)，不能忽視其存在著個(gè)人信息泄露等一系列的安全隱患.Syed Ali Raza， Nida Hanif（2014）[10-] -通過(guò)分別對(duì)210名本國(guó)消費(fèi)者和151名外國(guó)消費(fèi)者的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，影響外國(guó)消費(fèi)者使用網(wǎng)上銀行的因素主要有網(wǎng)絡(luò)銀行的作用及風(fēng)險(xiǎn)感知、信息了解和安全及隱私保護(hù)等方面，而影響本國(guó)消費(fèi)者使用網(wǎng)上銀行的因素主要是政府的支持；以及銀行應(yīng)該在簡(jiǎn)化信息披露渠道、提高消費(fèi)者權(quán)益的同時(shí)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)以及客戶隱私保護(hù).金融互聯(lián)網(wǎng)化的創(chuàng)新性發(fā)展不僅在一定程度上改變了消費(fèi)者的生活方式，也加深了企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的依賴(lài).René Bohnsack，Jonatan Pinkse，Ans Kolk（2013）[1-1]認(rèn)為：現(xiàn)代企業(yè)正在以一種不同的方式進(jìn)行商業(yè)模式創(chuàng)新，商業(yè)模式的演化表明，隨著時(shí)間的推移，現(xiàn)代企業(yè)最終會(huì)借助電子媒介綜合發(fā)展.因此，未來(lái)企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求也會(huì)從線下轉(zhuǎn)到線上，而加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新正是大勢(shì)所趨.Emanuele Brancati（2015）[1-2-] -通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中，對(duì)資金需求最大的中小企業(yè)卻獲得了較少的貸款供給，因而迫切需要金融創(chuàng)新來(lái)滿足企業(yè)在成長(zhǎng)過(guò)程中日益增長(zhǎng)的金融服務(wù)需求.而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展突破了時(shí)間空間的限制，可以有效解決這一問(wèn)題.Antoine Martin， Bruno M. Parigi（2013）[1-3-] -從風(fēng)險(xiǎn)、成本的角度，探討了金融創(chuàng)新的重要性及監(jiān)管的負(fù)面性，提出政府應(yīng)采取激勵(lì)性監(jiān)管措施，促進(jìn)金融的健康發(fā)展.

國(guó)內(nèi)外學(xué)者都對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融及其監(jiān)管進(jìn)行了一些分析與探討，但大都是對(duì)現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的描述及現(xiàn)有監(jiān)管措施的補(bǔ)充.雖然有學(xué)者從模型角度來(lái)分析互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的創(chuàng)新及金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管之間關(guān)系，但并未對(duì)模型有效性進(jìn)行驗(yàn)證.本文在分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景的基礎(chǔ)上，引入演化博弈模型分析互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與金融監(jiān)管部門(mén)的動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程，并結(jié)合監(jiān)管條例的出臺(tái)過(guò)程分析互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的創(chuàng)新與金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管邊界.

2 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與監(jiān)管邊界的博弈行為分析

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)游蕩于監(jiān)管體系之邊界，一旦發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)沖擊現(xiàn)有金融體系的穩(wěn)定性，因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施是必要的.如果監(jiān)管部門(mén)因?qū)Ｗ⒂诨ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)而監(jiān)管過(guò)于嚴(yán)格，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)就會(huì)可能受到限制過(guò)多，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體可能因?yàn)閯?chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)與成本過(guò)高而放棄金融創(chuàng)新，從而不利于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體與金融監(jiān)管部門(mén)都會(huì)考慮對(duì)方的決策行為來(lái)制定各自策略，從而形成一個(gè)動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程，因此引入動(dòng)態(tài)博弈模型來(lái)分析互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體與監(jiān)管部門(mén)之間的博弈行為.

作為博弈參與者的金融監(jiān)管部門(mén)目的是維持金融市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定與健康發(fā)展，并不是追求自身利益最大化，即金融監(jiān)管部門(mén)并不完全符合理性人假設(shè).另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)的動(dòng)機(jī)是企業(yè)利潤(rùn)最大化，也不會(huì)主動(dòng)或完全向市場(chǎng)以及金融監(jiān)管部門(mén)披露自身經(jīng)營(yíng)信息，從而產(chǎn)生市場(chǎng)信息的不對(duì)稱(chēng).由此互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體與金融監(jiān)管部門(mén)之間的博弈不滿足傳統(tǒng)博弈論分析的假設(shè)條件，因此引入并不要求參與者完全理性、信息完全對(duì)稱(chēng)的演化博弈模型來(lái)更為準(zhǔn)確的反映兩者之間的動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程.

博弈模型的基本假設(shè)為：1）行為主體是有限理性的，即博弈雙方并不是或者并不都是為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化.2）行為主體的博弈是一個(gè)相互認(rèn)知的過(guò)程，博弈雙方會(huì)因?qū)Ψ降男袨樽鞒鱿鄳?yīng)的調(diào)整，直到達(dá)到一種均衡的狀態(tài).3）博弈過(guò)程是動(dòng)態(tài)的，并且市場(chǎng)中存在信息不對(duì)稱(chēng).4）對(duì)于策略空間，金融監(jiān)管部門(mén)選擇監(jiān)管或者不監(jiān)管，如果監(jiān)管部門(mén)選擇進(jìn)行一定的力度來(lái)監(jiān)管，將會(huì)產(chǎn)生一定的人力物力成本及外部性收益；金融監(jiān)管部門(mén)若不監(jiān)管，則不存在人力物力成本并且可以使社會(huì)享受由創(chuàng)新型金融所帶來(lái)的收益，但可能產(chǎn)生一些潛在的風(fēng)險(xiǎn).互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管內(nèi)容及其監(jiān)管力度，結(jié)合利益最大化原則來(lái)選擇是否接受監(jiān)管.如果以一定的概率接受監(jiān)管，則相對(duì)于沒(méi)有監(jiān)管時(shí)存在一定的損失，但由于監(jiān)管可以規(guī)避一些風(fēng)險(xiǎn)，從而也產(chǎn)生一定的收益；反之，若不接受監(jiān)管，就會(huì)在享受創(chuàng)新業(yè)務(wù)帶來(lái)收益的同時(shí)承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)損失及監(jiān)管部門(mén)的處罰成本.

3 博弈模型構(gòu)建及其求解分析

3.1 模型建立

博弈主體分為兩類(lèi)，一類(lèi)是金融監(jiān)管部門(mén)，另一類(lèi)是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的主體.金融監(jiān)管部門(mén)的策略選擇有監(jiān)管或者不監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體的策略選擇是接受監(jiān)管或者不接受監(jiān)

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管部門(mén)的演化博弈分析

如果互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體與金融監(jiān)管部門(mén)都滿足理性人假設(shè)，在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)時(shí)，假設(shè)金融監(jiān)管部門(mén)能及時(shí)覺(jué)察到金融市場(chǎng)的變化以及有足夠的應(yīng)變能力，那么在完全理性的狀態(tài)下，政府會(huì)對(duì)監(jiān)管與不監(jiān)管之后的收益進(jìn)行衡量，如表1所示，若R11--C1>R12--S1，則金融監(jiān)管部門(mén)會(huì)選擇監(jiān)管；反之則會(huì)選擇不監(jiān)管.當(dāng)金融監(jiān)管部門(mén)實(shí)施監(jiān)管后，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體在完全理性的狀態(tài)下也會(huì)對(duì)自己接受與不接受監(jiān)管后的收益進(jìn)行衡量，若R21--C2>R22--S2-F，則接受監(jiān)管，均衡結(jié)果為（監(jiān)管，接受監(jiān)管）；反之，則不接受監(jiān)管，均衡結(jié)果變?yōu)椋ūO(jiān)管，不接受監(jiān)管）.當(dāng)金融監(jiān)管部門(mén)在衡量得失后決定不監(jiān)管時(shí)（如果互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體在無(wú)監(jiān)管的條件下意識(shí)到無(wú)限延伸業(yè)務(wù)領(lǐng)域可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí)，會(huì)主動(dòng)減少風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的創(chuàng)新，為方便起見(jiàn)，假設(shè)其效果同接受金融部門(mén)監(jiān)管一樣，為R21-- C2，此時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體會(huì)對(duì)自己接受或者不接受監(jiān)管后的收益再次進(jìn)行衡量，若R21-- C2>R22--S2，則會(huì)主動(dòng)接受監(jiān)管，此時(shí)的均衡結(jié)果為（不監(jiān)管，接受監(jiān)管）；反之，則不接受監(jiān)管，均衡結(jié)果為（不監(jiān)管，不接受監(jiān)管）.但在現(xiàn)實(shí)情況中，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能是維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定而非實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體也可能考慮到若不接受監(jiān)管可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)沖擊而會(huì)有一些非理，用簡(jiǎn)單的傳統(tǒng)博弈模型來(lái)分析二者之間的博弈不能反映真實(shí)情況，因此引進(jìn)演化博弈模型能夠更好地反映互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體與金融監(jiān)管部門(mén)在博弈中不斷優(yōu)化的演變過(guò)程.

假設(shè)金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度為p，其中0

3.2.1 金融監(jiān)管部門(mén)行為的演化

金融監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管的期望收益為E11-，不監(jiān)管的期望收益為E12-，平均期望收益為E1-，分別由如式（1）～（3）計(jì)算：

3.2.3 金融監(jiān)管部門(mén)與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體動(dòng)態(tài)

穩(wěn)定性分析

上述分析可以發(fā)現(xiàn)，p0=0，q0=0和p0=1，q0=1金融監(jiān)管部門(mén)與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體在博弈過(guò)程中的均衡狀態(tài).如圖4的動(dòng)態(tài)圖（g）中表現(xiàn)為B和C兩個(gè)區(qū)域是演化穩(wěn)定區(qū)域，而A和D均未達(dá)到均衡狀態(tài).

在B區(qū)域中，由于p>p0，所以q會(huì)逐漸增大到穩(wěn)定狀態(tài)q=q0=1，；而由于q>q0，所以p會(huì)逐漸增大到穩(wěn)定狀態(tài)p= p0=1.即隨著金融監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管的有效性增加，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體發(fā)現(xiàn)在更為規(guī)范的金融市場(chǎng)中受益更多，因而選擇接受監(jiān)管；同時(shí)隨著越來(lái)越多的創(chuàng)新主體選擇接受監(jiān)管，金融監(jiān)管部門(mén)也意識(shí)到有效的監(jiān)管措施能為金融市場(chǎng)帶來(lái)較大的收益，因而選擇監(jiān)管，博弈的最終結(jié)果是（監(jiān)管，接受監(jiān)管）.而在C區(qū)域中則正好相反，p

在A區(qū)域，由于pq0，所以p會(huì)逐漸增大，最終的博弈結(jié)果是進(jìn)入到B區(qū)域或C區(qū)域.若q減小的速率大于p增大的速率，那么博弈最終會(huì)進(jìn)入到C區(qū)域；反之，則進(jìn)入到B區(qū)域.在D區(qū)域中p>p0，所以q會(huì)逐漸增大；q

在金融監(jiān)管部門(mén)與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體的演化博弈中，博弈的最終結(jié)果取決于監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管措施的有效性以及由此帶來(lái)的收益的大小.一般來(lái)說(shuō)，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的初期，創(chuàng)新產(chǎn)品良莠不齊，金融機(jī)制的不完善使得信用風(fēng)險(xiǎn)及其他系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，此時(shí)金融監(jiān)管部門(mén)會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管，從而有效防范各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，保障公眾的利益.在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相對(duì)完善的成熟期，整個(gè)金融領(lǐng)域的法制體系比較完善，各種金融機(jī)制趨于健全，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體的運(yùn)營(yíng)及其業(yè)務(wù)的開(kāi)展都比較規(guī)范，此時(shí)金融監(jiān)管部門(mén)會(huì)選擇放松監(jiān)管，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在一個(gè)更為開(kāi)放的環(huán)境中得到更大的發(fā)展.

3 案例分析：監(jiān)管條例出臺(tái)的動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程

從前文的動(dòng)態(tài)博弈模型分析可以看出，在確定金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)管力度以及互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體接受監(jiān)管的概率之前，博弈雙方會(huì)根據(jù)各自所代表的利益關(guān)系進(jìn)行一個(gè)動(dòng)態(tài)的演化博弈過(guò)程.2015年7月18日中國(guó)人民銀行聯(lián)合其他相關(guān)部門(mén)擬定印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》），這是金融監(jiān)管部門(mén)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間不斷博弈的結(jié)果.-

第一階段（2014年之前）沒(méi)有監(jiān)管邊界：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與監(jiān)管部門(mén)鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起源可以追溯到1998年11月北京市政府與中央部委共同確定首信易支付為網(wǎng)上交易與支付中介的示范平臺(tái).在隨后幾年時(shí)間內(nèi)，相繼出現(xiàn)了P2P網(wǎng)貸、眾籌、第三方支付、電商小額貸款等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù).2013年，阿里巴巴通過(guò)余額寶涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，騰訊、百度、京東、蘇寧等企業(yè)也陸續(xù)推出了相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù).傳統(tǒng)金融服務(wù)通過(guò)20%的客戶來(lái)賺取80%的利潤(rùn)，互聯(lián)網(wǎng)金融則利用新的思想和新的技術(shù)來(lái)服務(wù)80%的該被服務(wù)好而沒(méi)被服務(wù)好的企業(yè)，并發(fā)掘并開(kāi)辟中國(guó)金融行業(yè)巨大的增長(zhǎng)前景.而監(jiān)管部門(mén)則肯定并鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步創(chuàng)新.其中中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融在擴(kuò)大微型金融服務(wù)供給，拓展投資渠道，豐富投資產(chǎn)品，提高交易效率，降低交易成本，推進(jìn)利率市場(chǎng)化等方面發(fā)揮了積極作用；中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川表示，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是新事物，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與發(fā)展.

第二階段（2014年至2015年7月8日公布《指導(dǎo)意見(jiàn)》）雙方博弈邊界：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)暴露與監(jiān)管部門(mén)開(kāi)始擬定監(jiān)管計(jì)劃.在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的初期，監(jiān)管部門(mén)還未制定相應(yīng)的監(jiān)管措施，高利潤(rùn)與低市場(chǎng)準(zhǔn)入使得互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了一個(gè)野蠻增長(zhǎng)的階段，伴隨同步增長(zhǎng)的是潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素.以P2P網(wǎng)貸為例，截至2014年12月，全國(guó)累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量367家，而截至《指導(dǎo)意見(jiàn)》印發(fā)之前的2015年6月，全國(guó)累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量達(dá)到786家.僅半年時(shí)間，問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量新增419家.出現(xiàn)問(wèn)題平臺(tái)集中在跑路、停業(yè)以及提現(xiàn)困難等方面，且多數(shù)問(wèn)題平臺(tái)涉及人數(shù)都在千人以上，涉案金額動(dòng)輒上億.宜信創(chuàng)始人唐寧認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的良莠不齊，使得整個(gè)行業(yè)面臨著越來(lái)越多的信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn).互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)事件在讓大眾投資者遭受巨大損失的同時(shí)，也讓各界對(duì)其安全性提出了質(zhì)疑，于是紛紛提出監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融加強(qiáng)監(jiān)管.謝平（2014）[1-4-] -在論證了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性和特殊性之后，提出監(jiān)管要把握必要性、一般性、特殊性、一致性以及差異性等五個(gè)要點(diǎn).中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)易綱表示，在支持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新的同時(shí)，將適當(dāng)采取措施對(duì)可能產(chǎn)生的流動(dòng)性、價(jià)格波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)加以引導(dǎo)和防范.周小川也表示，會(huì)盡快出臺(tái)相關(guān)政策，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行適度監(jiān)管.

第三階段（《指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)至今）確認(rèn)監(jiān)管邊界：監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)監(jiān)管政策與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)接受監(jiān)管.在歷時(shí)近兩年的調(diào)研評(píng)估之后，中國(guó)人民銀行聯(lián)合其他相關(guān)部門(mén)擬定的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》于2015年7月18日正式印發(fā)，初步確立了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)監(jiān)管的框架.《指導(dǎo)意見(jiàn)》的總要求是“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”，原則是“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類(lèi)監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”，監(jiān)管方案是人民銀行負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)、銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)包括個(gè)體網(wǎng)絡(luò)貸款和網(wǎng)絡(luò)小額貸款以及互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)股權(quán)眾籌融資和互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售以及保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等.鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)給互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步發(fā)展所帶來(lái)的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)紛紛表示支持中國(guó)人民銀行《指導(dǎo)意見(jiàn)》.玖富創(chuàng)始人兼CEO孫雷表示，《指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展意義重大，玖富與央行意見(jiàn)高度一致.就業(yè)貸聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)耿歡歡表示，互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)推動(dòng)P2P加速凈化，引導(dǎo)行業(yè)朝著更加健康有序的方向發(fā)展.人人貸董事長(zhǎng)楊一夫在2015中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)之互聯(lián)網(wǎng)高層年會(huì)上也表示合規(guī)可控是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要邏輯.

監(jiān)管部門(mén)對(duì)經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)穩(wěn)定目標(biāo)的設(shè)定以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期利潤(rùn)最大化的追求催生了《指導(dǎo)意見(jiàn)》，雙方的博弈結(jié)果是監(jiān)管部門(mén)適度監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)接受監(jiān)管，與上文動(dòng)態(tài)博弈模型分析的邏輯相一致.

參考文獻(xiàn)

[1] 謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

[2] 馮娟娟.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問(wèn)題研究[J].時(shí)代金融， 2013（10）：20-24.

[3] 張芬，吳江.國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)及對(duì)我國(guó)的啟示[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2013（11）：53-56.

[4] 胡曉煉.完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制促進(jìn)金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展[J]. 中國(guó)產(chǎn)經(jīng)，2013（10）：32-33.

[5] 張曉樸.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則：探索新金融監(jiān)管范式[J].金融監(jiān)管研究，2014（2）：6-17.

[6] 魏鵬.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管研究[J].金融論壇， 2014（2）：3-16.

[7] 杜楊.基于動(dòng)態(tài)演化博弈的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新路徑與監(jiān)管策略[J].統(tǒng)計(jì)與決策，2015（17）：37-41.

[8] 蘇穎，芮正云.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與政府監(jiān)管體系催生――基于演化博弈視角[J].財(cái)會(huì)通訊，2015（11）：19-22.

[9] Nicholas ECONOMIDES. The Impact of the internet on financial markets[J]. Journal of Financial Transformation， 2001（1）：8-13.

[10]René BOHNSACK， Jonatan PINKSE， Ans KOLK. Business models for sustainable technologies：exploring businessmodel evolution in the case of electric vehicles[J]. Research Policy， 2014（43）：284C300.

[11]Syedali RAZA， Nida HANIF. Factors affecting internet banking adoption among internal and external customers ： a case of pakistan[J]. International Journal of Electronic Finance， 2013， 7（1）：82-96.

篇5

1、從監(jiān)管主體來(lái)講，應(yīng)具有相當(dāng)?shù)莫?dú)立性和權(quán)威性。金融監(jiān)管的主體是指由誰(shuí)來(lái)?yè)?dān)當(dāng)監(jiān)管職責(zé)。，我國(guó)金融業(yè)法定監(jiān)管主體已形成，對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的主體是中國(guó)人民銀行，但由于監(jiān)管的廣泛性和復(fù)雜性，不可能由一個(gè)主體全部承擔(dān)，為適應(yīng)加入WTO后強(qiáng)化監(jiān)管之需要，就要在不斷加強(qiáng)和完善主體自身建設(shè)上下功夫，一是改進(jìn)完善現(xiàn)有監(jiān)管主體的層次及權(quán)責(zé)制度，塑造具有真正獨(dú)立和自主執(zhí)法權(quán)的監(jiān)管主體，擺脫其他部門(mén)的干預(yù)；二是為彌補(bǔ)法定監(jiān)管主體的局限性，借助銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)控和行業(yè)自律補(bǔ)救現(xiàn)有法定監(jiān)管的不力，促進(jìn)法定監(jiān)管主體進(jìn)一步完善，并制約和防范其濫用權(quán)力。此外，為保證法定監(jiān)管主體作用的有效發(fā)揮，應(yīng)充分發(fā)揮社會(huì)中介機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)及社會(huì)輿論監(jiān)督的補(bǔ)充作用。

2、從監(jiān)管定位來(lái)講，應(yīng)立足國(guó)內(nèi)放眼全球、放松管制與強(qiáng)化監(jiān)管并重。我國(guó)現(xiàn)有的金融監(jiān)管主要是針對(duì)政府控制下的封閉型金融市場(chǎng)而構(gòu)筑，監(jiān)管視野局限于國(guó)內(nèi)。加入WTO后，必須為外資金融機(jī)構(gòu)提供完全的市場(chǎng)進(jìn)入許可和國(guó)民待遇，并公布通過(guò)具體措施對(duì)金融放松管制和開(kāi)放金融市場(chǎng)的時(shí)間表，這就促成我國(guó)金融監(jiān)管要走放松管制之路。但是，我國(guó)現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制，特別是針對(duì)外資進(jìn)入的監(jiān)管還遠(yuǎn)未達(dá)到GATS及FSA的一般要求，加之由于歷史和現(xiàn)實(shí)的諸多原因，造成了現(xiàn)有監(jiān)管不力、效率低下、該管的尚未管起來(lái)等問(wèn)題，倘若將此置于放松監(jiān)管的背景下，勢(shì)必導(dǎo)致金融危機(jī)的不可避免。為此，處理好放松管制與強(qiáng)化監(jiān)管的關(guān)系甚為關(guān)鍵。應(yīng)該明確，強(qiáng)化監(jiān)管是以放松管制為基礎(chǔ)的，并不是把放松了的管制又管起來(lái)或管得更嚴(yán)，而是強(qiáng)化那些不應(yīng)放松和本應(yīng)管而尚未管的監(jiān)管，同時(shí)要突出重點(diǎn)，順應(yīng)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的國(guó)際化需要，在監(jiān)管的手段、措施等方面下功夫，以保證監(jiān)管工作的效率和質(zhì)量。

3、從監(jiān)管目標(biāo)來(lái)講，應(yīng)定好位，劃分清楚，明確而不模糊。一個(gè)完善的監(jiān)管體制首先應(yīng)明確監(jiān)管目標(biāo)體系函數(shù)中包含的變量，由于現(xiàn)階段我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)日益突出，金融監(jiān)管還沒(méi)有完全獨(dú)立于貨幣政策和宏觀調(diào)控這一客觀形勢(shì)。為此，監(jiān)管目標(biāo)的設(shè)計(jì)和定位仍應(yīng)以此為中心，并為之服務(wù)，形成以維護(hù)金融秩序穩(wěn)定為主，保護(hù)存款人利益，防范控制金融風(fēng)險(xiǎn)，確保金融體系健康運(yùn)行的監(jiān)管目標(biāo)。

4、從監(jiān)管方式方法來(lái)講，應(yīng)突出多元化、化，促使傳統(tǒng)監(jiān)管與現(xiàn)代化監(jiān)管手段相結(jié)合，以提高監(jiān)管的整體效率和水平。加入WTO后，我國(guó)金融監(jiān)管主體面臨的金融市場(chǎng)主體更為復(fù)雜多樣，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)更為艱巨，隨著外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入而滋生的紛繁復(fù)雜的金融創(chuàng)新工具和產(chǎn)品更增加了金融監(jiān)管的難度。鑒于此，監(jiān)管主體必須充分重視監(jiān)管方法的多元化發(fā)展。我國(guó)傳統(tǒng)的監(jiān)管比較突出市場(chǎng)準(zhǔn)入審核、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方法的運(yùn)用，坦對(duì)于利用外部審計(jì)、并表監(jiān)管、市場(chǎng)退出監(jiān)管、信息披露、緊急處理措施等方法未給予足夠的重視，我國(guó)加入WTO后，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)將成為監(jiān)管主體最為重要的職責(zé)之一，監(jiān)不僅必須注意金融監(jiān)管方式、方法的現(xiàn)代化發(fā)展，而且應(yīng)該及時(shí)掌握新的方法，創(chuàng)新監(jiān)管手段，以提高監(jiān)管工作的適應(yīng)性和整體效率。目前，監(jiān)管方向應(yīng)是由現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管轉(zhuǎn)移到非現(xiàn)場(chǎng)與現(xiàn)場(chǎng)相結(jié)合上束，由側(cè)重于手工操作轉(zhuǎn)移到運(yùn)用計(jì)算機(jī)初其他現(xiàn)代化工具上來(lái)，從而逐步提高金融監(jiān)管的科學(xué)性和快捷性。

5、從監(jiān)管來(lái)講，根據(jù)國(guó)際監(jiān)管慣例和準(zhǔn)則的要求，金融監(jiān)管的內(nèi)容應(yīng)以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維持金融秩序穩(wěn)定為中心，以合規(guī)性監(jiān)管為基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為重點(diǎn)來(lái)設(shè)計(jì)，同時(shí)由于金融改革不均質(zhì)性的特征，針對(duì)不同監(jiān)管對(duì)象應(yīng)各有側(cè)重。對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行仍以合規(guī)性為主，并逐步過(guò)渡到風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管；對(duì)新辦金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主，合規(guī)性監(jiān)管為輔；對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循與國(guó)際接軌的原則，依照國(guó)際統(tǒng)一準(zhǔn)則實(shí)施監(jiān)管；另外，在具體的監(jiān)管內(nèi)容設(shè)計(jì)上力求做到全面、、實(shí)用且具可操作性。

篇6

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、我國(guó)金融監(jiān)管體制發(fā)展及現(xiàn)狀

在20世紀(jì)90年代，我國(guó)制定了《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》和《證券法》等法律禁止金融企業(yè)的法人機(jī)構(gòu)同時(shí)經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)其中兩項(xiàng)兩項(xiàng)以上的業(yè)務(wù)，確立了我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式。此外，我國(guó)從20世紀(jì)90年代年至2003年之間相繼從中國(guó)人民銀行中剝離出了證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)，形成了“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管格局。

但是，隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的不斷發(fā)展，我國(guó)目前實(shí)行的金融分業(yè)監(jiān)管格局存在著一些問(wèn)題，諸如監(jiān)管獨(dú)立性不夠、重復(fù)監(jiān)管等。在混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代下，如何實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融監(jiān)管的良好協(xié)調(diào)，對(duì)于抵御金融風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資源配置，保護(hù)投資者利益具有重要意義。

二、我國(guó)金融監(jiān)管存在的問(wèn)題

（一）缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

從整個(gè)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)來(lái)看，除了銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三大主要金融行業(yè)的監(jiān)管部門(mén)之外，還有一些監(jiān)管部門(mén)，比如國(guó)家外匯管理局等其他政府部門(mén)監(jiān)督管理外匯和B股交易。如果不同金融機(jī)構(gòu)必須向不同的監(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)業(yè)務(wù)許可，并以不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作，那么，就沒(méi)有一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)能總體評(píng)價(jià)和監(jiān)管不同行業(yè)間產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）金融監(jiān)管的法律法規(guī)不健全。

我國(guó)現(xiàn)有法規(guī)對(duì)監(jiān)管部門(mén)的職責(zé)范圍界定不夠清晰，甚至對(duì)某些監(jiān)管目標(biāo)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)的法規(guī)沖突，某些監(jiān)管目標(biāo)又缺乏相應(yīng)法規(guī)監(jiān)管。而且，我國(guó)一般先成立機(jī)構(gòu)行使職權(quán)再修訂法律，如銀監(jiān)會(huì)掛牌運(yùn)作一段時(shí)間后，《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》的修訂才提上議事日程。這些都限制了金融監(jiān)管體制的有效、規(guī)范實(shí)施。

另外，截至目前，國(guó)內(nèi)金融法律法規(guī)與其他國(guó)家金融有關(guān)法律法規(guī)還不能有效地接軌。有效監(jiān)管的基礎(chǔ)還沒(méi)有建立起來(lái)，缺乏社會(huì)聯(lián)合防范機(jī)制。如今，在加入WTO的新的環(huán)境下，我國(guó)做好與WTO組織各國(guó)金融法律法規(guī)的銜接工作顯得尤為必要。

（三）國(guó)外金融機(jī)構(gòu)入駐會(huì)增加監(jiān)管難度。

我國(guó)現(xiàn)在已是WTO的成員之一，金融業(yè)的全面開(kāi)放使得外資金融機(jī)構(gòu)大舉進(jìn)入國(guó)內(nèi)。國(guó)外“金融百貨公司”的入駐將會(huì)大大增加我國(guó)分業(yè)監(jiān)管的難度，也給國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)造成了不平等的競(jìng)爭(zhēng)地位。我國(guó)現(xiàn)行的《在華外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》允許外資銀行從事外幣投資業(yè)務(wù)，全能型外資銀行或金融集團(tuán)將可以同時(shí)向中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)申請(qǐng)銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)牌照。這勢(shì)必對(duì)我國(guó)目前的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管構(gòu)成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

三、對(duì)策及建議

（一）建立和完善金融監(jiān)管法律體系。

國(guó)家應(yīng)盡快出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，這些法律法規(guī)應(yīng)能夠包括所有的金融業(yè)務(wù)，具有嚴(yán)密性、配套性和協(xié)調(diào)性。同時(shí)，要盡快制定已經(jīng)出臺(tái)金融法規(guī)的實(shí)施細(xì)則，增強(qiáng)其可操作性。另外，針對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制不健全問(wèn)題，應(yīng)該以法律形式明確接管的具體程序及具體措施，明確金融機(jī)構(gòu)的解散原因和程序，金融機(jī)構(gòu)合并、分立、破產(chǎn)清算的形式、程序及法律后果，以保障債權(quán)人的合法權(quán)益。

（二）完善金融監(jiān)管主體自身建設(shè)。

我國(guó)目前金融業(yè)法定監(jiān)管主體有中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)。為適應(yīng)后WTO時(shí)期的監(jiān)管需要，必須加強(qiáng)監(jiān)管主體自身建設(shè)。一是加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的隊(duì)伍建設(shè)，提高監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)水平。二是改進(jìn)現(xiàn)有法定監(jiān)管主題的權(quán)責(zé)制度，塑造具有獨(dú)立性和自主執(zhí)法權(quán)的監(jiān)管主體，防止地方政府及其他部門(mén)的干預(yù)。三是為彌補(bǔ)法定監(jiān)管主體的局限性，應(yīng)補(bǔ)充監(jiān)管主體，建立金融同業(yè)工會(huì)，以同業(yè)公會(huì)充實(shí)法定監(jiān)管主體和完善監(jiān)管，制約和防范法定監(jiān)管主體權(quán)力的濫用。

（三）加強(qiáng)國(guó)際合作，強(qiáng)化金融監(jiān)管。

為了提高我國(guó)金融監(jiān)管能力尤其是跨境監(jiān)管能力，使我國(guó)的金融監(jiān)管逐步邁入國(guó)際化的軌道，我國(guó)要積極參與國(guó)際及多邊等多層面的金融監(jiān)管合作。作為銀行、證券和保險(xiǎn)等國(guó)際金融監(jiān)管組織的重要成員，我國(guó)應(yīng)積極通過(guò)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織、巴塞爾委員會(huì)等組織加強(qiáng)與其他成員國(guó)的合作與交流，及時(shí)把握金融監(jiān)管規(guī)則的最新變化。同時(shí)，我國(guó)還應(yīng)積極加強(qiáng)與鄰國(guó)、東盟等區(qū)域組織及其成員的金融監(jiān)管合作，促進(jìn)雙方監(jiān)管當(dāng)局的信息共享，互相學(xué)習(xí)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。

四、總結(jié)

目前，我國(guó)處于金融監(jiān)管體制改革的過(guò)渡時(shí)期，應(yīng)選擇分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管模式。重點(diǎn)加強(qiáng)和完善現(xiàn)有金融監(jiān)管體制，健全和強(qiáng)化分類(lèi)監(jiān)管體制下的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，完善銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)“三駕馬車(chē)”，并在此基礎(chǔ)上建立監(jiān)管協(xié)調(diào)和合作機(jī)制全面加強(qiáng)對(duì)大金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。央行在此過(guò)程中將處于主導(dǎo)地位，形成以金融機(jī)構(gòu)自律為基礎(chǔ)，行業(yè)自律為重點(diǎn)，社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充的自律監(jiān)管，形成監(jiān)管合力，以發(fā)揮更大的監(jiān)管作用，從而打造一個(gè)高效、穩(wěn)健、科學(xué)、規(guī)范的現(xiàn)代化金融體系。

（作者：河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)2010級(jí)本科生）

參考文獻(xiàn)：

篇7

一、關(guān)于金融監(jiān)管體制的一般理論

1.金融監(jiān)管體制

金融監(jiān)管體制：指一國(guó)關(guān)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管法規(guī)的體制安排。其要素是監(jiān)管主體、監(jiān)管客體和監(jiān)管手段。

金融監(jiān)管主體是監(jiān)管的實(shí)施者。根據(jù)監(jiān)管主體的法律性質(zhì)不同，大致有政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律組織兩類(lèi)。政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)是憑借國(guó)家賦予的行政權(quán)，通過(guò)制定法律法規(guī)對(duì)金融領(lǐng)域?qū)嵭兄苯颖O(jiān)管，屬于正式制度安排。而行業(yè)自律組織則是金融業(yè)自我管理、自我規(guī)范、自我約束的民間管理組織，屬于非正式的制度安排。

金融監(jiān)管客體指金融監(jiān)管的對(duì)象，包括金融活動(dòng)及金融活動(dòng)的參與者。金融機(jī)構(gòu)是金融監(jiān)管的主要對(duì)象，如商業(yè)銀行、信用社、保險(xiǎn)公司、證券公司等。

監(jiān)管手段則是監(jiān)管主體為實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)而采用的各種方法，是監(jiān)管的具體體現(xiàn)。監(jiān)管主體利用行政手段、法律手段以及經(jīng)濟(jì)手段對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的種類(lèi)、定價(jià)、供應(yīng)、交易以及金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)、退出等進(jìn)行監(jiān)管。

2.現(xiàn)代金融監(jiān)管體制發(fā)展的趨勢(shì)

（1）政府監(jiān)管和自律監(jiān)管趨于融合

政府監(jiān)管的優(yōu)勢(shì)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)超脫于金融活動(dòng)的當(dāng)事人之外，能夠公平、嚴(yán)格的發(fā)揮其監(jiān)管作用，保護(hù)社會(huì)公眾的利益，具有權(quán)威性。但是單純依靠政府監(jiān)管也存在不足，現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)日趨復(fù)雜，金融工具、交易方式創(chuàng)新不斷，市場(chǎng)的不確定因素增多，監(jiān)管難度也相應(yīng)提高。行業(yè)自律監(jiān)管固然有其局限性，如缺乏強(qiáng)有力的手段從本行業(yè)利益出發(fā)等，但它仍有其優(yōu)點(diǎn)：自律組織比政府更熟悉本行業(yè)的實(shí)際情況；在制定和執(zhí)行管理?xiàng)l例時(shí)更具靈活性和預(yù)防性；行業(yè)內(nèi)內(nèi)含倫理和道德約束，作用空間更大。

（2）外部監(jiān)管和內(nèi)部控制相互促進(jìn)

外部監(jiān)管主體不再一味從外部施加監(jiān)管，而是更注重促使金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化內(nèi)部控制速度，提高自我監(jiān)控水平。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度提出了全方位的要求，還鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)控制風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部模型，以提高控制風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)水平，并增強(qiáng)其適用性。同時(shí)健全有效的內(nèi)部控制也是外部監(jiān)管的基礎(chǔ)，監(jiān)管目標(biāo)必須通過(guò)金融機(jī)構(gòu)自身的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)來(lái)實(shí)現(xiàn)。

（3）分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變

統(tǒng)一監(jiān)管指一家監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)，將金融業(yè)作為一個(gè)相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管。其全面、廣泛、統(tǒng)一的監(jiān)管體制更適應(yīng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)。

（4）功能性監(jiān)管理念對(duì)機(jī)構(gòu)習(xí)慣監(jiān)管提出挑戰(zhàn)

傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)型監(jiān)管是以金融機(jī)構(gòu)的類(lèi)別為標(biāo)準(zhǔn)劃分監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而功能型監(jiān)管是根據(jù)金融產(chǎn)品的特定功能來(lái)確定該金融產(chǎn)品的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。功能監(jiān)管能夠有效的解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)中金融創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管的歸屬問(wèn)題，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空，而且主張實(shí)行跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)的協(xié)調(diào)監(jiān)管，更適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)金融監(jiān)管體制的要求。

二、我國(guó)金融監(jiān)管體制的發(fā)展歷程

改革開(kāi)放初期，我國(guó)一度實(shí)行金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)。從1993年開(kāi)始，逐步形成分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的金融體系。2003年3月10日，十屆人大一次會(huì)議審議通過(guò)了國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案，決定設(shè)立銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)即銀監(jiān)會(huì)。2003年4月28日，銀監(jiān)會(huì)正式掛牌成立。2003年12月27日，《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》與修改過(guò)的《人民銀行法》同時(shí)于十屆人大常委會(huì)六次會(huì)議通過(guò)，至此銀監(jiān)會(huì)取代人民銀行行使銀行業(yè)監(jiān)督管理權(quán)。之后我國(guó)更進(jìn)一步明確了金融分業(yè)監(jiān)管的模式。

目前，我國(guó)實(shí)行的是以中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)（即所謂的”一行三會(huì)”）為主的金融業(yè)分立監(jiān)管體制，并建立了銀、證、保三方的”監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制”。國(guó)務(wù)院是金融監(jiān)管的主體，它和三大金融監(jiān)管部門(mén)實(shí)際上是一種委托關(guān)系，金融監(jiān)管部門(mén)在國(guó)務(wù)院的授權(quán)下發(fā)揮監(jiān)管的職能，發(fā)揮著核心作用。

三、我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制存在的問(wèn)題

1.監(jiān)管法律不健全，監(jiān)管依據(jù)不足

目前金融監(jiān)管所依據(jù)的法律法規(guī)，都是關(guān)于監(jiān)管主體功能劃分及按業(yè)務(wù)性質(zhì)監(jiān)督具有某一方面市場(chǎng)的法律，這些法律法規(guī)不能代替對(duì)整個(gè)金融體系監(jiān)督的法律。這勢(shì)必影響分業(yè)監(jiān)管的有效實(shí)施。

2.金融監(jiān)管的成本高，效率低下

金融監(jiān)管的成本高主要表現(xiàn)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)龐大，人數(shù)眾多，人力成本較高。監(jiān)管手段比較落后，大規(guī)模的跨地區(qū)的現(xiàn)場(chǎng)檢查成本高，效果差。此外，很多監(jiān)管部門(mén)的工作人員缺乏系統(tǒng)的監(jiān)管知識(shí)和工作經(jīng)驗(yàn)，使金融監(jiān)管難以適應(yīng)新形勢(shì)發(fā)展的要求。

3.中國(guó)人民銀行與各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏有效的信息溝通機(jī)制

中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策需要一定的微觀基礎(chǔ)，比如調(diào)控貨幣政策和調(diào)節(jié)利率都需要了解甚至掌握金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況。銀監(jiān)會(huì)成立后，中央銀行有關(guān)銀行監(jiān)管的職能被分離，使得央行內(nèi)部的信息優(yōu)勢(shì)不復(fù)存在，這樣貨幣政策的有效性受到一定程度的影響。此外，中央銀行另一個(gè)主要職能――維護(hù)金融穩(wěn)定，也需要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營(yíng)進(jìn)行連續(xù)的觀察，從而及時(shí)、準(zhǔn)確地發(fā)揮央行”最后貸款人”的作用。盡管我國(guó)建立起了人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)四方聯(lián)席會(huì)議，以確保相互之間的協(xié)調(diào)，但要形成一個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)良好的協(xié)調(diào)機(jī)制還有許多工作要做。

四、改革和完善中國(guó)金融監(jiān)管體制的對(duì)策建議

1.建立健全我國(guó)的金融監(jiān)管法律法規(guī)體系

健全的法律法規(guī)體系是有效金融監(jiān)管的保障，為監(jiān)管者提供法律依據(jù)并規(guī)范其行為。只有實(shí)施了金融監(jiān)管法制化，才能從根本上維護(hù)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。而金融法律法規(guī)也只有不斷適應(yīng)變化的金融形勢(shì)，才能從根本上發(fā)揮它的作用。

2.采取多種措施，提高金融監(jiān)管效率

要加快金融監(jiān)管理念和手段創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)五個(gè)轉(zhuǎn)變，即由合規(guī)監(jiān)管為主向以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與合規(guī)監(jiān)管相結(jié)合轉(zhuǎn)變；由分割式監(jiān)管向注重對(duì)法人機(jī)構(gòu)總體風(fēng)險(xiǎn)的把握、防范和化解轉(zhuǎn)變；由一次性監(jiān)管向持續(xù)監(jiān)管轉(zhuǎn)變；由側(cè)重監(jiān)管具體業(yè)務(wù)向注重監(jiān)管公司治理和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的有效性轉(zhuǎn)變；由定性監(jiān)管向定性與定量監(jiān)管相結(jié)合轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和預(yù)警。同時(shí)，千方百計(jì)提高金融監(jiān)管人員素質(zhì)，全面提高我國(guó)金融監(jiān)管的水平。

3.在各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間建立信息共享機(jī)制

一方面，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有相互提供信息的義務(wù)；另一方面，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有主動(dòng)利用其它監(jiān)管機(jī)構(gòu)信息的義務(wù)。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)積極主動(dòng)地提出它認(rèn)為重要的和其它監(jiān)管部門(mén)也關(guān)心的問(wèn)題，并就此問(wèn)題與其它相關(guān)的監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行研究和協(xié)調(diào)。

4.在各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之上建立一個(gè)統(tǒng)一的、制度性的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)

該機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)在分業(yè)監(jiān)管中的政策協(xié)調(diào)以及沖突解決。該機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)在分業(yè)監(jiān)管中的政策協(xié)調(diào)以及沖突解決。其具體職責(zé)包括：研究銀行、證券和保險(xiǎn)監(jiān)管中重大問(wèn)題；協(xié)調(diào)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新及監(jiān)管；協(xié)調(diào)銀行、證券和保險(xiǎn)對(duì)外開(kāi)放及監(jiān)管政策；交流監(jiān)管信息。

參考文獻(xiàn)：

篇8

一、美國(guó)金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀與特點(diǎn)

美國(guó)金融監(jiān)管體制大致經(jīng)歷了三個(gè)演變歷程，即從金融監(jiān)管的初步形成到全面監(jiān)管階段（19世紀(jì)中期～20世紀(jì)20、30年代直至20世紀(jì)70年代末）、金融監(jiān)管的放松階段（20世紀(jì)70年代后期金融創(chuàng)新浪潮～1997年亞洲金融危機(jī)）、金融重新監(jiān)管階段（1997年亞洲金融危機(jī)至今）。美國(guó)目前實(shí)行雙元多頭金融監(jiān)管體制。美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、司法部、證券交易委員會(huì)、期貨交易委員會(huì)、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)督辦公室、國(guó)家信用合作管理局、聯(lián)邦交易委員會(huì)、州保險(xiǎn)監(jiān)督署,甚至聯(lián)邦調(diào)查局等機(jī)構(gòu)都從各自的職責(zé)出發(fā)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)督和管理。這種監(jiān)管體制的主要特征是：中央和地方兩級(jí)都擁有金融監(jiān)管的權(quán)力，形成所謂“雙線”管理格局；同時(shí)每一級(jí)又有若干個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同完成監(jiān)管任務(wù)，形成所謂“多元”管理結(jié)構(gòu)。美國(guó)的金融監(jiān)管體制，在聯(lián)邦這一線的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)、財(cái)政部貨幣監(jiān)理署和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司；在州這一線則有銀行監(jiān)督機(jī)構(gòu)和管理機(jī)構(gòu)。[1]聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的目的是完善對(duì)銀行體系的監(jiān)管。貨幣監(jiān)理署是美國(guó)國(guó)民銀行的首要監(jiān)管機(jī)關(guān)。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司主要是通過(guò)經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行的存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)執(zhí)行銀行監(jiān)管職能，它對(duì)所有參加存款保險(xiǎn)的銀行的權(quán)力。美國(guó)各州都有自己的管理機(jī)關(guān)，負(fù)責(zé)監(jiān)管州立銀行和其他類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)。

美國(guó)這種“雙線多元”的監(jiān)管體制，具有以下特點(diǎn)：其一，使每家銀行時(shí)時(shí)處于體系互相交叉的嚴(yán)格監(jiān)管之下，較大地提高了金融監(jiān)管效力；其二，使監(jiān)管者之間形成了一種相互交叉、互相監(jiān)督又互相競(jìng)爭(zhēng)的微妙關(guān)系，從而保持了金融監(jiān)管執(zhí)法中的透明度和嚴(yán)肅性，提高了依法監(jiān)管的客觀性和真實(shí)性。但不足之處是造成了監(jiān)管政策不統(tǒng)一、監(jiān)管重復(fù)、浪費(fèi)人力、物力，也降低了金融監(jiān)管的效率。

這種金融監(jiān)管體制存在如下問(wèn)題：首先，金融監(jiān)管制度落后于金融創(chuàng)新的發(fā)展。一個(gè)國(guó)家的監(jiān)管體制必須與其經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展與開(kāi)放的階段相適應(yīng)，不管監(jiān)管體制如何選擇，必須做到風(fēng)險(xiǎn)的全覆蓋，不能在整個(gè)金融產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)和創(chuàng)新鏈條上有絲毫的空白和真空?，F(xiàn)有分散的監(jiān)管架構(gòu)與各類(lèi)金融市場(chǎng)之間聯(lián)系日益緊密的發(fā)展趨勢(shì)不適應(yīng)，以及面對(duì)市場(chǎng)新的變化和發(fā)展又沒(méi)有法規(guī)明確授權(quán)，監(jiān)管者的手腳被進(jìn)一步束縛，使得原本具有優(yōu)勢(shì)的分散監(jiān)管體制反而演變成一種劣勢(shì)，監(jiān)管重疊和監(jiān)管缺位的問(wèn)題同時(shí)暴露出來(lái)。其次，監(jiān)管機(jī)構(gòu)本身職責(zé)沒(méi)有履行到位。在次貸危機(jī)中，信息披露的嚴(yán)重不充分，使房貸機(jī)構(gòu)得以在脫離消費(fèi)者監(jiān)督的條件下大量發(fā)放高價(jià)貸款，為將來(lái)借款人的違約可能埋下隱患。美國(guó)金融監(jiān)管體制極其龐大和復(fù)雜，交叉監(jiān)管明顯，金融市場(chǎng)源于殖民時(shí)期自發(fā)形成，銀行體系最早得到發(fā)展，其金融監(jiān)管體制也主要基于對(duì)銀行的監(jiān)管以及歷次金融危機(jī)的推動(dòng)而逐步形成。

二、中國(guó)金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀和特點(diǎn)

中國(guó)金融監(jiān)管體制的變革大致經(jīng)歷了五個(gè)階段：中央銀行專(zhuān)門(mén)行使金融監(jiān)管職能的初始階段（1985～1992年）；整頓式、合規(guī)性監(jiān)管階段（1993～1994年）；有法可依階段（1995～1997年）；金融監(jiān)管進(jìn)入有法可依階段（1994～1997年）；改革深化階段（1997～2003年）；實(shí)行“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管階段（2003年至今）。經(jīng)過(guò)2003年金融監(jiān)管體制的調(diào)整，以中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立為標(biāo)志，中國(guó)已形成中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)“一行三會(huì)”的監(jiān)管體制，即以銀監(jiān)會(huì)為主體的銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管體系；以證監(jiān)會(huì)為主體的證券期貨監(jiān)管體系；以保監(jiān)會(huì)為主體的保險(xiǎn)監(jiān)管體系。在相關(guān)法律法規(guī)總體上講，中國(guó)金融市場(chǎng)尚不成熟、金融法規(guī)不健全，金融監(jiān)管水平較低，與此相適應(yīng)，中國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管模式是由中國(guó)金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r決定的，是比較符合金融業(yè)發(fā)展規(guī)律的。隨著國(guó)際金融業(yè)一體化和混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的加強(qiáng)，現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管和多元化監(jiān)督的弊端也日益暴露出來(lái)：

1、監(jiān)管內(nèi)容過(guò)于狹窄，不能實(shí)現(xiàn)完全有效地監(jiān)管。金融監(jiān)管的內(nèi)容應(yīng)該涵蓋所有從業(yè)的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，從市場(chǎng)準(zhǔn)入到市場(chǎng)退出的所有業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，中國(guó)目前的監(jiān)管內(nèi)容主要是市場(chǎng)準(zhǔn)入，監(jiān)管中還存在著重審批、輕管理、重傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)。輕表外業(yè)務(wù)及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)重國(guó)有銀行，輕其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等問(wèn)題。監(jiān)管內(nèi)容的狹窄，勢(shì)必影響監(jiān)管工作的有效性，會(huì)使監(jiān)管無(wú)的放矢。

2、金融法規(guī)體系不夠完善。目前中國(guó)實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)管理”的制度，相關(guān)的金融類(lèi)法律對(duì)此也有明確的規(guī)定。加入世界貿(mào)易組織以后，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境將發(fā)生重大變化，金融法規(guī)的部分條款已不適應(yīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的要求。此外，一些金融法規(guī)空缺，以及與金融法規(guī)相配套的規(guī)章、制度和實(shí)施細(xì)則也需要盡快制定。

3、監(jiān)管目標(biāo)較高，監(jiān)管人員執(zhí)業(yè)素質(zhì)相對(duì)較低，不能保證監(jiān)管的高質(zhì)量。人民銀行法規(guī)定，中國(guó)金融監(jiān)管的目標(biāo)是維護(hù)金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。這個(gè)目標(biāo)雖然不能反應(yīng)監(jiān)管的全部?jī)?nèi)涵，仍然體現(xiàn)當(dāng)前人民銀行監(jiān)管任務(wù)的艱巨性。切實(shí)保護(hù)公眾利益，維護(hù)國(guó)家金融秩序，保證貨幣政策的順利實(shí)施都應(yīng)作為重要的監(jiān)管目標(biāo)。然而，現(xiàn)有監(jiān)管從業(yè)人員的知識(shí)準(zhǔn)備、知識(shí)結(jié)構(gòu)不合理，知識(shí)更新的速度與金融監(jiān)管目標(biāo)的高標(biāo)準(zhǔn)和任務(wù)的艱巨性相比之下，存在較大的差距，跟不上金融監(jiān)管工作的步伐。

4、監(jiān)管過(guò)程中地方化的問(wèn)題依然存在。某些地區(qū)的監(jiān)管的分支機(jī)構(gòu)在為所在地批機(jī)構(gòu)、爭(zhēng)信貸規(guī)模時(shí)不遺余力但在金融監(jiān)管上卻降低標(biāo)準(zhǔn)，敷衍了事，甚至是違規(guī)不查違法不究。造成這種局面的原因是因?yàn)橹醒脬y行的管理體制進(jìn)行了改革，實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，分支機(jī)構(gòu)雖然名義上接受人民銀行總行和一級(jí)分行的直接領(lǐng)導(dǎo)，實(shí)際上他們的利益同地方政府有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，導(dǎo)致其難以獨(dú)立客觀公正地行使銀行監(jiān)管職能。

5、金融監(jiān)管體制需要進(jìn)一步改善。監(jiān)管不能突出重點(diǎn)，尚未強(qiáng)調(diào)督促金融機(jī)構(gòu)建立和完善內(nèi)控機(jī)制，促使其更加自覺(jué)主動(dòng)地防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。金融監(jiān)管的各種關(guān)系沒(méi)能完全理順，缺乏有效的協(xié)調(diào)配合。中國(guó)融資結(jié)構(gòu)的變化、人民幣實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目下的可兌換和金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，促使貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)三個(gè)市場(chǎng)之間的聯(lián)系更加緊密，金融風(fēng)險(xiǎn)在各個(gè)市場(chǎng)之間的傳導(dǎo)作用明顯加強(qiáng)，因此，中國(guó)人民銀行內(nèi)部監(jiān)管司局與國(guó)家外匯管理局的相互協(xié)調(diào)，以及人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三個(gè)監(jiān)管部門(mén)的協(xié)調(diào)還需要進(jìn)一步加強(qiáng)。

三、中美金融監(jiān)管體制的對(duì)比分析

從整個(gè)金融監(jiān)管體制框架來(lái)說(shuō)，美國(guó)實(shí)行雙線多頭監(jiān)管，中國(guó)實(shí)行“一行三會(huì)”，相應(yīng)的美國(guó)的監(jiān)管主體即中央銀行和其他政府監(jiān)管部門(mén)共同監(jiān)管，這樣各層次的監(jiān)管活動(dòng)相互配合、相互補(bǔ)充，有利于減少金融監(jiān)管的盲點(diǎn)，提高監(jiān)管效率，保證金融體系安全、穩(wěn)定的運(yùn)行，但其不利之處是容易造成監(jiān)管交叉和重疊，從而可能導(dǎo)致監(jiān)管過(guò)度甚至監(jiān)管空白；中國(guó)是由中央銀行單獨(dú)監(jiān)管，其不利之處是行業(yè)自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性較低，往往隸屬于有關(guān)部門(mén)，使其應(yīng)有的作用難以充分發(fā)揮。另外，美國(guó)的監(jiān)管制度比較重視金融市場(chǎng)的主導(dǎo)作用，政府很少對(duì)其干預(yù)，當(dāng)問(wèn)題出現(xiàn)時(shí)政府部門(mén)才注意到才開(kāi)始采取措施應(yīng)對(duì)，這樣就容易導(dǎo)致監(jiān)管滯后；相比之下，中國(guó)金融市場(chǎng)的自由度較低，受政府干預(yù)的程度較高，這樣也符合中國(guó)金融市場(chǎng)還不太完善和發(fā)達(dá)的現(xiàn)實(shí)。

四、美國(guó)金融監(jiān)管體制的變革對(duì)中國(guó)的啟示

2007年爆發(fā)的美國(guó)金融危機(jī)露出了美國(guó)金融監(jiān)管體制的許多薄弱之處，如多頭監(jiān)管、監(jiān)管疏漏、監(jiān)管滯后和缺失以及監(jiān)管失控。美國(guó)對(duì)其金融監(jiān)管體制進(jìn)行了全面變革。2008年3月，美國(guó)財(cái)政部正式公布了名為《現(xiàn)代化金融監(jiān)管架構(gòu)藍(lán)皮書(shū)》的改革計(jì)劃，此改革被視為自上世紀(jì)30年代初經(jīng)濟(jì)大蕭條以來(lái)規(guī)模最大的金融監(jiān)管體制改革計(jì)劃。[5]藍(lán)皮書(shū)制定了近期、中期和遠(yuǎn)期三個(gè)階段的改革計(jì)劃，對(duì)整體金融市場(chǎng)的監(jiān)管原則、監(jiān)管主體、監(jiān)管權(quán)限等都提出了較為詳盡而有針對(duì)性的構(gòu)想：（1）近期監(jiān)管改革計(jì)劃：強(qiáng)化協(xié)調(diào)機(jī)制。在不改變現(xiàn)有監(jiān)管權(quán)力體制的前提下，增強(qiáng)總統(tǒng)金融市場(chǎng)工作組的協(xié)調(diào)功能；新設(shè)抵押貸款創(chuàng)設(shè)委員會(huì)，設(shè)置抵押貸款業(yè)務(wù)的最低資格標(biāo)準(zhǔn)。（2）中期監(jiān)管架構(gòu)改革：現(xiàn)有監(jiān)管架構(gòu)的有限調(diào)整。將美國(guó)儲(chǔ)蓄聯(lián)合會(huì)轉(zhuǎn)型為普通國(guó)民銀行；美聯(lián)儲(chǔ)代表聯(lián)邦監(jiān)管州立銀行；將支付與結(jié)算系統(tǒng)納入美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管范圍；建立全國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)；合并期貨與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。（3）長(zhǎng)期的最優(yōu)監(jiān)管架構(gòu)：基于目標(biāo)原則的體制革命。聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)特許制度和監(jiān)管主體架構(gòu)；美聯(lián)儲(chǔ)成為市場(chǎng)穩(wěn)定性監(jiān)管者，全面覆蓋金融市場(chǎng)；針對(duì)有政府保證性質(zhì)的金融部門(mén)，建立審慎金融監(jiān)管局；建立商業(yè)行為監(jiān)管局，監(jiān)管各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品；擴(kuò)張聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司，組建統(tǒng)一的聯(lián)邦保險(xiǎn)擔(dān)保公司；建立單獨(dú)的公司融資監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

美國(guó)在金融危機(jī)下對(duì)其金融監(jiān)管體制所做的變革給正處于金融市場(chǎng)綜合化轉(zhuǎn)型期的中國(guó)了某些有益的啟示。

首先，目標(biāo)性監(jiān)管是可供參考的改革路徑。中國(guó)的金融市場(chǎng)綜合化還處于起步階段，金融企業(yè)的主業(yè)特征比較明顯，統(tǒng)一監(jiān)管的必要性并不充分。本質(zhì)上，無(wú)論哪一種監(jiān)管組織體制，其監(jiān)管目標(biāo)也基本一致，即維護(hù)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定、保護(hù)公眾利益，以及運(yùn)營(yíng)秩序等。因此，可以在協(xié)調(diào)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)實(shí)施功能性監(jiān)管的基礎(chǔ)上，明確主要監(jiān)管目標(biāo)的負(fù)責(zé)主體。

其次，要盡快明確責(zé)任主體控制全面市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，落實(shí)市場(chǎng)穩(wěn)定性監(jiān)管。在市場(chǎng)綜合化的背景下，市場(chǎng)穩(wěn)定性監(jiān)管成為首要監(jiān)管目標(biāo)，也是抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的主要屏障。建議盡快出臺(tái)相關(guān)細(xì)則，在現(xiàn)行體制下由人民銀行承擔(dān)該職責(zé)，并在人民銀行內(nèi)部建立專(zhuān)門(mén)的綜合監(jiān)管局，具體負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)、整合各職能監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管政策與行動(dòng)，共同維護(hù)金融市場(chǎng)的整體穩(wěn)定。

再次，正確認(rèn)識(shí)職能監(jiān)管機(jī)構(gòu)的利益主體性和競(jìng)爭(zhēng)性，平衡安全與效率考量。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的情境下，各職能監(jiān)管機(jī)構(gòu)的治理目標(biāo)帶有明確的部門(mén)性，利益難以協(xié)調(diào)，甚至可能相互沖突。在市場(chǎng)綜合化的情況下，監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)可能誘使一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)縱容本部門(mén)的越界行為，并造成各金融企業(yè)之間的不公平競(jìng)爭(zhēng)，從而為金融危機(jī)埋下隱患。因此，在分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)有體制下，要尤其重視對(duì)監(jiān)管政策的組織協(xié)調(diào)和綜合考量。

最后，汲取次貸危機(jī)的教訓(xùn)，推動(dòng)立法擴(kuò)大監(jiān)管范圍，把私募基金、對(duì)沖基金、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等納入規(guī)范的監(jiān)管視野，并加強(qiáng)對(duì)金融關(guān)聯(lián)企業(yè)的并表監(jiān)管。藍(lán)皮書(shū)檢討了美國(guó)監(jiān)管體制的真空現(xiàn)象，尤其是對(duì)沖基金等新興金融機(jī)構(gòu)的自由放任。雖然中國(guó)金融業(yè)遠(yuǎn)未發(fā)達(dá)，但在近期的股票市場(chǎng)震蕩格局中，此類(lèi)機(jī)構(gòu)的影響已經(jīng)比較明顯。

參考文獻(xiàn)：

[1]何桂基．美國(guó)金融監(jiān)管體制的特點(diǎn)及對(duì)中國(guó)的啟示[J]．經(jīng)濟(jì)師，2008（12）:25-28.

[2]李國(guó)際，李艷軍．西方金融監(jiān)管體制對(duì)完善我國(guó)金融監(jiān)管體制的啟示[J]．三峽大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2006（11）:55-58．

[3]姚兵，張樂(lè)，任益民．從次貸危機(jī)看美國(guó)的金融監(jiān)管[J]． 金卡工程?經(jīng)濟(jì)與法，2008（10）:61-65．

[4]蔡則祥．關(guān)于我國(guó)金融監(jiān)管體制改革若干問(wèn)題的探討[J]．審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2003，18（5）:32-35．

篇9

金融監(jiān)管模式，即金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)或金融監(jiān)管制度結(jié)構(gòu)。金融監(jiān)管模式有廣義和狹義之說(shuō)。廣義的金融監(jiān)管模式是指一國(guó)金融監(jiān)管的制度安排，包括金融監(jiān)管法律體系、金融監(jiān)管主體組織結(jié)構(gòu)、金融監(jiān)管主體的行為方式等。狹義的金融監(jiān)管模式指金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)。本文探討的是狹義的金融監(jiān)管模式。

2、金融監(jiān)管模式的分類(lèi)

任何一種金融監(jiān)管模式的形成和發(fā)展都是受該國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平、政治體制、歷史背景和文化傳統(tǒng)等因素的影響，所以各國(guó)金融監(jiān)管模式具有各自不同的特點(diǎn)。

（1）按金融監(jiān)管對(duì)象劃分

根據(jù)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不同監(jiān)管對(duì)象，金融監(jiān)管模式可分為機(jī)構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管。機(jī)構(gòu)監(jiān)管是指按照金融機(jī)構(gòu)的類(lèi)型來(lái)設(shè)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不同的金融機(jī)構(gòu)由不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，某一類(lèi)別金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體無(wú)權(quán)干預(yù)其它類(lèi)別的金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。我國(guó)目前就實(shí)行典型的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管全國(guó)銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其它存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會(huì)對(duì)全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管，保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管全國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)。功能監(jiān)管是按照經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)來(lái)劃分監(jiān)管對(duì)象的金融監(jiān)管模式，如將金融業(yè)務(wù)劃分為銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，而不管從事這些業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)性質(zhì)如何。其優(yōu)勢(shì)在于：第一，它可以根據(jù)各個(gè)業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)最熟知的經(jīng)濟(jì)功能來(lái)分配法律權(quán)限；第二，以功能為導(dǎo)向的金融監(jiān)管體系可以大大減少監(jiān)管職能的沖突和盲點(diǎn)，避免監(jiān)管混亂；第三，功能監(jiān)管為公平競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造了有利條件。從目前世界各國(guó)金融監(jiān)管模式的發(fā)展和演變來(lái)看，功能監(jiān)管是混業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境下金融監(jiān)管模式變化的一個(gè)新趨勢(shì)。

（2）按金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)劃分

根據(jù)金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)，金融監(jiān)管模式可分為分業(yè)監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管。分業(yè)監(jiān)管是指在不同的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)分別設(shè)立一個(gè)專(zhuān)業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)全面監(jiān)管（包括審慎監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管），各監(jiān)管機(jī)構(gòu)在各自的權(quán)屬范圍內(nèi)執(zhí)行監(jiān)管權(quán)力、履行監(jiān)管義務(wù)，相互間沒(méi)有隸屬關(guān)系。統(tǒng)一監(jiān)管指在一個(gè)國(guó)家只設(shè)立一家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)管，其它機(jī)構(gòu)沒(méi)有這個(gè)權(quán)利和職能。分業(yè)監(jiān)管模式和統(tǒng)一監(jiān)管模式各有利弊。分業(yè)監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)是:第一，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)不同的監(jiān)管領(lǐng)域，具有專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì)；而且職責(zé)明確，分工細(xì)致，有利于達(dá)到監(jiān)管目標(biāo)，提高監(jiān)管效率。第二，具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。盡管監(jiān)管對(duì)象不同，但不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間存在競(jìng)爭(zhēng)壓力。分業(yè)監(jiān)管模式的缺點(diǎn)是：第一，多重監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間難于協(xié)調(diào)，可能引起“監(jiān)管套利行為”，即被監(jiān)管對(duì)象有空可鉆，逃避監(jiān)管。第二，從整體上看，監(jiān)管機(jī)構(gòu)龐大，監(jiān)管成本較高，規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。第三，容易出現(xiàn)“重復(fù)監(jiān)管”與“監(jiān)管真空”。而統(tǒng)一監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)有：第一，從規(guī)模經(jīng)濟(jì)角度來(lái)看，統(tǒng)一監(jiān)管模式既可減少監(jiān)管者和被監(jiān)管者雙方的成本，也可更為集中有效地利用有限的技術(shù)和資源。第二，統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)更具有一致性和協(xié)調(diào)性，可更有效監(jiān)管被監(jiān)管者所有的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，更好地察覺(jué)其風(fēng)險(xiǎn)所在。第三，統(tǒng)一監(jiān)管可避免多重機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制容易引發(fā)的不公平競(jìng)爭(zhēng)、不一致性、重復(fù)監(jiān)管和多種分歧等問(wèn)題。第四，統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)明確固定，可防止不同機(jī)構(gòu)之間互相推卸責(zé)任而導(dǎo)致的“監(jiān)管真空”。統(tǒng)一監(jiān)管模式的缺點(diǎn)是：缺乏競(jìng)爭(zhēng)性，易導(dǎo)致。

二、國(guó)外金融監(jiān)管模式的選擇比較及對(duì)我國(guó)的借鑒

目前，國(guó)際上隨著金融創(chuàng)新和金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的不斷發(fā)展，維持分業(yè)監(jiān)管的國(guó)家正在逐漸減少，各國(guó)金融監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)正向統(tǒng)一監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)模式過(guò)渡。本文選取了德英美三個(gè)較具代表性的國(guó)家就混業(yè)經(jīng)營(yíng)條件下金融監(jiān)管模式的建立與調(diào)整進(jìn)行比較分析。

1、金融監(jiān)管模式選擇的國(guó)際比較

（1）德國(guó)：混業(yè)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上的分業(yè)監(jiān)管模式

德國(guó)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性是大家公認(rèn)的，這自然也與它的金融監(jiān)管制度有關(guān)。德國(guó)實(shí)行的是全能銀行制度，即商業(yè)銀行不僅可以從事包括銀行、證券、基金、保險(xiǎn)等在內(nèi)的所有金融業(yè)務(wù)，而且可以向產(chǎn)業(yè)、商業(yè)大量投資，成為企業(yè)的大股東，具有業(yè)務(wù)多樣化和一站式服務(wù)的特點(diǎn)。為了減少和控制風(fēng)險(xiǎn)，德國(guó)政府對(duì)全能銀行的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行了嚴(yán)格的監(jiān)管和一定的限制。德國(guó)雖然實(shí)行全能銀行制度，但仍實(shí)行分業(yè)監(jiān)管。德國(guó)的聯(lián)邦金融監(jiān)管司下有銀行、證券、保險(xiǎn)三個(gè)監(jiān)管局，獨(dú)立運(yùn)作，分業(yè)監(jiān)管。德國(guó)銀行監(jiān)管的法律基礎(chǔ)是《聯(lián)邦銀行法》和《信用制度法》。根據(jù)規(guī)定，德國(guó)的金融監(jiān)管主要來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面，即聯(lián)邦金融監(jiān)管局和德國(guó)聯(lián)邦銀行。聯(lián)邦金融監(jiān)管局是德國(guó)聯(lián)邦金融業(yè)監(jiān)督的主要機(jī)構(gòu)。德國(guó)聯(lián)邦銀行是德國(guó)的中央銀行。由于聯(lián)邦金融監(jiān)管局沒(méi)有次級(jí)機(jī)構(gòu)，具體的金融監(jiān)管工作由聯(lián)邦銀行的分支機(jī)構(gòu)代為執(zhí)行，執(zhí)行效果反饋給聯(lián)邦金融監(jiān)管局。聯(lián)邦金融監(jiān)管局和聯(lián)邦銀行的職能界定為：主管權(quán)屬于聯(lián)邦金融監(jiān)管局；在制定重大的規(guī)定和決策時(shí)，聯(lián)邦金融監(jiān)管當(dāng)局必須和聯(lián)邦銀行協(xié)商并取得一致；聯(lián)邦銀行和金融監(jiān)管局相互共享信息。

（2）英國(guó)：混業(yè)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上的統(tǒng)一監(jiān)管模式

英國(guó)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)采用了金融控股集團(tuán)模式。英國(guó)金融控股集團(tuán)的母公司多為經(jīng)營(yíng)性的控股公司，且一般經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，而證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)則通過(guò)子公司來(lái)經(jīng)營(yíng)。英國(guó)的監(jiān)管體系已由分業(yè)監(jiān)管過(guò)渡到統(tǒng)一監(jiān)管。1998年，英國(guó)整合了所有的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立了金融服務(wù)監(jiān)管局，由其統(tǒng)一實(shí)施對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。2000年又頒布了《金融服務(wù)和市場(chǎng)法》，從而實(shí)現(xiàn)了由分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。2001年12月1日，F(xiàn)SA依照《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》規(guī)定，正式行使其對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管權(quán)力和職責(zé)，直接負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的監(jiān)管。FSA也獲得了一些其前任監(jiān)管機(jī)構(gòu)所沒(méi)有的監(jiān)管權(quán)力，例如關(guān)于消除市場(chǎng)扭曲或?yàn)E用、促進(jìn)社會(huì)公眾對(duì)金融系統(tǒng)的理解和減少金融犯罪等。

（3）美國(guó)：混業(yè)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上的傘式監(jiān)管模式

在混業(yè)經(jīng)營(yíng)前提下，美國(guó)仍主要采用分業(yè)監(jiān)管模式，既沒(méi)有合并各監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管當(dāng)局，也沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)門(mén)針對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管部門(mén)。在金融控股公司框架下，美國(guó)仍然采取機(jī)構(gòu)監(jiān)管的方式，集團(tuán)下屬的銀行子公司由聯(lián)邦或州的主要銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和檢查。為了從總體上對(duì)金融控股公司進(jìn)行監(jiān)督，《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》規(guī)定，美聯(lián)儲(chǔ)是金融控股公司的“傘型監(jiān)管者”，從整體上評(píng)估和監(jiān)管金融控股公司，必要時(shí)對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)等子公司擁有仲裁權(quán)。同時(shí)，該法案規(guī)定當(dāng)各具體業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管措施不當(dāng)時(shí)，可優(yōu)先執(zhí)行各監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身的制度，以起到相互制約的作用。在協(xié)調(diào)性和兼容性方面，要求美聯(lián)儲(chǔ)、證券管理機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)管理部門(mén)加強(qiáng)協(xié)調(diào)與合作，相互提供關(guān)于金融控股公司和各附屬子公司的財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營(yíng)信息。美聯(lián)儲(chǔ)在履行監(jiān)管職責(zé)時(shí)，一般不得直接監(jiān)管金融控股公司的附屬機(jī)構(gòu)，而應(yīng)盡可能采用其功能監(jiān)管部門(mén)的檢查結(jié)果，以免形成重復(fù)監(jiān)管。

2、國(guó)外金融監(jiān)管模式選擇對(duì)我國(guó)的啟示

過(guò)以上對(duì)德、英、美三國(guó)金融監(jiān)管模式選擇的比較分析，本文認(rèn)為，在我國(guó)金融經(jīng)營(yíng)模式日益走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況下，三國(guó)金融監(jiān)管模式改革對(duì)我國(guó)有好的啟示和借鑒意義，具體表現(xiàn)為：

（1）金融監(jiān)管模式的選擇要符合本國(guó)的國(guó)情

縱觀世界各國(guó)金融監(jiān)管發(fā)展的歷史，并沒(méi)有一種理想的、最優(yōu)的金融監(jiān)管模式適合于同一時(shí)期的所有國(guó)家或同一國(guó)家的所有時(shí)期，任何一種金融監(jiān)管模式的形成和發(fā)展都是受該國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平、政治體制、歷史背景和文化傳統(tǒng)等因素的影響，因此我國(guó)的金融監(jiān)管模式要充分考慮我國(guó)的國(guó)情，不能簡(jiǎn)單地照搬照抄其它國(guó)家的東西。

（2）金融監(jiān)管模式的選擇與其經(jīng)營(yíng)模式高度相關(guān)

從以上德、英、美三個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管模式的演變歷程可以看出，監(jiān)管模式的選擇要以金融經(jīng)營(yíng)模式為基礎(chǔ)，監(jiān)管模式的變遷大多也是基于經(jīng)營(yíng)模式的變遷，一般要保持經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管的一致性。

（3）以金融立法來(lái)確立并鞏固新的金融監(jiān)管模式

德、英、美三國(guó)金融監(jiān)管模式改革的實(shí)踐表明，新模式每一次之所以能得以成功確立實(shí)施，并成為各國(guó)效仿的對(duì)象，是因?yàn)楦鲊?guó)都從金融立法上給新模式的確立實(shí)施提供保障。

（4）強(qiáng)調(diào)監(jiān)管當(dāng)局之間、監(jiān)管當(dāng)局與中央銀行之間的協(xié)調(diào)與合作

英國(guó)由分業(yè)監(jiān)管走向統(tǒng)一監(jiān)管，美國(guó)改分業(yè)監(jiān)管模式為傘形監(jiān)管模式，其主要原因是傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管模式下，在對(duì)跨行業(yè)金融產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，各專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)合作非常困難，造成了不同程度的重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空，金融風(fēng)險(xiǎn)在不同行業(yè)之間的傳遞也得不到有效的防范，監(jiān)管效率低。

三、德國(guó)模式是我國(guó)未來(lái)金融監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢(shì)

鑒于德、英、美三國(guó)金融監(jiān)管模式改革的背景和成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)金融發(fā)展的實(shí)際，筆者認(rèn)為德國(guó)模式將是我國(guó)未來(lái)金融監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢(shì)。

1、全面混業(yè)經(jīng)營(yíng)是我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)

我國(guó)金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制是在特定歷史時(shí)期為了保證金融業(yè)的穩(wěn)定與安全，避免風(fēng)險(xiǎn)在銀行、證券和保險(xiǎn)之間相互傳遞而設(shè)立的。隨著信息技術(shù)的進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)金融一體化、自由化和全球化的進(jìn)一步深入，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，全面混業(yè)經(jīng)營(yíng)將是我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。主要原因有：

（1）分業(yè)經(jīng)營(yíng)抑制行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

以法律的形式在銀行、保險(xiǎn)和證券之間劃清了業(yè)務(wù)界限，阻止了資本在金融各行業(yè)間的自由流動(dòng)，使得金融業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)局限于金融各業(yè)的子系統(tǒng)內(nèi)，不同類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)間難以開(kāi)展業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)范圍和程度十分有限，從而降低了金融業(yè)資源配置的效率，阻礙了金融創(chuàng)新的發(fā)展，犧牲了金融業(yè)和各金融機(jī)構(gòu)的效益與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，金融業(yè)的穩(wěn)定與安全也因此受到了巨大的威脅。

（2）我國(guó)政府在法律政策上對(duì)經(jīng)營(yíng)管制的不斷調(diào)整和松動(dòng)

我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)踐是在法律與政策的夾縫中開(kāi)始的，之后我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局與時(shí)俱進(jìn)，為了鼓勵(lì)金融各業(yè)相互滲透，不斷推出一些松動(dòng)原限制性規(guī)定的管理規(guī)章，為綜合經(jīng)營(yíng)的迅速發(fā)展給予了政策上的明確允許和立法上的肯定。

（3）混業(yè)經(jīng)營(yíng)是增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的需要

在經(jīng)濟(jì)金融全球化趨勢(shì)不斷加強(qiáng)的情況下，尤其是在我國(guó)金融業(yè)已對(duì)外全面放開(kāi)的情況下，我國(guó)面對(duì)的是一個(gè)開(kāi)放的世界，中、外金融業(yè)進(jìn)入全面競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。在這種發(fā)展格局下，我國(guó)金融業(yè)的生存和發(fā)展從根本上取決于金融體系整體的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

（4）分業(yè)經(jīng)營(yíng)無(wú)法滿足客戶日益多樣化的金融需求

金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，說(shuō)到底是爭(zhēng)奪客戶，其經(jīng)營(yíng)水平的優(yōu)劣也主要體現(xiàn)在服務(wù)的便利、準(zhǔn)確和高效，如果你不能滿足客戶多樣化的需求，這種金融機(jī)構(gòu)就不具備競(jìng)爭(zhēng)力。金融機(jī)構(gòu)若想全面提高自身的經(jīng)營(yíng)效益和競(jìng)爭(zhēng)力，就必須改變陳舊的經(jīng)營(yíng)理念，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶為中心，建立新型營(yíng)銷(xiāo)模式，盡量滿足客戶的需求。

（5）電子、通訊和網(wǎng)絡(luò)科技的發(fā)展為混業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造條件

以計(jì)算機(jī)與互聯(lián)網(wǎng)為特征的信息技術(shù)的發(fā)展為金融機(jī)構(gòu)降低混業(yè)經(jīng)營(yíng)成本提供了有利的技術(shù)支持，其極大地降低了金融數(shù)據(jù)處理成本與金融信息成本，提高了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力，使金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入原先不敢進(jìn)入或無(wú)法進(jìn)入的非傳統(tǒng)領(lǐng)域，擴(kuò)大了金融工具的交易范圍并突破了地域的限制。毋須質(zhì)疑，金融業(yè)務(wù)電子化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展最終會(huì)突破分業(yè)限制，為金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)多元化奠定基礎(chǔ)。

2、我國(guó)現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管的弊端

我國(guó)采取的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的金融運(yùn)行模式在規(guī)范金融秩序、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、保證金融體系的安全與穩(wěn)定方面曾起到了積極的作用，有力地支持了經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展，促進(jìn)了社會(huì)穩(wěn)定。但是，隨著我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的不斷加強(qiáng)，這種嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)和多元化監(jiān)管的弊端也日益暴露出來(lái)：

（1）容易出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空

在分業(yè)監(jiān)管模式下，三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)各自為政，自成系統(tǒng)，僅關(guān)注各自特定的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)于跨行業(yè)金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，由于缺乏權(quán)責(zé)的明確界定和職能的嚴(yán)格定位，在實(shí)際監(jiān)管中不是相互爭(zhēng)權(quán)就是相互推諉責(zé)任，極易導(dǎo)致重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空，不僅增加了監(jiān)管成本，也嚴(yán)重影響了監(jiān)管效果。

（2）各監(jiān)管主體之間溝通協(xié)調(diào)難度大

由于三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)地位平等，沒(méi)有從屬關(guān)系，在行政上均為獨(dú)立監(jiān)管的正部級(jí)單位，這樣就不會(huì)有足夠的動(dòng)力和有效的約束把各自的信息向?qū)Ψ脚?，信息共享程度低；同時(shí)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，確定由誰(shuí)牽頭、誰(shuí)作最后決定等是存在一定困難的。

（3）分業(yè)監(jiān)管阻礙了金融創(chuàng)新的發(fā)展

隨著經(jīng)濟(jì)金融一體化、自由化和全球化的進(jìn)一步加強(qiáng)，銀行、證券和保險(xiǎn)之間的業(yè)務(wù)界限越來(lái)越模糊，跨行業(yè)金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，但在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制下，大都采取機(jī)構(gòu)性監(jiān)管，實(shí)行業(yè)務(wù)審批制方式進(jìn)行管理。這樣，當(dāng)一項(xiàng)跨行業(yè)金融產(chǎn)品推出時(shí)，往往需要經(jīng)過(guò)多個(gè)監(jiān)管部門(mén)長(zhǎng)時(shí)間的協(xié)調(diào)才能完成，喪失了創(chuàng)新產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)。

篇10

在中國(guó)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，雖然有利于監(jiān)管當(dāng)局明確監(jiān)管目標(biāo)，統(tǒng)籌監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率，但是，分業(yè)監(jiān)管也帶來(lái)了很多的困難和問(wèn)題。如商業(yè)銀行為了規(guī)避法規(guī)的監(jiān)管，通常將大量資金流向其他行業(yè)，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)和制度突破口；外資銀行帶來(lái)的新型金融產(chǎn)品，一家監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往很難對(duì)其實(shí)施有效的監(jiān)管等等?？梢?jiàn)，中國(guó)現(xiàn)行的以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為基點(diǎn)的分業(yè)監(jiān)管體制，不但抑制了商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的速度，而且加大了金融監(jiān)管當(dāng)局之間的協(xié)調(diào)成本，同時(shí)也影響跨國(guó)銀行監(jiān)管合作的質(zhì)量，容易導(dǎo)致監(jiān)管真空或過(guò)度監(jiān)管，在一定程度上降低了銀行監(jiān)管的效率。這些情況促使筆者對(duì)在中國(guó)分業(yè)監(jiān)管模式下，如何加強(qiáng)銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的有效性，特別是建立一套衡量協(xié)調(diào)與合作是否適度的指標(biāo)體系進(jìn)行深入的思考，借此提出有針對(duì)性的監(jiān)管行動(dòng)建議。

一、銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的主體

銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的主體有廣義和狹義之分。狹義的銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作主體包括一國(guó)或地區(qū)的中央銀行和各種專(zhuān)門(mén)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。在中國(guó)，銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的狹義主體主要指人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)以及保監(jiān)會(huì)。

廣義的銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作主體既包括狹義的監(jiān)管主體，也包括一國(guó)或地區(qū)的銀行同業(yè)協(xié)會(huì)、中介機(jī)構(gòu)(如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu))、新聞媒體、公眾和投資者，還包括國(guó)外銀行監(jiān)管當(dāng)局和國(guó)際金融監(jiān)管組織(如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì))。由于中國(guó)特殊的歷史背景，銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作主體還包括國(guó)有股權(quán)代表者。

本文研究的對(duì)象是廣義的銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作主體。

為了分析上的方便，本文把銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的主體歸結(jié)為以下四類(lèi)：一是“狹義的監(jiān)管主體”。包括人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)以及保監(jiān)會(huì)，簡(jiǎn)稱(chēng)“一行三會(huì)”。二是“國(guó)有股權(quán)代表者”。包括財(cái)政部和中央?yún)R金投資有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“匯金公司”，下同)。三是“監(jiān)管第三方”。包括銀行同業(yè)協(xié)會(huì)、中介機(jī)構(gòu)、新聞媒體、公眾及投資者等非官方銀行監(jiān)管組織。四是“國(guó)際合作對(duì)象”，包括國(guó)外銀行監(jiān)管當(dāng)局和國(guó)際金融監(jiān)管組織。

一般而言，納入?yún)f(xié)調(diào)與合作范圍的監(jiān)管主體數(shù)量越多，考慮問(wèn)題的視角就越開(kāi)闊，防范風(fēng)險(xiǎn)的效果就越好。但是隨著監(jiān)管主體數(shù)量的增多，協(xié)調(diào)與合作的成本和難度也相應(yīng)增大。因此，在存在多個(gè)監(jiān)管主體的情況下，各主體之間要加強(qiáng)溝通和配合，否則就會(huì)產(chǎn)生重復(fù)監(jiān)管、監(jiān)管盲點(diǎn)或監(jiān)管沖突等后果，從而降低監(jiān)管效率，甚至造成監(jiān)管失敗。

二、銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作適度性指標(biāo)設(shè)計(jì)

銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作不但有收益，還要付出一定的成本。我們知道，收益函數(shù)邊際遞減，表明協(xié)調(diào)與合作力度越大，收益上升的速度越慢，成本函數(shù)邊際遞增，表明協(xié)調(diào)力度越大，成本上升速度越快，當(dāng)邊際成本等于邊際收益，銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的收益達(dá)到最大，達(dá)到理想的監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的均衡狀態(tài)，此時(shí)的監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作水平是理想、均衡的水平。

為了進(jìn)一步測(cè)度中國(guó)銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作水平是否達(dá)到理想、均衡的水平，有必要構(gòu)建一組衡量指標(biāo)，來(lái)衡量中國(guó)銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作是否適度，是否符合我國(guó)銀行發(fā)展水平的需要。為了討論上的方便，本文把評(píng)價(jià)指標(biāo)體系分為兩部分，即國(guó)內(nèi)協(xié)調(diào)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和國(guó)際合作評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，每一部分的指標(biāo)又分為廣度指標(biāo)和深度指標(biāo)兩大類(lèi)。

(一)銀行監(jiān)管的國(guó)內(nèi)協(xié)調(diào)適度性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

這一部分的指標(biāo)主要反映銀監(jiān)會(huì)與國(guó)內(nèi)銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)主體之間的合作程度。

1　廣度指標(biāo)：

(1)“一行三會(huì)”及“國(guó)有股權(quán)代表者”協(xié)調(diào)會(huì)議開(kāi)會(huì)頻率一年開(kāi)會(huì)次數(shù)／按約定應(yīng)開(kāi)會(huì)的次數(shù)

該指標(biāo)主要反映銀監(jiān)會(huì)與其他銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)主體之間是否按《金融監(jiān)管方面分工合作備忘錄》等有關(guān)制度召開(kāi)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)會(huì)議，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明協(xié)調(diào)越到位。

(2)“一行三會(huì)”及“國(guó)有股權(quán)代表者”現(xiàn)場(chǎng)檢查協(xié)調(diào)率組成聯(lián)合檢查組次數(shù)，涉及業(yè)務(wù)交叉現(xiàn)場(chǎng)檢查的次數(shù)

該指標(biāo)主要反映銀監(jiān)會(huì)與其他銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)主體之間合作的誠(chéng)意，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明協(xié)調(diào)主體間越有誠(chéng)意，協(xié)調(diào)越深入。

(3)銀行年度外部審計(jì)比例外部審計(jì)家數(shù)，銀行總數(shù)

該指標(biāo)反映外部審計(jì)與銀監(jiān)會(huì)的協(xié)調(diào)情況，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明銀監(jiān)會(huì)對(duì)外部審計(jì)的認(rèn)可度越高，也說(shuō)明市場(chǎng)約束發(fā)揮更大的作用。

(4)群眾來(lái)信處理率群眾來(lái)信查處數(shù)／群眾來(lái)信總數(shù)

該指標(biāo)反映群眾對(duì)銀行的滿意度和關(guān)注程度，也反映銀監(jiān)會(huì)對(duì)市場(chǎng)反映的重視程度。該指標(biāo)值越高說(shuō)明銀監(jiān)會(huì)對(duì)市場(chǎng)紀(jì)律越重視。

(5)新聞媒體報(bào)道利用率利用報(bào)道信息進(jìn)行監(jiān)管的信息數(shù)目／新聞媒體對(duì)銀行報(bào)道的總數(shù)目

該指標(biāo)反映新聞媒體對(duì)銀行的關(guān)注程度，也反映銀監(jiān)會(huì)對(duì)新聞媒體反映的重視程度。該指標(biāo)值越高說(shuō)明銀監(jiān)會(huì)對(duì)市場(chǎng)紀(jì)律越重視。

(6)新聞媒體對(duì)監(jiān)管當(dāng)局采訪增長(zhǎng)率本年比上年新聞媒體采訪增加數(shù)，上年新聞媒體采訪數(shù)。

該指標(biāo)反映新聞媒體對(duì)銀行監(jiān)管的關(guān)注程度，該指標(biāo)值越高說(shuō)明新聞媒體對(duì)銀行監(jiān)管越關(guān)注。

2　深度指標(biāo)：

(1)“一行三會(huì)”及“國(guó)有股權(quán)代表者”信息共享率已共享信息，應(yīng)共享信息

該指標(biāo)主要反映銀監(jiān)會(huì)與其他銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)主體之間是否按《金融監(jiān)管方面分工合作備忘錄》等有關(guān)制度共享信息。該指標(biāo)值越高，說(shuō)明信息共享率越高，協(xié)調(diào)越到位。

(2)跨市場(chǎng)違規(guī)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率本年比上年跨市場(chǎng)違規(guī)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)金額／上年跨市場(chǎng)違規(guī)業(yè)務(wù)金額

該指標(biāo)說(shuō)明銀行、保險(xiǎn)、證券之間業(yè)務(wù)相互滲透時(shí)，違規(guī)的可能性。該指標(biāo)值越高，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)越大，違規(guī)越嚴(yán)重，也說(shuō)明協(xié)調(diào)越不到位。

(3)參與協(xié)會(huì)規(guī)范市場(chǎng)秩序比例參與規(guī)范業(yè)務(wù)品種數(shù)，需要規(guī)范的產(chǎn)品數(shù)目

該指標(biāo)反映銀監(jiān)會(huì)與銀行協(xié)會(huì)互動(dòng)的情況，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明協(xié)調(diào)越到位。

(4)對(duì)危機(jī)機(jī)構(gòu)救助成功率因動(dòng)用再貸款等救助資金避免倒閉的銀行機(jī)構(gòu)家數(shù)／高危銀行機(jī)構(gòu)家數(shù)。

該指標(biāo)反映銀監(jiān)會(huì)與人民銀行互動(dòng)的情況，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明協(xié)調(diào)越到位。

(5)銀行資產(chǎn)勝訴執(zhí)行增長(zhǎng)率本年比上年勝訴案件執(zhí)行增長(zhǎng)金額／上年案件執(zhí)行金額

該指標(biāo)反映地方的金融生態(tài)情況，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明地方政府越支持銀行和銀行監(jiān)管的工作，協(xié)調(diào)越到位。

(二)銀行監(jiān)管的國(guó)際合作適度性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

這一部分的指標(biāo)主要反映銀監(jiān)會(huì)與國(guó)際銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)主

體之間的合作程度。

1　廣度指標(biāo)：

(1)簽署諒解備忘錄比例簽署諒解備忘錄的國(guó)家數(shù)目，有相互設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的國(guó)家數(shù)目

該指標(biāo)反映銀監(jiān)會(huì)與國(guó)外銀行監(jiān)管當(dāng)局的合作程度，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明合作越深入。

(2)對(duì)海外機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率一年對(duì)海外銀行的檢查家數(shù)／海外銀行總數(shù)

該指標(biāo)反映銀監(jiān)會(huì)與國(guó)外銀行監(jiān)管當(dāng)局的合作程度，也反映銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行海外分行的監(jiān)管力度，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明合作越深入。

(3)國(guó)外監(jiān)管當(dāng)局對(duì)國(guó)內(nèi)外資銀行的現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率國(guó)外監(jiān)管當(dāng)局對(duì)國(guó)內(nèi)外資銀行的現(xiàn)場(chǎng)檢查家數(shù)／外資銀行總數(shù)

該指標(biāo)反映銀監(jiān)會(huì)與國(guó)外銀行監(jiān)管當(dāng)局的合作程度，也反映國(guó)外銀行監(jiān)管當(dāng)局(母國(guó))的監(jiān)管能力，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明合作越深入。

(4)參加國(guó)際金融監(jiān)管組織的比例參加國(guó)際金融監(jiān)管組織的家數(shù)，國(guó)際金融監(jiān)管組織總數(shù)

該指標(biāo)反映銀監(jiān)會(huì)與國(guó)際金融監(jiān)管組織的密切程度和合作程度，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明合作越深入。

(5)參加國(guó)際金融監(jiān)管組織會(huì)議的比例參加國(guó)際金融監(jiān)管組織會(huì)議的次數(shù)/十國(guó)集團(tuán)一年平均參加的國(guó)際金融監(jiān)管組織會(huì)議次數(shù)

該指標(biāo)反映銀監(jiān)會(huì)與國(guó)際金融監(jiān)管組織的密切程度和合作程度，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明合作越深入。

(6)參加區(qū)域性金融監(jiān)管組織會(huì)議的比例參加區(qū)域性金融監(jiān)管組織會(huì)議的次數(shù)，一年在亞洲召開(kāi)的區(qū)域性金融監(jiān)管組織會(huì)議次數(shù)

該指標(biāo)反映銀監(jiān)會(huì)與區(qū)域性金融監(jiān)管組織的密切程度和合作程度，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明合作越深入。

2　深度指標(biāo)：

(1)信息共享率已共享母國(guó)銀行信息／應(yīng)共享母國(guó)銀行信息

該指標(biāo)反映銀監(jiān)會(huì)與國(guó)外銀行監(jiān)管當(dāng)局是否按監(jiān)管備忘錄等文件要求共享信息，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明合作越深入。

(2)國(guó)際監(jiān)管規(guī)則制訂參與率參與監(jiān)管規(guī)則制訂的數(shù)量，一年監(jiān)管規(guī)則制訂總數(shù)

該指標(biāo)反映銀監(jiān)會(huì)與國(guó)際金融監(jiān)管組織的合作程度，也反映銀監(jiān)會(huì)的國(guó)際地位，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明合作越深入。

(3)國(guó)際監(jiān)管規(guī)則修改參與率，國(guó)際監(jiān)管規(guī)則修改意見(jiàn)數(shù)目，各國(guó)提出的修改總數(shù)目

國(guó)際監(jiān)管規(guī)則修改參與率，國(guó)際監(jiān)管規(guī)則修改意見(jiàn)數(shù)目／十國(guó)集團(tuán)平均提出的修改數(shù)目

上述兩個(gè)指標(biāo)均反映銀監(jiān)會(huì)與國(guó)際金融監(jiān)管組織的合作程度，也反映銀監(jiān)會(huì)的國(guó)際地位和監(jiān)管水平，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明合作越深入。

(4)國(guó)際監(jiān)管規(guī)則修改意見(jiàn)采納率，中國(guó)提出修改意見(jiàn)被采納的數(shù)目／中國(guó)提出的修改意見(jiàn)總數(shù)目

國(guó)際監(jiān)管規(guī)則修改意見(jiàn)采納率，中國(guó)提出修改意見(jiàn)被采納的數(shù)目，十國(guó)集團(tuán)平均被采納的數(shù)目

上述兩個(gè)指標(biāo)均反映銀監(jiān)會(huì)與國(guó)際金融監(jiān)管組織的合作程度，也反映銀監(jiān)會(huì)的國(guó)際地位和監(jiān)管水平，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明合作越深入。

(5)國(guó)際監(jiān)管人才培訓(xùn)率參加國(guó)際、區(qū)域金融監(jiān)管組織及其他國(guó)家金融監(jiān)管當(dāng)局培訓(xùn)的人數(shù)，全國(guó)金融監(jiān)管人員數(shù)(與十國(guó)平均水平比較)

該指標(biāo)反映銀監(jiān)會(huì)與國(guó)際和區(qū)域性金融監(jiān)管組織的合作程度，該指標(biāo)值越高，說(shuō)明合作越深入。

(三)適度性評(píng)價(jià)指標(biāo)的聚類(lèi)分析

上述設(shè)計(jì)的指標(biāo)在歸屬類(lèi)別上不可避免存在一定的重復(fù)和交叉。為了更準(zhǔn)確地將某一個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)歸屬于某一個(gè)子系統(tǒng)，有必要對(duì)指標(biāo)體系進(jìn)行聚類(lèi)分析。把相似程度較大、關(guān)系密切的指標(biāo)聚合為一類(lèi)，把不同的類(lèi)型指標(biāo)分離出來(lái)，對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行優(yōu)化處理。該方法稱(chēng)為聚類(lèi)分析(mierachical clusteranalysis)。凡是具有數(shù)值特征的變量和樣品都可以通過(guò)選擇不同的距離和聚類(lèi)方法而獲得滿意的數(shù)值分類(lèi)效果。聚類(lèi)分析法就是把個(gè)體逐個(gè)地合并成一些子集，直至整個(gè)總體都在一個(gè)集合之內(nèi)為止。動(dòng)態(tài)聚類(lèi)是聚類(lèi)分析的一種方法，其基本原理是先對(duì)分類(lèi)事物作一個(gè)初始的粗糙的分類(lèi)，然后再根據(jù)某種原則對(duì)初始分類(lèi)進(jìn)行修改，直至分類(lèi)被認(rèn)為比較合理為止。

三、銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的適度性評(píng)價(jià)

構(gòu)建銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作適度性指標(biāo)體系只是一種初步嘗試，未見(jiàn)國(guó)內(nèi)有相關(guān)的研究以供借鑒，本指標(biāo)體系也尚未在實(shí)踐中加以檢驗(yàn)。因此，筆者還無(wú)法確定每個(gè)指標(biāo)的具體權(quán)數(shù)。本文的研究只是提供一個(gè)分析框架，待今后進(jìn)一步研究和完善。

四、政策建議

在經(jīng)濟(jì)金融全球化以及中國(guó)特有的監(jiān)管體制背景下，研究銀行監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作問(wèn)題有助于防范交叉風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行監(jiān)管的有效性。

(一)重視監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作研究，防范交叉風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管失度

在我國(guó)分業(yè)監(jiān)管體制的背景下，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要加強(qiáng)銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的研究。近期可先對(duì)本文所提出的監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作適度性評(píng)價(jià)指標(biāo)的科學(xué)性和實(shí)施的可行性進(jìn)行探討，制定出更加科學(xué)規(guī)范的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并對(duì)我國(guó)監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的適度性進(jìn)行評(píng)價(jià)，指出協(xié)調(diào)與合作的薄弱環(huán)節(jié)。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，提出改進(jìn)的先后順序和可行性方案，不斷促進(jìn)三家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信息共享和監(jiān)管協(xié)調(diào)，以加強(qiáng)貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)與保險(xiǎn)市場(chǎng)之間監(jiān)管的互動(dòng)性，防范交叉風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管失度。

(二)加強(qiáng)國(guó)內(nèi)監(jiān)管當(dāng)局的協(xié)調(diào)與合作，提升協(xié)作監(jiān)管效率

混業(yè)經(jīng)營(yíng)是國(guó)際金融發(fā)展的大趨勢(shì)，目前，我國(guó)仍實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管體制，但為適應(yīng)金融創(chuàng)新與金融開(kāi)放的需要，三家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須建立順暢的信息交流通道，確保三者間的信息共享，以加強(qiáng)貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)與保險(xiǎn)市場(chǎng)之間監(jiān)管的互動(dòng)性。目前，要堅(jiān)持金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度的實(shí)施，通過(guò)這一制度可以充分發(fā)揮金融監(jiān)管部門(mén)的職能作用，交流監(jiān)管信息，及時(shí)解決分業(yè)監(jiān)管中的政策協(xié)調(diào)問(wèn)題。

(三)成立金融監(jiān)督管理委員會(huì)，提升綜合監(jiān)管效率

篇11

一、澳大利亞的金融監(jiān)管體制

2008年世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)給各國(guó)帶來(lái)了巨大的影響，然而澳大利亞成為了少數(shù)迅速?gòu)奈C(jī)中復(fù)蘇的國(guó)家之一，其有效的金融監(jiān)管體制是使其經(jīng)濟(jì)迅速恢復(fù)的主要原因。世界各大經(jīng)濟(jì)組織對(duì)金融監(jiān)管體制構(gòu)建的重視在不斷加深，因此，我國(guó)可以借鑒澳大利亞的經(jīng)驗(yàn)，完善金融監(jiān)管制度。

1.澳大利亞的金融監(jiān)管框架。澳大利亞的金融監(jiān)管框架由澳大利亞審慎監(jiān)管局、澳大利亞證券與投資委員會(huì)和澳大利亞儲(chǔ)備銀行三大機(jī)構(gòu)組成。澳大利亞審慎監(jiān)管局的監(jiān)管對(duì)象包括銀行、房屋協(xié)會(huì)、信用社、保險(xiǎn)公司、友好協(xié)會(huì)和養(yǎng)老金基金，其責(zé)任是依法建立審慎標(biāo)準(zhǔn)，并實(shí)施、監(jiān)督其執(zhí)行，保證監(jiān)管對(duì)象符合本國(guó)金融體制的要求；澳大利亞證券與投資委員會(huì)將以打擊壟斷，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)為目標(biāo)，承擔(dān)著維護(hù)澳大利亞金融自由競(jìng)爭(zhēng)、發(fā)展和保護(hù)金融市場(chǎng)參與者權(quán)益的責(zé)任。澳大利亞儲(chǔ)備銀行負(fù)責(zé)各商業(yè)銀行存貸款的發(fā)放，維護(hù)本國(guó)金融體系的穩(wěn)定，預(yù)防并消除潛在風(fēng)險(xiǎn)，在其不可避免時(shí)作為最后貸款人保證本國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。

2.三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系。澳大利亞審慎監(jiān)管局、澳大利亞證券與投資委員會(huì)和澳大利亞儲(chǔ)備銀行相互獨(dú)立卻相輔相成，合作促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成“金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)”，定期召開(kāi)會(huì)議，交流金融信息，建立諒解備忘錄，形成了有效的金融監(jiān)管合作關(guān)系。三大機(jī)構(gòu)組織多樣化的交流論壇，時(shí)刻關(guān)注世界金融動(dòng)態(tài)的發(fā)展變化，包括金融創(chuàng)新、全球化、金融綜合等給金融監(jiān)管帶來(lái)的影響，并提出風(fēng)險(xiǎn)的防范措施、危機(jī)的抵抗方法，同時(shí)注重節(jié)約監(jiān)管成本，促進(jìn)本國(guó)金融管理體制的發(fā)展。

二、我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)時(shí)情況

目前我國(guó)金融監(jiān)管的主體包括中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)?！耙恍腥龝?huì)”互不干擾、各司其職，促進(jìn)我國(guó)金融監(jiān)管活動(dòng)的有效運(yùn)行。

1.完善金融監(jiān)管制度的原因。近年來(lái)，我國(guó)金融行業(yè)不斷發(fā)展，對(duì)金融服務(wù)的要求在逐漸提高，金融創(chuàng)新日益增加，金融產(chǎn)品、金融工具表現(xiàn)出多樣、復(fù)雜的發(fā)展趨勢(shì)，并且互相高度相關(guān)。一方面，這些金融創(chuàng)新提高了交易效率、節(jié)約了交易成本并促進(jìn)了金融的發(fā)展；另一方面，新型金融工具的出現(xiàn)對(duì)我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。

2.金融綜合經(jīng)營(yíng)環(huán)境的要求。我國(guó)近期金融創(chuàng)新活躍，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型速度加快，引發(fā)了包括工業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、政府負(fù)債過(guò)多、銀行表外業(yè)務(wù)的擴(kuò)張等金融監(jiān)管問(wèn)題。金融業(yè)的快速發(fā)展使“一行三會(huì)”間的合作迅速增多，出現(xiàn)了大量影子銀行活動(dòng)；同時(shí)，非金融行業(yè)與金融行業(yè)的壁壘在被不斷打破，分業(yè)經(jīng)營(yíng)的愿望已經(jīng)難以實(shí)現(xiàn)。在這樣復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)情況下，完善我國(guó)金融監(jiān)管制度的任務(wù)就愈發(fā)緊迫。

3.統(tǒng)一宏微觀審慎管理的要求。宏觀和微觀審慎監(jiān)管是促進(jìn)金融穩(wěn)定的基本方法。單純依靠宏觀或微觀監(jiān)管容易出現(xiàn)監(jiān)管缺失、監(jiān)管重復(fù)，難以發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。但是，如果將宏觀和微觀審慎管理完全融合，就會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱(chēng)、金融風(fēng)險(xiǎn)決策失誤等問(wèn)題。二者真正的關(guān)系應(yīng)該是：宏觀審慎監(jiān)管將微觀審慎監(jiān)管部門(mén)提供的信息作為基礎(chǔ)，判斷潛在經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，并提出防范風(fēng)險(xiǎn)的決策。因此，宏觀和微觀審慎管理的統(tǒng)一關(guān)系需要有效的金融監(jiān)管制度作為保障。

4.應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的要求。在本輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生前，我國(guó)各大經(jīng)濟(jì)主體均形成了各自的監(jiān)管對(duì)策，但抵御危機(jī)的效果卻并不顯著，而澳大利亞卻因其相對(duì)完善的金融監(jiān)管機(jī)制，迅速?gòu)慕鹑谖C(jī)中恢復(fù)。我國(guó)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的表現(xiàn)不盡人意的原因主要有二：一方面，我國(guó)沒(méi)有指定危機(jī)發(fā)生時(shí)的領(lǐng)導(dǎo)者，導(dǎo)致各金融部門(mén)缺乏科學(xué)的指導(dǎo)和約束；另一方面，隨著中央銀行監(jiān)管職能的放松，其逐漸喪失了在金融監(jiān)管中的主體地位，無(wú)法發(fā)揮其作為最后貸款人來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的作用。

三、對(duì)完善我國(guó)金融監(jiān)管體制的啟示

1.健全宏微觀審慎管理機(jī)制。吸取澳大利亞的經(jīng)驗(yàn)，與我國(guó)實(shí)際情況相結(jié)合，建立健全宏微觀審慎管理機(jī)制，有效抵御潛在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這就要求我國(guó)結(jié)合貨幣的信貸、流動(dòng)性管理和宏微觀審慎管理，加強(qiáng)準(zhǔn)備金調(diào)整機(jī)制的建設(shè)，形成有效的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、檢測(cè)、控制系統(tǒng)；科學(xué)準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處理方法和決策；同時(shí)應(yīng)層次清晰、有針對(duì)性地抵御系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，健全宏觀微觀審慎管理機(jī)制。

2.完善金融監(jiān)管合作框架。以澳大利亞金融監(jiān)管體制為借鑒，也為了適應(yīng)金融發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)形成了由中國(guó)人民銀行領(lǐng)導(dǎo)，“三會(huì)”及外匯局參與的金融監(jiān)管合作會(huì)議制度。這一舉動(dòng)顯示了我國(guó)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的具體化、體制化、規(guī)范化發(fā)展。接下來(lái)，我國(guó)需要充分發(fā)揮該會(huì)議制度的作用，提高金融監(jiān)管的體制化、規(guī)范化水平，完善我國(guó)貨幣政策和財(cái)政政策，適當(dāng)增加跨行業(yè)金融合作限制，建立公平有效的信息機(jī)制。

3.健全金融監(jiān)管相關(guān)法律。法律是維護(hù)金融活動(dòng)穩(wěn)定運(yùn)行的保障，因此，我國(guó)中央和地方都出臺(tái)了金融相關(guān)法律來(lái)維護(hù)金融監(jiān)管的有效運(yùn)行，但因各地情況的特殊性，不可避免的會(huì)出現(xiàn)差異性的問(wèn)題。為解決這一問(wèn)題，我國(guó)應(yīng)致力于協(xié)調(diào)“一行三會(huì)”、中央和地方政府之間的法律制定，力爭(zhēng)各地方法律法規(guī)趨于一致，整體目標(biāo)相同。這就需要各法律制定主體間加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)，以促進(jìn)我國(guó)金融監(jiān)管體制的完善。

參考文獻(xiàn)：