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企業(yè)的長期股權投資,應根據(jù)不同情況,分別采用成本法或權益法核算。當投資企業(yè)對被投資單位無控制、共同控制且無重大影響或被投資企業(yè)在嚴格的限制條件下經(jīng)營,其向投資企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力受到限制時應采用成本法核算,本文主要討論成本法下投資企業(yè)投資收益的會計核算。
一、企業(yè)會計制度關于成本法投資收益的處理規(guī)定
根據(jù)企業(yè)會計制度的規(guī)定,采用成本法核算時,被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利,作為當期投資收益。但企業(yè)確認的投資收益,僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額,所獲得的被投資單位宣告分派利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分,作為初始投資成本的收回,沖減投資的賬面價值;同時若被投資企業(yè)分派的屬于投資前累積未分配的利潤又被投資后實現(xiàn)的利潤彌補,則投資企業(yè)應在原累計已沖減的初始投資成本的金額范圍內(nèi)恢復投資成本,確認為當期的投資收益。
二、常用的具體會計處理方法
企業(yè)在按照上述規(guī)定具體進行會計核算時,應分別投資年度和以后年度處理:
(1)投資年度的利潤或現(xiàn)金股利的處理
投資企業(yè)投資當年分得的利潤或現(xiàn)金股利,如來源于投資前被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤,則沖減初始投資成本,如來源于投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)的利潤,則確認被投資企業(yè)的投資收益,如不能分清是來源于投資前還是投資后的凈利潤,則按以下公式計算確認投資收益或沖減初始投資成本的金額:
投資企業(yè)投資年度應享有的投資收益=投資當年被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈損益×投資企業(yè)持股比例×(當年投資持有月份÷12)
應沖減初始投資成本的金額=被投資企業(yè)分派的利潤或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例-投資企業(yè)投資年度應享有的投資收益
計算出的“應沖減初始投資成本的金額”如為正數(shù),則按此金額沖減初始投資成本;如為負數(shù)或零,不需沖減,分得利潤或股利全部計入當期投資收益。
例1:A企業(yè)于04年4月2日以500萬購入B企業(yè)3%的股份,B企業(yè)04年凈利潤50萬,04年12月31日宣告分配04年股利60萬。則:
A企業(yè)04年應享有的投資收益=500000×3%×(9÷12)=11250元
應沖減投資成本的金額=600000×3%-11250=6750元
會計分錄:
借:應收股利 18000
貸:長期股權投資—B企業(yè) 6750
投資收益 11250
(2)投資年度以后的利潤或現(xiàn)金股利
計算公式:
應沖減初始投資成本的金額=(投資后至本年末止被投資企業(yè)累積分派的利潤或現(xiàn)金股利-投資后至上年末止被投資單位累積實現(xiàn)的凈損益)×投資企業(yè)持股比例-投資企業(yè)已沖減投資成本的金額
應確認的投資收益=投資企業(yè)當年分得的利潤或現(xiàn)金股利-應沖減初始投資成本的金額
計算出的“應沖減初始投資成本的金額”如為正數(shù),沖減初始投資成本;如為負數(shù),恢復增加初始投資成本,但恢復數(shù)不能大于原累計已沖減數(shù)。
例2:02年1月2日A企業(yè)以60000000元投資于B公司,占B公司表決權的10%,采用成本法核算。B公司有關資料如下:(1)02年4月20日宣告01年度現(xiàn)金股利1500000元,02年實現(xiàn)凈利潤6000000元;(2)03年4月20日宣告02年度的現(xiàn)金股利7500000元,03年實現(xiàn)凈利潤7000000元;(3)04年4月20日宣告03年度的現(xiàn)金股利6000000元,04年實現(xiàn)凈利潤5500000元;(4)05年4月20日宣告04年度的現(xiàn)金股利3000000元。A企業(yè)各年有關投資收益的會計分錄如下:
(1)02年4月20日B公司宣告01年度的現(xiàn)金股利1500000元,因?qū)偻顿Y以前年度的股利,應沖減初始投資成本:
借:應收股利 150000(1500000×10%)
貸:長期股權投資—B公司 150000
(2)03年4月20日宣告02年現(xiàn)金股利7500000元
應沖減初始投資成本的金額=[(1500000+7500000)-6000000]×10%-150000=150000元
應確認的投資收益=7500000×10%-150000=600000元
借:應收股利 750000(7500000×10%)
貸:長期股權投資—B公司 150000
投資收益 600000
(3)04年4月20日宣告03年現(xiàn)金股利6000000元
應沖減初始投資成本的金額=
[(1500000+7500000+600000)-(6000000+7000000)]×10%-(150000+150000)=-100000元
計算結(jié)果為負數(shù),應恢復已沖減的初始投資成本100000元。
應確認的投資收益=6000000×10%-(-100000)=700000元
借:應收股利 600000
長期股權投資—B公司 100000
貸:投資收益 700000
(4)05年4月20日宣告04年現(xiàn)金股利3000000元
應沖減初始投資成本的金額=[(1500000+7500000+600000+3000000)-(6000000+7000000+5500000)]×10%-(150000+150000-100000)=-250000元
計算結(jié)果為負數(shù),應恢復已沖減的初始投資成本,但恢復增加數(shù)不能大于原累計已沖減數(shù)200000元(150000+150000-100000)。
應確認的投資收益=3000000×10%-(-200000)=500000元
借:應收股利 300000
長期股權投資—B公司 200000
貸:投資收益 500000
三、一種簡化的會計處理方法
從上述的例題中可以看出,成本法下投資收益的核算還是比較復雜的,要分“投資年度”和“以后年度”兩個階段分別計算,而且在按上述公式計算“應沖減初始投資成本的金額”時,因需要“投資后至本年末止被投資企業(yè)各年分派的利潤或現(xiàn)金股利”及“投資后至上年末止被投資單位各年實現(xiàn)的凈損益”等數(shù)據(jù),導致投資年度越往后,計算所花的時間會越長。實際上,由于實務中企業(yè)一般都是在當年分配上一年的利潤或股利,筆者在實踐中總結(jié)出一種簡化的核算方法,可以不必計算被投資企業(yè)累計的應得利潤和應收股利,只需比較股利所屬年度的被投資企業(yè)的應得利潤和應收股利。不管是投資年度還是以后年度,都可采用以下這種簡化的方法來計算成本法下的投資收益,計算公式:
投資企業(yè)應確認的投資收益=上年被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈損益×投資企業(yè)持股比例×(上年投資持有月份÷12)
注:由于實務中企業(yè)一般都是在當年分配上一年的利潤或股利,因此公式中的“上年被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈損益”實際就是被投資企業(yè)股利所屬年度的凈損益。
投資企業(yè)應沖減投資成本的金額=投資企業(yè)本年分得的利潤或現(xiàn)金股利-投資企業(yè)應確認的投資收益
同樣,計算出的“應沖減初始投資成本的金額”如為正數(shù),沖減初始投資成本;如為負數(shù),恢復初始投資成本,但恢復增加數(shù)不能大于原累計已沖減數(shù)。
我們先以例2為例,看看計算結(jié)果是否相同:
(1)02年4月20日B公司宣告01年度的現(xiàn)金股利1500000元,因?qū)偻顿Y以前年度的股利,可直接應沖減初始投資成本,也可按上述簡化公式計算,由于A公司02年才取得投資,“上年投資持有月份”和“上年被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈損益”實際都為零,則:
應確認的投資收益=0
應沖減投資成本的金額=1500000×10%-0=150000元
(2)03年4月20日宣告02年現(xiàn)金股利7500000元
應確認的投資收益=6000000(02年B公司的凈利潤)×10%×(12÷12)=600000元(注:A公司于02年1月投資,因此“上年投資持有月份”應為12)
應沖減投資成本的金額=7500000(03年B公司宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利)×10%-600000=150000元
(3)04年4月20日宣告03年現(xiàn)金股利6000000元
應確認的投資收益=7000000(03年B公司的凈利潤)×10%×(12÷12)=700000元
應沖減初始投資成本的金額=6000000(04年B公司宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利)×10%-700000=-100000元
一般來說，企業(yè)長期股權投資的核算按企業(yè)的持股比例是否大于20%可分為成本法和權益法兩種，當投資企業(yè)對被投資企業(yè)無重大或被投資企業(yè)在嚴格的限制條件下經(jīng)營而使投資企業(yè)的控制和影響能力受到限制時，通常采用成本法核算，成本法是指企業(yè)的長期股權投資按實際成本記帳，一般情況下不予變更，只有在被投資企業(yè)支付清算性股利的情況下，才對長期股權投資成本進行調(diào)整，企業(yè)實際收到的現(xiàn)金股利作為投資收益。也就是說，在成本法下，企業(yè)所確認的投資收益僅限于所獲得的被投資企業(yè)在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，而所獲得的被投資企業(yè)宣告發(fā)放的利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分，則作為初始投資成本的收回沖減投資成本。因此，各類會計教材甚至注冊會計師考試教材均按此規(guī)定對成本法下投資收益的確認給出了具體方法。但筆者認為，這些教材給出的方法存在明顯不足。本文擬對此提出一些修改意見并舉例比較這兩種方法所產(chǎn)生的差異。
一、現(xiàn)行的確認方法
我國最權威的注冊會計師教材對成本法下投資收益的確認給出了如下方法：
1、投資年度利潤或現(xiàn)金股利的處理：
投資企業(yè)在投資當年若能分清投資前和投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤，就應分別投資前和投資后、確認屬于投資收益和沖減投資成本的金額；如果不能分清投資前和投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤，可按下列公式計算確認：
投資企業(yè)投資年度應享有的投資收益=投資當年被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈損益×投資企業(yè)持股比例×當年投資持有月份/12
應沖減的初始投資成本的金額=被投資企業(yè)分配的利潤或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例－投資企業(yè)投資當年應享有的投資收益
2、投資年度以后的利潤或現(xiàn)金股利的處理：
投資企業(yè)在投資年度以后各年（期）確認的投資收益或沖減初始投資成本的金額，按下列公式計算確認：
應沖減的初始投資成本的金額=（投資后至本年末被投資企業(yè)累計分配的利潤或現(xiàn)金股利－投資后至上年末止被投資企業(yè)累計實現(xiàn)的凈損益）×投資企業(yè)持股比例－投資企業(yè)已沖減的初始投資成本
應確認的投資收益=投資企業(yè)當年獲得的利潤或現(xiàn)金股利－應沖減的初始投資成本
另外，投資企業(yè)投資后被投資企業(yè)累計實現(xiàn)的凈利潤大于被投資企業(yè)宣告分配的利潤或現(xiàn)金股利的，應將宣告分配的數(shù)額全部確認為投資收益。
二、現(xiàn)行方法中存在的不足及修改意見
不難看出，上述方法對“投資當年被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈損益和投資后至上年
末止被投資企業(yè)累計實現(xiàn)的凈損益”中的“凈損益”的含義并沒有作出明確的解釋，因此，各種教材在舉例時所使用的均為被投資企業(yè)本年實現(xiàn)的凈利潤和累計實現(xiàn)的凈利潤。從表面上看，“凈損益”即“凈利潤”，用“凈利潤”代替公式中的“凈損益”似乎無可非議，然而，公司法規(guī)定：企業(yè)凈利潤應當在彌補以前年度虧損之后，按一定比例提取法定盈余公積和公益金，然后才能向投資者分配利潤。因此，被投資企業(yè)本年實現(xiàn)的凈利潤和累計實現(xiàn)的凈利潤均是指其可供投資者分配的凈利潤，相應地，投資企業(yè)在確認投資收益時就應當使用“被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤或凈損益扣除被投資企業(yè)當年計提的法定盈余公積和公益金等之后的余額”而不是被投資企業(yè)凈利潤或凈損益的總額，即上述公式中的相關部分應修改或解釋為“投資當年被投資企業(yè)實現(xiàn)的可供投資者分配的凈利潤和投資后至上年末止被投資企業(yè)累計實現(xiàn)的可供投資者分配的凈利潤”。筆者認為，這才是企業(yè)會計制度的本意，因為，若以被投資企業(yè)的凈利潤或凈損益總額去計算和確認投資企業(yè)的投資收益，則投資收益中必然包含被投資企業(yè)的部分法定盈余公積和公益金等，這樣勢必會使投資收益偏高，而且當被投資企業(yè)宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利超過投資企業(yè)投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)的利潤時，還會導致沖減的長期股權投資成本偏低，即長期股權投資的帳面價值（資產(chǎn)）虛增、投資收益（利潤）虛增，這顯然不符合會計核算的謹慎性原則和客觀性原則。
因此，筆者建議將上述公式修改為：
1、投資年度利潤或現(xiàn)金股利的處理：
投資在投資當年若能分清投資前和投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)的可供投資者分配的凈利潤，就應分別投資前和投資后、確認屬于投資收益和沖減投資成本的金額；若不能分清的，按下列公式計算確認：
投資企業(yè)投資年度應享有的投資收益=投資當年被投資企業(yè)實現(xiàn)的可供投資者分配的凈利潤×投資企業(yè)持股比例×當年投資持有月份/12
應沖減的初始投資成本的金額=被投資企業(yè)分配的利潤或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例－投資企業(yè)投資當年應享有的投資收益
2、投資年度以后的利潤或現(xiàn)金股利的處理：
應沖減的初始投資成本的金額=（投資后至本年末被投資企業(yè)累計分配的利潤或現(xiàn)金股利－投資后至上年末止被投資企業(yè)累計實現(xiàn)的可供投資者分配的凈利潤）×投資企業(yè)持股比例－投資企業(yè)已沖減的初始投資成本
應確認的投資收益=投資企業(yè)當年獲得的利潤或現(xiàn)金股利－應沖減的初始投資成本
三、兩種的對比
現(xiàn)舉一例對兩種方法作一下比較：
2000年6月30日，甲企業(yè)以銀行存款購入乙企業(yè)5000股股票，每股價格
為19.92元，另支付手續(xù)費等4000元，占乙企業(yè)表決權資本的10%，并準備長期持有。乙企業(yè)每年均按10%分別提取法定盈余公積和公益金，乙企業(yè)三年來實現(xiàn)的凈利潤及現(xiàn)金股利分配情況如下：
1、2000年全年實現(xiàn)凈利潤800000元；
2、2001年3月2日宣告分配2000年現(xiàn)金股利500000元，4月5日支付，當年實現(xiàn)凈利潤800000元；
3、2002年3月4日宣告分配2001年現(xiàn)金股利600000元，4月10日支付，當年虧損200000元；
分別依據(jù)上述兩種方法進行計算后可知：
企業(yè)的股權投資所得是指企業(yè)通過股權投資從被投資企業(yè)所得稅后累計未分配利潤和累計盈余公積金中分配取得的股息紅利性質(zhì)的投資收益。按中國現(xiàn)行稅法規(guī)定，凡投資方企業(yè)適用的所得稅率高于被投資企業(yè)的，其分回的投資收益應按規(guī)定還原為稅前收益，并人投資企業(yè)的應納稅所得額，應依法補繳企業(yè)所得稅。因此，正確核算投資收益是準確計算納稅人應納稅所得額的重要環(huán)節(jié)，也是進行企業(yè)所得稅檢查中不可忽視的重要方面。
一、現(xiàn)行企業(yè)會計制度與稅法規(guī)定存在的差異
現(xiàn)行企業(yè)會計制度規(guī)定，企業(yè)發(fā)生對外投資，根據(jù)持股比例的多少有兩種不同的核算方式：成本法和權益法。簡單說來，在用成本法核算時，投資收益為從被投資企業(yè)實際分回的稅后利潤；在采用權益法核算的情況下，則不論企業(yè)是否收到該項投資收益，投資收益賬面金額都隨著被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的增減而增減，并相應增加或減少稅前會計利潤。
中國現(xiàn)行稅法明確規(guī)定，不論企業(yè)會計賬務中對投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)在會計賬務上實際作利潤分配處理時(包括以盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增資本時)，投資方企業(yè)應確認投資所得的實現(xiàn)。這種核算方式既不同于權益法也不完全同于會計上的成本法，而是介于兩者之間。
二、不同核算方式的企業(yè)對投資收益的賬務處理不同
由于現(xiàn)行會計制度與稅法規(guī)定存在差異，導致企業(yè)的稅前會計利潤與應納稅所得額之間也產(chǎn)生了差異，這種差異體現(xiàn)在應納稅所得額的確認時間與確認金額上，筆者分別針對采用不同核算方式的企業(yè)對投資收益的不同賬務處理方法，就企業(yè)所得稅檢查管理進行分析。
(一)成本法下的會計處理
1.在成本法下，會計核算是在分回股利時確定投資收益的，這與稅務上確認投資收益的時間基本上是一致的。因此，采用成本法，一般情況下不存在時間性差異問題。但在處置投資時，按會計制度確認的收益或損失會計上可以相應增減投資收益的賬面價值，而按稅法規(guī)定，每一納稅年度課稅前扣除的投資損失不得超過當年實現(xiàn)的投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得，超過部分可無限期向以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除。如，a企業(yè)因經(jīng)營需要，將所持有的b公司股票10000股出售，售價為每股8元，支付相關費用500元，收回股款存人銀行。該項投資成本為10萬元，企業(yè)曾計提減值準備5000元(假設a企業(yè)該年度收回投資收益為10000元)。
出售股票凈收人為：8xl0000—500=79500元，a企業(yè)應于處置時作：
借：銀行存款79500
長期投資減值準備5000
投資收益15500
貸：長期股權投資100000
可見，會計上可確認投資損失15500元，大于a企業(yè)當年實現(xiàn)的投資收益10000元，因此，超過部分不得稅前扣除，但可無限期結(jié)轉(zhuǎn)至以后納稅年度。這就造成企業(yè)賬面會計利潤與應納稅所得額之間存在著時間性差異，需要在申報納稅時進行稅前調(diào)整。
2．會計制度規(guī)定，投資方企業(yè)確認的投資收益僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累計凈利的分配額，企業(yè)分回的超過被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累計凈利潤的部分，應作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價值。而根據(jù)稅法的規(guī)定，不論企業(yè)會計賬務上對投資采取何種方法核算被投資企業(yè)會計賬務，實際作利潤分配處理時(包括以盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增資本時)，投資方企業(yè)應確認投資所得的實現(xiàn)。如，a公司2004年1月投資于b企業(yè)，占b企業(yè)15％的股份，會計上采用成本法核算投資收益。2003年3月，b企業(yè)宣告發(fā)放2003年股利，a公司應分得15萬元。因該項股利是從a公司投資前被投資企業(yè)的凈利潤中分得，會計處理中應作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價值。分錄如下：
借：應收股利15萬
貸：長期股權投資
也就是說，會計處理中a企業(yè)并未將這部分應收股利視為投資收益。然而根據(jù)稅法規(guī)定，投資方企業(yè)則應確定投資所得的實現(xiàn)。因此，如果a公司適用的所得稅率高于b企業(yè)，則需要將這部分應收股利還原為稅前收益，計算補繳企業(yè)所得稅。
可見，在對采用成本法核算長期投資的企業(yè)進行檢查時，不僅要重視投資收益科目，對投資成本的增減變化、投資損失的確認金額及應收股利科目的借方發(fā)生額都要進行相應的綜合檢查，從而對應納稅所得額給予準確的計算與核實。
(二)在權益法下。對投資收益的會計處理與稅務處理更是存在著時間上和金額上的差異
1．確認時間上存在差異。在權益法下，企業(yè)應于期末按照被投資企業(yè)的凈利潤及投資比例確認投資收益，但按稅法規(guī)定，如果投資企業(yè)的所得稅稅率大于被投資企業(yè)，這部分投資收益需待被投資企業(yè)實際分得利潤或于被投資企業(yè)宣告分派利潤時才計入應稅所得。也就是說，隨被投資企業(yè)凈資產(chǎn)增加而增加的投資收益，并不是企業(yè)分回的利潤、紅利收入，因此，不應計入企業(yè)的應納稅所得。如果將來收到分回的利潤，雖然不再增加投資收益，但應計算補交所得稅。這就使得投資方賬面體現(xiàn)的會計利潤與應納稅所得額之間存在著時間性差異。例如a公司(所得稅稅率為33％)投資于一中外合資企業(yè)b(所得稅稅率為30％)，占該企業(yè)40％的股份，2003年該合資企業(yè)實現(xiàn)凈利潤700萬元，并于2004年5月份宣告發(fā)放股利，a公司分回股利280萬元。根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會計制度，a公司應于2003年末根據(jù)b企業(yè)的財務會計報告確認投資收益，會計分錄為：
借：長期股權投資一b企業(yè)(損益調(diào)整)280萬
貸：投資收益—圾權投資收益280萬
因b企業(yè)尚未宣告發(fā)放股利，則a企業(yè)會計上確認的收益不應并入應納稅所得額，無需繳納企業(yè)所得稅，該項稅款應于以后實際宣告發(fā)放股利的年度繳納。
2004年b企業(yè)宣告發(fā)放股利時，a公司應作：
借：應收股利28o萬
貸：長期股權投資—企業(yè)(損益調(diào)整)280萬此時企業(yè)賬面雖不體現(xiàn)投資收益，但應并入應納稅所得額，還原為稅前所得后計算補繳企業(yè)所得稅。
2．在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，企業(yè)往往并不將其全部稅后利潤用于股利分配，而常留用一部分，以備再生產(chǎn)使用，從而使得投資企業(yè)在權益法下確認的投資收益通常大于下年度實際宣告分回的股利。如上述例1中，假如a公司本身2004年度賬面會計利潤為0，b企業(yè)于2004年5月宣告發(fā)放股利為210萬元，則a公司只需就210萬元還原為稅前收益，計算補繳企業(yè)所得稅，即：[210萬，(1—30％)]x(33％一300%)=9萬元。
但假如b企業(yè)于2004年5月宣告發(fā)放股利為350萬元(其中包含b企業(yè)用以前年度留存收益轉(zhuǎn)增資本)，a公司則需就350萬元還原為稅前收益，計算補繳企業(yè)所得稅，即：[350萬/(1-30％)]x(33％一30％)=15萬元。這種分配方式就使得投資企業(yè)在權益法下確認的投資收益小于下年度實際宣告分回的股利。
這種差異有可能作為時間性差異在以后年度被投資方用留存收益轉(zhuǎn)增資本時逐步轉(zhuǎn)回，也有可能隨著被投資企業(yè)發(fā)生虧損造成被投資方未分配利潤的減少而無法收回。所以，在檢查按權益法核算股權投資的企業(yè)時，更不能僅僅檢查投資收益科目的發(fā)生額，必須按照被投資方宣告分配的利潤作為依據(jù)，還原為稅前收益后計算補繳企業(yè)所得稅。
此外，會計制度上允許企業(yè)計提減值準備，允許按照權益法核算的企業(yè)確認投資損失，允許攤銷股權投資差額，但這些在稅法上都是不允許稅前列支的項目，需要在核算應納稅所得額時予以調(diào)整。
二、企業(yè)長期股權投資收益核算中存在的問題
由于投資收益的會計處理與稅務處理存在著上述差異，所得稅申報表中的投資收益并不僅僅是會計賬面的投資收益，在申報企業(yè)所得稅時要根據(jù)稅法的規(guī)定進行相應的納稅調(diào)整。然而，在日常的稅收管理中，由于受以下四個因素的影響，對企業(yè)長期股權投資的收益核算易產(chǎn)生征管上的漏洞。
1．主管稅務機關之間信息溝通不暢。由于投資企業(yè)和被投資企業(yè)往往分屬于兩個主管稅務機關管理，彼此會計信息不能及時溝通，使投資企業(yè)的主管稅務機關難以掌握被投資企業(yè)的盈利狀況及利潤分配處理情況，投資方企業(yè)不能及時根據(jù)被投資企業(yè)的盈利和虧損確認所得和結(jié)轉(zhuǎn)彌補。
2．被投資方利潤分配不及時。對投資方企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，投資企業(yè)的長期股權投資收益是否需并入應納稅所得額中申報補交企業(yè)所得稅，取決于被投資企業(yè)是否按時作利潤分配處理或?qū)ν庑娣峙晒衫?，即只有在被投資企業(yè)的年終收益進行利潤分配處理或?qū)ν庑娣峙晒衫麜r，投資方企業(yè)才能將長期股權投資收益還原為稅前受益，并人投資企業(yè)的應納稅所得額中補繳企業(yè)所得稅，否則就不能并入到投資方應納稅所得額中補繳企業(yè)所得稅。如果被投資企業(yè)不及時進行利潤分配，就會影響投資企業(yè)按時申報繳納企業(yè)所得稅。
3．監(jiān)督管理不到位。受目前稅收管理模式的限制，投資企業(yè)的主管稅務機關因難以掌握被投資企業(yè)的年終收益是否已進行利潤分配處理或已對外宣告分派股利，尤其對被投資企業(yè)應分配而未分配的利潤、應分派而未分派的股利，會使投資企業(yè)的主管稅務機關對此收益分配失去必要的監(jiān)督管理，從而產(chǎn)生稅收征管上的漏洞。
4．部分企業(yè)納稅意識不強。對投資企業(yè)和被投資企業(yè)投資收益的稅收處理，會因納稅人的納稅意識不強，疏于管理，不嚴格按照雙方的投資協(xié)議和章程及時對投資收益進行分配，造成企業(yè)所得稅款不能及時入庫。
三、加強投資收益稅收征管的對策
針對上述問題，筆者認為有必要采取以下措施，強化對投資收益，特別是“權益法”下長期股權投資收益的稅收管理。
1．通過制定切實可行的稅收管理政策，建立投資企業(yè)和被投資企業(yè)主管稅務機關之間必要的稅收信息溝通渠道，密切掌握被投資企業(yè)的利潤實現(xiàn)情況及利潤分配處理情況。
長期股權投資；投資收益；影響因素
一、不同投資時點對計算投資收益的影響
(一)假設投資企業(yè)在某年1月1日投資時
甲企業(yè)于2008年1月1日，以銀行存款100萬元向乙企業(yè)進行投資，投資后持股比例為20％，對乙企業(yè)具有重大影響，采用權益法核算長期股權投資。甲、乙兩企業(yè)采用的會計政策與會計期間相同，投資時的可辨認凈資產(chǎn)的公允價值與賬面價值相等，投資持有期間，投資持股比例未發(fā)生變化，甲、乙雙方?jīng)]有發(fā)生除投資以外的交易或事項，乙企業(yè)當年實現(xiàn)的凈利潤為1200萬元。要求計算甲企業(yè)應享有的投資收益，并進行會計處理。
甲企業(yè)2008年度應享有的投資收益=乙企業(yè)2008年實現(xiàn)的凈利潤×投資持股比例=1200×20％=240(萬元)
借：長期股權投資――損益調(diào)整
240
貸：投資收益
240
(二)假設投資企業(yè)在某年4月1日投資時
仍以上題為例，甲企業(yè)向乙企業(yè)的投資時間為2008年4月1日，在其他條件不變的情況下。則甲企業(yè)2008年應享有的“投資收益”為180萬元(1200×9／12×20％)。因為投資企業(yè)計算應享有的投資收益時，應以投資企業(yè)投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤為依據(jù)。其會計處理為：
借：長期股權投資――損益調(diào)整
180
貸：投資收益
180
二、投資持股比倒變化對計算投資收益的影響
(一)按分段持股比例計算
A企業(yè)干2008年1月1日以銀行存款20萬元向B企業(yè)投資，取得B企業(yè)10％的持股比例，由于A企業(yè)有權參與B企業(yè)的決策制定，所以對B企業(yè)具有重大影響。采用權益法核算該項股權投資。2008年3月1日，A企業(yè)又以銀行存款25萬元向B企業(yè)進行投資，又取得B企業(yè)8％的持股比例，A企業(yè)追加投資后仍對B企業(yè)具有重大影響。B企業(yè)當年實現(xiàn)的凈利潤為85萬元，其中1至2月份實現(xiàn)的凈利潤為15萬元。在不考慮其他因素影響的情況下，要求計算A企業(yè)2008年應享有的投資收益，并進行相應的會計處理。
A企業(yè)2008年應享有的投資收益=15×10％+(85－15)×18％=14.1(萬元)
借：長期股權投資――損益調(diào)整
14.1
貸：投資收益
14.1
(二)按加權平均持股比例計算
仍以上題為例，假如無法獲悉1至2月份實現(xiàn)的凈利潤，其他條件不變。
加權平均持股比例=10％×12/12+8％×10/12=16.67
或=10％×2/12+18％×10/12=16.67％
A企業(yè)2008年應享有的投資收益=85×16.67％=14.16(萬元)
借：長期股權投資――損益調(diào)整
14.16
貸：投資收益
14.16
三、公允價值與賬面價值存在差異對計算投資收益的影響
公允價值與賬面價值之間存在的差異，是指投資企業(yè)投資時，被投資企業(yè)可辨認資產(chǎn)及負債的公允價值，與其賬面價值不一致而形成的差額。在此種情況下，投資企業(yè)在計算應享有的投資收益時。應對來源于被投資企業(yè)的凈利潤進行調(diào)整，并以調(diào)整后的凈利潤作為計算股權投資收益的依據(jù)。其詳細計算公式如下：
應享有投資收益=調(diào)整后凈利潤×持股比例
調(diào)整后凈利潤=調(diào)整前凈利潤-(按公允價值計算確定的成本費用一按賬面價值計算確定的成本費用)
例如：甲公司于2008年7月1日購入乙公司40％的股份，購買價款為4500萬元，對乙公司具有重大影響。取得投資當日，乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值為9000萬元，除下表所列項目外，乙公司其他資產(chǎn)負債的公允價值與賬面價值相同(如表1)。
已知乙公司于2008年實現(xiàn)的凈利潤為920萬元，其中在甲公司取得投資時的賬面存貨有60％對外出售，甲公司與乙公司的會計年度及會計政策相同。固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)均采用直線法計提折舊進行攤銷。預計凈殘值均為零。甲、乙公司之間未發(fā)生任何內(nèi)部交易與事項。要求根據(jù)上述資料計算甲公司2008年應享有的投資收益。并進行相應的賬務處理。
乙公司調(diào)整后凈利潤=920-[(1080-860)×60％+(2400/16-1800-360/16+(1200/8-1050-210/8)]=683(萬元)
甲公司應享有的投資收益=683×6/12×40％=136.6(萬元)
借：長期股權投資――損益調(diào)整
136.6
貸：投資收益
136.6
四、順流與逆流交易對計算投資收益的影響
順流、逆流交易是指投資企業(yè)與其聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)之間發(fā)生的內(nèi)部交易。其中，聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)將資產(chǎn)出售給投資企業(yè)的交易為逆流交易；投資企業(yè)將資產(chǎn)出售給聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的交易為順流交易。應當值得注意的是無論是順流交易還是逆流交易，只要購入方在購八年度沒有將所購資產(chǎn)對外出售，投資企業(yè)在計算應享有被投資企業(yè)凈利潤的份額時，都應將其內(nèi)部交易未對外實現(xiàn)的利潤予以剔除。另外對于逆流交易，出售年度計算應享有被投資企業(yè)凈利潤的份額時。則將對外交易實現(xiàn)的利潤予以加回。
例1、M公司于2008年1月1日取得甲公司25％的有表決權的股份，從而能夠?qū)坠臼┘又卮笥绊?。假定M公司取得該項投資時，甲公司各項可辨認資產(chǎn)負債的公允價值與其賬面價值相同，M公司與甲公司所采用會計政策與會計期間一致，持有投資期間M公司的持股比例未發(fā)生變化，M公司有一非全資子公司N公司，M公司于每年年未編制合并報表。2008年9月18日甲公司將成本為700萬元的某商品以1000萬元的價格出售給M公司，M公司以取得的商品作為存貨核算，至2008年12月31日，M公司以對外出售了60％，剩余的存貨于2009年全部出售。甲公司2008年實現(xiàn)的凈利潤為2900萬元，甲公司2009年實現(xiàn)的凈利潤為2800萬元。要求根據(jù)上述資料分別進行2008年、2009年與M公司有關的賬務處理。
(一)2008年M公司會計處理：
1 應享有的投資收益=[2900-(1000-700)×40％1×25％=695(萬元)
2 會計分錄：借：長期股權投資――損益調(diào)整695
貸：投資收益
695
3 編制合并報表時調(diào)整分錄：
借：長期股權投資
30[(1000-700)×40％×25％]
貸：存貨
30
(二)2009年M公司會計處理：
1 應享有的投資收益=(2800+120)×25％=730(萬元)
2 會計分錄：借：長期股權投資――損益調(diào)整
730
貸：投資收益
730
3 編制合并報表時不再進行調(diào)整。
例2、M公司于2008年2月1日取得乙公司50％的有表決權的股份，并與R公司共同控制了乙公司，M公司取得該項投資時，乙公司除有一項固定資產(chǎn)的公允價值與賬面價值不一致外。其他資產(chǎn)與負債的公允價值與賬面價值相同，該項固定資產(chǎn)的公允價值為100萬元，賬面價值80萬元，采用直線法折舊，折舊年限為4年，M公司與乙公司所采用的會計政策與會計期間一致，M公司的持股比例未發(fā)生變化，M公司有一非全資子公司N公司，M公司于每年年未編制合并報表。2008年10月8日，M公司將一庫存商品出售給乙公司。成本600萬元，收入為900萬元，乙公司購入后作為存貨核算，至2008年12月31日，乙公司全部沒有對外出售。乙公司2008年實現(xiàn)的凈利潤為3 000萬元。到2009年末止，乙公司出售了該存貨的80％，2009年乙公司實現(xiàn)的凈利潤為2 600萬元。要求根據(jù)上述資料分別進行2008年、2009年與M公司有關的賬務處理。
(一)2008年M公司會計處理：
1 應享有投資收益=[3000-(100/4-80/4)-(900-600)]×11/12×50％=1235.21(萬元)
2 會計分錄：借：長期股權投資――損益調(diào)整1 235 21
貸：投資收益
1235.21
3 編合并報表時的調(diào)整分錄：
借：營業(yè)收入450(900×50％)
貸：營業(yè)成本
300(600×50％)
投資收益
150
(二)2009年M公司會計處理：
1 應享有投資收益=[2600-(100-25/2-80-20/3)-(900-600)×20％]×50％=1267.5(萬元)
2 會計分錄：借：長期股權投資――損益調(diào)整
1267.5
貸：投資收益
1267.5
3 編臺并報表時的調(diào)整分錄：
借：營業(yè)收入
90(900×20％×50％)
貸：營業(yè)成本
[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1005―6432(2011)18―0052―03
近年來，私募股權投資在國內(nèi)蓬勃發(fā)展，2010年更是迎來了爆發(fā)式增長。據(jù)統(tǒng)計，2010年新設基金235只，募集本外幣基金共304.18億美元(含首輪募集)，募資完成(含首輪完成)基金數(shù)量比2009年增加26.8％，而募資規(guī)模環(huán)比增加79.1％(以上根據(jù)ChinaVenture投中集團旗下數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品CVSource統(tǒng)計得出)。中國參與私募股權投資基金的群體迅速擴大，并逐漸走向?qū)I(yè)化和多元化。
1、目前市場上通常采用的績效分成方案
1.1 私募股權投資基金的結(jié)構(gòu)
參考市場上的私募股權投資基金，通常的結(jié)構(gòu)如下圖所示，投資者投入資金到基金公司，由基金公司對目標企業(yè)進行投資，基金管理公司賺取管理費，并有權根據(jù)獲取投資利潤的一定比例提取績效分成；基金公司退出投資項目，收回投資取得資金；收回的資金首先用于償還投資者的投資成本，溢出部分根據(jù)雙方達成的利潤分配方案在基金公司和基金管理公司之間進行分配。
市場上私募股權投資基金的資金分配先后次序如下：首先，向基金管理公司支付保底管理費；其次，向投資人返還投入資本；再次，根據(jù)協(xié)議，參考市場上無風險回報率來計算并支付投資人優(yōu)先回報；最后，剩余收益會根據(jù)基金公司和基金管理公司之間的績效分成比例進行分配。
1.2 私募股權基金績效分成的計算基礎
參考市場上的私募股權投資基金，支付給基金管理公司的與業(yè)績掛鉤的績效分成通常被稱為附帶權益(carriedinterest)。常見的績效分成計算方法包括以整體項目為計算基礎(whole fund)或以單位項目為計算基礎(deal―by―deal)。
(1)以整體項目為計算基礎
以整體項目為計算基礎，基金投資人的總投資(以及約定的優(yōu)先回報)必須在基金管理公司的績效分成實現(xiàn)之前全額支付。利潤分配可能會設置補提條款，目的是保證有權獲取績效分成的基金管理公司同樣能夠參與優(yōu)先回報的分配，并且所獲得的優(yōu)先回報份額與協(xié)議規(guī)定的績效分成比例一致。從而，實際的基金利潤分配反映的是雙方最初約定的分成比例。在利潤分配條款中常見，一旦優(yōu)先回報獲全額支付給基金公司，隨后產(chǎn)生的利潤同樣會100％(或其他約定的百分比)支付于基金管理公司，直到基金管理公司得到的份額等于支付給基金投資人的優(yōu)先回報。此后，剩余基金利潤在基金公司和基金管理公司之間按協(xié)議比例進行分配。
(2)以單位項目為計算基礎
當基金采用單項投資回報率作單位時，績效分成是以每項具體投資的回報為基礎進行計算。當某項投資回報實現(xiàn)時，其績效分成的計算基礎是根據(jù)每個項目獲取的收益及處置投資收回的款項和投入該項目的資金來計算的回報。市場上的私募股權投資基金一般采用該項目的內(nèi)部收益率(IRR)計算項目的回報率。在投資人入股協(xié)議中通常約定，在基金清算的時候需按照基金的整體投資回報情況，根據(jù)績效分成比例確定最終的績效分成金額。因此，在績效分成實現(xiàn)前，必須考慮前期投資損失或剩余投資組合的潛在價值和收益。部分私募股權投資基金會對績效分成(扣除稅收調(diào)整)的回撥進行撥備，并確立支付機制用以保證基金管理公司在基金其他項目處置虧損的情形下能夠償還多分配的績效分成。這個設計相當于一個利益回撥機制／彌補性收入(clawback)，回撥機制的存在可保證基金存續(xù)期結(jié)束時整體的利潤分配符合約定的分配比例。
1.3 私募股權投資基金利益回撥機制的作用
由于基金公司通過清算日的整體平均年化投資收益率為最終確認基金管理公司績效分成的基礎，因此市場上的私募股權投資基金引入了利益回撥機制?；負軝C制是指如果GP得到了超過事先協(xié)定的收益分成，或未能向LP返還全部出資并提供優(yōu)先回報，GP必須退還其得到的超額分配。該條款一般在基金投資項目出現(xiàn)虧損時產(chǎn)生效力，在基金終止時或者中期可進行回撥。為保證回撥發(fā)生時能夠順利進行，基金應建立提存賬戶或向基金出資人提供回撥擔保。
2、私募股權投資基金收益分配模式的探討示例
以建銀國際醫(yī)療保健股權投資基金(以下簡稱“醫(yī)療基金”)為例。其是由建設銀行全資投行――建銀國際發(fā)起設立的、中國第一只專注于投資中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)的股權投資基金。該基金得到國家衛(wèi)生部的大力支持，并已在國家發(fā)改委進行備案。我們僅以該基金設立之初制定的私募股權投資基金收益分配方案為例，探討基金具體的收益分配模式。
2.1 醫(yī)療基金的績效分層方案
為鼓勵基金管理公司積極提高基金回報，基金公司與基金管理公司之間確立績效分成方案，根據(jù)基金成立至清算日時的平均年化收益(不考慮退出項目后至進行分配期間的時間因素)，按照以下對應比例由基金公司支付給基金管理公司績效分成，如表1所示：
例如：當基金整體平均年化收益率達到18％，基金管理公司就8％～15％的部分計提10％的績效分成，并對余下的3％計提20％的績效分成。
2.2 醫(yī)療基金預計提績效分成
基金運作期間，基金管理公司會定期按項目凈收益預計提績效分成。項目凈收益等于退出投資項目收回的資金按序分配以彌補虧損、返還出資、成本和費用后得出的余額。當分配完成后基金公司有權就項目凈收益優(yōu)先按每年8％的復利提取回報。對于剩余未分配收益，基金管理公司根據(jù)項目年化收益率達到的不同范圍按以下相應比例預計提績效分成(見表2)：
根據(jù)項目年化收益率預計提的績效分成直接存入由基金公司和基金管理公司共同設立的共管賬戶，直至基金公司的累計收回資金達到一定份額，基金管理公司才有權提取分成收益(見表3)。
(1)預計提績效分成調(diào)整
每半年末基金公司和基金管理公司就預計提績效分成余額，根據(jù)基金公司成立至調(diào)整日時的已退出項目的累計年化收益情況，按表2列示的比例調(diào)整基金管理公司的績效分成金額。若共管賬戶金額多于調(diào)整后績效分成金額，則將多余部分返還給基金公司。
(2)提取績效分成
當基金公司以各種方式累計收回的資金達到總出資額的一定份額時，提取預計提績效分成機制啟動，基金管理公司有權按表3相應比例提取存于共管賬戶內(nèi)的調(diào)整后績效分成賬戶累計余額。
當基金公司累計收回資金超過總出資額的150％，項
目的預計提績效分成不再存入共管賬戶，可由基金管理公司直接提取。
(3)清算和共管賬戶取消
在基金公司清算前一年，根據(jù)基金公司整體的投資回報情況，按照表1績效分成方案計算整體績效分成比例，調(diào)整績效分成金額，并在共管賬戶預留相當于尚未收回投資項目成本的金額用于保底。
待基金公司最終清算時，根據(jù)表1績效分成方案確定最終的基金公司整體投資回報情況，按照績效分成比例，確定最終的績效分成金額。共管賬戶的預留金額用于彌補基金管理公司溢領的績效分成。在完成所有清算后共管賬戶內(nèi)的所有余額歸屬基金管理公司，共管賬戶亦告取消。
3、基金規(guī)模與基金公司注冊資本的大小對基金可分配利潤的影響
根據(jù)管理層提供的基金公司的注冊資本和基金規(guī)模，依照《中華人民共和國公司法》第八章第一百六十七條，公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10％列入公司法定公積金。公司法定公積金的累計額為公司注冊資本的50％以上的，可以不再提取。因此，注冊資本的多少，對日后的可分配利潤有一定的影響。針對注冊資本的變動對基金公司的法定公積金和可分配利潤的影響，筆者進行了敏感性分析，下表的敏感度測試結(jié)果，列出了不同的注冊資本多少年后不用再提取法定公積金(見表4)。
4、私募股權投資基金績效分成的會計核算辦法
4.1 基金公司支付給基金管理公司的績效分成
對于項目的投資收益(已扣除基金管理公司的管理費用)，基金公司投資者首先提取優(yōu)先回報，該回報根據(jù)基金投資該項目的時間，按每年8％的復利計算。在提取基金投資者優(yōu)先回報之后，剩余部分的收益在基金公司與基金管理公司之間進行績效分成。這一部分基金公司支付給基金管理公司的績效分成代表基金公司對基金管理公司獲取高于8％回報的補償。基金公司和基金管理公司是兩個不同的實體，而且基金管理公司所獲取的績效分成收益代表的是基金管理公司為基金提供投資管理意見等服務而得到的回報，而非以基金公司的投資者或股東的身份獲取的回報，績效分成應確認為基金公司償付給基金管理公司的額外管理費用。
4.2 基金管理公司的績效分成收入確認
雖然基金公司支付給基金管理公司的績效分成會存放于雙方設立的共管賬戶，只有當基金投資人的累計收回資金達到一定水平時基金管理公司才可提取，但按照績效分成方案，當基金投資項目的回報率達到賺取績效分成的投資回報率時，基金管理公司就可以預提項目績效分成?；鸸芾砉究砂凑彰總€項目的投資回報率，預提績效分成并確認為收入。但基金管理公司最終確認績效分成的原則是基于所有投資項目的總回報，因此在預提績效分成時，應對當期已實現(xiàn)和尚在進行中未實現(xiàn)的投資項目作出評估，考慮未完成項目的預計回報率／公允價值，調(diào)整預提比率以避免過度確認當期收入。也就是說，如果管理層在期末計提績效分成時，通過對進行中未實現(xiàn)的投資項目公允價值的評估，認為相關尚在進行中的投資項目會產(chǎn)生虧損或較低的回報率，導致部分已實現(xiàn)項目中的績效分成很可能不能流入基金管理公司，那么部分績效分成應在計提時扣除。由于存入共管賬戶的金額未能提取，所以應同時借記應收賬款?；鸸径ㄆ趯椖款A提績效分成進行調(diào)整，根據(jù)基金公司成立至調(diào)整日時的已退出項目的累計年化回報率，每半年對項目預提績效分成進行重新核算。若共管賬戶金額多于重新核算后的績效分成金額，則基金管理公司須對預提的績效分成進行調(diào)整，并將多余部分返還給基金公司。
5、對于私募股權投資基金通常的績效分成方案的幾點建議
中圖分類號：F810.4 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2014）05-0047-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2014.05.10
為促進投資基金業(yè)發(fā)展，同時有效防范稅收風險，國外普遍結(jié)合投資基金特點，制定特別稅收規(guī)則。我國有關投資基金的所得稅政策仍停留于簡單比照個人投資者或者居民企業(yè)相關政策的層面，導致一方面有些投資基金面臨雙重征稅的沉重負擔，另一方面相當多的投資基金處于稅收征管盲區(qū)。其結(jié)果是既擾亂稅收秩序，又不利于投資基金業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。因此，急需通過頂層設計，重構(gòu)投資基金所得稅政策體系。下面，筆者就股權投資基金所得稅政策及收益風險控制，法律評判等問題提出系統(tǒng)探討。
一、股權投資基金的定義與分類
廣義的私募股權投資包括企業(yè)各個階段的權益類投資，企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期的股權投資例如天使基金（Angel Fund），風險投資（Venture Capital），較為后期包括發(fā)展資本（development capital），私募投資（Private Equity）等。甚至還包括企業(yè)上市后的一系列股權投資。歐美等國在股權投資基金已有多年的發(fā)展經(jīng)驗，產(chǎn)生出一批一流的大型公司。如貝恩資本、黑石集團、凱雷投資等，他們在中國也享有一定的知名度。
狹義的私募股權投資（PE）主要指對已經(jīng)形成一定規(guī)模的，并產(chǎn)生收益率逐年上升，且現(xiàn)金流穩(wěn)定，引入PE的資金多為企業(yè)上市做準備，在我國通常所說的PE多指為狹義的私募投資。
此外，需表明本文所闡述的私募股權投資（PE）與私募基金是兩個不同的概念，私募基金是指非公開發(fā)行的，向投資者募集資金進行管理的基金，其投資范圍主要是二級市場的證券。私募基金不在本文的探討范圍之內(nèi)。
在私募股權投資（PE）中，搭建組織架構(gòu)，籌劃稅收方案是投資人必須考慮的問題，并會對投資決策產(chǎn)生決定性的影響。對于投資者、投資管理者，投資收益最大化并及時兌現(xiàn)是終級目標，而尋求上市，做大投資基金規(guī)模；或在規(guī)模既定前提下，節(jié)省成本稅費、達到收益最大、模式最優(yōu)是成功路徑的選擇；同時還要做好風險評估、合規(guī)合法性判別等。
二、IPO過程中股權投資基金的風險識別
根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會令第32號），企業(yè)上市要進行三年的業(yè)績考核及合規(guī)性審核，其中稅務風險的可控是重中之重，同時上市主體應主營業(yè)務突出，這就會涉及業(yè)務重組、改制、資產(chǎn)注入、引入戰(zhàn)略投資者（合伙人）、吸引人才實施高管股權激勵、凈資產(chǎn)折股等一系列業(yè)務籌劃和稅收測算分析。
上市前公司股權架構(gòu)的搭建也是IPO稅務管理的重要方面，尤其是涉及實際控制人是自然人（合伙人）或者非居民企業(yè)的情況，如何使未來退出及分配利潤時的稅務成本和稅務風險最低是值得研究的（見圖1）。
可見在IPO進程中，業(yè)務操作風險因素很多，其中最復雜、最關鍵的操作環(huán)節(jié)是業(yè)務重組。下面筆者僅對公司上市過程中三大考量因素所涉稅務風險進行剖析。
三、引進戰(zhàn)略投資者溢價投資的收益籌劃及政策風險
（一）投資收益的概念
根據(jù)我國2007年1月1日實施的新的《企業(yè)會計準則―基本準則》第二十條、二十七條之規(guī)定，所有者權益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權益，又稱為股東權益。其來源包括所有者投入的資本、直接計入所有者權益的利得和損失、留存收益等，一般由實收資本或股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等構(gòu)成。
即：所有者權益=資產(chǎn)-負債=實收資本（股本）+資本公積+盈余公積+未分配利潤
投資者（股東）可以對企業(yè)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的資本公積、盈余公積、未分配利潤進行分配。但對不同會計科目，法人和自然人（合伙人）的權益分配所執(zhí)行的所得稅政策是不同的。
（二）投資收益的分類與性質(zhì)
分類：資本公積由兩部分構(gòu)成，一是資本（股本、股票）溢價的資本公積；二是除資本（股本、股票）溢價外的其他資本公積。
性質(zhì)：資本（股本）溢價的資本公積，是有限責任公司以資本溢價形成的；股票（股權）溢價的資本公積，是股份制企業(yè)股票溢價發(fā)行收入形成的。兩者有區(qū)別。
對象：對法人與自然人（合伙人）分配對象不同，所得稅政策也不同。法人所得稅政策是非常明確的，股權（票）溢價形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本的，不征收企業(yè)所得稅，但是投資方的計稅基礎不得增加，尚存爭議的是個人（合伙人）所得稅問題[1]。
就資本溢價形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本后，個人股東是否需要繳納個人所得稅問題，國家稅務總局發(fā)了三個規(guī)范性文件：《關于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知》（國稅發(fā)[1997]198號）、〈關于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過程中個人股增值所得應納個人所得稅的批復〉（國稅函[1998]289號）、〈關于進一步加強高收入者個人所得稅征收管理的通知〉（國稅發(fā)[2010]54號），其基本精神是：對以未分配利潤、盈余公積和除股票溢價發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本和股本的，要按照“利息、股息、紅利所得”項目，依現(xiàn)行政策計征個人所得稅[2]。這里需強調(diào)的是股份制企業(yè)股票溢價發(fā)行收入所形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本不征收個人所得稅，但對有限責任公司以資本溢價所形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本原來的自然人（合伙人）股東應征收個人所得稅。
（三）資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本的稅收政策剖析
第一，《企業(yè)會計準則應用指南》中規(guī)定，資本公積科目核算企業(yè)收到投資者出資超出其在注冊資本或股本中所占的份額以及直接計入所有者權益的利得和損失等。即這個科目主要核算的是投資者的投入以及一些尚未真正實現(xiàn)的收益，而轉(zhuǎn)增注冊資本的部分主要是投資者的投入。
個人所得稅的課稅對象是個人取得的所得，而所得至少應該體現(xiàn)為經(jīng)濟力量的增加。用資本溢價形成的資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本，只是轉(zhuǎn)股行為，其凈資產(chǎn)并沒有增加，或者說只是會計核算科目的變化。從這個角度說，個人股東并沒有取得實質(zhì)上的所得，因此，不應該納入個人所得稅的征稅范圍。
第二，如果對于這種轉(zhuǎn)股行為征收個人所得稅，那么按照《國家稅務總局關于進一步加強高收入者個人所得稅征收管理的通知》（國稅發(fā)[2010]54號）規(guī)定，要按照“利息、股息、紅利所得”項目計征個人所得稅。但是，作為股息紅利項目征稅，其前提是企業(yè)必須產(chǎn)生稅后利潤，只有股東從被投資企業(yè)取得的稅后利潤性質(zhì)的所得才能夠稱其為股息紅利。而資本（股本）溢價的資本公積轉(zhuǎn)增股東（合伙人）注冊資本，企業(yè)并沒有取得經(jīng)營性收益，故不應該征收個人所得稅。
第三，如果對轉(zhuǎn)股行為征收個人所得稅，從本質(zhì)上是屬于對投資者投入的資本征稅，資本金并不屬于所得稅的征收范圍，資本金是產(chǎn)生所得的基礎，對資本金征稅是嚴重違背基本的所得稅征收規(guī)則的，換個角度說是在抑制投資。這一點企業(yè)所得稅的政策法規(guī)已經(jīng)做出了非常明確的規(guī)定。企業(yè)所得稅和個人所得稅同屬于所得稅的范疇，其基本的征收機理應該是一致的，企業(yè)所得稅對于這種轉(zhuǎn)股行為是不征稅的，那么個人所得稅亦不應該征收。
第四，目前這種行為主要存在于成長型企業(yè)，以高新技術企業(yè)居多，主要是自然人利用一些高新技術進行創(chuàng)業(yè)的風險企業(yè)，未來上市大部分在深圳證券交易所的中小板。這些企業(yè)由于自身的規(guī)模小、能夠掌握的資金等社會資源有限，為了上市謀求更好地發(fā)展，很多都是要引進風險投資或者私募投資的（即VC或者PE），有了專業(yè)投資機構(gòu)的幫助，這些企業(yè)的上市之路才能夠走得稍微順暢[3]。從目前實際情況看，能夠上市成功的企業(yè)是少數(shù)，如果在企業(yè)轉(zhuǎn)股之時就要求這些企業(yè)創(chuàng)始人先拿出一部分現(xiàn)金去繳稅，這可能會讓這些創(chuàng)業(yè)者面臨很大的資金壓力，未來上市前途未卜，如果上市失敗，將股權轉(zhuǎn)讓、減資撤資及企業(yè)清算，對于已經(jīng)繳納的個人所得稅，稅務機關還能及時退還嗎？從這個角度來說，在轉(zhuǎn)股之時征收個人所得稅，是嚴重地抑制了創(chuàng)業(yè)熱情[4]，與我國政府正在大力倡導的科技創(chuàng)新、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、改變經(jīng)濟增長方式的宏觀政策是背道而馳的。
筆者認為，對于這種轉(zhuǎn)股行為，個人所得稅的處理應該比照企業(yè)所得稅的政策規(guī)定處理，即轉(zhuǎn)股時不征稅，但計稅基礎不增加。但在未來轉(zhuǎn)讓股權（票）取得收益時一并征收個人所得稅，這既促進了投資創(chuàng)業(yè)，又考慮了納稅人的實際負擔。
四、公司上市前對高管股權激勵的稅收風險與處置
企業(yè)上市成為公眾公司，穩(wěn)中求進，人才是關鍵。上市前企業(yè)按照慣例，一般采用高管股權激勵優(yōu)惠。即原有自然人股東將其持有擬上市公司的股票無償劃轉(zhuǎn)給公司現(xiàn)役的高管，激勵其為上市目標更加努力工作。這里會涉及原有自然人股東（以下稱“原股東”）捐贈股份與接受股權的高管（以下稱“高管”）無償接受股權捐贈的個人所得稅問題[5]。
（一）原股東辦理個人所得稅的政策依據(jù)
個人所得稅是對所得征稅，未取得所得不征稅?！秱€人所得稅法實施條例》第十條對于所得做出了界定，個人所得的形式、包括現(xiàn)金、實物、有價證券和其他形式的經(jīng)濟利益。原股東沒有取得任何的經(jīng)濟利益，不應該有個人所得稅的納稅義務。
在簽訂無償轉(zhuǎn)讓協(xié)議前，原股東（或負有代扣代繳義務的企業(yè)）應主動向主管稅務機關咨詢，并與主管稅務機關確認股權交易的初始成本，索取無償捐贈免稅證明，有效降低稅務風險并完成工商變更事項。
（二）高管辦理個人所得稅的政策依據(jù)
高管無償取得股權，按法理應繳納個人所得稅。但對所得的“性質(zhì)”如何判別：一是認為屬于其他所得范疇；二是認為屬于財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得范疇；三是認為屬于工資薪金所得范疇。由于所得性質(zhì)的判別直接決定稅率標準的確認，從而影響稅款的多少和征收方式。風險級別極高，務必防范。
根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法》第二條的規(guī)定，其他所得應該由國務院財政部門確定，從慣例上說，如果一項所得作為其他所得繳納個稅，需要由財政部、國家稅務總局政策給予明確規(guī)定。因此，在確認其他所得時，稅務機關要特別慎重，應遵循“不列舉不納稅”的原則。納稅人也應維護自身的權益。
1.高管取得股權所得時的稅務風險處置
高管從原股東無償取得股權，是屬什么性質(zhì)的收入？如何申報？《國家稅務總局關于個人認購股票等有價證券而從雇主取得折扣或補貼收入有關征收個人所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[1998]9號）曾對類似問題作出規(guī)定，雇員從其雇主以低于市場價取得的股票等有價證券，屬于工資薪金性質(zhì)的所得，可以分六個月計入工資薪金繳納個人所得稅[6]。
現(xiàn)實征管中，如何核算稅基呢?！敦斦?、國家稅務總局關于個人股票期權所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅（2005）35號），《國家稅務總局關于個人股票期權所得繳納個人所得稅有關問題的補充通知》（國稅函2006）[902]號規(guī)定，員工以特定價格取得公司的股票期權，屬于工資薪金所得，可比照全年一次性獎金的計稅辦法計稅，按12月分攤，并找出對應的適用稅率和速算扣除數(shù)，計算繳納個人所得稅。
《關于我國居民企業(yè)實行股權激勵計劃有關企業(yè)所得稅處理問題的公告》[國家稅務總局公告[2012]18號]文件明確了上市公司以本公司股票為標的，對其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工（激勵對象）進行的長期性激勵。在股權激勵計劃授予激勵對象時，按照該股票的公允價格及數(shù)量，計算確定作為上市公司相關年度的成本或費用，作為換取激勵對象提供服務的對價[7]。股權激勵員工的收入可作為當年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進行稅前扣除。這就從對應關系上明確了上市公司高管無償（或低價）取得的股權激勵收入是屬工資薪金所得。那么，未上市公司的股權激勵屬于什么性質(zhì)的收入，仍未解決！
從有償?shù)慕嵌确治?，有人認為：工資薪金所得是屬于勞務所得，且是雇員在付出勞動后，在相對固定的時點上、以固定標準分期所得。而不是預先一次所得。
而未上市的公司，其高管無償取得的股權是一次性所得，且是憑借個人的知識技能取得的（相當于知識產(chǎn)權的技術入股），從股票（上市）屬于“金融產(chǎn)品”范疇看，它更多屬于“財產(chǎn)性質(zhì)”；那么，未上市的股票（權）屬不屬于“金融產(chǎn)品”？屬不屬于工資薪金所得？屬不屬于知識產(chǎn)權專利技術所得？此屬政策空白點，還有待財政部、國家稅務總局進一步下文明確。
2.高管取得股權后發(fā)生轉(zhuǎn)讓行為的稅務風險處置
在股份公司IPO之前，如果高管發(fā)生股權轉(zhuǎn)讓，因為此時公司股票還不能在公開市場上交易，確切地講還是公司股權，按現(xiàn)行稅收政策，股權轉(zhuǎn)讓是不征營業(yè)稅的，只征收所得稅。同時，如認定高管無償取得的股權激勵是屬工資薪金所得，而工資薪金所得不交營業(yè)稅，只交個人所得稅。根據(jù)國家稅務總局《關于股權轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅的通知》（國稅函[2000]961號）和財政部、國家稅務總局《關于股權轉(zhuǎn)讓有關營業(yè)稅問題的通知》（財稅[2002]191號）均規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股權不征收營業(yè)稅。但非上市公司的股票是否屬于金融商品？各方認識不一，筆者認為非上市公司的股票不是可以隨意流通的，不是在公開的交易平臺上公開銷售的，發(fā)生轉(zhuǎn)讓需要履行民法上的一系列要件，因此，非上市公司股權轉(zhuǎn)讓行為不屬于營業(yè)稅中所稱的金融商品買賣業(yè)務，不屬于營業(yè)稅的征稅范圍。
要注意政策實施的三個時間節(jié)點：（1）2009年1月1日之前，舊營業(yè)稅條例實施細則第三條規(guī)定：只有金融企業(yè)轉(zhuǎn)讓金融產(chǎn)品才繳營業(yè)稅。（2）2009年1月1日―2013年12月以前，新營業(yè)稅條例實施細則第十八條規(guī)定：不僅是各類金融機構(gòu)買賣金融商品要繳納營業(yè)稅，非金融機構(gòu)和個人買賣金融商品也屬于營業(yè)稅的征稅范圍[8]，且只能按金融產(chǎn)品大類核算分別繳納，在同一個納稅期內(nèi)各大類收支不能相互抵扣；（3）2013年12月以后，（國家稅務總局公告[2013]63號）《關于金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓業(yè)務有關營業(yè)稅問題公告》明確規(guī)定：納稅人從事金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務，不再按股票、債券、外匯、其他四大類來劃分，統(tǒng)一歸為“金融商品”，不同品種金融商品買賣出現(xiàn)的正負差，在同一個納稅期內(nèi)可以相抵，按盈虧相抵后的余額為營業(yè)額計算繳納營業(yè)稅。若相抵后仍出現(xiàn)負差的，可結(jié)轉(zhuǎn)下一個納稅期相抵，但在年末時仍出現(xiàn)負差的，不得轉(zhuǎn)入下一個會計年度。本公告自2013年12月1日起施行。
未來公司上市成功，高管持有公司的股權在解禁前屬于限售股，目前稅收政策對于轉(zhuǎn)讓限售股是否征收營業(yè)稅的政策不是很明確。財稅[2009]111號規(guī)定，對個人（包括個體工商戶及其他個人，下同）從事外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務取得的收入暫免征收營業(yè)稅[9]。此規(guī)定并不包括轉(zhuǎn)讓限售股的情形。此政策風險點應特別注意。
在現(xiàn)實經(jīng)濟活動過程中，困擾稅務機關和納稅人的最大問題是：營業(yè)稅是按買賣差價計征、所得稅是按應納稅所得額計征，那么限售股的原值如何去確定是關鍵。是無成本還是以取得限售股時的市場價格，或是按溢價投資實際取得價格作為限售股的原值，目前還沒有明確的政策規(guī)定。
特殊處理辦法，《財政部、國家稅務總局、證券會關于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關問題的補充通知》（財稅[2010]70號）中作出規(guī)定，個人持有在證券機構(gòu)技術和制度準備完成后形成的擬上市公司限售股，在公司上市前，個人應委托擬上市公司向證券登記結(jié)算公司提供有關限售股成本原值詳細資料，以及會計師事務所或稅務師事務所對該資料出具的鑒證報告。逾期未提供的，證券登記結(jié)算公司以實際轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值和合理稅費[10]。此政策風險是納稅義務人特別要注意的。
五、上市前改制凈資產(chǎn)折股的個人所得稅問題處置
《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會第32令）第八、第九條規(guī)定：“發(fā)行人應當依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算”。并規(guī)定在主板上市折股股數(shù)不應少于3000萬股；《首次公開發(fā)行股票在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會令第61號）規(guī)定，在創(chuàng)業(yè)板上市折股股數(shù)不應少于2000萬股。
企業(yè)上市前的整體改制，雖然企業(yè)的組織形式由有限責任公司變成了股份有限公司，但原來的會計主體和稅收主體的資格還是繼續(xù)延續(xù)的。
凈資產(chǎn)是屬企業(yè)所得，并可以自由支配的資產(chǎn)，即所有者權益。凈資產(chǎn)折股業(yè)務的稅收處理，現(xiàn)實征管上可以分兩步處理，第一步視同股東對原有限責任公司的投資進行清算，分回其按照持股比例計算出所享有的所有者權益，即收回初始投資成本以及有限責任公司在經(jīng)營過程中形成的留存收益；第二步是再投資業(yè)務，即股東將分回的凈資產(chǎn)再投資到股份公司中去。個人股東從被投資企業(yè)分回收益，當然就要涉及個人所得稅問題了，視同取得了股息紅利分配，應該征收個人所得稅，適用20%的個人所得稅稅率。分兩步走的操作方式，是有國家稅務總局規(guī)范性文件和中國證券會有關規(guī)定作為支撐的，在有關部門批準增資、公司股東會議決議通過后，稅款由股份有限公司代扣代繳。
對于凈資產(chǎn)折股業(yè)務，除原有限責任公司由于資本溢價形成的資本公積外，以原有限責任公司的未分配利益和盈余公積等轉(zhuǎn)股的，個人股東應該繳納個人所得稅是沒有爭議的。即凈資產(chǎn)折股實質(zhì)就是將原來的有限責任公司的所有者權益作為出資額發(fā)起成立了股份公司（視同分配）。股份公司出資額=∑各股東（原有限公司資本金+留存利潤）。因此，無論在折股時具體折了多少股，均應該按照原來有限責任公司全部的留存收益作為計征個人所得稅的依據(jù)（原有限公司資本金不能征稅）。
雖然凈資產(chǎn)折股個人股東應該繳納個人所得稅是沒有爭議的，但是由于這些個人股東尚未取得可供納稅的現(xiàn)金流，按照國家的政策規(guī)定去納稅，無疑會給這些個人股東造成很大的資金流壓力，且這種凈資產(chǎn)折股業(yè)務一般涉及的金額又比較大，這些個人股東如要及時完稅必須另外籌措資金。一旦上市成功，股東們即使另外籌措的資金繳納稅金也能夠通過限售股解禁后的拋售取得充裕的現(xiàn)金流得以彌補，但是，如果未來上市失敗，被投資的股份公司貶值，或者未來以低價轉(zhuǎn)讓股權的，那么個人股東很可能會出現(xiàn)多繳稅的情形，在當前的政策和稅收實踐環(huán)境下，多繳納的個人所得稅是很難辦理退稅的[11]。由于這兩種情況的出現(xiàn)，一些個人股東對凈資產(chǎn)折股業(yè)務繳納個人所得稅產(chǎn)生了很大的畏難情緒，紛紛想辦法緩繳個人所得稅，各地政府為了支持上市工作，也出臺了一些具有地方特色的處理辦法，總的來說就是凈資產(chǎn)折股改制時暫不納稅。
各地政府與職能機構(gòu)，為了加強金融服務，扶持有條件的中小企業(yè)上市，對列入證監(jiān)局擬上市輔導期中小企業(yè)名單的企業(yè)，將非貨幣性資產(chǎn)經(jīng)評估增值轉(zhuǎn)增股本的，以及用未分配利潤、盈余公積、資本公積轉(zhuǎn)增為股本的，可向主管稅務機關備案后，在取得股權分紅派息時，一并繳納個人所得稅。但是這種地方性規(guī)定，由于缺乏國家層面的政策依據(jù)，在財政部專員辦的審計、國家稅務總局的督查內(nèi)審及稽查中，存在被查補稅款的案例，企業(yè)收益風險仍不可忽視[12]。
在凈資產(chǎn)折股業(yè)務中，如涉及紅籌股在香港上市，根據(jù)香港證券業(yè)相關法律規(guī)定，需要把自然人（合伙人）股東變更為一人有限公司。這時個人股權發(fā)生轉(zhuǎn)讓（由自然人個人有限公司），是否要繳納個人所得稅？如需繳稅股東也缺乏現(xiàn)金流，這是現(xiàn)行稅法盲點?，F(xiàn)實征管中，各地執(zhí)行各異。居民企業(yè)和居民個人收益風險、政策風險都很大。
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二、每只基金一年內(nèi)用于配售新股的資金額，累計不得超過該基金募集資金的30％，但基金所配售的總股本在4億股以上公司發(fā)行的新股，所用資金不計入上述資金額。
（一）一般情況下的合并處理
例：母公司擁有A公司80％的權益性資本，母公司擁有B公司40％的權益性資本，A公司擁有B公司15％的權益性資本。假設B公司于20x1年成立，實收資本為500萬元；20x1年實現(xiàn)凈利潤為100萬元，資本公積增加50萬元。母公司與A公司對B公司的股權投資不存在股權投資差額。A公司對B公司的股權投資采用成本法核算。
則，母公司按權益法核算反映對B公司的股權投資收益為40萬元（100×40％），資本公積——股權投資準備20萬元（50×40％）。長期股權投資年末余額：母公司對B公司為260萬元（500×40％+40+20），A公司對B公司為75萬元（500×15％）。
母公司年末合并會計報表時與B公司的抵銷分錄：
借：實收資本
500萬元
資本公積
50萬元
投資收益
40萬元
少數(shù)股東損益
60萬元
貸：長期股權投資——B公司260萬元
少數(shù)股東權益
390萬元
就母公司合并范圍而言，A公司對B公司的股權投資75萬元也應抵銷（應全額抵銷）；母公司通過A公司對B公司的間接股權投資收益12萬元（100×15％×80％）及資本公積二股權投資準備6萬元（50×15％×80％）也應反映（應按母公司間接股權投資比例反映）。經(jīng)上述母公司與B公司抵銷后，A公司對B公司的股權投資，以及母公司通過A公司對B公司的間接股權投資準備及股權投資收益，已反映在少數(shù)股東權益和少數(shù)股東損益之中，故應作如下合并抵銷分錄：
借：少數(shù)股東權益
93萬元
貸：長期股權投資——A公司對B公司 75萬元
少數(shù)股東損益
12萬元
資本公積——股權投資準備
6萬元
（二）間接股權投資存在股權投資差額的合并處理
在直接和間接方式控制下，其中由投資子公司進行的股權投資，往往存在該股權投資賬面價值與按股權比例應享有被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的份額之間的差異，即存在股權投資差額的情況。在投資子公司對該股權投資采用成本法核算時，對股權投資差額是不反映也不處理的。但母公司在合并會計報表時，則必須考慮該股權投資差額的反映與處理問題。首先應根據(jù)股權投資的不同情況，計算確認投資子公司的該股權投資差額數(shù)。如投資子公司系與母公司同時投資，或母公司先投資，投資子公司后投資，應按投資子公司進行投資時計算確認投資子公司的該股權投資差額數(shù)；如投資子公司先投資并按成本法核算，母公司后投資，則應按母公司進行投資時計算確認投資子公司的該股權投資差額數(shù)。計算確認投資子公司的該股權投資差額數(shù)后，應按該股權投資差額編制合并會計分錄。如果該股權投資差額為借差（沿上例，假設借差為30萬元），則作合并會計分錄：
借：長期股權投資——A公司對B公司（股權投資差額） 30萬元
貸：長期股權投資——A公司對B公司（股權投資成本）30萬元
如果該股權投資差額為貸差（假設貸差為30萬元），則作相反的合并會計分錄：
借：長期股權投資——A公司對B公司（股權投資成本） 30萬元
貸：長期股權投資——A公司對B公司（股權投資差額）30萬元
然后按照《企業(yè)會計制度》及《關于執(zhí)行{企業(yè)會計制度）和相關會計準則有關問題解答（二）》的有關規(guī)定，對該股權投資差額的處理。如果該股權投資差額為借差時，則按預計的攤銷期限計算該股權投資差額當期攤銷額（如果該股權投資差額數(shù)較小，對合并會計報表不大，按照會計核算的重要性原則，為簡化合并工作，也可一次攤銷完畢），按當期攤銷額（假設10萬元）作合并會計分錄：
借：投資收益——股權投資差額攤銷
10萬元
貸：長期股權投資——A公司對B公司（股權投資差額） 10萬元
該股權投資差額期末攤銷后余額20萬元，則作為“長期股權投資——A公司對B公司（股權投資差額）”在合并會計報表的“合并價差”項目反映。
如果該股權投資差額為貸差時，則應按差額全額作合并會計分錄：
借：長期股權投資——A公司對B公司（股權投資差額） 30萬元
貸：資本公積——股權投資準備
30萬元
上述合并會計分錄，對A公司的損益或股東權益數(shù)進行了調(diào)整，也即對合并會計報表相關項目數(shù)進行了調(diào)整，就母公司的合并范圍而言，則還應考慮其對少數(shù)股東損益及權益的影響數(shù)，即應調(diào)整抵銷少數(shù)股東承擔的部分。故應按A公司少數(shù)股權比例（1-80％=20％）計算影響數(shù)，并作如下抵銷分錄：
對股權投資差額借差攤銷的抵銷分錄：
借：少數(shù)股東權益 2萬元
貸：少數(shù)股東損益 2萬元
對股權投資差額貸差轉(zhuǎn)資本公積的抵銷分錄：
借：資本公積——股權投資準備6萬元
貸：少數(shù)股東權益
6萬元
（三）間接股權投資收到現(xiàn)金股利的合并處理
在直接和間接方式控制下，由投資子公司進行的那部分股權投資如果采用成本法核算，那么收到被投資企業(yè)發(fā)放的現(xiàn)金股利時，其會計處理為增加投資收益。母公司在合并會計報表時，則應考慮：該投資收益系被投資企業(yè)對上年或以前年度實現(xiàn)的利潤進行分配，就母公司合并會計報表而言，該投資收益已于上年或以前年度中反映，如再作投資收益，即為重復反映，合并會計報表時應將該投資收益沖銷。接上例，假設B公司20×2年分配現(xiàn)金股利60萬元，A公司分得股利9萬元（60×15％）作20×2年投資收益。母公司按權益法也相應反映7.2萬元（9×80％）投資收益，母公司與A公司進行合并抵銷，也就相應反映1.8萬元（9×20％）的少數(shù)股東收益。就母公司合并會計報表而言，A公司分得的9萬元投資收益中的7.2萬元是上年合并反映的12萬元間接股權投資收益中的一部分，而其中的1.8萬元則是上年少數(shù)股東損益的一部分，均已于上年的合并會計報表中反映，20×2年合并時應予以沖銷。該沖銷處理為：合并沖銷該投資收益9萬元及少數(shù)股東損益1.8萬元，即沖銷了母公司投資收益7.2萬元，也即沖銷了多數(shù)股東權益7.2萬元，相應應增加少數(shù)股東權益7.2萬元。再從上年合并反映間接股權投資收益的處理來看，對應抵銷分錄為借記“少數(shù)股東權益”，本年收到該投資收益作沖銷處理，應作相反的抵銷分錄，即應貸記“少數(shù)股東權益”。故對該投資收益的沖銷分錄應為：
借：投資收益
9萬元
貸：少數(shù)股東損益 1.8萬元
少數(shù)股東權益 7.2萬元
（四）連續(xù)編制合并會計報表時的合并處理
在直接和間接方式控制下，投資子公司對該股權投資采用成本法核算，母公司在下年度連續(xù)編制合并會計報表時，還需考慮將上述有關間接股權投資的合并抵銷分錄中對期初未分配利潤、少數(shù)股東權益、資本公積等有影響的抵銷分錄過入（或結(jié)合連續(xù)編制合并會計報表年度相關項目的發(fā)生額或余額一起編制抵銷分錄）。
如（一）中的間接股權投資收益及股權投資準備的抵銷分錄過入：
借：少數(shù)股東權益
18萬元
貸：期初未分配利潤
12萬元
資本公積——股權投資準備 6萬元
如（二）中的間接股權投資差額借差攤銷的抵銷分錄過
借：期初未分配利潤
8萬元
少數(shù)股東權益
2萬元
貸：長期股權投資———A公司對B公司（股權投資差額） 10萬元
享有被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的份額之間的差異，即存在股權投資差額的情況。在投資子公司對該股權投資采用成本法核算時，對股權投資差額是不反映也不處理的。但母公司在合并會計報表時，則必須考慮該股權投資差額的反映與處理問題。首先應根據(jù)股權投資的不同情況，計算確認投資子公司的該股權投資差額數(shù)。如投資子公司系與母公司同時投資，或母公司先投資，投資子公司后投資，應按投資子公司進行投資時計算確認投資子公司的該股權投資差額數(shù)；如投資子公司先投資并按成本法核算，母公司后投資，則應按母公司進行投資時計算確認投資子公司的該股權投資差額數(shù)。計算確認投資子公司的該股權投資差額數(shù)后，應按該股權投資差額編制合并會計分錄。如果該股權投資差額為借差（沿上例，假設借差為30萬元），則作合并會計分錄：
借：長期股權投資——A公司對B公司（股權投資差額） 30萬元
貸：長期股權投資——A公司對B公司（股權投資成本）30萬元
如果該股權投資差額為貸差（假設貸差為30萬元），則作相反的合并會計分錄：
借：長期股權投資——A公司對B公司（股權投資成本） 30萬元
貸：長期股權投資——A公司對B公司（股權投資差額）30萬元
然后按照《企業(yè)會計制度》及《關于執(zhí)行和相關會計準則有關問題解答（二）》的有關規(guī)定，對該股權投資差額的處理。如果該股權投資差額為借差時，則按預計的攤銷期限計算該股權投資差額當期攤銷額（如果該股權投資差額數(shù)較小，對合并會計報表影響不大，按照會計核算的重要性原則，為簡化合并工作，也可一次攤銷完畢），按當期攤銷額（假設10萬元）作合并會計分錄：
借：投資收益——股權投資差額攤銷
10萬元
貸：長期股權投資——A公司對B公司（股權投資差額） 10萬元
該股權投資差額期末攤銷后余額20萬元，則作為“長期股權投資——A公司對B公司（股權投資差額）”在合并會計報表的“合并價差”項目反映。
如果該股權投資差額為貸差時，則應按差額全額作合并會計分錄：
借：長期股權投資——A公司對B公司（股權投資差額） 30萬元
貸：資本公積——股權投資準備
30萬元
上述合并分錄，對A公司的損益或股東權益數(shù)進行了調(diào)整，也即對合并會計報表相關項目數(shù)進行了調(diào)整，就母公司的合并范圍而言，則還應考慮其對少數(shù)股東損益及權益的數(shù)，即應調(diào)整抵銷少數(shù)股東承擔的部分。故應按A公司少數(shù)股權比例（1-80％=20％）影響數(shù)，并作如下抵銷分錄：
對股權投資差額借差攤銷的抵銷分錄：
借：少數(shù)股東權益 2萬元
貸：少數(shù)股東損益2萬元
對股權投資差額貸差轉(zhuǎn)資本公積的抵銷分錄：
借：資本公積——股權投資準備6萬元
貸：少數(shù)股東權益
6萬元
（三）間接股權投資收到現(xiàn)金股利的合并處理
在直接和間接方式控制下，由投資子公司進行的那部分股權投資如果采用成本法核算，那么收到被投資發(fā)放的現(xiàn)金股利時，其會計處理為增加投資收益。母公司在合并會計報表時，則應考慮：該投資收益系被投資企業(yè)對上年或以前年度實現(xiàn)的利潤進行分配，就母公司合并會計報表而言，該投資收益已于上年或以前年度中反映，如再作投資收益，即為重復反映，合并會計報表時應將該投資收益沖銷。接上例，假設B公司20×2年分配現(xiàn)金股利60萬元，A公司分得股利9萬元（60×15％）作20×2年投資收益。母公司按權益法也相應反映7.2萬元（9×80％）投資收益，母公司與A公司進行合并抵銷，也就相應反映1.8萬元（9×20％）的少數(shù)股東收益。就母公司合并會計報表而言，A公司分得的9萬元投資收益中的7.2萬元是上年合并反映的12萬元間接股權投資收益中的一部分，而其中的1.8萬元則是上年少數(shù)股東損益的一部分，均已于上年的合并會計報表中反映，20×2年合并時應予以沖銷。該沖銷處理為：合并沖銷該投資收益9萬元及少數(shù)股東損益1.8萬元，即沖銷了母公司投資收益7.2萬元，也即沖銷了多數(shù)股東權益7.2萬元，相應應增加少數(shù)股東權益7.2萬元。再從上年合并反映間接股權投資收益的處理來看，對應抵銷分錄為借記“少數(shù)股東權益”，本年收到該投資收益作沖銷處理，應作相反的抵銷分錄，即應貸記“少數(shù)股東權益”。故對該投資收益的沖銷分錄應為：
借：投資收益
9萬元
貸：少數(shù)股東損益 1.8萬元
少數(shù)股東權益 7.2萬元
（四）連續(xù)編制合并會計報表時的合并處理
在直接和間接方式控制下，投資子公司對該股權投資采用成本法核算，母公司在下年度連續(xù)編制合并會計報表時，還需考慮將上述有關間接股權投資的合并抵銷分錄中對期初未分配利潤、少數(shù)股東權益、資本公積等有影響的抵銷分錄過入（或結(jié)合連續(xù)編制合并會計報表年度相關項目的發(fā)生額或余額一起編制抵銷分錄）。
如（一）中的間接股權投資收益及股權投資準備的抵銷分錄過入：
借：少數(shù)股東權益
18萬元
貸：期初未分配利潤
12萬元
資本公積——股權投資準備 6萬元
如（二）中的間接股權投資差額借差攤銷的抵銷分錄過
借：期初未分配利潤
8萬元
少數(shù)股東權益
2萬元
貸：長期股權投資———A公司對B公司（股權投資差額） 10萬元
間接股權投資差額貸差的抵銷分錄過入：
借：長期股權投資——A公司對B公司（股權投資差額）30萬元
貸：資本公積——股權投資準備
24萬元
少數(shù)股東權益
6萬元
如（三）中的投資收益的沖銷分錄過入：
借：期初未分配利潤 7.2萬元
貸：少數(shù)股東權益 7.2萬元
二、投資子公司對該部分權益性資本投資采用權益法核算
（一）一般情況下的合并處理。
為敘述方便及利于比較，仍以上例情形為例，并假設A公司對B公司的股權投資采用權益法核算，則：A公司按權益法核算反映劉。B公司的股權投資收益15萬元（100×15％），資本公積——股權投資準備7.5萬元（50×15％）。A公司長期股權投資年末余額為97.5萬元（500×15％+15+7.5）。
母公司年末合并會計報表時，母公司與B公司的抵銷分錄與上例相同，對A公司與B公司的合并抵銷，則應作如下抵銷分錄：
借：少數(shù)股東權益
97.5萬元
投資收益
15萬元
貸：長期股權投資——A公司對B公司 97.5萬元
少數(shù)股東損益
15萬元
（“資本公積——股權投資準備”7.5萬元在母公司與A公司合并時抵銷）
（二）間接股權投資存在股權投資差額、收到現(xiàn)金股利及連續(xù)編制合并會計報表的合并處理
由于投資子公司對該股權投資采用權益法核算，在該股權投資存在股權投資差額時，投資子公司對該股權投資差額及處理（如上述一、（二）中的借差攤銷10萬元、借差期末攤銷后余額20萬元，或貸差轉(zhuǎn)資本公積30萬元），均按會計準則制度有關規(guī)定進行賬務處理，并在當期會計報表（含會計報表附注，以下同）上反映。而在該股權投資收到現(xiàn)金股利時，投資子公司作沖減長期股權投資處理，不影響損益。母公司則根據(jù)該投資子公司的會計報表按權益法進行核算，合并會計報表時按正常的合并抵銷進行處理即可，無另需考慮會計報表外的合并事項。母公司在連續(xù)編制合并會計報表時，也不必再考慮如一、（四）中所述的合并抵銷事項對連續(xù)編制合并會計報表的影響。按此處理的合并結(jié)果（具體的合并抵銷及結(jié)果在此不再贅述）與投資子公司對該股權投資采用成本法核算的合并結(jié)果相符。
三、對上述合并處理方法之比較及建議
從上述在直接和間接方式控制下，投資子公司對該股權投資采用成本法核算時，母公司合并會計報表的方法來看，因?qū)υ撻g接股權投資相應的投資收益、投資準備、股權投資差額及其轉(zhuǎn)銷、收到現(xiàn)金股利的合并處理等，需由母公司在合并會計報表時考慮，其合并處理方法與《合并會計報表暫行規(guī)定》的一般合并方法不同，需作一些特別處理，顯得比較復雜、煩瑣，有的合并處理方法不太容易理解。由于對該合并處理方法現(xiàn)行制度尚無明確規(guī)定，在會計實務中，合并處理方法特別是對一些特殊的應合并抵銷事項，如對間接股權投資差額、收到現(xiàn)金股利、連續(xù)編制合并會計報表的處理等，往往關注不夠，考慮不周，容易發(fā)生遺漏或差錯，難以保證合并會計報表的正確性。
由于個別財務報表中已經(jīng)確認了120萬元的投資收益，在合并財務報表中作如下調(diào)整：
①對剩余股權按喪失控制權日的公允價值重新計量的調(diào)整
（說明：甲公司個別報表中剩余股權的賬面價值為270萬元，剩余股權按喪失控制權日的公允價值為320萬元）借：長期股權投資 320
貸：長期股權投資 270
投資收益 50
②對個別財務報表中的部分處置收益的歸屬期間進行調(diào)整
借：投資收益 45
貸：盈余公積 （50×60%×10%）3
未分配利潤 （50×60%×90%）27
資本公積 （25×60%）15
【說明】上述調(diào)整分錄也可以理解為：甲公司處置60%股權在20×9年個別財務報表中確認投資收益120萬元，而20×9年合并財務報表應確認投資收益=處置價款480萬元-合并財務報表角度的長期股權投資成本（600+75×100%）×60%=75（萬元）。所以甲公司20×9年合并財務報表的投資收益沖減45萬元。
同時，在合并報表角度應通過“盈余公積”和“未分配利潤”科目追加確認20×7年～20×8年的投資收益30萬元（“合并報表角度應確認的投資收益50萬元”-“個別財務報表中在成本法轉(zhuǎn)換為權益法時已追溯確認的投資收益20萬元”）和資本公積15萬元（“合并報表角度應確認的資本公積25萬元”-“個別財務報表中在成本法轉(zhuǎn)換為權益法時已追溯確認的資本公積10萬元”）。
【提示】設“投資收益”項目調(diào)整數(shù)為X，則：
20×9年個別財務報表投資收益120+合并報表調(diào)整（50+X+25）=合并財務報表投資收益150，計算出X=-45
③從資本公積轉(zhuǎn)出原計入資本公積的其他綜合收益25萬元，重分類轉(zhuǎn)入投資收益：
借：資本公積 25
貸：投資收益 25
從以上①②③的會計處理可以看出，合并財務報表中應確認的投資收益=個別財務報表中已確認的投資收益120萬元+①50-②45+③25=150（萬元）。
（2）甲公司合并財務報表的處理
合并財務報表中應確認的投資收益=[（700+300）-（600+50+20）×100%-（800-600）]+20×100%=150（萬元）。由于個別財務報表中已經(jīng)確認了140萬元的投資收益，在合并財務報表中作如下調(diào)整：
①對剩余股權按喪失控制權日的公允價值重新計量的調(diào)整
借：長期股權投資 300
貸：長期股權投資 261
投資收益 39
②對個別財務報表中的部分處置收益的歸屬期間進行調(diào)整
借：投資收益 49
貸：盈余公積 3.5（50×70%×10%）
未分配利潤 31.5（50×70%×90%）
資本公積 14（20×70%）
③從資本公積轉(zhuǎn)出其他綜合收益20萬元，重分類轉(zhuǎn)入投資收益：
借：資本公積 20
貸：投資收益 20
所以：合并財務報表中應確認的投資收益=個別財務報表中已確認的投資收益140+①39-②49+③20=150（萬元）。
二、權益法轉(zhuǎn)換為成本法
因追加投資使得原來持有的對聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的投資變成了對子公司的投資，此時對于長期股權投資賬面價值的調(diào)整應當分下列幾種情況進行處理。
1.多次交換交易分步實現(xiàn)同一控制下控股合并
企業(yè)通過多次交換交易分步取得股權最終形成同一控制下控股合并的，在個別財務報表中，
⑴初始投資成本=按持股比例計算的合并日應享有被合并方賬面所有者權益份額作為該項投資的。
⑵計算原長期股權投資賬面價值+合并日為取得新的股份所支付對價的賬面價值
⑶比較⑴和⑵，按其差額調(diào)整“資本公積―資本溢價或股本溢價”，如若“資本公積―資本溢價或股本溢價”不足沖減的，則繼續(xù)沖減留存收益。
2.多次交換交易分步實現(xiàn)非同一控制下控股合并
通過多次交換交易分步取得股權最終形成非同一控制下控股合并的，在個別財務報表中，
中圖分類號:F230 文獻標識碼:A
文章編號:1004-4914（2010）12-177-02
會計準則規(guī)定,投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制(即合營企業(yè))或重大影響(即聯(lián)營企業(yè))的長期股權投資，應當采用權益法核算。權益法下，投資以初始投資成本計量后，在投資持有期間根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權益份額的變動對投資的賬面價值進行調(diào)整。被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤時，投資企業(yè)作為投資成本的收回，沖減長期股權投資賬面價值。權益法下對長期股權投資計量及持有收益（或虧損）的確認與計量等方面的規(guī)定與稅法規(guī)定存在較大的差異。本文從這幾個方面比較會計核算及稅法規(guī)定的差異，并探討由此差異帶來的對企業(yè)所得稅的納稅調(diào)整及所得稅會計核算的影響。
一、初始投資成本調(diào)整涉及所得稅處理
1.會計準則與稅法的相關規(guī)定。在權益法下,企業(yè)對外投資取得長期股權投資時,若確認的初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，不調(diào)整長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，其差額應當計入當期損益(營業(yè)外收入)，同時調(diào)整長期股權投資的成本。
按照稅法規(guī)定，投資資產(chǎn)的計稅基礎按照取得投資時的實際貨幣支出，或者非貨幣資產(chǎn)的公允價值和相關稅費確定。
2.初始投資成本調(diào)整涉及所得稅調(diào)整。按會計準則的規(guī)定,投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制(即合營企業(yè))或重大影響(即聯(lián)營企業(yè))的長期股權投資，應當采用權益法核算，因此適用權益法的長期股權投資的初始投資成本為取得投資時的實際貨幣支出或者非貨幣資產(chǎn)的公允價值和相關稅費，與計稅基礎規(guī)定一致，因此，若長期股權投資按初始投資成本計量時，無需確認當期損益(即營業(yè)外收入),無需企業(yè)所得納稅調(diào)整；若長期股權投資按可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額計量，由于初始投資成本調(diào)整形成的營業(yè)外收入稅法上不認，在進行企業(yè)所得稅納稅調(diào)整時，應在會計利潤的基礎上納稅調(diào)減。
3.初始投資成本調(diào)整涉及所得稅會計核算。若長期股權投資按初始投資成本計量時，由于長期股權投資的入賬價值與計稅基礎一致，無暫時性差異；若長期股權投資按可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額計量，長期股權投資的入賬價值與計稅基礎不一致，形成暫時性差異。
對于采用權益法核算的長期股權投資，其賬面價值與計稅基礎產(chǎn)生的有關暫時性差異是否應確認相關的所得稅影響，應當考慮該項投資的持有意圖。
（1）如果企業(yè)擬長期持有該項投資，則因初始投資成本的調(diào)整產(chǎn)生的暫時性差異預計未來期間不會轉(zhuǎn)回，對未來期間沒有所得稅影響；因此，在準備長期持有的情況下，對于采用權益法核算的長期股權投資賬面價值與計稅基礎之間的差異一般不確認相關的所得稅影響。
（2）對于采用權益法核算的長期股權投資，如果投資企業(yè)改變持有意圖擬對外出售的情況下，按照稅法規(guī)定，企業(yè)在轉(zhuǎn)讓或者處置投資資產(chǎn)時，投資資產(chǎn)的成本準予扣除。在持有意圖由長期持有轉(zhuǎn)變?yōu)閿M近期出售的情況下，因長期股權投資的賬面價值與計稅基礎不同產(chǎn)生的有關暫時性差異，均應確認相關的所得稅影響。
4.舉例說明。
例1：A公司于2009年1月2日以5000萬元取得B公司30%的有表決權股份，擬長期持有并能夠?qū)公司施加重大影響，該項長期股權投資采用權益法核算。投資時B公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值總額為18 000萬元（假定取得投資時B公司各項可辨認資產(chǎn)、負債的公允價值與賬面價值相同）。雙方采用的會計政策及會計期間也相同。
（1）會計處理。初始投資成本5000萬元小于享有可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額5400萬元（18000萬×30%），兩者之差400萬元作為營業(yè)外收入。
借：長期股權投資-投資成本 5400萬
貸：銀行存款5000萬
營業(yè)外收入 400萬
（2）稅務處理。
按稅法確認的該項股權投資的計稅基礎為5000萬元。
甲企業(yè)在取得該項投資時確認的營業(yè)外收入400萬，稅法不予認可。
（3）差異對企業(yè)所得稅納稅調(diào)整的影響。在計算企業(yè)所得稅時，應在會計利潤的基礎上調(diào)減應納稅所得額400萬元。
（4）差異對所得稅會計影響。賬面價值與計稅基礎不同，形成應納稅暫時性差異400萬，但由于A企業(yè)擬長期持有該股權投資，故不確認遞延所得稅負債。
若上例1中，A公司以6000萬元取得B公司30%的有表決權股份，其他條件均不變，則相關處理如下：
（1）會計處理。該項長期股權投資的初始投資成本（6000萬元）大于按照持股比例計算應享有B公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額（5400萬元），其初始投資成本無須調(diào)整。
借：長期股權投資 6000萬
貸：銀行存款 6000萬
（2）稅務處理。按稅法確認的該項股權投資的計稅基礎為6000萬元，與會計準則確認的賬面價值一致。
由于未進行投資成本調(diào)整，未確認營業(yè)外收入，因此無需企業(yè)所得稅納稅調(diào)整；由于長期股權投資的賬面價值與計稅基礎一致，無暫時性差異，對所得稅核算也不影響。
二、持有收益（虧損）涉及所得稅處理
1.會計準則與稅法的相關規(guī)定。會計準則規(guī)定，被投資單位實現(xiàn)凈利潤時，投資企業(yè)根據(jù)被投資單位實現(xiàn)的凈利潤或經(jīng)調(diào)整的凈利潤計算應享有的份額，確認投資收益的同時，增加長期股權投資的賬面價值。被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤時，投資企業(yè)按持股比例計算應分得的部分，相應沖減長期股權投資賬面價值。
被投資企業(yè)發(fā)生虧損時，投資企業(yè)按持股比例計算應分擔的部分，確認投資虧損（借記投資收益）的同時，在滿足相關條件下，依次沖減長期股權投資的賬面價值（賬面價值為限）、長期權益的賬面價值(即沖減長期應收款)、確認預計負債。當被投資企業(yè)以后期間實現(xiàn)盈利時，企業(yè)在扣除未確認的虧損分擔額后，按與上述相反的順序處理：按順序分別借記“預計負債”、“長期應收款”、“長期股權投資”科目，貸記”投資收益。
投資企業(yè)對于被投資單位除凈損益以外所有者權益的其他變動，在持股比例不變的情況下，企業(yè)按照持股比例計算應享有或承擔的部分，調(diào)整長期股權投資的賬面價值，同時增加或減少資本公積(其他資本公積)。
按稅法規(guī)定，企業(yè)從被投資方取得的股息、紅利等權益性投資收益，除國務院財政稅務主管部分另有規(guī)定外，按照被投資方作出利潤分配決定的日期確認收入的實現(xiàn)。居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的股息、紅利等權益性投資收益，免征企業(yè)所得稅，但不包括持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。被投資企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營虧損，由被投資企業(yè)按規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)彌補，投資方企業(yè)不得調(diào)整減低其投資成本，也不得確認投資損失。
2.持有收益（虧損）會計準則與稅法規(guī)定的差異分析。對持有收益，會計準則與稅法規(guī)定的差異既表現(xiàn)在投資收益的實現(xiàn)時間上還表現(xiàn)在投資收益的計量上。會計上一般是在得知被投資企業(yè)凈利潤信息時，根據(jù)被投資單位實現(xiàn)的凈利潤或經(jīng)調(diào)整的凈利潤和持股比例計算應享有的份額，確認投資收益；而稅法上投資收益實現(xiàn)時間是被投資單位作出利潤分配之日，根據(jù)實際取得的股息、紅利作為投資收益，且此投資收益免征企業(yè)所得稅。
對于投資虧損稅法與會計準則認定也不同。當被投資企業(yè)發(fā)生虧損時，會計準則規(guī)定，投資企業(yè)按持股比例計算應擔的部分，沖減投資賬面價值并確認投資損失；稅法規(guī)定，投資方企業(yè)不得調(diào)整減低其投資成本，也不得確認投資損失，也即是稅法上不認投資損失。
3.持有收益（虧損）涉及所得稅納稅調(diào)整。對于投資收益，在會計利潤的基礎上進行應稅所得額調(diào)整時，需進行兩種調(diào)整，一是對會計準則確認的投資收益與稅法規(guī)定確認的投資收益的差額進行納稅調(diào)整，會計上確認金額若大于稅法規(guī)定，則調(diào)減；會計上確認的金額小于稅法規(guī)定的，調(diào)增。二是按稅法規(guī)定確認的投資收益，若符合免稅條件的，全額調(diào)減。
對于投資虧損，在會計利潤的基礎上進行企業(yè)所得稅納稅調(diào)整時，應就會計上確認的投資損失額進行納稅調(diào)增。
4.持有收益（虧損）涉及所得稅會計核算。權益法下，投資企業(yè)在確認投資收益（或虧損）的同時，增加或減少長期股權投資的賬面價值，另除確認應享有被投資單位的凈損益外，對于應享有被投資單位的其他權益變化，也應調(diào)整長期股權投資的賬面價值，但按稅法規(guī)定，在持有期間，投資資產(chǎn)計稅基礎不會發(fā)生變化。因此會產(chǎn)生暫時性差異。
如前所述，長期股權投資其賬面價值與計稅基礎產(chǎn)生的有關暫時性差異是否應確認相關的所得稅影響，應當考慮該項投資的持有意圖。如果企業(yè)擬長期持有該項投資，確認投資損益產(chǎn)生的暫時性差異，因在未來期間逐期分回現(xiàn)金股利或利潤時免稅，不存在對未來期間的所得稅影響；因確認應享有被投資單位其他權益變動而產(chǎn)生的暫時性差異，在長期持有的情況下預計未來期間也不會轉(zhuǎn)回。因此，在準備長期持有的情況下，對于采用權益法核算的長期股權投資賬面價值與計稅基礎之間的差異一般不確認相關的所得稅影響。如果持有意圖由長期持有轉(zhuǎn)變?yōu)閿M近期出售的情況下，因長期股權投資的賬面價值與計稅基礎不同產(chǎn)生的有關暫時性差異，均應確認相關的所得稅影響。
5.舉例說明。承例1，B公司2009年實現(xiàn)凈利潤1600萬元，未發(fā)生影響權益變動的其他交易或事項。B公司宣告分派股利1500萬元。A公司及B公司均為居民企業(yè)，適用的所得稅稅率均為25%，。稅法規(guī)定，居民企業(yè)之間的股息紅利免稅。
（1）會計處理。按持股比例計算的投資收益=1600萬×30%=480萬
借：長期股權投資-損益調(diào)整 480萬
貸：投資收益 480萬
確認應收股利=1500×30%=450萬
借：應收股利450萬
貸：長期股權投資-損益調(diào)整450萬
收到股利450萬時
借：銀行存款450萬
貸：應收股利 450萬
（2）稅務處理。會計上確認的投資收益480萬，計入利潤總額，按稅法規(guī)定應確認投資收益450萬，并且免征企業(yè)所得稅。
（3）差異對企業(yè)所得稅納稅調(diào)整的影響。在會計利潤的基礎上進行所得稅納稅調(diào)整時，首先是會計與稅法確認的投資收益差額30萬進行納稅調(diào)減，另外，稅法規(guī)定確認的投資收益450萬免稅，納稅調(diào)整減，這樣納稅調(diào)減金額共計480萬元。
（4）差異對所得稅會計影響。
賬面價值＝5400+480-450=5430萬元
計稅基礎＝5000萬元
應納稅暫時性差異為430萬元，因A企業(yè)擬長期持在該投資資產(chǎn)，故不確認遞延所得稅負債。
參考文獻：
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由此，長期股權投資的明細科目也由投資成本、損益調(diào)整、其他權益變動，再增加其他綜合收益；三是修改并增加了長期股權投資的后續(xù)核算方法的轉(zhuǎn)換。原長期股權投資在持有期間，因各方面情況的變化，可能導致核算方法的轉(zhuǎn)換不外乎由成本法轉(zhuǎn)為權益法，或由權益法轉(zhuǎn)為成本法。但由于本次長期股權投資分類的變化，衍生出其核算方法的變化也趨向多元化、復雜化。因為追加投資導致持股比例的增加，可能會使核算方法發(fā)生三種轉(zhuǎn)換：由金融工具核算模式轉(zhuǎn)為成本法、由權益法轉(zhuǎn)為成本法、由金融工具核算模式轉(zhuǎn)為權益法；因為減少投資導致持股比例減少也可能使核算方法發(fā)生三種轉(zhuǎn)換：由權益法轉(zhuǎn)為金融工具核算模式、由成本法轉(zhuǎn)為權益法、由成本法轉(zhuǎn)為金融工具核算模式。核算方法的轉(zhuǎn)換，不僅影響到投資企業(yè)的個別報表，假如投資企業(yè)有子公司需要編制合并報表時，也會影響到合并報表。其中，由于成本法轉(zhuǎn)為權益法的復雜性，導致其對報表的調(diào)整，尤其是對合并報表的調(diào)整較難理解，因此，將重點選擇這一轉(zhuǎn)換的相關會計處理作為下文闡述的對象；四是修改了長期股權投資的處置。這一變化影響到的相關會計處理比較簡單，就是將權益法下長期股權投資在持有期間，由于被投資單位其他綜合收益變動而計入其他綜合收益的金額在處置時，與“資本公積-其他資本公積”一并轉(zhuǎn)入處置當期的投資收益；五是增加了合營安排準則。這是對長期股權投資中的共同控制所作的新的、進一步的規(guī)范。
總之，由于以上的變化，大大提升了長期股權投資準則的關聯(lián)性，涉及相關準則包括財務報表列報準則、合營安排準則、合并財務報表準則、金融工具列報準則、公允價值計量準則等。本文選擇成本法轉(zhuǎn)換為權益法后在個別報表和合并報表中不同的會計處理，深入剖析內(nèi)在的思路和理由。
二、案例介紹
甲公司于20×8年1月1日支付900萬元取得乙公司100%的股權，乙公司成為甲公司的全資子公司，當日乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值為750萬元，形成商譽150萬元。20×8年1月1日至20×9年12月31日，乙公司凈資產(chǎn)增加了80萬元，其中30萬元是由于其持有的可供出售金融資產(chǎn)公允價值上升形成的升值，另50萬元是按購買日乙公司凈資產(chǎn)公允價值持續(xù)計算所實現(xiàn)的凈利潤。2×10年1月5日，甲公司以840萬元的價格轉(zhuǎn)讓乙公司70%的股權，剩余30%的股權當日的公允價值為360萬元。轉(zhuǎn)讓后甲公司對乙公司不再具有控制權，但具有重大影響權。假定甲、乙公司提取盈余公積的比例均為10%，乙公司未分配現(xiàn)金股利，并不考慮所得稅等其他相關因素。經(jīng)過以上調(diào)整，個別報表中長期股權投資的賬面價值為294萬元（270+24），而按剩余持股比例30%計算原投資時應享有乙公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的金額為750×30%=225萬元，294萬大于225萬，所以不調(diào)整長期股權投資的賬面價值。2.合并報表的會計處理：合并報表中應當確認的投資收益為250萬元[（840+360）-（900+80）+30×100%]，個別報表中已確認210萬元，在合并報表中要進行如下調(diào)整，使投資收益確認金額增加40萬元。
三、案例分析
上述案例個別報表的會計處理比較容易理解，一是確認處置70%股權的投資收益；二是由于剩余30%股權由成本法轉(zhuǎn)為權益法，采取追溯調(diào)整，視同初始投資時就按權益法進行會計處理。但在合并報表中的調(diào)整有些費解。實質(zhì)上，合并報表中的調(diào)整要把握一個核心思路，就是因控制權發(fā)生改變（由控制轉(zhuǎn)為重大影響），所以剩余股權在合并報表中要重新計量，即視同將原投資全部出售，其售價與賬面價值之間的差額計入投資收益，再按出售日的公允價值將剩余部分的股權回購回來。
秉持上述思路，就不難理解合并報表中的會計處理。從合并報表的角度來看，20×8年1月1日甲公司向乙公司投資取得控制權時，就應按權益法核算長期股權投資。因此，在2×10年1月5日轉(zhuǎn)讓70%股權時，長期股權投資的賬面價值并非個別報表中按成本法核算的630萬元（900×70%），而應是按權益法核算的686萬元[（900+80）×70%]，確認的投資收益應是175萬元［840-（900+80）×70%+30×70%］。另外一部分則是剩余30%的股權按轉(zhuǎn)讓日公允價值重新計量，與原賬面價值之間的差額。這部分的處理原則如前所述，假定30%的股權也轉(zhuǎn)讓，再按當日的公允價值回購，所以確認的投資收益為75萬元（360-980×30%+30×30%）。綜合以上兩部分，合并報表中應確認的投資收益為250萬元（175+75），而個別報表中已確認210萬元，對此的調(diào)整分三個步驟：
1.按權益法追溯調(diào)整轉(zhuǎn)讓70%股權部分的投資收益，這是針對個別報表中的分錄（1），其投資收益并非210萬元，長期股權投資若按權益法核算，其賬面價值應是686萬元（980×70%），由于長期股權投資賬面價值686萬元中包含乙公司實現(xiàn)其他綜合收益而按持股比例增加的21萬元（30×70%），這部分在處置時也應轉(zhuǎn)入投資收益，所以甲公司在個別報表中此項業(yè)務多確認的投資收益為35萬元［（210-21）-（840-686）］。這35萬元應是追溯調(diào)整法下，甲公司作為投資方在被投資方乙公司實現(xiàn)凈收益時，按持股比例確認的留存收益部分，具體對應的是合并報表中的分錄（2），調(diào)整結(jié)果減少投資收益35萬元。
