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中圖分類號：D996.4 文獻標識碼：B 文章編號：1009-9166（2009）05（c）-0075-02
一、新會計準則下的股權投資分類及會計處理
新會計準則下，為便于規(guī)定會計核算方法，對外投資主要分為金融資產(chǎn)和長期股權投資，金融資產(chǎn)包括股權投資和債權投資，因此長期股權投資也是金融資產(chǎn)的內容之一，但為了便于會計計量方法的規(guī)范，新會計準則將金融資產(chǎn)和長期股權投資分別制訂了不同的準則。
（一）新準則下投資的主要分類及計量
第一，金融資產(chǎn)的分類及計量。在《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量》中，根據(jù)對金融資產(chǎn)投資交易的持有意圖的不同，金融資產(chǎn)可以分為：一是以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)；二是持有至到期的投資；三是貸款和應收款項；四是可供出售的金融資產(chǎn)。新準則下，短期投資修改為交易性或可供出售金融資產(chǎn)。按照原準則規(guī)定，短期投資取得時按成本計量，期末按成本與市價孰低計量，對于市價低于成本的差額，計提相關的跌價準備。長期債權投資修改為持有至到期投資。按照原準則規(guī)定，長期債權投資的成本，考慮每期應計利息及溢折價攤銷金額后的賬面價值計量；對于溢折價的攤銷，可以采用直線法，也可以采用實際利率法。第二，長期股權投資的分類及計量。按照《企業(yè)會計準則第2號――長期股權投資》，長期股權投資主要包括三類：一是投資企業(yè)能夠對被投資單位實施控制的投資；二是投資企業(yè)對被投資單他具有共同控制或重大影響的投資；三是投資企業(yè)對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資。公司對外進行的長期股權投資，應根據(jù)公司對被投資單位的影響程度，分別采用成本法或權益法核算。公司對被投資單位在實質上控制、無共同控制且無重大影響的，應采用成本法核算；公司對被投資單位在實質上具有共同控制或重大影響的，應采用權益法核算。
（二）股權投資稅法規(guī)定和會計制度規(guī)定的差異
對于長期股權投資，在核算特別是投資收益的納稅問題上，會計制度規(guī)定和稅法規(guī)定存在著較大差異。具體體現(xiàn)如下：
第一，兩種后續(xù)核算方法下的收益計量不同。按照我國新會計準則的相關規(guī)定，長期股權投資的后續(xù)核算方法分為成本法和權益法兩種。企業(yè)在取得股份后，其賬務處理應根據(jù)其投資在被投資企業(yè)資本中所占比例和所能產(chǎn)生的影響程度，決定是采用成本法還是采用權益法。從成本法和權益法的計量方法來看，成本法在投資收益已實現(xiàn)但未分回投資收益之前，投資企業(yè)的并不反映其實際已實現(xiàn)的投資收益；而權益法無論投資收益是否分回，均在投資企業(yè)賬面體現(xiàn)和計量。稅法規(guī)定的投資收益確認時間為：投資企業(yè)按照被投資企業(yè)確認分配紅利的日期確認應納稅所得額，因此不同于會計核算的成本法，也不同于會計核算的權益法。在企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)與可出售金融資產(chǎn)中，除國債利息收入計入投資收益但不計入應納稅所得額，居民企業(yè)之間的股息、紅利等權益性投資收益（企業(yè)所得稅法第二十六條）外，其他資產(chǎn)的收益稅法規(guī)定與會計制度規(guī)定基本一致。第二，持有與轉讓收益計量的不同規(guī)定。按照會計準則，股息性所得僅限于投資企業(yè)從被投資企業(yè)接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤中取得的分配額。而稅法規(guī)定，股息性所得是指投資企業(yè)從被投資企業(yè)稅后累積未分配利潤和盈余公積中取得的分配額。按照企業(yè)會計準則的規(guī)定，企業(yè)的全部投資所得，一律都在投資企業(yè)的賬面反映。稅法規(guī)定，企業(yè)股權性投資的持有收益是投資企業(yè)從被投資企業(yè)的稅后利潤中分配取得的，原則上應避免重復征收企業(yè)所得稅，而處置股權投資的轉讓收益，應全額并入企業(yè)應納稅所得中。
二、稅法對股權投資及轉讓的相關規(guī)定
（一）股權投資所得的稅收法律法規(guī)的規(guī)定。按照《關于企業(yè)股權投資若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號），企業(yè)的股權投資所得，是指企業(yè)通過股權投資從被投資企業(yè)所得稅后累積未分配利潤和累積盈余公積金中分配取得的股息性質的投資收益。凡投資企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，除國家稅法規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應按規(guī)定還原為稅前收益，并入投資企業(yè)的應納稅所得額，依法補繳企業(yè)所得稅。被投資企業(yè)向投資企業(yè)分配非貨幣性資產(chǎn)，在所得稅處理上應視為以公允價值銷售有關非貨幣性資產(chǎn)和分配兩項經(jīng)濟業(yè)務，并按規(guī)定計算財產(chǎn)轉讓所得或損失。企業(yè)從被投資企業(yè)分配取得的非貨幣性資產(chǎn)，除股票外，均應按有關資產(chǎn)的公允價值確定投資所得。企業(yè)取得的股票，按股票票面價值確定投資所得。被投資企業(yè)對于投資企業(yè)的分配支付額，超過投資成本的部分，視為投資企業(yè)的股權轉讓所得，應并入企業(yè)的應納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。
（二）股權轉讓所得的稅收法律法規(guī)的規(guī)定。按照《國家稅務總局關于〈印發(fā)改組改制中若干所得稅業(yè)務問題的暫行規(guī)定〉的通知》（國稅發(fā)[1998]97號）文件規(guī)定，股權轉讓收益或損失=股權轉讓價-股權成本價。如被持股企業(yè)有未分配利潤或稅后提存的各項基金等股東留存收益的，股權轉讓人隨轉讓股權一并轉讓該股東留存收益權的金額（以不超過被持股企業(yè)賬面分屬為股權轉讓人的實有金額為限），屬于該股權轉讓人的投資收益額，不計為股權轉讓價。按照《關于企業(yè)股權投資若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）文件的規(guī)定，企業(yè)股權投資轉讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉讓或清算處置股權投資的收入減除股權投資成本后的余額。企業(yè)股權投資轉讓所得應并入企業(yè)的應納稅所得依法繳納企業(yè)所得稅。按照《國家稅務總局關于企業(yè)股權轉讓有關所得稅問題的補充通知》（國稅函[2004]390號）文件規(guī)定，企業(yè)在一般的股權（包括轉讓股票或股份）買賣中，應按國稅發(fā)[2000]118號有關規(guī)定執(zhí)行。股權轉讓人應分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應確認為股權轉讓所得，不得確認為股息性質的所得。只有在企業(yè)進行清算或轉讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時，應按照國稅發(fā)[1998]97號的有關規(guī)定執(zhí)行。投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質的所得。為避免對稅后利潤重復征稅，影響企業(yè)改組活動，在計算投資方的股權轉讓所得時，允許從轉讓收入中減除上述股息性質的所得。
三、股權投資及轉讓的稅收籌劃方法
（一）股權轉讓前先分配盈余。按照國稅函[2004]390號的相關規(guī)定，如果投資企業(yè)打算將擁有的被投資企業(yè)的全部或部分股權對外轉讓，且股權轉讓前企業(yè)保留較多盈余未實現(xiàn)分配，則將會導致股權轉讓價格增高，則很有可能造成本應享受免稅或補稅的股息性所得轉化為應全額并入所得額征稅的股權轉讓所得。因此，對于欲轉讓長期投資股權的企業(yè)而言，保留利潤不分配導致股息轉化為資本性利得，對企業(yè)是不利的。為了實現(xiàn)合理避稅，投資企業(yè)可以利用其在被投資企業(yè)的影響先由被投資企業(yè)進行利潤分配然后轉讓股權，以達到減輕所得稅費用的目的。
（二）增加利用股權達到95%以上的股權整合方法。按照《國家稅務總局關于企業(yè)股權轉讓有關所得稅問題的補充通知》（國稅函〔2004〕390號）規(guī)定：企業(yè)進行清算或轉讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時，應按《國家稅務總局關于印發(fā)〈企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務問題的暫行規(guī)定〉的通知》(國稅發(fā)〖1998〗97號)的有關規(guī)定執(zhí)行。《國家稅務總局關于印發(fā)〈企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務問題的暫行規(guī)定〉的通知》(國稅發(fā)[1998]97號)第三條（五）款規(guī)定：股權轉讓價是指投權轉讓人就轉讓的股權所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權益等形式的金額；如被持股企業(yè)有未分配利潤或稅后提存的各項基金等股東留存收益的，股權轉讓人隨轉讓股權一并轉讓該股東留存收益權的金額，屬于該股權轉讓人的投資收益額，不計為股權轉讓價。因此，在同一控制下的企業(yè)合并中，可以通過將股權整合的辦法，轉讓方首先對股權進行重組，使被轉讓股權比例為95%以上，然后將重組后的股權進行轉讓，這樣股權轉讓所得視為股息所得，可以免交所得稅。
作者單位：甘肅省電力投資集團公司
作者簡介：王林元（1972.04-），男，漢，甘肅省武威市，會計師（中級），經(jīng)濟師（中級），大學本科。研究方向：電力企業(yè)投資與籌融資運用及效率管理。
參考文獻：
[1]王慶紅.“芻議股權投資的發(fā)展趨勢”[J].《商業(yè)經(jīng)濟與管理》,2008.1
[2]溫曉琴.“我國股權轉讓稅收籌劃研究”[J].《遼寧經(jīng)濟》,2007.8
關鍵詞 ：企業(yè)股權轉讓；稅收；籌劃
經(jīng)濟發(fā)展到一定程度，必然會導致經(jīng)濟體制的改革，那么在整個改革的過程中，企業(yè)股權問題也會發(fā)生轉變，目前，企業(yè)股權轉讓已經(jīng)成為了普遍的經(jīng)濟手段，隨著上市公司數(shù)量的不斷增多，這種經(jīng)濟手段使用得更加頻繁，尤其是在大型的企業(yè)中，使用股權轉讓方法來進行資源的重新配置是非常有效的，這樣也能夠更好的促進公司的發(fā)展。從目前我國稅收情況來看，其中還存在很多問題，一些偷稅，漏稅現(xiàn)象還比較常見，因此，強化管理，不斷的完善各項稅收制度是非常必要的。
一、企業(yè)股權轉讓中存在的稅收問題
(一)股權轉讓信息無法及時掌握
股份公司必須要在工商局進行注冊之后，才能夠正常運營，所以如果進行股權轉讓那么就需要通過工商局進行一些手續(xù)的變更，然而一部分企業(yè)在這個方面做的不及時，有的企業(yè)故意不去進行手續(xù)的辦理，這樣就會導致國家財產(chǎn)以及經(jīng)濟蒙受損失。進行企業(yè)股權轉讓的時候，根據(jù)國家的各項法律和規(guī)定，同時在外國投資者進行投資的時候，我國的商務部需要批準才能夠具體施行，另外在一個月之內，相關工作人員必須要到稅務機關去進行合同的轉讓和交接，然后稅務機關需要對其進行備案處理，但是，從目前股權轉讓的情況來看，工商部門在準確性的把握方面還有所欠缺，比如，各種稅款的征收沒有及時入庫等，這樣形勢下，國外發(fā)生的股權轉讓對我國稅款的征收就會帶來更加難度。如果是在私企中，發(fā)生這種問題的現(xiàn)象更多，在完成企業(yè)股份轉讓之后，如果股東沒有進行對應的變更，那么就會導致各種信息難以被掌握。
(二)稅務機關未建立股東臺賬
那么如果從稅務機關方面來說，企業(yè)股東應該建立與其相對應的臺賬，這樣才能夠有效的保障企業(yè)信息的準確性，然而還是有一部分的稅務機關沒有建立相應的管理臺賬，這非常不利于激勵企業(yè)，并且不能將目前存在于股份轉讓中的問題好好控制，從而導致工作紊亂，缺乏條理性，另外因為企業(yè)提交稅務局資料原本就不完善，因此，股東的各種信息資料不夠詳細，必然也會增加稅款征收的難度。
(三)股權轉讓價格核實難度大
在我國企業(yè)股權轉讓的過程中，還存在一些逃稅以及故意躲避稅收的現(xiàn)象，具體的說，就是在簽訂股份轉讓合同時，總是會出現(xiàn)陰陽條文的問題，在簽署轉讓轉讓合同的時候，還會簽訂一份低價轉讓的合同，從企業(yè)財務賬目中，并沒有明確標出實際的轉讓價格，只是單純的反映了股東關系而已，有一部分企業(yè)甚至還會做虛假的股份轉讓，為了能夠對著實際存在的問題一一進行查實，我國稅務機關的工作難度又有所增加，除此之外，我國在股份轉讓的過程中，對于那些明顯的低價行為，并沒有做具體的規(guī)定，沒有明確的法律條文對其進行固定，所以，很多企業(yè)也正是看準這一點，鉆了法律的空子。稅務機關應該充分發(fā)揮其職能，對這些不合理行為進行控制和規(guī)范。
(四)扣繳義務難以落實
我國相關法律有所規(guī)定，在個人新型股權轉讓過程中，個人必須要繳納相對應的稅款，這是其必須要履行的法律義務。股份轉讓比較復雜，形式多樣，在進行轉讓過程中，一部分人會有意隱瞞一些細節(jié)，從而導致轉讓成本含有虛假成份，這不但不利于稅務機關工作的有效開展，同時也會造成我國稅款的流失，對國家利益造成巨大傷害。
(五)稅款追繳困難
進行稅款追繳時，如果是兩個非居民企業(yè)，那么如果這個兩個企業(yè)都非常積極的與稅務人員進行配合，那么稅款追繳就會相對容易一些，并且統(tǒng)計工作也能夠順利進行，數(shù)據(jù)也必然會更加可靠，但是，我國在整個方面欠缺的不僅僅是制度，很多地方并沒有這種專門進行這項工作的機構，再加上，我國一部分的企業(yè)負責人對納稅根本不重視，國家在進行稅款收繳的時候，這些人的反映十分冷淡，并且不積極，使得稅款追繳工作開展困難。
二、加強股權轉讓稅收管理的建議
我國財政收入的主要部分就是稅收，可以說稅收之于一個國家來講，有著不可撼動的重要地位，但是，我國企業(yè)在進行股權轉讓過程中，針對稅收的問題，往往處理得不夠好，并且其中存在很多問題，具體分析如下：
(一)建立部門間定期交換信息制度
建立交換制度的第一步就是要強化股權轉讓的變更登記工作，企業(yè)最好是要主動提出申請變更協(xié)議，這些需要在一個月內登記完成，另外，通常來說，提供股權轉讓協(xié)議的同時，當事人必須要出示相關證件，這些證件包括身份證、股東證明等。如果企業(yè)或者個人一旦進行造假，那么就必須要承擔相應的法律責任，另外，填充股份轉讓管理體系，也是非常必要的，要將各種明細規(guī)定以及操作流程進行更為詳盡的處理，最后，建立股東變動報告檔案，當企業(yè)股東變動時，要敦促其申請變更稅務登記，針對不及時報告的企業(yè)，依照相關的法律，降低其納稅信譽外，并依法追繳與補繳稅款。
(二)建立部門間定期交換信息制度
稅務機關與其他部門之間的交流溝通也是提高我國稅收效率的重要方面，首先，就是建立完善合理的交流平臺，各個部門之間能夠對企業(yè)的股權變動進行了解，另外，稅務部門還應該積極與其他相關部門聯(lián)系，及時交換企業(yè)信息，同時加強國際間的稅收合作工作。針對非居民企業(yè)將所持股權轉讓給國外企業(yè)或者個人的情況，稅務機關在掌握信息后，及時的深入調查，確認事實，計算應征稅款的金額，避免我國稅收的損失。
(三)逐戶建立股東臺賬
股東臺賬能為稅務部門提供準確的企業(yè)股權信息，方便對于企業(yè)股權的監(jiān)督工作。稅務機關應當詳細記載企業(yè)股東的基本信息，如身份證號碼、家庭住址、所持股份、資金投入、投資事件等內容，利用計算機存儲建立完善的資料信息庫。嚴密監(jiān)控股東的股權變動情況，及時發(fā)現(xiàn)其股權轉讓狀況，防止稅款的流失，此外，要及時核實企業(yè)提供資料的準確性，防止股東鉆法律的漏洞，對于信息中出現(xiàn)的疑點要及時核實，確保股權轉讓的相關信息準確無誤。
(四)審核股權轉讓價格的真實性
股權轉讓價格的高低直接關系到稅收的金額，所以部分企業(yè)股東在轉讓股權的時候，會采取較低的轉讓價格應對稅務機關的審查，同時會私下簽訂陰陽合同來逃稅漏稅，所以稅務機關要重點核實股權轉讓價格的真實性。
我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，世界矚目，在這樣的形勢下，我國的跨國企業(yè)數(shù)量越來越多，那么在這些企業(yè)中，股份轉讓是一種有效實現(xiàn)內部資金優(yōu)化配置的方法，也是最常使用的方法之一。但是，在進行股份轉讓過程中，一部分企業(yè)對于稅收籌劃往往有所忽視，因為稅收籌劃是一個漫長的過程，相關的工作人員必須要花費一些時間去計劃，要用發(fā)展的眼光去看問題，要做到將企業(yè)經(jīng)濟與社會效益緊密結合，針對目前存在于股權轉讓過程中的稅收問題，政府以及相關部門要加大管理力度，制定更加完善的措施和制度，企業(yè)也應該積極配合稅收工作，積極繳納稅款。這樣不但能夠有效提升企業(yè)的發(fā)展速度，還能夠促進國家經(jīng)濟的發(fā)展。
Abstract:Alongwithcapitalmarket''''sdevelopment,thestockholder''''srightstransferbehaviorisdaybydayfrequent,transfersintheprocessthetaxpaymentpreparationtocausewidelytakesseriously.ThearticlehascompiledthecountryExciseofficetothestockholder''''srightstransferrelatedstipulation,throughthecaseanalysis,carriesonthecomparisontothestockholder''''srightstransfer''''sdifferentplan,andproposedthetaxpaymentpreparationshouldpayattentionrelatedquestion.
keyword:Stockholder''''srightstransfer;Taxpaymentpreparation;Caseanalysis
前言
隨著我國資本市場的發(fā)展成熟，越來越多的企業(yè)采取參、控股方式進行對外投資，股權投資已成為企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。與此對應，股權轉讓行為也日益頻繁，在轉讓過程中如何進行稅收籌劃已成為眾多企業(yè)所關注的問題。
一、企業(yè)股權轉讓所得稅的相關規(guī)定
《國家稅務總局關于〈印發(fā)改組改制中若干所得稅業(yè)務問題的暫行規(guī)定〉的通知》（國稅發(fā)[1998]97號）文件規(guī)定，股權轉讓收益或損失=股權轉讓價-股權成本價。如被持股企業(yè)有未分配利潤或稅后提存的各項基金等股東留存收益的，股權轉讓人隨轉讓股權一并轉讓該股東留存收益權的金額（以不超過被持股企業(yè)賬面分屬為股權轉讓人的實有金額為限），屬于該股權轉讓人的投資收益額，不計為股權轉讓價。
《關于企業(yè)股權投資若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）文件規(guī)定，企業(yè)股權投資轉讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉讓或清算處置股權投資的收入減除股權投資成本后的余額。企業(yè)股權投資轉讓所得應并入企業(yè)的應納稅所得依法繳納企業(yè)所得稅。
《國家稅務總局關于企業(yè)股權轉讓有關所得稅問題的補充通知》（國稅函[2004]390號）文件規(guī)定，企業(yè)在一般的股權（包括轉讓股票或股份）買賣中，應按國稅發(fā)[2000]118號有關規(guī)定執(zhí)行。股權轉讓人應分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應確認為股權轉讓所得，不得確認為股息性質的所得。只有在企業(yè)進行清算或轉讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時，應按照國稅發(fā)[1998]97號的有關規(guī)定執(zhí)行。投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質的所得。為避免對稅后利潤重復征稅，影響企業(yè)改組活動，在計算投資方的股權轉讓所得時，允許從轉讓收入中減除上述股息性質的所得。
二、股權轉讓納稅籌劃案例分析
A公司持有B公司80%股權，同時A公司的全資子公司C公司持有B公司20%股權。B公司的注冊資本為5000萬元，A、C公司的出資額分別為4000萬元和1000萬元。A、C公司因調整投資結構，擬將B公司股權全部轉讓給D公司。截至股權轉讓日，B公司的賬面凈資產(chǎn)為6000萬元，其中盈余公積400萬元，未分配利潤600萬元，商定轉讓價格與B公司賬面凈資產(chǎn)相同。（假定A、B、C公司企業(yè)所得稅率皆為25%）
轉讓方案一：按照賬面價值轉讓。根據(jù)國稅發(fā)[2000]118號文件規(guī)定，A公司股權轉讓所得為800萬元（6000×80%-4000），應交所得稅200萬元；C公司股權轉讓所得為200萬元（6000×20%-1000），應交所得稅50萬元。A、C公司實際股權轉讓收益合計為750萬元。
轉讓方案二：分配股利后再行轉讓。B公司先將未分配利潤800萬元全額分配，A公司可獲得股利480萬元（600×80%）；C公司可獲得股利120萬元（600×20%）,因A、B、C公司所得稅率相同，根據(jù)稅法規(guī)定，分得股利無需補稅。分配后B公司所有者權益賬面值降為5400萬元，A、C公司分別將股權轉讓給D公司，根據(jù)國稅發(fā)[2000]118號文件規(guī)定，A公司股權轉讓所得為320萬元（5400×80%-4000），應交所得稅80萬元；A公司股權轉讓所得為80萬元（5400×20%-1000），應交所得稅20萬元。A、C公司實際股權轉讓收益合計為900萬元。
轉讓方案三：股權整合后再行轉讓。A公司先按C公司投資成本受讓B公司20%股權，持股比例增至100%，投資成本增至5000萬元（4000+1000），再將股權轉讓給D公司。根據(jù)國稅函[2004]390號文件規(guī)定，A公司的股權轉讓應按國稅發(fā)[1998]97號文件執(zhí)行，A公司股權轉讓所得1000萬元（6000-5000）應確認為股息性質的所得，不需交納所得稅。C公司因為股權轉讓所得為0，無需交納所得稅。A、C公司實際股權轉讓收益合計為1000萬元。
分析上述轉讓方案，方案三最優(yōu)，應交所得稅0；方案二次之，應交所得稅100萬元；方案一最差，應交所得稅250萬元。
的投資公司，2004年3月18日與一外國大型財團達成一筆業(yè)務，以26億的價格在長江三角洲一旅游城市開發(fā)一個帶有高爾夫球場的高級度假村。公司已與某地政府取得聯(lián)系，并簽署了征地搞項目的投資意向書。其整個業(yè)務的操作流程是：先由中江公司購買土地并建成帶有高爾夫球場的高級度假村，然后再以商定的價格銷售給該外國大型財團。通過有關權威機構的分析論證，開發(fā)成本18億元（取得土地使用權的成本為6億元，城市維護建設稅7%，教育費附加3%）。
中江公司如果按這個業(yè)務流程進行操作，按規(guī)定應繳納如下稅費：
其一、應繳納營業(yè)稅1億元[（26億-6億）×5%]；
其二、應繳城市維護建設稅、教育費附加合計1000萬元[1億×（7%+3%）]；
其三、應繳印花稅7800萬元（26億×0.03%）；
其四、應繳土地增值稅18360萬元[（26-18-0.1-0.78）×30%]。
以上四項合計應繳納各種稅費合計37160萬元。
僅一個項目就要拿出三億多的現(xiàn)金，企業(yè)感覺難以承受。董事會認為，應該找專家咨詢一下，看這個業(yè)務是否存在籌劃的空間。
【籌劃思路】
公司董事會聘請普利安達稅務事務所的注冊稅務師為該項目進行論證。稅務專家通過對公司的有關投資事項測算后，對有關涉稅事項進行了分析，發(fā)現(xiàn)存在籌劃的利益空間。他們提出：改變業(yè)務操作流程，先投資成立一個子公司，待該子公司的固定資產(chǎn)建成后，再將公司的股權全部轉讓給外國投資者，則可免除上述稅款。
【籌劃分析】
第一步：與購買該度假村的財團協(xié)商，請他們先預付一部分資金作為投資款，與中江公司共同成立一個責任有限公司（公司法規(guī)定，有限責任公司股東人數(shù)不得少于2個）――東湖苑度假村（以下簡稱渡假村）。渡假村擁有法人資格，獨立核算。
第二步：度假村進行固定資產(chǎn)建設，有關費用在度假村的“在建工程”賬戶核算，如果資金存在缺口，則由房產(chǎn)開發(fā)公司提供，度假村作應付款項處理。
第三步，度假村的高爾夫球場及其他固定資產(chǎn)建成以后，外國大型財團以兼并的方式取得度假村的實際控制權。通過兼并，中江公司將擁有度假村的股權全部轉讓給外國投資者。中江公司收回股權轉讓價款及度假村所有債權。
通過以上籌劃，其成果如何呢？在度假村業(yè)務中，還涉及到企業(yè)所得稅問題，在原業(yè)務流程條件下，公司將度假村作為資產(chǎn)進行轉讓，應繳納企業(yè)所得稅14137.2萬元[（260000-180000-37160）×33%]。
中江公司如果按資產(chǎn)轉讓業(yè)務流程進行操作，在該業(yè)務中獲得稅后的凈利潤為28702.8萬元（260000-180000-37160-14137.2）；
而通過稅收籌劃運作，中江公司應繳納的企業(yè)所得稅為26 400萬元[（260 000-180 000）×33%]；公司在該業(yè)務中獲得的稅后凈利潤為53 600萬元（260 000-180 000-26 400）。
【籌劃結論】
通過稅收籌劃，中江公司雖然在股權轉讓過程中需要增加企業(yè)所得稅的稅收負擔，但是由于不繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加和土地增值稅，公司最終的凈收益增加了24893.2萬元（53600-28702.8）。
【案例之二】
金峰實業(yè)公司擬出售去年在市區(qū)新開發(fā)的一幢大樓。這幢大樓開發(fā)成本及費用總計1500萬元，經(jīng)評估市場價格為2700萬元。2004年6月，太湖商貿公司有意購置這幢大樓開辦酒店。那么金峰實業(yè)公司以何種形式出售這幢大樓可以得到最大的收益？太湖商貿公司用哪種方式購買這幢大樓將得到最優(yōu)惠的價格？
【籌劃分析】
對于這幢大樓來說，應該怎樣操作才能取得最佳的經(jīng)濟收益？我們可以按兩種交易形式進行比較。
方案一：以轉讓的形式進行交易。
在具體的操作過程中，金峰實業(yè)公司以市場價格2700萬元銷售這幢大樓，太湖商貿公司以2700萬元買入。
金峰實業(yè)公司的收益為：銷售收入總額2700萬元；房地產(chǎn)開發(fā)成本及費用1500萬元；銷售不動產(chǎn)應納的稅金及附加為：
按“銷售不動產(chǎn)”稅目5%的稅率計算繳納營業(yè)稅：
2700×5%＝135（萬元）；
應納城市維護建設稅、教育費附加、地方教育費附加是以應納營業(yè)稅稅額為計稅依據(jù)。應納城市維護建設稅教育費附加：
135×(7%+3%)＝13.5（萬元）；
出售不動產(chǎn)，其合同應按“產(chǎn)權轉移書據(jù)”稅目依0.05%的稅率繳納印花稅：
2700×0.05%＝1.35（萬元）；
轉讓不動產(chǎn)應繳納土地增值稅：
2700－1500－135－13.5＝1051.5（萬元）；
1051.5÷（1500＋135＋13.5）×100%＝63.78%；
應納土地增值稅為：
1051.5×40%－（1500＋135＋13.5）×5%＝338.175（萬元）。
金峰實業(yè)公司的實際收益為：
2700－1500－135－13.5－338.175＝713.25（萬元）；
其中稅收費用為486.675萬元。太湖商貿公司實際支出則為2700萬元。
方案之二：以投資的形式先通過大樓參與經(jīng)營，再轉讓股份。
金峰實業(yè)公司以這幢大樓作價2700萬元投資參與太湖商貿酒店經(jīng)營，半年后，把酒店股權以2700萬元的價格轉讓給太湖商貿公司。
采取這種交易方式，金峰實業(yè)公司的應納稅款為多少呢？
稅法規(guī)定以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔風險的行為，不征收營業(yè)稅；對股權轉讓不征收營業(yè)稅。因此，金峰實業(yè)公司不用繳納銷售不動產(chǎn)的營業(yè)稅及附加。
轉讓股權應按“產(chǎn)權轉移書據(jù)”稅目依0.05%的稅率繳納印花稅，應納稅額為：
2700×0.05%＝1.35（萬元）；
另外，對于以房地產(chǎn)進行投資、聯(lián)營的，投資、聯(lián)營的一方以土地（房地產(chǎn)）作價入股進行投資或作為聯(lián)營條件，將房地產(chǎn)轉讓到所投資、聯(lián)營的企業(yè)中，暫免征收土地增值稅。
但是，當企業(yè)轉讓股權的時候，則需要繳納土地增值稅。在轉讓環(huán)節(jié)該項不動產(chǎn)產(chǎn)生的增值額為：
2700-1500=1200（萬元）；
土地增值額占扣除項目比率：
1200÷1500×100%＝80%
應納土地增值稅為：
1200×40%－1500×5%＝480-75=405（萬元）。
因此，金峰實業(yè)公司的實際收益為：
2700－1500－1.35＝1198.65（萬元），
【籌劃結論】
通過以上分析我們可以發(fā)現(xiàn)，方案二比方案一多得485.325萬元（1198.65－713.25）。
而太湖商貿公司買入這幢大樓的支出仍為2700萬元，實際支出并沒有增加。當然，在實際操作過程中需要太湖商貿公司的合作，所以金峰實業(yè)公司應該適當讓渡部分利益給對方，只有這樣，大家遵循利益對等的原則，才有可能使良好的節(jié)稅方案順利進行。
對比以上兩種交易形式，顯而易見，第二種交易形式對買賣雙方都有利。
【案例之三】
長江實業(yè)（集團）公司（以下簡稱長江公司）和天龍服裝有限責任公司（以下簡稱天龍公司）都是某市的企業(yè)，雙方具有良好的業(yè)務合作基礎。2004年2月18日，因業(yè)務發(fā)展需要，長江公司約定將一幢房產(chǎn)出售給天龍公司，雙方商定的售價600萬元，房屋原價500萬元，已提折舊100萬元，房地產(chǎn)評估機構評定的重置成本價格550萬元，該房屋成新率六成。長江公司轉讓該房產(chǎn)時發(fā)生評估費用2萬元。由于這幢房產(chǎn)的土地使用權是與其他房產(chǎn)一起取得的，無法單位核算購進成本。
【一般思路】
長江公司轉讓這筆房產(chǎn)，根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定，應納稅額計算如下：
1．應納營業(yè)稅：600×5%＝30（萬元）；
2．應納城市維護建設稅及教育費附加：30×（7%＋3%）＝3（萬元）；
3．應納印花稅（產(chǎn)權轉移書據(jù)）：600×0.5‰＝0.3（萬元）；
4．應納土地增值稅計算如下：
房產(chǎn)評估價格：550×60%=330（萬元）；
扣除項目金額合計：330＋30＋3＋0.3＋2=365.3（萬元）；
增值額：600-365.3=234.7（萬元）；
增值率：234.7÷365.3×100%=64.25%；
應納稅額：234.7×40%－365.3×5%=＝75.615（萬元）；
5．應納所得稅：（600－400－30－3－0.3－75.615－2）×33%=29.398（萬元）
綜上所述，該筆業(yè)務應納稅額合計為：30＋3＋0.3＋75.615＋29.398＝138.313（萬元）。
這是目前資產(chǎn)轉讓的通行做法。顯然，這樣操作比較簡單，幾乎沒有什么枝節(jié)問題，但要承擔較重的稅收負擔。
【籌劃思路】
長江公司的投資顧問建議改變上述做法，他提出如下籌劃建議：將該筆業(yè)務分兩步走，首先長江公司以該房產(chǎn)對天龍公司投資，增加天龍公司的注冊資本；其次再將其股份按比例全部轉讓給天龍公司股東。
具體的操作方法是這樣的：假設天龍公司是由股東A、B組建的有限責任公司，股東A、B所占股份比例為60%：40%。投資前，天龍公司資本總額為1000萬元，投資后，長江公司占天龍公司資本總額的30%。具體操作過程如下：
第一步：長江公司、天龍公司雙方簽訂投資協(xié)議，投資后，長江公司賬務處理如下：
借：長期股權投資 4000000
累計折舊 1000000
貸：固定資產(chǎn)5000000
天龍公司應確認長江公司實收資本為：
1000×30%÷（1-30%）=428.57（萬元），賬務處理為：
借：固定資產(chǎn) 6000000
貸：實收資本――長江公司公司 4285700
資本公積――資本溢價 1714300
第二步：一定期限后，長江公司將其擁有的30%的股權按比例轉讓給天龍公司原股東A和B，其中轉讓給A股東18%，轉讓給B股東12%。
長江公司公司賬務處理為：
借：銀行存款6000000
貸：長期股權投資4000000
投資收益2000000
天龍公司賬務處理為：
借：實收資本――長江公司4285700
貸：實收資本――A 2571420（4285700×60%）
實收資本――B 1714280（4285700×40%）
應納土地增值稅計算如下：
房產(chǎn)評估價格：550×60%=330（萬元）；
扣除項目金額合計：330＋0.3＋2=332.3（萬元）；
增值額：600-332.3=267.7（萬元）；
增值率：267.7÷332.3×100%=80.56%；
應納稅額：267.7×40%－332.3×5%=107.08－16.615＝90.465（萬元）；
應納所得稅：（600－400－90.465－2）×33%=35.487（萬元）。
【籌劃結論】
長江公司應納土地增值稅90.465萬元，應繳納企業(yè)所得稅35.487萬元。采取第二種方案比第一種方案節(jié)省稅收15.708萬元（141.66－90.465-35.487）。
【籌劃點評】
國家稅務總局國稅發(fā)（93）149號通知規(guī)定，以不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不征營業(yè)稅。但轉讓該項股權，應當繳納營業(yè)稅。隨著市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，企業(yè)重組，股權轉讓越來越活躍。為了促進市場經(jīng)濟進一步發(fā)展，財政部、國家稅務總局下發(fā)了《關于股權轉讓有關營業(yè)稅問題的通知》（財稅[2002]191號），明確規(guī)定從2003年1月1日起，以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不征收營業(yè)稅。對股權轉讓不征收營業(yè)稅。同時還明確取消國稅發(fā)（93）149號通知有關股權轉讓需要征收營業(yè)稅的規(guī)定。這就為納稅人通過轉讓股權進行稅收籌劃打開了空間。
一、股權收購的稅務處理解析
(一)股權收購的一般性稅務處理
財稅[2009]59號文件規(guī)定,適用一般性稅務處理的股權收購交易,被收購企業(yè)應確認股權、資產(chǎn)轉讓所得或損失,收購企業(yè)取得股權或資產(chǎn)的計稅基礎應以公允價值為基礎確認,被收購企業(yè)的相關所得稅事項原則上保持不變。按照文件規(guī)定,被收購企業(yè)股東放棄被收購企業(yè)股權而取得的收購企業(yè)支付的股權支付和非股權支付,實質上應分解為轉讓被收購企業(yè)股權、然后再以轉讓所得購買收購企業(yè)的股權支付或非股權支付兩項業(yè)務,因此,被收購企業(yè)應該確認股權轉讓所得或損失。同時,由于被收購企業(yè)股東確認了股權轉讓的所得或損失,因此取得的股權支付和非股權支付應當按照公允價值確定計稅基礎。
同理,收購企業(yè)以股權支付或非股權支付取得被收購企業(yè)股權的收購業(yè)務中,同樣應該分解為兩項業(yè)務,即轉讓企業(yè)股權或其他資產(chǎn),再以轉讓所得收購被收購企業(yè)股權。因此,收購企業(yè)在股權收購業(yè)務中所支付的對價,無論是股權支付還是非股權支付,均應按公允價值和計稅基礎的差額確認轉讓所得或損失,收購企業(yè)取得的被收購企業(yè)的股權的計稅基礎也應按公允價值確定。
(二)股權收購的特殊性稅務處理
按照財稅[2009]59號文件的規(guī)定,滿足條件的特殊股權收購業(yè)務可以選擇按以下規(guī)定處理:1.被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權的計稅基礎,以被收購股權的原有計稅基礎確定;2.收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權的計稅基礎,以被收購股權的原有計稅基礎確定;3.收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項資產(chǎn)和負債的計稅基礎和其他相關所得稅事項保持不變。
根據(jù)上述規(guī)定,特殊股權收購中的股份支付應視為股權的交換,可以不確認股權轉讓所得或損失。被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權的計稅基礎以及收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權的計稅基礎都按照被收購股權的原有計稅基礎確定。被收購企業(yè)取得的收購企業(yè)支付的非股權支付,應確認非股權支付對應的股權轉讓所得或損失,計算公式為:非股權支付對應的股權轉讓所得或損失=(被收購企業(yè)股權的公允價值-被收購企業(yè)股權的計稅基礎)×(非股權支付金額÷被收購企業(yè)股權的公允價值)。由以上公式可以看出,非股權支付對應的股權轉讓所得或損失,實際上是非股權支付所換取的被收購企業(yè)的股權的公允價值與計稅基礎的差額。
由此可見,對于股權收購的特殊性稅務處理,保證了相關計稅基礎保持不變,對于股權收購的潛在增值,國家仍然保留了征稅的權利,只是為了支持企業(yè)的并購重組,允許其遞延繳納企業(yè)所得稅而已。
二、股權收購的稅收籌劃要點
(一)股權收購目標行業(yè)的選擇
為優(yōu)化我國產(chǎn)業(yè)結構,國家對符合國家產(chǎn)業(yè)政策和國民經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的投資,給予諸多減免稅的優(yōu)惠政策,收購企業(yè)應該盡可能選擇能夠享受稅收優(yōu)惠待遇的行業(yè)進行投資。例如:投資于高新技術企業(yè),可以享受15%的優(yōu)惠稅率;投資于農林牧漁企業(yè),可以享受免征企業(yè)所得稅的免稅待遇;投資于軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè),可以享受增值稅即征即退的優(yōu)惠以及兩免三減半的所得稅優(yōu)惠待遇。另外,創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采用股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)2年以上的,可以按照其投資額的70%在股權持有滿兩年的當年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額;當年不足抵扣的,可以在以后納稅年度結轉抵扣。
(二)股權收購出資方式的選擇
企業(yè)股權收購的出資方式主要有兩種:一種是貨幣性投資,是指企業(yè)持有的現(xiàn)金以及將以固定或可確定金額的貨幣收取的資產(chǎn),包括現(xiàn)金、應收賬款、應收票據(jù)以及有價證券等;另一種是非貨幣性投資,即企業(yè)持有的貨幣性資產(chǎn)以外的資產(chǎn),包括存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股份支付等。不同的出資方式涉及的稅收政策也有所不同,對于企業(yè)來說,在符合企業(yè)整體戰(zhàn)略布局的基礎上,為了追求企業(yè)利益的最大化,應該合理選擇出資方式,做好稅收籌劃工作。
1.以有價證券代替現(xiàn)金及銀行存款
有價證券是指收購企業(yè)向被收購企業(yè)股東發(fā)行公司債券,以此作為股權收購的對價實現(xiàn)對被收購企業(yè)的股權收購。由于稅法中規(guī)定債券利息可以在稅前扣除,與現(xiàn)金投資相比,這種方式可以為投資企業(yè)節(jié)省一筆稅收支出,并且收購企業(yè)享有的資金時間價值可以彌補債券的利息支出。
2.避免以應稅消費品作為股權收購對價
《消費稅暫行條例》規(guī)定,納稅人將自產(chǎn)的應稅消費品用于換取生產(chǎn)資料、消費資料、投資入股、抵償債務的,應按照納稅人同類消費品的最高銷售價格作為計稅依據(jù)計算繳納消費稅。按照上述規(guī)定,以應稅消費品作為股權收購對價的,其計稅依據(jù)往往還要高于股權收購實施中該應稅消費品的公允價值。因此,企業(yè)應避免將應稅消費品作為股權收購的對價,即使收購企業(yè)能夠作為收購對價的存貨只有應稅消費品,也應當先將其按照市場價值銷售,再以銷售收入作為支付對價。
3.盡量滿足股權收購特殊性稅務處理的條件
當股權收購同時滿足適用特殊性稅務處理的五個條件時,股權收購交易的股份支付部分在當期不確認轉讓所得或損失,因此沒有所得稅負擔,企業(yè)能夠享受到遞延納稅的收益。因此,企業(yè)應該在符合整體戰(zhàn)略目標和經(jīng)營需要的同時,調整出資方式,使其滿足特殊性股權收購的條件,享受遞延納稅的好處。
(三)股權收購目標企業(yè)所在地的選擇
1.境內股權收購的稅收籌劃
企業(yè)在對境內企業(yè)進行股權收購時,應當充分考慮不同區(qū)域的稅收差異,投資于能夠享受稅收優(yōu)惠待遇地區(qū)的企業(yè)。現(xiàn)行的區(qū)域稅收優(yōu)惠政策主要表現(xiàn)在所得稅方面,例如,對經(jīng)濟特區(qū)和上海浦東新區(qū)內在2008年1月1日(含)之后完成登記注冊的國家需要重點扶持的高新技術企業(yè),在經(jīng)濟特區(qū)和上海浦東新區(qū)內取得的所得,自取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬的納稅年度起,第一年至第二年免征企業(yè)所得稅,第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅。
2.境外股權收購的稅收籌劃
為規(guī)避上述法律障礙及風險，丙律師給出了籌劃方案：B公司借款1000萬元給A公司，但合同規(guī)定不收取利息（因為相關法律規(guī)定，企業(yè)間借貸合同無效的，本金借款方需返還）。同時簽訂協(xié)議：A公司股東以轉讓公司全部資產(chǎn)方式將股權轉讓給B公司，股權轉讓價500萬元，協(xié)議約定股權轉讓前的公司債權債務由原股東負責，股權轉讓后的債權債務由B公司負責。股權轉讓后，A公司重新返租給原股東經(jīng)營，經(jīng)營期一年（與借款期一致）。承租期間不改變工商登記，以A公司名義經(jīng)營，除向B公司自然人股東支付固定承包費140萬元外（相當于原借款合同一年期利息），A公司稅后利潤歸A公司原股東所有。借款到期，A公司按期歸還本金與利息后，B公司必須將所持有的A公司股權按原先比例、原先價格轉讓給A公司原股東。否則承擔違約責任。（A公司股權轉讓日的簡明財務數(shù)據(jù)：公司注冊資本500萬元，由兩個自然人股東投資設立，資產(chǎn)總額1500萬元，其中房產(chǎn)與土地賬面價值800萬元（市場價格估計在2000萬元），應收款項總額300萬元，負債總額800萬元，所有者權益總額700萬元。）
該方案煞費苦心，通過人為規(guī)劃既規(guī)避了企業(yè)間直接借貸的法律風險，保障借出資金的安全，又讓B公司股東直接獲得了利益，同時A公司股東通過承債式轉讓個人股權，又規(guī)避了股權轉讓的個人所得稅。可謂一舉多得，但是否真的如此呢？
上述方案A公司股東通過轉讓公司全部資產(chǎn)，承擔轉讓前債權、債務轉讓股權，其個人所得稅計算，《國家稅務總局關于股權轉讓收入征收個人所得稅問題的批復》（國稅函[2007]244號，以下簡稱“244號文”）文規(guī)定為：（一）對于原股東取得轉讓收入后，根據(jù)持股比例先清收債權、歸還債務后，再對每個股東進行分配的，應納稅所得額的計算公式為：
應納稅所得額＝（原股東股權轉讓總收入-原股東承擔的債務總額＋原股東所收回的債權總額-注冊資本額-股權轉讓過程中的有關稅費）×原股東持股比例
一、案例基本
情況為簡化分析，假設項目在城市，交易發(fā)生在2016年6月，土地取得的日期為2016年4月30日之前，甲乙均為房地產(chǎn)企業(yè)一般納稅人。甲企業(yè)原取得土地成本1000萬元，擬轉讓持有的該塊土地，現(xiàn)市場評估價格為5000萬元，賬面除土地外，其他資產(chǎn)與負債賬面價值相等，暫不考慮印花稅。五種模式分析如下：模式一：直接以5000萬（含稅價格）辦理交易轉讓。（1）增值稅：根據(jù)財政部和國家稅務總局《關于進一步明確全面推開營改增試點有關勞務派遣服務、收費公路通行費抵扣等政策的通知》（財稅[2016]47號文），納稅人轉讓2016年4月30日前取得的土地使用權，可以選擇適用簡易計稅方法，以取得的全部價款和價外費用減去取得該土地使用權的原價后的余額為銷售額，按照5%的征收率計算繳納增值稅。甲企業(yè)選擇簡易計稅應繳增值稅=（5000-1000）÷（1+5%）×5%=190.48萬元。（2）城建稅、教育費附加、地方教育費附加分別是增值稅的7%、3%和2%，故甲企業(yè)計算的稅金及附加為22.86萬。（3）土地增值稅，應納稅額＝增值額×適用稅率-扣除項目金額×速算扣除系數(shù)，增值率=土地增值額/扣除額=（5000-190.48-1000-22.86）/（1000+22.86）=3786.66/1022.86=370.20%，增值額超過扣除項目金額200%的部分，稅率為60%，速算扣除系數(shù)為35%，應納稅額1914萬元。（4）企業(yè)所得稅，稅率25%，（5000÷1.05-1000-22.86-1914）×25%=468.17萬。
以上合計應繳納2405.03萬。
模式二：生地變熟地后再辦理交易轉讓。甲公司將地塊進行開發(fā)整理，投入建設費用100萬元。銷售價格為變?yōu)?100萬元（含稅價格），相當于收回原投入的100萬元（未考慮資金時間價值）。（1）增值稅：根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）附件2：《營業(yè)稅改征增值稅試點有關事項的規(guī)定》：1.一般納稅人銷售其2016年4月30日前取得（不含自建）的不動產(chǎn)，可以選擇適用簡易計稅方法，以取得的全部價款和價外費用減去該項不動產(chǎn)購置原價或者取得不動產(chǎn)時的作價后的余額為銷售額，按照5%的征收率計算應納稅額。納稅人應按照上述計稅方法在不動產(chǎn)所在地預繳稅款后，向機構所在地主管稅務機關進行納稅申報。故甲企業(yè)應繳納增值稅=（5100-1000）÷（1+5%）×5%=195.24萬元。（2）城建稅、教育費附加、地方教育費附加分別是增值稅的7%、3%和2%，故甲企業(yè)計算的稅金及附加為23.43萬。（3）土地增值稅：根據(jù)《關于印發(fā)〈土地增值稅宣傳提綱〉的通知》（國稅函發(fā)[1995]110號）第六條第二款規(guī)定，對取得土地使用權后投入資金，將生地變?yōu)槭斓剞D讓的，計算其增值額時，允許扣除取得土地使用權時支付的地價款、交納的有關費用，和開發(fā)土地所需成本再加計開發(fā)成本的20%以及在轉讓環(huán)節(jié)繳納的稅款。甲公司投入建設費用100萬元，可以得到開發(fā)成本加計20%扣除的優(yōu)惠。即土地增值稅扣除項目金額為1000+100+100*20%+23.43=1143.43萬元，增值額為5100-195.24－1143.43=3761.33萬元，土地增值率為3761.33÷1143.43=328.95%，甲公司需要繳納土地增值稅3761.33×60%－1143.43×35%=1856.6萬元。（4）企業(yè)所得稅。甲公司應繳企業(yè)所得稅為（5000-195.24-1000-100-23.43-1856.60）×25%=481.18萬元以上合計應繳納2361.21萬。
模式三：將土地開發(fā)建設投資總額超過25%后，整體轉讓項目。假設甲公司2016年4月30日后通過辦理相關房地產(chǎn)報建手續(xù)，開工日期在2016年6月30日后，繼續(xù)投資2000萬元，達到投資總額的25%，然后以含稅價格7000萬元進行出售。（1）增值稅：根據(jù)《國家稅務總局關于的公告》（國家稅務總局公告2016年第18號）第四條規(guī)定：房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)中的一般納稅人（以下簡稱一般納稅人）銷售自行開發(fā)的房地產(chǎn)項目，適用一般計稅方法計稅，按照取得的全部價款和價外費用，扣除當期銷售房地產(chǎn)項目對應的土地價款后的余額計算銷售額。銷售額的計算公式如下：銷售額=（全部價款和價外費用-當期允許扣除的土地價款）÷（1+11%）故應繳納增值稅=（7000-1000）÷（1+11%）×11%=594.59萬元。（2）城建稅、教育費附加、地方教育費附加分別是增值稅的7%、3%和2%，故甲企業(yè)計算的稅金及附加為71.35萬。（3）根據(jù)《關于印發(fā)〈土地增值稅宣傳提綱〉的通知》（國稅函發(fā)[1995]110號）第六條第三款規(guī)定，對取得土地使用權后進行房地產(chǎn)開發(fā)建造的，在計算其增值額時，允許扣除取得土地使用權時支付的地價款和有關費用、開發(fā)土地和新建房及配套設施的成本和規(guī)定的費用、轉讓房地產(chǎn)有關的稅金，并允許加計20%的扣除。即土地增值稅扣除項目金額為（1000+2000）*（1+20%）+71.35=3671.35萬元，增值額為7000-594.59－3671.35=2734.06萬元，土地增值率為2734.06÷3671.35=74.47%，甲公司需要繳納土地增值稅2734.06×40%－3671.35×5%=910.06萬元。（4）企業(yè)所得稅。甲公司應繳企業(yè)所得稅為（7000-594.59-1000-2000--71.35-910.06）×25%=606萬元以上合計應繳納1587.41萬。模式四：甲公司直接轉讓100%股權。假設甲公司轉讓股權按照5000萬元價格出售。應繳納稅額如下：（1）土地增值稅：土地使用權權屬沒有變化，土地成本遵循歷史成本。故應納土地增值稅為0元。（2）企業(yè)所得稅：（5000-1000）*0.25=1000萬元
以上合計繳納1000萬元。
模式五：甲公司以土地出資，乙公司以現(xiàn)金出資，成立丙公司，然后甲將丙公司股權轉讓給乙。
假設土地做價出資為5000萬元。分析：（1）增值稅：根據(jù)《財政部國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》附件1：營業(yè)稅改征增值稅試點實施辦法（以下簡稱實施辦法）第十條規(guī)定，銷售服務、無形資產(chǎn)或者不動產(chǎn)，是指有償提供服務、有償轉讓無形資產(chǎn)或者不動產(chǎn)，實施辦法第十一條規(guī)定，有償，是指取得貨幣、貨物或者其他經(jīng)濟利益。以無形資產(chǎn)投資入股取得了其他經(jīng)濟利益，應繳納增值稅。（2）城建稅、教育費附加、地方教育費附加分別是增值稅的7%、3%和2%。（3）土地增值稅：《財政部、國家稅務總局關于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》（財稅字〔1995〕48號）第一條規(guī)定，對于以房地產(chǎn)進行投資、聯(lián)營的，投資、聯(lián)營的一方以土地（房地產(chǎn)）作價入股進行投資或作為聯(lián)營條件，將房地產(chǎn)轉讓到所投資、聯(lián)營的企業(yè)中時，暫免征收土地增值稅。對投資、聯(lián)營企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉讓的，應征收土地增值稅。同時，根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于土地增值稅若干問題的通知》（財稅〔2006〕21號）規(guī)定，對于以土地（房地產(chǎn)）作價入股進行投資或聯(lián)營的，凡所投資、聯(lián)營的企業(yè)從事房地產(chǎn)開發(fā)的，或者房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進行投資和聯(lián)營的，均不適用財稅字〔1995〕48號文件第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定。（4）企業(yè)所得稅：企業(yè)以經(jīng)營活動的部門非貨幣資產(chǎn)對外投資的，應在投資交易發(fā)生時，將其分解為按公允價值銷售有關非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項經(jīng)濟業(yè)務進行所得稅處理，并按規(guī)定計算確認資產(chǎn)轉讓所得和損失。因為相關計算同模式一相同，此處不再贅述，甲方合計納稅2405.03萬。
二、案例比較分析
根據(jù)以上比較分析，模式四納稅金額最低，方案最優(yōu)，其次是模式三。但是還存在以下幾個方面的問題在納稅籌劃時需要注意：
1.模式四中變賣土地為賣股權，甲公司節(jié)稅金額巨大，但是隨著《國家稅務總局關于以轉讓股權名義轉讓房地產(chǎn)行為征收土地增值稅問題的批復》（國稅函【2000】687號）文件出臺，讓原本簡單，明確的政策變得復雜起來，現(xiàn)在全國各地稅務機關對該文件執(zhí)行口徑不一致，有參照執(zhí)行的，也有未參照執(zhí)行的。筆者認為該規(guī)定有不合理的地方，股權轉讓時未改變土地的計稅基礎，受讓方取得股權后繼續(xù)開發(fā)土地會造成增值額巨大，相當于把土地增值稅遞延到受讓方，從這個角度來講，受讓方未必同意接受該模式，雙方可能會選擇方案三，方案三從理論上講土地增值稅稅負最低。
2.模式三中，（1）增值稅的計算采用一般納稅人按新項目計稅，如果滿足老項目，采用簡易計稅方式，增值稅稅負可能更低。（2）房地產(chǎn)企業(yè)一般納稅人在一般計稅方式下轉讓在建房地產(chǎn)項目是否可以扣除土地價款存在爭議，筆者傾向于可以扣除土地價款，因為房地產(chǎn)企業(yè)處在一個特殊的行業(yè)當中，其運作既可能是從頭到尾開發(fā)，也可能是半路轉讓，半路轉讓既可能是在建項目轉讓，也依然可能是土地使用權轉讓，本質上并無不同。因此應當在同一個問題上采用相同的邏輯。再加上從甲和乙來看，整個項目開發(fā)雖然跨越兩個主體，其實處在延續(xù)之中，如果甲的土地出讓金不允許減除，從整個項目開發(fā)來看，稅負陡然加重，出現(xiàn)明顯的不合理結果。
3.模式一中，可能受限于法律約束。根據(jù)《城市房地產(chǎn)管理法》第三十九條，以出讓方式取得土地使用權的，轉讓房地產(chǎn)時，應當完成開發(fā)投資總額的百分之二十五以上。由于以上條件限制，實際操作中多采用模式二。
4.模式五中，由于以無形資產(chǎn)投資入股要繳納增值稅，與原營業(yè)稅政策相比，不享受稅收優(yōu)惠，導致營改增后該模式節(jié)稅效果不如以前。如果考慮先用現(xiàn)金成立丙公司，然后申請為一般納稅人，再以增資形式入股，乙方可抵扣進項增值稅，將也有雙方談判操作空間。
三、案例啟示
通過以上案例稅收籌劃模式分析，給我們帶來以下啟示：1.稅收籌劃不僅要關注稅法的規(guī)定，同時也要考慮其他法律法規(guī)的規(guī)定，違反其他法律法規(guī)的方案也不可行。2.進行稅收籌劃要全局考慮，不能把單方面把稅負轉嫁到對方，這樣的稅收籌劃方案往往得不到對方的配合，顯然會以失敗而告終。3.稅收籌劃過程中，要關注稅法變化，加強學習，以前籌劃的最佳方案往往由于稅收政策的變化而不具有可行性。
參考文獻：
[1]黃潔.《“營改增”后房地產(chǎn)企業(yè)稅收籌劃之道》.時代金融.2017.02.
根據(jù)國家建設部統(tǒng)計資料，房地產(chǎn)企業(yè)各類稅費約占產(chǎn)品成本的三分之一。通過稅務籌劃來規(guī)避或減輕自身稅賦，能獲取最大的稅后收益。近年來，土地使用權價格連年上升，新地王層出不窮，直接轉讓土地會給房地產(chǎn)企業(yè)帶來大額稅賦。因此，通過合理安排日常經(jīng)營活動，采取各種措施化解或防范納稅風險，是房地產(chǎn)企業(yè)財務管理方面的一項重要工作。本文將使用如下案例來分析土地使用權轉讓納稅籌劃。
案例：A房地產(chǎn)集團擁有B地塊土地權證，賬面成本2億元，計劃出售以便獲取集團經(jīng)營所需現(xiàn)金，轉讓價為8億元。現(xiàn)擬定下述三種轉讓方式：
方案一：A房地產(chǎn)集團直接出售B地塊
此方案直接進行土地使用權轉讓，所需繳納的稅種如下：
1.根據(jù)《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例實施細則》（財政部令第52號），需要繳納相應的營業(yè)稅金。營業(yè)稅=轉讓價×5.65%=80 000×5.65%=4 520（萬元）。
2.根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于土地增值稅若干問題的通知》（財稅〔2006〕21號）的規(guī)定，其土地增值部分需要由A房地產(chǎn)集團繳納B地塊增值部分相應的土地增值稅。根據(jù)測算，增值率未超過200%，稅率為50%，速算扣除數(shù)為15%。
土地增值稅=（轉讓價-扣除數(shù)）×超率累進稅率-扣除數(shù)×速算扣除率=[8-（2+8×5.65%+2×20%）]×50%-2.852×15%=2.1462（億元）。
3.根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》規(guī)定，需由A房地產(chǎn)集團繳納B地塊增值部分相應的企業(yè)所得稅。
A房地產(chǎn)集團土地轉讓所得稅=（轉讓價-賬面成本―營業(yè)稅―土地增值稅）×25%=（80 000-20 000-4 520-21 462）×25%=8 504.5（萬元）。
稅賦成本合計=4 520+21 462+8 504.5=34 487（萬元）。
方案二：以土地使用權注入項目公司并轉讓公司股權
稅收籌劃方案：A房地產(chǎn)集團注冊成立C公司，并將B土地以3億元的價格注入C公司，將C公司股權對外轉讓，轉讓價8億元。所需繳納的稅種如下：
1.根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于股權轉讓有關營業(yè)稅問題的通知》（財稅〔2002〕191號），以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為不征收營業(yè)稅的規(guī)定，股權轉讓無需繳納營業(yè)稅。
2.根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于土地增值稅若干問題的通知》（財稅〔2006〕21號）的規(guī)定，對于以土地（房地產(chǎn)）作價入股進行投資或聯(lián)營的，凡所投資、聯(lián)營的企業(yè)從事房地產(chǎn)開發(fā)的，或者房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以建造的商品房進行投資或聯(lián)營的，均不適用《財政部、國家稅務總局關于土地增值稅的一些具體問題規(guī)定的通知》（財稅字〔1995〕048號）第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定，因此土地注入需要繳納土地增值稅。根據(jù)測算，增值率未超過50%，稅率為30%。
土地增值稅=（注入價-扣除數(shù)）×超率累進稅率=[30 000-（20 000+20 000×20%）]×30%=1 800（萬元）。
3.根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知》（財稅〔2012〕4號）第八條規(guī)定，同一投資主體內部所屬企業(yè)之間土地、房屋權屬的劃轉，包括母公司與其全資子公司之間，同一公司所屬全資子公司之間，同一自然人與其設立的個人獨資企業(yè)、一人有限公司之間土地、房屋權屬的劃轉，免征契稅。
4.根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》規(guī)定，計算股權轉讓所得稅。
A房地產(chǎn)集團股權轉讓所得稅=（轉讓價-賬面成本-土地增值稅）×25%=（80 000-20 000-1 800）×25%=14 550（萬元）。
稅賦成本合計=1 800+14 550=16 400（萬元）。
方案三：以在建工程注入項目公司并轉讓公司股權
稅收籌劃方案：A房地產(chǎn)集團對B地塊進行前期設計開發(fā)建造，建安成本花費2億元，A集團注冊成立C公司并將B在建工程以6億元的價格注入C公司，將C公司股權對外轉讓，轉讓價8億元。所需繳納的稅種如下：
1.根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于股權轉讓有關營業(yè)稅問題的通知》（財稅〔2002〕191號），股權轉讓無需繳納營業(yè)稅。
2.根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于土地增值稅若干問題的通知》（財稅〔2006〕21號）的規(guī)定，在建工程注入需要繳納土地增值稅。根據(jù)測算，增值率未超過50%，稅率為30%。
土地增值稅=（注入價-扣除數(shù)）×超率累進稅率=[60 000-（40 000+40 000×20%）]×30%=3 600（萬元）。
3.根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知》（財稅〔2012〕4號），免征契稅。
4.根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，計算股權轉讓所得稅。
（一）關于稅務籌劃的概念
關于稅務籌劃的概念，國內外學者并未達成統(tǒng)一的口徑，爭辯內容包括很多方面，例如對稅務籌劃主題的爭論以及對稅務籌劃外延的劃分，都是學者們所爭議的焦點。對于企業(yè)經(jīng)營者來說，無論將稅務籌劃以何種方式定義，其中所涵蓋的包括節(jié)稅、避稅以及稅負轉嫁等內容，都應是企業(yè)經(jīng)營者在進行稅務籌劃時所予以充分規(guī)劃的內容。
（二）有關房地產(chǎn)項目公司的稅務籌劃
房地產(chǎn)項目公司與普通的房地產(chǎn)企業(yè)、房地產(chǎn)集團企業(yè)相比有很大的區(qū)別，它只有生產(chǎn)過程而沒有再生產(chǎn)過程。以“項目”為本質組建的房地產(chǎn)項目公司，因項目的開始而開始，同時也因項的目結束而結束，因此，相較于普通公司以企業(yè)周期為基礎的統(tǒng)籌，由項目決策階段、建造階段、銷售階段以及項目終止階段組成的項目生命周期更適宜作為房地產(chǎn)項目公司的統(tǒng)籌感念。
根據(jù)房地產(chǎn)項目公司項目生命周期的不同階段，在項目實施的決策階段、造價階段、銷售階段以及清算階段均要進行相應的稅務籌劃，涉及包括契稅、耕地占用稅、企業(yè)所得稅、土地增值稅等等多項內容。針對房地產(chǎn)項目公司經(jīng)營及項目特性所做的稅務籌劃，要充分利用國家的稅收優(yōu)惠政策、納稅時間、行業(yè)差異、成本費用等合理手段進行相應的稅務統(tǒng)籌規(guī)劃。
二、稅務籌劃實例――以共同投資的房產(chǎn)項目公司稅務籌劃原則為例
有的房產(chǎn)項目公司沒有單獨成立法人單位，但各股東實質上對其進行共同投資、共享利潤、共同承擔投資風險。因此，此類房產(chǎn)項目公司所得稅應按照實質性投資收益進行稅收處理。房產(chǎn)項目公司形成的營業(yè)利潤額并入房產(chǎn)總公司當期應納稅所得額統(tǒng)一申報繳納企業(yè)所得稅，不得在稅前分配該項目的利潤。同時不能因接受投資方投資額而在成本中攤銷或在稅前扣除相關的利息支出。投資方取得該項目的營業(yè)利潤應視同取得股息、紅利，憑開發(fā)企業(yè)的主管稅務機關出具的證明按規(guī)定補繳企業(yè)所得稅。
三、房產(chǎn)項目公司擬定稅務籌劃方案
從實際杭州稅務對房地產(chǎn)行業(yè)稅務認定標準看，房地產(chǎn)行業(yè)稅目主要有營業(yè)稅金及附加、土地增值稅、企業(yè)所得稅。營業(yè)稅金及附加的納稅基數(shù)為銷售收入，固定稅率約5.7%。土地增值稅實行預繳形式，預售收入為納稅基數(shù)按一定比例1%預繳,。企業(yè)所得稅實行預繳形式,預售收入為納稅基數(shù)按一定比例20%預計利潤，計入利潤總額納稅。
根據(jù)稅法相關法規(guī)，筆者為房產(chǎn)項目公司的稅務籌劃擬定以下三個方案。
方案一、利用裝修房分解銷售收入的稅收籌劃。
如房地產(chǎn)項目部毛坯房銷售價格800萬元，成本400萬元。需交納營業(yè)稅金及附加800*5.7%=45.6萬元，土地增值稅=(800-400-45.6)*30%=106.32萬元。合計151.92萬元。
房地產(chǎn)項目部裝修房銷售價格850萬元，成本450萬。把銷售價分成二部分，毛坯房銷售價750萬元，成本400萬元。裝修價格100萬元，成本50萬元。銷售房子需交納營業(yè)稅金及附加750*5.7%=42.75萬元,土地增值稅=(750-400-42.75)*30%=92.175萬元。裝修交納營業(yè)稅100*3.7%=3.7萬元。合計138.625萬元。稅收節(jié)約(151.92-138.625)*(1+25%)=16.61875萬元。而對于受讓方所征收的契稅也相應減少（800-750）*3%=1.5萬元。
此方案較簡單，操作比較方便。
方案二、成立具有法人資格的控股子公司，專門銷售該項房產(chǎn)。
房地產(chǎn)項目部裝修房銷售價格850萬元，成本450萬。把此房產(chǎn)以700萬元的結算價格賣給銷售公司，銷售公司再以850萬元價格出售。項目部營業(yè)稅金及附加700*5.7%=39.9萬元,土地增值稅=(700-450-39.9)*30%=63.03萬元。銷售公司營業(yè)稅=(850-700)* 5.7%=8.55萬元。合計111.48萬元。稅收又節(jié)約(138.625-111.48)*(1+25%)=33.93125萬元。
此方案較第一方案節(jié)稅，但需成立公司。
方案三、利用股權轉讓避稅。
房地產(chǎn)項目部通過一攬子協(xié)議將銷售行為轉化為股權轉讓。房地產(chǎn)項目部成立控股子公司“某某商廈有限公司”，利用注冊資金和向母公司借款建樓?？⒐ず髮⒃摽毓勺庸镜娜抗煞蒉D讓給事先確定的最終用戶，最后收回借款。在該項籌劃中，由于“某某商廈有限公司”的法人主體資格未發(fā)生改變，一切與產(chǎn)權過戶相關的稅種完全規(guī)避，軟件園項目部只需就股權轉讓的增值部分繳納企業(yè)所得稅即可。
此方案最節(jié)稅，但需各方配合，最繁，難操作。
一、稅收籌劃的特點
稅收籌劃是指負有納稅義務的單位和個人在納稅前采取各種合乎法律規(guī)定的方法有意減輕或消除稅收負擔的行為。也就是企業(yè)在法律允許的范圍內,通過對經(jīng)營事項的事先籌劃,最終使企業(yè)獲得最大的稅收收益。其特點如下：
1．合法性。這是稅收籌劃最本質的特征,也是區(qū)別偷逃稅行為的根本所在。稅法是國家制定的用以調整國家和納稅人之間在征納稅方面的權利與義務關系的法律規(guī)范的總稱，稅收籌劃必須在法律允許的范圍內進行,當納稅人有多種合法的可選擇納稅方案時,可選擇低稅負方案。因為法定最低限度的納稅權也是納稅人的一種權利，納稅人無需超過法律的規(guī)定來承擔國家稅賦。
2．目的性。稅收籌劃的目的是降低稅收支出。企業(yè)要降低稅收支出，一是可以選擇低稅負，二是可以延遲納稅時間，有效降低資金成本。不管使用哪種方法，其結果都是節(jié)約稅收成本，以降低企業(yè)的經(jīng)營成本，這就有助于企業(yè)取得成本優(yōu)勢，使企業(yè)在激烈的市場競爭中得到生存與發(fā)展，從而實現(xiàn)長期贏利的目標。
3．籌劃性。納稅人在進行籌資、投資、利潤分配等經(jīng)營活動之前就必須綜合考慮稅收負擔因素, 明確國家的立法意圖，設計多種納稅方案，并比較各種納稅方案的不同稅負，挑選出能使企業(yè)整體效益達到最大的方案來實施。
4. 綜合性。綜合性是指企業(yè)稅收籌劃應著眼于企業(yè)整體全局,綜合考慮企業(yè)的稅收負擔水平,以及綜合經(jīng)濟效益，統(tǒng)籌規(guī)劃。稅收籌劃不僅要考慮納稅人現(xiàn)在的財務利益，還要考慮納稅人未來的財務利益；不僅要考慮納稅人的短期利益，還要考慮納稅人的長期利益；不僅要考慮納稅人所得增加，還要考慮納稅人的資本增值；不僅要考慮納稅人的稅后財務利益最大化，而且還要盡量使納稅人因此承擔的各種風險，如稅制變化風險、市場風險、利率風險、信貸風險、匯率風險、通貨膨脹風險等降到最低。總之，稅收籌劃只有從納稅人財務計劃、企業(yè)計劃這些整體利益出發(fā)，趨利避害、綜合決策才能真正達到目的。
二、稅收籌劃的技術方法
1.免稅技術。免稅技術是指在法律允許的范圍內,利用國家免稅政策，使納稅人成為免稅人,或使納稅人從事免稅活動,或使征稅對象成為免稅對象而免納稅收的技術。例如《關于青藏鐵路建設期間有關稅收政策問題的通知》就減免建設期間的各項稅收。
2.減稅技術。減稅技術是指在法律允許的范圍下, 利用國家減稅政策使納稅人減少計稅依據(jù)、降低應納稅所得而直接節(jié)稅的技術。
3.稅率差異技術。稅率差異技術是指在法律允許的范圍內,利用稅率的差異而直接節(jié)減稅收的技術。這里的稅率差異包括稅率的地區(qū)差異、國別差異、行業(yè)差異和企業(yè)類型差異等。
4.扣除技術?？鄢夹g是指在法律允許的范圍內,使扣除額、寬免額、沖抵額等盡量增加而直接節(jié)減稅收,或調整各個計稅期的扣除額而相對節(jié)稅的技術。如納稅人可以增加費用扣除額以節(jié)減企業(yè)所得稅。
5.抵免技術。抵免技術是指在法律允許的范圍內,使稅收抵免額增加而絕對節(jié)稅的技術。如國產(chǎn)設備投資抵免企業(yè)所得稅。
6.退稅技術。退稅技術是指在法律允許的范圍內,納稅人滿足退稅條件退還已納稅款而直接節(jié)稅的技術。
7.延期納稅技術。延期納稅技術是指在法律允許的范圍內,使納稅人通過延期繳納稅款而利用貨幣的時間價值，降低資金成本相對節(jié)稅的技術。
8.分割技術。分割技術是指在法律允許的范圍內,使所得財產(chǎn)在兩個或多個納稅人之間進行分割而直接節(jié)減稅收的技術。這種技術對于適用超額累進稅率的稅種尤為重要,因為對于超額累進稅率,稅基越大,適用的稅率層次越高,稅率越大,其稅收負擔就越重。因此,適時進行對象分割,有利于減少絕對稅款額。
9.匯總（合并）技術。匯總（合并）技術是指通過兼并經(jīng)營虧損，降低企業(yè)的應納稅所得以及匯總（合并）計算有關費用扣除減少集團企業(yè)的計稅基數(shù)或通過匯總（合并）后達到法定減免界限而降低稅負的技術。
三、施工企業(yè)稅收籌劃
（一）投資過程中的稅收籌劃
1、通過直接設立符合減免稅條件的新辦企業(yè)降低稅負，
利用西部大開發(fā)企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠政策規(guī)定，財政部、國家稅務總局、海關總署《關于西部大開發(fā)稅收優(yōu)惠政策問題的通知》（財稅（2001）202號）規(guī)定對設在西部地區(qū)國家鼓勵類的內資企業(yè)，在2001年至2010年期間，減按15％的稅率征收企業(yè)所得稅。經(jīng)省級人民政府批準，民族自治地方的內資企業(yè)可以定期減征或免征企業(yè)所得稅。因此，在西部及民族自治地區(qū)投資設立子公司，進行主要經(jīng)營業(yè)務的轉移，一方面可以支持西部地區(qū)建設，同時也可以享受到較低的稅率優(yōu)惠。
2、投資設立外商投資企業(yè)稅收籌劃
所謂外商投資企業(yè)，是指按照中國法律組成企業(yè)法人的“三資企業(yè)”。包括按照我國有關企業(yè)法在中國境內投資舉辦的中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)，以及全部資本均由外國投資者投資的外資企業(yè)。由于外資企業(yè)有較多的稅收優(yōu)惠政策，因此可以通過投資設立外商投資企業(yè)降低稅負。
稅法規(guī)定如下：設在經(jīng)濟特區(qū)的外商投資企業(yè)，在經(jīng)濟特區(qū)設立機構、場所從事生產(chǎn)、經(jīng)營的外國企業(yè)和設在經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，減按百分之十五的稅率征收企業(yè)所得稅；設在沿海經(jīng)濟開放區(qū)和經(jīng)濟特區(qū)、經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)所在城市的老市區(qū)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，減按百分之二十四的稅率征收企業(yè)所得稅；對生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，經(jīng)營期在十年以上的，從開始獲利的年度起，第一年和第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅。因此，通過與外資共同投資設立企業(yè)，利用外商投資企業(yè)的優(yōu)惠政策至少將相應企業(yè)所得稅稅負降低50％以上。
3、國產(chǎn)設備投資抵免企業(yè)所得稅稅收籌劃
國家為了鼓勵企業(yè)加大投資力度，支持企業(yè)技術改造，促進產(chǎn)品結構調整和經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展，對企業(yè)技術改造國產(chǎn)設備投資出臺了相關抵免企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的特點決定了固定資產(chǎn)損耗快、更新快，隨著我國鐵路、公路、房建、市政等建設項目的高速發(fā)展，特別是《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》提出的的“八縱八橫”客運專線建設更是需要施工企業(yè)必須及時技術改造相應技術設備。因此，施工企業(yè)在購置固定資產(chǎn)設備之前就應做好相應統(tǒng)籌規(guī)劃，取得有關部門的批復手續(xù)，合理的降低企業(yè)稅負。
根據(jù)財政部、國家稅務總局財稅字[1999]290號及國家稅務總局《關于印發(fā)〈技術改造國產(chǎn)設備投資抵免企業(yè)所得稅審核管理辦法〉的通知》（國稅字〔2000〕13號）文件規(guī)定，凡在我國境內投資于符合國家產(chǎn)業(yè)政策的技術改造項目的企業(yè),其項目所需國產(chǎn)設備投資的40%可從企業(yè)技術改造項目設備購置當年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免。
案例：某施工企業(yè)上年應納稅所得額100萬元，應納所得稅33萬元，本年購置國產(chǎn)設備100萬元，取得相關批復，本年應納稅所得額300萬元，本年可以抵免企業(yè)所得稅40萬元（300×33％-33＝66，100×40％＝40），實際繳納企業(yè)所得稅59萬元（300×33％-40）。
集團化的大型施工企業(yè)可以利用匯總（合并）技術將稅負降至更低，稅法規(guī)定匯總(合并)納稅的總機構(或母公司)將成員企業(yè)的年度企業(yè)所得稅申報表進行匯總(合并),確定匯總(合并)后應納稅所得額,據(jù)以計算的應繳企業(yè)所得稅額,可用于抵免成員企業(yè)經(jīng)稅務機關核定的抵免企業(yè)所得稅額.總機構(或母公司)匯總(合并)后的應繳所得稅額不足抵免時,未予抵免的成員企業(yè)投資額,可用總機構(或母公司)以后年度匯總(合并)后的應繳所得稅額延續(xù)抵免,但抵免期限最長不得超過5年。
案例：某集團下轄甲、乙兩個子公司，甲子公司2004年應交所得稅33萬元，2005年購置國產(chǎn)設備200萬元，2005年應納稅所得額100萬元；乙子公司2004年應交所得稅66萬元，2005年購置國產(chǎn)設備500萬元，2005年應納稅所得額200萬元；母公司2004年應交所得稅99萬元，購置國產(chǎn)設備0萬元，2005年應納稅所得額400萬元，均取得相關抵免稅批復手續(xù)。集團2005年匯總（合并）抵免企業(yè)所得稅33萬元（（100+200+400）×33％-（33+66+99）＝33，（200+500+0）×40％＝280）；如果沒有匯總（合并）各公司分別計算2005年抵免所得稅0萬元（100×33％-33＝0，200×40％＝80；200×33％-66＝0，500×40％＝200；400×33％-99＝33；0×40％＝0）。
4、不動產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資入股稅收籌劃
財政部、國家稅務總局《關于股權轉讓有關營業(yè)稅問題的通知》財稅［2002] 191號規(guī)定以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不征收營業(yè)稅。對股權轉讓不征收營業(yè)稅。因此，納稅人對擬準備銷售的不動產(chǎn)或轉讓的無形資產(chǎn)，可以采取先投資入股，然后再進行股權轉讓。
案例：a公司擬向b酒店以2000萬元出售新開發(fā)的一幢大樓，該大樓開發(fā)成本1500萬元。則a公司自建行為按“建筑業(yè)”稅目依3％的稅率計算繳納營業(yè)稅45萬元（1500×3％），按“銷售不動產(chǎn)”稅目依5%的稅率計算繳納營業(yè)稅100萬元（2000×5%）。但是如果經(jīng)過籌劃a公司以這幢大樓作價2000萬元股權參與b酒店經(jīng)營。之后，a公司再把b酒店所擁有的股權以2000萬元的價格轉讓給b酒店。根據(jù)財稅字(2002)191號文件規(guī)定：以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔風險的行為，不征收營業(yè)稅；對股權轉讓不征收營業(yè)稅。因此，a公司通過投資再轉讓股權方式，既不發(fā)生“建筑業(yè)”營業(yè)稅納稅義務，也不發(fā)生“銷售不動產(chǎn)”營業(yè)稅納稅業(yè)務。
（二）籌資過程中的稅收籌劃
1、權益性資本與負債性資本籌資。施工企業(yè)無論通過債務籌資還是通過權益籌資，都存在著一定的資金成本，籌資決策的目標既要求籌資足額又要求資金成本最低。按照稅法規(guī)定，負債性資本的利息可以稅前扣除，而權益性資本只能作為企業(yè)稅后利潤的分配，因此施工企業(yè)在確定資本結構時應盡量考慮債務籌資的利用。一般而言，如果息前稅前盈余大于每股收益無差別點的息前稅前盈余時，運用負債籌資可獲得較高的每股收益；反之，當銷售額低于每股收益無差別點的銷售時，運用權益籌資可獲得較高的每股收益。
2、融資租賃的稅收籌劃。大型工程項目一般需要專業(yè)化固定資產(chǎn)設備，如果施工企業(yè)直接購置，需要占用大量資金，并且大型設備往往具有專用性，本工程竣工后，其他工程項目的使用價值不大。因此，施工企業(yè)可以通過融資租賃，迅速獲得所需的施工設備，同時保存企業(yè)的舉債能力，更重要的是融資租入的固定資產(chǎn)可以計提折舊，稅法允許折舊計入成本費用，減少了企業(yè)的納稅基數(shù)，而且支付的租金利息也可按規(guī)定在所得稅前扣除，進一步減少了納稅基數(shù)。
（三）經(jīng)營過程的稅收籌劃
1、簽訂經(jīng)濟合同稅收籌劃
施工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營具有施工周期長、價值大的特點，經(jīng)濟活動一般需要簽訂合同。利用經(jīng)濟合同進行稅收籌劃，可以節(jié)減稅金支出。由于行業(yè)性質決定，建筑施工企業(yè)主要涉及建筑勞務及其他服務。因此，在簽訂經(jīng)濟合同時，通過適用不同的稅目，為進行稅收籌劃提供了很好的契機。
（1）工程合同價款的稅收籌劃
根據(jù)《中華人氏共和國營業(yè)稅暫行條例實施細則》的規(guī)定，納稅人從事安裝工程作業(yè)，凡所安裝的設備價值作為安裝工程產(chǎn)值的，其營業(yè)額應包括設備的價款。這就要求建筑安裝企業(yè)在從事安裝工程作業(yè)時，合同中應盡量不將設備價值作為安裝工程產(chǎn)值，可由建設單位提供機器設備，建筑安裝企業(yè)只負責安裝，取得的只是安裝費收入，使其營業(yè)額中不包括所安裝設備的價款，從而減少稅基，達到節(jié)稅的目的。
案例：某施工企業(yè)承包某單位設備的安裝工程，合同約定由施工企業(yè)提供設備并負責安裝，工程總造價為500萬元，在施工企業(yè)經(jīng)過稅收籌劃后，簽訂建筑安裝合同約定決定改為只負責安裝業(yè)務，收取安裝費100萬，設備由單位自行采購提供。則該企業(yè)可節(jié)稅12萬元（500×3％－100×3％）。
（2）施工企業(yè)總分包合同稅收籌劃
稅法規(guī)定建筑業(yè)的總承包人將工程分包或轉包給他人的，以工程的全部承包額減去付給分包人或轉包人價款后的余額為營業(yè)額。工程承包公司承包建筑安裝工程業(yè)務，如果工程承包公司與施工單位簽訂建筑安裝工程承包合同，無論其是否參與施工，均應按“建筑業(yè)”稅目3％的稅率征收營業(yè)稅。如果工程承包公司不與施工單位簽訂承包建筑安裝工程合同，只是負責工程的組織協(xié)調業(yè)務，對工程承包公司的此項業(yè)務則按“服務業(yè)”稅目5％的稅率征收營業(yè)稅。
案例：某建設單位b有一項工程,工程承包公司a只負責工程的組織協(xié)調業(yè)務，施工單位c最后中標。建設單位b與施工單位c簽訂了金額為5000萬元工程承包合同。另外，建設單位b支付給a企業(yè)100萬元的服務費用。此時，a應納營業(yè)稅（適用服務業(yè)稅率）為：100萬元×5％＝50000元。
如果a企業(yè)進行籌劃，與建設單位b簽訂工程總承包合同，合同金額為5100萬元。然后，a企業(yè)再與施工單位c.簽訂金額為5000萬元的工程分包合同。a應繳納營業(yè)稅（適用建筑業(yè)稅率）：（5100萬元-5000萬元）×3％＝30000元。于是，通過籌劃，a可少繳20000元的營業(yè)稅款。
2、納稅義務地點的稅收籌劃
國家稅務總局關于印發(fā)《增值稅若干具體問題的規(guī)定》的通知：基本建設單位和從事建筑安裝業(yè)務的企業(yè)附設的工廠、車間，用于本單位或本企業(yè)的建筑工程的，應在移送使用時征收增值稅。但對其在制造的預制構件，凡直接用于本單位或本企業(yè)建筑工程的，不征收增值稅。因此，建筑施工企業(yè)生產(chǎn)水泥預制構件、其他構件或建筑材料的工廠、車間應盡可能的設在建筑現(xiàn)場，以適用于稅率較低的營業(yè)稅（建筑業(yè)3％）。
3、通過內部非獨立核算的施工單位進行稅收籌劃
根據(jù)《財政部、國家稅務總局關于明確《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例實施細則》第十一條有關問題的通知》（財稅[2001]160號）的規(guī)定，“負有營業(yè)稅納稅義務的單位為發(fā)生應稅行為并向對方收取貨幣、貨物或其他經(jīng)濟利益的單位，包括獨立核算的單位和不獨立核算的單位”中的“向對方收取貨幣、貨物或其他經(jīng)濟利益”，是指發(fā)生應稅行為的獨立核算單位或者獨立核算單位內部非獨立核算單位向本獨立核算單位以外單位和個人收取貨幣、貨物或其他經(jīng)濟利益，不包括獨立核算單位內部非獨立核算單位從本獨立核算單位內部收取貨幣、貨物或其他經(jīng)濟利益。因此單位內部非獨立核算的施工單位為本單位承擔建筑安裝業(yè)務，不征收營業(yè)稅。
案例：某施工企業(yè)需要建造一棟1000萬元自用辦公樓，如由本企業(yè)獨立核算的單位承建，需要負擔營業(yè)稅30萬元（1000×3％），改由單位內部非獨立核算單位承建則不用負擔營業(yè)稅金。
4、通過合作建房進行稅收籌劃
所謂合作建房，就是指一方提供土地使用權，另一方提供資金，雙方合作，建造房屋。根據(jù)《營業(yè)稅問題解答（之一）的通知》（國稅函發(fā)[1995]156號）的規(guī)定，合作建房有兩種方式，即純粹“以物易物”方式和成立“合營企業(yè)”方式，兩種方式中又因具體情況的不同產(chǎn)生了不同的納稅義務。在這種情況下，納稅人只要認真籌劃，就會取得良好的效果。
案例：甲、乙兩企業(yè)合作建房，甲提供土地使用權作價1000萬元，乙提供資金1000萬元。甲、乙企業(yè)約定，房屋建好后，雙方均分。完工后，該建筑物造價2000萬元，于是，甲、乙各分得1000萬元的房屋。
根據(jù)《通知》的規(guī)定，甲企業(yè)通過轉讓土地使用權擁有了部分新房屋的所有權，從而產(chǎn)生了轉讓無形資產(chǎn)應繳納營業(yè)稅的義務。此時其轉讓土地使用權的營業(yè)稅為1000萬元，甲應納的營業(yè)稅為1000萬元×5%=50萬元。
若甲企業(yè)進行稅收籌劃，則可以不繳納營業(yè)稅。具體操作過程如下：甲企業(yè)以土地使用權、乙企業(yè)以貨幣資金合股成立合營企業(yè)，合作建房，房屋建成后雙方采取風險共擔、利潤共享的分配方式?，F(xiàn)行營業(yè)稅法的規(guī)定：以無形資產(chǎn)投資入股，參與接受投資方的利潤分配、共同承當投資風險的行為，不征收營業(yè)稅。由于甲向企業(yè)投入的土地使用權是無形資產(chǎn)，因此，無須繳納營業(yè)稅。僅此一項，甲企業(yè)就少繳了50萬元的營業(yè)稅款，從而取得了很好的籌劃效果。
5、施工企業(yè)會計處理的涉稅籌劃：
《企業(yè)會計制度》規(guī)定了可以根據(jù)職業(yè)判斷采用不同的會計方法，不同會計處理方法的選擇又會導致企業(yè)會計利潤實現(xiàn)時間上的前后移，由于貨幣時間價值的影響，使得企業(yè)應納所得稅的現(xiàn)值出現(xiàn)差異，故施工企業(yè)在經(jīng)營過程中可通過會計處理方法的選擇來進行稅收籌劃。例如，當物價呈持續(xù)上漲趨勢時，施工企業(yè)宜采用后進先出法，這樣攤入工程成本的存貨價值較高，期未結存成本較低，可以將利潤和納稅遞延到以后年度，進而達到延緩繳納企業(yè)所得稅的目的；
成功的稅收籌劃意味著納稅人對國家制定的稅收法律、法規(guī)的全面理解和運用，對國家稅收政策意圖的準確把握。合理的納稅籌劃還是納稅人納稅意識提高到一定階段的表現(xiàn)，稅收籌劃與納稅意識的增強一般具有客觀一致性和同步性的關系，進行稅收籌劃或稅收籌劃搞得好的企業(yè)，其納稅意識往往也比較強。成功的稅收籌劃體現(xiàn)了國家的宏觀調控職能和產(chǎn)業(yè)政策，通過合理的稅收籌劃還能促進經(jīng)濟社會的長期發(fā)展和繁榮。
參考文獻：
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信托關系中的當事人有三個,即委托人、受托人、受益人。其中受托人是以自己的名義管理、處分財產(chǎn);受托人因承諾信托而取得的財產(chǎn)是信托財產(chǎn),信托中的財產(chǎn)權的含義包括:對財產(chǎn)的實際使用權;獲取財產(chǎn)收益的受益權;實施對財產(chǎn)管理的權力;對財產(chǎn)處分的權利。信托財產(chǎn)應與委托人未設立信托的其他財產(chǎn)相區(qū)別;信托財產(chǎn)應與屬于受托人所有的固有財產(chǎn)相區(qū)別,不得歸入受托人的固有財產(chǎn)或者成為固有財產(chǎn)的一部分。
信托受益權是指受益人請求受托人支付信托利益的權利,廣義的信托受益權中的受益人除有請求支付信托利益的權利外,還有保證信托利益得以實現(xiàn)的其他權利,如《信托法》規(guī)定的知情權、調整信托財產(chǎn)管理方法權、撤銷受托人違反信托的處分權、受托人的解任權。信托受益權具有以下特征:
其一,信托受益權屬于兼具物權和債權性質的財產(chǎn)權。信托受益權是受益人對信托享有的權利和利益,因此該權利首先必須是財產(chǎn)權?！缎磐蟹ā芬?guī)定,信托受益權可以放棄、償還債務、依法轉讓或繼承,因此,從本質上講,信托受益權屬于財產(chǎn)權。信托受益權權利的行使只有通過向受托人請求給付的方式實現(xiàn),因而更多體現(xiàn)了債權性質。《信托法》在規(guī)定受益人撤銷權的同時,還賦予了受益人恢復信托財產(chǎn)原狀和賠償損失的請求權,恢復財產(chǎn)原狀是典型的物權請求權,而賠償損失又屬于債權的請求權。因此,作為財產(chǎn)權的一種,信托受益權既有債權性質,又有物權性質。
其二,信托受益權屬于可轉讓的財產(chǎn)權利。信托受益權的權利是通過轉讓質物實現(xiàn)的,因此能夠質押的權利應當滿足可轉讓的條件。德國民法典規(guī)定,不得轉讓的權利,不得設定權利質押。我國《信托法》規(guī)定,受益人不能清償?shù)狡趥鶆盏?其信托受益權可以用于清償債務。同時還規(guī)定,受益人的信托受益權可以依法轉讓和繼承。由此可見,作為私權的信托受益權,從本質上講屬于可轉讓的權利。受益人是取得信托利益的人,是信托關系的當事人,我國《信托法》規(guī)定,采取信托合同形式設立信托的,信托合同簽訂時,信托成立。采取其他書面形式設立信托的,受托人承諾信托時,信托成立。這從法律上也明確了受益人享有信托受益權的時限性。
信托受益權作為信托合同中的伴生權力,在財務管理工作中實際應用并不多見,信托受益權常見的財務運用主要有:利用信托受益權轉移稅負、利用信托受益權融資、利用信托受益權清償債務、利用信托受益權規(guī)避關聯(lián)交易等。本文主要對信托受益權在上述業(yè)務中的運用進行簡要介紹。
一、利用信托受益權轉移稅負,從而達到合理降低稅負的目的
由于信托受益權重在受益的權利,有受益就意味著有收益的存在,收益的存在則不可避免的會涉及到稅收方面的問題。一般來說,由于信托受益權將資產(chǎn)的管理者和收益者分離出來,與資產(chǎn)收益相關的收益所得課稅問題也將隨著相關權利的分離而分離。通過信托受益權來降低稅負在信托受益權的應用中成為較為常用的一種避稅方法。
利用信托受益權進行稅務籌劃有兩種方法:一是在稅收優(yōu)惠地區(qū)設置信托機構,將非優(yōu)惠區(qū)的財產(chǎn)掛靠給優(yōu)惠地區(qū)企業(yè)或信托機構下,利用其稅收優(yōu)惠進行稅務籌劃;二是利用同一地區(qū)不同類型企業(yè)的稅率差異,將信托受益權與債務清償結合起來,達到稅率優(yōu)惠的享受不因債務清償(債務清償同股權變動相關)而不能享受的目的。
我國目前設有各種各樣的稅收優(yōu)惠區(qū),如高新技術開發(fā)區(qū)、保稅區(qū)等,因此可以將信托建立在稅收優(yōu)惠區(qū)。如北京中關村是享有著種種稅收優(yōu)惠政策的地區(qū),可以在中關村設立信托,該項信托可以具有上海浦東的受托人,并在香港進行管理。當許多信托及其財產(chǎn)從中關村的避稅地轉移出來,被指定到浦東的受托人管理時,信托、受托人、管理地異地而存,受托人與信托資產(chǎn)相互分離的。普遍為納稅人接受的做法是通過一個投資控股公司來持有信托資產(chǎn),該資產(chǎn)以公司發(fā)行的股票和借貸資本的形式存在,公司按照就其所得無需繳納當?shù)囟愂盏姆绞阶院瓦M行管理。具體而言:
企業(yè)在特別地區(qū)設置信托機構,將其擁有的機器設備、房產(chǎn)這部分的經(jīng)營所得、利潤收入掛在特別地區(qū)信托公司名下,以達到節(jié)省稅款、提高企業(yè)直接經(jīng)濟效益的目的。如上海某A企業(yè),1998年將整個企業(yè)財產(chǎn)全額虛設為珠海市B信托公司的財產(chǎn)。1999年該企業(yè)利潤收入1347萬元,按當時企業(yè)所得稅稅率計算應納企業(yè)所得稅444.51萬元。 然而由于實行虛設信托財產(chǎn),其當年的實納稅額為78.21萬元,節(jié)省稅款366.3萬元。又如把信托建在國際避稅地,如開曼群島、列支敦士登、澤西島、馬恩島、直布羅陀等。由于這些地區(qū)對信托業(yè)實行比較優(yōu)惠的稅收規(guī)定,因此這些地區(qū)信托業(yè)相當發(fā)達。如直布羅陀規(guī)定,信托所得只要直接歸受益人所有,將免征所得稅,不論其受托人是否為本國居民,也不論其所得究竟來源于境內或者境外。又如在澤西島,境內的受托人如取得信托財產(chǎn)的境外所得,而受益人又不是澤西島的居民,這一信托單位不必繳納所得稅。假定一個居住在境外的英國人,他把100萬英鎊的財產(chǎn)授予澤西島的受托人(信托組織)管理,每年取得12萬英鎊的利息,支付給居住在第三國的受益人,可免征所得稅和利息預提稅。
二、利用信托受益權融資和償還債務
由于信托受益權是兼具物權和債權性質的財產(chǎn)權,它也屬于可轉讓的財產(chǎn)權利。這種財產(chǎn)權利的收益性決定了信托受益權價值的存在,信托受益權的轉讓也往往伴隨著融入資金業(yè)務的產(chǎn)生或償還債務業(yè)務的產(chǎn)生。
由于受益人可通過信托受益權享有信托財產(chǎn)的收益所得,所以通過信托受益權的轉讓流通可使轉讓人得到急需的資金,使受讓人得到獲得信托利益的預期。由此,利用信托受益權進行融資的業(yè)務也就應運而生。
基于信托受益權的獲取收益的能力,信托受益權往往在債務重組過程中被用于清償債務。
(一)利用信托受益權融通資金。信托受益權是一種財產(chǎn)權,它可轉讓,能帶來收益,信托受益權的所有者能利用其得到收益,由于該收益屬于未來預計可獲得的收益,故通常也被用作融通資金,將該權利一定時間段內的收益權轉讓給他方,以此從對方獲得經(jīng)營所需要的資金支持。
如上海寶鋼集團公司委托華寶信托投資有限責任公司,對外推出上海磁浮交通項目股權信托受益權投資計劃,面向個人投資者分割轉讓上海寶鋼集團公司持有的上海磁浮交通發(fā)展有限公司2億元股權的信托受益權。該計劃募集資金2億元人民幣,期限2年,每份計劃金額最低為50萬元,可按5萬元的整數(shù)倍增加,年收益率為4%,并且在信托受益權轉讓期限屆滿后,信托受益權可由上海寶鋼集團公司無條件以人民幣形式回購。
在上述案例中,寶鋼集團作為委托人,將其所持有的2億元對上海磁浮交通發(fā)展有限公司2億元股權作為信托財產(chǎn),信托給華寶信托投資公司,華寶公司作為受托人對該股權進行管理,而個人投資者投入若干資金將等額的信托股權購入,享有該信托股權內兩年期的年收益率4%的固定收益權,兩年后該信托受益權可按原成本由寶鋼集團無條件購入。通過該信托受益權的轉讓,寶鋼集團短期內融入了資金,華寶公司作為受托人從中收取費用,個人投資者則通過信托受益權投資獲得了高于銀行存款利率的固定收益。
(二)利用信托受益權償還債務。由于信托受益權的收益性的存在,信托受益權也成為了一種可轉讓的權利。對于企業(yè)因債權而產(chǎn)生的信托受益權,是企業(yè)以信托受益權來作為企業(yè)債權的對價補償,部分信托受益權的期限則是永久的,對于永久轉讓的信托受益權產(chǎn)生的主要原因則是為了規(guī)避股權變更后因稅收優(yōu)惠政策不能享受而導致的所得稅的補交。
如某中外合資企業(yè),處于稅收減免期的減半期,所得稅率是24%,由于處于減半期第3年,減按12%征收。該企業(yè)25%的股權為外方持有,75%則是中方持有。該企業(yè)前5年的稅前利潤依次為100萬元、80萬元、100萬元、150萬元、200萬元?，F(xiàn)外方股東的子公司欠該企業(yè)中方股東貨款1000萬元,三方據(jù)上達成債務重組協(xié)議如下:外方將該企業(yè)的外方股權轉讓給該企業(yè)中方股東,代外方股東的子公司償還所欠中方股東的貨款1000萬元,因該企業(yè)如將外方股東更換,將因外商投資企業(yè)經(jīng)營期不足10年導致補交所得稅約100萬元。為此,該企業(yè)股東雙方又達成如下補充協(xié)議:外方股東將股權信托給中方股東管理,并依據(jù)債權協(xié)議同中方股東簽訂信托受益權轉讓合同,將該股權的受益權永久轉讓給中方股東,作為債權的對價補償。
上述案例產(chǎn)生的背景主要是因外商投資企業(yè)外方股東的退出而產(chǎn)生的股權轉讓所涉補交所得稅問題,通過信托合同及信托受益權的轉讓,規(guī)避了股東的變化,達到債權和信托受益權的對價補償,債權因信托受益權的產(chǎn)生而消失,股權轉讓而產(chǎn)生的補交所得稅問題也被很好的規(guī)避。
三、利用信托受益權規(guī)避關聯(lián)交易
