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時間：2023-08-20 14:39:59
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1．資金少，規(guī)模小。資金少，規(guī)模小是制約中信銀行發(fā)展的最根本的原因，直接導致中小銀行無法開展資金要求較大的業(yè)務，而這些業(yè)務的收益又比資金少業(yè)務的要多得多。同時由于流動資金的缺乏，必然使得其抵抗風險的能力不足，當其面臨危機時，內部資金無法滿足需要，就必須耗費較大成本來控制風險。這一增一減，將大大影響中小銀行的收益水平。
2．資本充足率低，制約未來發(fā)展速度。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，今年一季度以來，一些中小銀行資本充足率已接近8%，遠低于行業(yè)平均水平。如此低的資本充足率，說明中小銀行正面臨著資本約束，貸款等業(yè)務將無法正常進行。
3．不良貸款問題比較嚴重。由于國有商業(yè)銀行已在上市前將不良資產(chǎn)轉移到資產(chǎn)管理公司，故其不良貸款率得到有效控制。而中小銀行必須自行消化不良資產(chǎn)，加上消化的政策少，所以其面臨的壓力較大。
4．其他方面的缺陷。中小銀行由于發(fā)展歷史較短，積累的顧客群顯然無法與大型銀行相提并論，口碑宣傳效果較差，品牌影響力不足。加上其股權結構較為單一，內部風險控制相對較差，嚴重影響其正常發(fā)展。
二、優(yōu)勢分析
1．金融環(huán)境的逐步完善。隨著網(wǎng)絡技術的不斷發(fā)展，中小銀行的網(wǎng)店不斷增加，影響力也在不斷擴大。憑借金融市場的良好局勢，中小銀行可以借助地方政府的扶持，充分發(fā)揮其體制和政策等優(yōu)勢。
2．地域優(yōu)勢和政策優(yōu)勢。地方政府往往是中小銀行的股東，這就使得地方性的財政收支依靠地方銀行為其運轉，這樣就給他們的發(fā)展提供了良好的平臺。
3．體制結構合理，效率相對較高。中小銀行不像大型銀行，由于他們的規(guī)模較小，于是可以根據(jù)業(yè)務需要設置扁平組織結構，提高決策的效率，減少信息在傳遞過程中的失真，從而降低了信息成本和監(jiān)控成本。綜上所述，在我國金融業(yè)快速發(fā)展的今天，特別是金融危機過后，留給中小銀行的是無限的生機。隨著國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，市場上所需要的貸款資金越來越多，而大型商業(yè)銀行不愿意將資金帶給中小企業(yè)，所以面對這樣的市場需求，中小銀行應該確定適合自己的市場定位，揚長避短，充分發(fā)揮“船小好調頭”的優(yōu)勢。下面，就我國中小銀行市場定位談談看法。
3．1我國中小銀行市場定位的現(xiàn)狀:
3．1．1發(fā)展戰(zhàn)略不明確，市場定位模糊。大多數(shù)商業(yè)銀行采用單一的核心業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，造成普遍雷同的現(xiàn)象，市場定位不夠細化，特色不夠明顯;
3．1．2金融產(chǎn)品和服務種類不多，無法全方位的開展中間業(yè)務，加上中間業(yè)務的宣傳力度不夠，無法深入人心，很多市民都不知道中小銀行能夠提供什么樣的中間業(yè)務;
3．1．3銀行工作人員素質相對較低，對銀行的經(jīng)營理念和企業(yè)文化了解的不夠透徹，一定程度上制約了銀行業(yè)務擴展。
3．1．4銀行經(jīng)營方式發(fā)展不健全，單一的營銷模式，阻礙了銀行的發(fā)展。
3．2針對我國中小銀行市場定位的現(xiàn)狀，中小銀行要建立多元化的市場定位，選定細分市場，明確發(fā)展張略和經(jīng)營策略，配合一定的硬件設施，發(fā)展具有特色的銀行業(yè)務。
3．2．1確立具有特色的發(fā)展戰(zhàn)略。在銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略上，中小銀行應盡量避免國有商業(yè)銀行和大型股份制商業(yè)銀行，尋找他們尚未開發(fā)的領域和客戶群，建立具有特色的產(chǎn)品定位戰(zhàn)略。在有形產(chǎn)品定位策略上，中小銀行應該加強產(chǎn)品的主要特色，如質量、特有功能、外包裝和特殊含義等，以吸引特殊的客戶群。在金融服務的定位策略上，中小銀行可以建立地方性特色的服務。根據(jù)地方政府和企業(yè)的需要，開展不同的服務項目，目的在于扎根于地方，為之后的發(fā)展打下穩(wěn)定的基礎。同時中小銀行應在服務態(tài)度、服務環(huán)境和便利程度上做好做足，以達到口碑宣傳的作用。在個人金融業(yè)務上，我認為開展個性化服務是中小銀行的發(fā)展方向。銀行應對客戶市場進行細分，對客戶進行分類，針對不同層次的客戶提供適合他們需求的金融服務和金融產(chǎn)品，使中小銀行從大眾化走向個性化。
1.引言
中小銀行作為我國金融體系中必不可少的一部分，具有規(guī)模較小和缺少分支機構的特點同時也具有商業(yè)銀行的形式。它與商業(yè)銀行的共同點在于都是以贏利為主要經(jīng)營目的和主要從事信用貨幣方面的業(yè)務經(jīng)營，近些年隨著市場環(huán)境、政策變化等因素的影響中小銀行在生存和發(fā)展上面臨著前所未有的問題和困難。下面就主要困擾著我國中小銀行發(fā)展的問題進行簡單的分析。
2.我國中小銀行發(fā)展中存在的問題分析
2.1 盲目的市場定位
目前我國的中小銀行市場定位存在著較嚴重的盲從性，具體表現(xiàn)為產(chǎn)品和客戶的定位盲從于四大國有獨資商業(yè)銀行和主要集中在“兩通、兩高、兩上”上，對于區(qū)域定位也多集中在經(jīng)濟相對發(fā)達或者中心城市。缺少自己的經(jīng)營和發(fā)展特點是目前我國中小銀行急需改進的方面，尤其是在國有獨資商業(yè)銀行加快改革和轉軌步伐的時候，中小銀行一定要明確自身的優(yōu)劣確定合理、明確的發(fā)展方向。
2.2 激烈的市場競爭
自從加入WTO組織之后外資銀行借助其完善的客戶經(jīng)營管理系統(tǒng)及廣泛的業(yè)務網(wǎng)點給我國的中小銀行帶來了較大的沖擊，可由于外資商業(yè)銀行在中國市場的資產(chǎn)管理、資金業(yè)務創(chuàng)新等方面受到較多的限制使得我國中小銀行面臨的主要競爭對手轉變?yōu)閲歇氋Y商業(yè)銀行。國有獨資商業(yè)銀行不僅有著很高的知名度和信用度，同時還具有本土經(jīng)營的獨特優(yōu)勢，不僅有覆蓋全國領域的經(jīng)營和服務網(wǎng)點同時還具有龐大的不同專業(yè)、不同年齡和知識背景的從業(yè)人員。此外穩(wěn)定和客戶群和完善和本外幣結算系統(tǒng)，較高熟悉度的社會和人文背景也使得四大商業(yè)銀行對中小銀行的排擠變得更加激烈。
2.3 經(jīng)營風險的提升
中小銀行無論是在地域性還是在資金實力方面都存在較多的局限性，以及主要服務經(jīng)營穩(wěn)定性差、發(fā)展后勁不足及資產(chǎn)負債比高的中小企業(yè)，使得中小銀行存在較多的客觀經(jīng)營風險。此外盲目的進行機構和業(yè)務范圍的擴大，過分追求存貸款規(guī)模和其他的不合理制度刺激更是加重了中小銀行的經(jīng)營風險，民生銀行的發(fā)展現(xiàn)狀就能很好的證明這一問題。
2.4 自身經(jīng)營問題
制約我國中小銀行自身經(jīng)營水平的重要因素要數(shù)人才問題，首先從招聘人才方面來講越來越多的中小銀行通過高待遇和高薪引進的人才并不具備相應的高水平，操作人員偏多和專業(yè)技術及管理人員的缺乏使得中小銀行的整體勞動力水平偏低。其次是對于人才的培訓普遍存在培訓體系和方式不完全的缺點，這就使得相關的技能訓練和知識補充落后于國有商業(yè)銀行。最后是對于人才的任用也普遍存在套搬國有商業(yè)銀行的特點，干部制度存在著不能平等、正確、積極的進行工作能力的評定和審核。
3.我國中小銀行未來發(fā)展策略探討
3.1 正確做好中小銀行的市場定位
想要做好中小銀行的市場定位首先要實事求是的分析和研究其自身的優(yōu)勢和劣勢并制定一個符合實際的發(fā)展戰(zhàn)略，在應對國有獨資商業(yè)銀行挑戰(zhàn)的同時實現(xiàn)更快、更好的發(fā)展和進步。我國的中小銀行存在著專業(yè)技術資源和金融資源短缺的狀況，所以在進行市場定位時一定要充分考慮產(chǎn)品、客戶、地域以及服務等四方面內容，最做到全面應對的同時還要確定一個專門的領域進行突破是中小銀行的必行發(fā)展之路。
3.2 推行和強化大營銷戰(zhàn)略及無機構業(yè)務
大營銷戰(zhàn)略是指中小銀行在明確市場定位的基礎上通過內部資源的整合來推行全行系統(tǒng)的營銷，首先要建立以客戶為中心的資源配置方式和考核評價體系，其次要全面推行根據(jù)客戶考核結果安排的客戶經(jīng)理制并實行嚴格的利潤指標管理，最后是要形成全國系統(tǒng)的整體聯(lián)動，即以總行開發(fā)為主各分行營銷為輔。無機構業(yè)務擴張是指中小銀行應該充分利用網(wǎng)絡資源這一優(yōu)勢，通過獨特設計的軟件系統(tǒng)來為客戶提供方便?？旖莸木W(wǎng)上銀行服務并最終實現(xiàn)無網(wǎng)點業(yè)務的擴張，這樣不僅可以突破地域限制同時還是同國有商業(yè)銀行進行競爭的重要手段。
3.3 解決中小銀行的發(fā)展瓶頸和人力資源問題
我國中小銀行的發(fā)展瓶頸包括量性和質性兩個方面，而聯(lián)合發(fā)展不僅能提高幾家商業(yè)銀行的共同抗風險和經(jīng)營能力，同時還可以在一定程度上實現(xiàn)管理水平的提升和經(jīng)營、管理成本的降低。此外對于人力資源問題的解決可以從完善教育培訓體系和改革各級行長任免辦法來真正體現(xiàn)行長負責制等兩方面來進行，完善教育培訓體系就要具備系統(tǒng)性的教材、完整的業(yè)務操作和技能知識、理論和實際相結合的培訓理念。
4.結語
通過上文對我國中小銀行的自身特點和發(fā)展中存在主要問題的簡單介紹，使我們在一定程度上更加清晰到其未來的發(fā)展狀況和前景。雖然想要從根本上解決我國中小銀行的發(fā)展問題還需要較長的時間和較復雜的因素，但我們相信隨著改革步伐的加快以及科技的不斷進步，一定能夠使得中小銀行的發(fā)展更進一步。
參考文獻：
一、我國中小銀行生存發(fā)展現(xiàn)狀
我國學術界的觀點是把中小銀行大致分為兩類，一類是指工、農(nóng)、商、建四大國有商業(yè)銀行以外的全國性或區(qū)域性股份制商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行（包括城鄉(xiāng)信用社）；另一類是主要指城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和城市信用社三類金融機構。在這里我們采用第一類觀點，原因是所有制導致國有商業(yè)銀行和新型股份制商業(yè)銀行等在資產(chǎn)額、資本金、分支機構以及政策待遇等諸多方面產(chǎn)生差異，它決定了兩類金融機構不同的生存環(huán)境。這是我國經(jīng)濟發(fā)展中，金融體制的改革和金融結構的優(yōu)化的重要內容之一。
1、我國中小銀行的發(fā)展歷程
我國中小銀行的發(fā)展源于經(jīng)濟體制改革。1986年我國決定組建交通銀行，建立了我國第一家股份制商業(yè)銀行，區(qū)域性股份制商業(yè)銀行的建立和快速發(fā)展推動了銀行與持股企業(yè)之間的關系，深化和擴展了銀企關系。1993年中國人民銀行在國務院的領導下，積極籌劃城市商業(yè)銀行組建方案，于1995年7月建立了我國第一家地方股份制商業(yè)銀行――深圳城市商業(yè)銀行，從實踐方面看，城市商業(yè)銀行定位于“方便企業(yè)，服務百姓”，具有較完善的法人治理結構，提升了中國銀行體系經(jīng)營效率，推動了地方經(jīng)濟的發(fā)展。2001年，我國根據(jù)農(nóng)村信用社的發(fā)展狀況和發(fā)展需要，開始農(nóng)村股份制商業(yè)銀行的試點，提升廣大農(nóng)村地區(qū)的金融服務水平和質量。目前，我國中小銀行發(fā)展比較迅速，數(shù)量龐大，涵蓋的范圍較廣、層次較多，包括111家城市商業(yè)銀行，12家股份制商業(yè)銀行家，499家正在營運中的城市信用社，35000多家農(nóng)村信用社等金融機構。這打破了四大國有商業(yè)銀行“一統(tǒng)天下”的局面，確立了中小銀行在國民經(jīng)濟的社會地位，但同時也存在一系列不合理的現(xiàn)象。
2、我國中小銀行面臨的壓力和挑戰(zhàn)
截至2006年末，全國城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為2.57萬億元，較1999年末增長364％；負債總額為2.45萬億元，增長362％；不良貸款率降至4.8％。銀行風險狀況雖然有所改善，但加入WTO后，外資銀行的不斷進入，將會加大我國中小銀行消化不良資產(chǎn)的難度。
另外，根據(jù)WTO協(xié)議，2006年12月31日后，我國銀行的資本充足率必須達到8%，這一政策的實施對我國中小銀行產(chǎn)生很大的影響。并且利率的逐步市場化，意味著信貸的高速增長成為過去，銀行業(yè)必須要轉向零售市場、中間業(yè)務和創(chuàng)新業(yè)務。另外，廣大中小銀行除了面臨國有商業(yè)銀行強烈競爭外，外資銀行的競爭已經(jīng)擺在他們面前，外資銀行無論從資金、管理、技術方面都有較大的優(yōu)勢。
二、促進我國中小銀行發(fā)展的必然性和迫切性
1、是我國經(jīng)濟發(fā)展的必然要求和經(jīng)濟體制改革的重要組成部分
漸進改革過程中，我國金融體制改革與國有企業(yè)改革相互交織在一起的，對此張杰（2000）認為“國有企業(yè)特殊資本結構事實上鎖定了國有銀行的改革角色與金融責任”，在金融體制改革中，四大國有銀行的服務對象基本是國有大中型企業(yè)。中小銀行的產(chǎn)生與發(fā)展來自多種所有制經(jīng)濟發(fā)展的資金需要和多種社會目標壓力。實踐證明，中小銀行發(fā)展推進了銀行體系競爭狀況的改善，推動了國有銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉變，有助于中國中小企業(yè)的發(fā)展。但是，中小銀行畢竟是體制外力量，地方政府在中小銀行產(chǎn)生和發(fā)展過程中起了非常突出的作用，因此中小銀行的經(jīng)營體現(xiàn)了地方政府的意愿，這同國外銀行有很大的區(qū)別。
一國經(jīng)濟的發(fā)展在于一個國家利用本國的比較優(yōu)勢，我國是勞動相對充裕，資本比較匱乏，技術相對落后的發(fā)展中國家。按照比較優(yōu)勢理論，我國應該發(fā)展勞動密集型企業(yè)，這樣可以最大限度提高我國產(chǎn)品在國內、國際市場上的競爭力，創(chuàng)造更多剩余，這樣能夠更快地促進經(jīng)濟發(fā)展。勞動密集型企業(yè)多是中小企業(yè)，一般來說，中小銀行能較大銀行以更低的成本為中小企業(yè)提供資金，促進中小企業(yè)的發(fā)展。
2、中小企業(yè)的發(fā)展需要中小銀行的支持
我國中小企業(yè)占全部注冊企業(yè)數(shù)的99%，中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占全國工業(yè)企業(yè)的66.31%，流通領域里的中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點的90%以上，它提供的就業(yè)就會約占全社會的77.27%。這說明中小企業(yè)在提供就業(yè)崗位上具有比較大優(yōu)勢。但是，中小企業(yè)在融資方面遇到了很大的困難，阻礙了其發(fā)展。
我國金融體制安排中，企業(yè)比較過分依賴間接融資，在間接融資中，國有四大商業(yè)銀行在存貸款方面占據(jù)了極大的比重。它們重點支持國有大中型企業(yè)，一方面國有商業(yè)銀行承擔了國企改革的重任，在特殊的歷史時期承擔了特殊責任；另一方面是大型商業(yè)銀行在中小企業(yè)服務方面成本相對較高，導致他們比較傾向于向國有大型企業(yè)提供服務。中小銀行在存貸款、經(jīng)營范圍等方面同四大國有商業(yè)銀行存在一定差距，基本上不能滿足大型企業(yè)大額貸款的需求，同四大商業(yè)銀行競爭處于劣勢地位。但是，在服務中小型企業(yè)方面，卻具有比較優(yōu)勢，中小型企業(yè)一般難以提供真實有效的財務信息和經(jīng)營記錄，從而使銀行面臨非常大的信用風險，尤其對大銀行，他們信用評估主要依靠交易信息，包括財務報表信息、抵押物信息和信用評分信息三類，我們稱之為硬信息。而中小銀行服務范圍和發(fā)展定位等因素使它們可以得到中小企業(yè)的軟信息，即不能從公開途徑獲得，難以驗證真?zhèn)危谄髽I(yè)科層組織間傳遞的關系信息，因此，能夠以較低成本服務本地區(qū)的中小企業(yè)。Simons和Stavins（1998）對1992年消費者融資調查資料分析后，得出結論：銀行業(yè)市場保持著重要的地區(qū)特征，有68%的家庭利用當?shù)劂y行作為金融服務的主要提供者，其余有24%利用當?shù)貎π顧C構，84%的中小企業(yè)以當?shù)厣虡I(yè)銀行作為獲取金融服務的來源，另外的9%借助當?shù)貎π顧C構，所以當?shù)劂y行機構狀況與當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展存在著較強的相關關系。
三、促進我國中小銀行發(fā)展的政策建議
1、加強金融生態(tài)建設，為中小銀行發(fā)展提供良好的外部環(huán)境
第一，轉換政府的職能。在中國這樣一個行政權力占主導地位的國度，所有的事情都與政府有關。政府必須從直接參與、干預經(jīng)濟的狀態(tài)中解脫出來，否則金融生態(tài)環(huán)境很難得倒改善。第二，完善法制環(huán)境。強調立法、監(jiān)管、執(zhí)法的公正性。第三，建設社會誠信體系。目前我國已經(jīng)建立了世界上最大的征信體系，但是企業(yè)的征信體系并沒有建立起來。建立銀行共享的企業(yè)和個人征信體系無疑會降低中小銀行的運作成本和經(jīng)營風險。第四，提升中小銀行監(jiān)管水平，完善會計準則、加強外部審計等。
2、提升經(jīng)營管理水平，打造中小銀行的核心競爭能力
中小銀行經(jīng)營水平的提高，核心競爭能力的增強取決于中小銀行的內部力量，需要從多方面改善。一是完善中小銀行公司治理結構，包括所有者地位明確、管理層職責清晰，形成建立以風險管理和內部控制為基礎，以利潤和效益為核心的約束激勵機制。二是利用自身優(yōu)勢，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟進行業(yè)務創(chuàng)新和技術創(chuàng)新。中小銀行適當與大銀行、外資銀行以及非金融機構合作，突破地域限制、網(wǎng)點少、業(yè)務覆蓋范圍窄的不利因素，通過資源共享，提高經(jīng)營管理能力；中小銀行適當考慮技術支持、資金實力等前提下，選擇與科技企業(yè)合作完善業(yè)務系統(tǒng)、信息管理系統(tǒng)等網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，提升技術水平。三是提高市場運作能力，實施中小銀行形象戰(zhàn)略，形成以客戶為中心，與客戶建立長期穩(wěn)定關系；謀劃市場細分與進行市場定位，根據(jù)中心銀行所在區(qū)域進行市場劃分、客戶劃分、目標客戶確定，與競爭對手區(qū)分開來；整合服務渠道，營業(yè)網(wǎng)點是目前中小銀行最為重要的服務渠道，中小銀行必須審慎考察設立新的營業(yè)網(wǎng)點，綜合考慮，全盤規(guī)劃，提高盈利能力。
【參考文獻】
跨區(qū)域經(jīng)營的中小銀行①是指中小銀行突破自身所處城市所轄行政區(qū)域的限制，實現(xiàn)跨行政區(qū)域的經(jīng)營發(fā)展，目前主要有兩種形式：一種是在本省范圍內不同城市間設立分支機構，另一種是跨?。▍^(qū)）、直轄市間的發(fā)展。2006年，監(jiān)管部門《城商行異地分支機構管理辦法》，為中小銀行跨區(qū)域發(fā)展提供了制度依據(jù)。2009年監(jiān)管部門調整了市場準入政策，放寬和簡化機構設立。銀監(jiān)會也提出中小銀行發(fā)展的四個方向，即成為全國性銀行、區(qū)域性銀行、社區(qū)銀行以及專業(yè)化銀行，這為有條件的中小銀行提供了明確的發(fā)展路徑。因此跨區(qū)域經(jīng)營已經(jīng)成為中小銀行發(fā)展的主流模式。至2009年底，實現(xiàn)跨省經(jīng)營和省內跨區(qū)域經(jīng)營的城商行數(shù)量為42家，占城商行總數(shù)量的29%。其中，實現(xiàn)跨省經(jīng)營的城商行數(shù)量為32家，占總數(shù)量的22%②。
中小銀行跨區(qū)域經(jīng)營面臨著更激烈的市場競爭挑戰(zhàn)，如何生存、發(fā)展、壯大是中小銀行面臨的重大課題，而如何調整設計組織結構以保證發(fā)展又是所有中小銀行必須迫切解決的現(xiàn)實問題。本文引入新制度經(jīng)濟學的交易費用理論，針對中小銀行跨區(qū)域發(fā)展過程中組織結構存在的問題，分析比較主流的商業(yè)銀行組織結構，最后從降低交易費用、提高經(jīng)營效率的角度，提出適合中小銀行跨區(qū)域發(fā)展的組織結構。
一、組織結構研究的新視角：交易費用理論
新制度經(jīng)濟學中的交易費用理論最早由Coase（1937）在《企業(yè)的性質》中提出。交易費用是指運用市場價格機制的成本，它包括兩個主要內容：發(fā)現(xiàn)貼現(xiàn)價格以獲得精確的市場信息的成本，以及在市場交易中，交易人之間談判、討價還價和履行合同的成本。Coase認為，企業(yè)和市場是兩種可以相互替代的資源配置機制，由于存在有限理性、機會主義、不確定性與小數(shù)目條件使得市場交易費用高昂，為節(jié)約交易費用，企業(yè)作為代替市場的新型交易形式應運而生，因此交易費用決定了企業(yè)的存在，“企業(yè)的顯著特征就是作為價格機制的替代物”，企業(yè)采取不同的組織方式最終目的也是為了節(jié)約交易費用。Coase還進一步分析了市場與企業(yè)的邊界問題，他認為企業(yè)的規(guī)模會擴張至企業(yè)的內部管理組織成本與外部交易成本的均衡點，即“企業(yè)的擴大必須達到這一點，即在企業(yè)內部組織一筆額外交易的成本，等于在公開市場完成這筆交易所需的成本，或者等于由另一個企業(yè)家來組織這筆交易的成本?！?/p>
Williamson（1985）在Coase的基礎上，將交易費用理論進一步發(fā)展。他認為所有的經(jīng)濟活動都可以看作是一種交易，所有的交易都可以看作是一種契約（contract），并且人是有限理性③（bounded rationality）和機會主義④。一項交易由市場組織好還是由科層組織好，取決于交易的生產(chǎn)成本和交易費用的綜合考慮。其他條件不變時，資產(chǎn)專用性⑤程度越高，市場節(jié)約生產(chǎn)成本和交易費用的優(yōu)勢就越不明顯，因此交易就越適合由科層⑥來組織；反之則反是；處于兩者之間的交易就適合由混合形式（hybrid）來組織。而科層能夠取代市場，是因為其能有效降低交易費用。與市場制度相比，內部交易者通過機會主義傾向以犧牲企業(yè)的整體利益來滿足私利的能力被削弱，機會主義的動機也因之削弱；與內部組織相關的各種活動能夠得到有效的監(jiān)督和審核；內部組織擁有處理爭端或糾紛的優(yōu)勢；內部組織還可以從各個方面減輕信息不對稱的影響。Williamson進一步在《市場與層級組織》一書中，將組織結構分為U型、M型和H型三大類，與U型結構相比，M型結構實施了更多的向下分權，與H型結構相比，M型結構實施了更多的中央調控，他認為從U型H型M型⑦的演變過程是二十世紀最偉大的組織變革。
二、中小銀行的組織架構及其跨區(qū)域經(jīng)營中存在的問題
銀行組織結構變革實質上是針對業(yè)務模式轉變的自我調整，美國銀行業(yè)的組織結構變化代表了銀行業(yè)的發(fā)展軌跡，主要分為四個階段：最初銀行業(yè)務相對單一，主要依靠存款推動，存款規(guī)模對于商業(yè)銀行發(fā)展具有決定性作用，而規(guī)模優(yōu)勢的效應使得銀行不斷擴大經(jīng)營網(wǎng)絡，最終對業(yè)務規(guī)模的追求使得總分行制出現(xiàn)；上世紀70年代，美國出現(xiàn)金融脫媒，以及不斷推進利率市場化，銀行的業(yè)務模式從以規(guī)模為中心轉向以服務客戶為中心，組織架構也由規(guī)模為導向的總分行制向以客戶為中心的事業(yè)部制轉變；客戶金融需求的多樣化引起金融需求的不斷深化，從而使銀行的產(chǎn)品開發(fā)和金融方案設計重要性突顯，因此以產(chǎn)品為中心的事業(yè)部制出現(xiàn)；進入90年代以后，全球一體化使銀行業(yè)務全球化，原有的客戶事業(yè)部和產(chǎn)品事業(yè)部下管理半徑太大導致管理效率低下，因此將地區(qū)事業(yè)部和客戶產(chǎn)品事業(yè)部有機結合，矩陣式管理架構出現(xiàn)。
反觀國內商業(yè)銀行的組織結構，大致遵循了上述的變化軌跡：總分行制事業(yè)部制矩陣式。我國商業(yè)銀行普遍采用一般意義上的總分行制，目前只有民生銀行采用完全意義上的事業(yè)部制架構，其余的商業(yè)銀行只在部分新興市場業(yè)務或產(chǎn)品領域，如信用卡、投資銀行、私人銀行等采用事業(yè)部制；真正意義上的矩陣式組織結構在國內商業(yè)銀行還處于摸索階段。
對于中小商業(yè)銀行而言，普遍采用的是總分支行組織管理架構，只是在某些部門的設置上采用了事業(yè)部制，以及個別業(yè)務領域采用了矩陣式的管理手段。自從2005年上海銀行設立異地分行以來，中小銀行在異地開設分支機構已經(jīng)成為一種主流發(fā)展模式，但是隨著異地開設分支機構數(shù)量的增加以及管理半徑的逐漸加大，使得總分行間的管理復雜性呈幾何級數(shù)增長，眾多中小商業(yè)銀行實行總行集權的總分行管控模式，但隨著業(yè)務不斷發(fā)展以及經(jīng)營環(huán)境的不斷變化，這一集權式的管控模式面臨著如下挑戰(zhàn)：
（一）統(tǒng)一評審機構導致風險認定存在歧議
許多中小銀行只在總行層面設立獨立的風險評審機構，實施項目集中評審制，異地分支機構的項目必須由這一評估機構統(tǒng)一處理。原本這一設計的目的在于對異地分支機構的有效風險控制，防止分支機構出現(xiàn)道德風險以及項目的逆向選擇，但卻無法保證遠離企業(yè)所在地的評審機構對異地項目風險狀況的準確掌握。由于信息不對稱，導致評估機構無法準確掌握異地分支機構的貸款項目風險，最終造成分支機構的項目難以通過，業(yè)務拓展難度加大；另一方面使得業(yè)務領域的開拓出現(xiàn)了逆向選擇，即中小企業(yè)經(jīng)營的特殊性，使得遠離該企業(yè)所在地的評估部門無法把握其風險，因此中小商業(yè)銀行極力推行的中小企業(yè)業(yè)務無法順利開展，分支機構更多地將目標鎖定為大中型企業(yè)。因而，采用這一組織設計的中小銀行跨區(qū)域經(jīng)營中，經(jīng)常出現(xiàn)分支機構與評審機構的矛盾，增加了內部交易費用；同時也使得銀行的中小企業(yè)開發(fā)戰(zhàn)略無法獲得推行。
（二）集權式管理使得分支機構業(yè)務發(fā)展受阻
在跨區(qū)域經(jīng)營中，由總行充當戰(zhàn)略規(guī)劃中心，對于分行的業(yè)務發(fā)展實施規(guī)劃指導職能。國內的經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)出區(qū)域不平衡的特點，不同區(qū)域的經(jīng)濟特點不盡相同，對身處其中的商業(yè)銀行產(chǎn)生必然的直接影響?？傂谐鲇诮y(tǒng)一考核、計劃指標等因素，對所有的分支機構采用統(tǒng)一的業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，結果造成業(yè)務開展難度大、成本高，創(chuàng)造的效益不理想，員工積極性下降；另一方面，沒有充分利用分行的信息優(yōu)勢，削弱了分支機構開展業(yè)務的靈活適應性、積極性和主動性。轉貼于
而分支機構提出針對當?shù)厥袌鎏卣鞯臉I(yè)務計劃，又難以獲得總行的認同，需要尋求各種內部溝通渠道加以解決，如有些中小銀行的分支機構，會定期派項目負責人前往總部進行溝通，這事實上增加了銀行總分行間的溝通成本；除此之外，由于實行集權式管理，當市場出現(xiàn)變動或機會時，分支機構需要向總行層層報批，難以及時做出反應，耽誤了市場時機，使得效率下降。
（三）業(yè)務條線化管理造成條塊分割、內耗嚴重
有些中小銀行實行業(yè)務條線化管理，以加強總行對分支機構業(yè)務發(fā)展的控制，但是分支機構規(guī)模相對較小，在市場競爭中并不占優(yōu)勢，需要依靠整合分行的資源，才能具備與大型銀行相抗衡的能力，這是當前中小商業(yè)銀行面臨的市場環(huán)境，是不可回避的劣勢。若中小商業(yè)銀行過于強化業(yè)務條線化管理職能，不僅會削弱分行資源整合的力度，導致目標模糊、條塊分割、組織內耗嚴重，難以發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢，同時也不利于加大分行的市場開拓力度和銀行戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。
（四）難以滿足多元化的客戶要求
中小銀行在未實施跨區(qū)域經(jīng)營時，主要采用的是以自我為中心的職能型架構，但不同行業(yè)客戶或不同類型企業(yè)客戶的需求也千變萬化，難以用統(tǒng)一的標準予以滿足，客戶需求的綜合化和多元化要求銀行為客戶提供更加專業(yè)化和差異化的服務，要求中小商業(yè)銀行在跨區(qū)域中必須要轉向“以客戶為中心、內部分工專業(yè)化”的組織架構，以應對區(qū)域差別化帶來的挑戰(zhàn)。而中小銀行的總部機構雖然初步建立市場營銷管理體系，但對分行市場營銷的整體規(guī)劃、組織、協(xié)調和支持力量仍然比較薄弱，對市場變化反應遲鈍，無法及時采取相應的措施以應對分行市場營銷中出現(xiàn)的問題。
四、小結
當前中小商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展已經(jīng)成為一種趨勢，但是跨區(qū)域經(jīng)營對于中小商業(yè)銀行是一個新的課題：如何既保持對異地分支機構的有效管控，同時保證其快速發(fā)展壯大，又使得總分行機構間溝通順暢、決策效率高，在這二者之間取得平衡，成為考驗這些中小商業(yè)銀行經(jīng)營智慧的一個試金石。
注：
①本文中的中小銀行是指除12家股份制商業(yè)銀行以及農(nóng)村商業(yè)銀行、合作社等以外的中資中小銀行。
②中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2009年報。
③所謂有限理性，是指“人們意圖理性地行事，但是只能在有限程度上做到”（Simon，1957）。
④所謂機會主義，是指用欺詐的手段來算計的行為（Williamson，1985）。
⑤所謂資產(chǎn)專用性，是指一種專用性投資一旦做出，不能轉為其他用途，除非付出生產(chǎn)性價值的損失，它包括地點專用、物質專用、人力專用、商標專用以及臨時專用等（Williamson，1991、1996）。
⑥Williamson認為企業(yè)是依靠科層的權威來組織交易，“科層”比“企業(yè)”更恰當。
⑦U型是指：集權制的、職能部門化的或一元化的組織結構；H型是指：控股公司制的組織結構；M型是指：事業(yè)部制組織結構，它按照產(chǎn)品、品牌或地理區(qū)域設立各自半自主的經(jīng)營部門（主要是利潤中心），每個部門都獨立經(jīng)營自己的業(yè)務。
參考文獻
Simon，Herbert，1957，Models Of Man.NY：John Wiley.
Williamson，E.A.G.，Markets and Hierarchies：Analysis and Antitrust Implications，New York：Free Press，1975.
Willamson，O，1985，The Economic Institute of Capitalism，New York：Free Press.威廉姆森.資本主義經(jīng)濟制度[M].段毅才，王偉譯，商務印書館，2002.
Willamson，O，1991，“Comparative Economics Organization：The Analysis of Discrete Structural Alternatives.” Administrative Science Quarterly，36：269-96.
abstract：since 2006，regulatory authority twice adjusted the permission measure which accelerated small and medium banks to run business cross-regional. these banks face more fierce market competitive. how to survive， grow and become strong is a major project and how to alter the organization structure to maintain growth is a must problem to solve immediately. the article introduces traction cost theory of the new institution economic，analysis the present problems of cross regional development，compares the mainstream commercial bank organization structures and finally puts forward suitable organization structures for cross-regional small and medium banks.
key words：small and medium bank，organization structure，traction cost theory
中圖分類號：f831.1 文獻標識碼：b 文章編號：1674-2265（2011）02-0061-04
跨區(qū)域經(jīng)營的中小銀行①是指中小銀行突破自身所處城市所轄行政區(qū)域的限制，實現(xiàn)跨行政區(qū)域的經(jīng)營發(fā)展，目前主要有兩種形式：一種是在本省范圍內不同城市間設立分支機構，另一種是跨?。▍^(qū)）、直轄市間的發(fā)展。2006年，監(jiān)管部門《城商行異地分支機構管理辦法》，為中小銀行跨區(qū)域發(fā)展提供了制度依據(jù)。2009年監(jiān)管部門調整了市場準入政策，放寬和簡化機構設立。銀監(jiān)會也提出中小銀行發(fā)展的四個方向，即成為全國性銀行、區(qū)域性銀行、社區(qū)銀行以及專業(yè)化銀行，這為有條件的中小銀行提供了明確的發(fā)展路徑。因此跨區(qū)域經(jīng)營已經(jīng)成為中小銀行發(fā)展的主流模式。至2009年底，實現(xiàn)跨省經(jīng)營和省內跨區(qū)域經(jīng)營的城商行數(shù)量為42家，占城商行總數(shù)量的29%。其中，實現(xiàn)跨省經(jīng)營的城商行數(shù)量為32家，占總數(shù)量的22%②。
中小銀行跨區(qū)域經(jīng)營面臨著更激烈的市場競爭挑戰(zhàn)，如何生存、發(fā)展、壯大是中小銀行面臨的重大課題，而如何調整設計組織結構以保證發(fā)展又是所有中小銀行必須迫切解決的現(xiàn)實問題。本文引入新制度經(jīng)濟學的交易費用理論，針對中小銀行跨區(qū)域發(fā)展過程中組織結構存在的問題，分析比較主流的商業(yè)銀行組織結構，最后從降低交易費用、提高經(jīng)營效率的角度，提出適合中小銀行跨區(qū)域發(fā)展的組織結構。
一、組織結構研究的新視角：交易費用理論
新制度經(jīng)濟學中的交易費用理論最早由coase（1937）在《企業(yè)的性質》中提出。交易費用是指運用市場價格機制的成本，它包括兩個主要內容：發(fā)現(xiàn)貼現(xiàn)價格以獲得精確的市場信息的成本，以及在市場交易中，交易人之間談判、討價還價和履行合同的成本。coase認為，企業(yè)和市場是兩種可以相互替代的資源配置機制，由于存在有限理性、機會主義、不確定性與小數(shù)目條件使得市場交易費用高昂，為節(jié)約交易費用，企業(yè)作為代替市場的新型交易形式應運而生，因此交易費用決定了企業(yè)的存在，“企業(yè)的顯著特征就是作為價格機制的替代物”，企業(yè)采取不同的組織方式最終目的也是為了節(jié)約交易費用。coase還進一步分析了市場與企業(yè)的邊界問題，他認為企業(yè)的規(guī)模會擴張至企業(yè)的內部管理組織成本與外部交易成本的均衡點，即“企業(yè)的擴大必須達到這一點，即在企業(yè)內部組織一筆額外交易的成本，等于在公開市場完成這筆交易所需的成本，或者等于由另一個企業(yè)家來組織這筆交易的成本?！?/p>
williamson（1985）在coase的基礎上，將交易費用理論進一步發(fā)展。他認為所有的經(jīng)濟活動都可以看作是一種交易，所有的交易都可以看作是一種契約（contract），并且人是有限理性③（bounded rationality）和機會主義④。一項交易由市場組織好還是由科層組織好，取決于交易的生產(chǎn)成本和交易費用的綜合考慮。其他條件不變時，資產(chǎn)專用性⑤程度越高，市場節(jié)約生產(chǎn)成本和交易費用的優(yōu)勢就越不明顯，因此交易就越適合由科層⑥來組織；反之則反是；處于兩者之間的交易就適合由混合形式（hybrid）來組織。而科層能夠取代市場，是因為其能有效降低交易費用。與市場制度相比，內部交易者通過機會主義傾向以犧牲企業(yè)的整體利益來滿足私利的能力被削弱，機會主義的動機也因之削弱；與內部組織相關的各種活動能夠得到有效的監(jiān)督和審核；內部組織擁有處理爭端或糾紛的優(yōu)勢；內部組織還可以從各個方面減輕信息不對稱的影響。williamson進一步在《市場與層級組織》一書中，將組織結構分為u型、m型和h型三大類，與u型結構相比，m型結構實施了更多的向下分權，與h型結構相比，m型結構實施了更多的中央調控，他認為從u型h型m型⑦的演變過程是二十世紀最偉大的組織變革。
轉貼于中國
中國 二、中小銀行的組織架構及其跨區(qū)域經(jīng)營中存在的問題
銀行組織結構變革實質上是針對業(yè)務模式轉變的自我調整，美國銀行業(yè)的組織結構變化代表了銀行業(yè)的發(fā)展軌跡，主要分為四個階段：最初銀行業(yè)務相對單一，主要依靠存款推動，存款規(guī)模對于商業(yè)銀行發(fā)展具有決定性作用，而規(guī)模優(yōu)勢的效應使得銀行不斷擴大經(jīng)營網(wǎng)絡，最終對業(yè)務規(guī)模的追求使得總分行制出現(xiàn)；上世紀70年代，美國出現(xiàn)金融脫媒，以及不斷推進利率市場化，銀行的業(yè)務模式從以規(guī)模為中心轉向以服務客戶為中心，組織架構也由規(guī)模為導向的總分行制向以客戶為中心的事業(yè)部制轉變；客戶金融需求的多樣化引起金融需求的不斷深化，從而使銀行的產(chǎn)品開發(fā)和金融方案設計重要性突顯，因此以產(chǎn)品為中心的事業(yè)部制出現(xiàn)；進入90年代以后，全球一體化使銀行業(yè)務全球化，原有的客戶事業(yè)部和產(chǎn)品事業(yè)部下管理半徑太大導致管理效率低下，因此將地區(qū)事業(yè)部和客戶產(chǎn)品事業(yè)部有機結合，矩陣式管理架構出現(xiàn)。
反觀國內商業(yè)銀行的組織結構，大致遵循了上述的變化軌跡：總分行制事業(yè)部制矩陣式。我國商業(yè)銀行普遍采用一般意義上的總分行制，目前只有民生銀行采用完全意義上的事業(yè)部制架構，其余的商業(yè)銀行只在部分新興市場業(yè)務或產(chǎn)品領域，如信用卡、投資銀行、私人銀行等采用事業(yè)部制；真正意義上的矩陣式組織結構在國內商業(yè)銀行還處于摸索階段。
對于中小商業(yè)銀行而言，普遍采用的是總分支行組織管理架構，只是在某些部門的設置上采用了事業(yè)部制，以及個別業(yè)務領域采用了矩陣式的管理手段。自從2005年上海銀行設立異地分行以來，中小銀行在異地開設分支機構已經(jīng)成為一種主流發(fā)展模式，但是隨著異地開設分支機構數(shù)量的增加以及管理半徑的逐漸加大，使得總分行間的管理復雜性呈幾何級數(shù)增長，眾多中小商業(yè)銀行實行總行集權的總分行管控模式，但隨著業(yè)務不斷發(fā)展以及經(jīng)營環(huán)境的不斷變化，這一集權式的管控模式面臨著如下挑戰(zhàn)：
（一）統(tǒng)一評審機構導致風險認定存在歧議
許多中小銀行只在總行層面設立獨立的風險評審機構，實施項目集中評審制，異地分支機構的項目必須由這一評估機構統(tǒng)一處理。原本這一設計的目的在于對異地分支機構的有效風險控制，防止分支機構出現(xiàn)道德風險以及項目的逆向選擇，但卻無法保證遠離企業(yè)所在地的評審機構對異地項目風險狀況的準確掌握。由于信息不對稱，導致評估機構無法準確掌握異地分支機構的貸款項目風險，最終造成分支機構的項目難以通過，業(yè)務拓展難度加大；另一方面使得業(yè)務領域的開拓出現(xiàn)了逆向選擇，即中小企業(yè)經(jīng)營的特殊性，使得遠離該企業(yè)所在地的評估部門無法把握其風險，因此中小商業(yè)銀行極力推行的中小企業(yè)業(yè)務無法順利開展，分支機構更多地將目標鎖定為大中型企業(yè)。因而，采用這一組織設計的中小銀行跨區(qū)域經(jīng)營中，經(jīng)常出現(xiàn)分支機構與評審機構的矛盾，增加了內部交易費用；同時也使得銀行的中小企業(yè)開發(fā)戰(zhàn)略無法獲得推行。
（二）集權式管理使得分支機構業(yè)務發(fā)展受阻
在跨區(qū)域經(jīng)營中，由總行充當戰(zhàn)略規(guī)劃中心，對于分行的業(yè)務發(fā)展實施規(guī)劃指導職能。國內的經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)出區(qū)域不平衡的特點，不同區(qū)域的經(jīng)濟特點不盡相同，對身處其中的商業(yè)銀行產(chǎn)生必然的直接影響。總行出于統(tǒng)一考核、計劃指標等因素，對所有的分支機構采用統(tǒng)一的業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，結果造成業(yè)務開展難度大、成本高，創(chuàng)造的效益不理想，員工積極性下降；另一方面，沒有充分利用分行的信息優(yōu)勢，削弱了分支機構開展業(yè)務的靈活適應性、積極性和主動性。
而分支機構提出針對當?shù)厥袌鎏卣鞯臉I(yè)務計劃，又難以獲得總行的認同，需要尋求各種內部溝通渠道加以解決，如有些中小銀行的分支機構，會定期派項目負責人前往總部進行溝通，這事實上增加了銀行總分行間的溝通成本；除此之外，由于實行集權式管理，當市場出現(xiàn)變動或機會時，分支機構需要向總行層層報批，難以及時做出反應，耽誤了市場時機，使得效率下降。
（三）業(yè)務條線化管理造成條塊分割、內耗嚴重
有些中小銀行實行業(yè)務條線化管理，以加強總行對分支機構業(yè)務發(fā)展的控制，但是分支機構規(guī)模相對較小，在市場競爭中并不占優(yōu)勢，需要依靠整合分行的資源，才能具備與大型銀行相抗衡的能力，這是當前中小商業(yè)銀行面臨的市場環(huán)境，是不可回避的劣勢。若中小商業(yè)銀行過于強化業(yè)務條線化管理職能，不僅會削弱分行資源整合的力度，導致目標模糊、條塊分割、組織內耗嚴重，難以發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢，同時也不利于加大分行的市場開拓力度和銀行戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。
（四）難以滿足多元化的客戶要求
中小銀行在未實施跨區(qū)域經(jīng)營時，主要采用的是以自我為中心的職能型架構，但不同行業(yè)客戶或不同類型企業(yè)客戶的需求也千變萬化，難以用統(tǒng)一的標準予以滿足，客戶需求的綜合化和多元化要求銀行為客戶提供更加專業(yè)化和差異化的服務，要求中小商業(yè)銀行在跨區(qū)域中必須要轉向“以客戶為中心、內部分工專業(yè)化”的組織架構，以應對區(qū)域差別化帶來的挑戰(zhàn)。而中小銀行的總部機構雖然初步建立市場營銷管理體系，但對分行市場營銷的整體規(guī)劃、組織、協(xié)調和支持力量仍然比較薄弱，對市場變化反應遲鈍，無法及時采取相應的措施以應對分行市場營銷中出現(xiàn)的問題。
轉貼于中國
四、小結
當前中小商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展已經(jīng)成為一種趨勢，但是跨區(qū)域經(jīng)營對于中小商業(yè)銀行是一個新的課題：如何既保持對異地分支機構的有效管控，同時保證其快速發(fā)展壯大，又使得總分行機構間溝通順暢、決策效率高，在這二者之間取得平衡，成為考驗這些中小商業(yè)銀行經(jīng)營智慧的一個試金石。
注：
①本文中的中小銀行是指除12家股份制商業(yè)銀行以及農(nóng)村商業(yè)銀行、合作社等以外的中資中小銀行。中國
②中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2009年報。
③所謂有限理性，是指“人們意圖理性地行事，但是只能在有限程度上做到”（simon，1957）。
④所謂機會主義，是指用欺詐的手段來算計的行為（williamson，1985）。
⑤所謂資產(chǎn)專用性，是指一種專用性投資一旦做出，不能轉為其他用途，除非付出生產(chǎn)性價值的損失，它包括地點專用、物質專用、人力專用、商標專用以及臨時專用等（williamson，1991、1996）。
⑥williamson認為企業(yè)是依靠科層的權威來組織交易，“科層”比“企業(yè)”更恰當。
⑦u型是指：集權制的、職能部門化的或一元化的組織結構；h型是指：控股公司制的組織結構；m型是指：事業(yè)部制組織結構，它按照產(chǎn)品、品牌或地理區(qū)域設立各自半自主的經(jīng)營部門（主要是利潤中心），每個部門都獨立經(jīng)營自己的業(yè)務。
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[5]willamson，o，1996，the mechanism of governance，new york：oxford univ. press.
[6]姚瑜琳.我國商業(yè)銀行組織架構改革目標模式與路徑選擇[j].金融研究，2008，（4）.
此次的金融危機是由2007年4月美國的次貸危機所引發(fā)的,對美國金融業(yè)產(chǎn)生了惡劣影響,也對世界金融體系有一定程度的沖擊。在美國,不僅具有百年歷史的投資銀行如貝爾斯登、雷曼兄弟、美林等相繼宣布破產(chǎn),而且大量的中小銀行也受到很大沖擊。我國經(jīng)濟雖然受國際金融危機的影響有限,但此次危機對我國中小銀行的擴張和經(jīng)營產(chǎn)生了較大影響。我國中小銀行如何在后危機時代或經(jīng)濟二次探底階段做好自身的改革與發(fā)展已成為業(yè)內人士關注的焦點。
一、美國中小銀行倒閉的原因
在美國,中小銀行指以社區(qū)銀行(Community Bank)或州銀行為代表,他們是根據(jù)各州的銀行立法向州政府注冊的商業(yè)銀行,其資產(chǎn)規(guī)模在10億美元以下。早在1987年和1992年,美國就遭受了中小銀行倒閉的浪潮。導致1978年美國銀行倒閉184家的主要原因使當時銀行的能源貸款無法收回。而在1992年一百多家銀行倒閉的主要原因是信貸危機。此次中小銀行的新一輪倒閉與次貸危機密不可分,截至2010年7月,美國已有236家中小銀行倒閉、被接管或兼并。雖然美國的中小銀行數(shù)量眾多,但在此次危機中沒有像華爾街的大型金融機構那樣受到政府的救助。如果政府忽視中小銀行的地位,導致中小銀行大面積的倒閉,勢必會阻礙美國整體經(jīng)濟的復蘇步伐。在美國中小銀行發(fā)展的這一百多年中,有兩個法令影響了中小銀行的發(fā)展規(guī)模和速度。首先是1927年的《麥克法登法》(Mcfadden Act),該法令批準各州有權決定是否在其轄區(qū)內設立分行,但實際允許設立分行的州很有限。然后就是1994年的《州際銀行法》(Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act),該法令否定了以前不允許銀行跨洲設立分支機構和一些州限制銀行設立分支機構的數(shù)量的做法。由此可見,從1837年到1994年間美國實際實行的是“單一州原則”和“單一銀行體制”。這一體制給美國中小銀行業(yè)的發(fā)展模式埋下了伏筆,以至于在1994年的法令頒發(fā)后并沒出現(xiàn)中小銀行大規(guī)模合并和大量開設跨州分支機構的浪潮。因此,美國現(xiàn)今中小銀行的特點是:資產(chǎn)規(guī)模小但數(shù)量眾多;經(jīng)營多元化和從事關系信貸業(yè)務。導致此次美國中小銀行連續(xù)倒閉的原因有以下幾點。
1、商業(yè)和住房房貸比例過高
由于歷史原因,現(xiàn)今美國的中小銀行以社區(qū)銀行為主,區(qū)域性特點很明顯,專注于社區(qū)內的金融事務,為社區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展服務,能詳細地反映當?shù)氐慕?jīng)濟情況。房地產(chǎn)貸款占中小銀行貸款業(yè)務總量的一半以上,然而這幾年美國房地產(chǎn)市場的低迷直接導致中小銀行貸款業(yè)務量的急劇下降。這只是從房地產(chǎn)信貸業(yè)務“量”反映中小銀行在金融危機前面臨的困難,更加嚴峻的困難要從房地產(chǎn)信貸業(yè)務的“質”上去研究。房價的下跌給許多次級住房抵押貸款人帶來的困難是繼續(xù)還款困難,這些貸款演變?yōu)殂y行的不良資產(chǎn),繼而增加了銀行的損失和負擔,導致中小銀行信貸業(yè)務總量中80%為不良資產(chǎn)。例如,Downey Savings & Loan Association在2008年第一季度新增的3.7億美元注銷貸款中絕大部分是住房抵押貸款,其不良資產(chǎn)率在2008年第一季度達到12%,其中7.4%是無法收回的壞賬。Franklin Bank倒閉的主要原因是在加利福利亞州巨額的住房抵押貸款壞賬。由此可見,貸款違約率的升高和資產(chǎn)質量大幅下降很可能導致中小銀行倒閉。同時也能看出,美國中小銀行資產(chǎn)規(guī)模小,資本實力薄弱,資本充足率較低,信貸風險較為集中,承受風險能力低,當遇到經(jīng)濟低迷時期更容易陷入困境。這也是實體經(jīng)濟存在的問題在脆弱的小銀行身上的具體體現(xiàn)。因此,房地產(chǎn)市場的低迷是造成美國中小銀行大規(guī)模倒閉的主要原因之一。
2、中小企業(yè)倒閉
由于資源稀缺,美國銀行市場競爭激烈,市場化程度高,中小銀行要想給自己提供生存空間,必須專注于個別領域并突出服務的特性化才能夠生存下來。大銀行給大客戶服務,中小銀行的競爭優(yōu)勢在于向中小客戶提供金融服務。以美國的經(jīng)驗來看,中小銀行都基本大力發(fā)展零售業(yè)務并將服務對象定為中小企業(yè)和當?shù)鼐用?。服務范圍除了居民存?還有小額貸款、住宅抵押貸款、中小企業(yè)的短期融資和不動產(chǎn)貸款等等。這種與大銀行的錯位競爭使得中小銀行在美國這個以市場為主導的金融體系下生存下來,并成為大型銀行的有益補充。據(jù)美聯(lián)儲的調查,美國中小企業(yè)的貸款絕大部分都是由中小銀行提供的。前文已提過,這些銀行信貸總量中有半數(shù)以上來自房地產(chǎn)貸款。剩余部分中的大多數(shù)來自于中小企業(yè)貸款,因此中小企業(yè)健康活躍的發(fā)展也是中小銀行生存和發(fā)展的基礎。但在金融危機面前這種銀行發(fā)展模式顯現(xiàn)出一個突出的特點:銀行的穩(wěn)定性較差,銀行數(shù)量波動較大。這兩個問題的存在要歸咎于美國中小銀行信貸標準的放松,造成信貸總量中的不良貸款率上升,同時風險管理水平不高也直接導致這些銀行抗風險能力差。大型銀行不愿意給中小企業(yè)提供融資的原因在于中小企業(yè)不具備完善的財務報表,使其無法證明在未來具有還款能力。中小銀行在給中小企業(yè)提供貸款時只能與經(jīng)營業(yè)主進行面對面的直接溝通,這種方式其實是對貸款審查人員的考驗和對中小企業(yè)經(jīng)營業(yè)主的人品和社會信用的考驗。貸款審查人員的判斷出現(xiàn)了偏差會造成操作風險;經(jīng)營業(yè)主的信用出現(xiàn)了問題會造成信用風險。這兩種風險都會導致銀行收不回貸款。除此之外,金融自由化和金融創(chuàng)新使得美國中小銀行過度濫用以資產(chǎn)證券化為代表的金融創(chuàng)新工具。中小銀行利用資產(chǎn)證券化將合格或不合格的貸款都證券化,從而使缺乏流動性的資產(chǎn)具有流動性,并將貸款風險通過證券市場轉移給投資者。因此,中小銀行在發(fā)放貸款時放松了信貸標準,許多不符合放貸標準的經(jīng)營業(yè)主也能獲得貸款。所以說中小企業(yè)的倒閉也是美國中小銀行大量倒閉的原因之一。
3、資本充足率水平低
美國中小銀行在金融危機前顯得那么脆弱的第三個原因是這些銀行的資本充足率不足,銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性差,抗御風險的能力差。資本充足率指資本對風險加權資產(chǎn)的比率,巴塞爾協(xié)議規(guī)定最低要求為8%,它是保持銀行正常運營和健康發(fā)展所必需的資本比例,也是在資本一定條件下,銀行經(jīng)營資產(chǎn)的最大限額。監(jiān)管機構都認識到1988年的巴塞爾協(xié)議不能準確體現(xiàn)真實的風險水平,一些銀行在衡量風險時更多地采用經(jīng)濟資本,而不是監(jiān)管機構所規(guī)定的資本。因此,在新巴塞爾協(xié)議中修改了風險加權資產(chǎn)的計量方法,除了信用風險和市場風險外還引入了操作風險作為資本充足率分母的一部分。所以,新協(xié)議的資本充足率公式=資本/(信用風險加權資產(chǎn)+市場風險加權資產(chǎn)+操作風險加權資產(chǎn)),其中資本由核心資本和附屬資本構成。由前文分析可知,操作風險早已在危機前埋下了伏筆,金融危機的爆發(fā)必然導致市場風險的上升。在市場環(huán)境不斷的惡化下,美國許多中小銀行不得不面對持續(xù)增加的違約率,如果這些銀行無法在短時間內補充足夠的資本金,就必須關閉以保護存款人。根據(jù)美國聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)的統(tǒng)計,美國中小銀行的資本充足率在2008年的平均水平只有5%。比如,已經(jīng)關閉的First Priority Bank在2008年第二季度資本充足率下降到了0.7%。由此可見這些銀行的資本水平嚴重不足,正是美國中小銀行連續(xù)關閉的原因之一。
二、我國中小銀行的現(xiàn)狀
在我國,中小銀行是相對于國有獨資商業(yè)銀行而言的,其資產(chǎn)負債規(guī)模、信用擔保體系、網(wǎng)絡覆蓋范圍、機構整體功能和服務手段都明顯較低;如全國性或區(qū)域性股份制銀行和城市商業(yè)銀行。金融危機雖然沒有對我國銀行業(yè)產(chǎn)生直接影響,但對實體經(jīng)濟還是產(chǎn)生了很大影響,這個影響將會反映在銀行的資產(chǎn)負債表中。
在我國,中小銀行的經(jīng)營發(fā)展不僅受到四大商業(yè)銀行的沖擊,而且受到不斷涌入的外資金融機構的沖擊。我國的中小銀行特別是城市商業(yè)銀行,產(chǎn)權結構中有政府控股的情況,地方財政入股的最高比例為總股本的30%。因此,這些商業(yè)銀行都為地方政府預留了很大份額的授信額度,用于支持地方基礎設施建設。這就導致了我國的中小銀行不能像美國的中小銀行按利潤最大化的原則進行市場化運作。我國中小銀行的擴張路徑仍停留在規(guī)模擴張和區(qū)域擴張,這種擴張模式也會阻礙中小銀行今后穩(wěn)定的成長。
從2007年至今,我國銀行業(yè)的資本充足率在不斷提升,按照“標準法”計算我國商業(yè)銀行的資本充足率,大部分中小銀行能達到8%的要求。但如果按照內部評級法測量,也許許多中小銀行達標就困難了。為防金融危機對我國銀行業(yè)的負面影響,2010年初中國銀監(jiān)會規(guī)定我國大型銀行和中小銀行的資本充足率最低分別為11%和10%,這一規(guī)定強調了高資本充足率對銀行安全性和穩(wěn)定性的重要意義?？偟膩碚f,我國中小銀行目前面臨生存發(fā)展的幾大問題有:小而散、資本金不足、缺乏專業(yè)人才、滯后的IT建設、落后的風險管理、不健全的服務功能和落后的創(chuàng)新。
三、對我國中小銀行的啟示
1、中小銀行的發(fā)展模式
我國中小銀行的發(fā)展模式可走合作模式,通過兼并重組做最大最強,提高我國中小銀行自身實力從而提高競爭力。總的來講,商業(yè)銀行的擴張主要有五種形式:規(guī)模擴張、區(qū)域擴張、業(yè)務擴張、投資擴張和合作擴張。我國中小銀行發(fā)展至今的主要擴張形式是規(guī)模擴張和近幾年的區(qū)域擴張。當然,規(guī)模擴張是其他擴張的基礎。中小銀行要想在未來穩(wěn)定健康發(fā)展,不重蹈美國中小銀行的覆轍,就必須轉變?yōu)橥顿Y擴張和合作擴張,以至于將來有實力進行業(yè)務擴張。投資擴張可以引進戰(zhàn)略投資者,進行銀行間的兼并重組、并購、參股、控股等等,以此提高附屬資本補充資本金。投資擴張能解決中小銀行的服務能力;促進中小銀行在經(jīng)營范圍、經(jīng)營地域、網(wǎng)點數(shù)量等方面取得快速突破。
合作擴張是通過銀銀合作、銀保合作、銀證合作等實現(xiàn)。海外合作擴張的成功典型案例有:荷蘭銀行、荷蘭郵政銀行和荷蘭國民保險公司在1991年合并成立了荷蘭國際集團(ING),業(yè)務范圍涉及批發(fā)銀行、零售銀行、ING直銷、美洲保險、歐洲保險和亞太保險;1998年11月花旗公司兼并旅行者集團(Travelers Group)后共同組建花旗集團(Citigroup),開創(chuàng)了集銀行、證券、保險、信托、基金、資產(chǎn)管理等金融服務為一體的金融集團,成為全球架構“集團混業(yè)、法人分業(yè)”全能式金融保險集團的典范之作,將銀行保險推向了前所未有的新。合作擴張的最大優(yōu)點是克服小而散、資本金不足的缺點。
合作擴張可以使中小銀行通過市場化競爭,使其在提升知名度和優(yōu)化競爭的同時避免中小銀行資本充足率因快速擴張而導致急速下降的問題。中小銀行在合作擴張時要注意其擴張的層次和水平:中小銀行必須加強與各類客戶的合作,通過合作防止過度競爭,合作擴張的層次應逐漸向戰(zhàn)略競爭方向發(fā)展;合作水平應逐漸從單一業(yè)務合作向多方面業(yè)務合作發(fā)展。例如以上所舉的兩個非常成功的案例荷蘭國際集團和花旗集團。在全方面業(yè)務合作的同時可采取區(qū)域擴張,在我國典型的城商行聯(lián)合重組和跨區(qū)域發(fā)展成功的案例是江蘇銀行和徽商銀行?？偟膩碚f,合作擴張和跨區(qū)域發(fā)展將成為中小銀行擴張的主流路徑,也是與大型銀行競爭的有力武器。在擴張的同時要注意擴張的動機和目標,并結合國家戰(zhàn)略、監(jiān)管要求和外部環(huán)境等因素綜合考慮。
2、提高資本充足率
美國中小銀行穩(wěn)定性差的一個至關重要的原因就是資本充足率不足。因此,研究怎樣提高資本充足率對防止中小銀行倒閉是至關重要的環(huán)節(jié)之一。從資本充足率的公式可知,提高資本充足率主要包含兩個方面:增加核心資本或附屬資本和降低風險資產(chǎn)總量。其中,減小風險資產(chǎn)主要有兩種途徑:一種是調整資產(chǎn)的風險分布結構;另一種是從整體上提高資產(chǎn)質量,降低不良貸款率。提高資本金總額則主要包括政府注資、銀行發(fā)行股票、增提普通準備金、銀行自身利潤積累等途徑。
從美國中小銀行倒閉這一事件出發(fā),本文著重談談怎么減小風險資產(chǎn)總量,特別是怎樣控制操作風險,因為在不少金融機構中,由于操作風險所導致的損失已經(jīng)明顯大于市場風險和信用風險。在我國,對操作風險的認識和管理還停留在比較膚淺的層次,監(jiān)管當局關注的焦點一直定位在信用風險領域。這種行為將導致我國銀行界操作風險呈持續(xù)上升趨勢。由巴塞爾委員會對操作風險的正式定義是:由于內部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效,或由于外部事件造成損失的風險。圖1將操作風險分為兩大類:內部風險和外部風險。內部風險來源于人力(比如雇員失誤或知識的缺乏)、流程(比如對產(chǎn)品的復雜性和定價估計的失誤)和技術(比如程序錯誤)。外部風險包括法律、政治、繳稅、外部采購和監(jiān)管盜竊等等。操作風險對于中小銀行來說很大程度上屬于內部風險。因此,加強對操作風險的管理和控制已成為中小銀行亟需解決的問題。
3、改進操作風險管理方法
中小銀行應由粗放的檢查控制手段轉化為細致的管理風格,即首先識別風險,然后衡量風險,最后進行監(jiān)督和控制風險。識別風險是最重要的一環(huán),如果無法正確的識別風險,就難以進行有效的風險管理。此外,中小銀行應該依據(jù)自身實力購買相關操作風險管理系統(tǒng),全面實現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務操作和管理的信息化,實現(xiàn)計算機系統(tǒng)的硬控制。
4、進一步完善內部控制制度
首先應規(guī)范業(yè)務操作流程。業(yè)務操作全過程應遵守各類規(guī)章制度和操作環(huán)節(jié)所制定出的詳細、明確的操作流程。其次應對崗位職責進行科學劃分,強化風險責任的追究制度。完善崗位之間業(yè)務結合點的權限和責任,建立一種相互配合、相互監(jiān)督、相互制約的內控制度。 最后應建立可行的獎懲機制,控制員工的道德風險。通過激勵制度使員工的報酬與風險控制掛鉤,使員工在追求個人利益最大化的同時實現(xiàn)風險的可控。
5、建立內部監(jiān)控和外部監(jiān)督機制
外部監(jiān)管部門應將主要精力放在提高中小銀行操作風險控制體系,同時應制定統(tǒng)一的操作風險監(jiān)管標準或業(yè)務指引,幫助實力相對弱的中小銀行在管理操作風險時明確方向。此外,監(jiān)管部門應定期組織各商業(yè)銀行交流操作風險管理的經(jīng)驗,及時識別潛在的操作風險。中小銀行自身應明確總會計和營業(yè)經(jīng)理職責,他們應對每一筆業(yè)務進行檢查和監(jiān)督,做好事前控制,把好風險防范的關口。中小銀行的監(jiān)督中心要嚴格按照操作規(guī)定履行監(jiān)督職責,同時要對監(jiān)督檢查人員進行定期或不定期的檢查。
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中圖分類號：F832.3 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2013）16-0180-02
1 利率市場化的理論和政策背景
1.1 金融抑制與金融深化理論 美國經(jīng)濟學家麥金農(nóng)（R.L. Mckinnon）和肖（E.S. Shaw）于1973年相繼出版的《經(jīng)濟發(fā)展中的貨幣與資本》和《經(jīng)濟發(fā)展中的金融深化》兩書中，對發(fā)展中國家應采取的貨幣金融理論、政策及體制進行了廣泛深入的探討。他們認為發(fā)展中國家不同程度地存在著金融抑制現(xiàn)象，主要表現(xiàn)在政府對金融實行了不適當?shù)倪^分干預或管制的政策，同時，政府不能有效控制通貨膨脹，從而使利率不能正確地反映發(fā)展中國家的資本匱乏現(xiàn)象和資金供求狀況，一方面導致社會儲蓄的下降，一方面使投資需求脫離約束，導致大量稀缺的資金用于無效率的投資項目上，從而使資金的配置和利用效率大大降低。
麥金農(nóng)和肖認為發(fā)展中國家應該實行的貨幣金融政策是以減少政府對金融部門干預，實行市場機制在決定均衡利率、匯率以及調配資源等方面作用為核心，實現(xiàn)利率自由浮動，減少對金融業(yè)的干預，放寬對金融市場的限制和放棄以通貨膨脹刺激經(jīng)濟增長的做法，著力發(fā)掘本國資本，減少對外國資金的依賴性。
1.2 我國利率市場化的政策背景 利率市場化是我國整體改革推進的必然要求，經(jīng)過改革，我國經(jīng)濟體系中絕大部分商品和勞務價格已經(jīng)由市場決定，然而貨幣資金的價格即利率的形成機制卻仍受到極大的管制，這使得由資金引導的資源配置效率仍然受到相當程度的限制，也極大地限制了經(jīng)濟系統(tǒng)效率的進一步提高。同時，隨著我國金融市場不斷的發(fā)展和業(yè)務創(chuàng)新，各種新型金融工具的引入和發(fā)展，資本市場的發(fā)展，貨幣政策傳導有效性不足以及貨幣和金融監(jiān)管當局的監(jiān)管難度不斷增大，也在一定程度上要求我國加快利率市場化的改革進程。我國的利率市場化開始于1995年，《中國人民銀行關于“九五”時期深化利率改革的方案》初步提出了利率市場化的基本思路。改革的總體思路是先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額。整體上講，我國的利率市場化進程采取了漸進式的改革模式，重點學習了日本的改革經(jīng)驗，也在一定程度上吸取了美國的利率市場化經(jīng)驗。經(jīng)過多年改革，我國目前已經(jīng)實現(xiàn)了同業(yè)市場、票據(jù)市場利率市場化，建立了上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）體系，成為我國重要的基準利率指標。2012年6月7日，人民銀行宣布金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限調整為基準利率的1.1倍，將金融機構貸款利率浮動區(qū)間的下限調整從基準利率0.9倍擴展至0.8倍。從目前發(fā)展進程來看，我國的利率市場化過程已進入到最重要也是風險最大的階段，即存款上限和貸款下限放開的階段。
2 我國利率市場化進程中中小銀行面臨的挑戰(zhàn)
在我國穩(wěn)步推進利率市場化的過程中，中小銀行目前正面臨越來越大的壓力，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
2.1 經(jīng)營壓力不斷增大，競爭地位下降 從美國的利
率市場化經(jīng)驗看，中小銀行受到的沖擊更為嚴重，這一現(xiàn)象在我國也將隨著利率市場化的深入而加劇。與大型銀行相比，我國中小銀行由于規(guī)模、人才和資源投入所限，產(chǎn)品種類單一、創(chuàng)新不足，在客戶營銷和競爭中，只能更多地使用價格手段。如果實現(xiàn)利率市場化，中小銀行為了吸引存款，將會競相提高存款利率。但就議價能力來看，由于中小銀行面對大中型企業(yè)毫無定價優(yōu)勢可言。雖然在對中小企業(yè)客戶上仍具有一定的定價優(yōu)勢，但由于大中型銀行正在加大此方面業(yè)務的投入，中小銀行的優(yōu)勢也不斷受到侵蝕。從長期看，隨著利率市場化的進一步深入，中小銀行為爭奪客戶將會競相壓低貸款利率，其在市場競爭中的地位將會受到持續(xù)的威脅。
2.2 傳統(tǒng)的盈利模式不能持續(xù) 由于長期的利率管制和金融壟斷，我國商業(yè)銀行主要利潤來源為利差收入。2010年我國商業(yè)銀行利息凈收入占營業(yè)收入的平均比重均值達到84.6%，而同期匯豐銀行的利息凈收入只占總營業(yè)收入的50%。從北京、南京、寧波、華夏等上市中小銀行2010年財務報表中的數(shù)據(jù)可以看出，當前中小銀行的利差收入比重較高，北京銀行和華夏銀行甚至達到了90%以上。從美國、日本和臺灣的利率市場化經(jīng)驗來看，在利率市場化初期，凈利差會有較大的縮小。臺灣銀行在利率市場化后，銀行利差大幅縮減，基本上大中型客戶的利差在1個百分點左右，按揭貸款也在0.8個百分點左右。隨著利率市場化的深入，利差大幅縮減是必然事實，中小銀行依靠高利差保持高盈利的傳統(tǒng)經(jīng)營模式將不能持續(xù)，無法實現(xiàn)快速業(yè)務轉型的中小銀行將會遭到市場的淘汰。
2.3 產(chǎn)品定價能力需要提升 在利率市場化進程中，我國的中小銀行的反應明顯落后。從目前的現(xiàn)狀看，除較大型的股份制商業(yè)銀行和一些中小銀行已經(jīng)實現(xiàn)了內部資金轉移定價外，大部分中小銀行在產(chǎn)品定價、利率管理中仍然使用簡單粗放的管理手段。在利率市場化條件下，中小銀行必須根據(jù)不同產(chǎn)品的特點、成本、競爭策略、客戶價值、風險程度和目標利潤進行科學定價，這對其產(chǎn)品定價能力提出了更高的要求。
2.4 利率風險管控能力亟須提高 利率風險必須通過先進的風險管理技術和信息系統(tǒng)實現(xiàn)風險的管理、轉移和分散，而目前大部分中小銀行尚未建立起內部資金轉移和利率風險管理體系，這些銀行甚至無法分清資產(chǎn)負債的錯配程度。從美國的經(jīng)驗看，八十年代初大批儲貸機構的倒閉正是由于其在資產(chǎn)負債期限錯配管理上的錯誤決策所造成的。而目前，我國中小銀行面臨著存款活期化、貸款長期化的狀況，與美國儲貸機構當時面臨的市場情形非常相似。
2.5 利用金融創(chuàng)新工具管理利率風險能力薄弱 我國的金融市場不斷發(fā)展，業(yè)務品種不斷豐富，產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新，也為市場參與機構提供了重要的利率風險管理工具。這些工具包括回購協(xié)議、遠期利率協(xié)議、利率互換等，一些更為復雜的工具如利率期貨合約、利率期權等也在持續(xù)引入中。目前一些大型商業(yè)銀行等已經(jīng)開始利用這些金融進行利率風險管理，但大部分中小銀行由于受條件所限尚未參與其中，從整體上看，我國中小銀行利用金融創(chuàng)新工具管理風險的能力薄弱、經(jīng)驗不足，在利率市場化條件下有效管理利率風險的難度將非常大。
3 中小銀行應對利率市場化的措施
從已經(jīng)成功實施利率市場化的國家和地區(qū)來看，利率市場化帶給中小銀行的威脅要遠遠高于其他金融機構，中小銀行能否適應這一變化關乎自身的存亡。當前，我國的中小銀行采取有針對性、前瞻性的舉措，應對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)。
3.1 盡快制定適應利率市場化條件的銀行發(fā)展戰(zhàn)略
面對不可逆轉的利率市場化趨勢，中小銀行應從戰(zhàn)略上進行轉型，建立適應新的市場形勢的發(fā)展戰(zhàn)略。中小銀行需要盡快從原來的依靠凈利差收入作為主要利潤來源的業(yè)務模式，轉向存貸業(yè)務、資金業(yè)務、銀行卡業(yè)務和中間業(yè)務并重的業(yè)務模式。同時，中小銀行應該明確市場定位，通過差異化策略，著眼于中小微企業(yè)、社區(qū)金融服務、特色金融服務，避免與大型銀行進行規(guī)模競爭。實現(xiàn)這一戰(zhàn)略目標，在短期內必將帶來陣痛，但從長期來講，將會使中小銀行在競爭中處于有利的地位。
3.2 建立適應利率市場化發(fā)展需求的組織結構 在利率市場化條件下，中小銀行須從組織架構上進行改革，建立完整的利率風險管理體系，以適應經(jīng)營環(huán)境的改變和利率風險管理的需求。這一組織架構應包括：利率風險管理中樞，擔負全行資產(chǎn)負債結構管理、資金定價和內部資金轉移任務；業(yè)務條線及經(jīng)營單元，應包括基于利率風險管理需求的獨立業(yè)務條線，如公司業(yè)務、個人業(yè)務、信用卡業(yè)務、資金市場業(yè)務條線等。通過這一組織架構，實現(xiàn)整體資產(chǎn)負債和流動性的管理，確定合適的資產(chǎn)負債結構，根據(jù)盈利要求和利率風險管理要求在各業(yè)務條業(yè)內實現(xiàn)資金轉移，并通過資本市場杠桿管理資產(chǎn)負債表風險。
3.3 提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，樹立自身優(yōu)勢 由于銀行產(chǎn)品的同質化，在利率市場化的條件下，銀行間的競爭有可能陷入無休止的價格戰(zhàn)之中，這對規(guī)模較小、抵抗風險能力弱的中小銀行來講無疑是一個被動的局面。中小銀行應該著眼于自身的區(qū)位優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢、效率優(yōu)勢，把視線轉移到市場和產(chǎn)品上來，通過分析市場，找準自身定位，推出適合市場的特色產(chǎn)品和特色服務，避免在利率市場化中陷入價格戰(zhàn)，實現(xiàn)長遠的發(fā)展。
3.4 建立科學的考核機制，引導業(yè)務發(fā)展 在利率管制的條件下，由于存貸利差較大，貸款業(yè)務受到了高度的重視。但事實上，如果考慮到經(jīng)濟資本耗用、貸款質量變化、流動性成本和人力成本，某些貸款業(yè)務的真實收益并不比資金業(yè)務、信用卡業(yè)務和中間業(yè)務的收益更具有優(yōu)勢。在利率市場化不斷推進的過程中，中小銀行應盡快建立科學的考核機制，充分考慮到各業(yè)務的資金成本、經(jīng)濟資本耗用、人力成本等因素，引導整體業(yè)務的合理發(fā)展，改變單純依靠存貸利差作為主要利潤來源的局面，實現(xiàn)收入來源的多樣化，分散利率變動可能造成的盈利風險。
3.5 高度重視金融市場業(yè)務發(fā)展 在我國的利率市場化進程中，金融市場業(yè)務已經(jīng)實現(xiàn)了完全的市場化。目前在金融市場中，已經(jīng)實現(xiàn)了完全由市場供求決定。這一市場的發(fā)展，一方面為各銀行提供了有效的投融資渠道和風險轉移渠道，使各銀行真正參與到利率市場化條件下的業(yè)務運作，積累應對利率市場化的經(jīng)驗；另一方面，銀行間市場業(yè)務種類、產(chǎn)品不斷豐富，如回購協(xié)議、遠期利率協(xié)議、利率互換等，也為各銀行提供了大量豐富的利率風險管理工具。中小銀行應該從戰(zhàn)略的高度上重視銀行間市場業(yè)務的發(fā)展，提升金融市場業(yè)務在全行業(yè)務發(fā)展中的地位，實現(xiàn)公司、零售、資金業(yè)務并行發(fā)展，并利用銀行間產(chǎn)品積極進行創(chuàng)新，開拓投行業(yè)務，加強利率風險管理，為利率市場化后銀行的經(jīng)營創(chuàng)造有利的條件。
3.6 建立完善的利率風險管理體系，培養(yǎng)相關業(yè)務人才 為適應利率市場化條件下銀行的發(fā)展需求，中小銀行應著手建立先進的利率風險衡量和管理體系，其中包括以內部資金定價、轉移體系為代表的定價體系和以利率敏感缺口分析（GAP）、風險價值評估（VAR）、重新定價風險分析、基差風險分析、收益曲線風險分析、期權風險分析、經(jīng)濟價值壓力測試等為代表的利率風險管理體系。利率市場化條件下，業(yè)務的經(jīng)營和風險的管理將更為復雜，傳統(tǒng)的業(yè)務知識體系將不能適應市場的發(fā)展。中小銀行應逐步引進和大量培養(yǎng)具備利率風險管理、流動性管理、產(chǎn)品管理和創(chuàng)新、市場交易等方面的人才，以應對市場環(huán)境的變化和業(yè)務的發(fā)展。這也是銀行建立科學的風險管理體系的一個基本條件。
參考文獻：
1、我國中小銀行的信用風險管理現(xiàn)狀
1.1信貸資產(chǎn)和不良資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀
通過對我國中小銀行的實際風險資本配置的統(tǒng)計情況發(fā)現(xiàn)，截至到目前為止，我國中小銀行的信用風險占銀行所有風險暴露的60%，而操作風險和市場風險分別占到了20%，通過統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，我國資產(chǎn)在500億元以上的城市商業(yè)銀行有20多家，中小銀行的信貸不良率相對較高，信用風險的存在嚴重的影響了我國中小銀行的生存和發(fā)展。由于我國企業(yè)的自有資金缺乏，企業(yè)的資金周轉不夠，只能靠銀行的貸款提供資金進行正常的運轉，但是這種惡性的循環(huán)導致了大量的信貸資金被長期的占用，也就造成了銀行的信貸資產(chǎn)質量降低，同時，由于我國很多企業(yè)經(jīng)營管理不善，造成了很多銀行的貸款難以收回，尤其是一些中小銀行，貸款方通常是一些中小企業(yè)，這些中小企業(yè)和大型企業(yè)相比，其經(jīng)營管理的穩(wěn)定性比較差，導致銀行貸款難以收回的同時，就會形成信貸資產(chǎn)的壞賬，使銀行的信用風險加大，銀行信貸資產(chǎn)的流動性也會被降低，嚴重的影響了銀行貸款對企業(yè)的作用。
1.2中小銀行市場定位的現(xiàn)狀
我國的中小銀行很多業(yè)務都還是粗放的經(jīng)營方式，市場定位只注重形式，客戶群體也不夠穩(wěn)定，甚至一些中小銀行對市場定位還表現(xiàn)的搖擺不定，在銀行的日常運營中，這種定位不夠明確主要就表現(xiàn)在中小銀行喜歡和國有的大銀行搶奪客戶，雖然有一定的外部因素和金融市場條件存在，但是主要的原因還是中心銀行本身的因素導致的，我國的中小銀行業(yè)務單一、管理制度也不夠完善、對于產(chǎn)品的創(chuàng)新能力有限，這些問題都嚴重的限制了我國中小銀行的生存和發(fā)展，這樣銀行的信用風險的問題隨著銀行的運營時間逐漸的累積起來了。
2、中小銀行信用風險管理存在的問題
2.1中小銀行信用風險管理水平
風險管理對于銀行的日常運營非常重要，風險管理在銀行每個環(huán)節(jié)中都有體現(xiàn)，目前我國中小銀行的從業(yè)人員信用風險管理意識缺乏，對相關的法律法規(guī)知識也不夠了解，從業(yè)人員的專業(yè)技能普遍偏低，對中小銀行的發(fā)展只注重眼前的利益，而沒有從長遠發(fā)展的角度來考慮，中小銀行對于信用風險管理和業(yè)務發(fā)展之間的關系不夠明確，我國由于特殊的經(jīng)濟體制，中小銀行信用風險管理的基礎差，信用風險體系也不夠健全，究其原因，主要就是由于中小銀行的從業(yè)人員素質較低、信用風險體制不完善和沒有一個有效的獎勵和約束機制等原因，在信用風險管理系統(tǒng)中，美國的銀行可以為我們提供一些經(jīng)驗，我國的很多中小銀行也開始應用美國銀行的信用風險管理模型，但是隨著經(jīng)濟的發(fā)展，美國銀行的信用風險管理體系也在不斷的更新，目前使用較多的有KMV信用監(jiān)管模型、消費者信用評分模型、財務比率分析方法等，這些模型都為銀行信用風險管理做出了巨大的貢獻。
2.2信用風險識別體系
隨著經(jīng)濟和信息技術的發(fā)展，信息技術越來越多的在銀行業(yè)務中使用，中小銀行的信息系統(tǒng)不能夠適合銀行業(yè)務的發(fā)展，信息系統(tǒng)的升級和改造缺乏持續(xù)性和前瞻性，現(xiàn)有的一些系統(tǒng)對數(shù)據(jù)的處理不夠準確，這些都嚴重的阻礙了我國中小銀行的信用風險管理水平發(fā)展，通過分析發(fā)現(xiàn)，很多中小銀行對客戶的審查還停留在財務報表的審查，對銀行業(yè)務風險沒有一個針對性的防范措施，對信用風險的分析缺少科學性，國外的經(jīng)營已經(jīng)證明，先進的信息技術是銀行經(jīng)營策略的一個保障，但是我國的中小銀行由于資金和技術等的限制，對一些先進的信息技術應用不夠，與一些國有的大型銀行和國外的一些銀行相比，我國中小銀行的信息技術使用水平還很低。
2.3外部監(jiān)管體制
我國有對銀行專門管理的機構-銀行監(jiān)督管理委員會，對我國的所有商業(yè)銀行進行合規(guī)性的監(jiān)管，但是隨著經(jīng)濟的發(fā)展，這種合規(guī)性的監(jiān)管正在向著風險性監(jiān)管為主進行轉變，政府的監(jiān)管對銀行經(jīng)營風險的防范和化解起著重要的作用，但是由于我國的監(jiān)管機構運營時間較短，與西方的一些發(fā)達國家相比，監(jiān)管的經(jīng)驗還很缺乏，我國的銀行監(jiān)督管理委員會目前還側重與機構的審批，對一些不合規(guī)的行為也只進行象征的先進處罰，監(jiān)管的方式缺乏連續(xù)性和系統(tǒng)性，對銀行的監(jiān)督也只是進行合規(guī)性檢查，由此可見，我國的監(jiān)管和國外還有很大的差距，目前我國在金融、財政和社會保障的制度中還存在一些不合理的地方，尤其是宏觀經(jīng)濟制度還不夠完善，更是給銀行的信貸增加了一定的風險，目前我國在社會信用相關的立法也嚴重的缺乏，尤其是經(jīng)濟的主題在社會信用方面缺少必要的法律約束，從政策上限制了我國信用風險管理觀念，我國中小銀行的信用風險大大提高了。
3、完善中小銀行信用風險管理的對策
3.1構建中小銀行信用風險管理體系
要想構建一個中小銀行信用風險管理體系，應該從培育信用風險管理文化、建立科學的信用風險管理體系、完善信用風險信息系統(tǒng)建設、提高信用風險度量和管理技術、積極處置不良資產(chǎn)、改善銀行信用環(huán)境等幾個方面做起。在培育信用風險管理文化時，應該在中小銀行中，從上到下的樹立一種風險管理的觀念，從而營造出一個風險管理文化，在銀行內倡導一種風險意識，從銀行的內部引導和推進信用風險管理的發(fā)展。對于風險管理體系，應該從兩個方面進行，首先就是在銀行內部建立一個系統(tǒng)的治理結構，其次是通過先進的風險管理系統(tǒng)，歷史的經(jīng)驗表面，銀行應該把信用風險管理部分作為銀行重要的位置，西方的一些發(fā)達國家中，商業(yè)銀行都在內部設立一個風險管理委員會，對銀行的信用風險進行直接的管理。在完善信用風險信息系統(tǒng)建設時，應該利用歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)有的客戶數(shù)據(jù)，構建一個具有特色的風險管理信息系統(tǒng)，我國的中小銀行在完善信用風險信息系統(tǒng)建設時，應該從加大投入、結合我國市場的實際情況，構建一個全過程風險管理體系。
3.2建立風險控制管理信息系統(tǒng)
隨著經(jīng)濟的發(fā)展，風險控制管理信息系統(tǒng)已經(jīng)成為了很多銀行必備的系統(tǒng)，例如花旗、大通等銀行都建立了自己的全球風險控制管理信息系統(tǒng)，系統(tǒng)內的數(shù)據(jù)都是每天更新，系統(tǒng)的實時數(shù)據(jù)處理能力很強，同時還擁有強大的統(tǒng)計和查詢等功能，為銀行的風險評級等工作提供了全面、準確的數(shù)據(jù)參考，西方銀行對外部的監(jiān)管和內部控制進行有效的結合，由于銀行這種特殊的金融機構如果出現(xiàn)危險，不但會給國家?guī)韲乐氐慕?jīng)濟損失，也會造成一定的社會影響，因此，西方對于銀行的監(jiān)控制度都非常的嚴格，對銀行風險管理的整個過程進行監(jiān)管，同時對銀行的風險管理做出評估報告，國外各大銀行都擁有一個專業(yè)的風險管理隊伍，專門對銀行的貸款問題進行處理，保證了銀行的信用風險管理可以有效的進行。
3.3建立貸款擔保制度
建立一個完善的貸款保險制度也是提高銀行信用風險防范能力的方式之一，在中小銀行的發(fā)展中，一個信用擔保制度是目前急需的，在中小銀行的信用環(huán)境中，國家政府機關起到了關鍵的作用，由于中小銀行對地方的企業(yè)發(fā)展和壯大有著重要的作用，因此，政府通過相關的監(jiān)管措施，扶植和監(jiān)管中小銀行的發(fā)展，尤其是建立一些信用擔保機構，這樣就可以在扶植地方中小企業(yè)發(fā)展的同時，還能提高中小銀行的風險防范能力，同時大力的發(fā)展民營的擔保機構，讓更多的民間資本進入到擔保市場中，為中小銀行和地方企業(yè)直接的貸款等業(yè)務營造一個好的環(huán)境。為了達到這一發(fā)展目標，針對我國信用環(huán)境價差、地域限制等客觀因素，政府部門應該先出臺一些政策法規(guī)，來引導和監(jiān)管中小銀行和擔保機構的發(fā)展。
結語
在經(jīng)濟越來越全球化的今天，全球經(jīng)濟危機和中小企業(yè)融資難的問題一直困擾著我國經(jīng)濟的發(fā)展，尤其是這次美國信貸危機導致的全球性經(jīng)濟危機，為各國的銀行等金融機構都敲響了警鐘，提醒全球范圍內的銀行機構注意自己的信用風險管理，在這個背景下，我國召開了第四次的金融工作會議，對我國金融機構提出了堅持金融服務實體經(jīng)濟的本質要求、把防范化解風險作為金融工作的生命弦、穩(wěn)步推進金融改革三個發(fā)展方向的要求，本文就在這次金融工作會議精神的基礎上，對我國的中小銀行信用風險管理進行研究。（作者單位：北京大學經(jīng)濟學院）
參考文獻
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1 文獻綜述
直接針對個體私營企業(yè)信貸與銀行結構的文獻較少。由于我國的個體私營企業(yè)主要是中小企業(yè)，因此針對中小企業(yè)研究的部分結論可以適當?shù)赜迷趥€體私營企業(yè)的發(fā)展過程中。針對銀行業(yè)結構與中小企業(yè)獲得信貸額的關系，國內外不少學者進行了研究。BERGER 等[5]對美國中小企業(yè)的融資問題進行過研究，他根據(jù) 1993 年美國中小企業(yè)的調查數(shù)據(jù)進行實證分析，結果發(fā)現(xiàn)小銀行的合并會使中小企業(yè)更容易得到銀行的信貸支持，而大銀行的合并會增加中小企業(yè)獲得銀行貸款的難度。 COLE 等[6]通過經(jīng)驗研究發(fā)現(xiàn)，大的金融機構傾向于向規(guī)模大、財務指標好并且成立時間較長的企業(yè)提供貸款，而小的金融機構則更多地傾向對與其關系較好的中小企業(yè)發(fā)放貸款。BARTH 等[7]通過研究發(fā)現(xiàn)，如果一個國家的國有金融機構所占的市場份額越高，則中小企業(yè)信貸的可獲得性就越小。
國內也有不少學者對此進行過研究。林毅夫[8]認為，我國銀行業(yè)高度壟斷的現(xiàn)狀導致了中小金融機構能夠獲得的金融資源過少，從而限制了他們?yōu)橹行∑髽I(yè)服務的能力，要想解決私營企業(yè)融資難的問題，就要建立有利于私營企業(yè)信貸的主要由商業(yè)性中小銀行以及中小型金融機構構成的金融體系。但是林毅夫僅僅在理論上進行了推導，并沒有進行實證檢驗。
羅正英等[9]選取我國中小企業(yè)板 2006—2008 年上市的中小企業(yè)的信息，通過將企業(yè)向不同規(guī)模的銀行借款項進行分類，計算來自中小銀行和大銀行的貸款額所占的比例分別構造變量進行計量經(jīng)濟學分析，回歸結果表明，如果在建立銀企關系的基礎上開展關系型融資的，那么銀行規(guī)模的大小對融資的可獲得性影響不大，但是該分析只是在建立銀企關系的前提下進行的，并沒有考慮在舍棄銀企關系這個前提時，銀行結構與中小企業(yè)信貸的關系。高桂珍[10]通過運用赫芬達爾指數(shù)和 CR4 指標對我國銀行業(yè)的市場集中度進行了分析，通過實證檢驗發(fā)現(xiàn)我國銀行業(yè)的市場結構呈現(xiàn)壟斷特征，這種狀況給我國的信貸資源的配給造成了很大影響，從而使我國銀行業(yè)的信貸資源呈現(xiàn)出集中化的趨勢，我國的民營企業(yè)在這種狀況下很難獲得信貸支持。李志赟[11]創(chuàng)建了一個在銀行業(yè)壟斷情況下的信貸模型，通過理論推導發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)融資總量與中小銀行的信息優(yōu)勢和數(shù)量之間存在著正向關系，并且他還認為在分散化的銀行結構中，中小企業(yè)更容易獲得信貸支持，但其僅進行了理論推斷，并沒有進行實證檢驗。
2 銀行結構與個體私營企業(yè)的信貸關系
2. 1 國有商業(yè)銀行信貸歧視
國有商業(yè)銀行產(chǎn)權單一，我國最初為了滿足大型項目、國有大型企業(yè)的融資需求，建立了以四大國有銀行為主的銀行業(yè)金融體系。目前我國的國有商業(yè)銀行在資源配置上并不是完全堅持效率優(yōu)先的原則，國有商業(yè)銀行的風險定價能力沒有得到很好的改善，這種現(xiàn)狀導致了一方面是某些急需資金、前景良好的私人企業(yè)無法從銀行獲得貸款，只能轉而向成本更高的民間金融借貸; 另一方面是一些效益不佳的國有企業(yè)和政府主導的大型項目能更輕易地從國有商業(yè)銀行獲得信貸，這是由于國家為這些項目提供了隱秘性的擔保，國有商業(yè)銀行為他們提供貸款的行為不是商業(yè)化選擇的結果，更多的因素是政策上的供給。由此可以推斷，國有銀行壟斷狀況的緩解有利于個體私營企業(yè)獲得更大的信貸支持。
2. 2 大型銀行提供小額信貸成本高
由于個體私營企業(yè)的貸款額度相對較少，他們在向大銀行尋求借貸時單位資金的交易成本較高。大銀行集中的資金量高，并且管理更為規(guī)范，同樣一筆資金，其審批鏈條比中小銀行長，如果這筆資金貸給一個大項目，只需要進行一次復雜的審批程序，而如果要把這筆資金貸給幾個小的項目，則同樣復雜的程序要重復若干次，這就導致兩者在單位交易資金的分配上有差距，大項目單位資金的交易成本就比較低，因此在收益相當時大項目向銀行尋求貸款更為容易。
2. 3 中小銀行具有信貸優(yōu)勢
信息不對稱是影響我國個體私營企業(yè)信貸的主要因素。一般來說，企業(yè)在向銀行借貸時，銀行需要了解企業(yè)的信息，這些信息包括“硬信息”和“軟信息”兩方面，其中“硬信息”是指可以從直觀上得到的企業(yè)經(jīng)營信息，而“軟信息”主要是指借款企業(yè)或者企業(yè)主經(jīng)營的信息，這主要是一些人格化的信息，如企業(yè)信譽、企業(yè)主個人品行，以及企業(yè)主的社會關系等。中小銀行或中小金融機構的信貸優(yōu)勢主要體現(xiàn)在了解個體私營經(jīng)濟“軟信息”方面的優(yōu)勢。中小銀行的業(yè)務范圍往往集中于一定的地域，由于與個體私營企業(yè)更加接近，導致中小銀行能夠從企業(yè)的所有者、企業(yè)所在的社區(qū)甚至企業(yè)的供貨商等各個方面了解個體私營企業(yè)的軟信息，因此不管企業(yè)以前有沒有信貸關系，中小銀行都會對企業(yè)的經(jīng)營狀況有一定的了解。
并且由于軟信息具有人格化和模糊化的特性，難以用書面形式進行表達，因此決策鏈條過長不利于軟信息的傳遞，而中小銀行的決策鏈條相對較短，對個體私營企業(yè)的信貸請求進行評估更加全面，中小銀行對個體私營企業(yè)的判斷更加準確。
通過以上對國有商業(yè)銀行和中小銀行的分析不難發(fā)現(xiàn)，針對個體私營企業(yè)的信貸需求，各銀行的反映是不一樣的，中小銀行或者中小金融機構更傾向于向個體私營企業(yè)提供貸款，由此可以設想，銀行業(yè)的競爭越激烈，國有商業(yè)銀行壟斷的程度越低、中小金融機構越發(fā)展，我國個體私營企業(yè)從銀行業(yè)金融機構獲得的信貸規(guī)模會越大。
3 實證檢驗
3. 1 變量選取和數(shù)據(jù)處理
3. 1. 1 我國銀行業(yè)結構指標
銀行業(yè)結構的衡量最常見的是行業(yè)集中度，其反映的是大銀行與小銀行在市場份額上的差距。例如 CR4 是指 4 個最大的企業(yè)占有該相關市場份額。同樣，5 個企業(yè)集中率( CR5) 、8 個企業(yè)集中率( CR8) 均可以計算出來。筆者用市場份額也就是各個銀行的信貸額占總信貸額的比例反映銀行業(yè)的市場狀況，考慮到我國銀行業(yè)寡頭壟斷的現(xiàn)狀，選取國有商業(yè)銀行的國內信貸總額與我國存款性公司的國內信貸額的比值表示我國銀行業(yè)的市場壟斷狀況，用 Z 表示 4 大國有商業(yè)銀行的貸款總量，用 SZ 表示存款性公司的貸款總量，設 JZ =1 - Z/SZ，JZ 的數(shù)值越大，表示國有商業(yè)銀行占的市場份額越小，這表示在銀行業(yè)金融機構中，中小商業(yè)銀行得到了更好的發(fā)展。
3. 1. 2 我國個體私營經(jīng)濟信貸支持指標
我國個體私營經(jīng)濟的信貸主要來自于銀行業(yè)金融機構，出于數(shù)據(jù)的可得性，假定在金融機構信貸收支項目中私營企業(yè)及個體的貸款額主要來自銀行。我國個體私營經(jīng)濟的信貸需求要大于我國金融機構給他們提供的信貸額，因此假設在一定時間點上金融機構給個體私營經(jīng)濟提供的信貸量就是他們所能從銀行業(yè)獲得的最大信貸支持。筆者用金融機構私營企業(yè)及個體短期貸款余額表示個體私營企業(yè)在一定時間內從金融機構獲得的信貸支持，信貸余額用 L 表示，L 的數(shù)值越大，表示個體私營企業(yè)獲得的信貸支持越大。
3. 1. 3 樣本區(qū)間和數(shù)據(jù)處理
基于數(shù)據(jù)的可得性，選擇 2000—2009 年的季度數(shù)據(jù)進行研究，為消除季節(jié)因素的影響，對變量L、Z 和 SZ 用 X11 方法進行季節(jié)性調整。對變量L 和 JZ 取對數(shù)記為 ln L 和 ln JZ，計量過程均采用 EVIEWS 6. 0 軟件進行。
3. 2 實證檢驗
3. 2.1 協(xié)整性檢驗
協(xié)整檢驗最常用的檢驗方法有 EG 兩步法以及 Johansen 協(xié)整檢驗，EG 兩步法只能適合于單方程的協(xié)整檢驗，而 Johansen 可以檢驗多個變量，由于模型只涉及兩個變量，因此采用 EG 兩步法進行協(xié)整關系的檢驗。采用 EG 兩步法對回歸方程的殘差進行單位根檢驗，殘差檢驗的結果如表2 所示。
由于檢驗統(tǒng)計量的 ADF 值小于1%的顯著水平的臨界值，因此殘差序列是平穩(wěn)序列。由檢驗結果可知，ln L 和 ln JZ 兩個變量之間存在著一個協(xié)整關系，因此可以認為 ln L 與 ln JZ 之間存在長期穩(wěn)定關系。由此可以得出結論，銀行業(yè)的結構與個體私營經(jīng)濟發(fā)展可獲得的信貸規(guī)模之間存在著協(xié)整關系。
由于變量間存在著協(xié)整關系，根據(jù) AIC 和 SC準則，判斷變量的最優(yōu)滯后期為 1，在此基礎上建立協(xié)整方程，其形式為 ln L -3. 480 016ln JZ =0，由于協(xié)整系數(shù)為負，因此兩者存在正向關系，為了具體判斷是由哪個變量的變化引起另一個變量的變化，需要進行因果性檢驗。
3. 2. 2平穩(wěn)性檢驗
為了消除數(shù)據(jù)的異方差，對數(shù)據(jù)采取取對數(shù)的形式，采用 ADF 方法進行平穩(wěn)性檢驗。ADF 檢驗方法通過在回歸方程右邊加入因變量 yt 的滯后差分項來控制高階序列相關，分別對 ln L、ln JZ，以及其各自的一階差分形式進行單位根檢驗，檢驗結果如表 1 所示。
由檢驗結果可知，每個變量序列的原序列均是非平穩(wěn)序列，而各個變量序列的一階差分序列均為平穩(wěn)序列，因此可以判斷變量 ln L 和變量ln JZ均為一階單整序列。由于兩個變量都是同階單整，不能直接用因果檢驗分析其相互關系，因此要對他們進行協(xié)整性檢驗。
3. 2. 3 因果性檢驗
雖然 ln L 和 ln JZ 并不是平穩(wěn)變量，但是由于兩者同階單整且存在協(xié)整關系，因此可以對兩者進行因果關系檢驗，以辨別兩個變量間相互作用的方向。根據(jù) AIC 和 SC 準則，確定滯后期為1，因果關系的檢驗結果如表 3 所示。
由檢驗結果可知，兩者存在著互動關系，不僅ln JZ 變量的變動可以引起 ln L 變量的變動，ln L變量的變動也可以引起 ln JZ 變量的變動。
由以上的檢驗可知，銀行業(yè)的發(fā)展狀況與個體私營經(jīng)濟的信貸支持之間是相互促進的關系。
4 結論與建議
( 1) 銀行業(yè)競爭加劇，國有商業(yè)銀行壟斷程度下降，說明除國有商業(yè)銀行之外的中小銀行獲得了較大的發(fā)展，在一定的貨幣供給水平下，國有商業(yè)銀行的壟斷下降，其占有的資源總量就下降，中小銀行獲得的資源總量增加，那么中小銀行將會有更多的資金貸給個體私營企業(yè)，個體私營企業(yè)獲得的信貸支持規(guī)模增加。
( 2) 個體私營企業(yè)獲得的信貸支持增加，企業(yè)將會有足夠的資金進行發(fā)展，從而使個體私營企業(yè)的盈利能力增加，企業(yè)規(guī)模擴大，會向已經(jīng)建立銀企關系的中小銀行尋求更多的信貸，中小銀行的信貸量增大，其利潤水平上升，從而更加有利于中小銀行的發(fā)展。
為了個體私營經(jīng)濟能獲得更多的信貸支持，緩解其向銀行貸款難的困境，從而使其能更好地為我國經(jīng)濟發(fā)展服務，提出以下幾點建議:
( 1) 加快國有銀行的產(chǎn)權改革。國有銀行規(guī)模龐大，機構龐雜，導致其在運行過程中效率低下。因此加快國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權改革，使有效的約束和激勵機制能在國有銀行內部得以建立，可以有效地降低成本。將獨立法人制的結構改革運用于國有獨資銀行的部分分支機構中。通過各種分權行為以實現(xiàn)國有銀行產(chǎn)權的多元化，可以使在機構運行中的決策權下移，鏈縮短，從而提高國有銀行的運行效率，運行效率的提高可以降低決策成本，從而有利于對個體私營企業(yè)信貸支持的增加。
( 2) 適度開放金融市場，以增加市場競爭度。為了給個體私營經(jīng)濟提供更多的信貸支持，政府應適當放開金融市場，適當放寬各種金融機構的市場準入標準，建立健全我國各種金融機構的市場準入制度，發(fā)展地方中小銀行，完善農(nóng)村和城市信用社，并采取措施扶持中小金融機構的發(fā)展。從長遠來看，著手建立一個有利于個體私營經(jīng)濟信貸的金融體系是解決個體私營經(jīng)濟信貸困境的根本辦法。
( 3) 鼓勵大型銀行向個體私營經(jīng)濟貸款。適合個體私營經(jīng)濟發(fā)展的以中小金融機構為主的金融體系的建設需要時間，因此在短期內為了促進個體私營企業(yè)發(fā)展，鼓勵大型銀行增加對個體私營企業(yè)的信貸仍然很有必要。為了使銀行更有動力向個體私營經(jīng)濟放貸，可以規(guī)定適當提高向個體私營企業(yè)貸款的利率上限。從我國個體私營經(jīng)濟尋求利率很高的民間借貸的行為來看，我國個體私營經(jīng)濟在急需資金支持時其所能支付的資金成本是很大的，適當提高銀行的貸款利率不會使個體私營經(jīng)濟的信貸需求減小，反而有利于其向正規(guī)金融機構借貸。
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金融體制改革以來，中國銀行業(yè)逐步打破寡頭壟斷格式，以跨區(qū)域性中型股份制商業(yè)銀行（如中信、光大、招商、民生、浦發(fā)銀行等）和地方法人金融機構（城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和村鎮(zhèn)銀行）為代表的中小商業(yè)銀行憑借自身便捷靈活的金融服務獲得了投資者和消費者的青睞，日益成為中國銀行業(yè)發(fā)展的新生力量。但面對愈演愈烈的市場競爭，與國外中小銀行采取符合自身獨特業(yè)務優(yōu)勢的差異化競爭戰(zhàn)略不同，我國中小銀行發(fā)展普遍存在盲目求大、業(yè)務經(jīng)營同質化的問題，這既不利于其樹立比較競爭優(yōu)勢，也不利于中國銀行業(yè)的長遠健康發(fā)展。
一、中小銀行同質化競爭的表現(xiàn)
銀行同質化競爭是指銀行在發(fā)展戰(zhàn)略、市場導向、目標客戶、金融產(chǎn)品和服務等方面的選擇都極為雷同，從而不能向市場提供有獨特利益，并取得競爭優(yōu)勢產(chǎn)品的過程及結果。
（一）競爭地域的同質化
我國銀行業(yè)存在著大型國有控股商業(yè)銀行、跨區(qū)域性中型股份制商業(yè)銀行和地方法人金融機構共同發(fā)展的梯隊型結構特征。競爭地域的同質化是指不論何種層級的銀行機構，都以追求業(yè)務范圍的拓展和市場占有率的擴大為戰(zhàn)略發(fā)展方向，并將主要競爭地定位于大中型城市和經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。具體表現(xiàn)為區(qū)域性股份制商業(yè)銀行向全國及海外市場發(fā)展，地方性法人機構向區(qū)域性銀行發(fā)展。然而，目前很多中小銀行在資產(chǎn)規(guī)模和風險管理水平等方面都與大型股份制銀行存在較大差距，強求規(guī)模領先不但難以超越競爭對手，而且還不利于其充分發(fā)揮地緣和信息優(yōu)勢。
（二）目標客戶的同質化
在成立之初就已確立服務“中小企業(yè)”客戶定位的中小商業(yè)銀行為了爭取更大的利潤，盲目跟進國有控股銀行的發(fā)展思路，將目標客戶定位于大型企業(yè)和高端客戶，對中小企業(yè)（含小微企業(yè)）、三農(nóng)和社區(qū)居民等群體的信貸支持不夠。銀行客戶的同質化進一步加劇了信貸資金供求矛盾，大量資金追逐同類客戶，一方面易催生利益“尋租”行為，造成我國金融資源與社會福利的損失；另一方面，有迫切融資需求的中小企業(yè)等群體則因得不到信貸支持而遭遇發(fā)展瓶頸。
（三）金融產(chǎn)品創(chuàng)新的同質化
中小商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的趨同化主要體現(xiàn)在三方面。一是受制于資金、技術、人才等因素限制，低層次產(chǎn)品創(chuàng)新多，而諸如避險保值型、財務咨詢類等科技含量多、智能化程度高的業(yè)務創(chuàng)新不足。二是負債類業(yè)務創(chuàng)新多，資產(chǎn)類業(yè)務創(chuàng)新少。長期以來，由于我國資本市場發(fā)展滯后，社會投資渠道有限，金融“脫媒”現(xiàn)象并未出現(xiàn)，銀行業(yè)在信貸領域幾乎不存在競爭對手，缺乏創(chuàng)新推動力。三是金融產(chǎn)品“拿來主義”盛行。近年來，中小商業(yè)銀行為搶占市場份額紛紛推出貴賓理財產(chǎn)品，但產(chǎn)品投向集中于央行票據(jù)、國債、金融債市場，并且同類產(chǎn)品在功能設計和服務形式上也都大同小異。目前，市場主推的主要還是單一型理財產(chǎn)品，缺乏為客戶提供理財、投資、保險、結算、儲蓄相結合的交叉式或捆綁式服務，尚不能滿足消費者的差異化、多元化金融需求。
（四）業(yè)務結構的同質化
我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模偏小，業(yè)務結構過度依賴信貸利差，而風險小、技術性和附加值高的中間業(yè)務發(fā)展則明顯滯后。業(yè)務結構的同質化從銀行收入結構的單一性上反映出來：2011年招商銀行、民生銀行、光大銀行利息收入占比分別是79.36%、78.7%和85.59%，而中間業(yè)務占比均不足20%。同年，浦發(fā)銀行營業(yè)收入中更有高達90%以上來自存貸利差，而凈手續(xù)費和傭金收入在營業(yè)收入中占比僅為9.89%。城市商業(yè)銀行的收入構成也呈現(xiàn)出同樣的結構特征，以長沙銀行為例，2010年其凈利息收入占比接近90%，但凈手續(xù)費和傭金收入占比僅為6.05%。銀行機構的年報數(shù)據(jù)顯示，中小銀行的經(jīng)營范圍仍高度集中在傳統(tǒng)的存貸市場，中間業(yè)務領域創(chuàng)新不足，造成金融市場上過度競爭與競爭不足并存，降低了資金配置效率。
二、同質化現(xiàn)象產(chǎn)生的原因
（一）利率管制使銀行缺乏創(chuàng)新動力
目前我國正在穩(wěn)步推進利率市場化改革，但資金價格管制依然存在，這在很大程度上造成了銀行依賴利差生存的局面。一旦放開價格管制，頻繁波動的市場利率將使商業(yè)銀行隨時面臨存貸利差收窄、“貸長貸大”風險增加、利潤水平下滑的不利局面。經(jīng)營環(huán)境的改變迫使銀行降低對傳統(tǒng)存貸業(yè)務的依賴，轉而加快金融創(chuàng)新、拓展中間業(yè)務領域、調整優(yōu)化業(yè)務結構。由于我國并未出現(xiàn)金融“脫媒”現(xiàn)象，利率管制客觀上為商業(yè)銀行提供了一個坐享穩(wěn)定利差收益的經(jīng)濟保護環(huán)境，使商業(yè)銀行缺乏創(chuàng)新動力。
（二）分業(yè)經(jīng)營體制限制了業(yè)務范圍
我國實行的是銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營體制，這種體制雖在一定程度上規(guī)避了風險，但也阻礙了各金融機構業(yè)務范圍的交叉與拓展，而交叉領域又恰恰是金融創(chuàng)新最活躍的領域。一方面，商業(yè)銀行無法從事資本與貨幣市場聯(lián)結領域的大量表外業(yè)務和相當大部分的投資銀行業(yè)務，導致了收入來源的單一化；另一方面，分業(yè)經(jīng)營也不利于銀行為客戶提供組合型、方案式金融服務。以理財產(chǎn)品為例，在分業(yè)經(jīng)營體制下，商業(yè)銀行雖能代銷證券、保險公司產(chǎn)品但無法實施市場運作，這樣就使得原本綜合性極強的理財業(yè)務不得不偏安一隅。銀行無法對多種理財產(chǎn)品和服務進行優(yōu)化組合，而任何單一性的金融產(chǎn)品都易于被競爭對手仿效，因此造成了投資理財業(yè)務的趨同現(xiàn)象。
（三）監(jiān)管方式僵化和專利保護制度缺失遏制了創(chuàng)新熱情
在發(fā)達國家，凡是金融監(jiān)管機構沒有明文禁止做的，商業(yè)銀行都可以做，給與了微觀金融主體較大的創(chuàng)新自，但我國實行的是合規(guī)性監(jiān)管方式，即除了銀監(jiān)會明確規(guī)定讓做的業(yè)務外，其他業(yè)務商業(yè)銀行都不能私自開展。銀監(jiān)會對于金融創(chuàng)新產(chǎn)品采取“審批制”和“備案制”兩種方式，在實際中出于金融穩(wěn)定的考慮，又往往多采用審批制。從銀行新業(yè)務的上報到最終審批通過，有時需要幾個月的時間，很容易錯過產(chǎn)品的最佳市場銷售期。另一方面，由于金融產(chǎn)品本身具有極強的可替代性，再加上銀行專利保護制度的缺失，新推產(chǎn)品很快便被競爭對手復制模仿。競爭者與創(chuàng)新主體同時分享了金融產(chǎn)品創(chuàng)新帶來的收益，但卻無需承擔創(chuàng)新主體前期的開發(fā)成本和風險，這嚴重遏制了創(chuàng)新熱情，使業(yè)內搭便車現(xiàn)象普遍存在。
三、解決中小銀行同質化競爭的對策建議
（一）穩(wěn)步推進利率市場化改革
利率市場化改革是銀行實施差異化戰(zhàn)略的前提。只有利率市場化，才能打破商業(yè)銀行依賴存貸利差賺取利潤的現(xiàn)狀，才能催生銀行創(chuàng)新動力從而優(yōu)化業(yè)務結構。利率市場化改革要遵循“先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”的思路穩(wěn)步推進：在貸款利率浮動上不封頂?shù)幕A上，可率先放開貸款利率；在大額存款利率先行放開的基礎上，小額存款利率可逐步向上浮動，最后再全部放開。存款利率上浮可先在具備了財務硬約束條件的金融機構試點，取得經(jīng)驗后再向更大范圍推廣，這樣做既有利于提高商業(yè)銀行的自主定價能力，促使其實施主動的資產(chǎn)負債管理，也有利于商業(yè)銀行根據(jù)自身的風險偏好和收益預期進行產(chǎn)品調整和金融創(chuàng)新。利率市場化后，為有效應對利率風險，各銀行應及時建立起利率風險規(guī)避機制、利率風險分散機制、利率風險轉移機制、利率風險補償機制等全方位、多層次的利率風險管理機制，同時從服務功能、服務質量和服務范圍的廣度和深度上下功夫，推出更多個性化、高附加值的中間業(yè)務品種，實現(xiàn)多元化經(jīng)營。
（二）從分業(yè)經(jīng)營逐步向混業(yè)過渡
分業(yè)經(jīng)營模式減少了風險在銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)之間的傳遞，但對銀行業(yè)務范圍和創(chuàng)新能力的限制也顯而易見。鑒于我國金融市場發(fā)育不成熟、銀行風險管理水平有限，若馬上由分業(yè)經(jīng)營轉向全面混業(yè)，又極可能誘發(fā)巨大風險，不利于金融業(yè)的穩(wěn)健運行，因此迫切需要尋找到一種能兼顧效率與安全的過渡模式，而金融控股公司“集團混業(yè)、經(jīng)營分業(yè)”的特性恰好滿足了我們的需求。一方面，在金融控股公司的框架下，各子公司作為獨立法人，分別從事銀行、證券、保險等單一業(yè)務，形成了公司內部的防火墻，有效降低了風險在公司內部傳遞的可能性。另外，它也可以發(fā)揮集團的多元化優(yōu)勢，對各子公司的業(yè)務進行整合再造，在交叉領域積極進行深層次的金融創(chuàng)新，這就突破了分業(yè)體制下業(yè)務范圍的局限性，為銀行進行差異化經(jīng)營開辟了新的業(yè)務空間。
（三）改進完善監(jiān)管方式和手段
監(jiān)管部門對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的審批要區(qū)別對待：對那些不形成資產(chǎn)或負債的低風險創(chuàng)新產(chǎn)品，可采取報備的方式管理；對蘊含風險的創(chuàng)新產(chǎn)品則采取更為嚴格的審批制度，審慎選擇創(chuàng)新試點，在風險可控的前提下再由點到面地推廣擴大。另外，要放松對業(yè)務過于嚴格的管制，可以借鑒西方的經(jīng)驗，逐步從目前規(guī)定的“能做什么”轉變?yōu)椤安荒茏鍪裁础?。雖然只有一字之差，后者卻將產(chǎn)品創(chuàng)新的自交還給了商業(yè)銀行，使其擁有了更廣闊的業(yè)務發(fā)展空間，為其實施差異化經(jīng)營戰(zhàn)略創(chuàng)造了條件。
（四）中小銀行市場定位的差異化
按照市場定位戰(zhàn)略的三維要素決定理論，銀行市場定位是指銀行對主要目標客戶群、主要競爭地、核心業(yè)務和產(chǎn)品的確認，以此在客戶心中樹立不同于競爭對手、別具一格的銀行形象。中小商業(yè)銀行應明確與自身資金規(guī)模和風險管控能力相適應的市場定位，堅持走差異化、特色化的發(fā)展道路。第一、目標客戶定位的差異化。中小銀行切忌盲目與大型股份制商業(yè)銀行拼搶大客戶，而應始終堅持將服務于發(fā)展前景良好的中小企業(yè)和廣大城鄉(xiāng)居民作為目標客戶定位，形成并保持在地方金融市場上的獨特競爭優(yōu)勢。第二、競爭地域定位的差異化。中型股份制商業(yè)銀行可以進一步強化和擴大自身在國內的區(qū)位競爭優(yōu)勢，實力較強者還可以逐步發(fā)展成全國性商業(yè)銀行，而地方法人金融機構則應利用地域和信息優(yōu)勢，將主要競爭地定位于“服務城市社區(qū)、服務縣域經(jīng)濟、服務農(nóng)村地區(qū)、服務鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)”，這不僅能彌補大型股份制商業(yè)銀行的市場空白，而且還可以極大地降低與大型股份制商業(yè)銀行盲目競爭的惡劣影響，更加有利于市場競爭力的提高。三是金融產(chǎn)品定位的差異化。區(qū)域性股份制銀行可以進一步向金融百貨公司邁進，而地方性金融機構則不必一味貪大求全，將有限資源整合利用，打造能滿足本地區(qū)客戶獨特需求的明星產(chǎn)品會是它們更加理性的選擇。
（五）在文化層面打造獨特企業(yè)形象
我國中小銀行應借助企業(yè)形象識別（CIS）系統(tǒng)，從文化層面實現(xiàn)銀行形象的差異化。CIS系統(tǒng)是由企業(yè)視覺（VI）、企業(yè)行為（BI）、企業(yè)理念（MI）三個相互聯(lián)系、層層遞進的子系統(tǒng)構成。中小銀行企業(yè)形象塑造必須內外結合，既要重視視覺系統(tǒng)和行為策劃的建設，更要在發(fā)展中逐漸形成獨特的企業(yè)理念。例如花旗銀行以“金融流的創(chuàng)造者”為經(jīng)營理念，成功塑造了“富有進取心的銀行、向您提供高效便捷的服務”的企業(yè)形象，大通銀行則在客戶中牢固樹立了“全球批發(fā)銀行先鋒”的企業(yè)形象，為全球私人客戶、企業(yè)提供優(yōu)質的專業(yè)化服務。由此可見，我國中小銀行應該在文化層次上塑造清晰的可識別的企業(yè)形象，這對于維系客戶忠誠度、打造銀行品牌、培養(yǎng)核心競爭力都是極為重要的。
參考文獻：
中圖分類號 F832.5 ［文獻標識碼］ A 文章編號 1673-0461（2012）06-0083-03
一、前 言
幾年前的金融風暴使香港銀行業(yè)備受打擊，而欲振乏力的香港經(jīng)濟更使其發(fā)展步履維艱。而內地近年來經(jīng)濟發(fā)展平穩(wěn)快速、投資環(huán)境日趨完善，其中，港資銀行北上的先行者東亞銀行2011年內地業(yè)務的盈利對其集團盈利貢獻已超過1/3，預計在3年～5年以內能夠超過50%，增長率和回報率遠高于香港，因此許多中小港資銀行對進入內地市場躍躍欲試。
本文將通過“SWOT”分析法來對中小港資銀行的優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅等加以綜合評估與分析，通過內部資源、外部環(huán)境有機結合來清晰地確定其資源優(yōu)勢和缺陷，了解其所面臨的機會和挑戰(zhàn)，從而在戰(zhàn)略上加以部署。
二、中小港資銀行在內地發(fā)展的SWOT分析
1. 中小港資銀行的強勢之處——Strengths
（1）經(jīng)營穩(wěn)健。近年來，盡管面臨劇烈的競爭和多次國際金融危機，特別是在2008年金融危機的沖擊下，香港中小銀行仍能保持穩(wěn)健經(jīng)營，內部儲備比較充裕，資本充足比率和流動資金比率都遠高于金融管理局監(jiān)管要求的比率。以香港大新銀行為例，2011年底貸存比率為69.4%，核心資本充足比率為10.5%，流動資金比率維持在45%。
（2）自身業(yè)務經(jīng)營優(yōu)勢。港資中小銀行所具有的混業(yè)經(jīng)營方式，能夠提供比中資銀行更為全面的金融服務；產(chǎn)品創(chuàng)新能力強，業(yè)務種類豐富，尤其體現(xiàn)在中間業(yè)務和一些新興的“黃金業(yè)務”上；業(yè)務營銷渠道強，有良好的客戶服務經(jīng)驗，具有良好的品牌效應；業(yè)務技術手段先進；業(yè)務的國際能力強；業(yè)務的管理水平先進；薪酬在市場同業(yè)中屬于中等偏上水平，人事提拔制度相對公正公平公正，有利于吸引和鼓勵優(yōu)秀專業(yè)人才[1]。
（3）具有潛在客戶資源。根據(jù)大型外資銀行通常在東道國融資市場上采取的“摘櫻桃”戰(zhàn)略，一般不會直接接入東道國的中小企業(yè)融資市場。因此，港資中小銀行可以選擇定位以服務中小型企業(yè)為主，聚焦適合中小企業(yè)跨境業(yè)務所需的服務和產(chǎn)品。此外，從中國銀行業(yè)的現(xiàn)狀來看，60%的利潤來自于10%的優(yōu)質客戶[2]，因此，在與中資銀行進行客戶資源競爭時，可以利用自身優(yōu)勢，提供中資銀行難以提供的金融服務，爭取優(yōu)質客戶。
2. 中小港資銀行的劣勢——Weaknesses
港資銀行雖然數(shù)量較多，但是按規(guī)模可以分為四種：一是全球國際型大銀行，二是香港本地中型銀行，三是香港本地的小銀行或家族銀行，四是中資控股銀行。相對而言，中小型銀行市場份額小、競爭力較弱。在香港本地市場上，匯豐銀行、中銀集團等大銀行占據(jù)主導地位，占有香港本地客戶存款市場和本地貸款市場半數(shù)以上的份額。但中小銀行由于具有較廣大的分行網(wǎng)絡，在市場上仍表現(xiàn)比較活躍。此外，中小港資銀行在內地市場面臨的弱勢主要有：缺乏本地市場經(jīng)驗和知識；缺乏豐富的客戶資源；面臨香港中國銀監(jiān)會的雙重監(jiān)督；技術支持和管理成本高；網(wǎng)點覆蓋率低等等。
3. 中小港資銀行的機遇——Opportunities
銀行是關系到國家經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)，受到政府的高度重視和監(jiān)管，因此宏觀環(huán)境對于銀行業(yè)的經(jīng)營影響遠遠大于其他一般行業(yè)。下面將從政治制度環(huán)境、經(jīng)環(huán)境、社會文化環(huán)境等方面，展開對港資銀行當前所處的銀行業(yè)宏觀環(huán)境進行分析，以發(fā)掘其面臨的外部機遇。
（1）政治環(huán)境。中國自2001年底加入世貿(mào)組織后，開始逐步向外資銀行開放國內市場，直至2006年底，完全取消對外資銀行的限制，實現(xiàn)對外資銀行全面開放并實行國民待遇。特別是在2003年，《內地與香港關于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關系的安排》（CEPA）的簽署，大大增加了港資銀行的準入機會。2003年12月，中信嘉華銀行獲得中國銀監(jiān)會的批準，成功收購中國國際財務公司(深圳)全部股權，成為CEPA協(xié)議簽署后第一家進入內地金融市場的港資銀行。隨后，永隆銀行深圳分行成立。之后，大新銀行于6月3日，上海商業(yè)銀行于6月21日分別成立。至此，CEPA協(xié)議簽署后首批進入深圳的3家港資銀行全部開業(yè)。同時，東亞、恒生等早已進入內地市場的港資銀行也正謀劃著在內地各省市開設更多的分行。過去，港資銀行北上受重重壁壘所阻，最突出的一點就是入境門檻過高，中小銀行無法跨入，只能看著這塊“大蛋糕”垂涎三尺。無法真正分享。CEPA的簽署，將香港銀行在內地設立分行的資產(chǎn)規(guī)模由原本的200億美元降至60億美元，為這些中小銀行創(chuàng)造了在華發(fā)展的良好機遇。此外，2009年6月，中央確定香港為人民幣跨境貿(mào)易結算試點地區(qū)，2011年3月總理強調未來5年要使香港成為人民幣離岸的結算中心和國際資產(chǎn)管理中心。香港有望發(fā)展成為人民幣離岸中心和貿(mào)易結算中心，這是港資中小銀行在華發(fā)展的重大機遇。允許港資銀行經(jīng)營人民幣結算、業(yè)務，不僅豐富了港資銀行的業(yè)務種類，同時也拓展了港資銀行的客戶群，利于其增加中間業(yè)務收入。
（2）經(jīng)濟環(huán)境。中國經(jīng)濟最近十幾年的持續(xù)高速、穩(wěn)定增長，給銀行業(yè)的發(fā)展帶來了良好的經(jīng)濟環(huán)境。近10年來，中國內地國民生產(chǎn)總值連續(xù)8%以上的增長態(tài)勢，強烈刺激著經(jīng)濟主體對于銀行各類金融服務的需求，并且未來中國經(jīng)濟發(fā)展的前景也被一致看好。在微觀方面，近兩年中國內地進入了一輪加息周期，產(chǎn)生了明顯的凈利差持續(xù)擴大，對于銀行盈利有非常積極的意義。另外，較快的經(jīng)濟增長速度也大大提高了我國企業(yè)的盈利能力，企業(yè)各項生產(chǎn)水平的提高降低了授信風險，使銀行優(yōu)質客戶不斷增加。截至2010年10月，共有14家香港的銀行在內地設立了14家分行（下設
4家支行）、8家外商獨資銀行（下設82家分行、189家支行）和9家代表處，港資銀行在內地資產(chǎn)總計7,059.99億元，各項貸款3,266.13億元，累計實現(xiàn)利潤46.59億元。而隨著社會及國民財富的不斷積累，截至2011年，我國擁有超過80萬億人民幣的銀行存款和3.181萬億美元的外匯儲備，有巨大的市場潛力亟待港資銀行挖掘。
（3）社會文化環(huán)境。首先，隨著對外開放、經(jīng)濟發(fā)展，中國對于金融服務方面的社會環(huán)境發(fā)生了一些改變，比如個人消費理財方面，內地居民已經(jīng)逐漸培養(yǎng)了超前消費的習慣，大多數(shù)消費者適應了信用消費，對于很多主營按揭貸款和個人理財業(yè)務的中小港資銀行來說，是非常有利的發(fā)展環(huán)境。其次，長期以來，內地消費者對“香港品牌”的認可度較高。小到金玉鐘表，大到金融服務，只要冠上“香港”的頭銜便會得到內地居民的認同和認可。在內地消費者的思維中，“香港品牌”意味著先進的理念、誠信的經(jīng)營和完善的服務。因此，港資銀行在內地發(fā)展面臨的社會文化環(huán)境是良好的。
（4）技術環(huán)境。在服務領域，金融業(yè)是受信息技術獲益最多的行業(yè)之一。我國自上世紀90年代以來就不斷通過推動信息技術發(fā)展提高銀行業(yè)經(jīng)營服務水平，目前，我國網(wǎng)上銀行、手機銀行、ATM等現(xiàn)代化金融服務手段已逐漸發(fā)展成熟，銀行客戶特別是個人客戶已經(jīng)能夠足不出戶享受到除存取款外的完善的金融服務[3]。根據(jù)易觀智庫EnfoDesk《2011Q3中國網(wǎng)上銀行市場季度監(jiān)測》數(shù)據(jù)報告顯示，2011年第3季度中國網(wǎng)上銀行市場交易額達到212.2萬億元，環(huán)比增長6.0%，同比增長43.7%。2011年第3季度網(wǎng)上銀行注冊用戶數(shù)超過4億，同比增長42.3%。
4. 中小港資銀行的威脅——Threats
由于我國金融市場逐漸開放和不斷完善，中資銀行的各個方面都在不斷發(fā)展進步，在內地發(fā)展大型外資銀行逐漸增多，中小港資銀行市場相對來說占有率較小、網(wǎng)點覆蓋率低、客戶資源有限、技術支持和管理成本高的缺陷[4]，勢必也會使中小港資銀行面臨更加激烈的同業(yè)競爭局面。
三、中小港資銀行在華發(fā)展的戰(zhàn)略定位
根據(jù)對外部環(huán)境和內部環(huán)境的分析，我們可以看到中小港資銀行在華發(fā)展大有可為，下面將從三個方面研究適合其發(fā)展的戰(zhàn)略：
1. 目標客戶戰(zhàn)略
（1）私人銀行服務。在目標客戶選擇中，要高度重視客戶市場細分。按照銀行界通行的客戶貢獻“二八”法則，要特別注重為中高端優(yōu)質客戶提供差別化服務，塑造自身服務品牌，因此建議中小港資銀行在內地大力推廣私人銀行服務。目前在內地開展私人銀行業(yè)務的條件基本成熟，內地居民已經(jīng)擁有比較豐富的金融財富資源，居民的儲蓄、保險、證券、債券、黃金等個人金融資產(chǎn)已超過50萬億人民幣，并且內地已經(jīng)擁有較為龐大的富人客戶群體，據(jù)美林—凱捷《2007年全球財富報告》，2007年中國擁有超過100萬美元可支配資產(chǎn)的富裕人士已經(jīng)達到41.5萬人，為全球第五多富裕人士的國家，且每年以10%～20%的速度在增加。個人銀行業(yè)務在香港銀行的業(yè)務比重一般在30%～50%之間，而在內地則占比大都低于10%，并且在經(jīng)營觀念、市場研究水平、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、營銷水平等方面都還比較落后。對于中小港資銀行來說，開展此項業(yè)務的最大優(yōu)勢是其混業(yè)經(jīng)營的方式，另外其職責明確的管理體制、專業(yè)高效的營銷團隊、適應客戶的產(chǎn)品創(chuàng)新、清晰規(guī)范的服務工作、效率優(yōu)先的薪酬制度、全面科學的風險管理是開展私人銀行業(yè)務成功的保證。
（2）跟隨母行客戶。香港中小銀行進駐內地，可以繼續(xù)為母行已有的在內地投資的老客戶提供金融服務，降低了尋找新客戶的成本，同時有利于選一步加強內地與香港的經(jīng)濟合作，也有利于促進內地提高金融服務水平。
2. 地域拓展戰(zhàn)略
雖然自中國正式加入WTO后，外資銀行設立分支機構方面和允許經(jīng)營具體業(yè)務的地域限制在不斷放松，但中小港資銀行進軍內地中西部或者相對陌生地區(qū)還是應保持相對謹慎的態(tài)度，以避免盲目擴張造成成本增加。并且一家銀行經(jīng)營狀況并不完全取決于其分支機構的多少，而是在占據(jù)重要戰(zhàn)略地區(qū)的同時也要注重分支機構的效益。對于中小港資銀行，在地域方面戰(zhàn)略應是注重珠江三角洲市場，并逐步向長江三角洲地區(qū)拓展。原因是：珠江三角洲地區(qū)人口密集，人口總數(shù)超過1億：經(jīng)濟發(fā)達，條件完善，是最早受惠于CEPA的地區(qū)；該地區(qū)與港澳地區(qū)地理位置鄰近，語言文化非常相似，有利于開展經(jīng)營。在珠江三角洲地區(qū)拓寬服務領域、提升服務品質、積累經(jīng)驗、穩(wěn)固市場份額后，可延伸到內地經(jīng)濟發(fā)展最為迅猛的長江三角洲地區(qū)。
3. 業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略
（1）入股中資銀行。隨著《外資銀行管理條例》及《外資銀行管理條例實施細則》的頒布，中國內地銀行業(yè)已經(jīng)向外資全面打開大門，這些銀行可以尋求與中資銀行，合作入股中資銀行。此種經(jīng)營方式有以下好處：通過參股中資銀行直接為自己的目標市場客戶提供服務，避免因建立銀行的基本設施而耗費成本；中資銀行對本土文化和資源情況有更深入的經(jīng)驗知識，握有豐富的客戶資源，通過與中資銀行合作，可以直接利用這部分資源，更快熟悉市場環(huán)境，推出市場需求的產(chǎn)品并利用其客戶網(wǎng)進行推廣和推銷；規(guī)避風險，形勢不利時，直接通過出售股份方式退出，形勢有利時，增資擴股以實現(xiàn)對該銀行的主控
權[5]。以香港大新銀行為例，入股重慶銀行對大新銀行貢獻頗豐，2011年重慶銀行創(chuàng)利潤新高，大新銀行應占盈利為3.53億港元，較去年增長42%，占大新銀行凈利潤接近1/3。未來，該行將繼續(xù)注重通過全資附屬公司大新銀行（中國）及重慶銀行發(fā)展內地業(yè)務。
（2）發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務。針對中小港資銀行的特點，非常適合與位于內地但有香港業(yè)務，和位于香港但有內地業(yè)務的中小企業(yè)建立客戶關系，提供一站式量體裁衣的銀行服務。通過特色的產(chǎn)品，如機器設備融資在企業(yè)成立初期給予幫助，如訂單融資、應收賬款融資、保理業(yè)務在企業(yè)日常經(jīng)營中給予不同的服務，以滿足中小企業(yè)融資難的需要，全面的為中小企業(yè)包括中小企業(yè)主提高理財和銀行服務。此外，中小港資銀行也應大力改善貸款組合，將貸款重點由低回報的大型企業(yè)貸款和本地物業(yè)抵押貸款，轉移到對跨境銀行服務有需求的中小企業(yè)客戶服務，以提高貸款的回報率。
（3）發(fā)展聯(lián)動跨境務。中小港資銀行在香港的發(fā)展已經(jīng)成熟，在內地也初具規(guī)模。他們必須抓緊人民幣國際化和香港發(fā)展成人民幣離岸中心和貿(mào)易結算中心的發(fā)展機遇，在目前的經(jīng)濟發(fā)展大勢里面，兩地的互動日益密切，要大力拓展聯(lián)動的跨境業(yè)務，符合客戶在本地和離岸銀行服務的需求。對于企業(yè)而言，跨境人民幣業(yè)務能為企業(yè)提供一個自由選擇結算幣種的權力，便于進出口企業(yè)規(guī)避匯率風險，節(jié)約匯兌成本，增強價格競爭力。因此提供該項服務能使銀行和企業(yè)達到雙贏共榮。
[1] 馬俊. 外資銀行在中國的經(jīng)營戰(zhàn)略分析[D]. 對外經(jīng)貿(mào)大學碩士學位論文，2006.
[2] 李翠云. 在華外資銀行的進入動因、競爭策略及影響研究[D]. 天津財經(jīng)大學碩士學位論文，2006.
