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時間：2023-08-10 09:22:42
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在近些年，互聯網金融發(fā)展迅速，大大的沖擊了傳統金融體系，同時也給我國金融產業(yè)帶來了更多的發(fā)展契機。而發(fā)展迅速必然其中就會有弱點存在，而如何減輕問題，從而加快互聯網的健康發(fā)展是我們所要認識并探索的問題，通過進行良好的建設，能夠進一步推動我國朝現代化社會邁進。
一、互聯網金融監(jiān)管的現狀
(一)第三方支付機構的現狀
目前我國網絡第三方支付已經在逐步形成一個體系，通過不斷的完善和建立，已將大大的降低了互聯網金融的風險。第三方支付監(jiān)管主要具有是兩個問題，首先是作為主要的監(jiān)管部門的人民銀行在近些年連續(xù)的頒發(fā)了關于第三方支付機構的規(guī)章制度，這些制度都有效了限制了第三方支付機構的一些潛在風險，避免了一些由于監(jiān)管不力而引發(fā)的金融漏洞。其次，支付清算協會針對目前的發(fā)展推出了一些規(guī)范性文件，有效的預防第三方支付機構所帶來的風險，從而使得我國互聯網金融監(jiān)管能夠有效的進行。
(二)眾籌融資的現狀
我國近幾年流行起一種融資形式，叫做眾籌，而這種融資方式存在著不規(guī)范行為，我國在2014年推行了相關文件對重籌融資進行規(guī)范，這項文件的推出對于眾籌融資具有很大的限制性，但是眾籌已經是非常廣泛的一項行為了，文件是難以杜絕的，因此，面對不規(guī)范和風險的地方可以進行有效的管理，而不是遏制。
(三)銷售渠道業(yè)務的現狀
銷售渠道的業(yè)務主要指的就是電子商務，目前，隨著生活步伐的加快，越來越多的人在網絡上購物，而一些金融支付機構與互聯網銷售進行有效的合作為銷售機構和金融支付機構都創(chuàng)造了巨大的經濟效益。
二、互聯網金融監(jiān)管的必要性
(一)個人會在利益驅使下產生不理智行為
以互聯網作為媒介來進行金融交易本身不是面對面的進行交易，存在著很多不確定的因素，在網絡上不能夠準確的核對交易雙方的信息，因此中間產生金融欺詐的行為是非常多的。現在網絡上有很多借貸機構，由于出資人不能準確的核對借資人的信息，因此這種交易就存在著很大的風險，而如果被欺騙，那么就會造成巨大的損失，而很多人即使了解其中的風險，但為了豐厚的利息報酬，還是會不惜以身犯險，從而損失的更多，對于互聯網金融產業(yè)的發(fā)展是極其不利的。
(二)個人的不理智行為會影響整個市場的不理智行為
個人的不理智投資行為在一定程度上會影響整個金融市場。例如在購買一些基金或者股票，在投資人出現一些情況急需用錢時，會出售一部分，平臺或者其他的消費者會購買和回收，而在這種情況下，投資人會恐懼發(fā)生經濟損益，就會將所具有的所有投資產品進行轉出，投資者自身處于一種保護自己的理，但是很有可能會引起大量人來轉出投資產品，進而對于平臺來說是巨大的損失，甚至會破壞市場經濟鏈條的一部分。
(三)市場經濟本身存在著缺陷
我國自改革開放以來，為了鼓勵發(fā)展，對于市場建設是比較松弛的。金融最大的特點就是風險性，互聯網本身的風險性指數也很高，并且更多的情況下都是隱形風險，而政府很難在問題出現時就發(fā)展問題，因此有的時候難以發(fā)揮“有形的手”的作用。而金融市場一旦出現問題，所給投資者帶來的將是巨大的損失，而資金鏈條如果斷裂的話，影響的就是整個金融體系，而市場本身是制造風險，不負責解決風險，沒有及時進行解決，那么對于國家，甚至與之相關聯的國家都會是一場災難。
三、互聯網金融監(jiān)管的建設思路
(一)完善互聯網金融監(jiān)管體系
我國的互聯網金融形勢發(fā)展的時間并沒有很久遠，但是發(fā)展形勢十分迅猛，這就導致目前的互聯網金融是一種沒有監(jiān)管的狀態(tài)，風險很大。而面對我國這個巨大的消費市場，建立起完善的互聯網金融監(jiān)管體系是十分緊迫的，因此，我國相關部門應該積極健全法律法規(guī)進行規(guī)范，明確，做到有法可依，有法可循，有法必尊的狀態(tài)。而我國正處于發(fā)展狀態(tài)，不了解其中的運行，可以借鑒一些其他國家已經建立的互聯網金融監(jiān)管法律，根據我國的實際情況來不斷完善互聯網金融監(jiān)管體系。
(二)建立互聯網金融監(jiān)管的組織體系
互聯網金融產業(yè)所涉及的項目十分廣泛，雖然同為一大類，但其中的差異還是很大的，因此，僅僅建立一個互聯網金融監(jiān)管機構是遠遠不夠的。我們可以學習目前國際上最為流行的分開監(jiān)管和綜合監(jiān)管共進，我國可以建立不同的監(jiān)管部門，將不同種類的互聯網金融產業(yè)分歸到不同的類別中，進行明確的分類管理，這就可以充分發(fā)揮各個監(jiān)管部門的優(yōu)點，從而實現效益最大化。
(三)完善互聯網金融監(jiān)管的自律管理系統
而互聯網金融產業(yè)的安全本質上還是身處在互聯網內部的自律性，這對于互聯網金融發(fā)展十分重要。一般的自律組織都是地方性的，比如我國的中關村互聯網金融行業(yè)協會，并不具有規(guī)模，但是對于一些金融主體是有很大的影響的，但是畢竟號召力沒有那么強烈，因此，我國相關部門應該積極進行互聯網金融自律系統建立，結合我國現實情況，可以在下面的自律協會設立多個監(jiān)管委員，從而不斷促進我國互聯網金融產業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
四、結語
隨著我國經濟和互聯網合作的不斷深入，不斷創(chuàng)新，不斷發(fā)展，互聯網金融的發(fā)展呈良性的狀態(tài)，但是新型產品，肯定會帶來各種各樣的問題，因此，有識之士應該不斷深化認識，不斷對其進行深化改革，實現我國的互聯網金融的可持續(xù)發(fā)展。
作者:林潔然 單位:河北大學經濟學院
參考文獻：
一、引言
在網上支付發(fā)展的帶動下，我國互聯網金融服務在網絡應用上越來越重要，互聯網理財產品也日益受到人們關注，余額寶等理財產品漸漸融入人們的生活?；ヂ摼W金融由傳統的金融業(yè)和互聯網共同組成。作為一種創(chuàng)新金融，存在著互聯網融資平臺、第三方支付、網絡信貸等新型模式，這些模式對聯網監(jiān)管及傳統金融行業(yè)產生了重要影響。本文比較了國內外互聯網金融的監(jiān)管模式，并且試圖找到異同點，希望能不斷完善我國的互聯網金融監(jiān)管模式。
二、國內外互聯網金融監(jiān)管模式的分析
1.國內互聯網金融監(jiān)管模式的案例分析
隨著互聯網金融的快速發(fā)展，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、工信部等相關部門頻頻頒布相關法律法規(guī)。對于我國的第三方支付平臺，人民銀行是其主要的監(jiān)管機構，總體看來，我國的第三方支付已經形成較為系統的監(jiān)管體系。我國對P2P網絡借貸的監(jiān)管模式還處于真空狀態(tài)，有很多方面需要健全，應對單筆融資額度、債權轉讓的范圍等方面進行規(guī)范，另外P2P行業(yè)協會也將在銀監(jiān)會相關指導下開展自律管理工作。中國證券業(yè)協會對投資者的范圍進行了嚴格限定，規(guī)定合格投資者是凈資產不得低于1000萬人民幣，金融資產不得低于三百萬人民幣，最近三年個人平均收入不低于五十萬等。但是嚴格滿足這一規(guī)定的人是少數的，對于一些網絡銀行、網絡保險等網絡平臺，我國的監(jiān)管也在加強，逐步推出一些輔助服務。
2.國外互聯網金融監(jiān)管模式的案例分析
美國互聯網金融監(jiān)管基本上較為寬松，主要是在原有法律框架的基礎上,補充新的法律法規(guī)，使原來的監(jiān)管法律體系能夠對新的網絡電子環(huán)境適用，表明了現有的法律體系對互聯網金融的適用性。國外互聯網金融監(jiān)管實行注冊登記制，多個監(jiān)管主體對互聯網金融實施監(jiān)管。美國并沒有單獨的設立互聯網金融監(jiān)管機構，而是由已有的金融監(jiān)管機構根據法律規(guī)定的職責各自開展監(jiān)管，規(guī)范信息的披露，對業(yè)務中存在的風險進行警示，對消費者權益進行有效的保護等。英國互聯網信貸的規(guī)模和發(fā)展速度都較弱于美國，但其行業(yè)的自律性卻遠遠強于美國。英國政府實行較為寬松的監(jiān)管政策。對于網絡信貸業(yè)務的準入方面，在英國建立P2P網貸公司需要遞交申請，并須要取得P2P網絡信貸的營業(yè)牌照，但沒有規(guī)定和限制最低資本金。英國法律制定了嚴格的信息披露的體系，要求借貸雙方都需要在借貸過程中明確利率、期限等重要的要素，并且對相關合同的簽訂、履行和終止以及債務追償、行政制裁、司法介入等各個方面做出了細致的規(guī)范。在日本，政府對互聯網金融實行嚴格的監(jiān)管體制，互聯網金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系則是由日本政府直接負責構建，并且在特殊情況下會采用行政干預手段。在互聯網金融監(jiān)管法律建設方面，自網絡銀行出現在日本，日本政府就開始制定一系列的針對網絡銀行監(jiān)管的法律法規(guī)，同時將網絡銀行逐步納入到金融監(jiān)管法律體系之中。這些法律法規(guī)不只是維護了網絡交易的安全性，而且有效的懲戒了欺詐，逃稅，洗錢等各類危害金融消費者權益的行為。日本嚴格的互聯網金融監(jiān)管從互聯網金融的信息安全、行業(yè)規(guī)劃、風險管理、法律法規(guī)建設等方面，多層面的推動互聯網金融產業(yè)的健康發(fā)展。
三、國內外互聯網金融監(jiān)管的比較
在P2P網絡借貸門檻上，美國規(guī)定首先借貸平臺需注冊為證券經紀商；其次，在監(jiān)管主體上，美國將P2P借貸實行二級監(jiān)管，界定為證券交易，而中國沒有明確的監(jiān)管主體，僅進行合規(guī)性監(jiān)管；再次，在P2P網絡借貸監(jiān)管目標上，歐盟、美國、英國注重消費者的權益，均將消費者權益保護視為最重要的目標，采取各種措施保護消費者的權益。在眾籌融資監(jiān)管措施上，美國的眾籌融資平臺需在證券交易委員會與行業(yè)自律組織注冊，美國規(guī)定籌資人需充分披露信息、需充分揭示風險；歐盟在眾籌監(jiān)管中，根據現有法律條文進行監(jiān)管，不斷防范各種風險；中國證監(jiān)會沒有出臺監(jiān)管措施，只能依照現有相關法律進行金融管理。在監(jiān)管主體上，美國實行二級監(jiān)管，由聯邦和州共同進行管理；中國準備將眾籌劃歸為證監(jiān)會監(jiān)管。在網絡平臺在監(jiān)管主體上，中國對網絡平臺牌照的監(jiān)管由銀監(jiān)會負責，小額信貸的監(jiān)管由人民銀行和金融辦公室負責，美國對網絡平臺監(jiān)管主體包括美聯儲、貨幣監(jiān)管局、儲蓄機構監(jiān)管局、聯邦存款保險公司。在監(jiān)管原則上，歐盟采用機構監(jiān)管原則，美國采取審慎監(jiān)管原則來促進網絡平臺的發(fā)展。這是對網絡平臺的監(jiān)管差異分析。
四、國內互聯網金融監(jiān)管存在的問題
隨著互聯網的快速發(fā)展，金融業(yè)也受到了巨大的影響，互聯網金融的出現使金融業(yè)注入新鮮的血液，但是，金融監(jiān)管的考驗也日益加劇。目前，就我國互聯網金融的發(fā)展來看，主要存在以下一些問題：
1.缺乏明確的監(jiān)管機構
我國的金融監(jiān)管體制采用的仍然是分業(yè)經營監(jiān)管的模式。對于混業(yè)經營模式，我國缺乏明確具體的監(jiān)管機構，這樣就造成在監(jiān)管過程中的監(jiān)管信息比較分散，各監(jiān)管機構的監(jiān)管范圍比較模糊，易出現監(jiān)管盲區(qū)。
2.缺乏制度監(jiān)管
目前我國的監(jiān)管體制仍然只是傳統的監(jiān)管體制模式，缺乏法律法規(guī)制度的約束，我國現有金融業(yè)的法律法規(guī)針對互聯網金融主要體現在以下方面：一是與互聯網金融基礎設施建設相關的法律法規(guī)；二是為鼓勵扶持互聯網金融發(fā)展而制訂的規(guī)范；三是保護互聯網金融消費者權益的相關法律法規(guī)。在互聯網金融業(yè)監(jiān)管方面，我國仍然沒有專門的法律法規(guī)進行明確監(jiān)管。沒有專門的法律法規(guī)，監(jiān)管執(zhí)法中就會缺少合法的依據，就不能進行有效的監(jiān)管。
3.缺乏有效的監(jiān)管手段
我國針對互聯網金融業(yè)采取的監(jiān)管手段不能滿足監(jiān)管要求，采用的手段和組織形式有待進一步完善?；ヂ摼W金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展比較迅速，屬技術密集性行業(yè)，因此我國對互聯網金融監(jiān)管人員提出了更高的要求來適應金融監(jiān)管模式，以提高監(jiān)管效率。
五、國外互聯網金融監(jiān)管經驗對我國的啟示
1.加快完善我國互聯網金融監(jiān)管相關法律體系的建設
對于國內互聯網金融法律法規(guī)的建設，首先可以進行互聯網金融法律立法，其次可以進一步完善和修正互聯網金融配套的法律體系。這加快了互聯網金融監(jiān)管發(fā)展的框架性和原則性內容進行細化立法，能夠系統地建立起與互聯網金融監(jiān)管更為適宜的法律制度。最后，制定相關的部門規(guī)章和國家統一標準，互聯網金融行為指引以及標準。
2.完善征信體系
應著力建立由政府主導的社會征信體系，并且向全社會開放，保證征信體系的權威性和完備性。權威的社會征信體系的建立有助于構筑一個誠實守信的經濟社會環(huán)境，為相關協會發(fā)揮對互聯網金融的規(guī)范和自律作用提供了保障。建設征信體系可以實現信用監(jiān)管，通過加強風險分析，促進互聯網金融體系的穩(wěn)定，提高金融監(jiān)管的效率，通過提高透明度和效率，從而促使經濟穩(wěn)定增長。因此，完善征信體系有助于防范風險以及提高監(jiān)管效率。
3.建立動態(tài)的、全面的監(jiān)管機制
作為一個新型的業(yè)態(tài)，對互聯網金融固定化的監(jiān)管模式不能夠長久地保證互聯網金融的健康發(fā)展，只有建立其動態(tài)的全面的監(jiān)管機制，才能夠保證互聯網金融長久且穩(wěn)健的發(fā)展。動態(tài)的監(jiān)管機制應該定期以補充更新的形式將新產生的互聯網金融業(yè)務歸納入已有的互聯網金融監(jiān)管框架之下，明確監(jiān)管責任，保持監(jiān)管的完整性。相關的監(jiān)管機構要隨時關注互聯網金融的發(fā)展動態(tài)，了解最新的互聯網金融行業(yè)行情，及時的發(fā)現和識別其中存在的問題和風險，做好問題解決的預案和風險的預警，如定期將互聯網金融機構的信用評價予以公布，時時確保其行為的安全合法。
4.完善互聯網金融信息披露
監(jiān)管機構應對互聯網金融機構的業(yè)務開展和交易過程，進行長期的監(jiān)督管理和不定期的審查，應要求互聯網金融機構加強信息披露和相關風險的提示。同時可借助權威的信用評級機構，定期對互聯網金融機構的信用等級進行披露，可以要求信貸業(yè)務提供者公開信息，使得消費者可在不同平臺和機構的相似的信貸條款中做出選擇。由于投資者的金融知識和辨別風險的能力與專業(yè)機構相差較大，造成金融投資者在金融消費中處于弱勢地位，消費者權益的保護在互聯網金融中就顯得尤為重要。在相關的法規(guī)中增加互聯網金融安全方面的法律法規(guī)，對損害消費者權益的行為制定處罰措施，制定互聯網金融行為過程中對于消費者個人信息安全的法律法規(guī)，對互聯網金融中投資者的資金托管進行實時保護，確保投資者的資金安全。
5.推動建設互聯網金融行業(yè)自律機制
市場作用在互聯網金融的形成和發(fā)展過程中起到重要作用，推動行業(yè)自律監(jiān)管，迫使政府直接的監(jiān)管方式更加靈活，效果更為明顯，自覺性更強。在市場的作用下，國家應該擬定行業(yè)標準，規(guī)定行業(yè)行為準則，引導行業(yè)發(fā)展、規(guī)范行業(yè)發(fā)展；同時需要積極地推動行業(yè)的同業(yè)監(jiān)督，使各類互聯網金融行業(yè)自律監(jiān)管機構得到發(fā)展。因此行政化的監(jiān)管應該僅僅在互聯網金融形成的初期適用，是臨時性的措施，當互聯網金融的發(fā)展成型后，就應該退出，讓權于互聯網金融行業(yè)自律組織。
作者:胡靜 單位:河南財經政法大學
參考文獻：
[1]陳敏軒，李均.美國P2P行業(yè)的發(fā)展和新監(jiān)管挑戰(zhàn)[J]．金融發(fā)展評論，2013(3).
中圖分類號：F83文獻標識碼：Adoi：10.19311/ki.16723198.2017.06.050
1互聯網金融發(fā)展現狀
互聯網金融是互聯網與金融相結合的新興領域，是指通過現代信息科技，例如互聯網、移動支付、大數據和云計算等先進技術，來實現資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的新興金融模式。其目前發(fā)展的現狀主要表現在以下幾個方面。
1.1模式多樣且彼此之間競爭激烈
傳統金融業(yè)務的網絡化、移動支付、大數據金融、P2P網貸、眾籌金融和第三方金融平臺這六種模式構成了廣義的互聯網金融，其中第三方支付市場競爭尤為激烈。目前我國居民使用較多的第三方支付主要有微信支付、支付寶以及財付通。根據數據顯示，在2016年新年期間，微信支付收發(fā)紅包78.5%，支付寶收發(fā)紅包33%，但在2017年新年期間微信退出紅包大戰(zhàn)，支付寶一家獨大。由此可以看出網絡移動支付巨頭之間的競爭非常激烈。例如，2016年春節(jié)前期支付寶推出的“集五?！被顒?，2017年又推出“掃福集?！被顒樱ㄟ^加支付寶好友取福、好友之間轉贈、掃福字等方式進行集?；顒?，操作簡單，吸引許多人參與其中。這種方式在使得增加支付寶用戶的同時也將支付寶推進社交關系領域。雖然，目前支付寶和財付通占據第三方支付的大部分份額，但是一些新的支付方式仍然在不斷房展，不斷創(chuàng)新，也為互聯網金融的發(fā)展不斷帶來新的機遇和挑戰(zhàn)，各種新模式之間也存在著激烈的競爭關系。
1.2交易規(guī)模擴大，發(fā)展前景可觀
近年來，互聯網在我國的發(fā)展速度非常的快，普及程度也不斷提高。此外，智能手機的使用也十分普遍。這些社會新變化使得我國的網上銀行、p2p網絡借貸以及第三方支付等新金融模式的交易規(guī)模不斷擴大，根據數據顯示，截止到2015年，和互聯網金融交易規(guī)模達到了12億元，相當于我國人均收入水平的20%，成為我國經濟社會體系中的重組成部分。截止到2016年上半年，P2P網貸的交易規(guī)模達到8423億元，比去年同期增長28倍。其他模式的交易規(guī)模亦十分可觀，且不斷擴大，隨著國內居民生活方式的不斷變化，移動支付的使用率大大提高，由此可見，互聯網金融的發(fā)展前景十分可^。
1.3缺乏風險控制機制，存在弊端
互聯網金融作為一個新發(fā)展起來的行業(yè)，首先，由于網絡信息技術的局限性導致互聯網金融的發(fā)展存在技術風險。其次，由于金融機構自身體制的不完善，也導致其在發(fā)展的過程中存在體制風險。最后，消費者自身的法律維權意識淡薄，也導致其在發(fā)展過程中讓很多不法分子有機可乘。近幾年來，網絡詐騙案件層出不窮，2014年e租寶事件，使得很多人的財產都受到了損害，甚至有人因此失去生命，此事件就是互聯網金融在發(fā)展過程中存在弊端的顯現。互聯網金融的健康發(fā)展還需要我們去不斷探索。
2互聯網金融監(jiān)管現狀
互聯網金融由于其便捷的操作目前被廣大人群使用，但是其是一把雙刃劍，在給我們的生活帶來極大便利的同時，也給我們的資金安全帶來了很大的隱患。近年來，以網貸為代表的我國互聯網金融產業(yè)出現許多新危機，平臺缺乏支付能力，借款人失信等等，這些事件的頻繁出現使得業(yè)界對互聯網金融風險的關注不斷加大，從而使得加大對其的監(jiān)管顯得更為的迫在眉睫。我國當前互聯網金融監(jiān)管的現狀主要表現在以下幾個方面。
2.1沒有配套的監(jiān)管體系，為其發(fā)展保駕護航
最近幾年，大數據、云計算、移動互聯網等信息技術的快速發(fā)展，使得互聯網金融應用而生。互聯網金融作為一個新行業(yè)，它以其所擁有的創(chuàng)新模式打破了傳統金融壟斷的局面。為了既規(guī)范互聯網金融發(fā)展，防范其風險，又能維護金融市場創(chuàng)新和綠色發(fā)展，應盡快創(chuàng)新建立與其配套的監(jiān)管體系，為互聯網金融健康發(fā)展保駕護航。目前監(jiān)管機構做得更多的是對其發(fā)展進行密切的關注并非實際監(jiān)管，很難在其快速發(fā)展之前預測其危險。2015年7月4日，國務院印發(fā)《關于積極推進“互聯網+”行動的指導意見》也對完善互聯網監(jiān)管體系，防范互聯網金融風險提出了相應的要求。但這些要求并未完全落實。例如，2015年底的e租寶事件，仍然有許多投資者的財產受到了損害。
2.2沒有適用于互聯網金融領域的監(jiān)管立場
目前，互聯網金融蓬勃發(fā)展，歸根結底是因為沒有適應于互聯網金融的監(jiān)管模式，傳統金融在監(jiān)管的各個方面都有做出明確的規(guī)定，運用眾多的法律法規(guī)來維護其安全運行。但是這些監(jiān)管措施和法規(guī)并不能完全的適應于互聯網金融?；ヂ摼W金融相比傳統金融，在類型和經營方式等方面都做出了不斷創(chuàng)新。如果不能建立新的監(jiān)管模式，會影響互聯網金融的健康發(fā)展甚至會威脅到整個金融業(yè)的穩(wěn)定。因此對它的監(jiān)管需要全新的監(jiān)管立場。
2.3互聯網金融監(jiān)管的力度難以把握
任何一項創(chuàng)新如果政府一開始就介入監(jiān)管的話會扼殺創(chuàng)新，市場機制在互聯網金融運行中的作用是不可替代的。但要使交易機制更為高效必須通過法律法規(guī)來監(jiān)管約束各類互聯網金融主體的市場行為。但是政府監(jiān)管的力度具體要多大，或者說給互聯網金融發(fā)展給予多大的自由度是非常難把握的。一方面P2P、互聯網金融，政府應該管，另一方面，如果政府監(jiān)管力度太大，過早的監(jiān)管，就會扼殺P2P以及整個互聯網金融行業(yè)的創(chuàng)新性，甚至會威脅到金融體系的穩(wěn)定以及社會經濟的發(fā)展。到底施以多大力度的監(jiān)管是目前的一大難題。
2.4互聯網金融監(jiān)管的范圍界定困難
互聯網支付范圍非常廣泛，他已經從最初的網上購物、網絡繳費領域逐漸拓展到了金融理財、股票、基金、貸款等新的領域。其跨界經營的特點對當前分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的體制提出了挑戰(zhàn)。如果法律更新和互聯網金融的發(fā)展不能同步進行，就會威脅互聯網金融體系的穩(wěn)定，給其發(fā)展埋下隱患。此外，要做到監(jiān)管一個業(yè)務或某個交易行為是否非法也是比較困難的。
3互聯網金融監(jiān)管措施
互聯網金融目前仍然處于一個快速發(fā)展的時期，很多領域都涉及互聯網金融，甚至連最基礎的買菜、買水果都可以用到支付、微信等線上支付，另外由于余額寶利率高出銀行存款的利率，越來越多的人不在選擇銀行存款這種傳統金融，而是將錢放在余額寶里。但是由于技術創(chuàng)新不足、監(jiān)管措施不全面以及力度小等原因，互聯網金融的發(fā)展仍有很多不足。因此對互聯網金融的監(jiān)管采取相應措施，顯得越來越重要。例如，完善立法，建立監(jiān)管體系等等。互聯網金融與傳統模式不同，是一種典型的金融行為，對于互聯網金融監(jiān)管，一方面可以在傳統金融監(jiān)管模式上推陳出新，另一方面也需要不斷創(chuàng)新，形成新的監(jiān)管方式，將統一監(jiān)管和分類監(jiān)管、機構監(jiān)管和功能監(jiān)管有機結合起來。
3.1建立健全互聯網金融控制度和監(jiān)管主體的協調機制
互聯網金融和傳統金融雖有相似之處，但二者之間仍然存在差別。目前我國金融監(jiān)管中對傳統金融機構的內外部機制等都有相關的規(guī)定，因此需要針對互聯網金融的特有模式制定相應準入、退出、業(yè)務范圍以及內部控制制度。一方面，對其涉獵的業(yè)務范圍作出明確的規(guī)定，并制定相應的法律法規(guī)。另一方面，對互聯網金融的交易過程以及從業(yè)人員進行嚴格的監(jiān)管，對于違反相關法律規(guī)定的進行嚴懲，加大打擊力度。此外，我們可以加強和其他監(jiān)管部門之間的合作，加強彼此之間信息的交流和分享，取長補短，不斷完善自身監(jiān)管的缺陷。不斷適應互聯網金融跨越空間和實踐的新特點。
3.2建立與時俱進的監(jiān)管機制
互聯網金融是一個不斷創(chuàng)新發(fā)展的新興行業(yè)，固定的監(jiān)管機制不能適應互聯網金融的發(fā)展，需要不斷地適時調整相關規(guī)定，因此建立動態(tài)的監(jiān)管機制是互聯網金融監(jiān)管的一個必要條件。首先需要作出明確分工，將新產生的互聯網金融業(yè)務歸到管制之下，保證監(jiān)管的完整性。其次實時研究互聯網金融的發(fā)展，發(fā)現其存在的問題，并作出相應的預警機制。最后為了確保信息以及數據的真實性和可靠性，我們可以利用網絡信息技術對投入資金的去向及其使用過程進行監(jiān)控，保證其的合法性和安全性。
一、互聯網金融監(jiān)管的現狀
（一）第三方支付機構的現狀
目前我國網絡第三方支付已經在逐步形成一個體系，通過不斷的完善和建立，已將大大的降低了互聯網金融的風險。第三方支付監(jiān)管主要具有是兩個問題，首先是作為主要的監(jiān)管部門的人民銀行在近些年連續(xù)的頒發(fā)了關于第三方支付機構的規(guī)章制度，這些制度都有效了限制了第三方支付機構的一些潛在風險，避免了一些由于監(jiān)管不力而引發(fā)的金融漏洞。其次，支付清算協會針對目前的發(fā)展推出了一些規(guī)范性文件，有效的預防第三方支付機構所帶來的風險，從而使得我國互聯網金融監(jiān)管能夠有效的進行。
（二）眾籌融資的現狀
我國近幾年流行起一種融資形式，叫做眾籌，而這種融資方式存在著不規(guī)范行為，我國在2014年推行了相關文件對重籌融資進行規(guī)范，這項文件的推出對于眾籌融資具有很大的限制性，但是眾籌已經是非常廣泛的一項行為了，文件是難以杜絕的，因此，面對不規(guī)范和風險的地方可以進行有效的管理，而不是遏制。
（三）銷售渠道業(yè)務的現狀
銷售渠道的業(yè)務主要指的就是電子商務，目前，隨著生活步伐的加快，越來越多的人在網絡上購物，而一些金融支付機構與互聯網銷售進行有效的合作為銷售機構和金融支付機構都創(chuàng)造了巨大的經濟效益。
二、互聯網金融監(jiān)管的必要性
（一）個人會在利益驅使下產生不理智行為
以互聯網作為媒介來進行金融交易本身不是面對面的進行交易，存在著很多不確定的因素，在網絡上不能夠準確的核對交易雙方的信息，因此中間產生金融欺詐的行為是非常多的?，F在網絡上有很多借貸機構，由于出資人不能準確的核對借資人的信息，因此這種交易就存在著很大的風險，而如果被欺騙，那么就會造成巨大的損失，而很多人即使了解其中的風險，但為了豐厚的利息報酬，還是會不惜以身犯險，從而損失的更多，對于互聯網金融產業(yè)的發(fā)展是極其不利的。
（二）個人的不理智行為會影響整個市場的不理智行為
個人的不理智投資行為在一定程度上會影響整個金融市場。例如在購買一些基金或者股票，在投資人出現一些情況急需用錢時，會出售一部分，平臺或者其他的消費者會購買和回收，而在這種情況下，投資人會恐懼發(fā)生經濟損益，就會將所具有的所有投資產品進行轉出，投資者自身處于一種保護自己的理性行為，但是很有可能會引起大量人來轉出投資產品，進而對于平臺來說是巨大的損失，甚至會破壞市場經濟鏈條的一部分。
（三）市場經濟本身存在著缺陷
我國自改革開放以來，為了鼓勵發(fā)展，對于市場建設是比較松弛的。金融最大的特點就是風險性，互聯網本身的風險性指數也很高，并且更多的情況下都是隱形風險，而政府很難在問題出現時就發(fā)展問題，因此有的時候難以發(fā)揮“有形的手”的作用。而金融市場一旦出現問題，所給投資者帶來的將是巨大的損失，而資金鏈條如果斷裂的話，影響的就是整個金融體系，而市場本身是制造風險，不負責解決風險，沒有及時進行解決，那么對于國家，甚至與之相關聯的國家都會是一場災難。
三、互聯網金融監(jiān)管的建設思路
（一）完善互聯網金融監(jiān)管體系
我國的互聯網金融形勢發(fā)展的時間并沒有很久?h，但是發(fā)展形勢十分迅猛，這就導致目前的互聯網金融是一種沒有監(jiān)管的狀態(tài)，風險很大。而面對我國這個巨大的消費市場，建立起完善的互聯網金融監(jiān)管體系是十分緊迫的，因此，我國相關部門應該積極健全法律法規(guī)進行規(guī)范，明確，做到有法可依，有法可循，有法必尊的狀態(tài)。而我國正處于發(fā)展狀態(tài)，不了解其中的運行，可以借鑒一些其他國家已經建立的互聯網金融監(jiān)管法律，根據我國的實際情況來不斷完善互聯網金融監(jiān)管體系。
（二）建立互聯網金融監(jiān)管的組織體系
互聯網金融產業(yè)所涉及的項目十分廣泛，雖然同為一大類，但其中的差異還是很大的，因此，僅僅建立一個互聯網金融監(jiān)管機構是遠遠不夠的。我們可以學習目前國際上最為流行的分開監(jiān)管和綜合監(jiān)管共進，我國可以建立不同的監(jiān)管部門，將不同種類的互聯網金融產業(yè)分歸到不同的類別中，進行明確的分類管理，這就可以充分發(fā)揮各個監(jiān)管部門的優(yōu)點，從而實現效益最大化。
（三）完善互聯網金融監(jiān)管的自律管理系統
互聯網金融指的是傳統金融利用互聯網和信息通訊技術相結合來實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新形式金融業(yè)務模式?；ヂ摼W金融并非金融與互聯網技術的簡單累加，而是在實現安全與互聯互通技術水平上的適應新需求而產生的新模式、新業(yè)務，是傳統金融行業(yè)與互聯網技術相結合的新興領域。當前互聯網技術不僅和傳統的交易所模式相結合，更興起了個人化金融的模式。在便利投資者的同時，也加大了監(jiān)管的難度。互聯網金融不僅存在傳統金融的風險機制，在結合了互聯網技術之后，新的風險也隨之而來。本文將從互聯網金融的幾種模式及其特征分析出發(fā)，探討其存在的風險。針對當前的互聯網金融監(jiān)管體制的不足，結合大數據理論提出監(jiān)管體系的構造建議。
一、互聯網金融的模式和風險
1.互聯網金融的幾種模式分析
按照互聯網技術對金融影響程度的大小，主要可以將互聯網金融分成三種模式（如表一示），傳統金融服務的網絡化，網絡改進型金融工具和新型互聯網金融工具。
（1）傳統金融服務的網絡化，這一類別的互聯網金融服務的代表是網絡銀行。其主要特征是僅僅利用了互聯網技術的便捷性，并沒有改變金融的雙方主體。并且靈活性較弱，安全性較高。該模式中的互聯網技術僅僅是一種工具，主要的特征與傳統金融差別不大。因此對于該種模式的監(jiān)管，主要還是以傳統的金融監(jiān)管模式為主，其主體清晰，主要是大型的銀行，券商，保險公司等。內涵的風險較小。
（2）網絡改進型金融工具，這一類別的互聯網金融服務的代表是余額寶。其主要特征是不僅僅利用了互聯網技術的便捷性，也應用了互聯網技術的融通性，將多種功能融為一體，金融的雙方主體初步發(fā)生了變化。靈活性加強，存在有一定的風險，較之簡單的互聯網加金融模式，詐騙，違規(guī)，技術風險頻現。該模式中的互聯網技術已經和傳統金融有機融合，將多種功能融為一體，比如余額寶，就同時實現了投資增值的功能和消費的功能，將傳統的借記卡業(yè)務和基金投資業(yè)務合二而一。監(jiān)管的主體不僅包括大中型的金融機構，還需要對互聯網巨頭進行控制。
（3）新型互聯網工具，這一類別的互聯網金融服務的代表主要是眾籌平臺和P2P平臺。其主要特征在于利用互聯網技術，產生了傳統金融所無法形成的效應。比如眾籌平臺，就是一種集合小規(guī)模資金進行投Y的金融模式，而P2P，更是將傳統金融的主體擴張到兩個自然人之間，大大強化了金融的靈活性，此時的金融主體相對于傳統的金融主體發(fā)生了本質性的改變。大中型金融機構退居幕后，小型金融機構甚至普通的互聯網公司都可以成為金融雙方。靈活性極強，但是風險也進一步增加。E租寶、中信公司、美微傳媒等欺詐事件頻傳，其原因在于國家的立法監(jiān)管總是存在滯后的，難以應對日新月異的金融變局。其深層次原因則在于主體的繁多和復雜，難以完成風險控制。
2.互聯網金融的風險分析
互聯網金融的風險主要存在于制度層面，技術層面和商業(yè)層面，對此我們進行如下的分類討論。
（1）法律和制度風險，當前我國對于互聯網金融的監(jiān)管主要還是以證券法，合同法等作為監(jiān)管的基礎的。但是作為對整個金融市場適應性很強的法律，其針對性就存在問題。無法針對互聯網金融中存在的固有風險進行監(jiān)管和控制，造成P2P平臺可能涉嫌刑事犯罪的風險。由于金融監(jiān)管當局尚未出臺文件界定p2p平臺定位和業(yè)務范圍，我國的P2P借貸很容易在監(jiān)管不完善的層面上出現違規(guī)行為，甚至觸及刑事犯罪，按照當前我國刑法經濟類犯罪的規(guī)定，P2P的職業(yè)放貸人功能可能觸犯非法集資類犯罪，貸款證券化很有違反證券法不得違規(guī)發(fā)行證券的相關規(guī)定。與此同時，P2P平臺的分散性和隱秘性使得洗錢犯罪在P2P平臺上頻繁發(fā)生，由于目前反洗錢機構對P2P平臺不進行監(jiān)督，非法收入可以的出借給不同的出借人，最終實現洗錢的目的。
（2）技術安全風險，在技術的開發(fā)上，互聯網金融平臺本身就存在不完善的特征，由于設計構思的片面性以及安全性不足等問題，將會導致互聯網金融平臺存在技術漏洞。極易出現網絡黑客非法入侵系統后盜取客戶信息而造成客戶損失，一旦客戶信息被黑客或病毒利用，不僅僅會對顧客造成騷擾信息等問題，更為嚴重的是利用這些信息進行的對金融機構的詐騙問題。云計算平臺承載了大量的金融業(yè)務和用戶信息，但就平臺本身而言，其極易成為黑客攻擊的目標，一旦攻擊成功，將造成重大損失。另外互聯網金融計算和數據歸屬地分布的廣泛性、欠均衡性及不確定性也會直接導致諸多不良信息源難以分辨。一般來說對于金融體系的宏觀整合將會造成微觀層面監(jiān)管的不力。
（3）流動性和信用風險，這是幾乎所有的金融模式都存在的問題，互聯網金融也不外如是。所謂流動性風險，就是指的是互聯網金融企業(yè)無法滿足投資人體現需求的風險，該種風險存在有兩種產生機制，其一就是龐氏騙局，或者叫意大利香腸問題。也就是互聯網金融企業(yè)將后投入的資金作為先期投入資金的利息，以此吸引大量的資金，但是最終總會產生資金鏈斷裂的問題，這是整個互聯網金融的平臺都無法應對大量的提現需求而瓦解。其二是挪用資金的問題，對互聯網金融平臺的監(jiān)管不足會導致互聯網金融平臺將資金挪用到其他高風險高回報的項目上去，一旦投資失敗，最終也將無法面對投資者的提現需求。信用風險是與流動性風險相伴生的，借款方的違約將影響互聯網金融機構的資金問題，從而帶來投資風險。
3.加強互聯網金融監(jiān)管必要性的分析
金融服務業(yè)在一個產業(yè)結構科學的國家經濟體系中有著非常重要的地位，因此對于金融服務業(yè)的監(jiān)管對于國家經濟健康發(fā)展有著極其重要的意義。而互聯網金融是金融發(fā)展的新形態(tài)，也是現代金融未來發(fā)展的大方向，對于其存在的固有風險，只有進行合理的監(jiān)管和控制，才能保證投資者的資金安全和國民經濟的健康發(fā)展。如表2示，筆者總結了近年來的幾起有關互聯網金融的代表性案例。
從上表可見，涉案金額從最初的35萬到430億元，短短三年時間，涉案金額擴大了上百倍，并且可以發(fā)現，2015年隨著互聯網金融行業(yè)的快速發(fā)展，代表性案例和涉案金額飛速擴大，據統計示，2015年互聯網金融詐騙的案件高達929件，因此加強互聯網金融的監(jiān)管是極其必要的。
二、互聯網金融監(jiān)管的現狀及其不足
1.立法滯后，行政管理缺乏依據
我國互聯網金融業(yè)務發(fā)展缺乏健全法律法規(guī)體系的規(guī)范。在我國當前的法律體制之下，不存在專門針對互聯網金融的法律文件，更不可能存在一整套的準入，監(jiān)管，處罰的法律體系。對于互聯網金融的法律約束主要散見于一些基本的法律法規(guī)，部門規(guī)章和地方政府的規(guī)范性文件。一般而言在廣義法律規(guī)范上，互聯網主要受《中華人民共和國民法通則》和《合同法》調整。征信，擔保功能則受到《擔保法》和《中小企業(yè)融資擔保機構風險管理暫行辦法》的約束；而對于互聯網金融的利率問題，則見于最高人民法院關于審理民間借貸案件的司法解釋當中。這樣分散的立法體系，無疑使得互聯網金融的監(jiān)管出現了很大的問題，法律的體系解釋和法律的整體協調都存在問題，
另外由于法律法規(guī)體系的不健全，較多的互聯網金融企業(yè)只能采取行業(yè)公約的形式來進行限制，比如P2P行業(yè)出臺了有關P2P的行業(yè)公約，但是這種公約的約束力僅僅相當于法人之間簽訂的民事合同，不存在強制執(zhí)行力，很難起到真正的監(jiān)管作用。
2.監(jiān)管主體多元化，責任形態(tài)不清
2016年8月17日，銀監(jiān)會聯合工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯網信息辦公室制定并《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）《辦法》明確了銀監(jiān)會作為主要監(jiān)督機構負責制定監(jiān)管細則，各省級機關負責轄區(qū)內協調，工業(yè)信息化部負責信息活動監(jiān)管，公安部負責對犯罪問題進行監(jiān)管，處罰其中違反安全監(jiān)管的活動。由此可見，《辦法》對監(jiān)管主體間的職責范圍是明確的，但其配合機制、領導與報告關系卻沒能做出詳細的規(guī)定。僅靠各部門在各自責權范圍內的工作，可能會引起各行其是的局面。另外，各部門間的溝通機制、報告關系不明，在致力于消除互聯網金融的信息不對稱風險的同時，本身可能會陷入監(jiān)管信息不對稱的困局中，部門間的溝通效果難以預計。同時，該監(jiān)管機制的設立，在層級的設計上存在問題，中央各個機構的相互協同存在問題，同時地方各級執(zhí)法機構，存在雙重管理的問題，也就是一方面付出省級政府的領導，一方面服從國務院部門的領導，容易產生行政效率的低下。此外對于投資人而言，政府機構的保護并不直接，而只是間接限制和控制了風險從而保護了投資人的利益。
3.規(guī)則管理過于嚴格，阻礙市場活力
在《辦法》中，對同一借款人的借款限額也做出了明確規(guī)定：自然人或者法人在單一平臺和不同平臺的借款數額都有明確的規(guī)定。其中，單一法人在不同互聯網金融借款平臺的最大借款數額不超過500萬元。對借款設置最高限額這一做法屬于是一種規(guī)則導向的監(jiān)管體制，規(guī)則導向的金融監(jiān)管體系是指在該體系下由一整套金融監(jiān)管法律和規(guī)定來約束，這種規(guī)則導向的行為存在兩種特征，第一是全面性，這種金融監(jiān)管的控制，將會對整個體制中的大部分業(yè)務進行控制，但是這種看似全面性的管理存在兩種問題，首先管理體制的滯后性會使金融監(jiān)管無法跟上體制更新的步伐，其次全面化的管理也將限制新金融模式的誕生。第二是形而上的模式，對于數額的限制會使得管理體制的僵化，對于金融而言，供給和需求本就會確定某項目的籌資數額，市場對于籌資情況的反映才是最真實的，如果控制資金額度，不僅造成市場機制扭曲，更無法考慮到經濟發(fā)展和通貨膨脹的動態(tài)問題。
4.未體現互聯網金融的特征
《辦法》是當前國家對互聯網金融監(jiān)管的指向性文件，但是其確定的方向卻存在問題，在該文件中，最首要意義就在于明確了P2P借貸平臺的性質--信息中介，而非資金中介，由此展開的一些辦法也相一致地致力于避免平臺成為資金池、甚至出現“龐氏騙局”的可能。但是，如前文所述，對于互聯網金融的發(fā)展形態(tài)而言，最終必然還是會出現一個真正的網絡資金平臺，如果為了控制互聯網金融的風險，就將P2P平臺限定為信息平臺，這與互聯網金融的發(fā)展方向是相違背的。其次，《辦法》對平臺的信息披露提出了嚴格的要求，有力地回應了互聯網金融中由信息不對稱引起的風險。但是，不得不指出，這種金融監(jiān)管的形式和傳統的金融并沒有任何本質性的區(qū)別。不能針對互聯網金融的特征，制定監(jiān)管政策，形成監(jiān)管體系，不僅無法對癥下藥，解決互聯網金融獨特的問題，更加麻煩的是也會使得互聯網金融的發(fā)展受到遏制。這才是真正的危害之處。
三、對互聯網金融監(jiān)管體系建設的建議
根據我們上文分析的互聯網金融存在的風險和現狀，我們可以按如下思路分析，如圖一所示，在互聯網金融監(jiān)管的時候需要對癥下藥，針對存在的問題和風險進行綜合分析和考察。
1.加強立法和行政法規(guī)的制定
目前我國大量的互聯網金融的法律規(guī)定散見于民商法體系當中，筆者認為，在法律制定的過程當中，應當適時充實有關互聯網金融的法律。國家對于任何一種制度的建設，立法應當先行。完善的立法，不僅有利于互聯網金融體系的運作，還可以將監(jiān)管主體確定下來，統一監(jiān)管模式。在法律體系中，互聯網金融存在于最高位階的部門法是有必要的，互聯網金融靈活，跨界。不同地區(qū)的規(guī)范性文件和不同部門之間的規(guī)章，都難以全面覆蓋。只有像證券法那樣的法律，才能夠覆蓋其各方各面。另外也可以提出有關互聯網金融監(jiān)管的基本原則，這也是互聯網金融監(jiān)管的重要方向。
2.完善監(jiān)管主體的制度設計
對于互聯網金融的監(jiān)管制度設計，筆者認為可以從三個角度來設計。也就是政府監(jiān)管角度，行業(yè)自律協會角度和投資者權益保護協會三個方向。
首先是政府監(jiān)管，對于互聯網金融的監(jiān)管，筆者認為應該采取類似反壟斷執(zhí)法的監(jiān)管體系，國家商務部、國家工商行政管理總局、國家發(fā)改委三家機構分頭執(zhí)行反壟斷法，然后以國務院反壟斷委員會統籌相關事宜。在目前互聯網金融監(jiān)管機構的設置而言，可以設立一個國務院的互聯網金融管理辦公室作為統籌管理的部門，以此提高行政效率，然后將銀監(jiān)會，中國人民銀行和工業(yè)與信息化部納入其統籌之下，對互聯網金融進行全面統籌監(jiān)管。另外省級監(jiān)管部門以只對中央機構負責，防止地方政府與中央部門交叉管理的情況出現。
行業(yè)自律協會與政府監(jiān)管相比，作為一種自我約束形式，對于規(guī)范行業(yè)發(fā)展作用效果更顯著。事實上對于西方發(fā)達國家，互聯網金融的管理嚴格程度更大程度上是著落與互聯網金融行業(yè)的自律程度。行業(yè)的自律監(jiān)管應該在這樣三個角度入手，首先對于所有從業(yè)的互聯網金融機構進行登記管理，明確責任人，另外應該要求各機構向行業(yè)自律協會披露其財務信息，這樣既可以保護商業(yè)秘密，也能夠完善對于行業(yè)成員的監(jiān)管，最后還應該建立行業(yè)信息共享平臺，完善各方信息的溝通和交流，為大數據的充分應用打下基礎。
最后，投資者的保護應該更加直接化，可以考慮建立直接的投資者權益保護協會，對于在投資者投資過程中遭遇的各種違規(guī)行為進行直接保護，也將有利于互聯網金融領域公益訴訟的提起。
3.原則性監(jiān)管為主，市場動態(tài)化管理
如前文所述，互聯網金融的監(jiān)管現狀是以規(guī)則監(jiān)管為主，而規(guī)則監(jiān)管過于僵化，難以應對互聯網金融發(fā)展的當下情況，筆者認為，在監(jiān)管的過程中，不應該以規(guī)則監(jiān)管作為主導，而應該使用原則監(jiān)管，擴大市場的主觀能動性。原則監(jiān)管具有靈活性和動態(tài)性，但是也存在監(jiān)管人員任意解釋監(jiān)管細則從而出現監(jiān)管無效的問題。在這種情況下，最佳的選擇就是建立市場的動態(tài)管理機制，首先應該登記注冊，審查互聯網金融經營機構的資質，建立完善的責任人系統，強化行業(yè)準入規(guī)則和高級管理人員資質的審核。另外應該完善資金的托管，模仿基金的運作模式，投資者，管理者，控制者三方制衡，建立完善的第三方資金管理機制。最后應該進行動態(tài)定期審查，完善市場退出的格局。對于市場的動態(tài)性自主性，充分發(fā)揮。
4.大數據技術的應用和風險控制
大數據（bigdata），指無法在一定時間范圍內用常規(guī)軟件工具進行捕捉、管理和處理的數據集合，是需要新處理模式才能具有更強的決策力、洞察發(fā)現力和流程優(yōu)化能力來適應海量、高增長率和多樣化的信息資產。其中一個核心的概念就是“海量數據”，它將不僅包括結構化和半結構化數據，還將包括非結構化數據以及海量交互數據。這一變化給互聯網金融雙邊市場的資源“自”配置帶來了可能，同時，也給監(jiān)管部門對于海量交易信息的掌握、彼此之間監(jiān)管信息的交換增加了更多可能性。因而筆者認為，大數據和云計算將會對解決信息不對稱風險起到重要作用。
大數據給監(jiān)管帶來的變化還將包括以下兩點。首先，監(jiān)管從精確數據走向趨勢分析。在非大數據時代，對數據的處理一般關注的是精確性，而在大數據時代，由于對海量數據的獲取、計算都變得更加便捷，且數據量將非常大，所以關注的對象將不再是細微差別，而將會是海量數據體現出的趨勢，抽樣的風險將不復存在，對于整體數據的分析，將會有效的完成對互聯網金融數據的分析和監(jiān)控，完成數據流加現金流雙流的同時控制。
其次，大數據對于互聯網金融的雙方均可以達到較好的風險控制和監(jiān)管作用，大數據對于顧客的征信，將直接預測投資者的消費習慣和消費可能，比如，根據投資者在其他消費購買高三學生的復習資料，可以預期出該投資者很有可能在一年之后需要支出大學的學費?；蛘咄ㄟ^對該消費者的微博信息的統計，分析出該消費者是否具有旅游傾向等。這種人工智能的應用將幫助平臺分析出投資者的資金流動可能性，從而規(guī)避風險，另外對于互聯網金融平臺的O管，也可以應用大數據統計出其投資，放貸習慣，甚至是其法人主體的消費投資特征，預防“跑路”現象的發(fā)生。
四、總結
本文從互聯網金融的種類出發(fā)，探討了互聯網金融的風險問題，分析了互聯網金融監(jiān)管的必要性。同時分析了當下互聯網金融監(jiān)管機制的格局，對其僵化，管理效率低下以及對互聯網特征應用不充分的問題進行了分析。最后筆者提出，互聯網金融的監(jiān)管應該完善立法，重視監(jiān)管格局的建立，充分發(fā)揮市場的有效性，動態(tài)而持久的市場體系，充分發(fā)揮大數據的應用，以期達到對互聯網金融的有效監(jiān)管。
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[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.05.094
互聯網金融在當前的經濟形勢下，迅速地改變著傳統的金融業(yè)。互聯網金融在當前競爭激烈的市場經濟環(huán)境下，面臨著極大的挑戰(zhàn)和機遇，要想更好地抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)，就需要加大創(chuàng)新，加強互聯網金融的監(jiān)管，確保監(jiān)管到位，只有這樣，才能夠不斷地促進互聯網金融的發(fā)展。因此，要加大對于互聯網金融方面的研究，特別是要研究如何確?；ヂ摼W金融的監(jiān)管，力爭為互聯網金融的發(fā)展提供一定的借鑒作用。
1 互聯網金融監(jiān)管現狀
互聯網金融的快速發(fā)展，有力地促進了我國經濟的蓬勃發(fā)展，同時也推動了我國傳統金融業(yè)的改革。但是互聯網金融的發(fā)展也不是一帆風順的，同樣面臨著復雜的環(huán)境和風險，從而給監(jiān)管提出了更多和更高的要求?；ヂ摼W金融往往涉及面廣，監(jiān)管主體包含眾多，如公安部、中國人民銀行和證監(jiān)會等，文章從監(jiān)管的主體方面分析了我國互聯網金融目前的監(jiān)管現狀。
（1）網上銀行。在2001年，中國人民銀行并實施了網上銀行業(yè)務管理暫行辦法，其目的是為了規(guī)范我國網上銀行業(yè)務的發(fā)展，同時防范金融風險，保護客戶的合法利益。在此辦法中，對于風險管理、法律責任等作出了明確的規(guī)定，為網上銀行業(yè)務的健康向上發(fā)展提供了依據，但是此辦法也存在著一定的缺陷，如原則性的規(guī)定太多，操作性較差，因此，在2007年被廢止。在2005年，我國銀監(jiān)會在總結和借鑒成功經驗的基礎上，制定了電子銀行業(yè)務管理辦法，進一步明確了電子銀行業(yè)務的風險管理、業(yè)務辦理、法律責任和監(jiān)督管理等，并在2006年全面實施，推動了網上銀行的發(fā)展。
（2）網上證券。在證券方面，我國是不允許在網上直接發(fā)行證券的。在2012年，證監(jiān)會通過了證券發(fā)行與承銷商管理辦法，并對其中的一些規(guī)定進行了相應的修改，從而允許在網下配售和網上發(fā)行，并且可以根據申購的實際情況，來調整網上和線下的比例。
（3）網上保險。在2011年，為了進一步促進互聯網保險業(yè)務的規(guī)范、健康、有序發(fā)展和防范網絡欺詐風險等，保監(jiān)會起草了互聯網保險業(yè)務監(jiān)管規(guī)定的征求意見稿，針對網絡保險業(yè)務的經營資質、監(jiān)督管理和法律責任等方面做出了較為詳細具體的規(guī)定。在2011年，保監(jiān)會還針對互聯網保險的銷售門檻、信息披露和經營的規(guī)則做出了相應的規(guī)定，并在2012年開始實施。
（4）網絡支付。為了規(guī)范我國的電子支付業(yè)務、防范風險和確保資金安全等，在2005年，中國人民銀行明確地將電子支付業(yè)務納入監(jiān)督管理的范圍之內。在2010年，中國人民銀行了相應的監(jiān)督管理辦法和實施細則，同時根據辦法和細則向符合條件的非金融機構發(fā)放相應的支付許可證，同時向其行為進行管理和監(jiān)督。
（5）網絡借貸。在當前的情況下，進行網絡借貸，需要獲得營業(yè)執(zhí)照、經營許可證和備案經營范圍等。我國針對民間借貸的問題，還沒有相應的法律法規(guī)進行監(jiān)督管理。在2011年，銀監(jiān)會了相應的風險提示通知，警示銀行防止借貸風險向銀行體系大幅度蔓延。
（6）網上PTP理財屬于一種民間借貸理財模式，指個人與個人之間的借貸，而PTP理財是指以公司為中介機構，把這借貸雙方對接起來實現各自的借貸需求。借款方可以是無抵押貸款或是有抵押貸款。而中介一般是以收取雙方或單方的手續(xù)費為贏利目的或者是掙取一定息差為贏利目的的新型理財模式。目前市場上有很多類似的公司和不同的產品，收益率也不一樣，建議消費者謹慎地選擇一款適合自己的產品。
（7）互聯網眾籌。互聯網眾籌是基于“互聯網+金融”所創(chuàng)新的一種模式?；ヂ摼W眾籌有效地解決了很多公司資金問題，也給普通大眾提供了一個投資好項目的機會。但是眾籌后資金怎么監(jiān)管是一個問題，經常出現眾籌后，使用資金方消失，或者提供劣質服務，欺騙大眾。
2 互聯網金融監(jiān)管的原則
針對我國的互聯網金融監(jiān)督管理的原則，要在總體上體現出包容性、開放性和適應性，要給創(chuàng)新留有一定的發(fā)展空間。同時，還要按照一定的規(guī)范來開展互聯網金融業(yè)務，要維護好競爭秩序，公平經營的環(huán)境，構建良好的金融監(jiān)督管理環(huán)境和體系。總之，互聯網金融要在風險和創(chuàng)新之間達到一個平衡，在創(chuàng)新和發(fā)展的同時，要按照總體要求進行探索和完善監(jiān)督管理。
（1）為實體經濟服務?；ヂ摼W金融要為實體經濟服務，通過市場導向，來提供服務的效率和能力，在監(jiān)管上要加強引導和糾正，確保互聯網金融不會脫離監(jiān)管。如P2P要充分發(fā)揮好籌資平臺，切忌以互聯網的名義進行非法集資或者非法吸收存款等違法活動，互聯網金融監(jiān)管要體現出一定的約束性和引導性，從而為實體經濟更好的服務。
（2）利于宏觀調控。通過對互聯網金融的監(jiān)管，利于對金融的宏觀調控。在出臺相應的監(jiān)督管理政策時，要充分考慮互聯網金融所造成的影響，如資金流動性的影響、P2P網貸的發(fā)展會對信貸規(guī)模產生何種影響等，這些
都是需要監(jiān)督管理政策充分考慮的因素。
（3）防范系統性金融風險?；ヂ摼W金融可能會通過相應的科技手段或者渠道來放大金融的系統性風險。互聯網金融存在著很多的科技信息風險，如在二維碼中植入病毒或者木馬，導致資金損失和信息泄密等，互聯網金融所存在的風險也有可能引發(fā)傳統的金融機構風險。互聯網金融的監(jiān)管任重道遠，在很多領域都存在著漏洞，因此要高度關注和防范這些風險隱患，確保不會發(fā)生系統性的金融風險。
（4）維護客戶合法權益。維護客戶的合法權益，也是金融監(jiān)管的內容和重點。要制定相應的管理辦法和法律法規(guī)保護制度，要將互聯網金融的客戶合法權益納入，重點加強客戶的信息保密、充分維護好客戶的信息安全，確?？蛻舻暮戏嘁婺軌虻玫接行У谋Ｕ?，要依法嚴厲的打擊各種損害客戶合法權益的行為。
3 加強互聯網金融監(jiān)管的對策
（1）國家出臺互聯網金融監(jiān)管指導意見。要充分發(fā)揮出中國人民銀行的協調作用，要同證監(jiān)會、保監(jiān)會和銀監(jiān)會等部門制定出關于互聯網金融監(jiān)管的意見，同時要上報給國務院，批準后方可實施。針對互聯網支付、P2P、互聯網理財和保險等業(yè)務，也做出了相應的原則性規(guī)定，明確了監(jiān)管的要求。國務院出臺了相應的監(jiān)管指導意見，將互聯網金融業(yè)統一起來，體現了互聯網金融的統一性和整體性，也能夠有效地避免監(jiān)督缺乏和監(jiān)督重復等的問題產生，在一定程度上利于互聯網金融的監(jiān)管和發(fā)展。
（2）監(jiān)管部門出臺實施的細則。在監(jiān)管的過程中，要明確監(jiān)管主體，要按照誰批準誰監(jiān)管的原則，同時結合相關業(yè)務來出臺具體的監(jiān)管辦法和指導意見，針對互聯網支付，要嚴格按照第三方支付的規(guī)章進行監(jiān)管，還要及時地進行創(chuàng)新，預防可能出現的各種問題；針對P2P網貸，由銀監(jiān)會進行監(jiān)管和出臺管理辦法，如果單純作為信息中介，不予發(fā)放牌照，如果是信貸中介，可以考慮發(fā)放牌照。
（3）加強對互聯網金融監(jiān)管方面的協調?；ヂ摼W金融業(yè)務有著跨行經營的特點，要加強監(jiān)管部門間的配合和協調溝通，建立監(jiān)管協調制度。在具體的監(jiān)督過程中，還需要加強同工信部、公安部等各個部門之間的溝通協調，要建立信息共享機制，完善互聯網金融監(jiān)管體系。通過建立監(jiān)測和分析制度，加強互聯網金融的經營和安全監(jiān)測。
（4）充分發(fā)揮行業(yè)自律管理的作用。行業(yè)自律在互聯網金融中，往往會起到十分重要的作用。通過行業(yè)自律，能夠規(guī)范行業(yè)發(fā)展，我國要通過互聯網金融的行業(yè)自律作用，力爭形成統一的行業(yè)標準和行業(yè)協會，不斷引導互聯網金融規(guī)范發(fā)展。
（5）各部門協調，避免各自為政。作為一個新生事物，需要各部門協調配合，才能適應新形勢。
4 結 論
總之，在當前錯綜復雜的環(huán)境中，要想做好互聯網金融監(jiān)管，就需要不斷解放思想，開拓創(chuàng)新，建立和健全相應的規(guī)章制度和法律規(guī)范，采用先進的科技手段，協同多個部門共同監(jiān)管，力爭實現我國的互聯網金融走向健康發(fā)展之路。
互聯網金融作為互聯網、移動互聯網與金融相結合的新型模式，正在以飛快的速度改造著傳統金融業(yè)。一方面，互聯網企業(yè)借助電子商務和信息數據等優(yōu)勢大舉進軍金融領域；另一方面，傳統金融機構加速互聯網業(yè)務創(chuàng)新，加強與互聯網企業(yè)的合作?；ヂ摼W金融日新月異的創(chuàng)新與變革，對于我國經濟金融發(fā)展起到強有力的推動作用，但也對于金融監(jiān)管方式提出新的挑戰(zhàn)。如何強化互聯網金融監(jiān)管，做到既能充分包容創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位，是亟待研究的重要課題。
從發(fā)展歷程來看，互聯網金融在我國并非新生事物。自20世紀90年代中期開始，以網上銀行、網上證券、網上保險的出現為標志，我國網絡金融經歷了第一輪快速發(fā)展的浪潮。在這一階段，網絡金融主要是傳統金融服務在互聯網上的延伸，互聯網作為宣傳和營銷渠道，有效地拓展了傳統金融服務的外延。自21世紀10年代以來，以社交網絡、移動支付、云計算、搜索引擎等為代表的互聯網現代科技的快速發(fā)展為起點，我國互聯網金融掀起了第二輪發(fā)展浪潮。當前的互聯網金融具有尊重客戶體驗、強調交互式營銷、主張平臺開放等新特點，并且在運作模式上更加強調互聯網技術與金融核心業(yè)務的深度整合，這使得業(yè)界對互聯網金融的關注上升到前所未有的高度，也有人將2012年稱為“互聯網金融元年”。
一、我國互聯網金融監(jiān)管現狀
互聯網金融的蓬勃發(fā)展有力地推動了我國傳統金融業(yè)的改革，但是互聯網金融蘊含的風險較傳統金融更為復雜，對于監(jiān)管提出了更高的要求。互聯網金融監(jiān)管涉及面廣、監(jiān)管主體多，既包括工業(yè)和信息化部、公安部等，也包括中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等，本文從金融監(jiān)管主體的視角分析我國互聯網金融監(jiān)管的現狀。
（一）網上銀行
2001年6月，為規(guī)范和引導我國網上銀行業(yè)務健康發(fā)展，有效防范銀行業(yè)務經營風險，保護銀行客戶的合法權益，中國人民銀行實施《網上銀行業(yè)務管理暫行辦法》。此辦法對網上銀行業(yè)務的市場準入、風險管理、法律責任等做出了規(guī)定，為網上銀行業(yè)務監(jiān)管提供了基本依據，但是，此辦法中原則性的規(guī)定較多、缺乏量化標準、可操作性較差，于2007年1月5日廢止。
2005年11月，在總結國內商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務發(fā)展與監(jiān)管歷程、借鑒國際電子銀行監(jiān)管經驗的基礎上，銀監(jiān)會制定了《電子銀行業(yè)務管理辦法》，進一步明確電子銀行業(yè)務的申請與變更、風險管理、數據交換與轉移管理、業(yè)務外包管理、跨境業(yè)務活動管理、監(jiān)督管理以及法律責任等細則。此外，為了推動電子銀行系統的安全建設工作，銀監(jiān)會還了《電子銀行安全評估指引》，從2006年3月1日起施行。
（二）網上證券
在證券發(fā)行方面，我國現行立法不允許網上證券直接發(fā)行。2012年5月18日證監(jiān)會審議通過的《關于修改〈證券發(fā)行與承銷管理辦法〉的決定》中規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應當在網下配售和網上發(fā)行之間建立雙向回撥機制，根據申購情況調整網下配售和網上發(fā)行的比例。
在證券委托方面，2000年3月，證監(jiān)會制定了《網上證券委托暫行管理辦法》，對證券網上委托的業(yè)務規(guī)范、技術規(guī)范、信息披露、資格申請等做出了具體的規(guī)定，為網上委托業(yè)務的開展提供了法律依據。同年4月，證監(jiān)會依據此辦法制定《證券公司網上委托業(yè)務核準程序》。
（三）網上保險
2011年4月，為促進互聯網保險業(yè)務規(guī)范健康有序發(fā)展，防范網絡保險欺詐風險，切實保護投保人、被保險人和受益人的合法權益，保監(jiān)會起草了《互聯網保險業(yè)務監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》，針對互聯網保險業(yè)務開展的資質條件、經營規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責任等方面做出了具體的規(guī)定。同年9月，保監(jiān)會印發(fā)《保險、經紀公司互聯網保險業(yè)務監(jiān)管辦法（試行）》，對互聯網銷售保險的準入門檻、經營規(guī)則以及信息披露做出了規(guī)定，并于2012年1月1日起施行。
（四）網絡支付
2005年10月，為規(guī)范電子支付業(yè)務，防范支付風險，保證資金安全，維護銀行及其客戶在電子支付活動中的合法權益，促進電子支付業(yè)務健康發(fā)展，中國人民銀行制定了《電子支付指引（第一號）》，明確將電子支付業(yè)務納入監(jiān)管范疇。2010年，中國人民銀行《非金融機構支付服務管理辦法》和《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》，依據辦法和細則向符合條件的非金融機構發(fā)放《支付業(yè)務許可證》，并對其行為進行監(jiān)督和管理。2011～2012年，中國人民銀行《支付機構反洗錢和反恐怖融資管理辦法（征求意見稿）》、《支付機構預付卡業(yè)務管理辦法（征求意見稿）》、《支付機構客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》及《支付機構互聯網支付業(yè)務管理辦法（征求意見稿）》，在征集社會公眾意見和建議的基礎上出臺對應管理辦法，逐步構建起網絡支付監(jiān)管體系。
（五）網絡借貸
目前，在國內成立一家經營性網絡借貸平臺一般需要三個步驟：第一，獲得由工商行政機關頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照；第二，向通信管理有關部門申請并獲得《電信與信息服務業(yè)務經營許可證》；第三，向工商行政機關申請增加“互聯網信息服務”經營范圍，并辦理相應的經營性網站備案，這一過程并不需要金融監(jiān)管部門的介入。而且，我國尚未出臺民間借貸相關法律法規(guī)，網絡借貸處于監(jiān)管的真空地帶。2011年8月，銀監(jiān)會印發(fā)了《關于人人貸有關風險提示的通知》，警示銀行業(yè)金融機構要與P2P網絡借貸平臺之間建立防火墻，防止民間借貸風險向銀行體系蔓延。2013年5月，《溫州民間融資管理條例》送審稿由浙江省金融辦上報至浙江省政府，預計將在2013年10月由浙江省人大常委會審議。該送審稿對于民間融資公共服務機構、民間資金經營管理機構和民間融資信息服務機構的設立、市場準入條件、經營模式和特殊規(guī)制，以及出借人資金來源、自然人借款金額、民間融資利率等做出明確規(guī)定。如果審議通過，該條例最快有望在2013年年底出臺。
（六）金融搜索
金融搜索作為金融產品的搜索比價平臺，滿足了企業(yè)和個人消費者對于金融產品“貨比三家”的需求。由于金融搜索平臺只是充當金融機構與消費者之間的中介，自身并不參與金融產品供求雙方的交易環(huán)節(jié)，目前并沒有相關政策對其進行監(jiān)管。
（七）網絡金融超市
網絡金融超市通過互聯網平臺向客戶提供一攬子金融產品與一站式金融服務。目前，在市場準入方面，監(jiān)管部門已出臺相關政策，如2012年12月，證監(jiān)會公布了《證券投資基金銷售機構通過第三方電子商務平臺開展證券投資基金銷售業(yè)務指引（試行）（征求意見稿）》；但是在具體管理措施方面，現行監(jiān)管政策仍留有空白。
二、我國互聯網金融現行監(jiān)管政策評價
（一）網上銀行、網上證券和網上保險
我國網上銀行、網上證券和網上保險發(fā)展起步較早，配套監(jiān)管政策較為完善，目前已初步構建起相關金融監(jiān)管框架。但是，隨著網上金融業(yè)務內涵的不斷豐富、外延的不斷拓展，相關監(jiān)管制度有待于進一步更新、細化和完善。首先，在《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等法律中鮮有涉及互聯網金融相關內容，需要適時補充網絡金融條款。其次，《電子銀行業(yè)務管理辦法》和《網上證券委托暫行管理辦法》分別制定于2005年和2000年，由于近幾年來互聯網金融新模式、新載體的發(fā)展速度不斷加快，特別是手機銀行、超級網銀、掌上證券等普及率日益提高，現有管理辦法需要做相應的修訂或增補?！痘ヂ摼W保險業(yè)務監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》制定于2011年，至今沒有公布實施。保監(jiān)會要在聽取意見和實地調研的基礎上，盡快出臺正式規(guī)定和監(jiān)管細則，嚴防監(jiān)管真空。此外，現行監(jiān)管政策中缺少金融消費者隱私保護、金融門戶網站監(jiān)管以及跨國監(jiān)管合作等相關規(guī)定，需要進一步完善。
（二）網絡支付
我國網絡支付盡管發(fā)展時間不長，但是監(jiān)管體系的構建非常迅速。自2010年開始，中國人民銀行密集出臺一系列管理辦法，從第三方支付的準入門檻、監(jiān)管范圍與細則、反洗錢與反恐怖融資、預付卡管理、備付金存管、互聯網支付管理等方面對網絡支付進行全面的監(jiān)管。2011年5月，中國支付清算協會成立。作為行業(yè)自律組織，中國支付清算協會自成立以來先后印發(fā)《網絡支付行業(yè)自律公約》、《預付卡行業(yè)自律公約》、《移動支付行業(yè)自律公約》、《支付機構互聯網支付業(yè)務風險防范指引》等一系列規(guī)范性文件，對支付清算服務行業(yè)進行自律管理，有效地維護了網絡支付清算服務市場的競爭秩序，有力地防范了網絡支付清算服務風險。
（三）網絡借貸
我國網絡借貸平臺自成立以來，一直游走于法律的灰色地帶與監(jiān)管的空白地帶，存在著準入門檻過低、借貸資金監(jiān)控缺位、信貸審核與風險評價機制不健全、內控制度不完善、信息披露機制缺失等諸多問題。由于現行法律并沒有明確網絡借貸平臺的性質和地位，也沒有賦予金融監(jiān)管部門監(jiān)管的權限，因此政府各部門一般將其作為從事中介服務的企業(yè)法人進行管理，忽略其提供金融服務的本質，這導致投資者的合法利益疏于保護、信貸業(yè)的市場秩序遭到破壞、宏觀調控政策的執(zhí)行效果受到影響。近年來，網絡借貸平臺“卷款跑路”的現象多次出現，如貝爾創(chuàng)投、安泰卓越、淘金貸等，影響非常惡劣。因此，我國亟待明確網絡借貸平臺的監(jiān)管主體并制定相關監(jiān)管政策。
（四）金融搜索
金融搜索平臺一般由信息科技公司創(chuàng)建，沒有包含在金融監(jiān)管的范圍之內。盡管其目前只提供搜索服務，并不參與金融交易環(huán)節(jié)，但是金融監(jiān)管部門要密切關注其發(fā)展動向，監(jiān)控潛在金融風險。同時，要加強金融消費者隱私的保護，防范個人信息的泄露。
（五）網絡金融超市
網絡金融超市屬于混業(yè)經營范疇，在這種模式下，不僅傳統金融機構跨行業(yè)提供服務，銀行、證券、保險公司等之間的關聯交易會帶來風險的傳染和蔓延，而且非金融機構也開始提供一攬子金融服務，這大大增加了分業(yè)監(jiān)管模式下金融監(jiān)管的難度，容易出現監(jiān)管真空與重復監(jiān)管。面對混業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的矛盾，當前亟待加強各監(jiān)管機構之間的交流與合作，定期召開聯席會議，互通有無，實現對網絡金融超市的協同監(jiān)管。
三、強化互聯網金融監(jiān)管的對策建議
相較于傳統金融行業(yè)，互聯網金融涉及面更加廣泛、業(yè)務更為多元化、創(chuàng)新層出不窮、風險更難防控，現有金融監(jiān)管體系存在著一定的缺位。為了促進互聯網金融健康可持續(xù)發(fā)展，維護金融秩序穩(wěn)定，保護消費者的合法權益，必須強化互聯網金融監(jiān)管，完善相關法律法規(guī)，構建起多層次的監(jiān)管體系。
（一）完善互聯網金融監(jiān)管法律法規(guī)體系
法律法規(guī)是國家實施金融監(jiān)管、保障金融安全的根本依據，建立健全互聯網金融監(jiān)管法律法規(guī)體系是我國互聯網金融持續(xù)健康發(fā)展的重要保證。首先，我國現行金融法律，如《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等，其立法基礎是傳統金融行業(yè)和傳統金融業(yè)務，鮮有涉及互聯網金融相關內容，需要及時修訂金融法律、補充相關條款。其次，與互聯網金融的迅猛發(fā)展相比，我國相關領域的立法進程較為緩慢，目前涉及互聯網金融相關內容的法律僅包括《刑法》、《電子簽名法》等。要從金融消費者權益保護、社會信用體系構建、信息網絡安全維護等方面加快相關法律的立法進程，逐步搭建起互聯網金融發(fā)展的基礎性法律體系。再次，互聯網金融涉及的領域廣泛，有些領域發(fā)展起步早，制定法規(guī)、規(guī)章的時間早，因此相關內容、條款需要相應更新，如網上銀行、網上證券；有些領域出臺政策及時且內容較為完善，需要進一步貫徹落實，如網絡支付、網上保險；還有些領域處于監(jiān)管真空狀態(tài)，風險點多，一旦出現問題負面影響很大，亟待出臺法律法規(guī)加強監(jiān)管，如網絡借貸、網絡金融超市。
（二）構建多層次的互聯網金融監(jiān)管體系
互聯網金融跨行業(yè)、跨區(qū)域的經營模式對于我國金融分業(yè)監(jiān)管體制提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。為了避免監(jiān)管真空和重復監(jiān)管，我國應盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結合、跨部門跨地域的多層次互聯網金融監(jiān)管體系。一是進一步加強金融監(jiān)管部門之間的溝通與協調。建立包括一行三會、工商、通信、司法等相關部門在內的聯席會議制度，定期交流互聯網金融的發(fā)展狀況，加強監(jiān)測、及時預警，防范虛擬平臺交易風險向實體經濟蔓延。二是與時俱進地推動金融監(jiān)管改革。要明確中國人民銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的主體地位，強化微觀審慎監(jiān)管全面覆蓋的監(jiān)管理念，推動銀證保監(jiān)管部門逐步實現從機構監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉變。三是充分發(fā)揮互聯網金融行業(yè)自律組織的作用。通過制定統一的行業(yè)標準和自律公約、督促會員貫徹法律法規(guī)和履行自律公約、維護市場競爭秩序和會員合法權益等方式，實現對互聯網金融行業(yè)的自我管理，促進互聯網金融行業(yè)健康發(fā)展。四是積極與國外政府、金融監(jiān)管部門開展交流與合作?；ヂ摼W與金融的全球化發(fā)展使得跨境金融風險增加，這要求各國金融監(jiān)管部門加強合作，對跨國性的金融交易實行統一的監(jiān)管標準，共同打擊跨境互聯網金融犯罪，保護本國用戶在國外、外國用戶在本國的合法經濟金融權益。
（三）加強互聯網金融消費者權益保護
近年來，“一行三會”先后設立金融消費者權益保護專門機構，在各自職責范圍內開展工作，取得了初步的成效，但是距構建完備的金融消費者權益保護體系仍有較大的差距，特別是在互聯網金融消費者權益保護領域較為薄弱。在互聯網環(huán)境中，信息采集、傳播的速度和規(guī)模達到空前的水平，過量化、復雜化、非對稱性的信息使得消費者識別有效信息的難度大大增加，消費者的知情權受到挑戰(zhàn)；而且網絡安全隱患使得消費者各類交易信息如身份信息、賬戶信息、資金信息等在互聯網傳輸過程中存在被非法盜取、篡改的風險，直接影響到消費者的金融隱私權。在2013年5月制定的《中國人民銀行金融消費者權益保護工作管理辦法（試行）》中指出，金融消費者是指在境內購買、使用金融機構銷售的金融產品或接受金融機構提供的金融服務的自然人。這一界定并沒有包括網絡支付、網絡借貸等非金融機構或準金融機構消費者。因此，在金融消費者權益保護工作的推進過程中，要高度重視互聯網金融領域，建立健全互聯網金融消費糾紛解決機制，強化對金融消費者特別是互聯網金融消費者的教育，進一步加強征信體系建設，完善信息披露制度，構建良好的互聯網金融市場環(huán)境。
參考文獻
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互聯網金融顧名思義是互聯網和金融的結合，但卻不是互聯網和金融的簡單相加，而是二者的有機結合，它是既不同于商業(yè)銀行的間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資方式?；ヂ摼W金融的類型不斷擴展，由于其不僅包含傳統金融的特性，也有新型金融的特征，從不同的視角可以對其進行不同的分類，一般而言應該包括：互聯網支付類、P2P借貸類、眾籌融資類、虛擬貨幣類、互聯網保險類及其他傳統網絡金融業(yè)務?；ヂ摼W金融作為一種新興事物，發(fā)展并不成熟，發(fā)展中也面臨很多問題：
1.互聯網金融機構的合法性問題。虛擬的網絡技術進入金融領域時，互聯網金融隨即產生，當互聯網金融剛出現時并沒有有效的法律法規(guī)對其進行規(guī)范。而今，第三方支付、P2P借貸、眾籌等互聯網金融模式層出不窮，然而仍然缺乏法律的規(guī)制，也沒有政府機構對其進行有效的監(jiān)督，使得互聯網金融游離于法律之外，雖然對第三方支付設置了行政許可制度，但其他金融機構的成立并不需要許可，仍處于野蠻生長的狀態(tài)。
2.互聯網金融法律關系的規(guī)范問題。互聯網金融下的法律關系有和現存法律關系交叉的地方，但是由于其依賴于虛擬技術，又有特殊的地方?；ヂ摼W金融并沒有創(chuàng)設新的法律關系，只是利用網絡技術對多種法律關系進行串聯，形成了新形態(tài)的綜合法律關系。比如在P2P借貸關系中，它包含了一般意義的借貸關系，也有借貸雙方，但是它是借助于第三方借貸平臺實現，借貸雙方并不需要見面，因而具有匿名性。對諸如此類的涉及法律關系的新問題要進行有效規(guī)制。
3.互聯網金融的監(jiān)管體制問題。我國對傳統金融實行“一行三會”的監(jiān)管模式，進行分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管，這一模式并不能容納互聯網金融的綜合性?；ヂ摼W金融呈現混業(yè)化和多元化現象，要對其進行有效監(jiān)管必然對我國的金融監(jiān)管體制實施改革創(chuàng)新。另外，由于互聯網金融沒有時空性，客戶分布廣泛，對其監(jiān)管的難度也隨之加大。
4.金融消費者保護機制問題。1994年的消費者權益保護法因為將金融消費者納入保護范圍，也沒有法律法規(guī)對金融機構的義務和責任進行規(guī)制，消費者在金融消費過程中的權益難以得到保障，權益受損后的救濟更是無從談起。金融消費者可能面臨售后服務不完善、平臺退出時資金保全得不到維護等問題。
二、互聯網金融的法律監(jiān)管現狀
隨著互聯網金融的出現，雖然我國尚未出現專門針對互聯網金融監(jiān)管的法律，也沒有成立專門的機構，但是由于其本身仍然是屬于金融領域，因而，在原有的框架內也可以對其進行一些規(guī)制。金融監(jiān)管依賴于強有力的主體，在我國金融監(jiān)管的主體包括：官方的金融監(jiān)管機構、金融行業(yè)自律組織、金融市場特殊主體金融交易所?；ヂ摼W金融的勃興帶動了我國金融監(jiān)管架構的改革，在證券領域，行業(yè)協會被賦予了一些重要角色，如證券協會擬出臺規(guī)定對私募股權眾籌進行規(guī)范；銀監(jiān)會的組織架構也在2015年進行了調整，監(jiān)管部門由11個增加到17個，其中有關于互聯網金融的專門機構，如網貸歸惠普金融機構監(jiān)管；保監(jiān)會也在著力健全行業(yè)的保險資產交易平臺和資產托管中心。金融創(chuàng)新推動了金融架構的改革和完善，但是其仍處于起步和探索階段仍需要進一步的強化改革，互聯網金融監(jiān)管仍存在真空。
金融監(jiān)管的規(guī)則體系主要是指立法體系，我國互聯網金融的規(guī)則體系包括法律法規(guī)、部門規(guī)章、地方性法規(guī)、地方政府規(guī)章等，但廣義的互聯網金融規(guī)則體系還包括行業(yè)協會的相關辦法和指引。互聯網金融的生長帶動了金融監(jiān)管規(guī)則的變化，呈現了“放開前端，管住后端”的改革趨勢，即逐步放低準入門檻，完善平臺退出時的后續(xù)管理工作。
互聯網金融本身就是處于法律的灰色地帶，也是在法律的縫隙中生存，由于法律固有的滯后性，互聯網金融作為一種迅速革新的事物總是在尋找利于自己生存的空間企圖逃離法律的束縛，不可避免的會有原有金融監(jiān)管機構不能涵蓋的新的金融機構的出現。而我國又實行“分業(yè)經營、分業(yè)管理”的金融監(jiān)管模式，對于跨行業(yè)的互聯網金融也會出現相互推諉直至無人監(jiān)管的現象。
法律并不能預測到沒有發(fā)生過的現象，只能是對已出現過的現象進行規(guī)制，因而不可避免的存在滯后性。而互聯網金融卻依托信息技術處速變革之中，因而，法律很難對互聯網金融領域的新現象和新問題及時做出反應，這就需要制定開放式和總括式的法律，以便在適用法律時有解釋的空間。例如，我國證券法上沒有對證券進行抽象定義，現實生活中出現一些新形式的融資和集資活動時，證券監(jiān)督機構無法依法監(jiān)管，或者一概歸為非法集資。這樣使得結果呈現兩種極端，一種是放任其自由發(fā)展，那這中間就存在很多的風險和隱患；另一種是把創(chuàng)新扼殺在搖籃，那么無疑是不利于社會進步的。要做到互聯網金融領域的有法可依就要對相應的法律規(guī)定進行完善。
三、互聯網金融法律監(jiān)管的改革措施
1.加強市場準入管理，明確法律地位。
互聯網金融往往沒有準入門檻，只要具備一定的技術支持就可以進入該領域，又由于網絡的虛擬性，真假很難鑒別，因而，互聯網金融市場中魚龍混雜，個別貪圖利益的人混入其中借機騙取財物。因而有必要對互聯網金融設置一個合理的準入門檻，對金融主體的法律資格進行審核，對其法律地位進行確認。一方面，互聯網金融主體的法律地位確定了之后可以方便有關部門進行監(jiān)管；另一方面，互聯網金融主體的法律地位確定之后，有利于金融消費者進行識別，減少不必要的損失。
2.改革監(jiān)管主體職能，加強監(jiān)管協調。
在現有立法中存在我國金融監(jiān)管主體職權授權不明甚至與法律相沖突的現象，一些監(jiān)管部門在行使職權時并沒有直接的甚至是間接的法律依據，導致了監(jiān)管效率低下甚至監(jiān)管不到位的現象。鑒于互聯網金融發(fā)展的非常規(guī)性，時常出現新情況和新問題，建議授予金融監(jiān)管較大的自由裁量權，讓其根據實際情況進行發(fā)揮和調整。
另外，如前所述，我國實行的金融管理模式為“分業(yè)經營”模式，而互聯網金融的突出特點就是混業(yè)性和多元化，因而，在互聯網金融監(jiān)管方面時常出現監(jiān)管真空。為了改善這一局面，借鑒西方發(fā)達國家的業(yè)務性監(jiān)管模式，建議我國逐步推行功能監(jiān)管模式，即按業(yè)務功能對互聯網金融進行監(jiān)管。按照業(yè)務功能進行監(jiān)管可以加強監(jiān)管機構的組織和協調，避免監(jiān)管真空的出現。
3.修改相關金融法律，引入包容性概念。
如前所述，法律本身滯后于社會現象，而互聯網金融的發(fā)展又有突變性，所以，具體性的法律規(guī)范很難跟上互聯網金融發(fā)展變化的速度，這時就需要增加法律條文中的抽象性概念以期在出現問題時有關行政監(jiān)管部門可以擴大條文的適用范圍，避免出現無法可依現象。當然對于包容性概念的引入要把握好限度，如果超過必要限度，就會導致法律的形骸化，法律形同虛設，而實際操作則完全有行政部門自己把握，這無疑也是與依法治國的理念相沖突的。在開放性法律規(guī)范的基礎上，加強對法律的解釋，也是應對實勢變遷的良好選擇，既不損害法治原則，又能有效實施監(jiān)管。
4.建立金融監(jiān)管機構的監(jiān)督機制，實現雙重監(jiān)督。
為了適應互聯網金融突變性和速變性的特點，有必要適當放寬金融監(jiān)督機構的自由裁量權，然而權力總是和腐敗如影隨形，權力放寬后，如果不加以適當的限制，則會出現濫用權力的現象，越來越多的政治和法律問題也會涌現。所以，為了防止金融監(jiān)督機構濫用權力，有必要對其進行監(jiān)管，讓金融監(jiān)管機構能夠依法行政。這相當于對互聯網金融實行兩級管理制度，一級是金融監(jiān)管機構的直接監(jiān)管，另一級是通過對金融監(jiān)管機構的監(jiān)管實現間接監(jiān)管。這種雙重監(jiān)督，既有利于及時有效的應對互聯網金融領域的新問題，同時也可以規(guī)范行政權力的行使，避免權力的濫用。
5.完善金融消費者保護機制，衡平利益沖突。
我國現行的法律中沒有針對金融消費者保護的專門立法，甚至都沒有金融消費者這一概念，只是在《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《證券法》中有保護儲戶、投保人、被保險人等的條款，在《民法通則》、《合同法》等一般的民商事法律中有可以適用金融消費者保護的條款，但是這些條款散落在不同的金融法和民商事法律中，概念界定不明晰，針對性不強，可能出現適用混亂的現象。為了促進中國金融市場的健康發(fā)展，維護金融消費者的合法權益，有必要制定專門的《金融消費者保護法》加強對金融消費者的保護，還可以根據互聯網金融消費者的特殊性，在《金融消費者保護法》中設專章對其權利義務進行規(guī)范，強化對互聯網金融消費者的保護。
結語
互聯網金融的發(fā)展雖然面臨很多問題，但是其發(fā)展的總趨勢卻是不可逆的，因而要通過改革互聯網金融監(jiān)管機制來促進互聯網金融市場的健康發(fā)展，加強市場準入管理，明確其法律地位；改革監(jiān)管主體職能，加強監(jiān)管協調；修改相關金融法律，引入包容性概念；建立金融監(jiān)管機構的監(jiān)督機制，實現雙重監(jiān)督；完善金融消費者保護機制，衡平利益沖突。完善互聯網金融的法律監(jiān)管是推動互聯網金融可持續(xù)發(fā)展的可行之策。
二、互聯網金融安全問題及立法現狀
（一）互聯網金融安全問題概述
互聯網金融的性質包含互聯網和金融的雙重屬性，因此互聯網金融安全也兼具了互聯網安全和傳統金融安全的所有特征，即不僅包含互聯網上的信息安全，還包括了貨幣資金融通的安全和整個金融體系的穩(wěn)定，同時也就意味著，互聯網金融不但面臨著傳統金融活動中存在的流動性風險、信用風險、市場風險、利率風險等，還面臨著由互聯網信息技術引起的技術安全風險和技術選擇風險等。
在我國互聯網金融機構積極服務企業(yè)，促進經濟發(fā)展的同時，隨著一些網貸平臺跑路、眾籌違規(guī)集資等事件的發(fā)生，互聯網金融安全問題逐漸凸顯，主要表現在以下方面：
1.信息安全問題突出。手機支付的各類客戶端和各類別的互聯網交易平臺存在多處漏洞，對用戶資金安全造成了嚴重威脅。部分互聯網金融機構內控制度不健全，網絡安全防護與管理較混亂，對用戶個人信息的使用和流轉未進行規(guī)范，對所收集信息的安全保護不到位，易使用戶信息被泄漏、盜用，甚至濫用，造成信息主體的權益受到侵害。
2.欺詐問題頻發(fā)。在互聯網金融市場上，消費者通過網絡與經營者進行信用交易，在交易之前，消費者一般通過經營者的金融服務信息進行交易判斷，而在此情況下，信息的真實性往往難以辨別，即使某些信息存在虛假，消費者也無法做到去偽存真。僅憑經營者的信息，消費者無法對產品的質地或材質、操作適應性以及售后服務等方面做出全面客觀的判斷。
3.資金安全問題嚴重。有的互聯網金融P2P平臺發(fā)放超短期但又超高收益的借款標的；還有一些互聯網投資基金類理財工具，以門檻低、收益高、贖回自由等極佳的用戶體驗優(yōu)勢吸引了眾多投資者，然而一旦發(fā)起此類投資理財工具的互聯網金融機構的貨幣資金運營出現問題，投資收益甚至投資本金都將直接受到影響?；ヂ摼W金融平臺存在業(yè)務不規(guī)范，在擔保方面可能存在自己為自己擔保、風險準備金不足等不健全加大了資金的違約風險，極容易出現壞賬導致無力償還投資者的本息而倒閉。[1]
（二）現行互聯網金融安全監(jiān)管的法律制度不足
互聯網金融業(yè)務的發(fā)展和豐富，給互聯網的法律監(jiān)管提出了更高的挑戰(zhàn)。目前，我國目前尚無專門的互聯網金融安全法律或法規(guī)，主要存在以下問題：
1.互聯網金融機構主體資格制度不完善。對互聯網金融要實施監(jiān)管，首先應當明確互聯網金融機構的法律地位。當前，我國法律缺乏對各類互聯網金融機構的法律地位和經營范圍的明確規(guī)定，導致各類互聯網金融企業(yè)業(yè)務邊界模糊，業(yè)務范圍混亂。
2.互聯網金融市場準入制度不完善。市場準入制度既作為政府管理市場的起點，同時在市場經濟條件下也是其他一系列經濟法律制度建構的基礎。然而，通過對互聯網金融市場的考察，我們不難發(fā)現，市場準入制度亟待完善。目前的準入制度下，對互聯網金融企業(yè)從事的業(yè)務范圍、類型沒有任何規(guī)范和限制性的要求，導致整個互聯網金融行業(yè)良莠不齊，而投資者或消費者也常常因魚目混珠遭受利益損失，對互聯網金融市場秩序的正常建立造成了嚴重阻礙。
3.監(jiān)管法律制度不健全。金融監(jiān)管的目的是為了維持金融業(yè)健康運行秩序，最大限度地減少金融機構風險，保障投資者的利益，促進金融業(yè)和經濟的健康發(fā)展。在對互聯網金融進行監(jiān)管時，傳統的金融監(jiān)管方式因互聯網的虛擬性、開放性、高科技化、無邊界性等因素顯得力有不及。如目前我國P2P 網貸、眾籌融資等互聯網金融業(yè)務模式仍沒有相應的監(jiān)管辦法和制度，部分自我要求較高的P2P 網貸平臺和眾籌融資平臺只能以行業(yè)自律規(guī)范進行自我約束，因此在同類行業(yè)中，平臺素質參差不齊，消費者的權益保護存在較大風險隱憂。
三、完善互聯網金融安全監(jiān)管的法律制度保障
高風險性的金融與涉眾性的互聯網結合，必然使互聯網金融比傳統金融更具涉眾性風險，風險面更廣，傳染性更強。從風險防范角度看，對互聯網金融活動實施監(jiān)管不僅必要，而且意義重大。對金融活動實施審慎監(jiān)管，是大多數國家為防范金融風險所普遍采取的做法。縱觀國內外，比較歐美等發(fā)達國家的互聯網金融安全法律制度，對于我國借鑒其經驗以及完善我國互聯網金融安全法律保障制度具有積極作用，特別是在互聯網金融監(jiān)管法律制度、網絡信息安全法律制度等方面的借鑒意義極大。具體可以從以下方面完善：
1.全面重視保護金融消費者的合法權益?；ヂ摼W金融安全法律保障制度建設重要的目的之一則體現在對消費者的權益保護方面，通過比較，我們可以看到：一是發(fā)達國家尤為注重對個人信息的立法保護，尤其是在互聯網融入個人生活后，個人隱私的保護更是上升到新的高度；二是強化互聯網金融機構的信息披露，確保信息對稱；三是暢通互聯網金融消費者的投訴渠道，完善法律救助手段，建立救濟機制。首先，要制定和提高互聯網金融消費者合法權益的立法保護。在制定《金融消費者權益保護法》的前提上不斷豐富對消費者權益保護的內容，不斷延伸消費者權益的內容和內涵。其次，要遵循適度保護、傾斜保護的權益保護原則。在互聯網金融業(yè)務中，企業(yè)經營者是主體地位，在一定出程度上會削弱消費者的地位，因此，遵循傾斜保護原則是極為關鍵的。一旦消費者的合法權益受到侵害，就能在最短時間內保護消費者的權益。最后，要明確和拓展消費者權利?；ヂ摼W金融大環(huán)境下，消費者的合法權益必須涵蓋了公平交易權、財產安全權、知情權和個人信息保護權等。相對而言，就要求企業(yè)經營者要最好其保護消費者權益的義務，包括了安全保障、披露、保護消費者個人信息等業(yè)務。[2]
互聯網與金融的聯系從2013年以來，開始變得日益密切，互聯網金融下有很多產物，比如說余額寶、微信紅包以及財付通和滴滴打車等，與此同時互聯網金融的形式也發(fā)生了改變，比如說第三方支付、P2P和眾籌等都是從傳統民間借貸中化身而來。但是在銀根收緊的形勢下，一些地區(qū)也出現了民間金融崩盤的現象，比如浙江、江蘇以及內蒙和陜西、四川等地區(qū)。地區(qū)互聯網金融崩盤很容易誘發(fā)地方性金融危機，最近幾年法院受理的互聯網金融崩盤案越來越多，增加了地區(qū)的維穩(wěn)壓力，以上問題說明我國互聯網金融問題是亟需解決的問題。
一、互聯網金融發(fā)展現狀分析
最近幾年，互聯網金融成為人們熱議的話題，甚至使人們變得有些瘋狂。馬蔚華剛剛離開招商銀行就說，剛剛接觸臉譜的時候，就已經意識到傳統銀行會受到社交網絡的沖擊，社會網絡存在巨大潛能，銀行如何利用社交網絡尋找新的利潤增長點應該作為重點討論的話題。
馬云、馬化騰以及馬蔚華的同臺競爭是大眾樂于看到的。現階段很多銀行已經推出了手機客戶端，在互聯網領域金融行業(yè)得到了推廣。與此同時，各大互聯網巨頭也開始將矛頭指向金融領域。比如說阿里巴巴的余額寶，說明其已經開始涉獵投資領域，微信也與多家銀行合作，轉身成為了銀行的入口，360則是玩起了手機防盜保險業(yè)務，企圖將安全概念一推到底。層出不窮的互聯網新聞，對大眾來說是有益的舉措。
二、互聯網金融對金融監(jiān)管的挑戰(zhàn)
互聯網金融的快速發(fā)展，對我國金融監(jiān)管體系帶來了一定挑戰(zhàn)，主要表現在以下幾個方面：
1.互聯網金融的最新變化使得行業(yè)監(jiān)管措施無法適應。各家金融機構以互聯網技術作為依托，推出的金融服務十分雷同，其金融機構業(yè)務的綜合性得到增強。模糊了金融和非金融機構之間的界限，給金融行業(yè)帶來了新的問題和挑戰(zhàn)。
2.潛在的互聯網金融風險容易滋生金融安全問題。一方面互聯網金融在線交易頻率很高，系統性風險很容易產生。另一方面由于互聯網金融以計算機技術作為依托，其系統容易受到網絡病毒和黑客的攻擊。
3.傳統的法律法規(guī)對互聯網金融的約束力度較小。首先互聯網金融的法律地位很低，而且效力不明顯，因此其在發(fā)展過程中很容易出現各種問題。其次，對互聯網金融的監(jiān)管往往落后于互聯網金融技術的發(fā)展，當前的法律法規(guī)對一些新型的互聯網金融犯罪并不適用。最后，我國并沒有健全的法律法規(guī)監(jiān)管出現的一些金融新品。當前，我國在互聯網金融資金、業(yè)務范圍以及借貸雙方信用評價方面的監(jiān)管還不明確。
4.互聯網金融消費者的權益得不到保障。首先互聯網金融存在很大潛在欺騙性，原因在于雙份身份都是虛擬的，交易信息很容易被非法竊取。其次，互聯網金融的運營存在很多潛在的權益問題，遇到某種條件很容易引發(fā)。比如說網絡資金被隨意挪用。
5.互聯網金融加大了反洗錢難度。通過互聯網金融平臺進行的支付交易很難對其進行監(jiān)控，資金流動方向不明，很容易出現洗錢活動。
6.互聯網金融發(fā)展無序，金融宏觀調控很容易受到影響。第一會影響到貨幣調控效果。第二會影響到信貸調控效果。企業(yè)和個人信用數據是其進行網絡融資的信用憑證。如果經濟發(fā)展形勢良好，信譽好的企業(yè)融資難度也會降低。產能過剩區(qū)域如果投入了過多資金，就會無形之中增加經濟調控部門的工作難度。
三、互聯網金融監(jiān)管模式分析
任何事物的存在都有其合理的一面，互聯網金融作為一種新鮮事物也有其存在的合理性。從這個角度考慮，我們應該鼓勵互聯網金融的發(fā)展。任何事物的發(fā)展同樣都具有雙面性，互聯網金融同樣如此?；ヂ摼W金融是一把“雙刃劍”，要想促進互聯網金融健康發(fā)展，需要加大對互聯網金融的監(jiān)管力度。
1.建立健全橫向監(jiān)管體系?；ヂ摼W金融涉及的領域很廣，國家要以此作為基礎，建立以監(jiān)管主體為主，以相關部門的監(jiān)管為輔的橫向監(jiān)管體系，對其進行明確分工，不斷完善監(jiān)管機制。一方面，以互聯網金融服務作為基礎，“一行三會”要堅持分類監(jiān)管的原則，在建立和完善相關制度法規(guī)的前提下，對互聯網金融實施延伸監(jiān)管。另一方面，要明確網絡借貸主體。網絡借貸最明顯的特征就是跨地區(qū)，中國人民銀行作為一個全國性的機構，具有監(jiān)管和信息優(yōu)勢，筆者建議應該由其對互聯網金融進行監(jiān)管。
2.加強互聯網金融的準入門檻和資金管理。首先要設定嚴格的互聯網金融準入條件，并且加強對互聯網金融交易行為的監(jiān)督；其次要加大對互聯網金融平臺資金的管理力度，并且要加強對資金安全的監(jiān)督，有針對性的監(jiān)測互聯網金融風險。
3.出臺相關法律法規(guī)。一是打破互聯網金融的地域限制，明確監(jiān)管原則以及界限，建立完善的互聯網金融監(jiān)督機制和法律體系，加強對互聯網金融風險的防控。
二是國家要及時更新相關標準和部門規(guī)章，互聯網金融需要依賴于很多技術，因此應該制定一些具有戰(zhàn)略高度的制度。
三是有關互聯網金融的基礎性法律要不斷完善。四是對于一些新型的互聯網金融形式，國家要及時出臺與之相適應的法律法規(guī)，降低法律滯后給互聯網金融帶來的影響。
4.要重視加強互聯網金融的消費者權益保護。首先國家要制定相關法律保護互聯網金融消費者的權益，比如類似于消費者權益保護法，使得互聯網金融糾紛案的解決能夠有法可依。
其次為了能夠保證整個互聯網金融行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，金融行業(yè)一定要加強行業(yè)自律，以便互聯網金融消費者的權益能夠切實得到保護。最后為了能夠有效解決互聯網金融糾紛案，要不斷完善消費者權益保護法，并且要加強對互聯網金融消費者的教育。
5.逐步推進互聯網金融的監(jiān)測和調控，完善反洗錢手段。對互聯網金融的監(jiān)測和監(jiān)控，可以從以下四個方面進行努力，第一網絡融資部門；第二要進一步加強對網絡借貸資金的實時監(jiān)測；第三對網絡貨幣交易業(yè)務進行監(jiān)測；第四要加大反洗錢力度?？偠灾瑢ヂ摼W金融的監(jiān)測和調控靠單方面努力是不夠的，需要從以上四個方面進行努力。此外網絡金融監(jiān)管還要求國家不斷完善相關法律法規(guī)體系，使對互聯網金融的監(jiān)管能夠有法可依。
6.逐步加快社會信用體系建設?；ヂ摼W金融的虛擬性使得其很容易出現一系列問題，降低互聯網金融的虛擬性風險，才能夠從根本上降低互聯網金融風險。這就要求我國要加快社會信用體系建設，大力發(fā)展信用中介機構，使建立的信用數據能夠支持互聯網金融的發(fā)展。
四、完善我國互聯網金融監(jiān)管的對策
1.借鑒發(fā)達國家金融監(jiān)管模式。監(jiān)管方向上，可以借鑒美國等發(fā)達國家的模式，對于互聯網金融風險防范的法律法規(guī)要盡快完善，互聯網金融市場準入、資金流動以及退出規(guī)則要盡早明確，對互聯網金融交易監(jiān)管體系要進行標準的統一。制定完善的法律法規(guī)對消費者的隱私、電子合同以及交易憑證進行保護，使建立的互聯網金融市場權責分明、法理明確。除此之外，政府應該加強對互聯網金融行業(yè)的引導，樹立鮮明的行業(yè)道德規(guī)范。
2.打破分業(yè)監(jiān)管模式，加強監(jiān)管當局的合作交流?，F階段我國的經營模式已經從分業(yè)經營走向混業(yè)經營，互聯網金融出現模糊了金融的業(yè)務邊界。繼續(xù)采用分業(yè)監(jiān)管勢必會使得監(jiān)管出現重復和缺失問題，另外分業(yè)監(jiān)管各個部門之間信息會出現溝通不暢的現象，信息傳遞會出現延遲。混業(yè)經營可以加強監(jiān)管當局之間的合作和交流，提高監(jiān)管效果，從保護消費者權益作為出發(fā)點，互聯網金融的發(fā)展應該服務于經濟實體，服務于社會。這就要求監(jiān)管當局應該將消費者權益保護作為工作重點，維持互聯網金融市場健康有序發(fā)展。
五、總結
總而言之，互聯網金融作為一種新鮮事物，其出現存在一定的合理性，對其進行監(jiān)管是必要之舉。互聯網金融的出現模糊了金融業(yè)務邊界，對其進行監(jiān)管存在很大難度，需要監(jiān)管當局以及社會各界的共同努力，才能夠提高監(jiān)管效果，堅持以政府引導作為基礎，健全各種監(jiān)管制度，才能夠切實保護消費者權益，維持互聯網金融市場健康有序發(fā)展?；ヂ摼W金融監(jiān)管并非一朝一夕就能夠做好的，需要經過多個方面長時間的共同努力，不斷增強網絡金融消費者的自我保護意識，才能夠確?；ヂ摼W金融監(jiān)管工作能夠有聲有色進行。
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[2]陳明昭.互聯網金融的主要模式及對商業(yè)銀行發(fā)展的影響分析[J].經濟研究導刊，2013（31）.
一、引言
隨著科技的發(fā)展，以互聯網和移動通信技術為基礎的新興金融得到迅速發(fā)展，就其本質而言互聯網金融仍然屬于金融范疇，它的快速發(fā)展使我國的金融體系得以完善擴寬，為更多地金融消費者提供了便利的金融渠道，然而在其快速發(fā)展的道路上，也暴露出了些自身所存在的風險和問題，阻礙著互聯網金融行業(yè)的健康發(fā)展?；谶@樣的
個背景下，探討其監(jiān)管核心原則，加強互聯網金融的監(jiān)管是十分必要的。
二、當前我國互聯網金融發(fā)展現狀
互聯網金融的產生對我們的生活所帶來的影響是巨大的，截至目前為止，我國互聯網金融也呈現出一片繁榮的景象，在貨幣支付領域，互聯網金融形成了以支付寶、財付通、銀聯支付、百度支付等為主體的第三方支付，給人們提供了便利的支付手段。在貨幣融通領域，當前備受追捧的人人貸和拍拍貸等P2P網貸以及許多眾籌融資也是當前主要的互聯網金融業(yè)務類型，為許多有貸款需求的個人或者企業(yè)提供了更寬廣的融資渠道。除此以外，還有互聯網貨幣以及像阿里巴巴集團那樣基于大數據的征信網絡貸款類型，這五種類型的金融業(yè)務構成了當前我國的互聯網金融。然而在各種互聯網金融業(yè)務如雨后春筍般爆發(fā)的同時，用戶信息泄露、網絡金融詐騙、網貸公司卷款跑路等問題也隨之而增加，給大眾以及企業(yè)造成了重大的損失，同時也擾亂了我國的金融秩序?？偟膩碚f，當前我國互聯網金融在蓬勃發(fā)展的同時也隱藏著系列的風險，加強監(jiān)管促進其健康發(fā)展是個尤為迫切的任務。
三、加強互聯網金融監(jiān)管的必要性
（一）風險管控角度分析
互聯網金融最主要也是最顯著的一個問題便是風險隱患，也可以說控制互聯網金融風險是加強監(jiān)管的
個直接目的。其所存在的風險隱患，主要包括互聯網安全技術風險、市場風險、信用風險和互聯網企業(yè)保障資金風險等。首先，互聯網和移動通信技術作為開展互聯網金融的基礎，技術風險是客觀存在的，例如遭到黑客攻擊以及網絡病毒侵害都是經常發(fā)生的事情，由于互聯網金融涉及人群面廣泛，如果安全技術風險控制不到位沒有相應的監(jiān)管措施，必然會影響網絡金融交易的安全性。其次，由于征信體系尚未完全得到完善，致使些互聯網金融企業(yè)在毫無資金保障的情況便展開相關業(yè)務，擅自將客戶擔保金挪為它用，一旦發(fā)生壞賬等情況，公司無法償付客戶的資金，不是跑路便是倒閉，嚴重侵害廣大投資者的利益，從風險管控角度來看，加強監(jiān)管是尤為必要的。
（二）經濟發(fā)展角度分析
互聯網金融作為金融的創(chuàng)新，其發(fā)展打破了以往的金融壟斷格局，促進了資本融通的渠道，尤其是在助力小微企業(yè)的發(fā)展上更是發(fā)揮出了傳統金融所無法替代的優(yōu)勢，為市場增加了前所未有的活力，使得資源得到進步的優(yōu)化配置，促進了中小企業(yè)的發(fā)展的同時也推動著我國社會經濟的發(fā)展。另一方面，互聯網金融使得交易的成本降低，能夠進步提高市場的運行效率促進經濟發(fā)展。但是我們也看到了互聯網金融所暴露的問題，一些投資者遭受欺詐蒙受損失，嚴重損害了互聯網金融行業(yè)的秩序以及聲譽，為了更好的維護金融市場秩序促進我國社會經濟發(fā)展，加強互聯網金融監(jiān)管也是十分必要的，同時，這也是可以保障各方利益、維護金融市場穩(wěn)定和促進我國社會經濟發(fā)展的必要措施。
四、互聯網金融監(jiān)管的核心原則
互聯網金融自誕生以來，便以其開放、共享以及平等的特點得到快速發(fā)展，有效彌補了傳統金融業(yè)務的短板，促進了我國整體金融水平的發(fā)展。但是在其發(fā)展至今的過程里，各方雖然已意識到加強對其監(jiān)管的重要性，但是對于如何對其進行監(jiān)管，卻莫衷是，也沒有形成個有效的監(jiān)管機制。我們可以通過互聯網金融的目的、屬性以及與消費者的關系進行整體分析。
首先互聯網金融的產生是為一切經濟活動來服務的，這是其產生的基本目的，同時也是在監(jiān)管中需要遵循的一個原則；其次，互聯網金融從其功能屬性上來看，其自身本身就存在金融的些屬性，屬于金融體系中的
