首頁(yè) > 優(yōu)秀范文 > 資金成本的本質(zhì)
時(shí)間：2023-08-01 09:24:18
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一、資源型城市轉(zhuǎn)型的資金需求
資源型城市轉(zhuǎn)型不僅僅是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，更是一個(gè)社會(huì)的全面轉(zhuǎn)型，包括一個(gè)社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)、文化、法律的各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)層面的整體性變革，其主要內(nèi)容不僅包括經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，更包括政府轉(zhuǎn)型、企業(yè)轉(zhuǎn)型、社會(huì)轉(zhuǎn)型、文化思想的轉(zhuǎn)型等等。因此，資源型城市轉(zhuǎn)型的成本，我們應(yīng)該從社會(huì)成本的角度綜合考量，指的是資源型城市轉(zhuǎn)型這一系列的過(guò)程中政府、企業(yè)和個(gè)人所的相關(guān)經(jīng)濟(jì)損失，以及整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)變動(dòng)導(dǎo)致的一部分社會(huì)成員經(jīng)濟(jì)利益的損失和福利的降低。
1、環(huán)境治理和環(huán)境保護(hù)成本的資金需求
資源型城市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)非常單一，以資源型產(chǎn)業(yè)例如煤炭開(kāi)采、石油加工和煉制、鐵礦及有色金屬礦產(chǎn)開(kāi)采與加工為主導(dǎo)。資源型城市為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供了寶貴的資源，但是粗放式經(jīng)營(yíng)模式下對(duì)資源的過(guò)度掠奪導(dǎo)致了嚴(yán)重的生態(tài)破壞和環(huán)境污染，資源型城市的發(fā)展過(guò)程中環(huán)境保護(hù)支出和環(huán)境成本支出的資金需求非常大。
2、勞動(dòng)力安置和轉(zhuǎn)移的資金需求
資源型城市原先的工作崗位需要的一般都是對(duì)技術(shù)要求不高、文化素質(zhì)偏低的勞動(dòng)力，對(duì)文化知識(shí)、工作技能要求比較低。資源型城市的轉(zhuǎn)型中亟待解決的問(wèn)題就是資源型企業(yè)轉(zhuǎn)型后下崗勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移、安置問(wèn)題。轉(zhuǎn)型后的接替產(chǎn)業(yè)對(duì)工人的知識(shí)技能提出了新的要求，需要對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行系統(tǒng)的知識(shí)和技術(shù)培訓(xùn)使其適應(yīng)新的工作崗位。資源型城市轉(zhuǎn)移或安置勞動(dòng)力的資金需求包括下崗職工失業(yè)救濟(jì)金、下崗職工的基本生活費(fèi)、對(duì)職工進(jìn)行再就業(yè)培訓(xùn)的費(fèi)用、新職業(yè)安排介紹費(fèi)用、原資源型企業(yè)的職工退養(yǎng)、離退休職工移交成本等等。
3、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和接替成本的資金需求
資源型城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，嚴(yán)重依賴資源型產(chǎn)業(yè)，資源性產(chǎn)業(yè)是城市的支柱性產(chǎn)業(yè)，其他產(chǎn)業(yè)比重偏低，產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)度較低。資源型城市要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，尋找和進(jìn)入一個(gè)新的產(chǎn)業(yè)是一個(gè)非常復(fù)雜的過(guò)程，要付巨大的成本。資源型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型成本具體包括資源型城市替代產(chǎn)業(yè)的形成成本、進(jìn)入成本和替代產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)以及相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)的發(fā)展成本。替代產(chǎn)業(yè)的形成、進(jìn)入成本是轉(zhuǎn)型成本中比例最大的，包括企業(yè)的改造成本和新企業(yè)的建設(shè)成本。關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)和輔助產(chǎn)業(yè)的支持下主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)才能成長(zhǎng)發(fā)展，所以這部分建設(shè)和發(fā)展成本也是資源型城市轉(zhuǎn)型成本不可避免的支出。
4、社會(huì)秩序整合成本的資金需求
資源型城市的轉(zhuǎn)型過(guò)程也是城市經(jīng)濟(jì)、文化、環(huán)境、產(chǎn)業(yè)以及人們的思想觀念發(fā)生變革的過(guò)程。資源型城市已經(jīng)形成了特有的社會(huì)文化和社會(huì)秩序，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，人們?cè)瓉?lái)的生產(chǎn)生活秩序被打破了，社會(huì)秩序的重新整合，給人們帶來(lái)心理上的變化，對(duì)未來(lái)的產(chǎn)生彷徨，社會(huì)各種矛盾的交織，必然增加了社會(huì)的不穩(wěn)定因素。政府、企業(yè)和社會(huì)必然要花費(fèi)一定代價(jià)穩(wěn)定社會(huì)，建立一個(gè)社會(huì)穩(wěn)定機(jī)制，讓人們形成新的社會(huì)文化和價(jià)值觀。
二、資源型城市轉(zhuǎn)型金融支持的主體分析
1、資源型城市轉(zhuǎn)型成本補(bǔ)償?shù)慕鹑谥С值穆窂?/p>
（1）以政府為主導(dǎo)的的金融支持。資源型城市轉(zhuǎn)型的主導(dǎo)力量是政府，政府的資金支持是啟動(dòng)資源型城市轉(zhuǎn)型的必要條件。政府主導(dǎo)型金融支持模式包括財(cái)政直接補(bǔ)貼和政策引導(dǎo)型。中央政府和地方政府都有專門補(bǔ)償資源型城市轉(zhuǎn)型的財(cái)政預(yù)算，但是這部分資金非常有限。
（2）以市場(chǎng)為主導(dǎo)的金融支持。市場(chǎng)性金融支持指的是主要通過(guò)市場(chǎng)力量推動(dòng)金融對(duì)其他產(chǎn)業(yè)的支持。這種金融支持的主要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化，市場(chǎng)型金融的經(jīng)營(yíng)對(duì)象包括多種金融資產(chǎn)，并且通過(guò)多種金融負(fù)債來(lái)籌集資金并創(chuàng)造信用，為客戶提供的是綜合性、多功能的服務(wù)。市場(chǎng)主導(dǎo)型金融支持模式又可分為銀行主導(dǎo)型金融支持模式和資本市場(chǎng)主導(dǎo)型金融支持模式。
2、存在的問(wèn)題
（1）資源型城市轉(zhuǎn)型成本的資金缺口很大。資源型城市經(jīng)濟(jì)依賴資源型產(chǎn)業(yè)，經(jīng)濟(jì)總量偏小，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一，很多地方財(cái)政緊張，然而資源型城市轉(zhuǎn)型成本的資金缺口很大，轉(zhuǎn)型成本的財(cái)政補(bǔ)償嚴(yán)重不足，單單依靠政府財(cái)政支持是杯水車薪。資源型企業(yè)大多是國(guó)有企業(yè)，歷史抱負(fù)大，基礎(chǔ)設(shè)施較為落后，很多資源型城市的轉(zhuǎn)型都陷入了極大的困境。資源型企業(yè)資金嚴(yán)重不足，長(zhǎng)期依賴銀行貸款，短貸長(zhǎng)用，商業(yè)銀行出于信貸風(fēng)險(xiǎn)考量，對(duì)資源型城市轉(zhuǎn)型的信貸投入很謹(jǐn)慎，金融機(jī)構(gòu)難以根據(jù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要來(lái)設(shè)計(jì)貼合實(shí)際需要的金融產(chǎn)品，從而限制了金融資本的投入。資源型城市的轉(zhuǎn)型需要大量的資金支持，國(guó)家財(cái)政轉(zhuǎn)移的資金的缺口很大，金融支持力度和社會(huì)資金募集能力有限，資源型城市的發(fā)展后勁不足。
（2）資源型城市轉(zhuǎn)型的融資渠道單一，金融風(fēng)險(xiǎn)較大。以政府為主導(dǎo)的金融支持主要是財(cái)政投入，而市場(chǎng)為主導(dǎo)的金融支持主要以商業(yè)銀行的單一信貸渠道為主，直接融資在社會(huì)融資總量中的占比過(guò)低，投資形式單一，多層次、多方位的金融融資體系尚未形成。另一方面，由于資源型產(chǎn)業(yè)對(duì)信貸資金嚴(yán)重依賴，資源型城市轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)有可能引發(fā)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
（3）金融創(chuàng)新不足，難以滿足資源型城市轉(zhuǎn)型多樣化的融資需求。資源型城市的轉(zhuǎn)型過(guò)程非常復(fù)雜，需要靈活多樣的融資方式。資源型城市市場(chǎng)為主導(dǎo)金融支持主要是商業(yè)銀行，但商業(yè)銀行金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新進(jìn)程緩慢，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)比較嚴(yán)重，信貸品種單一，收益不高，中間業(yè)務(wù)匱乏，風(fēng)險(xiǎn)敞口較大。
三、資源型城市轉(zhuǎn)型成本補(bǔ)償?shù)慕鹑谥С终呓ㄗh
1、優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，強(qiáng)化社會(huì)信用體系建設(shè)
資源型城市的金融基礎(chǔ)是比較薄弱的，只有改善金融生態(tài)環(huán)境，才能聚集資金，產(chǎn)生資金的“洼地”效應(yīng)，促進(jìn)區(qū)域資金、要素、人才的流動(dòng)。金融生態(tài)環(huán)境的改善和建設(shè)是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程，必須要以政府和人民銀行為主導(dǎo)作用，金融機(jī)構(gòu)和政府部門積極配合。一方面，要構(gòu)建商業(yè)銀行與資源型企業(yè)之間良好的協(xié)作機(jī)制，有利于降低信息不對(duì)稱程度，從而有利于資源型企業(yè)獲得商業(yè)銀行的信貸支持。另一方面，建立健全覆蓋全社會(huì)的征信系統(tǒng)，大力發(fā)展企業(yè)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。以信用體系建設(shè)為核心，全面優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境信用是金融業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，信用制度的完善不僅可以幫助金融機(jī)構(gòu)更好地了解資源型轉(zhuǎn)型的主體，還可以為企業(yè)、個(gè)人提供合適的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
2、建立和完善多元投資渠道和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制
積極轉(zhuǎn)變資源型城市轉(zhuǎn)型的投資理念和投資體制，形成政府和市場(chǎng)化相結(jié)合的投資理念與投資體制，建立國(guó)家、集體、私營(yíng)、個(gè)體、“三資”、股份制等多元投資的格局，積極拓寬融資渠道，采取多種融資方式，為資源型城市轉(zhuǎn)型籌集資金。同時(shí)各類金融機(jī)構(gòu)要共同組建金融公司，同擔(dān)資源型城市轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)，采用多元化的金融服務(wù)方式，構(gòu)建綜合性金融支持體系。
（1）政策性金融支持為先導(dǎo)，積極引導(dǎo)社會(huì)資金投入資源型城市轉(zhuǎn)型。政府制定金融政策，使得資源型轉(zhuǎn)型主體能夠以優(yōu)惠性存貸利率直接或間接獲取帶有特定政策性意向的存款、擔(dān)保、投資、存款保險(xiǎn)、貼現(xiàn)、利息補(bǔ)貼等一系列資金融通。尤其是信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策相互配合，通過(guò)扶持性資金、引導(dǎo)性資金，調(diào)動(dòng)、引導(dǎo)社會(huì)資金投入資源型城市轉(zhuǎn)型。總之，以政府政策為主，商業(yè)性為輔的運(yùn)作原則，政策性金融與市場(chǎng)性金融共同發(fā)展，合理引導(dǎo)資源型城市轉(zhuǎn)型。
自籌資金，是指根據(jù)我國(guó)財(cái)政管理制度的規(guī)定，由各地方、各部門、各企業(yè)及各行政、事業(yè)單位自行籌措，按預(yù)算外資金規(guī)定的用途使用后，確有多余，允許用于投資建設(shè)的資金。而對(duì)于私營(yíng)私營(yíng)企業(yè)來(lái)講，開(kāi)發(fā)的所有項(xiàng)目都是自籌資金項(xiàng)目。
許多私營(yíng)企業(yè)對(duì)于成本的關(guān)注還僅僅停留在建造成本方面，對(duì)管理成本則不十分重視。大多數(shù)私營(yíng)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和管理，大都還停留在過(guò)去的派工制或簡(jiǎn)單目標(biāo)崗位責(zé)任制的方式方法上。如果利潤(rùn)水平下降，企業(yè)能夠繼續(xù)生存和發(fā)展下去所面臨的壓力是很大的，所以自籌資金項(xiàng)目必須重視成本控制，以期獲得最大程度的開(kāi)發(fā)利潤(rùn)。
一、自籌資金項(xiàng)目的成本分析：
自籌資金項(xiàng)目的成本主要是由項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成本費(fèi)用、期間費(fèi)用、稅金、依法應(yīng)當(dāng)繳納的其他行政性事業(yè)性收費(fèi)和投資人的應(yīng)得利潤(rùn)構(gòu)成。
1、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成本費(fèi)：
項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成本費(fèi)用的內(nèi)容包括：土地使用權(quán)取得費(fèi)，建筑工程勘察、規(guī)劃設(shè)計(jì)及前期工程費(fèi)，建筑、安裝工程費(fèi)，附屬工程費(fèi)，開(kāi)發(fā)間接費(fèi)。
2. 期間費(fèi)用：
開(kāi)發(fā)期間費(fèi)用，是指管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用等與住宅開(kāi)發(fā)項(xiàng)目有關(guān)的支出。
3. 規(guī)費(fèi)、稅金：
稅金是指依據(jù)國(guó)家稅收法律、法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)繳納的投資方向調(diào)節(jié)稅、營(yíng)業(yè)銳、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育稅附加等。
依法應(yīng)當(dāng)交納的其他行政性，事業(yè)性收費(fèi)，按照國(guó)家及市政府有關(guān)部門依法制定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。
4. 應(yīng)得利潤(rùn)：
銷售利潤(rùn)以開(kāi)發(fā)成本之和為基數(shù)計(jì)取其利潤(rùn)率，由開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)者自主確定。
以上各項(xiàng)費(fèi)用，在自籌資金項(xiàng)目開(kāi)發(fā)總成本中，土地約占總成本的40%，建筑安裝工程約占總成本的30%，稅費(fèi)及其它約占總成本的30%。
二、項(xiàng)目的成本控制：
項(xiàng)目的成本控制是投資人對(duì)項(xiàng)目從投資決策階段到產(chǎn)品銷售階段進(jìn)行有效管理，優(yōu)化各項(xiàng)成本開(kāi)支，減少不必要開(kāi)支，降低費(fèi)用，力求使得開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益最大化。商品房的成本控制可分為5個(gè)階段進(jìn)行：策劃投資階段，設(shè)計(jì)階段，開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的發(fā)包階段，項(xiàng)目施工階段和房屋的銷售管理階段。
1、投資策劃階段：
在投資策劃階段，應(yīng)結(jié)合工程實(shí)際，明確項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，運(yùn)用技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析方法，通過(guò)對(duì)產(chǎn)品功能的分析，以達(dá)到節(jié)約資源和降低造價(jià)的目的。投資人的工作重點(diǎn)是尋找項(xiàng)目，進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查和分析，考察投資環(huán)境，包括項(xiàng)目所在地的土地價(jià)格，交通條件，基礎(chǔ)設(shè)施狀況，材料的運(yùn)輸距離以及房屋未來(lái)的銷售狀況，預(yù)測(cè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，把各個(gè)項(xiàng)目可能發(fā)生的成本費(fèi)用綜合起來(lái)加以考慮，對(duì)可能發(fā)生的項(xiàng)目成本進(jìn)行總體控制。
2、設(shè)計(jì)階段：
設(shè)計(jì)階段是成本控制工作全過(guò)程的重點(diǎn)階段。設(shè)計(jì)階段要考慮項(xiàng)目所在地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，居民收入狀況，社會(huì)習(xí)俗和人文環(huán)境，設(shè)計(jì)出符合當(dāng)?shù)貭顩r的戶型，面積，使得不同家庭情況的居民都能買的起房。優(yōu)秀的設(shè)計(jì)有利于降低投資，縮短工期，給項(xiàng)目帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。在設(shè)計(jì)前，要進(jìn)行項(xiàng)目投資估算，通過(guò)對(duì)社會(huì)同類開(kāi)發(fā)項(xiàng)目?jī)r(jià)格，材料，設(shè)備，人工費(fèi)用，稅收，管理費(fèi)用，利潤(rùn)等的調(diào)查，在項(xiàng)目評(píng)估的基礎(chǔ)上進(jìn)行綜合比較和分析，作為初步設(shè)計(jì)控制的依據(jù)。初步設(shè)計(jì)要重視方案的選擇，按投資估算進(jìn)一步落實(shí)成本費(fèi)用，將施工圖預(yù)算嚴(yán)格控制在批準(zhǔn)的預(yù)算內(nèi)，同時(shí)加強(qiáng)設(shè)計(jì)變更管理工作。
3、開(kāi)發(fā)項(xiàng)目發(fā)包階段：
開(kāi)發(fā)項(xiàng)目發(fā)包，包括項(xiàng)目總發(fā)包建安工程及設(shè)備材料采購(gòu)發(fā)包。發(fā)包形式一般采用單價(jià)合同。單價(jià)合同可以提高承包商對(duì)成本控制的積極性。發(fā)包形式盡量采用有利于提高競(jìng)爭(zhēng)力，降低造價(jià)，避免在施工過(guò)程修改分包內(nèi)容和范圍，而增加不必要的工程成本的方式。
4、施工階段的成本控制：
施工階段項(xiàng)目的成本控制，通常是指在項(xiàng)目成本的形成過(guò)程中，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所消耗的人力資源、物質(zhì)資源和費(fèi)用開(kāi)支，進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督、調(diào)節(jié)和限制，及時(shí)糾正將要發(fā)生和已經(jīng)發(fā)生的偏差，把各項(xiàng)生產(chǎn)費(fèi)用控制在計(jì)劃成本的范圍之內(nèi)，以保證成本目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
① 優(yōu)化施工方案
施工方案的優(yōu)化選擇是降低工程成本的主要途徑。施工方案是否先進(jìn)、合理不僅直接關(guān)系到施工質(zhì)量，也必然會(huì)直接影響工程項(xiàng)目的目標(biāo)成本和工程項(xiàng)目的利潤(rùn)。按照最優(yōu)方案施工可以降低成本、加快進(jìn)度、保證質(zhì)量和安全，實(shí)現(xiàn)工程項(xiàng)目投入少產(chǎn)出最大、提高經(jīng)濟(jì)效益。
②有效控制人工費(fèi)
人工費(fèi)約占建筑產(chǎn)品成本的10%～20%，并且隨勞動(dòng)力市場(chǎng)價(jià)格變化而變化。對(duì)施工期間所需發(fā)生的人工費(fèi)進(jìn)行控制，應(yīng)從以下幾方面入手：
首先，要牢固樹(shù)立起成本意識(shí)的概念。雖然降低施工成本的重點(diǎn)不在人而在于物，但是如果施工人員素質(zhì)低、成本概念模糊或淡薄，必然會(huì)導(dǎo)致行動(dòng)的錯(cuò)位、勞動(dòng)生產(chǎn)率低下，最終會(huì)使效益白白地流失。
其次，依據(jù)施工組織設(shè)計(jì)、施工網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃的進(jìn)度安排，月初依據(jù)工序要求合理做出用工計(jì)劃數(shù)量，并將安全生產(chǎn)、文明施工及零星用工按一定比例（一般為5%～10%）一起包給領(lǐng)工員或班組，進(jìn)行包干控制，結(jié)合市場(chǎng)人工單價(jià)計(jì)算出本月的人工費(fèi)控制指標(biāo)。
最后，從用工數(shù)量方面進(jìn)行成本控制：在施工過(guò)程中依據(jù)工程分部分項(xiàng)內(nèi)容，對(duì)每天用工數(shù)量連續(xù)記錄，完成一個(gè)分項(xiàng)工程后，與清單報(bào)價(jià)中的用工數(shù)量進(jìn)行對(duì)比，找出存在的問(wèn)題，采取相應(yīng)的措施，對(duì)控制指標(biāo)加以修正。每月完成幾個(gè)工程分項(xiàng)后都同清單報(bào)價(jià)中的用工數(shù)量對(duì)比，考核控制指標(biāo)完成情況。通過(guò)這種控制對(duì)比節(jié)約了用工數(shù)量，就意味著降低了人工費(fèi)的支出。
③科學(xué)控制材料費(fèi)
材料費(fèi)一般占全部工程項(xiàng)目成本的65%～75%，直接影響工程成本和經(jīng)濟(jì)效益。材料費(fèi)控制包括材料訂購(gòu)、材料價(jià)格和材料用量控制三個(gè)方面內(nèi)容。
④合理控制機(jī)械費(fèi)
機(jī)械使用費(fèi)約占建筑產(chǎn)品成本的5%～8%，機(jī)械費(fèi)控制指標(biāo)，主要是根據(jù)工程量清單報(bào)價(jià)數(shù)量參考定額計(jì)算出各類機(jī)械的使用臺(tái)班數(shù)。要充分利用現(xiàn)有機(jī)械設(shè)備進(jìn)行內(nèi)部合理調(diào)度，力求提高機(jī)械利用率。在設(shè)備選型配套中，注意一機(jī)多用，減少設(shè)備維修養(yǎng)護(hù)人員的數(shù)量和設(shè)備零星配件的費(fèi)用。同時(shí)，施工機(jī)械的完好率和施工機(jī)械的工作效率直接關(guān)系到機(jī)械費(fèi)的高低。因此，在施工過(guò)程中應(yīng)做好每天的工作日記錄，采用了什么機(jī)械，用了多長(zhǎng)時(shí)間，在此期間是否存在維修等。如存在現(xiàn)場(chǎng)停電超過(guò)合同規(guī)定的時(shí)間，最好當(dāng)天同業(yè)主作好現(xiàn)場(chǎng)簽證記錄，月初依據(jù)計(jì)劃量進(jìn)行控制，月末應(yīng)把實(shí)際使用臺(tái)班數(shù)同控制臺(tái)班數(shù)進(jìn)行對(duì)比。分析發(fā)生的原因，制定出相應(yīng)對(duì)策，以降低各項(xiàng)費(fèi)用。
⑤制定合理工期
制定合理工期是控制施工項(xiàng)目成本的關(guān)鍵。在合理工期下，項(xiàng)目成本支出較低。工期比合理工期提前或拖后都意味著工程成本的提高。影響進(jìn)度和工期的因素很多，如人為因素、技術(shù)因素、材料和設(shè)備因素、氣候因素、環(huán)境因素等。為了使這些因素轉(zhuǎn)化為對(duì)進(jìn)度工期有利因素，所采取的一些技術(shù)措施又勢(shì)必對(duì)質(zhì)量、成本產(chǎn)生影響。因此，在安排工期時(shí)，要注意處理工期與質(zhì)量、成本的辯證統(tǒng)一關(guān)系，組織連續(xù)、均衡有節(jié)奏的施工，以求在合理使用資源的前提下，保證工期，降低成本。
⑥進(jìn)行項(xiàng)目月度成本分析。
項(xiàng)目月度成本分析，是施工項(xiàng)目定期的、經(jīng)常性的中間成本分析。通過(guò)項(xiàng)目月度成本分析可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，以便按照成本目標(biāo)指示的方向進(jìn)行監(jiān)督和控制。應(yīng)根據(jù)各部門月度用款計(jì)劃進(jìn)行匯總，并按用途的輕重緩急平衡調(diào)度，同時(shí)提出具體實(shí)施意見(jiàn)，在月度財(cái)務(wù)收支計(jì)劃的執(zhí)行過(guò)程中，項(xiàng)目財(cái)務(wù)成本應(yīng)根據(jù)各部門的實(shí)際用款做好記錄，并于下月初反饋給有關(guān)部門，由各部門自行檢查分析節(jié)超原因。
資金管理是財(cái)務(wù)管理的核心，是企業(yè)管理的重要組成部分，滲透到企業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)環(huán)節(jié)之中。企業(yè)為進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資和利潤(rùn)分配，需要有足夠的資金支持。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)使用資金必須向資金提供者支付一定數(shù)量的費(fèi)用或報(bào)酬作為補(bǔ)償，這就是資金的運(yùn)用成本。資金運(yùn)用成本的高低、風(fēng)險(xiǎn)的大小、管理是否科學(xué)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策、經(jīng)濟(jì)效益以至生存發(fā)展，有著重大影響。然而，現(xiàn)實(shí)中有些企業(yè)的資金成本管理則不盡如人意，迫切需要研究改進(jìn)。
一、控制資金成本的復(fù)雜性與艱巨性
知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，由于信息技術(shù)的全面介入，各種金融工具不斷創(chuàng)新，資金的流動(dòng)范圍越來(lái)越大、速度越來(lái)越快，為企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)提供了廣闊的天地。通過(guò)金融工具的合理使用，企業(yè)可以方便地從金融市場(chǎng)上獲得所需資金，可以將閑置資金投放于金融市場(chǎng)獲利，可以合理地回避金融風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率。但任何事物都具有兩面性，信息化在帶來(lái)上述便利的同時(shí)，也加大了企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。在動(dòng)態(tài)的金融環(huán)境中，利率、匯率的變動(dòng)將是經(jīng)常性的，金融工具如期貨、期權(quán)及外幣兌換，需要很高的技巧，投資組合決策更復(fù)雜，使用不當(dāng)將使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至遭受致命打擊?，F(xiàn)代企業(yè)的生存發(fā)展離不開(kāi)金融市場(chǎng)，金融市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)大大加劇了企業(yè)資金管理的復(fù)雜性。
資金成本是企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本的重要組成部分，控制資金成本是企業(yè)增加利潤(rùn)的有力手段。在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)高度融合的現(xiàn)實(shí)面前，有些企業(yè)連年虧損，瀕臨破產(chǎn)；有些企業(yè)則不斷發(fā)展壯大，蒸蒸日上，原因之一就是后者在財(cái)務(wù)管理中敢于創(chuàng)新，以成本－效益為指導(dǎo)原則，創(chuàng)造了多種全員參與的資金成本控制模式，把財(cái)務(wù)管理推向一個(gè)更新、更高的階段。
因此，新時(shí)代的財(cái)務(wù)管理人員必須以創(chuàng)新的精神，積極學(xué)習(xí)融資新知識(shí)、新技巧，不斷提高理財(cái)水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，以確保企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)。
二、控制資金成本必須做好籌資謀劃，從源頭做起
現(xiàn)代企業(yè)為了維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、增加固定資產(chǎn)、對(duì)外進(jìn)行投資等，往往需要大量資金。其來(lái)源一般有兩種：負(fù)債資金和權(quán)益資金。負(fù)債資金主要是向銀行借入、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃、結(jié)算中形成的商業(yè)信用和其他流動(dòng)負(fù)債。權(quán)益資金有股東投入（實(shí)收資本）、企業(yè)積累（盈余公積、未分配利潤(rùn)）、股東共享特定權(quán)益（資本公積）。
企業(yè)資金成本由運(yùn)用成本和籌集成本構(gòu)成。資金運(yùn)用成本是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資過(guò)程中因使用資金而必然正常付出的代價(jià)，它是資金成本核算的主要內(nèi)容，也是資金成本管理的主要對(duì)象與關(guān)鍵。負(fù)債資金的運(yùn)用成本主要表現(xiàn)為在使用資金過(guò)程中支付給債權(quán)人的利息、滯納金、罰息等。權(quán)益資金運(yùn)用成本主要表現(xiàn)為按固定股利、浮動(dòng)股利、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)分配給投資者的股利、紅利、上交的管理費(fèi)等。資金籌集成本是企業(yè)在籌資過(guò)程中發(fā)生的上述費(fèi)用之外的費(fèi)用，如股票、債券的發(fā)行費(fèi)，為貸款支付的鑒證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等。這些費(fèi)用往往與籌資數(shù)量呈正相關(guān)。為節(jié)約資金使用量，降低資金成本，必須在資金的預(yù)算、籌集方面做到以下各點(diǎn)。1.根據(jù)企業(yè)年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和上年度現(xiàn)金流量情況，在對(duì)市場(chǎng)和企業(yè)的科研、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行全面綜合分析的基礎(chǔ)上，預(yù)測(cè)資金需要量，確定籌資計(jì)劃，編制年度資金總預(yù)算和日常業(yè)務(wù)預(yù)算、特種決策預(yù)算，及時(shí)籌措資金。既要避免因資金籌集不足，影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行，又要防止資金籌集過(guò)多，造成資金閑置。2.確立最優(yōu)的資金結(jié)構(gòu)。一方面通過(guò)調(diào)節(jié)負(fù)債資金在全部資金中所占的比重，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用，來(lái)降低資金成本，增加資金盈利;另一方面選擇合理的籌資方式和資金結(jié)構(gòu)，防止因負(fù)債資金比重過(guò)大或過(guò)于集中而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.建立資金應(yīng)急機(jī)制。一旦出現(xiàn)資金缺口，及時(shí)通過(guò)短期籌款和投資來(lái)調(diào)劑。4.確立資金成本意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
三、控制資金成本必須與優(yōu)化結(jié)構(gòu)相結(jié)合，在組成上下工夫
在投資主體、資金來(lái)源多元化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，投資收益率是投資者最關(guān)心的問(wèn)題，也是衡量一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力和盈利水平的一項(xiàng)重要指標(biāo)。定量分析表明，資產(chǎn)總額、名義資金成本、息稅前利潤(rùn)、所得稅率相同，但資金來(lái)源及結(jié)構(gòu)不同的兩個(gè)企業(yè)，其投資報(bào)酬率亦不同。其中，向負(fù)債企業(yè)的報(bào)酬率要高于發(fā)行股票的企業(yè)。這是因?yàn)?，債?wù)資金雖然風(fēng)險(xiǎn)大，會(huì)提高資產(chǎn)負(fù)債率，但由于利息可在所得稅前列支，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的資金成本較低，間接提高了稅后利潤(rùn)；而權(quán)益資金雖然風(fēng)險(xiǎn)小，能降低資產(chǎn)負(fù)債率，但由于股息、紅利只能在所得稅后列支，變相提高了資金成本，降低了企業(yè)凈資產(chǎn)收益率。可見(jiàn)資金結(jié)構(gòu)不同，產(chǎn)生的效益也不一樣。這就是財(cái)務(wù)杠桿的作用，前提是企業(yè)利潤(rùn)率要高于負(fù)債的利率。但是舉借負(fù)債會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樨?fù)債一般都有明確的到期日，如果企業(yè)無(wú)法及時(shí)支付，或按期償還本金，債權(quán)人的要求權(quán)可能迫使企業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)清算。因此，企業(yè)負(fù)債必須合理慎重，適度舉債，舉債程度應(yīng)與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與償債能力相適應(yīng)。
四、控制資金成本必須合理調(diào)配資金，從過(guò)程著手
資金是企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基本條件，主要被用于存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)、對(duì)外投資、期間費(fèi)用及相關(guān)稅金等。目前不少企業(yè)在資金調(diào)配中存在問(wèn)題:一是盲目投資或擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，資金入不敷出，存在較大缺口；二是各環(huán)節(jié)分配不科學(xué)，被挪用、被擠占現(xiàn)象普遍；三是隨意提高信用銷售條件，“三角債”越滾越大。解決這些問(wèn)題，就是要科學(xué)合理地調(diào)配和使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效益。
1.合理調(diào)配資金的基本要求。企業(yè)財(cái)務(wù)部門一般是資金成本管理的實(shí)施單位。為節(jié)約資金使用量，降低資金成本，必須在資金分配、使用等方面做到以下各點(diǎn)。(1)根據(jù)各部門資金需求量和輕重緩急，及時(shí)合理地調(diào)配資金，做到分布科學(xué)、環(huán)環(huán)相扣，防止資金被隨意挪用。(2)最大可能地避免資金閑置。對(duì)暫時(shí)閑置資金，應(yīng)及時(shí)調(diào)整投放到收益較高的項(xiàng)目上，或用于提前歸還需要支付利息的銀行借貸等債務(wù)上，以節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用，降低資金運(yùn)用成本。(3)按照“誰(shuí)使用、誰(shuí)負(fù)擔(dān)”的原則，將資金成本分配到采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)中去。
2.經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金成本管理。企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程主要是采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售。采購(gòu)環(huán)節(jié)的資金成本管理，主要是考核評(píng)價(jià)材料、商品、低值易耗品等存貨的采購(gòu)與庫(kù)存所占用的資金狀況，及其對(duì)采購(gòu)決策與效益的影響，制定最經(jīng)濟(jì)的采購(gòu)批次和批量，從而達(dá)到最大限度地節(jié)約資金，降低采購(gòu)成本和資金成本的效果。
生產(chǎn)環(huán)節(jié)的資金成本管理，主要是考核評(píng)價(jià)生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)成品和在產(chǎn)品的資金占用量，以及生產(chǎn)周期、產(chǎn)成品合格率等對(duì)資金成本及收益的影響。促使企業(yè)管理層縮短生產(chǎn)周期，減少資金占用；提高產(chǎn)品合格率，減少殘次品造成的資金損失；降低庫(kù)存產(chǎn)成品，加快資金周轉(zhuǎn)，關(guān)心市場(chǎng)，以銷定產(chǎn)。
產(chǎn)品能否順利銷售，是利潤(rùn)能否實(shí)現(xiàn)的重要環(huán)節(jié)。銷售環(huán)節(jié)占用的資金主要有：賒銷產(chǎn)品的價(jià)格及價(jià)外稅款，銷售費(fèi)用及稅金，銷售部門管理的庫(kù)存產(chǎn)品和倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用。資金成本管理主要是做好產(chǎn)品促銷、貨款回籠、減少庫(kù)存，增強(qiáng)費(fèi)用意識(shí)，努力壓縮銷售費(fèi)用支出，防止形成新的“三角債”，從而達(dá)到減少資金占用、加速資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)的目的。
3.投資過(guò)程中的資金成本管理。投資是指投放財(cái)力于一定的對(duì)象，以期望在未來(lái)獲取收益的經(jīng)濟(jì)行為。投資環(huán)節(jié)的資金成本管理，主要是分析評(píng)價(jià)投資決策正確與否、成本收益率高低，為企業(yè)當(dāng)好參謀把好投資決策關(guān)。資金成本收益率是論證、評(píng)價(jià)企業(yè)投資項(xiàng)目的可行性、選擇最佳投資方案的主要標(biāo)準(zhǔn)，是考核企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的重要依據(jù)。當(dāng)資金成本收益率大于1時(shí)，擬投資項(xiàng)目可行，現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目是盈利的；反之，資金成本收益率小于1時(shí)，擬投資項(xiàng)目不可行，現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目是虧損的。
資金成本收益率＝某一期間的經(jīng)營(yíng)收益÷同一期間（負(fù)債資金成本＋權(quán)益資金成本）×100%
1 崇高的思想政治素質(zhì)
教師的思想政治素質(zhì)決定著教師素質(zhì)的優(yōu)勢(shì)、教師職業(yè)活動(dòng)的方向、職業(yè)活動(dòng)的態(tài)度和教師工作的效益，同時(shí)，也影響著學(xué)生思想品德的形成。教師必須把教書和育人有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，自覺(jué)加強(qiáng)道德理論學(xué)習(xí)，發(fā)揚(yáng)無(wú)私奉獻(xiàn)的精神，處處以身作則，為人師表，自覺(jué)地投身到課程改革中去，積極參與課程改革，改變教育觀念、教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)手段和教學(xué)方法，才能培養(yǎng)出適合社會(huì)發(fā)展需要的創(chuàng)新型人才。
2 對(duì)教育事業(yè)的愛(ài)心與責(zé)任心
愛(ài)心與責(zé)任心是教師必備的、最基本的職業(yè)素質(zhì)。這一素質(zhì)具體到教師身上就應(yīng)該表現(xiàn)為對(duì)教育事業(yè)的熱愛(ài)和高度的責(zé)任感。教師通過(guò)熱愛(ài)教育事業(yè)和學(xué)生，進(jìn)而熱愛(ài)學(xué)校，以欣賞的眼光去看待學(xué)生，尊重學(xué)生，寬容、善待學(xué)生，針對(duì)學(xué)生不同的情況，對(duì)教學(xué)方式、課程內(nèi)容等進(jìn)行改革，循循善誘，因勢(shì)利導(dǎo)。教師有愛(ài)心和責(zé)任感，就會(huì)主動(dòng)刻苦鉆研業(yè)務(wù)，積極以身作則，為人師表，從多方面培養(yǎng)學(xué)生的職業(yè)能力，以主人翁的態(tài)度參與課程改革。
3 過(guò)硬的業(yè)務(wù)素質(zhì)
教師只有具備高水平的業(yè)務(wù)素質(zhì)，才能教出一流的學(xué)生。教師要想具有高水平的業(yè)務(wù)素質(zhì)，首先教師要有自我發(fā)展和自我超越意識(shí)，要樹(shù)立終身學(xué)習(xí)、向時(shí)代學(xué)習(xí)的觀念，永遠(yuǎn)保持積極進(jìn)取的心態(tài)，關(guān)注本學(xué)科發(fā)展和課程改革動(dòng)態(tài)，熟練掌握系統(tǒng)、扎實(shí)、淵博、精深的專業(yè)知識(shí)，這是教師應(yīng)具備的知識(shí)結(jié)構(gòu)，也是教師參與課程改革的基礎(chǔ)和前提；還要熟悉相關(guān)學(xué)科、交叉學(xué)科的知識(shí)，以便更好地對(duì)課程內(nèi)容進(jìn)行改革。其次，應(yīng)構(gòu)建多元化智能結(jié)構(gòu)，提高教師的課程素養(yǎng)和課程開(kāi)發(fā)能力，提升教師的創(chuàng)新能力，積極投身到課程改革中。最后教師應(yīng)具備教育教學(xué)綜合能力，如語(yǔ)言表達(dá)藝術(shù)，教育教學(xué)組織監(jiān)控，現(xiàn)代化教育技術(shù)等能力，還要學(xué)會(huì)創(chuàng)造性反思，只有這樣，才能不斷地思考并提煉出實(shí)踐當(dāng)中遇到的問(wèn)題并加以解決，積極主動(dòng)地尋求自己的專業(yè)發(fā)展，去研究自己的教學(xué)，使課程改革更加有效。
4 過(guò)硬的教育科研能力
資本流動(dòng)尤其是短期資本流動(dòng)對(duì)利率和匯率政策產(chǎn)生的激勵(lì)機(jī)制高度敏感。一些國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，不管他們是否進(jìn)行資本管制，貨幣和匯率政策的一致性在一定程度上解釋了一些國(guó)家對(duì)不穩(wěn)定資本流動(dòng)的脆弱性。一致性是指在某一時(shí)點(diǎn)上利率和匯率政策之間的關(guān)系，以及這些政策的長(zhǎng)期可支撐性。這樣，實(shí)行貨幣和匯率政策一致的國(guó)家，比如，一國(guó)指導(dǎo)其利率以達(dá)到一個(gè)內(nèi)部名義目標(biāo)，同時(shí)允許其匯率調(diào)整，避免了嚴(yán)重的資本流動(dòng)逆轉(zhuǎn)。而不實(shí)行一致的貨幣和匯率政策的國(guó)家，例如，采取匯率目標(biāo)政策，同時(shí)指導(dǎo)其利率以達(dá)到其內(nèi)部穩(wěn)定的目標(biāo)，這就產(chǎn)生了對(duì)短期資本流動(dòng)的刺激，并且更加面臨資本流動(dòng)的逆轉(zhuǎn)。在幾個(gè)例子中，一些國(guó)家采用資本管制來(lái)調(diào)和其不一致的政策組合。但是，如果一國(guó)不采取更多的基礎(chǔ)性政策來(lái)調(diào)整其貨幣和匯率政策，則資本管制僅對(duì)減少資本流入和流出的總量有部分。當(dāng)這些國(guó)家的政策組合出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，他們就面臨著資本流動(dòng)逆轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。
貨幣和匯率政策一致性的兩個(gè)要素是相關(guān)的：在某一時(shí)點(diǎn)上一致或兼容；長(zhǎng)期一致。
某一時(shí)點(diǎn)上一致或兼容可通過(guò)拋補(bǔ)利率平價(jià)和可完全替代資產(chǎn)的、源自預(yù)付資產(chǎn)調(diào)整的回報(bào)利率在各國(guó)間都相同的套利條件來(lái)說(shuō)明：
i=i*+fd
fd=[（ef-es）/es]x100
i和i*是同期國(guó)內(nèi)和國(guó)外資產(chǎn)的回報(bào)率；fd是同期本幣的遠(yuǎn)期貼現(xiàn)；ef和es是本幣對(duì)外幣的遠(yuǎn)期和即期匯率。拋補(bǔ)利率平價(jià)表明，當(dāng)國(guó)外利率和遠(yuǎn)期匯率已定的情況下，一國(guó)只能決定國(guó)內(nèi)利率或是即期匯率中的一個(gè)，不能同時(shí)決定。當(dāng)拋補(bǔ)利率平價(jià)有效時(shí)，利率和匯率相互不是獨(dú)立的，不能被當(dāng)作分離的工具。
隨著資本流動(dòng)的更加自由，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的短期利率將更加取決于拋補(bǔ)利率平價(jià)條件。試圖同時(shí)設(shè)定利率和匯率，也就是使利率和匯率相互獨(dú)立，則當(dāng)市場(chǎng)對(duì)如此作法創(chuàng)造的刺激進(jìn)行反應(yīng)、在國(guó)家之間進(jìn)行投資轉(zhuǎn)換時(shí)，就將導(dǎo)致短期資本流動(dòng)。通過(guò)貨幣和匯率政策來(lái)達(dá)到不同（或潛在沖突）的宏觀目標(biāo)的可能性將更受到資本帳戶開(kāi)放的限制。例如，如果貨幣（或利率）政策以（抑制）通貨膨脹為目標(biāo)，就不可能利用匯率來(lái)保衛(wèi)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；相反，如果匯率政策以獲得外幣競(jìng)爭(zhēng)力為目標(biāo)或以固定匯率為目標(biāo)，則貨幣政策將在實(shí)現(xiàn)內(nèi)部穩(wěn)定目標(biāo)或管理短期資本流動(dòng)的后果方面，沒(méi)有多少自主權(quán)。因此，在更大的資本流動(dòng)的情況下，一致的貨幣和匯率政策組合將只能實(shí)現(xiàn)下述二者之一：如果是釘住或嚴(yán)格管理的匯率，則為支持匯率采取靈活的利率（或貨幣）政策；或者利率被用來(lái)實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)貨幣目標(biāo)，使匯率更具靈活性。
政策一致性的第二個(gè)方面是給定的匯率和貨幣政策組合長(zhǎng)期保持一致，這決定著所選擇的政策組合的可支撐性。當(dāng)一個(gè)在最初時(shí)期形成最佳計(jì)劃的未來(lái)政策決定在晚些時(shí)候看來(lái)不再是最佳時(shí)，這樣的經(jīng)濟(jì)政策被認(rèn)為是“時(shí)間不一致”。例如，在盛行的條件下決定在未來(lái)時(shí)期維持匯率水平不再是最佳時(shí)，釘住或管理匯率就可能變得“時(shí)間不一致”。例如，當(dāng)為維護(hù)匯率的團(tuán)體部門成本非常高時(shí)，就該放棄為支持實(shí)際部門的匯率目標(biāo)。認(rèn)定政策制定者可能在長(zhǎng)期中不一致，有著理性預(yù)期的私人部門決策者將不再相信的政策并且相應(yīng)地與政策制定者一樣，不再保持一致性。這就是說(shuō)，認(rèn)定了政策制定者食言動(dòng)機(jī)的理性機(jī)構(gòu)，將不會(huì)發(fā)現(xiàn)釘住匯率是可信的，一旦有釘住匯率與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)條件不相一致的信號(hào)時(shí)，他們就將攻擊貨幣。在大量資本流動(dòng)的環(huán)境下，這種打擊的潛在規(guī)?？赡芎艽?，這些機(jī)構(gòu)可以通過(guò)各種遠(yuǎn)期交易來(lái)“短”貨幣，官方通過(guò)利率和外匯市場(chǎng)干預(yù)來(lái)維持釘住匯率的企圖可能無(wú)效（如1992年西班牙ERM危機(jī)或近期亞洲危機(jī)中泰國(guó)的經(jīng)歷）。
在資本流動(dòng)日益增加的過(guò)程中，建立起貨幣和匯率政策可支撐性（時(shí)間一致性）的信心需要國(guó)家或采取非常強(qiáng)的釘住匯率承諾，或采取靈活的匯率。為獲得可靠的貨幣和匯率政策組合，政策制定者或被剝奪任意決定的權(quán)力，例如通過(guò)或?qū)ｉT協(xié)議來(lái)限制中央銀行貨幣性融資（如在貨幣局）來(lái)形成一個(gè)嚴(yán)格的固定匯率政策的承諾，或在一開(kāi)始就采取靈活的匯率制度。各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)看來(lái)支持這樣一個(gè)觀點(diǎn)：隨著更進(jìn)一步的資本流動(dòng)，更加極端的匯率機(jī)制變得更可行，在已開(kāi)放的資本帳戶的情況下，IMF成員國(guó)有轉(zhuǎn)向更加極端的匯率制度的傾向。因?yàn)闆](méi)有幾個(gè)國(guó)家能夠作出可靠的匯率釘住的政策承諾，所以許多已開(kāi)放資本帳戶的新興市場(chǎng)國(guó)家已接受了更大的匯率靈活性。其中一些國(guó)家以改革和注重實(shí)效的模式引入了更加靈活的匯率機(jī)制，例如通過(guò)進(jìn)一步放寬貨幣波動(dòng)區(qū)間作為退出更加剛性的釘住匯率的策略，但是普遍發(fā)現(xiàn)在資本帳戶進(jìn)一步自由化的情況下，很有必要轉(zhuǎn)向更加靈活的匯率安排。
管理在資金跨境流動(dòng)中的特殊風(fēng)險(xiǎn)
跨境資金流動(dòng)通常比純粹的國(guó)內(nèi)交易有更多一層的風(fēng)險(xiǎn)。比如信用風(fēng)險(xiǎn)（包括轉(zhuǎn)移，清算，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)），其資本交易類型包括：（1）銀行向居民和非居民的外幣貸款；（2） 銀行與居民和非居民（包括離岸客戶）進(jìn)行衍生外匯交易（調(diào)期、期權(quán)、遠(yuǎn)期等）；（3）銀行的其他表外或有外匯資產(chǎn)和負(fù)債（擔(dān)保、承兌和證券投資）。在管理這類風(fēng)險(xiǎn)中，應(yīng)適當(dāng)?shù)卣J(rèn)識(shí)、、監(jiān)管和限制國(guó)內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)和跨境風(fēng)險(xiǎn)暴露；限制對(duì)單個(gè)借款人或相關(guān)借款人集團(tuán)的大量頭寸暴露，限制關(guān)聯(lián)放貸；限制在特別產(chǎn)業(yè)、部門或地區(qū)的集中貸款；限制外匯貸款的頭寸暴露。其它風(fēng)險(xiǎn)還包括：貸款風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。
為應(yīng)對(duì)跨境資金流動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論債權(quán)國(guó)還是債務(wù)國(guó)都需要選擇性地實(shí)行適合的審慎規(guī)則。實(shí)施這樣的審慎與私人機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理有關(guān)，也與貨幣當(dāng)局對(duì)自身的外匯風(fēng)險(xiǎn)和敞口的管理有關(guān)。
在中央銀行的貨幣風(fēng)險(xiǎn)管理方面，亞洲危機(jī)的一個(gè)關(guān)鍵教訓(xùn)是國(guó)家尤其應(yīng)該關(guān)注其自身外匯資產(chǎn)和負(fù)債－其外匯儲(chǔ)備頭寸－以減少因潛在的資本流動(dòng)不穩(wěn)定帶來(lái)的脆弱性，并且與匯率的變化相協(xié)調(diào)?？缇迟Y金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)審慎方法的教訓(xùn)同樣適用于中央銀行管理其儲(chǔ)備頭寸。尤其是包括如下重要性：
* 精確測(cè)量外匯敞口，包括表外行為，如在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)的干預(yù)；
* 全面監(jiān)控外匯流動(dòng)性存量，包括衍生交易，如外匯資產(chǎn)和負(fù)債方面的買入和賣出期權(quán)；
* 通過(guò)使資金來(lái)源多樣化管理市場(chǎng)對(duì)流動(dòng)性的獲得；
* 面臨危機(jī)情形的偶然性計(jì)劃，如協(xié)商一個(gè)事先確定利率成本、可在危機(jī)時(shí)提取的暫時(shí)的存款底線。
這樣的越來(lái)越與各國(guó)和國(guó)際上對(duì)官方外匯儲(chǔ)備充足率的監(jiān)測(cè)和估量方法相混合。同時(shí)也強(qiáng)調(diào)了更加綜合的關(guān)于外匯儲(chǔ)備存量信息的重要性。
支持部門改革
為管理跨境資金流動(dòng)產(chǎn)生的特殊風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)施最佳可行的審慎規(guī)則之外，在資本帳戶開(kāi)放的進(jìn)程中一個(gè)能夠發(fā)揮作用的金融市場(chǎng)需要實(shí)施一套全面的金融部門改革。
1、建立和保持健康和健全的銀行體系
增加的跨境資金流動(dòng)將加速對(duì)脆弱的銀行體系的重建需求。資金流動(dòng)主要通過(guò)銀行；銀行系統(tǒng)的力量將決定資金流動(dòng)的效率和資金流動(dòng)的可支撐性。如果資金流動(dòng)在銀行體系之外，資金將可能增加對(duì)國(guó)內(nèi)銀行系統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，這樣就需要重建銀行系統(tǒng)?？紤]到銀行利率和貸款政策將對(duì)其他機(jī)構(gòu)的國(guó)際借貸和其他可替代資本的借貸決策產(chǎn)生的，雖然有選擇性的資本管制對(duì)阻止脆弱的或無(wú)償付能力的銀行對(duì)外借款可能是必要的，在銀行體系脆弱的情況下，這并不必然減低金融體系對(duì)資本流動(dòng)的脆弱性。較寬的銀行存貸差可能導(dǎo)致過(guò)度的對(duì)外借款，或者較高的利率和盡管脆弱卻有明確保證的銀行將導(dǎo)致為存款到銀行系統(tǒng)的（對(duì)外）借款。在國(guó)家越來(lái)越暴露于國(guó)際資本流動(dòng)的情況下， 必須加快通過(guò)合并、關(guān)閉、清算破產(chǎn)無(wú)法生存的銀行、對(duì)無(wú)法生存銀行資本重組、加強(qiáng)銀行管理等方法來(lái)重建脆弱銀行。
2、強(qiáng)化、審計(jì)、信息披露和監(jiān)管框架
除非擁有一個(gè)強(qiáng)有力的有效監(jiān)管體系、合適的會(huì)計(jì)和審計(jì)框架以及與國(guó)際最佳經(jīng)驗(yàn)一致的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，否則大量管理各種類型國(guó)內(nèi)和國(guó)際交易風(fēng)險(xiǎn)的審慎規(guī)則仍無(wú)法滿足提高金融機(jī)構(gòu)面對(duì)各種金融風(fēng)險(xiǎn)能夠恢復(fù)能力的愿望。這是因?yàn)?，依賴于限制的審慎?guī)則很可能像資本管制一樣導(dǎo)致欺騙傾向，但是在有信息披露的方面，欺騙的程度會(huì)較小。適合的會(huì)計(jì)和信息批露標(biāo)準(zhǔn)以及全面的監(jiān)管體系，在使監(jiān)管當(dāng)局和市場(chǎng)能夠準(zhǔn)確估計(jì)銀行機(jī)構(gòu)的全面金融狀況和其風(fēng)險(xiǎn)暴露程度（與其跨境行為一致，如離岸業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)）中起著至關(guān)重要的作用。同樣，和金融數(shù)據(jù)的有助于市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)和宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的健康估計(jì)。強(qiáng)大的監(jiān)管框架、充分的報(bào)告和信息系統(tǒng)在確保銀行遵守現(xiàn)存的審慎原則中起著至關(guān)重要的作用。一些國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，包括加強(qiáng)審慎和規(guī)則框架及監(jiān)管的銀行部門的改革如果滯后于資本帳戶自由化，則高度的資本流動(dòng)就會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)對(duì)資金跨境流動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的暴露程度，其脆弱性將導(dǎo)致銀行和貨幣危機(jī)（如在泰國(guó)、印尼和韓國(guó)）。
3、深化金融市場(chǎng)和工具
具有流動(dòng)性的金融市場(chǎng)（銀行間貨幣市場(chǎng)、即期和遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)、證券市場(chǎng)）是在資本帳戶開(kāi)放條件下促進(jìn)金融資源有效配置所必需的，同時(shí)也是促進(jìn)市場(chǎng)參與者對(duì)其因國(guó)內(nèi)外資本交易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的保值所必需的。尤其是，流動(dòng)的即期和遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)和充足的保值工具將使銀行和非銀行機(jī)構(gòu)對(duì)其外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)算和保值；具有流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)將有助于管理流動(dòng)性和利率風(fēng)險(xiǎn)，便利公司部門獲取金融資源，從而降低銀行機(jī)構(gòu)作為主要金融資源中介的負(fù)擔(dān)。這種市場(chǎng)的將需要價(jià)格—利率和匯率—具有靈活性，配置合適的市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，包括支付和清算系統(tǒng)、操作密碼和技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施。
最后，由直接的貨幣控制工具轉(zhuǎn)向更加以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的過(guò)程，是金融部門改革的重要。缺少足夠的間接貨幣政策工具（如以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的貨幣操作和中央銀行在市場(chǎng)利率下的流動(dòng)性工具）將限制當(dāng)局對(duì)資本流動(dòng)的管理能力，這樣使貨幣政策的執(zhí)行變得更加復(fù)雜。
跨境資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理的“”方法的主要要素如下：
* 內(nèi)部一致的貨幣和匯率政策框架，這些政策框架可長(zhǎng)期持續(xù)，可幫助降低對(duì)短期資本流入波動(dòng)的刺激；
* 跨境流動(dòng)中產(chǎn)生的額外特殊風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)和審慎管理；這樣的審慎規(guī)則預(yù)計(jì)會(huì)增加金融體系對(duì)資本流動(dòng)中不利沖擊的適應(yīng)性，在各國(guó)發(fā)展其規(guī)則框架、市場(chǎng)和實(shí)施能力時(shí)替代資本管制；
我國(guó)加入世貿(mào)組織后,國(guó)有商業(yè)銀行面臨多方面的挑戰(zhàn),與外資銀行在經(jīng)營(yíng)理念、資源配置、服務(wù)手段、金融創(chuàng)新等方面存在著巨大的差異。面對(duì)金融業(yè)全面創(chuàng)新的發(fā)展形勢(shì),效益越來(lái)越成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵,資金集中管理、統(tǒng)一配置將成為促進(jìn)銀行業(yè)良性循環(huán)、追求利潤(rùn)最大化的必要手段。
一、實(shí)行銀行資金集中管理、統(tǒng)一配置的必要性
1、我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,要求銀行變革現(xiàn)有的資金管理體制
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)駛?cè)肟焖侔l(fā)展的軌道,我國(guó)綜合國(guó)力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力明顯增強(qiáng)。而現(xiàn)行銀行資金管理體制,負(fù)債不計(jì)成本,資產(chǎn)不算效益,內(nèi)部資金無(wú)償占用,粗放式經(jīng)營(yíng)的資金管理模式,顯然已不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。因此,銀行資金管理體制必須從根本上進(jìn)行變革,以追求贏利最大化為資金經(jīng)營(yíng)的出發(fā)點(diǎn),對(duì)資金的成本和配置進(jìn)行科學(xué)的認(rèn)定和計(jì)算,以資金的價(jià)格為導(dǎo)向,引導(dǎo)信貸資金的合理流動(dòng),以資金的價(jià)格為杠桿,促進(jìn)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整和提高,使銀行資金管理走上科學(xué)化、規(guī)范化、效益化的軌道。
2、國(guó)外先進(jìn)的資金運(yùn)作方式,是銀行資金管理體制改革的外部動(dòng)力
隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織,我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域?qū)⒅鸩綄?duì)外資銀行開(kāi)放,其經(jīng)營(yíng)方式及內(nèi)涵也必須與國(guó)際接軌。近幾年,我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)、結(jié)算電子化以及優(yōu)質(zhì)服務(wù)等方面的改革已經(jīng)成熟,但外資銀行的進(jìn)駐仍然會(huì)給國(guó)內(nèi)銀行帶來(lái)不小的沖擊。外資銀行業(yè)追求效益的經(jīng)營(yíng)理念,科學(xué)、完善的資金核算體系,較為先進(jìn)的資金運(yùn)作方式及經(jīng)營(yíng)手段,無(wú)疑為國(guó)有商業(yè)銀行的資金經(jīng)營(yíng)變革帶來(lái)啟發(fā),同時(shí)也成為國(guó)有商業(yè)銀行資金管理體制改革的外部動(dòng)力。
3、銀行資金管理體制改革是商業(yè)銀行追求效益的需要
在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天,追求效益最大化已經(jīng)成為一切企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的奮斗目標(biāo)。銀行作為經(jīng)營(yíng)資金的特殊企業(yè),必須把提高資金營(yíng)運(yùn)效益放在首位。銀行現(xiàn)有的資金管理體制,雖然幾經(jīng)改革,但仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的色彩,對(duì)基層行實(shí)行資金差額管理、全額供應(yīng)、粗放式經(jīng)營(yíng)的管理模式,遠(yuǎn)不適應(yīng)銀行生存與發(fā)展的需要。因此,必須對(duì)現(xiàn)有的資金管理體制進(jìn)行根本性的變革。
4、資金管理體制改革是銀行整體改革和發(fā)展的內(nèi)涵
近幾年,國(guó)內(nèi)銀行管理體制在不斷地改革、完善和發(fā)展,由分散經(jīng)營(yíng)、單獨(dú)核算逐步向一級(jí)法人、統(tǒng)一核算、集約化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。銀行會(huì)計(jì)結(jié)算系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了電子化、信貸臺(tái)賬、財(cái)務(wù)收支,人力資源也納入統(tǒng)一管理范疇,作為銀行經(jīng)營(yíng)對(duì)象的資金必然是銀行整體改革的重要組成部分。
二、銀行資金成本科學(xué)認(rèn)定和資金優(yōu)化配置的外部環(huán)境構(gòu)建及效應(yīng)分析
1、完善資金管理部門的職責(zé),統(tǒng)管利率、籌資成本及配置資金效益核算
資金成本的科學(xué)計(jì)價(jià)是資金配置和管理的基礎(chǔ),其軸心是利率。要將利率與資金有機(jī)地結(jié)合,才能隨時(shí)、準(zhǔn)確地計(jì)算和確定合理的資金價(jià)格,統(tǒng)籌管理和營(yíng)運(yùn)好資金。因此,資金營(yíng)運(yùn)部門行使管理利率的職能很有必要。一是便于資金營(yíng)運(yùn)部門根據(jù)全行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化隨時(shí)調(diào)整資金的價(jià)格,有效地調(diào)控資金。二是可以結(jié)合外部資金市場(chǎng)利率的變化,以資金價(jià)格引導(dǎo)資金的流向,防范資金經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。三是準(zhǔn)確計(jì)算和考核基層行資金經(jīng)營(yíng)效益,對(duì)全行經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行科學(xué)的評(píng)價(jià)。
2、加強(qiáng)人才的選拔和培訓(xùn)工作
為適應(yīng)資金統(tǒng)一管理的需要,商業(yè)銀行應(yīng)統(tǒng)一選拔和培訓(xùn)一批專業(yè)性技術(shù)人才。這些人才不僅要具有嫻熟的資金管理技能,同時(shí)還要具備計(jì)算機(jī)、會(huì)計(jì)核算以及良好的統(tǒng)計(jì)分析能力,不僅要具有善于思考、勤于學(xué)習(xí)、樂(lè)觀敬業(yè)的品行,還要成為基層行資金經(jīng)營(yíng)的“分析師”,從而為領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)決策提供有價(jià)值的科學(xué)依據(jù)。
3、利用信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù),立足于會(huì)計(jì)綜合業(yè)務(wù)體系,搭建適用于資金計(jì)價(jià)管理的操作平臺(tái)
資金集中管理、統(tǒng)一配置是現(xiàn)代化商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的要求。資金營(yíng)運(yùn)部門要對(duì)全部資金來(lái)源和運(yùn)用以及資金運(yùn)動(dòng)的全過(guò)程進(jìn)行分析、監(jiān)測(cè)、控制、評(píng)價(jià),以實(shí)現(xiàn)資金集中與配置的有效結(jié)合。為達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)和提高效益的目的,就必須在會(huì)計(jì)綜合核算系統(tǒng)下,建立一個(gè)適用于資金營(yíng)運(yùn)工作的科學(xué)化、現(xiàn)代化的計(jì)算機(jī)管理操作平臺(tái)。通過(guò)專用的計(jì)算機(jī)管理程序,使資金營(yíng)運(yùn)部門可以隨時(shí)收集全行資金運(yùn)行的基礎(chǔ)信息,查詢各部門、各支行以及各產(chǎn)品乃至每一個(gè)客戶的資金變化,進(jìn)而進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、分析、加工、整理,測(cè)算出各自對(duì)銀行效益的綜合貢獻(xiàn)程度及利率風(fēng)險(xiǎn),利用資金價(jià)格這一經(jīng)濟(jì)杠桿,促進(jìn)各行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),達(dá)到提高資金經(jīng)營(yíng)效益的目的。
三、確定銀行內(nèi)部科學(xué)合理的資金成本認(rèn)定體系
確定銀行內(nèi)部科學(xué)合理的資金成本認(rèn)定體系,合理調(diào)配資金,優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量,全面提高商業(yè)銀行的整體贏利能力。
1、籌資成本的科學(xué)認(rèn)定
商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)品種繁多,分別執(zhí)行不同的利率標(biāo)準(zhǔn),不僅如此,在開(kāi)辦各項(xiàng)負(fù)債業(yè)務(wù)中所支付的費(fèi)用也各不相同。如何引導(dǎo)基層行積極主動(dòng)的把發(fā)展業(yè)務(wù)與降低成本有機(jī)地結(jié)合起來(lái),把優(yōu)化增量與調(diào)整存量結(jié)構(gòu)有機(jī)地結(jié)合起來(lái),把眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益有機(jī)地結(jié)合起來(lái),就需要對(duì)籌資成本有一個(gè)科學(xué)的認(rèn)定。
(1)籌資成本的構(gòu)成?；I資成本主要包含三項(xiàng)內(nèi)容,即存款利率、應(yīng)繳稅金、工資費(fèi)用。存款利率應(yīng)以全行平均存款利息率為衡量標(biāo)準(zhǔn),并隨著國(guó)家利率政策的調(diào)整而調(diào)整。應(yīng)繳稅金按照國(guó)家規(guī)定的納稅范圍和比例計(jì)算。工資費(fèi)用按照正常年份標(biāo)準(zhǔn),以全行資產(chǎn)和負(fù)債比例分別設(shè)定。
(2)特殊因素。一是因特定環(huán)境和經(jīng)濟(jì)區(qū)域等客觀因素所形成的存款余額較大且定期存款占比較高的行,給予一個(gè)結(jié)構(gòu)調(diào)整緩沖期。允許其在3―5年期限內(nèi),以“特約存款”的方式存一定額度的資金,按照適當(dāng)高于籌資成本的利率計(jì)息,作為利益補(bǔ)償,每年遞減20%~30%“特約存款”額度,最終達(dá)到統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。二是在新開(kāi)拓業(yè)務(wù)中,對(duì)局部利益小全局利益大或者短期利益小長(zhǎng)遠(yuǎn)利益大的業(yè)務(wù),應(yīng)在利息計(jì)算或費(fèi)用開(kāi)支方面給予一定的利益補(bǔ)償,為全行的經(jīng)營(yíng)效益和今后的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
2、建立合理的以贏利為目的資金配置體系
銀行資金配置應(yīng)堅(jiān)持“合理、有效、贏利”的原則?！昂侠怼奔促Y產(chǎn)分類要合理,資金配置價(jià)格要合理;“有效”即能夠有效的調(diào)動(dòng)基層行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、壓縮低效、無(wú)效資金占用的自覺(jué)性;“贏利性”即通過(guò)合理的資金定價(jià)給基層行留有一定的贏利空間,促使基層行積極尋找能夠帶來(lái)最大回報(bào)率的投資項(xiàng)目。
(1)確定分類標(biāo)準(zhǔn)。在資產(chǎn)的分類上,要結(jié)合信貸臺(tái)賬所能夠提供的數(shù)據(jù)資料確定統(tǒng)一的劃分標(biāo)準(zhǔn),按信用等級(jí)或按五級(jí)分類只能取其一。這樣才能完整、準(zhǔn)確地進(jìn)行分類,避免數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的重復(fù)和遺漏。
(2)與實(shí)際執(zhí)行利率相結(jié)合。對(duì)正常貸款資金配置價(jià)格要考慮利率政策因素。如對(duì)部分AA以上企業(yè)貸款,經(jīng)批準(zhǔn)可執(zhí)行基準(zhǔn)利率;對(duì)特大型企業(yè)或系統(tǒng)貸款,經(jīng)批準(zhǔn)可執(zhí)行下浮利率;其他貸款在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮10%~30%等等。因此,在確定資金配置價(jià)格時(shí),要與實(shí)際執(zhí)行利率相結(jié)合,給基層行一個(gè)客觀、公正、合理的贏利空間。
(3)發(fā)揮資金價(jià)格導(dǎo)向作用。一是對(duì)不良資產(chǎn)配置資金定價(jià)要適當(dāng)高于正常收息貸款平均利率水平,以促使基層行積極催收和壓貸,降低不良資產(chǎn)占比。二是對(duì)銀行內(nèi)部資金占用歸屬重新劃分,將固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和正常費(fèi)用開(kāi)支等項(xiàng)目列入正常內(nèi)部資金占用范圍,將各項(xiàng)墊款、待清理資產(chǎn)等項(xiàng)目列入限額外內(nèi)部資金占用范圍。正常內(nèi)部資金占用屬于保證日常工作所必須的占用,因此,其資金配置定價(jià)應(yīng)低于其他借款。其他內(nèi)部資金占用屬于應(yīng)及時(shí)清理和壓縮的對(duì)象,其資金配置定價(jià)應(yīng)等同于一般資產(chǎn)或不良資產(chǎn)資金配置價(jià)格。三是對(duì)建設(shè)周期短、發(fā)展前景好、投資規(guī)模大、預(yù)期效果好的重點(diǎn)項(xiàng)目和國(guó)家實(shí)施特殊政策支持的重點(diǎn)工程,從資金供應(yīng)上和價(jià)格配置上,應(yīng)擇優(yōu)對(duì)待。四是按照宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方向和銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略,對(duì)不同階段、不同類別、不同品種的資金配置價(jià)格進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整,以資金價(jià)格引導(dǎo)資金流向,發(fā)揮利率的杠桿作用。
(4)考慮特定因素。在資金配置方面,亦應(yīng)考慮歷史遺留問(wèn)題等特殊因素。如接受撤并行不良資產(chǎn),雖然與接收人民銀行貸款資產(chǎn)有所不同,但也是政策性因素形成并帶有普遍性的問(wèn)題。接收撤并行不良資產(chǎn),必然增加無(wú)效資金占用,降低其資產(chǎn)收益。因此,給接收行一個(gè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整緩沖期,在資金配置上暫作為“特種資金借款”處理,約定在3―5年內(nèi)按照20%~30%的比例遞減,最終納入統(tǒng)一計(jì)價(jià)管理。
3、平衡資金集中與配置利率差價(jià),促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)均衡發(fā)展,提高銀行整體贏利能力
中圖分類號(hào)：F240 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2016）08-114 -03
人力資源成本，是一個(gè)企業(yè)或組織為實(shí)現(xiàn)利益最大化的目標(biāo)，而對(duì)組織的人力資源進(jìn)行開(kāi)發(fā)、使用等所支出的各種費(fèi)用。人力資源成本也就是組織或企業(yè)的人力資源的最終價(jià)值評(píng)估。很多人將人力資源成本與人工成本畫上了等號(hào)，實(shí)際上人工成本只是人力資源成本中占重要比重的一部份。人力資源成本關(guān)注的是人力資源的投入對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)程度，它研究的是企業(yè)對(duì)人力資源進(jìn)行開(kāi)發(fā)、使用等各項(xiàng)支出與實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化之間的關(guān)系。控制人力資源成本有利于提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，但是也不能一味追求降低成本。人力資源成本的合理投入可以提高員工的工作熱情，提高整體工作效率。只有合理配置人力資源，充分發(fā)揮人力資源成本的效能，才能夠提高企業(yè)的內(nèi)部控制力和外部競(jìng)爭(zhēng)力。
一、M公司人力資源成本控制現(xiàn)狀
（一）M公司人力資源基本情況
M公司隸屬于一家從事金屬制品為主的綜合實(shí)力居全國(guó)同行業(yè)領(lǐng)先的上市企業(yè)，屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)，員工主要由低學(xué)歷的工人組成，其人力資源的學(xué)歷結(jié)構(gòu)見(jiàn)圖1所示。公司662名員工中高中以下學(xué)歷達(dá)到61.63%，這類型員工流動(dòng)性大，且工資較低；而碩士人才只有3人，不到總數(shù)的0.5%。
近幾年，隨著企業(yè)效益持續(xù)下滑，員工數(shù)額也在逐步減少，從2011年的852人下降到2015年的662人，近五年的離職率一直保持在20%～30%之間（見(jiàn)圖2所示）。
根據(jù)表1，M公司近5年人力資源成本情況統(tǒng)計(jì)表可以看出，雖然員工人數(shù)在下降，但人力資源成本卻在上升，人力資源成本從2011年的4288萬(wàn)元，上升到4842萬(wàn)元，利潤(rùn)卻在下滑，2015年再次出現(xiàn)虧損。人力資源成本占比逐年上升，從2011年的6.28%上升到2015年的10.02%。
（二） M公司人力資源成本構(gòu)成
一般來(lái)講，人力資源成本包括取得成本、開(kāi)發(fā)成本、使用成本、保障成本和離職成本五個(gè)部分。
1.人力資源取得成本
取得成本是指企業(yè)在招聘和錄取員工時(shí)發(fā)生的成本，一般包含招聘成本、選拔成本、錄用成本和安置成本。根據(jù)表2，M公司近五年取得成本統(tǒng)計(jì)表所示，雖然招聘人數(shù)在逐年下降，但每年的招聘費(fèi)用逐年增加，從2011年的0.89萬(wàn)元上升到2015年的1.46萬(wàn)元，只是因?yàn)閱T工人數(shù)的降低，住宿費(fèi)用有所降低，導(dǎo)致人力資源取得成本在2015年有所下降。
2.人力資源開(kāi)發(fā)成本
開(kāi)發(fā)成本是指組織培訓(xùn)員工學(xué)習(xí)達(dá)到其職位所需的能力和技巧，為此付出的代價(jià)。一般由三部分構(gòu)成，一是定向成本，即與熟悉人事管理政策以及一個(gè)組織的產(chǎn)品、設(shè)備等正式定向活動(dòng)有關(guān)的成本；二是脫產(chǎn)培訓(xùn)成本，即在一個(gè)組織上崗前的正式培訓(xùn)需要支付的成本；三是在職培訓(xùn)成本，是指員工在工作崗位上培訓(xùn)發(fā)生的成本。近五年，M公司所花費(fèi)的培訓(xùn)費(fèi)用分別是1.4萬(wàn)元、1.5萬(wàn)元、2.3萬(wàn)元、2.6萬(wàn)元、3.7萬(wàn)元。近年來(lái)培訓(xùn)費(fèi)用持續(xù)增加，尤其是2015年大幅度增長(zhǎng)。
3.人力資源使用成本
M公司的人力資源使用成本主要由兩部分構(gòu)成，即薪酬和福利。薪酬包括基本工資和績(jī)效工資。福利包括五險(xiǎn)一金、人才公寓房租、午餐補(bǔ)貼、班車費(fèi)用、探親假費(fèi)用、租房補(bǔ)貼、優(yōu)秀人才安家費(fèi)用等。
根據(jù)表3中數(shù)據(jù)可以看出，M公司近五年工資總額以及其中基本工資因員工人數(shù)的減少?zèng)]有呈現(xiàn)大幅上升，但崗位津貼及加班費(fèi)明顯增加，說(shuō)明企業(yè)在員工不足時(shí)采用加班方式要求員工完成生產(chǎn)任務(wù)。雖然工資總額沒(méi)有呈現(xiàn)增長(zhǎng)，但人均工資卻在逐年增加，說(shuō)明企業(yè)的用工成本在增加。
4.人力資源保障成本
人力資源保障成本是指企業(yè)保障員工暫時(shí)或長(zhǎng)期喪失使用價(jià)值時(shí)的生存權(quán)而必須支付的費(fèi)用。我國(guó)企業(yè)為員工支付的保障成本主要是五險(xiǎn)一金。除了個(gè)人需要承擔(dān)的部分，M公司為每位員工交納的五險(xiǎn)一金包括9%的醫(yī)療保險(xiǎn)、20%的養(yǎng)老保險(xiǎn)、1.5%的失業(yè)保險(xiǎn)、1.6%的工傷保險(xiǎn)、0.6%的生育保險(xiǎn)，以及8%的公積金。表4顯示出2011年到2015年公司承擔(dān)的保障成本。在人員總數(shù)下降的情況下，因人均工資成本的增加，公司所承擔(dān)的保障成本并沒(méi)有同幅度下降。
5.人力資源的離職成本
人力資源離職成本即員工離職時(shí)發(fā)生的成本，包括離職補(bǔ)償成本、離職前低效成本和空職成本。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，M公司近幾年的離職成本都在5萬(wàn)元以上，并呈上升趨勢(shì)。
二、M公司人力資源成本控制存在的問(wèn)題
（一）人力資源開(kāi)發(fā)過(guò)程中的培訓(xùn)成本較高
人力資源開(kāi)發(fā)成本主要由兩部分組成。一是上崗前培訓(xùn)成本，另一是在崗培訓(xùn)成本。M公司是一家極為重視人才培養(yǎng)的企業(yè)，每年新一批員工入職，M公司都會(huì)安排為期一周的培訓(xùn)，介紹公司的發(fā)展歷程、公司當(dāng)前組織架構(gòu)；參觀子公司、車間，了解公司產(chǎn)品生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，體會(huì)基層員工的辛苦；組織初入職員工進(jìn)行素質(zhì)拓展，體會(huì)團(tuán)隊(duì)合作的意義。平時(shí)在工作中，定期安排各崗位員工進(jìn)行崗位技能訓(xùn)練，并進(jìn)行崗位技能比賽，確保員工能夠掌握最新技術(shù)，更高效地完成分配的任務(wù)。
但是M公司在對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)時(shí)，通常會(huì)出現(xiàn)投入和產(chǎn)出失衡的情況，成本投入較大，但效果不能達(dá)到預(yù)期。主要的原因是：第一，培訓(xùn)時(shí)間與工作時(shí)間時(shí)有沖突，利用休假時(shí)間培訓(xùn)通常影響員工的積極性，員工學(xué)習(xí)熱情不高；第二，員工技術(shù)掌握熟練程度各不相同，統(tǒng)一的培訓(xùn)模式不能滿足個(gè)性化學(xué)習(xí)需求；第三，培訓(xùn)形式較單一，外聘老師講授內(nèi)容不一定適應(yīng)本公司情況，導(dǎo)致員工培訓(xùn)內(nèi)容與實(shí)際工作有差異。第四，培訓(xùn)統(tǒng)計(jì)、評(píng)估及考核存在難度，導(dǎo)致一些員工在培訓(xùn)時(shí)流于形式，沒(méi)有壓力。
（二）人才流失率高導(dǎo)致人力資源離職成本居高不下
員工忠誠(chéng)度缺失已經(jīng)成為企業(yè)用人的普遍現(xiàn)象，M公司也不例外，離職人數(shù)不斷增加，人才流失現(xiàn)象十分嚴(yán)重，員工流失率始終處于20%～30%之間。員工的頻繁離職，會(huì)導(dǎo)致招聘成本、培訓(xùn)成本增加，生產(chǎn)效率降低。M公司員工流動(dòng)較高的原因主要是公司屬于勞動(dòng)密集型行業(yè)，勞動(dòng)強(qiáng)度相對(duì)較高；另外，更多相信外來(lái)和尚好念經(jīng)，不注重挖掘內(nèi)部員工的潛力，重視引進(jìn)外部人才，影響內(nèi)部員工工作積極性。
（三）薪酬安排不合理造成人力資源使用成本浪費(fèi)
查看2015江蘇統(tǒng)計(jì)年鑒對(duì)2014年江蘇省城鎮(zhèn)非私營(yíng)單位從業(yè)人員平均工資的統(tǒng)計(jì)，江蘇年平均工資為6.87萬(wàn)元，其中在崗職工年平均工資6.18萬(wàn)元。而M公司2014年員工年平均工資為4.95萬(wàn)元。總體來(lái)說(shuō)，M公司的人均薪酬水平比較低，而且也沒(méi)有合理的激勵(lì)機(jī)制，而按勞計(jì)酬的浮動(dòng)工資設(shè)計(jì)也存在著諸多不合理?？?jī)效兌現(xiàn)通常在年末，員工的付出不能及時(shí)得到回報(bào)。加之離職人員增加，離職人員的工作量轉(zhuǎn)稼到在職人員的頭上，但工資報(bào)酬并沒(méi)有同幅度增加，更加打擊在職人員的積極性，造成員工在正常工作時(shí)消極怠工，利用加班時(shí)間完成正常工作時(shí)間就能完成的工作量，變相提高個(gè)人薪酬，這樣導(dǎo)致公司人力資源使用成本的浪費(fèi)。
三、 M公司人力資源成本控制改進(jìn)措施
（一）人力資源招募成本的控制
第一，要確定合理的招聘人員數(shù)量和職位。企業(yè)需要準(zhǔn)確把握企業(yè)需要招聘什么樣的人才、招聘數(shù)量，針對(duì)不同職位要求，企業(yè)可以通過(guò)性格測(cè)試對(duì)應(yīng)聘者的能力、性格、價(jià)值觀進(jìn)行評(píng)估，有效避免因?yàn)檎衅傅降娜瞬排c職位要求相去甚遠(yuǎn)而造成的招募成本浪費(fèi)。第二，要選擇合適的招聘方式，常見(jiàn)的招聘方式如網(wǎng)上招聘、校園招聘、大型人才市場(chǎng)招聘會(huì)招聘、獵頭招聘。不同的招聘方式其成本構(gòu)成會(huì)有不同，上述方式中獵頭招聘成本最高。企業(yè)可以計(jì)算不同招聘方式的成本，針對(duì)不同崗位選擇最適合本企業(yè)并且成本較低操作可行的招聘方式進(jìn)行招聘。對(duì)于一般操作工人可以采用網(wǎng)上招聘或大型人才市場(chǎng)招聘會(huì)招聘，對(duì)于高級(jí)技術(shù)人員或管理人員可以通過(guò)網(wǎng)上或獵頭招聘，對(duì)于技術(shù)儲(chǔ)備人才可以選擇校園招聘方式。
（二）人力資源開(kāi)發(fā)成本的控制
企業(yè)的入職培訓(xùn)和在崗培訓(xùn)一定要做好計(jì)劃，培訓(xùn)計(jì)劃包括時(shí)間、內(nèi)容、費(fèi)用和形式。首先企業(yè)要計(jì)劃好培訓(xùn)時(shí)間，注意不要太多占用員工休息時(shí)間實(shí)施培訓(xùn)；其次要根據(jù)企業(yè)需求制定培訓(xùn)內(nèi)容，企業(yè)要具體問(wèn)題具體分析，依據(jù)每個(gè)員工不一樣的能力水平，有針對(duì)性地進(jìn)行相應(yīng)教育培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容要和企業(yè)需要的專業(yè)技能緊密聯(lián)系，減少不必要的支出，保證培訓(xùn)成本的投入有效轉(zhuǎn)化為實(shí)際效益；再次企業(yè)培訓(xùn)費(fèi)用預(yù)算可以與經(jīng)營(yíng)指標(biāo)掛鉤，如可以根據(jù)企業(yè)上年凈利潤(rùn)的一定比例計(jì)算當(dāng)年培訓(xùn)預(yù)算總額，確定總體額度后，再根據(jù)培訓(xùn)成本與企業(yè)各部門的具體培訓(xùn)要求制定相應(yīng)的培訓(xùn)計(jì)劃；最后要注重培訓(xùn)形式多元化?？梢圆捎弥v授法、實(shí)踐操作法、案例分析法、視聽(tīng)技術(shù)法、遠(yuǎn)程培訓(xùn)法等方法，培訓(xùn)地點(diǎn)不固定在企業(yè)內(nèi)部，可以選擇企業(yè)外部某地進(jìn)行封閉式集訓(xùn)。針對(duì)性地使用一個(gè)或者多個(gè)適合企業(yè)的方式，能夠大大減少企業(yè)在進(jìn)行相關(guān)教育培訓(xùn)上花費(fèi)的資金，也不會(huì)讓接受培訓(xùn)者厭倦，從而提高培訓(xùn)效果。
（三）人力資源使用成本的控制
使用成本是人力資源成本最主要的部分，有效控制使用成本對(duì)企業(yè)人力資源成本控制起決定性作用，而薪酬成本毫無(wú)疑問(wèn)是使用成本最主要的部分，同時(shí)也是企業(yè)人力資源成本最主要的部分。所以建立健全薪酬激勵(lì)制度，是企業(yè)控制人力資源使用成本的有效途徑。激勵(lì)機(jī)制涵蓋了薪金激勵(lì)、產(chǎn)權(quán)激勵(lì)、福利激勵(lì)、機(jī)會(huì)激勵(lì)、權(quán)利和地位激勵(lì)等，企業(yè)應(yīng)該依據(jù)每個(gè)階段人力資源分配的不均衡，具體問(wèn)題具體分析，針對(duì)性地采取不一樣的方式予以鼓勵(lì)。企業(yè)不僅需要對(duì)員工的福利予以改善，還要有恰當(dāng)?shù)木裰С郑寙T工有歸屬感。特別是對(duì)于年輕員工，要激發(fā)他們的工作熱情，給他們看到企業(yè)未來(lái)的希望以及他們?cè)谄髽I(yè)中提升的可能性。對(duì)于一線員工的工作環(huán)境要加以改善，增加安全保障。
（四）人力資源離職成本的控制
建立良好的企業(yè)文化將有助于減少員工離職人數(shù)，從而會(huì)降低人力資源離職成本。企業(yè)文化對(duì)人力資源成本控制有很大的激勵(lì)作用，積極的企業(yè)文化能夠讓企業(yè)員工自愿將企業(yè)的利益放在第一位，使員工忠誠(chéng)于企業(yè)，把企業(yè)當(dāng)做家，用情感留住人才。另外企業(yè)人力資源管理人員要熟悉勞動(dòng)法，在法律框架內(nèi)與員工簽訂用工合同，辦理離職手續(xù)，避免企業(yè)與員工發(fā)生不必要的法律糾紛，從而降低企業(yè)離職成本。
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制造型企業(yè)作為主要生產(chǎn)商品經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，相對(duì)于其他類別的企業(yè)來(lái)說(shuō)，往往規(guī)模較大，員工和設(shè)備眾多，這無(wú)疑增大了制造型企業(yè)管理的難度，企業(yè)必須投入大量的資金以保證自身的正常經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)。但是由于管理的不到位和制度的落后，造成資金浪費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重，同時(shí)企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本提高，這些情況都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不必要的財(cái)產(chǎn)損失。
一、制造型企業(yè)資金與成本管控相結(jié)合存在的問(wèn)題
（一）資金運(yùn)作和成本控制相分離
許多企業(yè)都能意識(shí)到資金管理和成本控制的重要性，但總會(huì)當(dāng)作兩個(gè)問(wèn)題分別思考，沒(méi)有意識(shí)到資金與成本管控相結(jié)合的作用。尤其對(duì)于制造型企業(yè)，由于日常投入運(yùn)營(yíng)資金較多，資金管理難度較大，資金沒(méi)有得到有效地把控，必然導(dǎo)致資金有效使用率降低，相對(duì)應(yīng)地成本也會(huì)增加。譬如制造型企業(yè)為了擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，舉債購(gòu)買設(shè)備廠房，雖然在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)這一行為能為企業(yè)帶來(lái)收益，但是借款的利息也將是企業(yè)一筆不小的支出，這樣看來(lái)企業(yè)的生產(chǎn)成本是提高了。如果缺乏資金和成本的統(tǒng)一考量，很多經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)其實(shí)不能為企業(yè)帶來(lái)預(yù)期的收益，甚至?xí)捎谫Y金被捆綁，為企業(yè)帶來(lái)償債能力變?nèi)醯呢?cái)務(wù)危機(jī)。
（二）企業(yè)缺乏有力的內(nèi)部管理控制
由于制造型企業(yè)規(guī)模往往比較大，員工、設(shè)備、廠房都需要強(qiáng)有力的管理把控。但實(shí)際情況中許多制造型企業(yè)都是粗放型生產(chǎn)，內(nèi)部控制薄弱，一味地投入資金用于經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)，沒(méi)有考慮到大量資金由于很多方面的浪費(fèi)：?jiǎn)T工生產(chǎn)加工過(guò)程中對(duì)原材料的浪費(fèi)、機(jī)器設(shè)備沒(méi)有得到妥善的使用和及時(shí)維護(hù)、原材料和庫(kù)存商品積壓多而久等許多諸如此類的現(xiàn)象，這些都需要資金投入進(jìn)行處理，這些都直接或間接提高了制造型企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本。
（三）制造型企業(yè)經(jīng)管理念相對(duì)落后
制造型企業(yè)一般是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)比較“老牌”的企業(yè)類型，企業(yè)內(nèi)部許多制度、管理理念都在多年累積中就制定好或約定俗成。但隨著外部環(huán)境的變化，陳舊的管理體系的弊端逐漸顯現(xiàn)：企業(yè)招聘的員工綜合素質(zhì)有所欠缺、財(cái)會(huì)人員沒(méi)有積極參與企業(yè)的管理、企業(yè)資金沒(méi)有合理的規(guī)劃使用。這些問(wèn)題都是大多數(shù)制造型企業(yè)固有存在的，常年累積下來(lái)的歷史遺留問(wèn)題，不及時(shí)改良和革新，必然會(huì)造成制造型企業(yè)與客觀環(huán)境的脫節(jié)，更多資金的使用治標(biāo)不治本，企業(yè)的成本使用會(huì)更高，形成惡性循環(huán)。
二、針對(duì)制造型企業(yè)資金與成本管控結(jié)合的建議
（一）有機(jī)地將資金運(yùn)作和成本控制統(tǒng)一結(jié)合
正是因?yàn)橹圃煨推髽I(yè)資金運(yùn)用廣泛且投入量大，資金的使用往往關(guān)聯(lián)許多財(cái)務(wù)關(guān)系，其中又尤以成本控制影響較大。所以資金的運(yùn)作不能單獨(dú)考慮，應(yīng)該全方面進(jìn)行權(quán)衡，特別是需要和成本控制有機(jī)的串聯(lián)在一起，一項(xiàng)資金的投入，企業(yè)應(yīng)該充分考慮其可能涉及的成本是否能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)預(yù)期的收益。積極聽(tīng)取財(cái)務(wù)工作人員的相關(guān)建議，避免錯(cuò)誤的資金使用為企業(yè)帶來(lái)的成本過(guò)大甚至財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）建立健全企業(yè)內(nèi)部控制體系
企業(yè)要達(dá)到有效的管理控制，一個(gè)完整全面的管理制度必不可少。制造型企業(yè)由于其龐大的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，管理難度較大，更需要完善并根據(jù)實(shí)際情況不斷更新的內(nèi)部控制體系。因此企業(yè)可以加大對(duì)管理部門的投入，或者成立專項(xiàng)資金成本管理部門，對(duì)資金進(jìn)行管控：譬如對(duì)生產(chǎn)領(lǐng)料部門進(jìn)行嚴(yán)格的領(lǐng)料限額；對(duì)申請(qǐng)的各項(xiàng)撥款進(jìn)行審批，規(guī)避無(wú)用撥款或過(guò)度撥款；把控庫(kù)存原材料、商品的數(shù)量，對(duì)庫(kù)存過(guò)剩及時(shí)采取措施處理等。內(nèi)部控制體系的建立完善，必然會(huì)讓制造型企業(yè)的資金有效使用率提高和成本的降低。
（三）與時(shí)俱進(jìn)地更新經(jīng)管理念
社會(huì)是不斷變動(dòng)發(fā)展的，制造型企業(yè)也應(yīng)該順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，及時(shí)對(duì)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行改革，當(dāng)然其中對(duì)經(jīng)濟(jì)管理的改革也是其中之一：招聘更多的高素質(zhì)員工，能有效地提高工作效率，節(jié)約生產(chǎn)成本；購(gòu)進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，短期來(lái)看企業(yè)成本似乎增加了，實(shí)際就長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，人工費(fèi)降低，成本是減少了的，還促進(jìn)了企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)；重視財(cái)管工作，積極聽(tīng)取財(cái)務(wù)人員對(duì)資金使用和成本管理的建議。
三、結(jié)論
制造型企業(yè)管理難度相對(duì)于其他企業(yè)來(lái)說(shuō)更大，作為以盈利為目的的企業(yè)，尤其需要看重資金使用和成本控制的管理。制造型企業(yè)對(duì)資金的控制需要全方面考慮，重點(diǎn)是與成本管控相結(jié)合統(tǒng)一，同時(shí)需要制定完善的控制體系，從自律和他律兩方面進(jìn)行管控，并根據(jù)不斷發(fā)展更新的外部環(huán)境更新經(jīng)管理念，充分重視財(cái)務(wù)人員給出的建議，這樣才能有效地對(duì)資金和成本進(jìn)行統(tǒng)籌。
摘 要：城市化進(jìn)程使得進(jìn)城打工成了目前農(nóng)村青壯年農(nóng)民重要的收入來(lái)源，使得我國(guó)留守現(xiàn)象問(wèn)題突出。高職院校農(nóng)村生源較多，其中很大一部分都有留守經(jīng)歷。目前對(duì)留守現(xiàn)象的研究負(fù)面因素偏多，而留守經(jīng)歷對(duì)其心理發(fā)展方面的長(zhǎng)期影響和留守人群的積極心理因素的研究卻極少涉足。筆者從積極心理學(xué)視角，探討在城市化進(jìn)程中如何提升留守經(jīng)歷高職學(xué)生的社會(huì)支持與心理資本，以期為留守人群及相關(guān)教育教學(xué)機(jī)構(gòu)工作提供參考依據(jù)。
關(guān)鍵詞 ：城市化進(jìn)程；留守經(jīng)歷高職學(xué)生；社會(huì)支持；心理資本
中圖分類號(hào)：G444 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10．3969／j．issn．1665－2272．2015．15．023
*基金項(xiàng)目：2014年四川省教育廳思想政治教育研究重點(diǎn)課題“基于留守經(jīng)歷高職學(xué)生的社會(huì)支持、心理資本與主觀幸福感的關(guān)系研究”的階段性研究成果（項(xiàng)目編號(hào)：CJS14－040）
作者簡(jiǎn)介：張娜（1980－），女，成都農(nóng)業(yè)科技職業(yè)學(xué)院講師，心理健康教研室主任，研究方向:大學(xué)生心理健康教育。
收稿日期：2015－05－16
0 引言
當(dāng)前的城市化進(jìn)程使得進(jìn)城打工成了農(nóng)村青壯年農(nóng)民重要的收入來(lái)源，致使我國(guó)“農(nóng)村留守兒童”問(wèn)題突出。高職院校農(nóng)村生源較多，其中很大一部分都有留守經(jīng)歷。目前對(duì)留守現(xiàn)象的研究負(fù)面因素偏多，而留守經(jīng)歷對(duì)其心理發(fā)展方面的長(zhǎng)期影響和留守人群的積極心理因素的研究卻極少涉足。文章從積極心理學(xué)視角，探討在城市化進(jìn)程中如何提升留守經(jīng)歷高職學(xué)生的社會(huì)支持與心理資本，以期為留守人群及相關(guān)教育教學(xué)機(jī)構(gòu)工作提供參考依據(jù)。
1 關(guān)于留守經(jīng)歷的研究現(xiàn)狀
隨著時(shí)間的推移和社會(huì)的發(fā)展，當(dāng)人們逐漸把關(guān)注的眼光開(kāi)始投向廣大農(nóng)村當(dāng)前正在留守的未成年兒童身上時(shí)，20世紀(jì)末出生的第一代留守兒童卻已經(jīng)長(zhǎng)大成人。他們有的有幸進(jìn)入大學(xué)校園學(xué)習(xí)，成為有留守經(jīng)歷的在校大學(xué)生，有的則像其父輩一樣流入城市，成為所謂的新生代農(nóng)民工。一直以來(lái)，由于社會(huì)的急劇變遷和發(fā)展，他們成了最被忽略的一代，其留守經(jīng)歷的價(jià)值與意義值得我們?nèi)ミM(jìn)一步探究和關(guān)注。而對(duì)于有留守問(wèn)題的研究與留守兒童現(xiàn)象的出現(xiàn)不同步，對(duì)于曾經(jīng)有留守經(jīng)歷群體大多集中在未成年的留守兒童上，且研究焦點(diǎn)多停留在留守經(jīng)歷給他們帶來(lái)的消極意義和負(fù)面影響，研究的中立性、客觀性不夠，很難了解到他們特殊的、深層次的心理狀況，也缺乏對(duì)有留守經(jīng)歷的高職學(xué)生的相應(yīng)關(guān)注。
2 留守經(jīng)歷與社會(huì)支持
20世紀(jì)70年代，Cassel和Cobb首次提出了社會(huì)支持的概念；House認(rèn)為社會(huì)支持就是由其他人所提供的資源的共享。Wallston則認(rèn)為社會(huì)支持是使個(gè)體體驗(yàn)到安慰、幫助或信息的一個(gè)社會(huì)聯(lián)系的復(fù)合結(jié)構(gòu)；Barrera認(rèn)為社會(huì)支持包含三個(gè)方面：支持源、支持行為和支持的主觀評(píng)價(jià)。
2．1 社會(huì)支持的結(jié)構(gòu)
Pattison等按照社會(huì)支持的性質(zhì)將其分為工具性支持和情感性支持；李強(qiáng)認(rèn)為，社會(huì)支持是個(gè)體一系列提高社會(huì)適應(yīng)能力的影響，是通過(guò)一定的社會(huì)的聯(lián)接所獲得的。這種社會(huì)的聯(lián)接包括家人、朋友等等的物質(zhì)、精神的支持。程虹娟從社會(huì)互動(dòng)、社會(huì)行為、社會(huì)資源三個(gè)方面來(lái)界定社會(huì)支持。
2．2 社會(huì)支持的影響機(jī)制
社會(huì)支持是一個(gè)對(duì)人類健康有益的社會(huì)因素。史玉軍認(rèn)為，社會(huì)支持對(duì)心理健康的影響存在兩種模型：一是主效果模型，認(rèn)為良好的社會(huì)支持總伴隨著良好的身心健康狀況。不管壓力事件是否出現(xiàn)，個(gè)體的社會(huì)支持水平增加了，其身體和心理健康水平也必然會(huì)得到提升；二是緩沖器模型，認(rèn)為只有在應(yīng)激條件下社會(huì)支持才與身心健康發(fā)生聯(lián)系。如果沒(méi)有明顯的壓力，社會(huì)支持的效果是不太明顯的。
3 留守經(jīng)歷與心理資本
Luthans將心理資本定義為個(gè)體發(fā)展的積極心理狀態(tài)。包括自我效能，希望，樂(lè)觀和韌性。關(guān)于心理資本的定義到目前有特質(zhì)論、狀態(tài)論和綜合論。Luthans認(rèn)為心理資本是指能夠影響一個(gè)人積極組織行為的心理狀態(tài)，既具有相對(duì)穩(wěn)定的特質(zhì)性，又具有易變的、可開(kāi)發(fā)的狀態(tài)性，是一個(gè)“類狀態(tài)”的概念。
3．1 心理資本的結(jié)構(gòu)
心理資本的結(jié)構(gòu)目前有二維度說(shuō)、三維度說(shuō)、四維度說(shuō)和多維度說(shuō)，以4維度說(shuō)為主。如Luthans等認(rèn)為心理資本由4個(gè)維度構(gòu)成：自我效能——接受具有挑戰(zhàn)性的任務(wù)時(shí)滿懷信心，并付出相應(yīng)的努力，從而獲得最終的成功；樂(lè)觀——無(wú)論何時(shí)何地，均能夠?qū)θ〉玫某晒M(jìn)行積極的歸因；希望——對(duì)已經(jīng)認(rèn)定了的目標(biāo)能夠堅(jiān)定不移，同時(shí)在必要時(shí)調(diào)整其實(shí)現(xiàn)的途徑，以取得最終的成功；韌性——身處逆境和困難時(shí)，能夠快速恢復(fù)。
3．2 心理資本的影響機(jī)制
目前，心理資本的研究范式主要可分為主效應(yīng)模型、緩沖效應(yīng)模型、調(diào)節(jié)效應(yīng)模型和動(dòng)態(tài)效應(yīng)模型。心理資本及其各維度相關(guān)結(jié)果的個(gè)人，團(tuán)體和組織層面的變量影響是直接的。仲理峰研究認(rèn)為心理資本中的希望、樂(lè)觀、韌性維度對(duì)工作績(jī)效、組織承諾等有直接影響。
4 留守經(jīng)歷與社會(huì)支持、心理資本關(guān)系的研究現(xiàn)狀
當(dāng)前，隨著積極心理學(xué)的興起，對(duì)高職學(xué)生心理狀況的研究也由消極心理品質(zhì)漸轉(zhuǎn)向?qū)ζ浞e極心理品質(zhì)進(jìn)行探討。心理學(xué)家們提出了樂(lè)觀、希望、快樂(lè)、韌性、心理資本、幸福感等重要積極心理學(xué)概念。心理資本作為一種積極心理狀態(tài)，在眾多的積極心理學(xué)概念中頗為引人矚目，也為高職學(xué)生心理健康的研究提供了一個(gè)新的視角和切入點(diǎn)。以往的研究多聚焦于留守所帶來(lái)的消極后果和負(fù)面影響，缺乏從發(fā)展的、積極的眼光和角度來(lái)看待當(dāng)前一時(shí)無(wú)法改變的留守現(xiàn)象，都是進(jìn)行一些表面的、淺層次的陳述。相對(duì)而言留守兒童的心理健康水平可能較低，但并不意味著他們的心理健康水平就是一個(gè)必然的、不可改善的相對(duì)低下的狀況。誠(chéng)然，父母外出打工確實(shí)會(huì)對(duì)留守兒童的社會(huì)支持水平產(chǎn)生一些的負(fù)面影響，但這并不一定導(dǎo)致他們心理健康水平的必然下降。
5 社會(huì)支持、心理資本的提升策略
對(duì)于留守經(jīng)歷高職學(xué)生來(lái)講，社會(huì)支持與心理資本都是影響心理健康水平的非常重要的保護(hù)性因素。為了讓留守兒童以及曾經(jīng)有過(guò)留守經(jīng)歷的人群能夠通過(guò)挖掘和提高這些保護(hù)性因素，來(lái)對(duì)所處的不良環(huán)境進(jìn)行積極適應(yīng)，提高其社會(huì)支持和心理資本水平，筆者心理健康角度提出如下建議：
5．1 構(gòu)建良好的社會(huì)支持系統(tǒng)
留守兒童的父母、代養(yǎng)人等，應(yīng)加強(qiáng)與遠(yuǎn)離父母的孩子的溝通和交流，了解他們的需要，引導(dǎo)他們學(xué)會(huì)表達(dá)自己并主動(dòng)與親友、同學(xué)等保持聯(lián)系，以便問(wèn)題出現(xiàn)后能夠得到及時(shí)、妥善的解決。父母不在身邊的情況下，引導(dǎo)留守兒童要善于利用周圍資源，積極尋求幫助，使得他們?cè)诔改敢酝獾那榫诚履苡幸粋€(gè)相對(duì)良好的社會(huì)支持系統(tǒng)。
5．2 構(gòu)建良好的學(xué)校教育理念
學(xué)校應(yīng)引導(dǎo)學(xué)生學(xué)習(xí)積極心理學(xué)所倡導(dǎo)的陽(yáng)光思維等理念，讓他們了解到，生活上、學(xué)習(xí)上只是努力還不夠，更要懂得去揚(yáng)長(zhǎng)避短，發(fā)現(xiàn)并有效利用自己的各種社會(huì)資源和自身優(yōu)勢(shì)。開(kāi)設(shè)心理資本提升訓(xùn)練營(yíng)，對(duì)參與者進(jìn)行系統(tǒng)的心理資本開(kāi)發(fā)。組織留守經(jīng)歷高職學(xué)生參與一些有意義的社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)活動(dòng)，在社會(huì)實(shí)踐與社會(huì)服務(wù)中提升心理資本。
參考文獻(xiàn)
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中圖分類號(hào)：F831 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006－1428(2008)03－0024－03
目前在我國(guó)，小企業(yè)提供了約66％的發(fā)明專利、74％以上的技術(shù)發(fā)明、82％以上的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，已經(jīng)成為技術(shù)創(chuàng)新的重要力量。然而，由于缺乏資本市場(chǎng)的支持，真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的不足5％。我國(guó)在1999年設(shè)立了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，至今共資助了5000多個(gè)項(xiàng)目，由于缺乏市場(chǎng)支持，風(fēng)險(xiǎn)資本的成長(zhǎng)較慢。即使從2004年中小企業(yè)板在深圳成立以來(lái)，截至2007年10月底該板塊上市公司僅有176家，與我國(guó)13萬(wàn)多家科技型中小企業(yè)總規(guī)模不相稱。就上海市而言，在中小企業(yè)板上市的僅有6家，更是與上海市科技創(chuàng)新水平極不對(duì)稱。中小企業(yè)的發(fā)展與成長(zhǎng)對(duì)資本市場(chǎng)融資提出了迫切的要求，應(yīng)該說(shuō)，這也是現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)要服務(wù)于生產(chǎn)、服務(wù)于科技創(chuàng)新的自身發(fā)展要求。從這個(gè)意義上看，加快構(gòu)建一個(gè)全方位支撐科技創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)體系，是我國(guó)當(dāng)前的一項(xiàng)緊迫任務(wù)，也是上海國(guó)際金融中心和“創(chuàng)新型城市”建設(shè)的迫切要求。
一、上海市支撐科技創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)發(fā)展與存在問(wèn)題
上海市資本市場(chǎng)的發(fā)展在前期主要是為國(guó)有企業(yè)改革服務(wù)的，無(wú)論是基礎(chǔ)層次的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，還是股票交易市場(chǎng)，都是如此。直至1999年8月上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱上海創(chuàng)投)成立，上海市資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步服務(wù)于科技創(chuàng)新與科技成果的轉(zhuǎn)化。上海風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展屬于“政府主導(dǎo)”模式，以上海創(chuàng)投為代表。上海創(chuàng)投采取“基金的基金”模式，吸引海內(nèi)外各種社會(huì)資金，并聯(lián)動(dòng)科技界、金融界、產(chǎn)業(yè)界建立了多元化的創(chuàng)業(yè)投資體系，一定程度上支持了中小型民營(yíng)高科技企業(yè)發(fā)展。但是，從上海市多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀和“創(chuàng)新型城市”對(duì)多層次資本市場(chǎng)的要求來(lái)分析，還存在一些問(wèn)題需要引起高度重視。
首先，對(duì)資本的分類與風(fēng)險(xiǎn)資本對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)型的推動(dòng)作用的認(rèn)識(shí)不夠充分。資本的形式可以分產(chǎn)業(yè)資本、風(fēng)險(xiǎn)資本和金融資本三類，近年來(lái)上海市的產(chǎn)業(yè)資本與金融資本總量不斷增長(zhǎng)，而風(fēng)險(xiǎn)資本增長(zhǎng)緩慢，在三類資本總量中的比例偏低，與發(fā)達(dá)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)資本的比重相比更是有很大差距。盡管上海創(chuàng)投自身發(fā)展迅速，由起初的6億元到2006年的30億元，但是與科技型中小企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本的需求相比，風(fēng)險(xiǎn)資本的總量仍然偏少、增長(zhǎng)緩慢。
其次，境內(nèi)外創(chuàng)投合作以及創(chuàng)司管理缺乏有效的機(jī)制。在上海金融人才與金融環(huán)境優(yōu)勢(shì)的吸引下，外國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本紛紛進(jìn)入我國(guó)，但近年來(lái)越來(lái)越少地投資于科技型企業(yè)，這說(shuō)明我國(guó)現(xiàn)在缺少引導(dǎo)他們?yōu)槲覈?guó)自主創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)做貢獻(xiàn)的對(duì)策。同時(shí)，上海的很多私企創(chuàng)司是由母公司企業(yè)拿出部分資金從事專門投資業(yè)務(wù)組建而成，組織形式上一般隸屬于母公司，對(duì)創(chuàng)投業(yè)最適用的“有限合伙”制的組織管理制度缺乏必要的共識(shí)，真正以“有限合伙”制運(yùn)作管理的不多。
再次，“政府主導(dǎo)”行為的擠出效應(yīng)顯現(xiàn)，市場(chǎng)化創(chuàng)司發(fā)展的“環(huán)境邊界”僵化，支撐科技創(chuàng)新的動(dòng)力不足。依據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理，我們發(fā)現(xiàn)上海市政府創(chuàng)立的上海創(chuàng)司以及相關(guān)的政策，對(duì)私企創(chuàng)司或國(guó)外創(chuàng)司產(chǎn)生了一定的擠出效應(yīng)。這主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，公司與復(fù)旦大學(xué)、上海交通大學(xué)、華東理工大學(xué)等高校以及一些研發(fā)機(jī)構(gòu)和科技園的合作，基本都是同股同酬的投資收益模式，比較美國(guó)政府出資三分之二受益10％的特殊投資收益分配機(jī)制而言，上海政府的投資收益機(jī)制不合理，不適應(yīng)科技創(chuàng)新的需求；第二，根據(jù)調(diào)查，上海市近年來(lái)成立的從事或掛名的創(chuàng)業(yè)投資公司已經(jīng)有50余家，但是這些公司的投資方向大多與科技型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性創(chuàng)業(yè)無(wú)關(guān)，這說(shuō)明我國(guó)吸引市場(chǎng)化創(chuàng)司投資于科技創(chuàng)新的激勵(lì)明顯不足；第三，政府控制了一些技術(shù)資源、信息渠道以及相關(guān)政策等，限制了創(chuàng)投資本發(fā)展的“環(huán)境邊界”，產(chǎn)學(xué)研與資本市場(chǎng)結(jié)合的機(jī)制不順，現(xiàn)有中小企業(yè)自身的科技水平偏低，而高校的技術(shù)由于體制問(wèn)題也難以通過(guò)資本市場(chǎng)真正走到前臺(tái)。
最后，創(chuàng)投風(fēng)險(xiǎn)資本的退出機(jī)制不健全，科技型中小企業(yè)融投資和實(shí)現(xiàn)價(jià)值升值仍然比較困難。“退出難”是國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)普遍面臨的主要困難。應(yīng)該說(shuō)，上海創(chuàng)投與金融投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)合作，對(duì)退出渠道進(jìn)行了積極探索，實(shí)現(xiàn)退出的項(xiàng)目大多是通過(guò)并購(gòu)?fù)瓿傻?，這與國(guó)外創(chuàng)投項(xiàng)目退出方式接近。在國(guó)內(nèi)處于技術(shù)領(lǐng)先的上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)也一定程度上支持了并購(gòu)業(yè)務(wù)的發(fā)展。但是，國(guó)外大量項(xiàng)目的并購(gòu)是通過(guò)OTC市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)退出的。相對(duì)而言，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)支持科技型中小企業(yè)融投資和實(shí)現(xiàn)價(jià)值升值的功能弱小，對(duì)科技型中小企業(yè)的吸引力有限。同時(shí)，上海市對(duì)于中小企業(yè)IPO方式缺乏相關(guān)政策支持。
二、上海近期發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)支撐科技創(chuàng)新的可行路徑
國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，政府在創(chuàng)投業(yè)的發(fā)展過(guò)程中起著不可或缺的導(dǎo)向作用。這是因?yàn)?，技術(shù)創(chuàng)新具有高度不確定性以及創(chuàng)新活動(dòng)中的信息不對(duì)稱性，都會(huì)造成在某個(gè)“時(shí)段”(如處于種子期的科技項(xiàng)目)私人資本望而卻步，出現(xiàn)“市場(chǎng)失靈”，這種現(xiàn)象只能靠政府去填補(bǔ)。但是，這不意味著政府不能以市場(chǎng)化手段激勵(lì)國(guó)外與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)資本參與技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，政府在此方面的大包大攬也是不足取的。就上海市而言，“政府主導(dǎo)型”模式需要向市場(chǎng)化方向作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，政府目前的可期作為和可行路徑表現(xiàn)在以下三個(gè)方面。
(一)推進(jìn)“有限合伙”制：為境內(nèi)外創(chuàng)投合作以及創(chuàng)投管理建立有效的機(jī)制
國(guó)內(nèi)外理論與實(shí)踐均表明有限合伙制是促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的有效機(jī)制，國(guó)外創(chuàng)投大多實(shí)行的是有限合伙制。這種有效機(jī)制能夠有利于促進(jìn)創(chuàng)新和科技成果的轉(zhuǎn)化，同時(shí)有利于鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)，并形成創(chuàng)業(yè)一成功一成功后再創(chuàng)業(yè)的良性循環(huán)。
近期內(nèi)，政府可以宣傳上海創(chuàng)投基于“有限合伙”制發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，向私企創(chuàng)司推廣“有限合作”制管理模式，使之成為國(guó)內(nèi)外創(chuàng)投合作的機(jī)制，共同支撐上海市科技型中小企業(yè)的發(fā)展和科技創(chuàng)新。
(二)提升動(dòng)力機(jī)制：由上海創(chuàng)司試點(diǎn)，實(shí)施鼓勵(lì)與激勵(lì)政策，增強(qiáng)國(guó)外與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)資本投資于科技創(chuàng)新的吸引力；同時(shí)，市場(chǎng)化發(fā)展引導(dǎo)私募股權(quán)基金，并放松、創(chuàng)造有利于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本發(fā)展的“環(huán)境邊界”
美國(guó)通過(guò)向委托機(jī)構(gòu)提供信用擔(dān)保在公開(kāi)市場(chǎng)
募集資金，以出資三分之二受益10％的特殊投資收益分配機(jī)制鼓勵(lì)組建小企業(yè)投資公司，支持小企業(yè)投資公司向科技型小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。上海市政府可以考慮借鑒美國(guó)這方面的經(jīng)驗(yàn)，在鼓勵(lì)科技創(chuàng)新、支持科技型中小企業(yè)的政策調(diào)整中，先由上海創(chuàng)司試點(diǎn)，增強(qiáng)對(duì)國(guó)外基金、特別是國(guó)內(nèi)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)資本投資于科技創(chuàng)新的吸引力，以政府較多投資較少收益的激勵(lì)機(jī)制引導(dǎo)創(chuàng)司資金向科技型中小企業(yè)投資。
與公募市場(chǎng)的發(fā)展相比，中國(guó)私募市場(chǎng)的發(fā)展相當(dāng)滯后。上海近期內(nèi)應(yīng)考慮避重就輕，先從私募股權(quán)資本市場(chǎng)著力，以此作為發(fā)展現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)和支持科技創(chuàng)新的切入點(diǎn)。私募資本對(duì)于科技型中小企業(yè)發(fā)展具有重要意義，從組織管理團(tuán)隊(duì)、參與管理、實(shí)行監(jiān)督這一角度看，私募風(fēng)險(xiǎn)投資公司是一只非常重要的支撐科技創(chuàng)新的市場(chǎng)化力量。就政策路徑來(lái)說(shuō)，可以讓私募股權(quán)基金逐步浮出水面，實(shí)現(xiàn)公開(kāi)化、市場(chǎng)化，并以鼓勵(lì)與激勵(lì)政策引導(dǎo)其投資于科技型中小企業(yè)，支撐科技創(chuàng)新。(1)在政府配套性融資與出資政策上，如與風(fēng)險(xiǎn)投資共同投資，為企業(yè)的融資提供配套服務(wù)或者作為有限合伙人對(duì)私募基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金進(jìn)行支持性投資等等；(2)稅收優(yōu)惠政策上，如新加坡政府規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)投資最初5－10年完全免稅，美國(guó)在稅制方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資額的60％免除征稅，其余40％減半征收所得稅，從而使得風(fēng)險(xiǎn)投資稅率從49％下降到20％；(3)在政府采購(gòu)政策上，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的產(chǎn)品，為鼓勵(lì)發(fā)展，政府可以通過(guò)采購(gòu)政策予以支持。
同時(shí)，可以考慮放松、拓寬創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的“環(huán)境的邊界”，積極改善創(chuàng)司發(fā)展環(huán)境的服務(wù)性、支持性與規(guī)范性，促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研與資本市場(chǎng)之間的融合，引導(dǎo)高校技術(shù)向中小企業(yè)轉(zhuǎn)移，也加強(qiáng)對(duì)高?？萍计髽I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資力度，當(dāng)然這方面的工作需要政府的一番作為。
(三)強(qiáng)化基礎(chǔ)層次的退出機(jī)制：整合技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，升級(jí)創(chuàng)建代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，形成區(qū)域性O(shè)TC市場(chǎng)
中圖分類號(hào)：F832.48 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2016）09-69 -02
一、對(duì)已有研究的回顧
（一）勞動(dòng)力成本與對(duì)外直接投資的關(guān)系
從母國(guó)角度來(lái)看，一國(guó)勞動(dòng)力成本對(duì)對(duì)外直接投資有著重要影響。勞動(dòng)力成本以平均工資水平來(lái)表示。一國(guó)平均工資水平一定程度上代表了該國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，更直觀地反映了該國(guó)的勞動(dòng)力成本，因此平均工資水平對(duì)對(duì)外直接投資是有影響的，首先，如果一國(guó)的平均工資水平上漲，表明該國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力成本上升，勞動(dòng)力成本的上升會(huì)導(dǎo)致此前主要看重該國(guó)勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)的海外企業(yè)流失。因?yàn)檫@些企業(yè)進(jìn)入該國(guó)，主要是希望借助該國(guó)的廉價(jià)勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)來(lái)降低成本，提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，但是勞動(dòng)力成本上升會(huì)導(dǎo)致這些企業(yè)流走，尋求勞動(dòng)力更加廉價(jià)的其他國(guó)家。因此，從這個(gè)角度來(lái)看，平均工資水平的提高會(huì)抑制該國(guó)對(duì)外直接投資的流入。如果一國(guó)的平均工資收入水平提高，那么該國(guó)進(jìn)行海外投資的勞動(dòng)密集型企業(yè)會(huì)流出，造成吸引的外資減少。如果該國(guó)的平均工資水平下降，也就意味著勞動(dòng)力成本下降，會(huì)吸引很多勞動(dòng)密集型企業(yè)進(jìn)行海外投資，利用本國(guó)的勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，當(dāng)前，我國(guó)工資水平在逐步提高，一些勞動(dòng)密集型企業(yè)成本逐漸上升，擠壓了盈利空間，在一定程度上會(huì)導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)行海外直接投資，尋求更加廉價(jià)的勞動(dòng)力市場(chǎng)，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。
新古典貿(mào)易理論運(yùn)用于國(guó)際投資時(shí)， 表明對(duì)外直接投資的流動(dòng)會(huì)因要素投資回報(bào)率的不同而受到影響。雖然勞動(dòng)在國(guó)家之間是不能自由流動(dòng)的， 但是生產(chǎn)者可以選擇在勞動(dòng)成本低的地方進(jìn)行生產(chǎn)， 尤其是加工業(yè)這種低附加值的行業(yè)，選擇在勞動(dòng)力成本低的地方可以提高競(jìng)爭(zhēng)力。因此，本文認(rèn)為我國(guó)勞動(dòng)力成本是影響我國(guó)非金融類對(duì)外直接投資的一個(gè)重要變量。
（二）外匯儲(chǔ)備與對(duì)外直接投資的關(guān)系
我國(guó)的外匯儲(chǔ)備量截止2015年，已經(jīng)達(dá)到3.33萬(wàn)億美元。外匯儲(chǔ)備有著重要的作用，在一定程度上能夠平衡一國(guó)的國(guó)際收支平衡，同時(shí)也能夠用來(lái)償還外債，但是過(guò)多的外匯儲(chǔ)備會(huì)造成資源的浪費(fèi)，具有匯率風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)對(duì)外直接投資增加外匯儲(chǔ)備的收益。
有了充足的外匯儲(chǔ)備，會(huì)增加我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的風(fēng)險(xiǎn)，敢于面對(duì)世界市場(chǎng)的各種風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于外匯儲(chǔ)備與對(duì)外直接投資的關(guān)系，不少學(xué)者做過(guò)研究，例如，許松、吳洪濤（2006）主要考察影響我國(guó)對(duì)外直接投資的主要宏觀因素，他在江小涓的研究基礎(chǔ)上，量化了幾個(gè)宏觀因素“GNIP、固定資產(chǎn)投資、出口以及外匯儲(chǔ)備”，采用多元回歸模型，來(lái)研究影響對(duì)外直接投資的因素。分析結(jié)果顯示：人均GDP、固定資產(chǎn)投資、出口以及外匯儲(chǔ)備都會(huì)促進(jìn)該國(guó)的對(duì)外直接投資。綜合眾多學(xué)者的研究以及現(xiàn)階段中國(guó)對(duì)外直接投資發(fā)展?fàn)顩r，本文認(rèn)為外匯儲(chǔ)備是影響我國(guó)非金融類對(duì)外直接投資的一個(gè)重要變量。
二、我國(guó)勞動(dòng)力成本、外匯儲(chǔ)備對(duì)非金融類對(duì)外直接投資的實(shí)證分析
（一）變量的選取與數(shù)據(jù)來(lái)源
綜合以往的研究，本文的理論分析和研究目的、數(shù)據(jù)的可獲得性，本文選取我國(guó)勞動(dòng)力成本、外匯儲(chǔ)備作為解釋變量來(lái)研究其對(duì)我國(guó)非金融類對(duì)外直接投資的影響。我國(guó)勞動(dòng)力成本以我國(guó)平均工資水平表示，選取城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均工資，數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，以wage表示，并假設(shè)我國(guó)平均工資水平對(duì)非金融類對(duì)外直接投資是促進(jìn)作用。外匯儲(chǔ)備選取我國(guó)外匯儲(chǔ)備存量，主要因?yàn)榇媪康淖兓^流量變化較小，時(shí)間數(shù)據(jù)系列比較穩(wěn)定，數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，以reserve表示，并假設(shè)中國(guó)非金融類對(duì)外直接投資與我國(guó)外匯儲(chǔ)備呈正相關(guān)。
（二）研究方法的選取
已有的對(duì)FDI宏觀影響因素的實(shí)證研究，使用不同的模型設(shè)定，包含不同的變量，但是在方法的選擇上，多選用OLS回歸分析。參照以往的研究方法，結(jié)合我國(guó)數(shù)據(jù)的可獲得性，本文選取經(jīng)典的OLS方法進(jìn)行回歸。
另外，宏觀經(jīng)濟(jì)變量一般存在異方差，取對(duì)數(shù)后可去除宏觀經(jīng)濟(jì)變量異方差并使解釋變量與被解釋變量呈線性關(guān)系。因此，本模型對(duì)所有變量均取對(duì)數(shù)形式，因此相關(guān)系數(shù)分別測(cè)量的是被解釋變量對(duì)各相關(guān)解釋變量的彈性。
（三）模型的建立
建立回歸模型如下：
括號(hào)內(nèi)為解釋變量對(duì)被解釋變量影響的預(yù)期符號(hào)。
（四）回歸結(jié)果分析
依據(jù)前文所述，我們使用OLS方法，并借助R軟件進(jìn)行回歸，得出下表，從表中可以看出，兩個(gè)解釋變量的t統(tǒng)計(jì)量顯著，均通過(guò)檢驗(yàn)，模型調(diào)整后的可決系數(shù) R2= 99.18% ，擬合度較好，回歸結(jié)果中報(bào)告的F統(tǒng)計(jì)量的p值為： 2.045e-08，小于0.05，表明在95%的置信水平下模型總體是顯著的。因此，從回歸結(jié)果來(lái)看，基本可以說(shuō)明和解釋現(xiàn)階段下，中國(guó)對(duì)外直接投資的母國(guó)決定因素。
ln（wage）代表的我國(guó)平均工資水平回歸系數(shù)為0.56，表明我國(guó)平均工資水平與我國(guó)對(duì)外直接投資呈正方向變化， 工資水平的提高，表明我國(guó)勞動(dòng)力成本表上升，企業(yè)盈利壓力加大，促進(jìn)了我國(guó)的對(duì)外直接投資， 計(jì)量結(jié)果表明，我國(guó)平均工資水平每提高1%， 我國(guó)的對(duì)外直接投資增加 0.56%，結(jié)論與本文所選擇的變量有關(guān)。主要考慮到城鎮(zhèn)就業(yè)人員的平均工資更具有代表性， 實(shí)證的結(jié)論證明了前面的假設(shè)。這也說(shuō)明我國(guó)對(duì)外直接投資具有效率尋求型的特點(diǎn)。
ln（reserve）所代表的外匯儲(chǔ)備回歸系數(shù)為0.9468，表明外匯儲(chǔ)備對(duì)對(duì)外直接投資是正向的促進(jìn)作用，外匯儲(chǔ)備每增加1%，對(duì)外直接投資增加0.9468%。中國(guó)鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展對(duì)外直接投資，依托于外匯儲(chǔ)備的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，中國(guó)龐大的外匯儲(chǔ)備為其對(duì)外直接投資提供了有力的資金保障，保證“走出去”戰(zhàn)略的穩(wěn)定開(kāi)展。
三、評(píng)價(jià)與啟示
我國(guó)勞動(dòng)力成本上升是促進(jìn)對(duì)外直接投資的一個(gè)因素，這說(shuō)明我國(guó)對(duì)外直接投資具有效率尋求的動(dòng)機(jī)。長(zhǎng)期來(lái)看，平均工資的提高不僅可以促進(jìn)對(duì)外直接投資的增加，而且直接提高職工的物質(zhì)福利。所以政府應(yīng)該積極鼓勵(lì)企業(yè)合理提升國(guó)內(nèi)的勞動(dòng)力工資水平，即降低了東道國(guó)的相對(duì)工資水平，從而推動(dòng)我國(guó)對(duì)外直接投資的發(fā)展。首先，提高我國(guó)的勞動(dòng)力工資能夠改善人民的生活水平，有助于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，對(duì)于我國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)也有著重要的意義，更好地發(fā)揮新常態(tài)下，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定拉動(dòng)作用。其次，國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力成本的提高會(huì)導(dǎo)致一部分對(duì)勞動(dòng)力成本比較敏感的企業(yè)將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)移到其他國(guó)家或地區(qū)去，促進(jìn)對(duì)外直接投資的發(fā)展。
我國(guó)擁有世界第一的外匯儲(chǔ)備存量，很大程度上是我國(guó)貿(mào)易順差的結(jié)果。根據(jù)前文實(shí)證分析可知外匯儲(chǔ)備與一國(guó)的對(duì)外直接投資是正相關(guān)的，因此我國(guó)政府從國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)利益來(lái)看，應(yīng)適度鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行海外直接投資，合理利用外匯儲(chǔ)備，使外匯儲(chǔ)備進(jìn)行增值，減緩或者避免因匯率變動(dòng)等因素對(duì)外匯儲(chǔ)備造成的貶值。外匯儲(chǔ)備用來(lái)購(gòu)買外債可能會(huì)面臨較高的風(fēng)險(xiǎn)，利用我國(guó)強(qiáng)大的外匯儲(chǔ)備作支撐，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資，不僅可以學(xué)習(xí)到國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)、知識(shí)，增強(qiáng)對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往能力，還可以在一定程度上避免外債的風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國(guó)不僅要重視鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)外直接投資，也需要制定完善的法律和相應(yīng)規(guī)則，保障我國(guó)企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)的對(duì)外直接投資健康有序進(jìn)行。同時(shí)，也應(yīng)簡(jiǎn)政放權(quán)，降低門檻，鼓勵(lì)有資質(zhì)的中小企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資，有效利用外匯儲(chǔ)備，使外匯儲(chǔ)備增值。
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