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中圖分類號：F832.0
文獻標識碼：A
文章編號：1003-9031(2007)09-0046-03
金融監(jiān)管一體化模式的運用，世界各國一直存在爭論，就是同一個國家在不同的經(jīng)濟、金融發(fā)展時期也有不同的做法。1997年，英國政府把英格蘭銀行的銀行監(jiān)管職能分離出來，將原來的9個金融監(jiān)管機構(gòu)合并，成立了金融服務(wù)管理局(FSA)，對金融機構(gòu)和金融活動實行一體化監(jiān)管。[1]隨后，韓國、澳大利亞、日本等國紛紛效仿，掀起了“金融監(jiān)管一體化改革”的浪潮。但由于金融監(jiān)管體制的選擇受政治、經(jīng)濟、文化、歷史等多方面因素影響，不存在一個適應(yīng)于所有國家或各種金融產(chǎn)品的一個完美的模式；不同地區(qū)、不同類型、不同所有制形式的金融機構(gòu)所要求的監(jiān)管技術(shù)水平和監(jiān)管側(cè)重點也不完全相同，因此，同一監(jiān)管政策可能會產(chǎn)生不同的監(jiān)管效應(yīng)。我國幅員遼闊，各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不平衡，金融機構(gòu)眾多且組織形式復雜，金融風險及其表現(xiàn)形式也存在較大差異。對于我國是否適于實行金融監(jiān)管一體化模式，能否實現(xiàn)一體化改革所倡導的監(jiān)管標準和手段的統(tǒng)一，實施后的效果如何，是值得金融理論界認真思考的一個現(xiàn)實問題。
一、金融監(jiān)管一體化的優(yōu)勢分析
從國際金融發(fā)展情況來看，具備下列條件的國家適合建立統(tǒng)一金融監(jiān)管機構(gòu)：經(jīng)濟發(fā)展水平高；資本市場發(fā)達；金融機構(gòu)公司治理完善，內(nèi)部控制水平高；混業(yè)經(jīng)營在金融體系中居主導地位；監(jiān)管人員綜合素質(zhì)高；金融監(jiān)管水平高。統(tǒng)一金融監(jiān)管有以下好處。
1.成本優(yōu)勢。一體化監(jiān)管不僅能節(jié)約人力和技術(shù)投入，降低監(jiān)管成本，更重要的是它可以降低信息成本，改善信息質(zhì)量。
2.提高監(jiān)管效率。一體化監(jiān)管能夠全面真實反映被監(jiān)管機構(gòu)所有經(jīng)營業(yè)務(wù)，監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)更具有優(yōu)勢。在一定程度上，金融機構(gòu)已日益多樣化，不同類型機構(gòu)之間傳統(tǒng)的職能分工已經(jīng)消失。盡管有多種辦法可解決多樣化經(jīng)營機構(gòu)的全面審慎監(jiān)管，但是一個一體化的綜合監(jiān)管機構(gòu)可能更有效地監(jiān)督這些機構(gòu)的所有經(jīng)營，而且可以更好地察覺不同業(yè)務(wù)潛在的風險危機。在日常監(jiān)管中，一體化的監(jiān)管機構(gòu)可以用更加一致的監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管標準來加強監(jiān)管，同時又能更有效地考慮各業(yè)務(wù)品種的區(qū)別，提高監(jiān)管效率。
3.改善監(jiān)管環(huán)境。一體化監(jiān)管不僅可以避免重復機構(gòu)體制容易引發(fā)的不公平競爭性、政策性的不一致性及監(jiān)管的重復交叉與遺漏，而且能夠避免由于監(jiān)管者的監(jiān)管水平和監(jiān)管強度的不同，使不同的金融機構(gòu)或業(yè)務(wù)面臨不同的監(jiān)管制度約束，可以使消費者在其利益受到損害時，能便利地進行投訴，降低相關(guān)的信息搜尋費用。
4.適應(yīng)性強。隨著技術(shù)的進步和人們對金融工具多樣化要求的不斷提高，金融業(yè)務(wù)日新月異，―體化監(jiān)管能迅速適應(yīng)新的業(yè)務(wù)?？梢员苊獗O(jiān)管真空，有效降低金融創(chuàng)新形成的新的系統(tǒng)性風險，也可以避免多重監(jiān)管，降低不適宜的制度安排對創(chuàng)新形成的阻礙。
5.應(yīng)變協(xié)調(diào)效率高。由于所有的監(jiān)管對象被置于同一個監(jiān)管者的監(jiān)管之下，監(jiān)管者的責任認定非常明確。在處置金融風險的過程中，一體化監(jiān)管機構(gòu)更具有政策的一致性、協(xié)調(diào)的權(quán)威性和反映的及時性，能更加有效地利用監(jiān)管資源處置、平息金融風險或金融危機。例如在1994年墨西哥金融危機中，銀行管理委員會和證券管理委員會不僅在各自的管轄范圍內(nèi)對危機處理不當，而且當危機升級的時候，兩家機構(gòu)還配合不力，互相推委。危機過后，墨西哥立即統(tǒng)一了金融監(jiān)管機構(gòu)。1997年亞洲金融危機后的韓國也是如此。[2]
二、金融監(jiān)管一體化的缺陷分析
雖然理論上一體化監(jiān)管有諸多優(yōu)勢，但是沒有證據(jù)表明統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管效率高于分業(yè)監(jiān)管機構(gòu)，而且實行金融監(jiān)管一體化改革的國家至今仍面臨諸多困難和障礙。
首先，盡管建立了統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構(gòu)，但并沒有真正實現(xiàn)監(jiān)管標準和手段的同一，分業(yè)監(jiān)管下的以機構(gòu)為基礎(chǔ)的監(jiān)管仍在發(fā)揮作用。其次，已實行一體化監(jiān)管的國家，其監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部運行機制不夠完善，相關(guān)的監(jiān)管法律制度也不健全。絕大多數(shù)國家的一體化監(jiān)管機構(gòu)表示，他們目前遇到的一個主要問題是目標不明確、權(quán)責不清楚。由于各監(jiān)管目標之間往往存在沖突，在法律沒有明確規(guī)定的情況下，不僅難以達到強化監(jiān)管責任的目的，而且使監(jiān)管道德風險的情況更加嚴重。尤其是在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟國家，由于操之過急，相關(guān)的配套改革措施沒能及時到位，使改革跌入了片面化、簡單化的陷阱。正如著名經(jīng)濟學家古德?哈特先生所說：改革沒有充分體現(xiàn)出統(tǒng)一監(jiān)管的好處，卻集中了兩者的壞處。最后，統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)缺乏監(jiān)管者之間的競爭，容易導致低效率，而且由于監(jiān)管權(quán)力過分集中還容易產(chǎn)生，甚至滋生腐敗現(xiàn)象。美聯(lián)儲主席格林斯潘先生認為，多家監(jiān)管機構(gòu)并存可以形成良好的競爭機制，從而促使金融監(jiān)管工作不斷創(chuàng)新。因而，美國在1999年實行混業(yè)經(jīng)營后，金融監(jiān)管體系并沒有太大變革，美聯(lián)儲、貨幣監(jiān)理署與證券交易委員會均在不同場合表示沒有合并的打算，但是，美國卻是世界上金融監(jiān)管最為有效的國家之一。這也從某種意義上說明，混業(yè)經(jīng)營不是建立統(tǒng)一金融監(jiān)管機構(gòu)的必要條件，多家監(jiān)管機構(gòu)并存同樣能夠提供高效率的金融監(jiān)管服務(wù)。
三、我國金融監(jiān)管正處于一個兩難境地
1.從我國金融發(fā)展總體狀況看，我國尚不具備金融監(jiān)管一體化的條件。一是我國GDP總量雖然較大，但人均GDP較低，經(jīng)濟發(fā)展結(jié)構(gòu)不平衡，經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量較低，整體經(jīng)濟發(fā)展水平不高。二是我國資本市場雖然近幾年取得了長足發(fā)展，但遠未達到國際慣例所公認的發(fā)達程度，資本市場還不十分成熟和完善，投資者非理性表現(xiàn)較強，市場投機成分仍然較濃。三是國有金融機構(gòu)的股份制改革尚在進行中，股份制銀行還缺乏良好的公司治理，金融機構(gòu)的風險意識和相應(yīng)的約束機制不健全，整體內(nèi)控水平不高，各種各樣的案件發(fā)案率較高。四是金融法規(guī)還不十分健全，金融監(jiān)管人員綜合素質(zhì)較低，對金融風險的識別、監(jiān)測和分析能力不高，對國際上先進的風險監(jiān)管計量模型掌握不精，運用也不嫻熟，金融監(jiān)管水平較低，金融創(chuàng)新處于較低層次。[3]
2.從我國金融業(yè)最近幾年發(fā)展的情況看，似乎已經(jīng)逐漸出現(xiàn)了對統(tǒng)一金融監(jiān)管的客觀要求。一方面，隨著我國成功加入世界貿(mào)易組織，無論是金融產(chǎn)品交易，還是金融組織、金融市場之間的合作與結(jié)合都將從廣度和深度上日益加強。從業(yè)務(wù)合作到股權(quán)重組都將使我國金融與全球金融的聯(lián)系更加緊密，即金融全球化對我國金融的影響日益深遠。與此同時，隨著我國金融與國外金融的聯(lián)系日益緊密，對金融業(yè)的監(jiān)管和控制也變得更加復雜、更加困難，尤其是國內(nèi)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管與全球混業(yè)的趨勢、國外大型金融集團的合作使得監(jiān)管的難度更加凸現(xiàn)。這就要求金融監(jiān)管體系更加靈活、更加綜合、更加統(tǒng)一，以提高金融監(jiān)管的有效性。
另一方面，從國內(nèi)的情況來看，盡管金融混業(yè)還沒有成為金融發(fā)展的主流，特別是還存在著一些金融混業(yè)經(jīng)營法律上的障礙，但是，不同金融部門間的業(yè)務(wù)合作和交叉、金融集團的發(fā)展等已經(jīng)初露端倪，例如，中信集團、中國光大集團，以及中國建設(shè)銀行控股中金公司、中國銀行組建中銀國際等。而銀證合作、銀行與基金的合作等這些不同金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)方面的相互結(jié)合更是勢不可擋。
目前，商業(yè)銀行越來越多地參與證券資金的清算服務(wù)，而證券商進入銀行同業(yè)拆借市場，允許銀行開辦券商股票質(zhì)押貸款，允許保險資金通過投資基金進入股市等政策創(chuàng)新，則開辟了貨幣市場、資本市場、保險市場之間的資金流動渠道。不同種類金融機構(gòu)提供具有替代性的金融產(chǎn)品，擴大了銀行、信托、證券、保險之間混業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)。與此同時，證券公司股民保證金賬戶在一定程度上具有銀行儲蓄存款的功能。
在保險業(yè)務(wù)方面，新的業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，這些新的保險業(yè)務(wù)，既有投資功能，又有儲蓄功能。[4]銀行、證券、保險之間的業(yè)務(wù)融合，已初步形成了三者之間業(yè)務(wù)滲透、優(yōu)勢互補、互利互惠、共同利用現(xiàn)有市場資源、共同發(fā)展的新格局，所有這些都在金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營方面邁出了新的一步。作為前瞻性的金融監(jiān)管建設(shè)，應(yīng)積極做好混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管的各項準備工作。這既是金融機構(gòu)本身發(fā)展的需要，也是金融滿足經(jīng)濟發(fā)展需求的必然。而各種形式的混業(yè)必然呼喚金融監(jiān)管的統(tǒng)一。
盡管我國存在金融全球化與金融混業(yè)對統(tǒng)一監(jiān)管的客觀要求，但由于全球化和混業(yè)的廣度與深度不夠，從而決定了目前我國實行統(tǒng)一監(jiān)管還存在許多困難。一方面，我國金融融入全球金融的程度還不深。多年以來，我國的金融業(yè)可以說一直處于未開放的狀態(tài)，最近幾年，我國金融業(yè)盡管從業(yè)務(wù)合作到股權(quán)合資逐漸開放，但開放的規(guī)模和比例還非常小，尤其是作為金融體系核心的銀行業(yè)更是如此。并且目前金融領(lǐng)域的國際合作也多限于一些小商業(yè)銀行、證券機構(gòu)和基金公司的合作與合資。另一方面，我國金融混業(yè)的規(guī)模和比例還較小。就金融組織體系來說，無論是銀行業(yè)、保險業(yè)還是證券業(yè)，獨立的金融機構(gòu)占大多數(shù)，還是一種主流。銀證合作、銀行代銷基金等也還只是表層的業(yè)務(wù)合作，完全突破分業(yè)界限的分屬不同金融行業(yè)的業(yè)務(wù)交叉、股權(quán)交叉等也才剛開始。除此之外，法律也還沒有為混業(yè)經(jīng)營提供暢通的途徑。
通過上述分析可以看出，目前我國金融業(yè)發(fā)展的客觀現(xiàn)狀和現(xiàn)實條件都決定了金融監(jiān)管一體化在短期內(nèi)實施還缺乏穩(wěn)固的基礎(chǔ)。現(xiàn)實告訴我們，做好分業(yè)監(jiān)管工作是實現(xiàn)金融統(tǒng)一監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)，如果立即拋棄當前的金融分業(yè)管制結(jié)構(gòu)，推行全面的、激進化的改革，可能會使我國陷入金融混亂之中。
四、當前我國金融監(jiān)管需要做的重點工作
根據(jù)我國的具體國情和金融發(fā)展階段，當前提高金融監(jiān)管效率的關(guān)鍵在于群策群力、專心致志地做好銀行、證券、保險的分業(yè)監(jiān)管工作，不斷提高銀行、證券、保險監(jiān)管的專業(yè)化水平，并在此基礎(chǔ)上團結(jié)協(xié)作，形成監(jiān)管合力，強化金融監(jiān)管的有效性，提高金融運行效率，重點應(yīng)做好如下幾個方面的工作。
1.進一步完善金融監(jiān)管立法，加強金融監(jiān)管執(zhí)法。金融監(jiān)管法律法規(guī)是實施金融監(jiān)管、保障金融安全的法律依據(jù)，也是金融監(jiān)管規(guī)范化、法制化的根本保證。在完善我國金融立法的過程中，應(yīng)根據(jù)形勢和客觀條件的變化，不斷完善金融監(jiān)管法律體系，加強研究法律法規(guī)的可操作性。同時，應(yīng)強化金融執(zhí)法，賦予監(jiān)管機構(gòu)更大權(quán)利，并使其在運作上保持獨立性，增強金融監(jiān)管的嚴肅性，維護監(jiān)管人員的正當權(quán)益，樹立監(jiān)管部門權(quán)威，更好地維護經(jīng)濟、金融秩序。當前，在金融監(jiān)管立法方面，應(yīng)重點做好如下工作：一方面，全面審視現(xiàn)行的金融法規(guī)，修改已不符合實際或不適應(yīng)金融監(jiān)管發(fā)展趨勢的條款；另一方面，根據(jù)新形勢、新業(yè)務(wù)的發(fā)展要求完善有關(guān)條文。
2.加強金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新，完善金融監(jiān)管方法，提高金融監(jiān)管效率。一是量化金融市場準入和退出標準，實現(xiàn)動態(tài)監(jiān)管和現(xiàn)場監(jiān)管的有機結(jié)合；二是建立金融監(jiān)測、預警機制及金融風險的防范、化解機制；三是加大資金投入，加快金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新；四是制定和完善對金融監(jiān)管人員的再監(jiān)管措施，實行監(jiān)管責任追究制度。
3.建立嚴于自律的監(jiān)管客體系統(tǒng)，完善金融監(jiān)管客體的自律機制。一是建立系統(tǒng)完整的自律機制；二是以完善各類責任制為契機，強化自率機制的真正落實，增強自律制度的執(zhí)行力度；三是健全內(nèi)審機制，增強自律機構(gòu)的權(quán)威性；四是鼓勵金融機構(gòu)實施ISO9000標準，提高自我約束能力；五是加強銀行同業(yè)公會的同業(yè)自律監(jiān)督作用，對金融機構(gòu)自律機制實行有效監(jiān)管。
4.加強金融機構(gòu)內(nèi)控體系建設(shè)，盡最大努力把經(jīng)營風險降到最低程度。一是重視內(nèi)控制度建設(shè)，創(chuàng)造良好的內(nèi)控文化氛圍；二是建立相對獨立和權(quán)威的內(nèi)控機構(gòu)，負責內(nèi)控制度的制定和執(zhí)行；三是明確各管理部門職責，建立權(quán)責制衡機制；四是建立對內(nèi)部控制科學有效的綜合評價體系。
5.加強各監(jiān)管主體間的高效配合。在現(xiàn)階段，三大監(jiān)管機構(gòu)各自獨立行使監(jiān)管職能，如何協(xié)調(diào)各個監(jiān)管機構(gòu)，提高監(jiān)管質(zhì)量與效率至關(guān)重要。應(yīng)切實發(fā)揮聯(lián)席會議制度的功能，定期或不定期就監(jiān)管中的問題展開討論，研究對策，建立公告制度、通報制度、督辦制度、咨詢制度、金融機構(gòu)整體測評制度等，建立三者之間有效的信息共享機制。
6.加強金融監(jiān)管的國際合作與交流。一是加強對證券業(yè)的合作監(jiān)管；二是加強對金融衍生工具和對沖基金的風險監(jiān)管合作；三是完善國際金融統(tǒng)計，加強會計與信息批露的國際合作與標準化；四是加強與國際監(jiān)管組織和外國監(jiān)管當局的合作與交流。
參考文獻：
[1] 陳元.美國銀行監(jiān)管[M].北京：中國金融出版社，2000.
在競爭日益激烈的格局中不斷創(chuàng)新，新舊金融業(yè)態(tài)交織互動，共同推動著我國金融業(yè)態(tài)
的演變發(fā)展。
當前，我國金融業(yè)態(tài)總體上呈現(xiàn)四大
演變：一是金融組織形式演變。金融控股公
司陸續(xù)出現(xiàn)，各類新型的專業(yè)化、功能性金
融機構(gòu)不斷涌現(xiàn)。二是金融業(yè)務(wù)模式演變。
金融脫媒、利率市場化的疊加效應(yīng)明顯，跨
業(yè)、跨市場融合以及同業(yè)市場、理財業(yè)務(wù)創(chuàng)
新層出不窮。三是融資渠道演變。金融創(chuàng)新
的深化，使得直接融資與間接融資、資本市
場和貨幣市場的界限越來越模糊，融資渠道
脫媒化不斷增強，傳統(tǒng)的銀行信貸渠道在貨
幣政策傳導中的重要性逐漸下降。四是金融
新業(yè)態(tài)演變。阿里余額寶、騰訊微信支付、
P2P、網(wǎng)絡(luò)銀行等激烈角逐，互聯(lián)網(wǎng)、電商巨
頭競相涉足金融領(lǐng)域。金融業(yè)態(tài)演變在促進
金融服務(wù)效率和水平提升的同時，也帶來了
一系列問題，給銀行業(yè)監(jiān)管提出了一系列新
課題。
混業(yè)經(jīng)營現(xiàn)實存在，監(jiān)管體制如何在分業(yè)與混業(yè)間科學取舍
在我國，對于基于現(xiàn)實存在的混業(yè)經(jīng)營，是分業(yè)還是統(tǒng)一監(jiān)管的爭論一直是業(yè)界熱議的話題。實行分業(yè)監(jiān)管還是混業(yè)監(jiān)管，最核心的原則應(yīng)該是對制度變遷成本（包括監(jiān)管成本和執(zhí)行成本）的考量，即這種變革是否能真正達到預期目標，能否有效解決混業(yè)經(jīng)營格局下的監(jiān)管真空問題，能否最大限度地降低金融業(yè)運行面臨的監(jiān)管成本，能否切實提高監(jiān)管的有效性和效率。
因此，面對金融新業(yè)態(tài)下的混業(yè)經(jīng)營，銀行業(yè)監(jiān)管除了強化內(nèi)功、進一步轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式外，還應(yīng)著力處理好幾個問題：一是強化監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，努力降低協(xié)調(diào)成本。以部際聯(lián)席會議為基礎(chǔ)，加強三家監(jiān)管機構(gòu)基于整體金融市場發(fā)展視角及不同子市場之間的協(xié)調(diào)，盡可能減少業(yè)務(wù)交叉和重復，降低監(jiān)管成本。二是加快制度創(chuàng)新，建立和完善金融控股集團的監(jiān)管制度，強化對金融控股集團的監(jiān)管。三是強化功能監(jiān)管，加快由機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)換。三個監(jiān)管部門在部際聯(lián)席會議框架下，監(jiān)管的視角應(yīng)更注重于金
經(jīng)濟金融觀察
融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動及其所能發(fā)揮的功能。
影子銀行與銀行業(yè)轉(zhuǎn)型如影隨形，銀行監(jiān)管如何疏堵并濟
影子銀行是近年來業(yè)界熱議的話題之一。社會各界對“影子銀行”的概念、定義也不完全統(tǒng)一。國務(wù)院“107號文”從監(jiān)管角度將我國的影子銀行歸納為三類，但在具體細分上尚存分歧。其中第三類“持有金融牌照的機構(gòu)”的部分業(yè)務(wù)，如部分理財業(yè)務(wù)、銀信合作，被視為銀行中的“影子銀行”，在影子銀行系統(tǒng)中占據(jù)核心地位。
客觀地看，影子銀行通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和證券化操作，拓寬了傳統(tǒng)銀行融資渠道，提高了資金流動性，對于盤活存量信貸資產(chǎn)和提高金融資源配置效率都發(fā)揮了重要作用，但同時，影子銀行迫使銀行增加表外業(yè)務(wù)，導致商業(yè)銀行變得更加投機，影子銀行體系中出現(xiàn)的金融風險可能會被傳導至正規(guī)銀行體系，增加了系統(tǒng)性風險。
因此，對影子銀行的監(jiān)管應(yīng)疏堵結(jié)合。除了按照國務(wù)院“107號文”要求加強對理財業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)的監(jiān)管外，關(guān)鍵是要推進制度創(chuàng)新，包括推進利率市場化、改革嚴格的量化貸存比和貸款額度要求等。要通過加快金融體制改革、發(fā)展直接融資、推進利率市場化改革，推動商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，使商業(yè)銀行表內(nèi)外理財產(chǎn)品進一步規(guī)范，促使其將一部分影子銀行業(yè)務(wù)回歸傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)。至于對小額貸款公司、典當行等影子銀行的監(jiān)管，需要制定全國統(tǒng)一的監(jiān)管制度和經(jīng)營管理規(guī)則，厘清相關(guān)部門的監(jiān)管職責，加強相關(guān)部門的聯(lián)動和信息共享。
互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼，銀行監(jiān)管如何未雨綢繆
相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面更加廣泛，業(yè)務(wù)更為多元化，創(chuàng)新層出不窮，互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的泛空間性和風險依托互聯(lián)網(wǎng)的快速傳遞性，使風險監(jiān)管充滿更多的不可控、不可測性。如何通過有效監(jiān)管促進互聯(lián)網(wǎng)金融和實體經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)銀行呼之欲出的情況下，銀行業(yè)監(jiān)管如何做到未雨綢繆，成為目前極富挑戰(zhàn)性的重要課題。
首先，要科學設(shè)限。為了確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)于實體經(jīng)濟，金融監(jiān)管要在有效創(chuàng)新和防范過度創(chuàng)新之間科學設(shè)限，努力尋求合理的平衡?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，必須關(guān)注金融發(fā)展一般規(guī)律和國家特定稟賦之間的良好結(jié)合。要考慮到制度選擇和發(fā)展過程當中的各種基本規(guī)律，還要結(jié)合特定國家在經(jīng)濟基礎(chǔ)、文化特質(zhì)和制度框架等方面具體的特征。在此基礎(chǔ)上構(gòu)建的效率性和穩(wěn)定性相互統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融體系，才有可能具有旺盛的生命力。
其次，要堅守底線?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的道德底線、風險底線，就是不能成為傳統(tǒng)意義上的非法集資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在迅速崛起的同時，也有不和諧音符。一些公司涉足P2P網(wǎng)貸，出現(xiàn)涉嫌非法集資的現(xiàn)象，打球；一些公司不注重長期可持續(xù)發(fā)展，而注重短期的拼規(guī)模，非常急功近利，也給這個行業(yè)帶來很高的風險。因此，堅守上述底線，是維護互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的前提。
第三，要堅持差異化監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融有其獨特的客戶秉性和業(yè)務(wù)內(nèi)涵，表現(xiàn)出與傳統(tǒng)金融不同的風險特征，因此不能套用傳統(tǒng)商業(yè)銀行的標準監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融，否則互聯(lián)網(wǎng)金融永遠發(fā)展不起來。應(yīng)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點以及它的風險結(jié)構(gòu)，制定一個適合互聯(lián)網(wǎng)金融成長和發(fā)展，同時又能保證人們財產(chǎn)安全的監(jiān)管標準。
第四，要加快構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。要完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系，要從金融消費者權(quán)益保護、社會信用體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護等方面加快相關(guān)法律的立法進程，強化行業(yè)準入，確定監(jiān)管主體。逐步搭建起互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)性法律體系。為了避免監(jiān)管真空和重復監(jiān)管，應(yīng)盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合，跨部門、跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。應(yīng)充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用。通過制定統(tǒng)一的行業(yè)標準和自律公約、督促會員貫徹法律法規(guī)和履行自律公約、維護市場競爭秩序和會員合法權(quán)益等方式，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自我管理，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。此外，要加強國際監(jiān)管合作，積極與國外政府、金融監(jiān)管部門開展交流與合作，對跨國性的金融交易實行統(tǒng)一的監(jiān)管標準，共同打擊跨境互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，保護我國用戶在國外、外國用戶在我國的合法經(jīng)濟金融權(quán)益。
第五，要高度重視對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的權(quán)益保護。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，信息采集、傳播的速度和規(guī)模達到空前的水平，海量、復雜、非對稱性的信息使得消費者識別有效信息的難度增大，消費者的知情權(quán)受到挑戰(zhàn)；同時，網(wǎng)絡(luò)安全隱患使得消費者各類交易信息如身份信息、賬戶信息、資金信息等在互聯(lián)網(wǎng)傳輸過程中存在被非法盜取、篡改的風險，直接影響消費者的金融隱私權(quán)。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中，應(yīng)極端重視對金融消費者的權(quán)益保護，把建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費糾紛解決機制列為互聯(lián)網(wǎng)銀行準入審查的重要內(nèi)容。同時，應(yīng)加強對金融消費者特別是互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的教育，完善信息披露制度，構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境。
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中圖分類號：F832.3文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2011）12-0177-01
隨著中國金融市場日益開放，銀行業(yè)的監(jiān)督管理面臨著專業(yè)化、國際化的要求。然而，由于我國金融發(fā)展的歷史原因和體制原因，雖然銀行監(jiān)管部門在體制上從中央銀行獨立出來，實現(xiàn)了金融與貨幣政策的分離，強化了銀行業(yè)的監(jiān)督管理，但目前我國銀行監(jiān)管體制仍然存在一些問題。
一、銀行業(yè)監(jiān)管目標模糊
在監(jiān)管較為成熟的市場經(jīng)濟中，銀行業(yè)監(jiān)管目標與中央銀行貨幣政策目標存在一定差異。中央銀行的貨幣政策主要為實現(xiàn)宏觀目標服務(wù)，為保持幣值穩(wěn)定，相應(yīng)調(diào)節(jié)貨幣政策工具。而銀行業(yè)監(jiān)管的目標則為實現(xiàn)國家經(jīng)濟發(fā)展的具體目標，重點是保護存款人利益和維護銀行體系的安全與穩(wěn)定。從《中華人民共和國銀行管理條例》(1986)、《金融機構(gòu)管理規(guī)定》(1994)和《中華人民共和國商業(yè)銀行法》(1995)的內(nèi)容看，我國的銀行業(yè)監(jiān)管目標多以中央銀行的貨幣政策作為監(jiān)管目標，這就使得兩方面的監(jiān)管兼顧不周。銀行業(yè)監(jiān)管在保障國家貨幣政策目標實現(xiàn)和宏觀調(diào)控措施實施的同時，還要保護存款人利益，保障公平競爭和金融機構(gòu)合法權(quán)，防范和化解金融風險，維護金融體系的安全。這就造成了將銀行業(yè)監(jiān)管目標與貨幣政策目標視為同一目標，過分搶奪了貨幣政策目標，忽略了銀行業(yè)監(jiān)管目標，從而制約了銀行業(yè)監(jiān)管的功效。
二、銀行業(yè)監(jiān)管內(nèi)容狹窄，手段單一
銀行監(jiān)管形式主要有銀行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管、外部監(jiān)管、銀行業(yè)的自我管理以及社會監(jiān)督。手段主要有法律、經(jīng)濟和行政手段。相對而言，我國銀行業(yè)監(jiān)管的方式卻較為單一，即主要通過行政手段進行自上而下的外部監(jiān)管，以計劃、行政命令和經(jīng)濟處罰為主要方式，行業(yè)自律組織極為少見。缺乏健全的法律法規(guī)，無法做到有法可依和違法必究。而社會監(jiān)督機構(gòu)也尚未形成對商業(yè)銀行完整有效的監(jiān)督機制。
三、銀行業(yè)監(jiān)管專業(yè)性不足
監(jiān)管工作信息未能形成專業(yè)化系統(tǒng)管理，沒有一個專門的平臺統(tǒng)一對現(xiàn)場監(jiān)管、非現(xiàn)場監(jiān)管以及市場準入信息進行集中有效的管理，監(jiān)管工作過程中形成的監(jiān)管檔案未形成電子化自律加以管理和使用，沒有一個平臺能提供被監(jiān)管機構(gòu)的情況全面的歷史資料，僅能依據(jù)曾經(jīng)管理過的監(jiān)管人員的經(jīng)驗來了解被監(jiān)管機構(gòu)的歷史情況。
在銀行監(jiān)管中，不論是非現(xiàn)場監(jiān)管分析、現(xiàn)場檢查、日常監(jiān)管審批，還是監(jiān)管政策把握，都需要有一支精通監(jiān)管業(yè)務(wù)的監(jiān)管隊伍。只有監(jiān)管人員既精通業(yè)務(wù)經(jīng)營、財務(wù)狀況和內(nèi)控制度，又熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟政策、行業(yè)發(fā)展和市場背景等，才能比較準確地掌握金融機構(gòu)風險狀況，及相關(guān)市場變化可能對金融機構(gòu)帶來的潛在影響，真正發(fā)揮風險預警、識別和控制的監(jiān)管作用。監(jiān)管人員的專業(yè)性不足表現(xiàn)在監(jiān)管人員并非經(jīng)過特定的培訓，只要有一定能力，均有可能被配備到監(jiān)管崗位，只要工作需要，人員就有可能被調(diào)整到另一個崗位，而專業(yè)才能很少被提及，更沒有設(shè)立針對不同層次、不同專業(yè)的監(jiān)管人員培訓機制，沒有建立分等級的監(jiān)管人員資格考核標準，相當部分監(jiān)管人員知識難以跟上市場發(fā)展的需要。
四、銀行業(yè)監(jiān)管組織缺乏有效的配合
銀行業(yè)監(jiān)管部門、市場監(jiān)督和內(nèi)部審計三股力量沒有實現(xiàn)有效的聯(lián)合。一方面，內(nèi)外監(jiān)管部門之間未建立有效的信息溝通機制。人民銀行、監(jiān)事會、審計署及銀行內(nèi)部的審計稽核部門均對商業(yè)銀行進行現(xiàn)場檢查，但檢查項目的對象和計劃在事前未充分溝通，檢查時間不統(tǒng)一，檢查結(jié)果和處理情況在事后也無法做到及時交流，極大浪費了監(jiān)管資源，造成重復檢查、重復處理的情況經(jīng)常發(fā)生。另一方面，未充分發(fā)揮市場監(jiān)督和中介機構(gòu)的作用。除上市銀行外，我國大部分非上市商業(yè)銀行的信息披露不夠規(guī)范和完備，甚至存在一些惡意虛假信息，使得存款人、債權(quán)人、投資人、股東等市場參與者對商業(yè)銀行的分析和判斷出現(xiàn)混亂和偏差，難以對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理形成有效的監(jiān)督制約作用；而外部中介機構(gòu)如外部審計部門擁有大量專業(yè)資源和信息，監(jiān)管部門尚未充分利用這一渠道來提高監(jiān)管效率。
五、提高銀行業(yè)金融監(jiān)管的對策
1.轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管理念
發(fā)揮銀監(jiān)會新的管理體制的優(yōu)勢，拓寬金融監(jiān)管覆蓋面，實現(xiàn)本外幣、境內(nèi)外金融機構(gòu)、表內(nèi)表外業(yè)務(wù)、現(xiàn)場和非現(xiàn)場的統(tǒng)一監(jiān)管；建立被監(jiān)管機構(gòu)檔案，實現(xiàn)監(jiān)管信息共享。完善日常監(jiān)管、風險預警、資信評級、監(jiān)管責任制度體系，增強監(jiān)管效能；提高監(jiān)管人員素質(zhì)，以新業(yè)務(wù)、新知識培訓為重點，努力培養(yǎng)復合型監(jiān)管人才，按照新《巴塞爾協(xié)議》的要求，堅持持續(xù)性監(jiān)管和審慎性監(jiān)管原則，努力發(fā)揮監(jiān)管在維護金融秩序穩(wěn)定方面的功能和作用。
2.加強監(jiān)管合作
加強銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會三者間的聯(lián)系、協(xié)調(diào)與合作，增強我國金融監(jiān)管的合力和實效。三大監(jiān)管當局應(yīng)進一步完善金融機構(gòu)的金融信息報告和披露制度，增強金融機構(gòu)經(jīng)營及財務(wù)狀況的透明度，明確報告與披露的基本數(shù)據(jù)、指標、范圍及時間頻率等。同時，金融監(jiān)管部門應(yīng)與有關(guān)經(jīng)濟綜合部門積極配合，建立對金融機構(gòu)有關(guān)信息質(zhì)量的公告制度，增強金融機構(gòu)會計、統(tǒng)計和審計大家力度，以過硬的金融機構(gòu)會計、統(tǒng)計和審計質(zhì)量與國際金融接軌，建立有別于中介機構(gòu)公司治理評級的監(jiān)管部門公司治理評級體系。
3.加強金融立法，健全我國金融監(jiān)管的法規(guī)
我國要繼續(xù)完善金融法規(guī)體系，一是對照已有的金融法規(guī)，認真結(jié)合國際金融監(jiān)管規(guī)則的要求，制定我國詳細、全面的金融監(jiān)管實施細則，突出可操作性，以確保監(jiān)管工作規(guī)范、統(tǒng)一。二是結(jié)合當前快速發(fā)展的金融業(yè)務(wù)實際，要借鑒國際上先進的金融監(jiān)管經(jīng)驗，盡快制訂完善有關(guān)的金融監(jiān)管法規(guī)，可建立市場準入、經(jīng)營范圍、風險管理、市場退出等各個方面的金融監(jiān)管法規(guī)體系。
參考文獻：
一、金融監(jiān)管存在的體制問題
我國在1993年以前的時候，銀行金融業(yè)根據(jù)當年的市場環(huán)境，曾近進行過有關(guān)銀行金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的相關(guān)性嘗試，但是，當時我國的經(jīng)濟飛速發(fā)展，在當時形成了國家經(jīng)濟相對過熱的局面，但是銀行業(yè)和相關(guān)政府管理部門卻監(jiān)管的水平相對較低，在1993年左右，全國性的范圍之內(nèi)出現(xiàn)了房地產(chǎn)熱和證券投資熱的經(jīng)濟形勢，當年銀行中大量信貸資金沒有流向生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)，反而并用于在市場中從事投機買賣的行為，導致當時國家的金融秩序在一定程度上出現(xiàn)了混亂的局面。在1993年下半年的時候，國家開始下決心整頓當時的金融秩序，重點對銀行等金融企業(yè)進行整頓。隨后我國的銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)相互之間實行分業(yè)經(jīng)營的經(jīng)營模式。為了有效的加強管理，政府成立了銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會分別對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)進行有力的監(jiān)督管理工作。隨后我國的人大會議分別頒布實施了《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》、《信托法》，確立了在我國金融行業(yè)進行分業(yè)經(jīng)營的相關(guān)模式。“
我國金融業(yè)在剛開始發(fā)展的時候，實行分業(yè)監(jiān)督管理的體制對于我國當時的銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)的發(fā)展起到了一定性的促進作用和效果。但是，在取得成績的同時也存在著一些相應(yīng)的問題：在我國的大多數(shù)基層地區(qū)，監(jiān)督管理機制還是很匱乏的；在一些城市當中，對金融業(yè)進行重復性監(jiān)督管理的現(xiàn)象也是十分的顯著；銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等政府相關(guān)監(jiān)督管理部門之間的信息往往不能有效的實現(xiàn)共享；機構(gòu)型的監(jiān)督管理部門與當時金融業(yè)務(wù)發(fā)展多樣化之間也存在著十分突出的矛盾；在一些地方明顯的存在監(jiān)管資源浪費的情況。因此，怎么樣能夠更好的利用好現(xiàn)有的政府金融監(jiān)管機構(gòu)的資源，防止相關(guān)金融監(jiān)督管理機構(gòu)出現(xiàn)盲目性擴張的情況，避免銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會等金融監(jiān)督管理部門在金融監(jiān)管的過程中出現(xiàn)“各自為政”、“濫設(shè)機構(gòu)”的情況，并將這些資源進行統(tǒng)一的調(diào)配，綜合利用，爭取在最大限度上實現(xiàn)家督管理效果的最大化。
二、對金融監(jiān)管的認識不充分
根據(jù)我國對國外金融監(jiān)督管理的學習可以發(fā)現(xiàn)：我國在對銀行業(yè)實施金融監(jiān)督管理過程，會出現(xiàn)因為實施監(jiān)管工作任務(wù)的當事人個人在自身的學識水平、自身所處的金融地位、監(jiān)管者本人的職業(yè)特征、國家相關(guān)政策在執(zhí)行過程出現(xiàn)的差異，在認識上所發(fā)生偏差等而出現(xiàn)了不同的金融監(jiān)管者就有不同的行為表達。如果我們從社會中經(jīng)濟環(huán)境和銀行業(yè)等金融機構(gòu)自身的多方面因素的影響進行考慮，往往是金融監(jiān)管當局在對銀行業(yè)等金融機構(gòu)在監(jiān)管過程中，缺乏通盤性的考慮，再加上在一些基層地區(qū)，被監(jiān)管者自身對監(jiān)督管理工作不夠了解，認識也不到位。就出現(xiàn)了在一些基層地區(qū)，有些銀行業(yè)等金融機構(gòu)時常出現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營的事情，在我國的一些地方，還存在著當?shù)卣畬鹑诒O(jiān)管不夠重視，沒有充分認識到其重要性和特殊意義。
三、現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制不適合金融全球化的趨勢
我國現(xiàn)行的金融監(jiān)督管理體制仍然是對金融業(yè)進行分業(yè)的監(jiān)督管理工作。這種體制有其自身的優(yōu)勢：能夠讓中國人民銀行在第一時間內(nèi)就可以根據(jù)景榮市場的變化，來調(diào)整相關(guān)的貨幣政策，滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要，這樣就可以有效的保障貨幣政策的相對獨立。但是，自從我國加入世貿(mào)組織以后，就不得不面對要對外開放我們的金融市場，允許國外的資本進入我國的金融市場中來，這樣，我國現(xiàn)行的分業(yè)金融監(jiān)管就不能滿足發(fā)展的需要了，一些不斷也就逐漸的顯現(xiàn)了出來。例如，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等監(jiān)管部門之間的監(jiān)管信息不能有效的進行溝通，相互之間不能做到互通有無，而監(jiān)管部門在進行監(jiān)管的過程中，又會出現(xiàn)監(jiān)管重疊的現(xiàn)象，很難對實行混業(yè)監(jiān)管的金融機構(gòu)實現(xiàn)有效的監(jiān)管工作。
四、監(jiān)管難以跟上金融創(chuàng)新的步伐
借鑒國外對金融行業(yè)的監(jiān)督管理的成功經(jīng)驗，并對我國的金融監(jiān)管的現(xiàn)狀進行分析，可以總結(jié)出這樣的相關(guān)結(jié)論：目前，導致我國金融行業(yè)處在潛在威脅的，主要存在兩大方面的原因，其中一方面的原因是由于，廣大的銀行顧客對銀行內(nèi)部的信息不是很了解，甚至是知之甚少，另一方面的原因，則是在銀行業(yè)等金融體系的內(nèi)部存在著監(jiān)管方面的漏洞，這兩方面的原因是造成現(xiàn)在金融監(jiān)管難以跟上金融創(chuàng)新步伐的最主要原因。要想有效的解決這兩方面的問題，最直接也最有效的辦法就是要銀行業(yè)等金融機構(gòu)要維護顧客知情的權(quán)利，
五、宏觀審慎性監(jiān)管問題
我國在對銀行業(yè)等金融機構(gòu)進行監(jiān)督管理的時候，往往都是采用宏觀審慎監(jiān)管實體的方式方法，往往很難產(chǎn)生高效全面的效果。宏觀審慎監(jiān)管的好處就在于：政府相關(guān)的監(jiān)督管理部門可以對金融市場有著很全面的了解和認識，隨時掌握最新的市場動態(tài)，對于金融市場中可能產(chǎn)生的行業(yè)危險進行必要性的防范。但是問題也依然存在，全國大大小小的所有銀行業(yè)都歸中國人民銀行進行管理，央行自身有足夠的權(quán)力對這行銀行金融機構(gòu)進行監(jiān)管，但是，目前全國各地的銀行金融機構(gòu)是遍地開花，金融機構(gòu)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的強進勢頭，各家銀行金融機構(gòu)，在遵守國家法律法規(guī)的前提條件之下，可以根據(jù)市場的變化情況，進行有效的調(diào)配工作，這就對央行的監(jiān)管權(quán)力提出了相應(yīng)的挑戰(zhàn)，無形之中增加了中國人民銀行的壓力。也擾亂了金融市場的原有秩序。
參考文獻：
金融危機對于我國銀行業(yè)造成的影響來說也是利弊皆有，從積極影響方面來說，它加快了我國銀行業(yè)金融體制的改革步伐；完善了我國銀行業(yè)的監(jiān)管制度；促進了我國銀行業(yè)金融立法，并卓有成效；實現(xiàn)了我國商業(yè)銀行股份制改革和國有商業(yè)銀行公司治理；加強了對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)監(jiān)督管理，采用了以防范金融風險為核心的審慎監(jiān)管方式，從而避免了因風險管理技術(shù)原因?qū)е碌膿p失，使得商業(yè)銀行監(jiān)管走向了國家化、規(guī)范化和系統(tǒng)化的軌道；進行了農(nóng)村信用社的金融改革，為建設(shè)社會主義新農(nóng)村發(fā)揮金融的促進作用；完善了金融市場體系，優(yōu)化了金融結(jié)構(gòu)等。對我國金融業(yè)帶來的消極方面的影響，表現(xiàn)在不良貸款大大反彈，資產(chǎn)質(zhì)量大受影響；國內(nèi)中小企業(yè)紛紛破產(chǎn)倒閉，工商企業(yè)經(jīng)營困難；股市與房地產(chǎn)市場走向低迷；商業(yè)銀行海外投資風險危機嚴重；宏觀經(jīng)濟環(huán)境和貨幣變化帶來了新增貸款潛在風險加大等。國際金融危機對我國銀行業(yè)產(chǎn)生的影響，如美國的次貸危機對全球經(jīng)濟系統(tǒng)的巨大影響，導致了我國銀行業(yè)直接受到了一定影響，但是直接影響不大，間接影響方面有商業(yè)銀行貸款質(zhì)量面臨較大的不確定性；政策調(diào)整使銀行利差收入越來越少；銀行中間業(yè)務(wù)收入受到了影響等。此次國際金融危機對我國銀行業(yè)監(jiān)管提供了很多啟示，為我國銀行業(yè)監(jiān)管敲響了警鐘，我們應(yīng)該居安思危，汲取金融危機教訓，避免金融衍生品發(fā)展和監(jiān)管不當再次導致危機發(fā)生；應(yīng)當對發(fā)達國家銀行監(jiān)管制度進行透徹分析，取其精華，去除糟粕，借鑒一些有效先進的經(jīng)驗為我所用。同時，還要積極關(guān)注銀行業(yè)潛在風險，充分認識到金融衍生品潛在的風險，監(jiān)管部門加強對衍生品風險評估和控制，避免風險跨市場轉(zhuǎn)移；還要謹慎對待混業(yè)經(jīng)營這把雙刃劍，在激烈的金融市場競爭中，混業(yè)經(jīng)營給銀行業(yè)帶來了機遇和挑戰(zhàn)，它增強了金融機構(gòu)之間風險的傳染性，謹慎對待混業(yè)經(jīng)營是監(jiān)管當局的有效監(jiān)管措施，對保障銀行業(yè)和金融業(yè)的穩(wěn)定和安全具有重要意義。
二、我國銀行業(yè)監(jiān)管存在的問題
我國銀行業(yè)監(jiān)管體制建立時間不過短短幾十年，改革開放以來從無到有逐步實現(xiàn)現(xiàn)代化、市場化和國際化，取得了顯著成就。但是問題依然很多，金融監(jiān)管體制不完善和不健全，監(jiān)管當局不能有效地掌控銀行經(jīng)營創(chuàng)新和風險監(jiān)管，不能有效構(gòu)筑銀行安全屏障，所以加強我國銀行業(yè)監(jiān)管改進辦法和措施是必要的。具體說我國銀行監(jiān)管存在以下幾個方面的問題。一是金融監(jiān)管法規(guī)不健全，如《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等操作性不強，比較概括籠統(tǒng)，不適應(yīng)未來金融業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管，需要修訂，一些法律法規(guī)在實施過程中不規(guī)范、不靈活，金融法司法性和透明度不高。二是金融風險性監(jiān)管不規(guī)范，目前的銀行審批和經(jīng)營合規(guī)范性是銀行監(jiān)管主體內(nèi)容，銀行監(jiān)管部門對銀行風險管理辦法和能力監(jiān)管力度不夠，銀行風險監(jiān)管內(nèi)容不全面，從而忽視了金融風險性監(jiān)管。三是監(jiān)管方式單一，效率低下。重視非現(xiàn)場監(jiān)管，而輕視現(xiàn)場監(jiān)管；重視重點監(jiān)管，而輕視日常監(jiān)管，使得金融監(jiān)管綜合效力不足，監(jiān)管力度弱化，從而造成金融重復監(jiān)管和監(jiān)管真空。四是對金融創(chuàng)新風險監(jiān)管協(xié)調(diào)配套不夠，監(jiān)管機構(gòu)信息傳遞的滯后或失真，導致審計、法律和輿論等機構(gòu)力量薄弱，難以形成有效監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。五是銀行監(jiān)管不透明，銀行監(jiān)管機構(gòu)執(zhí)法透明度有待增強，金融透明度是銀行業(yè)監(jiān)管基礎(chǔ)，是金融運行規(guī)范化主要內(nèi)容和重要標志。六是銀行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管效率較低，在信貸風險管理、信貸資產(chǎn)質(zhì)量審核、完善內(nèi)控制度等方面問題較多。國內(nèi)信息評級機構(gòu)技術(shù)不標準，業(yè)務(wù)范圍不完善，商業(yè)銀行信息披露意識淡薄等問題，阻礙了銀行業(yè)監(jiān)管工作的開展。除此之外，還有我國銀行外部監(jiān)管環(huán)境不完善；分業(yè)監(jiān)管的模式不符合我國銀行業(yè)發(fā)展要求；內(nèi)外銀行業(yè)監(jiān)管工具存在不足，缺乏健全的內(nèi)部控制機制；法律法規(guī)缺乏可操作性；信息披露的立法方面還有待于完善；監(jiān)管內(nèi)容深度和監(jiān)管范圍廣度不夠；監(jiān)管手段缺乏有效性；監(jiān)管模式不符合新時期銀行業(yè)發(fā)展要求；監(jiān)管機構(gòu)之間缺乏有效的協(xié)調(diào)機制等諸多問題。
三、金融危機背景下我國銀行業(yè)監(jiān)管的應(yīng)對策略
第一、建立健全我國銀行業(yè)監(jiān)管工具。首先要加強我國商業(yè)銀行內(nèi)控制度監(jiān)督與建設(shè)。不斷完善銀行內(nèi)控機制和風險管理機制，健全銀行風險管理制度，銀行監(jiān)管部門積極借鑒外國信用風險監(jiān)督模式，盡快推行新巴塞爾協(xié)議，結(jié)合我國國情，構(gòu)建內(nèi)部信用風險模型，及時發(fā)現(xiàn)監(jiān)管制度缺陷加以彌補，以防止風險擴散。加強監(jiān)督和約束重要崗位人員行為，積極防范操作風險，從源頭控制與防范操作風險發(fā)生，提高制度的執(zhí)行力度和監(jiān)管力度。其次，充分發(fā)揮外部控制制度對銀行業(yè)的監(jiān)督作用。逐步完善銀行業(yè)法律法規(guī)是銀行監(jiān)管外部控制的有效手段，加強銀行業(yè)各法律法規(guī)之間的協(xié)調(diào)性，明確監(jiān)管細則，確保各項操作有法可依。建立一系列有效應(yīng)對金融危機的法律法規(guī)，加強銀行業(yè)信息披露，提高信息透明度，有效的信息披露制度，可以促進商業(yè)銀行、投行、信用評級機構(gòu)對于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品信息披露到位，提高信息透明度，使得公眾和金融機構(gòu)及時有效地獲得信息，降低危機爆發(fā)。所以盡快建立銀行業(yè)透明化信息網(wǎng)絡(luò)平臺，確保銀行信息公開化與透明化。加強監(jiān)管部門主導作用，可以采取強制性措施披露信息，及時跟蹤和監(jiān)督商業(yè)銀行信息披露情況。最后還要加強社會監(jiān)督力量。比如提升會計師事務(wù)所、審計局、資產(chǎn)評估機構(gòu)等社會中介機構(gòu)的監(jiān)督權(quán)威性，保持他們的公正性，形成監(jiān)管合力；還可以加強新聞媒體的監(jiān)督力度和市場參與者的監(jiān)督，通過新聞媒體可以曝光違法違規(guī)行為，從而形成有效的監(jiān)督力量。
第二、完善銀行業(yè)監(jiān)管的內(nèi)容與范圍。首先要規(guī)范銀行市場準入規(guī)則，這是保障銀行業(yè)穩(wěn)健運行和市場競爭環(huán)境的良好保障。雖然我國商業(yè)銀行準入規(guī)則已經(jīng)形成一套系列規(guī)定限制，但是缺乏連續(xù)性，存在抽離資金的隱患，把好入關(guān)口至關(guān)重要，防止不合格銀行從業(yè)人員和銀行進入銀行系統(tǒng)。隨著我國金融業(yè)快速發(fā)展，監(jiān)管機構(gòu)對銀行業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域逐漸放寬，導致一些不良銀行機構(gòu)輕易進入銀行市場和銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。還要運用市場手段規(guī)范我國銀行業(yè)退出機制，遵循市場化原則，避免政府一包到底的現(xiàn)象，運用市場和行政手段相結(jié)合的方式，根據(jù)形勢變化合理運用這兩種手段，來調(diào)節(jié)金融業(yè)帶來的不穩(wěn)定因素和對公眾信心的打擊。經(jīng)濟運行良好時，可以采取破產(chǎn)、關(guān)閉等市場化方式，以防止對公眾信心的打擊；而在經(jīng)濟形勢衰退時不采取破產(chǎn)和關(guān)閉的手段，以保持金融的穩(wěn)定性。完善銀行業(yè)市場退出的法律機制，健全市場退出法律機制，應(yīng)當對退出方式、退出程序、退出規(guī)則等方面提供依據(jù)，建立一部專門針對銀行業(yè)市場退出機制的法律，提高市場退出機制的可操作性。
第三、改良我國銀行業(yè)的監(jiān)管手段，保證監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的良好運作。對于非現(xiàn)場檢查取得的數(shù)據(jù)要確保其真實性，完善其數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑，非現(xiàn)場檢查數(shù)據(jù)要能夠充分反應(yīng)以后各種風險狀況。對于銀行數(shù)據(jù)真實性與否要給以有效監(jiān)督和懲罰處理。不斷完善現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查的協(xié)調(diào)性，兩者互相配合形成監(jiān)管合力，現(xiàn)場檢查應(yīng)具有連續(xù)性，對于出現(xiàn)問題的銀行進行持續(xù)性檢查，使用有效的監(jiān)管手段對其進行整改和后續(xù)監(jiān)督。在銀行監(jiān)管機構(gòu)、商業(yè)銀行、內(nèi)外監(jiān)管組織之間建立良好的協(xié)調(diào)機制，以確保信息共享制度實施。建立信息分享平臺可以有效溝通銀行業(yè)監(jiān)管中介機構(gòu)和銀行監(jiān)管機構(gòu)之間的關(guān)系，形成監(jiān)管合力。完善現(xiàn)有各金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)機制，建立健全資源共享機制，建立信息中心，互通有無，完善信息披露制度。第四、進一步加強我國金融監(jiān)管措施。不斷完善關(guān)于金融監(jiān)管法律體系，可以有效防止金融危機的爆發(fā)。健全的金融監(jiān)管法律體系是保障金融體系穩(wěn)定運行的必要保障，可以有效減少金融危機發(fā)生之后再治理造成的高成本浪費。在制定金融結(jié)構(gòu)法律時要考慮到可操作性和相配套的實施細則。鼓勵金融創(chuàng)新和金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新，可以有效提高銀行機構(gòu)分散風險的能力，當銀行監(jiān)管措施跟不上金融衍生品創(chuàng)新時，金融市場就難以穩(wěn)定，分散風險鏈條就很可能轉(zhuǎn)變成傳遞風險的渠道。所以在鼓勵金融創(chuàng)新的同時必須加強銀行監(jiān)管力度，以確保金融創(chuàng)新風險置于可控范圍內(nèi)。在分業(yè)經(jīng)營的前提下逐步構(gòu)建監(jiān)管機構(gòu)之間的合作體制，加強國際金融合作增強抵抗全球金融風險的能力。
一、缺乏有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制
我國銀行業(yè)在1993年以后，采用的是分業(yè)經(jīng)營的方式方法，與之相呼應(yīng)的金融監(jiān)管方式是分拆監(jiān)管的金融監(jiān)管體制。國家相應(yīng)的成立了銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會這樣三個相關(guān)的監(jiān)管部門。在這樣的金融監(jiān)管體制之下，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會三家金融監(jiān)管機構(gòu)，在對金融業(yè)進行監(jiān)管的時候，可以做到各有各自的側(cè)重點，在監(jiān)管工作中，三家監(jiān)管機構(gòu)各司其職。但是，隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷完善，對金融機構(gòu)進行監(jiān)管已經(jīng)成為了一個整體的概念，需要在具體的監(jiān)管工作中，三家金融監(jiān)管機構(gòu)之間采取相互之間進行協(xié)調(diào)和合作的工作。從我國當前金融監(jiān)管的發(fā)展形勢來看，還存在著缺乏監(jiān)管機構(gòu)協(xié)作的制度框架進行有效的保障。對于在合作過程中所采取的合作方式，在合作過程當中，三家金融監(jiān)管機構(gòu)如何對自身的功能進行正確的定位，在監(jiān)管過程當中，三家機構(gòu)如何有效的對所獲取的信息進行交換的機制等等都沒有做出詳細的說明，在合作的時候，往往存在著很大的難度。三家監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管過程當中，也無法進行有效的業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)和進行相關(guān)的合作。我國不少企業(yè)現(xiàn)在都處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品升級換代時期，銀行業(yè)等金融機構(gòu)為了更好的為企業(yè)提供相關(guān)服務(wù)，自身的業(yè)務(wù)也在不斷的擴大。由此所帶來的問題是，銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等三家金融監(jiān)管企業(yè)在業(yè)務(wù)監(jiān)管方面就會出現(xiàn)一定程度上的職能重疊的現(xiàn)象，對于銀行業(yè)一些新的領(lǐng)域業(yè)務(wù)，由于監(jiān)管機構(gòu)還有有注意到，往往也會存在著監(jiān)管盲區(qū)的現(xiàn)象。這樣的話，在對銀行業(yè)等金融機構(gòu)進行監(jiān)管的時候，就會出現(xiàn)監(jiān)管業(yè)務(wù)重疊和監(jiān)管存在盲區(qū)的現(xiàn)象同時發(fā)生。這不僅僅會造成監(jiān)管資源的分布不均勻的情況，更會造成金融機構(gòu)監(jiān)管資源的及大浪費。就出現(xiàn)了我國政府部門花費大量的人力、物力、財力對銀行業(yè)等金融機構(gòu)進行監(jiān)管，但是卻達不到所預想的監(jiān)管效果。
二、監(jiān)管內(nèi)容和范圍過于狹窄
我國的金融監(jiān)管部門在對銀行業(yè)等金融機構(gòu)進行監(jiān)督管理的過程當中，監(jiān)管的內(nèi)容涵蓋了包括金融機構(gòu)的成立，金融機構(gòu)的發(fā)展和金融機構(gòu)的退出的全部環(huán)節(jié)。可是，在實際的金融監(jiān)督管理工作中，監(jiān)管部門往往把更多的工作重心放在了對銀行業(yè)等金融機構(gòu)在市場準入環(huán)節(jié)上了。往往會對金融機構(gòu)成立的資質(zhì)進行很嚴格的審核，并且對其進行相關(guān)的篩選工作，對金融機構(gòu)的審核內(nèi)容往往都局限在了金融機構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)內(nèi)容上，機構(gòu)的資本情況和機構(gòu)的財務(wù)報表。很少會想到對金融機構(gòu)的風險預防，在對金融機構(gòu)的風險監(jiān)管上還沒有很好的得到相關(guān)的落實。此外，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等相關(guān)的監(jiān)管部門偏重的大多為一些國有性質(zhì)的銀行業(yè)金融機構(gòu)，在很大程度上了，忽視了對社會中的民間機構(gòu)以及其他的方式進行投資的機構(gòu)。監(jiān)管往往沒有顧及到。如此狹窄狹窄的金融監(jiān)管內(nèi)容，必然會影響到三大金融監(jiān)管部門所監(jiān)管到內(nèi)容以及監(jiān)管的效果。。
三、監(jiān)管的方式和手段較為單一
在當今較為完善的社會主義市場經(jīng)濟環(huán)境之下，往往金融行業(yè)的發(fā)展更多的是遵循市場的特點，如何更好的發(fā)展，依靠市場對其進行有效的調(diào)節(jié)。在這樣的一個大環(huán)境之下，對銀行業(yè)等金融機構(gòu)最為有效的監(jiān)管方式就應(yīng)包括了經(jīng)濟、政治和法律三個方面的內(nèi)容，這樣三者之間才可以達到一個有益的補充，三者之間進行相互促進和相互保障，這樣在社會主義市場環(huán)境之下，才可以能提高金融行業(yè)監(jiān)督管理的效果。但是，現(xiàn)實等情況確是，在我國社會主義市場經(jīng)濟的大環(huán)境下，卻沒有這樣一種可以進行金融監(jiān)管的有效手段和方式方法。在實際對金融企業(yè)的監(jiān)管之中，政府部門的行政力量干預的內(nèi)容過多過濫，導致金融監(jiān)管部門在對銀行業(yè)等金融機構(gòu)在進行金融監(jiān)管之下，監(jiān)管機構(gòu)在工作過程中隨意性比較大，對自我的約束相對較差。當前，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會在對金融機構(gòu)進行監(jiān)管的時候，把監(jiān)管主要分為了現(xiàn)場的監(jiān)管和事后的監(jiān)管，這樣往往無法有效的對金融風險進行相關(guān)的預警工作，造成金融機構(gòu)在防范金融風險方面的能力方面相對比較差，金融監(jiān)管部門對金融機構(gòu)事前的監(jiān)管基本上就沒有。
四、缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管，監(jiān)管成本較高
銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會對銀行業(yè)等金融機構(gòu)的監(jiān)管，在一定意義上，是具有對金融機構(gòu)的強制性幫助和指導的，所以，這就需要有相關(guān)的法律法規(guī)與監(jiān)管工作進行配套。只有這樣才能進行更有效果的監(jiān)管工作。由于我國的金融機構(gòu)適量龐大而且金融機構(gòu)的性質(zhì)也是各不相同，金融機構(gòu)在工作的過程當中，也會采用各自不同的方式方法，這些都會給金融監(jiān)督管理部門在對其進行監(jiān)管過程中，帶來相應(yīng)的麻煩。在現(xiàn)實的監(jiān)管工作過程當中，由于監(jiān)管制度的不完善，存在有一定程度上的漏洞，導致了金融機構(gòu)鉆法律法規(guī)空子的現(xiàn)象時有發(fā)生。所以，我國應(yīng)該設(shè)立一套完整的有關(guān)金融監(jiān)督的法律法規(guī)和統(tǒng)一的監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管方法、監(jiān)管方法，保證金融監(jiān)管部門在進行監(jiān)管的過程中做到，遵守監(jiān)管的相關(guān)制度和規(guī)定，按章辦事，這樣就可以在有效的降低監(jiān)管的成本的同時，提高金融監(jiān)管部門的監(jiān)管效果。
五、金融機構(gòu)內(nèi)部控制和行業(yè)自律制度不健全
我們政府相關(guān)部門根據(jù)金融機構(gòu)的特點，對銀行業(yè)等金融機構(gòu)也制定了一些相關(guān)的有效措施來進行必要的防范工作，但是在實際具體執(zhí)行的過程當中，往往缺乏相關(guān)的有效作用，表現(xiàn)出來的就是可有可無，存在的意義并不是很大，產(chǎn)生的效果也并不是很好。
參考文獻：
中圖分類號:F837.12 文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2010)11-0053-03
DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.11.13
2010年7月21日,美國總統(tǒng)奧巴馬在里根大樓簽署了《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法》(以下簡稱《多德-弗蘭克法案》)。它號稱自“大蕭條”以來改革力度最大、影響最深遠的金融監(jiān)管改革法案,反映了美國朝野從政府到國會、從法律界到學術(shù)界對2007年至2009年金融危機的全面反思,在美國金融史上有望成為與《格拉斯-斯蒂格爾法》比肩的金融監(jiān)管里程碑,將使華爾街開啟新的金融時代,同時對整個世界金融業(yè)發(fā)展也會產(chǎn)生一定的影響。
一、《多德-弗蘭克法案》的主要內(nèi)容
《多德-弗蘭克法案》涵蓋內(nèi)容非常廣泛,可以概括為以下六大方面,其中加強系統(tǒng)性風險監(jiān)管和消費者金融保護是其兩大支柱性內(nèi)容。
(一)建立新的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制
為改變多頭監(jiān)管下的“監(jiān)管重疊”和“監(jiān)管空白”痼疾,美國金融監(jiān)管改革中成立新的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(FSOC)[1]。該委員會由財政部牽頭,其成員包括財政部長、美聯(lián)儲主席及七家金融監(jiān)管機構(gòu)的高級官員,主要職責在于識別和防范系統(tǒng)性風險。改革重組了銀行監(jiān)管機構(gòu),將儲蓄機構(gòu)監(jiān)理署(OTS)合并到貨幣監(jiān)理署(OCC)中,其部分職能轉(zhuǎn)移到美聯(lián)儲(FR)和聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)。改革賦予了美聯(lián)儲更大的權(quán)力,改革后美聯(lián)儲不僅名義上擁有消費者金融的監(jiān)管權(quán)力,而且將擁有監(jiān)管系統(tǒng)性風險的職能,銀行、證券、保險、基金各業(yè)界的大型機構(gòu)均被納入其監(jiān)管范圍之內(nèi)。針對此前保險業(yè)沒有聯(lián)邦監(jiān)管機構(gòu)的制度空白,財政部將成立新的監(jiān)管辦公室,與各州監(jiān)管部門聯(lián)合監(jiān)管保險公司。同時該法案設(shè)立了新的破產(chǎn)清算機制,給予FDIC破產(chǎn)清算授權(quán),將FDIC的清算職能擴大到大型非銀行金融機構(gòu),責令大型金融機構(gòu)提前做出自己的風險撥備,在超大金融機構(gòu)經(jīng)營失敗時,對其采取接管、拆分、清算等安全有序的破產(chǎn)清算程序。
(二)強化對系統(tǒng)性風險的監(jiān)管
美國金融監(jiān)管改革非常重視對系統(tǒng)性風險的監(jiān)管。一是對有系統(tǒng)性風險的金融機構(gòu)實施更為嚴格的監(jiān)管標準。根據(jù)《多德-弗蘭克法案》,為降低系統(tǒng)性金融風險,美聯(lián)儲應(yīng)當根據(jù)FSOC的建議或自行對并表資產(chǎn)不低于500億美元的銀行控股公司和受美聯(lián)儲監(jiān)管的非銀行金融機構(gòu)制定一套審慎監(jiān)管標準。這些審慎監(jiān)管政策包括:設(shè)置最低資本充足率和最低杠桿率指標、加強風險管理、危機處置規(guī)劃定期報告制度、設(shè)置集中度限制、定期壓力測試、設(shè)置短期債務(wù)限制、計提應(yīng)急資本、加強流動性要求、強化公共信息披露。美聯(lián)儲還可根據(jù)FSOC的建議或自行判斷認為必要的其他審慎監(jiān)管標準。更為重要的是,為防范系統(tǒng)性風險,FSOC將獲得“先發(fā)制人”的監(jiān)管授權(quán),即在2/3多數(shù)投票通過后,可批準美聯(lián)儲對大型金融機構(gòu)強制分拆重組或資產(chǎn)剝離,同時可以直接否決大型金融機構(gòu)間相互購并申請。
二是引入修訂版的“沃爾克規(guī)則”,對大型金融機構(gòu)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍直接限制。其內(nèi)容包括:限制銀行和金融控股公司的自營交易;限止銀行擁有或投資私募股權(quán)基金和對沖基金,其投資總額不得超過銀行一級資本的3%;為了避免利益沖突,禁止銀行做空或做多其銷售給客戶的金融產(chǎn)品。這一建議的核心在于降低金融機構(gòu)杠桿率,限制其風險敞口,使一些機構(gòu)可能不得不“自廢武功”,剝離或縮減部分帶來豐厚利潤的業(yè)務(wù),從而在根本上避免“太大而不能倒”局面的發(fā)生。
(三)加強消費者金融保護
在美國金融監(jiān)管改革新版圖中,最引人注目的就是創(chuàng)立被稱為“華爾街新警長”的消費者金融保護署(CFPA)。這一機構(gòu)將對提供信用卡、抵押貸款和其他貸款等消費者金融產(chǎn)品及服務(wù)的資產(chǎn)規(guī)模在100億美元以上的信貸機構(gòu)和各類金融中介實施監(jiān)管,以保證美國消費者在選擇使用住房按揭、信用卡和其他金融產(chǎn)品時得到清晰、準確的信息,同時杜絕隱藏費用、掠奪性條款和欺騙性的做法。該機構(gòu)設(shè)立在美聯(lián)儲系統(tǒng)內(nèi),但保持獨立的監(jiān)管權(quán)力,可以獨立制定監(jiān)管條例并監(jiān)督實施,擁有調(diào)查和強制執(zhí)行的權(quán)力,署長由總統(tǒng)直接任命。
(四)加強金融衍生產(chǎn)品監(jiān)管
美國金融監(jiān)管改革加強了對金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管。一是《多德-弗蘭克法案》特別加強了對場外交易(OTC)衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)支持證券等產(chǎn)品的監(jiān)管,將大部分場外金融衍生產(chǎn)品移入交易所和清算中心,實施衍生產(chǎn)品交易中央結(jié)算;二是要求銀行分拆掉期業(yè)務(wù),要求銀行將農(nóng)產(chǎn)品掉期、能源掉期、多數(shù)金屬掉期等風險較大的衍生品交易業(yè)務(wù)拆分到附屬公司,自身僅可保留利率掉期、外匯掉期以及金銀掉期等業(yè)務(wù);三是對從事衍生品交易的公司實施特別的資本比例、保證金、交易記錄和職業(yè)操守等監(jiān)管要求;四是為防止銀行機構(gòu)通過證券化產(chǎn)品轉(zhuǎn)移風險,要求發(fā)行人必須將至少5%的風險資產(chǎn)保留在其資產(chǎn)負債表上。
(五)將“影子銀行系統(tǒng)”納入監(jiān)管框架
美國金融監(jiān)管改革將對沖基金、私募股權(quán)基金等“影子銀行系統(tǒng)”納入嚴格監(jiān)管的大框架之下。根據(jù)《多德-弗蘭克法案》,大型的對沖基金、私募股權(quán)基金及其他投資顧問機構(gòu),要求其在美國證監(jiān)會(SEC)登記,接受強制性的聯(lián)邦監(jiān)管,報告交易和頭寸信息,并接受定期和不定期檢查。如果此類機構(gòu)具有特大規(guī)?；蛱貏e風險,將同時接受美聯(lián)儲的系統(tǒng)風險監(jiān)管。這令對沖基金的客戶非?？咕?因為報告交易和頭寸信息將曝露其身份,從而影響詢價以及市場交易。
(六)加強對投資者和股東的保護
美國金融監(jiān)管改革進一步加強了對投資者和股東的保護。一是制定新的嚴格規(guī)定,以保證投資顧問、金融經(jīng)紀人和評級公司的透明度和可靠性。強調(diào)華爾街經(jīng)紀人的受托職責,即客戶利益高于經(jīng)紀人的自身利益。加強SEC的監(jiān)管職能,在SEC內(nèi)部成立投資者顧問委員會和投資者保護辦公室。針對信用評級機構(gòu),新法案在SEC中成立專門的監(jiān)管辦公室,每年提供監(jiān)管報告;對評級機構(gòu)要求更完全的信息披露,包括評級公司的內(nèi)部運作、評級方法、歷史表現(xiàn)、報酬來源等等;降低評級公司與被評級機構(gòu)和承銷商間的利益關(guān)聯(lián)度,在評級公司人員跳槽至客戶方時實施離職審查;允許投資者對“惡意和輕率”的評級行為提訟;鼓勵建立內(nèi)部信用評級標準,降低監(jiān)管方和投資者對評級公司的依賴;對長時間評級質(zhì)量低劣的機構(gòu),SEC擁有摘牌的權(quán)利[2]。二是在高管薪酬問題上為股東提供更多的話語權(quán),包括使用人參與董事選舉、對管理層薪酬擁有不具約束力的投票權(quán);要求董事會下的薪酬委員會完全由獨立人士組成;允許監(jiān)管機構(gòu)強行中止金融機構(gòu)不恰當、不謹慎的薪酬方案,并要求金融機構(gòu)披露薪酬結(jié)構(gòu)中所有的激勵要素。
二、《多德-弗蘭克法案》對我國銀行業(yè)的影響
美國金融監(jiān)管改革不僅在美國金融版圖史上留下了濃墨重彩的一筆,也將給包括中國在內(nèi)的全球金融業(yè)帶來一定的影響?？傮w而言,對我國銀行業(yè)的直接影響相對有限,但間接影響不容忽視。
(一)對目前業(yè)務(wù)影響有限
美國金融監(jiān)管改革的重點主要集中在與消費者直接相關(guān)的零售金融以及金融衍生產(chǎn)品領(lǐng)域。而我國商業(yè)銀行中,目前只有工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行等幾家銀行在美國設(shè)有分行,并且其分支機構(gòu)業(yè)務(wù)都繼承了國內(nèi)商業(yè)銀行的傳統(tǒng),很少從事金融衍生產(chǎn)品交易。另外由于牌照的限制,也很少從事零售金融業(yè)務(wù),資產(chǎn)規(guī)模占相應(yīng)總行資產(chǎn)規(guī)模的比重較低。因此,《多德-弗蘭克法案》與中資銀行目前的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相關(guān)度不高,對中資銀行業(yè)務(wù)方面的影響十分有限。
(二)經(jīng)營合規(guī)成本可能提高
《多德-弗蘭克法案》對擁有500億美元或以上資產(chǎn)的大型銀行機構(gòu)將實施更為嚴格的監(jiān)管標準。根據(jù)定義,這將包括全球資產(chǎn)達500億美元,且因為擁有美國分行、處或商業(yè)貸款子公司而被視為美國銀行控股公司的非美國銀行,以及任何控制此類非美國銀行的非美國公司。《多德-弗蘭克法案》為美聯(lián)儲如何對非美國銀行機構(gòu)執(zhí)行從嚴標準提供了相當大的靈活性。雖然目前不能確定美聯(lián)儲對非美國銀行機構(gòu)具體執(zhí)行什么樣的從嚴標準,也不清楚美聯(lián)儲將如何能夠以較為有效的方式將這些標準適用于非美國銀行機構(gòu),但有兩點需要關(guān)注:一是法案規(guī)定美聯(lián)儲可就相關(guān)要求針對某家銀行機構(gòu)(包括非美國銀行)或某一類別公司的風險、規(guī)模、復雜性、活動及其他因素作出量身定制的修訂;二是法案規(guī)定美聯(lián)儲可對國民待遇及競爭機會均等原則給予適當?shù)目紤]。
我國在美國設(shè)有分行的商業(yè)銀行,資產(chǎn)規(guī)模均遠超500億美元,屬于“包括在內(nèi)的銀行控股公司”。一旦美聯(lián)儲確定的從嚴要求適用于所有非美國銀行機構(gòu),并且其監(jiān)管要求又高于我國監(jiān)管要求,我國在美國設(shè)有分行的商業(yè)銀行的經(jīng)營合規(guī)成本將被迫提高。比如將不得不接受更高的資本要求,或者更改公司治理架構(gòu),或者為滿足美國監(jiān)管要求而編制解散方案,或者進行額外的壓力測試等等。
此外,法案的一些規(guī)定也將會直接增加非美國金融機構(gòu)的經(jīng)營成本。如兩年過渡期后設(shè)立的金融研究辦公室所需資金將來自于資產(chǎn)達500億美元以上的銀行機構(gòu)以及系統(tǒng)性重要的非銀行機構(gòu)提供的監(jiān)管費用;美聯(lián)儲還要求資產(chǎn)達500億美元及擁有美國分行或處的非美國銀行交納對其進行檢查和監(jiān)管的費用。
(三)延緩相關(guān)戰(zhàn)略推進節(jié)奏
近年來,隨著經(jīng)濟金融全球化以及混業(yè)經(jīng)營的不斷發(fā)展,我國大型銀行以及部分中型銀行紛紛開始推進國際化、綜合化戰(zhàn)略。但《多德-弗蘭克法案》的實施將可能延緩我國銀行相關(guān)戰(zhàn)略的推進節(jié)奏。就國際化而言,法案對系統(tǒng)風險的嚴格監(jiān)管可能導致銀行對規(guī)模過大心有所忌,不得不壓縮部分海外業(yè)務(wù)。同時,合規(guī)成本的可能提高,將會使我國銀行在美國拓展業(yè)務(wù)變得更加謹慎,特別是法案著重保護的與消費者相關(guān)的零售金融業(yè)務(wù)。就境外綜合化而言,法案所體現(xiàn)出的對全牌照趨勢的排斥以及零售金融、衍生金融產(chǎn)品的諸多規(guī)定使得商業(yè)銀行在開展相關(guān)業(yè)務(wù)時面臨更大的政策風險,綜合化經(jīng)營的成本將顯著提高。
(四)間接影響不容忽視
美國金融監(jiān)管改革法案對我國銀行業(yè)的直接影響有限,但將間接影響其他國家乃至國際層面金融監(jiān)管潮流,這一點必須引起重視?？紤]到美國不僅處于金融領(lǐng)域發(fā)展前沿,而且在IMF和國際清算銀行等國際監(jiān)管組織具有主導性的發(fā)言權(quán)。作為世界金融規(guī)則的主要制定者,其國內(nèi)金融改革法案必將深刻影響G20的全球金融改革探討和未來的新巴塞爾協(xié)議的修訂,其法案中的部分條款甚至可能直接上升為國際組織制定的所謂全球規(guī)則。特別是對大型銀行更嚴格監(jiān)管資本的規(guī)定以及“沃爾克規(guī)則”對銀行從事衍生工具交易的監(jiān)管等,可能意味著全球金融自由化的黃金時期已經(jīng)終結(jié),后危機時代全球正邁向更全面、更嚴格的金融監(jiān)管體系。
三、我國銀行業(yè)的應(yīng)對策略及建議
我國在美國設(shè)有分行的商業(yè)銀行均屬于《多德-弗蘭克法案》需要接受較嚴格監(jiān)管的大型銀行機構(gòu),因此,我國需要積極應(yīng)對該法案帶來的可能影響。
(一)深入研究《多德-弗蘭克法案》
根據(jù)美國《對外資銀行監(jiān)管加強法》,1991年12月19日后成立的外資銀行分行不能在美國開展10萬美元以下的零售業(yè)務(wù)。因此,我國商業(yè)銀行在美國設(shè)立的分行主要提供企業(yè)存款、企業(yè)貸款、項目融資、貿(mào)易融資等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù),資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模相對較小。盡管如此,對各家志在不斷提高國際影響力的銀行而言,仍也有必要對《多德-弗蘭克法案》進行更深入的研究,密切跟蹤美國監(jiān)管當局的后續(xù)具體的監(jiān)管細則。一是全面深入評估法案對我國銀行業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的影響;二是在開展經(jīng)營活動時要特別注意新法的有關(guān)規(guī)定;三是密切跟蹤美聯(lián)儲的監(jiān)管文件,特別是針對非美國銀行的具體監(jiān)管規(guī)范,適時評估其對我國銀行業(yè)海外發(fā)展戰(zhàn)略的影響。
(二)審慎開展各類政策性風險高的業(yè)務(wù)
《多德-弗蘭克法案》標志著美國金融監(jiān)管理念將由“放松監(jiān)管、放任創(chuàng)新”轉(zhuǎn)變?yōu)椤凹訌姳O(jiān)管、規(guī)范創(chuàng)新”,這將加大銀行開展相關(guān)業(yè)務(wù)的政策性風險。為此,我國各家銀行必須在保證合規(guī)的前提下,審慎開展以下各類業(yè)務(wù)。一是審慎開展零售金融業(yè)務(wù)。危機前消費金融工具的不透明以及危機最終部分由納稅人買單激起了民怨,迫于政治壓力,法案成立了CFPA并賦予其相當大的權(quán)力,以進一步加強對消費者的保護,這將進一步加大從事零售金融業(yè)務(wù)的合規(guī)成本,特別是對監(jiān)管法律及慣例了解不夠透徹的非美國銀行而言。二是審慎開展衍生金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)。根據(jù)新法案,從事衍生產(chǎn)品交易的銀行將接受從嚴的資本及監(jiān)管要求,并將面臨多頭監(jiān)管。三是審慎開展“影子銀行”類業(yè)務(wù)。盡管法案最終對“沃爾克規(guī)則”作了稀釋性的修訂,但這已表明美國監(jiān)管當局開始排斥混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管取向。如果過渡開展各類“影子銀行”類業(yè)務(wù),將可能引起美國監(jiān)管當局的重點關(guān)注。
(三)穩(wěn)步推進相關(guān)戰(zhàn)略
《多德-弗蘭克法案》賦予了美聯(lián)儲更大的自由裁量權(quán),這將對非美國銀行在美國開展業(yè)務(wù)帶來更多的困難,從而給中資銀行國際化戰(zhàn)略以及境外綜合化戰(zhàn)略實施產(chǎn)生一定的影響。但筆者認為,我國各家銀行仍應(yīng)繼續(xù)堅持相關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略毫不動搖,美國仍應(yīng)是我國銀行拓展業(yè)務(wù)的重要目標市場,我國銀行需要做的是密切跟蹤美國監(jiān)管動向,綜合評估各種成本,趨利避害在 美國進一步拓展相關(guān)業(yè)務(wù)。一方面,雖然《多德-弗蘭克法案》對銀行從事自營交易進行了諸多限制,但也應(yīng)看到法案沒有完全照搬“沃爾克規(guī)則”,而是作了弱化的修訂,并沒有完全限制混業(yè)經(jīng)營,美國不會重回《格拉斯-斯蒂格爾法》時代,適度混業(yè)經(jīng)營仍是國際金融業(yè)經(jīng)營發(fā)展的主流趨勢;另一方面,未來階段經(jīng)濟金融全球化趨勢不會逆轉(zhuǎn),在經(jīng)濟全球一體化的背景下,我國跨出國門、參與國際競爭的企業(yè)仍會快速增加。在經(jīng)濟金融全球化過程中,美國經(jīng)濟金融仍將會占據(jù)主導地位。
(四)不斷提高經(jīng)營管理水平
金融危機之前,美國的金融監(jiān)管政策和操作管理一直被視為標準樣板而被新興經(jīng)濟體的金融改革效法,加上考慮到美國在國際監(jiān)管組織中處于主導性的話語權(quán),《多德-弗蘭克法案》更為深遠的影響是將開啟全球加強監(jiān)管的新時代,這無疑將給商業(yè)銀行帶來更多的新挑戰(zhàn)。面對新挑戰(zhàn),我國銀行業(yè)唯有不斷提高經(jīng)營管理水平。一是探索盈利新模式,提高盈利水平。監(jiān)管取向的變化、資本要求的提高以及合規(guī)成本的不斷增加必將影響到商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式及盈利能力。二是以經(jīng)濟資本管理為主軸,提高全面風險管理水平。這一方面是合規(guī)要求使然;另一方面更是提高自身競爭力的需要。三是以合規(guī)為前提,努力提高創(chuàng)新能力。在未來階段,金融創(chuàng)新與加強監(jiān)管將會相伴而行。對金融機構(gòu)而言,金融創(chuàng)新永遠是提升自身核心競爭力、增強生命力的制勝法寶。
參考文獻:
中圖分類號：F831.5
文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2013）05-175-02
經(jīng)濟的發(fā)展離不開群體經(jīng)濟，群體經(jīng)濟與各行各業(yè)息息相關(guān)。讓最知曉行業(yè)的組織——行業(yè)協(xié)會——引導行業(yè)的發(fā)展方向，讓最熟悉企業(yè)的機構(gòu)——行業(yè)金融——把控企業(yè)的金融安全，讓最洞明項目的專家——行業(yè)專家—決定項目的資金投向，讓最了解業(yè)主的人士——資深人士——甄別業(yè)主的行為規(guī)范。溫州是國務(wù)院確定的全國行業(yè)協(xié)會組織試點的三個城市之一，現(xiàn)有行業(yè)協(xié)會數(shù)十家，涵蓋了本土經(jīng)濟的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和新興科技產(chǎn)業(yè)，他們大多組織嚴密，運行規(guī)范，功能突出，在各自行業(yè)所取得的成效顯著，奠定了本行業(yè)的良好社會基礎(chǔ)。創(chuàng)立行業(yè)性金融服務(wù)機構(gòu)（行業(yè)銀行），打造成功示范性的行業(yè)金融服務(wù)專業(yè)機構(gòu)，可以帶動溫州市各行業(yè)建立起行業(yè)金融與技術(shù)服務(wù)體系。
一、成立行業(yè)銀行的必要性
眾所周知，一個國家在世界經(jīng)濟的影響與地位，取決于本國實體經(jīng)濟的發(fā)達與作用；一個省市在國家經(jīng)濟的影響與地位，同樣取決于本地實體經(jīng)濟的發(fā)達與作用。美國金融危機表明，實體經(jīng)濟才是整體經(jīng)濟的根基之所在，脫離實體經(jīng)濟的虛擬經(jīng)濟最終會因為實業(yè)的萎縮而使得經(jīng)濟呈現(xiàn)空心化。實體經(jīng)濟的發(fā)達與作用，以及對本國經(jīng)濟的影響與地位確立，作為行業(yè)與政府之間聯(lián)系紐帶與溝通橋梁的實體經(jīng)濟行業(yè)協(xié)會，起著至關(guān)重要的作用，因為行業(yè)協(xié)會擔負著解排行業(yè)發(fā)展的瓶頸難題；引領(lǐng)業(yè)內(nèi)企業(yè)公平競爭與健康發(fā)展等諸多社會責任與歷史使命。
既然地方性行業(yè)經(jīng)濟是各省市的經(jīng)濟主體，溫州市數(shù)十個傳統(tǒng)著名行業(yè)和諸多其他經(jīng)濟構(gòu)筑了溫州經(jīng)濟的經(jīng)脈。它們的生存安全與發(fā)展情況，勢必決定著溫州整體經(jīng)濟的發(fā)展態(tài)勢。既然行業(yè)性協(xié)會擔負著協(xié)調(diào)社會關(guān)系、協(xié)助解決難題、協(xié)商化解矛盾、協(xié)辦共性事務(wù)之社會“四協(xié)”責任，那么成立實體經(jīng)濟行業(yè)協(xié)會金融服務(wù)組織，正好可以引領(lǐng)和疏導業(yè)內(nèi)民間資本很好進入正規(guī)金融體系，拓寬融資渠道。溫州民間資金的“兩多兩難”是一個長期以來難以解決的社會難題。國務(wù)院把溫州立為唯一的“金融綜合改革試驗區(qū)”，給了一個很好的機會，有利于規(guī)范金融秩序，防范金融風險，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，堅定溫州市乃至浙江省金融業(yè)的改革發(fā)展信念，提振市場信心，有利于健全與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的金融體制和運行機制，進一步提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展的能力。同時也是一次全新的挑戰(zhàn)，如何充分發(fā)揮溫州民營經(jīng)濟作用、利用民間資金充裕、民間金融活躍的優(yōu)勢，趨利避害，開辟民間融資規(guī)范化和陽光化途徑，值得政府、各行業(yè)，乃至企業(yè)認真思考和探索。借助協(xié)會這一業(yè)內(nèi)企業(yè)引領(lǐng)者的特殊地位，充分發(fā)揮好其橋梁和紐帶功能，成立相關(guān)金融服務(wù)機構(gòu)（行業(yè)銀行），因勢利導引領(lǐng)本行業(yè)企業(yè)合理投資、規(guī)范融資，不失為一種全新的思路，在溫州市“金改”過程中有必要進行探索與實踐。
二、成立行業(yè)銀行的現(xiàn)實性和可行性
因行業(yè)協(xié)會的特殊性質(zhì)和功能，其對業(yè)內(nèi)企業(yè)有深度和廣度的了解，而這種了解為成立行業(yè)銀行具備了現(xiàn)實性和可行性。
1.對行業(yè)的了解。每一個行業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展，都有其經(jīng)濟規(guī)律。行業(yè)組織——行業(yè)協(xié)會是在深透地了解行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，具體了解本地行業(yè)的優(yōu)勢和短板，適應(yīng)這種經(jīng)濟規(guī)律的大背景下應(yīng)運而生的。可以說，社會上的任何一個組織，沒有能像行業(yè)組織對本行業(yè)的了解深刻充分。什么行為該支持？什么行為該制止？什么行為該疏導？以便更好避免行業(yè)發(fā)展中的失誤，從而正確地引領(lǐng)行業(yè)走向健康發(fā)展之路。
2.對業(yè)內(nèi)企業(yè)的了解。每一個行業(yè)內(nèi)企業(yè)情況不盡相同，有處境好的企業(yè)和處境困難的企業(yè)，同時存在著有潛在危機或有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)。一個規(guī)范化的行業(yè)組織，最能真實地了解行業(yè)內(nèi)的各個企業(yè)，能最大限度對企業(yè)的現(xiàn)在和將來做出正確的判斷，哪家企業(yè)該鼓勵？哪家企業(yè)該引導？促使企業(yè)行業(yè)科學化、規(guī)范化、理性化，達到企業(yè)投資行為風險最低、收益最大。
3.對主要負責人的了解。企業(yè)的安全與發(fā)展，企業(yè)主要負責人的思路、素養(yǎng)、能力是重要的決定因素，行業(yè)協(xié)會對業(yè)內(nèi)企業(yè)的主要負責人與決策者，均有比較全面的了解與認識，什么人該提醒，什么人該扶持？提醒與反對是協(xié)會對企業(yè)一種更負責任的支持。事實說明，這次溫州民間借貸風波中深陷不拔的企業(yè)，主要是其負責人的思路、素養(yǎng)、行為出現(xiàn)了問題，他們或急功近利，或抱投機取巧心理，或私欲膨脹行為不軌。行業(yè)協(xié)會對企業(yè)主要負責人的了解有利規(guī)避企業(yè)風險。
4.對企業(yè)發(fā)展態(tài)勢及前景的了解。某行業(yè)協(xié)會在5年前對業(yè)內(nèi)10家有代表性的企業(yè)，從領(lǐng)導素質(zhì)、技術(shù)水平、產(chǎn)品優(yōu)劣、團隊建設(shè)、創(chuàng)新精神、風險意識等企業(yè)10大要素，進行隱性調(diào)查與考量打分。5年后發(fā)現(xiàn)，原來處于弱勢，但綜合得分高的企業(yè)，發(fā)展的很健康并逐年領(lǐng)先；原來排名在先，但某些關(guān)健因素得分較低的企業(yè)，現(xiàn)在反而處于劣勢，逐步落后?？梢?，只有對企業(yè)生存與發(fā)展的內(nèi)外要素有深層次的了解與分析，有科學正確的判斷后，才能準確地鼓勵企業(yè)與支持企業(yè)。
三、行業(yè)銀行的特性與職能
建議創(chuàng)建的行業(yè)性金融服務(wù)機構(gòu)（行業(yè)銀行）是以行業(yè)協(xié)會為紐帶并發(fā)起成立的金融服務(wù)機構(gòu)，它既是銀行又不同于一般商業(yè)銀行，具有不同于一般商業(yè)銀行的特性和職能。之所以是銀行，是因為該機構(gòu)成立的初衷是為業(yè)內(nèi)企業(yè)提供規(guī)范的信貸及融資渠道，具備一般的商業(yè)銀行功能，所經(jīng)營的業(yè)務(wù)也類同于一般性業(yè)務(wù)；之所以說不同于一般商業(yè)銀行，因其主要資金來源于行業(yè)內(nèi)企業(yè)和人士閑散資金，以及社會組織融通資金，服務(wù)主要對象也為業(yè)內(nèi)企業(yè)和人士，同時還具備一些其它的服務(wù)職能。
1.資金的集聚來源與特性。業(yè)內(nèi)企業(yè)集聚資金，集聚本行業(yè)協(xié)會成員單位的流動和閑散資金、集聚本行業(yè)內(nèi)有一定實力人士及相關(guān)從業(yè)人員的閑散資金、政府扶持資金，爭取政府對符合國家經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)業(yè)規(guī)范的專項扶持資金和高新科技項目研發(fā)資金，爭取地方政府對鼓勵優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展的扶持資金和政策性金融服務(wù)資金、社會組織與銀行融入資金，行業(yè)發(fā)展需要時，爭取向銀行和社會組織融入資金。
2.資金信貸與安全的把控職能。
（1）利于信貸前審查了解與放貸后監(jiān)控，有效降低資金風險。對一個企業(yè)或一個項目的投資與否，只有真正懂行并了解企業(yè)的資深人士，才能做出正確的判斷。行業(yè)協(xié)會發(fā)起業(yè)內(nèi)有威望、有實力、有潛力的資深人士共同參與組織的金融服務(wù)機構(gòu)，對行業(yè)、對企業(yè)、對項目、對負責人都有真實全面的了解，能做出正確判斷。加上日常的經(jīng)常接觸與交流，能夠及時把控企業(yè)經(jīng)營實情和老板行為動態(tài)，防范于未然，監(jiān)控于過程，可以最大限度地保證貸款資金的正確使用、運作安全和效益最大化。
（2）變被動的債轉(zhuǎn)股為主動的行家監(jiān)管。一直以來，銀行在放出貸款后，資金無法按約收回時，要么訴諸法律，但往往追訴不能如愿；要么將無法正常收回的貸款資金無奈轉(zhuǎn)為股份持有，但往往越陷越深。行業(yè)性的金融服務(wù)機構(gòu)（行業(yè)銀行）可以做到對業(yè)內(nèi)企業(yè)進行資金流向與經(jīng)濟行為的動態(tài)跟蹤，適時發(fā)現(xiàn)問題，及時解決問題，即使到了不得不介入企業(yè)經(jīng)濟監(jiān)管階段，行業(yè)銀行較其它單位更方便指派業(yè)內(nèi)行家，和企業(yè)同心同德，互諒互助，排解困境，最大限度保護投放資金的安全，爭取盡可能好的社會經(jīng)濟效益。
（3）資金投放的良性引導。企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)展引導。支持業(yè)內(nèi)企業(yè)的新技術(shù)新產(chǎn)品開發(fā)力度，促進新市場新經(jīng)營模式的推廣運作，引導產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與提升。
（4）企業(yè)公平競爭的維護。提倡和維護業(yè)內(nèi)企業(yè)的公平競爭，通過資金的杠桿作用，遏制企業(yè)間的惡性競爭及不正當競爭，營造公平合理，互促互進的社會競爭氛圍。
（5）合力提升行業(yè)綜合競爭能力，充分利用資金優(yōu)勢，提升行業(yè)綜合實力—國際市場競爭能力。
（6）合力打造行業(yè)性產(chǎn)業(yè)品牌。行業(yè)性、地方性優(yōu)良品牌，是行業(yè)與地方經(jīng)濟的寶貴財富，組織與引導業(yè)內(nèi)企業(yè)合力創(chuàng)建行業(yè)性品牌，行業(yè)銀行能起到推動作用。
參考文獻：
1.宋良榮.信息交流與反饋.銀行業(yè)金融機構(gòu)內(nèi)部控制，2010（10）
目前，中國銀行業(yè)的會計業(yè)務(wù)遵循著三種不同的會計規(guī)范1993年版的《金融企業(yè)會計制度》、2001年版的《金融企業(yè)會計制度》以及國際財務(wù)報告準則。2005年8月，財政部了《金融工具確認和計量暫行規(guī)定(試行)》，該規(guī)定于2006年1月1日在上市和擬上市的商業(yè)銀行范圍內(nèi)試行，標志著我國銀行業(yè)在金融工具的會計處理方面率先實現(xiàn)了與國際財務(wù)報告準則接軌。而新會計準則體系由1項基本會計準則，38項具體會計準則，2項會計科目和會計報表規(guī)定組成，其中對銀行業(yè)影響較大的會計準則有：《企業(yè)會計準則22號――金融工具確認與計量》、《企業(yè)會計準則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會計準則第24號――套期保值》以及《企業(yè)會計準則第37號――金融工具列報》。具體變化體現(xiàn)在以下幾個方面：
(一)基本會計準則方面。一是更加明確了應(yīng)用的范圍。在現(xiàn)行會計制度中，會計信息質(zhì)量特征只要求在會計核算中予以體現(xiàn)，而新會計準則則明確在會計的確認，計量和報告中均應(yīng)反映，二是更加強調(diào)了會計信息應(yīng)反映未來的影響現(xiàn)行會計制度在相關(guān)性的方面只要求會計信息能夠反映企業(yè)過去的財務(wù)狀況經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，而新會計準則則要求通過會計信息能對企業(yè)過去，現(xiàn)在或者未來的情況作出評價或預測；三是在會計計量方面，不再強調(diào)配比原則、劃分收益性支出和資本性支出原則，在歷史成本的基礎(chǔ)上，增加了重置成本、可變凈現(xiàn)值，現(xiàn)值與公允價值計量。
(二)資產(chǎn)負債分類與計量方面。新會計準則最顯著的改變就是金融資產(chǎn)負債分類與計量的變化。表現(xiàn)在：1．公允價值的計量。公允價值的引入是我國會計準則與國際趨同的一個重要標志，也是新會計準則最大的亮點和最大的難題。它是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。對于公允價值的確定主要有兩種方式：一是存在于活躍市場的金融資產(chǎn)或金融負債，市場報價可確定其公允價值；二是金融工具不存在活躍市場的，銀行應(yīng)當采用估值技術(shù)確定其公允價值。相應(yīng)地，金融資產(chǎn)與負債的計量體現(xiàn)出從“歷史成本”到“公允價值”的變化。現(xiàn)行會計制度規(guī)定銀行的各項財產(chǎn)在取得時應(yīng)當按照實際成本計量。新會計制度規(guī)定：銀行初始確認金融資產(chǎn)或金融負債，應(yīng)當按其公允價值計量，并且對于不同類型的資產(chǎn)與負債，在后續(xù)計量中采取不同的計量方式。交易性資產(chǎn)與負債、可供出售金融資產(chǎn)的后續(xù)計量采用公允價值。2．金融資產(chǎn)與負債的分類體現(xiàn)出從“流動性”到“風險性”的變化。與現(xiàn)行的《金融企業(yè)會計制度》中對流動性定義有所不同，新會計準則主要強調(diào)資產(chǎn)與負債的持有目的性和功能性，其劃分標準則更強調(diào)風險性。規(guī)定金融資產(chǎn)應(yīng)在初始確認時以公允價值計量的標準進行劃分；負債則劃分為交易性金融負債與其他負債。并強調(diào)分類 旦確定，不得隨意更改。3．金融資產(chǎn)的減值體現(xiàn)出從“預期計提”到“客觀發(fā)生計提”的變化。新會計準則對金融資產(chǎn)減值的規(guī)定作了較大的變動，即計提標準的變化和損失準備轉(zhuǎn)回的變化兩大方面。以貸款損失為例，現(xiàn)行會計制度規(guī)定：銀行應(yīng)對預計可能產(chǎn)生的貸款損失計提貸款損失準備。而新會計準則規(guī)定：銀行有客觀證據(jù)表明該貸款發(fā)生減值的，才應(yīng)當計提減值準備，同時，對計提損失準備的轉(zhuǎn)回要求區(qū)別對待。
(三)信息披露方面。與當前銀行財務(wù)會計信息披露存在標準不夠統(tǒng)一、形式不規(guī)范和內(nèi)容不夠全面等相比，新會計準則對金融工具的列示和披露作了詳細的規(guī)定，信息披露將更加統(tǒng)、嚴格、規(guī)范和透明。1．強調(diào)信息披露的全面性。新會計準則要求銀行應(yīng)當披露對金融工具所采用的重要會計政策、計量基礎(chǔ)等信息，包括指定金融工具性質(zhì)的依據(jù)或條件，公允價值的計量依據(jù)，確定金融資產(chǎn)已發(fā)生減值的客觀依據(jù)以及計算確定金融資產(chǎn)減值損失所使用的具體方法，金融工具損益的計量基礎(chǔ)以及終止確認條件等。2．強調(diào)對風險的披露。新會計制度要求銀行應(yīng)當披露與各類金融工具風險相關(guān)的描述性信息和數(shù)量信息。描述性信息主要包括風險敞口及其形成原因，風險管理目標、政策和過程以及計量風險的方法。數(shù)量信息主要有風險敞口數(shù)據(jù)，風險集中信息等。3．注重對金融工具市場風險的披露。明確了市場風險是指金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因市場價格變動而發(fā)生波動的風險。銀行應(yīng)當披露所面臨的各類市場風險的風險價值或敏感性分析及其選用的主要參數(shù)與假設(shè)。
二、新會計準則對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的挑戰(zhàn)
(一)對資產(chǎn)負債的影響。金融會計國際化將改變傳統(tǒng)的金融資產(chǎn)和負債分類方式，將金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項以及可供出售金融資產(chǎn)，將負債劃分為交易性金融負債和其他金融負債。資產(chǎn)與負債分類一經(jīng)確定，不得隨意變更。這種分類方法能夠充分反映商業(yè)銀行持有金融工具的目的和意圖，有助于報表使用者對商業(yè)銀行風險管理作出有效判斷。同時，商業(yè)銀行應(yīng)將衍生工具隱含的各種權(quán)利和合同義務(wù)確認為資產(chǎn)或負債，已經(jīng)證券化的信貸資產(chǎn)以及其他不滿足終止確認條件的金融資產(chǎn)和負債也要進入表內(nèi)核算，資產(chǎn)負債表的內(nèi)容將更加豐富，提供的信息將會更加全面。另外，金融工具以公允價值計量的部分，其價
值隨著公允價值的變化而變化。金融工具價值的波動必然會帶來資產(chǎn)負債率的波動。而金融資產(chǎn)的減值均采用“未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法”(相對于“五級分類法”)，會加劇資產(chǎn)的波動。
(二)對經(jīng)營損益的影響。根據(jù)現(xiàn)行會計框架，金融工具經(jīng)濟價值的變動僅在其實際實現(xiàn)時確認為收益，導致銀行可能僅僅為了增加會計利潤而進行某項交易。而新準則要求幾乎所有的金融工具都應(yīng)在資產(chǎn)負債表中確認，并按照金融工具持有目的不同使用不同的計量屬性，對交易性金融資產(chǎn)或金融負債公允價值變動所產(chǎn)生的利得或損失，計入當期損益，對于可供出售的金融資產(chǎn)公允價值變動形成的利得或損失，直接計入資本公積，從而遏制了銀行利用金融工具價值變動操縱利潤的行為。金融會計的國際化也對傳統(tǒng)的損益表披露方式產(chǎn)生了重要影響。傳統(tǒng)的損益表根據(jù)實現(xiàn)原則確認收益、成本、利得、損失，而公允價值計量屬性的使用，特別是衍生金融工具的表內(nèi)確認必然會導致大量的未實現(xiàn)利得或損失的存在，因此以歷史成本原則、實現(xiàn)原則，配比原則和穩(wěn)健原則為特征的傳統(tǒng)收益確定模式面臨著巨大挑戰(zhàn)。
(三)公允價值的運用。用公允價值計量衍生金融工具有利于其在表內(nèi)反映，提高會計信息的相關(guān)性，也更符合目前銀行業(yè)的風險管理慣例和現(xiàn)代化管理風險技術(shù)，有助于財務(wù)報表使用者了解商業(yè)銀行的真實財務(wù)狀況，更易于評價銀行通過使用衍生工具進行風險管理的有效性。公允價值的運用也會對商業(yè)銀行會計信息產(chǎn)生負面影響。公允價值計量的不確定性、變動性和集合性，難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。公允價值的任何變化都將反映在損益表中，使財務(wù)報告波動性上升，可能導致市場對銀行經(jīng)濟價值的錯誤判斷。公允價值計量的可靠性受到市場發(fā)展程度的制約，非市場化資產(chǎn)的價值確定嚴重依賴于銀行所采用估價模型的科學性。更重要的是，假定各金融機構(gòu)根據(jù)不同的假設(shè)采用不同的估價模型，其公允價值變動對損益賬戶的影響在不同銀行之間可能相差懸殊，從而降低會計信息的可比性。對于外部獨立審計來說，證實通過模型獲得的公允價值是否可靠也面臨著很大的挑戰(zhàn)。
(四)減值準備方法改變的影響。新準則對商業(yè)銀行的金融資產(chǎn)減值提出了更高的要求，除交易性金融資產(chǎn)外，其余以攤余成本計量的金融資產(chǎn)發(fā)生減值，應(yīng)當將該金融資產(chǎn)的賬面價值減記至可收回金額，可收回金額按照未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確定。這不僅充分考慮到了債務(wù)人的財務(wù)狀況，抵押品狀況，而且還綜合考慮了債務(wù)人所處行業(yè)的發(fā)展前景、技術(shù)、市場、經(jīng)濟或法律環(huán)境和時間等外界因素的影響。因此，相對于五級分類法，未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法更加客觀，公允，更符合會計信息對外披露的要求。
(五)套期會計的影響。對銀行開展的套期保值業(yè)務(wù)，按照原有會計方法處理，套期工具的未實現(xiàn)利得或損失不納入表內(nèi)，被套期項目的浮動盈虧也不進行會計處理。如果采取套期會計的方法，將套期工具和被套期項目公允價值變動或現(xiàn)金流量變動抵銷結(jié)果，在同一財務(wù)報表期間的損益中予以確認進行處理，并不會對銀行權(quán)益、損益及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等經(jīng)濟事項產(chǎn)生明顯的影響。但要求商業(yè)銀行對套期行為的有效性進行持續(xù)評價，并提供每筆套期業(yè)務(wù)的風險管理書面文件等。這些新要求對商業(yè)銀行的風險管理人員和銀行監(jiān)管人員的素質(zhì)提出了更高的標準。
三、監(jiān)管部門需配合做的工作
(一)順應(yīng)監(jiān)管需要，進步完善資本充足率考核。新會計準則的實施會使商業(yè)銀行的部分未實現(xiàn)收益或損失將計入資本公積，使得監(jiān)管資本偏離了審慎的要求。監(jiān)管部門有必要根據(jù)新會計準則的會計數(shù)據(jù)，適時對監(jiān)管資本的計量范圍進行調(diào)整，另外，對加權(quán)風險資產(chǎn)計算也需微調(diào)。由于資產(chǎn)負債項目的變化與衍生工具的表內(nèi)核算，監(jiān)管部門應(yīng)對權(quán)重和轉(zhuǎn)換方式進行適當?shù)卣{(diào)整，在審慎的前提下，在會計資本和監(jiān)管資本之間建立必要的聯(lián)系機制。
(二)創(chuàng)新監(jiān)管方式，確保公允價值計量的客觀性。公允價值運用中，由于客觀計量所導致的信息失真問題，可以通過修改監(jiān)管資本計量范圍的方式進行解決，但是要剔除會計人員主觀因素的影響，使公允價值能得到真實地反映，則需要在監(jiān)管方式上進行創(chuàng)新。銀行業(yè)監(jiān)管部門要積極推進商業(yè)銀行按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求，加快開發(fā)內(nèi)部評級法，并進一步建立和完善正向激勵與嚴厲懲罰并重的激勵約束機制，加強對相關(guān)會計人員職業(yè)道德與專業(yè)素質(zhì)的管理，密切關(guān)注會計信息的變動情況，切實防止會計核算方法的濫用。
(三)加強監(jiān)管協(xié)調(diào)，解決貸款損失準備的會計處理和稅收政策。按照新會計準則的要求，公允價值計量部分業(yè)務(wù)時，需要對未實現(xiàn)的損益進行確認，與稅務(wù)部門據(jù)實納稅的基本原則存在著一定的矛盾，會影響銀行的各項稅收負擔。此外，我國會計制度、稅收制度以及監(jiān)管當局對貸款損失準備計提的要求也不完全相同，監(jiān)管部門應(yīng)與財政部、國稅局加強溝通和協(xié)調(diào)，明確未實現(xiàn)損益納稅的稅收政策、貸款損失稅前的抵扣標準等，以更好地促進商業(yè)銀行的穩(wěn)健運行和可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)監(jiān)督標準和會計標準良性互動。
一、短期融資券市場
短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。2005年5月，中國人民銀行公布《短期融資券管理辦法》及2項配套規(guī)程，標志企業(yè)短期融資券市場正式確立。截至2008年4月，已有352家企業(yè)累計發(fā)行了689只短期融資券，發(fā)行面額為8，967.8億元；未到期短期融資券為280只，余額3，728億元；今年以來，共有105只、共計1，275.2億元短期融資券發(fā)行，短期融資券余額凈增加524.9億元。
短期融資券之所以在國內(nèi)發(fā)展如此迅速，有其不可忽視的優(yōu)點：
1、申請手續(xù)簡便。（1）注冊制：短期融資券由交易商協(xié)會依據(jù)自律規(guī)則和指引進行自律管理，發(fā)行人將相關(guān)申請材料報交易商協(xié)會注冊，由交易商協(xié)會組織注冊會議對其進行形式要件審議，接受注冊后即可發(fā)行；（2）無需擔保：短期融資券是以企業(yè)信用為支持的債務(wù)工具，是企業(yè)的一般性債務(wù)，無需為此尋求資產(chǎn)抵押或擔保；（3）額度管理、分期發(fā)行：企業(yè)只需一次性注冊融資券發(fā)行額度，額度有效期兩年。在兩年內(nèi)，企業(yè)可根據(jù)自身資金需求狀況，在額度內(nèi)靈活確定融資期限，分期發(fā)行。分期發(fā)行融資券只需提前兩天備案發(fā)行文件，無需另行注冊。
2、融資成本低。企業(yè)憑借自身信用在銀行間市場發(fā)行融資券，可以以資金市場利率水平融資，有效降低財務(wù)成本。
3、優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)。降低發(fā)行人對銀行貸款的依賴度，平衡企業(yè)直接融資和間接融資比例，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。
4、提升企業(yè)市場地位。（1）參與直接融資市場成為企業(yè)較強融資能力的標志，優(yōu)先發(fā)行短期融資券，對提升企業(yè)市場形象意義重大，長期參與金融市場有利于強化企業(yè)的市場地位；（2）通過多次發(fā)行，使企業(yè)發(fā)展成市場上的經(jīng)常發(fā)債主體，逐步建立企業(yè)在市場上的利率基準，為利率市場化環(huán)境下的財務(wù)管理打下基礎(chǔ)。
5、市場需求旺盛。（1）人民幣投資渠道不足：當前國內(nèi)人民幣投資渠道少，各種銀行存款激增，閑置資金紛紛尋找高收益的短期投資渠道；（2）銀行間市場活躍：銀行間市場成員眾多、資金量大、交易頻繁、需求旺盛，有利于短期融資券的順利發(fā)行。
二、中期票據(jù)市場
2008年4月，中國人民銀行公布《銀行間市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》（“新管理辦法”），規(guī)定企業(yè)在銀行間市場發(fā)行債務(wù)融資工具（包括短期融資券和中期票據(jù)）由中國銀行間市場交易商協(xié)會（“交易商協(xié)會”）自律管理，原《短期融資券管理辦法》及配套規(guī)程同時廢止。中期票據(jù)在國際金融市場稱做MTN，是一種中期企業(yè)直接債務(wù)融資工具。中期票據(jù)是企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的一般性債務(wù)，無需擔保、資產(chǎn)支持或其他復雜交易結(jié)構(gòu)。它是一種廣義的融資性票據(jù)，它是一種經(jīng)監(jiān)管當局一次注冊批準后、在注冊期限內(nèi)連續(xù)發(fā)行的公募形式的債務(wù)證券，是貨幣市場上一種較為特殊的債務(wù)融資工具。中期票據(jù)屬于非金融機構(gòu)的直接債務(wù)融資工具，在監(jiān)管等各方面都吸取了短期融資券產(chǎn)品發(fā)展的經(jīng)驗，鼓勵市場主體的自律管理，繼續(xù)發(fā)揮市場的約束激勵機制。中國人民銀行與中國銀行間市場交易商協(xié)會已在4月15日推行試點7家企業(yè)，后續(xù)又推出3家企業(yè)。表1、表2是這次發(fā)行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計資料。（表1、表2）
二、加強反假宣傳和業(yè)務(wù)培訓,提高公眾的反假意識和銀行工作人員反假水平
在反假宣傳方面要注意加大媒體宣傳力度,擴大覆蓋面,經(jīng)?？?、播放一些反假貨幣常識和相關(guān)法律知識,讓廣大人民群眾了解人民幣防偽常識和技能,同時也讓他們認識到制假、販假、使假是違法行為,反假貨幣人人有責。在反假業(yè)務(wù)培訓方面,要著重對一線柜員進行《假幣收繳、鑒定管理辦法》、真假人民幣防偽技能等專業(yè)知識培訓,進行嚴格考試,要求達到持證上崗。金融系統(tǒng)還要經(jīng)常組織人民幣反假工作經(jīng)驗交流、人民幣反假知識競賽等,使人民幣反假工作經(jīng)?；?、制度化、科學化,不斷提高柜員的人民幣反假水平,發(fā)揮假幣收繳、堵截主力軍的作用,使假幣無處遁形。
三、加大金融機構(gòu)假幣收繳工作的監(jiān)督
金融機構(gòu)擔負著反假工作中最主要和最直接的柜臺宣傳和收繳工作?；鶎友胄幸獙鹑跈C構(gòu)基層營業(yè)網(wǎng)點勤于檢查,對違反程序和制度收繳假幣或不予收繳的臨柜人員,要給予行政紀律處分或經(jīng)濟處罰,并獎勵舉報有功人員。如果這個環(huán)節(jié)的問題不能解決,必將導致反假貨幣工作的失敗。這就要求基層人民銀行要經(jīng)常深入基層了解金融機構(gòu)假幣收繳工作的具體情況,可以采用調(diào)閱金融機構(gòu)電子錄像系統(tǒng)和現(xiàn)場試存假幣的方法,了解各金融機構(gòu)發(fā)現(xiàn)假幣后的具體處理情況。對發(fā)現(xiàn)假幣不與收繳,默許繼續(xù)流通的堅決予以處罰。
四、盡快完善補充《中國人民銀行反假貨幣獎勵辦法》,健全激勵機制
