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時(shí)間：2023-07-07 09:20:57
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今年初建設(shè)銀行在學(xué)習(xí)實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀過程中,推出服務(wù)民生領(lǐng)域“民本通達(dá)”系列產(chǎn)品綜合服務(wù)產(chǎn)品,自
覺踐行科學(xué)發(fā)展觀,為銀行業(yè)科學(xué)發(fā)展做了有益探索。
一、服務(wù)民生是國(guó)有商業(yè)銀行落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的基本要求
國(guó)有商業(yè)銀行是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè),其發(fā)展既要符合科學(xué)發(fā)展觀的要求,更要滿足企業(yè)特征及其活動(dòng)規(guī)律的要求。作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的金融企業(yè),國(guó)有商業(yè)銀行科學(xué)發(fā)展是其經(jīng)營(yíng)哲學(xué)的重要組成部分。要緊緊圍繞經(jīng)營(yíng)效益謀發(fā)展,既要重視利潤(rùn)的規(guī)模和數(shù)量的增長(zhǎng),更要重視利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的提升,處理好速度、效益、質(zhì)量、規(guī)模之間的關(guān)系,堅(jiān)持銀行經(jīng)營(yíng)的盈利性、安全性、流動(dòng)性相統(tǒng)一的基本原則。堅(jiān)持以人為本求發(fā)展,正確處理股東、員工和客戶三者之間的關(guān)系,實(shí)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展。國(guó)有商業(yè)銀行的科學(xué)發(fā)展內(nèi)涵可表述為:堅(jiān)持以人為本,各項(xiàng)業(yè)務(wù)整體統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過適度增加規(guī)模,實(shí)現(xiàn)效益總量、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)的穩(wěn)步增長(zhǎng),從而達(dá)到速度、效益、質(zhì)量、規(guī)模的協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展。國(guó)有商業(yè)銀行踐行科學(xué)發(fā)展觀的基本要求體現(xiàn)在四個(gè)方面:
一是以風(fēng)險(xiǎn)控制、資本約束、成本約束為前提,追求發(fā)展的質(zhì)量、規(guī)模與速度。加快發(fā)展是解決國(guó)有商業(yè)銀行深層次矛盾的根本辦法,不顧客觀條件的發(fā)展是有害的。國(guó)有商業(yè)銀行科學(xué)發(fā)展首先就是要明確發(fā)展的約束條件,是在滿足諸約束條件下實(shí)現(xiàn)的發(fā)展。銀行發(fā)展的約束主要有成本約束(包括利息費(fèi)用、稅收、撥備、資本金占用、風(fēng)險(xiǎn)損失)、管理約束、人才約束、法律約束和監(jiān)管約束。
二是以結(jié)構(gòu)優(yōu)化和流程整合為重點(diǎn),追求發(fā)展的效率與效益。國(guó)有商業(yè)銀行以利潤(rùn)的最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo),這是商業(yè)銀行的性質(zhì)決定的,國(guó)有商業(yè)銀行不僅要注重利潤(rùn)的規(guī)模,更應(yīng)注重利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量。必須堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向,以客戶為中心,推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化,以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總量的增加和利潤(rùn)來源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。同時(shí),按照有利于客戶價(jià)值創(chuàng)造和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的原則重組和整合業(yè)務(wù)流程,以業(yè)務(wù)流程為依據(jù)調(diào)整組織機(jī)構(gòu),建立相互促進(jìn)和相互制衡的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和支持保障系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)科學(xué)集約化經(jīng)營(yíng)發(fā)展,以提高發(fā)展的效率。
三是以資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)的整體推進(jìn)為目標(biāo),追求發(fā)展的協(xié)調(diào)與均衡。大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),將中間業(yè)務(wù)提升到戰(zhàn)略高度進(jìn)行開拓推進(jìn),實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)發(fā)展,提升國(guó)有商業(yè)銀行的服務(wù)功能和服務(wù)質(zhì)量,拓展生存發(fā)展的空間,變簡(jiǎn)單的借貸信用中介為提供多功能金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)。
四是以企業(yè)文化和員工隊(duì)伍的培育建設(shè)為根本,追求發(fā)展的和諧與統(tǒng)一。銀行屬智力密集型行業(yè),國(guó)有商業(yè)銀行的創(chuàng)新源泉和持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵是要抓好隊(duì)伍建設(shè),不斷提高業(yè)務(wù)技術(shù)素質(zhì),建立具有自身特色的企業(yè)文化,
提升核心競(jìng)爭(zhēng)力,為國(guó)有商業(yè)銀行持續(xù)發(fā)展提供源動(dòng)力。
二、國(guó)有商業(yè)銀行踐行科學(xué)發(fā)展觀服務(wù)民生的基本途徑
民生是人類文明的標(biāo)志、社會(huì)進(jìn)步的標(biāo)志、執(zhí)政黨的目標(biāo)、改革發(fā)展的目的、人民群眾的需要。我們當(dāng)前面臨的民生問題,一是指保障人民群眾基本生存條件所必須的衣食住行基本條件;二是保證人民群眾實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值和生活質(zhì)量所關(guān)聯(lián)的領(lǐng)域的必要條件。主要包括基礎(chǔ)教育問題、基礎(chǔ)醫(yī)療問題、環(huán)境保護(hù)和生態(tài)建設(shè)問題、社會(huì)保障體系形成領(lǐng)域。無論是基本條件還是必要條件,都是廣大人民群眾最關(guān)心、最直接、最現(xiàn)實(shí)的問題。民生問題,不僅是社會(huì)問題,更是政治問題和經(jīng)濟(jì)問題。民生問題的改善,可以解決生產(chǎn)力的釋放;可以培育新的更高的消費(fèi)群體和消費(fèi)能力;可以緩解就業(yè)壓力等社會(huì)問題,促進(jìn)社會(huì)的安定和諧;可以讓老百姓得到實(shí)惠分享改革開放成果;可以解決市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的科學(xué)有效。服務(wù)業(yè)和民生領(lǐng)域的發(fā)展已經(jīng)成為國(guó)家政策支持、產(chǎn)業(yè)特征明顯、業(yè)務(wù)種類繁多、發(fā)展?jié)摿薮?、蘊(yùn)藏?zé)o限商機(jī)的新興市場(chǎng),將成為今后銀行業(yè)重要的競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域。
建設(shè)銀行通過“民本通達(dá)”探索實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的途徑?！懊癖就ㄟ_(dá)”是建設(shè)銀行服務(wù)于民生領(lǐng)域的核心品牌?！懊癖就ㄟ_(dá)”的推出是推進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、收益結(jié)構(gòu)優(yōu)化的一個(gè)戰(zhàn)略布局,是實(shí)現(xiàn)對(duì)公業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的有效嘗試,是履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任、積極投身和諧社會(huì)建設(shè)的一項(xiàng)重要舉措,是率先應(yīng)用于機(jī)構(gòu)類客戶群,進(jìn)而連接對(duì)公對(duì)私環(huán)節(jié),全面提升建行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的一次創(chuàng)新和探索。目的在于通過對(duì)教育、醫(yī)療、社保、環(huán)保領(lǐng)域金融服務(wù)水平的提升,全力支持國(guó)家民生領(lǐng)域建設(shè)。“民本通達(dá)”系列產(chǎn)品綜合服務(wù)方案客戶涵蓋面廣、產(chǎn)品融合度高、部門關(guān)聯(lián)性強(qiáng)、平臺(tái)跨度大,有著極好的延展性和可擴(kuò)充性。主要業(yè)務(wù)產(chǎn)品有四大板塊:教育惠民板塊包括辦學(xué)省心、授業(yè)無憂、校園e通、前途有助;醫(yī)療健民板塊包括名院發(fā)展、數(shù)字醫(yī)院、固本強(qiáng)基、助力民營(yíng)、新型醫(yī)購(gòu)、醫(yī)護(hù)理財(cái);社保安民板塊包括安全無憂、增值有道、實(shí)全實(shí)美、和樂隨心;環(huán)保益民板塊包括綠色融通、綠色管家、綠色生活、綠色能效、綠色公益。金融危機(jī)以來,我國(guó)政府出臺(tái)系列拉動(dòng)內(nèi)需保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策,民生領(lǐng)域成為關(guān)注重點(diǎn),與民生關(guān)聯(lián)最緊密的商業(yè)銀行面臨著重大的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。我們目前最為缺乏的是如何認(rèn)識(shí)、理解、組合和把握,最為緊迫的是緊緊抓住這次拉動(dòng)內(nèi)需的機(jī)會(huì),將一個(gè)時(shí)段性的機(jī)會(huì)作為一個(gè)戰(zhàn)略性機(jī)遇,將一次業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)作為一次戰(zhàn)略定位、戰(zhàn)略調(diào)整和戰(zhàn)略選擇。商業(yè)銀行在民生領(lǐng)域的服務(wù)差距不是資金實(shí)力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力,不是資源也不是科技,而是經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)思路、市場(chǎng)感悟、策略調(diào)整和機(jī)會(huì)把握,而最終體現(xiàn)在金融服務(wù)能力上。金融服務(wù)能力既是衡量銀行市場(chǎng)敏感性和社會(huì)責(zé)任的標(biāo)尺,也是衡量其商機(jī)把握能力和市場(chǎng)應(yīng)對(duì)能力的標(biāo)志,同時(shí)也是商業(yè)化改革和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是否成功的重要尺度?，F(xiàn)在國(guó)內(nèi)各家銀行對(duì)民生領(lǐng)域的服務(wù)應(yīng)該是處于同一起跑線上,各有領(lǐng)悟、各有涉及,但還沒有形成整體上的差距和實(shí)質(zhì)上的差異。
建設(shè)銀行通過“民本通達(dá)”開拓服務(wù)民生領(lǐng)域一是應(yīng)做好認(rèn)知準(zhǔn)備。1、吃透政策。抓住了政策,就抓住了市場(chǎng),抓住了政策的變化,就抓住了市場(chǎng)的變化,抓住了政策的上游,就抓住了市場(chǎng)的先機(jī)。在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中要克服“規(guī)模沖動(dòng)”和“大行情節(jié)”等問題,急需更新發(fā)展理念,樹立科學(xué)發(fā)展觀,切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式。2、科學(xué)看待市場(chǎng),看待發(fā)展。統(tǒng)一思想、提高認(rèn)識(shí),在對(duì)新興市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和商機(jī)的把握上要與時(shí)俱進(jìn),不可經(jīng)驗(yàn)主義,不可陳舊思維、簡(jiǎn)單應(yīng)付、以不變應(yīng)萬變。看市場(chǎng)要看趨勢(shì)(動(dòng)態(tài)地看),看客戶要看成長(zhǎng)性(發(fā)展地看),看需求要看變化(科學(xué)地看),看水平要看競(jìng)爭(zhēng)力(本質(zhì)地看)。3、抓主線、講策略?，F(xiàn)在抓民生領(lǐng)域,不是去尋找一個(gè)全新的客戶群體,也不是去建立一個(gè)孤立的業(yè)務(wù)體系,而是將目前我們手上已經(jīng)做的或?qū)⒁龅牧懔闵⑸⒌臉I(yè)務(wù)整合起來,串起來,串起來以后去與國(guó)家政策去銜接,找到方向;串起來以后去與客戶需求去銜接,找到路徑;串起來以后去與同業(yè)先進(jìn)水平去比較,找到差距;串起來以后去與市場(chǎng)原則去銜接,找到方法。
搭建沿邊金融平臺(tái)
在推進(jìn)云南省沿邊金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)建設(shè)過程中，中行云南省分行積極搭建各類平臺(tái)，助推了云南沿邊金融的發(fā)展。
據(jù)該行貿(mào)易金融部相關(guān)工作人員介紹，目前該行已成功搭建了中行“中銀東盟貨幣通”報(bào)價(jià)平臺(tái)，開展報(bào)價(jià)的東南亞5種貨幣可直接在平臺(tái)內(nèi)掛牌報(bào)價(jià)和兌換，下一步將在現(xiàn)有掛牌貨幣的基礎(chǔ)上，研究其他南亞、東南亞國(guó)家貨幣，逐步實(shí)現(xiàn)東南亞貨幣的全面掛牌。同時(shí)，根據(jù)該行現(xiàn)鈔貨幣掛牌基礎(chǔ)，推進(jìn)現(xiàn)匯掛牌工作。
此外，中行云南省分行還將立足“一帶一路”、“自貿(mào)區(qū)建設(shè)”、金改綜合服務(wù)區(qū)規(guī)劃，根據(jù)東盟企業(yè)跨境業(yè)務(wù)和云南省“走出去”企業(yè)情況，整合該行人民幣遠(yuǎn)期結(jié)售匯、跨境遠(yuǎn)期轉(zhuǎn)收、付款、境外東盟貨幣NDF、境外東盟貨幣掉期及期權(quán)等多維度產(chǎn)品，建立東盟貨幣保值服務(wù)一體化平臺(tái)。
不僅如此，該行還加大與胡志明分行、萬象分行、金邊分行、曼谷子行、仰光代表處、新加坡分行、孟買分行、雅加達(dá)分行、馬尼拉分行、吉隆坡子行等南亞、東南亞分支機(jī)構(gòu)的合作深度與廣度，為企業(yè)搭建“中國(guó)銀行南亞、東南亞專項(xiàng)資金融資平臺(tái)”，有效降低企業(yè)綜合融資成本。
“我行與境外分支機(jī)構(gòu)建立資金報(bào)價(jià)平臺(tái)，指定專門聯(lián)系人負(fù)責(zé)聯(lián)絡(luò)，及時(shí)與海外行溝通云南省走出去企業(yè)情況，并適時(shí)推介優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行敘做?！痹撔腥耸拷榻B，現(xiàn)已建立“一帶一路”重大項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)，目前重點(diǎn)跟進(jìn)的項(xiàng)目，涉及緬甸、越南、老撾等國(guó)家和地區(qū)。對(duì)入庫(kù)項(xiàng)目逐一跟蹤落實(shí)，統(tǒng)籌推進(jìn)，加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)，積極爭(zhēng)攬業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。
創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)體系
在推進(jìn)沿邊金融發(fā)展過程中，金融產(chǎn)品服務(wù)體系的創(chuàng)新亦不可少。今年以來，該行加大創(chuàng)新，推出了“東盟七國(guó)產(chǎn)品體系”“越老緬產(chǎn)品體系”“南亞國(guó)產(chǎn)品體系”三大跨境業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系。
中行云南省分行貿(mào)易金融部相關(guān)人員介紹，現(xiàn)在該行正在探索通過與亞洲開發(fā)銀行合作，開辟針對(duì)越老緬及南亞國(guó)家的貿(mào)易融資新途徑。
貿(mào)易金融部、公司金融部在引進(jìn)境外資金方面，爭(zhēng)取在敘做類型、行業(yè)、地區(qū)等方面實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步突破，尤其是對(duì)于出口信貸、融資租賃等結(jié)構(gòu)化融資類產(chǎn)品，將積極跟進(jìn)并挖掘潛在項(xiàng)目，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)突破，豐富跨境產(chǎn)品體系，為客戶提供差異化服務(wù)。
為滿足個(gè)人跨境貿(mào)易客戶本外幣結(jié)算、經(jīng)營(yíng)性融資及資產(chǎn)保值增值等需求，該行結(jié)合結(jié)售匯、國(guó)際匯款、融資服務(wù)和國(guó)內(nèi)結(jié)算等多項(xiàng)特色、優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，推出“中銀跨境結(jié)算寶”產(chǎn)品服務(wù)組合。
目前，中行云南省分行積極發(fā)掘存量及新增個(gè)人對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)者、個(gè)體工商戶等客戶群的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，快速拓展個(gè)人跨境貿(mào)易客戶群，做大沿邊金改區(qū)內(nèi)個(gè)人跨境人民幣結(jié)算規(guī)模。此外，中行云南省分行整合核心銀行系統(tǒng)、國(guó)際收支申報(bào)系統(tǒng)、人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)等行內(nèi)外系統(tǒng)的數(shù)據(jù)資源，加強(qiáng)沿邊金改區(qū)內(nèi)個(gè)人客戶金融服務(wù)。
通過信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新，中行云南省分行加大了對(duì)臨滄、保山、普洱、德宏、紅河等沿邊經(jīng)濟(jì)合作區(qū)中小企業(yè)的授信扶持。
目前，該行正在全力打造面向南亞、東南亞跨境電商服務(wù)體系，積極探索跨境電商服務(wù)模式，深入挖掘本土跨境電商企業(yè)及第三方支付機(jī)構(gòu)的跨境業(yè)務(wù)需求。
2016年是中國(guó)民生銀行成立，并一路改革、崎嶇奮進(jìn)，成績(jī)斐然的第20個(gè)年頭。20年艱苦創(chuàng)業(yè)，探索出了一條現(xiàn)代化商業(yè)銀行改革發(fā)展之路；20年銳意進(jìn)取，見證并服務(wù)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)代化發(fā)展的關(guān)鍵階段。作為誕生伊始即具備民營(yíng)成分與變革基因的股份制銀行，民生銀行之于中國(guó)金融業(yè)改革與現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的標(biāo)志性意義無可替代。洪崎先生，受任于2014年之秋，在中國(guó)銀行業(yè)高速發(fā)展暫時(shí)滯緩之時(shí)，接棒董事長(zhǎng)，引領(lǐng)民生銀行鳳凰涅，不斷探索低速增長(zhǎng)期下中國(guó)銀行業(yè)改革與創(chuàng)新之路。
民生銀行是中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)代化改革及發(fā)展以來成功奮起的典型，2013年，經(jīng)過十幾年從無到有的追趕，民生銀行在資產(chǎn)規(guī)模等方面超越中信、浦發(fā)，將自身地位穩(wěn)固在股份制銀行中三甲。民生銀行的成功，得益于不斷的戰(zhàn)略創(chuàng)新與實(shí)踐。在中國(guó)銀行業(yè)中首推的事業(yè)部制改革，將組織架構(gòu)垂直化、扁平化，不斷提升組織運(yùn)行質(zhì)量與效率。民生銀行的事業(yè)部制實(shí)踐亦為中國(guó)銀行業(yè)帶來了深遠(yuǎn)影響，主要有三：第一，證明了在國(guó)際銀行業(yè)取得成功的事業(yè)部制同樣適合中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展需要；第二，加快了中國(guó)銀行業(yè)借鑒、追趕和融入國(guó)際領(lǐng)先水平的前進(jìn)步伐；第三，提供了中國(guó)銀行業(yè)中城商行群體迅速發(fā)展和快速崛起的重要戰(zhàn)略與組織抓手，各家銀行迅速跟進(jìn)。
引領(lǐng)者必首先是思考者。在中國(guó)銀行業(yè)高速增長(zhǎng)結(jié)束，進(jìn)入低速階段，素以改革與創(chuàng)新著稱的民生銀行再次應(yīng)勢(shì)而謀、因勢(shì)而動(dòng)，思考事業(yè)部制發(fā)展積累的經(jīng)驗(yàn)，再次果斷出發(fā)，全面啟動(dòng)應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)的鳳凰計(jì)劃，深入推進(jìn)組織架構(gòu)、管理模式和業(yè)務(wù)發(fā)展的變革創(chuàng)新，力爭(zhēng)用三年到五年時(shí)間實(shí)現(xiàn)以客戶為中心的、全面的增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)型與治理模式變革，再造一個(gè)完全不同版本的民生銀行，成為具有核心競(jìng)爭(zhēng)力、可持續(xù)發(fā)展的標(biāo)桿銀行。鳳凰計(jì)劃由洪崎命名，并強(qiáng)調(diào)，“鳳凰計(jì)劃是民生銀行最具戰(zhàn)略性的工作，必將成為民生銀行發(fā)展史上的里程碑事件。”隨著鳳凰計(jì)劃進(jìn)程過半，民生銀行內(nèi)部亦悄然完成了多項(xiàng)重大變革，行內(nèi)大事業(yè)部制整合、公司業(yè)務(wù)投行化轉(zhuǎn)型、確立實(shí)施大資管戰(zhàn)略等，鳳凰計(jì)劃將成為民生銀行創(chuàng)新、改革與超前的再次體現(xiàn)。隨著鳳凰計(jì)劃的順利推進(jìn)，民生銀行將進(jìn)一步牢固建立治理模式的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
在推進(jìn)戰(zhàn)略變革、打造“百年基業(yè)”過程中，民生銀行將戰(zhàn)略研究放在突出位置，民生研究院、民銀智庫(kù)等在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，正不斷為中國(guó)銀行業(yè)改革創(chuàng)新這一永恒主題建言獻(xiàn)策，并更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。洪崎指出，中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展核心是把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展新機(jī)遇，聚焦服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、居民消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)和三大國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略，銳意改革，持續(xù)創(chuàng)新，重塑核心競(jìng)爭(zhēng)力。
在民生銀行西單辦公樓，狹窄的辦公室間過道中，員工經(jīng)常能看到洪崎一個(gè)人匆匆走過的身影，或是凝神思索，或是翻看文件。在民生銀行工作多年，歷經(jīng)民生銀行的“風(fēng)風(fēng)雨雨”，洪崎代表著民生銀行的精神氣質(zhì)，秉持民生銀行不斷創(chuàng)新與改革之魂，是民生銀行的重要精神象征。伴S規(guī)模不斷擴(kuò)大，員工人數(shù)相應(yīng)增加，但民生銀行總行辦公環(huán)境卻沒有太大變化，依然是十幾年前的使用面積和樸素的裝修。對(duì)于洪崎本人，無論是公開活動(dòng)照片或是行內(nèi)日常工作身影，總是扎著同一條黃色的領(lǐng)帶，已有數(shù)年。樸素的行風(fēng)和領(lǐng)導(dǎo)者品質(zhì)，為民生銀行下一個(gè)20年輝煌奠定了堅(jiān)固根基。
而這一系列頗受各方關(guān)注的動(dòng)作和舉措，則與中國(guó)民生銀行良好的公司治理機(jī)制有著密不可分的聯(lián)系。中國(guó)民生銀行的快速、穩(wěn)健發(fā)展，其中最關(guān)鍵的因素在于形成了有效的公司治理，責(zé)權(quán)利界定明確，科學(xué)地配置了公司的控制權(quán)，既保證了股東大會(huì)的最終控制權(quán)，也保證了董事會(huì)獨(dú)立決策權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理層的自主經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。這意味著中國(guó)民生銀行在發(fā)展方向及重大問題決策方面，具備了理性的、科學(xué)的、有效的決策機(jī)制，為企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展提供了有力的保障。
2008年1月23日，中國(guó)民生銀行2007年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告。該公告稱：經(jīng)初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2007年度凈利潤(rùn)較上年同期增長(zhǎng)60%以上。該公告還稱，2007年度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因，是因?yàn)楣举Y產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)、利差擴(kuò)大、凈非利息收入增長(zhǎng)較快。民生銀行業(yè)績(jī)連續(xù)若干年的快速增長(zhǎng)，已表明民生銀行的快速發(fā)展絕非偶然。
追求公司治理結(jié)構(gòu)與國(guó)際接軌
中國(guó)民生銀行于1996年1月12日在北京正式成立，是中國(guó)內(nèi)地首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，被譽(yù)為“中國(guó)金融體制改革的試驗(yàn)田”。
中國(guó)民生銀行在成立之初，就明確了企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)要向國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行看齊，嚴(yán)格規(guī)定了“三會(huì)”及高級(jí)管理層的職責(zé)劃分、解決了“一股獨(dú)大”的問題，同時(shí)完善監(jiān)管，確保公司的穩(wěn)健發(fā)展。
首先，民生銀行通過完善的制度對(duì)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層之間的責(zé)、權(quán)、利進(jìn)行了明確界定。股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)；董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會(huì)的決議，決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案，決定聘任或者解聘行長(zhǎng)；監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)銀行財(cái)務(wù)以及董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督；行長(zhǎng)對(duì)日常經(jīng)營(yíng)管理全面負(fù)責(zé)。
2003年，公司參照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)制定并通過了《董事會(huì)議事規(guī)則》和《股東大會(huì)議事規(guī)則》兩個(gè)規(guī)定。按法定程序設(shè)立了董事會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)及關(guān)聯(lián)交易委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)，進(jìn)一步完善了公司的分權(quán)制衡機(jī)制。2006年7月16日，民生銀行董事會(huì)換屆選舉完成之后，董事會(huì)設(shè)立了六個(gè)專門委員會(huì)，其中戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、關(guān)聯(lián)交易委員會(huì)分別成為獨(dú)立的專門委員會(huì)。
其次，民生銀行在籌建時(shí)期，就已將“一股獨(dú)大”的問題提上日程。在組建過程中，積極推進(jìn)股權(quán)多元化，最大股東股權(quán)僅占7%多一點(diǎn)，且無控股股東。此外，民生銀行嚴(yán)格規(guī)定銀行與大股東之間在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)5個(gè)方面完全獨(dú)立，從而有效地保證了銀行的自主經(jīng)營(yíng)。民生銀行多元化、清晰的股權(quán)結(jié)構(gòu)和運(yùn)行規(guī)范，確保了所有股東享有平等的地位并能夠充分行使自己的權(quán)利。
與此同時(shí)，中國(guó)民生銀行還出臺(tái)了《關(guān)于股東貸款問題的意見》及嚴(yán)格控制關(guān)聯(lián)交易的若干規(guī)定，規(guī)定股東貸款無優(yōu)惠權(quán)，同樣必須經(jīng)過獨(dú)立評(píng)審專家的嚴(yán)格評(píng)審，這也促使民生銀行成為一家更為透明的銀行。
第三，完善監(jiān)管，增加企業(yè)透明度。民生銀行成立伊始，就聘請(qǐng)了世界著名的普華永道國(guó)際會(huì)計(jì)公司和普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所做外部審核，增強(qiáng)公司的透明度，同時(shí)在信息披露方面與國(guó)際接軌。
應(yīng)該說，2000年民生銀行在A股上市的舉措，成為推動(dòng)其公司治理更加健康運(yùn)行與發(fā)展的重大契機(jī)。2000年，證監(jiān)會(huì)《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則》第1至6號(hào)正式公布，對(duì)金融企業(yè)發(fā)行上市過程中的信息披露進(jìn)行了全面規(guī)定。然而，新規(guī)則出臺(tái)后僅僅一周，民生銀行就完全按照《規(guī)則》要求，公開招股說明書，并且該行在上市后，成為國(guó)內(nèi)第一家對(duì)外披露季報(bào)的上市公司。在A股上市過程中，民生銀行在公司治理方面還出臺(tái)了超前的舉措――在行業(yè)內(nèi)率先聘用外部董事，也即目前的“獨(dú)立董事”。獨(dú)立董事對(duì)民生銀行完善公司治理起到了極其重要的作用。
民生銀行前任董事長(zhǎng)經(jīng)叔平曾在多個(gè)場(chǎng)合反復(fù)聲明：民生銀行在法律上是無上級(jí)主管單位的獨(dú)立法人，是國(guó)內(nèi)現(xiàn)有金融企業(yè)中所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離最徹底的;銀行的所有權(quán)屬于全體股東，股東根據(jù)所有權(quán)分得紅利，但不能干涉銀行的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；民生銀行的經(jīng)營(yíng)權(quán)屬于行領(lǐng)導(dǎo)班子，但重大投資活動(dòng)則必須通過董事會(huì)或股東大會(huì)批準(zhǔn)；民生銀行的經(jīng)營(yíng)不受任何行政權(quán)利的干預(yù)，它始終有著自己的發(fā)展脈絡(luò)。
民生銀行在公司治理方面一系列成功的探索，既為企業(yè)的健康發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，也為行業(yè)提供了有益的借鑒經(jīng)驗(yàn)。
完善公司治理，迎接市場(chǎng)挑戰(zhàn)
2006年7月16日，中國(guó)民生銀行經(jīng)選舉產(chǎn)生了新一屆董事會(huì)，同時(shí)也標(biāo)志著民生銀行的公司治理進(jìn)入新的發(fā)展階段，即充分發(fā)揮獨(dú)立董事及專門委員會(huì)的職能作用，不斷提高董事會(huì)的決策水平、改進(jìn)公司治理、強(qiáng)化董事會(huì)的戰(zhàn)略管理職能，同時(shí)努力改善經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
首先，新一屆董事會(huì)注重優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。2007年3月完成了中國(guó)A股市場(chǎng)規(guī)模最大的一次定向募集，引進(jìn)新的大股東，并在二級(jí)市場(chǎng)吸引一批機(jī)構(gòu)投資者入股，進(jìn)一步優(yōu)化了股東結(jié)構(gòu)。
其次，制定了一系列制度規(guī)則，促使內(nèi)部決策機(jī)制日益制度化及規(guī)范化。一是修訂了《董事會(huì)議事規(guī)則》，確立了書面記名的表決制度，并把董事會(huì)會(huì)議分為“決策性會(huì)議”和“非決策性會(huì)議”的方式，同時(shí)制定了“非決策性會(huì)議規(guī)則”，明確了“決策性會(huì)議”要嚴(yán)格按照監(jiān)管法規(guī)的要求召開，要把“非決策性會(huì)議”辦成全體董事學(xué)習(xí)研討、信息交流、溝通協(xié)商、達(dá)成共識(shí)的平臺(tái)，借此形式進(jìn)一步完善了科學(xué)決策制度。二是修訂了董事會(huì)專門委員會(huì)的工作細(xì)則，細(xì)化了各個(gè)董事會(huì)專門委員會(huì)的職責(zé)權(quán)限，進(jìn)一步明確了專門委員會(huì)的工作程序。三是制定了《董事履職盡責(zé)自律條例》，強(qiáng)化了董事自律約束，促進(jìn)董事勤勉盡責(zé)。該條例明確了全體董事的義務(wù)，規(guī)定了基本職責(zé)、盡職要求、不當(dāng)行為及失職問責(zé)，并增加了對(duì)董事履職情況進(jìn)行評(píng)價(jià)與通報(bào)等內(nèi)容?！抖侣穆毐M責(zé)自律條例》為中國(guó)上市公司首創(chuàng)。
第三，強(qiáng)化董事會(huì)專門委員會(huì)職能，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，從而促使董事會(huì)科學(xué)決策水平不斷提高。一是實(shí)施獨(dú)立董事上班制度。依據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，一家企業(yè)設(shè)立董事會(huì)專門委員會(huì)的一個(gè)重要目的，在于發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，以強(qiáng)化董事會(huì)工作的有效性。民生銀行考慮到獨(dú)立董事一般為兼職董事，事務(wù)繁忙，時(shí)間和精力都受到制約，因此，獨(dú)立董事及以獨(dú)立董事為主席的專門委員會(huì)，就很難有效地開展工作。為解決這一矛盾，自2007年3月份開始，民生銀行推行了獨(dú)立董事到行內(nèi)上班的制度，規(guī)定獨(dú)立董事每月上班1～2天，集中精力處理、研究相關(guān)事務(wù)。民生銀行下設(shè)的6個(gè)專門委員會(huì)中，其中5個(gè)專門委員會(huì)的主席由獨(dú)立董事出任，獨(dú)立董事上班制度將有利于推動(dòng)專門委員會(huì)工作的開展。二是加強(qiáng)董事會(huì)專門委員會(huì)工作的計(jì)劃性，各項(xiàng)工作有條不紊地展開。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年，民生銀行董事會(huì)6個(gè)專門委員會(huì)共計(jì)召開33次會(huì)議，討論審議57項(xiàng)提案。三是發(fā)揮專門委員會(huì)的作用，強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易管理，提高關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范性，包括完善審批流程、加強(qiáng)監(jiān)督與檢查、加大披露范圍、增強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易的透明度，確保了2007年民生銀行關(guān)聯(lián)交易管理取得了明顯成效，關(guān)聯(lián)交易總額明顯減少，風(fēng)險(xiǎn)得到了有效釋放。
第四，建立溝通交流平臺(tái)，加強(qiáng)信息溝通，提高董事會(huì)決策效率。民生銀行建立了多層次的信息溝通機(jī)制，搭建信息交流平臺(tái)，加強(qiáng)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層之間的信息共享及溝通，主要措施包括：一是逐步完善經(jīng)營(yíng)管理層向董事會(huì)的經(jīng)營(yíng)報(bào)告制度及重大事項(xiàng)報(bào)告制度；二是建立董事會(huì)專業(yè)委員會(huì)與總行相關(guān)部室工作對(duì)話聯(lián)系制度；三是編輯《董事會(huì)工作通訊》，及時(shí)反映董事會(huì)重大決策、中心工作及熱點(diǎn)問題，從而促進(jìn)董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理層的溝通；四是專門委員會(huì)組織內(nèi)部調(diào)研與座談。
此外，中國(guó)民生銀行為了不斷提高董事的專業(yè)素質(zhì)，還制定了董事培訓(xùn)計(jì)劃。該計(jì)劃通過專家講座、同業(yè)研討會(huì)、參加監(jiān)管部門統(tǒng)一組織的培訓(xùn)等形式，使本行董事會(huì)成員能夠跟蹤國(guó)內(nèi)外先進(jìn)公司治理的模式和實(shí)踐，學(xué)習(xí)金融和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的新知識(shí)、新理念，熟知各項(xiàng)監(jiān)管法規(guī)，深入了解本行經(jīng)營(yíng)情況，全面提升本行董事會(huì)的決策能力、決策水平和決策效率，迎接標(biāo)準(zhǔn)化、多元化和國(guó)際化的挑戰(zhàn)。
制定發(fā)展綱要，強(qiáng)化戰(zhàn)略管理職能
在日益完善的公司治理架構(gòu)下，民生銀行新一屆董事會(huì)也將關(guān)注的焦點(diǎn)集中到企業(yè)未來的發(fā)展方向、發(fā)展路徑等重大問題上來，同時(shí)，由于在重大及方向性問題上，有了更科學(xué)的、理性的、有效的決策機(jī)制，《中國(guó)民生銀行五年發(fā)展綱要》應(yīng)時(shí)而生。
中國(guó)民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)，曾多次提到了企業(yè)發(fā)展的“三段論”。即，生存階段、調(diào)整階段和發(fā)展階段，在三個(gè)不同的階段，企業(yè)具有不同的發(fā)展特色。生存階段迫于生存壓力，需要實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，大幅提升資產(chǎn)規(guī)模，發(fā)展規(guī)劃主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)指標(biāo)和任務(wù)方面；調(diào)整階段專注于業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，不斷增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。而目前民生銀行經(jīng)過十多年的積累，已平穩(wěn)進(jìn)入到發(fā)展階段，截止到2007年9月份，民生銀行資產(chǎn)規(guī)模突破7000億元人民幣，員工數(shù)量達(dá)到10000多人。
隨著金融業(yè)的全面開放，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，新一屆董事會(huì)清醒地意識(shí)到：企業(yè)面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)就是沒有中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，如果這一根本問題得不到解決，就會(huì)影響民生銀行業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展、影響企業(yè)發(fā)展的速度和進(jìn)程。民生銀行比過去任何時(shí)候都迫切需要確立一個(gè)明確的發(fā)展目標(biāo)、一個(gè)共同的行動(dòng)綱領(lǐng)。
換屆之后，新一屆董事會(huì)認(rèn)真回顧及了民生銀行十年的發(fā)展歷程，研究分析了國(guó)際國(guó)內(nèi)金融發(fā)展趨勢(shì)，并組織行內(nèi)外專家進(jìn)行深入調(diào)研、認(rèn)真分析、全面的科學(xué)論證，最終擬定了《中國(guó)民生銀行五年發(fā)展綱要》，《綱要》經(jīng)董事會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)充分研究討論后，于2007年2月經(jīng)第四次董事會(huì)第一次臨時(shí)會(huì)議審議通過?！毒V要》的形成，對(duì)于民生銀行來說是一個(gè)具有里程碑意義的重大事件，標(biāo)志著經(jīng)歷了十多年高速發(fā)展的民生銀行，首次有了一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃，有了一個(gè)明確的奮斗目標(biāo)。而《綱要》形成的過程，也是民生銀行優(yōu)良的公司治理充分發(fā)揮效力的過程。
《五年發(fā)展綱要》描述了民生銀行轉(zhuǎn)型期戰(zhàn)略調(diào)整的涵義，確定了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型階段的總體目標(biāo)，并從公司治理、建立金融控股公司、對(duì)外并購(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管控、國(guó)際化、人力資源管理、文化與品牌建設(shè)等八個(gè)方面，構(gòu)建了目標(biāo)體系及實(shí)現(xiàn)策略。隨著《五年發(fā)展綱要》在各分行巡講完成，全行上下的思想認(rèn)識(shí)達(dá)到統(tǒng)一，《綱要》的實(shí)施工作也緊鑼密鼓地展開。
首先，民生銀行根據(jù)《綱要》的精神，全面實(shí)施內(nèi)部的調(diào)整和提升，制定了《公司金融事業(yè)部改革方案》，對(duì)全行公司業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品線和行業(yè)線實(shí)行事業(yè)部管理體制，并重新界定了分行、支行的定位與職能，優(yōu)化中后臺(tái)機(jī)構(gòu)設(shè)置，按照流程銀行的要求打造專業(yè)化的管理和專業(yè)化的銷售模式。根據(jù)《五年發(fā)展綱要》，為了統(tǒng)籌事業(yè)部和分行相互協(xié)調(diào)發(fā)展，改革后分行的職能主要包括從事分行特色的公司業(yè)務(wù)、對(duì)零售業(yè)務(wù)進(jìn)行管理推動(dòng)與運(yùn)營(yíng)保障、管理與維護(hù)公共關(guān)系和公共平臺(tái)、總行直屬事業(yè)部的業(yè)務(wù)和服務(wù)；支行定位于零售業(yè)務(wù)銷售主渠道。
2007年10月7日晚，民生銀行公告，宣布將入股美國(guó)聯(lián)合銀行控股公司（納斯達(dá)克代碼：UCBH，下稱聯(lián)合控股），由此成為第一家在美國(guó)本土進(jìn)行金融收購(gòu)的中資銀行。
在此之前，9月25日，民生銀行公告稱，擬以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)陜國(guó)投（深圳交易所代碼：000563）非公開發(fā)行的A股普通股1.43億股，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為16.38元/股，支付金額約為23.4億元人民幣。陜國(guó)投定向增發(fā)完成后，民生銀行持有陜國(guó)投不低于25.04％的股份。
根據(jù)約定，在陜國(guó)投現(xiàn)第一大股東陜西省高速公路建設(shè)集團(tuán)公司（下稱陜西高速）以適當(dāng)方式減持后，民生銀行與陜西高速成為陜國(guó)投并列第一大股東。
不僅如此，進(jìn)入民生視野的收購(gòu)目標(biāo)越來越多，金融租賃公司、基金公司、城商行、農(nóng)村商業(yè)銀行甚至證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，關(guān)于打造“中國(guó)民生金融控股公司”的說法亦不時(shí)見諸報(bào)端。
“民生銀行目前的擴(kuò)張有些讓人看不懂，僅就投資項(xiàng)目而言，可能都有一定的商業(yè)合理性。但問題的關(guān)鍵在于收購(gòu)背后是基于什么樣的戰(zhàn)略設(shè)計(jì)。金融控股的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型能否成功，還需要時(shí)間考驗(yàn)。”一家長(zhǎng)期關(guān)注國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的外資投行分析員稱。
“今年民生銀行主要是搭框架。明年民生銀行的面貌就將和其他銀行完全不一樣了。”10月10日，民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)在接受《財(cái)經(jīng)》記者專訪時(shí)解釋其收購(gòu)行為，“以前的十年我們是做加法，現(xiàn)在是做乘法?！?/p>
“我研究了花旗銀行、匯豐銀行和德意志銀行的發(fā)展軌跡，發(fā)現(xiàn)他們?cè)谛纬梢?guī)模以后，在做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的前提下，都會(huì)通過資本市場(chǎng)運(yùn)作加速發(fā)展，這就是做乘法?！倍臉?biāo)說。
“走出去”第一步
“過去的六個(gè)月中，聯(lián)合控股一共接觸了三家中資銀行，但最終還是和民生銀行走到了一起?！?0月11日，聯(lián)合控股董事局主席及總裁胡少杰（Thomas S.Wu）告訴《財(cái)經(jīng)》記者，“雖然民生銀行規(guī)模比我們大10倍，但是發(fā)展方向、文化都和我們一樣，兩家銀行的市場(chǎng)也很相似?！?/p>
聯(lián)合控股的主要資產(chǎn)是其旗下的美國(guó)聯(lián)合銀行。這家1974年成立于美國(guó)舊金山的社區(qū)銀行，目前已是全美最大的以華人為主要服務(wù)對(duì)象的商業(yè)銀行，該行在美國(guó)擁有70家分支機(jī)構(gòu)，在香港設(shè)有分行，并即將收購(gòu)上海德富泰銀行作為自己在中國(guó)大陸的分支機(jī)構(gòu)。
公告顯示，截至 2007年二季度，聯(lián)合控股總資產(chǎn)為106.51億美元，貸款74.68億美元，股東權(quán)益9億美元；上半年利息收入1.52億美元，凈利5524萬美元，過去四年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率為26.9％。
雙方的接觸始于今年7月。作為民生銀行財(cái)務(wù)顧問的美林證券，起到了穿針引線的作用。民生銀行與聯(lián)合銀行的審計(jì)師同為普華永道，亦為雙方合作起到了推動(dòng)作用。從7月到10月，胡少杰造訪中國(guó)三次，董文標(biāo)和民生銀行常務(wù)副行長(zhǎng)洪崎則到美國(guó)考察過一次。由于雙方都是上市公司，盡職調(diào)查的過程很快?！皬拿绹?guó)的獨(dú)立日到中國(guó)的國(guó)慶節(jié)”，雙方接觸兩月有余，即宣告結(jié)成合作伙伴。
根據(jù)公告披露的信息，民生銀行將分三步投資聯(lián)合控股。第一步，以投資額約為0.97億-1.45億美元（折合人民幣約7.37億-11.02億元）的現(xiàn)金，認(rèn)購(gòu)聯(lián)合控股近期擬增發(fā)的新股約535萬股(占聯(lián)合控股增發(fā)后總股本的4.9％)。
第二步，在2008年3月31日（雙方協(xié)商后可推遲至2008年12月31日）之前，以1.15億－1.72億美元（折合人民幣約8.74億－13.07億元）的追加投資，令民生銀行在聯(lián)合控股增持股份至9.9％。
第三步，民生銀行有權(quán)通過購(gòu)買聯(lián)合控股發(fā)行新股，或聯(lián)合控股指定的某些售股股東出售老股的方式，進(jìn)一步增持聯(lián)合控股股份至20％。民生銀行承諾，其所持聯(lián)合控股股份將鎖定三年。上述整體對(duì)外投資方案，尚待相關(guān)部門審批。
對(duì)于這個(gè)三步走的安排，董文標(biāo)解釋稱，第一步收4.9％，可以不需要經(jīng)過美聯(lián)儲(chǔ)批準(zhǔn)；第二步達(dá)到9.9％的時(shí)候，也僅僅需要舊金山的監(jiān)管機(jī)構(gòu)批復(fù)。不過董告訴《財(cái)經(jīng)》記者，美聯(lián)儲(chǔ)還是就此事與民生銀行做過三天的在線交流?！懊绹?guó)的監(jiān)管是非常嚴(yán)格的。他們非常關(guān)心我們的收購(gòu)是否是政府行為，將來是不是要控制聯(lián)合控股?！痹诙磥?，民生銀行的民營(yíng)身份有利于項(xiàng)目的獲批。
事實(shí)上，收購(gòu)到9.9％，民生銀行就已然是聯(lián)合控股的第一大股東；而最終要收購(gòu)到20％，除了強(qiáng)化其控制力，胡少杰的解釋是，“民生銀行希望能根據(jù)權(quán)益法核算，將收益并入財(cái)務(wù)報(bào)表?！?/p>
民生銀行入股聯(lián)合控股的消息公布以后，當(dāng)天即有人質(zhì)疑：“企業(yè)投資無非是解決這樣幾個(gè)問題：一是通過投資擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力；二是通過投資拓展企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍；三是通過投資改善企業(yè)的管理水平。民生銀行收購(gòu)聯(lián)合控股，目的何在？”
“美國(guó)市場(chǎng)一定要進(jìn)，因?yàn)橛泻芏鄥f(xié)同效應(yīng)，特別是品牌效應(yīng)?！倍臉?biāo)如是回應(yīng)，“民生銀行通過收購(gòu)可以買到團(tuán)隊(duì)、銷售網(wǎng)絡(luò)，雙方在私人銀行、信用卡業(yè)務(wù)方面都有很強(qiáng)的互補(bǔ)性?！?/p>
根據(jù)董文標(biāo)的“乘法理論”，民生銀行并未考慮過以設(shè)立分行的形式進(jìn)入美國(guó)，而是處心積慮地選擇上市銀行作為收購(gòu)目標(biāo)?！笆紫?，在資本市場(chǎng)上，買了可能就實(shí)現(xiàn)增值；第二，選擇上市公司，會(huì)受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)和公眾的雙重監(jiān)管，整個(gè)程序透明；第三是退出方便?！?/p>
值得注意的是，聯(lián)合控股與民生銀行在董事會(huì)層面的合作。根據(jù)聯(lián)合控股公告的協(xié)議內(nèi)容，民生銀行收購(gòu)4.9％聯(lián)合控股股份后，民生可向?qū)Ψ酵扑]一名董事，并任命一個(gè)非執(zhí)行高層管理者；達(dá)到9.9％之后，聯(lián)合控股則可以推薦一名董事進(jìn)入民生董事會(huì)。據(jù)了解，隨著民生控股股份的增加，雙方董事會(huì)間的互派人員的情形將更為深入。這樣一種結(jié)盟方式，對(duì)于兩家股權(quán)均相當(dāng)分散的銀行來說，顯然有著很強(qiáng)的內(nèi)部制衡意味。
在聯(lián)合控股一端，胡少杰聲稱，聯(lián)合銀行的長(zhǎng)項(xiàng)在于貿(mào)易融資，民生銀行的進(jìn)入可以增強(qiáng)其在華人服務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)力。目前每年移民美國(guó)的華人大約在6萬人左右，“今后民生銀行所有的客戶進(jìn)入美國(guó)，我們的ATM服務(wù)都不收費(fèi)，還可以為民生銀行的客戶提供匯款。其他比如信用證等業(yè)務(wù)也要有發(fā)展，這樣其他的華人銀行已經(jīng)和我們不能相比。”
合縱與連橫
聯(lián)合控股只是民生銀行收購(gòu)戰(zhàn)略中的一粒棋子。2007年2月，民生銀行董事會(huì)通過了雄心勃勃的五年發(fā)展綱要，其中，國(guó)際化、多元化、金融控股成為了關(guān)鍵詞。
在今年年初接受《中國(guó)金融》采訪時(shí)，董文標(biāo)就聲稱，民生銀行要在未來的幾年內(nèi)，在新加坡、倫敦、紐約把代表處建立起來。同時(shí)，在具備一定條件、經(jīng)監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)后進(jìn)入歐美市場(chǎng)，進(jìn)行一些兼并和收購(gòu)。在接受《財(cái)經(jīng)》記者專訪時(shí)，董文標(biāo)亦證實(shí)，民生銀行正在探索歐洲和東南亞進(jìn)行一系列的收購(gòu)，借此實(shí)現(xiàn)其國(guó)際化戰(zhàn)略。
在橫向擴(kuò)張的同時(shí)，民生銀行縱向的多元化戰(zhàn)略在國(guó)內(nèi)銀行界中亦顯得十分激進(jìn)。其中進(jìn)展最為迅速的就是收購(gòu)陜國(guó)投。從今年8月接洽到簽約，雙方僅用了一個(gè)多月的時(shí)間。
在董文標(biāo)看來，陜國(guó)投不僅符合民生銀行“乘法”的要求，而且還有諸多便利條件?！霸贏股，完全意義上的信托上市公司只有兩家。安信信托（上海交易所代碼：600816）已被中信集團(tuán)收購(gòu)了，我們抓住了陜國(guó)投。”董文標(biāo)說。
在金融混業(yè)已漸成事實(shí)的局面下，信托被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是一個(gè)最為綜合性的資本平臺(tái)，證券、保險(xiǎn)、基金甚至私募股權(quán)投資基金都可以借這一平臺(tái)來實(shí)現(xiàn)。目前國(guó)內(nèi)只有交通銀行收購(gòu)湖北國(guó)投已獲監(jiān)管部門審批，民生銀行收購(gòu)陜國(guó)投仍需等待銀監(jiān)會(huì)的認(rèn)可。
與收購(gòu)聯(lián)合控股一樣，民生銀行對(duì)于陜國(guó)投的收購(gòu)具有財(cái)務(wù)投資和戰(zhàn)略投資的雙重目標(biāo)。一方面，民生銀行要求在陜國(guó)投中擁有經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，力圖將其現(xiàn)有的考核制度和激勵(lì)制度復(fù)制到陜國(guó)投去；另一方面，倘或整合不利，亦可選擇市場(chǎng)退出。
“有人說我們買貴了，這是說不通的，”董文標(biāo)說，“我們16元買入，現(xiàn)在已經(jīng)26塊錢了。民生銀行把手頭的信托業(yè)務(wù)全部交給陜國(guó)投來做，它的業(yè)務(wù)發(fā)展就會(huì)很快”。
陜國(guó)投的收購(gòu)之外，民生銀行另外兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展也在加速。董文標(biāo)透露，民生銀行的金融租賃公司籌備進(jìn)展順利。金融租賃公司選址天津，注冊(cè)資本為人民幣32億元，民生銀行出資額26億元，占注冊(cè)資本的81.25％；天津保稅區(qū)投資有限公司出資6億元，占注冊(cè)資本的18.75％。
天津保稅區(qū)投資有限公司是天津中天航空工業(yè)投資公司的大股東，而天津中天航空工業(yè)投資公司是空客A320系列飛機(jī)天津總裝線項(xiàng)目持股49％的中方合作伙伴。董文標(biāo)稱，公司成立后，僅圍繞空客的設(shè)備租賃與飛機(jī)租賃，就可以讓金融租賃公司獲得足夠的業(yè)務(wù)。
至于媒體傳說延遲的民生銀行基金公司，已基本落實(shí)。民生銀行的基金公司選址上海，注冊(cè)資本金2億元，其中民生銀行持股60％；加拿大皇家銀行和三峽財(cái)務(wù)公司分別占30％和10％股權(quán)。董文標(biāo)稱，“基金公司的批復(fù)已經(jīng)基本完成”。
在上述的所有投資中，財(cái)務(wù)投資與戰(zhàn)略投資的思維均絞合在一起。租賃公司在成立之后即有溢價(jià)引入戰(zhàn)略投資者的打算，以期合作開拓歐洲的租賃市場(chǎng)。此外，董文標(biāo)也曾對(duì)媒體表示過，有計(jì)劃去兼并收購(gòu)一些條件成熟的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等中小銀行，這種設(shè)計(jì)既有自身業(yè)務(wù)擴(kuò)張的需要，亦雜有PE(私募股權(quán)投資基金)的性格。
顯然，A股去年以來的財(cái)富效應(yīng)深深地刺激了以董文標(biāo)為首的董事會(huì)?！爸袊?guó)人壽購(gòu)買了民生銀行5.1％的股份，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)賬面盈利70億元，而民生銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了8700億元，盈利也不過60億元左右，所以要通過資本市場(chǎng)投資加速發(fā)展?！?/p>
金融控股之辯
“民生銀行的收購(gòu)能夠迅速?zèng)Q策并執(zhí)行，取決于民生銀行在2006年以來完成的三件工作。第一是完善公司治理結(jié)構(gòu)；第二是民生銀行五年發(fā)展綱要的編撰；第三是成立了董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)辦公室?！倍臉?biāo)如是總結(jié)。
上述三件事的核心均在于對(duì)董事會(huì)力量的重新整合，以及由此確認(rèn)的銀行戰(zhàn)略調(diào)整?！艾F(xiàn)在的董事會(huì)是民生銀行成立十年來最好的局面?！倍臉?biāo)頻頻強(qiáng)調(diào)。
事實(shí)上，此前民生銀行由于股東結(jié)構(gòu)分散，素來以紛爭(zhēng)不斷著稱。2006年的董事會(huì)選舉中，發(fā)生的第一大股東新希望投資有限公司董事長(zhǎng)劉永好落選董事事件，更引起了軒然大波(參見《財(cái)經(jīng)》2006年第16期“民生銀行‘非常董事會(huì)’”)。
“到目前為止，民生銀行董事會(huì)已經(jīng)和原來完全不一樣，效率非常高，并且大家非常團(tuán)結(jié)。”董文標(biāo)聲稱，根據(jù)效率和透明的公司治理原則，民生銀行制訂了一套制度，完善了董事會(huì)的工作程序。業(yè)內(nèi)分析人士稱，去年年底“董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)辦公室”的成立，使得民生銀行的董事會(huì)在經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略規(guī)劃中扮演了主導(dǎo)角色。
“統(tǒng)一思想”之后，在民生銀行的“五年發(fā)展綱要”中，出現(xiàn)了一段醒目的話：以民生銀行為主要發(fā)起人，組建“中國(guó)民生金融控股公司”，實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略。其中，民生銀行不僅是金融控股公司組建的主要發(fā)起人，而且是未來金融控股公司的主要子公司和業(yè)務(wù)實(shí)體。顯然，今年以來民生銀行的一系列行動(dòng)均是對(duì)這一原則的演繹。
“金融控股”目前已經(jīng)成為中國(guó)金融業(yè)的必爭(zhēng)高地。中信集團(tuán)、交通銀行以及中國(guó)人壽、平安保險(xiǎn)等都希望能在這一輪多元化的過程中分得一杯羹。
對(duì)于民生銀行的這一定位，業(yè)界評(píng)價(jià)不一。國(guó)泰君安銀行分析師伍永剛認(rèn)為，民生銀行加快構(gòu)建金融控股平臺(tái)，其效果還有待觀察，但在短期內(nèi)可能引起股市炒作，因此給予了增持建議。伍永剛亦強(qiáng)調(diào)，大肆收購(gòu)消耗了民生銀行的資本金，后者需要通過上市或發(fā)行可轉(zhuǎn)債予以補(bǔ)充。
亦有外資投行質(zhì)疑，民生銀行在股份制銀行中位居前列，但并沒有特別突出的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在核心競(jìng)爭(zhēng)力并不明顯的時(shí)候，大肆擴(kuò)張是否是萬全之策？
在今年9月的全國(guó)股份制銀行行長(zhǎng)年會(huì)上，光大銀行行長(zhǎng)郭友稱，在美國(guó)市值排名前30位的銀行中，專業(yè)化銀行的總資產(chǎn)回報(bào)率平均比綜合性銀行高0.8個(gè)百分點(diǎn)，凈資產(chǎn)回報(bào)率高3.4個(gè)百分點(diǎn)。因此他認(rèn)為，專業(yè)化才是中小銀行未來的趨勢(shì)。
民生銀行正緊密籌劃于今年上半年赴港上市融資。盡管這家1996年成立的股份制商業(yè)銀行已于2000年在國(guó)內(nèi)A股上市，并于2003年2月發(fā)行了40億元的可轉(zhuǎn)換公司債券，但此后連續(xù)數(shù)年的高增長(zhǎng)使其資本充足率再次處于8％的邊緣。
民生銀行向以高增長(zhǎng)著稱，其存貸規(guī)模自上市以來一直保持每年50％左右的增速，在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)連續(xù)幾年排名第一。但這種高增長(zhǎng)可能蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)也一直為業(yè)界所擔(dān)心。與此同時(shí)，民生銀行的資金來源過分倚重企業(yè)存款，令其資金成本高而資產(chǎn)收益率低。所有這些，正日益成為民生銀行繼續(xù)發(fā)展的軟肋，也為未來增添了不確定性。
此番民生銀行香港上市，欲借海外融資擴(kuò)充資本，以推動(dòng)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)張。其初衷能否實(shí)現(xiàn)，以及未來如何在維系海外投資者利益與推進(jìn)內(nèi)部改革之間尋求新的平衡，尚待觀望。
速度與風(fēng)險(xiǎn)
高增長(zhǎng)在很多行業(yè)內(nèi)被視為榜樣，但在銀行業(yè)內(nèi)，高增長(zhǎng)也可能意味著風(fēng)險(xiǎn)的積聚?；ㄆ飙h(huán)球金融一位不愿透露姓名的人士向《財(cái)經(jīng)》表示，民生銀行這幾年的貸款增幅過大，可能隱藏著很大風(fēng)險(xiǎn)?；葑u(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)公司負(fù)責(zé)亞洲金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的部門主管劉曙明也擔(dān)心，一旦中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，這兩年大量批出的貸款可能變成壞賬。
美國(guó)貨幣監(jiān)理署（OCC）對(duì)商業(yè)銀行有一整套監(jiān)管體系，其中有15個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)至為關(guān)鍵，而首個(gè)指標(biāo)即為貸款年增幅是否低于20％。盡管中美經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度不同，上述指標(biāo)不能簡(jiǎn)單套用，但民生銀行2003年高達(dá)57％的貸款增幅究竟有無風(fēng)險(xiǎn)，又有多大風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿狈Χ恐笜?biāo)而無從判斷。
對(duì)于外界關(guān)于民生銀行高增長(zhǎng)可能蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，民生銀行行長(zhǎng)董文標(biāo)告訴《財(cái)經(jīng)》：“這不是我們能夠選擇的，作為國(guó)內(nèi)成立最晚的一家股份制商業(yè)銀行，如果不迅速擴(kuò)大規(guī)模，只有死路一條。”此外，以民營(yíng)企業(yè)為主的股東結(jié)構(gòu)，也促使民生銀行管理層面臨較大的規(guī)模和贏利擴(kuò)張的壓力。
但董顯然也意識(shí)到高增長(zhǎng)可能蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)。他認(rèn)為在民生銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5000億元之后可能需要進(jìn)行調(diào)整，屆時(shí)的年增長(zhǎng)控制在20％左右較合適。他預(yù)計(jì)，今年底民生銀行僅靠自身增長(zhǎng)就可達(dá)到5000億元的資產(chǎn)規(guī)模。這意味著從明年起，民生銀行持續(xù)了多年的高增速有可能放緩。
相應(yīng)的，民生銀行今年的發(fā)展計(jì)劃并未突出規(guī)模，而提出“堅(jiān)持發(fā)展、做實(shí)做精、辦出特色”的口號(hào)，試圖通過完善內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)、加快建設(shè)高技術(shù)平臺(tái)來控制風(fēng)險(xiǎn)。
民生銀行已投資逾億元開發(fā)高技術(shù)平臺(tái)。由SAP公司和IBM公司正在搭建的這一高技術(shù)平臺(tái)將包括管理會(huì)計(jì)、客戶資源整合和人力資源等系統(tǒng)。所有這些系統(tǒng)將把民生銀行各支行、分行的數(shù)據(jù)統(tǒng)一到總行數(shù)據(jù)庫(kù)中，通過統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、批量處理來控制風(fēng)險(xiǎn)。
例如，管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)建立后，將一改以往分級(jí)考核方式，改由總行直接考核全行5270名員工。而即將于今年6月推出的客戶資源整合系統(tǒng)，則將把支行、分行和總行的客戶資料集中到總行數(shù)據(jù)中心，由總行對(duì)客戶進(jìn)行統(tǒng)一分類，作為今后篩選客戶的依據(jù)。
“做強(qiáng)總行是當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)普遍采用的方式。如果民生銀行正在構(gòu)建的高技術(shù)平臺(tái)能夠順利完成，確實(shí)能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)”，中信證券研究發(fā)展部楊青麗表示。但她同時(shí)表示：“這些系統(tǒng)需要真正有效的運(yùn)行才能達(dá)到目的，而這需要非常艱苦而漫長(zhǎng)的磨合期。”
盡管民生銀行希望通過建立高技術(shù)平臺(tái)來控制今后的風(fēng)險(xiǎn)，但以往在高速增長(zhǎng)期放出去的貸款的質(zhì)量，顯然需要時(shí)間來檢驗(yàn)。一家基金公司的銀行業(yè)分析員表示，在經(jīng)濟(jì)周期的上升階段，貸款質(zhì)量看起來都不錯(cuò)。一旦經(jīng)濟(jì)下滑，則情況會(huì)大不相同。也許只有等待一輪經(jīng)濟(jì)周期過后，各家銀行的貸款質(zhì)量才會(huì)水落石出。
在成本與收益之間
除了增速太快，民生銀行引人爭(zhēng)議的還有其較低的資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)收益率低，意味著銀行要實(shí)現(xiàn)同樣的利潤(rùn)需要更多的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)支撐，就意味著銀行需要更多的資本金。當(dāng)內(nèi)部積累不足時(shí)，銀行就需要不斷從資本市場(chǎng)籌資。
董文標(biāo)承認(rèn)：“民生銀行的資產(chǎn)收益率比較低，原因是資金成本較高，利差較低。”
而資金成本高的原因，則是企業(yè)存款比例過高，而儲(chǔ)蓄存款比例過低――2003年民生銀行儲(chǔ)蓄存款僅占全部存款的10％。而同為股份制商業(yè)銀行的招商銀行，其儲(chǔ)蓄存款所占比例卻高達(dá)30％。
董文標(biāo)表示，民生銀行重公司業(yè)務(wù)而輕零售業(yè)務(wù)，是“沒有辦法的辦法”?！懊裆y行在2000年上市，上市后既要給股東分配，又要注意市場(chǎng)形象。而零售業(yè)務(wù)投入非常大，見效卻非常慢，我們來不及做這塊業(yè)務(wù)。我也知道這種結(jié)構(gòu)是有問題的，要加大力度調(diào)整，但是沒錢來支撐這種調(diào)整，所以只好做公司業(yè)務(wù)，公司業(yè)務(wù)來得快。”
為扭轉(zhuǎn)過度倚重公司業(yè)務(wù)而資產(chǎn)收益率偏低的被動(dòng)局面，民生銀行準(zhǔn)備痛下決心開拓零售業(yè)務(wù)。民生銀行的目標(biāo)是：從2003年起，用三年時(shí)間將民生銀行的零售業(yè)務(wù)占比提高到30％，其策略是以資產(chǎn)業(yè)務(wù)來帶動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)。
民生銀行行長(zhǎng)助理、上海分行行長(zhǎng)邵平表示：“我們的零售業(yè)務(wù)將主攻零售貸款，這也是我們選擇住房按揭貸款作為零售業(yè)務(wù)突破口的原因。而招商銀行的零售業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)主要是在負(fù)債業(yè)務(wù)，即居民存款?！?/p>
個(gè)人房貸是中長(zhǎng)期貸款，需要銀行的中長(zhǎng)期資金支撐。而由于儲(chǔ)蓄存款不足，民生銀行恰恰缺乏中長(zhǎng)期資金。民生銀行的解決之道，是拿出保險(xiǎn)資金存款支撐中長(zhǎng)期房貸。董文標(biāo)說：“保險(xiǎn)資金的資金成本比較高，但我們要看長(zhǎng)遠(yuǎn)。民生銀行的保險(xiǎn)資金存款大約有300多億，去年拿出238億做按揭?！?/p>
但是，以高成本的保險(xiǎn)資金大力拓展個(gè)人房貸業(yè)務(wù)，就導(dǎo)致民生銀行的資金成本高于同行，資產(chǎn)收益率偏低。
房貸之外，民生銀行還欲推出信用卡業(yè)務(wù)來擴(kuò)大零售業(yè)務(wù)。董文標(biāo)表示，最遲今年10月民生銀行要推出信用卡業(yè)務(wù)。“信用卡投入非常大，前臺(tái)我們投入1個(gè)多億，至少三年以后才能盈利。我們?nèi)ツ甑呢?cái)力不夠，下了很大決心也沒敢搞?！?/p>
“經(jīng)過幾年的調(diào)整，去年我們提出，在今后三年內(nèi)將零售業(yè)務(wù)占比做到30％以上，因?yàn)槲覀冇辛素?cái)力的支持。原來董事會(huì)開會(huì)大家意見不一致，不讓投入零售業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在有錢了，再不讓投入就說不過去了。”董文標(biāo)說。
業(yè)內(nèi)專家指出，對(duì)銀行價(jià)值最為關(guān)心的無疑是銀行的大股東。理論上，大股東的利益和銀行的利益是一致的。因?yàn)槔嫘萜菹嚓P(guān)，大股東自然會(huì)關(guān)心銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平，關(guān)心銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。但在現(xiàn)實(shí)中，民生銀行的股權(quán)相當(dāng)分散。對(duì)于單個(gè)股東而言，眼前以犧牲分紅為代價(jià)而進(jìn)行的大量投資是實(shí)實(shí)在在的，而對(duì)零售業(yè)務(wù)的大筆投入所帶來的未來價(jià)值卻來得非常緩慢，也是不確定的。因此，一些股東會(huì)更加重視短期的利益。
這也正是民生銀行希望引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的原因。“我們會(huì)引進(jìn)兩家戰(zhàn)略投資者，讓他們的代表進(jìn)入董事會(huì)。他們很懂業(yè)務(wù)，會(huì)提出很多問題，有利于銀行穩(wěn)定。”董文標(biāo)說。
工作室的是與非
民生銀行的“業(yè)務(wù)創(chuàng)新”一向廣受業(yè)內(nèi)關(guān)注，同時(shí)也引起諸多非議。2003年年初，民生銀行在各支行推行的工作室制度即為“業(yè)務(wù)創(chuàng)新”之典型。
董文標(biāo)向《財(cái)經(jīng)》解釋，工作室其實(shí)就是產(chǎn)品公司，相當(dāng)于一個(gè)行業(yè)營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)。以往民生銀行有3000名客戶經(jīng)理，其行業(yè)分工不明確，什么行業(yè)的貸款都做，有人既做汽車行業(yè)貸又做房地產(chǎn)行業(yè)貸。去年推行工作室制度后，民生銀行組織起一批工作室，這些工作室分別專注于某個(gè)行業(yè)的存款、貸款等業(yè)務(wù)，如電力、燃油、房地產(chǎn)、路橋、電信等行業(yè)。
業(yè)內(nèi)知情人士向《財(cái)經(jīng)》介紹，民生銀行的工作室實(shí)行獨(dú)立核算，其業(yè)務(wù)權(quán)限相當(dāng)于支行。為激勵(lì)各工作室拓展存貸款業(yè)務(wù)，民生銀行給予各工作室很高的利潤(rùn)提成。民生銀行的這種做法，吸引了許多銀行業(yè)同行的“業(yè)務(wù)能手”，也爭(zhēng)取了不少客戶，因此在同行看來，民生行的工作室制度顯然有挖墻腳之嫌。
來自監(jiān)管部門的有關(guān)人士也曾向《財(cái)經(jīng)》表示，民生銀行設(shè)立工作室的做法，相當(dāng)于增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，在某種程度上突破了現(xiàn)有的監(jiān)管尺度。
在種種壓力之下，民生銀行的工作室制度已于去年底擱淺。
上市之后的微妙平衡
處于快速發(fā)展與結(jié)構(gòu)調(diào)整夾縫中的民生銀行，眼下最缺的還是資本金。因增速過快，民生銀行近年資本金不足之窘?jīng)r愈顯。該行2003年年報(bào)顯示，資本充足率僅為8.62％，略高于8％的監(jiān)管要求。
為補(bǔ)充資本金，民生銀行曾于2003年2月發(fā)行40億元可轉(zhuǎn)債，旨在將這筆次級(jí)債計(jì)入附屬資本，待其轉(zhuǎn)股后補(bǔ)充核心資本。但銀監(jiān)會(huì)于2003年底發(fā)出《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》，規(guī)定將次級(jí)債計(jì)入銀行附屬資本的必要條件之一是無擔(dān)保，而民生銀行的40億元可轉(zhuǎn)債皆由中國(guó)工商銀行擔(dān)保，因此按照《通知》，這40億元可轉(zhuǎn)債不可計(jì)入民生銀行附屬資本。這對(duì)于急于補(bǔ)充資本金的民生銀行來說，顯然是沉重一擊。
為使資本充足率保持在8％以上，民生銀行不得不在去年第四季度放慢貸款增長(zhǎng)速度。當(dāng)季民生銀行貸款增長(zhǎng)不足100億元，低于前三個(gè)季度平均200多億元。
今年1月，民生銀行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股公告顯示，在去年2月發(fā)出的40億元可轉(zhuǎn)債中，仍有約13億元未能轉(zhuǎn)股。綜合考慮之下，如若不增加新的資本，民生銀行今年的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的擴(kuò)張能力將非常有限。
在連續(xù)帶隊(duì)奔波勞頓10天后,11月20日一早,中國(guó)民生銀行股份有限公司(600016.SH,下稱民生銀行)公告,H股最終定價(jià)9.08港元(折合人民幣約8元),而截至11月20日下午三時(shí)收盤,其A股價(jià)格為8.42元。
至此,醞釀長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的民生銀行H股上市之旅走到最后一步,剩下的就是11月26日9點(diǎn)30分在香港交易所正式掛牌上市。
作為民生銀行行長(zhǎng)、截至2009年上半年總資產(chǎn)達(dá)1.4萬億元人民幣的商業(yè)銀行掌舵人,洪崎今年3月剛從副行長(zhǎng)升任現(xiàn)職,擺在這位曾經(jīng)技術(shù)優(yōu)秀的電工面前,第一要?jiǎng)?wù)即率領(lǐng)民生銀行順利發(fā)行H股,以進(jìn)一步提高資本充足率。
歷時(shí)7個(gè)月,在10月29日獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)最終批復(fù)之后,民生銀行H股上市進(jìn)程邁入沖刺階段。
這并非民生銀行H股上市的最佳時(shí)機(jī)。11月6日,民生銀行投資參股的美國(guó)聯(lián)合銀行控股公司(簡(jiǎn)稱美聯(lián)控,UCB)被加州金融管理局關(guān)閉,民生銀行為此項(xiàng)投資確認(rèn)減值損失 8.24億元。與此同時(shí),在10月下旬的8天內(nèi),連續(xù)有16家美國(guó)中小型銀行相繼倒閉,全美今年倒閉銀行數(shù)已多達(dá)115家,這讓眾多國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于銀行的投資,心存余悸。
但此時(shí)又恰遇全球金融危機(jī)沖擊之后,中國(guó)經(jīng)濟(jì)提前復(fù)蘇的好背景,這注定了民生銀行H股(01988.HK)的上市,會(huì)演繹一場(chǎng)今年香港資本市場(chǎng)最大的集資盛宴。
從11月2日開始預(yù)路演到19日最終定價(jià),半個(gè)多月的時(shí)間里,民生銀行完成了今年香港市場(chǎng)最大的一筆籌資,民生銀行將發(fā)行33.22億股H股,募集301.61億港元(折合人民幣265.7億元)。按目前價(jià)格計(jì)算,民生銀行2009年的動(dòng)態(tài)PB(市凈率)、PE(市盈率)約為1.94、14.5倍;2010年動(dòng)態(tài)PB、PE約為1.73、12.6倍。
在銀行業(yè)分析師看來,民生銀行依靠非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的獨(dú)特背景、明確的業(yè)務(wù)定位,成功地向境外投資者講述了一個(gè)“民營(yíng)企業(yè)的銀行、中小企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行”的故事,這是國(guó)內(nèi)其他銀行難以復(fù)制的。
披星戴月路演
根據(jù)海外上市流程,11月2日到6日,民生銀行開始預(yù)路演推介。所謂預(yù)路演,就是承銷商的分析師撰寫被推介公司的研究報(bào)告,描述被推介公司的投資亮點(diǎn)和投資故事,把研究報(bào)告向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行推介并詢價(jià)。
此后,據(jù)預(yù)路演的反饋,11月8日,民生銀行和五家承銷商――瑞銀集團(tuán)(UBS)、中銀國(guó)際、中金公司、麥格理和海通香港共同確定了8.5-9.5港元的招股價(jià)區(qū)間,折合人民幣7.5-8.38元。此前一個(gè)交易日,民生銀行A股的收盤價(jià)為8.12元,正好處于這一價(jià)格區(qū)間。
依照慣例,民生銀行和承銷商將根據(jù)路演中機(jī)構(gòu)投資者的下單情況和公開招股中散戶認(rèn)購(gòu)情況來決定發(fā)行價(jià)格。在確定了招股價(jià)區(qū)間之后,11月9日,民生銀行開始在香港正式舉行H股上市路演,向投資者發(fā)放紅鯡魚招股書。
11月9日中午,香港四季酒店二樓大宴會(huì)廳。這是香港最大的宴會(huì)廳,300多名機(jī)構(gòu)投資者的代表前來參加民生銀行的上市路演推介。
大約下午一點(diǎn)鐘,洪崎攜副行長(zhǎng)趙品璋、副行長(zhǎng)兼董事會(huì)秘書毛曉峰步入大宴會(huì)廳,向投資者進(jìn)行路演推介。
宴會(huì)廳之外,是幾十家香港媒體的記者守候。
《財(cái)經(jīng)》獲悉,在香港參加了幾場(chǎng)一對(duì)一的投資者見面會(huì)之后,11月10日下午,民生銀行的路演團(tuán)隊(duì)兵分兩隊(duì),一隊(duì)由行長(zhǎng)洪崎率領(lǐng),一隊(duì)由副行長(zhǎng)趙品璋率領(lǐng),分別奔赴新加坡和迪拜,開始赴美歐進(jìn)行國(guó)際路演推介的進(jìn)程。
國(guó)際路演之余,民生銀行還于北京時(shí)間11月12日下午五點(diǎn)舉行新聞會(huì),香港上百家媒體記者通過大屏幕參加了此次新聞會(huì)。
新聞會(huì)上,洪崎宣布,從11月13日起,民生銀行在香港開始正式公開招股。13日上午7點(diǎn)半,香港交易所網(wǎng)站上掛出了民生銀行招股說明書。
至11月18日中午12時(shí),香港的公開招股結(jié)束;美國(guó)東部時(shí)間11月18日下午五點(diǎn),國(guó)際路演結(jié)束,11月19日進(jìn)行公開定價(jià)。
未因美聯(lián)控關(guān)閉受阻
然而,民生銀行H股上市進(jìn)入倒計(jì)時(shí)之際,卻遭遇了初筆海外投資“滑鐵盧”的尷尬。11月6日,民生銀行投資參股的美聯(lián)控由加州金融管理局關(guān)閉,美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)被指定為接管人。
2008年3月5日、2008年12月23日,民生銀行曾分別投資參股美聯(lián)控6.82億元、2.05億元人民幣,合計(jì)投資 8.87億元,占參股后美聯(lián)控總股本的9.9%。
截至 2009年6月末,民生銀行中報(bào)顯示,民生銀行已確認(rèn)損失7.88億元,原投資的賬面價(jià)值僅剩0.99億元;至2009年三季度末,民生銀行進(jìn)一步確認(rèn)了 0.36億元人民幣投資損失。這意味著,民生銀行已為投資美聯(lián)控確認(rèn)減值損失 8.24億元,賬面價(jià)值僅剩0.63億元。
洪崎對(duì)此表示,投資美聯(lián)控原是國(guó)際化戰(zhàn)略的組成部分,目前民生銀行撥備已充足,將汲取教訓(xùn)和長(zhǎng)足見識(shí)。
“今后民生會(huì)更加重視人才隊(duì)伍的培養(yǎng)及國(guó)際法律法規(guī)研究。目前,民生已從華爾街聘請(qǐng)不少風(fēng)險(xiǎn)管理及產(chǎn)品管理的人才。美聯(lián)控事件不會(huì)放緩民生銀行的國(guó)際化進(jìn)程。”洪崎說。
在國(guó)泰君安證券金融服務(wù)業(yè)分析師伍永剛看來,美聯(lián)控破產(chǎn)關(guān)閉對(duì)民生銀行的影響已大部消化,實(shí)際影響甚微。
事實(shí)證明了伍永剛的判斷。民生銀行并未因此事而被降低H股的發(fā)行熱度。
從民生銀行將發(fā)行H股的消息之日起,很多機(jī)構(gòu)投資者就表現(xiàn)出濃厚的興趣,他們通過各種渠道與民生銀行和承銷商接洽,希望成為基礎(chǔ)投資者,以確保自己能夠獲得明確的股份。在預(yù)路演過程中,眾多機(jī)構(gòu)投資者更是表現(xiàn)踴躍。
經(jīng)過權(quán)衡選擇,楊振鑫和楊振動(dòng)(旭日企業(yè)有限公司董事長(zhǎng)和總經(jīng)理)、Pretty Wave Limited、中國(guó)海外金融投資有限公司、Ever Eagle Limited、平安資產(chǎn)管理(香港)有限公司成為民生銀行的基礎(chǔ)投資者,五名基礎(chǔ)投資者共出資3.4億美元認(rèn)購(gòu)民生銀行H股,并且有6個(gè)月的禁售期。
資本充足率遠(yuǎn)看三年
11月9日開始路演當(dāng)天,機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)購(gòu)金額達(dá)到國(guó)際配售總金額的兩倍,并于10日達(dá)到將近3倍,此后穩(wěn)步增加,到美國(guó)東部時(shí)間16日下午5時(shí),認(rèn)購(gòu)金額超過200億美元,達(dá)到了5倍認(rèn)購(gòu);一天之后認(rèn)購(gòu)金額又超過300億美元,在啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制之后,認(rèn)購(gòu)超過10倍。
到了美國(guó)東部時(shí)間18日下午5時(shí),國(guó)際路演結(jié)束,最終國(guó)際認(rèn)購(gòu)部分超額配售近12倍。
與機(jī)構(gòu)的認(rèn)購(gòu)倍數(shù)相比,大型機(jī)構(gòu)投資者的下單認(rèn)購(gòu)更加引人關(guān)注。從市場(chǎng)的消息來看,民生銀行路演一開始,眾多大鱷就紛紛下單。
其中最有名的莫過于索羅斯和巴菲特,索羅斯一開始就下單1億美元,且在巴菲特下單之后又進(jìn)一步下單。此外,在1998亞洲金融危機(jī)中狙擊香港的老虎基金、旗下?lián)碛行聵蛲顿Y的全球最大PE公司之一的TPG(德州太平洋投資有限公司)、英國(guó)的西京基金等大型機(jī)構(gòu)也紛紛下單,下單金額多在5000萬美元到1億美元,也有的下單達(dá)到2.5億美元。
但他們下單的金額,在方風(fēng)雷掌舵的厚樸基金面前都顯得有些渺小。
11月19日,投資界盛傳厚樸基金并未參與民生銀行的認(rèn)購(gòu),但《財(cái)經(jīng)》從接近民生銀行的一位人士處獲得證實(shí),方風(fēng)雷不僅參與認(rèn)購(gòu),且一出手就是10億美元下單,并在11月17日進(jìn)一步增加到12億美元,為認(rèn)購(gòu)民生銀行H股的第一大單。
在這些國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者紛紛下單的同時(shí),國(guó)內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者也不甘示弱,上述人士向《財(cái)經(jīng)》透露,人保、太保、泰康和平安等保險(xiǎn)公司均紛紛下單,金額都在1億美元以上。
就在機(jī)構(gòu)紛紛拋出大單的同時(shí),散戶也踴躍認(rèn)購(gòu)。據(jù)《財(cái)經(jīng)》了解,11月13日當(dāng)天,散戶就領(lǐng)走了近3萬份招股說明書,將近30萬份認(rèn)股申請(qǐng)表;到11月16日,招股說明書已加印兩次,總共領(lǐng)取了將近6萬份,認(rèn)股申請(qǐng)表被領(lǐng)走了近60萬份,認(rèn)購(gòu)十分踴躍。
到18日中午12時(shí),散戶認(rèn)購(gòu)結(jié)束,民生銀行H股獲得了散戶超過160倍的認(rèn)購(gòu),最終啟動(dòng)了回?fù)軝C(jī)制,將對(duì)散戶公開發(fā)行的比例從原定的5%上調(diào)到20%――根據(jù)民生銀行H股招股說明書,如果香港公開發(fā)售認(rèn)購(gòu)超過100倍,香港公開發(fā)售可供認(rèn)購(gòu)的股份總數(shù)就將達(dá)到6.64億股,占全球發(fā)售股份的20%。
由于香港散戶和國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于民生銀行的熱捧,最終民生銀行H股的發(fā)行價(jià)格確定為9.08港元,在行使超額配授權(quán)之前,募集資金達(dá)到301.61億港元。
根據(jù)伍永剛的測(cè)算,發(fā)行H股后,民生銀行核心資本充足率可提升3.03個(gè)百分點(diǎn),至2009年末,民生銀行的核心資本充足率約為8.73%,“這一數(shù)據(jù)可保其核心資本三年無憂?！?/p>
通過此次融資,伍永剛預(yù)計(jì)民生銀行2010年的貸款增速、債券配置等均需上調(diào),由此將帶來2010年盈利增加約6億元。
“此外,我們預(yù)測(cè)民生銀行2009年、2010年將分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)125.31億元、144.26億元,同比分別增長(zhǎng)58.92%、15.13%;完全攤薄每股凈收益分別為0.55元、0.64元;每股凈資產(chǎn)分別為3.13元、4.63元?！?/p>
按目前價(jià)格計(jì)算,民生銀行2009年的動(dòng)態(tài)PB(市凈率)、PE(市盈率)分別為1.94、14.5倍;2010年動(dòng)態(tài)PB、PE分別為1.73、12.6倍。
不同的投資故事
在銀行業(yè)分析師看來,之所以獲得投資者的熱捧,是因?yàn)槊裆y行向投資者講述了一個(gè)與其他在香港上市的內(nèi)地銀行不同的投資故事。
這個(gè)故事簡(jiǎn)單來說,就是“具有與眾不同的出身和明確的定位”。
1996年1月12日在北京成立的民生銀行,是中國(guó)首家主要由非國(guó)有企業(yè)發(fā)起設(shè)立的全國(guó)性股份制銀行,是作為中國(guó)銀行業(yè)改革試驗(yàn)田設(shè)立的,一開始即實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)清晰,經(jīng)營(yíng)不受行政干預(yù)。
此后的近14年時(shí)間里,民生銀行走過了其他股份制銀行20多年的發(fā)展道路。到今年6月末,民生銀行總資產(chǎn)規(guī)模超過1.4萬億元,按資產(chǎn)規(guī)模計(jì)算,是中國(guó)第三大股份制銀行和第七大商業(yè)銀行。
此外,民生銀行在快速發(fā)展的同時(shí),保持了良好的資產(chǎn)質(zhì)量,并且通過持續(xù)的創(chuàng)新為自身注入活力,包括率先實(shí)行等級(jí)行制度和客戶經(jīng)理制度,首家實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)大集中等等,這些創(chuàng)新試驗(yàn)在推動(dòng)民生銀行高速健康發(fā)展的同時(shí),也為其他銀行所效仿,成為中國(guó)銀行業(yè)的共同經(jīng)驗(yàn)。
在資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1.4萬億元的時(shí)候,民生銀行根據(jù)自身的特點(diǎn)明確了新的定位:民營(yíng)企業(yè)的銀行、中小企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行。
《財(cái)經(jīng)》注意到,這一與國(guó)內(nèi)其他銀行截然不同的定位,受到了海外投資者的高度關(guān)注。
目前,國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)股份制銀行都把主要服務(wù)對(duì)象定位于大客戶或者中型客戶,特別是伴隨著自身規(guī)模的擴(kuò)大,為大型國(guó)企提供金融服務(wù)成為他們的優(yōu)先選擇。
民生銀行反其道而行之,明確了民營(yíng)企業(yè)是主要的服務(wù)對(duì)象,并且主要關(guān)注中小企業(yè)中間的小型企業(yè)和微小企業(yè)。
路演聚焦兩大業(yè)務(wù)
由于民生銀行與眾不同的背景出身和明確定位,其業(yè)務(wù)發(fā)展在路演過程中受到投資者的高度關(guān)注?！敦?cái)經(jīng)》獲悉,投資者問到的問題里,事業(yè)部改革和商貸通業(yè)務(wù)受關(guān)注程度非常高。
曾引起業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注的民生銀行事業(yè)部改制,被媒體稱為“民生變法”,即改變國(guó)內(nèi)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作模式和盈利模式,對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的公司業(yè)務(wù)實(shí)行事業(yè)部制,進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)。這在國(guó)內(nèi)是首創(chuàng),而且是由洪崎及其領(lǐng)導(dǎo)的團(tuán)隊(duì)一次大動(dòng)干戈的創(chuàng)新之舉。
2007年9月,民生銀行對(duì)其業(yè)務(wù)占比高達(dá)90%的公司業(yè)務(wù)部進(jìn)行全盤事業(yè)部改革,新成立的事業(yè)部包括地產(chǎn)、能源、交通、冶金四大行業(yè)金融事業(yè)部,貿(mào)易金融、投資銀行、金融市場(chǎng)三大產(chǎn)品事業(yè)部以及主要服務(wù)于中小企業(yè)客戶的工商企業(yè)金融事業(yè)部。
在2008年席卷全球的金融危機(jī)中,民生銀行事業(yè)部改革的成效顯現(xiàn)。四大行業(yè)金融事業(yè)部――地產(chǎn)、能源、交通、冶金,所處的行業(yè)都在當(dāng)年經(jīng)歷了過山車式的大起大落,但依靠事業(yè)部體制帶來的專業(yè)化能力的提升,民生銀行化解了這些行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
民生銀行提供給《財(cái)經(jīng)》的數(shù)據(jù)顯示,從2008年初四大行業(yè)事業(yè)部成立至2009年9月末,地產(chǎn)、能源、冶金事業(yè)部新增貸款無不良,交通金融事業(yè)部新增貸款不良率只有0.1%。
“事業(yè)部制在專業(yè)服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)控制和議價(jià)能力上的優(yōu)勢(shì)開始發(fā)揮出來,隨著事業(yè)部改革的深入,專業(yè)化服務(wù)的優(yōu)勢(shì)將會(huì)進(jìn)一步顯現(xiàn)。”民生銀行有關(guān)人士向《財(cái)經(jīng)》指出。
投資者關(guān)心的民生銀行面向小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品――商貸通到今年9月末,余額達(dá)到321億元,占零售貸款的比重達(dá)到22%。從今年2月20日開始正式推出到9月末,新增貸款超過500億元,平均利率上浮10%左右。商貸通成為了民生銀行未來業(yè)務(wù)發(fā)展的亮點(diǎn)。
“按照民生銀行的預(yù)計(jì),未來三年商貸通占全部貸款的比重將由目前的不到4%上升到15%,加上小企業(yè)貸款,比重將上升到25%,成為重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)?！边@位人士強(qiáng)調(diào)。
資本回報(bào)率為何較低
讓人關(guān)注的還有,2007年下半年之前,民生銀行的資本回報(bào)率一直位于股份制銀行前列,但從2007年下半年開始到今年上半年,民生銀行主動(dòng)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整后,這一階段的資本回報(bào)率在股份制銀行中較低。
此外,一直居高不下的成本收入比也是熱議問題。
參與路演的一家海外機(jī)構(gòu)投資者向《財(cái)經(jīng)》透露,對(duì)于提高資本回報(bào)率的問題,民生銀行高管向他們表示,目前該行已度過了除二級(jí)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)以外的大規(guī)模投資期,相關(guān)業(yè)務(wù)在未來將逐漸成熟并產(chǎn)生回報(bào);事業(yè)部改革已取得一定成效;與此同時(shí),該行將進(jìn)一步增加零售業(yè)務(wù)的占比。由于在零售業(yè)務(wù)上有更強(qiáng)的定價(jià)權(quán),因此盈利性有望進(jìn)一步提高。
對(duì)于成本收入比較高的問題,民生銀行高管也做出了回答。
在民生銀行看來,該行用14年的路程走完多數(shù)銀行要花20年才能走完的路程,高速發(fā)展的特性決定了這段時(shí)期的高資本投入;其二,目前民生銀行的網(wǎng)點(diǎn)有416家,與其他股份制銀行相比差距較大,未來3年,民生銀行還會(huì)進(jìn)一步增加網(wǎng)點(diǎn)建設(shè),這都要求很大的投入。
董文標(biāo)也是中國(guó)銀行業(yè)改革創(chuàng)新的領(lǐng)軍者之一，他的“中國(guó)本土經(jīng)驗(yàn)與國(guó)際最佳實(shí)踐相結(jié)合”的改革創(chuàng)新理念、“提前十年想、提前五年做”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型遠(yuǎn)見和“特色銀行、效益銀行”的轉(zhuǎn)型發(fā)展目標(biāo)在中國(guó)銀行業(yè)界獲得了廣泛認(rèn)可。民生銀行的改革創(chuàng)新實(shí)踐引領(lǐng)了中國(guó)銀行業(yè)商業(yè)化、市場(chǎng)化改革的方向。
超常規(guī)發(fā)展的帶頭者
1991 年，在河南省銀行管理學(xué)院任副院長(zhǎng)的董文標(biāo)調(diào)入交通銀行鄭州分行任行長(zhǎng)，短短兩年時(shí)間讓鄭州交行總資產(chǎn)從2 億元增長(zhǎng)到40 多億元，躍居鄭州銀行業(yè)老大，創(chuàng)造了“鄭州交行奇跡”；其后，董文標(biāo)調(diào)入交通銀行總行任執(zhí)行董事，接下來又創(chuàng)辦了中國(guó)第一家真正意義上的股份制證券公司――海通證券，并出任第一任董事長(zhǎng)兼總裁；1995 年，董文標(biāo)受到中華全國(guó)工商聯(lián)主席經(jīng)叔平先生的邀請(qǐng)，參與創(chuàng)辦中國(guó)首家主要由民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行――中國(guó)民生銀行，任籌備組副組長(zhǎng)。
1996 年1 月12 日，民生銀行在北京成立，經(jīng)叔平擔(dān)任董事長(zhǎng)，董文標(biāo)被任命為副行長(zhǎng)。從成立到2000 年，民生銀行的發(fā)展并不很順利，資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)緩慢，不良貸款增加很多，走到了生死存亡的邊緣。在這個(gè)緊要關(guān)頭，經(jīng)營(yíng)能力和管理水平贏得了從股東到管理層廣泛認(rèn)可的董文標(biāo)，在2000 年4 月成為民生銀行第三任行長(zhǎng)。
董文標(biāo)擔(dān)任民生銀行行長(zhǎng)之后所做的第一件事就是：著手發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整。民生銀行把關(guān)系國(guó)計(jì)民生的支柱行業(yè)，包括電力、電信、路橋、航空等行業(yè)和這些行業(yè)的大企業(yè)、特別是大型國(guó)有企業(yè)作為主要服務(wù)對(duì)象。因?yàn)檫@些行業(yè)都是大企業(yè)，信用非常好，貸款風(fēng)險(xiǎn)很低。在當(dāng)時(shí)的狀況下，可以說這是民生銀行為了生存和發(fā)展所必須進(jìn)行的戰(zhàn)略選擇：走低風(fēng)險(xiǎn)快增長(zhǎng)高效益的超常規(guī)發(fā)展之路。
在這個(gè)戰(zhàn)略定位下，民生銀行幾乎所有資源都向規(guī)模擴(kuò)張傾斜。幾年間，民生銀行在激勵(lì)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品服務(wù)等方面做了很多創(chuàng)新，以適應(yīng)這個(gè)戰(zhàn)略定位。在這個(gè)背景下，從2000 年開始，民生銀行的公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新異軍突起，快速躍居股份制銀行前列，成為民生銀行首次騰飛的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
同時(shí)，董文標(biāo)推動(dòng)民生銀行充分發(fā)揮民營(yíng)企業(yè)機(jī)制靈活的優(yōu)勢(shì)，通過建立一套完整的激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)起一線員工的創(chuàng)利積極性，實(shí)現(xiàn)多勞多得，同時(shí)還建立充分的保障機(jī)制，增進(jìn)員工的認(rèn)同感和歸屬感，使得員工的創(chuàng)造性得以充分發(fā)揮。
就任行長(zhǎng)之后，面對(duì)高不良貸款這一中國(guó)銀行業(yè)的世紀(jì)難題，董文標(biāo)開始在中國(guó)銀行業(yè)率先推行獨(dú)立授信評(píng)審體制改革，邁出了授信評(píng)審獨(dú)立化、專業(yè)化的關(guān)鍵步伐，從而消除了巨額不良貸款產(chǎn)生的土壤。使得民生銀行的資產(chǎn)質(zhì)量在中國(guó)銀行業(yè)率先達(dá)到了國(guó)際先進(jìn)銀行水平，打破了中國(guó)銀行業(yè)高不良資產(chǎn)的魔咒。戰(zhàn)略調(diào)整到位、機(jī)制優(yōu)勢(shì)發(fā)揮、獨(dú)立授信評(píng)審，再加上2000 年2 月在上海證券交易所成功上市募集了40 億元的資本金，這些都使得民生銀行抓住了中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)了高速健康發(fā)展。到2006 年，民生銀行總資產(chǎn)從2000 年的600 多億元增長(zhǎng)到7000 多億元，創(chuàng)造了中國(guó)銀行業(yè)的奇跡。
戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的先行者
雖然在最短的時(shí)間里取得了巨大的成功，但是董文標(biāo)并沒有沉醉在成功的喜悅之中，因?yàn)樗逍训卣J(rèn)識(shí)到，民生銀行的高速健康發(fā)展，依然是采用粗放式、外延型的傳統(tǒng)銀行業(yè)增長(zhǎng)方式，并沒有太高的技術(shù)含量，面對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，這種增長(zhǎng)將難以為繼，必須向集約式、內(nèi)涵型的現(xiàn)代銀行業(yè)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變。因此，2006 年7 月就任民生銀行董事長(zhǎng)之后，董文標(biāo)開始考慮民生銀行的轉(zhuǎn)型問題。從2007 年開始，董文標(biāo)又推動(dòng)了民生銀行全面的調(diào)整轉(zhuǎn)型，向著現(xiàn)代商業(yè)銀行的目標(biāo)邁進(jìn)。
董文標(biāo)認(rèn)識(shí)到，針對(duì)傳統(tǒng)客戶，首先必須擺脫傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)模式，通過提升客戶服務(wù)的專業(yè)化能力和水平來留住客戶、贏得客戶的認(rèn)同，這就需要實(shí)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)。因此，2007 年下半年開始，民生銀行在中國(guó)銀行業(yè)首家啟動(dòng)了公司業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革，把高風(fēng)險(xiǎn)的公司業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的總行─分行─支行“兩級(jí)管理、一級(jí)經(jīng)營(yíng)”變?yōu)槭聵I(yè)部“一級(jí)管理、一級(jí)經(jīng)營(yíng)”。雖然一開始受到了各界的廣泛質(zhì)疑，但是董文標(biāo)用數(shù)據(jù)和業(yè)績(jī)證明了事業(yè)部改革的成功。幾年來，民生銀行各事業(yè)部在專業(yè)化經(jīng)營(yíng)方面的優(yōu)勢(shì)日益顯現(xiàn)，讓廣大客戶充分享受到專業(yè)化、特色化、多元化的金融服務(wù)。同時(shí)，依托專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，各事業(yè)部在風(fēng)險(xiǎn)控制、貸款定價(jià)、中間業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造等方面成效顯著，成為民生銀行業(yè)績(jī)持續(xù)提升的重要基礎(chǔ)。
事業(yè)部改革之后，民生銀行的支行不再?gòu)氖鹿緲I(yè)務(wù)，這也為董文標(biāo)接下來推進(jìn)民生銀行的分支行轉(zhuǎn)型奠定了基礎(chǔ)。2008 年，董文標(biāo)意識(shí)到中國(guó)近5000 萬戶小微企業(yè)蘊(yùn)含著銀行服務(wù)的巨大前景，決定全面進(jìn)軍小微金融服務(wù)這一藍(lán)海，不再?gòu)氖鹿緲I(yè)務(wù)的支行成為民生銀行全面開展小微金融服務(wù)的平臺(tái)。面對(duì)傳統(tǒng)小微金融服務(wù)“成本高、風(fēng)險(xiǎn)大”的世界性難題，董文標(biāo)提出了一套全新的小微金融服務(wù)理念，開創(chuàng)了一套全新的小微金融商業(yè)模式并進(jìn)行持續(xù)升級(jí)，成功的破解了“成本高、風(fēng)險(xiǎn)大”的難題。從2009 年2 月全面進(jìn)軍小微金融服務(wù)到2013 年9 月末，民生銀行小微企業(yè)貸款余額突破4000 億元，累計(jì)發(fā)放小微企業(yè)貸款1.2 萬億元，小微企業(yè)客戶數(shù)將近170 萬戶，貸款不良率只有0.52%。民生銀行在小微金融服務(wù)上的成功不但引起了同業(yè)的效仿，也使得小微金融服務(wù)得到了國(guó)務(wù)院的重視和支持，董文標(biāo)為中國(guó)銀行業(yè)開創(chuàng)了一條小微金融發(fā)展之路。
三位執(zhí)行董事候選人立刻引起外界廣泛關(guān)注，即董文標(biāo)（現(xiàn)任行長(zhǎng)）、洪崎（現(xiàn)任副行長(zhǎng)）和王世（前匯豐銀行美國(guó)西部總裁、匯豐銀行中國(guó)業(yè)務(wù)總裁）。
一位接近決策層的人士向《財(cái)經(jīng)》記者透露，現(xiàn)任行長(zhǎng)董文標(biāo)將接替原董事長(zhǎng)、年屆88歲的經(jīng)叔平，成為民生銀行新任董事長(zhǎng)。如無意外，7月16日的股東大會(huì)上，王世也將當(dāng)選為民生銀行行長(zhǎng)――顯然，王的任職資格已獲得監(jiān)管者的首肯。
如果王順利當(dāng)選，民生銀行將成為中國(guó)首家主動(dòng)聘請(qǐng)海外職業(yè)經(jīng)理人做CEO（行長(zhǎng)）的商業(yè)銀行。此前，僅有深圳發(fā)展銀行因外資入股成為第一大股東，派出了外方的董事長(zhǎng)和CEO。
在商業(yè)銀行的高級(jí)管理層引入“外腦”，一直是監(jiān)管部門力推的方向。2005年徽商銀行成立時(shí)，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康就表示，希望能引入國(guó)際背景的職業(yè)經(jīng)理人做行長(zhǎng)，從一開始就建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)。
但此舉在徽商銀行并未成功，知情人士透露，主要原因一是既熟悉中國(guó)又負(fù)盛名的金融人才并不多見；二來“不能說沒有合適的，但是徽商銀行請(qǐng)不起”。
王世生于1949年，在匯豐銀行已經(jīng)工作了32年。他1997年被任命為匯豐中國(guó)業(yè)務(wù)總裁，期間，在外資短暫撤退中國(guó)期間逆市擴(kuò)張，并于2000年5月將匯豐中國(guó)業(yè)務(wù)總部從香港遷至上海浦東，成立匯豐駐中國(guó)總代表處，并兼任總代表。
至2002年底，王世離開中國(guó)調(diào)任匯豐集團(tuán)洛杉磯分行任總經(jīng)理時(shí)，匯豐在內(nèi)地已經(jīng)開設(shè)了九家分行，并成為上海銀行的戰(zhàn)略投資者，與平安保險(xiǎn)達(dá)成了參股意向，其業(yè)務(wù)勢(shì)頭在外資銀行中一時(shí)無兩。
一年前，王世從匯豐退休，成為民生銀行新任行長(zhǎng)的不二人選。
“民生選擇王世的目的有二：一是可以加強(qiáng)規(guī)范銀行的公司治理結(jié)構(gòu)，二是可以學(xué)到國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，前瞻國(guó)際。民生銀行將來的發(fā)展不僅限于國(guó)內(nèi)，更需要熟悉國(guó)際視角、更了解海外市場(chǎng)規(guī)則的人來打理銀行?！币晃槐O(jiān)管層官員對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說。
不過，王世此次空降民生能否成功，仍面臨考驗(yàn)。民生銀行股東與管理層之間的博弈一直不絕，并導(dǎo)致多次錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)。例如，民生銀行股東曾拒絕一家外資銀行入股19.9％的要求，也拒絕了GE金融公司提出的在合作汽車金融業(yè)務(wù)后可優(yōu)先認(rèn)購(gòu)民生銀行股權(quán)的要求。
在民生銀行上市初期，年末董事會(huì)經(jīng)常會(huì)為分配方案發(fā)生爭(zhēng)辯，這導(dǎo)致民生無法實(shí)現(xiàn)依靠自身積累而快速發(fā)展，資本金問題始終是其無法逾越的紅線。
由此，未來的王世能否說服股東，借鑒匯豐經(jīng)驗(yàn)，建立制度化、程序化的發(fā)展模式，選擇穩(wěn)定的發(fā)展模式，而非依賴業(yè)務(wù)量的高速擴(kuò)張獲利，將是一個(gè)巨大的考驗(yàn)。這也可能成為他能否在民生銀行取得成功的關(guān)鍵。
根據(jù)國(guó)家工商行政管理總局的數(shù)據(jù)，我國(guó)中小企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過60％，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)超過50％，提供了近70％的進(jìn)出口貿(mào)易額，創(chuàng)造了80％左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。在自主創(chuàng)新方面，中小企業(yè)擁有66％的專利發(fā)明、74％的技術(shù)創(chuàng)新和82％的新產(chǎn)品開發(fā)。而2009年頭3個(gè)月，全國(guó)信貸規(guī)?？偭吭黾恿?.8萬億，其中中小企業(yè)貸款增加額度只占不到5％!其巨大反差揭示中小企業(yè)融資深層需求。盡管中國(guó)金融資產(chǎn)非常龐大，但是金融資產(chǎn)絕大多數(shù)控制在國(guó)有和國(guó)有控股的銀行手里。同時(shí)，金融資產(chǎn)大多數(shù)流向國(guó)有企業(yè)和大中型企業(yè)，絕大多數(shù)小企業(yè)得不到正常的金融貸款。
民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)明確提出，民生銀行未來的市場(chǎng)定位應(yīng)著重三個(gè)方面：民營(yíng)企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行。
民生銀行的創(chuàng)立與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)有著密不可分的淵源。從一定意義上講，是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展催生了民生銀行，其成立伊始就以主要為民營(yíng)企業(yè)提供服務(wù)為目標(biāo)，在其近14年的發(fā)展歷程中，一直堅(jiān)持服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)為己任，作為民營(yíng)企業(yè)的一員，該行對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的各種困難與瓶頸感同身受，因此，在合作中民生銀行更注重“雪中送炭”。
近年來，民生銀行開展流程銀行建設(shè)，把提升民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)水平作為改革目標(biāo)和內(nèi)容，根據(jù)大型民營(yíng)企業(yè)、中小民營(yíng)企業(yè)和個(gè)體工商戶的特征和經(jīng)營(yíng)需求的不同，建立有差異化的商業(yè)模式。對(duì)大企業(yè)采取專業(yè)化模式，對(duì)中小企業(yè)采取矩陣式管理模式，對(duì)小商戶采取以商貸通為核心產(chǎn)品的批量化零售模式，不斷適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展需要。自2009年以來，民生銀行通過多種形式給予非公有經(jīng)濟(jì)提供了近4千億元的信貸支持，占該行信貸總量的40％。
目前，民生銀行已在長(zhǎng)三角區(qū)域組建了數(shù)十個(gè)專門服務(wù)中小企業(yè)的團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)客戶經(jīng)理在信貸業(yè)務(wù)方面只允許開發(fā)中小企業(yè)客戶，有效規(guī)避了從前非專業(yè)模式下大客戶對(duì)中小企業(yè)客戶的“擠出效應(yīng)”。同時(shí)為充分滿足中小企業(yè)融資“短、小、頻、急”的需求，該行中小企業(yè)金融事業(yè)部向開辦中小企業(yè)業(yè)務(wù)的區(qū)域派駐了風(fēng)險(xiǎn)官，充分保障授信審批的效率性和市場(chǎng)貼近性。
另外，民生銀行中小企業(yè)金融事業(yè)部還針對(duì)中小企業(yè)客戶抵押、擔(dān)保資源不足的現(xiàn)實(shí)情況，開發(fā)了組合擔(dān)保、動(dòng)態(tài)融資、集群聯(lián)保授信、小額信用貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)融資以及專門針對(duì)微型客戶的商貸通等產(chǎn)品，探索對(duì)“擔(dān)保難”的破解之道。
據(jù)介紹，民生銀行將在全國(guó)更大范圍復(fù)制這一日臻成熟的商業(yè)模式，特別是向環(huán)渤海地區(qū)、海西經(jīng)濟(jì)區(qū)、成渝經(jīng)濟(jì)帶等區(qū)域推廣專業(yè)化中小企業(yè)金融服務(wù)模式，預(yù)計(jì)在滿足中小企業(yè)融資需求方面將進(jìn)發(fā)顯著的生產(chǎn)力效應(yīng)，這也成為了該行實(shí)現(xiàn)未來中小企業(yè)貸款年均200％復(fù)合增長(zhǎng)率的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
相比同業(yè)，民生銀行更關(guān)注中小企業(yè)內(nèi)部的“中小型”客戶，因?yàn)閷?shí)踐證明這些客戶最受融資難題的困擾。于是該民生銀行內(nèi)對(duì)中小企業(yè)的界定堪稱“中小的中小”，即總資產(chǎn)不超過2億元――這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)比通行的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)小整整一半。未來，民生銀行將為數(shù)十萬小商戶服務(wù)。使其享受到銀行的現(xiàn)代化服務(wù)，并支持他們做強(qiáng)做大。同時(shí)，民生銀行將堅(jiān)持走自己的路，辦特色銀行，改變同質(zhì)化，不去拷貝大型國(guó)有銀行。
小微企業(yè)的金融藍(lán)海
民生銀行推行的“小微企業(yè)的銀行”，在不到一年的時(shí)間里，不但成功解決了小微企業(yè)融資難的同時(shí)，更成為該行2009年零售業(yè)務(wù)一個(gè)獨(dú)辟蹊徑的亮點(diǎn)。
2009年以來，各家銀行紛紛提出加大對(duì)中小企業(yè)融資服務(wù)的支持力度，但是貸款投放的重點(diǎn)還是大型企業(yè)以及中小企業(yè)中間的中型企業(yè)，而真正的小企業(yè)乃至小微企業(yè)的融資難題依然長(zhǎng)期不見緩解。其原因是小微企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)讓銀行找不到既能提供金融服務(wù)、又能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)作模式。而民生通過“一圈兩鏈”把有需求的小企業(yè)、小商戶和個(gè)體工商戶串起來，通過“商貸通”11種擔(dān)保方式來設(shè)計(jì)一整套服務(wù)方案，在滿足客戶需求的同時(shí)，更學(xué)會(huì)了發(fā)現(xiàn)客戶的需求。“一圈”是指將小微企業(yè)貸款服務(wù)瞄準(zhǔn)各個(gè)城市主要的大型商圈；“兩鏈”，一個(gè)是銷售鏈，就是大企業(yè)下面會(huì)有很多銷售商，需要依托大企業(yè)來發(fā)展業(yè)務(wù)。二是供應(yīng)鏈，圍繞一個(gè)大的核心企業(yè)，來發(fā)展為它供貨的眾多“衛(wèi)星”式的中小商戶。
除了增速明顯以外，與其他銀行收入構(gòu)成不同的是，根據(jù)其2012年半年報(bào)顯示，民生銀行傳統(tǒng)存貸比業(yè)務(wù)為70%左右，而中間業(yè)務(wù)及其他收入接近30%，相對(duì)于其他銀行80%左右的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入，民生銀行的轉(zhuǎn)型相對(duì)超前。
在轉(zhuǎn)型過程中，民生銀行在新興業(yè)務(wù)方面的態(tài)度可謂“激進(jìn)”。
這也讓其收益不菲。
在私人銀行業(yè)務(wù)方面，根據(jù)其2012年半年報(bào)顯示，報(bào)告期末，本公司私人銀行金融資產(chǎn)規(guī)模、客戶數(shù)量、業(yè)務(wù)效益等得到快速提升。私人銀行客戶數(shù)量超過 7400 戶，比上年末增長(zhǎng)超過 60%；中間業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)2.92 億元，同比增長(zhǎng)137.4%；管理金融資產(chǎn)規(guī)模 1158.91 億元，比上年末增長(zhǎng)69.43%。
同時(shí)，通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，民生銀行也獲利不菲。
據(jù)民生銀行2012年半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，本公司理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量、發(fā)行規(guī)模均出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，其中新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品 13 81 款，銷售規(guī)模4522.70 億元。
也有人認(rèn)為，雖然轉(zhuǎn)型看起來比較“成功”，然而，據(jù)知情人士透露民生銀行，這并不是復(fù)星投資集團(tuán)入股民生銀行的主要原因。
“民生銀行近年與PE基金接觸眾多，曾幫助賽富等多只基金完成了募集，復(fù)星入股民生銀行，通過其募集資金及發(fā)展自己的投資業(yè)務(wù)，顯然有其更深層次的考量?！蹦砅E合伙人告訴《融資中國(guó)》記者。
這讓人不得不重新審視民生銀行頗為看重的私人銀行業(yè)務(wù)――“把整個(gè)PE產(chǎn)業(yè)鏈與撮合業(yè)務(wù)完美結(jié)合”，這是民生銀行私人銀行的宗旨之一。
據(jù)民生銀行2012年半年報(bào)，除了幫助PE基金募集資金以外，民生銀行還深入到幫助基金尋找項(xiàng)目，“報(bào)告期內(nèi)，本公司將私人銀行戰(zhàn)略與民企戰(zhàn)略緊密結(jié)合，加強(qiáng)公私聯(lián)動(dòng)模式研究，通過 信托、基金、證券等外部機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)發(fā)展私募股權(quán)投資基金、集合信托計(jì)劃、定向增發(fā)、陽光私募、資金撮合等業(yè)務(wù)，不斷豐富產(chǎn)品線。以個(gè)性化非金融服務(wù)提升私人銀行品牌形象，進(jìn)一步完善客戶服務(wù)體系?！?/p>
在此方針引導(dǎo)下，民生銀行的私人銀行業(yè)務(wù)部門獲得了空前發(fā)展。據(jù)《融資中國(guó)》記者粗略統(tǒng)計(jì)，在過去三年中，民生銀行私人銀行部就曾幫助德同資本、賽富、復(fù)星、聯(lián)創(chuàng)、九鼎等不下20多家PE機(jī)構(gòu)完成募集。此外，還與他們就“募、投、管、退”四個(gè)階段展開了深度合作，在短短幾年之內(nèi)，使他們超越同行，成為受PE機(jī)構(gòu)托管及募集資金最受歡迎的銀行。
然而，硬幣的一面是機(jī)遇與利潤(rùn)，另一面則是不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)。
