首頁(yè) > 優(yōu)秀范文 > 互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀
時(shí)間：2023-06-09 10:03:23
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一、國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景
隨著全球網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融、網(wǎng)上購(gòu)物消費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)銀行等電子商務(wù)的發(fā)展如雨后春筍。尤其是中國(guó)加入WTO 以后，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)正在接受著來(lái)自全球銀行業(yè)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，經(jīng)過(guò)網(wǎng)絡(luò)革命洗禮的外資銀行，進(jìn)駐中國(guó)市場(chǎng)后，已經(jīng)開(kāi)始在電子化、網(wǎng)絡(luò)化方面捷足先登。對(duì)于在全球網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)發(fā)展最快的中國(guó)來(lái)說(shuō)，外資銀行看到了這塊巨大的市場(chǎng)，紛紛登陸中國(guó)，目標(biāo)要建造全球最大的網(wǎng)絡(luò)金融帝國(guó)。中國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融既擁有全球最巨大的市場(chǎng)， 又面對(duì)最嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。作為信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與現(xiàn)代金融相結(jié)合的產(chǎn)物，網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)將對(duì)中國(guó)現(xiàn)行的金融組織體系形成強(qiáng)烈的沖擊，不同金融機(jī)構(gòu)的差別分工將日趨淡化，混業(yè)經(jīng)營(yíng)將成為一種必然發(fā)展方向，金融監(jiān)管體系也將面臨新的問(wèn)題和挑戰(zhàn)。電子商務(wù)引發(fā)的全球商務(wù)革命和經(jīng)營(yíng)革命，預(yù)示著全球正在經(jīng)歷從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)向數(shù)字經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移的重大轉(zhuǎn)折時(shí)期。伴隨著網(wǎng)上銀行、網(wǎng)絡(luò)證券等網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展、全球經(jīng)濟(jì)一體化與金融一體化的進(jìn)程逐步加快。但與此同時(shí)，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，如果積極有效地的應(yīng)對(duì)全球金融服務(wù)提供商的挑戰(zhàn)，不失時(shí)機(jī)的抓住機(jī)遇，建立網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展新戰(zhàn)略，是擺在我國(guó)金融業(yè)界的新問(wèn)題。
二、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展現(xiàn)狀
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融客戶持續(xù)增長(zhǎng)。面對(duì)著風(fēng)起云涌的第三方支付公司、P2P貸款公司利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)大舉進(jìn)軍金融服務(wù)業(yè)，特別是小微企業(yè)和零售業(yè)務(wù)。銀行除了不斷完善電子銀行和網(wǎng)上商城等平臺(tái)外，不少銀行積極開(kāi)拓互聯(lián)網(wǎng)金融新模式。2011年全國(guó)網(wǎng)上銀行市場(chǎng)交易額達(dá)到781萬(wàn)億元，注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)到4.34億戶，是美國(guó)總?cè)丝诘?.4倍，目前仍逐年增長(zhǎng)。
（二）業(yè)務(wù)品種不斷完善。銀行業(yè)在占領(lǐng)和鞏固電子商務(wù)市場(chǎng)上具有很大的優(yōu)勢(shì)，但如果僅僅把業(yè)務(wù)停留在支付、結(jié)算等領(lǐng)域是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。某國(guó)有大行同時(shí)上線兩大電子商務(wù)平臺(tái)“善融商務(wù)個(gè)人平臺(tái)”、“善融商務(wù)企業(yè)平臺(tái)”。這二大平臺(tái)不僅為客戶搭建交易平臺(tái)，還為客戶提供支付結(jié)算、托管、擔(dān)保和貸款融資等全方位服務(wù)，有望創(chuàng)新小微企業(yè)和零售客戶信貸融資的新模式。銀行創(chuàng)建的電子商務(wù)平臺(tái)不僅有利于業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展，更重要的是有利于銀行了解客戶全面、真實(shí)的信息和數(shù)據(jù)，可以不斷完善批量化信貸業(yè)務(wù)的數(shù)學(xué)模型，提高小微企業(yè)和零售貸款的安全性和可靠性，防范職業(yè)操守不良帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)。其他國(guó)有商業(yè)銀行和大型股份制商業(yè)銀行也在積極完善和開(kāi)拓互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。一些股份制商業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)，企業(yè)在網(wǎng)上提出貸款申請(qǐng)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，銀行據(jù)此進(jìn)行評(píng)分，通過(guò)線上和線下互動(dòng)，企業(yè)在無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保情況下就可能獲得貸款融資。
（三）交易成本的降低。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，客戶對(duì)原有的傳統(tǒng)金融分支機(jī)構(gòu)的依賴性越來(lái)越小，取而代之的則是利用銀行提供的網(wǎng)上銀行進(jìn)行交易，網(wǎng)絡(luò)交易無(wú)須面對(duì)面、無(wú)須等待，這樣在客戶服務(wù)方面，金融機(jī)構(gòu)所需的不再是原有的柜臺(tái)人員，而是一套完善的、使用方便快捷的軟件設(shè)施，如POS機(jī)，ATM機(jī)，網(wǎng)上銀行及客戶終端等，這樣不僅可以從客戶的角度出發(fā)，隨時(shí)隨地的滿足客戶的需求，標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化所提供的服務(wù)，不僅提高了銀行的服務(wù)質(zhì)量，還大大降低了柜面的壓力，提高了客戶的金融交易需求。
三、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融的未來(lái)趨勢(shì)
（一）支付產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)完善，移動(dòng)化與自金融將成主要發(fā)展方向 。隨著當(dāng)前第三方線下支付的迅速發(fā)展，第三方支付企業(yè)將更加重視與線下支付的融合發(fā)展，未來(lái)線上線下支付工具的融合將進(jìn)一步增強(qiáng)。而NFC技術(shù)的逐步發(fā)展以及移動(dòng)支付業(yè)務(wù)的推廣，移動(dòng)支付在未來(lái)將成為手機(jī)繼通信、娛樂(lè)、辦公等功能之外的另一個(gè)重要功能。隨著移動(dòng)支付滲透率的提高，終端制造商必然會(huì)在手機(jī)上內(nèi)置支付功能，2013年將會(huì)有支持多種支付方式的手機(jī)面世，將會(huì)促進(jìn)第三方支付行業(yè)在移動(dòng)支付業(yè)務(wù)方面取得更快的發(fā)展。未來(lái)會(huì)有更多的第三方支付企業(yè)全力進(jìn)軍信息化金融業(yè)務(wù)，致力于多、快、好、省地幫助企業(yè)“搬運(yùn)”資金。同時(shí)第三方支付企業(yè)會(huì)首先選擇介入信息化程度高的行業(yè)，如互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)等；其次會(huì)選擇商旅、保險(xiǎn)、物流行業(yè)等；此外，高端規(guī)?；圃鞓I(yè)以及大型農(nóng)業(yè)等也將有機(jī)會(huì)介入移動(dòng)化與自金融。
（二）信用體系建設(shè)至關(guān)重要，將帶動(dòng)P2P行業(yè)蓬勃發(fā)展。信用體系建設(shè)是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)機(jī)制體制創(chuàng)新的重要組成部分，而反觀國(guó)內(nèi)，由于沒(méi)有完整的信用體系，所以導(dǎo)致國(guó)內(nèi)的P2P逐漸演變成為P2P2P，即個(gè)人對(duì)平臺(tái)對(duì)個(gè)人，眾籌平臺(tái)的發(fā)展也漸漸演變成為預(yù)售平臺(tái)，極大地影響了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高。隨著未來(lái)信用體系的逐步完善，可以借助P2P陽(yáng)光透明的借貸程序，積極推動(dòng)P2P行業(yè)蓬勃發(fā)展，對(duì)抵制高利貸，扶持創(chuàng)業(yè)起到非常積極的促進(jìn)作用，同時(shí)推動(dòng)監(jiān)管部門從防范轉(zhuǎn)為鼓勵(lì)，給民間借貸一個(gè)良好的發(fā)展方向。
（三）依托現(xiàn)有供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)從企業(yè)金融到產(chǎn)業(yè)鏈金融過(guò)渡?；诂F(xiàn)有企業(yè)供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)，下一步是改變傳統(tǒng)的企業(yè)金融視角，從產(chǎn)業(yè)鏈金融視角出發(fā)，針對(duì)小微企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行整體開(kāi)發(fā)，提供全面金融解決方案，進(jìn)一步解決小微企業(yè)金融服務(wù)的“三難”問(wèn)題。
相對(duì)于企業(yè)金融，未來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈金融模式將在兩個(gè)維度進(jìn)行擴(kuò)展：一是服務(wù)對(duì)象從核心企業(yè)擴(kuò)展到產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)方，包括供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶；二是所提供的產(chǎn)品服務(wù)，從一種或多種產(chǎn)品擴(kuò)展到全面的金融產(chǎn)品，如票據(jù)及其衍生產(chǎn)品、貸款融資及其關(guān)聯(lián)產(chǎn)品、結(jié)算、托管、現(xiàn)金管理等，以及其他增值服務(wù)，如交易撮合、管理咨詢、技術(shù)咨詢等，這就使?fàn)I銷、調(diào)查、審批、放款、貸后管理、不良清收等各個(gè)環(huán)節(jié)的工作都實(shí)現(xiàn)了批量化處理，極大地節(jié)約了經(jīng)營(yíng)成本。
參考文獻(xiàn)：
[1]吳欣頎，朱輝，仇鵬.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展新前景研究[J].企業(yè)研究，2013
一、引言
互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新興金融模式，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的精神滲透到傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)，形成互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的獨(dú)特特色。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)人們生活的影響也隨著網(wǎng)絡(luò)的普及變得越來(lái)越大。
最近幾年，網(wǎng)絡(luò)信貸、第三方支付、眾籌融資和其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展迅速，以第三方支付為例，2012年市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)10萬(wàn)億元，其中，支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)達(dá)6.9萬(wàn)億元，移動(dòng)支付業(yè)務(wù)1811.9億元，處理收單業(yè)務(wù)3.8萬(wàn)億元，預(yù)付卡業(yè)務(wù)575.6億元。
隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，中國(guó)金融業(yè)離網(wǎng)絡(luò)金融已經(jīng)越來(lái)越近。中國(guó)的各家銀行相繼建立網(wǎng)上支付系統(tǒng)。在經(jīng)濟(jì)全球化和金融市場(chǎng)全球化的加強(qiáng)的背景下，出現(xiàn)以互聯(lián)網(wǎng)為依托的信息時(shí)代的網(wǎng)絡(luò)銀行。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式
（一）第三方支付
第三方支付狹義上是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，借助通信、計(jì)算機(jī)和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。
目前市場(chǎng)上第三方支付公司的運(yùn)營(yíng)模式可以歸為兩大類：一類是獨(dú)立第三方支付模式，是指第三方支付平全獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站，不負(fù)有擔(dān)保功能，僅僅為用戶提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案，以快錢、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等為典型代表。另一類是以支付寶、財(cái)付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式。貨款暫由平臺(tái)托管并由平臺(tái)通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨;在此類支付模式中，買方在電商網(wǎng)站選購(gòu)商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶進(jìn)行貨款支付，待買方檢驗(yàn)物品后進(jìn)行確認(rèn)后，就可以通知平臺(tái)付款給賣家，這時(shí)第三方支付平臺(tái)再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣方賬戶。
（二）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)
P2P（Peer-to-Peer lending），即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是指通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過(guò)網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過(guò)和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。
（三）大數(shù)據(jù)金融
大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過(guò)分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營(yíng)銷和風(fēng)控方面有的放矢。基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)主要指擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)開(kāi)展的金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)的關(guān)鍵是從大量數(shù)據(jù)中快速獲取有用信息的能力，或者是從大數(shù)據(jù)資產(chǎn)中快速變現(xiàn)的能力，因此，大數(shù)據(jù)的信息處理往往以云計(jì)算為基礎(chǔ)。目前，大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺(tái)模式和京東、蘇寧為代表的供應(yīng)鏈金融模式。
（四）眾籌
眾籌是指大眾籌資或群眾籌資，是指用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。眾籌平臺(tái)的運(yùn)作模式大同小異――需要資金的個(gè)人或團(tuán)隊(duì)將項(xiàng)目策劃交給眾籌平臺(tái)，經(jīng)過(guò)相關(guān)審核后，便可以在平臺(tái)的網(wǎng)站上建立屬于自己的頁(yè)面，用來(lái)向公眾介紹項(xiàng)目情況。眾籌的規(guī)則有三個(gè)：一是每個(gè)項(xiàng)目必須設(shè)定籌資目標(biāo)和籌資天數(shù);二是在設(shè)定天數(shù)內(nèi)，達(dá)到目標(biāo)金額即成功，發(fā)起人即可獲得資金;項(xiàng)目籌資失敗則已獲資金全部退還支持者;三是眾籌不是捐款，所有支持者一定要設(shè)有相應(yīng)的回報(bào)。眾籌平臺(tái)會(huì)從募資成功的項(xiàng)目中抽取一定比例的服務(wù)費(fèi)用。
（五）信息化金融機(jī)構(gòu)
所謂信息化金融機(jī)構(gòu)，是指通過(guò)采用信息技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程進(jìn)行改造或重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、管理全面電子化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。
（六）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶
互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。它的核心就是“搜索+比價(jià)”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價(jià)的方式，將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺(tái)上，用戶通過(guò)對(duì)比挑選合適的金融產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶多元化創(chuàng)新發(fā)展，形成了提供高端理財(cái)投資服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，提供保險(xiǎn)產(chǎn)品咨詢、比價(jià)、購(gòu)買服務(wù)的保險(xiǎn)門戶網(wǎng)站等。這種模式不存在太多政策風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠淦脚_(tái)既不負(fù)責(zé)金融產(chǎn)品的實(shí)際銷售，也不承擔(dān)任何不良的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)資金也完全不通過(guò)中間平臺(tái)。目前在互聯(lián)網(wǎng)金融門戶領(lǐng)域針對(duì)信貸、理財(cái)、保險(xiǎn)、P2P等細(xì)分行業(yè)分布有融360、91金融超市、好貸網(wǎng)、銀率網(wǎng)、格上理財(cái)、大童網(wǎng)、網(wǎng)貸之家等。
三、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融存在的問(wèn)題
雖然我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融取得了很多成績(jī)，但是也存在一些不足，主要有以下幾點(diǎn)：
一是技術(shù)方面存在制約，主要成就局限在產(chǎn)品級(jí)別的，對(duì)于技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)做得不多，軟件設(shè)計(jì)隨需應(yīng)變的能力有一定差距。
二是人才流失影響核心能力的培養(yǎng)。
三是網(wǎng)絡(luò)證券受到資本規(guī)模的限制，創(chuàng)新活力不如網(wǎng)絡(luò)銀行。
四是網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)尚存在不足。沒(méi)有實(shí)現(xiàn)全國(guó)大集中，保險(xiǎn)精算需要的數(shù)據(jù)挖掘的基礎(chǔ)條件不具備，新產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力不強(qiáng)，行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新同質(zhì)化，模仿盛行。
四、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融的未來(lái)趨勢(shì)
（一）大金融相互融合
網(wǎng)絡(luò)金融為金融企業(yè)客戶提供全方位的金融服務(wù)，典型案例就是花旗銀行和旅行者公司的合并。花旗銀行是著名的國(guó)際性銀行，服務(wù)范圍遍及100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，設(shè)立了一千多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，并且是國(guó)際上最大的信用卡發(fā)卡行。旅行者公司是全美最大的投資、保險(xiǎn)公司之一，業(yè)務(wù)涉及財(cái)產(chǎn)管理、投資管理、人身保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)信等領(lǐng)域。兩大公司的合并，將得到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，使花旗銀行成為一個(gè)集銀行、投資和保險(xiǎn)為一體的全能的金融服務(wù)體，大大增強(qiáng)了整個(gè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。
（二）建設(shè)智能決策支持系統(tǒng)
未來(lái)金融業(yè)的電子數(shù)據(jù)交換量將成幾何數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，智能決策支持系統(tǒng)滲透至個(gè)人客戶的理財(cái)服務(wù)各個(gè)方面，如何在理財(cái)服務(wù)中獲取財(cái)富增值已經(jīng)成為越來(lái)越多的消費(fèi)者考慮的問(wèn)題。在電子數(shù)據(jù)交換量增長(zhǎng)的同時(shí)，如何獲取有用的信息，做出正確的理財(cái)決策，成為智能決策支持系統(tǒng)的任務(wù)。
（三）內(nèi)部管理模塊化、業(yè)務(wù)服務(wù)的虛擬化、實(shí)時(shí)化
網(wǎng)絡(luò)金融的開(kāi)展，不同于傳統(tǒng)金融服務(wù)，更具有如同計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的模塊化思想。每一個(gè)業(yè)務(wù)功能都相當(dāng)于一個(gè)大系統(tǒng)中的小模塊。因此在進(jìn)行管理時(shí)也具有了模塊化的思想。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，由于依靠的是高速安全的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，業(yè)務(wù)服務(wù)因此也就具有了虛擬化、實(shí)時(shí)化的交易方式。
作為“互聯(lián)網(wǎng)+”的范疇，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的每個(gè)階段都會(huì)有其顯著的特征及問(wèn)題。因此，本文將主要探討互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的發(fā)展?fàn)顩r、趨勢(shì)以及出現(xiàn)的相關(guān)問(wèn)題。
從2015年春晚的微信搶紅包到2016年春晚的支付寶“集五福”與微信搶紅包的激烈之爭(zhēng)，使我們切身體驗(yàn)到了這種將民俗注入網(wǎng)絡(luò)元素的互聯(lián)網(wǎng)金融形式，同時(shí)也讓我們看到了互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大發(fā)展前景，因此，我們需要再次審視互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前所處的發(fā)展階段。
一、 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀
我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于起步階段，在信息披露與人才儲(chǔ)備等方面與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有一定的差距。
第一，第三方支付發(fā)展迅速。我國(guó)第三方支付的出現(xiàn)極大地解決了網(wǎng)絡(luò)交易中的資金安全性弱和資金流動(dòng)性差的問(wèn)題。當(dāng)前第三方支付的市場(chǎng)總體逐步趨近成熟、行業(yè)的細(xì)分結(jié)構(gòu)逐步穩(wěn)定、市場(chǎng)的集中程度較高，同時(shí)市場(chǎng)監(jiān)管也日益完善。
第二，P2P網(wǎng)貸行業(yè)增長(zhǎng)迅猛，并衍生出了多種交易結(jié)構(gòu)。據(jù)CECRC測(cè)算，截止到2016年上半年，全國(guó)的網(wǎng)貸平臺(tái)已逾2000多家，其中投資人數(shù)已接近300萬(wàn)人，這表明了我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展迅猛。但由于我國(guó)的P2P行業(yè)仍處于探索的階段，相關(guān)的法律體系和金融監(jiān)管舉措都存在著空白，因此需要進(jìn)一步的規(guī)范。
第三，中國(guó)的眾籌融資模式始于2011年，到現(xiàn)在為止，初具規(guī)模的眾籌網(wǎng)站已有十幾家?，F(xiàn)階段我國(guó)的眾籌模式主要分為會(huì)籍式、憑證式以及天使式。其中前兩種帶有公益的性質(zhì)，但是第三種就具有了十分明確的財(cái)務(wù)回報(bào)的要求。總體上看來(lái)，我國(guó)對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)不足、對(duì)非法集資的法律界定不清晰以及缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制，因而會(huì)嚴(yán)重阻礙眾籌模式在國(guó)內(nèi)的發(fā)展。
第四，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也在逐步發(fā)展。1997年，中國(guó)保險(xiǎn)信息網(wǎng)上線，這是中國(guó)首家正式上線的保險(xiǎn)網(wǎng)站。2013年，眾安在線完全通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行銷售和理賠的模式，又使中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新上完成了一次重大的突破。
二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)
從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出3個(gè)重要發(fā)展趨勢(shì)：
第一，融合共生的趨勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)與金融之間是互補(bǔ)的，這可以從物理空間中的經(jīng)濟(jì)形態(tài)與虛擬空間中的互聯(lián)網(wǎng)所進(jìn)行的對(duì)接融合來(lái)體現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)勢(shì)迅猛，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)早已與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行跨界合作，挖掘雙方的互補(bǔ)空間，在合作的過(guò)程中融合共生以實(shí)現(xiàn)共贏。
第二，時(shí)空融通的趨勢(shì)。金融是一切跨越時(shí)間、空間的價(jià)值交換。經(jīng)濟(jì)發(fā)展一定階段時(shí)，人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的物質(zhì)需求和傳統(tǒng)的金融供給不足的矛盾會(huì)日益凸顯。人們愈發(fā)需要更加方便、快捷、廣泛的金融服務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)恰好可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融的不足，使得金融回歸其“初心”。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)交換時(shí)，就會(huì)極大改善金融的融通度，從而使價(jià)值實(shí)現(xiàn)即時(shí)融通，交易效率出現(xiàn)質(zhì)的飛躍。
第三，金融格局綜合化趨勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展淡化了金融行業(yè)專業(yè)化與分工的界限，降低了對(duì)市場(chǎng)參與者的要求，并極大放寬了金融服務(wù)的可能性邊界。
三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展階段中出現(xiàn)的問(wèn)題
（一）監(jiān)管體系不完善。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的過(guò)程中，既擁有機(jī)遇，也會(huì)存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)，而其中最為重要的就是監(jiān)管層面上的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國(guó)的很多企業(yè)采用的是“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理”的經(jīng)營(yíng)模式，因此，要全面精準(zhǔn)的落實(shí)混合行業(yè)的管理就會(huì)十分困難，從而造就了監(jiān)管體系的不完善。
與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在防范風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)信用體系以及宏觀調(diào)控等方面都帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新興交叉性的行業(yè)，因此行業(yè)的監(jiān)管會(huì)涉及到很多的部門，需要多部門進(jìn)行共同監(jiān)管，從而無(wú)法對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效地監(jiān)管，同時(shí)也使得很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)游走在監(jiān)管的真空地帶。
（二）風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的影響逐步擴(kuò)大，它在給人們帶來(lái)巨大便利的同時(shí)，也帶來(lái)了各種潛在性風(fēng)險(xiǎn)。由于金融與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)本身就存在著高風(fēng)險(xiǎn)，因此，兩者結(jié)合后更容易碰撞出更大的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅存在著傳統(tǒng)金融業(yè)所特有的各種風(fēng)險(xiǎn)，而且還兼?zhèn)浼夹g(shù)與法律方面風(fēng)險(xiǎn)。例如，支付寶的快捷支付出現(xiàn)了很多次的盜刷事件，由于快捷支付可以繞開(kāi)銀行，并且首次關(guān)聯(lián)也不需要輸入銀行卡取款密碼，而只需輸入手機(jī)驗(yàn)證碼就可以完成支付，所以就會(huì)出現(xiàn)潛大的技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)。因此從根本上講，風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制是互聯(lián)網(wǎng)金融在成長(zhǎng)過(guò)程中的重要問(wèn)題。
（三）信息安全亟待加強(qiáng)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)信息安全方面的問(wèn)題愈演愈烈，并受到了廣泛的關(guān)注。與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融易受到網(wǎng)絡(luò)內(nèi)外的系統(tǒng)攻擊，因此存在著較高的信息安全問(wèn)題。例如2014年支付寶員工售賣用戶信息事件，以及2015年蘇寧易購(gòu)大量泄露用戶訂單信息事件等，這些主要都是由于其內(nèi)部管理體系不完善，信息保護(hù)意識(shí)不足造成的。
以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過(guò)分析海量的數(shù)據(jù)，來(lái)掌握客戶全方位的信息，從而為客戶提供更加具有針對(duì)性的金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)本身也是需要大數(shù)據(jù)庫(kù)的支持，隨著數(shù)據(jù)的不斷集中及用戶規(guī)模的不斷擴(kuò)大，信息安全就逐步產(chǎn)生了巨大的隱患。
因此，隨著新技術(shù)和新設(shè)備的迅速普及與應(yīng)用，應(yīng)當(dāng)高度關(guān)注網(wǎng)絡(luò)信息的安全問(wèn)題、提高技術(shù)水平并完善監(jiān)管體系來(lái)促使我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。
（四）易成為洗錢等犯罪活動(dòng)的溫床?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在虛擬空間中進(jìn)行交易的，因此不會(huì)留下任何除交易信息外的物理痕跡。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行沒(méi)有嚴(yán)格的資格審查，而且具有極強(qiáng)的隱蔽性和匿名性，手機(jī)和網(wǎng)絡(luò)用戶可以通過(guò)的設(shè)置用戶名和登錄密碼就可以在第三方支付平臺(tái)去流轉(zhuǎn)資金。這種方式隱藏的巨大漏洞很可能被犯罪分子利用來(lái)進(jìn)行“黑錢”的劃撥，并實(shí)施洗錢、收受賄賂等活動(dòng)，之后通過(guò)投資回報(bào)的方式合法化不合法的收入?；ヂ?lián)網(wǎng)金不被時(shí)空所限制的特征使得犯罪分子很容易的完成巨額資金的快進(jìn)快出，這會(huì)使金融反洗錢部門的監(jiān)管更加困難。
四、總結(jié)
雖然近幾年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有了很大的飛躍，但是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍舊處于起步階段，在消費(fèi)者信息的保護(hù)、監(jiān)管的完善以及風(fēng)險(xiǎn)的防范等方面與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有很大的差距。2016年的中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于一個(gè)十字路口，新常態(tài)下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式將是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的較好時(shí)期。回顧過(guò)去的一年，可以看到2015年中的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，而這種市場(chǎng)熱度將會(huì)在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的倡導(dǎo)下在2016年將再次有一個(gè)理性的升溫。
在我國(guó)要快速可持續(xù)的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，需要跳出思維定式，并處理好以下三個(gè)關(guān)系：
一是處理好創(chuàng)新與監(jiān)管的關(guān)系。監(jiān)管要靈活的視實(shí)際情況而定，更加強(qiáng)調(diào)有預(yù)見(jiàn)性的監(jiān)管，并防范潛在風(fēng)險(xiǎn)的蔓延。當(dāng)然金融創(chuàng)新也不能觸碰底線，要堅(jiān)守住金融以信用為核心的根本規(guī)律。不斷促使金融創(chuàng)新與監(jiān)管形成良性的循環(huán)，經(jīng)過(guò)不斷的創(chuàng)新大浪的淘沙后浮現(xiàn)出較為清晰的格局。
互聯(lián)網(wǎng)金融顧名思義是具有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融行業(yè)，作為科技發(fā)展與進(jìn)步的產(chǎn)物，是一個(gè)新領(lǐng)域。人們對(duì)于主導(dǎo)技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)的金融業(yè)稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融，相比于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融不論是在管理方式與觀念上還是在技術(shù)上都有著巨大的差別，首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)具有信息化與虛擬化的特點(diǎn)，因在市場(chǎng)中信息是流通與生產(chǎn)的主體，所以信息的虛擬形象注定了互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)。其次，因網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持，先進(jìn)的科技具有經(jīng)濟(jì)性和高效性，使業(yè)務(wù)的處理變得方便快捷，對(duì)于傳統(tǒng)金融服務(wù)在空間及時(shí)間上的限制，互聯(lián)網(wǎng)金融可以完全沖破這種束縛，降低時(shí)間成本，提高服務(wù)效率。最后互聯(lián)網(wǎng)金融的到來(lái)實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)一體化，金融混業(yè)趨勢(shì)。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀與問(wèn)題
（一）發(fā)展現(xiàn)狀
目前其發(fā)展模式包括網(wǎng)絡(luò)信貸結(jié)構(gòu)、p2p貸款平臺(tái)與第三方支付等結(jié)構(gòu)。受益于網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的結(jié)算業(yè)務(wù)首先誕生，電子支付出現(xiàn)了，并且不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍得到了發(fā)展前景，生活中的網(wǎng)購(gòu)與費(fèi)用代繳都被支付寶或財(cái)付通等第三方支付機(jī)構(gòu)取而代之，這些都是第三方支付的涉足領(lǐng)域，交易規(guī)模仍不斷增長(zhǎng)，信貸業(yè)務(wù)由于降低了信息成本，處于相對(duì)于商業(yè)銀行比較有優(yōu)勢(shì)，沖破了銀行為中介的傳統(tǒng)理念，撼動(dòng)了銀行的地位。對(duì)我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)構(gòu)成直接威脅，銀行需借助電子銀行等業(yè)務(wù)展開(kāi)應(yīng)變，銀行的發(fā)展面臨了變革。
（二）發(fā)展中的問(wèn)題
作為以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)的交易模式，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)增高，不僅具有傳統(tǒng)金融在信用、市場(chǎng)等方面的風(fēng)險(xiǎn)，更有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)、虛擬業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及法律滯后的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在技術(shù)使用上因沒(méi)有規(guī)范，很多金融業(yè)務(wù)是在網(wǎng)上進(jìn)行的，但是互聯(lián)網(wǎng)沒(méi)有與發(fā)展相匹配的標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則，導(dǎo)致設(shè)計(jì)與使用金融系統(tǒng)的平臺(tái)缺乏實(shí)驗(yàn)與測(cè)試，網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)加密技術(shù)、TCP/IP協(xié)議安全性、密鑰管理等方面都存在著漏洞，加之網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)的開(kāi)放使，容易造成黑客攻擊或電腦病毒，這樣就造成一些技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。P2P的信用門檻不高，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展迅速使實(shí)體信貸公司難以在社會(huì)堅(jiān)持，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成威脅?；ヂ?lián)網(wǎng)管理體制不完善，使互聯(lián)網(wǎng)難以穩(wěn)定健康發(fā)展，信用體系存在一定隱患，目前的監(jiān)督體系還停留在對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，沒(méi)有這里專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致一些列問(wèn)題的相繼出現(xiàn)，例如對(duì)銀行主導(dǎo)的網(wǎng)絡(luò)融資大力監(jiān)管卻忽略了網(wǎng)絡(luò)融資在非銀行主導(dǎo)中的問(wèn)題。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)策
（一）加強(qiáng)管理，提高效率
對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)并不是互聯(lián)網(wǎng)金融，兩者要分別管理，互聯(lián)網(wǎng)金融是大數(shù)據(jù)金融、第三方支付以及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)模式的金融。在這種模式已經(jīng)變成新型金融模式時(shí)，要對(duì)其設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，在規(guī)則上要針對(duì)其特性進(jìn)行制定。傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的管理模式是側(cè)重于業(yè)務(wù)的管理。
（二）完善體制，降低風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)中的信用體系可以通過(guò)良好的建設(shè)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)，在發(fā)展過(guò)程中要降低所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)信息體系進(jìn)行完善，同時(shí)也要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信息在技術(shù)上進(jìn)行改進(jìn)，要建立金融技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)完善互聯(lián)網(wǎng)的信息技術(shù)，使安全標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際計(jì)算機(jī)的網(wǎng)絡(luò)標(biāo)準(zhǔn)接軌，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的可協(xié)調(diào)性進(jìn)行增強(qiáng)，對(duì)于金融共享數(shù)據(jù)要進(jìn)行資源整合，對(duì)于自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的軟件技術(shù)與硬件技術(shù)要加大研發(fā)力度。
（三）模式整合，內(nèi)容完善
針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的網(wǎng)絡(luò)化在模式上的交叉與沖突，要實(shí)現(xiàn)模式整合，例如第三方支付與基金合作的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)使實(shí)體商業(yè)銀行在理財(cái)上受到?jīng)_擊，對(duì)這種類型的沖突問(wèn)題，國(guó)家要通過(guò)金融體制的改革解決相關(guān)問(wèn)題，對(duì)于一些新興的電子商務(wù)流程中的安全風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家要適當(dāng)?shù)南拗苹蚣訌?qiáng)商務(wù)重組。要完善網(wǎng)絡(luò)借貸的內(nèi)容，強(qiáng)化建設(shè)信用體系，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
（四）建立監(jiān)督，促進(jìn)發(fā)展
二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述
在互聯(lián)網(wǎng)金融誕生初期，無(wú)論是學(xué)術(shù)界還是社會(huì)都難以精確定義互聯(lián)網(wǎng)金融的概念。2014年，央行定義了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，指出互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相融合，并在通訊技術(shù)框架內(nèi)進(jìn)行資金支付、融通以及信息中介等業(yè)務(wù)的金融模式。如何判斷某種業(yè)務(wù)是否屬于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域？筆者認(rèn)為可以從不同角度展開(kāi)分析工作，即廣義分析與狹義分析。從廣義角度看，只要某種業(yè)務(wù)的開(kāi)展是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)而實(shí)現(xiàn)的，則無(wú)論業(yè)務(wù)發(fā)出機(jī)構(gòu)的屬性是金融或是非金融，都可以將此業(yè)務(wù)視作互聯(lián)網(wǎng)金融。狹義定義下的互聯(lián)網(wǎng)金融指的是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行的，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)框架的金融業(yè)務(wù)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式
（一）P2P借貸
P2P借貸的英文全稱為peer-to-peer lending，其是一種起源于英國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融形式。P2P借貸行業(yè)之所以能獲得良好的發(fā)展是由于其能夠?yàn)榻栀J雙方提供撮合、信息流通交互、法律手續(xù)辦理以及投資咨詢等服務(wù)。隨著技術(shù)的發(fā)展，P2P借貸模式還能為人們提供資金結(jié)算以及債務(wù)催收等業(yè)務(wù)?，F(xiàn)階段國(guó)內(nèi)P2P借貸行業(yè)中領(lǐng)導(dǎo)者有“人人貸”等。
（二）第三方支付
作為最典型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，第三方支付是我國(guó)最早出現(xiàn)的一批互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，其中的杰出代表便是阿里巴巴集團(tuán)旗下的“支付寶”。第三方支付的定義為金融機(jī)構(gòu)借助移動(dòng)設(shè)備、計(jì)算機(jī)設(shè)備，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)框架內(nèi)轉(zhuǎn)移資金以及發(fā)起支付指令的業(yè)務(wù)。事實(shí)上，第三方支付結(jié)構(gòu)相當(dāng)于中介，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)用戶足不出戶即與銀行或者資本組織進(jìn)行資金交易的目的。目前，“支付寶”已成為全球最大的第三方支付軟件，這表明我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有巨大的發(fā)展?jié)摿εc實(shí)力。
（三）眾籌
作為一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，眾籌融資自誕生以來(lái)便獲得了業(yè)界與社會(huì)的廣泛關(guān)注。在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，企業(yè)保障資金鏈正常運(yùn)轉(zhuǎn)的工作極其重要，某些時(shí)候企業(yè)的的流動(dòng)資金比較拮據(jù)，此時(shí)可以通過(guò)諸如“點(diǎn)名時(shí)間”等眾籌平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)融資的目的，從而緩解資金壓力。眾籌業(yè)務(wù)的出現(xiàn)在某種意義上也反映了我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀
現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平較高，為公眾提供了更多的理財(cái)之道，并方便了人們的生活，縱觀國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展史，可以得到幾個(gè)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，它們分別是2005年、2011年以及2013年。2005年，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了第三方支付機(jī)構(gòu)，其給公眾的支付工作提供了新式、便捷的選擇，也為日后網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物行業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2011年，央行宣布發(fā)放第三方支付牌照，這一歷史性事件標(biāo)志著第三方支付行業(yè)的步入了正規(guī)的發(fā)展軌道，也正是在這一年，阿里巴巴旗下支付軟件“支付寶”的用戶規(guī)模迅速擴(kuò)大，這為今天支付寶獨(dú)霸第三方支付軟件市場(chǎng)的局面創(chuàng)造了優(yōu)良的條件。
業(yè)界將2013年稱作“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，由此可見(jiàn)該年度對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的重要性。這一年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展非常迅猛，大量新式金融產(chǎn)品集中面世，其中包括眾籌以及網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等。該年中，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲批的消息令人振奮不已，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的整合工作邁上了一個(gè)新的臺(tái)階，隨后大量券商以及銀行宣布將重組業(yè)務(wù)模式，從而充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以實(shí)現(xiàn)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的目的。
五、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策建議
（一）加強(qiáng)社會(huì)道德意識(shí)培養(yǎng)工作
為了最大程度地保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)秩序正常、發(fā)展穩(wěn)定，認(rèn)為有必要加大社會(huì)道德意識(shí)培養(yǎng)的力度。為了實(shí)現(xiàn)上述目的，政府可以充分利用媒體宣傳的優(yōu)勢(shì)，在電視廣播上加大道德模仿優(yōu)秀事跡宣傳力度，號(hào)召全社會(huì)向優(yōu)秀道德人物學(xué)習(xí)，養(yǎng)成誠(chéng)實(shí)守信的良好習(xí)慣。與此同時(shí)，還可以通過(guò)電影來(lái)向人們宣傳優(yōu)秀品德，可以在某些特殊時(shí)間例如國(guó)慶節(jié)以及勞動(dòng)節(jié)里集中播放宣揚(yáng)中華民族傳統(tǒng)美德的電影?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域從業(yè)人員頗多，由于具備高利潤(rùn)，潛力大等優(yōu)勢(shì)，該行業(yè)的工作人員非常容易迷失自己，從而作出違背道德甚至是違法的事情。所以，培養(yǎng)全民道德意識(shí)的工作具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
（二）制定合理健全的法律
現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管法律較少，管理者一般根據(jù)相關(guān)的管理辦法來(lái)開(kāi)展監(jiān)督管理工作，該種形式的監(jiān)督管理工作的效果較差。認(rèn)為央行應(yīng)當(dāng)在調(diào)研互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避辦法以及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作流程的前提下，組織經(jīng)濟(jì)學(xué)、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)專家進(jìn)行研討，盡快制定普適性強(qiáng)、實(shí)用性高的互聯(lián)網(wǎng)金融大法，以求達(dá)成規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的目標(biāo)。需要特別指出的是，在互聯(lián)網(wǎng)金融法律頒布后，執(zhí)法者必須要盡快貫徹落實(shí)新法，在執(zhí)法工作中兢兢業(yè)業(yè)，嚴(yán)格依照法律規(guī)定走程序，如此方能使得互聯(lián)網(wǎng)金融法律發(fā)揮其最大效用。
（三）實(shí)施細(xì)分行業(yè)自律組織制度
參考國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，認(rèn)為各細(xì)分行業(yè)應(yīng)當(dāng)建立行業(yè)協(xié)會(huì)，協(xié)會(huì)成員群體由互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)人員以及政府監(jiān)管人員構(gòu)成?；ヂ?lián)網(wǎng)金融管理協(xié)會(huì)的主要工作是匯總行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，負(fù)責(zé)培訓(xùn)從業(yè)人員的道德素養(yǎng)以及宣傳國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)等。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)還具有制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，指導(dǎo)成員企業(yè)發(fā)展以及配合政府部門打擊違法犯罪工作的職責(zé)。行業(yè)協(xié)會(huì)為非官方性，運(yùn)轉(zhuǎn)必須遵從國(guó)家法律法規(guī)。
（四）保障市場(chǎng)操作透明化
1 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀
1.1 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的成績(jī)
我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了企業(yè)網(wǎng)上銀行的功能，還能夠在網(wǎng)上辦理貸款等業(yè)務(wù)。對(duì)于小金額的貸款，不需要到銀行去申請(qǐng)和審批，可以直接在互聯(lián)網(wǎng)上自行操作。近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展很迅猛，其中以中國(guó)工商銀行和中國(guó)建設(shè)銀行為首，在業(yè)績(jī)上取得了很大的成績(jī)。尤其是數(shù)據(jù)大集中方面，形成了別具一格的數(shù)據(jù)中心，大大地降低了金融危機(jī)。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)銀行平臺(tái)在業(yè)務(wù)上也實(shí)現(xiàn)了功能的多樣化與全能化。與此同時(shí)，還開(kāi)發(fā)了更多的品種，豐富了產(chǎn)品數(shù)量與類型。互聯(lián)網(wǎng)金融徹底打破了傳統(tǒng)金融的狀態(tài)，尤其是在科技人員配置方法方面，大大地得到了提高與改善。這種新型的改革與創(chuàng)新，提高了金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)的維護(hù)能力，提升了金融的技術(shù)能力，培養(yǎng)出了大批量的金融人才與互聯(lián)網(wǎng)人才。但是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融還存在一些問(wèn)題，比如，銀行與證券的接口標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一化，如果有M家銀行，有N家證券公司，這就需要MN中接口，這就影響了互聯(lián)網(wǎng)金融的設(shè)計(jì)與維護(hù)工作，如果實(shí)現(xiàn)了銀行與證券公司接口的統(tǒng)一，就只有一種接口，給互聯(lián)網(wǎng)金融的設(shè)計(jì)和管理，提供了很大的便利，而且還會(huì)降低交易的成本，提高了金融的利益。
1.2 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的不足
雖然我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融取得了一定的成績(jī)，但是其中還存在著很多的不足，金融在利用互聯(lián)網(wǎng)解決問(wèn)題的時(shí)候，還會(huì)受到很多因素的限制，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，技術(shù)方面的限制。比如，銀行的核心工作業(yè)務(wù)，會(huì)受到零售業(yè)務(wù)的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)上的金融業(yè)務(wù)會(huì)直接導(dǎo)致銀行的核心系統(tǒng)癱瘓，最終造成很嚴(yán)重的后果。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融的成就受到了產(chǎn)品級(jí)別的限制，我國(guó)還沒(méi)有把技術(shù)做到標(biāo)準(zhǔn)，這種軟件技術(shù)設(shè)計(jì)需要隨機(jī)的反應(yīng)能力，但是還是與實(shí)際工作中存在很大的區(qū)別。第三，由于人才的流失，影響了互聯(lián)網(wǎng)金融人才的集中與核心培養(yǎng)，這是中國(guó)在傳統(tǒng)模式中遺留下來(lái)的歷史問(wèn)題，需要時(shí)間與技術(shù)去解決。其中最重要的原因，還是存在金融機(jī)構(gòu)方面，金融機(jī)構(gòu)不夠重視人才，這種陳舊的觀念，導(dǎo)致了大批量的人才流失，影響了金融的核心能力。我國(guó)的企業(yè)債券和網(wǎng)絡(luò)證券都受到資金的限制，沒(méi)有創(chuàng)新的模式，相對(duì)于國(guó)外技術(shù)，我國(guó)的技術(shù)過(guò)于落后。
2 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問(wèn)題
2.1 監(jiān)管模式不夠健全
我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)有健全監(jiān)管模式，法律法規(guī)無(wú)法監(jiān)管多樣化的互聯(lián)網(wǎng)金融，尤其在信貸行業(yè)方面。由于我國(guó)目前對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)還沒(méi)有出太明確的法律政策，而且我國(guó)的法律對(duì)借貸行為沒(méi)有明確的界定，在界定方面存在很大的困難。就目前情況來(lái)看，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的很多業(yè)務(wù)，都沒(méi)有法律監(jiān)控，很多債券的運(yùn)作讓人眼花繚亂，法律很難對(duì)其進(jìn)行控制。除此之外，我國(guó)還沒(méi)有建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不能夠明確其管理職責(zé)，沒(méi)有辦法對(duì)金融業(yè)的公司進(jìn)行審查和監(jiān)督，正是由于金融業(yè)中沒(méi)有明確的法律規(guī)定，因而給互聯(lián)網(wǎng)信貸帶來(lái)壞的聲譽(yù)。
2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)難以避免
隨著我國(guó)技術(shù)的發(fā)展與創(chuàng)新，近年來(lái)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了各種各樣的新問(wèn)題，比如，互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付平臺(tái)，近幾年出現(xiàn)了很多的第三方平臺(tái)老板帶錢跑路的現(xiàn)象發(fā)生，還有打著籌集善款的幌子，忽悠人民群眾，讓人們上當(dāng)受騙等。在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的社會(huì)，平臺(tái)一定要保護(hù)好個(gè)人的信息，不要因?yàn)椴僮魇д`，而引起資金的轉(zhuǎn)移，借助互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢的現(xiàn)象也是經(jīng)常發(fā)生，這影響著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。比如，當(dāng)資金鏈斷裂了，就會(huì)引起金融危機(jī)，還有部分領(lǐng)導(dǎo)轉(zhuǎn)移互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的資金，進(jìn)行非法籌資等。
2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融高調(diào)地打著幌子欺騙用戶
隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，互聯(lián)網(wǎng)公司為了吸引群眾，搶占市場(chǎng)的份額，給自己打了高標(biāo)旗，吹捧自己的產(chǎn)品投入少、受益多、風(fēng)險(xiǎn)小。這種惡意競(jìng)爭(zhēng)的行為，就是欺騙群眾的行為，最終并不能承諾用戶的投資收益。正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)這種惡意競(jìng)爭(zhēng)的方式，給互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了一定的影響，讓人民群眾無(wú)法判斷互聯(lián)網(wǎng)金融的真假。
3 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)對(duì)策略
3.1 建立健全監(jiān)管機(jī)制
首先，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)應(yīng)該建立一套自己的管理機(jī)制。不同部門的管理機(jī)構(gòu)管理各自轄區(qū)的事，在管理的同時(shí)，每個(gè)部門之間還要密切聯(lián)系，匯報(bào)給上一級(jí)的管理部門，以達(dá)到擴(kuò)大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的信息來(lái)源。其次，每個(gè)部門內(nèi)都應(yīng)該合理分工。通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的聯(lián)系進(jìn)行分段管制，其中包括信用評(píng)級(jí)、資金流向、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和數(shù)據(jù)處理等。最后，要及時(shí)了解投資者的反饋信息。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部員工的自身素質(zhì)，積極建設(shè)國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)金融的標(biāo)準(zhǔn)，形成統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)制。
3.2 提高防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的水平
近年來(lái)，以阿里巴巴和騰訊為代表的非金融類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用其信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)和建立起的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)涉足電子貨幣、支付結(jié)算、投融資和理財(cái)?shù)冉鹑跇I(yè)務(wù)，促進(jìn)了金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，加強(qiáng)了金融普惠程度和居民便利性。這種由非金融類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助自身平臺(tái)優(yōu)勢(shì)進(jìn)入金融行業(yè)，將互聯(lián)網(wǎng)精神及其運(yùn)行模式應(yīng)用于金融行業(yè)，所呈現(xiàn)的是一種新的金融業(yè)態(tài)，可稱之為“互聯(lián)網(wǎng)金融”。當(dāng)前國(guó)內(nèi)有代表性的、占市場(chǎng)主要份額的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要包括：網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)融資和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。
（一）網(wǎng)絡(luò)支付：以支付寶為代表
馬云的阿里巴巴集團(tuán)于2005年創(chuàng)立了支付寶（Alipay），標(biāo)志著我國(guó)非金融機(jī)構(gòu)正式進(jìn)入支付領(lǐng)域。支付寶創(chuàng)立之初主要是為了解決淘寶網(wǎng)買賣雙方交易的第三方擔(dān)保問(wèn)題，之后逐步涉及航空客票、公共服務(wù)繳費(fèi)、信用卡還款、通信繳費(fèi)等居民消費(fèi)者生活的各個(gè)方面。目前，國(guó)內(nèi)第三方支付業(yè)務(wù)以支付寶（阿里集團(tuán)）、快錢、PayPal（易趣）、財(cái)付通（騰訊集團(tuán)）和易付寶（蘇寧易購(gòu)）為代表，網(wǎng)絡(luò)支付市場(chǎng)逐步進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)階段。
目前上述互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈較銀行賬戶體系并不完備，如跨行資金歸集、代收代付、發(fā)卡等方面功能尚有所不及。其提供支付服務(wù)的收益并不僅僅體現(xiàn)在相關(guān)的手續(xù)費(fèi)收入和資金沉淀利差上，在大數(shù)據(jù)和云計(jì)算時(shí)代掌握核心優(yōu)質(zhì)客戶群并構(gòu)筑大數(shù)據(jù)積累是不能忽視的利益驅(qū)動(dòng)因素。
（二）網(wǎng)絡(luò)融資：以P2P網(wǎng)貸為代表
拍拍貸于2007年8月在上海創(chuàng)立，是國(guó)內(nèi)首個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。拍拍貸采用的是純信用無(wú)抵押的線上運(yùn)行模式，貸款額度為1000元-50萬(wàn)元，借款期限為3-12個(gè)月，年化綜合利率區(qū)間為18%-30.24%。拍拍貸運(yùn)作模式中，網(wǎng)貸公司扮演的是單純的中介角色，僅利用信息技術(shù)撮合借貸雙方，由貸款人自身定借貸利率，公司本身不承擔(dān)違約責(zé)任。上述網(wǎng)絡(luò)融資有別于商業(yè)銀行間接融資，本質(zhì)上是一種直接融資模式，但與傳統(tǒng)直接融資模式相比，又有著交易成本低、透明度更強(qiáng)、參與度更高等特點(diǎn)。
（三）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)：以余額寶為代表
支付寶集團(tuán)與天弘基金合作，于2013年6月13日推出余額寶產(chǎn)品。相比傳統(tǒng)銀行渠道理財(cái)產(chǎn)品動(dòng)輒5萬(wàn)、10萬(wàn)元的門檻，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品1元即可入門，并且可當(dāng)天（T+0）快速贖回，及時(shí)到賬。用戶結(jié)構(gòu)上，余額寶呈現(xiàn)出年齡層次上移，區(qū)域分布擴(kuò)大和人均持有金額提高這三大趨勢(shì)，一定程度上反映出余額寶的市場(chǎng)歡迎程度。2013年以來(lái)，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)陸續(xù)推出百發(fā)（百度）、理財(cái)通（騰訊集團(tuán)）、匯添富現(xiàn)金寶（網(wǎng)易）等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。上述互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)主要是借助第三方支付和貨幣市場(chǎng)基金平臺(tái)將低收益的小額存款轉(zhuǎn)化為高收益的“類同業(yè)存款”，主要投資通知存款、大額存單、債券、中期票據(jù)等安全性高、穩(wěn)定的金融工具。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)
（一）拓寬：網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新
網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)目前主要與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)接，但隨著淘寶基于支付寶平臺(tái)分析客戶數(shù)據(jù)供阿里小貸使用和電商巨頭之一的京東商城并購(gòu)網(wǎng)銀在線支付平臺(tái)，表明存量網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)已經(jīng)不滿足于傳統(tǒng)的支付業(yè)務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和電商正在建立自己的支付平臺(tái)。
目前各主要網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)均致力于推廣金融產(chǎn)品銷售，借此增強(qiáng)客戶黏性，拓寬業(yè)務(wù)范圍并由此提高收益。隨著網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)業(yè)務(wù)將不斷創(chuàng)新，由此預(yù)見(jiàn)未來(lái)“網(wǎng)絡(luò)金融超市”等金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)和理財(cái)社交網(wǎng)絡(luò)、理財(cái)服務(wù)網(wǎng)站和理財(cái)工具支持網(wǎng)站將快速發(fā)展。
（二）聚變：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合將引領(lǐng)新一輪變革
有線互聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)的早期形態(tài)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)或者說(shuō)無(wú)線互聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)的未來(lái)。目前移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)已超越PC成為居民上網(wǎng)的主要方式。移動(dòng)支付的發(fā)展風(fēng)生水起。2013年4月，支付寶手機(jī)客戶端上線了轉(zhuǎn)賬到銀行卡的功能。2013年6月，中國(guó)移動(dòng)與中國(guó)銀聯(lián)共同推出首個(gè)移動(dòng)支付聯(lián)合產(chǎn)品-手機(jī)錢包。2013年8月，騰訊集團(tuán)的微信產(chǎn)品具備了網(wǎng)絡(luò)和掃描支付功能。在小額、多筆的現(xiàn)代支付常態(tài)中，移動(dòng)支付較有線互聯(lián)網(wǎng)更加便捷，可以大膽預(yù)測(cè)在不久的將來(lái)，移動(dòng)支付將演變?yōu)橐苿?dòng)貨幣，并由此對(duì)傳統(tǒng)紙幣和銀行卡產(chǎn)生顛覆性的影響。
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展給金融業(yè)帶來(lái)了巨大變革，其成功取決于安全性、流動(dòng)性和收益率，是長(zhǎng)尾理論的現(xiàn)實(shí)最佳實(shí)踐。當(dāng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)速度不斷優(yōu)化，智能手機(jī)和平板電腦等移動(dòng)終端價(jià)格門檻不斷降低、性能配置不斷升級(jí)、近場(chǎng)技術(shù)（NFC）逐步成熟，流動(dòng)性這一條件移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)具備，而收益率只要復(fù)制現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融模式即可，只要不斷提升移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的安全性，移動(dòng)金融必將引領(lǐng)新一輪變革。
（三）科技：大數(shù)據(jù)和云計(jì)算催生金融新產(chǎn)業(yè)
大數(shù)據(jù)技術(shù)支持下，客戶信用評(píng)級(jí)、還款能力預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等可以憑借“三流”（資金流、信息流、物流）信息的挖掘、分析而獲得，較好地解決了傳統(tǒng)信用管理中信息不對(duì)稱、成本高、效率低等問(wèn)題。隨著上述基于大數(shù)據(jù)分析的互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷發(fā)展，未來(lái)將不斷涌現(xiàn)官辦或官民合辦的專業(yè)的第三方客戶征信公司。
近年來(lái)新興的云計(jì)算方面發(fā)展較好。通過(guò)云計(jì)算供應(yīng)商在電商領(lǐng)域積累的豐富經(jīng)驗(yàn)，云計(jì)算將為商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供一種運(yùn)營(yíng)成本更低、業(yè)務(wù)更靈活、系統(tǒng)更安全的輕量級(jí)商業(yè)模式，特別是對(duì)那些小型的金融網(wǎng)點(diǎn)可以大幅降低運(yùn)營(yíng)成本和解決人力資源不足問(wèn)題。
三、對(duì)國(guó)內(nèi)金融體系帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)
（一）機(jī)遇之一：倒逼銀行機(jī)構(gòu)加速業(yè)務(wù)流程再造和推進(jìn)普惠金融
互聯(lián)網(wǎng)金融的成功在于服務(wù)創(chuàng)新和關(guān)注低端客戶金融需求，使普通民眾能夠以標(biāo)準(zhǔn)化、碎片化的方式享受專業(yè)的、安全的、無(wú)法從銀行機(jī)構(gòu)獲得的金融服務(wù)。而這，無(wú)形中推動(dòng)著普惠金融的理念。也促使越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始關(guān)注優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)渠道，提升客戶服務(wù)體驗(yàn)與感受，加強(qiáng)金融工具和理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，為客戶提供更貼合需求的金融產(chǎn)品。
（二）機(jī)遇之二：間接推動(dòng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程
目前商業(yè)銀行實(shí)質(zhì)上已部分實(shí)現(xiàn)了大額存款的利率市場(chǎng)化。而余額寶等網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，打通了個(gè)人小額活期存款和銀行協(xié)議存款的橋梁，解放了未實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的小額存款，從而間接推動(dòng)了不同市場(chǎng)的利率市場(chǎng)化水平。
（三）機(jī)遇之三：為建立存款保險(xiǎn)制度提供試驗(yàn)田
當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏監(jiān)管、粗放生長(zhǎng)，缺乏完善的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。因此，存款保險(xiǎn)制度的建立就存在必要性和緊迫性。相比同銀行一樣繳納存款保證金，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更愿意加入存款保險(xiǎn)。有需求，有條件，風(fēng)險(xiǎn)小，成本低，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)無(wú)疑是實(shí)踐存款保險(xiǎn)制度的最好的試驗(yàn)田。
（四）挑戰(zhàn)之一：抑制貨幣需求，影響社會(huì)融資規(guī)模數(shù)據(jù)的真實(shí)性
網(wǎng)絡(luò)支付的快速發(fā)展，通過(guò)電子貨幣對(duì)實(shí)際通貨的替代效應(yīng)，會(huì)抑制貨幣的交易需求。網(wǎng)絡(luò)融資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，使得當(dāng)前社會(huì)融資規(guī)模數(shù)據(jù)缺乏監(jiān)測(cè)，與社會(huì)實(shí)際金融資金供給不匹配。而網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)由于缺乏監(jiān)管，極易流向限制性行業(yè)或空轉(zhuǎn)。同時(shí)不容否認(rèn)的是，余額寶等網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品增加了商業(yè)銀行的資金成本，而這些成本商業(yè)銀行會(huì)轉(zhuǎn)嫁到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，從而抬升社會(huì)整體融資成本。
（五）挑戰(zhàn)之二：弱化了的金融機(jī)構(gòu)中介職能
網(wǎng)絡(luò)融資會(huì)擠占銀行新增個(gè)人貸款和小微企業(yè)貸款等零售貸款業(yè)務(wù)，第三方支付平臺(tái)沉淀了大量在途資金，而網(wǎng)絡(luò)理財(cái)則會(huì)加速銀行的存款資金分流。互聯(lián)網(wǎng)金融的高效便捷和低成本，促使金融機(jī)構(gòu)將客戶接觸和服務(wù)渠道由實(shí)體轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)虛擬。互聯(lián)網(wǎng)與生俱來(lái)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加速金融風(fēng)險(xiǎn)溢出，而內(nèi)控體系的缺失會(huì)直接影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全和正常運(yùn)行，并放大社會(huì)整體金融風(fēng)險(xiǎn)。
（六）挑戰(zhàn)之三：金融監(jiān)管難度加大
互聯(lián)網(wǎng)金融因在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面監(jiān)管尚存空白，因此有著更大的監(jiān)管套利空間。相關(guān)法律法規(guī)模糊和監(jiān)管真空，以及監(jiān)管技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)監(jiān)管人才的不足，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)積聚了大量風(fēng)險(xiǎn)。此外，我國(guó)金融分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀使互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管界限難以把握，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)作監(jiān)管機(jī)制亟待建立。
四、政策建議
（一）建立并完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制
一是建立完善相關(guān)規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展，維護(hù)市場(chǎng)秩序。二是加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)作監(jiān)管機(jī)制，避免監(jiān)管真空。三是優(yōu)化監(jiān)管技術(shù)，引進(jìn)和培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)監(jiān)管人才隊(duì)伍。
（二）促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)同互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)間的合作
（1）通信基礎(chǔ)設(shè)施薄弱。中國(guó)農(nóng)村網(wǎng)民數(shù)量偏低，據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月，中國(guó)網(wǎng)民中農(nóng)村網(wǎng)民占比27.5%，互聯(lián)網(wǎng)普及率僅為28.8%。農(nóng)村地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)嚴(yán)重滯后，根據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)，截至2014年3月底，東部農(nóng)村地區(qū)同定寬帶人口普及率為13.8%，接近全國(guó)平均水平，而中部和西部農(nóng)村地區(qū)僅分別為5.0%與3.8%。中國(guó)農(nóng)村移動(dòng)通信設(shè)施建設(shè)也十分薄弱，以中國(guó)移動(dòng)為例，到2014年底，中國(guó)移動(dòng)4G用戶超過(guò)9000萬(wàn)，基站超過(guò)70萬(wàn)，但是僅東部發(fā)達(dá)省份的鄉(xiāng)鎮(zhèn)和政府被納入到4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍，全國(guó)其他農(nóng)村地區(qū)還未真正享用到移動(dòng)4G服務(wù)。
（2）金融物理網(wǎng)點(diǎn)不足。服務(wù)丁農(nóng)村金融的機(jī)構(gòu)有商業(yè)性銀行、政策性銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等，雖然種類繁多，形式不一，但是營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)真正下沉到鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)的只有農(nóng)村信用社和農(nóng)村合作銀行等，下沉到各基層鄉(xiāng)村的金融機(jī)構(gòu)幾乎沒(méi)有。據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年年底，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)空白鄉(xiāng)仍有1696個(gè)?？梢?jiàn)我國(guó)農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)物理網(wǎng)點(diǎn)不足，金融服務(wù)十分匱乏。
2.金融產(chǎn)品匱乏，結(jié)算手段單一
我國(guó)農(nóng)村金融產(chǎn)品基本還是“存貸匯”老三樣，關(guān)丁支農(nóng)貸款、農(nóng)業(yè)和個(gè)人保險(xiǎn)產(chǎn)品、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品等少之又少。雖然一些小型城商行和農(nóng)商行已經(jīng)注意到理財(cái)產(chǎn)品廣闊的市場(chǎng)前景，開(kāi)始進(jìn)入理財(cái)市場(chǎng)，但是并未在農(nóng)村大范圍推廣。農(nóng)民閑置資金基本存在銀行，或進(jìn)人民間借貸市場(chǎng)。據(jù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行與西南財(cái)經(jīng)大學(xué)聯(lián)合的《中國(guó)農(nóng)村家庭金融發(fā)展報(bào)告（2014）》顯示，農(nóng)村家庭持有股票、債券、基金、理財(cái)產(chǎn)品、衍生品等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)家庭的比例僅為1.6%，遠(yuǎn)低丁全國(guó)平均水平10.4%，農(nóng)村43.8%的家庭參與民間借貸，民間借款占債務(wù)總額近65%。我國(guó)農(nóng)村結(jié)算于段單一，農(nóng)民對(duì)現(xiàn)金結(jié)算有較高的認(rèn)可度，信用卡、匯兌等基本的金融業(yè)務(wù)在農(nóng)村十分少見(jiàn)。數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)金交易在農(nóng)村地區(qū)生產(chǎn)生活中占95%以上，農(nóng)民對(duì)存折的認(rèn)可度高丁銀行卡。
3.融資困難，成本較高
據(jù)《中國(guó)農(nóng)村家庭金融發(fā)展報(bào)告（2014）》顯示，農(nóng)村家庭正規(guī)信貸需求十分旺盛，在農(nóng)村地區(qū)，有正規(guī)信貸需求的農(nóng)村家庭占比為19.6%。但是，由于農(nóng)民沒(méi)有抵押品且征信體系不完善，農(nóng)村家庭的正規(guī)信貸可得性只有27.6%，低丁40.5%的全國(guó)平均水平。為滿足資金需求，農(nóng)民不得不進(jìn)入高利率的民間借貸市場(chǎng)。據(jù)《中國(guó)民間利率市場(chǎng)化報(bào)告》顯示，農(nóng)村地區(qū)民間借貸利率和銀行貸款利率分別為25.7%和7.3%，均高丁城鎮(zhèn)。同時(shí)，農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的守信意識(shí)較為薄弱，騙貸現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村金融建設(shè)中的應(yīng)用
1.加快通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)
相對(duì)丁城鎮(zhèn)網(wǎng)民，農(nóng)村網(wǎng)民文化水平較低，熟練地操作電腦對(duì)他們來(lái)說(shuō)還有一定難度，所以傳統(tǒng)的利用PC端上網(wǎng)并是不農(nóng)民上網(wǎng)的最佳選擇。相反，在智能于機(jī)大規(guī)模進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)后，農(nóng)村地區(qū)手機(jī)上網(wǎng)已經(jīng)成為主導(dǎo)。據(jù)《2013年中國(guó)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r調(diào)查報(bào)告》顯示，截至2013年12月，農(nóng)村網(wǎng)民使用于機(jī)上網(wǎng)的比例已達(dá)到84.6%，高出城鎮(zhèn)5個(gè)百分點(diǎn)。手機(jī)上網(wǎng)成本低、易操作，便丁農(nóng)村地區(qū)居民接人互聯(lián)網(wǎng)，成為農(nóng)村居民上網(wǎng)的主流設(shè)備。因此，我們可以因地制宜地采用無(wú)線和有線相結(jié)合的方式推進(jìn)農(nóng)村寬帶建設(shè)，在人口較為密集的發(fā)達(dá)農(nóng)村地區(qū)推進(jìn)有線寬帶建設(shè)，在人口較為稀少、村落較為分散地區(qū)發(fā)展無(wú)線寬帶，我國(guó)的移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商可以利用舊有網(wǎng)點(diǎn)資源，低成本的實(shí)現(xiàn)農(nóng)村3G、4G網(wǎng)絡(luò)部署。
2.創(chuàng)新金融服務(wù)渠道，增加支付結(jié)算手段 我們可以利用現(xiàn)代先進(jìn)技術(shù)，解決農(nóng)村金融物理網(wǎng)點(diǎn)短缺問(wèn)題。首先，在農(nóng)村超市、農(nóng)資站等人口流動(dòng)性大的地方投放電子機(jī)具，讓農(nóng)民足不出村就可以完成存取款、轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)等金融活動(dòng)。其次，依托客戶端推廣以“支付寶”為代表的第三方支付，增加農(nóng)民結(jié)算手段，提高結(jié)算效率。再次，我們可以推廣手機(jī)銀行業(yè)務(wù)，農(nóng)民可以利用移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)和終端在任何時(shí)間任何地點(diǎn)辦理多種金融服務(wù)。目前，國(guó)內(nèi)已有多家銀行開(kāi)展手機(jī)銀行業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)功能主要是查繳費(fèi)業(yè)務(wù)、購(gòu)物業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)。手機(jī)銀行操作簡(jiǎn)單、方便快捷，業(yè)務(wù)功能基本滿足農(nóng)民金融需求。
3.拓寬農(nóng)村理財(cái)渠道
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2013年，我國(guó)農(nóng)村居民人均純收入達(dá)到了8896元，但是農(nóng)民理財(cái)渠道匱乏，資金余額基本存人銀行，截止到2012年，我國(guó)農(nóng)戶儲(chǔ)蓄存款余額為54615.64億。當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)渠道可以為農(nóng)村居民提供更多選擇。首先，農(nóng)戶可以利用手機(jī)購(gòu)買“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品，與銀行存款相比，以“余額寶”為代表的“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品門檻低、收益高、安全性好、流動(dòng)性更強(qiáng)，非常符合農(nóng)民理財(cái)需求。其次，農(nóng)戶也可選擇P2P網(wǎng)貸，相比丁市場(chǎng)不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)大的民間借貸，P2P網(wǎng)貸具有投資門檻較低、收益穩(wěn)定、周期靈活、本金有保障的特點(diǎn)，所以適合有一定知識(shí)水平的農(nóng)戶。再次，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)也可以在農(nóng)戶理財(cái)中發(fā)揮作用。農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)潛力很大，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)可以發(fā)揮它個(gè)性化需求服務(wù)優(yōu)勢(shì)，在農(nóng)村地區(qū)推廣適合農(nóng)民的個(gè)人保險(xiǎn)產(chǎn)品和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)保險(xiǎn)。最后，農(nóng)村信用社等服務(wù)農(nóng)村的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)要發(fā)揮自身的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)、客戶基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)和政策優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)適合農(nóng)民的理財(cái)產(chǎn)品，開(kāi)展對(duì)農(nóng)民的金融知識(shí)普及教育活動(dòng)，培養(yǎng)農(nóng)民理財(cái)觀念，提高農(nóng)民誠(chéng)信意識(shí)。
4.多元化融資渠道
國(guó)民消費(fèi)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中比重的提升以及國(guó)民消費(fèi)能力的提升共同導(dǎo)致為消費(fèi)者提供貸款的金融服務(wù)方式――消費(fèi)金融開(kāi)始進(jìn)入發(fā)展的黃金期。傳統(tǒng)消費(fèi)金融是指向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。而在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,信息技術(shù)的不斷進(jìn)步則為消費(fèi)金融的發(fā)展提供了更多的可能性?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融便是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與消費(fèi)金融相結(jié)合的一個(gè)新興領(lǐng)域,是指通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在消費(fèi)模式、消費(fèi)平臺(tái)、支付手段等諸多方面均與傳統(tǒng)的消費(fèi)金融有很大差異。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融確切地講是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)分支,其他的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作模式包括:第三方支付、眾籌、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等。盡管互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展相對(duì)滯后,但得益于我國(guó)龐大的消費(fèi)人群和消費(fèi)習(xí)慣,互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融被認(rèn)為是最具發(fā)展?jié)摿Φ幕ヂ?lián)網(wǎng)金融方式之一。
本文從我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)生的背景出發(fā),結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融中的產(chǎn)業(yè)鏈分析與發(fā)展環(huán)境,著重對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的主要運(yùn)作模式進(jìn)行分析,最后提出互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的進(jìn)一步發(fā)展方向與趨勢(shì)。
二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈分析及發(fā)展環(huán)境
(一) 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的產(chǎn)業(yè)鏈分析
消費(fèi)金融是指在消費(fèi)者購(gòu)買商品時(shí)由于自身缺乏資金,通過(guò)金融機(jī)構(gòu)借款先期進(jìn)行消費(fèi),之后按照約定的時(shí)間和利息進(jìn)行償還,通常這一類貸款形式具有金額小,期限短,無(wú)需進(jìn)行抵押等特點(diǎn),自推出以來(lái)受到了消費(fèi)者的廣泛歡迎,因此這一方式緩解了消費(fèi)者的資金缺乏,又滿足了消費(fèi)者對(duì)于商品的需求,成為了非常重要的金融服務(wù)方式。根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示,2013年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)交易規(guī)模為60億元,預(yù)計(jì)2014年將突破160億,未來(lái)3年增長(zhǎng)率或高達(dá)94%。總體上看,互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的出現(xiàn)恰逢其時(shí),它除了保留了消費(fèi)金融的特點(diǎn),將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用到消費(fèi)金融中,使二者整合起來(lái),在購(gòu)買和支付環(huán)節(jié)上實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)化(如圖1所示)。
無(wú)論是傳統(tǒng)金融主體如商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等參與主體,或是京東、阿里等為代表的電商企業(yè),還是以人人貸、拍拍貸為代表的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等,這些主體通過(guò)不同的方式和途徑都在推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,形成了完整的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈。在這條產(chǎn)業(yè)鏈上,主要包括四類參與者:①消費(fèi)者,消費(fèi)金融的核心,利用金融機(jī)構(gòu)提供的資金進(jìn)行消費(fèi),在約定時(shí)間進(jìn)行償還;②金融機(jī)構(gòu),包括商業(yè)銀行、專業(yè)消費(fèi)金融公司、電商企業(yè)等等,根據(jù)消費(fèi)者的信用狀況、消費(fèi)能力等責(zé)提供資金給消費(fèi)者;③消費(fèi)公司,電子商務(wù)平臺(tái)等;④行業(yè)監(jiān)督,人民銀行、消費(fèi)品領(lǐng)域委員會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)等。
具體地,互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融呈現(xiàn)出如下特點(diǎn):(1)范圍上,互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融將服務(wù)對(duì)象擴(kuò)展至健康、旅游、日常消費(fèi)等價(jià)值低、期限短的商品中來(lái);(2)資金渠道上,互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的資金渠道則以線上為主,這樣資金渠道更加廣泛;(3)授信方式上,互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的審批除了借鑒傳統(tǒng)的審批方式外,還可以借助現(xiàn)代化的信息技術(shù)得到客戶的歷史交易金額、交易頻率等,來(lái)考察客戶的信用狀況從而決定是否放貸。
(二) 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展環(huán)境
隨著國(guó)民消費(fèi)能力的持續(xù)提升以及互聯(lián)網(wǎng)使用習(xí)慣的全面養(yǎng)成,互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融現(xiàn)在正處于一個(gè)“最好的時(shí)代”。本文接[文秘站:]下來(lái)將從經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、技術(shù)、政策等方面來(lái)全面分析互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融所面臨的環(huán)境。
1. 經(jīng)濟(jì)環(huán)境:當(dāng)前,消費(fèi)對(duì)我國(guó)的GDP貢獻(xiàn)僅有30%,同收入水平其他國(guó)家的消費(fèi)占GDP的50%左右,而這一比例在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家更高。這也說(shuō)明中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)可以從原來(lái)的過(guò)多依靠投資、出口逐步向消費(fèi)傾斜。同時(shí),近年來(lái)中國(guó)家庭人均收入穩(wěn)步提升。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2014年的最新數(shù)據(jù),全國(guó)居民人均可支配收入達(dá)到20167元,比上年增長(zhǎng)10.1%,收入的增長(zhǎng)促進(jìn)了居民消費(fèi)能力的提升。
2. 社會(huì)環(huán)境:消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變,透支習(xí)慣的養(yǎng)成。中國(guó)傳統(tǒng)的勤儉節(jié)約觀念制約了消費(fèi)金融在我國(guó)的發(fā)展,但隨著人們消費(fèi)觀念的逐步轉(zhuǎn)變,越來(lái)越多的家庭及個(gè)人開(kāi)始選擇采用信貸工具提前消費(fèi)。據(jù)調(diào)查,我國(guó)有三分之一的家庭從未通過(guò)信貸工具提前消費(fèi),這也從側(cè)面反映出了我國(guó)消費(fèi)金融的巨大發(fā)展空間和發(fā)展?jié)摿Α?/p>
3. 技術(shù)環(huán)境:互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展離不開(kāi)技術(shù)的進(jìn)步,這也成為促使消費(fèi)金融的創(chuàng)新速度和效率進(jìn)一步提升的重要原因。僅2013 年中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)交易規(guī)模 9.9 萬(wàn)億元,這也促進(jìn)消費(fèi)金融的互聯(lián)網(wǎng)程度逐步加深。根據(jù)報(bào)告統(tǒng)計(jì),截至2014年底,中國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.49億,手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)5.57億,互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用為居民消費(fèi)提供了更多的選擇。未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融將會(huì)向使用便捷、參與廣泛和操作安全的方向發(fā)展。
4. 政策環(huán)境:政府政策的出臺(tái)。為了刺激消費(fèi),政府在增加消費(fèi)補(bǔ)貼,拓展消費(fèi)渠道方面提出了多項(xiàng)激勵(lì)措施,如購(gòu)置稅減征、消費(fèi)品下鄉(xiāng)等補(bǔ)貼政策在一定程度上對(duì)消費(fèi)及金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了推動(dòng)作用。這些措施無(wú)疑為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。
三、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的運(yùn)行模式分析
互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融與傳統(tǒng)消費(fèi)金融最大的不同體現(xiàn)在資金的籌集方式上,即互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在資金籌集上是依托線上的籌集方式,如通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)、P2P平臺(tái)、傳統(tǒng)金融的線上業(yè)務(wù)或其他的創(chuàng)新企業(yè)等,這也構(gòu)成了目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的幾種運(yùn)行模式。
(一)基于電子商務(wù)交易平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融
基于電子商務(wù)交易平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的運(yùn)行模式是電商企業(yè)通過(guò)交易平臺(tái)分析消費(fèi)者的交易數(shù)據(jù)及其他外部數(shù)據(jù),提供給消費(fèi)者數(shù)額不等的信用額度。消費(fèi)者可以在信用額度內(nèi)在該電商平臺(tái)進(jìn)行消費(fèi),由電商平臺(tái)成立的小額擔(dān)保公司或第三方進(jìn)行資金墊付,消費(fèi)者在約定的還款期限內(nèi)還款,電商平臺(tái)收取一定比例的服務(wù)費(fèi),這樣在電商平臺(tái)、資金提供方和消費(fèi)者三方構(gòu)成了一個(gè)良性的生態(tài)循環(huán)系統(tǒng)(見(jiàn)圖2所示)。
在這種模式中,電商交易平臺(tái)是其中的核心參與方,因?yàn)樗亲钪苯用鎸?duì)消費(fèi)者的,并且在商品渠道、支付渠道上掌握了消費(fèi)者的信息流、商品流、資
金流的信息,這樣多方信息能夠形成快速對(duì)稱,降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。這些信息的掌握成為電商企業(yè)參與消費(fèi)金融市場(chǎng)的核心能力。同時(shí),利用這些信息可以了解消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)需要等,提高自身的銷售額,從而成功地將消費(fèi)需求與資金聯(lián)系在一起。 目前依靠電商企業(yè)來(lái)進(jìn)行消費(fèi)金融運(yùn)作在國(guó)外已經(jīng)有比較成功的例子,如日本樂(lè)天、美國(guó)運(yùn)通等,都是成功地從原來(lái)單一業(yè)務(wù)發(fā)展為金融集團(tuán)的。但在國(guó)內(nèi)目前還處于初步發(fā)展階段,但從2014年開(kāi)始,各大電商已經(jīng)開(kāi)始紛紛涉足消費(fèi)金融。2014年2月,京東聯(lián)合金融機(jī)構(gòu),針對(duì)京東用戶推出個(gè)人消費(fèi)產(chǎn)品“京東白條”。7月,阿里旗下的天貓商城也推出了“天貓分期”,12月,阿里又在更大范圍內(nèi)推出“花唄”;招商銀行和亞馬遜中國(guó)也展開(kāi)合作,推出分期付款業(yè)務(wù)。隨著消費(fèi)金融的進(jìn)一步發(fā)展,在未來(lái)的若干年內(nèi)必將迎來(lái)電商生態(tài)金融的爆發(fā)期。
(二)銀行搭建線上消費(fèi)金融平臺(tái)
根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù),2013年中國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模達(dá)到13萬(wàn)億元,但僅占銀行信貸資產(chǎn)的15%。而在消費(fèi)信貸最發(fā)達(dá)的美國(guó),消費(fèi)信貸占銀行信貸資產(chǎn)的比重高達(dá)60%以上,這說(shuō)明我國(guó)的消費(fèi)信貸市場(chǎng)還有巨大的潛力。此外,與企業(yè)信貸相比,消費(fèi)信貸的成本高、效率慢、收益低,但互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)在一定程度上緩解了這些問(wèn)題。2014年2月1日,由北京銀行獨(dú)立注資3億元的北銀消費(fèi)金融公司的網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)上線。除此之外,包括興業(yè)銀行、重慶銀行、徽商銀行等一批銀行都于近期獲批或積極申報(bào)籌建消費(fèi)金融公司。
(三)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)
P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)模式,是給擁有閑置資金的出借人與有資金需求的個(gè)人或企業(yè)提供一個(gè)對(duì)接平臺(tái),達(dá)成貸款協(xié)議,平臺(tái)從中收取手續(xù)費(fèi)用。按照借款人的性質(zhì)不同,既有針對(duì)小微企業(yè)的,也有滿足個(gè)人消費(fèi)需求如裝修、購(gòu)買大件商品等。
與其他模式相比,該模式的信息量大,用戶自主性強(qiáng)且借貸效率高,但同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也比較大。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2014年底,我國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)達(dá)到2364家, 僅2014年,交易規(guī)模就達(dá)到5000億,投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達(dá)116萬(wàn)人和63萬(wàn)人,已經(jīng)超越了英、美成為全球最大的P2P交易市場(chǎng)。然而,高速發(fā)展的背后帶來(lái)的是風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,平臺(tái)跑路、大額壞賬等情況頻繁出現(xiàn)。這與我國(guó)P2P發(fā)展過(guò)快、忽視風(fēng)險(xiǎn)控制及相關(guān)部門的監(jiān)管不到位有直接關(guān)系。盡管有諸多問(wèn)題,但由于P2P門檻較低、效率高、資金能實(shí)現(xiàn)更有效利用等天然優(yōu)勢(shì),P2P網(wǎng)貸平臺(tái)仍然是發(fā)展消費(fèi)金融的一個(gè)重要的運(yùn)作模式。
(四)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司
消費(fèi)金融公司是通過(guò)自有資金為我國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人消費(fèi)提供個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款及一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款,這些貸款具有金額小、較為分散的特點(diǎn)。我國(guó)從2009年開(kāi)始啟動(dòng)消費(fèi)金融試點(diǎn),首批4家消費(fèi)金融公司于2010年獲批成立。這些公司的固有缺陷在于都是依附于銀行,導(dǎo)致現(xiàn)有產(chǎn)品與銀行產(chǎn)品類似,缺乏特色。
2015年1月7日,以重慶百貨為主,與其他五家公司共同發(fā)起設(shè)立了國(guó)內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司――馬上消費(fèi)金融股份有限公司。與傳統(tǒng)消費(fèi)金融公司最大的不同是,該公司搭建了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái),這樣在經(jīng)營(yíng)服務(wù)上實(shí)現(xiàn)“無(wú)邊界、全渠道”。在了解客戶的需求后,線下挖掘客戶,線上互聯(lián)網(wǎng)推廣,從基礎(chǔ)設(shè)施、平臺(tái)、渠道、場(chǎng)景等四個(gè)方面擴(kuò)展互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)業(yè)務(wù)。總的來(lái)說(shuō),互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司未來(lái)需要更好地利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì),打造線下實(shí)體消費(fèi)金融+線上互聯(lián)網(wǎng)的綜合體。
四、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展
(一)互聯(lián)網(wǎng)程度的加深
可以說(shuō),在互聯(lián)網(wǎng)滲透全行業(yè)的今天,包括消費(fèi)金融在內(nèi)的中國(guó)金融產(chǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化已是大勢(shì)所趨。消費(fèi)金融的互聯(lián)網(wǎng)化包括產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)化、服務(wù)模式的互聯(lián)網(wǎng)化和風(fēng)險(xiǎn)管理模式的互聯(lián)網(wǎng)化。首先,在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)中還有很多尚未開(kāi)發(fā)的需求,例如保險(xiǎn)、基金、證券等,這些可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展逐步進(jìn)行挖掘,從而設(shè)計(jì)出更多、更好的產(chǎn)品;其次,互聯(lián)網(wǎng)改變了人們以往的消費(fèi)習(xí)慣,從消費(fèi)的時(shí)空、支付方式等都發(fā)生了變化,如何在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)條件下更好地滿足消費(fèi)者的需求,需要通過(guò)創(chuàng)新服務(wù)模式和渠道。最后,在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)下,可以通過(guò)技術(shù)手段記錄消費(fèi)者的交易信息、資金信息等,這對(duì)于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行控制風(fēng)險(xiǎn)、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平是一筆巨大的財(cái)富,同時(shí)也對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制模式提出了挑戰(zhàn)。
(二)信用體系建設(shè)的完善
我國(guó)信用體系的建設(shè)比較晚,目前以央行征信中心建立的征信系統(tǒng)下的信用信息覆蓋面最廣,數(shù)據(jù)量最大。近年來(lái),信用中介機(jī)構(gòu)開(kāi)始逐步發(fā)揮作用,加之現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中的違約問(wèn)題屢見(jiàn)不鮮,這使得社會(huì)重視建立并逐步完善信用體系。一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)因其掌握大量的數(shù)據(jù)信息,開(kāi)始自建信用體系,如支付寶下的芝麻信用、騰訊信用、拉卡拉等?，F(xiàn)在最大的問(wèn)題在于,國(guó)內(nèi)無(wú)論是政府主導(dǎo)下的央行征信體系還是布局互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人征信的企業(yè),他們的數(shù)據(jù)都沒(méi)有形成一個(gè)良好的體系,這需要進(jìn)一步加強(qiáng)彼此之間的合作與對(duì)接。未來(lái)全社會(huì)的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)會(huì)進(jìn)一步整合,并打破現(xiàn)有的數(shù)據(jù)壁壘,建設(shè)完善的信用體系,這也必將成為未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
作者簡(jiǎn)介
胡世良，男，安徽當(dāng)涂人，畢業(yè)于上海財(cái)經(jīng)大學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，現(xiàn)就職于中國(guó)電信上海研究院，總工助理。長(zhǎng)期從事電信市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)分析、商業(yè)模式研究、戰(zhàn)略規(guī)劃等工作，對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)有著較深的研究，被工業(yè)和信息化部信息產(chǎn)業(yè)網(wǎng)聘為特約專家，思路敏捷，洞察力強(qiáng)，對(duì)行業(yè)發(fā)展、企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理有著獨(dú)到的見(jiàn)解?，F(xiàn)從事電信產(chǎn)品開(kāi)發(fā)相關(guān)工作，具有20年的電信行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。迄今在《通信企業(yè)管理》、《中國(guó)電信業(yè)》、《郵電經(jīng)濟(jì)》、《人民郵電》報(bào)等報(bào)刊雜志發(fā)表數(shù)百篇論文，著有《贏在創(chuàng)新：產(chǎn)品創(chuàng)新新思路》、《移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)：贏在下一個(gè)十年的起點(diǎn)》、《移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式創(chuàng)新與變革》等書(shū)。
內(nèi)容簡(jiǎn)介
打造平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的根本，《互聯(lián)網(wǎng)金融模式與創(chuàng)新》從平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的角度，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融六大模式——第三方支付、P2P網(wǎng)貸、電商金融、眾籌模式、直銷銀行模式和余額寶模式進(jìn)行深度分析，并系統(tǒng)介紹了阿里巴巴、騰訊、中國(guó)平安、蘇寧、電信運(yùn)營(yíng)商等企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，生動(dòng)展示互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展新動(dòng)態(tài)，在此基礎(chǔ)上，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)、面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了系統(tǒng)闡述，其中互聯(lián)網(wǎng)金融向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)變大勢(shì)所趨，并提出加快我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的策略和建議，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以及政府監(jiān)管更好地推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展具有重要的參考價(jià)值?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融模式與創(chuàng)新》適合互聯(lián)網(wǎng)公司、金融機(jī)構(gòu)、電信運(yùn)營(yíng)商、政府監(jiān)管等行業(yè)的從業(yè)人員閱讀學(xué)習(xí)，也適用于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有著濃厚興趣的投資者、研究人員以及高校的廣大師生等相關(guān)人士。
目錄
第一部分互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)及特征
第1章互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)內(nèi)涵
互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)
互聯(lián)網(wǎng)金融的主要優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融是金融服務(wù)模式的創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)意義
第2章為什么互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛？
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛
我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的原因分析
正確看待互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為大勢(shì)所趨
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展利遠(yuǎn)大于弊
第3章對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的理解和認(rèn)識(shí)
模式?jīng)Q定互聯(lián)網(wǎng)金融的命運(yùn)
互聯(lián)網(wǎng)金融模式的本質(zhì)是平臺(tái)經(jīng)濟(jì)
互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)模式的主要特征
互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)模式成功的判斷標(biāo)準(zhǔn)
第二部分互聯(lián)網(wǎng)金融六大平臺(tái)模式
第4章第三方支付平臺(tái)模式
第三方支付平臺(tái)模式概述
第三方支付平臺(tái)模式主要特征
我國(guó)第三方支付市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀和問(wèn)題
第三方支付：支付寶盈利模式分析
支付寶發(fā)展迅猛
支付寶多元化的盈利模式
第三方支付：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基石
第5章P2P網(wǎng)貸平臺(tái)模式
P2P網(wǎng)貸平臺(tái)模式的內(nèi)涵
我國(guó)P2P平臺(tái)模式發(fā)展現(xiàn)狀
P2P網(wǎng)貸平臺(tái)模式經(jīng)濟(jì)分析
P2P網(wǎng)貸企業(yè)案例
拍拍貸
宜信網(wǎng)
好貸網(wǎng)
有利網(wǎng)
Lending Club
平臺(tái)間競(jìng)爭(zhēng)的三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)
第6章電商金融模式
電商金融服務(wù)模式發(fā)展背景分析
電商金融服務(wù)平臺(tái)模式概述
電商金融模式本質(zhì)是大數(shù)據(jù)金融
電商金融模式分類
以阿里小貸為代表的平臺(tái)模式
以京東為代表的供應(yīng)鏈金融模式
電商金融面臨的主要挑戰(zhàn)
第7章眾籌模式
眾籌模式概述
什么是眾籌模式？
眾籌模式的參與主體
眾籌融資的運(yùn)營(yíng)模式
眾籌模式的分類
我國(guó)眾籌模式發(fā)展現(xiàn)狀
眾籌模式案例——天使匯
對(duì)眾籌模式的認(rèn)識(shí)
眾籌模式關(guān)鍵成功因素
第8章直銷銀行模式
直銷銀行模式的內(nèi)涵及主要特點(diǎn)
直銷銀行模式的內(nèi)涵
直銷銀行模式主要特點(diǎn)
對(duì)我國(guó)發(fā)展直銷銀行的認(rèn)識(shí)
直銷銀行模式在我國(guó)的發(fā)展?fàn)顩r
微信銀行商業(yè)模式分析
對(duì)國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)展直銷銀行的建議
第9章余額寶模式
余額寶引發(fā)群雄之戰(zhàn)
余額寶模式案例分析
百度百發(fā)——?jiǎng)?chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融模式
微信理財(cái)通——注重打造理財(cái)平臺(tái)
余額寶模式盈利模式分析
正視余額寶模式發(fā)展中的幾個(gè)問(wèn)題
第三部分互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新案例
第10章阿里金融
阿里金融戰(zhàn)略——打造金融平臺(tái)
布局互聯(lián)網(wǎng)金融，打造阿里金融帝國(guó)
阿里金融成功的關(guān)鍵要素
第11章平安玩轉(zhuǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融
明確的戰(zhàn)略定位
以金融切入生活，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融布局
壹錢包——移動(dòng)金融服務(wù)平臺(tái)
壹錢包定位為社交金融
壹錢包與余額寶形成差異化競(jìng)爭(zhēng)
陸金所——打造網(wǎng)貸平臺(tái)
陸金所的互聯(lián)網(wǎng)基因
架構(gòu)全新商業(yè)模式
構(gòu)筑擔(dān)保風(fēng)控機(jī)制
第12章騰訊金融布局
騰訊進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)
騰訊互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程
騰訊互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展策略
第13章蘇寧進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融
蘇寧“全金融”的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略
蘇寧互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要特征
蘇寧互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問(wèn)題及策略
蘇寧互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的主要問(wèn)題
蘇寧互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展應(yīng)對(duì)策略
第14章電信運(yùn)營(yíng)商互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之路
大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融是電信運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)型發(fā)展的必然選擇
電信運(yùn)營(yíng)商進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融
積極拓展移動(dòng)支付市場(chǎng)
推出互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，角力互聯(lián)網(wǎng)金融
關(guān)注供應(yīng)鏈金融
電信運(yùn)營(yíng)商互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的主要問(wèn)題
電信運(yùn)營(yíng)商互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)策建議
指導(dǎo)思想、基本原則和發(fā)展目標(biāo)
電信運(yùn)營(yíng)商互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展關(guān)鍵舉措
第四部分互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和未來(lái)
第15章互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)
加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是大勢(shì)所趨
互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)影響將更大
互聯(lián)網(wǎng)金融向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)變不可逆轉(zhuǎn)
我們正闊步進(jìn)入移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代
移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛
移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融活力限
移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式
移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展展望
第16章互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)與出路
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的主要挑戰(zhàn)
互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式創(chuàng)新不足
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要風(fēng)險(xiǎn)
加快我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展策略建議
打造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)
實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式差異化創(chuàng)新
加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有效監(jiān)管
參考文獻(xiàn)
一、引言
2016年的互聯(lián)網(wǎng)金融堪稱“冰火兩重天”。一方面，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)數(shù)量增長(zhǎng)速度有所放緩，但數(shù)量上切是創(chuàng)了歷史新高。根據(jù)《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)分析與評(píng)估(2016～2017)》的數(shù)據(jù)顯示截至2015年12月底，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)數(shù)據(jù)為3585家，然后統(tǒng)計(jì)顯示，截至2016年11月網(wǎng)貸平臺(tái)切多達(dá)達(dá)5879家。另一方面，監(jiān)管方面，制度環(huán)境方面得到逐漸完善。10月起，國(guó)務(wù)院牽頭“互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治工作”，出清高風(fēng)險(xiǎn)外溢性的企業(yè)，去年因配資問(wèn)題的處罰決議得以落地。所以2016年又被認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融的“合規(guī)”元年。根據(jù)《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)分析與評(píng)估(2016～2017)》的數(shù)據(jù)顯示截至2015年12月底，累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量達(dá)1263家。截至2016年6月，累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)達(dá)1778家，截至2016年11月累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)2838家。我國(guó)互金行業(yè)負(fù)面消息是非不斷，但是市場(chǎng)和行業(yè)發(fā)展仍然取得了可喜進(jìn)步。所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上是以互聯(lián)網(wǎng)作為技術(shù)工具來(lái)開(kāi)展資金融通、支付或者是與之相關(guān)的信息服務(wù)業(yè)務(wù)等的行為。廣義上看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅包括了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，還包括之后逐漸發(fā)展起來(lái)的第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、眾籌等模式，這些模式是隨著我國(guó)現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展產(chǎn)生的模式，到了目前這個(gè)時(shí)期，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)先后經(jīng)歷多個(gè)階段。隨著我國(guó)金融交易成本的降低，信息不對(duì)稱問(wèn)題的改善，以及金融交易效率的不斷提高，人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的滲透越發(fā)關(guān)注，對(duì)其認(rèn)識(shí)也更加深入，加上我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在其發(fā)展模式、內(nèi)容等方面的創(chuàng)新和豐富，其發(fā)展的前景仍然很強(qiáng)勁，值得我們好好的研究探討。
二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀及存在問(wèn)題
(一)互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏有效管理
由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展自發(fā)形成發(fā)展起來(lái)的，在管理方面存在欠缺。發(fā)展的幾年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷網(wǎng)上銀行到P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、大數(shù)據(jù)金融等歷程。在這個(gè)過(guò)程中暴露了嚴(yán)重的管理問(wèn)題。第一，在電子商務(wù)發(fā)展背景下的大數(shù)據(jù)金融，最開(kāi)始由電商平臺(tái)與商業(yè)銀行合作，后來(lái)分立演化出電商大數(shù)據(jù)金融和商業(yè)銀行自建電子商務(wù)平臺(tái)兩種形式。但是因?yàn)樯虡I(yè)銀行對(duì)電子商務(wù)平臺(tái)的運(yùn)作模式不熟悉，發(fā)展前景十分艱難。第二，這些年來(lái)，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)如雨后春筍般的發(fā)展，對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)銀行存款業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品造成了沖擊，嚴(yán)重影響我國(guó)貨幣政策效果和金融體系穩(wěn)定。第三，互聯(lián)網(wǎng)上的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展門檻低，發(fā)展飛速，大量的倒閉現(xiàn)象影響著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
(二)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和信用體系建設(shè)不完善
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)金融軟系統(tǒng)為基礎(chǔ)，并且結(jié)合了當(dāng)前先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和逐步發(fā)展的社會(huì)信用體系建設(shè)。因此，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和信用體系建設(shè)的完善，二者關(guān)系密切。但是，盡管這幾年來(lái)我國(guó)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展迅速，取得碩果累累，依然存在諸如密鑰管理和加密技術(shù)等發(fā)展不夠完善，TCP/IP協(xié)議安全性有待提高等問(wèn)題。另外，目前我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)通訊的開(kāi)放性也使得其容易受到來(lái)自計(jì)算機(jī)病毒和電腦黑客的侵害。這一切都不得不承認(rèn)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還存在著較大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。再加上我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件大多來(lái)自國(guó)外，沒(méi)有自主研發(fā)的，具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)系統(tǒng)，因而也就導(dǎo)致我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與客戶終端軟件難以獲得較好的兼容性，并且在未來(lái)時(shí)間內(nèi)容易被技術(shù)淘汰，威脅我國(guó)金融體系安全，也就是說(shuō)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融不完善的信用體系建設(shè)，仍然有很高的信用風(fēng)險(xiǎn)。
(三)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系不完善
我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的不完備，導(dǎo)致了發(fā)展受到威脅。現(xiàn)階段我國(guó)所采用的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系大多數(shù)是在20世紀(jì)90年代中期，伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展沿襲傳統(tǒng)形成的。大部分的內(nèi)容是繼承沿襲了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)監(jiān)管，那些監(jiān)管新興互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也是主要根據(jù)中國(guó)人民銀行出臺(tái)的具體管理辦法或提示開(kāi)展工作。不得不承認(rèn)的是，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，這一套體系基本上可以比較好的滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需要。但隨著這幾年科技發(fā)展的速度不斷增長(zhǎng)，這一監(jiān)管體系也逐漸暴露出了不少的缺席。比如說(shuō)，現(xiàn)階段我國(guó)對(duì)銀行主導(dǎo)型的網(wǎng)絡(luò)融資過(guò)多監(jiān)管，但是卻嚴(yán)重缺乏對(duì)非銀行主導(dǎo)型的網(wǎng)絡(luò)融資的監(jiān)管，隨之就產(chǎn)生了商業(yè)銀行貸款創(chuàng)新不足，非銀行網(wǎng)絡(luò)融資風(fēng)險(xiǎn)大等問(wèn)題。這些問(wèn)題沒(méi)有得到好的解決勢(shì)必會(huì)影響到我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。
三、改進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題的對(duì)策
(一)加強(qiáng)管理，提高互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展效率
就像前面所描述的，我國(guó)現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和普及為基礎(chǔ)“自發(fā)”形成的，因而導(dǎo)致對(duì)其的管理存在著諸多的不足和缺失，這一現(xiàn)狀正是反映出了我國(guó)在現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融管理的不規(guī)范不合理，難以適應(yīng)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展節(jié)奏。通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融例如，第三方支付、大數(shù)據(jù)金融和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等已經(jīng)逐步建立起了比較新型的金融發(fā)展模式，對(duì)于原本傳統(tǒng)金融網(wǎng)絡(luò)化模式的管理難以適用。因此，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理，設(shè)立專門開(kāi)展管理工作的相關(guān)機(jī)構(gòu)，并且有針對(duì)性地制定出不同于傳統(tǒng)的管理規(guī)則，至于對(duì)傳統(tǒng)金融的管理，應(yīng)該更加注重在如何在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上提升優(yōu)勢(shì)，提高核心業(yè)務(wù)效率上。
(二)完善互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信用體系，降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)
要保證我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融得以健康發(fā)展就務(wù)必把完善的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)及信用體系作為是建設(shè)的基礎(chǔ)。所以，完善互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及信用體系，有利于在一定程度上降低互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)：第一，制定出較為完備的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，并且這一標(biāo)準(zhǔn)的制定和實(shí)施要同國(guó)際計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)吻合，旨在提升我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)在全球范圍的適應(yīng)性和協(xié)調(diào)性。第二，整合當(dāng)前資源，建立健全我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫(kù)。第三，大力開(kāi)發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的軟硬件技術(shù)，從多方面來(lái)加強(qiáng)防火墻和數(shù)據(jù)加密等技術(shù)水平，切實(shí)地加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全性。建設(shè)網(wǎng)絡(luò)信用體系：首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融范圍內(nèi)普及網(wǎng)絡(luò)身份認(rèn)證和電子簽名制度。其次，切實(shí)引入互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入的注冊(cè)登記管理，并且保證落實(shí)到位。最后，要在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)制定出互聯(lián)網(wǎng)金融信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，用來(lái)確保企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)貸款信用額度得到認(rèn)證，使得整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融征信資源得到共享和統(tǒng)一。
(三)整合、發(fā)展和完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的模式及其內(nèi)容
第一，由于我國(guó)目前的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在大數(shù)據(jù)金融、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等新型模式與傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)化模式的矛盾問(wèn)題，政府應(yīng)該開(kāi)展相關(guān)模式間的整合工作。例如，有針對(duì)性地開(kāi)展第三方支付業(yè)務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)扰c商業(yè)銀行的銀聯(lián)業(yè)務(wù)沖突的解決方案，推行利率市場(chǎng)化體制改革，提高商業(yè)銀行效率；由于商業(yè)銀行不熟悉電子商務(wù)運(yùn)作流程，具有較大風(fēng)險(xiǎn)，采取限制發(fā)展或加強(qiáng)電子商務(wù)企業(yè)重組等進(jìn)行化解。第二，隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，應(yīng)該重視對(duì)商業(yè)銀行征信系統(tǒng)的建設(shè)和開(kāi)發(fā)，切實(shí)促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展創(chuàng)新。第三，由于目前我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融模式內(nèi)容不夠完善，必須盡快建立完善保險(xiǎn)體系和信用體系的建設(shè)，以期能夠有效推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的完善和發(fā)展。
四、總結(jié)
總之，要想推進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康穩(wěn)定發(fā)展，離不開(kāi)有效的監(jiān)督和防范制度體系，以及多方的協(xié)作配合，共同努力。我國(guó)需要做的是認(rèn)清我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的界定，明確監(jiān)督主體，消除隱患。規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，構(gòu)建安全防范制度體系。建立自律性行業(yè)協(xié)會(huì)，同時(shí)要兼顧尊重市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律和行業(yè)創(chuàng)新，防范風(fēng)險(xiǎn)，做到“適度無(wú)漏洞”。最后，我們有理由相信，在政府、企業(yè)、社會(huì)等多方的協(xié)作監(jiān)督下，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)必將在今后的日子里持續(xù)、穩(wěn)定和健康的發(fā)展。
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