時(shí)間：2023-04-26 16:08:31
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1企業(yè)供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈管理
供應(yīng)鏈管理（SupplyChainManagement）是近年來隨著全球制造（GlobalManufacturing）的出現(xiàn)在企業(yè)資源規(guī)劃(ERP)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的管理方法。企業(yè)供應(yīng)鏈管理，是對(duì)供應(yīng)鏈中的信息流、物流和資金流進(jìn)行設(shè)計(jì)、規(guī)劃和控制，統(tǒng)一整合企業(yè)的制造過程、庫存系統(tǒng)和供應(yīng)商產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，對(duì)供應(yīng)、需求、原材料采購、市場、生產(chǎn)、庫存、定單、分銷發(fā)貨等的管理。企業(yè)供應(yīng)鏈管理的目的在于增加企業(yè)對(duì)市場的預(yù)測性，減少庫存，提高發(fā)貨供貨能力；減少工作流程周期，提高生產(chǎn)率，降低供應(yīng)鏈成本，減少總體采購成本，縮短生產(chǎn)周期，加快市場響應(yīng)速度，保證在正確的時(shí)間把正確的產(chǎn)品/服務(wù)送到正確的地方，確保顧客滿意，以中心制造廠商為核心，將產(chǎn)業(yè)上游原材料和零配件供應(yīng)商、產(chǎn)業(yè)下游經(jīng)銷商、物流運(yùn)輸商，產(chǎn)品服務(wù)商以及往來銀行結(jié)合為一體，從而有效分配資源，提高工作效率，提高企業(yè)對(duì)市場和最終顧客需求的響應(yīng)速度，增強(qiáng)競爭力，提高供應(yīng)鏈中各成員的效率和效益。
企業(yè)供應(yīng)鏈管理可以分為如下幾個(gè)部分：
計(jì)劃部分：企業(yè)設(shè)定一個(gè)策略來管理所有的資源，以滿足客戶對(duì)所生產(chǎn)產(chǎn)品的需求。這一部分的目的在于建立一系列的方法監(jiān)控供應(yīng)鏈，使之能夠有效、低成本地為顧客遞送高質(zhì)量和高價(jià)值的產(chǎn)品或服務(wù)。
采購部分：這一部分的任務(wù)是選擇可以為企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)提供貨品和服務(wù)的供應(yīng)商，和供應(yīng)商之間建立一套定價(jià)、配送和付款的流程，包括提貨、核實(shí)貨單、轉(zhuǎn)送貨物到本企業(yè)的制造部門并批準(zhǔn)對(duì)供應(yīng)商的付款等。在這一部分，企業(yè)還要制定對(duì)供應(yīng)商提供的貨品和服務(wù)的管理流程，對(duì)之實(shí)行監(jiān)控，針對(duì)其中的問題加以改進(jìn)。
制造部分：這一部分是指安排生產(chǎn)、測試、打包和準(zhǔn)備送貨所需的活動(dòng)。在這部分中，企業(yè)要測量供應(yīng)鏈中質(zhì)量水平、產(chǎn)品產(chǎn)量和工人的生產(chǎn)效率等內(nèi)容。
配送部分：也就是我們通常所說的“物流”部分，這一部分要做的工作是調(diào)整用戶的定單收據(jù)、建立倉庫網(wǎng)絡(luò)、派遞送人員提貨并送貨到顧客手中、建立貨品計(jì)價(jià)系統(tǒng)、接收付款。
退貨部分：指建立網(wǎng)絡(luò)接收客戶退回的次品和多余產(chǎn)品，并在客戶應(yīng)用產(chǎn)品出問題時(shí)提供支持，也就是供應(yīng)鏈中的問題處理部分。
供應(yīng)鏈管理是企業(yè)適應(yīng)日趨激烈的全球競爭的一種有效途徑，供應(yīng)鏈管理可為企業(yè)帶來如下的效益：
（1）降低供應(yīng)鏈內(nèi)各環(huán)節(jié)的交易成本，縮短交易時(shí)間。
（2）使供應(yīng)商隨時(shí)掌握企業(yè)的存貨情況，根據(jù)需求及時(shí)組織生產(chǎn)，由此降低企業(yè)的存貨水平。
（3）方便供應(yīng)商及時(shí)取得存貨和采購信息，減少采購管理的人員，降低采購成本；
（4）便于企業(yè)準(zhǔn)確及時(shí)地預(yù)測市場變化，根據(jù)市場需求生產(chǎn)出需要的產(chǎn)品，減少生產(chǎn)時(shí)間。
2國際貿(mào)易融資與中小企業(yè)的發(fā)展
國際貿(mào)易融資是指在商品交易中，運(yùn)用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，進(jìn)出口商選擇的國際結(jié)算為依托、基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)，以在國際結(jié)算的相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通，以加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決企業(yè)應(yīng)收賬款或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困境。國際貿(mào)易融資可以改變企業(yè)的資金流，影響企業(yè)資信調(diào)查、催收賬款、信用擔(dān)保等財(cái)務(wù)管理。國際貿(mào)易融資的方式可以同時(shí)服務(wù)于兩個(gè)市場，使外貿(mào)企業(yè)對(duì)內(nèi)、對(duì)外業(yè)務(wù)的資金鏈實(shí)現(xiàn)對(duì)接。
隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的深入和市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。國家取消對(duì)公有制經(jīng)濟(jì)對(duì)外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的壟斷以后，越來越多的中小企業(yè)獲得外貿(mào)經(jīng)營權(quán)，成為我國外貿(mào)領(lǐng)域一支生力軍。但是在過去的一段時(shí)間內(nèi)，雖然中小企業(yè)在經(jīng)營方式和市場開拓方面較為靈活，但是受經(jīng)營規(guī)模和自有資金規(guī)模所限，在發(fā)展中常常遇到資金短缺的約束造成這一問題的主要原因是：
（1）銀行出于資金安全的考慮，對(duì)中小企業(yè)融資條件苛刻：我國中小企業(yè)數(shù)量眾多、但是質(zhì)量良莠不齊。
（2）銀行出于對(duì)利潤最大化的考慮，對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性不高。相對(duì)于大型企業(yè)來說，大多數(shù)中小企業(yè)對(duì)信貸需求量小、次數(shù)多，貸款的機(jī)會(huì)成本較高。
（3）針對(duì)中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評(píng)價(jià)體系和擔(dān)保體系普遍缺乏，我國傳統(tǒng)的金融政策和融資體系是以國有企業(yè)特別是國有大型企業(yè)為主要對(duì)象設(shè)計(jì)實(shí)施的，普遍缺乏針對(duì)中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評(píng)價(jià)體系和擔(dān)保體系。如果銀行參照針對(duì)大企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，那么眾多有融資需求的中小企業(yè)將達(dá)不到要求，企業(yè)也就無法得到貸款。
中小企業(yè)融資往往具有金額小、次數(shù)多、周轉(zhuǎn)速度快等特點(diǎn)，而貿(mào)易融資則具有高流動(dòng)性、短期性和重復(fù)性的特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)針對(duì)資金流和物流的操作控制，淡化財(cái)務(wù)分析和準(zhǔn)入控制，有利于動(dòng)態(tài)把握風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避中小企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定的特點(diǎn)，相對(duì)于普通的流動(dòng)資金貸款，國際貿(mào)易融資具備風(fēng)險(xiǎn)度、銀行準(zhǔn)入門檻、審批流程速度等方面的優(yōu)勢：
（1）在銀行傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款過程中，銀行要對(duì)企業(yè)的規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、盈利能力及擔(dān)保方式等情況進(jìn)行嚴(yán)格的審查，中小企業(yè)往往因?yàn)樨?cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)不到銀行標(biāo)準(zhǔn)而無法融資。在國際貿(mào)易融資過程中，銀行重點(diǎn)考察的是企業(yè)單筆貿(mào)易的真實(shí)背景及進(jìn)出口企業(yè)的歷史信譽(yù)狀況，無需采用傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)體系。銀行通過封閉式運(yùn)作資金，通過確保每筆真實(shí)業(yè)務(wù)發(fā)生后的資金回籠來控制風(fēng)險(xiǎn)。因財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)不到銀行標(biāo)準(zhǔn)而難以獲得融資貸款的中小企業(yè)，可以通過真實(shí)交易的單筆國際貿(mào)易業(yè)務(wù)來獲得貸款，進(jìn)而通過滾動(dòng)循環(huán)來獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，在一定程度上解決融資困難。
（2）在傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款模型下，銀行需要對(duì)貸款企業(yè)的基本情況、財(cái)務(wù)指標(biāo)、發(fā)展前景、融資情況、信用記錄、可抵押物或可擔(dān)保單位等各個(gè)方面做出嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼{(diào)查，審批流程比較長。中小企業(yè)由于資金鏈較為緊張，因此融資的時(shí)效性要求較強(qiáng)，經(jīng)常發(fā)生等銀行審批完畢企業(yè)已經(jīng)不需要融資的情況。在國際貿(mào)易融資的模式下，銀行可以整合簡化國際貿(mào)易融資流程，在調(diào)查企業(yè)單筆貿(mào)易背景和企業(yè)歷史信用記錄的基礎(chǔ)上，就可以放款，審批流程相對(duì)簡單，可以滿足中小企業(yè)融資的時(shí)效性要求，使得企業(yè)可以較為快速地獲取所需資金。
（3）中小企業(yè)的流動(dòng)性貸款具有高風(fēng)險(xiǎn)，高成本，低收益的特點(diǎn)，中小企業(yè)由于資金鏈緊張，很容易挪用流動(dòng)貸款，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)加大。在國際貿(mào)易融資模式下，銀行注重企業(yè)貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易業(yè)務(wù)的連續(xù)性，通過審查企業(yè)的信用歷史記錄、交易對(duì)手、客戶違約成本、金融工具的組合應(yīng)用、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況來確定企業(yè)在貿(mào)易過程中所產(chǎn)生的銷售收入，以此確定企業(yè)國際貿(mào)易融資的第一還款來源，由貿(mào)易額扣除自有資金比例確定融資額度，將期限限定與貿(mào)易周期相匹配。一般說來，資金不會(huì)被挪用，能有效降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。
（4）我國銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)尚處于起步階段，未來發(fā)展空間很大。由于直接獲取銀行貸款難度較大，中小企業(yè)普遍對(duì)貿(mào)易融資需求很大。國際結(jié)算作為一項(xiàng)銀行中間業(yè)務(wù)的支柱產(chǎn)品，可以擴(kuò)大銀行的收入來源；此外，銀行可以從對(duì)進(jìn)口開立信用證、進(jìn)口押匯、出口押匯、出口貼現(xiàn)、保理業(yè)務(wù)、開立銀行承兌匯票等中間業(yè)務(wù)中直接收取手續(xù)費(fèi)，擴(kuò)展中間業(yè)務(wù)收入。
3企業(yè)供應(yīng)鏈管理和國際貿(mào)易融資
上個(gè)世紀(jì)90年代以來，國際貿(mào)易增長速度一直高于全球生產(chǎn)總量的增長。我國以制造業(yè)為主的中小企業(yè)發(fā)展迅速。根據(jù)有關(guān)資料的統(tǒng)計(jì)，目前在中國正式注冊(cè)的中小企業(yè)已超過1000萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%，中小企業(yè)創(chuàng)造的進(jìn)出口額貿(mào)易占比超過60%。但由于在供應(yīng)鏈中處于弱勢地位，在與具備較強(qiáng)實(shí)力的上游的供應(yīng)商和下游的經(jīng)銷商談判過程中，中小企業(yè)不得不接受苛刻的貿(mào)易條件，導(dǎo)致其正?，F(xiàn)金流周轉(zhuǎn)困難，加之中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)普遍較低，無法提供銀行傳統(tǒng)貿(mào)易融資授信所需的抵押或信用擔(dān)保，因此往往遭遇到現(xiàn)金流的困擾。根據(jù)UPS的年度《亞洲商業(yè)監(jiān)察》報(bào)告顯示，2005年，中國23%以上的中小企業(yè)遭遇現(xiàn)金流困擾，而與此同時(shí)，全國中小企業(yè)卻有近11萬億元的存貨、應(yīng)收賬款。企業(yè)遇到的這種情況其實(shí)就好比捧著金飯碗要飯吃，這里的金飯碗就是讓企業(yè)苦惱的大量原料、存貨、應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)。
另一方面，國際貿(mào)易市場呈現(xiàn)明顯的買方市場特征：單筆貿(mào)易額降低、賒銷貿(mào)易增多，賬期延長等，市場競爭也已從單一客戶之間的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭。同一供應(yīng)鏈內(nèi)部的各企業(yè)相互依存，供應(yīng)鏈的整體運(yùn)轉(zhuǎn)與管理成本受到供應(yīng)鏈中包括核心企業(yè)和處于弱勢的中小企業(yè)的整體資金的運(yùn)作能力和效率影響。在此背景下，國際貿(mào)易項(xiàng)下供應(yīng)鏈融資服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生，國際貿(mào)易融資的對(duì)象從大企業(yè)轉(zhuǎn)到供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)。銀行根據(jù)進(jìn)出口供應(yīng)鏈的不同特點(diǎn)及進(jìn)出口企業(yè)在供應(yīng)鏈不同環(huán)節(jié)的需求，為企業(yè)分別提供進(jìn)口供應(yīng)鏈融資服務(wù)和出口供應(yīng)鏈融資服務(wù)，分別解決企業(yè)在進(jìn)口開證、進(jìn)口付款、出口采購、賬款回收等供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的融資問題使中小企業(yè)無需再為進(jìn)出口融資問題苦惱。國際貿(mào)易項(xiàng)下供應(yīng)鏈融資市場具備很大的需求，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>
所謂供應(yīng)鏈融資是銀行在掌握整個(gè)供應(yīng)鏈情況的前提下，對(duì)核心企業(yè)的上游和下游的中小企業(yè)提供的融資，從這個(gè)角度來說，供應(yīng)鏈融資實(shí)際上可以說是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)。
以中國銀行的“融易達(dá)”為例，“融易達(dá)”是一種供應(yīng)鏈融資，它是在以賒銷為付款方式的交易中，在買方簽署書面文件確認(rèn)基礎(chǔ)交易及應(yīng)付賬款無爭議、保證到期履行付款義務(wù)的情況下，銀行在占用買方授信額度的前提下，不再占用賣方授信額度而為賣方提供的貿(mào)易融資?！叭谝走_(dá)”充分利用了作為核心企業(yè)的買方的額度資源，為周邊的中小企業(yè)賣方提供便捷的融資服務(wù)，從而提升了供應(yīng)鏈整體的競爭實(shí)力。
與傳統(tǒng)貿(mào)易融資相比，國際貿(mào)易項(xiàng)下供應(yīng)鏈融資服務(wù)，針對(duì)企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中因無法提供固定資產(chǎn)抵押、信用擔(dān)保或授信額度不足的融資困境，不強(qiáng)求企業(yè)提供固定資產(chǎn)抵押或擔(dān)保，而是增加了貨物質(zhì)押或應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓作為授信條件，以控制物流及應(yīng)收賬款為風(fēng)險(xiǎn)控制手段，為中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)。在銀行授信審查中，不再是單純強(qiáng)調(diào)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)的交易對(duì)象和合作伙伴，企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)固以及目標(biāo)企業(yè)所在的市場地位和供應(yīng)鏈管理水平成為銀行關(guān)注的重點(diǎn)。經(jīng)營較穩(wěn)定，貿(mào)易背景真實(shí)，貨物流或應(yīng)收款可控的企業(yè)成為銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的良好客戶群體。
通過提供國際貿(mào)易項(xiàng)下供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，銀行可以針對(duì)企業(yè)運(yùn)作流程的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行融資服務(wù)，滿足企業(yè)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的不同需求。銀行的“供應(yīng)鏈融資”從核心企業(yè)入手研判其整個(gè)供應(yīng)鏈，靈活運(yùn)用金融產(chǎn)品和服務(wù)，一方面，對(duì)處于相對(duì)弱勢的上下游配套中小企業(yè)進(jìn)行資金支持，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，改善其談判地位，使供應(yīng)鏈成員更加平等地協(xié)商和逐步建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系。企業(yè)只需付少部分的保證金，就可以借助于國際貿(mào)易項(xiàng)下供應(yīng)鏈融資服務(wù)獲得足額的資金支持。同時(shí)通過這種杠桿經(jīng)營效應(yīng)，企業(yè)得以迅速擴(kuò)大進(jìn)出口規(guī)模，提升在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的競爭實(shí)力和整個(gè)供應(yīng)鏈的競爭實(shí)力。
國際貿(mào)易項(xiàng)下供應(yīng)鏈融資方案，可以通過盤活企業(yè)動(dòng)產(chǎn)和應(yīng)收賬款來改善企業(yè)現(xiàn)金流，并提升企業(yè)競爭力，擴(kuò)大企業(yè)進(jìn)出口規(guī)模。另外供應(yīng)鏈融資可以解決企業(yè)在不同供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)融資困難的問題。銀行通過針對(duì)企業(yè)不同供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的融資需求提供“量身定做”的各類新型產(chǎn)品和一攬子服務(wù)，降低供應(yīng)鏈平均融資成本。銀行還可以通過延遲支付進(jìn)口款項(xiàng)或者提前收回出口貨款，幫助企業(yè)有效防范人民幣升值的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
在國際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資過程中，銀行圍繞企業(yè)供應(yīng)鏈，結(jié)合貿(mào)易結(jié)算方式，充分運(yùn)用銀行信用、商業(yè)信用和物權(quán)等多種信用增值工具，設(shè)計(jì)多層次、多角度的貿(mào)易融資產(chǎn)品組合，提供融資整體解決方案，滿足企業(yè)的不同需求。
在傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資模式下，企業(yè)對(duì)貿(mào)易融資的需求是交易支付和現(xiàn)金流量控制。在供應(yīng)鏈融資模式下，企業(yè)需求已經(jīng)發(fā)展到對(duì)資金利用率及財(cái)務(wù)管理增值功能的需求。因此銀行需要關(guān)注整個(gè)國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的整合和價(jià)值鏈的管理，通過管理和控制現(xiàn)金流、物流、信息流，一體化整合貿(mào)易環(huán)節(jié)中資金、商品、信息，形成供應(yīng)鏈融資新理念，圍繞供應(yīng)鏈形成完整的貿(mào)易融資解決方案。
商業(yè)銀行是企業(yè)供應(yīng)鏈管理的重要合作伙伴。商業(yè)銀行通過對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈提供資金和結(jié)算支持，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行資金流、信息流管理，對(duì)企業(yè)物流管理進(jìn)行改進(jìn)和完善。供應(yīng)鏈融資既可以解決中小企業(yè)融資難的問題，又提升了供應(yīng)鏈整體的質(zhì)量和穩(wěn)固程度，也培養(yǎng)出一批處于成長期的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，改變銀行一味依賴大客戶的局面；同時(shí)銀行通過掌握供應(yīng)鏈企業(yè)的信息來真實(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營情況，從而更深入地制定個(gè)性化服務(wù)方案，最終實(shí)現(xiàn)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈良性互動(dòng)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，達(dá)到銀行與供應(yīng)鏈成員的多方共贏。
4結(jié)語
供應(yīng)鏈對(duì)企業(yè)的成功是至關(guān)重要，但是目前企業(yè)具體的供應(yīng)鏈運(yùn)作并沒有與公司戰(zhàn)略保持一致，供應(yīng)鏈的重要性和其實(shí)際表現(xiàn)尚存在差距，供應(yīng)鏈的控制不完整，企業(yè)以成本控制和客戶服務(wù)為目標(biāo)進(jìn)行供應(yīng)鏈管理的變革存在很大的難度。
企業(yè)應(yīng)該針對(duì)供應(yīng)鏈的每一個(gè)環(huán)節(jié)制定嚴(yán)格的改進(jìn)措施，使供應(yīng)鏈管理和供應(yīng)鏈融資相互促進(jìn)，增強(qiáng)供應(yīng)鏈融資能力。
參考文獻(xiàn)
近年來，改革開放的不斷推進(jìn)與國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，使中小企業(yè)的在經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的地位越來越重要：我國中小企業(yè)有將近3000萬家，占全國企業(yè)數(shù)量98％以上；其創(chuàng)造的工業(yè)總產(chǎn)值在全國總數(shù)的比重接近60％，稅收比重為50％左右；提供的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)將近80％；發(fā)明新產(chǎn)品約占全國總數(shù)的75％；發(fā)明專利約占全國總數(shù)的65％；出口總額約占全國總額的60％。以上數(shù)據(jù)是對(duì)中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中重要地位的有力證明。但與此同時(shí)，中小企業(yè)的迅猛發(fā)展勢頭已導(dǎo)致其普遍國際貿(mào)易融資困難的問題。
1中小企業(yè)國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀
1.1融資需求極為迫切
對(duì)外貿(mào)易企業(yè)的每一單業(yè)務(wù)，其所涉及流程的繁瑣程度決定了其經(jīng)營過程的復(fù)雜性。而且其對(duì)資金的利用和依賴程度也變得越來越高。比如，出口貿(mào)易中的報(bào)價(jià)、組織貨源、合同履行等環(huán)節(jié)的資金花費(fèi)程度較高，進(jìn)口貿(mào)易中拖慢資金回籠進(jìn)度的流程包括了貨物運(yùn)輸、倉儲(chǔ)等，整個(gè)貿(mào)易程序?qū)Y金墊付的依賴性可見一斑。中小型外貿(mào)企業(yè)原本就缺乏較為強(qiáng)大的財(cái)力，因此與其他企業(yè)相比，它們靠資金墊付維系經(jīng)營的需求顯得更加迫切。根據(jù)某一線城市銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)得知，批發(fā)業(yè)客戶在中小型國際業(yè)務(wù)客戶中的比重達(dá)到50％以上，這是由他們的業(yè)務(wù)類型決定的：他們主要從事對(duì)其他環(huán)節(jié)資金回籠依賴性高、交易頻率高、利潤低的業(yè)務(wù)，如自營/進(jìn)出口等，這也導(dǎo)致了他們資金流動(dòng)性差，對(duì)貸款的需求性極高。對(duì)于出口型企業(yè)而言，國家實(shí)行的外貿(mào)經(jīng)營模式的改革也嚴(yán)重拖低了資金流動(dòng)性。過去收貨款的條件只需滿足“貨物依照議定的時(shí)間和數(shù)量抵達(dá)倉庫，且質(zhì)量達(dá)到既定要求”，而如今，貨物運(yùn)輸和到達(dá)后卸貨的環(huán)節(jié)非常耗時(shí)，把資金回籠的周期增加了數(shù)月以上。而進(jìn)口型企業(yè)的運(yùn)輸、到港后的滯港費(fèi)、倉位費(fèi)等等方面也增加了資金無法正常周轉(zhuǎn)的程度。上述情況若長期存在，對(duì)正常經(jīng)營運(yùn)作所產(chǎn)生的沖擊是無可估量的，因此，外貿(mào)企業(yè)融資狀況的不樂觀程度極有可能影響其或飛黃騰達(dá)或坎坷的命運(yùn)。
1.2融資困難現(xiàn)象普遍
中小型企業(yè)獲得貿(mào)易融資仍具有諸多的障礙：首先，國家根據(jù)規(guī)模大小對(duì)各外貿(mào)企業(yè)類型進(jìn)行認(rèn)定，當(dāng)中被認(rèn)定為“中小型”的占了很大的比重；其次，各銀行對(duì)其小型客戶的貸款門檻設(shè)定得很高，他們當(dāng)中能從貸款中獲得足夠資金以滿足和維持自身經(jīng)營的可謂鳳毛麟角；再次，新興融資方式并沒有被納入到他們可供選擇的范圍內(nèi)，他們依然只能選擇傳統(tǒng)而單調(diào)的方式；最后，融資程序的繁瑣程度也大大延長了操作時(shí)間，一般長達(dá)十多天，更甚者會(huì)長達(dá)一個(gè)月以上。21世紀(jì)的第一個(gè)十年里爆發(fā)的金融危機(jī)，是過去百年里首次出現(xiàn)的最為蕭條的時(shí)期，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下行趨勢，市場緊張，活躍程度無法完全恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)回暖依然是一個(gè)未來愿景。中國雖然加入了WTO，但作為世界貿(mào)易大國之一，仍無法置身事外，避免受到影響和沖擊。由于中小企業(yè)自身獨(dú)有的特征，比如資金實(shí)力不雄厚、財(cái)務(wù)流動(dòng)性差、業(yè)務(wù)范圍狹窄單調(diào)、缺乏抗壓性、抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力脆弱等，所受到的來自世界市場波動(dòng)的打擊更為明顯和突出。一方面，由于資金底子薄弱，他們常常沒有強(qiáng)大的周轉(zhuǎn)能力以解決賠本虧折、過度囤貨、價(jià)格協(xié)商困難、成本回收期長等難題，導(dǎo)致信用危機(jī)的普遍存在；另一方面，銀行也對(duì)上述現(xiàn)象加以防范，紛紛通過提高準(zhǔn)入條件、設(shè)定高標(biāo)準(zhǔn)門檻等方式把大量中小型客戶拒之門外。上述情況皆將融資難度大大提升，中小型企業(yè)的命運(yùn)更陷入不堪境地。
2中小企業(yè)國際貿(mào)易融資難的成因
2.1缺乏相應(yīng)的服務(wù)體系
與日本等國家相比，我國相關(guān)融資服務(wù)體系還非常落后，尚未達(dá)到體系化、專業(yè)化和整體化的水平，目前國內(nèi)相關(guān)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍然存在諸多弊端，不足以解決當(dāng)前問題。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，日本的52個(gè)地方信用保證協(xié)會(huì)對(duì)保證業(yè)務(wù)的實(shí)際代稱承擔(dān)30％的虧損，余下70％則由保險(xiǎn)公庫負(fù)責(zé)，這樣的分配模式能極大地確保其自身的日常經(jīng)營運(yùn)作，促進(jìn)貿(mào)易的蓬勃發(fā)展。我國政府對(duì)于建立相關(guān)服務(wù)體系的緊迫程度和顯要程度上雖然有一定的認(rèn)識(shí)，并進(jìn)行了財(cái)政方面的扶持和支持工作，但是相關(guān)的擔(dān)保機(jī)制仍然尚不成熟，與發(fā)達(dá)國家相比還處于摸索和嘗試的時(shí)期，留下了諸多有待處理和探究的困境和難題。另外，相關(guān)的查核工作、準(zhǔn)許標(biāo)準(zhǔn)的要求較高，這也把大部分的中小企業(yè)拒之門外。銀行在我國當(dāng)前金融體制中處于非常霸道的地位，其壟斷水平之高、操縱程度之大都使中小企業(yè)在信貸業(yè)務(wù)面前只能無可奈何、望塵莫及。同時(shí)，因金融機(jī)構(gòu)多傾向于扶持和關(guān)照大型國企，對(duì)較小規(guī)模的民營企業(yè)的態(tài)度極其輕慢和冷落，這種將寶貴的信貸資源極不平衡地分配給前者的現(xiàn)象，也直接導(dǎo)致后者再一次陷入舉步維艱的困境。金融體系也沒有建立起專門面向中小企業(yè)的關(guān)于融資的政策性銀行，雖然存在著一些對(duì)中小企業(yè)提供主要融資幫助的小金融機(jī)構(gòu)，但它們的覆蓋范圍狹窄，輻射區(qū)域狹小，產(chǎn)品種類和服務(wù)類型數(shù)量稀少，對(duì)改變現(xiàn)狀所起到的作用也只是杯水車薪。
2.2直接融資渠道不暢
直接融資即股權(quán)融資，即可以不通過金融中介機(jī)構(gòu)而直接與融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商，確定購買有價(jià)證券的交易協(xié)議以獲取資金。我國對(duì)新股發(fā)行的監(jiān)管機(jī)制并不寬松，通過上市公司的數(shù)量控制來達(dá)到監(jiān)管要求。各地政府對(duì)當(dāng)?shù)氐拇笮凸拘鹿缮鲜邪l(fā)行的支持力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于資金問題捉襟見肘的中小企業(yè)，致使后者能通過有價(jià)證券的發(fā)行進(jìn)行融資的可能性微乎其微。雖然中國人民銀行在近些年來為中小企業(yè)分配了一部分直接融資的平臺(tái)和途徑，可惜該舉措只能對(duì)極個(gè)別的產(chǎn)業(yè)起作用，例如新型科技和先進(jìn)技術(shù)產(chǎn)業(yè)，其他的產(chǎn)業(yè)仍然繼續(xù)處于望洋興嘆的境地。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國企業(yè)總數(shù)中，中小企業(yè)所占比重將近90％，然而，每年在深交所通過上市的中小企業(yè)數(shù)量不足300家，以其他方式進(jìn)行直接融資的中小企業(yè)數(shù)量也不足100家，兩者金額總數(shù)也不足0.4萬億元人民幣?？傊?，中小企業(yè)對(duì)間接融資依賴程度的增加在很大程度上是由于直接融資渠道不通暢造成的。
2.3中小企業(yè)管理粗放，缺乏信用
這一方面的具體表現(xiàn)包括：第一、企業(yè)管理機(jī)制不夠健全和系統(tǒng)，缺乏完整化、體系化的內(nèi)部結(jié)構(gòu)；第二、財(cái)務(wù)管理方面不完善，會(huì)計(jì)信息不透明、滯后性強(qiáng)，精確性方面也達(dá)不到銀行的要求，致使銀行難以對(duì)其財(cái)務(wù)、經(jīng)營等方面的實(shí)況進(jìn)行前期調(diào)查；第三、資產(chǎn)負(fù)債程度高，資金缺乏足夠的周轉(zhuǎn)能力和流動(dòng)能力，導(dǎo)致自身的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)大大增加，從而在申請(qǐng)融資時(shí)，時(shí)常被銀行拒于門外；自身素養(yǎng)堪憂，拖欠賬款現(xiàn)象普遍，信用危機(jī)嚴(yán)峻。據(jù)相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我國工業(yè)企業(yè)的應(yīng)收賬款余額高達(dá)1.2萬億元，海外應(yīng)收外匯賬款余額高達(dá)200億美元，其中新發(fā)生的海外拖欠達(dá)數(shù)10億美元，有68％的中小企業(yè)曾經(jīng)因財(cái)務(wù)信用問題遭受損失。國家在20世紀(jì)90年代開始了市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的舉措，此后，只有擁有良好信譽(yù)和高信用度的企業(yè)才能求得生存和獲得發(fā)展，信用度低下、自我監(jiān)管能力堪憂、拖欠款項(xiàng)現(xiàn)象普遍的企業(yè)不僅會(huì)使市場金融秩序混亂，還會(huì)使我國貿(mào)易業(yè)務(wù)在世界上的地位和影響力受嚴(yán)重波動(dòng)，而且還會(huì)斷送自己的發(fā)展前途。
3建立中小企業(yè)國際貿(mào)易融資體系的對(duì)策
3.1構(gòu)建相關(guān)信用擔(dān)保體系
目前，國內(nèi)出口保險(xiǎn)公司所起到的積極作用較為明顯，其提供的保單質(zhì)押或其他擔(dān)保服務(wù)有利于一些缺乏其他質(zhì)押的中小企業(yè)拓寬其融資渠道。但是一些固有弊端還是不容忽視的：因其提供的承保功能有限、種類狹小，對(duì)出口方的風(fēng)險(xiǎn)免除程度比較低，導(dǎo)致最近銀行對(duì)該種融資方式的警惕程度提高，對(duì)準(zhǔn)入條件也實(shí)行了嚴(yán)格的限制處理。據(jù)此，該業(yè)務(wù)所起到的難能可貴的積極作用，對(duì)于真正意義上的問題解決，只能以“杯水車薪”來形容。因此，國家應(yīng)構(gòu)建起健全的信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)，以改變其因無擔(dān)保無抵押而難以融資的境地。我們應(yīng)當(dāng)結(jié)合國內(nèi)的實(shí)際情況，綜合考慮各方面國情，參考與學(xué)習(xí)英國、法國、德國等歐洲國家的相關(guān)成果和經(jīng)驗(yàn)，例如：德國政府在財(cái)政方面支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成立，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立給中小企業(yè)融資帶來了福音，可提供的貸款擔(dān)?？傤~達(dá)申請(qǐng)額的60％～80％。具體的對(duì)策如下。第一，建立政策性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。一方面，國家應(yīng)加快相關(guān)立法的完善和建設(shè)的腳步，既能使該舉措獲得制度上的足夠支持，又保障相關(guān)法律障礙的排除和清掃；另一方面，政府可以參股的方式參與該機(jī)構(gòu)的出資過程，提高和壯大該機(jī)構(gòu)的信用程度和權(quán)威性。第二，構(gòu)建中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系。以工信部作為主要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以全方位、多層次的方向?yàn)榘l(fā)展目標(biāo)，在全國各地級(jí)市或縣區(qū)建立中小企業(yè)融資信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。商業(yè)金融機(jī)構(gòu)也可以參與到建立過程中，即它自身既可以單獨(dú)建立該種機(jī)構(gòu)，也可以以合作的方式建立該種機(jī)構(gòu)。第三，建立健全的相關(guān)信息披露機(jī)制。杜絕財(cái)務(wù)管理方面不完善、會(huì)計(jì)信息不透明、滯后性強(qiáng)、精確性方面差等等問題，加強(qiáng)數(shù)據(jù)的完整程度，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)建立相關(guān)數(shù)據(jù)信息處理系統(tǒng)，從制度監(jiān)管層面有效防范融資信用危機(jī)。第四，完善相關(guān)信用監(jiān)督機(jī)制和約束機(jī)制。這方面的工作應(yīng)由政府負(fù)責(zé)。政府應(yīng)負(fù)責(zé)促進(jìn)獎(jiǎng)罰分明的監(jiān)督機(jī)制的建設(shè)，構(gòu)建失信應(yīng)受懲罰、守信應(yīng)受嘉獎(jiǎng)的信用評(píng)級(jí)體系，將企業(yè)表現(xiàn)與評(píng)級(jí)體系掛鉤，供金融機(jī)構(gòu)參考，也可以調(diào)動(dòng)媒體和公眾參與到監(jiān)督活動(dòng)來，對(duì)相關(guān)企業(yè)的失信行為進(jìn)行舉報(bào)、披露，這樣一來，多種監(jiān)督方式相結(jié)合有助于調(diào)動(dòng)起中小企業(yè)守信用的自覺性與積極性。此外，政府還可以通過制定行政法規(guī)來明確相關(guān)的獎(jiǎng)罰機(jī)制。這種做法不僅能強(qiáng)調(diào)信用的重要性，使中小企業(yè)清楚信用對(duì)自身生存和發(fā)展的必要性和重要性，更能加強(qiáng)行業(yè)秩序的規(guī)范性和有序性，促進(jìn)良好貿(mào)易環(huán)境和貿(mào)易市場的形成。
3.2拓寬直接融資渠道
中小企業(yè)采用直接融資的方式獲取資金，與間接融資相比，其優(yōu)勢是非常明顯的，因?yàn)榍罢卟恍枰绾笳吣菢油ㄟ^中介(即金融機(jī)構(gòu))來取得貸款，不僅省去了中間繁瑣而復(fù)雜的環(huán)節(jié)和流程，更能避免以往融資過程中的最大障礙對(duì)其的阻礙，所謂的最大障礙，則是指金融機(jī)構(gòu)的高門檻和高要求，它通常是把中小企業(yè)拒之于門外的“攔路虎”。由此可見，直接的方式會(huì)比間接的方式更省時(shí)和省力，有著莫大的有利因素與優(yōu)勢。這方面的相關(guān)對(duì)策包括以下方面。第一，構(gòu)建多層級(jí)的資本市場。具體而言：首先，應(yīng)為中小企業(yè)的上市掃清障礙，提高相關(guān)核查和審批的效率，完善相關(guān)上市制度；其次，推進(jìn)法人財(cái)務(wù)體制和治理結(jié)構(gòu)的完善，發(fā)展和開拓多種投資方式，如股權(quán)投資等。第二，完善債券市場。推進(jìn)債券市場的完善，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定性和有序性，建立良好的金融市場環(huán)境，有助于為中小企業(yè)提供良好的融資途徑和平臺(tái)，促進(jìn)其抓緊機(jī)會(huì)發(fā)展自身、茁壯成長。亞洲國家在亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后紛紛提高對(duì)債券市場的重視，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，韓國和馬來西亞的公司債余額占GDP的比率從1997年的29．4％和16．6％迅速上升到2001年的38.1％和31．8％。第三，注重相關(guān)金融產(chǎn)品的革新。努力研發(fā)多種相關(guān)產(chǎn)品，如集合信托、私募債券等。其中對(duì)于面向小型企業(yè)可以推薦例如票據(jù)貼現(xiàn)、典當(dāng)融資等新方式，因?yàn)樗麄冃枰Y金的數(shù)量較少，流轉(zhuǎn)周期也不長，以上方式則能很好地滿足他們的需求。由此可見，無論是我國還是發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)都表明，構(gòu)建直接融資體系和托管相關(guān)的渠道，不僅對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著關(guān)鍵性的作用，而且還能促進(jìn)貿(mào)易環(huán)境和貿(mào)易市場的健康發(fā)展。
3.3加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理建設(shè)
第一，提高企業(yè)管理層的決策水平和管理能力。公司管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)重視自我素質(zhì)的提升，不斷學(xué)習(xí)，接受先進(jìn)的經(jīng)營理念；完善自身監(jiān)管和約束機(jī)制，樹立誠實(shí)守信的觀念，不杜撰假報(bào)表、假合同，不從事欺詐行為；提高人力資源管理水平，調(diào)整人員結(jié)構(gòu)，重視人才引進(jìn)與培養(yǎng)。第二，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理。健全相關(guān)管理機(jī)制，使財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)朝著系統(tǒng)化、完整化、體系化的方向發(fā)展；杜絕會(huì)計(jì)信息不透明的現(xiàn)象，注重提高信息的及時(shí)性和精確性；與銀行建立起良好的合作關(guān)系，積極協(xié)助銀行關(guān)于財(cái)務(wù)、經(jīng)營方面的前期調(diào)查。第三，不斷整合企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。摒棄落后的粗放管理模式，積極接受先進(jìn)的國際經(jīng)營理念，整治企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，重視信息的公開化，提升科學(xué)化管理的程度，以做到產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)分明。
3.4注重市場秩序的維護(hù)
21世紀(jì)第一個(gè)十年里爆發(fā)的金融危機(jī)，對(duì)作為進(jìn)出口貿(mào)易大國的中國市場的沖擊程度不言而喻，國內(nèi)外商品市場波動(dòng)不斷，中小企業(yè)的生存發(fā)展也遭受了強(qiáng)烈的震蕩。為了求發(fā)展、謀生存，構(gòu)建維護(hù)良好市場秩序和科學(xué)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)已成為中小企業(yè)自身未來發(fā)展必不可少的課題第一，規(guī)范行業(yè)市場，杜絕惡性競爭。把經(jīng)營戰(zhàn)略的眼光放長遠(yuǎn)，改變以壟斷形式、價(jià)格斗爭等不良方式競爭的觀念，注重提高技術(shù)水平和產(chǎn)品革新力度，增強(qiáng)自身的綜合競爭能力，努力促進(jìn)和諧、健康的貿(mào)易市場的形成。第二，提高對(duì)國際市場的關(guān)注程度。提高對(duì)價(jià)格信息的掌握的靈敏度和及時(shí)性，選擇恰當(dāng)穩(wěn)健的交易方式；加強(qiáng)對(duì)國內(nèi)相關(guān)政策的變動(dòng)狀態(tài)和調(diào)整活動(dòng)的實(shí)時(shí)關(guān)注，以做好相應(yīng)的調(diào)整工作，做到未雨綢繆；提高對(duì)整體行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的警惕性，設(shè)計(jì)科學(xué)合理的避險(xiǎn)方案，以保護(hù)自身、最大化地減低自身承受的風(fēng)險(xiǎn)。
作者:吳薇 單位:山東外國語職業(yè)學(xué)院
參考文獻(xiàn)
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（二）銀行自身技術(shù)手段落后銀行內(nèi)部的整體運(yùn)營機(jī)制對(duì)其開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)起到關(guān)鍵的作用，完善的、科學(xué)的內(nèi)部組織體系可以有效支持貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的技術(shù)開展。但是，銀行在業(yè)務(wù)之間的銜接、制衡方面還存在明顯的不足之處，技術(shù)手段還是落后，甚至一些操作仍然需要人工完成，導(dǎo)致操作失誤的概率大幅上升。銀行的技術(shù)手段落后，就會(huì)在企業(yè)貿(mào)易融資的過程中出現(xiàn)很多問題，使得其風(fēng)險(xiǎn)加大。
（三）銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)不高我國銀行在國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面的人才缺乏，有限的人才資源也集中在管理層。各銀行進(jìn)行貿(mào)易融資的相關(guān)人員，所掌握的知識(shí)不足，不能夠滿足日益變化的國際環(huán)境，對(duì)外貿(mào)、外匯、相關(guān)法律等的不了解，就可能會(huì)在融資的過程中出現(xiàn)問題。從事貿(mào)易融資的相關(guān)人員，應(yīng)該對(duì)融資的每個(gè)環(huán)節(jié)都有充分的把握，發(fā)揮國際業(yè)務(wù)的產(chǎn)品功能和市場效果。
（四）企業(yè)缺少有效的防范措施國際貿(mào)易融資相對(duì)國內(nèi)的融資來說，它有風(fēng)險(xiǎn)大、風(fēng)險(xiǎn)種類多等特點(diǎn)，外貿(mào)企業(yè)雖然意識(shí)到這種風(fēng)險(xiǎn)，但沒有有效的防范措施。目前，我國大部分的外貿(mào)公司仍然采用傳統(tǒng)的交易方式，對(duì)出口風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)還停留在控制非信用證業(yè)務(wù)的層次上。而且，我國大部分的企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測的時(shí)候，還是通過主觀判斷的方法，不能運(yùn)用科學(xué)的分析方法和金融工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。無論是外貿(mào)公司還是國內(nèi)的公司，這個(gè)問題都存在，企業(yè)只有運(yùn)用科學(xué)的工具來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測，才能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
（五）企業(yè)缺乏高素質(zhì)業(yè)務(wù)人員我國的進(jìn)出口企業(yè)經(jīng)過多年在國際貿(mào)易實(shí)踐中的探索，已經(jīng)積累了很多經(jīng)驗(yàn)，但是，我們必須承認(rèn)的事實(shí)是，我國外貿(mào)企業(yè)的人員素質(zhì)和水平有限，與發(fā)達(dá)國家相比還是存在差距。當(dāng)代國際貿(mào)易已經(jīng)從過去單一的商品貿(mào)易、技術(shù)、服務(wù)貿(mào)易的三種情況，從原來簡單的融資手段發(fā)展到各種復(fù)雜手段的結(jié)合發(fā)展，而我國進(jìn)出口企業(yè)的相關(guān)外貿(mào)人才的知識(shí)明顯滯后。
二、我國國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究
（一）借鑒發(fā)達(dá)國家貿(mào)易融資的方式近年來，隨著我國國際貿(mào)易規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)外貿(mào)易的主體也呈現(xiàn)多樣化的趨勢，為了適應(yīng)這種變化，我國的融資方式也有必要借鑒發(fā)達(dá)國家而做出相應(yīng)的調(diào)整。結(jié)合我國的實(shí)際情況加以改革，使之更適合我國的國情，同時(shí)要把握其核心或?qū)嵸|(zhì)，不能將國內(nèi)傳統(tǒng)的做法硬與之相匹配，對(duì)于融資主體正確選擇融資方式，既積極參與又有效避免或減少損失，確保國際貿(mào)易活動(dòng)的順利進(jìn)行。
（二）銀行要建立科學(xué)的內(nèi)控機(jī)制來防范風(fēng)險(xiǎn)建立有效的內(nèi)控機(jī)制是指對(duì)公司的內(nèi)部組織及其相互關(guān)系進(jìn)行制約，尤其對(duì)銀行來說，其內(nèi)控機(jī)制更為重要。銀行的內(nèi)控機(jī)制是營銷防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，從側(cè)面衡量了銀行經(jīng)營管理水平的高低。國際貿(mào)易融資是銀行業(yè)務(wù)的一個(gè)重要方面，銀行的內(nèi)控機(jī)制是否完善，直接決定了國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的控制水平。
（三）加強(qiáng)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)綜合素質(zhì)的提高作為國際貿(mào)易融資的需求方，進(jìn)出口企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、管理水平等也會(huì)對(duì)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。對(duì)于大多數(shù)的企業(yè)，其財(cái)務(wù)狀況一旦出現(xiàn)資金緊張，依賴銀行的融資是大部分企業(yè)的首選，實(shí)際上，許多企業(yè)在財(cái)務(wù)未出現(xiàn)窘?jīng)r時(shí)也要申請(qǐng)融資，以加速資金的周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率。企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是決定國際貿(mào)易融資創(chuàng)新需求的重要因素，國際貿(mào)易融資除可為進(jìn)出口企業(yè)解決資金上的問題外，還具有避險(xiǎn)的功能。
（四）提高進(jìn)出口企業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)人員必須不斷提高自身業(yè)務(wù)水平，在平時(shí)工作中，不斷總結(jié)和積累工作經(jīng)驗(yàn)，尤其要精通國際貿(mào)易知識(shí)和運(yùn)輸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。外貿(mào)企業(yè)的客戶是國際的客戶，所以有必要關(guān)注國際貿(mào)易市場的變化，掌握市場行情，培養(yǎng)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，還要注意加強(qiáng)對(duì)國際金融、國際貿(mào)易、相關(guān)法律等知識(shí)的學(xué)習(xí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
（五）增強(qiáng)我國貿(mào)易融資的相關(guān)法律建設(shè)我國在法律上對(duì)外貿(mào)企業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)的規(guī)定還不是很完善，所以應(yīng)該增強(qiáng)我國國際貿(mào)易的相關(guān)法律建設(shè)，借鑒國外的相關(guān)法律條款和規(guī)定啟動(dòng)對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的專項(xiàng)立法，進(jìn)一步增強(qiáng)我國銀行業(yè)的國際競爭力。我國政府應(yīng)盡快制定出口信用保險(xiǎn)的法律法規(guī)，明確出口信用保險(xiǎn)的宗旨、各參與機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)等，對(duì)承保范圍、損失界定等也要以法律形式加以統(tǒng)一規(guī)定。在良好法律環(huán)境的基礎(chǔ)上，再制定和實(shí)施一些相關(guān)的戰(zhàn)略政策和措施，才可以實(shí)現(xiàn)出口信用保險(xiǎn)的穩(wěn)定發(fā)展。
（二）鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易融資以實(shí)際生產(chǎn)需求為主。2013年至2014年1季度，被調(diào)查的轄內(nèi)19家主要鐵礦石進(jìn)口企業(yè)進(jìn)口鐵礦石11145萬噸，其中5家鋼鐵貿(mào)易企業(yè)進(jìn)口鐵礦石1321萬噸，占進(jìn)口總量的11.9%，鐵礦石進(jìn)口方以鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)為主。除5家鋼鐵貿(mào)易企業(yè)外，14家鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)鐵礦石轉(zhuǎn)手交易量占比為7.6%。以鐵礦石轉(zhuǎn)手交易為背景的進(jìn)口貿(mào)易融資占比并不大，純套利性的貿(mào)易融資量不會(huì)太多。
（三）銀行對(duì)企業(yè)鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)敞口較高。對(duì)轄內(nèi)19家主要鐵礦石進(jìn)口企業(yè)調(diào)查顯示，全部存在鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易融資。2013年至2014年1季度，這些企業(yè)鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易融資額累計(jì)475.8億元，占同期鐵礦石進(jìn)口總額932.9億元的51.0%。其中，融資額排名前三的依次為進(jìn)口押匯（融資額占76.1%）、海外代付（融資額占15.7%）、信用證承兌①（融資額占5.0%）。鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易融資利率一般為3%-4%之間，期限大多控制在90天以內(nèi)。
二、鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易融資增長對(duì)跨境資金流動(dòng)的影響
現(xiàn)階段，鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易融資并未對(duì)跨境資金流動(dòng)產(chǎn)生明顯影響。銀行為鋼鐵企業(yè)辦理鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易融資的期限多在90天以內(nèi)，而且從對(duì)銀行的調(diào)查結(jié)果來看，雖然鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易融資占鐵礦石進(jìn)口的比例超過50%，但鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易融資本季度變化對(duì)下一季度貿(mào)易付匯影響并不明顯，即本季鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易融資額較上季度增加，本季度貨物貿(mào)易付匯并未出現(xiàn)下降；而本季鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易融資額較上季度減少，本季度貨物貿(mào)易付匯并未出現(xiàn)上升。主要原因是，進(jìn)口信用證承兌時(shí)未產(chǎn)生跨境資金流動(dòng)，只是確認(rèn)在到期日付款。信用證款項(xiàng)支付時(shí)，客戶可以使用自有資金支付，也可以使用銀行融資資金（如進(jìn)口押匯、境內(nèi)銀行代付等）對(duì)外支付，也不會(huì)對(duì)將來跨境資金流動(dòng)產(chǎn)生影響。只是海外代付會(huì)延緩當(dāng)期跨境資金流入，但其規(guī)模有限且波動(dòng)較小，并不會(huì)對(duì)跨境資金流出產(chǎn)生大的沖擊。2013年以來河北省鋼鐵企業(yè)的鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易融資波動(dòng)并不大，運(yùn)行較平穩(wěn)，并未對(duì)貨物貿(mào)易跨境支出產(chǎn)生明顯影響（見圖3）。但從銀行對(duì)鐵礦石貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)敞口來看，鐵礦石貿(mào)易融資的占比仍然處于較高水平。一旦國外融資成本大幅上升，人民幣匯率迅速貶值，鐵礦石進(jìn)口價(jià)格下降，屆時(shí)，很可能出現(xiàn)鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易融資大幅萎縮，國內(nèi)企業(yè)將面臨較大的還款壓力。
三、相關(guān)建議
（一）細(xì)化貿(mào)易融資政策，區(qū)分不同企業(yè)資質(zhì)進(jìn)行分類管理。貿(mào)易融資是市場經(jīng)濟(jì)條件下必然產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)行為，在我國還處于起步階段，為了防范化解由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)適當(dāng)加以引導(dǎo)。在實(shí)需的前提下區(qū)分不同企業(yè)資質(zhì)（貿(mào)易型、生產(chǎn)型）制定不同的貿(mào)易融資政策，既滿足企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的需要又防范由此帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)正常的市場經(jīng)濟(jì)秩序。
（二）加強(qiáng)對(duì)銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品的管理，制定明確的管理標(biāo)準(zhǔn)。貿(mào)易融資產(chǎn)品的出現(xiàn)似乎一直與人民幣信貸規(guī)模緊張掛鉤，為了實(shí)現(xiàn)對(duì)信貸規(guī)模的有效管理，對(duì)銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品需制定出明確的管理標(biāo)準(zhǔn)。具備什么樣資質(zhì)的企業(yè)可以做，需要繳納的保證金比例是由人民銀行或銀監(jiān)會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)行靈活調(diào)整。
一、引言
國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行增加客戶來源、提高國際業(yè)務(wù)經(jīng)營收益、擴(kuò)大利潤規(guī)模的重要手段，它與國際貿(mào)易、國際結(jié)算緊密相連，一方面，可以滿足進(jìn)出口商在國際貿(mào)易中對(duì)流動(dòng)資金的需求，促進(jìn)國際貿(mào)易的順利進(jìn)行，另一方面，也推動(dòng)了銀行其他業(yè)務(wù)的發(fā)展。
國際貿(mào)易融資起源于公元7世紀(jì)至8世紀(jì)的地中海東部地區(qū)。到了12世紀(jì)地中海沿岸的國家在交易中已經(jīng)使用了“兌換證書”形式的票據(jù)。20世紀(jì)70年代隨著布雷頓森林體系的瓦解，浮動(dòng)匯率制代替固定利率制，各國逐漸開放金融市場。國際貿(mào)易融資的需求越來越大，福費(fèi)廷、國際保理等創(chuàng)新國際貿(mào)易融資工具也應(yīng)運(yùn)而生。
二、我國商業(yè)銀行開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀以及存在的問題
2007年我國貨物進(jìn)出口總額已達(dá)到21738.3億美元，且參與國際貿(mào)易的企業(yè)數(shù)量和交易量巨大，這就為商業(yè)銀行開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場空間。隨著各商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量的增長，貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)也在不斷積累，就在受到東南亞金融危機(jī)影響的同時(shí)，業(yè)務(wù)粗放增長中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)出來，1997年和1998年形成了大量的信用證墊款圈。當(dāng)前我國內(nèi)資銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展與外資銀行相比還存在比較大的差距。主要存在以下幾點(diǎn)問題：
1.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，風(fēng)險(xiǎn)控制能力差。對(duì)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性認(rèn)識(shí)較為膚淺,錯(cuò)誤地認(rèn)為國際貿(mào)易融資不需要?jiǎng)佑脤?shí)際資金,只需出借單據(jù)或開出信用證就可以從客戶賺取手續(xù)費(fèi)和融資利息,是零風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),這直接導(dǎo)致20世紀(jì)90年代中期由于大量信用證墊款形成的銀行不良資產(chǎn)。缺乏規(guī)范的盡職要求和獨(dú)立的調(diào)查評(píng)價(jià)機(jī)制以及必要的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，沒有有效手段降低已生成風(fēng)險(xiǎn)。
2.國際貿(mào)易融資方式單一，缺乏創(chuàng)新?；旧先匀皇且詡鹘y(tǒng)的融資方式為主，品種少且功能單一。新產(chǎn)品少有推出，業(yè)務(wù)操作模式基本維持原樣，融資產(chǎn)品主要集中于進(jìn)出口押匯、打包貸款、票據(jù)融資等傳統(tǒng)形式，而對(duì)保理、福費(fèi)廷等新興符合市場需求的貿(mào)易融資方式卻還應(yīng)用的不多。
3.法律制度缺失，貿(mào)易政策不完善。貿(mào)易融資所涉及到的法律關(guān)系遠(yuǎn)比傳統(tǒng)的信貸法律關(guān)系復(fù)雜，但與相比發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，我國涉及貿(mào)易融資的法律還不夠完善，立法明顯滯后于業(yè)務(wù)的發(fā)展。商業(yè)銀行在維護(hù)自己利益時(shí)會(huì)遇到法律盲區(qū)，無法有效依靠法律武器維護(hù)自身的合法權(quán)益。
4.營銷手段落后，對(duì)象過于集中。國內(nèi)商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的營銷過程中手段單一，往往以贈(zèng)送禮品作為營銷成功的主要手段。融資貸款主要集中于大型國企，而對(duì)占進(jìn)出口總額近半數(shù)的中小型外貿(mào)企業(yè)卻很少提供貿(mào)易融資服務(wù)。
5.缺乏專業(yè)素質(zhì)人才。國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及國際金融票據(jù)的開設(shè)和國外各種票據(jù)的審核查驗(yàn)等，這就要求銀行人員擁有豐富的財(cái)務(wù)知識(shí)、法律知識(shí)，以及良好的外語水平。由于國內(nèi)該項(xiàng)業(yè)務(wù)起步較晚且發(fā)展緩慢，現(xiàn)有員工遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。
三、對(duì)策建議
1.提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。改變思想觀念，充分認(rèn)識(shí)到商業(yè)銀行開展國際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)性。建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，成立信用審批中心和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)部門，實(shí)行審貸分離制度，建立客戶信用分析體系制定信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，防止欺詐風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。也可以嘗試建立銀行和保險(xiǎn)公司合作轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的模式。
2.提高創(chuàng)新能力。借鑒外資銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在組織結(jié)構(gòu)、金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)技巧和經(jīng)營管理方面積極主動(dòng)引進(jìn)和吸收國際銀行業(yè)的創(chuàng)新成果。推動(dòng)二級(jí)市場、保險(xiǎn)市場的健康穩(wěn)定運(yùn)行也是促進(jìn)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)向多樣化、全面發(fā)展的有力保障。在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或機(jī)構(gòu)，掌握國際市場最新動(dòng)向，及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)模式，開發(fā)新品種，可以實(shí)行個(gè)性化服務(wù)為特定客戶量身定制貿(mào)易融資服務(wù)。
3.完善法律制度建設(shè)。對(duì)外，要深入學(xué)習(xí)研究涉及貿(mào)易融資的專門性的國際公約，例如UCP500等國際慣例性的法律文書，避免和有效解決爭端。對(duì)內(nèi)，政府要盡快建立完善的法律保障機(jī)制,嚴(yán)格依法行事。對(duì)涉及國際貿(mào)易融資的國際金融票據(jù)、物權(quán)抵押、擔(dān)保、信托票據(jù)等事項(xiàng)作出明確規(guī)定，落實(shí)交易各方責(zé)任。加強(qiáng)與國外法律主體的聯(lián)系，商業(yè)銀行也應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部制度建設(shè)，使合同能夠發(fā)揮融資業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)事前防范功能。
4.拓寬營銷渠道、目標(biāo)客戶多元化。內(nèi)資銀行與外資銀行的差距在短期內(nèi)還不能完全消除，所以內(nèi)資銀行要增強(qiáng)營銷能力以彌補(bǔ)產(chǎn)品的差距。轉(zhuǎn)變思路，開發(fā)適合中小企業(yè)的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，改變?cè)兄魂P(guān)注企業(yè)規(guī)模和盈利能力的模式，以標(biāo)的業(yè)務(wù)的盈利能力和交易對(duì)象信譽(yù)為參考對(duì)象，嚴(yán)格控制交易流程以項(xiàng)目收益為還款來源開展融資。
5.加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)。建設(shè)科學(xué)的人才選拔機(jī)制挑選高素質(zhì)人才，避免任人為親，淘汰掉不合格人選。重視在職培訓(xùn)，使員工能夠了解到最新貿(mào)易融資動(dòng)態(tài)。同時(shí)要重視對(duì)從業(yè)人員職業(yè)道德教育，防止出現(xiàn)內(nèi)部人控制等現(xiàn)象。
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1、中小企業(yè)的內(nèi)部原因。在我國經(jīng)營進(jìn)出口的中小企業(yè)數(shù)量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實(shí)際上往往被長期占用，嚴(yán)重影響銀行經(jīng)營資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性。同時(shí)在貿(mào)易經(jīng)營過程中存在投機(jī)性經(jīng)營，例如在某一時(shí)期，某種商品的國內(nèi)外差價(jià)較大時(shí)，國內(nèi)貿(mào)易商爭相進(jìn)口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一旦這些商品的國內(nèi)市場價(jià)格下滑，貨款無法回收，就會(huì)給銀行資金帶來風(fēng)險(xiǎn)。
國際間的進(jìn)出口貿(mào)易從談判、簽約到履約都是一種商業(yè)信用。為此，進(jìn)出口企業(yè)雙方的資信狀況、經(jīng)營能力、進(jìn)出口貨物的價(jià)格、質(zhì)量、交貨期限、市場行情和匯率變動(dòng)情況以及企業(yè)生產(chǎn)能力等諸多因素均會(huì)影響到貿(mào)易是否順利完成。在這期間，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能導(dǎo)致經(jīng)營失敗，產(chǎn)生貿(mào)易糾紛和索賠，出現(xiàn)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。以機(jī)電設(shè)備進(jìn)口項(xiàng)目為例，中小企業(yè)由于缺乏足夠技術(shù)支持，一旦出現(xiàn)進(jìn)口設(shè)備無法正常使用，或者不能滿足最終用戶的技術(shù)要求的情況，則會(huì)面臨最終用戶拒絕付款的問題，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)貸款。
從銀行的角度來看，銀行作為一個(gè)金融企業(yè)，商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是流動(dòng)性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在經(jīng)營活動(dòng)中，商業(yè)銀行必須保證資金的安全，即不能發(fā)生虧損和短缺，這樣，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸欲的積極性不高。
2、銀行體系原因。進(jìn)出口雙方銀行對(duì)促進(jìn)貿(mào)易的完成起著關(guān)鍵作用，國外銀行都是按商業(yè)化經(jīng)營原則來經(jīng)營的，如經(jīng)營不善，隨時(shí)有倒閉的可能。而中小企業(yè)在選擇銀行時(shí)，由于沒有足夠的能力對(duì)國外的行進(jìn)行全面調(diào)查，缺乏和行長期合作的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)對(duì)有些發(fā)展中國家的對(duì)外貿(mào)易、金融慣例、外貿(mào)管理政策了解不夠，在貿(mào)易結(jié)算時(shí)有可能遭到無理拒付等現(xiàn)象。國內(nèi)銀行普遍缺乏針對(duì)中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評(píng)價(jià)體系和擔(dān)保體系。我國金融政策和融資體系都是以國有企業(yè)特別是國有大型企業(yè)為主要對(duì)象設(shè)計(jì)實(shí)施的，銀行的信貸評(píng)價(jià)體系中也缺乏適用于中小企業(yè)的評(píng)價(jià)模塊，而是參照大企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，過多地考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，導(dǎo)致眾多有融資需求的企業(yè)無法得到貸款。因此，要解決我國中小企業(yè)融資困難的問題，必須針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，發(fā)展更加有效的融資模式。
3、外部政策原因。進(jìn)出口商所在國家的政治、經(jīng)濟(jì)是否穩(wěn)定，法律是否健全，貿(mào)易、外匯管制是否嚴(yán)格等因素對(duì)貿(mào)易的順利進(jìn)行至關(guān)重要。因?yàn)橘Q(mào)易融資涉及到不同國家間債權(quán)、債務(wù)的清償與支付，當(dāng)貿(mào)易對(duì)象國出現(xiàn)政局不穩(wěn)、外匯管制、制裁等因素，都可能使貿(mào)易合同難以履行，從而使銀行的貿(mào)易融資蒙受風(fēng)險(xiǎn)。所以，忽略國家及政治風(fēng)險(xiǎn)，仍有可能造成風(fēng)險(xiǎn)貸款。
2、中小企業(yè)貿(mào)易融資對(duì)策
1、借鑒發(fā)達(dá)國家國際貿(mào)易融資的經(jīng)驗(yàn)。發(fā)達(dá)國家在國際貿(mào)易融資方面起步早、發(fā)展快，有不少成功經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒：
1）支持本國產(chǎn)品出口。發(fā)達(dá)國家一般都堅(jiān)持出口融資用于購買本國的機(jī)器設(shè)備和其他商品。
2）審貸分離。對(duì)出口信貸及擔(dān)保項(xiàng)目嚴(yán)格審查，力求保證貸款的償還。美國要求逐筆對(duì)貸款進(jìn)行審查和決定，審查國外進(jìn)口商的財(cái)產(chǎn)狀況及資信情況。
3）融資資金多元化。以國家預(yù)算資金為主，多方籌集其他資金。西方國家出口融資的來源主要是依靠國家預(yù)算，此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔(dān)保，主要靠國家預(yù)算資金，資金不足時(shí)在國內(nèi)外市場發(fā)行債券籌集資金。
2、提升中小企業(yè)的信用級(jí)別。在政策的實(shí)行上要有可預(yù)測性、穩(wěn)定性和連貫性，其中可預(yù)測性是關(guān)鍵。對(duì)不講信用的行為要嚴(yán)厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業(yè)的自覺行為；同時(shí)，中小企業(yè)要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業(yè)自身，因此，企業(yè)要苦練“內(nèi)功”，努力創(chuàng)造良好的經(jīng)營業(yè)績。
3、要增加資金供給方和借貸方之間的相互溝通。目前，我國中小企業(yè)的貸款主要來源于銀行，因此，要讓銀行更多地了解自己經(jīng)營狀況和未來的發(fā)展前景等，并按時(shí)付息還款，維持良好的信用記錄。中小企業(yè)還應(yīng)了解銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)和銀行審批貿(mào)易融資的條件、過程及審核的重點(diǎn)，不了解銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的情況，是很難有效利用銀行貿(mào)易融資擴(kuò)大中小企業(yè)的業(yè)務(wù)量的。相應(yīng)地，銀行也應(yīng)根據(jù)目前外貿(mào)市場上出現(xiàn)的新趨勢和新需求，開發(fā)與推出適合中小企業(yè)實(shí)際需求的貿(mào)易融資產(chǎn)品。
4、要改進(jìn)我國貿(mào)易融資體制。銀行要加快改革步伐，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展多元化金融服務(wù)，尤其是要大力開展中小企業(yè)貿(mào)易融資金融服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。要盡快制定相關(guān)的法律法規(guī)，加強(qiáng)自律監(jiān)管以及信用體系的建設(shè)，為民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的生存環(huán)境,引導(dǎo)民間資本進(jìn)入中小企業(yè)貿(mào)易融資領(lǐng)域。要建立中小企業(yè)政策性金融體系并且應(yīng)當(dāng)逐步完善相關(guān)制度，以期中小企業(yè)貿(mào)易融資問題的解決。立法部門應(yīng)該結(jié)合國際貿(mào)易實(shí)際工作和未來發(fā)展趨勢，立足國情又與國際接軌，盡快建立健全貿(mào)易融資法律法規(guī)體系。銀行和中小企業(yè)則應(yīng)認(rèn)真研究現(xiàn)有的法律法規(guī)，分析國際慣例和我國現(xiàn)行的法律環(huán)境之間的問題，制定切實(shí)可行的操作方案，建立產(chǎn)品化的業(yè)務(wù)操作程序，以經(jīng)過仔細(xì)研究的標(biāo)準(zhǔn)合同文本憑證格式等規(guī)避業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)。
5、培養(yǎng)相關(guān)人才。首先銀行、外貿(mào)企業(yè)要對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行國際貿(mào)易、國際金融、法律等相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品，理解各類產(chǎn)品的特點(diǎn)；其次業(yè)務(wù)人員要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在平時(shí)工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，尤其要精通國際貿(mào)易知識(shí)和運(yùn)輸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，密切關(guān)注國際貿(mào)易市場動(dòng)態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對(duì)國際貿(mào)易市場洞察力，增強(qiáng)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力。
6、發(fā)展銀行融資風(fēng)險(xiǎn)較低的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。銀行要能夠適時(shí)向企業(yè)推介合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財(cái)顧問的作用。根據(jù)中小企業(yè)開展正常進(jìn)出口業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資需求要積極創(chuàng)新金融服務(wù)，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)品，要辦出新意。如打包貸款業(yè)務(wù)，不只局限于信用證業(yè)務(wù)項(xiàng)下，要逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進(jìn)口業(yè)務(wù)方面可采用轉(zhuǎn)開信用證、備用信用證等業(yè)務(wù)形式，滿足中小企業(yè)的多方面融資需求，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。此外，國內(nèi)信用證、政府采購封閉授信、票據(jù)衍生業(yè)務(wù)等也是比較適合中小企業(yè)的國際融資方式。
參考文獻(xiàn)：
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4、北京聯(lián)合信息網(wǎng)中國信貸風(fēng)險(xiǎn)信息庫.創(chuàng)新我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資刻不容緩.[OB/CE]./chanjing/b/20080107/11194373907.shtml.
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一、引言
全國政協(xié)副主席白立忱于2008年8月2日在第二屆APEC工商咨詢理事會(huì)亞太中小企業(yè)峰會(huì)開幕式上說，由于受到企規(guī)模及市場影響力等因素制約，中小企業(yè)發(fā)展面臨著許多共性的問題，其中，融資問題是中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的最大瓶頸。白立忱說，我國中小企業(yè)約占企業(yè)總數(shù)的99％，產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58％，出口創(chuàng)匯占68％，上繳稅收占48％，提供了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。國家是否富強(qiáng)，人民是否富裕，生活是否豐富多彩，經(jīng)濟(jì)是否有活力，都與這個(gè)國家中小企業(yè)的發(fā)展程度密切相關(guān)。
中小企業(yè)是指注冊(cè)資金500萬元以內(nèi)，總資產(chǎn)2000萬元以下、年銷售收入4000萬元以下的企業(yè)。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。自國家取消對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)從事外貿(mào)經(jīng)營的限制以來，越來越多的中小企業(yè)獲得外貿(mào)經(jīng)營權(quán)。但由于中小企業(yè)起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。我國中小企業(yè)雖然在經(jīng)營方式和市場開拓方面比大企業(yè)靈活主動(dòng)，在融資的難度上卻要大大高于大企業(yè)。
隨著各銀行新融資產(chǎn)品的不斷開發(fā)和工作力度的加大，貿(mào)易融資收入在銀行總收入中的占比逐步提高。同時(shí)，面對(duì)今年信貸緊縮的新形勢，各家商業(yè)都把發(fā)展的目標(biāo)瞄準(zhǔn)了中小企業(yè)信貸市場。這樣，如何結(jié)合中小企業(yè)特點(diǎn)發(fā)展中小企業(yè)國際貿(mào)易融資具有重要研究和現(xiàn)實(shí)意義。
二、中小企業(yè)貿(mào)易融資難的主要原因
國際貿(mào)易融資是以國際結(jié)算為依托、在國際結(jié)算的相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通，進(jìn)出口商選擇的結(jié)算方式直接決定了貿(mào)易融資的種類和操作流程，通過結(jié)算環(huán)節(jié)的融資，加速了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決了企業(yè)應(yīng)收賬款或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困境。國際貿(mào)易融資是以國際貿(mào)易為基礎(chǔ)的，它不僅涉及到國內(nèi)、國外兩個(gè)貿(mào)易市場、涉及不同的法律規(guī)則及多方面復(fù)雜的環(huán)節(jié)，而且融合了與進(jìn)出口環(huán)節(jié)緊密關(guān)聯(lián)的銀行和商業(yè)雙重信用。相對(duì)于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的貿(mào)易融資面臨了更多的風(fēng)險(xiǎn)因素，因而面對(duì)更多的困難。
1、中小企業(yè)的內(nèi)部原因。在我國經(jīng)營進(jìn)出口的中小企業(yè)數(shù)量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實(shí)際上往往被長期占用，嚴(yán)重影響銀行經(jīng)營資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性。同時(shí)在貿(mào)易經(jīng)營過程中存在投機(jī)性經(jīng)營，例如在某一時(shí)期，某種商品的國內(nèi)外差價(jià)較大時(shí)，國內(nèi)貿(mào)易商爭相進(jìn)口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一旦這些商品的國內(nèi)市場價(jià)格下滑，貨款無法回收，就會(huì)給銀行資金帶來風(fēng)險(xiǎn)。
國際間的進(jìn)出口貿(mào)易從談判、簽約到履約都是一種商業(yè)信用。為此，進(jìn)出口企業(yè)雙方的資信狀況、經(jīng)營能力、進(jìn)出口貨物的價(jià)格、質(zhì)量、交貨期限、市場行情和匯率變動(dòng)情況以及企業(yè)生產(chǎn)能力等諸多因素均會(huì)影響到貿(mào)易是否順利完成。在這期間，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能導(dǎo)致經(jīng)營失敗，產(chǎn)生貿(mào)易糾紛和索賠，出現(xiàn)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。以機(jī)電設(shè)備進(jìn)口項(xiàng)目為例，中小企業(yè)由于缺乏足夠技術(shù)支持，一旦出現(xiàn)進(jìn)口設(shè)備無法正常使用，或者不能滿足最終用戶的技術(shù)要求的情況，則會(huì)面臨最終用戶拒絕付款的問題，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)貸款。
從銀行的角度來看，銀行作為一個(gè)金融企業(yè)，商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是流動(dòng)性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在經(jīng)營活動(dòng)中，商業(yè)銀行必須保證資金的安全，即不能發(fā)生虧損和短缺，這樣，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸欲的積極性不高。
2、銀行體系原因。進(jìn)出口雙方銀行對(duì)促進(jìn)貿(mào)易的完成起著關(guān)鍵作用，國外銀行都是按商業(yè)化經(jīng)營原則來經(jīng)營的，如經(jīng)營不善，隨時(shí)有倒閉的可能。而中小企業(yè)在選擇銀行時(shí)，由于沒有足夠的能力對(duì)國外的行進(jìn)行全面調(diào)查，缺乏和行長期合作的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)對(duì)有些發(fā)展中國家的對(duì)外貿(mào)易、金融慣例、外貿(mào)管理政策了解不夠，在貿(mào)易結(jié)算時(shí)有可能遭到無理拒付等現(xiàn)象。國內(nèi)銀行普遍缺乏針對(duì)中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評(píng)價(jià)體系和擔(dān)保體系。我國金融政策和融資體系都是以國有企業(yè)特別是國有大型企業(yè)為主要對(duì)象設(shè)計(jì)實(shí)施的，銀行的信貸評(píng)價(jià)體系中也缺乏適用于中小企業(yè)的評(píng)價(jià)模塊，而是參照大企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，過多地考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，導(dǎo)致眾多有融資需求的企業(yè)無法得到貸款。因此，要解決我國中小企業(yè)融資困難的問題，必須針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，發(fā)展更加有效的融資模式。
3、外部政策原因。進(jìn)出口商所在國家的政治、經(jīng)濟(jì)是否穩(wěn)定，法律是否健全，貿(mào)易、外匯管制是否嚴(yán)格等因素對(duì)貿(mào)易的順利進(jìn)行至關(guān)重要。因?yàn)橘Q(mào)易融資涉及到不同國家間債權(quán)、債務(wù)的清償與支付，當(dāng)貿(mào)易對(duì)象國出現(xiàn)政局不穩(wěn)、外匯管制、制裁等因素，都可能使貿(mào)易合同難以履行，從而使銀行的貿(mào)易融資蒙受風(fēng)險(xiǎn)。所以，忽略國家及政治風(fēng)險(xiǎn)，仍有可能造成風(fēng)險(xiǎn)貸款。
三、中小企業(yè)貿(mào)易融資對(duì)策
1、借鑒發(fā)達(dá)國家國際貿(mào)易融資的經(jīng)驗(yàn)。發(fā)達(dá)國家在國際貿(mào)易融資方面起步早、發(fā)展快，有不少成功經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒：
1）支持本國產(chǎn)品出口。發(fā)達(dá)國家一般都堅(jiān)持出口融資用于購買本國的機(jī)器設(shè)備和其他商品。
2）審貸分離。對(duì)出口信貸及擔(dān)保項(xiàng)目嚴(yán)格審查，力求保證貸款的償還。美國要求逐筆對(duì)貸款進(jìn)行審查和決定，審查國外進(jìn)口商的財(cái)產(chǎn)狀況及資信情況。
3）融資資金多元化。以國家預(yù)算資金為主，多方籌集其他資金。西方國家出口融資的來源主要是依靠國家預(yù)算，此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔(dān)保，主要靠國家預(yù)算資金，資金不足時(shí)在國內(nèi)外市場發(fā)行債券籌集資金。
2、提升中小企業(yè)的信用級(jí)別。在政策的實(shí)行上要有可預(yù)測性、穩(wěn)定性和連貫性，其中可預(yù)測性是關(guān)鍵。對(duì)不講信用的行為要嚴(yán)厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業(yè)的自覺行為；同時(shí)，中小企業(yè)要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業(yè)自身，因此，企業(yè)要苦練“內(nèi)功”，努力創(chuàng)造良好的經(jīng)營業(yè)績。
3、要增加資金供給方和借貸方之間的相互溝通。目前，我國中小企業(yè)的貸款主要來源于銀行，因此，要讓銀行更多地了解自己經(jīng)營狀況和未來的發(fā)展前景等，并按時(shí)付息還款，維持良好的信用記錄。中小企業(yè)還應(yīng)了解銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)和銀行審批貿(mào)易融資的條件、過程及審核的重點(diǎn)，不了解銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的情況，是很難有效利用銀行貿(mào)易融資擴(kuò)大中小企業(yè)的業(yè)務(wù)量的。相應(yīng)地，銀行也應(yīng)根據(jù)目前外貿(mào)市場上出現(xiàn)的新趨勢和新需求，開發(fā)與推出適合中小企業(yè)實(shí)際需求的貿(mào)易融資產(chǎn)品。
4、要改進(jìn)我國貿(mào)易融資體制。銀行要加快改革步伐，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展多元化金融服務(wù)，尤其是要大力開展中小企業(yè)貿(mào)易融資金融服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。要盡快制定相關(guān)的法律法規(guī)，加強(qiáng)自律監(jiān)管以及信用體系的建設(shè)，為民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的生存環(huán)境,引導(dǎo)民間資本進(jìn)入中小企業(yè)貿(mào)易融資領(lǐng)域。要建立中小企業(yè)政策性金融體系并且應(yīng)當(dāng)逐步完善相關(guān)制度，以期中小企業(yè)貿(mào)易融資問題的解決。立法部門應(yīng)該結(jié)合國際貿(mào)易實(shí)際工作和未來發(fā)展趨勢，立足國情又與國際接軌，盡快建立健全貿(mào)易融資法律法規(guī)體系。銀行和中小企業(yè)則應(yīng)認(rèn)真研究現(xiàn)有的法律法規(guī)，分析國際慣例和我國現(xiàn)行的法律環(huán)境之間的問題，制定切實(shí)可行的操作方案，建立產(chǎn)品化的業(yè)務(wù)操作程序，以經(jīng)過仔細(xì)研究的標(biāo)準(zhǔn)合同文本憑證格式等規(guī)避業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)。
5、培養(yǎng)相關(guān)人才。首先銀行、外貿(mào)企業(yè)要對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行國際貿(mào)易、國際金融、法律等相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品，理解各類產(chǎn)品的特點(diǎn)；其次業(yè)務(wù)人員要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在平時(shí)工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，尤其要精通國際貿(mào)易知識(shí)和運(yùn)輸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，密切關(guān)注國際貿(mào)易市場動(dòng)態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對(duì)國際貿(mào)易市場洞察力，增強(qiáng)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力。
6、發(fā)展銀行融資風(fēng)險(xiǎn)較低的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。銀行要能夠適時(shí)向企業(yè)推介合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財(cái)顧問的作用。根據(jù)中小企業(yè)開展正常進(jìn)出口業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資需求要積極創(chuàng)新金融服務(wù)，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)品，要辦出新意。如打包貸款業(yè)務(wù)，不只局限于信用證業(yè)務(wù)項(xiàng)下，要逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進(jìn)口業(yè)務(wù)方面可采用轉(zhuǎn)開信用證、備用信用證等業(yè)務(wù)形式，滿足中小企業(yè)的多方面融資需求，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。此外，國內(nèi)信用證、政府采購封閉授信、票據(jù)衍生業(yè)務(wù)等也是比較適合中小企業(yè)的國際融資方式。[論-文-網(wǎng)]
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隨著我國大宗原材料進(jìn)口規(guī)模不斷擴(kuò)大,商業(yè)銀行也更多地涉足于大宗商品貿(mào)易融資領(lǐng)域。該類業(yè)務(wù)交易金額較大,進(jìn)口商通常以進(jìn)口商品在國內(nèi)的銷售款償付信用證項(xiàng)下貨款或商業(yè)銀行融資。但由于大宗商品價(jià)格波動(dòng)頻繁且波幅較大,商業(yè)銀行開立信用證或提供融資后,一旦價(jià)格下跌、銷售不暢,商業(yè)銀行將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。因此,大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有獨(dú)特的規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)控制方式,商業(yè)銀行需要深入研究。本文主要通過對(duì)標(biāo)準(zhǔn)倉單在大宗商品貿(mào)易融資中應(yīng)用模式的分析,探索商業(yè)銀行合理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制手段獲得更高收益的有效途徑。
一、標(biāo)準(zhǔn)倉單在大宗商品貿(mào)易融資中的應(yīng)用模式
標(biāo)準(zhǔn)倉單在大宗商品貿(mào)易融資中基本的應(yīng)用模式為標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押下的貿(mào)易融資。雖然標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押比較好地解決了商品質(zhì)量保證、實(shí)際貨物控制等問題,但是商品價(jià)格波動(dòng)以及客戶違約時(shí)銀行處理貨物的問題依然存在。因而,利用標(biāo)準(zhǔn)倉單可以用于期貨合約交割的特點(diǎn),將其與銀行監(jiān)控下的套期保值頭寸結(jié)合使用,可以形成更可靠、更有效率的應(yīng)用模式。
以大宗商品信用證業(yè)務(wù)為例,商業(yè)銀行為大宗商品進(jìn)口企業(yè)開立信用證前,首先要求企業(yè)建立與信用證進(jìn)口貨物相對(duì)應(yīng)的期貨賣出合約。在信用證項(xiàng)下單據(jù)提交至開證銀行時(shí),如果進(jìn)口企業(yè)無法付款,銀行則將信用證項(xiàng)下貨物交至期貨市場指定的交割倉庫生成標(biāo)準(zhǔn)倉單,用于期貨交割或者通過轉(zhuǎn)讓直接變現(xiàn),抵償商業(yè)銀行信用證項(xiàng)下付款。
在此模式下,企業(yè)在商業(yè)銀行監(jiān)控下進(jìn)行套期保值,使現(xiàn)貨與期貨損益互為補(bǔ)償,可以有效降低商品價(jià)格出現(xiàn)不利波動(dòng)時(shí)企業(yè)違約的可能。同時(shí),商業(yè)銀行還可以將標(biāo)準(zhǔn)倉單作為大宗商品信用證業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)退出手段,控制融資風(fēng)險(xiǎn)。
二、標(biāo)準(zhǔn)倉單在大宗商品貿(mào)易融資中的作用
(一)增加風(fēng)險(xiǎn)控制手段,提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力
目前,商業(yè)銀行大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段主要還是傳統(tǒng)的擔(dān)保、抵押等方式。引入標(biāo)準(zhǔn)倉單后,銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制手段將更為豐富,一方面標(biāo)準(zhǔn)倉單本身可以用于質(zhì)押;另一方面,在存貨質(zhì)押中也可以將標(biāo)準(zhǔn)倉單作為存貨變現(xiàn)渠道,從而提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
(二)有效的風(fēng)險(xiǎn)退出渠道
由于標(biāo)準(zhǔn)倉單本身的特點(diǎn),使其流動(dòng)性較一般抵押物更強(qiáng)。如果再將標(biāo)準(zhǔn)倉單和銀行監(jiān)控套期保值頭寸結(jié)合使用,將使商業(yè)銀行在辦理大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)獲得更為有效的風(fēng)險(xiǎn)退出渠道。即在企業(yè)違約時(shí),商業(yè)銀行可將貨物轉(zhuǎn)換為標(biāo)準(zhǔn)倉單用于期貨交割獲得資金償還融資,避免貨物不能及時(shí)變現(xiàn)造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和處理貨物過程中商品價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的市場風(fēng)險(xiǎn),從而較好地解決處理貨物方面的難題。
(三)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模,獲得更高收益
引入標(biāo)準(zhǔn)倉單后,商業(yè)銀行增加了風(fēng)險(xiǎn)控制手段,提高了風(fēng)險(xiǎn)控制能力,獲得了有效的風(fēng)險(xiǎn)退出渠道。因此,商業(yè)銀行可以在既定風(fēng)險(xiǎn)容忍度的基礎(chǔ)上擴(kuò)展客戶群,擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模,從而獲得更高收益。
三、標(biāo)準(zhǔn)倉單在大宗商品貿(mào)易融資中應(yīng)用的必要準(zhǔn)備
商業(yè)銀行在大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中使用標(biāo)準(zhǔn)倉單,作為風(fēng)險(xiǎn)控制手段及風(fēng)險(xiǎn)退出手段,將使銀行獲得更強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。但是標(biāo)準(zhǔn)倉單、套期保值等期貨市場工具具有較強(qiáng)的專業(yè)性,銀行必須做好相關(guān)準(zhǔn)備工作,才能將其“為我所用”,而不“為其所累”。筆者認(rèn)為,銀行將標(biāo)準(zhǔn)倉單用于大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)前,需要做好如下準(zhǔn)備:
(一)建立適用于交易的產(chǎn)品目錄
將標(biāo)準(zhǔn)倉單用于大宗商品融資,相應(yīng)的交易商品必須是期貨市場交易的商品。因此,商業(yè)銀行需要首先建立適用于交易的產(chǎn)品目錄,可以在現(xiàn)有期貨交易商品中優(yōu)先選擇單位價(jià)值較大、品質(zhì)相對(duì)穩(wěn)定的商品,以利于由簡入難,逐步打開業(yè)務(wù)局面。具體來說,上海期貨交易所的銅、鋁、鋅,鄭州商品期貨交易所的PTA,大連商品期貨交易所的聚乙烯、聚氯乙烯都可以首先納入適用于交易的產(chǎn)品目錄。
(二)建立套期保值頭寸監(jiān)控體系
前述的標(biāo)準(zhǔn)倉單與銀行監(jiān)控套期保值頭寸相結(jié)合的應(yīng)用模式中,銀行監(jiān)控套期保值頭寸是控制市場風(fēng)險(xiǎn)、使得標(biāo)準(zhǔn)倉單有效變現(xiàn)的重要環(huán)節(jié)。因此,商業(yè)銀行需要建立套期保值頭寸的監(jiān)控體系。
該監(jiān)控體系的基礎(chǔ)是商業(yè)銀行、期貨經(jīng)紀(jì)公司和企業(yè)的三方協(xié)議。銀行需要設(shè)立專門崗位負(fù)責(zé)監(jiān)控如下內(nèi)容:企業(yè)套期保值頭寸的規(guī)模、種類、期限等是否與貿(mào)易進(jìn)口貨物相配套;是否出現(xiàn)超出套期保值需要的期貨交易;是否能在期貨價(jià)格波動(dòng)情況時(shí)補(bǔ)充保證金,確保期貨頭寸不因價(jià)格波動(dòng)保證金不足而被迫平倉;是否可保證期貨頭寸在商業(yè)銀行授權(quán)情況下方可進(jìn)行各種交易。以上工作,銀行也可以與期貨經(jīng)紀(jì)公司合作,由其承擔(dān)部分工作,從而減少銀行專門崗位的人員數(shù)量。
(三)完善貨物管理控制,形成標(biāo)準(zhǔn)倉單生成機(jī)制
除了標(biāo)準(zhǔn)倉單本身質(zhì)押的應(yīng)用模式,商業(yè)銀行將標(biāo)準(zhǔn)倉單作為風(fēng)險(xiǎn)退出手段,進(jìn)行對(duì)實(shí)際貨物監(jiān)控下(如存貨質(zhì)押)的貿(mào)易融資是更為常見的模式。在此情況下,完善貨物管理控制,形成標(biāo)準(zhǔn)倉單生成機(jī)制是銀行風(fēng)險(xiǎn)退出的重要基礎(chǔ)。
目前,商業(yè)銀行對(duì)于貨物的實(shí)際監(jiān)控一般都委托專業(yè)物流監(jiān)管公司辦理。物流監(jiān)管公司一般可以提供“保兌倉”、“海陸倉”等多種監(jiān)管服務(wù),監(jiān)管范圍從倉庫延伸至陸路運(yùn)輸以及海上運(yùn)輸。商業(yè)銀行只要在此基礎(chǔ)上,建立將監(jiān)管貨物交付期貨交易市場指定交割庫并生成標(biāo)準(zhǔn)倉單的流程機(jī)制即可。
因此,這就需要銀行與期貨交易市場建立合作,形成一批備選的交割庫。在將監(jiān)管貨物生成標(biāo)準(zhǔn)倉單時(shí),可以就近選擇交割庫;或者在貨物進(jìn)入倉儲(chǔ)環(huán)節(jié)時(shí),直接指定由期貨市場交割庫儲(chǔ)存。其中涉及的具體操作環(huán)節(jié),仍然可以委托物流監(jiān)管公司代為辦理。
(四)建立標(biāo)準(zhǔn)倉單處理變現(xiàn)流程
標(biāo)準(zhǔn)倉單的處理變現(xiàn)是商業(yè)銀行最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)退出的核心環(huán)節(jié),需要建立相應(yīng)流程確保銀行利益。對(duì)于未與套期保值頭寸結(jié)合使用的標(biāo)準(zhǔn)倉單,銀行可以采取自行尋找買方和委托期貨經(jīng)紀(jì)公司變賣兩種渠道。根據(jù)境外銀行相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn),若銀行有經(jīng)營同類商品的客戶,可以自行尋找買方,反之則需要委托期貨經(jīng)紀(jì)公司變賣。
在標(biāo)準(zhǔn)倉單與套期保值頭寸結(jié)合使用的情況下,銀行可以將標(biāo)準(zhǔn)倉單用于套期保值頭寸的交割。由于期貨交割的專業(yè)性,相關(guān)手續(xù)銀行宜委托期貨經(jīng)紀(jì)公司代為辦理,交割獲得的資金可用于抵償商業(yè)銀行的貿(mào)易融資款。
完成上述準(zhǔn)備工作后,銀行將建立起“以貨物實(shí)際控制為手段,銀行監(jiān)控套期保值頭寸為支撐,標(biāo)準(zhǔn)倉單為風(fēng)險(xiǎn)退出渠道”的大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制模式。較之單純依賴貨物控制的融資模式,上述模式風(fēng)險(xiǎn)控制能力更強(qiáng)、退出手段可靠,必將大大增加商業(yè)銀行在大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的競爭實(shí)力,從而為銀行帶來更高收益。
參考文獻(xiàn):
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1.構(gòu)建國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)防范體系
國際經(jīng)濟(jì)趨于復(fù)雜化，以至于信用風(fēng)險(xiǎn)日趨增加，這從根本上要求政府部門構(gòu)建國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)防范體系，并強(qiáng)調(diào)政府的主導(dǎo)地位。（1）通過對(duì)國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展局勢進(jìn)行密切追蹤，并不斷地收集與整理各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)信息，在此基礎(chǔ)上創(chuàng)建具有現(xiàn)代化特征的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)對(duì)各部門、各企業(yè)技術(shù)設(shè)備與信息資源的統(tǒng)籌規(guī)劃。針對(duì)發(fā)現(xiàn)的不良買家，需對(duì)其信息進(jìn)行及時(shí)追蹤與，以宣傳教育的形式使之知曉信用累積體現(xiàn)出的重要價(jià)值，從而提升社會(huì)大眾的信用意識(shí)。（2）發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)防范系統(tǒng)的管理職能，再適當(dāng)調(diào)整相關(guān)的機(jī)構(gòu)設(shè)置，以授信額度機(jī)制對(duì)審貸進(jìn)行有機(jī)分離。國際貿(mào)易融資實(shí)質(zhì)上是信貸業(yè)務(wù)的一種特殊形式，因此其管理權(quán)限應(yīng)歸屬于全行信貸所有。信貸部通過資信評(píng)估貿(mào)易融資對(duì)象之后，即可確定其信譽(yù)額度，再通過實(shí)施審貸分離機(jī)制，規(guī)定國際業(yè)務(wù)組織部、信貸部以及信貸審批機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)與信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)監(jiān)控與審貸分離的目標(biāo)。
2.不斷拓展國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)類型
經(jīng)濟(jì)危機(jī)給國際貿(mào)易融資帶來了巨大影響，不僅使銀行的業(yè)務(wù)量受損，還在一定程度上加劇了各銀行之間的商業(yè)競爭。在此環(huán)境的影響之下，國內(nèi)貿(mào)易融資手段已經(jīng)不能夠滿足于國際貿(mào)易需求。鑒于此，相關(guān)部分必須不斷拓展國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)類型，通過借鑒西方國家的先進(jìn)性融資方法，再結(jié)合自身市場需要，設(shè)計(jì)出具有中國特色的融資解決方案，在開拓各種新型業(yè)務(wù)的同時(shí)，還能夠擴(kuò)大各種新型業(yè)務(wù)的整體覆蓋面，包括福費(fèi)廷與保付等。除此之外，當(dāng)業(yè)務(wù)類型不斷擴(kuò)大之后，還需推動(dòng)國際貿(mào)易融資朝著多樣化、多元化的方向不斷發(fā)展，以此方式控制國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)，從而確保國際貿(mào)易融資各項(xiàng)業(yè)務(wù)都能得到有效發(fā)展。
3.深入落實(shí)各項(xiàng)管理制度
國際貿(mào)易融資本身具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，如果要對(duì)國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的控制與規(guī)避，就必須完善相關(guān)的管理機(jī)制、法律和法規(guī)等，以法律手段作為基本保證，達(dá)到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的全方位規(guī)范目標(biāo)。首先，相關(guān)部門必須建立健全相關(guān)法律保障制度，再按照國際貿(mào)易融資基本發(fā)展形勢，對(duì)現(xiàn)存法律和法規(guī)進(jìn)行適當(dāng)?shù)男抻?。其次，在修訂過程中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)國際慣例，分析國內(nèi)現(xiàn)行法律與之相比出現(xiàn)的差異和矛盾，從中找出立法依據(jù)之后，并制定出具體操作時(shí)間方案，再將其頒布與執(zhí)行。再次，加強(qiáng)對(duì)信用證相關(guān)業(yè)務(wù)的基本管理力度，以對(duì)信用證進(jìn)行嚴(yán)格審核的方式，提升結(jié)算操作的可靠性與可行性。最后，在評(píng)估環(huán)節(jié)，除了要對(duì)信用證相關(guān)條款、融資授信實(shí)際額度等信息進(jìn)行嚴(yán)格審核之外，還應(yīng)當(dāng)結(jié)合國際上的匯率風(fēng)險(xiǎn)以及國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)政策等信息，找出其中的各項(xiàng)不利因素，并采取相關(guān)措施予以解決。
4.不斷提升相關(guān)管理人員的綜合素質(zhì)
就目前而言，國內(nèi)開展國際貿(mào)易融資相關(guān)業(yè)務(wù)的時(shí)間還非常短，始終處于探索實(shí)踐階段，因此在管理經(jīng)驗(yàn)方面也存在著不足的問題，已經(jīng)無法滿足實(shí)際發(fā)展需求。鑒于此，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)制定出行之有效的人力資源培訓(xùn)計(jì)劃表，通過提升各管理人員的職業(yè)道德與專業(yè)水平，逐漸形成以市場和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)為導(dǎo)向，并將客戶作為管理中心的基本管理觀念，從而不斷提升所有工作人員的風(fēng)險(xiǎn)控制能力與風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
中小企業(yè)是指注冊(cè)資金500萬元以內(nèi)，總資產(chǎn)2000萬元以下、年銷售收入4000萬元以下的企業(yè)。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。自國家取消對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)從事外貿(mào)經(jīng)營的限制以來，越來越多的中小企業(yè)獲得外貿(mào)經(jīng)營權(quán)。但由于中小企業(yè)起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。我國中小企業(yè)雖然在經(jīng)營方式和市場開拓方面比大企業(yè)靈活主動(dòng)，在融資的難度上卻要大大高于大企業(yè)。
一、中小企業(yè)國際貿(mào)易融資存在的問題
(一)國際貿(mào)易融資形式單一
我國在貿(mào)易融資方式種類上，同發(fā)達(dá)國家的差距不是很大，但在實(shí)際應(yīng)用上，依然是采用傳統(tǒng)的融資方式為主，即以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主，品種少，且功能單一。另外我國全國性的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少(早期僅限于工、農(nóng)、中、建四大國有銀行)，且發(fā)展較慢，只是在近幾年才陸續(xù)涌現(xiàn)了一大批股份制銀行；區(qū)域性的地方金融機(jī)構(gòu)由于技術(shù)及規(guī)模等方面的限制，難以提供全面的國際貿(mào)易融資服務(wù)；各家外匯銀行的貿(mào)易融資方式基本上也是很簡單的形式：簡單的貿(mào)易貸款、打包貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等。以上融資方式很難滿足那些積極參與國際化的中小企業(yè)的需要。
此外，親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)融資渠道在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用，而其他的融資渠道中小企業(yè)較難介入。由于我國資本市場發(fā)展較晚，現(xiàn)行的證券管理原則和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)股票、債券等直接融資渠道制定了嚴(yán)格的準(zhǔn)人條件。由于交易是直接的，資金提供者必須對(duì)資金使用者的狀況進(jìn)行了解和判斷。另一方面，我國《公司法》規(guī)定，股票上市公司股本總額不得少于人民幣3000萬元，而大量中小企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模低，信用等級(jí)低，不具有上市融資的資格。我國的大銀行也難為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。
(二)國際貿(mào)易融資授信難、操作環(huán)節(jié)和審批程序繁多
由于中小企業(yè)市場風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)倒閉率高，財(cái)務(wù)制度不健全，資信狀況堪憂，缺乏足額的財(cái)產(chǎn)抵押，又無人擔(dān)保，銀行考慮到安全性因素等對(duì)中小企業(yè)惜貸、懼貸，對(duì)中小企業(yè)主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長期信貸，而且對(duì)中小企業(yè)貸款的審批程序繁雜，存在信用歧視。企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)多、收費(fèi)多，如在土地房產(chǎn)抵押評(píng)估和登記手續(xù)中，評(píng)估包括申請(qǐng)、實(shí)地勘測、限價(jià)估算等，登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、地籍測繪等，極為繁瑣。
就中小企業(yè)自身來講，一方面，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業(yè)在改制過程中屢有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度，由于中小企業(yè)社會(huì)誠信系統(tǒng)沒有建立，信用評(píng)價(jià)難以操作，銀行很難篩選出守信企業(yè)。無疑會(huì)使銀行“慎貸”和“惜貸”，使得中小企業(yè)貸款時(shí)，不僅受到貸款與否的置疑，而且，即使能夠申請(qǐng)到貸款，貸款規(guī)模也同樣會(huì)受到限制。社會(huì)信用總體狀況較差，缺乏完備的信用管理體系。
近年來，由于多變的國際金融形勢，以及部分信用證發(fā)生墊款等問題，使得部分銀行業(yè)務(wù)人員認(rèn)為國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。甚至高于流動(dòng)資金貸款。他們認(rèn)為貿(mào)易融資涉及面廣、業(yè)務(wù)規(guī)則又要遵守國際慣例。因此業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以把握。出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，銀行往往對(duì)貿(mào)易融資貸款制訂出許多限制條件。而且相對(duì)來說，銀行普遍缺乏對(duì)各種融資形式的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)操作流程不夠規(guī)范，隨意性較大，導(dǎo)致了中小企業(yè)申請(qǐng)貿(mào)易融資比普通流動(dòng)資金貸款更難。同時(shí)，銀行又缺乏企業(yè)信息明細(xì)資料。難以全面準(zhǔn)確地了解分析企業(yè)實(shí)際情況。越來越多的審批環(huán)節(jié)，繁瑣的經(jīng)辦手續(xù)和較長的平均操作時(shí)間，給企業(yè)實(shí)際辦理業(yè)務(wù)造成了很大的不便。
(三)中小企業(yè)的內(nèi)部原因
在我國經(jīng)營進(jìn)出口的中小企業(yè)數(shù)量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實(shí)際上往往被長期占用，嚴(yán)重影響銀行經(jīng)營資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性。同時(shí)在貿(mào)易經(jīng)營過程中存在投機(jī)性經(jīng)營，例如在某一時(shí)期，某種商品的國內(nèi)外差價(jià)較大時(shí)，國內(nèi)貿(mào)易商爭相進(jìn)口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等。而一旦這些商品的國內(nèi)市場價(jià)格下滑，貸款無法回收，就會(huì)給銀行資金帶來風(fēng)險(xiǎn)。
經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)的中小企業(yè)大多是由-內(nèi)銷企業(yè)轉(zhuǎn)變而來，員工綜合素質(zhì)較低，企業(yè)缺乏熟悉國際業(yè)務(wù)、銀行業(yè)務(wù)和外貿(mào)業(yè)務(wù)的人才。在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的貿(mào)易融資品種層出不窮的情況下，大多數(shù)中小企業(yè)未能很好地結(jié)合本企業(yè)實(shí)際，選擇適合本企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的融資產(chǎn)品，加上銀行和企業(yè)之間缺乏溝通，企業(yè)對(duì)各類融資產(chǎn)品無法靈活運(yùn)用。這不僅提高了企業(yè)的經(jīng)營成本，而且喪失了業(yè)務(wù)先機(jī)，造成企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展被動(dòng)。
國際間的進(jìn)出口貿(mào)易從談判、簽約到履約都是一種商業(yè)信用。為此。進(jìn)出口企業(yè)雙方的資信狀況、經(jīng)營能力、進(jìn)出口貨物的價(jià)格、質(zhì)量、交貨期限、市場行情和匯率變動(dòng)情況以及企業(yè)生產(chǎn)能力等諸多因索均會(huì)影響到貿(mào)易是否順利完成。在這期間，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能導(dǎo)致經(jīng)營失敗，產(chǎn)生貿(mào)易糾紛和索賠，出現(xiàn)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。以機(jī)電設(shè)備進(jìn)口項(xiàng)目為例，中小企業(yè)由于缺乏足夠技術(shù)支持，一旦出現(xiàn)進(jìn)口設(shè)備無法正常使用，或者不能滿足最終用戶的技術(shù)要求的情況，則會(huì)面臨最終用戶拒絕付款的問題，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)貸款。
(四)外部政策原因
進(jìn)出口商所在國家的政治、經(jīng)濟(jì)是否穩(wěn)定。法律是否健全，貿(mào)易、外匯管制是否嚴(yán)格等因素對(duì)貿(mào)易的順利進(jìn)行至關(guān)重要。因?yàn)橘Q(mào)易融資涉及到不同國家問債權(quán)、債務(wù)的清償與支付，當(dāng)貿(mào)易對(duì)象國出現(xiàn)政局不穩(wěn)、外匯管制、制裁等因素，都可能使貿(mào)易合同難以履行。從而使銀行的貿(mào)易融資蒙受風(fēng)險(xiǎn)。所以，忽略國家及政治風(fēng)險(xiǎn)，仍有可能造成風(fēng)險(xiǎn)貸款。
(五)法律不完善
國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及到國際金融票據(jù)、貨權(quán)、貨物的質(zhì)押、抵押、擔(dān)保、信托等行為，要求法律上對(duì)各種行為的權(quán)利與責(zé)任有具體的法律界定。但是我國的金融立法明顯滯后于業(yè)務(wù)的發(fā)展，有些國際貿(mào)易融資常用的術(shù)語和做法在我國法律上還沒有相應(yīng)的規(guī)范。例如，進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)中常用的信托收據(jù)是否有效、遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)中銀行已經(jīng)承兌的匯票是否可以由法院止付等。在這樣的法律環(huán)境中。中小企業(yè)進(jìn)行國際貿(mào)易融資時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)大大增加。
二、中小企業(yè)貿(mào)易融資的幾點(diǎn)對(duì)策
(一)降低融資門檻、拓寬融資渠道
根據(jù)當(dāng)前國際貿(mào)易中的現(xiàn)狀，我國中小企業(yè)可以利用以下的途徑進(jìn)行拓寬融資渠道：第一，股票市場籌資。允許各類條件成熟的中小企業(yè)，特別是高新技術(shù)企業(yè)到股票市場進(jìn)行直接融資，或者與大型企業(yè)進(jìn)行捆綁上市。第二，組建風(fēng)險(xiǎn)投資基金。第三，
鼓勵(lì)企業(yè)集團(tuán)和科研機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)鏈接。第四，鼓勵(lì)利用個(gè)人資本創(chuàng)辦中小企業(yè)。第五，發(fā)行企業(yè)債券。
(二)建立新的信用評(píng)估體系
針對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、成立時(shí)間短、融資需求旺、頻率高、額度小的特點(diǎn)，銀行應(yīng)制訂適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)估辦法，使信用評(píng)級(jí)科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的狀況和償債能力。在進(jìn)行傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的同時(shí)，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)外銷渠道、經(jīng)營者的素質(zhì)、結(jié)算方式、貸款歸還、產(chǎn)品的科技含量及市場潛力等內(nèi)容的審查。從財(cái)務(wù)因素、非財(cái)務(wù)因素對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行綜合信用等級(jí)評(píng)估，科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和償債能力。
這里要注意的是，在信用評(píng)估的實(shí)行上要有可預(yù)測性、穩(wěn)定性和連貫性，其中可預(yù)測性是關(guān)鍵。對(duì)不講信用的行為要嚴(yán)厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業(yè)的自覺行為；同時(shí)，中小企業(yè)要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業(yè)自身，因此，企業(yè)要苦練“內(nèi)功”，努力創(chuàng)造良好的經(jīng)營業(yè)績。
(三)建立中小企業(yè)貸款監(jiān)管體系
為了了解掌握中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)，有利于中小企業(yè)融資發(fā)展，應(yīng)建立中小企業(yè)貸款監(jiān)管體系，增設(shè)中小企業(yè)監(jiān)管部門，實(shí)行不同于大企業(yè)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管。根據(jù)中小企業(yè)特點(diǎn)，建立專門的中小企業(yè)信用評(píng)分系統(tǒng)，廣泛搜集企業(yè)各類信息，定量分析和定性分析相結(jié)合。綜合全面評(píng)估中小企業(yè)的信用狀況。同時(shí)應(yīng)建立銀企之間穩(wěn)定的合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)信息共享，較好地解決金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問題，對(duì)企業(yè)實(shí)行較好的監(jiān)控。
(四)探討建立中小企業(yè)政策性金融體系
中小企業(yè)的先天不足。特別是其較高程度的不確定性，與銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及利潤最大化的經(jīng)營理念之間始終存在著矛盾，這一矛盾阻礙了銀行貸款這種融資方式的有效利用。在這種情況下，如果政府能對(duì)中小企業(yè)融資提供有限度的政策性支持，可以在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難問題，而且這種方式效果明顯。
可以考慮在以下方面采取合作措施：一是建立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的健康有序發(fā)展。二是設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，建立政策性的中小企業(yè)投資公司，重點(diǎn)支持科技創(chuàng)新型中小企業(yè)。政策性投資機(jī)構(gòu)，應(yīng)以財(cái)政出資為主。三是建立法制化與制度化財(cái)政彌補(bǔ)機(jī)制。向信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)及再擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供資金援助，擔(dān)保機(jī)構(gòu)或再擔(dān)保機(jī)構(gòu)先可用其預(yù)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行自我補(bǔ)償每年的擔(dān)?；蛟贀?dān)保損失，不足部分由財(cái)政彌補(bǔ)。
(五)借鑒發(fā)達(dá)國家國際貿(mào)易融資的經(jīng)驗(yàn)
1.國際貿(mào)易融資向綜合性方向發(fā)展
貿(mào)易融資發(fā)展到今天已不再是一項(xiàng)單純的融資業(yè)務(wù)，而是集結(jié)算、融資、理財(cái)和避險(xiǎn)為一體的綜合性業(yè)務(wù)。貿(mào)易融資可以和資金交易產(chǎn)品聯(lián)動(dòng)，為客戶規(guī)避利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)。國際貿(mào)易融資與利率匯率的變動(dòng)密切相關(guān)。融資幣種的選擇、結(jié)匯售匯時(shí)間的選擇都離不開對(duì)匯率走勢的正確判斷。在辦理貿(mào)易融資的同時(shí)，銀行可以通過遠(yuǎn)期結(jié)售匯、本外幣掉期、利率互換、結(jié)構(gòu)性存款等外匯資金產(chǎn)品，為企業(yè)規(guī)避利率匯率風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)本外幣資產(chǎn)的保值增值。如為客戶辦理進(jìn)口信用證、代收、T/T融資或進(jìn)口代付業(yè)務(wù)時(shí)可同時(shí)辦理一筆期限相同的遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)，用遠(yuǎn)期售匯交割款歸還進(jìn)口融資款項(xiàng)。同樣，辦理出口融資時(shí)，可同時(shí)辦理一筆和預(yù)期收匯期限相同的遠(yuǎn)期結(jié)匯業(yè)務(wù)，提前鎖定成本和收益，規(guī)避人民幣匯率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在國際金融市場持續(xù)動(dòng)蕩的環(huán)境下，企業(yè)在外匯資金運(yùn)用方面對(duì)銀行提出了更高的要求。綜合性金融解決方案有助于提高銀行的綜合收益率和客戶對(duì)銀行的依存度。
2.國際貿(mào)易融資向個(gè)性化、電子化方向發(fā)展
為了滿足客戶多樣化的融資需求，各銀行應(yīng)致力于為特定客戶群提供個(gè)性化融資解決方案，為特定企業(yè)提供量體裁衣式的金融服務(wù)，使貿(mào)易融資服務(wù)更好地與客戶的生產(chǎn)經(jīng)營周期相結(jié)合。如有的銀行專門成立小企業(yè)金融業(yè)務(wù)部為各類小企業(yè)客戶提供優(yōu)質(zhì)、高效、個(gè)性化的金融服務(wù)。同時(shí)，依托先進(jìn)的科技服務(wù)平臺(tái)和海外網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，銀行還為大型集團(tuán)客戶量身定做國際結(jié)算和貿(mào)易融資解決方案，有效地幫助集團(tuán)客戶降低資金成本，加強(qiáng)集團(tuán)資金集中管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。在大力發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的同時(shí)，各銀行還積極推進(jìn)貿(mào)易融資電子化進(jìn)程，開發(fā)網(wǎng)上貿(mào)易融資系統(tǒng)，改變銀行傳統(tǒng)的服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易融資產(chǎn)品和服務(wù)的電子化、網(wǎng)絡(luò)化，為客戶提供更為方便快捷的服務(wù)。網(wǎng)上申請(qǐng)、審批、開證、信息查詢和數(shù)據(jù)下載等電子化服務(wù)手段的推出，將進(jìn)一步提高銀行的服務(wù)效率和風(fēng)險(xiǎn)控制水平，降低交易成本。目前包括中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中信銀行等在內(nèi)的國內(nèi)多家銀行已加入環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)（簡稱SWIFT）組織開發(fā)的貿(mào)易服務(wù)設(shè)施系統(tǒng)（簡稱TSU），成為TSU會(huì)員銀行。TSU系統(tǒng)是SWIFT組織針對(duì)賒銷結(jié)算方式使用比例日益提高而設(shè)計(jì)的，TSU系統(tǒng)的應(yīng)用將有利于銀行實(shí)時(shí)跟蹤買賣雙方交易進(jìn)程，全面掌握進(jìn)出口各環(huán)節(jié)的信息，更好地為客戶提供全方位的國際結(jié)算和貿(mào)易融資服務(wù)，更有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，為賒銷業(yè)務(wù)的產(chǎn)品創(chuàng)新提供了一個(gè)良好的平臺(tái)，也將為進(jìn)出口企業(yè)的貿(mào)易融資提供更多便利。貿(mào)易融資的電子化使傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)控制和服務(wù)效率方面發(fā)生了深刻的變化。
二、國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢
1.結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資成為熱點(diǎn)
結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資是一種特殊的國際貿(mào)易融資方式，是在創(chuàng)新傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式的基礎(chǔ)上發(fā)展而來，它是將各種融資方式進(jìn)行有機(jī)組合為客戶提供量體裁衣式的融資服務(wù)。隨著國際貿(mào)易和國際結(jié)算的發(fā)展，傳統(tǒng)單一的融資方式已不能滿足企業(yè)的融資需求。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資是貫穿交易各個(gè)環(huán)節(jié)的全程金融服務(wù)，是商業(yè)銀行為客戶提供的個(gè)性化、綜合性的貿(mào)易融資解決方案。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資源于西方大宗商品和資本商品的融資，突破了傳統(tǒng)授信理念的限制，融資的還款來源不是基于債務(wù)人的信譽(yù)和債務(wù)償還能力，而是基于交易的履約情況，融資風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為履約風(fēng)險(xiǎn)。
2.供應(yīng)鏈融資得到青睞
供應(yīng)鏈融資中銀行通過對(duì)鏈條中薄弱環(huán)節(jié)的企業(yè)提供資金支持，提高供應(yīng)鏈整體運(yùn)營能力或降低整體營運(yùn)成本。供應(yīng)鏈融資改變了銀行對(duì)單一企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的融資模式，通過對(duì)核心企業(yè)（通常是優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)）的上下游配套企業(yè)的融資，既解決了供應(yīng)商和分銷商等中小企業(yè)融資難的問題，又通過與核心企業(yè)的信用捆綁，降低了融資風(fēng)險(xiǎn)，并提升了產(chǎn)業(yè)鏈的整體競爭力。供應(yīng)鏈融資中銀行關(guān)注的不再是單一企業(yè)的經(jīng)營狀況，而是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條上包括供應(yīng)商、制造商、分銷商和零售商在內(nèi)的關(guān)聯(lián)企業(yè)的整體信用和實(shí)力。供應(yīng)鏈融資以貨權(quán)為核心，融資銀行通過控制貿(mào)易全程中的信息流、資金流和物流達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的，可有效防范單筆融資中的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。存貨融資、訂單融資、預(yù)付款融資、應(yīng)收賬款融資、貨押融資，都是基于供應(yīng)鏈融資理念開發(fā)的貿(mào)易融資產(chǎn)品。
3.中介型或代付型貿(mào)易融資方興未艾
進(jìn)出口代付業(yè)務(wù)增長較快。代付業(yè)務(wù)分為海外代付和境內(nèi)代付，適用于信用證、托收、貨到付款的結(jié)算方式。在進(jìn)口商提出融資需求后，由開證行或代收行授權(quán)境內(nèi)外行代為償付款項(xiàng)，貼現(xiàn)利息和銀行費(fèi)用由進(jìn)口商承擔(dān)。國內(nèi)商業(yè)銀行既可委托同業(yè)代為償付，也可接受委托辦理代付。進(jìn)出口代付業(yè)務(wù)既可加強(qiáng)境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)的聯(lián)動(dòng)，也可增進(jìn)與行的溝通、合作。商業(yè)銀行在外匯流動(dòng)資金緊張的情況下可委托他行代付，在外匯資金寬松的情況下可接受代付委托。一段時(shí)期以來，受人民幣升值的影響，外匯資金結(jié)匯多，外匯存款不斷減少，造成國內(nèi)銀行外匯資金緊張，難以滿足企業(yè)的貿(mào)易融資需求。為了解決外匯頭寸緊張與擴(kuò)大貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的矛盾，商業(yè)銀行一方面應(yīng)積極開展外匯攬存活動(dòng)，促進(jìn)外匯存款的增長；另一方面，應(yīng)積極推廣中介型福費(fèi)廷、保理、買方遠(yuǎn)期信用證和進(jìn)出口代付業(yè)務(wù)等不直接占用銀行外匯資金的融資產(chǎn)品，減少銀行外匯資金的占用，擴(kuò)大國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量。國內(nèi)銀行可通過與境外銀行及機(jī)構(gòu)（保理商、包買商等）的戰(zhàn)略合作，開展貿(mào)易融資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)參與等業(yè)務(wù)，解決外匯資金不足問題。
4.貿(mào)易融資集中處理平臺(tái)得到推廣
隨著商業(yè)銀行國際結(jié)算單證中心的建立，業(yè)務(wù)處理和風(fēng)險(xiǎn)控制模式發(fā)生了很大的變化，國際結(jié)算改變了以往以分支機(jī)構(gòu)為單位的分散經(jīng)營模式，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)集中化操作。單證中心的成立加快了貿(mào)易融資集中處理平臺(tái)的建立。招商銀行單證中心于2000年成立，成為國內(nèi)第一家在總行成立的單證中心；中國建設(shè)銀行國際貿(mào)易單證處理中心于2006年在上海成立；廣東發(fā)展銀行于2003年成立了單證中心。截至2010年底，工商銀行單證中心系統(tǒng)已集中了56家境內(nèi)外分行和機(jī)構(gòu)的單證業(yè)務(wù)，其中境內(nèi)分行31家、境外分行和機(jī)構(gòu)25家，成為國內(nèi)同業(yè)中國際業(yè)務(wù)集約化經(jīng)營水平最高的商業(yè)銀行。單證中心的成立實(shí)現(xiàn)了單證業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、集約化、專業(yè)化經(jīng)營，降低了經(jīng)營成本，控制了融資風(fēng)險(xiǎn)，形成了一個(gè)高效率、低成本的單證和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)集中處理平臺(tái)。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力得到進(jìn)一步加強(qiáng)。
5.貿(mào)易融資品牌化經(jīng)營初具規(guī)模
