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時(shí)間：2023-03-27 16:48:35
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2.分析投資損益確認(rèn)對(duì)所得稅的一些影響按照規(guī)定，在計(jì)量長(zhǎng)期的股權(quán)投資權(quán)益法的期間，其實(shí)際的賬面價(jià)值需要根據(jù)應(yīng)該分擔(dān)或者享有被投資單位的利潤(rùn)或虧損份額來(lái)實(shí)現(xiàn)一定的調(diào)整，之后確認(rèn)計(jì)入當(dāng)期損益。雖然，相關(guān)規(guī)定能在一定程度上控制暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回的時(shí)間，但是，相關(guān)規(guī)定也有可能對(duì)暫時(shí)性的差異無(wú)法轉(zhuǎn)回，這樣一來(lái)，也就沒(méi)有確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅的必要了。這是由于投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)股利分配政策的制定沒(méi)有主導(dǎo)作用，它只能對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)或合營(yíng)企業(yè)產(chǎn)生大的影響和共同的控制?？墒牵谀硞€(gè)會(huì)計(jì)期間，當(dāng)被投資的企業(yè)做到凈利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)時(shí)，那么投資企業(yè)就應(yīng)該根據(jù)實(shí)際的持股比例來(lái)對(duì)應(yīng)享有的投資收益進(jìn)行確認(rèn)，因此會(huì)在一定程度上產(chǎn)生應(yīng)納稅的一些暫時(shí)性的小差異。
3.被投資單位其他權(quán)益變動(dòng)對(duì)所得稅的一些影響按照規(guī)定：不可以對(duì)該資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)進(jìn)行調(diào)整。被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)應(yīng)嚴(yán)格參照此規(guī)定執(zhí)行。對(duì)于投資企業(yè)的資本公積的實(shí)際增減變動(dòng)，在對(duì)損益的影響方面，稅務(wù)處理和會(huì)計(jì)處理根本沒(méi)有非常明顯的差異，根本不需要做出一定的調(diào)整。并且，在納稅申報(bào)時(shí)，也無(wú)需調(diào)整納稅所得額。但是，考慮到計(jì)稅基礎(chǔ)與資產(chǎn)的賬面價(jià)值之間產(chǎn)生的那些暫時(shí)性的差異，需要對(duì)所得稅負(fù)債進(jìn)行遞延確認(rèn)。
4.現(xiàn)金股利或利潤(rùn)對(duì)所得稅的影響根據(jù)相關(guān)的規(guī)定，符合相關(guān)條件的企業(yè)與居民間的紅利、股息等一些權(quán)益性以及投資性的收益應(yīng)該是免稅的收入。這就在一定程度上說(shuō)明，就算有著不同的相關(guān)處理手法，也不會(huì)產(chǎn)生利潤(rùn)上的差異。這是因?yàn)闀?huì)計(jì)對(duì)損益不能確定，所以不會(huì)對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)造成影響；而根據(jù)上面的一些規(guī)定，在稅法方面屬于免稅的收入，這自然也不會(huì)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響。
5.長(zhǎng)期股權(quán)投資處置對(duì)所得稅的影響當(dāng)企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期的股權(quán)投資進(jìn)行處理時(shí)，應(yīng)該對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)的投資的相應(yīng)賬面價(jià)值進(jìn)行一定的結(jié)轉(zhuǎn)，對(duì)損益進(jìn)行處理時(shí)，應(yīng)該是出售所得的價(jià)款與對(duì)長(zhǎng)期的股權(quán)投資賬面價(jià)值進(jìn)行處理之間存在的差值。按照相關(guān)的規(guī)定，如果企業(yè)轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)收入在減去資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)成本之后屬于處置損失，那么能夠按照相關(guān)的規(guī)定，在損失的實(shí)際發(fā)生年度確認(rèn)后，應(yīng)該將其當(dāng)作應(yīng)納稅所得額進(jìn)行一次性的扣除。
二、我國(guó)政府財(cái)政資金股權(quán)投資實(shí)踐
2009年4月，科技部和財(cái)政部批準(zhǔn)的六家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金股權(quán)投資項(xiàng)目簽訂協(xié)議書，專門向初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)進(jìn)行投資。承擔(dān)項(xiàng)目的六家創(chuàng)司將分別發(fā)起設(shè)立六個(gè)創(chuàng)業(yè)投資基金，重點(diǎn)投資于初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)，首批融資規(guī)模達(dá)10.45億元，其中引導(dǎo)基金參股投資1.59億元。這是我國(guó)財(cái)政首次以股權(quán)投資方式與投資公司合作。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展和政府職能的轉(zhuǎn)變，近幾年來(lái)，政府財(cái)政資金股權(quán)投資的概念在市場(chǎng)上已經(jīng)不陌生。清科研究中心《2013年中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金專題研究報(bào)告》指出，政府引導(dǎo)基金在我國(guó)經(jīng)歷了探索起步、快速發(fā)展、規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作三個(gè)階段的發(fā)展，到目前已經(jīng)進(jìn)入相對(duì)成熟的市場(chǎng)化運(yùn)作階段。隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的逐漸復(fù)蘇，由地方政府設(shè)立引導(dǎo)基金的熱情逐步升溫，各省、市、自治區(qū)分別制定出臺(tái)了適合本地的政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金設(shè)立方案。其中，江蘇省、廣東省的政府財(cái)政資金股權(quán)投資目標(biāo)明確、運(yùn)作規(guī)范、管理科學(xué)，對(duì)其它省市推進(jìn)政府資金股權(quán)投資有一定的借鑒意義。
（一）江蘇經(jīng)驗(yàn)
2011年10月，江蘇省財(cái)政廳下發(fā)了《關(guān)于區(qū)域重點(diǎn)成長(zhǎng)型企業(yè)發(fā)展扶持資金試行股權(quán)投資等使用方式的意見(jiàn)》。各市、縣財(cái)政局根據(jù)《意見(jiàn)》要求，結(jié)合實(shí)際，確定了重點(diǎn)成長(zhǎng)型企業(yè)發(fā)展扶持規(guī)劃，擬定了股權(quán)投資、融資風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)資金、定向融資擔(dān)保等資金運(yùn)作方案。省財(cái)政廳根據(jù)評(píng)審結(jié)果分兩批與運(yùn)作方案相對(duì)成熟的31個(gè)市、縣財(cái)政部門簽訂了為期三年的資金使用協(xié)議，共撥付資金3.68億元，引導(dǎo)各市、縣財(cái)政出資3.73億元，共同組成地方區(qū)域發(fā)展扶持專項(xiàng)資金，并委托江陰市高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資有限公司為股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)和出資人代表，從2012年開始實(shí)施財(cái)政資金有償使用試點(diǎn)。從發(fā)展情況來(lái)看，江蘇財(cái)政資金股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，取得了明顯成效。到2013年底，江蘇省采取股權(quán)投資方式運(yùn)行的資金額度為12.59億元，共投資174戶企業(yè)，已完成投資8.34億元；2013年被投資企業(yè)共實(shí)現(xiàn)銷售收入206.87億元，同比增長(zhǎng)13%。采用定向融資擔(dān)保和融資風(fēng)險(xiǎn)基金方式的資金額度為7.26億元，共為765戶企業(yè)53.45億元貸款提供擔(dān)保和融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償服務(wù)，年均放大倍數(shù)5倍以上；2013年被扶持企業(yè)2013年度共實(shí)現(xiàn)銷售收入935.61億元，同比增長(zhǎng)17%；實(shí)際上繳稅收44.42億元，同比增長(zhǎng)13%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)63.71億元，同比增長(zhǎng)12%。財(cái)政股權(quán)投資以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高端服務(wù)業(yè)內(nèi)企業(yè)為主要投資對(duì)象，在174戶獲得扶持資金股權(quán)投資的企業(yè)中，近140戶為江蘇省十大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高端服務(wù)業(yè)內(nèi)企業(yè)，新興產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)企業(yè)占比80%，促進(jìn)了江蘇省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。江蘇政府財(cái)政資金實(shí)行股權(quán)投資的經(jīng)驗(yàn)表明，財(cái)政資金參股企業(yè)對(duì)于促進(jìn)企業(yè)良性發(fā)展具有多方面的作用。
（二）廣東經(jīng)驗(yàn)
2013年初，廣東省財(cái)政廳出臺(tái)了財(cái)政經(jīng)營(yíng)性資金實(shí)施股權(quán)投資意見(jiàn)等文件，擴(kuò)大對(duì)現(xiàn)有財(cái)政經(jīng)營(yíng)性領(lǐng)域資金的股權(quán)投資改革。廣東的主要做法有：1.明確股權(quán)投資的范圍和比例安排。2013年省級(jí)財(cái)政用于股權(quán)投資的總額約187億元，其中：注入資本金類項(xiàng)目、用于公路交通、軌道交通、機(jī)場(chǎng)建設(shè)、水利設(shè)施等重大基礎(chǔ)設(shè)施和重大項(xiàng)目建設(shè)的資本金，按不低于專項(xiàng)資金規(guī)模70%的比例進(jìn)行股權(quán)投資；產(chǎn)業(yè)扶持類專項(xiàng)資金項(xiàng)目，用于支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，按分別不低于專項(xiàng)資金規(guī)模的50%和40%進(jìn)行股權(quán)投資;補(bǔ)助產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城鄉(xiāng)公用設(shè)施建設(shè)等，具備股權(quán)投資條件的，原則上實(shí)施股權(quán)投資。規(guī)定產(chǎn)業(yè)扶持類資金投資期限一般為3-5年，最長(zhǎng)不超過(guò)10年,財(cái)政資金投入占股不超過(guò)總股本的30%，且不為第一大股東。2.明確股權(quán)投資改革的政策導(dǎo)向。一是引導(dǎo)投資方向。通過(guò)股權(quán)投資方式引導(dǎo)帶動(dòng)社會(huì)資本投向基礎(chǔ)設(shè)施、新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等政府需要扶持的領(lǐng)域，著力培育科技含量高、創(chuàng)新能力強(qiáng)的先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)。二是專業(yè)管理，市場(chǎng)運(yùn)作。委托專業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)施股權(quán)投資管理，以市場(chǎng)化的方式對(duì)項(xiàng)目的研判和選擇進(jìn)行運(yùn)作。三是循環(huán)使用，滾動(dòng)支持。通過(guò)階段性持有股權(quán)，確定資金使用的責(zé)任主體，實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金的保值增值和良性循環(huán)；建立和完善退出機(jī)制，適時(shí)退出獲得合理回報(bào)，形成財(cái)政資金滾動(dòng)發(fā)展效應(yīng)。四是防范風(fēng)險(xiǎn)，提高績(jī)效。明確受托管理機(jī)構(gòu)責(zé)任義務(wù)，引入第三方機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)資金投入和使用進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和績(jī)效評(píng)價(jià)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范和激勵(lì)約束機(jī)制。3.明確股權(quán)投資的運(yùn)作模式。一是參股方式，包括直接注資、參與上市公司定向增發(fā)、委托管理機(jī)構(gòu)直接投資、委托管理機(jī)構(gòu)與企業(yè)合作發(fā)起設(shè)立專門的項(xiàng)目公司等方式。二是參股程序。產(chǎn)業(yè)扶持類專項(xiàng)資金實(shí)施股權(quán)投資管理程序包括：省級(jí)行業(yè)主管部門會(huì)同省財(cái)政廳項(xiàng)目申報(bào)指南；開展項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)性評(píng)審；按領(lǐng)域相關(guān)、業(yè)務(wù)專長(zhǎng)、管理對(duì)接、綜合發(fā)展原則確定受托管理機(jī)構(gòu)；受托管理機(jī)構(gòu)開展獨(dú)立調(diào)查；省級(jí)行業(yè)主管部門會(huì)同省財(cái)政廳下達(dá)項(xiàng)目計(jì)劃及資金；受托管理機(jī)構(gòu)按照項(xiàng)目計(jì)劃、資金計(jì)劃和投資方案等與被投資企業(yè)簽訂協(xié)議，具體實(shí)施。三是參股項(xiàng)目退出，適時(shí)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股票減持、其他股東回購(gòu)等，實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金退出。四是管理費(fèi)用和收益管理，按受托管理財(cái)政資金總額的一定比例和管理業(yè)績(jī)，每年支付受托管理機(jī)構(gòu)管理費(fèi)用，并將投資凈收益的10%左右作為受托管理機(jī)構(gòu)的獎(jiǎng)勵(lì)資金。省財(cái)政股權(quán)投資資金退出后形成的收益，除支付管理費(fèi)用和獎(jiǎng)勵(lì)外，本金和剩余收益部分由受托管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)上繳省財(cái)政，按原渠道滾動(dòng)使用。五是資金管理和考核，引入第三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資資金的使用和管理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和績(jī)效評(píng)價(jià)，對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)實(shí)行總體考核，對(duì)連續(xù)幾年未完成財(cái)政資金保值增值目標(biāo)的受托管理機(jī)構(gòu)，采取撤銷受托資格等懲罰措施。六是建立資金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，對(duì)未完成年度股權(quán)投資的專項(xiàng)資金或行業(yè)主管部門，可減少下年度資金安排金額并作為今后申請(qǐng)財(cái)政資金的考量因素，對(duì)使用績(jī)效好的資金或行業(yè)主管部門，可增加滾動(dòng)投入資金額度。4.明確界定各方的職責(zé)關(guān)系。按照參與股權(quán)投資的主體劃分，省政府是出資主體，享有資金所有者的各項(xiàng)權(quán)益；行業(yè)主管部門是責(zé)任和監(jiān)督主體，負(fù)責(zé)股權(quán)投資管理的具體實(shí)施；財(cái)政部門是監(jiān)管主體，負(fù)責(zé)財(cái)政資金的監(jiān)督管理、收益上繳管理和績(jī)效評(píng)價(jià)；受托管理機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)主體，按委托管理協(xié)議及所持有股權(quán)行使股東權(quán)利、履行股東義務(wù)，并在法定程序內(nèi)明確所投入財(cái)政資金的有限責(zé)任，建立市場(chǎng)化運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和退出機(jī)制。廣東的改革工作呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：（1）將用于支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、提供準(zhǔn)公共產(chǎn)品和社會(huì)有償服務(wù)等方面的財(cái)政投入明確為可實(shí)施經(jīng)營(yíng)性投資的資金，將符合條件的注入資本金類項(xiàng)目、產(chǎn)業(yè)扶持類項(xiàng)目、產(chǎn)業(yè)園區(qū)類等納入股權(quán)投資改革范圍，其規(guī)模走在全國(guó)前列。（2）準(zhǔn)確定位財(cái)政經(jīng)營(yíng)性資金股權(quán)投資的方向、重點(diǎn)、方法。（3）將投資的領(lǐng)域確定為重要基礎(chǔ)設(shè)施、高投入高風(fēng)險(xiǎn)的高科技行業(yè)等市場(chǎng)資本不愿投入或投入不足的領(lǐng)域，發(fā)揮財(cái)政資金對(duì)社會(huì)資金的帶動(dòng)作用。（4）財(cái)政經(jīng)營(yíng)性資金以盈利大小為主要目標(biāo)，政府主管部門不參與企業(yè)日常管理，不干預(yù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策。（5）在股權(quán)投資項(xiàng)目管理中引入市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制，將評(píng)審項(xiàng)目交由受托管理機(jī)構(gòu)開展調(diào)查、可行性分析、投資方案談判等，并提出投資方案建議。（6）在股權(quán)投資管理中引入退出機(jī)制，通過(guò)階段性持股，獲取合理回報(bào)，實(shí)現(xiàn)財(cái)政經(jīng)營(yíng)性資金的滾動(dòng)發(fā)展。（7）在項(xiàng)目管理中引入第三方風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行分析、判斷和價(jià)值評(píng)估，作為財(cái)政資金入股、管理、退出定價(jià)的重要依據(jù)。（8）明確實(shí)施股權(quán)投資的財(cái)政資金管理權(quán)限，仍由相關(guān)的主管部門負(fù)責(zé)實(shí)施，實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)對(duì)等。
（三）推行政府資金股權(quán)投資中需重視的問(wèn)題
從江蘇省、廣東省推行政府資金股權(quán)投資的實(shí)踐可以看出，得益于政府資金規(guī)模大、投資目標(biāo)明確、政策扶持力度大等優(yōu)勢(shì)，在實(shí)際運(yùn)行管理過(guò)程中取得了良好的扶持效果。但由于缺少可參照的成功經(jīng)驗(yàn)，在以上兩省先行探索過(guò)程中，還存在一些需要重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。1.資金管理制度有待進(jìn)一步完善。在資金運(yùn)行過(guò)程中，還存在一些需要解決的實(shí)際問(wèn)題，如，股權(quán)投資對(duì)企業(yè)規(guī)模和利稅貢獻(xiàn)要求較高，需進(jìn)一步明確投資企業(yè)的規(guī)模和納稅能力；股權(quán)投資的退出方式和損益確認(rèn)原則需要明確和細(xì)化；涉及多方利益主體、多重利益博弈，需要對(duì)原有責(zé)任機(jī)制進(jìn)行必要改造和重構(gòu)，并將其規(guī)范化，防止出現(xiàn)新的權(quán)責(zé)不清晰、運(yùn)轉(zhuǎn)不順暢、監(jiān)管不到位等問(wèn)題。2.資金管理人員的專業(yè)能力有待提高。市場(chǎng)化運(yùn)作的股權(quán)投資對(duì)管理人員的專業(yè)能力要求較高，投資目標(biāo)企業(yè)的篩選評(píng)定和投資跟蹤管理、績(jī)效評(píng)價(jià)，需要財(cái)政部門和資金管理機(jī)構(gòu)具備金融、財(cái)務(wù)、投資管理等方面的專業(yè)知識(shí)。3.需健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。由于我國(guó)的市場(chǎng)體系仍然存在法治水平低、發(fā)育不完善、信用機(jī)制不健全等問(wèn)題，使股權(quán)投資改革有可能面臨不少的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，包括偏離政策方向風(fēng)險(xiǎn)、尋租謀利風(fēng)險(xiǎn)、委托風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，因此，需要在改革過(guò)程中不斷完善制度安排和規(guī)范操作細(xì)則，切實(shí)防范投資運(yùn)作中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
三、推動(dòng)我國(guó)政府財(cái)政資金股權(quán)投資發(fā)展的建議
（一）進(jìn)一步完善管理制度
明確界定政府財(cái)政資金股權(quán)投資的范圍，財(cái)政經(jīng)營(yíng)性資金應(yīng)逐步退出一般經(jīng)營(yíng)性、競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，轉(zhuǎn)為主要投向重要基礎(chǔ)設(shè)施、區(qū)域開發(fā)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)等社會(huì)資本投入不足的領(lǐng)域，防止擠出效應(yīng)的產(chǎn)生。進(jìn)一步細(xì)化和明確資金運(yùn)行管理機(jī)制，在企業(yè)遴選、資金監(jiān)管、績(jī)效評(píng)價(jià)、股權(quán)退出等各個(gè)環(huán)節(jié)制定既契合市場(chǎng)要求又具有可操作性的管理機(jī)制和操作細(xì)則。進(jìn)一步完善責(zé)任機(jī)制重構(gòu)及落實(shí)辦法，明確和落實(shí)政府部門、受托機(jī)構(gòu)、被投資企業(yè)的權(quán)責(zé)關(guān)系。
（二）進(jìn)一步體現(xiàn)市場(chǎng)化原則
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，財(cái)政股權(quán)投資改革必須堅(jiān)持引入市場(chǎng)化、專業(yè)化運(yùn)作模式。政府應(yīng)制定和完善政策環(huán)境，減少行政干預(yù)，把具體經(jīng)營(yíng)權(quán)交給直接面對(duì)市場(chǎng)的基金管理人；調(diào)整政府股權(quán)投資收益分配辦法，合理分配政府、受托機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間的損失和利得；探索完善激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)受托機(jī)構(gòu)和資金管理人的積極性，進(jìn)一步提高政府財(cái)政資金運(yùn)作效益。
（三）加快培養(yǎng)優(yōu)秀管理人才
為了提高資金管理的專業(yè)水平，在加強(qiáng)學(xué)習(xí)培訓(xùn)、提高財(cái)政工作人員業(yè)務(wù)能力的同時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)和引導(dǎo)財(cái)政部門通過(guò)引進(jìn)專業(yè)團(tuán)隊(duì)和專業(yè)人才來(lái)打造專業(yè)化管理團(tuán)隊(duì)，并充分利用第三方機(jī)構(gòu)服務(wù)提高資金管理機(jī)構(gòu)的綜合投資管理能力，提升政府財(cái)政資金管理水平。
股權(quán)投資業(yè)務(wù)在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中占有重要地位，其形成也是多渠道的，任何一項(xiàng)投資都會(huì)產(chǎn)生與之相關(guān)的交易費(fèi)用，這些交易費(fèi)用是計(jì)入投資成本還是計(jì)入當(dāng)期損益或其他，對(duì)于企業(yè)資產(chǎn)的確定以及利潤(rùn)的形成都會(huì)造成較大影響。然而關(guān)于交易費(fèi)用的核算，新準(zhǔn)則只在第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量中提及，既然包括交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資等在內(nèi)的金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)會(huì)產(chǎn)生交易費(fèi)用，那么長(zhǎng)期股權(quán)投資業(yè)務(wù)同樣也應(yīng)有相關(guān)的交易費(fèi)用，但新準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資中幾乎未涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資交易費(fèi)用的處理。筆者對(duì)此做一些探討。
一、不同渠道形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資交易費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理
（一）企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資
1.同一控制下的企業(yè)合并
新準(zhǔn)則規(guī)定，合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對(duì)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益；合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對(duì)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。按照發(fā)行股份的面值總額作為股本，長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。這些規(guī)定中并沒(méi)有明確提到交易費(fèi)用，但交易費(fèi)用的處理是隱含其中的。舉例說(shuō)明：2007年6月30日，A公司向同一集團(tuán)內(nèi)B公司的原股東定向增發(fā)1500萬(wàn)股普通股（每股面值1元，市價(jià)13.02元）,取得B公司100%的股權(quán)，并于當(dāng)日對(duì)其實(shí)施控制；同時(shí)A公司發(fā)生交易手續(xù)費(fèi)150萬(wàn)元，合并日B公司的賬面所有者權(quán)益總額6606萬(wàn)元，合并前兩公司采用的會(huì)計(jì)政策相同，合并后B公司仍維持其獨(dú)立法人資格繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。
會(huì)計(jì)處理：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資66060000
貸：股本15000000
資本公積——股本溢價(jià)49560000
銀行存款1500000
說(shuō)明在此種情況下，投資方在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資，交易費(fèi)用并沒(méi)有計(jì)入投資成本，而是沖減“資本公積——股本溢價(jià)”，如果資本公積不足沖減，再調(diào)整“盈余公積”和“利潤(rùn)分配——未分配利潤(rùn)”。
2.非同一控制下的企業(yè)合并
新準(zhǔn)則規(guī)定，購(gòu)買方在購(gòu)買日應(yīng)當(dāng)確定的合并成本作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。企業(yè)合并成本包括購(gòu)買方付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債、發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值以及為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)相關(guān)費(fèi)用之和。這意味著這種情況下發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資成本，與同一控制下企業(yè)合并的處理是不同的。舉例說(shuō)明：2007年4月30日C公司為取得D公司75%的股權(quán)，支付的資產(chǎn)包括銀行存款1200萬(wàn)元和一項(xiàng)專利技術(shù)，原價(jià)1500萬(wàn)元，至合并日已累計(jì)攤銷400萬(wàn)元，支付資產(chǎn)的公允價(jià)值為2600萬(wàn)元，取得該股權(quán)后C公司能夠控制D公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策。合并中C公司支付相關(guān)費(fèi)用100萬(wàn)元。假定合并前C公司與D公司不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。
會(huì)計(jì)處理：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資27000000
累計(jì)攤銷6000000
貸：無(wú)形資產(chǎn)——專利技術(shù)15000000
銀行存款13000000
營(yíng)業(yè)外收入5000000
此例中長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本2700萬(wàn)元由C公司付出資產(chǎn)的公允價(jià)值2600萬(wàn)元和支付的相關(guān)費(fèi)用100萬(wàn)元組成，而銀行存款1300萬(wàn)元包括付出資產(chǎn)的1200萬(wàn)元存款和支付的相關(guān)費(fèi)用100萬(wàn)元，借貸方的差額計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入”或“營(yíng)業(yè)外支出”。
（二）企業(yè)合并以外其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資
1.以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資
新準(zhǔn)則規(guī)定，以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購(gòu)買價(jià)款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長(zhǎng)期股權(quán)投資直接相關(guān)的費(fèi)用、稅金及其他必要支出。這種情況比較簡(jiǎn)單，將交易費(fèi)用直接計(jì)入投資成本，借記長(zhǎng)期股權(quán)投資，貸記銀行存款。舉例說(shuō)明：E公司2008年2月10日自公開市場(chǎng)中買入F公司20%的股份，實(shí)際支付價(jià)款8600萬(wàn)元，其中含有已宣告未發(fā)放的現(xiàn)金股利600萬(wàn)元，另外，在購(gòu)買過(guò)程中支付手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用200萬(wàn)元。
會(huì)計(jì)處理：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資82000000
應(yīng)收股利6000000
貸：銀行存款88000000
此例中長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本由8000萬(wàn)元購(gòu)買款和200萬(wàn)元相關(guān)費(fèi)用構(gòu)成，特別需注意的是，實(shí)際支付價(jià)款
8600萬(wàn)元中的已宣告未發(fā)放的現(xiàn)金股利600萬(wàn)元不是交易費(fèi)用，也不能計(jì)入投資成本，應(yīng)作為未來(lái)可收回的應(yīng)收股利處理。
2.以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資
新準(zhǔn)則規(guī)定，以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本。為發(fā)行權(quán)益性證券發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用不構(gòu)成長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，應(yīng)自溢價(jià)發(fā)行收入即“資本公積——股本溢價(jià)”中扣除，溢價(jià)收入不足沖減的，應(yīng)沖減盈余公積和未分配利潤(rùn)，這種情況與同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資比較類似。
3.投資者投入的長(zhǎng)期股權(quán)投資
新準(zhǔn)則規(guī)定，投資者投入的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外，這意味著交易手續(xù)費(fèi)等不計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資成本。舉例說(shuō)明：E公司設(shè)立時(shí)，其主要出資方之一甲公司以其持有的對(duì)F公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資作為出資投入E公司。按約定，該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資作價(jià)6000萬(wàn)元，交易中E公司發(fā)生相關(guān)費(fèi)用200萬(wàn)元。E公司注冊(cè)資本為24000萬(wàn)元，甲公司出資占E公司注冊(cè)資本的20%。
會(huì)計(jì)處理：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資60000000
貸：實(shí)收資本48000000
資本公積——資本溢價(jià)10000000
銀行存款2000000
二、處置長(zhǎng)期股權(quán)投資產(chǎn)生交易費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理
雖然長(zhǎng)期股權(quán)投資的形成是多渠道的，不同渠道形成長(zhǎng)期股權(quán)投資交易費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理各不相同，但對(duì)處置長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)產(chǎn)生交易費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理應(yīng)該基本相同，基本處理方法是將取得的轉(zhuǎn)讓價(jià)款與該長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入投資損益；采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，因被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)而計(jì)入所有者權(quán)益的，處置該項(xiàng)投資時(shí)應(yīng)當(dāng)將原計(jì)入所有者權(quán)益的部分按相應(yīng)比例轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。具體的賬務(wù)處理為：處置長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按其賬面余額，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”；按尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，貸記“應(yīng)收股利”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。已計(jì)提減值準(zhǔn)備的，還應(yīng)同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)減值準(zhǔn)備。采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置，除上述規(guī)定外，還應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)原記入資本公積的相關(guān)金額，借記或貸記“資本公積——其他資本公積”科目，貸記或借記“投資收益”科目。從以上的分析可以看出，處置長(zhǎng)期股權(quán)投資產(chǎn)生的交易費(fèi)用應(yīng)直接沖減處置資產(chǎn)的收益，即減少“投資收益”的賬面額。舉例說(shuō)明：G公司原持有H公司40%的股權(quán)，采用權(quán)益法核算該長(zhǎng)期股權(quán)投資。2007年12月20日G公司決定出售10%，出售時(shí)G公司賬面上對(duì)H公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的構(gòu)成為：投資成本1800萬(wàn)元，損益調(diào)整480萬(wàn)元，其他權(quán)益變動(dòng)300萬(wàn)元。出售取得轉(zhuǎn)讓收入715萬(wàn)元，另支付轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)10萬(wàn)元。
會(huì)計(jì)處理：
借：銀行存款7050000
資本公積——其他資本公積750000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——投資成本4500000
——損益調(diào)整1200000
——其他權(quán)益變動(dòng)750000
投資收益1350000
本例中投資成本1800萬(wàn)元，損益調(diào)整480萬(wàn)元，其他權(quán)益變動(dòng)300萬(wàn)元是H公司40%的股權(quán)，現(xiàn)G公司出售10%的股權(quán)，就是在以上數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上乘以1/4，該10%的股權(quán)的具體數(shù)據(jù)為：投資成本=1800×1/4=450萬(wàn)元，損益調(diào)整=480×1/4=120萬(wàn)元，其他權(quán)益變動(dòng)=300×1/4=75萬(wàn)元。單純的轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)為145萬(wàn)元（715－450-120），因?yàn)橹Ц读私灰踪M(fèi)用10萬(wàn)元，使最終的投資收益只有135萬(wàn)元，而收入的轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)為705萬(wàn)元。
主要參考文獻(xiàn)
二、明確了風(fēng)險(xiǎn)投資的會(huì)計(jì)處理方法
在新準(zhǔn)則中，明確規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)持有股權(quán)投資不屬于長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則核算的范圍，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定進(jìn)行核算。自1985年9月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立了我國(guó)第一家投資公司開始，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)得到了迅猛發(fā)展。近年來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金的身影經(jīng)常出現(xiàn)在投資領(lǐng)域。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)屬于一種金融投資中介機(jī)構(gòu)，其運(yùn)作模式是首先籌集投資資金，然后對(duì)一些具有成長(zhǎng)性較好的創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。當(dāng)被投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理成功后，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)從中退出，實(shí)現(xiàn)盈利，獲得投資收益。風(fēng)險(xiǎn)投資的這種投資特點(diǎn)決定了它不屬于一般意義上的股權(quán)投資。一般的投資者進(jìn)行投資是為了投資收益，其收益一是為了獲得差價(jià)收益(即資本利得)，二是為了分享被投資方長(zhǎng)期發(fā)展的利潤(rùn)。而風(fēng)險(xiǎn)投資是連接投資者和被投資者的資金中介，其投資的目的主要是尋求高回報(bào)的投資機(jī)會(huì)，是為了獲得資本利得。風(fēng)險(xiǎn)投資公司通過(guò)與風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)的經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)得到高額回報(bào)，對(duì)不良業(yè)績(jī)要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)所持有的股權(quán)投資，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，更偏重于具有投機(jī)性質(zhì)的金融工具，適宜用金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范核算。
三、合并費(fèi)用全部計(jì)入當(dāng)期損益
在原準(zhǔn)則中，對(duì)于企業(yè)合并時(shí)所發(fā)生的合并費(fèi)用的處理分兩種情況，即同一控制下的企業(yè)合并所產(chǎn)生的合并費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，非同一控制下的企業(yè)合并所產(chǎn)生的合并費(fèi)用計(jì)入合并成本。在新準(zhǔn)則中明確規(guī)定，在企業(yè)合并中所發(fā)生的直接費(fèi)用和間接費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益，沒(méi)有同一控制和非同一控制的處理區(qū)別。這項(xiàng)內(nèi)容的變化主要是適應(yīng)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的新變化。在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的這項(xiàng)變化，其原因是為了壓縮企業(yè)合并時(shí)產(chǎn)生的商譽(yù)，夯實(shí)商譽(yù)這項(xiàng)資產(chǎn)。
四、統(tǒng)一了發(fā)行權(quán)益性證券發(fā)生相關(guān)費(fèi)用的處理
對(duì)于企業(yè)發(fā)行權(quán)益性證券所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理，在原準(zhǔn)則不同的準(zhǔn)則中有不同的處理方法，甚至在個(gè)別準(zhǔn)則中沒(méi)有一個(gè)明確的處理規(guī)定。為此，在新準(zhǔn)則中明確規(guī)定:“與發(fā)行權(quán)益性證券直接相關(guān)的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)———金融工具列報(bào)》的有關(guān)規(guī)定確定。”［2］這項(xiàng)變化主要是統(tǒng)一各項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相同或類似業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的需要。
五、改變了成本法下持有期間投資收益的確認(rèn)方法
在原準(zhǔn)則中規(guī)定，企業(yè)在持有長(zhǎng)期股權(quán)投資期間所取得股利或利潤(rùn)，應(yīng)當(dāng)區(qū)分是否屬于清算性股利，屬于清算性股利要沖減投資成本，不屬于清算性股利的確認(rèn)為投資收益。在新準(zhǔn)則中明確規(guī)定，企業(yè)在持有長(zhǎng)期股權(quán)投資期間所取得股利或利潤(rùn)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，即不再劃分清算性股利和非清算性股利，均應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。這種變化的主要原因有3個(gè)，一是簡(jiǎn)化會(huì)計(jì)核算的需要;二是與資產(chǎn)減值準(zhǔn)則相協(xié)調(diào);三是基于法律角度的考慮，從被投資單位分回的利潤(rùn)實(shí)質(zhì)上就屬于投資者的投資收益。
六、引入了綜合收益的概念
為了增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)性，在新準(zhǔn)則中引入了“綜合收益”和“其他綜合收益”的概念。一是采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資，在期末確認(rèn)損益時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮;二是在處置長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮其對(duì)處置損益產(chǎn)生的影響。例如，新準(zhǔn)則的第11條中規(guī)定“投資方取得長(zhǎng)期股權(quán)投資后，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益和其他綜合收益的份額，分別確認(rèn)投資收益和其他綜合收益”［2］。這種變化一是為了完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)性的需要;二是與新企業(yè)財(cái)務(wù)列表準(zhǔn)則有關(guān)內(nèi)容相協(xié)調(diào)一致;三是實(shí)現(xiàn)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則持續(xù)趨同的需要。2007年9月國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)了對(duì)國(guó)際列報(bào)準(zhǔn)則的修訂，引入了“綜合收益”的概念。對(duì)此，2009年6月財(cái)政部了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》，在利潤(rùn)表中增加了“其他綜合收益”和“綜合收益總額”項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際財(cái)務(wù)列報(bào)準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，在實(shí)務(wù)中實(shí)施良好。鑒于對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則散見(jiàn)于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)———財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》和2009年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》中，有必要將解釋中的相關(guān)內(nèi)容吸收進(jìn)財(cái)務(wù)列報(bào)準(zhǔn)則中，以更好地整合相關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)定，完善準(zhǔn)則體系。
七、全額確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部交易損失
在新準(zhǔn)則中明確規(guī)定，對(duì)于投資方與被投資方之間因內(nèi)部交易所產(chǎn)生的損失，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)———資產(chǎn)減值》的有關(guān)規(guī)定全額確認(rèn)。而在原準(zhǔn)則中，對(duì)于投資方與被投資方之間因內(nèi)部交易所產(chǎn)生的損益，在采用權(quán)益法核算時(shí)，均應(yīng)按照持股比例進(jìn)行調(diào)整確認(rèn)。這種變化主要是體現(xiàn)了對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的謹(jǐn)慎性。
八、增加長(zhǎng)期股權(quán)投資與金融工具間重分類的核算
在實(shí)際工作中，企業(yè)持有的長(zhǎng)期股權(quán)投資，由于追加投資等原因，會(huì)導(dǎo)致持股比例增加，不再適合按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定進(jìn)行核算，應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)———長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定進(jìn)行核算。對(duì)于這種情況，在新準(zhǔn)則中規(guī)定了明確的核算方法，如長(zhǎng)期股權(quán)投資重分類為金融工具時(shí)初始成本的確定、公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間差額的處理等。反之，企業(yè)持有的長(zhǎng)期股權(quán)投資，由于收回投資等原因，會(huì)導(dǎo)致持股比例下降，不再適合按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)———長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定進(jìn)行核算，應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定進(jìn)行核算。對(duì)于這種情況，在新準(zhǔn)則中也規(guī)定了明確的核算方法，如金融工具重分類為長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)初始成本的確定、公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間差額的處理等。該項(xiàng)變化的主要原因，一是完善長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則的需要，二是為了實(shí)現(xiàn)有關(guān)準(zhǔn)則之間的協(xié)調(diào)。
二、對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)量規(guī)范的影響
(一)初始計(jì)量新準(zhǔn)則
在賬面價(jià)值份額的確認(rèn)上與舊準(zhǔn)則有明顯改變，初始投資成本改為最終控制方合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的賬面價(jià)值的份額，這是因?yàn)殡S著各企業(yè)之間的互相控股、合營(yíng)企業(yè)與共同控制企業(yè)內(nèi)部交易事項(xiàng)、利潤(rùn)操控方式的變化等帶來(lái)的影響，需要更加明晰被合并方資產(chǎn)的準(zhǔn)確性，避免虛增資產(chǎn)和資產(chǎn)信息不準(zhǔn)確。明確了合并時(shí)發(fā)生的審計(jì)、評(píng)估咨詢、法律等相關(guān)費(fèi)用，直接計(jì)入當(dāng)期損益。發(fā)行權(quán)益性證券所產(chǎn)生的直接相關(guān)費(fèi)用，按照準(zhǔn)則第37號(hào)確定。這樣明確，避免了執(zhí)行過(guò)程中的不一致。同時(shí)，取消初始入賬金額采取合同或協(xié)議價(jià)格。這是基于全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以及國(guó)家對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資更加規(guī)范的管理和控制使然，盡量避免無(wú)法計(jì)量、或是價(jià)值無(wú)法公允計(jì)量的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，避免投資雙方內(nèi)部控制經(jīng)濟(jì)交易，同時(shí)也是避免企業(yè)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或者不良核算控制利潤(rùn)等目的。
(二)權(quán)益法相關(guān)會(huì)計(jì)處理
1、對(duì)子公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表權(quán)益法調(diào)整
根據(jù)舊準(zhǔn)則，投資企業(yè)對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)的核算，要求采用成本法進(jìn)行核算，但在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，要重新按權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整。根據(jù)新準(zhǔn)則，已經(jīng)去除了按權(quán)益法調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表的規(guī)定。
2、對(duì)成本法下被投資單位投資收益的計(jì)量舊準(zhǔn)則中
被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，投資企業(yè)確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，而且，所獲得的分派的利潤(rùn)和現(xiàn)金股利超過(guò)累計(jì)凈利潤(rùn)的分配額后，作為初始投資成本的收回。在新準(zhǔn)則，不再?zèng)_減初始投資成本，全部作為投資收益對(duì)待。新準(zhǔn)則這樣規(guī)定，實(shí)際上就是現(xiàn)在全部收益確認(rèn)投資收益，然后再考慮是否存在長(zhǎng)期股權(quán)投資減值。
3、對(duì)投資方與被投資方內(nèi)部交易的確認(rèn)
這是把《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第1號(hào)》的有關(guān)內(nèi)容在新準(zhǔn)則中加以確定。投資方在計(jì)算確認(rèn)應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)被投資單位的凈損益，對(duì)于與聯(lián)營(yíng)企業(yè)、合營(yíng)企業(yè)之間發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部交易損益，按照應(yīng)享有的比例計(jì)算歸屬于投資方的部分，應(yīng)當(dāng)予以抵銷，在此基礎(chǔ)上再確認(rèn)投資收益。投資方與被投資單位發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損失，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定屬于資產(chǎn)減值損失的，應(yīng)當(dāng)全額確認(rèn)。
4、權(quán)益法與成本法的轉(zhuǎn)換準(zhǔn)則修訂后
成本法核算范圍的縮小，“不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值不能可靠計(jì)量”的股權(quán)已經(jīng)不屬于本準(zhǔn)則規(guī)范的內(nèi)容，那么權(quán)益法轉(zhuǎn)成本法只存在一種情況，那就是追加投資導(dǎo)致。新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》只規(guī)定了追加投資對(duì)非同一控制下的被投資單位實(shí)施控制權(quán)益法轉(zhuǎn)成本法的會(huì)計(jì)處理。投資方在非同一控制下，對(duì)被投資方增加投資，原來(lái)計(jì)入金融資產(chǎn)類，后計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資，其公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額，以及原來(lái)計(jì)入其他綜合收益的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。
三、對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響
(一)投資性主體的合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍
新準(zhǔn)則規(guī)定，如果母公司是投資性的主體，那僅把那些為母公司提供相關(guān)投資服務(wù)的子公司納入合并范圍，并依據(jù)編制要求編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。如果母公司不是投資性主體，那應(yīng)將母公司控制的全部主體，納入合并報(bào)表范圍。
2.對(duì)控制或控股子公司的權(quán)益性投資。新的長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則規(guī)定，投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的，被投資單位為其子公司。投資方屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》規(guī)定的投資性主體且子公司不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的情況除外。在確定能否對(duì)被投資單位實(shí)施控制時(shí)，投資方應(yīng)當(dāng)按照新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行判斷。相對(duì)于舊的合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則對(duì)“控制”的界定更嚴(yán)謹(jǐn)。所謂控制，是指投資方擁有對(duì)被投資方的權(quán)力，通過(guò)參與被投資方相關(guān)活動(dòng)而享有相關(guān)可變回報(bào)，并且有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)額。這里的相關(guān)活動(dòng)是指對(duì)回報(bào)產(chǎn)生重大影響的活動(dòng)，包括商品或勞務(wù)的銷售和購(gòu)買，金融資產(chǎn)的管理，資產(chǎn)的購(gòu)買和處置，研究與開發(fā)活動(dòng)以及融資活動(dòng)等。享有可變回報(bào)是指投資方取得的回報(bào)隨被投資方的業(yè)績(jī)而變動(dòng)，是基于合同安排的實(shí)質(zhì)而非回報(bào)的法律形式對(duì)回報(bào)的可變性進(jìn)行評(píng)價(jià)，相較于原準(zhǔn)則的“獲取利益”，享有可變回報(bào)的內(nèi)容更廣，包括獲取未來(lái)流動(dòng)性、規(guī)劃經(jīng)濟(jì)、專屬知識(shí)、分享利潤(rùn)等。新第33號(hào)準(zhǔn)則第八條還規(guī)定，投資方應(yīng)當(dāng)在綜合考慮所有相關(guān)事實(shí)和情況的基礎(chǔ)上對(duì)是否控制被投資方進(jìn)行判斷。一旦相關(guān)事實(shí)和情況的變化導(dǎo)致對(duì)控制定義所涉及的相關(guān)要素發(fā)生變化的，投資方應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重新評(píng)估。相關(guān)事實(shí)和情況主要包括：被投資方的設(shè)立目的；被投資方的相關(guān)活動(dòng)以及如何對(duì)相關(guān)活動(dòng)作出決策；投資方享有的權(quán)利是否使其目前有能力主導(dǎo)被投資方的相關(guān)活動(dòng)；投資方是否通過(guò)參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)；投資方是否有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額；投資方與其他方的關(guān)系等。對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資，若是通過(guò)同一控制下的企業(yè)合并形成的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資，若是通過(guò)非同一控制下的企業(yè)合并實(shí)現(xiàn)的，購(gòu)買方在購(gòu)買日應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》的有關(guān)規(guī)定確定的合并成本，實(shí)際就是公允價(jià)值，進(jìn)行初始確認(rèn)計(jì)量。對(duì)子公司投資的后續(xù)計(jì)量應(yīng)按成本法核算。對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》。同時(shí)，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》，母公司應(yīng)該將對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表，并表時(shí)應(yīng)改為權(quán)益法核算。
3.對(duì)共同控制的合營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第40號(hào)——合營(yíng)安排》第二條規(guī)定，合營(yíng)安排是指一項(xiàng)由兩個(gè)或兩個(gè)以上的參與方共同控制的安排。所謂共同控制，是指按照相關(guān)約定對(duì)某項(xiàng)安排所共有的控制，并且該安排的相關(guān)活動(dòng)必須經(jīng)過(guò)分享控制權(quán)的參與方，即合營(yíng)方，一致同意后才能決策；當(dāng)然，僅享有保護(hù)性權(quán)利的參與方不享有共同控制。這里所稱相關(guān)活動(dòng)，是指對(duì)某項(xiàng)安排的回報(bào)產(chǎn)生重大影響的活動(dòng)，與前述控制概念中的相關(guān)活動(dòng)概念相同。按照是否形成單一主體，即否具有單獨(dú)可辨認(rèn)的財(cái)務(wù)框架的主體，包括單獨(dú)的法人主體和不具備法人主體資格但法律認(rèn)可的主體，合營(yíng)安排又可分為兩種情況。如果合營(yíng)安排不是基于單一主體，就形成了共同經(jīng)營(yíng)，合營(yíng)方享有該安排相關(guān)資產(chǎn)并且承擔(dān)該安排相關(guān)負(fù)債，合營(yíng)方直接確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、收入與費(fèi)用，本文不對(duì)此加以詳述。如果是單一主體，就形成了合營(yíng)企業(yè)，也就是合營(yíng)方對(duì)該安排的凈資產(chǎn)享有權(quán)利的安排。但有確鑿證據(jù)表明合營(yíng)安排應(yīng)當(dāng)劃分為共同經(jīng)營(yíng)的除外。投資方對(duì)合營(yíng)企業(yè)的股權(quán)投資按公允價(jià)值初始計(jì)量，按權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)核算。對(duì)合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資信息的披露適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》的規(guī)定。依據(jù)新的合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則，對(duì)合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
4.對(duì)可施加重大影響聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資。當(dāng)投資方對(duì)被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力，卻并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定，如投資方擁有被投資方表決權(quán)介于20%與50%之間（只是一個(gè)參考范圍，要結(jié)合新的合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則有關(guān)控制的界定及參與決策實(shí)際情況等進(jìn)行判斷），即表明投資對(duì)被投資方具重大影響。在確定能否對(duì)被投資單位施加重大影響時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮投資方和其他方持有的被投資單位當(dāng)期可轉(zhuǎn)換公司債券、當(dāng)期可執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證等潛在表決權(quán)因素。投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的，被投資單位為其聯(lián)營(yíng)企業(yè)。投資方對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資按公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量，后續(xù)以權(quán)益法核算。對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資信息的披露適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》的規(guī)定，對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。綜上，新準(zhǔn)則下長(zhǎng)期股權(quán)投資核算如圖1所示。
二、聯(lián)營(yíng)企業(yè)“雙軌制”投資核算的悖論
1.準(zhǔn)則規(guī)定。新長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則第九條規(guī)定，投資方對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資，其中一部分通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金、信托公司或包括投連險(xiǎn)基金在內(nèi)的類似主體間接持有的，無(wú)論以上主體是否對(duì)這部分投資具有重大影響，投資方都可以按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)間接持有的該部分投資選擇以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益，并對(duì)其余部分采用權(quán)益法核算。我們稱之為對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)雙軌制投資核算，如圖2所示。在圖2中，甲投資方既持有對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)A公司的直接權(quán)益性投資，又通過(guò)某風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)間接持有對(duì)A公司的權(quán)益性投資。甲投資方對(duì)直接持有的對(duì)聯(lián)營(yíng)A公司的投資按權(quán)益法核算，對(duì)通過(guò)某風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)間接持有的對(duì)A公司的投資，不管風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)是否對(duì)這部分投資具有重大影響，均可以（不是必須）作為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)核算，即雙軌制。顯然，新準(zhǔn)則提供了對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)雙軌制投資核算的選擇。甲投資方也可以不采用雙軌制，將持有的對(duì)某風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資，屬于“三無(wú)”投資的，作金融資產(chǎn)核算；屬于共同控制、重大影響或控制的，作長(zhǎng)期股權(quán)投資核算。
2.價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)投資的終極目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化，標(biāo)的項(xiàng)目的價(jià)值決定了企業(yè)是否要進(jìn)行股權(quán)投資以及投資規(guī)模大小、投資方式設(shè)置等策略，只有具備較高價(jià)值的項(xiàng)目才能作為股權(quán)投資的目標(biāo)項(xiàng)目。然而投資項(xiàng)目的價(jià)值評(píng)估受到各方面因素的影響，比如國(guó)家政策、市場(chǎng)環(huán)境、客戶信息、標(biāo)的公司內(nèi)部的運(yùn)營(yíng)狀況等等，這些因素都一種動(dòng)態(tài)的存在，并不是一成不變的，只要某一方面的信息不對(duì)稱，就有可能導(dǎo)致股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究的不真實(shí)、不準(zhǔn)確，經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中可能存在投資回報(bào)率高估、標(biāo)的公司資產(chǎn)不良等情況，甚至因?yàn)闆](méi)有掌握某些事項(xiàng)的實(shí)際情況，導(dǎo)致出現(xiàn)一些不可預(yù)見(jiàn)的致命風(fēng)險(xiǎn)。比如企業(yè)參股到某公司后，由于在前期可行性研究過(guò)程中某公司隱瞞了一些重大債務(wù)或有事項(xiàng)，企業(yè)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，某公司最終破產(chǎn)，導(dǎo)致企業(yè)的投資付諸東流。
3.法律風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)是一個(gè)法制國(guó)家，企業(yè)必須在法律的框架內(nèi)運(yùn)營(yíng)。對(duì)于企業(yè)股權(quán)投資，我國(guó)有一系列相應(yīng)的法律進(jìn)行調(diào)整，例如公司法、企業(yè)法、合同法、企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法、公司登記管理?xiàng)l例等。在資本運(yùn)營(yíng)實(shí)踐中，常常有一些股權(quán)投資項(xiàng)目因?yàn)闆](méi)有依法辦理新設(shè)公司登記手續(xù)、股東未依法履行出資義務(wù)等行為而被查處，因?yàn)檫`反有關(guān)反壟斷的法律法規(guī)而造成資本運(yùn)營(yíng)方案失效，因?yàn)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)讓方不具有完全、合法的處分權(quán)而產(chǎn)生法律糾紛等等。對(duì)于以國(guó)有或國(guó)有控股形式為主的石油企業(yè)，有的股權(quán)投資行為由于違反國(guó)有企業(yè)管理的專項(xiàng)法規(guī)而無(wú)法實(shí)施，企業(yè)還會(huì)因此受到行政處罰，最終得不償失。基于股權(quán)投資產(chǎn)生的新公司，則有更多的法律對(duì)其進(jìn)行約束，涉及經(jīng)營(yíng)許可、交易行為、資源權(quán)屬、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、安全環(huán)保、數(shù)質(zhì)量控制、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、勞動(dòng)關(guān)系、稅收征管、會(huì)計(jì)核算等方方面面。隨著國(guó)家法律制度的逐漸完善和監(jiān)管的日趨嚴(yán)格，企業(yè)對(duì)外交易的約定性風(fēng)險(xiǎn)、法律規(guī)定性風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)體風(fēng)險(xiǎn)和虛擬風(fēng)險(xiǎn)都在不斷增加。
二、石油企業(yè)股權(quán)投資運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)控制
1.確定合理的投資方式。資本運(yùn)營(yíng)的方式有很多種，針對(duì)不同的投資方式具有不同的戰(zhàn)略決策。投資方式的確定，主要取決于投資的目的、企業(yè)的投資能力、目標(biāo)項(xiàng)目狀況、合作方的態(tài)度以及市場(chǎng)環(huán)境等因素。對(duì)于石油企業(yè)而言，有的股權(quán)投資并不是為了在短期內(nèi)獲得分紅回報(bào)，而是從市場(chǎng)占有或新業(yè)務(wù)開發(fā)的角度追求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?；诓煌哪繕?biāo)，可能采取不同的投資方式，例如股權(quán)并購(gòu)、股權(quán)收購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、新設(shè)股權(quán)企業(yè)等。企業(yè)可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。股權(quán)投資額的大小直接影響了投資的風(fēng)險(xiǎn)程度，因此企業(yè)的投資規(guī)模應(yīng)與企業(yè)自身的承受能力以及目標(biāo)項(xiàng)目的實(shí)際需要相匹配，控制好投資金額的額度，從而減少風(fēng)險(xiǎn)。
2.進(jìn)行科學(xué)的價(jià)值評(píng)估。每個(gè)股權(quán)投資項(xiàng)目實(shí)施之前，企業(yè)都應(yīng)開展可行性研究，有必要時(shí)可以聘請(qǐng)專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究，采取科學(xué)合理的方法對(duì)目標(biāo)公司或擬新設(shè)公司項(xiàng)目進(jìn)行價(jià)值評(píng)估和效益預(yù)測(cè)。企業(yè)應(yīng)建立完善股權(quán)投資項(xiàng)目可行性研究評(píng)審機(jī)制，對(duì)可行性研究進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，提高準(zhǔn)確率。企業(yè)應(yīng)安排專人或聘請(qǐng)律師對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查，對(duì)目標(biāo)公司的資產(chǎn)狀況、債權(quán)債務(wù)、納稅、對(duì)外擔(dān)保等情況做全面、充分的調(diào)查，避免出現(xiàn)價(jià)值評(píng)估偏差。在周密、科學(xué)的可行性研究基礎(chǔ)上，確定投資的必要性、投資規(guī)模、出資方式、股權(quán)比例、法人治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)防范措施等重要事項(xiàng)。
3.慎重選擇合作伙伴。石油企業(yè)股權(quán)投資，優(yōu)選合作伙伴至關(guān)重要，好的合作伙伴可以互利共贏、相得益彰，反之則可能相互掣肘、一損俱損。選擇合作伙伴，關(guān)鍵是要做到知己知彼，企業(yè)應(yīng)安排專人或聘請(qǐng)律師對(duì)合作方情況開展盡職調(diào)查，對(duì)合作方的基本情況、主體資格、資質(zhì)、資信、資產(chǎn)負(fù)債、財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)文化、履約能力、發(fā)展?jié)摿Φ惹闆r做全面調(diào)查和分析后，根據(jù)擬合資項(xiàng)目的實(shí)際情況，與意向合作伙伴進(jìn)行充分的談判溝通，科學(xué)判斷，慎重選擇。在合資公司運(yùn)行過(guò)程中，由于股東各方在企業(yè)文化、經(jīng)營(yíng)模式、管理風(fēng)格、發(fā)展背景等存在差異，股東之間難免有一些爭(zhēng)議。股東各方應(yīng)秉承、合作共贏的基本態(tài)度，建立良好的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，除了通過(guò)股東會(huì)、董事會(huì)等平臺(tái)進(jìn)行溝通以外，還要加強(qiáng)高層互動(dòng)，堅(jiān)持平等協(xié)商、誠(chéng)信合作，及時(shí)解決合作中存在的問(wèn)題，著力發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，給予股權(quán)企業(yè)對(duì)等扶持，實(shí)現(xiàn)平等合作、長(zhǎng)期合作、有效合作。
4.切實(shí)規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。石油企業(yè)股權(quán)投資運(yùn)營(yíng)，必須始終堅(jiān)持遵規(guī)守法這條底線，按照法定程序推進(jìn)各項(xiàng)工作。企業(yè)在實(shí)施股權(quán)投資以前，必須對(duì)目標(biāo)項(xiàng)目的合法性進(jìn)行盡職調(diào)查，確保主體適格、產(chǎn)權(quán)清晰、程序合法。在股權(quán)收購(gòu)項(xiàng)目中，為了防控風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)除在收購(gòu)前審慎調(diào)查目標(biāo)公司真實(shí)負(fù)債情況外，還可在并購(gòu)、收購(gòu)協(xié)議中要求轉(zhuǎn)讓方做出明確的債務(wù)披露，除列明債務(wù)外（包括任何的欠款、債務(wù)、擔(dān)保、罰款、責(zé)任等），均由轉(zhuǎn)讓方承諾負(fù)責(zé)清償和解決，保證受讓方不會(huì)因此受到任何追索，否則轉(zhuǎn)讓方將承擔(dān)嚴(yán)重的違約責(zé)任。股權(quán)投資公司設(shè)立后，企業(yè)還應(yīng)通過(guò)法定渠道加強(qiáng)對(duì)被投資公司的監(jiān)管，要求被投資公司嚴(yán)格按照國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)開展經(jīng)營(yíng)管理工作，避免因被投資公司出現(xiàn)違法事件導(dǎo)致企業(yè)投資損失，甚至承擔(dān)連帶責(zé)任。
5.完善被投資公司法人治理結(jié)構(gòu)。規(guī)范、合理設(shè)置法人治理結(jié)構(gòu)，是股權(quán)投資企業(yè)運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)。要降低企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，必須通過(guò)合資公司章程等法律文書，對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)設(shè)置，建立與投資股東股權(quán)比例相適應(yīng)的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層席位配置制度。制定股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的議事規(guī)則，對(duì)合資公司的投資及經(jīng)營(yíng)決策機(jī)制、利潤(rùn)分配等事項(xiàng)做出明確規(guī)定，確立股東各方清晰的權(quán)利義務(wù)規(guī)則，由股東各方遵守，從根本上建立起產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度。
6.做好股東行權(quán)管理。企業(yè)作為股東，應(yīng)按照國(guó)家相關(guān)法律及合資公司章程的約定，規(guī)范行使權(quán)利，積極履行義務(wù)，切實(shí)做好行權(quán)管理工作。企業(yè)應(yīng)結(jié)合被投資公司獨(dú)立法人的特性進(jìn)行有效管理，一方面要尊重被投資公司的獨(dú)立法人主體資格，考慮合作方合理的利益訴求，避免將股權(quán)企業(yè)等同于分支機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)單管理，不能侵犯其他股東的合法權(quán)益。另一方面，應(yīng)在國(guó)家法律法規(guī)的框架內(nèi)，通過(guò)股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等治理機(jī)構(gòu)以及合資協(xié)議、公司章程、規(guī)章制度等文件，將股東企業(yè)的管理意志合法、有效地體現(xiàn)到被投資公司的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，避免被投資公司管理失控。
1.長(zhǎng)期股權(quán)的投資行業(yè)。企業(yè)投資的子公司所處的行業(yè)分布和行業(yè)相關(guān)的控股比例，可能會(huì)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)的投資收益及風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)一定的影響?？毓杀戎丶袝?huì)導(dǎo)致非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A公司長(zhǎng)期股權(quán)投資在17家子公司之下，分為整車生產(chǎn)，零部件生產(chǎn)，汽車服務(wù)和其他實(shí)業(yè)四大行業(yè)。整車生產(chǎn)行業(yè)還是占據(jù)股權(quán)投資的主要地位，而汽車零部件生產(chǎn)的子公司數(shù)量雖然比較多但是卻沒(méi)有占有很多的比重，這是由于A公司投資的零部件生產(chǎn)企業(yè)的規(guī)模都比較小造成的。
2.長(zhǎng)期股權(quán)的規(guī)模分析。A公司2011年以來(lái)采取長(zhǎng)期股權(quán)投資的策略，公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和性質(zhì)都發(fā)生了極大的變化。A公司從2010年到2012年間明顯上升，2011年的漲幅高達(dá)210%，而2012年的增長(zhǎng)率卻在降低，并且下降明顯，僅為70%。說(shuō)明A公司在近兩年已經(jīng)完成了長(zhǎng)期資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化，將長(zhǎng)期資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為股權(quán)資產(chǎn)。但是其資產(chǎn)性質(zhì)仍然沒(méi)有改變，依舊是以流動(dòng)資產(chǎn)為主的公司。
3.長(zhǎng)期股權(quán)的收益。測(cè)算長(zhǎng)期股權(quán)的收益，通常使用的是投資收益率，就是投資與收益總額之間的比率。A公司不論以新增投資總額為測(cè)度還是以收益率的波動(dòng)趨勢(shì)為測(cè)度，其股權(quán)收益都呈現(xiàn)較大的波動(dòng)。2011年投資回報(bào)比較大，但是在2012年，由于經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題，投資收益驟減。這一方面是由于股權(quán)投資回收期長(zhǎng)，見(jiàn)效較慢，收益呈現(xiàn)明顯的滯后性；另一方面由于2012年宏觀經(jīng)濟(jì)的不景氣沖擊明顯。此外，A公司新增股權(quán)收益高于歷史股權(quán)收益，這也說(shuō)明新投資仍然有一定的活力，且說(shuō)明公司未來(lái)發(fā)展有一定的潛力。
二、A公司長(zhǎng)期股權(quán)管理組織機(jī)構(gòu)的建立
1.設(shè)定長(zhǎng)期股權(quán)投資管理的目標(biāo)。
1.1設(shè)定管理業(yè)務(wù)目標(biāo)。A公司業(yè)務(wù)的基本狀況，設(shè)定長(zhǎng)期股權(quán)管理目標(biāo)：目標(biāo)一：保證長(zhǎng)期股權(quán)賬面價(jià)值的真實(shí)完整，準(zhǔn)確無(wú)誤，及時(shí)收取回報(bào)。目標(biāo)二：建立完整科學(xué)的投資方案，并及時(shí)跟蹤。目標(biāo)三：股權(quán)投資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓要符合國(guó)家相應(yīng)的法律法規(guī)以及企業(yè)內(nèi)部的規(guī)章制度。目標(biāo)四：確保項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)可靠，支持投資可行性方案的理由要充分、恰當(dāng)。目標(biāo)五：明確投資處理方式和程序，保證投資處理有關(guān)文件、憑證的真實(shí)有效。
1.2設(shè)定長(zhǎng)期股權(quán)投資管理財(cái)務(wù)目標(biāo)。目標(biāo)一：保證長(zhǎng)期股權(quán)項(xiàng)目?jī)r(jià)值的完整性，真實(shí)性和準(zhǔn)確性。目標(biāo)二：投資回報(bào)的及時(shí)收取。
2.長(zhǎng)期股權(quán)管理環(huán)節(jié)的設(shè)置。A公司根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)項(xiàng)目特點(diǎn)和要求，對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理設(shè)置了四個(gè)環(huán)節(jié)，包括：項(xiàng)目的初步評(píng)價(jià)和決策、談判、股權(quán)的管理、股權(quán)的退出以及股權(quán)評(píng)價(jià)，其中股權(quán)的管理、退出和評(píng)價(jià)是后續(xù)進(jìn)行的工作。
3.長(zhǎng)期股權(quán)管理流程設(shè)計(jì)。針對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，A公司對(duì)投資業(yè)務(wù)分成了三個(gè)階段：調(diào)查階段，主要項(xiàng)目搜集、初步調(diào)研、立項(xiàng)會(huì)、盡職調(diào)查、部門審查幾方面內(nèi)容；交易階段，主要有交易談判、投委會(huì)、中介調(diào)查、董事會(huì)、交易執(zhí)行等幾方面內(nèi)容；退出階段有后期管理、董事會(huì)審核、退出執(zhí)行等幾方面內(nèi)容。
4.管理組織特點(diǎn)。A公司根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)，設(shè)立了比較完善的組織結(jié)構(gòu)，突出公司的資產(chǎn)管理要求與職責(zé)。公司設(shè)一個(gè)總經(jīng)理，一個(gè)財(cái)務(wù)總監(jiān)和三名副經(jīng)理。其中，財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)財(cái)務(wù)部門進(jìn)行管理，對(duì)A公司的長(zhǎng)期股權(quán)管理有非常重要的作用。
4.1財(cái)務(wù)部。財(cái)務(wù)部的主要職責(zé)有：①遵守國(guó)家的法律法規(guī)，在國(guó)家政策允許的前提下對(duì)政策充分利用；②按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正確設(shè)立賬目和科目；③建立健全的會(huì)計(jì)崗位責(zé)任制；④加強(qiáng)對(duì)子公司的監(jiān)管；⑤行使融資管理的職能，對(duì)子公司的賬目負(fù)責(zé)。在公司進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，對(duì)于出資項(xiàng)目要根據(jù)國(guó)家的相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行審批，管理相應(yīng)的程序，落實(shí)資金。針對(duì)于績(jī)效較差、資不抵債的子公司應(yīng)當(dāng)報(bào)告給總經(jīng)理，并提出相關(guān)處理意見(jiàn)。
4.2控制部：控制部的主要職責(zé)有：①負(fù)責(zé)新項(xiàng)目（含產(chǎn)品開發(fā)、投資）經(jīng)濟(jì)性測(cè)算；②負(fù)責(zé)公司年度經(jīng)營(yíng)預(yù)算；③負(fù)責(zé)公司全過(guò)程成本控制；④負(fù)責(zé)公司商品收益管理；⑤負(fù)責(zé)公司中長(zhǎng)期滾動(dòng)規(guī)劃及年度實(shí)施計(jì)劃編制。在公司投資時(shí)各級(jí)管理部門要進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)管工作，對(duì)公司股權(quán)的可行性進(jìn)行分析，提出可行性分析報(bào)告，檢驗(yàn)公司的投資是否合法合規(guī)，為后期公司的股權(quán)收益負(fù)責(zé)。另外還要加強(qiáng)對(duì)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)。
三、長(zhǎng)期股權(quán)投資中存在的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的控制手段
長(zhǎng)期股權(quán)的投資擁有著高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)，這就使得相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)也是巨大的。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)該做好充分的準(zhǔn)備來(lái)面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，從而避免風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)自身帶來(lái)的巨大傷害。從宏觀上來(lái)看，這些風(fēng)險(xiǎn)主要是由于一些外部環(huán)境的變化和內(nèi)部的控制因素共同影響并引起的。對(duì)于前者的控制來(lái)說(shuō)，這種因素已經(jīng)超出了企業(yè)自身所能承受的范圍，因此往往很難對(duì)其進(jìn)行預(yù)測(cè)；而后一因素，企業(yè)可以通過(guò)采用相應(yīng)的手段來(lái)進(jìn)行控制和規(guī)避。下文便結(jié)合A公司就一些在長(zhǎng)期股權(quán)的投資中較為常見(jiàn)的幾種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行介紹：A公司發(fā)展長(zhǎng)期股權(quán)是為了壯大公司的實(shí)力，但同時(shí)這也意味著風(fēng)險(xiǎn)的提高。1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)A公司的財(cái)務(wù)狀況分析可以看出，從2010年開始，A公司的資金流動(dòng)率就有所下降，這就意味著公司的資金得不到保障，可能會(huì)出現(xiàn)資金的短缺狀況，債務(wù)償還的能力下降。這種流動(dòng)性下降的情況就是A公司近年來(lái)不斷加強(qiáng)長(zhǎng)期股權(quán)投資所造成的。2.多元化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)A公司轉(zhuǎn)變了經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，加大對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)的投資，實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略，但是近幾年股權(quán)收益的狀況卻不是十分樂(lè)觀，股權(quán)收益率不斷的下降。究其原因?qū)嵭卸嘣念愋褪遣皇沁m合A公司發(fā)展，如不適合A公司的具體情況必然會(huì)阻礙A公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。這是一個(gè)值得考慮的問(wèn)題。3.投資結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。A公司雖然涉足領(lǐng)域很多，但是投資的結(jié)構(gòu)比較單一。仍然集中在汽車領(lǐng)域，這也沒(méi)有能夠達(dá)到公司董事會(huì)制定的多元化經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。這種情況歸根結(jié)底還是管理模式的問(wèn)題。A公司在進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，可以靈活的調(diào)動(dòng)公司資源，采用適當(dāng)?shù)捏w制規(guī)避公司可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。A公司，很重視框架的管理模式創(chuàng)新，為了加強(qiáng)企業(yè)股權(quán)投資的管理力度，A公司在原有的“直線職能制”的基礎(chǔ)上進(jìn)行了創(chuàng)新，引入矩陣式的管理模型進(jìn)行補(bǔ)充，并根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行改革和調(diào)整。這一模式提高了公司的績(jī)效，增加了公司對(duì)子公司的管理，有效的規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)。A公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資取得了不錯(cuò)的成績(jī)，對(duì)其他擁有眾多子公司的企業(yè)有借鑒意義。
那么，股權(quán)投資差額處理方法的前后改變究竟傳遞著什么含義？其具有怎樣的影響？改變是否恰當(dāng)？
新方法的靈魂：謹(jǐn)慎性原則
為什么講處理方法的改變充分體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則呢？我們可從二者的攤銷對(duì)投資賬面價(jià)值的不同影響著手分析。借差的攤銷減少股權(quán)投資的賬面價(jià)值，貸差的攤銷一方面增加投資的賬面價(jià)值，一方面增加投資收益。初始投資成本小于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額，可能是由于被投資單位的某些資產(chǎn)高估所致，或因經(jīng)營(yíng)管理不善等產(chǎn)生的負(fù)商譽(yù)。如果按照原有的借差和貸差都予以攤銷的方法處理，投資方和被投資方完全可能進(jìn)行“暗箱操作”，操縱初始投資成本便可輕松完成盈利任務(wù)。而新方法規(guī)定將貸差記入“資本公積——股權(quán)投資準(zhǔn)備”，則切斷了企業(yè)的這條“盈利輸送管道”，防范了企業(yè)粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，再度體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則。
新方法的影響及分析
會(huì)計(jì)處理方法的簡(jiǎn)化
在確認(rèn)被投資方發(fā)生凈虧損而使投資賬面價(jià)值減至零，或減至“投資成本”明細(xì)科目的余額以下的，尚未攤銷的股權(quán)投資差額當(dāng)期不再攤銷，直到被投資方實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)，投資方按分享的份額恢復(fù)投資賬面價(jià)值至投資成本后再攤銷。在原有處理方法下，這條規(guī)定是針對(duì)借差來(lái)講的。
因?yàn)橘J差的攤銷一方面增加投資的賬面價(jià)值，一方面增加投資收益。即使不停止對(duì)借差的攤銷，也不存在突破零限制的問(wèn)題。如果被投資方發(fā)生凈虧損而使投資賬面價(jià)值正好減至零，則貸差攤銷的財(cái)務(wù)處理可以不變而照常進(jìn)行；如果被投資方發(fā)生凈虧損而使投資賬面價(jià)值減至零外，備查簿中還有未反映的損失，且其小于貸差攤銷額，則貸差攤銷應(yīng)先沖減未反映的損失，然后以余額計(jì)入投資收益，即：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——股權(quán)投資差額
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整
貸：投資收益
若未反映損失數(shù)大于貸差攤銷額，則貸差攤銷應(yīng)直接沖減未反映的損失，即：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——股權(quán)投資差額
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整
這樣的處理方法略顯繁雜。而采用貸差不攤銷的方法后，一次性的把貸差記入“資本公積——股權(quán)投資準(zhǔn)備”，待處置長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，再將其余額轉(zhuǎn)入“其他資本公積”明細(xì)科目，大大簡(jiǎn)化了會(huì)計(jì)處理過(guò)程。
有關(guān)稅收的問(wèn)題
按照稅法規(guī)定，企業(yè)為取得另一企業(yè)的股權(quán)支付的全部代價(jià)，屬股權(quán)投資支出，不得計(jì)入投資企業(yè)的當(dāng)期費(fèi)用，投資支出與應(yīng)享有所有者權(quán)益份額的差額，均不得通過(guò)折舊或攤銷方式分期計(jì)入費(fèi)用或收益。即，稅法不確認(rèn)股權(quán)投資差額。具體按照借差、貸差分析可知：
股權(quán)投資差額的借差應(yīng)作為時(shí)間性差異，在會(huì)計(jì)利潤(rùn)總額的基礎(chǔ)上加上當(dāng)期股權(quán)投資差額借方余額攤銷作為當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。
而對(duì)于貸差來(lái)說(shuō)，在改變前的處理方式下，也應(yīng)作為時(shí)間性差異，納稅調(diào)整金額為當(dāng)期按照會(huì)計(jì)制度規(guī)定的貸差攤銷金額。目前的處理方法是將貸差記入“資本公積——股權(quán)投資準(zhǔn)備”，不存在攤銷的問(wèn)題，也就免去了納稅調(diào)整這一步驟。這正是會(huì)計(jì)與稅法相協(xié)調(diào)的表現(xiàn)。
新方法所引發(fā)的進(jìn)一步思考
謹(jǐn)慎性原則是否得到了充分體現(xiàn)
前面分析了將股權(quán)投資差額貸差記入“資本公積”方法進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成，體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則。但資本公積是所有者權(quán)益的有機(jī)組成部分，而且它通常會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)凈資產(chǎn)的增加。而改變后的方法還是會(huì)增加企業(yè)所有者權(quán)益，報(bào)表使用者很難根據(jù)這項(xiàng)信息對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出正確判斷。為了避免誤導(dǎo)決策，就有必要明確資本公積形成的主要來(lái)源。
股權(quán)投資差額長(zhǎng)期計(jì)入“資本公積”會(huì)引起什么結(jié)果
改變后的方法將貸差記入“資本公積——股權(quán)投資準(zhǔn)備”，按照規(guī)定股權(quán)投資準(zhǔn)備是所有者權(quán)益中的一種準(zhǔn)備，在其未實(shí)現(xiàn)之前，不得用于轉(zhuǎn)增資本，只有其實(shí)現(xiàn)之后，才能按規(guī)定程序轉(zhuǎn)增資本。
這樣的處理看似有效控制了企業(yè)為達(dá)到轉(zhuǎn)增資本的目的而虛增資本公積，防止企業(yè)資本擴(kuò)張能力的虛增。但仍留有一個(gè)缺口——那就是企業(yè)在處置長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，完全可以把轉(zhuǎn)入“資本公積——其他資本公積”的金額用于轉(zhuǎn)增資本。對(duì)于股份有限公司而言，這樣會(huì)增加投資者持有的股份，從而增加公司股票流通量，進(jìn)而激活股價(jià)，提高股票交易量和資本流動(dòng)性。而這顯然有悖于其處理方法改變的初衷——確保轉(zhuǎn)增的資本公積體現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)價(jià)值。
參考資料：
1.郝一潔，“執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中若干投資規(guī)定的建議”，《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)導(dǎo)刊》，2003.02
2.《2003年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試材——會(huì)計(jì)》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2003
企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)根據(jù)不同情況，分別采用成本法或權(quán)益法核算。當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資單位無(wú)控制、共同控制且無(wú)重大影響或被投資企業(yè)在嚴(yán)格的限制條件下經(jīng)營(yíng)，其向投資企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力受到限制時(shí)應(yīng)采用成本法核算，本文主要討論成本法下投資企業(yè)投資收益的會(huì)計(jì)核算。
一、企業(yè)會(huì)計(jì)制度關(guān)于成本法投資收益的處理規(guī)定
根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，采用成本法核算時(shí)，被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，作為當(dāng)期投資收益。但企業(yè)確認(rèn)的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超過(guò)上述數(shù)額的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價(jià)值；同時(shí)若被投資企業(yè)分派的屬于投資前累積未分配的利潤(rùn)又被投資后實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)彌補(bǔ)，則投資企業(yè)應(yīng)在原累計(jì)已沖減的初始投資成本的金額范圍內(nèi)恢復(fù)投資成本，確認(rèn)為當(dāng)期的投資收益。
二、常用的具體會(huì)計(jì)處理方法
企業(yè)在按照上述規(guī)定具體進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，應(yīng)分別投資年度和以后年度處理：
（1）投資年度的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利的處理
投資企業(yè)投資當(dāng)年分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，如來(lái)源于投資前被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，則沖減初始投資成本，如來(lái)源于投資后被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，則確認(rèn)被投資企業(yè)的投資收益，如不能分清是來(lái)源于投資前還是投資后的凈利潤(rùn)，則按以下公式計(jì)算確認(rèn)投資收益或沖減初始投資成本的金額：
投資企業(yè)投資年度應(yīng)享有的投資收益=投資當(dāng)年被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈損益×投資企業(yè)持股比例×（當(dāng)年投資持有月份÷12）
應(yīng)沖減初始投資成本的金額=被投資企業(yè)分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例－投資企業(yè)投資年度應(yīng)享有的投資收益
計(jì)算出的“應(yīng)沖減初始投資成本的金額”如為正數(shù)，則按此金額沖減初始投資成本；如為負(fù)數(shù)或零，不需沖減，分得利潤(rùn)或股利全部計(jì)入當(dāng)期投資收益。
例1：A企業(yè)于04年4月2日以500萬(wàn)購(gòu)入B企業(yè)3%的股份，B企業(yè)04年凈利潤(rùn)50萬(wàn)，04年12月31日宣告分配04年股利60萬(wàn)。則：
A企業(yè)04年應(yīng)享有的投資收益=500000×3%×（9÷12）=11250元
應(yīng)沖減投資成本的金額=600000×3%－11250=6750元
會(huì)計(jì)分錄：
借：應(yīng)收股利18000
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資—B企業(yè)6750
投資收益11250
（2）投資年度以后的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利
計(jì)算公式：
應(yīng)沖減初始投資成本的金額=（投資后至本年末止被投資企業(yè)累積分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利－投資后至上年末止被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈損益）×投資企業(yè)持股比例－投資企業(yè)已沖減投資成本的金額
應(yīng)確認(rèn)的投資收益=投資企業(yè)當(dāng)年分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利－應(yīng)沖減初始投資成本的金額
計(jì)算出的“應(yīng)沖減初始投資成本的金額”如為正數(shù)，沖減初始投資成本；如為負(fù)數(shù)，恢復(fù)增加初始投資成本，但恢復(fù)數(shù)不能大于原累計(jì)已沖減數(shù)。
例2：02年1月2日A企業(yè)以60000000元投資于B公司，占B公司表決權(quán)的10%，采用成本法核算。B公司有關(guān)資料如下：（1）02年4月20日宣告01年度現(xiàn)金股利1500000元，02年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6000000元；（2）03年4月20日宣告02年度的現(xiàn)金股利7500000元，03年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7000000元；（3）04年4月20日宣告03年度的現(xiàn)金股利6000000元，04年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5500000元；（4）05年4月20日宣告04年度的現(xiàn)金股利3000000元。A企業(yè)各年有關(guān)投資收益的會(huì)計(jì)分錄如下：
（1）02年4月20日B公司宣告01年度的現(xiàn)金股利1500000元，因?qū)偻顿Y以前年度的股利，應(yīng)沖減初始投資成本：
借：應(yīng)收股利150000（1500000×10%）
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資—B公司150000
（2）03年4月20日宣告02年現(xiàn)金股利7500000元
應(yīng)沖減初始投資成本的金額=[(15000007500000)－6000000]×10%－150000=150000元
應(yīng)確認(rèn)的投資收益=7500000×10%－150000=600000元
借：應(yīng)收股利750000（7500000×10%）
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資—B公司150000
投資收益600000
（3）04年4月20日宣告03年現(xiàn)金股利6000000元
應(yīng)沖減初始投資成本的金額=
[(15000007500000600000)－（60000007000000）]×10%－（150000150000）=－100000元
計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，應(yīng)恢復(fù)已沖減的初始投資成本100000元。
應(yīng)確認(rèn)的投資收益=6000000×10%－（－100000）=700000元
借：應(yīng)收股利600000
長(zhǎng)期股權(quán)投資—B公司100000
貸：投資收益700000（4）05年4月20日宣告04年現(xiàn)金股利3000000元
應(yīng)沖減初始投資成本的金額=[(150000075000006000003000000)－（600000070000005500000）]×10%－（150000150000－100000）=－250000元
計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，應(yīng)恢復(fù)已沖減的初始投資成本，但恢復(fù)增加數(shù)不能大于原累計(jì)已沖減數(shù)200000元（150000150000－100000）。
應(yīng)確認(rèn)的投資收益=3000000×10%－（－200000）=500000元
借：應(yīng)收股利300000
長(zhǎng)期股權(quán)投資—B公司200000
貸：投資收益500000
三、一種簡(jiǎn)化的會(huì)計(jì)處理方法
從上述的例題中可以看出，成本法下投資收益的核算還是比較復(fù)雜的，要分“投資年度”和“以后年度”兩個(gè)階段分別計(jì)算，而且在按上述公式計(jì)算“應(yīng)沖減初始投資成本的金額”時(shí)，因需要“投資后至本年末止被投資企業(yè)各年分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利”及“投資后至上年末止被投資單位各年實(shí)現(xiàn)的凈損益”等數(shù)據(jù)，導(dǎo)致投資年度越往后，計(jì)算所花的時(shí)間會(huì)越長(zhǎng)。實(shí)際上，由于實(shí)務(wù)中企業(yè)一般都是在當(dāng)年分配上一年的利潤(rùn)或股利，筆者在實(shí)踐中總結(jié)出一種簡(jiǎn)化的核算方法，可以不必計(jì)算被投資企業(yè)累計(jì)的應(yīng)得利潤(rùn)和應(yīng)收股利，只需比較股利所屬年度的被投資企業(yè)的應(yīng)得利潤(rùn)和應(yīng)收股利。不管是投資年度還是以后年度，都可采用以下這種簡(jiǎn)化的方法來(lái)計(jì)算成本法下的投資收益，計(jì)算公式：
投資企業(yè)應(yīng)確認(rèn)的投資收益=上年被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈損益×投資企業(yè)持股比例×（上年投資持有月份÷12）
注：由于實(shí)務(wù)中企業(yè)一般都是在當(dāng)年分配上一年的利潤(rùn)或股利，因此公式中的“上年被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈損益”實(shí)際就是被投資企業(yè)股利所屬年度的凈損益。
投資企業(yè)應(yīng)沖減投資成本的金額=投資企業(yè)本年分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利－投資企業(yè)應(yīng)確認(rèn)的投資收益
同樣，計(jì)算出的“應(yīng)沖減初始投資成本的金額”如為正數(shù)，沖減初始投資成本；如為負(fù)數(shù)，恢復(fù)初始投資成本，但恢復(fù)增加數(shù)不能大于原累計(jì)已沖減數(shù)。
我們先以例2為例，看看計(jì)算結(jié)果是否相同：
（1）02年4月20日B公司宣告01年度的現(xiàn)金股利1500000元，因?qū)偻顿Y以前年度的股利，可直接應(yīng)沖減初始投資成本，也可按上述簡(jiǎn)化公式計(jì)算，由于A公司02年才取得投資，“上年投資持有月份”和“上年被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈損益”實(shí)際都為零，則：
應(yīng)確認(rèn)的投資收益=0
應(yīng)沖減投資成本的金額=1500000×10%－0=150000元
（2）03年4月20日宣告02年現(xiàn)金股利7500000元
應(yīng)確認(rèn)的投資收益=6000000（02年B公司的凈利潤(rùn)）×10%×（12÷12）=600000元（注：A公司于02年1月投資，因此“上年投資持有月份”應(yīng)為12）
應(yīng)沖減投資成本的金額=7500000（03年B公司宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利）×10%－600000=150000元
（3）04年4月20日宣告03年現(xiàn)金股利6000000元
應(yīng)確認(rèn)的投資收益=7000000（03年B公司的凈利潤(rùn)）×10%×（12÷12）=700000元
應(yīng)沖減初始投資成本的金額=6000000（04年B公司宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利）×10%－700000=－100000元
計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，應(yīng)恢復(fù)已沖減的初始投資成本100000元。
（4）05年4月20日宣告04年現(xiàn)金股利3000000元
應(yīng)確認(rèn)的投資收益=5500000（04年B公司的凈利潤(rùn)）×10%×（12÷12）=550000元
應(yīng)沖減初始投資成本的金額=3000000（05年B公司宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利）×10%－550000=－250000元
計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，應(yīng)恢復(fù)已沖減的初始投資成本，但恢復(fù)增加數(shù)不能大于原累計(jì)已沖減數(shù)200000元（150000150000－100000），因此，恢復(fù)初始投資成本的金額仍為200000元，應(yīng)收股利是300000元，應(yīng)確認(rèn)的投資收益應(yīng)是500000元，會(huì)計(jì)分錄同前一種方法。
再看看例1，由于A企業(yè)是04年4月投資于B企業(yè)，04年12月31日宣告分配的是04年的股利。則按簡(jiǎn)化公式計(jì)算04年投資收益時(shí)，“上年被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈損益”實(shí)際應(yīng)是B公司04年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，很顯然，計(jì)算結(jié)果與第一種方法是一樣的：
A企業(yè)04年應(yīng)享有的投資收益=500000×3%×（9÷12）=11250元
應(yīng)沖減投資成本的金額=600000×3%－11250=6750元
當(dāng)然，如果其他條件不變，B企業(yè)04年12月31日分配現(xiàn)金股利30萬(wàn)，則計(jì)算出的“應(yīng)沖減投資成本的金額”則為300000×3%－11250=－2250元，為負(fù)數(shù)，這時(shí)如果仍是恢復(fù)初始投資成本時(shí)就會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤，因此在運(yùn)用簡(jiǎn)化公式時(shí)，如果是被投資方第一次分配股利，且是在投資年度分配當(dāng)年的利潤(rùn)時(shí)，如果計(jì)算出的“應(yīng)沖減投資成本的金額”為負(fù)數(shù)，則不需恢復(fù)初始投資成本，而是按應(yīng)收股利全額確認(rèn)為當(dāng)期的投資收益。不過(guò)在實(shí)際業(yè)務(wù)中，這種情況是很少見(jiàn)的，因?yàn)槠髽I(yè)一般都是在當(dāng)年分配上一年的利潤(rùn)。
綜上所述，運(yùn)用上述簡(jiǎn)化公式計(jì)算成本法下的投資收益時(shí)，計(jì)算結(jié)果與會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則中規(guī)定的方法一樣，但要比原計(jì)算方法簡(jiǎn)單，計(jì)算量要小很多，也便于理解和記憶。
根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)投資對(duì)被投資單位的影響程度和公允價(jià)值能否可靠計(jì)量，新準(zhǔn)則將長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行了分類。主要?jiǎng)澐譃椋阂荒軌驅(qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對(duì)子公司投資；二能夠與其他合營(yíng)方一同對(duì)被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資；三能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的權(quán)益性投資，即對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資；四對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資；五其他權(quán)益性投資，即對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，但在活躍市場(chǎng)中有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的權(quán)益性投資?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》規(guī)范前四類長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算，而第五類長(zhǎng)期股股投資則應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定進(jìn)行處理（包含于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)中），對(duì)于第五類長(zhǎng)期股股投資，本文不作詳述。
一、初始計(jì)量
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》按形成或取得來(lái)源，將長(zhǎng)期股權(quán)投資又分為企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資和其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，并分別規(guī)定了不同的初始投資成本計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。
（一）企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資
企業(yè)合并，是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。在我國(guó)將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并。從形式上看，企業(yè)合并又可分吸收合并、新設(shè)合并和控股合并。由于吸收合并中被合并方或被購(gòu)買方解散，新設(shè)合并中合并各方均解散，被投資主體不復(fù)存在，因此，在這個(gè)意義上，只有控股合并存在長(zhǎng)期股權(quán)投資持續(xù)核算的問(wèn)題。
1、同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資。合并方應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定確定其初始投資成本：以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對(duì)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。
合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對(duì)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。按照發(fā)行股份的面值總額作為股本，長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。
2、非同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資。購(gòu)買方應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定確定其初始投資成本（合并成本）：一次交換交易實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為購(gòu)買方在購(gòu)買日為取得對(duì)被購(gòu)買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值(公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益)；通過(guò)多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為每一單項(xiàng)交易成本之和。此外，為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用，約定的可能影響合并成本的未來(lái)事項(xiàng)在購(gòu)買日估計(jì)很可能發(fā)生且對(duì)合并成本的影響金額能夠可靠計(jì)量，該未來(lái)事項(xiàng)的影響金額等兩項(xiàng)支出也應(yīng)當(dāng)計(jì)入合并成本。
購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值（被購(gòu)買方可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去負(fù)債及或有負(fù)債公允價(jià)值后的余額）份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。初始確認(rèn)后的商譽(yù)，應(yīng)當(dāng)以其成本扣除累計(jì)減值準(zhǔn)備后的金額計(jì)量。購(gòu)買方對(duì)合并成本小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)首先對(duì)取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值以及合并成本的計(jì)量進(jìn)行復(fù)核，經(jīng)復(fù)核后合并成本仍小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。
例：甲上市公司與乙公司是不具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的兩個(gè)獨(dú)立的企業(yè)，2007年1月15日兩公司達(dá)成合并協(xié)議，甲公司于2007年7月1日以公允價(jià)值為800萬(wàn)元、賬面價(jià)值為600萬(wàn)元的資產(chǎn)作為對(duì)價(jià)控股合并乙公司，占乙公司60%股權(quán)。假設(shè)不考慮合并發(fā)生的直接相關(guān)費(fèi)用，無(wú)或有項(xiàng)目，2007年7月1日乙公司財(cái)務(wù)狀況如下（單位：萬(wàn)元）：
項(xiàng)目賬面價(jià)值公允價(jià)值
固定資產(chǎn)600800
長(zhǎng)期股權(quán)投資400600
長(zhǎng)期借款300300
凈資產(chǎn)7001100
那么，2007年7月1日，甲公司會(huì)計(jì)分錄為：
借：長(zhǎng)期股權(quán)投資800
貸：有關(guān)資產(chǎn)600
營(yíng)業(yè)外收入200
借：商譽(yù)140（800-1100×60%）
貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資140
（二）其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資
其他方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定確定其初始投資成本：
1、以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購(gòu)買價(jià)款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長(zhǎng)期股權(quán)投資直接相關(guān)的費(fèi)用、稅金及其他必要支出。
2、以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本。
3、投資者投入的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。
4、通過(guò)非貨幣性資產(chǎn)交換取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其初始投資成本應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》確定，即非貨幣性資產(chǎn)交換滿足“交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，換入或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量”的條件的，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益；未滿足上述條件的，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始成本，不確認(rèn)損益。
5、通過(guò)債務(wù)重組取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其初始投資成本應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》確定。即債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對(duì)受讓的長(zhǎng)期股權(quán)投資按其公允價(jià)值入賬，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；債權(quán)人已對(duì)債權(quán)計(jì)提減值準(zhǔn)備的，應(yīng)當(dāng)先將該差額沖減減值準(zhǔn)備，減值準(zhǔn)備不足以沖減的部分，計(jì)入當(dāng)期損益。
值得注意的是，長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量，無(wú)需區(qū)分成本法和權(quán)益法，僅需從長(zhǎng)期股權(quán)投資形成或取得的角度，按照上述標(biāo)準(zhǔn)予以確定即可。
二、后續(xù)計(jì)量
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量，是從區(qū)分長(zhǎng)期股權(quán)投資類別的角度，根據(jù)不同類別長(zhǎng)期股權(quán)投資的特點(diǎn)，分別采用成本法和權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的。
（一）成本法
成本法，是指長(zhǎng)期股權(quán)投資按投資成本計(jì)價(jià)的方法?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》規(guī)定，下列兩類長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算：一投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資（前文分類中的第一類長(zhǎng)期股權(quán)投資）；二投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資（前文分類中的第四類長(zhǎng)期股權(quán)投資）。特別地，能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資，在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，還需調(diào)整為權(quán)益法反映。
已經(jīng)確定采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本計(jì)價(jià)。追加或收回投資應(yīng)當(dāng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。投資企業(yè)確認(rèn)投資收益，僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額，所獲得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超過(guò)上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回。
當(dāng)然，因追加投資等原因能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施共同控制或重大影響但不構(gòu)成控制的，應(yīng)當(dāng)改按權(quán)益法核算，并以成本法下長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為按照權(quán)益法核算的初始投資成本。對(duì)于原由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)范的長(zhǎng)期股權(quán)投資，因追加投資等原因形成共同控制或重大影響的，同樣適當(dāng)用本轉(zhuǎn)換原則，即以金融工具準(zhǔn)則確定的投資賬面價(jià)值作為按照權(quán)益法核算的初始投資成本。
（二）權(quán)益法
權(quán)益法，是指長(zhǎng)期股權(quán)投資最初以初始投資成本計(jì)價(jià)，以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動(dòng)對(duì)投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》規(guī)定，投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資（前文分類中的第二、三類長(zhǎng)期股權(quán)投資），應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。
確定采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值（可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定方法與企業(yè)合并中的規(guī)定相同）份額的，不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。值得注意的是，非同一控制下的企業(yè)控股合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其后續(xù)計(jì)量按照成本法核算，不適用上述原則。
權(quán)益法下，投資企業(yè)取得長(zhǎng)期股權(quán)投資后，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益的份額，確認(rèn)投資損益并調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。投資企業(yè)按照被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利計(jì)算應(yīng)分得的部分，相應(yīng)減少長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。投資企業(yè)確認(rèn)被投資單位發(fā)生的凈虧損，應(yīng)當(dāng)以長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值以及其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資單位凈投資的長(zhǎng)期權(quán)益減記至零為限，投資企業(yè)負(fù)有承擔(dān)額外損失義務(wù)的除外，被投資單位以后實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的，投資企業(yè)在其收益分享額彌補(bǔ)未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額后，恢復(fù)確認(rèn)收益分享額。
權(quán)益法下，投資企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位凈損益的份額時(shí)，應(yīng)當(dāng)以取得投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)被投資單位的凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)。被投資單位采用的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)期間與投資企業(yè)不一致的，應(yīng)當(dāng)按照投資企業(yè)的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)期間對(duì)被投資單位的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，并據(jù)以確認(rèn)投資損益。
投資企業(yè)對(duì)于被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值并計(jì)入所有者權(quán)益。
當(dāng)然，投資企業(yè)因減少投資等原因?qū)Ρ煌顿Y單位不再具有共同控制或重大影響，并且長(zhǎng)期股權(quán)投資在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)改按成本法核算，并以權(quán)益法下長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為按照成本法核算的初始投資成本。
三、減值及處置
