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時(shí)間：2023-03-16 17:18:11
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財(cái)務(wù)報(bào)表分析，就是我們通常所講的財(cái)務(wù)分析，就是以企業(yè)所有財(cái)務(wù)活動(dòng)為對(duì)象，以財(cái)務(wù)報(bào)表為核心信息源，采用專門的分析方法和分析系統(tǒng)，從盈利能力、償債能力、發(fā)展能力等多方面入手對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面分析、綜合評(píng)判，為企業(yè)管理層的決策制定提供客觀依據(jù)。單單靠財(cái)務(wù)報(bào)表所呈現(xiàn)的數(shù)據(jù)還不能精準(zhǔn)、客觀和全面地對(duì)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r作出反映，特別不能客觀地反映企業(yè)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，這就需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行深入分析和研究，然后對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行綜合考量與評(píng)判，以此來(lái)解讀報(bào)表背后的經(jīng)濟(jì)含義。財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠準(zhǔn)確判定出企業(yè)盈利狀況、償債能力和發(fā)展?jié)摿?，通過(guò)了解企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性、負(fù)債狀況和償債能力，信息使用者能夠較為全面客觀地看到企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題，為企業(yè)管理決策提供依據(jù)。所以，財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)管理決策中扮演著關(guān)鍵角色。
二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性
企業(yè)為實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展，會(huì)對(duì)自身的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面了解，會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行深入分析，以便為企業(yè)決策提供可靠依據(jù)。但是財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在著主客觀方面的多種局限，會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果和企業(yè)發(fā)展方向產(chǎn)生負(fù)面影響，其局限性集中體現(xiàn)在以下幾方面：
（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性
本質(zhì)上來(lái)講，財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)都是企業(yè)過(guò)去所發(fā)生的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，屬于歷史數(shù)據(jù)的搜集與分析，而這就是其本身存在時(shí)間局限性，因?yàn)槠髽I(yè)在做決策時(shí)針對(duì)的是企業(yè)最新發(fā)展?fàn)顩r。此外，財(cái)務(wù)報(bào)表在內(nèi)容完整性和真實(shí)性方面存在較大局限，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的都是以貨幣交易所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，但這就漏掉了非貨幣交易所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表在形成過(guò)程中，信息提供者會(huì)結(jié)合使用者實(shí)際需求，人為做出一些數(shù)據(jù)更改，但這樣就造成了報(bào)表內(nèi)容的失真，影響了報(bào)表分析的精準(zhǔn)性。
（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性
財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法主要包括三種，即比率分析法、比較分析法和趨勢(shì)分析法，雖然三種方法之間不存在孰優(yōu)孰劣之，但各自都存在一定的局限性，具體如下：
1.比率分析法，只是針對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)的對(duì)比分析，以數(shù)據(jù)為根本依據(jù)對(duì)企業(yè)盈利能力、償債能力和其他能力進(jìn)行分析，但是這樣一來(lái)就忽視了對(duì)這些數(shù)據(jù)背后的實(shí)質(zhì)性事物的對(duì)比分析，不利于形成全面客觀的報(bào)表分析結(jié)果。
2.比較分析法，是對(duì)歷史數(shù)據(jù)的對(duì)比分析，但在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，發(fā)生會(huì)計(jì)處理方式的全面更改后，這些歷史數(shù)據(jù)對(duì)比結(jié)果的精準(zhǔn)性和真實(shí)性就大打折扣了。
3.趨勢(shì)比較法，過(guò)于依賴比較分析法，如此便造成了數(shù)據(jù)有效性的極大削弱，進(jìn)而影響了企業(yè)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。
（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析主觀局限性
主觀方面局限性就是財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的局限性。目前，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析還是以人工為主，離不開(kāi)專業(yè)人員的全程操作，而這無(wú)疑加大了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主觀性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員自身的專業(yè)能力、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、分析方法以及專業(yè)知識(shí)的理解程度等因素，都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果帶來(lái)一定影響?？梢哉f(shuō)，不同層次的財(cái)務(wù)報(bào)表分析員所分析出來(lái)的結(jié)果也是不盡相同的，一個(gè)專業(yè)水平較低的財(cái)務(wù)分析人員在財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中的偏見(jiàn)性會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果，而這就形成了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主觀局限性。
三、優(yōu)化對(duì)策及建議
針對(duì)上述企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的三方面局限性，筆者結(jié)合實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)性提出了以下幾點(diǎn)優(yōu)化對(duì)策與建議：
（一） 優(yōu)化分析方法
在財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中，要靈活運(yùn)用比率分析法、比較分析法和趨勢(shì)分析法，做好彼此之間的合理組合。比如，在進(jìn)行對(duì)比后要分解，以便深入了解差產(chǎn)生的原因，而做完這一步后還要深入分析其特征。此外，還有針對(duì)具體情況，靈活采用回歸分析和模擬模型等分析方法，比如在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量進(jìn)行分析時(shí)，就要以會(huì)計(jì)三大要素為起點(diǎn)，進(jìn)行深入分析，以構(gòu)建一個(gè)健全完善的技術(shù)分析法體系。
（二）完善分析指標(biāo)
所有的指標(biāo)都需要以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，而會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)受非財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響性也較大，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員在進(jìn)行分析時(shí)，要重視對(duì)一些會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)帶來(lái)影響的非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、物價(jià)水平、會(huì)計(jì)范圍變更和會(huì)計(jì)政策變更等。這些指標(biāo)有些可以附注于財(cái)務(wù)報(bào)表中，有些則需要自己去挖掘，但這些數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)管理決策會(huì)起到非常關(guān)鍵的作用，這是報(bào)表體系之外深入了解企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的重要途徑。若是可以將財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行完美結(jié)合，報(bào)表分析體系會(huì)變得更加完善。
（三）完善財(cái)務(wù)報(bào)表披露
企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表披露的規(guī)范，對(duì)報(bào)表披露做到及時(shí)、準(zhǔn)確、高效，且不可隨意改變會(huì)計(jì)處理方法，若是需要進(jìn)行變更必須在附注中能進(jìn)行及時(shí)指出，對(duì)其他非財(cái)務(wù)指標(biāo)的加入也要在附注中進(jìn)行說(shuō)明，以充分確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可比性，提高財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析結(jié)果精準(zhǔn)性。
（四）主觀優(yōu)化對(duì)策
一、研究的背景和意義
財(cái)務(wù)報(bào)表分析，又稱財(cái)務(wù)分析，是通過(guò)整理，收集企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)和其他有關(guān)信息資料，采用專門的技術(shù)與方法，對(duì)企業(yè)現(xiàn)在和過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較和評(píng)價(jià)，揭示企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，分析企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景，為會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項(xiàng)管理工作。
財(cái)務(wù)報(bào)表分系產(chǎn)生于19世紀(jì)末20世紀(jì)初。最早的財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是是為銀行服務(wù)的信用分析。當(dāng)時(shí)借貸資本在企業(yè)資本中的比重不斷增加，貸款銀行需要對(duì)客戶進(jìn)行信用調(diào)查和分析，借以判斷客戶的償債能力。資本市場(chǎng)形成以后企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析發(fā)展為對(duì)企業(yè)盈利能力的分析，財(cái)務(wù)報(bào)表分析由主要為貸款銀行服務(wù)擴(kuò)展為向投資人提供服務(wù)。隨著社會(huì)籌資范圍的擴(kuò)大，非銀行的貸款人和投資人的增加，公眾進(jìn)入資本市場(chǎng)和債務(wù)市場(chǎng)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表要求的信息更加廣泛。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的范圍相應(yīng)地?cái)U(kuò)大到對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，形成了比較完善的外部財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系。
財(cái)務(wù)報(bào)表能夠全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，但是單純從財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，特別是不能說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞和經(jīng)營(yíng)成果的高低，只有將企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較才能說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況所處的地位，因此要進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。
二、文獻(xiàn)綜述
張先治、陳友邦(XX.2)在《財(cái)務(wù)分析》中指出，財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用了一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及分配活動(dòng)中的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，為企業(yè)的投資者、債權(quán)者、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用科學(xué)。
張新民、錢愛(ài)民在(XX.2)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析精要》中指出，目前常用的財(cái)務(wù)狀況的方法包括比率分析法、比較分析法、趨勢(shì)分析法。比較分析法是報(bào)表分析最基本、最普遍使用的方法。它既用于本公司歷史數(shù)據(jù)的比較，找出變動(dòng)趨勢(shì);也可以用于與本行業(yè)其他上市公司進(jìn)行比較，看公司在本行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力;還可用于與行業(yè)總體指標(biāo)比較，看公司在行業(yè)中的地位。比率分析法是通過(guò)兩個(gè)數(shù)據(jù)相比進(jìn)行相對(duì)數(shù)的分析。通過(guò)對(duì)這些比率進(jìn)行分析可以了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面的情況。趨勢(shì)分析法則是通過(guò)觀察連續(xù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表，比較有關(guān)項(xiàng)目的金額，分析其發(fā)展變化趨勢(shì)。
荊新、王化成(XX)《財(cái)務(wù)管理學(xué)》中寫道：財(cái)務(wù)報(bào)表的分析經(jīng)歷了由資產(chǎn)負(fù)債表到利潤(rùn)表再到現(xiàn)金流量表的分析，也經(jīng)歷了一個(gè)由外部分析擴(kuò)大到內(nèi)部分析的過(guò)程。
陳曉紅(XX)在《完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的思考》一文中認(rèn)為，科學(xué)合理的企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系,對(duì)于企業(yè)決策者和信息使用者來(lái)說(shuō)者顯得十分重要,它可以為實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化目標(biāo)發(fā)揮積極的支撐和保障作用。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,企業(yè)要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求得生存和發(fā)展,必須及時(shí)掌握大量的財(cái)務(wù)信息資料,而這些財(cái)務(wù)信息資料的提供離不開(kāi)企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系。
三、研究的主要內(nèi)容和方法
主要內(nèi)容：
1.中糧屯河股份有限公司概況;
2.中糧屯河股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析;
3.中糧屯河股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表綜合能力分析;
4.投資建議。
主要方法：
運(yùn)用比較分析法、因素分析法、對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表等進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。將報(bào)表分為三個(gè)方面：?jiǎn)蝹€(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析、不同時(shí)期的比較分析、與同業(yè)其它公司之間的比較。這里我們將財(cái)務(wù)比率分析分為償債能力分析、資本結(jié)構(gòu)分析(或長(zhǎng)期償債能力分析)、經(jīng)營(yíng)效率分析、盈利能力分析、投資收益分析、現(xiàn)金保障能力分析、利潤(rùn)構(gòu)成分析。
四、參考文獻(xiàn)
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[3] 劉永澤，傅榮.高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)[m].大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,XX.7.
[4] 張新民，錢愛(ài)民.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析[m].北京：北京大學(xué)出版社，XX.8.
[5] 楊有紅，《西方財(cái)務(wù)分析淺論》，《財(cái)會(huì)研究》，1994年第八期，1994.8.
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[10] yuegong, the array of financial analysis ". beijing: china renmin university press, XX.10
五、研究進(jìn)度
1.XX年10月21號(hào)論文指導(dǎo)老師與學(xué)生見(jiàn)面，下達(dá)任務(wù)書;
2.XX年01月06日前，搜集論文資料，撰寫開(kāi)題報(bào)告;
3.XX年01月15日前，提交開(kāi)題報(bào)告，由老師提出指導(dǎo)意見(jiàn)并進(jìn)入論文寫作;
嚴(yán)格而標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析技術(shù)是一種行之有效的貸前調(diào)查措施，能夠全面地了解中小企業(yè)的償債能力和盈利能力。自2008年金融危機(jī)以后，中國(guó)民間融資機(jī)構(gòu)出現(xiàn)爆炸式發(fā)展，但同時(shí)，一方面由于原來(lái)的以資產(chǎn)規(guī)模為只要考量的財(cái)務(wù)報(bào)表分析技術(shù)已經(jīng)不能滿足評(píng)價(jià)中小企業(yè)授信額度的需求；另一方面，大量不規(guī)范的民間融資公司缺乏更為標(biāo)準(zhǔn)有效的財(cái)務(wù)報(bào)表分析流程。市場(chǎng)急需一套針對(duì)民間融資市場(chǎng)，中小企業(yè)綜合償債能力評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析技術(shù)，來(lái)為廣大投資者和債權(quán)人提供客觀可靠的決策依據(jù)。
一、民間融資機(jī)構(gòu)風(fēng)控審查的現(xiàn)狀
融資風(fēng)控審查是當(dāng)借款人向資金方提出融資申請(qǐng)后，出資方自行或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)借款人進(jìn)行的貸款資格審查，是一項(xiàng)必要的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。就目前而言，我國(guó)民間融資機(jī)構(gòu)風(fēng)控審查水平在金融行業(yè)中仍比較落后，主要有以下兩個(gè)表現(xiàn)：
（一）民間融資機(jī)構(gòu)風(fēng)控審查過(guò)于依賴主觀判斷
民間金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控審查存在的最大問(wèn)題是由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制存在虛假水份多問(wèn)題，所導(dǎo)致的在風(fēng)控審查中太過(guò)依賴主觀判斷而不重視標(biāo)準(zhǔn)化財(cái)務(wù)分析流程。許多風(fēng)控人員在考察企業(yè)時(shí)往往會(huì)對(duì)企業(yè)提供的財(cái)務(wù)信息視而不見(jiàn)，過(guò)于依賴從企業(yè)方口頭或?qū)嵉卣{(diào)查時(shí)獲取的信息。建立在實(shí)地調(diào)查基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的經(jīng)濟(jì)信息在一定程度上反映了企業(yè)實(shí)際的償債能力和盈利能力，有助于金融機(jī)構(gòu)評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）民間融資機(jī)構(gòu)風(fēng)控審查中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)于形式化，發(fā)展極不成熟
財(cái)務(wù)報(bào)表分析是貸前調(diào)查中最重要的了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的方法。民間融資機(jī)構(gòu)風(fēng)控審查開(kāi)展時(shí)間較短，雖然民間融資機(jī)構(gòu)一般都會(huì)以風(fēng)險(xiǎn)作為第一要素考慮，但具體到實(shí)際工作中卻一直存在形式化的特點(diǎn)。以A擔(dān)保公司為例，雖然其財(cái)務(wù)報(bào)表分析涵蓋的內(nèi)容較全面，但僅僅是列示出來(lái)，并沒(méi)有結(jié)合行業(yè)做深入分析，也沒(méi)有顯示根據(jù)實(shí)地調(diào)查的報(bào)表虛假水分剔除部分。對(duì)未來(lái)預(yù)測(cè)的缺失使得其所起到的決策指導(dǎo)作用非常有限，在評(píng)審會(huì)上這部分內(nèi)容甚至都沒(méi)有被關(guān)注。
二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在民間融資機(jī)構(gòu)風(fēng)控審查中的優(yōu)勢(shì)
中國(guó)中小企業(yè)存在的一大問(wèn)題是財(cái)務(wù)部門水平低，財(cái)務(wù)報(bào)表制作不規(guī)范，有的小企業(yè)甚至連做平報(bào)表都做不到，還有許多企業(yè)存在“兩套賬”情況，提交的財(cái)務(wù)報(bào)表虛假成分高。這是阻礙財(cái)務(wù)報(bào)表分析技術(shù)成為目前民間融資機(jī)構(gòu)風(fēng)控調(diào)查核心的最關(guān)鍵原因。
但同時(shí)，這些企業(yè)的財(cái)務(wù)部門一般也存在著造假水平低的情況。有經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)分析人員往往能輕易看穿低水平的財(cái)務(wù)造假，鑒于上述現(xiàn)狀，財(cái)務(wù)報(bào)表分析有著不可替代的優(yōu)勢(shì)：一是嚴(yán)格的財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以更全面地分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，利用財(cái)務(wù)造假的漏洞，提前發(fā)現(xiàn)并預(yù)警企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)之后的調(diào)查工作起指導(dǎo)作用；二是針對(duì)目前偏主觀的風(fēng)控審查，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的運(yùn)用使風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更加系統(tǒng)和規(guī)范。
三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在風(fēng)控審查中的具體應(yīng)用
嚴(yán)格的財(cái)務(wù)報(bào)表分析需要五個(gè)互相聯(lián)系的連續(xù)步驟：一是識(shí)別特定行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征；二是接受財(cái)務(wù)報(bào)表并初步判斷其真實(shí)性；三是理解特定公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，消除財(cái)務(wù)報(bào)表中的虛假數(shù)據(jù)；四是運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表信息評(píng)估公司的盈利性和風(fēng)險(xiǎn)；五是總結(jié)已有信息撰寫分析報(bào)告。
（一）識(shí)別特定行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征
在實(shí)際風(fēng)控審查工作中，首先應(yīng)確定被審查企業(yè)所在行業(yè)，基于此行業(yè)特征進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。例如食品行業(yè)：進(jìn)入食品行業(yè)的門檻不高，因此在這個(gè)行業(yè)，由于激烈的競(jìng)爭(zhēng)和產(chǎn)品的非差異化，導(dǎo)致了相對(duì)較低的利潤(rùn)占銷售收入的比例，或者說(shuō)較低的銷售利潤(rùn)率；然而，食品行業(yè)只需要很少的資產(chǎn)就能行成銷售收入，這就意味著食品行業(yè)有著相對(duì)較高的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來(lái)平衡其較低的銷售利潤(rùn)率。在此基礎(chǔ)上，評(píng)價(jià)一個(gè)食品銷售企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)該是存貨周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，較高的存貨周轉(zhuǎn)率意味著該企業(yè)便會(huì)有良好的現(xiàn)金流量與較高的經(jīng)營(yíng)效率。
（二）接受財(cái)務(wù)報(bào)表并初步判斷其真實(shí)性
當(dāng)首次接收企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)資料進(jìn)行大致瀏覽，如果出現(xiàn)明顯偏差――比如報(bào)表不平，或者資料不全――比如缺少利潤(rùn)表等問(wèn)題，應(yīng)第一時(shí)間與企業(yè)溝通責(zé)令企業(yè)進(jìn)行修改或重新提交。
（三）理解特定公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，消除財(cái)務(wù)報(bào)表中的虛假數(shù)據(jù)
企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表大多數(shù)都會(huì)有虛假水分，接下來(lái)應(yīng)核查財(cái)務(wù)報(bào)表的虛假水分含量并予以剔除。在對(duì)客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表分析之前，首先要與企業(yè)進(jìn)行大量細(xì)節(jié)溝通以篩選出財(cái)務(wù)報(bào)表的虛假水分。
企業(yè)高估資產(chǎn)價(jià)值的方法，一是在資產(chǎn)價(jià)值上漲時(shí)，重新評(píng)估不動(dòng)產(chǎn)利長(zhǎng)期租賃物的價(jià)值，二是將一些不能發(fā)揮作用的固定資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)放在賬面上充數(shù)。有些企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中加入企業(yè)品牌價(jià)值來(lái)美化資產(chǎn)負(fù)債表。食品制造企業(yè)、飲料業(yè)中這種現(xiàn)象比較普遍。風(fēng)控審查人員在核實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性之后應(yīng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表進(jìn)行逐項(xiàng)分析并將“水份”予以剔除。
（四）運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表信息評(píng)估公司的盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性
評(píng)估公司的盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性是整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)，特別是如何利用分析工具識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，經(jīng)常會(huì)用到財(cái)務(wù)指標(biāo)比率這種分析工具。財(cái)務(wù)指標(biāo)比率是財(cái)務(wù)報(bào)表中若干科目的對(duì)比數(shù)值，通過(guò)分析對(duì)比數(shù)值橫向縱向的變化，可以客觀地評(píng)價(jià)一家企業(yè)某方面的財(cái)務(wù)健康狀況。
在財(cái)務(wù)分析中，會(huì)利用三種分析方法來(lái)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)比率：趨勢(shì)分析法、因素分析法、比較分析法。趨勢(shì)分析法是將兩期或連續(xù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，以說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法；因素分析法是用來(lái)確定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)分析對(duì)象――綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種分析方法。采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有若干因素對(duì)分析對(duì)象發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無(wú)變化，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響；比較分析法是為了說(shuō)明財(cái)務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異。這種比較可以是將實(shí)際與計(jì)劃對(duì)比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比。
在調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表之后，運(yùn)用分析工具計(jì)算出特定企業(yè)近三年以及近三個(gè)月的各項(xiàng)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)比率，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行趨勢(shì)分析。以下舉兩個(gè)例子：
表1 A印刷企業(yè)近三年的償債能力指標(biāo)
[項(xiàng)目＼&上三年＼&上二年＼&上一年＼&最近一期＼&流動(dòng)比率＼&0.97 ＼&0.94＼&0.67＼&0.25＼&速動(dòng)比率＼&0.73 ＼&0.53＼&0.53＼&0.13＼&資產(chǎn)負(fù)債率（%）＼&20.39 ＼&32.53 ＼&59.44＼&54.95＼&債務(wù)股權(quán)比率（%）＼&25.61 ＼&48.25＼&146＼&121＼&]
印刷行業(yè)的資產(chǎn)主要由大型印刷設(shè)備和廠房構(gòu)成，流動(dòng)資產(chǎn)所占總資產(chǎn)比例不高，所以其流動(dòng)比率相對(duì)其他行業(yè)較低，但縱觀A印刷企業(yè)的趨勢(shì)，可以得出近三年其債務(wù)負(fù)擔(dān)不斷加重的結(jié)論，在此基礎(chǔ)上應(yīng)首先了解清楚其生產(chǎn)銷售情況，若盈利水平同時(shí)下滑，應(yīng)采取要求其增加抵押物或降低貸款額度的方法來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在對(duì)A印刷企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審查時(shí)，應(yīng)了解其貸款用途。若近三年新增貸款主要用于購(gòu)買大型印刷設(shè)備，應(yīng)要求其提供設(shè)備發(fā)票并現(xiàn)場(chǎng)視察其設(shè)備新舊程度加以印證。
表2 B家具企業(yè)近三年的償債能力分析表
[項(xiàng)目＼&上三年＼&上二年＼&上一年＼&最近一期＼&流動(dòng)比率＼&1.46＼&1.22＼&1.09＼&1.3＼&速動(dòng)比率＼&1.06＼&0.92＼&0.8＼&1.3＼&資產(chǎn)負(fù)債率（%）＼&67.12＼&81＼&90.57＼&76.16＼&債務(wù)股權(quán)比率（%）＼&148＼&23＼&10.41＼&31.14＼&]
B為生產(chǎn)家具的企業(yè)，按照簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)指標(biāo)比率分析，其流動(dòng)比率高于1，速動(dòng)比率高于0.8，可以評(píng)價(jià)其償債能力為一般。但首先家具銷售行業(yè)存在大量應(yīng)收應(yīng)付賬款，其次目前處于下游的房地產(chǎn)業(yè)不景氣，所以應(yīng)綜合考慮其貸款用途、應(yīng)收賬款能否及時(shí)償付、以及應(yīng)付賬款到期時(shí)的現(xiàn)金流是否緊張所帶來(lái)的實(shí)際償債能力。
（五）總結(jié)已有信息撰寫分析報(bào)告
財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)簡(jiǎn)明扼要地評(píng)價(jià)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性和盈利性。首先應(yīng)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況做出整體評(píng)價(jià)，接下來(lái)列示可能的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，列示企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的過(guò)程也是對(duì)后面實(shí)地調(diào)查進(jìn)行準(zhǔn)備的過(guò)程。通過(guò)列示風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，風(fēng)控人員可以有方向地在實(shí)地調(diào)查中通過(guò)訪談、核實(shí)賬目與核實(shí)固定資產(chǎn)等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)加以印證和補(bǔ)充。在列示風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)之后應(yīng)分盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)效率等模塊對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行列示與分析，以對(duì)前文的結(jié)論做支持。
四、結(jié)束語(yǔ)
總而言之，財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于風(fēng)控審查有著極為重要的作用，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析并非靜態(tài)的，而屬于一個(gè)典型的動(dòng)態(tài)工程，財(cái)務(wù)人員除了要使用標(biāo)準(zhǔn)流程進(jìn)行分析，還要積極的利用網(wǎng)絡(luò)信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)比，通過(guò)在每次風(fēng)控審查中的認(rèn)真作業(yè)，提升自己的專業(yè)水平與責(zé)任意識(shí)，這樣才能夠更有效優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表的分析質(zhì)量，為融資授信提供科學(xué)客觀的決策支持。
參考文獻(xiàn)：
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隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷地發(fā)展經(jīng)濟(jì)的發(fā)展影響了人們的生活質(zhì)量人們的生活水平也隨之提高同時(shí)也是人們生活中不可或缺的一部分。為了適應(yīng)新時(shí)代的號(hào)召，開(kāi)始轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)模式，采用全新的會(huì)計(jì)制度，以提高的財(cái)務(wù)管理質(zhì)量。新會(huì)計(jì)制度下的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，則是一種現(xiàn)代化管理方式，其能夠?qū)?nèi)部和外部的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行有效分析評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決在財(cái)務(wù)管理發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題，以作出適用于當(dāng)下發(fā)展的相關(guān)決策，從而推動(dòng)的可持續(xù)發(fā)展。財(cái)務(wù)報(bào)表分析尤為重要，是財(cái)務(wù)管理中的重要組成部分，對(duì)其進(jìn)行有效分析可促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。
一、新會(huì)計(jì)制度和舊的會(huì)計(jì)制度之間的區(qū)別
新的會(huì)計(jì)制度和舊的會(huì)計(jì)制度之間存在一定的差異性，其區(qū)別在于：首先，相比于過(guò)去的會(huì)計(jì)制度來(lái)說(shuō)，新制定的會(huì)計(jì)制度在思路上要更為明確。新的會(huì)計(jì)制度中表明的會(huì)計(jì)核算工作應(yīng)當(dāng)向企業(yè)等單位看齊，兩者的會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)并無(wú)差別。新的會(huì)計(jì)制度中明確的劃分了收入與成本所占比例，以便于進(jìn)行相應(yīng)的日常管理。這種全新的會(huì)計(jì)制度有利于將企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式引入到中，能夠幫助有效地管理財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，做好經(jīng)營(yíng)管理工作。其次，舊的會(huì)計(jì)制度在科目分類上并不完善，新的會(huì)計(jì)制度下的科目分類要更為精確細(xì)致。其在會(huì)計(jì)科目的設(shè)計(jì)上較為詳細(xì)，有利于提供更多準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)資料，便于分析與管理。在新的會(huì)計(jì)制度中包含了五個(gè)方面：分別是凈資產(chǎn)、收入、費(fèi)用、資產(chǎn)和負(fù)債。這五個(gè)方面的細(xì)分有利于實(shí)施有效的財(cái)務(wù)管理措施。最后，新的會(huì)計(jì)制度跟舊的比起來(lái)，最大的不同在于新會(huì)計(jì)制度中強(qiáng)調(diào)了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性，增加了財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)。財(cái)務(wù)報(bào)表的增加，能夠讓財(cái)務(wù)管理更合理，所統(tǒng)計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更實(shí)用，有利于真實(shí)反映出的經(jīng)營(yíng)狀況，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中的不足并加以改善。
二、新會(huì)計(jì)制度下財(cái)務(wù)控制中存在的問(wèn)題
新會(huì)計(jì)制度下的在財(cái)務(wù)控制方面仍然存在一定的問(wèn)題，主要方面有：第一，未建立健全的財(cái)務(wù)控制體系。雖然我國(guó)基本都已經(jīng)開(kāi)始實(shí)行全新的會(huì)計(jì)制度，但是大部分的財(cái)務(wù)控制體系并不完善，其僅僅關(guān)注于財(cái)務(wù)的核算部分，并未對(duì)所得的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行有效分析，以致于并未對(duì)財(cái)務(wù)工作實(shí)施全面控制和管理，不利于新會(huì)計(jì)制度的實(shí)行。第二，沒(méi)有完善的會(huì)計(jì)科目。部分并未在新會(huì)計(jì)制度下設(shè)計(jì)會(huì)計(jì)科目，并未對(duì)原先的會(huì)計(jì)科目進(jìn)行調(diào)整，未根據(jù)新的會(huì)計(jì)制度要求來(lái)更新會(huì)計(jì)科目，以致于當(dāng)下會(huì)計(jì)科目還不完善，不夠科學(xué)。在這種情況下則導(dǎo)致財(cái)務(wù)核算不夠細(xì)致、準(zhǔn)確，不利于財(cái)務(wù)控制工作的開(kāi)展，進(jìn)而影響到管理者做出正確的決策。第三，當(dāng)前財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素養(yǎng)還有待提高。在新會(huì)計(jì)制度的要求下，財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)也需要得到相應(yīng)的提高。現(xiàn)如今，還未加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員職業(yè)素養(yǎng)的培訓(xùn)，未重視財(cái)務(wù)人員職業(yè)素養(yǎng)的重要性，只關(guān)注財(cái)務(wù)人員基本的會(huì)計(jì)核算能力，忽視了對(duì)財(cái)務(wù)人員分析能力的培養(yǎng)。
三、完善新會(huì)計(jì)制度下財(cái)務(wù)報(bào)表的有效措施
1.新會(huì)計(jì)制度下財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法
在新會(huì)計(jì)制度下實(shí)施財(cái)務(wù)報(bào)表分析，應(yīng)采取有效的分析方法，例如對(duì)比分析法和因素分析法。只有不斷地完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析方式，根據(jù)當(dāng)前新會(huì)計(jì)制度來(lái)選擇合適的分析方法，能夠確保財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果的有效性，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展。財(cái)務(wù)報(bào)表的對(duì)比分析法，是指將財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，按照已經(jīng)確定的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)實(shí)施對(duì)比，以發(fā)現(xiàn)其中的區(qū)別，然后對(duì)產(chǎn)生這些區(qū)別的原因進(jìn)行相應(yīng)的分析，并根據(jù)分析出的結(jié)果來(lái)評(píng)估的未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r，了解的經(jīng)營(yíng)狀況。例如，可以將今年本月的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表與往年本月的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表進(jìn)行分析對(duì)比，以了解財(cái)務(wù)的狀體狀況，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題，并加以解決，從而為的穩(wěn)定發(fā)展提供重要保障。財(cái)務(wù)報(bào)表的因素分析法，是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)發(fā)生變化的因素進(jìn)行有效分析，了解導(dǎo)致其變化的關(guān)鍵因素。這種方式主要是先對(duì)影響財(cái)務(wù)報(bào)表的各個(gè)因素進(jìn)行了解，然后將這些因素相結(jié)合分析，或是將某個(gè)關(guān)鍵因素作為變量因素，以分析關(guān)鍵因素對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。
2.新會(huì)計(jì)制度下財(cái)務(wù)報(bào)表分析的有效建議
在新會(huì)計(jì)制度下實(shí)施財(cái)務(wù)報(bào)表分析，必須結(jié)合當(dāng)下制度的要求，適應(yīng)新的財(cái)務(wù)環(huán)境。這就需要從各個(gè)方面來(lái)提升財(cái)務(wù)報(bào)表分析水平，以滿足醫(yī)療改革的需求。第一，要培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)。為了適應(yīng)新會(huì)計(jì)制度，必須提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，使其能夠進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，財(cái)務(wù)人員的綜合能力和職業(yè)素養(yǎng)，將直接影響財(cái)務(wù)管理的質(zhì)量。因此，要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，使其熟悉和適應(yīng)新會(huì)計(jì)制度，全面了解新會(huì)計(jì)制度的要求，從而尋找適合當(dāng)下財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法。要提高財(cái)務(wù)人員的分析意識(shí)，在鍛煉其核算能力的同時(shí)，重視對(duì)分析能力的培養(yǎng)。既要重視會(huì)計(jì)基礎(chǔ)能力的培訓(xùn)，又要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)管理的訓(xùn)練。只有將二者有效結(jié)合，才有利于提高財(cái)務(wù)管理質(zhì)量，避免出現(xiàn)問(wèn)題影響其發(fā)展。第二，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。財(cái)務(wù)報(bào)表分析十分重要，其能夠直接反應(yīng)一個(gè)的經(jīng)營(yíng)狀況，所提供的財(cái)務(wù)信息將會(huì)影響管理者所作出的決策。在新會(huì)計(jì)制度下，應(yīng)當(dāng)更深入的對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。新會(huì)計(jì)制度對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的要求比以往更高，其需要財(cái)務(wù)報(bào)表分析更為精確。因而在分析財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候，需要從各個(gè)方面著手，實(shí)施不同的分析方法來(lái)深入理解，從整體了解的情況。另外，科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表能夠?qū)?shí)施有效的成本分析，將其歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行有效對(duì)比，從的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、比率等方面來(lái)深入分析。這種綜合性分析有利于為提供精確的財(cái)務(wù)信息，避免決策者在管理上的失誤。
四、結(jié)束語(yǔ)
在現(xiàn)代改革的號(hào)召下制定全新的會(huì)計(jì)制度，改變了舊的會(huì)計(jì)制度，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析造成了一定的影響。新會(huì)計(jì)制度下財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能夠有效地推動(dòng)的財(cái)務(wù)管理工作，提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，建立健全的管理機(jī)制。通過(guò)高效率的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以了解到當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)利弊，對(duì)未來(lái)的發(fā)展進(jìn)行預(yù)測(cè)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理效益最大化，確保經(jīng)濟(jì)決策的合理性。身為相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，其必須加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的管理，重視的財(cái)務(wù)管理工作。要根據(jù)當(dāng)前財(cái)務(wù)管理狀況來(lái)調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表分析，以促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析水平的提升，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的高效發(fā)展。
作者:葉竹英 單位:長(zhǎng)春中醫(yī)藥大學(xué)附屬醫(yī)院
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通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析可以了解企業(yè)整體的財(cái)務(wù)管理水平，本選題旨在對(duì)柏杉林木業(yè)有限公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析從而反映出公司整體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的情況，但是單純從財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)還不能直接或間接說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，特別是不能說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞和經(jīng)營(yíng)成果的高低，因此通過(guò)各種方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，找出企業(yè)存在的不足，為企業(yè)的管理者更好的經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)，并且提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。
二、本課題在國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀
國(guó)內(nèi)學(xué)者陳曉紅(2019)在《完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的思考》一文中認(rèn)為科學(xué)合理的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，對(duì)于企業(yè)決策者和信息使用者來(lái)說(shuō)顯得十分重要。張新民、錢愛(ài)民在(2019)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析精要》中指出，目前常用的財(cái)務(wù)狀況的方法包括比率分析法、比較分析法、趨勢(shì)分析法。荊新、王化成(2019)在《財(cái)務(wù)管理學(xué)》中寫道：財(cái)務(wù)報(bào)表的分析經(jīng)歷了由資產(chǎn)負(fù)債表到利潤(rùn)表再到現(xiàn)金流量表的分析，也經(jīng)歷了一個(gè)由外部分析擴(kuò)大到內(nèi)部分析的過(guò)程。
戴維。F.霍金斯教授結(jié)合實(shí)際的企業(yè)情況寫出了《公司財(cái)務(wù)報(bào)表與分析一書》(2019)一文，文中對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表在公司管理過(guò)程中的作用給予了肯定。日本著名會(huì)計(jì)學(xué)專家森疼一男(2019)針對(duì)日本企業(yè)活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)的影響寫出了《企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與財(cái)務(wù)分析》，其中指出現(xiàn)金流量表在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的作用，逐漸使財(cái)務(wù)報(bào)表充實(shí)完善。
三、課題研究的內(nèi)容及擬采取的辦法
本課題主要的研究?jī)?nèi)容是：
1、介紹柏杉林木也業(yè)有限公司概況。
2、對(duì)柏杉林木業(yè)有限公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，主要進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表分析，以及償債能力分析，營(yíng)運(yùn)能力分析，獲利能力分析，發(fā)展能力分析。
3、通過(guò)以上分析找出公司存在的問(wèn)題。
4、針對(duì)上面提出的問(wèn)題提出相對(duì)應(yīng)的建議。
擬采取的方法有：
1、趨勢(shì)分析法：根據(jù)企業(yè)近幾年的會(huì)計(jì)報(bào)表，比較各個(gè)有關(guān)項(xiàng)目的金額、增減方向及幅度，從而揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的增減變化及其發(fā)展趨勢(shì)。
2、比率分析法：在同一財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目之間，或在不同報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間進(jìn)行對(duì)比，以計(jì)算出的比率反映各個(gè)項(xiàng)目之間的相互關(guān)系，據(jù)此評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。
3、因素分析法：確定影響綜合性指標(biāo)的各個(gè)因素，按照一定的順序逐個(gè)用是技術(shù)替換影響因素的基數(shù)，借以計(jì)算各項(xiàng)因素影響程度。
四、課題研究中的主要難點(diǎn)及解決辦法
主要難點(diǎn)：
1、由于理論知識(shí)不足，在做財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)有些問(wèn)題分析不透徹。
2、資料收集困難，大量重要信息可能獲取不全面。
解決辦法：
1、系統(tǒng)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)報(bào)表，會(huì)計(jì)，財(cái)務(wù)管理相關(guān)書籍，認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)理論、分析方法，針對(duì)企業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，就相關(guān)問(wèn)題與同學(xué)討論分析或咨詢指導(dǎo)教師。
2、通過(guò)多種途徑查閱資料，參閱相關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法及情況，及時(shí)與企業(yè)溝通以獲得更多的內(nèi)部資料，結(jié)合實(shí)際提出合理化的建議。
3、向指導(dǎo)老師咨詢，與同學(xué)互相討論。
五、畢業(yè)設(shè)計(jì)(論文)工作進(jìn)度計(jì)劃
第六周至第七周 開(kāi)題報(bào)告準(zhǔn)備及開(kāi)題答辯
第八周 撰寫論文提綱
第九周至第十周 論文初稿，外文譯文
第十一周至第十三周 論文修改
第十四周至第十五周 論文定稿、輸出、答辯準(zhǔn)備
第十六周 畢業(yè)論文答辯
六、主要參考文獻(xiàn)(或資料)
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2案例教學(xué)法引入非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”課程的具體運(yùn)用
2.1認(rèn)真選取課堂教學(xué)案例
由于非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)普遍較差，對(duì)于財(cái)務(wù)知識(shí)的理解難度較大，所以教師在講解“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”的具體知識(shí)點(diǎn)時(shí)，教師可以事先設(shè)計(jì)好相應(yīng)的課堂知識(shí)點(diǎn)案例，并將這些知識(shí)點(diǎn)案例穿插在課堂理論教學(xué)中，通過(guò)某個(gè)具體的案例分析來(lái)增強(qiáng)學(xué)生對(duì)具體理論知識(shí)的認(rèn)識(shí)和理解，逐步引導(dǎo)學(xué)生剝?nèi)グ咐潜举|(zhì)的細(xì)節(jié)，揭示其內(nèi)部隱含的深層次問(wèn)題。例如，在講授資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金質(zhì)量分析時(shí)，可以引入草原興發(fā)的案例，通過(guò)對(duì)草原興發(fā)2004～2006年的年報(bào)進(jìn)行背景介紹和分析后，教師可以提出下面啟發(fā)式的問(wèn)題：連續(xù)多年的年報(bào)數(shù)據(jù)都顯示草原興發(fā)的現(xiàn)金比率極高，且95%以上的現(xiàn)金都集中在母公司，然而母公司為什么要囤積這么多現(xiàn)金？為何多年來(lái)企業(yè)的現(xiàn)金又沒(méi)有太多變化呢？企業(yè)在擁有12億現(xiàn)金的情況下，為何依舊資金緊張，原因何在？提出以上這些問(wèn)題后，教師應(yīng)該引導(dǎo)學(xué)生抽絲剝繭，一步步分析年報(bào)數(shù)據(jù)和相關(guān)資料，進(jìn)而查出草原興發(fā)虛造銷售收入、利潤(rùn)做假等違規(guī)行為，使學(xué)生對(duì)企業(yè)貨幣資金的質(zhì)量分析有了深入的理解和認(rèn)識(shí)。
2.2合理布置作業(yè)案例
為了加強(qiáng)學(xué)生對(duì)某些重要知識(shí)點(diǎn)的理解和掌握，教師可以在講授完基本理論后再布置一定的案例作業(yè)，讓學(xué)生根據(jù)課堂教學(xué)要求對(duì)案例進(jìn)行分析，完成相應(yīng)的教學(xué)任務(wù)，加深對(duì)教學(xué)內(nèi)容的理解和認(rèn)識(shí)。這類作業(yè)案例通常包括兩個(gè)階段，第一階段是由任課教師為學(xué)生挑選出有價(jià)值和代表性的案例，根據(jù)教學(xué)進(jìn)度給學(xué)生指派相應(yīng)的課外作業(yè)任務(wù)，讓學(xué)生開(kāi)始資料查找和報(bào)表分析工作。第二階段是案例的課堂討論和教師講評(píng)階段。每章的內(nèi)容講完之后，教師安排出1～2節(jié)課的討論時(shí)間，讓學(xué)生進(jìn)行開(kāi)放的課堂案例討論，讓學(xué)生通過(guò)相互切磋及交流,學(xué)習(xí)如何在友善的氣氛下,建立自己的看法,并為自己的立場(chǎng)辯護(hù)及與對(duì)方爭(zhēng)辯[4]。最后由任課教師對(duì)學(xué)生討論的案例進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)和總結(jié)，指出學(xué)生在案例分析過(guò)程中存在的共性問(wèn)題，引導(dǎo)學(xué)生客觀、全面、科學(xué)地分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表。例如，在講解企業(yè)償債能力、獲利能力和營(yíng)運(yùn)能力分析時(shí)，可以選取寶鋼股份、華誼兄弟和科龍電器近三年的年報(bào)資料作為分析案例，為學(xué)生分派相應(yīng)的學(xué)習(xí)任務(wù)，讓學(xué)生在案例分析過(guò)程中不斷鞏固知識(shí)點(diǎn)，提高解決實(shí)際問(wèn)題的能力。
2.3科學(xué)安排綜合分析案例
為了加強(qiáng)學(xué)生對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表整套分析流程的掌握，教師可以根據(jù)學(xué)時(shí)安排和教學(xué)要求設(shè)計(jì)綜合分析案例，培養(yǎng)學(xué)生對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行全面綜合分析的能力。這種綜合案例分析主要是通過(guò)項(xiàng)目教學(xué)來(lái)實(shí)現(xiàn)。具體操作方法如下：每個(gè)學(xué)期的第一節(jié)課，教師就把本學(xué)期的綜合案例分析任務(wù)布置下去,鼓勵(lì)全班學(xué)生按自愿原則組成學(xué)習(xí)小組，一般12-15人一組，根據(jù)班級(jí)總?cè)藬?shù)分成若干個(gè)學(xué)習(xí)小組。每個(gè)學(xué)習(xí)小組選取一家本組成員都比較感興趣的上市公司作為項(xiàng)目研究對(duì)象，收集該公司近幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表，在期末規(guī)定的時(shí)間以小組討論匯報(bào)的形式完成財(cái)務(wù)報(bào)表分析的幾大模塊，最終提交財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析報(bào)告，并以PPT的形式在全班進(jìn)行討論和展示。由于每個(gè)上市公司的信息量和財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)量都比較大，因此，每個(gè)大組內(nèi)部又可以根據(jù)自愿原則分成若干個(gè)2-3人的小小組，每個(gè)小小組只負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的一個(gè)模塊，這樣由全組成員相互分工合作最后協(xié)同完成任務(wù)。將這種綜合案例分析法由始至終貫穿在整個(gè)教學(xué)過(guò)程中，使得學(xué)生根據(jù)教學(xué)進(jìn)度邊學(xué)習(xí)邊收集資料，邊學(xué)習(xí)邊模擬操作，課程講授完了，學(xué)生也熟悉了基本的操作流程，有利于學(xué)生綜合素質(zhì)的培養(yǎng)和實(shí)踐操作能力的提高。
3非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”案例教學(xué)法的教學(xué)效果評(píng)價(jià)
自2011年起，中南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院在經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)和金融工程三個(gè)非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)中同時(shí)開(kāi)設(shè)了“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”課程。作為該課程的任課教師之一，本人自2012年起嘗試在三個(gè)專業(yè)的“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”課程中運(yùn)用案例教學(xué)法進(jìn)行教學(xué)，三年來(lái)取得了良好的教學(xué)效果。一是充分激發(fā)了非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生選修“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”課程的積極性，大大提高了學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。通過(guò)課題組對(duì)2010級(jí)金融、2011級(jí)經(jīng)濟(jì)和2012級(jí)金融工程共計(jì)324人進(jìn)行的問(wèn)卷調(diào)查顯示，在“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”課程的網(wǎng)上選課階段，這三個(gè)非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生對(duì)該課程的選修率達(dá)到了97.1%，82%的選修學(xué)生都反映他們?cè)诼?tīng)了學(xué)長(zhǎng)對(duì)該課程的介紹后，對(duì)“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”課程不再那么懼怕，無(wú)論是課程的參與度，還是學(xué)習(xí)的主動(dòng)性和積極性都有了很大提高。甚至有相當(dāng)一部分學(xué)生在該課程的帶動(dòng)下，對(duì)財(cái)務(wù)的其他課程產(chǎn)生了濃厚的學(xué)習(xí)興趣，選修了管理學(xué)院和其他高校開(kāi)設(shè)的財(cái)務(wù)專業(yè)課程，拓展了知識(shí)面。二是學(xué)生的動(dòng)手能力和實(shí)踐操作能力有了很大提高。為了完成作業(yè)案例和綜合案例分析，學(xué)生們要利用課余時(shí)間積極收集資料，進(jìn)行案例準(zhǔn)備，他們不僅要學(xué)會(huì)如何下載企業(yè)年報(bào)，還要學(xué)會(huì)如何閱讀和分析財(cái)務(wù)報(bào)表，如何撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告。通過(guò)小組分工合作，他們不但學(xué)會(huì)了如何與人相處分工完成任務(wù)，增進(jìn)了同學(xué)間的交流，提高了團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力，而且學(xué)會(huì)了幻燈片和Flash的制作方法，掌握了EX-CEL、Word和PPT等計(jì)算機(jī)操作軟件的運(yùn)用，極大地提高了學(xué)生們的動(dòng)手能力和實(shí)踐操作能力。三是明顯提升了課程的教學(xué)效果。通過(guò)對(duì)2010級(jí)金融、2011級(jí)經(jīng)濟(jì)和2012級(jí)金融工程共計(jì)280人選修學(xué)生的調(diào)查，87%、89%和91%的學(xué)生表示他們喜歡這種開(kāi)放式的案例教學(xué)方法，不喜歡的主要原因是由于該課程的課時(shí)總數(shù)太少，案例分析會(huì)占用他們較多的課外時(shí)間。三個(gè)專業(yè)的期末考試合格率分別為79%、82%和83.3%，主觀題的得分率分別為78%、81.5%和85%，說(shuō)明經(jīng)過(guò)案例教學(xué)法的運(yùn)用，學(xué)生們分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的實(shí)踐能力有了一定提高，教學(xué)效果有了明顯提升。54%、61%和67%的學(xué)生表示，在案例分析教學(xué)方法的帶動(dòng)下，他們的資料收集能力、論文寫作能力和數(shù)據(jù)分析能力有了很大提高，有越來(lái)越多的學(xué)生參與了學(xué)校組織的“大學(xué)生挑戰(zhàn)杯”比賽和“論文創(chuàng)新”比賽并獲獎(jiǎng)。四是提高了任課教師的自身素質(zhì)，完善了教師的知識(shí)結(jié)構(gòu)。教師自身的實(shí)踐能力對(duì)于案例教學(xué)法的成功應(yīng)用至關(guān)重要。與傳統(tǒng)教學(xué)方法相比，案例教學(xué)法讓任課教師從課堂教學(xué)的“主導(dǎo)者”逐漸變成了課堂教學(xué)的“引導(dǎo)者”。無(wú)論是課堂教學(xué)案例的選擇，還是作業(yè)案例的布置，都需要任課教師在其中起到重要的組織、協(xié)調(diào)和引導(dǎo)作用，這對(duì)教師的職業(yè)素養(yǎng)和知識(shí)結(jié)構(gòu)提出了極大挑戰(zhàn)。通過(guò)案例教學(xué)方法的嘗試，本課題組教師注重持續(xù)學(xué)習(xí)、相互切磋、日常積累和創(chuàng)新實(shí)踐，不僅順利完成了教學(xué)大綱的要求和教學(xué)目標(biāo)，而且鍛煉了教師自身的實(shí)踐操作能力，增強(qiáng)了教師課堂駕馭能力和組織能力，完善了教師自身的知識(shí)結(jié)構(gòu)。
眾所周知,高職教育的培養(yǎng)目標(biāo)是為社會(huì)培養(yǎng)創(chuàng)新型高素質(zhì)高技能的應(yīng)用型人才。高職會(huì)計(jì)專業(yè)的教育主要就是為社會(huì)培養(yǎng)輸送一線的會(huì)計(jì)從業(yè)人員和經(jīng)濟(jì)管理工作者。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈的今天,會(huì)計(jì)電算化工作逐漸替代了手工記賬,會(huì)計(jì)工作的重點(diǎn)也就逐漸偏移到了對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析的工作上來(lái)。會(huì)計(jì)的基本職能是核算與監(jiān)督,最終輸出的是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息。財(cái)務(wù)報(bào)表正是集中反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息載體。每一個(gè)企業(yè)的管理者和投資者等與企業(yè)有關(guān)的信息使用者,都希望能夠讀懂這些企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表。知道會(huì)計(jì)報(bào)表中數(shù)字后面所隱含的真正含義是會(huì)計(jì)工作者做出正確的管理或投資決策的保證。會(huì)計(jì)的工作不是簡(jiǎn)單的報(bào)賬,而更多的是管理、決策。因此給高等職業(yè)教育會(huì)計(jì)專業(yè)的學(xué)生開(kāi)設(shè)有關(guān)報(bào)表的課程可以讓學(xué)生更好地勝任會(huì)計(jì)工作,并增加個(gè)人理財(cái)?shù)哪芰ΑＳ捎谂c報(bào)表相關(guān)的能力包括編制和閱讀分析能力,因此在實(shí)際教學(xué)中可以開(kāi)設(shè)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》、《財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析》等相關(guān)課程。
一、報(bào)表課程在高職會(huì)計(jì)專業(yè)課程體系中的重要性
目前濟(jì)源職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)專業(yè)已經(jīng)開(kāi)設(shè)了《財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析》課程,這是一門由多學(xué)科相互融合而產(chǎn)生的新興應(yīng)用型學(xué)科。本課程通常安排在二年級(jí)下學(xué)期或者三年級(jí)上學(xué)期。其前修課程是《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》。04級(jí)學(xué)生之前是作為選修課或考查課開(kāi)設(shè)的,05級(jí)學(xué)生是由企業(yè)外聘教師講授這門課程的,從06級(jí)學(xué)生開(kāi)始一直到09級(jí)非試點(diǎn)專業(yè)學(xué)生,都是作為必修課程,僅在09級(jí)會(huì)計(jì)專業(yè)試點(diǎn)班級(jí)的人才培養(yǎng)方案中由于沒(méi)有足夠的理論課時(shí)所以沒(méi)有開(kāi)設(shè)。
(一)本課程與其他會(huì)計(jì)專業(yè)課程的關(guān)系
1.與《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》的關(guān)系
編制報(bào)表是會(huì)計(jì)核算結(jié)果的輸出,是最終會(huì)計(jì)信息的綜合輸出,應(yīng)該屬于核算的組成部分。關(guān)于報(bào)表編制方法的知識(shí)點(diǎn)散見(jiàn)在核心課程《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》與《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》教材的最后一章。如果教學(xué)學(xué)時(shí)充足,教學(xué)內(nèi)容完全和教材一致,那么我們給學(xué)生的是全部的知識(shí)。但是實(shí)際往往并非如此。由于高職教育強(qiáng)調(diào)“理論夠用”,要求我們一定比重地限制理論課時(shí),因此核心課程教學(xué)進(jìn)度的完成常常很緊張。這樣一來(lái),教學(xué)過(guò)程中由于課時(shí)安排倉(cāng)促,教師的理論未講完學(xué)生就要參加實(shí)訓(xùn),因此報(bào)表編制部分的講解無(wú)法詳細(xì)展開(kāi),從而也讓學(xué)生有虎頭蛇尾之感。
2.與《財(cái)務(wù)管理》課程的關(guān)系
報(bào)表分析課程中,有一塊內(nèi)容是專門展開(kāi)介紹企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算與分析,這與大二年級(jí)下學(xué)期開(kāi)設(shè)的《財(cái)務(wù)管理》課程中“財(cái)務(wù)分析”的這一章有交叉。嚴(yán)格地說(shuō),財(cái)務(wù)分析除了公開(kāi)披露的財(cái)務(wù)報(bào)表外,還包括財(cái)務(wù)報(bào)表附注、管理層的解釋和討論、審計(jì)師意見(jiàn)、其他公告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告、媒體和專家評(píng)論以及監(jiān)管部門的處理公告。財(cái)務(wù)管理課程分析對(duì)象不僅僅是報(bào)表,而且與報(bào)表課程相比,還有其他的教學(xué)內(nèi)容,如:財(cái)務(wù)管理的環(huán)境、目標(biāo)、原則與環(huán)節(jié),財(cái)務(wù)分析,資金時(shí)間價(jià)值,項(xiàng)目投資,資本成本與資本結(jié)構(gòu),企業(yè)價(jià)值評(píng)估等等,這么多內(nèi)容安排在一個(gè)學(xué)期內(nèi)來(lái)講授。針對(duì)目前高職學(xué)生素質(zhì)而言,多數(shù)學(xué)生掌握有一定的難度。如果財(cái)務(wù)分析這一部分整合到《報(bào)表編制與分析》課程,這樣就能減輕《財(cái)務(wù)管理》課程教學(xué)的壓力,并且也可以讓高職學(xué)生有足夠的時(shí)間充分掌握?qǐng)?bào)表的編制、分析技巧,以培養(yǎng)閱讀和分析報(bào)表的能力。
(二)其他相關(guān)院校本課程的教學(xué)現(xiàn)狀與經(jīng)驗(yàn)借鑒
目前大多數(shù)高校會(huì)計(jì)專業(yè)都將報(bào)表部分從原《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》和《財(cái)務(wù)管理》課程中獨(dú)立出來(lái),成為一門集編制與分析綜合能力培養(yǎng)的會(huì)計(jì)核心課程或者必修課程,其教學(xué)現(xiàn)狀和經(jīng)驗(yàn)值得我們探討和借鑒。現(xiàn)將所查閱的幾所高等院校會(huì)計(jì)專業(yè)報(bào)表課程開(kāi)設(shè)和教學(xué)情況整理歸納如下。
北京經(jīng)濟(jì)管理職業(yè)學(xué)院自成立以來(lái),一直都將《會(huì)計(jì)報(bào)表編制與分析》課程作為會(huì)計(jì)專業(yè)的核心課程進(jìn)行建設(shè)。按照最初的劃分,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)課程劃分為《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)一、二、三》,本課程屬于《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)二》,2003年以后獨(dú)立出來(lái),以三張會(huì)計(jì)報(bào)表編制為基礎(chǔ),以報(bào)表分析為核心組織開(kāi)展教學(xué)活動(dòng)。該課程溝通了會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)分析這兩個(gè)會(huì)計(jì)專業(yè)主要學(xué)科領(lǐng)域,成為高職高專會(huì)計(jì)專業(yè)人才培養(yǎng)過(guò)程中專業(yè)課融通及理論結(jié)合實(shí)踐方面不可或缺的教學(xué)環(huán)節(jié)。大連職業(yè)技術(shù)學(xué)院在教學(xué)內(nèi)容上,將中小型企業(yè)的需要設(shè)定為教學(xué)內(nèi)容,同時(shí)兼顧學(xué)生的可持續(xù)發(fā)展要求,自編《會(huì)計(jì)報(bào)表編制》講義,將教學(xué)內(nèi)容在傳統(tǒng)意義上的三張主表編制的基礎(chǔ)上,增加了財(cái)務(wù)報(bào)告說(shuō)明書和會(huì)計(jì)報(bào)表分析兩部分,并考慮到高職學(xué)生的具體情況,取消合并會(huì)計(jì)報(bào)表編制內(nèi)容,對(duì)現(xiàn)金流量表編制部分,除了工作底稿法和T行賬戶法外,增加臺(tái)賬法編制現(xiàn)金流量表。
其他本專科院校的會(huì)計(jì)專業(yè)對(duì)本課程也給予了足夠的重視,并在教學(xué)中采用自主獨(dú)立靈活多樣的形式。如,貴州商專、遼寧交通高專歷來(lái)將本課程列為會(huì)計(jì)專業(yè)的必修課,利用校內(nèi)實(shí)訓(xùn)基地和會(huì)計(jì)電算化實(shí)訓(xùn)中心讓學(xué)生學(xué)會(huì)上網(wǎng)查閱公司數(shù)據(jù)資料并進(jìn)行實(shí)證分析;對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)開(kāi)設(shè)了《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程,是國(guó)內(nèi)最早開(kāi)設(shè)該門課程的學(xué)校之一。張新民教授在傳授這門課程時(shí),摒棄了傳統(tǒng)的就會(huì)計(jì)論會(huì)計(jì)、就報(bào)表論報(bào)表、就財(cái)務(wù)論財(cái)務(wù)的講授方法,力圖在企業(yè)管理的系統(tǒng)中分析財(cái)務(wù)狀況及其質(zhì)量,并通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)管理狀況和企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行透視,以提高學(xué)生報(bào)表閱讀和分析的能力。
二、關(guān)于濟(jì)源職業(yè)技術(shù)學(xué)院報(bào)表課程教學(xué)改革的思考
根據(jù)教學(xué)中的體會(huì)和我們當(dāng)前報(bào)表課程的教學(xué)現(xiàn)狀,結(jié)合前面對(duì)幾所學(xué)院報(bào)表課程的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)借鑒,筆者認(rèn)為對(duì)本課程的教學(xué)還有優(yōu)化和改進(jìn)之處。我們的學(xué)生需要對(duì)已學(xué)先修課程中的會(huì)計(jì)知識(shí)活學(xué)活用,知道如何親自搜集查閱公司資料并整理成第一手?jǐn)?shù)據(jù),如何制訂報(bào)表的分析步驟并展開(kāi)分析,如何評(píng)價(jià)公司業(yè)績(jī)并初步判斷公司的發(fā)展能力。而這些能力的培養(yǎng)、方法技能的習(xí)得,需要我們?cè)谌绾蝺?yōu)化教學(xué)方法、手段上進(jìn)行思考和探索。以下是筆者教學(xué)改革方面的一些設(shè)想。
(一)具體教學(xué)目標(biāo)
教學(xué)中我們首先必須明確報(bào)表課程的教學(xué)目標(biāo),學(xué)生通過(guò)學(xué)習(xí)需要達(dá)到的知識(shí)與能力的提高主要包括以下幾點(diǎn):1.熟練掌握公司企業(yè)三張會(huì)計(jì)報(bào)表的編制方法;2.熟悉企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告所包含的全部要素及其所傳達(dá)的管理信息;3.掌握對(duì)企業(yè)流動(dòng)性、償債能力和管理效率以及盈利水平的分析方法;4.能夠運(yùn)用財(cái)務(wù)比率解讀企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況;5.了解利用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息評(píng)價(jià)企業(yè)管理績(jī)效的方法,為決策提供相關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。
(二)實(shí)踐教學(xué)設(shè)計(jì)與崗位設(shè)置
在學(xué)生吸取理論知識(shí)的基礎(chǔ)上,通過(guò)實(shí)際技能操作,進(jìn)一步加深對(duì)其專業(yè)知識(shí)的了解、鞏固其所學(xué)的知識(shí)。通過(guò)以某上市公司財(cái)務(wù)分析為項(xiàng)目進(jìn)行任務(wù)驅(qū)動(dòng),構(gòu)建一個(gè)與未來(lái)實(shí)際工作崗位相似的環(huán)境,確定某一家企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)報(bào)表為分析對(duì)象,按財(cái)務(wù)報(bào)表分析流程,將報(bào)表分析工作劃分為若干崗位,讓學(xué)生模擬財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的身份進(jìn)行情景式學(xué)習(xí)。如果有條件的情況下可以考慮購(gòu)置財(cái)務(wù)分析軟件進(jìn)行崗位設(shè)置和教學(xué)。實(shí)訓(xùn)學(xué)習(xí)中可以設(shè)置的主要崗位有:報(bào)表編制、統(tǒng)籌安排、資料搜集、數(shù)據(jù)整理、報(bào)表分析、分析報(bào)告撰寫、報(bào)告公布評(píng)述等。其具體流程如圖1所示。
(三)教學(xué)改革預(yù)期效果
根據(jù)報(bào)表編制與分析的流程進(jìn)行崗位設(shè)置與實(shí)訓(xùn)開(kāi)發(fā)后,教學(xué)設(shè)計(jì)中的每一步都可以充分安排學(xué)生進(jìn)行上機(jī)資料查詢、整理、案例討論、小組研究自行決策分析步驟等。教學(xué)的組織形式可以多樣化,這樣調(diào)動(dòng)了學(xué)生學(xué)習(xí)積極性,學(xué)有所用、學(xué)有所獲,增強(qiáng)了學(xué)生的實(shí)際操作能力,縮短了學(xué)生進(jìn)入社會(huì)后的適應(yīng)期,滿足了當(dāng)前企業(yè)對(duì)綜合素質(zhì)較好能力型、外向型人才的需要,更好地達(dá)到了教學(xué)目標(biāo),與此同時(shí)也對(duì)教師業(yè)務(wù)素質(zhì)提出了更高要求。其中,教學(xué)組織形式上采用的研究型學(xué)習(xí)充分發(fā)揮了學(xué)生個(gè)性特長(zhǎng),同時(shí)學(xué)生也找到自己不足,鍛煉了文字組織能力、口頭表達(dá)能力和團(tuán)隊(duì)精神。
(四)考核方式
考核上可采用平時(shí)實(shí)訓(xùn)、上機(jī)測(cè)試和期末卷面考試相結(jié)合的方式。平時(shí)考核主要包括上機(jī)表現(xiàn)、上機(jī)成績(jī)、討論打分、小組打分、理論課表現(xiàn)、作業(yè)、小論文等;期末考試可以采用理論閉卷、開(kāi)卷案例分析或報(bào)表分析并撰寫分析報(bào)告等形式。
結(jié)束語(yǔ)
報(bào)表編制與報(bào)表分析能力是會(huì)計(jì)從業(yè)人員必備的能力,這種能力的具備對(duì)會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)起著延續(xù)和深入的作用。因此與報(bào)表相關(guān)的課程,在高職院校會(huì)計(jì)專業(yè)的課程體系中具有不可或缺的作用。要真正教好這門課,讓學(xué)生學(xué)好這門課程,從事教學(xué)的教師只有在每一個(gè)教學(xué)環(huán)節(jié)精心設(shè)計(jì)和組織,不斷采用負(fù)反饋控制論的思想來(lái)修正在教學(xué)工作中出現(xiàn)的問(wèn)題,才能更好地達(dá)到教學(xué)的培養(yǎng)目標(biāo)。
【參考文獻(xiàn)】
張教授除了在專業(yè)學(xué)術(shù)刊物上公開(kāi)發(fā)表多部、多篇關(guān)于財(cái)務(wù)質(zhì)量分析的具有廣泛影響的學(xué)術(shù)專著和學(xué)術(shù)論文以外，在擔(dān)任對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際商學(xué)院院長(zhǎng)(1999年6月～2010年4月)期間，還在各類論壇和媒體上多次發(fā)表關(guān)于中國(guó)MBA教育、EMBA教育規(guī)律、中國(guó)國(guó)有商學(xué)院運(yùn)作規(guī)律的演講和訪談。其中的“中國(guó)MBA教育：胸懷與信心”、“實(shí)力、質(zhì)量、尊嚴(yán)”、“中國(guó)管理教育界只有對(duì)世界管理教育界有自己的貢獻(xiàn)，才能在世界管理界里有一席之地”、“靠模仿永遠(yuǎn)得不到同行的尊重”、“必須努力維護(hù)中國(guó)EMBA教育的尊嚴(yán)”、“中國(guó)大陸高質(zhì)量的EMBA師資不超過(guò)50人”、“MBA應(yīng)定位為中低管理者”等觀點(diǎn)在中國(guó)MBA教育界引起廣泛關(guān)注。張新民也因此而成為國(guó)內(nèi)最具影響力的商學(xué)院院長(zhǎng)之一。
一、引言
公司的各種事物和運(yùn)行機(jī)制通常可分為公司治理和公司管理兩個(gè)層次，公司治理的核心是財(cái)務(wù)治理，公司管理的核心是財(cái)務(wù)管理。財(cái)務(wù)報(bào)表分析將體現(xiàn)報(bào)表信息的會(huì)計(jì)專業(yè)語(yǔ)言翻譯為反映財(cái)務(wù)分析信息的普通話，一方面為公司高層擴(kuò)展理財(cái)視野、搞好資本運(yùn)營(yíng)、正確處理與投資者及其他利益相關(guān)者關(guān)系提供依據(jù)；另一方面為公司外部投資者及利益相關(guān)者關(guān)注公司、了解公司、投資或合作提供依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是架在會(huì)計(jì)報(bào)表與公司高層之間的橋梁。透過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以揭示公司存在的許多問(wèn)題，如公司治理問(wèn)題、內(nèi)部控制問(wèn)題等。公司治理結(jié)構(gòu)影響公司相關(guān)利益主體的權(quán)利、義務(wù)與責(zé)任，左右公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，進(jìn)而影響公司的管理效率和內(nèi)部凝聚力，其結(jié)果體現(xiàn)在公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果上，因此，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以挖掘出各種財(cái)務(wù)指標(biāo)背后隱含的公司治理問(wèn)題。又由于管理效果最終體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)成果上，所以財(cái)務(wù)分析同樣可以揭示出內(nèi)部管理存在的問(wèn)題。財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于出資人的理性投資同樣具有現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。目前，銀行等金融機(jī)構(gòu)在應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析審查企業(yè)貸款資格方面已經(jīng)很系統(tǒng)完善了。但我國(guó)由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)起步晚，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的發(fā)展緩慢，多數(shù)社會(huì)公眾投資者還不成熟，雖然較證券市場(chǎng)成立之初有了很大進(jìn)步，但在做投資決策時(shí)，仍存在一定盲目性。市面上教社會(huì)投資者如何選擇投資品種的資料很多，但要么是理論性過(guò)強(qiáng)、不易讀懂，要么過(guò)于強(qiáng)調(diào)技巧、忽視了對(duì)公司業(yè)績(jī)的理性分析。如何在選擇投資品種時(shí)做理性分析，也是擺在投資者面前的難題。
二、公司治理理論
公司治理，國(guó)內(nèi)稱為公司治理結(jié)構(gòu)。張維迎認(rèn)為，狹義的公司治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)公司董事會(huì)功能、結(jié)構(gòu)、股東權(quán)力等方面的制度安排。廣義的公司治理結(jié)構(gòu)指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度性安排，這些安排決定公司的目標(biāo)、何時(shí)控制、如何控制、風(fēng)險(xiǎn)和收益如何在不同企業(yè)成員間分配這樣一些問(wèn)題。公司治理理論主要包括古典管家理論、主流公司治理理論、現(xiàn)代管家理論和利益相關(guān)者理論。
三、資本結(jié)構(gòu)理論
企業(yè)資本結(jié)構(gòu)與資金籌集方式密切相關(guān)，是企業(yè)融資決策的最終結(jié)果。作為資金供給者的債權(quán)人和股東，客觀上都要求對(duì)資金的使用進(jìn)行監(jiān)督和約束，但是，受監(jiān)督成本和風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的制約，企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)主要是圍繞股東來(lái)進(jìn)行設(shè)計(jì)和安排。財(cái)務(wù)報(bào)告分析中資本結(jié)構(gòu)的研究主要集中于前二個(gè)因素的考慮，即企業(yè)資金成本和市場(chǎng)價(jià)值的評(píng)價(jià)和分析，以及不同資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)償債能力的影響。隨著理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展，資本結(jié)構(gòu)理論主要經(jīng)歷了早期資本理論結(jié)構(gòu)理論階段、現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論階段和非對(duì)稱信息下資本結(jié)構(gòu)理論。
第一，MM理論。1958年，美國(guó)學(xué)者莫迪利亞尼和米勒在《美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》上發(fā)表了著名的《資本成本、公司融資與投資理論》，并提出了資本結(jié)構(gòu)理論上的經(jīng)典理論MM定理，第一次使資本結(jié)構(gòu)的研究成為一種嚴(yán)格的、科學(xué)的理論，也標(biāo)志現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論的創(chuàng)立。
第二，權(quán)衡理論。權(quán)衡理論主要以瓦納、奧特曼、詹森和梅克林以及梅耶斯等人研究創(chuàng)立，是在放松了MM理論關(guān)于無(wú)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)，并引入了財(cái)務(wù)危機(jī)成本和成本的基礎(chǔ)上，深入研究資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)家之間相互關(guān)系的一種理論。
四、非對(duì)稱信息下資本結(jié)構(gòu)理論
現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論假定市場(chǎng)中的信息是充分披露的，并且不存在信息使用成本，掌握相同信息的經(jīng)濟(jì)主體，對(duì)企業(yè)的盈利預(yù)期是相同的?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)實(shí)際，不對(duì)稱信息隨時(shí)存在，掌握有利息信息的經(jīng)濟(jì)主體在決策時(shí)往往處于優(yōu)勢(shì)，并通過(guò)這種優(yōu)勢(shì)去侵害缺乏信息的經(jīng)濟(jì)主體的利益，我國(guó)上市公司大股東侵犯小股東利益實(shí)際上也是信息不對(duì)稱情況一種反映。在信息不對(duì)稱的情況下，確立企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)成為理論界研究的重點(diǎn)。
第一，激勵(lì)理論。該理論的重點(diǎn)是資本結(jié)構(gòu)與經(jīng)理行為之間的關(guān)系。
第二，成本理論。成本理論是詹森和麥克林（Jensen和Meckling，1976）根據(jù)理論、企業(yè)理論和財(cái)產(chǎn)所有權(quán)理論來(lái)系統(tǒng)分析和解釋信息不對(duì)稱下企業(yè)資本結(jié)構(gòu)學(xué)說(shuō)的問(wèn)題。該理論認(rèn)為：均衡的企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)是由股權(quán)成本和債權(quán)成本之間的平衡關(guān)系來(lái)決定的，企業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是兩種融資方式的邊際成本相等從而成本總額最小。
第三，信號(hào)理論。信號(hào)理論是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅斯根據(jù)信息不對(duì)稱理論的基本原理解釋資本結(jié)構(gòu)理論，該理論認(rèn)為：企業(yè)不同的資本結(jié)構(gòu)給投資者傳遞的價(jià)值信號(hào)不一樣，一般情況下，當(dāng)企業(yè)債務(wù)資本增加時(shí)，說(shuō)明經(jīng)理人對(duì)企業(yè)有信息，企業(yè)價(jià)值也會(huì)上升；反之，企業(yè)價(jià)值會(huì)下降。因此，由于信息不對(duì)稱的存在，投資者只能通過(guò)這種資本結(jié)構(gòu)的信號(hào)傳遞來(lái)判斷企業(yè)的價(jià)值。當(dāng)然，如果經(jīng)理向投資者傳遞的是錯(cuò)誤的信號(hào)又該如何處理該理論并沒(méi)有研究，事實(shí)上，企業(yè)的財(cái)務(wù)造假行為就是一種典型的錯(cuò)誤信號(hào)傳遞。
第四，強(qiáng)弱順序理論。
五、委托-理論
委托-關(guān)系是現(xiàn)代公司存在的一個(gè)普遍現(xiàn)象?，F(xiàn)代公司所有權(quán)與控制相分離導(dǎo)致所有者與經(jīng)營(yíng)者委托-關(guān)系的出現(xiàn)。委托-理論研究的委托-關(guān)系一般是指的內(nèi)部關(guān)系，即是針對(duì)委托人與人之間的關(guān)系而言的。詹森和麥克林把委托-關(guān)系定義為：“一個(gè)人或一些人（委托人）委托其他人（人）根據(jù)委托人利益從事某些活動(dòng)，并相應(yīng)授予人某些決策權(quán)的契約關(guān)系?！保↗ensenand Meckling，1976）約瑟夫?E。斯蒂格利茨（Jeseph E.Stiglitz）認(rèn)為，委托-關(guān)系是指“委托人（如雇主）如何設(shè)計(jì)一個(gè)補(bǔ)償系統(tǒng)（一個(gè)契約）來(lái)驅(qū)動(dòng)另一個(gè)人（他的人，如雇員）為委托人的利益行動(dòng)。”委托-理論的一個(gè)核心問(wèn)題是它提示了這一理論分析框架所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題。所謂問(wèn)題包括兩個(gè)方面：一是由于人的“經(jīng)濟(jì)人”本性和其自身具有的利益追求，人有可能并不總是按委托人的利益采取行動(dòng)，從而在行為活動(dòng)中背離委托人的利益目標(biāo)；二是為了防止或限制人損害委托人的利益，委托人可以采取兩種辦法：一是給人設(shè)立適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制或是對(duì)人行為進(jìn)行監(jiān)督；二是要求人保證不采取損害委托人利益的行為或人采取這種行為時(shí)給予委托人必需的補(bǔ)償。這兩種行為都會(huì)產(chǎn)生監(jiān)督成本和約束成本，我們稱之為成本。
六、投資組合理論
投資組合理論起源于馬科維茨在1952年發(fā)表的論文《證券組合選擇》。文中論述了如何在一定收益下，規(guī)避最小風(fēng)險(xiǎn)。該理論假定：投資者是理性的，即他選擇的投資行為必須是產(chǎn)生最大期望效用的行為。投資者會(huì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)，對(duì)于給定的期望收益，理性的投資者希望獲得最低的風(fēng)險(xiǎn)的可能風(fēng)險(xiǎn)。人們進(jìn)行投資，本質(zhì)上是在不確定性的收益和風(fēng)險(xiǎn)中進(jìn)行選擇。投資組合理論用均值―方差來(lái)刻畫這兩個(gè)關(guān)鍵因素。所謂均值，是指投資組合的期望收益率，它是單只證券的期望收益率的加權(quán)平均，權(quán)重為相應(yīng)的投資比例。當(dāng)然，股票的收益包括分紅派息和資本增值兩部分。所謂方差，是指投資組合的收益率的方差。我們把收益率的標(biāo)準(zhǔn)差稱為波動(dòng)率，它刻畫了投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。人們?cè)谧C券投資決策中應(yīng)該怎樣選擇收益和風(fēng)險(xiǎn)的組合呢？這正是投資組合理論研究的中心問(wèn)題。投資組合理論研究“理性投資者”如何選擇優(yōu)化投資組合。所謂理性投資者，是指這樣的投資者：他們?cè)诮o定期望風(fēng)險(xiǎn)水平下對(duì)期望收益進(jìn)行最大化，或者在給定期望收益水平下對(duì)期望風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行最小化。均值――方差效用假設(shè)對(duì)會(huì)計(jì)的重要性表現(xiàn)在，它使投資決策變得更加清晰――所有投資者，無(wú)論個(gè)人效用函數(shù)如何，都需要投資期望收益和風(fēng)險(xiǎn)的資料，而這些資料主要來(lái)自于財(cái)務(wù)報(bào)告。一個(gè)投資組合是由組成的各證券及其權(quán)重所確定。因此，投資組合的期望回報(bào)率是其成分證券期望回報(bào)率的加權(quán)平均。除了確定期望回報(bào)率外，估計(jì)出投資組合相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也是很重要的。投資組合的風(fēng)險(xiǎn)是由其回報(bào)率的標(biāo)準(zhǔn)方差來(lái)定義的。這些統(tǒng)計(jì)量是描述回報(bào)率圍繞其平均值變化的程度，如果變化劇烈則表明回報(bào)率有很大的不確定性，即風(fēng)險(xiǎn)較大。
1 從財(cái)務(wù)報(bào)表分析入手，了解企業(yè)整體狀況
財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)的提供企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息的正式文件。公司定期的至少有兩張主要報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表和損益表。作為對(duì)這兩個(gè)報(bào)表的補(bǔ)充和說(shuō)明，同時(shí)發(fā)表的往往還包括一些附表、附注及說(shuō)明。在某些情況下，有關(guān)當(dāng)局還要求企業(yè)提供現(xiàn)金流量表，提供企業(yè)與外界之間的現(xiàn)金交易信息。通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表及其補(bǔ)充資料的分析，處于不同地位的財(cái)務(wù)管理人員和企業(yè)的其他管理人員可以了解到他們各自想要了解的許多情況。
企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員和其他高層管理人員可以通過(guò)對(duì)本企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，了解到企業(yè)資產(chǎn)的分布及其流動(dòng)性、償債能力、盈利能力、費(fèi)用水平等基本情況；通過(guò)與歷史財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的對(duì)比，則還能了解本企業(yè)一些重要的發(fā)展趨勢(shì)，從而有利于決策者充分考慮自身的資源和條件，制定出切合本企業(yè)實(shí)際的決策。//zuowen/
2 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性
財(cái)務(wù)報(bào)表分析在為我們了解企業(yè)整體狀況提供一種比較簡(jiǎn)便的方法的同時(shí)，也存在著明顯的局限性：
首先，資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)價(jià)值并不等于企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。在我國(guó)，有關(guān)法規(guī)允許計(jì)提的各項(xiàng)準(zhǔn)備以及折舊、攤銷等比例嚴(yán)重偏低，致使現(xiàn)金以外的企業(yè)資產(chǎn)賬面價(jià)值往往高于其實(shí)際價(jià)值，而且由于各企業(yè)情況不同，報(bào)表對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的高估幅度也難以直接通過(guò)報(bào)表數(shù)據(jù)加以確定。
其次，通過(guò)損益表數(shù)據(jù)來(lái)考核下級(jí)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)，除了因與前述相同的理由，對(duì)有關(guān)資產(chǎn)的高估會(huì)導(dǎo)致對(duì)利潤(rùn)的高估外，把凈利潤(rùn)作為主要考核指標(biāo)也有許多明顯不合理之處。由于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、對(duì)設(shè)備和場(chǎng)地的投資、利息水平和稅賦水平等等因素一般不是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者可以控制的，而凈利潤(rùn)指標(biāo)卻是涵蓋這些因素的。把被考核者無(wú)法控制的因素納入考核范圍違反了可控/不可控原則，往往會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的或有嚴(yán)重偏差的結(jié)論。
最后，財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法直接提供我們關(guān)于技術(shù)先進(jìn)性、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、人力資源等等關(guān)乎全局的基本情況。
3 關(guān)于如何彌補(bǔ)報(bào)表分析局限性的建議
在通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析了解企業(yè)整體狀況過(guò)程中存在的上述局限性，有些我們可以借助進(jìn)一步的財(cái)務(wù)管理方法加以解決，有些則本文由收集整理可能要借助其它管理學(xué)方法才能較好地解決。//html/lunwenzhidao/kaitibaogao/
對(duì)報(bào)表資產(chǎn)價(jià)值不實(shí)，不能準(zhǔn)確反映企業(yè)整體資產(chǎn)狀況及其結(jié)構(gòu)的問(wèn)題，有些企業(yè)有一些相當(dāng)有效的解決辦法，如根據(jù)本企業(yè)或本行業(yè)客戶的總體經(jīng)營(yíng)狀況和支付習(xí)慣，確定不同帳齡段應(yīng)收賬款的壞帳比例，通過(guò)滾動(dòng)的帳齡分析，定期調(diào)整應(yīng)計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備額；對(duì)于存貨用市場(chǎng)價(jià)值或變現(xiàn)價(jià)值來(lái)調(diào)整賬面價(jià)值；固定資產(chǎn)價(jià)值則使用重置成本進(jìn)行調(diào)整。經(jīng)過(guò)這樣的調(diào)整，就基本上保證了資產(chǎn)價(jià)值的真實(shí)性，結(jié)合報(bào)表使用，可以提供更加真實(shí)的企業(yè)情況。為了更加有效地考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，許多企業(yè)的董事會(huì)或上級(jí)公司對(duì)凈利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn)作了調(diào)整，通過(guò)財(cái)務(wù)手段把利潤(rùn)指標(biāo)中企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者不可控制的因素剔除，這樣就可使考核指標(biāo)更趨合理。本人所服務(wù)的亞洲戰(zhàn)略投資公司對(duì)下屬企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的主要考核指標(biāo)是ebitda（息稅折攤前收益二凈利潤(rùn)+利息支出+所得稅+折舊+長(zhǎng)期資產(chǎn)攤銷額）。這個(gè)指標(biāo)將在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)已包含的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者不可控制的利息費(fèi)用、企業(yè)所得稅支出、折舊費(fèi)用和無(wú)形資產(chǎn)等其它長(zhǎng)期資產(chǎn)的攤銷費(fèi)用加回，從而更加真實(shí)地反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的工作成果。這樣的指標(biāo)結(jié)合其他一些財(cái)務(wù)指標(biāo)如流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)銷售率（銷售額/固定資產(chǎn)凈值）等，以及一些非財(cái)務(wù)指標(biāo)如新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)速度和儲(chǔ)備數(shù)量、員工培訓(xùn)情況等，就可以相當(dāng)全面地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。//zuowen/
4 預(yù)算在企業(yè)整體管理過(guò)程中的應(yīng)用、問(wèn)題及對(duì)策
現(xiàn)代企業(yè)管理學(xué)一般認(rèn)為管理包括計(jì)劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)和控制四項(xiàng)功能。而預(yù)算作為財(cái)務(wù)管理工作的主要內(nèi)容之一，往往涵蓋了銷售、成本、費(fèi)用、利潤(rùn)、投資和流動(dòng)資產(chǎn)管理等幾乎所有可以用財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量的方面。預(yù)算既是企業(yè)整體計(jì)劃最主要的形式，也是進(jìn)行控制的主要依據(jù)。預(yù)算在現(xiàn)代企業(yè)管理中的應(yīng)用十分廣泛。在一個(gè)現(xiàn)代企業(yè)中，為了適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，往往設(shè)有相當(dāng)復(fù)雜的專門化機(jī)構(gòu)。在這些專門化機(jī)構(gòu)之間，運(yùn)作方式和工作任務(wù)往往存在很大的差異。同時(shí)企業(yè)與企業(yè)之間也存在這很大的差異，貨幣幾乎是我們能夠找到的唯一一個(gè)可以廣泛適用于各個(gè)企業(yè)和部門的衡量標(biāo)準(zhǔn)。這在某種程度上說(shuō)明了預(yù)算被如此廣泛運(yùn)用的原因。
以本人目前所服務(wù)的亞洲戰(zhàn)略投資公司為例，該公司要求下屬企業(yè)每年年末編制一套包括22個(gè)報(bào)表的下年度預(yù)算，這些報(bào)表多數(shù)都包含著按月份逐月細(xì)分的進(jìn)度指標(biāo)，亞洲戰(zhàn)略投資公司據(jù)此考核和督促各下屬企業(yè)的各種進(jìn)度，以確保集團(tuán)整體年度目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
在下屬企業(yè)中，經(jīng)營(yíng)管理層在把本企業(yè)的預(yù)算作為自己的整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的同時(shí)又會(huì)將有關(guān)指標(biāo)分解到各個(gè)相關(guān)部門，并定期加以考核，以確保企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。古語(yǔ)有云：凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。在今天這樣激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中經(jīng)營(yíng)企業(yè)，很難想象一個(gè)具有一定規(guī)模的企業(yè)可以沒(méi)有一個(gè)事先確定的詳盡的預(yù)算。事實(shí)上，現(xiàn)在大部分具有一定規(guī)模的企業(yè)都有或粗或細(xì)的預(yù)算。/
財(cái)務(wù)報(bào)表分析是將財(cái)務(wù)報(bào)表中企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等一系列相關(guān)報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的決策信息，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、和現(xiàn)金流量等進(jìn)行分析，以求系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)，了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)，合理確定公司的價(jià)值。如何去判斷一個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)好壞就是財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)，也是本次論文的核心問(wèn)題。本文以華北制藥股份有限公司（以下簡(jiǎn)華藥）的年度報(bào)表為例，進(jìn)行詳細(xì)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，主要用到的軟件就是常用的EXCEL，數(shù)據(jù)均來(lái)源于華藥2006年至2011年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。
華藥公司簡(jiǎn)介1：華藥位于石家莊市和平路東路388號(hào)，是一家大型國(guó)有控股上市公司。公司經(jīng)營(yíng)范圍為生產(chǎn)和銷售抗生素和維生素等醫(yī)藥產(chǎn)品。2011年末員工總數(shù)為16054人，銷售額為1213.67億元，利潤(rùn)總額1.48億元。公司股票代碼為：600812。根據(jù)歷史效績(jī)指標(biāo)、投資價(jià)值、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境及發(fā)展方向等三個(gè)大方面對(duì)華藥進(jìn)行分析，最后根據(jù)分析的結(jié)果進(jìn)行投資決策。
一、歷史效績(jī)指標(biāo)分析
根據(jù)財(cái)務(wù)部統(tǒng)計(jì)司制定的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容和分類，將從財(cái)務(wù)效益狀況、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況、償債能力狀況、發(fā)展能力狀況等四個(gè)方面來(lái)對(duì)華藥歷史效績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。
（一）財(cái)務(wù)效益狀況分析
從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，不盈利的企業(yè)就無(wú)法生存下去，因此，對(duì)盈利能力的分析永遠(yuǎn)是會(huì)計(jì)界、企業(yè)界、投資界人士最為關(guān)注的重要問(wèn)題之一，良好的盈利能力直接反映在企業(yè)的財(cái)務(wù)效益狀況指標(biāo)上。下表是華藥2006年至2011年財(cái)務(wù)效益狀況指標(biāo)值：
從上表數(shù)據(jù)中可以看到，華藥這幾年盈利能力變化明顯，在2009年資產(chǎn)出現(xiàn)較大的變動(dòng)，按照石家莊市政府的批復(fù)文件及財(cái)政部2001年的財(cái)會(huì)[2001]5號(hào)《關(guān)于企業(yè)住房制度改革中有關(guān)財(cái)務(wù)處理問(wèn)題的通知》的規(guī)定，將部分資產(chǎn)剝離，前三年盈利能力出現(xiàn)了一個(gè)快速發(fā)展，后三年發(fā)展相對(duì)趨于平穩(wěn)。在2010年盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)出現(xiàn)負(fù)數(shù)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，使得資金流異常緊張。
（二）資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況分析
資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況是指企業(yè)運(yùn)用資金的情況或者資金周轉(zhuǎn)情況。資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況是企業(yè)投資者、債權(quán)人、管理者等利益相關(guān)者都密切關(guān)心的重要信息。下表是華藥2006年至2011年資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況指標(biāo)值：
根據(jù)財(cái)政部的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值，化學(xué)藥品制造企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)如下表所示：
比較上述兩表可以看到，華藥自2006年以來(lái)，經(jīng)營(yíng)狀況得到一定的改善，但到2010年處于平均經(jīng)營(yíng)管理企業(yè)行業(yè)水平。隨著管理的不斷改善，企業(yè)在存貨及應(yīng)收賬款方面得到強(qiáng)化，使資本周轉(zhuǎn)向好的方向發(fā)展，特別是應(yīng)收賬款回收速度近兩年周轉(zhuǎn)較快，發(fā)生壞賬損失的可能性就較??；存貨周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)存貨資金周轉(zhuǎn)越快，利潤(rùn)通常也提高，短期償債能力也加強(qiáng)。
（三）償債能力狀況分析
企業(yè)具有良好的償債能力，企業(yè)舉債融資比較容易，相應(yīng)的資本成本也必然較低；企業(yè)面臨較低的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，投資者就會(huì)較多的持有該企業(yè)股票，供應(yīng)商也比較容易提供商業(yè)信用，使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)更加順利。可見(jiàn)，了解企業(yè)償債能力情況對(duì)于各方面的利益相關(guān)者都是至關(guān)重要的。還是先來(lái)看看華藥2006年至2011年償債能力指標(biāo)值：
從上表的數(shù)據(jù)可見(jiàn)，華藥從2006年以來(lái)，資產(chǎn)負(fù)債率一直居高不下，2009年由于公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損造成已獲利息倍數(shù)為負(fù)數(shù)，其他年份變化不是很明顯，整體來(lái)看也是持續(xù)攀高，雖然資產(chǎn)負(fù)債率較高，但是公司仍然得到了良好的發(fā)展，正在向良性循環(huán)跨進(jìn)。這一結(jié)果可以從已盈利息倍數(shù)上看出來(lái)，從2006年開(kāi)始，除2009年受剝離資產(chǎn)影響，已盈利息倍數(shù)每年都遞增；再?gòu)默F(xiàn)金比率上看，除2007年降到較低水平。其他年份相對(duì)比較穩(wěn)定。這些都說(shuō)明企業(yè)在具有很強(qiáng)的負(fù)債償還能力，在利用負(fù)債來(lái)提高稅后收益還有很大的空間。但是從目前的負(fù)債水平來(lái)看，應(yīng)適當(dāng)?shù)募右钥刂啤?/p>
（四）發(fā)展能力狀況分析
會(huì)計(jì)報(bào)表是對(duì)企業(yè)過(guò)去某一段時(shí)間內(nèi)經(jīng)營(yíng)工作的總結(jié)，對(duì)于會(huì)計(jì)信息使用者來(lái)講，掌握和了解會(huì)計(jì)信息的主要目的，是為現(xiàn)在和將來(lái)的決策提供信息支持。因此，過(guò)去的經(jīng)營(yíng)成果固然重要，但是這些使用者更關(guān)心企業(yè)未來(lái)的發(fā)展?jié)摿?。根?jù)企業(yè)過(guò)去的業(yè)務(wù)成果，能夠?qū)︻A(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)產(chǎn)生一定的參考作用。下表是華藥2006年至2011年發(fā)展能力狀況指標(biāo)值：
根據(jù)財(cái)政部的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值，化學(xué)藥品制造企業(yè)發(fā)展能力狀況評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)如下表所示：
比較上述兩表可以看到，自2006年以來(lái)，華藥各項(xiàng)發(fā)展能力指標(biāo)值開(kāi)始向好的方向發(fā)展。但是離優(yōu)秀還有很長(zhǎng)的路要走，這就需要企業(yè)克服重重困難，把握好市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中依靠傳統(tǒng)產(chǎn)品，發(fā)展新型產(chǎn)品來(lái)是適應(yīng)市場(chǎng)的變化，才能立足于不敗之地。
二、投資價(jià)值分析
從一名普通的投資者角度出發(fā)，還要關(guān)心股利發(fā)放和未來(lái)股票價(jià)格。因?yàn)橹Ц豆衫揩@利能力高的營(yíng)業(yè)活動(dòng)，股票價(jià)格要靠市場(chǎng)對(duì)公司前景的估計(jì)。衡量一只股票的投資價(jià)值主要從市盈率、股利報(bào)酬率、每股賬面價(jià)值等三項(xiàng)指標(biāo)
華藥2006年至2011年股利發(fā)放情況如下表所示：
從股利發(fā)放情況可以看到，華藥除在2006年進(jìn)行過(guò)一次股利配送以來(lái)，沒(méi)有現(xiàn)金分紅政策，每股收益也處于一個(gè)較低的水平。這對(duì)于廣大投資者而言，是不愿意投資購(gòu)買的股票。特別對(duì)于謹(jǐn)慎型投資者，更是不會(huì)冒這么大的風(fēng)險(xiǎn)去投資一個(gè)多年來(lái)沒(méi)有分紅的企業(yè)。如果在經(jīng)營(yíng)較好的年份可考慮適當(dāng)?shù)墓衫旨t或現(xiàn)金股利政策，增加廣大投資者對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的信心。
三、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境及發(fā)展方向分析
華藥作為一家大型國(guó)有藥品企業(yè)，其產(chǎn)品主要是頭孢和抗生素類產(chǎn)品，在醫(yī)療領(lǐng)域占有一定市場(chǎng)，特別是2009年集中能源對(duì)該公司進(jìn)行參股投資，注入了部分資金，轉(zhuǎn)變了經(jīng)營(yíng)模式和擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，在物流、制劑和醫(yī)藥中間體方面又有了進(jìn)一步的發(fā)展。由于國(guó)家醫(yī)療保障制度的建立和完善，壓縮了企業(yè)的利潤(rùn)空間。特別是目前醫(yī)藥行業(yè)迅猛發(fā)展，一些高科技和新型產(chǎn)品的問(wèn)世，給傳統(tǒng)醫(yī)藥行業(yè)帶來(lái)了一定沖擊。這些不利因素使得華藥股價(jià)不是很高，但是華藥作為一家大型國(guó)有企業(yè)，在近些年對(duì)不良資產(chǎn)的剝離和整頓，目前以優(yōu)良資產(chǎn)和先進(jìn)的技術(shù)進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，作為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的華藥還是能夠很好的發(fā)展的未來(lái)優(yōu)良股，值得關(guān)注和適當(dāng)時(shí)機(jī)投資持有的股票。
四、結(jié)論
對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行系統(tǒng)分析，可以對(duì)企業(yè)過(guò)去、將來(lái)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行具體分析，并且能依據(jù)分析所需要的信息不同進(jìn)行側(cè)重點(diǎn)分析，利用分析后的數(shù)據(jù)信息以及報(bào)表中的定性信息可以指導(dǎo)投資決策，當(dāng)然這些分析在短期內(nèi)應(yīng)用性不大，但作為一個(gè)中長(zhǎng)期性投資來(lái)說(shuō)，購(gòu)買好的公司的股票并持有，就能像美國(guó)股神巴菲特那樣，使自己的股票升值很大；通過(guò)分析上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，可以避免購(gòu)買一些經(jīng)營(yíng)困難，盈利狀況比較差的垃圾股票，避免不必要的損失；對(duì)于整體性并購(gòu)?fù)顿Y來(lái)說(shuō)，分析公司的財(cái)務(wù)報(bào)表就更加顯得必不可少了，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析可以更加貼切的指導(dǎo)公司的并購(gòu)及合并決策?？傊?，對(duì)于一名理性的中長(zhǎng)期投資者來(lái)說(shuō)，分析上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)投資決策有著重要的指導(dǎo)意義。
參考文獻(xiàn)：
