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企業(yè)財務(wù)活動是企業(yè)發(fā)展壯大的重要環(huán)節(jié)，一旦出現(xiàn)問題，對企業(yè)來說都是致命危害。目前企業(yè)并購、合資的事情是屢見不鮮，有些是追求規(guī)模經(jīng)濟，有的是想借機開拓國際國內(nèi)市場，但是在這中間存在一個關(guān)鍵的問題，就是企業(yè)的投資風(fēng)險和運營風(fēng)險的控制問題，最終都歸結(jié)為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制問題。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制概述
（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念
“風(fēng)險”顧名思義就是有風(fēng)帶來的危險，因為風(fēng)是不可預(yù)知和不可控制的，所以帶來的危險就是可怕的。做任何事情都有我們不可預(yù)料的事情發(fā)生，所以任何事都有風(fēng)險。古語云：凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。如果我們能事先預(yù)見可能發(fā)生的風(fēng)險，進而防范和處理，也就可以避免不必要的損失。
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。
（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分類
按財務(wù)活動的主要環(huán)節(jié)，可以分為流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險；按可控程度分類，可分為可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險
（三）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制的重要性
財務(wù)風(fēng)險就像是看不見的障礙，可能把公司撞得粉碎。企業(yè)經(jīng)營，是開拓市場重要，還是風(fēng)險控制重要？一般而言，高風(fēng)險對應(yīng)高收益、低風(fēng)險對應(yīng)低收益。
企業(yè)在經(jīng)營過程中，往往會采取賒銷政策來擴大經(jīng)營業(yè)績，如何控制好經(jīng)營風(fēng)險，事前的控制重要還是事后的控制來得重要？
企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中的某一個方面和某個環(huán)節(jié)中出現(xiàn)問題，都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。企業(yè)財務(wù)活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配活動四個方面，相應(yīng)的也就會產(chǎn)生各種不同的財務(wù)風(fēng)險需要企業(yè)去面對?；I資風(fēng)險即借入資金而增加喪失償債能力的可能；投資風(fēng)險即由于不確定性因素導(dǎo)致的投資報酬率達不到預(yù)期的目標而發(fā)生的風(fēng)險；資金回收風(fēng)險即產(chǎn)品銷售出去，其貨幣資金收回的時間和金額的不確定性；收益分配風(fēng)險即由于收益分配可能給企業(yè)今后生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響而帶來的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)密切相關(guān)，一個正常進行生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)，財務(wù)風(fēng)險必然是企業(yè)所不可避免的。
財務(wù)風(fēng)險是資本流通過程中的產(chǎn)物。從資本運動的角度看，在資本運動過程中，資本流通實際上是貨幣本金的墊支，終極是得到價值量增加的貨幣本金收回，財務(wù)是為了重新獲得貨幣而墊支貨幣所進行的運動。所以財務(wù)的風(fēng)險萌芽于本金墊支之時，只要籌集貨幣并把貨幣作為資本來使用，資本就具有無法得到價值增值的風(fēng)險。資本的流通過程，既是財務(wù)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移過程又是財務(wù)風(fēng)險的積聚過程，某一資本形態(tài)的風(fēng)險不僅接納了上一資本形態(tài)的風(fēng)險，同時又吸收了本形態(tài)新的風(fēng)險，最終給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來影響。企業(yè)經(jīng)營活動狀況和財務(wù)活動的組織與管理業(yè)績?nèi)绾?，必然會體現(xiàn)在企業(yè)資金運動的狀況和結(jié)果上。因此，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險包括財務(wù)狀況風(fēng)險和財務(wù)成果風(fēng)險。即財務(wù)狀況的變好或者變壞，財務(wù)成果的增加或減少。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險既是財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理而可能面臨的償債壓力，也是企業(yè)利潤的不確定性。于是財務(wù)結(jié)構(gòu)作為財務(wù)運動的起點和終點，是財務(wù)的靜態(tài)表現(xiàn)；財務(wù)成果則是財務(wù)運動的過程表現(xiàn)，兩者共同構(gòu)成財務(wù)風(fēng)險。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要因素
（一）企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中債務(wù)比例過高
企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中債務(wù)比例過高導(dǎo)致企業(yè)無法償還到期債務(wù)，從而使企業(yè)陷入財務(wù)困境之中。這種過高的負債比率不但使企業(yè)有利息負擔(dān)而且到期要償還高額債務(wù)本金，在企業(yè)經(jīng)營狀況較差的情況下還會導(dǎo)致企業(yè)資不抵債，面臨破產(chǎn)清算的危險。
（二）企業(yè)的資產(chǎn)流動性弱
企業(yè)在債務(wù)融資后必須保證有足夠的現(xiàn)金以償還到期的債務(wù)和利息，如果企業(yè)的資金流動狀況較差、變現(xiàn)能力不強而無法保證足夠的現(xiàn)金，這些都會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險由潛在變成現(xiàn)實，從而使企業(yè)陷入財務(wù)危機，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營的失敗。
（三）企業(yè)的財務(wù)決策失誤導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營管理不善
由于企業(yè)財務(wù)決策缺乏科學(xué)性，投資決策失誤導(dǎo)致企業(yè)投資收益率低于企業(yè)的籌資成本，使得企業(yè)的財務(wù)狀況惡化，威脅到企業(yè)到期債務(wù)的償還，增大了企業(yè)靜態(tài)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的可能性，最終導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。通常財務(wù)決策失誤導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營不善是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因。
（四）外部環(huán)境的復(fù)雜多變導(dǎo)致各種不同財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生
企業(yè)財務(wù)管理面臨的環(huán)境包括國家宏觀經(jīng)濟、法律以及社會文化環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，是企業(yè)所無法控制的，對企業(yè)的財務(wù)管理活動產(chǎn)生重大影響。這些因素的復(fù)雜性和多變性，增大了企業(yè)風(fēng)險產(chǎn)生的可能性。
總之，上述前兩個原因是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的直接原因，它們的出現(xiàn)會直接導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生；后面兩個原因雖然是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的間接原因，但是一旦發(fā)生，將會給企業(yè)帶來致命的打擊。
三、防范和規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的策略
（一）管理策略
1.要建立完善的風(fēng)險防范體系
一是要抓好企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)，確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和監(jiān)控制度健全有效，筑起防范和化解財務(wù)風(fēng)險的第一道防線。二是要明確企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管職責(zé)，落實好分級負責(zé)制。三是要建立和規(guī)范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險報表分析制度，搞好月份流動性分析、季度資產(chǎn)質(zhì)量和負債率分析及年度會計、審計報告制度，完善風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。四是要充分發(fā)揮會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及資產(chǎn)評估事務(wù)所等社會中介機構(gòu)在財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管中的積極作用。
2.企業(yè)需建立實時、全面、動態(tài)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的潛在風(fēng)險進行實時監(jiān)控
財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險，并向經(jīng)營者示警。該系統(tǒng)不僅應(yīng)包括流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等財務(wù)指標，還應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營中諸如產(chǎn)品合格率、市場占有率等指標，一旦發(fā)現(xiàn)某種異兆，及時采取應(yīng)變措施，以避免和減少風(fēng)險損失。
3.制定合理的風(fēng)險政策、保持良好的財務(wù)狀況
由于企業(yè)某項投資活動，如：擴大再生產(chǎn)、固定資產(chǎn)更新改造等項目周期長、成本高，雖然企業(yè)實現(xiàn)的經(jīng)營成果比較好，但是資金卻緊張，從而影響企業(yè)的財務(wù)狀況。這種情況的惡化最終會導(dǎo)致財務(wù)危機。因此，企業(yè)經(jīng)營管理者應(yīng)該實時監(jiān)控企業(yè)財務(wù)狀況，及時制定合理的風(fēng)險防范政策，及時收回各種款項，同時制定合理的資金使用計劃，保證企業(yè)正常運轉(zhuǎn)對資金的需要。
（二）具體方法
1.堅固法
即建立合理的資本結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造良好的籌資環(huán)境 ，打造堅固的企業(yè)財務(wù)環(huán)境。財務(wù)風(fēng)險本質(zhì)是由于負債比例過高導(dǎo)致的，因此企業(yè)不但應(yīng)該設(shè)計合理的資金結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)呢搨?、降低資金成本，而且還要控制負債的規(guī)模，保證謹慎的負債比率，避免到期無力償債或資不抵債，從而有效防范財務(wù)風(fēng)險。只有這樣才能使企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，吸引各方投資。
2.分散法
即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險。對于風(fēng)險較大的投資項目，企業(yè)可以與其他企業(yè)共同投資，以實現(xiàn)收益共享、風(fēng)險共擔(dān)，避免企業(yè)獨家承擔(dān)投資而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。在多種經(jīng)營方式下，某些產(chǎn)品因滯銷而產(chǎn)生的損失，會被其他產(chǎn)品帶來的收益所抵消，從而可避免單一經(jīng)營產(chǎn)生的無法實現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險。另外，將企業(yè)籌集來的資金投放于多個項目，這樣就能使各個盈利和虧損程度不同的投資項目互相彌補，減少風(fēng)險。這種分散風(fēng)險的思想體現(xiàn)在生活的各個方面，但是在企業(yè)的經(jīng)營管理中，這種防范方法還需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的謹慎行事。
3.回避法
即企業(yè)在選擇理財方式時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以達到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。一般來講，長期投資的風(fēng)險大于短期投資風(fēng)險，股權(quán)投資風(fēng)險大于債權(quán)投資風(fēng)險，所以，企業(yè)選擇投資方式時，盡可能采用風(fēng)險低的債權(quán)投資和短期投資。
4.轉(zhuǎn)移法
企業(yè)在遵循合法、合理、公平、公正原則的基礎(chǔ)上，可以采取措施轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。它包括保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。保險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過購買財務(wù)保險將財產(chǎn)損失的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司承擔(dān)；非保險轉(zhuǎn)移是將某種特定風(fēng)險轉(zhuǎn)移給專門機構(gòu)或部門。如對企業(yè)閑置的資產(chǎn)，采用出租或立即售出的處理方式，將資產(chǎn)損失的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承租方或購買方。
5.降低法
即企業(yè)面對客觀存在的財務(wù)風(fēng)險，努力采取措施降低財務(wù)風(fēng)險的方法。如企業(yè)可在保證資金需要的前提下，適當(dāng)降低負債資金占全部資金的比重。在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，可以通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、改進產(chǎn)品設(shè)計、開發(fā)新產(chǎn)品及開拓新市場等手段，降低因產(chǎn)品滯銷、市場占有率下降而產(chǎn)生的不能實現(xiàn)預(yù)期收益的財務(wù)風(fēng)險。另外，也可以按照穩(wěn)健原則建立風(fēng)險基金，以此降低風(fēng)險損失對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的影響。
四、總結(jié)
在激烈的市場競爭環(huán)境中，企業(yè)風(fēng)險管理的作用日漸突出，而我國企業(yè)集團的風(fēng)險管理相對落后，隨著競爭的加劇企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險也越來越復(fù)雜和多變。而現(xiàn)實中對財務(wù)風(fēng)險的認識仍有分歧，由此本文提出了財務(wù)風(fēng)險的新定義，分析了財務(wù)風(fēng)險的成因，闡述了風(fēng)險控制的原則，提出了防范和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策，并以房地產(chǎn)企業(yè)為例，提出了化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的措施，從而達到指導(dǎo)實踐的目的。
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關(guān)鍵詞:勘察設(shè)計;財務(wù)風(fēng)險;風(fēng)險成因;風(fēng)險控制
中圖分類號:F239.41文獻標識碼:A文章編號:16723198(2009)15018102
當(dāng)前,隨著我國基本建設(shè)管理體制改革的深入和社會主義市場經(jīng)濟的確立,許多勘察設(shè)計單位由原來的事業(yè)單位被推向市場,走向企業(yè)化的經(jīng)營之路。而勘察設(shè)計市場競爭的日趨激烈,使勘察設(shè)計企業(yè)面臨著日益增大的財務(wù)風(fēng)險。樹立財務(wù)風(fēng)險觀念,建立和完善風(fēng)險機制,加強風(fēng)險防范,已成為勘察設(shè)計企業(yè)加強財務(wù)管理,提高經(jīng)濟效益,促進自身發(fā)展的內(nèi)在要求。實際結(jié)合水電行業(yè)勘察設(shè)計的行業(yè)特點,通過分析財務(wù)風(fēng)險的來源和成因,對勘察企業(yè)如何控制和防范財務(wù)風(fēng)險作一些探討。
1勘察設(shè)計企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特殊性及成因
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響,使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離,因而造成企業(yè)蒙受損失的機會和可能。企業(yè)財務(wù)活動,一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配四個方面,相應(yīng)地,財務(wù)風(fēng)險就分為:籌資風(fēng)險,投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險。
勘察設(shè)計企業(yè)與工業(yè)企業(yè)及建筑施工企業(yè)又有所不同,由于其業(yè)務(wù)主要是提供勘察設(shè)計咨詢項目和工程承包等勞務(wù)服務(wù),能否及時完整地回收貨幣資金是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈所在。因而其主要的財務(wù)風(fēng)險是資金回收風(fēng)險,這是勘察企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要來源。其次,勘察設(shè)計企業(yè)是知識密集型企業(yè),人工成本所占比例較高,如果大幅度提高職工工資獎金,就會使企業(yè)承擔(dān)過高的生產(chǎn)成本,收益分配過高從而造成無法保證企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展。但收益分配過低又會造成職工缺乏勞動積極性,以至造成人才流失風(fēng)險,降低企業(yè)經(jīng)營能力。
總之,在市場競爭日趨激烈的今天,財務(wù)風(fēng)險在企業(yè)經(jīng)營過程中無處不在,勘察設(shè)計企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下方面:
一是市場競爭雖放開,但很不充分,市場信息不對稱。勘察設(shè)計業(yè)務(wù)在不同行業(yè)、地域、部門競爭不充分。特別是有歷史淵源的大型設(shè)計院,其積累的深厚人情關(guān)系在設(shè)計項目投資主體不變情形下很難改變業(yè)務(wù)競爭格局。競爭形式雖表現(xiàn)為市場化但操作過程透明度與公正性還欠缺,先發(fā)優(yōu)勢依然存在。設(shè)計招投標雖操作形式合理,但過程透明度與公平、公正性還很難把握。歷史淵源與人情關(guān)系還有很大影響力,具有相當(dāng)?shù)南劝l(fā)優(yōu)勢。由于場信息透明度偏低,勘察企業(yè)又面臨買方市場、同行業(yè)競爭、會計信息失真等諸多因素導(dǎo)致的市場信息不對稱,這些都將會導(dǎo)致企業(yè)取得信息成本過高以及管理者決策失誤,增加企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。
二是企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因,財務(wù)風(fēng)險涉及到相關(guān)政策的穩(wěn)定程度和完善程度。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說,是難以準確預(yù)見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。以水電行業(yè)為例,水電項目多為投資大、時限長的大中型建設(shè)項目,國家產(chǎn)業(yè)投資政策發(fā)生變化,將直接影響在建工程后續(xù)資金能否及時足額到位,從而影響業(yè)主的支付貨幣獎金的能力,增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
三是在工程總承包模式下,由于業(yè)主資金不到位或拖延支付;通貨膨脹、一般物價上漲與價格調(diào)整;分包商違約;地質(zhì)地基、水文氣候條件變化,材料、設(shè)備供應(yīng)等出現(xiàn)問題而引起項目成本增加,以及公共關(guān)系處理不好,管理不善,從而加大項目支出風(fēng)險。這些極大地加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
另外,客戶即業(yè)主的誠信及其自身經(jīng)濟狀況,如客戶違約,拒絕按照合約規(guī)定履行支付;自然災(zāi)害等不可抗拒因素造成客戶經(jīng)濟狀況惡化、喪失支付能力,這也是勘察設(shè)計企業(yè)所難以預(yù)計和控制的。
2勘察設(shè)計企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范和控制
(1)樹立正確的風(fēng)險意識,建立和不斷完善財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)。企業(yè)應(yīng)設(shè)立專職崗位,負責(zé)財務(wù)系統(tǒng)風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)建設(shè)。不斷提高決策參與人員風(fēng)險意識和風(fēng)險分析水平,提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平。不斷提高會計信息質(zhì)量。高質(zhì)量的會計信息能夠充分反應(yīng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況。充分揭示生產(chǎn)經(jīng)營決策的成果。將會對籌資決策、投資決策、經(jīng)營決策提供科學(xué)依據(jù)。建立高效的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。其核心是建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系。密切關(guān)注行業(yè)和勘察設(shè)計企業(yè)本身的財務(wù)預(yù)兆 確立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析技術(shù)。對于財務(wù)風(fēng)險要采取正確的風(fēng)險策略,主要有風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險回避、風(fēng)險控制和風(fēng)險自留。關(guān)鍵是要將財務(wù)風(fēng)險控制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)。
(2)強化風(fēng)險管理,建立健全收款制度。勘察設(shè)計企業(yè)財務(wù)活動中最重要的環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收賬款是形成資金回收風(fēng)險的重要因素,它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤,然而企業(yè)資金并未增加,相反企業(yè)還要用有限的流動資金墊付未實現(xiàn)的利稅開支,加速現(xiàn)金流出。因此,對于應(yīng)收賬款管理,應(yīng)建立穩(wěn)定的信用政策,確定客戶的資信等級并評估企業(yè)的償債能力,確定合理的應(yīng)收賬款比例,建立銷售責(zé)任制,加快應(yīng)收賬款的回收。
(3)提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平,防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗,經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中,應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計算及分析方法,并運用科學(xué)的決策模型進行決策。對各種可行的決策方案,切忌主觀臆斷。
(4)合理制訂利潤分配率,防范收益分配風(fēng)險。收益分配風(fēng)險控制的主觀隨意性較強,沒有一個客觀的控制標準。既要使投資者滿意,又要控制資金成本,考慮擴大再生產(chǎn),是收益分配風(fēng)險控制的矛盾,其核心體現(xiàn)為利潤分配率的確定。主要考慮以下因素:一是考慮通貨膨脹的影響,有計劃地建立價格變動補償基金,保證收益分配不影響企業(yè)的簡單再生產(chǎn),堅決制止短期行為。二是在提高效益的基礎(chǔ)上,爭取使投資者每年的收益率呈遞增趨勢。三是考慮企業(yè)下一年生產(chǎn)情況和資金使用來源,滿足企業(yè)擴大再生產(chǎn)需要,盡力降低資金成本。四是結(jié)合企業(yè)償債能力強弱,確定收益分配率的大小。
（一）財務(wù)風(fēng)險一個企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險可能存在于企業(yè)財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)，其風(fēng)險性在于產(chǎn)生損失的不確定性，一旦產(chǎn)生，則會損害企業(yè)的盈利能力，降低其經(jīng)營質(zhì)量。若不及時控制，甚至?xí)苯訉?dǎo)致企業(yè)因經(jīng)營失敗而破產(chǎn)。
（二）財務(wù)風(fēng)險的類型通常對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進行分類時，存在著多種分類標準。按照財務(wù)風(fēng)險影響因素的具體來源，將財務(wù)風(fēng)險分為內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險和外部財務(wù)風(fēng)險，前者主要表現(xiàn)為固有風(fēng)險、制度性風(fēng)險和人為操作性風(fēng)險等幾種類型，后者則主要表現(xiàn)為經(jīng)濟風(fēng)險、政治風(fēng)險等；按照財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的不同財務(wù)活動階段，可以將財務(wù)風(fēng)險劃分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、收益分配風(fēng)險和資金收回風(fēng)險；按照風(fēng)險的可控程度，將風(fēng)險劃分為可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險；按照風(fēng)險能否通過采取一定措施來加以抵消，可以將財務(wù)風(fēng)險劃分為系統(tǒng)性財務(wù)風(fēng)險和非系統(tǒng)性財務(wù)風(fēng)險。
（三）財務(wù)風(fēng)險常見的處理方法1.采取措施降低風(fēng)險降低風(fēng)險是財務(wù)風(fēng)險處理中最為常見的一種方法，也是施工企業(yè)日常經(jīng)營中最為適用的一種。降低風(fēng)險是指企業(yè)在遵循成本效益的原則下，采取恰當(dāng)?shù)拇胧﹣斫档惋L(fēng)險，減輕企業(yè)損失或者抑制進一步可能產(chǎn)生的損失，將風(fēng)險控制在企業(yè)能夠承受的范圍之內(nèi)。對于施工企業(yè)而言，常見的就是在簽訂施工合約時，明確索賠條約，以防止違約的情況產(chǎn)生帶來巨大的損失。降低風(fēng)險是一種積極的風(fēng)險處理辦法，可以使企業(yè)將可能產(chǎn)生的損失控制在自身能夠承受的范圍之內(nèi)，且符合成本效益的原則。2.采取措施規(guī)避風(fēng)險避開風(fēng)險是指企業(yè)在覺察到風(fēng)險即將到來或者感受到風(fēng)險威脅后，預(yù)估其存在的潛在不利影響較大，又沒有形成可實施的有效措施，所以主動終止項目，達到規(guī)避風(fēng)險的目的。避開風(fēng)險是風(fēng)險管理技術(shù)中最為簡單的一種，但是這是一種消極的風(fēng)險處理措施，會使得企業(yè)在終止風(fēng)險的同時，失去從風(fēng)險中獲利的機會。所以企業(yè)在采用這種風(fēng)險處理方法時，要注意考慮以下幾個方面：該種風(fēng)險能不能夠被規(guī)避；從成本效益的角度講采取規(guī)避的策略是否可行；規(guī)避了該種風(fēng)險是否會引發(fā)另一種風(fēng)險，而新風(fēng)險的危害程度是不是企業(yè)能夠承受的。3.采取措施轉(zhuǎn)移風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過采取一定的方式來對風(fēng)險進行控制，例如為施工人員購買安全保險或?qū)⒔ㄖI(yè)務(wù)分包給專業(yè)團隊等，通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移也能夠?qū)L(fēng)險控制在企業(yè)能夠承擔(dān)的范圍之內(nèi)。具體而言，施工企業(yè)有三種常用的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式，分別是：（1）出售，也就是通過買賣契約來將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他單位；（2）發(fā)包，即將一部分生產(chǎn)任務(wù)對外承包給其他企業(yè)或團隊，實現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移；（3）購買保險或者取得擔(dān)保，借助簽訂的協(xié)議，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到保險公司或者擔(dān)保公司身上。在采取風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略時，企業(yè)應(yīng)遵循兩個原則：第一，要尋找最佳風(fēng)險承擔(dān)者；第二，要讓轉(zhuǎn)移風(fēng)險的承擔(dān)者得到應(yīng)有的報答。4.采取措施分散風(fēng)險通常企業(yè)可以通過多元化經(jīng)營和聯(lián)營這兩種方式來分散風(fēng)險。多元化經(jīng)營可以避免企業(yè)因某一業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的風(fēng)險而從根本上影響其后續(xù)的整體經(jīng)營，甚至可以用其他業(yè)務(wù)取得的收益來彌補因某一業(yè)務(wù)承擔(dān)風(fēng)險而產(chǎn)生的損失，避免企業(yè)陷入危機。而聯(lián)營則可以與其他企業(yè)形成合作關(guān)系，共同抵御可能產(chǎn)生的風(fēng)險，即實現(xiàn)風(fēng)險分散。
二、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)
（一）投資活動帶來的風(fēng)險施工企業(yè)的投資項目中，必然存在著部分項目不能產(chǎn)生預(yù)期的收益，項目收益的喪失往往意味著企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營能力和償債能力等都會受到損害。所以施工企業(yè)在進行投資決策時，要注意衡量風(fēng)險大小，既要選擇具有一定風(fēng)險性的投資來獲得較大的超額收益，同時也要注意盡可能地規(guī)避高風(fēng)險項目，在收益性、風(fēng)險性兩者之間找到一個較好的平衡點。目前，隨著建筑施工行業(yè)的競爭競爭越來越激烈，部分施工企業(yè)為了快速爭取項目，往往還沒來的及對項目做完整的可行性分析，就匆匆參與競價，最后項目實施到一半發(fā)現(xiàn)無法繼續(xù)，如果項目工程較大，將占用大量資金與人力、時間成本，最終可能會給施工企業(yè)帶來毀滅性的影響。
（二）籌資活動帶來的風(fēng)險建筑行業(yè)在經(jīng)營中具有先施工、后結(jié)算、再付款的特點，即結(jié)算和支付的環(huán)節(jié)較為滯后，這就容易導(dǎo)致建筑施工企業(yè)存在應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款兩個余額都偏高的情況。但是就算工程款項沒有及時收回，企業(yè)還是要進行籌資，獲取充分的資金來維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。對于建筑施工企業(yè)而言，由于其利潤率較低所以內(nèi)部籌資渠道有限，只能將銀行貸款作為最主要的籌資渠道選擇。施工企業(yè)在取得銀行貸款后，會增加其資產(chǎn)負債率指標，同時也意味著要承擔(dān)更高的經(jīng)營壓力和資金成本，會影響企業(yè)發(fā)展的長期穩(wěn)定性。由此可見，負債融資會給企業(yè)帶來籌資風(fēng)險，若不能及時加以控制，則很可能會對資金鏈不夠?qū)捲５慕ㄖ┕て髽I(yè)帶來經(jīng)營失敗的風(fēng)險。
（三）營運活動帶來的風(fēng)險施工企業(yè)在日常營運過程中具有較長的周期性，這意味著投入的資源需要較長的時間才能收回。施工企業(yè)在日常施工過程中，往往在項目開始前期就需要投入大量的勞動力和資金，且這些投入的資源只能等項目竣工驗收之后才能夠收回。除此之外，施工企業(yè)還有一部分的投資項目需要在工程施工之前提前繳納扣款，這些往往由施工企業(yè)提前墊付，且這些其他應(yīng)收款只能等項目結(jié)項后一段時間才能夠返還給作為資金墊付方的施工企業(yè)?？梢娫谑┕て髽I(yè)的日常運營中，應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款將占去大部分的企業(yè)自由資金，當(dāng)日常營運過程中出現(xiàn)施工中斷等意外情況時，將對企業(yè)的資金鏈造成重創(chuàng)，影響其后續(xù)的經(jīng)營發(fā)展。
三、大中型施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制對策
（一）投資風(fēng)險控制策略通常施工企業(yè)在投資過程中的風(fēng)險主要是由決策失誤和管理混亂引起的，施工企業(yè)本身的資金需求量較大，在進行投資決策時若不能分清，出現(xiàn)投資失誤，嚴重時將拖垮整個企業(yè)的經(jīng)營。為了有效控制投資活動產(chǎn)生的風(fēng)險，施工企業(yè)應(yīng)該事先用科學(xué)的方法對預(yù)期投資的項目進行嚴格分析與考察，不僅要考慮項目本身的成本效益及可行性，還要結(jié)合宏微觀經(jīng)濟環(huán)境對項目施工可能產(chǎn)生的影響，在預(yù)期授予與可能的風(fēng)險之間進行謹慎地取舍。另外，施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)在項目實施的過程中加強對工程進度、工程質(zhì)量、項目資金的管理，確保所投入的資金按照計劃使用并產(chǎn)生效益。加強對實施進度與質(zhì)量的監(jiān)控，謹慎對待項目運營項目，確保項目在建造實施過程中能夠按照規(guī)定的權(quán)限或者程序要執(zhí)行，并且對于項目進程進行跟蹤調(diào)查并實施有效的獎懲措施，這些都是施工企業(yè)有效控制投資風(fēng)險的途徑。
1利用財務(wù)預(yù)警分析指標和現(xiàn)金預(yù)算制度
1.1建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)產(chǎn)生財務(wù)危機的根源是對財務(wù)風(fēng)險的不當(dāng)處理，財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在我國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的情況下更是不可避免，因此，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。
1.2編制現(xiàn)金流量預(yù)算就短期而言，企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動性，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。企業(yè)有利潤是預(yù)警的前提，對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。準確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠盡早采取措施。
1.3結(jié)合實際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險策略建立了風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)后，企業(yè)對風(fēng)險信號監(jiān)測，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，應(yīng)收帳款增大，質(zhì)量下降，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應(yīng)切實可行的風(fēng)險管理策略，降低危害程度。
2加強財務(wù)活動的風(fēng)險控制
市場經(jīng)濟中，籌資活動是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點，管理措施失當(dāng)導(dǎo)致籌集資金的使用效益有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險。此外，還有資金組織和調(diào)度風(fēng)險，經(jīng)營風(fēng)險，外匯風(fēng)險。
企業(yè)通過籌資活動取得資金后，在進行投資風(fēng)險決策時，基本原則是既要敢于進行風(fēng)險投資，獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險。
企業(yè)財務(wù)活動的第三個環(huán)節(jié)是資金回收。造成資金回收風(fēng)險的重要方面是應(yīng)收賬款，有必要降低它的成本。
收益分配是企業(yè)一次財務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，留存收益是擴大規(guī)模來源，分配股息是股東財產(chǎn)擴大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。
2.1企業(yè)籌資過程中的風(fēng)險控制在提高借入資金對自有資金的比例時要充分考慮財務(wù)風(fēng)險的大小。所以要通過各種途徑努力搞好籌資風(fēng)險的控制，即確定最佳資本結(jié)構(gòu)。
2.1.1進行籌資效益的預(yù)側(cè)分析企業(yè)在籌資前必須針對各種方案進行籌資效益預(yù)測分析，以最小的籌資資本實現(xiàn)最大的綜合經(jīng)濟效益。投資收益和籌集資金的資金成本是決定應(yīng)否籌資和籌資多少的重要因素，因此必須事先做好籌資效益分析。不同的資金來源有不同的資金方式，企業(yè)為了減少支出，需要分析各種籌資方式的資金成本，進行合理配置，具體方法可以計算綜合資金成本率指標（即不同資金來源所占比重乘以該項資金來源的資金成本之和）。
2.1.2確定合適的籌資方式、資金結(jié)構(gòu)和還款期限確定合適的籌資方式，企業(yè)應(yīng)比較各種籌資條件和籌資機會，確定合適的籌資方式。企業(yè)籌資的每種方式都有優(yōu)缺點，并與金融市場密切相關(guān)，企業(yè)籌資時機的把握，籌資對象的確定，證券發(fā)行的價格，發(fā)行期限，發(fā)行方式以及利率的確定，付款方式和回收期限等的設(shè)立，都會對企業(yè)籌資成功與否，籌資成本大小，籌資風(fēng)險的強弱產(chǎn)生不同程度的影響。所以必須對各種籌資機會進行比較研究，通過計算其相關(guān)因素進行比較，以降低籌資風(fēng)險。
確定合理的資金結(jié)構(gòu)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)本企業(yè)財務(wù)狀況，確定一個合理的資金結(jié)構(gòu)。企業(yè)可以通過資產(chǎn)負債率、各種籌集資金所占比例及各種資金成本比率等因素來確定最佳籌資結(jié)構(gòu)比率，從而控制企業(yè)籌資風(fēng)險。確定合理的還款期限，企業(yè)應(yīng)采用還款期限稍長于項目投資回收期的籌資方式，還款期限太長，可能造成長期借款短期使用，利率太高，增加資金成本；反之會造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，無力償還負債。因此企業(yè)必須做好預(yù)期的核算工作，來確定還款期限，降低企業(yè)籌資風(fēng)險。比如企業(yè)通過對預(yù)期資產(chǎn)回報率的計算企業(yè)可以更好的確定回款數(shù)額和日期，從而更好的確定還款期限，以減少損失。
2.1.3確定合理的借款額度，確保借款償還能力負債能否償還是建立在投資未來的收益上，只要未來的收益大于資金成本，應(yīng)該說，舉債是安全的。財務(wù)管理上用稅息前盈余和每股收益分析法來確定企業(yè)合理的負債資本比例，這種分析法實際上說明企業(yè)收益能力對負債規(guī)模的影響。對于一個企業(yè)來說，在確定合理的負債規(guī)模時，還要考慮企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險、所處行業(yè)的經(jīng)營特點、企業(yè)銷售的穩(wěn)定性、企業(yè)籌資能力和資產(chǎn)變現(xiàn)能力等因素.對于經(jīng)營周期性波動小、預(yù)期收入樂觀、籌資能力強的企業(yè)可適當(dāng)擴大負債規(guī)模。企業(yè)應(yīng)根據(jù)資金使用期限、預(yù)期現(xiàn)金流量狀況，確定借款期限，并要運用流動比率、速動比率、負債資產(chǎn)比率、長期適合率等因素指標的計算來衡量。
2.2企業(yè)投資過程中的風(fēng)險控制市場經(jīng)濟條件下，投資風(fēng)險的存在是客觀的、必然的。一個企業(yè)要在市場中生存、發(fā)展并取得收益，就必須敢于冒風(fēng)險，富于開拓精神，善于捕捉時機，以便掌握主動權(quán)，取得較高的收益，但同時要學(xué)會控制風(fēng)險，以最低的風(fēng)險或代價，取得最高的收益。相反，不去冒險，過于謹慎小心，反而會使企業(yè)失去更多的機遇，從而抑制了企業(yè)的發(fā)展。
所以，在實際工作中，必須在風(fēng)險和收益之間合理取舍并加以適當(dāng)控制，才能增強企業(yè)的競爭力，進一步提高企業(yè)的財務(wù)管理水平，增加企業(yè)的經(jīng)濟效益。
2.3企業(yè)營運過程中的風(fēng)險控制
2.3.1合法經(jīng)營，規(guī)避資金使用風(fēng)險合法經(jīng)營是確保資金安全的前提，也是規(guī)避資金使用風(fēng)險的第一要素。企業(yè)必須知道和明確界定哪些業(yè)務(wù)活動是合法的、可以進行的，哪些是被禁止的。像有些公司，在做進口時，不了解整個業(yè)務(wù)的全過程，對于客戶只收取費，而報關(guān)、對外付款等手續(xù)都沒有真正了解，這樣由于企業(yè)對所做行業(yè)沒有真正了解，企業(yè)不僅應(yīng)該獲得的收入沒有獲得，甚至還可能虧本經(jīng)營，使企業(yè)資金使用風(fēng)險增大。再比如對于創(chuàng)業(yè)投資公司，國家明文規(guī)定其不能從事房地產(chǎn)投資，那么即使房地產(chǎn)行業(yè)的利潤再高，企業(yè)也不應(yīng)該直接涉及。同時企業(yè)在進行風(fēng)險投資時以及貨物賒銷時，應(yīng)該充分考慮資金回收及回收期限問題。因為回收期限越長，企業(yè)所承受的利息負擔(dān)越大，利潤越低，并且企業(yè)要對賬款計提壞賬準備金，這樣企業(yè)又損失了所計提的壞賬準備金的機會成本。
2.3.2加強資金運作的程序化、規(guī)范化管理，降低資金使用風(fēng)險對嚴禁從事的業(yè)務(wù)活動及財務(wù)活動，企業(yè)各部門要嚴格把關(guān)，不得從事。對于那些可以從事的業(yè)務(wù)活動，企業(yè)則一定要按規(guī)定章程辦事，這也是防范資金使用風(fēng)險的最重要、最具體的措施。業(yè)務(wù)部門，要由業(yè)務(wù)員和主管部門的會計人員對客戶的資信情況進行了解，并按照還款情況進行信用等級評定。根據(jù)不同的信用等級，來核定出與各客戶的貿(mào)易條件、發(fā)貨限額和還款賬期，制定相應(yīng)的監(jiān)控程序和政策。
2.3.3全過程監(jiān)控資金使用，防范資金使用風(fēng)險付款以后，要對資金的活動情況進行全過程的監(jiān)控，這是有效地防范資金使用風(fēng)險的重要環(huán)節(jié).對資金使用情況進行全過程監(jiān)控，要有業(yè)務(wù)部門的主管會計對客戶的應(yīng)收款項做好原始記錄，隨時了解客戶的回款情況。同時可以通過相關(guān)因素分析，監(jiān)督資金使用情況。如進行存貨周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等因素指標的計算分析，查看資金使用情況。
近年來，政府、高校和社會大力倡導(dǎo)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”做法，有助于提高政府的社會服務(wù)意識和辦事效率，促進高校的教育改革，加快企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和提質(zhì)增效。在這樣的背景下，將會出現(xiàn)大量的小微企業(yè)及中小企業(yè)。許多人在政府的提倡下加入了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大軍，并沒有做好財務(wù)風(fēng)險控制及防范的思想準備。小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)在籌資過程、投資過程、經(jīng)營過程及流動性方面上，很多小微企業(yè)主并不清楚全部的財務(wù)風(fēng)險，這種情況不僅不利于社會創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)新局面的打開，還有可能使許多參與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的小微企業(yè)主遭受到不必要的損失。因而，小微企業(yè)主很有必要了解小微企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險各種表現(xiàn)，以及掌握小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制及防范。
1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)涵
以前學(xué)者較多關(guān)注中小企業(yè)的發(fā)展問題，近年來，提出更為準確的、更需要關(guān)注的小微企業(yè)概念。小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。世界各國對小微企業(yè)劃分標準并不統(tǒng)一，如美國將雇傭員工在10-99人之間的企業(yè)確定為小型企業(yè)；雇傭員工在1-9人的企業(yè)為微型企業(yè)。歐盟根據(jù)企業(yè)員工和年銷售額或資產(chǎn)總額來確定小微企業(yè)的劃分標準。其規(guī)定的小型企業(yè)是員工人數(shù)在10-50人之間，且年銷售額或資產(chǎn)總額在200萬-1000萬歐元之間的企業(yè)；微型企業(yè)是員工人數(shù)在10人以下，且年銷售額或資產(chǎn)總額在200萬歐元以下的企業(yè)。世界銀行將雇員人數(shù)在1-10人之間，總資產(chǎn)100萬美元以下，年銷售額100萬美元以下的企業(yè)規(guī)定為微型企業(yè)；雇員人數(shù)在11-50人之間，總資產(chǎn)和年銷售額均在100萬美元以下的企業(yè)界定為小型企業(yè)等等。我國對小微企業(yè)劃分已經(jīng)非常詳細，如根據(jù)不同行業(yè)有不同標準，有利于稅收優(yōu)惠等操作層面的執(zhí)行。近年來，國家給予小微企業(yè)大力的扶持，有助于中國經(jīng)濟的發(fā)展及提高就業(yè)率。如免征小型企業(yè)22項行政事業(yè)性收費，2015年到2016年共2年合計減免小微企業(yè)稅收超過2000億元。但是，基層各部門在執(zhí)行小微企業(yè)優(yōu)惠政策時，標準并不統(tǒng)一，造成有些小微企業(yè)主沒有享受到優(yōu)惠的好處。因而建議：對小微企業(yè)的劃分更為多樣化些及更為人性化些，如按行業(yè)，總資產(chǎn)由小到大排名，排名靠前的一定比例的企業(yè)定義為小微企業(yè)；高校大學(xué)生剛創(chuàng)業(yè)，在種子期及初創(chuàng)期的企業(yè)定義為小微企業(yè)；稅務(wù)部門執(zhí)行時能自動給予稅收優(yōu)惠等等。
在小微企業(yè)中，有一類是新創(chuàng)科技型企業(yè)，是由受過高等教育的科技人員創(chuàng)辦的，從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及咨詢服務(wù)的，一般是在三年以內(nèi)的處于種子期、初創(chuàng)期的小微企業(yè)。這些企業(yè)更值得關(guān)注，有利于國家社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，有利于國家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)體系的建立。如大學(xué)生受過高等教育，利用自己所學(xué)知識和技能，包括互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、自動化技術(shù)、人工智能技術(shù)等等，往往創(chuàng)建科技型小微企業(yè)。
2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)
2.1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程的財務(wù)風(fēng)險
新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程中，存在籌資難、籌資渠道少、籌資風(fēng)險大等問題。由于是新成立的小微企業(yè)，處在種子期、初創(chuàng)期階段，銀行不了解企業(yè)主及企業(yè)的信用狀況，企業(yè)與金融企業(yè)之間存在信息不對稱問題。為了了解和掌握新創(chuàng)的小微企業(yè)的信用情況，會付出較大的成本。因而，銀行等金融機構(gòu)不愿意貸款給小微企業(yè)。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)的創(chuàng)新能力不強，科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力需要經(jīng)歷漫長過程，發(fā)明專利的實用性有待檢驗，小微企業(yè)主的企業(yè)管理能力缺乏，這些都是籌資過程中的不利因素。新創(chuàng)的科技型小微企業(yè)缺乏用于抵押貸款的資產(chǎn)，如互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的小微企業(yè)主要是虛擬的服務(wù)器及域名，幾乎沒有可用于抵押的資產(chǎn)，很難獲得抵押貸款。如大學(xué)生在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)過程中，利用自己的幾臺電腦，利用宿舍作為工作室，租用域名和服務(wù)器空間就可以很快開發(fā)出網(wǎng)站和軟件。但能用于抵押貸款的資產(chǎn)幾乎沒有，也就很難從銀行獲得抵押貸款。
2.2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程的財務(wù)風(fēng)險
新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程的財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)：由于小微企業(yè)籌資較難，可用于投資的資金有限。小微企業(yè)人員少，往往缺乏投資決策的人才。小微企業(yè)主缺乏投資經(jīng)驗，易造成投資決策失誤。如大學(xué)生創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)，因大學(xué)生缺乏職業(yè)經(jīng)歷和人生閱歷，易做出不符合社會經(jīng)濟需求的投資決定而造成損失。小微企業(yè)結(jié)構(gòu)簡單，缺乏投資決策部門。剛創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)沒有過去投資成功與失敗的經(jīng)驗，無法為現(xiàn)在投資決策提供參照。
2.3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程的財務(wù)風(fēng)險
新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程的財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)：由于新創(chuàng)的小微企業(yè)資產(chǎn)少、人員少，缺乏相應(yīng)的企業(yè)管理制度，小微企業(yè)主缺乏領(lǐng)導(dǎo)能力、管理能力和協(xié)調(diào)能力，容易做出錯誤的經(jīng)營決策而對公司造成無法挽回的損失；有的新創(chuàng)的科技型小微企業(yè)具有一定創(chuàng)新性，進入了全新的經(jīng)營領(lǐng)域，在這全新領(lǐng)域里，國家的相關(guān)法律政策還未制定出來，處在法律制度的灰色地帶，這就有可能使小微企業(yè)面臨經(jīng)營的政策風(fēng)險。如共享單車，消費者用完單車亂停放，影響城市的市容市貌，地方政府很有可能出臺限制政策，這對企業(yè)發(fā)展造成一定的影響。剛創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)對于項目啟動存在諸多不確定因素，而且萬事開頭難，對于小微企業(yè)主來說是個巨大考驗；有的小微企業(yè)只顧眼前問題的解決，沒有做長遠的規(guī)劃，不注重培養(yǎng)核心競爭力，使企業(yè)面臨可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營風(fēng)險問題。
2.4新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在流動性方面的財務(wù)風(fēng)險
新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在流動性方面的財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)：一是新創(chuàng)的小微企業(yè)籌資難，引起財務(wù)流動性風(fēng)險?；I資難是小微企業(yè)一個共性，如果不經(jīng)常與銀行等金融機構(gòu)以及民間的非金融借貸機構(gòu)聯(lián)系，在關(guān)鍵時刻需要流動性資金時，就很難及時獲得融資。二是剛創(chuàng)建的小微企業(yè)的銷售沒有達到預(yù)期的效果，沒有足夠的收入回流的資金補充，引起財務(wù)流動性風(fēng)險。三是小微企業(yè)主管理不善，資金浪費嚴重，使用效率低。如]有有效的應(yīng)收賬款管理制度，導(dǎo)致應(yīng)收賬款沒有及時收回，引起財務(wù)流動性風(fēng)險。四是流動比率不合理，流動負債嚴重超過流動資產(chǎn)，以流動負債支持長期資產(chǎn)，或長期資產(chǎn)支持短期負債，短期負債一旦無法在一年內(nèi)償還就會引起企業(yè)財務(wù)危機。
3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制及防范
3.1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程財務(wù)風(fēng)險的控制及防范
新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在股權(quán)性籌資和債權(quán)性籌資都存在一定的風(fēng)險。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在進行股權(quán)性籌資時，要注意籌資的額度和出讓股權(quán)的比例關(guān)系。要有合理的籌資計劃。如在種子期的小微企業(yè)出讓給天使投資者的股份不應(yīng)該超過30%。除了從天使投資和風(fēng)險投資獲得資金外，也能夠獲得較多的增值服務(wù)。小微企業(yè)要盡可能與銀行等正規(guī)金融機構(gòu)打交道，不要因為銀行審核嚴格，很難從銀行獲得貸款而放棄與銀行的來往。只有積極主動與銀行聯(lián)系，才能消除信息不對稱帶來的消極影響，才能長期穩(wěn)定地獲得銀行的貸款，以備不時之需使用。從非銀行機構(gòu)獲得貸款時，如民間借貸，需要注意貸款成本。民間借貸的成本一般比較高，如貸款的利率遠高于企業(yè)的利潤率，則不宜獲得這筆貸款，否則對企業(yè)未來生存發(fā)展帶來致命打擊。還要注意到正規(guī)的民間借貸機構(gòu)貸款，如大型互聯(lián)網(wǎng)金融公司，如百度、騰訊、阿里等，具有信息公開、快速便捷、成本可控等優(yōu)勢。
3.2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程財務(wù)風(fēng)險的控制及防范
新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程一般不宜進行多元化投資決策，應(yīng)該利用有限的資金投資到企業(yè)的主營業(yè)務(wù)上。如大學(xué)生在創(chuàng)辦小微企業(yè)時，會經(jīng)常改變投資的初衷，頻繁改變原先的投資決定，這樣不利于小微企業(yè)的發(fā)展。要控制投資規(guī)模及速度，與小微企業(yè)的發(fā)展速度相匹配。小微企業(yè)主要樹立投資風(fēng)險意識，做到投資前做計劃，投資中的控制與投資后的總結(jié)。充分認識投資過程中的各種潛在風(fēng)險因素，建立科學(xué)投資決策機制，準確運用投資決策方法。小微企業(yè)主也可以咨詢第三方投資管理咨詢公司，第三方投資管理咨詢公司往往擁有豐富的投資決策經(jīng)驗和相應(yīng)的投資管理人才。他們的集體投資建議優(yōu)于小微企業(yè)主個人的決定。如大學(xué)生在創(chuàng)辦小微企業(yè)時，就缺乏投資的經(jīng)驗，需要高校、政府、和社會等第三方機構(gòu)的幫助。
3.3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程財務(wù)風(fēng)險的控制及防范
隨著我國改革開放的不斷深化，國內(nèi)市場經(jīng)濟的主體地位已經(jīng)逐步得到了確立，在市場機制引導(dǎo)下，中小企業(yè)的發(fā)展迎來了前所未有的契機，大量的中小企業(yè)如雨后春筍般在國內(nèi)各個地區(qū)涌現(xiàn)，并直接促進了國民經(jīng)濟的快速發(fā)展。來自財政部的數(shù)據(jù)顯示，2012年，中小企業(yè)數(shù)量超過了五千萬家，已經(jīng)成為中國經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，為中國經(jīng)濟的騰飛做出了巨大貢獻。但是，我們也要看到中小企業(yè)在發(fā)展中所出現(xiàn)的種種問題，財務(wù)管理混亂，會計信息失真等情況非常常見，制約了很多中小企業(yè)的進一步發(fā)展。只有把這些問題妥善解決，才能幫助企業(yè)走向更加規(guī)范的成長之路。
一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題
在不斷的工作以及走訪中，本人發(fā)現(xiàn)經(jīng)中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理方面仍然普遍存在以下幾個方面的問題：
（一）財務(wù)管理機構(gòu)設(shè)置不合理
在機構(gòu)設(shè)置上，很多中小企業(yè)都存在著分工不明，部門管理混亂的情況，甚至有的企業(yè)考慮到成本的問題而取消了會計等相關(guān)部門的機構(gòu)設(shè)置。有的企業(yè)則將財務(wù)管理全部交由親戚或者親信之人來擔(dān)當(dāng)，只是認為賬目清楚就可以了，對于財務(wù)管理的重要作用缺乏基本的認識，這也直接導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展過程中經(jīng)常會因此而出現(xiàn)重大風(fēng)險，有時甚至是難以挽回的結(jié)局。
（二）財務(wù)人員整體素質(zhì)不高
為了節(jié)約成本，很多中小企業(yè)把財務(wù)人員的選定對象設(shè)置為自己或者親屬，在會計選擇上則聘請其他公司的會計人員，以兼職的形式建立雙方之間的合作關(guān)系，還有的人則是尋找一些沒有會計經(jīng)驗的畢業(yè)生來擔(dān)任，這就無法對財務(wù)人員的素質(zhì)進行準確把握。優(yōu)秀的財務(wù)管理人員是很難進入到這樣的企業(yè)中來的，這種不穩(wěn)定的財務(wù)管理系統(tǒng)也必然會影響到整個公司財務(wù)狀況的穩(wěn)定程度。另外在中小企業(yè)中很多會計人員并不具備相關(guān)的資格，屬于無證上崗。而且，部分老會計的技術(shù)與現(xiàn)代社會脫節(jié)嚴重，會計電算化幾乎完全不能實施，這也影響了中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平的提高。有的會計人員經(jīng)常出現(xiàn)違規(guī)操作的現(xiàn)情況，逃稅現(xiàn)象也經(jīng)常發(fā)生。
（三）企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全，缺乏有效的監(jiān)督機制
完善的制度是規(guī)范人員操作的重要保證，不過由于部分企業(yè)對于財務(wù)風(fēng)險管理工作認識的不夠，也沒有在管控制度上下功夫，導(dǎo)致很多管理控制無章可循，或者執(zhí)行不嚴。有的企業(yè)雖然也意識到了這個問題，但是限于企業(yè)自身財務(wù)管理人員的素質(zhì)，難以建立起完善的內(nèi)部控制制度，給企業(yè)的發(fā)展帶來了很多負面影響，部分企業(yè)因此出現(xiàn)資產(chǎn)流失的現(xiàn)象非常嚴重。另外，財務(wù)風(fēng)險管理的監(jiān)督機制非常重要，有的中小企業(yè)將監(jiān)督權(quán)限交給公司管理層，但其本身工作也頗為繁忙，而且對于專業(yè)知識了解程度不夠，因此也導(dǎo)致這種監(jiān)督幾乎成了一種擺設(shè)，或者盲目的干預(yù)財務(wù)人員的正常工作。
二、解決中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在問題的對策
鑒于以上存在的問題，結(jié)合本人多年的工作經(jīng)驗，本文認為在今后的工作中應(yīng)該從以下幾個方面著手，盡量減少或者避免以上情況的發(fā)生。
（一）建立健全財務(wù)管理機構(gòu)
國家為了更好的督促企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范企業(yè)的財務(wù)管理水平，制定了《中小企業(yè)會計制度》，要求中小企業(yè)要按照自身的實際情況建立起較為完善的會計管理系統(tǒng)，應(yīng)當(dāng)配備經(jīng)驗較為豐富，素質(zhì)較強的會計工作人員，并要求企業(yè)為之提供良好的工作生活條件，藉此引進和留住人才。企業(yè)要對于財務(wù)風(fēng)險管理的重要性保持足夠的清醒認識，認真履行和完善相關(guān)機構(gòu)的設(shè)置與運行。
（二）提高財務(wù)人員的素質(zhì)
企業(yè)要注意對于財務(wù)工作人員的素質(zhì)進行甄別、考核以及培訓(xùn)。對所有的從業(yè)人員要加強其資格審查，嚴防無證上崗現(xiàn)象，盡量減少和杜絕聘請兼職會計的情況，如果確有需要，也應(yīng)該盡快引入或者培養(yǎng)本單位的財務(wù)人員，使其盡快成長。對于已經(jīng)聘任的財務(wù)工作人員，應(yīng)該經(jīng)常對其進行培訓(xùn)，加強在法律、道德以及業(yè)務(wù)方面的教育，在提升其工作能力的同時，也能夠做到熱愛工作，責(zé)任心強，具備良好的職業(yè)道德，為企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展打下基礎(chǔ)。
（三）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，加強外部監(jiān)管
客觀來看，我國多數(shù)中小企業(yè)在企業(yè)內(nèi)部控制制度上都需要加強和完善，在某種程度上說這也是中小企業(yè)的通病。加強內(nèi)部控制制度可以分幾步來走，首先是明確企業(yè)的發(fā)展目標，根據(jù)目標設(shè)置任務(wù)，然后進行任務(wù)的分解，將責(zé)任落實到人，并建立起合理和完善的監(jiān)督制度。國家曾經(jīng)頒布《企業(yè)內(nèi)部控制制度基本規(guī)范》用于指導(dǎo)中大型非上市企業(yè)的指導(dǎo)，實際上對于中小企業(yè)同樣具備重要的參考價值。相關(guān)財政部門也應(yīng)該在本過程中給予支持，并提供規(guī)范指導(dǎo)工作，從而幫助中小企業(yè)發(fā)展越來越規(guī)范。
此外，檔案保存保護管理等方面的工作也經(jīng)常被人忽視，應(yīng)該引起中小企業(yè)的重視，必須嚴格按規(guī)定對財務(wù)檔案進行整理立卷、裝訂和保管。
三、結(jié)束語
總的來說，在中國社會不斷的發(fā)展下，發(fā)展靈活、嗅覺敏銳、轉(zhuǎn)型快速的中小企業(yè)勢必會迎來越來越廣闊的發(fā)展平臺，這對于增強我國經(jīng)濟的整體健康狀況，解決人員就業(yè)等都是非常有利的。當(dāng)然，競爭也會越來越激烈。只有健康良好的財務(wù)狀況，規(guī)范自身的財務(wù)風(fēng)險管理工作水平，才能盡可能的幫助企業(yè)抵抗各種財務(wù)風(fēng)險，保護自身安全，進而獲取更大的發(fā)展。
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.23.049
我國汽車企業(yè)的發(fā)展歷經(jīng)曲折，但隨著國民經(jīng)濟日益強大，其規(guī)模與實力也逐漸在發(fā)展。面對國內(nèi)外復(fù)雜多變的國際經(jīng)濟環(huán)境和考驗，如何應(yīng)對企業(yè)自身經(jīng)營的不確定性，如何在產(chǎn)業(yè)鏈末端立住腳跟，更好地與中上游產(chǎn)業(yè)結(jié)合，已經(jīng)成為汽車零部件企業(yè)亟待解決的問題。該問題也成為束縛企業(yè)繼續(xù)做大做強的桎梏，不僅妨礙企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展，也給財務(wù)管理帶去不可估計的風(fēng)險。因此，關(guān)注汽車零部件企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題，建立完善的控制機制是保障企業(yè)長遠發(fā)展的有效途徑。
1汽車零部件企業(yè)的主要財務(wù)風(fēng)險分析
1.1債務(wù)清償?shù)娘L(fēng)險
企業(yè)的正常負債可以維持其良好的資金運轉(zhuǎn)，為企業(yè)的發(fā)展提供多元化資金渠道。但不可否認，償債風(fēng)險也成為企業(yè)財務(wù)危機中最首要的關(guān)注方面。傳統(tǒng)的財務(wù)理論中主要用流動速動比率、資本周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金比等財務(wù)指標來衡量企業(yè)的償債能力，可以從宏觀層面把控企業(yè)的經(jīng)營狀況。但在實際應(yīng)用中，很多中小企業(yè)選擇用新債抵舊債的方法，可以簡單理解成“拆東墻補西墻”，這種做法雖然可以解決一時債務(wù)清償問題，但無法減少企業(yè)的負債壓力，甚至造成最后崩盤。因此債務(wù)風(fēng)險是最重要也是首要關(guān)注的方面。
1.2投資收益的風(fēng)險
企業(yè)的投資能夠帶來更多附加收益，擴大企業(yè)實力，充足企業(yè)資本；但是不當(dāng)投資或投資收益并沒有達到最初設(shè)定的目標，就會引發(fā)虧損，甚至由此發(fā)生拖垮企業(yè)的危機。我們稱之為投資風(fēng)險。我國汽車零部件企業(yè)的投資目標比較繁雜，尤其在中小企業(yè)里投資對象也選擇實力一般的企業(yè)與項目，大多數(shù)是為特定事件或活動而進行短期規(guī)劃中的投資，因此在投資評估中就容易放松要求，潛在風(fēng)險增大。
1.3企業(yè)營運的風(fēng)險
企業(yè)在自身建設(shè)運營中對現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收應(yīng)付賬款等方面的管理也存在一定的風(fēng)險。應(yīng)當(dāng)說這是所有企業(yè)都會面臨的問題，但對于汽車零部件企業(yè)，由于其存貨種類較多，關(guān)聯(lián)的中上游企業(yè)數(shù)量多，都會為運營帶來一定困難，工作程度和力度加大，因此該問題尤為突出。營運風(fēng)險主要體現(xiàn)在應(yīng)收賬款和存款的周轉(zhuǎn)方面。對于中小企業(yè)生產(chǎn)壓力大，在財務(wù)管理方面的重視程度不夠，沒有完善的財務(wù)制度，日常經(jīng)營方面產(chǎn)生風(fēng)險的可能性就會加大。而一旦企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生不可控的風(fēng)險，那么必然殃及其他方面，財務(wù)風(fēng)險發(fā)生，造成企業(yè)資金鏈斷裂等嚴重問題。
2汽車零部件企業(yè)現(xiàn)行財務(wù)風(fēng)險控制制度存在的問題汽車零部件企業(yè)多為中小型企業(yè)，其財務(wù)控制體系建設(shè)不完善，沒有引起經(jīng)營者足夠的關(guān)注，且很多企業(yè)甚至認為建立財務(wù)風(fēng)險控制會導(dǎo)致管理成本增加，因此完全忽略了日常經(jīng)營管理中對財務(wù)風(fēng)險的掌控。這些錯誤觀念是亟待糾正的，企業(yè)財務(wù)管理工作也必須進一步加強。主要存在問題可以概括為如下幾點。
2.1預(yù)算管理不健全
汽車零部件企業(yè)普遍存在忽視預(yù)算管理工作的問題，且沒有設(shè)定具體可行的目標。究其原因一方面是因為企業(yè)的精力多用于生產(chǎn)銷售上，對預(yù)算工作沒有引起足夠的重視；另一方面也因為財務(wù)工作管理存在疏漏，沒有建立完善的財務(wù)管理規(guī)章制度，將預(yù)算納入程序。另外，在預(yù)算管理體系中對于考核評價的工作設(shè)計也多不甚合理。因多份關(guān)注企業(yè)盈利問題，把盈利作為衡量成敗的唯一指標，就會忽略某些非盈利部分在預(yù)算中的額度，這對于預(yù)算在實際中的執(zhí)行和信息反饋多有不利，缺乏財務(wù)實時控制能力。
2.2財務(wù)風(fēng)險控制過于被動
風(fēng)險控制最重要的就是形成事前控制機制，防范風(fēng)險的實際發(fā)生。但是在汽車零部件企業(yè)中很少建立風(fēng)險預(yù)警體系，對風(fēng)險的評估和篩查工作幾乎為零。一旦風(fēng)險發(fā)生，就只能啟動應(yīng)急預(yù)案，甚至沒有對風(fēng)險的事中處理也不盡恰當(dāng)。這都導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理工作的缺失。因此在財務(wù)風(fēng)險控制方面，應(yīng)當(dāng)引入合理科學(xué)的防范措施，積極把風(fēng)險扼殺在搖籃里，及時發(fā)現(xiàn)反饋問題、及時處理化解問題、及時上報匯總問題、及時總結(jié)歸納經(jīng)驗。
2.3對風(fēng)險控制的措施單一化
因為汽車零部件企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈末端，其日常往來的客戶多固定，這就麻痹了財務(wù)管理人員對風(fēng)險的認識，僅僅對常發(fā)生的問題做出風(fēng)險控制與處理方案，沒有制定更多的應(yīng)急措施，對風(fēng)險控制的方法比較單一。另外，由于企業(yè)自身能力的限制，在項目實施前企業(yè)多會對其做出風(fēng)險評估，一旦認為企業(yè)無力承擔(dān)就會主動放棄選擇回避，以避免陷入危機。對認為那些可以承受風(fēng)險的項目選擇接受，但實際操作中偶然發(fā)生超出其能力的風(fēng)險就會迫使企業(yè)處于被動境地，發(fā)生嚴重的財務(wù)危機導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。
3汽車零部件公司財務(wù)風(fēng)險控制措施的建議
對上述分析的目前我國汽車零部件企業(yè)存在風(fēng)險管理問題，本文認為應(yīng)當(dāng)建立一套可行的風(fēng)險控制配套措施，保障體系能夠真正發(fā)揮作用，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理作出相應(yīng)保障。在以下幾個方面可以加強實施保障。
3.1完善風(fēng)險控制組織框架
財務(wù)風(fēng)險控制的章程和制度建設(shè)離不開專業(yè)人員的制定，因此對于財務(wù)部門的職能劃分和人員專業(yè)素養(yǎng)問題是必須關(guān)注的方面，這樣才能保障財務(wù)部門與企業(yè)其他部門在職能上有所協(xié)調(diào)，在工作上有所配合，把企業(yè)財務(wù)風(fēng)險降到最低。企業(yè)高層管理者應(yīng)當(dāng)充分認識到財務(wù)管理部門的分量和其工作的重要性，適當(dāng)增加其職能范疇，加大其行使權(quán)力能夠促進財務(wù)風(fēng)險管理工作的開展。第一，強調(diào)財務(wù)部門執(zhí)行財務(wù)計劃的工作，在預(yù)算編制和體系建立上要引入科學(xué)方法，引起足夠重視，在日常工作中要切實參與進企業(yè)的發(fā)展討論和工作具體制定中。第二，將企業(yè)投融資工作納入財務(wù)部統(tǒng)一管理，方便資金的監(jiān)管并加強控制力度。對企業(yè)的投資和償債，分別設(shè)立專人負責(zé)，按月按季度按年度編制報表，提前上報，做好應(yīng)對工作。第三，建立完善的財務(wù)預(yù)警機制。考慮到中小企業(yè)能力有限，不一定要專門設(shè)立部門負責(zé)風(fēng)險預(yù)警工作，但必須安排具有專業(yè)知識的人員專職改方面工作，對日常運營管理和資金周轉(zhuǎn)進行排查，確保風(fēng)險能夠及時發(fā)現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)能夠及時解決。第四，要提高整個財務(wù)管理部門人員的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力。這不僅要求相關(guān)人員掌握基本的財務(wù)知識，還要提高能力識別風(fēng)險，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，規(guī)避風(fēng)險。這樣才能適應(yīng)高強度的財務(wù)風(fēng)險管理工作。
3.2建立內(nèi)部審計部門
內(nèi)部審計部門是隨著企業(yè)不斷壯大提出的必然要求。管理者在日常繁雜的工作中沒有余力顧及內(nèi)部控制問題，就會造成更多潛在風(fēng)險的發(fā)生。要求建設(shè)獨立的審計部門首先是起到監(jiān)督與制約作用，對財務(wù)部門具體工作的執(zhí)行做出評價；其次也可以確保企業(yè)風(fēng)險能夠時刻處于被掌控的狀態(tài)，發(fā)現(xiàn)的問題可以及時上報。在內(nèi)部審計制度不斷建設(shè)后，還可以逐步引入能力強大的外部審計，協(xié)助企業(yè)管理財務(wù)工作。
3.3追責(zé)到每個主體
在財務(wù)風(fēng)險控制中必須要有公平的問責(zé)制度，發(fā)生問題應(yīng)明確后由誰負責(zé)，這樣才能引起每個員工對財務(wù)管理的關(guān)注。這就要求在日常管理體制建設(shè)中，首先要細分工作職責(zé)，每個部門應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任必須明確無誤。其次，還要強調(diào)個人責(zé)任，體現(xiàn)問責(zé)制度的公平性。追查到人的機制不僅分解整體任務(wù)，還可以在出現(xiàn)問題后得到及時解決。
財務(wù)風(fēng)險管理關(guān)乎企業(yè)未來發(fā)展，影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。因此，在加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制時必須要強化控制意識。對于多為中小型規(guī)模的我國汽車零部件企業(yè)，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)問題，及時控制和處理風(fēng)險是其在競爭中生存的必然要求和保障，也能夠助力企業(yè)實現(xiàn)理論最大化。
參考文獻：
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已有的文獻基本上都是從內(nèi)部和外部兩個維度分析引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的原因，這種思路雖然全面，但是卻缺乏針對性和可操作性，因為引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的外部原因?qū)ζ髽I(yè)個體來說很難駕馭。而從根源上看，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險源于資金管理行為失控，因此本文將探討企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的行為屬性，并針對行為屬性對財務(wù)風(fēng)險實施控制。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險行為屬性的基本表現(xiàn)
（一）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負債比例過高
資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金與負債資金的比例關(guān)系。通常認為，當(dāng)企業(yè)的負債資金占全部資金的比例達到60%就會加重企業(yè)的償債壓力。統(tǒng)計資料顯示，我國很多企業(yè)資產(chǎn)負債率達到60％以上，尤其是出于籌資成本考慮而加大短期負債比重，加上已經(jīng)到期的長期負債，使得流動比率降到100%以下。
如國資委研究局稱，2010年半數(shù)央企平均資產(chǎn)負債率超過65%；2006年海南省有81家國有企業(yè)的資產(chǎn)負債率高達160%；2009年成都市對230家國有企業(yè)進行統(tǒng)計的資產(chǎn)負債率為84.90%。這種負債比例嚴重失調(diào)的資金結(jié)構(gòu)導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負擔(dān)沉重，償付能力嚴重不足，由此極有可能引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。
（二）資金調(diào)度不靈和財務(wù)決策失誤
資金使用方面引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險首先是由資金調(diào)度不靈所致。財務(wù)風(fēng)險來源于企業(yè)資金調(diào)度的不合理性，并與資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險緊密相連。通過資金調(diào)度，企業(yè)可對其資金的流入、流出和周轉(zhuǎn)在時間、金額、形式上進行具體規(guī)劃和事先安排。合理的資金調(diào)度，可以在降低或不增加資金占用量的情況下，使企業(yè)資金既能滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要，又能在時間上相互銜接，形式上相互補充，充分挖掘資金在使用方面的潛力。資金調(diào)度不合理，則會出現(xiàn)相反的結(jié)局。其次，財務(wù)決策失誤往往會引發(fā)重大財務(wù)風(fēng)險。
（三）應(yīng)收賬款劇增且被長期無償占用直至發(fā)生壞賬
我國大部分商品已經(jīng)進入買方市場，較為成熟的市場迫使很多企業(yè)不得不通過大量賒銷來拓展市場并不斷保持市場占有率。如2009年1836家上市公司中有1090家應(yīng)收賬款實現(xiàn)增長，占上市公司總數(shù)的59.37%，所有上市公司應(yīng)收賬款增長率為25.76%。應(yīng)收賬款的增長造成企業(yè)大量資金被無償占用，且日益復(fù)雜的“三角債”關(guān)系進一步加大了資金回收難度。對應(yīng)收賬款的日常管理還要繼續(xù)發(fā)生管理成本，一旦管理不善導(dǎo)致成為壞賬，使得本來就資金周轉(zhuǎn)不靈的企業(yè)雪上加霜，直接引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。
（四）“鐵公雞”的股利政策導(dǎo)致投資者“用腳投票”
通常來說，合理的收益分配政策能夠調(diào)動投資者的積極性，提高企業(yè)的聲譽和資金融通能力，進一步增強企業(yè)的盈利能力。反之則會挫傷投資者的積極性，加大資金融通難度，降低企業(yè)的償債能力，進而增大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
當(dāng)前國有企業(yè)多為上市公司，普遍采用的股利政策是分紅低、轉(zhuǎn)增少，2008―2010年連續(xù)3年實行不分紅、不轉(zhuǎn)增股利政策的“鐵公雞”大約占到上市公司總量的40%，嚴重挫傷了投資者的積極性，不少股東紛紛選擇了“用腳投票”。雖然從整體層面來看對這些“鐵公雞們”影響不大，但是已經(jīng)有個別上市公司已經(jīng)感受到了資金緊缺和股市不穩(wěn)的壓力。
二、基于行為屬性的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制措施
（一）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)與負債結(jié)構(gòu)，合理控制償債時間與額度
資本結(jié)構(gòu)反映的是在企業(yè)總資本中債權(quán)資本與股權(quán)資本的構(gòu)成及二者之間的比例關(guān)系，負債結(jié)構(gòu)是指企業(yè)負債總量中各種類型負債數(shù)量之間的比例關(guān)系，尤其是指短期負債資金占負債總量的比例。
企業(yè)要想降低財務(wù)風(fēng)險，就應(yīng)將債權(quán)資本控制在企業(yè)能夠承受的比例以內(nèi)，并根據(jù)自身償還能力確定短期債權(quán)和長期債權(quán)的比重。在確定債權(quán)比例和債權(quán)結(jié)構(gòu)時，應(yīng)根據(jù)企業(yè)所處內(nèi)外環(huán)境的變化適時加以調(diào)整。如企業(yè)應(yīng)根據(jù)國家利率的變動情況，動態(tài)調(diào)整貸款期限和不同幣種貸款結(jié)構(gòu)，借以降低資金持有成本；通過調(diào)整長短期貸款期限、本幣與外幣負債比例、控制貸款額度及是否按期償還還是可以逾期償還，以確保資金的運作安全。
（二）以全面預(yù)算為中心，合理調(diào)度資金和科學(xué)決策
全面預(yù)算是指在企業(yè)戰(zhàn)略目標的指導(dǎo)下，為合理利用企業(yè)資源，提高企業(yè)經(jīng)濟效益，而對企業(yè)的生產(chǎn)、銷售和財務(wù)等各個環(huán)節(jié)進行統(tǒng)籌安排，包括業(yè)務(wù)預(yù)算（又稱營業(yè)預(yù)算或經(jīng)營預(yù)算）、專門決策預(yù)算和財務(wù)預(yù)算三項內(nèi)容，企業(yè)的業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算所產(chǎn)生的資金流動都通過財務(wù)預(yù)算得以綜合反映。
由于預(yù)算制定程序的科學(xué)性決定了預(yù)算在一定程度上的合理性，因此，企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中都應(yīng)嚴格執(zhí)行業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算對支出資金的需求，尤其是在產(chǎn)、供、銷的每個環(huán)節(jié)上支付和收取的資金都應(yīng)嚴格按照預(yù)算執(zhí)行。即使有例外情況或者資本支出決策預(yù)算需要調(diào)整而必須額外支付資金，也應(yīng)提交預(yù)算委員會在對預(yù)算進行合理調(diào)整之后方能執(zhí)行。只要全面預(yù)算能夠得以嚴格執(zhí)行，正常情況下根本不會有資金周轉(zhuǎn)不靈的情況發(fā)生，財務(wù)風(fēng)險便可以由此得以避免。
（三）理性確定賒銷比例，加大對應(yīng)收賬款回款的監(jiān)管力度
企業(yè)通過賒銷擴張業(yè)務(wù)或者借以維持核心客戶關(guān)系是一種常見的經(jīng)營行為，但是不能因為賒銷而影響到企業(yè)自身對資金的需求甚至引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)從戰(zhàn)略高度通盤考慮全年的賒銷比例，并制定嚴格的客戶信用額度管理制度，對客戶信用額度評審、信用額度使用、貨款結(jié)算等事項予以明確規(guī)定，并由專人對此進行動態(tài)監(jiān)控。
企業(yè)應(yīng)明確賒銷與回款的一些基本理念并堅決貫徹執(zhí)行，如對于那些信用能力不強的客戶嚴格控制賒銷甚至根本不予賒銷；對于已經(jīng)賒銷的客戶應(yīng)派專人按照專門的工作流程催款，保證應(yīng)收賬款及時、足額地得以回款；對于催款費用應(yīng)嚴格按照應(yīng)收賬款的一定比例加以控制等等?？傊瑢?yīng)收賬款的監(jiān)管力度應(yīng)該把握一個基本尺度，必須保證銷售資金的安全回款。
（四）制定并執(zhí)行雙贏的股利政策，充分發(fā)揮股利吸附和積聚資金的磁鐵效應(yīng)
股利政策是企業(yè)對其收益進行分配或留存以用于再投資的決策問題，通常用股利支付率表示。作為公司三大財務(wù)決策之一，由于它是企業(yè)在利潤再投資與回報投資者兩者之間的一種權(quán)衡，關(guān)系到股東的現(xiàn)期收益與公司的未來發(fā)展，因此，對于上市公司而言，或者采用當(dāng)前普遍流行的四種股利政策，或者創(chuàng)造性地實行一種更加具有吸引力的股利政策。
投資者之所以向企業(yè)投資，最根本的目的就是逐利，在中國目前資本市場不很發(fā)達的情況下，能夠從企業(yè)得到穩(wěn)定或持續(xù)增長的股利是所有投資者的最大愿望。只要這個愿望能夠達成，投資者一定會體現(xiàn)出百分之百的忠誠。從這個意義上說，股利就是長久吸附和不斷積聚投資者資金的一塊巨大磁鐵，企業(yè)應(yīng)該充分認識并高度重視這塊磁鐵所蘊含的吸附和積聚資金的無窮魔力。因此，上市公司不做“鐵公雞”，最終實現(xiàn)的一定是雙贏，財務(wù)風(fēng)險也一定不會輕易光顧和降臨。
三、結(jié)論
歸根結(jié)底，拋開外部不可控因素，就企業(yè)內(nèi)部而言，財務(wù)風(fēng)險之所以會發(fā)生，一定是源于企業(yè)資金運動控制行為的失當(dāng)。因此，有必要分別從資金籌集、資金使用、資金回收和資金分配這四個資金管理環(huán)節(jié)分別對不同階段的關(guān)鍵行為進行重點控制，只要控制到位，企業(yè)就可以有效地防范潛在的財務(wù)風(fēng)險。
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中圖分類號：F275 文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2016）11-105-02
近些年來，我國各行業(yè)企業(yè)面臨的市場競爭日益激烈，在激烈的市場競爭背景下，企業(yè)不僅需要不斷地提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，還需要做好各類內(nèi)部管理工作。財務(wù)管理是內(nèi)部管理的一部分，在企業(yè)經(jīng)營中發(fā)揮巨大作用，而企業(yè)在發(fā)展過程中又面臨著諸多財務(wù)風(fēng)險，這些財務(wù)風(fēng)險若是不能有效控制，就會使企業(yè)受到經(jīng)濟損失。所以，研究企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及其控制具體十分重要的意義。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型及形成的原因
（一）籌資風(fēng)險
籌資風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要類型之一，具體可分為以下幾個方面：一是企業(yè)籌資渠道不通暢，或因為各種原因?qū)е禄I集資金無法落實。二是由于不合理的籌資方案或過度籌資，導(dǎo)致籌資成本超出企業(yè)所能承受的范圍。三是籌資后，這部分資金無法在階段時間內(nèi)發(fā)揮預(yù)期的收益，從而使企業(yè)無法償還這方面的債務(wù)。
導(dǎo)致企業(yè)籌資風(fēng)險發(fā)生的原因具體如下：很多企業(yè)在發(fā)展過程中，沒有重視對籌資渠道的擴展，導(dǎo)致在面臨籌資需要時，所能依靠的籌資渠道少之又少，如很多企業(yè)一般都采用內(nèi)源籌資，不僅籌集資金有限，并且成本較高。并且，在當(dāng)前我國資本市場環(huán)境下，大多數(shù)中小型企業(yè)很難有上市的機會，同時各類制度不完善也加大了企業(yè)籌資的難度。如債壞姆⑿謝貢匭氪锏揭歡ㄊ額，這一條件加大了企業(yè)利用者一籌子渠道的門檻。銀行借貸方面，對企業(yè)信用的評價極為嚴謹，手續(xù)復(fù)雜，消耗時間、人力成本加大。一些企業(yè)在進行籌資過程中，還需要用各類資產(chǎn)作為抵押。有些企業(yè)由于資歷較淺、實力薄弱，只能在民間進行籌資，而民間籌資的成本往往比其他籌資方式大很多。
（二）投資風(fēng)險
企業(yè)在發(fā)展過程中，一定會進行各類的投資活動，而投資活動雖然可以為企業(yè)帶來十分豐厚的收益，但同樣也伴隨著很大的風(fēng)險。投資風(fēng)險主要表現(xiàn)為投資項目無法實現(xiàn)預(yù)期收益，或由于投資的不合理使投資本金無法收回，這就造成了企業(yè)的經(jīng)濟損失，甚至?xí)捎谶^重的負債導(dǎo)致企業(yè)資金枯竭，無法保證正常經(jīng)營的開展。
導(dǎo)致企業(yè)投資風(fēng)險的原因具體可分為以下兩點：一是很多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)注重短期收益，企業(yè)現(xiàn)有的投資項目也大多都是短期性的。短期投資項目雖然能夠在短時間內(nèi)獲得一定收益，但同樣也需要在短時間內(nèi)償還用于投資的資金債務(wù)，若是這類短期投資項目在執(zhí)行過程中出現(xiàn)意外，可能就無法實現(xiàn)預(yù)期收益，而這部分的債務(wù)也就需要用其他資金墊付，不僅加大了企業(yè)資金壓力，同時還容易觸發(fā)資金短缺等財務(wù)風(fēng)險。二是大多數(shù)企業(yè)沒有一套完善的、科學(xué)的投資決策機制，很多投資項目都是依靠管理者的主觀意識判斷來進行決策。在投資項目開展之前，沒有充分的進行市場調(diào)查，沒有反復(fù)推敲、模擬項目，從而無法保證投資項目完全按照預(yù)定路線發(fā)展。
（三）經(jīng)營風(fēng)險
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險中，經(jīng)營方面的風(fēng)險指的是企業(yè)沒有科學(xué)合理的使用資金或由于經(jīng)營不當(dāng)導(dǎo)致的銷售業(yè)績低迷，從而使企業(yè)無法收回資金。
經(jīng)營財務(wù)風(fēng)險主要由以下幾點原因?qū)е碌模阂皇瞧髽I(yè)對資金管理的重要性認識不足，尤其是資金使用方面，出現(xiàn)資金濫用的現(xiàn)象，長期下來，必然會造成企業(yè)資金壓力，并為企業(yè)帶來經(jīng)濟損失。二是企業(yè)沒有有效的控制負債比例，沉重的負債比例會減少企業(yè)對面風(fēng)險的抵抗能力。三是企業(yè)資金管理力度不強，如應(yīng)收款未能及時收回，對企業(yè)收支情況未能準確核算，沒有定期清查企業(yè)固定資產(chǎn)，這些都導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)在無形中不斷流失。四是企業(yè)未能合理分配各類資源，如人力資源等，而資源分配不合理必然會降低資源的利用效率，加大了企業(yè)的經(jīng)營成本，加大了企業(yè)經(jīng)營財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的幾率。
（四）收益分配風(fēng)險
收益分配是企業(yè)財務(wù)循環(huán)中最后一個環(huán)節(jié)，在整個財務(wù)循環(huán)中發(fā)揮著巨大作用。收益分配分為兩種，一是擴大企業(yè)規(guī)模，二是增加股東資產(chǎn)。在進行收益分配時，不合理的分配會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，對企業(yè)資產(chǎn)價值產(chǎn)生重大影響。
企業(yè)收益分配風(fēng)險的原因具體如下：沒有建立完善的收益分配制度，在收益分配過程中，各方權(quán)責(zé)沒有進行明確的劃分，這就導(dǎo)致收益分配混亂，甚至出現(xiàn)不平衡的現(xiàn)象，長期下來必將瓦解企業(yè)凝聚力，同時也使企業(yè)資產(chǎn)難以保證絕對的安全。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制
（一）合理籌資
想要避免企業(yè)籌資風(fēng)險的發(fā)生，就需要不斷規(guī)范企業(yè)籌資行為。在企業(yè)進行籌資時，可遵循以下幾點原則來降低風(fēng)險：一是企業(yè)必須分析資金的回收周期，從而計劃好還款日期，所以，籌資行為必須保持穩(wěn)定性。企業(yè)可在計劃的還款日期上盡量爭取到更多的時間，從而為籌集還款資金做好充足的準備，避免因到期無法還款造成的信用風(fēng)險。二是企業(yè)在進行籌資活動之前，必須要分析是否必須要進行籌資，籌集的資金數(shù)額是否真實滿足企業(yè)需要，在保證企業(yè)正常經(jīng)營的前提下，盡量減少籌資規(guī)模，從而降低籌資成本，保證企業(yè)負債率處于良性狀態(tài)。三是企業(yè)在進行籌資過程中，盡量選擇成本更低的籌資方式。
企業(yè)籌資在遵循以上幾點原則的基礎(chǔ)上，還需要不斷擴展籌資渠道。我國資本市場在今后會逐漸完善，企業(yè)應(yīng)該不斷提高籌資能力，加強其他籌資渠道的擴展力度。在條件允許的范圍類可選擇發(fā)行股票等方式。同時，企業(yè)必須要重視自身信用問題，把信用納入到企業(yè)文化建設(shè)中，培養(yǎng)良好的信用，并和銀行等金融機構(gòu)保持友好的合作關(guān)系，從而使銀行等金融機構(gòu)放心地向企業(yè)放貸。企業(yè)還可以結(jié)合實際發(fā)展需要，適當(dāng)?shù)匾胪顿Y者進行投資。
（二）科學(xué)投資
科學(xué)的進行投資也可以有效避免投資風(fēng)險的發(fā)生。根據(jù)企業(yè)投資行為的目的及具體風(fēng)險形成原因，可以把投資風(fēng)險控制分為以下三個方面，即投資項目是否安全可靠、是否達到預(yù)期盈利性、盈利資金是否能有效收回。思考這三個方面，就可以總結(jié)出科學(xué)投資的方法：一是在進行投資之前，評價企業(yè)資產(chǎn)是否支持該次投資活動，或進行籌資后，企業(yè)是否還處于風(fēng)險較低的經(jīng)營狀態(tài)。在保證負債率、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理的前提下，再進行籌資、投資。二是模擬、推算投資項目的盈利能力，系統(tǒng)地分析投資活動開展后階段時間內(nèi)能夠收回資金數(shù)額，從而合理做好投資計劃，降低盈利能力低及資金無法回收造成的投資風(fēng)險。三是建立完善的投資決策機制，杜絕過去階段中企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)“一言堂”的現(xiàn)象發(fā)生，在進行投資時，要站在客觀的角度來評價投資項目的必要性，并考慮投資項目是否和企業(yè)未來發(fā)展規(guī)劃相吻合，避免企業(yè)盲目投資而偏離戰(zhàn)略發(fā)展軌道。四是企業(yè)應(yīng)該不斷優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，及多開展一些長期的、穩(wěn)定的投資項目，要以一個長遠的視角來進行投資活動。
（三）加強經(jīng)營管理
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制方面的強化經(jīng)營管理可從以下幾個方面出發(fā)：一是做好現(xiàn)金管理，建立完善的現(xiàn)金管理制度。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)快速發(fā)展的今天，企業(yè)應(yīng)該做到盡可能的減少現(xiàn)金交易，從而避免現(xiàn)金交易下不必要的資金損失。同時，企業(yè)還需要加強收支管理，定期開展收支核算工作，并加強對現(xiàn)金管理的監(jiān)控，避免管理人員利用自身崗位便利而違法亂紀的問題發(fā)生。二是加強資產(chǎn)管理，一方面，做好固定資產(chǎn)的管理工作，如一些生產(chǎn)器械、辦公用品、材料庫存等，定期開展固定資產(chǎn)的清算，核對并記錄好每一個固定資產(chǎn)的去向和使用情況，可有效避免固定資產(chǎn)流失。三是完善會計核算制度，會計核算工作需要完全遵守國家頒布的相應(yīng)規(guī)章，在會計報表中披露企業(yè)實際資產(chǎn)、負債情況，從而使企業(yè)決策層準確了解企業(yè)資產(chǎn)、負債，并以此作為依據(jù)制定科學(xué)合理的經(jīng)營決策，從而提高經(jīng)營效率，避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，保障企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。
（四）優(yōu)化收益分配
企業(yè)收益分配必須要遵循相應(yīng)的準則和制度，不可盲目分配。首先，需要使用當(dāng)期利潤來彌補上年企業(yè)經(jīng)營虧損，其次繳納公積金，再次結(jié)合實際提取出公益金，最后剩余的利潤才分配給投資者。具體的收益分配工作可參考以下幾點意見進行：一是在進行收益分配時，首先要考慮到企業(yè)未來經(jīng)營計劃，并結(jié)合具體需要在實際收益中留出一部分資金用于今后經(jīng)營活動的開展，從而避免未來經(jīng)營階段因資金不足導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。同時，在市場經(jīng)濟體制下，這種收益分配機制還可以起到防患于未然的作用，提高企業(yè)面對風(fēng)險的應(yīng)對能力。二是在收益分配中，應(yīng)該加強對企業(yè)經(jīng)營者和員工的重視，利用收益分配的方式來提高企業(yè)員工的福利，或加強各類公益性建設(shè)，如員工宿舍、休閑娛樂設(shè)施等，從而使員工對企業(yè)產(chǎn)生歸屬感，提高企業(yè)凝聚力。
三、總結(jié)
當(dāng)前的市場環(huán)境下，企業(yè)在經(jīng)營過程中面料著諸多財務(wù)風(fēng)險，這些財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生不僅會降低企業(yè)實際經(jīng)營收益，使企業(yè)無法保持正常經(jīng)營，甚至?xí)蛊髽I(yè)受到巨大的經(jīng)濟損失。而在市場經(jīng)濟下，企業(yè)想要快速發(fā)展就必須要面對這些風(fēng)險，所以提高企業(yè)決策層和經(jīng)營者的風(fēng)險防范意識極為關(guān)鍵。企業(yè)需要結(jié)合財務(wù)風(fēng)險種類及形成的原因，找出有效防范財務(wù)風(fēng)險的措施，并積極研究、實踐，不斷優(yōu)化各項財務(wù)活動，使企業(yè)經(jīng)營管理及經(jīng)濟活動一直處于良好的狀態(tài)，并保證企業(yè)健康、穩(wěn)定地發(fā)展。
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根據(jù)西方國家的歷史經(jīng)驗，中小企業(yè)的存在與發(fā)展擁有一定的合理性。眾所周知，這些中小企業(yè)在國民經(jīng)濟當(dāng)中擁有不可替代的作用，截止到2010年，國內(nèi)中小企業(yè)比重約為99%，吸納的就業(yè)人數(shù)占從業(yè)人員總數(shù)的80%左右，其最終產(chǎn)品及服務(wù)價值占比也高達60%以上，所以說我們必須更加重視它們的發(fā)展。盡管由于社會經(jīng)濟的進步，一部分中小企業(yè)會發(fā)展為大型企業(yè)，然而占絕大多數(shù)的依舊是小企業(yè)。也正是由于社會經(jīng)濟的進步，中小企業(yè)存在著不小的壓力與挑戰(zhàn)，考慮到其規(guī)模較小、管理水平有限、運營模式不健全、風(fēng)控能力低等一系列因素的影響，中小企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的可能性更高一些。究其根源，主要是這部分企業(yè)內(nèi)部控制體系的不系統(tǒng)、不完善所致。因此，要想更加有效地保障企業(yè)管理效果、資金安全以及財務(wù)信息的可靠性、推動企業(yè)迅速發(fā)展等，需要不斷改善中小企業(yè)內(nèi)部控制的環(huán)境及方式。
本文通過對目前杭州中小企業(yè)財務(wù)控制方面出現(xiàn)的問題及其成因、有效的對策等進行全面深入的分析，同時結(jié)合調(diào)查問卷及訪談等多種形式，進一步闡釋了當(dāng)前財務(wù)風(fēng)險可能造成的后果以及加強財務(wù)風(fēng)險管控的可行性方案等。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的研究形式及類型分析――以杭州中小企業(yè)為例
（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的研究手段
1.問卷調(diào)查
所謂調(diào)查問卷，指的是研究人員借助之前擬定好的提綱內(nèi)容同被調(diào)查人員進行的一種調(diào)查研究形式。這一研究方法的優(yōu)勢在于：首先，它能夠省下大量的時間與人力、財力，僅僅通過郵件或者書面形式即可；其次，能夠借助部分專業(yè)性的網(wǎng)絡(luò)平臺，進行數(shù)據(jù)信息的交互分析，有助于實施及分析；再次，問卷調(diào)查的反饋結(jié)果更易量化。因其書面化的特點，進行發(fā)問的流程及形式是不變的，可以借助像SPSS等統(tǒng)計軟件進行數(shù)據(jù)分析；還有，便于對問卷進行管理和調(diào)整，打破空間的束縛進行大范圍調(diào)查，解決了傳統(tǒng)紙質(zhì)問卷的不足，降低了成本，提高了篩選數(shù)據(jù)的準確性。舉例說明，由于杭州市范圍內(nèi)樣本廣布，具有很大的跨度，借助郵件問卷調(diào)查等方式除了能夠減少對費用和人力的耗費，也能夠打破調(diào)查空間的局限性，從而使得樣本數(shù)據(jù)來源更廣。如表1所示，該表是對杭州部分中小企業(yè)的企業(yè)規(guī)模、員工頻數(shù)及所占比重做出的問卷調(diào)查數(shù)據(jù)：
2.訪談法
所謂訪談，指的是調(diào)查人員借助和被調(diào)查者間的面對面交流形式，將預(yù)先準備的問題向被調(diào)查人員收集客觀材料的一種口頭交流形式。其優(yōu)勢包括：第一，具有普遍的運用，簡便性很強；第二，適用的范圍領(lǐng)域較廣，收集到的信息更為可靠、完整；除此之外，它可以通過數(shù)據(jù)信息的自由交換，捕捉到更深層面上的一些內(nèi)容，可以反映出更加可靠的想法。最關(guān)鍵的優(yōu)點在于其可以大幅度降低漏答、少答的情況。
（二）中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的具體分類
我們參照中小企業(yè)在資金鏈中的運作情況，可以將財務(wù)風(fēng)險分為下列幾個類型：
首先，籌資風(fēng)險。這一風(fēng)險指的是企業(yè)籌集資金出現(xiàn)困難的概率、籌資費用過多的可能性，再加上企業(yè)籌資無法滿足預(yù)期收益而不能償還資本成本的可能性?；I資風(fēng)險是前一次資本循環(huán)產(chǎn)生的風(fēng)險結(jié)果，尤其是上次循環(huán)的經(jīng)營風(fēng)險及利潤分配風(fēng)險對其的作用，而這也是資本價值經(jīng)營財務(wù)風(fēng)險的基本點。
其次，投資風(fēng)險。其指的是中小企業(yè)投資人在投資環(huán)節(jié)所承受的風(fēng)險，也就是不能獲得預(yù)期投資收益的可能性。由于投資自身所具有的特征，投資收益與風(fēng)險同在。因為在資金同收回資金兩者間存在某些不可預(yù)知的現(xiàn)象，從而造成投資的預(yù)期收益用收回資金數(shù)目不一致，甚至收不到本金，進一步導(dǎo)致投資活動無法滿足預(yù)期收益目標。
第三，經(jīng)營風(fēng)險。它指的是部分中小企業(yè)不能賣出產(chǎn)品并且收回墊資的概率，主要分為營銷風(fēng)險及收款信用風(fēng)險，它也是資本價值經(jīng)營財務(wù)風(fēng)險的最終體現(xiàn)。
最后，收益分配風(fēng)險。收益分配風(fēng)險就是中小企業(yè)因利潤獲得以及分配對資本價值起到作用的概率。它概括反映出營業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)出節(jié)點上的經(jīng)營風(fēng)險及資金支付風(fēng)險，其作為下次資本循環(huán)墊支價值的重要資金來源，束縛著資本價值的規(guī)模。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的因素――以杭州中小企業(yè)為例
（一）籌資過程中出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險
國內(nèi)企業(yè)以杭州中小企業(yè)為代表，其財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的關(guān)鍵因素之一就是籌資。杭州中小企業(yè)的融資風(fēng)險較大，其通常依靠內(nèi)源性的融資，所以這些中小企業(yè)的資金來源途徑不多，籌資費用較高。即便在直接融資方面，政府已經(jīng)頒布了有關(guān)方針來促進杭州中小企業(yè)的上市融資，然而目前的上市管理體制影響了絕大多數(shù)杭州中小企業(yè)爭取到股票上市的可能。由于杭州中小企業(yè)的資金狀況、信譽等因素均很難滿足金融機構(gòu)的貸款條件，因此，杭州中小企業(yè)想要取得外部資金，就必須進行擔(dān)保業(yè)務(wù)，或進行資產(chǎn)抵押，，這就在很大程度上提升了外部融資風(fēng)險。也正是如此，這部分企業(yè)就必須從民間渠道來獲得籌款，然而這些渠道不僅較為分散，利息也遠遠高于銀行，最終造成了杭州市小企業(yè)籌資費用高于大型企業(yè)。另外，杭州中小企業(yè)的融資呈現(xiàn)出規(guī)模不大、頻次高及對短期借款依賴性高等特點，這一切均提高了杭州中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
（二）投資過程中出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險
本文以我國的杭州市為例，將中小企業(yè)投資過程中出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險成因歸結(jié)為以下兩方面：
首先，杭州市中小企業(yè)一直以來都具有很低的投資比重，因其資金有限，外源性融資大多數(shù)屬于短期借款，能擁有大量、長期閑置資金投入其他公司股權(quán)及債權(quán)的企業(yè)并不多，但是經(jīng)濟的靈活性對資金的流動性提出了更高的要求，所以和大型企業(yè)進行比較，這些中小企業(yè)的金融負債率更高，自有資金比重小；短期金融負債占比很高，長期投資率不高。
其次，因杭州市中小企業(yè)一般比較缺乏系統(tǒng)合理的投資決策機制，其在開展投資活動之前，缺少對市場的充分調(diào)研和預(yù)測，加上人員的限制，無法開展更細致的投資預(yù)算。因此，這也大大增加了杭州中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
（三）經(jīng)營環(huán)節(jié)導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險
根據(jù)以往的經(jīng)驗進行深入分析，作者認為當(dāng)前杭州中小企業(yè)由于經(jīng)營造成財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的原因主要包括：第一，其缺乏有效、合理的資金使用規(guī)劃，所以財務(wù)風(fēng)險容易導(dǎo)致企業(yè)巨大的損失。此外，其負債比重大，加上財務(wù)風(fēng)險的不穩(wěn)定性高，對企業(yè)未來經(jīng)營及財務(wù)的影響重大。其次，杭州中小企業(yè)對日?，F(xiàn)金收支缺少嚴格有效的管理，造成資金浪費、流失嚴重，流動性資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率低、靈活性差，流動負債到期無法償還等，出現(xiàn)棘手的三角債務(wù)問題。另外，杭州中小企業(yè)不合理的資源、人力配置，產(chǎn)品 質(zhì)檢體系不夠健全等，都在一定程度上增加了它們的財務(wù)風(fēng)險。
（四）收益分配環(huán)節(jié)導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險
杭州中小企業(yè)各內(nèi)部機構(gòu)間、企業(yè)同上級企業(yè)間，在資金的管理使用和利潤分派等環(huán)節(jié)出現(xiàn)了職權(quán)不明確、管理不善的狀況，從而導(dǎo)致資金利用率不高，安全系數(shù)低的情況。資產(chǎn)負債率的持續(xù)不下造成了企業(yè)的財務(wù)負擔(dān)加重、償還水平不高，引起了更大的財務(wù)風(fēng)險。
四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的有效策略分析――以杭州中小企業(yè)為例
（一）對企業(yè)籌資風(fēng)險的防范對策
為了更好地規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，杭州中小企業(yè)在開展籌資活動前需要遵循如下準則：一，穩(wěn)定性，也就是企業(yè)借入的錢需要長期、穩(wěn)定，由于借入資金到期需要還本付息，若到期償還時，資金未能及時收回，便無法按期償還，影響企業(yè)的信譽度。例如，杭州中小企業(yè)在借款期限方面應(yīng)當(dāng)盡量延長一些，時間的安排上需留有一定的余地等。二，適度性。我們可以理解為企業(yè)籌集到的資金必須滿足企業(yè)對資金的實際需求，具體包括籌資的金額、時機、周期及途徑。三，低費用，就是指最好選取最低費用的籌資途徑及類型。除此之外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)拓展籌資渠道，轉(zhuǎn)變籌資理念，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。例如，我國杭州的中小企業(yè)可以適當(dāng)使用發(fā)行股票、租賃等手段進行籌資，拓寬籌資的渠道；同時也可利用國家優(yōu)惠政策獲得財政支持，借用國際資金等，也可以適時地引入新投資方，增加自有資本的規(guī)模，從而提升防范財務(wù)風(fēng)險的水平。
（二）投資風(fēng)險的管控措施
對于杭州中小企業(yè)來講，投資活動最關(guān)鍵的就是資金的安全性、可收回性及盈利性。最普遍的企業(yè)投資手段包括固定資產(chǎn)、證券、房地產(chǎn)、無形資產(chǎn)等投資。所以，杭州中小企業(yè)管理者在進行項目決策時需要考慮以下方面的內(nèi)容：
利用事中控制的風(fēng)控理念，全面考慮投資組合方式，考慮投資項目間的關(guān)聯(lián)性，降低非系統(tǒng)風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)當(dāng)更加科學(xué)地估計投資收益，增強各種方案的可靠性；充分協(xié)調(diào)經(jīng)營同籌資間的關(guān)系，同時加強決策者的決策能力，強化對投資環(huán)節(jié)的預(yù)算、決策、規(guī)劃等工作，從而有效預(yù)防投資風(fēng)險，保障財務(wù)安全。
（三）經(jīng)營風(fēng)險的預(yù)防
目前，杭州市中小企業(yè)的現(xiàn)金管理體制不夠完善，存在著許多漏洞，因此，必須借助更多更先進的現(xiàn)代結(jié)算工具及方法減少現(xiàn)金的往來，強化內(nèi)控機制，保障內(nèi)部資金的安全，避免費用開支的任意性。同時，進一步增強杭州中小企業(yè)資產(chǎn)及負債運營中的風(fēng)險控制水平。
（四）收益分配方面的風(fēng)險控制策略
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.22.004
[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2015）22-000-02
隨著我國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)競爭也越來越激烈，各大企業(yè)要想穩(wěn)步發(fā)展，就必須做好企業(yè)財務(wù)評價與控制。雖然很多企業(yè)都能意識到財務(wù)的重要性，但由于企業(yè)發(fā)展過程中存在多種不確定因素，使財務(wù)也存在許多不確定因素，導(dǎo)致財務(wù)對風(fēng)險評估不到位，企業(yè)資金無法正常運轉(zhuǎn)。因此，企業(yè)要想在市場競爭中擁有一席之地，就要做好財務(wù)風(fēng)險預(yù)防工作和控制工作。
1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險相關(guān)概述
1.1 財務(wù)風(fēng)險概述
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)發(fā)展中面臨眾多風(fēng)險中的一種，在市場經(jīng)濟發(fā)展中存在著各種不確定的風(fēng)險，企業(yè)財務(wù)活動就是在風(fēng)險前提下進行的。所謂的企業(yè)風(fēng)險是指企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的各種變動和突發(fā)事件。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)最為常見的風(fēng)險，是指企業(yè)活動中，由于受不確定因素影響，企業(yè)實際收益和預(yù)期收益產(chǎn)生偏差，導(dǎo)致企業(yè)資金緊缺。財務(wù)是企業(yè)非常重要的一個部門，企業(yè)財務(wù)活動的不確定性，直接影響企業(yè)的收益和發(fā)展。
1.2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分類
根據(jù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生原因可將其分為現(xiàn)金性籌資風(fēng)險和收支性籌資風(fēng)險?，F(xiàn)金性籌資風(fēng)險是指企業(yè)活動中，現(xiàn)金收入低于支出而產(chǎn)生的還款期內(nèi)不能償還本息的風(fēng)險。這種風(fēng)險是屬于企業(yè)個別風(fēng)險，也屬于支付風(fēng)險，對企業(yè)長期發(fā)展影響并不大，對企業(yè)盈利情況也沒有直接影響。收支性風(fēng)險是指當(dāng)企業(yè)收入低于支出的情況下產(chǎn)生的不能償還債務(wù)本息的風(fēng)險，企業(yè)產(chǎn)生收支性籌資風(fēng)險將會導(dǎo)致企業(yè)的凈資產(chǎn)減少，在企業(yè)負債的情況下，企業(yè)虧損越大，企業(yè)的還債能力將會越低，會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)狀況越來越差，最終造成企業(yè)整體風(fēng)險，使企業(yè)整個債務(wù)償還都受到嚴重影響。
2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價與控制現(xiàn)狀
2.1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價
雖然近幾年來我國企業(yè)風(fēng)險管理已被列為企業(yè)改革的重點工作，但我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價現(xiàn)狀仍不樂觀，如審計評價工作的執(zhí)行力度嚴重缺乏，評價人員缺乏相關(guān)專業(yè)素養(yǎng)和操作技能，企業(yè)財務(wù)控制管理原則不健全等，這些都是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。還有一些中小企業(yè)不能明確劃分財務(wù)和會計的工作職能，企業(yè)沒有專門的財務(wù)評級，因此，無法保證企業(yè)的財產(chǎn)安全，無法保障財務(wù)活動的合法性，也無法保障財務(wù)的穩(wěn)定性，直接影響了企業(yè)的發(fā)展。
2.2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制現(xiàn)狀
由于我國中小企業(yè)居多，很多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對財務(wù)風(fēng)險認識不到位，也直接導(dǎo)致企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險認識不夠，整個企業(yè)財務(wù)管理缺乏決策性和科學(xué)性。還有很多企業(yè)屬于家族性企業(yè)，整個財務(wù)理念發(fā)生偏移而直接導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理不當(dāng)，也給財務(wù)風(fēng)險評估和風(fēng)險控制帶來不便。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制意識嚴重缺乏，內(nèi)部也缺乏財務(wù)監(jiān)管人員，企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險控制工作往往都是風(fēng)險之后的管理工作，缺乏財務(wù)風(fēng)險預(yù)防意識，這些都是我國企業(yè)風(fēng)險控制的現(xiàn)狀，也是中小企業(yè)很難做大做久的主要原因之一。我國很多中小企業(yè)在起初發(fā)展都非常迅速，但由于沒有完善的財務(wù)風(fēng)險控制機制，最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。
3 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)
3.1 籌資環(huán)節(jié)
企業(yè)在發(fā)展過程中，需要大量的資金來保證生產(chǎn)經(jīng)營活動順利進行，企業(yè)就需要籌措資金，而資金來源不同，這就造成了相應(yīng)的成本和風(fēng)險不同。根據(jù)籌資標準不同可分為不同種類。其中，根據(jù)權(quán)益性質(zhì)的不同分為股權(quán)資本和負債，公司負債率越高，股本的收益也會越高，相應(yīng)的風(fēng)險也會越大。企業(yè)負債就需要承擔(dān)一定的風(fēng)險，企業(yè)需要根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況來制訂科學(xué)的籌資計劃，財務(wù)部門需要對流動負債進行管理，提高短期資金的使用效率。
3.2 投資環(huán)節(jié)
企業(yè)在發(fā)展過程中，為了提高自身收益會進行投資，投資可選擇流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)。企業(yè)在投資的過程中要合理配置流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)。流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨以及可交易性金融資產(chǎn)等。流動性資產(chǎn)即可通過投資項目獲利增加企業(yè)的變現(xiàn)能力，進一步增強公司的償債能力。但如果獲利不足，將會導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緊張。非流動資產(chǎn)包括債券和固定資產(chǎn)等，其投資特點是投資數(shù)額大、時間長，存在的風(fēng)險大，但投資項目正確將會給公司帶來巨大收益。
3.3 資金運營環(huán)節(jié)
根據(jù)我國企業(yè)發(fā)展情況來看，企業(yè)在發(fā)展過程中流動資產(chǎn)、存貨占的比例較大，這樣大量的存貨壓貨，導(dǎo)致企業(yè)大量的流動資金被占用，且企業(yè)還需要對這批存貨支付大量的保管費用，造成產(chǎn)品成本上升，利潤下降。在存儲過程中還會存在一定的損耗，市場變動導(dǎo)致產(chǎn)品價格下降，造成企業(yè)虧損，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。由于現(xiàn)在很多企業(yè)為了拓展銷售渠道，盲目賒銷，在沒有了解客戶的情況下就直接賒給顧客，導(dǎo)致應(yīng)收賬款過大，很多賬款無法收回，直接導(dǎo)致企業(yè)資金緊張。
3.4 利潤分配環(huán)節(jié)
企業(yè)作為自負盈虧的社會經(jīng)濟組織，在遵守國家相關(guān)法律的前提下，可對企業(yè)盈利進行自由分配，這要求企業(yè)分配盈利需要滿足股東的利益和企業(yè)的長遠發(fā)展需要。需要預(yù)留一定的資金進行再投資和企業(yè)的擴展，預(yù)留一定的資金作為財務(wù)風(fēng)險應(yīng)急資金。企業(yè)利潤分配不周也是常見的導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的原因之一，很多股東在掙錢之后，只在乎眼前分配的利益多少，很少考慮企業(yè)的長遠發(fā)展。
4 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成原因
由于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在企業(yè)發(fā)展中受各種因素影響，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險既有外部原因也有內(nèi)部原因。企業(yè)只有了解了財務(wù)風(fēng)險形成的原因，才能有效進行控制和處理。
4.1 外部原因
企業(yè)外部不確定性直接成為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外部原因，外部原因主要包括國家政策、宏觀經(jīng)濟環(huán)境以及行業(yè)競爭等。外部原因帶來的財務(wù)風(fēng)險往往是不可預(yù)料和難以控制的。
4.2 內(nèi)部原因
雖然外部原因會給財務(wù)帶來風(fēng)險，但財務(wù)風(fēng)險形成的根本原因往往是內(nèi)部原因。企業(yè)基本結(jié)構(gòu)不合理是導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的常見原因，我國企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，有些企業(yè)負債規(guī)模大，導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險大，財務(wù)負擔(dān)沉重，不利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。在企業(yè)發(fā)展過程中，投資決策不合理也是導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部原因之一，投資決策對企業(yè)長期發(fā)展起著非常重要的作用，企業(yè)在發(fā)展的過程中，投資一旦出現(xiàn)決策性失誤，將會使投資的項目收益減少，造成公司出現(xiàn)資金短缺，給財務(wù)帶來風(fēng)險。
4.3 財務(wù)管理制度不完善
財務(wù)活動和風(fēng)險是并存的，在進行財務(wù)活動時候需要做好風(fēng)險評估工作，根據(jù)企業(yè)發(fā)展進行全面的評估與計劃，細化財務(wù)的管理制度。企業(yè)在發(fā)展時將會需要擴展，需要投資項目，如果財務(wù)不能做出正確的計劃和風(fēng)險評估，將會給企業(yè)財務(wù)帶來很大風(fēng)險。
4.4 企業(yè)風(fēng)險意識淡薄
這也是常見的導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因之一，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)沒有風(fēng)險意識，盲目發(fā)展，會導(dǎo)致財務(wù)資金短缺或者企業(yè)虧損。因此，在發(fā)展的過程中，需要有風(fēng)險意識，做好風(fēng)險評估工作。
5 完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與控制對策
5.1 加強企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財務(wù)部門的風(fēng)險意識
造成財務(wù)風(fēng)險的原因雖說是多種多樣，但很多風(fēng)險是由于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險意識不夠造成的。加強企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財務(wù)部門的風(fēng)險意識，需要從企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)做起，很多財務(wù)部門對風(fēng)險意識認識不夠是由于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的不重視造成的。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)是企業(yè)的決策者和領(lǐng)導(dǎo)者，是員工效仿的對象，只有領(lǐng)導(dǎo)以身作則，在企業(yè)內(nèi)部形成良好的管理體系。在企業(yè)強調(diào)風(fēng)險意識，對能預(yù)料的風(fēng)險要想好風(fēng)險控制方法，對不能預(yù)料的風(fēng)險，要做好風(fēng)險的處理工作。只有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)有風(fēng)險意識，才能對風(fēng)險有預(yù)防和控制。因此，加強企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財務(wù)部門的風(fēng)險意識是企業(yè)迫在眉睫的工作。
5.2 采取適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)風(fēng)險策略
企業(yè)需要建立健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)防機制，建立財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測機構(gòu)。根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況，預(yù)估企業(yè)可能會出現(xiàn)的風(fēng)險，例如，企業(yè)的產(chǎn)品因為經(jīng)營不當(dāng)產(chǎn)生積壓，產(chǎn)品質(zhì)量下降，市場調(diào)控引發(fā)成本上升等，都需要根據(jù)實際情況進行評估，并且能制訂出風(fēng)險控制的方法。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前處理財務(wù)風(fēng)險的方法是：回避風(fēng)險、控制風(fēng)險、接受風(fēng)險和分散風(fēng)險等。能對財務(wù)風(fēng)險加以有效的控制，需要財務(wù)管理人員有較強的財務(wù)管理能力和知識技能，熟悉企業(yè)的發(fā)展方向和企業(yè)風(fēng)險產(chǎn)生的原因并能及時對企業(yè)風(fēng)險進行預(yù)防和控制。對企業(yè)風(fēng)險能有效控制，需要財務(wù)管理人員具備敏銳的觀察能力，能及時發(fā)現(xiàn)問題并快速做出正確決策的能力。只有財務(wù)人員將風(fēng)險意識滲透到日常工作中，才能及時對企業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)的風(fēng)險做出靈活的反應(yīng)。
5.3 建立完善的企業(yè)風(fēng)險防御體制
企業(yè)在發(fā)展過程中，需要建立多元化的企業(yè)經(jīng)營模式和健全的風(fēng)險預(yù)防機制，積極分散企業(yè)風(fēng)險。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者需要根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況和特點，及時進行企業(yè)風(fēng)險預(yù)防機制的調(diào)整。預(yù)防企業(yè)風(fēng)險的發(fā)生，需要財務(wù)做出詳細的風(fēng)險評估報告和詳細可行的投資計劃，做到盡可能避免企業(yè)在融資和投資之間的缺口，保持企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。財務(wù)管理人員需要有所側(cè)重，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進行評估和分析。總結(jié)處理不當(dāng)或未能預(yù)測到的風(fēng)險原因，吸取教訓(xùn)，并努力向資深財務(wù)人員學(xué)習(xí)，借鑒國內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)風(fēng)險防御經(jīng)驗，引進優(yōu)秀的財務(wù)風(fēng)險防御體系，根據(jù)自己企業(yè)發(fā)展特點，吸取精華，結(jié)合我國相關(guān)法律和政策建立完善的財務(wù)防御體系。完善的風(fēng)險預(yù)防體系包括財務(wù)人員能力、風(fēng)險評估、投資計劃評估、風(fēng)險處理與控制等，企業(yè)需要提高對財務(wù)風(fēng)險控制的重視程度。
5.4 進行財務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化
每個企業(yè)的發(fā)展都會存在各種風(fēng)險，但很多風(fēng)險是可預(yù)測的，企業(yè)需要根據(jù)自身的發(fā)展特點去建立適合自己企業(yè)發(fā)展的財務(wù)體系，建立完善的財務(wù)預(yù)算體系、風(fēng)險預(yù)測體系、投資計劃體系等，采取針對性的措施規(guī)避風(fēng)險。將財務(wù)部門職能細分，強化財務(wù)部門各項基礎(chǔ)工作，對可預(yù)見的風(fēng)險進行防御。而很多可預(yù)見的風(fēng)險是由于財務(wù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)問題造成的，其中包括財務(wù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)混亂，財務(wù)人員職能分工不明確等。對財務(wù)結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，職能明確化，成立風(fēng)險評估小組、監(jiān)督小組、投資項目評估小組、風(fēng)險控制小組等。
6 結(jié) 語
企業(yè)發(fā)展帶動整個市場經(jīng)濟的發(fā)展，但隨著市場經(jīng)濟的高速發(fā)展，企業(yè)面臨的也是更激烈的市場競爭和挑戰(zhàn)。企業(yè)面臨的風(fēng)險也會更大，企業(yè)如何在這種高速發(fā)展的市場經(jīng)濟下可持續(xù)發(fā)展，這對企業(yè)來說是很大的挑戰(zhàn)。面臨著各種財務(wù)風(fēng)險的增加，企業(yè)財務(wù)需要做好對財務(wù)風(fēng)險的評估和控制工作，財務(wù)管理人員需要不斷提高自身的專業(yè)技能和職業(yè)素質(zhì)，對企業(yè)發(fā)展中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險進行評估，對投資項目進行可行性分析。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)也需要加強風(fēng)險意識，盡可能避免由于內(nèi)部原因?qū)е嘛L(fēng)險產(chǎn)生。企業(yè)還需要根據(jù)自身發(fā)展特點，建立完善的風(fēng)險預(yù)防體制，讓企業(yè)能穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。
主要參考文獻
[1]梅歡.施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價研究[D].西安：西安建筑科技大學(xué)，2013.
