首頁 > 優(yōu)秀范文 > 適合家庭投資的理財(cái)方式
時(shí)間：2023-09-10 15:10:22
序論：速發(fā)表網(wǎng)結(jié)合其深厚的文秘經(jīng)驗(yàn)，特別為您篩選了11篇適合家庭投資的理財(cái)方式范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時(shí)與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識(shí)！
適合教育理財(cái)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品選擇
目前比較適合做教育理財(cái)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品有整存整取、教育儲(chǔ)蓄、教育保險(xiǎn)、債券和基金等，按類別可分為儲(chǔ)蓄類、保險(xiǎn)類和投資類三大類金融產(chǎn)品。
儲(chǔ)蓄類
整存整取是最傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，目前一年期的整存整取利率約為2.52%，三年期的約為3.69%；教育儲(chǔ)蓄存期分1年、3年和6年三種，可以為孩子接受非義務(wù)教育積累資金，采取整存零取的方式并享受整存整取的利率優(yōu)惠，同時(shí)教育儲(chǔ)蓄還可以免繳利息稅。以上兩類產(chǎn)品屬于儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品，安全性最好，但收益較低，抵御通貨膨脹能力較弱，不能將其作為教育理財(cái)?shù)奈ㄒ环绞健?/p>
保險(xiǎn)類
教育保險(xiǎn)具有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的作用，保證性大。保險(xiǎn)公司的教育保險(xiǎn)一般針對(duì)的對(duì)象為出生滿30天至14周歲左右的少兒，然后在孩子上高中開始（有些保險(xiǎn)公司規(guī)定從初中開始），獲得保險(xiǎn)公司分階段的現(xiàn)金給付，實(shí)際是一種分階段儲(chǔ)蓄，集中支付的方式。教育保險(xiǎn)雖然具有儲(chǔ)蓄投資的功能，但更強(qiáng)調(diào)保障功能，收益水平不具備優(yōu)勢，在教育理財(cái)規(guī)劃中建議進(jìn)行適度配置。此外，父母作為家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，在為孩子購買保險(xiǎn)的時(shí)候，也要考慮自身的保險(xiǎn)情況。
投資類
債券類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益水平比儲(chǔ)蓄略高，其特點(diǎn)是安全性較好，收益相對(duì)穩(wěn)定，但流動(dòng)性相對(duì)較弱。基金產(chǎn)品類型較多，具有良好的流動(dòng)性和靈活性。近年來隨著基金財(cái)富創(chuàng)造效應(yīng)的不斷體現(xiàn)，受到越來越多人的關(guān)注。其中，基金定投可以作為一種相對(duì)穩(wěn)健的教育理財(cái)方式，即投資者定期將一定數(shù)量的資金投資于基金，平均投資成本，使投資者獲取相對(duì)穩(wěn)定的長期收益?；鸲ㄍ毒哂虚T檻低、自動(dòng)扣款、分散風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，比較適合教育理財(cái)。
教育理財(cái)是一項(xiàng)長期規(guī)劃，年輕的父母可以根據(jù)家庭經(jīng)濟(jì)狀況，選擇適合教育理財(cái)?shù)慕鹑诠ぞ撸M合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，重視長期投資工具的運(yùn)用和管理，為“金豬寶寶”進(jìn)行穩(wěn)健的教育理財(cái)。
教育理財(cái)策略
教育理財(cái)需要結(jié)合家庭的實(shí)際情況和孩子的自身情況，年輕的父母在籌劃教育理財(cái)時(shí)可以參考以下三個(gè)策略。
策略一：重視孩子的理財(cái)教育
教育理財(cái)?shù)恼`區(qū)之一是教育理財(cái)只是父母的事。其實(shí)，孩子是教育理財(cái)?shù)膮⑴c者和接受者，作用非常重要。小時(shí)候，寶寶們分不清哪些是“我想要的”和“我需要的”，父母不能一味地迎合孩子，需要根據(jù)情況引導(dǎo)孩子，讓孩子知道錢來之不易，培養(yǎng)孩子的金錢觀念。長大一點(diǎn)，通過講故事、做游戲和管理零花錢等方法來培養(yǎng)孩子的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)技能。兒童教育研究表明，孩子在2-3歲時(shí)，認(rèn)為金錢是一種玩具，是一種可以隨意擺弄的紙，尚無金錢功能意識(shí)；在4-7歲時(shí)，開始有朦朧的金錢意識(shí)，知道錢可以“換”東西；8-11歲時(shí)，孩子具有簡單的金錢功能意識(shí)，認(rèn)識(shí)并能計(jì)算錢的多少；12-14歲時(shí)，孩子認(rèn)識(shí)到錢的多種物質(zhì)交換功能，買賣行為初步具有獨(dú)立性；15-17歲時(shí)，孩子具備全面的金錢功能意識(shí)，認(rèn)識(shí)到金錢的社會(huì)功能；18歲以上，具備了運(yùn)用金錢增值的意識(shí)，具有了新的金錢功能意識(shí)。父母應(yīng)該結(jié)合孩子的成長階段，重視孩子的理財(cái)教育，從幼兒階段開始不斷培養(yǎng)孩子對(duì)金錢的認(rèn)識(shí)和理財(cái)能力，在日常生活中教育孩子正確對(duì)待金錢、運(yùn)用金錢。
策略二：教育理財(cái)宜早不宜遲。
教育理財(cái)具有時(shí)間長、費(fèi)用大、彈性小的特點(diǎn)，因而年輕的父母們需要及早動(dòng)手。根據(jù)有關(guān)數(shù)字顯示，目前學(xué)齡前教育和小學(xué)教育花費(fèi)相對(duì)較大，甚至高過大學(xué)教育費(fèi)用，對(duì)于年輕的父母來說，負(fù)擔(dān)相對(duì)較重。如果你在“金豬寶寶”一出生，每月平均投入742元，所投資的金融產(chǎn)品或投資組合能實(shí)現(xiàn)8%的年收益率的話，到豬寶寶7歲上小學(xué)的時(shí)候，就可以為其積累10萬元的教育資金。如果你能從金豬寶寶一出生，每月平均投入933元，所投資的金融產(chǎn)品或投資組合能實(shí)現(xiàn)8%的年收益率的話，持續(xù)投資到孩子18歲時(shí)，就可以為其積累50萬元的教育資金。當(dāng)然，如果你能在孩子一出生，有資金一次性進(jìn)行長期投資，那么未來收益將更可觀。
策略三：平衡教育理財(cái)和養(yǎng)老規(guī)劃
一、引言
隨著市場經(jīng)濟(jì)體制日益完善，我國城鎮(zhèn)居民的收入水平和生活質(zhì)量逐步提高，家庭理財(cái)意識(shí)越來越強(qiáng)，居民用于股票、基金、保險(xiǎn)等非消費(fèi)支出和借貸支出的投入逐年增長。富人和窮人最大的區(qū)別就在于更懂得家庭理財(cái)?shù)囊?guī)劃。所謂家庭理財(cái)，就是學(xué)會(huì)合理有效地處置錢財(cái)，最大效用地運(yùn)用自己的花費(fèi)，以最大限度地滿足日常生活需要。如何更好地運(yùn)轉(zhuǎn)家庭的閑置資金，使財(cái)富最大化，成為現(xiàn)代家庭日益重視的問題。
二、家庭理財(cái)觀念建設(shè)及家庭的內(nèi)部財(cái)務(wù)
（一）什么是家庭理財(cái)
家庭理財(cái)，具體來說就是確定階段性的生活目標(biāo)與投資目標(biāo)，審視家庭資產(chǎn)分配情況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，根據(jù)專家建議和個(gè)人學(xué)習(xí)，根據(jù)資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)以有效控制風(fēng)險(xiǎn)，使家庭資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)收益最大化。家庭理財(cái)不是簡單疊加，而是合理配置資產(chǎn)，橫向縱向分散風(fēng)險(xiǎn)。家庭理財(cái)不是錢多錢少的問題，而是知與行的問題，只要你去做了這件事，即使最微小的收益也是一種收獲。
（二）家庭理財(cái)?shù)淖饔?/p>
（1）對(duì)抗通貨膨脹。許多人認(rèn)為理財(cái)費(fèi)腦筋，滿足于只把錢存進(jìn)銀行，覺得安全還有利息。事實(shí)上，這種觀念是錯(cuò)誤的。通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致存進(jìn)銀行的錢的實(shí)際購買力下降，就是說當(dāng)通貨膨脹率高于存款利率，你的錢就無形貶值了。由此，合理的家庭理財(cái)可以對(duì)抗通貨膨脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）積累財(cái)富，提高生活水平。家庭理財(cái)除了對(duì)抗通貨膨脹，還能積極地幫助各階層家庭創(chuàng)造財(cái)富。理財(cái)是通過對(duì)家庭已有資源的有效配置，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。讓有限的錢，像滾雪球一樣越滾越多，讓家庭生活不但有著落，而且能過得更好。
（3）分散風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)意外事故。天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍福。相比傳統(tǒng)的單一的投資方式，家庭理財(cái)規(guī)劃一方面通過分散投資以分散總體投入資金的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，在遇到意外事故時(shí)可以通過運(yùn)用保險(xiǎn)、規(guī)劃出的緊急備用金等來進(jìn)行應(yīng)對(duì)。
（三）家庭會(huì)計(jì)的含義
以會(huì)計(jì)的起源來說，現(xiàn)代會(huì)計(jì)其實(shí)是源自于一開始的家庭會(huì)計(jì)也或是說家庭簿記。家庭慢慢成為一個(gè)經(jīng)濟(jì)生活基本單位之后，家庭中的生產(chǎn)經(jīng)營、日常消費(fèi)每一項(xiàng)事項(xiàng)都需要記錄以及核算，于是就產(chǎn)生了家庭會(huì)計(jì)。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日益復(fù)雜的今天，家庭經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)日漸復(fù)雜，從理財(cái)?shù)慕嵌葋碚f，建立健全的家庭會(huì)計(jì)賬簿是理好財(cái)?shù)牡谝徊揭彩顷P(guān)鍵的一步。
家庭會(huì)計(jì)核算的對(duì)象，是以貨幣反映的家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)資金或資金運(yùn)動(dòng)，及其由此體現(xiàn)的家庭會(huì)計(jì)要素以及要素的增減變動(dòng)情況。家庭中發(fā)生的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以及非經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的若干經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)家庭其他各項(xiàng)功能活動(dòng)的滲透及融入，都屬于家庭會(huì)計(jì)核算涵蓋的內(nèi)容。大致包括：家庭資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤等會(huì)計(jì)要素的計(jì)量、記錄、確認(rèn)以及報(bào)告；家庭經(jīng)營、投資、消費(fèi)這些行為的核算；家庭組建、教育、娛樂、社會(huì)交往等等專門費(fèi)用計(jì)算；家庭勞動(dòng)的費(fèi)用及成本核算。
（四）家庭簿記的重要性
家庭賬戶信息核算中最主要的工作，是日常收支事項(xiàng)的一一記賬。記賬可以說是家庭理財(cái)?shù)牡谝徊?，通過這樣的方法弄清楚家庭賺了多少錢，花了多少，維持家庭日?；ㄙM(fèi)需要多少，富余的可以進(jìn)行消費(fèi)、投資，由此做到對(duì)家庭財(cái)務(wù)活動(dòng)以及財(cái)務(wù)過程的全程控制和管理，為理財(cái)提供基礎(chǔ)。
家庭記賬還能夠養(yǎng)成良好的消費(fèi)習(xí)慣，當(dāng)每一項(xiàng)花費(fèi)都具體列出來時(shí)，思考和合理安排支出會(huì)讓家庭的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)越來越堅(jiān)實(shí)。同時(shí)，家庭記賬也起到了一種備忘錄的作用，可以讓我們及時(shí)理清該付賬單或是一些人情往來，做到有賬可查，心中有數(shù)。
（五）家庭中的資產(chǎn)與負(fù)債
家庭記賬是一門科學(xué)，需要以科學(xué)的方式來進(jìn)行。第一個(gè)是需要分賬戶，可以根據(jù)家庭成員、銀行或是現(xiàn)金等進(jìn)行劃分賬戶，不應(yīng)該把所有的收支都統(tǒng)計(jì)在一起記賬。第二個(gè)是分類別，收支需要?jiǎng)澐诸悇e，科學(xué)合理，簡單明確。
家庭資產(chǎn)包括實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，實(shí)物資產(chǎn)從其使用期長短和與費(fèi)用的相關(guān)性來說，又可以分為固定資產(chǎn)、低值易耗品和生活物料用品?，F(xiàn)金分為家庭共用現(xiàn)金，每個(gè)家庭成員持有現(xiàn)金、活期存款、信用卡等。
家庭生活費(fèi)用項(xiàng)目及構(gòu)成，體現(xiàn)了家庭消費(fèi)項(xiàng)目、內(nèi)容以及家庭生活質(zhì)量。家庭應(yīng)對(duì)一定會(huì)計(jì)期間發(fā)生的生活費(fèi)用狀況予以詳細(xì)記載，并據(jù)此編制生活費(fèi)用表。計(jì)算家庭生活費(fèi)用的方向，在于得出各會(huì)計(jì)期間家庭所持有資源通過生活消費(fèi)的實(shí)際消耗的情況。
三、家庭的劃分和風(fēng)險(xiǎn)偏好
（一）家庭生命周期及理財(cái)活動(dòng)
家庭生命周期是指一個(gè)家庭由誕生、發(fā)展直至死亡的運(yùn)動(dòng)過程，它反映了家庭從形成到解體呈循環(huán)運(yùn)動(dòng)的變化規(guī)律。家庭隨著家庭組織者的年齡增長呈現(xiàn)出明顯的階段性，并隨其壽命終止而消亡。在人生的整個(gè)發(fā)展過程中，人的需求隨著不同生命階段的進(jìn)展而變化。（見表1）
（二）家庭風(fēng)險(xiǎn)偏好
此次調(diào)研通過問卷調(diào)查的反饋信息，將家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好大概劃分為三種類型：保守型、激進(jìn)型、穩(wěn)健型。
（1）保守型是集中在兩部分的群體，它表現(xiàn)在一部分是閑置資金較少的家庭，另一部分是50歲以上受訪人群，其中女性的比例比男性比例高。對(duì)于保守型的家庭來說，他們的家庭閑置資金和投資資金都不多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)弱，所以重在資本保值。而年齡段比較高的人群，即將或已經(jīng)退休，收入大幅度減少，未來收入的增長空間有限。因此，在投資的過程中，資金的安全性尤為重要。保守型中女性的比例比男性比例高，說明女性風(fēng)險(xiǎn)偏好比男性低，女性對(duì)損失更敏感，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱。
（2）激進(jìn)型的家庭大部分是年齡段在25～30歲，其中男性比例比女性高。對(duì)于此階段的人群來說，他們正值年輕，處于人生的上升階段，可塑性強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較低，但積蓄也比較少，個(gè)人消費(fèi)也比較高。同時(shí)，隨著年齡的增長，其賺錢的能力也逐漸增強(qiáng)?？偟膩碚f，激進(jìn)型的家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)。激進(jìn)型中男性比例比女性高，說明男性風(fēng)險(xiǎn)偏好比女性高，男性對(duì)獲利更敏感，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)。
（3）穩(wěn)健型的家庭是在三種風(fēng)險(xiǎn)偏好中占最大部分的，其中30～50歲年齡段人群偏多。此類人群絕大部分已成家，有子女或老人要撫養(yǎng)，處于這一階段的人群經(jīng)濟(jì)狀況尚可，消費(fèi)習(xí)慣和收入較為穩(wěn)定。由于該階段人群處于家庭生命周期的成熟階段，風(fēng)險(xiǎn)偏好受家庭整體的財(cái)務(wù)狀況影響，因此風(fēng)險(xiǎn)承受能力也取決于家庭財(cái)務(wù)狀況。說明大部分群體趨于穩(wěn)健的投資策略，風(fēng)險(xiǎn)偏好中立。
四、理財(cái)工具的分類與分析
目前，我國現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品的類型有很多，而如何在這些產(chǎn)品中做出正確的選擇和正確的投放是人們所關(guān)心的。首先就需要對(duì)這些理財(cái)產(chǎn)品有一定的認(rèn)識(shí)，將其特點(diǎn)與利弊進(jìn)行分析。
（一）銀行存款
銀行存款：是最基本的理財(cái)渠道之一，可劃分為活期存款和定期存款兩類。前者利率較低，但隨時(shí)可以存取，而且沒有金額限制。后者的利率較高，但是存款時(shí)間固定，未到期前提款，會(huì)有利息的損失。存款目的是為了積累資金。對(duì)于普通投資者來說，銀行儲(chǔ)蓄是最熟悉也是最常用的理財(cái)產(chǎn)品之一了。
存款利息的計(jì)算公式：存款利息=本金×利率×存款期限
目前，儲(chǔ)蓄是一項(xiàng)最簡單也最基礎(chǔ)的理財(cái)項(xiàng)目，依然是我國中低階層理財(cái)投資的主要方式。把儲(chǔ)蓄作為理財(cái)項(xiàng)目，相較于其他的理財(cái)產(chǎn)品來說收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)小，流動(dòng)性較強(qiáng)，但是收益較小，需要注意因?yàn)橥ㄘ浥蛎泴?dǎo)致貨幣貶值引起的收益減少。建議一些風(fēng)險(xiǎn)偏好度不高的家庭使用或者用于組合投資，以靈活運(yùn)用儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。
（二）股票
股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證。投資者一般通過購買股票獲得其收益，而這個(gè)收益分為兩個(gè)部分：第一部分是收入收益，購買了股票的投資者是作為公司的股東，按照所持有股的數(shù)量，在公司盈利分配中獲得股息和紅利。第二部分是資本收益，說的是投資者在股票市場上的股票價(jià)格收益的波動(dòng)，即通過低買高賣股票，出售的方式，賺取差價(jià)。中國家庭中有極大部分人會(huì)選擇將閑置資金投入到股票市場中，所以中國有著龐大的股民數(shù)量。在2014年年底，根據(jù)深交所的數(shù)據(jù)顯示，中國股市賬戶達(dá)到了12.036千萬戶，但是是否每個(gè)人都通過股市取得了盈利呢，根據(jù)2011年中國投資者的生態(tài)調(diào)查報(bào)告顯示，2011年的投資者只有12%是盈利的。
股票投資是眾多理財(cái)方式中，最難以琢磨的。股票具有較高的收益風(fēng)險(xiǎn)較高，所以在股票總投資時(shí)，投資者應(yīng)注意投資組合，不能把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里。即購買不同的股票組合，當(dāng)股市出現(xiàn)波動(dòng)、平滑和損失的時(shí)候，就可以有效地降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楣善笔袌鍪置舾?，波?dòng)變化十分快，風(fēng)險(xiǎn)高收入也高。根據(jù)深圳證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，年齡段在30歲以下的股票投資者所占比例最多，所占比重為36%，隨著年齡段的增長，投資者數(shù)量下降，60歲以上的投資者不超過5%。這就可以說明股票更適合年青、激進(jìn)型的家庭，穩(wěn)健型的家庭應(yīng)適當(dāng)減少這項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品的投資比例。
（三）債券
債券是一種債券債務(wù)關(guān)系，它由政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，同時(shí)許諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。
上市流通的債券主要分布在發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的金融市場。投資債券能夠獲得固定的利息收益，也能夠在市場交易中賺取差價(jià)。普通民眾最常接觸的就是國債，在銀行等金融機(jī)構(gòu)承購，按期支付利息和到期歸還本金，幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)，被稱為“金邊債券”。
從券種看，政府債券、政策性銀行債和企業(yè)債券是市場主要券種，市場余額分別為2.02萬億、2.29萬億和0.69萬億，占全市場比重為34.02%、38.61%和11.70%，三者合計(jì)的政府及準(zhǔn)政府信用債券市場占比為84.33%。
發(fā)行債券時(shí)就協(xié)商了到期后可以支付本息，它的收益還具有高穩(wěn)定性、高安全性。急需資本時(shí)，你可以在任何時(shí)候出售，交易市場的流動(dòng)性也很強(qiáng)。其收益高于銀行存款，可是存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)利率上升了，價(jià)錢就會(huì)下降，并且對(duì)于抗衡通貨膨脹的能力很差。投資本金的穩(wěn)定性取決于發(fā)行人的信用問題。通貨膨脹、利率風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)對(duì)獲利有所影響。建議各種風(fēng)險(xiǎn)偏好的家庭可以按一定資金比例選擇投放。
（四）基金
證券投資基金是指在合資企業(yè)，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益的前提下，投資者購買基金產(chǎn)品時(shí)，相當(dāng)于與基金公司簽訂了利益分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)條約。投資基金是一種由多數(shù)不明確的投資者自愿將不同的出資份額聚集起來，由基金托管人委托職業(yè)經(jīng)理人員經(jīng)管，所得收益由投資者按出資比例共享的一種金融架構(gòu)。資金來源于公眾、企業(yè)、團(tuán)體和政府機(jī)構(gòu)。
基金的投資種類可以是股票、債券，也可以是工業(yè)和期貨等，在掛牌公司的投資資本不得超過總資金的10%（這是國內(nèi)的投資限額）。投資種類分散了，它所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)也減少了，所以它是一種介于儲(chǔ)蓄和股票投資的方式。
近年來隨著余額寶的推出，各種“寶”的理財(cái)產(chǎn)品也紛紛推出。他們實(shí)質(zhì)都屬于貨幣基金。貨幣基金的投資渠道主要是短期貨幣工具，如銀行隔夜拆借，短期債券票據(jù)等短期市場，它與開放式基金有所不同，貨幣基金的安全性較高、流動(dòng)性較強(qiáng)、收益性較穩(wěn)定。
組合的基金投資，可以減少投資的總體風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理利用專業(yè)的交易策略工具及投資組合，能夠減少市場風(fēng)險(xiǎn)，獲取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。所以基金相對(duì)來說風(fēng)險(xiǎn)較小，且有一定收益。建議各種風(fēng)險(xiǎn)偏好的家庭按家庭實(shí)際情況酌量購買。
（五）投資性房地產(chǎn)
房地產(chǎn)，也被稱為不動(dòng)產(chǎn)，主要是指住房和土地兩種屬性。房地產(chǎn)是指土地上的各種房屋建筑。房地產(chǎn)是指地皮及其空間，包括地下設(shè)施。房屋和土地的物質(zhì)、經(jīng)濟(jì)形式是不可分離的，所以稱為房地產(chǎn)。
投資性房地產(chǎn)可以劃分為直接、間接投資。將本錢投入房地產(chǎn)相關(guān)的權(quán)益或證券市場的行為是間接投資，購買房地產(chǎn)企業(yè)公司的股票或債券是直接投資。土地使用權(quán)已出租，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物都是屬于投資性房地產(chǎn)。
房地產(chǎn)投資和普通的商品交易不一樣，不能在短時(shí)間內(nèi)即買即售，其流動(dòng)性十分低，可變現(xiàn)性低。但是由于土地的稀有以及受周邊環(huán)境的影響，房地產(chǎn)投資的正收益也非?？捎^。又由于其占用的資金數(shù)量大，時(shí)間又比較長，并且受市場和政策的影響十分嚴(yán)重，所以很可能出現(xiàn)投資失敗造成房屋空置無法處理，導(dǎo)致投資失敗資金壓滯，所以是高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。又鑒于其投資門檻高，較適合家庭閑置資金數(shù)額大的家庭考慮投資。
（六）貴金屬
目前來說我國的貴金屬投資品種主要有黃金的現(xiàn)貨，白銀的現(xiàn)貨，倫敦金，天通金，TD，期貨黃金，紙黃金。黃金投資可分為現(xiàn)貨黃金和期貨黃金?，F(xiàn)貨是指以當(dāng)期價(jià)格來直接買賣黃金，期貨黃金是指約定一個(gè)價(jià)格和一個(gè)未來的時(shí)間，之后將此按約定的價(jià)格來交易，因?yàn)檫@需要較準(zhǔn)確的預(yù)測未來指定時(shí)間的價(jià)格，一般交由專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。
黃金投資對(duì)本金和專業(yè)投資知識(shí)的要求較高。不同種類的黃金投資入門標(biāo)準(zhǔn)、收益和風(fēng)險(xiǎn)各有特點(diǎn)，投資者可根據(jù)各種產(chǎn)品的特征和自身的投資偏好，科學(xué)地挑選適合的產(chǎn)品。比如說金條投資，因?yàn)槠涑杀敬螅焕诙唐诘馁I賣，比較適合中長期的投資；紙黃金投資，其入門標(biāo)準(zhǔn)較低，適合新手來進(jìn)行投資買賣；黃金T+D，盡管可獲利潤較大，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也大，適合少數(shù)高風(fēng)險(xiǎn)偏好者或具有一定投資經(jīng)驗(yàn)的投資者來選擇。
（七）銀行投資理財(cái)產(chǎn)品
銀行理財(cái)產(chǎn)品的基本是對(duì)潛在的目標(biāo)客戶群采取研究和分析，面對(duì)特定的目標(biāo)客戶群研發(fā)設(shè)計(jì)且進(jìn)行銷售的資金投資和管理計(jì)劃。此類投資方式中，銀行所做的僅為接受客戶的資金并授權(quán)管理，而投資利益和風(fēng)險(xiǎn)是客戶或客戶和銀行根據(jù)兩方的約定承擔(dān)的。通過商業(yè)銀行或正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)自己研發(fā)設(shè)計(jì)且發(fā)行，把收集到的資金按照產(chǎn)品合同所約投放到相關(guān)的金融市場和購買相關(guān)金融產(chǎn)品，在取得投資利潤以后，按照合同所約定的分配給投資者的一種理財(cái)產(chǎn)品。
這幾年來銀行的理財(cái)產(chǎn)品往往承諾能如預(yù)期取得收益，這使得很多投資者會(huì)把銀行理財(cái)產(chǎn)品就是很安全并且具有穩(wěn)定收益的。因此，銀行的理財(cái)產(chǎn)品也慢慢地成為課一種搶手的投資品種，但事實(shí)上銀行理財(cái)產(chǎn)品還是具有高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)分類組合的。
基本沒有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，包含有國債和銀行存款，此類為風(fēng)險(xiǎn)水平最低和較低收益的產(chǎn)品，投資人持有一定比例的銀行存款就是為了保持資金適度的流動(dòng)性，來滿足生活日常需求且抓住時(shí)機(jī)購買較高收益的理財(cái)產(chǎn)品。
風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品，包括有各種貨幣市場基金和偏債型基金，此類產(chǎn)品是投資于同業(yè)拆借市場和債券市場的，兩個(gè)市場自身就具有風(fēng)險(xiǎn)較低且收益率低的特征，加上由于基金公司實(shí)行的專業(yè)化和分散性的投資，使它的風(fēng)險(xiǎn)更加的降低。
風(fēng)險(xiǎn)中等的理財(cái)產(chǎn)品主要有三類：外匯結(jié)構(gòu)性存款和信托類理財(cái)產(chǎn)品還有結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。（這種產(chǎn)品和一些股票指數(shù)或者某些股票有關(guān)，但銀行有保本條款）
具有高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，QDⅡ等理財(cái)產(chǎn)品就是這種。因?yàn)槭袌鲎陨砭哂酗L(fēng)險(xiǎn)較高的特點(diǎn)，投資人要具備專業(yè)的理論知識(shí)，才可以對(duì)外匯和國外的資本市場有科學(xué)的了解，再挑選適合投資的理財(cái)產(chǎn)品，而不是造成了損失才后悔莫及。
（八）保險(xiǎn)
保險(xiǎn)理財(cái)是一種新型的保險(xiǎn)產(chǎn)品保障功能，目的是管理我們在生活里未知的人身風(fēng)險(xiǎn)，以確達(dá)到現(xiàn)我們的人生目標(biāo)。分成兩種狀況：首先是意外和疾病的防范等風(fēng)險(xiǎn)保障。其次是為了健康人壽而準(zhǔn)備的長期儲(chǔ)蓄，此類支出可以把它看作是一種消費(fèi)，單純的看起來并沒有保值或增值，事實(shí)上已有很好地轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)。最后就是新型保險(xiǎn)產(chǎn)品自身具備理財(cái)功能。新型保險(xiǎn)產(chǎn)品重新確定了責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，在投保人與保險(xiǎn)公司間構(gòu)建了共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，在保障的基礎(chǔ)上，也完成了保險(xiǎn)資金的保值與增值，致使保險(xiǎn)保障功能延展，同時(shí)滿足投保人在取得保障以后對(duì)長期儲(chǔ)蓄，甚至為投入到股票債券市場需求的滿足。
保險(xiǎn)產(chǎn)品是否合適，要按照自身的需求確認(rèn)。人生的不同進(jìn)程，需要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)不一樣，保險(xiǎn)需求也不一樣。
收入較低者，是指年收入于社會(huì)平均工資水平以下。因?yàn)榈褪杖胝叩呢?cái)力水平有限，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，所以迫切需要保險(xiǎn)來保障。建議購進(jìn)短期保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品，售價(jià)較低，倘若風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生也可以解燃眉之急。
收入一般者，主要指年收入在社會(huì)平均工資水平左右的收入。大部分抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，挑選保險(xiǎn)的關(guān)鍵要放在保障型類型上，就可以在一定程度上解決風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后收入中斷和增加負(fù)擔(dān)的各種問題。此類收入者也可以適當(dāng)購進(jìn)些儲(chǔ)蓄投資型保險(xiǎn)，通過保險(xiǎn)來強(qiáng)制的存錢。
中高收入者，主要指年收入在社會(huì)平均工資幾倍到幾十倍的收入。此類收入者可購進(jìn)保障型保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)；若還需增加儲(chǔ)蓄投資，也可以購進(jìn)各類儲(chǔ)蓄投資型保險(xiǎn)。
高收入者，是指年均收入在社會(huì)平均工資的幾十倍之上，甚至?xí)?。雖然個(gè)人財(cái)產(chǎn)較多，但有大多數(shù)都并不穩(wěn)定，其中有些人還可能出現(xiàn)嚴(yán)重的健康透支，所以在挑選保險(xiǎn)時(shí)，需首先確認(rèn)有充足的健康保障。
（九）其他理財(cái)產(chǎn)品
除了以上提到的投資方式之外，還有許多其他投資渠道，比如信托，P2P網(wǎng)貸等之類，但是不適用于一般家庭。還有藝術(shù)收藏品的投資增值，這更多的是取決于家庭的興趣，眼光等等，在此就不再展開描述了。
五、投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品組合分析和投資比例方案
（一）確定投資原則
家庭投資原則是為了達(dá)到投資目標(biāo)在投資的過程中所需要遵守的基本方針和基本準(zhǔn)則，包含有設(shè)立投資收益目標(biāo)，投資對(duì)象與投資規(guī)模等方面的內(nèi)容和其采取的投資措施與戰(zhàn)略等。確定投資原則是投資過程中非常關(guān)鍵的一步。
（1）確定投資目標(biāo)。確定投資目標(biāo)之前，需要積極取得投資的有關(guān)信息幫助確定目標(biāo)，設(shè)立的目標(biāo)需要與實(shí)際相符，明確可以計(jì)量。一般可以用資金量和收益率作為指標(biāo)。
（2）風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)總是伴隨著收益的，不存在沒有風(fēng)險(xiǎn)的投資，取得收益往往也是要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者因承受風(fēng)險(xiǎn)而取得補(bǔ)償，不同投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好不同，從而按照投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏愛，能夠把投資者分成回避型的，風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)偏好型。投資者一定要了解自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，才能制定科學(xué)的投資政策。
（二）進(jìn)行投資品種分析
在明確了所有的和投資相關(guān)的政策以后，投資者們就要對(duì)其做相關(guān)的針對(duì)性的分析，通過這個(gè)過程來篩選出適合投資政策的品種。這樣的分析第一必須要明確投資種類的價(jià)格所構(gòu)成的機(jī)制，對(duì)價(jià)格造成影響的點(diǎn)及相關(guān)的作用機(jī)制，另外就是得找到那些價(jià)格和他的價(jià)值有偏離的種類。可以進(jìn)行投資分析的方法很多，可是大體上來說，可以分成兩大方法：
第一種稱為基本分析?；痉治鲋傅氖峭ㄟ^對(duì)公司的運(yùn)營情況，以及整個(gè)行業(yè)的動(dòng)態(tài)和一般的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行分析，從而來調(diào)查出投資品的價(jià)值，就是解決了“購買什么”的這個(gè)問題。價(jià)格是有價(jià)值決定的，但價(jià)格可能偏離價(jià)值，因而他們主要評(píng)估投資品的價(jià)值是低估還是高估。
第二種稱為技術(shù)分析。技術(shù)分析的是為了預(yù)測投資品，特別是證患鄹襠降漲跌的趨勢，就是解決“何時(shí)購買”的這個(gè)問題。技術(shù)分析偏重對(duì)投資品價(jià)格分析，并認(rèn)為價(jià)格是由供求關(guān)系決定的。他們往往相信市場價(jià)格是有規(guī)律的，因而他們擅長利用過去的價(jià)格變動(dòng)來預(yù)測未來價(jià)格變動(dòng)。
（三）構(gòu)建投資組合
構(gòu)建投資的組合可以說是投資過程當(dāng)中的第三個(gè)步驟，是指定下具體的投資品種以及投入不同的投資工具和投資的資金比重。在設(shè)計(jì)投資組合的時(shí)候，一定要按照以下的方法原則來做：就是在風(fēng)險(xiǎn)是一定的情況之下，保證投資組合收益可以達(dá)到最大；在收益是確保一定的這種情況之下，我們要保證組合風(fēng)險(xiǎn)盡量是最小的。
投資組合包括三方面內(nèi)容：投資工具組合，投資時(shí)間組合，投資比例組合。
投資組合設(shè)計(jì)也稱分散投資，就是把資金投入到不完全相關(guān)的投資方式上。什么是投資方式的不相關(guān)，就是指的一種投資其收益和另外一種投資的收益并無任何關(guān)系，或者起碼關(guān)系不密切。這么做的目的是為了當(dāng)某一種投資遭到了損失的時(shí)候，并不會(huì)影響到其他的投資，并且還有可能會(huì)通過其他的投資來填補(bǔ)相關(guān)的損失，所以投資組合之間最好應(yīng)該是完全不相關(guān)的抑或應(yīng)該是負(fù)相關(guān)的。負(fù)相關(guān)的意思就是說當(dāng)其中的一種投資收益率增加而另一種則減少，抑或者是說一種投資收益率減少而同時(shí)另一種則增加。即“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，以分散風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該注重投資的多元化。另外，投資的多元化是建立在投資數(shù)額較大的前提下的，小額投資不能盲目應(yīng)用這一原則。
（四）調(diào)整投資組合
市場是多變的，那么當(dāng)時(shí)間變化以后，投資者也可能會(huì)改變自己的投資目的，因此可能使得當(dāng)前所持有的組合不一定再是最佳的組合。為此，投資者需要調(diào)整現(xiàn)有組合，賣掉舊的投資品種而購買一些新的投資品種，以形成新的組合。調(diào)整投資組合的另外一個(gè)原因是，可能一些原本沒有什么吸引力的投資產(chǎn)品現(xiàn)在變得有吸引力了，或原來有吸引力的相反變得沒有吸引力了，那么投資者就會(huì)想在原本的基礎(chǔ)上去添加一些新的以及刪減掉一些舊的投資品。這一項(xiàng)決策主要是取決于投資交易的成本和調(diào)整組合之后投資的業(yè)績和前景是否改善。
（五）投資策略
投資策略是指投資者確立了自己的投資目標(biāo)之后，在進(jìn)行投資的時(shí)候所用的一些確切的操作方法，一般有以下這幾種：
（1）投資三分法。所謂的投資三分法就是將自己本身所持有的所有資產(chǎn)分成三份，第一份用來保持投資收益的穩(wěn)定，投資一些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來說比較小的品種，像債券，優(yōu)先股等等；第二個(gè)份是用來投資風(fēng)險(xiǎn)較大而且收益高些的品種；第三部分則通過以現(xiàn)金的形式來保存，這一部分是用來作為備用金使用的。這三個(gè)部分合理配比，能夠達(dá)到相對(duì)應(yīng)的投資目標(biāo)。投資三分法同時(shí)考慮到了投資的安全性，收益性以及流動(dòng)性，是一種比較具備參考性的投資組合以及投資技巧。
（2）固定比例投資法。這一個(gè)策略指的是在投資操作過程中不斷地去保持投資品種的比例不要變化。例如，投資者把投資分成了股票以及債券這兩個(gè)部分，而且在投資操作過程當(dāng)中想辦法讓股票的總投資額度和債券的總投資額度維持在一個(gè)固定的比例當(dāng)中。當(dāng)股價(jià)上漲使得股票的整個(gè)總投資比例上漲的時(shí)候，賣出一定比例范圍的股票的同時(shí)也買進(jìn)一定數(shù)額的債券，讓股票以及債券能夠回到之前定下來的比例水平中；相反來說，當(dāng)股價(jià)下降時(shí)，賣出債券而買入股票來維持比例的平衡。這個(gè)方法的關(guān)鍵因素是懂得如何確定合理分配的比例。固定比例投資法的優(yōu)點(diǎn)在于通過相對(duì)比較簡單的方法來讓投資者用投資的原則來約束自己的投資行為，讓投資的過程變得簡單而可行，與此同時(shí)維持著資金在手，非常適合需要一定流動(dòng)資金的家庭采納這種辦法。
（3）固定金額投資法。固定金額投資法并不是去一直想辦法來維持投資品種的比例不改變，應(yīng)該是維持投資的總額度不變化，比如說基金經(jīng)理對(duì)自己所有的股票金額設(shè)定一個(gè)基數(shù)，通過買賣股票保持固定的投資總額。再在某一固定總投資金額的基礎(chǔ)上設(shè)定出適當(dāng)?shù)恼?fù)波動(dòng)的比例來進(jìn)行操作。
（六）三種家庭的投資比例方案分析
（1）保守型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。保守型的家庭在整個(gè)社會(huì)中占絕大部分，是社會(huì)的中流砥柱。他們的家庭從事的職業(yè)種類廣泛，收入相對(duì)較低，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也較差。適合保守型家庭理財(cái)?shù)姆绞街饕詢?chǔ)蓄存款、國債、基金理財(cái)、基金定投為主。閑置資金較少的家庭投資資金不多，所以重在資本保值，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)弱。在保險(xiǎn)這方面來說，保守型的家庭需要重點(diǎn)考慮定期保障型保險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)，醫(yī)療保險(xiǎn)，以及儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)這些險(xiǎn)種，一般保費(fèi)是占到了整個(gè)家庭收入的3%～15%。
（2）穩(wěn)健型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。穩(wěn)健型的家庭大部分是收入較高的外資合資企業(yè)的高級(jí)職員和高收入的業(yè)務(wù)員等等，也有很大一部分的文體工作者和高級(jí)知識(shí)分子等等。這一階層的家庭物質(zhì)生活和精神生活都比較優(yōu)越，生活水平較高。穩(wěn)健型家庭適合的家庭理財(cái)方式主要以國債、股票型基金、債券型股票、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品為主，對(duì)多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品各方面都略有涉及。保險(xiǎn)方面，這類家庭的收入較高而且保險(xiǎn)購買能力也較強(qiáng)，主要考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)，終身壽險(xiǎn)，健康壽險(xiǎn)，醫(yī)療壽險(xiǎn)，意外傷害險(xiǎn)等。家庭的總保費(fèi)通常是家庭總收入的10%～15%。
（3）激進(jìn)型家庭。風(fēng)險(xiǎn)承受能力：。激進(jìn)型家庭大部分是家里經(jīng)商，或者是演藝界體育界明星等，然而這部分的人人數(shù)并不多，可是一般都有著很高的收入，并且有著很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及比較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。雖然這部分家庭能夠很好地應(yīng)付將來，但是實(shí)際上，他們也面臨著較大的財(cái)務(wù)波動(dòng)，需要通過保險(xiǎn)等方式來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)來說較為適合激進(jìn)型家庭的理財(cái)方式一般以基金、股票、保險(xiǎn)、貴金屬為主。保險(xiǎn)方面，應(yīng)該考慮定期保障性保險(xiǎn)，意外傷害險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)和終生壽險(xiǎn)等，保費(fèi)支出是年收入的20%以上。
六、總結(jié)
（一）研究總結(jié)
本次調(diào)研首先從理財(cái)觀念的建設(shè)和普及開始，讓家庭理財(cái)?shù)挠^念深入民心，讓人們對(duì)家庭理財(cái)有一個(gè)客觀全面的了解并進(jìn)一步剖析細(xì)分自己家庭所屬的投資理財(cái)階段和風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，然后對(duì)現(xiàn)行的投資工具進(jìn)行介紹，針對(duì)不同的家庭給出投資理財(cái)產(chǎn)品的組合建議，再更深一層地結(jié)合具體化的案例分析來對(duì)家庭閑置資金進(jìn)行實(shí)操性的分配投放，最后總結(jié)展望。
小組走訪了多個(gè)城市開展面對(duì)各個(gè)層次家庭的問卷調(diào)研，針對(duì)受訪人群的總體情況，對(duì)不同家庭結(jié)合家庭所在的生命周期進(jìn)行劃分，咨詢了銀行投資理財(cái)方面的專業(yè)人士的意見，按適用人群搭配以不同的理財(cái)工具和理財(cái)產(chǎn)品組合，從而合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭閑置資金投資最優(yōu)化。
（二）研究展望
一是深化家庭理財(cái)觀念，讓理財(cái)走進(jìn)平常百姓家。二是讓人們?nèi)娴亓私庾陨砑彝サ馁Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而結(jié)合家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好、家庭成員所處生命周期和家庭閑置資金的規(guī)模去選擇合適的理財(cái)工具。三是讓人們通過理財(cái)產(chǎn)品的組合方案，達(dá)到資產(chǎn)增值的目的的同時(shí)，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
（作者單位為中山大學(xué)新華學(xué)院）
[課題項(xiàng)目：本文系中山大學(xué)新華學(xué)院大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目《家庭理財(cái)產(chǎn)品調(diào)研――家庭閑置資金投資方案設(shè)計(jì)（2013CX008）》。]
參考文獻(xiàn)
[1] 何貴兵.風(fēng)險(xiǎn)偏好預(yù)測中的性別差異和框架效應(yīng)[J]. 2002：17-20.
[2] 林芳正.家庭理財(cái)管理系統(tǒng)[D].海南經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，2010：2-3.
[3] 朱麗娟.新手理財(cái)系列：新手學(xué)炒股票與基金[M].清華大學(xué)出版社，2012： 77-78.
一、確定理財(cái)目標(biāo)
許先生家庭是典型的三口之家，工資收入高，月結(jié)余多，有大量存款，且正處于家庭成長期。許先生對(duì)外匯、股票等頗感興趣，有4年的投資經(jīng)驗(yàn)并有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
許先生家庭的收入主要來源于薪金及利息所得，且較為穩(wěn)定。股票，基金等投資性收入可能會(huì)產(chǎn)生負(fù)收益。在現(xiàn)金流出中，投資和保障性支出占比很小?，F(xiàn)金流量充裕，但結(jié)構(gòu)不合理，延緩了個(gè)人財(cái)富的較快增值。
面對(duì)日益高漲的通貨膨脹壓力，許先生家庭希望財(cái)富保值增值，并計(jì)劃對(duì)家庭成員補(bǔ)充商業(yè)保險(xiǎn)，以及女兒將來出國留學(xué)。
二、投資組合規(guī)劃
針對(duì)許先生家庭的實(shí)際情況，以1:2:3:4的比例分別投資于無風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)以及高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品較為合適。
（一）股票投資規(guī)劃
在股票投資中，將總資金分成等額2份：1份用于股票投資，其中約75%的比例用于中長期投資，剩余的25%作為預(yù)備資金，用于股市不景氣時(shí)補(bǔ)倉操作，或者進(jìn)行短線的波段操作。另1份處于半閑置狀態(tài)用于新股申購。這樣配置的原因在于：中長線投資能夠較好的回避風(fēng)險(xiǎn)，在政策較為明朗，公司基本面可以預(yù)見的情況下，收益相對(duì)穩(wěn)固；而短線投資，風(fēng)險(xiǎn)較大，但是通常能獲得額外收益，并且在短時(shí)間內(nèi)套現(xiàn)，資金流動(dòng)程度高，往往可以獲得超額收益。
借鑒基金常用的方法設(shè)立股票池，這樣可在由于大盤環(huán)境處于弱勢狀態(tài)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或者突發(fā)的全局性利空，個(gè)股可能的風(fēng)險(xiǎn)及利空，個(gè)人決策水平等風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后，采取止損措施。池中的個(gè)股可以囊括大多數(shù)的板塊，例如：在通脹嚴(yán)重的情況下有自主定價(jià)權(quán)的釀酒板塊釀酒板塊；國家大力推進(jìn)的醫(yī)藥板塊；整體業(yè)績優(yōu)良的高端裝備板塊。
資本市場對(duì)消息的反應(yīng)是十分靈敏的，因此短線之內(nèi)能夠結(jié)合消息面進(jìn)行選股往往能獲得較大的收益，所以可以抽出預(yù)備資金買入消息面上有極大利好的個(gè)股，往往可以獲得超額收益（楊祖人，2009）。例如，2011年2月11日，世界第一產(chǎn)銅大國智利發(fā)生里氏8.8級(jí)大地震，2011年2月13日地震之后滬深股市的第一個(gè)交易日，以江西銅業(yè)為首，帶領(lǐng)的銅陵有色、精誠銅業(yè)等一批銅礦概念股直沖漲停。
（二）基金投資規(guī)劃
根據(jù)許先生家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力、經(jīng)濟(jì)狀況及性格等實(shí)際情況，可以以3:5:2的比例分別投資于股票型、債券型、貨幣型基金。基金分配中取得的收入暫不繳收個(gè)人所得稅，而且還免收分紅手續(xù)費(fèi)和再投資手續(xù)費(fèi)，可起到避稅的效果。
第一，投資股票型基金可以避免大盤上漲，投資個(gè)股下跌所造成的不利影響。將大部分基金投資于成長型股票基金，剩余小部分投資于指數(shù)基金，ETF等，雖然在短期“對(duì)價(jià)”行情中落后市場，但其長期表現(xiàn)看好。投資者不應(yīng)進(jìn)行頻繁調(diào)整，以免交易成本上升凈值表現(xiàn)落后大盤。
第二，債券基金在投資品種中風(fēng)險(xiǎn)適中，適合用來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。2011年來受央行緊縮貨幣政策影響，債市遭遇連番調(diào)整，但伴隨悲觀預(yù)期的不斷修正，債市魅力將再次展現(xiàn)，特別是信用債投資價(jià)值日漸提升?，F(xiàn)階段債券票面利率創(chuàng)歷史新高，一年期及以上企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)的平均收益率已超越6%。
第三，貨幣型基金。貨幣市場基金一般都免收手續(xù)費(fèi)、認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)，資金進(jìn)出非常方便，既降低了投資成本，又保證了流動(dòng)性。當(dāng)家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力良好時(shí)，應(yīng)堅(jiān)持“買舊不買新、買高不買低、就短不就長”的原則。同時(shí)，選擇“七日年化收益率”較高、獲利能力也相對(duì)較高的高收益貨幣型基金。
（三）黃金投資規(guī)劃
家庭投資黃金的主要目的是規(guī)避我國近年來高通脹，高CPI等因素而導(dǎo)致的貨幣貶值帶來的風(fēng)險(xiǎn)，而非投機(jī)獲利。（陳兆松，2007）一般可采取3：7的比例投資于實(shí)物黃金和紙黃金。
適合家庭投資的實(shí)物黃金和紙黃金交易在交易方式上各有優(yōu)劣：出于長期收藏或饋贈(zèng)親友，投資者可選擇實(shí)物黃金交易；出于短期獲得交易差價(jià)，紙黃金是最佳選擇。紙黃金交易不存在倉儲(chǔ)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)和鑒定費(fèi)等額外的交易費(fèi)用，投資成本低，不會(huì)遇到實(shí)物黃金交易通常存在的“買易賣難”的窘境。
（四）房產(chǎn)還貸規(guī)劃
在房產(chǎn)規(guī)劃中，貸款方式分為商業(yè)貸款、公積金貸款及混合貸款。首選公積金貸款，因?yàn)槠洳粌H利率優(yōu)惠，貸款額度較高還有貸款年限長、還款靈活方便等優(yōu)點(diǎn)。房貸還款主要有等額本金及等額本息。兩種方式各有千秋：等額本金方式每月的還款本金額固定，隨時(shí)間的推移每月還款數(shù)以及利息越來越少。等額本息方式還款方式相對(duì)等額本息而言，總的利息支出較低，但是前期支付的本金和利息較多，還款負(fù)擔(dān)逐月遞減。
對(duì)于收入較高的家庭來說，應(yīng)采用“等額本金還款法”效果比較理想。首先，在收入高峰期多還款，就能減少今后的還款壓力，并通過提前還款等手段來減少利息支出，且隨孩子的成長，家庭開支必將提升，因此在前期資金富裕之時(shí)多還款，為日后早做準(zhǔn)備。其次，在如今我國通貨膨脹率高于國際溫和通脹水平的情況下，應(yīng)使貨幣的當(dāng)前價(jià)值應(yīng)得以最大利用。
（五）教育金籌劃
教育金籌劃，可以采用教育儲(chǔ)蓄及基金定投方式。教育儲(chǔ)蓄是一種利率較高，面向在校的四年級(jí)以上的中小學(xué)生，從第一年開始定期將一筆錢存入銀行，存儲(chǔ)若干年達(dá)到用于支付孩子的學(xué)費(fèi)及開銷費(fèi)用。
基金定投，是針對(duì)沒有很多空閑時(shí)間又在未來需要大量資金的家庭，以積少成多的方式來籌得孩子高中、大學(xué)以及出國留學(xué)的教育費(fèi)用。
（六）人壽保險(xiǎn)需求
保險(xiǎn)是一種財(cái)務(wù)的預(yù)先安排,并對(duì)所帶來的風(fēng)險(xiǎn),使之損失最小。根據(jù)我國相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，居民在購買保險(xiǎn)保障時(shí)可享受稅收優(yōu)惠。
根據(jù)雙十原則法，家庭保險(xiǎn)的保額應(yīng)為年支出的10倍，合理保費(fèi)應(yīng)為年收入的10%。
1.為了保證養(yǎng)老，購買相應(yīng)的重大疾病保險(xiǎn)和帶有分紅性質(zhì)的終身壽險(xiǎn)（分紅型壽險(xiǎn)），在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)每年還可以獲得一定的收入及分紅的返還。
2.夫婦兩人的身安全會(huì)影響到家庭的財(cái)產(chǎn)安全，購買相應(yīng)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn)，以達(dá)到雙重效應(yīng)。
3.鑒于出國存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，孩子未來投相應(yīng)的境外留學(xué)保險(xiǎn)。
4.災(zāi)禍無情，為了保證財(cái)產(chǎn)安全，應(yīng)該加購家財(cái)險(xiǎn)來規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，提高家庭整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
5.針對(duì)家庭主要資產(chǎn)如汽車，故車險(xiǎn)也是需要考慮和規(guī)劃的問題。
盡管本文分析的是中高風(fēng)險(xiǎn)能力家庭的投資組合情況，但對(duì)于普通家庭而言，合理地進(jìn)行規(guī)劃理財(cái)同樣十分必要。目前市面上不僅具有多種的理財(cái)方式，而且每種理財(cái)方式也都針對(duì)不同的收入群體進(jìn)行了更為明細(xì)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，因此能夠滿足社會(huì)大眾的理財(cái)需求。伴隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，理財(cái)知識(shí)的儲(chǔ)備以及理財(cái)方案的設(shè)定已經(jīng)演變成為確保資金有效利用的基礎(chǔ)，而這也提升了理財(cái)在個(gè)人資金規(guī)劃中的重要性，可以協(xié)助個(gè)人很好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
“暮春三月,江南草長,雜花生樹,群鶯亂飛”這句古文描述的就是充滿生機(jī)的三月。在這樣一個(gè)月份里,記者采訪到了北京銀行石景山支行零售業(yè)務(wù)部客戶經(jīng)理吳淼。
吳淼說:“作為北京銀行一名從事個(gè)人業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理,我主要負(fù)責(zé)根據(jù)客戶的需求設(shè)計(jì)符合其需要的個(gè)人、家庭理財(cái)方案。如果建立了合理的理財(cái)計(jì)劃,可以更好地在生活中平衡自己的收支,防范風(fēng)險(xiǎn),并實(shí)現(xiàn)自己的投資目標(biāo)?！?/p>
理財(cái)?shù)碾y點(diǎn)
在個(gè)人、家庭理財(cái)中最重要的,也最不容易明確的就是理財(cái)?shù)哪繕?biāo)。許多客戶一談到理財(cái),想到的就是高收益率、無風(fēng)險(xiǎn)投資,但顯而易見,這種產(chǎn)品是不存在的?！巴ǔＮ覀儠?huì)進(jìn)一步引導(dǎo)客戶分析自己目前的狀況,確定比較合理的目標(biāo)?！背藢?shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值,理財(cái)?shù)囊饬x還在于,通過理財(cái)實(shí)現(xiàn)個(gè)人的培訓(xùn)計(jì)劃、購房計(jì)劃、子女教育計(jì)劃、養(yǎng)老計(jì)劃等。
另外,在理財(cái)規(guī)劃中必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié),就是定期檢驗(yàn)自己的計(jì)劃,并適時(shí)調(diào)整。吳淼說:“有時(shí)這一部分也會(huì)受到客戶情緒的影響,我們會(huì)盡量安撫客戶出現(xiàn)急躁情緒,并培養(yǎng)客戶正確的理財(cái)觀念?！?/p>
吳淼比較喜歡基金產(chǎn)品以及銀行的理財(cái)產(chǎn)品,她認(rèn)為平時(shí)工作較忙無暇打理的投資者,可選擇適合的基金采取定投方式進(jìn)行投資,長期堅(jiān)持,可獲得與中國股市同成長的效果。這已被實(shí)踐證明。
此外,也可選擇一些藍(lán)籌股作為中長期投資,還可在個(gè)人資產(chǎn)配置中買入銀行理財(cái)產(chǎn)品,如心喜理財(cái)產(chǎn)品?！爱?dāng)
然在進(jìn)行資金規(guī)劃時(shí),保險(xiǎn)規(guī)劃是必不可少的,我也結(jié)合自己的需求購買了養(yǎng)老和健康保險(xiǎn)?！?/p>
今年的理財(cái)思路
在談到今年的經(jīng)濟(jì)走勢以及理財(cái)規(guī)劃時(shí),吳淼認(rèn)為,2010年總需求的變化將呈溫和走高的趨勢,隨著世界經(jīng)濟(jì)回暖,外貿(mào)出口的狀況將會(huì)有所改善。在此背景下,2010年的經(jīng)濟(jì)增長將會(huì)保持平穩(wěn)上升的趨勢。
2010年我國將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策,近期上調(diào)的存款準(zhǔn)備金率并不是一個(gè)轉(zhuǎn)向標(biāo),主要是為了防范金融行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn),抑制資產(chǎn)價(jià)格泡沫產(chǎn)生,從長期看有利于經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速復(fù)蘇。
具體到產(chǎn)品,她認(rèn)為由于出現(xiàn)加息預(yù)期,應(yīng)傾向選擇短期品種,可積極選擇配置信托型理財(cái)產(chǎn)品,北京銀行近期推出了多種此類產(chǎn)品,收益較高,風(fēng)險(xiǎn)較低;加大對(duì)基金產(chǎn)品的投入;股票投資需要投資者投入時(shí)間和精力,認(rèn)真研究市場和個(gè)股,不能盲目跟風(fēng)、聽消息炒作,不建議沒有時(shí)間、經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的個(gè)進(jìn)入股市投資。
投資品種的配置,應(yīng)根據(jù)個(gè)人的實(shí)際情況、資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)偏好具體分析確定,不能一味追求高風(fēng)險(xiǎn)、高收益,建議投資者與銀行的理財(cái)經(jīng)理詳細(xì)溝通,協(xié)商制定全面的理財(cái)方案。
她建議比較激進(jìn)的客戶,可選擇配置一些有估值優(yōu)勢和業(yè)績改善預(yù)期明顯的股票,如果需要投資黃金、匯市,需要考慮如何利用多種產(chǎn)品對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。工作繁忙而又積極投資的客戶,可以考慮股票型基金產(chǎn)品以及銀行理財(cái)產(chǎn)品。投資穩(wěn)健的客戶,則需要考慮配置平衡型基金和保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品。
投資多樣化,風(fēng)險(xiǎn)分散化
投資中不必過分強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn),不要談到風(fēng)險(xiǎn)就避開走,但也絕不能輕視風(fēng)險(xiǎn)。在投資過程中,要盡量做到投資多樣化,風(fēng)險(xiǎn)分散化。投資要量力而行,不要涉及自己不熟悉的領(lǐng)域。投資新的產(chǎn)品事先一定要先學(xué)習(xí),充分了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),并設(shè)計(jì)好自己的風(fēng)險(xiǎn)防范體系后才可以投入。投資的規(guī)模要在自己可承受的范圍內(nèi),不可借錢投資。目前黃金期貨很火爆,北京銀行也推出了相關(guān)的交易產(chǎn)品,在使用保證金的杠桿效應(yīng)時(shí),除了要及時(shí)掌握相關(guān)信息,及時(shí)調(diào)整投資策略外,更重要的是心態(tài),如果沒有辦法承受高風(fēng)險(xiǎn),不懂得設(shè)置止損點(diǎn),那就不要涉足高風(fēng)險(xiǎn)的投資領(lǐng)域。
購買保險(xiǎn)時(shí)也要結(jié)合自身情況,如果目前自己沒有足夠的社會(huì)及醫(yī)療保障,那就需要適當(dāng)為自己和家人安排此類保險(xiǎn)產(chǎn)品。在年輕時(shí)購買人壽大病保險(xiǎn)產(chǎn)品、養(yǎng)老年金產(chǎn)品,在需要時(shí)、退休后給自己一定的資金支持。
TIPS:目前房價(jià)過高,對(duì)80后理財(cái)建議。
如果希望以購房作為投資,個(gè)人認(rèn)為目前房價(jià)及相關(guān)的配套政策,使房屋不宜作為投資工具,房屋的租金不足償還貸款購買房屋產(chǎn)生的月供。建議密切關(guān)注國家出臺(tái)的相關(guān)政策,如推出公租房,不失為一種較好的選擇。如果作為家庭自住,也需要考慮地點(diǎn)和價(jià)格因素,不要盲目購入,需要結(jié)合家庭的收入、支出情況,如果月供過高,會(huì)對(duì)家庭造成太大的壓力,對(duì)家庭目前的生活及未來的規(guī)劃都會(huì)造成較大的影響。簡單來講,每個(gè)家庭的情況不盡相同,切忌被周圍環(huán)境和氛圍所影響,做出盲目的投資決定。
插排:
可他們連續(xù)跑了幾處樓盤，均發(fā)現(xiàn)離工作地較近的市區(qū)新房源特別少，都是一些年代比較久遠(yuǎn)的二手房（房齡已經(jīng)10多年），而且單價(jià)不低，均價(jià)在11000元/平米左右，中介手續(xù)費(fèi)再加上契稅，大概需要總房款的3個(gè)點(diǎn)。
至于北三環(huán)、南三環(huán)外的房子，雖然均價(jià)低些，在9000元/平米左右，但離工作地較遠(yuǎn)，以后上下班不方便，而且新房的交房日期，最早都要在2017年9月，加上裝修，起碼得2年后才能入住。
周敏
凱石財(cái)富管理中心理財(cái)經(jīng)理。
理財(cái)是一個(gè)終身的職業(yè)，伴隨著每個(gè)人的生活和工作，隨著中國金融市場的發(fā)展，理財(cái)會(huì)越來越貼近每個(gè)人的生活。
90后小家庭買房其實(shí)是個(gè)壓力蠻大的計(jì)劃。買二手房還是新房，是根據(jù)小兩口的實(shí)際需求來考量的。
魚和熊掌是不可兼得的，做最終選擇的時(shí)候建議做個(gè)表格，按如下列舉優(yōu)勢和劣勢各若干，最后經(jīng)過細(xì)分篩選，就是最適合的。
我們先來看看買房前必要考慮的幾大因素：
成本：同一地區(qū)就價(jià)格來說，普遍都是二手房價(jià)格略低于新房。
配套設(shè)施：二手房的配套設(shè)施普遍優(yōu)于新房，當(dāng)然新房周邊經(jīng)過若干年發(fā)展也是會(huì)相對(duì)便利的，但需要至少2～5年的時(shí)間。
升值空間：需要參考房齡、地域、地段等因素。
育兒和教育計(jì)劃：市區(qū)建議選擇周邊完善的學(xué)區(qū)二手房，市郊則建議選擇學(xué)區(qū)新房。
一步到位還是逐步升級(jí)：一步到位肯定建議新房;逐步升級(jí)的話建議以小換大、以舊換新和以新?lián)Q新都可以。
鄭州公積金貸款額度
在市區(qū)貸款的，單方符合貸款條件：單筆最高貸款金額≤40萬元;
夫妻雙方同時(shí)符合貸款條件：單筆最高貸款金額≤60萬元;
在上街分中心、各縣（市）管理部貸款的，最高貸款限額統(tǒng)一為40萬元。
2015年鄭州公積金貸款利率
貸款期限5年期以下（含5年）的貸款年利率為：2.75%;
5年期以上的貸款年利率為：3.25%。
貸款期限：
貸款期限最長為30年;
購買15年以上二手房時(shí)，貸款年限+房齡≤30年;
借款人年齡與貸款期限之和不超過其法定退休年齡（有高級(jí)職稱的可在最長貸款期限內(nèi)延長5年）。
所以選擇二手房還是新房，沒有絕對(duì)完美的建議，根據(jù)以上的需求來做篩選，周冬小兩口就可以找到最適合自己的答案了。
接下來看看周冬的家庭理財(cái)規(guī)劃，小兩口的月收入合計(jì)是9000元，賬面合計(jì)支出是4000元，平均掉額外的如旅行、購物、人情、過年過節(jié)等開銷，且暫時(shí)沒有育兒計(jì)劃的話，我們假設(shè)每月的存款可以達(dá)到4000元來考量。對(duì)于每月結(jié)余4000元的家庭來看，雖然因?yàn)橘I房，又回歸到了最初的原始積累，但萬事開頭難，大財(cái)有大財(cái)?shù)睦矸ǎ∝?cái)有小財(cái)?shù)睦矸ā?/p>
目前適合周冬來做的理財(cái)標(biāo)的有以下幾個(gè)品種供參考：
1. 短期理財(cái)
推薦市場上各類的“寶寶”理財(cái)工具，優(yōu)點(diǎn)是靈活度高，收益比活期及銀行3個(gè)月定期利率高。比如支付寶旗下的“余額寶”目前年化收益率在2.6730%;國金證券的“傭金寶”目前年化收益率在3.46%;騰訊的“理財(cái)通”目前年化收益率在3.666%……
推薦合法、合規(guī)且靠譜的P2P公司的滾動(dòng)項(xiàng)目，目前的年化利率在5%～6%。
2. 中長期理財(cái)：基金定投
基金定投是非常適合冬冬家庭的理財(cái)方式，具有長期儲(chǔ)蓄的特點(diǎn)，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風(fēng)險(xiǎn)。它有自動(dòng)逢低加碼、逢高減碼的功能，無論市場價(jià)格如何變化總能獲得一個(gè)比較低的平均成本，可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場的波動(dòng)性。只要選擇的基金有整體增長，就可以獲得一個(gè)相對(duì)平均的收益，不必再為入市的擇時(shí)問題而苦惱。而且對(duì)于資金的要求起點(diǎn)非常低，每月100～300元即可單個(gè)起投，可以根據(jù)自己的資金量選擇混合型、股票型的基金若干作為中長期投資配置，零存整取獲得穩(wěn)健收益，遇到急用錢也可以快速贖回應(yīng)急哦。
3. 長期投資：意外險(xiǎn)和養(yǎng)老金保險(xiǎn)&信托資管類產(chǎn)品
家庭理財(cái)配置中，保險(xiǎn)一定是重中之重，小兩口人均50萬～100萬的意外險(xiǎn)是必備的。除去五險(xiǎn)一金，從年度結(jié)余中提取10%的資金配置額外的商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)也是非常必需的。特別是90后，相對(duì)年繳保費(fèi)比較低，為養(yǎng)老做預(yù)算要趁早。
雖然周冬家庭理財(cái)配置受制于資金金額，但是所有的原始資金都是慢慢積累而來的，從長遠(yuǎn)看，家庭資產(chǎn)理財(cái)配置講究統(tǒng)籌，所以當(dāng)手上的原始資金達(dá)到二三十萬時(shí)，就可以考慮和雙方父母的資金拼湊起來一起理財(cái)，100萬以上就可以選擇標(biāo)的明確、抵押物清晰的信托或資管類的產(chǎn)品投資了。一般來說，金額起點(diǎn)高的產(chǎn)品年化收益率就會(huì)相對(duì)高，比如目前市場上信托、資管類的產(chǎn)品年化收益率在8%～10%左右。
綜上所述，在祝愿周冬圓滿獲得購房理財(cái)雙豐收的同時(shí)，也建議冬冬多多關(guān)注理財(cái)，多多學(xué)習(xí)理財(cái)。理財(cái)是一個(gè)終身的職業(yè)，伴隨著每個(gè)人的生活和工作，隨著中國金融市場的發(fā)展，理財(cái)會(huì)越來越貼近每個(gè)人的生活。
【財(cái)務(wù)分析】
根據(jù)周冬家目前的財(cái)務(wù)狀況，嘉豐瑞德理財(cái)師從家庭的收入支出、家庭資產(chǎn)負(fù)債等方面進(jìn)行了分析：
孫威齡
嘉豐瑞德的高級(jí)理財(cái)師。
建議根據(jù)自己的實(shí)際情況，并結(jié)合家庭買房的資金、房產(chǎn)位置以及房產(chǎn)周圍配套設(shè)施等進(jìn)行綜合考量，不管是買二手房還是新房，量力而行，適合才是最重要。
從周冬家的家庭收入支出及家庭資產(chǎn)負(fù)債情況來看，90后的小夫妻已訂婚，目前兩人工作收入較穩(wěn)定，每年收入共計(jì)108000元，扣除日常生活支出及房租費(fèi)用每年是48000元，每年還有60000元的結(jié)余。另外夫妻倆還有10萬元存款，可看出兩人有一定的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，有結(jié)余，有存款，生活打理得井井有條。
當(dāng)前家庭的短期理財(cái)目標(biāo)是盡快買套市值80萬元左右的婚房，首付30萬元已準(zhǔn)備好，但是至于是選擇購買二手房還是新房，比較糾結(jié)，嘉豐瑞德理財(cái)師的建議是各有利弊，量力而行，適合自己的最重要。另外，對(duì)于每月結(jié)余資金的理財(cái)計(jì)劃，建議暫時(shí)不要選擇存銀行，銀行利率低，長期來看不利于資產(chǎn)保值增值，建議重新進(jìn)行合理配置。
【理財(cái)建議】
1. 家庭首套房，買二手房還是新房？
其實(shí)有很多像周冬這樣的剛需購房者都面臨著這樣的買房困惑，首套房，是購買二手房，還是新房呢？長期來看，哪個(gè)才更劃算呢？嘉豐瑞德高級(jí)理財(cái)師表示，二手房和新房各有利弊，從入住方面分析，新房一般是期房，周冬購新房后需要在2年后才能入住，交房后還需要經(jīng)歷裝修等繁瑣的事;至于二手房，通常都是現(xiàn)房，由于房主都裝修好，買到手后就可以入住，或是買后就可以直接裝修，省時(shí)省力。
從價(jià)格分析，北三環(huán)、南三環(huán)外的新房，均價(jià)在9000元/平米左右會(huì)低一些，但是離公司也較遠(yuǎn)，以后上下班不方便;而離市區(qū)和公司近的新房比較少，都是一些房齡已10多年的二手房，而且單價(jià)也不低，均價(jià)在11000元/平米左右，如果再加上中介手續(xù)費(fèi)和契稅，買房的資金壓力也很大。
為此，建議要根據(jù)自己的實(shí)際情況，并結(jié)合家庭買房的資金、房產(chǎn)位置以及房產(chǎn)周圍配套設(shè)施等進(jìn)行綜合考量，不管是買二手房還是新房，量力而行，適合才是最重要。買房方案有兩種：
一種方案：直接買新房。新房均價(jià)在9000元/平米左右，家庭買房壓力小些;而且一套總房款在80萬左右的房子，住房面積能達(dá)到約90平米，購買個(gè)二室一廳，住得也舒坦;另外，交完首付2年后才交房，但這期間可以多賺些錢，一年存10萬，2年就20萬元，如果再適當(dāng)做些投資，比如配置一些像穩(wěn)利精選基金這類穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品，1年就有2萬元左右的額外收入，可以幫助積累更多的買房資金。當(dāng)然，為了交通便利，提高生活品質(zhì)，未來在經(jīng)濟(jì)寬裕的情況下，考慮買輛經(jīng)濟(jì)型汽車，為上下班提供方便，另外還可以用于旅游，釋放工作壓力，增加夫妻溝通，也利于家庭更加和睦。
第二種方案：購買二手房。周冬看中的市區(qū)二手房，均價(jià)在11000元/平米左右，房價(jià)有些高，如果遇到需要一次性支付買房資金，壓力就更大;其次如果按照80萬的買房資金來規(guī)劃，住房面積僅在70平米左右;最重要的是二手房交易的手續(xù)也很麻煩，找中介公司幫辦理，又會(huì)收取一部分服務(wù)費(fèi)用。如果想購買二手房，建議最好采取“以舊換新”的做法，周冬可以先購買一套一室一廳的裝修好的二手房，未來再賣掉舊房換購大房，如此一來，買房壓力就會(huì)小些，就是換購時(shí)麻煩些。
2. 每月結(jié)余資金的理財(cái)計(jì)劃
周冬和未婚夫目前每月的稅后收入大概在9000元，再扣除每月4000元左右的生活開銷，每個(gè)月都有5000元左右的結(jié)余，而且未來隨著工資的上升，月結(jié)余也會(huì)增多。建議將這部分資金分散開，可以從兩個(gè)方向進(jìn)行管理，一是部分資金存放在余額寶中，不僅資金流動(dòng)強(qiáng)，較安全，而且能獲得高于活期的利息，這部分資金可以作為家庭應(yīng)急資金的儲(chǔ)備工具;二是剩余部分資金可以進(jìn)行基金定投，每月強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，積少成多，長期定投能享受復(fù)利帶來的驚人財(cái)富。
或許只有在內(nèi)省之后，才能真正明白“賺多少才夠”。
澳大利亞理財(cái)規(guī)劃大師、lpac資產(chǎn)管理公司執(zhí)行主席艾倫?艾貝一直以來對(duì)“幸福理財(cái)”領(lǐng)域有所關(guān)注，他以自己25年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與人合著《賺多少才夠―一財(cái)富與幸福的哲學(xué)》一書。
他告訴人們，或許財(cái)富能給你帶來快樂，但這只是短暫的，真正的幸福是要讓財(cái)富變得更有意義。
如何讓財(cái)富更有意義?
財(cái)富堂：人們常說，金錢不是萬能的，沒有錢卻是萬萬不能的，那么金錢對(duì)我們究竟意味著什么?多少錢才夠用?
艾倫：同意這個(gè)觀點(diǎn)。但是關(guān)鍵在于要知道自己需要什么和通過什么方法來實(shí)現(xiàn)，由此就會(huì)了解金錢對(duì)于自己而言真正的意義是什么，自然而然才會(huì)知道賺多少才夠。
財(cái)富堂：怎么解釋你在書中所說的“快樂能帶來財(cái)富”?
艾倫：當(dāng)我們了解哪些事情使我們感到快樂時(shí)，我們在理財(cái)上也會(huì)得心應(yīng)手。這是因?yàn)開央樂會(huì)讓我們更專注于自己的工作，這種專注能改善我們的決策力，從而提高生產(chǎn)力和財(cái)富管理水平，成功便是水到渠成的?？鞓肥菚?huì)帶來財(cái)富的，但財(cái)富卻不一定帶來快樂。
財(cái)富堂：既然金錢與快樂并非成正比，那么怎樣讓財(cái)富變得更有意義?
艾倫：了解金錢在我們生命中的意義和它對(duì)情緒的影響，能幫我們過得更富足、更快樂。通常來說，快樂有3個(gè)層次：其一，物質(zhì)的滿足會(huì)給我們帶來短暫的快樂；其二，做自己喜歡的事會(huì)給我們帶來更長久的快樂；其三，如果能將財(cái)富用于幫助別人，積極影響他人的生活，那么你收獲的快樂將會(huì)增加很多倍。微軟創(chuàng)辦入比爾?蓋茨和股神巴菲特，已經(jīng)通過參與慈善事業(yè)向大家證明：如果用自己累積的龐大財(cái)富來影響或改變別人的命運(yùn)，會(huì)獲得比追逐金錢更大的滿足感，這也是讓生命更有意義的關(guān)鍵。
如何成為成功投資者?
財(cái)富堂：為什么只有少數(shù)人能從投資中獲得成功?
艾倫：有史以來最成功的投資家沃倫?巴菲特先生曾經(jīng)指出：“長期投資的關(guān)鍵，并不在于了不起的智商、獨(dú)到的生意眼光或是內(nèi)線消息。重要的是，在完善的決策架構(gòu)下做決定，而且有能力管好自己的情緒，不輕易改變決策架構(gòu)?！比绻媸侨绱撕唵危瑸槭裁粗挥邪头铺氐壬贁?shù)人投資成功?成功的投資家及思想家約翰－梅納德－凱恩斯將大多數(shù)人在理財(cái)市場上的失敗歸咎于從眾心理因素，每個(gè)人覺得必須與市場保持一致，這就是大多數(shù)人投資失敗的原因。
巴菲特在投資市場成功的關(guān)鍵因素是從不屈從于別人的期望，就算受到別人的批評(píng)也義無反顧。而且更為重要的是，巴菲特的投資哲學(xué)和他的生活方式完全一致。他為人謙虛、講理又節(jié)儉，腳踏實(shí)地及嚴(yán)于律己。他不被別人的期望、過度的物欲、眼前利益及形形看似緊迫但無關(guān)緊要的事情所動(dòng)搖。對(duì)普通投資者而言，最好的消息就是巴非特的成功大部分歸功于他的行為――耐心、紀(jì)律與理性，而不是一般人望塵莫及、出類拔萃的投資眼光。
財(cái)富堂：中國由于金融市場起步較晚，人們普遍在投資方面比較保守，對(duì)于中國投資者而言，你有什么好建議?
艾倫：在制定投資策略時(shí)，即使你已具備足夠的判斷力，一位好的理財(cái)規(guī)劃顧問仍能幫上不少忙。最好的做法是找一個(gè)專業(yè)的理財(cái)顧問，來協(xié)助指引你深入了解人生的愿景和優(yōu)先目標(biāo)。根據(jù)你的需求，理財(cái)顧問可以就如何制定最適合你的理財(cái)規(guī)劃提供建議。一個(gè)好的顧問可以協(xié)助你：一、明確目標(biāo)，幫助你分辨目前的優(yōu)先次序；二、通過專業(yè)投資工具和技能，協(xié)助你擬訂理財(cái)策略；三、講求投資原則，避免你成為短線進(jìn)出、隨波逐流的犧牲者。
財(cái)富堂：如何規(guī)劃長期和短期的理財(cái)方法?
艾倫：一套穩(wěn)健可靠的投資架構(gòu)由四項(xiàng)黃金原則――品質(zhì)、價(jià)值、分散和時(shí)間所構(gòu)成。品質(zhì)，指集中于優(yōu)良、具有前景的標(biāo)的；價(jià)值，以合理價(jià)格購入并持有；分散，分散投資以增加機(jī)會(huì)和降低風(fēng)險(xiǎn)；時(shí)間，則是避免情緒化，并且允許標(biāo)的物有表現(xiàn)的時(shí)間。短期投資就取決于個(gè)人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的偏好，而長期投資則與你的生活相關(guān)，應(yīng)當(dāng)有長期規(guī)劃，分散投資，定期投資，而目要盡早。
理財(cái)顧問有用嗎?
財(cái)富堂：在中國，理財(cái)顧問還是新生事物，根據(jù)你25年的工作經(jīng)驗(yàn)。可否談?wù)劺碡?cái)顧問對(duì)普通人有什么用?
艾倫：人的大腦思維由于受進(jìn)化的影響傾向于看重眼前回報(bào)大大多過于對(duì)未來的關(guān)注。而實(shí)際上，理財(cái)更多的是一種關(guān)注展望未來、規(guī)劃未來而做出的長期財(cái)務(wù)安排。
對(duì)普通人而言，很少有人能克服大腦的固化思維，前瞻隆地考慮好自己長期的優(yōu)先需要，并為自己和家庭安排好充分的理財(cái)計(jì)劃。
中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/ki.16723198.2017.04.045
改革開放以來，“三農(nóng)”問題受到了廣泛的關(guān)注，新農(nóng)村建設(shè)逐漸成為我國科學(xué)發(fā)展的核心。隨著廣西新農(nóng)村建設(shè)工作的不斷推進(jìn)，農(nóng)民的收入大幅增加，特別是在新農(nóng)村建設(shè)示范村，農(nóng)民生活水平提高尤為顯著，農(nóng)民家庭盈余、閑置資金比逐年增長，農(nóng)民進(jìn)行生產(chǎn)、投資的領(lǐng)域在不斷擴(kuò)大。本文首先從廣西農(nóng)村實(shí)際情況出發(fā)，通過問卷調(diào)查、個(gè)人訪談等方式了解廣西農(nóng)戶金融素質(zhì)水平以及目前家庭理財(cái)現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)并分析其中存在的問題。
1廣西農(nóng)戶理財(cái)現(xiàn)狀
本次組織的廣西新農(nóng)村農(nóng)民現(xiàn)代金融知識(shí)及財(cái)富管理情況調(diào)查采取了網(wǎng)絡(luò)問卷、訪問問卷，個(gè)人深度訪談相結(jié)合的方式，調(diào)查對(duì)象遍及南寧、桂林、柳州、北海、梧州、欽州、百色、防城港等廣西的14個(gè)地區(qū)農(nóng)民家庭。本次調(diào)查收回有效問卷合計(jì)910份，有效率928%。為了提高問卷的有效率，利用高校生源遍布廣西各地的資源，組織院校學(xué)生利用假期深入農(nóng)村進(jìn)行實(shí)地調(diào)查并指導(dǎo)問卷填寫。
1.1受調(diào)查家庭的基本情況
參與本次調(diào)查的家庭大多數(shù)是4口之家，占受調(diào)查總數(shù)的42.9%，4人以上的家庭占40.1%，符合廣西農(nóng)村“大家庭”的特點(diǎn)。為了使調(diào)查結(jié)果更切合實(shí)際，在調(diào)查問卷發(fā)放時(shí)我們選擇了解家庭財(cái)產(chǎn)狀況，能夠進(jìn)行理財(cái)決策的家庭成員進(jìn)行調(diào)查，年齡在25歲-60歲之間，并將其分為4個(gè)年齡層次，25-30歲的占282%，31-40歲147%，41-50歲占比最多，為421%，51歲以上151%。受教育程度為初中及以下的占495%，高中308%，11%為大專，88%為本科及以上。所從事的職業(yè)主要以農(nóng)民為主，占5896%，鄉(xiāng)鎮(zhèn)干部（含鄉(xiāng)鎮(zhèn)事業(yè)單位）為12%，個(gè)體經(jīng)營戶956%，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)職工留守人員159%，其他職業(yè)分別有工人，司機(jī)、鄉(xiāng)村教師、銷售員、業(yè)務(wù)員、農(nóng)民工、自由職業(yè)者等，占2629%。
1.2家庭收入情況
從收入方面看，家庭平均年收入分布情況如下：2萬元以下占433%，2萬-3萬元占18%，4萬-5萬元占10%，5萬-10萬元占215%，10萬-15萬占35%，20-30萬的為11%，30萬元以上的為07%。通過分析，家庭收入與受調(diào)查人員的文化程度、年齡以及所從事職業(yè)在某些程度上有一定的相關(guān)性。平均年收入為2萬元以下的家庭中：受教育程度為初中及以下占574%、其中667%的家庭以務(wù)農(nóng)為主（這部分家庭主要從事小農(nóng)生產(chǎn)）；學(xué)歷為高中的調(diào)查對(duì)象減少到239%，大專為147，而本科只有41%。年收入在10萬-15萬元的家庭中，文化水平在初中及以下的占214%，高中429%，大專143%，本科214%；由于高中畢業(yè)的受調(diào)查人員大多目前年齡在40-50歲之間，有一定的財(cái)富積累和社會(huì)經(jīng)驗(yàn)，在收入較高的家庭中占有相當(dāng)比例這個(gè)不足為奇，而大專與本科文化程度的受調(diào)查者大多比較年輕，年齡一般在30歲以下，社會(huì)經(jīng)驗(yàn)與財(cái)富積累略少，因此在4萬-5萬，10萬-25萬這幾個(gè)收入層次比重相對(duì)高中文化程度的農(nóng)戶少；但年收入在30萬以上有75%的受訪者文化層次在大專以上。
收入較高的家庭中，例如年收入達(dá)20萬以上的家庭均是從事非農(nóng)職業(yè)的個(gè)體經(jīng)營戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)職工或其他職業(yè)。其他職業(yè)主要包括司機(jī)、工人、銷售人員、自由職業(yè)者等。當(dāng)然，從事農(nóng)業(yè)的家庭年收入在4萬-20萬元之間也占了相當(dāng)大的比重，這部分家庭大多從事規(guī)模果蔬種植、動(dòng)物養(yǎng)殖、苗圃種植、參與農(nóng)村旅游項(xiàng)目經(jīng)營等，并非只從事傳統(tǒng)的小農(nóng)勞作。而只從事傳統(tǒng)小農(nóng)種植的農(nóng)民家庭，收入大多都不高。
1.3理財(cái)意識(shí)
從理財(cái)意識(shí)來看，686%的受調(diào)查者在存錢時(shí)想過讓自己存款利息變多，314%的人沒想過，這部分人主要集中在初中及以下文化程度的受訪者，占588%?？梢娎碡?cái)意識(shí)會(huì)隨著文化水平的提高而增強(qiáng)。
對(duì)于“你有過購買什么投資理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)歷嗎？”這個(gè)問題，752%的受訪者沒買過，只有248%的人買過。但在隨后的一個(gè)問題“你買過保險(xiǎn)嗎？”，有837%的人選擇買過，主要購買的險(xiǎn)種是醫(yī)療保險(xiǎn)，占741%，其次是養(yǎng)老保險(xiǎn)為284%，意外傷害險(xiǎn)277%，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)143%，只有163%的人選擇沒買過。很顯然，這些受調(diào)查者并不認(rèn)為購買保險(xiǎn)也屬于理財(cái)?shù)囊环N行為，所了解的金融知識(shí)不多。但同時(shí)也體現(xiàn)了保險(xiǎn)尤其是醫(yī)療與養(yǎng)老保險(xiǎn)在農(nóng)村的普及程度已經(jīng)相當(dāng)高了。農(nóng)民購買保險(xiǎn)的意識(shí)在不斷增強(qiáng)，842%的受訪者認(rèn)為購買保險(xiǎn)對(duì)自己有好處，只有92%認(rèn)為沒用，66%的人不太清楚。
針對(duì)家庭目前實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況，覺得有理財(cái)必要的受訪者為456%，有365%覺得不太了解理財(cái)知識(shí)，不敢盲目理財(cái)，只有179%認(rèn)為沒必要?？梢娪邢喈?dāng)大一部分農(nóng)民是存在理財(cái)需求，對(duì)于不太了解理財(cái)知識(shí)，不敢盲目理財(cái)?shù)倪@部分家庭，說明部分農(nóng)民也是理性的，不盲從、不冒進(jìn)，并非只是外界所評(píng)價(jià)的“保守”。只要對(duì)理財(cái)知識(shí)有足夠多的了解，相信會(huì)有很大一部分家庭，會(huì)加入到投資理財(cái)?shù)年?duì)伍當(dāng)中。
1.4家庭收入分配情況
從對(duì)“現(xiàn)在的家庭收入分配情況現(xiàn)狀滿意程度”來看，“一般”的家庭為455%，“不滿意”為22%，“沒有明顯感覺”為178%，“滿意”的家庭僅為147%。從學(xué)歷層次來分析，對(duì)家庭收入分配現(xiàn)狀不滿意的受訪者，學(xué)歷大多為初中及以下，占到不滿意者受訪者比例的561%，而選擇“沒有感覺”的也大多在該學(xué)歷層次，占選擇該項(xiàng)受訪者的581%。選擇“滿意”的家庭中，大多數(shù)為?？萍耙陨蠈W(xué)歷，占432%。由此可見，文化水平越高，越懂得如何以自己滿意的方式合理的分配家庭收入，文化水平越低的家庭，由于不知道如何投資理財(cái)，不清楚何種分配方式適合自己，因此對(duì)于想要改善家庭收入狀況的家庭來說，大多感覺“不滿意”。另一部分家庭由于學(xué)歷層次低理財(cái)意識(shí)淡薄，對(duì)家庭收入如何合理分配，表現(xiàn)出沒有計(jì)劃、不在意等態(tài)度，因此選擇“沒有感覺”也大多在這部分人當(dāng)中。
1.5投資偏好
“如果您有一定的收入，您首先想到的財(cái)產(chǎn)保存形式是？”對(duì)于該問題，受訪者選擇買或建房子的為385%，存銀行的為369%，買保險(xiǎn)的僅為04%，選擇創(chuàng)業(yè)的占174%，投資股票債券基金的也僅為57%，選“其他”的為35%，主要槊竇浣璐。對(duì)農(nóng)村居民而言，當(dāng)收入得到提高后，在傳統(tǒng)文化的影響下，農(nóng)戶會(huì)優(yōu)先考慮修建房屋，這導(dǎo)致農(nóng)戶會(huì)將收入中很大一部分投資于房屋，影響了其他資產(chǎn)的投資，在某種程度上影響了農(nóng)戶投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，減緩了農(nóng)戶收入的增加。對(duì)于目前已經(jīng)購買的理財(cái)產(chǎn)品，具體情況如表1。
通過對(duì)以上數(shù)據(jù)進(jìn)一步分析，學(xué)歷層次在初中及以下的家庭中，偏好選擇定期存款、保險(xiǎn)、房產(chǎn)，分別占選擇該產(chǎn)品家庭中的54.8%、55%以及46.7%。而對(duì)于收藏、信托、股票的選擇則為0。與此相反的是，具有?？萍耙陨蠈W(xué)歷的家庭，已購買的理財(cái)產(chǎn)品主要是外匯、國債、股票基金、收藏等，占該選項(xiàng)比例分別為87.5%、75%、35.7%、75%。而高中學(xué)歷的受訪者相對(duì)于以上兩個(gè)學(xué)歷層次的投資特點(diǎn)來說，兩者兼而有之。由此可見，學(xué)歷層次低的家庭，偏好投資無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，受教育程度高的家庭，理財(cái)方式多樣，但更偏好于收益率高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高的理財(cái)產(chǎn)品。
2農(nóng)戶理財(cái)過程中存在的問題
由于廣西大部分農(nóng)村位處山區(qū)，存在著“老、少、邊、山、窮”等特點(diǎn)，大多仍然以“小農(nóng)式”生產(chǎn)為主，通過調(diào)查分析，廣西農(nóng)戶在投資理財(cái)過程中存在的主要問題如下。
2.1缺乏投資理財(cái)?shù)馁Y金
收入是決定投資理財(cái)?shù)闹匾蛩?，在大多?shù)家庭中，只有較為穩(wěn)定的收入來源，在保證自己的基本生活需求之外仍有盈余，才會(huì)有理財(cái)?shù)男枨?。雖然“三農(nóng)”問題在近年來一直受到中央的高度重視，農(nóng)村居民的收入也不斷增加，但總體收入水平仍然偏低。在調(diào)查中，年平均收入5萬元以下的家庭占了53.3%，10萬以上的家庭才有5.3%，不少農(nóng)戶沒有穩(wěn)定的收入來源，收入大多來自傳統(tǒng)的養(yǎng)殖、種植以及外出務(wù)工等。去除日常生活支出、教育、醫(yī)療、人情等開支外，家庭收入剩余不多，這是農(nóng)村投資理財(cái)市場難以發(fā)展的主要原因之一。
2.2文化程度普遍不高，缺乏投資理財(cái)意識(shí)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱
在本次調(diào)查中，幾乎一半的受訪者文化程度都在初中及以下，為49.5%，素質(zhì)相對(duì)較低，觀念也比較落后，他們大多數(shù)不了解投資政策，不懂得計(jì)算投資收益、識(shí)別以及分析風(fēng)險(xiǎn)。多數(shù)農(nóng)民只懂得以傳統(tǒng)的方式將錢存入銀行獲得利息收入，或者用以民間借貸從中獲利。因?yàn)槔碡?cái)意識(shí)和技能的缺乏，沒很多農(nóng)民沒有理財(cái)?shù)囊?guī)劃和打算，不少農(nóng)村地區(qū)還出現(xiàn)了賭博風(fēng)氣盛行的情況，試圖以不正當(dāng)?shù)姆绞椒e累財(cái)富，影響惡劣。此外，在農(nóng)村推廣理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)人員為了個(gè)人業(yè)績，將不合適的產(chǎn)品推薦給農(nóng)民，做出不實(shí)的宣傳或不充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的情況屢見不鮮。由于信息不對(duì)稱，不懂識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)民往往在不足夠了解的情況下購買了理財(cái)產(chǎn)品，一旦出現(xiàn)問題就容易產(chǎn)生糾紛，會(huì)給銀行和農(nóng)戶帶來法律風(fēng)險(xiǎn)。
2.3農(nóng)村金融市場發(fā)展仍然滯后
廣西農(nóng)村理財(cái)環(huán)境差，主要表現(xiàn)在：（1）營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少，金融理財(cái)基礎(chǔ)設(shè)施落后。目前農(nóng)村金融市場較常見的一般只有農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村合作銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，除此之外幾乎沒有長期穩(wěn)定的專業(yè)理財(cái)隊(duì)伍駐扎農(nóng)村，引導(dǎo)農(nóng)民投資者設(shè)計(jì)理財(cái)規(guī)劃。同時(shí)，當(dāng)代金融投資理財(cái)市場的發(fā)展需要依托各種現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)平臺(tái)，例如理財(cái)軟件、網(wǎng)上銀行、電子銀行等，但因?yàn)槎喾皆颍鹑跈C(jī)構(gòu)投入少，造成農(nóng)村營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的營業(yè)條件差。（2）網(wǎng)絡(luò)、寬帶不夠普及，導(dǎo)致投資理財(cái)信息難以在農(nóng)村的推廣。（3）農(nóng)村金融服務(wù)人才匱乏，素質(zhì)普遍不高。由于交通不便、經(jīng)營環(huán)境差、工作開展難度大等原因，鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融人才、機(jī)構(gòu)非常少，尤其是邊遠(yuǎn)山區(qū)更是無人問津，比如一些保險(xiǎn)公司、證券公司的人員，幾乎都不愿意到農(nóng)村去銷售理財(cái)產(chǎn)品，很多剛畢業(yè)的大學(xué)生也大多不情愿到鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層金融機(jī)構(gòu)工作。
2.4針對(duì)農(nóng)戶的投資理財(cái)產(chǎn)品和投資渠道少
目前廣西各農(nóng)村地區(qū)正在開辦的投資理財(cái)產(chǎn)品，大多是針對(duì)城鎮(zhèn)居民設(shè)計(jì)的，并沒有考慮到農(nóng)村地區(qū)的特點(diǎn)和農(nóng)戶收入的實(shí)際情況，因此大多理財(cái)產(chǎn)品無人問津，形同虛設(shè)。而且理財(cái)產(chǎn)品種類也非常少，例如當(dāng)前有城市已廣泛普及的業(yè)務(wù)品種：銀行卡業(yè)務(wù)、代客理財(cái)業(yè)務(wù)、電子銀行等，在農(nóng)村地區(qū)仍未發(fā)展起來，導(dǎo)致農(nóng)戶投資渠道匱乏。農(nóng)民的收入由于受生產(chǎn)周期和季節(jié)的限制，具有不確定性，資金閑置時(shí)間短，而金融機(jī)構(gòu)推出的理財(cái)產(chǎn)品大多要求投資起點(diǎn)高，投資周期長，不符合農(nóng)民的實(shí)際投資需求，即使有閑錢想投資，也難以找到適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。
3提高農(nóng)民金融素質(zhì)，優(yōu)化農(nóng)戶理財(cái)方式的對(duì)策
3.1多渠道著手，提高農(nóng)戶金融素質(zhì)
（1）高校充分發(fā)揮社會(huì)服務(wù)職能，利用高校資源與相關(guān)部門合作，定期下鄉(xiāng)開展金融知識(shí)教育與宣傳。地方高校與地方政府以及金融機(jī)構(gòu)合作，組織師資到農(nóng)村開辦理財(cái)講座，免費(fèi)舉辦培訓(xùn)班，也可組織金融類專業(yè)大學(xué)利用假期下鄉(xiāng)開展金融知識(shí)宣傳服務(wù)工作，組織農(nóng)民開展金融投資理財(cái)知識(shí)競賽等相關(guān)活動(dòng)。
（2）地方政府與村鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)合作，建立金融知識(shí)宣傳服務(wù)站。
可在各個(gè)村鎮(zhèn)建立金融知識(shí)宣傳服務(wù)站，邀請(qǐng)村鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)專業(yè)人員或鄉(xiāng)村干部和村小學(xué)教師為金融知識(shí)宣傳員，舉辦金融知識(shí)講座、建立便民金融知識(shí)宣傳櫥窗等形式進(jìn)行金融知識(shí)宣傳。結(jié)合農(nóng)村金融改革試點(diǎn)工作的農(nóng)村信用體系、支付體系、保險(xiǎn)體系建設(shè)等，開展多種形式的金融知識(shí)培訓(xùn)，義務(wù)指導(dǎo)農(nóng)民進(jìn)行一些簡易的理財(cái)操作，激發(fā)并引導(dǎo)他們的理財(cái)需求。也可以通過建立農(nóng)村資金互助合作社聚集農(nóng)民閑散資金，通過合作社專業(yè)人員參與指導(dǎo)，組織農(nóng)民進(jìn)行投資理財(cái)，這不僅能拓寬農(nóng)民投資理財(cái)?shù)那溃€有利于解決某些理財(cái)產(chǎn)品金額起點(diǎn)高的問題。
（3）不斷壯大農(nóng)村金融服務(wù)人才隊(duì)伍。通過加大宣傳力度，吸引更多的優(yōu)秀人才參與到農(nóng)村金融工作中來，包括鼓勵(lì)志愿者結(jié)合自身服務(wù)優(yōu)勢和業(yè)余時(shí)間主動(dòng)開展志愿服務(wù)，為普及金融知識(shí)提供強(qiáng)大的后備力量。此外，高校應(yīng)有針對(duì)性地開設(shè)農(nóng)村金融理財(cái)?shù)恼n程，面向農(nóng)村大力培養(yǎng)和輸送有技能、應(yīng)用型的農(nóng)村金融理財(cái)優(yōu)秀服務(wù)人才。
（4）利用廣播電視、報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)等媒體，進(jìn)一步完善和豐富宣傳手段。充分利用群眾喜聞樂見、易于接受的電視、報(bào)紙、電臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)等覆蓋全社會(huì)的媒體反復(fù)向公眾進(jìn)行宣傳。例如可與電視臺(tái)合作，制作金融知識(shí)宣傳片、在政府網(wǎng)站開設(shè)投資理財(cái)知識(shí)宣傳欄等。也可將金融知識(shí)普及列入學(xué)生教育的內(nèi)容，在中小學(xué)階段可有針對(duì)性地開設(shè)形式新穎、內(nèi)容實(shí)用的金融通識(shí)教育課程。積極推廣金融產(chǎn)品和金融工具，重點(diǎn)宣傳金融支持創(chuàng)業(yè)致富典型，提高受眾群眾學(xué)習(xí)投入金惠工程的主動(dòng)自愿意識(shí)。
3.2加強(qiáng)農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)
結(jié)合人民銀行、銀監(jiān)會(huì)及各家商業(yè)銀行的金融知識(shí)宣傳開展工作，如金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)宣傳、反假幣、征信等業(yè)務(wù)宣傳工作，擴(kuò)大金融知識(shí)宣傳教育工作面，提高農(nóng)戶L險(xiǎn)意識(shí)。此外，政府應(yīng)委派專業(yè)人員下鄉(xiāng)，對(duì)于那些不了解情況，又有迫切需求的農(nóng)民群眾，組織起來統(tǒng)一進(jìn)行培訓(xùn)，引導(dǎo)農(nóng)民合法理財(cái)，促進(jìn)農(nóng)村金融理財(cái)行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。對(duì)于那些違規(guī)的理財(cái)渠道，如、賭博和違規(guī)高息攬儲(chǔ)等，政府應(yīng)從嚴(yán)治理，加大執(zhí)法力度，完善當(dāng)前金融法規(guī)制度體系，約束和禁止理財(cái)市場的違法行為。
3.3建立一套有效的信用機(jī)制，通過金融扶貧提高農(nóng)戶收入
政府與金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)地方實(shí)際情況，建立一套有效的農(nóng)戶信用評(píng)定機(jī)制，評(píng)定農(nóng)戶信用等級(jí)。隨著“精準(zhǔn)扶貧”工作的大力開展，扶貧工作目前基本實(shí)現(xiàn)信息化管理，可將扶貧信息與農(nóng)戶信用信息結(jié)合對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定。制定符合地方實(shí)際情況的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)定信用戶，使金融機(jī)構(gòu)通過農(nóng)戶系統(tǒng)“精準(zhǔn)扶貧”功能模塊，全面掌握貧困農(nóng)戶狀況，了解脫貧致富資金需求，為農(nóng)民脫貧致富打下基礎(chǔ)。只有農(nóng)戶收入提高了，農(nóng)村金融理財(cái)市場才有更大的發(fā)展的潛力。
3.4農(nóng)戶資產(chǎn)理財(cái)建議
3.4.1制定合理的投資計(jì)劃
農(nóng)戶在理財(cái)時(shí)，制定投資計(jì)劃能躲避風(fēng)險(xiǎn)。投資計(jì)劃中，應(yīng)將投資方式、投資比例進(jìn)行合理組合，結(jié)合自身家庭的實(shí)際情況，合理安排養(yǎng)老、教育、醫(yī)療、投資理財(cái)資金等，注重財(cái)產(chǎn)保全，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。投資方式的選擇應(yīng)視個(gè)人情況而定，農(nóng)戶一定要有自己的主見，不能盲目從眾，在不影響個(gè)人正常生活的前提下進(jìn)行理性投資。
3.4.2選擇合適的投資組合
由于每個(gè)家庭的情況不同，理財(cái)目標(biāo)也不盡相同，農(nóng)戶在選擇投資組合時(shí)，應(yīng)根據(jù)自己的個(gè)性、所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、成本、期望收益率等選擇不同的投資組合，比如：（1）冒險(xiǎn)型組合。這種投資組合的資金投資比例分配為儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)約20%，債券、基金約20%，股票、期貨、房地產(chǎn)、外匯等投資為50%左右，呈倒金字塔結(jié)構(gòu)。該投資組合適合家庭收入高，沒有后顧之憂的家庭。投機(jī)成分相對(duì)較重，風(fēng)險(xiǎn)高，但收益率也高。（2）穩(wěn)健型組合。這種組合資金投資分配比大概為：保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄投資約為40%，債券約20%，股票、基金約20%，其他投資約20%左右。此種組合適用于中等以上收入水平的家庭，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較大，希望獲得比平均收益更高回報(bào)率的投資者。市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化萬千，每個(gè)人的致富方式都不一樣，在當(dāng)前環(huán)境下，提高農(nóng)民收入，進(jìn)一步促進(jìn)農(nóng)村金融市場的發(fā)展任重而道遠(yuǎn)，我們應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際情況，走一條符合自己的理財(cái)?shù)缆?，不要盲目從眾，更不要盲目投資。廣西農(nóng)戶首先要提高自己的金融素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，掌握基本的投資理財(cái)技能，才能在當(dāng)前農(nóng)村金融改革環(huán)境下走出一條自己的理財(cái)致富之路。
從這樣的角度來看，似乎當(dāng)下有關(guān)服務(wù)的指責(zé)，并不單純指向機(jī)構(gòu)自身不努力、態(tài)度不端正的問題。服務(wù)，說的簡單一些，就是主動(dòng)為客戶解決問題，其核心在于替客戶著想。而這類機(jī)構(gòu)，可能恰是在替客戶著想的方面考慮的不夠。
作為一家獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，我們更關(guān)心客戶家庭財(cái)富管理方面的需求。事實(shí)上對(duì)于客戶們來說，現(xiàn)在能接觸到的產(chǎn)品與信息源越來越多。從缺乏產(chǎn)品選擇的時(shí)期一路走來，市場中不斷在涌現(xiàn)各種新產(chǎn)品，就像沙漠中的水源：從之前的基金產(chǎn)品、房產(chǎn)投資，到之后的PE產(chǎn)品、信托、銀行理財(cái)、海外計(jì)劃等等。每一種產(chǎn)品，都在一個(gè)時(shí)期解決了當(dāng)時(shí)投資方向的問題。而現(xiàn)在，當(dāng)產(chǎn)品類型不斷增加，原有產(chǎn)品又在不斷升級(jí)變化，加之每個(gè)產(chǎn)品提供方都宣稱自己的產(chǎn)品、項(xiàng)目各種有優(yōu)勢，是否，我們已然把當(dāng)初管理財(cái)富的目的遺棄，只是周旋于各種理財(cái)產(chǎn)品的選擇之中呢？
8月是融義財(cái)富第一家社區(qū)門店—七寶門店成立三周年的日子。一年前我們開始計(jì)劃并落實(shí)社區(qū)家庭理財(cái)?shù)囊徽臼椒?wù)。很多人都問過我，我們怎么定義一站式服務(wù)呢？我覺得可能基于以下幾個(gè)方面。
溝通與了解。我們在客戶的身邊開立門店，就可以通過各種方式進(jìn)行溝通，了解客戶理財(cái)需求。社區(qū)門店的開立，根本的目標(biāo)是與客戶的交流更方便。不同于那些一次性的服務(wù)購買，家庭財(cái)富管理本身是一件嚴(yán)肅的事情。更貼近的距離，更便捷的討論，更詳細(xì)的計(jì)劃，才能夠?qū)⑦@個(gè)過程變得理性和可以持續(xù)。
適應(yīng)性。規(guī)劃與產(chǎn)品配置必須適合家庭的實(shí)際狀況。每當(dāng)我們與新的客戶聊起我們的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)時(shí)，客戶都會(huì)說：“其他地方”也有。可是在“適合”這個(gè)問題上，“其他地方”往往有天然的缺失。因?yàn)槟０逍偷睦碡?cái)規(guī)劃，采用同樣的假設(shè)，難以照顧個(gè)人的實(shí)際需要。比如一個(gè)家庭的情況是三年后有那么一筆錢可能用得上、也可能不用，在產(chǎn)品的配置上其實(shí)就需要直接體現(xiàn)這個(gè)不確定的信息。這是理財(cái)規(guī)劃模版無能為力的。
足夠開放的產(chǎn)品信息來源。從單個(gè)產(chǎn)品看，不同機(jī)構(gòu)間都會(huì)有比較明顯的差別。但產(chǎn)品發(fā)行方都是盈利機(jī)構(gòu)，他們的建議總傾向于更有利其自身，而非客戶。所以，很難奢望發(fā)行方會(huì)推薦其他機(jī)構(gòu)的好產(chǎn)品。但是，產(chǎn)品選擇若僅限于某一機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶而言，不得不面對(duì)的選擇是：或者親自去費(fèi)神比較多家機(jī)構(gòu)的不同產(chǎn)品，或者就直接承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)收益比（性價(jià)比）較低的風(fēng)險(xiǎn)。然而在我們這里，我們還認(rèn)可雙向的（客戶提出，或我們提供）產(chǎn)品資源，與上述的兩難選擇形成了鮮明的反差。
與產(chǎn)品相關(guān)的后續(xù)服務(wù)。在各類產(chǎn)品的運(yùn)行期間，客戶難免會(huì)產(chǎn)生一些問題。這些問題的解決，其實(shí)在心理上，對(duì)于客戶的安全感和滿意程度都將助益匪淺。而且，正是這個(gè)常常被忽略的問題，卻會(huì)在購買客戶產(chǎn)品后，引起很多家庭紛爭，值得被重視。
例如，一名30歲男性購買10萬元基本保險(xiǎn)金額的“優(yōu)越人生”，每年交付34213元，5年共交171065元。從交費(fèi)第二年末開始，每年可以領(lǐng)取3000元的生存保險(xiǎn)金，共領(lǐng)取8年，累計(jì)2.4萬元。第10年保險(xiǎn)期滿，一次性領(lǐng)取16萬元的滿期金，也可轉(zhuǎn)換為年金每年或每月領(lǐng)取。此外，每年還能領(lǐng)取現(xiàn)金紅利，并在保單期滿領(lǐng)取終了紅利。若被保險(xiǎn)人在保單有效期間不幸身故或全殘，公司將退還全部所交保費(fèi)，并額外給付所交保費(fèi)10％的保障金，最高可達(dá)18.8萬元。
該產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)金紅利、終了紅利的雙重分紅。合同期滿后，在領(lǐng)取滿期保險(xiǎn)金的同時(shí)，還有機(jī)會(huì)享有一筆終了分紅收入。滿期保險(xiǎn)金不僅可以一次性領(lǐng)取，也可以采取多種固定年金方式領(lǐng)取，5年、10年、20年、30年。
每年發(fā)放的現(xiàn)金紅利安排了“現(xiàn)金領(lǐng)取、儲(chǔ)存生息、抵交保費(fèi)、交清增額”4種領(lǐng)取方式，供客戶根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行選擇；如果選擇交清增額，用保單年度紅利購買基本保額，更能讓保險(xiǎn)金額不斷累積遞進(jìn)，生存保險(xiǎn)金、滿期保險(xiǎn)金受益更多，同時(shí)享受更高保額保障。
投保后第二年末開始即可領(lǐng)取生存保險(xiǎn)金，回報(bào)期短。保險(xiǎn)期間內(nèi)因疾病或意外傷害事故導(dǎo)致身故或全殘，返還全部已交保險(xiǎn)費(fèi)的110％以及身故或全殘當(dāng)時(shí)的紅利。
優(yōu)勢：穩(wěn)健
股市的震蕩波動(dòng)，讓不少人把目光放到了基金上，特別是基金定投產(chǎn)品，受到了不少投資者的歡迎。在各類基金中，基金定投以起投點(diǎn)低、風(fēng)險(xiǎn)低、復(fù)利效應(yīng)明顯的優(yōu)點(diǎn)受捧。在基金定投中，關(guān)于教育類的基金定投計(jì)劃適合家長為孩子開設(shè)，相當(dāng)于父母們開設(shè)了一個(gè)基金賬戶，其本金和收益用于子女的教育支出。
教育類基金定投的主要優(yōu)勢集中于投資起點(diǎn)低、風(fēng)險(xiǎn)性小、操作便捷等地方，適合于投資經(jīng)驗(yàn)有限、理財(cái)規(guī)劃時(shí)間不多，但是對(duì)子女教育有中長期規(guī)劃的家長。事實(shí)上，基金定投本身的特質(zhì)也是適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者選擇。對(duì)于大部分家長而言，涉及為孩子教育金規(guī)劃的投資都會(huì)考慮得更為謹(jǐn)慎和細(xì)微，可見教育類基金定投是父母送個(gè)孩子禮物的不二之選。
現(xiàn)在很多基金公司都有推出以教育為主體的基金定投業(yè)務(wù)，家長們確定定投的具體產(chǎn)品，先要考慮自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，然后要選擇有一定歷史業(yè)績的基金公司作為參考目標(biāo)，定投10年期以上可以選擇指數(shù)型基金，5到10年之間選擇主動(dòng)管理股票型基金，5年以下可選混合型基金。在具體操作上，業(yè)內(nèi)人士建議，依據(jù)個(gè)人或家庭的短、中、長期不同理財(cái)目標(biāo)決定投資工具與方式，是最基本的投資原則。如果是為子女準(zhǔn)備中短期的教育基金定投，穩(wěn)健投資為宜，可以適當(dāng)提高每個(gè)月的投資額；如果進(jìn)行長期的教育金規(guī)劃，可以提高每個(gè)月的投資金額，適度分配投資比重，以獲取更多收益。
保險(xiǎn)
種類：少兒意外險(xiǎn)、少兒醫(yī)療險(xiǎn)、教育金保險(xiǎn)
優(yōu)勢：提供保障、兼顧理財(cái)
對(duì)于家長而言，選擇一份保險(xiǎn)送給孩子當(dāng)做六一禮物，是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，一方面能夠?yàn)楹⒆犹峁┍Ｕ?，另一方面又能成為一份理?cái)規(guī)劃，為孩子的成長更好的保駕護(hù)航。那么，有哪些保險(xiǎn)可以成為這份別致的禮物呢？
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，少兒險(xiǎn)是專門為少年兒童設(shè)計(jì)的用于解決其成長過程中所需要的教育、婚嫁和以后的養(yǎng)老費(fèi)用，以及應(yīng)付孩子可能發(fā)生的疾病和意外風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)，簡而言之，就是為孩子身心健康和快樂成長提供保障。少兒醫(yī)療險(xiǎn)、少兒重疾險(xiǎn)、教育金保險(xiǎn)等都涵蓋其中。家長為孩子挑選少兒險(xiǎn)，完全稱得上是為孩子準(zhǔn)備一份長期的禮物。
以少兒意外險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)為例。目前市場上少兒意外險(xiǎn)的保障范圍主要包括意外身故、意外殘疾、意外醫(yī)療等3個(gè)方面，大多以消費(fèi)型為主，價(jià)格在幾十元到上百元不等，保障額度較高。少兒險(xiǎn)的主要實(shí)惠在于以較少的花銷，獲得較大的保障。少兒醫(yī)療險(xiǎn)則包括少兒重疾險(xiǎn)、少兒住院津貼、少兒住院費(fèi)用報(bào)銷等方面，可以在孩子確診疾病后，迅速提供資金治療。少兒單獨(dú)投保的重疾險(xiǎn)一般費(fèi)率比同額度的附加險(xiǎn)高，家長可以把少兒重疾險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)作為附加險(xiǎn)進(jìn)行選擇。至于教育金保險(xiǎn)，目前市面上的大多數(shù)教育金保險(xiǎn)屬于分紅兩全險(xiǎn)，也就是到了約定的給付期，可以領(lǐng)取一筆資金。大多數(shù)教育金保險(xiǎn)的純理財(cái)收益不高，具有?？顚Ｓ玫奶攸c(diǎn)。
值得一提的是，針對(duì)少年兒童保障的多樣性需求，市場推出了少兒綜合保險(xiǎn)，它的基本保障包括了意外身故、殘疾、疾病身故、意外住院醫(yī)療等方面的內(nèi)容，為孩子購買一份少兒綜合保險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上配置教育金保險(xiǎn)也是不錯(cuò)的選擇。以眾安保險(xiǎn)推出的一款名為“孩之寶”兒童綜合保險(xiǎn)為例，它的適用人群為出生30天到17歲的未成年人，保障期限為1年，涵蓋了意外、住院津貼、重疾等11項(xiàng)保障，費(fèi)率有98元、288元、588元3個(gè)檔次不等，保障額度也有所不同，最高保障額度達(dá)到71萬元。總體而言，少兒綜合保險(xiǎn)的推出，為家長們節(jié)約了不少時(shí)間成本。
理財(cái)卡
優(yōu)勢：培養(yǎng)孩子的財(cái)商
目前不少銀行推出了專門為16周歲以下兒童打造的理財(cái)卡，它具備存取款、消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬等基本功能，能夠更好地引導(dǎo)兒童學(xué)會(huì)理財(cái)。目前兒童理財(cái)卡的銀行規(guī)模有了明顯的擴(kuò)大，兒童理財(cái)卡的功能也得到了提升，在儲(chǔ)蓄的基礎(chǔ)上，增加了親自關(guān)聯(lián)、異地求學(xué)、生活繳費(fèi)等金融服務(wù)，為孩子提供全方位服務(wù)。
在過去的一年里，各家銀行的個(gè)人住房按揭業(yè)務(wù)也進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，房貸正變得更加靈活多樣，為借款人提供了更多的選擇。如果能對(duì)各家銀行的業(yè)務(wù)有個(gè)整體的了解，從中選擇最適合自己的貸款方式，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)，貸款也可以很精彩。
決定房貸成本的三個(gè)因素
貸款買房的人對(duì)利率都很敏感，因?yàn)榻杩钊俗铌P(guān)心的就是利息負(fù)擔(dān)。在整個(gè)貸款期內(nèi)的利息支出就是貸款的成本，顯然，這取決于占用銀行的資金額、占用的時(shí)間以及利率水平三個(gè)因素。占用銀行的資金額越大、占用的時(shí)間越長、利率越高，總的利息負(fù)擔(dān)就越重。所以，減少利息負(fù)擔(dān)的辦法就可以是提前還貸減少貸款本金、加快本金歸還速度減少占用資金的時(shí)間或是尋求更低的利率水平。
其中，利率的選擇空間最小。貸款人可以充分利用公積金貸款，獲得低于商貸的利率。商貸方面，應(yīng)該注意到商業(yè)銀行可以對(duì)信用良好的客戶給予基準(zhǔn)利率下浮15％的優(yōu)惠，因此，貸款人要格外注意自己的信用記錄。換個(gè)角度看，利率也是借款人的融資成本，所以利率上調(diào)后，如果投資回報(bào)率高于貸款利率，則應(yīng)該將富余資金用于投資，反之，則應(yīng)考慮提前還貸。當(dāng)然，借款人還應(yīng)考慮資產(chǎn)的流動(dòng)性、投資的風(fēng)險(xiǎn)等因素。
各家銀行的創(chuàng)新之舉基本上是通過提前還款或加快本金歸還速度來實(shí)現(xiàn)利息支出的減少的，比如一度被廣泛關(guān)注的“雙周供”，借款人可一年還款26次，相當(dāng)于原來的13個(gè)月，因而可以加快本金歸還速度，縮短還款期限。
當(dāng)然，并非利息支出最少的貸款方式就是最好的，貸款是出于實(shí)際的需要，借款人應(yīng)在此前提下盡可能地降低成本，選擇最適合自己的貸款方式。
固定利率貸款VS浮動(dòng)利率貸款
按照利率是否變化，可將房貸分為固定利率貸款和浮動(dòng)利率貸款兩大類。現(xiàn)有的大部分借款人采用的都是浮動(dòng)利率貸款，利率水平隨央行基準(zhǔn)利率的變化而變化。固定利率房貸是去年才出現(xiàn)的新事物，是指在簽訂購房貸款合同時(shí)，選擇固定利率貸款，在整個(gè)貸款期限內(nèi)，借款人都將按照合同簽定的固定利率支付利息，不會(huì)因?yàn)槔首兓淖冞€款數(shù)額。
在去年央行連續(xù)的加息行為下，部分有著升息預(yù)期的人就適合采用固定利率貸款，可以有效規(guī)定升息的風(fēng)險(xiǎn)。但同時(shí)，如果利率下凋，選擇固定利率貸款的人則會(huì)多付出一部分利息。
選擇適合的還款方式
除了利率外，借款人最需要考慮的就是整個(gè)貸款周期內(nèi)還款金額的分布問題。住房按揭貸款往往長達(dá)10年、20年，甚N30年，因此，結(jié)合家庭的生命周期和不同階段的財(cái)務(wù)狀況，合理安排整個(gè)周期的還款金額和還款頻率是非常重要的。借款人可從如下個(gè)人住房按揭服務(wù)中選擇適合自己的還款方式：
等額本息把按揭貸款的本金總額與利息總額相加，然后平均分?jǐn)偟竭€款期限的每個(gè)月中，借款人每個(gè)月還給銀行固定金額，但每月還款額中的本金比重逐月遞增，利息比重逐月遞減。等額本息操作簡便，適合家庭收入穩(wěn)定的人群，但因初期貸款本金所占的比例較低，不適合有提前還貸打算的人。
等額本金將本金平均分?jǐn)偟矫總€(gè)月內(nèi)，同時(shí)付清上一還款日至本次還款日之間的利啟、，前期支付的本金和利息較多，還款負(fù)擔(dān)逐月遞減。等額本金比等額本息負(fù)擔(dān)的總利息要少，但前期還款負(fù)擔(dān)較重，比較適合經(jīng)濟(jì)能力較強(qiáng)的年輕人。
等額遞增/等額遞減是等額本息的一種派生形式。把確定的還款期限劃分為若干時(shí)間段，每個(gè)時(shí)間段內(nèi)月還款額相同，下一個(gè)時(shí)間段的還款額按一個(gè)固定金額遞增或遞減。這兩種方式使得借款人可以根據(jù)自己的預(yù)期收入情況靈活設(shè)定還貸方案，適合剛參加工作的年輕人。
雙周供將還款方式從原來每月還款一次，變?yōu)槊績芍苓€款一次，每次還款額基本為原來月供的一半。與按月還款相比，可加速還款，縮短還款期限，減少利息支出。
接力貸指以某人的子女作為所購房屋的所有權(quán)人，父母雙方或一方與其子女作為共同借款人，接力還款。適合于年齡較大的購房者，或子女收入暫時(shí)不高的家庭。
移動(dòng)組合房貸允許客戶針對(duì)不同時(shí)期的家庭收入情況和個(gè)人投資理財(cái)習(xí)慣，訂制個(gè)性化的還款方案。還款期內(nèi)，借款人還可以隨時(shí)調(diào)整還款方式。
入住還款客戶在銀行辦理一手樓住房貸款業(yè)務(wù)時(shí)，可以申請(qǐng)從貸款第一個(gè)月開始，與銀行約定一個(gè)時(shí)間段僅償還貸款利息，約定期滿后再開始采用等額本息或等額本金的還款方式歸還貸款的本金和利息。這種方式比較適合購房初期經(jīng)濟(jì)比較緊張的人。
隨借隨還在貸款購買住房后，銀行會(huì)為借款人提供一個(gè)相應(yīng)的授信額度。當(dāng)借款人在償還了部分貸款后突然急著要用錢時(shí)，只需通過網(wǎng)上銀行或電話銀行就能馬上提取現(xiàn)金。同時(shí)，如果借款人想提前償還貸款，隨時(shí)都可以，從而減少不必要的利息支出。
循環(huán)貸針對(duì)房產(chǎn)變現(xiàn)難的特點(diǎn)，“循環(huán)貸”可將自有住房到銀行做抵押，獲得該住房等價(jià)值80％或70％的授信額度，在房產(chǎn)抵押期內(nèi)可分次提款，循環(huán)使用，方便借款人資金周轉(zhuǎn)。
