時(shí)間：2023-08-24 09:28:41
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投資股票可以利潤(rùn)最大化股票市場(chǎng)一向是變幻莫測(cè)的，當(dāng)然也一直伴隨著大起大跌。雖然所有人都知道，股票在一定程度上的確可以得到非常大的利潤(rùn)，可以讓一個(gè)人一夜暴富，身價(jià)陡增，但是與此同時(shí)，股票投資的風(fēng)險(xiǎn)也是非常大的，可以讓一個(gè)人一貧如洗，家徒四壁，在股票市場(chǎng)上每天都在上演著這樣的喜怒哀樂，所以對(duì)于股票的投資一定要非常謹(jǐn)慎，非常小心。如果國(guó)家應(yīng)對(duì)金融危機(jī)采取將樓市多余的資金引入股市的方式，那么股價(jià)就會(huì)上升，但是如果采取緊縮的處理方式，股市就會(huì)狂跌，對(duì)股民非常的不利，損失非常慘重，還有可能傾家蕩產(chǎn)，這就是股市的風(fēng)險(xiǎn)性，直接受到了國(guó)家政策的調(diào)整。所以從理性的角度來(lái)講，投資股票屬于一種非常激進(jìn)的投資方式，大悲大喜盡在其中，并不適用于所有的國(guó)民，如果不是對(duì)金融經(jīng)濟(jì)和股市有著非常詳細(xì)的研究，并不提倡通過(guò)投資股票來(lái)度過(guò)通貨膨脹。以上就是國(guó)民在應(yīng)對(duì)通貨膨脹時(shí)對(duì)于投資思想上的誤區(qū)，從理財(cái)?shù)慕嵌?，并不是將所有的資金都用來(lái)投資就會(huì)保證資金的增值保值，手中持有一部分流動(dòng)資金其實(shí)是非常有必要的，流動(dòng)資金能夠保證生活的伸縮性。從上述的購(gòu)房，購(gòu)買黃金等等，這些其實(shí)都是將本身的流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為固定資產(chǎn)的一種手段，但是由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的控制，宏觀調(diào)控的影響，固定資金其實(shí)在一定程度上也不再“固定”，所以無(wú)論想采取什么樣的投資方法都需要謹(jǐn)慎的考慮清楚，認(rèn)真的分析策略。
保留靈活的流動(dòng)資金一定要保留一定數(shù)額的靈活的流動(dòng)資金。因?yàn)樵诿媾R通貨膨脹時(shí)，一般人的收入水平的增長(zhǎng)水平通常都趕不上通貨膨脹的速度，留有流動(dòng)資金是為了保障在物價(jià)上漲迅速的同時(shí)能夠保證生活水平，補(bǔ)貼生活中的所需，或者看準(zhǔn)時(shí)機(jī)選擇正確的投資方向。掌握相關(guān)金融知識(shí)要想在金融風(fēng)暴中順利平穩(wěn)的度過(guò)，一定要了解和掌握一些相關(guān)領(lǐng)域和金融學(xué)科的知識(shí)。盲目跟風(fēng)投資最終只會(huì)被部分投資商利用，不僅不能夠達(dá)到資產(chǎn)的增值保值還會(huì)逐漸在金融危機(jī)的大潮下被淘汰，所以一定要根據(jù)個(gè)人的資金情況，并且對(duì)于一些偏好的投資項(xiàng)目有針對(duì)性的選擇儲(chǔ)蓄、投資股票、購(gòu)買黃金、投資房地產(chǎn)和外匯等投資方式中的一種或者一些，合理的制定一些有效的投資方案，做好充分的準(zhǔn)備以應(yīng)對(duì)通貨膨脹帶來(lái)的影響，能夠最大限度的避免通貨膨脹之中的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
除了賀歲金條之外，現(xiàn)在市場(chǎng)上還有多種金條，如高塞爾金條、中金金條、招金金條、西漢志金條、世紀(jì)金條等多種牌子。而其中不少是用來(lái)進(jìn)行投資的，因?yàn)槠滟I賣差價(jià)比較低，而且往往可以進(jìn)行保證金交易，因此很受投資者的歡迎。不過(guò)最近一些媒體上報(bào)道了有關(guān)的負(fù)面消息，使投資者產(chǎn)生了疑問。買賣金條的這些公司大都采取做市商模式，即隨時(shí)報(bào)出買價(jià)和賣價(jià)，投資者自行判斷該買入還是賣出，當(dāng)然任何投資都有風(fēng)險(xiǎn)，所以一些人在投資中遭受損失也是很正常的。但一些投資者抱怨說(shuō)因?yàn)楣静徽２僮鳎率顾麄冊(cè)馐軗p失，現(xiàn)在還無(wú)法證實(shí)。不過(guò)為保險(xiǎn)起見，投資者在投資這種方式時(shí)應(yīng)當(dāng)注意防范風(fēng)險(xiǎn)，例如事前對(duì)公司多加了解，在交易時(shí)要留足夠的保證金，以免被迫平倉(cāng)等。下面我們介紹幾種穩(wěn)定可靠的投資方式。
投資首選：各家銀行的紙黃金
因?yàn)樗T檻低、交易方便、風(fēng)險(xiǎn)小。和金條相比，紙黃金回購(gòu)時(shí)不需要交任何手續(xù)費(fèi)，只要金價(jià)上漲幅度夠大，就可以隨時(shí)賣掉獲利。
以中國(guó)銀行的“黃金寶”為例，投資者只要在中國(guó)銀行開立活期一本通賬戶或與之相關(guān)的借記卡，在賬戶內(nèi)存入足夠的完成交易所需的人民幣或美元，即可在營(yíng)業(yè)時(shí)間到中國(guó)銀行網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)、或者一天24小時(shí)都可通過(guò)電話銀行、網(wǎng)上銀行交易來(lái)辦理“黃金寶”業(yè)務(wù)。
中國(guó)銀行提供黃金買賣雙向報(bào)價(jià)，目前人民幣金每克買賣差價(jià)為1.0元，美元金每盎司買賣差價(jià)為3美元（交易量大時(shí)點(diǎn)差相應(yīng)減小），可以當(dāng)日平倉(cāng)。投資者通過(guò)存折賬戶投資黃金無(wú)需交付手續(xù)費(fèi)。客戶可以通過(guò)該賬戶進(jìn)行黃金買賣，但是不能提取實(shí)金。
紙黃金買賣方便，盈利模式簡(jiǎn)單，風(fēng)險(xiǎn)小，適于普通投資者。在目前價(jià)位上買入即使被套住，耐心拿住就是了，不用擔(dān)心。當(dāng)然如果能夠選擇低位買進(jìn)就更好。
風(fēng)險(xiǎn)和收益均大的投資方式：上海黃金交易所現(xiàn)貨延期交收Au（T+D）交易
上海黃金交易所現(xiàn)貨延期交收Au（T+D）交易是一種以分期付款方式進(jìn)行交易，交易者可以選擇合約交易日當(dāng)天交割，也可以延期至下一個(gè)交易日進(jìn)行交割，同時(shí)引入延期補(bǔ)償費(fèi)機(jī)制來(lái)平抑供求矛盾的一種現(xiàn)貨交易模式。由于它可以采用保證金方式進(jìn)行交易，受到投資者的歡迎（保證金10%），目前已經(jīng)成為上海黃金交易所里交投最活躍的一個(gè)交易品種。普通投資者可以通過(guò)提供該項(xiàng)業(yè)務(wù)的上海黃金交易所會(huì)員來(lái)參與該品種交易。
Au（T+D）交易的是1千克和3千克的金錠。交易單位為手，一手等于1千克。手續(xù)費(fèi)上海金交所收萬(wàn)分之六，通常會(huì)員收萬(wàn)分之四，合計(jì)萬(wàn)分之十。進(jìn)行交易時(shí)，和買賣期貨一樣，投資者可以選擇買入及賣出和買入平倉(cāng)及賣出平倉(cāng)。
這種交易方式的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)與收益均大，但交易方法較復(fù)雜，需要較多的專業(yè)知識(shí)。
對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的投資方式：黃金期權(quán)
期權(quán)是購(gòu)買期權(quán)的一方在付給賣出期權(quán)的一方一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)之后，在未來(lái)約定的時(shí)間內(nèi)，具有按照約定的價(jià)位購(gòu)買或出售一定數(shù)量黃金或者黃金期貨的權(quán)利而非義務(wù)。如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)期權(quán)購(gòu)買者有利，他會(huì)行權(quán)獲利。如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)其不利，則放棄權(quán)利，損失只有當(dāng)初購(gòu)買期權(quán)的費(fèi)用。
黃金期權(quán)常被投資者用來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，例如在現(xiàn)貨市場(chǎng)上做多的同時(shí)，在期權(quán)市場(chǎng)上賣出看漲期權(quán)。這樣如果金價(jià)上漲可以在現(xiàn)貨市場(chǎng)上獲利，而在期權(quán)市場(chǎng)上僅僅損失期權(quán)費(fèi)。而如果金價(jià)下跌，則可以從期權(quán)市場(chǎng)上獲利，以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)上的損失。
穩(wěn)妥的投資方式：黃金理財(cái)
目前有部分銀行開辦了黃金理財(cái)賬戶，辦法各不相同，大體上都提供本金保障的承諾，這樣即使產(chǎn)品到期拿不到利息，本金仍然能夠保住。這種投資方式適于那些想?yún)⑴c黃金投資，但自身又沒有能力控制風(fēng)險(xiǎn)的投資者，當(dāng)然收益也要低得多。
目前市場(chǎng)上各類黃金理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多樣，風(fēng)險(xiǎn)程度各異。我們常見的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有三種，第一種是對(duì)稱區(qū)間型，就是銀行預(yù)先設(shè)定一個(gè)黃金價(jià)格的波動(dòng)區(qū)間，例如(觀察日價(jià)格+/―60美元)；另一種是非對(duì)稱區(qū)間型，可以讓投資者選擇是看漲黃金還是看跌黃金。如果看漲黃金，投資者就購(gòu)買區(qū)間為(觀察日價(jià)格+X美元)的結(jié)構(gòu)；如果看跌黃金，投資者就購(gòu)買區(qū)間為(觀察日價(jià)格―X美元)的結(jié)構(gòu)；還有一種是觸發(fā)型，只要在理財(cái)期內(nèi)黃金價(jià)格觸碰或者超過(guò)預(yù)先設(shè)定的一個(gè)價(jià)位或者漲幅，就可以獲得最高預(yù)期收益率。
以花旗銀行推出的黃金掛鉤理財(cái)產(chǎn)品――美元6個(gè)月結(jié)構(gòu)性投資賬戶為例，該產(chǎn)品投資幣種為美元，起點(diǎn)金額為25000美元，投資期限為6個(gè)月，投資收益與國(guó)際金價(jià)掛鉤，保證本金。
該產(chǎn)品投資年收益率為5.5%×n/360。其中n為黃金價(jià)格觀測(cè)值落入預(yù)設(shè)區(qū)間的實(shí)際天數(shù)。即：觀察期內(nèi)，若當(dāng)天的黃金價(jià)格觀測(cè)值落入預(yù)設(shè)區(qū)間，則投資者當(dāng)天可獲得5.5%的年收益率；若當(dāng)天的黃金價(jià)格觀測(cè)值落在預(yù)設(shè)區(qū)間外，那么投資者當(dāng)天的收益為0。該產(chǎn)品銀行和投資者都無(wú)權(quán)提前終止，產(chǎn)品到期日一次性還本付息。
該產(chǎn)品的投資收益取決于黃金價(jià)格觀測(cè)值的未來(lái)走勢(shì)，該產(chǎn)品預(yù)設(shè)的黃金價(jià)格波動(dòng)幅度為出示價(jià)格的上下各15%，共計(jì)30%的波幅。例如簽約日黃金價(jià)格為600美元/盎司，則金價(jià)預(yù)設(shè)區(qū)間為510-690美元。
大媽們恐成最后接棒者
黃金走勢(shì)很配合這些抄底者。盡管4月份每盎司金價(jià)的跌幅足有二百四十多美元，最低甚至達(dá)到1321.7美元/盎司，還創(chuàng)出了30年來(lái)最大的單日跌幅。但從4月12日開始的連續(xù)大跌的時(shí)間只有4個(gè)交易日，之后便是持續(xù)到5月10日近一個(gè)月的反彈期，在感官上很容易給人造成黃金止跌回升的錯(cuò)覺，也給了抄底者足夠的時(shí)間交易，甚至連一開始堅(jiān)決看空黃金的高盛都表示提前退出做空黃金。
就在輿論慶祝中國(guó)大媽“完勝”華爾街之時(shí)，這波反彈實(shí)際上到了1488美元/盎司便結(jié)束了，從5月10日開始新的一輪下跌令大媽們?nèi)刻桌巍Ｊ聦?shí)上4月份黃金跌破1520美元/盎司之后，黃金牛市便已經(jīng)宣告終結(jié)了，瑞信甚至預(yù)測(cè)黃金價(jià)格會(huì)在2013年之內(nèi)跌至每盎司1100美元，五年之內(nèi)的價(jià)格預(yù)期可能低至每盎司1000美元。
但大多數(shù)投資者對(duì)于黃金永遠(yuǎn)保持牛市的概念是很難改變的，黃金牛市已經(jīng)持續(xù)了12年之久，并且主流的看多觀點(diǎn)認(rèn)為金價(jià)上漲是由全球貨幣的極度寬松導(dǎo)致的，而這一基本面并未發(fā)生根本性變化，在日本開始無(wú)限量寬松之后甚至有加劇的趨勢(shì)。被套牢的大媽們也并不孤單，著名的黃金死多頭鮑爾森表示，即便浮虧已達(dá)10億美元，他將依然看多黃金未來(lái)的長(zhǎng)期價(jià)值，并指出開始投資黃金時(shí)金價(jià)是900美元，現(xiàn)價(jià)仍遠(yuǎn)高于成本。
無(wú)論黃金多頭的理由有什么，事實(shí)是金價(jià)確實(shí)跌了，并且跌到了2010年年末的水平。目前，伴隨著美元的強(qiáng)勢(shì)、非美貨幣走弱以及美股連創(chuàng)新高，黃金的吸引力正越來(lái)越小。美聯(lián)儲(chǔ)多次表示可能退出量化寬松，這令市場(chǎng)對(duì)通脹的擔(dān)憂減弱，投資者現(xiàn)在更喜歡高收益的資產(chǎn)，而不是無(wú)法產(chǎn)生任何收益、只能依靠差價(jià)獲利的黃金。
損失可以無(wú)視，但不會(huì)消失
理性的投資者會(huì)更加注意黃金的風(fēng)險(xiǎn)，而不是不知何時(shí)才能兌現(xiàn)的回報(bào)。然而中國(guó)的廣大實(shí)物黃金投資者口頭上似乎對(duì)賺取差價(jià)獲利并不感興趣，他們持有實(shí)物黃金的目的是抵御通脹并防范貨幣貶值。當(dāng)金價(jià)下跌時(shí)，他們會(huì)以“大不了留給孫子”的態(tài)度將其忽略，仿佛這早已不是屬于他們的一筆投資。
即使是投資實(shí)物黃金，最終能否獲得收益依然取決于買入和賣出的價(jià)格，1980年黃金曾經(jīng)漲到過(guò)850美元以上，之后跌落到250美元并在低位徘徊了20年之久?？紤]到通貨膨脹，當(dāng)時(shí)的高位接盤者如果現(xiàn)在想要獲得正收益，金價(jià)至少要在2000美元以上。這令盲目看多黃金變得極其危險(xiǎn)，如果買入價(jià)格過(guò)高，很可能需要經(jīng)歷多年的煎熬才有保本的可能，但損失的時(shí)間成本、機(jī)會(huì)成本是難以估計(jì)的。
有趣的是，與虛擬黃金交易者相比，偏好實(shí)物黃金投資的人對(duì)金價(jià)波動(dòng)是極其遲鈍的，他們把黃金藏在家里或者銀行保險(xiǎn)柜中，偶爾只會(huì)在新聞中得知黃金價(jià)格的變動(dòng)，恐怕一點(diǎn)觸目驚心的感覺都不會(huì)有，無(wú)論價(jià)格再怎么跌，只是看著金磚、金條、金首飾就足以令人賞心悅目。中國(guó)投資者對(duì)“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、高收益”這一傳統(tǒng)追求是執(zhí)著的，但經(jīng)歷過(guò)A股崩盤的洗禮，即使今后金價(jià)直接下跌三分之一，貌似也不是什么了不起的事。
歷史總是驚人的相似，“大媽們”搶購(gòu)黃金，仿佛當(dāng)年上證指數(shù)6100點(diǎn)瘋狂的重現(xiàn)。資本市場(chǎng)有著名的“搏傻理論”，最后的接棒者將承受慘痛的代價(jià)。在參與任何投資之前，必要的知識(shí)準(zhǔn)備是讓人遠(yuǎn)離危險(xiǎn)的重要因素。下文將針對(duì)黃金的幾種投資方式進(jìn)行分析。
黃金投資“大亂斗”
眼下黃金已經(jīng)進(jìn)入了下跌趨勢(shì)，但“大媽們”似乎只重視實(shí)物金投資，并且大媽們似乎也分不清金條與金首飾的區(qū)別——只要是金子就行。在這種情況下，對(duì)于黃金投資方法的普及是很有必要的。而對(duì)于鐘情于黃金的投資者是否明確自己的投資目的，并選擇合適的投資方法更顯得尤為重要。有的人看重黃金的長(zhǎng)期價(jià)值，有的人更希望通過(guò)交易甚至做空黃金獲利，而各種投資方式有著本質(zhì)的區(qū)別，選擇適合自己的才能事半功倍。
實(shí)物黃金——持有并不簡(jiǎn)單
操作難度：
風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：
流動(dòng)性：差
（注：越多，表示該黃金投資方式的操作難度越大，風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)越高，下同。）
投資實(shí)物黃金最容易理解，無(wú)非是買金條回家，并在需要時(shí)賣出去。
然而，實(shí)物黃金的流動(dòng)性看似很好，事實(shí)上卻非常差。金條無(wú)論是買進(jìn)還是賣出都需要額外的手續(xù)費(fèi)，一買一賣的手續(xù)費(fèi)甚至高達(dá)每克15～35元不等，這使得交易成本大大增加，大多數(shù)情況下，金價(jià)上漲超過(guò)15%左右才能保證不賠本，所以用實(shí)物金來(lái)賺取短期差價(jià)是很難的。
投資實(shí)物黃金的目的或許在于其長(zhǎng)期回報(bào)、抗通脹方面，然而黃金在1980年曾達(dá)到850美元/盎司的高點(diǎn)，之后不但打了對(duì)折還保持了20年的熊市，黃金能否展現(xiàn)出長(zhǎng)期價(jià)值依然要看買入賣出的價(jià)格點(diǎn)位，而長(zhǎng)期持有黃金損失的機(jī)會(huì)成本同樣不容忽視。
紙黃金——無(wú)杠桿的簡(jiǎn)單交易模式
操作難度：
風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：
流動(dòng)性：極好
紙黃金業(yè)務(wù)屬于銀行，是一種個(gè)人憑證式黃金，大多數(shù)銀行要求投資者有網(wǎng)銀便可以直接在賬面上買賣虛擬黃金，門檻也非常低，招商銀行的起點(diǎn)甚至只有0.01克，收費(fèi)方式則采用差價(jià)的形式，一般完成一次買入賣出銀行會(huì)扣除大約0.8元/克的差價(jià)。紙黃金不可以提取實(shí)物，所有交易結(jié)果都只體現(xiàn)在賬戶金額上。投資者的獲利關(guān)鍵在于能否擇時(shí)買進(jìn)賣出賺取短期差價(jià)。
盡管不能提取實(shí)物，相比買賣實(shí)物黃金，紙黃金具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，24小時(shí)連續(xù)交易、T+0交易模式、無(wú)額外門檻的做空機(jī)制都是投資實(shí)物黃金無(wú)法做到的。紙黃金交易本身不存在杠桿，屬于風(fēng)險(xiǎn)最小的短線交易方式之一。
黃金T+D與黃金期貨——高風(fēng)險(xiǎn)的交易
操作難度：
風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：
流動(dòng)性：好
將這兩類歸到一起，是因?yàn)槎叨际蔷哂懈軛U的高風(fēng)險(xiǎn)交易方式，起始資金門檻比紙黃金也高得多。兩種方式都可以做空，也可以每天無(wú)限次交易，由于都具有雙向交易機(jī)制，只要投資者方向判斷正確，就可以贏取利潤(rùn)，但同時(shí)會(huì)加重投機(jī)心理。
黃金T+D的開戶機(jī)構(gòu)為上海黃金交易所，很多銀行可以開戶，可以提取實(shí)物黃金，并且有夜場(chǎng)交易，風(fēng)險(xiǎn)比黃金期貨略低；而國(guó)內(nèi)黃金期貨的開戶機(jī)構(gòu)為上海期貨交易所，自然人不可以提取實(shí)物，暫時(shí)也沒有夜場(chǎng)交易，而黃金波動(dòng)最為劇烈的時(shí)段恰恰是夜晚美國(guó)盤，所以黃金期貨的風(fēng)險(xiǎn)要高一些。兩種交易模式都具有杠桿，可以用少量資金博取高收益，但風(fēng)險(xiǎn)控制不當(dāng)會(huì)出現(xiàn)爆倉(cāng)，因此并不適合初學(xué)者。此外，黃金T+D存在延期費(fèi)，長(zhǎng)期持有合約會(huì)增加持倉(cāng)成本。
黃金理財(cái)產(chǎn)品——除了保本，還是保本
操作難度：
風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：
流動(dòng)性：中
銀行發(fā)行的掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品是最安全的黃金投資方式，但低風(fēng)險(xiǎn)同樣意味著低收益。這類產(chǎn)品一般期限都很短，一般為90天左右，大部分為保本浮動(dòng)收益型。
黃金理財(cái)產(chǎn)品屬于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，分為看漲型和看跌型，與期權(quán)十分相似。以看跌型為例，黃金的期末價(jià)格若低于或等于黃金的期初價(jià)格，則投資者可以得到預(yù)期收益，一般為6%～10%不等；反之，當(dāng)黃金期末價(jià)格高于期初價(jià)格時(shí)，投資者只能拿到極低的收益，甚至只是拿回本金。對(duì)于不了解這類產(chǎn)品的投資者來(lái)說(shuō)，更像是與銀行的一種賭博，但至少不會(huì)出現(xiàn)本金虧損的情況。
黃金ETF——升級(jí)版紙黃金
操作難度：
風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：
流動(dòng)性：好
黃金ETF是與黃金實(shí)物產(chǎn)品直接掛鉤，追蹤金價(jià)波動(dòng)，同時(shí)又在證券交易所上市交易的基金產(chǎn)品，投資者實(shí)際上是在交易黃金。中國(guó)暫時(shí)沒有黃金ETF發(fā)行，但已經(jīng)經(jīng)過(guò)了很多年的籌備。2012年年底，共有四家基金公司提交了黃金ETF的產(chǎn)品申請(qǐng)，分別是國(guó)泰黃金ETF、華安易富黃金ETF、博時(shí)黃金ETF、易方達(dá)黃金ETF，目前只差發(fā)行批文。國(guó)泰基金、華安基金均表示，一旦批文拿到將會(huì)立即準(zhǔn)備發(fā)行相關(guān)工作。
黃金ETF與商業(yè)銀行的紙黃金業(yè)務(wù)相似，二者都需要擇時(shí)交易，以賺取差價(jià)來(lái)獲利。通過(guò)ETF融資融券機(jī)制，投資者同樣可以進(jìn)行做空操作，甚至增加杠桿。但黃金ETF有紙黃金所不具備的優(yōu)勢(shì)，一方面由于其基金份額有黃金實(shí)物擔(dān)保，滿足一定條件下可以變成實(shí)物金，同時(shí)可免去黃金的保管費(fèi)、儲(chǔ)藏費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)等費(fèi)用；另一方面，黃金ETF一旦其在證券交易所正式上市，投資者可像買賣股票一樣方便地交易，價(jià)格機(jī)制也更加公開透明。
由于國(guó)際黃金市場(chǎng)是24小時(shí)連續(xù)交易，而黃金ETF若在股票交易所上市，其交易時(shí)間將被限制在白天，當(dāng)金價(jià)在歐美盤出現(xiàn)較大波動(dòng)后，投資者會(huì)面對(duì)開盤跳漲跳空的風(fēng)險(xiǎn)。
黃金股——投資黃金的另類選擇
操作難度：
風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：
流動(dòng)性：好
對(duì)于不希望直接參與黃金投資，又希望在黃金市場(chǎng)獲得收益的投資者來(lái)說(shuō)，可以通過(guò)“曲線救國(guó)”的方式來(lái)參與黃金市場(chǎng)，具體來(lái)說(shuō)，則是投資黃金股票。
投資黃金與投資黃金股事實(shí)上是完全不同的概念。由于投資的是股票而不是黃金，投資者關(guān)注的焦點(diǎn)將不僅僅是黃金本身，還要參考公司的業(yè)績(jī)、融資能力、管理水平、大盤形勢(shì)等，實(shí)際上比單純投資黃金要復(fù)雜。
2黃金飾品賣出時(shí)盈利性少。在投資實(shí)物黃金時(shí)，黃金飾品在賣出時(shí)需要減去黃金飾品的附加費(fèi)用、損耗，剩余投資者收益價(jià)值相對(duì)較少。
3日常損耗。飾品在佩戴過(guò)程中，難免會(huì)出現(xiàn)摩擦損耗，原有購(gòu)買的黃金顆數(shù)會(huì)有所減少。
這就要求投資者必須突破傳統(tǒng)的理財(cái)方式，開辟新的投資渠道，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)通脹壓力下的投資收益最大化。
更新投資觀念 積極理財(cái)
首先，理財(cái)方式應(yīng)向穩(wěn)健型、積極型轉(zhuǎn)變。我們中國(guó)人歷來(lái)就有儲(chǔ)蓄的習(xí)慣，一有錢就存銀行。但目前的銀行利率相對(duì)于過(guò)高的CPI而言是“負(fù)利率”。人們只知道買股票會(huì)套牢，實(shí)際上存銀行也會(huì)套牢，股票套牢還有解套機(jī)會(huì)，而存銀行則是眼看著手中貨幣的購(gòu)買力下降?？尚械慕鉀Q辦法是留足3個(gè)月或頂多半年的日常開支，其余的資金盡可能拿去投資，讓錢流動(dòng)起來(lái)。
其次，理財(cái)目標(biāo)應(yīng)盯著CPI指標(biāo)。以往一個(gè)公認(rèn)的理財(cái)目標(biāo)就是要跑贏同期銀行存款利率，而目前的存款利率是“負(fù)利率”。因此，在確定2008年的投資回報(bào)時(shí)，應(yīng)該提高投資理財(cái)?shù)哪繕?biāo)值，盯緊CPI指標(biāo)。
創(chuàng)新投資渠道 明白理財(cái)
目前，國(guó)內(nèi)的投資理財(cái)渠道較多，股票、基金、黃金、藝術(shù)品等等不一而足。如何選擇理財(cái)產(chǎn)品才能控制風(fēng)險(xiǎn)、保證收益？投資者在投資之前應(yīng)清楚了解產(chǎn)品的性質(zhì)、投資方向以及收益率說(shuō)明等基本信息。以下是幾種比較適宜的投資方式：
股票：宜長(zhǎng)線操作。2008年的中國(guó)股市已步入牛市后時(shí)代，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本面依然是好的，只要您不求暴富，而只是尋求跑贏CPI指標(biāo)，投資盈利是有把握的。一是選資源優(yōu)勢(shì)企業(yè)；二是選產(chǎn)品能漲價(jià)行業(yè)；三是選銷售規(guī)模大的企業(yè)；四是選多元化綜合性的企業(yè)。
基金：基金配置不可缺?；痫L(fēng)險(xiǎn)較低、省時(shí)省力、收益較好。目前市場(chǎng)上比較穩(wěn)健的理財(cái)品種主要是貨幣型基金和債券型基金。成熟市場(chǎng)來(lái)看，股票型基金是抵御通脹的長(zhǎng)期、有效的工具。對(duì)于參與股票及債券市場(chǎng)的投資者而言，當(dāng)達(dá)到階段性收益目標(biāo)后，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，可將資金轉(zhuǎn)換為貨幣市場(chǎng)基金。目前市場(chǎng)仍在負(fù)利率情況下運(yùn)行，適當(dāng)配置債券型基金不但可以規(guī)避震蕩行情下股票市場(chǎng)的大起大落，而且還能在持續(xù)通脹下實(shí)現(xiàn)保值。同時(shí)，進(jìn)行定期定額投資基金也是適合有固定月收入、沒有太多時(shí)間的上班族等特定人群的方式。
黃金：最傳統(tǒng)的通脹“避風(fēng)港”。黃金作為“天然貨幣”，是資產(chǎn)保值增值首選。進(jìn)行黃金投資應(yīng)注意的是：一是選擇合適的方式持有黃金。目前黃金市場(chǎng)上的投資渠道大致有三類：紙黃金，以銀行為代表；實(shí)物黃金，以上海黃金交易所為代表；黃金保證金交易，以場(chǎng)外倫敦金為代表。對(duì)于想短期獲利的投資者可購(gòu)買紙黃金；對(duì)于想保值的投資者而言，應(yīng)該選擇實(shí)物黃金進(jìn)行投資；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)較好的投資者可進(jìn)行黃金保證金交易。二是選擇時(shí)點(diǎn)進(jìn)入黃金市。黃金市場(chǎng)的高點(diǎn)應(yīng)該在何處？就歷史而言，現(xiàn)在的國(guó)際金價(jià)仍未到歷史高點(diǎn)。
銀行理財(cái)產(chǎn)品：穩(wěn)健對(duì)抗CPI。目前銀行理財(cái)產(chǎn)品中新股申購(gòu)類產(chǎn)品、信托類產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定，而投資于基金、黃金、外匯等理財(cái)產(chǎn)品則風(fēng)險(xiǎn)較大。一般而言，打新產(chǎn)品和信托產(chǎn)品的本金不會(huì)發(fā)生損失。在2007年，新股申購(gòu)類產(chǎn)品的平均化收益率為15%，信托類產(chǎn)品的收益率則在5%左右，風(fēng)險(xiǎn)較大的基金類產(chǎn)品則可以獲得60％-80％的收益率，即使打不到新股，也能保證本金安全。而這類產(chǎn)品的投資門檻為5萬(wàn)元，因此，就不需要再進(jìn)行分散投資。在購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，選擇保本或非保本產(chǎn)品。其次應(yīng)該注意產(chǎn)品期限，以半年期到一年期的短期投資品種為宜。
收藏：不僅僅是藝術(shù)?，F(xiàn)實(shí)中許多人開始把收藏藝術(shù)品作為一種保值、增值的投資行為。目前在國(guó)內(nèi)，藝術(shù)品的投資是一個(gè)特殊的門類，其投資效益往往比別的項(xiàng)目更顯著，其增值幅度也超過(guò)別的投資。由于精品在藝術(shù)家一生的創(chuàng)作中，數(shù)量極為有限，其獨(dú)有性和不可取代性往往可令其市場(chǎng)價(jià)值以驚人幅度攀升。
定位投資人群 正確理財(cái)
面對(duì)高通脹，根據(jù)家庭資產(chǎn)狀況，成員的年齡結(jié)構(gòu)、短期和長(zhǎng)期的生活目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受意愿等因素，綜合考慮進(jìn)行投資，可使家庭資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)高的收益性和流動(dòng)性的統(tǒng)一。
方式1：定期存款這樣“拆”
拆分的存款方式，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，把一筆大金額的定期存款，分散成幾筆小金額的存款，比如10萬(wàn)元的存款，可拆分成5個(gè)2萬(wàn)元的存款。使用不同的存期，但一般不超過(guò)半年。這樣的存款方法可以幫助投資者靈活調(diào)動(dòng)資金，需要提前終止存款時(shí)，可以只終止某一種存款，而其他則不受影響。
另外需要提醒投資者的是，處在升息周期中，需判斷升息的步伐，若接近升息周期的尾巴，投資者應(yīng)選擇較長(zhǎng)的投資期限，提前鎖定較高的存款利率，避免之后可能出現(xiàn)的降息。
方式2：目前偏向投資平衡型基金
在通貨膨脹的情況下，為了讓自己的資產(chǎn)增值，投資者應(yīng)根據(jù)家庭資產(chǎn)的比例，適當(dāng)投資中高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)于有一定投資經(jīng)驗(yàn)但手中資金不多的投資者，投資門檻較低的公募基金應(yīng)該是不錯(cuò)的選擇。在基金的選擇上，仍然需要結(jié)合個(gè)人的投資需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在目前的情況下，平衡型基金更受青睞，由于其部分投資于債券，在證券市場(chǎng)出現(xiàn)回調(diào)時(shí)可相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。
在通貨膨脹的情況下，可適當(dāng)增加對(duì)黃金、基金的投資。
但在總體資產(chǎn)的配置中，還是遵循“三三四”法則，即30％的家庭總資產(chǎn)投資于高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品（如偏股型基金、股票等），30％的資產(chǎn)用于中等風(fēng)險(xiǎn)的投資，另外40％的家庭資產(chǎn)則投資于債券或儲(chǔ)蓄等，且需要確保資金的流動(dòng)性。
2．現(xiàn)階段降低高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品的配置比例
興業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理 劉靜
方式1：今年股市不可過(guò)分樂觀
在流動(dòng)性收縮的前提下，震蕩很可能是今年的主基調(diào)，大牛市的走勢(shì)很難形成，操作難度加大。股指期貨推出后，未來(lái)政策救市的力度將極大削弱。
方式2：今年要購(gòu)房的可推遲到下半年
在政府的購(gòu)房?jī)?yōu)惠政策退出之后，政府又出臺(tái)了抑制房市投機(jī)、投資的多項(xiàng)政策，如提高購(gòu)第二套房的首付比例，提高開發(fā)商購(gòu)地的首付比例，加大廉租房、保障性住房的建設(shè)力度等。這一系列的政策必然使得多數(shù)購(gòu)房者持幣觀望，也必然使得中國(guó)的高房?jī)r(jià)出現(xiàn)回落，有剛性需求的投資者可以把購(gòu)房計(jì)劃推遲到下半年。
方式3：今年黃金是“慢?！弊邉?shì)
2010年，黃金的“慢牛”走勢(shì)仍然是主要特征，對(duì)于黃金的投資，普通人群投資實(shí)物黃金最適合，而杠桿黃金交易則適合風(fēng)險(xiǎn)承受力較強(qiáng)并且有杠桿交易經(jīng)驗(yàn)的投資者。
3．投資關(guān)注“低碳”主題
中意人壽理財(cái)師 劉惠娟
我的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主體思路如下：調(diào)整股市投資方向，重點(diǎn)關(guān)注“低碳”主題，以季度為階段，設(shè)定預(yù)期回報(bào)率；維持定投基金的投入比例；加大黃金尤其是白銀的投資，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。
正確理財(cái)規(guī)則之一：先不要虧本
看起來(lái)這一條超簡(jiǎn)單，但是要吃透這句話，是有深度的。舉個(gè)例子：
甲是超保守。有10萬(wàn)元存款，全放在銀行，只買些國(guó)債，年回報(bào)10％。兩年后，變成12萬(wàn)元。
乙是超冒風(fēng)險(xiǎn)，也有10萬(wàn)元存款，全買股票。2006年賺了60％，2007年虧了35％。兩年后，還是10萬(wàn)元，沒賺沒虧，白干兩年。
看上去第一理財(cái)規(guī)則“先不要虧本”好像簡(jiǎn)單。實(shí)際上是相當(dāng)重要的環(huán)節(jié)。很多富翁都會(huì)采取避開所有高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資方式，其實(shí)就是守住了這條規(guī)則。投資者應(yīng)該一步一個(gè)腳印，不要冒進(jìn)，每年穩(wěn)定增長(zhǎng)，細(xì)水長(zhǎng)流，這樣遠(yuǎn)比暴發(fā)戶高明。
正確理財(cái)規(guī)則之二：年年賺
美國(guó)首富有個(gè)理財(cái)規(guī)則：年年賺，每年投資回報(bào)都要超過(guò)10％。以他的操作經(jīng)驗(yàn)，他平均每年回報(bào)25％，三年翻番。沒有一年虧，維持了70年。
用我們普通人做例子：現(xiàn)在35歲，有20萬(wàn)元人民幣存款的人為數(shù)不少。按照以上的穩(wěn)定操作，年畫報(bào)25％的話，3年翻番，請(qǐng)看看以下的成績(jī)。
開始：35歲有20萬(wàn)元，保持年增長(zhǎng)25％
6年后：41歲變成80萬(wàn)元：
12年后：47歲變成320萬(wàn)元；
18年后：53歲變成1280萬(wàn)元；
24年后：59歲變成5000萬(wàn)元。
所以，千萬(wàn)不要小瞧你的20萬(wàn)元存款，如果經(jīng)營(yíng)得當(dāng)，20年后，你也可以變?yōu)榍f(wàn)富翁。
常見錯(cuò)誤投資方法之一：亂搶打鳥
很多投資者由于不知道買什么為好，道聽途說(shuō)，于是每樣買一點(diǎn)。20萬(wàn)元，購(gòu)買了20支股票或基金，每支1萬(wàn)元。一年后的結(jié)果往往是：10支賺錢，10支虧本。成績(jī)平平，甚至只是拉平，半點(diǎn)兒都賺不了。
投資講究準(zhǔn)確度，賺錢的股票或基金。一支便足夠。一支賺的股票或基金，可以不斷加碼，不用再去選別的了。要記著，選一支新的股票或基金，有一半機(jī)會(huì)出錯(cuò)；反之，多選多錯(cuò)。
常見錯(cuò)誤投資方法之_二：相信高回報(bào)計(jì)劃
“高回報(bào)計(jì)劃”有很多種方式出現(xiàn)：炒外匯、炒黃金甚至種樹計(jì)劃等等。它們都有一個(gè)明顯特征，就是標(biāo)榜：低風(fēng)險(xiǎn)，高回報(bào)。
由于起了“貪婪之心”，大部分人很難抵擋住它們的誘惑。但是，這個(gè)世界上哪有高回報(bào)而低風(fēng)險(xiǎn)的投資――高回報(bào)只表示高風(fēng)險(xiǎn)，你很可能會(huì)血本無(wú)歸。
記?。焊唢L(fēng)險(xiǎn)，即是你會(huì)全賠的意思，不碰為妙。
常見錯(cuò)誤投資方法之三：長(zhǎng)線能賺
在我20年的理財(cái)顧問生涯里，客戶最常見的一個(gè)問題就是：我買的那支優(yōu)先股票，能否長(zhǎng)線持有?
市場(chǎng)上亦有很多參考資料：一些書籍偏向于理論，都贊成“長(zhǎng)線投資”；另外一些書籍，較重圖表分析，都教導(dǎo)人去操作短線投資。
長(zhǎng)線、短線?誰(shuí)對(duì)、誰(shuí)錯(cuò)?
從邏輯面來(lái)分析：
1、假如股票市場(chǎng)是10年大牛市，那么長(zhǎng)線能賺錢是對(duì)的。
2、假如市場(chǎng)是大熊市，長(zhǎng)線同樣是一塌糊涂。
理財(cái)培訓(xùn)第1步
培訓(xùn)應(yīng)先知自己
近日，《投資與理財(cái)》記者通過(guò)網(wǎng)絡(luò)檢索與市場(chǎng)走訪發(fā)現(xiàn)，各類投資理財(cái)培訓(xùn)課程令投資理財(cái)者應(yīng)接不暇，高級(jí)酒店授課、網(wǎng)絡(luò)授課，各種形式的教學(xué)應(yīng)有盡有。這令不少初學(xué)理財(cái)?shù)娜塑S躍欲試，仿佛抓住了一把開啟財(cái)富大門的金鑰匙。其實(shí)不然，在接受相應(yīng)的理財(cái)培訓(xùn)之前，一定要先從了解自己開始。
天使投資人、北京極速南瓜品牌管理顧問機(jī)構(gòu)首席戰(zhàn)略官徐燁是一名理財(cái)達(dá)人，她在學(xué)習(xí)理財(cái)之初，并沒有參加各類培訓(xùn)。徐燁認(rèn)為，理財(cái)?shù)牡谝徽n應(yīng)是充分了解自己。
首先是分析分析自己的財(cái)務(wù)狀況，做好收支預(yù)算，同時(shí)改變自己不正確的理財(cái)觀，督促自己養(yǎng)成先儲(chǔ)蓄后消費(fèi)的習(xí)慣。其次是根據(jù)自己感興趣的投資方式，適當(dāng)?shù)挠袀?cè)重點(diǎn)的培訓(xùn)學(xué)習(xí)。常見的理財(cái)方式包括投資貨幣基金、基金定投、銀行理財(cái)產(chǎn)品、股票、黃金等。
今日英才理財(cái)網(wǎng)校理財(cái)規(guī)劃師隋軍告訴記者，市面上的理財(cái)課程花樣繁多，讓人眼花繚亂，每一名投資理財(cái)者在選擇課程之前，自己首先應(yīng)學(xué)習(xí)基礎(chǔ)的理財(cái)知識(shí)和方法，然后根據(jù)自身情況，進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃。如月收入一萬(wàn)元，應(yīng)該儲(chǔ)蓄多少、買多少基金、買多少保險(xiǎn)、買多少債券，合理配置投資比例。
理財(cái)培訓(xùn)第2步
培訓(xùn)與投資理財(cái)應(yīng)循序漸進(jìn)
“發(fā)了工資，‘月月光’怎么辦？”“結(jié)婚后攢錢的速度趕不上花錢的速度怎么辦？”“怎么給孩子盡快攢足教育金？”理財(cái)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的宣傳語(yǔ)總會(huì)激起理財(cái)者們快速理財(cái)?shù)挠?/p>
人人均知道“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，卻不知道如何理。一些理財(cái)者總是認(rèn)為，即便自己是零基礎(chǔ)，但參加了理財(cái)系列培訓(xùn)，掌握了金融產(chǎn)品的購(gòu)買竅門，就會(huì)理財(cái)了。
殊不知，理財(cái)?shù)睦碚搶W(xué)習(xí)與實(shí)際操作是存在差別的，這就需要不斷的循序漸進(jìn)的學(xué)習(xí)和實(shí)際操作。在隋軍看來(lái)，培訓(xùn)的時(shí)候，有實(shí)戰(zhàn)講師做相關(guān)指導(dǎo)，理財(cái)會(huì)少走彎路，而純理論派的講師或許講解得都非常深入，但實(shí)際理財(cái)操作過(guò)程中并不是按部就班的。
徐燁以自己的經(jīng)驗(yàn)，也談了對(duì)理論與實(shí)際操作的看法。徐燁表示，參加培訓(xùn)的時(shí)候，往往會(huì)讓人們?nèi)呵榧ぐ海枷胭嵖戾X、大錢，可市場(chǎng)是殘酷的。首先不要抱著僥幸心理去投資，保本是第一位的，要使資產(chǎn)在保值的基礎(chǔ)上穩(wěn)步增值。 在慢慢學(xué)習(xí)的過(guò)程中，也可多學(xué)習(xí)運(yùn)用多種投資工具，比如股票、債券、基金等。如果短期獲得意外的高收益，要知道見好就收，懂得“一分耕耘，一分收獲”，不能急于求成，更不能“以小博大”。
理財(cái)培訓(xùn)課程知多少？
按授課方式分
面授課程
互動(dòng)性強(qiáng)，認(rèn)識(shí)與結(jié)交朋友，組成小范圍理財(cái)圈子，學(xué)費(fèi)較昂貴。現(xiàn)場(chǎng)氛圍好，授課老師可以根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)學(xué)員反映調(diào)整講課方式，互動(dòng)性強(qiáng)，學(xué)員參與度高，不過(guò)時(shí)間靈活度不夠。
網(wǎng)絡(luò)課程
可隨時(shí)隨地學(xué)習(xí)，不受時(shí)間和地域限制，學(xué)費(fèi)便宜，與學(xué)員之間互動(dòng)性較差。
按課程內(nèi)容分
銀行體系
專業(yè)介紹銀行各類投資理財(cái)產(chǎn)品，如貨幣基金、債券等。專業(yè)介紹貨幣基金，股票型基金，債券型基金，國(guó)債，外匯，黃金，貴金屬等理財(cái)產(chǎn)品。課程會(huì)根據(jù)不同產(chǎn)品介紹具體理論與實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。
按人群分
女性理財(cái) 兒童財(cái)商教育 老年人理財(cái)
綜合實(shí)戰(zhàn)類
通過(guò)多年成功理財(cái)經(jīng)驗(yàn)積累，如信用卡理財(cái)、股票理財(cái)、基金理財(cái)、P2P理財(cái)?shù)?，理論與實(shí)際充分結(jié)合，普通人學(xué)習(xí)上手較快。：在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好的情形下如何選擇投資，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在火熱的P2P市場(chǎng)中選擇最安排的投資方式，讓普通人活學(xué)活用，學(xué)了就會(huì)，通俗易懂的方法。
理財(cái)培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)提示
看資質(zhì)
鑒別機(jī)構(gòu)首先應(yīng)查詢相關(guān)資質(zhì)、是否有相關(guān)部門審批手續(xù)
看師資
看講師相關(guān)從業(yè)經(jīng)歷，是否為真才實(shí)學(xué)，是否有實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)
看承諾
任何投資均有風(fēng)險(xiǎn)，培訓(xùn)機(jī)構(gòu)往往承諾通過(guò)培訓(xùn)，百分之百賺大錢，并講述成功個(gè)案，但個(gè)案是無(wú)法通過(guò)學(xué)習(xí)投資技巧而復(fù)制的。
1 股票投資。金融危機(jī)時(shí)期，政府為解決投資者信心不足問題，啟動(dòng)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，重啟非金融企業(yè)中期票據(jù)發(fā)行，下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，免征儲(chǔ)蓄存款利息稅。還將出臺(tái)鼓勵(lì)上市公司大股東回購(gòu)、暫停新股的IPO審批，改革二級(jí)市場(chǎng)交易機(jī)制等措施。因此，在選股方面，需要考慮上市公司受到金融危機(jī)的影響有多大，政府政策對(duì)其的影響；是否可以堅(jiān)持到金融危機(jī)化解后：股價(jià)是否足夠的低：你是否能忍受突如其來(lái)的變化給你帶來(lái)的心理壓力。
2 基金投資目前股票型基金全面虧損，特別是QDII理財(cái)產(chǎn)品的整體表現(xiàn)不佳。但QDII產(chǎn)品所占比例不大，且投資人多為高端客戶，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。債券型基金收益大多為正，最高達(dá)8％，貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)非常小，收益還不錯(cuò)。投資基金要避免選擇既可投資股票也可投資債券的基金產(chǎn)品。對(duì)于被套的基民還是暫時(shí)不動(dòng)，等危機(jī)得到有效控制之后再進(jìn)行調(diào)整。
3 結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品。我國(guó)結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品，主要依托國(guó)際投行設(shè)計(jì)、開發(fā)和出售的結(jié)構(gòu)性票據(jù)進(jìn)行操作。其掛鉤標(biāo)的(包括利率、匯率、股指、基金、股票、商品價(jià)格以及商品期貨價(jià)格等)的走勢(shì)，將決定理財(cái)產(chǎn)品的到期收益與本金安全。受金融危機(jī)影響，結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的劇烈震蕩，導(dǎo)致已發(fā)行的結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品多表現(xiàn)較差。這也揭示了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)行結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品，需要面臨的信用與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及自身必須具備的管理與應(yīng)對(duì)能力。
4 穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品。在信貸資產(chǎn)類、票據(jù)類和債券類等穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)中，票據(jù)和債券市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)，將影響產(chǎn)品的實(shí)際收益水平。穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)較穩(wěn)定。雖然
我國(guó)部分穩(wěn)健型外幣理財(cái)產(chǎn)品的資金，主要通過(guò)國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)進(jìn)行掉期交易或投資于外幣債券與貨幣市場(chǎng)，利率變化對(duì)于其收益水平的影響較為明顯。但是這類產(chǎn)品多為保本型的，因此投資人的利益基本得到保障。
5 期貨投資。金融危機(jī)使商品期貨的趨勢(shì)下跌，此時(shí)投資是一個(gè)機(jī)遇。但應(yīng)該非常了解期貨產(chǎn)品的實(shí)體行業(yè)和市場(chǎng)情況。關(guān)注經(jīng)濟(jì)金融信息如地緣政治信息、倫敦金價(jià)、美元指數(shù)、通脹預(yù)期、原油價(jià)格、每季黃金供需平衡表，‘消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)、貿(mào)易赤字、資本凈流入等。做空、做多的方向要明確，根據(jù)情況做調(diào)整；設(shè)置止損止盈點(diǎn)。判斷失誤及時(shí)糾正。
6 外匯投資。在匯市，無(wú)論經(jīng)濟(jì)衰退與否。由于外匯保證金的做空機(jī)制，投資者都可以獲利。匯率的變動(dòng)有規(guī)律可循，技術(shù)方法在外匯市場(chǎng)是最有效的。但要注意選擇好貨幣，控制好倉(cāng)位，完善知識(shí)架構(gòu)，加強(qiáng)投資基礎(chǔ)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
7 黃金投資。金融危機(jī)源于美國(guó)，形成一個(gè)反向關(guān)系。美國(guó)救市成功，黃金大跌；救市失敗，黃金大漲。所以投資黃金可以短線為主，波段操作，特別是要盯注24小時(shí)黃金行情及政策對(duì)金價(jià)的影響。
金融危機(jī)時(shí)期的投資方法
作為一名普通投資者，在金融危機(jī)的市場(chǎng)環(huán)境下如何理財(cái)，這個(gè)問題難住了很多理財(cái)專家。因?yàn)榻鹑谖C(jī)給金融制度、金融產(chǎn)品都帶來(lái)了變化，會(huì)改變之前的投資方法、操作手段、整體策略和分析方法。
1 實(shí)時(shí)關(guān)注金融危機(jī)發(fā)展變化。及時(shí)分析金融危機(jī)帶來(lái)的影響，不斷地總結(jié)和分析，收集各國(guó)的救市政策，觀察其對(duì)金融市場(chǎng)的影響。
市民樂觀專家謹(jǐn)慎
一些受訪市民在被問到人民幣升值有什么感受時(shí),第一反應(yīng)就是“人民幣升值那出境游就更劃算啦!”確實(shí),人民幣可以換到更多的美元,增強(qiáng)了部分市民出國(guó)旅游的興趣。一位初三孩子的母親陳女士也有自己的如意算盤,“原來(lái)覺得送孩子出國(guó)留學(xué)花銷太大,有點(diǎn)承受不了,但現(xiàn)在人民幣升值,降低了一些門檻,算了一下還是有可能實(shí)現(xiàn)的,所以打算再努把力,多存點(diǎn)錢,等孩子高中畢業(yè)就送他出去留學(xué)。”
人民幣升值后,老百姓口袋里的錢用在出國(guó)旅游和留學(xué)、購(gòu)買進(jìn)口奢侈品等方面會(huì)更加便宜,許多市民都因此表現(xiàn)樂觀。
然而專業(yè)的理財(cái)師們卻紛紛表示了不同的看法,浦發(fā)銀行理財(cái)師馬曉軍對(duì)《小康•財(cái)智》記者表示,“人民幣升值其實(shí)對(duì)老百姓的生活理財(cái)是有一定影響的,錢保值的難度會(huì)越來(lái)越大。”
他表示,目前所有理財(cái)產(chǎn)品的收益都來(lái)源于股市、債券、外匯、商品市場(chǎng)、房地產(chǎn)等基礎(chǔ)投資市場(chǎng)的直接投資或其衍生商品的間接投資,當(dāng)人民幣預(yù)期升值時(shí),大量國(guó)際投機(jī)性資金極有可能通過(guò)各種渠道涌入中國(guó),將加劇國(guó)內(nèi)的流動(dòng)性,其結(jié)果必然是要尋覓投資標(biāo)的,一旦它涌向哪個(gè)市場(chǎng),該市場(chǎng)就可能在短期內(nèi)被推高。隨著這些國(guó)際游資的大量撤離,則又可能導(dǎo)致價(jià)格的大幅下跌。因此,各項(xiàng)理財(cái)工具的不確定性因素在加大,投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也應(yīng)提高,應(yīng)適當(dāng)調(diào)整家庭理財(cái)方式以減少不必要的損失。
適當(dāng)增加證券資產(chǎn)
隨著人民幣升值預(yù)期漸增,與其密切相關(guān)的行業(yè)開始受到投資者關(guān)注。有業(yè)內(nèi)人士表示,若人民幣漸進(jìn)式升值,市場(chǎng)可能先漲后跌;若一次性升值到位,證券市場(chǎng)可能隨即迎來(lái)一波調(diào)整。
光大證券分析師于特對(duì)《小康•財(cái)智》記者說(shuō):“可結(jié)合市場(chǎng)情況將原有的證券投資方向進(jìn)行調(diào)整,受出口影響大的股票比例應(yīng)調(diào)低,而在基金的選擇上應(yīng)關(guān)注該只基金的投資方向。”
他還表示,由于普通工薪階層缺乏專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和信息,自行投資股市風(fēng)險(xiǎn)較大,建議投資者將資金等額切分成若干等分,按相同間隔以基金定投的方式來(lái)穩(wěn)健增加家庭的證券資產(chǎn),由專業(yè)理財(cái)師打理,既可分享本幣升值股市向好的成果,又能規(guī)避很多非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),享受長(zhǎng)期復(fù)利增值帶來(lái)的收益。
不要匆忙兌換外幣
部分有少量外幣存款的家庭很容易產(chǎn)生“患得患失”的傾向,一聽說(shuō)人民幣升值就擔(dān)心外幣資產(chǎn)會(huì)損失,把升值的長(zhǎng)期預(yù)期當(dāng)成馬上要發(fā)生的事情,并進(jìn)行一些不當(dāng)?shù)睦碡?cái)處置,如匆忙將外幣兌換成人民幣等。
招商銀行外匯分析師丁紅雨告訴《小康•財(cái)智》記者,匆忙把外幣兌換掉并不一定明智?！耙悦涝獮槔?經(jīng)過(guò)連續(xù)十多次的加息,美元同期利率已比人民幣高了不少,外幣理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)也普遍高于人民幣理財(cái)產(chǎn)品,而且美元換人民幣還要承擔(dān)差價(jià)損失,所以盲目?jī)稉Q往往得不償失。至于認(rèn)為證券市場(chǎng)中長(zhǎng)線向好,就可以孤注一擲賭一把,以期快速致富,這種想法更是要不得?！?/p>
丁紅雨建議不妨買些銀行推出的外匯理財(cái)產(chǎn)品?，F(xiàn)在銀行推出的美元理財(cái)產(chǎn)品年利率一般在4.5%左右,高于人民幣一年定期存款2.25%的利率。他表示,只要人民幣升值幅度不超過(guò)美元與人民幣的利率差,購(gòu)買外匯理財(cái)產(chǎn)品就是不錯(cuò)的選擇,短期為宜。
結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品收益高
對(duì)于手中握有外幣且風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者,除了炒匯外,還可以適當(dāng)考慮結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中的高收益產(chǎn)品。記者發(fā)現(xiàn),某款產(chǎn)品由于其掛鉤標(biāo)的表現(xiàn)優(yōu)秀,該產(chǎn)品最終獲得了29.9%的年化收益率。
至于那些不保證收益的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,丁紅雨向《小康•財(cái)智》記者說(shuō):“建議投資者對(duì)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和投資方向有大致的了解。”她解釋說(shuō),例如某些產(chǎn)品掛鉤匯率,那么需要投資者對(duì)匯率的浮動(dòng)空間即未來(lái)是漲是跌有基本的判斷;再例如某些掛鉤商品、指數(shù)甚至天氣狀況的產(chǎn)品,雖然噱頭有余,但是核心也在于判斷掛鉤標(biāo)的的走勢(shì)。另外,外幣理財(cái)產(chǎn)品的匯率風(fēng)險(xiǎn)也是投資者難以回避的話題,有些產(chǎn)品即使不涉及貨幣轉(zhuǎn)換,也需要投資者至少對(duì)投資期限內(nèi)的貨幣升值或貶值有個(gè)基本判斷。
另外,丁紅雨也表示,許多投資者專注于澳元、紐幣等高息貨幣的投資,其實(shí)也需要對(duì)其保持一定的“警惕”。她提醒投資者,雖然短期內(nèi)商品貨幣重拾升勢(shì),但對(duì)于可能被“禁錮”6個(gè)月甚至1年的外幣理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō),投資者還需要在關(guān)注資金流動(dòng)性的基礎(chǔ)上考慮匯率的浮動(dòng)?！耙坏﹨R率變化較大,到時(shí)候其匯率風(fēng)險(xiǎn)將直接影響投資收益情況?！?/p>
適當(dāng)配置黃金避險(xiǎn)
對(duì)于廣大的黃金投資者來(lái)說(shuō),人民幣升值或是影響黃金投資的一個(gè)重要因素。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,國(guó)際金價(jià)以美元作為計(jì)價(jià)基準(zhǔn),假設(shè)其在一段時(shí)間內(nèi)保持不變,人民幣處于升值狀態(tài),那么黃金就處于相對(duì)貶值,這意味著在國(guó)內(nèi)由人民幣計(jì)價(jià)的黃金價(jià)格將會(huì)下跌。當(dāng)然,國(guó)際黃金的價(jià)格不可能是一成不變的,最終國(guó)內(nèi)金價(jià)主要取決于兩個(gè)方面:一是國(guó)際金價(jià)的漲跌幅度有多大;二是人民幣升值幅度有多大。在人民幣升值可能性極大的背景下,更多關(guān)注的其實(shí)是國(guó)際金價(jià)的趨勢(shì)。據(jù)目前情況推測(cè),黃金仍處于牛市中,國(guó)際黃金價(jià)格漲幅將遠(yuǎn)超人民幣升值幅度,這將對(duì)沖掉人民幣升值給國(guó)內(nèi)金價(jià)帶來(lái)的下跌可能,國(guó)內(nèi)金價(jià)繼續(xù)上漲的可能性仍然較大。
一、通貨膨脹的含義、形成原因及危害
（一）通貨膨脹的含義
在流通情況下，當(dāng)紙幣發(fā)行量超過(guò)社會(huì)上的實(shí)際需求量時(shí)，會(huì)造成貨幣貶值?？梢杂米罨镜慕?jīng)濟(jì)學(xué)原理供求關(guān)系來(lái)理解，當(dāng)供當(dāng)于求時(shí)，價(jià)格自然會(huì)下跌，而供小于求，價(jià)格固然上升。
（二）形成我國(guó)通貨膨脹的原因
我國(guó)目前通貨膨脹的原因有三個(gè)：
1.由于貨幣發(fā)行過(guò)過(guò)多產(chǎn)生的通貨膨脹。
2.由于產(chǎn)能過(guò)剩引起的通貨膨脹。
3.則是由于外資的進(jìn)入產(chǎn)生輸入型通貨膨脹。
（三）通貨膨脹的危害
通脹的本質(zhì)是貨幣問題，是貨幣制度失控導(dǎo)致的惡果，今天中國(guó)的貨幣問題有兩點(diǎn)最為嚴(yán)重，一是房地產(chǎn)業(yè)的印鈔效果，另一是外匯政策帶來(lái)的超量貨幣供應(yīng)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的兩大支柱卻正是給中國(guó)帶來(lái)惡性通脹的元兇。通脹一經(jīng)轉(zhuǎn)向惡性通脹，首先就是物價(jià)飛漲，物價(jià)漲幅大大超過(guò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增幅，使國(guó)民資產(chǎn)大幅貶值，這種貶值帶來(lái)的惡果就是生產(chǎn)資料類固定資產(chǎn)價(jià)格上漲，比如房租，不斷上漲的非生產(chǎn)性成本嚴(yán)重打擊企業(yè)的生產(chǎn)，造成企業(yè)倒閉，企業(yè)員工失業(yè)，進(jìn)而社會(huì)消費(fèi)下降，實(shí)業(yè)進(jìn)入下降循環(huán)，經(jīng)濟(jì)陷入衰退。并且，這還是個(gè)循環(huán)過(guò)程，嚴(yán)重者甚至導(dǎo)致國(guó)家崩潰――中國(guó)歷次改朝換代都是在這種經(jīng)濟(jì)背景下發(fā)生的。這里順便提一下，有人鼓吹金本位，其實(shí)，貨幣只是貨幣，無(wú)論是古代的金屬貨幣還是現(xiàn)代的紙幣，其本質(zhì)相同，因此都同樣會(huì)造成通脹。
二、貨幣超發(fā)本質(zhì)和解決之道
（一）貨幣超發(fā)成因
中國(guó)過(guò)去幾年廣義貨幣供應(yīng)量（M2）增速過(guò)快主要有兩個(gè)原因：
1.是外部失衡，央行買進(jìn)巨額國(guó)際收支順差形成的外匯，同時(shí)以當(dāng)時(shí)的匯率等價(jià)地向國(guó)內(nèi)發(fā)鈔。這部分發(fā)鈔占了多少，你可以用中國(guó)近n年內(nèi)的外匯儲(chǔ)備增量乘以n年平均匯率再乘以平均的貨幣乘數(shù)來(lái)計(jì)算，中國(guó)外匯儲(chǔ)備這幾年從1萬(wàn)億到3萬(wàn)億，增加2萬(wàn)億，平均匯率按7計(jì)算，平均m2乘數(shù)按4計(jì)算，這樣估算下來(lái)投放的M2達(dá)52萬(wàn)億之多。
2.順差的來(lái)源包括貿(mào)易順差、FDI、熱錢流入等等。
是信貸泛濫，尤其是09年初開始銀行體系過(guò)于泛濫的信貸投放。
（二）解決之道
因?yàn)槲覈?guó)大多是輸入性通脹，也就是說(shuō)通脹源頭在美國(guó)，美國(guó)不停止濫發(fā)貨幣，中國(guó)就很難解決貨幣超發(fā)問題。就中國(guó)現(xiàn)階段而言，主要采用三種手段，加息、提高存款準(zhǔn)備金和發(fā)央票。加息是價(jià)格型工具，存款準(zhǔn)備金率和發(fā)央票（即公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)）屬于數(shù)量型工具，現(xiàn)在央行主要采用存款準(zhǔn)備金率工具，因?yàn)榧酉⒐ぞ哌\(yùn)用過(guò)多會(huì)鈍化，而公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的話我國(guó)沒有完善的國(guó)債市場(chǎng)，央票只能管理短期流動(dòng)性。
三、理財(cái)之道，跑贏通貨膨脹
（一）更新投資觀念
首先，理財(cái)方式應(yīng)向穩(wěn)健型、積極型轉(zhuǎn)變。我們中國(guó)人歷來(lái)就有儲(chǔ)蓄的習(xí)慣，一有錢就存銀行。但目前的銀行利率相對(duì)于過(guò)高的CPI而言是“負(fù)利率”。人們只知道買股票會(huì)套牢，實(shí)際上存銀行也會(huì)套牢，股票套牢還有解套機(jī)會(huì)，而存銀行則是眼看著手中貨幣的購(gòu)買力下降。可行的解決辦法是留足3個(gè)月或頂多半年的日常開支，其余的資金盡可能拿去投資，讓錢流動(dòng)起來(lái)。其次，理財(cái)目標(biāo)應(yīng)盯著CPI指標(biāo)。以往一個(gè)公認(rèn)的理財(cái)目標(biāo)就是要跑贏同期銀行存款利率，而目前的存款利率是“負(fù)利率”。因此，在確定2008年的投資回報(bào)時(shí)，應(yīng)該提高投資理財(cái)?shù)哪繕?biāo)值，盯緊CPI指標(biāo)。
（二）創(chuàng)新投資渠道，明白理財(cái)
目前，國(guó)內(nèi)的投資理財(cái)渠道較多，股票、基金、黃金、藝術(shù)品等等不一而足。如何選擇理財(cái)產(chǎn)品才能控制風(fēng)險(xiǎn)、保證收益？投資者在投資之前應(yīng)清楚了解產(chǎn)品的性質(zhì)、投資方向以及收益率說(shuō)明等基本信息。以下是幾種比較適宜的投資方式：股票：宜長(zhǎng)線操作。2008年的中國(guó)股市已步入牛市后時(shí)代，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本面依然是好的，只要您不求暴富，而只是尋求跑贏CPI指標(biāo)，投資贏利是有把握的。一是選資源優(yōu)勢(shì)企業(yè)；二是選產(chǎn)品能漲價(jià)行業(yè)；三是選銷售規(guī)模大的企業(yè)；四是選多元化綜合性的企業(yè)?；穑夯鹋渲貌豢扇薄；痫L(fēng)險(xiǎn)較低、省時(shí)省力、收益較好。目前市場(chǎng)上比較穩(wěn)健的理財(cái)品種主要是貨幣型基金和債券型基金。成熟市場(chǎng)來(lái)看，股票型基金是抵御通脹的長(zhǎng)期、有效的工具。對(duì)于參與股票及債券市場(chǎng)的投資者而言，當(dāng)達(dá)到階段性收益目標(biāo)后，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，可將資金轉(zhuǎn)換為貨幣市場(chǎng)基金。目前市場(chǎng)仍在負(fù)利率情況下運(yùn)行，適當(dāng)配置債券型基金不但可以規(guī)避震蕩行情下股票市場(chǎng)的大起大落，而且還能在持續(xù)通脹下實(shí)現(xiàn)保值。同時(shí)，進(jìn)行定期定額投資基金也是適合有固定月收入、沒有太多時(shí)間的上班族等特定人群的方式。黃金：最傳統(tǒng)的通脹“避風(fēng)港”。黃金作為“天然貨幣”，是資產(chǎn)保值增值首選。進(jìn)行黃金投資應(yīng)注意的是：一是選擇合適的方式持有黃金。目前黃金市場(chǎng)上的投資渠道大致有三類：紙黃金――以銀行為代表；實(shí)物黃金――以上海黃金交易所為代表；黃金保證金交易――以場(chǎng)外倫敦金為代表。對(duì)于想短期獲利的投資者可購(gòu)買紙黃金；對(duì)于想保值的投資者而言，應(yīng)該選擇實(shí)物黃金進(jìn)行投資；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)較好的投資者可進(jìn)行黃金保證金交易。
二是選擇時(shí)點(diǎn)進(jìn)入黃金市。黃金市場(chǎng)的高點(diǎn)應(yīng)該在何處？就歷史角度而言，現(xiàn)在的國(guó)際金價(jià)仍未到歷史高點(diǎn)。銀行理財(cái)產(chǎn)品：穩(wěn)健對(duì)抗CPI。目前銀行理財(cái)產(chǎn)品中新股申購(gòu)類產(chǎn)品、信托類產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定，而投資于基金、黃金、外匯等理財(cái)產(chǎn)品則風(fēng)險(xiǎn)較大。一般而言，打新產(chǎn)品和信托產(chǎn)品的本金不會(huì)發(fā)生損失。在2007年，新股申購(gòu)類產(chǎn)品的平均年化收益率為15%，信托類產(chǎn)品的收益率則在5%左右，風(fēng)險(xiǎn)較大的基金類產(chǎn)品則可以獲得60%-80%的收益率，即使打不到新股，也能保證本金安全。而這類產(chǎn)品的投資門檻為5萬(wàn)元，因此，就不需要再進(jìn)行分散投資。在購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，選擇保本或非保本產(chǎn)品。其次應(yīng)該注意產(chǎn)品期限，以半年期到一年期的短期投資品種為宜。收藏：不僅僅是藝術(shù)?，F(xiàn)實(shí)中許多人開始把收藏藝術(shù)品作為一種保值、增值的投資行為。目前在國(guó)內(nèi)，藝術(shù)品的投資是一個(gè)特殊的門類，其投資效益往往比別的項(xiàng)目更顯著，其增值幅度也超過(guò)別的投資。由于精品在藝術(shù)家一生的創(chuàng)作中，數(shù)量極為有限，其獨(dú)有性和不可取代往往可令其市場(chǎng)價(jià)值以驚人幅度攀升。
（三）定位投資人群，正確理財(cái)
面對(duì)高通脹，根據(jù)家庭資產(chǎn)狀況，成員的年齡結(jié)構(gòu)、短期和長(zhǎng)期的生活目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受意愿等因素，綜合考慮進(jìn)行投資，可使家庭資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)高的收益性和流動(dòng)性的統(tǒng)一。一是“年輕人群”：先節(jié)流后開源。這部分人，應(yīng)該先規(guī)劃好自己每個(gè)月的支出，區(qū)別必要支出和非必要支出。在投資品種上，比較看好基金的定投。風(fēng)險(xiǎn)承受能力較大的，可以在自己配置比例上多購(gòu)買一些股票基金，反之，則增加平衡型基金等其他基金.。
二是中年人群：可適當(dāng)考慮將資金投入到資本市場(chǎng)，減少銀行存款、國(guó)債等理財(cái)產(chǎn)品。資本市場(chǎng)投資比例最好控制在40%-50%之間；債券類以及銀行理財(cái)產(chǎn)品，則可以控制在30%-40%之間；剩余的部分則留作流動(dòng)資金，用投資貨幣市場(chǎng)基金等理財(cái)產(chǎn)品的形式獲取一定的收益。目前投資時(shí)需要注意的一點(diǎn)就是保證資金的流動(dòng)性，可盡量做一些流動(dòng)性好或者短期的產(chǎn)品。
三是退休人群：需合理地“激進(jìn)”投資。老年人群如果一直遵循原來(lái)的保守理財(cái)方法，很可能面臨資金縮水的問題，可以適當(dāng)考慮一些比較“激進(jìn)”的投資方式，比如投資一些股票和基金。老年人還可以投資一些銀行理財(cái)產(chǎn)品，目前來(lái)看還是比較安全的。如果要收益高一些的，可以選擇打新股類產(chǎn)品。老年投資者可采用一個(gè)類似“倒定投”的投資方式。現(xiàn)在先投入一筆錢，用來(lái)投資基金等收益不錯(cuò)的產(chǎn)品，然后到一定的時(shí)候，定期贖回。這樣一來(lái)，屆時(shí)就可以有一筆比較固定的資金每月進(jìn)入自己的賬戶。
四、參考文獻(xiàn)
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