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時(shí)間：2023-06-13 09:26:05
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二、DFA模型的結(jié)構(gòu)
將DFA應(yīng)用于非壽險(xiǎn)公司時(shí),需要對DFA模型的多個(gè)模塊進(jìn)行設(shè)計(jì),這些模塊囊括了影響公司運(yùn)營的各種因素,對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境和公司運(yùn)營情況進(jìn)行模擬,并最終輸出財(cái)務(wù)報(bào)表。
1、利率模塊
保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債都與利率有關(guān),因此利率模塊是DFA模型中的一個(gè)基本組成部分。利率模塊包括短期利率模型、長期利率模型和通脹率模型。短期利率模型的選擇需要同時(shí)考慮簡便性和準(zhǔn)確性,還要考慮到利率在未來可能的發(fā)展趨勢變化,即參數(shù)風(fēng)險(xiǎn)。長期利率模型可以由短期利率模型導(dǎo)出。通脹率一般被認(rèn)為與短期利率正相關(guān),可以通過歷史數(shù)據(jù)對其建立線性回歸模型并用于預(yù)測。
2、投資模塊
投資模塊對各種資產(chǎn)的價(jià)格變化模式、久期等參數(shù)做出假設(shè),并根據(jù)法律法規(guī)的要求對各種資產(chǎn)的投資比例做出限制。在投資模塊中,不同風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)需要使用不同的折現(xiàn)率折現(xiàn),DFA模型的維護(hù)人員可以參考投資部門的意見衡量資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),在無風(fēng)險(xiǎn)利率的基礎(chǔ)上增加一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),來計(jì)算資產(chǎn)的市值。另外,投資策略的不同風(fēng)險(xiǎn)偏好也可以體現(xiàn)在投資模塊中。對于不同的經(jīng)濟(jì)情景和不同的償付能力狀況使用不同的投資策略,并在資產(chǎn)負(fù)債匹配的約束下投資,可以更真實(shí)地反映保險(xiǎn)公司的情況。非壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)配置一般以債券和股票為主,債券的價(jià)格通過利率模塊中的假設(shè)得到,股票價(jià)格一般使用CAPM、三因素模型等定價(jià)模型模擬。投資模塊對不同類型的債券分別建模,并假設(shè)公司在流動(dòng)性不足時(shí)出售資產(chǎn)。
3、再保險(xiǎn)模塊
再保險(xiǎn)模塊體現(xiàn)了保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)策略。大多數(shù)公司會(huì)購買比例再保險(xiǎn)和超賠再保險(xiǎn),再保險(xiǎn)部門向DFA模型的維護(hù)人員提供公司再保險(xiǎn)合約的各項(xiàng)參數(shù),并給出公司因未來市場環(huán)境和公司財(cái)務(wù)狀態(tài)的變化可能采用的其他再保險(xiǎn)方案。公司可以通過再保險(xiǎn)模塊來測試各種不同的再保險(xiǎn)策略對公司財(cái)務(wù)結(jié)果的影響,以收益—風(fēng)險(xiǎn)散點(diǎn)圖的形式為管理層提供決策支持。另外,再保險(xiǎn)接受人違約風(fēng)險(xiǎn)也可以在再保險(xiǎn)模塊中考慮。再保險(xiǎn)接受人的信用評級、歷史違約概率等可以作為再保險(xiǎn)接受人違約風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部因素,巨災(zāi)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等可以作為再保險(xiǎn)接受人違約風(fēng)險(xiǎn)的外部因素。
4、承保模塊
承保模塊中一般使用市場類型的轉(zhuǎn)換概率矩陣來描述市場環(huán)境的變化,然后根據(jù)市場環(huán)境的類型對保費(fèi)增長率和費(fèi)率等做出假設(shè)。然而,由于我國的保險(xiǎn)市場運(yùn)行時(shí)間較短,保險(xiǎn)業(yè)如今的政策環(huán)境和市場環(huán)境瞬息萬變,已有文獻(xiàn)對于我國非壽險(xiǎn)承保周期的探討也尚未有定論。由于歷史數(shù)據(jù)不足,國外使用較成熟的轉(zhuǎn)換概率矩陣方法對于我國目前來說缺乏必需的使用條件。我們可以參考當(dāng)前國內(nèi)外的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢和我國短期經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃(比如汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)劃),然后根據(jù)行業(yè)的平均保費(fèi)增長速度和公司的短期業(yè)務(wù)規(guī)劃來確定各險(xiǎn)種的保費(fèi)增長率假設(shè)。
5、巨災(zāi)賠付模塊
當(dāng)巨災(zāi)發(fā)生時(shí),各風(fēng)險(xiǎn)單位發(fā)生索賠的獨(dú)立性假設(shè)不再適用,因此保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)——大數(shù)定律也不再有效。所以,需要在DFA模型中對巨災(zāi)事件單獨(dú)建模。巨災(zāi)事件的損失頻數(shù)可以基于歷史數(shù)據(jù)使用泊松分布、負(fù)二項(xiàng)分布等離散型分布擬合,損失程度可以基于歷史數(shù)據(jù)使用對數(shù)正態(tài)分布、帕累托分布、韋爾布分布等連續(xù)型分布擬合。另外,巨災(zāi)發(fā)生時(shí),不同業(yè)務(wù)線、不同地區(qū)的子公司可能都會(huì)受到影響,它們之間的相關(guān)性也是巨災(zāi)模塊所需要考慮的。DFA模型一般使用傳染矩陣來描述不同地區(qū)損失程度之間的相關(guān)性,以模擬巨災(zāi)事件對大范圍賠付模式的影響。
6、非巨災(zāi)賠付模塊
非巨災(zāi)賠付往往有充足的歷史數(shù)據(jù),可以通過三角流量表來估計(jì)終極賠款。根據(jù)中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定,對已發(fā)生未報(bào)案未決賠款準(zhǔn)備金(IBNR),應(yīng)當(dāng)根據(jù)險(xiǎn)種的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)、分布、經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)等因素采用至少下列兩種方法進(jìn)行謹(jǐn)慎評估提取:鏈梯法、案均賠款法、準(zhǔn)備金進(jìn)展法、B-F法。實(shí)務(wù)中一般由精算人員根據(jù)經(jīng)驗(yàn)確定評估IBNR所需的參數(shù),比如鏈梯法中的發(fā)展因子、B-F法中的預(yù)期賠付率等,然后反饋給DFA模型的維護(hù)人員,用以估計(jì)終極賠款和與其相關(guān)的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)。各業(yè)務(wù)線的損失額可由損失頻率和損失程度的分布得到,而損失頻率和損失程度都與通脹率密切相關(guān)。另外,各業(yè)務(wù)線賠付額的上漲幅度往往因各類保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)格上漲幅度不同而有差異,因此有必要分別建模。
7、稅收模塊
稅收模塊中根據(jù)現(xiàn)行稅收制度計(jì)算與所得稅相關(guān)的項(xiàng)目,如應(yīng)稅收入、所得稅費(fèi)用等。
8、結(jié)果輸出模塊
結(jié)果輸出模塊的作用是向使用者提供易于理解和接受的模型結(jié)果,DFA模型的維護(hù)人員可以根據(jù)使用者的要求輸出所需變量的統(tǒng)計(jì)量。由于DFA使用隨機(jī)模擬得到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的大量模擬結(jié)果,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)量(比如均值、方差、分位點(diǎn)、最大值、最小值等)有必要在結(jié)果輸出模塊中出現(xiàn)。另外,根據(jù)我國保險(xiǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表(包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等)也應(yīng)當(dāng)在結(jié)果輸出模塊中自動(dòng)生成,以便使用者能夠迅速找到自己所需的信息。
9、隨機(jī)數(shù)發(fā)生模塊
隨機(jī)模擬方法的基礎(chǔ)是產(chǎn)生服從均勻分布的隨機(jī)數(shù)。常用的計(jì)算軟件都有內(nèi)置的均勻分布隨機(jī)數(shù)生成程序,比如Excel的RAND函數(shù)、ExcelVBA的Rnd函數(shù)、Matlab中的Rand函數(shù)等。得到均勻分布的隨機(jī)數(shù)后,需要使用分布函數(shù)求逆法或其他針對某些特定分布的方法,將均勻分布的隨機(jī)數(shù)轉(zhuǎn)換成非均勻分布的隨機(jī)數(shù),然后用于DFA模型中的模擬。
三、DFA在非壽險(xiǎn)公司中的應(yīng)用
由于DFA從公司整體的層面出發(fā),對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境和公司未來運(yùn)營情況進(jìn)行預(yù)測,并可以得到所需財(cái)務(wù)變量的概率分布,因此其應(yīng)用十分廣泛。
1、資本管理保險(xiǎn)公司的資本管理需要同時(shí)滿足兩個(gè)相互矛盾的目標(biāo):一方面,公司在監(jiān)管部門的要求下,需要保持足夠的償付能力;另一方面,公司在股東的壓力下,需要獲得較高的資本回報(bào)率。由于未來宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境和公司運(yùn)營中的不確定性,與其他工具相比,DFA可以更好地幫助公司確定一個(gè)合適的、足以支持整體風(fēng)險(xiǎn)的資本水平。例如,管理層可能希望知道,作為一家獲得AA級信用評級的公司,需要持有多少資本,才能確保5年內(nèi)資產(chǎn)的市值始終大于負(fù)債的市值。DFA可以模擬公司運(yùn)營情況,生成資產(chǎn)市值與負(fù)債市值之差的大量模擬結(jié)果,然后根據(jù)AA級信用評級所對應(yīng)的置信概率取分位點(diǎn),即可得到公司所需的資本額。由于各個(gè)公司都會(huì)將資本保持在超過監(jiān)管最低要求的水平之上,超出最低水平的超額資本可用于很多用途,比如支付紅利、回購公司股份、開發(fā)新產(chǎn)品、進(jìn)入新市場或者進(jìn)行一項(xiàng)收購。這些用途都有其收益和風(fēng)險(xiǎn),而DFA可以從公司整體的角度幫助公司確定哪些用途具有最大的收益／風(fēng)險(xiǎn)比。另外,公司需要將可用資本分配到各項(xiàng)業(yè)務(wù)中,以計(jì)算每項(xiàng)業(yè)務(wù)的利潤與凈資產(chǎn)收益率。有些公司使用DFA來評估各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),計(jì)算各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的回報(bào)率,并依此來分配可用資本。
2、戰(zhàn)略管理
保險(xiǎn)公司在制定戰(zhàn)略時(shí),可以用DFA來評估戰(zhàn)略的可行性。在對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、監(jiān)管趨勢、法律環(huán)境、技術(shù)環(huán)境、市場環(huán)境等重要因素進(jìn)行分析之后,管理層會(huì)確定未來數(shù)年內(nèi)的各種經(jīng)營目標(biāo),包括分支機(jī)構(gòu)數(shù)量目標(biāo)、人力資源目標(biāo)、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)目標(biāo)、投資目標(biāo)和利潤目標(biāo)等,這些目標(biāo)值可以作為DFA模型的假設(shè),進(jìn)而分析其可行性。在使用DFA模型評估多個(gè)戰(zhàn)略的優(yōu)劣時(shí),管理層經(jīng)常使用現(xiàn)代資產(chǎn)管理理論中著名的有效前沿概念。保險(xiǎn)公司還可以用DFA模型得到各種不同戰(zhàn)略達(dá)到的財(cái)務(wù)結(jié)果的概率分布,進(jìn)而計(jì)算出不同戰(zhàn)略的收益和風(fēng)險(xiǎn),以向管理層提供決策支持。由DFA得到的多個(gè)戰(zhàn)略的收益和風(fēng)險(xiǎn)可以繪制成散點(diǎn)圖,如果不可能存在其它點(diǎn)在同樣的收益水平上風(fēng)險(xiǎn)更低,或者在同樣的風(fēng)險(xiǎn)水平上有更高的收益,那么這樣的戰(zhàn)略就被稱作是有效率的。對于每個(gè)級別的風(fēng)險(xiǎn),都有一個(gè)不可能超過的最大收益,這些有效的戰(zhàn)略對應(yīng)的收益—風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)組成了有效前沿,但有效前沿的精確位置是無法得到的。另外,當(dāng)度量收益和風(fēng)險(xiǎn)的方法改變時(shí),有效前沿的形狀也會(huì)完全不同,這也會(huì)導(dǎo)致最優(yōu)戰(zhàn)略選擇的結(jié)果不同。
3、資產(chǎn)負(fù)債管理
由于壽險(xiǎn)資產(chǎn)和負(fù)債的長期性,壽險(xiǎn)面對的風(fēng)險(xiǎn)主要來自利率風(fēng)險(xiǎn),而非壽險(xiǎn)負(fù)債期限較短,利率風(fēng)險(xiǎn)的影響相對較小。正因?yàn)榇?壽險(xiǎn)公司比財(cái)險(xiǎn)公司更早開始重視其對于利率的高敏感性,也更早開始資產(chǎn)負(fù)債管理模型的研究。與壽險(xiǎn)的資產(chǎn)負(fù)債管理相比,非壽險(xiǎn)公司面對的損失在發(fā)生時(shí)間上和數(shù)量上都有更大的不確定性。另外,非壽險(xiǎn)公司的索賠成本與通脹率密切相關(guān),而通脹率對壽險(xiǎn)產(chǎn)品的影響很小。很多文章認(rèn)為非壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理是DFA產(chǎn)生的重要?jiǎng)恿χ?因?yàn)榉菈垭U(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債在時(shí)間、數(shù)量和復(fù)雜性上的特點(diǎn)使得在進(jìn)行現(xiàn)金流建模時(shí)必須依賴于隨機(jī)模擬。作為一個(gè)為保險(xiǎn)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)建模的工具,DFA模型可以對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行隨機(jī)模擬,并通過對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境和公司運(yùn)營情況的模擬反映二者之間的相互影響。DFA模型的輸出結(jié)果以概率分布顯示,使用者可以容易地得到資產(chǎn)、負(fù)債、盈余和其他財(cái)務(wù)變量的分布情況,進(jìn)而得到資產(chǎn)和負(fù)債的久期、破產(chǎn)概率、資本需求等與資產(chǎn)負(fù)債管理緊密相關(guān)的指標(biāo)。
4、償付能力管理
根據(jù)A.M.Best的統(tǒng)計(jì),非壽險(xiǎn)公司償付能力不足的原因主要有:一、準(zhǔn)備金不足、費(fèi)率偏低和業(yè)務(wù)發(fā)展過快;二、商業(yè)欺詐、資產(chǎn)高估、業(yè)務(wù)波動(dòng)劇烈、再保險(xiǎn)違約、巨災(zāi)和關(guān)聯(lián)公司的不利影響;三、內(nèi)控不完善;四、通脹率和利率的持續(xù)高漲。在日新月異的外部環(huán)境下,比率法(包括保費(fèi)法和賠款法)和風(fēng)險(xiǎn)資本法(RBC)等靜態(tài)償付能力監(jiān)管模型忽略了保險(xiǎn)公司所面臨的經(jīng)營環(huán)境變化,也忽略了影響公司經(jīng)營的各項(xiàng)因素對償付能力的動(dòng)態(tài)影像,監(jiān)管時(shí)效性較差。為克服靜態(tài)償付能力監(jiān)管模型的缺點(diǎn),一些保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國家已經(jīng)采用了動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管的方式,我國也于2010年要求保險(xiǎn)公司在年度償付能力報(bào)告中加入動(dòng)態(tài)償付能力測試(DST)的內(nèi)容,要求保險(xiǎn)公司對業(yè)務(wù)類別現(xiàn)金流、利潤表、資產(chǎn)負(fù)債和償付能力進(jìn)行預(yù)測,并使用最優(yōu)估計(jì)下的基本情景和必測、自測的兩類不利情景。如前面所述,保險(xiǎn)公司可以輕松地在不同情景下使用DFA模型進(jìn)行動(dòng)態(tài)償付能力測試。
5、公司價(jià)值評估
在Microsoft Office 2000軟件包的組件之一Excel 2000中，提供了功能強(qiáng)大的圖表繪制工具，使得創(chuàng)建各式各樣的圖表變得快捷和容易。但是，這一工具對于普通的用戶來說存在兩點(diǎn)不便之處：①用戶必須學(xué)會(huì)使用Excel 2000中的圖表繪制工具；②圖表繪制工具是以插入的形式生成各種圖表，若要對同一數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù)表格從不同的角度分析，還要以不同的圖表類型（如柱型圖、折線圖等）表現(xiàn)時(shí)，必然導(dǎo)致生成眾多的圖表，不便于瀏覽，不便于在同一圖表上觀察和分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。動(dòng)態(tài)圖表可以克服上述兩處缺點(diǎn)。所謂動(dòng)態(tài)圖表是指在同一圖表中生成從某一數(shù)據(jù)源不同角度分析獲得的不同類型的圖表，而無需用戶掌握圖表繪制工具的使用。顯然，這會(huì)給財(cái)務(wù)分析帶來極大的便利。本文旨在對動(dòng)態(tài)圖表模型的設(shè)計(jì)思想和應(yīng)用實(shí)例作深入的探討，供同行參考。
二、動(dòng)態(tài)圖表模型的設(shè)計(jì)思想
眾所周知，構(gòu)成Excel 2000中圖表的兩個(gè)主要元素是“繪圖區(qū)域”（即來自工作表的“數(shù)據(jù)源”，下同）和“圖表類型”。如果這兩個(gè)主要元素能夠在繪制一張單一的圖表時(shí)動(dòng)態(tài)地生成，那么，動(dòng)態(tài)圖表模型的設(shè)計(jì)問題就迎刃而解了。
因此，動(dòng)態(tài)圖表模型設(shè)計(jì)思想的核心是：充分利用Excel 2000中的“宏技術(shù)”和VBA（Vsiual Basic for Application）編程技術(shù)，使得對單一圖表的“繪圖區(qū)域”和“圖表類型”可根據(jù)用戶的選擇動(dòng)態(tài)地生成。
為此，應(yīng)先在工作表中插入一張任意類型的基本圖表，然后設(shè)計(jì)一個(gè)“確定圖表選項(xiàng)”按鈕，在此按鈕彈出的“繪圖選項(xiàng)”窗口中，可根據(jù)用戶的選擇動(dòng)態(tài)地生成基本圖表的“繪圖區(qū)域”（即“數(shù)據(jù)源”）和“圖表類型”。如圖1和圖2所示。圖1表格中的陰影部分即“繪圖區(qū)域”，是用戶在圖2中選擇的繪圖區(qū)域（“三季度”）。其中“銷售地區(qū)”是用戶“選擇數(shù)據(jù)列”時(shí)的必然選項(xiàng)，若用戶“選擇數(shù)據(jù)行”，則“銷售季度”是其必然選項(xiàng)，二者均在程序中予以確定。圖1中的圖表部分即動(dòng)態(tài)圖表。由于在圖2中選擇的“圖表類型”是“圓餅圖”，放在“選擇數(shù)據(jù)行”或“選擇數(shù)據(jù)列”中的“銷售地區(qū)”或“銷售季度”均以單選鈕的形式出現(xiàn)，因?yàn)椤皥A餅圖”只能描繪一個(gè)數(shù)據(jù)系列。若用戶選擇的“圖表類型”是“折線圖”或“柱型圖”，則前述二者均以復(fù)選框的形式出現(xiàn)，同時(shí)，圖表也將以用戶復(fù)選確定的繪圖區(qū)域被繪制。這些均在程序中加以控制。
三、動(dòng)態(tài)圖表模型的設(shè)計(jì)實(shí)例
為實(shí)現(xiàn)上述設(shè)計(jì)思想、建立動(dòng)態(tài)圖表模型，應(yīng)完成以下設(shè)計(jì)步驟。
1．進(jìn)入Excel 2000后，命名一個(gè)工作表為“動(dòng)態(tài)圖表”，并在該工作表中建立一個(gè)模擬的“銷售情況表”，如圖1中的表格部分。為增加程序的可讀性和繪圖區(qū)域的動(dòng)態(tài)擴(kuò)展，模型中將命名一些區(qū)域。如表所示。
2、在表格下面插入一張圖表，如插入反映全部銷售情況的“柱型圖”，適當(dāng)調(diào)整其大小并設(shè)置其格式為所需要的格式。以后生成的動(dòng)態(tài)圖表均以此格式為標(biāo)準(zhǔn)格式。
3、在圖表右側(cè)填加一以自選圖形表示的“確定圖表選項(xiàng)”的命令按鈕，并為其指定宏代碼如下：
Sub 確定繪圖選項(xiàng)0
繪圖選項(xiàng)窗口．Show
End Sub
4、在Visual Basic編輯器中，插入一用戶窗體并命名為“繪圖選項(xiàng)窗口”。
5、在“繪圖選項(xiàng)窗口”中，從“視圖”“工具箱”填加所需控件，這些控件包括分組框、列表框、選項(xiàng)按鈕、命令按鈕等，并以漢字將它們分別標(biāo)識(shí)（Caption）和命名（Name），以便識(shí)別和增強(qiáng)程序的可讀性。如圖2所承。
6、設(shè)置列表框“行選擇”的Rowsource屬性為A3：A7，參照圖1。
7、設(shè)置列表框“列選擇”的Rowsource 屬性為A9：A13（其中存放的是利用數(shù)組公式{TRAMS-POSE（B2：F2）}返回的轉(zhuǎn)秩矩陣，即“一季度”，……，“地區(qū)合計(jì)”）。
8、按 ALT＋F11鍵，在Visual Basic編輯器中，雙擊“窗體”的“繪圖選項(xiàng)窗口”，為相應(yīng)的控件建立以下8段程序代碼。
Private Sub userform_Initialize()’用戶窗口初始化
行選擇．Enabled=False
列選擇．Enabled=True
End Sub
Private Sub取消Click()’“取消”按鈕的Click事件代碼
繪圖選項(xiàng)窗口.Hide’隱藏繪圖選項(xiàng)窗口
End Sub
Private Sub確定_Click()’“確定”按鈕的Click事件代碼
Activesheet.ChartObjects(“圖表56”).Activate’圖表56”是系統(tǒng)自動(dòng)為插入的圖表所作的命名，該圖表即為動(dòng)態(tài)圖表區(qū)域。
ActiveChart.ChartArea.Seect Dim選擇季度（4)，選擇地區(qū)（4)’定義兩個(gè)存放區(qū)域名稱的數(shù)組
If選擇數(shù)據(jù)列.Value=True Then條件語句用于判斷用戶點(diǎn)擊的是“選擇數(shù)據(jù)行”還是“選擇數(shù)據(jù)列”，以便產(chǎn)生不同的繪圖區(qū)域。
選擇季度(0)=“一季度”：選擇季度(1)=“二季度”
選擇季度(2)=“三季度”：選擇季度(3)=”四季度”
選擇季度(4)=”地區(qū)合計(jì)”
繪圖區(qū)域=“銷售地區(qū)”
For I=0 To 4 ’循環(huán)語句用于動(dòng)態(tài)產(chǎn)生“繪圖區(qū)域”
If列選擇.Selected(I)=True Then ’所應(yīng)包含的區(qū)域名稱字符串。
繪圖區(qū)域=繪圖區(qū)域＋“，”＋選擇季度(I)’
Debug.Print繪圖區(qū)域
End If
Next I
繪圖選項(xiàng)窗口.Hide
ActiveChart.SetSourceData Source:=Sheets(“動(dòng)態(tài)圖表”).Range(繪圖區(qū)域)，＿
PlotBy:=xlColumns’圖表數(shù)據(jù)產(chǎn)生于列。
ElseIf選擇數(shù)據(jù)行.Value=True Then
選擇地區(qū)(0)=“東北”：選擇地區(qū)(1)=“西北”
選擇地區(qū)(2)=“華東”：選擇地區(qū)(3)=“西南”
選擇地區(qū)(4)=“季度合計(jì)”
繪圖區(qū)域=“銷售季度”
For I=0 To 4’循環(huán)語句用于動(dòng)態(tài)產(chǎn)生“繪圖區(qū)域”
If行選擇.Selected(I)=True Then’所應(yīng)包含的區(qū)域名稱字符串。
繪圖區(qū)域=繪圖區(qū)域＋“，”＋選擇地區(qū)(I)
‘Debug.Print繪圖區(qū)域
End If
Next I
繪圖選項(xiàng)窗口.Hide
Active Chart.SetSourceData Source:=Sheets(“動(dòng)態(tài)圖表”).Range(繪圖區(qū)域)，-
PlotBy：=xlRows’圖表數(shù)據(jù)產(chǎn)生于行
End If
ActiveChart.Locaation Where：=xlLocationAsObject,Name：=“動(dòng)態(tài)圖表”
With ActiveChart
If圓餅圖.Value=True Then
.HasTitle=True
Else
.HasTitle=False
End If
.Axes(xlCategory,xlPrimary).HasTitle=False
.Axes(xlValue,xlPrimary).HasTitle=False
End With
Range(繪圖區(qū)域)．Select
End Sub
Private Sub折線圖_Click 0
行選擇.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
列選擇.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
ActiveSheet.ChartObjects(“圖表56”).Activate
ActiveChart.ChartArea.Select
ActiveChart.ChartType=xlLineMarkers
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Private Sub柱型圖_Click()
行選擇.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
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ActiveSheet.ChartObjects(“圖表56”).Activate
ActiveChart.ChartArea.Select
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Private Sub圓餅圖_Click ()
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列選擇.MultiSelect=fmMultiSelectSingle
ActiveSheet.ChartObjects(“圖表56”).Activate
ActiveChaft.ChartArea.Select
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ActiveChart.ApplyDataLabels Type:=xlDataLa-belsShowPercent
End Sub
Private Sub選擇數(shù)據(jù)列_Click()
If圓餅圖.Value=True Then
列選擇.MultiSelect=fmMultiSelectSingle
’設(shè)置列選擇的MultiSelect屬性為單選。
Else
列選擇.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
’設(shè)置列選擇的Multiselect屬性為復(fù)選。
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行選擇.Enabled=False
列選擇.Enabled=True
End Sub
Private Sub選擇數(shù)據(jù)行_Click()
If圓餅圖.Value=True Then
行選擇.MultiSelect=fmMultiSelectSingle
’設(shè)置行選擇的MultiSelect屬性為單選。
Else
行選擇.MultiSelect=fmMultiSelectMulti’設(shè)置行選擇的MultiSelect屬性為復(fù)選。
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行選擇.Enabled=True
列選擇.Enabled=False
End Sub
中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）06-0-01
隨著科學(xué)技術(shù)突飛猛進(jìn)的發(fā)展，以及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的普及，企業(yè)財(cái)務(wù)管理方式也發(fā)生了深刻變化。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理方式，已經(jīng)無法更好地滿足時(shí)展的需求，站在電子商務(wù)視角下，積極尋求動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)管理模式，成為了擺在我們面前的重要研究任務(wù)。
一、電子商務(wù)背景下動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)管理模式的特點(diǎn)分析
1.動(dòng)態(tài)性的信息采集
在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，通過網(wǎng)絡(luò)，可以公開企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，外部使用人員，能夠通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行信息采集。企業(yè)內(nèi)部，也可以在相應(yīng)授權(quán)模式的指導(dǎo)下，獲得相應(yīng)的信息。生成信息之后，不同人員可結(jié)合自己的實(shí)際需求，選擇適合的信息數(shù)據(jù)。企業(yè)也可以通過信息收集情況，從多個(gè)角度、不同方面認(rèn)識(shí)企業(yè)的發(fā)展，更好地做出決策。
2.動(dòng)態(tài)性的信息處理
隨著多媒體技術(shù)的發(fā)展，會(huì)計(jì)核算也由傳統(tǒng)的靜態(tài)核算方式，上升到動(dòng)態(tài)核算模式。一旦企業(yè)發(fā)生相關(guān)業(yè)務(wù)，經(jīng)過數(shù)據(jù)服務(wù)器處理之后，就會(huì)自動(dòng)進(jìn)入會(huì)計(jì)系統(tǒng)。從而，業(yè)務(wù)信息能夠自動(dòng)化、實(shí)時(shí)化的轉(zhuǎn)變成懷集信息，更加全面、動(dòng)態(tài)、及時(shí)的反應(yīng)企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況，以及經(jīng)營業(yè)績情況。還可以結(jié)合這些數(shù)據(jù)信息，進(jìn)行事前預(yù)測，進(jìn)一步提高工作效率。
3.動(dòng)態(tài)性的企業(yè)資源
在電子商務(wù)背景下，企業(yè)信息模式的接受與輸出，都是通過電子數(shù)據(jù)的形式完成的。為了更好地實(shí)現(xiàn)信息資源共享，更便捷的處理企業(yè)信息，必讀將這些資源進(jìn)行動(dòng)態(tài)集中存儲(chǔ)。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)的業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)是協(xié)同關(guān)系，企業(yè)內(nèi)部各部門與財(cái)務(wù)是協(xié)同關(guān)系，通過資源的動(dòng)態(tài)性，進(jìn)一步提升企業(yè)競爭力。
4.動(dòng)態(tài)性的會(huì)計(jì)計(jì)量
隨著互聯(lián)網(wǎng)與計(jì)算機(jī)的普及，企業(yè)的經(jīng)營信息與管理信息，有依靠電子方式運(yùn)行，與此同時(shí)，企業(yè)的管理流程以及管理對象，都朝著數(shù)字化方向發(fā)展，管理成為了一種科學(xué)的計(jì)算活動(dòng)。會(huì)計(jì)是一種企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的外在反應(yīng)工具，通過數(shù)字化的形式能夠更加準(zhǔn)確、具體的反應(yīng)計(jì)量信息，更好地對企業(yè)運(yùn)營活動(dòng)進(jìn)行預(yù)測，從多方面反映情況，指導(dǎo)領(lǐng)導(dǎo)者決策。
二、電子商務(wù)背景下動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)管理模式
1.積極構(gòu)建動(dòng)態(tài)化的財(cái)務(wù)管理新模式
動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)管理，是一種有效的財(cái)務(wù)管理方式，所謂動(dòng)態(tài)，就是對結(jié)果的模擬與預(yù)測，從而更好地指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理方法與模式的轉(zhuǎn)變，這是一種動(dòng)態(tài)性、預(yù)測性的財(cái)務(wù)管理方式。通過事先的財(cái)務(wù)分析工具與管理方式，綜合動(dòng)態(tài)性指標(biāo)，掌握時(shí)機(jī)運(yùn)行情況與制約因素，進(jìn)而指導(dǎo)企業(yè)決策的順利進(jìn)行。必須充分利用人才以及現(xiàn)金通訊技術(shù)的作用，通過動(dòng)態(tài)化的方式，接受數(shù)據(jù)信息。然后以動(dòng)態(tài)化的形式進(jìn)行信息數(shù)據(jù)的。必須將財(cái)務(wù)管理，滲透到整個(gè)企業(yè)的供應(yīng)鏈系統(tǒng)中去，滲透到各個(gè)管理部門中去，通過集中化的企業(yè)管理方式，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程與財(cái)務(wù)信息的共享，讓企業(yè)能夠更好地預(yù)測未來發(fā)展情況，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)以及動(dòng)態(tài)方式的信息管理。
2.加快財(cái)務(wù)流程的改造
財(cái)務(wù)流程的改造，需要結(jié)合ERP管理系統(tǒng)進(jìn)行。ERP是集成了管理理念、業(yè)務(wù)流程、人財(cái)物資源、計(jì)算機(jī)軟硬件于一體的企業(yè)資源管理系統(tǒng)。系統(tǒng)貫徹統(tǒng)一的業(yè)務(wù)流程、包含企業(yè)各種基礎(chǔ)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、產(chǎn)生各種企業(yè)管理報(bào)表，能夠全面體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營情況，并且能夠?qū)崿F(xiàn)在統(tǒng)一技術(shù)平臺(tái)上的信息共享。ERP項(xiàng)目是一個(gè)大型企業(yè)管理信息化項(xiàng)目，是一項(xiàng)系統(tǒng)工程。 ERP系統(tǒng)是指建立在信息技術(shù)基礎(chǔ)上，以系統(tǒng)化的管理思想，為企業(yè)決策層及員工，提供決策運(yùn)行手段的管理平臺(tái)。它是從物料需求計(jì)劃發(fā)展而來的，新一代集成化管理信息系統(tǒng)，它擴(kuò)展了物料需求計(jì)劃的功能，其核心思想是供應(yīng)鏈管理。ERP系統(tǒng)集信息技術(shù)，與先進(jìn)管理思想于一身，成為現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)行模式，反映時(shí)代對企業(yè)合理調(diào)配資源，最大化地創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富的要求，成為企業(yè)在信息時(shí)代生存、發(fā)展的基石。它對于改善企業(yè)業(yè)務(wù)流程、提高企業(yè)核心競爭力具有顯著作用?；贓RP系統(tǒng)的財(cái)務(wù)流程改造是動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)管理所必不可少的重要措施。
3.完善網(wǎng)絡(luò)安全保障體系
財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)庫，作為辦公自動(dòng)化的核心組成部分，其存儲(chǔ)著大量的機(jī)密信息與重要信息，其安全性，直接影響著數(shù)據(jù)保存的安全。為了避免非法用于進(jìn)入局域網(wǎng)，預(yù)防他人竊聽，以及對對方真實(shí)身份的驗(yàn)證、確保數(shù)據(jù)的完整性與真實(shí)性、預(yù)防抵賴等，必須進(jìn)一步提高數(shù)據(jù)庫安全的有效性。必須要加強(qiáng)對數(shù)據(jù)庫風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理。應(yīng)該成立相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對小組，組內(nèi)有明確的責(zé)任和分工，依據(jù)數(shù)據(jù)庫安全的系統(tǒng)準(zhǔn)則，加強(qiáng)對其安全性能的管理。對重要的資料和數(shù)據(jù)進(jìn)行加密管理以及備份，定期檢測計(jì)算機(jī)的安全性能指數(shù)，提高健康上網(wǎng)的意識(shí)，從源頭上避免出現(xiàn)數(shù)據(jù)庫安全問題。
三、結(jié)語
綜上所述，本文針對電子商務(wù)背景下，動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)管理模式的特點(diǎn)與重要性，開始入手分析，從三個(gè)方面：積極構(gòu)建動(dòng)態(tài)化的財(cái)務(wù)管理新模式，加快財(cái)務(wù)流程的改造，完善網(wǎng)絡(luò)安全保障體系，詳細(xì)論述了電子商務(wù)背景下動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)管理模式。
參考文獻(xiàn)：
[1]吳文群.網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理探析[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)，2011（8）.
一、前言
對于集團(tuán)公司而言，實(shí)施財(cái)務(wù)管理工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容就是預(yù)算控制。從一定程度上講，預(yù)算控制是集團(tuán)管理層對其下屬公司的日常經(jīng)營行為實(shí)施監(jiān)督和管理的重要途徑，也是對其經(jīng)營情況以及績效進(jìn)行管理的基本前提。編制預(yù)算水平的好壞直接影響到集團(tuán)公司實(shí)施預(yù)算管理的最終效果。然而，當(dāng)前針對企業(yè)預(yù)算編制所開展的有關(guān)研究大部分關(guān)注的是實(shí)施預(yù)算管理的有關(guān)模式、預(yù)算管理的功效以及編制預(yù)算的出發(fā)點(diǎn)等，對編制預(yù)算過程中人的行為的研究極少。在企業(yè)預(yù)算管理工作當(dāng)中，預(yù)算松弛是一個(gè)極為常見的問題，通過對該問題進(jìn)行分析，不難發(fā)現(xiàn)，預(yù)算松弛在很大程度上受到信息對稱性高低的影響，由此也不難發(fā)現(xiàn)當(dāng)前相關(guān)研究的局限性。筆者對現(xiàn)有研究進(jìn)行了歸納總結(jié)，發(fā)現(xiàn)以下不足之處：第一，當(dāng)前的相關(guān)研究主要是建立在信息對稱基礎(chǔ)之上的，有關(guān)預(yù)算參與方不對稱信息的分析極少，對不對稱信息給預(yù)算參與方所造成的影響的認(rèn)識(shí)不到位。從本質(zhì)上講，因?yàn)榉礁恿私鈱?shí)際情況，所獲取信息的準(zhǔn)確性程度也相應(yīng)更高，然而委托方在實(shí)施預(yù)算管理的過程當(dāng)中，并沒有和方進(jìn)行充分而全面的交流和溝通，只是從自身角度出發(fā)來設(shè)定預(yù)算目標(biāo)，這樣就可能造成預(yù)算目標(biāo)與實(shí)際情況不相符的后果，不但無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期，甚至還有可能使企業(yè)遭受經(jīng)濟(jì)損失。第二，相關(guān)的博弈過程分析不充分。當(dāng)前在制定預(yù)算目標(biāo)的時(shí)候?qū)Ψ揭蛩貨]有予以全面考量，所以在實(shí)施預(yù)算管理工作中有可能面臨以下局面：一種就是委托方未對方反作用力予以綜合考慮，導(dǎo)致上有政策、下有對策的后果；另外一種就是委托方考慮到了方的反作用力，將會(huì)刺激方付出更多精力，與此同時(shí)，委托方也會(huì)采取更加有針對性的措施，然而現(xiàn)有預(yù)算管理研究并未將此作為重點(diǎn)研究對象。
博弈論就是立足于理性經(jīng)濟(jì)人角度，對決策主體行為、直接作用時(shí)的決策以及決策均衡等相關(guān)問題展開深入研究，由此可以認(rèn)定，在集團(tuán)公司編制預(yù)算的過程中引入博弈論進(jìn)行分析是最佳選擇。筆者在此首先構(gòu)建起不對稱信息情況下的博弈模型，并對集團(tuán)公司財(cái)務(wù)預(yù)算控制有關(guān)問題展開討論。
二、集團(tuán)公司財(cái)務(wù)預(yù)算控制的動(dòng)態(tài)博弈分析
（一）構(gòu)建博弈模型的前提假設(shè)
集團(tuán)公司財(cái)務(wù)預(yù)算控制動(dòng)態(tài)模型的構(gòu)建是建立在以下五個(gè)假設(shè)條件基礎(chǔ)之上的：
1.集團(tuán)公司預(yù)算方案的編制工作涉及兩個(gè)博弈參與者，分別是集團(tuán)總部審批部門以及成員企業(yè)，并且兩方參與者均為理性經(jīng)濟(jì)人。
2.一般情況下，為對實(shí)現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)的難度予以有效控制，確保預(yù)算考評結(jié)果符合甚至超出預(yù)期，成員企業(yè)會(huì)采取將成本費(fèi)用提高或收入降低的做法。有關(guān)上提成本費(fèi)用和少報(bào)收入兩種做法的博弈分析一致，在此只對編制成本費(fèi)用預(yù)算博弈過程展開分析。第一步對成員企業(yè)參與人類型作出選擇，？準(zhǔn)∈ф，其中ф代表成員企業(yè)類型空間，包括？準(zhǔn)1和？準(zhǔn)2兩大要素，分別表示成員企業(yè)提升成本費(fèi)用的預(yù)算水平以及成員企業(yè)如實(shí)申報(bào)成本費(fèi)用的預(yù)算水平，并且前者小于后者。成員企業(yè)知曉成員企業(yè)類型空間具體的取值，集團(tuán)總部審批部門只知曉概率分布情況，換句話說，在預(yù)算水平方面，成員企業(yè)和集團(tuán)總部審批部門之間的信息是不對稱的。
3.成員企業(yè)在知曉自身預(yù)算狀況的情況下，發(fā)送信號(hào)m，M代表企業(yè)成員信號(hào)空間，且m∈M，M={m1，m2}。其中，m=m1意味著成員企業(yè)未對自身高報(bào)成本費(fèi)用類項(xiàng)目預(yù)算水平的做法進(jìn)行刻意隱瞞；m=m2則表示成員企業(yè)實(shí)際上將自身的成本費(fèi)用上提，但通過某種方式及手段對自身的這種做法予以隱瞞，號(hào)稱如實(shí)申報(bào)預(yù)算水平。對自身行為進(jìn)行刻意隱瞞所需要付出的成本用字母I表示，一旦刻意隱瞞行為被發(fā)現(xiàn)，將會(huì)面臨罰款處罰，所罰金額用字母F表示，但如果此種行為并未被發(fā)現(xiàn)，則會(huì)給成員企業(yè)單位帶來一定的收益，用字母R表示。
4.成員企業(yè)參與人將信號(hào)m發(fā)送到集團(tuán)總部審批部門，后者在接收到該信號(hào)之后予以審查和復(fù)核，并作出是否批準(zhǔn)的決定，集團(tuán)總部審批部門行動(dòng)空間用字母A表示，且有A={a1，a2}，a∈A代表集團(tuán)總部審批部門所采取的行動(dòng)；a=a1意味著成員企業(yè)預(yù)算得到了集團(tuán)總部審批部門的核準(zhǔn)；a=a2意味著成員企業(yè)預(yù)算并未得到集團(tuán)總部審批部門的核準(zhǔn)。除此之外，為順利實(shí)施預(yù)算管理計(jì)劃創(chuàng)造有利條件，同時(shí)也為確保集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略順利實(shí)施，集團(tuán)公司制定了針對總部審批部門的激勵(lì)措施，即一旦成功查出成員企業(yè)抬高成本費(fèi)用預(yù)算水平行為，以罰款為基數(shù)，提取一定比例（？琢）的獎(jiǎng)金，罰款用字母F表示，則所提取的獎(jiǎng)金表達(dá)式為：？琢F。與此同時(shí)，集團(tuán)總部審批部門通過弱力度方式對成員企業(yè)上報(bào)的預(yù)算水平進(jìn)行審查，為此所花費(fèi)的成本用字母c1表示，然而成功審查出成員企業(yè)抬高預(yù)算水平行為的概率相當(dāng)?shù)汀４送?，成員企業(yè)抬高預(yù)算水平的行為還可以通過強(qiáng)力度審查行為查實(shí)，但相比較于弱力度行為，所花費(fèi)的成本更高，用字母c2表示。
5.對于理性經(jīng)濟(jì)人主體的成員企業(yè)而言，會(huì)以期望收益最大化原則為指導(dǎo)來選擇行動(dòng)方案，因此，如果成員企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況報(bào)告預(yù)算水平，絕不會(huì)聲稱自己有抬高預(yù)算水平的行為。與此同時(shí)，用u1表示成員企業(yè)效用，用u2表示集團(tuán)總部審批部門效用，字母m表示的是成員企業(yè)類型依存信號(hào)戰(zhàn)略，a（m）表示集團(tuán)總部審批部門行動(dòng)戰(zhàn)略。
（二）動(dòng)態(tài)博弈模型分析
第一步，以上文所介紹的動(dòng)態(tài)博弈模型構(gòu)建的前提假設(shè)為依據(jù)，對不同狀態(tài)下兩種參與者的效用進(jìn)行計(jì)算：
利用海薩尼轉(zhuǎn)換法，選定虛擬博弈方“自然”，用字母N表示，從而得到集團(tuán)公司編制預(yù)算的不完全信息動(dòng)態(tài)博弈模型，詳見圖1所示。
依據(jù)上文針對該不完全信息動(dòng)態(tài)博弈模型所做的分析，可以推導(dǎo)出以下結(jié)論：
1.如實(shí)申報(bào)預(yù)算水平情況下的分離策略。
m（ф）=？準(zhǔn)■，？準(zhǔn)=？準(zhǔn)■？準(zhǔn)■，？準(zhǔn)=？準(zhǔn)2
假如成員企業(yè)選擇此種策略，集團(tuán)總部審批部門對應(yīng)的信息推斷為P（？準(zhǔn)■，m1）=P（？準(zhǔn)■，m2）=1，P（？準(zhǔn)■，m2）=P（？準(zhǔn)■，m1）=0。按照集團(tuán)總部審批部門所作出的選擇，a（m）∈A，取其預(yù)期收益最大值，即
max■u2（ф，m，a）P（ф，m）
前文已經(jīng)論述，集團(tuán)總部審批部門實(shí)施強(qiáng)力度審查行動(dòng)所付出的成本要高于實(shí)施弱力度審查行動(dòng)所付出的成本，在m=m1的情況下，可以推導(dǎo)出a（m1）=a1；在m=m2的情況下，同樣可以推導(dǎo)出a（m2）=a1。由此可以得知，a（m）=a1，且有m∈M，換句話說，在成員企業(yè)就預(yù)算水平進(jìn)行如實(shí)申報(bào)的情況下，實(shí)施弱力度審查措施對于集團(tuán)總部審批部門而言是最佳方案，可以實(shí)現(xiàn)對成本的有效控制。當(dāng)集團(tuán)總部審批部門實(shí)施弱力度審查行為時(shí)，成員企業(yè)策略為選擇申報(bào)方案m（？準(zhǔn)）∈M，同時(shí)對預(yù)期收益予以最大化。
在？準(zhǔn)=？準(zhǔn)1的情況下，可以推導(dǎo)出最大化預(yù)期收益為R-I，由此可得m（？準(zhǔn)1）=m2。同理，在？準(zhǔn)=？準(zhǔn)2的情況下，可以推導(dǎo)出m（？準(zhǔn)2）=m2，所以，對于成員企業(yè)而言，上提預(yù)算水平是最佳反應(yīng)，這與如實(shí)申報(bào)預(yù)算水平策略并不吻合，換句話說，如實(shí)申報(bào)預(yù)算水平并非成員企業(yè)子博弈精煉貝葉斯納什均衡。
2.獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)？琢≤（c2-c1）/pF，模型子博弈精煉貝葉斯納什均衡為混同均衡[m*（？準(zhǔn)），a*（m），pm（？準(zhǔn)，m）]。但事實(shí)上，當(dāng)成員企業(yè)實(shí)施混同策略的情況下，也就是m*（？準(zhǔn)）=m2，集團(tuán)總部審批部門信息推斷為：
p（？準(zhǔn)1，m1）=1， p（？準(zhǔn)2，m1）=0， p（？準(zhǔn)1，m2）=p，
p（？準(zhǔn)2，m2）=1-p
對于集團(tuán)總部審批部門而言，最佳選擇為a（m）∈A，同時(shí)對預(yù)期收益予以最大化。在m=m2的情況下，結(jié)合獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)？琢≤（c2-c1）/pF，可以推導(dǎo)出預(yù)期收益最大值為-c1，則a（m2）=a1。
在M=m1的情況下，可以推導(dǎo)出集團(tuán)總部審批部門策略為a（m1）=a1。由此可以得出結(jié)論，面臨混同策略，集團(tuán)總部審批部門的最佳反應(yīng)為a*（m）=a1，換句話說，始終實(shí)施弱力度審查措施才是集團(tuán)總部審批部門應(yīng)對成員企業(yè)預(yù)算水平的最佳策略。集團(tuán)總部審批部門始終采取a*（m）=a1策略，針對這一情況，成員企業(yè)選擇申報(bào)方案最大化預(yù)期收益才是最佳策略。模型子博弈精煉貝葉斯納什均衡為{m*（？準(zhǔn)），a*（m），p（？準(zhǔn)，m）}。
在獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)？琢>（c2-c1）/pF的情況下，集團(tuán)總部審批部門與成員企業(yè)將交替使用混同策略及分離策略，并且正是由于集團(tuán)總部審批部門實(shí)施的混同策略才造成成員企業(yè)的混同策略m（？準(zhǔn)）=m2。
三、建議
對于企業(yè)的預(yù)算管理工作而言，最為重要的一項(xiàng)內(nèi)容就是編制預(yù)算，從本質(zhì)上講，編制預(yù)算的過程就是雙方進(jìn)行博弈的過程，在此需要對人的行為因素予以綜合性考量。上文已經(jīng)就集團(tuán)公司編制預(yù)算過程中的不完全信息動(dòng)態(tài)博弈展開分析，并推導(dǎo)出相應(yīng)結(jié)論，在此基礎(chǔ)上，筆者提出以下幾點(diǎn)對策建議：
第一，在獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)？琢≤（c2-c1）/pF的情況下，模型子博弈精煉貝葉斯均衡為{m2，a1，p（？準(zhǔn)，m）}，此時(shí)需要將對集團(tuán)總部審批部門所存在的信息不對稱狀態(tài)進(jìn)行改變作為工作重點(diǎn)，這也會(huì)在一定程度上增加成員企業(yè)抬高預(yù)算水平行為所招致的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。首先，對于集團(tuán)公司而言，需要采取有效措施，改善成員企業(yè)在信息披露工作方面的透明性，確保更加充分地將信息予以公開，對財(cái)務(wù)信息披露行為進(jìn)行必要規(guī)范，指定專門工作人員進(jìn)駐成員企業(yè)負(fù)責(zé)開展預(yù)算管理工作，由集團(tuán)公司負(fù)責(zé)向其支付薪金，這樣有助于進(jìn)一步強(qiáng)化集團(tuán)公司對子公司的監(jiān)管力度。其次，對于成員企業(yè)所實(shí)施的抬高預(yù)算水平的行為，一旦發(fā)現(xiàn)，要嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)范進(jìn)行處理，并采取必要的處罰措施，這可以對成員企業(yè)的收益造成一定的影響，從而在一定程度上對成員企業(yè)實(shí)施高抬預(yù)算水平行為進(jìn)行有效控制。
第二，在獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)？琢>（c2-c1）/pF的情況下，公司將混同策略及分離策略交替使用，在信息既定的前提之下，也就是集團(tuán)公司知曉成員企業(yè)抬高預(yù)算水平概率既定的前提之下，需要將集團(tuán)總部審批部門在懲罰成員企業(yè)所實(shí)施的抬高預(yù)算水平行為收到的罰款當(dāng)中提取獎(jiǎng)金的比例適當(dāng)上調(diào)，這樣可以起到更顯著的激勵(lì)效果。不僅如此，為充分調(diào)動(dòng)集團(tuán)總部審批部門人員的工作積極性及熱情，還可以由集團(tuán)公司獨(dú)自確定總部審批部門費(fèi)用支出以及相關(guān)工作人員的薪金待遇。
第三，對于集團(tuán)公司總部審批部門而言，也需要對構(gòu)建博弈工作予以足夠的重視，并采取有效措施予以維護(hù)，努力塑造良好的形象，擴(kuò)大自身影響力，并盡可能地維持審查政策的統(tǒng)一性及穩(wěn)定性，這對于成員企業(yè)長期博弈預(yù)期的養(yǎng)成以及博弈次數(shù)的增長均具有積極的意義，可以創(chuàng)造出更加有利于成員企業(yè)進(jìn)行自我約束和控制的外界條件。
綜上所述，對于集團(tuán)公司而言，實(shí)施財(cái)務(wù)管理工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容就是預(yù)算控制，抓好集團(tuán)的預(yù)算控制工作對集團(tuán)公司的健康穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。本文在理性經(jīng)濟(jì)人假設(shè)基礎(chǔ)之上構(gòu)建博弈模型，并對集團(tuán)公司財(cái)務(wù)預(yù)算控制展開分析。
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著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的復(fù)雜性、模糊性日益明顯，企業(yè)運(yùn)營過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)變幻莫測，及時(shí)有效的財(cái)務(wù)預(yù)警體系成為企業(yè)經(jīng)營的迫切需求。在以往的研究中，大多數(shù)預(yù)警模型是為企業(yè)投資者、債權(quán)人服務(wù)的，判別結(jié)果也只局限于被預(yù)測企業(yè)被ST或未被ST兩種。而企業(yè)內(nèi)部的預(yù)警體系，應(yīng)該更加及時(shí)、詳細(xì)，這樣才能給企業(yè)的管理者帶來有價(jià)值的信息，從而有助于企業(yè)管理者進(jìn)行下一步的營運(yùn)決策。所以，這樣一個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系的指標(biāo)必須有代表性，能對企業(yè)運(yùn)營現(xiàn)狀進(jìn)行全面有效的反映。
一、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警體系指標(biāo)選取的缺陷
（一）指標(biāo)預(yù)警功能單一。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系主要是通過對期末會(huì)計(jì)報(bào)表中的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行提取形成財(cái)務(wù)指標(biāo)，利用財(cái)務(wù)指標(biāo)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測。把財(cái)務(wù)指標(biāo)輸入設(shè)計(jì)好的模型中，通過模型運(yùn)行結(jié)果判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。理論上這種方法行得通，可以為企業(yè)相關(guān)利益者提供一些信息，但是，隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，這些指標(biāo)已經(jīng)不能反映預(yù)警體系的全部功能。
（二）指標(biāo)數(shù)量繁多。綜合考慮前人研究的財(cái)務(wù)預(yù)警體系，選取的指標(biāo)一般大約為三十個(gè)。因此數(shù)據(jù)的獲取和處理是一個(gè)復(fù)雜的過程，會(huì)耗費(fèi)大量的時(shí)間，輸出結(jié)果出現(xiàn)警情的信號(hào)時(shí)再對企業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行改進(jìn)已經(jīng)為時(shí)過晚；另外繁多的預(yù)警指標(biāo)也會(huì)影響預(yù)警系統(tǒng)的效果。
（三）指標(biāo)的選取忽略了與管理系統(tǒng)的有序結(jié)合。企業(yè)的財(cái)務(wù)信息是對企業(yè)營運(yùn)狀況的綜合反映，企業(yè)的管理漏洞、決策失誤、經(jīng)營異常以財(cái)務(wù)報(bào)表的形式輸入到財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的蹤跡反映給企業(yè)管理者，達(dá)到企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)預(yù)警的目的。但傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)預(yù)警往往自成體系，把財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)作為會(huì)計(jì)系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)，僅僅通過會(huì)計(jì)信息進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警往往難以全面、系統(tǒng)。而在現(xiàn)代信息化的環(huán)境中，企業(yè)建立的后臺(tái)管理系統(tǒng)可以通過信息技術(shù)將企業(yè)的經(jīng)營信息、管理信息、會(huì)計(jì)信息、資金信息進(jìn)行集成與共享，為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)擴(kuò)寬了范圍，完善了財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系，隨著指標(biāo)數(shù)量的增加，預(yù)警前的指標(biāo)分類成為了財(cái)務(wù)預(yù)警的必經(jīng)過程，先把指標(biāo)進(jìn)行歸類，確認(rèn)每個(gè)指標(biāo)反映的問題方面，便于解決警情。可見，將財(cái)務(wù)指標(biāo)與管理系統(tǒng)進(jìn)行融合才是未來發(fā)展的方向和研究的重點(diǎn)。
二、動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警體系的特征要求
通過以上分析可以得出，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系作為企業(yè)經(jīng)營運(yùn)行的檢測器，應(yīng)該能實(shí)時(shí)觀測企業(yè)動(dòng)態(tài)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)警情，以便企業(yè)經(jīng)營者做出決策。所以，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系選取的指標(biāo)必須具有及時(shí)性、簡練性、靈敏性。
（一）及時(shí)性。所謂及時(shí)性實(shí)際上是指指標(biāo)獲取的及時(shí)性。作為預(yù)測性系統(tǒng)，必然要具有前瞻性，而滿足前瞻性的首要條件是及時(shí)性，如何及時(shí)、有效地獲取預(yù)警指標(biāo)是構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警體系的重要環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系主要是根據(jù)期末財(cái)務(wù)報(bào)表獲取數(shù)據(jù)處理來進(jìn)行預(yù)警，由于當(dāng)今信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，會(huì)計(jì)處理受到了沖擊，網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)應(yīng)運(yùn)而生。這種模式下會(huì)計(jì)處理不僅可以提高會(huì)計(jì)核算效率，還可以產(chǎn)生實(shí)時(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，對財(cái)務(wù)預(yù)警體系指標(biāo)獲取速度有很大幫助。
（二）簡練性。企業(yè)內(nèi)動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警體系，供企業(yè)管理人員使用，在實(shí)際應(yīng)用中要比供企業(yè)投資者、債務(wù)人所使用的預(yù)警體系頻繁的多，甚至?xí)_(dá)到每月一預(yù)測的頻率，因此，具有這樣特點(diǎn)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系必須容易運(yùn)行，預(yù)警指標(biāo)必須簡練容易獲取。簡練的指標(biāo)不但節(jié)約了企業(yè)的預(yù)警成本又能及時(shí)發(fā)出警情信號(hào)，可謂是兩全其美。
（三）靈敏性。構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警體系屬于事前預(yù)測行為，其目的是及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，避免不必要的損失。作為預(yù)警體系的指標(biāo)，必須具有靈敏性，在出現(xiàn)警兆的情況下，發(fā)現(xiàn)警情的蛛絲馬跡，發(fā)出信號(hào)，為信息使用者提供警情信息。
（四）成本效益性。成本效益是構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警體系必須考慮的問題。在指標(biāo)體系中有許多指標(biāo)的確能反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，有很大利用價(jià)值，但如果預(yù)計(jì)獲取該指標(biāo)的成本過大，大于其預(yù)警帶來的收益，那么應(yīng)該放棄選取該指標(biāo)，轉(zhuǎn)而用與之相關(guān)的且獲取成本較低的指標(biāo)代替。
三、基于探索性因子分析的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)選取
數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)發(fā)展迅速，日益成為各個(gè)研究領(lǐng)域的應(yīng)用技術(shù)。數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的不斷涌現(xiàn)，給企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來了新思路，給傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)帶來沖擊。其中，探索性因子分析法就是數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)中的一種多元統(tǒng)計(jì)分析方法。探索性因子分析的基本思路是，每一個(gè)輸入變量的變異性都可以歸結(jié)于少數(shù)潛在的公共因子和一個(gè)與這些公共因子無關(guān)而只與該變量有關(guān)的特殊因子，它的主要目的就是數(shù)據(jù)縮減。本文擬用探索性因子分析法對原始的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行簡化的主要原因有：（1）因子分析不是對原有變量的取舍，而是根據(jù)原始變量的信息進(jìn)行重新組合，找出影響變量的共同因子，對信息反映全面，即使對結(jié)果影響不大的因素也不會(huì)丟失；（2）因子分析通過旋轉(zhuǎn)使得因子變量更具有可解釋性，命名清晰性高，便于使用；（3）因子分析可以通過SPSS軟件實(shí)現(xiàn)，便于操作。
（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來源。本文樣本來自于我國三十家上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，在樣本選取的過程中，本文剔除了ST公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
（二）財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取與變量設(shè)計(jì)。本文選取了反映企業(yè)償債能力、盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力、增長能力四個(gè)方面共19個(gè)指標(biāo)，變量設(shè)計(jì)見表1。
因子分析是簡化指標(biāo)的過程，通過尋找各指標(biāo)間的潛在公共因子實(shí)現(xiàn)變量的降維。所以，在進(jìn)行因子分析之前，首先要對觀測變量進(jìn)行檢驗(yàn)，確定變量間確實(shí)有相關(guān)關(guān)系。本文通過KMO檢驗(yàn)和Bartlett檢驗(yàn)，分析對指標(biāo)進(jìn)行因子分析的適合性。檢驗(yàn)結(jié)果見表2。
通過檢驗(yàn)結(jié)果可知，KMO值為0.66，結(jié)果大于界定值0.6，表明觀測變量適合進(jìn)行因子分析。Bartlett球形檢驗(yàn)的顯著性水平為0，小于界定值0.05，原假設(shè)被拒絕，表明原觀測數(shù)據(jù)適合因子分析。提取公因子。運(yùn)用SPSS對數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，得出共同度分析結(jié)果顯示，流動(dòng)比率、資產(chǎn)報(bào)酬率等6個(gè)指標(biāo)的共同度均超過了0.9，表明公因子對這6個(gè)指標(biāo)的方差做出90%以上的貢獻(xiàn)。共同度超過0.7的指標(biāo)共9個(gè)，可見，公因子提供的信息量較大。運(yùn)用SPSS計(jì)算公因子特征值、貢獻(xiàn)率、累計(jì)貢獻(xiàn)率，結(jié)果見表3。
根據(jù)解釋的總方差結(jié)果顯示，選取7個(gè)公因子的因子成分對所選取的公因子進(jìn)行因子解釋，作為選取公因子與原指標(biāo)間的系數(shù)。因子成分矩陣見下頁表4。
通過上表可以得出各變量的因子表達(dá)式：
X6=0.792F1+0.47F2-0.29F3-0.108F4-0.119F5+0.031F6+0.104F7
X4=0.681F1+0.052F2+0.544F3-0.144F4-0.299F5-0.223F6-0.8F7
……
X5=-0.125F1-0.22F2+0.068F3-0.225F4+0.109F5-0.39F6+0.778F7
下頁表5是經(jīng)過正交旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣，通過這個(gè)矩陣我們可以得出旋轉(zhuǎn)后的各成分表達(dá)式：
X7=0.927F1+0.02F2+0.118F3+0.017F4+0.077F5+0.059F6+0.016F7
X9=0.735F1-0.008F2-0.005F3+0.354F4+0.109F5-0.165F6-0.16F7
……
X5=-0.093F1-0，05F2-0.102F3+0.014F4+0.042F5-0.004F6+0.918F7
公共因子命名如表6所示。表7是成分轉(zhuǎn)換矩陣，成分矩陣乘以成分轉(zhuǎn)換矩陣就得到旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣。根據(jù)成分得分系數(shù)矩陣，可以得到因子得分表達(dá)式，成分得分系數(shù)矩陣見表8。由此得出因子得分表達(dá)式：
F1=0.086X1-0.045X2-0.09X3-0.017X4+0.05X5+0.213X6+0.345X7+0.111X8+0.249X9+0.046X10+0.131X11-0.029X12+0.164X13+0.014X14+0.245X15-0.032X16-0.003X17-0.08X18+0.017X19
……
F7=0.093X1+0.002X2+0.12X3+0.006X4+0.787X5+0.045X6+0.099X7-0.063X8-0.084X9+0.374X10-0.02X11-0.12X12+0.086X13+0.026X14-0.013X15-0.041X16+0.067X17-0.127X18-0.158X19
以上是因子得分表達(dá)式，即利用原有指標(biāo)與指標(biāo)得分作為系數(shù)，得出公因子表達(dá)式。上市公司可以通過因子得分對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行估計(jì)預(yù)測，找出企業(yè)弱勢方面進(jìn)行改進(jìn)調(diào)整，制定解決警情的對策。
表9是成分得分協(xié)方差矩陣，該矩陣是單位矩陣，可以證明，提取的七個(gè)公因子之間是不相關(guān)的。
四、結(jié)論
本文選取三十家上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為研究樣本，選取反映企業(yè)營運(yùn)狀況幾方面的指標(biāo)先進(jìn)行歸類，然后對歸類后的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行因子分析發(fā)現(xiàn)：（1）企業(yè)各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間確實(shí)存在潛在關(guān)系，找出潛在公因子加以分析處理可以簡化財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系，提高財(cái)務(wù)預(yù)警效率并且使預(yù)警結(jié)果更加直觀。（2）尋找預(yù)警指標(biāo)間潛在關(guān)系的結(jié)果表明，某些財(cái)務(wù)指標(biāo)與其他類別財(cái)務(wù)指標(biāo)存在相關(guān)性，也就是說，企業(yè)某一方面的疏忽產(chǎn)生的異?？梢杂绊懙狡髽I(yè)其他方面的運(yùn)營，因此，企業(yè)管理者在進(jìn)行經(jīng)營決策時(shí)應(yīng)該考慮多方面因素的影響。（3）通過因子分析得出了因子得分矩陣，通過得分矩陣可以體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營各個(gè)方面的狀態(tài)，但因子分析更多的是作為達(dá)到一些目的的中間手段，實(shí)現(xiàn)一些模型運(yùn)行的中間步驟，在對數(shù)據(jù)進(jìn)行降維簡化后繼續(xù)采用其他的統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行處理來解決問題。
一、引言
財(cái)務(wù)分析工作在行政事業(yè)單位日常財(cái)務(wù)管理中占有重要地位。首先，高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析工作需要建立在查閱大量資料和文件的基礎(chǔ)上，通過對會(huì)計(jì)核算的合理運(yùn)用和對其他非財(cái)務(wù)信息的充分整合，對行政事業(yè)單位一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營情況、收支情況進(jìn)行綜合性分析和研究，并對該段時(shí)期內(nèi)單位的預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行追蹤和控制，并對資產(chǎn)、經(jīng)營、人員等情況進(jìn)行調(diào)查，形成行政事業(yè)單位經(jīng)營決策需要依據(jù)的基礎(chǔ)信息。其次，財(cái)務(wù)分析是行政事業(yè)單位基礎(chǔ)會(huì)計(jì)核算工作的延伸和發(fā)展，是財(cái)務(wù)管理工作體系中的重要手段。財(cái)務(wù)分析需要依賴科學(xué)的財(cái)務(wù)分析方法和健全的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，這樣才能確保經(jīng)營決策是建立在科學(xué)客觀的基礎(chǔ)上，最大限度地保證單位經(jīng)濟(jì)決策的客觀性和規(guī)范性。最后，通過財(cái)務(wù)分析，行政事業(yè)單位能夠較為直觀地找到自身財(cái)務(wù)管理工作中存在的不足，繼而有針對性地完善財(cái)務(wù)管理工作，為行政事業(yè)單位管理層提供相關(guān)工作建議。
二、行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)分析方法的優(yōu)化建議
1.建立健全動(dòng)態(tài)分析圖
行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)分析，需要能夠?qū)π姓聵I(yè)單位經(jīng)營管理過程中所能涉及到的各類資源和資金收付使用情況進(jìn)行及時(shí)、全面的了解和掌握，并在此基礎(chǔ)上分析、確定行政事業(yè)單位未來的發(fā)展方向，做出作為符合當(dāng)下實(shí)際情況的發(fā)展決策。行政事業(yè)單位所使用財(cái)務(wù)分析方法是否恰當(dāng)、有效，將對財(cái)務(wù)分析工作的效率、效果產(chǎn)生直接而深遠(yuǎn)的影響，動(dòng)態(tài)分析圖是財(cái)務(wù)分析的重要方法之一，能夠?qū)⑿姓聵I(yè)單位的財(cái)務(wù)結(jié)果分析更加直觀地呈現(xiàn)出來，各類財(cái)務(wù)分析指標(biāo)建立起來的動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)圖，更加一目了然。通過建立健全動(dòng)態(tài)分析圖，能夠?qū)π姓聵I(yè)單位各個(gè)時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量情況進(jìn)行全面展現(xiàn)和系統(tǒng)評價(jià)，各指標(biāo)的變動(dòng)情況也更加清晰。通過對過去和當(dāng)下財(cái)務(wù)狀況的展示和分析，行政事業(yè)單位管理層能夠據(jù)此做出更加科學(xué)的經(jīng)營決策，合理預(yù)測行政事業(yè)單位未來的發(fā)展水平，成為實(shí)現(xiàn)行政事業(yè)單位可持續(xù)發(fā)展的重要依據(jù)。隨著現(xiàn)代計(jì)算機(jī)水平的不斷發(fā)展，動(dòng)態(tài)分析圖需要結(jié)合財(cái)務(wù)軟件實(shí)現(xiàn)，提高動(dòng)態(tài)分析圖的準(zhǔn)確性和針對性。行政事業(yè)單位可以在建立動(dòng)態(tài)分析圖之前，需要完成當(dāng)月的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核算并出具相應(yīng)財(cái)務(wù)報(bào)表，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的完整性。同時(shí)，還要妥善保管過去各個(gè)時(shí)期的歷史數(shù)據(jù)，提高行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)分析工作的效率和效果。
2.增加財(cái)務(wù)分析表
通常來說，行政事業(yè)單位在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的過程中，報(bào)表分析是較為主流的財(cái)務(wù)分析方法，鑒于此，可以考慮在行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表中增加財(cái)務(wù)分析表的建設(shè)，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合行政事業(yè)單位的實(shí)際情況，涉及相應(yīng)的分析表內(nèi)容，例如，本期數(shù)據(jù)欄、上期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、行業(yè)發(fā)展平均數(shù)欄等。此外，行政事業(yè)單位在增加設(shè)置財(cái)務(wù)分析表的過程中，還需要進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)分析表的清晰性和可見性。因此，不宜設(shè)置過多的項(xiàng)目欄，只要能達(dá)到財(cái)務(wù)分析的要求和目標(biāo)就行，除此之外，行政事業(yè)單位在增加設(shè)置財(cái)務(wù)分析表的過程中還需要嚴(yán)格踐行如下原則：財(cái)務(wù)分析具有一定的前瞻性，不僅要能服務(wù)于行政事業(yè)單位當(dāng)下的需要，同時(shí)還要考慮到行政事業(yè)單位未來的發(fā)展需要，這樣才能夠充分體現(xiàn)出財(cái)務(wù)分析的實(shí)際作用和現(xiàn)實(shí)意義。隨著現(xiàn)代科學(xué)信息技術(shù)的飛速發(fā)展，我國市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的內(nèi)涵和外延在不斷得到豐富，也面臨著很多變革。鑒于此，為了更好地適應(yīng)內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，行政事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)對財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)創(chuàng)新，從實(shí)際出發(fā)，才能真正適應(yīng)社會(huì)環(huán)境的需要。通過更加完善的財(cái)務(wù)分析表和指標(biāo)設(shè)計(jì)，提升行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)分析的效率和效果。
3.對財(cái)務(wù)分析方法要做到合理運(yùn)用
比較分析法、因素分析法、趨勢分析法是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的主要三種方法。所謂比較分析法，就是通過對兩個(gè)或者兩個(gè)以上的相關(guān)可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對比分析，比如說把計(jì)算完成量同實(shí)際完成量進(jìn)行對比分析，主要考察預(yù)算執(zhí)行情況和項(xiàng)目推進(jìn)進(jìn)度。通過上述對比，能夠幫助行政事業(yè)單位及時(shí)找到問題，發(fā)現(xiàn)差距，及時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的縱向和橫向比較，也就是針對同一行政事業(yè)單位的不同會(huì)計(jì)期間、同一會(huì)計(jì)年度不同行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析和研究，針對金額變動(dòng)情況進(jìn)行計(jì)算。因素分析法，針對財(cái)務(wù)成果有影響的各類因素通過數(shù)值來測定，考察每一個(gè)因素對總差異的影響程度，從某種角度來說是對比較分析法的發(fā)展和深化。因素分析法通常將其中一項(xiàng)因素作為變量，而將其他因素作為定量，然后再逐步進(jìn)行替換，從而得到每一項(xiàng)因素對結(jié)果的影響程度。趨勢分析法，通過對行政事業(yè)單位一段時(shí)間內(nèi)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，用來作為預(yù)測行政事業(yè)單位未來經(jīng)營業(yè)績的變動(dòng)趨勢。行政事業(yè)單位可以按照不同的業(yè)務(wù)類型選擇最為恰當(dāng)?shù)内厔莘治龇?，繼而組建符合自身實(shí)際情況的財(cái)務(wù)分析體系。
三、結(jié)語
總的來說，行政事業(yè)單位只有通過對財(cái)務(wù)分析方法有關(guān)理論的深入研究，才能逐步提高財(cái)務(wù)分析人員的認(rèn)識(shí)深度和理論水平。通過對財(cái)務(wù)分析制度的不斷完善，進(jìn)一步提升行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)分析工作的質(zhì)量。
1前言
企業(yè)財(cái)務(wù)分析是指企業(yè)根據(jù)信息使用的目的不同，從財(cái)務(wù)角度入手，比照目標(biāo)和標(biāo)桿指標(biāo)，對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行專業(yè)分析，揭示活動(dòng)結(jié)果與目標(biāo)的差異，探求產(chǎn)生差異的驅(qū)動(dòng)因素，提出可供選擇的解決方案的過程。因企業(yè)運(yùn)行環(huán)境變化快，需求、目標(biāo)導(dǎo)向及分析方法的多元化，以及多部門多層次人員參與等因素，導(dǎo)致有些企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在這樣或那樣的問題。本文提出了十個(gè)常見的問題，希望對企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作有所啟發(fā)。
2企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的十個(gè)常見問題
問題一:重會(huì)計(jì)核算，輕財(cái)務(wù)分析。
目前，我國仍處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期。一方面，由于市場和自身的原因，有些投資者的投資決策和管理人員的管理決策很少依靠財(cái)務(wù)信息支持，造成使用者對財(cái)務(wù)信息的需求不足；另一方面，由于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度調(diào)整頻繁，為了跟上變化，大部分企業(yè)的財(cái)會(huì)人員沒能處理好企業(yè)會(huì)計(jì)核算反映調(diào)整與財(cái)會(huì)工作服務(wù)經(jīng)營管理兩者之間的關(guān)系，把大量時(shí)間和精力花費(fèi)在學(xué)習(xí)新準(zhǔn)則、新制度以及調(diào)整核算體系和會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)上，很少有時(shí)間進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，從而也難以通過財(cái)務(wù)分析為企業(yè)決策者提供有效的財(cái)務(wù)信息產(chǎn)品。在會(huì)計(jì)核算按照國家強(qiáng)制提供的標(biāo)準(zhǔn)照章處理，企業(yè)對財(cái)務(wù)分析的需求和供給都不足的情況下，大部分企業(yè)仍存在重會(huì)計(jì)核算，輕財(cái)務(wù)分析的現(xiàn)象。
問題二:找不準(zhǔn)需求，不知為誰服務(wù)。
在現(xiàn)實(shí)中，有些企業(yè)財(cái)務(wù)人員因不了解或不全了解相關(guān)各方對財(cái)會(huì)工作的需求程度，導(dǎo)致其不清楚財(cái)會(huì)工作為誰服務(wù)，反映在財(cái)務(wù)分析上則表現(xiàn)為:不清楚應(yīng)為誰提供財(cái)務(wù)分析產(chǎn)品，應(yīng)該提供哪些產(chǎn)品。
這些企業(yè)的財(cái)務(wù)部門不習(xí)慣與業(yè)務(wù)單位進(jìn)行對接，習(xí)慣以總部為據(jù)點(diǎn)運(yùn)營，將本部門定位為居高臨下的總部職能部門，不清楚財(cái)務(wù)分析的“客戶”，不愿意為業(yè)務(wù)部門提供個(gè)性化的財(cái)務(wù)需求。財(cái)務(wù)分析一種模式走天下、只出一種財(cái)務(wù)分析產(chǎn)品，財(cái)務(wù)分析報(bào)告專業(yè)晦澀，讓人看不懂。
問題三:定位不清，作用不明。
有些企業(yè)對財(cái)務(wù)分析的定位和作用認(rèn)識(shí)不清，片面地重視企業(yè)財(cái)務(wù)分析，分析得很細(xì)，分析結(jié)果提示的問題也很到位，然而分析完后卻到此為止，沒有下文。他們錯(cuò)將財(cái)務(wù)分析當(dāng)作戰(zhàn)略執(zhí)行分析的核心，而不是戰(zhàn)略與戰(zhàn)略行動(dòng)方案。這樣一來，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)的問題越來越多，財(cái)務(wù)分析的作用似乎也越來越大，但企業(yè)仍在走老路，戰(zhàn)略執(zhí)行或偏離目標(biāo)，或困難重重。
問題四:只檢查過去，不指導(dǎo)未來。
受管理者控制性思維習(xí)慣的影響，有些企業(yè)習(xí)慣于對過去已完成、不變化、有結(jié)果的活動(dòng)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和檢查，而不能夠基于過去，結(jié)合當(dāng)前，著眼未來進(jìn)行分析和溝通。不服務(wù)于未來的財(cái)務(wù)分析，只會(huì)發(fā)現(xiàn)過去的問題和滿足于已取得的成績。
在信息的收集與處理上，這些企業(yè)的財(cái)務(wù)分析以內(nèi)部的、靜態(tài)的的信息為主材料，很少采用外部競爭者提供的動(dòng)態(tài)環(huán)境信息，從而使財(cái)務(wù)分析結(jié)果無法為企業(yè)戰(zhàn)略的動(dòng)態(tài)調(diào)整提供指導(dǎo)和幫助，那么沿著這條路走下去是陽光大道還是荊棘叢叢就不得而知了。[]
問題五:找不到標(biāo)桿，不知優(yōu)劣。
由于沒有戰(zhàn)略、或戰(zhàn)略不清晰，或戰(zhàn)略沒有轉(zhuǎn)化為可執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)，有些企業(yè)對外不清晰行業(yè)競爭情況，不找或找不到外部標(biāo)桿，不分析或分析不出自身的優(yōu)勢與劣勢，看不到機(jī)遇與威脅。對內(nèi)，缺乏走向戰(zhàn)略目標(biāo)的明確的行軍路線和階段目標(biāo)，走到哪算哪，甚至不清楚企業(yè)走到了哪一階段。
找不到外部標(biāo)桿的結(jié)果是習(xí)慣于自我比較，習(xí)慣于與本企業(yè)的計(jì)劃比，與過去同期比，是計(jì)劃和過去存在問題還是當(dāng)前存在問題，不得而知。沒有正確的比較就沒有真正動(dòng)力，就不能找準(zhǔn)正確的方向，找不準(zhǔn)方向就不知企業(yè)存亡。
問題六:不考慮風(fēng)險(xiǎn)，或過于保守。
有些企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，決策不進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，過去運(yùn)氣比較好，膽子大，財(cái)務(wù)分析從不考慮或很少考慮風(fēng)險(xiǎn)，對分析結(jié)果不進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，把偶然的成功當(dāng)成決策系統(tǒng)的必然成功，導(dǎo)致企業(yè)決策層夸大自身能力，喜歡沖擊小概率事件，看不到前方萬丈深淵，直到風(fēng)險(xiǎn)變損失時(shí)，企業(yè)已陷入萬劫不復(fù)，難以重生的境地。
由于缺乏對風(fēng)險(xiǎn)的正確認(rèn)識(shí)，有些企業(yè)懼怕風(fēng)險(xiǎn)，或缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制度，要么視風(fēng)險(xiǎn)為洪水猛獸，要么但求無過，對存在風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)一律回避，滿足于賺取微薄的利潤，看不到風(fēng)險(xiǎn)中蘊(yùn)藏的機(jī)會(huì)，錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)，以致落后遭致淘汰。
問題七:不計(jì)資金成本，影響效率。
有些企業(yè)財(cái)大氣粗，攤子很大，特別是一些壟斷企業(yè)，項(xiàng)目分析與內(nèi)部核算不計(jì)資金占用成本，企業(yè)內(nèi)占用大量資金的業(yè)務(wù)單元明為貢獻(xiàn)實(shí)為包袱。這類企業(yè)有時(shí)為了做大，并購了大量不計(jì)資金成本的微利企業(yè)，其結(jié)果是股東投資回報(bào)不斷受到侵蝕而企業(yè)卻渾然不知。這些企業(yè)雖長年盈利，凈資產(chǎn)回報(bào)率卻大大低于市場利率，占用股東和社會(huì)的大量資源低效運(yùn)轉(zhuǎn)。
問題八:重財(cái)務(wù)指標(biāo)，輕非財(cái)務(wù)指標(biāo)。
貨幣計(jì)量假設(shè)雖然為財(cái)會(huì)工作提供了處理企業(yè)信息的便利，但也容易使一些企業(yè)只重視結(jié)果而不顧過程。有些企業(yè)重財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，輕非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析；分析的過程是從大結(jié)果到小結(jié)果；只出數(shù)字結(jié)果，而不清楚數(shù)字內(nèi)涵，始終找不到產(chǎn)生結(jié)果的驅(qū)動(dòng)因素，更沒有涉及解決問題的行動(dòng)方案。
以價(jià)值為管理基礎(chǔ)的企業(yè)，傾向于降低成本和強(qiáng)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等較易達(dá)的的目標(biāo)，常忽略外部眾多難以用貨幣計(jì)量的不可控因素的影響，遺漏一些非貨幣性的外部戰(zhàn)略性信息，對威脅與機(jī)遇的反應(yīng)較慢；對內(nèi)僅以財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)，否決事關(guān)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的具有核心競爭力的新業(yè)務(wù)。
問題九:習(xí)慣使用靜態(tài)分析，缺乏動(dòng)態(tài)分析。
有些企業(yè)習(xí)慣于用靜態(tài)的思維、靜態(tài)的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、靜態(tài)的市場環(huán)境、靜態(tài)的生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃和靜態(tài)的員工需求與能力對企業(yè)進(jìn)行靜態(tài)的分析。這些企業(yè)很少關(guān)注外部和內(nèi)部的變化，很少動(dòng)態(tài)地去修正和完善企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，很少調(diào)整行動(dòng)方案。從而難以做到與時(shí)消息，與時(shí)偕行，與時(shí)俱進(jìn)。
問題十:不解剖整體，個(gè)體分析不足。
1 前言
企業(yè)財(cái)務(wù)分析是指企業(yè)根據(jù)信息使用的目的不同,從財(cái)務(wù)角度入手,比照目標(biāo)和標(biāo)桿指標(biāo),對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行專業(yè)分析,揭示活動(dòng)結(jié)果與目標(biāo)的差異,探求產(chǎn)生差異的驅(qū)動(dòng)因素,提出可供選擇的解決方案的過程。因企業(yè)運(yùn)行環(huán)境變化快,需求、目標(biāo)導(dǎo)向及分析方法的多元化,以及多部門多層次人員參與等因素,導(dǎo)致有些企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在這樣或那樣的問題。本文提出了十個(gè)常見的問題,希望對企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作有所啟發(fā)。
2 企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的十個(gè)常見問題
問題一:重會(huì)計(jì)核算,輕財(cái)務(wù)分析。
目前, 我國仍處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期。一方面, 由于市場和自身的原因, 有些投資者的投資決策和管理人員的管理決策很少依靠財(cái)務(wù)信息支持, 造成使用者對財(cái)務(wù)信息的需求不足; 另一方面, 由于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度調(diào)整頻繁, 為了跟上變化, 大部分企業(yè)的財(cái)會(huì)人員沒能處理好企業(yè)會(huì)計(jì)核算反映調(diào)整與財(cái)會(huì)工作服務(wù)經(jīng)營管理兩者之間的關(guān)系, 把大量時(shí)間和精力花費(fèi)在學(xué)習(xí)新準(zhǔn)則、新制度以及調(diào)整核算體系和會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)上, 很少有時(shí)間進(jìn)行財(cái)務(wù)分析, 從而也難以通過財(cái)務(wù)分析為企業(yè)決策者提供有效的財(cái)務(wù)信息產(chǎn)品。在會(huì)計(jì)核算按照國家強(qiáng)制提供的標(biāo)準(zhǔn)照章處理, 企業(yè)對財(cái)務(wù)分析的需求和供給都不足的情況下, 大部分企業(yè)仍存在重會(huì)計(jì)核算, 輕財(cái)務(wù)分析的現(xiàn)象。
問題二:找不準(zhǔn)需求,不知為誰服務(wù)。
在現(xiàn)實(shí)中,有些企業(yè)財(cái)務(wù)人員因不了解或不全了解相關(guān)各方對財(cái)會(huì)工作的需求程度,導(dǎo)致其不清楚財(cái)會(huì)工作為誰服務(wù),反映在財(cái)務(wù)分析上則表現(xiàn)為:不清楚應(yīng)為誰提供財(cái)務(wù)分析產(chǎn)品,應(yīng)該提供哪些產(chǎn)品。
這些企業(yè)的財(cái)務(wù)部門不習(xí)慣與業(yè)務(wù)單位進(jìn)行對接,習(xí)慣以總部為據(jù)點(diǎn)運(yùn)營,將本部門定位為居高臨下的總部職能部門,不清楚財(cái)務(wù)分析的“客戶”,不愿意為業(yè)務(wù)部門提供個(gè)性化的財(cái)務(wù)需求。財(cái)務(wù)分析一種模式走天下、只出一種財(cái)務(wù)分析產(chǎn)品,財(cái)務(wù)分析報(bào)告專業(yè)晦澀,讓人看不懂。
問題三:定位不清,作用不明。
有些企業(yè)對財(cái)務(wù)分析的定位和作用認(rèn)識(shí)不清,片面地重視企業(yè)財(cái)務(wù)分析,分析得很細(xì),分析結(jié)果提示的問題也很到位,然而分析完后卻到此為止,沒有下文。他們錯(cuò)將財(cái)務(wù)分析當(dāng)作戰(zhàn)略執(zhí)行分析的核心,而不是戰(zhàn)略與戰(zhàn)略行動(dòng)方案。這樣一來,導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)的問題越來越多,財(cái)務(wù)分析的作用似乎也越來越大,但企業(yè)仍在走老路,戰(zhàn)略執(zhí)行或偏離目標(biāo),或困難重重。
問題四:只檢查過去,不指導(dǎo)未來。
受管理者控制性思維習(xí)慣的影響,有些企業(yè)習(xí)慣于對過去已完成、不變化、有結(jié)果的活動(dòng)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和檢查,而不能夠基于過去,結(jié)合當(dāng)前,著眼未來進(jìn)行分析和溝通。不服務(wù)于未來的財(cái)務(wù)分析,只會(huì)發(fā)現(xiàn)過去的問題和滿足于已取得的成績。
在信息的收集與處理上,這些企業(yè)的財(cái)務(wù)分析以內(nèi)部的、靜態(tài)的的信息為主材料,很少采用外部競爭者提供的動(dòng)態(tài)環(huán)境信息,從而使財(cái)務(wù)分析結(jié)果無法為企業(yè)戰(zhàn)略的動(dòng)態(tài)調(diào)整提供指導(dǎo)和幫助,那么沿著這條路走下去是陽光大道還是荊棘叢叢就不得而知了。
問題五:找不到標(biāo)桿,不知優(yōu)劣。
由于沒有戰(zhàn)略、或戰(zhàn)略不清晰,或戰(zhàn)略沒有轉(zhuǎn)化為可執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn),有些企業(yè)對外不清晰行業(yè)競爭情況,不找或找不到外部標(biāo)桿,不分析或分析不出自身的優(yōu)勢與劣勢,看不到機(jī)遇與威脅。對內(nèi),缺乏走向戰(zhàn)略目標(biāo)的明確的行軍路線和階段目標(biāo),走到哪算哪,甚至不清楚企業(yè)走到了哪一階段。
找不到外部標(biāo)桿的結(jié)果是習(xí)慣于自我比較,習(xí)慣于與本企業(yè)的計(jì)劃比,與過去同期比,是計(jì)劃和過去存在問題還是當(dāng)前存在問題,不得而知。沒有正確的比較就沒有真正動(dòng)力,就不能找準(zhǔn)正確的方向,找不準(zhǔn)方向就不知企業(yè)存亡。
問題六:不考慮風(fēng)險(xiǎn),或過于保守。
有些企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),決策不進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析,過去運(yùn)氣比較好,膽子大,財(cái)務(wù)分析從不考慮或很少考慮風(fēng)險(xiǎn),對分析結(jié)果不進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整,把偶然的成功當(dāng)成決策系統(tǒng)的必然成功,導(dǎo)致企業(yè)決策層夸大自身能力,喜歡沖擊小概率事件,看不到前方萬丈深淵,直到風(fēng)險(xiǎn)變損失時(shí),企業(yè)已陷入萬劫不復(fù),難以重生的境地。
由于缺乏對風(fēng)險(xiǎn)的正確認(rèn)識(shí),有些企業(yè)懼怕風(fēng)險(xiǎn),或缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制度,要么視風(fēng)險(xiǎn)為洪水猛獸,要么但求無過,對存在風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)一律回避,滿足于賺取微薄的利潤,看不到風(fēng)險(xiǎn)中蘊(yùn)藏的機(jī)會(huì),錯(cuò)失發(fā)展良機(jī),以致落后遭致淘汰。
問題七:不計(jì)資金成本,影響效率。
有些企業(yè)財(cái)大氣粗,攤子很大,特別是一些壟斷企業(yè),項(xiàng)目分析與內(nèi)部核算不計(jì)資金占用成本,企業(yè)內(nèi)占用大量資金的業(yè)務(wù)單元明為貢獻(xiàn)實(shí)為包袱。這類企業(yè)有時(shí)為了做大,并購了大量不計(jì)資金成本的微利企業(yè),其結(jié)果是股東投資回報(bào)不斷受到侵蝕而企業(yè)卻渾然不知。這些企業(yè)雖長年盈利,凈資產(chǎn)回報(bào)率卻大大低于市場利率,占用股東和社會(huì)的大量資源低效運(yùn)轉(zhuǎn)。
問題八:重財(cái)務(wù)指標(biāo),輕非財(cái)務(wù)指標(biāo)。
貨幣計(jì)量假設(shè)雖然為財(cái)會(huì)工作提供了處理企業(yè)信息的便利,但也容易使一些企業(yè)只重視結(jié)果而不顧過程。有些企業(yè)重財(cái)務(wù)指標(biāo)分析,輕非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析;分析的過程是從大結(jié)果到小結(jié)果;只出數(shù)字結(jié)果,而不清楚數(shù)字內(nèi)涵,始終找不到產(chǎn)生結(jié)果的驅(qū)動(dòng)因素,更沒有涉及解決問題的行動(dòng)方案。
以價(jià)值為管理基礎(chǔ)的企業(yè),傾向于降低成本和強(qiáng)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等較易達(dá)的的目標(biāo),常忽略外部眾多難以用貨幣計(jì)量的不可控因素的影響,遺漏一些非貨幣性的外部戰(zhàn)略性信息,對威脅與機(jī)遇的反應(yīng)較慢;對內(nèi)僅以財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià),否決事關(guān)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的具有核心競爭力的新業(yè)務(wù)。
問題九:習(xí)慣使用靜態(tài)分析,缺乏動(dòng)態(tài)分析。
有些企業(yè)習(xí)慣于用靜態(tài)的思維、靜態(tài)的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、靜態(tài)的市場環(huán)境、靜態(tài)的生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃和靜態(tài)的員工需求與能力對企業(yè)進(jìn)行靜態(tài)的分析。這些企業(yè)很少關(guān)注外部和內(nèi)部的變化,很少動(dòng)態(tài)地去修正和完善企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃,很少調(diào)整行動(dòng)方案。從而難以做到與時(shí)消息,與時(shí)偕行,與時(shí)俱進(jìn)。
問題十:不解剖整體,個(gè)體分析不足。
中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）07-0-01
一、現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的局限和不足
（一）現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法不夠健全
現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析方法的不健全主要體現(xiàn)以下幾個(gè)方面。首先缺乏可比性，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)可以自由選擇會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)處理方法。企業(yè)存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬的計(jì)提方法、對外的核算方法、所得稅會(huì)計(jì)的核算方法等，都可以有不同的選擇。由此有時(shí)即便是同類報(bào)表也缺乏可比性，這樣財(cái)務(wù)分析的結(jié)果就會(huì)出現(xiàn)差異。其次存在滯后性，企業(yè)財(cái)務(wù)分析所用的方法主要是比較分析法和比率分析法兩種，但是它們都是理想的靜態(tài)的分析方法，反應(yīng)企業(yè)以往的業(yè)績與經(jīng)營成果，是對企業(yè)相關(guān)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析找到經(jīng)營中存在的問題。但無法對企業(yè)現(xiàn)在的經(jīng)營狀況進(jìn)行分析說明。所以企業(yè)的管理者根據(jù)分析結(jié)果做出的決策可能與企業(yè)現(xiàn)在的發(fā)展存在差異。尤其是對動(dòng)態(tài)管理和及時(shí)管理來說，財(cái)務(wù)分析結(jié)果的用處不大。最后是財(cái)務(wù)分析淺顯，比較分析法和比率分析法重視的都是財(cái)務(wù)狀況的表述，不能直接說明其產(chǎn)生的原因。從財(cái)務(wù)分析中獲取的信息只是為管理者提供查找問題的原因，并不能直接解決問題。企業(yè)的管理者在進(jìn)行更加深入的考察后才能找到問題的根本。
（二）財(cái)務(wù)分析方法存在局限性
1.財(cái)務(wù)分析人員所依賴的資料具有局限性，使財(cái)務(wù)分析失去可靠的基礎(chǔ)。在實(shí)際工作中，由于種種原因，企業(yè)以會(huì)計(jì)報(bào)表為核心的會(huì)計(jì)資料常常不是業(yè)務(wù)內(nèi)容的真實(shí)反應(yīng)，其中既包括會(huì)計(jì)人員在不違反會(huì)計(jì)規(guī)范下對會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行的修正，也包括一些企業(yè)為自身利益無視會(huì)計(jì)法規(guī)而提供的虛假信息，由此為依據(jù)作出的分析結(jié)果較大程度上與客觀實(shí)際不符，從而使財(cái)務(wù)分析失去意義。
2.財(cái)務(wù)指標(biāo)的構(gòu)建缺乏內(nèi)在的邏輯性。財(cái)務(wù)比率的構(gòu)建應(yīng)當(dāng)重視分子、分母之間的邏輯關(guān)系。但目前財(cái)務(wù)分析人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)很少重視這方面的邏輯關(guān)系，不結(jié)合本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的一些特點(diǎn)構(gòu)造符合本企業(yè)實(shí)際情況的財(cái)務(wù)指標(biāo)，致使一些分析結(jié)果根本不能反映本企業(yè)的實(shí)際情況。
3.財(cái)務(wù)分析處于公式化、表面化的狀態(tài)。有一些企業(yè)財(cái)務(wù)分析沒有滲透到財(cái)務(wù)收支和財(cái)務(wù)成果的各個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)中去，只是就數(shù)字談數(shù)字，以致把財(cái)務(wù)分析變成表格、數(shù)字的說明；雖然也有人提出了一些問題和改進(jìn)的措施，但卻沒有緊密結(jié)合實(shí)際工作。所以，這種分析很難起到對實(shí)際業(yè)務(wù)活動(dòng)的指導(dǎo)作用。
（三）報(bào)表信息的局限性
1.缺少非貨幣化信息。企業(yè)在分析償債能力，盈利能力等時(shí)，并沒有考慮無形資產(chǎn)對企業(yè)的影響。這樣對一些無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)占很大比重的企業(yè)來說，分析的結(jié)果并不可靠，往往會(huì)給信息使用者帶來錯(cuò)誤的信息。
2.沒有反映企業(yè)擁有的人力資源價(jià)值和成本。人力資源對企業(yè)的影響越來越大。特別是會(huì)計(jì)師事務(wù)所，法律事務(wù)所之類的，這些企業(yè)擁有的固定資產(chǎn)，存貨等傳統(tǒng)資產(chǎn)很少，它們也并不依賴傳統(tǒng)資產(chǎn)盈利。這樣就很難通過財(cái)務(wù)分析來獲得有關(guān)他們盈利，營運(yùn)，償債及增長能力的信息。
二、完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的建議和對策
（一）增加非財(cái)務(wù)分析指標(biāo)
1.產(chǎn)品市場占有率：是反映企業(yè)市場營銷能力的非財(cái)務(wù)性分析評價(jià)營運(yùn)能力的重要指標(biāo)。它表明在同類產(chǎn)品中企業(yè)產(chǎn)品占有的市場份額。中小企業(yè)應(yīng)該著重對比企業(yè)歷年來產(chǎn)品市場占有率的增長情況，反映企業(yè)的市場擴(kuò)充速度，說明企業(yè)經(jīng)營管理水平提高程度，產(chǎn)品受者喜愛程度。
2.勞動(dòng)生產(chǎn)率：是反映勞動(dòng)者生產(chǎn)產(chǎn)品的勞動(dòng)效率指標(biāo)，勞動(dòng)生產(chǎn)率水平可以用單位時(shí)間內(nèi)所生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量來表示。中小企業(yè)要通過利用最少的人力資源創(chuàng)造出最高的生產(chǎn)效率。
3.產(chǎn)品質(zhì)量指標(biāo)：一是指產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)所表現(xiàn)出的品質(zhì)指標(biāo)，包括產(chǎn)品的合格率、優(yōu)質(zhì)品率等；二是指企業(yè)產(chǎn)品銷售以后在消費(fèi)者心中的信譽(yù)，并經(jīng)國家權(quán)威部門認(rèn)定。包括馳名商標(biāo)產(chǎn)品、優(yōu)質(zhì)名牌產(chǎn)品等；三是指企業(yè)產(chǎn)品在銷售以后未符合消費(fèi)者要求而表現(xiàn)出的品質(zhì)?？梢酝ㄟ^消費(fèi)者投訴率和退貨率這兩個(gè)計(jì)量指標(biāo)綜合反映。
4.新產(chǎn)品開發(fā)能力：是指企業(yè)在開發(fā)適應(yīng)市場需求的新產(chǎn)品方面的能力。中小企業(yè)管理的重心應(yīng)放在技術(shù)、知識(shí)、人才等無形資本，因此在評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績時(shí)應(yīng)該關(guān)注企業(yè)的諸如市場價(jià)值、品牌價(jià)值、新產(chǎn)品的開發(fā)能力等非財(cái)務(wù)性指標(biāo)。
5.人力資源的信息披露：企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注人力資源會(huì)計(jì)的發(fā)展和實(shí)施的可能性，對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，將人力資源作為企業(yè)的重要資產(chǎn)予以考慮。
（二）增加一些絕對指標(biāo)
在財(cái)務(wù)指標(biāo)體系中應(yīng)適當(dāng)增加絕對指標(biāo)的比重，將相對指標(biāo)與絕對指標(biāo)結(jié)合起來對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，盡可能全面反映企業(yè)的信息。例如凈利潤，凈資產(chǎn)等指標(biāo)，其中凈資產(chǎn)可以反映該企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，凈利潤可以反映該企業(yè)的獲利能力。增加經(jīng)濟(jì)利潤等指標(biāo)，綜合全面反映收益的質(zhì)量。
（三）動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過程。我們所看到的信息資料，特別是財(cái)務(wù)報(bào)表資料一般是靜態(tài)的反映過去的情況。因此要注意進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對恰當(dāng)預(yù)測企業(yè)未來有一定幫助。加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析方法的綜合運(yùn)用，一是要剔除各種影響因素。在分析時(shí)可以將不同會(huì)計(jì)方法的影響差異剔除；將某些特殊的、個(gè)別事件或因素剔除；選擇同行業(yè)同等規(guī)模企業(yè)進(jìn)行橫向比較等。二是要注意各種分析指標(biāo)的綜合運(yùn)用。如定量分析與定性分析相結(jié)合、比較分析與比率分析相結(jié)合、橫向分析與縱向分析相結(jié)合、總量分析與個(gè)量分析相結(jié)合、靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，以便相互取長補(bǔ)短，發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的總體功能效應(yīng)。
（四）采用現(xiàn)代化技術(shù)手段，降低成本，提高效率
當(dāng)前，信息技術(shù)迅猛發(fā)展，電子計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)被廣泛運(yùn)用于各行各業(yè)，財(cái)務(wù)分析所需的數(shù)據(jù)絕大部分可來自計(jì)算機(jī)或網(wǎng)絡(luò)，因而也可直接利用電子計(jì)算機(jī)對龐大的數(shù)據(jù)進(jìn)行快速及時(shí)地收集、整理、計(jì)算、分類、分析。電子計(jì)算機(jī)的運(yùn)用使財(cái)務(wù)分析的技術(shù)手段從手工進(jìn)行收集整理分類向電子計(jì)算機(jī)轉(zhuǎn)變，不僅可以提高財(cái)務(wù)分析的效率和質(zhì)量，而且解決了現(xiàn)行分析成本高、時(shí)效性差、無法處理特殊事項(xiàng)或偶然事項(xiàng)的缺陷。
參考文獻(xiàn)：
一、前言
統(tǒng)計(jì)相對數(shù)能夠?qū)Σ煌芯繉ο蟮耐|(zhì)特征進(jìn)行抽象化處理，這樣能夠提高不同研究對象的可比性，更加清晰、方便以及直觀地反映各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的關(guān)系。正是由于其優(yōu)越性，被廣泛地推廣和應(yīng)用在財(cái)務(wù)分析中。值得注意的是，在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用統(tǒng)計(jì)相對數(shù)時(shí)，需要考慮特殊要求，即指標(biāo)口徑可比性要求和總體范圍可比性要求，充分考慮上述要求，能夠有效地提高財(cái)務(wù)分析結(jié)論的準(zhǔn)確性和合理性，并對財(cái)務(wù)行動(dòng)、策略進(jìn)行調(diào)整，保證企業(yè)的綜合效益。因此，文章針對統(tǒng)計(jì)相對數(shù)在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用的研究具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。
二、財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用統(tǒng)計(jì)相對數(shù)的重要性
相對數(shù)是對兩個(gè)相關(guān)聯(lián)的指標(biāo)進(jìn)行比較，常用的比較方法包括相減比較、相除比較，相除比較方法的應(yīng)用相對廣泛，可以分為無名數(shù)與有名數(shù)。例如，人口數(shù)量/平方公里，倍數(shù)、千分?jǐn)?shù)以及百分比屬于無名數(shù)，人口密度屬于有名數(shù)。企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，通常需要對不同階段的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行對比分析，以此對企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營水平進(jìn)行判斷，或者對企業(yè)的自身數(shù)據(jù)和其他同類型企業(yè)進(jìn)行比較，分析兩者之間存在差距的原因，然后采取針對性的措施進(jìn)行改進(jìn)和調(diào)整，以便于更好地促進(jìn)自身發(fā)展。但是，不同企業(yè)的規(guī)模以及經(jīng)濟(jì)資源等存在一定的差異，直接采用總量的方式進(jìn)行對比，顯然不科學(xué)或者沒有實(shí)際意義。因此，將統(tǒng)計(jì)相對數(shù)應(yīng)用到企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，能夠有效地提高兩者指標(biāo)的可比性。以利潤為例，假設(shè)，M企業(yè)今年盈利8000萬元、去年盈利5000萬元；N企業(yè)今年盈利600萬元、去年盈利300萬元，如果直接進(jìn)行比較，兩者之間不存在可比性。利用統(tǒng)計(jì)相對數(shù)，先轉(zhuǎn)化成利潤，然后再對兩者的差異進(jìn)行比較。統(tǒng)計(jì)相對數(shù)在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)對絕對差異的抽象化，還能夠?qū)傮w的內(nèi)部結(jié)構(gòu)特征進(jìn)行反映。例如，對某一區(qū)域的第一、第二產(chǎn)業(yè)所占比進(jìn)行計(jì)算，能夠大概地反映該區(qū)域的現(xiàn)代化發(fā)展水平。財(cái)務(wù)分析的統(tǒng)計(jì)方法眾多，統(tǒng)計(jì)相對數(shù)能夠比較清晰、方便以及直觀地反映各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的關(guān)系，正是由于其優(yōu)越性，被廣泛地推廣和應(yīng)用在財(cái)務(wù)分析中。
三、統(tǒng)計(jì)相對數(shù)在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用
（一）動(dòng)態(tài)相對數(shù)在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用
動(dòng)態(tài)相對數(shù)指的是同一空間、不同時(shí)間的同一現(xiàn)象數(shù)值的對比，該指標(biāo)能夠比較準(zhǔn)確地反映現(xiàn)象的發(fā)展變化的相對程度，也就是說企業(yè)的發(fā)展速度。企業(yè)財(cái)務(wù)分析中經(jīng)常需要對企業(yè)的財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)進(jìn)行分析，以便于對企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)的發(fā)展趨勢進(jìn)行分析和判斷。因此，企業(yè)會(huì)計(jì)年報(bào)通常需要列報(bào)至少兩期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的動(dòng)態(tài)相對數(shù)通常指的是一種工具，其指標(biāo)名稱并不固定，企業(yè)通常根據(jù)自身的財(cái)務(wù)管理需求，采用動(dòng)態(tài)相對數(shù)對所需要的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析。
（二）結(jié)構(gòu)相對數(shù)在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用
統(tǒng)計(jì)的目的在于反映客觀事物的實(shí)際狀況，統(tǒng)計(jì)結(jié)構(gòu)相對數(shù)能夠反映和其他指標(biāo)的關(guān)系?？傮w中部分指標(biāo)和總體整體指標(biāo)對比獲得結(jié)構(gòu)相對數(shù)，以此對總體結(jié)構(gòu)的科學(xué)性、合理性進(jìn)行評價(jià)和判斷。例如，將企業(yè)總資產(chǎn)為總體，包括兩個(gè)部分指標(biāo)，即總體單位的所有者權(quán)益、負(fù)債總額，通過對比負(fù)債總量和資產(chǎn)總量，能夠獲得企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，這樣能夠從經(jīng)濟(jì)資本來源角度，對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的科學(xué)性進(jìn)行判斷，如果企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，將會(huì)增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)收益水平降低。
（三）比例相對數(shù)在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用
比例相對數(shù)指的是將總體中不同的組成部分進(jìn)行數(shù)量對比，以此獲得一系列的相對指標(biāo)，比例相對數(shù)的目的在于對總體組成部分的協(xié)調(diào)性進(jìn)行評價(jià)和判斷。通過對財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，能夠反映企業(yè)的實(shí)際發(fā)展水平，然后根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)信息，對企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行改進(jìn)、調(diào)整以及優(yōu)化。例如，隨著企業(yè)規(guī)模的萎縮或者擴(kuò)張，企業(yè)的債務(wù)比重會(huì)下降或者上升。因此，通過對比企業(yè)的負(fù)債總量和企業(yè)的所有者權(quán)益總量，根據(jù)兩者的對比結(jié)果來對企業(yè)的未來發(fā)展是否協(xié)調(diào)、平衡進(jìn)行預(yù)測和判斷，決定是否對企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整。企業(yè)總資產(chǎn)這一總體包括所有者權(quán)益總量和負(fù)債總量，輻照總量和所有者權(quán)益的比值就是產(chǎn)權(quán)比率，該指標(biāo)是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)杠桿，被廣泛地推廣和應(yīng)用在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平與收益水平評價(jià)中。
（四）強(qiáng)度相對數(shù)在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用
強(qiáng)度相對數(shù)指的是兩個(gè)存在一定關(guān)聯(lián)，但是兩個(gè)性質(zhì)不同的總量指標(biāo)的比值。企業(yè)財(cái)務(wù)管理中通常利用強(qiáng)度相對數(shù)反映某財(cái)務(wù)特征和其他財(cái)務(wù)特征的對比強(qiáng)度，這樣能夠?qū)崿F(xiàn)對特定財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行識(shí)別。例如，對比流動(dòng)資產(chǎn)總量和流動(dòng)負(fù)債總量，獲得企業(yè)的財(cái)務(wù)流動(dòng)比率，對企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)資本狀況和流動(dòng)負(fù)債狀況進(jìn)行對比，能夠?qū)ζ髽I(yè)的償債能力進(jìn)行判別，同時(shí)還能夠準(zhǔn)確地識(shí)別企業(yè)經(jīng)營過程中是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，然后將其作為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策制定的主要根據(jù)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的調(diào)整。
四、財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用統(tǒng)計(jì)相對數(shù)的特殊要求
財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用統(tǒng)計(jì)相對數(shù)的特殊要求包括兩個(gè)：
（一）指標(biāo)口徑可比性要求
企業(yè)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表，而財(cái)務(wù)分析中的統(tǒng)計(jì)相對數(shù)全部由財(cái)務(wù)報(bào)表提供，當(dāng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)生變化時(shí)，會(huì)對財(cái)務(wù)報(bào)表以及相對數(shù)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)造成影響，導(dǎo)致出現(xiàn)計(jì)算口徑不同的現(xiàn)象，嚴(yán)重地影響財(cái)務(wù)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。這就需要在進(jìn)行不同時(shí)期每股收益率對比分析時(shí)，當(dāng)出現(xiàn)前后期指標(biāo)計(jì)算口徑不一致的現(xiàn)象。例如，前期、后期的口徑分別為加權(quán)每股收益率和稀釋每股收益率，這就要求在進(jìn)行不同時(shí)期每股收益率分析時(shí)，需要根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對后期指標(biāo)口徑進(jìn)行調(diào)整，保證前期、后期每股收益率口徑的一致性。
（二）總體范圍可比性要求
總體范圍可比性是對動(dòng)態(tài)相對數(shù)來說的，指的是財(cái)務(wù)相對數(shù)的分子、分母的總體范圍相適應(yīng)或者相同。例如，對比報(bào)告期每股收益率和基期每股收益率，能夠獲得動(dòng)態(tài)相對數(shù)，該動(dòng)態(tài)相對數(shù)能夠?qū)ζ髽I(yè)的每股收益率進(jìn)行分析和評估。但是，集團(tuán)企業(yè)在不同時(shí)期的合并范圍不同，上一時(shí)期合并的盈利子公司，如果沒有被并入本期，勢必會(huì)影響分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。因此，財(cái)務(wù)分析時(shí)需要對信息進(jìn)行披露，由分析者對不同時(shí)期的合并信息進(jìn)行分析，然后對合并范圍變化對企業(yè)財(cái)務(wù)分析結(jié)果造成的影響進(jìn)行分析。
五、結(jié)語
財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用統(tǒng)計(jì)相對數(shù)，能夠比較清晰、方便以及直觀地反映各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的關(guān)系，分析兩者之間存在差距的原因，然后采取針對性的措施進(jìn)行改進(jìn)和調(diào)整，以便于更好地促進(jìn)自身發(fā)展。正是由于統(tǒng)計(jì)相對數(shù)的優(yōu)越性，其在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用，被稱之為最具有創(chuàng)新意義和實(shí)用價(jià)值的分析方法，值得被廣泛地推廣和應(yīng)用。
（作者單位為天津財(cái)經(jīng)大學(xué)）
[作者簡介：官宸（1994―），吉林長春人，注冊會(huì)計(jì)專業(yè)。]
二、財(cái)務(wù)分析的具體作用
財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中具有非常重要的地位，是財(cái)務(wù)管理的核心。在國內(nèi)和國際的大環(huán)境中，企業(yè)的規(guī)模不斷增加，發(fā)展速度不斷加快，要使企業(yè)能夠穩(wěn)步快速良好地發(fā)展，適應(yīng)現(xiàn)行制度，加強(qiáng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，就必須對財(cái)務(wù)分析的作用有深刻認(rèn)識(shí)。
(一)財(cái)務(wù)分析能夠加快企業(yè)向現(xiàn)代化企業(yè)制度的改革
隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來越與世界接軌，企業(yè)制度趨向更加現(xiàn)代化和先進(jìn)的方向發(fā)展。為企業(yè)提供合理的解決方案，簡化管理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化競爭優(yōu)勢，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營過程中的財(cái)務(wù)問題，都是可以通過財(cái)務(wù)分析來實(shí)現(xiàn)。
(二)財(cái)務(wù)分析是反映企業(yè)狀況的有效手段
通過財(cái)務(wù)分析，管理者能夠清晰地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)關(guān)系，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)管理，為企業(yè)發(fā)展方向和決策提供科學(xué)有效的數(shù)據(jù)支持。
(三)財(cái)務(wù)分析能夠?yàn)橥顿Y者的決策提供科學(xué)依據(jù)
在市場經(jīng)濟(jì)多元化的時(shí)代，經(jīng)營者和債權(quán)人主要關(guān)心的就是企業(yè)獲利能力和投資回報(bào)率。這些財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)是決策者對企業(yè)進(jìn)行規(guī)劃的重要考慮因素，而這些指標(biāo)的形成恰恰就是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的結(jié)果。因此，為了企業(yè)健康的運(yùn)營環(huán)境，保護(hù)債權(quán)人的利益，財(cái)務(wù)分析工作一定要做到及時(shí)、準(zhǔn)確、規(guī)律。
(四)財(cái)務(wù)分析有利于風(fēng)險(xiǎn)管理
企業(yè)良好運(yùn)營需要多個(gè)部門同心協(xié)力地配合。假如一個(gè)部門出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，那么就會(huì)出現(xiàn)“多米諾”效應(yīng)———對其他部門產(chǎn)生影響，從而對整個(gè)企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面的影響。如果銷售部門的銷售員做“私單”，就會(huì)對銷售的業(yè)績有影響，從而造成財(cái)務(wù)混亂，然后就會(huì)出現(xiàn)投資效率低下，所有影響最終會(huì)為企業(yè)的健康發(fā)展帶來障礙。因此，千萬不要忽視或孤立任何部門，它很有可能為公司帶來連鎖反應(yīng)。由此可見，企業(yè)對于風(fēng)險(xiǎn)的防范措施必須著眼于整體角度。由于審計(jì)部門的特殊性，它不直接參與企業(yè)的生產(chǎn)與銷售活動(dòng)，因而具有一定的獨(dú)立性，可以從更高的角度審視公司的運(yùn)轉(zhuǎn)情況，提前預(yù)防和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)的危害性降到最低，從而保證了企業(yè)的安全運(yùn)營。
三、加強(qiáng)和完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)分析
(一)加強(qiáng)對財(cái)務(wù)分析的重視程度
財(cái)務(wù)分析作為現(xiàn)代企業(yè)管理和經(jīng)營的利器，必須得到企業(yè)管理層足夠的重視。企業(yè)管理層應(yīng)深刻認(rèn)識(shí)到建立科學(xué)的財(cái)務(wù)分析制度對企業(yè)未來發(fā)展的重要性，對優(yōu)化企業(yè)管理結(jié)構(gòu)的重要性;另外，在企業(yè)管理層全面認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析的作用背景下，財(cái)務(wù)管理人員要恪守職業(yè)道德，認(rèn)真進(jìn)行財(cái)務(wù)分析工作，保證企業(yè)利益不受風(fēng)險(xiǎn)侵蝕。
(二)建立完善的企業(yè)財(cái)務(wù)分析制度
完善的財(cái)務(wù)分析制度是進(jìn)行合理有序財(cái)務(wù)分析工作的重要條件。首先，財(cái)務(wù)分析制度要明確規(guī)定崗位設(shè)置和人員分配原則，要嚴(yán)格進(jìn)行財(cái)務(wù)分析工作人員的篩選工作，優(yōu)勝劣汰，杜絕道德敗壞，素質(zhì)低下的人員進(jìn)入財(cái)務(wù)分析工作崗位，腐化企業(yè)核心;其次，將財(cái)務(wù)分析的目的和任務(wù)合理分配給分析人員，及時(shí)發(fā)現(xiàn)工作中的問題，統(tǒng)一制定工作質(zhì)量評價(jià)制度，逐步完善企業(yè)工作。
(三)完善財(cái)務(wù)分析方法
1、健全財(cái)務(wù)指標(biāo)體系隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，原來的財(cái)務(wù)指標(biāo)存在很多問題，需要進(jìn)行合理的改進(jìn)，建立更加完善的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。比如根據(jù)行業(yè)的不同，財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)要能突顯自身的優(yōu)勢。同時(shí)，要注意分析方法的采用，針對不同的指標(biāo)使用不同的分析方法。
