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篇1

關(guān)鍵詞:

綠色金融;碳交易;環(huán)境保護(hù)

一、綠色金融的內(nèi)涵和作用

(一)綠色金融的定義目前綠色金融的定義在學(xué)術(shù)界沒(méi)有統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，從我國(guó)綠色金融發(fā)展實(shí)踐看，綠色金融是指金融部門將環(huán)境保護(hù)納入其投融資決策中，通過(guò)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的引導(dǎo)來(lái)促使企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展。

(二)綠色金融的作用綠色金融對(duì)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、加快金融業(yè)發(fā)展、促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、改善環(huán)境等方面具有促進(jìn)作用。1.促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展綠色金融能為發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)和改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提供配套資金支持，有助于引導(dǎo)公眾投資行為和社會(huì)資本流向，推動(dòng)企業(yè)從事綠色生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式從過(guò)去依靠高投入、高能耗、高污染向技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)變，最終實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。2.加快金融業(yè)發(fā)展在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，綠色金融也有助于推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展。綠色信貸、綠色債券等金融工具的推出有助于金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、防范風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。3.促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)由于綠色金融重點(diǎn)扶持低能耗、低污染的產(chǎn)業(yè)，企業(yè)為獲取金融機(jī)構(gòu)的貸款優(yōu)惠和政府部門的財(cái)稅優(yōu)惠，就需要滿足綠色金融的節(jié)能環(huán)保要求，加大環(huán)保技術(shù)創(chuàng)新力度，改進(jìn)生產(chǎn)條件和工藝，降低單位產(chǎn)品的物耗、能耗和廢物排放，提高生產(chǎn)效率和資源利用率。因此，綠色金融有助于推動(dòng)企業(yè)技術(shù)和設(shè)備升級(jí)，引導(dǎo)企業(yè)更多地投資于綠色節(jié)能產(chǎn)業(yè)，有效規(guī)避環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。4.促進(jìn)資源節(jié)約和生態(tài)環(huán)保一方面，綠色金融可以引導(dǎo)社會(huì)資金流向節(jié)能環(huán)保企業(yè);另一方面，以節(jié)能環(huán)保為融資條件，客觀上可強(qiáng)化企業(yè)的環(huán)保意識(shí)，從源頭上規(guī)范企業(yè)的環(huán)保行為。以綠色信貸為例，銀行對(duì)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型的企業(yè)或項(xiàng)目提供貸款并實(shí)施優(yōu)惠利率，對(duì)高耗能、污染企業(yè)實(shí)施貸款限制或懲罰性利率，通過(guò)差異化企業(yè)融資成本，調(diào)節(jié)市場(chǎng)主體行為，促進(jìn)資源節(jié)約和生態(tài)環(huán)保。

二、國(guó)外綠色金融實(shí)踐及經(jīng)驗(yàn)

在國(guó)外，更多的使用“碳金融”這一概念，是由《京都協(xié)議書(shū)》興起的低碳經(jīng)濟(jì)投融資活動(dòng)?！毒┒甲h定書(shū)》共形成了三種減排機(jī)制，即聯(lián)合履約機(jī)制(JI)，清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)和排放貿(mào)易機(jī)制(ER)。

(一)形成碳交易市場(chǎng)碳交易市場(chǎng)主要分為配額交易市場(chǎng)和自愿交易市場(chǎng)，配額交易市場(chǎng)又分為基于配額的市場(chǎng)和基于項(xiàng)目的市場(chǎng)，前者為管理者在市場(chǎng)中對(duì)排放配額進(jìn)行分配，市場(chǎng)參與者買賣配額;后者為買方從賣方買入低于基準(zhǔn)排放水平的項(xiàng)目，獲得碳減排額。碳排放市場(chǎng)衍生品主要包括期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、掉期等，衍生品的多樣性增加了碳交易市場(chǎng)的流動(dòng)性，滿足了不同客戶群體的需求。歐盟排放貿(mào)易體系是全球主要的碳金融衍生品交易體系，主要包括以期貨為主要交易品的歐洲氣候交易所和以現(xiàn)貨為主要交易品的歐洲能源交易所。芝加哥氣候交易所是首個(gè)北美地區(qū)自愿從事溫室氣體減排交易的交易機(jī)構(gòu)，目前已覆蓋航空、交通、電力等十個(gè)行業(yè)。

(二)拓展金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)目前國(guó)外綠色金融產(chǎn)品種類主要包括:個(gè)人綠色金融產(chǎn)品、綠色金融投資產(chǎn)品、環(huán)境融資租賃服務(wù)、提供直接融資支持、綠色信貸政策等。其中，綠色信貸政策的提出源于赤道原則。赤道原則是指根據(jù)國(guó)際金融公司和世界銀行相關(guān)政策，由世界主要金融機(jī)構(gòu)制定的一套金融行業(yè)基準(zhǔn)，旨在管理和評(píng)估與項(xiàng)目有關(guān)的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。表1反映了國(guó)外代表性銀行的綠色信貸的具體表現(xiàn)。

(三)制定法律法規(guī)國(guó)外在綠色金融方面的相關(guān)立法和準(zhǔn)則不斷完善。1980年，美國(guó)出臺(tái)“超級(jí)基金法案”，要求企業(yè)造成環(huán)境污染后，必須承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，促使銀行關(guān)注和防范因信貸投放可能造成的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn);2001年，英國(guó)制定《氣候變化法》，成為首個(gè)將溫室氣體減排目標(biāo)寫入法律的國(guó)家;澳大利亞在2007年加入《京都協(xié)議書(shū)》后，制定了《國(guó)家溫室氣體與能源報(bào)告法》和《碳主張與交易實(shí)踐法》，成為綠色金融法規(guī)中的典范。

三、中國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題

近年來(lái)，我國(guó)綠色金融的理念逐步得到實(shí)施與推廣。國(guó)家有關(guān)部門、地方政府和金融機(jī)構(gòu)出臺(tái)了相關(guān)的法律和文件，但從總體來(lái)看，我國(guó)綠色金融發(fā)展還存在諸多問(wèn)題。

(一)綠色金融法律法規(guī)建設(shè)滯后目前，我國(guó)已出臺(tái)《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)工作指導(dǎo)意見(jiàn)》《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)保監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》等相關(guān)文件，但均只停留在部門規(guī)章層面，沒(méi)有較強(qiáng)的約束力和執(zhí)行力，缺乏一套較為完整的引導(dǎo)綠色金融長(zhǎng)期發(fā)展，規(guī)范社會(huì)行為和各方權(quán)責(zé)的綠色金融法律制度體系。

(二)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融力度不夠目前，我國(guó)綠色金融發(fā)展水平較低，金融主管部門的政策目標(biāo)也主要集中在限制對(duì)“兩高一資”和促進(jìn)節(jié)能減排等短期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)上，而金融機(jī)構(gòu)本身也尚未將綠色金融全面納入其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，還未建立起與綠色金融相配套的制度，對(duì)企業(yè)環(huán)保政策執(zhí)行情況的審查也大多浮于表面，缺乏相應(yīng)的約束激勵(lì)機(jī)制。同時(shí)，對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)缺乏經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識(shí)別能力。

(三)信息溝通機(jī)制不暢銀行開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)，客觀上要求有健全的信息溝通機(jī)制，了解企業(yè)可能存在的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。2007年，我國(guó)已文件，要求把企業(yè)環(huán)保信息納入企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，但從目前情況看，央行征信系統(tǒng)所涵蓋的企業(yè)環(huán)保信息范圍還很窄，且由于環(huán)保信息與企業(yè)獲取貸款掛鉤，企業(yè)存在隱瞞真實(shí)信息，或提供虛假信息的可能，使銀行難以獲得充分的信息。在信息不對(duì)稱的情況下，銀行開(kāi)展綠色信貸存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，這一定程度上也影響了綠色信貸政策的實(shí)施。

(四)綠色金融市場(chǎng)體系不夠完善目前，我國(guó)發(fā)展綠色金融實(shí)踐主要依賴銀行的綠色信貸政策，證券、保險(xiǎn)、信托等其他金融機(jī)構(gòu)參與較少，從而影響了綠色金融發(fā)展。銀行在發(fā)展綠色金融實(shí)踐中缺乏與其他金融機(jī)構(gòu)的密切配合，且社會(huì)公眾參與力度不夠，進(jìn)一步延緩了綠色金融發(fā)展速度。目前，綠色證券、保險(xiǎn)、信托的實(shí)施還面臨著許多難題，相關(guān)的環(huán)境準(zhǔn)入機(jī)制尚未成熟，也沒(méi)有切實(shí)具體的政策可供參照?qǐng)?zhí)行。

四、政策建議

(一)完善綠色金融法律法規(guī)由于環(huán)境問(wèn)題涉及社會(huì)公眾，環(huán)境管理涉及環(huán)保、能源等部門，為促進(jìn)綠色金融發(fā)展，有效落實(shí)環(huán)境責(zé)任，建議加強(qiáng)環(huán)境法制建設(shè)，在國(guó)家法律層面制定相關(guān)法律，要求金融機(jī)構(gòu)落實(shí)環(huán)境保護(hù)責(zé)任，對(duì)信貸企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)信息披露、口頭問(wèn)詢、實(shí)地考察等形式進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控;同時(shí)加大對(duì)環(huán)境違法金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的處罰力度。

(二)完善綠色金融市場(chǎng)體系綠色金融市場(chǎng)體系應(yīng)包括綠色信貸市場(chǎng)、綠色股票市場(chǎng)、綠色債券市場(chǎng)、綠色基金市場(chǎng)和綠色中介服務(wù)市場(chǎng)等。針對(duì)目前我國(guó)綠色金融中存在的問(wèn)題，一是要擴(kuò)大市場(chǎng)參與主體。鼓勵(lì)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、投資銀行等金融機(jī)構(gòu)積極深入?yún)⑴c綠色金融業(yè)務(wù)。二是創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，特別是加大對(duì)衍生品的研究和實(shí)踐的力度。三是加快綠色中介機(jī)構(gòu)的建立和完善，為綠色金融提供服務(wù)。

(三)建立綠色金融信息交流平臺(tái)發(fā)展綠色金融，需要減少實(shí)施過(guò)程中的信息不對(duì)稱，建立綠色金融信息交流平臺(tái)，包括政府環(huán)境保護(hù)法規(guī)和政策，企業(yè)環(huán)境信息、金融機(jī)構(gòu)信貸信息、企業(yè)貸后行為信息等，通過(guò)信息平臺(tái)，為金融機(jī)構(gòu)投融資決策提供依據(jù)和支撐，保障綠色金融有序、健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

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篇2

關(guān)鍵詞：綠色金融 實(shí)踐 差異

key word:Green finance practice difference

一、引言

哥本哈根氣候大會(huì)于2009年12月7日在丹麥?zhǔn)锥几绫竟匍_(kāi)，商討《京都議定書(shū)》一期承諾到期后的后續(xù)方案，就未來(lái)應(yīng)對(duì)氣候變化的全球行動(dòng)簽署新的協(xié)議。雖然哥本哈根氣候大會(huì)在互相爭(zhēng)吵的過(guò)程中結(jié)束，世界各國(guó)對(duì)減排并沒(méi)有達(dá)成一致性目標(biāo)，然而大會(huì)就發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)行強(qiáng)制減排和發(fā)展中國(guó)家采取白手減緩行動(dòng)做出了安排，并就全球長(zhǎng)期目標(biāo)、資金和技術(shù)支持、透明度等焦點(diǎn)問(wèn)題達(dá)成廣泛共識(shí)。減排的理論基礎(chǔ)是經(jīng)濟(jì)的外部性，它的實(shí)踐需要利用金融手段，正確處理企業(yè)活動(dòng)與環(huán)境的關(guān)系，追求人類與環(huán)境的可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展。目前，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，三高行業(yè)對(duì)環(huán)境造成嚴(yán)重的污染，經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨兩難決策。一方面，要解決民生問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)工業(yè)現(xiàn)代化，就需要繼續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，排污就不可能避免；另一方面，要保護(hù)環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，盡量減少對(duì)環(huán)境的污染。所以有必要完整地認(rèn)識(shí)國(guó)外綠色金融實(shí)踐，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供借鑒與啟示。

二、國(guó)內(nèi)外綠色金融的實(shí)戰(zhàn)

2.1綠色辦公

綠色辦公是指日常的辦公活動(dòng)中節(jié)約資源、減少污染物產(chǎn)生、排放，回收可利用的舊產(chǎn)品，其宗旨是實(shí)現(xiàn)辦公竄的自覺(jué)節(jié)約用水、節(jié)能減排，節(jié)約用紙、節(jié)約用電等行為，減少溫室氣體排放。從國(guó)外銀行綠色辦公實(shí)踐來(lái)看，我國(guó)銀行綠色辦公實(shí)踐起步晚，沒(méi)有具體量化標(biāo)，但是綠色辦公制度保障是我圜商銀行履行綠色辦公的一大特色，國(guó)外銀行業(yè)綠色辦公較早，已經(jīng)形成一套完整的量化指標(biāo)，度量自身經(jīng)營(yíng)對(duì)環(huán)境所造成的影響。

2.2綠色信貸

綠色信貸是國(guó)外銀行支持保護(hù)環(huán)境的一個(gè)重要措施，通過(guò)信貸資金為項(xiàng)目提供支持，制訂信貸政策對(duì)保護(hù)環(huán)境提供保障。國(guó)外一流銀行項(xiàng)目評(píng)審遵守赤道原則、碳原則，通過(guò)信貸支持參與環(huán)境的保護(hù)。目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于工業(yè)化中期，商業(yè)銀行既要承擔(dān)增強(qiáng)國(guó)力，關(guān)注民生的歷史使命，同時(shí)也要節(jié)能減排，保護(hù)環(huán)境，促進(jìn)資源的循環(huán)使用，但如何通過(guò)綠色金融實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

2.3 綠色環(huán)保計(jì)劃

國(guó)際一流的商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中積極地倡導(dǎo)或者遵守赤道原則、聯(lián)合國(guó)環(huán)境署金融倡議、碳排放披露計(jì)劃等相關(guān)的規(guī)定，并結(jié)合自己的經(jīng)營(yíng)特色，形成了與自身經(jīng)營(yíng)特色相適應(yīng)的保護(hù)環(huán)境計(jì)劃。花旗銀行與荷蘭銀行的環(huán)保計(jì)劃；而我國(guó)銀行業(yè)沒(méi)有制定相應(yīng)的保護(hù)環(huán)境計(jì)劃。這是我國(guó)外銀行業(yè)存在差異最為顯著的地方，也是我國(guó)銀行業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。

三、總結(jié)國(guó)內(nèi)外綠色金融實(shí)踐的差異

我國(guó)雖然于1995年出臺(tái)的信貸政策起就開(kāi)始關(guān)注保護(hù)環(huán)境，但由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，處于工業(yè)化中期，商業(yè)銀行既要承擔(dān)增強(qiáng)國(guó)力，又要承擔(dān)關(guān)注民生的歷史使命，這大大地限制了綠色金融在我國(guó)的實(shí)踐。通過(guò)國(guó)外銀行業(yè)金融實(shí)踐的比較分析得出以下結(jié)論：

第一，銀行承擔(dān)保護(hù)環(huán)境的責(zé)任與時(shí)代命脈緊密相連，不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的商業(yè)銀行具有不同經(jīng)營(yíng)特色以及競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，其承擔(dān)保護(hù)環(huán)境責(zé)任的重點(diǎn)也各不相同。歐美發(fā)達(dá)地區(qū)銀行承擔(dān)環(huán)境方面責(zé)任的重點(diǎn)在于節(jié)能減排，加強(qiáng)保護(hù)環(huán)境，促進(jìn)人類社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。而我國(guó)商業(yè)銀行承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任重點(diǎn)在于增強(qiáng)國(guó)力，改善民生，同時(shí)兼顧保護(hù)環(huán)境，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

第二，國(guó)外銀行業(yè)綠色金融實(shí)踐豐富，已經(jīng)形成比較健全的綠色金融市場(chǎng)，如碳交易的衍生產(chǎn)品金融市場(chǎng)。而我國(guó)銀行業(yè)在這方面剛剛起步，除了中國(guó)銀行與興業(yè)銀行發(fā)展CDM與碳交易外，沒(méi)有形成真正的綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品及產(chǎn)品交易市場(chǎng)。

第三，國(guó)外銀行已經(jīng)形成了比較健全的保護(hù)環(huán)境計(jì)劃，豐富的綠色金融衍生產(chǎn)品，完善的綠色金融制度，合理的內(nèi)部保護(hù)環(huán)境組織機(jī)構(gòu)。而我國(guó)銀行業(yè)在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中盡量采用保護(hù)環(huán)境原則，如提供綠色信貸、限制或者拒絕對(duì)三高行業(yè)的貸款、制訂綠色信貸政策提供制度保障等措施，以此促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

如何量化自身經(jīng)營(yíng)對(duì)環(huán)境的影響；采用何種方式使信貸資金的使用與保護(hù)環(huán)境有機(jī)相結(jié)合；如何通過(guò)綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品為保護(hù)環(huán)境提供支持；怎樣制訂詳細(xì)環(huán)保計(jì)劃加強(qiáng)保護(hù)環(huán)境；都是我國(guó)銀行綠色金融業(yè)在未來(lái)的發(fā)展過(guò)程應(yīng)該關(guān)注的問(wèn)題，也是探索未來(lái)我國(guó)銀行綠色金融業(yè)綜合型發(fā)展模式的重要措施.

參考文獻(xiàn)：

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【3】．鄉(xiāng)土中國(guó)?生育制度【M】．北京：北京大學(xué)出版社?1998

篇3

中圖分類號(hào)：F205文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào):1003－9031(2012)03－0073－03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.03.18

在低碳經(jīng)濟(jì)得到全球關(guān)注的大背景下，綠色金融也被提上了我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的議程。2007年7月，國(guó)家環(huán)?？偩峙c中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)）等聯(lián)合《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》，要求從信貸方面對(duì)節(jié)能減排不力的企業(yè)進(jìn)行調(diào)控。2007年11月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見(jiàn)》，以指導(dǎo)開(kāi)展綠色信貸，這標(biāo)志著中國(guó)綠色金融政策的啟動(dòng)。

國(guó)際上“赤道原則”對(duì)綠色金融的界定很廣泛，除了環(huán)境保護(hù)，還涵蓋社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，如職工的權(quán)益保護(hù)、征地拆遷涉及的社會(huì)問(wèn)題以及社區(qū)保護(hù)、文化古跡保護(hù)等。而綠色金融在我國(guó)銀行業(yè)中起步較晚，目前尚沒(méi)有明確的法律條文界定和具體實(shí)施方案。從我國(guó)商業(yè)銀行近年來(lái)實(shí)施綠色金融的具體途徑來(lái)看，大體可分為以下三個(gè)方面[1]：一是綠色運(yùn)營(yíng)。辦公建筑及內(nèi)部裝修采用節(jié)能材料，安裝節(jié)能、節(jié)水設(shè)施；提倡網(wǎng)絡(luò)化、電子化交易渠道，推廣無(wú)紙化辦公，降低金融服務(wù)中的碳排放。二是綠色信貸。建立嚴(yán)格的授信審批制度，以具體指標(biāo)加強(qiáng)對(duì)授信企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；優(yōu)先支持十大節(jié)能減排重點(diǎn)工程、技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)改造的信貸項(xiàng)目。三是綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品。開(kāi)發(fā)綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品，包括傳統(tǒng)碳金融業(yè)務(wù)及碳金融衍生品業(yè)務(wù)。

一、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施綠色金融的概況

目前，我國(guó)部分商業(yè)銀行已經(jīng)在綠色金融發(fā)展方面進(jìn)行了許多有益的嘗試。在14家主要商業(yè)銀行①的2010年企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告中，各銀行均在環(huán)境責(zé)任部分對(duì)綠色金融的實(shí)施狀況作了詳細(xì)說(shuō)明。從報(bào)告來(lái)看，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在綠色金融方面的實(shí)踐主要表現(xiàn)以下三個(gè)方面。

（一）倡導(dǎo)綠色運(yùn)營(yíng)和環(huán)保公益活動(dòng)

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍將綠色運(yùn)營(yíng)作為實(shí)施綠色金融的起步，提倡日常辦公中節(jié)能降耗，加強(qiáng)以網(wǎng)上銀行、電話銀行等為代表的電子化交易渠道體系建設(shè)，以降低金融服務(wù)中的碳排放。商業(yè)銀行對(duì)綠色辦公提出了相應(yīng)考核指標(biāo)并量化管理，如人均耗電量、耗水量、耗氣量、公務(wù)車耗油量等，建設(shè)銀行還列出了視頻會(huì)議召開(kāi)的數(shù)量。另外，各銀行也積極參加植樹(shù)、地球一小時(shí)等環(huán)保公益活動(dòng)。

（二）建設(shè)綠色信貸制度

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行已初步建立“綠色信貸”機(jī)制，制定了實(shí)施細(xì)則，實(shí)行環(huán)保標(biāo)示分類，把企業(yè)環(huán)保信息的審核作為信貸營(yíng)銷調(diào)查、審批中的重要流程，實(shí)行一票否決制[2]。例如，交通銀行針對(duì)31個(gè)具體行業(yè)制定了分行業(yè)的綠色信貸管理和操作要求。工商銀行也建立了綠色信貸分類，將全部公司類貸款都按照“綠色”程度分為四級(jí)十二類，即根據(jù)貸款投向企業(yè)或項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響程度及其面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)大小，分別規(guī)定了相應(yīng)的貸款原則與管理要求。適逢我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型期，各銀行也都積極響應(yīng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的政策導(dǎo)向，紛紛提出加快信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，優(yōu)先支持新能源、節(jié)能環(huán)保和資源綜合利用等綠色信貸項(xiàng)目。上海浦東發(fā)展銀行在2008年金融服務(wù)方案的基礎(chǔ)上，整合近年來(lái)對(duì)外合作和自主創(chuàng)新的成果，于2010年推出《綠色信貸綜合服務(wù)方案2.0版》，包括五大綠色信貸板塊和十大特色產(chǎn)品，形成了全方位服務(wù)方案與特色產(chǎn)品并行的雙緯度金融服務(wù)。

銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2010年9月，四大國(guó)有銀行向綠色產(chǎn)業(yè)投放的信貸余額已至少達(dá)到10970億元。截至2011年8月，上海浦東發(fā)展銀行綠色信貸余額突破250億元，較年初增長(zhǎng)逾15%。作為城市商業(yè)銀行的北京銀行目前綠色信貸余額也已經(jīng)超過(guò)100億元。

（三）創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品

除了對(duì)節(jié)能減排項(xiàng)目的傾斜，也有銀行積極研發(fā)新型綠色金融產(chǎn)品。如招商銀行推出了綠色設(shè)備買方信貸、綠色融資租賃、排污權(quán)抵押貸款、節(jié)能收益抵押貸款、法國(guó)開(kāi)發(fā)署（AFD）綠色轉(zhuǎn)貸款、清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）融資綜合解決方案等六項(xiàng)新產(chǎn)品，初步構(gòu)建綠色金融產(chǎn)品體系。

另外，興業(yè)銀行作為我國(guó)第一家“赤道銀行”，其綠色金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展更加系統(tǒng)化，已經(jīng)形成節(jié)能減排融資服務(wù)與排放權(quán)金融服務(wù)兩大產(chǎn)品系列。目前，興業(yè)銀行所有分支機(jī)構(gòu)均已開(kāi)辦綠色金融業(yè)務(wù)，項(xiàng)目遍及各主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域，涉及能效、新能源和可再生能源開(kāi)發(fā)利用、污水處理和水域治理、碳減排、二氧化硫減排、固體廢棄物循環(huán)利用等六大領(lǐng)域，涵蓋了“十大重點(diǎn)節(jié)能工程”。

二、國(guó)外銀行的綠色金融業(yè)務(wù)

國(guó)際一流的商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中始終積極倡導(dǎo)或遵守赤道原則、聯(lián)合國(guó)環(huán)境署的金融倡議、碳排放披露計(jì)劃等相關(guān)規(guī)定，并結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)特色，在豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，不斷創(chuàng)新綠色金融實(shí)施方案。除了像國(guó)內(nèi)銀行一樣積極實(shí)踐綠色運(yùn)營(yíng)、參與公益活動(dòng)之外，國(guó)外銀行在綠色金融業(yè)務(wù)中最鮮明的特點(diǎn)即是善于開(kāi)發(fā)多種多樣的金融服務(wù)。

（一）傳統(tǒng)綠色信貸產(chǎn)品

1．項(xiàng)目融資。即與國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)展的綠色信貸項(xiàng)目類似，對(duì)節(jié)能減排項(xiàng)目給予優(yōu)惠政策，如愛(ài)爾蘭銀行的“轉(zhuǎn)廢為能”項(xiàng)目，以長(zhǎng)達(dá)25年的貸款支持那些愿意和當(dāng)?shù)卣炗啅U物處理協(xié)議，并承諾處理協(xié)議范圍外的廢物的客戶。

2．個(gè)人綠色消費(fèi)信貸。巴克萊銀行推出的呼吸信用卡將稅后利潤(rùn)的50％以及消費(fèi)金額的0.5％用于應(yīng)對(duì)氣候變化的項(xiàng)目。美國(guó)鼓勵(lì)持卡個(gè)人將消費(fèi)的積分獎(jiǎng)勵(lì)捐贈(zèng)給投資溫室氣體減排的環(huán)保組織，或使用積分購(gòu)買環(huán)保商品。在汽車信貸方面，美國(guó)銀行對(duì)于那些投資節(jié)油技術(shù)的貨車公司，通過(guò)快速的審批流程提供無(wú)抵押兼優(yōu)惠貸款，以幫助它們購(gòu)買節(jié)油率達(dá)15％的Smart Way升級(jí)套裝。澳大利亞互助金融機(jī)構(gòu)MECU的GoGreen汽車貸款，是第一個(gè)要求貸款者種樹(shù)以吸收私家車尾氣排放的貸款，此項(xiàng)貸款產(chǎn)品的推出使該機(jī)構(gòu)的車貸增長(zhǎng)了45％。

3．購(gòu)房按揭項(xiàng)目?；ㄆ旒瘓F(tuán)針對(duì)中低收入階層顧客推出結(jié)構(gòu)化節(jié)能抵押產(chǎn)品，將省電等節(jié)能指標(biāo)納入貸款申請(qǐng)人的信用評(píng)分體系[3]。美國(guó)銀行對(duì)購(gòu)買符合國(guó)家“能源之星”標(biāo)準(zhǔn)住宅的個(gè)人提供房屋按揭優(yōu)惠利率或減免1000美元的利息。

4．商業(yè)建筑貸款。美國(guó)新資源銀行向綠色信貸項(xiàng)目中的商業(yè)或多用居住單元項(xiàng)目提供0.125%的折扣優(yōu)惠。富國(guó)銀行為通過(guò)綠色建筑（LEED）認(rèn)證的節(jié)能商業(yè)建筑提供第一抵押貸款和再融資，避免了開(kāi)發(fā)商為綠色商業(yè)建筑支付初始保險(xiǎn)費(fèi)。

（二）支持減排項(xiàng)目公司的上市融資

這類金融服務(wù)主要是對(duì)節(jié)能減排項(xiàng)目為主業(yè)的公司提供上市融資的一系列綜合金融服務(wù)支持。2006年，花旗集團(tuán)為全球第二大風(fēng)電能企業(yè)――葡萄牙能源公司收購(gòu)美國(guó)地平線風(fēng)能公司提供金融咨詢服務(wù)，還為巴西生物柴油公司上市進(jìn)行承銷。2007年，美國(guó)銀行為開(kāi)發(fā)潮汐能源技術(shù)的大洋電力科技公司提供個(gè)性化解決方案以支持其上市，并提高自身碳信用交易能力，幫助客戶通過(guò)現(xiàn)有市場(chǎng)機(jī)制和新興市場(chǎng)機(jī)制增強(qiáng)獲取碳排放的能力。

（三）參與全球碳金融市場(chǎng)，推出相關(guān)衍生產(chǎn)品

2007年，美國(guó)銀行宣布正式成為芝加哥氣候交易所(CCX)的會(huì)員，還與芝加哥氣候交易所和歐洲氣候交易所的控股股東氣候交易公司(CLE)成立了一家合資機(jī)構(gòu)，以戰(zhàn)略投資者身份入股，開(kāi)發(fā)與碳排放權(quán)相關(guān)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。JP摩根于2007年推出了“JP摩根環(huán)境指數(shù)――碳β”基金，巴克萊推出全球碳指數(shù)基金，這是第一個(gè)跟蹤全球主要溫室氣體減排交易系統(tǒng)中碳信用交易情況的基金。匯豐推出匯豐環(huán)球氣候變化基準(zhǔn)指數(shù)基金，同時(shí)推出四項(xiàng)可供投資的環(huán)球氣候變化指數(shù)組成一套指數(shù)系列。瑞士聯(lián)合銀行推出了包括首個(gè)依托美國(guó)15個(gè)城市天氣期貨合約的全球變暖指數(shù)(UBS―WGI)在內(nèi)的不同氣候產(chǎn)品，令受天氣變化不確定性影響的投資者可對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)并使其投資組合多元化。

三、比較分析

（一）國(guó)內(nèi)外銀行綠色金融發(fā)展程度不同

目前，全球已有超過(guò)60家金融機(jī)構(gòu)宣布采納赤道原則，其項(xiàng)目評(píng)審嚴(yán)格遵守赤道原則，并通過(guò)碳交易等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新服務(wù)，將金融服務(wù)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新與環(huán)境保護(hù)有機(jī)結(jié)合，形成完善的綠色金融服務(wù)體系。而我國(guó)僅有興業(yè)銀行一家赤道銀行，其他銀行對(duì)赤道原則還停留在自愿性階段。同時(shí)，國(guó)內(nèi)的碳金融市場(chǎng)建設(shè)尚不健全，導(dǎo)致銀行開(kāi)展綠色信貸不能有效轉(zhuǎn)移化解風(fēng)險(xiǎn)，加大了銀行的管理成本，也無(wú)法為銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供有力的動(dòng)力和支持。

（二）國(guó)內(nèi)外銀行綠色信貸產(chǎn)品不同

國(guó)外銀行的綠色信貸產(chǎn)品范圍相當(dāng)廣泛，從個(gè)人消費(fèi)信貸到商業(yè)建筑、大型項(xiàng)目，幾乎普通信貸能涉及到的領(lǐng)域綠色信貸都有涉足，而且還積極研發(fā)相關(guān)衍生金融產(chǎn)品，這些是我國(guó)商業(yè)銀行目前尚無(wú)法企及的，同時(shí)金融服務(wù)的種類也受到國(guó)內(nèi)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管體制的限制。除了興業(yè)銀行發(fā)行國(guó)內(nèi)首張低碳信用卡，國(guó)內(nèi)銀行普遍將注意力集中到綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目上，雖然覆蓋范圍較廣，但過(guò)于固定化和模式化，缺少對(duì)個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域的深入挖掘，缺乏親民性、宣傳教育性和可持續(xù)推廣性。

（三）國(guó)內(nèi)外銀行實(shí)施綠色金融的法律環(huán)境不同

國(guó)外銀行除了赤道原則的約束，本國(guó)也都有比較健全的環(huán)境保護(hù)計(jì)劃和完善的綠色金融制度，還建立了合理的內(nèi)部環(huán)境保護(hù)機(jī)構(gòu)。國(guó)內(nèi)銀行業(yè)內(nèi)部尚無(wú)具體的綠色金融指導(dǎo)目錄和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，銀行難以把握具體的授信政策和實(shí)施細(xì)則，在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中盡量采用環(huán)境保護(hù)原則，如制訂綠色信貸政策提供制度保障，限制或者拒絕對(duì)“兩高一剩”行業(yè)的貸款等措施。自愿性的特點(diǎn)給綠色金融的具體執(zhí)行帶來(lái)了很多漏洞。同時(shí)，環(huán)保部門和金融機(jī)構(gòu)的信息溝通、共享機(jī)制不完善，阻礙了企業(yè)相關(guān)環(huán)保記錄的傳導(dǎo)和共享，導(dǎo)致激勵(lì)和約束機(jī)制缺乏[4]。

四、結(jié)論

通過(guò)以上比較分析可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展還需要長(zhǎng)時(shí)間的不懈努力。建議從基礎(chǔ)法規(guī)建設(shè)入手，為商業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)良好的金融生態(tài)環(huán)境，包括建立可操作的綠色信貸實(shí)施指南，規(guī)范碳交易市場(chǎng)，加強(qiáng)信息共享平臺(tái)的建設(shè)。在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行也要強(qiáng)化企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)，不斷提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平，積極借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，從而真正踐行低碳理念，實(shí)現(xiàn)綠色金融的可持續(xù)實(shí)施。

參考文獻(xiàn)：

[1]譚太平.國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)綠色金融實(shí)踐的比較研究[J].生態(tài)經(jīng)濟(jì)，2010(6).

篇4

[中圖分類號(hào)] F832.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A

1 引言

隨著“綠色經(jīng)濟(jì)”發(fā)展模式在全球范圍內(nèi)逐漸興起，金融業(yè)也在積極發(fā)展“綠色金融業(yè)務(wù)”。在中國(guó)，綠色金融的發(fā)展較之國(guó)際同行業(yè)來(lái)看起步較晚，并且目前各大銀行在發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)時(shí)都遇到了各種各樣的困難。

從銀行自身來(lái)看，很多銀行目前都沿用傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的模式發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)，使得業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，阻礙了綠色金融的發(fā)展。從企業(yè)和個(gè)人來(lái)看，很多企業(yè)在“利潤(rùn)”與“環(huán)境”的選擇中，往往都會(huì)選擇前者，自身缺少技術(shù)轉(zhuǎn)型的積極性，而普通的投資理財(cái)者對(duì)于這個(gè)新興事物又不甚了解，這些因素也使得銀行的綠色金融業(yè)務(wù)的推廣受限。從社會(huì)環(huán)境來(lái)看，中國(guó)目前在大力倡導(dǎo)“綠色生活”、“綠色發(fā)展”的理念，但是相關(guān)的政策支持與配套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)卻沒(méi)有完全跟上，使得銀行在發(fā)展新業(yè)務(wù)時(shí)缺少扶持，從某種意義上來(lái)看，銀行也就缺乏了主動(dòng)性。

那么中國(guó)目前的綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀如何？銀行面對(duì)這種種困難又該做怎樣的選擇與調(diào)整？本文接下來(lái)選取“綠色信貸”業(yè)務(wù)作為研究對(duì)象，通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀的分析以及對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新的探究等分析這些問(wèn)題。

2 綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題

銀行發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)，是推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的重要舉措，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。隨著工業(yè)化、城市化進(jìn)程加快，我國(guó)目前已進(jìn)入環(huán)境污染高發(fā)期，大力發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)是銀行的政策向環(huán)保領(lǐng)域的有益嘗試。我國(guó)商業(yè)銀行的綠色信貸尚處于發(fā)展和推廣初期，在當(dāng)前低碳經(jīng)濟(jì)背景下，國(guó)內(nèi)外節(jié)能減排需求強(qiáng)烈，在企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的過(guò)程中銀行也需要采取相應(yīng)的調(diào)整才能適應(yīng)新的投資環(huán)境，在低碳經(jīng)濟(jì)中保有強(qiáng)大的盈利能力。

目前，興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行和交通銀行（以下簡(jiǎn)稱三大銀行）的綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展較為典型。通過(guò)對(duì)三大銀行的發(fā)展現(xiàn)狀的分析，我們認(rèn)為目前在中國(guó)，綠色信貸業(yè)務(wù)成效明顯，在為綠色企業(yè)帶來(lái)融資的同時(shí)，也積極通過(guò)金融創(chuàng)新扶持中小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)型。同時(shí)，各大銀行也在積極完善綠色信貸業(yè)務(wù)的專業(yè)化管理，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，具體措施有組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)、多過(guò)程專業(yè)化分工的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式以及客戶分類管理等。

然而在蓬勃發(fā)展的同時(shí)，綠色信貸業(yè)務(wù)不可避免地暴露出了一些問(wèn)題。首先銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)增加。目前國(guó)內(nèi)關(guān)于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究幾乎很難見(jiàn)到，而在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部基本沒(méi)有就環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題建立有效的防范機(jī)制或?qū)徍顺绦颍瑑H由環(huán)保部門對(duì)企業(yè)或項(xiàng)目做環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并不能準(zhǔn)確衡量風(fēng)險(xiǎn)從而不能有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。

其次，企業(yè)缺少向“綠色”轉(zhuǎn)型動(dòng)力，銀行綠色信貸業(yè)務(wù)受阻。傳統(tǒng)的綠色信貸模式是已有轉(zhuǎn)型意向的企業(yè)或已轉(zhuǎn)型成功的綠色企業(yè)向銀行尋求融資幫助。該模式只是單純給企業(yè)提供了融資渠道，信貸的發(fā)展很大程度上取決于企業(yè)的需要。由于不能從根本上主動(dòng)促進(jìn)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，銀行很難促進(jìn)綠色企業(yè)的普及，這不僅使得銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展受到了阻礙，而且很難真正實(shí)現(xiàn)銀行在低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)中本應(yīng)發(fā)揮的促進(jìn)作用。對(duì)此，我們提出了以下相關(guān)的建議來(lái)解決銀行面臨的這一難題。

3 綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)發(fā)展的必要性與可操作性分析

3.1 我國(guó)綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的新方向——綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)

通過(guò)對(duì)2007年至2012年我國(guó)銀行貸款總額、居民消費(fèi)性貸款額、非金融企業(yè)貸款額數(shù)據(jù) 的統(tǒng)計(jì)分析，我們得到了從2007年至2012年全國(guó)銀行的信貸情況（圖1）：

從圖中我們可以看出，2007年至2012年貸款總額在不斷上升，其中居民消費(fèi)性貸款和非金融企業(yè)貸款均呈上升趨勢(shì)。為了更精確地研究，我們統(tǒng)計(jì)了近幾年我國(guó)銀行的居民消費(fèi)性貸款規(guī)模和非金融企業(yè)貸款的增長(zhǎng)速率（圖2）：

該圖顯示，非金融企業(yè)的貸款增幅在大多數(shù)年份均處于居民消費(fèi)性貸款增幅之下，尤其在2012年六月開(kāi)始非金融企業(yè)的貸款增幅有下降的趨勢(shì)。鑒于居民消費(fèi)性信貸的增長(zhǎng)趨勢(shì)，我們認(rèn)為將綠色信貸業(yè)務(wù)個(gè)人化可以作為銀行在綠色信貸業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新方向。

3.2 我國(guó)銀行引入綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)的必要性

銀行引入創(chuàng)新的綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)在為銀行帶來(lái)利潤(rùn)的同時(shí)，可以增加消費(fèi)者對(duì)于綠色產(chǎn)品的需求，進(jìn)而刺激綠色企業(yè)增加產(chǎn)出，刺激傳統(tǒng)企業(yè)向綠色企業(yè)轉(zhuǎn)型。企業(yè)的轉(zhuǎn)型動(dòng)力將有助于銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，這樣的良性循環(huán)可以在一定程度上解決銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展瓶頸的問(wèn)題。具體地說(shuō)，銀行引入綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)的必要性有以下幾點(diǎn)：

1. 生態(tài)文明建設(shè)政策的驅(qū)動(dòng)

黨的十報(bào)告強(qiáng)調(diào)了生態(tài)文明建設(shè)，從我國(guó)目前的情況來(lái)看，對(duì)于環(huán)境與資源的保護(hù)刻不容緩。但僅通過(guò)銀行對(duì)企業(yè)的綠色信貸業(yè)務(wù)很難增加企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的動(dòng)力。為了有效完成將生態(tài)文明建設(shè)融入經(jīng)濟(jì)建設(shè)的目標(biāo)，銀行有必要引入并大力發(fā)展綠色信貸的個(gè)人業(yè)務(wù)，促進(jìn)綠色消費(fèi)，利用日益增長(zhǎng)的綠色消費(fèi)需求促使企業(yè)向綠色型企業(yè)轉(zhuǎn)型。

2. 國(guó)際上綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)推行的引導(dǎo)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化、金融自由化的日益加劇，我國(guó)銀行也應(yīng)順應(yīng)國(guó)際化業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)。目前很多發(fā)達(dá)國(guó)家的綠色信貸業(yè)務(wù)正逐步發(fā)展，尤其個(gè)人綠色信貸業(yè)務(wù)十分活躍。為了與國(guó)際業(yè)務(wù)接軌，我國(guó)銀行也應(yīng)盡快發(fā)展個(gè)人綠色信貸業(yè)務(wù)。

3. 銀行擴(kuò)展新業(yè)務(wù)的有效途徑

80后、90后新一代年輕人將逐漸成為我國(guó)的消費(fèi)主體，由于這一代年輕人有著前衛(wèi)的思想，綠色消費(fèi)觀念較強(qiáng)，在不久的將來(lái)，個(gè)人對(duì)綠色產(chǎn)品的需求將不斷增大。而目前傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟，尋找新的發(fā)展空間很難，在市場(chǎng)綠色消費(fèi)的趨勢(shì)下，銀行作為消費(fèi)實(shí)現(xiàn)重要的一部分，有必要發(fā)展綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)，拓展自己的業(yè)務(wù)空間，實(shí)現(xiàn)自身的良性發(fā)展。

3.3 借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，探索綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)發(fā)展方向

國(guó)外銀行界在綠色信貸業(yè)務(wù)方面有較多的經(jīng)驗(yàn)，并且也較早地進(jìn)行了綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。國(guó)外的綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)可以根據(jù)貸款種類分為商業(yè)住房貸款、汽車與節(jié)油技術(shù)貸款和綠色信用卡。這些業(yè)務(wù)本質(zhì)分別是：將環(huán)保行為納入信用評(píng)分體系；依據(jù)減排貢獻(xiàn)量抵扣或捐贈(zèng)；通過(guò)利率等優(yōu)惠鼓勵(lì)綠色消費(fèi)。

雖然目前國(guó)內(nèi)的綠色信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)較為豐富，但各銀行僅開(kāi)設(shè)了綠色信用卡業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)外綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)發(fā)展的具體區(qū)別見(jiàn)下表：

通過(guò)對(duì)比我們可以發(fā)現(xiàn)，目前國(guó)內(nèi)綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)存在兩方面問(wèn)題：一是種類較少，二是有局限性。所以，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)發(fā)展我國(guó)綠色個(gè)人信貸業(yè)務(wù)的方式有兩種選擇：將國(guó)內(nèi)從未出現(xiàn)過(guò)類似業(yè)務(wù)的綠色個(gè)人信貸業(yè)務(wù)直接引入；將國(guó)內(nèi)不面向個(gè)人開(kāi)放或者并不屬于綠色信貸業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的改造并引入市場(chǎng)。鑒于銀監(jiān)會(huì)對(duì)于金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)格控制，后者明顯更為實(shí)際。

3.4 綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)的可操作性分析

以目前更具實(shí)際意義的信用卡業(yè)務(wù)和汽車貸款業(yè)務(wù)為例，綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)的可操作性主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

首先，個(gè)人綠色信貸業(yè)務(wù)的改進(jìn)已具有良好基礎(chǔ)?，F(xiàn)有的汽車貸款業(yè)務(wù)已經(jīng)較為成熟并且人民銀行對(duì)此已有了擴(kuò)展的方案。國(guó)內(nèi)綠色信用卡業(yè)務(wù)尚不成熟，但本身以構(gòu)成完整體系。因此，在這兩者基礎(chǔ)之上進(jìn)一步發(fā)展個(gè)人綠色信貸業(yè)務(wù)將會(huì)取得事半功倍的效果。

其次，交叉的個(gè)人綠色信貸業(yè)務(wù)具有協(xié)同正效應(yīng)。擴(kuò)充了不同消費(fèi)與服務(wù)的個(gè)人信貸業(yè)務(wù)可以借用一站式的金融服務(wù)機(jī)制互相促進(jìn)，例如利用綠色信用卡提前支付環(huán)保車貸消費(fèi)，二者的廣告效應(yīng)疊加等等。隨著銀行在個(gè)人信用體系架構(gòu)和完善，不同種類的綠色信貸業(yè)務(wù)疊加將產(chǎn)生不可估量的效用。

4 綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)發(fā)展展望

由上面的分析可以看出，“綠色信用卡”，“綠色汽車貸款”等金融業(yè)務(wù)都可以在已有的基礎(chǔ)上加以創(chuàng)新與改造，從而實(shí)現(xiàn)綠色信貸業(yè)務(wù)的個(gè)人化發(fā)展。以“綠色信用卡”為例，銀行可以把綠色消費(fèi)服務(wù)加入現(xiàn)有信用卡業(yè)務(wù)內(nèi)，也可以單獨(dú)制卡，?？▽Ｓ?，通過(guò)折扣優(yōu)惠、還款期調(diào)整、額度提升等方式使綠色信用卡更具吸引力與實(shí)際意義。

綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)的發(fā)展不但可以成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，也是銀行轉(zhuǎn)型的一個(gè)契機(jī)。更重要的是銀行將真正憑借“金融技術(shù)”承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任，促進(jìn)社會(huì)“綠色轉(zhuǎn)型”。當(dāng)然，商業(yè)銀行要想真正抓住這樣一個(gè)機(jī)遇，還需要注意如下幾點(diǎn)：

4.1 深化責(zé)任意識(shí)，領(lǐng)悟綠色理念

商業(yè)銀行作為“吸收存款，發(fā)放貸款”的重要資金融通機(jī)構(gòu)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中起著至關(guān)重要的作用。企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)銀行提供的信貸支持，而銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的發(fā)展也在一定程度上提高了人們的消費(fèi)能力，并且能夠引導(dǎo)消費(fèi)。正是基于銀行自身的特殊作用與影響力，在當(dāng)前全社會(huì)大力倡導(dǎo)“綠色轉(zhuǎn)型”、“綠色消費(fèi)”的過(guò)程中，銀行應(yīng)該主動(dòng)承擔(dān)責(zé)任，發(fā)揮作用，在深入理解“綠色理念”之后，將這一新理念通過(guò)業(yè)務(wù)的運(yùn)作灌輸?shù)秸麄€(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中去。

4.2 落實(shí)“綠色創(chuàng)新”，提高產(chǎn)品質(zhì)量

雖然近幾年國(guó)內(nèi)部分銀行已經(jīng)在積極探索“綠色金融”領(lǐng)域，但是效果并不顯著，“綠色金融”產(chǎn)品創(chuàng)新度不夠，很多業(yè)務(wù)仍在宣傳“綠色理念”而并未起到真正的效果。比如“綠色信貸”仍然沿用傳統(tǒng)信貸的模式，“綠色信用卡”的開(kāi)發(fā)也只是在卡的材質(zhì)等一些方面略有改動(dòng)，業(yè)務(wù)本身沒(méi)有明顯的突破。事實(shí)上，銀行在合理的風(fēng)險(xiǎn)控制下，可以積極地采取一些嘗試與創(chuàng)新，借鑒國(guó)外已有的業(yè)務(wù)，結(jié)合中國(guó)目前的情況進(jìn)行改造，將“金融創(chuàng)新”落實(shí)，而不是總在已有的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上進(jìn)行微小調(diào)整，使“綠色金融”業(yè)務(wù)有名無(wú)實(shí)。

4.3 主動(dòng)尋求合作，積極倡導(dǎo)“綠色生活”

在綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)發(fā)展上，銀行更多地是和商家以及消費(fèi)者進(jìn)行合作，而所涉及的消費(fèi)領(lǐng)域也大都集中在“綠色商品”上。由于這一類商品對(duì)技術(shù)、企業(yè)和市場(chǎng)的要求都比較高，在初期，該類商品的消費(fèi)市場(chǎng)可能較難打開(kāi)，此時(shí)銀行可以主動(dòng)和一些實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)合作，共同推進(jìn)這類商品的開(kāi)發(fā)與制造。同時(shí)，銀行憑借自己的個(gè)人業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新，引導(dǎo)消費(fèi)者積極進(jìn)入“綠色消費(fèi)”市場(chǎng)。這樣銀行作為一個(gè)“中介”，將市場(chǎng)的需求者與供給者聯(lián)系起來(lái)，共同發(fā)展與完善“綠色市場(chǎng)”，營(yíng)造“綠色生活”的環(huán)境。

我們相信，綠色信貸個(gè)人業(yè)務(wù)將在不久未來(lái)成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新、提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)非常有利的拓展領(lǐng)域。

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篇5

[中圖分類號(hào)]F8323[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]2095-3283（2015）01-0107-03

[作者簡(jiǎn)介]于巖熙（1988-），男，黑龍江哈爾濱人，研究生，研究方向：金融理論與政策；王吉恒（1964-），男，山東沾化人，教授，博士生導(dǎo)師，研究方向：財(cái)政與金融。

[基金項(xiàng)目]黑龍江省社科項(xiàng)目“基于金融模塊化構(gòu)建黑龍江省金融體系研究”，項(xiàng)目編號(hào)：14B074。目前，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)正處于工業(yè)化和城鎮(zhèn)化加速發(fā)展階段。轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)、開(kāi)發(fā)利用清潔能源、倡導(dǎo)節(jié)能減排成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中心工作。在此背景下，綠色金融應(yīng)運(yùn)而生。綠色金融來(lái)源于綠色文明（王軍華，2000）。自20世紀(jì)80年代“可持續(xù)發(fā)展”的概念被提出以來(lái)，綠色已經(jīng)滲透到社會(huì)的各個(gè)領(lǐng)域。特別是國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)引發(fā)了人們對(duì)傳統(tǒng)金融發(fā)展模式的思考，國(guó)內(nèi)外專家、學(xué)者經(jīng)過(guò)深入研究形成共識(shí)：綠色金融是推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)的重要工具，也是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的正確途徑。綠色金融是國(guó)外可持續(xù)發(fā)展理論的中國(guó)化。

一、綠色金融與可持續(xù)發(fā)展理論

（一）綠色金融

1概念及內(nèi)涵

綠色金融（green finance），也稱為環(huán)境金融（environmental finance），這一概念最早源于《金融業(yè)關(guān)于環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的聲明》（UNEPFI，1997），引申為低碳金融，是指金融部門把加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)作為自己的一項(xiàng)政策，通過(guò)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)與加強(qiáng)資源環(huán)境保護(hù)、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化、強(qiáng)化節(jié)能減排有機(jī)結(jié)合起來(lái)，以確保能源安全和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的一種金融營(yíng)運(yùn)戰(zhàn)略（高建良，2009）。綠色金融運(yùn)用直接融資和間接融資以及生態(tài)保險(xiǎn)的方式，為合理利用能源、自然資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境服務(wù)，是實(shí)現(xiàn)節(jié)能、減排、降耗的金融業(yè)務(wù)，它促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，以達(dá)到經(jīng)濟(jì)社會(huì)與生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)、持續(xù)發(fā)展為目的（王順慶，2010）。

2功能與特點(diǎn)

綠色金融具有融資服務(wù)、中介的基本功能；具有合理配置資源的核心功能和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)功能；具有風(fēng)險(xiǎn)交易、信息傳達(dá)、消費(fèi)引導(dǎo)、區(qū)域協(xié)調(diào)、財(cái)富分配的金融衍生功能。綠色金融的特點(diǎn)是注重人類社會(huì)生存環(huán)境的利益，將生態(tài)因素納入金融業(yè)的核算和決算體系；關(guān)注環(huán)保產(chǎn)業(yè)、生態(tài)產(chǎn)業(yè)等長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

（二）可持續(xù)發(fā)展理論

1可持續(xù)發(fā)展理論的內(nèi)涵

可持續(xù)發(fā)展是指“既滿足當(dāng)代人的需要，又不對(duì)后代人滿足其自身需要的能力構(gòu)成危害的發(fā)展”。其核心思想是以犧牲最小的環(huán)境為代價(jià)來(lái)?yè)Q取最大的經(jīng)濟(jì)發(fā)展（馬傳棟，2002）。

2可持續(xù)發(fā)展理論的形成

1972年，聯(lián)合國(guó)在斯德哥爾摩召開(kāi)了第一次人類環(huán)境大會(huì)，會(huì)上提出了環(huán)境污染和生態(tài)破壞問(wèn)題；1987年，以挪威首相布倫特蘭夫人為首的世界環(huán)境與發(fā)展委員會(huì)發(fā)表了《我們共同的未來(lái)》的研究報(bào)告，提出了可持續(xù)發(fā)展的概念，制定了2000年乃至下半個(gè)世紀(jì)全球可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)策；1992年，在巴西召開(kāi)了聯(lián)合國(guó)“環(huán)境與發(fā)展”國(guó)家首腦大會(huì)，把可持續(xù)發(fā)展提升到全球社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“戰(zhàn)略高度”。

3可持續(xù)發(fā)展理論在金融業(yè)的實(shí)踐

可持續(xù)發(fā)展追求的目標(biāo)是既要使人類的各種需求得到滿足，個(gè)人得到充分發(fā)展，又要保護(hù)資源和生態(tài)環(huán)境，不對(duì)后代人的生存和發(fā)展構(gòu)成威脅。其完整的理論體系包括經(jīng)濟(jì)、生態(tài)、自然、環(huán)境、資源和生產(chǎn)等方面，仍處于不斷完善的過(guò)程中。

國(guó)外對(duì)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的研究主要集中在商業(yè)銀行自身與整個(gè)社會(huì)的和諧發(fā)展，強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任，倡導(dǎo)銀行為社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展做貢獻(xiàn)。國(guó)外金融業(yè)將企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和改善環(huán)境聯(lián)系在一起。1992年在聯(lián)合國(guó)環(huán)境與發(fā)展大會(huì)上，聯(lián)合國(guó)環(huán)境署發(fā)表了《銀行界關(guān)于環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的聲明》，有100個(gè)機(jī)構(gòu)和團(tuán)體簽了字，由此創(chuàng)立了金融自律組織（UNEPFI），該組織從實(shí)踐和理論上不斷探討金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。

國(guó)際金融公司聯(lián)合荷蘭銀行于2002年10月在倫敦召開(kāi)“項(xiàng)目融資中的環(huán)境與社會(huì)問(wèn)題”會(huì)議，花旗銀行、巴克萊銀行及西德意志銀行等九家銀行參會(huì)。會(huì)議制定了“環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目融資指南”（即赤道原則），規(guī)定金融機(jī)構(gòu)有義務(wù)對(duì)融資項(xiàng)目涉及的環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題進(jìn)行審核調(diào)查。金融機(jī)構(gòu)在提供融資前，要求項(xiàng)目發(fā)起人提交對(duì)社會(huì)和環(huán)境負(fù)責(zé)任的證明。全球已有60多家金融機(jī)構(gòu)實(shí)行了“赤道原則”，其業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到全球100多個(gè)國(guó)家，在全球項(xiàng)目融資市場(chǎng)上的份額達(dá)到85%以上。

二、綠色金融是商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的必然選擇

商業(yè)銀行以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，經(jīng)營(yíng)特殊商品――貨幣和貨幣資本，提供貨幣收付、借貸以及各種與貨幣相關(guān)的金融服務(wù)。商業(yè)銀行具有調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的特殊功能：通過(guò)信用中介活動(dòng)來(lái)調(diào)節(jié)社會(huì)不同行業(yè)的資金流動(dòng)。商業(yè)銀行是金融體系的主體，作為資金融通的樞紐，在國(guó)家宏觀政策的指導(dǎo)下，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)發(fā)展中具有舉足輕重的作用。

推行綠色金融，重視環(huán)境問(wèn)題，為商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇。商業(yè)銀行通過(guò)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型的產(chǎn)品，可減少有害物資的排放，從而減少商業(yè)銀行自身的運(yùn)營(yíng)成本；商業(yè)銀行推行綠色金融，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，對(duì)影響環(huán)保的項(xiàng)目不予貸款，能夠樹(shù)立良好的公眾形象；環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)為商業(yè)銀行擴(kuò)大了產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)范圍，減排費(fèi)用、環(huán)境友好技術(shù)的投資需求等為商業(yè)銀行提供了融資機(jī)會(huì)；通過(guò)提供綠色投資產(chǎn)品，可提高公眾的環(huán)保意識(shí)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的雙贏。

三、我國(guó)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)狀與問(wèn)題

商業(yè)銀行是我國(guó)金融體系的主體，在資金融通、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。1986年第一家交通銀行的成立，標(biāo)志著我國(guó)商業(yè)銀行的興起，實(shí)現(xiàn)了由單一銀行壟斷體制向以中央銀行、四大國(guó)有銀行為主體，股份制商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社等多種金融體制的過(guò)渡。四大國(guó)有銀行通過(guò)完成股份制改革，已形成了全方位的商業(yè)銀行發(fā)展模式。

（一）我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)“赤道原則”的踐行

在“赤道原則”的指導(dǎo)下，我國(guó)商業(yè)銀行用具體行動(dòng)來(lái)踐行綠色金融宗旨。2007年中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和交通銀行5家大型銀行共發(fā)放支持節(jié)能減排重點(diǎn)項(xiàng)目貸款10634億元，支持節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新貸款3878億元，節(jié)能減排技改貸款20941億元，收回不符合國(guó)家節(jié)能減排相關(guān)政策的企業(yè)貸款3934億元。中國(guó)工商銀行提出了《關(guān)于推進(jìn)綠色信貸建議的意見(jiàn)》，建立了信貸的“環(huán)保一票否決制”；中國(guó)建設(shè)銀行組建了“赤道原則”研究團(tuán)隊(duì)，推進(jìn)信貸政策與國(guó)際行業(yè)“赤道原則”接軌；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行推出了以CDM機(jī)制項(xiàng)下“經(jīng)核證的減排量”收入為質(zhì)押的節(jié)能減排融資；浦東發(fā)展銀行推出了《綠色信貸綜合服務(wù)方案》；深圳發(fā)展銀行和中國(guó)銀行開(kāi)展了掛鉤海外碳排放權(quán)期貨價(jià)格的金融理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)；興業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)理念、運(yùn)行效率及公司治理方面顯示出綠色金融發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，成為我國(guó)唯一的“赤道銀行”。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展中存在的問(wèn)題

商業(yè)銀行作為以贏利為目的的企業(yè)，傳統(tǒng)的金融活動(dòng)首先考慮的是自身利益，而忽略了應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，加上商業(yè)銀行內(nèi)部對(duì)綠色金融的規(guī)律和知識(shí)掌握不足，綠色金融服務(wù)工具和人才相對(duì)缺乏；綠色金融具有公共品屬性，綠色金融創(chuàng)新性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較高；政府有關(guān)部門政策扶植和激勵(lì)措施不夠完善等，致使長(zhǎng)期以來(lái)商業(yè)銀行對(duì)資源、環(huán)境、生態(tài)因素未給予足夠的重視。

一是沒(méi)有形成完善的綠色信貸激勵(lì)機(jī)制。在金融產(chǎn)品創(chuàng)新及提供高質(zhì)量的金融服務(wù)的同時(shí)，也帶來(lái)了較高的風(fēng)險(xiǎn)，影響了商業(yè)銀行綠色信貸的主動(dòng)性；二是缺乏有效的綠色信貸信息供享機(jī)制。缺少政府、銀行和企業(yè)的合作交流機(jī)制，主要表現(xiàn)為相關(guān)環(huán)保部門信息、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化信息、產(chǎn)業(yè)政策信息溝通交流渠道不暢通；金融制度建設(shè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同步，風(fēng)險(xiǎn)防范能力有限；三是創(chuàng)新能力不足。由于開(kāi)發(fā)綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新能力有限，對(duì)于科技含量較高、建設(shè)周期較長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目，傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品無(wú)法滿足其有效的需求。

四、我國(guó)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策建議

（一）完善政府相關(guān)政策和機(jī)制

綠色金融具有政策金融性質(zhì)，需要政策引導(dǎo)，因此應(yīng)完善相關(guān)法律制度，商業(yè)銀行只有依據(jù)國(guó)家有關(guān)發(fā)展綠

色經(jīng)濟(jì)的政策和制度，才能有效地制訂自身的綠色金融服務(wù)操作規(guī)程和工作細(xì)則；建立政府監(jiān)管機(jī)制，政府部門通過(guò)綠色金融對(duì)企業(yè)實(shí)施監(jiān)管，使綠色金融成為銀行公司治理的重要約束力量；建立企業(yè)信息平臺(tái)、環(huán)保信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)及銀行和企業(yè)的借貸信用體系，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題；建立項(xiàng)目投融資專家評(píng)估系統(tǒng)，綠色金融項(xiàng)目目前處于探索和創(chuàng)新階段，風(fēng)險(xiǎn)管理難度較大，通過(guò)評(píng)估系統(tǒng)來(lái)規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立建全銀行內(nèi)部治理機(jī)制

一是商業(yè)銀行在建立內(nèi)部治理機(jī)制中，融入綠色金融的理念，將綠色金融作為考核投資項(xiàng)目的重要指標(biāo)。不僅在資金供給上要向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傾斜，而且要實(shí)現(xiàn)資源配置的社會(huì)效應(yīng)；二是商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在“赤道原則”的指導(dǎo)下，積極開(kāi)展國(guó)際合作項(xiàng)目，在提供綠色金融服務(wù)活動(dòng)中，建立健全科學(xué)合理的利益補(bǔ)償機(jī)制，確保在融資過(guò)程中資金的安全。

（三）大力建設(shè)低碳銀行

商業(yè)銀行應(yīng)遵循國(guó)家“十二五”規(guī)劃中綠色發(fā)展的基本要求，將綠色金融作為銀行自身發(fā)展的特殊運(yùn)作方式，將社會(huì)責(zé)任與銀行核心業(yè)務(wù)高度契合，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的雙贏。碳金融為商業(yè)銀行促進(jìn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型帶來(lái)巨大商機(jī)，包括低碳產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的投融資，碳排放權(quán)及其衍生品的交易等。要加強(qiáng)“低碳銀行”的基本建設(shè)，從人才培養(yǎng)入手，借鑒國(guó)外環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)專業(yè)化、高素質(zhì)的團(tuán)隊(duì)；科學(xué)設(shè)置機(jī)構(gòu)，完善系統(tǒng)配置和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等。浦發(fā)銀行2011年率先提出打造中國(guó)金融業(yè)“低碳銀行”的目標(biāo)，倡導(dǎo)環(huán)保經(jīng)營(yíng)方式，號(hào)召全員將節(jié)能環(huán)保理念融入工作中去，探索低碳銀行建設(shè)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型路徑，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展的后勁。

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Abstract:The strategy idea of Sustainable Development has reached consensus. To practice Sustainable Development,we must protect the environment of our society. “Green Credit” which follows the wave of Sustainable Development is a new idea in China. In this paper,SWOT matrix is used to analyze the Strengths,Weakness,Opportunities and Threats in Chinese commercial banks’ process of practicing Green Credit. Through our analysis,we think that Reverse-Strategy is suitable for Chinese commercial banks,and in order to practice the strategy,a series strategic initiative has been proposed as reference in this paper.

Key Words:commercial banks,Green Credit,SWOT analysis,strategy selection

中圖分類號(hào):F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1674-2265(2010)07-0069-04

隨著履行社會(huì)責(zé)任意識(shí)的增強(qiáng),我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始認(rèn)識(shí)到環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題對(duì)自身信貸資產(chǎn)安全和銀行聲譽(yù)的重要性,通過(guò)信貸杠桿解決環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題已成為各界的共識(shí)。2007 年7 月,國(guó)家環(huán)?？偩帧⒅袊?guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》,提出以“綠色信貸”機(jī)制為主要措施來(lái)遏制高耗能高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張,這一舉措標(biāo)志著“綠色信貸”政策的創(chuàng)立與推行。之后,銀監(jiān)會(huì)相繼于2007年7月和11月又了《關(guān)于防范和控制高耗能高污染行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的通知》和《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見(jiàn)》,要求各家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極配合環(huán)保部門,認(rèn)真執(zhí)行國(guó)家控制“兩高”項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)政策,我國(guó)綠色信貸制度初步形成。

一、我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸研究現(xiàn)狀

綠色信貸不僅是治理污染、保護(hù)環(huán)境的重要經(jīng)濟(jì)手段,同時(shí)也是行政和法律手段的重要補(bǔ)充。國(guó)內(nèi)研究者們對(duì)綠色信貸的研究始于最近幾年。陳雁(2008)分析了綠色金融在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀,闡述了綠色信貸對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重大意義,并對(duì)當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)在推行綠色信貸、增強(qiáng)銀行執(zhí)行力時(shí)存在的問(wèn)題進(jìn)行探討。張燕姣(2008)指出作為綠色信貸的實(shí)踐者,商業(yè)銀行應(yīng)深刻認(rèn)識(shí)綠色信貸對(duì)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重大意義,要求商業(yè)銀行將綠色信貸作為重要戰(zhàn)略思想長(zhǎng)期堅(jiān)持下去。李東衛(wèi)(2009)指出了我國(guó)現(xiàn)行“綠色信貸”機(jī)制存在的諸多缺陷,提出了完善我國(guó)綠色信貸政策的建議。馬萍(2009)分析了綠色信貸的戰(zhàn)略地位、實(shí)施現(xiàn)狀及存在問(wèn)題,強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行要承擔(dān)社會(huì)責(zé)任,采取切實(shí)有效措施推動(dòng)綠色信貸全面展開(kāi)。龔劍(2008)從赤道原則入手,討論了赤道原則在中國(guó)的實(shí)踐―綠色信貸產(chǎn)生的國(guó)際和國(guó)內(nèi)背景,指出綠色信貸的實(shí)施不僅有利于解決環(huán)境保護(hù)問(wèn)題,而且能夠促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展。(2008)指出我國(guó)環(huán)境整體形勢(shì)嚴(yán)峻,污染企業(yè)關(guān)停給銀行帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)加大,推行綠色信貸有助于商業(yè)銀行管理環(huán)境風(fēng)險(xiǎn),綠色信貸已是銀行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。

從現(xiàn)有研究成果來(lái)看,我國(guó)學(xué)者對(duì)綠色信貸制度的關(guān)注和研究是近幾年才展開(kāi)的,大部分研究局限于對(duì)國(guó)內(nèi)綠色信貸制度實(shí)施狀況及國(guó)外綠色信貸制度發(fā)展?fàn)顩r的簡(jiǎn)單介紹和分析,系統(tǒng)性明顯不足。本文立足于戰(zhàn)略管理的視角,運(yùn)用SWOT分析法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸戰(zhàn)略的內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行分析。這是因?yàn)?我國(guó)商業(yè)銀行制訂綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略,必須認(rèn)真分析外部環(huán)境和組織內(nèi)部資源,發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)和威脅,識(shí)別自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì),為戰(zhàn)略選擇提供決策依據(jù)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施的SWOT分析

(一)我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸的優(yōu)勢(shì)(Strengths)

1. 我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展,各項(xiàng)業(yè)務(wù)迅速提升,經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)代化水平逐步提高,風(fēng)險(xiǎn)管理能力也得到加強(qiáng)。目前,我國(guó)商業(yè)銀行中一批管理水平較高、效益較好的銀行已經(jīng)分別在境內(nèi)外上市,這些都為我國(guó)綠色信貸實(shí)施提供了實(shí)力保障。

2. 我國(guó)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)布局較完善,多年來(lái)以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)管理理念的普及,提高了客戶管理水平。在業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)程中,我國(guó)商業(yè)銀行擁有比較穩(wěn)定的客戶群體。這些有利于我國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)更多渠道了解市場(chǎng)需求和客戶需求,開(kāi)發(fā)和推廣綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。

3. 鑒于本土優(yōu)勢(shì),相對(duì)于外資銀行我國(guó)商業(yè)銀行更加了解國(guó)內(nèi)環(huán)保法律法規(guī),有更多渠道了解環(huán)保信息。面對(duì)環(huán)保政策模糊以及地方保護(hù)主義時(shí),我國(guó)商業(yè)銀行比較易于與地方政府溝通,避免自身利益受到損害。

4. 在長(zhǎng)期金融實(shí)踐中,我國(guó)商業(yè)銀行積累了豐富實(shí)用的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn),有著更多針對(duì)我國(guó)企業(yè)的實(shí)用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查、控制、管理和處置措施。

(二)我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸的劣勢(shì)(Weaknesses)

1. 各銀行缺乏綠色信貸的專門人員、機(jī)制及制度,信貸人員對(duì)環(huán)保政策法規(guī)了解較少,現(xiàn)有的人才結(jié)構(gòu)無(wú)法滿足綠色信貸項(xiàng)目實(shí)施和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的需求,這嚴(yán)重制約了綠色信貸的深入開(kāi)展。此外,缺少推進(jìn)綠色信貸的激勵(lì)機(jī)制,缺乏對(duì)于環(huán)保企業(yè)的經(jīng)濟(jì)扶持政策,對(duì)于環(huán)境保護(hù)做得好或從事有利于環(huán)境行為的企業(yè),如新能源、節(jié)能、資源綜合利用等行業(yè)的企業(yè),銀行缺乏有激勵(lì)性的經(jīng)濟(jì)政策。

2. 目前,我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)多為綜合性、原則性的,缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn),商業(yè)銀行難以制定相關(guān)的監(jiān)管措施及內(nèi)部實(shí)施細(xì)則,而且目前各大銀行只是依照央行的綠色信貸發(fā)放原則自主地理解與執(zhí)行,同時(shí)各大銀行都有各自的信貸審核標(biāo)準(zhǔn),甚至同一個(gè)銀行系統(tǒng)的不同地區(qū)也會(huì)有不同的標(biāo)準(zhǔn),這也給綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一帶來(lái)了很大的困難。

3. 我國(guó)商業(yè)銀行缺乏綠色信貸相關(guān)的專業(yè)技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù),在項(xiàng)目技術(shù)可行性、節(jié)能量測(cè)算、節(jié)能行業(yè)政策及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)確定等方面還不熟悉,綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)則更加缺乏。如我國(guó)與國(guó)際金融公司合作開(kāi)展能效項(xiàng)目的某些商業(yè)銀行,在對(duì)項(xiàng)目技術(shù)可行性的判斷上,很大程度仍依賴于國(guó)際金融公司技術(shù)團(tuán)隊(duì)提供的合格技術(shù)認(rèn)定。

4. 目前我國(guó)商業(yè)銀行普遍對(duì)自身應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任了解不深,重視不夠,在對(duì)環(huán)境保護(hù)以及社會(huì)責(zé)任等問(wèn)題的認(rèn)識(shí)上,仍存在一定的偏差和不到位的現(xiàn)象。對(duì)于綠色信貸工作,普遍將其看成是一種公益性活動(dòng)或政策響應(yīng)活動(dòng),而非核心商業(yè)元素。在利益最大化原則的影響下,某些銀行仍然對(duì)鋼鐵、電力、水泥等高耗能高污染行業(yè)趨之若鶩。另外,我國(guó)的商業(yè)銀行還缺乏積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的企業(yè)文化,更沒(méi)有把銀行自身發(fā)展與社會(huì)發(fā)展緊密地聯(lián)系在一起,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)觀念相對(duì)狹隘和落后。

(三)我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施的機(jī)遇(Opportunity)

我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸的機(jī)遇,可從以下幾方面進(jìn)行分析:

1. 中國(guó)綠色信貸市場(chǎng)的發(fā)展前景十分廣闊,孕育著巨大的金融需求和盈利商機(jī)。中國(guó)商業(yè)銀行目前開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)不僅可以促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展,還可以帶動(dòng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。比如,綠色信貸作為一項(xiàng)全新的業(yè)務(wù),客觀要求商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)運(yùn)作模式、金融產(chǎn)品服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理方式,因而可以促進(jìn)中國(guó)的商業(yè)銀行創(chuàng)新能力的提升。

2. 可持續(xù)發(fā)展理念已在國(guó)際上盛行,可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的國(guó)際合作、交流日益頻繁,這為我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸提供了更多學(xué)習(xí)、合作的機(jī)會(huì)。當(dāng)前,我國(guó)環(huán)境管理能力有所提高、環(huán)境執(zhí)法力度有所加強(qiáng)、全社會(huì)環(huán)境意識(shí)和參與程度明顯提高、市場(chǎng)機(jī)制也開(kāi)始進(jìn)入環(huán)境領(lǐng)域,這些為我國(guó)綠色信貸發(fā)展提供了宏觀需求和有利的環(huán)境。

(四)中國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸戰(zhàn)略實(shí)施的威脅(Threats)

1. 國(guó)際金融同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。目前搶灘大陸的國(guó)際商業(yè)銀行都已經(jīng)實(shí)施綠色信貸多年,有著豐富的項(xiàng)目操作管理經(jīng)驗(yàn),是中國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸目標(biāo)客戶的有力爭(zhēng)奪者。

2. 地方保護(hù)主義的排斥。促進(jìn)投資時(shí)期,地方保護(hù)主義和唯GDP主義對(duì)“雙高”企業(yè)大開(kāi)綠燈,對(duì)綠色信貸項(xiàng)目構(gòu)成不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng);地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展觀與綠色信貸理念存在較大差距,執(zhí)行綠色信貸政策受到地方政府干擾。在GDP發(fā)展觀占主導(dǎo)地位的背景下,一些地方政府片面注重經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo),較少關(guān)注能耗和污染指標(biāo)。在對(duì)銀行信貸的引導(dǎo)上,只要是能夠創(chuàng)造GDP和就業(yè)機(jī)會(huì)的企業(yè),就要求銀行給予支持。

3. 節(jié)能環(huán)保存在技術(shù)不確定性。大量新的節(jié)能、環(huán)保技術(shù)和產(chǎn)品不斷涌現(xiàn),但其實(shí)際效果還有待市場(chǎng)驗(yàn)證,而商業(yè)銀行客戶開(kāi)發(fā)和應(yīng)用新技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn),可能導(dǎo)致客戶的經(jīng)營(yíng)和銀行的信貸產(chǎn)生嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。

4. 趨嚴(yán)的環(huán)保政策,使相關(guān)市場(chǎng)主體面臨更大環(huán)境風(fēng)險(xiǎn),對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理提出了要求。在綠色理念深入人心、客戶環(huán)保憂患意識(shí)增強(qiáng)的背景下,綠色消費(fèi)、綠色營(yíng)銷、綠色投資、綠色供應(yīng)鏈管理的趨勢(shì)對(duì)金融業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)提出了新的需求。我國(guó)商業(yè)銀行若不根據(jù)環(huán)境變化及時(shí)發(fā)展綠色金融,將面臨客戶流失、市場(chǎng)份額降低的風(fēng)險(xiǎn)。

三、基于SWOT分析的我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施的戰(zhàn)略選擇

本文對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的機(jī)遇、威脅、優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)的分析,為商業(yè)銀行戰(zhàn)略選擇提供了基礎(chǔ)。SWOT矩陣為商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸戰(zhàn)略提供了發(fā)展型戰(zhàn)略、扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)略、多元化戰(zhàn)略、防御戰(zhàn)略四種戰(zhàn)略選擇(如圖1)。

具體如下:(1)機(jī)遇―優(yōu)勢(shì)(OS):充分發(fā)揮銀行內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì),抓住發(fā)展契機(jī),加強(qiáng)與政府合作,加大綠色信貸的營(yíng)銷。(2)機(jī)遇―劣勢(shì)(OW):主要是利用外部機(jī)遇來(lái)消除銀行自身弱點(diǎn):首要選擇是加大與環(huán)保機(jī)構(gòu)的合作,構(gòu)建銀行的綠色審批機(jī)制,成立綠色信貸相關(guān)部門,再則是加大綠色信貸方面的人才培養(yǎng)力度。(3)威脅―優(yōu)勢(shì)(TS):利用內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì),避免或減輕外部環(huán)境劣勢(shì)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的影響;積極與國(guó)外赤道銀行合作,借鑒國(guó)外先進(jìn)的綠色信貸經(jīng)驗(yàn),同時(shí)也要督促地方環(huán)保法律的落實(shí),再則就是降低因環(huán)保技術(shù)的不確定性帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。(4)威脅―劣勢(shì)(TW):減少內(nèi)部劣勢(shì)同時(shí)回避外部環(huán)境威脅,有選擇地進(jìn)入綠色信貸市場(chǎng),逐步積累綠色項(xiàng)目的實(shí)施經(jīng)驗(yàn)。

從我國(guó)商業(yè)銀行SWOT矩陣內(nèi)部條件來(lái)看,我國(guó)商業(yè)銀行在資金、管理水平、機(jī)構(gòu)布局、客戶資源、環(huán)保信息獲取等方面具有優(yōu)勢(shì),但是關(guān)于綠色信貸,我國(guó)從2007年才開(kāi)始出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī),明顯滯后于國(guó)外。直到2010年,我國(guó)正在實(shí)踐國(guó)際通行綠色信貸準(zhǔn)則――赤道原則的銀行只有股份制商業(yè)銀行興業(yè)銀行(2008年加入)。從我國(guó)實(shí)施綠色信貸的劣勢(shì)來(lái)看,由于處于起步階段,我國(guó)商業(yè)銀行在實(shí)施綠色信貸的技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)上相對(duì)缺乏,并且銀行內(nèi)部缺乏實(shí)施綠色信貸的專業(yè)人員,銀行對(duì)實(shí)施綠色信貸的激勵(lì)也不夠,企業(yè)文化相對(duì)匱乏。最核心的是銀行在實(shí)施綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)上沒(méi)有具體化。因此,從內(nèi)部條件來(lái)看,我國(guó)商業(yè)銀行在實(shí)施綠色信貸的時(shí)候,優(yōu)勢(shì)是相對(duì)于外資銀行而言的,具有本土化的優(yōu)勢(shì)。但是與外資銀行相比,我國(guó)大多數(shù)銀行沒(méi)有實(shí)施綠色信貸的經(jīng)驗(yàn),銀行自身實(shí)施綠色信貸的準(zhǔn)備不足,并且我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)綠色信貸的了解和熟悉剛剛開(kāi)始。而外資銀行有很多在綠色信貸的實(shí)施上執(zhí)行的是國(guó)際通行的標(biāo)準(zhǔn)――赤道原則,并且具有很豐富的實(shí)施經(jīng)驗(yàn)?？梢?jiàn),不論是與外資銀行相比還是具體的實(shí)踐上,我國(guó)商業(yè)銀行在實(shí)施綠色信貸上劣勢(shì)明顯大于優(yōu)勢(shì)。我國(guó)商業(yè)銀行在綠色信貸實(shí)施上面對(duì)的是一個(gè)劣勢(shì)內(nèi)部條件。

從外部條件來(lái)看,我國(guó)加入WTO以后,中國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)對(duì)外開(kāi)放,我國(guó)商業(yè)銀行面臨外資銀行的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),國(guó)內(nèi)部分地方會(huì)存在保護(hù)主義,諸多新的環(huán)保技術(shù)有待驗(yàn)證,銀行客戶需求在不斷變化;但是進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)不論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外,綠色信貸已經(jīng)成為或者即將成為信貸業(yè)務(wù)的主流。從國(guó)內(nèi)來(lái)看,經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)平穩(wěn),并且綠色信貸也是國(guó)家支持和提倡的,我國(guó)商業(yè)銀行必然會(huì)得到國(guó)家以及世界先進(jìn)銀行的幫助。再有我國(guó)商業(yè)銀行在實(shí)施綠色信貸以后,能夠加強(qiáng)中國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)和國(guó)際上企業(yè)的綠色形象,為我國(guó)商業(yè)銀行走出國(guó)門奠定一個(gè)好的基礎(chǔ),并且這些與我國(guó)商業(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展方向是不謀而合的。因此,從外部條件來(lái)看,我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸,符合客觀現(xiàn)實(shí)的需要,對(duì)于機(jī)遇和威脅而言,我國(guó)商業(yè)銀行面對(duì)的是機(jī)遇大于威脅的外部條件。

基于以上內(nèi)部對(duì)比分析和外部對(duì)比分析,可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行面對(duì)的是劣勢(shì)和機(jī)遇并存的內(nèi)外部環(huán)境,我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的戰(zhàn)略選擇應(yīng)是“扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)略”,位于戰(zhàn)略選擇圖的OW象限。我國(guó)商業(yè)銀行需要在實(shí)施綠色信貸的過(guò)程中,消除自身的劣勢(shì),抓住有利的機(jī)遇。我國(guó)商業(yè)銀行要消除自身的劣勢(shì),就要與社會(huì)各界、監(jiān)管部門共同努力,改進(jìn)和提升商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)宗旨和目標(biāo),完善治理結(jié)構(gòu),改善內(nèi)部運(yùn)營(yíng)機(jī)制,重構(gòu)業(yè)務(wù)流程,調(diào)整業(yè)務(wù)政策,并學(xué)習(xí)借鑒國(guó)際綠色金融經(jīng)驗(yàn),引進(jìn)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù),通過(guò)不斷的學(xué)習(xí)實(shí)踐積累經(jīng)驗(yàn)和技術(shù),加強(qiáng)綠色金融人才和產(chǎn)品儲(chǔ)備,消除劣勢(shì)。

四、我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施的戰(zhàn)略舉措

商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸戰(zhàn)略是一項(xiàng)系統(tǒng)工作,需要在信貸理念、信貸流程和信貸產(chǎn)品的設(shè)計(jì)等各個(gè)方面體現(xiàn)社會(huì)環(huán)境意識(shí),將社會(huì)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)貫穿在信貸審批的各個(gè)環(huán)節(jié)之中。

(一)從戰(zhàn)略高度重視銀行社會(huì)責(zé)任與可持續(xù)金融

關(guān)注環(huán)境保護(hù)不僅是銀行的社會(huì)責(zé)任,也關(guān)系到銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展和可持續(xù)發(fā)展,因此,我國(guó)商業(yè)銀行要把企業(yè)社會(huì)責(zé)任與可持續(xù)金融作為現(xiàn)代銀行的核心理念與價(jià)值導(dǎo)向,充分考慮多元利益主體的訴求,調(diào)整單純以追求股東利益最大化為目標(biāo)的營(yíng)運(yùn)思路和模式,履行銀行的社會(huì)責(zé)任。

(二)加強(qiáng)員工隊(duì)伍和企業(yè)文化建設(shè),傳導(dǎo)銀行社會(huì)責(zé)任

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)倡導(dǎo)綠色信貸所需要的文化理念,一方面將綠色金融發(fā)展納入銀行發(fā)展目標(biāo)和企業(yè)文化中,并將社會(huì)和環(huán)境管理因素融入業(yè)務(wù)流程和運(yùn)行中,以此系統(tǒng)、綜合地評(píng)價(jià)和管理綠色金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì);另一方面要確立綠色信貸在信貸工作中的重要地位,讓員工充分認(rèn)識(shí)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展的重要性,明白推行綠色信貸是商業(yè)銀行責(zé)無(wú)旁貸的社會(huì)責(zé)任,提高對(duì)環(huán)保的認(rèn)同度。只有全員樹(shù)立了綠色信貸理念,才能在工作中考慮環(huán)保因素,真正將綠色信貸貫徹到各項(xiàng)工作中去。

(三)調(diào)整銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu),重視專業(yè)人才的培訓(xùn)和儲(chǔ)備

我國(guó)商業(yè)銀行在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)方面,應(yīng)考慮在商業(yè)銀行內(nèi)部增設(shè)環(huán)境與社會(huì)發(fā)展部,專門負(fù)責(zé)融資中的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和防范。同時(shí),由于綠色金融業(yè)務(wù)涉及到較深層次的技術(shù)領(lǐng)域,發(fā)展綠色信貸就要求商業(yè)銀行必須增加人才儲(chǔ)備、加快專業(yè)化隊(duì)伍建設(shè)。

(四)積極支持綠色產(chǎn)品創(chuàng)新,加強(qiáng)綠色信貸產(chǎn)品供給

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)不斷加大綠色信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新力度,創(chuàng)新信貸管理的模式,積極支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)、節(jié)能環(huán)保企業(yè)和項(xiàng)目,為節(jié)能環(huán)保企業(yè)提供全方位的金融服務(wù),逐步建立起金融支持節(jié)能環(huán)保事業(yè)的長(zhǎng)效機(jī)制。

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篇8

一、引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，許多環(huán)境問(wèn)題暴露出來(lái)，已經(jīng)嚴(yán)重影響到我國(guó)的可持續(xù)發(fā)展。環(huán)境問(wèn)題逐漸成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整刻不容緩。為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，中國(guó)需要向綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向轉(zhuǎn)變，而綠色經(jīng)濟(jì)存在投入大、周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，僅依靠政府的財(cái)政投入和政策引導(dǎo)作用有限，故還需要金融發(fā)揮其投融資的功能。綠色金融可以引導(dǎo)資金流，調(diào)動(dòng)社會(huì)資源流向綠色發(fā)展領(lǐng)域，從而發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)，建立系統(tǒng)完整的生態(tài)文明制度體系，最終實(shí)現(xiàn)在節(jié)能環(huán)保的前提下經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)。

綠色金融是引導(dǎo)發(fā)展環(huán)境友好型的投融資活動(dòng)，來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展?，F(xiàn)有的綠色金融工具如下。第一綠色信貸，銀行向綠色環(huán)保型公司提供較低的貸款利率等福利，而對(duì)高污染企業(yè)提高貸款的門檻，來(lái)讓環(huán)保型公司更好地發(fā)展。第二綠色證券，企業(yè)或公司在申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行或再融資時(shí)，會(huì)被設(shè)置環(huán)保門檻，以此來(lái)監(jiān)管公司上市及之后的經(jīng)營(yíng)行為。第三即綠色保險(xiǎn)，企業(yè)投保，在運(yùn)行的過(guò)程中，可能會(huì)出現(xiàn)環(huán)境污染等題，當(dāng)企業(yè)所造成環(huán)境污染和危害影響到他人的利益時(shí)，便會(huì)面臨賠償他人損失的問(wèn)題，而這時(shí)就需要保險(xiǎn)公司來(lái)賠償，因而保險(xiǎn)公司會(huì)擔(dān)起監(jiān)督企業(yè)的職責(zé)。第四綠色風(fēng)險(xiǎn)投資，由于環(huán)保產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大、收益高，需要綠色風(fēng)險(xiǎn)投資提供資金，引導(dǎo)投向可再生能源等高新技術(shù)的開(kāi)發(fā)和設(shè)備的研發(fā)。除此之外，綠色債券，綠色融資租賃，綠色產(chǎn)業(yè)基金等也屬于綠色金融工具。

綠色金融的運(yùn)行需要發(fā)揮政府、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾的作用。政府政策自身會(huì)影響市場(chǎng)的運(yùn)作；政府政策同時(shí)可以引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)和公眾的決策，例如通過(guò)改善公眾的消費(fèi)理念，決策，使公眾資金流向綠色產(chǎn)業(yè)。金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用投資、信貸、債券等工具作用于市場(chǎng)，同時(shí)對(duì)社會(huì)公眾也會(huì)起到投資引導(dǎo)的作用。社會(huì)公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)投資起到監(jiān)督的作用。在三方的相互作用下，投融資會(huì)偏向限制高污企業(yè)，支持環(huán)境友好型企業(yè)，以促進(jìn)節(jié)能減排和綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和環(huán)境友好的社會(huì)體系。

二、國(guó)外綠色金融經(jīng)驗(yàn)

美國(guó)，在金融部門方面，銀行會(huì)為建造綠色建筑的開(kāi)發(fā)商提供貸款優(yōu)惠，并為購(gòu)買節(jié)約型住房的貸款人提供福利，讓客戶運(yùn)用便捷的融資方案購(gòu)買節(jié)能環(huán)保的住房；對(duì)風(fēng)電市場(chǎng)及各大可再生能源的開(kāi)發(fā)進(jìn)行投資；企業(yè)自身也會(huì)在環(huán)保方面進(jìn)行融資，購(gòu)買或使用綠色產(chǎn)品；此外金融部門提供綠色資產(chǎn)證券化服務(wù)、綠色抵押貸款等，同時(shí)在風(fēng)能等清潔能源方面進(jìn)行私募股權(quán)投資。產(chǎn)業(yè)部門方面，企業(yè)的資金來(lái)源會(huì)受環(huán)境的影響，環(huán)境友好型企業(yè)更容易得到環(huán)保部門的審批；對(duì)不同污染程度的企業(yè)會(huì)有不同的稅收，對(duì)綠色企業(yè)會(huì)有部分資助，而污染型企業(yè)會(huì)收到相應(yīng)的處罰。消費(fèi)市場(chǎng)方面，實(shí)行低碳消費(fèi)，交通方面大力開(kāi)發(fā)綠色的交通方式。美國(guó)綠色金融的發(fā)展實(shí)現(xiàn)美國(guó)從高耗能到低排放低污染的發(fā)展模式的改變，能源消費(fèi)、就業(yè)、投資等結(jié)構(gòu)都向綠色轉(zhuǎn)變，環(huán)境得到改善，污染也被控制，帶來(lái)了巨大的經(jīng)濟(jì)效益，并隨后促進(jìn)了綠色科技的發(fā)展。

歐洲，以歐洲投資銀行為例。第一，大力發(fā)展融資減排業(yè)務(wù)。促進(jìn)可再生資源例如風(fēng)能、太陽(yáng)能、生物能的融資，幫助可再生能源工廠的建設(shè)；實(shí)施建筑綠色供暖；對(duì)綠色交通融資，加強(qiáng)對(duì)城市輕軌、鐵路、公路等的開(kāi)發(fā)，發(fā)展環(huán)保清潔的運(yùn)輸方式。第二，建立相關(guān)基金，通過(guò)募集社會(huì)公眾資金，對(duì)可再生能源進(jìn)行推廣，為可再生項(xiàng)目融資。第三，對(duì)歐盟成員國(guó)提供借貸資金，以支持它們的環(huán)保建設(shè)。

日本，以政策投資銀行為例。為減輕環(huán)境壓力，提供環(huán)保方面的投資。同時(shí)發(fā)放綠色信貸，并利用環(huán)境評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，幫助商業(yè)銀行規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)環(huán)保項(xiàng)目的實(shí)施注重獎(jiǎng)懲并重，評(píng)估監(jiān)督各企業(yè)貸款項(xiàng)目，對(duì)高污染企業(yè)規(guī)避投資，逐漸注重全過(guò)程的綜合治理，從污染治理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)逐步發(fā)展到環(huán)保技術(shù)的投資研發(fā)，幫助環(huán)保產(chǎn)業(yè)融資，促進(jìn)企業(yè)環(huán)保方面的建設(shè)。

韓國(guó)，由最初制定低碳綠色增長(zhǎng)戰(zhàn)略，到最后與國(guó)際接軌，廣泛參加綠色金融國(guó)際會(huì)議，同時(shí)建立基金對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投融資，對(duì)綠色產(chǎn)品設(shè)立優(yōu)惠利率。

總體來(lái)看，各國(guó)都會(huì)對(duì)環(huán)境友好型企業(yè)進(jìn)行信貸優(yōu)惠，對(duì)高污企業(yè)進(jìn)行懲罰或規(guī)避投資，通過(guò)融資、證券化、私募股權(quán)、成立基金等方式，為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展募集資金。同時(shí)設(shè)立家庭、商業(yè)保險(xiǎn)和碳保險(xiǎn)，并制定各類環(huán)保評(píng)估指數(shù)，為綠色企業(yè)的發(fā)展以及資金的投資規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。大體上綠色金融產(chǎn)品的發(fā)放對(duì)象具有明顯的針對(duì)性，而政府會(huì)對(duì)綠色金融進(jìn)行法律、政策的支持與引導(dǎo)，與市場(chǎng)結(jié)合，全面引領(lǐng)綠色金融的發(fā)展，引導(dǎo)資金流向綠色產(chǎn)業(yè)。

三、中國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

由于我國(guó)環(huán)境污染的成本不斷提高，需要大量的財(cái)力來(lái)維持發(fā)展，而僅靠政府的投資不足以支持龐大的費(fèi)用，因此，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型需要金融的幫助。我國(guó)應(yīng)發(fā)展綠色金融，通過(guò)金融優(yōu)化資源配置，引導(dǎo)資本流向綠色產(chǎn)業(yè)。

我國(guó)綠色金融發(fā)展速度快，但起步晚，對(duì)比其他發(fā)達(dá)國(guó)家仍存在差距。主要特征有以下幾點(diǎn)。第一，以綠色信貸為主。我國(guó)銀行大力推進(jìn)綠色信貸，直接融資的比重較小。同時(shí)我國(guó)國(guó)家環(huán)?？偩旨般y監(jiān)會(huì)等相繼推出綠色保險(xiǎn)、綠色證券和綠色債券，但仍在探索起步階段。第二，碳交易市場(chǎng)的逐步完善。碳交易指企業(yè)將剩余的碳排放指標(biāo)拿到市場(chǎng)上買賣，使實(shí)際碳排放量不超過(guò)規(guī)定總量，環(huán)保企業(yè)可以通過(guò)賣出碳排放權(quán)獲得節(jié)能減排收益。第三，碳金融起步，成立私募碳基金。

中國(guó)的綠色金融未來(lái)發(fā)展空間十分廣闊。首先，碳市場(chǎng)發(fā)展日益緊迫，碳交易市場(chǎng)發(fā)展可以加快我國(guó)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排。環(huán)保企業(yè)可以從中獲得利益，高污染企業(yè)則會(huì)面臨成本的提高。其次，中國(guó)是第一大碳排放國(guó)，但我國(guó)在全球碳市場(chǎng)上缺乏定價(jià)主導(dǎo)權(quán)，綠色金融的發(fā)展可以幫助我國(guó)掌握碳交易主導(dǎo)權(quán)。

我國(guó)綠色金融發(fā)展至今，已獲得許多成就。在政府的推動(dòng)下，我國(guó)綠色金融的法規(guī)體系逐步建立，實(shí)現(xiàn)從行政方面到技術(shù)方面的拓展，綠色金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也不斷完善。而且，我國(guó)的綠色金融規(guī)模逐漸增加，對(duì)綠色可持續(xù)發(fā)展的支持程度逐步加大。主要的金融機(jī)構(gòu)及非金融機(jī)構(gòu)都發(fā)揮了不同作用。

四、中國(guó)綠色金融發(fā)展存在的問(wèn)題

綠色金融法律建設(shè)落后，缺乏相關(guān)配套政策，行政運(yùn)行中存在問(wèn)題。我國(guó)已出臺(tái)部分綠色金融相關(guān)文件，但體系仍不完善，執(zhí)行力度、監(jiān)管力度上存在問(wèn)題，制約了綠色金融的發(fā)展。具體執(zhí)行過(guò)程中，還面臨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)間的難以兩得，例如政府績(jī)效、轉(zhuǎn)型升級(jí)與就業(yè)壓力之間的矛盾存在。再者，企業(yè)對(duì)于綠色金融的有效需求不足，污染企業(yè)的高收益仍對(duì)商業(yè)銀行的投資有吸引力。同時(shí)，環(huán)保資金以應(yīng)急為主，缺乏長(zhǎng)期戰(zhàn)略布局。

綠色金融機(jī)構(gòu)參與不足。主要業(yè)務(wù)仍局限于限制高污企業(yè)和促進(jìn)節(jié)能減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)上，未將綠色金融置于核心業(yè)務(wù)中，缺乏激勵(lì)機(jī)制，對(duì)企業(yè)環(huán)保項(xiàng)目執(zhí)行的審查較弱。

信息不對(duì)稱。企業(yè)獲取綠色貸款與其環(huán)保項(xiàng)目評(píng)估相掛鉤，而企業(yè)可能隱瞞真實(shí)信息或提供虛假信息，使銀行難以獲得真實(shí)信息，造成銀行開(kāi)展綠色信貸存在風(fēng)險(xiǎn)。上市公司對(duì)污染的排放情況等披露不足、監(jiān)測(cè)不足。

主要依賴于銀行的綠色信貸，其它非銀金融機(jī)構(gòu)作用發(fā)揮不足，社會(huì)公眾的參與力度也不夠。綠色金融創(chuàng)新支持不足，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)例如律所、咨詢公司等發(fā)展滯后，缺乏相關(guān)專業(yè)人才。

國(guó)際上處于滯后地位，在碳市場(chǎng)中議價(jià)能力弱，缺乏話語(yǔ)權(quán)。

五、中國(guó)綠色金融發(fā)展的建議

（一）政府層面

完善的綠色金融法律制度，建立一套完整的引導(dǎo)綠色金融發(fā)展的法律體系，以便對(duì)企業(yè)進(jìn)行激勵(lì)和監(jiān)督。建立應(yīng)對(duì)氣候變化的管理體制，明晰定位；給金融機(jī)構(gòu)提供有效的信息聯(lián)通機(jī)制。環(huán)保部門要統(tǒng)一量化標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)察；政府引導(dǎo)引導(dǎo)社會(huì)資金，加大對(duì)綠色金融的投資力度。

（二）綠色金融機(jī)構(gòu)

加強(qiáng)對(duì)綠色金融的認(rèn)知程度，加大參與度；繼續(xù)完善綠色信貸業(yè)務(wù)，在貸款和稅收方面，對(duì)環(huán)境友好型企業(yè)進(jìn)行優(yōu)惠，對(duì)高污企業(yè)實(shí)施貸款利率上升和高稅收政策；創(chuàng)新其他綠色金融產(chǎn)品，拓展綠色信貸以外的其他產(chǎn)品，拓寬環(huán)保資金渠道；發(fā)展碳交易市場(chǎng)；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，讓銀行獲取真實(shí)信息；建立綠色銀行，將綠色金融發(fā)展具體化；加強(qiáng)對(duì)綠色金融人才的培養(yǎng)。

（三）企業(yè)

加大對(duì)環(huán)保的宣傳力度，企業(yè)自身文化、價(jià)值觀要與環(huán)保相契合；創(chuàng)新環(huán)保技術(shù)；自覺(jué)披露自身環(huán)保方面信息，不隱瞞不造假，堅(jiān)持綠色環(huán)保發(fā)展。

（四）社會(huì)組織與公眾

引導(dǎo)公眾了解綠色金融的文化理念，讓公眾深入對(duì)綠色金融的理解，積極投入綠色金融的建設(shè)；建立公益、基金等第三方企業(yè)，帶領(lǐng)公眾加入到綠色金融的投資中來(lái)。

參考文獻(xiàn)

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篇9

中圖分類號(hào):F830.省略

一、可持續(xù)金融的內(nèi)涵與研究現(xiàn)狀

1?可持續(xù)金融的內(nèi)涵

可持續(xù)金融又稱為“綠色金融”,主要指從環(huán)保角度重新調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)理念、管理政策和業(yè)務(wù)流程,實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)的雙贏,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展,即認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)與可持續(xù)發(fā)展密切相關(guān)。不同類型的金融業(yè)以及不同類型的投融資行為對(duì)環(huán)境的影響不盡相同,有直接的也有間接的,有短期的也有長(zhǎng)期的,呈現(xiàn)出復(fù)雜多樣性。以銀行為例,它對(duì)環(huán)境的影響主要表現(xiàn)在通過(guò)信貸和投資支持污染企業(yè)或?qū)Νh(huán)境有重大破壞的項(xiàng)目而引起間接污染,引發(fā)嚴(yán)重的環(huán)境問(wèn)題。但其自身的廢棄物和廢水排放等也會(huì)直接影響環(huán)境。與之相反,環(huán)境問(wèn)題也可以影響銀行經(jīng)營(yíng),一些引發(fā)嚴(yán)重環(huán)境問(wèn)題或存在潛在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目一旦遭到政策限制,就會(huì)給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)負(fù)面影響,甚至產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)。

2?國(guó)外的理論研究及實(shí)踐

一些國(guó)際組織、政府部門、學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)和金融企業(yè)已經(jīng)或正在對(duì)適應(yīng)可持續(xù)金融發(fā)展戰(zhàn)略做深入研究。這些研究主要考慮了以下問(wèn)題:

(1)識(shí)別環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。金融企業(yè)無(wú)論從事何種業(yè)務(wù)都應(yīng)將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)作為一種新的風(fēng)險(xiǎn)予以重視,并在投資前就能識(shí)別出來(lái);環(huán)境問(wèn)題除了帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn),也能帶來(lái)商機(jī),金融企業(yè)也必須抓住這一機(jī)遇。

(2)資產(chǎn)定價(jià)和審核。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的引入改變了傳統(tǒng)資產(chǎn)定價(jià)和審核方式,在進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估的時(shí)候,需要根據(jù)環(huán)境因素予以適當(dāng)調(diào)整,金融企業(yè)應(yīng)該重新制定綠色會(huì)計(jì)制度。

(3)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理。項(xiàng)目進(jìn)展的過(guò)程中,金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)輔以環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理,即使是一些間接金融投資也要輔以強(qiáng)有力的環(huán)境監(jiān)督。因此,需將環(huán)境評(píng)價(jià)引入信貸或投資標(biāo)準(zhǔn)中來(lái)。

(4)金融工具創(chuàng)新。環(huán)境問(wèn)題的引入為金融工具創(chuàng)新開(kāi)創(chuàng)了一片新的天地,金融企業(yè)可以通過(guò)金融工具創(chuàng)新(例如排污權(quán)交易、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)、新風(fēng)險(xiǎn)投資、環(huán)境儲(chǔ)蓄賬戶、隱性收費(fèi)安排等),在提供融資的同時(shí),降低風(fēng)險(xiǎn),甚至獲取利潤(rùn)。

(5)政府與行業(yè)協(xié)會(huì)的推動(dòng)。政府和行業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)立法或者制定相關(guān)行業(yè)規(guī)章,引導(dǎo)金融企業(yè)注重投資行為中的環(huán)境問(wèn)題,降低環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和獲取環(huán)境價(jià)值。雖然目前尚無(wú)一個(gè)完整的理論體系,但國(guó)外的可持續(xù)金融已經(jīng)行動(dòng)起來(lái)。全球范圍內(nèi),聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署金融自律組織(UNEPFI)于1997年推出修訂后的《金融業(yè)關(guān)于環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的聲明》應(yīng)是最具影響力的金融行業(yè)實(shí)踐,該聲明得到了非常積極的支持,截止2004年末已有45個(gè)國(guó)家208個(gè)金融機(jī)構(gòu)和團(tuán)體加入這項(xiàng)活動(dòng)。在聯(lián)合國(guó)環(huán)境署的指導(dǎo)下,金融自律組織定期召開(kāi)會(huì)議,從實(shí)踐和理論方面探討適應(yīng)可持續(xù)發(fā)展的金融業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。同時(shí),許多國(guó)外金融機(jī)構(gòu)也在行動(dòng),實(shí)踐以環(huán)境保護(hù)為目標(biāo)的金融發(fā)展戰(zhàn)略。2003年6月4日,世界十大銀行在倫敦簽署了著名的“赤道原則”(EquatorPrinciples),建立起針對(duì)與發(fā)展項(xiàng)目融資有關(guān)的社會(huì)和環(huán)境問(wèn)題的一套自愿性原則,以保證在其項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)中充分考慮到社會(huì)和環(huán)境問(wèn)題。目前,全球已有包括部分發(fā)展中國(guó)家銀行在內(nèi)的29家金融機(jī)構(gòu)實(shí)行了該原則,“赤道原則”已經(jīng)成為項(xiàng)目融資的新標(biāo)準(zhǔn)。此外,荷蘭、美國(guó)、英國(guó)、日本、新加坡和香港等國(guó)家和地區(qū)的政府,也在實(shí)踐運(yùn)用各種金融手段,來(lái)達(dá)到保護(hù)環(huán)境的目的。

3?國(guó)內(nèi)的理論研究及實(shí)踐

與國(guó)際的研究進(jìn)展相比,國(guó)內(nèi)的研究進(jìn)展比較緩慢,只是從一些特定的角度進(jìn)行了探討,較有影響的是中國(guó)環(huán)境與發(fā)展國(guó)際合作委員會(huì)(CCICED),自2001年以來(lái)一直在探討我國(guó)的環(huán)保投融資機(jī)制問(wèn)題。此外,在國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)領(lǐng)域,有的學(xué)者從間接融資和直接融資和金融系統(tǒng)三方面提出構(gòu)建綠色金融體系[1];有的學(xué)者從生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角談綠色金融[2];也有的學(xué)者從能源安全約束下談綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略[3]?？偟膩?lái)說(shuō),關(guān)于金融業(yè)與可持續(xù)發(fā)展的系統(tǒng)理論研究還未開(kāi)始。但是值得欣慰的是,中國(guó)正朝著可持續(xù)金融方向前進(jìn), 2007年7月12日,銀監(jiān)會(huì)、環(huán)?？偩趾腿嗣胥y行聯(lián)合頒布《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》(下簡(jiǎn)稱為《意見(jiàn)》)。在《意見(jiàn)》中,對(duì)于控制“兩高”貸款,銀監(jiān)會(huì)要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要調(diào)整和壓縮“兩高”行業(yè)貸款,繼續(xù)強(qiáng)化對(duì)“兩高”行業(yè)貸款的“三查”工作,并依據(jù)國(guó)家建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理規(guī)定和環(huán)保部門通報(bào)情況,嚴(yán)格貸款審批、發(fā)放和監(jiān)督管理,對(duì)未通過(guò)環(huán)評(píng)審批或者環(huán)保設(shè)施驗(yàn)收的項(xiàng)目,不得新增任何形式的授信支持,并強(qiáng)調(diào)“各商業(yè)銀行要將支持環(huán)保工作、控制對(duì)污染企業(yè)的信貸作為履行社會(huì)責(zé)任的重要內(nèi)容”。這一政策的實(shí)施標(biāo)志著我國(guó)金融業(yè)開(kāi)始從傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)向可持續(xù)經(jīng)營(yíng)方向轉(zhuǎn)變。

二、金融業(yè)與環(huán)境保護(hù)

1?金融服務(wù)與環(huán)境的相關(guān)度

金融業(yè)的環(huán)境意識(shí)比制造業(yè)相對(duì)淡薄一些,部分原因是第三產(chǎn)業(yè)不被認(rèn)為是產(chǎn)生環(huán)境污染的直接因素。金融業(yè)是涉及到國(guó)際市場(chǎng)零售、商業(yè)經(jīng)營(yíng)、保險(xiǎn)、投資和發(fā)展等業(yè)務(wù)的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)組織,其業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度使金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)不可避免地涉及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。EPI2000 (EnvironmentalPerformance Indicators for the Financial Industry)將金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)劃分為:商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理和保險(xiǎn)四個(gè)方面,各金融部門服務(wù)與環(huán)境的相關(guān)度見(jiàn)表1。

2?金融服務(wù)面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

(1)直接風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)作為消費(fèi)者,在日常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,有可能不注重能耗或直接對(duì)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所造成污染并產(chǎn)生一些環(huán)境費(fèi)用,如能耗超標(biāo)、空氣污染、水污染、臭氧層破壞、廢棄物和殘余能量輸出等。因此,金融機(jī)構(gòu)在能源使用和處理報(bào)廢或淘汰的電器設(shè)備、印刷或復(fù)印的廢舊紙張等方面要符合環(huán)境法規(guī)的要求,積極采取有效措施,提高辦公用品的回收循環(huán)利用率,厲行節(jié)約,減少浪費(fèi)。如果沒(méi)有認(rèn)真履行職責(zé),很有可能會(huì)增加能耗費(fèi)用、污染清除費(fèi)用或遭受環(huán)保部門的處罰,造成負(fù)債或銀行資產(chǎn)的損失。此外,涉及保險(xiǎn)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)與環(huán)境相關(guān)的索賠

也有直接的利益關(guān)系。為了減少直接風(fēng)險(xiǎn),German Federal EnvironmentMinistry制定了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部環(huán)境指標(biāo)體系,這些內(nèi)部環(huán)境指標(biāo)體系有助于金融機(jī)構(gòu)不斷改變現(xiàn)狀,制定環(huán)境目標(biāo),減少浪費(fèi)。

(2)間接風(fēng)險(xiǎn)。金融服務(wù)對(duì)環(huán)境的間接影響主要是指由于不良貸款或投資行為不當(dāng)引起的環(huán)境經(jīng)濟(jì)損失。金融機(jī)構(gòu)(主要是銀行業(yè))為工商企業(yè)提供金融資本,目的是希望這些貸款或投資(股票或債券)能在一段時(shí)期后帶來(lái)既定利率的回報(bào)并收回本金,但除了自身經(jīng)營(yíng)的負(fù)債之外,同時(shí)也面臨著一些環(huán)境風(fēng)險(xiǎn),這些風(fēng)險(xiǎn)主要有三個(gè)方面:一是信貸風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)銀行貸款客戶的業(yè)務(wù)受減排廢物成本的影響或環(huán)境規(guī)章變化影響時(shí),信貸風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)間接產(chǎn)生,雖然銀行不對(duì)污染直接負(fù)責(zé)但卻面臨經(jīng)濟(jì)損失的后果。二是法律風(fēng)險(xiǎn)。如果不遵守環(huán)境法規(guī),銀行會(huì)與其他公司一樣,要為清除污染產(chǎn)生的費(fèi)用或由于污染而產(chǎn)生的索賠負(fù)直接貸款者責(zé)任,面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。三是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。如果借款或融資的客戶行為破壞或污染了環(huán)境,則提供貸款或融資的金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)會(huì)遭受一定的損失,其社會(huì)形象會(huì)大打折扣。

3?金融業(yè)與環(huán)境保護(hù)、可持續(xù)發(fā)展關(guān)系

隨著社會(huì)的進(jìn)步,金融業(yè)與環(huán)境保護(hù)、可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系日漸密切,國(guó)際金融業(yè)已經(jīng)達(dá)成了共識(shí)。這種關(guān)系可以歸結(jié)為:自然資源與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);環(huán)境問(wèn)題與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);環(huán)境問(wèn)題與資金投入;金融與生態(tài)環(huán)境問(wèn)題。識(shí)別和重視環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的正效應(yīng)主要體現(xiàn)有三:一是通過(guò)節(jié)約使用能源和環(huán)境友好型產(chǎn)品以及物質(zhì)的循環(huán)利用可減少運(yùn)營(yíng)成本;二是使由于環(huán)境問(wèn)題引發(fā)的客戶貸款風(fēng)險(xiǎn)最小化;三是環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的存在擴(kuò)大了經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品范圍,如商業(yè)道德基金、環(huán)境咨詢、可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目融資和綠色貸款等。環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也為金融業(yè)帶來(lái)了發(fā)展機(jī)遇,減排費(fèi)用、環(huán)境友好技術(shù)的投資需求對(duì)于銀行業(yè)或資本市場(chǎng)而言,無(wú)疑都有提供融資的機(jī)會(huì)。隨著企業(yè)排污權(quán)交易的增加,金融機(jī)構(gòu)可在排放證買賣交易中充當(dāng)媒介。另外,金融機(jī)構(gòu)通過(guò)提供綠色投資產(chǎn)品,喚醒公眾環(huán)境意識(shí),從而獲得經(jīng)濟(jì)和形象的收益。許多事實(shí)表明,不良環(huán)境行為與金融風(fēng)險(xiǎn)有關(guān),環(huán)境行為與經(jīng)濟(jì)效益是正相關(guān)的,正確的環(huán)境行為會(huì)給股東的利益帶來(lái)積極的效應(yīng),投資中的環(huán)境問(wèn)題會(huì)影響投資收益的實(shí)現(xiàn)。這就要求金融機(jī)構(gòu)在決定投資方向時(shí)應(yīng)首先考慮環(huán)境因素,正確對(duì)待金融資本流動(dòng)對(duì)環(huán)境和生態(tài)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響,將環(huán)保意識(shí)體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中,加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理,提高防范和化解由于信貸帶來(lái)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的能力,促進(jìn)環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展又是金融業(yè)賴以繁榮的基石,因此,金融業(yè)、環(huán)境保護(hù)及可持續(xù)發(fā)展之間的關(guān)系密不可分(見(jiàn)圖1)。

三、以環(huán)境保護(hù)為導(dǎo)向,構(gòu)建我國(guó)可持續(xù)金融體系

可持續(xù)金融將環(huán)境保護(hù)視為其活動(dòng)的重要目標(biāo)之一,人類環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng),環(huán)境保護(hù)的進(jìn)一步發(fā)展必然要求發(fā)展可持續(xù)金融。目前,我國(guó)仍將長(zhǎng)期面臨人口、資源、環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大壓力,在進(jìn)入經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的歷史階段,如果不把合理使用資源與保護(hù)生態(tài)環(huán)境納入經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體規(guī)劃統(tǒng)籌考慮,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)就難以持續(xù),也很難為后代創(chuàng)造可持續(xù)發(fā)展的條件。金融業(yè)是百業(yè)之首,是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的核心,金融活動(dòng)若納入了環(huán)境因素,可以加強(qiáng)環(huán)保投資力度,調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu),使之向生態(tài)型經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為此,當(dāng)務(wù)之急,我國(guó)應(yīng)該積極構(gòu)建可持續(xù)金融體系,使金融部門認(rèn)識(shí)到金融與環(huán)境保護(hù)之間的辯證關(guān)系,正確處理經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、生態(tài)和社會(huì)發(fā)展之間的關(guān)系,使可持續(xù)金融成為國(guó)家可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。

1?以商業(yè)銀行為載體,樹(shù)立可持續(xù)金融理念

成功樹(shù)立可持續(xù)金融理念的關(guān)鍵是金融機(jī)構(gòu)能夠自發(fā)地在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中注重社會(huì)、環(huán)境價(jià)值并將其納入公司治理目標(biāo)。這就要促使金融機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí)到:實(shí)施可持續(xù)金融戰(zhàn)略,確認(rèn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)機(jī)遇,不僅有利于整個(gè)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展,更是實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的必然要求。因此,對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言,全面實(shí)行可持續(xù)金融戰(zhàn)略也是一種制度變遷過(guò)程。由于中國(guó)的資本市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)尚未充分發(fā)展,中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的主體是商業(yè)銀行,而中國(guó)商業(yè)銀行制度最大的特征就是以國(guó)有大型商業(yè)銀行為主體,這是與西方國(guó)家商業(yè)銀行體系最突出的差異,因此,在中國(guó)全面發(fā)展可持續(xù)金融理念,必須以國(guó)有商業(yè)銀行為主要載體。目前,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行改革總體上是一種政府主導(dǎo)型改革,制度變遷的時(shí)間安排及進(jìn)程在很大程度上取決于中央政府的判斷和決定,且具有相對(duì)穩(wěn)定性。在這種制度環(huán)境下,我國(guó)政府可以通過(guò)行政手段,強(qiáng)化商業(yè)銀行在項(xiàng)目融資中的環(huán)保意識(shí),樹(shù)立商業(yè)銀行可持續(xù)金融理念,激發(fā)商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)、環(huán)境的責(zé)任感,這對(duì)人口、資源環(huán)境關(guān)系日益緊張的中國(guó)社會(huì)具有重要意義。

2?強(qiáng)化綠色信貸機(jī)制,助推節(jié)能減排并實(shí)現(xiàn)金融安全

綠色信貸是將環(huán)境保護(hù)融入金融核心業(yè)務(wù)中的最有力體現(xiàn)。目前,隨著《意見(jiàn)》的出臺(tái),我國(guó)銀行業(yè)對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境違法的企業(yè)與項(xiàng)目進(jìn)行信貸控制,以綠色信貸機(jī)制制約高耗能高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張,這實(shí)際上是切斷了那些污染企業(yè)的生命源泉,企業(yè)的“命脈”一旦被扼住,他們?cè)诜牢壑挝凵暇蜁?huì)由被動(dòng)變?yōu)橹鲃?dòng),環(huán)保意識(shí)必將得到提高。同時(shí),銀行業(yè)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境保護(hù)和節(jié)能減排技術(shù)改造項(xiàng)目的信貸支持力度,優(yōu)先為符合條件的項(xiàng)目提供融資服務(wù),這一措施會(huì)改變現(xiàn)有的“守法成本高,違法成本低”的不公平現(xiàn)象,大力推進(jìn)全國(guó)范圍內(nèi)的防污治污工作。實(shí)行并強(qiáng)化綠色信貸控制,將是環(huán)境保護(hù)與金融安全的雙贏。讓環(huán)境信息系統(tǒng)與金融部門共享,保障環(huán)境保護(hù)與金融信貸的聯(lián)動(dòng),有助于金融機(jī)構(gòu)充分了解企業(yè)環(huán)境信息,從而可以及時(shí)準(zhǔn)確地對(duì)企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)做出正確判斷,可以把環(huán)境政策作為新增客戶信貸投資的前提條件,嚴(yán)格信貸“閥門”,有效防范產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境政策、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

3?加快環(huán)境金融產(chǎn)品創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)和金融創(chuàng)新的雙贏

創(chuàng)新、運(yùn)用多樣化的金融產(chǎn)品來(lái)促進(jìn)環(huán)境保護(hù),維護(hù)生物多樣性,是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)金融的重要途徑。成功的可持續(xù)金融產(chǎn)品必須滿足兩個(gè)條件:一是轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和減少污染;二是保持一定的盈利激勵(lì),確立其在金融市場(chǎng)應(yīng)有的地位。因此,可持續(xù)金融產(chǎn)品必須建立在有效控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資金融通利益的基礎(chǔ)上,才能取得可持續(xù)發(fā)展與金融市場(chǎng)的雙贏。我國(guó)金融市場(chǎng)的情況與發(fā)達(dá)國(guó)家不同,在國(guó)外得到蓬勃發(fā)展的巨災(zāi)債券、天氣衍生物等環(huán)境金融產(chǎn)品在目前并不適合我國(guó),但在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國(guó)家得到廣泛應(yīng)用的國(guó)家環(huán)境基金對(duì)我國(guó)具有很好的借鑒意義。國(guó)家環(huán)境基金在一國(guó)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、環(huán)境保護(hù)建設(shè)中可以發(fā)揮主導(dǎo)作用,重點(diǎn)支持國(guó)家循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目、環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目的發(fā)展和執(zhí)行,以及國(guó)家相關(guān)監(jiān)管和信息系統(tǒng)的建設(shè)等。其資金來(lái)源主要為環(huán)境稅、國(guó)家撥款、外國(guó)和國(guó)際組織的環(huán)保贈(zèng)款貸款

和商業(yè)銀行資金投資等各種資金。由于我國(guó)尚未出臺(tái)環(huán)境稅,目前可將與保護(hù)自然環(huán)境和維護(hù)生態(tài)平衡相關(guān)的稅種中的稅款,按一定比例?？顚Ｓ?并根據(jù)“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)參與、專家管理、規(guī)范運(yùn)作”的原則,吸引各種資金,建立國(guó)家環(huán)境基金,加大對(duì)全國(guó)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)和維護(hù)生態(tài)平衡的投資。同時(shí)我國(guó)還可以在北京、上海、廣州等經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的大中城市建立地方環(huán)境基金,重點(diǎn)支持地方循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、生態(tài)環(huán)境建設(shè)等,其資金來(lái)源主要由地方籌措,可將污染費(fèi)、污染罰款等納入其中。此外,我國(guó)還應(yīng)嘗試發(fā)行綠色金融債券和企業(yè)債券。發(fā)行綠色金融債券可以吸收相對(duì)穩(wěn)定的中長(zhǎng)期資金,這些資金可以通過(guò)貸款的方式投入到社會(huì)效益較好的環(huán)保項(xiàng)目和生態(tài)工程項(xiàng)目中。對(duì)于經(jīng)濟(jì)效益比較好的環(huán)保企業(yè),也可以允許他們發(fā)行企業(yè)債券,以滿足這些企業(yè)對(duì)資金的需要。

4?加強(qiáng)制度建設(shè),構(gòu)建發(fā)展可持續(xù)金融的激勵(lì)機(jī)制

發(fā)展可持續(xù)金融并不僅僅是技術(shù)層面的問(wèn)題,實(shí)踐中還必須在制度層面上構(gòu)建發(fā)展可持續(xù)金融的激勵(lì)性機(jī)制,以推動(dòng)可持續(xù)金融的理念。從政府的角度來(lái)看,政府在發(fā)展可持續(xù)金融、推動(dòng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)和金融創(chuàng)新雙贏的過(guò)程中,應(yīng)對(duì)所扮演的角色進(jìn)行準(zhǔn)確定位。首先應(yīng)著手制定一系列條例、標(biāo)準(zhǔn)和優(yōu)惠政策,鼓勵(lì)銀行、基金公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)提高自身的環(huán)境責(zé)任,增強(qiáng)捕捉環(huán)境機(jī)會(huì)的積極性。其次應(yīng)著手制定相關(guān)的法律、法規(guī)和政策,推動(dòng)適合中國(guó)國(guó)情的環(huán)境金融產(chǎn)品逐步興起和蓬勃發(fā)展。從金融業(yè)自身來(lái)看,金融業(yè)應(yīng)制定與環(huán)境相關(guān)的金融政策,并要積極構(gòu)建與之相適應(yīng)的管理機(jī)構(gòu)和制度、行動(dòng)計(jì)劃和監(jiān)督程序,定期向外界環(huán)境評(píng)估報(bào)告,主要包括:環(huán)境政策和制度、環(huán)境社會(huì)經(jīng)濟(jì)行為指標(biāo)、環(huán)境社會(huì)經(jīng)濟(jì)行為的金融含義、可持續(xù)發(fā)展商業(yè)機(jī)會(huì)和支持環(huán)境社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的商業(yè)創(chuàng)新行為等內(nèi)容。從具體業(yè)務(wù)來(lái)看,貸款作為銀行業(yè)的核心業(yè)務(wù),應(yīng)建立綠色信貸決策制度。在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行貸款融資之前,引入環(huán)境因素系數(shù),從源頭控制污染,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

5?積極培育可持續(xù)金融文化,重視金融隊(duì)伍的可持續(xù)金融文化意識(shí)教育

金融業(yè)應(yīng)該順應(yīng)可持續(xù)發(fā)展這一新的價(jià)值觀念,實(shí)施可持續(xù)金融的統(tǒng)一規(guī)劃,建立可持續(xù)金融信息收集系統(tǒng),推動(dòng)可持續(xù)金融健康、有序發(fā)展,金融業(yè)在自身消費(fèi)方面,如日常工作能耗、廢物處理、業(yè)務(wù)宣傳以及機(jī)構(gòu)裝修上,要體現(xiàn)出一種人文關(guān)懷和環(huán)保意識(shí)。此外,金融業(yè)應(yīng)重視對(duì)金融從業(yè)人員的可持續(xù)金融理念的教育,以培養(yǎng)起金融系統(tǒng)領(lǐng)導(dǎo)階層的可持續(xù)金融意識(shí),使其在決策時(shí)將環(huán)保因素灌輸其中,準(zhǔn)確把握金融業(yè)、環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系;同時(shí)還要將系統(tǒng)內(nèi)數(shù)量龐大的員工培養(yǎng)成具有環(huán)保意識(shí)的“綠色員工”,以使其積極貫徹金融部門的環(huán)保措施,為可持續(xù)金融的發(fā)展提出合理化建議,并通過(guò)其工作、生活時(shí)綠色言行影響全民環(huán)保意識(shí)。

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篇10

近年來(lái)，日益嚴(yán)峻的環(huán)境形勢(shì)下，如何更有效地保護(hù)生態(tài)環(huán)境仍然是一個(gè)十分緊迫的問(wèn)題。經(jīng)過(guò)多年的行政效果還不是很顯著的情況下，人們開(kāi)始轉(zhuǎn)向銀行信貸預(yù)計(jì)信貸審查過(guò)程中的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以實(shí)現(xiàn)對(duì)環(huán)境的高污染，高能耗和消除造成惡劣的社會(huì)影響。

在哥本哈根會(huì)議上，中國(guó)政府承諾2020年單位二氧化碳比2005年下降40%到45%，隨著全球在環(huán)境保護(hù)、氣侯變化、可持續(xù)發(fā)展等問(wèn)題上不斷形成的共識(shí)，以“三低”：低能耗、低排放、低污染為特征的綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的問(wèn)題。

對(duì)促進(jìn)低碳社會(huì)的發(fā)展起著重要作用的商業(yè)銀行是主要金融中介機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)綠色金融服務(wù)。在低碳經(jīng)濟(jì)得到全社會(huì)廣泛關(guān)注的時(shí)代大背景下，“綠色金融”這一全新的理念也逐漸被提上了我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的日常議程。

2007年7月，國(guó)家環(huán)保總局與中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“銀監(jiān)會(huì)”）等聯(lián)合發(fā)出“落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)上防止信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)”要求，從信貸方面對(duì)節(jié)能減排不力的企業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控。

2007年11月，銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的“節(jié)能信貸”指導(dǎo)意見(jiàn)，引導(dǎo)綠色信貸的行為，這是中國(guó)綠色貨幣政策開(kāi)始的標(biāo)志。

國(guó)際上“赤道原則”對(duì)綠色金融的界定很廣泛。赤道原則的概念是用以確定、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資過(guò)程所涉及社會(huì)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的金融界指標(biāo)，它要求銀行和企業(yè)在信貸活動(dòng)的各個(gè)階段中，都要遵守環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而遵循可持續(xù)發(fā)展的原則。

綠色金融在我國(guó)起步較晚。目前尚沒(méi)有明確的法律條文界定和具體實(shí)施方案。從我國(guó)商業(yè)銀行近年來(lái)實(shí)施綠色金融的具體途徑來(lái)看，大體可分為以下三個(gè)方面：

1、綠色操作。辦公建筑和室內(nèi)裝修節(jié)能材料，安裝節(jié)能節(jié)水設(shè)施，推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，電子交易渠道，推動(dòng)無(wú)紙化辦公，減少二氧化碳排放量的金融服務(wù)。

2、綠色信貸。建立嚴(yán)格的信貸審批制度，具體目標(biāo)加強(qiáng)信用企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，優(yōu)先支持十大重點(diǎn)節(jié)能工程，技術(shù)創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新的信貸計(jì)劃。

3、綠色金融創(chuàng)新。開(kāi)發(fā)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，包括傳統(tǒng)的碳-碳金融業(yè)務(wù)等。

一、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施綠色金融的概況

商業(yè)銀行在開(kāi)展綠色金融方面面臨著前所未有的機(jī)遇。中國(guó)政府和中國(guó)銀行監(jiān)督管理部門連續(xù)出臺(tái)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的法規(guī)和政策，促進(jìn)節(jié)能減排，為中國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。地方政府也相繼出臺(tái)了綠色信貸補(bǔ)貼政策，支持發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)。其中的各項(xiàng)政策和法規(guī)，以促進(jìn)和指導(dǎo)，許多外國(guó)商業(yè)銀行都在積極探索綠色金融服務(wù)和方法。目前，我國(guó)部分商業(yè)銀行已經(jīng)在綠色金融發(fā)展方面進(jìn)行了許多有益的嘗試。制訂綠色信貸長(zhǎng)效機(jī)制。國(guó)內(nèi)一些商業(yè)銀行也在嘗試探索如何從簡(jiǎn)單的支持低碳企業(yè)轉(zhuǎn)為向低碳減排項(xiàng)目提供融資服務(wù)。直接介入碳排放交易市場(chǎng)，提供全面和更有利的金融支持。從國(guó)內(nèi)十余家主要商業(yè)銀行的2010年企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告看，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在綠色金融方面的實(shí)踐主要表現(xiàn)在3個(gè)方面。

（一）倡導(dǎo)綠色運(yùn)營(yíng)、環(huán)保公益等活動(dòng)

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍將綠色運(yùn)營(yíng)作為實(shí)施綠色金融的起步，倡導(dǎo)日常辦公，節(jié)約能源，加強(qiáng)網(wǎng)上銀行，電話銀行為代表的電子交易渠道體系。金融服務(wù)，以減少碳排放。綠色辦公，商業(yè)銀行提出了相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)和量化管理，如人均電耗，水耗，耗氣，燃料消耗和其他公務(wù)用車，建行還列出了視頻會(huì)議的數(shù)量。此外，銀行還積極參與植樹(shù)，“地球一小時(shí)”等環(huán)保活動(dòng)。

（二）完善綠色信貸制度

這個(gè)概念源于綠色綠色信貸融資，來(lái)自綠色文明和綠色金融。文明是一種追求綠色環(huán)境和人類的和諧文明的生存和發(fā)展。造福人類，經(jīng)濟(jì)和自然的協(xié)調(diào)發(fā)展，人們建立了可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，大力推廣綠色文化，并在政策，輿論對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色經(jīng)濟(jì)傾斜。

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行已初步建立了“綠色信貸”機(jī)制，制定實(shí)施細(xì)節(jié)，實(shí)施環(huán)境標(biāo)志分類，監(jiān)督企業(yè)的環(huán)境信息作為信貸營(yíng)銷調(diào)查，審批，實(shí)行一票否決的重要進(jìn)程。例如，銀行制定了31項(xiàng)具體子行業(yè)的行業(yè)綠色信貸管理和操作要求。工行還建立了綠色信貸分類。整個(gè)企業(yè)的貸款是按照“綠色”分為42大類。貸款是基于投資的企業(yè)或項(xiàng)目，其影響所面臨的貸款規(guī)模，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)的規(guī)定的原則和管理要求。恰逢中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型，銀行也積極響應(yīng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的政策指導(dǎo)，提出要加快優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。優(yōu)先支持新能源，環(huán)保和綜合利用資源，如綠色信貸項(xiàng)目。上海浦東發(fā)展銀行在2008年金融服務(wù)方案的基礎(chǔ)上。整合近年來(lái)對(duì)外合作和自主創(chuàng)新的成果，于2010年推出《綠色信貸綜合服務(wù)方案2.0版》，包括5個(gè)綠色信貸板塊和10種特色產(chǎn)品，最終形成了全方位的“服務(wù)方案”與“特色產(chǎn)品”并行的雙緯度金融服務(wù)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2010年9月，四大國(guó)有銀行向綠色產(chǎn)業(yè)投放的信貸余額已最少達(dá)到10970億元。

（三）創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品

除了節(jié)能項(xiàng)目，銀行也正在積極開(kāi)發(fā)新的綠色金融產(chǎn)品。如招商銀行推出的綠色設(shè)備買方信貸，排污權(quán)抵押貸款，法國(guó)開(kāi)發(fā)署綠色能源轉(zhuǎn)讓收入的按揭貸款，綠色融資租賃，清潔發(fā)展機(jī)制融資綜合解決方案6個(gè)新產(chǎn)品，初步建成綠色金融產(chǎn)品體系。

興業(yè)銀行作為中國(guó)首家“赤道銀行”，綠色金融業(yè)務(wù)進(jìn)行更系統(tǒng)的節(jié)能融資服務(wù)，已經(jīng)形成了兩個(gè)排放的金融服務(wù)產(chǎn)品。目前，興業(yè)銀行的所有分行圍繞主要經(jīng)濟(jì)區(qū)開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)項(xiàng)目，涉及能源效率，新能源和可再生能源的開(kāi)發(fā)和利用，污水處理和水資源管理，碳排放量，二氧化硫排放量，固體廢物回收和等六個(gè)方面，涵蓋了“十大重點(diǎn)節(jié)能工程?！倍?guó)外銀行的綠色金融業(yè)務(wù)介紹世界一流的商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中一直積極倡導(dǎo)或符合赤道原則，環(huán)境署金融倡議，“碳披露計(jì)劃”和其他有關(guān)規(guī)定，結(jié)合自己的經(jīng)營(yíng)特色，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，不斷創(chuàng)新綠色金融的實(shí)施例。除了積極踐行作為國(guó)內(nèi)銀行的綠色業(yè)務(wù)相同，參加公益活動(dòng)，在綠色的最鮮明的特點(diǎn)是善于開(kāi)發(fā)各種金融服務(wù)在金融業(yè)務(wù)的外資銀行。

二、幾種信貸產(chǎn)品簡(jiǎn)介

（一）傳統(tǒng)綠色信貸產(chǎn)品

1.項(xiàng)目融資

指貸款人向特定的工程項(xiàng)目提供貸款協(xié)議融資，對(duì)于該項(xiàng)目所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量享有償債請(qǐng)求權(quán)，并以該項(xiàng)目資產(chǎn)作為附屬擔(dān)保的融資類型。它是一種以項(xiàng)目的未來(lái)收益和資產(chǎn)作為償還貸款的資金來(lái)源和安全保障的融資方式。

2.個(gè)人綠色消費(fèi)信貸

這個(gè)概念源于綠色綠色信貸融資，來(lái)自綠色文明和綠色金融。文明是一種追求綠色環(huán)境和人類的和諧文明的生存和發(fā)展。自18世紀(jì)工業(yè)革命以來(lái)，人類的工業(yè)文明已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)新的高度，但也付出了沉重的代價(jià)。面對(duì)環(huán)境污染，自然資源枯竭，生態(tài)失衡等全球性環(huán)境問(wèn)題，人們普遍認(rèn)識(shí)到對(duì)環(huán)境，人類過(guò)去的生產(chǎn)和消費(fèi)模式。造福人類，經(jīng)濟(jì)和自然的協(xié)調(diào)發(fā)展，人們建立了可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，大力推廣綠色文化，并在政策，輿論對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色經(jīng)濟(jì)傾斜。通常被稱為綠色信貸可持續(xù)融資或融資環(huán)境。

3.購(gòu)房按揭項(xiàng)目

指購(gòu)房者以所購(gòu)住房做抵押并由其所購(gòu)買住房的房地產(chǎn)企業(yè)提供階段性擔(dān)保的個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)?；ㄆ旒瘓F(tuán)針對(duì)中低收入階層顧客推出結(jié)構(gòu)化節(jié)能抵押產(chǎn)品，將省電等節(jié)能指標(biāo)納入貸款申請(qǐng)人的信用評(píng)分體系。

（二）支持減排項(xiàng)目公司的上市融資

這類金融服務(wù)主要是對(duì)節(jié)能減排項(xiàng)目為主業(yè)的公司提供上市融資的一系列綜合金融服務(wù)支持。006年，花旗集團(tuán)是世界上第二個(gè)風(fēng)電業(yè)務(wù) - 葡萄牙能源公司收購(gòu)美國(guó)地平線風(fēng)能公司提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，同時(shí)也為巴西的生物柴油上市承銷。 2007年，美國(guó)銀行潮汐能源技術(shù)公司海洋動(dòng)力技術(shù)的發(fā)展提供了個(gè)性化的解決方案，以支持其市場(chǎng)，并提高他們的貿(mào)易能力，幫助客戶通過(guò)現(xiàn)有的和新興的市場(chǎng)機(jī)制的碳交易市場(chǎng)機(jī)制的碳信用額的能力增強(qiáng)。

（三）推出相關(guān)衍生產(chǎn)品，參與全球碳金融市場(chǎng)

2007年，美國(guó)銀行宣布正式成為芝加哥氣候交易所的成員，但也與芝加哥氣候交易所和歐洲氣候交易所氣候控制股東對(duì)公司組建了合資公司交易機(jī)構(gòu)。作為戰(zhàn)略投資者的持股比例，與發(fā)展的金融產(chǎn)品和服務(wù)相關(guān)的碳排放量。匯豐推出匯豐環(huán)球氣候變化基準(zhǔn)指數(shù)基金，還推出四個(gè)投資的全球氣候變化指數(shù)組成的一組指數(shù)系列。

三、國(guó)內(nèi)外銀行比較性分析

（一）綠色金融發(fā)展程度不同

目前全球已有60多家金融機(jī)構(gòu)承諾采用赤道原則，其項(xiàng)目評(píng)審嚴(yán)格遵守赤道原則，提供的項(xiàng)目融資總額占全球項(xiàng)目融資市場(chǎng)總額的85%以上，同時(shí)，通過(guò)“碳交易”等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新服務(wù)，將金融服務(wù)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新與環(huán)境保護(hù)有機(jī)結(jié)合，形成完善的綠色金融服務(wù)體系。近年來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)加快了綠色金融建設(shè)步伐，綠色金融市場(chǎng)前景十分廣闊。但目前我國(guó)僅有興業(yè)銀行一家赤道銀行，同時(shí)，國(guó)內(nèi)碳金融市場(chǎng)建設(shè)不健全，導(dǎo)致銀行開(kāi)展綠色信貸不能化解風(fēng)險(xiǎn)的有效轉(zhuǎn)移，增加銀行的管理成本。

（二）綠色信貸產(chǎn)品不同

綠色外資銀行廣泛的信貸產(chǎn)品。從消費(fèi)信貸，商業(yè)辦公樓等大型項(xiàng)目，幾乎是普通信貸與綠色信貸領(lǐng)域涉足，但也積極開(kāi)發(fā)相關(guān)的衍生金融產(chǎn)品。

在中國(guó)，各類金融服務(wù)子行業(yè)國(guó)內(nèi)金融部門監(jiān)管制度的限制。除了興業(yè)銀行發(fā)行了國(guó)內(nèi)第一家碳信用額，國(guó)內(nèi)銀行一般會(huì)專注于綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，太固定化和建模缺乏個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域的深入挖掘。

（三）實(shí)施綠色金融的法律環(huán)境不同

除了采納赤道原則的外資銀行，也有比較健全的國(guó)家環(huán)境保護(hù)規(guī)劃和完善的綠色金融機(jī)構(gòu)，但也建立了合理的內(nèi)部環(huán)保局。到目前為止，仍然沒(méi)有具體的國(guó)內(nèi)銀行綠色金融和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo)目錄，銀行很難掌握具體的信貸政策和實(shí)施細(xì)則，在使用過(guò)程中對(duì)環(huán)境的原則，盡可能開(kāi)展業(yè)務(wù)，如綠色信貸政策的發(fā)展提供制度保障限制或禁止“兩高一左”行業(yè)貸款。

四、結(jié)論

通過(guò)比較上面的分析，我們可以看到，中國(guó)的商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展還需要長(zhǎng)期不懈的努力。法律和法規(guī)的基礎(chǔ)上，從商業(yè)銀行的工作人員的建議，創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，包括建立綠色信貸業(yè)務(wù)實(shí)施指南，規(guī)范碳交易市場(chǎng)，加強(qiáng)信息共享平臺(tái)建設(shè)。在此基礎(chǔ)上，每個(gè)商業(yè)銀行都要加強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，逐步提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，同時(shí)，我國(guó)的商業(yè)銀行要積極借鑒國(guó)際上的成功經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新產(chǎn)品和、服務(wù)，才能真正使“低碳”、“綠色金融”可持續(xù)發(fā)展的觀念實(shí)現(xiàn)。

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篇11

隨著國(guó)內(nèi)生態(tài)環(huán)境的不斷惡化，各類環(huán)境問(wèn)題頻發(fā)，傳統(tǒng)的“命令―控制型”環(huán)境治理手段在現(xiàn)實(shí)中逐漸顯示出不足。在此背景下，學(xué)界、政府、社會(huì)達(dá)成共識(shí)，逐步引入各類經(jīng)濟(jì)手段促進(jìn)環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排。在這個(gè)過(guò)程中，金融業(yè)環(huán)境社會(huì)責(zé)任及銀行通過(guò)其信貸政策對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行引導(dǎo)的力量逐漸為人們所重視。綠色信貸，成為商業(yè)銀行改革的重要內(nèi)容，自2007年以來(lái)不斷發(fā)展。而交通行業(yè)作為節(jié)能減排的重點(diǎn)行業(yè)，具有一定的特殊性與復(fù)雜性，綠色信貸如何有效支持其綠色低碳轉(zhuǎn)型，仍值得進(jìn)一步研究。

一、 綠色信貸及其在交通領(lǐng)域應(yīng)用

1. 綠色信貸定義及國(guó)內(nèi)現(xiàn)狀。綠色信貸，最早源于聯(lián)合國(guó)負(fù)責(zé)任投資原則以及國(guó)際銀行業(yè)自愿參與的“赤道原則”，要求銀行等投資者在投資過(guò)程中充分考慮環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等。有學(xué)者認(rèn)為所謂綠色信貸，指的是商業(yè)銀行和政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)國(guó)家的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)環(huán)境友好型的企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供貸款扶持并實(shí)施優(yōu)惠性的低利率，而對(duì)涉及環(huán)境污染的新建項(xiàng)目投資貸款和流動(dòng)資金進(jìn)行貸款額度限制并實(shí)施懲罰性高利率的一種政策手段。

經(jīng)過(guò)近十年的發(fā)展，綠色信貸在近三年來(lái)迎來(lái)第一次快速發(fā)展。2014年各大銀行在銀監(jiān)會(huì)支持下，集體編寫了《綠色信貸》教材，同時(shí)內(nèi)部也開(kāi)始規(guī)范綠色信貸統(tǒng)計(jì)口徑。為了避免限制型貸款收縮中的銀行歷史業(yè)績(jī)影響，本文選取鼓勵(lì)性綠色信貸，也即公開(kāi)資料中的綠色貸款余額進(jìn)行比較。就目前披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，綠色信貸余額占各大銀行貸款余額的比重在5%上下，其中招商銀行和興業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)比重占全部貸款比重的比例超過(guò)10%?？傮w而言，綠色信貸已經(jīng)成為銀行貸款業(yè)務(wù)的重要組成部分。其中，又以興業(yè)銀行表現(xiàn)最為突出，連續(xù)兩年保持綠色信貸的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。通過(guò)對(duì)比興業(yè)銀行和其他銀行綠色信貸數(shù)據(jù)，我們也可以看到綠色信貸在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)仍存在巨大發(fā)展?jié)摿Α?/p>

2. 交通行業(yè)綠色信貸初具規(guī)模。交通行業(yè)作為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的支柱行業(yè)，同時(shí)也是節(jié)能減排的重點(diǎn)行業(yè)，面臨著巨大的融資壓力，這部分壓力，單純依靠國(guó)家財(cái)政及基礎(chǔ)設(shè)施投資已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足。銀行信貸成為扶持綠色交通的重要資金來(lái)源，綠色交通信貸余額已經(jīng)初具規(guī)模。以農(nóng)業(yè)銀行為例，2014年年末綠色信貸增長(zhǎng)余額相較年初增長(zhǎng)1 420.26億元，增長(zhǎng)42.98%，其中，全行綠色信貸余額的46.47% 是投向交通行業(yè)。

目前披露綠色信貸具體投向的上市銀行僅有中國(guó)銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，浦發(fā)銀行三家，在2014年中，這三家銀行投向綠色交通運(yùn)輸項(xiàng)目的貸款余額占全部綠色貸款余額的比例均接近或超過(guò)30%，且11個(gè)子項(xiàng)目中，綠色交通運(yùn)輸項(xiàng)目的貸款額穩(wěn)居第一，如表1所示。

從這三家銀行情況來(lái)看，綠色交通信貸發(fā)展迅猛。而在綠色信貸的投資方向上，可以看到，目前最受重視的是城市公共交通工具更新改造，以浦發(fā)銀行為例，2014年綠色交通貸款中，僅城市公共交通項(xiàng)目就占比44.54%，主要是新能源公交汽車的購(gòu)置。其次才是交通運(yùn)輸環(huán)保項(xiàng)目，諸如高速公路ETC等，節(jié)能照明等。

3. 交通行業(yè)綠色信貸需求巨大。雖然就目前銀行披露數(shù)據(jù)來(lái)看，綠色信貸及交通行業(yè)綠色信貸已經(jīng)獲得較大發(fā)展，但是從社會(huì)實(shí)際需求來(lái)看，交通行業(yè)綠色信貸仍有巨大發(fā)展需求。在現(xiàn)階段，銀行投放的交通行業(yè)綠色信貸主要著眼于城市公共交通項(xiàng)目，鐵路，航運(yùn)等大型運(yùn)輸項(xiàng)目的節(jié)能改造，這對(duì)于交通行業(yè)的整體綠色低碳化而言，僅僅是一小部分。交通行業(yè)和群眾的出行息息相關(guān)，同時(shí)涵蓋了道路建設(shè)，公共交通建設(shè)，私家車購(gòu)置，維修等等。這其中，除了大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及城市公共交通服務(wù)等少數(shù)領(lǐng)域可以得到國(guó)家財(cái)政撥款，申請(qǐng)國(guó)外基金，對(duì)大部分項(xiàng)目而言，綠色信貸仍是主要的融資選擇。

以廊坊市為例，廊坊市在建設(shè)全國(guó)綠色交通城市（2015-2017）過(guò)程中，同步落實(shí)各類交通行業(yè)節(jié)能減排項(xiàng)目，預(yù)計(jì)在2015年～2017年三年中，累計(jì)減排27.3萬(wàn)噸二氧化碳，需要節(jié)能減排投資約為18億元人民幣，其中企業(yè)自籌資金高達(dá)14.6億。爭(zhēng)取國(guó)家補(bǔ)貼的綠色交通項(xiàng)目共計(jì)49個(gè)，只有1個(gè)項(xiàng)目是由上市公司承擔(dān)，其余企事業(yè)單位僅能通過(guò)企業(yè)自有資金或者向銀行貸款才能獲得融資。

隨著國(guó)家對(duì)綠色循環(huán)低碳交通的不斷重視，各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的不斷提高，可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)在新型環(huán)保交通設(shè)備設(shè)施上的投資仍然會(huì)持續(xù)升溫，并且綠色交通的轉(zhuǎn)型也會(huì)從大型項(xiàng)目逐步向小型的，分散的項(xiàng)目，從國(guó)有部門向私人部門轉(zhuǎn)移。在這個(gè)過(guò)程中，項(xiàng)目承擔(dān)者的資金來(lái)源渠道逐步縮小，更新設(shè)備帶來(lái)的資金壓力逐步增加，對(duì)銀行綠色信貸的需求會(huì)進(jìn)一步高漲。

二、 綠色信貸應(yīng)用交通行業(yè)現(xiàn)存問(wèn)題

雖然整體而言，綠色信貸近幾年發(fā)展順利，交通業(yè)綠色信貸也初具規(guī)模，但是，國(guó)內(nèi)綠色信貸在某些方面仍存在不足，同時(shí)，交通行業(yè)的特殊性與復(fù)雜性也對(duì)綠色信貸的扶持提出了更多的要求。

1. 國(guó)內(nèi)綠色交通信貸項(xiàng)目種類單一。綠色信貸在國(guó)內(nèi)主要以政府導(dǎo)向?yàn)橹鳎龀帜囊活愴?xiàng)目，銀行就大量授信扶持該類企業(yè)。具有代表性的就是，近三年通過(guò)公開(kāi)渠道及銀行業(yè)自我披露的報(bào)告可以看到的綠色交通信貸大量集中于城市公共交通系統(tǒng)內(nèi)的新能源車輛更新。但是交通行業(yè)自身復(fù)合程度較高，包括交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，交通運(yùn)輸裝備工業(yè)，交通運(yùn)營(yíng)服務(wù)等。根據(jù)《車輛購(gòu)置稅收入補(bǔ)助地方資金支持交通運(yùn)輸節(jié)能減排項(xiàng)目節(jié)能減排量或投資額核算技術(shù)細(xì)則（2015）》，目前交通部支持的節(jié)能減排項(xiàng)目包括（但不限于）42個(gè)主要項(xiàng)目，其分類如圖1。

從上述兩張圖，我們可以看到，交通行業(yè)節(jié)能減排項(xiàng)目從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域項(xiàng)目數(shù)最大，占比達(dá)到52%，這部分與建筑業(yè)節(jié)能減排高度相關(guān)。其次是交通裝備領(lǐng)域，占比為24%，包括天然氣車輛應(yīng)用，混合動(dòng)力電動(dòng)汽車應(yīng)用等項(xiàng)目，直觀認(rèn)知的交通行業(yè)就是這一部分。其余的管理與服務(wù)能力建設(shè)則涵蓋了智能交通系統(tǒng)，高速路口ETC通道等項(xiàng)目，占比也為24%。目前銀行在發(fā)放綠色信貸時(shí)，以城市公共交通系統(tǒng)的新能源車輛更換為重點(diǎn)，從產(chǎn)業(yè)而言，僅涉及交通裝備，從運(yùn)輸方式而言，僅涉及公路運(yùn)輸，信貸項(xiàng)目種類過(guò)于單一。

而國(guó)外在交通行業(yè)綠色信貸方面，已經(jīng)有了一系列成熟的信貸產(chǎn)品與實(shí)施案例，包括運(yùn)輸貸款，汽車貸款，商業(yè)建筑貸款等等。這些銀行設(shè)計(jì)的綠色信貸產(chǎn)品雖然也未能全部涵蓋交通行業(yè)，但相比國(guó)內(nèi)，已經(jīng)有了較大豐富，足以借鑒。

2. 小微企業(yè)，中小節(jié)能項(xiàng)目易受忽視。交通行業(yè)綠色循環(huán)低碳的參與主體不僅包括大型國(guó)有企業(yè)，也包括私人企業(yè)，個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶與家庭。其中，私人部門，以及中小企業(yè)承擔(dān)了大量交通運(yùn)輸業(yè)務(wù)，未來(lái)也面臨著巨大的節(jié)能改造壓力，整體而言，這些小微個(gè)體對(duì)銀行貸款需求更高，但現(xiàn)實(shí)中，他們更難獲取銀行貸款。

以廊坊市綠色交通項(xiàng)目實(shí)施主體為例，總計(jì)35個(gè)單位承擔(dān)節(jié)能減排任務(wù)，沒(méi)有一家上市公司，其中20家是私營(yíng)企業(yè)，注冊(cè)資本超過(guò)100萬(wàn)的僅兩家。相對(duì)于上市公司可以借助發(fā)行股票，發(fā)行債券獲取融資，國(guó)有企業(yè)，事業(yè)單位享受財(cái)政撥款，小微企業(yè)只有銀行貸款和民間借貸可以作為融資手段，但后者風(fēng)險(xiǎn)大，而銀行貸款由于風(fēng)險(xiǎn)控制等原因，相較小微企業(yè)，中小型節(jié)能項(xiàng)目，銀行更偏好資產(chǎn)優(yōu)良，信用良好的國(guó)企，上市企業(yè)等，小微企業(yè)獲得綠色信貸扶持的前景不容樂(lè)觀。

但離散性較高，單個(gè)項(xiàng)目規(guī)模小等又是交通行業(yè)的固有特征。這主要是由于除交通運(yùn)輸樞紐及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以外，如車輛、船舶等交通運(yùn)輸設(shè)備所有權(quán)分散，難以集中節(jié)能減排，而道路路燈、停車收費(fèi)設(shè)施等，單個(gè)設(shè)施微不足道，但是其總量相加，不管是現(xiàn)存的能源消耗量還是潛在的節(jié)能減排量都頗為可觀。現(xiàn)階段，交通行業(yè)項(xiàng)目零散的現(xiàn)狀與銀行授信對(duì)大型企業(yè)的偏好出現(xiàn)一定程度的不相匹配，如何化解這對(duì)矛盾，也是綠色交通信貸進(jìn)一步發(fā)展面臨的重大問(wèn)題。

3. 銀行綠色信貸內(nèi)部激勵(lì)欠缺。目前銀行實(shí)施綠色信貸仍缺乏相關(guān)配套的鼓勵(lì)和懲罰的長(zhǎng)效機(jī)制，銀行并未將環(huán)境作為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要考量因素。而從實(shí)證角度分析，我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的三大壓力，政府規(guī)制壓力是主導(dǎo)因素，其次是市場(chǎng)壓力，最后才是來(lái)自公眾和非政府組織機(jī)構(gòu)的壓力。這導(dǎo)致我國(guó)銀行的綠色信貸往往以政府政策為導(dǎo)向，欠缺內(nèi)部激勵(lì)。

然而在國(guó)外，銀行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)更多是被內(nèi)部化為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。例如美國(guó)超級(jí)基金法規(guī)定，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成的土地污染，如果貸款方在明知其風(fēng)險(xiǎn)的情況下繼續(xù)貸款，則需要承擔(dān)連帶責(zé)任。同時(shí)，由于企業(yè)發(fā)生環(huán)境污染事故后，面臨巨額的環(huán)境賠償，這也將極大地削弱企業(yè)的清償貸款能力，因此，銀行從風(fēng)險(xiǎn)控制角度，更青睞綠色信貸。此外，國(guó)外銀行積極掛鉤碳排放交易，合同能源管理融資等，通過(guò)環(huán)境交易所實(shí)現(xiàn)環(huán)境收益的套現(xiàn)，這部分盈利的彌補(bǔ)了銀行發(fā)放優(yōu)惠貸款的損失，進(jìn)一步鼓勵(lì)銀行采用綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)審核項(xiàng)目，發(fā)放貸款。

從金融風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，各個(gè)金融部門要把環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)作為一種重要的金融風(fēng)險(xiǎn)納入到日常的風(fēng)險(xiǎn)管理工作當(dāng)中，有利于防范和化解與環(huán)境有關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全。此外，通過(guò)金融創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)綠色信貸的自主盈利，這兩者結(jié)合，才是推動(dòng)綠色信貸的有效激勵(lì)。

三、 交通領(lǐng)域推廣綠色信貸的建議

商業(yè)銀行綠色信貸在目前已經(jīng)取得了較大發(fā)展，但就交通行業(yè)的特殊性而言，未來(lái)，在以下幾點(diǎn)上仍可進(jìn)一步發(fā)展：

1. 進(jìn)一步明確交通節(jié)能減排重點(diǎn)項(xiàng)目。目前《綠色信貸指引》，各銀行內(nèi)部的綠色信貸項(xiàng)目名錄等，仍然是以金融行業(yè)為主設(shè)立的，其扶持的節(jié)能減排項(xiàng)目主要都集中在工業(yè)制造業(yè)，而對(duì)于以服務(wù)業(yè)為主的交通運(yùn)輸領(lǐng)域，建筑業(yè)為主的交通基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域都欠缺有效指導(dǎo)。交通主管部門在推行新能源汽車，推行道路綠色養(yǎng)護(hù)等領(lǐng)域都積累了大量第一手資料，而類似《車輛購(gòu)置稅收入補(bǔ)助地方資金支持交通運(yùn)輸節(jié)能減排項(xiàng)目節(jié)能減排量或投資額核算技術(shù)細(xì)則》等綠色交通具體實(shí)施規(guī)范，實(shí)際上可以成為銀行審核交通企業(yè)項(xiàng)目綠色環(huán)保與否的標(biāo)準(zhǔn)。如何針對(duì)性的扶持綠色交通項(xiàng)目，需要交通行業(yè)的專家與銀行共同明確。

2. 扶持第三方節(jié)能減排服務(wù)公司。交通部門節(jié)能減排不僅只是大型基建項(xiàng)目，大型交通運(yùn)輸企業(yè)的責(zé)任，目前除了鐵路運(yùn)輸、航空運(yùn)輸以外，大部分道路貨運(yùn)，長(zhǎng)途客運(yùn)都已由私營(yíng)企業(yè)、個(gè)體戶承擔(dān)，其余的配套服務(wù)更是由私人企業(yè)主導(dǎo)。這部分運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)所依托的交通工具低碳節(jié)能改造，面臨的最大問(wèn)題就是產(chǎn)權(quán)分散，單個(gè)項(xiàng)目減排效益低下。

事實(shí)上，對(duì)于單個(gè)項(xiàng)目減排量小，減排成本高，信貸扶持落實(shí)困難等問(wèn)題，在過(guò)去的CDM實(shí)踐中已經(jīng)有了解決方案，尤其是針對(duì)交通節(jié)能減排，通過(guò)P-CDM模式，將具有同質(zhì)性的零散小項(xiàng)目整合打包為一個(gè)整體，由一個(gè)統(tǒng)一的項(xiàng)目承擔(dān)方具體運(yùn)營(yíng)。目前國(guó)內(nèi)的第三方環(huán)保服務(wù)公司就在積極開(kāi)展這部分運(yùn)作。雖然目前合同能源管理企業(yè)的服務(wù)內(nèi)容僅包括對(duì)銀河soho為代表的大型商業(yè)建筑節(jié)能改造，發(fā)電廠節(jié)能為代表的工業(yè)鍋爐改造等，但也具有整合不同業(yè)主同類化項(xiàng)目的節(jié)能減排改造可行性。由專業(yè)公司作為中介，不僅可以聚沙成塔，減輕銀行貸款成本，也可以轉(zhuǎn)移貸款風(fēng)險(xiǎn)，方便銀行監(jiān)督管理。

3. 創(chuàng)新金融產(chǎn)品與節(jié)能減排聯(lián)系。為鼓勵(lì)銀行進(jìn)行綠色信貸，除了政策指引，銀行內(nèi)部規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)控制要求等手段之外，還可以強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新以推動(dòng)其綠色信貸的發(fā)展，例如推出大宗商品衍生品和專門與生態(tài)、環(huán)境相關(guān)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品.創(chuàng)新可再生資源和碳交易的企業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)社會(huì)責(zé)任投資和可再生能源私募基金。

例如中廣核集團(tuán)和浦發(fā)銀行合作發(fā)行債券，將債券利率與中廣核下屬五家風(fēng)力發(fā)電廠減排產(chǎn)生的核證減排量掛鉤，以碳資產(chǎn)與金融產(chǎn)品掛鉤，降低融資成本。還有農(nóng)業(yè)銀行和節(jié)能服務(wù)公司簽訂貸款合同，以部分節(jié)能減排收益權(quán)為抵押，緩解用能單位還款壓力，降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。招商銀行青島分行也曾推出排污權(quán)抵押貸款、節(jié)能收益抵押貸款、綠色設(shè)備買方信貸、綠色融資租賃、（下轉(zhuǎn)第84頁(yè)）清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）融資等專門信貸產(chǎn)品。

此外，還有其他創(chuàng)新渠道，如世界銀行通過(guò)國(guó)際金融公司，中國(guó)財(cái)政部與地方銀行合作方共同推出CHUEE項(xiàng)目，針對(duì)符合條件的節(jié)能減排項(xiàng)目，由國(guó)際金融公司（IFC）提供擔(dān)保資金，通過(guò)《損失分擔(dān)協(xié)議》承擔(dān)一定損失分擔(dān)責(zé)任，發(fā)放短期或中長(zhǎng)期貸款。

綜合利用多種金融產(chǎn)品，充分掛鉤企業(yè)碳資產(chǎn)，節(jié)能減排收益，發(fā)揮其他綠色基金杠桿作用，以達(dá)到四兩撥千斤的效益。

4. 建立專項(xiàng)的綠色銀行。2012年，英國(guó)正式成立綠色投資銀行，將投資活動(dòng)限制在“綠色項(xiàng)目”，即那些符合英國(guó)政府的環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的項(xiàng)目。英國(guó)政府提出的五個(gè)綠色目標(biāo)包括：減少溫室氣體排放；提高自然資源的使用效率；保護(hù)或美化自然環(huán)境；保護(hù)或加強(qiáng)生物多樣性；促進(jìn)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展。并以盈利為目標(biāo)實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)作。

這一投資銀行的建立，將承擔(dān)起額外的，專門的，針對(duì)綠色項(xiàng)目的投融資功能。中國(guó)目前面臨著巨大的減排壓力，環(huán)境保護(hù)的復(fù)雜性與專業(yè)性需要大量的人力物力財(cái)力支持，或許未來(lái)綠色信貸會(huì)成為銀行信貸的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，但現(xiàn)階段由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，行業(yè)發(fā)展水平以及商業(yè)銀行業(yè)務(wù)重心等限制，專項(xiàng)的綠色銀行仍有其存在合理性。其中由于交通行業(yè)的特殊性，可以考慮通過(guò)現(xiàn)有的財(cái)政資金來(lái)源，如國(guó)家節(jié)能減排專項(xiàng)資金等，劃撥一部分進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作，專門為綠色交通服務(wù)。

四、 結(jié)論

綠色信貸這一概念在我國(guó)提出了近十年，但在最近三年，尤其是2014年，隨著各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的制定與規(guī)范，得到了迅速發(fā)展。但一方面，目前的綠色信貸本身在產(chǎn)品種類，核定標(biāo)準(zhǔn)等方面存在一些不足，另一方面，交通行業(yè)涵蓋多個(gè)子行業(yè)，具有高度分散，積沙成塔等特點(diǎn)，綠色信貸要應(yīng)用于交通行業(yè)的節(jié)能減排，仍有許多需要改進(jìn)的地方。未來(lái)銀行業(yè)和交通部門需要進(jìn)一步加強(qiáng)合作，針對(duì)交通行業(yè)的具體特征，設(shè)計(jì)綠色信貸產(chǎn)品，才能順利推動(dòng)我國(guó)節(jié)能減排事業(yè)的整體發(fā)展，實(shí)現(xiàn)共贏。

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