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時(shí)間：2023-06-05 08:44:18
序論：速發(fā)表網(wǎng)結(jié)合其深厚的文秘經(jīng)驗(yàn)，特別為您篩選了11篇單位財(cái)務(wù)狀況分析范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時(shí)與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識(shí)！
1.企業(yè)經(jīng)營(yíng)者。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者受董事會(huì)的委托經(jīng)營(yíng)企業(yè)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者為了完成其受托責(zé)任，通過(guò)有效地運(yùn)用投資者的投入資本和債權(quán)人的貸款資金，獲得最高限度的經(jīng)濟(jì)利益，即提高企業(yè)資本報(bào)酬率、資本盈利率和資本周轉(zhuǎn)率。因經(jīng)營(yíng)者須依契約返還債權(quán)人的本金并支付利息；經(jīng)營(yíng)者須保全投資者所投入的資本并支付股東所期待的股利分配額；經(jīng)營(yíng)者須根據(jù)職工的工作情況支付其勞動(dòng)報(bào)酬，所以經(jīng)營(yíng)者須通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)分析，了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，把握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)時(shí)機(jī)，作出有效的、切實(shí)可行的經(jīng)營(yíng)決策。
2.投資者。已經(jīng)在企業(yè)投入資本的股東或準(zhǔn)備向此企業(yè)投入資本的潛在股東，關(guān)心的是不損失其投資本金并獲得較高的投資報(bào)酬。投資者們?yōu)榱诉x擇較好的投資對(duì)象，了解哪些股份有利，哪些股份不利，何時(shí)從不利的股份退出轉(zhuǎn)入有利的投資，使自己的投資總是處于有利的狀況之中，就需要細(xì)心地分析各企業(yè)的財(cái)務(wù)信息。
作為投資者這一分析主體來(lái)說(shuō)，其分析的重點(diǎn)是企業(yè)的盈利能力和投資報(bào)酬率。除銀行或保險(xiǎn)公司等投資者之外，一般投資者很少直接進(jìn)行投資分析。然而，有許多經(jīng)濟(jì)雜志、電視財(cái)經(jīng)專題和證券報(bào)刊等，將代替一般投資者進(jìn)行投資分析，并提供給各投資者所需要的有關(guān)分析資料。
3.債權(quán)人。對(duì)企業(yè)作長(zhǎng)期或短期資金融通的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，為了判定貸款企業(yè)返還本金和利息能力的大小，須對(duì)其貸款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行詳細(xì)的了解和分析。金融機(jī)構(gòu)是為了獲得一定收益而放款的。如果金融機(jī)構(gòu)誤定了貸款對(duì)象，將會(huì)遭受不能收回貸款本金和利息的損失。因此，債權(quán)人為了選定合適的貸款對(duì)象，確定恰當(dāng)?shù)馁J款數(shù)額，對(duì)其貸款對(duì)象的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行周密、細(xì)致地分析是極為有用的。
除以上三大財(cái)務(wù)分析主體以外，還有財(cái)政、稅務(wù)、審計(jì)、供應(yīng)商等與企業(yè)有經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的單位或個(gè)人也是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的主體。
企業(yè)經(jīng)營(yíng)者作為財(cái)務(wù)分析的主體所作的財(cái)務(wù)分析是由負(fù)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)責(zé)任的人來(lái)分析的，至于其他財(cái)務(wù)分析主體均是由與企業(yè)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系的人來(lái)分析的。因此，前者被稱之為企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)分析，后者被稱之為企業(yè)外部財(cái)務(wù)分析。經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)分析，獲取分析資料雖無(wú)困難，但是，企業(yè)外部人員（其他財(cái)務(wù)分析主體）進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析時(shí)，難以獲得足夠、準(zhǔn)確、有用的資料。其他財(cái)務(wù)分析主體通過(guò)上市公司在報(bào)紙和雜志上公布的有關(guān)財(cái)務(wù)信息而獲得其分析資料。不過(guò)，此種資料與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者所能獲得的資料相比是非常有限的。對(duì)于許多還未上市的公司的財(cái)務(wù)狀況，其他財(cái)務(wù)分析主體更難獲得滿意的財(cái)務(wù)信息。
二、財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)
財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)是指財(cái)務(wù)分析者通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析研究想要達(dá)到的、或應(yīng)該達(dá)到的預(yù)期效果和境地。由于財(cái)務(wù)分析的主體是多元的變數(shù)群，這就決定了財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)也是一個(gè)多元的變數(shù)群。這是由不同層次、不同系列、不同等級(jí)和不同階段的目標(biāo)所構(gòu)成的一個(gè)網(wǎng)絡(luò)體系，貫穿這一網(wǎng)絡(luò)體系的兩個(gè)方面是財(cái)務(wù)分析的總體目標(biāo)和具體目標(biāo)。
1.財(cái)務(wù)分析的總體目標(biāo)。財(cái)務(wù)分析的總體目標(biāo)是指在財(cái)務(wù)分析目標(biāo)不同層次、不同系列和不同等級(jí)的網(wǎng)絡(luò)體系中所存在并起主導(dǎo)作用的目標(biāo)。它是引導(dǎo)財(cái)務(wù)分析行為的航標(biāo)?？筛爬槿齻€(gè)方面：
（1）評(píng)估企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。各財(cái)務(wù)分析主體進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)均是要了解企業(yè)過(guò)去一段時(shí)期的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，如企業(yè)的凈利多少，投資報(bào)酬率高低，銷貨量大小，現(xiàn)金及營(yíng)運(yùn)資金流量的流動(dòng)速度快慢。通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，各分析主體可以評(píng)估企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)情況，并與同行業(yè)相互比較，以評(píng)核該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)得失及潛在能力。
（2）衡量企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況。各財(cái)務(wù)分析主體進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)同樣要掌握企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況，如企業(yè)現(xiàn)在所擁有的資產(chǎn)價(jià)值是多大，各項(xiàng)資產(chǎn)的投資比例是否合理，對(duì)外債務(wù)是否過(guò)多，可使用的現(xiàn)金數(shù)額、存貨數(shù)額以及負(fù)債與權(quán)益的比例關(guān)系是否恰當(dāng)。各財(cái)務(wù)分析主體通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)分析，可展示企業(yè)目前財(cái)務(wù)狀況的真象，以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，并估計(jì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的潛在能量。
（3）預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的前景。財(cái)務(wù)分析主體需要擬定數(shù)項(xiàng)可供選擇的未來(lái)發(fā)展方案，然后，針對(duì)目前的情形，預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，以便作出最佳抉擇。方案一經(jīng)選定，將影響企業(yè)未來(lái)的發(fā)展，尤其對(duì)財(cái)務(wù)方面的影響更為深刻。因此，財(cái)務(wù)分析主體通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行深入細(xì)致地分析研究，科學(xué)地預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，并據(jù)以作出經(jīng)營(yíng)決策。
2.財(cái)務(wù)分析的具體目標(biāo)。財(cái)務(wù)分析的具體目標(biāo)是在總體目標(biāo)的制約下，體現(xiàn)不同財(cái)務(wù)分析主體的特定目標(biāo)。具體目標(biāo)具有直接性和特殊性。
（1）企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的財(cái)務(wù)分析目標(biāo)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中往往由于資金沒(méi)有適度的調(diào)配，生產(chǎn)組織控制不佳，銷售過(guò)程工作失誤等許多客觀的和主觀的因素，而使企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)生不良后果。因此，經(jīng)營(yíng)管理者務(wù)必要迅速獲得企業(yè)的重要財(cái)務(wù)信息，以便采取必要的措施和有效方法，應(yīng)付瞬息萬(wàn)變的不同情況。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析是經(jīng)營(yíng)管理者得到此項(xiàng)財(cái)務(wù)信息的有效途徑。
為了增強(qiáng)財(cái)務(wù)分析信息的有用性，經(jīng)營(yíng)者可以連續(xù)不斷地進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。經(jīng)營(yíng)者要求財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門及時(shí)地提供財(cái)務(wù)分析信息，以便隨時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況以及引起經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因。因此，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)是：①通過(guò)財(cái)務(wù)分析，將錯(cuò)綜復(fù)雜的會(huì)計(jì)數(shù)字轉(zhuǎn)化為簡(jiǎn)單明了的財(cái)務(wù)信息，以增強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料對(duì)經(jīng)營(yíng)者的有用性；②通過(guò)財(cái)務(wù)分析，使經(jīng)營(yíng)者扼要地觀察企業(yè)目標(biāo)完成得如何，企業(yè)目前財(cái)務(wù)狀況怎樣，并進(jìn)一步了解影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)完成得好與壞以及財(cái)務(wù)狀況優(yōu)劣的具體原因，以便經(jīng)營(yíng)者采取措施，改進(jìn)工作；③通過(guò)財(cái)務(wù)分析，為經(jīng)營(yíng)者預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展前景，作出正確的經(jīng)營(yíng)決策而提供可靠的財(cái)務(wù)信息。
（2）企業(yè)投資者的財(cái)務(wù)分析目標(biāo)。企業(yè)投資者，即企業(yè)普通股東是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的最后承擔(dān)者。普通股東對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重視程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)債權(quán)人和其他財(cái)務(wù)分析主體。股東的利益一般與企業(yè)的股利分配率大小和股票市價(jià)的高低密切相關(guān)，而影響這二者的因素又有企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞，獲利能力的強(qiáng)弱，財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣以及資本結(jié)構(gòu)的合理程度等。因此，股東的財(cái)務(wù)分析目標(biāo)是：①通過(guò)財(cái)務(wù)分析，了解企業(yè)的盈利能力，投資報(bào)酬率，股利分配率；②通過(guò)財(cái)務(wù)分析，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)分配政策；③通過(guò)財(cái)務(wù)分析，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)規(guī)劃，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景，以便作出新的投資決策，即是否保持現(xiàn)有投資，是否轉(zhuǎn)移現(xiàn)有投資，是否追加新的投資等。投資者分析企業(yè)財(cái)務(wù)時(shí)，一般不進(jìn)行查找原因的分析，而特別注重現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果，股利分配政策，未來(lái)的發(fā)展前景。
（3）債權(quán)人的財(cái)務(wù)分析目標(biāo)。 債權(quán)人按照信用授予的期間可分為短期債權(quán)人和長(zhǎng)期債權(quán)人。二者均具有明顯的共同點(diǎn)，即債權(quán)人已因契約的簽定而具有固定的性質(zhì)。
如果借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況較好，則債權(quán)人的權(quán)益必然固定不變，得到保證；如果借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不佳或發(fā)生意外事故時(shí)，則債權(quán)人的權(quán)益必將處于危險(xiǎn)之中。因此，信用授予者在決定是否對(duì)某一企業(yè)貸款時(shí)，必然事前審慎分析借款企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。
對(duì)于短期債權(quán)人，財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)在于了解借款企業(yè)短期財(cái)務(wù)狀況，短期償債能力，及存貨周轉(zhuǎn)情況等，以便決定是否收回貸款或停止貸款。短期債權(quán)人關(guān)心企業(yè)財(cái)務(wù)狀況（償債能力）超過(guò)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益（盈利能力）。
關(guān)鍵詞:成本性態(tài) 杜邦分析法 改進(jìn)
杜邦分析法主要是利用股東權(quán)益報(bào)酬率、資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。這些資料主要來(lái)源于企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)報(bào)表,實(shí)際上是利用過(guò)去的財(cái)務(wù)資料對(duì)企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析。通過(guò)與企業(yè)過(guò)去或者與同行業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)相對(duì)比,杜邦分析法可以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣。但是杜邦分析法并不能解決如何改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的問(wèn)題。所以,杜邦分析法只能用于對(duì)企業(yè)的事后分析,不能找出解決問(wèn)題的方法,更不能運(yùn)用管理會(huì)計(jì)所提供的內(nèi)部信息進(jìn)行事前預(yù)測(cè)。
成本性態(tài)分類方式下的企業(yè)成本
按照成本性態(tài)可以將企業(yè)的全部成本分為固定成本和變動(dòng)成本。固定成本指在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi),其成本總額不隨業(yè)務(wù)量發(fā)生變化的那部分成本;變動(dòng)成本指在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi),其成本總額隨業(yè)務(wù)量成正比例變化的那部分成本。按照成本性態(tài)對(duì)企業(yè)成本進(jìn)行分類,可以更深刻地認(rèn)識(shí)成本的形成,從而為降低成本指明方向。
(一)按照管理當(dāng)局的短期決策行為能否影響固定成本的大小進(jìn)行分類
按照管理當(dāng)局的短期決策行為能否影響固定成本的大小,可以把固定成本分為酌量性固定成本和約束性固定成本。酌量性固定成本的大小受管理當(dāng)局短期決策行為影響。這部分成本的變動(dòng)對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期目標(biāo)不會(huì)產(chǎn)生很大影響,管理當(dāng)局可以根據(jù)企業(yè)的具體情況和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)能力,考慮是否繼續(xù)維持或調(diào)整這部分成本。要降低酌量性固定成本,必須在保持其預(yù)算功能的前提下精打細(xì)算,盡可能減少其絕對(duì)支出數(shù)額。約束性固定成本的大小與管理當(dāng)局的短期決策行為無(wú)關(guān)。約束性固定成本在短時(shí)期內(nèi)不能改變。在不改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向的前提下,通常不宜采取降低成本總額的措施來(lái)降低約束性固定成本,而應(yīng)通過(guò)提高產(chǎn)品產(chǎn)量,相應(yīng)降低單位固定成本來(lái)達(dá)到降低成本的目的。
(二)根據(jù)變動(dòng)成本發(fā)生的原因進(jìn)行分類
根據(jù)變動(dòng)成本發(fā)生的原因,可以把變動(dòng)成本分為酌量性變動(dòng)成本和技術(shù)性變動(dòng)成本。單位酌量性變動(dòng)成本的高低受企業(yè)管理當(dāng)局決策的影響?？梢酝ㄟ^(guò)降低產(chǎn)品制造成本、提高決策水平、強(qiáng)化預(yù)算控制等措施降低酌量性變動(dòng)成本。技術(shù)性變動(dòng)成本主要受技術(shù)因素影響,這類變動(dòng)成本的實(shí)質(zhì)是利用生產(chǎn)能力所必然要發(fā)生的成本?？梢酝ㄟ^(guò)改進(jìn)設(shè)計(jì)方案、改造工藝技術(shù)條件、采用新設(shè)備等技術(shù)革新手段降低這類成本。
成本性態(tài)在杜邦分析法中的應(yīng)用
為更好地利用管理會(huì)計(jì)中的內(nèi)部會(huì)計(jì)資料,更好地改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,可以把成本性態(tài)的相關(guān)概念引入杜邦分析法。通過(guò)采用杜邦分析法找出改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的方法,并且使杜邦分析法具有事前預(yù)測(cè)和成本控制的功效。具體改進(jìn)方法是將股東權(quán)益報(bào)酬率分解為如下形式:
股東權(quán)益報(bào)酬率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=安全邊際率×邊際貢獻(xiàn)率×(1-所得稅率)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
安全邊際率=安全邊際量÷預(yù)計(jì)銷售量=(預(yù)計(jì)銷售量-保本銷售量)÷預(yù)計(jì)銷售量
邊際貢獻(xiàn)率=單位邊際貢獻(xiàn)÷單價(jià)
=(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)÷單價(jià)
安全邊際率反映企業(yè)的銷售情況,預(yù)計(jì)銷售量超過(guò)保本銷售量越多,企業(yè)的銷售業(yè)務(wù)就越安全;邊際貢獻(xiàn)率反映銷售單位商品給企業(yè)帶來(lái)的貢獻(xiàn)率,這個(gè)貢獻(xiàn)率的大小取決于單價(jià)和單位變動(dòng)成本的差額,差額越大,產(chǎn)品的創(chuàng)利能力就越強(qiáng)。這樣,要想提高股東權(quán)益報(bào)酬率,企業(yè)應(yīng)結(jié)合成本性態(tài),針對(duì)不同性態(tài)的成本采取不同的降低方法,從而提高單位邊際貢獻(xiàn),降低保本銷售量。因此,改進(jìn)后的杜邦分析法還為改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況指明了方向。
杜邦分析法主要是利用股東權(quán)益報(bào)酬率、資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。這些資料主要來(lái)源于企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)報(bào)表，實(shí)際上是利用過(guò)去的財(cái)務(wù)資料對(duì)企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析。通過(guò)與企業(yè)過(guò)去或者與同行業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)相對(duì)比，杜邦分析法可以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣。但是杜邦分析法并不能解決如何改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的問(wèn)題。所以，杜邦分析法只能用于對(duì)企業(yè)的事后分析，不能找出解決問(wèn)題的方法，更不能運(yùn)用管理會(huì)計(jì)所提供的內(nèi)部信息進(jìn)行事前預(yù)測(cè)。
二、成本性態(tài)分類方式下的企業(yè)成本
按照成本性態(tài)可以將企業(yè)的全部成本分為固定成本和變動(dòng)成本。固定成本指在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其成本總額不隨業(yè)務(wù)量發(fā)生變化的那部分成本；變動(dòng)成本指在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其成本總額隨業(yè)務(wù)量成正比例變化的那部分成本。按照成本性態(tài)對(duì)企業(yè)成本進(jìn)行分類，可以更深刻地認(rèn)識(shí)成本的形成，從而為降低成本指明方向。
按照管理當(dāng)局的短期決策行為能否影響固定成本的大小，可以把固定成本分為酌量性固定成本和約束性固定成本。酌量性固定成本的大小受管理當(dāng)局短期決策行為影響，如廣告費(fèi)、新產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)費(fèi)等。這部分成本的變動(dòng)對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期目標(biāo)不會(huì)產(chǎn)生很大影響，管理當(dāng)局可以根據(jù)企業(yè)的具體情況和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)能力，考慮是否繼續(xù)維持或調(diào)整這部分成本。要降低酌量性固定成本，必須在保持其預(yù)算功能的前提下精打細(xì)算，盡可能減少其絕對(duì)支出數(shù)額。約束性固定成本的大小與管理當(dāng)局的短期決策行為無(wú)關(guān)，如固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)、不動(dòng)產(chǎn)稅、管理人員的工資等，這類成本是形成和維持企業(yè)基本生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的成本。約束性固定成本在短時(shí)期內(nèi)不能改變。在不改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向的前提下，通常不宜采取降低成本總額的措施來(lái)降低約束性固定成本，而應(yīng)通過(guò)提高產(chǎn)品產(chǎn)量，相應(yīng)降低單位固定成本來(lái)達(dá)到降低成本的目的。
根據(jù)變動(dòng)成本發(fā)生的原因，可以把變動(dòng)成本分為酌量性變動(dòng)成本和技術(shù)性變動(dòng)成本。單位酌量性變動(dòng)成本的高低受企業(yè)管理當(dāng)局決策的影響，如按照銷售收入的一定比例支付的銷售傭金和技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、采用計(jì)件工資制度時(shí)的單位計(jì)件工資等?？梢酝ㄟ^(guò)降低產(chǎn)品制造成本、提高決策水平、強(qiáng)化預(yù)算控制等措施要降低酌量性變動(dòng)成本。技術(shù)性變動(dòng)成本主要受技術(shù)因素影響，這類變動(dòng)成本的實(shí)質(zhì)是利用生產(chǎn)能力所必然要發(fā)生的成本。可以通過(guò)改進(jìn)設(shè)計(jì)方案、改造工藝技術(shù)條件、采用新設(shè)備等技術(shù)革新手段降低這類成本。
三、成本性態(tài)在杜邦分析法中的應(yīng)用
為更好地利用管理會(huì)計(jì)中的內(nèi)部會(huì)計(jì)資料，更好地改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，可以把成本性態(tài)的相關(guān)概念引入杜邦分析法。通過(guò)采用杜邦分析法找出改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的方法，并且使杜邦分析法具有事前預(yù)測(cè)和成本控制的功效。具體改進(jìn)方法是將股東權(quán)益報(bào)酬率分解為如下形式：
股東權(quán)益報(bào)酬率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)
=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
=安全邊際率×邊際貢獻(xiàn)率×（1–
所得稅率）×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
安全邊際率=安全邊際量÷預(yù)計(jì)銷售量
=（預(yù)計(jì)銷售量-保本銷售量）÷預(yù)計(jì)銷售量
邊際貢獻(xiàn)率=單位邊際貢獻(xiàn)÷單價(jià)
=（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）÷單價(jià)
對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)進(jìn)行總體分析和評(píng)價(jià)的方法主要有沃爾分析法和杜邦分析法，沃爾分析法的先驅(qū)者之一亞歷山大·沃爾在20世紀(jì)初出版的《信用晴雨表研究》和《財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析》中首次比較完整地應(yīng)用沃爾分析法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，以評(píng)價(jià)企業(yè)信用水平的高低。雖然現(xiàn)代社會(huì)與沃爾的時(shí)代相比，已經(jīng)發(fā)生很大的變化，但是沃爾分析法作為一種基本的財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)判方法，它的思想理念、思維方式在目前仍有借鑒作用，而且隨著社會(huì)的發(fā)展，沃爾分析法也在不斷發(fā)展完善之中。為此，本文就沃爾分析法在我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)綜合評(píng)判中的局限性及其改進(jìn)做些初步探討與交流。
一、沃爾瑪分析法簡(jiǎn)介
沃氏分析法主要是將若干財(cái)務(wù)指標(biāo)通過(guò)線性組合，形成綜合性的分值來(lái)評(píng)判企業(yè)的信用水平，它在企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合評(píng)判中的基本程序如下：
1.選擇評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的比率指標(biāo)；
2.確認(rèn)這些評(píng)判指標(biāo)的權(quán)數(shù)比重；
3.確定這些評(píng)判指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值（該標(biāo)準(zhǔn)值年可以是企業(yè)的預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)值或者行業(yè)的平均值等）；
4.計(jì)算這些指標(biāo)的實(shí)際值；
5.求出評(píng)判指標(biāo)實(shí)際值和標(biāo)準(zhǔn)值的相對(duì)比率；
6.求出評(píng)判指標(biāo)的綜合分?jǐn)?shù)（一般百分制表示）。
由此可見(jiàn)，利用沃爾分析法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析大體可以分為兩大步驟：綜合評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)的確定（即上述程序1到程序3和公司財(cái)務(wù)狀況實(shí)際評(píng)分即上述程序4到程序6。
二、沃爾瑪分析的局限性及其改進(jìn)與修正
從當(dāng)前我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)綜合評(píng)判的情況看，沃爾瑪分析的局限性主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：
首先，表現(xiàn)在綜合評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)的確定過(guò)程中，沃爾分析法在理論上的一個(gè)明顯不足就在于無(wú)法證明每個(gè)指標(biāo)所占的權(quán)數(shù)的合理性，因此有關(guān)指標(biāo)的權(quán)數(shù)確定只有結(jié)合具體企業(yè)的情況以及該行業(yè)長(zhǎng)期實(shí)踐進(jìn)行不斷的修正，才能設(shè)置出較為合理的權(quán)數(shù)比重。在本文所舉的范例中，有關(guān)權(quán)數(shù)的確定是以財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司制定的《國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則》中的相關(guān)內(nèi)容作為參考，即企業(yè)的四大類財(cái)務(wù)指標(biāo)：財(cái)務(wù)效益類指標(biāo)、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)類指標(biāo)、償債能力類指標(biāo)、發(fā)展能力類指標(biāo)的權(quán)數(shù)比例大致是4∶2∶2∶2；而西方資本主義社會(huì)的咨詢?cè)u(píng)判機(jī)構(gòu)一般認(rèn)為，現(xiàn)代社會(huì)企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)判的主要內(nèi)容盈利能力、償債能力和發(fā)展能力之間大致可以按照5∶3∶2來(lái)分配比重（詳見(jiàn)《財(cái)務(wù)分析學(xué)》荊新、劉興云主編，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2000年出版）。下面的財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)數(shù)表是筆者根據(jù)沃爾分析法的原則要求，結(jié)合某個(gè)企業(yè)的實(shí)際情況編制的，僅供參考。
其次，還表現(xiàn)在沃爾分析法對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況實(shí)際評(píng)分時(shí)也遇到技術(shù)上的不合理，即個(gè)別指標(biāo)的嚴(yán)重異常會(huì)對(duì)總體財(cái)務(wù)評(píng)分產(chǎn)生不合邏輯的重大影響。因此，在這里我們有針對(duì)性地對(duì)沃爾分析法進(jìn)行改進(jìn)，即對(duì)每個(gè)指標(biāo)評(píng)分規(guī)定上限值和下限值，上限值定為正常評(píng)分值的1.5倍，下限值定為正常評(píng)分的0.5倍，而且給分不采取“乘”的關(guān)系，而采用“加”、“減”的關(guān)系處理。一般而言，如果下屬單位正好完成預(yù)算指標(biāo)，那么其理論得分為100分，超額完成預(yù)算，其理論得分在100~150之間，如果未能完成預(yù)算，則理論得分一般在50~100之間。但是如果象利潤(rùn)這樣重大的指標(biāo)是出現(xiàn)虧損，則該企業(yè)的實(shí)際得分很可能低于理論最低得分下限50分，在0~50分之間。
有了上述的規(guī)定程序和修正后，在第一步驟綜合評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)的確定過(guò)程中，我們實(shí)際上已完成比率指標(biāo)選擇和指標(biāo)權(quán)數(shù)界定兩項(xiàng)工作，下面就是該如何確定各個(gè)評(píng)判指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值。財(cái)務(wù)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值確認(rèn)有一個(gè)原則，即各標(biāo)準(zhǔn)值是該企業(yè)現(xiàn)時(shí)條件下的最理想的指標(biāo)數(shù)值。企業(yè)可以根據(jù)自己經(jīng)營(yíng)管理需要、所屬行業(yè)特點(diǎn)來(lái)確定財(cái)務(wù)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，在實(shí)際工作中，我們可以用上一年度指標(biāo)、行業(yè)平均指標(biāo)、預(yù)算考核指標(biāo)等作為財(cái)務(wù)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值。下面以凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)為例，具體說(shuō)明如何進(jìn)行沃爾分析法的第二步驟工作，即完成對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的實(shí)際評(píng)分：
（一）各指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)分單位比率的計(jì)算
1．如上表所示本文凈資產(chǎn)收益率的權(quán)重為30（即占綜合評(píng)分的30%）；
2．假設(shè)該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率的的標(biāo)準(zhǔn)值為8%；
3．假設(shè)該企業(yè)最高的凈資產(chǎn)收益率為17%（即最高比率為17%）；
4．則該凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的上限得分為45分（即權(quán)重30分*上限倍數(shù)1.5）；
5．該凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的下限得分15分（即權(quán)重30分*下限倍數(shù)0.5）；
6．則凈資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)分單；位比率=（所屬單位某指標(biāo)最高值-該指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值/（該指標(biāo)理論上限得分-該指標(biāo)權(quán)重）=（17%-8%）/（45-30）=0.6%。
依次類推，就可以計(jì)算出該企業(yè)各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)分單位比率。
（二）各指標(biāo)實(shí)際得分的計(jì)算
這里仍然以凈資產(chǎn)收益率為例說(shuō)明如何計(jì)算各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的的實(shí)際得分：
1．從企業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表獲知該企業(yè)當(dāng)期實(shí)際凈資產(chǎn)收益率為5%；
2．假設(shè)該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率的的標(biāo)準(zhǔn)值為8%；
3．計(jì)算凈資產(chǎn)收益率實(shí)際數(shù)值和標(biāo)準(zhǔn)值的差額為-3%凈資產(chǎn)收益率實(shí)際數(shù)值和標(biāo)準(zhǔn)值的差額=凈資產(chǎn)收益率實(shí)際數(shù)值-凈資產(chǎn)收益率的的標(biāo)準(zhǔn)值=5%-8%=-3%；
4.已知該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)分單位比率為0.6%；
5．計(jì)算出凈資產(chǎn)收益率的調(diào)整分=凈資產(chǎn)收益率實(shí)際數(shù)值和標(biāo)準(zhǔn)值的差額/凈資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)分單位比率=-3%/06.%=-5；
6．已知該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率的權(quán)數(shù)為30；
7．根據(jù)有關(guān)公式，該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率的實(shí)際評(píng)判得分=凈資產(chǎn)收益率的權(quán)數(shù)+凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的調(diào)整分=30+（-5）=25。
這里需要對(duì)于7步驟所提到的公式進(jìn)行說(shuō)明，根據(jù)每個(gè)具體指標(biāo)的屬性的不同，實(shí)際評(píng)判得分的計(jì)算公式是不同的。上表中對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)屬性的界定主要是為了計(jì)算指標(biāo)分值而設(shè)定的，如果該指標(biāo)值的高低和企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的好壞成正比關(guān)系，則該指標(biāo)屬性為正；如果該指標(biāo)值的高低和企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的好壞成反比關(guān)系，則該指標(biāo)屬性為負(fù)。當(dāng)然有的財(cái)務(wù)指標(biāo)正負(fù)的判斷要從企業(yè)的實(shí)際需要出發(fā)，比如資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)，該指標(biāo)是體現(xiàn)企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要判斷指標(biāo)，過(guò)高的資產(chǎn)負(fù)債率說(shuō)明企業(yè)的償債負(fù)擔(dān)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，但是過(guò)低的資產(chǎn)負(fù)債率說(shuō)明企業(yè)的融資能力、舉債經(jīng)營(yíng)能力低下。因此，不同的單位應(yīng)該根據(jù)自己的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行靈活取舍，決定該指標(biāo)的正負(fù)屬性！如果某一公司財(cái)務(wù)報(bào)表顯示資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，則該公司所要做的工作就是降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，這是就要把資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)屬性設(shè)為負(fù)。
確定了相關(guān)指標(biāo)屬性后，我們就可以利用下面的計(jì)算公式來(lái)算出各個(gè)指標(biāo)的實(shí)際評(píng)判分：
指標(biāo)屬性為正時(shí)，如果標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值+調(diào)整分≤某指標(biāo)的最高評(píng)判分，則該指標(biāo)的實(shí)際評(píng)判分=標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值+調(diào)整分；如果標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值+調(diào)整分≥某指標(biāo)的最高評(píng)判分，則該指標(biāo)的實(shí)際評(píng)判分為該指標(biāo)的最高評(píng)判分。
指標(biāo)屬性為負(fù)時(shí)，如果標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值-調(diào)整分≤某指標(biāo)的最高評(píng)判分，則該指標(biāo)的實(shí)際評(píng)判分=標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值-調(diào)整分；如果標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值-調(diào)整分≥某指標(biāo)的最高評(píng)判分，則該指標(biāo)的實(shí)際評(píng)判分為該指標(biāo)的最高評(píng)判分。
企業(yè)出現(xiàn)虧損，及利潤(rùn)小于零時(shí)，以利潤(rùn)作為分子的指標(biāo)的評(píng)判分均為零，不再有下限的限制。這樣，可以更加客觀公正地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)情況。
最后，通過(guò)對(duì)各個(gè)評(píng)判指標(biāo)的實(shí)際評(píng)分進(jìn)行匯總可以清晰知道百分制表示的企業(yè)整體財(cái)務(wù)總體狀況的好壞。
三、結(jié)語(yǔ)
應(yīng)說(shuō)通過(guò)將修正后的沃爾分析法應(yīng)用于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)判是可行的，它擺脫了利用單一指標(biāo)評(píng)判企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的片面性，從全局的角度對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行定量分析，尤其適用于不同企業(yè)之間財(cái)務(wù)狀況的比較分析，增加評(píng)判的合理性、客觀性，降低了信息使用者的決策風(fēng)險(xiǎn)和決策成本。當(dāng)然，應(yīng)用沃爾分析法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合評(píng)判時(shí)，必須具體問(wèn)題具體分析，把握住沃爾分析法的基本原則，靈活加以應(yīng)用。只有這樣，才能真正用好沃爾分析法，為決策管理服務(wù)。
財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。
2 財(cái)務(wù)分析的作用
財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的重要方法之一，它是對(duì)企業(yè)一定期間的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)，為企業(yè)進(jìn)行下一步的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)。
2.1 通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況，揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的問(wèn)題，總結(jié)財(cái)務(wù)管理工作的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)決策提供重要的依據(jù)。
2.2 通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以為投資者、債權(quán)人和其他有關(guān)部門和人員提供系統(tǒng)、完整的財(cái)務(wù)分析資料，便于他們更加深入地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，為他們做出經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)。
2.3 通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以檢查企業(yè)內(nèi)部各職能部門和單位完成財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)的情況，考核各部門和單位的工作業(yè)績(jī)，以便揭示管理中存在的問(wèn)題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提高管理水平。
3 財(cái)務(wù)分析的目的
對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的資料是客觀的，但是，不同的人員所關(guān)心問(wèn)題的側(cè)重點(diǎn)不同，因此，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的也各不相同。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者，必須全面了解企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，他們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的和要求是全面的；企業(yè)投資者的利益與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果密切相關(guān)，他們更關(guān)心企業(yè)的資本盈利能力、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前景和投資風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)的債權(quán)人則主要關(guān)心企業(yè)能否按期還本付息，他們一般側(cè)重于分析企業(yè)的償還能力。綜合起來(lái)，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析主要出于以下目的。
3.1 評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力
通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性、負(fù)債水平以及償還債務(wù)能力，從而評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者、投資者和債權(quán)人提供財(cái)務(wù)信息。
3.2 評(píng)價(jià)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力
企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力反映了企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的利用和管理的能力。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程就是利用資產(chǎn)取得收益的過(guò)程。資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)資源，資產(chǎn)的利用和管理能力直接影響到企業(yè)的收益，它體現(xiàn)了企業(yè)的整體素質(zhì)。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以了解到企業(yè)資產(chǎn)的保值和增值情況，分析企業(yè)資產(chǎn)的利用效率、管理水平、資金周轉(zhuǎn)狀況、現(xiàn)金流量情況等，為評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平提供依據(jù)。
3.3 評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力
獲取利潤(rùn)是企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)之一，它也反映了企業(yè)的綜合素質(zhì)。企業(yè)生存和發(fā)展，必須爭(zhēng)取獲得較高的利潤(rùn)，這樣才能在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。投資者和債權(quán)人都十分關(guān)心企業(yè)的獲利能力，獲利能力可以提高企業(yè)償還債務(wù)的能力，提高企業(yè)的信譽(yù)。對(duì)企業(yè)獲利能力的分析不能僅看其獲取利潤(rùn)的絕對(duì)數(shù)，還應(yīng)分析其相對(duì)指標(biāo)，這些東西可以通過(guò)財(cái)務(wù)分析來(lái)實(shí)現(xiàn)。
4 財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)
財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的會(huì)計(jì)核算資料為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)所提供的核算資料進(jìn)行加工整理，得出一系列科學(xué)、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以便進(jìn)行比較、分析和評(píng)價(jià)。這些會(huì)計(jì)核算資料包括日常核算資料和財(cái)務(wù)報(bào)告，但財(cái)務(wù)分析主要是以財(cái)務(wù)報(bào)告為基礎(chǔ)，日常核算資料只作為財(cái)務(wù)分析的一種補(bǔ)充資料。財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)向政府部門、投資者、債權(quán)人等于本企業(yè)有利害關(guān)系的組織和個(gè)人提供的，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及影響企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的書(shū)面文件。提供財(cái)務(wù)報(bào)告的目的在于為報(bào)告使用者提供財(cái)務(wù)信息，為他們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)決策提供充足的依據(jù)。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、其他附表以及財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)。這些報(bào)表及財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)集中、概括地反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況等財(cái)務(wù)信息，對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以更加系統(tǒng)的揭示企業(yè)的償債能力、資金營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力等財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)分析常用的三張基本會(huì)計(jì)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。
4.1 資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)一定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。它以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)等式為依據(jù)，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和次序反映企業(yè)在某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的基本狀況。
4.2 利潤(rùn)表
利潤(rùn)表也稱損益表，是反映企業(yè)在一定期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。利潤(rùn)表是以“利潤(rùn)=收入―費(fèi)用”這一會(huì)計(jì)等式為依據(jù)編制而成的。通過(guò)利潤(rùn)表可以考核企業(yè)利潤(rùn)計(jì)劃的完成情況，分析企業(yè)的獲利能力以及利潤(rùn)增減變化得原因，預(yù)測(cè)企業(yè)利潤(rùn)的發(fā)展趨勢(shì)，為投資者及企業(yè)管理者等各方面提供財(cái)務(wù)信息。
4.3 現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物位基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，是企業(yè)對(duì)外報(bào)送的一張重要會(huì)計(jì)報(bào)表。拓為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入河流出的信息，以便于報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量。
5 財(cái)務(wù)分析的種類
5.1 按照財(cái)務(wù)分析的主體不同可分為內(nèi)部分析和外部分析
5.1.1 內(nèi)部分析是企業(yè)內(nèi)部管理部門對(duì)本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程、財(cái)務(wù)狀況所進(jìn)行的分析。這種分析，不僅要利用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所提供的會(huì)計(jì)資料，也要利用管理會(huì)計(jì)和其他方面所提供的經(jīng)濟(jì)資料，是對(duì)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全面分析。通過(guò)這種分析，可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否良好，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否有效率，存在什么問(wèn)題，從而為今后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供決策依據(jù)。
5.1.2 外部分析是企業(yè)外部的利益集團(tuán)根據(jù)各自的要求對(duì)企業(yè)進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。因各自的目的不同，分析的范圍也不同，它可以是對(duì)企業(yè)某一方面進(jìn)行局部財(cái)務(wù)分析，也可以是對(duì)整個(gè)企業(yè)的各方面進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)分析。例如，債權(quán)人常常關(guān)心的是貸款的風(fēng)險(xiǎn)，這樣就需要對(duì)企業(yè)的償還能力進(jìn)行分析；而要與企業(yè)進(jìn)行合作經(jīng)營(yíng)的人，則要對(duì)企業(yè)的各方面進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)分析。
5.2 按財(cái)務(wù)分析的對(duì)象不同可分為資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤(rùn)表分析和現(xiàn)金流量表分析
5.2.1 資產(chǎn)負(fù)債表分析是以資產(chǎn)負(fù)債表分析為對(duì)象所進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表可以分析企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)狀況、負(fù)債水平、償還債務(wù)能力、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)等財(cái)務(wù)狀況。
5.2.2 利潤(rùn)表分析是以利潤(rùn)表分析為對(duì)象所進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。在分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和盈利狀況時(shí)，必須從利潤(rùn)表中獲取財(cái)務(wù)資料，而且即使分析企業(yè)的償債能力，也應(yīng)結(jié)合利潤(rùn)表。一般而言，獲利能力強(qiáng)，償還債務(wù)的能力也強(qiáng)。因此，現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析的中心逐漸由資產(chǎn)負(fù)債表轉(zhuǎn)向利潤(rùn)表。
5.2.3 現(xiàn)金流量表分析是以現(xiàn)金流量表分析為對(duì)象所進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析?，F(xiàn)金流量表分析是資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表的中介，也是這兩張報(bào)表的補(bǔ)充。通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，可以了解到企業(yè)現(xiàn)金的流動(dòng)狀況，在一定時(shí)期內(nèi)，有多少現(xiàn)金流入，是從何而來(lái)的，又有多少現(xiàn)金流出，都流向何處。通過(guò)這種分析了解到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的全貌，可以有效地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。
5.3 按財(cái)務(wù)分析的方法不同可分為比率分析法和比較分析法等
5.3.1 比率分析法是將企業(yè)同一時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，得出一系列財(cái)務(wù)比率，以此來(lái)揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的分析方法。其主要包括三大類，及構(gòu)成比率是反映經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的部分與整體之間的關(guān)系；效率比率是反映某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)投入與產(chǎn)出間的關(guān)系；相關(guān)比率是反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中某兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)項(xiàng)目比值的財(cái)務(wù)比率。
5.3.2 比較分析法是將統(tǒng)一企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況或不同企業(yè)間的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行比較，從而揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況存在的差異的分析方法。其分為縱向比較分析法和橫向比較分析法，通過(guò)比較來(lái)確定數(shù)額與幅度，確定其存在的差異與程度，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)及企業(yè)財(cái)務(wù)狀況中存在的問(wèn)題。
5.4 按照財(cái)務(wù)分析的目的不同可分為償債能力分析、運(yùn)營(yíng)能力分析、獲利能力分析、發(fā)展趨勢(shì)分析和綜合分析等等。
6 財(cái)務(wù)分析的程序
6.1 確定財(cái)務(wù)分析的范圍，搜集有關(guān)的經(jīng)濟(jì)資料
財(cái)務(wù)分析的范圍取決于財(cái)務(wù)分析的目的，它可以是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的某一方面，也可以是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程。如債權(quán)人可能只關(guān)心企業(yè)償債能力，這樣他就不必對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程進(jìn)行分析，而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者則需進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析的范圍決定了所要搜集的經(jīng)濟(jì)資料的數(shù)量，范圍小，所需資料也少，全面的財(cái)務(wù)分析，則需要搜集企業(yè)各方面的經(jīng)濟(jì)資料。
6.2 選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ㄟM(jìn)行對(duì)比，作出評(píng)價(jià)
財(cái)務(wù)分析的目的和范圍不同，所選用的分析方法也不同。全面的分析方法，則應(yīng)該綜合運(yùn)用各種方法，以便進(jìn)行對(duì)比，做出客觀、全面的評(píng)價(jià)，比較分析企業(yè)有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。
6.3 進(jìn)行因素分析，抓住主要矛盾
通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以找出影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的各種因素，在進(jìn)行因素分析時(shí)，必須抓住主要矛盾，即影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)財(cái)務(wù)狀況的主要因素，然后才能有的放矢，提出相應(yīng)的辦法，做出正確的選擇。
7 通過(guò)財(cái)務(wù)分析確定企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略
7.1 初創(chuàng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略
7.1.1 通過(guò)財(cái)務(wù)分析合理測(cè)定集團(tuán)發(fā)展速度：合理利用內(nèi)部財(cái)產(chǎn)利用，考慮外部市場(chǎng)的可用資源，適度利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)杠桿，為客戶創(chuàng)造價(jià)值。
7.1.2 通過(guò)財(cái)務(wù)分析合理利用金融工具，主動(dòng)謀取市場(chǎng)機(jī)會(huì)，規(guī)劃投資項(xiàng)目。
7.1.3 通過(guò)財(cái)務(wù)分析積極推進(jìn)商業(yè)信用管理，為全面落實(shí)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略服務(wù)。
7.1.4 通過(guò)財(cái)務(wù)分析合理采用各種靈活方式擴(kuò)大集團(tuán)規(guī)模：如開(kāi)展全方位的兼并、收購(gòu)活動(dòng)，壯大集團(tuán)實(shí)力，發(fā)展戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，進(jìn)行戰(zhàn)略聯(lián)盟等。
7.2 發(fā)展期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略
發(fā)展期經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)特征：步入發(fā)展期的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)采用穩(wěn)固發(fā)展型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。快速發(fā)展的企業(yè)集團(tuán)面對(duì)巨大的現(xiàn)金需要；技術(shù)開(kāi)發(fā)和巨額的資本投入形成大量的固定資產(chǎn)，并計(jì)提大量的折舊；投資欲望高漲可能會(huì)導(dǎo)致盲目性增加，會(huì)使得財(cái)務(wù)造成不必要的損失等。
7.3 成熟期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略
7.3.1 成熟期經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)特征：成熟期的標(biāo)志是集團(tuán)的市場(chǎng)份額較大且地位相對(duì)穩(wěn)固。
（1）成本管理成為成熟期財(cái)務(wù)管理的核心。
（2）成熟期的企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金流入增長(zhǎng)快速
（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抗御能力雄厚，有足夠的實(shí)力進(jìn)行負(fù)債融資，以便實(shí)現(xiàn)充分利用負(fù)債杠桿作用節(jié)稅與提高股權(quán)資本報(bào)酬率的雙重目的；
7.3.2 成熟期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略取向：激進(jìn)型籌資戰(zhàn)略；一元“核心編造”下的多樣性投資戰(zhàn)略；高比率、現(xiàn)金性股利政策
7.3.3 成熟期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施重點(diǎn)是完善公司治理，強(qiáng)化對(duì)管理者的激勵(lì)與約束機(jī)制；強(qiáng)化成本控制，保持成本領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；規(guī)范制度，控制風(fēng)險(xiǎn)。
7.4 調(diào)整期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略
調(diào)整期企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：一是對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并不大，已有利潤(rùn)及貢獻(xiàn)能力并未失去；二是對(duì)將要進(jìn)入的新領(lǐng)域，則可能存在極大的經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)，具有初創(chuàng)期不可比擬的財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)與管理優(yōu)勢(shì)。
調(diào)整期的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是防御型的，財(cái)務(wù)上既要考慮擴(kuò)張和發(fā)展，又要考慮調(diào)整與縮減規(guī)模。
總之只有對(duì)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行系統(tǒng)、綜合的分析，才能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出全面、合理的評(píng)價(jià)。
（1）財(cái)務(wù)分析是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要方法之一，它是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。其主要目的是評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力和發(fā)展趨勢(shì)。財(cái)務(wù)分析的主要方法有比例分析法和比較分析法等等。
（2）企業(yè)的償債能力分析主要包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。反映短期償債能力的財(cái)務(wù)比率有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率和到期債務(wù)本息償付比率；反映長(zhǎng)期償債能力的財(cái)務(wù)比率有資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率、利息保障倍數(shù)和現(xiàn)金利息保障倍數(shù)。
（3）企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力反映了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況，通過(guò)對(duì)運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況和企業(yè)的管理水平。反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的財(cái)務(wù)比率有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
（4）企業(yè)獲利能力是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平的重要依據(jù)。反映企業(yè)獲利能力的財(cái)務(wù)比率有資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、銷售毛利率、銷售凈利率、成本費(fèi)用凈利率等。
Shallowly discusses enterprise finance condition synthesis appraisal method
Hou Tiefeng(Daqing broadcast television university 163,311)
[Abstract] carries on the appraisal to the enterprise finance condition synthesis appraisal method, proposes the design enterprise finance condition synthesis appraisal principle, the design enterprise finance condition synthesis appraisal method
[key word] the financial conditionsynthesis appraisalfinancial norm
一、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)方法概述
一般認(rèn)為, 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)始于19 世紀(jì)末20 世紀(jì)初, 當(dāng)時(shí)主要是為銀行服務(wù)的信用評(píng)價(jià)。資本市場(chǎng)形成后, 財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)擴(kuò)展到為投資人服務(wù)的盈利評(píng)價(jià)。公司組織發(fā)展起來(lái)以后, 財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)由外部評(píng)價(jià)擴(kuò)大到內(nèi)部評(píng)價(jià), 為經(jīng)營(yíng)者改善內(nèi)部管理服務(wù)。筆者認(rèn)為，企業(yè)管理層能了解大量詳盡的關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、獲利能力、現(xiàn)金流量資料，且內(nèi)部管理重點(diǎn)在于考核企業(yè)內(nèi)部各部門的工作效率，而能大概描述企業(yè)運(yùn)營(yíng)的財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)方法對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理效用不大。企業(yè)外部利益團(tuán)體主要依賴企業(yè)公布的財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)獲取相關(guān)信息，但企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容過(guò)于龐雜，不能提供企業(yè)財(cái)務(wù)的總體狀況的信息，且企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告可能存在信息失真的現(xiàn)象，這就需要財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)方法作為一個(gè)能剔除虛假財(cái)務(wù)信息的綜合的反映企業(yè)總體財(cái)務(wù)狀況的分析工具為其服務(wù)。財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)方法主要還是用于債權(quán)人評(píng)價(jià)債務(wù)人的信用情況，投資人評(píng)價(jià)被投資企業(yè)的盈余能力、財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)方法主要是企業(yè)外部利益團(tuán)體用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)狀況。因?yàn)樨?cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)方法主要是企業(yè)外部人使用，所以要求內(nèi)容以可核查的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為主，以保障其真實(shí)客觀，文字表述因其難以核查彈性太大不宜成為財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)方法的主要內(nèi)容，只能起補(bǔ)充輔助的作用。
目前企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)的主要方法有杜邦財(cái)務(wù)分析體系、沃爾評(píng)分法、經(jīng)營(yíng)業(yè)評(píng)價(jià)綜合指數(shù)法、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合評(píng)分法、（1）復(fù)合財(cái)務(wù)系數(shù)法、雷達(dá)圖法、平衡計(jì)分卡指標(biāo)體系。（2）這些方法大體上可分成三類。
（一）、杜邦財(cái)務(wù)分析方法將盈利能力狀況、財(cái)務(wù)狀況、營(yíng)運(yùn)狀況的比率有機(jī)結(jié)合在一起，形成一個(gè)完整的指標(biāo)體系，能有效揭示盈利能力狀況、財(cái)務(wù)狀況、營(yíng)運(yùn)狀況三者之間的內(nèi)在聯(lián)系和相互作用，有效揭示了權(quán)益增值是由企業(yè)銷售獲利能力，資產(chǎn)管理能力和資本結(jié)構(gòu)決定的。
杜邦財(cái)務(wù)分析體系僅僅分解了企業(yè)的獲利能力的形成原因，無(wú)法全面的反映企業(yè)總體財(cái)務(wù)狀況，它作為對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的方法有較大的缺陷，無(wú)法全面系統(tǒng)的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。
（二）、雷達(dá)圖法包含四類指標(biāo)，獲利能力指標(biāo)、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率指標(biāo)、償債能力比率、利潤(rùn)分配比率。該方法的計(jì)算方法實(shí)質(zhì)上與沃爾評(píng)分法、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合指數(shù)法、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合評(píng)分法、復(fù)合財(cái)務(wù)系數(shù)法的計(jì)算方法基本相同，只是選取的具體指標(biāo)有所不同，且采用形象的圖形來(lái)表現(xiàn)企業(yè)的總體財(cái)務(wù)狀況比較形象。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合評(píng)分法主要用于國(guó)有企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，財(cái)政部等有關(guān)部門于1999年制定了《國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)規(guī)則》和《國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)操作細(xì)則》，并于2002年對(duì)細(xì)則進(jìn)行了修訂，制定了《企業(yè)績(jī)效操作細(xì)則（修訂）》，這幾個(gè)文件對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合評(píng)分法進(jìn)行了詳細(xì)說(shuō)明。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合評(píng)分法主要考察了四方面內(nèi)容，即財(cái)務(wù)效益狀況、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況、償債能力狀況、發(fā)展能力狀況；同時(shí)它還對(duì)八項(xiàng)定性指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)。與前兩類企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)方法相比，該方法更全面更科學(xué)它涵蓋了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要方面，在對(duì)國(guó)企財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)方面發(fā)揮了積極的作用。沃爾評(píng)分法、經(jīng)營(yíng)業(yè)評(píng)價(jià)綜合指數(shù)法、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合評(píng)分法、復(fù)合財(cái)務(wù)系數(shù)法、這四種方法的基本計(jì)算方法相同，本質(zhì)上都是由實(shí)際值除以標(biāo)準(zhǔn)值乘權(quán)重，或用實(shí)際指標(biāo)值減標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)值的差額調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)得分。他們所采用的具體財(cái)務(wù)指標(biāo)有所不同，基本上可看成是一類方法。這類方法計(jì)算簡(jiǎn)單應(yīng)用廣泛，但總的來(lái)說(shuō)設(shè)計(jì)得不夠科學(xué)，不夠精確，在理論上存在一些缺陷。
（三）、平衡計(jì)分卡指標(biāo)體系只是羅列了一些財(cái)務(wù)指標(biāo)，并未將這些指標(biāo)形成一個(gè)有機(jī)的整體，同時(shí)增加了很多帶有主觀色彩的定性分析內(nèi)容，它并不是以企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為主來(lái)分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，從嚴(yán)格意義上講，它不是財(cái)務(wù)管理范疇的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)方法。筆者認(rèn)為過(guò)多的把非財(cái)務(wù)指標(biāo)融入到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)方法體體系中來(lái)是錯(cuò)誤的，依據(jù)簿記系統(tǒng)而來(lái)的定量財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)都要進(jìn)行分析、調(diào)整、剔除不實(shí)的部分才能用來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)綜合分析，更何況非財(cái)務(wù)指標(biāo)。非財(cái)務(wù)指標(biāo)伸縮性太大，太容易被扭曲，尤其對(duì)企業(yè)外部信息使用者來(lái)說(shuō)更是如此，所以很難用它來(lái)客觀地反映企業(yè)的真實(shí)狀況，它不適宜被當(dāng)作企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)的主要手段。如果非要用非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)，它也只能少量使用，起輔助補(bǔ)充的作用。綜上所述，只有第二類方法適宜用來(lái)進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)。
二、第二類方法存在一些缺陷
（一）、在計(jì)算指標(biāo)時(shí)沒(méi)有剔除因盈余管理所導(dǎo)致的財(cái)務(wù)失真因素。如綜合評(píng)價(jià)方法所采用的總資產(chǎn)凈利率、銷售凈利率、凈值報(bào)酬率都使用凈利潤(rùn)，而凈利潤(rùn)是很容易縱的，企業(yè)會(huì)因種種原因進(jìn)行盈余管理，而企業(yè)凈利潤(rùn)金額可通過(guò)許多方法進(jìn)行調(diào)整，在進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)分析時(shí)采用凈利潤(rùn)指標(biāo)，要剔除虛假利潤(rùn)工作量太大，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)的目的就是通過(guò)簡(jiǎn)便的方法得到對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況大體準(zhǔn)確客觀的評(píng)價(jià)，如剔除虛假利潤(rùn)工作量太大，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)就失去地它存在的意義。
（二）、有些企業(yè)存在一些賬面價(jià)值虛高的資產(chǎn)，或存在一些雖有賬面價(jià)值但無(wú)實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的資產(chǎn)財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)比法在分析時(shí)沒(méi)有剔除，這可能會(huì)高估收益低估風(fēng)險(xiǎn)。
（三）、財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)比法只考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有考慮經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有考慮企業(yè)所在行業(yè)狀況和企業(yè)所在行業(yè)中的地位，沒(méi)有考慮企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，而這些因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有重要影響，不考慮這些因素的影響會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況評(píng)估產(chǎn)生不利影響。
（四）、財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)比法只考慮了當(dāng)年的靜態(tài)財(cái)務(wù)狀況，而沒(méi)有考慮企業(yè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展趨勢(shì)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)時(shí)不考慮企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期趨勢(shì)所的結(jié)論是不客觀的。
三、指標(biāo)設(shè)計(jì)的原則
為使指標(biāo)設(shè)計(jì)更加合理，設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)遵循一些原則：1、應(yīng)能避免重復(fù)計(jì)算問(wèn)題。如指標(biāo)體系包括權(quán)益收益指標(biāo)，可不必計(jì)算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，根據(jù)杜邦財(cái)務(wù)分析體系，權(quán)益凈利率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益收益指標(biāo)中已包含周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，在設(shè)計(jì)指標(biāo)體系時(shí)如包括權(quán)益收益指標(biāo)可不含資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)。收益指標(biāo)與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)相關(guān)程度很高，一般來(lái)說(shuō)，收益指標(biāo)高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，反之亦然。2在評(píng)價(jià)收益能力時(shí)應(yīng)采用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量指標(biāo)代替利潤(rùn)率指標(biāo)，盡管現(xiàn)金流量指標(biāo)也可通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易來(lái)偽造，但在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)只要剔除大額的異常的與現(xiàn)金流量有關(guān)的關(guān)聯(lián)方交易，一般可以真實(shí)的反映企業(yè)的盈利能力，而影響利潤(rùn)指標(biāo)的因素太多，利潤(rùn)指標(biāo)極易縱，用利潤(rùn)指標(biāo)來(lái)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況涉及盈余管理的因素很難被剔除極易誤導(dǎo)財(cái)務(wù)信息使用者。3、應(yīng)采用反映企業(yè)連續(xù)幾年的獲利能力的指標(biāo)，這樣可在一定程度上排除盈余管理的影響。根據(jù)Healy模型：NDAa=∑TAt/T,∑TAt=∑（NDAa＋DAt）=∑NDAa＋∑DAt=T×NDAa。NDPa=TAa-NDAa，DAa為a年的非操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn),T為年的總體應(yīng)計(jì)利潤(rùn)TAt為t年的總體應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，a為事件期年份估計(jì)期各年的操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的代數(shù)和接近0，幾期獲利能力指標(biāo)的平均數(shù)可在一定程度上消除盈余管理帶來(lái)的影響。(3)4、應(yīng)考慮企業(yè)所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。5、在計(jì)算中應(yīng)能剔除不良資產(chǎn)、沒(méi)有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的資產(chǎn)或?qū)嶋H價(jià)值很小的資產(chǎn)，以避免高估收益低估風(fēng)險(xiǎn)。6、應(yīng)考慮企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)的成本，要以盡可能簡(jiǎn)便的方法得出對(duì)相關(guān)利益團(tuán)體有用的信息。
三、本文設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)指標(biāo)體系如下：
一、評(píng)價(jià)盈利能力的指標(biāo)：1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收益率，2、三年平均凈資產(chǎn)增值率。
二、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)：1、評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)：（1）流動(dòng)比率（扣除積壓存貨和不良應(yīng)收賬款），（2）資產(chǎn)負(fù)債率（扣除無(wú)實(shí)際價(jià)值或?qū)嶋H價(jià)值很少的資產(chǎn)），2、評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。
三、評(píng)價(jià)成長(zhǎng)能力指標(biāo)：1、近三年平均銷售增長(zhǎng)率，2、近三年平均經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收益率增長(zhǎng)率。
四、調(diào)整項(xiàng)目：企業(yè)所在行業(yè)狀況，企業(yè)在行業(yè)中的地位。這四類指標(biāo)按5：2：2：1來(lái)安排權(quán)重，具體計(jì)算方法按綜合評(píng)價(jià)方法進(jìn)行，即在給每個(gè)指標(biāo)評(píng)分時(shí)規(guī)定上限和下限，以減少個(gè)別指標(biāo)異常造成不合理的影響，給分時(shí)不采用“乘”的關(guān)系，而采用“加”或“減”的關(guān)系來(lái)處理。（4）采用BCG矩陣分析企業(yè)所在行業(yè)狀況，企業(yè)在行業(yè)中的地位。
明星企業(yè)得分為20，現(xiàn)金牛企業(yè)得分為15，問(wèn)號(hào)企業(yè)得分為5，瘦狗企業(yè)得分為0，行業(yè)一般企業(yè)得分為10，在具體評(píng)價(jià)企業(yè)總體財(cái)務(wù)狀況時(shí)應(yīng)參照上述標(biāo)準(zhǔn)得出相應(yīng)數(shù)值。
本文設(shè)計(jì)的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)體系的計(jì)算方法是在給每個(gè)指標(biāo)評(píng)分時(shí)規(guī)定上限下限，給分時(shí)采用加減的方式來(lái)處理。（5）本文將資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率作為逆指標(biāo)處理，認(rèn)為指標(biāo)值越低越好。當(dāng)然資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中并不是越低越好，所以東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版的張先治、陳友邦編著的《財(cái)務(wù)分析》認(rèn)為它們既不是純正指標(biāo)也不是純逆指標(biāo)，這類指標(biāo)的計(jì)算公式是：?jiǎn)雾?xiàng)指標(biāo)=標(biāo)準(zhǔn)值－實(shí)際值與標(biāo)準(zhǔn)值差額的絕對(duì)值/標(biāo)準(zhǔn)值
這種計(jì)算方法當(dāng)然有它的道理，但本文設(shè)計(jì)的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)體系的計(jì)算方法以“收益越高越好，風(fēng)險(xiǎn)越低越高”作為基本假設(shè)，所以作為反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率是逆指標(biāo)。另外保持一定的負(fù)債率會(huì)帶來(lái)財(cái)務(wù)杠桿利益，這一利益已在收益指標(biāo)上體現(xiàn)，而由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)得到另外確認(rèn)。一般意義上講，在財(cái)務(wù)上一般認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是不利的。所以本文將資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率看作是逆指標(biāo)。
標(biāo)準(zhǔn)比率根據(jù)各個(gè)行業(yè)的平均水平確定，最高比率按標(biāo)準(zhǔn)比率的兩倍計(jì)算，最低比率按行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比率的1/2計(jì)算。
四、下表給出具體計(jì)算方法
參考文獻(xiàn)
（1）張先冶，陳友邦.《財(cái)務(wù)分析》.[M]東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社
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醫(yī)院財(cái)務(wù)分析是從醫(yī)院財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)出發(fā),結(jié)合醫(yī)院工作指標(biāo),運(yùn)用財(cái)務(wù)分析的方法和內(nèi)容,對(duì)醫(yī)院一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行的歸納和總結(jié)。它是醫(yī)院會(huì)計(jì)核算工作質(zhì)量和工作成果的集中體現(xiàn),對(duì)醫(yī)院評(píng)估經(jīng)營(yíng)管理的效果和進(jìn)一步加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理工作具有重要的決策參考價(jià)值。
一、醫(yī)院財(cái)務(wù)分析的目的、作用
醫(yī)院財(cái)務(wù)分析的目的在于評(píng)估一定時(shí)期內(nèi)醫(yī)院的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果、總結(jié)經(jīng)營(yíng)管理的效果、提出加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理的政策措施。
定期開(kāi)展醫(yī)院財(cái)務(wù)分析有利于單位財(cái)務(wù)工作的開(kāi)展;有利于加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)工作、提高核算質(zhì)量;有利于財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)計(jì)劃的制定、貫徹、執(zhí)行;有利于促進(jìn)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)管理。
二、醫(yī)院財(cái)務(wù)分析的種類和方法
1、醫(yī)院財(cái)務(wù)分析的種類
醫(yī)院財(cái)務(wù)分析按時(shí)間可分為定期財(cái)務(wù)分析和不定期財(cái)務(wù)分析;按編寫內(nèi)容可分為綜合性財(cái)務(wù)分析、專題財(cái)務(wù)分析和簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)分析。
2、醫(yī)院財(cái)務(wù)分析的方法
(1)比較分析法。比較分析法是將兩個(gè)或兩個(gè)以上的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析,揭示差異,分析差異產(chǎn)生的原因的一種分析方法。如與歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析;與預(yù)算或計(jì)劃進(jìn)行比較分析;與同類醫(yī)院或行業(yè)進(jìn)行比較分析等。
(2)因素分析法。因素分析法是確定對(duì)影響指標(biāo)的各個(gè)因素影響程度的分析方法。如當(dāng)期業(yè)務(wù)支出中的增減量主要由哪些項(xiàng)目組成。
(3)趨勢(shì)分析法。趨勢(shì)分析法是采用定基或環(huán)比的方法,對(duì)不同時(shí)期的指標(biāo)進(jìn)行分析,以揭示指標(biāo)發(fā)展變化趨勢(shì)的方法。
趨勢(shì)分析法圖表舉例:2006年1月―2008年6月業(yè)務(wù)收入月波動(dòng)圖,見(jiàn)圖1。
三、醫(yī)院財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容
1、預(yù)算執(zhí)行情況分析
預(yù)算執(zhí)行情況分析通過(guò)一定時(shí)期預(yù)算完成率與預(yù)算時(shí)間進(jìn)度的差異,分析產(chǎn)生差異的原因。通過(guò)預(yù)算執(zhí)行情況分析有利于督促預(yù)算的貫徹、執(zhí)行;發(fā)現(xiàn)實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果中變動(dòng)較大的原因和下期預(yù)算的制定。
2、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的分析
財(cái)務(wù)狀況分析應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、負(fù)債的水平、資產(chǎn)負(fù)債各個(gè)項(xiàng)目的變動(dòng)等;經(jīng)營(yíng)成果分析主要關(guān)注收入的主要來(lái)源、收入增長(zhǎng)的主要來(lái)源、收入支出增減變動(dòng)的主要因素、支出的結(jié)構(gòu)、支出增減變化的主要因素等。基金分析主要關(guān)注基金預(yù)算的執(zhí)行情況。
3、績(jī)效分析
績(jī)效分析主要通過(guò)計(jì)算分析與醫(yī)院經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的指標(biāo)來(lái)分析、評(píng)估一定時(shí)期醫(yī)院經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效果。如每診療人次、每出院人次、每床日收費(fèi)水平的結(jié)構(gòu)及增減變化情況、診療人次、出院人次、床位使用率、平均住院日的變動(dòng)情況、藥品比例等。
4、經(jīng)營(yíng)管理能力分析
如傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析所關(guān)注的人均業(yè)務(wù)收入、百元固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)收入、百元醫(yī)療收入衛(wèi)生材料消耗、存貨周轉(zhuǎn)率(天數(shù))、藥品周轉(zhuǎn)率(天數(shù))等。
四、醫(yī)院財(cái)務(wù)分析應(yīng)關(guān)注的主要事項(xiàng)
1、財(cái)務(wù)分析的適應(yīng)性
(1)對(duì)象的適應(yīng)性。財(cái)務(wù)分析是供管理者、決策者閱讀的,財(cái)務(wù)分析的使用效果除了與使用者的專業(yè)背景有關(guān)外,也與撰寫者選擇的分析方法、分析指標(biāo)有關(guān)。醫(yī)療機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的使用者除了財(cái)務(wù)部門的管理者、上級(jí)業(yè)務(wù)主管部門外,主要的報(bào)告對(duì)象為醫(yī)療機(jī)構(gòu)的管理層。在目前醫(yī)療機(jī)構(gòu)的管理層主要以醫(yī)學(xué)背景的人員組成的情況下,合理、適當(dāng)?shù)倪x擇財(cái)務(wù)分析的切入點(diǎn)、財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)直接關(guān)系到財(cái)務(wù)分析報(bào)告的使用效果。適當(dāng)回避諸如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等專業(yè)指標(biāo)將是財(cái)務(wù)分析報(bào)告更有成效的現(xiàn)實(shí)選擇。
(2)管理的適應(yīng)性。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是與醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)緊密相連的,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的形成是由醫(yī)院的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的,同時(shí)財(cái)務(wù)分析也是為經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)的。因此多從引發(fā)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的原因即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)本身去分析引發(fā)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),則財(cái)務(wù)分析更有說(shuō)服力,財(cái)務(wù)分析的結(jié)果和財(cái)務(wù)分析的建議將更有針對(duì)性。財(cái)務(wù)分析應(yīng)盡量避免單純的就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)、就財(cái)務(wù)論財(cái)務(wù)、為分析而分析的分析方法。
(3)行業(yè)的適應(yīng)性。醫(yī)療行業(yè)的財(cái)務(wù)分析從大的方面來(lái)講,屬于財(cái)務(wù)分析中的一個(gè)子范疇,從理論上講,財(cái)務(wù)分析的一般方法均適用于醫(yī)療行業(yè)的財(cái)務(wù)分析。但醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)是提供醫(yī)療服務(wù)的一個(gè)公共福利部門,因此在體現(xiàn)績(jī)效分析的指標(biāo)上,更多的以每診療人次費(fèi)用、每出院人次費(fèi)用、平均住院日、床位周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)予以體現(xiàn)。
(4)體制的適應(yīng)性。從體制上來(lái)講,國(guó)內(nèi)目前絕大多數(shù)醫(yī)療機(jī)構(gòu)是非營(yíng)利性的醫(yī)療機(jī)構(gòu),從財(cái)政管理體制來(lái)講,所有的醫(yī)療服務(wù)收入均屬于財(cái)政收入的一部分,非盈利性醫(yī)療機(jī)構(gòu)收支平衡的管理目標(biāo)決定了預(yù)算執(zhí)行情況的分析將是醫(yī)療機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析中的一個(gè)主要內(nèi)容。是一種介于經(jīng)營(yíng)性與非經(jīng)營(yíng)性之間的一種體制,因此在關(guān)注經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)的同時(shí)應(yīng)關(guān)注非經(jīng)營(yíng)性的分析。
2、財(cái)務(wù)分析的可比性、一致性
(1)財(cái)務(wù)分析的量化評(píng)估主要通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行,但僅就單個(gè)指標(biāo)當(dāng)期的靜態(tài)數(shù)據(jù)看,許多指標(biāo)本身并不能說(shuō)明什么問(wèn)題。如本期人員費(fèi)用支出1億元、本期人員費(fèi)用占業(yè)務(wù)支出的比例35%等。這些指標(biāo)必須進(jìn)行橫向比較(與同行業(yè)同規(guī)模)和縱向比較(與本單位的歷史數(shù)據(jù))才能反映本單位目前的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。橫向比較的可比性和縱向比較的一致性要求是財(cái)務(wù)分析報(bào)告能夠具有決策參考價(jià)值的基本前提。
(2)相對(duì)于公眾公司定期審計(jì)的信息披露的要求、生產(chǎn)型企業(yè)產(chǎn)品定價(jià)的要求及醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)核算科目設(shè)計(jì)的粗放性,醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)在核算質(zhì)量上有一定的差距,在費(fèi)用的歸集和某些科目的使用上具有一定的自由度,因此在財(cái)務(wù)分析過(guò)程中,必須十分重視選擇分析指標(biāo)在核算上是否具有一致性、在費(fèi)用的歸集上是否具有可比性。
(3)在可比性和一致性不能確定的情況下,切勿輕易下結(jié)論,以免誤導(dǎo)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的使用者或影響財(cái)務(wù)分析報(bào)告的可信度。
3、財(cái)務(wù)分析的綜合性
(1)單指標(biāo)評(píng)估具有局限性。在開(kāi)展財(cái)務(wù)分析過(guò)程中,能夠通過(guò)多指標(biāo)印證分析結(jié)論的應(yīng)盡可能進(jìn)行多指標(biāo)分析,以盡可能避免單指標(biāo)本身固有的局限造成分析結(jié)果的偏離。如本期藥品收入比分析基期增長(zhǎng)20%,不能僅就此認(rèn)為藥品增長(zhǎng)過(guò)高,而應(yīng)該結(jié)合當(dāng)期工作量增長(zhǎng)的情況、藥品價(jià)格的變動(dòng)情況等進(jìn)行綜合判斷;又如分析期初和期末貨幣資金余額均為1億元,不能就此判斷本單位貨幣資金的狀況沒(méi)有變化,而應(yīng)就貨幣資金期初和期末的來(lái)源(如是否是借貸形成的)、往來(lái)款項(xiàng)的分布進(jìn)行綜合分析判斷。
(2)絕對(duì)指標(biāo)和相對(duì)指標(biāo)的結(jié)合。在運(yùn)用絕對(duì)指標(biāo)或相對(duì)指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析中,應(yīng)恰當(dāng)運(yùn)用合適的指標(biāo)體系。在一個(gè)基數(shù)相對(duì)較大的評(píng)估項(xiàng)目,在運(yùn)用相對(duì)指標(biāo)如增減率的同時(shí),運(yùn)用絕對(duì)指標(biāo)的分析可能對(duì)決策具有更大的參考作用;同樣,在一個(gè)基數(shù)較小的項(xiàng)目,分析其增量的合理性比起幾倍的增長(zhǎng)率更為有效。
4、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的重要性
(1)財(cái)務(wù)分析報(bào)告在兼顧全面的同時(shí)應(yīng)突出重點(diǎn),關(guān)注當(dāng)期存在的或急需解決的主要問(wèn)題。醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)營(yíng)運(yùn)關(guān)聯(lián)到醫(yī)院運(yùn)營(yíng)的各個(gè)方面,如果在財(cái)務(wù)分析報(bào)告中面面俱到,每個(gè)方面均進(jìn)行詳盡的分析,容易造成財(cái)務(wù)分析報(bào)告的散亂。因此在撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告中,應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)分析中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題,在兼顧財(cái)務(wù)分析報(bào)告的基本內(nèi)容的前提下,有所重點(diǎn)地將當(dāng)期存在或急需解決的主要問(wèn)題進(jìn)行分析并提出財(cái)務(wù)建議。
(2)財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)有大局觀念、宏觀意識(shí)。在對(duì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、撰寫財(cái)務(wù)報(bào)告的過(guò)程中,應(yīng)抓住指標(biāo)、數(shù)據(jù)的主要方面、主要因素。對(duì)一些幅度變動(dòng)雖然較大、但基數(shù)較小的指標(biāo)、數(shù)據(jù)的分析應(yīng)采用謹(jǐn)慎性原則。
(3)要結(jié)合單位現(xiàn)狀,避免不結(jié)合實(shí)際的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)要求。財(cái)務(wù)分析報(bào)告中的指標(biāo)評(píng)估,應(yīng)主要從單位的歷史、經(jīng)營(yíng)管理的現(xiàn)狀出發(fā),對(duì)單位的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行客觀評(píng)估。在進(jìn)行同行業(yè)橫向分析、評(píng)估中可以找到與同業(yè)的差距,但不能因?yàn)榇嬖谂c同業(yè)的差距就抹煞、淡化本單位在本期經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中所取得或損失的結(jié)果。
5、財(cái)務(wù)分析中的客觀性
(1)數(shù)據(jù)來(lái)源的客觀性。開(kāi)展財(cái)務(wù)分析的首要前提是客觀、真實(shí)的反映本單位的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,財(cái)務(wù)分析的結(jié)論客觀、真實(shí)、全面的數(shù)據(jù)分析,財(cái)務(wù)分析切忌在掌握真實(shí)、全面、客觀的數(shù)據(jù)之前的主觀判斷,更不可從主觀判斷出發(fā)去查找數(shù)據(jù)、組織數(shù)據(jù),乃至加工數(shù)據(jù)。
(2)評(píng)估指標(biāo)的客觀性。財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)估很少有客觀性的公認(rèn)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),財(cái)務(wù)分析的結(jié)論更應(yīng)從歷史性、發(fā)展性的角度去分析判斷得出財(cái)務(wù)分析的結(jié)論,對(duì)單個(gè)指標(biāo)的絕對(duì)性評(píng)估應(yīng)采取謹(jǐn)慎性原則。
6、財(cái)務(wù)分析的前瞻性
財(cái)務(wù)分析不僅應(yīng)該從靜態(tài)的角度分析評(píng)估單位在某個(gè)時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,更應(yīng)該通過(guò)對(duì)歷史的、時(shí)點(diǎn)的回顧,用動(dòng)態(tài)、發(fā)展的眼光對(duì)單位今后一段時(shí)間的發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展結(jié)果進(jìn)行預(yù)測(cè)、推斷。前瞻性分析也是財(cái)務(wù)分析中的一個(gè)重要組成部分,財(cái)務(wù)分析的前瞻性對(duì)今后一定時(shí)期單位的經(jīng)營(yíng)決策具有重要的決策參考價(jià)值。
【參考文獻(xiàn)】
關(guān)鍵詞：美國(guó)聯(lián)邦政府 財(cái)務(wù)報(bào)告 會(huì)計(jì)基礎(chǔ) 凈費(fèi)用表
根據(jù)1994年的《美國(guó)政府管理改革法案》，美國(guó)財(cái)政部于1997財(cái)年開(kāi)始編制聯(lián)邦政府合并財(cái)務(wù)報(bào)告。美國(guó)聯(lián)邦政府財(cái)務(wù)報(bào)告按聯(lián)邦政府層次劃分，可分為聯(lián)邦部門與單位財(cái)務(wù)報(bào)告和聯(lián)邦政府合并財(cái)務(wù)報(bào)告，前者由聯(lián)邦部門與單位負(fù)責(zé)編制，后者由財(cái)政部負(fù)責(zé)編制。合并財(cái)務(wù)報(bào)告的主體包括美國(guó)聯(lián)邦政府行政、立法、司法及各聯(lián)邦機(jī)構(gòu)，以避免報(bào)告主體的不完整而造成信息缺失并進(jìn)而對(duì)使用者的決策產(chǎn)生誤導(dǎo)。美國(guó)聯(lián)邦政府財(cái)政年度是當(dāng)年10月1日至次年9月30日。聯(lián)邦部門與單位提交財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)間不能超過(guò)財(cái)政年度結(jié)束后45天（11月15日）。正式提交的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)包括審計(jì)報(bào)告，并于11月15日在政府部門與單位網(wǎng)站上向社會(huì)公布。
一、聯(lián)邦政府財(cái)務(wù)報(bào)告主要構(gòu)成
聯(lián)邦政府財(cái)務(wù)報(bào)告是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為會(huì)計(jì)基礎(chǔ)編制的，包含六張財(cái)務(wù)報(bào)表，每張報(bào)表反映的內(nèi)容不同，但在不同報(bào)表中的數(shù)據(jù)又是相互關(guān)聯(lián)的。
（一）凈費(fèi)用表
凈費(fèi)用表包含的項(xiàng)目有：總費(fèi)用是政府部門和其他會(huì)計(jì)主體的全部費(fèi)用。賺取的收益是政府以一定價(jià)格向公眾提供商品和服務(wù)而實(shí)現(xiàn)的交換性收益。精算損益指對(duì)聯(lián)邦雇員和軍人養(yǎng)老金、其他就業(yè)后福利和退休福利。凈費(fèi)用表的會(huì)計(jì)恒等式為：凈費(fèi)用=總費(fèi)用-賺取的收益+精算損益。凈費(fèi)用表主要目的是告知美國(guó)公民聯(lián)邦政府每財(cái)政年度提供福利和服務(wù)的成本。
（二）營(yíng)運(yùn)和凈財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表
該表報(bào)告聯(lián)邦政府的營(yíng)運(yùn)結(jié)果，包括特種基金運(yùn)營(yíng)的結(jié)果。報(bào)表列報(bào)了主要由政府憑國(guó)家主權(quán)權(quán)力取得的稅收、關(guān)稅、估定罰款收入、罰沒(méi)收入等非交換性收益。政府總費(fèi)用減去賺取的收入得到凈費(fèi)用，凈費(fèi)用減去稅收和其他收入就得到政府運(yùn)營(yíng)凈成本，還包括影響凈財(cái)務(wù)狀況的一些調(diào)整事項(xiàng)和未匹配交易項(xiàng)。
（三）營(yíng)運(yùn)凈成本和綜合預(yù)算赤字調(diào)節(jié)表
該報(bào)表用于調(diào)節(jié)營(yíng)運(yùn)和凈財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表上的凈財(cái)務(wù)狀況數(shù)額和綜合預(yù)算赤字的差異。預(yù)算的收入和支出主要以收付實(shí)現(xiàn)制為計(jì)量基礎(chǔ)。營(yíng)運(yùn)收益以修正的收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，營(yíng)運(yùn)成本以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)。調(diào)節(jié)表以營(yíng)運(yùn)凈成本為起點(diǎn)，按照營(yíng)運(yùn)凈成本和綜合預(yù)算赤字各組成部分，逐項(xiàng)列報(bào)由于兩者會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)不同產(chǎn)生的差異。
（四）綜合預(yù)算和其他活動(dòng)的現(xiàn)金余額變動(dòng)表
該表實(shí)際上是通過(guò)調(diào)節(jié)一個(gè)財(cái)政年度內(nèi)綜合預(yù)算赤字與現(xiàn)金及其他貨幣資產(chǎn)的變動(dòng)，解釋預(yù)算赤字是通過(guò)什么方式得到融資的。預(yù)算赤字是一個(gè)特定財(cái)政年度支出超過(guò)收入的部分。報(bào)表列示了預(yù)算中包含的非現(xiàn)金支出，和影響現(xiàn)金余額但不包括在預(yù)算支出中的項(xiàng)目以解釋現(xiàn)金和其他貨幣資產(chǎn)變動(dòng)的原因。
（五）資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)負(fù)債表披露聯(lián)邦政府的資產(chǎn)、負(fù)債和凈財(cái)務(wù)狀況（凈資產(chǎn)或凈負(fù)債）。資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息，與政府受托資產(chǎn)的信息相結(jié)合，可以使公眾更全面地理解政府的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況。特種基金的凈財(cái)務(wù)狀況在資產(chǎn)負(fù)債表上單獨(dú)列示。
（六）社會(huì)保險(xiǎn)表
社會(huì)保險(xiǎn)報(bào)表報(bào)告最重要的社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況精算結(jié)果，包括分別由社會(huì)保障管理局，衛(wèi)生部、鐵路退休理事會(huì)和勞工部管理的社會(huì)保障、醫(yī)療保險(xiǎn)、鐵路退休、黑肺保險(xiǎn)等項(xiàng)目。精算結(jié)果是對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)項(xiàng)目中長(zhǎng)期未來(lái)財(cái)務(wù)收支測(cè)算數(shù)據(jù)的現(xiàn)值。對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)的收支測(cè)算是在對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、人口變化等數(shù)據(jù)進(jìn)行合理假設(shè)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。社會(huì)保險(xiǎn)從2006財(cái)年開(kāi)始納入聯(lián)邦政府合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。雖然社會(huì)保險(xiǎn)表含在合并財(cái)務(wù)報(bào)表體系內(nèi)，但它不和其他權(quán)責(zé)發(fā)生制的財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)聯(lián)。
二、與我國(guó)政府財(cái)務(wù)報(bào)表的比較
（一）財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容比較
美國(guó)聯(lián)邦政府財(cái)務(wù)報(bào)告分為本級(jí)財(cái)務(wù)報(bào)告和合并財(cái)務(wù)報(bào)告。被確認(rèn)為聯(lián)邦政府報(bào)告主體的每一個(gè)聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)、項(xiàng)目和預(yù)算賬戶都要編制本級(jí)財(cái)務(wù)報(bào)告。具體包括管理當(dāng)局討論和分析、預(yù)算報(bào)表、四張基本權(quán)益報(bào)表、項(xiàng)目業(yè)績(jī)計(jì)量報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表附注等必要的補(bǔ)充信息。在本級(jí)財(cái)務(wù)報(bào)告的基礎(chǔ)上，編制整個(gè)政府合并財(cái)務(wù)報(bào)告。
我國(guó)目前的預(yù)算會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出表和預(yù)算執(zhí)行情況表及附表、會(huì)計(jì)報(bào)表說(shuō)明書(shū)幾項(xiàng)。預(yù)算會(huì)計(jì)信息是主要的政府財(cái)務(wù)信息，但不是全部。與美國(guó)聯(lián)邦政府報(bào)告內(nèi)容相比較，我國(guó)的預(yù)算會(huì)計(jì)報(bào)表不能完整、全面反映政府的受托責(zé)任情況，也不利于報(bào)告使用者了解政府的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。
（二）財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)監(jiān)督比較
美國(guó)聯(lián)邦政府財(cái)務(wù)報(bào)告必須經(jīng)過(guò)獨(dú)立審計(jì)部門的審計(jì)批準(zhǔn)方可正式遞交國(guó)會(huì)和向公眾披露。審計(jì)報(bào)告是政府財(cái)務(wù)報(bào)告不可缺少的組成部分。獨(dú)立審計(jì)人員對(duì)于政府受托責(zé)任履行及其依從預(yù)算情況進(jìn)行客觀評(píng)論與鑒證，一方面有利于政府財(cái)務(wù)報(bào)告使用者做出正確的決策，同時(shí)解析政府受托責(zé)任的履行情況；另一方面也有利于提高公共財(cái)政資金的使用效率和效果，督促政府官員盡職盡責(zé)、高效廉潔的開(kāi)展工作。與之相比，我國(guó)的政府財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)監(jiān)督機(jī)制比較弱化。雖然目前我國(guó)政府審計(jì)機(jī)關(guān)也對(duì)政府所屬的行政事業(yè)單位及財(cái)政機(jī)關(guān)分別就其經(jīng)費(fèi)收支及財(cái)政收支情況及結(jié)果實(shí)施審計(jì)監(jiān)督，也形成審計(jì)報(bào)告，但這些審計(jì)報(bào)告缺乏透明度，并且政府審計(jì)報(bào)告與政府財(cái)務(wù)報(bào)告往往是相分離的。
（三）財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)比較
美國(guó)政府財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)在于反映政府對(duì)社會(huì)公眾受托責(zé)任的執(zhí)行情況；應(yīng)當(dāng)有利于使用者確定政府主體當(dāng)期的運(yùn)營(yíng)結(jié)果；應(yīng)能夠幫助使用者評(píng)判政府主體提供服務(wù)的水準(zhǔn)和履行義務(wù)的能力。
與美國(guó)對(duì)比，我國(guó)預(yù)算會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)適應(yīng)國(guó)家宏觀和上級(jí)財(cái)政部門及本級(jí)政府對(duì)財(cái)政管理的要求，適應(yīng)預(yù)算管理和有關(guān)方面了解行政和事業(yè)單位財(cái)務(wù)狀況及收支結(jié)果的需要，有利于預(yù)算單位加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理。我國(guó)的政府財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)僅是概括說(shuō)明，而且報(bào)告集中于預(yù)算執(zhí)行情況方面，不夠全面。
（四）資產(chǎn)負(fù)債表比較
信息化時(shí)代的今天，“得信息者得天下”的格局已經(jīng)形成，要求信息化程度透明、信息傳遞及時(shí)快捷、信息化內(nèi)容全面完整。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化和競(jìng)爭(zhēng)的白熱化，不僅要求企業(yè)需要一個(gè)完整的財(cái)務(wù)報(bào)告體系披露財(cái)務(wù)信息，而且對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)信息需求也日益增加。因此，為加強(qiáng)個(gè)人財(cái)務(wù)信息披露，個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告體系框架建立已經(jīng)勢(shì)在必行。當(dāng)今，對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告體系研究仍是空白，本文針對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告的作用、主要形式以及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系的建立幾個(gè)方面對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告體系框架構(gòu)建予以研究。
一、個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告概念、組成和作用
個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告是反映個(gè)人某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一期間凈財(cái)富變動(dòng)情況的書(shū)面性文件。個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告主要包括財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表、凈財(cái)富變動(dòng)表和附注。個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告作用主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，是家庭理財(cái)、個(gè)人收支（財(cái)務(wù)）計(jì)劃、信用評(píng)定（貸款、購(gòu)房、納稅、申辦信用卡等）的重要前提；第二，有利于政府工作人員（公務(wù)員）個(gè)人收入公開(kāi)，是取信于民的重要舉措；第三，還可以為獨(dú)立第三方審計(jì)提供資料。
二、個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告主要形式及編制說(shuō)明
1.財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的構(gòu)建
財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表是反映個(gè)人某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的書(shū)面性文件。其具體格式及編表說(shuō)明如下：
表1個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告
編報(bào)人： x年x月x日單位：元
編表說(shuō)明：
（1）資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)價(jià)：可按歷史成本，也可按照公允價(jià)值計(jì)量，但是用公允價(jià)值更為合理。
（2）報(bào)表中的項(xiàng)目可以根據(jù)個(gè)人財(cái)產(chǎn)狀況特點(diǎn)增設(shè)相應(yīng)的項(xiàng)目。
（3）具體項(xiàng)目說(shuō)明：
①現(xiàn)金是指可隨時(shí)動(dòng)用的貨幣資金，長(zhǎng)期存款列為投資；
②有價(jià)證券等投資應(yīng)盡可能按性質(zhì)區(qū)分開(kāi)，不同項(xiàng)目用不同的計(jì)價(jià)方式；
③個(gè)人在將來(lái)享受的一些不可剝奪的權(quán)利（如退休金、保險(xiǎn)、投資利潤(rùn)等）可按現(xiàn)值，以“既得利益”列示；
④負(fù)債也需要按估計(jì)的公允價(jià)值計(jì)價(jià)；
⑤未實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的估計(jì)所得稅（特殊項(xiàng)目）是指按“個(gè)人所得稅”，個(gè)人的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)按20％繳納個(gè)人所得稅，如個(gè)人所有財(cái)產(chǎn)按現(xiàn)行公允價(jià)出售，則應(yīng)支付該稅款；
⑥凈財(cái)富是指?jìng)€(gè)人的凈權(quán)益，詳見(jiàn)表2；
⑦該報(bào)表的各項(xiàng)的估價(jià)、填列等方法應(yīng)保持各期一致，并且重要事項(xiàng)可以在注釋中說(shuō)明。
2.凈財(cái)富變動(dòng)表的構(gòu)建
凈財(cái)富變動(dòng)表是反映個(gè)人某一期間的凈財(cái)富變動(dòng)情況的書(shū)面性文件。其具體格式及編表勾稽關(guān)系說(shuō)明如下：
表2 凈財(cái)富變動(dòng)表
編報(bào)人：x年x月x日單位：元
此外，在構(gòu)建兩大主表同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)提供相應(yīng)的報(bào)表附注。報(bào)表附注是對(duì)報(bào)表中列示的項(xiàng)目所作的進(jìn)一步說(shuō)明，以及未能在這些報(bào)表中列示的項(xiàng)目的說(shuō)明等，從而更加全面、系統(tǒng)地反映個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況和凈財(cái)富變動(dòng)的全貌，從而有助于向使用者提供更為有用的信息，便于其做出更加科學(xué)合理的決策。
三、個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告評(píng)價(jià)體系
個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告體系框架構(gòu)建完成后，我們可以根據(jù)報(bào)告中相應(yīng)的信息構(gòu)建財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系框架（如表3），更加準(zhǔn)確、詳盡的提供個(gè)人財(cái)務(wù)信息。
表3個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告評(píng)價(jià)體系
四、研究結(jié)論
綜合前文的分析，應(yīng)構(gòu)建個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告反映個(gè)人財(cái)務(wù)狀況和凈財(cái)富變動(dòng)情況，盡可能更加全面、綜合地反映企業(yè)的全貌，為相關(guān)信息使用主體提供有用信息。本文首次提出個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告評(píng)價(jià)體系，分別從個(gè)人財(cái)務(wù)效益、資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、償債能力、發(fā)展能力、潛在社會(huì)貢獻(xiàn)能力六個(gè)維度進(jìn)行構(gòu)建，可以進(jìn)一步將六個(gè)方面的指標(biāo)用線形關(guān)系結(jié)合起來(lái)，運(yùn)用沃爾比重分析法，并分別給定各自的分?jǐn)?shù)比重，然后通過(guò)與標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行比較評(píng)定個(gè)人財(cái)務(wù)狀況，確定各項(xiàng)指標(biāo)的得分及總體指標(biāo)的累計(jì)分?jǐn)?shù)，從而對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況作出綜合評(píng)價(jià)。本文的研究填補(bǔ)了個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)告體系的空白，也將給政府政策制定的職能部門和信息使用者提供參考。利用數(shù)據(jù)化管理方式和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，做好個(gè)人財(cái)務(wù)預(yù)警，對(duì)隱藏的問(wèn)題提前做好防范措施的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析系統(tǒng)。
長(zhǎng)期以來(lái)，醫(yī)院財(cái)務(wù)報(bào)告體系中資產(chǎn)負(fù)債表未得到應(yīng)有的重視，現(xiàn)金流量情況和主要業(yè)務(wù)活動(dòng)的收支情況未得到反映，嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)報(bào)表信息的質(zhì)量，在過(guò)去很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)醫(yī)院沒(méi)有現(xiàn)金流量的概念，醫(yī)院也不編制現(xiàn)金流量表，直到2011年新的醫(yī)院財(cái)務(wù)制度，從2012年度起，在執(zhí)行醫(yī)院財(cái)務(wù)制度的所有醫(yī)院開(kāi)始編制現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表是指反映醫(yī)院在某一會(huì)計(jì)年度內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的信息。在當(dāng)前政府投入不足，醫(yī)院資金緊張的情況下，從財(cái)政部門、上級(jí)主管部門到與醫(yī)院密切相關(guān)各個(gè)部門和單位，越來(lái)越注重醫(yī)院的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)情況。他們希望可以通過(guò)現(xiàn)金流量表，了解影響醫(yī)院現(xiàn)金流量的因素，正確分析醫(yī)院的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力，預(yù)測(cè)醫(yī)院未來(lái)的現(xiàn)金流量，分析醫(yī)院未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，為其決策提供可靠的依據(jù)。
一、現(xiàn)金流量表完善了醫(yī)院會(huì)計(jì)信息，是對(duì)醫(yī)院原有會(huì)計(jì)報(bào)表的有利補(bǔ)充
（一）現(xiàn)金流量表從內(nèi)容上彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和收入費(fèi)用總表提供信息的不足
隨著我國(guó)醫(yī)療體制改革的不斷深入，及推進(jìn)醫(yī)改三年重點(diǎn)任務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，國(guó)家和地方都將繼續(xù)加大政策和和資金支持力度，為醫(yī)院衛(wèi)生財(cái)務(wù)工作提供更好的發(fā)展環(huán)境，因此，國(guó)家對(duì)醫(yī)院會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求越來(lái)越高，2012年新《醫(yī)院財(cái)務(wù)制度》和《醫(yī)院會(huì)計(jì)制度》的改革的亮點(diǎn)之一就是增加了現(xiàn)金流量表，從編制原則上看，現(xiàn)金流量表按照收付實(shí)現(xiàn)制原則編制，從內(nèi)容上劃分為業(yè)務(wù)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)三個(gè)部分，每類活動(dòng)又分為各個(gè)具體項(xiàng)目，這些項(xiàng)目從不同的角度反映醫(yī)院的現(xiàn)金流入和流出，真實(shí)反映醫(yī)院的償債能力和運(yùn)營(yíng)狀況。醫(yī)院現(xiàn)金是否充足，是否能保證醫(yī)院資金周轉(zhuǎn)等信息，彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和收入費(fèi)用表提供信息的不足。
（二）現(xiàn)金流量表從實(shí)質(zhì)上彌補(bǔ)了醫(yī)院其他會(huì)計(jì)報(bào)表提供信息的不足
根據(jù)預(yù)算會(huì)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的平衡公式可以推出：現(xiàn)金=負(fù)債+凈資產(chǎn)—非現(xiàn)金資產(chǎn)，由此可見(jiàn)，負(fù)債、凈資產(chǎn)的增加（減少）導(dǎo)致現(xiàn)金的增加（減少），非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少（增加），也成為現(xiàn)金的增加（減少）的因素，醫(yī)院現(xiàn)金流量表中的內(nèi)容是通過(guò)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別列示醫(yī)院運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量，即直接法。從邏輯層面看，這一過(guò)程與借助權(quán)責(zé)發(fā)生制和資產(chǎn)負(fù)債表、收入費(fèi)用總表會(huì)計(jì)要素及其賬戶體系經(jīng)過(guò)確認(rèn)、計(jì)量、記錄最后形成資產(chǎn)負(fù)債表和收入費(fèi)用總表是對(duì)等的，這樣賬簿的資料得到充分的利用，便于分析醫(yī)院運(yùn)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來(lái)源和用途，現(xiàn)金變動(dòng)原因的信息可以得到充分的揭示，現(xiàn)金流量表從實(shí)質(zhì)上彌補(bǔ)了其他會(huì)計(jì)報(bào)表提供信息的不足。
二、現(xiàn)金流量表的運(yùn)用不僅有利于加強(qiáng)醫(yī)院資金管理，更有利于提高醫(yī)院財(cái)務(wù)管理水平
（一）通過(guò)現(xiàn)金流量表提供醫(yī)院的現(xiàn)金流量信息，可以為醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況做出正確、客觀地評(píng)價(jià)
在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)條件下，在醫(yī)療改革的沖擊下，醫(yī)療行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，醫(yī)院要想站穩(wěn)腳跟既要引進(jìn)新技術(shù)、新項(xiàng)目提高醫(yī)院的醫(yī)療技術(shù)水平、又要加強(qiáng)各項(xiàng)管理，提高醫(yī)務(wù)人員的服務(wù)質(zhì)量，更要及時(shí)收回應(yīng)收醫(yī)療款、清理債務(wù)，以便能夠順利開(kāi)展各項(xiàng)醫(yī)療業(yè)務(wù)活動(dòng)。醫(yī)院除了開(kāi)展日常的醫(yī)療業(yè)務(wù)活動(dòng)外，所從事的投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)等其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)同樣影響著醫(yī)院的現(xiàn)金流量，從而直接影響到醫(yī)院的財(cái)務(wù)狀況。例如醫(yī)院進(jìn)行對(duì)外投資，如果未能取得預(yù)期的現(xiàn)金回報(bào)，必定會(huì)對(duì)醫(yī)院的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生一定影響，這些現(xiàn)金流量情況都可以在現(xiàn)金流量表上得以體現(xiàn)，從而可以為醫(yī)院管理者判斷醫(yī)院業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)是否順暢，財(cái)務(wù)狀況是否良好提供客觀的評(píng)價(jià)指標(biāo)。
（二）通過(guò)現(xiàn)金流量表，可以從現(xiàn)金流量的角度對(duì)醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行全面、合理的考核
收入費(fèi)用總表的結(jié)余是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則核算出來(lái)的，權(quán)責(zé)發(fā)生制是按照收益、費(fèi)用是否歸屬本期為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確定本期收益、費(fèi)用的一種方法，核算的結(jié)余與現(xiàn)金流量是不同步的。收入費(fèi)用總表上有結(jié)余，庫(kù)存現(xiàn)金余額很小的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。由于醫(yī)院屬于現(xiàn)金流量較大的事業(yè)單位，各個(gè)醫(yī)院逐漸加大對(duì)現(xiàn)金流量的重視程度，越來(lái)越感到在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上編制的收入費(fèi)用總表不能反映醫(yī)院現(xiàn)金流量情況，存在很大的財(cái)務(wù)管理缺陷。醫(yī)院又不能因此拒絕權(quán)責(zé)發(fā)生制而改為收付實(shí)現(xiàn)制，況且隨著行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度的改革和完善，收付實(shí)現(xiàn)制必然將會(huì)被權(quán)責(zé)發(fā)生制所取代。在這種情況下，2012年開(kāi)始執(zhí)行的《醫(yī)院財(cái)務(wù)制度》在堅(jiān)持權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進(jìn)行核算的同時(shí)，編制收付實(shí)現(xiàn)制的現(xiàn)金流量表，為醫(yī)院財(cái)務(wù)報(bào)表體系提供了權(quán)宜之策?，F(xiàn)金流量表按不同項(xiàng)目反映醫(yī)院一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金流入、流出及流量?jī)纛~，更好地從現(xiàn)金流量的角度了解現(xiàn)金來(lái)龍去脈，收入費(fèi)用總表上的結(jié)余變動(dòng)情況，對(duì)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作出更加全面、合理的考核。
（三）現(xiàn)金流量表的運(yùn)用有利于從現(xiàn)金管理方面加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控的力度
現(xiàn)金流量表可以綜合反映一定會(huì)計(jì)期間庫(kù)存現(xiàn)金及可以隨時(shí)支付的存款、零余額用款額度等的流入和流出的信息。醫(yī)院作為現(xiàn)金流量較大的單位，通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量的分析，有利于加強(qiáng)對(duì)收費(fèi)人員的管理，加速資金回籠，加強(qiáng)資金收支的管理；通過(guò)現(xiàn)金流量的分析，明確了解醫(yī)院業(yè)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量情況，有利于加強(qiáng)庫(kù)存物資、藥品的管理；通過(guò)現(xiàn)金流量的分析，可以清楚地知道財(cái)政、科教投入、支出情況，有利于加強(qiáng)財(cái)政、科教資金的管理，便于主管部門和財(cái)政部門掌握和監(jiān)控醫(yī)院財(cái)政資金使用及執(zhí)行情況；通過(guò)現(xiàn)金流量的管理，使醫(yī)院的現(xiàn)金流量置于醫(yī)院財(cái)務(wù)管理部門的監(jiān)控之下，有利于杜絕醫(yī)院資金體外循環(huán)的弊端，保證資金流向的正確合理性，從現(xiàn)金管理方面加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控的力度。
三、現(xiàn)金流量表有利于了解醫(yī)院的資金周轉(zhuǎn)能力和償債能力，規(guī)范投資風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)醫(yī)院未來(lái)的發(fā)展
（一）現(xiàn)金流量表可以真實(shí)地反映醫(yī)院的支付能力和償債能力，為報(bào)表使用者提供可靠地判斷
如果醫(yī)院沒(méi)有現(xiàn)金流，就缺乏了購(gòu)買能力與支付能力，根本無(wú)法開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)。作為一個(gè)分析工具，現(xiàn)金流量表反映了醫(yī)院短期生存能力，特別是繳付能力。醫(yī)院的管理者由于管理的要求必須要對(duì)醫(yī)院的現(xiàn)金流量信息有所了解，與醫(yī)院有密切關(guān)系的部門如財(cái)政部門、上級(jí)主管部門、商業(yè)銀行、稅務(wù)部門等不僅要了解醫(yī)院的資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)情況與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的來(lái)源和構(gòu)成，更需要了解醫(yī)院的支付能力和償還能力?，F(xiàn)金流量表以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，消除了按權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)核算中所預(yù)計(jì)的獲利能力和支付能力；同時(shí)通過(guò)現(xiàn)金流量表能夠了解醫(yī)院現(xiàn)金流入、流出的構(gòu)成，將償債能力分析與盈利能力分析相結(jié)合，分析醫(yī)院收益狀況與風(fēng)險(xiǎn)程度是否相適應(yīng)，既可以增強(qiáng)投資者和債權(quán)人的信心，又能為醫(yī)院管理者對(duì)資金的需求判斷提供可靠的依據(jù)。
（二）現(xiàn)金流量表既是對(duì)醫(yī)院當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況的分析又是對(duì)醫(yī)院未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的預(yù)測(cè)
醫(yī)院的現(xiàn)金流量表中業(yè)務(wù)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)合理，醫(yī)院的財(cái)務(wù)狀況就一定比較好。現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析就是在流動(dòng)的現(xiàn)金數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析現(xiàn)金流入、流出的構(gòu)成及現(xiàn)金凈增加額的形成，現(xiàn)金收入構(gòu)成是反映醫(yī)院各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金收入占全部現(xiàn)金收入的比重及具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況，明確醫(yī)院的現(xiàn)金收入的來(lái)源；現(xiàn)金支出構(gòu)成是指醫(yī)院的各項(xiàng)現(xiàn)金支出占醫(yī)院當(dāng)期全部現(xiàn)金支出的百分比，具體的反映現(xiàn)金的用途，讓報(bào)表使用者能清楚地知道醫(yī)院的錢用到哪里了，如何使用的等等；現(xiàn)金凈增加額結(jié)構(gòu)分析是指醫(yī)院的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，包括業(yè)務(wù)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)及科研教學(xué)活動(dòng)，主要是反映醫(yī)院現(xiàn)金凈增加額是如何形成的。應(yīng)用趨勢(shì)分析法，通過(guò)計(jì)算趨勢(shì)百分比，報(bào)表的使用者可以了解有關(guān)項(xiàng)目變動(dòng)的基本趨勢(shì)及變動(dòng)的原因，在此基礎(chǔ)上不僅可以了解醫(yī)院當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況，還可以預(yù)測(cè)醫(yī)院未來(lái)的發(fā)展情況。
（三）現(xiàn)金流量表有利于規(guī)范醫(yī)院的投資風(fēng)險(xiǎn)，為醫(yī)院投資決策提供依據(jù)
醫(yī)院對(duì)外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、收入費(fèi)用總表和現(xiàn)金流量表。這三張表分別從三個(gè)不同的方面反映了醫(yī)院的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量，使醫(yī)院對(duì)外提供的會(huì)計(jì)信息更加完整、全面。資產(chǎn)負(fù)債表是反映醫(yī)院某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表；收入費(fèi)用總表是反映醫(yī)院在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要來(lái)源和構(gòu)成的報(bào)表，即結(jié)余的形成或虧損的發(fā)生情況，表明醫(yī)院運(yùn)用所擁有的資產(chǎn)的獲利能力；現(xiàn)金流量表反映醫(yī)院一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息的報(bào)表，表明醫(yī)院獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力。投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的是看醫(yī)院的盈利能力狀況，以供投資決策之用；醫(yī)院管理者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的是及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題與不足，并采取有效措施解決這些問(wèn)題，規(guī)范投資風(fēng)險(xiǎn)，使醫(yī)院盈利能力保持增長(zhǎng)。三張報(bào)表結(jié)合使用，特別是現(xiàn)金流量表的使用，使醫(yī)院的財(cái)務(wù)報(bào)表體系更加完善，讓醫(yī)院管理者從多個(gè)方面了解醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況，為醫(yī)院投資決策提供依據(jù)，提高了決策水平。
四、結(jié)束語(yǔ)
通過(guò)以上論述，我們可以看出：現(xiàn)金流量表在分析醫(yī)院的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，確實(shí)是一個(gè)不可多得的工具，不僅可以準(zhǔn)確核算反映財(cái)務(wù)信息，而且提高了醫(yī)院會(huì)計(jì)報(bào)表信息的質(zhì)量。2012年所有執(zhí)行《醫(yī)院財(cái)務(wù)制度》的醫(yī)療機(jī)構(gòu)都必須編制現(xiàn)金流量表的規(guī)定也說(shuō)明了這一點(diǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，醫(yī)療體制改革的不斷深入，公立醫(yī)院改革的不斷推進(jìn)，醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理也越來(lái)越重要，通過(guò)現(xiàn)金流量表的分析，可以使醫(yī)院了解本期及以前各期現(xiàn)金的流入、流出及結(jié)余情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)醫(yī)院在各種財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中存在的問(wèn)題，正確認(rèn)識(shí)醫(yī)院當(dāng)前或未來(lái)的支付能力、償債能力，結(jié)合醫(yī)院目前經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況，科學(xué)評(píng)價(jià)醫(yī)院未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況，滿足政府及相關(guān)部門等各方面管理監(jiān)督的需要具有重要意義。
參考文獻(xiàn)：
[1]國(guó)務(wù)院辦公廳：《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2012年主要工作安排的通知》，[2012]20號(hào)
因素分析法是在幾個(gè)相互關(guān)聯(lián)的因素，在計(jì)算變化的各種因素對(duì)總差異的影響程度，也被稱為連環(huán)替代法。在一般情況下，首先定義一個(gè)可變因素，那么其他因素暫時(shí)不變的，逐個(gè)確定，然后根據(jù)構(gòu)成索引依賴各種因素，以及更換各因素的影響的程度，每個(gè)測(cè)量每個(gè)因素的影響度。一般過(guò)程如下:
(1)根據(jù)各種因素，并尋求幾個(gè)指標(biāo)實(shí)際執(zhí)行。
(2)各數(shù)據(jù)變化來(lái)計(jì)算執(zhí)行數(shù)字指標(biāo)的實(shí)際數(shù)量的影響。
(3)將變化上索引的實(shí)際數(shù)目的執(zhí)行各因素的值想加，計(jì)算出的值是實(shí)際和計(jì)劃之間的總差。
2．比較分析法
對(duì)比分析是通過(guò)兩個(gè)或更多個(gè)相關(guān)的指標(biāo)對(duì)比，計(jì)算分析，通過(guò)分析分析指標(biāo)之間的差異以確定根本原因。主要從以下三個(gè)方面進(jìn)行分析:
(1)將本期的實(shí)際數(shù)額與歷史同期相比較比較。通過(guò)對(duì)比分析本期與過(guò)去時(shí)期發(fā)生增減變化的情況，并找出變化的原因，對(duì)發(fā)展趨勢(shì)做出推斷，從而找出改進(jìn)工作的方向。
(2)本期實(shí)際執(zhí)行與本期計(jì)劃、預(yù)算進(jìn)行對(duì)比。通過(guò)對(duì)比找出差距，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。
(3)與同類單位先進(jìn)水平進(jìn)行比較。公司的重點(diǎn)是股票發(fā)行的定性分析，財(cái)務(wù)狀況分析將專注于公司的股票發(fā)行量的分析。財(cái)務(wù)分析，就是通過(guò)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，從為了改變?nèi)宋锬壳暗呢?cái)務(wù)狀況分析，來(lái)分析股票價(jià)格，公司的決策的影響，并做出正確的投資決策。根據(jù)股票發(fā)行和交易的規(guī)定，發(fā)行公司應(yīng)報(bào)告并披露其財(cái)務(wù)報(bào)表。證券交易法:場(chǎng)外交易的股票或發(fā)行公司應(yīng)在中間，并在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)，證券部門提交的中期財(cái)務(wù)報(bào)表，并經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽證期末財(cái)務(wù)報(bào)告和宣傳。對(duì)于投資者而言，發(fā)行公司的財(cái)務(wù)狀況，財(cái)務(wù)報(bào)表分析，具有非常重要的意義。財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表，我們可以了解到股票發(fā)行公司在某一時(shí)間段內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況;利潤(rùn)表上體現(xiàn)的內(nèi)容則是股票發(fā)行公司在某一時(shí)段內(nèi)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。除此之外，公司通常還會(huì)做出利潤(rùn)分配表，來(lái)反映稅后盈利的分配情況以及未分配利潤(rùn)的增減變動(dòng)原因。有的公司亦將利潤(rùn)分配表專項(xiàng)列出。
二、改進(jìn)企業(yè)單位財(cái)務(wù)分析的措施
1．改進(jìn)財(cái)務(wù)分析技術(shù)以符合行業(yè)先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)
財(cái)務(wù)分析是在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)上把數(shù)據(jù)通過(guò)技術(shù)分析轉(zhuǎn)化為評(píng)價(jià)企業(yè)單位經(jīng)營(yíng)成果的具體信息，使用財(cái)務(wù)分析技術(shù)方法不同也會(huì)直接影響企業(yè)績(jī)效的最終評(píng)價(jià)。因此，財(cái)務(wù)分析中必須采用符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)分析方法，才能使所得到的信息更加真實(shí)準(zhǔn)確，提高分析效果才更具有參考價(jià)值
