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答：《境外投資項目核準暫行管理辦法》是今年《國務院關于投資體制改革的決定》（國發(fā)〔2004〕20號）的重要配套文件之一，于今年10月9日以國家發(fā)展改革委第21號令實施?！逗藴兽k法》的主要依據(jù)是《行政許可法》、《國務院關于投資體制改革的決定》和《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定》。
《核準辦法》將使我國境外投資管理更為有序、高效，有助于加快實施“走出去”戰(zhàn)略，促進我國企業(yè)境外投資規(guī)模不斷擴大、投資主體多元化、投資方式多樣化。
問：與以往境外投資項目審批相比，《核準辦法》有哪些新的變化？在哪些方面體現(xiàn)了改革的精神，簡化了審批的程序和內(nèi)容？
答：與以往的境外投資項目審批相比，《核準辦法》主要有如下改革：
1．減少程序。改項目審批制為核準制，將原來項目建議書和可行性研究報告兩道審批，改為只核準項目申請報告。
2．下放權限。國家原審批限額為中方投資額100萬美元以上項目，新設定的國家核準限額為資源開發(fā)類3000萬美元以上、大額用匯類1000萬美元以上，分別提高了30倍和10倍。其余項目下放地方政府核準，有些項目由企業(yè)自主決策。
3．簡化內(nèi)容。與以往審批項目建議書和可行性研究報告不同，項目申請報告核準主要側(cè)重于確定投資主體、投資方向及合規(guī)性的審查，減少審查產(chǎn)品方案、財務效益等應由出資人自主決策、自擔風險的內(nèi)容。
4．提高效率。明確項目申請報告的內(nèi)容、項目核準的機關及權限、核準的程序、核準的條件及效力，增加核準的可操作性和透明度。
問：《核準辦法》的適用范圍是什么？以股權、債權等資產(chǎn)和權益形式進行的境外投資項目是否也需按《核準辦法》進行核準？
答：根據(jù)《核準辦法》規(guī)定，不分企業(yè)所有制，不分資金來源、投資形式和方式，對所有境外投資包括新建、收購、參股項目及增資、再投資項目，均按本辦法核準。以股權、債權等資產(chǎn)和權益形式進行的境外投資項目，也需按《核準辦法》進行核準。
問：在境外投資項目核準機關方面，中央和地方的權限如何劃分？地方的項目核準權是否可以下放？企業(yè)是否有項目核準權？
答：原油、礦山等資源開發(fā)類項目中方投資額3000萬美元以上，以及中方投資用匯額1000萬美元以上的其他類項目，由國家發(fā)展改革委核準。限額以下的項目由省級發(fā)展改革部門核準。項目核準屬行政許可，企業(yè)沒有項目核準權，但中央管理企業(yè)對限額以下的項目可自主決策，報國家發(fā)展改革委備案。
問：《核準辦法》第五條第二款“地方政府按照有關法規(guī)對上款所列項目的核準另有規(guī)定的，從其規(guī)定”應如何解釋？
答：該款的“有關法規(guī)”主要指《國務院批轉(zhuǎn)國家計委關于加強海外投資項目管理意見的通知》（國發(fā)〔1991〕13號），該文件明確各級發(fā)展改革部門負責境外投資項目管理。因此，《核準辦法》第五條第一款對于限額以下境外投資項目核準機關作了明確規(guī)定，即中方投資額3000萬美元以下的資源開發(fā)類項目和中方投資用匯額1000萬美元以下的其他項目，由省級發(fā)展改革部門核準。
問：境外投資項目核準與對外投資開辦企業(yè)的核準是什么關系？
答：境外投資項目核準和對外投資開辦企業(yè)的核準，是境外投資管理中兩個不同的管理環(huán)節(jié)。境外投資項目核準是發(fā)展改革部門對境外投資行為從維護經(jīng)濟安全、符合產(chǎn)業(yè)政策、保障公共利益、資本項目管理等公共管理方面進行核準。對外投資開辦企業(yè)的核準由商務部門負責，主要是對境外企業(yè)合同、章程等進行核準。
問：有些境外競標或收購項目，時間要求很緊，又有較大的不確定性，這類項目如何辦理核準手續(xù)？
答：境外競標或收購項目應在正式競標或?qū)ν庹介_展商務活動前，向國家發(fā)展改革委報送信息報告，國家發(fā)展改革委在收到書面信息報告之日起7個工作日內(nèi)出具有關確認函件。待項目中標或收購條件基本達成一致后，再向發(fā)展改革部門申請辦理項目核準手續(xù)。若需對外簽約，應注意寫明“需經(jīng)中國政府有關部門批準后生效”或類似條款。
問：項目申請報告與項目可行性研究報告有何不同？境外投資項目是否還需編制可行性研究報告？項目可行性研究報告是否還需得到批準？
答：根據(jù)《境外直接投資人民幣結(jié)算試點管理辦法》（以下簡稱《試點管理辦法》），企業(yè)可以憑境外直接投資主管部門的核準證書或文件直接到銀行辦理境外直接投資人民幣資金匯出、人民幣前期費用匯出和境外投資企業(yè)增資、減資、轉(zhuǎn)股、清算等人民幣資金匯出入手續(xù)。企業(yè)首次辦理境外直接投資相關的人民幣資金匯出前，應到其所在地外匯局辦理前期費用登記或境外直接投資登記，企業(yè)之后辦理的其他業(yè)務應在30天內(nèi)向外匯局報送有關信息。對人民幣前期費用已經(jīng)匯出6個月，但仍未獲得境外直接投資主管部門核準的境外直接投資，企業(yè)應將剩余資金調(diào)回。
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企業(yè)境外直接投資需要同時使用人民幣和外匯資金的，如何進行管理？
答：企業(yè)使用人民幣到境外進行直接投資按照《試點管理辦法》的有關規(guī)定辦理，需要同時使用外匯資金的，企業(yè)和銀行應當按照外匯管理相關規(guī)定，辦理境外直接投資外匯資金匯出入手續(xù)。在辦理外匯資金匯出入手續(xù)時，銀行應當?shù)侨胫苯油顿Y外匯管理信息系統(tǒng)進行業(yè)務審核，確保相關業(yè)務的合規(guī)性。
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銀行如何辦理境外直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務？
答：銀行在辦理境外直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務過程中，可選擇登入RCPMIS（人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)）和直接投資外匯管理信息系統(tǒng)查詢有關信息，幫助其進行交易真實性審核。業(yè)務辦理完畢后，銀行應向RCPMIS報送境外直接投資相關的各類人民幣跨境收付信息，由RCPMIS向直接投資外匯管理信息系統(tǒng)提供人民幣跨境收付信息。
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銀行在辦理境外直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務時應履行哪些義務？
答：一是嚴格進行交易真實性和合規(guī)性審查。銀行在辦理境外直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務時，應當根據(jù)有關審慎監(jiān)管規(guī)定，要求境內(nèi)機構提交境外直接投資主管部門的核準證書或文件等相關材料，并進行認真審核。銀行可利用RCPMIS和直接投資外匯管理信息系統(tǒng)對其進行交易真實性和合規(guī)性審查。
二是按照規(guī)定報送信息。銀行應當及時、準確、完整地向RCPMIS報送與境外直接投資及境外人民幣貸款相關的各類人民幣跨境收付信息。
三是切實履行反洗錢和反恐融資義務。在辦理境外直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務時，銀行應按照《中華人民共和國反洗錢法》和《金融機構反洗錢規(guī)定》（中國人民銀行令〔2006〕第1號）、《金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》（中國人民銀行令〔2006〕第2號）、《金融機構報告涉嫌恐怖融資的可疑交易管理辦法》（中國人民銀行令〔2007〕第1號）、《金融機構客戶身份識別和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》（中國人民銀行令〔2007〕第2號）等規(guī)定，切實履行反洗錢和反恐融資義務，預防利用人民幣境外直接投資進行洗錢、恐怖融資等違法犯罪活動。
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銀行如何辦理有關境外投資企業(yè)或境外項目的人民幣貸款業(yè)務？
答：銀行可以按照有關規(guī)定向境內(nèi)企業(yè)在境外投資的企業(yè)或項目發(fā)放人民幣貸款。通過本行的境外分行或境外銀行發(fā)放人民幣貸款的，銀行可以向其境外分行調(diào)撥人民幣資金或向境外銀行融出人民幣資金，并在15天內(nèi)向當?shù)厝嗣胥y行備案。在辦理上述業(yè)務時，銀行應當向RCPMIS報送有關人民幣跨境收付信息。
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《試點管理辦法》對境外直接投資人民幣結(jié)算試點規(guī)定了哪些風險防范措施？
答：為保障境外直接投資人民幣結(jié)算試點的平穩(wěn)發(fā)展，按照風險可控、穩(wěn)步有序的原則，《試點管理辦法》主要規(guī)定了以下三方面的風險防范措施。
一是強化銀行的風險防范職責?！对圏c管理辦法》要求銀行以境外直接投資主管部門的核準為辦理有關業(yè)務的前提和主要依據(jù)，根據(jù)有關審慎監(jiān)管規(guī)定認真審核企業(yè)提交的有關材料，如實向人民銀行報送人民幣跨境收付及有關信息，切實履行反洗錢和反恐融資義務。
二是加強監(jiān)管機構之間的信息共享。為在有效防控風險的基礎上便利銀行和企業(yè)開展業(yè)務，《試點管理辦法》建立了人民銀行、商務部、國家外匯管理局等監(jiān)管機構之間的信息共享機制。人民銀行和商務部定期交換人民幣境外直接投資的審批信息和境外直接投資人民幣實際收付信息。RCPMIS每日向直接投資外匯管理信息系統(tǒng)傳輸境外直接投資相關的人民幣跨境收付信息，直接投資外匯管理信息系統(tǒng)每日向RCPMIS傳輸境外直接投資相關的外匯跨境收付信息。
三是加大事后監(jiān)管力度，強調(diào)監(jiān)管合作。為將境外直接投資人民幣結(jié)算試點管理制度落到實處，《試點管理辦法》規(guī)定，由人民銀行會同外匯局對銀行、企業(yè)的人民幣境外直接投資業(yè)務活動進行監(jiān)督檢查和處罰，督促銀行切實履行交易真實性審核、信息報送、反洗錢等職責，監(jiān)督企業(yè)依法開展業(yè)務活動。
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銀行和企業(yè)違反《試點管理辦法》應承擔何種法律責任？
答：銀行、企業(yè)違反《試點管理辦法》有關規(guī)定的，人民銀行會同外匯局可以依法進行通報批評或處罰；情節(jié)嚴重的，可以禁止銀行、境內(nèi)機構繼續(xù)開展跨境人民幣業(yè)務。銀行在辦理境外直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務時違反有關審慎監(jiān)管規(guī)定的，由有關部門依法進行處罰；違反有關反洗錢、反恐融資和人民幣銀行結(jié)算賬戶管理規(guī)定的，由人民銀行依法進行處罰。
行長：戴相龍
二二年十一月五日
合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法
第一章、總則
第一條、為了規(guī)范合格境外機構投資者在中國境內(nèi)證券市場的投資行為，促進中國證券市場的發(fā)展，根據(jù)有關法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條、本辦法所稱合格境外機構投資者（以下簡稱合格投資者），是指符合本辦法規(guī)定的條件，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）批準投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局（以下簡稱國家外匯局）額度批準的中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機構。
第三條、合格投資者應當委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動。
第四條、合格投資者必須遵守中國的法律法規(guī)和其他有關規(guī)定。
第五條、中國證監(jiān)會和國家外匯局依法對合格投資者在中國境內(nèi)進行的證券投資活動實施監(jiān)督管理。
第二章、資格條件和審批程序
第六條、申請合格投資者資格，應當具備下列條件：
（一）申請人的財務穩(wěn)健，資信良好，達到中國證監(jiān)會規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模等條件，風險監(jiān)控指標符合所在國家或者地區(qū)法律的規(guī)定和證券監(jiān)管機構的要求；
（二）申請人的從業(yè)人員符合所在國家或者地區(qū)的有關從業(yè)資格的要求；
（三）申請人有健全的治理結(jié)構和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，近三年未受到所在國家或者地區(qū)監(jiān)管機構的重大處罰；
（四）申請人所在國家或者地區(qū)有完善的法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系；
（五）中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。
第七條、前條所指的資產(chǎn)規(guī)模等條件是：
基金管理機構：經(jīng)營基金業(yè)務達五年以上，最近一個會計年度管理的資產(chǎn)不少于一百億美元；
保險公司：經(jīng)營保險業(yè)務達三十年以上，實收資本不少于十億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于一百億美元；
證券公司：經(jīng)營證券業(yè)務達三十年以上，實收資本不少于十億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于一百億美元；
商業(yè)銀行：最近一個會計年度，總資產(chǎn)在世界排名前一百名以內(nèi)，管理的證券資產(chǎn)不少于一百億美元。
中國證監(jiān)會根據(jù)證券市場發(fā)展情況，可以調(diào)整上述資產(chǎn)規(guī)模等條件。
第八條、申請合格投資者資格和投資額度，申請人應當通過托管人分別向中國證監(jiān)會和國家外匯局報送下列文件：
（一）申請書（包括申請人的基本情況、擬申請投資額度、投資計劃等）；
（二）符合本辦法第六條規(guī)定條件的證明文件；
（三）與托管人簽訂的托管協(xié)議草案；
（四）最近三年經(jīng)審計的財務報表；
（五）資金來源說明書及批準時間內(nèi)不撤資承諾函；
（六）申請人的授權委托書；
（七）中國證監(jiān)會和國家外匯局要求的其他文件。
前款規(guī)定的文件，凡用外文書寫的，應當附有中文譯本或中文摘要。
第九條、中國證監(jiān)會自收到完整的申請文件之日起十五個工作日內(nèi)，作出批準或者不批準的決定。決定批準的，頒發(fā)證券投資業(yè)務許可證；決定不批準的，書面通知申請人。
第十條、申請人在取得證券投資業(yè)務許可證后，應當通過托管人向國家外匯局申請投資額度。
國家外匯局自收到完整的申請文件之日起十五個工作日內(nèi)，作出批準或者不批準的決定。決定批準的，書面通知申請人批準的投資額度并頒發(fā)外匯登記證；決定不批準的，書面通知申請人。
申請人取得證券投資業(yè)務許可證后一年內(nèi)未取得外匯登記證的，其證券投資業(yè)務許可證自動失效。
第十一條、為引入中長期投資，對于符合本辦法第六條規(guī)定的封閉式中國基金或在其他市場有良好投資記錄的養(yǎng)老基金、保險基金、共同基金的管理機構，予以優(yōu)先考慮。
第三章、托管、登記和結(jié)算
第十二條、托管人應當具備下列條件：
（一）設有專門的基金托管部；
（二）實收資本不少于八十億元人民幣；
（三）有足夠的熟悉托管業(yè)務的專職人員；
（四）具備安全保管基金全部資產(chǎn)的條件；
（五）具備安全、高效的清算、交割能力；
（六）具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務資格；
（七）最近三年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的紀錄。
外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營三年以上的，可申請成為托管人，其實收資本條件按其境外總行的計算。
第十三條、取得托管人資格，必須經(jīng)中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯局審批。
第十四條、境內(nèi)商業(yè)銀行申請取得托管人資格的，應當向中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯局報送下列文件：
（一）申請書；
（二）金融業(yè)務許可證副本；
（三）有關托管業(yè)務的管理制度；
（四）擁有高效、快速的信息技術系統(tǒng)的證明文件；
（五）中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯局要求的其他文件。
中國證監(jiān)會會同中國人民銀行和國家外匯局審核申請文件，作出批準或者不批準的決定。
第十五條、托管人應當履行下列職責：
（一）保管合格投資者托管的全部資產(chǎn)；
（二）辦理合格投資者的有關結(jié)匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務；
（三）監(jiān)督合格投資者的投資運作，發(fā)現(xiàn)其投資指令違法、違規(guī)的，及時向中國證監(jiān)會和國家外匯局報告；
（四）在合格投資者匯入本金、匯出本金或者收益兩個工作日內(nèi)，向國家外匯局報告合格投資者的資金匯入、匯出及結(jié)售匯情況；
（五）每月結(jié)束后五個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會和國家外匯局報告合格投資者的人民幣特殊賬戶的收支情況；
（六）每個會計年度結(jié)束后三個月內(nèi)，編制關于合格投資者上一年度境內(nèi)證券投資情況的年度財務報告，并報送中國證監(jiān)會和國家外匯局；
（七）保存合格投資者的資金匯入、匯出、兌換、收匯、付匯和資金往來記錄等相關資料，其保存的時間應當不少于十五年；
（八）中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責。
第十六條、托管人必須將其自有的資產(chǎn)和受托管理的資產(chǎn)嚴格分開。
托管人必須為不同的合格投資者分別設置賬戶，對受托管理的資產(chǎn)實行分帳管理。
每個合格投資者只能委托一個托管人。
第十七條、合格投資者應當委托托管人，在證券登記結(jié)算機構代其申請開立一個證券賬戶。托管人在代為申請開立證券賬戶時，應當持合格投資者的委托書及其證券投資業(yè)務許可證等有效文件，并在開立證券賬戶五個工作日內(nèi)將有關情況報中國證監(jiān)會備案。
合格投資者應當委托托管人在證券登記結(jié)算機構代為開立人民幣結(jié)算資金賬戶，用于與證券登記結(jié)算機構進行資金結(jié)算。托管人負責合格投資者在境內(nèi)證券投資的資金結(jié)算，并在開立人民幣結(jié)算資金賬戶五個工作日內(nèi)將有關情況報中國證監(jiān)會和國家外匯局備案。
第四章、投資運作
第十八條、合格投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可以投資下列人民幣金融工具：
（一）在證券交易所掛牌交易的除境內(nèi)上市外資股以外的股票；
（二）在證券交易所掛牌交易的國債；
（三）在證券交易所掛牌交易的可轉(zhuǎn)換債券和企業(yè)債券；
（四）中國證監(jiān)會批準的其他金融工具。
第十九條、合格投資者可以委托在境內(nèi)設立的證券公司，進行境內(nèi)證券投資管理。
每個合格投資者只能委托一個投資機構。
第二十條、合格投資者的境內(nèi)證券投資，應當遵守下列規(guī)定：
（一）單個合格投資者對單個上市公司的持股比例，不超過該上市公司股份總數(shù)的百分之十；
（二）所有合格投資者對單個上市公司的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的百分之二十。
中國證監(jiān)會根據(jù)證券市場發(fā)展情況，可以調(diào)整上述比例。
第二十一條、合格投資者的境內(nèi)證券投資，應當符合《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》的要求。
第二十二條、證券公司保存合格投資者的成交記錄、交易活動等資料的時間應當不少于十五年。
第五章、資金管理
第二十三條、合格投資者經(jīng)國家外匯局批準，應當在托管人處開立一個人民幣特殊賬戶。
托管人應當在開立人民幣特殊賬戶五個工作日內(nèi)，將有關情況報中國證監(jiān)會和國家外匯局備案。
第二十四條、人民幣特殊賬戶的收入范圍包括：結(jié)匯資金（外匯資金來源于境外，且累計結(jié)匯的外匯資金不得超過已批準的投資額度）、賣出證券所得價款、現(xiàn)金股利、活期存款利息、債券利息。人民幣特殊賬戶的支出范圍包括：買入證券支付價款（含印花稅、手續(xù)費等）、境內(nèi)托管費和管理費、購匯資金（用于匯出本金及收益）。
人民幣特殊賬戶的資金不得用于放款或者提供擔保。
第二十五條、合格投資者應當自中國證監(jiān)會頒發(fā)證券投資業(yè)務許可證三個月內(nèi)匯入本金，全額結(jié)匯后直接轉(zhuǎn)入人民幣特殊賬戶。合格投資者匯入的本金應當是國家外匯局批準的可兌換貨幣，金額以批準額度為限。
合格投資者自取得外匯登記證起三個月內(nèi)未足額匯入本金的，以實際匯入金額為批準額度；已批準額度和已實際匯入金額的差額，在經(jīng)批準取得新的投資額度前不得匯入。
第二十六條、合格投資者為封閉式中國基金管理機構的，匯入本金滿三年后，可委托托管人持規(guī)定的文件向國家外匯局申請分期、分批購匯匯出本金。每次匯出本金的金額不得超過本金總額的百分之二十，相鄰兩次匯出的時間間隔不得少于一個月。
其他合格投資者匯入本金滿一年后，可以委托托管人持規(guī)定的文件向國家外匯局申請分期、分批購匯匯出本金。每次匯出本金的金額不得超過本金總額的百分之二十，相鄰兩次匯出的時間間隔不得少于三個月。
上述匯款的境外收款人應為合格投資者本人。
第二十七條、投資額度的本金匯入不滿一年但超過三個月的合格投資者，在提交轉(zhuǎn)讓申請書和轉(zhuǎn)讓合同并經(jīng)中國證監(jiān)會和國家外匯局批準后，可以將投資額度轉(zhuǎn)讓給其他合格投資者或符合本辦法第六條規(guī)定的其他申請人。
受讓方在獲得國家外匯局額度批準和證券投資業(yè)務許可證后，受讓資產(chǎn)值低于外匯局批準額度的，可以按差額匯入本金。
第二十八條、合格投資者匯出部分或全部本金的，如需重新匯入本金，應當重新申請投資額度。
第二十九條、合格投資者需購匯匯出上一會計年度經(jīng)中國注冊會計師審計的已實現(xiàn)稅后收益，應當委托托管人提前十五個工作日持下列文件向國家外匯局提出申請：
（一）匯出申請書；
（二）收益實現(xiàn)年度財務報表；
（三）中國注冊會計師出具的審計報告；
（四）收益分配決議或者其他有效的法律文件；
（五）納稅證明；
（六）國家外匯局要求的其他文件。
前款匯款的境外收款人應當為合格投資者本人。
第三十條、國家外匯局可以根據(jù)國家外匯收支平衡的需要，對合格投資者匯出本金及已實現(xiàn)收益的期限予以調(diào)整。
第六章、監(jiān)督管理
第三十一條、中國證監(jiān)會和國家外匯局應當對合格投資者的證券投資業(yè)務許可證、外匯登記證進行年檢。
第三十二條、中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯局可以要求合格投資者、托管人、證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機構提供合格投資者境內(nèi)投資活動提供有關資料；必要時，可以進行現(xiàn)場檢查。
第三十三條、證券交易所、證券登記結(jié)算機構可以根據(jù)情況，對合格投資者境內(nèi)證券投資制定相應的業(yè)務規(guī)則或者對原有業(yè)務規(guī)則進行修訂，報中國證監(jiān)會批準后施行。
第三十四條、合格投資者有下列情形之一的，應當在其發(fā)生后五個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯局備案：
（一）變更托管人；
（二）變更法定代表人；
（三）其控股股東變更；
（四）調(diào)整注冊資本；
（五）涉及訴訟及其他重大事件；
（六）在境外受到重大處罰；
（七）中國證監(jiān)會和國家外匯局規(guī)定的其他情形。
第三十五條、合格投資者有下列情形之一的，應當重新申領證券投資業(yè)務許可證：
（一）變更機構名稱；
（二）被其他機構吸收合并；
（三）中國證監(jiān)會和國家外匯局規(guī)定的其他情形。
第三十六條、合格投資者有下列情形之一的，應當將證券投資業(yè)務許可證和外匯登記證分別交還中國證監(jiān)會和國家外匯局：
（一）本金已全部匯出；
（二）已轉(zhuǎn)讓投資額度；
（三）法人機構擬解散、進入破產(chǎn)程序或者由接管人接管其資產(chǎn)；
（四）中國證監(jiān)會和國家外匯局規(guī)定的其他情形。
證券投資業(yè)務許可證、外匯登記證未通過本辦法第三十一條規(guī)定的年檢的，自動失效，合格投資者應當依照前款規(guī)定分別交還證券投資業(yè)務許可證和外匯登記證。
第三十七條、合格投資者、托管人、證券公司等違反本辦法的，由中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯局按照各自的職權予以警告、罰款；但是，對同一違法行為，不得給予兩次以上的行政處罰。
一、新的《境外投資管理辦法》意義重大
今年3月16日，商務部舉行新聞會，正式對外《境外投資管理辦法》。辦法于5月1日開始正式實施。在當前應對國際金融危機的形勢下，此舉將進一步擴大中國的對外投資，對調(diào)整結(jié)構，振興產(chǎn)業(yè)，促進與世界經(jīng)濟一體化意義重大。與現(xiàn)行規(guī)定相比，新《辦法》主要有以下五個特點：
一是下放核準權限?！掇k法》規(guī)定，商務部僅保留對少數(shù)重大、敏感的境外投資的核準權限，包括1億美元以上的境外投資、特定國別的對外投資等。以20**年核準申請件數(shù)估算，將有85%左右的境外投資核準事項今后將交由省級人民政府商務主管部門負責。
二是簡化核準程序?！掇k法》規(guī)定，對于中方投資額1000萬美元以下的境外投資企業(yè)只需遞交一張申請表，即可在3個工作日內(nèi)獲得《企業(yè)境外投資證書》。
三是突出管理重點?！掇k法》規(guī)定，商務主管部門主要對是否影響雙邊政治和經(jīng)貿(mào)關系、是否損害國家經(jīng)濟安全、是否違反國際義務、是否存在惡性競爭等企業(yè)的境外投資進行核準。境外投資經(jīng)濟技術可行性由企業(yè)自行負責。
四是強化引導服務?！掇k法》規(guī)定，商務部門要加強對境外投資的引導、促進和服務工作，《對外投資合作國別（地區(qū)）指南》，建設“對外投資與合作信息服務系統(tǒng)”，駐外經(jīng)商機構及時提供咨詢和信息服務。建立和完善多雙邊經(jīng)貿(mào)合作機制等。利用多雙邊經(jīng)貿(mào)磋商機制或投資促進工作機制，促進對外投資，與有關國家簽訂了雙邊投資促進保護協(xié)定和避免雙重征稅協(xié)定，加強政府間溝通交流，創(chuàng)造良好國際環(huán)境。
五是提出行為規(guī)范?！掇k法》規(guī)定，企業(yè)應遵守東道國法律法規(guī)，承擔社會責任，依據(jù)自身條件、能力和東道國投資環(huán)境，積極穩(wěn)妥開展境外投資。
二、我省境外投資相關情況
20**年，對于我省的境外投資工作來說，是豐收的一年。20**年我省共核準境外企業(yè)機構家，總投資額億美元,實際發(fā)生額億美元，同比增長62%，在全國排名第四位。
2009年1-4月，全省累計新批境外投資企業(yè)41家，累計合同投資額51億美元，中方投資額為億美元，較上年同期分別增長143倍和36倍。充分顯示了我省境外投資企業(yè)積極性越來越高，特別是一些有較強實力的企業(yè)對境外資源性項目的開發(fā)興趣高，手筆大。此次*鋼鐵集團有限公司收購集團公司億股〔占股權〕，總交易價格億元（約合億美元），總交易投資額為1元（約合億美元）每年將收獲得噸的鐵礦石供應資源。
截至2009年4月，我省共有境外投資企業(yè)家，總投資額億美元，中方投資額億美元。從境內(nèi)投資主體所在的地區(qū)來看，其中省直家，市45家市48家，市25家，市16家，市10家，市7家，市5家，市4家，市4家市3市1家，1家。
三、關于做好境外投資管理工作的有關要求
一是研究深化對外投資管理體制改革的具體方案，推動對外投資合作便利化，逐步實現(xiàn)對境外投資實行以備案制為主的管理方式。
二是正在抓緊修訂《境外投資管理辦法》，除對敏感國別和敏感行業(yè)的境外投資保留核準外，擬一律實行備案制。
三是加強業(yè)務統(tǒng)計監(jiān)測，完善規(guī)劃引導和信息服務，既引導企業(yè)及個人了解國外投資環(huán)境和商機，擴大對外投資，也幫助其加強風險防范和應對。
我國境外直接投資外匯管理經(jīng)歷了一個管制程度由緊到松、覆蓋范圍由小到大、投資方式由簡到繁、投資主體由少到多的演變過程，歸納起來大體經(jīng)歷了三個階段：
1.1979～2001年，相關外匯管理法規(guī)陸續(xù)實施，對外投資外匯管理體制初步建立。1979年8月，國務院頒布改革措施，明確規(guī)定“允許出國辦企業(yè)”，但須一律報請國務院審批。1983 年，國務院授權原外經(jīng)貿(mào)部為在境外開設合資經(jīng)營企業(yè)審批和管理歸口部門，原外經(jīng)貿(mào)部據(jù)此于 1984年5月了《關于在國外和港澳地區(qū)舉辦非貿(mào)易性合資經(jīng)營企業(yè)審批權限和原則的通知》，1985年2月又制定了《關于在國外開設非貿(mào)易性合資經(jīng)營企業(yè)的審批程序和管理辦法（試行）》，初步實現(xiàn)由個案審批向規(guī)范性審批的轉(zhuǎn)變，形成了我國對外直接投資管理體制的雛形。1989年3月，國家外匯管理局并實施《境外投資外匯管理辦法》，明確規(guī)定擬在境外投資的企業(yè)，在向國家主管部門辦理境外投資審批事項前，應該向外匯管理部門提交境外投資外匯資金來源證明，由外匯管理部門負責投資外匯風險審查和外匯資金來源審查。1990年6月，國家外匯管理局《境外投資外匯管理辦法實施細則》，對境外投資相關細則進一步明確，對外投資外匯管理體制初步建立。
2.2002～2005年，投資資金來源及后續(xù)融資管理逐漸放松，對外投資外匯管理體制改革不斷推進。2002年11月，國家外匯管理局批準24個省、自治區(qū)、直轄市進行境外投資外匯管理改革試點，對企業(yè)境外投資采取了積極的政策支持。每年給予試點地區(qū)一定的境外投資購匯額度，在額度內(nèi)允許投資主體購匯境外投資，優(yōu)先支持國家鼓勵的境外投資項目用匯。2003 年，國家外匯管理局正式取消了境外投資外匯風險審查和境外投資匯回利潤保證金制度等兩項行政審批，放寬了企業(yè)購匯對外投資的限制并且簡化了境外投資外匯管理審批手續(xù)。2004年11月，國家外匯管理局出臺《關于跨國公司外匯資金內(nèi)部運營管理有關問題的通知》，允許中外資跨國公司調(diào)劑區(qū)域、全球外匯資金，外匯資金境內(nèi)運營可以通過自身財務公司進行，也可以由境內(nèi)成員企業(yè)相互之間通過銀行委托放款的方式進行，境內(nèi)外匯資金境外運營可以通過自身財務公司進行，也可以由境內(nèi)成員公司委托境內(nèi)銀行向境外成員公司提供放款。2005年5月，國家外匯管理局將部分地區(qū)開展的境外投資外匯管理改革試點推廣至全國，同時增加境外投資用匯總額度，各地外匯分局對境外投資外匯資金來源的審查權限從300 萬美元提高至1000萬美元。當年8月，國家外匯管理局進一步調(diào)整銀行為境外投資企業(yè)提供融資性對外擔保的管理方式，將境內(nèi)外匯指定銀行為我國境外投資企業(yè)融資提供對外擔保的管理方式由逐筆審批調(diào)整為年度余額管理，將實施對外擔保余額管理的銀行范圍由個別銀行擴大到所有符合條件的境內(nèi)外匯指定銀行，將可接受境內(nèi)擔保的政策受益范圍由境外中資企業(yè)擴大到所有境內(nèi)機構的境外投資企業(yè)，積極解決境外投資企業(yè)海外融資難問題。
3.2006年至今，管理方式持續(xù)改進，融資渠道繼續(xù)拓寬，對外投資外匯管理體制進一步優(yōu)化。2006 年 6月，國家外匯管理局《關于調(diào)整部分境外投資外匯管理政策的通知》，取消境外投資購匯額度規(guī)模限制，并有效地破解了企業(yè)境外投資項目前期費用的資金需求難題。2008年8月新修訂的《中華人民共和國外匯管理條例》,又簡化了對境外直接投資外匯管理的行政審批,增設境外主體在境內(nèi)籌資、境內(nèi)主體對境外證券投資和衍生產(chǎn)品交易、境內(nèi)主體對外提供商業(yè)貸款等交易項目的管理原則，境外投資管理法規(guī)依據(jù)的權威性進一步提升。為適應新形勢下企業(yè)“走出去”的要求，2009年 8 月，國家外匯管理局公布實施《境內(nèi)機構境外直接投資外匯管理規(guī)定》和《關于境內(nèi)企業(yè)境外放款外匯管理有關問題的通知》，整合了近年來境外直接投資外匯管理政策措施，結(jié)合國家外匯管理局直接投資外匯管理信息系統(tǒng)的上線運行，對境外直接投資外匯管理方式和程序進行了簡化和規(guī)范，提高了境內(nèi)機構的資金使用效率，有效地拓寬了境外企業(yè)后續(xù)融資渠道，促進了境內(nèi)機構境外直接投資的健康發(fā)展。2010年以來，為配合跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點工作，支持企業(yè)“走出去”，人民銀行以個案審批的方式開展了人民幣跨境投融資個案試點。2010 年11 月，新疆率先開展跨境直接投資人民幣結(jié)算試點。到2011年2月，各試點地區(qū)共辦理人民幣跨境投融資金額超過1133億元。2011年1月13日，中國人民銀行了《境外直接投資人民幣結(jié)算試點管理辦法》，對境外直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務進行了規(guī)范，進一步便利了境內(nèi)機構以人民幣開展境外直接投資，標志著人民幣計價進行海外直接投資正式啟動。
二、我國境外直接投資外匯管理存在的主要問題
1.境外投資管理職能分割，信息資源共享機制尚顯不足。一是管理職能分割，管理效率較為低下。目前，對境外投資的管理涉及商務部、發(fā)改委、財政部以及海關、稅務、外匯管理等多個職能部門，審批手續(xù)相對繁瑣，影響了對外投資管理的效率。二是信息資源難以共享，監(jiān)管合力不足。涉外管理部門未建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的協(xié)作機制，各部門根據(jù)各自管理側(cè)重與職責范圍分別設計開發(fā)應用系統(tǒng)，但針對同一主體不同業(yè)務內(nèi)容與環(huán)節(jié)的管理資源與數(shù)據(jù)信息無法共享，降低了境外投資管理的整體質(zhì)量和工作效率。
2.境外投資管理政策尚存漏洞，部分操作環(huán)節(jié)有待改進。一是部分境外投資企業(yè)游離于監(jiān)管之外，境外投資管理尚存漏洞。由于歷史原因，未經(jīng)商務部、國家外匯管理局等有關部門審批或登記，而通過截留出口貨款、境外設立辦事處轉(zhuǎn)為投資企業(yè)、實物投資、人民幣投資等方式事實存在的境外投資企業(yè)，尚未納入境外直接投資管理體系進行管理。這些境外投資企業(yè)長期游離于有效監(jiān)管之外，造成境外投資統(tǒng)計數(shù)據(jù)失真，影響了國家對境外投資企業(yè)管理的嚴肅性和有效性。二是部分政策規(guī)定在操作環(huán)節(jié)上有待改進。比如，銀行辦理境外投資資金匯出時對已匯出前期費用的扣減存在操作缺陷。外匯指定銀行在辦理境內(nèi)機構境外直接投資資金匯出時，應扣減已匯出的前期費用金額，但在實際操作中，如若企業(yè)已匯出前期費用并非在該行辦理，也未對國家外匯管理局是否在相關業(yè)務系統(tǒng)中從直接投資資金總額中扣減，則銀行對費用扣減缺乏有效審核手段，容易導致匯出資金超出規(guī)模限制。再比如，境內(nèi)企業(yè)將境外直接投資股權轉(zhuǎn)讓給其他境內(nèi)機構的實際操作程序不夠完善?！毒硟?nèi)機構境外直接投資外匯管理規(guī)定》要求境內(nèi)機構將其境外直接投資的企業(yè)股權全部或者部分轉(zhuǎn)讓給其他境內(nèi)機構的，相關資金應在境內(nèi)以人民幣支付，股權出讓方和受讓方應分別到所在地國家外匯管理局辦理相關登記、變更或注銷手續(xù)，未要求股權受讓方所在地國家外匯管理局對股權出讓方相應變更或注銷操作進行審核，容易導致同一投資事項的重復登記。三是對境外直接投資非外匯出資缺少監(jiān)管手段。政策對境外直接投資外匯出資制定了較為完善的管理規(guī)定，但對非外匯出資缺少明確規(guī)范措施，特別是實物與無形資產(chǎn)出資，導致國家外匯管理局可能無法全面掌握境外直接投資情況。
3.境外投資行為缺少規(guī)劃，后續(xù)支持與服務力度不夠。一是投資主體對“走出去”政策的研究不足，投資行為缺少規(guī)劃。多數(shù)企業(yè)缺乏前期充分的市場調(diào)研和可行性研究，對復雜的國際競爭風險缺乏深入透視和理性研究，在不具備境外發(fā)展實力條件的情況下盲目投資，投資帶有相當?shù)呐既恍院碗S意性，投資主體對境外企業(yè)缺乏有效的風險管理機制和監(jiān)督機制，管理水平較低，特別在財務管理方面漏洞較多，外匯投資資金潛在風險較大。二是境外投資資金的后續(xù)支持與服務力度不足。盡管近年來國家外匯管理局了關于向境外直接投資企業(yè)提供商業(yè)貸款或融資性擔保以及境外放款的相關規(guī)定，對境內(nèi)機構境外投資的融資提供了政策支持。但無論是放款還是貸款、擔保都對境內(nèi)主體的實力和資質(zhì)有著較高要求，仍有較多投資主體在境外投資中面臨融資困難，制約其進一步發(fā)展。
4.境外投資資金流動難以監(jiān)管，事后監(jiān)測分析質(zhì)效不佳。一是在當前信息不對稱的情況下，境外直接投資登記手續(xù)相對簡化，資金匯出放至銀行辦理，投資者資金來源的合法合規(guī)性難以把握，國家外匯管理局對于境內(nèi)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、投資可行性以及境外投資項目進展情況、資金需求大小缺乏有效控制，投資企業(yè)可以故意夸大投資規(guī)模，將異常資金借助投資渠道匯出境外。二是目前國家外匯管理局缺乏一套完整且行之有效的境外投資監(jiān)管手段，難以有效掌握企業(yè)“走出去”的后續(xù)經(jīng)營、資金使用、盈虧狀況等情況，境內(nèi)機構及其境外分支機構可以視境內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢變化，通過關聯(lián)交易隨時調(diào)節(jié)資金跨境流動的方向和節(jié)奏，從而對我國國際收支平衡帶來沖擊。三是目前在對外直接投資管理中，普遍存在重事前審批、輕事后監(jiān)管的現(xiàn)象，有關統(tǒng)計、監(jiān)測與分析評估水平低下。每年一度的境外投資聯(lián)合年檢中，境內(nèi)機構所提供的年檢資料仍流于形式，無法對境內(nèi)機構的境外投資情況準確獲知，不能有效地發(fā)揮對企業(yè)的監(jiān)管作用。
5.個人境外投資管理問題亟待研究，具體操作需要明確?！秱€人外匯管理辦法》及《中華人民共和國外匯管理條例》為境內(nèi)個人境外直接投資預留了政策空間，但迄今仍未有具體的實施辦法及操作規(guī)程。隨著涉外經(jīng)濟的不斷發(fā)展，受境外資源、環(huán)境、投資回報等因素的吸引，境內(nèi)個人到境外進行直接投資具有需求強烈。按照現(xiàn)行管理架構，個人境外投資必須通過在境內(nèi)成立企業(yè)或其他方式進行，但這樣增加了投資主體交易成本，政策限制在一定程度上迫使境內(nèi)個人通過其他非正常渠道從事實體投資經(jīng)營活動，增加了外匯管理難度，也不利于“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略的實施。
三、完善境外直接投資管理的對策建議
1.加強部門管理協(xié)作，共享資源提高工作效率。針對目前我國境外投資管理中的多頭管理及信息不共享的現(xiàn)狀，建議由商務部會同工商、稅務、統(tǒng)計、外匯管理等對外投資相關職能管理部門聯(lián)合發(fā)文，實施統(tǒng)一的對外投資管理辦法，內(nèi)容涵蓋項目審批、匯兌、稅收、融資、統(tǒng)計、監(jiān)督等各方面，明確各部門之間的職責，建立各部門之間的統(tǒng)一協(xié)調(diào)管理體系。加強商務部門“直接投資管理系統(tǒng)”與外匯管理“直接投資外匯管理信息系統(tǒng)”以及其他部門信息系統(tǒng)對接的可行性研究，共享監(jiān)管資源，提高管理效果。進一步簡化審批手續(xù)，提高政策法規(guī)的操作性，便于企業(yè)了解掌握境外投資政策，降低政策制定和實際執(zhí)行成本。
2.加強境外投資政策引導，促進境外投資健康發(fā)展。充分借鑒國際上促進對外直接投資企業(yè)發(fā)展的先進經(jīng)驗和做法，政策上加以引導和鼓勵，資金上加以支持和幫助，為有能力有投資前景的企業(yè)境外投資提供更廣泛的國內(nèi)配套政策便利與相應的資金支持，成立專門的推進機構，為企業(yè)提供投資區(qū)位咨詢、法律事務咨詢、投資目的地產(chǎn)業(yè)結(jié)構咨詢等多元化、多層次的信息服務，讓真正有實力的企業(yè)“走出去”后“站得穩(wěn)”、“走得遠”。
更好統(tǒng)籌利用外資和境外投資工作，推動利用外資和境外投資取得新成績。2013年，全國發(fā)展改革系統(tǒng)在推動我國利用外資和境外投資方面取得了新成績，較好地完成了全年各項工作任務。國外貸款方面，創(chuàng)新管理方式，提高貸款使用水平。國外優(yōu)惠貸款的使用更加注意創(chuàng)新性，并與經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型相適應。積極促進外國政府貸款工作由“援助型”向“合作型”轉(zhuǎn)變。推動航空、租賃、高技術、生物制藥等領域借用中長期國際商業(yè)貸款，有效降低了實體經(jīng)濟的融資成本。規(guī)范赴港發(fā)債制度，出臺《境內(nèi)非金融機構赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券申請報告示范大綱》，推進境外人民幣發(fā)債工作。外商投資方面，進一步加強引導，優(yōu)化投資結(jié)構?！吨形鞑康貐^(qū)外商投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)目錄（2013年修訂）》，調(diào)整優(yōu)化了中西部地區(qū)鼓勵重點和方向。推進外商投資管理體制改革，提出了外商投資管理由全面核準向備案與核準相結(jié)合轉(zhuǎn)變。開展《外商投資項目核準暫行管理辦法》修訂。研究提出昆山兩岸產(chǎn)業(yè)合作試驗區(qū)方案，建立了昆山試驗區(qū)部省際聯(lián)席會議制度并召開第一次會議。參與中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案研究制定工作，提出了建立負面清單管理模式思路，指導試驗區(qū)改革外商投資管理方式。參加中美投資協(xié)定的各輪談判，完成對美方雙邊投資協(xié)定新范本的技術討論。境外投資方面，進一步加強政策引導服務。推進境外投資管理體制改革，進一步下放核準權限，將一般性境外投資項目由核準制改為備案制，并配套推進《境外投資項目核準和備案管理辦法》的修訂和項目備案網(wǎng)絡管理系統(tǒng)建設工作。聯(lián)合有關部門印發(fā)《關于鼓勵開展境外農(nóng)業(yè)投資合作的指導意見》。繼續(xù)規(guī)范和完善對境外股權投資基金的管理。積極推進與重點國家和地區(qū)的投資合作。
2013年以來，我國吸收外商直接投資結(jié)束了2012年小幅下滑的態(tài)勢，全年非金融領域?qū)嶋H吸收外資1176億美元，同比增長5.3%。吸引外商直接投資更加注重效益和質(zhì)量，強調(diào)引資、引技、引智相結(jié)合，并注意優(yōu)化區(qū)域和產(chǎn)業(yè)布局。國外貸款繼續(xù)保持穩(wěn)中有增。企業(yè)境外投資延續(xù)了快速發(fā)展的勢頭，全年累計實現(xiàn)非金融類直接投資901.7億美元，同比增長16.8%。
天津市外商投資開發(fā)經(jīng)營成片土地管理暫行辦法
第一條 為了吸引外商投資從事土地成片開發(fā)經(jīng)營（以下簡稱成片開發(fā)），發(fā)展外向型經(jīng)濟，根據(jù)《中華人民共和國外商投資開發(fā)經(jīng)營成片土地暫行管理辦法》（國務院56號令），結(jié)合我市實際情況，制訂本辦法。
第二條 成片開發(fā)是指在依法取得出讓的國有土地使用權后，按照規(guī)劃對土地進行綜合性的開發(fā)建設，包括平整場地、供排水、供電、供熱、道路交通、通信等公用設施建設，形成工業(yè)用地和其他建設用地條件，然后進行轉(zhuǎn)讓土地使用權、經(jīng)營公用事業(yè)的活動；或者進一步建設通用工業(yè)廠房以及相配套的生產(chǎn)和生活服務設施等，并對這些建筑物從事轉(zhuǎn)讓或出租的經(jīng)營活動。
成片開發(fā)應確定明確的開發(fā)目標，有意向明確的利用開發(fā)后土地的建設項目。
第三條 吸收外商投資進行成片開發(fā)的項目，按照市、區(qū)（縣）分工權限，分別由市建委會同市土地、規(guī)劃、房管等有關部門或由區(qū)（縣）人民政府土地管理部門組織編制成片開發(fā)項目建議書（或初步可行性研究報告，下同），按管理權限報批。
外資企業(yè)新開發(fā)的項目在實施前，應報市計委納入利用外資計劃，以平衡安排利用外資和固定資產(chǎn)投資規(guī)模。
第四條 成片開發(fā)應分別依照《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中華人民共和國中外合作經(jīng)營企業(yè)法》、《中華人民共和國外資企業(yè)法》和天津市的有關規(guī)定，成立從事開發(fā)經(jīng)營的中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)或外資企業(yè)（以下簡稱開發(fā)企業(yè)）。
經(jīng)營房地產(chǎn)開發(fā)的開發(fā)企業(yè)必須有與開發(fā)規(guī)模相適應的注冊資金方可核準登記。
開發(fā)企業(yè)受中華人民共和國法律的管轄和保護，其一切活動應遵守中華人民共和國和天津市的法律、法規(guī)和規(guī)章。
開發(fā)企業(yè)依法自主經(jīng)營管理，但在其開發(fā)區(qū)域內(nèi)沒有行政管理權。開發(fā)企業(yè)與其開發(fā)區(qū)域內(nèi)的其他企業(yè)的關系是商務關系。
第五條 國有土地使用權出讓后，其地下資源和埋藏物仍屬于國家所有。如需開發(fā)利用，應依照我國有關法律、法規(guī)和規(guī)章辦理。
第六條 開發(fā)企業(yè)應編制成片開發(fā)規(guī)劃或者可行性研究報告，確定開發(fā)建設的總目標、分期目標、實施開發(fā)的具體內(nèi)容和要求，以及開發(fā)后土地利用方案等。成片開發(fā)規(guī)劃報市人民政府審批。由市建委就實施有關公用設施建設和經(jīng)營，組織有關主管部門予以協(xié)調(diào)。
第七條 開發(fā)區(qū)域的各項開發(fā)建設必須符合我市規(guī)劃要求，服從規(guī)劃管理。
開發(fā)區(qū)域的各項建設，必須符合國家環(huán)境保護的法律、法規(guī)、規(guī)章和標準。
第八條 開發(fā)企業(yè)必須在實施成片開發(fā)規(guī)劃并達到出讓國有土地使用權合同規(guī)定的條件后，方可轉(zhuǎn)讓國有土地使用權。開發(fā)企業(yè)未按照出讓國有土地使用權合同規(guī)定的條件和成片開發(fā)規(guī)劃的要求投資開發(fā)土地的，不得轉(zhuǎn)讓國有土地使用權。
開發(fā)企業(yè)和其他企業(yè)轉(zhuǎn)讓國有土地使用權或抵押國有土地使用權，以及國有土地使用權終止，應依照中華人民共和國和天津市有關的法律、法規(guī)和規(guī)章辦理。
第九條 開發(fā)企業(yè)可以吸引投資者到開發(fā)區(qū)域投資，受讓國有土地使用權，舉辦企業(yè)。外商投資企業(yè)應分別依照《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中華人民共和國中外合作經(jīng)營企業(yè)法》、《中華人民共和國外資企業(yè)法》和天津市有關法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定成立。
在開發(fā)區(qū)域舉辦企業(yè)，應符合我國有關投資產(chǎn)業(yè)政策的要求。本市鼓勵舉辦先進技術企業(yè)和產(chǎn)品出口企業(yè)。
第十條 開發(fā)區(qū)域的郵電通信事業(yè)，由郵電部門統(tǒng)一規(guī)劃、建設與經(jīng)營。也可以經(jīng)市郵電主管部門批準，由開發(fā)企業(yè)投資建設，或者開發(fā)企業(yè)與郵電部門合資建設通信設施，建成后移交郵電部門經(jīng)營，并根據(jù)雙方簽訂的合同，對開發(fā)企業(yè)給予經(jīng)濟補償。
第十一條 開發(fā)企業(yè)投資建設區(qū)域內(nèi)自備電站、熱力站、水廠等生產(chǎn)性公用設施的，可以經(jīng)營開發(fā)區(qū)域內(nèi)的供電、供水、供熱等業(yè)務，也可以交市公用事業(yè)的企業(yè)經(jīng)營，公用設施能力有富余，需要供應區(qū)域外或者需要與區(qū)域外設施聯(lián)網(wǎng)運行的，開發(fā)企業(yè)應與市公用事業(yè)的企業(yè)按國家有關規(guī)定簽訂合同，按合同規(guī)定的條件經(jīng)營。
開發(fā)區(qū)域接引區(qū)域外水、電等資源的，由市公用事業(yè)的企業(yè)經(jīng)營。
第十二條 開發(fā)區(qū)域地塊范圍涉及我市海岸港灣的，岸線要服從國家統(tǒng)一規(guī)劃和管理。開發(fā)企業(yè)可以按照我國交通主管部門的統(tǒng)一規(guī)劃，建設和經(jīng)營專用港區(qū)和碼頭。
第十三條 開發(fā)區(qū)域內(nèi)不得從事中華人民共和國和天津市的法律、法規(guī)和規(guī)章禁止的經(jīng)營活動和社會活動。
第十四條 在開發(fā)區(qū)域內(nèi)舉辦出口加工企業(yè)，在進出口管理、海關管理等方面要按我國有關規(guī)定辦理。
第十五條 開發(fā)區(qū)域的海關管理、行政管理、口岸管理、司法管理等，分別由我國有關主管部門、市人民政府和有管轄權的司法機關組織實施。
今后央企投資怎么監(jiān)管
國務院國資委副主任黃丹華介紹說，重點是“管投向、管程序、管風險、管回報”，以此提高國有資本效率，防止國有資產(chǎn)流失，實現(xiàn)國有資本保值增值。
管投向是核心環(huán)節(jié)。兩個《辦法》明確，要推動央企投資進一步聚焦主業(yè)，向關系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域、重大專項任務集中，向前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集中，向產(chǎn)業(yè)鏈高端集中。
一是管好發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃。國資委將通過制定中央企業(yè)5年發(fā)展規(guī)劃綱要，審核企業(yè)3年滾動發(fā)展規(guī)劃，并一企一策、分戶核定企業(yè)的非主業(yè)投資比例。二是管好中央企業(yè)年度投資計劃。今后，中央企業(yè)要編制年度投資計劃，國資委從投資方向、投資規(guī)模、投資結(jié)構、投資能力等方面，對企業(yè)年度投資計劃進行備案管理，監(jiān)督企業(yè)年度投資不偏離企業(yè)發(fā)展目標。三是用好投資項目負面清單。此次兩個《辦法》最大的創(chuàng)新是提出建立中央企業(yè)投資項目負面清單制度。負面清單明確了國資委的監(jiān)管底線，也為中央企業(yè)投資行為劃定了紅線，把中央企業(yè)不能投什么講的很清楚。
黃丹華透露，負面清單對投資方向提出了明確的要求。按類別將投資項目劃分為“禁止類”投資項目和“特別監(jiān)管類”投資項目。列入“禁止類”的投資項目，中央企業(yè)一律不得投資；列入“特別監(jiān)管類”的投資項目，中央企業(yè)需報國資委履行出資人審核把關程序。
建立投資全過程風險管控體系，設定投資收益底線
管投向之外，還要管程序。此次出臺的兩個《辦法》，對企業(yè)投資程序規(guī)范進一步提出了要求。一是通過制度來規(guī)范程序，企業(yè)要從決策程序、管理流程、風險管控、責任追究等10個方面制定具體的投資管理制度，明確程序。二是完善信息系統(tǒng)加強過程管控，央企所有投資項目都要登記在冊，實現(xiàn)對投資活動的動態(tài)監(jiān)測和管理。三是強化責任追究。
在管風險方面，今后將建立投資全過程風險管控體系，加強投資全過程檢查評價?！巴顿Y全周期包括很多環(huán)節(jié)，哪個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都會導致項目失敗?！秉S丹華說。國資委將中央企業(yè)的投資監(jiān)管劃分為事前、事中、事后三階段。事前管理要求中央企業(yè)制定完善投資管理制度，編制投資計劃報國資委備案；事中管理強調(diào)國資委對項目實施過程進行檢查，要求中央企業(yè)做好項目實施過程中的跟蹤分析與再決策；事后管理規(guī)定國資委和中央企業(yè)都要進行投資項目后評價，做好重大投資項目的專項審計工作。
對此《辦法》即將實施的意義，參與《辦法》內(nèi)部提交意見者之一，商務部境外投資專家邢厚媛在接受《中國聯(lián)合商報》記者采訪時指出，長期以來，我國對境外投資的規(guī)范，一直是采用商務部令和通知一類的方式。從嚴格意義上講，該《辦法》是規(guī)范境外投資行為的第一部正規(guī)條文，將填補我國法律空白。
對境外投資的管理，最早是在1984年，商務部的前身－對外經(jīng)濟貿(mào)易合作部曾經(jīng)出臺過一個規(guī)定，其法律效應僅僅限定在一個文件層面。此后，對境外投資的管理劃撥入外匯管理模式。就是1989年國家的《境外投資外匯管理辦法》及其《實施細則》，總的基調(diào)是對企業(yè)境外投資實行嚴格審批與控制。境外投資的管理體制基本上搭建于1991年到1992年期間，最主要的文件是1991年國務院批轉(zhuǎn)的關于境外投資管理的有關通知。2004年商務部以16號令了《關于境外投資核準事項的規(guī)定》。2004年商務部、國務院港澳辦了《商務部、國務院港澳辦關于印發(fā)〈關于內(nèi)地企業(yè)赴香港、澳門特別行政區(qū)投資開辦企業(yè)核準事項的規(guī)定〉的通知》（商合發(fā)[2004]452號）。
《辦法》分兩級審批權
從《辦法》出臺的原因看，邢厚媛分析有幾層含意，一是十七大閉幕以后，業(yè)界的呼吁促使商務部開始著手醞釀并做了《辦法》的起草準備。二是從近期看，境外投資業(yè)務發(fā)展加快，增長速度很高。其他發(fā)達國家都有正規(guī)的法律文本，唯獨我國沒有。三是經(jīng)過去年金融危機的影響，中央政府為加快經(jīng)濟的發(fā)展，促進、引導并規(guī)范對外投資合作的目的，更好地走中國特色的投資戰(zhàn)略，完善內(nèi)外聯(lián)動，互利共贏，安全高效的體系服務精神。
《辦法》規(guī)定沒兩級審批權，即商務部與省級商務主管部門。而省級商務主管部門又包括自治區(qū)、直轄市、計劃單列市及新疆生產(chǎn)建設兵團。兩級審批權有著嚴格的規(guī)定，從境外投資金額上看，1000萬以下的歸省級商務主管部門審批，1000萬以上的歸商務部審批。從產(chǎn)業(yè)類別看，能源礦產(chǎn)、商品城和房地產(chǎn)開發(fā)三大類的審批權歸商務部，其他產(chǎn)業(yè)的境外投資歸省級商務主管部門。三大產(chǎn)業(yè)之所以歸商務部審批，邢厚媛分析說，屬于關鍵的產(chǎn)業(yè)領域，是國家對經(jīng)濟長期發(fā)展的需要。
地級市以及以下的政府部門沒有任何審批權，只有上報責任。比如說，杭州市的企業(yè)要經(jīng)過杭州市外貿(mào)局，外貿(mào)局提出推薦意見到省級商務主管部門，最后有省級核準。
到目前為止，中國對境外投資的管理實際上掌控在三大部委手中：銀監(jiān)會管理著金融系統(tǒng)的境外投資企業(yè)，國資委掌控著中央大型企業(yè)的境外投資企業(yè)，商務部管理著其他境外投資企業(yè)。盡管如此，比1998年以前涉及15至16個政府部門的管理，凈化了很多。
《辦法》將規(guī)范尖銳問題
伴隨著“走出去”的大戰(zhàn)略，像海爾集團算是比較成功的企業(yè)，但是像中石油和中司一類的企業(yè)就虧損嚴重，僅雷曼兄弟公司就套死中國6家銀行的高額資產(chǎn)?！?009年世界經(jīng)濟形勢分析與預測》主編之一、社科院世界經(jīng)濟與政治研究所副所長李向陽說，在過去的20年里，中國有67%的海外投資不成功。所以，據(jù)媒體稱，日前國資委、發(fā)改委、工信部及商務部等部門，正在加緊調(diào)研，針對國內(nèi)企業(yè)有可能開展的大規(guī)模的海外投資，將聯(lián)合推出專門的政策措施。
針對目前境外投資所存在問題如何管理，邢厚媛對《中國聯(lián)合商報》記者表示，這是個很尖銳的問題。
邢厚媛說，從2000年中央提出實施“走出去”戰(zhàn)略以來，中國企業(yè)很快融入到全球化的分工和競爭格局當中。對外投資流量已經(jīng)從2000年不到10億美元，發(fā)展到2007年的187億美元，2008年上半年已經(jīng)有256億美元，速度驚人。像TCL、聯(lián)想還有很多中國企業(yè)已經(jīng)被世人矚目。但他們在快速成長過程當中，也面臨著許多問題。來自三個方面：
規(guī)避政策監(jiān)管成為境外投資收益非正?；亓鞯牧硪灰蛩?/p>
目前，對于境外投資收益的匯回，企業(yè)需提供相關的財務報告及董事會決議等材料才能在銀行辦理入賬及使用。年檢中了解到，企業(yè)為規(guī)避政策監(jiān)管，不愿如實反映境外投資盈虧，怕增加稅負，存在通過攜帶外幣現(xiàn)鈔、貿(mào)易項下轉(zhuǎn)移定價等方式轉(zhuǎn)移投資利潤的情況。
“假投資、真逃資”，境外投資無收益
年檢中發(fā)現(xiàn)，有些企業(yè)存在境內(nèi)投資主體辦理境外投資登記后，迅速一次性匯出投資款，但境外一直無實際投資的項目。近年來，有些境內(nèi)投資主體無辦公場所、無生產(chǎn)經(jīng)營項目，此類空殼項目，降低了外匯監(jiān)管效果。
監(jiān)管建議
（一）建立境外投資信息政策咨詢服務體系
各級政府部門應盡快設立境外投資國別政策咨詢信息網(wǎng)絡，按照重點國別、重點領域，建立國外投資貿(mào)易政策信息庫，增強企業(yè)運用法律和政府保護機制保障境外投資合法權益的意識和能力，提高境外投資項目質(zhì)量。
（二）加強部門聯(lián)合，完善境外投資政策法規(guī)體系
建議各管理部門之間應加強溝通和協(xié)調(diào)，保證境外投資管理政策的一致性和協(xié)調(diào)性，改變目前境外投資政出多門的管理模式。進一步加大境外投資改革力度，簡化境外投資審批手續(xù)，按照境外投資產(chǎn)業(yè)目錄規(guī)定的層次和類別調(diào)整政策和管理辦法。
