時間：2022-02-24 07:16:14
序論：速發(fā)表網結合其深厚的文秘經驗，特別為您篩選了11篇資金控制論文范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識！
（一）現(xiàn)金收支業(yè)務中的常見錯誤。（1）將備用金作為現(xiàn)金核算。備用金的撥付雖然通過“現(xiàn)金”科目，但備用金不是現(xiàn)金，在會計核算中應設置“其他應收款”科目進行核算，而不能與現(xiàn)金混淆。（2）處理貨幣資金相互存取業(yè)務時易填錯記賬憑證。實務工作中經常發(fā)生涉及現(xiàn)金和銀行存款相互存取的業(yè)務，在填制記賬憑證時，容易出現(xiàn)錯誤。例如，從銀行存款提取現(xiàn)金，既要填制現(xiàn)金收款憑證，又要填制銀行付款憑證，造成重復，影響到記賬的準確性。（3）存在收入不入賬、坐收坐支等不規(guī)范行為，有可能少記收入和支出。（4）存在漏蓋“收訖”或“付訖”戳記的現(xiàn)象，有可能重復收付款或漏收漏付款。（5）存在白條抵庫的現(xiàn)象，造成盤點現(xiàn)金時賬面現(xiàn)金金額與保險柜金額不符。
（二）現(xiàn)金收支處理的常見漏洞。（1）少列收入金額，多列支出金額，故意少計現(xiàn)金收入日記賬合計數(shù)，或者故意多計現(xiàn)金支出日記賬合計數(shù)，將多余的現(xiàn)金占為己有。主要原因是會計分工、會計牽制出了問題，出納人員不應既登記日記賬，又登記明細賬和總賬。（2）涂改憑證金額。會計人員利用原始憑證管理上存在的漏洞或工作中的便利條件，使用退字靈、修正液等化學藥劑更改發(fā)票或收據(jù)上的金額，將現(xiàn)金收入原始憑證上的金額改小，或將現(xiàn)金支出原始憑證上的金額放大，從而達到貪污的目的。（3）撕毀票據(jù)或盜用憑證。會計人員或出納人員對收入現(xiàn)金的票據(jù)撕毀，將現(xiàn)金據(jù)為己有；或用盜取發(fā)票、收據(jù)等憑證向客戶開票，隱匿現(xiàn)金，達到貪污的目的。這主要是單位票據(jù)管理方面存在漏洞，未能有效地控制票據(jù)的數(shù)量和編號，對收款監(jiān)督不力。（4）利用錢賬兼管的機會貪污現(xiàn)金。（5）無證無賬。無證無賬指收入現(xiàn)金既不給付款方開具收據(jù)或發(fā)票，也不報賬和記賬，直接將現(xiàn)金據(jù)為己有。（6）虛構支出業(yè)務內容。虛列工資、補貼等，將報銷的現(xiàn)金占為己有。這主要是未能堅持辦理經濟業(yè)務事項不得由一人負責全過程的原則，薪金支付單等未經單位人勞部門編制和審核，會計稽核人員未能真正發(fā)揮作用。（7）票據(jù)頭尾不一。出納人員或經辦人員在票據(jù)出票時，利用假復寫的方法使票據(jù)憑證聯(lián)和存根聯(lián)金額不一致，造成收多報少或支少報多，貪污差額款。這主要是填制收付款原始憑證與收付款職責未分離、單位內部牽制制度失效造成的。（8）挪用現(xiàn)金。出納人員或其他人員采用虛寫或涂改現(xiàn)金繳款單日期的方法，不將當天應送交銀行的現(xiàn)金及時入賬，而將資金挪用，進行體外循環(huán)。主要原因是會計牽制不力，稽核人員未發(fā)揮作用。（9）添枝加葉，加碼報銷。會計人員在原始憑證上添加經濟業(yè)務的內容和金額，以達到貪污現(xiàn)金的目的。主要原因是會計稽核人員未履行職責。
（三）銀行存款業(yè)務處理的常見錯誤有：（1）未定期與銀行對賬單進行核對，不編制銀行存款余額調節(jié)表，或者出納擔任編制銀行存款余額調節(jié)表的工作，造成舞弊的可能性。（2）編制的銀行存款余額調節(jié)表后，未查清楚是未達賬項造成的，還是因為單位銀行存款日記賬出錯造成的。（3）沒有按規(guī)定填制銀行結算憑證，或填制內容不完備。
（四）銀行業(yè)務中易出現(xiàn)的漏洞：（1）擅自提現(xiàn)或填票購物。會計人員或出納人員擅自簽發(fā)現(xiàn)金支票提取現(xiàn)金，或擅自簽發(fā)轉賬支票套購物，不留存根、不記賬，將現(xiàn)金、實物據(jù)為己有。其主要原因是未建立有效的票據(jù)使用制度，未定期核對銀行存款日記賬和銀行對賬單。（2）公款私存。會計人員利用經管貨幣資金收支業(yè)務的便利，把公款轉入私人銀行戶頭，從而達到侵吞公款或長期占有公款的目的。其主要原因是未建立有效的票據(jù)使用制度，未定期核對銀行存款日記賬和銀行對賬單。（3）多頭開戶，截留公款。會計人員利用銀行間互相爭資金、拉客戶的機會，私自用單位印章在他行開設存款賬戶，并以本單位更換賬戶為由要求付款單位將款項轉至私設戶頭，從而達到截留公款的目的。其主要原因是印鑒保管崗和貨幣資金收款崗未分開。（4）轉賬套現(xiàn)。會計人員或有關人員配合外單位不法人員在收到外單位轉入的銀行存款后，開具現(xiàn)金支票，提取后交付外單位，達到套取現(xiàn)金的目的。其主要原因是債權債務崗和貨幣資金崗發(fā)生了混崗。（5）私自背書轉讓。會計人員將收到的轉賬支票、銀行匯票、商業(yè)匯票及銀行本票等票據(jù)私自背書轉讓給與個人利害相連的單位，以達到變相侵吞、占有公款目的。這主要是會計人員保管了支付事項所需的全部印章造成的。（6）出借支票、賬戶。會計人員非法將支票借給他人用于結算，或允許他人使用本單位開設的銀行賬戶辦理收付、轉賬業(yè)務，從中撈取私利。其主要原因是票據(jù)、銀行賬戶管理混亂，各種票據(jù)未連續(xù)編號，稽核崗位形同虛設。（7）涂改銀行對賬單。會計人員私自提現(xiàn)，然后通過涂改銀行對賬單上的發(fā)生額或余額，使銀行對賬單與銀行存款日記賬金額相等或平衡，以掩蓋銀行存款已少的事實。其主要原因是負責銀行存款收付業(yè)務的人員和負責調節(jié)銀行存款對賬單人員的職責未分開。（8）惡意串通支付虛開票款。會計人員或其他有關人員串通供應商，根據(jù)開具的不實發(fā)票及填制的虛假收料單（驗收單），將購物票款轉至供應商，對方提款后私分。其主要原因是會計核算時未做到賬賬相符，賬實相符。（9）“初”取末“存”。出納人員私蓋印章，于月初從銀行賬戶上提取大額現(xiàn)金，月末再把所欠窟窿補齊，使銀行對賬單上的期末余額和銀行存款日記賬上的期末余額相符，以達到挪用資金的目的。其主要原因是出納人員保管了銀行印鑒章。
二、貨幣資金內部控制的要點與監(jiān)控方法
民營企業(yè)如何實現(xiàn)財務集中，提高集團的控制力，使集團的財務收支預算得到有效的貫徹落實，減少跑冒滴漏，保證資金安全，提高資金運營效益，是擺在我們面前的一個重要課題。山東愛書人音像圖書（集團）有限公司是一家經營正版音像制品的民營企業(yè)，其下轄6個分（子）公司，在財務控制上也曾一度走人失控的誤區(qū)，引起混亂。針對這種境況，愛書人痛定思痛，制定了一系列財務控制的措施，貫徹落實后，起到了良好的效果?，F(xiàn)將該集團在資金控制上的一些做法推薦給各位同仁，希望能起到拋磚引玉的作用。
一、集團所有資金實行收支分離
該集團要求，集團及其分（子）公司的一切收入和支出都必須分開核算和管理，嚴格實行收支兩條線，不允許收支合并使用。對收入和支出分別設置銀行賬戶進行管理：
1、設置專門的銀行賬戶，接受集團及其分（子）公司的一切收入款項。集團財務中心選擇了一家服務較好的銀行作為合作伙伴，并以該行為依托，建立起一個安全、快捷的資金調度網絡。集團總部在其所在地銀行開設了接受其自身和各分（子）公司匯（存）款的專門收入賬戶。規(guī)定該賬戶只用于資金的統(tǒng)一調撥，不能作日常的資金支出。總部還以集團公司的名義在各分（子）公司所在地的集團總部選定的同一銀行設立專門的收款賬戶。
2、設置專門的付款賬戶。集團財務中心和各分（子）公司財務部均在集團及其分（子）公司所在地設立了資金支出賬戶，專門用于費用等資金的支出。要求任何收入均不得存（匯）入該賬戶。集團總部和各分（子）公司只允許保留一個費用支出賬戶。
二、收入賬戶的使用與管理
1、集團收入賬戶的使用與管理。集團收入專戶接受其自身和分（子）公司匯入的銷售收入及其他來源的資金。該戶同時擔負集團資金的調撥任務。
集團總部的銀行收入專戶指定專人負責。該專戶的銀行支款票據(jù)由指定的人員負責保管，有關印鑒由財務總監(jiān)和出納人員分別掌管。
資金調撥的依據(jù)是資金和費用預算。該收入專戶劃撥出去的一切資金均需有經董事長和財務總監(jiān)共同簽字的“資金調撥單”。無此兩人簽字的“資金調撥單”，賬戶專管員一律不得從該專戶向外劃撥資金。
資金調撥的內容：1）根據(jù)預算定期向總部、各分（子）公司預撥的各種費用；2）根據(jù)預算向供貨商支付的貨款；3）集團不動產的購置支付；4）對外投資；5）歸還銀行借款；6）其他重大支出。
2、集團設在各分（子）公司所在地收入專戶的使用與管理。各分（子）公司的一切收入和其他來源的資金都必須直接存（匯）入該賬戶，不得截留和隱瞞。對銷售和其他來源的現(xiàn)金收入，應于當日全部存入該賬戶，對通過銀行結算的，要事先通知客戶將收款單位改為集團總部，并告知客戶收入專戶及其賬號，要求客戶直接將貨款匯入總部在各分（子）公司所在地設立的賬戶。
該賬戶由各分（子）公司財務經理管理。總部選擇一種合適的資金劃撥方式，其結算憑證由分（子）公司財務經理領取，作為向總部劃撥資金的唯一工具。該資金劃撥（結算）憑證，在分（子）公司財務經理領用前，應事先在收款單位及相關欄目填制好集團的名稱、開戶銀行及賬號。要求分（子）公司財務經理每5天向總部收入專用賬戶解交一次資金。
三、支出賬戶的使用與管理
支出賬戶僅限于預算內費用的支出和經批準的因公借款支出。任何單位和個人不得使用該賬戶截留收入。該賬戶的資金來源是集團財務中心根據(jù)資金和費用預算，定期預撥的費用資金。根據(jù)集團的實際和預算方案，集團財務中心每旬向專用付款賬戶預撥一次資金。如果分（子）公司的費用預算超支，則根據(jù)預算審批程序事先提出追加預算的方案，經批準后再根據(jù)預算安排追撥資金。該種賬戶分別由出納人員和集團的財務總監(jiān)、分（子）公司的財務經理共同控制管理。
四、費用的支出規(guī)范
集團總部的費用支出，一律嚴格按《財務報銷與借款管理規(guī)定》執(zhí)行。
分（子）公司費用支出除嚴格執(zhí)行《財務報銷與借款管理規(guī)定》外，還必須執(zhí)行如下規(guī)范：
1、分（子）公司總經理和財務經理在預算范圍內有權直接簽批如下費用支出：
1）工資性支出；2）招待費支出；3）水電費支出；4）電話費支出；5）運雜費支出；6）會務費支出；7）租賃費支出；8）生活費支出；9）零星辦公支出；10）差旅費支出11）各種稅款。要求不再在費用科目中設置概念模糊的“其他費用”子目。如果有現(xiàn)行子目中無法核算的內容，應按程序進行審批，并在財務報告中單獨進行披露。
2、集團總部代分（子）公司支付現(xiàn)金的費用。下列物品由集團辦公室集中采購，根據(jù)各分子公司的需要（預算）定期發(fā)放；下列勞務由集團辦公室集中招標確定供方單位，根據(jù)預算安排統(tǒng)一提供，并由總部統(tǒng)一集中結算：
1）微機耗材；2）大宗辦公用品；3）通用的低值易耗品；4）促銷用品；5）印刷制品；6）總部代辦的廣告費；7）汽車的大中性修理費；8）固定資產購置；9）保險費支出；10）招待用品，如煙酒等；11）其他由集團統(tǒng)一辦理的事項。
集團辦公室應根據(jù)本規(guī)定，制定物品（勞務）采購細目、標準、方案以及分發(fā)辦法。
五、其他資金支出的管理。
嚴格控制總部及分（子）公司預算外的一切支出。不允許因私借款。允許借款的事項包括：
1）因公出差；2）合約規(guī)定帶款的采購；3）到集貿市場采購物資；4）購置辦公用品或低值易耗品；5）其他因公必須帶款事項。
以上借款集團財務總監(jiān)和分（子）公司財務經理應按最低需要進行核準。
六、有關帳務處理
1、各分（子）公司收到銷售貨款并存入分（子）公司所在地總部賬戶后，應開具“內部轉賬會簽單”注明“貨款（或xx資金）由總部統(tǒng)收”一聯(lián)轉總部，一聯(lián)自留作帳務處理。相關會計分錄如下（單獨設置“集團內部往來”一級科目）：
1）分（子）公司：
借：集團內部往來――總部貸：銷售收入、預收貨款、其他應付款等2）總部收到分（子）公司轉來的收款“內部轉賬會簽單”后：
借：銀行存款――xx公司貸：集團內部往來――xx公司總部財務中心，根據(jù)分（子）公司設置銀行存款明細帳（微機帳）。
有關銀行收款的“內部轉賬會簽單”，各分（子）公司財務部門應通過集團特快專遞網絡及時發(fā)往總部財務中心進行帳務處理。
作為公益性事業(yè)單位，疾病預防控制中心的資金來源主要來自于財政撥款，其中有很大一部分是有指向的專項資金，本來是有很強的針對性，但是卻存在較為嚴重的資金濫用問題。首先，部分疾病預防控制中心就像一個“大染缸”，為了所謂的靈活性、一致性，對所有進入資金庫的經費“去標簽化”，采取統(tǒng)收統(tǒng)支的方式進行資金管理，在這種情況下所有的資金都不具備“專項”屬性了，在使用上更多是以領導意志為轉移，哪里需要就往哪里放，看似以需求為導向，實則經不起審計考證，過于隨意的操作會導致原本急需區(qū)域成為真空地帶。其次，在當前中國已經形成比較健全的疾病預防控制中心網絡，這既有利于統(tǒng)一管理但也存在過于層級化的問題，很多政策(包括資金)經過層層傳達(撥付)之后往往會出現(xiàn)“資金流失”的現(xiàn)象，導致最后專項資金的使用無法支撐專項服務，專款專用成了一句口號。
(二)專項資金運轉存在效率低下的問題
專項資金設置的一個重要原因就是為了提高資金在管理使用過程中的質量和效率，原因在于它的“?！迸c“快”，然而在實際操作過程中卻存在資金運轉效率低下的問題。首先是在資金的撥付流程上缺少時效性，從專項資金調查、立項到審批、撥付可以說是一個復雜的過程，如果在撥付手續(xù)上出現(xiàn)問題將會影響資金到位問題，對于有時間限制的專項資金來說這可能是致命的，江西省疾病預防控制中心在2013年的H7N9預防專項資金撥付過程中就曾因為撥付不及時導致H7N9的預防工作開展受限，這與當前過長的疾病預防控制中心層級化管理弊端是息息相關的，特別是對于基層單位這種問題就越突出。其次是在資金使用過程中出現(xiàn)扎堆、閑置的問題，部分疾病預防控制中心對于專項資金的使用不能很好地進行使用，導致資金進入閑置狀態(tài)，經常出現(xiàn)因為怕資金回收才在最后期限內扎堆使用、突擊使用，這不僅很大程度上降低了資金運轉的效率，也影響專項資金使用的質量，可想而知匆忙的資金使用必然會導致資金使用的效率低下、質量低下。
(三)專項資金缺少有效可行的審計機制
之所以會出現(xiàn)“專款不專用”、“資金使用效率低下”的現(xiàn)象，很重要的一個原因是缺少針對疾病預防控制中心專項資金的有效審計。一是審計缺位，目前審計在事業(yè)單位中的應用非常不足，這源于事業(yè)單位具有公益性、非營利性，所以對于疾病預防控制中心的資金使用缺少相應的審計概念，更別說要細化到專門針對專項資金的審計。二是審計簡單，目前某些疾病預防控制中心審計只是停留在簡單的財務核算，也就是重點只是針對單位的經費使用情況進行數(shù)據(jù)核對，這在某種程度上就是對“專款不專用”的一種縱容，正是因為審計不注重考核資金使用的合理性、有效性，所以對于?？钍褂卯a生的經濟效益、社會效益也就無法衡量，這也就失去了針對專項資金審計的意義。三是審計困難，在疾病預防控制中心開展審計特別是有效審計的困難程度可想而知，一方面需要有一個健全可行的審計制度，更需要一批具備審計專業(yè)知識又能結合單位實際情況開展審計工作的專業(yè)隊伍，這在當前是相對比較缺少的，當然也缺少審計過程中的經費保障，種種原因導致疾病預防控制中心的內部審計困難。
二、加強疾控中心專項資金管理的對策和建議
(一)規(guī)范化：加強專項資金管理建設
對于疾病預防控制中心的專項資金被“去標簽化”、“專款不專用”的問題，很重要的是要加強專項資金的規(guī)范化管理建設，從認知上、操作上進行建立相應的使用規(guī)范。一方面，要轉變思想認知強化?？顚Ｓ玫膰烂C性，既然采取專項資金的方式撥付資金，必然有其頂層設計的合理性，也證明在實際操作中有相應的需求，至于因應每個地區(qū)不同的實際情況，可以在專項性和靈活性之間取得一定的平衡，但是這就要求地方提供科學的更改依據(jù)并嚴格按照審批流程提出申請，確保資金使用的合理性、有效性。值得一提的是，各地的疾病預防控制中心要提前做好預算(計劃)，因地制宜的提出資金使用安排，盡量避免挪用專項資金的情況。另外一方面，在資金撥付方式上要有一個規(guī)范化的流程，在疾病預防控制體系當中要杜絕“誰有錢誰說話”的現(xiàn)象，對濫用權力的單位(領導)要嚴加懲處，對資金撥付的數(shù)目要通過各種方式進行公示公開，確保專項資金在從上而下流動的過程中保值足額。
(二)標準化：提高專項資金管理效率
提高疾病預防控制中心專項資金使用的效率勢在必行，這就要求建立專項資金使用的標準化流程，進而促進資金運轉效率的不斷提升。一是專項資金的管理流程要標準化，不管是專項資金的調研、立項還是審批、撥付都要建立一套標準化的流程，確保專項資金管理(特別是撥付)只要按照流程化操作就沒有問題、就能達到預期的效果，對于有特別緊急的專項資金撥付要建立“緊急撥付綠色通道”，簡化專項資金的撥付流程，采取直接撥付到位的方式縮短撥付時間。二是要建立專項資金使用安排的標準化，為了避免專項資金閑置、使用扎堆，需要針對專項資金的使用有一個標準化的使用規(guī)定，包括資金使用的時間跨度以及在各個時間段的資金投入安排要與業(yè)務工作的實際開展工作配套，對于閑置資金的界定與回收等方面可以有標準化的設定。之所以要強調疾病預防控制中心專項資金管理、使用的效率，歸根到底是為了提高專項資金的運轉效率，讓專項資金最大程度上發(fā)揮作用，這其實也是在推動社會資源的優(yōu)化配置，也是成本控制的一種重要體現(xiàn)。
(三)制度化：完善專項資金審計制度
加強疾病預防控制中心專項資金的審計離不開對審計制度的不斷完善，只有把審計搬到制度化的層面才能真正推進審計工作的開展。首先，要充分重視審計的重要性，對于事業(yè)單位屬性的疾病預防控制中心不能因為具備公益性就逃避審計工作，另外要把審計當成完善機構內部控制的重要工具，而不是當成單位運營的一種負擔，特別是對于專項資金的審計意義更大。其次，審計要兼顧數(shù)據(jù)核對與效益審計，一個健全的疾病預防控制中心審計機制不能只是關注數(shù)字還要看到效益，這就要求建立區(qū)別于企業(yè)的審計制度，一方面要有對資金使用的數(shù)據(jù)核對，對于專項資金的使用要求更加細化，要細化到專項資金的每一項經費支出，確保資金使用在數(shù)字上沒有出入，這是最基本的；另外一方面要在數(shù)據(jù)核對的基礎上進行“經濟性、合理性、目的性、有效性”分析，凸顯專項資金使用的效益性。最后，要加強審計保障，一是要有人員保障，要加強疾病預防控制中心(事業(yè)單位)審計人才隊伍建設，培養(yǎng)一批具有專業(yè)知識和效益審計概念的復合型人才；二是要有經費保障，要把關于審計的資金納入疾病預防控制中心(專項資金)的預算當中，確保審計工作能夠有限開展。
三、結語
加強疾病預防控制中心專項資金的管理，是在確保資金安全的基礎上，思考如何通過規(guī)范化的管理確保專項資金專款專用，保持專項資金的指向性、目的性；思考如何通過標準化的流程加快資金運轉的效率，降低資金管理使用成本，提高資金使用效率；思考如何通過制度化的審計考核資金使用的合理性、目的性、有效性，彰顯專項資金管理的效益性。只有這樣，才能確保疾病預防控制中心專項資金管理不斷朝著專業(yè)、高效的方向發(fā)展。
作者:廖啟 單位:仁壽縣疾病預防控制中心
參考文獻：
根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的定義，網絡銀行是通過電子手段（主要是因特網）建立的虛擬銀行，它可以提供除面對面的柜臺服務和現(xiàn)金傳遞之外的所有傳統(tǒng)銀行的功能[1].網絡銀行有狹義和廣義之分。狹義的網絡銀行又可稱為純網絡銀行，是指沒有分支銀行或自動柜員機，僅利用網絡進行金融服務的金融機構；廣義的網絡銀行則包括純網絡銀行、電子分行和遠程銀行。電子分行是指在同時擁有實體分支機構的銀行中僅從事網絡銀行業(yè)務的分支機構；遠程銀行是指同時擁有ATM、電話、專有的家用計算機軟件和純網絡銀行的金融機構。
與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行相比，網絡銀行具有許多競爭優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在以下幾方面：
1.成本競爭優(yōu)勢
即網絡銀行可以降低銀行的經營和服務成本，從而降低客戶的交易成本。根據(jù)Booz和Allen&Hamilton公司的統(tǒng)計，1999年6月，美國商業(yè)銀行中每家分行提供手工操作交易的單位平均成本為1美元多，利用自動柜員機（ATM）和電話中心交易的單位平均成本約0.25美元，利用因特網交易的單位平均成本約0.01美元。而且隨著因特網的進一步普及，網絡銀行后臺服務技術的進步，網絡銀行處理業(yè)務的平均成本會有更大幅度的下降。可見，與傳統(tǒng)銀行相比，網絡銀行具有明顯的成本優(yōu)勢。
2.差異型競爭優(yōu)勢
差異型競爭優(yōu)勢是在強化傳統(tǒng)業(yè)務領域的競爭優(yōu)勢，甚至將傳統(tǒng)業(yè)務領域的產品進行技術和管理體制的創(chuàng)新，可以向客戶提供個性化的金融服務產品。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的營銷目標只能細分到某一客戶群，很難提供一對一客戶服務，即使能提供，成本也比較高；而網絡銀行能在低成本下實現(xiàn)一對一服務，從而形成差異。
3.信息和技術競爭優(yōu)勢
美國大通銀行前副總裁陳朝暉（HareyZ.Chen）博士以其在大通銀行的工作經驗認為，當代美國銀行依靠吸納存款與貸款獲取利潤的空間已經很小了，銀行主要是依靠高技術性的金融服務技術來獲取利潤。大通銀行首席信息執(zhí)行官（Clo）也曾明確指出，大通銀行與美國其他商業(yè)銀行的不同之處在于搜尋信息資產的方式，大通銀行信息技術部不僅為金融服務企業(yè)服務，也為信息技術產業(yè)服務；同時，還有能力通過信息資源的搜尋與挖掘來創(chuàng)造競爭優(yōu)勢。網絡銀行正是利用其信息技術和信息資源可以為商業(yè)銀行提供更多的利潤空間和發(fā)展機會。
4.時空競爭優(yōu)勢
網絡銀行無固定的經營時間和場所，依托因特網不用設任何分支機構，其觸角就可以伸向世界的每一個角落，從而大大突破了傳統(tǒng)銀行的地域和時間限制。據(jù)有關資料統(tǒng)計，現(xiàn)在全世界已有400多家金融機構有了自己的主頁，內容包括行史、業(yè)務范圍、服務項目、經營理念等，它們具有能在任何時間、任何地方、以任何方式提供賬務管理、查詢轉賬、網上支付、繳交各類費用等服務的綜合功能，即AAA服務模式：Anytime、anywhere、anyhow，每年365天，每周7天，每天24小時全球范圍經營。因此，人們又稱其為“三A銀行”。
二、我國網絡銀行存在的問題
目前，我國商業(yè)銀行的業(yè)務范圍主要還是一些傳統(tǒng)的業(yè)務項目，網絡銀行業(yè)務的興起還是近幾年的事情，由于起步晚，起點低，尚存在許多急待解決的問題：
1.我國網絡銀行業(yè)務起步較晚，還處在萌芽階段
1998年3月，中國第一筆Internet網上電子交易成功。目前已有中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行、中國招商銀行、光大銀行等20多家銀行的200多個分支機構擁有網址和主頁，其中開展實質性網絡銀行業(yè)務的分支機構達50余家，共發(fā)行銀行卡2億多張，客戶數(shù)超過40萬戶。盡管我國近年來網絡銀行業(yè)務發(fā)展較快，但總體尚處在萌芽階段[2]，同國外相比尚有較大差距。
2.我國網絡銀行發(fā)展模式相對單一和滯后
到目前為止，我國基本上是以傳統(tǒng)商業(yè)銀行提供網上銀行服務的模式來發(fā)展網絡銀行的，尚未出現(xiàn)完全依賴于國際互聯(lián)網而設立的純網絡銀行和其他模式。加入WTO后，這無疑會增加我國網絡銀行的競爭劣勢，加大網絡金融體系風險。
3.我國網絡銀行經營的業(yè)務范圍狹窄，缺乏差異
目前，我國銀行也開始了一些網上銀行方面的業(yè)務。中國銀行、中國招商銀行和中國建設銀行等擁有了具有支付功能的網上銀行，提供包括公司業(yè)務和個人業(yè)務在內的各種網上金融服務，辦理信息查詢、銀企轉賬、工資、定向轉賬、網上購物、網上支付等業(yè)務。但總的來說，我國的網絡銀行業(yè)務還只是商業(yè)銀行部分傳統(tǒng)業(yè)務在網上的延伸，業(yè)務的深度和寬度都很有限，尚無一家開展網上存款、貸款、賬單收付、跨行轉賬、非金融銷售等業(yè)務。同國外相比，我國銀行業(yè)不但提供網絡服務產品的種類少，而且質量不高，提供的網上產品普遍缺乏個性化（或親情化）、缺乏面向客戶設計的服務產品和差異性。
4.與發(fā)達國家相比較，我國的網絡建設和技術水平滯后
一是基礎設施落后，目前我國電話普及率不足4%.電腦普及率、光纖覆蓋率很低，網絡的吞吐能力非常有限。二是在“金橋、金關和金卡”工程中，“金卡工程”推進的速度較慢和效果不理想，究其原因有現(xiàn)有基礎電信企業(yè)之間的無序競爭、國有大銀行的壟斷性競爭以及大銀行的分支行之間的地方保護主義等。三是我國的網絡安全防護技術及設備研制嚴重滯后，如網絡必需的服務器、防火墻和操作系統(tǒng)等技術和設備都完全依賴于從美國等發(fā)達國家進口，這就使我們在競爭中受制于人而處于不利地位。
5.我國網絡銀行的政策法規(guī)建設不健全
我國網絡銀行是在相關法律法規(guī)幾乎空白的情況下迅速出現(xiàn)并不斷演進的，帶有濃厚的自發(fā)性。我國目前還沒有成型的全國性電子商務法規(guī)，管理部門面對迅速變化的情況，不得不對出臺新的管理措施持慎重的態(tài)度。這就導致了目前對網絡銀行的管理規(guī)則仍然較少，管理體系也不明確。
總之，我國網絡銀行的現(xiàn)狀不盡如人意，同發(fā)達國家相比也有一定的差距和相對劣勢。但我們可以借鑒發(fā)達國家已經取得的經驗和教訓，多走捷徑，少走彎路，盡快趕超發(fā)達國家。
三、我國網絡銀行競爭策略
加入WTO以后，我國金融市場的競爭將會異常激烈，面對這種形勢，我國銀行業(yè)必須冷靜客觀地對我國網絡銀行的發(fā)展及優(yōu)劣勢進行比較分析，研究和制訂競爭策略，以提升自身的整體競爭力，迎接挑戰(zhàn)。
1.推動銀行轉變傳統(tǒng)經營思想，確立網絡銀行經營的新理念和新規(guī)則
一是改變傳統(tǒng)商業(yè)銀行的“產品中心主義”、“以量取勝”的經營理念，轉向網絡銀行的“客戶中心主義”、“以質勝出”。二是改變以資產規(guī)模大小、機構網點數(shù)量、地理位置優(yōu)劣論“英雄”的傳統(tǒng)銀行經營思想，轉向以獲取和分析處理信息能力，為客戶提供及時便利優(yōu)質金融服務作為衡量銀行優(yōu)劣的標準。三是改變傳統(tǒng)銀行“單打獨干”的“銀老大”的經營觀念，轉向與計算機網絡通信服務商等其他非銀行服務機構合作經營，共同發(fā)展。
2.明確我國網絡銀行的發(fā)展模式
設計好我國網絡銀行發(fā)展的合理模式是至關重要的問題。第一，在現(xiàn)階段，我們應當堅持以傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展網上銀行服務為我國網絡銀行發(fā)展的主要模式，這是由我國銀行業(yè)計算機網絡建設的現(xiàn)狀、銀行業(yè)的特殊經濟地位和網絡金融法律、法規(guī)的不健全等因素決定的。過早允許非銀行企業(yè)進入網絡銀行市場，無疑會對金融秩序的穩(wěn)定帶來沖擊。第二，商業(yè)銀行可以考慮采取靈活的模式，比如以企業(yè)銀行、家庭銀行等安全性較高的封閉型網絡銀行模式面向一般客戶，提供安全性有保證的普通咨詢或金融服務。第三，應當努力探索建立純網絡銀行的模式。這是因為，純網絡銀行與傳統(tǒng)銀行兼營網絡業(yè)務相比，具有更多的優(yōu)勢，是未來網絡銀行發(fā)展的必然趨勢。
3.加強銀行體系的網絡建設，改善網絡銀行的經營環(huán)境
首先，大力加強網絡銀行的基礎設施建設，包括繼續(xù)發(fā)展CHINANET、“三金工程”等，特別應重點建設中國高速信息網，這是我國未來網絡銀行的最強基礎支撐；同時，各家商業(yè)銀行應當在營業(yè)網點及重要的公共場所多設置各類電子終端，加大信用卡、借記卡及各種電子支付工具的普及程度，大力推廣智能卡，積極探索發(fā)行網絡貨幣，進行建立電子貨幣體系的有益嘗試，為迅速提升我國銀行業(yè)的整體競爭力打下物質基礎。其次，政府和央行應該為發(fā)展網上銀行創(chuàng)造一個良好的環(huán)境。一要引入競爭機制，打破中國郵電長期壟斷經營國內互聯(lián)網市場的局面，并整合各行業(yè)、各部門、各地方的局域網資源，形成全國性的主干銀行金融網絡體系。二要采取有力措施來保護已經建立的網絡銀行的試驗成果，應不斷采用新的安全技術如防火墻、亂碼、過濾和加密技術等，來確保網上銀行的信息流通和操作安全，使正確的信息及時準確地在客戶和銀行之間傳遞，有效防止非授權用戶如黑客對網上銀行所存儲信息的非法訪問和干擾。三要進一步采取有利措施增加網絡用戶。網絡資費的下降，可以使用戶增加，而更多的人使用網絡，將反過來促進入網費用的降低。政府應當鼓勵網絡應用軟件的開發(fā)，豐富網上信息資源，鼓勵國內企業(yè)開發(fā)研制更適合家庭使用的網絡接入設備，以使得更多的人愿意上網也有能力上網，從而使我國電子商務和網絡銀行的發(fā)展形成不斷加速的正反饋循環(huán)。
4.提高網絡金融的技術水平，加緊培養(yǎng)技術人才
科學技術是網絡銀行進行金融創(chuàng)新，提升競爭力的根本保證。我國銀行業(yè)應加快引進和開發(fā)先進的網絡技術。大力發(fā)展網上銀行的三大核心技術：Web技術、建立服務平臺技術、安全保密技術。在硬件方面，要大力研發(fā)功能強大的服務器、有指紋鑒定功能的自動柜員機、可擦寫的智能錢夾等先進設備。在軟件方面，要大力研發(fā)網絡安全系統(tǒng)、語音鑒別系統(tǒng)、電子轉賬系統(tǒng)、智能卡識別系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)等眾多軟件系統(tǒng)集成。無論何種技術都不可能一蹴而就，但是一種新技術開發(fā)成功，就可以在競爭中占據(jù)優(yōu)勢。因此，一方面，我國銀行業(yè)必須進一步加大對網絡技術引進和研發(fā)的投資力度，盡快搶占新經濟、新技術的制高點；另一方面，要積極培養(yǎng)適應網上銀行發(fā)展需要的高素質人才。市場競爭歸根到底是人才的競爭。傳統(tǒng)銀行的人才主要集中在金融知識領域，今后銀行需要的人才將寬泛得多，其中最需要補充的人才是：有戰(zhàn)略眼光的高級管理人才、有金融知識的科技專才、有較強數(shù)理及財務分析、運用能力的人才。銀行現(xiàn)有員工隊伍也需調整，銀行員工要由傳統(tǒng)的操作型向管理型轉化。網絡銀行建設需要一批既掌握計算機枝術、網絡技術、通信技術，以掌握金融實務和管理知識的復合型高級技術人才和管理人才。各大商業(yè)銀行應該著眼未來，認真考慮這些人才的培養(yǎng)渠道、培養(yǎng)方式，為增強我國網絡銀行的競爭積蓄力量。
5.大膽進行網絡創(chuàng)新，發(fā)展網上銀行業(yè)務
加入WTO后，我國銀行業(yè)在網絡銀行上最有效的競爭策略之一就是建立聯(lián)網通用的網上支付系統(tǒng)。建立此種系統(tǒng)，外資銀行進入中國市場的門檻將會大大提高，在預見到另建系統(tǒng)將會付出高昂成本的情況下，外資銀行將會傾向于依賴這個系統(tǒng)支付和結算。這樣不僅可以向所有利用該系統(tǒng)支付和結算的外資銀行收費而獲取收益，更重要的是，通過對核心環(huán)節(jié)的控制，中國銀行業(yè)能夠在與外資銀行的競爭中取得主動權。同時，網絡銀行要適應不斷變化的市場條件和客戶需求，必須在產品開發(fā)中保持領先性和可持續(xù)性。在產品設計開發(fā)上，我國銀行業(yè)應在明確目標市場的基礎上，力爭做到研究一代、生產一代、上市一代。國外大銀行不斷推出新的網上服務品種的做法值得我們學習，國內銀行也應逐步推出新的產品，比如網上存貸款、網上證券、網上基金銷售等，以增強自身的競爭力。此外，要注重市場營銷策略選擇。網絡銀行的進入壁壘很小，所提供金融服務的差異化很小，因此，銀行業(yè)一定要重視市場營銷的作用，建立自己的服務品牌，以獲得更多的客戶。我國銀行業(yè)應該把傳統(tǒng)營銷渠道和網絡渠道緊密結合起來，走“多渠道并存”的道路。一是凸顯金融產品的個性化，那些技術含量高、設計復雜的高層次服務產品必須依靠銀行銷售人員與客戶之間面對面式的互動交流，樹立網絡銀行富于溫情的形象。二是逐步開拓金融產品的多樣化、標準化，網絡銀行的高效率、大批量地處理標準化業(yè)務，將有助于充分利用銀行資源，全面滿足客戶需要。三是傳統(tǒng)營銷渠道積累了大量線下客戶資源，發(fā)展“多渠道”營銷方式，可以實現(xiàn)客戶資源共享。
6.強化網絡銀行的立法與監(jiān)管
一是應盡快建立全國統(tǒng)一的認證中心作為安全認證機關，并確定網上支付、數(shù)字簽名的法律規(guī)范。二是借鑒美國《1978年電子資金劃撥法》和《統(tǒng)一商法典》第4A編及聯(lián)合國國際貿易法委員會制定的《國際貸記劃撥示范法》等，來制定我國的電子資金劃撥或電子支付法，以便明確電子資金劃撥或使用電子貨幣實現(xiàn)在線支付時的風險責任負擔。三是應加強與國際刑警組織以及世界各國金融司法部門和業(yè)務主管部門的聯(lián)系和磋商，制定共同打擊網絡金融犯罪和調控網絡金融業(yè)風險責任承擔的國際條約。四是要加強網上銀行監(jiān)管和風險防范，特別是加強電子貨幣統(tǒng)一化標準的開發(fā)和強制執(zhí)行。
在對項目進行監(jiān)管的時候一般會出現(xiàn)的問題就是是否能夠選出優(yōu)秀的前期單位，項目的好壞在很大的程度上都是由監(jiān)管單位所決定的。有些監(jiān)管單位進行監(jiān)管的時候太過于形式化，過度追求經濟效益，這樣就會導致資金的使用效率有所下降。單個的市政設施改善專項項目所需要的資金一般都不會很多，周期也較短，這樣建設單位自己就可以確定監(jiān)管單位，但是怎么樣確定又是一個嚴重的問題。需要注意以下三個方面，第一，要選擇資質高、技術與設備較強、有豐富經驗的監(jiān)管單位，第二，要針對每個需要改善項目的特點來制定出詳細的監(jiān)管策劃，還需要專家來對監(jiān)管的方案進行審查，確保方案可行。第三，加大對監(jiān)管單位工作審查與業(yè)績的考核。
(二)招標監(jiān)管
在招標管理監(jiān)控中，一般需要解決的問題主要集中在質量問題上。應該避免雖然招到價格較低，但是質量卻沒有辦法得到保證的項目。所以，在招標的時候就應該要一次成功，也就是報價要合理，質量也可以得到保證的單位。根據(jù)這方面的問題，政府單位所提出的一些意見，其實也是起到了積極的作用。雖然有些單位在招標的時候是符合程序的，最終它們施工的質量卻沒有辦法令人滿意。所以，這里就應該要著重考慮到兩個方面的問題。第一，針對投標文件的控制，要對各個方面的問題考慮的盡量詳細一些。第二，評標過程中的控制，在招標過程中最重要的環(huán)節(jié)就是評標，評標在一定的程度上決定了招標能否成功。對于一些技術復雜，時間方面等有要求的項目一定要安排好時間，招標的代表人也要仔細的選定，盡可能的選擇對于項目實際情況有所了解的人員，這樣就會更加凸顯出優(yōu)勢來。
二、款項支付與財務決算資金內部監(jiān)控管理
(一)款項支付
在專項資金內部控制管理中最重要的環(huán)節(jié)之一就是款項支付，這其中也是存在著很多的問題?？铐椫Ц豆芾碇胸攧杖藛T起到的作用不是很大，僅僅只是起到了記賬的作用，在這個環(huán)節(jié)中沒有真正的實施財務監(jiān)管的作用，因此要加強專項資金項目在款項支付中的作用。
1.建立完善的專項資金支付審批會簽程序。
建立完善的專項資金支付審批會簽程序，有利于項目付款控制的支付簽單，這其中的內容主要有項目的名稱、預算金額等部門意見欄目。財務人員在辦理支付款項的時候要將每一筆的項目在申請合同上進行明確記錄。
2.設置實用的會計明細賬目。
在預算的時候應該要根據(jù)相應的核算原則，針對市政改善項目大小的特點等改善項目的計劃，對于每個項目中可能會涉及到的項目等都應該要在財務中充分的體現(xiàn)出來，又或者可以在財務明細賬目中要有所設置，這樣的設置單位在查找的時候也會很方便，同時也會節(jié)省單位在竣工時所產生的成本預算，節(jié)省了項目在完成之后還需要額外來進行決算的時間。
(二)財務決算內部監(jiān)控
專項項目財務決算主要就是對項目的投資情況進行總結，這樣就可以很準確的編制財務決算，也就更加的方便了單位與上級部門掌握資金使用等情況。在日后的設施改善中合理編制項目資金，有利于提高項目資金的使用率，也可以為財務部門的績效提供依據(jù)。但是財務決算內部監(jiān)控中還是存在問題的，施工單位一般都會從自身利益出發(fā)，就會出現(xiàn)向上級多報決算的現(xiàn)象。另外，施工單位為了能夠多接項目，一般都會忙于施工，對于決算辦理都是能拖欠就拖欠。
1.制定完善的考核制度。
應該要明確好財務決算時間上的要求，財務決算的結果應該與上報預算的差額之間有明確的規(guī)定。
2.加強對項目的決算審計。
經過實踐證明可以明顯的看出，財務決算的時候引用第三方的審計是非常必要的，對于項目中投資若是高于所規(guī)定的金額，這個時候就應該強制的進行審計，但是在很多的市政改善項目中所投資的項目一般都是達不到強制審計的標準，這個時候就可以引用社會審計，社會審計就可以作為第三方。社會審計一方面可以交由管理單位直接委托，這樣與施工單位就不會發(fā)生任何的直接管理，就會較少出現(xiàn)人為方面的事故。另外，專業(yè)的審計單位在人力與專業(yè)技術等方面的優(yōu)勢，也可以提高財務決算的準確性，提高專項項目經費的使用率。內部控制管理是單位管理中的重要組成部分之一，上面所說到只是市政設施改善中的一個部分。在市政設施中實施有效的內部控制管理具有重要的意義，一方面不僅可以提高項目資金的使用效率，另外對項目資金的安全性也是起著重要的作用。
一、引言
保險公司資金運用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻和論著的研究成果來看，對保險資金運用的分析主要集中于保險公司資金運用現(xiàn)狀和存在的問題以及擴大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運用從風險管理的視角進行分析研究的還比較少。當前，我國保險公司資金運用面臨著多方面的壓力，譬如保費收入遞增的壓力、產品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競爭的壓力以及適當財務結構的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運用，期望通過保險資產業(yè)務取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應該看到在保險資金的運用中，面臨著各種各樣的風險，這些風險不僅包括有一般性資金運用的風險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產生的區(qū)別于其他資金運用的風險。面對這些風險，保險資金的運用如何實現(xiàn)預期的目標，如何分散風險、選擇投資工具、如何進行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內部和外部風險控制方法就顯得更為重要了。增強保險公司的風險管理能力，完善保險公司資金運用風險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風險，是目前中國保險業(yè)面臨的緊迫任務。
二、保險資金的資產配置
保險資金在直接進入資本市場后可以在更多的投資品種間進行資金配置，但在具體配置資產時，保險公司既要充分考慮保險資金的負債性質和期限結構因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產配置時應特別注意如下方面的問題。
第一，壽險和非壽險資金期限的差異將導致不同的投資選擇。財險公司的資金來源主要由未決賠款準備金和未到期責任準備金構成，期限大都在1-2年；而壽險公司的資金來源主要由人身險責任準備金構成，期限可以長達20-30年。由于各類保險準備金均為保險公司的負債，因此在將這類資金進行投資時風險控制相當重要，而資金期限結構上的差別將導致財險公司更注重投資品種的流動性，壽險公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產生不同的投資選擇。
第二，國內保險市場快速增長產生的新增保費足以解決保險公司流動性需求。從保險公司現(xiàn)金流量角度看，基于對我國保險市場正處于一個快速增長時期的判斷，每年不斷增長的保費收入將能夠滿足當年保險賠付和給付的資金需求以及營運費用的支出需要，而以各類準備金形式存在的保險資金需要尋找安全的增值空間，以應對保險金未來集中給付的高峰。
第三，保險資金對風險的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險資金對風險的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進行資產配置的過程中會綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險、分紅險和萬能保險等新型壽險產品銷售份額的不斷增長，保險資金直接進入股票市場的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險人對股票市場運行周期的判斷，保險資金的風險承受能力也將相應提高。
第四，保險資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內資本市場的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險資金選擇的余地仍將不斷擴大。目前有關保險資產管理公司管理規(guī)定的相繼出臺，有關保險資產管理公司業(yè)務范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點。
三、保險公司對資金運用風險的管理控制
目前，我國保險資金運用主要有三種模式：一是成立獨立的資產管理公司；二是委托專業(yè)機構運作；三是在保險公司內設資金運用部門。不論是采用哪種模式，保險公司都是資金運用的決策者和風險承擔者，也是進行風險防范的第一道防線。為保證資金的運作安全，應有效的安排組織結構、內控制度、管理系統(tǒng)與和風險預警體系。
1、建立健全分工明確的組織架構
保險公司資金運用涉及的機構和部門包括董事會、總經理室、風險管理、內部審計、風險監(jiān)督等諸多機構和部門。這些機構和部門職責分工不一樣，其協(xié)調運作是做出科學投資決策的機制保障。如董事會的職責有負責制定資金運用的總體政策，設定投資策略和投資目標，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經理室的職責是根據(jù)董事會決定的總體政策，負責研究制定具體的經營規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質量比例、制定風險管理人員守則和職責、風險管理評估辦法等，內部審計的職責是直接向董事會負責，獨立對所有的投資活動進行審計，及時發(fā)現(xiàn)并糾正公司內部控制和運營制度存在的問題，風險管理部門的職責是分析市場情況和風險要素變化，對存在的風險進行評估和控制，研究化解風險的措施，風險監(jiān)督部門的職責是通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，及時、全面、詳細地了解資金運用單位和部門對董事會的投資策略、目標達成與實施過程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質以及勝任工作情況等。
2、制定嚴密的內控制度
資金運用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風險大。所以有必要沿著控制風險這條主線，制定嚴密的內部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領域、投資品種、投資工具及運作的每個環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個人能清楚自己的職責權限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會制定的投資策略和目標順利實現(xiàn)。
3、建立資金運用信息管理系統(tǒng)
信息管理是一種重要的風險管理工具。公司要有發(fā)達的信息網絡，對外要與國內外各個資本、債券、貨幣市場連接，讓有關人員隨時了解市場變化情況；對內要與董事、總經理室成員、風險管理、審計、監(jiān)督、財務、業(yè)務部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時錄入各種業(yè)務發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時詳實的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺，同時真實記錄交易情況，使準確信息在公司各個機構和部門之間充分交流。
4、建立公司評估考核和風險預警體系
在資金運用的全過程中，有幾組指標評估辦法是保險公司必須關注和建立的，比如風險評估和監(jiān)控，資金流動性考核評估、資產負債匹配評估、風險要素評估、資金運用效益評估等。此外，還要健全投資風險預警體系，包括總體及各個投資領域、品種和工具的風險預警，使投資活動都納入風險管控制度框架內，使公司經營審慎和穩(wěn)健。
四、加強保險資金運行的監(jiān)管建議
1、為保險資金運用營造好的法制環(huán)境
一是修改《保險法》，進一步拓寬資金運用渠道，并留有一定空間。二是對業(yè)已批準辦理的業(yè)務，抓緊補充制定各項規(guī)章，如《保險資產管理公司管理規(guī)定》等。三是對保險投資高管人員、具體操作人員規(guī)定資格條件；對銀行、證券、基金、信托等交易對象限定基本信用等級標準；確定資產委托人、受托人和托管人的職責和標準。四是在拓展投資模式，開放投資領域，增加投資品種和工具之前，要有較長時間的醞釀期，根據(jù)我國國情，借鑒外國經驗，反復討論、論證，必要時還可聽證，聽取多方面意見，制定監(jiān)管法規(guī)規(guī)章。
2、對保險資金運用范圍的劃定
拓寬保險資金運用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開。應該根據(jù)國際國內經濟金融運行環(huán)境，結合保險業(yè)經營風險的特殊性，按照保險資金運用的安全性、流動性、盈利性要求，借鑒國外的成功經驗，逐步放開保險資金運用領域和范圍。可考慮放寬以下限制：一是放寬現(xiàn)有投資品種的比例控制，可考慮進一步放寬購買企業(yè)債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國家重點基礎建設和實業(yè)投資方面有所突破，特別是對水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當?shù)臅r候允許辦理貸款業(yè)務。四是放開與金融機構相互持股的限制，進行股權投資。五是適度允許投資金融衍生產品，使保險公司通過套期保值有效規(guī)避風險等。放開保險投資渠道要循序漸進，要綜合考慮各種因素，成熟一點放開一點，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現(xiàn)。注意防范保險風險，堅決杜絕因投資不當對保險公司償付能力造成嚴重影響，切實維護被保險人利益。除此之外，對流動性差、風險較高的非上市股票和非質押貸款應予禁止，同時還應禁止對衍生金融產品的投機性投資。
3、按投資比例監(jiān)管
近年來，隨著社會和公眾對保險的需求加大，我國保險業(yè)迅猛發(fā)展，保險險種和產品急劇增多。這些產品因其性質、特點、責任周期、成本效益不一樣，具體體現(xiàn)在承擔責任的時間有先有后，規(guī)模有大有小，效益有好有差。相應地，用各種產品所形成的保費收入進行投資，其投資渠道、方式、期限等也應有所區(qū)別。我國保險業(yè)還處于發(fā)展的初級階段，市場機制不健全，營運欠規(guī)范，資本市場不成熟，資金運用渠道不暢。借鑒國外的監(jiān)管經驗與運營慣例，應選擇謹慎經營和監(jiān)管，在保險資金的運用上進行具體的嚴格的比例限制。一方面，應對一些投資類別規(guī)定最高比例限制，如對企業(yè)債券現(xiàn)行規(guī)定不高于20%的投資；投資次級債不超過總資產的8%；直接投資流通股的資金不超過總資產（不含萬能和投連產品）的5%等。將來保險資金投資渠道進一步放開后，對項目投資、質押借款、投資金融衍生產品、境外投資等同樣也要進行比例監(jiān)管。另一方面，對單項的投資也要有嚴格的比例限制。如投資一家銀行發(fā)行的次級債比例不超過總資產的1%；投資一期次級債的比例不得超過該期發(fā)行量的20%；投資單一股流通股票按成本價格計算不超過保險資金可投資股票的資產的10%；購買同一公司的債券，投資單個項目的比例，以及對個人貸款等要控制在一定比例范圍內；資金存放在單家銀行的比例也要受比例限制，等等?？傊ㄟ^投資比例限制，可以調整高風險和低風險投資結構，選擇盈利性大、流動性強和安全性高的不同投資方式進行組合，使投資組合更趨優(yōu)化。當然，投資比例限制不是一成不變的，可根據(jù)市場變化及需求對公司的運營情況進行調整。
【參考文獻】
[1]史錦華、賈香萍：保險資金入市的效應分析及其風險管理[J].保險世界，2006（1）.
新常態(tài)經濟是一種與傳統(tǒng)的以GDP為中心指標的資本主義市場經濟有所不同的社會主義市場經濟的模式。這種模式更加注重發(fā)展而不是增長，用價值觀的市場機制取代以價格觀為核心的機制，總得來說，這種模式更加強調的是價值、社會人民幸福、政府宏觀調控下的自由市場經濟的完善以及整個社會的可持續(xù)發(fā)展等內容。在這一經濟模式下，企業(yè)在運營方面會將價值管理和風險控制作為重點關注的內容，強調建立一套規(guī)范和靈活的內部控制制度以適應企業(yè)內部和外部環(huán)境的快速變化。其中，資金是內部控制需要考慮的一個重要部分，因為資金對任何企業(yè)而言都是一個敏感話題，如果企業(yè)缺乏現(xiàn)金或現(xiàn)金的掌控出現(xiàn)問題，可能會直接危及到企業(yè)的生存和發(fā)展，甚至會導致企業(yè)的破產。企業(yè)的資金具有流動性強、變化最快的特點，它可以大體上反映出企業(yè)面臨的價值和風險的總體情況，因此在新常態(tài)經濟環(huán)境下如何圍繞資金管理采取相應的內部控制策略，成為每個發(fā)展中的企業(yè)所需要認真考慮的一個重要話題。
一、新常態(tài)下企業(yè)資金管理的特點
在新常態(tài)經濟的背景下，企業(yè)資金管理呈現(xiàn)出如下的一些特點。首先，資金結算方式的多樣化，應收賬款和遠期結算等方式增加。以往的資金結算方式通常是現(xiàn)金、銀行存款或者應收賬款的方式，較少的采用其他的結算方式。隨著市場經濟的發(fā)展，為了緩沖企業(yè)間資金的壓力，現(xiàn)在的企業(yè)間結算方式也逐漸變得多樣化，比如銀行承兌匯票、國內信用證結算以及電子匯票結算等遠期的結算方式，這些結算方式的結算有效期通常是3個月、半年或者1年的有效期，能夠獲得較長時間拖欠貨款的目的和緩解企業(yè)的資金壓力。這些方式中發(fā)展最快的是電子匯票的方式，因為該方式可以進行背書轉讓、再背書、貼現(xiàn)等方式，因此加快了資金周轉的效率和結算的效率，成為遠期結算中的一種最受歡迎的結算方式，并得到了膨脹式的增長，相對而言，現(xiàn)金的計算方式得到進一步的降低。其次，市場需求不振可能導致部分企業(yè)可能存在產能過剩，導致企業(yè)的資金流入的不足和資金缺乏。當前的新常態(tài)經濟有一個特點就是產能過剩，當某一產品和技術變得成熟、前景好、利潤高的時候，就必然會促使源源不斷地風險資本的進入，從而在資金、技術、勞動力等的融合下匯聚成巨大的產能，從而可能會使得原本稀缺的資本最終變成產能過剩，原本的超額盈利變成微利，甚至虧損，從而企業(yè)難以生存和發(fā)展下去。雖然我國目前采取一些措施在不斷地加大創(chuàng)新和促進社會的消費需求，這些政策畢竟導致需求增加的速度畢竟是緩慢的，因此在資金的使用方面就存在一種去產能的趨勢。在這一趨勢的發(fā)展過程中，需要實現(xiàn)資金管理的同步變動。再次，經濟大環(huán)境的低迷，與之存在合作關系的中小企業(yè)或者中小企業(yè)本身可能存在財務和資金的困難。中小企業(yè)作為我國的重要經濟支撐，其數(shù)量是最多的，同時也是成敗風險很大的一群主體。近幾年，我國不斷有聽到某某企業(yè)倒閉、某某老板卷款外逃的新聞或事件。當然，造成中小企業(yè)運營困難的原因是多種多樣的，比如競爭壓力的加劇、中國勞力成本的增加、發(fā)展中的瓶頸問題以及資金的緊張等原因，無論是哪一種原因，中小企業(yè)的最后失敗總是會表現(xiàn)在資金鏈的斷裂上。這一現(xiàn)象在中小企業(yè)中表現(xiàn)的最為明顯。雖然我國政府扶持中小企業(yè)的發(fā)展，在減輕稅負等方面下足了功夫，但是中小企業(yè)在資金方面仍然面臨著融資難的問題。由于金融機構擔心形成不良資產，對中小企業(yè)的貸款通常會設置一些條件，比如要求中小企業(yè)提供抵押或第三方擔保等。如果一家企業(yè)對面的下游企業(yè)中涉及到一些中小企業(yè)，就需要加強相關資金的安全性管理了，對于中小企業(yè)客戶的信用政策要相應的嚴格一些，防止出現(xiàn)應收賬款較多且無法收回這樣的情況的發(fā)生。最后，還存在一些其他的因素。比如世界經濟的快速變化導致了匯率、利率等也在不斷的快速變化，這一變化是與我國經濟的市場化進程的發(fā)展緊密相連的。匯率方面的變動，一個反映就是2007年-2015年人民幣對美元的兌換價每個交易日由0.3%的浮動差異擴大到1%-2%的浮動差異。利率的變動，一個明顯地反映就是國家一年期的貸款利率不斷地小調，從2012年的6.31%下降到2015年的4.35%。由于每段時間的長短期利率、與各種的匯率都可能會存在一些較大的變化，所以處于新常態(tài)經濟形勢下的企業(yè)要關注市場的一些變化，并采取積極的應對措施。
二、新常態(tài)下企業(yè)資金管理內部控制的發(fā)展策略
面對經濟形勢復雜嚴峻的后金融危機時代，企業(yè)應當如何做好資金管理的內部控制工作呢？要做好資金的內部控制工作，應當與時俱進，采取合適的發(fā)展對策。結合內部控制的信息與溝通、內控活動、監(jiān)督、控制環(huán)境以及風險評估的五大要素，本文認為著重應當從以下幾個方面入手。首先，建立資金預算管理和監(jiān)督考核的相關制度。資金管理內部控制的實質就是對企業(yè)的所有現(xiàn)金流入流出、資金籌集、資金運用等的內控制度設計、執(zhí)行以及監(jiān)督。資金的預算管理機制是有效實現(xiàn)資金集中管理的主要模式，既是企業(yè)經營和業(yè)務運作的資金保障，又是企業(yè)進行資金監(jiān)控和員工考核的重要依據(jù)。建立資金預算管理和監(jiān)督考核的相關制度，主要的目的在于對企業(yè)資金流進行動態(tài)的監(jiān)控和支出費用的控制。一方面是需要防止資金被挪用，需要根據(jù)資金的預算和計劃來使用資金，對于額外的資金需求需要建立相應的審批流程，并嚴格該流程來執(zhí)行。對于企業(yè)用處不大的資金花費，則應當遵循在限制的額度范圍內使用，確保不浪費和適當使用。目前的財務和會計的內部制度都采用信息網絡技術來操作和實現(xiàn)，投融資的決策審批和預算，都可以設置一些訪問和審批權限來實現(xiàn)，同時也可以設置嚴格的考核和監(jiān)督制度，來實現(xiàn)資金的有效調度，減少資金管理中的貪污、挪用等舞弊行為的發(fā)生，以確保資金的安全。其次，建立有效的資金全面風險管理內控體系的建設。針對當前市場經濟中需求不振可能導致部分企業(yè)可能存在產能過剩、市場利率匯率變動快以及下游中小企業(yè)資金緊張等的特點和情況，為了應對日益復雜的經營環(huán)境，企業(yè)應當建立有效的資金全面風險管理內控體系。全面風險管理體系的構建，主要體現(xiàn)在對企業(yè)資金風險管理方面的信息的收集以及風險的識別、分析、評估、應對、監(jiān)督等方面的建設。在實踐中應當根據(jù)各企業(yè)的實際情況和業(yè)務特點，確定企業(yè)的風險偏好和風險承受度，正確的認識和權衡收益和風險的關系。當前，對于公路工程公司而言，面臨的最主要的風險在于收款和融資的風險，由于公路工程的建設需要大量的資金，這些資金來自于本單位、國家以及銀行等金融機構的貸款，因此資金管理內控的核心應當是集中在對收款和融資渠道流程的設計和實施方面。最后，企業(yè)還應當盤活各項資金和提供資金的使用效率。資金都具有它的使用價值，長期閑置而未被使用的資金，實際就是會處于一種貶值的狀態(tài)。比如，盤活沉淀資金要求有兩方面，一方面是加緊對應收賬款的回收，另一方面是閑置的存貨和固定資金，需要加緊報廢等的處理，以回收其殘余資金。
2.企業(yè)銀行存款的收支管理中存在的問題分析銀行人員在對資金進行管理的過程中往往存在著一些資金使用錯誤或是支出金額錯誤的現(xiàn)象，主要原因在于銀行人員擅自對銀行的對賬單進行修改，一些人員借用手中的私權提取現(xiàn)金，對銀行賬單上面的支出金額進行涂改，使其與銀行日記賬上面的金額相符，用這樣的方式掩蓋銀行存款減少的事實，從而達到中飽私囊的目的。企業(yè)的會計人員利用給銀行拉客戶的機會利用企業(yè)的公章在外面私自開戶，打著企業(yè)更改開戶銀行的旗號將單位的一些借款轉到自己的戶頭上面，從而給企業(yè)帶來較大的損失。企業(yè)的出納人員擅自簽發(fā)轉賬支票給其他單位，或是將企業(yè)的支票轉給他人使用，從而謀取更多的利益。
3.企業(yè)信用證結算中存在的問題采用信用證結算方式會導致出口企業(yè)的結算存在一定的風險，最常見的風險是開證行的欺詐風險，當出口商將單據(jù)提交后，開證行就需要履行相關的付款責任。但是在實際的業(yè)務管理過程中往往會有違背常規(guī)的行為，一些銀行為維護自身的利益，對單據(jù)進行挑剔，以此來拒絕付款。
二、提高企業(yè)貨幣資金控制管理的措施
1.建立完善的貨幣資金控制管理制度企業(yè)資金管理控制的水平要想提高，就需要建立健全資金管理制度，完善企業(yè)的內部資金管理結構，根據(jù)企業(yè)經營的特點和企業(yè)自身的發(fā)展情況建立資金管理體系。例如：建立貨幣資金預算管理制度，即計劃好企業(yè)在整個預算期中各時間段內的貨幣資金的預算，在編制貨幣資金預算時，除了要關注長期的貨幣資金預算外，還要重視短期的貨幣資金預算，對于與現(xiàn)金收付業(yè)務相關的部門，即銷售部門、采購部門等，其應根據(jù)部門需要及企業(yè)的整體發(fā)展規(guī)劃提報部門預算，并經各部門主管及財務部門的相關負責人審批后，才能上報企業(yè)管理層批準執(zhí)行，從而降低企業(yè)的經營風險。企業(yè)在發(fā)展運營的過程中應該將所有權和經營權分離，明確企業(yè)部門和人員各自的職責和權限，根據(jù)不同職責的管理人員確定不同管理人員的責任，確保他們之間的職責相互獨立，避免企業(yè)內部部門人員之間職責的相互交叉，尤其是財務部門的人員應該各司其職。在貨幣資金的收付過程中，要加強賬戶與票據(jù)的管理，企業(yè)在交易完成后剩余的資金要交付到銀行中，對貨幣資金進行支付的過程中應該建立支付審批制度，嚴格按照企業(yè)的審批程序進行資金的支付，還應該根據(jù)資金金額的不同確定不同的審批程序，在進行資金的審批之前應該確保資金的首付齊全，在資金審批的過程中禁止越權審批。
2.加強監(jiān)督，實現(xiàn)內部控制為了降低企業(yè)貨幣資金的風險，需要建立資金監(jiān)督管理制度，企業(yè)各個部門之間可以相互約束和監(jiān)督，從而使得貨幣資金管理的效率逐漸提高。企業(yè)的出納人員和管理層特批的人員才能接觸企業(yè)貨幣資金，其他人員不能接觸企業(yè)的貨幣資金。企業(yè)應定期對貨幣資金的收支管理情況進行定期的審查，尤其是容易出現(xiàn)問題的環(huán)節(jié)，例如：貨幣資金的授權審批情況、收支業(yè)務是否符合業(yè)務流程、庫存現(xiàn)金賬目是否相符等，若發(fā)現(xiàn)問題，應及時采取相應的補救措施，并加以完善，以此有效降低貨幣資金的管理風險。此外，還需要社會各部門加強對企業(yè)資金運營情況的監(jiān)督，將企業(yè)的貨幣資金監(jiān)督管理落實到位。貨幣資金管理的崗位應該由多人承擔分管，各個管理層之間互相牽制和監(jiān)督，形成一種分工合作和嚴密監(jiān)督的牽制制度。企業(yè)的出納人員在登記現(xiàn)金賬和銀行存款的同時不得兼任其他會計賬的登記工作。在實際工作中，企業(yè)可從以下三方面進行內部控制：第一，對現(xiàn)金進行突擊盤點。據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示，很多中小型企業(yè)只在年末才進行現(xiàn)金盤點，其以出納盤出的現(xiàn)金為實存數(shù)額，并將其與總賬現(xiàn)金數(shù)額比較，看兩者數(shù)額是否一致，然后將其填入現(xiàn)金盤點表。企業(yè)管理者應重視現(xiàn)金的內部控制，經常性的對現(xiàn)金進行突擊盤點，及時發(fā)現(xiàn)和處理現(xiàn)金收支過程中存在的額問題，并增強會計人員的責任意識，以此保障現(xiàn)金的安全。第二，加強核查銀行存款的真實性，會計人員要定期對銀行存款業(yè)務進行核對，通過核對后，方可出據(jù)會計報表，倘若發(fā)現(xiàn)日記賬與銀行對賬單不符，應盡快查明原因，并對銀行存款余額調節(jié)表進行編制。會計人員應仔細核實每一筆銀行存款的收支，弄清未達賬項情況，避免銀行存款長期未達現(xiàn)象發(fā)生。第三，加大審計力度，強化監(jiān)督職能。企業(yè)的內部審計部門應該區(qū)別于財務部門，企業(yè)內的貨幣資金內部控制設計、運作及操作中存有的問題，審計人員都應定期給予檢查，從而完善企業(yè)內部控制和規(guī)范企業(yè)行為。
3.選擇信譽好的開證行為了減少企業(yè)結算中存在的風險，應該選擇信譽度良好的開證銀行，企業(yè)應該對開證銀行的信譽度進行調查，從而確保銀行信息的真實性。此外，出口企業(yè)可以委托其他銀行對開證銀行的資信進行調查，然后讓國際權威的評審機構對開證行的考察結果進行評審。
4.提高資金控制管理人員的素質為了保證資金管理的工作人員能夠勝任管理資金的這項工作，應該對資金管理人員的素質不斷增強，優(yōu)化企業(yè)貨幣資金控制管理的用人機制。企業(yè)貨幣資金的管理需要承擔重大的責任，管理出現(xiàn)問題就會給企業(yè)造成較大的損失，所以需要提高資金管理人員的業(yè)務素質，確保工作人員在資金管理執(zhí)行的過程中具有較好的執(zhí)行力度，避免出現(xiàn)管理問題。企業(yè)的發(fā)展離不開員工的支持和努力，員工積極工作，各司其職能夠推動企業(yè)的發(fā)展和進步。健康向上的企業(yè)文化能夠激發(fā)員工工作的積極性，從而提高員工的工作熱情，還能夠對員工起到激勵作用。所以需要加強企業(yè)的文化建設，讓員工更深層次的認識到企業(yè)資金管理的重要性，讓他們在工作的過程中遵守企業(yè)的各項規(guī)章制度，從而提高他們的責任感和使命感，保障企業(yè)管理的順利開展。
內部控制目標是單位建立健全內部控制的根本出發(fā)點。貨幣資金內部控制目標有四個：①貨幣資金的安全性。通過良好的內部控制，確保單位庫存現(xiàn)金安全，預防被盜竊、詐騙和挪用；②貨幣資金的完整性。即檢查單位收到的貨幣資金是否已全部入賬，預防私設“小金庫”等侵占單位收入的違法行為出現(xiàn)；③貨幣資金的合法性。即檢查貨幣資金取得、使用是否符合國家的財經法規(guī)，手續(xù)是否齊備；④貨幣資金的效益性。即合理調度貨幣資金，使其發(fā)揮最大的經濟效益。
1.2貨幣資金內部控制環(huán)境
所謂貨幣資金內部控制環(huán)境是對單位貨幣資金內部控制的建立和實施有重大影響的因素的統(tǒng)稱?？刂骗h(huán)境的好壞直接決定著企業(yè)內部控制能否實施或實施的效果，影響著特定控制的有效性。貨幣資金內部控制主要包括以下因素。①管理決策者。管理決策者是貨幣資金內部控制環(huán)境中的決定性因素，特別在推行領導個人負責制的情況下，管理者的領導風格、管理方式、知識水平、法制意識、道德觀念都直接影響著貨幣資金內部控制執(zhí)行的效果。因此，管理決策者本人應加強自身約束，同時通過民主集中制、黨政聯(lián)席會議等制度加強對其的監(jiān)督。②員工的職業(yè)道德和業(yè)務素質。在內部控制每個環(huán)節(jié)中，各崗位都處于相互牽制和制約中，如果任何一個崗位的工作出現(xiàn)疏忽大意，均可以導致某項控制失效。③內部審計。內部審計是單位自我評價的一種活動，內部審計可協(xié)助管理當局監(jiān)督控制措施和程序的有效性，能及時發(fā)現(xiàn)內部控制的漏洞和薄弱環(huán)節(jié)。內部審計力度的強弱同樣影響貨幣資金內部控制的效果。
2貨幣資金內部會計控制的重點環(huán)節(jié)
由于貨幣資金具有高度的流動性，加之貨幣資金也是最容易被貪污、偷竊或挪用的資產，那么，在哪些環(huán)節(jié)，用什么樣的方法進行控制才能保證單位貨幣資金的合法、真實和安全、完整呢？現(xiàn)就貨幣資金內部控制的重點環(huán)節(jié)淺議如下：
2.1貨幣資金支出環(huán)節(jié)
控制好不合法和不合理的資金支出，相當于給單位帶來等量的資金收入。怎樣在每天大量的資金支付中，判斷一項支出業(yè)務的合法和合理，關鍵的一點，是要看貨幣資金支出程序是否合法和合理。因此，支付每一筆款項，要做到以下幾點：①審核資金支付申請，看申請是否有理有據(jù)；②審核資金支付審批，看審批程序、權限是否正確，審批手續(xù)是否齊全；③審核資金支付復核，看復核工作是否認真負責；④審核資金支付辦理，看是否按審批意見和規(guī)定程序、途徑辦理，是否及時登記現(xiàn)金和銀行存款日記賬。對貨幣資金的支付實行嚴格的授權審批制度，重點控制大筆金額貨幣資金支付。
2.2貨幣資金收入環(huán)節(jié)
貨幣資金收入控制的范圍包括各種收入及欠款回收。對已取得的貨幣資金收入必須及時入賬，不得私設小金庫，不得設賬外賬，嚴禁收入不入賬，尤其是現(xiàn)金收入不入賬利用發(fā)票、收據(jù)編號的連續(xù)性，核對收到的貨幣資金與發(fā)票、收據(jù)金額是否一致，以確保收到的貨幣資金全部入賬。對于發(fā)票、收據(jù)必須加強其購買、領用、保存的管理，設計一個崗位，負責存根聯(lián)與記賬聯(lián)定期或不定期抽查核對工作，及時發(fā)現(xiàn)其中的錯弊。
2.3銀行賬戶管理環(huán)節(jié)
對銀行賬戶的開立、管理等要有具體規(guī)定，嚴格按照中國人民銀行制定的《支付結算辦法》等國家有關規(guī)定執(zhí)行，定期進行銀行賬戶的清理或檢查。一些單位需要從不同的銀行或同一銀行的不同營業(yè)網點貸款，以滿足單位銀行貸款的需求，形成同時跨行開戶、多頭開戶、隨意開戶現(xiàn)象。個別單位為支出方便，公款私存，私設小金庫。單位多頭開戶容易造成財務管理上的漏洞，為違法犯罪以可乘之機，留下潛在風險。每年財政部會同人民銀行及相關部門對單位銀行賬戶開立情況進行專項檢查和清理，但效果不明顯，沒有引起開戶單位的足夠重視。
2.4現(xiàn)金管理環(huán)節(jié)
現(xiàn)金支付要嚴格按照國家《現(xiàn)金管理暫行規(guī)定》執(zhí)行。只在支付現(xiàn)金規(guī)定范圍內支付現(xiàn)金，超出規(guī)定范圍的，只能由銀行劃轉進行往來結算。嚴格執(zhí)行銀行核定的日常庫存現(xiàn)金限額，不能“坐收”、“坐支”，超過庫存限額的現(xiàn)金應及時送存銀行，做到日清月結。財政部的《內部會計控制規(guī)范%D%D貨幣資金（試行）》規(guī)定：“單位應當定期和不定期地進行現(xiàn)金盤點，確保現(xiàn)金賬面余額與實際庫存相符。發(fā)現(xiàn)不符，及時查明原因，做出處理?！睂齑娆F(xiàn)金要由有關科室人員組成專人小組進行定期或不定期的盤點，防止白條抵庫及挪用現(xiàn)金的現(xiàn)象發(fā)生。
2.5單位與銀行對賬環(huán)節(jié)
按照有關規(guī)定，單位與銀行之間的對賬，每月至少核對一次。定期編制銀行存款余額調節(jié)表，查看單位銀行存款余額與銀行對賬單是否相符。要指定專人負責銀行對賬單的審查、管理，每月終了，將銀行對賬單余額與銀行存款日記賬進行核對，如果不符，要及時查明未達賬項發(fā)生的原因，發(fā)現(xiàn)其是否存在錯弊，及時予以處理。
2.6票據(jù)和印章管理環(huán)節(jié)
各單位應當做好票據(jù)管理工作，依照《票據(jù)法》的規(guī)定，制定嚴格的票據(jù)購買、保管、領用、背書轉讓、注銷的管理辦法，明確票據(jù)管理各個環(huán)節(jié)的權力和責任。專設備查簿登記，防止空白票據(jù)的遺失和被盜用，并且備查簿應作為會計檔案管理。同時，單位必須加強銀行預留印鑒的管理，任何單位必須嚴禁由一個人保管支付款項所需的全部印章。要用嚴格的管理制度來約束人、管理人。
2.7監(jiān)督檢查環(huán)節(jié)
各單位應建立健全對貨幣資金業(yè)務的監(jiān)督檢查制度，明確相關機構或人員的工作職責，定期或不定期地進行檢查。監(jiān)督檢查相關崗位和人員的設置情況，是否存在不相容職務混崗的現(xiàn)象；監(jiān)督檢查授權批準制度的執(zhí)行情況，是否存在越權審批行為；監(jiān)督檢查印章的保管情況，是否存在全部印章由一人保管現(xiàn)象；監(jiān)督檢查票據(jù)的保管情況，是否存在票據(jù)管理漏洞。對監(jiān)督檢查過程中發(fā)現(xiàn)的問題，應積極采取有效措施，加以糾正和完善。
2.8財會人員任用環(huán)節(jié)
財會人員要具有政治思想好、業(yè)務能力強、職業(yè)道德好的良好素質，同時，要建立定期輪崗制度，避免一人長期在同一個崗位上工作。這樣既可使財會人員能學到新業(yè)務、新知識，進一步提高綜合能力，還可能使一些違法犯罪活動因工作交接而揭示出來
，收到良好的效果。
3貨幣資金內部會計控制的方法
貨幣資金內部會計控制的方法主要是不相容職務相互分離控制、授權批準控制、會計信息系統(tǒng)控制和內部報告控制。
3.1不相容職務相互分離控制
不相容職務是指那些如果由一個人或一個部門擔任，既可能發(fā)生錯誤和舞弊行為，又可能掩蓋其錯誤和弊端行為的職務。單位在設計、建立內部控制制度時，首先，應確定哪些崗位和職務是不相容的。其次，要明確規(guī)定各個機構和崗位的職責權限，使不相容崗位和職務之間能夠相互監(jiān)督、相互制約，形成有效的制衡機制。通過不相容職務相互分離，不但能提高工作效率，而且也使內部會計控制得到實施，有效保證會計信息的真實完整。
3.2授權批準控制
授權批準是指單位在辦理各項經濟業(yè)務時，必須經過規(guī)定程序的授權批準。授權批準有一般授權和特定授權兩種形式。授權批準要求單位明確規(guī)定涉及會計及相關工作的授權批準的范圍、權限、程序、責任等內容，單位內部的各級管理者必須在授權范圍內行使職權和承擔責任，經辦人員也必須在授權范圍內辦理業(yè)務。審批人應當嚴格按照授權批準權限的規(guī)定，在授權范圍內進行審批，不得超越審批權限。經辦人應當在職責范圍內按照審批人的批準意見辦理業(yè)務，對于審批人超越授權范圍審批的事項，經辦人有權拒絕辦理并及時向審批人的上級授權部門報告。
3.3會計系統(tǒng)控制
會計系統(tǒng)是指單位為了匯總、分析、分類、記錄、報告單位交易，并保持對相關資產與負債的受托責任而建立的方法和記錄。會計系統(tǒng)控制要求單位必須依據(jù)《會計法》和國家統(tǒng)一的會計制度等法規(guī)，制定適合本單位的會計制度、會計憑證、會計賬簿和財務會計報告的處理程序，建立和完善會計檔案保管和會計工作交接辦法，實行會計人員崗位責任制，充分發(fā)揮會計的監(jiān)督職能，建立嚴密的會計控制體系。會計作為一個控制信息系統(tǒng)，對內能夠向管理層提供經營管理的諸多信息，對外可以向投資者、債權人等提供用于投資等決策的信息，是重要的內部控制方法。在運用會計系統(tǒng)控制方法時，對有關憑證的稽核和審查要引起高度注意。
3.4內部報告控制
內部報告控制要求各單位要建立和完善內部報告制度，全面反映單位的經濟活動情況，及時提供業(yè)務活動中的重要信息，增強內部管理的實效性的針對性。在貨幣資金控制環(huán)節(jié)適時運用內部報告控制方法十分重要。①貨幣資金經辦人對于審批人超越授權范圍審批的貨幣資金業(yè)務，有權拒絕辦理并及時向審批人的上級授權部門報告。②單位通過定期或不定期地進行現(xiàn)金盤點，可能發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金賬面余額與實際庫存不相符的情況。③通過報告單位貨幣資金收入、支出、結存情況，并對下一階段貨幣資金流入、流出量進行預計和推算，可以幫助單位負責人全面了解單位現(xiàn)金流量，為其做出正確的投資、籌資決策提供基礎性資料。可見，應切實發(fā)揮好內部報告控制方法的作用。
總之，貨幣資金的管理是整個資金管理的重點，貨幣資金收支業(yè)務的內部控制是建立整個內部控制制度的關鍵。建立健全貨幣資金內部控制制度對于保證會計資料的真實可靠，減少工作差錯，加強工作人員責任心，維護財經紀律、經營秩序，防止或抑制營私舞弊行為發(fā)生，以及事后審計工作具有重要作用。
[參考文獻]
[1]閆敏。內部控制的發(fā)展與在高校的實施。教育財會研究，2003，（1）。
[2]程玉潔。高校貨幣資金管理芻議。高師財務管理研究（第6輯）。桂林：廣西師范大學出版社，2004.
一、引言
保險公司資金運用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻和論著的研究成果來看，對保險資金運用的分析主要集中于保險公司資金運用現(xiàn)狀和存在的問題以及擴大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運用從風險管理的視角進行分析研究的還比較少。當前，我國保險公司資金運用面臨著多方面的壓力，譬如保費收入遞增的壓力、產品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競爭的壓力以及適當財務結構的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運用，期望通過保險資產業(yè)務取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應該看到在保險資金的運用中，面臨著各種各樣的風險，這些風險不僅包括有一般性資金運用的風險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產生的區(qū)別于其他資金運用的風險。面對這些風險，保險資金的運用如何實現(xiàn)預期的目標，如何分散風險、選擇投資工具、如何進行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內部和外部風險控制方法就顯得更為重要了。增強保險公司的風險管理能力，完善保險公司資金運用風險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風險，是目前中國保險業(yè)面臨的緊迫任務。
二、保險資金的資產配置
保險資金在直接進入資本市場后可以在更多的投資品種間進行資金配置，但在具體配置資產時，保險公司既要充分考慮保險資金的負債性質和期限結構因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產配置時應特別注意如下方面的問題。
第一，壽險和非壽險資金期限的差異將導致不同的投資選擇。財險公司的資金來源主要由未決賠款準備金和未到期責任準備金構成，期限大都在1-2年；而壽險公司的資金來源主要由人身險責任準備金構成，期限可以長達20-30年。由于各類保險準備金均為保險公司的負債，因此在將這類資金進行投資時風險控制相當重要，而資金期限結構上的差別將導致財險公司更注重投資品種的流動性，壽險公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產生不同的投資選擇。
第二，國內保險市場快速增長產生的新增保費足以解決保險公司流動性需求。從保險公司現(xiàn)金流量角度看，基于對我國保險市場正處于一個快速增長時期的判斷，每年不斷增長的保費收入將能夠滿足當年保險賠付和給付的資金需求以及營運費用的支出需要，而以各類準備金形式存在的保險資金需要尋找安全的增值空間，以應對保險金未來集中給付的高峰。
第三，保險資金對風險的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險資金對風險的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進行資產配置的過程中會綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險、分紅險和萬能保險等新型壽險產品銷售份額的不斷增長，保險資金直接進入股票市場的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險人對股票市場運行周期的判斷，保險資金的風險承受能力也將相應提高。
第四，保險資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內資本市場的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險資金選擇的余地仍將不斷擴大。目前有關保險資產管理公司管理規(guī)定的相繼出臺，有關保險資產管理公司業(yè)務范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點。
三、保險公司對資金運用風險的管理控制
目前，我國保險資金運用主要有三種模式：一是成立獨立的資產管理公司；二是委托專業(yè)機構運作；三是在保險公司內設資金運用部門。不論是采用哪種模式，保險公司都是資金運用的決策者和風險承擔者，也是進行風險防范的第一道防線。為保證資金的運作安全，應有效的安排組織結構、內控制度、管理系統(tǒng)與和風險預警體系。
1、建立健全分工明確的組織架構
保險公司資金運用涉及的機構和部門包括董事會、總經理室、風險管理、內部審計、風險監(jiān)督等諸多機構和部門。這些機構和部門職責分工不一樣，其協(xié)調運作是做出科學投資決策的機制保障。如董事會的職責有負責制定資金運用的總體政策，設定投資策略和投資目標，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經理室的職責是根據(jù)董事會決定的總體政策，負責研究制定具體的經營規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質量比例、制定風險管理人員守則和職責、風險管理評估辦法等，內部審計的職責是直接向董事會負責，獨立對所有的投資活動進行審計，及時發(fā)現(xiàn)并糾正公司內部控制和運營制度存在的問題，風險管理部門的職責是分析市場情況和風險要素變化，對存在的風險進行評估和控制，研究化解風險的措施，風險監(jiān)督部門的職責是通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，及時、全面、詳細地了解資金運用單位和部門對董事會的投資策略、目標達成與實施過程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質以及勝任工作情況等。
2、制定嚴密的內控制度
資金運用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風險大。所以有必要沿著控制風險這條主線，制定嚴密的內部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領域、投資品種、投資工具及運作的每個環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個人能清楚自己的職責權限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會制定的投資策略和目標順利實現(xiàn)。
3、建立資金運用信息管理系統(tǒng)
信息管理是一種重要的風險管理工具。公司要有發(fā)達的信息網絡，對外要與國內外各個資本、債券、貨幣市場連接，讓有關人員隨時了解市場變化情況；對內要與董事、總經理室成員、風險管理、審計、監(jiān)督、財務、業(yè)務部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時錄入各種業(yè)務發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時詳實的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺，同時真實記錄交易情況，使準確信息在公司各個機構和部門之間充分交流。
4、建立公司評估考核和風險預警體系
在資金運用的全過程中，有幾組指標評估辦法是保險公司必須關注和建立的，比如風險評估和監(jiān)控，資金流動性考核評估、資產負債匹配評估、風險要素評估、資金運用效益評估等。此外，還要健全投資風險預警體系，包括總體及各個投資領域、品種和工具的風險預警，使投資活動都納入風險管控制度框架內，使公司經營審慎和穩(wěn)健。
四、加強保險資金運行的監(jiān)管建議
1、為保險資金運用營造好的法制環(huán)境
一是修改《保險法》，進一步拓寬資金運用渠道，并留有一定空間。二是對業(yè)已批準辦理的業(yè)務，抓緊補充制定各項規(guī)章，如《保險資產管理公司管理規(guī)定》等。三是對保險投資高管人員、具體操作人員規(guī)定資格條件；對銀行、證券、基金、信托等交易對象限定基本信用等級標準；確定資產委托人、受托人和托管人的職責和標準。四是在拓展投資模式，開放投資領域，增加投資品種和工具之前，要有較長時間的醞釀期，根據(jù)我國國情，借鑒外國經驗，反復討論、論證，必要時還可聽證，聽取多方面意見，制定監(jiān)管法規(guī)規(guī)章。
2、對保險資金運用范圍的劃定
拓寬保險資金運用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開。應該根據(jù)國際國內經濟金融運行環(huán)境，結合保險業(yè)經營風險的特殊性，按照保險資金運用的安全性、流動性、盈利性要求，借鑒國外的成功經驗，逐步放開保險資金運用領域和范圍。可考慮放寬以下限制：一是放寬現(xiàn)有投資品種的比例控制，可考慮進一步放寬購買企業(yè)債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國家重點基礎建設和實業(yè)投資方面有所突破，特別是對水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當?shù)臅r候允許辦理貸款業(yè)務。四是放開與金融機構相互持股的限制，進行股權投資。五是適度允許投資金融衍生產品，使保險公司通過套期保值有效規(guī)避風險等。放開保險投資渠道要循序漸進，要綜合考慮各種因素，成熟一點放開一點，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現(xiàn)。注意防范保險風險，堅決杜絕因投資不當對保險公司償付能力造成嚴重影響，切實維護被保險人利益。除此之外，對流動性差、風險較高的非上市股票和非質押貸款應予禁止，同時還應禁止對衍生金融產品的投機性投資。
3、按投資比例監(jiān)管
近年來，隨著社會和公眾對保險的需求加大，我國保險業(yè)迅猛發(fā)展，保險險種和產品急劇增多。這些產品因其性質、特點、責任周期、成本效益不一樣，具體體現(xiàn)在承擔責任的時間有先有后，規(guī)模有大有小，效益有好有差。相應地，用各種產品所形成的保費收入進行投資，其投資渠道、方式、期限等也應有所區(qū)別。我國保險業(yè)還處于發(fā)展的初級階段，市場機制不健全，營運欠規(guī)范，資本市場不成熟，資金運用渠道不暢。借鑒國外的監(jiān)管經驗與運營慣例，應選擇謹慎經營和監(jiān)管，在保險資金的運用上進行具體的嚴格的比例限制。一方面，應對一些投資類別規(guī)定最高比例限制，如對企業(yè)債券現(xiàn)行規(guī)定不高于20%的投資；投資次級債不超過總資產的8%；直接投資流通股的資金不超過總資產（不含萬能和投連產品）的5%等。將來保險資金投資渠道進一步放開后，對項目投資、質押借款、投資金融衍生產品、境外投資等同樣也要進行比例監(jiān)管。另一方面，對單項的投資也要有嚴格的比例限制。如投資一家銀行發(fā)行的次級債比例不超過總資產的1%；投資一期次級債的比例不得超過該期發(fā)行量的20%；投資單一股流通股票按成本價格計算不超過保險資金可投資股票的資產的10%；購買同一公司的債券，投資單個項目的比例，以及對個人貸款等要控制在一定比例范圍內；資金存放在單家銀行的比例也要受比例限制，等等?？傊ㄟ^投資比例限制，可以調整高風險和低風險投資結構，選擇盈利性大、流動性強和安全性高的不同投資方式進行組合，使投資組合更趨優(yōu)化。當然，投資比例限制不是一成不變的，可根據(jù)市場變化及需求對公司的運營情況進行調整。
【參考文獻】
[1]史錦華、賈香萍：保險資金入市的效應分析及其風險管理[J].保險世界，2006（1）.
國內外的理論和實證研究表明，東道國必須具備一定的條件，才能放大外商直接投資(FDI)的溢出效應，推動FDI促進東道國經濟增長，這些條件包括完善的基礎設施、健全的法律制度環(huán)境、人力資本和知識結構等。但是，這些研究都普遍忽視了金融發(fā)展對于FDI溢出效應的重要作用。本文以轉軌時期的中國為樣本，深入探討中國金融體系的發(fā)展與引入FDI的溢出效應之間的相互影響。
一、我國吸引FDI和金融深化現(xiàn)狀
當前，在全球經濟復蘇步伐加快，跨國直接投資繼續(xù)回升的形勢下，我國吸收外商直接投資保持了穩(wěn)定健康發(fā)展，實際使用外資金額繼續(xù)名列全球前茅。截至2006年底，中國累計批準設立外商投資企業(yè)59萬家，實際使用外資金額近7000億美元；來華投資的國家和地區(qū)近200個，世界500強企業(yè)約470家在華投資，外商投資設立的各類研發(fā)機構超過750個。我國已經成為發(fā)展中國家最重要的FDI接受國。
而與此同時，在經濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展和金融領域改革的推動下，我國金融體系日益完善，資本市場日益活躍，投融資行為日益規(guī)范，金融體系正向一個更加開放、更加有序的競爭體系轉變。一方面，以2006年12月中國全面開放本土金融市場為標志，金融改革進入“后WTO”的加速調整階段，金融市場更加開放，金融機構競爭更加激烈，金融產品種類更加繁多。另一方面，以國有商業(yè)銀行股改上市、資本市場股權分置改革、人民幣匯率形成機制改革等事件為標志，中國金融體制正有條不紊地進行結構性改革，企業(yè)活力不斷釋放，投融資渠道不斷拓寬，信貸市場發(fā)展迅速（如下圖所示），資本流動效率不斷增強，金融風險不斷降低，金融市場正進一步向市場化、國際化方向加速。（巴曙松，2005）
據(jù)統(tǒng)計，截至2006年底，外資銀行業(yè)有14家法人機構、200家分行和79家支行、242家代表處，另有9家法人機構獲準籌建；資產總額1175億美元，約占中國銀行業(yè)金融機構總資產的2%，其中貸款余額616億美元；負債總額1081億美元，其中存款余額350億美元。此外，已有21家中資銀行業(yè)金融機構引進29家境外投資者，投資總額190億美元。不難看到，我國商業(yè)銀行將日益面臨在國內國際金融市場上與境內外金融機構同場競技的全新格局，競爭的范圍更大、領域更廣、層次更高；而且同一地區(qū)、同一業(yè)態(tài)、業(yè)態(tài)與業(yè)態(tài)之間的競爭也將更加激烈。
可以看到，我國的金融深化、FDI和經濟增長都處于良性發(fā)展軌道，但三者是否存在內在的聯(lián)系，還需要進行科學的實證研究給予證明。下面本文將利用計量經濟模型給予驗證。
二、金融深化、FDI和經濟增長的實證分析
（一）模型、變量及數(shù)據(jù)說明
本文采用的是VAR模型。VAR模型用當期所有變量對其自身若干滯后變量進行回歸。因為滯后變量與隨機干擾項是不相關的，因此可以消除聯(lián)立方程模型中出現(xiàn)的相關問題。本文根據(jù)劉飛鳴和李杰（2007）的理論框架，構建了三個VAR模型分別考慮三者之間的動態(tài)關系：
這里FDI是指我國實際利用外資金額，用以度量外商直接投資；GDP為我國實際國內生產總值，用來度量我國的經濟增長；BC是指我國銀行向私人部門投放的信貸總量，用以度量金融深化。之所以采用信貸總量作為金融深化的表征，是因為當前我國的金融體制主要是以間接融資為主的銀行主導型體制，而商業(yè)銀行的規(guī)模擴張又主要以信貸擴張為特征。因此，我國的金融深化總體上表現(xiàn)為量上的增長，而信貸量的增長是其主要表現(xiàn)。
Chandavarkar（1992）指出，建立在較長時間序列基礎上有利于更好地研究一個國家金融發(fā)展與經濟增長的長期關系。因此，為了保證樣本容量能夠滿足實證的要求，本文采用的是1994年第三季度到2006年底的季度數(shù)據(jù)①。
（二）變量的ADF檢驗
因為大多數(shù)時間序列數(shù)據(jù)都是不平穩(wěn)的，因此，本文對每個變量的數(shù)據(jù)系列的平穩(wěn)性特征采用單位根的ADF檢驗法，分別就每個變量的時間序列數(shù)據(jù)的水平、一階和一階差分形式進行檢驗。檢驗結果如表1所示。
從ADF單位根檢驗結果可以看出LGDP、LFDI和LBC三個序列都是非平穩(wěn)序列，但是它們的差分序列卻都是I（1）的。而根據(jù)協(xié)整理論，對于滿足I（1）要求的多個變量之間可能存在協(xié)整關系。
根據(jù)Eviews對滯后階數(shù)檢驗的結果看，LR、AIC和SC三個標準都選擇了滯后二階作為模型的滯后階數(shù)。因此，本文的模型為三變量的VAR（2）模型。
（三）協(xié)整分析
對于VAR模型中的協(xié)整關系，我們采用Johanson協(xié)整檢驗方法進行檢驗。
從表3檢驗的結果看，兩種統(tǒng)計方法都給出了一致的選擇：LGDP與LFDI、LFDI與LBC以及LGDP、LFDI和LBC之間都存在明顯的協(xié)整關系。不過，LGDP與LBC之間的協(xié)整檢驗并沒有通過。
根據(jù)Johanson檢驗的結果，因此我們可以進一步得到上述變量組成的四個協(xié)整關系，這些關系可以表示如下：
LGDPt=-0.33+1.08LFDIt（2）
LFDIt=-0.30+0.93LBCt（3）
LFDIt=0.32+0.21GDPt+0.75LBCt（4）
