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篇1

2.業(yè)務結構比較。從業(yè)務結構來看，五大投行形成了包括證券、銀行和保險等業(yè)務在內的綜合經(jīng)營模式。美國華爾街知名投行，無論是資本規(guī)模、創(chuàng)新能力、市場地位還是客戶基礎，都處于全球頂端。同時各大投行也擁有自己擅長的領域：美林證券公司擅長資產管理；高盛公司則長于擔任被購買方的財務顧問。相對而言中國的投資銀行業(yè)務結構相對單一，缺乏核心競爭力使得中國投行在國際競爭中處于劣勢。

3.業(yè)務收入比較。金融危機對華爾街的金融巨擘們產生了巨大的沖擊，可是據(jù)湯森路透數(shù)據(jù)顯示，華爾街金融公司仍占據(jù)了2011年亞太投行市場（不包括日本）收入前十位，平安證券緊隨其后，位列十一。收購與兼并、風險管理等策略性業(yè)務是否屬于投行的主要業(yè)務是區(qū)分一個國家的投行是否進入現(xiàn)資銀行的主要標志，從中可以看出中國投行和知名投行之間的巨大差距。

4.業(yè)務創(chuàng)新比較。美國投行的業(yè)務創(chuàng)新主要表現(xiàn)以下幾個特點：（1）創(chuàng)新方式以衍生性為主，原發(fā)性為輔。金融工程的廣泛應用，使得基礎性金融工具，如基金、各類期權、互換等被大量挖掘；（2）信用類金融衍生產品大量出現(xiàn)，成為市場的重要組成部分。在過去十年間，新的信用衍生產品不斷涌現(xiàn)，在國際金融市場中重要組成部分；（3）產品復雜性大幅增加，不確定性因素加大，2008年金融危機的爆發(fā)就是金融創(chuàng)新過度瘋狂的力證。雖然不比西方，但中國投行在金融創(chuàng)新方面仍然取得了可喜的成績，特別是2003年至今，隨著銀行業(yè)改革的深化和金融市場的不斷成熟，監(jiān)管和市場制度的不斷完善，極大地激發(fā)了中國投行業(yè)的金融創(chuàng)新需求，金融創(chuàng)新已經(jīng)成為中國金融業(yè)不斷發(fā)展的外在壓力和內在動力。特別是近幾年中國資本市場出現(xiàn)了一類被稱為“本土新型投行”的投資公司，在美國又被稱為“精品投行”，是一批具有全新功能定位和價值取向的中介機構。他們的出現(xiàn)實際上與中國企業(yè)、尤其是中小企業(yè)對資本的日漸渴求，對投資銀行業(yè)務的多樣化需求趨勢有極大的關系。

5.風險管理比較。通過對五大投行的資產負債項目的分析我們看出五大投行的資產負債結構存在流動性風險隱患：當市場向好時，投行有能力將其持有的證券資產及時變現(xiàn)用于債務償付，但是當市場出現(xiàn)波動，市場信心動搖，其所持有的證券資產無法迅速變現(xiàn)，必將導致巨大的流動性風險。相對于西方投資銀行源于內部壓力而采取的風險控制管理，中國證券公司往往是基于外部的壓力，如監(jiān)管部門在政策法規(guī)上對防范風險作了最新規(guī)定，或為應付人民銀行或證監(jiān)會的檢查，即便成立了風險控制部，卻難以真正起到風險控制的作用。

二、啟示與建議

1.拓展業(yè)務盈利渠道多樣性，建立中國本土的競爭新模式。在金融改革大環(huán)境下敢為人先，不斷培養(yǎng)自己的核心競爭力，證券公司應從中國的實際國情出發(fā)，開拓出符合中國國情的新業(yè)務，走差異化發(fā)展道路，增加創(chuàng)新業(yè)務的拓展，促進中國投行業(yè)務新發(fā)展。本土財務公司要想在金融市場存活并且有很好的發(fā)展，除了不斷掌握公司重大投資項目的同時應加強與他們的更全面的聯(lián)系，分析企業(yè)的優(yōu)劣勢，為企業(yè)設計資本擴張計劃，為企業(yè)尋求潛在的投資者，并把企業(yè)的股票推銷給這些投資者，在企業(yè)需要資金時，利用與商業(yè)銀行、保險等金融和非金融機構的密切關系，還可以為企業(yè)設計出各種籌資方案，如進行項目融資、發(fā)行可轉股債券、發(fā)行公司債券等。

2.提高金融創(chuàng)新能力，建立有效的創(chuàng)新激勵約束機制。從未來的競爭形勢來看，金融創(chuàng)新是必要的，投行可以從以下幾個方面進行：（1）金融工具的創(chuàng)新，如支付方式、期限性、安全性等方面具有新特征的有價證券、匯票和金融期貨交易對象。（2）金融市場的創(chuàng)新，隨著證券交易的國際化和不斷進步，金融業(yè)不僅可以從事跨越國境的股票交易和債券與股票，基本形成了一個全球性的金融市場。（3）金融制度的創(chuàng)新，這也是當今中國資本市場最迫切需要的，通過調整金融政策、一定程度地放松金融監(jiān)管，如建立新的組織機構、實行新的管理辦法來維護金融體系的穩(wěn)定。

3.加強金融風險管理，完善上市公司信息披露機制。中國的投資銀行應該建立“風險管理擺在第一位，發(fā)展擺在第二位，在控制風險的前提下拓展業(yè)務”的發(fā)展戰(zhàn)略，樹立“風險管理高于一切”的經(jīng)營理念，在借鑒國外投資銀行風險管理先進經(jīng)驗和技術手段的基礎上，完善體系提高技能。完善上市公司信息披露機制是控制金融風險的重要舉措，健全法律法規(guī)，確保披露信息及時、真實和完整。監(jiān)管部門應當以日常信息披露監(jiān)管為主線，打擊虛假披露為重點，結合上市公司的風險管理水平制定不同的披露標準，加大處罰力度，落實監(jiān)管責任制度，增加金融監(jiān)管決策的透明度和保障公眾知情權，提倡“強制”披露和“自愿”披露相結合，防止市場欺詐行為。

篇2

關鍵詞：融資結構；投資銀行的功能；優(yōu)化資源配置機遇與挑戰(zhàn)；發(fā)展趨勢。

1、中國投資銀行業(yè)存在的問題

對于我們當前正處在由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉軌的過渡時期中的中國經(jīng)濟來說，經(jīng)濟的重組實現(xiàn)成了中國經(jīng)濟未來的希望的關鍵點。而從容應對經(jīng)濟重組的制度關鍵是融資制度的創(chuàng)新和投資銀行的發(fā)展。對絕大多數(shù)企業(yè)來說，傳統(tǒng)的證券市場門檻過高，可望而不可及。近年來國家和地區(qū)政府出臺了一系列政策，但各項政策和企業(yè)需求的吻合度有限，造成了金融市場的不平衡。達到信貸標準、贏利性良好的企業(yè)未必需要貸款，而急需資金支持的"微型企業(yè)"和初生期企業(yè)卻因達不到各類政策標準而被拒之門外，形成了一個怪圈。所以發(fā)展證券市場直接融資是融資制度創(chuàng)新的突破點和必然要求。投資銀行的業(yè)務包括租賃業(yè)務、咨詢業(yè)務、資產證券化和從屬業(yè)務。

近20年改革的使居民成為最大的盈余部門和儲蓄主體，企業(yè)成為最大的虧損部門和投資主體，儲蓄與投資主體分離，且差異不斷擴大。國民收入分配結構和投資結構的多元化、社會化要求社會融資結構的多元化、社會化、市場化，以有效實現(xiàn)儲蓄與投資的再聚合。

我國上市公司偏好股權融資，融資制度改革嚴重滯后于分配改革導致股權與債權之間的比例關系并沒有真實合理地決定和體現(xiàn)公司基本權利分布狀況，其融資結構沒有產生應有的治理效應。融資結構仍以壟斷信用于國有銀行為典型特征，四大國有銀行壟斷分割儲蓄信貸市場，證券市場直接融資占社會融資的比重雖然不斷提高，但仍然占極少比重，社會資金直接轉化企業(yè)資本機制缺位，收入分配結構和社會融資直接轉化企業(yè)資本機制缺位，收入分配結構和社會融資結構嚴重錯位。國有企業(yè)資金需求"剛性"，依賴國有銀行貸款，負債率不斷攀升，債臺高筑，陷入嚴重的債務困境；居民投資渠道和選擇空間狹小，居民盈余在銀行部門高度沉積，低風險甚至無風險，收益穩(wěn)定；國有銀行軟資產硬負責，信貸資產質量惡化，成為各種社會經(jīng)濟矛盾的焦點和貨幣信用風險的集結點；財政收支連年失衡，赤字積累負擔加重。其結果是社會資金有效環(huán)流機制嚴重梗阻。

2、創(chuàng)新市場融資制度是解決目前中國投資銀行存在問題的關鍵。

要解決目前中國投資銀行存在問題，必須優(yōu)化社會資金環(huán)流的根本出路在于創(chuàng)新市場融資制度，大力發(fā)展證券市場直接融資，打破國家壟斷信用的金融制度，推動融資市場化、融資結構多元化、資本形成社會化。投資銀行是證券市場的媒介，在證券市場中發(fā)揮著溝通各市場參與主體，促進市場高效運作的作用。投資銀行的溝通資金供求功能主要表現(xiàn)在：它一方面使資金盈余者充分利用多余資金來獲取收益；另一方面又幫助資金缺乏者獲得所需資金以求發(fā)展。投資銀行充當資金供求雙方媒介，但不介入投資者和籌資者的權利義務關系中。

投資銀行作為金融市場上主要中介者之一，在證券市場中起著溝通各市場參與主體、促成市場高效運作的作用。在一級市場上進行證券發(fā)行承銷，在二級市場上投資銀行以經(jīng)紀商、交易商和做市商的身份出現(xiàn)，對穩(wěn)定證券市場、促進證券流通發(fā)揮著重要的作用。同時投資銀行還是一個重要的信息基地、研究機構，它使得國內外經(jīng)濟信息、市場信息、行業(yè)信息通過匯集、整理、分析、研究、種種途徑介入證券市場，使得證券市場得以在公平、公正、公開條件下運行，保證市場價格形成的客觀性。證券市場要發(fā)展不僅依靠市場規(guī)模的擴大，而且有賴于市場結構的不斷優(yōu)化，投資銀行正是迎合了這一要求，一方面通過承銷、私募等各種方式擴大市場規(guī)模，另一方面，他們通過開拓新業(yè)務進行金融工具創(chuàng)新使得金融業(yè)不斷推陳出新，發(fā)生著日新月異的變化。投資銀行通過期貨、期權互換等金融衍生工具，不僅有效地控制了自身風險，同時，使證券市場各種交易更趨活躍，流通性大大增強。實現(xiàn)生產規(guī)模化，促進產業(yè)集中我國目前已有的證券公司業(yè)務大多只局限于一級市場的股票、債券承銷和二級市場的上市推薦、和自營等這些投資銀行的傳統(tǒng)業(yè)務領域，只有極少數(shù)的幾個較大型的證券公司涉足到股份制改造、并購、咨詢、基金管理等現(xiàn)代意義上的投資銀行業(yè)務，這顯然與我國股份制改革的試點性和證券市場發(fā)育的初期性有很大關系。但問題是業(yè)務范圍的狹窄、股份制改造的試點性及證券市場發(fā)育的初期性這三方面因素相結合，又共同促使了現(xiàn)有證券公司在

一、二級市場上的過度競爭這一不良趨勢。而且更嚴峻的是競爭還不僅限于此，一大批兼營證券業(yè)務的信托投資公司和其他金融機構的證券經(jīng)營部門也都加入競爭者的行列。過度競爭的結果是一部分證券經(jīng)營機構利潤降低，業(yè)務量不足，甚至出現(xiàn)虧損。于是為了自身的利益，為了搶奪有限的業(yè)務，他們不擇手段，進行違規(guī)操作，多次釀成金融風波，不僅沒有發(fā)揮其應有的作用，反而擾亂了正常的金融秩序。

中國以券商為主體的投資銀行將在國內資本市場的發(fā)展和國企改革中扮演著十分重要的角色，它除了作為中介機構，擔當籌資者與投資者之間的橋梁外，還要借助資本市場，幫助企業(yè)盤活巨額國有資產存量資本，促進跨地區(qū)、跨行業(yè)的大型國有企業(yè)集團的建立。從服務對象的規(guī)模和要求看，中國券商目前的實力是很難滿足這一業(yè)務要求的。擴大經(jīng)營規(guī)模，實現(xiàn)規(guī)模效益，也是一些國內券商在當前激烈的市場競爭格局中謀求生存的途徑。增加自有資本金，擴大資產規(guī)模，更是國內券商走向國際證券市場大舞臺的必然要求。券商重組方興未艾，區(qū)域性重組成為階段性特征。從各國投資銀行業(yè)的演化看，行業(yè)積聚和集中是二戰(zhàn)以后的一個基本現(xiàn)象，這一趨勢在近20年來表現(xiàn)尤為突出。在中國證券市場發(fā)展的短短幾年里，券商數(shù)量出現(xiàn)了較大幅度增長，但由于券商業(yè)務單一重復，規(guī)模偏小，缺乏競爭實力的情況普遍存在"強者恒強，弱者恒弱"的市場競爭法則，將使中國券商也走向收購兼并、資產重組的道路，通過市場的優(yōu)勝劣汰最終形成合理的行業(yè)結構與布局。業(yè)務向國際化發(fā)展，一批實力較強的跨國投資銀行將逐步涌現(xiàn)。國際融資出現(xiàn)了證券化的潮流，這促使國際資本市場得到迅猛發(fā)展；隨著全球經(jīng)濟一體化進程和跨國公司的全球化發(fā)展戰(zhàn)略的不斷推進，國際上的跨國兼并風起云涌。這種經(jīng)濟發(fā)展的大趨勢，給作為資本市場和證券市場核心的投資銀行提供了更大的舞臺，各國實力強大的投資銀行紛紛進入國際市場，業(yè)務經(jīng)營上呈現(xiàn)出國際化的發(fā)展趨勢，而且其海外業(yè)務收入占總收入的比重呈日益上升之勢。由于國內資本市場現(xiàn)階段屬于發(fā)展初期，無論從市場組織系統(tǒng)、法規(guī)建設與監(jiān)管能力，還是從市場參與者的金融風險防范意識上看，中國目前階段選擇銀證分離模式都有著必然性與合理性。 新晨

參考文獻：

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[5]馬金軍，楊志平.國外投資銀行業(yè)的發(fā)展對我國的借鑒[J].財經(jīng)論叢，1998(1)。

篇3

一、引言

在社會經(jīng)濟快速發(fā)展的當下，小微企業(yè)正如雨后春筍班，其數(shù)量越來越多，而在小微企業(yè)發(fā)展過程中，融資難是其發(fā)展的困境，應急迫切需要銀行的支持。對于商業(yè)銀行而言，小微企業(yè)是一個有著巨大潛力的客戶，它能為商業(yè)銀行帶來更多的利益收入。在現(xiàn)代社會里，商業(yè)銀行開始認識到小微企業(yè)的巨大潛力，紛紛發(fā)展小微企業(yè)業(yè)務，但是在發(fā)展在那小微企業(yè)業(yè)務，由于小微企業(yè)的經(jīng)營風險比較大，使得商業(yè)心銀行面臨著一定的風險，因此在發(fā)展小微信貸業(yè)務的過程中必須全面分析，積極做好風險防范工作。

二、商業(yè)銀行發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務的意義

小微企業(yè)作為市場主體之一，伴隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，小微企業(yè)數(shù)量也隨之增加。小微企業(yè)的發(fā)展對金融服務的需求也越來越強烈，同時政府也出臺了許多政策來推動小微企業(yè)發(fā)展，由此可見，小微企業(yè)有著良好地發(fā)展市場前景。對于商業(yè)銀行而言，發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務有著重大意義。首先，小微企業(yè)可以作為商業(yè)銀行的潛在客戶，發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務可以拓寬企業(yè)的客戶群，從而自身帶來更多的利益收入；其次，發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務有利于商業(yè)銀行履行社會職責。對于小微企業(yè)而言，融資難是其發(fā)展的困境，由于小微企業(yè)缺乏發(fā)展資金，就會使得小微企業(yè)數(shù)量逐漸下降，越來越多的人會失業(yè)，從而增加國家負擔。而商業(yè)銀行發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務可以更好地解決小微企業(yè)融資難問題，為企業(yè)發(fā)展提供資金扶持，從而實現(xiàn)商業(yè)銀行的社會責任。另外，發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務也能更好地優(yōu)化銀行自身結構，通過開展小微信貸業(yè)務，可以提高商業(yè)銀行的經(jīng)營能力，從而全面提升尚特銀行的盈利能力[1]。

三、商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展策略

（一）轉變經(jīng)營觀念

相比一些大型企業(yè)、國有企業(yè)、外資企業(yè)而言，小微企業(yè)無論是從資金還是技術方面都處于一定的弱勢地位，也正是因為小微企業(yè)的這種弱勢地位使得許多商業(yè)銀行不重視小微企業(yè)信貸業(yè)務，銀行自身的業(yè)務重點主要偏向于那些實力雄厚的大企業(yè)。而商業(yè)銀行要想發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務，就必須積極轉變觀念，要明確小微企業(yè)市場定位，致力于小微企業(yè)提供金融服務，如臺州銀行開展的“小本貸款”，該銀行始終堅持“小微企業(yè)的伙伴銀行”的市場定位，為小微企業(yè)提供了更好的金融服務，也正是因為銀行的這種經(jīng)營理念，使得小微企業(yè)客戶成為了該銀行的業(yè)務主體，為銀行自身帶來了好的利益[2]。

（二）加大創(chuàng)新

隨著小微企業(yè)數(shù)量的增加，越來越多的商業(yè)銀行要認識到小微企業(yè)的潛在價值，紛紛開展小微企業(yè)信貸業(yè)務。在現(xiàn)代社會里，小微企業(yè)信貸金融服務的對象多樣化，對于商業(yè)銀行而言，其要想開展小微企業(yè)信貸業(yè)務，就必須加大創(chuàng)新，為小微企業(yè)提供全面的金融服務，從而增強小微企業(yè)對本銀行的黏度。首先，要加大金融產品的創(chuàng)新，要根據(jù)小微企業(yè)的需求，研發(fā)符合小微企業(yè)需求的特色產品，滿足小微企業(yè)小、頻、急的貸款需求；其次，要加大金融服務的創(chuàng)新，要拓寬融資渠道，努力滿足小微企業(yè)各個方面的金融服務需求，要善于利用網(wǎng)絡來拓展小微企業(yè)信貸業(yè)務，從而帶給小微企業(yè)更好的服務。另外，要創(chuàng)新小微企業(yè)信貸業(yè)務流程。小微企業(yè)信貸有著小、頻、急的特點，為了更好地滿足小微企業(yè)的需求，商業(yè)銀行就必須優(yōu)化信貸業(yè)務流程，從而滿足小微企業(yè)信貸的需要[3]。

（三）加強小微企業(yè)信貸業(yè)務專業(yè)人才的培養(yǎng)

在小微企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展過程中，專業(yè)的信貸業(yè)務人才至關重要，商業(yè)銀行要想發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務，就必須重視小微企業(yè)信貸業(yè)務專業(yè)人才的培養(yǎng)。首先，要細分小微信貸業(yè)務，設計不同的職能部門，從而內部人員中或者對外招引專業(yè)的人員進行任職；其次，要強化業(yè)務人員能力的培訓，提高業(yè)務人員對小微企業(yè)信貸業(yè)務專業(yè)知識的學習與了解，強化職業(yè)教育和服務意識的培養(yǎng)，從而為小微企業(yè)信貸業(yè)務的發(fā)展培養(yǎng)一直業(yè)務能力強、綜合素質高的隊伍[4]。

（四）強化風險管理

商業(yè)銀行在發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務的過程中，由于小微企業(yè)經(jīng)營面臨著一定的風險，使得商業(yè)銀行需要承擔一定的風險。因此在發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務的過程中，商業(yè)銀行必須積極都做好風險管理工作，要將小微企業(yè)信貸業(yè)務風險納入到日常管理工作中去，全面提高風險管理能力，要積極做好風險評估工作，從而降低信貸風險[5]。

四、結語

對于商業(yè)銀行而言，小微企業(yè)是一直具有重大潛力的客戶，商業(yè)銀行應當積極發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務。發(fā)展小微信貸業(yè)務可以拓寬銀行的客戶群，為銀行自身帶來好的利益。同時，發(fā)展小微信貸業(yè)務有利于商業(yè)銀行社會責任的實現(xiàn)。但是對于小微企業(yè)而言，它自身經(jīng)營風險較大，使得商業(yè)銀行對其開展的信貸業(yè)務面臨著一定的風險，因此，商業(yè)銀行要想更好地發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務，就必須結合小微企業(yè)信貸的特點來開展小微企業(yè)信貸業(yè)務，要加大金融創(chuàng)新，要積極做好風險管理工作，為從而帶給小微企業(yè)更好的金融服務，推動銀行自身更好發(fā)展。

作者:肖毅 單位:中國建設銀行股份有限公司天津市分行

參考文獻：

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[2]李靜怡.商業(yè)銀行小微企業(yè)金融業(yè)務發(fā)展探析[J].浙江金融，2013，10:34-36.

篇4

中圖分類號: F830.49 文獻標識碼: A文章編號: 1006-1770(2009)011-014-05

一、引言

銀行是世界金融市場上最重要的活動主體,在經(jīng)濟一體化和金融全球化浪潮不斷加快的背景下,銀行業(yè)結構的變化和組織績效的改善對國際資本流動與資金效益具有直接影響,對世界經(jīng)濟的發(fā)展起著重要的促進作用。因此世界各國都把增強自身金融業(yè)實力放在十分重要的位置,而關鍵就在于增強銀行業(yè)的競爭力。

產業(yè)組織理論以哈佛大學梅森和貝恩提出的結構-行為-績效(SCP)的范式為主要分析框架,認為結構決定行為,進而影響績效(SCP)。以后該范式不斷得到擴展和修正,突破了以前靜態(tài)及單向的缺陷,認為結構、行為與績效三者之間是一個動態(tài)反饋關系,相互影響,它們同時還受到其它經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境等因素的影響。國外Pilloff研究了美國銀行業(yè)的兼并認為,正是銀行業(yè)的并購活動改變了銀行業(yè)的市場結構,其中影響因素是多方面的,包括信息技術迅速發(fā)展,但主要還是放松管制。

國內于良春和鞠源(1998)最早對中國銀行業(yè)的產業(yè)組織進行研究,得出中國銀行業(yè)具有寡頭壟斷特征,且存在著高度集中和國有壟斷低效率問題。林毅夫等(2004)對世界各國的銀行業(yè)結構進行了分析,指出了影響發(fā)達國家和發(fā)展中國家銀行業(yè)結構變化的5個因素,認為經(jīng)濟發(fā)展階段和政府采取的發(fā)展戰(zhàn)略著重影響著銀行業(yè)的結構。

本文從產業(yè)組織理論的角度出發(fā),使用規(guī)模經(jīng)濟、集中度等概念討論銀行業(yè)市場結構,運用企業(yè)的壟斷程度、企業(yè)并購和企業(yè)集團化等概念分析銀行業(yè)的行為,從資源配置效率、技術績效、經(jīng)濟效益等方面研究銀行業(yè)的績效。通過對英國《銀行家》(The Banker)雜志1998年-2008年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行分析,給出銀行業(yè)的結構、行為與績效,并聯(lián)系銀行業(yè)發(fā)展演變的經(jīng)濟環(huán)境說明世界銀行業(yè)未來的發(fā)展趨勢。對認清當前世界銀行業(yè)的格局和發(fā)展趨勢以及如何提升中國銀行業(yè)的綜合實力和競爭力具有一定的現(xiàn)實意義。

二、世界銀行業(yè)產業(yè)組織分析

(一)世界銀行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟

世界銀行業(yè)的總資產和一級資本持續(xù)擴大,呈現(xiàn)出規(guī)模大型化趨勢?？傎Y產反映了銀行的實力和規(guī)模,一級資本則反映了銀行的穩(wěn)健性和風險應對能力。亞洲金融危機1997年暴發(fā)至1998年底結束,此后為了加強銀行抗風險的能力,各國逐漸重視并執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的資本充足率的要求。對照《銀行家》對1000家大銀行總資產和一級資本的變化可以看出世界銀行業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營實力和發(fā)展水平。見表1

從總一級資本額來看,總額從1998年的14881億美元增加到2009年的42760億美元,一級資本總額增長2.87倍,年均增長率為26.1%,高于同期的世界經(jīng)濟年均增長率。同樣,看總資本額變化,1000家大銀行的總資產顯示出持續(xù)增長的趨勢。由從1998年的332114億美元上升到2009年的963950億美元,總資產額增長2.90倍,大于總一級資本額的增長幅度。

可見,自20世紀90年代末以來,世界銀行業(yè)獲得了長足的發(fā)展,總體實力不斷得到加強,規(guī)模不斷擴大。但是,從全球1000家大銀行的資產總額與一級資本總額增長趨勢圖(見圖1)觀察,世界銀行業(yè)發(fā)展并不平穩(wěn),上升趨勢中還呈現(xiàn)了波動,說明經(jīng)歷了一個曲折的過程。1000家大銀行的總資產逐年遞增,但是總一級資本的表現(xiàn)不盡相同,有些年份增長緩慢甚至出現(xiàn)了負增長。如2001年、2003年的數(shù)據(jù)出現(xiàn)了明顯的下降。與之對照的是2004年和2007年則顯示了較快的增長,是世界銀行業(yè)規(guī)模擴張較大的年份。世界銀行業(yè)的快速發(fā)展反映了經(jīng)濟一體化和金融全球化程度不斷提高的趨勢,同時也是世界金融市場不斷擴大和銀行效率不斷提高的結果。

(二)世界銀行業(yè)的集中度分析

1.市場集中度分析

市場集中度指銀行業(yè)市場中幾個最大銀行所占的業(yè)務份額,一般而言,集中度越高,大銀行的支配力越強,競爭程度就越低。本文選取世界前25家大銀行的有關指標占整個行業(yè)的份額分析。從全球前25名最大銀行的區(qū)域統(tǒng)計數(shù)(見表2)看,近10年內基本上被美國、日本和歐盟的大銀行所控制。美國的上榜數(shù)量十分穩(wěn)定,日本的上榜數(shù)量逐漸下降到3家,降幅和下降趨勢明顯,而歐盟的銀行數(shù)量雖然個別年份有下降,但總體上呈上升趨勢。

從前25家大銀行的排名位置看,歐美銀行占有絕對的領先地位。這不僅由于銀行自身的經(jīng)營能力強,而且和區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟政策有關。比如,隨著美國放松對銀行的管制以及銀行之間的并購,出現(xiàn)了較多的超大銀行,在前25家中的排名中處于強勢地位。另外,歐盟成員國的擴大以及歐元的誕生加快了歐洲經(jīng)濟一體化的進程,給歐元區(qū)內的歐洲銀行帶來了發(fā)展的機遇。

2.資產集中化趨勢

全球前25名最大銀行主要集中在美國、日本和歐盟三大區(qū)域,不僅體現(xiàn)在世界銀行業(yè)的空間布局和市場集中度上,而且體現(xiàn)在全球金融資產越來越集中到少數(shù)規(guī)模龐大的銀行手中,反映了全球銀行正在走向壟斷競爭的新格局。以每年排名前25強的銀行的資產、資本以及稅前利潤占1000家大銀行的比重(見表3)可以看出近10年資產明顯趨于集中且速度驚人。

從2009年的情況看,前25名的最大銀行的一級資本額為16920億美元、總資產為432538億美元,分別占1000家大銀行比重的39.57%、44.87%,說明它們的資產集中度非常高,市場壟斷力相當大。但是利潤方面共虧損323億美元,對比2008年的統(tǒng)計利潤3016.23億美元,可見受金融危機的影響巨大。前25強的資產從1998年的94055億美元到2009年的432538億美元,增長了4.59倍,年均增長41.8%,增長幅度較大;從絕對數(shù)來看,每年向全球最大銀行集中的資本增加數(shù)千億甚至數(shù)萬億美元,資本資產上升的趨勢明顯,如圖2所示。

銀行業(yè)資本集中的原因是多方面的,一方面是自由競爭經(jīng)濟規(guī)律的作用,競爭是促進集中的強有力杠桿,集中發(fā)展到一定程度就必然走向高度集中和壟斷(楊艷琳,2006);另一方面也有人為的做大做強的因素,其中90年代以來全球金融業(yè)的并購是一個重要的方面,有力的支持了銀行業(yè)的快速集中。

(三)銀行業(yè)間的并購行為

隨著金融全球化進程的加快,面對金融服務領域激烈的競爭,90年代末以來,銀行業(yè)紛紛通過并購擴大規(guī)模和提升競爭力。表4和表5以90年代以來美國和日本的主要大銀行為例,說明世界銀行業(yè)的并購情況。

歐盟的銀行同樣進行了大量的并購,以英國匯豐銀行為例,1991年成立了匯豐集團控股公司。90年代以來,匯豐雙管齊下,在新興市場和發(fā)達市場都進行了一系列新的擴張行動。1992年收購英國米蘭銀行,使其成為當時世界第一大銀行集團。1999年6月收購了馬耳他最大的商業(yè)銀行──地中海中部銀行,同年底收購了薩法拉控股公司。從2002年初到2003年末的近兩年時間,匯豐進行了多達27項收購。

對照并購的歷程和上文對世界銀行業(yè)規(guī)模集中度的分析,可以看出,銀行業(yè)規(guī)模的擴張與反復的并購不無關系。并購整合了區(qū)域市場,達到了規(guī)模和效益的統(tǒng)一,打破了20世紀90年代初期以前由日本銀行獨領的局面,形成了美日歐三足鼎立之勢。

總之,金融全球化的發(fā)展促使全球銀行加速并購,并購成為大銀行變得更大和更強的捷徑,上榜大銀行之間的激烈角逐往往是通過銀行之間的并購行為實現(xiàn)的,僅從前25名大銀行位置的變化即可看清楚。反過來,并購又推動了金融全球化,通過并購全球金融機構數(shù)量減少,單個機構的規(guī)模相對擴大,從而使得銀行競爭更加激烈。通過并購銀行業(yè)的集中度上升,銀行的風險防御力和競爭力增強;通過并購金融產業(yè)不斷優(yōu)化升級,走向多元化綜合經(jīng)營,發(fā)展成大型跨國集團。

(四)世界銀行業(yè)盈利水平與績效分析

對全球1000家大銀行利潤變化的分析,可以看出世界銀行業(yè)發(fā)展充滿了挑戰(zhàn),呈現(xiàn)出起伏變化的特征。1000家大銀行稅前總利潤從1999年的1744億美元到2008年的7808億美元,總體上增長4.48倍,其變化幅度遠遠超過了一級資本和總資產的變化幅度,盈利水平持續(xù)提高,見表6。但是在1999年、2002年、2008年以及2009年出現(xiàn)了負增長,反映了世界經(jīng)濟和金融波動對銀行業(yè)的影響;同時也比較充分地反映了世界銀行業(yè)的發(fā)展狀況,表明其總體績效處于不斷改善之中。如圖3所示。

資產收益率(ROA),是稅前利潤和資產的比率。資產收益率越高,表明銀行資產的獲利能力越強,其經(jīng)營效率越高。資本收益率(ROE),即稅前利潤和一級資本的比率。資本收益率越高,說明企業(yè)自有投資的經(jīng)濟效益越好,風險越少。資產收益率和資本收益率均反映了銀行的獲利水平和效率。通過這兩項指標的變化情況均可看出世界銀行業(yè)在2002年獲利水平突降,2008年和2009年受金融危機的影響下降態(tài)勢也異常猛烈,如圖4所示。

總之,無論是從資產規(guī)模、資本金還是贏利來看,與十年前相比,銀行的規(guī)模都有了較大的擴張。反映了銀行的擴張是全球經(jīng)濟總量以及世界貿易的迅猛發(fā)展對金融服務提高的必然要求,另外,金融自由化和各國金融監(jiān)管當局對金融業(yè)管制的放松也推動了這一擴張進程。

三、世界銀行業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟環(huán)境和轉型

(一)世界銀行業(yè)發(fā)展演變的經(jīng)濟環(huán)境

銀行作為配置資源的中介功能決定了與世界經(jīng)濟具有十分密切的聯(lián)系,其面臨的金融環(huán)境的變化會影響銀行經(jīng)營的綜合表現(xiàn)。理論上看,一是隨著經(jīng)濟一體化的不斷深入,各國經(jīng)濟聯(lián)動性加強,世界銀行業(yè)的經(jīng)營越來越受到經(jīng)濟總體走勢的影響。二是銀行業(yè)本身競爭加劇,導致整個行業(yè)利潤水平的下降,利差水平不斷降低,三是由于金融創(chuàng)新導致銀行業(yè)面臨非銀行金融機構的競爭,主要受金融脫媒的影響,銀行的資金來源和資金運用都面臨強有力的挑戰(zhàn)。

另外,全球1000家大銀行各項指標值的變化充分地顯示了其與世界經(jīng)濟的密切聯(lián)系。比如1999年日本受90年代泡沫經(jīng)濟破滅和亞洲金融危機的影響,銀行業(yè)虧損嚴重,整體上影響了世界銀行業(yè)的表現(xiàn)。期間雖然美歐銀行業(yè)有不錯的表現(xiàn),但是1000家銀行的稅前利潤的增長率仍為-14.9%。再如2000年,由于世界經(jīng)濟的復蘇,尤其是美國經(jīng)濟的迅猛發(fā)展,這一比率又急升至77.58%。

回顧歷史,銀行業(yè)加速增長是經(jīng)濟金融發(fā)展和微觀經(jīng)營改善的結果。2001年以來,全球利率處于歷史較低水平,助長了流動性過剩,全球廣義貨幣供應量(M2)占GDP的比重大幅提高。作為經(jīng)營貨幣的行業(yè),銀行業(yè)務規(guī)模必然加速增長(王家強,2008)。2003~2007年是世界經(jīng)濟自上世紀70年代以來增長最快的時期,企業(yè)與個人的信貸融資需求旺盛,全球財富積累規(guī)?？涨疤岣?成為銀行業(yè)迅速發(fā)展的前提。從2003到2007年底的4年間,全球銀行的利潤實現(xiàn)了前所未有的擴張,盈利能力逐年增強。然而,2007年美國次貸危機的爆發(fā),以及隨之而來的信貸緊縮又一次使世界銀行業(yè)陷入了困境。

(二)多元化綜合經(jīng)營制度的轉變

在金融全球化、信息化趨勢不斷加快的條件下,世界大銀行在外部實行并購的同時內部不斷紛紛突破傳統(tǒng)的經(jīng)營方式,不斷調整經(jīng)營戰(zhàn)略,多元化綜合經(jīng)營成為世界大銀行增強其競爭力的重要市場行為。

在高科技的應用、金融創(chuàng)新的帶動下,出現(xiàn)了多元化經(jīng)營和多樣化業(yè)務品種以及創(chuàng)新性“金融超級市場”,這既是世界商業(yè)銀行多年來不斷發(fā)展的結果,也是21世紀商業(yè)銀行經(jīng)營方式轉變的方向。比如,美國1999年通過了《金融服務現(xiàn)代化法案》,走上了金融綜合經(jīng)營的道路,銀行的可經(jīng)營范圍擴大,規(guī)模和盈利能力的上升速度得到了大幅度提高。日本在1992年泡沫經(jīng)濟破滅后頒布了《金融制度改革法案》,結束了二戰(zhàn)以來的主辦銀行制度,正式進入了金融綜合經(jīng)營體制。英國從20世紀70年代末到90年代陸續(xù)頒布了《1979年銀行法》、《金融服務法》(1986)、《1987年銀行法》和《英格蘭銀行法》(1998)。這些法令允許金融機構提供各種綜合性金融服務,確立了金融綜合經(jīng)營的制度,極大的推動了金融服務的自由化。在金融綜合經(jīng)營過程中,金融企業(yè)為了壯大自身實力或者快速地進入其他金融領域,進行了大規(guī)模的并購,同時由綜合經(jīng)營引起的金融創(chuàng)新不斷增多。

(三)銀行業(yè)新技術的運用

1999年美國《金融服務現(xiàn)代化法案》通過以來,金融綜合經(jīng)營成為整個世界金融業(yè)未來發(fā)展的主流趨勢。金融自由化、金融創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)技術的應用以及電子商務帶來的沖擊,為全球銀行的發(fā)展注入了新的活力,促進了世界銀行業(yè)整體盈利能力的增強。

就銀行業(yè)自身而言,逐漸向全能化銀行、金融超市加速發(fā)展,盈利水平被作為衡量綜合實力最重要的指標。電子網(wǎng)絡和信息技術在金融領域的廣泛應用,新業(yè)務、新產品和技術創(chuàng)新不斷涌現(xiàn),對全球銀行盈利水平的大幅度增長起了重要作用。網(wǎng)上銀行不僅增加了現(xiàn)代銀行的業(yè)務渠道,而且具有極大的便利性,能夠提供更為個性化的金融產品和服務。網(wǎng)上銀行可以更方便地實施市場分割的策略,它具有的成本優(yōu)勢和在市場上迅速擴張的能力給傳統(tǒng)銀行業(yè)的改造帶來了機遇和挑戰(zhàn)。

金融自由化和金融創(chuàng)新又進一步推動了金融制度的創(chuàng)新。伴隨著金融自由化和金融產品、技術和服務的不斷創(chuàng)新,金融業(yè)不同部門之間的業(yè)務不斷交叉、融合,金融市場的運行機制不斷發(fā)生變化,金融企業(yè)為了分散風險、追求范圍經(jīng)濟而不斷地對企業(yè)組織形式進行變革,如金融控股公司就是金融組織制度創(chuàng)新的產物。

四、結語:世界銀行業(yè)的發(fā)展趨勢

受金融危機的影響,世界經(jīng)濟和國際金融市場都在調整中艱難前行。以至于國際銀行業(yè)近年來的一些發(fā)展方向也受到前所未有的質疑。如旨在分散金融風險的金融創(chuàng)新竟然起到了放大風險的負面作用,綜合化經(jīng)營大大增加了銀行風險暴露的廣度和深度等(趙幼力等,2008)。然而縱觀世界銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和行為,在金融全球化的背景下,未來銀行業(yè)發(fā)展的大趨勢不會改變:

第一、金融自由化進程對銀行經(jīng)營的影響很大,雖然金觸控股公司遭遇全面風險,但綜合化經(jīng)營趨勢不會改變,銀行業(yè)未來將繼續(xù)走跨國集團化、規(guī)模集中化的道路。金融分工界限逐漸淡化,但區(qū)域與國別的差異將會繼續(xù)存在,金融市場的競爭將更為激烈。金融危機過后,世界銀行業(yè)可能再度掀起并購熱潮,這不僅會增強銀行的實力,更為銀行業(yè)實現(xiàn)多元化經(jīng)營提供現(xiàn)實可能。

第二、世界銀行業(yè)的格局調整與結構變化,將為未來國際金融發(fā)展注入新的活力,新興工業(yè)化國家和亞洲的銀行業(yè)將會崛起。次貸風波使得國際大銀行深刻地認識到新興市場的重要性,未來將會繼續(xù)大力開拓海外市場,分享亞太等新興市場的增長紅利,歐美市場早已成熟的零售業(yè)務和非信貸業(yè)務在新興市場還具有廣闊的發(fā)展空間,這將會給國際大銀行帶來新的發(fā)展機會,促進盈利增長。

第三、高新技術的應用范圍擴大,仍會是銀行業(yè)發(fā)展的推動力,網(wǎng)絡銀行的發(fā)展將使虛擬銀行的發(fā)展加快,手機銀行、電話銀行等行將成為世界銀行業(yè)新的發(fā)展熱點,銀行服務科技化的程度和現(xiàn)代化管理水平都會進一步提高。

第四、針對次貸風波中金融創(chuàng)新帶來的短期金融抑制負效應,銀行業(yè)未來將更加穩(wěn)健合理的利用金融創(chuàng)新,以便更好地分散并降低風險、增加市場流動性、豐富市場投資品種以及增加投資人獲利渠道。銀行資本金的重要性日益凸現(xiàn),資本實力已成為國際銀行業(yè)衡量穩(wěn)健性及對抗風險能力的主要指標。當前,補充日益下降的資本充足水平,加強世界銀行業(yè)的風險管理和監(jiān)管更為重要。現(xiàn)有的分散監(jiān)管架構不適應于各類金融市場之間緊密聯(lián)系的發(fā)展趨勢,監(jiān)管重疊和缺位的問題時有發(fā)生。所以要在支持金融深化和金融創(chuàng)新的過程中,有效地防范各類風險,提升監(jiān)管效率,改革現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系與架構。

注:

1.本文感謝蕭灼基教授和胡堅教授的指導,作為“2009年全國博士生學術會議(金融論壇)”參會論文的一部分,得到了參會專家與學者的有益評論和寶貴的修改意見,在此表示感謝,當然文責自負。

2.《銀行家》從1989年開始按一級資本(Tier One Capital,也叫核心資本)對世界1000家大銀行排名,這1000家大銀行的實力基本上代表了世界銀行業(yè)的總體發(fā)展水平。

除非特殊說明,文中數(shù)據(jù)亦來自1998-2008年第7期的《銀行家》雜志或者計算得出。

參考文獻:

1.Barger Allen N, Hannan Timothy H. The Price-Concentration Relationship in Banking [J]. The Review of Economics and Statistics, 1989 , (5),71: 291-299

篇5

一、我國商業(yè)銀行國際業(yè)務發(fā)展概況

商業(yè)銀行的國際業(yè)務是指為客戶辦理的發(fā)生于國際間的貨幣收付及清算。這種貨幣收付可能是與兩國貿易引起的，也可能是由于資本轉移、勞務輸出、償還利息等非貿易產生的。國際業(yè)務大體分成三大類，即包括外幣兌換、外幣交易等外匯業(yè)務，包括匯款、托收、信用證等國際結算相關業(yè)務和進出口押匯等國際融資相關業(yè)務。

得益于我國沿海地區(qū)外向型經(jīng)濟的飛速發(fā)展，我國各大商業(yè)銀行國際業(yè)務量也得到顯著的提高。自2001年至今的數(shù)據(jù)顯示，國內各大商業(yè)銀行的國際結算業(yè)務量都翻了兩番以上。而中國銀行在2008年更是累計完成各項國際業(yè)務總量近1.7萬億美元，同比增長超過21%，再創(chuàng)歷史新高，位居全球銀行同業(yè)第一。但另一方面，由于我國商業(yè)銀行起步較晚，與外資銀行相比，業(yè)務效率低下、風險管理制度不科學、營銷能力不足、人力資源短缺、技術支持不夠等因素同時也制約著我國商業(yè)銀行國際業(yè)務的發(fā)展。

隨著經(jīng)濟全球化的不斷深入，作為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的核心，金融的全球化是也成為了不可改變的歷史趨勢。為了順應這樣的潮流，國際上各大金融機構，包括我國各大商業(yè)銀行都必須把今后發(fā)展的戰(zhàn)略要點放在經(jīng)營國際化上。只有實現(xiàn)了跨國經(jīng)營，我國銀行才能得到更大的發(fā)展空間，并有足夠的能力與強大的外資銀行競爭。本文將結合我國國情與我國商業(yè)銀行國際業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀，探究我國商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢，并提出相關建議。

二、我國商業(yè)銀行國際業(yè)務發(fā)展趨勢

（一）以一定區(qū)域為主要市場并向全球輻射

即立足于一定區(qū)域，并向其他地區(qū)延伸，設立分支機構。在區(qū)域內廣設分支網(wǎng)絡，在區(qū)域外則主要靠行或其他形式的國際業(yè)務網(wǎng)絡為客戶提供服務。采用這一戰(zhàn)略，其成功的關鍵在于給客戶提供更高的運作效率，較高附加值的貿易服務，并將國際業(yè)務服務融人其它公司業(yè)務之中，是一種比較穩(wěn)健的發(fā)展模式。

很多老牌的外資銀行采取的是在全球范圍內廣設機構的發(fā)展模式。他們之所以采用這種模式，是因為他們早在上世紀初就有了充足的資本，并在各個國家金融業(yè)還不太發(fā)達的時候占領了先機。另一方面，跨國公司是很多銀行國際業(yè)務的主要客戶?？鐕镜膰H化擴張產生了國際間巨大的資金流動，也給銀行帶來了巨大的利潤來源。很多銀行就是隨著跨國公司在國外設立子公司而設立境外機構的。而當今，老牌外資銀行的實力已十分強大，國際金融市場上競爭劇烈。而在國內，跨國公司又不是很多。在短時間內，國內跨國公司無論在數(shù)量上還是實力上得到很大突破并不是件容易的事情。所以我國采取在全球范圍內廣設機構的發(fā)展模式有太多風險。而以一定區(qū)域為主要市場向區(qū)域外擴張的模式所需要的境外投資相對較少，又能把握住我國眾多的中小級客戶。我國巨大的國際業(yè)務市場也能夠幫助我國商業(yè)銀行得到巨大的利潤增長，并在此基礎上穩(wěn)步向區(qū)域外擴張。因此，這種模式更適合我國商業(yè)銀行未來的發(fā)展趨勢。

采取這種發(fā)展模式意味著我國各大商業(yè)銀行必須在國內市場站穩(wěn)腳跟。一方面，通過為客戶提供更高的服務質量和更快的服務效率，另一方面，加快在國外主要國家建立金融機構并與更多國家的銀行建立行關系，來實現(xiàn)更大的服務范圍，爭取更多客戶。

（二）提供理財、咨詢等相關服務

現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行對客戶提供的服務仍然是以國際結算業(yè)務為主。這類業(yè)務的發(fā)展前景遠不及理財、咨詢等創(chuàng)新業(yè)務。以目前的發(fā)展趨勢來看，銀行會越來越多的為客戶提供信托、理財咨詢等“智力型”服務，并實現(xiàn)從存、貸款到資金理財?shù)娜追眨瑑?yōu)化客戶的資金運營，也從中得到更多的利潤。在國際業(yè)務方面，因為涉及資金量大，國際業(yè)務存在著發(fā)展“智力型”服務的巨大潛能。在今后，銀行要想實現(xiàn)經(jīng)營的全球化，就必然要注重向客戶提供“配套服務”，通過向客戶提供外匯理財、短期存貸款、國際融資和信用擔保等等組合產品，實現(xiàn)資金管理的一條龍服務。

（三）全方位的合作

在未來，不同國家的金融機構將以更多樣的形式在更廣泛的業(yè)務范圍內進行合作。合作的目的主要是降低成本、減少業(yè)務辦理環(huán)節(jié)、開發(fā)新型國際業(yè)務產品、并培養(yǎng)綜合性的國際業(yè)務人才。合作的形式將會更多樣化。例如國內外金融機構合資或者控股，利用雙方優(yōu)勢，擴大客戶市場并未本公司客戶的海外貿易提供更多、更高效的金融服務?；蛘呤峭ㄟ^簽訂協(xié)議，由兩家或者多家金融機構或者非金融機構就各方在某方面的優(yōu)勢在某些業(yè)務領域內結成戰(zhàn)略伙伴關系，實現(xiàn)資源的優(yōu)化與整合，并以此為客戶提供更高質量的金融服務產品。第三種合作形式在很大程度上可以說是一方向另一方提供的外包服務。提供外包服務的銀行用以個別標識的形式為對方提品，對方銀行用自己銀行的品牌直接向客戶推銷這些外包產品。

（四）客戶型組織結構

目前我國國內銀行基本上是業(yè)務型組織結構。即以產品為中心設置各個部門。這種結構不夠靈活，容易忽視客戶?？蛻粜徒M織結構是根據(jù)客戶的需要來組織結構，將客戶的全部信息合并為一個賬戶進行綜合管理，把貿易融資結算、資金收付、外匯交易及財務管理這四個相對獨立的產品作為整體產品交叉銷售。因此，這種組織結構要求銀行以客戶為中心來設置各個部門，通過培養(yǎng)各個高素質的專業(yè)團隊，完全實現(xiàn)客戶與部門、團隊的一對一對應。同時，由高素質的專業(yè)團隊來實現(xiàn)產品與產品間的靈活組合，產品與客戶需求間的契合。這種組織方式能夠節(jié)省成本、提高效率、擴大市場、增加收人并獲得客戶忠誠度。

三、我國商業(yè)銀行發(fā)展國際業(yè)務的具體措施

基于對對銀行業(yè)發(fā)展趨勢的展望，同時考慮到以上提到的國內銀行效率低下、人才流失、機制不夠科學等各方面問題，國內銀行在現(xiàn)階段應從以下方面做出改變以更好得適應日趨全球化的國際市場和國際金融行業(yè)的發(fā)展趨勢。

（一）改變組織結構，建立高素質專業(yè)團隊

首先，在國際部內增加營銷人員、產品開發(fā)人員、風險管理人員，這些人員接受國際業(yè)務、營銷、風險管理等多方面的培訓，并分別受到國際業(yè)務部和營銷部或產品開發(fā)部等部門的雙重領導，提供雙向報告。這樣可以讓國際部自身擁有根據(jù)當時的經(jīng)營狀況自行進行產品開發(fā)和營銷策劃的權利，并在一定程度上根據(jù)實際情況自行組織風險管理，也簡化了業(yè)務辦理流程。其次，將客戶經(jīng)理直接派駐到國際部，由客戶經(jīng)理帶領國際部成員直接面對客戶，并定期對一些業(yè)務和服務進行市場調查，制定相應的營銷戰(zhàn)略，讓國際部直接獲得市場反饋并及時地對業(yè)務進行調整。同時，也能讓客戶經(jīng)理與國際部營銷人員、產品開發(fā)人員組成專家團隊為客戶提供一對一式的個性化服務，設計最適合客戶自身情況的產品組合。

（二）與外資金融機構合作，提升國際競爭力

與外資金融機構進行合作主要從業(yè)務合作方面和人才培養(yǎng)方面開展。通過公用雙方的交易系統(tǒng)，可以達到減少交易環(huán)節(jié)的目的，減少手續(xù)費用?；蛘咄ㄟ^規(guī)定報文的標準化格式，實現(xiàn)標準報文下的資金實時到賬。另外，通過雙方的融資配合，還能對貿易雙方企業(yè)在融資和資信保證方面給客戶帶來更多的便利。在人才培養(yǎng)方面，開展員工雙向培養(yǎng)合作，讓國內商業(yè)銀行的員工可以到外資銀行學習先進管理方法和科技運用成果，并了解國外市場，成為我國銀行向國外延伸的人才儲備。

（三）培養(yǎng)國際業(yè)務創(chuàng)新人才，提升產品創(chuàng)新能力

創(chuàng)新是一個企業(yè)前進的動力，而能夠給企業(yè)帶來創(chuàng)新的，是高素質的專業(yè)人才。目前我國商業(yè)銀行面對高素質綜合性人才不足，員工創(chuàng)新積極性不夠，以及高級人才流失嚴重的問題，可以采取以下三點措施：首先，對員工實行自主輪崗培訓制度，鼓勵員工進行自主學習。可以在行內開（下轉第96頁）（上接第93頁）辦各種學習課程和業(yè)務討論會，由員工進行選修。對于各項考試、培訓參加并通過者實行一些各項獎勵措施和考評加分。其次，可以建立員工創(chuàng)新激勵機制，提高員工創(chuàng)新積極性。定期在國際部內舉辦由客戶經(jīng)理組織的討論會。在討論會上針對特定客戶的要求進行產品創(chuàng)新，并將個別員工的創(chuàng)新成就加以評估，加入員工的考核評價系統(tǒng)。第三，實行內部營銷策略，把雇員描繪成各個企業(yè)和各個組織機構的“內部顧客”，讓各機構的管理層采用營銷工具和策略同員工進行更有效的溝通，研究他們關心的問題和觀點，贏得他們的忠誠，并且獲得他們向外部顧客提供優(yōu)質服務的承諾。

參考文獻

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篇6

如何科學辯證地看待當前經(jīng)濟金融形勢，特別是浙江模式的昨天、今天和明天？

看大勢。首先，新一輪工業(yè)革命出現(xiàn)端倪，第六次科技革命將要到來。科學家預測新一輪劃時代的科技革命將發(fā)生在2020年到2050年之間，最核心的技術是三維（3D）打印技術。當這些新技術大規(guī)模投入生產中去，世界經(jīng)濟格局將會發(fā)生巨變，并對現(xiàn)代金融業(yè)提出全新的服務需求。其次，國際經(jīng)濟呈現(xiàn)回暖勢頭。美國房地產市場逐步復蘇，失業(yè)率保持在8%之下，2012年底美聯(lián)儲又出臺了QE4的量化寬松政策。新建的兩個歐債危機應對機制在積極發(fā)揮作用，歐洲央行宣布可以無限量購買申請救助的歐元區(qū)國家三年期以下債券，不需要歐元區(qū)成員國批準；歐洲穩(wěn)定機制（ESM）可以直接向歐元區(qū)國家發(fā)生風險的金融機構提供注資。其三，我國仍處于十分重要的發(fā)展機遇期。我認為，發(fā)達國家的去杠桿化過程，就是我們國家的去產能化過程，這個過程將是長期而痛苦的。根據(jù)浙江經(jīng)濟外向型的特點，浙江經(jīng)濟走出困境主要還是依賴全球經(jīng)濟的復蘇和自身經(jīng)濟結構的調整，這將會是一個比較持久的過程。我們對大勢要有清醒的認識，探索更加符合科學發(fā)展、高質量、有效益的轉型發(fā)展之路。

看跡象。根據(jù)實踐經(jīng)驗，經(jīng)濟統(tǒng)計數(shù)據(jù)有三個規(guī)律：第一，經(jīng)濟上行周期數(shù)據(jù)準確性較高，下行周期數(shù)據(jù)偏離度相對較大。第二，大企業(yè)的數(shù)據(jù)多報的多，小企業(yè)的數(shù)據(jù)少報的多。第三，各地經(jīng)濟活動中，以豐補歉的情況不可避免。基于這種情況，單純字面上數(shù)據(jù)的分析，可能欠缺客觀性，需要從一些經(jīng)濟的客觀跡象來進一步探討和分析。比如波羅的海指數(shù)（BDI），代表國際干散貨運輸市場走勢的晴雨表，能比較客觀地反映世界貿易形勢。另如杭州京杭運河上的船舶通行情況，這些船從北方運煤到南方，從南方運石子到北方或大中城市。2012年初運河上的船舶數(shù)量相對較少，三季度以來船舶數(shù)量明顯增多。據(jù)統(tǒng)計，2012年二季度通過杭州三堡船閘的運煤量同比下降2.73%，到了三季度則同比上升5.59%。物流業(yè)一頭連著消費和貿易，一頭連著生產和投資，波羅的海指數(shù)和“京杭運河指數(shù)”上揚表明經(jīng)濟景氣程度上升。2012年四季度以來，浙江經(jīng)濟出現(xiàn)企穩(wěn)回升的跡象，同樣浙江銀行業(yè)也表現(xiàn)為“三穩(wěn)一升”，即新增不良貸款總體穩(wěn)定，企業(yè)資金鏈出現(xiàn)斷裂的情況明顯穩(wěn)定，銀行風險事件基本穩(wěn)定，同時撥備大幅度上升。

看未來。浙江模式作為民營和自發(fā)的市場經(jīng)濟模式，符合中國經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，是社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的方向，但現(xiàn)在必須承受它的波折和低速。首先，浙江模式“輕小集加、民營經(jīng)濟、塊狀經(jīng)濟、外向型經(jīng)濟、浙江人經(jīng)濟”的典型特征，從以前的“優(yōu)勢”變成了當前的“硬傷”。從長遠看，在應對2008年以來國際金融危機的沖擊中，浙江經(jīng)濟“兩先兩大”的特征明顯，即“回落先于全國、下探幅度大于全國，回升先于全國、上揚幅度大于全國”。其次，過去多年的固定資產、制造業(yè)投資乏力，產業(yè)空心化和虛擬化問題嚴重。從前幾年看，浙江的固定資產投資增長明顯低于江蘇、山東等省份，其中制造業(yè)投資更為明顯。我認為，在經(jīng)濟下行期適當通過投資促進經(jīng)濟回穩(wěn)是必要的，今天有效的實業(yè)投入就是明天的實際產出。從實踐看，投資成為浙江2012年經(jīng)濟回升的主要拉動力，浙江固定資產投資同比增長21.4%，為近年歷史新高。2013年浙江要實施“411”重大項目建設行動計劃，確保全年投資增長15%、力爭20%、總量突破2萬億元。巨大的投資必將進一步擴展銀行業(yè)的發(fā)展空間。最后，技術和價格“雙低”的出口模式遭遇瓶頸。浙江出口商品以技術含量較低、價格較低的輕紡類和小機電類產品為主。同時，歐盟是浙江的最大出口市場，占全省出口的25.8%，比全國平均水平高出7個百分點。雖然浙江的產品在全球依然具有“土豆效應”和“口紅效應”，但是受到需求緊縮和產品替代的雙重擠壓。

目前浙江經(jīng)濟金融遭受嚴峻的挑戰(zhàn)，但從長期來看，浙江模式具有很強的內生動力。浙江模式是自發(fā)形成的、民營經(jīng)濟為主的市場經(jīng)濟發(fā)展模式，具有文化先發(fā)、市場先發(fā)、機制先發(fā)、創(chuàng)業(yè)先發(fā)的優(yōu)勢，根植性、內生性、群眾性的特征比較明顯。浙江自古就有敢為人先、重商善賈、民以力勝、重義輕利等文化，比如“浙東學派”的工商兼本、“永嘉學派”的“以利和義、不以義抑利”等思想，以及當代“務實、守信、崇學、向善”為內涵的浙江人共同價值觀，都是浙江模式的活力所在。

當前銀行業(yè)面臨三大變化

經(jīng)濟發(fā)展方式之變

黨的十報告指出，要加快形成新的經(jīng)濟發(fā)展方式，把推動發(fā)展的立足點轉到提高質量和效益上來。浙江有許多堅守主業(yè)的企業(yè)，但以“輕小集加”為特征的浙江企業(yè)，“羊群效應”突出，盲目跟風、盲目擴張、盲目擔保、盲目申請貸款，戰(zhàn)線過長過寬，資金鏈變得復雜而脆弱。浙江不少企業(yè)就是在脫離主業(yè)道路上出了問題，比如服裝企業(yè)去造船，眼鏡企業(yè)去做光伏，皮革企業(yè)去做有色金屬，等等。與之對應，部分銀行在定位上存在偏差，過度授信、多頭貸款、盲目授信、三查不嚴，等等。在多重因素的影響下，演變?yōu)榫植康貐^(qū)的資金鏈、擔保圈風險。為此，加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式、加快推動銀行業(yè)轉型發(fā)展刻不容緩。

金融競爭格局之變

利率市場化。早在1993年，我國就提出利率市場化改革的基本設想，2012年6月，我國首次放開存款利率上浮空間。當然，利率市場化是牽一發(fā)而動全身的大事，會影響匯率，進而影響進出口，影響中小企業(yè)和勞動就業(yè)。在利率管制完全放開之前，銀行通過金融產品創(chuàng)新開始了各種市場定價業(yè)務。比如理財業(yè)務，同業(yè)存款、協(xié)議存款的定價，又比如票據(jù)貼現(xiàn)利率和企業(yè)債券的定價，可以看成對貸款利率的變相突破。2013年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會議進一步明確，對固定收益的理財產品可以有資金周轉池，對浮動收益產品應堅持先有項目后找資金。客觀地講，利率市場化的時代已經(jīng)來臨，利差的收窄將是必然趨勢。如果銀行機構還沒有科學的利率定價機制，還不能形成利率定價的科學方法，則會大大削弱競爭力，甚至在激烈的競爭環(huán)境中淘汰出局。

金融脫媒化。金融脫媒化是近年來國內銀行業(yè)面臨的一大挑戰(zhàn)。從數(shù)據(jù)來看，全國人民幣貸款占全部社會融資從2002年的92%大幅降至2012年的52%，其中12月份新增只占28%。其中，企業(yè)債券、委托貸款和信托貸款快速增長，2012年度新增占比分別達到14.3%、8.2%和8.2%。金融脫媒化對銀行的資產負債業(yè)務帶來巨大沖擊。一方面，存款被分流，存款增速從2009年以來逐步下滑。大量優(yōu)質企業(yè)客戶通過債券市場和股票市場融資，削弱了銀行的信貸客戶選擇和貸款議價能力。另一方面，金融脫媒化也給商業(yè)銀行帶來多元化發(fā)展的機遇，比如投行、財務顧問、資金托管，等等。隨著證券、保險的資產管理政策開閘，各類銀證、銀基、銀保、銀信合作業(yè)務快速發(fā)展，又對銀行經(jīng)營模式和風險傳導方式產生了深遠影響。下一階段，債券市場特別是公司信用債市場將加快發(fā)展，直接融資在社會融資總量的比重還會進一步上升。

主體多元化。首先，近年來小貸公司、典當行等組織快速發(fā)展，民間借貸規(guī)模持續(xù)放大。據(jù)統(tǒng)計，2012年11月末浙江省共有小額貸款公司261家，比年初增加91家；實收資本545億元，貸款余額722億元。2011年浙江轄內（不含寧波）小額貸款公司的規(guī)模是400多億元，利潤高達50多億元。其次，非銀機構蓬勃發(fā)展。近年來，根據(jù)銀監(jiān)會的政策指導和地方政府的強烈需求，浙江銀監(jiān)局積極推動非銀行金融機構發(fā)展。目前轄內共有非銀行金融機構10家，其中信托公司4家，財務公司5家，金融租賃公司1家，2012年末總資產（含受托管理信托資產）1549億元，同比增長48.7%；全年實現(xiàn)凈利潤19.1億元，同比增長23.8%。其三，新型農村金融機構正成為新的縣域金融生力軍。截至2012年末，浙江轄內組建村鎮(zhèn)銀行41家，浙江的村鎮(zhèn)銀行用占全國1/16的網(wǎng)點，取得了全國村鎮(zhèn)銀行1/9強的存款、1/7強的貸款和1/8強的利潤，經(jīng)營業(yè)績居全國首位。其四，專營機構成為新設銀行機構的主要形式。為了從更高層次上推進小微金融服務，浙江銀監(jiān)局2012年以來對銀行市場準入作了調整，原則上只設或優(yōu)先設立小微企業(yè)專營機構。2012年轄內規(guī)劃設立138家專營機構，截至2012年末已設60家。這些變化和調整，對浙江金融服務格局產生了積極有益的影響。

監(jiān)管政策導向之變

2008年全球金融危機之后，針對金融機構運作模式和金融監(jiān)管體系的內在缺陷，我國從微觀、中觀和宏觀三大維度推進金融監(jiān)管改革。一是微觀金融機構層面改革，目的是提升單家金融機構的穩(wěn)健性，強化金融體系穩(wěn)定的微觀基礎；內容包括全面改革資本充足率監(jiān)管制度、引入杠桿率監(jiān)管、建立量化的流動性監(jiān)管標準、改革公司治理監(jiān)管規(guī)則、提高透明度要求等；最重要的成果是“巴塞爾協(xié)議III”的出臺。二是中觀金融市場層面改革，目的是強化金融市場基礎設施建設，修正金融市場失靈，改革國際會計準則、擴大金融監(jiān)管范圍，將準金融機構（影子銀行體系）納入金融監(jiān)管框架，加強外部評級機構監(jiān)管，改革場外衍生品市場等。三是宏觀金融系統(tǒng)層面監(jiān)管改革，目的是將系統(tǒng)性風險納入金融監(jiān)管框架，建立宏觀審慎監(jiān)管制度：重點推進逆周期監(jiān)管，緩解金融體系的順周期性；重點推進對系統(tǒng)重要性機構、產品和市場的監(jiān)管，弱化金融體系內部的關聯(lián)性，降低系統(tǒng)性風險集中度。

目前，銀監(jiān)會了《關于中國銀行業(yè)實現(xiàn)新監(jiān)管標準的指導意見》、《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法（試行）》等文件，引入逆周期資本監(jiān)管框架，建立貸款撥備率監(jiān)管標準和動態(tài)調整貸款損失準備制度；提高資本監(jiān)管要求，建立杠桿率監(jiān)管標準，增加國內系統(tǒng)重要性銀行1%的附加資本要求；加強對金融消費者保護，設立金融消費者保護局等。銀行業(yè)必須主動順應監(jiān)管政策之變，轉變粗放式、高資本消耗的經(jīng)營模式，完善經(jīng)濟資本管理和考核權重，進一步提高發(fā)展的質量和效益。

浙江銀行業(yè)面臨三大問題

企業(yè)資金脆弱化，不良上升持續(xù)化。與2008年局部地區(qū)、個別行業(yè)內發(fā)生的資金鏈斷裂情況不同，2012年以來浙江企業(yè)資金鏈風險表現(xiàn)為“多發(fā)性、突發(fā)性和持續(xù)性”三大特征。對于資金鏈風險，必須從企業(yè)角度分析原因。調研發(fā)現(xiàn)，目前浙江企業(yè)資金配比“三三制”現(xiàn)象比較明顯，即主業(yè)、房地產、金融證券投資三分天下，70%以上民間資本選擇投資房地產，只有不到5%選擇投資制造業(yè)。省內百強民營企業(yè)中逾七成涉足房地產。從企業(yè)機制分析，“五大癥候群”問題（公司治理存在重大缺陷，關聯(lián)企業(yè)多且結構復雜，核心主業(yè)偏離度大，現(xiàn)金流量波動太大，負債率過高）沒有得到有效解決，甚至變得愈發(fā)嚴重。隨著企業(yè)資金鏈斷裂事件的不斷發(fā)生，浙江省銀行業(yè)不良貸款持續(xù)上升。截至2012年末，浙江銀行業(yè)不良貸款余額952億元，比年初增加460億元；不良貸款率1.60%，比年初上升0.68個百分點。分地區(qū)看，新增不良貸款的79%集中在杭、寧、溫；分機構看，新增不良貸款的80%集中在大中型銀行。在企業(yè)風險事件以及不良貸款處置的過程中，表現(xiàn)出轄內信用環(huán)境受到較大傷害，局部地區(qū)出現(xiàn)企業(yè)主“跑路”、“假摔”的現(xiàn)象，一些擔保單位刻意“脫?！?，企業(yè)間采購賒賬明顯減少、擔保意愿大大降低。同時，個別銀行在風險處理中采取惜貸、抽貸、壓貸等簡單化處理方式。銀企之間、企業(yè)之間信任度降低。信用是銀行的立身之本、經(jīng)營之基，信用問題事關銀行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

民間融資擴散化，擔保關系復雜化。從2011年以來發(fā)生的企業(yè)風險事件看，參與民間融資已經(jīng)成為企業(yè)信用風險爆發(fā)的重要原因，很多出現(xiàn)問題企業(yè)的背后幾乎都有民間借貸的影子。當前民間借貸呈現(xiàn)以下新特點：一是民間借貸規(guī)?？傮w呈上升趨勢。根據(jù)監(jiān)測，民間借貸余額與時點信貸余額的比例變動較小，10年來保持在20%～25%之間。二是民間借貸的活躍程度與宏觀調控政策的松緊程度有相關性。在宏觀政策轉向、貨幣信貸收緊時期，民間借貸往往趨于活躍，借貸利率也有所上升；在宏觀政策較為寬松、貨幣信貸擴張時期，民間借貸較為平穩(wěn)，借貸利率隨之回落。三是民間借貸的組織化程度不斷增強。近年來，出現(xiàn)了一大批擔保公司、投資公司、咨詢公司、理財公司等中介機構，催生網(wǎng)絡中介平臺，以企業(yè)注冊“墊資”、銀行貸款“過橋”、短期資金周轉等名目向社會提供高利借貸。民間高利借貸不僅加重了企業(yè)財務負擔，掩蓋了企業(yè)真實財務信息，許多隱性關聯(lián)、隱性擔保與之交織，而且拉長了民間融資雙方的鏈條，增加了民間金融的脆弱性。另一方面，復雜的擔保關系成為了風險蔓延的擴散器。浙江企業(yè)貸款中約三分之一是聯(lián)保、互保形式的保證貸款，加上以抵質押和保證組合形式發(fā)放的貸款，實際上涉及擔保的企業(yè)面更廣。

正面輿情負面化，負面輿情擴大化。浙江是市場經(jīng)濟發(fā)展的前沿，一直是全國關注的焦點。2012年以來，通過“整頓規(guī)范浙江銀行業(yè)市場秩序”專項行動，浙江銀行市場秩序得到明顯改善，2012年底社會各界對銀行服務滿意率達到91%以上。但客觀地說，當前銀行業(yè)存在一些不合理的問題，比如節(jié)節(jié)攀升的考核、競爭壓力，導致存款市場競爭失序，違規(guī)攬存現(xiàn)象突出；個別銀行通過變相提高貸款利率，服務收費不合理，等等。加之當前企業(yè)經(jīng)營比較困難、銀行利潤相對較高，導致正面輿情負面化、負面輿情擴大化、無關信息關聯(lián)化。譬如浙江銀行業(yè)的小微企業(yè)貸款總結出不少經(jīng)驗和模式，甚至向全國做了推廣；從數(shù)據(jù)上看，2012年浙江小微企業(yè)貸款余額、戶數(shù)、增量位居全國第一位。但是，小微企業(yè)“融資難、融資貴”還是各界反映的焦點問題，銀行機構屢屢被推到輿論風口浪尖。如何在自媒體時代更加有效地防控輿情風險，是考驗銀行機構和監(jiān)管部門智慧的問題，也是地方政府和社會各界需要重視的問題。

當前銀行業(yè)亟待反思的三個問題

銀行文化的缺失需要反思。當前銀行業(yè)出現(xiàn)的種種問題，從根本上反思，應該是文化缺失的問題，存在短視文化、不誠信文化和粗放式文化。一些銀行信貸文化好比“典當”文化，只要有抵押物或互保聯(lián)保就放貸，而抵押物往往就是房地產，沒有抵押物就拉幾個人來互保、聯(lián)保，只要擔保轉得動，就可放貸。在這樣的文化氛圍中，導致客戶經(jīng)理的行為異常和心理浮躁，得過且過，盡職調查浮于表面，不會科學測算企業(yè)現(xiàn)金流，整天陷于跑業(yè)務拉關系中；從業(yè)人員無序流動，帶著資源在各銀行轉，行為短期化，風險潛伏化。浙江銀行業(yè)要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須立足長遠，謀遠而行，建立起“講責任、重誠信、有特色”的銀行文化。

考核機制的不科學需要反思。管理學上有一個道理：考核什么，得到什么。當前銀行在考核上唯成敗、唯利潤、唯份額論英雄的思維嚴重。不科學的考核辦法糾而不改，層層加碼的問題屢查屢犯，成為銀行違規(guī)經(jīng)營的根本原因之一。一些銀行不顧當前嚴峻形勢，下達任務還比上年增長10%、15%，甚至更高。在要求不斷做大的考核機制下，銀行沖規(guī)模的手段層出不窮。不僅存款在沖時點，月末、季末貸款沖時點的現(xiàn)象也越來越嚴重。許多數(shù)據(jù)和實體經(jīng)濟對不上，里面就有行為扭曲的問題。

改革創(chuàng)新的不足需要反思。一直以來，浙江銀行業(yè)依靠民營經(jīng)濟的發(fā)展優(yōu)勢、金融改革的先發(fā)優(yōu)勢以及相對較大的存貸利差，經(jīng)營效益良好，導致目前改革創(chuàng)新的內生動力不足，存在“創(chuàng)新動力不足、改革動能減弱、發(fā)展后勁不足”的問題。但目前外部環(huán)境在變化，靠同質化低水平放貸的經(jīng)營模式是不可持續(xù)的。黨的十提出要實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，而且強調要擺在國家發(fā)展全局的核心位置。推進銀行業(yè)改革創(chuàng)新是迫切需要踐行的現(xiàn)實問題。

浙江銀行業(yè)亟待轉型發(fā)展

提升信用品質，服務實體經(jīng)濟。當前浙江銀行業(yè)的關鍵是要加強精細管理，提高信用管理能力，修復銀企信用關系，維護良好信用環(huán)境。為此，浙江銀監(jiān)局決定在2013年部署開展“提升信用品質、服務實體經(jīng)濟”主題活動，通過主題活動的深入開展，妥善解決影響信用品質、制約科學發(fā)展、牽制服務提升、阻礙改革創(chuàng)新等問題。另一方面，浙江銀行業(yè)服務實體經(jīng)濟“堅持一個原則、抓好兩頭、支持三個重點”，堅持“以優(yōu)質和合理的增量貸款促進存量貸款的安全和穩(wěn)定”總體原則，一頭抓“四大戰(zhàn)略”和重點項目，一頭抓小微企業(yè)和“三農”金融服務，保障民生、回報社會。同時，地方政府融資平臺貸款實行“兩不變、兩防止、三調整”政策。即堅持“總量控制、分類管理、區(qū)別對待、逐步化解”的政策不變，堅持“控總量由法人機構負責”的要求不變。通過加強貸款和非貸款融資的全口徑風險監(jiān)測，防止風險傳導、轉移和隱匿；通過分戶排列到期平臺貸款清單和還本付息曲線圖，防止重大違約事件。按“以時間換空間”原則，推行“級別調整、區(qū)域調整、方式調整”，重點支持符合條件的地方政府融資平臺和國家重點在建續(xù)建項目。

把握周期，熨平波動。銀行業(yè)有很強的親周期性，在經(jīng)濟上行期，加大放貸力度，放松信貸管理；一旦經(jīng)濟下行，容易草木皆兵，遇到風險事件就簡單下調等級、上收權限、扣減指標。分析原因，一方面，銀行有很多順周期的制度亟待改進，比如目前的信用評級、五級分類、考級激勵等制度存在嚴重的親周期性。在經(jīng)濟上行期出現(xiàn)的多頭授信、過度授信、異地貸款等問題，在經(jīng)濟下行期集中暴露并亟待解決。另一方面，地方政府希望銀行在經(jīng)濟高速增長的時候加大支持力度，在經(jīng)濟下行周期則更為迫切地要求提供更多的信貸投入。在對本輪全球性金融危機反思過程中，各國及國際金融組織的共識就是必須強化對銀行的逆周期監(jiān)管。要從監(jiān)管政策上體現(xiàn)逆周期性，如逆周期資本監(jiān)管、動態(tài)撥備制度，以及動態(tài)差別存款準備金率等。同時，及時調整商業(yè)銀行信貸制度的親周期性，在授信準入與評級、授信額度測算、授信業(yè)務定價、風險計量方法、個人住房貸款的抵押成數(shù)與貸款收入比，以及資產分類與不良容忍、盡職免責、考核管理等方面，都要體現(xiàn)逆周期性。

卸掉包袱，輕裝上陣。針對浙江銀行業(yè)“三高一難”的現(xiàn)象（高利潤、高不良、高撥備和不良貸款處置難），2012年四季度以來，浙江銀監(jiān)局提請浙江省政府構建部門協(xié)調機制，分三批提請省高院督辦訴訟案件847件、金額120億元，扭轉了不良貸款連續(xù)“雙升”的勢頭。下一步的關鍵是要把工作做深做細，夯實發(fā)展基礎。一要真實暴露。從五級分類的督導情況看，浙江銀行業(yè)貸款分類真實性相對較高，但還存在一定貸款偏離度，要加大對貸款分類真實性檢查和調整力度。二要保持信心。2012年底浙江不良貸款952億元，各項撥備達到1465億元，完全覆蓋不良貸款。另據(jù)調查，50%以上不良貸款有抵押。2012年浙江銀行業(yè)利潤1193億元，完全能夠覆蓋和吸收損失。三要盡快處置。清收一部分，商業(yè)化處置一部分，核銷一部分，遏制不良貸款上升勢頭；進一步加強銀行與法院的溝通合作，建立維護金融債權常態(tài)化工作機制，逐步化解“三高一難”問題。四要科學對待。適當提高不良貸款容忍度，降低利潤考核指標，防止基層行迫于考核壓力出現(xiàn)經(jīng)營行為異化和人為掩蓋風險的現(xiàn)象。

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二、短時期內國際銀行業(yè)的經(jīng)營發(fā)展將趨向于去復雜化、去杠桿化和多樣化

五大投資銀行破產或被收購的反面教材，使國際大銀行意識到激進的金融產品和單一結構的金融模式在面對風險時選擇余地過小、所受沖擊巨大的缺陷，危機后，金融創(chuàng)新的監(jiān)管更加嚴密，市場對更簡單、透明和規(guī)范化的資產證券產品的需求得到一定程度的滿足并呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢。一方面，次貸危機發(fā)生后，高杠桿率所伴隨的高風險使其成為國際銀行業(yè)不得不忍痛拋棄的經(jīng)營方式，并開始將重心轉向傳統(tǒng)的零售、企貸及存貸款業(yè)務。以歐美為首的國際大銀行正在進行業(yè)務結構性的改革：減少曾經(jīng)迅猛發(fā)展的表外業(yè)務的規(guī)模，大規(guī)模地減持、壓縮信貸投放；出售部分資產、裁員以及業(yè)務收縮手段已成為很多大銀行剝離非核心資產業(yè)務的方式。這些措施以及對銀行資本監(jiān)管的要求提高，共同促成了國際大銀行資產規(guī)模的減少。另一方面，銀行業(yè)的經(jīng)營方式也趨向于多樣化。1933年，美國出臺了《格拉斯－斯蒂格爾法案》，旨在建立監(jiān)管屏障，并利用分類管理的方式對銀行進行監(jiān)管。這種“分類管理”的方式一直延續(xù)到2008年。與在2008年金融危機中倒閉的五大投資銀行相比，瑞士銀行、匯豐銀行等綜合型銀行則表現(xiàn)出很強的抵御危機的能力。相對于美國各大投資銀行而言，歐洲的銀行在危機后受到的影響要小，這與歐洲的銀行大多為綜合型、全能型銀行這一實際情況不無關系。

三、證券業(yè)務合理化及資產逆周期經(jīng)營

次貸危機爆發(fā)前，美國監(jiān)管機構將主要重點放在風險轉移和分散上，房貸產品的證券化被無限制地濫用，CDO（擔保債券憑證）的多次方產品在市場大行其道，出發(fā)點是分散某一銀行的風險，但它作為廣泛性金融產品反而將風險放大和擴散了。危機發(fā)生后，證券化的方式在資本市場中仍然活躍，但在監(jiān)管作用下其相關信息的披露更加透明化，資產證券化過程中的債權與債務關系審查變得更加謹慎，整體行業(yè)公司的業(yè)務結構與風險控制也更趨向于合理化。危機前，幾乎所有的銀行都采取順周期的發(fā)展模式，即在國際經(jīng)濟發(fā)展周期內將信貸范圍及規(guī)模不斷擴大，降低信貸準入門檻，降低貸款利率并積極占領市場。這種發(fā)展方式忽視了經(jīng)濟周期變化時銀行應對風險的能力，一旦危機發(fā)生，銀行極難保持經(jīng)營的穩(wěn)定性。伴隨著危機的進一步擴散，銀行以保持現(xiàn)金持有率、減少房貸的方式保護自身利益。最終會導致整體金融市場信心的喪失。危機后，國際大銀行逐步放棄高額的短期利益，更傾向于經(jīng)營具有穩(wěn)定利益的長期金融業(yè)務。

四、金融產品創(chuàng)新將適度推進

金融產品創(chuàng)新是金融業(yè)發(fā)展的動力，它使資本市場的資源得到更有效的配置，形成金融業(yè)新的核心競爭力。但是，沒有節(jié)制的金融創(chuàng)新會帶來相當大的金融風險。以美國為例，長期以來，美國的金融監(jiān)管是“后置”的，即先出現(xiàn)金融產品，然后才出現(xiàn)相應的監(jiān)管方式。這種金融監(jiān)管機制相對于產品創(chuàng)新過快的監(jiān)管滯后性成為美國次貸危機的爆發(fā)的根源之一。鑒于此，金融創(chuàng)新將被各國政府進行有效地監(jiān)管、規(guī)范和節(jié)制。金融創(chuàng)新的主體將由專業(yè)的投資銀行向全能型、綜合型的商業(yè)銀行轉變。在金融衍生產品的交易方面也將更加審慎，信用體系更加健全。

五、啟示

（一）向綜合化經(jīng)營方式的轉變

銀行的綜合化經(jīng)營是一種國際發(fā)展趨勢。我國也應該順應國際形勢，使銀行的經(jīng)營特點由分業(yè)向綜合化方向發(fā)展，提高綜合化服務水平，不僅滿足人們的金融服務需求，而且在一定程度上保護消費者權益。綜合性、全能型銀行得以充分發(fā)展，可以保證銀行收入來源的多樣化，這樣也可以規(guī)避各種市場風險。

（二）提高銀行業(yè)資本質量

我國銀行業(yè)應按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的要求，提高核心資本充足率，加強逆周期資本監(jiān)管，以提高資本的使用效率。同時，提高銀行的撥備覆蓋率，減少資產證券化存在一定風險的業(yè)務，增強銀行抵御金融風險與金融危機的能力。

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中圖分類號：F830.49 文獻標識碼：A　文章編號：1660-1770(2009)03-027-06

一、專業(yè)化發(fā)展趨勢

專業(yè)性銀行存在的機理。自1998年花旗集團并購旅行者成為全球最大的銀行以來，混業(yè)經(jīng)營蔚然成風，新巴塞爾協(xié)議的出臺賦予了綜合性大銀行以更低資本運作更大資產的自由空間，一度被認為小型專業(yè)化銀行將面臨嚴峻挑戰(zhàn)。但事實相反，隨著金融創(chuàng)新的推進，傳統(tǒng)銀行的價值鏈被分解、再造，一批高效率的專業(yè)化銀行誕生，以證券化為代表的金融創(chuàng)新及各種中間服務的興起，為專業(yè)化銀行提供了多種放大資產杠桿的工具，從而可以繞過資本充足率的限制。

圍繞風險資本回報率，專業(yè)化銀行與多元化銀行進行著激烈的競爭。傳統(tǒng)的綜合性銀行憑借其廣闊的資金來源獲取更低成本的資金，以提高資產的盈利能力，并憑借其多樣化的業(yè)務和風險管理體系降低資本需求，提高資本杠桿。而新興的專業(yè)化銀行則通過電子化和中間服務實現(xiàn)輕資產運營，提高資產回報率；通過證券化等金融創(chuàng)新手段轉移，分散風險，降低風險資本的占用，從而提高風險資本的杠桿率，實現(xiàn)以最少的資本運作最大量的資產，以單一業(yè)務的規(guī)模效應對抗綜合性銀行多業(yè)務的范圍經(jīng)濟。

專業(yè)化銀行創(chuàng)造高效率。專業(yè)化金融機構很多，如以小額貸款為主要業(yè)務的德國銀行Volksbank和美國中小企業(yè)信貸協(xié)會，以中長期項目貸款為主要業(yè)務的歐洲復興銀行，專業(yè)化的結算業(yè)務銀行一英國的四大清算銀行，專業(yè)化的金融產品分銷商―Charles Schwab，專業(yè)化的國際貿易融資銀行等。這些銀行都將某一特殊金融服務從傳統(tǒng)的銀行價值鏈中分離出來，通過專業(yè)化的運營能力降低資本需求和運營成本，憑借創(chuàng)新的金融手段轉移，分散風險，以提高資本杠桿，實現(xiàn)更高的資本回報和更快的規(guī)模擴張。2005年在美國市值排名前30位的銀行中，專業(yè)化銀行的總資產回報率平均比綜合性銀行高0.8個百分點，凈資產回報率高3.4個百分。

專業(yè)化銀行不等于小銀行。一般認為專業(yè)化銀行是規(guī)模較小的銀行，但實際上，在2005年美國市值排名前30位的銀行(包括提供商業(yè)銀行服務的金融集團)中就有9家是專業(yè)化銀行，包括專業(yè)化信用卡公司(美國運通、MBNA)，專業(yè)化抵押貸款銀行(Fannie Mae，F(xiàn)reddie Mac，Countrywide)、專業(yè)化教育貸款銀行(SLM)、專業(yè)化資產管理銀行(紐約銀行、Mellon、Principai Fin'I)、專業(yè)化服務機構投資人的銀行、專業(yè)化發(fā)行風險管理產品的銀行、專業(yè)化的投資銀行，以及專業(yè)化的零售銀行(North Fork)等，它們無論在資產規(guī)模還是市值規(guī)模上都已相當可觀。

二、全能化的發(fā)展趨勢

專業(yè)銀行的缺陷。雖然專業(yè)化銀行具有高效率，但也有其天然的缺陷，那就是高經(jīng)濟周期性風險。由于金融業(yè)自身對經(jīng)濟周期的敏感性，業(yè)務高度專業(yè)化的銀行在提供了更高效率的同時也面臨著更大的周期性風險。2005年在美國前30位銀行中，專業(yè)化銀行的b系數(shù)平均為1.07倍，而綜合性銀行僅為0.57倍，高收益、高風險成為專業(yè)化銀行的特征，在經(jīng)濟周期危機到來時，往往成為綜合性商業(yè)銀行的并購對象。

在這次波及全球的次貸危機中，專業(yè)銀行的經(jīng)濟周期風險暴露無余。華爾街五大投資銀行雷曼兄弟破產倒閉，美林被美國銀行收購，貝爾斯登被摩根大通收購，高盛和摩根士丹利轉型為銀行金融控股公司，獨立投行模式消失了；另有幾十家專業(yè)住房抵押貸款公司破產或被收購，如在抵押貸款業(yè)處于領先地位的美國第二大次貸專業(yè)金融機構新世紀金融公司和美國抵押貸款服務公司(countrywide Financial Corp.)。

在專業(yè)化金融機構紛紛涌現(xiàn)的同時，也產生了花旗，匯豐這樣的全能金融集團?；ㄆ臁R豐的產生源于專業(yè)化金融機構的天然缺陷一高經(jīng)濟周期性風險，專業(yè)金融機構的周期性波動，為業(yè)績相對穩(wěn)定的綜合金融集團提供了良好的并購機會，現(xiàn)代全能商業(yè)銀行是在經(jīng)濟周期低谷到來時，通過套利并購專業(yè)金融機構基礎上形成的。

全能銀行存在的機理。現(xiàn)代全能銀行是建立在專業(yè)化分工與專業(yè)化并購的基礎上的，是金融上的統(tǒng)一體和經(jīng)營上的獨立體。一方面，全能銀行是在專業(yè)化銀行基礎上組建起來的，合并后各個部門和分支機構具有專業(yè)化銀行的高效率；另一方面，合并以后的多樣化資產組合增強了集團整體抗經(jīng)濟周期風險的能力，從而可以在專業(yè)化銀行的周期性低谷中進一步套利擴張。全能化與專業(yè)化的銀行并不矛盾，專業(yè)化銀行的發(fā)展為全能銀行的戰(zhàn)略并購提供優(yōu)質元素，全能銀行是套利并購專業(yè)化銀行的特殊產物。

這次美國次貸危機中，一方面專業(yè)金融機構的經(jīng)濟周期風險暴露無余，另一方面全能銀行的經(jīng)濟周期低谷生存和擴張能力表現(xiàn)的更加明顯，美國銀行、摩根大通、富國銀行等全能銀行成為并購的主角，在金融危機中低成本收購專業(yè)金融機構的金融資產。

全能銀行與綜合性銀行的差別。這里的全能銀行概念與通常講的綜合性商業(yè)銀行有很大的不同。根據(jù)國際經(jīng)合組織2005年的報告顯示，資本市場、銀行，保險和對沖基金之間的混業(yè)經(jīng)營提高了全球金融市場效率，金融市場綜合化經(jīng)營勢不可擋，不過綜合化的模式正在悄然發(fā)生變化。

以1998年10月花旗集團并購旅行者集團為標志，為客戶提供“一站式”金融百貨公司式的綜合運營模式成為銀行業(yè)務的主流，綜合化經(jīng)營的主要目的是追求金融資產協(xié)同效應、規(guī)模效應和風險分散協(xié)同效應；而以花旗集團2005年剝離旗下的旅行者壽險，年金公司以及幾乎所有的保險業(yè)務為標志，以追求業(yè)務風險資本回報率為目的的全能銀行模式逐漸成為主流，由龐大而復雜的公司提供全方位金融服務的趨勢已經(jīng)減弱。新型全能銀行不再是無所不包的金融百貨公司，取而代之的是核心業(yè)務突出，經(jīng)營靈活而結構松散的現(xiàn)代全能銀行，這種全能銀行是通過低成本套利并購專業(yè)金融機構的基礎上形成的，并購或者剝離業(yè)務的指揮棒是風險資本回報率，而不再是協(xié)同效應，因為協(xié)同效應可以通過外部機構合作的形式實現(xiàn)。

三、通過并購實現(xiàn)跨越式發(fā)展的趨勢

戰(zhàn)略并購推動銀行發(fā)展的機理。首先戰(zhàn)略并購的規(guī)模擴張功能，擴大了商業(yè)銀行的客戶規(guī)模和信貸資產規(guī)模，為業(yè)務多元化擴展提供了資產規(guī)模和客戶規(guī)模基礎；其次在擴大了的資

產規(guī)模平臺上，某些業(yè)務的規(guī)模門檻被突破，戰(zhàn)略并購的多元化業(yè)務功能為商業(yè)銀行引入了新的業(yè)務，包括投資銀行業(yè)務。這樣通過規(guī)模并購擴大了銀行的客戶規(guī)模和資產規(guī)模，通過業(yè)務多元化的擴張為客戶提供更加多元化的業(yè)務，激活客戶潛在的金融需求，增加客戶對銀行的利潤貢獻度。進而提高非利息收入在總收入中的占比，推動銀行的業(yè)務結構和收益結構調整。商業(yè)銀行通過戰(zhàn)略并購進行的規(guī)模擴張和多元化擴張往往交替進行，規(guī)模擴張與業(yè)務拓展相互配合，呈現(xiàn)梯形擴張路徑。

商業(yè)銀行業(yè)務的規(guī)?；T檻。從對美國銀行業(yè)的研究發(fā)現(xiàn)，不同規(guī)模的銀行有最佳的業(yè)務范圍，不同的業(yè)務又有不同的規(guī)?；T檻。在美國FDIC擔保的7380家銀行中，僅有27家專業(yè)化的信用卡銀行，116家以汽車貸款為主的消費信貸銀行，而專業(yè)化的抵押銀行有796家，專業(yè)化的企業(yè)貸款銀行多達4720家。由以上數(shù)據(jù)可以看出，信用卡業(yè)務的市場集中度最高，要求的資產規(guī)模門檻也最高，其次是以汽車貸款為主的消費信貸，抵押貸款居中，而企業(yè)貸款，尤其是中小企業(yè)貸款的市場集中度最低，規(guī)?；T檻也最低。

商業(yè)銀行的各項業(yè)務沿著資產規(guī)?；c多元化的兩個軸呈曲線分布(見圖2)，在圖的左下角是規(guī)?；T檻最低的中小企業(yè)貸款業(yè)務，依次往上是一般企業(yè)貸款，住房抵押貸款、財富管理業(yè)務，居民循環(huán)貸款、汽車消費貸款、信用卡、投資銀行等業(yè)務。隨著銀行資產規(guī)模的擴大，新業(yè)務的規(guī)?；T檻被不斷突破，銀行可以開展的新業(yè)務也越來越豐富。反之，銀行要引入新業(yè)務，就要擴大資產規(guī)模，突破資產規(guī)模門檻限制。

商業(yè)銀行通過并購發(fā)展的時機和梯形路徑。通過梳理國際銀行業(yè)發(fā)展史可以發(fā)現(xiàn)，收購兼并是國際活躍銀行做大做強的重要途徑，20世紀90年代以來，金融全球化和信息技術革命導致全球銀行業(yè)競爭加劇，國際銀行業(yè)以前所未有的規(guī)模和速度展開跨國界跨行業(yè)的并購浪潮，推動著銀行朝著業(yè)務全能化和服務全球化方向發(fā)展。這種并購產生了像花旗銀行，匯豐銀行、摩根大通銀行和美國銀行這樣的超級銀行。國際商業(yè)銀行戰(zhàn)略并購成功經(jīng)驗共同的特點是，把握經(jīng)濟周期低谷形成的金融資產價值低估的時機，進行套利并購，規(guī)?；投嘣瘮U張交替進行，形成全球化的資產配置和綜合化運營平臺。

四、銀行資產證券化的發(fā)展趨勢

資產證券化推動銀行發(fā)展的機理。資產證券化產品一端連接信貸市場，另一端連接資本市場，貫通了資本市場與信貸市場的聯(lián)系，成功地把流動性較差的信貸資產轉變?yōu)榱鲃有暂^強的證券化資產。資產證券化成為連接信貸業(yè)務和投行業(yè)務的橋梁和紐帶，成功地推動了商業(yè)銀行信貸業(yè)務與資本市場上投資銀行業(yè)務的互動發(fā)展。資產證券化通過把商業(yè)銀行利差收入轉變?yōu)橹虚g業(yè)務收入，顛覆了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的貸款利差運營模式。同時，證券化提高了商業(yè)銀行的資產周轉率，為商業(yè)銀行引入了“輕資產戰(zhàn)略”，實現(xiàn)輕資產運營，直接推動專業(yè)化金融機構的出現(xiàn)。

以美國抵押貸款服務供應商Countrywide Financial Corp，(CFC)為例。作為一家新興的金融集團，2005年末Countrywide的股權資本只有128億美元，而其主要的競爭對手富國銀行(Wells Fargo)的資本金為400多億美元，美國銀行和摩根大通銀行的資本金都超過了1000億美元，相比之下，Countrywide在銀行最重要的資本金上處于明顯的劣勢，資本金成了制約Countrywide的拓展業(yè)務的關鍵因素，為了突破資本瓶頸限制，Countrywide選擇了表外資產證券化為主的貸款出售模式，從而將大部分風險資產轉移出資產負債表，相應地資本充足率提高了將近10倍。

通過資產證券化實現(xiàn)輕資產運營。如果Countrywide不進行資產證券化把貸款資產從資產負債表上轉移出去，Countrywide金融集團2005年資產負債表上的貸款資產將超過1萬億美元，是資產證券化出售后資產負債表上資產的9.3倍，表外資產證券化將貸款資產壓縮了90％。在2003年以前這一比例更高，以2002年為例，當年Countrywide金融集團的資產證券化總額為4524億美元，是證券化出售后表內實際資產的17.1倍。

在權益資本不變的情況下，如果Countrywide不進行資產證券化，資產快速增加將導致資本充足率大幅下降，2002年的資本充足率將由13％降為1.41％，2005年則由11.7％降至1.15％，顯著低于美國銀行監(jiān)管法規(guī)中規(guī)定的資本充足率監(jiān)管門檻。在資本金不變的前提下，資產證券化使Countrywide的市場份額擴大了17.1倍，從而具備了在抵押貸款領域與大型綜合銀行抗衡的實力。

通過資產證券化改變資金循環(huán)模式。資產證券化使Coun-trywide成功擺脫了商業(yè)銀行以存款支持貸款的運營模式，資產負債表內90％的貸款資產被表外被證券化融資，資金的來源呈現(xiàn)多元化，2005年的資金來源中，存款以外的資金來源占約80％，包括商業(yè)票據(jù)來源44.3％、回購下的證券融資占19.5％，存款不再是資金的主要來源，2005年只有不到20％的資金來源靠存款支持，在2003年以前這一比例更低，只有不到5％。

短期商業(yè)票據(jù)、同業(yè)拆借等非存款正在成為專業(yè)化銀行的主要資金來源。證券化使得專業(yè)化銀行的存款和貸款業(yè)務分離，出現(xiàn)了新的資金循環(huán)模式，商業(yè)銀行傳統(tǒng)運營模式被打破，網(wǎng)點較少、吸收存款能力較弱的專業(yè)化金融機構，在激烈的市場競爭中得以生存。

五、金融控股公司成為綜合化經(jīng)營的主要選擇

金融控股公司的演進歷程。金融控股公司是指在同一控制權下，完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)中至少兩個不同金融行業(yè)大規(guī)模地提供服務的金融集團公司。金融控股公司有兩種組建方式：一是事業(yè)型金融控股公司或經(jīng)營型金融控股公司?？毓赡腹颈旧碛兄鳡I業(yè)務，同時控股兩個以上從事不同金融業(yè)務的金融機構，以銀行作為母公司的稱為銀行控股公司。二是純粹的金融控股公司。母公司作為控股公司主要是投資管理和制定集團發(fā)展戰(zhàn)略，本身不參與具體業(yè)務的運營。

金融控股公司這一概念最早在《1998年金融服務法》中被正式提出來，并在《1999年金融現(xiàn)代化法案》中正式確定了金融控股公司做為未來美國金融綜合化經(jīng)營的制度框架，徹底結束了銀行、證券，保險分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的局面，金融體系由分業(yè)轉向混業(yè)。此后，金融控股公司在美國迅速發(fā)展起來，并很快在西方國家普遍興起。如，1998年花旗公司與旅行者集團合并成立純粹金融控股公司花旗集團，是金融控股公司發(fā)展的里程碑事件。

金融控股公司成為綜合化經(jīng)營的最佳模式。在美國銀行業(yè)突破分業(yè)經(jīng)營制度的過程中，出現(xiàn)了眾多的金融創(chuàng)新，始終貫穿其中的是制度創(chuàng)新，金融控股公司可以很好地實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應，范圍經(jīng)濟效應和風險分散效應。金融控股公司作為重要的金融制度創(chuàng)新成果，已被大多數(shù)國際商業(yè)銀行采取作為股權

組織形式，金融控股公司成為實施跨金融市場綜合化經(jīng)營的最佳股權組織模式。

金融控股公司是各國金融綜合經(jīng)營所選擇的主流模式，作為綜合經(jīng)營的一種有效模式，金融控股公司在規(guī)模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟、協(xié)同效應及降低單一業(yè)務所產生的行業(yè)風險等方面，具有其他金融企業(yè)組織形式無可比擬的優(yōu)勢，并成為美、英、日等西方發(fā)達國家大金融機構選擇的主要組織形式。目前美國、日本、韓國以及我國臺灣地區(qū)采用純粹金融控股公司模式，英國則采用銀行控股公司模式。隨著華爾街五大投行在次貸危機中破產、被并購或者轉型為銀行金融控股公司，傳統(tǒng)獨立投行模式消失了，采用以商業(yè)銀行為主體的金融控股公司，將是未來銀行業(yè)綜合化經(jīng)營的主流模式。

六、以風險計量為核心的全面風險管理

全面風險管理的含義。COSO委員會于2003年了《全面風險管理框架》(Enterprise-wide Risk Management Framework，ERM)。

《全面風險管理框架》把風險管理定義為：風險管理由企業(yè)的董事會、管理層以及其它人員共同實施的，應用于戰(zhàn)略制定，包含企業(yè)各個層次的活動，旨在識別影響企業(yè)的各種潛在事件，并按照企業(yè)的風險偏好管理風險，為企業(yè)目標的實現(xiàn)提供合理保證的過程。

在過去的20多年間，銀行業(yè)管理領域發(fā)生的最顯著的變化是，銀行的管理重點由傳統(tǒng)的資產負債管理，過渡到以風險計量和風險優(yōu)化為核心的全面風險管理。

風險計量處于全面風險管理的核心位置。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，銀行承擔的風險應該嚴格限制在自身資本能夠承擔的范圍內，換句話說“有多大的本錢做多大的生意”。根據(jù)監(jiān)管要求，銀行必須從經(jīng)營收益中提取足夠的撥備，以緩沖預期損失同時維持資本充足率水平不低于8％，以緩沖未預期損失。當銀行遭遇風險損失時，首先被吃掉的是撥備，其次是銀行資本，損失越大消耗的銀行資本越多。

對于股東來說，資本要求等價于一種強制性的資本風險暴露。商業(yè)的最高原則是不做虧本的生意，資本要求則進一步提高了股東權益對風險損失的敏感度，這在客觀上為銀行的風險承擔提供一種約束機制，有助于增強儲戶對銀行信心，穩(wěn)定銀行體系。

從股東的角度判斷一家銀行是否在增進股東價值，關鍵要看該銀行從風險中獲得收益是否大于風險導致的成本。所謂的風險成本取決于兩個因素：一是風險可能導致的資本損失額，資本損失額與風險大小正相關，二是資本的底線回報率。

底線回報率即資本投資的保本率，實際上是股東滿意的回報率，是機會成本的概念。對前一個變量的估計困難些，風險損失是一個統(tǒng)計的概念，實際有可能發(fā)生的資本損失，對于這樣可能發(fā)生的損失，銀行唯一能做的是盡可能提高估計結果的精確度，而不可能得到一個確定性的“正確”答案。

但是，精確的成本計量對所有的企業(yè)都是重要的，銀行也一樣，只有能夠準確知道面臨的風險成本，銀行才能夠在事前就知道是否應當承擔某一項風險，以什么價格承擔該風險，以及在事后評估出某項風險確實提供了多少收益。

瑞士信貸第一波士頓(CSFB)的前總裁維特(Allen Wheat)有一句名言：“我們從不承擔未經(jīng)計量的風險”，這句話道出了風險計量在風險管理中的地位和作用。在國際活躍銀行，對風險的計量從未象今天這樣受重視，風險計量不僅廣泛用于資本分配，風險定價和業(yè)績評估，也廣泛用于向董事會、高級管理層的風險報告以及向股東和市場的信息披露。風險計量不僅大大提高了銀行風險的透明度，也促成了銀行管理的可視化。

七、基于流程再造的扁平化組織結構變革

銀行流程再造的含義。風險計量有助于從技術上實現(xiàn)風險管理的可視化，但要真正使銀行內部風險管理變得透明，還需要一個好的業(yè)務流程和與之相適應的組織結構。

ISO9000質量體系將業(yè)務流程定義為：“一組將輸入轉化為輸出的相互關聯(lián)、相互作用的活動”。根據(jù)這些活動在價值鏈中的地位，商業(yè)銀行的業(yè)務流程可分為直接創(chuàng)造價值的流程和為創(chuàng)造價值活動提供服務的支持流程。由此“流程銀行”是指一種商業(yè)管理模式，這種管理模式以客戶為中心，以市場為導向，強調內部業(yè)務條線的系統(tǒng)營銷、管理和核算。銀行流程再造是商業(yè)銀行為適應市場需要，采取積極措施向流程銀行這種管理模式靠攏，對原有業(yè)務流程及組織結構進行變革，以有效地改善服務質量，提高服務效率，降低運營成本，加強風險控制，確保資金安全，最大化地實現(xiàn)盈利。

組織結構扁平化的發(fā)展趨勢。上世紀80年代，歐美國家的商業(yè)銀行在充分借鑒工業(yè)生產、企業(yè)管理創(chuàng)新成果的基礎上，率先在銀行業(yè)推出了以流程再造為核心的管理體制改革，到上世紀90年代中期，世界排名前1000家的大多數(shù)銀行都進行了銀行再造。改革的結果就是建立面向市場，以客戶為核心的系統(tǒng)化業(yè)務流程，確立了扁平化、集中化、垂直化、專業(yè)化的組織體系，實現(xiàn)了前臺、、后臺分離，建立類似工業(yè)企業(yè)的一體化流水線作業(yè)的流程化管理模式。

目前國際活躍銀行一般遵循以下原則建立組織模式：一是橫向管理，按照地區(qū)來組織推動，以分行為運營中心。二是按照業(yè)務系統(tǒng)來組織和推動，以總行部門為運營和指揮中心。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，無論是歐洲、美洲或者亞洲，幾乎無一例外地以地區(qū)為中心，以分行為主導?，F(xiàn)代商業(yè)銀行組織結構發(fā)生了深刻的變革，已經(jīng)改變?yōu)橐詷I(yè)務條線為主，強調銀行的垂直管理，分支行的職能被大大弱化，總行業(yè)務部門的權限被加強。現(xiàn)代商業(yè)銀行組織結構調整的指導思想是適應銀行流程再造的組織結構扁平化，通過扁平化組織結構，減少管理層級，提高組織對市場變化的反應速度，進而提高管理效率。

例如，花旗銀行采取“大總行、大部門、小分行”的組織結構，雖然有眾多的分支機構，但分支機構的規(guī)模一般都不大，職能也比較單一，大多數(shù)業(yè)務集中在總行完成?！按罂傂小蓖ㄟ^“大部門”來實現(xiàn)，部門內匯集了主要的專業(yè)人才，分工細專業(yè)性強?；ㄆ煦y行的組織結構雖在歷史上曾經(jīng)有過多次反復，但基本趨勢仍然表現(xiàn)為業(yè)務線的調整越來越綜合，越來越簡單。經(jīng)過調整，眾多的業(yè)務線逐漸向兩類業(yè)務線靠攏零售業(yè)務和批發(fā)業(yè)務，這表明其組織模式向單元制模式演變的趨勢越來越明顯。組織結構由過去金字塔式的等級結構向扁平化結構轉變，決策層次少，管理幅度大，相應每個層次所直接控制的員工增多，強調內部的良好溝通，以便決策能夠得到高效率執(zhí)行。

組織結構扁平化已經(jīng)成為國際銀行普遍采取的組織模式，美國商業(yè)銀行數(shù)量在過去的20多年因重組并購減少50％，由1980年的15000余家減少到2005年末的7533家，但網(wǎng)點總數(shù)卻不斷增加，平均每家擁有的網(wǎng)點數(shù)由1980年的3.8家猛增到2005年末的11.6家。盡管國際商業(yè)銀行組織結構差別很大，但普遍采取以業(yè)務線為路徑的垂直風險報告體制和績效考核機制，組織管理流程共性為“總行(事業(yè)部或區(qū)域中心)和分行(網(wǎng)

點)”的兩級管理形式，網(wǎng)點功能由核算交易主導型向營銷服務主導型轉變。

八、金融衍生工具創(chuàng)新速度加快

衍生金融工具金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢。雖然過度的衍生金融工具創(chuàng)新引發(fā)了美國的次貸危機，但經(jīng)過監(jiān)管規(guī)范后，衍生金融工具是銀行業(yè)金融創(chuàng)新重點的趨勢不會改變。

具體而言，衍生金融工具創(chuàng)新將存在以下兩個方面大的趨勢：

一是場外衍生金融工具市場逐漸成為衍生交易的中心，場內市場的地位將下降，場外衍生工具創(chuàng)新更加活躍。主要原因在于：與交易所市場相比，場外市場更加靈活和富于個性，在為客戶安排合適的產品組合方面具有優(yōu)勢：場外市場也吸收了交易所市場一些有價值的，深受客戶歡迎的管理方法，從而提高了場外市場的吸引力，例如，2003～2007年全球信用衍生產品CDS市場規(guī)模膨脹了15倍之巨，達到62萬億美元；雖然經(jīng)過次貸危機以后，監(jiān)管部門對場外市場的監(jiān)管將加強，但同場內市場監(jiān)管相比，對場外市場的監(jiān)管仍顯寬松。

二是衍生金融工具重組步伐將加快，一體化程度提高，逐步形成一個高度統(tǒng)一的全球市場。20世紀90年代中期以后，在金融市場全球一體化的大背景下，衍生市場作為金融市場的重要組成部分，合并、集中的傾向日益明顯，無論是場內市場還是場外市場都是如此。1996年底，在場外市場，美國商業(yè)銀行的賬面衍生產品名義本金達20萬億美元，其中最大的8家銀行約為19萬億美元，占94％左右。在歐洲，衍生市場的合并的主要形式是交易所的兼并和關閉，例如瑞士交易所(Soflex)和德國交易所(DTB)于1996年底宣布實行戰(zhàn)略聯(lián)合，將它們的清算系統(tǒng)聯(lián)接在一起。英國倫敦國際金融期貨交易所(IFFE)則收購了商品交易所。未來衍生市場的合并勢頭會進一步加劇，場外衍生業(yè)務將越來越集中到全球性金融機構手中，在全球范圍內滿足客戶的衍生交易需求。

九、柜面服務向電子渠道轉移

電子渠道具有的優(yōu)勢。電子銀行是銀行傳統(tǒng)柜臺業(yè)務的延伸，它們使銀行不再受營業(yè)地點、營業(yè)時間的限制，隨時為客戶提供所需的金融服務。作為電子商務的重要環(huán)節(jié)，電子銀行正逐漸成為未來銀行的主流模式。

對客戶而言，電子銀行給銀行客戶帶來了全新的服務方式。一是電子銀行的服務模式突破了時間和空間的限制，使客戶在任何時間(Anywhere)、任何地點(Anytime)，以任何方式(Anyhow)均能獲得現(xiàn)代金融服務。二是網(wǎng)上銀行具有方便、快捷的優(yōu)勢，客戶坐在家里，連通計算機網(wǎng)絡，點擊鼠標即可輕松辦理各類銀行業(yè)務，除現(xiàn)金，支票等需要實物介質的業(yè)務之外，網(wǎng)上銀行幾乎可以辦理其他所有的銀行業(yè)務。

對銀行而言，節(jié)約大量運營成本。這里有一組數(shù)據(jù)可以說明：美國銀行業(yè)對單筆交易成本的統(tǒng)計，網(wǎng)點為1.07美元，電話0.55美元，ATM0.27美元，網(wǎng)上銀行僅為0.1美元，網(wǎng)上銀行的業(yè)務成本大大低于網(wǎng)點。美洲銀行電子銀行交易筆數(shù)已接近全部交易筆數(shù)的70％，匯豐銀行50％以上的交易型業(yè)務已通過電子銀行渠道(包括電子網(wǎng)點)完成，而韓國的互聯(lián)網(wǎng)用戶中有90％使用網(wǎng)上銀行。

國內銀行的電子渠道具有廣闊發(fā)展前景。與國外相比，我國的電子銀行在功能方面已經(jīng)與其不相上下，甚至還更為豐富，在普及推廣方面雖與國外商業(yè)銀行有差距，但也取得了長足的進步。

目前，我國網(wǎng)民數(shù)量已經(jīng)超過1.6億，手機用戶超過5億戶，固定電話用戶數(shù)量達到3.7億戶，這表明社會信息化的發(fā)展已經(jīng)形成了一個龐大的客戶群體，為電子銀行未來的普及和發(fā)展提供了廣泛的客戶基礎。電子銀行所具有的方便，快捷以及隨時隨地以任何方式辦理多種金融業(yè)務的獨特優(yōu)勢，在人們的數(shù)字化生活中具有廣闊的應用前景，電子銀行將逐漸成為銀行服務的主要渠道。

十、金融機構品牌呈現(xiàn)單一化的發(fā)展趨勢

篇9

一、引言

近年來，城商行在監(jiān)管部門的政策引領和地方政府的支持下，增強了自身的實力，并為推動我國國民經(jīng)濟發(fā)展、扶持中小企業(yè)成長壯大做出了重要貢獻。據(jù)銀監(jiān)會最新統(tǒng)計，截至2010年末，全國城商行存款規(guī)模達6.1萬億元，貸款規(guī)模達3.6萬億元，其中小企業(yè)貸款余額達到1.1萬億元，較年初增加44.4％。

此外，近年來城商行的發(fā)展情況顯示，城商行跨區(qū)域發(fā)展的趨勢已愈演愈烈。據(jù)統(tǒng)計，2010全年有17家城商行成功實現(xiàn)更名。全年有62家城商行跨區(qū)域設立103家異地分支行(含籌建)，超過了2009年的數(shù)據(jù)。面對城商行跨區(qū)域發(fā)展擴張速度過快的問題，在全國城商行發(fā)展論壇第十一次會議上，銀監(jiān)會強調城商行要“立足地方經(jīng)濟、嚴守風險底線、改進金融服務、實現(xiàn)科學發(fā)展”，并提出今后將審慎推進城商行跨區(qū)域發(fā)展，把城商行內控機制作為重點檢查項目，對內控不健全的城商行的新設網(wǎng)點申請，將“暫停審批”?？梢姡谛碌男蝿菹?，對于城商行的發(fā)展提出了新的要求。

二、城商行跨區(qū)域發(fā)展原因分析

(一)宏觀原因

1.促進金融體系完善

“十五”規(guī)劃的主要任務是解決國有金融機構的“體制改革”問題，“十一五”規(guī)劃的主要任務是解決“產品創(chuàng)新”問題，而“十二五”時期應該著力推動“體系完善”，把改革重點從健全國有金融機構的微觀體制、創(chuàng)新金融產品等轉移到健全國家整體金融體系、完善金融服務功能等方面來。城商行作為金融體系中的第三梯隊，其發(fā)展與完善，對于形成一個多層次銀行體系，滿足一國經(jīng)濟體中不同層次經(jīng)濟主體的金融需求，促進經(jīng)濟和諧發(fā)展具有重要意義。

2.推動區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展

區(qū)域經(jīng)濟與區(qū)域金融的互動性決定著經(jīng)濟一體化中的區(qū)域金融必然走向一體化。在區(qū)域經(jīng)濟一體化浪潮中，不能越出中心城市的城商行只能坐失良機。而同時區(qū)域經(jīng)濟一體化也失去了城商行的有力支持，其步伐也不得不放慢。因此，城商行走出單一城市，結盟或者合并組建區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，實現(xiàn)區(qū)域內城商行一體化，這既是自身發(fā)展的迫切需要，也有利于推動區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。

3.利用再增長優(yōu)勢

當同一行業(yè)的競爭者較多而處于勢均力敵時，行業(yè)內所有銀行由于競爭的日益激烈，只能保持最低的利潤水平，對其自身的成長非常不利。而通過并購重組，能夠使得銀行業(yè)相對集中，可以有效地降低競爭的激烈程度，提高銀行的利潤率，為其進一步增長打下基礎。

(二)微觀原因

1.應對激勵的競爭

隨著銀行業(yè)競爭的日益激烈，特別是股份制銀行、國有銀行以及外資銀行紛紛進軍中小企業(yè)市場這一城商行的傳統(tǒng)業(yè)務領域，城商行迫切需要通過跨區(qū)域發(fā)展來尋找新的利潤來源。另外，銀行業(yè)務的同質性導致了競爭更加劇烈?？鐓^(qū)域發(fā)展可以擴大經(jīng)營規(guī)模、增加盈利、加快城商行產品和業(yè)務創(chuàng)新步伐。

2.追求規(guī)模。降低平均成本

傳統(tǒng)的銀行業(yè)務是以存貸款為主，國內銀行中主要的利潤來源，主要還是來源于存貸款利差。在這種情況下，存貸款的規(guī)模越大。收益就越好。國內銀行業(yè)的這種傳統(tǒng)經(jīng)營模式，促使了銀行都會去追求規(guī)模發(fā)展。另外，銀行業(yè)是一個規(guī)模經(jīng)濟效應非常突出的行業(yè)，規(guī)模擴大不僅能夠增加更多的收入，還能夠相對降低成本，如單位資產的人力成本、技術支持成本、后臺結算成本、風險內控成本及其他后勤保障成本。這樣，一方面成本收入比顯著降低，另一方面也擴大了利潤規(guī)模提高了盈利能力。

3.分散風險

城商行局限于單一城市，往往將資金集中在這個城市的某幾個發(fā)展比較好的行業(yè)，這樣就會造成貸款的行業(yè)集中度偏高，埋下巨大的風險隱患。另外城商行在日常風險管理過程中，還會面臨所處區(qū)域的特殊性所帶來的區(qū)域系統(tǒng)性風險。不同地區(qū)之間經(jīng)濟發(fā)展的差異，導致經(jīng)濟發(fā)展快的地區(qū)資金缺口大、社會信用體系完善，銀行處于相對有利位置，盈利能力就比較強，風險相對比較??；而經(jīng)濟發(fā)展緩慢的地區(qū)，由于資金需求小、社會信用體系建設滯后，銀行就可能面臨發(fā)展停滯、不良資產增加的風險。如果銀行采取跨區(qū)域發(fā)展模式，就可以有效規(guī)避這種行業(yè)風險和區(qū)域風險。

4.提升品牌價值

由于銀行的高風險性和高公眾性特征，銀行的信譽和品牌常常成為核心競爭的重要因素。城商行由于起步比較晚、整體實力相對較弱，因此在與其他銀行競爭時并不處于同一起跑線上。城商行在自身努力下實現(xiàn)了跨區(qū)域發(fā)展，自然就會大幅提升品牌價值，這對于開發(fā)金融產品、培育忠誠的客戶群有著深遠的意義。

三、我國城商行跨區(qū)域發(fā)展已經(jīng)采取的模式和最新動態(tài)

1.聯(lián)合重組

聯(lián)合重組是指某一行政區(qū)域內的多家城商行重組成立一家新的銀行。一般是政府主導省內城商行較大規(guī)模的合并。這類模式的典型代表就是城商行中合并時間最早的徽商銀行。合肥市商業(yè)銀行股份有限公司更名為徽商銀行股份有限公司，以徽商銀行作為存續(xù)公司，采取“6+7”的吸收合并模式，吸收合并蕪湖等5家城商行及六安等7家城市信用社組建而成徽商銀行。

2.購并城市信用社或農村信用社

購并城市信用社或農村信用社是指一些城商行在自愿和市場化原則的基礎上，異地并購城商行或城市信用社。2004年12月，哈爾濱城商行收購雙鴨山城市信用社，并在此基礎上成立了雙鴨山分行，成為全國城商行的第一家異地分行。

3.直接設立異地分支機構

這種模式是依靠單一銀行自身的發(fā)展，達到監(jiān)管部門的要求后突破地域限制。城商行跨區(qū)域設立分行，既可以在省內設立，也可以在省外設立。2006年4月，上海銀行在寧波市設立分行，從而拉開城商行直接設立異地分支機構的跨區(qū)域發(fā)展模式的序幕。之后其他城商行也先后效仿。這種方式也成為城商行跨區(qū)域主要的發(fā)展模式。

4.設立村鎮(zhèn)銀行

據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2010年3月末，全國有村鎮(zhèn)銀行214家，但截至當年底，這一數(shù)字已經(jīng)達到349家，另有110余家獲批籌建。新增村鎮(zhèn)銀行，50％以上是城商行發(fā)起設立的。實現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營，確實是城商行發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行的最大動機，也成為城商行拓展農村金融市場的有效手段。

5.購并國有銀行的網(wǎng)點

購并國有銀行的網(wǎng)點是指城商行收購國有銀行撤并的縣域及以下地區(qū)的支行網(wǎng)點。2005年，錦州銀行利用建設銀行縣域網(wǎng)點收縮的機會，購并了建設銀行兩家縣域支行，并將其重組成自己的縣域支行。

6.參股控股異地城市(農村)商業(yè)銀行或城市(農村)信用社

這種模式下，被投資機構事實上成為城商行的子公司。典型

的是南京銀行在2006年入股山東日照市商業(yè)銀行，持股18％，成為其第一大股東。

7.由一個強式金融企業(yè)購并

2010年，湘潭、株洲、衡陽、岳陽4家城商行和邵陽城市信用社成功重組，并引入華融資產管理公司作為大股東，成立華融湘江銀行，開辟了資產管理公司主導城商行聯(lián)合重組的新模式。

城商行跨區(qū)域發(fā)展在這幾個主要的發(fā)展模式下，也呈現(xiàn)出一些新的動態(tài)。有的跨區(qū)域步伐邁到境外。如北京銀行在荷蘭阿姆斯特丹設立了代表處，富滇銀行則在老撾設立了代表處。部分中小銀行在跨區(qū)域進入某地市場時，走“農村包圍城市”的道路，采取了首先在異地縣域設立支行而非在地級市設立分行的形式。如齊商銀行設立了青州支行，萊商銀行設立了平邑支行。也有城商行根據(jù)自身特色，在大多數(shù)城商行的跨區(qū)域首先瞄準經(jīng)濟發(fā)達的大型城市的同時，選擇與所在地經(jīng)濟環(huán)境相似的地區(qū)作為跨區(qū)域的目標城市。

四、關于城商行跨區(qū)域發(fā)展中如何應對可能存在的問題的建議

城商行在快速擴張后出現(xiàn)了一些問題，一是風險管控速度跟不上發(fā)展速度；二是沒有核心競爭力，沒有特色化、差異化經(jīng)營，欠缺內涵式發(fā)展。特別是齊魯銀行發(fā)生的金融票據(jù)偽造突發(fā)事件發(fā)生后，城商行的發(fā)展引起了整個金融界的關注。監(jiān)管部門已對城商行跨區(qū)域發(fā)展從嚴審批。但筆者認為，跨區(qū)域仍然是做好做強一家中小銀行的必然選擇。更名改制、跨區(qū)域發(fā)展，甚至包括上市，這些都應該是一家股份制銀行做大做強所必需的步驟，也是一家小銀行生存和發(fā)展的需要，但是城商行不能陷入“唯規(guī)模論”的單一增長模式。城商行在今后的跨區(qū)域發(fā)展中應該做到從外延式擴張向內涵式發(fā)展轉變。

(一)進行不同層次的跨區(qū)域發(fā)展

跨區(qū)域發(fā)展要結合自身發(fā)展狀況，并且采用合適的發(fā)展道路，不可盲目跟隨。城商行可以根據(jù)自身狀況，選擇是否進行跨區(qū)域發(fā)展以及什么樣層次的跨區(qū)域發(fā)展。

1.全國性銀行

少數(shù)處于城商行前列的實力強的銀行，可以走這條發(fā)展道路。一般是資產規(guī)模在800億元以上大型城商行，并且具有較大的品牌知名度的銀行。比如說北京銀行，上海銀行。

2.大區(qū)域性銀行

通過區(qū)域內聯(lián)合重組的城商行，可以利用地緣優(yōu)勢，與區(qū)域經(jīng)濟相互促進，在省內以及臨近區(qū)域發(fā)展。比如徽商銀行，江蘇銀行。

3.社區(qū)銀行

規(guī)模較小的城商行，要求側重于本地業(yè)務，發(fā)揮本土優(yōu)勢，不求做大，但求做精。

(二)深耕細作，打造特色銀行

城商行，在跨區(qū)域發(fā)展的過程中，要始終堅持自己的市場定位，明確自己的服務對象。從城商行服務中小企業(yè)的調查中可見，發(fā)展好的城商行，都是在中小企業(yè)服務方面做得有特色。城商行必須在中小企業(yè)這個領域中深耕細作，著眼于中小企業(yè)客戶，研究開發(fā)出專門的服務于中小企業(yè)的業(yè)務產品和服務渠道，并運用個別案例樹立品牌形象，從而占領相應的市場份額，提高銀行競爭力。

(三)兼顧提高風險管控和應對能力

篇10

一、引言

綿陽市商業(yè)銀行是經(jīng)國務院批準，由綿陽市財政局、9家城鄉(xiāng)信用社及90家企業(yè)等共同發(fā)起設立。與其他城市商業(yè)銀行相似，在成立之初，其經(jīng)營活動被限制在所在城市。這種單一城市制的經(jīng)營模式從當時的經(jīng)濟金融環(huán)境和防范風險的角度考有其必要性，但隨著一線城市商業(yè)銀行規(guī)模的逐漸擴大，單一城市制的弊端逐漸顯現(xiàn)。

首先，不利于降低貸款行業(yè)集中度和分散風險；其次，當某些客戶存在在所在城市之外開展業(yè)務的需求時，由于結算和匯路等的限制，城市商業(yè)銀行無法繼續(xù)為這些客戶提供服務，必然會導致客戶的流失；再次，由于經(jīng)營活動限制于一地，受地方政府行政影響過大，政企不分，也為未來安全經(jīng)營埋下了隱患。

此外，就綿商行本身而言，隨著中國經(jīng)濟的不斷發(fā)展和銀行業(yè)對外開放，加之企業(yè)跨地域活動的日益頻繁，為了進一步擴大資產規(guī)模，追求和實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，并且更好地為客戶提供服務，跨區(qū)域發(fā)展是其必經(jīng)之路。

二、跨區(qū)發(fā)展現(xiàn)狀

在異地發(fā)起成立村鎮(zhèn)銀行和直接設立異地分支結構是城市商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展采取的兩種主要方式。在異地發(fā)起成立村鎮(zhèn)銀行是經(jīng)銀監(jiān)會批準，在異地縣或縣級以下的行政村設立的金融機構，主要為當?shù)剞r民、農業(yè)和農村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務。綿商行現(xiàn)主要有一家村鎮(zhèn)銀行：即與國開行共同組建的綿陽市北川羌族自治縣富民村鎮(zhèn)銀行有限責任公司，但村鎮(zhèn)銀行僅在本地設立，還未實現(xiàn)跨區(qū)發(fā)展。

城市商業(yè)銀行另一種跨區(qū)經(jīng)營的方式是直接設立異地分支機構，顧名思義，該種跨區(qū)域發(fā)展模式是指城商行直接在目標城市設立異地分行或者支行，從而實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展。大多數(shù)城市商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展都遵循精耕省內、擴展省外，先本經(jīng)濟區(qū)域、再跨經(jīng)濟區(qū)域，最后向全國輻射的原則。在做好本地經(jīng)營的基礎上，努力成為區(qū)域性銀行，最后突破區(qū)域性發(fā)展，輻射全國，這是城商行跨區(qū)域發(fā)展的三步走戰(zhàn)略。

就綿陽市商業(yè)銀行而言，截至目前，僅設立了一家異地分支機構――廣元分行，作為其首家異地分行，自2011年3月29日正式開業(yè)以來，廣元分行取得了相當優(yōu)異的成績。綿商行采用“一行兩治”的方式，通過內部完善與外部營銷相結合，使其達到更好的發(fā)展。

三、跨區(qū)發(fā)展目標

鑒于廣元分行的成功經(jīng)驗，加之成綿德經(jīng)濟區(qū)的建立，未來五年，綿陽市商業(yè)銀行可首先成都設立分行或支行。由于綿商行地處綿陽這一科技型城市，以中小企業(yè)為主，市場為主，科技企業(yè)為主是其發(fā)展之本。而科技無地域限制，企業(yè)之間的業(yè)務往來而引起資金跨區(qū)流動，為將科技與金融完美結合，為更好的服務科技型企業(yè)，綿商行可借這一優(yōu)勢先在成都設立科技支行，再以此為軸心，向周邊輻射。

除分支行外，綿商行在未來五年還可設立村鎮(zhèn)銀行，一方面可以填補一些地區(qū)的市場空白，完善地方金融服務體系，另一方面，還將打破部分地區(qū)由郵儲和農村信用社造成的金融壟斷，形成競爭機制，從而更好的服務三農。而對綿商行自身而言，農村金融未來發(fā)展前景較好，對其拓展業(yè)務，增加客戶，提高收益有很大幫助。

四、跨區(qū)發(fā)展將面臨的問題

（一）管理方式的改變增加操作性風險和信用風險

綿商行由于長期以來只在一個城市經(jīng)營，管理鏈條較短，內控相對有效，各種風險得到了比較有效的控制?？鐓^(qū)域經(jīng)營后，其管理鏈條將加長，內控的有效性必將降低，必將導致操作性風險發(fā)生的可能性增加。除此之外，對異地企業(yè)的財務、經(jīng)營等諸多情況無法完全、有效的了解，對部分企業(yè)貸款的管理也無法全面覆蓋，加之信息不對稱，銀行往往很難及時掌握異地貸款企業(yè)的信息，從而導致貸款風險損失的幾率增大，加大了貸款的信用風險。

（二）市場定位偏離

城商行在成立之初，市場定位為“立足地方、立足中小企業(yè)、立足市民”。隨著其規(guī)模的逐步擴大和跨區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的實施，城商行在實際經(jīng)營中存在與其市場定位偏離的想像。在異地設立分支行后，受到物理網(wǎng)點以及信息系統(tǒng)的制約，零售及小微企業(yè)業(yè)務起步發(fā)展較慢。為求盈利，異地分支行往往不顧自身實際限制，盲目地去追求大客戶，從而偏離了最初的市場定位，忽略了中小企業(yè)這一大客戶群，出現(xiàn)風險累積的現(xiàn)象。

（三）人才儲備不足

與全國大型國有商業(yè)銀行、股份制銀行及外資行相比，綿陽市商業(yè)銀行在人才儲備方面存在著明顯的不足，尤其是管理人員極度欠缺。在風險經(jīng)理、研究人員、產品經(jīng)理等重要崗位人才也比較缺乏；與此同時，培訓機制發(fā)展較慢，不夠健全，無法結合銀行自身的特點培養(yǎng)出所需要的人才。人才的匱乏使得綿商行在產品設計、風險控制、業(yè)務創(chuàng)新方面明顯落后于國有商業(yè)銀行及股份制銀行，從而使其發(fā)展道路出現(xiàn)障礙。

（四）經(jīng)營成本大幅度增加

綿陽市商業(yè)銀行在異地設立分行后，就要成立一級的管理部門，大量管理人員和管理費用增加，增加了運營成本。跨區(qū)經(jīng)營使分行與總行處于不同的城市，造成工作往來、指導調研、匯報請示等頻率增加，差旅費用也相應增加，從而導致管理成本的大幅上升。此外，城市商業(yè)銀行在異地的品牌認知度較低，為了拓展業(yè)務，取得一席之地，需要投入大量的宣傳費用。異地的通訊費用也會相應增加。管理成本的大幅增長，對效益的提高起了制約作用。

（五）異地政府協(xié)調相對困難

綿陽市商業(yè)銀行在綿陽市由于服務好、網(wǎng)點多、客戶歧視性政策少，本地居民對其的滿意度較高，社會口碑較好。同時為促進地方經(jīng)濟的發(fā)展，地方政府往往希望本地的城商行能夠發(fā)展壯大，從而在諸多方面予以支持和關照，例如政府資金大多存儲在城商行，基礎設施建設項目貸款也由當?shù)爻巧绦胸撠?，其他金融服務項目如工資發(fā)放，水電費收繳等也落戶在城商行，但跨區(qū)后，在異地的分支行無法享受這一支持和優(yōu)待，從而限制了城商行的跨區(qū)發(fā)展。

五、解決途徑及實施重點

（一）加強風險管理，建立科學有效的內控約束機制

綿商行由于發(fā)展時間短，機制不健全，其自身的風險控制、流程銀行再造等各項工作尚處在探索狀態(tài)，所以建立科學有效的內控機制，管理異地分支機構的合規(guī)風險尤為重要。

首先，設置風險總監(jiān)，努力實現(xiàn)垂直管理。對于異地分行要因地制宜，根據(jù)當?shù)厍闆r制定風險管理制度和措施。

其次，施行全面風險管理。以往的風險管理較為被動，綿商行需建立風險管理前移制度，完善風險管理體制，盡快建立全面風險管理體系。

再次，完善風險培訓體制，培育良好的風險控制文化，鼓勵全體員工參與到風險控制的工作中來。將風險控制文化融入到企業(yè)文化中，使其貫穿城商行經(jīng)營管理的每一個環(huán)節(jié)。讓風險意識成為員工日常工作的基本價值取向。

（二）合理定位，增強核心競爭力，增進同行合作

綿陽市商業(yè)銀行正處于擴張初期，在信息技術能力，專業(yè)水平，產品研發(fā)及資本規(guī)模方面都與大型國有商業(yè)銀行和股份制銀行無法匹及，所以，合理定位，是其是否能在競爭中爭取一席之地的一個關鍵因素。

主要可以分為三個方面：一是突“中”。積極向中小企業(yè)主、個體經(jīng)營者營銷貸款。對全市前50名企業(yè)及各行業(yè)前10名企業(yè)進行調查摸底，評級授信。有重點、針對性地了解企業(yè)的需求，增進銀企的了解、合作。二是重“小”。采取了“掃街”活動形式，組織宣傳組深入社區(qū)、街道，向座商、個體經(jīng)營戶宣傳綿商行經(jīng)營理念、產品、管理優(yōu)勢的同時，為個體經(jīng)營戶、超市等提供小鈔兌換、破鈔兌換等服務，以此來吸引當?shù)乜蛻?。三是攻“?！?。針對當?shù)氐氖袌鲞M行深入摸底，準確掌握各專業(yè)市場經(jīng)營規(guī)模，客戶實力、金融需求等情況，通過專業(yè)協(xié)會、市場管理處等中介牽線搭橋，探索專業(yè)化市場內商戶聯(lián)保貸款方式，量身定制產品，為客戶提供差異化、特色化、精細化服務，走專業(yè)化市場發(fā)展之路。

（三）完善人力資源管理，做好人才的儲備工作

人才缺乏是制約綿商行跨區(qū)發(fā)展的一個重要因素，因此做好異地分行管理人員的儲備工作是重中之重。重點是吸收和培養(yǎng)大量金融人才，包括風險管理、法律、信息科技、經(jīng)濟等各方面專業(yè)人員。在人員的招聘上實行分級管理制度，總分行關鍵崗位的高管人員由總行負責招聘，采取報備制，其他崗位在總行核定人員編制和招收數(shù)目后充分放權，由分行自行考核，招收相應人員。同時對在崗員工要定期輪崗培訓，發(fā)掘儲備人員。

篇11

“但是，我們也要清楚地看到，盡管現(xiàn)在國內有些設備已經(jīng)達到了國際先進水平，但是從整體的普遍性上來看還沒有達到?！饼嬤B東理事長舉例道，“像去年協(xié)會舉辦的‘全國印刷裝備科技進步獎’，一等獎就代表了國際先進水平。但是從企業(yè)申報一等獎的數(shù)量和最終獲得一等獎的比例來看，我國大多數(shù)印刷裝備制造企業(yè)還沒有達到國際先進水平，差距還很大，仍需繼續(xù)努力?！?/p>

印后的發(fā)展趨勢

龐連東理事長認為，未來印后的整體發(fā)展大趨勢是智能化和整體解決方案。此外，數(shù)字化、高速、高效以及不斷創(chuàng)新的技術等也是印后的必然發(fā)展趨勢。

從印后向智能化發(fā)展來看，不僅可以在盡量減少人工成本的基礎上，降低員工的勞動強度，提高生產效率，而且可以提高加工精度和生產質量。那么，是什么原因促使印后不斷向智能化發(fā)展呢？龐連東理事長認為：“一是人工成本的上漲比較快；二是IT技術的發(fā)展會向各個領域滲透，因此先進的科學技術也肯定會被引進到印刷領域，從而給印刷技術的發(fā)展帶來新的變革。”

“在印后向智能化和整體解決方案發(fā)展的大方向下，可能還會出現(xiàn)一些有替代性的新技術?！睋?jù)龐連東理事長透露，目前已有相關部門和企業(yè)正在研發(fā)一些印后新技術，只是目前還沒有形成規(guī)模效益，但從目前他們制作出來的樣機看，很有前景。

印后的發(fā)展前景

“我認為，今后印后還有很大的發(fā)展空間?！饼嬤B東理事長解釋道，“從應用領域來看，印后在包裝方面的應用十分廣泛，現(xiàn)在各行各業(yè)所需要的包裝多種多樣，像食品包裝、藥品包裝等需求也越來越多，這些都需要大量的印后設備來完成。對于包裝來說，不會像印刷那樣因網(wǎng)絡技術和IT技術的發(fā)展而使得有些圖書、報刊被直接替代，而是會將這些技術更好地應用到這一領域?！闭琮嬤B東理事長所言，現(xiàn)在包裝的范圍也越來越廣，過去很多較小的商品根本沒有包裝，現(xiàn)在則不同了，人們對包裝的需求會越來越多，自然對印后加工的需求也越來越多。

此外，龐連東理事長認為，中國是一個人口大國，地域也十分廣，這些都為印后提供了良好的市場發(fā)展空間?！皬膰鴥葋砜?，印刷業(yè)在東西部的發(fā)展水平存在較大差距，在較為落后的地區(qū)還有很大市場潛力。從國外來看，第三世界的國家很多，這些地區(qū)的發(fā)展空間也很大。”龐連東理事長認為，放眼國內外市場，印后的發(fā)展空間和發(fā)展前景都比較樂觀。

印后的發(fā)展現(xiàn)狀

對于印后的發(fā)展現(xiàn)狀，王淮珠老師十分自豪地說：“我做印后工作這么多年，印后一直在追夢，現(xiàn)在終于圓夢了?！彼f，目前國內很多印后設備制造商都有了飛躍式的發(fā)展，已經(jīng)敢與國際知名印后品牌相比拼?！半m然我國印后設備的起步晚了點，但是飛躍幅度非?？?。尤其是有很多印后設備都達到了國際水平，其中有些甚至達到了國際先進水平?！?/p>

王淮珠老師認為：“從這么多年的發(fā)展歷史來看，現(xiàn)在已然是印后設備發(fā)展的頂端了。例如，裝訂設備再發(fā)展就是數(shù)字印裝聯(lián)動線，但這屬于個性化的范疇。個性化的產品要發(fā)展，但絕不是‘主打’項目，我認為‘主打’的還是傳統(tǒng)印刷和膠訂，因為讓所有書籍都變成數(shù)字印刷是不可能的，畢竟每年至少還有35億冊課本必須采用傳統(tǒng)印刷，起碼10年內不會變?！?/p>

此外，王淮珠老師還形象地作了這樣一個比喻：印刷設備的不斷創(chuàng)新發(fā)展就像是一個個新事物的誕生，站起來能夠觸手可及的才是可用的，如果站到桌子上還夠不著則不可取，因此要掌握好“火候”。王淮珠老師非常自豪地說：“雖然我國印后設備最早都是引進國外的，但是通過消化、吸收之后，卻能夠做得更好。毫不夸張地說，現(xiàn)在很多國內印后設備生產出來的產品比國外設備生產出來的還要好。”

印后的發(fā)展趨勢

在前兩年電子書鬧得比較兇時，很多印后設備制造商開始遲疑：我們今后還要不要做印后設備？

王淮珠老師對此十分不解：“且不說印后加工不僅僅應用于出版領域，就說電子書也不可能完全替代紙質書。所以我總是告訴他們要踏踏實實地繼續(xù)做好印后設備，因為至少在10年以內都不會有所改變。就像有些日本人說的那樣，對于他們來說，電子書就好像是中國白領玩的時髦的東西?！?/p>

既然印后設備還要毫無疑問地繼續(xù)做下去，那么今后的發(fā)展趨勢會怎樣？王淮珠老師認為：“從2009年開始，我國已經(jīng)進入了高科技建國的階段，印后設備也從原來的半伺服變成了全伺服，從半自動化變成了全自動化。今后印后再發(fā)展就是人性化和智能化。之所以朝這個方向發(fā)展的主要原因是，人工成本提高了，人民幣不值錢了，材料也漲錢了，但是工價卻一直不漲?！?/p>

與此同時，王淮珠老師還列舉了出版領域的“五多”現(xiàn)象：一是無線膠粘訂多，不論薄厚，一律膠訂；二是短版活多，幾千本甚至幾百本的活增多；三是材料品種增多，尤其是新材料品種多；四是個性化圖書和高檔書增多；五是時間性和質量高的要求多，不僅要求質量高，而且時間急、周期短。她認為，這“五多”不僅使印刷廠的技術難度越來越大，而且生存越來越難，這樣便推動印后設備繼續(xù)向人性化、智能化、個性化、高效化等方向發(fā)展。

印后的發(fā)展前景

“印后在未來的發(fā)展可以說是前途不可限量的?！北M管如此，王淮珠老師也坦言，雖然發(fā)展前景看好，依然會淘汰一部分落后的企業(yè)，更好地發(fā)展那些技術和理念先進的企業(yè)。對此，王淮珠老師還幽默詼諧地列舉了一個等式——“人工升值+材料漲錢+工價下壓+技術跳槽=企業(yè)上吊”，這個“僧多粥少”的市場導致工價遲遲不得提升，那么“玩不起”的印刷廠最終必然會退出，“玩得起”的就很容易發(fā)展得越來越好。