序論：速發(fā)表網(wǎng)結(jié)合其深厚的文秘經(jīng)驗(yàn)，特別為您篩選了11篇投資股票的基本知識(shí)范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時(shí)與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識(shí)！

篇1

    二、驅(qū)動(dòng)式教學(xué)在投資學(xué)課程中的任務(wù)設(shè)計(jì)

    (一)案例類任務(wù)案例

    教學(xué)主要是通過(guò)分析證券市場(chǎng)發(fā)生的典型事件,提高和培養(yǎng)學(xué)生的分析判斷能力,使其了解實(shí)踐中會(huì)出現(xiàn)哪些問(wèn)題,提高其對(duì)重大事件和信息的敏感性和特定市場(chǎng)環(huán)境的分析能力。案例教學(xué)所具有的很強(qiáng)的目的性、啟發(fā)性、實(shí)踐性和綜合性的特點(diǎn),能夠誘導(dǎo)學(xué)生提出問(wèn)題,打破了傳統(tǒng)教學(xué)方式中以教師和教材為中心,單向傳授知識(shí)的弊端,促進(jìn)學(xué)生和老師之間的互動(dòng),改變學(xué)生對(duì)知識(shí)被動(dòng)接受的情況,激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。例如,針對(duì)投資學(xué)中“期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)”案例,設(shè)計(jì)了案例討論課程,引導(dǎo)學(xué)生通過(guò)查閱資料和深入討論,探討案例包含的金融學(xué)知識(shí)。期貨風(fēng)險(xiǎn)案例設(shè)計(jì)了如下漸進(jìn)的分解話題:一是風(fēng)險(xiǎn)事件的主要過(guò)程。二是影響期貨價(jià)格漲跌的因素。三是期貨價(jià)格變動(dòng)時(shí)相應(yīng)的技術(shù)指標(biāo)(成交量、換手、持倉(cāng)量等)的相應(yīng)變化。四是風(fēng)險(xiǎn)事件過(guò)程中交易制度存在哪些缺陷,做了哪些相應(yīng)的調(diào)整。五是經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)。從而,通過(guò)一個(gè)完整的案例事件的討論,達(dá)成學(xué)生主動(dòng)學(xué)習(xí)的目標(biāo)。

    (二)專題類任務(wù)

篇2

初涉股市時(shí)，我所知道的，只是買進(jìn)好公司股票并持有，并相信公司發(fā)展，必將帶動(dòng)相應(yīng)股票的升值。而這一道理，卻成為我10年投資之路的主流思維。

出師不利

1997年初入市時(shí)，由于缺乏股票投資的基本知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，屢戰(zhàn)屢敗。后來(lái)，在熱心朋友的幫助下，每天在收市后，我都到證券營(yíng)業(yè)部中戶室去看分析評(píng)論，并買了些書(shū)籍，認(rèn)真學(xué)習(xí)，逐步學(xué)會(huì)了分析市盈率、市凈率等各種財(cái)務(wù)指標(biāo)，并能夠運(yùn)用K線圖等一系列技術(shù)分析方法。年底，我精選了包括金花股份在內(nèi)的數(shù)只績(jī)優(yōu)股，構(gòu)建了投資組合。

當(dāng)時(shí)，金花股份招股說(shuō)明書(shū)宣稱，其募股資金投入金花藥業(yè)基地的技改項(xiàng)目后，1997年主營(yíng)收入為1億元，1999年預(yù)計(jì)達(dá)到7億元，2000年預(yù)計(jì)將達(dá)40億元，我因此判斷，該股具有極大的投資價(jià)值。1998年，在我的組合中，金花股份果然大幅盈利，其余幾只股票或微利或虧損，但整個(gè)投資賬戶還是盈利的。

但1999年上半年年報(bào)公布后，金花股份上年度主營(yíng)收入僅1.47億，遠(yuǎn)不如預(yù)期，其他幾只股票的每股收益，也都沒(méi)達(dá)到公司募資時(shí)的預(yù)測(cè)。當(dāng)時(shí)股市正不斷下跌，我的投資賬戶盈利不斷縮水，只能采取一個(gè)辦法一一賬戶止損，即賣出所有的投資，重新開(kāi)始。清倉(cāng)后，我一年多的投資盈利約13％。之后的事實(shí)是，金花股份2000年主營(yíng)收入為1.3億元，2005年虧損，從我賣出的位置算起股價(jià)最低下跌90％。

投資筆記

我開(kāi)始認(rèn)識(shí)到，公司盈利預(yù)測(cè)取決于你的分析，而不是公司的信口開(kāi)河。但當(dāng)時(shí)我確實(shí)找不到更好的投資分析方法，在迷茫時(shí)退出，是明智的。

轉(zhuǎn)戰(zhàn)封基

1999年5.19行情開(kāi)始時(shí)，盯著每天大幅上漲的股市，在巨大的踏空(即對(duì)于持續(xù)上漲的股票，因?yàn)槠诖鼤?huì)回調(diào)再買人，而錯(cuò)過(guò)了較好的買入時(shí)機(jī))壓力下，我想起了1998年發(fā)行的封閉式基金，連忙查看了所有基金行情，發(fā)現(xiàn)1998年基金剛發(fā)行時(shí)的高度溢價(jià)，正在逐漸消失；當(dāng)時(shí)凈值增長(zhǎng)最快的基金安信，溢價(jià)也僅為4％。

當(dāng)時(shí)基金還有個(gè)優(yōu)勢(shì)，即政策允許配售部分新股給基金。我當(dāng)時(shí)估算，這塊天上餡餅，大約能給基金帶來(lái)近20％的年收益。于是我以70％的資金買進(jìn)基金安信，30％買進(jìn)基金普惠。持有到2000年底，獲利超過(guò)55％。

投資筆記

在整個(gè)牛市中，我安心且清閑地持有基金，但并沒(méi)有放棄對(duì)股票的研究。其問(wèn)，我仔細(xì)研讀一些國(guó)外投資大師的投資理論；同時(shí)，對(duì)大多數(shù)基金的重倉(cāng)股進(jìn)行分析、不斷研究基金的投資過(guò)程，這為我之后的成功投資，打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

被泡沫重創(chuàng)

2001年，我繼續(xù)持有基金。股市繼續(xù)演繹著牛市的輝煌，6月份上證指數(shù)漲到2245點(diǎn)，任何股票沾資產(chǎn)重組題材，就能暴漲。新股以40倍市盈率發(fā)行，上市當(dāng)天就漲一倍，有炒家接手，又炒高一倍。證券公司人滿為患。整個(gè)社會(huì)，都沉浸在炒股賺錢的神話中。吳敬璉的股市泡沫論，被一致指責(zé)。我雖然看出股市泡沫嚴(yán)重，但看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景，堅(jiān)持既定的長(zhǎng)期投資策略，沒(méi)有賣出投資。

7月份的暴跌使我驚醒，1個(gè)月上證指數(shù)暴跌13％。我忍痛在8月賣出了全部基金，利潤(rùn)從將近20％，回縮到5.4％。

投資筆記

不管如何看好經(jīng)濟(jì)，平均80倍的市盈率，已經(jīng)嚴(yán)重透支未來(lái)收益；市場(chǎng)一反轉(zhuǎn)，就會(huì)像多米諾骨牌一樣不可收拾。

涅磐熊市

2001年下半年，長(zhǎng)達(dá)4年的熊市開(kāi)始。我開(kāi)始進(jìn)一步潛心鉆研價(jià)值投資理論，并認(rèn)識(shí)到，買進(jìn)一只股票，就是買進(jìn)一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，股價(jià)則取決于這項(xiàng)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的盈利能力。只有公司獲得利潤(rùn)，且利潤(rùn)高于安全的固定收益類投資(比如國(guó)債)所得，股票才有投資價(jià)值。

這段時(shí)期，我在股票的定量分析上頗有收獲。假定5年期國(guó)債的年收益為4％，則股票收益應(yīng)至少不低于4％，假若每股收益0.6元，股價(jià)定位不高于15元，才是合理的。用15元除以0.6元得到25，得到市盈率，即每股市價(jià)對(duì)應(yīng)每股收益的倍數(shù)。

上市公司經(jīng)營(yíng)情況會(huì)變動(dòng)，股票每股收益也變動(dòng)。市場(chǎng)對(duì)上市公司未來(lái)盈利變動(dòng)的預(yù)期不同，可能造成同一時(shí)期股價(jià)定位不同，不同股票間市盈率差別很大。如果市場(chǎng)預(yù)計(jì)公司未來(lái)收益將增長(zhǎng)，股價(jià)也會(huì)提前上漲，反之，股價(jià)將回落。

在牛市中，人們投資信心倍增，股價(jià)持續(xù)上揚(yáng)，市場(chǎng)平均市盈率不斷上升；熊市中，恐慌心理導(dǎo)致股價(jià)持續(xù)下跌，市盈率也不斷下降。在2001年的牛市高峰處，市場(chǎng)平均市盈率高達(dá)80倍，到2005年熊市末期，平均市盈率降到了13倍。萬(wàn)變不離其宗，市場(chǎng)總是圍繞著市盈率巨幅波動(dòng)。

我通過(guò)研究評(píng)估股票的市盈率定位，總結(jié)出一條規(guī)律，即公司利潤(rùn)增長(zhǎng)率等于其股票的市盈率時(shí)，該股票就具有投資價(jià)值。2004年，讀完《彼得?林奇的成功投資》后，我驚奇地發(fā)現(xiàn)，自己對(duì)股票市盈率的定位，和林奇在書(shū)中所談到的市盈率定位完全一樣。這本難得的經(jīng)典著作，完善了我的投資，也堅(jiān)定了我對(duì)自身股票分析能力的信心。

投資筆記

市場(chǎng)總是圍繞著市盈率巨幅波動(dòng)。當(dāng)公司利潤(rùn)增長(zhǎng)率等于其股票的市盈率時(shí)，該股票才具有投資價(jià)值。

失意科技股

2002年6月，我發(fā)現(xiàn)深市B股有不少績(jī)優(yōu)股票，且市盈率極低。我立即兌換了一些港幣，開(kāi)立了B股賬戶，選擇了萬(wàn)科B、晨鳴B、粵照明B。查閱這幾只股票的歷史經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)后，我發(fā)現(xiàn)它們都有5年以上的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)史，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)穩(wěn)定，說(shuō)明這幾家公司是值得信賴的；按現(xiàn)價(jià)折算，其市盈率都低于13倍，非常具有投資價(jià)值。

在這幾只股票大幅盈利后，我又被京東方B的猛烈漲幅及其主營(yíng)產(chǎn)品――液晶顯示屏的美好前景吸引了。我忘記了科技股的高風(fēng)險(xiǎn)，輕率地把資金轉(zhuǎn)移到該股，然而液晶顯示屏大幅降價(jià)，京東方股價(jià)應(yīng)聲大跌，我被迫賣出。在該股的虧損，吃掉了我之前在B股的一半盈利。2004年8月，失意的我，帶著投資B股2年所獲得的約20％利潤(rùn)離開(kāi)，并在筆記本上重重記下一筆：“巴菲特都不敢投資科技股，我憑什么?”

投資筆記

有本投資經(jīng)典說(shuō)：股票很少?gòu)倪^(guò)度升值轉(zhuǎn)為價(jià)格適中，它們總是從非常昂貴變?yōu)榉浅Ａ畠r(jià)。我一度忘記了股神巴菲特的兩條忠告：第一條是永遠(yuǎn)不要虧錢，第二條是牢牢記住第一條。在被市場(chǎng)打過(guò)耳光后，

我記住了。

建倉(cāng)谷底

2004年下半年，我又把目光投向A股市場(chǎng)。當(dāng)時(shí)，不少股票都跌破了投資價(jià)值點(diǎn)。封閉式基金全部大幅折價(jià)，10月份的折價(jià)率高達(dá)35％左右。我開(kāi)始部分建倉(cāng)封基，11月又部分建倉(cāng)民生銀行和浦發(fā)銀行。之后，銀行股隨大勢(shì)繼續(xù)下跌，封基的折價(jià)率繼續(xù)上升，到2005年一度高達(dá)48％。2004年，成為我自1998年以來(lái)的唯一虧損年度，全年賬戶資產(chǎn)約下跌9％。

然而我堅(jiān)信，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正高速增長(zhǎng)，股市不可能超長(zhǎng)期背離宏觀經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)長(zhǎng)期下跌，已經(jīng)使股票投資價(jià)值開(kāi)始顯現(xiàn)，牛市離我們不遠(yuǎn)了。基金全部持有非常便宜的績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股，卻以極高的折價(jià)賣給你，你怕什么?浦發(fā)銀行1999年上市以來(lái)，年增長(zhǎng)率均高于20％，花旗銀行入股后，增長(zhǎng)率更是加速；民生銀行2000年上市以來(lái)，年增長(zhǎng)率均高于30％，這兩只股票按我的買價(jià)算，市盈率僅15倍，真是太便宜了!

2005年上半年，股市繼續(xù)毫無(wú)理智地下跌。財(cái)經(jīng)網(wǎng)站的論壇里，現(xiàn)金為王的觀點(diǎn)盛行，任何看好的觀點(diǎn)都遭到批評(píng)。我賬戶里的剩余資金，全部買了高度折價(jià)的封基，并在親友之間游說(shuō)：股市正面臨著一個(gè)巨大的投資機(jī)遇!

投資筆記

當(dāng)所有人都離開(kāi)市場(chǎng)的時(shí)候，就是你進(jìn)入的時(shí)候了。奇怪的是，歷史總是在重演，卻只有少數(shù)人能抓住機(jī)會(huì)。

收獲牛市

在親友們的支持下，我的私募基金賬戶增加到5個(gè)。我只做長(zhǎng)線投資，在初期制定戰(zhàn)略方向和投資組合后，只需花少量時(shí)間跟蹤分析，或根據(jù)市場(chǎng)變化進(jìn)行些許品種更換。我通常根據(jù)投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇投資股票，或是投資封基。兼顧成長(zhǎng)與價(jià)值，按照市盈率低于成長(zhǎng)率的投資原則，我選擇的股票有：民生銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、大商股份、蘇寧電器、長(zhǎng)江電力、格力電器、外運(yùn)發(fā)展、龍溪股份、新興鑄管等(封閉式基金的操作見(jiàn)本刊2006年第11期《年收益率36％：我的封基操盤實(shí)錄》)。

2005年下半年，偉大的牛市終于開(kāi)始。我精選成長(zhǎng)性品種、長(zhǎng)線投資的策略，得到了豐厚的回報(bào)。2006年12月底，除了一個(gè)賬戶因投資人需要用錢、提前退出外，其余賬戶收益率全部超過(guò)170％，也超過(guò)同期滬深300指數(shù)漲幅；其中一個(gè)激進(jìn)化操作、集中持有5只高成長(zhǎng)股的賬戶，收益率達(dá)到287％。

投資筆記

兩年時(shí)間能夠有如此高收益率，在我預(yù)料之外。除行情罕見(jiàn)、選股沒(méi)有失誤外，很重要的一點(diǎn)是，我不貪心，很少想到過(guò)要高價(jià)拋出，低位買回來(lái)賺取差價(jià)。我認(rèn)為，妄圖賺差價(jià)是貪心。貪心的投資者在賺到一些錢后，就會(huì)賣股票，等更低的價(jià)格買回來(lái)，結(jié)果常常沒(méi)有機(jī)會(huì)再買回來(lái)。

遠(yuǎn)離泡沫

2006年12月，在銀行股的狂拉之下，上證指數(shù)一個(gè)月暴漲27％，突破了2600點(diǎn)。很多基金重倉(cāng)股市盈率超過(guò)50倍，工商銀行市值位列全球銀行第二，股市泡沫已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)。

面對(duì)如此多的理財(cái)賬戶，我的心理壓力越來(lái)越大。仔細(xì)思考后，我決定：在元旦前后，分別對(duì)所有的賬戶清倉(cāng)，至少在下一個(gè)價(jià)值投資點(diǎn)出現(xiàn)之前，不再投資股票。按照我的價(jià)值觀，這個(gè)市場(chǎng)中值得投資的股票已經(jīng)很稀少了，不敢讓客戶賬戶在我手中承受太大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

元旦后，績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股上漲速度大大減緩，市場(chǎng)資金開(kāi)始追逐垃圾股，許多垃圾股在一兩個(gè)月就上漲一倍以上，我不為所動(dòng)。股票價(jià)格已經(jīng)太高了，即使經(jīng)濟(jì)再發(fā)展幾年，人們從上市公司得到的利潤(rùn)依然少得可憐。在賺錢效應(yīng)驅(qū)使下，現(xiàn)在人們購(gòu)買股票，并不是為了投資，而是為了以更高價(jià)格賣給別人而獲利。在社會(huì)資金的不斷涌入之下，股市越漲越高，已經(jīng)演變成一個(gè)擊鼓傳花的游戲，每個(gè)人都希望別人去接最后一棒。市場(chǎng)從投資階段進(jìn)入瘋狂投機(jī)階段。

篇3

證券投資分析與實(shí)踐作為高職院校經(jīng)管類專業(yè)開(kāi)設(shè)的一門重要的課程，按照培養(yǎng)學(xué)生目標(biāo)的不同分為專業(yè)必修課和校任選課，一門面向全校學(xué)生開(kāi)設(shè)的一門選修課。，該課程的應(yīng)用性較強(qiáng)，非常強(qiáng)調(diào)理論和實(shí)戰(zhàn)的結(jié)合，要求學(xué)生在掌握證券投資理論知識(shí)的基礎(chǔ)上，具備獨(dú)立實(shí)際投資分析的能力，投資如同戰(zhàn)場(chǎng)，瞬息萬(wàn)變，能否把課堂上所學(xué)到的知識(shí)在實(shí)際投資中靈活運(yùn)用，這對(duì)學(xué)生的運(yùn)用能力提出了較高的要求，同時(shí)也要求教師深入思考在證券投資學(xué)教學(xué)中如何把課講好，形成師生良性互動(dòng)的局面。筆者曾面向全校開(kāi)過(guò)證券投資任選課，在實(shí)際教學(xué)中進(jìn)行了以下總結(jié)。

一、課程教學(xué)中存在的問(wèn)題

1.學(xué)生選修熱情高、知識(shí)能力有限

學(xué)生對(duì)于選修證券投資課程較高，由于開(kāi)設(shè)該門課程老師不多，導(dǎo)致中簽率較低，有選不上該課程的同學(xué)甚至直接打電話請(qǐng)求老師把他名字加上。面向全校公開(kāi)選修，選課同學(xué)背景各不相同，理工科的學(xué)生占據(jù)大多數(shù)，少量文科生如管理、外語(yǔ)類學(xué)生也出現(xiàn)在上課名單。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)學(xué)生選修理由各不相同，有的是為了拿學(xué)分，有的是受家庭成員投資股票的影響，大多數(shù)同學(xué)希望通過(guò)該課程能掌握一些證券投資的基本知識(shí)。學(xué)生熱情很高，但對(duì)于股票交易的基本概念、交易規(guī)則比較模糊。由于本門課程主要介紹滬深股市A股的投資策略，教師在上課時(shí)對(duì)于中國(guó)股市二十多年的發(fā)展歷史會(huì)進(jìn)行詳細(xì)講述，但很多學(xué)生卻知之甚少，有同學(xué)認(rèn)為股票在二級(jí)市場(chǎng)的漲跌一定要依靠莊家的操作，個(gè)別同學(xué)甚至大膽地跑來(lái)告訴老師，他覺(jué)得只要掌握一只股票大部分的流通籌碼，做好幾家知名媒體的工作就可以配合操作，完全忽略了影響股票漲跌的宏觀和微觀的諸多因素。由于課時(shí)有限、學(xué)生基礎(chǔ)單薄，這給教師在完整梳理和講授該門課程知識(shí)點(diǎn)時(shí)提出了一定的挑戰(zhàn)。

2.教材需要與時(shí)俱進(jìn)、理論和實(shí)踐脫節(jié)較大

證券投資的教材五花八門，很多教材幾乎是國(guó)外投資理論的翻版甚至是原版照抄，在中國(guó)證券市場(chǎng)上應(yīng)用這些理論顯得水土不服，單純用這些純理論解釋A股現(xiàn)象，學(xué)生就很很困惑，從技術(shù)指標(biāo)分析很多股票明明已發(fā)出嚴(yán)重超買信號(hào)，為什么股價(jià)還能一直飆升。證券市場(chǎng)日新月異，很多交易制度和改革舉措一年之內(nèi)會(huì)發(fā)生很多變化，國(guó)內(nèi)的教材還在停留在幾年前的版本，許多新事物不能在教材中及時(shí)反映出來(lái)用來(lái)教學(xué)明顯不合適。筆者在上課時(shí)參考了比較權(quán)威的《證券業(yè)從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材-證券投資分析》，最新的版本也只是2012版，不能與時(shí)俱進(jìn)與現(xiàn)實(shí)脫離太遠(yuǎn)，這期間新股發(fā)行的方案、定價(jià)和上市交易規(guī)則均已發(fā)生幾次大的變化，2015年11月《首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則》(征求意見(jiàn)稿)剛剛結(jié)束標(biāo)志著2016年新股的申購(gòu)方法又有新的變化。

3.教學(xué)實(shí)踐環(huán)節(jié)缺乏，學(xué)生缺乏實(shí)操的鍛煉

作為選修課，學(xué)生不可能使用學(xué)校的金融專業(yè)的實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行實(shí)操目前證券投資學(xué)教學(xué)目前仍然只能停留在課堂講授上，案例教學(xué)和模擬交易。學(xué)生不能親身參與到市場(chǎng)的實(shí)際交易中，對(duì)于很多的東西就不能深刻體會(huì)。即便模擬交易，脫離了實(shí)盤，模擬買入或賣出的股票不會(huì)對(duì)實(shí)盤有任何影響也與實(shí)戰(zhàn)相差甚遠(yuǎn)，而且所有這些模擬交易都簡(jiǎn)單地把投資者作為理性的經(jīng)濟(jì)人，忽略了交易背后的人性弱點(diǎn)的放大。模擬交易中面對(duì)虛擬交易產(chǎn)生的盈利和虧損，學(xué)生都能坦然處之，但在真實(shí)的交易環(huán)境中，作為一名普通的個(gè)人投資者是很難做到心境如水。

二、證券投資課程任選課的一點(diǎn)探討

針對(duì)以目前證券投資課程教學(xué)的實(shí)際現(xiàn)狀，結(jié)合筆者的教學(xué)實(shí)踐，提出以下幾點(diǎn)意見(jiàn)

1.教材方面選用除了指定的教材外，教師應(yīng)大量準(zhǔn)備補(bǔ)充資料，保持講義的新穎性，除了傳統(tǒng)教材中有關(guān)證券投資的理論知識(shí)點(diǎn)，教師應(yīng)及時(shí)結(jié)合市場(chǎng)熱點(diǎn)將其展開(kāi)，避免講授內(nèi)容的空洞，如結(jié)合最新的《首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則》(征求意見(jiàn)稿)可以追朔到滬深股市最早通過(guò)認(rèn)購(gòu)抽簽發(fā)行到市值配售二級(jí)市場(chǎng)打新一系列交易規(guī)則的演變，新股首日上市價(jià)格漲跌的幅度管控及中間存在的套利機(jī)會(huì)；通過(guò)分析2013年光大證券“烏龍指”事件，學(xué)生可以了解作為衍生工具之一的股指期貨對(duì)指數(shù)的牽引作用，如何利用期指和現(xiàn)貨交易的時(shí)間差通過(guò)觀察期指的表現(xiàn)來(lái)預(yù)判大盤的走向；通過(guò)分析近期安邦保險(xiǎn)和前海人壽在二級(jí)市場(chǎng)頻繁舉牌萬(wàn)科股票，向?qū)W生講解企業(yè)兼并重組中的“野蠻人”對(duì)上市公司的影響以及由此波及到的二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)表現(xiàn)；諸如此類熱點(diǎn)事件會(huì)極大地調(diào)動(dòng)學(xué)生聽(tīng)課的興趣和積極性。

2.授課內(nèi)容應(yīng)有所側(cè)重投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育要加強(qiáng)。傳統(tǒng)的講授會(huì)按照宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析、技術(shù)指標(biāo)分析等脈絡(luò)講授，作為一門任選課，短短32學(xué)時(shí)中不可能面面俱到，很多知識(shí)點(diǎn)應(yīng)該一帶而過(guò)或讓學(xué)生自己去看書(shū)。以筆者的觀點(diǎn)，分析A股市場(chǎng)應(yīng)重點(diǎn)講述國(guó)家宏觀政策面、貨幣政策、財(cái)政政策對(duì)資本市場(chǎng)的影響。中國(guó)股票市場(chǎng)自成立之日起，無(wú)形之手與資本市場(chǎng)的干預(yù)博弈就從沒(méi)有停止，從1994年的中國(guó)證監(jiān)會(huì)救市政策到1996年的12道金牌擊穿泡沫；從2005年的股權(quán)分置改革到2015年6月-8月A股從瘋牛到瘋熊三周的驚心動(dòng)魄股災(zāi)演繹，監(jiān)管層面撒出的十幾道金牌救市；從2013年提出的自貿(mào)區(qū)建設(shè)到“一帶一路”的大手筆，每一項(xiàng)政策的推出對(duì)于資本市場(chǎng)的走勢(shì)影響都是巨大的，作為一名學(xué)習(xí)證券投資的初學(xué)者，一定要對(duì)國(guó)家宏觀層面的政策有著深刻的了解并具有較強(qiáng)的前瞻性，這樣才能在投資中做到有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。證券投資具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)教育應(yīng)該放在第一課來(lái)進(jìn)行教育，2014年筆者在第一課時(shí)曾以荷蘭的“郁金香泡沫”、“南海騙局”等例子來(lái)警示投資者，2015年上半年A股市場(chǎng)的牛市景象迸發(fā)又何其相似，利用場(chǎng)外配資加杠桿的投資者大多血本無(wú)歸。這些鮮活的風(fēng)險(xiǎn)教育例子應(yīng)該在第一堂課就先告訴學(xué)生，讓初學(xué)者明白資本市場(chǎng)雙刃劍的殺傷威力。

3.考核方式的改進(jìn)考試是檢驗(yàn)學(xué)生掌握知識(shí)的一種手段，也是評(píng)價(jià)教師教學(xué)效果的一種方式。采用何種科學(xué)評(píng)價(jià)手段既考查學(xué)生對(duì)于知識(shí)點(diǎn)的掌握，又能有效評(píng)估他的投資能力方式，值得授課教師深思。筆者建議可以采用三方面評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：

（1）通過(guò)一學(xué)期的學(xué)習(xí)，必要的知識(shí)點(diǎn)需要學(xué)生一定要熟記，如股票除權(quán)除息的股價(jià)計(jì)算，滬深股票開(kāi)盤和收盤價(jià)格的競(jìng)價(jià)規(guī)則、基金A與B的區(qū)別等等，這些知識(shí)的考核可以通過(guò)閉卷考試來(lái)測(cè)試，在考核中占到百分之五十的權(quán)重。

（2）“A股市場(chǎng)第二年投資策略的展望報(bào)告”作為期中大作業(yè)布置給學(xué)生，該作業(yè)評(píng)估學(xué)生對(duì)于實(shí)際投資綜合能力的把握，可以考察學(xué)生能否具有較好地投資前瞻性和風(fēng)險(xiǎn)防控能力，報(bào)告在考核中占到百分之三十的權(quán)重。

（3）實(shí)盤或模擬盤交易結(jié)果，實(shí)戰(zhàn)是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)，資本市場(chǎng)衡量的更多是人性的博弈，實(shí)盤和模擬交易在最終考核中應(yīng)該占有較為重要的分量。一般的同學(xué)可以通過(guò)期初老師分配的模擬賬號(hào)進(jìn)行模擬操作，期末進(jìn)行打分評(píng)估。有條件的同學(xué)可以申請(qǐng)實(shí)盤測(cè)試，這樣可以最大程度保證交易的真實(shí)性。測(cè)試結(jié)果應(yīng)該在考核體系中占到二十的權(quán)重。證券投資課程的教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)方式以及教學(xué)手段改進(jìn)是一個(gè)長(zhǎng)期探索的過(guò)程。教師在此過(guò)程中不僅要提升自身學(xué)術(shù)研究水平，更應(yīng)自覺(jué)提高自身實(shí)際投資能力，以便更好服務(wù)教學(xué)，滿足學(xué)生的需求。

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在經(jīng)歷了“蒜你狠”、“豆你玩”、“糖高宗”等一系列高物價(jià)浪潮的沖擊之后，拿死工資的普通老百姓意識(shí)到物價(jià)的上漲使他們賬戶上的存款變得越來(lái)越不值錢，個(gè)人的購(gòu)買力嚴(yán)重下降。正如溫總理對(duì)通貨膨脹做出的一個(gè)合理而形象的比喻：“它就好似一只猛虎，一旦將它放了出來(lái)，就再難把它關(guān)回去?！比缃竦耐ㄘ浥蛎泴?duì)老百姓的生活造成了極大的沖擊，手中的錢越發(fā)變得不再值錢了，如何通過(guò)個(gè)人投資理財(cái)來(lái)使自己的財(cái)富不縮水已成為普通老百姓不的不面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

一、通貨膨脹的概念及現(xiàn)狀

當(dāng)前，全球性的通貨膨脹愈演愈烈，中國(guó)的通貨膨脹過(guò)高并且壓力越來(lái)越大早就是不爭(zhēng)之事實(shí)。如果你問(wèn)一個(gè)人普通人，為什么通貨膨脹是壞事，他將告訴你，答案是顯而易見(jiàn)的；通貨膨脹剝奪了他辛苦賺來(lái)的美元的購(gòu)買 1。在這種情況下，如何規(guī)避通貨膨脹的壓力，實(shí)現(xiàn)資本的保值增值就成了投資者面臨的主要問(wèn)題。想要了解通貨膨脹對(duì)我們?cè)斐傻奈：?，以及我們?yīng)該利用怎樣的方式來(lái)規(guī)避和化解它對(duì)我們不利的影響，那么我們必須先清楚它的概念及現(xiàn)狀，正所謂“追溯其根源，才能解決其問(wèn)題。”縱觀經(jīng)濟(jì)學(xué)界，筆者認(rèn)為通貨膨脹是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)體在一段時(shí)間內(nèi)貨幣數(shù)量增速大于實(shí)物數(shù)量增速，普遍物價(jià)水平上漲，于是單位貨幣的購(gòu)買力下降。通貨膨脹重要的衡量指標(biāo)之一就是CPI指數(shù)。CPI(consumer price index)， 是對(duì)一個(gè)固定的消費(fèi)品籃子價(jià)格的衡量，主要反映消費(fèi)者支付商品和勞務(wù)的價(jià)格變化情況。

在我國(guó)2009年30%的貨幣擴(kuò)張基礎(chǔ)之上，2010年又將近20%的貨幣擴(kuò)張。也就是說(shuō)過(guò)去兩年的貨幣擴(kuò)張以50%的增長(zhǎng)速度擴(kuò)張。但是我們知道GDP累計(jì)增長(zhǎng)速度肯定沒(méi)有這么快。所以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度是貨幣擴(kuò)張速度的一半，通貨膨脹也就必然是一個(gè)不可避免的現(xiàn)象。2010年我國(guó)進(jìn)行了價(jià)格調(diào)整，電、水、天然氣價(jià)格都上漲，從而加速了通貨膨脹。同年11月，美國(guó)宣布采取新一輪量化寬松政策后，釋放的流動(dòng)性使中國(guó)國(guó)外的農(nóng)產(chǎn)品、大宗商品及原材料（如原油）價(jià)格上漲，并傳到中國(guó)國(guó)內(nèi)，使2010年CIP增速超預(yù)期。今年3月份CPI同比上漲5.4%，漲幅之高出乎人們的預(yù)期。4月15日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的一季度國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況顯示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在延續(xù)了平穩(wěn)較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)的同時(shí)，通脹壓力依然嚴(yán)峻。

二、通貨膨脹下個(gè)人投資理財(cái)?shù)睦Ь?/p>

通貨膨脹的日益嚴(yán)重，也嚴(yán)重影響了人們的生活。物價(jià)上漲，貨幣貶值，生活水平下降，人們的生活狀況隨之窘迫。要找到合理的投資理財(cái)途徑，我們首先應(yīng)該找到通貨膨脹下個(gè)人投資理財(cái)有哪些困境。

1.傳統(tǒng)的銀行儲(chǔ)蓄方式不能抵消通貨膨脹對(duì)個(gè)人財(cái)富的影響.

勤儉節(jié)約是我國(guó)傳統(tǒng)美德之一。過(guò)去我國(guó)居民較為穩(wěn)健的投資風(fēng)格和稀缺的理財(cái)產(chǎn)品決定了我國(guó)是一個(gè)高儲(chǔ)蓄率的國(guó)家。儲(chǔ)蓄曾經(jīng)是我國(guó)居民主要的資產(chǎn)保值增值途徑。然而凱恩斯在其著作中曾提出了著名的“節(jié)儉悖論”，即儲(chǔ)蓄率升高，雖然使得個(gè)人儲(chǔ)蓄增加，但卻使得國(guó)民收入由于消費(fèi)的減少而減少。從宏觀角度看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)外貿(mào)依存度過(guò)大，致使在人民幣升值周期中外貿(mào)促出口企業(yè)損失非常嚴(yán)重。而儲(chǔ)蓄率過(guò)高，內(nèi)需不足，導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)上供大于求。這本身限制了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速健康持久發(fā)展。從微觀上看，即使是定期存款，所得利息也少的可憐完全不能跑贏CPI。雖然存入銀行的利息上調(diào)了，可是靠利息的收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于如今的通貨膨脹率，個(gè)人賬戶上的存款變得越來(lái)越不值錢而若算上資金的機(jī)會(huì)成本，負(fù)利率的陰影始終籠罩著銀行存款，使得它們?cè)谕ㄘ浥蛎浵虏粩噘H值。

2.投資品種難以選擇.

通貨膨脹下，人人為了規(guī)避通貨膨脹，都在不停的炒作實(shí)物和金融產(chǎn)品。面對(duì)央行不斷加息，提高存款準(zhǔn)備金抵擋通貨膨脹的影響，加大熱錢的回收力度，那么流入股市的資金必定在不斷的減少，這就導(dǎo)致股市在很大程度上趨于萎靡的狀態(tài)，面臨2011年股市低迷的現(xiàn)狀，不少投資者把投資方向從金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)向?qū)嵨锏某醋??！岸鼓阃妗?，“蒜泥狠”等網(wǎng)絡(luò)詞語(yǔ)以表對(duì)當(dāng)前高昂物價(jià)的不滿、嘲諷和調(diào)侃，近幾年來(lái)以蔬果、肉蛋、糧油、蒜、綠豆等為首的農(nóng)副產(chǎn)品呈現(xiàn)瘋漲之勢(shì)，其漲幅速度簡(jiǎn)直令人瞠目結(jié)舌。一些日常基本必須的農(nóng)副食品已經(jīng)被炒得很離譜，完全違背價(jià)值規(guī)律的作用，但是普通老百姓由于專業(yè)知識(shí)的缺乏以及信息不對(duì)稱的原因，他們不僅不能抓住住來(lái)勢(shì)迅猛的一輪輪炒作的，選擇正確的投資方式，還成為被別人掠奪財(cái)富的受害者。

三、通貨膨脹下個(gè)人投資理財(cái)?shù)膽?yīng)對(duì)措施

通貨膨脹給老百姓帶來(lái)了更大的生活壓力，也給廣大老百姓的切實(shí)生活帶來(lái)了很大影響，那么面對(duì)這樣的影響我們又應(yīng)該如何去應(yīng)付呢？在如今高通貨膨脹時(shí)代，合理規(guī)劃自己手中的錢就顯得格外重要，個(gè)人投資理財(cái)不僅是一門技術(shù)，更是一門藝術(shù)。

（一）樹(shù)立正確的投資理念。

既然投資理財(cái)是老百姓減少財(cái)富縮水的方式，那么我們就必須樹(shù)立正確的投資理念。理念是體現(xiàn)投資者投資個(gè)性特征的、并促使投資者正常開(kāi)展分析、評(píng)判，決策并指導(dǎo)投資者行為，只有正確的理念才能指導(dǎo)正確的投資，最終導(dǎo)致較高的投資收益，也才能避免在投資中被別人掠奪財(cái)富的對(duì)象。如何樹(shù)立正確的投資理念，不是簡(jiǎn)單的一句話就可以讓投資者明白，就可以做到的。它必須通過(guò)理論學(xué)習(xí)，在實(shí)踐中經(jīng)過(guò)歷練才能得到的真諦。而普通的老百姓在現(xiàn)實(shí)的投資中往往因?yàn)槿狈?duì)投資的基本認(rèn)識(shí)，很容易落入投資的陷阱。因此作為一個(gè)投資者在準(zhǔn)備投資之前，應(yīng)該有意識(shí)的學(xué)習(xí)與投資有關(guān)的基本知識(shí)，才能形成一套正確的投資理念來(lái)指導(dǎo)自己的投資。

（二）投資目標(biāo)上定位于獲取長(zhǎng)期的穩(wěn)定收益。

由于普通的投資者處在信息不對(duì)稱、資金量小、心態(tài)不穩(wěn)定以及投資技巧不成熟的弱勢(shì)地位，因此筆者建議其定位于長(zhǎng)期投資而獲取穩(wěn)定的收益。從上證指數(shù)1991年至2010年的歷史數(shù)據(jù)看，如果在歷史上的任意一點(diǎn)向前推算10年，會(huì)發(fā)現(xiàn)10年后的大盤點(diǎn)位基本高于10年前，這可以從一個(gè)方面說(shuō)明長(zhǎng)期投資的意義。被稱為世界上最偉大的投資者之一：沃倫.巴菲特，便是長(zhǎng)期價(jià)值投資理念的堅(jiān)信者。巴菲特長(zhǎng)期投資一家公司，不搞陰謀詭計(jì)，正大光明，他每年的投資基本上都能保持20%左右增長(zhǎng)率的業(yè)績(jī)來(lái)看，并不是最高、最耀眼的。但無(wú)論牛市還是熊市，除少數(shù)虧損的年度，他的收益率卻一直很穩(wěn)定。巴菲特的導(dǎo)師格雷厄姆有句名言：股市短期是投票機(jī)，但長(zhǎng)期是稱重機(jī)。短期投資收益主要靠運(yùn)氣，長(zhǎng)期投資收益才能看出實(shí)力。連巴菲特這樣具有深厚投資知識(shí)功底的人尚且堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，那么我們普通的投資者在缺乏專業(yè)投資知識(shí)的背景下，如果盲目的選擇短期投資，幾個(gè)月之內(nèi)急切得期望從投資中得到高額的回報(bào)，就很容易浮躁、盲目信任、聽(tīng)個(gè)信息就像抓個(gè)救命稻草，最終的結(jié)果往往與期望值正好相反。因此，筆者建議普通投資者不要過(guò)多的追求短期的利潤(rùn)，要明白投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，更多的享受長(zhǎng)期投資為你帶來(lái)的穩(wěn)定收益。

（三）正確認(rèn)識(shí)各種投資品種。

在通貨膨脹中，貨幣和財(cái)富是貶值的，與此相對(duì)應(yīng)，商品和資產(chǎn)價(jià)格卻是上漲的，所以持有隨脹而漲的資產(chǎn)是應(yīng)對(duì)通貨膨脹的有效措施。目前市場(chǎng)上有各種琳瑯滿目、種類繁多的理財(cái)產(chǎn)品，普通投資者如何才能挑選到一款適合自身的呢？投資者慣用的做法是根據(jù)市場(chǎng)熱點(diǎn)消息來(lái)選擇投資品種。比如當(dāng)上證指數(shù)漲到5000點(diǎn)的時(shí)候，市場(chǎng)上的熱點(diǎn)是股市，此時(shí)每天到證交所開(kāi)戶的新股民劇增，因?yàn)樗麄兏鶕?jù)市場(chǎng)上的消息選擇了投資股票，但這些新股票往往被套牢在6000點(diǎn)左右。而解釋這一現(xiàn)象的答案是：投資的大小取決于投資的誘導(dǎo)。誘導(dǎo)越大，投資越大；反之亦然 2。因此根據(jù)消息來(lái)選擇投資品種的做法是相當(dāng)危險(xiǎn)的，筆者建議投資者在選擇投資品種之前一定要認(rèn)清其本質(zhì)。

1.金融類資產(chǎn)投資。

金融類投資的對(duì)象是金融資產(chǎn)，金融資產(chǎn)是一種以憑證形式存在的信用權(quán)益，如股票投資、基金投資、期權(quán)投資、期貨權(quán)益及債券、理財(cái)產(chǎn)品（計(jì)劃）等資產(chǎn) 。

歷史經(jīng)驗(yàn)表明，在通貨膨脹初期，上市公司通常會(huì)獲得較高的收益，從而帶動(dòng)股價(jià)上漲。投資者投資股票，除去獲得買賣價(jià)差外，還可能獲得較高的股息回報(bào)。因此股票投資是取得資產(chǎn)保值增值的良好途徑之一。但股市不僅是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，更受到宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，因此投資者還應(yīng)該密切關(guān)注國(guó)家出臺(tái)的財(cái)政與貨幣政策等宏觀調(diào)控措施，根據(jù)貨幣供應(yīng)量的變化，把握股市的投資機(jī)會(huì)。

因?yàn)橹R(shí)、信息、精力等原因，一般的投資者無(wú)法從投資理財(cái)中賺取高額的收益，因此進(jìn)行基金定投資是個(gè)不錯(cuò)的選擇?；鹗菍⒈姸嗤顿Y者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，也就是將自己的資金交給更專業(yè)的投資人士幫你管理以彌補(bǔ)自己在知識(shí)、信息、精力等方面的缺陷。

據(jù)從事個(gè)人理財(cái)行業(yè)多家的專家介紹，按照風(fēng)險(xiǎn)和收益特征，目前銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品大致可分為保證收益型產(chǎn)品、保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品、非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品三大類。普通的投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品的之前，首先要明確自己期望的收益與可以接受的風(fēng)險(xiǎn)。如果是風(fēng)險(xiǎn)偏好者則可以更多的選擇非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，如果是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者則可以更多的選擇保證收益型產(chǎn)品。

2.實(shí)物類資產(chǎn)投資。

實(shí)物資產(chǎn)就是有形資產(chǎn)，如對(duì)固定資產(chǎn)、貴重金屬、玉石等商品投資。

固定資產(chǎn)是指屬于產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中用來(lái)改變或者影響勞動(dòng)對(duì)象的勞動(dòng)資料，是固定資本的實(shí)物形態(tài)。對(duì)于個(gè)人而言，固定資產(chǎn)一般指房屋、商鋪等具有長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的資產(chǎn)。對(duì)于不喜歡虛擬經(jīng)濟(jì)的投資者而言，固定資產(chǎn)投資是非常好的選擇。

目前市場(chǎng)上比較適合個(gè)人投資者的貴重金屬投資是黃金投資。馬克思說(shuō)過(guò)，貨幣天然不是金銀，金銀天然是貨幣。黃金在貨幣市場(chǎng)上曾經(jīng)扮演過(guò)重要的角色，但由于布雷頓森林體系的瓦解而使得黃金在流通體系中的地位有所下降。近年來(lái)，黃金價(jià)格隨著美元的貶值逐步走高，而由于其稀缺性和良好的收益性，越來(lái)越受到投資者的青睞。對(duì)于普通大眾居民來(lái)說(shuō)，雖然當(dāng)期黃金價(jià)格過(guò)高，但是從保值的目的出發(fā)，筆者建議每年固定的時(shí)刻買入50克左右的黃金，每一年買一次，不用擔(dān)心未來(lái)的漲和跌。比如居民從40歲開(kāi)始購(gòu)買，每一年買買到60歲，那差不多是20個(gè)50克黃金單位，那么從60歲退休的時(shí)候，我們建議他每年賣出50克，這樣就可以補(bǔ)充他的退休的那部分收益，從一輩子來(lái)看，其實(shí)是最保值的。

總之，在通貨膨脹下，財(cái)富的創(chuàng)造源泉只我們的雙手和大腦，任何投資都要從投資者的實(shí)際情況出發(fā)，樹(shù)立正確的投資理念，正確認(rèn)識(shí)所要選擇的投資品種，不能僅看潛在的回報(bào)

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[2]章鐵生、王鍇、林鐘高.《財(cái)務(wù)治理》.2005年1月第1版.經(jīng)濟(jì)管理出版社.

篇5

摘要：近年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在各方面都保持了高速的發(fā)展勢(shì)頭，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)成為全世界所關(guān)注的焦點(diǎn)。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的同時(shí)也伴隨著各種各樣的困難和阻礙，而其中的通貨膨脹給社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響是我們每位老百姓現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中都能夠體會(huì)到的。老百姓手里擁有了更多的錢卻買不到更多的東西，或者是只能買到更少的東西，如何應(yīng)對(duì)才能使自己的財(cái)富不縮水，實(shí)現(xiàn)保值增值，針對(duì)這一問(wèn)題本文對(duì)通貨膨脹下個(gè)人投資理財(cái)進(jìn)行了分析。 關(guān)鍵詞：通貨膨脹；個(gè)人投資理財(cái)；投資理念 在經(jīng)歷了“蒜你狠”、“豆你玩”、“糖高宗”等一系列高物價(jià)浪潮的沖擊之后，拿死工資的普通老百姓意識(shí)到物價(jià)的上漲使他們賬戶上的存款變得越來(lái)越不值錢，個(gè)人的購(gòu)買力嚴(yán)重下降。正如溫總理對(duì)通貨膨脹做出的一個(gè)合理而形象的比喻：“它就好似一只猛虎，一旦將它放了出來(lái)，就再難把它關(guān)回去?！比缃竦耐ㄘ浥蛎泴?duì)老百姓的生活造成了極大的沖擊，手中的錢越發(fā)變得不再值錢了，如何通過(guò)個(gè)人投資理財(cái)來(lái)使自己的財(cái)富不縮水已成為普通老百姓不的不面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。 一、通貨膨脹的概念及現(xiàn)狀 當(dāng)前，全球性的通貨膨脹愈演愈烈，中國(guó)的通貨膨脹過(guò)高并且壓力越來(lái)越大早就是不爭(zhēng)之事實(shí)。如果你問(wèn)一個(gè)人普通人，為什么通貨膨脹是壞事，他將告訴你，答案是顯而易見(jiàn)的；通貨膨脹剝奪了他辛苦賺來(lái)的美元的購(gòu)買 1。在這種情況下，如何規(guī)避通貨膨脹的壓力，實(shí)現(xiàn)資本的保值增值就成了投資者面臨的主要問(wèn)題。想要了解通貨膨脹對(duì)我們?cè)斐傻奈：?，以及我們?yīng)該利用怎樣的方式來(lái)規(guī)避和化解它對(duì)我們不利的影響，那么我們必須先清楚它的概念及現(xiàn)狀，正所謂“追溯其根源，才能解決其問(wèn)題?！笨v觀經(jīng)濟(jì)學(xué)界，筆者認(rèn)為通貨膨脹是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)體在一段時(shí)間內(nèi)貨幣數(shù)量增速大于實(shí)物數(shù)量增速，普遍物價(jià)水平上漲，于是單位貨幣的購(gòu)買力下降。通貨膨脹重要的衡量指標(biāo)之一就是cpi指數(shù)。cpi(consumer price index), 是對(duì)一個(gè)固定的消費(fèi)品籃子價(jià)格的衡量，主要反映消費(fèi)者支付商品和勞務(wù)的價(jià)格變化情況。 在我國(guó)2009年30%的貨幣擴(kuò)張基礎(chǔ)之上，2010年又將近20%的貨幣擴(kuò)張。也就是說(shuō)過(guò)去兩年的貨幣擴(kuò)張以50%的增長(zhǎng)速度擴(kuò)張。但是我們知道gdp累計(jì)增長(zhǎng)速度肯定沒(méi)有這么快。所以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度是貨幣擴(kuò)張速度的一半，通貨膨脹也就必然是一個(gè)不可避免的現(xiàn)象。2010年我國(guó)進(jìn)行了價(jià)格調(diào)整，電、水、天然氣價(jià)格都上漲，從而加速了通貨膨脹。同年11月，美國(guó)宣布采取新一輪量化寬松政策后，釋放的流動(dòng)性使中國(guó)國(guó)外的農(nóng)產(chǎn)品、大宗商品及原材料（如原油）價(jià)格上漲，并傳到中國(guó)國(guó)內(nèi)，使2010年cip增速超預(yù)期。今年3月份cpi同比上漲5.4%，漲幅之高出乎人們的預(yù)期。4月15日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的一季度國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況顯示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在延續(xù)了平穩(wěn)較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)的同時(shí)，通脹壓力依然嚴(yán)峻。 二、通貨膨脹下個(gè)人投資理財(cái)?shù)睦Ь?通貨膨脹的日益嚴(yán)重，也嚴(yán)重影響了人們的生活。物價(jià)上漲，貨幣貶值，生活水平下降，人們的生活狀況隨之窘迫。要找到合理的投資理財(cái)途徑，我們首先應(yīng)該找到通貨膨脹下個(gè)人投資理財(cái)有哪些困境。 1.傳統(tǒng)的銀行儲(chǔ)蓄方式不能抵消通貨膨脹對(duì)個(gè)人財(cái)富的影響. 勤儉節(jié)約是我國(guó)傳統(tǒng)美德之一。過(guò)去我國(guó)居民較為穩(wěn)健的投資風(fēng)格和稀缺的理財(cái)產(chǎn)品決定了我國(guó)是一個(gè)高儲(chǔ)蓄率的國(guó)家。儲(chǔ)蓄曾經(jīng)是我國(guó)居民主要的資產(chǎn)保值增值途徑。然而凱恩斯在其著作中曾提出了著名的“節(jié)儉悖論”，即儲(chǔ)蓄率升高，雖然使得個(gè)人儲(chǔ)蓄增加，但卻使得國(guó)民收入由于消費(fèi)的減少而減少。從宏觀角度看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)外貿(mào)依存度過(guò)大，致使在人民幣升值周期中外貿(mào)促出口企業(yè)損失非常嚴(yán)重。而儲(chǔ)蓄率過(guò)高，內(nèi)需不足，導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)上供大于求。這本身限制了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速健康持久發(fā)展。從微觀上看，即使是定期存款，所得利息也少的可憐完全不能跑贏cpi。雖然存入銀行的利息上調(diào)了，可是靠利息的收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于如今的通貨膨脹率，個(gè)人賬戶上的存款變得越來(lái)越不值錢而若算上資金的機(jī)會(huì)成本，負(fù)利率的陰影始終籠罩著銀行存款，使得它們?cè)谕ㄘ浥蛎浵虏粩噘H值。 2.投資品種難以選擇. 通貨膨脹下,人人為了規(guī)避通貨膨脹,都在不停的炒作實(shí)物和金融產(chǎn)品。面對(duì)央行不斷加息，提高存款準(zhǔn)備金抵擋通貨膨脹的影響，加大熱錢的回收力度，那么流入股市的資金必定在不斷的減少，這就導(dǎo)致股市在很大程度上趨于萎靡的狀態(tài)，面臨2011年股市低迷的現(xiàn)狀，不少投資者把投資方向從金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)向?qū)嵨锏某醋?。“豆你玩”，“蒜泥狠”等網(wǎng)絡(luò)詞語(yǔ)以表對(duì)當(dāng)前高昂物價(jià)的不滿、嘲諷和調(diào)侃，近幾年來(lái)以蔬果、肉蛋、糧油、蒜、綠豆等為首的農(nóng)副產(chǎn)品呈現(xiàn)瘋漲之勢(shì)，其漲幅速度簡(jiǎn)直令人瞠目結(jié)舌。一些日常基本必須的農(nóng)副食品已經(jīng)被炒得很離譜,完全違背價(jià)值規(guī)律的作用,但是普通老百姓由于專業(yè)知識(shí)的缺乏以及信息不對(duì)稱的原

因，他們不僅不能抓住住來(lái)勢(shì)迅猛的一輪輪炒作的，選擇正確的投資方式，還成為被別人掠奪財(cái)富的受害者。 三、通貨膨脹下個(gè)人投資理財(cái)?shù)膽?yīng)對(duì)措施 通貨膨脹給老百姓帶來(lái)了更大的生活壓力，也給廣大老百姓的切實(shí)生活帶來(lái)了很大影響，那么面對(duì)這樣的影響我們又應(yīng)該如何去應(yīng)付呢？在如今高通貨膨脹時(shí)代，合理規(guī)劃自己手中的錢就顯得格外重要，個(gè)人投資理財(cái)不僅是一門技術(shù)，更是一門藝術(shù)。 （一）樹(shù)立正確的投資理念。 既然投資理財(cái)是老百姓減少財(cái)富縮水的方式，那么我們就必須樹(shù)立正確的投資理念。理念是體現(xiàn)投資者投資個(gè)性特征的、并促使投資者正常開(kāi)展分析、評(píng)判，決策并指導(dǎo)投資者行為，只有正確的理念才能指導(dǎo)正確的投資，最終導(dǎo)致較高的投資收益，也才能避免在投資中被別人掠奪財(cái)富的對(duì)象。如何樹(shù)立正確的投資理念，不是簡(jiǎn)單的一句話就可以讓投資者明白，就可以做到的。它必須通過(guò)理論學(xué)習(xí)，在實(shí)踐中經(jīng)過(guò)歷練才能得到的真諦。而普通的老百姓在現(xiàn)實(shí)的投資中往往因?yàn)槿狈?duì)投資的基本認(rèn)識(shí)，很容易落入投資的陷阱。因此作為一個(gè)投資者在準(zhǔn)備投資之前，應(yīng)該有意識(shí)的學(xué)習(xí)與投資有關(guān)的基本知識(shí)，才能形成一套正確的投資理念來(lái)指導(dǎo)自己的投資。 （二）投資目標(biāo)上定位于獲取長(zhǎng)期的穩(wěn)定收益。 由于普通的投資者處在信息不對(duì)稱、資金量小、心態(tài)不穩(wěn)定以及投資技巧不成熟的弱勢(shì)地位，因此筆者建議其定位于長(zhǎng)期投資而獲取穩(wěn)定的收益。從上證指數(shù)1991年至2010年的歷史數(shù)據(jù)看，如果在歷史上的任意一點(diǎn)向前推算10年，會(huì)發(fā)現(xiàn)10年后的大盤點(diǎn)位基本高于10年前，這可以從一個(gè)方面說(shuō)明長(zhǎng)期投資的意義。被稱為世界上最偉大的投資者之一：沃倫.巴菲特，便是長(zhǎng)期價(jià)值投資理念的堅(jiān)信者。巴菲特長(zhǎng)期投資一家公司，不搞陰謀詭計(jì)，正大光明，他每年的投資基本上都能保持20%左右增長(zhǎng)率的業(yè)績(jī)來(lái)看，并不是最高、最耀眼的。但無(wú)論牛市還是熊市，除少數(shù)虧損的年度，他的收益率卻一直很穩(wěn)定。巴菲特的導(dǎo)師格雷厄姆有句名言：股市短期是投票機(jī)，但長(zhǎng)期是稱重機(jī)。短期投資收益主要靠運(yùn)氣，長(zhǎng)期投資收益才能看出實(shí)力。連巴菲特這樣具有深厚投資知識(shí)功底的人尚且堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，那么我們普通的投資者在缺乏專業(yè)投資知識(shí)的背景下，如果盲目的選擇短期投資，幾個(gè)月之內(nèi)急切得期望從投資中得到高額的回報(bào)，就很容易浮躁、盲目信任、聽(tīng)個(gè)信息就像抓個(gè)救命稻草，最終的結(jié)果往往與期望值正好相反。因此，筆者建議普通投資者不要過(guò)多的追求短期的利潤(rùn)，要明白投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，更多的享受長(zhǎng)期投資為你帶來(lái)的穩(wěn)定收益。 （三）正確認(rèn)識(shí)各種投資品種。 在通貨膨脹中，貨幣和財(cái)富是貶值的，與此相對(duì)應(yīng)，商品和資產(chǎn)價(jià)格卻是上漲的，所以持有隨脹而漲的資產(chǎn)是應(yīng)對(duì)通貨膨脹的有效措施。目前市場(chǎng)上有各種琳瑯滿目、種類繁多的理財(cái)產(chǎn)品，普通投資者如何才能挑選到一款適合自身的呢？投資者慣用的做法是根據(jù)市場(chǎng)熱點(diǎn)消息來(lái)選擇投資品種。比如當(dāng)上證指數(shù)漲到5000點(diǎn)的時(shí)候，市場(chǎng)上的熱點(diǎn)是股市，此時(shí)每天到證交所開(kāi)戶的新股民劇增，因?yàn)樗麄兏鶕?jù)市場(chǎng)上的消息選擇了投資股票，但這些新股票往往被套牢在6000點(diǎn)左右。而解釋這一現(xiàn)象的答案是：投資的大小取決于投資的誘導(dǎo)。誘導(dǎo)越大，投資越大；反之亦然 2。因此根據(jù)消息來(lái)選擇投資品種的做法是相當(dāng)危險(xiǎn)的，筆者建議投資者在選擇投資品種之前一定要認(rèn)清其本質(zhì)。 1.金融類資產(chǎn)投資。 金融類投資的對(duì)象是金融資產(chǎn)，金融資產(chǎn)是一種以憑證形式存在的信用權(quán)益，如股票投資、基金投資、期權(quán)投資、期貨權(quán)益及債券、理財(cái)產(chǎn)品（計(jì)劃）等資產(chǎn) 。 歷史經(jīng)驗(yàn)表明，在通貨膨脹初期，上市公司通常會(huì)獲得較高的收益，從而帶動(dòng)股價(jià)上漲。投資者投資股票，除去獲得買賣價(jià)差外，還可能獲得較高的股息回報(bào)。因此股票投資是取得資產(chǎn)保值增值的良好途徑之一。但股市不僅是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，更受到宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，因此投資者還應(yīng)該密切關(guān)注國(guó)家出臺(tái)的財(cái)政與貨幣政策等宏觀調(diào)控措施，根據(jù)貨幣供應(yīng)量的變化，把握股市的投資機(jī)會(huì)。 因?yàn)橹R(shí)、信息、精力等原因，一般的投資者無(wú)法從投資理財(cái)中賺取高額的收益，因此進(jìn)行基金定投資是個(gè)不錯(cuò)的選擇?；鹗菍⒈姸嗤顿Y者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，也就是將自己的資金交給更專業(yè)的投資人士幫你管理以彌補(bǔ)自己在知識(shí)、信息、精力等方面的缺陷。 據(jù)從事個(gè)人理財(cái)行業(yè)多家的專家介紹，按照風(fēng)險(xiǎn)和收益特征，目前銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品大致可分為保證收益型產(chǎn)品、保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品、非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品三大類。普通的投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品的之前，首先要明確自己期望的收益與可以接受的風(fēng)險(xiǎn)。如果是風(fēng)險(xiǎn)偏好者則可以更多的選擇非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，如果是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者則可以更多的選擇保證收益型產(chǎn)品。 2.實(shí)物類資產(chǎn)投

資。 實(shí)物資產(chǎn)就是有形資產(chǎn)，如對(duì)固定資產(chǎn)、貴重金屬、玉石等商品投資。 固定資產(chǎn)是指屬于產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中用來(lái)改變或者影響勞動(dòng)對(duì)象的勞動(dòng)資料，是固定資本的實(shí)物形態(tài)。對(duì)于個(gè)人而言，固定資產(chǎn)一般指房屋、商鋪等具有長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的資產(chǎn)。對(duì)于不喜歡虛擬經(jīng)濟(jì)的投資者而言，固定資產(chǎn)投資是非常好的選擇。 目前市場(chǎng)上比較適合個(gè)人投資者的貴重金屬投資是黃金投資。馬克思說(shuō)過(guò)，貨幣天然不是金銀,金銀天然是貨幣。黃金在貨幣市場(chǎng)上曾經(jīng)扮演過(guò)重要的角色，但由于布雷頓森林體系的瓦解而使得黃金在流通體系中的地位有所下降。近年來(lái)，黃金價(jià)格隨著美元的貶值逐步走高，而由于其稀缺性和良好的收益性，越來(lái)越受到投資者的青睞。對(duì)于普通大眾居民來(lái)說(shuō)，雖然當(dāng)期黃金價(jià)格過(guò)高，但是從保值的目的出發(fā)，筆者建議每年固定的時(shí)刻買入50克左右的黃金，每一年買一次，不用擔(dān)心未來(lái)的漲和跌。比如居民從40歲開(kāi)始購(gòu)買，每一年買買到60歲，那差不多是20個(gè)50克黃金單位，那么從60歲退休的時(shí)候，我們建議他每年賣出50克，這樣就可以補(bǔ)充他的退休的那部分收益，從一輩子來(lái)看，其實(shí)是最保值的。 總之，在通貨膨脹下，財(cái)富的創(chuàng)造源泉只我們的雙手和大腦，任何投資都要從投資者的實(shí)際情況出發(fā)，樹(shù)立正確的投資理念，正確認(rèn)識(shí)所要選擇的投資品種，不能僅看潛在的回報(bào) ： [1]李忠賢、邱繼彩.《商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管控效能評(píng)價(jià)探討》.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊.2011年第06期 章鐵生、王鍇、林鐘高.《財(cái)務(wù)治理》.2005年1月第1版.經(jīng)濟(jì)管理出版社. 注釋： 1【美】曼昆，《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》，1999年9月北京第1版，北京大學(xué)出版社，p256。 2陳孟熙，《經(jīng)濟(jì)學(xué)說(shuō)史教程》，2003年9月第2版，中國(guó)人民大學(xué)出版社，p424。 ：lunwenwang.co

篇6

讀者朋友們,最近看過(guò)陶紅主演的電視連續(xù)劇《春草》吧?在這部劇中,春草本來(lái)和她的丈夫開(kāi)了個(gè)雜貨鋪,生活過(guò)得比上不足,比下有余?？墒谴翰莸恼煞蚪?jīng)不住炒股的誘惑,放下本來(lái)穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)纳獠蛔?只想到炒股就能發(fā)大財(cái)。結(jié)果把本錢賠得精光,出現(xiàn)了一些心理問(wèn)題。

股市是一個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)的競(jìng)技場(chǎng),“賺”和“賠”隨時(shí)牽動(dòng)著股民的每一根神經(jīng),瞬息萬(wàn)變的股市行情和惴惴不安的焦慮恐慌使大腦持續(xù)超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn),消極的負(fù)性情緒反應(yīng)不僅會(huì)引起植物神經(jīng)功能紊亂,內(nèi)分泌機(jī)能失調(diào),而且大大削弱人體免疫系統(tǒng)的功能,使高血壓、消化性潰瘍、神經(jīng)官能癥等身心疾患的發(fā)病率增加。于是,有專家把股票對(duì)人的身心健康造成的一系列危害稱為“股市病”。

“股市病”有哪些

炒股除了對(duì)股民的心理沖擊,還會(huì)給股民身體帶來(lái)種種惡劣影響。

失眠

股市大漲大跌時(shí),絕大部分人在心理上是能夠承受的。但是對(duì)一些平時(shí)就容易擔(dān)驚受怕的人來(lái)說(shuō),他們的心理和生理可能更容易出現(xiàn)反常,比如期望值過(guò)高,現(xiàn)實(shí)卻未達(dá)到預(yù)期,有的甚至虧損,都會(huì)造成這些股民情緒波動(dòng),長(zhǎng)期處于過(guò)度緊張的精神狀態(tài),進(jìn)而可引起失眠、焦慮、情緒失常等問(wèn)題。另外,交易所的環(huán)境因素也可能造成人的緊張情緒,比如周圍人的議論聲、大屏幕不停滾動(dòng)的股價(jià)信息等,都會(huì)給股民造成無(wú)形的心理壓力。

因此,股民在炒股時(shí)首先要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),抱有一種平和的心態(tài),期望值不要過(guò)高;其次,最好將股票當(dāng)作一種投資而非投機(jī),不要急功近利,否則很容易出現(xiàn)心理不平衡,引發(fā)焦慮、失眠等問(wèn)題。對(duì)于因炒股而引起的短暫焦慮、失眠,一般不需要藥物干預(yù)。

眼睛傷害

在證券營(yíng)業(yè)廳的紅綠大屏幕上,股票行情的不停閃爍變換,對(duì)眼睛有較強(qiáng)的刺激作用;同時(shí),反差很大的亮度和色度會(huì)對(duì)視網(wǎng)膜造成損害,出現(xiàn)視覺(jué)疲勞,視覺(jué)的過(guò)度疲勞就會(huì)引起房水運(yùn)行受阻,尤其是中老年人更易誘發(fā)青光眼。而干眼癥、白內(nèi)障、角膜潰瘍和視網(wǎng)膜剝脫等,也是長(zhǎng)期使用電腦或長(zhǎng)期面對(duì)屏幕的股民易患的眼病。短期會(huì)出現(xiàn)視覺(jué)疲勞,長(zhǎng)此以往會(huì)加快視力退化。

因此,股民不要長(zhǎng)時(shí)間盯著顯示屏,最好每半小時(shí)遠(yuǎn)眺一次,并適當(dāng)閉眼休息,有干眼癥等眼疾的患者或眼干澀不適的股民,可適當(dāng)使用人工淚液或與淚液pH值相似的眼用噴霧,這些對(duì)視疲勞的緩解和視力保護(hù)是很有幫助的。如有眼睛腫痛、怕光、流淚等癥狀,應(yīng)及早去醫(yī)院診治,不要自行隨便用藥。已確診為角膜炎的患者應(yīng)嚴(yán)格按醫(yī)囑點(diǎn)眼藥水,避免在陽(yáng)光或強(qiáng)光下視物,注意眼部休息。

頸椎病

長(zhǎng)時(shí)間泡在交易大廳,仰頭看屏幕,或者盯在電腦前不動(dòng),都很容易引起骨質(zhì)增生、椎體變形等骨質(zhì)病變,以及頸椎病和椎間盤突出等一些慢性疼痛病,還可造成頸、肩、背肌酸堆積。表現(xiàn)為肩膀酸痛、腰椎發(fā)麻,無(wú)論是坐著、站著,還是走路,只要稍微一動(dòng),就容易疲勞。成年人一般從35歲后就開(kāi)始有鈣流失,中老年人的肌肉、韌帶的彈性不如年輕人好,平視屏幕看股市行情對(duì)脊椎的影響最大。

胃潰瘍

胃潰瘍是一種典型的心身疾病,心理因素對(duì)胃潰瘍影響很大。精神緊張、情緒激動(dòng)、過(guò)分憂慮對(duì)大腦皮層產(chǎn)生不良的刺激,使得丘腦下中樞的調(diào)節(jié)作用減弱或喪失,引起植物神經(jīng)功能紊亂,不利于食物的消化和潰瘍的愈合。保持輕松愉快的心境,是治愈胃潰瘍的關(guān)鍵。因此有胃潰瘍的人最好不要炒股。

理性炒股,避免心理疾病

只要是股民,便通常會(huì)覺(jué)得有一股莫名的壓力。虧了自不必說(shuō),倘若股票賣出賺了錢,但賣出后看到股票價(jià)格還往上躥,心里仍然不是滋味。不管是工作還是休息,腦海里總出現(xiàn)股票大盤的情景。由于心理壓力過(guò)大導(dǎo)致內(nèi)分泌紊亂,可誘發(fā)一些心身疾病如甲亢等。此外,股票的漲跌,一些心理素質(zhì)較差的人容易出現(xiàn)情緒波動(dòng),如悲觀、沉默,甚至對(duì)生活失去了信心,還有的人萎靡不振,做什么事都打不起精神,如果沒(méi)有進(jìn)行心理干預(yù),很容易導(dǎo)致焦慮癥或者抑郁癥。

那么,如何避免出現(xiàn)心理疾病呢?

首先,不要沉浸在股評(píng)或投資的話題中,少看相關(guān)書(shū)籍,可以通過(guò)外出散心等方式放松心情;其次,正確對(duì)待當(dāng)前的虧損;對(duì)于已經(jīng)虧損的股民,家人、朋友都應(yīng)該對(duì)他們表示關(guān)心、理解和安慰。

炒股常常出現(xiàn)的心理問(wèn)題包括焦慮、抑郁、失眠等。常言道,“治人先治心”,只要把心里的疙瘩解開(kāi),就能把自己從苦難的股海中救起。

1.分析被套的原因市場(chǎng)是不可預(yù)測(cè)的,要不然它的風(fēng)險(xiǎn)性及趣味性就蕩然無(wú)存了,它的吸引力也就沒(méi)有了。投資股票賠錢有很多種,一種是低級(jí)的操作錯(cuò)誤,即本該“賣出”的,因?yàn)榫o張實(shí)際操作時(shí)變成“買入”了;一種是對(duì)后市未能作出正確判斷,在淺套或盈利時(shí)未能及時(shí)賣出;還有就是沒(méi)時(shí)間看盤,當(dāng)知道消息后已然太晚,股票已處于深套中。知道被套的原因,懂得自己是如何“進(jìn)去”,然后想辦法如何“出來(lái)”,這樣就會(huì)心中有數(shù),做到心安理得。自我反省當(dāng)然很有必要,但千萬(wàn)不要因此而過(guò)于自責(zé)。

2.阿Q心理面對(duì)全球性的金融風(fēng)暴,個(gè)人是很渺小的。股票被套了,股民要有點(diǎn)阿Q心理,自己寬慰自己。比如,被套的又不是我一個(gè)人,連股神巴菲特都不能幸免,何況我們這些初涉股市的小股民!反正買股票的錢是三、五年內(nèi)不用的錢,就當(dāng)存銀行。套起了,總有解套之日,有被套五年之久的,最終也解套了嘛!想想這些,就不會(huì)過(guò)分自責(zé)了。

3.寬容心理不要因短期虧損而失去信心,應(yīng)該關(guān)心的是市場(chǎng)的長(zhǎng)期走勢(shì)。只要看好中國(guó)經(jīng)濟(jì),看好所選的行業(yè),看好所選的公司,就堅(jiān)決持有。

4.心理求助如果自己解決不了,要轉(zhuǎn)而向家人、朋友乃至社會(huì)福利機(jī)構(gòu)求助。如果心里有解不開(kāi)的疙瘩,可找心理醫(yī)生幫忙。

炒股“炒出”精神癥狀怎么辦

股民沉迷于股市,可出現(xiàn)焦慮、抑郁、失眠等癥狀,一般經(jīng)過(guò)自我心理調(diào)節(jié)或醫(yī)生的心理治療,可以緩解;但有部分要在醫(yī)生的指導(dǎo)下用藥物治療。有的股民嚴(yán)重時(shí)可出現(xiàn)精神病性癥狀,這時(shí)必須送到心理醫(yī)院治療。治療藥物有:

1.抗焦慮藥,又稱弱安定劑,是一組主要用以消除緊張和焦慮癥狀的藥物。常用的有安定、去甲羥基安定、硝基安定、氟安定、甲丙氨酯、卡立普多、定泰樂(lè)、芬那露、谷維素等。其中谷維素主要是調(diào)整植物神經(jīng)功能,減少內(nèi)分泌平衡障礙,改善精神、神經(jīng)失調(diào)癥,不僅能改善焦慮狀態(tài),對(duì)焦慮形成的失眠也有較好的作用。

2.抗抑郁藥,是一組用于治療抑郁癥狀的精神活性藥物,有時(shí)也用于治療某些其他特定狀況,如焦慮、驚恐,或強(qiáng)迫癥狀。主要用于治療抑郁癥及其他精神疾病伴發(fā)的抑郁情緒。此類藥物有阿米替林、多慮平、丙咪嗪和氯丙咪嗪等,為治療抑郁癥所首選。此外,還有較新推出的新型抗抑郁藥,如瑞美隆、萬(wàn)拉法新等。

3.抗精神病藥,可用于治療各類精神病。氯丙嗪是這類藥物的代表,較為常用的還有奮乃靜、氟哌啶醇和氯氮平等。

股市低迷,您的心態(tài)調(diào)好了嗎

作為普通人,就無(wú)法規(guī)避人性的弱點(diǎn):貪婪、恐懼、盲從、僥幸。股票市場(chǎng)上,因?yàn)榉N種情況出現(xiàn)判斷失誤和損失,都是正常的。誰(shuí)都希望自己成功,誰(shuí)都希望自己能夠獲得更多的財(cái)富,但真正能夠?qū)崿F(xiàn)夢(mèng)想的人是少數(shù)。知識(shí)可通過(guò)學(xué)習(xí)補(bǔ)充,經(jīng)驗(yàn)可靠實(shí)踐積累,而心理素質(zhì)的提高卻只能通過(guò)生活的方方面面摔打磨練來(lái)完成。調(diào)整好自己的心情才能戰(zhàn)勝一切困難。

自2007年11月以來(lái),股指不斷下探,雖然近期有所回升,但上證綜指仍有45%的跌幅,股民的信心仍處于低點(diǎn)。

1.股市低迷,投資者保持良好心態(tài)最重要。看一看國(guó)外的投資大師在股市低迷的時(shí)候想做的事情是什么?就是在忍無(wú)可忍的時(shí)候再忍一忍!因?yàn)椤笆氐迷崎_(kāi)見(jiàn)明月”。

2.雖然市場(chǎng)的信心還沒(méi)有完全恢復(fù),但一些先知先覺(jué)的投資者已經(jīng)開(kāi)始關(guān)注市場(chǎng)的投資價(jià)值。

3.投資者保持良好的投資心態(tài)最重要。比如:2002年,有兩位投資者都在35元左右的價(jià)位買入“貴州茅臺(tái)”,一位投資者不愿承受短期的市場(chǎng)波動(dòng),選擇賣出;而另一位長(zhǎng)期堅(jiān)持價(jià)值投資,后來(lái)獲得超額的回報(bào)。所以,保持良好的投資心態(tài),忽略短期的市場(chǎng)波動(dòng),注重長(zhǎng)線投資價(jià)值,這樣的投資者在未來(lái)一定會(huì)有良好的投資回報(bào)。

4.越是在復(fù)雜低迷的市場(chǎng)環(huán)境下,投資者更應(yīng)該保持良好的投資心態(tài),理性地對(duì)待當(dāng)前的市況。盲目殺跌并不可取,對(duì)于嚴(yán)重超跌、且有良好基本面支撐和成長(zhǎng)潛力的品種,反而可以進(jìn)行有選擇性的投資布局。

投身股市,您適合嗎

為了防止股市病的產(chǎn)生,有幾種人最好不要玩股票:一是身體有嚴(yán)重疾病的人;二是心理上適應(yīng)能力不強(qiáng),不能承受大的挫折和打擊的人;三是家庭經(jīng)濟(jì)緊張、生活本來(lái)就非常困難者;四是缺乏社會(huì)心理支持者,包括人際關(guān)系長(zhǎng)期緊張、性格孤僻、婚姻破裂者等。因?yàn)槿藗冊(cè)谟龅轿C(jī)時(shí)需要得到親友的關(guān)懷、支持,即需要相應(yīng)的社會(huì)心理支持系統(tǒng),這在遇到股價(jià)暴跌時(shí)顯得特別重要。此外――

嚴(yán)重心腦血管疾病的人不適合炒股

近年來(lái),心腦血管疾病的發(fā)病率有不斷上升的趨勢(shì)。很多嚴(yán)重的高血壓和冠心病患者,如果血壓控制得不好,常常會(huì)突然發(fā)生急性腦出血等腦血管疾病。著名相聲演員侯躍文和馬季就因?yàn)樾呐K病急性發(fā)作,先后在北京猝死。在看世界杯足球賽比賽期間,因?yàn)榍榫w激動(dòng)而猝死的例子,也有很多報(bào)道。和看足球賽比起來(lái),炒股還涉及到個(gè)人的切身利益,更加容易使當(dāng)事人情緒激動(dòng),一激動(dòng)就容易使血壓劇烈波動(dòng)。因此,有嚴(yán)重心腦血管疾病的人,不適合炒股。

有特殊性格的人不適合炒股

炒股是一項(xiàng)要求很高的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目,需要炒股者具備有關(guān)金融、證券、股票的基本知識(shí),但是比這些更重要的是,一位成功的炒股者,需要能夠及時(shí)而且理智地作出決斷的能力。在日常生活中,有這樣一種人,平時(shí)他們做事就謹(jǐn)小慎微,遇事前思后想,當(dāng)需要他們很快下定決心時(shí),他們卻長(zhǎng)時(shí)間猶豫不決,總是拿不定主意。有這種性格的人不適合炒股。除此之外,有些人容易沖動(dòng),常常做事不計(jì)后果,“干了再說(shuō)。”還有些人常常感情用事,在做重大決定之前常常缺乏理性的分析。以上這些性格比較特殊的人,都不適合炒股。

有過(guò)精神疾病的不適合炒股

精神疾病有好幾十種。但是所有的精神疾病大體上可以分為輕性精神病和重性精神病兩大類。屬于輕性精神病的有神經(jīng)衰弱、癔癥、強(qiáng)迫癥等。這類疾病的發(fā)病和既往生活事件(強(qiáng)烈的精神刺激)有一定的關(guān)系。雖然這類病人現(xiàn)在精神已經(jīng)正常,但還是要盡量避免再受到強(qiáng)烈的精神刺激,所以這樣的人不適合炒股。屬于重性精神病的有精神分裂癥、雙相情感性精神障礙(躁狂發(fā)作或抑郁發(fā)作)等。這類精神病人的病情容易復(fù)發(fā)和波動(dòng),即使已經(jīng)臨床治愈,也不適合炒股。如果病情還只是好轉(zhuǎn),那么病情波動(dòng)的可能性非常大,就更不應(yīng)炒股。

老年人最好不要炒股

老年人是心腦血管疾病易發(fā)人群,心理較為脆弱,很容易在心情緊張、焦慮的情況下引發(fā)心腦血管疾病,如果搶救不及時(shí),還會(huì)危及生命。特別是有的老年人,本來(lái)就患有冠心病、高血壓、腦血管疾病、胃病和頸椎病等疾病,加之心理承受能力較弱、長(zhǎng)期休息不好,股市輕微的波動(dòng)都會(huì)造成他們精神緊張、情緒失控,最終導(dǎo)致心腦血管疾病的發(fā)生。因此,老年人最好不要炒股。

篇7

【摘要】

本文從投資者教育的困境出發(fā)，分析我國(guó)理財(cái)教育的現(xiàn)狀指出高校理財(cái)理念教育的普及化發(fā)展的必要性。并提出高校普及理財(cái)理念教育的幾點(diǎn)建議：對(duì)于財(cái)經(jīng)類專業(yè)和非財(cái)經(jīng)類專業(yè)差異化的理財(cái)教育內(nèi)容和方式；設(shè)立理財(cái)理念教育的通識(shí)課程；開(kāi)展投資者教育講座等方式。

【關(guān)鍵詞】

投資者教育；理財(cái)理念；財(cái)富管理

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，越來(lái)越多的普通民眾變成了名副其實(shí)的“投資者”，但由于“投資者教育”的缺失帶來(lái)的投資盲目性嚴(yán)重影響了我國(guó)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，更是給金融市場(chǎng)管理帶來(lái)了諸多問(wèn)題。因此，筆者認(rèn)為在高等教育中普及理財(cái)理念教育是解決投資者教育問(wèn)題的有效途徑。

一、投資者教育的困境

困境一：現(xiàn)代財(cái)富管理中強(qiáng)調(diào)投資者教育，財(cái)富管理者對(duì)投資者的教育往往時(shí)間短且存在很多難以很快解決的問(wèn)題，比如投資者在被提示風(fēng)險(xiǎn)的前提下仍然陷入“跟隨狂熱”中或在同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題中反復(fù)，無(wú)法認(rèn)清現(xiàn)狀和目標(biāo)。這是因?yàn)橐呀?jīng)形成的觀念和定勢(shì)的存在，使財(cái)富管理者也陷入了反復(fù)進(jìn)行投資者教育的困境中，使財(cái)富管理的效率低下。因此，投資者教育僅僅在財(cái)富管理階段開(kāi)始還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。許多投資者在接受了財(cái)富管理服務(wù)后表示“直到今天我才知道…”“原來(lái)是這樣”等等?？梢?jiàn)投資者也認(rèn)識(shí)到了自身的投資理念的缺乏。困境二：根據(jù)自身在教育教學(xué)中的體會(huì)，很多高等學(xué)校的學(xué)生對(duì)理財(cái)?shù)年P(guān)注度日益提高，但實(shí)際中通過(guò)與學(xué)生的接觸和批改學(xué)生有關(guān)理財(cái)方面的論文可以看到，學(xué)生對(duì)于理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)還停留在產(chǎn)品和技術(shù)的角度，認(rèn)為理財(cái)就是理財(cái)產(chǎn)品或投資股票等，存在很大的誤區(qū)。從課堂教學(xué)學(xué)生的興趣來(lái)看，個(gè)人理財(cái)選修課程報(bào)滿的情況就反映出學(xué)生對(duì)理財(cái)方面卻存在強(qiáng)烈的求知欲望。華僑大學(xué)對(duì)福建省幾所重點(diǎn)高校的在校大學(xué)生信用卡消費(fèi)情況及理財(cái)觀念的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，有59.86%的學(xué)生希望能接受相關(guān)的理財(cái)培訓(xùn)及教育以便規(guī)劃自己的財(cái)富，積累理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，有75.6%的大學(xué)生認(rèn)為學(xué)校沒(méi)有提供適當(dāng)和足夠的個(gè)人理財(cái)教育，對(duì)學(xué)校理財(cái)教育的滿意度偏低[1]。困境三：“互聯(lián)網(wǎng)+”使越來(lái)越多的普通人接觸到了理財(cái)，足不出戶就可以享受理財(cái)服務(wù)，選擇理財(cái)產(chǎn)品，坐等收益。但并不是每一個(gè)人都懂得如何選擇理財(cái)服務(wù)，如何選購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品，更不要說(shuō)分析自己的情況后再選擇了。而盲目選擇的結(jié)果往往帶來(lái)的不僅僅是投資者本身的資金損失，這種風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)借助于互聯(lián)網(wǎng)的作用快速擴(kuò)散和放大，對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重后果，也會(huì)讓更多人喪失對(duì)投資和理財(cái)?shù)男判?，不利于理?cái)行業(yè)的發(fā)展，更不利于全社會(huì)的理性投資。

二、從國(guó)外理財(cái)教育的發(fā)展看我國(guó)理財(cái)教育的現(xiàn)狀

（一）國(guó)外理財(cái)教育的現(xiàn)狀和發(fā)展

早在1983年，美國(guó)德州奧斯汀大學(xué)就舉辦了首屆大學(xué)生商業(yè)計(jì)劃競(jìng)賽。2005年英國(guó)政府發(fā)起一項(xiàng)中學(xué)學(xué)生做生意的計(jì)劃，要求所有12-18歲的中學(xué)生必須參加為期兩周的商業(yè)培訓(xùn)課程。美聯(lián)儲(chǔ)與財(cái)政部、證券交易委員會(huì)、美國(guó)銀行家協(xié)會(huì)等政府組織及100多家企業(yè)一起組成了個(gè)人理財(cái)入門知識(shí)聯(lián)盟（Thenationaljumpstartcoalitionforpersonnelfinancialliteracy），以提升美國(guó)年輕人的個(gè)人理財(cái)能力。該組織還給那些為提高年輕人個(gè)人理財(cái)素養(yǎng)做出杰出貢獻(xiàn)的社團(tuán)組織頒獎(jiǎng)[2]?？梢钥吹皆趪?guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家，理財(cái)教育不僅僅是貫穿一個(gè)人成長(zhǎng)的全過(guò)程，而且也受到了政府和整個(gè)社會(huì)的高度關(guān)注。

（二）國(guó)內(nèi)理財(cái)教育的現(xiàn)狀

在我國(guó)，由于歷史原因和傳統(tǒng)觀念的制約，“理財(cái)”在我國(guó)出現(xiàn)也是最近10年的事情，而對(duì)于在高校中開(kāi)展理財(cái)教育更是起步晚，發(fā)展慢。在眾多高等院校中，關(guān)于理財(cái)課程的開(kāi)始往往是有限學(xué)科有限專業(yè)才設(shè)置，作為選修課程的一般也要求財(cái)經(jīng)相關(guān)專業(yè)限選，這對(duì)于理財(cái)理念的普及非常不利。在走出校園后，往往是不具備財(cái)經(jīng)專業(yè)背景的學(xué)生才更需要理財(cái)方面的幫助，他們不具備基本理財(cái)理念，對(duì)獲取理財(cái)幫助的渠道又不熟悉，往往容易陷入前面所說(shuō)的那三種困境中。而對(duì)于財(cái)經(jīng)專業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō)，實(shí)際上在未來(lái)并不是所有的學(xué)生都會(huì)從事理財(cái)相關(guān)行業(yè)，而且即使是從事財(cái)富管理行業(yè)，作為財(cái)富管理者也并不需要樣樣皆通，財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展更趨向于協(xié)同，借力于專業(yè)機(jī)構(gòu)或?qū)I(yè)人士的幫助，實(shí)現(xiàn)全方位的財(cái)富管理。因此即使是財(cái)經(jīng)專業(yè)學(xué)生也不必要求人人都精通財(cái)富管理的方方面面，而理念教育則是必須的。

三、高校理財(cái)理念教育的普及化發(fā)展的必要性

理財(cái)理念的教育現(xiàn)在已深入人心，很多中小學(xué)甚至幼兒園都在教育孩子如何理財(cái)。但是這種理財(cái)教育應(yīng)該說(shuō)只是基本的財(cái)務(wù)或儲(chǔ)蓄教育。在沒(méi)有掌握一定的投資基礎(chǔ)知識(shí)之前，理財(cái)教育也只能停留于此，也就是說(shuō)受教育人在成為投資者的路上才剛剛起步。而對(duì)于高等院校而言，投資者教育就是迫在眉睫的了，因?yàn)椴浑y發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在高校中的學(xué)生，絕大部分已經(jīng)在股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、甚至期貨市場(chǎng)上小試身手，他們對(duì)于資本市場(chǎng)的好奇和躍躍欲試使他們已經(jīng)儼然成為真正的投資者，但實(shí)際上，這些行為也僅僅是好奇，出于非理性或是一種冒險(xiǎn)精神。如果這樣的投資者大量出現(xiàn)在我們的資本市場(chǎng)中，通過(guò)一次次失敗或者悔恨來(lái)成長(zhǎng)，不論從效率上還是從資本市場(chǎng)的穩(wěn)定角度而言都是負(fù)面影響。另一方面，目前在高等院校就讀的學(xué)生在中小學(xué)階段并沒(méi)有接受過(guò)任何理財(cái)方面的教育，其投資行為習(xí)慣還沒(méi)有形成，而且18歲以后是人的投資理念的升華期，可塑性很強(qiáng)。孫凌霞，馬國(guó)振等在《對(duì)我國(guó)高校理財(cái)教育的反思》中通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)投資者理財(cái)教育對(duì)其投資觀念有正面的影響,對(duì)學(xué)生進(jìn)行理財(cái)教育對(duì)于提升他們的投資觀念具有積極的影響作用。此時(shí)良好的投資者教育可以使學(xué)生形成正確的理財(cái)理念，在今后的生活和工作中面對(duì)投資機(jī)會(huì)時(shí)可以更好把握，面對(duì)誘惑時(shí)可以有效抵制，面對(duì)投資問(wèn)題時(shí)可以冷靜思考，找到自己和家庭所真正需要的投資方向和投資品。此外，高校學(xué)生作為年輕的一代人對(duì)其家庭和社會(huì)的影響都是巨大的。對(duì)一個(gè)學(xué)生的理財(cái)理念教育往往可以帶來(lái)整個(gè)家庭理財(cái)觀念的轉(zhuǎn)變，這對(duì)于整個(gè)社會(huì)形成正確的投資理念和正確的理財(cái)方式起到不可估量的作用。因此作為為社會(huì)輸出高級(jí)人才的高等院校有責(zé)任對(duì)學(xué)生或者說(shuō)是未來(lái)的投資者進(jìn)行基本的理財(cái)理念的教育和培養(yǎng)，對(duì)其在今后的工作和生活中成為合格理性的投資者具有重大意義。

四、高校普及理財(cái)理念教育的幾點(diǎn)建議

（一）建議對(duì)非財(cái)經(jīng)專業(yè)開(kāi)設(shè)有關(guān)理財(cái)理念教育的選修課程。課程內(nèi)容設(shè)置可以與財(cái)經(jīng)專業(yè)理財(cái)課程相區(qū)別。比如僅就理財(cái)基本概念，基本理論和基本家庭財(cái)務(wù)報(bào)表等內(nèi)容做講解，也可以適當(dāng)綜合財(cái)務(wù)分析，消費(fèi)心理學(xué)，行為金融學(xué)，保險(xiǎn)學(xué)基礎(chǔ)等課程的基本知識(shí)。在教材選用方面，可采用可讀性強(qiáng)趣味性強(qiáng)的書(shū)籍作為課程用書(shū)，有利于激發(fā)非財(cái)經(jīng)專業(yè)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，獲得良好的學(xué)習(xí)效果。

（二）理財(cái)課程本身屬于實(shí)踐性較強(qiáng)的課程，對(duì)于有財(cái)經(jīng)專業(yè)背景的學(xué)生可以采用案例教學(xué)方式，重點(diǎn)提示案例背后隱含的理財(cái)理念和方法。綜合財(cái)經(jīng)課程體系中的相關(guān)課程內(nèi)容，既可以啟發(fā)學(xué)生綜合運(yùn)用所學(xué)知識(shí)，又可以達(dá)到理論與實(shí)踐相結(jié)合的目的。

（三）可開(kāi)設(shè)全校范圍內(nèi)的理財(cái)理念通識(shí)課程。學(xué)生可以通過(guò)在線自主學(xué)習(xí)，定期在課堂中與教師討論的方式進(jìn)行。在課程體系的設(shè)置上，內(nèi)容的難易程度上要有區(qū)分，以適合不同學(xué)科背景的學(xué)生選擇其適合和感興趣的內(nèi)容。

（四）在發(fā)生投資相關(guān)時(shí)事時(shí)，可臨時(shí)增設(shè)投資者教育講座，從時(shí)事出發(fā)，引發(fā)學(xué)生思考，幫助學(xué)生發(fā)現(xiàn)投資事件中的關(guān)鍵點(diǎn)和應(yīng)遵循的基本理念。這樣的方式對(duì)于財(cái)經(jīng)專業(yè)或非財(cái)經(jīng)專業(yè)的學(xué)生都較適合，也容易引起學(xué)生的興趣。大學(xué)時(shí)期是獲得人生第一筆收入的最后準(zhǔn)備階段，是創(chuàng)造財(cái)富的出發(fā)點(diǎn)，也是理財(cái)?shù)钠鸩诫A段，高等學(xué)校擔(dān)當(dāng)著使每一個(gè)學(xué)生成為合格投資者的重要使命。投資者教育在高校的普及是勢(shì)在必行的，對(duì)大學(xué)生進(jìn)行理財(cái)理念教育對(duì)于學(xué)生個(gè)人能力的發(fā)展和整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展都有舉足輕重的意義。

作者：徐丹 單位：河北金融學(xué)院金融系

參考文獻(xiàn)：

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篇8

中圖分類號(hào)：F015 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）04-00-01

2008年金融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也隨著全球經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)遭遇了一些困難和問(wèn)題，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響下我國(guó)應(yīng)密切注意的難點(diǎn)問(wèn)題主要有以下幾點(diǎn)。

一、首當(dāng)其沖的是匯率問(wèn)題

金融危機(jī)給中國(guó)帶來(lái)的最大的壓力就是人民幣的升值問(wèn)題。人民幣升值，原材料上漲，這就導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本增加，出口量減少。而在中國(guó)真正有實(shí)力的是國(guó)有企業(yè)，但是國(guó)有企業(yè)近些年也面臨沉重的冗員問(wèn)題，也開(kāi)始裁員減負(fù)，所以，中小型民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)在不僅是我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可忽視的重要力量，而這些民營(yíng)企業(yè)大多是只有著薄弱科技實(shí)力和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的中小型企業(yè)，同時(shí)也是關(guān)系我國(guó)人民就業(yè)穩(wěn)定的中小型企業(yè)。

面對(duì)人民幣升值，很多中小型民營(yíng)企業(yè)都會(huì)面臨沉重的成本負(fù)擔(dān)，那些融資型的民營(yíng)企業(yè)還會(huì)面臨撤資問(wèn)題，這些對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民就業(yè)帶來(lái)很大的威脅與沖擊。所以，國(guó)家在面臨金融危機(jī)進(jìn)行宏觀調(diào)控的時(shí)候應(yīng)采取寬松的貨幣政策，降低貸款利率，同時(shí)適當(dāng)?shù)牟扇p稅、免稅措施。但同時(shí)，應(yīng)該注意國(guó)內(nèi)人民幣流通量問(wèn)題。因?yàn)椋瑢捤傻呢泿耪?，降低貸款利率，雖然便于國(guó)內(nèi)企業(yè)減輕人民幣升值帶來(lái)的壓力，但是也容易引發(fā)通貨膨脹問(wèn)題，這同樣威脅我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康、穩(wěn)定的發(fā)展。匯率問(wèn)題不僅僅是匯率問(wèn)題，更多的是匯率背后的一系列問(wèn)題。

往更深層次思考，人民幣升值的壓力是對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)極大的威脅，貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)遠(yuǎn)比軍火戰(zhàn)爭(zhēng)更加一針見(jiàn)血、危機(jī)的深度和廣度更加廣泛。我國(guó)目前實(shí)行穩(wěn)健發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，但是，如果人民幣的幣值不能保持穩(wěn)定，中國(guó)的各項(xiàng)事業(yè)和總體規(guī)劃就難以實(shí)現(xiàn)或者說(shuō)是會(huì)發(fā)生扭曲，中國(guó)經(jīng)濟(jì)就難以實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，這對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)損害是極大的。

二、出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)問(wèn)題

我國(guó)現(xiàn)在正處于半發(fā)達(dá)半發(fā)展中國(guó)家的轉(zhuǎn)型過(guò)程當(dāng)中，處于一個(gè)窘迫的境地。這個(gè)時(shí)期面臨很多問(wèn)題，一方面，國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)牽絆著中國(guó)走向發(fā)達(dá)國(guó)家的行列，另一方面，國(guó)際社會(huì)給中國(guó)施加很多中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力已經(jīng)步入發(fā)達(dá)國(guó)家行列的壓力。這是個(gè)很大的考驗(yàn)，也是中國(guó)政府面臨的重大挑戰(zhàn)。

經(jīng)濟(jì)實(shí)力是衡量一個(gè)國(guó)家能否在國(guó)際社會(huì)中站穩(wěn)腳步的重要的標(biāo)尺。雖然我國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值的整體水平在全世界排名中位居前列，但是中國(guó)是一個(gè)人口大國(guó)，人均國(guó)民生產(chǎn)總值卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際平均水平。這與我國(guó)的產(chǎn)品生產(chǎn)結(jié)構(gòu)有著很大的關(guān)系。第一產(chǎn)業(yè)，一直在我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中占很大的比重。在經(jīng)濟(jì)出口中，也是初級(jí)產(chǎn)品占主要組成部分。雖然我國(guó)現(xiàn)階段，第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)有了很大的發(fā)展，但是在與國(guó)際經(jīng)濟(jì)抗衡中卻實(shí)力不足。我國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，差別主要體現(xiàn)在傳統(tǒng)工業(yè)制品和高新技術(shù)產(chǎn)品的差別，低附加值、低技術(shù)含量和粗加工勞動(dòng)密集型產(chǎn)品與資本密集型產(chǎn)品的差別。

中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展氣候的依賴性很強(qiáng)，2008年的金融危機(jī)對(duì)我國(guó)的外貿(mào)行業(yè)的打擊就是極大的，國(guó)內(nèi)很多的中小企業(yè)難以維持導(dǎo)致破產(chǎn)，大型制造加工企業(yè)由于受各個(gè)國(guó)家各方面的限制生產(chǎn)量急劇下滑，大量一線員工失業(yè)，給我們國(guó)家造成了很大的不穩(wěn)定因素。

因此，在面臨金融危機(jī)時(shí)，國(guó)家宏觀調(diào)控不僅要做好對(duì)我國(guó)出口商品的保護(hù)工作，更多的是在出口產(chǎn)品多元化和科技化的方向下功夫，支持和鼓勵(lì)第二三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和技術(shù)更新，實(shí)現(xiàn)出口增長(zhǎng)方式的戰(zhàn)略型轉(zhuǎn)變。同時(shí)，國(guó)有企業(yè)一直是國(guó)家給予大力扶植的企業(yè)，所以有國(guó)家強(qiáng)大后盾的國(guó)有企業(yè)應(yīng)該提高在出口企業(yè)中所占的比重，提高自身的生產(chǎn)效率，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，以良好的姿態(tài)接受國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)的沖擊。

三、穩(wěn)定國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)信心

市場(chǎng)信心下降影響到各類需求下降，由于部分出口制造業(yè)企業(yè)停產(chǎn)、半停產(chǎn)，甚至破產(chǎn)、解散，經(jīng)過(guò)或長(zhǎng)或短的一段時(shí)間，會(huì)影響到向這些企業(yè)及其勞動(dòng)者提品和服務(wù)的相關(guān)企業(yè)，使后者的供給出現(xiàn)過(guò)剩。在困難的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，除了直接受影響的企業(yè)、勞動(dòng)者外，社會(huì)上其他一些暫時(shí)沒(méi)有受到直接影響的企業(yè)、勞動(dòng)者群體可能也會(huì)遭受信心打擊。一些企業(yè)可能擔(dān)心自身面臨的需求會(huì)下降，一些人可能擔(dān)心將來(lái)會(huì)減少收入甚至失業(yè)。同時(shí)，社會(huì)商品供大于求，價(jià)格下跌，而消費(fèi)者往往存在“買漲不買跌”的心理。因此，這些暫時(shí)沒(méi)有受到困難經(jīng)濟(jì)形勢(shì)直接影響的企業(yè)、勞動(dòng)者群體可能會(huì)降低投資和消費(fèi)者意愿，導(dǎo)致需求下降。這樣，整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系就進(jìn)入了惡性循環(huán)。

在這種情況下，就不能只調(diào)整財(cái)政和貨幣政策，更多的是保護(hù)消費(fèi)者和低收入者勞動(dòng)者，原因很簡(jiǎn)單，維護(hù)消費(fèi)者的利益，就是為了維護(hù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在金融危機(jī)影響下有持續(xù)穩(wěn)定的消費(fèi)量。同時(shí)，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代企業(yè)制度本身的含義包括企業(yè)即享贏又負(fù)虧，而且低收入者比企業(yè)更缺乏抗風(fēng)險(xiǎn)能力，其基本權(quán)益如果得不到保護(hù)，會(huì)影響其基本生活、生存和社會(huì)穩(wěn)定。總體來(lái)說(shuō)，就是從最基本得法律上保護(hù)勞動(dòng)者和消費(fèi)者得利益，因?yàn)?，在法律層面上，這也是我國(guó)法律的薄弱之地，所以就需要國(guó)家在宏觀調(diào)控中，尤其是在金融危機(jī)影響下進(jìn)行宏觀調(diào)控時(shí)給予更多關(guān)注的環(huán)節(jié)。

四、對(duì)其他重頭行業(yè)應(yīng)給予適當(dāng)關(guān)注

中國(guó)的股票市場(chǎng)本來(lái)發(fā)展就很不完善，很多股民的基本知識(shí)儲(chǔ)備不足，國(guó)民投資股票市場(chǎng)的心態(tài)尚未成熟，跟風(fēng)心理很嚴(yán)重。2008年，全球的股票指數(shù)有所下跌，中國(guó)的主要股指也成下跌趨勢(shì)，時(shí)至今日，股市仍然很低迷，股指低至2000多點(diǎn)，多數(shù)股民和中小投資者的積極性受挫，對(duì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的信心不高，嚴(yán)重影響了我國(guó)投資環(huán)境的健康發(fā)展。

此外，金融危機(jī)作為全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，對(duì)我國(guó)的房產(chǎn)行業(yè)的影響也比較大，房產(chǎn)行業(yè)在中國(guó)近年來(lái)是一個(gè)炒的比較熱的行業(yè)，也是一個(gè)最容易滋生經(jīng)濟(jì)泡沫和產(chǎn)生信用危機(jī)的行業(yè)，它關(guān)系到千百萬(wàn)百姓的身家性命?？墒亲?008年經(jīng)融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)的房產(chǎn)行業(yè)就一蹶不振，難以進(jìn)入良性發(fā)展的軌道。

總之，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的加快和世界經(jīng)濟(jì)的飛躍性發(fā)展，中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的依賴性也越來(lái)越強(qiáng)，如何在參與國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)和共同合作的基礎(chǔ)上維持我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定和良性運(yùn)營(yíng)，是我們每個(gè)人都應(yīng)該深入思索的問(wèn)題，也是我們?cè)诟母镩_(kāi)放的過(guò)程中必須要解決的難題之一。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳曉求.金融危機(jī)啟示錄[M].中國(guó)人民大學(xué)出版社,2010.

篇9

金融危機(jī)使人們更加認(rèn)識(shí)到金融知識(shí)的重要性，引發(fā)了人們對(duì)金融教育的關(guān)注。但我國(guó)公民的金融知識(shí)比較匱乏，金融意識(shí)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較淡薄。這種情況非常不利于我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，對(duì)我國(guó)居民生活水平的提高會(huì)形成一定的制約。因此，在當(dāng)前的情況下，加強(qiáng)對(duì)公眾金融教育，使公眾了解和掌握必要的金融知識(shí)顯得尤為迫切。

一、我國(guó)金融教育現(xiàn)狀存在的問(wèn)題

1.我國(guó)居民金融知識(shí)存在欠缺

金融的深化發(fā)展離不開(kāi)理性的金融活動(dòng)參與者。而我國(guó)居民的金融素質(zhì)不足，表現(xiàn)在許多層面：一是持卡人用卡知識(shí)有限，特別是在信用卡的使用方面知識(shí)不足；二是對(duì)銀行可提供的金融產(chǎn)品認(rèn)識(shí)不足而影響了日常生活決策、抑制了財(cái)產(chǎn)性收入的增長(zhǎng)，如對(duì)房子、存單等抵、質(zhì)押品認(rèn)識(shí)不足，沒(méi)能辦理貸款業(yè)務(wù)，而受到資金面的困擾；部分居民資產(chǎn)配置不盡合理。居民金融知識(shí)的不足不僅不利于銀行開(kāi)發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，拓展銀行的生存盈利空間，也不利于居民提高財(cái)產(chǎn)性收入，放慢了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐。

2.目前普通高校金融教育的存在些主要問(wèn)題

（1）金融專業(yè)課程的設(shè)置缺乏合理性。對(duì)于我國(guó)多數(shù)高校金融專業(yè)本科生的學(xué)生而言, 多數(shù)大學(xué)生缺乏基本的金融知識(shí)，進(jìn)大學(xué)后．所學(xué)習(xí)的課程并未擺脫以貨幣、銀行為核心的舊的教材內(nèi)容。并不能反映近些年來(lái)我國(guó)金融業(yè)高速發(fā)展的現(xiàn)狀。以被稱為社會(huì)精英的大學(xué)生為例，在筆者的教育實(shí)踐中深切感受到。實(shí)際上，現(xiàn)代金融學(xué)的核心內(nèi)容是公司財(cái)務(wù)與資本市場(chǎng)的研究。按照國(guó)際的主流觀點(diǎn)，貨幣銀行學(xué)被看作宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的一部分，國(guó)際金融則僅屬于國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇，顯然很多高校并沒(méi)有將金融學(xué)作為一門獨(dú)立的應(yīng)用型學(xué)科來(lái)看待。因而也就造成對(duì)微觀金融活動(dòng)缺乏研究．缺乏微戲經(jīng)濟(jì)主體與金融市場(chǎng)的實(shí)證分析,培養(yǎng)的金融人才理論與實(shí)際相脫節(jié),無(wú)法解決金融發(fā)展中的實(shí)際問(wèn)題。

（2）金融英語(yǔ)教學(xué)嚴(yán)重滯后。金融人才國(guó)際化的基本條件是金融人才必須擁有良好的英語(yǔ)水平。然而目前我國(guó)高校英語(yǔ)教育整體滯后，學(xué)生在英語(yǔ)學(xué)習(xí)上完全是被動(dòng)學(xué)習(xí)，莢語(yǔ)應(yīng)用能力極差，多數(shù)學(xué)生甚至直到畢業(yè)也無(wú)法掌握一些基本的金融英語(yǔ)詞匯。從金融學(xué)科本身分析，目前國(guó)內(nèi)學(xué)界與英美學(xué)界相比在理論水平上還存在較大差距．諸如《Journal of Financial Economiics》在英美等國(guó)出版的金融學(xué)刊物代表了整個(gè)金融學(xué)科的發(fā)展最前沿，而從國(guó)內(nèi)高校在這些國(guó)際頂尖期刊的情況分析，能者多數(shù)都其有海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷，而在國(guó)內(nèi)的一些學(xué)者雖然金融研究水平較高，但出于英語(yǔ)能力不足而無(wú)法在這些國(guó)際期刊上發(fā)表中國(guó)學(xué)者的聲音．這不能不說(shuō)是一種遺憾。

（3）學(xué)生在學(xué)習(xí)過(guò)程中存在重知識(shí)輕能力的問(wèn)題。一些學(xué)生在學(xué)習(xí)過(guò)程中，以考試為中心。事實(shí)上，金融學(xué)是一門具有高度實(shí)踐性的社會(huì)科學(xué)，也是與社會(huì)乃至每個(gè)人的生活聯(lián)系最緊密的一門科學(xué)。存款取款、住房按揭、投資股票、購(gòu)買保險(xiǎn)、刷卡消費(fèi)這些金融活動(dòng)與社會(huì)中的每一個(gè)人息息相關(guān)．而諸如銀行卡里的存款不翼而飛、參與“高息”集資血本元?dú)w、股市暴跌使資金頃刻化為烏有、惡性通貨膨脹加劇貧富差距等現(xiàn)象又會(huì)直接威脅到每一個(gè)人的切身利益。學(xué)生課外閱讀積極性不高，期末考試乃至研究生專業(yè)考試的指揮棒依然起著極大的作用。

（4）科研與教學(xué)相脫節(jié)。近年來(lái)．我國(guó)各高校的金融學(xué)科的科研水平都有較大提高：具體表現(xiàn)在很多金融專業(yè)教師在高級(jí)別的期刊發(fā)表文章。承擔(dān)一些重大研究課題，出版了較多學(xué)術(shù)著作等。由于客觀上受職稱考核等因素的影響，金融學(xué)專業(yè)教師的科研方向多與教學(xué)相脫節(jié)。很多教師為了多出快出成果，其研究方向與教學(xué)內(nèi)容幾乎毫無(wú)關(guān)系，如此下去的結(jié)果是教學(xué)與科研相割裂。

（5）金融道德教育幾乎為空白。金融學(xué)的基礎(chǔ)不是“聰明和勤勞”。而是“誠(chéng)實(shí)和正直”。與其他行業(yè)相比，金融專業(yè)工作者更需要有較高的職業(yè)道德素養(yǎng)與良好的職業(yè)操守，而現(xiàn)實(shí)情況卻是。我國(guó)高校金融專業(yè)的學(xué)生在高校巾缺乏職業(yè)道德教育，很多大學(xué)生不僅職業(yè)道德無(wú)從說(shuō)起，而且就是一些基本做人準(zhǔn)則也很難遵守。例如。一些學(xué)生平時(shí)學(xué)習(xí)不努力，在考試中卻利用各種手段作弊以獲得通過(guò)：還有少數(shù)學(xué)生靠造假獲得貧困生待遇，這些行為從根本上違背了“誠(chéng)實(shí)和正直”。以這種心態(tài)從事未來(lái)的金融工作也是非常危險(xiǎn)的。

二、金融教育的國(guó)際借鑒

近年來(lái)，針對(duì)備國(guó)居民掌握金融知識(shí)情況的一系列調(diào)查研究都印證了，不論在發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，金融教育的投入都需要進(jìn)一步加大，研究結(jié)果顯示，人們傾向于高估自己的金融理財(cái)能力和知識(shí)水平，相當(dāng)比例的人對(duì)基本的金融產(chǎn)品和常識(shí)缺乏正確認(rèn)知，在校學(xué)生、低收入人群與其他人相比在金融知識(shí)方面更加欠缺，國(guó)際性組織在推動(dòng)金融教育方面做了很多工作。經(jīng)合組織在2003年啟動(dòng)了一項(xiàng)金融教育計(jì)劃，呼吁各國(guó)政府提高對(duì)金融教育重要性的認(rèn)識(shí)，并每年召開(kāi)會(huì)議研究討論金融教育領(lǐng)域的重點(diǎn)議題。在美國(guó)，眾多機(jī)構(gòu)都在開(kāi)展各種形式的金融教育、指導(dǎo)和宣傳。2003年，根據(jù)《公平信用交易法》，美國(guó)議會(huì)通過(guò)了金融知識(shí)與教育促進(jìn)法，并據(jù)此成立了由近20家相關(guān)部門組成的金融知識(shí)與教育委員會(huì)。將金融教育上升為一項(xiàng)國(guó)家戰(zhàn)略。從1957年到1985年．美國(guó)累計(jì)有29個(gè)州立法要求中學(xué)必須設(shè)立針對(duì)金融教育的課程．其中有14個(gè)州對(duì)這些課程應(yīng)該涉及的范圍有明確規(guī)定。在英國(guó)，英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局承擔(dān)了對(duì)消費(fèi)者給予金融權(quán)益保護(hù)和金融教育指導(dǎo)的職責(zé)。其下設(shè)有專門進(jìn)行金融教育的部門，牽頭制定了國(guó)民金融素質(zhì)規(guī)劃,提出了在5年間將金融教育覆蓋至1000萬(wàn)人的目標(biāo)。同時(shí)，金融服務(wù)監(jiān)管局專門啟動(dòng)了一項(xiàng)名為“錢博士”的計(jì)劃，通過(guò)培育“錢顧問(wèn)”，對(duì)大學(xué)在校學(xué)生進(jìn)行金融知識(shí)輔導(dǎo)。總的來(lái)說(shuō)，發(fā)達(dá)國(guó)家全民金融教育的經(jīng)驗(yàn)或做法可以概括為四個(gè)多元化、三個(gè)相結(jié)合與兩個(gè)側(cè)重點(diǎn)。主體多元化、手段多元化、受眾多元化、內(nèi)容多元化，將金融教育與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)相結(jié)合，與金融機(jī)構(gòu)信息披露、公司治理、社會(huì)責(zé)任相結(jié)合，與金融監(jiān)營(yíng)相結(jié)合。同時(shí)．側(cè)重于對(duì)培訓(xùn)者的培訓(xùn)，側(cè)重于對(duì)兒童、青年、婦女和老人群體的教育。發(fā)展中國(guó)家也在著手開(kāi)始加大對(duì)金融教育的投入力度。印度央行在其網(wǎng)站上專門開(kāi)設(shè)了針對(duì)兒童的金融啟蒙教育，以非常形象的方式．向孩子們介紹各類基本金融知識(shí)。巴西證監(jiān)會(huì)下屬金融教育咨詢委員會(huì)，啟動(dòng)了一項(xiàng)針對(duì)大學(xué)老師的一周金融知識(shí)培訓(xùn)計(jì)劃，并設(shè)立基金，獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)投資者進(jìn)行即時(shí)、合理風(fēng)險(xiǎn)揭示的報(bào)紙雜志等媒體。

三、群策群力有針對(duì)性地開(kāi)展金融教育

由于金融知識(shí)具有較強(qiáng)的實(shí)踐性、受教育的群體的素質(zhì)參差不齊、金融知識(shí)點(diǎn)多面廣、許多知識(shí)點(diǎn)容易混淆，因此需要采取多種形式、多管齊下，共同促進(jìn)國(guó)民金融知識(shí)更上一層樓。

1.針對(duì)宣傳對(duì)象細(xì)分宣傳的內(nèi)容

（1）重視中小學(xué)生的金融教育。中小學(xué)階段對(duì)一個(gè)人一生習(xí)慣的培養(yǎng)具有不可忽視的影響。金融教育應(yīng)從根基抓起，結(jié)合中小學(xué)生的認(rèn)知特點(diǎn)，編制相應(yīng)的課程、音像資料，使金融知識(shí)成為常識(shí)，促使中小學(xué)生從小具有理財(cái)?shù)乃枷?，認(rèn)識(shí)到金融對(duì)生活的影響。中小學(xué)生有一定的接受能力，通過(guò)適合中小學(xué)生的教育方式，如漫畫書(shū)、學(xué)校專題演出等形式，進(jìn)行少年理財(cái)教育以及灌輸對(duì)金錢的正確觀念，生動(dòng)形象地宣傳儲(chǔ)蓄、財(cái)務(wù)、證券等金融知識(shí)，對(duì)他們成年以后的理財(cái)能力具有積極的影響。

（2）多方位對(duì)大學(xué)生進(jìn)行金融教育。大學(xué)生群體理解能力、接受能力強(qiáng)，易于試用和接受銀行推出的新產(chǎn)品，善于使用網(wǎng)上銀行產(chǎn)品。針對(duì)大學(xué)生群體的金融教育有多種方式可供選擇，如利用軟件在電腦上播放教育，利用大學(xué)的講堂開(kāi)辦講座、開(kāi)辦金融方面的公共課程等形式。在內(nèi)容方面可以以助學(xué)貸款、信用卡知識(shí)、信貸融資、證券市場(chǎng)等為重點(diǎn)，一方面結(jié)合大學(xué)生在校期間的金融需求，一方面結(jié)合他們畢業(yè)工作后的金融需求，讓學(xué)生學(xué)以致用。在對(duì)大學(xué)生的金融教育方面．國(guó)家應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)參與，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，發(fā)展大學(xué)生群體具有潛在效益，不僅可以培養(yǎng)大批體驗(yàn)銀行產(chǎn)品的零售群體，而且在每年都有一批大學(xué)生畢業(yè)走上工作崗位，可能成為有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)客戶。

（3）結(jié)合中國(guó)國(guó)情廣泛開(kāi)展對(duì)農(nóng)民的金融素質(zhì)教育。對(duì)農(nóng)民的金融素質(zhì)教育不僅包括教會(huì)農(nóng)民關(guān)于金融方面的基本知識(shí)，還包括教會(huì)農(nóng)民在其現(xiàn)有的財(cái)力、資產(chǎn)的條件下如何進(jìn)行家庭理財(cái)，創(chuàng)造和積累家庭財(cái)富，幫助貧困的農(nóng)民走出惡性循環(huán)的貧困陷阱。對(duì)農(nóng)民群體的宣傳，需要主題突出，形式多樣，內(nèi)容富有針對(duì)性，融展示、服務(wù)、宣傳、咨詢等多種形式于一體，針對(duì)具體類型的金融產(chǎn)品，制作電視短片、相聲、小品等節(jié)目，有機(jī)地將金融產(chǎn)品與日常生活充分融合，提高金融知識(shí)宣傳教育的效果。

（4）重視城市里的中低收入群體的金融教育。城市中低收人群體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力有限，資金量有限，可以著重進(jìn)行基本金融常識(shí)的教育，如證券投資知識(shí)、網(wǎng)銀業(yè)務(wù)、銀行自助終端的使用、異地存取款和轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)、辦理住房按揭貸款、存單質(zhì)押貸款等信貸融資業(yè)務(wù)，重點(diǎn)介紹一些保本理財(cái)產(chǎn)品。在中低收入群體教育中，充分利用附近金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的輻射作用，發(fā)揮社區(qū)、學(xué)校的作用，共同服務(wù)群眾，介紹與生活密切相關(guān)的金融知識(shí)，免費(fèi)贈(zèng)閱有關(guān)金融知識(shí)宣傳手冊(cè)與宣傳資料，重視現(xiàn)場(chǎng)宣傳解疑釋惑，培養(yǎng)大批合格投資理財(cái)人。

（5）高收入群體是金融企業(yè)零售業(yè)務(wù)的重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象。在金融領(lǐng)域里存在帕累托法則，也稱二八法則――即金融機(jī)構(gòu)80％的利潤(rùn)來(lái)自20%的重要客戶，其余20％的利潤(rùn)則來(lái)自80％的普通客戶。高收入群體是金融公司零售業(yè)務(wù)利潤(rùn)的重要來(lái)源，金融企業(yè)從自身的利益出發(fā)，是重視高收入群體的，許多金融企業(yè)還專門開(kāi)發(fā)了一些產(chǎn)品，為高收人群體量體裁衣。高收人群體風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)，適合接觸高端的金融產(chǎn)品，是銀行高端理財(cái)?shù)膶?duì)象。國(guó)外金融機(jī)構(gòu)針對(duì)高端群體，往往配備了各種專業(yè)的理財(cái)顧問(wèn)，如針對(duì)球星、影星客戶，金融企業(yè)專門配備懂這方面業(yè)務(wù)的員工，在為該群體服務(wù)的時(shí)候，能夠更加順利地交談。對(duì)高收人群體的金融教育，涉及的內(nèi)容也較為廣泛，如各種基金產(chǎn)品、跨國(guó)投資、外匯買賣、黃金交易、期貨期權(quán)、資產(chǎn)的全球配置、保值、增值、避險(xiǎn)等內(nèi)容。

2.發(fā)揮有關(guān)各方的力量，提高國(guó)民金融素質(zhì)

（1）提高國(guó)民金融素質(zhì)需要政府、金融機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)、學(xué)校聯(lián)手協(xié)作。各級(jí)政府、金融機(jī)構(gòu)需要加大投入力度，金融機(jī)構(gòu)與學(xué)校、社區(qū)應(yīng)加強(qiáng)合作。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任?；ㄆ煦y行在金融教育方面的實(shí)踐值得借鑒：花旗銀行與中國(guó)許多重點(diǎn)大學(xué)和學(xué)院及非政府盈利機(jī)構(gòu)建立了長(zhǎng)期合作的關(guān)系；同時(shí)還通過(guò)捐贈(zèng)等方式，與一些著名非政府機(jī)構(gòu)和非盈利性組織建立了良好的合作關(guān)系。

（2）發(fā)揮特定群體中一部分先行者的帶頭作用。金融產(chǎn)品是為經(jīng)濟(jì)生活服務(wù)的，操作性強(qiáng)，一些知識(shí)點(diǎn)需要不斷通過(guò)實(shí)踐才能領(lǐng)悟。金融機(jī)構(gòu)可以重點(diǎn)發(fā)展部分客戶體驗(yàn)有關(guān)金融產(chǎn)品，具有積極的作用：一方面，能夠反饋金融產(chǎn)品的使用情況、存在的問(wèn)題，不斷改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品的適用性；另一方面，通過(guò)這部分客戶在親朋好友和同事中起到宣傳示范作用，金融機(jī)構(gòu)還可以進(jìn)一步拓展優(yōu)質(zhì)客戶群體，彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)員工難以辦到的“空白”地帶，不僅能夠提高特定群體的金融常識(shí)，還可以提高特定群體在金融方面的實(shí)際操作能力，提升運(yùn)用金融產(chǎn)品為經(jīng)濟(jì)生活服務(wù)的能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐勇.次貸危機(jī)下金融掃盲時(shí)[N]．經(jīng)濟(jì)參考報(bào)，2008-04-21

篇10

一、加盟動(dòng)機(jī)偏頗

再優(yōu)秀的連鎖體系也不可能保證所有的加盟店都能百分之百地經(jīng)營(yíng)成功。以日本的摩斯?jié)h堡為例，日本人相當(dāng)自豪其95％的高成功率，但即使如此，也表示有5％的失敗率。該公司從一年間的1000位加盟應(yīng)征者中嚴(yán)加挑選，最后締結(jié)契約的僅是其中的5％，即50人。盡管這50人具備了強(qiáng)烈的創(chuàng)業(yè)意愿，和總公司具有同樣的經(jīng)營(yíng)理念，最后的結(jié)果也不過(guò)是95％的成功率。

從國(guó)外眾多失敗的案例可以看出，最重要的失敗原因還是加盟動(dòng)機(jī)偏頗。以為一旦加盟，就可以躺著什么也不干，一切由總部來(lái)管理。連鎖總部是擁有若干在他處經(jīng)營(yíng)成功的實(shí)績(jī)，但在他處由別人（總部加上加盟店主）經(jīng)營(yíng)成功的例子，并不表示在本地由你和總部經(jīng)營(yíng)就會(huì)成功。必須牢記，總部和加盟店是兩個(gè)完全不同的事業(yè)體，總部提供（銷售）給你的，只是一套加盟營(yíng)運(yùn)組合，你必須按照它的經(jīng)驗(yàn)和指導(dǎo)，按部就班而切實(shí)地去執(zhí)行，才有可能獲得成功。

二、加盟時(shí)資金調(diào)度失常

由于急于創(chuàng)業(yè)開(kāi)店，有些加盟者為了籌措加盟金、權(quán)利金及開(kāi)創(chuàng)費(fèi)用等而到處張羅、甚至借高利貸也在所不惜。一旦開(kāi)店，雖然生意也還算順利，但是每天為了籌錢償債，無(wú)心完全投入于事業(yè)的經(jīng)營(yíng)。本該在陣頭領(lǐng)軍的經(jīng)營(yíng)者，一旦因?yàn)橘Y金的調(diào)度而離開(kāi)第一線，店內(nèi)其他員工馬上會(huì)受到影響，于是服務(wù)品質(zhì)逐漸低落。而顧客也是敏感的，慢慢地也會(huì)逐漸遠(yuǎn)離該店，當(dāng)然業(yè)績(jī)就不可能再往上提升，本來(lái)生意還不錯(cuò)的店面往往就因?yàn)楦呃J而拖垮了整個(gè)事業(yè)。

三、加盟前未作詳細(xì)調(diào)查

這種失敗的例子不在少數(shù)。某些加盟者對(duì)于將加盟的連鎖總部認(rèn)識(shí)不清，總以為先加盟進(jìn)去再說(shuō)，以后有了問(wèn)題，總部自然會(huì)出面協(xié)助解決。結(jié)果開(kāi)店以后，總部什么經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)也沒(méi)有，有困難與總部聯(lián)系也未見(jiàn)回音，這才發(fā)覺(jué)上當(dāng)。具體說(shuō)來(lái)，主要有以下幾種類型：

1.缺乏加盟連鎖的基本知識(shí)。由于沒(méi)有這方面的知識(shí)，只是在相關(guān)的報(bào)紙雜志上看到廣告，就打電話過(guò)去，在聽(tīng)了對(duì)方簡(jiǎn)單而又令人心動(dòng)的說(shuō)明之后，就匆匆加盟。根本沒(méi)有想到，加盟需要如此多的資金，并且有這么多的束縛，從而大大降低了工作的熱情。凡是這種情況均屬于對(duì)連鎖加盟缺乏認(rèn)識(shí)所致。這種“因誤會(huì)而結(jié)合”必然最終導(dǎo)致“因了解而分手”。

2.只知道這一行業(yè)不錯(cuò)，卻沒(méi)有調(diào)查同行業(yè)者。當(dāng)初只是看到廣告上吸引人的條件，看到漂亮的公司目錄，就匆匆加盟了，卻不知進(jìn)入該行業(yè)后，同行業(yè)中有更優(yōu)秀的企業(yè)，有更優(yōu)厚的加盟條件與支援指導(dǎo)，想要中途退出，卻因“違反契約”而無(wú)路可退。

3.只參觀賺錢的店而不知失敗的店更多。在加盟之前，雖然也遵照專家的意見(jiàn)，去了解了總公司究竟在做何種生意，也去看了加盟店究竟經(jīng)營(yíng)得如何，但是一般總部都只帶你去看經(jīng)營(yíng)良好的店而隱瞞不賺錢的店。直到加盟后，才知道竟有那么多的店不賺錢，而在苦撐。

另外，參觀成功的店，聽(tīng)到的都是目前如何輕松就錢財(cái)滾滾，而對(duì)開(kāi)店當(dāng)初如何慘淡經(jīng)營(yíng)，如何痛苦地熬過(guò)來(lái)，卻極少提及，讓人有個(gè)假象，以為成功是只要加盟就垂手可得的。

4.加盟之前沒(méi)訪問(wèn)過(guò)總公司，也未見(jiàn)過(guò)總部負(fù)責(zé)人。當(dāng)時(shí)提出希望到總公司參觀的意愿，雖然對(duì)方?jīng)]有拒絕，但是卻以距離遙遠(yuǎn)，時(shí)間和金錢上都不經(jīng)濟(jì)作擋箭牌。直到加盟后，聽(tīng)其他的加盟者提起，才知原來(lái)總公司因陋就簡(jiǎn)，早知如此就不會(huì)如此貿(mào)然加盟了。

5.與總公司老板一次也沒(méi)見(jiàn)過(guò)面、談過(guò)話。雖曾提出要求，但被推托說(shuō)，由于公司目前全國(guó)各地在招募加盟店，忙得老板全國(guó)到處奔波，反正以后遲早會(huì)碰面的。結(jié)果是，開(kāi)業(yè)的那一天，老板終于出現(xiàn)了，匆匆露個(gè)臉就走，和他談了一些，才發(fā)覺(jué)老板是個(gè)沒(méi)有什么理想、抱負(fù)的人，實(shí)際上，最多只是一個(gè)投機(jī)者。

四、簽約前未考慮周密

許多加盟者在簽訂契約之前，或因?yàn)槠跫s條件較為有利，或因?yàn)楹ε卤蝗私葑阆鹊?，或認(rèn)為早加盟可以節(jié)省加盟金，在契約內(nèi)容未完全搞清楚，或因?yàn)槠跫s內(nèi)容太繁雜而懶于了解，就貿(mào)然在契約上簽字蓋章，因而失敗大有人在。

五、自己不努力反怪罪總部

雖然是加盟店的老板，卻不愿親自經(jīng)營(yíng)?；ㄥX雇人當(dāng)?shù)觊L(zhǎng)，給的薪水不高，卻又希望這位店長(zhǎng)能從早到晚為你賣命。另外，自己不做相當(dāng)?shù)耐度耄瑺I(yíng)業(yè)成績(jī)不佳卻怪罪總部指導(dǎo)不力，沒(méi)有什么實(shí)際的訣竅和辦法，完全一副“我倒霉、逼人不淑”的模樣。

事實(shí)上，加盟店和總部是命運(yùn)共同體，事業(yè)成功需雙方都付出相當(dāng)?shù)呐?。如果加盟者以為自己是出錢投資的老板，就蹺起二郎腿，等著總部賺錢給你，就未免過(guò)于太真。

“同行競(jìng)爭(zhēng)店已經(jīng)在本區(qū)出現(xiàn)，總部卻一點(diǎn)對(duì)策沒(méi)有”：“立地環(huán)境已經(jīng)改變，但總部卻沒(méi)教給一點(diǎn)應(yīng)對(duì)之道”。不錯(cuò)，客觀環(huán)境改變了，但你是否也及時(shí)跟總部反映，同時(shí)加上你的觀察意見(jiàn)呢？自己不做相對(duì)的努力，往往注定要失敗。

六、對(duì)自己的經(jīng)營(yíng)能力過(guò)于自信

連鎖總部提供給加盟店的“加盟營(yíng)運(yùn)組合”，并不像一般的專利那樣受到法律的保護(hù)，因此，很難和價(jià)值感聯(lián)系在一起。也就是說(shuō)，總部提供的店名、產(chǎn)品以及顧客的信賴感等，很難有個(gè)標(biāo)準(zhǔn)尺度來(lái)衡量。整個(gè)連鎖體系的力量和訣竅，很難在第一線的店鋪現(xiàn)場(chǎng)用肉眼看到。而支持事業(yè)成功背后的加盟營(yíng)運(yùn)組合，其功效也難以認(rèn)定。很多加盟者都犯了這樣的錯(cuò)誤：雖然在開(kāi)店之初得到了總部的許多幫助，但由于當(dāng)時(shí)拼命工作而忽略了這一點(diǎn)，一旦業(yè)績(jī)穩(wěn)定，就總認(rèn)為是自己努力的成果，對(duì)于總部所謂的秘訣和實(shí)際指導(dǎo)，早已拋到腦后，認(rèn)為沒(méi)有總部也可以，靠自己的力量就足夠了。于是對(duì)總部的指導(dǎo)不愿接受，對(duì)總部的命令不愿執(zhí)行，對(duì)總部的促銷計(jì)劃不予配合。由于過(guò)于自信，加盟店逐漸遠(yuǎn)離總部而招致了失敗。

七、加盟店主另有事業(yè)

加盟者開(kāi)店之初，按照總部的指導(dǎo)拼命地工作，事業(yè)蒸蒸日上，最初投入的資金都得以收回，于是志得意滿，開(kāi)始找尋其他賺錢的機(jī)會(huì)。不幸的是新的事業(yè)由于未摸到竅門，以致嫌來(lái)的錢統(tǒng)統(tǒng)賠進(jìn)去，原來(lái)的門店也由于無(wú)法兩面兼顧而導(dǎo)致業(yè)績(jī)下降，最終由于資金無(wú)法周轉(zhuǎn)而失敗。

八、過(guò)于喜歡擺老板架子

有些加盟者以前是上班族，“多年媳婦熬成婆”，總認(rèn)為這下自己當(dāng)老板，就必須擺出老板的威風(fēng)，對(duì)于每一位員工的工作，總要婆婆媽媽地予以干涉，而不懂得授權(quán)，致使員工情緒低落，影響經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

九、擅自變更作業(yè)規(guī)定

有些加盟者一旦熟悉了整個(gè)商店的運(yùn)作，就會(huì)覺(jué)得總部的若干作業(yè)規(guī)定不盡合理，如果是基于善意而向總部提出，總部也會(huì)樂(lè)于接受。但如果是自作主張就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。特別是在銷售的商品在自家店內(nèi)加工制造的情況下，如果是改變制造的方法，或是更改加工的時(shí)間，或是調(diào)換作業(yè)的順序，以致總部的種種規(guī)定都不予在意或不予執(zhí)行，那么加盟店實(shí)際上已失去了總部的支援，成為孤軍奮戰(zhàn)了。

總部的種種作業(yè)規(guī)定，一定有其強(qiáng)勢(shì)特色，擅自更改就喪失了它的特色，尤其品質(zhì)方面更是如此。品質(zhì)一旦不穩(wěn)定，特色一旦喪失，顧客是很敏感的，慢慢地就會(huì)遠(yuǎn)離而去。

十、得不到家族的同心協(xié)力