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時(shí)間：2023-02-09 11:41:26
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（一）整合銀行業(yè)監(jiān)管力量，建立統(tǒng)一的監(jiān)管框架。銀監(jiān)會(huì)成立以前，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管體制屬于典型的多元監(jiān)管體制，人民銀行有關(guān)監(jiān)管司局負(fù)責(zé)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)督，中央金融工委負(fù)責(zé)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的干部監(jiān)督管理，國(guó)有商業(yè)銀行還有專門的外部監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理。由于多頭交叉監(jiān)管，一方面導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)疲于應(yīng)付各部門的監(jiān)管，另一方面卻可能出現(xiàn)監(jiān)管“真空”。銀監(jiān)會(huì)的成立，有效地整合了各部門的監(jiān)管力量，克服了多頭監(jiān)管的弊端，有利于形成統(tǒng)一全面的監(jiān)管框架和對(duì)金融機(jī)構(gòu)的全面監(jiān)督管理。
（二）進(jìn)一步確定中央銀行貨幣政策的獨(dú)立性。單獨(dú)設(shè)立銀監(jiān)會(huì)，不僅是為了將央行的雙重職能予以分離，加強(qiáng)銀行業(yè)的系統(tǒng)監(jiān)管，更重要的是為了維護(hù)和加強(qiáng)中央銀行自身的獨(dú)立性，有利于提高相關(guān)貨幣政策決策機(jī)制的透明性，增強(qiáng)貨幣政策的獨(dú)立性。在我國(guó)央行具有監(jiān)管和貨幣政策雙重職能的時(shí)候，央行有動(dòng)力予以救助以減輕其監(jiān)管責(zé)任，但也可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，甚至誘發(fā)通貨膨脹。將監(jiān)管職能從央行分離，單設(shè)銀監(jiān)會(huì)的做法，將有效地增強(qiáng)中央銀行貨幣政策的獨(dú)立性，有利于保持物價(jià)水平穩(wěn)定。
（三）有利于提高銀行業(yè)監(jiān)管專業(yè)化水平，以應(yīng)對(duì)金融全球化與金融創(chuàng)新的浪潮。八十年代以來(lái)的金融全球化與金融創(chuàng)新浪潮此起彼伏，對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管產(chǎn)生了較大影響，尤其是增加了新的監(jiān)管對(duì)象——外資金融機(jī)構(gòu)，并改變?cè)斜O(jiān)管對(duì)象的行為，加之金融創(chuàng)新層出不窮，不僅增加了整個(gè)金融系統(tǒng)的復(fù)雜性，而且加大了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。由于不同業(yè)務(wù)的交叉以及金融控股公司的出現(xiàn)，監(jiān)管的難度也日益加大。因此，建立專業(yè)化的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，使監(jiān)管者的工作職責(zé)更專一、工作目標(biāo)更明確、范圍更集中，可以更好地防范金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，使監(jiān)管效率大為提高。
二、銀行業(yè)監(jiān)管體制運(yùn)行中可能面臨的問(wèn)題與障礙
應(yīng)當(dāng)指出的是，機(jī)構(gòu)變革僅僅是金融監(jiān)管體制改革的組織保障，單純的監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)改變并不能代替深層次的改革。監(jiān)管機(jī)構(gòu)如何設(shè)置充其量只能算是第二位重要的問(wèn)題，監(jiān)管理念、監(jiān)管制度、監(jiān)管技術(shù)和監(jiān)管模式的變革才是深層次的根本性改革。《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于有效銀行監(jiān)管的核心原則認(rèn)為，有效銀行監(jiān)管的必要條件是：法律賦予的獨(dú)立性，制約平衡機(jī)制，相對(duì)穩(wěn)定充足的資金來(lái)源以及相應(yīng)的吸引和留住優(yōu)秀人才的激勵(lì)機(jī)制。從銀監(jiān)會(huì)的體制框架看，我們認(rèn)為必須妥善處理好以下幾個(gè)方面的關(guān)系：
（一）銀監(jiān)會(huì)與中央銀行的關(guān)系問(wèn)題。主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是監(jiān)管信息的共享問(wèn)題。央行制定和實(shí)施貨幣政策的微觀基礎(chǔ)是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為、財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)控制情況、企業(yè)與個(gè)人的信貸行為。而這些信息來(lái)自于監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查。在信息來(lái)源上，兩個(gè)機(jī)構(gòu)也許會(huì)存在一定的摩擦和障礙。因此，建立銀監(jiān)會(huì)與央行之間充分、及時(shí)的信息溝通機(jī)制至關(guān)重要。二是對(duì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和退出市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)的資金救助問(wèn)題。由于中央銀行履行最后貸款人職責(zé)，對(duì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和退出市場(chǎng)機(jī)構(gòu)提供資金支持問(wèn)題，在銀監(jiān)會(huì)成立以后，牽涉到兩個(gè)部門的協(xié)調(diào)與配合。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)在對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)正確評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，及時(shí)審慎地向中央銀行提出對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)提供資金支持。中央銀行資金支持的形式應(yīng)當(dāng)逐步向成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家靠攏，盡量減少直接發(fā)放信用貸款救助，而是通過(guò)再貼現(xiàn)形式或某一中介（如設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)救助基金、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)）來(lái)發(fā)放救助資金。否則，在救助問(wèn)題上，可能出現(xiàn)央行拯救過(guò)度造成金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，或是拯救不足影響整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。因此，建立中央銀行與銀監(jiān)會(huì)之間的有關(guān)金融穩(wěn)定的協(xié)調(diào)機(jī)制已成為一個(gè)緊迫的問(wèn)題。
（二）銀監(jiān)會(huì)與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)分工與配合問(wèn)題。隨著金融創(chuàng)新以及金融控股公司的出現(xiàn)，不同種類金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的日益交叉，金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)、混業(yè)經(jīng)營(yíng)將成為一種趨勢(shì)。交叉性業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，既可能導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù)，也可能出現(xiàn)監(jiān)管缺位。因此，有必要對(duì)各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能明確分工，對(duì)交叉業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)配合落實(shí)監(jiān)管職責(zé)。
（三）銀監(jiān)會(huì)與地方政府的關(guān)系問(wèn)題。在對(duì)地方中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的問(wèn)題上，地方政府與銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)在制度上明確監(jiān)管的層次與次序。地方政府應(yīng)當(dāng)定位在大股東的位置，對(duì)地方中小金融機(jī)構(gòu)的重大問(wèn)題實(shí)施內(nèi)部監(jiān)督管理，銀監(jiān)會(huì)作為外部監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)以維護(hù)整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定為目標(biāo)，要防止大股東侵犯存款人和其它債權(quán)人、小股東利益的做法。否則，有可能出現(xiàn)地方政府運(yùn)用當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的資源發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，而將金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)向中央銀行轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)與地方政府的關(guān)系也是關(guān)系到銀監(jiān)會(huì)獨(dú)立行使其監(jiān)管職責(zé)的重要問(wèn)題。
（四）銀監(jiān)會(huì)的內(nèi)部制度建設(shè)問(wèn)題。盡管已經(jīng)搭建機(jī)構(gòu)的組織架構(gòu)，但銀監(jiān)會(huì)的獨(dú)立性、監(jiān)管理念、監(jiān)管文化、激勵(lì)機(jī)制與監(jiān)管技術(shù)等問(wèn)題都是迫切需要解決的問(wèn)題。這些問(wèn)題解決的如何才是決定銀監(jiān)會(huì)體制是否能有效運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵因素。現(xiàn)在可以肯定的是，銀監(jiān)會(huì)的設(shè)立已經(jīng)打破了原有多頭監(jiān)管的體制，原有的監(jiān)管理念、監(jiān)管文化也勢(shì)必要經(jīng)歷改革揚(yáng)棄的過(guò)程。
三、實(shí)施深層次制度變革，完善銀行業(yè)監(jiān)管體制的政策建議
（一）實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的獨(dú)立性。我們?cè)诩涌旖鹑跈C(jī)構(gòu)體制改革的同時(shí)，要盡快建立可信賴的監(jiān)管機(jī)制。另一方面就是要建立一支具有較高專業(yè)水準(zhǔn)和一定規(guī)模的現(xiàn)場(chǎng)檢查隊(duì)伍，負(fù)責(zé)組織對(duì)各地區(qū)之間的機(jī)動(dòng)交叉檢查。其目的是避免目前監(jiān)管當(dāng)局的分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管者與當(dāng)?shù)氐谋槐O(jiān)管對(duì)象之間存在千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系造成監(jiān)管的弱化。盡管理論上我們可以建立對(duì)監(jiān)管者定期的異地輪換制度，但考慮到人員流動(dòng)的高昂成本，實(shí)際工作中很難行得通。相反，可替代的制度安排是建立強(qiáng)有力的現(xiàn)場(chǎng)檢查隊(duì)伍，實(shí)行異地交叉檢查，這應(yīng)是體制約束下的最優(yōu)方案。
巴塞爾III大幅提高銀行資本要求，凈化資本成分，提出杠桿率等新的監(jiān)管指標(biāo)，提出逆周期監(jiān)管理念并增加資本要求……大刀闊斧的改革同時(shí)遭遇質(zhì)疑，監(jiān)管效力如何？是否會(huì)抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)？就在巴塞爾III通過(guò)之際，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)開始在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行監(jiān)管中推行巴塞爾II的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，接下來(lái)中國(guó)等新興經(jīng)濟(jì)體，是否需要迅速跟進(jìn)落實(shí)最新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)？
2010年12月7日，《財(cái)經(jīng)》雜志記者在阿姆斯特丹荷蘭央行大樓里專訪了巴塞爾委員會(huì)主席的魏霖克（Nout Wellink）先生，這位67歲的銀行業(yè)監(jiān)管者精力充沛，他同時(shí)擔(dān)任荷蘭央行行長(zhǎng)。
采訪在清晨進(jìn)行，面對(duì)記者的第一個(gè)問(wèn)題：“制定巴塞爾III的過(guò)程有多困難？”魏霖克用手揉搓額頭，像是剛從一場(chǎng)讓人精疲力竭的爭(zhēng)吵中解放出來(lái)。
好在接下來(lái)的對(duì)話進(jìn)展順利，這位身處國(guó)際銀行業(yè)第一線的監(jiān)管者，首次通過(guò)中國(guó)媒體向銀行業(yè)同行解釋巴塞爾協(xié)議討論制定的前因后果，涉及多元的監(jiān)管理念沖突與標(biāo)準(zhǔn)博弈。
談及中國(guó)正在引入的巴塞爾新協(xié)議監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，魏霖克表示了謹(jǐn)慎的樂(lè)觀。他相信中國(guó)銀行業(yè)正在經(jīng)歷一個(gè)過(guò)程，“方向是讓銀行的風(fēng)險(xiǎn)敏感性更高。這個(gè)過(guò)程歐洲經(jīng)歷過(guò)”。
銀行將更傳統(tǒng)
《財(cái)經(jīng)》：新協(xié)議終于通過(guò)了，這是否意味著大家就銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則徹底達(dá)成了一致？
魏霖克：實(shí)際上，不是每個(gè)人都喜歡這個(gè)新規(guī)則。老實(shí)說(shuō)，直到現(xiàn)在還有很多人腹誹新的監(jiān)管規(guī)則。但不管怎樣，質(zhì)疑歸質(zhì)疑，我們最終達(dá)成了一致意見，因?yàn)槊總€(gè)人都意識(shí)到必須要有一個(gè)解決措施，而且還需要走得更遠(yuǎn)。
《財(cái)經(jīng)》：在巴塞爾III一系列的監(jiān)管改革中，哪部分最困難？
魏霖克：很難說(shuō)哪部分是最困難的。你很快會(huì)發(fā)現(xiàn)，所有這些改變都非常困難。
其中，很困難的一點(diǎn)是“資本定義”。我們提升了資本的質(zhì)量和要求水平。資本質(zhì)量是個(gè)非常重要的問(wèn)題，以前所謂的各種資本組成成分并非都合格。比如在一些國(guó)家，商譽(yù)被視為資本構(gòu)成成分，但是危機(jī)來(lái)臨時(shí)，商譽(yù)是不存在的。
所以，我們要找到一個(gè)全球統(tǒng)一的資本定義。這是個(gè)異常困難的事，因?yàn)橐恍﹪?guó)家的金融資本工具在其他國(guó)家根本就不存在，即使一樣的金融工具，在經(jīng)歷危機(jī)時(shí)的表現(xiàn)也不一樣。
真正高質(zhì)量的資本是普通股和利潤(rùn)留存，除此以外，只有少數(shù)的特例被納入到了合格資本范圍內(nèi)，因?yàn)檫@不可避免，我們不得不為了個(gè)別國(guó)家的特殊情況做一些調(diào)整。
關(guān)于流動(dòng)性，也是一個(gè)很艱難的提議。以前并沒(méi)有全球統(tǒng)一的最低監(jiān)管值，所以討論進(jìn)行得非常困難。一開始，我問(wèn)自己，有沒(méi)有可能達(dá)成共識(shí)呢？我開始是很懷疑的。但是最后一天，我們做到了。同樣的，我們?cè)俅斡龅竭@個(gè)問(wèn)題：定義，什么是流動(dòng)資產(chǎn)的定義。
《財(cái)經(jīng)》:除了重新定義資本，我們還看到，一些曾被認(rèn)為是“古舊”而過(guò)時(shí)的指標(biāo)在巴塞爾III中開始重提，這是出于什么樣的考慮？
魏霖克：是的。這恰是巴塞爾III的第三個(gè)難點(diǎn)――杠桿率。當(dāng)我2006年成為巴塞爾委員會(huì)主席時(shí)，在墨西哥的一次會(huì)議中討論引入杠桿率的提議。當(dāng)時(shí)，除了美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的Sheila Bair，每個(gè)人都反對(duì)。他們說(shuō)，杠桿率過(guò)時(shí)了，是100年前的指標(biāo)！
但這個(gè)指標(biāo)并不像說(shuō)的那樣過(guò)時(shí)。在巴塞爾II框架下，人們考慮風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，這是非常合理的方法，但如果你犯了錯(cuò)誤，沒(méi)有前瞻性地衡量風(fēng)險(xiǎn)，那你就有大麻煩了。這就是剛剛發(fā)生的事情。
曾經(jīng)有一個(gè)大型跨國(guó)銀行的負(fù)責(zé)人跟我說(shuō)，“我過(guò)去犯過(guò)一個(gè)錯(cuò)誤?！蔽议_玩笑說(shuō)，“祝賀你！我犯過(guò)不止一個(gè)錯(cuò)誤?！彼f(shuō)，“不，真是犯了一個(gè)錯(cuò)誤。我忘記了杠桿率?！?/p>
杠桿率看似過(guò)時(shí)，但不會(huì)讓你把所有雞蛋放到一個(gè)籃子里，即使你認(rèn)為這些籃子都沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。舉個(gè)例子，房產(chǎn)抵押貸款，在風(fēng)險(xiǎn)敏感型框架中，它的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是很低的，因?yàn)槿藗冃枰∷鶕?jù)以往的經(jīng)驗(yàn)違約率是很低的。但是當(dāng)你碰到房地產(chǎn)業(yè)危機(jī)時(shí)，就會(huì)遇到大麻煩。這就是發(fā)生在愛爾蘭、西班牙的事情，也是30年前荷蘭遇到的問(wèn)題。
所以“防彈墻”是必要的，否則你就會(huì)在巴塞爾II的框架下追求永無(wú)止境增長(zhǎng)的資產(chǎn)負(fù)債表。
《財(cái)經(jīng)》：所以要回到最基本的銀行業(yè)監(jiān)管原則上來(lái)？
魏霖克：在巴塞爾II下，風(fēng)險(xiǎn)敏感框架是核心，因?yàn)檫@種敏感框架對(duì)作決策很有幫助。但是一個(gè)安全網(wǎng)或者說(shuō)防彈墻也是極其重要的。
我們竭力想讓銀行回到比較保守的軌道上來(lái)。巴塞爾III的一個(gè)影響將是，相比最近幾年的趨勢(shì)，銀行變得更加傳統(tǒng)。流動(dòng)性比率將促使銀行減少資產(chǎn)和負(fù)債的錯(cuò)配。
對(duì)于銀行的交易賬戶，涉及到復(fù)雜的金融產(chǎn)品，我們對(duì)其提出更高的資本要求。這就使得這類業(yè)務(wù)的吸引力降低，銀行會(huì)減少此類業(yè)務(wù)的規(guī)模。很多銀行不喜歡這樣，游說(shuō)的力量也在增加。
《財(cái)經(jīng)》：比如國(guó)際金融協(xié)會(huì)（IIF），他們也在出面游說(shuō)？
魏霖克：是的。我們和IIF的關(guān)系是不錯(cuò)的。我經(jīng)常告訴自己他們是游說(shuō)機(jī)構(gòu)，不應(yīng)該經(jīng)常聽他們的。不僅是IIF，這種事也經(jīng)常發(fā)生在歐洲，給歐洲機(jī)構(gòu)、歐洲議會(huì)和政府施加壓力。
大家應(yīng)該知道，巴塞爾委員會(huì)制定的是一籃子措施，但最后需要各個(gè)國(guó)家的議會(huì)批準(zhǔn)才能在該國(guó)實(shí)施。所以我們不是在替歐洲作決定，我們只是制定一籃子措施，它是國(guó)際社會(huì)都認(rèn)可的，而現(xiàn)在輪到各國(guó)政府了，需要各國(guó)議會(huì)的認(rèn)可。
未來(lái)你可能也會(huì)看到一些國(guó)家監(jiān)管政策的調(diào)整，比如在美國(guó)和歐洲。游說(shuō)力量在此時(shí)此刻所能施壓的是各國(guó)政府和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局。
經(jīng)濟(jì)受影響有限
《財(cái)經(jīng)》：新監(jiān)管協(xié)議對(duì)經(jīng)濟(jì)究竟產(chǎn)生多大影響？IIF曾經(jīng)了一份評(píng)估報(bào)告，結(jié)論是會(huì)打擊經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，你認(rèn)同他們的判斷嗎？
魏霖克：他們?cè)噲D嚇唬各國(guó)政府，說(shuō)“如果你遵循了巴塞爾委員會(huì)的建議，會(huì)讓GDP重挫3％、4％甚至5％”?？墒俏覀儾幌嘈拧Ｎ覀冏隽藥装賯€(gè)模型來(lái)測(cè)量新監(jiān)管規(guī)則對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，世界上大部分監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人、很多專家都參與其中。最后我們得出結(jié)論，在過(guò)渡期，增加銀行資本要求對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響有限。
《財(cái)經(jīng)》：我們看到你們的報(bào)告測(cè)算數(shù)據(jù)，似乎新規(guī)則對(duì)全球經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響不足1％。
魏霖克：不足1％。每增加銀行業(yè)資本1個(gè)百分點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)下挫0.2％，這僅是過(guò)渡期的影響。當(dāng)進(jìn)入穩(wěn)定期，新規(guī)則對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響會(huì)是正面的。
在過(guò)去100年里，金融業(yè)的危機(jī)發(fā)生過(guò)很多次，平均來(lái)講，每個(gè)國(guó)家每20年－25年就會(huì)遭遇一次。而合理提高資本充足率水平，可以降低50％危機(jī)發(fā)生的幾率。所以這是值得的，因?yàn)槲C(jī)的代價(jià)是巨大的。IMF的測(cè)算是，危機(jī)平均讓一國(guó)GDP萎縮15％。對(duì)于特定國(guó)家，這個(gè)數(shù)字還會(huì)更高。
根本上講，一個(gè)體系需要緩沖，就像公共領(lǐng)域一樣，緩沖對(duì)于銀行系統(tǒng)一樣重要。前者對(duì)應(yīng)的是預(yù)算盈余，后者是資本緩沖。在非金融領(lǐng)域也是如此，也需要有一定緩沖。因?yàn)橛刑囡L(fēng)險(xiǎn)是我們不能預(yù)見的。雖然你不確定這些未知風(fēng)險(xiǎn)何時(shí)出現(xiàn)，但它們始終存在。這就是為什么要有緩沖，這就是制定更高流動(dòng)性緩沖和資本緩沖背后的邏輯。
《財(cái)經(jīng)》：新監(jiān)管規(guī)則對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響測(cè)算是個(gè)平均數(shù)字，有沒(méi)有對(duì)各個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響的具體測(cè)算數(shù)字？哪個(gè)國(guó)家受到影響最大？
魏霖克：我們確實(shí)做了這樣的測(cè)算，有接近300個(gè)銀行樣本，但不應(yīng)該由我們來(lái)結(jié)果。我們把結(jié)果給了各國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，它們也可以根據(jù)自己的國(guó)情做出類似的測(cè)算。
我們之所以做這樣的測(cè)算，是因?yàn)椴幌肫茐你y行系統(tǒng)，這就需要知道新規(guī)則對(duì)每個(gè)國(guó)家甚至每個(gè)銀行的影響究竟有多大。
結(jié)果是，各國(guó)受到的影響距離平均水平有個(gè)波動(dòng)區(qū)間，但并不大。
《財(cái)經(jīng)》：各國(guó)的國(guó)情很不一樣，在推行統(tǒng)一監(jiān)管措施上，如何解決差異化監(jiān)管問(wèn)題？
魏霖克：我們?cè)谥贫ㄒ?guī)則時(shí)考慮了不同國(guó)家的不同情況。有人說(shuō)，這雖然是一個(gè)全球化的時(shí)代，但各國(guó)國(guó)情不同，你必須接受這一點(diǎn)。但我的理念不同：如果你想在全球化的時(shí)代生存，不管你現(xiàn)在的金融體系具有19世紀(jì)的做法，還是別的什么世紀(jì)，都不得不做出改變以應(yīng)全球化。
在全球化的時(shí)代，新的銀行監(jiān)管規(guī)則有兩種解決方法，一是制定一個(gè)包含十萬(wàn)個(gè)特例的規(guī)則，這樣的結(jié)果是透明度下降；二是為了增加透明度，盡量制定一個(gè)適應(yīng)全部國(guó)家的規(guī)則，只提供有限數(shù)量的特例，剩下的讓各個(gè)國(guó)家調(diào)整它們的系統(tǒng)以適應(yīng)新的環(huán)境。
并非適用所有銀行
《財(cái)經(jīng)》：新規(guī)則提出了大銀行的約束問(wèn)題，具體會(huì)采取什么策略？
魏霖克：我們已經(jīng)完成了銀行業(yè)監(jiān)管的整體框架，接下來(lái)要討論的是：對(duì)于一些具有很強(qiáng)系統(tǒng)關(guān)聯(lián)性，而且在市場(chǎng)中因?yàn)椤按蠖荒艿埂倍哂刑厥飧?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的銀行，應(yīng)打消其“優(yōu)勢(shì)”，提出更高的資本金等要求。
我們正在開發(fā)一套方法來(lái)界定哪些是系統(tǒng)性重要金融機(jī)構(gòu)。我們稱其為“大而不能倒”，但這不是正確的表述。因?yàn)樾⌒豌y行也有可能在系統(tǒng)中扮演重要角色，比如支付系統(tǒng)中。
《財(cái)經(jīng)》：所以確定系統(tǒng)性重要銀行名單時(shí)，規(guī)模不是唯一標(biāo)準(zhǔn)？
魏霖克：是的。我們還要考慮關(guān)聯(lián)性和替代性。目前巴塞爾委員會(huì)正在制定這樣的鑒別方法，我們最終提交給金融穩(wěn)定委員會(huì)的不僅是一套方法，還會(huì)有一個(gè)名單。
在2011年一季度，我們將嘗試找到更精確的數(shù)據(jù)，來(lái)確定應(yīng)該給這些銀行設(shè)定多少額外資本要求。但這只是針對(duì)系統(tǒng)性重要銀行一籃子指標(biāo)中的一個(gè)。
《財(cái)經(jīng)》：什么時(shí)候能有結(jié)果？
魏霖克：我們爭(zhēng)取2011年中拿出名單來(lái)。
《財(cái)經(jīng)》：對(duì)于大多數(shù)國(guó)家來(lái)說(shuō)，它們既有國(guó)際型的銀行，也有只在國(guó)內(nèi)開展業(yè)務(wù)的銀行。如果統(tǒng)一全球的銀行監(jiān)管規(guī)則，會(huì)不會(huì)產(chǎn)生新問(wèn)題？
魏霖克：你所說(shuō)的是在一些情況下，全球的銀行監(jiān)管規(guī)則是沒(méi)有必要的，因?yàn)橛行┿y行是完全本地化的。這就需要這個(gè)國(guó)家來(lái)做選擇。比如在美國(guó)，巴塞爾II只用于大銀行，多少家呢？大約20個(gè)，甚至更少。如果說(shuō)要把這套規(guī)則搬來(lái)推行到農(nóng)村地區(qū)的所有銀行，那肯定是瘋了。在歐洲，我們選擇了一個(gè)比較難的路，我們決定在全部銀行系統(tǒng)中推行巴塞爾II。
但不得不說(shuō)的是，巴塞爾II根本上來(lái)講是一個(gè)有益的方法。但是如果你不在世界范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，不賣那些復(fù)雜的金融產(chǎn)品，不證券化和再證券化，那么你就不會(huì)有問(wèn)題，即使在巴塞爾II的框架下也是如此。我個(gè)人的看法是，應(yīng)該在全球范圍內(nèi)引入這樣的監(jiān)管體系，但是對(duì)于一些國(guó)家的本土金融系統(tǒng)，它可能太超前了。但是另一方面，如果你不開展復(fù)雜的金融業(yè)務(wù)，新規(guī)則也不會(huì)阻礙你的業(yè)務(wù)發(fā)展。
《財(cái)經(jīng)》：讓我們縮小一下觀察尺度。亞洲金融與歐美的有很大差別。比如中國(guó)，銀行是有隱形國(guó)家信用擔(dān)保的。資本對(duì)于中國(guó)的銀行和其對(duì)歐美的銀行，意義和作用是不同的。在這種情況下，統(tǒng)一國(guó)際資本要求的意義何在？
魏霖克：在特定的時(shí)刻，一國(guó)政府決定為銀行提供擔(dān)保，這也正是他們目前的做法，但可能不再是最好的方式。這取決于每個(gè)國(guó)家怎樣根據(jù)自己的國(guó)情選擇自己的路。我不確定政府為銀行提供擔(dān)保是否是明智的做法，因?yàn)橛行﹪?guó)家處于特定的發(fā)展階段。
但另一方面，如果看更遠(yuǎn)一點(diǎn)，比如2050年，你已經(jīng)有了充分發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)，有很龐大的銀行業(yè)，大到政府再也沒(méi)有能力去擔(dān)保了，事情會(huì)怎樣？所以，出于長(zhǎng)期利益考慮，一國(guó)應(yīng)該思考，該多大程度地引入國(guó)際游戲規(guī)則。
《財(cái)經(jīng)》：你個(gè)人認(rèn)為新興市場(chǎng)，比如中國(guó)該多大程度上引入這些規(guī)則？
魏霖克：我對(duì)中國(guó)的了解還不夠，所以答案要中國(guó)人自己給出。但我可以介紹一些經(jīng)驗(yàn)。歐洲決定全面推行巴塞爾II，因?yàn)闅W洲大陸是一個(gè)統(tǒng)一開放的經(jīng)濟(jì)體，具有一定的發(fā)達(dá)程度。但是，當(dāng)我穿越美國(guó)中西部地區(qū)時(shí)，看到很多本土小銀行，致力于本地經(jīng)營(yíng)，私人擁有。我也傾向于不將巴塞爾II引入到類似銀行系統(tǒng)中。
銀行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行機(jī)構(gòu)實(shí)施余融監(jiān)管的基礎(chǔ)方式之。從西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行監(jiān)管的發(fā)展軌跡看，特別是在金融危機(jī)頻發(fā)的國(guó)際背景之下，“風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管”逐步成為當(dāng)今監(jiān)管主流理念，其大力倡導(dǎo)的監(jiān)管手段便是非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，亦即存在由現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主向非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主的逐步過(guò)渡趨勢(shì)。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管是有效銀行監(jiān)管的重要組成部分，也是持續(xù)銀行監(jiān)管的重要手段和方。法2003年，銀行監(jiān)督管理委員會(huì)承接銀行監(jiān)管職責(zé)后，有必要針對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管中存在的主要問(wèn)題，進(jìn)行修改和完善，以進(jìn)一步提高銀行監(jiān)管的質(zhì)量:和效率。鑒于此，筆者一對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管存在的主要問(wèn)題進(jìn)行探討。
一、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的概念及內(nèi)容
所謂非現(xiàn)場(chǎng)銀行監(jiān)管，是指監(jiān)管當(dāng)局運(yùn)用現(xiàn)代化的監(jiān)管工具，建立科學(xué)合理、符合國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，并對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)、分析、判斷和預(yù)警，以及時(shí)掌握銀行機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系的運(yùn)行狀況、風(fēng)險(xiǎn)因素和突出問(wèn)題，并采取防范和糾正措施的監(jiān)管行為。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管作為一種事前監(jiān)管，其目的在于認(rèn)識(shí)、監(jiān)測(cè)與控制銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)，閱讀和分析審慎報(bào)告、統(tǒng)計(jì)報(bào)表及其他包括公開信息在內(nèi)的有關(guān)信息，審查和分析銀行的財(cái)務(wù)狀況等手段，監(jiān)管當(dāng)局可以實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)狀況及發(fā)展趨勢(shì)的持續(xù)跟蹤。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管常常能反映出銀行潛在的問(wèn)題，特別是現(xiàn)場(chǎng)檢查間隔時(shí)期發(fā)生的問(wèn)題，從而提前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并在其惡化之前迅速要求銀行拿出解決辦法。由此可見，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管是貫穿于整個(gè)銀行業(yè)監(jiān)管流程的主線，也是構(gòu)建持續(xù)性銀行監(jiān)管體系的重要基礎(chǔ)手段。
按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BLS）《有效銀行監(jiān)管核心原則》的有關(guān)內(nèi)容和當(dāng)前各界比較一致的認(rèn)識(shí)，一個(gè)完善的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系應(yīng)包含以下內(nèi)容：具有通暢的渠道能獲取真實(shí)、有用的信息，在單一合并表的基礎(chǔ)上收集、審查和分析相關(guān)銀行信息，并能確保信息的真實(shí)性；具有審慎經(jīng)營(yíng)的指標(biāo)監(jiān)測(cè)體系，通過(guò)制定和利用審慎法規(guī)的要求來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，其中包括資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備金、資產(chǎn)集中、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等；具備非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管信息分析評(píng)價(jià)系統(tǒng)，能運(yùn)用統(tǒng)計(jì)監(jiān)管信息，對(duì)銀行的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控。2004年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立以后，著手建立統(tǒng)一規(guī)范的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作標(biāo)準(zhǔn)和程序，不斷強(qiáng)化非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管功能。
二、我國(guó)銀行業(yè)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管概況
我國(guó)銀行業(yè)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督，主要是銀行機(jī)構(gòu)按照監(jiān)管當(dāng)局的要求，定期報(bào)送有關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的資料和報(bào)表，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行機(jī)構(gòu)報(bào)送的資料進(jìn)行審核、整理、分析，寫出監(jiān)管報(bào)告。
根據(jù)1995年中國(guó)人民銀行頒布的《非現(xiàn)場(chǎng)稽核暫行規(guī)定》，我國(guó)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督制度主要包括風(fēng)險(xiǎn)性和合規(guī)性兩個(gè)方面的內(nèi)容。（1）風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)督。主要考核商業(yè)銀行的資本充足性、資產(chǎn)流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)管理水平和盈利狀況。（2）合規(guī)性監(jiān)督，主要核查商業(yè)銀行的信貸規(guī)模、限額、資產(chǎn)負(fù)債比例的執(zhí)行情況等。我國(guó)的非現(xiàn)場(chǎng)檢查非常重視對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管，這在一定程度上彌補(bǔ)了我國(guó)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管在這方面的缺陷。
我國(guó)銀行的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督制度是由中國(guó)人民銀行內(nèi)部不同部門來(lái)分工實(shí)施的。現(xiàn)金和信貸計(jì)劃統(tǒng)計(jì)分析報(bào)表是由調(diào)統(tǒng)部門負(fù)責(zé)收集、寫出統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告，資產(chǎn)負(fù)債比例執(zhí)行情況、信貸質(zhì)量、大額貸款風(fēng)險(xiǎn)等報(bào)表則由金融管理部門負(fù)責(zé)，并寫出監(jiān)管報(bào)告。損益表和財(cái)務(wù)狀況年度會(huì)計(jì)報(bào)表則由會(huì)計(jì)部門負(fù)責(zé)。因此，銀行機(jī)構(gòu)必須按中國(guó)人民銀行規(guī)定的時(shí)間和要求，分別向有關(guān)部門報(bào)送報(bào)表資料。此外，中國(guó)人民銀行一些部門還會(huì)要求銀行機(jī)構(gòu)提交一些特別報(bào)表。
中國(guó)人民銀行實(shí)施非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督，主要依據(jù)《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、檢測(cè)指標(biāo)和考核辦法的通知》的附件——“商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控檢測(cè)指標(biāo)”實(shí)施監(jiān)控和考核。這套指標(biāo)借鑒了國(guó)際一般慣例和我國(guó)國(guó)情對(duì)比例管理指標(biāo)的考核。其人民幣主要監(jiān)控指標(biāo)有8項(xiàng)：（1）資本充足率指標(biāo)：資本凈額和表內(nèi)、外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例不得低于8%，其中核心資本不得低于4%，附屬資本不能超過(guò)核心資本的100%。（2）存款比例指標(biāo)：各項(xiàng)貸款與各項(xiàng)存款之比不得超過(guò)75%。（3）中長(zhǎng)期貸款比例指標(biāo)：余期一年期以上的中長(zhǎng)期貸款與余期一年期以上的存款之比不得超過(guò)120%。（4）資產(chǎn)流動(dòng)性比例指標(biāo)：各項(xiàng)流動(dòng)性資產(chǎn)與各項(xiàng)流動(dòng)性負(fù)債的比例不得低于25%。（5）備付金比例指標(biāo)：在人民銀行備付金存款和庫(kù)存現(xiàn)金與各項(xiàng)存款之比不得低于5%。（6）單個(gè)存款比例指標(biāo)：對(duì)同一借款客戶的貸款余額與銀行資本凈額的比例不得超過(guò)10%，對(duì)最大十家客戶發(fā)放的貸款總額不得超過(guò)銀行資本凈額的50%。（7）拆借資金比例指標(biāo)：拆入資金余額與各項(xiàng)存款余額之比不得超過(guò)8%。（8）貸款質(zhì)量指標(biāo)：逾期貸款余額與各項(xiàng)存款余額之比不得超過(guò)8%，呆滯貨款不得超過(guò)5%，呆帳貸款不得超過(guò)2%。此外還設(shè)置了6項(xiàng)檢測(cè)性指標(biāo)，即風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比例指標(biāo)、股東貸款比例指標(biāo)、外匯資產(chǎn)比例指標(biāo)、利息回收率指標(biāo)、資本利潤(rùn)率指標(biāo)和資產(chǎn)利潤(rùn)率指標(biāo)。
但是由于目前中國(guó)人民銀行各業(yè)務(wù)職能部門都有專門的報(bào)表收集與分析功能，沒(méi)有形成一個(gè)完整、健全的體系，所以無(wú)法有效地發(fā)揮非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督的作用，突出表現(xiàn)在：（1）監(jiān)管報(bào)表無(wú)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的格式和要求。各部門的報(bào)表均有所不同，而且判斷和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)各不一樣，不夠規(guī)范，這必然會(huì)影響監(jiān)督的質(zhì)量。（2）信息分散和割據(jù)。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督電腦體系未聯(lián)網(wǎng)，信息資料不能共享，部門和地區(qū)之間存在著分散和割據(jù)，在一定程度上影響了監(jiān)督的效率，增加了銀行重復(fù)報(bào)送的現(xiàn)象。（3）個(gè)別金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)和會(huì)計(jì)監(jiān)督報(bào)表不夠真實(shí)和準(zhǔn)確，還有粉飾經(jīng)營(yíng)的情況，嚴(yán)重影響非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督的準(zhǔn)確性和預(yù)替性。各種報(bào)表信息資料的虛假性一直是我國(guó)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管存在的一個(gè)難以克服和避免的問(wèn)題，它直接影響監(jiān)管的成敗。
三、建立適合我國(guó)國(guó)情的金融業(yè)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系
建立國(guó)際先進(jìn)水平的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系需要具備兩個(gè)重要條件：一是金融機(jī)構(gòu)實(shí)行嚴(yán)格的內(nèi)控制度，有較高的經(jīng)營(yíng)管理水平；二是金融監(jiān)管當(dāng)局有從事非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的高素質(zhì)人才，并具有能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地分析預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)代化手段。當(dāng)前，我國(guó)金融業(yè)在這兩方面的條件都不成熟，因此，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系的構(gòu)建應(yīng)在我國(guó)金融業(yè)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，建立符合我國(guó)國(guó)情的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系。
1．明確非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管內(nèi)容
就是建立起能及時(shí)、準(zhǔn)確預(yù)測(cè)和預(yù)警金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性和安全性風(fēng)險(xiǎn)以及系統(tǒng)性與地區(qū)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系。根據(jù)中國(guó)金融業(yè)的現(xiàn)狀，在非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管內(nèi)容設(shè)置上要注意遵循以下幾個(gè)原則：
（1）風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管內(nèi)容與合規(guī)性監(jiān)管內(nèi)容相結(jié)合
具體在非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管內(nèi)容設(shè)置上應(yīng)包括以下幾方面的內(nèi)容：①風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管，包括資本充足率、資產(chǎn)流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)集中程度及內(nèi)控制度有效性；②效益性監(jiān)管，包括對(duì)金融機(jī)構(gòu)的損益情況的分析和對(duì)金融機(jī)構(gòu)成長(zhǎng)趨勢(shì)的分析；③合規(guī)性監(jiān)管，包括資金來(lái)源與運(yùn)用是否符合監(jiān)管當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債比例管理等規(guī)定及業(yè)務(wù)行為是否合規(guī)等內(nèi)容。
（2）明確對(duì)不同監(jiān)管對(duì)象的監(jiān)管重點(diǎn)
以銀行為例，政策性銀行實(shí)行規(guī)模管理，有國(guó)家信譽(yù)作保證，因此監(jiān)管工作的重點(diǎn)是合規(guī)性監(jiān)管，在風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管方面，要考核其信貸資產(chǎn)質(zhì)量和內(nèi)部控制制度。目前國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行己經(jīng)取消信貸規(guī)?？刂撇?shí)行全面的資產(chǎn)負(fù)債比例管理。但出于歷史原因，各項(xiàng)指標(biāo)要達(dá)到中國(guó)人民銀行的要求還要有一個(gè)過(guò)渡期。對(duì)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)該是:資產(chǎn)質(zhì)量、內(nèi)控制度的有效性、合規(guī)性情況及管理水平:對(duì)其他商業(yè)銀行則對(duì)資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)流動(dòng)性、財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)控制度的有效性、經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性、管理水平等進(jìn)行全面監(jiān)控。其中，對(duì)于城市商業(yè)銀行要特別關(guān)注其支付能力。
2．建立數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)和處理、分析系統(tǒng)
各監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立渠道暢通的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的信息采集制度，建立數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)和處理、分析系統(tǒng)，各余融機(jī)構(gòu)按指標(biāo)體系向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)送的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，該系統(tǒng)提供的信息應(yīng)能滿足非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的需要：監(jiān)管當(dāng)局要實(shí)現(xiàn)非現(xiàn)場(chǎng)數(shù)據(jù)源從手工報(bào)送到數(shù)據(jù)來(lái)源電子化的轉(zhuǎn)換，對(duì)各金融機(jī)構(gòu)報(bào)送非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管報(bào)表的內(nèi)容和格式進(jìn)行規(guī)范；監(jiān)督當(dāng)局在做好非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管軟件開發(fā)準(zhǔn)備工作的基礎(chǔ)上，盡快建立非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)份電子監(jiān)控系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)從數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)分析到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警整個(gè)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管過(guò)程的電子化。
3．加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作的基礎(chǔ)建設(shè)
第一，在制定和完善非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，對(duì)于一些無(wú)法量化的監(jiān)管內(nèi)容,可以用問(wèn)卷、面談、質(zhì)詢等方式收集信息。此外，還要建立并規(guī)范非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)的基礎(chǔ)檔案。第二，加快非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管手段的開發(fā)。要加緊非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管軟件的開發(fā)。要在監(jiān)管當(dāng)局系統(tǒng)內(nèi)配備非現(xiàn)場(chǎng)所需設(shè)備。第三，完善監(jiān)管當(dāng)局的組織實(shí)施。要進(jìn)一步落實(shí)監(jiān)管當(dāng)局非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的分級(jí)責(zé)任制，明確監(jiān)管當(dāng)局各級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管重點(diǎn)；要建立完善的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作程序，對(duì)監(jiān)管信息定期進(jìn)行反饋和通報(bào)，對(duì)存在問(wèn)題進(jìn)行處理；要加強(qiáng)各監(jiān)管部門（特別是現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管部門）的協(xié)調(diào)，保證監(jiān)管政策的一致性、連續(xù)性，發(fā)揮金融監(jiān)管的整體優(yōu)勢(shì)。第四，加緊非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管人員培訓(xùn)。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管是一項(xiàng)技術(shù)性強(qiáng)、業(yè)務(wù)水平高的工作，要求工作人員具有金融、財(cái)務(wù)、計(jì)算機(jī)等多種方面的知識(shí)與技能。第五，建立綜合評(píng)價(jià)制度。在非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作步入正軌后，要建立金融業(yè)綜合評(píng)級(jí)制度。
一、金融監(jiān)管存在的體制問(wèn)題
我國(guó)在1993年以前的時(shí)候，銀行金融業(yè)根據(jù)當(dāng)年的市場(chǎng)環(huán)境，曾近進(jìn)行過(guò)有關(guān)銀行金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)性嘗試，但是，當(dāng)時(shí)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，在當(dāng)時(shí)形成了國(guó)家經(jīng)濟(jì)相對(duì)過(guò)熱的局面，但是銀行業(yè)和相關(guān)政府管理部門卻監(jiān)管的水平相對(duì)較低，在1993年左右，全國(guó)性的范圍之內(nèi)出現(xiàn)了房地產(chǎn)熱和證券投資熱的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，當(dāng)年銀行中大量信貸資金沒(méi)有流向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，反而并用于在市場(chǎng)中從事投機(jī)買賣的行為，導(dǎo)致當(dāng)時(shí)國(guó)家的金融秩序在一定程度上出現(xiàn)了混亂的局面。在1993年下半年的時(shí)候，國(guó)家開始下決心整頓當(dāng)時(shí)的金融秩序，重點(diǎn)對(duì)銀行等金融企業(yè)進(jìn)行整頓。隨后我國(guó)的銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)相互之間實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)模式。為了有效的加強(qiáng)管理，政府成立了銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)分別對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行有力的監(jiān)督管理工作。隨后我國(guó)的人大會(huì)議分別頒布實(shí)施了《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《信托法》，確立了在我國(guó)金融行業(yè)進(jìn)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)模式?！?/p>
我國(guó)金融業(yè)在剛開始發(fā)展的時(shí)候，實(shí)行分業(yè)監(jiān)督管理的體制對(duì)于我國(guó)當(dāng)時(shí)的銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展起到了一定性的促進(jìn)作用和效果。但是，在取得成績(jī)的同時(shí)也存在著一些相應(yīng)的問(wèn)題：在我國(guó)的大多數(shù)基層地區(qū)，監(jiān)督管理機(jī)制還是很匱乏的；在一些城市當(dāng)中，對(duì)金融業(yè)進(jìn)行重復(fù)性監(jiān)督管理的現(xiàn)象也是十分的顯著；銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等政府相關(guān)監(jiān)督管理部門之間的信息往往不能有效的實(shí)現(xiàn)共享；機(jī)構(gòu)型的監(jiān)督管理部門與當(dāng)時(shí)金融業(yè)務(wù)發(fā)展多樣化之間也存在著十分突出的矛盾；在一些地方明顯的存在監(jiān)管資源浪費(fèi)的情況。因此，怎么樣能夠更好的利用好現(xiàn)有的政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的資源，防止相關(guān)金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)出現(xiàn)盲目性擴(kuò)張的情況，避免銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)督管理部門在金融監(jiān)管的過(guò)程中出現(xiàn)“各自為政”、“濫設(shè)機(jī)構(gòu)”的情況，并將這些資源進(jìn)行統(tǒng)一的調(diào)配，綜合利用，爭(zhēng)取在最大限度上實(shí)現(xiàn)家督管理效果的最大化。
二、對(duì)金融監(jiān)管的認(rèn)識(shí)不充分
根據(jù)我國(guó)對(duì)國(guó)外金融監(jiān)督管理的學(xué)習(xí)可以發(fā)現(xiàn)：我國(guó)在對(duì)銀行業(yè)實(shí)施金融監(jiān)督管理過(guò)程，會(huì)出現(xiàn)因?yàn)閷?shí)施監(jiān)管工作任務(wù)的當(dāng)事人個(gè)人在自身的學(xué)識(shí)水平、自身所處的金融地位、監(jiān)管者本人的職業(yè)特征、國(guó)家相關(guān)政策在執(zhí)行過(guò)程出現(xiàn)的差異，在認(rèn)識(shí)上所發(fā)生偏差等而出現(xiàn)了不同的金融監(jiān)管者就有不同的行為表達(dá)。如果我們從社會(huì)中經(jīng)濟(jì)環(huán)境和銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)自身的多方面因素的影響進(jìn)行考慮，往往是金融監(jiān)管當(dāng)局在對(duì)銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)在監(jiān)管過(guò)程中，缺乏通盤性的考慮，再加上在一些基層地區(qū)，被監(jiān)管者自身對(duì)監(jiān)督管理工作不夠了解，認(rèn)識(shí)也不到位。就出現(xiàn)了在一些基層地區(qū)，有些銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)時(shí)常出現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營(yíng)的事情，在我國(guó)的一些地方，還存在著當(dāng)?shù)卣畬?duì)金融監(jiān)管不夠重視，沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到其重要性和特殊意義。
三、現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制不適合金融全球化的趨勢(shì)
我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)督管理體制仍然是對(duì)金融業(yè)進(jìn)行分業(yè)的監(jiān)督管理工作。這種體制有其自身的優(yōu)勢(shì)：能夠讓中國(guó)人民銀行在第一時(shí)間內(nèi)就可以根據(jù)景榮市場(chǎng)的變化，來(lái)調(diào)整相關(guān)的貨幣政策，滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，這樣就可以有效的保障貨幣政策的相對(duì)獨(dú)立。但是，自從我國(guó)加入世貿(mào)組織以后，就不得不面對(duì)要對(duì)外開放我們的金融市場(chǎng)，允許國(guó)外的資本進(jìn)入我國(guó)的金融市場(chǎng)中來(lái)，這樣，我國(guó)現(xiàn)行的分業(yè)金融監(jiān)管就不能滿足發(fā)展的需要了，一些不斷也就逐漸的顯現(xiàn)了出來(lái)。例如，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門之間的監(jiān)管信息不能有效的進(jìn)行溝通，相互之間不能做到互通有無(wú)，而監(jiān)管部門在進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中，又會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管重疊的現(xiàn)象，很難對(duì)實(shí)行混業(yè)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)管工作。
四、監(jiān)管難以跟上金融創(chuàng)新的步伐
借鑒國(guó)外對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)督管理的成功經(jīng)驗(yàn)，并對(duì)我國(guó)的金融監(jiān)管的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，可以總結(jié)出這樣的相關(guān)結(jié)論：目前，導(dǎo)致我國(guó)金融行業(yè)處在潛在威脅的，主要存在兩大方面的原因，其中一方面的原因是由于，廣大的銀行顧客對(duì)銀行內(nèi)部的信息不是很了解，甚至是知之甚少，另一方面的原因，則是在銀行業(yè)等金融體系的內(nèi)部存在著監(jiān)管方面的漏洞，這兩方面的原因是造成現(xiàn)在金融監(jiān)管難以跟上金融創(chuàng)新步伐的最主要原因。要想有效的解決這兩方面的問(wèn)題，最直接也最有效的辦法就是要銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)要維護(hù)顧客知情的權(quán)利，
五、宏觀審慎性監(jiān)管問(wèn)題
我國(guó)在對(duì)銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理的時(shí)候，往往都是采用宏觀審慎監(jiān)管實(shí)體的方式方法，往往很難產(chǎn)生高效全面的效果。宏觀審慎監(jiān)管的好處就在于：政府相關(guān)的監(jiān)督管理部門可以對(duì)金融市場(chǎng)有著很全面的了解和認(rèn)識(shí)，隨時(shí)掌握最新的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，對(duì)于金融市場(chǎng)中可能產(chǎn)生的行業(yè)危險(xiǎn)進(jìn)行必要性的防范。但是問(wèn)題也依然存在，全國(guó)大大小小的所有銀行業(yè)都?xì)w中國(guó)人民銀行進(jìn)行管理，央行自身有足夠的權(quán)力對(duì)這行銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，但是，目前全國(guó)各地的銀行金融機(jī)構(gòu)是遍地開花，金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的強(qiáng)進(jìn)勢(shì)頭，各家銀行金融機(jī)構(gòu)，在遵守國(guó)家法律法規(guī)的前提條件之下，可以根據(jù)市場(chǎng)的變化情況，進(jìn)行有效的調(diào)配工作，這就對(duì)央行的監(jiān)管權(quán)力提出了相應(yīng)的挑戰(zhàn)，無(wú)形之中增加了中國(guó)人民銀行的壓力。也擾亂了金融市場(chǎng)的原有秩序。
參考文獻(xiàn)：
三大特色
從公布的方案看，新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)突出了三大特色，分別為：改進(jìn)資本充足率計(jì)算方法、建立貸款損失撥備監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。其中，被公眾認(rèn)為對(duì)銀行業(yè)影響最為直接的，是新標(biāo)準(zhǔn)改進(jìn)了資本充足率計(jì)算方法，將監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級(jí)分類修改為三級(jí)分類：即核心資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率，并提高了對(duì)資本充足率的監(jiān)管要求，即核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和8%。此外，新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)同時(shí)引入逆周期資本監(jiān)管框架，包括2.5%的留存超額資本和0~2.5%的逆周期超額資本；增加了系統(tǒng)性銀行的附加資本要求，暫定為1%。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5%；若出現(xiàn)系統(tǒng)性的信貸過(guò)快增長(zhǎng)，商業(yè)銀行需計(jì)提逆周期超額資本。
對(duì)于系統(tǒng)重要性銀行，銀監(jiān)會(huì)此前已經(jīng)明確其對(duì)系統(tǒng)重要性大型商業(yè)銀行增加附加資本要求，確保大型商業(yè)銀行和中小商業(yè)銀行資本充足率分別不低于11.5%和10%。由于目前國(guó)際上尚無(wú)系統(tǒng)重要性銀行的明確定義，銀監(jiān)會(huì)透露，將在近期開展國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的評(píng)估，評(píng)估將主要考慮規(guī)模、關(guān)聯(lián)性、復(fù)雜性和可替代性等四個(gè)方面因素。
新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)更建立了貸款撥備率和撥備覆蓋率相結(jié)合的貸款損失撥備監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，貸款撥備率不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。銀監(jiān)會(huì)人士透露，監(jiān)管部門將根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同階段、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款質(zhì)量差異和盈利狀況的不同，對(duì)貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求進(jìn)行動(dòng)態(tài)化和差異化調(diào)整：經(jīng)濟(jì)上行期適度提高貸款損失準(zhǔn)備要求，經(jīng)濟(jì)下行期則根據(jù)貸款核銷情況適度調(diào)低；根據(jù)單家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的貸款質(zhì)量和盈利能力，適度調(diào)整貸款損失準(zhǔn)備要求。新標(biāo)準(zhǔn)自2012年1月1日開始實(shí)施，系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2013年底前達(dá)標(biāo)；對(duì)非系統(tǒng)重要性銀行，監(jiān)管部門將設(shè)定差異化的過(guò)渡期安排，并鼓勵(lì)提前達(dá)標(biāo)：盈利能力較強(qiáng)、貸款損失準(zhǔn)備補(bǔ)提較少的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在2016年底前達(dá)標(biāo)；個(gè)別盈利能力較低、貸款損失準(zhǔn)備補(bǔ)提較多的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在2018年底前達(dá)標(biāo)。
信息科技
提升風(fēng)險(xiǎn)管控水平
據(jù)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是一項(xiàng)長(zhǎng)期系統(tǒng)工程，事關(guān)我國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展大局。執(zhí)行新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，目的并非為了更嚴(yán)格的要求，而是通過(guò)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整，提高銀行精細(xì)化管理和專業(yè)化水平。
二､監(jiān)管與支持改革的關(guān)系
當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)主要面臨三大風(fēng)險(xiǎn),即信用風(fēng)險(xiǎn)､操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)｡對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的化解,最關(guān)鍵的是要改善銀行的公司治理,提高銀行的內(nèi)部控制能力,而做到這些,要靠進(jìn)一步深化改革才能解決｡支持銀行業(yè)改革､促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管職責(zé)所在｡但是,支持改革,必須在國(guó)家經(jīng)濟(jì)､金融政策允許范圍之內(nèi),金融機(jī)構(gòu)不能打著改革的旗號(hào)搞違規(guī)違法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)｡監(jiān)管不是阻撓改革,而是推動(dòng)改革｡監(jiān)管部門要在銀行業(yè)改革過(guò)程中嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策,認(rèn)真履行監(jiān)管職責(zé),不能無(wú)原則的支持改革｡一是監(jiān)管不能缺位,要密切關(guān)注銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)改革中可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示,保持金融穩(wěn)定;二是監(jiān)管不能越位,要根據(jù)其改革進(jìn)程和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況適時(shí)調(diào)整監(jiān)管思路和政策;三是監(jiān)管要強(qiáng)化指導(dǎo),重點(diǎn)督促其建立功能良好的公司治理結(jié)構(gòu)､科學(xué)務(wù)實(shí)的內(nèi)部控制機(jī)制和靈敏有效的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制,從而提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力;四是監(jiān)管要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外開放的需要,為改革順利進(jìn)行創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和發(fā)展環(huán)境｡
三､監(jiān)管與鼓勵(lì)創(chuàng)新的關(guān)系
監(jiān)管與創(chuàng)新是現(xiàn)代銀行業(yè)發(fā)展的兩大永恒主題,相互獨(dú)立又相互依存｡銀行監(jiān)管刺激創(chuàng)新,銀行創(chuàng)新在提高效率時(shí)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)又不得不要求有效的監(jiān)管｡如果單純地強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新而放棄監(jiān)管,就會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)甚至導(dǎo)致危機(jī);如果單純地強(qiáng)調(diào)監(jiān)管而放棄創(chuàng)新,就會(huì)抹殺金融的活力甚至遏制金融發(fā)展｡只有正確處理金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系,掌握好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的平衡點(diǎn),在監(jiān)管中創(chuàng)新,在創(chuàng)新中監(jiān)管,才能實(shí)現(xiàn)“監(jiān)管—?jiǎng)?chuàng)新—再監(jiān)管—再創(chuàng)新”的良性循環(huán)發(fā)展的路子｡
四､監(jiān)管與提高效益的關(guān)系
銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效益通常是從資產(chǎn)的盈利性､流動(dòng)性和安全性三方面來(lái)加以檢驗(yàn)｡直接的經(jīng)濟(jì)利益是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)最關(guān)心的問(wèn)題,也是監(jiān)管效果的體現(xiàn)方式之一｡銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)追求經(jīng)濟(jì)效益的前提是必須符合監(jiān)管部門的要求,依法經(jīng)營(yíng),規(guī)范管理,不能單純?yōu)榱擞`反規(guī)定,甚至觸犯法紀(jì)｡監(jiān)管部門通過(guò)持續(xù)､有效的監(jiān)管,使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)管方式,各種統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)更加真實(shí),貸款分類更加準(zhǔn)確,經(jīng)營(yíng)管理更加扎實(shí),從而使經(jīng)濟(jì)效益得以提高｡在監(jiān)管原則上,監(jiān)管部門必須按照“準(zhǔn)確分類——提足撥備——做實(shí)利潤(rùn)——資本充足”的監(jiān)管思路,運(yùn)用銀監(jiān)法賦予的行政審批､非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管､現(xiàn)場(chǎng)檢查､強(qiáng)制糾正和處罰追責(zé)等權(quán)力的職責(zé),促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立科學(xué)有效的管理程序和控制方法､合理嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和靈活多樣的績(jī)效考核制度,確保銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在審慎經(jīng)管的基礎(chǔ)上,尋求績(jī)效經(jīng)管的最佳利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)和創(chuàng)新發(fā)展點(diǎn)｡在具體監(jiān)管操作上,一要督促各級(jí)國(guó)有商業(yè)銀行加大信貸投放,真正建立起以效益為中心的運(yùn)營(yíng)機(jī)制;二要督促商業(yè)銀行積極配合貨幣信貸政策､產(chǎn)業(yè)政策的貫徹實(shí)施,實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)效益和貨幣政策､產(chǎn)業(yè)政策貫徹實(shí)施的雙贏目標(biāo);三要督促加強(qiáng)增量貸款管理,切實(shí)提高貸款效益;四要督促商業(yè)銀行建立健全各種內(nèi)部控制制度,對(duì)執(zhí)行情況進(jìn)行檢查評(píng)價(jià),監(jiān)督其落實(shí)制度,提高工作效率;五要督促商業(yè)銀行加強(qiáng)負(fù)債成本核算,優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu),改變總量比例和期限對(duì)稱比例不合理的狀況,積極發(fā)展多元化負(fù)債,提高穩(wěn)定性負(fù)債和低成本負(fù)債的比例,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展由粗放型､松散型管理向內(nèi)涵型､集約型管理的轉(zhuǎn)化;六要督促商業(yè)銀行下大力氣壓縮費(fèi)用開支,強(qiáng)化壓縮措施,努力降低非生息資產(chǎn)占用數(shù)量或使之轉(zhuǎn)化為盈利性資產(chǎn),提高整體經(jīng)營(yíng)效益｡
五､監(jiān)管與服務(wù)的關(guān)系
監(jiān)管與服務(wù),實(shí)質(zhì)上是統(tǒng)一的｡所謂監(jiān)管服務(wù),就是要通過(guò)依法行政､對(duì)銀行業(yè)的規(guī)范管理､營(yíng)造健康有序的金融環(huán)境,來(lái)實(shí)現(xiàn)監(jiān)管者與被監(jiān)管者目標(biāo)統(tǒng)一的有效方法｡離開服務(wù)單純地搞監(jiān)管,監(jiān)管就失去了目的和方向,成了無(wú)源之水､無(wú)本之木;離開監(jiān)管去談服務(wù),服務(wù)也就成了一句空話｡應(yīng)正確理解二者的辯證關(guān)系,牢記監(jiān)管的宗旨與目的,寓服務(wù)于監(jiān)管之中｡
首先,要從監(jiān)管入手｡要樹立“嚴(yán)格監(jiān)管就是最好服務(wù)”的觀點(diǎn),依法履行監(jiān)管職責(zé),使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)清楚的認(rèn)識(shí)到,監(jiān)管約束不是鞭子,而是韁繩｡要按照“管､幫､促”的原則,對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題,幫助被監(jiān)管單位查找原因,說(shuō)明危害,提出完善管理的意見和建議,促進(jìn)其提高管理水平｡
其次,要將落腳點(diǎn)放在服務(wù)上｡一是努力營(yíng)造和諧的金融環(huán)境,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間公平競(jìng)爭(zhēng)｡二是確保市場(chǎng)信息公開化,按照金融監(jiān)管制度設(shè)定了金融機(jī)構(gòu)信息路的各項(xiàng)規(guī)定和要求,進(jìn)行合法､有效的信息披露,使廣大存款人全面了解金融機(jī)構(gòu)的資本狀況､資產(chǎn)運(yùn)用､內(nèi)部控制及管理能力｡三是從政策和機(jī)制上引導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)面向世界､面向社會(huì),找準(zhǔn)自身市場(chǎng)定位,調(diào)整發(fā)展思路,轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,促進(jìn)自身發(fā)展壯大｡
雖然中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的新設(shè)使我國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管有了一定的改觀，但筆者認(rèn)為由于-這種分工的不徹底性及銀監(jiān)會(huì)所處的相對(duì)“有職無(wú)權(quán)”狀態(tài)，目前我國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管并沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的欲求。相反，這種不徹底的分離已給我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的有效性埋伏下了監(jiān)管失靈及監(jiān)管成本擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)。因此，有必要從中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的角度來(lái)考察一下我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管所面臨的困惑，并以此為基礎(chǔ)提出相應(yīng)對(duì)策。
一、獨(dú)立監(jiān)管基礎(chǔ)的欠缺：中國(guó)人民銀行抽空3-中國(guó)銀監(jiān)會(huì)獨(dú)立監(jiān)管之基礎(chǔ)
金融監(jiān)管的有效性必須依賴于一個(gè)前提，即相應(yīng)監(jiān)管者必須具有正式的權(quán)力及以有效的信息為依托。然而，考察一下目前中國(guó)人民銀行在分離后所保留的職權(quán)，不難發(fā)現(xiàn)銀監(jiān)會(huì)有效監(jiān)管基礎(chǔ)基本上呈現(xiàn)為一種相對(duì)的真空狀態(tài)，且在監(jiān)管實(shí)踐上目前中國(guó)銀監(jiān)會(huì)還擺脫不了受中國(guó)人民銀行的制約，這在一定程度上迫使其在監(jiān)管中成為中國(guó)人民銀行的“影子”或“化身”。這正如有些學(xué)者所言，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)與中國(guó)人民銀行的關(guān)系是“分手不分家”的婆媳型關(guān)系。雖說(shuō)筆者并不完全贊同這種過(guò)激的觀點(diǎn)，但這種定位也揭示了一定的事實(shí)。關(guān)于中國(guó)銀監(jiān)會(huì)獨(dú)立監(jiān)管的缺失，筆者作如下探討。
(一)信貸管理問(wèn)題中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立后信貸管理的去留便成為人們討論的熱點(diǎn)。保留派認(rèn)為：在中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的過(guò)程中，央行的信貸政策一直是貨幣政策的一個(gè)重要組成部分。同時(shí)，由于在這個(gè)時(shí)期，商業(yè)銀行缺乏有效的自我約束與激勵(lì)機(jī)制，貨幣政策的傳導(dǎo)還不能完全依賴于市場(chǎng)，所以央行對(duì)商業(yè)銀行的行為還要進(jìn)行一些必要的窗口指導(dǎo)與監(jiān)督。此外，目前央行的主要目標(biāo)是維護(hù)幣值穩(wěn)定，而這一目標(biāo)的核心在于防止泡沫經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生，而房地產(chǎn)又是泡沫的主要生產(chǎn)源。于是，2003年6月央行以《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸管理的通知》的形式事實(shí)上占據(jù)了這一灘頭陣地。
筆者認(rèn)為，央行的這一做法是值得質(zhì)疑的，因?yàn)樾刨J政策是規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重要內(nèi)容，若銀監(jiān)會(huì)要依法履行其監(jiān)管職能，除了根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管外，其中的一項(xiàng)重要任務(wù)就是制定與完善包括信貸政策在內(nèi)的銀行業(yè)的監(jiān)管制度與法規(guī)。同時(shí)，信貸政策的制定要以“銀行監(jiān)管過(guò)程中所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新中對(duì)現(xiàn)行監(jiān)管所提出的要求”為依據(jù)，而非脫離銀行監(jiān)管的實(shí)踐。由于實(shí)現(xiàn)職責(zé)分離后，央行主要依賴于運(yùn)用利率、再貸款、及存款準(zhǔn)備金等宏觀經(jīng)濟(jì)杠桿來(lái)對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)控，而不直接涉及微觀上的商業(yè)銀行之經(jīng)營(yíng)管理。因此，央行制定信貸政策就失去了應(yīng)有的基礎(chǔ)。雖然《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》在第3章“監(jiān)督管理職責(zé)”中并沒(méi)有明確規(guī)定中國(guó)銀監(jiān)會(huì)享有對(duì)信貸管理的職能，但該章卻明確地提出了“審慎監(jiān)管”的理念，這事實(shí)上表明信貸管理應(yīng)屬于銀監(jiān)會(huì)的職能。因此，央行目前所造成的一種“事實(shí)狀態(tài)”已在一定程度上抽空了銀監(jiān)會(huì)有效監(jiān)管的基礎(chǔ)。
(二)反洗錢監(jiān)控權(quán)的歸屬問(wèn)題由于洗錢能讓黑錢洗白進(jìn)入流通領(lǐng)域，有可能造成貨幣量增加的假象，從而致使經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)產(chǎn)生誤差，甚至導(dǎo)致國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)決策走偏。因此，自2001年起，央行就開發(fā)了一套商業(yè)銀行內(nèi)大額資金統(tǒng)計(jì)分析系統(tǒng)和大額資金可疑支付交易系統(tǒng)。2002年7月央行又成立了反洗錢工作處、支付交易監(jiān)測(cè)處，專司反洗錢的具體工作。2003年初，央行的《金融機(jī)構(gòu)反洗錢規(guī)定》、《人民幣大額和可疑支付交易報(bào)告管理辦法》及《金融機(jī)構(gòu)大額和可疑外匯資金交易報(bào)告管理辦法》三文件初步勾勒出了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)域反洗錢的基本法律框架。然而，在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立后，這部分職能目前仍保留于中國(guó)人民銀行。
從國(guó)外反洗錢機(jī)構(gòu)的設(shè)置來(lái)看，當(dāng)金融監(jiān)管職能與央行分立后，對(duì)金融機(jī)構(gòu)反洗錢的職能一般都集中于分立后的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而非央行。如英國(guó)的金融服務(wù)局根據(jù)《金融服務(wù)與市場(chǎng)化法》負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)的反洗錢監(jiān)管工作，日本的金融廳則設(shè)立專門的金融情勢(shì)辦公室來(lái)專司反洗錢的監(jiān)管。這種配置的根本原因在于反洗錢是與銀行機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管緊密相聯(lián)的。洗錢與簡(jiǎn)單的存貸款不同，它是一個(gè)通過(guò)銀行往來(lái)賬戶、郵政匯票、旅行支票及其他流通工具而發(fā)生的連鎖過(guò)程，這種洗錢幾乎會(huì)滲透銀行業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，這說(shuō)明反洗錢職能必須伴隨機(jī)構(gòu)的分離而發(fā)生移轉(zhuǎn)。
(三)支付結(jié)算監(jiān)管權(quán)歸屬中國(guó)銀監(jiān)會(huì)分設(shè)后，央行繼續(xù)保留了原有的對(duì)商業(yè)銀行支付結(jié)算情況進(jìn)行監(jiān)督與檢查的權(quán)力。作為央行直屬事業(yè)單位的清算中心不僅為商業(yè)銀行的支付結(jié)算活動(dòng)制定相關(guān)規(guī)章，對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中產(chǎn)生的紛爭(zhēng)進(jìn)行協(xié)調(diào)，提供網(wǎng)絡(luò)設(shè)備支持服務(wù)，而且還對(duì)商業(yè)銀行的支付結(jié)算業(yè)務(wù)負(fù)有檢查與監(jiān)督的職能。支付結(jié)算業(yè)務(wù)不僅是銀行內(nèi)部與銀行之間進(jìn)行資金清償與余缺調(diào)配的劑，更是資金安全與市場(chǎng)穩(wěn)定的基礎(chǔ)。目前，在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與央行分設(shè)的國(guó)家，支付與結(jié)算的管理仍由央行負(fù)責(zé)，但許多國(guó)家的支付結(jié)算系統(tǒng)都傾向于非官方化，如澳大利亞的支付清算協(xié)會(huì)、韓國(guó)的金融電信與清算協(xié)會(huì)及新加坡清算所協(xié)會(huì)等，其會(huì)員都由會(huì)員銀行組成。對(duì)于我國(guó)而言，支付結(jié)算的民間化可能性不大，現(xiàn)在的問(wèn)題是央行仍持有的該項(xiàng)職能是否移交給銀監(jiān)會(huì)。在該問(wèn)題的處理上會(huì)出現(xiàn)兩難：
一難是若將該職能移轉(zhuǎn)給銀監(jiān)會(huì)，則涉及如何移轉(zhuǎn)的問(wèn)題。多年來(lái)，央行在“總行至縣支行與央行至各商業(yè)銀行”之間已構(gòu)建了龐大的支付清算網(wǎng)絡(luò)，雖然專職的管理人員可以“人隨業(yè)務(wù)”，但是支付系統(tǒng)的物理轉(zhuǎn)移則是一項(xiàng)復(fù)雜的工程；另一方面，央行宏觀政策上的公開市場(chǎng)活動(dòng)也必須依賴于支付結(jié)算系統(tǒng)。二難是若維護(hù)現(xiàn)狀而將支付結(jié)算系統(tǒng)保留于央行，那么對(duì)銀監(jiān)會(huì)而言則意味著其對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)監(jiān)管鏈的斷裂，因?yàn)樯虡I(yè)銀行的支付與結(jié)算與其他業(yè)務(wù)密不可分。若將支付結(jié)算的管理與日常業(yè)務(wù)的管理進(jìn)行切割處理，則無(wú)疑不利于銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行整體性的監(jiān)管。同時(shí)，從修訂后的《中國(guó)人民銀行法》來(lái)看，也只是在該法第4條規(guī)定央行“維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行”，而沒(méi)有明確決定這項(xiàng)權(quán)能的歸屬。因此，作為法定監(jiān)管者的銀監(jiān)會(huì)基于監(jiān)管的目的就有可能直接要求商業(yè)銀行接受此方面的管理，在面臨兩個(gè)“婆婆”的情況下，一方面商業(yè)銀行可能無(wú)所適從，另一方面法律規(guī)定的不明也增加了商業(yè)銀行的守法成本。
(四)“最后貸款人制度”所衍生的挑戰(zhàn)最后貸款人制度長(zhǎng)期以來(lái)都是央行不可推卸的責(zé)任，即使在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)分立的情況下，各國(guó)央行仍然保留了一這職責(zé)。然而，這里有一個(gè)問(wèn)題值得我們思考，即如何確保央行最后貸款人的角色與真正需要救助的程度評(píng)估的一致性?？陀^而言，由于銀監(jiān)會(huì)沒(méi)有創(chuàng)造貨幣的功能，所以也就沒(méi)有為陷入困境的銀行體系提供流動(dòng)性的能力。因此，對(duì)于最后貸款人職責(zé)的行使，央行是責(zé)無(wú)旁貸的，但其行使是以充分了解銀行的經(jīng)營(yíng)狀況及風(fēng)險(xiǎn)水平為基礎(chǔ)的。若央行沒(méi)有微觀的監(jiān)管職能，則存在信息、權(quán)、責(zé)等不對(duì)稱等現(xiàn)象，因而可以說(shuō)央行在行使最后貸款人職能時(shí)將更多地依賴于銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行困境與資金需求額度的判斷，這容易引發(fā)新的道德風(fēng)險(xiǎn)：若銀監(jiān)會(huì)運(yùn)用過(guò)于嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，或援助請(qǐng)求過(guò)遲，則又有可能使援助錯(cuò)過(guò)防范銀行風(fēng)險(xiǎn)的最佳時(shí)機(jī)。因此，我們可以下這樣一個(gè)結(jié)論：在銀監(jiān)會(huì)設(shè)立后，央行在決定是否援用最后貸款人制度時(shí)已不是基于應(yīng)有的“建設(shè)性模棱兩可”原則，其更多地是基于銀監(jiān)會(huì)對(duì)被救助銀行機(jī)構(gòu)狀況的說(shuō)明及銀監(jiān)會(huì)自身的請(qǐng)求。同時(shí)，由于銀監(jiān)會(huì)的存在，央行在該項(xiàng)職能的決策上也易滋生責(zé)任轉(zhuǎn)嫁的心理效應(yīng)，由此導(dǎo)致其決策時(shí)的審慎性被削弱，而非原有的市場(chǎng)中立姿態(tài)，這也是金融監(jiān)管權(quán)剝離后所衍生的新問(wèn)題。
實(shí)際上，上述幾個(gè)方面還沒(méi)有全部涵蓋央行所持有的與銀行監(jiān)管相關(guān)的職能，如修改后的《中國(guó)人民銀行法》第4條便添加了央行監(jiān)管銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)與銀行間債券市場(chǎng)及外匯管理等職能。雖然從理論上說(shuō)，央行對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管是宏觀上的，銀監(jiān)會(huì)的職責(zé)主要是微觀上的，且兩個(gè)機(jī)構(gòu)的出發(fā)點(diǎn)都是一致的，即確保整個(gè)銀行業(yè)的穩(wěn)定與健康發(fā)展，但是在職能分配兩極化及缺乏有效的協(xié)作機(jī)制下，則可能會(huì)產(chǎn)生事與愿違的結(jié)果。
二、分立理論與現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)的薄弱性：銀行業(yè)有效監(jiān)管所面臨的危機(jī)
(一)“分拆理由”的檢討與反思央行貨幣政策的執(zhí)行與銀行監(jiān)管的雙重角色是人們傾向于將央行與監(jiān)管部分機(jī)構(gòu)分拆的主要理由。持該種觀點(diǎn)的人認(rèn)為：央行身兼兩任時(shí)，為了保證整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性，央行會(huì)傾向于保護(hù)銀行機(jī)構(gòu)的利益，而忽略對(duì)存款人利益的保護(hù)。實(shí)際上，這是一個(gè)帶有悖論性的觀點(diǎn)。分拆是否能確保央行貨幣政策職能的實(shí)現(xiàn)及銀行業(yè)監(jiān)管的更有效性呢?
從理論上看，分拆能保證央行執(zhí)行貨幣政策的中立性，能夠使用更多的時(shí)間、人力與物力資源等，這一點(diǎn)對(duì)于分立后的銀監(jiān)會(huì)而言亦似乎如此。然而，人為地將這兩種緊密關(guān)聯(lián)性的職責(zé)進(jìn)行切割，也會(huì)引發(fā)諸多理論上與現(xiàn)實(shí)上都難以解決的問(wèn)題，如信息不對(duì)稱現(xiàn)象。在分離的情形下，央行與銀監(jiān)會(huì)無(wú)疑都具有各自的信息比較優(yōu)勢(shì)，如央行擁有較充分的貨幣政策信息與不完備的監(jiān)管信息。而銀監(jiān)會(huì)則擁有較充分的監(jiān)管信息與不完全的貨幣政策信息。這兩種信息鏈的斷層無(wú)疑影響了貨幣政策與銀行監(jiān)管的有效性。雖然目前可以借助信息交流機(jī)制來(lái)克服這一難題，但其效果還有待進(jìn)一步的檢驗(yàn)。
此外，從現(xiàn)實(shí)考察，雖然可以通過(guò)有形機(jī)構(gòu)及通過(guò)法律頒布的形式來(lái)實(shí)現(xiàn)貨幣職能與金融監(jiān)管職能的分拆，但是由于央行宏觀上的監(jiān)管職責(zé)仍然存在、新設(shè)立的金融監(jiān)管者并沒(méi)有創(chuàng)造流動(dòng)性的功能及職責(zé)交接中的有所保留等，分離出的監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往成為央行影子下的監(jiān)管者。如即使是像德國(guó)那樣將貨幣政策與金融監(jiān)管分離較早的國(guó)家，其《銀行法》仍然承認(rèn)德國(guó)銀監(jiān)局的功能與德意志銀行的功能密不可分。事實(shí)上，其銀監(jiān)局缺乏自有的分支機(jī)構(gòu)，必須借助于德意志銀行的機(jī)構(gòu)與網(wǎng)點(diǎn)才能有效實(shí)施金融監(jiān)管，這說(shuō)明其央行事實(shí)上參與了金融監(jiān)管。同時(shí)，在涉及銀行資本與流動(dòng)性的重大政策上，其銀監(jiān)局必須征得德意志銀行的同意。這些事實(shí)說(shuō)明，分立后的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能的有效發(fā)揮無(wú)論是從信息平臺(tái)的需求上，還是從提供流動(dòng)性所需資金上等都離不開央行的支持，而央行則很少依賴分立后的機(jī)構(gòu)。因此，筆者認(rèn)為，分立后原有的“雙重角色沖突”問(wèn)題并沒(méi)有全部得以解決，這種矛盾只不過(guò)是借助機(jī)構(gòu)的外設(shè)而被外部化。在機(jī)構(gòu)分離的情形下，若央行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)就金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及金融穩(wěn)定所須采取的措施發(fā)生分歧而相持不下，則會(huì)面臨一個(gè)最終裁決者的問(wèn)題。在原有的模式下，無(wú)論這一問(wèn)題是多么復(fù)雜，總是可以有相應(yīng)的答案，但在分離情形下，若法律地位上平等的各方相持不下，則最終只能訴求于共同的上級(jí)部門。另外，為了保證宏觀金融體系的穩(wěn)定性，各國(guó)一般都保留了央行的“建議權(quán)”與“監(jiān)督檢查權(quán)”，如我國(guó)《中國(guó)人民銀行法》第33—34條便對(duì)這兩種權(quán)力作出了規(guī)定。這種處置又為央行間接地“侵蝕”銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管權(quán)營(yíng)造了可能的空間。
(二)金融監(jiān)管之專業(yè)化：一個(gè)比較模糊的概念構(gòu)建專業(yè)化的監(jiān)管體制是我國(guó)一直在追求的目標(biāo)，如1998年的央行機(jī)構(gòu)變動(dòng)及2003年銀監(jiān)會(huì)的設(shè)立等。然而，有一個(gè)問(wèn)題仍值得我們注意，即監(jiān)管的專業(yè)化是否就是機(jī)構(gòu)的設(shè)置?事實(shí)上，監(jiān)管專業(yè)化是一個(gè)系統(tǒng)性的工程，它不僅需要高業(yè)務(wù)素質(zhì)的金融監(jiān)管人員與相對(duì)獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置，更重要的是它需要在另起爐灶設(shè)立新機(jī)構(gòu)時(shí)就必須具備完善的以持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)管理為框架的規(guī)則體系。而非沿用以前數(shù)量繁多，參差不齊且矛盾叢生的監(jiān)管規(guī)則體系；它需要專門進(jìn)行審慎風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究的專業(yè)人員、能真正發(fā)揮作用的金融業(yè)協(xié)會(huì)及金融業(yè)內(nèi)部有效的治理機(jī)制：它必須考慮貨幣政策與銀行監(jiān)管政策的信息共享，使央行和銀監(jiān)會(huì)之間進(jìn)行合理分工和協(xié)作，必須使非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控與現(xiàn)場(chǎng)檢查能有序協(xié)調(diào)，既充分監(jiān)管，又不破壞商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的規(guī)律，上述種種問(wèn)題是在實(shí)施機(jī)構(gòu)變革之前應(yīng)予充分考慮的。
從中國(guó)銀監(jiān)會(huì)目前的情形來(lái)考察，不難發(fā)現(xiàn)我國(guó)只是在機(jī)構(gòu)上進(jìn)行了有形的變動(dòng)，機(jī)構(gòu)的分立還并沒(méi)有觸及到一些金融監(jiān)管專業(yè)化所要求的實(shí)質(zhì)內(nèi)容。如在人員的配備上，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主要是由原人民銀行總行的“銀行一司、銀行二司、非銀司、合作管理司、銀行管理司”等負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管的部門來(lái)充實(shí)的。另外，在監(jiān)管規(guī)則上，目前的監(jiān)管依據(jù)也主要是沿用原人民銀行頒布的千頭萬(wàn)緒的部門規(guī)章。再者，央行與銀監(jiān)會(huì)之間的信息共享機(jī)制還沒(méi)有有效確立。同時(shí)，內(nèi)部治理及行業(yè)協(xié)會(huì)在中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管中也只是起到裝飾性作用，中國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管基本上處于“跛行”狀態(tài)。因此，我們可以得出這樣一個(gè)結(jié)論：機(jī)構(gòu)變動(dòng)不是金融監(jiān)管專業(yè)化的必要前提，正確的態(tài)度是：我們必須審慎地反思原有監(jiān)管為什么效能不佳的體制因素，并充分考慮作為發(fā)展中國(guó)家的中國(guó)由于其特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、較低的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、不同的法律體制和抑制型金融體系本身的慣性對(duì)有效金融監(jiān)管的種種制約。
理性而言，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的分設(shè)是一個(gè)價(jià)值取舍問(wèn)題，具有一定的合理性。然而，分設(shè)只是銀行業(yè)有效監(jiān)管的一個(gè)因素，而非絕對(duì)的條件。若要真正達(dá)到預(yù)期的價(jià)值定位，就必須擺正中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的位置。使其具有比較實(shí)質(zhì)性的獨(dú)立監(jiān)管權(quán)力，而非停滯于形式上的分離。
筆者認(rèn)為，由于央行的貨幣政策職能本身就與銀行業(yè)的運(yùn)行及其監(jiān)管密不可分，所以若對(duì)央行與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)斷然地“一分為二”，而形成一種“井水不犯河水”的狀態(tài)，這也是不現(xiàn)實(shí)與不理性的。然而，我們現(xiàn)在所面臨的問(wèn)題在于，無(wú)論是從《中國(guó)人民銀行法》及央行的規(guī)章與把持的職能來(lái)看，還是從機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)基礎(chǔ)等考察，央行都或多或少地成為了銀監(jiān)會(huì)的“影子”。這種局面是非常不樂(lè)觀的，因?yàn)樗梢栽斐蓛煞N不好的后果：其一是形式上獨(dú)立的中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出于對(duì)自身獨(dú)立地位的敏感性，一方面會(huì)以比較積極的姿態(tài)來(lái)捍衛(wèi)自己的獨(dú)立性，從而可能會(huì)在央行實(shí)施貨幣政策需援助時(shí)而進(jìn)行冷處理：另一方面由于處于一種相對(duì)無(wú)權(quán)的狀態(tài)中，會(huì)以消極的態(tài)度來(lái)對(duì)待監(jiān)管。其二是對(duì)于央行而言，雖然權(quán)力職能的多項(xiàng)擁有能帶來(lái)一定的優(yōu)勢(shì)，但也事實(shí)上導(dǎo)致銀行監(jiān)管的責(zé)任向央行的集中，這說(shuō)明央行仍可能徘徊于原有的執(zhí)行貨幣政策與監(jiān)管職能的怪圈之中?？偠灾毮艿姆蛛x與機(jī)構(gòu)的分設(shè)只是表明向?qū)I(yè)化監(jiān)管過(guò)渡的一種姿態(tài)，分設(shè)的實(shí)質(zhì)還應(yīng)在于權(quán)力分配的適度、平衡及協(xié)調(diào)。其分配的標(biāo)準(zhǔn)是各方都能運(yùn)用配置的權(quán)力在職能范圍內(nèi)得心應(yīng)手地履行各自的職責(zé)，而不感到在對(duì)方的影子下而左右為難。否則，機(jī)構(gòu)分設(shè)的價(jià)值便會(huì)黯然失色。
三、對(duì)策
(一)調(diào)整目前的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制在這方面，我們具有較充分的法律依據(jù)，如《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第6條規(guī)定：“國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)和中國(guó)人民銀行、國(guó)務(wù)院其他金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立監(jiān)督管理信息共享機(jī)制。”《中國(guó)人民銀行法》第9條明確規(guī)定了：“國(guó)務(wù)院建立金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制，具體辦法由國(guó)務(wù)院制定?！逼涞?5條亦規(guī)定：“中國(guó)人民銀行應(yīng)當(dāng)和國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院其他金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立監(jiān)督管理信息共享機(jī)制?！笔聦?shí)上，早在2000年9月，央行曾與中國(guó)證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)建立了監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度；在2004年6月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)及保監(jiān)會(huì)又簽訂了《金融監(jiān)管方面分工合作備忘錄》(后簡(jiǎn)稱《備忘錄》)，建議建立監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議與經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制，并提出了對(duì)金融控股公司的“主管人”概念。雖然我國(guó)已開了金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的先河，但這種機(jī)制卻存在很多缺陷：一是上述《備忘錄》并沒(méi)有央行的參與，只是象征性地規(guī)定三機(jī)構(gòu)應(yīng)與財(cái)政部及中國(guó)人民銀行密切合作，這無(wú)疑使銀行業(yè)的有效監(jiān)管大打折扣；二是從性質(zhì)上分析，《備忘錄》并不具有法律約束力，只是三機(jī)構(gòu)之間的君子協(xié)定，因而在不遵循的情況下，只能訴諸于道德方面的譴責(zé)及向上級(jí)部門投訴：三是從文件出臺(tái)的目的上看，其關(guān)注的焦點(diǎn)并不在于銀行業(yè)的有效監(jiān)管，而是針對(duì)金融業(yè)務(wù)的相融而引發(fā)的新監(jiān)管問(wèn)題提出對(duì)策，至于銀監(jiān)會(huì)與央行之間的關(guān)聯(lián)問(wèn)題則不是文件的重點(diǎn)。可以說(shuō)，這也是在締結(jié)《備忘錄》時(shí)沒(méi)有央行參加的原因。那么，在目前的情況下，監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的出路何在呢?筆者的看法如下：
可以考慮由國(guó)務(wù)院出臺(tái)一部《金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制條例》，該條例所涉的當(dāng)事方應(yīng)包括中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)及財(cái)政部等五方。在內(nèi)容上可以原《備忘錄》為基礎(chǔ)進(jìn)行適當(dāng)?shù)募?xì)化與內(nèi)容上的擴(kuò)展，但主體的內(nèi)容應(yīng)圍繞各方之間的信息交流與分享、金融突發(fā)事件的磋商、監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度、信息共享平臺(tái)的構(gòu)建、現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)檢查請(qǐng)求權(quán)的實(shí)施、監(jiān)管聯(lián)席日常機(jī)構(gòu)的設(shè)立及法律責(zé)任追究機(jī)制等。另外，由于銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管與央行具有更緊密的關(guān)系，所以在出臺(tái)上述條例時(shí)，國(guó)務(wù)院也有必要對(duì)這兩者之間的協(xié)調(diào)問(wèn)題作出更具體的規(guī)定。
(二)央行與銀監(jiān)會(huì)之間職責(zé)分工明確化問(wèn)題雖然中國(guó)銀監(jiān)會(huì)自成立之初就提出了“一管機(jī)構(gòu)、二管人”的口號(hào)，但客觀而言在實(shí)踐監(jiān)管中，銀監(jiān)會(huì)處于一種比較尷尬的相對(duì)無(wú)權(quán)狀態(tài)。這無(wú)疑有背于《有效銀行監(jiān)管核心原則》中所倡導(dǎo)的“監(jiān)管者正式權(quán)力”的主張。筆者認(rèn)為，若我國(guó)意圖讓分離的模式發(fā)揮真正的作用，就必須賦予銀監(jiān)會(huì)比較全面的、實(shí)質(zhì)性的監(jiān)管權(quán)力。
公司治理是解決委托問(wèn)題、實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)內(nèi)部權(quán)力制衡的關(guān)鍵，也是銀行業(yè)改革發(fā)展的基礎(chǔ)和保障。近年來(lái)，我們堅(jiān)持分類指導(dǎo)，根據(jù)不同法人機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)和公司治理水平，有針對(duì)性地推動(dòng)公司治理由“形似”向“神似”轉(zhuǎn)變。例如，對(duì)興業(yè)銀行等“三會(huì)一層”架構(gòu)基本建立、制度較為完善、職責(zé)較為明確的機(jī)構(gòu)，持續(xù)關(guān)注董事和監(jiān)事的履職情況，防止董事不“懂事”、監(jiān)事不“管事”；針對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)“三會(huì)一層”制度不完善、董監(jiān)事履職水平不高等問(wèn)題，專門開展“公司治理年”活動(dòng)，督促其完善公司治理架構(gòu)，建立“三會(huì)一層”基本運(yùn)作制度，提高管理層專業(yè)化履職水平。
強(qiáng)化市場(chǎng)導(dǎo)向，推動(dòng)銀行業(yè)差異化競(jìng)爭(zhēng)
當(dāng)前銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在發(fā)展戰(zhàn)略、目標(biāo)客戶、產(chǎn)品服務(wù)等方面同質(zhì)化問(wèn)題較為突出，不利于培育核心競(jìng)爭(zhēng)力和實(shí)現(xiàn)金融資源的有效配置。福建銀監(jiān)局在監(jiān)管中，著力引導(dǎo)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)以客戶為中心、以市場(chǎng)為導(dǎo)向，找準(zhǔn)突破口，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)和差異化發(fā)展。一是引導(dǎo)轄內(nèi)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)根植實(shí)體經(jīng)濟(jì)，瞄準(zhǔn)城鎮(zhèn)化、小微企業(yè)、綠色信貸等重點(diǎn)領(lǐng)域，提供個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)。二是促進(jìn)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，結(jié)合福建經(jīng)濟(jì)金融特點(diǎn)、客戶結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)環(huán)境等實(shí)際情況，制定特色化經(jīng)營(yíng)、差異化競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)涵集約型發(fā)展戰(zhàn)略。三是搭建泉州金改區(qū)等平臺(tái)，推動(dòng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，打造特色產(chǎn)品和拳頭產(chǎn)品，走差異化的發(fā)展道路。
增強(qiáng)監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，推進(jìn)銀行業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)
綜合化經(jīng)營(yíng)一方面能使銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)得到一定程度的稀釋和分散，另一方面又使金融資本趨利性、虛擬性和脆弱性的本質(zhì)更為突出，加大了風(fēng)險(xiǎn)的傳染性、復(fù)雜性和破壞性。近年來(lái)，福建銀行業(yè)不斷推出跨市場(chǎng)的金融產(chǎn)品，如興業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)綜合化經(jīng)營(yíng)開始起步并已經(jīng)拓展到信托、租賃、基金等領(lǐng)域。對(duì)此，我們將強(qiáng)化監(jiān)管合作，發(fā)揮好現(xiàn)有福建金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度的作用，完善銀、證、?？缧袠I(yè)監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，防止監(jiān)管空白和多頭監(jiān)管，強(qiáng)化銀行業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)的聯(lián)動(dòng)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)的擴(kuò)散和聚集。與此同時(shí)，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”建設(shè)，按照尚主席提出的機(jī)構(gòu)隔離、業(yè)務(wù)隔離、退出隔離的要求，建立完善跨業(yè)務(wù)、跨機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，堅(jiān)持法律責(zé)任獨(dú)立、關(guān)聯(lián)交易合規(guī)，防范風(fēng)險(xiǎn)傳染。
推動(dòng)并表管理，強(qiáng)化銀行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理
通過(guò)有效并表監(jiān)管，改變銀行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)將風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)集中于某一單點(diǎn)、某一條線的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，逐步轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險(xiǎn)管理。一是推動(dòng)建立完善并表管理體系，搭建完善的組織構(gòu)架和信息系統(tǒng)，及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地獲取附屬機(jī)構(gòu)信息。二是推動(dòng)建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將各類業(yè)務(wù)承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理范疇。三是完善并表監(jiān)管體系和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，采用定量和定性相結(jié)合的方式，運(yùn)用現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管等手段對(duì)銀行集團(tuán)資本、財(cái)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、持續(xù)的評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。
落實(shí)柵欄原則，審慎推進(jìn)銀行業(yè)創(chuàng)新
金融危機(jī)對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)造成的影響來(lái)說(shuō)也是利弊皆有，從積極影響方面來(lái)說(shuō)，它加快了我國(guó)銀行業(yè)金融體制的改革步伐；完善了我國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管制度；促進(jìn)了我國(guó)銀行業(yè)金融立法，并卓有成效；實(shí)現(xiàn)了我國(guó)商業(yè)銀行股份制改革和國(guó)有商業(yè)銀行公司治理；加強(qiáng)了對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)監(jiān)督管理，采用了以防范金融風(fēng)險(xiǎn)為核心的審慎監(jiān)管方式，從而避免了因風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)原因?qū)е碌膿p失，使得商業(yè)銀行監(jiān)管走向了國(guó)家化、規(guī)范化和系統(tǒng)化的軌道；進(jìn)行了農(nóng)村信用社的金融改革，為建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村發(fā)揮金融的促進(jìn)作用；完善了金融市場(chǎng)體系，優(yōu)化了金融結(jié)構(gòu)等。對(duì)我國(guó)金融業(yè)帶來(lái)的消極方面的影響，表現(xiàn)在不良貸款大大反彈，資產(chǎn)質(zhì)量大受影響；國(guó)內(nèi)中小企業(yè)紛紛破產(chǎn)倒閉，工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難；股市與房地產(chǎn)市場(chǎng)走向低迷；商業(yè)銀行海外投資風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)嚴(yán)重；宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和貨幣變化帶來(lái)了新增貸款潛在風(fēng)險(xiǎn)加大等。國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響，如美國(guó)的次貸危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的巨大影響，導(dǎo)致了我國(guó)銀行業(yè)直接受到了一定影響，但是直接影響不大，間接影響方面有商業(yè)銀行貸款質(zhì)量面臨較大的不確定性；政策調(diào)整使銀行利差收入越來(lái)越少；銀行中間業(yè)務(wù)收入受到了影響等。此次國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管提供了很多啟示，為我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管敲響了警鐘，我們應(yīng)該居安思危，汲取金融危機(jī)教訓(xùn)，避免金融衍生品發(fā)展和監(jiān)管不當(dāng)再次導(dǎo)致危機(jī)發(fā)生；應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家銀行監(jiān)管制度進(jìn)行透徹分析，取其精華，去除糟粕，借鑒一些有效先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)為我所用。同時(shí)，還要積極關(guān)注銀行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)，充分認(rèn)識(shí)到金融衍生品潛在的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)衍生品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制，避免風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移；還要謹(jǐn)慎對(duì)待混業(yè)經(jīng)營(yíng)這把雙刃劍，在激烈的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，混業(yè)經(jīng)營(yíng)給銀行業(yè)帶來(lái)了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，它增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)之間風(fēng)險(xiǎn)的傳染性，謹(jǐn)慎對(duì)待混業(yè)經(jīng)營(yíng)是監(jiān)管當(dāng)局的有效監(jiān)管措施，對(duì)保障銀行業(yè)和金融業(yè)的穩(wěn)定和安全具有重要意義。
二、我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管存在的問(wèn)題
我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管體制建立時(shí)間不過(guò)短短幾十年，改革開放以來(lái)從無(wú)到有逐步實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化、市場(chǎng)化和國(guó)際化，取得了顯著成就。但是問(wèn)題依然很多，金融監(jiān)管體制不完善和不健全，監(jiān)管當(dāng)局不能有效地掌控銀行經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，不能有效構(gòu)筑銀行安全屏障，所以加強(qiáng)我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管改進(jìn)辦法和措施是必要的。具體說(shuō)我國(guó)銀行監(jiān)管存在以下幾個(gè)方面的問(wèn)題。一是金融監(jiān)管法規(guī)不健全，如《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等操作性不強(qiáng)，比較概括籠統(tǒng)，不適應(yīng)未來(lái)金融業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管，需要修訂，一些法律法規(guī)在實(shí)施過(guò)程中不規(guī)范、不靈活，金融法司法性和透明度不高。二是金融風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管不規(guī)范，目前的銀行審批和經(jīng)營(yíng)合規(guī)范性是銀行監(jiān)管主體內(nèi)容，銀行監(jiān)管部門對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理辦法和能力監(jiān)管力度不夠，銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管內(nèi)容不全面，從而忽視了金融風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。三是監(jiān)管方式單一，效率低下。重視非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，而輕視現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管；重視重點(diǎn)監(jiān)管，而輕視日常監(jiān)管，使得金融監(jiān)管綜合效力不足，監(jiān)管力度弱化，從而造成金融重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空。四是對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)調(diào)配套不夠，監(jiān)管機(jī)構(gòu)信息傳遞的滯后或失真，導(dǎo)致審計(jì)、法律和輿論等機(jī)構(gòu)力量薄弱，難以形成有效監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。五是銀行監(jiān)管不透明，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)執(zhí)法透明度有待增強(qiáng)，金融透明度是銀行業(yè)監(jiān)管基礎(chǔ)，是金融運(yùn)行規(guī)范化主要內(nèi)容和重要標(biāo)志。六是銀行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管效率較低，在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸資產(chǎn)質(zhì)量審核、完善內(nèi)控制度等方面問(wèn)題較多。國(guó)內(nèi)信息評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)技術(shù)不標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)范圍不完善，商業(yè)銀行信息披露意識(shí)淡薄等問(wèn)題，阻礙了銀行業(yè)監(jiān)管工作的開展。除此之外，還有我國(guó)銀行外部監(jiān)管環(huán)境不完善；分業(yè)監(jiān)管的模式不符合我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展要求；內(nèi)外銀行業(yè)監(jiān)管工具存在不足，缺乏健全的內(nèi)部控制機(jī)制；法律法規(guī)缺乏可操作性；信息披露的立法方面還有待于完善；監(jiān)管內(nèi)容深度和監(jiān)管范圍廣度不夠；監(jiān)管手段缺乏有效性；監(jiān)管模式不符合新時(shí)期銀行業(yè)發(fā)展要求；監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏有效的協(xié)調(diào)機(jī)制等諸多問(wèn)題。
三、金融危機(jī)背景下我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的應(yīng)對(duì)策略
第一、建立健全我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管工具。首先要加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)控制度監(jiān)督與建設(shè)。不斷完善銀行內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，健全銀行風(fēng)險(xiǎn)管理制度，銀行監(jiān)管部門積極借鑒外國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督模式，盡快推行新巴塞爾協(xié)議，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，構(gòu)建內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)模型，及時(shí)發(fā)現(xiàn)監(jiān)管制度缺陷加以彌補(bǔ)，以防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。加強(qiáng)監(jiān)督和約束重要崗位人員行為，積極防范操作風(fēng)險(xiǎn)，從源頭控制與防范操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，提高制度的執(zhí)行力度和監(jiān)管力度。其次，充分發(fā)揮外部控制制度對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)督作用。逐步完善銀行業(yè)法律法規(guī)是銀行監(jiān)管外部控制的有效手段，加強(qiáng)銀行業(yè)各法律法規(guī)之間的協(xié)調(diào)性，明確監(jiān)管細(xì)則，確保各項(xiàng)操作有法可依。建立一系列有效應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的法律法規(guī)，加強(qiáng)銀行業(yè)信息披露，提高信息透明度，有效的信息披露制度，可以促進(jìn)商業(yè)銀行、投行、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品信息披露到位，提高信息透明度，使得公眾和金融機(jī)構(gòu)及時(shí)有效地獲得信息，降低危機(jī)爆發(fā)。所以盡快建立銀行業(yè)透明化信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，確保銀行信息公開化與透明化。加強(qiáng)監(jiān)管部門主導(dǎo)作用，可以采取強(qiáng)制性措施披露信息，及時(shí)跟蹤和監(jiān)督商業(yè)銀行信息披露情況。最后還要加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督力量。比如提升會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)局、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督權(quán)威性，保持他們的公正性，形成監(jiān)管合力；還可以加強(qiáng)新聞媒體的監(jiān)督力度和市場(chǎng)參與者的監(jiān)督，通過(guò)新聞媒體可以曝光違法違規(guī)行為，從而形成有效的監(jiān)督力量。
第二、完善銀行業(yè)監(jiān)管的內(nèi)容與范圍。首先要規(guī)范銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則，這是保障銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的良好保障。雖然我國(guó)商業(yè)銀行準(zhǔn)入規(guī)則已經(jīng)形成一套系列規(guī)定限制，但是缺乏連續(xù)性，存在抽離資金的隱患，把好入關(guān)口至關(guān)重要，防止不合格銀行從業(yè)人員和銀行進(jìn)入銀行系統(tǒng)。隨著我國(guó)金融業(yè)快速發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域逐漸放寬，導(dǎo)致一些不良銀行機(jī)構(gòu)輕易進(jìn)入銀行市場(chǎng)和銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。還要運(yùn)用市場(chǎng)手段規(guī)范我國(guó)銀行業(yè)退出機(jī)制，遵循市場(chǎng)化原則，避免政府一包到底的現(xiàn)象，運(yùn)用市場(chǎng)和行政手段相結(jié)合的方式，根據(jù)形勢(shì)變化合理運(yùn)用這兩種手段，來(lái)調(diào)節(jié)金融業(yè)帶來(lái)的不穩(wěn)定因素和對(duì)公眾信心的打擊。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好時(shí)，可以采取破產(chǎn)、關(guān)閉等市場(chǎng)化方式，以防止對(duì)公眾信心的打擊；而在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)衰退時(shí)不采取破產(chǎn)和關(guān)閉的手段，以保持金融的穩(wěn)定性。完善銀行業(yè)市場(chǎng)退出的法律機(jī)制，健全市場(chǎng)退出法律機(jī)制，應(yīng)當(dāng)對(duì)退出方式、退出程序、退出規(guī)則等方面提供依據(jù)，建立一部專門針對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)退出機(jī)制的法律，提高市場(chǎng)退出機(jī)制的可操作性。
第三、改良我國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管手段，保證監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的良好運(yùn)作。對(duì)于非現(xiàn)場(chǎng)檢查取得的數(shù)據(jù)要確保其真實(shí)性，完善其數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑，非現(xiàn)場(chǎng)檢查數(shù)據(jù)要能夠充分反應(yīng)以后各種風(fēng)險(xiǎn)狀況。對(duì)于銀行數(shù)據(jù)真實(shí)性與否要給以有效監(jiān)督和懲罰處理。不斷完善現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查的協(xié)調(diào)性，兩者互相配合形成監(jiān)管合力，現(xiàn)場(chǎng)檢查應(yīng)具有連續(xù)性，對(duì)于出現(xiàn)問(wèn)題的銀行進(jìn)行持續(xù)性檢查，使用有效的監(jiān)管手段對(duì)其進(jìn)行整改和后續(xù)監(jiān)督。在銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、內(nèi)外監(jiān)管組織之間建立良好的協(xié)調(diào)機(jī)制，以確保信息共享制度實(shí)施。建立信息分享平臺(tái)可以有效溝通銀行業(yè)監(jiān)管中介機(jī)構(gòu)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，形成監(jiān)管合力。完善現(xiàn)有各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)制，建立健全資源共享機(jī)制，建立信息中心，互通有無(wú)，完善信息披露制度。第四、進(jìn)一步加強(qiáng)我國(guó)金融監(jiān)管措施。不斷完善關(guān)于金融監(jiān)管法律體系，可以有效防止金融危機(jī)的爆發(fā)。健全的金融監(jiān)管法律體系是保障金融體系穩(wěn)定運(yùn)行的必要保障，可以有效減少金融危機(jī)發(fā)生之后再治理造成的高成本浪費(fèi)。在制定金融結(jié)構(gòu)法律時(shí)要考慮到可操作性和相配套的實(shí)施細(xì)則。鼓勵(lì)金融創(chuàng)新和金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新，可以有效提高銀行機(jī)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)的能力，當(dāng)銀行監(jiān)管措施跟不上金融衍生品創(chuàng)新時(shí)，金融市場(chǎng)就難以穩(wěn)定，分散風(fēng)險(xiǎn)鏈條就很可能轉(zhuǎn)變成傳遞風(fēng)險(xiǎn)的渠道。所以在鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的同時(shí)必須加強(qiáng)銀行監(jiān)管力度，以確保金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)置于可控范圍內(nèi)。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的前提下逐步構(gòu)建監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作體制，加強(qiáng)國(guó)際金融合作增強(qiáng)抵抗全球金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。
一、銀行業(yè)監(jiān)管面臨的銀行業(yè)問(wèn)題
1、按照我國(guó)社會(huì)發(fā)展在地域、城鄉(xiāng)的不均衡特點(diǎn)，銀行業(yè)存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)各異，銀行業(yè)監(jiān)管工作重點(diǎn)不能“一履適千足”。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展過(guò)程中，存在著東西部和城鄉(xiāng)發(fā)展不均衡的客觀矛盾。在金融業(yè)尤為突出。一般地，東部沿海地區(qū)和城市，特別是大中城市的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展推動(dòng)了金融業(yè)的發(fā)展，不僅在金融總量上，而且在金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)中西部和等不發(fā)達(dá)地區(qū)。銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和表現(xiàn)形式也存在較大差異，同一監(jiān)管政策所產(chǎn)生的監(jiān)管效應(yīng)也會(huì)有所不同。發(fā)達(dá)地區(qū)和大中城市銀行機(jī)構(gòu)存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的復(fù)雜性，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于欠發(fā)達(dá)地區(qū)。欠發(fā)達(dá)地區(qū)銀行業(yè)存在的主要問(wèn)題是內(nèi)部控制不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理水平落后，信用風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重等問(wèn)題；發(fā)達(dá)區(qū)域銀行業(yè)除了上述風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題外，還有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。因此，所要求的監(jiān)管技術(shù)水平和監(jiān)管的側(cè)重點(diǎn)也不同。這就在一定程度上影響了銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管部署和監(jiān)管戰(zhàn)略的有效性。
2、銀行所有制形式的不同，同一監(jiān)管政策將產(chǎn)生不同的監(jiān)管效應(yīng)。我國(guó)存款類銀行機(jī)構(gòu)按照所有者形式劃分，主要有以下幾種：國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、外資商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社等。由于所有制形式不同，銀行法人治理結(jié)構(gòu)及其效力、內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的動(dòng)力也不同。比如，對(duì)股份制商業(yè)銀行，其股權(quán)資本構(gòu)成符合制度的要求，其資本具有內(nèi)在的約束激勵(lì)，這類銀行的所有者具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力。對(duì)這類銀行的監(jiān)管就可以按照市場(chǎng)化銀行體系所形成的、比較成熟的監(jiān)管框架和監(jiān)管政策實(shí)施監(jiān)管。然而，對(duì)國(guó)有銀行和農(nóng)村信用社而言，其資本結(jié)構(gòu)中國(guó)家信譽(yù)資本占絕對(duì)比重，股權(quán)資本失去內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避激勵(lì)。股權(quán)資本結(jié)構(gòu)的不合理，導(dǎo)致了這類銀行機(jī)構(gòu)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)控制的動(dòng)機(jī)主要取決于外部監(jiān)督管理。對(duì)這類銀行的監(jiān)管就不能完全套用市場(chǎng)化成熟的監(jiān)管原理。外資金融機(jī)構(gòu)，大多來(lái)源于發(fā)達(dá)的市場(chǎng)化國(guó)家，風(fēng)險(xiǎn)管理水平和內(nèi)控制度都比較先進(jìn)和完善，但這些金融機(jī)構(gòu)所從事的金融業(yè)務(wù)一般比較復(fù)雜，金融衍生業(yè)務(wù)的比重相對(duì)較高，要求較高層次的監(jiān)管，應(yīng)按照國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管慣例和技術(shù)實(shí)施監(jiān)管。
3、從我國(guó)銀行業(yè)體系結(jié)構(gòu)看，靠國(guó)家信譽(yù)資本維系公眾市場(chǎng)信心的國(guó)有銀行和農(nóng)村信用社，在銀行業(yè)體系占絕對(duì)比重，其改革的滯后和管理的外部性，在相當(dāng)時(shí)期內(nèi)將使銀行業(yè)監(jiān)管停留在以現(xiàn)場(chǎng)稽核檢查為主的傳統(tǒng)監(jiān)管模式上。由于我國(guó)社會(huì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史原因，國(guó)有銀行和農(nóng)村信用社在我國(guó)銀行業(yè)體系結(jié)構(gòu)中占有相當(dāng)?shù)谋戎?。截?002年底，國(guó)有銀行和農(nóng)村信用社持有居民存款總量占到整個(gè)銀行業(yè)體系的91.7％。無(wú)論國(guó)有銀行還是農(nóng)村信用社，其盈利狀況和資本充足狀況都有待提高。從維護(hù)市場(chǎng)信心的角度看，這兩類銀行機(jī)構(gòu)基本上靠國(guó)家信譽(yù)來(lái)維系公眾對(duì)他們的信任。從總量看，這兩類銀行機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性決定了整個(gè)銀行體系的穩(wěn)定性。因此，這兩類銀行機(jī)構(gòu)仍然是銀行業(yè)監(jiān)管的重點(diǎn)和難點(diǎn)。
按照新巴塞爾資本協(xié)議的監(jiān)管思想，銀行機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方面，監(jiān)管檢查評(píng)價(jià)和市場(chǎng)紀(jì)律是風(fēng)險(xiǎn)管理的外部機(jī)制。然而，資本結(jié)構(gòu)和公司治理的缺陷，造成這兩類銀行機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)，內(nèi)部控制缺乏必要的利益約束。因此，我們不能簡(jiǎn)單地套用一般監(jiān)管原理和理念，不能把主要精力放在非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管上。在相當(dāng)一段時(shí)期，外部監(jiān)督管理仍然是有效的監(jiān)管形式，要加大現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管檢查的頻率和強(qiáng)度，要加大對(duì)內(nèi)部管理不善、違規(guī)操作責(zé)任人的處罰力度，以彌補(bǔ)內(nèi)部控制不力的缺陷。
二、銀行業(yè)監(jiān)管面臨的監(jiān)管問(wèn)題
1、監(jiān)管理念更新滯后制約了監(jiān)管水平的提高。我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展和管理的特殊歷史背景，使銀行業(yè)監(jiān)管始終抹不掉政府行為的影子。雖然近年來(lái)政府加快了銀行業(yè)商業(yè)化改革和銀行業(yè)監(jiān)管改革的步伐，但由于對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管滯后，監(jiān)管的理念沒(méi)有及時(shí)更新，監(jiān)管政策缺乏前瞻性。銀行業(yè)監(jiān)管絕不僅僅是傳統(tǒng)理念中簡(jiǎn)單的行政管理，也不僅僅是簡(jiǎn)單的稽核問(wèn)題。它是一種包含金融學(xué)、管理行為學(xué)和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)等多學(xué)科的問(wèn)題。沒(méi)有相應(yīng)的理論知識(shí)，就很難感悟監(jiān)管政策的潛在效應(yīng)和我們應(yīng)該遵循的監(jiān)管政策取向。事實(shí)上，銀行業(yè)在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)方面風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，相對(duì)銀行內(nèi)部人而言，外部人不可能完全掌握其風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。銀行資產(chǎn)的不透明性，決定了外部監(jiān)督管理作用是有限的。銀行業(yè)監(jiān)管雖然是一種強(qiáng)制的政府監(jiān)管行為，但在強(qiáng)制的背后，卻更多地隱含著激勵(lì)相容的監(jiān)管理念。強(qiáng)制監(jiān)管只有通過(guò)一些激勵(lì)機(jī)制，充分激勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方面的主動(dòng)性和能動(dòng)性，把強(qiáng)制的監(jiān)管政策和行為變成銀行機(jī)構(gòu)的一種主動(dòng)意愿，才能使監(jiān)管發(fā)生效力。例如，資本要求監(jiān)管作為一種強(qiáng)制的外部要求，只有與銀行機(jī)構(gòu)潛在的隱性資本———銀行業(yè)從業(yè)價(jià)值（Franchisevalue）相結(jié)合，才能發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)管效應(yīng)。國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管歷史和巴塞爾資本協(xié)議的演變過(guò)程，證明了銀行業(yè)監(jiān)管的激勵(lì)相容理念。
2、監(jiān)管政策研究滯后削弱了監(jiān)管政策的有效性。銀行業(yè)安全網(wǎng)政策的目的是維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行。大量的理論研究和實(shí)證事實(shí)表明，缺乏監(jiān)管政策協(xié)調(diào)效應(yīng)的兼顧，一項(xiàng)監(jiān)管政策在達(dá)到預(yù)期政策目標(biāo)的同時(shí)，可能導(dǎo)致反穩(wěn)定副效應(yīng)。例如，美國(guó)存款保險(xiǎn)政策在有效消除銀行恐慌和擠兌的同時(shí)，也導(dǎo)致了嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，在銀行業(yè)安全網(wǎng)政策中，存款保險(xiǎn)制度、資本充足監(jiān)管、市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出、問(wèn)題銀行處置政策之間，并非彼此完全獨(dú)立，各項(xiàng)監(jiān)管政策之間存在較強(qiáng)的微觀反饋效應(yīng)。只有充分兼顧這些政策之間的協(xié)調(diào)和搭配，才能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的政策效果。這也正是銀行業(yè)審慎監(jiān)管的意義所在。我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管雖然已經(jīng)有許多年的經(jīng)驗(yàn)，也經(jīng)歷了問(wèn)題銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置，建立了相應(yīng)的監(jiān)管制度和政策，但由于長(zhǎng)期的行政管理角色慣性作用，難以突破傳統(tǒng)的政策思維定勢(shì)，在監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)搭配方面還有待引起重視。比如，對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置和隱性存款保證，加上我國(guó)銀行業(yè)資本充足管制的無(wú)效性，引起的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是非常嚴(yán)重的。銀行監(jiān)管制度要?jiǎng)?chuàng)新，更要考慮監(jiān)管制度的有效性和政策效應(yīng)。
3、監(jiān)管隊(duì)伍專業(yè)技能難以適應(yīng)金融創(chuàng)新和發(fā)展的要求。不論是非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查、日常監(jiān)管審批，還是監(jiān)管政策把握，都需要有一支精通監(jiān)管知識(shí)和業(yè)務(wù)的監(jiān)管隊(duì)伍作智力保障支持。監(jiān)管理念的更新，不是務(wù)虛的口號(hào)，是基本理論修養(yǎng)和業(yè)務(wù)技能在實(shí)踐監(jiān)管工作中的具體化，是實(shí)實(shí)在在的體會(huì)。只有監(jiān)管人員熟練掌握了銀行具體業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，甚至要精于被監(jiān)管對(duì)象，才能檢查出問(wèn)題的癥結(jié)，評(píng)價(jià)一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)性。，我國(guó)金融監(jiān)管隊(duì)伍的金融業(yè)務(wù)水平，特別是對(duì)金融衍生工具、業(yè)務(wù)操作和財(cái)務(wù)分析方面，與金融監(jiān)管的要求還存在很大距離。其主要原因，是我們過(guò)去只重視日常行政監(jiān)管，監(jiān)管隊(duì)伍的業(yè)務(wù)技能沒(méi)有得到很好的訓(xùn)練。監(jiān)管理念的更新和風(fēng)險(xiǎn)的防范控制，需要一大批精通金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管人員來(lái)實(shí)現(xiàn)。只有監(jiān)管人員既精通被監(jiān)管對(duì)象的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況和內(nèi)控制度，又熟悉被監(jiān)管對(duì)象相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)運(yùn)行和市場(chǎng)變化等，才能比較準(zhǔn)確地掌握金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況，及相關(guān)市場(chǎng)變化可能對(duì)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的潛在影響，真正發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、識(shí)別和控制的監(jiān)管作用。
三、對(duì)策與建議
1、因地制宜，實(shí)行分類指導(dǎo)的監(jiān)管政策。在銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)一制定的監(jiān)管政策和監(jiān)管操作規(guī)程下，各銀監(jiān)會(huì)分支機(jī)構(gòu)要根據(jù)本轄區(qū)和狀況，準(zhǔn)確判斷本地區(qū)銀行業(yè)存在的主要，在統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的框架下，針對(duì)地區(qū)特殊性，各類機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的差異，各種監(jiān)管政策的適用性，制定區(qū)域性的、有針對(duì)性的監(jiān)管政策和監(jiān)管重點(diǎn)，使監(jiān)管政策有的放矢，行之有效。
2、加強(qiáng)監(jiān)管政策的研究。盡管國(guó)際銀行業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)逐步趨同，銀行業(yè)安全網(wǎng)制度和監(jiān)管政策也逐步完善，但這些制度和政策隨著宏觀和微觀環(huán)境的不同，其有效性可能迥然不同。因此，我們?cè)诤徒梃b這些制度、政策的同時(shí)，要結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際，加強(qiáng)政策的理論研究，做到洋為中用，制度創(chuàng)新。
（二）國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述從理論角度來(lái)看，黃憲、魯?shù)ぃ?008）運(yùn)用簡(jiǎn)化的JurgBlum和MartinHellwig模型分析了銀行業(yè)資本監(jiān)管的宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)效應(yīng)傳導(dǎo)機(jī)制，認(rèn)為當(dāng)銀行信貸受到資本充足與可貸資金兩個(gè)約束變量的作用時(shí)，主要受制于資本充足的約束［10］。江曙霞、何建勇（2011）在靜態(tài)局部均衡理論模型基礎(chǔ)上，研究了銀行資本、銀行信貸與宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)之間的關(guān)系，指出信貸風(fēng)險(xiǎn)和存貸比約束具有雙重強(qiáng)化銀行信貸和銀行資本順周期性的特征［11］。費(fèi)玉娥、孫洋等（2012）的研究表明，實(shí)施嚴(yán)格的資本充足率監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行的信貸量有重大影響，特別是對(duì)于資本充足率水平低的銀行，在監(jiān)管壓力大的條件下，會(huì)降低信貸規(guī)模的擴(kuò)張速度［12］?？驴琢?、馮宗憲等（2013）考慮我國(guó)隱性存款保險(xiǎn)制度背景，并利用風(fēng)險(xiǎn)資本要求和監(jiān)管懲罰變量構(gòu)建新的銀行利潤(rùn)模型［13］。從實(shí)證方法的角度看，國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)更多地學(xué)習(xí)了國(guó)外學(xué)者在此領(lǐng)域的建模方法［14］。石曉軍、李孟娜（2007）利用Pennacchi提出的商業(yè)銀行資本比率模型分析了我國(guó)商業(yè)銀行盯住市場(chǎng)資本充足率與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系，并利用1996～2004年的商業(yè)銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析，認(rèn)為盯住市場(chǎng)的銀行資本比率是一個(gè)理性的、積極的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)，而我國(guó)對(duì)國(guó)有銀行的歷次注資是“逆周期的有效管理措施”［15］。潘再見（2011）運(yùn)用動(dòng)態(tài)面板方法研究了我國(guó)1998～2009年資本約束對(duì)銀行信貸規(guī)模的影響，證明資本充足率是影響商業(yè)銀行信貸規(guī)模的重要變量，尤其是國(guó)有銀行對(duì)資本充足率非常敏感，并且當(dāng)資本充足率提高1％，貸款將擴(kuò)張1．5％［16］。我國(guó)學(xué)術(shù)界關(guān)于銀行業(yè)資本監(jiān)管對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的研究文獻(xiàn)并不豐富，已有的文獻(xiàn)研究還存在以下不足：一是在研究銀行業(yè)資本監(jiān)管時(shí)選擇的變量主要是資本充足率本身而不是監(jiān)管壓力，有些文獻(xiàn)選擇了二元響應(yīng)虛擬變量來(lái)表示監(jiān)管壓力，但指標(biāo)設(shè)置相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)問(wèn)題的說(shuō)明不夠細(xì)致。二是在實(shí)證分析過(guò)程中，多數(shù)采用了靜態(tài)面板數(shù)據(jù)的一些模型來(lái)進(jìn)行分析，并沒(méi)有考慮到當(dāng)期信貸量與前期信貸量之間的時(shí)滯關(guān)系，因而建立的模型會(huì)產(chǎn)生估計(jì)偏差。本文擬利用我國(guó)2003～2012年相關(guān)數(shù)據(jù)構(gòu)建計(jì)量模型，研究銀行業(yè)資本監(jiān)管對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。
二、銀行業(yè)資本監(jiān)管對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的實(shí)證研究
由于銀行業(yè)資本監(jiān)管、銀行信貸規(guī)模與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三者的聯(lián)系較為復(fù)雜［16］，實(shí)證分為兩個(gè)步驟：首先，研究銀行業(yè)資本監(jiān)管對(duì)信貸規(guī)模的影響；其次，分析信貸規(guī)模對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)影響，構(gòu)建一個(gè)向量自回歸（VAR）模型，并進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析。
（一）銀行業(yè)資本監(jiān)管對(duì)我國(guó)信貸規(guī)模影響的實(shí)證研究1．動(dòng)態(tài)面板模型與指標(biāo)選取。本文構(gòu)建一個(gè)包含因變量滯后項(xiàng)的動(dòng)態(tài)面板模型來(lái)分析銀行業(yè)資本監(jiān)管對(duì)我國(guó)信貸規(guī)模的影響，用GMM方法對(duì)動(dòng)態(tài)面板方程進(jìn)行估計(jì)。選取信貸量指標(biāo)、銀行業(yè)資本監(jiān)管指標(biāo)以及其他指標(biāo)三個(gè)方面來(lái)研究銀行業(yè)資本監(jiān)管對(duì)信貸規(guī)模的影響。（1）信貸量指標(biāo)。因變量為銀行信貸量，或稱銀行信貸投放規(guī)模，采用各銀行的貸款余額數(shù)據(jù)，用loan表示。（2）銀行業(yè)資本監(jiān)管指標(biāo)。資本充足率的高低反映了銀行抵御非預(yù)期損失的最終能力，是銀行業(yè)資本監(jiān)管中一個(gè)代表性的指標(biāo)。截至2012年底，我國(guó)規(guī)定的最低資本充足率要求為8％。我們可以通過(guò)資本充足率（記作cap）構(gòu)建一個(gè)指標(biāo)來(lái)代表監(jiān)管壓力（記作reg）。（3）其他指標(biāo)。選取各銀行的資產(chǎn)規(guī)模（記為asset）作為銀行特征變量，選取存款余額（記為de－posit）作為“貨幣政策效應(yīng)論”銀行信貸渠道指標(biāo)，選取央行規(guī)定的一年期貸款基準(zhǔn)利率（記為mp）作為“貨幣政策效應(yīng)論”銀行資本渠道指標(biāo)，選取實(shí)際GDP增長(zhǎng)率（記為gdpr）作為宏觀變量①。3．實(shí)證分析（1）數(shù)據(jù)來(lái)源。受數(shù)據(jù)可得性的約束，數(shù)據(jù)選取我國(guó)14家商業(yè)銀行2003～2012年共10年的年度平衡面板數(shù)據(jù)②。數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)金融統(tǒng)計(jì)年鑒、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站、和訊網(wǎng)、新浪財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)庫(kù)以及各銀行的年報(bào)和網(wǎng)上公開信息。（2）動(dòng)態(tài)面板模型實(shí)證結(jié)果。運(yùn)用STATA12．0軟件對(duì)建立的動(dòng)態(tài)面板模型進(jìn)行估計(jì)，系統(tǒng)GMM估計(jì)的結(jié)果如表1所示。從模型估計(jì)的結(jié)果來(lái)看，模型整體顯著性檢驗(yàn)的wald值為10463．80，p值為0．0000＜0．05，表明在5％的顯著性水平下模型整體的顯著性很好。作為一致估計(jì)，必須滿足擾動(dòng)項(xiàng)｛εit｝不存在自相關(guān)。對(duì)系統(tǒng)GMM擾動(dòng)項(xiàng)的自相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。表3顯示，p值＝1．0000＞0．05，在5％的顯著性水平上，無(wú)法拒絕“所有工具變量均有效”的原假設(shè)。即認(rèn)為選擇的工具變量是有效的。1）lloanit－1的系數(shù)度量了上年度貸款的增長(zhǎng)對(duì)本年度貸款增長(zhǎng)的影響。其值為0．4097，p值為0．016，在5％的顯著性水平上這一結(jié)果顯著。說(shuō)明上年度貸款增長(zhǎng)對(duì)本期信貸規(guī)模有著正向的影響。上一期貸款增長(zhǎng)1％，將使得本期貸款增長(zhǎng)大約0．4％。2）gdprit和gdprit－1的回歸系數(shù)分別度量的是當(dāng)期和滯后一期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率對(duì)當(dāng)期貸款增長(zhǎng)的影響。其中，gdprit的系數(shù)為－0．0198，p值為0．000，gdprit－1的系數(shù)為0．0522，p值為0．000，兩個(gè)變量在5％的顯著性水平上均顯著。也就是說(shuō)，滯后一期的GDP增長(zhǎng)率對(duì)當(dāng)期的貸款增長(zhǎng)有正向作用，滯后一期的GDP增長(zhǎng)率每提高1％，當(dāng)期貸款約增加0．05％；當(dāng)期的GDP增長(zhǎng)率對(duì)當(dāng)期的貸款增長(zhǎng)有輕微的負(fù)向作用，當(dāng)期GDP增長(zhǎng)率每提高1％，貸款約減少不到0．02％。商業(yè)銀行信貸量變化相對(duì)于GDP的增長(zhǎng)存在時(shí)滯。3）mpit的系數(shù)度量了當(dāng)期貸款利率變動(dòng)對(duì)當(dāng)期貸款增長(zhǎng)的影響?；貧w系數(shù)為－0．1171，p值為0．000，在5％的顯著性水平上顯著，這表明貸款利率對(duì)貸款量是負(fù)向影響。貨幣政策影響銀行貸款數(shù)量的變動(dòng)主要由貸款需求效應(yīng)和貸款供給效應(yīng)共同驅(qū)動(dòng)。偏緊的貨幣政策將導(dǎo)致利率水平的上升，從而使貸款需求下降，而偏松的貨幣政策將導(dǎo)致利率水平的下降，從而使貸款需求增加。當(dāng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債在期限方面不匹配時(shí)，利率波動(dòng)導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理產(chǎn)生影響，特別是央行采取緊縮性貨幣政策時(shí)，利率的提高將使資本相對(duì)不足銀行的貸款下降幅度更大。4）lassetit的系數(shù)度量了當(dāng)期銀行資產(chǎn)規(guī)模對(duì)當(dāng)期貸款增長(zhǎng)的影響?；貧w系數(shù)為0．1373，說(shuō)明資產(chǎn)規(guī)模更大的銀行貸款增長(zhǎng)更快；其p值為0．129，在5％的顯著性水平下并不顯著。資產(chǎn)規(guī)模較小的銀行在資本監(jiān)管的約束下，外部融資邊際成本可能高于大銀行，規(guī)模較大的國(guó)有控股銀行的貸款量普遍高于股份制銀行。5）ldepositit的系數(shù)度量了當(dāng)期銀行存款規(guī)模對(duì)當(dāng)期貸款增長(zhǎng)的影響。回歸系數(shù)為0．4458，p值為0．011，在5％的顯著性水平上顯著。6）監(jiān)管壓力regit和regit－1的回歸系數(shù)分別度量當(dāng)期和滯后一期銀行業(yè)資本監(jiān)管壓力對(duì)當(dāng)期貸款增長(zhǎng)的影響。其中，regit的系數(shù)為－0．2469，p值為0．043，regit－1的系數(shù)為－0．0974，p值為0．024，兩個(gè)變量在5％的顯著性水平上均是顯著的。
（二）信貸規(guī)模對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的實(shí)證研究1．模型、指標(biāo)與數(shù)據(jù)選取。向量自回歸VAR模型常用于分析隨機(jī)擾動(dòng)對(duì)變量系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)沖擊，從而解釋各種經(jīng)濟(jì)沖擊對(duì)變量形成的影響。本文選取2003～2012年的宏觀季度數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。選取季度GDP來(lái)描述經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況；選取央行規(guī)定的三個(gè)月貸款基準(zhǔn)利率（R）描述貨幣政策的松緊，它會(huì)影響銀行信貸的供給；選擇季度銀行貸款總額（L）來(lái)描述銀行信貸規(guī)模變化情況。數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒，中國(guó)人民銀行官方網(wǎng)站以及和訊數(shù)據(jù)庫(kù)。2．實(shí)證分析（1）數(shù)據(jù)預(yù)處理。根據(jù)季度數(shù)據(jù)得到去掉季節(jié)趨勢(shì)后的GDP，記為GDPSA，為了減少或消除潛在的數(shù)據(jù)異方差問(wèn)題，對(duì)GDPSA與L取自然對(duì)數(shù)，對(duì)數(shù)化后的變量分別記為L(zhǎng)nGDPSA與LnL。（2）VAR模型的估計(jì)。首先運(yùn)用PP檢驗(yàn)法對(duì)三個(gè)變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。由表4的結(jié)果可知，LnGDPSA、LnL和R三個(gè)變量都是非平穩(wěn)的，但是它們的一階差分在5％的顯著性水平下均平穩(wěn)。三個(gè)變量均為一階單整序列，它們可能存在協(xié)整關(guān)系。需要在VAR方程建立后對(duì)變量進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。根據(jù)相關(guān)信息統(tǒng)計(jì)量的值選擇VAR的滯后階數(shù)為2。滯后2階的VAR（2）模型的估計(jì)結(jié)果如表5所示。從表5得到三個(gè)方程的可決系數(shù)γ2分別為0．908、0．999和0．999，均在0．9以上，并且每個(gè)方程中所估計(jì)系數(shù)的t統(tǒng)計(jì)值都較為顯著，模型擬合較好。（3）VAR模型檢驗(yàn)。采用AR根檢驗(yàn)法驗(yàn)?zāi)Ｐ偷姆€(wěn)定性。從表6來(lái)看，最大根的值為0．987＜1，說(shuō)明文中建立的VAR模型是穩(wěn)定的。（4）脈沖響應(yīng)分析。對(duì)模型進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析，分析系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)變化規(guī)律，即信貸的變化對(duì)其他經(jīng)濟(jì)變量的動(dòng)態(tài)影響。選擇脈沖響應(yīng)函數(shù)的滯后期為20，即20個(gè)季度，設(shè)置脈沖為殘差的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)偏差的沖擊，結(jié)果如圖1、2所示。圖中橫軸表示沖擊作用的滯后期間數(shù)（單位：季度），縱軸表示相應(yīng)響應(yīng)變量的響應(yīng)結(jié)果，實(shí)線表示的是脈沖響應(yīng)函數(shù)，虛線表示的是正負(fù)兩倍標(biāo)準(zhǔn)差偏離帶。圖1是信貸一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差單位的正向沖擊對(duì)GDP的影響。整體上看，信貸對(duì)GDP的影響是正向的，持續(xù)的時(shí)間大約有8期。其中，GDP在第2期的響應(yīng)迅速達(dá)到最高值，為0．0075，這也是唯一一個(gè)響應(yīng)高點(diǎn)。之后逐漸減弱，在第7期為0．0016，第8期為0．0011，之后趨于平穩(wěn)，并最終趨于0。圖2揭示了央行貸款基準(zhǔn)利率一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差單位的沖擊給GDP帶來(lái)的影響?？梢钥吹劫J款利率對(duì)GDP的影響有時(shí)滯效應(yīng)。利率對(duì)GDP造成的影響是持續(xù)的，起碼持續(xù)20期。在前5期內(nèi)，GDP的響應(yīng)是正向的，從第一期開始慢慢增加，在第3期時(shí)，達(dá)到最大，為0．9567％，隨后開始降低。從第6期開始，這種影響變?yōu)樨?fù)向，并且在第9期時(shí)，達(dá)到最小，為－0．8392％。之后慢慢增加，最終趨近于0。
（三）銀行業(yè)資本監(jiān)管對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響1．銀行業(yè)資本監(jiān)管壓力的滯后一期與當(dāng)期均對(duì)信貸規(guī)模產(chǎn)生影響，并且當(dāng)期值比滯后一期值對(duì)當(dāng)期信貸規(guī)模的作用更大。資本相對(duì)充足的銀行受到資本監(jiān)管要求的限制較少，有更多的機(jī)會(huì)擴(kuò)大貸款組合。2004年我國(guó)監(jiān)管部門實(shí)施了新一輪的銀行業(yè)資本監(jiān)管之后，監(jiān)管資本對(duì)各銀行信貸行為和風(fēng)險(xiǎn)偏好的約束作用更加強(qiáng)化，所以，在當(dāng)期銀行業(yè)整體的信貸規(guī)模對(duì)銀行業(yè)資本監(jiān)管的壓力十分敏感。2．樣本期內(nèi)，銀行業(yè)資本監(jiān)管對(duì)銀行信貸行為具有明顯的約束作用，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)于銀行信貸一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差單位的沖擊具有正向響應(yīng)。我國(guó)2003～2012年的發(fā)展?fàn)顩r反映出銀行業(yè)資本監(jiān)管對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響的命題在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的存在性。3．結(jié)合實(shí)際情形分析發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，資本充足率提高對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)面影響表現(xiàn)得更為顯著，經(jīng)濟(jì)下行期銀行信貸供給的下降對(duì)企業(yè)具有更為嚴(yán)重的影響。銀行信貸規(guī)模緊縮，大量企業(yè)減少投資，最終影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，加劇經(jīng)濟(jì)衰退。
