首頁 > 優(yōu)秀范文 > 銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析
時間：2023-08-21 09:26:02
序論：速發(fā)表網(wǎng)結(jié)合其深厚的文秘經(jīng)驗，特別為您篩選了11篇銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析范文。如果您需要更多原創(chuàng)資料，歡迎隨時與我們的客服老師聯(lián)系，希望您能從中汲取靈感和知識！
[3]第十二次全國國民閱讀調(diào)查報告[EB/OL].，2016-04-28.
[8]楊揚.2013年湖北居民閱讀指數(shù)報告出爐[EB/OL].，2016-05-26.
中圖分類號：F84 文獻標識碼：A 文章編號：1006-0278（2013）07-047-01
一、零售銀行業(yè)務(wù)含義
按照銀行的業(yè)務(wù)類型，國際銀行業(yè)主要把銀行分為零售銀行和批發(fā)銀行，面向小企業(yè)的和消費者提供銀行業(yè)務(wù)稱為零售銀行業(yè)務(wù)，將主要面向大機構(gòu)和公司提供的銀行業(yè)務(wù)稱為批發(fā)銀行業(yè)務(wù)。零售銀行，是針對中小企業(yè)和個人提供的單筆小款金額業(yè)務(wù)為客戶取得收益和防范風險的各種金融服務(wù)。更完整地說，零售業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以客戶為中心，依托高科技手段，運用現(xiàn)代經(jīng)營理念，向中小企業(yè)、家庭和個人提供的一體化、綜合性的金融服務(wù)，包括存匯兌、貸款、結(jié)算、投資理財、取款等業(yè)務(wù)。零售銀行業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過程中，日益為現(xiàn)代商業(yè)銀行所重視，成為最具發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域之一。
二、國內(nèi)銀行零售業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
雖然我國銀行已經(jīng)進入如向零售銀行轉(zhuǎn)型的，但與零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展成熟的發(fā)達國家相比還只是處于初步階段。在管理水平、經(jīng)營體制、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及資本實力方面我國銀行都與外資銀行有相當大的差距。目前國內(nèi)零售銀行的盈利性情況不容樂觀，零售銀行業(yè)務(wù)占業(yè)務(wù)總量和銀行利潤來源和比重仍然很低。信用卡與消費信貸往往是各行目前在零售業(yè)務(wù)發(fā)展上的重點，且消費信貸業(yè)務(wù)近80%的業(yè)務(wù)是住房按揭貸款。但是，信用卡業(yè)務(wù)由于前期超免息期透支使用率低、建設(shè)成本高及推廣期免年費政策等并不能給商業(yè)銀行帶來高利潤盈利；個人住房貸款業(yè)務(wù)由于利差很薄、費用高、效率低、缺乏科學定價的能力和科學量化風險等原因，情況也不容樂觀。據(jù)統(tǒng)計，2008年上半年全國商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)利潤僅占商業(yè)銀行經(jīng)營利潤的25%左右。與發(fā)達國家銀行零售業(yè)務(wù)相比雖然我國還有很大的差距，但經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了一定的規(guī)模?？傮w來說主要存在以下問題。零售客戶缺乏分類零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品單一，零售業(yè)務(wù)忽視流程觀念，單渠道經(jīng)營模式，職員專業(yè)化程度低
三、對我國銀行零售業(yè)務(wù)創(chuàng)新的建議及結(jié)論
（一）建立客戶信息數(shù)據(jù)倉庫
通過問們實際問卷調(diào)查得出，不同的客戶群體具有不同檔次的產(chǎn)品和服務(wù)需求，因此，要想大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)，銀行要針對不同客戶群體、不同區(qū)域、不同競爭態(tài)勢，分析不同客戶群對金融產(chǎn)品的偏好，比較不同類型客戶的盈利狀況，找出最具有獲利潛能的客戶群；改變銀行零售業(yè)務(wù)趨同化、大眾化和粗放化，向客戶群體細分化、營銷觀念個性化、產(chǎn)品服務(wù)特色化轉(zhuǎn)變，為不同類別客戶“量體裁衣"，提供高增值的、切合其個人需要的產(chǎn)品和服務(wù)。為此，銀行必須建立客戶數(shù)據(jù)倉庫，促進銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。
（二）注重零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新和突出品牌
品牌戰(zhàn)略品牌作為一種重要的無形資產(chǎn)，是產(chǎn)品與服務(wù)品質(zhì)、企業(yè)標志、商標、公共關(guān)系、廣告語的相互融合。當今社會已進入品牌經(jīng)濟時代，國際先進銀行的共同特點之一就是都擁有知名的企業(yè)品牌，知名的企業(yè)品牌為銀行贏得客戶信任，引進優(yōu)秀人才，進入新興市場提供了有力支持。實施品牌經(jīng)營管理是銀行機構(gòu)在品牌消費時代我國金融產(chǎn)品與服務(wù)營銷日益差異化的必然要求也是競爭日漸向深層次發(fā)展的現(xiàn)實需要。
（三）積極開拓營銷渠道
長期以來我國銀行向客戶提供服務(wù)的主渠道是分行、支行，這是遠遠不能滿足當下零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的。為此，我國商業(yè)銀行應(yīng)充分利用現(xiàn)代高科技和電子技術(shù)，努力發(fā)展網(wǎng)上銀行服務(wù)、自動柜員機（民生TM）、個人電腦銀行服務(wù)、電話銀行、互動電腦銀行服務(wù)，使銀行分銷渠道多元化。這就要求我國銀行加緊調(diào)整現(xiàn)有經(jīng)營管理架構(gòu)，進而有效提高運作效率。具體作法是利用科技手段提高整體管理水平，改善上下溝通，進一步減少行政管理層次。在調(diào)整干部結(jié)構(gòu)時，要使銀行機構(gòu)扁平化，即適當增大中間層，讓更多具有專業(yè)知識的工作者充實到管理、產(chǎn)品開發(fā)和市場拓展等基礎(chǔ)營銷工作崗位上去。另外我國商業(yè)銀行應(yīng)充分利用現(xiàn)有的市場份額和營業(yè)網(wǎng)點的絕對優(yōu)勢，抓住現(xiàn)有的分銷渠道，同時大力開辟新的分銷渠道。
（四）加強人才培養(yǎng)
只有重視人的因素，才能更好地發(fā)揮人的作用，進而為企業(yè)創(chuàng)造出更輝煌的成績。擁有一支過硬的隊伍是零售銀行業(yè)務(wù)在競爭已白熾的生存環(huán)境中要想異軍突起就必須具備的。在人才戰(zhàn)略上要兩手抓，一方面是積極吸納業(yè)界優(yōu)秀的人才，包括以前沒有做過銀行的，雖然他們沒有銀行經(jīng)驗，但一般有豐富的市場經(jīng)驗。另一方面是組織人員培訓(xùn)，特別是加大對大堂經(jīng)理、客戶經(jīng)理和營銷、管理人才的培養(yǎng)。為了滿足零售業(yè)務(wù)的貴賓客戶一高端人群的心理預(yù)期，需要一批零售專家來參與到零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展中來，使零售銀行的服務(wù)更加規(guī)范化、專業(yè)化。
參考文獻
[1]鄭璇.國內(nèi)外商業(yè)銀行零售銀行業(yè)務(wù)對比及啟示[J].海南金融，2006（10）.
關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)；銀行業(yè)；電信行業(yè)；場景化；行業(yè)應(yīng)用；電信運營商
1銀行業(yè)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)需求及現(xiàn)狀
1.1銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
截至2016年底，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額為232萬億，同比增長15.8%；本外幣負債總額為215萬億，同比增長16.0%，資產(chǎn)和負債規(guī)模穩(wěn)步增長；商業(yè)銀行全年實現(xiàn)凈利潤16490億元，同比增長3.54%，整體行業(yè)發(fā)展良好。隨著互聯(lián)網(wǎng)、移動手機的普及，傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)形態(tài)已經(jīng)發(fā)生了極大變化，金融科技的發(fā)展正在逐步重塑銀行業(yè)態(tài)，手機銀行、網(wǎng)上銀行、微信支付等新興渠道正在快速替代傳統(tǒng)的柜員服務(wù)，目前國內(nèi)大型商業(yè)銀行的電子交易占比已超過80%；同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起對于傳統(tǒng)銀行業(yè)造成巨大沖擊，互聯(lián)網(wǎng)消費、互聯(lián)網(wǎng)借貸等業(yè)務(wù)快速擴展，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨管道化危險。因此，銀行業(yè)面臨迫切的轉(zhuǎn)型需求，即從原來的賬務(wù)性、交易性處理轉(zhuǎn)向經(jīng)濟生活全場景化的服務(wù)。面對壓力，銀行業(yè)積極探索通過創(chuàng)新驅(qū)動業(yè)務(wù)增長和市場發(fā)展。作為金融服務(wù)業(yè)的一個分支，銀行業(yè)創(chuàng)新的本質(zhì)在于更好地吸引和服務(wù)客戶，提升綜合競爭力。其中，數(shù)據(jù)作為金融行業(yè)的核心資產(chǎn)，是服務(wù)好客戶的前提和保障，而大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)則為銀行業(yè)充分利用數(shù)據(jù)手段提升客戶服務(wù)效能、拉動業(yè)務(wù)增長提供了有效途徑。在這種背景下，銀行業(yè)也成為大數(shù)據(jù)應(yīng)用最為廣泛和深入的行業(yè)之一。
1.2銀行業(yè)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)需求及現(xiàn)狀
從應(yīng)用維度來看，銀行業(yè)對于大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的需求主要集中在客戶精準識別畫像、產(chǎn)品精準營銷以及金融風險防范。從應(yīng)用領(lǐng)域來看，銀行業(yè)對于大數(shù)據(jù)的業(yè)務(wù)需求分布于零售業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、資本市場業(yè)務(wù)、交易銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)和風險管理。從銀行業(yè)實際需求來看，銀行業(yè)對于大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的需求集中在應(yīng)用、平臺和數(shù)據(jù)3個維度?，F(xiàn)階段國內(nèi)外銀行業(yè)都在積極探索使用大數(shù)據(jù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，拉動銀行業(yè)務(wù)快速增長。如建設(shè)銀行已經(jīng)實現(xiàn)在實時數(shù)據(jù)倉庫上對客戶經(jīng)理做實時的數(shù)據(jù)提供和交付，并設(shè)計6類數(shù)據(jù)應(yīng)用模式，包括挖掘類、數(shù)據(jù)實驗室、機器查詢、儀表盤、固定報表、自動查詢等。中國銀行則通過打造中銀開放平臺，將中國銀行的大數(shù)據(jù)整合開發(fā)為1000多個標準的API接口，在將其應(yīng)用于自身業(yè)務(wù)開展的同時，探索面向外部合作伙伴提供API接口服務(wù)。銀行業(yè)在積極探索大數(shù)據(jù)應(yīng)用的同時，也面臨如下問題和挑戰(zhàn)。a）隨著客戶交易行為越來越線上化以及第三方支付與店商的合作，銀行對客戶交易行為的了解相比以前減弱了，銀行業(yè)急需通過多維度數(shù)據(jù)資源補全客戶行為畫像。b）由其行業(yè)特點所決定，銀行業(yè)大數(shù)據(jù)需要使用個人類數(shù)據(jù)較多，如何獲得數(shù)據(jù)擁有者的許可和信任，即合法合規(guī)利用大數(shù)據(jù)優(yōu)化現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式，也是銀行業(yè)在開展大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)時不可忽視的問題。c）銀行業(yè)積累了較強的數(shù)據(jù)研發(fā)能力，基本都已建完備的數(shù)據(jù)平臺。但銀行業(yè)細分業(yè)務(wù)場景繁多，如何將大數(shù)據(jù)與細分業(yè)務(wù)流程融合，尋求大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)合理的切入點，是目前銀行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用的核心問題。
2電信行業(yè)大數(shù)據(jù)特點及應(yīng)用現(xiàn)狀
2.1電信行業(yè)大數(shù)據(jù)的4V特征
按照業(yè)界常用的方法，從體量（Volume）、速度（Velocity）、價值密度（Value）和多樣性（Variety）4個維度分析電信行業(yè)大數(shù)據(jù)。a）體量：電信行業(yè)大數(shù)據(jù)具有體量大和覆蓋廣的特點。截至2016年底，全國移動通信用戶累計達到13.278億戶，全國寬帶用戶累計達到2.76億戶。同時電信行業(yè)用戶覆蓋國內(nèi)各級自然行政區(qū)域及國外漫游區(qū)域，數(shù)據(jù)采集基本不受地理和經(jīng)濟發(fā)展等因素影響。b）速度：電信行業(yè)在多年處理用戶信息消費的過程中，通過計費、管理、服務(wù)等平臺的多維度建設(shè)，已經(jīng)建成可以快速處理海量用戶數(shù)據(jù)的計算分析平臺，能夠快速地對外提供數(shù)據(jù)加工和挖掘服務(wù)。c）價值密度：大數(shù)據(jù)以低價值密度為主要特征，電信行業(yè)具有相對優(yōu)質(zhì)和高價值密度的數(shù)據(jù)資源。以國內(nèi)電信運營商為例，截至2016年12月31日，國內(nèi)已100%實現(xiàn)電話用戶的實名登記。此外，電信運營商以號碼為唯一的ID來整合各類數(shù)據(jù)，其刻畫客戶的完整性是一般企業(yè)難以企及的，因為號碼就是業(yè)務(wù)本身，而且還有終端ID作為移動通信網(wǎng)業(yè)務(wù)屬性而存在。d）多樣性：從數(shù)據(jù)來源區(qū)分，電信運營商數(shù)據(jù)來源涵蓋B域（Businesssupportsys），O域（Operationsup⁃portsys），M域（Managementsupportsys）。從數(shù)據(jù)類型區(qū)分，電信運營商數(shù)據(jù)分類包括消費、位置、終端、網(wǎng)絡(luò)行為等多個維度，而且維度間存在強關(guān)聯(lián)。
2.2電信行業(yè)大數(shù)據(jù)在細分行業(yè)應(yīng)用情況
電信行業(yè)大數(shù)據(jù)因其數(shù)據(jù)質(zhì)量高、數(shù)據(jù)應(yīng)用經(jīng)驗豐富已經(jīng)在許多細分行業(yè)得到深入應(yīng)用，如表1所示，此處結(jié)合電信行業(yè)數(shù)據(jù)類型，對部分目前使用電信行業(yè)大數(shù)據(jù)較多的行業(yè)進行了分析。
3電信行業(yè)大數(shù)據(jù)在銀行業(yè)場景化應(yīng)用
3.1應(yīng)用思路
在為銀行業(yè)設(shè)計大數(shù)據(jù)應(yīng)用解決方案時，應(yīng)該立足電信行業(yè)已具備的大數(shù)據(jù)能力，通過深入了解銀行業(yè)務(wù)應(yīng)用場景，尋求電信行業(yè)大數(shù)據(jù)與銀行業(yè)務(wù)流程的結(jié)合點，完成電信行業(yè)大數(shù)據(jù)在銀行業(yè)的應(yīng)用。
3.2電信行業(yè)大數(shù)據(jù)在銀行業(yè)主要應(yīng)用
按照上述思路，電信行業(yè)在銀行業(yè)的主要應(yīng)用可分為6類，分別是精準營銷獲客、用戶特質(zhì)描繪、消費信用評估、欺詐識別防范、智能投顧輔助和業(yè)務(wù)運營優(yōu)化。a）精準營銷獲客：利用電信行業(yè)積累的用戶消費、信息等數(shù)據(jù)，結(jié)合營銷產(chǎn)品和計劃，通過電信行業(yè)設(shè)定的用戶標簽篩選重點目標客戶群體，然后開展精準觸達營銷。b）用戶特質(zhì)描繪：利用電信行業(yè)用戶標簽，完善銀行業(yè)已有用戶畫像庫，為后續(xù)開展針對和營銷提供數(shù)據(jù)參考基礎(chǔ)。c）消費信用評估：將用戶在電信領(lǐng)域的消費、投訴等歷史記錄，作為銀行業(yè)客戶消費信用評估的重要參考維度，輔助銀行開展互聯(lián)網(wǎng)借貸等新業(yè)務(wù)，或者直接通過API接口比對驗證用戶在電信側(cè)的相關(guān)數(shù)據(jù)。d）欺詐識別防范：包括事前、事中和事后3個環(huán)節(jié)的欺詐識別預(yù)防。利用電信行業(yè)用戶位置、朋友圈等有效數(shù)據(jù)，合理設(shè)計場景，輔助識別金融欺詐行為，避免銀行客戶損失。e）智能投顧輔助：依托電信行業(yè)完整的用戶畫像，為銀行業(yè)開展智能化投資理財提供用戶分群參考。f）業(yè)務(wù)運營優(yōu)化：利用電信行業(yè)的位置數(shù)據(jù)以及積累的PoI數(shù)據(jù)庫等信息，輔助銀行業(yè)開展日常業(yè)務(wù)運營優(yōu)化，如網(wǎng)點選址、市場分析等。
3.3電信行業(yè)大數(shù)據(jù)在銀行業(yè)通用場景化應(yīng)用
基于上述6類應(yīng)用場景，本文對電信行業(yè)大數(shù)據(jù)在銀行業(yè)的具體應(yīng)用進行了詳細劃分，在充分研究銀行業(yè)務(wù)場景需求和用戶隱私保護的前提下，共設(shè)計提出16項銀行需求較為急迫的通用場景化應(yīng)用，對場景化應(yīng)用進行了詳細介紹。
4電信行業(yè)大數(shù)據(jù)在銀行業(yè)場景化應(yīng)用案例
4.1銀行客戶征信
4.1.1應(yīng)用場景銀行在信用卡用戶開卡、銀行賬戶開立或者金融借貸發(fā)生時，利用電信行業(yè)大數(shù)據(jù)，判斷用戶提供的部分初始信息是否準確，進行金融業(yè)務(wù)的事前風險防范。
4.1.2應(yīng)用方案數(shù)據(jù)傳遞：通過API接口傳遞數(shù)據(jù)，傳輸協(xié)議使用SOAP。銀行客戶通過調(diào)用接口完成數(shù)據(jù)征信。
4.2銀行電子交易風控
4.2.1應(yīng)用場景在電子銀行交易過程中，存在用戶交易確認短信被不法分子以非法手段截取的欺詐場景，如植入木馬、復(fù)制SIM卡等。通過引入電信運營商的位置大數(shù)據(jù)服務(wù)，可在銀行電子銀行交易過程中實時比對用戶登錄電子銀行、用戶接收短信以及用戶操作U盾等交易環(huán)節(jié)的位置數(shù)據(jù)，然后通過比對各交易環(huán)節(jié)位置數(shù)據(jù)，通過位置差值觸發(fā)和阻斷可疑交易。該思路同樣適用于手機銀行登錄、手機銀行交易等。
4.2.2應(yīng)用方案引入電信運營商大數(shù)據(jù)服務(wù)以后的電子銀行交易流程，通過運營商處位置和銀行獲取的用戶交易位置進行比對，在發(fā)現(xiàn)距離超限后，銀行實時阻斷和掛起交易，減少欺詐的發(fā)生。
4.3利用電信行業(yè)大數(shù)據(jù)完成銀行客戶精準分群
4.3.1應(yīng)用場景某銀行希望對其部分有潛在理財需求的客戶進行電話營銷前，進行精準分群，針對不同屬性的客戶提供針對性的理財產(chǎn)品，并設(shè)計個性化的營銷方案，進而提高電話營銷的成功率。
4.3.2應(yīng)用方案基于客戶應(yīng)用場景，在進行客戶分群時共使用個性化定制標簽34個，包括近3~6個月出賬收入、觸媒偏好、在網(wǎng)時長、終端類型、訪問特定類型網(wǎng)站情況等，數(shù)據(jù)類型涵蓋用戶身份屬性、終端基本屬性、位置狀態(tài)、上網(wǎng)行為、興趣偏好等。最終，通過使用上述標簽對銀行提供的客戶樣本進行分析，完成客戶精準分群如表5所示。按照營銷產(chǎn)品屬性，將樣本用戶分為4類，分別是關(guān)注商務(wù)應(yīng)用類網(wǎng)站、關(guān)注炒股類APP、接聽客服電話超過30s和關(guān)注××銀行APP，針對分群后的不同用戶，建議銀行采用不同的營銷方案，如針對接聽客服電話超過30s的客戶，建議通過外呼的方式進行產(chǎn)品銷售。
4.4利用電信行業(yè)大數(shù)據(jù)風控模型幫助銀行開展貸前授信評估
4.4.1應(yīng)用場景
銀行在提供小額信貸、消費貸等面向個人的靈活類型借貸時，需要通過一系列風控模型對借貸人進行信用評估。電信行業(yè)大數(shù)據(jù)可幫助銀行從移動號碼維度出發(fā)，對借貸人進行信用評估。
4.4.2應(yīng)用方案
參考銀行業(yè)借貸業(yè)務(wù)場景，貸前審核分為身份核實、授信額度信用評估兩部分，由于個人信貸額度一般較小，因此對用戶還款意愿的評估比還款能力的評估更為重要。提煉電信行業(yè)側(cè)與用戶小額借貸等個人借貸行為相關(guān)聯(lián)通信信息行為屬性，構(gòu)建風控模型，經(jīng)過模型能力訓(xùn)練，部署至實際數(shù)據(jù)生產(chǎn)環(huán)境，在借貸業(yè)務(wù)場景下調(diào)用模型接口，為銀行提供風控參考。
5結(jié)束語
面對激烈的市場競爭，大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為銀行業(yè)保持業(yè)務(wù)增長的重要手段。聚焦融合行業(yè)特色的場景化應(yīng)用，電信行業(yè)大數(shù)據(jù)可有效助力銀行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用，幫助銀行業(yè)創(chuàng)造更多價值。通過跟蹤銀行業(yè)實際業(yè)務(wù)需求和新業(yè)務(wù)發(fā)展，電信行業(yè)大數(shù)據(jù)在銀行業(yè)的應(yīng)用將不斷深入，應(yīng)用場景將不斷豐富，電信行業(yè)大數(shù)據(jù)在銀行業(yè)的場景化應(yīng)用將同時推動2個行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。
參考文獻：
［1］龐引明，張紹華，宋俊典.互聯(lián)網(wǎng)金融與大數(shù)據(jù)分析［J］.中國信息化，2016（10）.
［2］鄭東盟.大數(shù)據(jù)時代商業(yè)銀行優(yōu)化經(jīng)營管理策略研究［J］.現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2015（15）.
［3］孫妮，康守松，劉曉峰.數(shù)據(jù)資產(chǎn)視角下商業(yè)銀行大數(shù)據(jù)應(yīng)用現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析［J］.現(xiàn)代管理科學，2017（2）：79-81.
［4］張晉.移動運營商在大數(shù)據(jù)方面的應(yīng)用及策略［J］.中國新通信，2016，18（11）：93-93.
［5］陳濤，魯萌，陳彥名.運營商大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用研究［J］.電信科學，2017（1）：130-134.
［6］廖慧，李娜，王蓉.大數(shù)據(jù)時代下電信運營商應(yīng)用模式研究［J］.電信技術(shù)，2016（3）：8-12.
［7］穆致君，何陽，楊丹.運營商的大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展模式分析［J］.現(xiàn)代電信科技，2016，46（1）：8-12.
［8］陳科帆，周洪成.電信運營商大數(shù)據(jù)資源變現(xiàn)模式及策略研究［J］.移動通信，2016（1）：63-67.
［9］呂良成.電信運營商大數(shù)據(jù)資源應(yīng)用及變現(xiàn)探析［J］.通訊世界，2016（13）：75-76.
［10］范濟安，李衛(wèi)，魏進武.電信運營商的大數(shù)據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略［J］.信息通信技術(shù)，2015（6）：5-12.
［11］魏進武，靳淑嫻，張基恒，等.大數(shù)據(jù)關(guān)鍵技術(shù)及運營商落地建議［J］.郵電設(shè)計技術(shù)，2015（5）：9-12.
［12］王熙.移動互聯(lián)網(wǎng)迅猛發(fā)展加速大數(shù)據(jù)應(yīng)用落地，運營商試水大數(shù)據(jù)經(jīng)營［J］.通信世界，2015（1）：34-34.
［13］楊虎，易丹輝，肖宏偉.基于大數(shù)據(jù)分析的互聯(lián)網(wǎng)金融風險預(yù)警研究［J］.現(xiàn)代管理科學，2014（4）：3-5.
［14］余韋.基于電信大數(shù)據(jù)的位置類應(yīng)用服務(wù)策略［J］.移動通信，2015（24）：77-81.
［15］張雅.電信企業(yè)大數(shù)據(jù)分析的應(yīng)用及發(fā)展策略研究［J］.經(jīng)營者，2015（2）.
［16］胡為艷，艾民，周光彬，等.基于大數(shù)據(jù)的信令監(jiān)測系統(tǒng)的設(shè)計與實現(xiàn)［J］.電視技術(shù)，2016，40（1）：95-101.
［17］施戀林.大數(shù)據(jù)征信助力運營商轉(zhuǎn)型［J］.中國電信業(yè)，2016（12）：46-46.
［18］黃志凌.大數(shù)據(jù)思維與數(shù)據(jù)挖掘能力正成為大型商業(yè)銀行的核心競爭力［J］.征信，2016（6）：1-7.
［19］蔣耀萱.大數(shù)據(jù)時代我國商業(yè)銀行風險管理的問題研究［J］.中國商論，2015（16）：85-87.
［20］孫暢.大數(shù)據(jù)背景下的銀行信用風險管理［J］.商情，2016（29）.
［21］湯雅妃，魏進武，張云勇.基于大數(shù)據(jù)的信令監(jiān)測系統(tǒng)研究［J］.郵電設(shè)計技術(shù)，2014（7）：47-52.
［22］桑宏偉，劉占強，曾毅，等.基于大數(shù)據(jù)平臺的移動分組網(wǎng)絡(luò)安全及IP性能的研究［J］.郵電設(shè)計技術(shù)，2016（1）：32-38.
銀行保險業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
（一）經(jīng)營模式以為主?，F(xiàn)在，國內(nèi)商業(yè)銀行保險業(yè)務(wù)還以模式為主，這種模式的優(yōu)點在于：不占用銀行資金，沒有經(jīng)營風險；可以為未來全面進入保險領(lǐng)域積累管理經(jīng)驗，提高人員業(yè)務(wù)素質(zhì)，在開辦初期適宜采取這一模式；短期內(nèi)可以收到明顯的經(jīng)濟效益。缺點是缺乏長期性，不能獲得保險業(yè)務(wù)更大的收益。
（二）產(chǎn)品以分紅躉交類為主。客戶在銀行柜面購買保險產(chǎn)品，很容易與銀行存款進行比較，所以客戶比較喜歡的銀行保險產(chǎn)品還是與銀行存款相似，投資短、收益快的躉繳產(chǎn)品。目前熱銷的各渠道的銀保壽險產(chǎn)品（表略）：2005年5月20日，中國“最受歡迎的壽險險種”揭曉,此次評選完全是通過中國目前訪問量最高、最受歡迎的保險門戶網(wǎng)站--保網(wǎng)，由全國各地的網(wǎng)友投票產(chǎn)生的。其結(jié)果具有廣泛的代表性和權(quán)威性。入選的“最受歡迎的壽險險種”（表略）均反映了老百姓的心聲。兩表對比顯示,銀行保險產(chǎn)品以分紅躉繳產(chǎn)品為主，同期市場需求以保障型期繳產(chǎn)品為主，二者存在很大差異。
（三）業(yè)務(wù)拓展以柜員個人營銷為主。客戶去銀行辦理存取款業(yè)務(wù)時，對保險產(chǎn)品知之甚少，主動購買的比例很低，完全依靠銀行基層柜員的說明和鼓動。商業(yè)銀行為快速發(fā)展保險業(yè)務(wù)，把業(yè)務(wù)收入按比例獎勵給經(jīng)辦人員，提高柜員的積極性。
（四）客戶以傳統(tǒng)的銀行客戶群為主。銀行保險業(yè)務(wù)在我國存在巨大的發(fā)展?jié)摿?。?jù)調(diào)查,在14萬億元居民儲蓄存款余額中,有至少40%的存款目的是為了防病、養(yǎng)老、教育等,也就是應(yīng)當至少有5萬億元會流向保險公司。同時,一項對于銀行高端客戶的調(diào)查顯示,月收入5000元以上的中、高端客戶約占銀行客戶的15%左右,其中64%的此類客戶考慮在三年內(nèi)購買銀行理財產(chǎn)品,這些潛在客戶的理財金額人均高達14.4萬元。所以說，銀行的VIP客戶群體是銀代產(chǎn)品的潛在客戶群。
銀行保險前景分析和發(fā)展思路
銀行業(yè)的競爭遠比保險公司激烈，這直接反映在產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和對客戶的爭奪上。保險公司與銀行業(yè)互融成必然。互融有兩種形式，一種是混業(yè)經(jīng)營。工行利用工銀亞洲涉足保險業(yè)、中信銀行參股信誠人壽、平安收購福建亞洲銀行，中行所屬的中銀保險正式運營，到交行和建行已向銀監(jiān)會申請發(fā)起或合資成立保險公司，金融混業(yè)的格局日趨明朗。另一種形式是更緊密的或其他形式合作關(guān)系。目前，商業(yè)銀行與保險公司的合作還停留在協(xié)議合作階段，但隨著保險資金“1+1”銀行獨家托管制2006年即將實施，保費歸集、賬戶開立、投資運用、理賠支付等全部交給一家銀行實現(xiàn)，銀?；ト谛圆粩嘣鰪?，農(nóng)行尋找適合的保險公司結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴，成立合資公司建立更深層次的合作關(guān)系也是發(fā)展的必然。銀行保險作為一項可以為銀行、保險、客戶三方帶來利益的具有廣闊發(fā)展前景的中間業(yè)務(wù)，正是銀行應(yīng)積極投入，努力發(fā)展增強自身競爭實力的良好渠道。
（一）合理定位，明確發(fā)展方向。銀行應(yīng)根據(jù)自身的可用資本數(shù)量和管理水平選擇走混業(yè)經(jīng)營或形式與保險行業(yè)互融。目前我國國有大型商業(yè)銀行資本充足率不高，過去一直采取分業(yè)經(jīng)營，對保險行業(yè)還比較陌生，缺乏保險專業(yè)人員，但具有網(wǎng)點覆蓋面廣、信譽良好、網(wǎng)絡(luò)完備、擁有一大批穩(wěn)定的客戶群體等優(yōu)勢，最好的途徑就是先走，然后在積累了一定的經(jīng)驗，條件成熟時選擇直接投資方式。中小股份制商業(yè)銀行管理水平和資本充足率較高，網(wǎng)點相對較少，所以不適合走模式，選擇直接投資的混業(yè)經(jīng)營模式，然后由其他大型銀行業(yè)務(wù)，則更為有利。
[2]中國人民銀行.2015年2月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告[EB/OL].，2013-02-22.
[4]世界銀行.世界發(fā)展指標數(shù)據(jù)庫[EB/OL].，2015-04-21.
[6]中國人民銀行.2015年一季度金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告[EB/OL].，2015-04-24.
[7]中華人民共和國國家統(tǒng)計局.2014年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報[EB/OL].，2015-2-26.
[8]中國保監(jiān)會.2014年保險統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告[EB/OL].http：///web/site0/tab5179/info3948914.htm，2015-01-26.
[9]王勇.信貸資產(chǎn)證券化成為銀行業(yè)常態(tài)管理工具[EB/OL].http：//.cn/Info/20412474，2015-04-14.
[10]張明，鄒曉梅，高蓓.中國的資產(chǎn)證券化實踐：發(fā)展現(xiàn)狀與前景展望[J].上海金融，2013，（11）：31-36.
[11]胡海峰，陳世金.中國新一輪資產(chǎn)證券化的緣起、進展及前景分析[J].人文雜志，2014，（1）：41-48.
中圖分類號：F83文獻標識碼：A
隨著我國整個金融業(yè)的發(fā)展，期貨市場在國民經(jīng)濟中的地位將進一步提升，中國期貨市場步入了新的發(fā)展階段，期貨業(yè)已經(jīng)成為最具潛力的行業(yè)之一，將迎來大眾投資的時代。面對未來日趨多樣化和個性化的客戶需求，期貨公司之間的競爭也越來越激烈，與銀行合作是必然的選擇。隨著銀期合作的領(lǐng)域不斷拓展，產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，銀期合作前景將更加廣闊。
一、期貨市場發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢
經(jīng)過近20年的發(fā)展，我國的期貨市場在經(jīng)歷了盲目發(fā)展、規(guī)范整頓階段后，已日漸成熟，步入了穩(wěn)步發(fā)展的新時期。尤其是近年來在中國經(jīng)濟持續(xù)快速增長和全球衍生品市場迅猛發(fā)展的影響下，我國的期貨市場實現(xiàn)巨大發(fā)展，取得了可喜的成績。一是期貨交易量和交易額迅速增長，市場交易規(guī)模不斷擴大，2010年全國期貨交易量31.33億手，總成交金額308.67萬億元，同比分別增長45.22%和135.61%；二是品種創(chuàng)新步伐不斷加快，2010年國內(nèi)上市交易的期貨品種達到22種，而且中金所正式推出股指期貨新品種；三是期貨市場的基礎(chǔ)制度和法律法規(guī)不斷健全，市場風險監(jiān)控制度和體系不斷完善，風險防范能力進一步提升――期貨保證金安全監(jiān)管體系的建立、以凈資本為核心的期貨公司財務(wù)安全體系的建設(shè)和保證金監(jiān)控中心的運行，三級監(jiān)管體系、風險預(yù)警監(jiān)測系統(tǒng)、客戶保證金封閉運行等制度、辦法相繼建立，為期貨市場的規(guī)范運行提供了制度保障；四是國內(nèi)三家商品期貨交易所和一家金融期貨交易所致力于服務(wù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，市場功能進一步發(fā)揮和提升，取得了長足進步；五是期貨經(jīng)紀公司的治理水平、風險管理的意識和能力有了很大的提高，期貨公司的數(shù)量達到了177家；六是期貨市場的對外開放也取得了重大的進展――證監(jiān)會已批準6家期貨公司在港設(shè)立分支機構(gòu)，國內(nèi)外期貨市場雙向互動取得了實質(zhì)性進展。
隨著我國經(jīng)濟的全面開放，在國家政策推動、資本市場內(nèi)在和諧發(fā)展要求和期貨市場內(nèi)在發(fā)展動力的推動下，中國期貨市場將實現(xiàn)突破性的發(fā)展?！镀谪浗灰坠芾項l例》的施行、股指期貨的上市和未來更多商品期貨品種的推出，將會促進商品期貨和金融期貨的發(fā)展，將大大推動期貨市場知識的宣傳普及，引導(dǎo)更多的人正確認識期貨市場，期貨市場在國民經(jīng)濟中的地位將進一步提升。如此，將進一步打通商品期貨與金融市場的通道，推動商品期貨市場資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)的完善；同時，市場體系也將得到進一步完善，制度創(chuàng)新將成為市場發(fā)展新動力。隨著期貨市場風險防范能力和運行效率的提高，市場功能進一步深化，少數(shù)期貨公司將先行向“打造成有競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)”方向邁進。中國期貨市場的發(fā)展將走向新的階段，將會更加精彩。
二、銀期合作的意義及現(xiàn)狀
期貨公司的發(fā)展對推動期貨市場的壯大起著極為重要的作用。隨著市場集中程度的不斷提高，期貨公司優(yōu)勝劣汰趨勢日益明顯。在個性化需求越來越突出的今天，為客戶服務(wù)的水準、廣度、深度將是期貨公司競爭的重點，與銀行合作是一項必然的選擇。
（一）銀期合作的意義。銀期合作將給銀行業(yè)和期貨業(yè)帶來“雙贏”的局面，合作形式的多樣化有助于銀行和期貨行業(yè)的同步發(fā)展，促進市場創(chuàng)新，使客戶享受到多方面、深入化的服務(wù)，不僅降低了各自的經(jīng)營成本，而且拓展了各自的經(jīng)營領(lǐng)域，對雙方而言都具有重要的現(xiàn)實和長遠意義。
1、對銀行來說，由于傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)利潤在不斷降低，因此與基金、證券、保險以及期貨等行業(yè)的合作和交流動力大增，這有助于銀行業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，增加收入來源。銀行進入期貨市場，短期來看，不但可以拓展儲戶和客戶來源，還可通過多元化服務(wù)擴大中間業(yè)務(wù)。長期來看，銀期合作將成為銀行多元化和國際化發(fā)展的重要一環(huán)。而且隨著我國期貨市場的進一步壯大，商品期貨、期權(quán)、金融期貨等產(chǎn)品將不斷增加，銀行在管理業(yè)務(wù)風險和市場風險方面有參與期貨交易的需求。此外，銀期雙方在業(yè)務(wù)融合、人員交流、實踐探索等方面擴大合作，有利于銀行快速了解期貨市場交易規(guī)則，為客戶提供綜合性、全方位的金融服務(wù)，為未來業(yè)務(wù)發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。
2、對于期貨公司和期貨市場而言，擴大與銀行業(yè)的業(yè)務(wù)合作的作用和影響更加深遠。首先，銀行是最具實力的潛在機構(gòu)投資者，銀行一旦參與期貨市場的交易將極大地促進我國期貨市場的繁榮，而且期貨公司可以借助銀行的網(wǎng)絡(luò)和資源，實現(xiàn)客戶服務(wù)的提升和經(jīng)紀業(yè)務(wù)的快速擴張；其次，期貨公司與銀行合作可以保證客戶資金的安全，從根本上杜絕了期貨公司挪用客戶保證金的發(fā)生，進一步加強期貨公司的規(guī)范性操作，提高期貨公司的社會形象，吸引更多的客戶參與期貨投資；第三，期貨公司的競爭相當激烈，如何在有限的市場份額內(nèi)搶占更多的比例是期貨公司奮斗的一貫?zāi)繕?，與銀行合作將促使期貨公司提高管理水平，只有在規(guī)模上和技術(shù)上保持領(lǐng)先，才能立于不敗之地。
（二）銀期合作現(xiàn)狀。銀期合作是期貨公司業(yè)務(wù)發(fā)展的新方向，銀行對期貨業(yè)重視程度也日漸提高，在五大銀行相繼成為期貨資金的結(jié)算銀行后，對銀期合作都投入了相當?shù)馁Y源，推出了各種產(chǎn)品與服務(wù)，促進了期貨市場的發(fā)展。目前，銀行與期貨業(yè)主要的合作有結(jié)算服務(wù)、銀期轉(zhuǎn)賬、保證金封閉運行管理、標準倉單質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)。除此之外，銀期雙方在期貨客戶的開發(fā)培育和期貨基金等業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面也進行了積極的溝通與合作。期貨業(yè)由小到大的快速發(fā)展，入市資金的幾何式膨脹都使得銀行在與期貨的合作中嘗到了甜頭，各家銀行對期貨業(yè)重視程度日漸提高。主要表現(xiàn)在：加大產(chǎn)品與服務(wù)的推廣力度；了解期貨業(yè)需求，度身定制產(chǎn)品與服務(wù)；合作進行產(chǎn)品創(chuàng)新、理論探討；整合行內(nèi)資源，提供全面服務(wù)；積極參加期貨業(yè)的活動，加深銀期雙方的了解，等等。
三、銀期合作前景分析
不論從期貨業(yè)自身的發(fā)展、國家政策的支持還是銀行對期貨業(yè)務(wù)的關(guān)注程度來看，銀期合作的前景都將更加廣闊，而且在銀期雙方技術(shù)手段、業(yè)務(wù)管理水平不斷提高的有利條件下，銀期合作的方式將逐步趨向多樣性，合作層次更加深化。
（一）在傳統(tǒng)產(chǎn)品服務(wù)方面，可以完善現(xiàn)有產(chǎn)品與服務(wù)，解決存在的問題，提高服務(wù)質(zhì)量和業(yè)務(wù)管理水平
1、銀期轉(zhuǎn)賬。進一步優(yōu)化銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，增加銀行端多種交易方式發(fā)起功能，比如網(wǎng)上銀行、手機銀行、電話銀行等電子銀行渠道；增加期貨端發(fā)起簽約銀期轉(zhuǎn)賬功能和銀行移動POS簽約銀期轉(zhuǎn)賬功能；增加銀證期直通功能，實現(xiàn)客戶期貨資金賬戶和證券資金賬戶之間的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)賬等，進一步提高銀行的服務(wù)質(zhì)量和水平。
2、完善保證金封閉運行管理。除了服務(wù)的提供者外，銀行還同時必須扮演著保證金監(jiān)管者的角色。通過信息報送系統(tǒng)的不斷完善，實現(xiàn)對期貨保證金賬戶余額、交易情況的每日報送，提高監(jiān)管效率。
3、協(xié)助期貨公司資金管理。為期貨經(jīng)紀公司度身定做個性化網(wǎng)銀產(chǎn)品，支持期貨經(jīng)紀公司通過網(wǎng)上銀行出入資金，減少單據(jù)傳遞等環(huán)節(jié)，提高資金劃撥速度。同時提供集團資金管理功能，有助于期貨公司總部統(tǒng)籌管理營業(yè)部資金，提高資金周轉(zhuǎn)效率。
4、銀期聯(lián)合開發(fā)客戶。期貨公司可充分利用銀行網(wǎng)點資源和期貨公司的專業(yè)優(yōu)勢，方便客戶，共同開發(fā)新客戶，實現(xiàn)銀期客戶資源共享，為客戶提供更加全面的金融服務(wù)。例如，銀行先進的科技系統(tǒng)可以幫助期貨公司拓寬服務(wù)平臺，利用銀行的產(chǎn)品優(yōu)勢為重大客戶提供財富、風險管理和融資的便利。
（二）在提供業(yè)務(wù)創(chuàng)新服務(wù)方面。銀行和期貨公司在產(chǎn)品與服務(wù)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面已經(jīng)做了很多嘗試，受政策的限制，有些業(yè)務(wù)在近期還不能開展，只能搞理論研究。從前瞻性的角度出發(fā)，現(xiàn)在做一些有目的的嘗試，一旦將來政策允許，可以大大縮短業(yè)務(wù)開展的時間。目前，銀行在創(chuàng)新方面的主要內(nèi)容有：
1、標準倉單質(zhì)押貸款。隨著人們對期貨市場套期保值和價格發(fā)現(xiàn)等基本功能的認知程度不斷深化，越來越多的企業(yè)開始利用期貨市場進行風險管理。然而，這些企業(yè)在通過套期保值交易平穩(wěn)其生產(chǎn)經(jīng)營的同時，由于手中暫時閑置的標準倉單占壓資金而面臨短期流動資金短缺的新問題，從而對銀行提出了標準倉單質(zhì)押融資的強烈市場需求。開展標準倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，在拓寬銀行利潤增長點的同時，既可有效解決現(xiàn)貨企業(yè)短期流動資金緊缺的問題，還能起到間接支持企業(yè)利用期貨市場套期保值以規(guī)避現(xiàn)貨市場價格波動風險的作用。
2、期貨信托產(chǎn)品（期貨基金）。目前，中國期貨市場投資主體是以散戶為主，機構(gòu)投資者太少，市場的系統(tǒng)風險過高。有了期貨投資基金這樣的機構(gòu)投資者參與期貨市場的投資，就可以有效地減少壟斷和操縱價格的機會，促進期貨市場的穩(wěn)定發(fā)展，降低期貨市場的系統(tǒng)風險。隨著今后新期貨品種的相繼推出，市場規(guī)模會逐漸擴大，需要更多的資金參與，而期貨投資基金可以有效地擴大市場規(guī)模。銀行在期貨基金組建、發(fā)行、委托管理等方面可為期貨公司提供全方位服務(wù)。
3、股指期貨結(jié)算。股指期貨成為中金所第一個上市的金融期貨品種，于2010年正式推出，這對我國期貨市場的發(fā)展產(chǎn)生重大和深遠的影響。一旦政策允許，商業(yè)銀行可以成為中金所特別結(jié)算會員，為交易會員提供期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)。一方面可以實現(xiàn)期貨市場的風險分層管理，增強整個期貨市場的風險防范能力；另一方面期貨公司還可以選擇銀行作為其結(jié)算會員，實現(xiàn)結(jié)算業(yè)務(wù)外包，提高交易效益和專業(yè)化水平。
而作為一類重要而特殊的金融機構(gòu)，財務(wù)公司一直受到監(jiān)管部門的專業(yè)監(jiān)管。在發(fā)展過程中，監(jiān)管部門對其功能定位也幾經(jīng)調(diào)整。由強調(diào)提供金融服務(wù)到中長期金融服務(wù)再到資金集中及財務(wù)管理服務(wù)，投資業(yè)務(wù)由快速發(fā)展到剝離到再次恢復(fù)。2014年《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法（修訂稿）》的出臺，表明監(jiān)管部門對財務(wù)公司的職責定位予以明確，將財務(wù)公司服務(wù)范圍限定于集團內(nèi)部成員單位，重點發(fā)揮其資金集中及財務(wù)管理服務(wù)職能。
1.國內(nèi)財務(wù)公司監(jiān)管環(huán)境分析
（1）監(jiān)管政策不斷完善，規(guī)范財務(wù)公司發(fā)展。財務(wù)公司行業(yè)經(jīng)過20余年的發(fā)展歷程，發(fā)展定位及監(jiān)管思路已經(jīng)明確，監(jiān)管部門先后印發(fā)了多項規(guī)章制度對財務(wù)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展進行規(guī)范，對財務(wù)公司合規(guī)發(fā)展起到積極作用。
（2）監(jiān)管內(nèi)容逐步細化到業(yè)務(wù)操作層面，有效規(guī)范財務(wù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展。財務(wù)公司屬于混業(yè)經(jīng)營，受多個主管部門監(jiān)管。而且，財務(wù)公司行業(yè)具有其特殊性，其依托不同產(chǎn)業(yè)集團，在業(yè)務(wù)操作層面可能會出現(xiàn)這樣那樣的問題。為此，監(jiān)管部門已針對投資、發(fā)行金融債券、委托業(yè)務(wù)出臺了專門的制度文件，以規(guī)范業(yè)務(wù)操作及風險，有利于財務(wù)公司業(yè)務(wù)的規(guī)范化開展。
（3）金融機構(gòu)分類監(jiān)管進一步深化，有助于促進財務(wù)公司健康發(fā)展。監(jiān)管部門深化金融機構(gòu)分類監(jiān)管，對財務(wù)公司建立了風險評價指標體系，并根據(jù)評價結(jié)果對財務(wù)公司在市場準入、非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等方面采取不同的監(jiān)管安排。實施分類管理，業(yè)務(wù)審批逐步放開，財務(wù)公司可在滿足監(jiān)管條件后進行多樣化經(jīng)營。
（4）混業(yè)經(jīng)營特性導(dǎo)致面臨多個主管部門的監(jiān)管。對財務(wù)公司行業(yè)的監(jiān)管主要由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負責實施。為了給集團成員單位提供綜合的金融產(chǎn)品和服務(wù)，監(jiān)管部門賦予了財務(wù)公司混業(yè)經(jīng)營的資質(zhì)。在我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管大背景下，其混業(yè)經(jīng)營的特性決定了會面臨多方監(jiān)管，包括銀監(jiān)會、人行、保監(jiān)會、證監(jiān)會、外管局等多個政府主管部門。
（5）參照銀行業(yè)金融機構(gòu)進行監(jiān)管過于嚴格。由于企業(yè)集團財務(wù)公司在我國金融體系中所占比重相對較小，因此對其監(jiān)管主要參照銀行業(yè)金融機構(gòu)進行，專門針對財務(wù)公司出臺的制度辦法相對較少。財務(wù)公司服務(wù)范圍局限于集團內(nèi)部成員單位，相對于面向社會公眾的銀行業(yè)金融機構(gòu)，面臨的客戶信用風險、流動性風險相對較小，從而使得財務(wù)公司面臨著相對嚴格的政策監(jiān)管。
2.現(xiàn)階段財務(wù)公司行業(yè)發(fā)展前景分析
（1）經(jīng)濟持續(xù)增長為財務(wù)公司加快發(fā)展帶來戰(zhàn)略機遇。“十二五”及今后一段時期，我國將加速進入工業(yè)化中后期，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級。貫徹國務(wù)院國資委提出的中央企業(yè)“十二五”發(fā)展總體思路中“做強做優(yōu)中央企業(yè)、培育具有國際競爭力的世界一流企業(yè)”的核心目標，企業(yè)集團間兼并重組加快，具有國際知名品牌及核心競爭力的大型企業(yè)集團將得到較快發(fā)展，企業(yè)集團的數(shù)量和規(guī)模將進一步得到壯大，進而為企業(yè)集團財務(wù)公司的發(fā)展帶來戰(zhàn)略機遇。
（2）金融體制改革和人民幣國際化進程為財務(wù)公司業(yè)務(wù)拓展提供空間。我國將進一步深化金融體制改革，加快發(fā)展多層次資本市場，提高直接融資占比，穩(wěn)步推進利率和匯率市場化改革，擴大人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算，逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換，這將為財務(wù)公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展模式，推進外幣資金集中，拓展國際業(yè)務(wù)的深度和廣度提供空間。同時，財務(wù)公司作為與實體經(jīng)濟聯(lián)系最為直接、緊密的金融機構(gòu)，有望獲得更多的監(jiān)政策傾斜，從而將獲取更大的業(yè)務(wù)空間。
（3）利率市場化一方面對財務(wù)公司傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)帶來挑戰(zhàn)，另一方面，對財務(wù)公司構(gòu)建市場化產(chǎn)品定價機制，參與市場競爭，推動產(chǎn)品創(chuàng)新起到積極作用。財務(wù)公司的產(chǎn)品和服務(wù)與銀行等金融機構(gòu)存在同質(zhì)性，但其“服務(wù)集團”的定位決定了其產(chǎn)品定價與市場定價會存在偏差。自2013年7月20日起，人行全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制，利率市場化進程邁出關(guān)鍵一步。利率市場化的推進一方面會收窄財務(wù)公司利差，對財務(wù)公司傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)帶來挑戰(zhàn)。另一方面，利率市場化也有助于財務(wù)公司構(gòu)建市場化的產(chǎn)品定價機制，提升其利率趨勢分析決策能力，有助于推動財務(wù)公司依賴與集團內(nèi)部成員單位之間的關(guān)系優(yōu)勢，挖掘成員單位潛在需求，進行產(chǎn)品創(chuàng)新。
（4）外匯業(yè)務(wù)的逐步放開有利于財務(wù)公司外匯業(yè)務(wù)的開展?！笆濉逼陂g，國資委鼓勵中央企業(yè)“走出去”，著力打造具有國際競爭力的跨國企業(yè)集團。隨著大型企業(yè)集團“走出去”步伐的加快，對境外融資、外匯資金集中管理、境內(nèi)外資金一體化管理的需求更加迫切。為此，外管局通過新規(guī)、開展試點等措施積極提供支持。外匯業(yè)務(wù)的逐步放開有利于財務(wù)公司發(fā)揮外匯管理職能，對于打通境內(nèi)外資金管理屏障，降低集團財務(wù)成本，提高資金收益、規(guī)避匯率風險起到積極作用。
二、現(xiàn)有監(jiān)管環(huán)境下財務(wù)公司面臨的發(fā)展瓶頸
關(guān)鍵詞 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 信用體系 風險 監(jiān)管
P2P指peer-to-peer或person-to-person，即個人對個人；而P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是指個人通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺（即金融服務(wù)網(wǎng)站）在收取一定費用的前提下向其他個人提供小額借貸的金融模式。 “人人貸”是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的簡譯。
2007年我國第一家小額借貸網(wǎng)站成立后，多家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺如雨后春筍般相繼涌現(xiàn)，并呈現(xiàn)出交易規(guī)模日益增大、影響日益廣泛的趨勢。然而，2011年7月21日，自稱“中國最嚴謹網(wǎng)絡(luò)借貸平臺”的哈哈貸了關(guān)閉通告，銀監(jiān)會隨即印發(fā)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風險提示的通知》，要求銀行業(yè)金融機構(gòu)嚴防民間借貸風險向銀行體系蔓延。一時間，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律定位、風險狀況以及未來前景成為熱議的話題。本文通過對我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀的研究，探討這一新型民間借貸的未來發(fā)展前景。
一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的起源及特點
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最早出現(xiàn)在英國，網(wǎng)站Zopa于2005年3月在英國開始運營。這種模式由于使借貸雙方互惠雙贏，加上其高效便捷的操作方式、個性化的利率定價機制，推出后得到廣泛的認可和關(guān)注，迅速在其他國家復(fù)制。目前國外知名的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要有英國的Zopa、美國的Prosper和Lending Club、德國的Auxmoney、日本的Aqush、韓國的Popfunding、西班牙的Comunitae以及巴西的Fairplace。2007年8月，中國第一家P2P貸款網(wǎng)站—拍拍貸成立，之后進入高速發(fā)展階段，據(jù)非正式統(tǒng)計，目前我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司超過2000家。
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要特點包括：一是直接透明，出借人與借款人直接簽署個人間的借貸合同 ，一對一地互相了解對方的身份信息、信用信息，出借人及時獲知借款人的還款進度；二是信用甄別，出借人可以對借款人的資信進行評估和選擇，信用級別高的借款人將得到優(yōu)先滿足，其得到的貸款利率也可能更優(yōu)惠；三是風險分散，出借人將資金分散給多個借款人對象，同時提供小額度的貸款，風險得到了最大程度的分散；四是門檻低、渠道成本低，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸使每個人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進行，社會閑散資金可以更好地進行配置。
二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在國內(nèi)發(fā)展存在的問題
我國民間借貸由來已久，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為基于互聯(lián)網(wǎng)新型民間借貸模式，在迅速發(fā)展的過程中也隱藏著如下一系列風險問題。
首先，目前國內(nèi)立法不完備，監(jiān)管職責不明，缺乏明確法律法規(guī)界定。由于行業(yè)門檻低，從業(yè)人員魚龍混雜，缺乏行業(yè)標準，無法保證人人貸所提供信息的真實性與服務(wù)質(zhì)量。另外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司要求出借人將款項存入公司指定的第三方賬戶，貸款經(jīng)由第三方賬戶發(fā)放和回收，但第三方賬戶資金由誰管理目前無法可依，現(xiàn)均由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司自行管理。如果發(fā)生惡性競爭，一些人人貸公司極有可能挪用第三方賬戶資金，甚至演變?yōu)榉欠Y，擾亂市場經(jīng)濟秩序。
其次，由于全部過程均在網(wǎng)上進行，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管比較困難，容易產(chǎn)生信用風險。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的借款人不用提供任何抵押，且借款人多為低收入的貧困人群，而目前國內(nèi)缺乏像歐美那樣完善的個人信用認證體系，因此時常發(fā)生債主攜款逃跑的現(xiàn)象；另外，礙于成本限制，人人貸的貸后跟進很難實施，難以真正了解貸款最終去向。這些都是產(chǎn)生信用風險的潛在因素。
再次，網(wǎng)絡(luò)借貸容易被不發(fā)分子利用，成為詐騙資金的新渠道，再加上一些夸大或者不實的宣傳，容易導(dǎo)致信譽風險。
最后，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)會影響宏觀經(jīng)濟的調(diào)控效果。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是影子銀行體系的一個重要組成部分，游離于銀監(jiān)會以及人民銀行監(jiān)控之外。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的發(fā)展與壯大，大量資金將會在銀監(jiān)會和人民銀行的統(tǒng)計范圍之外，導(dǎo)致不完整的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)。這一方面會影響銀監(jiān)會和人民銀行制定宏觀調(diào)控政策的準確性，另一方面也有可能削弱調(diào)控政策的效果。
三、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展前景分析
（1）建立完善的社會信用機制。2011年10月19 日國務(wù)院總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署制定社會信用體系建設(shè)規(guī)劃，指出良好的社會信用是
經(jīng)濟社會健康發(fā)展的前提，是每個企業(yè)、事業(yè)單位和社會成員立足于社會的必要條件。為此，一方面要培養(yǎng)人們的誠信意識，建立誠信鼓勵機制；另一方面，也要向西方國家學習，完善個人信用認證體系，從民眾自身還有技術(shù)層面雙重保證信用機制的完善。
（2）加強對投資者權(quán)利的保護。加強對投資者權(quán)利的保護，應(yīng)從兩個角度進行：一方面，投資者自身也需要掌握一定投資知識和技巧來規(guī)避風險，投資前要盡量全面了解借款者的所有信息，再確定是否要進行投資；同時，將資金盡量分散投給多個借款者，這樣可以降低風險。
（3）網(wǎng)絡(luò)信貸公司應(yīng)加強對自身安全管理和業(yè)務(wù)功能。首先，要加強行業(yè)自律，加強行業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機制，減少惡性競爭；其次是公司的自我約束，建立完善的風險控制機制，并積極拓展業(yè)務(wù)功能。
（4）完善相關(guān)法律法規(guī)，加強法律監(jiān)管。一方面，應(yīng)盡快頒發(fā)和出臺針對網(wǎng)絡(luò)信貸的法律法規(guī)，以法規(guī)的形式來明確網(wǎng)絡(luò)信貸的合法性，同時，一旦網(wǎng)站、借款者、投資者三方出現(xiàn)問題和糾紛時，可以依靠法律進行協(xié)調(diào)處理或通過法律訴訟來解決問題。在有法律支持的基礎(chǔ)上，政府需要加強監(jiān)管，明確銀監(jiān)會或者人民銀行作為網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管方，做到有法可依，有法必依。
參考文獻：
1 地方金融風險現(xiàn)狀
當前，中國經(jīng)濟發(fā)展仍處在下行區(qū)間，面臨的不確定因素較多，穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的任務(wù)依然艱巨。部分地區(qū)尤其是經(jīng)濟發(fā)展較慢、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為單一、過剩產(chǎn)能較多的地區(qū)，地方金融風險較為突出，必須引起高度的重視，防止引發(fā)區(qū)域性金融風險。地方金融風險的主要表現(xiàn)可以分為以下幾個方面：
（1）債務(wù)風險。過度負債是多數(shù)企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)危機的重要原因。為追求規(guī)模效應(yīng)，企業(yè)盲目擴張，從銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款或不惜進行高息融資投入生產(chǎn)經(jīng)營，缺乏深入調(diào)研及前景分析。若市場前景較好，企業(yè)決策正確，可以持續(xù)經(jīng)營獲得可觀效益；若市場行情萎靡，企業(yè)自身經(jīng)營已十分困難，更無法維持高額的信貸本利。一旦出現(xiàn)欠息、逾期等信貸不良記錄，則很容易引發(fā)銀行抽貸、壓貸，企業(yè)資金鏈斷裂等債務(wù)危機。
（2）擔保圈風險。企業(yè)間互保、聯(lián)保曾經(jīng)是解決中小企業(yè)融資難題的重要抓手。隨著經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，這一擔保模式逐漸暴露出其發(fā)展的弊端。在地方經(jīng)濟尤其是縣域經(jīng)濟中，互保、聯(lián)保仍然是企業(yè)融資的主要途徑，一旦某企業(yè)出現(xiàn)信貸危機，其擔保及被擔保的企業(yè)均將受到嚴重的影響。這種多米諾骨牌效應(yīng)，將會使地方金融風險集聚發(fā)生。
（3）民間融資風險。相比較于嚴格的銀行信貸審批流程，許多中小微企業(yè)選擇程序簡單、形式靈活的民間融資形式，民間借貸、非法集資等現(xiàn)象依然處在高發(fā)期。由于缺乏有效的監(jiān)管和法律約束，民間融資具有很高的風險性。企業(yè)卷入民間借貸糾紛或非法集資案件中，不但自身難以逃脫，與其有業(yè)務(wù)往來或者擔保關(guān)系的企業(yè)都會受到牽連。在民間借貸風險陸續(xù)顯現(xiàn)，存量風險不斷釋放的大環(huán)境下，地方金融風險形式依然嚴峻。
（4）惡意逃廢債務(wù)風險。在經(jīng)濟大環(huán)境的影響下，尤其是銀企關(guān)系緊張、銀行信貸投放力度縮小的情況下，許多失信企業(yè)行為人即使具有償債能力，依然采用非正當手段拒絕履行償債義務(wù)，導(dǎo)致銀行或其他金融機構(gòu)債權(quán)發(fā)生重大損失，導(dǎo)致不良貸款率上升。
（5）互聯(lián)網(wǎng)金融風險。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年呈現(xiàn)出了飛速發(fā)展的態(tài)勢。互聯(lián)?W金融作為創(chuàng)新型金融服務(wù)新形式，在彌補傳統(tǒng)金融服務(wù)模式、提高金融服務(wù)覆蓋率、滿足多元化市場新需求等方面發(fā)揮了巨大的作用。但其發(fā)展過程中也存在較多的風險。除傳統(tǒng)金融風險外，還具有一些新的風險因素，比如技術(shù)風險等等。地方政府如果不能有效排查轄區(qū)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)模，做好行業(yè)監(jiān)管，也會引發(fā)嚴重的地方金融風險。
2 地方金融風險成因
地方金融風險的發(fā)生，既離不開國內(nèi)外經(jīng)濟大環(huán)境的影響，也與各經(jīng)濟主體自身存在的問題息息相關(guān)。綜合金融風險發(fā)生的實際情況，可以歸納為以下幾個方面：
（1）宏觀環(huán)境的影響。一是從國際經(jīng)濟形勢來看，目前世界經(jīng)濟已進入了危機后的深度調(diào)整時期，經(jīng)濟總體復(fù)蘇，但市場波動幅度較大。二是國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力較大，中國經(jīng)濟發(fā)展還存在較多的困難和挑戰(zhàn)，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生了很大的影響。三是受宏觀政策影響，地方金融機構(gòu)不斷收縮銀根。在國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、去除過剩產(chǎn)能的影響下，許多傳統(tǒng)企業(yè)遇到較大的市場沖擊。
（2）企業(yè)自身經(jīng)營管理不善。盲目擴大經(jīng)營范圍、追求規(guī)模效益、忽視主營業(yè)務(wù)發(fā)展、缺乏科學的企業(yè)管理制度和經(jīng)營理念，是導(dǎo)致企業(yè)資金鏈緊張、破產(chǎn)倒閉的主要原因。這種粗放型的企業(yè)經(jīng)營管理模式，在經(jīng)濟快速增長、信貸壓力不斷增加的形勢下，極易引發(fā)資金鏈斷裂，從而影響擔保圈企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，進而引發(fā)地方金融風險。
（3）金融機構(gòu)審慎原則缺失。在經(jīng)濟大環(huán)境較好，行業(yè)發(fā)展前景可觀時，銀行業(yè)金融機構(gòu)不斷擴大信貸投放規(guī)模，對發(fā)展較好的企業(yè)過度授信，貸款條件、審批流程等較為寬松。一旦行業(yè)發(fā)展前景低迷，銀行又不斷增加信貸審批條件，甚至選擇抽貸、壓貸收縮銀根，加劇了企業(yè)風險暴露速度。
（4）失信行為導(dǎo)致銀企互不信任。當前，惡意逃廢銀行債務(wù)等失信行為頻繁發(fā)生，多地政府出臺打擊惡意逃廢銀行債務(wù)整治辦法，仍然不能遏制此類現(xiàn)象的發(fā)生。在此環(huán)境下，一旦企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難無法按時還本還息，銀行就會懷疑其還款能力和資信，加大對其信貸條件的審查力度，縮小信貸規(guī)模，甚至抽貸、壓貸；企業(yè)如果不能在銀行方面獲得資金支持，則會轉(zhuǎn)向其他借貸主體，尤其是民間借貸，加劇風險的發(fā)生。
（5）政府監(jiān)管責任缺位。地方政府在維護當?shù)亟鹑谏鷳B(tài)環(huán)境，防控地方金融風險中負有不可推卸的責任。但在現(xiàn)實生活中，還存在部分地方政府預(yù)警機制不健全，對全市金融風險環(huán)境不能深入了解掌握的現(xiàn)象。一旦出現(xiàn)風險，政府只能做善后處置工作，而不能防患于未然。另外，沒有建立完善的社會信用管理體系，不能將社會信用信息匯總后告知各相關(guān)部門單位，信息不對稱引發(fā)更多的失信行為。
3 地方金融風險防控措施
為促進地方金融經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展，營造良好的金融生態(tài)環(huán)境，增強企業(yè)發(fā)展信心，重建銀企間相互信任新局面，政銀企三方主體均應(yīng)遵循市場發(fā)展規(guī)律，明確自身職責，通力合作，在新常態(tài)下尋找發(fā)展過程中的新平衡。
我國傳統(tǒng)的銀企關(guān)系是國家銀行與國有企業(yè)之間的內(nèi)部性聯(lián)系，資金分配不存在市場交易特征。隨著市場經(jīng)濟體制改革的推進，國有銀行走向商業(yè)化，銀企關(guān)系發(fā)生劇烈變化，面臨兩大問題：
一是企業(yè)經(jīng)營效益不佳，資金周轉(zhuǎn)不暢，不能歸還貸款，從而制約銀行業(yè)務(wù)運作。在企業(yè)負債中，銀行為最大債權(quán)人，企業(yè)的巨額債務(wù)，加上企業(yè)償債能力差，直接激化了銀企矛盾。
二是銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下，削弱了支持企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的能力。因為企業(yè)債臺高筑或大量拖欠銀行貸款本息，倒逼銀行不良資產(chǎn)猛增，直接削弱了銀行支持企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的能力。
市場經(jīng)濟體制下企業(yè)和銀行都是責、權(quán)、利對等的追求收益最大的理性經(jīng)濟人，銀企關(guān)系以市場為紐帶，通過“市場――價格（利率）”機制，在尊重和維護交易規(guī)則的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)其協(xié)調(diào)和運作。
二、新型銀企關(guān)系的基本特征
新型銀企關(guān)系表現(xiàn)為獨立自主、平等互利、相互選擇、規(guī)范經(jīng)營、融合生長五大基本特征。
（一）獨立自主
獨立自主強調(diào)必須承認市場活動的參與者是有其自身利益的經(jīng)濟法人，必須自主經(jīng)營，自擔風險，自負盈虧。不論是企業(yè)還是銀行，都是市場的參與者，必須確立其獨立自主的經(jīng)濟法人地位。
（二）平等互利
作為市場的成員，企業(yè)和銀行的地位是平等的，而作為資金借貸的雙方，它們又是互利的。企業(yè)的生存和發(fā)展，離不開銀行資金的支持和各種服務(wù)；銀行各項業(yè)務(wù)的開展也離不開企業(yè)的需求。企業(yè)從銀行獲得資金，并得到銀行的各種服務(wù)，而銀行獲得利息及服務(wù)費收入。企業(yè)和銀行有各自相對獨立的經(jīng)濟利益。任何損害對方利益的行為，都是違背市場規(guī)律的。
（三）相互選擇
市場活動必須遵循平等自愿、雙向選擇的原則，這就要求銀企之間進行公平、自愿、機會均等的競爭，實現(xiàn)相互選擇。銀行不再承擔對一批固定客戶提供貸款的責任，而是選擇效益好、信譽高、有發(fā)展前途的企業(yè)作為自己的基本客戶。同時，企業(yè)也要選擇實力強勁、誠實信用、服務(wù)周到的銀行作為合作伙伴，以滿足對資金和各種服務(wù)的需要。
（四）規(guī)范經(jīng)營
市場經(jīng)濟同時又是法制經(jīng)濟，各種利益主體在參與市場活動時，必須嚴格遵守其嚴密而完善的游戲規(guī)則，恪守誠實信用、公平競爭的商業(yè)道德，依法規(guī)范經(jīng)營。這是保證市場活動正常進行、避免混亂和無序、維護各市場主體的合法權(quán)益和維持他們之間正常關(guān)系的前提條件。
（五）融合生長
隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相互融合、相互滲透、混合生長。這是被歷史所證明的市場經(jīng)濟成長的一般規(guī)律。盡管世界上有些國家限制銀行業(yè)對工商業(yè)的直接投資和經(jīng)營，強調(diào)分業(yè)經(jīng)營，但金融業(yè)資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合仍表現(xiàn)出強大的生命力。當今在世界上有影響的大型企業(yè)集團，一般都是產(chǎn)業(yè)資本與金融資本聯(lián)姻，以產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，以金融為核心，多功能、全方位發(fā)展的，金融產(chǎn)業(yè)集團有助于銀企雙重效益的實現(xiàn)。
三、銀企雙向選擇機制下銀行對企業(yè)的財務(wù)分析
20世紀70年代以來，西方商業(yè)銀行十分注重貸款市場的調(diào)查和預(yù)測。隨著我國貸款市場的變化，貸款管理日益重要，對銀行信貸人員的素質(zhì)要求已不是原先那種按貸款程序操作的操作型，而需要具有較高分析能力的信貸管理人員。
銀行放貸時主要對貸款企業(yè)進行三方面的財務(wù)分析。
（一）企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的綜合分析
銀行對企業(yè)財務(wù)分析應(yīng)在掌握分析依據(jù)、把握分析要點的基礎(chǔ)上，對貸款企業(yè)的經(jīng)營、財務(wù)狀況作出客觀、準確的評價，這也是對信貸員提出的最基本的要求。
1.審計報告、會計報表附注、年報中的“重要事項”是銀行進行財務(wù)分析的依據(jù)
審計報告是審計專業(yè)人員對被審單位的財務(wù)報表出具的職業(yè)判斷。銀行可將審計報告作為分析公司經(jīng)營成果、財務(wù)狀況真實性的重要依據(jù)。了解審計報告的類型，掌握不同審計報告的區(qū)別，是正確應(yīng)用審計報告進行財務(wù)分析的前提。審計報告有無保留意見審計報告、保留意見審計報告、拒絕表示意見審計報告、否定意見審計報告四種類型。信貸管理人員可通過審計報告中的關(guān)鍵詞來判斷企業(yè)被出具的是哪一類型的審計報告。無保留意見審計報告關(guān)鍵詞是“企業(yè)在所有重大方面都公允地反映了……”；保留意見審計報告關(guān)鍵詞是“除……有待確定之外，企業(yè)在所有重大方面都公允地反映了……”；拒絕表示意見審計報告關(guān)鍵詞是“由于……原因，無法發(fā)表審計意見”，否定意見審計報告關(guān)鍵詞是“企業(yè)未能公允的反映……”。如2006年審計人員由于無法查證st天橋來源于青鳥華光投資收益的可收回性，因此被出具拒絕表示意見審計報告。
會計報表附注是對會計報表的有關(guān)項目所作的解釋，包括公司基本情況、會計政策、稅收政策變動、關(guān)聯(lián)交易、會計報表主要項目注釋、其他事項。銀行通過會計報表附注可以客觀地判斷企業(yè)盈利增減變動的真實原因。如2007年1月1日起在上市公司施行的新企業(yè)會計準則和審計準則，對存貨管理取消“后進先出”法，一律采用“先進先出”法，如果企業(yè)原材料價格一直下降，則“先進先出法”將大幅度拉升成本，導(dǎo)致當期利潤的下降，但這并非企業(yè)主觀行為所導(dǎo)致，而是政策變動所引起的。再如新稅法“兩稅合并”，內(nèi)、外資企業(yè)所得稅稅率統(tǒng)一下調(diào)為25%，這將大幅提高部分行業(yè)和上市公司的稅后凈利，同樣，當期利潤的上升也并不是企業(yè)主觀努力所致，而是稅收政策變化的結(jié)果。
年報中“重要事項”主要包括：（1）重大訴訟、仲裁事項。（2）報告期內(nèi)公司、公司董事及高級管理人員受監(jiān)管部門處罰的情況。（3）報告期內(nèi)公司控股股東變更，公司董事會換屆、改選或半數(shù)以上成員變動，公司總經(jīng)理變更，公司解聘、新聘董事會秘書的情況。（4）報告期內(nèi)公司收購及出售資產(chǎn)、吸收合并事項的情況。（5）重大關(guān)聯(lián)交易事項。（6）上市公司與控股股東在人員、資產(chǎn)、財務(wù)上的“三分開”情況。（7）托管、承包、租賃情況。（8）市公司聘任、解聘會計師事務(wù)所情況。（9）其他重大合同（含擔保等）及其履行情況等。因為“重要事項”對公司正常持續(xù)經(jīng)營會產(chǎn)生重要影響，因此，銀行要重點關(guān)注。如科龍控股股東變更重要事項，導(dǎo)致顧雛軍通過高價買進低價賣出的關(guān)聯(lián)交易，侵占上市公司資金；ST猴王為其母公司猴王集團提供了3億元的貨款擔保重要事項，對ST猴王財務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。
2.會計報表分析是銀行進行財務(wù)分析的核心
銀行對企業(yè)會計報表分析，主要是通過計算資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資本金利潤率、銷售利稅率、成本費用利潤率、銷售增長率、利潤增長率十大財務(wù)指標，借助于對比分析、結(jié)構(gòu)分析、趨勢分析、比率分析等分析方法，判斷企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及企業(yè)成長性。一個具有盈利能力、具備償債能力、具有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L性企業(yè)是銀行的首選。
銀行還特別關(guān)注企業(yè)報表之間的勾稽關(guān)系，旨在判斷企業(yè)有無為取得銀行貸款而造假的可能?！百Y產(chǎn)＝負債＋股東權(quán)益＋（收入－成本費用）”，這一等式揭示了資產(chǎn)負債表與利潤表之間的關(guān)系。收入與成本費用之差利潤并不是一個虛無的數(shù)字，它最終要表現(xiàn)為資產(chǎn)的增加或負債的減少。
3.銀行對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)現(xiàn)狀及前景的分析
銀行從宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)現(xiàn)狀及前景分析企業(yè)在行業(yè)中所處的位置，也是銀行信貸分析的重要方面。如果一個企業(yè)的運行情況嚴重脫離宏觀經(jīng)濟運行狀況和行業(yè)發(fā)展狀況，那么，會計報表的真實性應(yīng)受到特別關(guān)注。如在水產(chǎn)品行業(yè)競爭激烈，利潤率不斷降低的情況下，而藍田股份2000年農(nóng)副水產(chǎn)品收入約13億元，高于同業(yè)平均值約3倍，引起信貸分析者的重視。
4.銀行對企業(yè)進行現(xiàn)場分析
必要時，銀行可通過現(xiàn)場調(diào)查，判斷公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量情況?，F(xiàn)場調(diào)查結(jié)果是判斷會計報表真實程度、確定貸款或投資對象的核心依據(jù)。如銀廣廈2000年度會計報表顯示主營業(yè)務(wù)收入主要來源于向一家德國公司銷售萃取產(chǎn)品，通過現(xiàn)場調(diào)查（因特網(wǎng)），發(fā)現(xiàn)其主業(yè)是機械產(chǎn)品而非萃取產(chǎn)品，從而得出銀廣廈虛列收入，有造假行為的結(jié)論。
（二）定性與定量相結(jié)合的信用分析
影響企業(yè)財務(wù)狀況的很多因素是不可量化的，銀行為了避免貸款風險，保障貸款安全收回，在量化分析的基礎(chǔ)上進行定性信用分析。定性信用分析主要是對被分析企業(yè)的“性質(zhì)”要素進行評估的方法，通?？刹捎?C、5P、5W方法。5C指貸款人的品德Character、能力capacity、資本Capital、擔保Collateral和環(huán)境條件Condition。5P指貸款人People、借款的Purpose、還款能力Payment、還款保障Protection和貸款展望Prospective。5W指銀行對貸款企業(yè)信用風險分析、借款人是誰Who?為何借款Why?借款人以什么作擔任What?何時還款When？怎樣還款How?
（三）貸款五級分類風險管理
中國人民銀行制定的《貸款風險分類指導(dǎo)原則》將貸款按風險程度分為五類，即正常、關(guān)注、次級、可疑、損失類。其特點是以借款人最終償還能力確定貸款風險，對五類貸款實行分層控制，銀行針對貸款的不同形式，有的放矢地采取防范和化解措施，特別是明確了各項還款來源的主次地位，突出了主營收入為第一還款來源的地位。因此，銀行特別是信貸管理人員會借助對企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況的綜合分析，關(guān)注借款人的經(jīng)營、管理、財務(wù)狀況和實際償還貸款的能力，以加強貸款管理。
四、銀企雙向選擇機制下企業(yè)對銀行的財務(wù)分析
企業(yè)衡量銀行的優(yōu)劣和對銀行的選擇可以通過銀行資本充足性、銀行表外業(yè)務(wù)及銀行報表三方面進行財務(wù)分析。
（一）銀行資本充足性財務(wù)分析
企業(yè)在選擇銀行時，應(yīng)著重分析銀行財務(wù)狀況，用從量向質(zhì)轉(zhuǎn)化的觀念去看待銀行，即根據(jù)資產(chǎn)風險管理原則，對銀行的資本充足性進行分析。按照國際《巴賽爾協(xié)議》規(guī)定的標準，資本充足率=核心資本/風險資產(chǎn)總額≥4%，或資本充足率=資本總額/風險資產(chǎn)總額≥8%。資本充足率過大，說明資本不能被充分利用，影響利潤水平；比率過小說明資本量太小，負債或借入資金過大，影響銀行信譽。
（二）銀行表外業(yè)務(wù)財務(wù)分析
銀行表外業(yè)務(wù)主要指賬外資產(chǎn)。有時，銀行為了逃避貸款規(guī)?？刂坪捅壤刂苹虺鲇谀承┰?，將發(fā)放的部分貸款不反映在資產(chǎn)負債表內(nèi)。雖然《巴賽爾協(xié)議》列舉的表外項目有些在我國銀行并不存在，但其中一類重要的表外項目，即《巴賽爾協(xié)議》所稱的“貸款的替代形式”在我國同樣面臨。如負債的普通擔保、銀行承兌擔保和可為貸款及證券提供擔保的備用信用證。擔保、承兌和備用信用證對銀行來說是或有負債，也可以說是或有資產(chǎn)，《巴賽爾協(xié)議》將這類業(yè)務(wù)的信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)定為100%，可見其風險很大。要真實衡量我國銀行的資本充足率，就必須將這些表外業(yè)務(wù)考慮進去。
（三）銀行報表分析
我國傳統(tǒng)的銀企關(guān)系是國家銀行與國有企業(yè)之間的內(nèi)部性聯(lián)系，資金分配不存在市場交易特征。隨著市場經(jīng)濟體制改革的推進，國有銀行走向商業(yè)化，銀企關(guān)系發(fā)生劇烈變化，面臨兩大問題：
一是企業(yè)經(jīng)營效益不佳，資金周轉(zhuǎn)不暢，不能歸還貸款，從而制約銀行業(yè)務(wù)運作。在企業(yè)負債中，銀行為最大債權(quán)人，企業(yè)的巨額債務(wù)，加上企業(yè)償債能力差，直接激化了銀企矛盾。
二是銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下，削弱了支持企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的能力。因為企業(yè)債臺高筑或大量拖欠銀行貸款本息，倒逼銀行不良資產(chǎn)猛增，直接削弱了銀行支持企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的能力。
市場經(jīng)濟體制下企業(yè)和銀行都是責、權(quán)、利對等的追求收益最大的理性經(jīng)濟人，銀企關(guān)系以市場為紐帶，通過“市場——價格（利率）”機制，在尊重和維護交易規(guī)則的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)其協(xié)調(diào)和運作。
二、新型銀企關(guān)系的基本特征
新型銀企關(guān)系表現(xiàn)為獨立自主、平等互利、相互選擇、規(guī)范經(jīng)營、融合生長五大基本特征。
（一）獨立自主
獨立自主強調(diào)必須承認市場活動的參與者是有其自身利益的經(jīng)濟法人，必須自主經(jīng)營，自擔風險，自負盈虧。不論是企業(yè)還是銀行，都是市場的參與者，必須確立其獨立自主的經(jīng)濟法人地位。
（二）平等互利
作為市場的成員，企業(yè)和銀行的地位是平等的，而作為資金借貸的雙方，它們又是互利的。企業(yè)的生存和發(fā)展，離不開銀行資金的支持和各種服務(wù)；銀行各項業(yè)務(wù)的開展也離不開企業(yè)的需求。企業(yè)從銀行獲得資金，并得到銀行的各種服務(wù)，而銀行獲得利息及服務(wù)費收入。企業(yè)和銀行有各自相對獨立的經(jīng)濟利益。任何損害對方利益的行為，都是違背市場規(guī)律的。
（三）相互選擇
市場活動必須遵循平等自愿、雙向選擇的原則，這就要求銀企之間進行公平、自愿、機會均等的競爭，實現(xiàn)相互選擇。銀行不再承擔對一批固定客戶提供貸款的責任，而是選擇效益好、信譽高、有發(fā)展前途的企業(yè)作為自己的基本客戶。同時，企業(yè)也要選擇實力強勁、誠實信用、服務(wù)周到的銀行作為合作伙伴，以滿足對資金和各種服務(wù)的需要。
（四）規(guī)范經(jīng)營
市場經(jīng)濟同時又是法制經(jīng)濟，各種利益主體在參與市場活動時，必須嚴格遵守其嚴密而完善的游戲規(guī)則，恪守誠實信用、公平競爭的商業(yè)道德，依法規(guī)范經(jīng)營。這是保證市場活動正常進行、避免混亂和無序、維護各市場主體的合法權(quán)益和維持他們之間正常關(guān)系的前提條件。
（五）融合生長
隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相互融合、相互滲透、混合生長。這是被歷史所證明的市場經(jīng)濟成長的一般規(guī)律。盡管世界上有些國家限制銀行業(yè)對工商業(yè)的直接投資和經(jīng)營，強調(diào)分業(yè)經(jīng)營，但金融業(yè)資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合仍表現(xiàn)出強大的生命力。當今在世界上有影響的大型企業(yè)集團，一般都是產(chǎn)業(yè)資本與金融資本聯(lián)姻，以產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，以金融為核心，多功能、全方位發(fā)展的，金融產(chǎn)業(yè)集團有助于銀企雙重效益的實現(xiàn)。
三、銀企雙向選擇機制下銀行對企業(yè)的財務(wù)分析
20世紀70年代以來，西方商業(yè)銀行十分注重貸款市場的調(diào)查和預(yù)測。隨著我國貸款市場的變化，貸款管理日益重要，對銀行信貸人員的素質(zhì)要求已不是原先那種按貸款程序操作的操作型，而需要具有較高分析能力的信貸管理人員。
銀行放貸時主要對貸款企業(yè)進行三方面的財務(wù)分析。
（一）企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的綜合分析
銀行對企業(yè)財務(wù)分析應(yīng)在掌握分析依據(jù)、把握分析要點的基礎(chǔ)上，對貸款企業(yè)的經(jīng)營、財務(wù)狀況作出客觀、準確的評價，這也是對信貸員提出的最基本的要求。
1.審計報告、會計報表附注、年報中的“重要事項”是銀行進行財務(wù)分析的依據(jù)
審計報告是審計專業(yè)人員對被審單位的財務(wù)報表出具的職業(yè)判斷。銀行可將審計報告作為分析公司經(jīng)營成果、財務(wù)狀況真實性的重要依據(jù)。了解審計報告的類型，掌握不同審計報告的區(qū)別，是正確應(yīng)用審計報告進行財務(wù)分析的前提。審計報告有無保留意見審計報告、保留意見審計報告、拒絕表示意見審計報告、否定意見審計報告四種類型。信貸管理人員可通過審計報告中的關(guān)鍵詞來判斷企業(yè)被出具的是哪一類型的審計報告。無保留意見審計報告關(guān)鍵詞是“企業(yè)在所有重大方面都公允地反映了……”；保留意見審計報告關(guān)鍵詞是“除……有待確定之外，企業(yè)在所有重大方面都公允地反映了……”；拒絕表示意見審計報告關(guān)鍵詞是“由于……原因，無法發(fā)表審計意見”，否定意見審計報告關(guān)鍵詞是“企業(yè)未能公允的反映……”。如2006年審計人員由于無法查證st天橋來源于青鳥華光投資收益的可收回性，因此被出具拒絕表示意見審計報告。
會計報表附注是對會計報表的有關(guān)項目所作的解釋，包括公司基本情況、會計政策、稅收政策變動、關(guān)聯(lián)交易、會計報表主要項目注釋、其他事項。銀行通過會計報表附注可以客觀地判斷企業(yè)盈利增減變動的真實原因。如2007年1月1日起在上市公司施行的新企業(yè)會計準則和審計準則，對存貨管理取消“后進先出”法，一律采用“先進先出”法，如果企業(yè)原材料價格一直下降，則“先進先出法”將大幅度拉升成本，導(dǎo)致當期利潤的下降，但這并非企業(yè)主觀行為所導(dǎo)致，而是政策變動所引起的。再如新稅法“兩稅合并”，內(nèi)、外資企業(yè)所得稅稅率統(tǒng)一下調(diào)為25%，這將大幅提高部分行業(yè)和上市公司的稅后凈利，同樣，當期利潤的上升也并不是企業(yè)主觀努力所致，而是稅收政策變化的結(jié)果。
年報中“重要事項”主要包括：（1）重大訴訟、仲裁事項。（2）報告期內(nèi)公司、公司董事及高級管理人員受監(jiān)管部門處罰的情況。（3）報告期內(nèi)公司控股股東變更，公司董事會換屆、改選或半數(shù)以上成員變動，公司總經(jīng)理變更，公司解聘、新聘董事會秘書的情況。（4）報告期內(nèi)公司收購及出售資產(chǎn)、吸收合并事項的情況。（5）重大關(guān)聯(lián)交易事項。（6）上市公司與控股股東在人員、資產(chǎn)、財務(wù)上的“三分開”情況。（7）托管、承包、租賃情況。（8）市公司聘任、解聘會計師事務(wù)所情況。（9）其他重大合同（含擔保等）及其履行情況等。因為“重要事項”對公司正常持續(xù)經(jīng)營會產(chǎn)生重要影響，因此，銀行要重點關(guān)注。如科龍控股股東變更重要事項，導(dǎo)致顧雛軍通過高價買進低價賣出的關(guān)聯(lián)交易，侵占上市公司資金；ST猴王為其母公司猴王集團提供了3億元的貨款擔保重要事項，對ST猴王財務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。
2.會計報表分析是銀行進行財務(wù)分析的核心
銀行對企業(yè)會計報表分析，主要是通過計算資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資本金利潤率、銷售利稅率、成本費用利潤率、銷售增長率、利潤增長率十大財務(wù)指標，借助于對比分析、結(jié)構(gòu)分析、趨勢分析、比率分析等分析方法，判斷企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及企業(yè)成長性。一個具有盈利能力、具備償債能力、具有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L性企業(yè)是銀行的首選。
銀行還特別關(guān)注企業(yè)報表之間的勾稽關(guān)系，旨在判斷企業(yè)有無為取得銀行貸款而造假的可能?！百Y產(chǎn)＝負債＋股東權(quán)益＋（收入－成本費用）”，這一等式揭示了資產(chǎn)負債表與利潤表之間的關(guān)系。收入與成本費用之差利潤并不是一個虛無的數(shù)字，它最終要表現(xiàn)為資產(chǎn)的增加或負債的減少。3.銀行對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)現(xiàn)狀及前景的分析
銀行從宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)現(xiàn)狀及前景分析企業(yè)在行業(yè)中所處的位置，也是銀行信貸分析的重要方面。如果一個企業(yè)的運行情況嚴重脫離宏觀經(jīng)濟運行狀況和行業(yè)發(fā)展狀況，那么，會計報表的真實性應(yīng)受到特別關(guān)注。如在水產(chǎn)品行業(yè)競爭激烈，利潤率不斷降低的情況下，而藍田股份2000年農(nóng)副水產(chǎn)品收入約13億元，高于同業(yè)平均值約3倍，引起信貸分析者的重視。
4.銀行對企業(yè)進行現(xiàn)場分析
必要時，銀行可通過現(xiàn)場調(diào)查，判斷公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量情況。現(xiàn)場調(diào)查結(jié)果是判斷會計報表真實程度、確定貸款或投資對象的核心依據(jù)。如銀廣廈2000年度會計報表顯示主營業(yè)務(wù)收入主要來源于向一家德國公司銷售萃取產(chǎn)品，通過現(xiàn)場調(diào)查（因特網(wǎng)），發(fā)現(xiàn)其主業(yè)是機械產(chǎn)品而非萃取產(chǎn)品，從而得出銀廣廈虛列收入，有造假行為的結(jié)論。
（二）定性與定量相結(jié)合的信用分析
影響企業(yè)財務(wù)狀況的很多因素是不可量化的，銀行為了避免貸款風險，保障貸款安全收回，在量化分析的基礎(chǔ)上進行定性信用分析。定性信用分析主要是對被分析企業(yè)的“性質(zhì)”要素進行評估的方法，通?？刹捎?C、5P、5W方法。5C指貸款人的品德Character、能力capacity、資本Capital、擔保Collateral和環(huán)境條件Condition。5P指貸款人People、借款的Purpose、還款能力Payment、還款保障Protection和貸款展望Prospective。5W指銀行對貸款企業(yè)信用風險分析、借款人是誰Who?為何借款Why?借款人以什么作擔任What?何時還款When？怎樣還款How?
（三）貸款五級分類風險管理
中國人民銀行制定的《貸款風險分類指導(dǎo)原則》將貸款按風險程度分為五類，即正常、關(guān)注、次級、可疑、損失類。其特點是以借款人最終償還能力確定貸款風險，對五類貸款實行分層控制，銀行針對貸款的不同形式，有的放矢地采取防范和化解措施，特別是明確了各項還款來源的主次地位，突出了主營收入為第一還款來源的地位。因此，銀行特別是信貸管理人員會借助對企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況的綜合分析，關(guān)注借款人的經(jīng)營、管理、財務(wù)狀況和實際償還貸款的能力，以加強貸款管理。
四、銀企雙向選擇機制下企業(yè)對銀行的財務(wù)分析
企業(yè)衡量銀行的優(yōu)劣和對銀行的選擇可以通過銀行資本充足性、銀行表外業(yè)務(wù)及銀行報表三方面進行財務(wù)分析。
（一）銀行資本充足性財務(wù)分析
企業(yè)在選擇銀行時，應(yīng)著重分析銀行財務(wù)狀況，用從量向質(zhì)轉(zhuǎn)化的觀念去看待銀行，即根據(jù)資產(chǎn)風險管理原則，對銀行的資本充足性進行分析。按照國際《巴賽爾協(xié)議》規(guī)定的標準，資本充足率=核心資本/風險資產(chǎn)總額≥4%，或資本充足率=資本總額/風險資產(chǎn)總額≥8%。資本充足率過大，說明資本不能被充分利用，影響利潤水平；比率過小說明資本量太小，負債或借入資金過大，影響銀行信譽。
（二）銀行表外業(yè)務(wù)財務(wù)分析
銀行表外業(yè)務(wù)主要指賬外資產(chǎn)。有時，銀行為了逃避貸款規(guī)?？刂坪捅壤刂苹虺鲇谀承┰?，將發(fā)放的部分貸款不反映在資產(chǎn)負債表內(nèi)。雖然《巴賽爾協(xié)議》列舉的表外項目有些在我國銀行并不存在，但其中一類重要的表外項目，即《巴賽爾協(xié)議》所稱的“貸款的替代形式”在我國同樣面臨。如負債的普通擔保、銀行承兌擔保和可為貸款及證券提供擔保的備用信用證。擔保、承兌和備用信用證對銀行來說是或有負債，也可以說是或有資產(chǎn)，《巴賽爾協(xié)議》將這類業(yè)務(wù)的信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)定為100%，可見其風險很大。要真實衡量我國銀行的資本充足率，就必須將這些表外業(yè)務(wù)考慮進去。
（三）銀行報表分析
