時(shí)間：2022-06-12 04:18:55
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二、選題意義的研究
作為一種提供資金融通服務(wù)的金融形式，對(duì)其加以法律規(guī)制，既是現(xiàn)實(shí)問題，也是理論問題。30余年改革開放，非正式金融支持了中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的大力發(fā)展，緩解了農(nóng)村地區(qū)資金的極度匱乏現(xiàn)象，有力地推動(dòng)了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。然則，長(zhǎng)期以來，非正式金融在中國(guó)是個(gè)頗有爭(zhēng)議的議題。一方面，作為誘致性制度變遷的結(jié)果，其內(nèi)生性推動(dòng)了中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，間接地推動(dòng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展；另一方面，長(zhǎng)期體制外循環(huán)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)造成一定負(fù)面影響，影響了國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策的制定與實(shí)施，甚至對(duì)正常的金融秩序造成影響。為此，我國(guó)政府對(duì)于非正式金融的“管制”是較嚴(yán)苛的，但效果并不明顯。
金融危機(jī)之后，全球經(jīng)濟(jì)低迷，歐債危機(jī)持續(xù)不斷，中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭遇挫折、國(guó)內(nèi)通脹壓力不減、股市樓市財(cái)富效應(yīng)暗淡的情況下，大量民間資金流向民間借貸行業(yè)有其必然性，借助民間借貸渠道，眾多求貸無門的中小企業(yè)獲得了寶貴的資金“輸血”。但在實(shí)體經(jīng)濟(jì)盈利低下的情況下，巨額高息的民間借貸，無疑是“一劑飲鴆止渴的毒藥”，浙江“跑路”潮恐是最好的實(shí)證。民間借貸如果演化為純粹的資金炒作，沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)做支撐，那只能是擊鼓傳花的游戲，風(fēng)險(xiǎn)終會(huì)爆發(fā)。面對(duì)如此現(xiàn)狀，正視非正式金融成為必然，對(duì)其進(jìn)行必要的法律規(guī)制是當(dāng)務(wù)之急，近年來中央乃至地方相繼對(duì)民間借貸這種非正式金融形式及其組織進(jìn)行規(guī)范正是現(xiàn)實(shí)所迫，但就法律規(guī)范本身而言，目前對(duì)于非正式金融的規(guī)范位階過低，多集中于部門規(guī)章與司法解釋，這并不能解決中國(guó)面臨的民間融資問題。
本文通過分析非正式金融法律規(guī)制的必要性、比較發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家有關(guān)非正式金融法律規(guī)制實(shí)踐，提出中國(guó)非正式金融契約治理與監(jiān)管并行的規(guī)制路徑，通過監(jiān)管邊界的設(shè)定，具體設(shè)計(jì)中國(guó)非正式金融的法律規(guī)制，以希將非正式金融的風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)可承受范圍內(nèi)，并借此發(fā)揮其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用。本文的理論意義在于變消極事后“管制”為積極“法律規(guī)制”和變“堵”為“疏”的理念以及監(jiān)管邊界設(shè)定的思路，全文貫穿著對(duì)非正式金融的寬容思想。文章創(chuàng)新之處在于將非正式金融的契約治理機(jī)制與適度監(jiān)管結(jié)合起來，設(shè)定監(jiān)管邊界。
同時(shí)將司法系統(tǒng)長(zhǎng)期以來在非正式金融發(fā)展中所起的作用加以疏理，對(duì)于浙江省通過司法“試錯(cuò)”來反應(yīng)非正式金融的創(chuàng)新進(jìn)行了深入分析，從而為司法介入非正式金融提供了路徑依賴，即便是在現(xiàn)有非正式金融立法環(huán)境不變的情況下，通過地方司法的改革來適應(yīng)非正式金融不斷創(chuàng)新的路徑也是可行的；司法可以第一位次的解決非正式金融糾紛，如民間借貸糾紛等。全文貫穿著實(shí)證分析方法，并在第四章中就契約治理機(jī)制的論述過程中，對(duì)于各種具體非正式金融行為的法律規(guī)制進(jìn)行了具體論述，同時(shí)對(duì)于非正式金融的監(jiān)管制度進(jìn)行了初步構(gòu)建。非正式金融的研究不僅對(duì)于中小企業(yè)融資、民間資本的投資渠道具有一定現(xiàn)實(shí)意義，同時(shí)對(duì)于中國(guó)金融法律制度的完善也具有一定意義，彌補(bǔ)了法學(xué)領(lǐng)域?qū)τ诜钦浇鹑诜梢?guī)制系統(tǒng)研究的不足。
三、課題的基本內(nèi)容
30余年改革開放，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度創(chuàng)造了世界經(jīng)濟(jì)史奇跡，其中民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)其做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。然則，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出的貢獻(xiàn)并不足以說明其在正規(guī)金融體系中的地位，其中企業(yè)數(shù)量占比為99%的中小企業(yè)，占GDP比重為55.16%，占全國(guó)新增產(chǎn)值比重為74.17%，占社會(huì)銷售額比重為58.19%，占稅收比重為46.12%，占出口總額比重為62.13%，占城鎮(zhèn)就業(yè)崗位比重為75%左右。
但只有極小數(shù)的中小企業(yè)可以從正規(guī)銀行類金融機(jī)構(gòu)獲取所需資金，如同KelleeS.Tsai所言，中國(guó)經(jīng)濟(jì)中最有活力的部分卻缺失正規(guī)信貸，民營(yíng)企業(yè)并沒有直接受益于國(guó)有銀行的信貸配置。同時(shí)，證券市場(chǎng)的門檻又將絕大多數(shù)中小企業(yè)拒之門外，在無法從正規(guī)金融系統(tǒng)融入資金的情況下，多數(shù)中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期、產(chǎn)能擴(kuò)張期或者經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，選擇了非正式金融。
與此同時(shí)，中國(guó)廣大農(nóng)村出現(xiàn)了資金逆向流出現(xiàn)象，農(nóng)村信用社及郵政儲(chǔ)蓄銀行等金融機(jī)構(gòu)從農(nóng)村吸收的存款，不斷地輸入到城市，如果農(nóng)村信用社全部改制成商業(yè)銀行，成為與大型商業(yè)銀行類似的運(yùn)營(yíng)模式，可能會(huì)隨著大型商業(yè)銀行在農(nóng)村的萎縮而逐漸縮容。面對(duì)此格局，在農(nóng)村長(zhǎng)期的金融體系中，非正式金融發(fā)揮了重要的不可替代的作用。對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到推動(dòng)作用的非正式金融，又如何陷入風(fēng)波之中？非正式金融是否比正規(guī)金融體系更加脆弱，更易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，否則政府何以將絕大多數(shù)非正式金融視為非法，予以取締而快之？基于一系列疑惑以及近年來民間借貸風(fēng)波的發(fā)生，本文試圖對(duì)非正式金融的法律規(guī)制問題進(jìn)行深入分析，對(duì)中國(guó)現(xiàn)有非正式金融法律規(guī)范進(jìn)行疏理，并采取歷史、經(jīng)濟(jì)、比較以及實(shí)證的分析方式探究我國(guó)非正式金融法律規(guī)制的現(xiàn)狀，及我國(guó)民間借貸糾紛大規(guī)模發(fā)生、非法集資手段不斷推陳出新、非金融企業(yè)間借貸不斷地變相發(fā)展的制度動(dòng)因，同時(shí)通過對(duì)境外有關(guān)非正式金融法律規(guī)制的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行疏理與比較，最終對(duì)我國(guó)非正式金融的法律規(guī)制路徑進(jìn)行思考?；谶@一思路，全文的研究分為五章層層展開。
第一章是全文的理論根基，從非正式金融內(nèi)涵與外延的界定著手，通過非正式金融生成邏輯的多維分析以及非正式金融法律規(guī)制的理論基礎(chǔ)分析，為后文的法律規(guī)制確定理論基石。有關(guān)非正式金融內(nèi)涵的界定是仁者見仁，但關(guān)鍵在于其是否受到監(jiān)管、是否納入政府金融監(jiān)管體系，處于金融監(jiān)管體系之外的各種金融組織及各種資金融通活動(dòng)統(tǒng)稱為非正式金融。換言之，非正式金融是指不受政府對(duì)于資本金、儲(chǔ)備金和流動(dòng)性、存貸利率限制、強(qiáng)制性信貸目標(biāo)以及審計(jì)報(bào)告等要求約束的金融組織和金融活動(dòng)的總和。基于這一內(nèi)涵的界定，非正式金融區(qū)別于民營(yíng)金融、非法金融等，同時(shí)具體的非正式金融活動(dòng)包括民間借貸、企業(yè)內(nèi)部集資、非金融企業(yè)間借貸(文章并不贊成將其排除在民間借貸范圍之外)、通過私人錢莊與合會(huì)進(jìn)行的金融活動(dòng)、錢中與銀背等中介組織進(jìn)行的金融活動(dòng)、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸以及各類非法集資行為、影子銀行的行為等等，只要滿足其內(nèi)涵均可以確定為非正式金融范疇。
對(duì)于非正式金融的生成邏輯，文章從二元金融結(jié)構(gòu)與政府的“父愛主義”入手提出非正式金融在當(dāng)代中國(guó)生成的特殊環(huán)境，并且對(duì)于我國(guó)長(zhǎng)期存在的金融抑制政策加以分析，同時(shí)對(duì)非正式金融生成的制度動(dòng)因進(jìn)行深入闡述，非正式金融的變遷作為一種誘致性制度變遷的結(jié)果，更是地方政府、中央金融權(quán)威機(jī)構(gòu)與非正式金融參與者三方之間博弈的一種金融制度創(chuàng)新，最后通過經(jīng)濟(jì)學(xué)上交易成本理論的分析為非正式金融的存在與發(fā)展提供進(jìn)一步的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)。文章一方面強(qiáng)調(diào)非正式金融生成的邏輯機(jī)理，另一方面對(duì)非正式金融長(zhǎng)期隱蔽運(yùn)營(yíng)所造成的社會(huì)問題以及金融本身的脆弱性進(jìn)行論證，從而為非正式金融的法律規(guī)制提供基石。
依照明斯基的金融脆弱性理論，一旦不具備償還債務(wù)能力的組織或者個(gè)人，只是通過不斷舉借新債償還舊債時(shí)，隨著這種非正式金融主體的增加，非正式金融將處于不穩(wěn)定狀態(tài)，即極易發(fā)生危機(jī)，而溫州民間借貸風(fēng)波的發(fā)生即有此等因素的作用。與此同時(shí)，金融市場(chǎng)所存在的信息不對(duì)稱性、外部性及壟斷問題，通過政府公權(quán)力的介入，初步是可以解決的，但其不可避免地會(huì)產(chǎn)生一些監(jiān)管被俘獲的問題，故而如何將這種公權(quán)力的介入控制在一定邊界內(nèi)，即對(duì)非正式金融的監(jiān)管控制在必要的范圍內(nèi)，進(jìn)行適度地監(jiān)管成為各界所關(guān)注的問題。作為外在制度的金融法律制度，是否具有普適性、是否與內(nèi)生演化而來的規(guī)則互補(bǔ)、金融法律制度的供給是否滿足社會(huì)需求，這一系列問題亦成為非正式金融法律規(guī)制的必要前提。
第二章就非正式金融法律規(guī)制現(xiàn)狀加以闡釋。通過溫州民間借貸風(fēng)波的簡(jiǎn)要論述，引出中國(guó)非正式金融法律規(guī)制的發(fā)展歷程，此后對(duì)非正式金融法律規(guī)制的現(xiàn)狀進(jìn)行深入分析，從而尋找出如此管制強(qiáng)度之下，民間借貸糾紛泛濫、非法集資行為范圍不斷擴(kuò)張的制度原因，進(jìn)而為變非正式金融“管制”為“法律規(guī)制”提供法律制度上的現(xiàn)實(shí)原因，也為后文“契約治理”與適度監(jiān)管的規(guī)制路徑的提出提供法律制度基礎(chǔ)。
一國(guó)的金融法律制度一般都會(huì)基于金融穩(wěn)定、安全的考量，從當(dāng)時(shí)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景出發(fā)，確定具體的金融法律制度。為此，從1949年至今，我國(guó)對(duì)于非正式金融的法律態(tài)度前后有所變化，從建國(guó)初期的提倡私人借貸到此后一段時(shí)間的絕對(duì)禁止，形成了非正式金融一度基本消失的狀態(tài)。對(duì)于當(dāng)時(shí)的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境而言，通過市場(chǎng)機(jī)制來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)趕超目標(biāo)基本是不可能的，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)也就成為當(dāng)時(shí)恢復(fù)經(jīng)濟(jì)的首要選擇，這種強(qiáng)制性積累機(jī)制適應(yīng)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求。
然而在改革開放之后，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展起來，政府對(duì)非正式金融的管制也有所松動(dòng)，故而得到前所未有的發(fā)展。然而，20世紀(jì)90年代初的投資過熱現(xiàn)象，以及諸如沈太福、鄧斌事件的發(fā)生，和1993年-1995年期間大量金融法律法規(guī)相繼出臺(tái)，又適逢1997年亞洲金融危機(jī)的發(fā)生，促成了新一輪金融嚴(yán)管政策。故而，在20世紀(jì)90年逐步形成了行政取締與刑事制裁非法集資行為的規(guī)制模式，各種非正式金融組織亦成為非法金融組織。2005年，相關(guān)法律制度開始松動(dòng)，中央對(duì)于非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展提出36條，同時(shí)促進(jìn)了民間資本向金融領(lǐng)域的發(fā)展，而2010年有關(guān)民間資本36條的出臺(tái)，更是為民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域提供了決定性的法律基礎(chǔ)，從而對(duì)非正式金融的管制有所松動(dòng)。
現(xiàn)有規(guī)制非正式金融的法律規(guī)范多集中于金融行政法規(guī)、規(guī)章，以及最高人民法院的司法性文件，效力位階比較低，甚至與其他基本法律相抵觸。這種將民間借貸限制于自然人間、自然人與企業(yè)組織之間的借貸，排除非金融企業(yè)間借貸行為的規(guī)定，以及民間借貸利率四倍以上不受法律保護(hù)，同時(shí)又通過中國(guó)人民銀行的金融規(guī)章將其確定為“高利貸”行為，卻無相關(guān)法律責(zé)任的規(guī)定，等等一系列法律制度上的不完善，憱就了非正式金融管制的低績(jī)效。文章通過規(guī)范分析方法闡述了非正式金融現(xiàn)有法律規(guī)制的低績(jī)效與嚴(yán)管制的現(xiàn)狀，為第四章論述私人契約治理與適度監(jiān)管路徑提供邏輯基礎(chǔ)。
第三章圍繞發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家有關(guān)非正式金融法律規(guī)制實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)，為后文的論證提供比較分析的基礎(chǔ)。本章分為兩部分，即發(fā)達(dá)國(guó)家，諸如美國(guó)、德國(guó)、日本等國(guó)有關(guān)非正式金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，尤其是法律規(guī)制的經(jīng)驗(yàn)，并且將對(duì)中國(guó)非正式金融發(fā)展的啟示融合于其中；發(fā)展中國(guó)家則以非洲撒哈拉以南國(guó)家小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)、南非《國(guó)家信貸法》的規(guī)制實(shí)踐以及亞洲孟加拉格萊珉銀行的成功發(fā)展為例，為我國(guó)小型金融組織的發(fā)展提供參考。而南非《國(guó)家信貸法》的簡(jiǎn)要闡述為我國(guó)民間職業(yè)放貸人的規(guī)范提供了可資借鑒之處。無論是發(fā)達(dá)國(guó)家的美國(guó)、日本，抑或是發(fā)展中國(guó)家的非洲諸國(guó)，以及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，對(duì)于非正式金融的法律規(guī)制，既重視非正式金融固有的契約治理模式，同時(shí)考慮差異化監(jiān)管，并且非正式金融的進(jìn)一步發(fā)展離不開法制的先行。
第四章圍繞非正式金融法律規(guī)制理念的重新樹立、契約治理與適度監(jiān)管的論證展開。金融監(jiān)管強(qiáng)調(diào)安全、穩(wěn)健、有效等理念，然而在非正式金融法律規(guī)制過程中，過分強(qiáng)調(diào)“管制”，造成自由與效率價(jià)值的忽視，甚至是公平的喪失，并不符合非正式金融規(guī)制現(xiàn)實(shí)需求，更不利于非正式金融的規(guī)范化健康運(yùn)作，必須重新樹立理念價(jià)值，客觀地認(rèn)識(shí)非正式金融與正規(guī)金融法律規(guī)制的區(qū)別。強(qiáng)調(diào)效率理念：非正式金融的私人契約治理機(jī)制的有效利用；自由理念：賦予公民、企業(yè)一定的融資自由權(quán)，即民間自治權(quán)的發(fā)揮；公平價(jià)值：公平信貸權(quán)理念的樹立；保障安全價(jià)值：需要適度監(jiān)管；最終實(shí)現(xiàn)正式規(guī)范與非正式規(guī)范的彌合、非正式金融與正規(guī)金融的聯(lián)結(jié)。
非正式金融之所以能夠長(zhǎng)期存在并得以發(fā)展，除了具有多維度的生存空間，在缺乏有效的法律機(jī)制保護(hù)情況下，其特有的私人治理機(jī)制發(fā)揮了重要作用。然而，無論是非正式金融的隱性擔(dān)保機(jī)制(緣約文化)、基于長(zhǎng)期合作與重復(fù)博弈形成的聲譽(yù)執(zhí)行機(jī)制，抑或是團(tuán)體貸款中的連帶責(zé)任(同行壓力)，都是以社會(huì)資本和聲譽(yù)價(jià)值為基礎(chǔ)，其運(yùn)作機(jī)理的關(guān)鍵在于交易者聲譽(yù)信息的傳遞，以及對(duì)不良聲譽(yù)懲罰的可置信性。但其受限于特定的社區(qū)范圍內(nèi)，無法應(yīng)對(duì)規(guī)?；\(yùn)營(yíng)，對(duì)于超出血緣、地緣、親緣關(guān)系的非正式金融，這種私人治理機(jī)制的效用不斷弱化。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變，信息不對(duì)稱問題、交易不確定性問題依然會(huì)困擾非正式金融的正常發(fā)展，再加上長(zhǎng)期在法律體系之外運(yùn)營(yíng)，無法得到法律的保護(hù)，對(duì)于組織化程度較低的非正式金融而言，缺乏有效的風(fēng)控機(jī)制，這些都對(duì)非正式金融的可持續(xù)發(fā)展、投資者的利益保護(hù)不利，為此，需要來自于第三方的法律治理機(jī)制來彌補(bǔ)這些治理空隙，并矯正這些私人治理機(jī)制失效的領(lǐng)域。
法律治理機(jī)制對(duì)于私人治理機(jī)制的彌合，需要控制在一定范圍內(nèi)，即政府公權(quán)力的介入，需要有一定的邊界，換言之，需要設(shè)定非正式金融監(jiān)管供給與需求邊界，為非正式金融的私人治理與政府監(jiān)管提供一個(gè)可行的平衡點(diǎn)。對(duì)于監(jiān)管模式的選擇上，文中并不贊成在目前的中國(guó)實(shí)行自律性監(jiān)管為主、政府監(jiān)管為輔的監(jiān)管模式，而是仍以政府監(jiān)管為主，充分重視自律性監(jiān)管及非正式金融領(lǐng)域存在的非正式制度。通過立法上一定程度地賦予非正式金融法律身份，從而為監(jiān)管制度的具體構(gòu)建提供法律基礎(chǔ)，否則市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出及交易活動(dòng)等監(jiān)管制度的設(shè)計(jì)皆為惘然。
第五章探討司法對(duì)非正式金融的保障。尤其是在現(xiàn)有法律規(guī)定不加以改變的前提下，對(duì)于體制外運(yùn)營(yíng)的非正式金融而言，在自身私人治理機(jī)制無法解決契約糾紛時(shí)，或者已經(jīng)獲取一定的法律身份的前提下，發(fā)生糾紛，司法機(jī)制也是其最后的保障，同時(shí)，司法能動(dòng)性是回應(yīng)非正式金融創(chuàng)新的最可行路徑。司法介入非正式金融不僅有助于金融監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)、解決非正式金融糾紛持續(xù)走高問題，同時(shí)也可以彌合現(xiàn)有法律制度的粗疏與滯后性以及監(jiān)管不足的現(xiàn)象。然則，完全依賴于司法規(guī)制并不是法律規(guī)制的應(yīng)然之路，非正式金融陽(yáng)光化的發(fā)展，不僅需要尊重其自身固有的特性，更需要立法上予以承認(rèn)其法律身份，并且需要行政監(jiān)管部門的適時(shí)護(hù)航、司法部門的最后保障，即形成全方位的規(guī)制體系。
四、課題的重點(diǎn)和難點(diǎn)
“存在即為合理”，行文伊始，筆者提到非正式金融的廣泛存在是否合理的問題，通過二元金融結(jié)構(gòu)的分析、非正式金融生成的制度動(dòng)因分析，非正式金融作為一種誘致性制度變遷的結(jié)果，更是地方政府、中央金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與非正式金融參與者三者之間博弈的一種金融制度創(chuàng)新，也是經(jīng)濟(jì)學(xué)上交易成本理論作用使然，這一系列制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的闡釋，為深入分析非正式金融廣泛存在的正當(dāng)性提供了依據(jù)。然而，非正式金融長(zhǎng)期以來隱蔽經(jīng)營(yíng)，甚至是近些年的異化發(fā)展所引致的社會(huì)問題同樣不可小覷。無論是從金融脆弱性角度、公共利益角度，抑或是法律制度的供給與需求角度而言，更或是中國(guó)現(xiàn)有非正式金融法律規(guī)制狀況而言，都需要對(duì)非正式金融加以進(jìn)一步規(guī)制，將其引入規(guī)范化發(fā)展之路。如何既考慮非正式金融固有的私人契約治理機(jī)制，又將法律、監(jiān)管這些正式的治理機(jī)制融入其中，將二者完美的相結(jié)合，成為全文考慮的重心。
行文至此，本文已經(jīng)初步對(duì)非正式金融的法律規(guī)制路徑問題做出回答，即非正式金融的私人契約治理機(jī)制+適度金融監(jiān)管，伴隨以非正式金融法律規(guī)制理念的重樹、金融監(jiān)管模式的設(shè)定以及司法介入非正式金融領(lǐng)域路徑的探析。具體而言，主要得出以下結(jié)論：
1.非正式金融作為一種內(nèi)生自發(fā)性金融形式，具有多種存在的制度動(dòng)因，并不會(huì)因?yàn)檎膰?yán)厲打擊而減少，近年來民間借貸規(guī)模的不斷增長(zhǎng)、非法集資手段的不斷創(chuàng)新及其涉案金額與范圍的不斷膨脹、非金融企業(yè)間變相借貸形式的不斷推陳出新，已然說明非正式金融的存在絕非是可以通過嚴(yán)刑峻罰來加以壓制的，適當(dāng)?shù)爻姓J(rèn)其合理性與正當(dāng)性是規(guī)范非正式金融的必要前提。
2.以尊重非正式金融契約的私人治理機(jī)制為基礎(chǔ)的法律治理機(jī)制，進(jìn)行適度監(jiān)管是其法律治理機(jī)制的關(guān)鍵，尤其是在非正式金融監(jiān)管缺位、管制過多的情形下，依照適度監(jiān)管的理念構(gòu)建我國(guó)非正式金融監(jiān)管體制是非正式金融法律規(guī)制的重要組成部分。對(duì)非正式金融監(jiān)管供給與需求邊界加以設(shè)定，從而為金融行政監(jiān)管部門介入到非正式金融領(lǐng)域提供邊界，進(jìn)行適度地監(jiān)管。
3.進(jìn)行適度監(jiān)管，并非是放松監(jiān)管，而是正視非正式金融的特性，采取區(qū)別于正規(guī)金融監(jiān)管的方式?？紤]到監(jiān)管主體的不同、市場(chǎng)自治程度、我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管傳統(tǒng)、非正式金融發(fā)展現(xiàn)狀等多方面因素，筆者認(rèn)為，政府既要監(jiān)管非正式金融，同時(shí)對(duì)相關(guān)監(jiān)管者予以必要的限制，將政府行政監(jiān)管與行業(yè)自律組織的自律性監(jiān)管相結(jié)合。目前階段并不適宜以行業(yè)自律性監(jiān)管為主的模式，畢竟中國(guó)的自律性傳統(tǒng)還不足以采取這種監(jiān)管模式，非正式金融市場(chǎng)的行業(yè)自律組織仍處于起步階段，待其發(fā)展成熟，參與者的自律程度達(dá)到一定水平時(shí)，可以考慮政府逐漸退出。為此，本階段需要建立以政府的監(jiān)管為主、行業(yè)協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管為紐帶、非正式金融參與者的內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充的監(jiān)管體系。
4.對(duì)于非正式金融監(jiān)管的各種制度設(shè)計(jì)，其前提離不開法律對(duì)非正式金融的適度承認(rèn)。而現(xiàn)有非正式金融的立法規(guī)定極其不完備，對(duì)各種非正式金融組織的規(guī)定過于粗疏，在規(guī)制實(shí)踐中，司法機(jī)構(gòu)發(fā)揮了更大的作用，法律規(guī)范也多以最高人民法院的司法性文件為主，這種法律規(guī)制現(xiàn)狀無法調(diào)整非正式金融異化發(fā)展的現(xiàn)實(shí)。為此，部分地區(qū)通過地方司法“試錯(cuò)”的方式對(duì)非正式金融的不斷創(chuàng)新加以體現(xiàn)，例如浙江省的高級(jí)人民法院，甚至是溫州市中級(jí)人民法院，出臺(tái)了一系列領(lǐng)先于全國(guó)其他地區(qū)的司法性文件，作為處理非正式金融糾紛的規(guī)范性文件。但是對(duì)于這種先行先試，要有一定邊界的限制，需要處理好與立法、地方行政的關(guān)系。
綜上所述，對(duì)于非正式金融的法律規(guī)制，是一個(gè)綜合規(guī)制的體系，既需要立法的確認(rèn)，同時(shí)需要行政監(jiān)管部門的維護(hù)，以及司法部門的最后保障。從廣義上而言，應(yīng)該是在尊重非正式金融固有特性與契約治理機(jī)制的基礎(chǔ)上，做到事前監(jiān)測(cè)、事中監(jiān)管、事后保障的全方位的非正式金融規(guī)制體系。
本文的研究尚有未盡事宜，譬如對(duì)非正式金融具體行為的規(guī)制論證，尤其是實(shí)證方法的運(yùn)用，在文章中尚有所欠缺，雖則筆者在近兩年多時(shí)間里幾赴浙江省的溫州市、麗水市、寧波慈溪市，江蘇省的南通市、無錫市，山西省的臨汾市等地市，就民間借貸問題進(jìn)行調(diào)研，但仍囿于調(diào)研范圍及深度，不能充分就文中相關(guān)觀點(diǎn)進(jìn)行論證，也不能完全確定自己提出的規(guī)制路徑是否能夠在非正式金融活動(dòng)中得到完全驗(yàn)證，然而，對(duì)于源自于民間的非正式金融，筆者能夠確定的是全文是基于大量實(shí)地調(diào)研收集的資料所進(jìn)行的思考與寫作，而且會(huì)繼續(xù)這一本土化的“草根學(xué)問”。
五、論文提綱
目錄
導(dǎo)言
一、問題的提出
二、選題意義
三、非正式金融研究文獻(xiàn)述評(píng)
四、研究思路與方法
第一章非正式金融及其法律規(guī)制的理論基礎(chǔ)分析
第一節(jié)非正式金融內(nèi)涵與外延的界定
一、非正式金融概念的厘清
二、非正式金融類型的界定
三、非正式金融的特性分析
第二節(jié)非正式金融生成邏輯分析
一、二元金融結(jié)構(gòu)與政府“父愛主義”
二、非正式金融：金融抑制政策使然
三、非正式金融：制度動(dòng)因
四、非正式金融：交易成本分析
五、非正式金融：有利于競(jìng)爭(zhēng)政策優(yōu)化
六、非正式金融：個(gè)人與企業(yè)的選擇
第三節(jié)非正式金融法律規(guī)制的理論基礎(chǔ)分析
一、政治學(xué)基礎(chǔ)：公共利益理論
二、經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)：金融脆弱性理論
三、法經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)：法律制度的普適性準(zhǔn)則和制度的供給需求關(guān)系.
本章小結(jié)
第二章非正式金融法律規(guī)制的現(xiàn)實(shí)需求--我國(guó)非正式金融法律
規(guī)制的發(fā)展歷程及其問題
第一節(jié)我國(guó)非正式金融法律規(guī)制的發(fā)展歷程
一、1949-1978年：從提倡私人借貸到絕對(duì)禁止
二、1978年-1995年：適度寬松，但仍對(duì)非正式金融進(jìn)行抑制的時(shí)期76
三、1995-2004年：非正式金融的嚴(yán)格管制期
四、2005-2010年：雖有限制但法律開始松動(dòng)
五、2010年至今：進(jìn)一步放寬非正式金融管制
第二節(jié)我國(guó)非正式金融法律規(guī)制的現(xiàn)狀
一、非正式金融的法律地位
二、對(duì)非正式金融采取的管制措施與管制主體
三、非正式金融的法律責(zé)任
第三節(jié)我國(guó)非正式金融現(xiàn)有法律規(guī)制的缺陷
一、管制強(qiáng)度高、績(jī)效低
二、金融管制理念的偏差
三、非正式金融法律規(guī)制體系的不健全
本章小結(jié)
第三章境外非正式金融發(fā)展與法律規(guī)制實(shí)踐及其啟示
第一節(jié)發(fā)達(dá)國(guó)家非正式金融發(fā)展、法律規(guī)制實(shí)踐及其啟示
一、美國(guó)非正式金融向正式金融的成功轉(zhuǎn)型：社區(qū)銀行
二、充分尊重合作制本色的合作金融法制典范：德國(guó)
三、日本輪轉(zhuǎn)基金組織的成功轉(zhuǎn)型：無盡聯(lián)合股份公司互助銀行一般性商業(yè)銀行
第二節(jié)發(fā)展中國(guó)家(或地區(qū))非正式金融的法律規(guī)制實(shí)踐與啟示
一、撒哈拉以南非洲國(guó)家的金融自由化改革--小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展
二、小型銀行典范：孟加拉格萊珉銀行
三、強(qiáng)制替代的代表：20世紀(jì)50年代的印度、泰國(guó)
四、契約治理的典范：臺(tái)灣
本章小結(jié)
第四章我國(guó)非正式金融法律規(guī)制的構(gòu)想
第一節(jié)非正式金融法律規(guī)制理念之重樹
一、效率：非正式金融的私人契約治理機(jī)制的有效利用
二、自由：賦予公民、企業(yè)融資自由權(quán)，即民間自治權(quán)的發(fā)揮
三、公平：公平信貸權(quán)理念的樹立
四、安全：適度監(jiān)管
五、合作：正式規(guī)范與民間規(guī)范的彌合、非正式金融與正規(guī)金融的聯(lián)結(jié)
第二節(jié)我國(guó)非正式金融的契約治理
一、契約自由與契約治理
二、非正式金融契約治理機(jī)制現(xiàn)狀
三、非正式金融契約的法律治理機(jī)制對(duì)私人治理機(jī)制的彌補(bǔ)與矯正
第三節(jié)非正式金融監(jiān)管邊界的分析
一、監(jiān)管理論述評(píng)
二、非正式金融監(jiān)管邊界設(shè)定中的主要假設(shè)條件分析
三、非正式金融監(jiān)管成本分析
四、非正式金融監(jiān)管的供給強(qiáng)度邊界及其影響因素分析
五、非正式金融監(jiān)管的需求邊界分析
第四節(jié)我國(guó)非正式金融監(jiān)管制度設(shè)計(jì)
一、非正式金融監(jiān)管模式的選
二、監(jiān)管權(quán)限的設(shè)定
三、我國(guó)非正式金融監(jiān)管制度的具體設(shè)計(jì)
第五章司法介入非正式金融的路徑分析
第一節(jié)司法介入非正式金融的必要性分析
一、各地民間借貸糾紛、非法集資案件持續(xù)走高
二、現(xiàn)行有關(guān)非正式金融法律規(guī)制制度的粗疏與滯后
三、監(jiān)管有效與無效論下的司法介入
第二節(jié)司法介入非正式金融的路徑選擇--以“先行先試”和司法能動(dòng)性為視角
一、地方司法“試錯(cuò)“的可能性
二、能動(dòng)性下的地方司法
三、地方司法與地方行政的良性互動(dòng)及司法能動(dòng)性對(duì)立法革新的推動(dòng)
第三節(jié)地方司法“試錯(cuò)”邊界分析
一、地方司法“先行先試權(quán)”的授權(quán)合法性
二、地方司法“試錯(cuò)”主體的限定與時(shí)間、范圍的限制及監(jiān)督救濟(jì)
三、司法的能動(dòng)性不能取代立法
四、司法介入非正式金融應(yīng)注意的問題
一、非正式金融存在的根源
金融有正式金融和非正式金融之分。金融體系通常包括兩部分：①正式的，被登記、被管制和被記錄的部分，簡(jiǎn)稱正式部分：②非正式，末被登記的，末被管制的和未被記錄的部分，簡(jiǎn)稱為非正式部分。金融體系中的正式部分被稱為正式金融，它包括正式金融中介體(如銀行、保險(xiǎn)公司、共同基金等)和正式金融市場(chǎng)(如同業(yè)拆借市場(chǎng)、證券交易所、股票交易所等)，正式金融處在官方的控制之下。金融體系中的非正式部分稱為非正式金融，它包括非正式金融中介體和非正式金融市場(chǎng)。非正式金融中介體或稱民間金融機(jī)構(gòu)，如貨幣貸款人、貨幣經(jīng)紀(jì)人和私人儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)等，非正式金融市場(chǎng)又被稱為場(chǎng)外市場(chǎng)、平行市場(chǎng)、地下市場(chǎng)、黑市、被分割的市場(chǎng)或無組織的市場(chǎng)[1]。
我國(guó)在出現(xiàn)了儲(chǔ)蓄大于投資因而貨幣資本并不短缺的情況下，之所以還存在著體制外資本市場(chǎng)，主要是因?yàn)檎畨艛嗔梭w制內(nèi)金融資源的控制權(quán)，而政府在分配金融資源的過程中又存在著嚴(yán)重的所有制偏見。信貸額度一般都分配給了政府優(yōu)先考慮的大型項(xiàng)目或國(guó)有企業(yè)，在市場(chǎng)化進(jìn)程中逐步發(fā)展起來的諸多中小民營(yíng)企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)很難從有組織的政府正式資本市場(chǎng)中獲得體制內(nèi)的資本，因此，依靠有組織的銀行信貸和股票發(fā)行，這些企業(yè)是不可能抓住有利可圖的投資機(jī)會(huì)的。在正式融資中，除了所有制偏見外，還存在著規(guī)模歧視。在政府正式的融資安排中，大部分都分配給了規(guī)模較大的企業(yè)，中小民營(yíng)企業(yè)是難以從政府正式金融中得到金融支持的[2]。
金融管制的必然結(jié)果是非正式金融的形成，當(dāng)前我國(guó)金融領(lǐng)域的主要矛盾就是社會(huì)對(duì)金融的市場(chǎng)需求與政府對(duì)金融行政干預(yù)之間的矛盾。一方面，政府面對(duì)我國(guó)新舊體制磨擦中的失業(yè)和通貨膨脹不得不加強(qiáng)金融調(diào)控，但我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展緩慢以及傳統(tǒng)的金融管理體制使政府不得不采用金融管制的方式解決失業(yè)和通貨膨脹問題。另一方面，政府又是我國(guó)市場(chǎng)化改革的推進(jìn)者，如果不放棄對(duì)金融的管制那么市場(chǎng)化改革就不可能進(jìn)行到底，如果放棄金融管制，就可能因嚴(yán)重的失業(yè)或通貨膨脹導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的震蕩和社會(huì)的不穩(wěn)定，進(jìn)而葬送市場(chǎng)化的改革。
從某種程度上說，非正式金融能夠提供一種信號(hào)，表明正式金融的功能是否健全以及何處不健全，并且可以從某地非正式金融的發(fā)展程度、活躍程度判斷該地正式金融功能的缺失程度。
盡管金融市場(chǎng)不健全和金融管制是非正式金融的主要根源，但是在金融市場(chǎng)健全以后以及金融管制解除以后非正式金融仍然可能存在，這是由正式金融與非正式金融的某些差別所決定的。在金融市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)、金融業(yè)高度開放的美國(guó)，非正式金融仍然在整個(gè)國(guó)家的金融體系中起著重要作用。
二、非正式金融的主要形式
目前我國(guó)非正式金融的形式主要有:
（1)銀行間不規(guī)范拆借。包括拆借資金用途不符合規(guī)定，如拆借來的資金不是用于補(bǔ)充短期頭寸之不足，而是用于固定資產(chǎn)投資，甚至用于炒股票、炒房地產(chǎn)；拆借期限及拆借利率不符合規(guī)定；收取拆借手續(xù)費(fèi)不符合規(guī)定，如亂定標(biāo)準(zhǔn)，甚至索賄受賄等等[3]。
（2)將低利率貸款以高利率貸出。一些能夠獲得低利率貸款的部門或企業(yè)將貸款以更高的利率再貸放出去，從而賺取利差。這些部門或企業(yè)以借貸之名行放貸之實(shí)，因而被稱為“假貸款”。
（3）民間金融。包括通過民間金融中介類型的組織的民間融資，如“銀中”、“錢背”，聚會(huì)（浙江有些地方稱“臺(tái)會(huì)”)，甚至規(guī)模更大的地下錢莊；也包括保障性質(zhì)的互濟(jì)互助，如救災(zāi)互助儲(chǔ)金會(huì)；還包括商業(yè)性質(zhì)的資金融通，如民間直接借貸，農(nóng)村互助合作基金會(huì)和金融服務(wù)社[3]。
（4)以高利率為誘餌的非法集資、金融詐騙。
（5）以大量現(xiàn)金進(jìn)行交易，如地下經(jīng)濟(jì)交易等等。
因此，非正式金融既可能是“合法”的，也可能是非法的，既可能是民間金融機(jī)構(gòu)的行為，也可能是正式金融機(jī)構(gòu)的行為。
三、非正式金融對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的融資支持
①中小民營(yíng)企業(yè)的部分資金來源依賴于非正式金融 在扭曲的金融體系下，潛在借款人無法獲得銀行貸款，同時(shí)，潛在儲(chǔ)蓄者發(fā)現(xiàn)銀行對(duì)其存款不感興趣或者對(duì)存款支付的名義利率很低，在這種情況下，潛在借款人和潛在儲(chǔ)蓄者就會(huì)主動(dòng)尋求其他渠道來滿足各自的需要，一條渠道是非銀行金融機(jī)構(gòu)，另一渠道就是本文所關(guān)注的非正式金融。即使在金融受到嚴(yán)重抑制的國(guó)家，市場(chǎng)力量也不會(huì)消失，它只是移至它能生存的地方——未被管制的市場(chǎng)。從銀行獲得的資金通常又在末被管制的市場(chǎng)上以高得多的利率貸放出去。對(duì)許多企業(yè)，特別是那些得不到政府優(yōu)惠政策的中小民營(yíng)企業(yè)來說，所需要的資金中至少有一部分必須依賴于末被管制的市場(chǎng)，并且在進(jìn)行投資決策時(shí)，它們以未被管制的市場(chǎng)利率而不是以受到控制的銀行利率為決策的依據(jù)。這也是那些得到銀行貸款的當(dāng)事人為何遲遲不愿償還這些貸款的原因，銀行問題貸款的積累不利于正式金融對(duì)非正式金融的替代過程。
②非正式金融在中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著正式金融不可替代的作用 在一些發(fā)展中國(guó)家，特別是撒哈拉南部非洲國(guó)家，正式銀行部門為投資項(xiàng)目提供的資金很少，在許多發(fā)展中國(guó)家，非正式金融部門發(fā)展勢(shì)頭一向良好，有時(shí)在滿足生產(chǎn)者和消費(fèi)者的融資需要方面甚至勝過正式金融部門。我國(guó)一些中小民營(yíng)企業(yè)，銀行對(duì)它們的內(nèi)部情況不甚了解，加之這些企業(yè)一般不是政府的優(yōu)先發(fā)展對(duì)象，所以它們很難通過正規(guī)渠道(如從銀行那里)獲得貸款，而它們?yōu)榱松婧桶l(fā)展，有時(shí)又不得不從外部籌集一部分資金，在這種情況下，非正式金融無疑成了它們的救命草。
③非正式金融對(duì)我國(guó)農(nóng)村中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展中有著特殊的作用我國(guó)的農(nóng)村正式金融的發(fā)展嚴(yán)重滯后于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)的信貸資金需求不能從正式金融那里得到滿足，另外，農(nóng)民手中的閑置資金又找不到很好的出路。這為非正式金融活動(dòng)在我國(guó)農(nóng)村的日益活躍提供了基礎(chǔ)，非正式金融在我國(guó)農(nóng)村的表現(xiàn)形式主要有農(nóng)村合作基金會(huì)、高利貸、民間直接融資和扶貧小額信貸等[5]。
非正式金融在我國(guó)農(nóng)村中的作用主要體現(xiàn)在：一是非正式金融天然地具有市場(chǎng)親和力，其存在和發(fā)展彌補(bǔ)了正式金融的不足；二是非正式金融的存在和適度發(fā)展對(duì)正式金融施加了一定的壓力，這種壓力有助于正式金融挖掘內(nèi)部潛力，改善金融服務(wù)，爭(zhēng)取從非正式金融那里奪回一部分客戶，同時(shí)，正式金融的這種自覺行為也有助于非正式金融把較高的名義利率降下來以使增強(qiáng)自身的部分力，非正式金融和正式之間的這種良性互動(dòng)關(guān)系對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)信息發(fā)育是至關(guān)重要的；三是非正式金融的存在和發(fā)展屬民間自發(fā)性的制度創(chuàng)新，這種創(chuàng)新經(jīng)過政府的引導(dǎo)，對(duì)我國(guó)金融制度的積極演講有著重要的推動(dòng)作用。
當(dāng)然，非正式金融在我國(guó)農(nóng)村中的作用是階段性的，即使政府不干預(yù)，正式金融也會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展，自然地逐漸取代非正式金融，非正式金融的相對(duì)地位會(huì)不斷下降到可以忽略不計(jì)的程度。
四、促進(jìn)非正式金融對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資支持的對(duì)策分析
（1）建立和發(fā)展我國(guó)非正式金融服務(wù)體系
非正式金融并不是正式金融的一個(gè)補(bǔ)充，它是與正式金融相并存的融資制度安排。即使正式金融相當(dāng)發(fā)達(dá)，正式金融也不能完全排斥非正式金融而獨(dú)立存在。非正式金融解決了民營(yíng)企業(yè)難以從正式金融獲得資金的缺口，支持了民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。但是，如果非正式金融過于分散無組織也會(huì)降低其應(yīng)有效率，所以，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家已建立了各種各樣的非正式金融服務(wù)體系，這些服務(wù)體系旨在為非正式金融的投資者和企業(yè)家提供資金供給和需求方面的信息，為投融資雙方牽線搭橋，降低雙方各自的搜尋成本，從而提高非正式金融的效率。我國(guó)政府也應(yīng)采取相應(yīng)的措施，不是抑制而是支持非正式金融的發(fā)展，建立社區(qū)性的非正式金融的服務(wù)體系，以降低投資者的信息搜尋成本和逆向選擇，促進(jìn)非正式金融及民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。
（2）推動(dòng)非正式金融的制度變遷
在我國(guó)漸進(jìn)式的改革過程中，適度的金融管制是不可避免的。而從深層次看，體制性非正式金融的形成也是我國(guó)漸進(jìn)式改革的必然產(chǎn)物，在一定意義上講，非正式金融部門是與其他行業(yè)市場(chǎng)化部門(如非公有制經(jīng)濟(jì)部門)對(duì)資金的需求分不開的[2]。在我國(guó)市場(chǎng)化改革的過程中，國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的許多問題都直接或間接地反映到金融上來了，政府在金融改革問題上采取較慎重的政策是正確的。在我國(guó)其他部門，尤其是國(guó)有企業(yè)的改革還未到位的情況下，過快地放開金融部門的步伐可能會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)。但是不深化金融體制的改革又會(huì)轉(zhuǎn)過來強(qiáng)化其它部門對(duì)舊體制的依賴。深化我國(guó)金融體制的改革，應(yīng)該注意以下幾方面問題：
一是處理好宏觀金融調(diào)控與金融管制的關(guān)系。不能把金融管制與宏觀金融調(diào)控混同起來，金融管制是以犧牲金融改革，金融發(fā)展和金融深化為代價(jià)的，而有效的宏觀金融調(diào)控是成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要組成部分。
二是處理好國(guó)有商業(yè)銀行與非國(guó)有商業(yè)銀行的關(guān)系。應(yīng)該大力發(fā)展非國(guó)有商業(yè)銀行，尤其要以股份制的形式大力發(fā)展我國(guó)新型的商業(yè)銀行。
三是處理好正式金融與非正式金融的關(guān)系。在我國(guó)非正式金融有兩種形式：一種是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的非正式金融，一種是體制性非正式金融。前者是由經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和交易費(fèi)用因素決定的，而后者是由體制和政策等因素所決定的。應(yīng)該進(jìn)行制度和體制創(chuàng)新，逐步地把非正式金融納入到正式金融中來，這實(shí)際上是金融深化的過程。包括為各種非正式融資提供合法的載體(如發(fā)展非國(guó)有商業(yè)銀行)，進(jìn)行法制的、規(guī)范化的管理，任何強(qiáng)化行政干預(yù)的措施只能加劇金融管制，從而只能使非正式金融部門的規(guī)模越來越大。
（3）促進(jìn)符合中小民營(yíng)企業(yè)融資特性的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展
改革以后,我國(guó)農(nóng)村金融體制已初步形成了政策金融與商業(yè)金融的分離,以國(guó)有商業(yè)銀行為主體,多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融組織體系。但是由于向中小民營(yíng)企業(yè)貸款的信息成本和監(jiān)督成本較高,加上固有的所有制歧視,國(guó)有商業(yè)銀行不愿向民營(yíng)企業(yè)貸款。同時(shí),由于近幾年來國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)逐漸向大中城市收縮,四大國(guó)有商業(yè)銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)乃至縣市的分支機(jī)構(gòu)紛紛撤離,國(guó)有商業(yè)銀行已進(jìn)一步遠(yuǎn)離了農(nóng)村中小民營(yíng)企業(yè)。至于農(nóng)村信用合作社理應(yīng)成為鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)融資的主渠道,但是由于管理體制和自身經(jīng)營(yíng)等方面的原因,其作用難以發(fā)揮。因此，應(yīng)該是在不斷完善農(nóng)村信用社的改革、充分發(fā)揮其農(nóng)村金融主導(dǎo)力量的同時(shí),積極探索建立新的區(qū)域性民營(yíng)金融機(jī)構(gòu),為農(nóng)村民間投融資創(chuàng)造合法的渠道,并以此引導(dǎo)農(nóng)村非正式金融的健康發(fā)展。
加入WTO后，金融業(yè)逐漸對(duì)外開放。首先可考慮將現(xiàn)有的農(nóng)村非正式民間金融機(jī)構(gòu)納入國(guó)家正式金融體系之中,使其具有合法性。在法律上或制度上保護(hù)這些民間金融機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利和正當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)活動(dòng),以減少它們經(jīng)營(yíng)上制度的不確定性,進(jìn)行公開的而不是隱蔽性的地下業(yè)務(wù)活動(dòng)。同時(shí),依法對(duì)其進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)管；其次根據(jù)農(nóng)村的實(shí)際情況,可以組建新的區(qū)域性的有農(nóng)民、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)參加的股份制、股份合作制或合作制的金融機(jī)構(gòu)。一方面,由于農(nóng)民或鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)真正成了這些金融機(jī)構(gòu)的所有者、股東或老板,有利于產(chǎn)權(quán)明晰和治理結(jié)構(gòu)的完善,也有利于增強(qiáng)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的親和力；另一方面,區(qū)域性的金融機(jī)構(gòu)能較容易和充分地了解本地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和信用水平,易于解決“信息不對(duì)稱”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”等問題,從而有利于降低貸款風(fēng)險(xiǎn)、降低信息成本和監(jiān)督成本。
參考文獻(xiàn)：
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世界銀行 布萊恩?萊維
約翰?霍普金斯大學(xué) 福山
“發(fā)展戰(zhàn)略：治理與增長(zhǎng)的綜合”
《比較》2011年第4期
發(fā)展是涉及經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的一個(gè)多維現(xiàn)象，且發(fā)展的不同方面以一種復(fù)雜的方式彼此關(guān)聯(lián)。這意味著政策制定者在處理國(guó)家發(fā)展事務(wù)時(shí)需綜合經(jīng)濟(jì)學(xué)、政治學(xué)和社會(huì)學(xué)方法戰(zhàn)略性地思考實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的途徑。
戰(zhàn)略性思考意味著優(yōu)先與排序，優(yōu)先實(shí)施有利于之后目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的政策。然而，發(fā)展政策制定者和實(shí)施者很少以這種方式思考。不同的政策制定者都傾向于把自己所專長(zhǎng)的領(lǐng)域放在更重要的位置。
本文提出的發(fā)展戰(zhàn)略有五個(gè)維度：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、公民社會(huì)的發(fā)展、國(guó)家構(gòu)建、法治和自由民主。這五個(gè)維度就其本身來說又是發(fā)展的目標(biāo)，且大多可以獨(dú)立存在。也就是說，在沒有社會(huì)發(fā)展的時(shí)候依然可以實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)；沒有國(guó)家能力或民主，也可能出現(xiàn)社會(huì)發(fā)展。還有第六種對(duì)增長(zhǎng)十分重要的無形要素，即國(guó)家的公信力和合法性。
通過進(jìn)一步分析可發(fā)現(xiàn)不同的國(guó)家有著截然不同的先后取向。注重國(guó)家能力建設(shè)的韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣；變革型治理的拉美及非洲部分國(guó)家；“剛剛足夠的治理”，以增長(zhǎng)作為切入點(diǎn)的孟加拉國(guó)、肯尼亞、泰國(guó)等；自下而上的發(fā)展，公民社會(huì)作為切入點(diǎn)的烏克蘭，它們?cè)诎l(fā)展的道路上都各有利弊。但依舊有一些普遍的原則可供其他轉(zhuǎn)型國(guó)家參考，除了重視戰(zhàn)略思考，對(duì)發(fā)展目標(biāo)的厘定也十分重要，這些戰(zhàn)略性的考慮要優(yōu)先于具體的政策選擇。
不同的發(fā)展路徑被一國(guó)獨(dú)特的歷史環(huán)境所影響。由于這些因素的復(fù)雜性，故很難通過直接的實(shí)證進(jìn)行驗(yàn)證。但闡明多個(gè)動(dòng)態(tài)性順序，以及政策制定者對(duì)它們的選擇可能會(huì)根據(jù)國(guó)家的具體情況，以及對(duì)漸進(jìn)式和非漸進(jìn)式變革的不同偏好而不同，是未來對(duì)治理與發(fā)展之間關(guān)系的實(shí)證研究奠定基礎(chǔ)。
制度制度的演化
斯坦福大學(xué) 阿夫納?格雷夫
博科尼大學(xué) 圭多?塔貝里尼
“文化和制度分化：中國(guó)與歐洲的比較”
《比較》2011年第4期
在歷史過程的逐漸演變中，不同的社會(huì)組織會(huì)依靠外部（正式和非正式的）執(zhí)行制度和內(nèi)在動(dòng)機(jī)的不同組合以應(yīng)對(duì)這個(gè)挑戰(zhàn)。區(qū)分正式制度與非正式制度非常重要。一些社會(huì)更多地依靠非正式的執(zhí)行及其所構(gòu)成的群體內(nèi)部的道德義務(wù)，而其他社會(huì)則更多依賴正式的執(zhí)行和面向全社會(huì)的普適的道德義務(wù)。
通過比較中國(guó)的宗族與歐洲的城市可以發(fā)現(xiàn)，中國(guó)傳統(tǒng)的宗族形式削弱了對(duì)正式制度的需求，而這種傳統(tǒng)的宗族形式就有一種強(qiáng)有力的非正式制度；而在歐洲，普適道德加上10世紀(jì)以前血緣團(tuán)體的缺乏，導(dǎo)致其社會(huì)組織的發(fā)展路徑截然不同于中國(guó)的社會(huì)組織，增加了對(duì)正式制度的需求。
之后西方的崛起帶來了對(duì)中國(guó)傳統(tǒng)的強(qiáng)烈沖擊。然而，盡管制度改變了，文化特性卻繼續(xù)存在，影響了現(xiàn)代中國(guó)制度變革的程度。也就是說，盡管中國(guó)正式制度的建立受到外來沖擊，但非正式制度在某些條件下也影響了中國(guó)的制度變遷。
觀點(diǎn)
加拿大置身危機(jī)之外
羅格斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)系Michael D. Bordo等
“為什么加拿大沒有在2008年遭遇銀行業(yè)危機(jī)”
NBER工作論文 17312號(hào)
信息服務(wù)業(yè)是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要組成部分，是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化進(jìn)程中，信息服務(wù)業(yè)至少發(fā)揮著六個(gè)方面的重要作用：1、帶動(dòng)制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)；2、緩解服務(wù)業(yè)成本??；3、促進(jìn)知識(shí)流動(dòng)，支撐技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新；4、創(chuàng)造新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，提供更多就業(yè)機(jī)會(huì)；5、滿足不同個(gè)體和組織多元化的信息需求；6、吸引外包業(yè)務(wù)，承接國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。因此，進(jìn)一步支持信息服務(wù)業(yè)的發(fā)展，既是緊密圍繞國(guó)家戰(zhàn)略需求，解決我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中存在的突出問題，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面、協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需要，又是準(zhǔn)確把握世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，抓住機(jī)遇取得跨越式發(fā)展的必然選擇。
一、我國(guó)信息服務(wù)業(yè)發(fā)展中存在的主要問題。
我國(guó)信息服務(wù)業(yè)發(fā)展起步較晚，但在政策激勵(lì)下，每年以30%的速度蓬勃發(fā)展，信息服務(wù)機(jī)構(gòu)和企業(yè)數(shù)量和規(guī)模不斷增長(zhǎng)，服務(wù)范圍不斷拓寬，傳輸手段，技術(shù)水平逐步提高。目前，信息服務(wù)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展面臨的問題，主要集中于以下幾個(gè)方面。
1、地域發(fā)展不平衡。信息服務(wù)業(yè)的地域發(fā)展不平衡，表現(xiàn)在兩個(gè)層面：一是東西部地區(qū)發(fā)展不平衡。2005年，我國(guó)東部地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及水平是全國(guó)平均水平的1.97倍，西部地區(qū)則為全國(guó)水平的32%。二是城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶中，只有0.3%的用戶是農(nóng)民，城市互聯(lián)網(wǎng)普及率為農(nóng)村普及率的740倍。為了更好的推動(dòng)西部經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域統(tǒng)籌發(fā)展，應(yīng)采取適當(dāng)措施扭轉(zhuǎn)目前西部地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)信息服務(wù)業(yè)過于薄弱的現(xiàn)狀，避免西部和農(nóng)村地區(qū)陷入“數(shù)字鴻溝”。
2、信息內(nèi)容服務(wù)缺乏產(chǎn)業(yè)化運(yùn)作。由于管理體制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制的原因，隸屬于不同行政部門的信息服務(wù)機(jī)構(gòu)采取較封閉的生產(chǎn)方式，部門間信息互不流通，缺乏社會(huì)化分工協(xié)作，力量分散，難以形成一定規(guī)模的產(chǎn)業(yè)化服務(wù)能力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前社會(huì)上70%的信息資源在單位或系統(tǒng)內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)，只有30%進(jìn)入市場(chǎng)提供服務(wù)，與發(fā)達(dá)國(guó)家差距明顯。
3、社會(huì)資金向信息服務(wù)業(yè)流通渠道不暢。論文大全，政策壁壘。相當(dāng)多的信息服務(wù)業(yè)企業(yè)屬于中小創(chuàng)新型企業(yè)，存在旺盛的資金需求，但目前，我國(guó)豐富的社會(huì)資金并不易向信息服務(wù)業(yè)流動(dòng)，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是信息服務(wù)業(yè)獲得銀行貸款相對(duì)困難。信息服務(wù)業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)相對(duì)較少，無形資產(chǎn)所占比重較大，由于受到資信等級(jí)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信息披露等限制，中小企業(yè)往往很難得到擔(dān)?；虻盅海斐蓮你y行申請(qǐng)貸款比較困難。二是國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足信息服務(wù)企業(yè)發(fā)展的需求。三是非正式融資渠道受限。在企業(yè)成長(zhǎng)的早期，融資來源主要是依靠非正式融資，即民間借貸和股權(quán)投資。非正式融資因其獨(dú)具的中小企業(yè)親和力、信息成本和規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，決定了其在中小企業(yè)發(fā)展中不可或缺的地位。但在我國(guó)，投融資政策主要著眼于正式金融，對(duì)非正式金融采取排斥的態(tài)度，導(dǎo)致其功能和作用不能充分發(fā)揮。論文大全，政策壁壘。
4、政策性壁壘阻礙新興業(yè)務(wù)發(fā)展。論文大全，政策壁壘。信息服務(wù)業(yè)發(fā)展速度快、技術(shù)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新多的特點(diǎn)，要求深刻認(rèn)識(shí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)律和趨勢(shì)，相關(guān)政策設(shè)計(jì)具有一定的前瞻性。但目前針對(duì)信息服務(wù)業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的新技術(shù)、新業(yè)務(wù)和新問題存在政策缺位。例如，對(duì)于IPTV、手機(jī)電視、VOIP等新興業(yè)務(wù)，缺乏統(tǒng)一或者明確的產(chǎn)業(yè)政策，在一定程度上抑制了這些新興技術(shù)和業(yè)務(wù)的發(fā)展；對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)，則先后有十余個(gè)部門出臺(tái)了相應(yīng)的管理規(guī)章，造成中小企業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入難，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)；對(duì)于因信息技術(shù)廣泛應(yīng)用和融合到其它領(lǐng)域而引發(fā)的一些新問題，例如虛擬財(cái)產(chǎn)、個(gè)人隱私、電子支付、數(shù)字化信息內(nèi)容的評(píng)估定價(jià)等，還缺乏明確的政策指引和法律規(guī)范。
二、進(jìn)一步支持信息服務(wù)業(yè)發(fā)展的政策建議。
1、加大對(duì)農(nóng)村地區(qū)和西部地區(qū)信息服務(wù)的財(cái)政投入，進(jìn)一步完善普遍服務(wù)機(jī)制。
推進(jìn)農(nóng)村信息服務(wù)業(yè)的發(fā)展，首先要強(qiáng)化農(nóng)村電信基礎(chǔ)設(shè)施投資，確保農(nóng)村的各級(jí)政府機(jī)關(guān)、農(nóng)業(yè)科技推廣站、儲(chǔ)蓄所、郵電局等公共服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)上網(wǎng)，逐步實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)在農(nóng)村地區(qū)的社區(qū)普及接入。由于我國(guó)正處于電信產(chǎn)業(yè)管理體制的轉(zhuǎn)型時(shí)期，普遍接入義務(wù)的實(shí)行還有一定困難，比較現(xiàn)實(shí)的做法是建立普遍服務(wù)基金。
研究表明，決定信息服務(wù)業(yè)企業(yè)選擇落戶區(qū)域的因素，最為關(guān)鍵的是業(yè)務(wù)的前后向聯(lián)系和人才資源。因此，對(duì)西部地區(qū)，要加大通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的投入，緩解帶寬瓶頸。要加強(qiáng)對(duì)上述地區(qū)信息服務(wù)業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)和中介組織建設(shè)的資助。協(xié)助上述地區(qū)建設(shè)一批基礎(chǔ)性、公益性和示范性的公共服務(wù)平臺(tái)，如測(cè)試認(rèn)證平臺(tái)、共性技術(shù)與應(yīng)用開發(fā)平臺(tái)、新技術(shù)推廣應(yīng)用平臺(tái)等，提高企業(yè)開展業(yè)務(wù)的前后向聯(lián)系能力。2、完善信息服務(wù)業(yè)企業(yè)認(rèn)定機(jī)制，使信息服務(wù)業(yè)企業(yè)享受軟件企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠政策。
為了推動(dòng)科技進(jìn)步和提高產(chǎn)業(yè)水平，我國(guó)現(xiàn)有政策對(duì)軟件企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)實(shí)行稅收等方面的優(yōu)惠，部分信息服務(wù)業(yè)企業(yè)也屬于優(yōu)惠政策的覆蓋范圍。但是，由于軟件企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠政策不是為信息服務(wù)業(yè)量身定做，仍有相當(dāng)多的信息服務(wù)業(yè)企業(yè)不能享受優(yōu)惠，這些企業(yè)包括專門從事服務(wù)而不是軟件開發(fā)的信息服務(wù)企業(yè)，以及不具備一定自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)要求的信息服務(wù)企業(yè)，盡管這些企業(yè)在帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)，促進(jìn)知識(shí)流動(dòng)，支撐技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，滿足社會(huì)信息需求等方面，同樣發(fā)揮著非常重要的作用。
為了進(jìn)一步完善高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的政策支持體系，2006年12月，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、商務(wù)部、科技部頒布了《關(guān)于在蘇州工業(yè)園區(qū)進(jìn)行鼓勵(lì)技術(shù)先進(jìn)型服務(wù)企業(yè)發(fā)展試點(diǎn)工作有關(guān)政策問題的通知》，即財(cái)稅[2006]147號(hào)文，提出了將技術(shù)先進(jìn)型的服務(wù)企業(yè)納入高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠范圍。論文大全，政策壁壘。該政策更全面更合理的覆蓋了信息服務(wù)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈，成效顯著，建議將其擴(kuò)展至全國(guó)范圍。
軟件與信息服務(wù)緊密相關(guān)，軟件是從事信息服務(wù)的關(guān)鍵工具，信息服務(wù)是軟件的核心價(jià)值。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用軟件的成熟，軟件即服務(wù)（SaaS，（Software-as-a-Service）成為世界軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展大趨勢(shì)。建議將軟件企業(yè)的優(yōu)惠政策（國(guó)發(fā)[2000]18號(hào)文）擴(kuò)展至信息服務(wù)業(yè)領(lǐng)域。
3、完善信息服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)機(jī)制，破除政策性壁壘。
對(duì)于信息傳輸服務(wù)業(yè)，完善市場(chǎng)機(jī)制的主要任務(wù)是放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，打破行業(yè)壟斷、行政壁壘和地方保護(hù)，支持和鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入市場(chǎng)。加快推進(jìn)三網(wǎng)融合，鼓勵(lì)VoIP、IPTV、手機(jī)電視等融合性業(yè)務(wù)與市場(chǎng)的發(fā)展，推動(dòng)三網(wǎng)融合的試點(diǎn)建設(shè)。論文大全，政策壁壘。論文大全，政策壁壘。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)，要規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)企業(yè)和基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)企業(yè)的行為，保護(hù)消費(fèi)者利益，改善互聯(lián)互通，維護(hù)公平環(huán)境。對(duì)于信息內(nèi)容產(chǎn)業(yè)，要鼓勵(lì)政府對(duì)社會(huì)開放信息資源，依靠政府市場(chǎng)需求培育新的產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)點(diǎn)。
進(jìn)一步規(guī)范信息化建設(shè)項(xiàng)目的招投標(biāo)、監(jiān)理、采購(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等行為。建立更合理的系統(tǒng)集成資質(zhì)管理辦法，整合資質(zhì)評(píng)定條件，減少種類數(shù)量，設(shè)置資質(zhì)評(píng)定特殊條件，允許提前跨越晉級(jí)。
4、拓展投融資渠道，化解信息服務(wù)企業(yè)的融資缺口。為滿足信息服務(wù)企業(yè)的資金需求，需建立多層次的信息服務(wù)業(yè)資本市場(chǎng)體系和監(jiān)管體系：支持和鼓勵(lì)符合條件的信息服務(wù)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)融資，通過股票上市、發(fā)行債券、項(xiàng)目融資、資產(chǎn)重組、股權(quán)置換等方式籌措資金；進(jìn)一步完善信息服務(wù)的無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)制，鼓勵(lì)銀行積極向符合條件的信息服務(wù)企業(yè)發(fā)放貸款；加快面向信息服務(wù)業(yè)的地方性中小金融機(jī)構(gòu)建設(shè)；大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制；充分利用民間資本，規(guī)范非正式金融體系。
同時(shí)，還應(yīng)逐步健全信用擔(dān)保和信用管理體系，完善信息服務(wù)業(yè)企業(yè)的信息披露制度，建立信息服務(wù)企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度。
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荷蘭是歷史上第一個(gè)資產(chǎn)階級(jí)政權(quán)國(guó)家，構(gòu)建了第一個(gè)現(xiàn)代意義的金融體系，加快了其國(guó)際貿(mào)易中心地位的確立。本文以荷蘭金融與產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)歷史為線索，分析荷蘭成為超級(jí)大國(guó)的基礎(chǔ)和根本原因所在，從而揭示金融成長(zhǎng)如何保證和加快產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)，為我國(guó)發(fā)展提供借鑒。
一、農(nóng)業(yè)商品化、工場(chǎng)手工業(yè)規(guī)模化與商人資本
（一）農(nóng)業(yè)商品化與“商品農(nóng)”
荷蘭獨(dú)立后農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率迅速提高，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)的分工和專業(yè)化以及商品化，各地因地制宜發(fā)展專業(yè)化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，農(nóng)產(chǎn)品的商品率相當(dāng)高國(guó)際貿(mào)易論文，成為歐洲國(guó)家糧食的重要供給國(guó)。荷蘭弗里斯蘭的哈姆馬農(nóng)產(chǎn)品的商品率甚至達(dá)到92.3%，1572年由于弗里斯蘭經(jīng)歷戰(zhàn)爭(zhēng)商品率下降。
在沿海地帶漁業(yè)成為重要產(chǎn)業(yè)，與當(dāng)時(shí)其他國(guó)家不同，荷蘭的三大漁業(yè)（鯡魚、鯨魚和鱈魚業(yè)）不僅僅限于捕撈，而且還進(jìn)行加工、包裝或提煉，漁業(yè)成了一種工業(yè)。荷蘭省北部島嶼以及荷恩與阿姆斯特丹之間地帶17世紀(jì)上半葉從事海上漁業(yè)加工的鄉(xiāng)村男勞力占其總數(shù)的50%[1]。1562—1657年出口到波羅的海的鯡魚中75%是荷蘭運(yùn)輸，1661—1720仍占60%，此后比重大幅度下降，1730—1740，荷蘭一國(guó)要占?xì)W洲全部鯡魚年產(chǎn)量的1/2以上。
農(nóng)產(chǎn)品、畜產(chǎn)品和漁業(yè)從生產(chǎn)、加工到銷售已形成大規(guī)模商品生產(chǎn)，高產(chǎn)量、高商品率和眾多的從業(yè)人員說明荷蘭的農(nóng)業(yè)已突破傳統(tǒng)生產(chǎn)方式，農(nóng)業(yè)已形成一種產(chǎn)業(yè)，支撐著荷蘭經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)的基礎(chǔ)。德·弗雷斯(1971)[2]總結(jié)認(rèn)為，荷蘭鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的主要特征是資本主義性質(zhì)的“商品農(nóng)”的形成中國(guó)知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫(kù)。作為前向聯(lián)系，農(nóng)產(chǎn)品的商品化維系著為之服務(wù)的運(yùn)輸和市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。憑借繁密順暢的流通渠道，鄉(xiāng)村農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易不僅遍及國(guó)內(nèi)，而且擴(kuò)大到國(guó)際，成為荷蘭龐大商業(yè)帝國(guó)機(jī)器運(yùn)轉(zhuǎn)的“基本劑”。作為后向聯(lián)系國(guó)際貿(mào)易論文，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的商品化刺激了人們對(duì)于土地開發(fā)的投資興趣，推動(dòng)了作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的肥料和飼料的貿(mào)易擴(kuò)大，促進(jìn)了鄉(xiāng)村手工業(yè)的興起和教育的興辦。直至整個(gè)18世紀(jì)，荷蘭農(nóng)業(yè)始終在歐洲保持了最先進(jìn)的生產(chǎn)水平。
（二）工業(yè)與金融業(yè)的形成
紡織業(yè)特別是呢絨工業(yè)是荷蘭的第一支柱產(chǎn)業(yè)，已形成生產(chǎn)的大眾化，而且紡織業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整（如新呢絨生產(chǎn)取代舊呢絨生產(chǎn)）使荷蘭保持著持續(xù)的優(yōu)勢(shì)。至17世紀(jì)，來登成為歐洲最大的毛紡織中心。
國(guó)內(nèi)工業(yè)中居突出地位的是造船業(yè)。在17世紀(jì)初期造船業(yè)已成為荷蘭居第二位的支柱產(chǎn)業(yè)。政府興建的國(guó)內(nèi)四通八達(dá)的運(yùn)河和造船業(yè)的大型化、機(jī)械化使荷蘭水上運(yùn)輸趨向經(jīng)濟(jì)化——運(yùn)輸成本低廉化。造船業(yè)既為荷蘭的海外貿(mào)易提供了重要的物質(zhì)保證，又為荷蘭國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)飛躍提供了基礎(chǔ)，促進(jìn)了荷蘭銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的形成和發(fā)展，同時(shí)推動(dòng)了海上貿(mào)易在全球范圍的興起。
（三）商人資本與農(nóng)業(yè)、工業(yè)成長(zhǎng)
在農(nóng)業(yè)、工業(yè)和工場(chǎng)手工業(yè)成長(zhǎng)過程中，商人資本起著重要作用。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展起始階段，由于經(jīng)濟(jì)規(guī)模較小，商人資本和產(chǎn)業(yè)資本采用正式或非正式合作方式，通常融為一體。當(dāng)荷蘭農(nóng)業(yè)商品化、工場(chǎng)手工業(yè)規(guī)?；杆贁U(kuò)大時(shí)，產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的預(yù)期收益吸引更多商人資本流向農(nóng)業(yè)和工業(yè)，由于商人資本具有雄厚的資金、專業(yè)的商業(yè)技能，從而逐漸控制了生產(chǎn)和銷售的全部過程；同時(shí)，與商人資本早期實(shí)行合伙制的原有生產(chǎn)者逐漸喪失生產(chǎn)資料國(guó)際貿(mào)易論文，淪為工資勞動(dòng)者。產(chǎn)業(yè)資本的增加進(jìn)一步加強(qiáng)了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和工業(yè)的發(fā)展，即產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)。在這一過程中，逐漸形成專門從事農(nóng)業(yè)、制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)部門和專門為產(chǎn)業(yè)融資服務(wù)的金融部門。
二、現(xiàn)代金融制度的建立與國(guó)際貿(mào)易中心的確立
（一）現(xiàn)代銀行制度與對(duì)外貿(mào)易
農(nóng)業(yè)商品化和工場(chǎng)手工業(yè)規(guī)模擴(kuò)大以及造船業(yè)的經(jīng)濟(jì)化促進(jìn)了荷蘭的對(duì)外貿(mào)易，對(duì)外貿(mào)易的迅速擴(kuò)大內(nèi)在地要求金融機(jī)構(gòu)為之提供便利的國(guó)際貿(mào)易支付體系。在威尼斯銀行業(yè)模式基礎(chǔ)上建立的金融機(jī)構(gòu)框架已不能使支付體系順暢、有效。此時(shí)，1609年建立的阿姆斯特丹銀行進(jìn)行了一個(gè)劃時(shí)代的改革——銀行券代替硬幣，同時(shí)要求進(jìn)出口商在該行開立賬戶，600弗羅林以上的支付必須使用匯票。“銀行券的發(fā)行與流通是金融史上一個(gè)重要的里程碑，也是金融對(duì)經(jīng)濟(jì)推動(dòng)作用產(chǎn)生一個(gè)飛躍的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，最初發(fā)行是為了節(jié)約金屬鑄幣和在支付體系內(nèi)提高效率，但卻為后來信用貨幣制度的建立做了重要嘗試，開辟了通過創(chuàng)造廉價(jià)貨幣以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的道路中國(guó)知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫(kù)。”[1]阿姆斯特丹銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新對(duì)荷蘭經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了深刻的影響：首先，提高了支付效率，這是其最初的目的，而且事實(shí)也達(dá)到了預(yù)期目標(biāo)。更為重要的是支付的便利吸引了更多的其他國(guó)家的商人在阿姆斯特丹銀行結(jié)算，既帶來了資金，也使阿姆斯特丹由一般的商品集散地演變?yōu)閲?guó)際貿(mào)易中心。第二，信用工具的產(chǎn)生大大滿足了產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)所需資金。農(nóng)業(yè)商品化和工場(chǎng)手工業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，使得僅依靠?jī)?nèi)源融資不能滿足產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的需要國(guó)際貿(mào)易論文，傳統(tǒng)的銀行借貸既受資金來源約束，也有籌資成本過高的影響。信用工具的產(chǎn)生使得貨幣乘數(shù)作用出現(xiàn)，從而為產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)提供強(qiáng)有力的資金支持。對(duì)外貿(mào)易迅速成長(zhǎng)為荷蘭的支柱產(chǎn)業(yè)。第三，降低了籌資成本。銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新大大便利了資金的借貸，也促進(jìn)了銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，大量銀行聚集在阿姆斯特丹，使得銀行的借貸利率比歐洲其他國(guó)家要低幾倍，低利率貸款為產(chǎn)業(yè)擴(kuò)大和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了有力支持。正如馬克思所言：“在荷蘭，商業(yè)信用和貨幣經(jīng)營(yíng)已隨著商業(yè)和工場(chǎng)手工業(yè)的發(fā)展而發(fā)展，而且在發(fā)展過程中，生息資本已從屬于產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本。這一點(diǎn)已經(jīng)表現(xiàn)在利息率的低微上”[2]。
（二）證券市場(chǎng)與貿(mào)易壟斷
海外貿(mào)易的迅速成長(zhǎng)激發(fā)荷蘭人紛紛組織貿(mào)易公司，同時(shí)帶動(dòng)了銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)（海外貿(mào)易）大于金融成長(zhǎng)，資金需求成為瓶頸；同時(shí)荷蘭在早期實(shí)行的合伙制貿(mào)易方式問題凸顯：這種具有短期行為特征的貿(mào)易方式與荷蘭迅速壯大的海外貿(mào)易不相匹配。為解決長(zhǎng)期資金問題，1606年荷屬東印度公司成立之時(shí)即發(fā)行了世界上第一張股票，這張股票讓荷蘭經(jīng)歷了整整一個(gè)世紀(jì)的輝煌。該公司采用股份制向全社會(huì)募集資金，有的股東只有幾十個(gè)荷蘭盾，表明股份制在荷蘭已成為普及的籌資和投資方式。1608年國(guó)際貿(mào)易論文，阿姆斯特丹證券交易所建立，成為歷史上第一個(gè)正式的股票交易所。盡管只有聯(lián)合西印度公司和西印度公司的股票在此交易，另外還有政府發(fā)行的各種類型的債券（更多股票和證券交易在非正式市場(chǎng)交易），這個(gè)市場(chǎng)卻擁有成熟的交易技術(shù)，包括期權(quán)和期貨合約的使用。阿姆斯特丹是當(dāng)時(shí)歐洲的商業(yè)中心，與此相匹配，該交易市場(chǎng)成為國(guó)際股票市場(chǎng)的中心?！?7世紀(jì)荷蘭資本積累比歐洲各國(guó)的資本總和還要多，對(duì)外投資比英國(guó)多15倍。投資于歐洲、東印度和美洲的外國(guó)債券的資金超過3.4億荷蘭盾。英國(guó)國(guó)債的很大一部分由荷蘭人持有，每年有上千萬(wàn)荷蘭盾的利息收入[3]中國(guó)知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫(kù)。更為重要的是17世紀(jì)中葉的“金融革命”——各省從向商人—銀行家借款轉(zhuǎn)為直接向富人出售國(guó)庫(kù)券。阿姆斯特丹成為當(dāng)時(shí)歐洲最著名的短期和長(zhǎng)期信貸供應(yīng)者，成為一個(gè)規(guī)模空前的國(guó)際金融市場(chǎng)。
證券市場(chǎng)的迅速發(fā)展為對(duì)外貿(mào)易提供了豐富的資金，也解決了企業(yè)所需的長(zhǎng)期資金問題；同時(shí)，證券市場(chǎng)的大眾化使得金融成長(zhǎng)快于產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)，從而保證和加快了現(xiàn)代商業(yè)（海外貿(mào)易）的成長(zhǎng)。.
股份制幫助荷屬東印度公司打敗英屬東印度公司，奠定了其貿(mào)易壟斷地位；證券交易所和阿姆斯特丹銀行的建立為對(duì)外貿(mào)易提供了雄厚的資本和便利的支付體系；資金的自由流動(dòng)使阿姆斯特丹成為資金的集散地：一方面，現(xiàn)代金融制度的建立和金融工具的創(chuàng)新使國(guó)際資金大量流向阿姆斯特丹，另一方面，發(fā)達(dá)的金融體系又為荷蘭和其他國(guó)家提供了廉價(jià)而便利的資金來源。金融成長(zhǎng)把廣大居民購(gòu)買力的利益和產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)（海外貿(mào)易）直接結(jié)合起來，促進(jìn)了荷蘭國(guó)際貿(mào)易中心地位的確立。荷蘭成為國(guó)際貿(mào)易中心的同時(shí)國(guó)際貿(mào)易論文，也成為國(guó)際金融中心。至此，現(xiàn)代金融制度已成功幫助荷蘭確立了國(guó)際貿(mào)易中心，金融成長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)進(jìn)入成熟期。
三、資本自由流動(dòng)與產(chǎn)業(yè)衰落
海外貿(mào)易匯集的大量財(cái)富和諸多物產(chǎn)，源源不斷流入荷蘭，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為巨額商業(yè)利潤(rùn)和資本，至17世紀(jì)中期，荷蘭已成為世界商業(yè)霸主。然而，曾促使阿姆斯特丹成為國(guó)際金融中心的資金自由流動(dòng)，出現(xiàn)國(guó)內(nèi)資本脫離產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向借貸資本，貸款回收的困難和泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅，動(dòng)搖著其金融體系的穩(wěn)定。
首先，轉(zhuǎn)口貿(mào)易的興盛改變了商人資本的性質(zhì)。商人資本原為獲取商業(yè)利潤(rùn)而參與并逐漸控制國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)，當(dāng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易變得更為有利時(shí)，商人資本便傾向于進(jìn)口而非制造，資本則由產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)向商業(yè)資本，顯然阻礙了國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步成長(zhǎng)。由于轉(zhuǎn)口貿(mào)易的特殊作用，以阿姆斯特丹為首的商業(yè)城市，期望靠轉(zhuǎn)口貿(mào)易擴(kuò)大財(cái)富國(guó)際貿(mào)易論文，無視國(guó)內(nèi)工業(yè)成長(zhǎng)的根本利益，激勵(lì)政府實(shí)行低關(guān)稅，對(duì)國(guó)內(nèi)工業(yè)放棄保護(hù)，也就意味著對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的阻礙：海外貿(mào)易脫離國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)，失去交換的基礎(chǔ)；放棄國(guó)內(nèi)工業(yè)保護(hù)，也就意味著商品生產(chǎn)國(guó)商品競(jìng)爭(zhēng)力的提升和直接貿(mào)易的興起，荷蘭的轉(zhuǎn)口貿(mào)易失去依托。商業(yè)資本在荷蘭商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不是逐步讓位于工業(yè)資本，而是使工業(yè)資本越來越屈從于自己，這一演變趨勢(shì)與西方近代資本結(jié)構(gòu)演變的總趨勢(shì)恰好相反[4]。
其次，金融成長(zhǎng)脫離國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)，失去基礎(chǔ)和載體。金融業(yè)在促進(jìn)海外貿(mào)易迅速成長(zhǎng)的同時(shí)，荷蘭成為國(guó)際金融中心。然而至17世紀(jì)后期，荷蘭資本更多用于對(duì)外借貸而非國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資。荷蘭金融業(yè)的高度發(fā)達(dá)具體表現(xiàn)在利息率的低微上，而同期其他國(guó)家的利息率則是荷蘭的幾倍。由此不僅導(dǎo)致商人資本從產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)向借貸資本，而且促使商人（尤其是大商人）在國(guó)內(nèi)低息借貸，國(guó)外高息放貸，進(jìn)一步加劇國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本的減少。
第三，銀行壞賬形成金融危機(jī)中國(guó)知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫(kù)。到18世紀(jì)末期國(guó)際貿(mào)易論文，荷蘭資本主義在很大程度上已由商業(yè)資本主義演變?yōu)榻栀J資本主義。對(duì)外大量放款為荷蘭贏得了金融資本家的美譽(yù)，然而對(duì)外放款的對(duì)象：一是外國(guó)政府、君主，一方面增強(qiáng)了外國(guó)的軍事和工業(yè)實(shí)力，另一方面戰(zhàn)爭(zhēng)使得大量貸款成為壞帳，嚴(yán)重影響著荷蘭的金融業(yè)；二是對(duì)外金融投機(jī)，到17世紀(jì)下半葉，其影響超過對(duì)外貿(mào)易。1758年，荷蘭商人購(gòu)買的英格蘭銀行、英國(guó)東印度公司和南海公司股票占這些股票總額的1/3[5]。南?！芭菽录睂?dǎo)致投資者損失慘重。壞賬的形成和商人資本的損失大大降低了荷蘭的金融競(jìng)爭(zhēng)力。各種投機(jī)活動(dòng)導(dǎo)致一系列銀行破產(chǎn)倒閉，引發(fā)1763年的金融危機(jī)。
四、啟示
1．產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)是現(xiàn)代金融體系形成與成長(zhǎng)的基礎(chǔ)
農(nóng)業(yè)、工場(chǎng)手工業(yè)、海外貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)的興起增加了融資需求，銀行券、匯票、期權(quán)、期貨、國(guó)庫(kù)券等金融工具創(chuàng)新蓬勃發(fā)展，證券交易所、阿姆斯特丹銀行、非正式交易市場(chǎng)等現(xiàn)代金融體系產(chǎn)生，產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)引致金融成長(zhǎng)；另一方面，金融成長(zhǎng)又為農(nóng)業(yè)、工場(chǎng)手工業(yè)、海外貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)提供充足的資金，進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)，在這一過程中金融業(yè)本身得以成長(zhǎng)。
2．現(xiàn)代金融體系保證和加快了海外貿(mào)易的成長(zhǎng)
阿姆斯特丹銀行建立的支付制度第一次顯示了現(xiàn)代金融制度的威力，促使阿姆斯特丹迅速成為國(guó)際貿(mào)易中心；荷屬東印度公司發(fā)行的股票既保證了企業(yè)長(zhǎng)期生存，又促使荷蘭海外貿(mào)易迅速獲得壟斷地位；資金的自由流動(dòng)促使阿姆斯特丹成為國(guó)際資金的集散地。因此，銀行券、國(guó)庫(kù)券、股票等金融工具的創(chuàng)新、銀行制度和證券市場(chǎng)等金融制度創(chuàng)新既保證和加快了國(guó)際貿(mào)易中心的確立國(guó)際貿(mào)易論文，又促進(jìn)了金融業(yè)自身的成長(zhǎng)，使荷蘭保持了一個(gè)多世紀(jì)的世界霸權(quán)。根據(jù)馬克思的說法，荷蘭是“標(biāo)準(zhǔn)的資本主義國(guó)家”[3]，或如亨利?塞所言荷蘭是“商業(yè)和金融資本主義的象征” [4]。
3．金融成長(zhǎng)與產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)必須保持合理關(guān)系
金融成長(zhǎng)以產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)為基礎(chǔ)?！坝艚鹣闶录憋@示了泡沫經(jīng)濟(jì)的危害，此后歷史上多次的泡沫經(jīng)濟(jì)與此都有相似之處——金融成長(zhǎng)脫離產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)必然帶來泡沫的破滅；“南海事件”表明資本自由流動(dòng)的負(fù)面效應(yīng)，美國(guó)歷史上也多次發(fā)生外國(guó)投資者遭受巨大損失的金融危機(jī)。因此，在金融全球化背景下，金融成長(zhǎng)超過產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)所需以及資本自由流動(dòng)帶來的危害已引起各國(guó)關(guān)注，尤其是擁有外國(guó)巨額證券資產(chǎn)時(shí)更應(yīng)引起重視，國(guó)家金融安全成為政府的職能之一。
作者：史恩義 男，1967年8月生，山西襄汾縣人 工作單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際貿(mào)易學(xué)院
職稱：副教授
研究方向：國(guó)際經(jīng)濟(jì)與投資
學(xué)位：經(jīng)濟(jì)學(xué)博士
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貸款條件，一般理解為貸款方在向借款方提供貸款時(shí)所設(shè)定的條件，具體包括貸款的使用途徑、還款日期、還款方式等，究其目的，主要在于保障貸款的安全性。對(duì)于發(fā)展性的國(guó)際組織而言，在保障貸款安全的同時(shí)，還著眼于貸款的功能性，即通過對(duì)貸款有效的、正確的利用，促進(jìn)借款國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)進(jìn)步。在世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織提供的金融援助活動(dòng)中，貸款條件（loan conditionality）構(gòu)成其核心要件，頻繁出現(xiàn)在世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織的相關(guān)正式文件中。
然而，何為“貸款條件”，世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織均未對(duì)其進(jìn)行過正式的、官方的定義。Goseph Gold對(duì)國(guó)際貨幣基金組織的貸款條件進(jìn)行分析時(shí)指出，貸款條件是指國(guó)際貨幣基金組織希望成員國(guó)按照組織協(xié)定的宗旨和條款的方式利用組織貸款而應(yīng)遵循的政策[1]。筆者以為，從提供貸款的國(guó)際金融組織角度看，貸款條件是其為保障貸款安全與功能實(shí)現(xiàn)的限制性政策；從借款國(guó)角度看，貸款條件是借款國(guó)對(duì)國(guó)際金融組織所作出的一般性承諾。
學(xué)界對(duì)國(guó)際金融組織貸款條件的研究相對(duì)較多（注：僅以國(guó)內(nèi)研究為限，研究國(guó)際貨幣基金組織貸款條件的主要論文有：徐崇利.國(guó)際貨幣基金組織貸款條件的利益分析和法律性質(zhì)[J]中國(guó)法學(xué)，1999（5）；溫樹英.國(guó)際貨幣基金組織貸款條件改革的法律分析[J]山西大學(xué)學(xué)報(bào)，2006，（4）；鄂曉梅.析IMF貸款條件的法律效力[J]法學(xué)評(píng)論，2002（5）；曹勇.國(guó)際貨幣基金組織貸款條件研究：以阿根廷為例[J]國(guó)際金融研究，2005（11）；曹勇.國(guó)際貨幣基金組織貸款的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析：模型與案例[J]國(guó)際政治研究，2005（4）。相對(duì)而言，研究世界銀行貸款條件的論文較少，主要有劉音論世界銀行政策貸款條件性的概念及其發(fā)展[J]保山學(xué)院學(xué)報(bào)，2010（1）；方長(zhǎng)榮世界銀行非自愿政策與我國(guó)水庫(kù)移民政策的比較分析[J]河海大學(xué)學(xué)報(bào)，2002（2）），相對(duì)而言，對(duì)有關(guān)世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織兩大最為重要的國(guó)際金融組織貸款交叉條件的研究卻較為薄弱。（注：部分國(guó)際貨幣基金組織貸款條件的研究論文涉及到貸款交叉條件，但均未展開深入分析。目前相關(guān)的專題性論文僅有Sidney Dell. The Question of Cross-Conditionality. World Development，Vol. 16，1988：557-568； Nicholas Kremmydas. The Cross-Conditionality Phenomenon-Some Legal Aspects. The International Lawyers，Vol. 23，1989：651-675. 國(guó)內(nèi)對(duì)相關(guān)問題的研究尚付諸闕如。）然而，隨著世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織功能界限的日漸模糊，以及金融危機(jī)背景下兩者在全球范圍內(nèi)提供金融援助的活動(dòng)不斷增加，貸款交叉條件出現(xiàn)的頻率也日趨頻繁，因而對(duì)借款國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)乃至社會(huì)生活的影響（包括負(fù)面影響）也在日益深入。我國(guó)國(guó)際收支狀況良好，外匯儲(chǔ)備充足，現(xiàn)階段暫無利用國(guó)際貨幣基金組織貸款的需要，主要是利用世界銀行貸款，但并不排除未來利用國(guó)際貨幣基金組織貸款的可能，從而導(dǎo)致貸款交叉條件應(yīng)用于我國(guó)。對(duì)此，有必要未雨綢繆，對(duì)世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織的貸款交叉條件從法學(xué)角度進(jìn)行研究，以便為我國(guó)在面臨貸款交叉條件時(shí)提供應(yīng)對(duì)之策。
一、貸款交叉條件的類型分析
有學(xué)者指出，貸款條件在嚴(yán)格意義上并非具有確定內(nèi)涵和外延的法律術(shù)語(yǔ)，不具有規(guī)范性，只是對(duì)客觀現(xiàn)實(shí)和事實(shí)狀態(tài)的描述而已[2]。相較貸款條件，貸款交叉條件的內(nèi)涵與外延更加模糊、混沌。無論是世界銀行還是國(guó)際貨幣基金組織，都未在正式文件中對(duì)貸款交叉條件進(jìn)行過定義。
一般認(rèn)為，貸款交叉條件是指貸款方與借款方在貸款協(xié)議中規(guī)定，如果借款方未能遵守或履行另一貸款方在另一貸款協(xié)議中所設(shè)定的貸款條件時(shí)，則視作借款方未遵守本貸款協(xié)議。在國(guó)際金融法領(lǐng)域中，貸款交叉條件主要出現(xiàn)在世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織的貸款文件中，比如世界銀行在貸款協(xié)議中提及國(guó)際貨幣基金組織對(duì)某一借款國(guó)的貸款條件，并將借款國(guó)遵守或履行該貸款條件作為獲得世界銀行貸款的先決條件之一，在借款國(guó)未能符合上述要求時(shí)，世界銀行則拒絕提供貸款。依據(jù)國(guó)際金融組織在貸款文件中對(duì)另一國(guó)際金融組織貸款條件引用方式的不同，可以將貸款交叉文件分為正式的貸款交叉條件與非正式的貸款交叉條件。
（一） 正式的貸款交叉條件
正式的貸款交叉條件是指，某一國(guó)際金融組織在決定是否向借款國(guó)提供貸款，以該借款國(guó)是否遵守并實(shí)施另一國(guó)際金融組織的貸款條件為必要的前提，否則該國(guó)際金融組織將拒絕提供貸款。在正式的貸款交叉條件情形下，成員國(guó)向世界銀行申請(qǐng)政策性貸款（注：政策性貸款（policy-based lending），是世界銀行用于幫助借款國(guó)恢復(fù)國(guó)際收支平衡、彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)政策改革與制度建設(shè)方面資金短缺問題的短期貸款，旨在實(shí)現(xiàn)借款國(guó)的宏觀發(fā)展目標(biāo)。與世界銀行的項(xiàng)目貸款相比，政策性貸款的貸款周期較短，貸款資金的支付程序也較為簡(jiǎn)便。）時(shí)，世界銀行要求該借款國(guó)必須首先或同時(shí)向國(guó)際貨幣基金組織申請(qǐng)貸款，并必須首先或同時(shí)遵守國(guó)際貨幣基金組織在貸款協(xié)議中所設(shè)定的貸款條件，才能向世界銀行申請(qǐng)政策性貸款。反之亦然。有學(xué)者對(duì)貸款交叉條件的具體情形予以列舉，指出正式的貸款交叉條件產(chǎn)生于如下四種情形：（1）某一國(guó)際金融組織對(duì)另一國(guó)際金融組織擬提供的貸款或者既有貸款款項(xiàng)的支取行使或試圖行使否決權(quán)；（2）雙方達(dá)成正式的協(xié)議，在未取得一方同意的情況下，另一方不向任何成員國(guó)或特定成員國(guó)提供貸款或其他相關(guān)安排（如國(guó)際貨幣基金組織的備用安排）；（3）雙方達(dá)成正式協(xié)議，規(guī)定在未取得一方同意的情況下，另一方停止向任何成員國(guó)或特定成員國(guó)提供先前同意的貸款或安排；（4）根據(jù)雙方之間的安排，一方的官方行為，尤其是宣布借款國(guó)喪失向本組織借款的資格，可同時(shí)導(dǎo)致該借款國(guó)無法獲得另一方的貸款[3]。
在貸款實(shí)踐中，國(guó)際貨幣基金組織主要通過備用安排的方式向借款國(guó)提供貸款。在備用安排方式中，借款國(guó)應(yīng)向國(guó)際貨幣基金組織提交意向書，并就為取得貸款資金擬采取的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策改革與國(guó)際貨幣基金組織進(jìn)行協(xié)商、確定，并以此作為國(guó)際貨幣基金組織是否決定提供貸款的條件。由于在國(guó)際貨幣基金組織的貸款程序中，貸款條件系由借款國(guó)單方面提出并經(jīng)與國(guó)際貨幣基金組織磋商后確定，借款國(guó)主動(dòng)在意向書中設(shè)置貸款交叉條件的可能性極小，而國(guó)際貨幣基金組織在協(xié)商過程中添加該貸款交叉條件的可能性也不大。因此，一般情況下，國(guó)際貨幣基金組織的貸款程序不太可能產(chǎn)生貸款交叉條件。相對(duì)而言，由于世界銀行在提供貸款時(shí)，要求與借款國(guó)簽訂貸款協(xié)議，因此可能會(huì)出現(xiàn)貸款交叉條件。如1977年，世界銀行在向牙買加提供貸款時(shí)，在貸款協(xié)議中設(shè)置的貸款條件之一，即是要求牙買加政府必須先向國(guó)際貨幣基金組織申請(qǐng)獲得一定額度的備用安排[4]。
構(gòu)成正式的貸款交叉條件須符合如下三個(gè)要件：首先，貸款交叉條件系由世界銀行執(zhí)行董事會(huì)在考慮向借款國(guó)提供結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款時(shí)所設(shè)定，其目的在于實(shí)現(xiàn)世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織貸款安全的交叉保障；其次，貸款交叉條件應(yīng)包含在世界銀行的貸款協(xié)議中，構(gòu)成貸款協(xié)議的正式條款之一，從而確保貸款交叉條件的法律約束力；再次，貸款交叉條件應(yīng)明確提及借款國(guó)與基金間備用安排所設(shè)定的條件。如果貸款交叉條件僅僅提及備用安排的貸款條件，而未將其作為世界銀行發(fā)放貸款的先決條件，則不構(gòu)成正式的貸款交叉條件。
（二）非正式的貸款交叉條件
正式的貸款交叉條件在實(shí)踐中較為少見，目前僅有一例，即前已提及的1977年世界銀行在向牙買加提供的貸款協(xié)議中所設(shè)定的獲得貸款的先決條件。世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織通常采取非正式的、隱性的貸款交叉條件。
非正式的貸款交叉條件是指，世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織均表示對(duì)對(duì)方的貸款條件予以充分的尊重，在不存在正式協(xié)議安排的情況下，世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織各自、獨(dú)立的貸款決策導(dǎo)致同樣的貸款條件的設(shè)置[5]。與正式的貸款交叉條件相比，在非正式的貸款交叉條件下，另一國(guó)際金融組織的貸款條件對(duì)本組織貸款條件的設(shè)置及是否提供貸款并無實(shí)質(zhì)性的約束力。以政策框架文件（Policy Framework Paper，簡(jiǎn)稱PFP）為例，借款國(guó)在貸款申請(qǐng)時(shí)應(yīng)向世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織的工作人員同時(shí)提交PFP并進(jìn)行磋商，并最終交各自機(jī)構(gòu)的執(zhí)行董事會(huì)批準(zhǔn)通過。世界銀行執(zhí)行董事會(huì)應(yīng)首先就PFP進(jìn)行討論，討論的重點(diǎn)在于文件的發(fā)展性與結(jié)構(gòu)性部分。國(guó)際貨幣基金組織則參考世界銀行的評(píng)估結(jié)果對(duì)PFP進(jìn)行討論，但國(guó)際貨幣基金組織仍保持相對(duì)獨(dú)立性，不必一定接受世界銀行的意見。
從理論上講，非正式的貸款交叉條件包括如下三種方式：（1）間接的、非正式的磋商式貸款交叉條件，即世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織就是否向借款國(guó)提供貸款進(jìn)行非正式的最后磋商，并就貸款條件的設(shè)置達(dá)成一致。這種非正式的磋商被認(rèn)為是間接的、非正式的磋商性貸款交叉條件[4]。在這種非正式的貸款交叉條件設(shè)置過程中，世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織均是通過與借款國(guó)的磋商，說服借款國(guó)接受其貸款條件。如果借款國(guó)不予接受，則兩個(gè)國(guó)際組織均無法在貸款協(xié)議中添加其貸款條件。即使世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織最終拒絕貸款，也不會(huì)明確將借款國(guó)未接受或執(zhí)行其他國(guó)際組織的貸款條件作為拒絕提供貸款的理由。（2）相互依賴性的、間接的、非正式的經(jīng)濟(jì)性貸款交叉條件，即世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織就某一借款國(guó)的貸款申請(qǐng)?jiān)O(shè)置了類似的貸款條件。（3）非正式的、間接的、金融性的貸款交叉條件：某一國(guó)際金融組織影響另一國(guó)際金融組織貸款條件的設(shè)置，是通過商業(yè)銀行、區(qū)域性發(fā)展銀行、雙邊或多邊的貸款方等其他參與方，在多方間形成錯(cuò)綜復(fù)雜的貸款交叉條件。如國(guó)際貨幣基金組織宣稱某借款國(guó)未遵守其貸款條件，則其他商業(yè)銀行可能降低對(duì)該國(guó)的信用評(píng)級(jí)，并將銀行業(yè)務(wù)撤出該國(guó)，從而可能影響到借款國(guó)的的經(jīng)濟(jì)狀況，進(jìn)而可能影響到世界銀行政策性貸款的提供。再如，世界銀行可能影響商業(yè)銀行對(duì)借款國(guó)信用度的判斷，從而導(dǎo)致借款國(guó)在國(guó)際金融市場(chǎng)上的地位下降，進(jìn)而影響到該國(guó)的信用政策和外匯儲(chǔ)備，最終對(duì)國(guó)際貨幣基金組織是否繼續(xù)支持該國(guó)的項(xiàng)目貸款產(chǎn)生負(fù)面影響[6]。
二、貸款交叉條件的法律分析
（一）貸款交叉條件的法律性質(zhì)
如前所述，在非正式的貸款交叉條件情形中，一國(guó)際金融組織所設(shè)定的貸款條件對(duì)另一組織的貸款行為并無實(shí)質(zhì)性的影響，不具有法律上的約束力。在某些情況下，兩個(gè)國(guó)際金融組織在貸款條件上的重合僅僅是一種巧合，并不具有法律上的聯(lián)系。因此，非正式的貸款交叉條件并不具有在法律上進(jìn)行討論的必要。在正式的貸款交叉條件情形中，國(guó)際貨幣基金組織的貸款條件會(huì)對(duì)世界銀行貸款條件的設(shè)置以及貸款行為產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響，因而有必要對(duì)國(guó)際貨幣基金組織貸款條件在世界銀行貸款協(xié)議中的法律性質(zhì)進(jìn)行探討。
Richard Edwards指出，在某些情況下，世界銀行將國(guó)際貨幣基金組織在備用安排或延期安排中對(duì)借款國(guó)的結(jié)論作為是否向該國(guó)發(fā)放貸款的條件。在這種情況下，世界銀行執(zhí)行董事會(huì)在批準(zhǔn)該項(xiàng)貸款前，貸款條件已經(jīng)得到了滿足，因此無須再在貸款協(xié)議或擔(dān)保協(xié)議中作出特別約定[7]。Nicholas Kremmydas指出，國(guó)際貨幣基金組織的備用安排或者其他類似安排并非世界銀行貸款協(xié)議中的條件，而是先決條件（precondition），因而無須在世界銀行貸款協(xié)議中對(duì)此予以明確[8]。普遍的觀點(diǎn)是：在正式的貸款交叉條件中，國(guó)際貨幣基金組織所設(shè)置的貸款條件構(gòu)成世界銀行是否與借款國(guó)簽訂貸款協(xié)議或發(fā)放一次性貸款或后續(xù)貸款的先決條件。
在正式的貸款交叉條件中，基金的備用安排以及其中所設(shè)置的貸款條件，被認(rèn)為是世界銀行促進(jìn)成員國(guó)采納并執(zhí)行結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款項(xiàng)下成員國(guó)規(guī)劃的必要矯正措施。在世界銀行貸款協(xié)議中將其設(shè)置為貸款的先決條件，其目的是為了確保該成員國(guó)規(guī)劃的成功實(shí)施?？梢哉J(rèn)為，這種先決條件構(gòu)成世界銀行貸款條件的延展，也是弱約束力的基金貸款條件借世界銀行貸款協(xié)議實(shí)現(xiàn)“硬化”的方式。
在世界銀行的結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款中，成員國(guó)應(yīng)首先就貸款申請(qǐng)事宜與世界銀行進(jìn)行預(yù)磋商，并在磋商的基礎(chǔ)上提交“發(fā)展政策書”（letter of development policies），表明其執(zhí)行經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的意愿，以符合結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款的要求。在某些情況下，成員國(guó)提出的經(jīng)濟(jì)調(diào)整規(guī)劃與之前國(guó)際貨幣基金組織的備用安排設(shè)定的貸款條件相近。發(fā)展政策書類似于國(guó)際貨幣基金組織的意向書，是成員國(guó)向世界銀行申請(qǐng)結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款的重要組成部分。在發(fā)展政策書中，借款國(guó)需闡述引致此次貸款申請(qǐng)的特殊情況、政府的發(fā)展目標(biāo)，以及擬采取的經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策，以表明其克服本國(guó)經(jīng)濟(jì)所面臨的結(jié)構(gòu)性問題等內(nèi)容。世界銀行對(duì)發(fā)展政策書進(jìn)行審查，如審查通過，則與借款國(guó)簽訂貸款協(xié)議并發(fā)放貸款。
發(fā)展政策書的法律性質(zhì)與意向書有所不同。一般認(rèn)為，國(guó)際貨幣基金組織的意向書不構(gòu)成國(guó)際貨幣基金組織與成員國(guó)間的國(guó)際性協(xié)議，在意向書基礎(chǔ)上產(chǎn)生的備用安排也不具有法律約束力[9]。相對(duì)而言，發(fā)展政策書與在發(fā)展政策書基礎(chǔ)上達(dá)成的貸款協(xié)議，具有國(guó)際條約的法律效力。有學(xué)者指出，成員國(guó)向世界銀行申請(qǐng)結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款時(shí)，在發(fā)展政策書中表明本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃以及為獲得貸款而實(shí)施這些規(guī)劃的意愿，可視作成員國(guó)向世界銀行發(fā)出的要約，而世界銀行接到成員國(guó)的貸款申請(qǐng)后與成員國(guó)進(jìn)行磋商，并對(duì)磋商后達(dá)成共識(shí)的貸款條件表示接受，則視為世界銀行作出的承諾[8]644。借款國(guó)與世界銀行在共識(shí)的貸款條件的基礎(chǔ)上簽訂貸款協(xié)議，如借款國(guó)未能遵守貸款協(xié)議，則應(yīng)視為違反國(guó)際條約，其中包括借款國(guó)未能履行或?qū)嵤┵J款協(xié)議中作為交叉條件的國(guó)際貨幣基金組織貸款條件這一情形。國(guó)際貨幣基金組織的貸款條件通過世界銀行貸款協(xié)議的交叉引用，構(gòu)成國(guó)際協(xié)議的一部分，對(duì)借款國(guó)具有法律約束力。
（二）貸款交叉條件的合法性
世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織均在其成立協(xié)定中提到應(yīng)與其他相關(guān)的國(guó)際組織進(jìn)行合作?！秶?guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》第5條第8項(xiàng)規(guī)定，世界銀行應(yīng)在本協(xié)定條文范圍內(nèi)，與任何一般的國(guó)際組織和在有關(guān)領(lǐng)域內(nèi)有專門責(zé)任的公共國(guó)際組織進(jìn)行合作。在涉及貸款申請(qǐng)或擔(dān)保事項(xiàng)時(shí)，世界銀行應(yīng)適當(dāng)考慮其他相關(guān)的國(guó)際組織的意見與建議?！秶?guó)際貨幣基金協(xié)定》也有相關(guān)規(guī)定?！秶?guó)際貨幣基金協(xié)定》第10條規(guī)定，基金應(yīng)在本協(xié)定條文范圍內(nèi)，與一般的國(guó)際組織和在有關(guān)領(lǐng)域內(nèi)負(fù)有專門責(zé)任的公共國(guó)際組織進(jìn)行合作。
世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織在20世紀(jì)40年代產(chǎn)生之初，對(duì)各自在國(guó)際金融事務(wù)中的職能有著明確的分工。根據(jù)《國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》第1條，世界銀行的宗旨主要在于通過促進(jìn)私人投資尤其是國(guó)際私人投資，鼓勵(lì)通過國(guó)際投資以發(fā)展成員國(guó)生產(chǎn)資源的方式，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易長(zhǎng)期均衡的增長(zhǎng)。根據(jù)《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》第1條，國(guó)際貨幣基金組織則著眼于借款國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策如貨幣政策與外匯政策管理，旨在成員國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支失衡的情況下，為其提供短期貸款以促使其盡快恢復(fù)收支平衡，促進(jìn)貸款資金的迅速回籠以滿足其他成員國(guó)的需要。具體到貸款方面，世界銀行旨在通過項(xiàng)目貸款為具體項(xiàng)目的建設(shè)提供長(zhǎng)期貸款，而國(guó)際貨幣基金組織則是提供短期貸款以解決成員國(guó)短期內(nèi)的國(guó)際收支失衡問題，兩者在貸款事項(xiàng)上存在明確的界限。然而隨著世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織貸款業(yè)務(wù)的調(diào)整，兩者在貸款事項(xiàng)上逐漸出現(xiàn)重合。自1980年以來，世界銀行開始拓展政策性貸款業(yè)務(wù)，推出結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款等非項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)，旨在為借款國(guó)填補(bǔ)政策改革和制度建設(shè)方面的資金短缺提供短期貸款。世界銀行在提供調(diào)整貸款時(shí)，對(duì)借款國(guó)設(shè)置的貸款條件包括債務(wù)管理、進(jìn)出口政策、匯率政策、貨幣政策等傳統(tǒng)上屬于國(guó)際貨幣基金組織職權(quán)范圍內(nèi)的事項(xiàng)。世界銀行之所以將貸款業(yè)務(wù)拓展到調(diào)整性貸款領(lǐng)域，是因?yàn)槭澜玢y行推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，與國(guó)際貿(mào)易收支失衡、貿(mào)易限制、通貨膨脹等短期經(jīng)濟(jì)平衡問題的解決密切相關(guān)，進(jìn)言之，后者問題的解決構(gòu)成前者目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。與此同時(shí)，國(guó)際貨幣基金組織認(rèn)識(shí)到，發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)問題的根本解決，需要對(duì)其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)生產(chǎn)性投資，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與出口的穩(wěn)定增長(zhǎng)，相應(yīng)的貸款條件也逐漸轉(zhuǎn)向以基本政策改革、部門平衡和長(zhǎng)期調(diào)整為特點(diǎn)的“供給管理”政策，更加重視增收對(duì)平衡發(fā)展中國(guó)家國(guó)際收支狀況的作用[10]。
兩者職能重合的區(qū)域越多，意味著兩者在貸款條件方面進(jìn)行交叉設(shè)定并借以實(shí)現(xiàn)交叉強(qiáng)化的空間更大。貸款交叉條件的出現(xiàn)，實(shí)質(zhì)上是以交叉強(qiáng)制守約的方式強(qiáng)化兩大國(guó)際金融組織各自貸款條件對(duì)借款國(guó)的約束力，有利于保障貸款資金的安全與有效利用。
但是，細(xì)究之，世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織的貸款交叉條件缺乏合法性依據(jù)?！秶?guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》與《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》在有關(guān)貸款條件條款中，均未提及貸款交叉條件，這表明貸款交叉條件的設(shè)定與實(shí)施缺乏正式的國(guó)際法依據(jù)。根據(jù)《國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》第5條第8項(xiàng)第b款規(guī)定，世界銀行在對(duì)貸款申請(qǐng)作出決定時(shí)，如果有關(guān)事項(xiàng)直接屬于其他國(guó)際組織的職能范圍之內(nèi)，而且該國(guó)際組織的參加者主要為世界銀行各成員國(guó)，則世界銀行應(yīng)對(duì)該組織所提供的意見和建議加以考慮。但該款僅規(guī)定，世界銀行應(yīng)對(duì)其他國(guó)際組織的意見和建議“加以考慮”，并未規(guī)定世界銀行的貸款條件應(yīng)受其他國(guó)際組織包括國(guó)際貨幣基金組織的意見的約束。因此，世界銀行如果在貸款協(xié)議中設(shè)置正式的貸款交叉條件，可能導(dǎo)致其違反國(guó)際法。反之，在《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》中并未提及國(guó)際貨幣基金組織在貸款或其他事項(xiàng)中應(yīng)該考慮其他國(guó)際組織包括世界銀行的意見與建議。世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織也對(duì)設(shè)置貸款交叉條件表示反對(duì)。世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織在1989年協(xié)定中對(duì)兩者的職能分工進(jìn)行明確時(shí)指出，兩者應(yīng)避免在貸款協(xié)議中設(shè)置貸款交叉條件[11]。
即使如此，就目前而言，尚很難一概而論貸款實(shí)踐中貸款交叉條件的設(shè)置存在違反國(guó)際法之處。究其原因：
1. 寬泛的協(xié)定條款預(yù)留了貸款交叉條件存在的空間
基金在貸款業(yè)務(wù)中主要采取意向書或備用安排的方式，其中所提及的目的與政策主要源于經(jīng)濟(jì)學(xué)意義，這使得基金具有相當(dāng)大的自由裁量權(quán)。比如《基金協(xié)定》第5條的“收支平衡問題”并不僅僅限于收支失衡本身，還包括其他經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的平衡目標(biāo)，如通貨膨脹、就業(yè)問題、貿(mào)易限制等?！痘饏f(xié)定》第1條所設(shè)定的宗旨含義也較為廣泛，除明確規(guī)定國(guó)際貨幣基金組織在維持外匯穩(wěn)定、收支平衡方面的職能外，還規(guī)定基金經(jīng)濟(jì)政策的首要目標(biāo)是促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大與平衡發(fā)展。因此，即使國(guó)際貨幣基金組織為借款國(guó)設(shè)定的貸款條件或業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)超出傳統(tǒng)意義上的收支平衡范疇，只要該行為旨在實(shí)現(xiàn)遏制通貨膨脹或促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等經(jīng)濟(jì)政策目的，都可以認(rèn)定其行為符合國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定所設(shè)定的職能范圍。根據(jù)國(guó)際法院在“經(jīng)費(fèi)案”中確立的目的解釋方法，通過對(duì)國(guó)際貨幣基金組織宗旨的目的解釋可以將設(shè)定非正式的貸款交叉條件行為納入到國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定的合法范圍。前已提及，《國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》對(duì)世界銀行宗旨的規(guī)定較為廣泛，兼之發(fā)展性宗旨與短期國(guó)際收支平衡間的關(guān)系，世界銀行的宗旨除推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展外，還涵蓋推動(dòng)會(huì)員國(guó)的經(jīng)濟(jì)調(diào)整計(jì)劃以解決其短期的國(guó)際收支失衡問題。鑒此，世界銀行將遵守國(guó)際貨幣基金組織備用安排的貸款條件作為成員國(guó)獲得世界銀行貸款的先決條件，符合《國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》的規(guī)定。
2. 貸款條件合法性的解釋權(quán)在于國(guó)際金融組織
根據(jù)《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》第29條，成員國(guó)與基金間或成員國(guó)間對(duì)于本協(xié)定條文的解釋發(fā)生任何異議時(shí)，應(yīng)提交執(zhí)行董事會(huì)裁決。成員國(guó)如對(duì)執(zhí)行董事會(huì)的裁決有異議，可以在裁決后三個(gè)月內(nèi)要求將該異議提交理事會(huì)作最后裁決，由理事會(huì)的“解釋條文委員會(huì)”作出最終決定。Gold指出，鑒于基金有權(quán)對(duì)協(xié)定的條款進(jìn)行解釋，可以推斷出基金有隱含的權(quán)力對(duì)自己的決議進(jìn)行解釋[12]。世界銀行對(duì)《國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》條款解釋辦法的規(guī)定與國(guó)際貨幣基金組織基本相同。根據(jù)《協(xié)定》第9條，會(huì)員國(guó)與銀行間，或會(huì)員國(guó)與會(huì)員國(guó)之間對(duì)于本協(xié)定條文的解釋發(fā)生任何爭(zhēng)議時(shí)，應(yīng)即提交執(zhí)行董事會(huì)裁決。對(duì)執(zhí)行董事會(huì)的裁決不滿的，會(huì)員國(guó)仍可要求將爭(zhēng)議提交理事會(huì)作最后裁決。
有關(guān)貸款交叉條件的決議合法與否，最終決定權(quán)掌握在設(shè)定決議的國(guó)際貨幣基金組織理事會(huì)或世界銀行理事會(huì)手中，這使得本組織的有關(guān)決議被認(rèn)定為越權(quán)行為的可能性非常小。
三、我國(guó)應(yīng)對(duì)貸款交叉條件的對(duì)策
國(guó)際金融組織在貸款實(shí)踐中使用交叉條件引發(fā)許多爭(zhēng)議。貸款交叉條件的出現(xiàn)，實(shí)質(zhì)上是對(duì)國(guó)際金融組織貸款條件的硬化，而貸款條件內(nèi)在的合理性缺失，導(dǎo)致貸款交叉條件缺乏合理性的基礎(chǔ)。
在20世紀(jì)80年代以前，有學(xué)者指出，國(guó)際貨幣基金組織在提供貸款時(shí)所捆綁的條件，其政策出發(fā)點(diǎn)主要是對(duì)西方國(guó)家的地理、政治、戰(zhàn)略方面的考慮，偏袒發(fā)達(dá)國(guó)家；無視發(fā)展中國(guó)家的實(shí)際情況，未能針對(duì)性地解決發(fā)展中國(guó)家所面臨的經(jīng)濟(jì)問題；無視發(fā)展中國(guó)家逆差的結(jié)構(gòu)性、長(zhǎng)期性和外部性，強(qiáng)令它們實(shí)行緊縮性的措施，不能從根本上解決發(fā)展中國(guó)家的國(guó)際收支問題[13]。自20世紀(jì)80年代以來，國(guó)際貨幣基金組織的貸款呈現(xiàn)出從單純注重緊縮貨幣和財(cái)政政策到重視結(jié)構(gòu)性調(diào)整和金融體制改革的轉(zhuǎn)變趨勢(shì)，在一定程度上有利于促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家國(guó)內(nèi)體制的改革，然而以市場(chǎng)為導(dǎo)向的貸款條件，以及貸款條件中所附加的非經(jīng)濟(jì)措施包括人權(quán)條件，使得發(fā)展中國(guó)家對(duì)貸款條件持反感與戒備的態(tài)度，如國(guó)際貨幣基金組織的貸款條件實(shí)質(zhì)上是發(fā)達(dá)國(guó)家通過附加苛刻的經(jīng)濟(jì)改革條件，進(jìn)而敦促或催化受援國(guó)的政治改革，從而最終攫取該國(guó)的部分國(guó)家主權(quán)[14]。與此同時(shí)，世界銀行的貸款條件也面臨著嚴(yán)重質(zhì)疑，總體而言，以經(jīng)濟(jì)自由化為導(dǎo)向的貸款條件在借款國(guó)國(guó)內(nèi)的實(shí)施效果難以令人滿意。
由于世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織貸款條件存在的先天性缺陷，貸款交叉條件在強(qiáng)化貸款條件強(qiáng)制力的同時(shí)，也使得貸款條件不合理的負(fù)面效應(yīng)進(jìn)一步放大。由于貸款條件的交叉關(guān)聯(lián)，借款國(guó)如果不能滿足或履行國(guó)際貨幣基金組織的貸款條件，那么它們不僅無法從國(guó)際貨幣基金組織獲得貸款，也無法從世界銀行獲得貸款。因此，貸款交叉條件的出現(xiàn)進(jìn)一步強(qiáng)化了急需貸款的發(fā)展中國(guó)家的被動(dòng)地位，只能接受不利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的某些貸款條件：從短期來看，有助于防止發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的惡化；但從長(zhǎng)期來看，則不利于發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定。
然而，上述爭(zhēng)議并不影響世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織在向借款國(guó)提供貸款時(shí)使用貸款交叉條件的頻率。有研究指出，近1/4的調(diào)查國(guó)在接受世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織貸款時(shí)，被迫接受了同樣的私有化條件。
目前，我國(guó)利用世界銀行貸款較多。2009年7月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了我國(guó)利用世行貸款2010-2012財(cái)年世行貸款備選項(xiàng)目規(guī)劃，貸款總規(guī)模高達(dá)53.94億美元，主要用于農(nóng)業(yè)（農(nóng)林水）、交通、能源及節(jié)能減排、城建環(huán)保、社發(fā)及其他領(lǐng)域[15]。從短期來看，我國(guó)尚不存在向國(guó)際貨幣基金組織申請(qǐng)貸款的必要性。在全球性金融危機(jī)以及世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)動(dòng)蕩的背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍保持著較為平穩(wěn)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2009年，我國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目均保持“雙順差”格局，國(guó)際收支狀況持續(xù)改善[16]。2010年，我國(guó)外匯儲(chǔ)備繼續(xù)保持增長(zhǎng)狀況，至2010年3月已經(jīng)達(dá)到24470.84億美元[17]。因此，世界銀行在對(duì)我國(guó)貸款協(xié)議中暫時(shí)不存在貸款交叉條件的情形。但我國(guó)并不排除未來使用國(guó)際貨幣基金組織貸款的可能性，從而導(dǎo)致貸款交叉條件對(duì)我國(guó)的適用，因此我國(guó)應(yīng)未雨綢繆，注意到貸款交叉條件對(duì)我國(guó)的潛在影響。具體而言，針對(duì)國(guó)際金融組織的貸款交叉條件，我國(guó)可采取如下對(duì)策：
1. 推動(dòng)貸款條件內(nèi)容的實(shí)質(zhì)變革。目前貸款條件主要強(qiáng)調(diào)通過外部壓力對(duì)借款國(guó)的國(guó)內(nèi)制度與組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行大幅改革，并將貸款條件與借款國(guó)國(guó)內(nèi)人權(quán)狀況、環(huán)保問題相掛鉤，往往對(duì)借款國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)問題的解決產(chǎn)生了反作用?？煽紤]促進(jìn)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)放棄在貸款條件方面的主導(dǎo)權(quán)，建立以借款國(guó)自我約束為基礎(chǔ)的貸款條件，從而使貸款條件更能反映借款國(guó)的實(shí)際需求，更有針對(duì)性地解決本國(guó)問題。
2. 推動(dòng)貸款條件程序的改革，促進(jìn)貸款條件制定過程的可信度與透明度?？傮w而言，世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織的貸款條件主要反映發(fā)達(dá)國(guó)家的利益，應(yīng)積極推動(dòng)擴(kuò)大參與渠道，使以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家能夠充分參與貸款審批與貸款條件審批的程序中去。同時(shí)，促進(jìn)建立外部評(píng)審機(jī)制，通過強(qiáng)化發(fā)展中國(guó)家市民社會(huì)力量的話語(yǔ)權(quán)與活動(dòng)能力，對(duì)不合理貸款條件的設(shè)置建立外部約束機(jī)制。
3. 弱化貸款交叉條件的法律約束力。如前所述，國(guó)際貨幣基金組織貸款條件通過世界銀行在貸款協(xié)議的交叉引用而獲得法律約束力。建議在世界銀行貸款協(xié)議中增加相應(yīng)的條款，對(duì)貸款條件引用的法律性質(zhì)予以補(bǔ)充說明，強(qiáng)調(diào)此類貸款條件的交叉引用不在于為借款國(guó)設(shè)定法律上的義務(wù)，而是僅僅旨在為借款國(guó)提供指引，借款國(guó)在獲得貸款后即使不實(shí)施或履行該交叉引用的貸款條件，也不構(gòu)成違反國(guó)際法的行為。
注釋:
[1]Goseph Gold. Conditionality[R]. IMF Pamphlet Series，No. 31，IMF，Washington，D.C，1979：2.
[2]劉音. 論世界銀行政策貸款條件性的概念及其發(fā)展[J]. 保山學(xué)院學(xué)報(bào)，2010（1）：87.
[3]Sidney Del. The Question of Cross-Conditionality[J]. World Development，198816（5）：557-568.
[4]IBRD. Loan Agreement （Program Agreement） between Jamaica and the IBRD，Loan No. 1500 JM[R]. 1977：1.
[5]Richard E. Feinberg. The Changing Relationship between the World Bank and the International Monetary Fund[J]. International Organization，1988（42）：545-60.
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[8]Nicholas Kremmydas. The Cross-Conditionality Phenomenon- Some Legal Aspects[J]. The International Lawyer，1989，23（3）：657.
[9]鄂曉梅. 析IMF貸款條件的法律效力[J]. 法學(xué)評(píng)論，2002（5）：39.
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[11]IMF. Bank-Fund Collaboration in Assisting Member Countries （SM/89/54，Rev. 1）[EB/OL]. （1989-03-09）http：//imf.org/external/pubs/ft/sd/index.asp？decision=DN17.
[12]Joseph Gold. The Legal Character of the Fund’s Stand-by Arrangements and Why It Matters[R]. IMF Pamphlet Series No. 35，1980：40.
[13]大衛(wèi)勃蘭尼，宋小川. 國(guó)際貨幣基金組織與發(fā)展中國(guó)家——關(guān)于基金組織“條件限制”的論爭(zhēng)[J]. 世界經(jīng)濟(jì)，1987（7）：30-31.
[14]張磊. 于IMF援助條件的本質(zhì)辨析——以亞洲金融危機(jī)的反思為視角[J]. 甘肅省經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2006（3）：35.
金融制度的移植與創(chuàng)新
健全的金融制度是一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本前提，而作為一個(gè)必須隨貨幣資金流動(dòng)客觀需要不斷變化的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)，金融制度健全與否又取決于其能否針對(duì)金融發(fā)展而及時(shí)、準(zhǔn)確地作出適應(yīng)性的更替，因而，金融制度總是處于不斷的變遷之中。一般來說，金融制度的變遷過程大致通過兩種途徑來實(shí)現(xiàn)：一是金融制度移植，二是金融制度創(chuàng)新。
我們可以把金融制度移植理解為某一國(guó)家或地區(qū)的金融制度中的一部分移植到其他國(guó)家或地區(qū)，使其成為接受國(guó)或地區(qū)的金融制度的有機(jī)組成部分。對(duì)于什么是金融制度創(chuàng)新，有不同的理解。本人認(rèn)為，金融制度創(chuàng)新有廣義和狹義之分。從狹義上講，只有從無到有地形成某項(xiàng)全新的金融制度，才能稱之為金融制度創(chuàng)新，但這種情況很難出現(xiàn)；從廣義上講，只要是對(duì)原有的或從國(guó)外移植來的金融制度作局部調(diào)整或某些更新，以適應(yīng)變化了的實(shí)際情況，就可以認(rèn)定為金融制度創(chuàng)新。本文所探討的是廣義上的金融制度創(chuàng)新。
之所以要進(jìn)行制度的移植，是因?yàn)橹贫鹊囊浦矊?duì)于移植國(guó)家來說有很多的好處。它可以大大降低制度創(chuàng)新和制度變遷的成本，W·拉坦說，制度創(chuàng)新的引入，不管它是通過擴(kuò)散過程，還是通過社會(huì)、經(jīng)濟(jì)與政治程序所進(jìn)行的制度轉(zhuǎn)化，它們都會(huì)進(jìn)一步降低制度變遷的成本?！八街梢怨ビ瘛?，我們?cè)诮⑸鐣?huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的過程當(dāng)中，有必要吸收國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)及一些被市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)證明是行之有效的制度，這其中就包括金融制度在內(nèi)。
但是，單純的制度移植只能是“拋卻自家無盡藏，沿門持缽效貧兒”，無異于舍本逐末，其后果可能使自己的發(fā)展永遠(yuǎn)受制于別人。只有在自我創(chuàng)新的前提下進(jìn)行制度移植，才能做到揚(yáng)長(zhǎng)避短，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，相得益彰。
金融制度移植的約束條件
我們不能簡(jiǎn)單地理解金融制度的移植就是某種金融制度取代另一種金融制度，制度的移植還存在著兩種不同制度是否相容的問題。對(duì)于“移植”的部分，必須經(jīng)過一些相應(yīng)的變更，以使外來制度本土化才能實(shí)施，也就是說金融制度的移植并非是無條件的，在移植的過程中會(huì)存在許多約束條件，若對(duì)這些約束條件視而不見，金融制度的移植就有可能失敗。
文化因素。文化是一種非正式約束，而我們所移植的金融制度屬于正式約束，它與一國(guó)的價(jià)值觀念、風(fēng)俗習(xí)慣、民族精神等有著廣泛的聯(lián)系。薩維尼認(rèn)為，一國(guó)的民族精神決定一國(guó)的法律制度。顯而易見，民族精神這一文化因素對(duì)一國(guó)的法律制度的影響是不應(yīng)被低估的，正式規(guī)則中包含了大量的隱性的非正式規(guī)則。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)也認(rèn)為，正式規(guī)則只有在社會(huì)認(rèn)可，即與非正式規(guī)則相容的情況下，才能發(fā)揮作用。因此，別國(guó)的某項(xiàng)金融制度若與本國(guó)的文化存在重大沖突，那么金融制度的移植就會(huì)失去效果或產(chǎn)生移植不適應(yīng)癥。這就要求我們?cè)谝胛鞣桨l(fā)達(dá)國(guó)家的金融制度時(shí)，既要對(duì)來源國(guó)的金融制度的文化背景作深入細(xì)致的了解，又要對(duì)準(zhǔn)備移植的金融制度與本國(guó)文化的適應(yīng)性作科學(xué)的、真實(shí)的評(píng)估，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行理性選擇。
經(jīng)濟(jì)因素。經(jīng)濟(jì)因素對(duì)金融制度的移植，其影響表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的高低，在一定程度上影響一國(guó)金融制度體系的結(jié)構(gòu)。二是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育程度的不同。西方國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)高度發(fā)達(dá)，而我國(guó)的市場(chǎng)體系正在逐步建立和完善之中，因此，當(dāng)前我國(guó)在融入WTO的過程中，金融制度層面上就遇到了很大的困難，這主要是因?yàn)槲覈?guó)原有的金融制度在許多方面帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的痕跡，這與WTO的許多規(guī)則存在一定的沖突。由于歷史的原因，我國(guó)并非是WTO規(guī)則這一正式制度的制定者，使我國(guó)入世在事實(shí)上就成為強(qiáng)制性變遷的金融正式制度的執(zhí)行者，而我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革走的卻是一條漸進(jìn)式的道路，因此，從西方移植過來的金融制度就有一個(gè)在我國(guó)改造的過程。這也是我國(guó)當(dāng)前許多金融制度改革不能一步到位的原因。政治因素。政治因素主要指國(guó)體、政體和政治權(quán)力的配置方式。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資源配置大部分是通過市場(chǎng)來進(jìn)行的，但政府對(duì)資源的配置仍然起一定作用。在我國(guó)，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過渡的啟動(dòng)力量直接來源于政治權(quán)力的主要載體——國(guó)家，而不是像西方國(guó)家那樣，由自然經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過渡的啟動(dòng)力量來自市場(chǎng)本身。由于我國(guó)的金融制度變遷是一種強(qiáng)制性制度變遷，金融制度供給和需求的主體都是政府，這就決定了在我國(guó)金融制度的制定過程中，政府帶有決定性的影響。
我國(guó)金融制度移植存在的問題
近年來，金融制度的移植在我國(guó)很活躍，這與我國(guó)融入WTO后金融業(yè)開放程度不斷提高，而原有的金融制度不再適應(yīng)新形勢(shì)發(fā)展的需要有關(guān)。但是，由于我們?cè)诮鹑谥贫鹊囊浦策^程中，缺乏成熟的經(jīng)驗(yàn)支持，存在不少的問題，極大地影響了金融制度移植實(shí)效的發(fā)揮。這主要表現(xiàn)在：
對(duì)金融制度移植的性質(zhì)、特點(diǎn)和規(guī)律把握不是很準(zhǔn)。表現(xiàn)在對(duì)移植的理解就是“拿來主義”，對(duì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融制度與本國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)和文化環(huán)境是否相容，沒有進(jìn)行深入的對(duì)比分析和全面了解，以至于移植來的金融制度在運(yùn)行一段時(shí)間之后實(shí)效不大或出現(xiàn)負(fù)效應(yīng)。如在我國(guó)設(shè)立大區(qū)行制度就是從美國(guó)移植而來的，當(dāng)時(shí)我們只考慮到為了增強(qiáng)央行的獨(dú)立性，減少地方政府對(duì)央行各分支機(jī)構(gòu)執(zhí)行貨幣政策及銀行監(jiān)管方面的干預(yù)這一因素，而沒有考慮我國(guó)的實(shí)際情況與美國(guó)有很大的差別，中國(guó)的大區(qū)行并不具備美國(guó)地方聯(lián)儲(chǔ)較強(qiáng)的研究能力和政策制定、執(zhí)行能力。因而這一制度移植進(jìn)來之后，原有的問題不僅沒有得到解決，而且還產(chǎn)生了新的問題，由于省會(huì)中心支行的地位降低，影響力較小，發(fā)揮的作用越來越有限，使得中央政府近來又不得不重新考慮將大區(qū)行的制度進(jìn)行改革。實(shí)際上，在中國(guó)目前的政治體制下，央行分支機(jī)構(gòu)工作的開展是離不開地方政府的支持與配合的，大區(qū)行的改革思路是正確的，但在做法上有些超前了。
表面文章做得多，沒有抓住本質(zhì)性的東西。一些金融制度的移植基本上只是引進(jìn)了一張皮而已，對(duì)于深層次的內(nèi)容卻沒有深入領(lǐng)會(huì)。如銀行服務(wù)業(yè)收費(fèi)制度的推出就是如此，華廈銀行南京分行的一位副行長(zhǎng)說得非常好：收費(fèi)服務(wù)是一把雙刃劍，如果沒有過硬的特色服務(wù)，一旦某銀行收費(fèi)了，就等于拱手把自己的客戶讓給了別人。一些銀行在引入這項(xiàng)制度時(shí)，只看到了服務(wù)收費(fèi)的重要性和合理性，卻忽視了在收費(fèi)的同時(shí)是以提高服務(wù)質(zhì)量為前提的，結(jié)果導(dǎo)致這項(xiàng)制度在國(guó)內(nèi)推出后遇到了很大民眾及某些行業(yè)的抵制。
金融制度移植，實(shí)質(zhì)上是一個(gè)外來的金融制度本土化的過程。因此，我們?cè)趯?duì)待金融制度移植這個(gè)問題上，一方面要從本國(guó)實(shí)際情況出發(fā)，對(duì)要進(jìn)行移植的金融制度進(jìn)行篩選揚(yáng)棄，擇優(yōu)汰劣，尋求最適合我國(guó)目前金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)實(shí)狀況的金融制度作為移植的對(duì)象，并結(jié)合內(nèi)外環(huán)境約束加以改造和具體化；另一方面，要辯證地否定本國(guó)原有金融制度上不合理的地方，保留其合理成份，在此基礎(chǔ)上走向融合創(chuàng)新，最終形成具有中國(guó)特色的金融制度體系。
參考資料：
1.盧現(xiàn)祥，西方新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)[M]，北京：中國(guó)發(fā)展出版社，2003
金融制度的移植與創(chuàng)新
健全的金融制度是一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本前提，而作為一個(gè)必須隨貨幣資金流動(dòng)客觀需要不斷變化的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)，金融制度健全與否又取決于其能否針對(duì)金融發(fā)展而及時(shí)、準(zhǔn)確地作出適應(yīng)性的更替，因而，金融制度總是處于不斷的變遷之中。一般來說，金融制度的變遷過程大致通過兩種途徑來實(shí)現(xiàn)：一是金融制度移植，二是金融制度創(chuàng)新。
我們可以把金融制度移植理解為某一國(guó)家或地區(qū)的金融制度中的一部分移植到其他國(guó)家或地區(qū)，使其成為接受國(guó)或地區(qū)的金融制度的有機(jī)組成部分。對(duì)于什么是金融制度創(chuàng)新，有不同的理解。本人認(rèn)為，金融制度創(chuàng)新有廣義和狹義之分。從狹義上講，只有從無到有地形成某項(xiàng)全新的金融制度，才能稱之為金融制度創(chuàng)新，但這種情況很難出現(xiàn)；從廣義上講，只要是對(duì)原有的或從國(guó)外移植來的金融制度作局部調(diào)整或某些更新，以適應(yīng)變化了的實(shí)際情況，就可以認(rèn)定為金融制度創(chuàng)新。本文所探討的是廣義上的金融制度創(chuàng)新。
之所以要進(jìn)行制度的移植，是因?yàn)橹贫鹊囊浦矊?duì)于移植國(guó)家來說有很多的好處。它可以大大降低制度創(chuàng)新和制度變遷的成本，W·拉坦說，制度創(chuàng)新的引入，不管它是通過擴(kuò)散過程，還是通過社會(huì)、經(jīng)濟(jì)與政治程序所進(jìn)行的制度轉(zhuǎn)化，它們都會(huì)進(jìn)一步降低制度變遷的成本?！八街梢怨ビ瘛?，我們?cè)诮⑸鐣?huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的過程當(dāng)中，有必要吸收國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)及一些被市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)證明是行之有效的制度，這其中就包括金融制度在內(nèi)。
但是，單純的制度移植只能是“拋卻自家無盡藏，沿門持缽效貧兒”，無異于舍本逐末，其后果可能使自己的發(fā)展永遠(yuǎn)受制于別人。只有在自我創(chuàng)新的前提下進(jìn)行制度移植，才能做到揚(yáng)長(zhǎng)避短，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，相得益彰。
金融制度移植的約束條件
我們不能簡(jiǎn)單地理解金融制度的移植就是某種金融制度取代另一種金融制度，制度的移植還存在著兩種不同制度是否相容的問題。對(duì)于“移植”的部分，必須經(jīng)過一些相應(yīng)的變更，以使外來制度本土化才能實(shí)施，也就是說金融制度的移植并非是無條件的，在移植的過程中會(huì)存在許多約束條件，若對(duì)這些約束條件視而不見，金融制度的移植就有可能失敗。
文化因素。文化是一種非正式約束，而我們所移植的金融制度屬于正式約束，它與一國(guó)的價(jià)值觀念、風(fēng)俗習(xí)慣、民族精神等有著廣泛的聯(lián)系。薩維尼認(rèn)為，一國(guó)的民族精神決定一國(guó)的法律制度。顯而易見，民族精神這一文化因素對(duì)一國(guó)的法律制度的影響是不應(yīng)被低估的，正式規(guī)則中包含了大量的隱性的非正式規(guī)則。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)也認(rèn)為，正式規(guī)則只有在社會(huì)認(rèn)可，即與非正式規(guī)則相容的情況下，才能發(fā)揮作用。因此，別國(guó)的某項(xiàng)金融制度若與本國(guó)的文化存在重大沖突，那么金融制度的移植就會(huì)失去效果或產(chǎn)生移植不適應(yīng)癥。這就要求我們?cè)谝胛鞣桨l(fā)達(dá)國(guó)家的金融制度時(shí)，既要對(duì)來源國(guó)的金融制度的文化背景作深入細(xì)致的了解，又要對(duì)準(zhǔn)備移植的金融制度與本國(guó)文化的適應(yīng)性作科學(xué)的、真實(shí)的評(píng)估，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行理性選擇。
經(jīng)濟(jì)因素。經(jīng)濟(jì)因素對(duì)金融制度的移植，其影響表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的高低，在一定程度上影響一國(guó)金融制度體系的結(jié)構(gòu)。二是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育程度的不同。西方國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)高度發(fā)達(dá)，而我國(guó)的市場(chǎng)體系正在逐步建立和完善之中，因此，當(dāng)前我國(guó)在融入WTO的過程中，金融制度層面上就遇到了很大的困難，這主要是因?yàn)槲覈?guó)原有的金融制度在許多方面帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的痕跡，這與WTO的許多規(guī)則存在一定的沖突。由于歷史的原因，我國(guó)并非是WTO規(guī)則這一正式制度的制定者，使我國(guó)入世在事實(shí)上就成為強(qiáng)制性變遷的金融正式制度的執(zhí)行者，而我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革走的卻是一條漸進(jìn)式的道路，因此，從西方移植過來的金融制度就有一個(gè)在我國(guó)改造的過程。這也是我國(guó)當(dāng)前許多金融制度改革不能一步到位的原因。
政治因素。政治因素主要指國(guó)體、政體和政治權(quán)力的配置方式。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資源配置大部分是通過市場(chǎng)來進(jìn)行的，但政府對(duì)資源的配置仍然起一定作用。在我國(guó)，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過渡的啟動(dòng)力量直接來源于政治權(quán)力的主要載體——國(guó)家，而不是像西方國(guó)家那樣，由自然經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過渡的啟動(dòng)力量來自市場(chǎng)本身。由于我國(guó)的金融制度變遷是一種強(qiáng)制性制度變遷，金融制度供給和需求的主體都是政府，這就決定了在我國(guó)金融制度的制定過程中，政府帶有決定性的影響。
我國(guó)金融制度移植存在的問題
近年來，金融制度的移植在我國(guó)很活躍，這與我國(guó)融入WTO后金融業(yè)開放程度不斷提高，而原有的金融制度不再適應(yīng)新形勢(shì)發(fā)展的需要有關(guān)。但是，由于我們?cè)诮鹑谥贫鹊囊浦策^程中，缺乏成熟的經(jīng)驗(yàn)支持，存在不少的問題，極大地影響了金融制度移植實(shí)效的發(fā)揮。這主要表現(xiàn)在：
對(duì)金融制度移植的性質(zhì)、特點(diǎn)和規(guī)律把握不是很準(zhǔn)。表現(xiàn)在對(duì)移植的理解就是“拿來主義”，對(duì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融制度與本國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)和文化環(huán)境是否相容，沒有進(jìn)行深入的對(duì)比分析和全面了解，以至于移植來的金融制度在運(yùn)行一段時(shí)間之后實(shí)效不大或出現(xiàn)負(fù)效應(yīng)。如在我國(guó)設(shè)立大區(qū)行制度就是從美國(guó)移植而來的，當(dāng)時(shí)我們只考慮到為了增強(qiáng)央行的獨(dú)立性，減少地方政府對(duì)央行各分支機(jī)構(gòu)執(zhí)行貨幣政策及銀行監(jiān)管方面的干預(yù)這一因素，而沒有考慮我國(guó)的實(shí)際情況與美國(guó)有很大的差別，中國(guó)的大區(qū)行并不具備美國(guó)地方聯(lián)儲(chǔ)較強(qiáng)的研究能力和政策制定、執(zhí)行能力。因而這一制度移植進(jìn)來之后，原有的問題不僅沒有得到解決，而且還產(chǎn)生了新的問題，由于省會(huì)中心支行的地位降低，影響力較小，發(fā)揮的作用越來越有限，使得中央政府近來又不得不重新考慮將大區(qū)行的制度進(jìn)行改革。實(shí)際上，在中國(guó)目前的政治體制下，央行分支機(jī)構(gòu)工作的開展是離不開地方政府的支持與配合的，大區(qū)行的改革思路是正確的，但在做法上有些超前了。
表面文章做得多，沒有抓住本質(zhì)性的東西。一些金融制度的移植基本上只是引進(jìn)了一張皮而已，對(duì)于深層次的內(nèi)容卻沒有深入領(lǐng)會(huì)。如銀行服務(wù)業(yè)收費(fèi)制度的推出就是如此，華廈銀行南京分行的一位副行長(zhǎng)說得非常好：收費(fèi)服務(wù)是一把雙刃劍，如果沒有過硬的特色服務(wù)，一旦某銀行收費(fèi)了，就等于拱手把自己的客戶讓給了別人。一些銀行在引入這項(xiàng)制度時(shí)，只看到了服務(wù)收費(fèi)的重要性和合理性，卻忽視了在收費(fèi)的同時(shí)是以提高服務(wù)質(zhì)量為前提的，結(jié)果導(dǎo)致這項(xiàng)制度在國(guó)內(nèi)推出后遇到了很大民眾及某些行業(yè)的抵制。
金融制度移植，實(shí)質(zhì)上是一個(gè)外來的金融制度本土化的過程。因此，我們?cè)趯?duì)待金融制度移植這個(gè)問題上，一方面要從本國(guó)實(shí)際情況出發(fā)，對(duì)要進(jìn)行移植的金融制度進(jìn)行篩選揚(yáng)棄，擇優(yōu)汰劣，尋求最適合我國(guó)目前金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)實(shí)狀況的金融制度作為移植的對(duì)象，并結(jié)合內(nèi)外環(huán)境約束加以改造和具體化；另一方面，要辯證地否定本國(guó)原有金融制度上不合理的地方，保留其合理成份，在此基礎(chǔ)上走向融合創(chuàng)新，最終形成具有中國(guó)特色的金融制度體系。
參考資料：
1.盧現(xiàn)祥，西方新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)[M]，北京：中國(guó)發(fā)展出版社，2003
一、問題的提出
已有研究表明，民營(yíng)企業(yè)（包括家族企業(yè)）受到較強(qiáng)的銀行貸款融資約束。fan，wong and zhang研究發(fā)現(xiàn)，中國(guó)的法律法規(guī)對(duì)待民營(yíng)家族企業(yè)是不公正的，中國(guó)的金融部門不愿意向民營(yíng)家族企業(yè)提供貸款[1]。江偉研究發(fā)現(xiàn)，國(guó)有銀行對(duì)擁有“政治關(guān)系”的企業(yè)和沒有“政治關(guān)系”的企業(yè)存在著差別貸款行為，民營(yíng)家族上市公司相對(duì)于國(guó)有上市公司而言，獲得的銀行貸款期限更短[2]。本文收集的數(shù)據(jù)顯示：上市家族企業(yè)銀行貸款在企業(yè)資產(chǎn)總額中所占的比例平均數(shù)不足20%，遠(yuǎn)低于國(guó)有上市公司的該財(cái)務(wù)指標(biāo)值，表明民營(yíng)家族企業(yè)銀行貸款難是一個(gè)客觀存在的事實(shí)。
stiglize and weiss的經(jīng)典論文為民營(yíng)家族企業(yè)貸款難現(xiàn)象提供了很好的理論解釋[3]。他們認(rèn)為，在貸款市場(chǎng)上，商業(yè)銀行的期望收益取決于貸款利率和借款人的還款概率，商業(yè)銀行不僅關(guān)心利率水平，而且關(guān)心貸款的風(fēng)險(xiǎn)。如果貸款風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立于利率水平，在資金需求大于供給時(shí)，通過提高利率，商業(yè)銀行可以增加自身收益。但是，如果商業(yè)銀行不能觀察借款人的投資風(fēng)險(xiǎn)，提高貸款利率將導(dǎo)致低風(fēng)險(xiǎn)的借款人退出市場(chǎng)、產(chǎn)生逆向選擇問題，或者誘使借款人選擇更高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目、產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)問題。結(jié)果是，貸款利率的提高可能降低（而不是增加）商業(yè)銀行的預(yù)期收益。為此，商業(yè)銀行寧愿選擇在相對(duì)低的貸款利率水平上拒絕一部分貸款需求，也不愿意選擇在高利率水平上滿足所有借款人的申請(qǐng)，信貸配給就出現(xiàn)了。信貸配給是站在商業(yè)銀行的角度來講的，如果從借款企業(yè)的角度看，就是銀行貸款難問題。相對(duì)于國(guó)有企業(yè)而言，民營(yíng)家族企業(yè)與國(guó)有商業(yè)銀行之間的信息不對(duì)稱程度較高，使得民營(yíng)家族企業(yè)成為國(guó)有商業(yè)銀行信貸配給的主要對(duì)象，從而出現(xiàn)民營(yíng)家族企業(yè)貸款難問題。
沿著信息不對(duì)稱理論的研究思路，在會(huì)計(jì)研究領(lǐng)域，有較多學(xué)者研究會(huì)計(jì)信息披露對(duì)企業(yè)銀行貸款的影響。孫錚、李增泉、王景斌研究發(fā)現(xiàn)，無論是國(guó)有企業(yè)還是私有企業(yè)，會(huì)計(jì)信息都對(duì)公司貸款行為具有顯著影響[4]。饒艷超、胡奕明研究發(fā)現(xiàn)，銀行對(duì)借款企業(yè)的會(huì)計(jì)信息非常重視，銀行債務(wù)契約中許多限制性條款是以會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)的[5]。這方面的研究文獻(xiàn)較多，本文不贅述。
審計(jì)意見作為會(huì)計(jì)信息披露的一個(gè)重要構(gòu)成部分，它對(duì)企業(yè)銀行貸款的影響也受到學(xué)者的關(guān)注。estes and reimer向200多位貸款主管寄發(fā)調(diào)查問卷，要求貸款主管根據(jù)附有無保留意見和違背gaap保留意見的會(huì)計(jì)報(bào)表做出“最高貸款額”的決策，結(jié)果表明，不同類型的審計(jì)意見對(duì)貸款主管的“最高貸款額”的決策并無顯著的影響[6]。firth同樣采用實(shí)驗(yàn)研究法，發(fā)現(xiàn)不同類型審計(jì)意見的審計(jì)報(bào)告對(duì)貸款有顯著影響。具體研究結(jié)論是：（1）無保留意見相對(duì)于持續(xù)經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)計(jì)價(jià)兩種保留意見，可以提高公司的“最高貸款額”；（2）違背gaap保留意見相對(duì)于持續(xù)經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)計(jì)價(jià)兩種保留意見，也可以提高公司的“最高貸款額”[7]。國(guó)內(nèi)楊臻黛、李若山用實(shí)驗(yàn)研究的方法檢驗(yàn)審計(jì)意見的決策有用性，實(shí)驗(yàn)結(jié)果顯示，在其他條件相同的情況下，較之于被出具無保留意見審計(jì)報(bào)告的公司，被出具保留意見審計(jì)報(bào)告的公司獲得銀行貸款的可能性更低[8]。王少飛、孫掙、張旭采用現(xiàn)金——現(xiàn)金流量敏感性為融資約束的變量，對(duì)審計(jì)融資契約有用性進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，研究發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于國(guó)有企業(yè)，審計(jì)意見對(duì)非國(guó)有企業(yè)的融資約束緩解作用更為顯著[9]。
不難看出，審計(jì)意見對(duì)企業(yè)銀行貸款的影響，不論是理論研究上還是經(jīng)驗(yàn)研究上，均沒有取得比較一致的研究結(jié)論。這里存在著信號(hào)傳遞理論與披露制約理論之間的論爭(zhēng)。信號(hào)傳遞理論認(rèn)為，標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見具有信號(hào)顯示效應(yīng)，標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見能夠作為一種可信的承諾，向商業(yè)銀行傳遞信號(hào)，增強(qiáng)其財(cái)務(wù)報(bào)表的可信性，降低銀企之間的信息不對(duì)稱程度，從而有利于企業(yè)獲得銀行貸款。但是，披露制約理論認(rèn)為，標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見具有披露制約效應(yīng)，被審企業(yè)為了獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見，有可能披露對(duì)企業(yè)不利的信息，這樣反而不利于企業(yè)獲得銀行貸款。
筆者認(rèn)為，要研究審計(jì)意見對(duì)企業(yè)銀行貸款的影響，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)所處的制度環(huán)境（法制環(huán)境、金融市場(chǎng)化水平、政府干預(yù)程度）來考察，才能得出令人信服的研究結(jié)論。為此，本文以2005—2009年我國(guó)上市家族企業(yè)為樣本，研究了制度環(huán)境、審計(jì)意見以及這二者的交乘項(xiàng)對(duì)企業(yè)銀行貸款的影響，發(fā)現(xiàn)無保留審計(jì)意見的披露制約效應(yīng)處于主導(dǎo)地位，但是，在法制環(huán)境較好或金融市場(chǎng)化水平較高的條件下，它又具有信號(hào)顯示效應(yīng)，在一定程度上抵減了披露制約效應(yīng)。
二、理論分析與假設(shè)發(fā)展
（一）法制環(huán)境、審計(jì)意見與銀行貸款
從法制執(zhí)行層面上講，中國(guó)各地區(qū)的法制環(huán)境存在較大差異。有的地區(qū)，法制得到了比較好的尊重和比較嚴(yán)格的執(zhí)行；但是，有的地區(qū)，人們的法制觀念比較淡薄，“有法不依，執(zhí)法不嚴(yán)”的現(xiàn)象比較普遍。這就是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者繆爾達(dá)爾所說的“軟政權(quán)”現(xiàn)象。在“軟政權(quán)”中，法律、制度都是一種軟約束，都可以討價(jià)還價(jià)，可以執(zhí)行也可以不執(zhí)行，有好處時(shí)可以執(zhí)行、沒有好處時(shí)可以不執(zhí)行，有“關(guān)系”時(shí)可以執(zhí)行、沒有“關(guān)系”時(shí)可以不執(zhí)行[10]。樊綱、王小魯和朱恒鵬的研究表明，我國(guó)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的東部沿海地區(qū)法制環(huán)境較好，對(duì)投資者的產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度比較高[11]。
在投資者產(chǎn)權(quán)保護(hù)比較好的法制環(huán)境下，企業(yè)產(chǎn)權(quán)得到尊重與保護(hù)，而產(chǎn)權(quán)是信譽(yù)的基礎(chǔ)，這樣企業(yè)就會(huì)比較重視企業(yè)信譽(yù)，對(duì)高質(zhì)量的審計(jì)有需求。在這種情況下，標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見（清潔審計(jì)意見），可以向商業(yè)銀行傳遞一個(gè)正面信號(hào)，即企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露是高質(zhì)量的，有利于企業(yè)獲得銀行貸款；而其他類型的審計(jì)意見（統(tǒng)稱非清潔審計(jì)意見），亦可向商業(yè)銀行傳遞一個(gè)信號(hào)，只不過這是一個(gè)負(fù)面信號(hào)，對(duì)企業(yè)從商業(yè)銀行取得貸款將產(chǎn)生不利影響。
在投資者產(chǎn)權(quán)保護(hù)比較差的法制環(huán)境下，企業(yè)產(chǎn)權(quán)得不到應(yīng)有的尊重與保護(hù)，“企業(yè)只有種草的積極性，沒有種樹的積極性”，不會(huì)重視企業(yè)信譽(yù)，自然也不會(huì)有對(duì)高質(zhì)量審計(jì)的需求。在這種情況下，不同類型審計(jì)意見的信號(hào)顯示效應(yīng)減弱，披露制約效應(yīng)起主導(dǎo)作用。相對(duì)于清潔審計(jì)意見，非清潔審計(jì)意見意味著企業(yè)更少披露負(fù)面信息，披露制約效應(yīng)相對(duì)減弱，反而有利于企業(yè)維護(hù)良好的銀企關(guān)系，有利于企業(yè)獲得銀行貸款。法制環(huán)境與審計(jì)意見對(duì)銀行貸款的交互影響見表1。
為此，本文提出第一個(gè)研究假設(shè)：在法制環(huán)境較差的地區(qū)，上市家族企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見具有較強(qiáng)的披露制約效應(yīng)，不利于企業(yè)獲得銀行貸款；反之，在法制環(huán)境較好的地區(qū)，上市家族企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見具有一定的信號(hào)顯示效應(yīng)，一定程度上抵減了披露制約效應(yīng)。
（二）金融市場(chǎng)化水平、審計(jì)意見與銀行貸款
金融市場(chǎng)是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資本融通、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動(dòng)的總稱，是以股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)以及銀行借貸資金市場(chǎng)為主要構(gòu)成部分的一個(gè)系統(tǒng)。中國(guó)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，各地區(qū)金融改革程度不同，導(dǎo)致各地區(qū)金融市場(chǎng)化水平不同。在商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)比較激烈、信貸資金分配的市場(chǎng)化程度比較高的地區(qū)，金融市場(chǎng)化水平就比較高。樊綱、王小魯和朱恒鵬的研究結(jié)論是，中國(guó)長(zhǎng)三角地區(qū)和珠三角地區(qū)金融市場(chǎng)化水平較高。
金融市場(chǎng)化水平較高的地區(qū)，商業(yè)銀行的市場(chǎng)化改革比較深入，各商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈。因此，商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)會(huì)更多地考慮盈利目的而非政治目的。diamond指出，在金融發(fā)達(dá)地區(qū)，商業(yè)銀行能夠有效地獲得和傳遞借款企業(yè)的相關(guān)信息，能夠有效地評(píng)價(jià)企業(yè)投資項(xiàng)目的質(zhì)量，從而提高銀行信貸資金利用效率[12]。在這種情況下，借款企業(yè)在相對(duì)較低程度上依賴“關(guān)系”以獲得金融資源，審計(jì)意見的信號(hào)顯示效應(yīng)起主導(dǎo)作用。標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見向商業(yè)銀行傳遞了正面信號(hào)，有利于企業(yè)獲得銀行貸款；而其他類型的審計(jì)意見向商業(yè)銀行傳遞了負(fù)面信號(hào)，不利于企業(yè)從商業(yè)銀行取得貸款。
金融市場(chǎng)化水平較低的地區(qū)，各商業(yè)銀行之間沒有形成有效的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)會(huì)更多地考慮政治目的而非盈利目的，而政治貸款主要依靠“關(guān)系”才能獲得。在這種情況下，審計(jì)意見的信號(hào)顯示效應(yīng)減弱，披露制約效應(yīng)起主導(dǎo)作用。相對(duì)于清潔審計(jì)意見，非清潔審計(jì)意見意味著企業(yè)更少披露負(fù)面信息，反而有利于企業(yè)維護(hù)“關(guān)系”，從而有利于獲得銀行貸款。金融市場(chǎng)化水平與審計(jì)意見對(duì)銀行貸款的交互影響見表2。
為此，本文提出第二個(gè)研究假設(shè)：在金融市場(chǎng)化水平較低的地區(qū)，上市家族企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見具有較強(qiáng)的披露制約效應(yīng)，不利于企業(yè)獲得銀行貸款；反之，在金融市場(chǎng)化水平較高的地區(qū)，上市家族企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見具有一定的信號(hào)顯示效應(yīng)，一定程度上抵減了披露制約效應(yīng)。
（三）政府
干預(yù)程度、審計(jì)意見與銀行貸款
在制度環(huán)境的幾個(gè)因素中，政府干預(yù)這個(gè)因素最為復(fù)雜，因?yàn)檎且粋€(gè)非常復(fù)雜的團(tuán)體，很難用一種理論去解釋它?！盁o為之手”理論認(rèn)為，市場(chǎng)是一只“看不見的手”，自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)可以導(dǎo)致社會(huì)福利最大化，政府這只“有形的手”應(yīng)該是一只無為的手，除了提供國(guó)防、治安、法律、制度規(guī)范這些公共物品外，不應(yīng)該過多地干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。“幫助之手”理論認(rèn)為，政府是善意的，政府是為公共利益服務(wù)的，其目標(biāo)是使社會(huì)福利最大化。政府干預(yù)是解決市場(chǎng)失靈的手段?！奥訆Z之手”（grabbing hand）理論認(rèn)為，政府是由政府官員構(gòu)成的一個(gè)組織，政府官員不會(huì)真正追求社會(huì)福利最大化，相反，他們追求自身利益最大化。政府權(quán)力越大，政府干預(yù)強(qiáng)度越大，政府官員的腐敗問題越嚴(yán)重。
諾斯悖論也指出，國(guó)家是一種強(qiáng)制性的制度安排，一方面，國(guó)家權(quán)力是保護(hù)個(gè)人權(quán)利的最有效工具，因?yàn)樗哂幸?guī)模效益，國(guó)家的出現(xiàn)及其存在的合理性，也正是為了滿足保護(hù)個(gè)人權(quán)利和節(jié)約交易費(fèi)用之需要；但是，另一方面，國(guó)家權(quán)力又是個(gè)人權(quán)利的最大和最危險(xiǎn)的侵害者，國(guó)家權(quán)力不僅具有擴(kuò)張的性質(zhì)，而且其擴(kuò)張總是伴隨著侵蝕個(gè)人權(quán)利來進(jìn)行的。在國(guó)家的侵權(quán)面前，個(gè)人是無能為力的。諾斯悖論其實(shí)就是對(duì)政府的“幫助之手”與“掠奪之手”的一種權(quán)衡。
不論政府是“幫助之手”與“掠奪之手”，只要政府強(qiáng)力介入經(jīng)濟(jì)生活，審計(jì)意見的信號(hào)顯示效應(yīng)就無足輕重，在這種情況下，審計(jì)意見的披露制約效應(yīng)處于主導(dǎo)地位。標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見可能促使企業(yè)披露更多的對(duì)企業(yè)不利的信息，喚起商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，不利于企業(yè)獲得銀行貸款；而其他類型的審計(jì)意見，意味著被審企業(yè)可以較少披露對(duì)企業(yè)自身不利的信息，反而有利于企業(yè)獲得銀行貸款，緩解貸款融資約束。政府干預(yù)程度與審計(jì)意見對(duì)銀行貸款的交互影響見表3。
為此，本文提出第三個(gè)研究假設(shè)：在政府干預(yù)程度比較強(qiáng)的地區(qū)，上市家族企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見具有較強(qiáng)的披露制約效應(yīng)，不利于企業(yè)獲得銀行貸款；反之，在政府干預(yù)程度比較弱的地區(qū)，上市家族企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見具有積極的信號(hào)顯示效應(yīng)，一定程度上抵減了披露制約效應(yīng)。
三、研究設(shè)計(jì)
（一）變量定義
1. 因變量。因變量為銀行貸款比例（leverage），銀行貸款比例=（年初全部銀行借款+年末全部銀行借款）/（年初總資產(chǎn)+年末總資產(chǎn)）。
2. 解釋變量。（1）市場(chǎng)環(huán)境（environment），分別由以下三個(gè)變量構(gòu)成，法制制度環(huán)境指數(shù)lawindex。其數(shù)值來源于樊綱、王小魯和朱恒鵬編制的《中國(guó)市場(chǎng)化指數(shù)》（2010）中的“市場(chǎng)中介組織和法律制度環(huán)境”指標(biāo)數(shù)值①；金融市場(chǎng)化水平指數(shù)financeindex，數(shù)值同樣來源于樊綱等編制的《中國(guó)市場(chǎng)化指數(shù)》中的“金融業(yè)的市場(chǎng)化”指標(biāo)數(shù)值②；政府干預(yù)指數(shù)govindex，其數(shù)值同樣來源于樊綱等編制的《中國(guó)市場(chǎng)化指數(shù)》中的“政府與市場(chǎng)的關(guān)系”指標(biāo)數(shù)值③。（2）審計(jì)意見（audit），本變量為二分變量，當(dāng)上市家族企業(yè)獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見時(shí)，audit取值為1，反之，當(dāng)上市家族企業(yè)獲得除標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見以外的其他類型的審計(jì)意見（統(tǒng)稱為非清潔審計(jì)意見）時(shí)，audit取值為0。（3）市場(chǎng)環(huán)境與審計(jì)意見交乘項(xiàng)（denvironment* audit），用來檢驗(yàn)不同市場(chǎng)環(huán)境下審計(jì)意見對(duì)企業(yè)銀行貸款的影響。
3. 控制變量。（1）行業(yè)虛擬變量（industry），用來控制行業(yè)因素對(duì)銀行貸款比例的影響。已有研究表明，公司所處行業(yè)不同，其銀行貸款比例會(huì)存在差別。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》，除去金融行業(yè)后，行業(yè)為21類，以農(nóng)業(yè)類上市公司為參照系，設(shè)置20個(gè)行業(yè)控制變量。（2）年份虛擬變量（year），用來控制宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行貸款比例的可能影響。在經(jīng)濟(jì)比較景氣的年份，上市公司受到的銀行貸款約束往往較低；反之，在經(jīng)濟(jì)不景氣的年份，上市公司受到的銀行貸款約束往往較強(qiáng)。本文選取樣本的時(shí)間是2005—2009年共5個(gè)年度，以2005年為參照系，因此有4個(gè)年度虛擬變量，各變量定義見表4。
（二）研究模型
為了驗(yàn)證以上三個(gè)研究假設(shè)，本文構(gòu)造如下回歸方程：
上述模型的設(shè)計(jì)原理是：市場(chǎng)環(huán)境較差（法制環(huán)境較差、金融市場(chǎng)化水平較低、政府干預(yù)較強(qiáng)）條件下，審計(jì)意見對(duì)企業(yè)銀行貸款的影響由系數(shù)“α2”來捕捉；而市場(chǎng)環(huán)境較好條件下，審計(jì)意見對(duì)銀行貸款的影響由系數(shù)“α2+α3”來衡量。
四、實(shí)證研究過程與結(jié)果
（一）樣本選取
以2005—2009年所有民營(yíng)上市公司作為初選樣本，全部樣本取自國(guó)泰安《中國(guó)民營(yíng)上市公司數(shù)據(jù)庫(kù)（2010）》。根據(jù)研究目標(biāo)，對(duì)初選樣本執(zhí)行了如下篩選程序：
第一步，根據(jù)“實(shí)際控制人類型”字段，保留實(shí)際控制人是“自然人或家族”的樣本，剔除實(shí)際控制人是“國(guó)家控制”、“員工持股或工會(huì)”、“集體企業(yè)”、“外商投資企業(yè)”、“港澳臺(tái)投資企業(yè)”、“公眾持股”、“其他”的樣本。在此基礎(chǔ)上，剔除自然人之間非血親或姻親的樣本。個(gè)別實(shí)際控制人為自然人的公司，自然人人數(shù)較多，相互之間沒有血親或姻親關(guān)系，不符合家族企業(yè)的涵義，故剔除掉，這樣就可以將上市家族企業(yè)與一般的民營(yíng)企業(yè)區(qū)分開來。
第二步，根據(jù)“上市日期”字段，剔除2000年及以前上市的民營(yíng)企業(yè)。之所以這樣處理，是因?yàn)榕f的《證券法》不允許自然人直接持股比例超過0.5%，這項(xiàng)制度安排使得2000年及以前上市的家族企業(yè)被迫采取非家族企業(yè)的形式。
第三步，根據(jù)“實(shí)際控制人擁有上市公司控制權(quán)比例”字段，剔除實(shí)際控制人控制權(quán)不足10%的樣本?？刂茩?quán)又稱表決權(quán)，該數(shù)據(jù)控制權(quán)的計(jì)算采用la porta，lopez-de-salinas，shleifer[13]和claessens，djankov and lang[14]的計(jì)算方法，即為實(shí)際控制人與上市公司股權(quán)關(guān)系鏈或若干股權(quán)關(guān)系鏈中最弱的一層或最弱的一層的總和。
第四步，剔除st、s*st樣本、金融行業(yè)的樣本以及相關(guān)數(shù)據(jù)缺失的樣本。本文還采用winsorize方法，將1%以下和99%以上的數(shù)值分別替代為1%和99%的取值，以剔除極端值對(duì)計(jì)量分析的影響。這種處理方法與譚勁松、陳艷艷、譚燕等文獻(xiàn)的處理方法一致[15]。最后得到731個(gè)樣本，其中：2005年70個(gè)，2006年92個(gè)，2007年149個(gè)，2008年174個(gè)，2009年246個(gè)。
（二）主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)
表5是主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)表，從中可以看出，銀行貸款比例的均值與中位數(shù)分別是0.19、0.18，審計(jì)意見的均值與中位數(shù)分別是0.96、1，三個(gè)計(jì)量市場(chǎng)環(huán)境指標(biāo)的均值與中位數(shù)分別是9.37、9.07，9.67、9.97，9.42、10.02，這些變量的均值與中位數(shù)比較接近，表明變量的數(shù)值分布基本上呈正態(tài)分布。
（三）回歸結(jié)果分析
1. 就法制環(huán)境、審計(jì)意見對(duì)上市家族企業(yè)銀行貸款影響而言：（1）法制環(huán)境在5%顯著性水平上與銀行貸款負(fù)相關(guān)，表明法制環(huán)境越好，上市家族企業(yè)獲得的銀行貸款越少。一般而言，從理論上講，法制環(huán)境越好，對(duì)投資者的產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度就越高，可以刺激商業(yè)銀行發(fā)放貸款的積極性，有利于企業(yè)獲得銀行貸款。顯然實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果與理論預(yù)期不一致，可能的原因是，家族企業(yè)是一個(gè)正式契約與非正式契約的結(jié)合體[16]，在家族企業(yè)中既有正式的契約治理，又有非正式的關(guān)系治理。法制環(huán)境改善，有利于正式契約治理，但不利于非正式的關(guān)系治理，只要法制環(huán)境作用于正式契約治理給家族企業(yè)帶來的邊際收益沒有超過法制環(huán)境作用于非正式契約的關(guān)系治理所產(chǎn)生的邊際成本，法制環(huán)境提升的好處就沒有從總體上顯現(xiàn)出來，從而表現(xiàn)出法制環(huán)境越好，家族企業(yè)獲得銀行貸款越難這一現(xiàn)象。（2）審計(jì)意見在5%顯著性水平上與銀行貸款負(fù)相關(guān)，表明上市家族企業(yè)的無保留審計(jì)意見并不有助于企業(yè)獲得銀行貸款，披露制約效應(yīng)處于主導(dǎo)地位。（3）法制環(huán)境與審計(jì)意見的交乘項(xiàng)在5%顯著性水平上與銀行貸款正相關(guān)，表明在較好的法制環(huán)境下，無保留審計(jì)意見具有一定的信號(hào)顯示效應(yīng)，能在一定程度上抵減其披露制約效應(yīng)，研究假設(shè)一得到驗(yàn)證。
2. 就金融市場(chǎng)化水平、審計(jì)意見對(duì)上市家族企業(yè)銀行貸款影響而言：（1）金融市場(chǎng)化在1%顯著性水平上與銀行貸款負(fù)相關(guān)，表明金融市場(chǎng)化水平越高，上市家族企業(yè)獲得的銀行貸款越少。從理論上講，金融市場(chǎng)化水平越高，銀企之間的信息不對(duì)稱程度越低，越有利于企業(yè)獲得銀行貸款?？墒?，實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果與理論預(yù)期不一致，可能的原因是，金融市場(chǎng)化水平提升，有利于家族企業(yè)的正式契約治理，但不利于其非正式契約的關(guān)系治理，只要金融市場(chǎng)化水平作用于正式契約治理給家族企業(yè)帶來的邊際收益沒有超過金融市場(chǎng)化水平作用于非正式契約的關(guān)系治理所產(chǎn)生的邊際成本，金融市場(chǎng)化水平提升的好處就無法從總體上顯現(xiàn)出來，從而表現(xiàn)出金融市場(chǎng)化水平越高，家族企業(yè)獲得銀行貸款越難。（2）審計(jì)意見在5%顯著性水平上與銀行貸款負(fù)相關(guān)，表明上市家族企業(yè)的無保留審計(jì)意見并不有助于企業(yè)獲得銀行貸款，披露制約效應(yīng)處于主導(dǎo)地位。（3）金融市場(chǎng)化水平與審計(jì)意見的交乘項(xiàng)在5%顯著性水平上與銀行貸款正相關(guān)，表明在金融市場(chǎng)化水平較高的條件下，無保留審計(jì)意見具有一定的信號(hào)顯示效應(yīng)，能在一定程度上抵減其披露制約效應(yīng)，研究假設(shè)二得到驗(yàn)證。
3. 就政府干預(yù)、審計(jì)意見對(duì)上市家族企業(yè)銀行貸款影響而言：（1）政府干預(yù)與家族企業(yè)銀行貸款在統(tǒng)計(jì)意義上沒有顯著關(guān)系
，政府表現(xiàn)為一只“無為之手”。（2）審計(jì)意見以及政府干預(yù)與審計(jì)意見的交乘項(xiàng)對(duì)家族企業(yè)銀行貸款沒有顯著影響，表明在政府干預(yù)下，審計(jì)意見無足輕重，研究假設(shè)三沒有得到驗(yàn)證。
（四）進(jìn)一步分析
為了檢驗(yàn)本文研究結(jié)論的可靠性，本文對(duì)家族企業(yè)的銀行貸款進(jìn)行了重新定義，分別定義為短期銀行貸款比例與長(zhǎng)期銀行貸款比例。短期銀行貸款（sbank）=（年初短期銀行借款+年末短期銀行借款）/（年初總資產(chǎn)+年末總資產(chǎn)）。可以看出，當(dāng)因變量為短期銀行借款時(shí)，盡管相關(guān)變量的系數(shù)值有所改變，但沒有改變正負(fù)號(hào)，相應(yīng)的t值有所改變，顯著性水平保持不變或提升④，因此，研究結(jié)論不變。
長(zhǎng)期銀行貸款（lbank）=（年初長(zhǎng)期銀行借款+年末長(zhǎng)期銀行借款）/（年初總資產(chǎn)+年末總資產(chǎn)）。當(dāng)因變量為長(zhǎng)期銀行借款時(shí)，市場(chǎng)環(huán)境（法制環(huán)境、金融市場(chǎng)化水平、政府干預(yù)）、審計(jì)意見以及二者的交乘項(xiàng)對(duì)長(zhǎng)期銀行貸款沒有顯著影響，表明本文研究結(jié)論不適用于長(zhǎng)期銀行貸款。
五、研究結(jié)論與政策建議
本文以中國(guó)上市家族企業(yè)為樣本，結(jié)合企業(yè)所處的制度環(huán)境（法制環(huán)境、金融市場(chǎng)化水平、政府干預(yù)程度），研究了制度環(huán)境、審計(jì)意見以及二者的交乘項(xiàng)對(duì)企業(yè)銀行貸款的影響。研究發(fā)現(xiàn)：
1. 法制環(huán)境、金融市場(chǎng)化水平與企業(yè)銀行貸款顯著負(fù)相關(guān)，表明上市家族企業(yè)所在地區(qū)法制環(huán)境越好，或金融市場(chǎng)化水平越高，家族企業(yè)的銀行貸款反而越低。一般認(rèn)為，法制環(huán)境越好，意味著投資者產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度越高，金融市場(chǎng)化水平越高，商業(yè)銀行與借款企業(yè)的信息不對(duì)稱程度越低，這些都應(yīng)該有利于企業(yè)獲得銀行貸款。實(shí)證研究與理論悖論的原因是：家族企業(yè)是一個(gè)正式契約與非正式契約的結(jié)合體，在家族企業(yè)中既有正式的契約治理又有非正式的關(guān)系治理，法制環(huán)境改善或金融市場(chǎng)化水平提高，有利于正式契約治理，但不利于非正式的關(guān)系治理，只要法制環(huán)境或金融市場(chǎng)化水平作用于正式契約治理給家族企業(yè)帶來的邊際收益沒有超過法制環(huán)境或金融市場(chǎng)化水平作用于非正式契約的關(guān)系治理所產(chǎn)生的邊際成本，法制環(huán)境與金融市場(chǎng)化提升的好處就沒有從總體上顯現(xiàn)出來，從而表現(xiàn)出法制環(huán)境與金融市場(chǎng)化銀行貸款悖論。研究發(fā)現(xiàn)，政府干預(yù)對(duì)上市家族企業(yè)銀行貸款沒有顯著影響，在這方面政府表現(xiàn)為“無為之手”。
2. 相對(duì)于西方發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)的法制環(huán)境與金融市場(chǎng)化水平較低，標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見的積極信號(hào)顯示效應(yīng)處于附屬地位，披露制約效應(yīng)處于主導(dǎo)地位，即無保留審計(jì)意見促使企業(yè)披露更多對(duì)企業(yè)自身不利的信息，從而不利于企業(yè)獲得銀行貸款。
3. 法制環(huán)境較好的地區(qū)，或金融市場(chǎng)化水平較高的地區(qū)，標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見具有一定的積極信號(hào)顯示效應(yīng)，部分抵減了其披露制約效應(yīng)。
進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，審計(jì)意見主要對(duì)企業(yè)短期銀行貸款產(chǎn)生影響，對(duì)長(zhǎng)期貸款不構(gòu)成影響，即商業(yè)銀行在長(zhǎng)期貸款授信時(shí)不關(guān)注借款企業(yè)的審計(jì)意見類型。
本文研究結(jié)論的政策含義是：法制環(huán)境的改善或金融市場(chǎng)化水平的提高，對(duì)家族企業(yè)的積極影響不是一蹴而就的事，需要經(jīng)歷一個(gè)漫長(zhǎng)的過程；審計(jì)意見只有在較好的法制環(huán)境或金融市場(chǎng)化水平較高的環(huán)境下，才有一定的信號(hào)顯示效應(yīng)。這為政府有關(guān)部門完善上市家族企業(yè)會(huì)計(jì)信息監(jiān)管法規(guī)提供了理論依據(jù)，對(duì)于完善中國(guó)上市公司信息披露制度、保護(hù)家族企業(yè)投資者利益，具有重要的理論意義與現(xiàn)實(shí)意義。
注釋：
①他們利用多元統(tǒng)計(jì)主成分分析法將“市場(chǎng)中介組織的發(fā)育”、“對(duì)生產(chǎn)者合法權(quán)益的保護(hù)”、“知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)”、“消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)”四個(gè)指標(biāo)綜合而成，數(shù)值越大，則表明該地區(qū)法制水平較高。
②他們利用多元統(tǒng)計(jì)主成分分析法將“金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)”、“信貸資金分配的市場(chǎng)化”兩個(gè)指標(biāo)綜合而成，數(shù)值越大，表明該公司地區(qū)金融市場(chǎng)化程度較高。
③他們利用多元統(tǒng)計(jì)主成分分析法將“市場(chǎng)分配經(jīng)濟(jì)資源的比重”、“減輕農(nóng)民的稅收負(fù)擔(dān)”、“減少政府對(duì)企業(yè)的干預(yù)”、“減輕企業(yè)的稅外負(fù)擔(dān)”、“縮小政府規(guī)?！蔽鍌€(gè)指標(biāo)綜合而成，數(shù)值越大，則表明該公司所在地的地方政府對(duì)經(jīng)濟(jì)干預(yù)較低。
④法制環(huán)境以及法制環(huán)境與審計(jì)意見交乘項(xiàng)由原來的5%水平上顯著變?yōu)楝F(xiàn)在的1%水平上顯著，金融市場(chǎng)化水平與審計(jì)意見的交乘項(xiàng)由原來的5%水平上顯著變?yōu)楝F(xiàn)在的1%水平上顯著。
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作者簡(jiǎn)介：鄭健壯（1965-），男（漢），浙江寧波人，博士，教授；杭州職業(yè)技術(shù)學(xué)院金都管理學(xué)院院長(zhǎng)。主要從事產(chǎn)業(yè)集群及其政策研究。潘虹（1983-），女（漢），浙江杭州人，助教，碩士，杭州職業(yè)技術(shù)學(xué)院管理學(xué)院。
基金項(xiàng)目：浙江省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃課題“提升浙江產(chǎn)業(yè)集群自主創(chuàng)新能力的研究”（08CGYD031YB）資助
一、引言
產(chǎn)業(yè)集群作為一種新興的世界性經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，已引起學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。浙江省是國(guó)內(nèi)中小企業(yè)密集的地區(qū)之一，改革開放以來，借助民間力量，省內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群經(jīng)歷了快速增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整的階段，并逐步進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展的時(shí)期。然而，2007年美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)引發(fā)了全球性的金融海嘯，同時(shí)也影響到了浙江省內(nèi)大部分的產(chǎn)業(yè)集群，面對(duì)人力成本的增加，原材料價(jià)格上漲及企業(yè)資金緊張等諸多不利因素，集群的發(fā)展正面臨著一場(chǎng)前所未有的挑戰(zhàn)。當(dāng)前形勢(shì)下，中小企業(yè)如何抵御這場(chǎng)百年一遇的金融風(fēng)暴已成為政府、企業(yè)家及各界專家關(guān)注的焦點(diǎn)，我們認(rèn)為提高集群的自主創(chuàng)新能力是關(guān)鍵。省內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群以勞動(dòng)力密集型企業(yè)為主，企業(yè)的自主創(chuàng)新能力普遍比較薄弱?，部分產(chǎn)業(yè)集群已出現(xiàn)發(fā)展緩慢，甚至衰敗的現(xiàn)象。在金融危機(jī)的宏觀環(huán)境下，政府和企業(yè)不但要重視集群內(nèi)部的自主創(chuàng)新意識(shí)和自主創(chuàng)新條件，更需要為集群創(chuàng)造良好的自主創(chuàng)新環(huán)境，這是提高產(chǎn)業(yè)集群自主創(chuàng)新能力的重要基礎(chǔ)和保證。那么究竟什么是集群的自主創(chuàng)新環(huán)境？集群的自主創(chuàng)新環(huán)境包含哪些方面內(nèi)容？自主創(chuàng)新的環(huán)境將如何影響集群的自主創(chuàng)新能力？本文就這些問題展開了討論。
二、集群自主創(chuàng)新環(huán)境的概念
國(guó)外自主創(chuàng)新環(huán)境理論的發(fā)展大致經(jīng)歷了三個(gè)階段：1、萌芽階段。創(chuàng)新環(huán)境的理論最早可以追溯到馬歇爾的“創(chuàng)新氣氛說”[19]，他認(rèn)為“在一個(gè)企業(yè)集聚區(qū)域，存在著濃郁的創(chuàng)新氣氛，新工藝、新思想能很快地被接受、傳播”，這里所描述的“創(chuàng)新氣氛”實(shí)際上就是一種協(xié)同創(chuàng)新的環(huán)境。2、企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境研究階段。在1989年巴塞羅那會(huì)議上，歐洲的區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境研究小組（GREMI）最早提出了“創(chuàng)新環(huán)境”的定義。他們認(rèn)為“創(chuàng)新環(huán)境”就是在有限的區(qū)域內(nèi)，主要的行為主體通過相互間的協(xié)同作用和集體學(xué)習(xí)過程，而建立的非正式的復(fù)雜的社會(huì)關(guān)系。隨后，他們又提出了“創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)”和“集群學(xué)習(xí)”等概念，并逐漸形成了創(chuàng)新環(huán)境學(xué)派。Porter在其著名的“鉆石理論”里也充分肯定了環(huán)境因素對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的重要作用[20]。之后的學(xué)者（如Maillat，1995[5]；Bramanti & Maggioni，1997[2]等）從創(chuàng)新個(gè)體――即企業(yè)的行為特征出發(fā)研究了創(chuàng)新環(huán)境，雖然他們中大部分學(xué)者提出企業(yè)需要在創(chuàng)新與發(fā)展過程中，同當(dāng)?shù)氐拇髮W(xué)、研究機(jī)構(gòu)、行會(huì)等中介組織及地方政府之間相互合作，建立有效的“創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)”，但尚未從產(chǎn)業(yè)集群的角度專門探討創(chuàng)新環(huán)境這一概念。3、集群創(chuàng)新環(huán)境研究階段。1998 年，Padmore等人[7]建立了一個(gè)以企業(yè)為中心的創(chuàng)新系統(tǒng)模型（GEM模型），并提出了以產(chǎn)業(yè)集群為基礎(chǔ)的區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)的三類構(gòu)成要素：環(huán)境（Groundings,包括要素資源和基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)設(shè)施）、產(chǎn)業(yè)（Enterprises，包括供應(yīng)商和相關(guān)企業(yè)）和市場(chǎng)（Markets，包括外部市場(chǎng)和內(nèi)部市場(chǎng)），這標(biāo)志著創(chuàng)新環(huán)境的研究真正進(jìn)入到產(chǎn)業(yè)集群研究的范疇。這一時(shí)期的學(xué)者通過大量的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)處于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的企業(yè)比外部孤立的企業(yè)更具創(chuàng)新性（Baptista & Swann，1998[1]；Poter，1998[8]），并且強(qiáng)調(diào)集群學(xué)習(xí)環(huán)境對(duì)集群創(chuàng)新的重要作用（Capello，1999[3]；Keeble，1999[4]等），同時(shí)也認(rèn)為創(chuàng)造良好的合作創(chuàng)新環(huán)境是提高集群創(chuàng)新能力的重要途徑（Meyer-Stamer，2002[6]）。
相比西方國(guó)家的研究，我國(guó)學(xué)者對(duì)集群的研究相對(duì)較為滯后，早期的學(xué)者（如王緝慈，1999[23]；王大洲，2001[22]；蓋文啟，2002[13]；胡太山，2002[15]；黃中偉，2004[16]等）主要運(yùn)用“創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)”的概念對(duì)影響集群發(fā)展的各類因素進(jìn)行了研究。李勇剛（2005）[17]首次將產(chǎn)業(yè)集群的“創(chuàng)新環(huán)境”和“創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)”的概念區(qū)分開來，他認(rèn)為產(chǎn)業(yè)集群的技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境是指集群促進(jìn)企業(yè)不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的特有的環(huán)境因素，包括基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、勞動(dòng)力環(huán)境、制度法規(guī)環(huán)境、技術(shù)環(huán)境和社會(huì)文化環(huán)境六個(gè)方面。陳赤平（2006）[10]則將集群技術(shù)創(chuàng)新的外部環(huán)境劃分為四個(gè)層次：產(chǎn)業(yè)或部門層次的外部環(huán)境、區(qū)域?qū)哟蔚耐獠凯h(huán)境、國(guó)家層次的外部環(huán)境以及國(guó)際層次的外部環(huán)境，并對(duì)每個(gè)層次的內(nèi)涵作了詳細(xì)的闡述。
上述的文獻(xiàn)回顧表明，理論界對(duì)創(chuàng)新環(huán)境的研究尚不成熟，尤其是國(guó)內(nèi)的學(xué)者，鮮見有學(xué)者專門從集群角度全面地對(duì)自主創(chuàng)新環(huán)境評(píng)價(jià)體系進(jìn)行研究，因此本文將從不同維度專門研究集群的自主創(chuàng)新環(huán)境，下面筆者首先對(duì)集群自主創(chuàng)新環(huán)境的概念進(jìn)行闡述。
產(chǎn)業(yè)集群（Industrial clusters）的概念最早是由波特提出的，他認(rèn)為集群是指在特定區(qū)域中，具有競(jìng)爭(zhēng)與合作關(guān)系，且在地理上集中，有交互關(guān)聯(lián)的企業(yè)、專業(yè)化供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)、相關(guān)產(chǎn)業(yè)的廠商及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)等組成的群體，集群代表著一種在效率、效益、柔性等方面具有明顯創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)的組織形式（Porter，1998）[8]。從上述定義中可以發(fā)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集群具有明顯的地理性、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性和創(chuàng)新性，產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展與創(chuàng)新密切相連、不可分割。理論界對(duì)“自主創(chuàng)新”的研究早在20世紀(jì)90年代初就已出現(xiàn)，但直到目前尚未形成通說，比較有代表性的是周寄中教授[28]給出的定義，他認(rèn)為自主創(chuàng)新（Self-oriented innovation）就是指通過提高科技原始性創(chuàng)新能力、集成創(chuàng)新能力和引進(jìn)消化吸收能力，因而擁有一批自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，進(jìn)而提高國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的一種創(chuàng)新活動(dòng)。姚凌（2004）[25]總結(jié)了蓋文啟和王緝慈（1999）[12] 等一些經(jīng)濟(jì)地理學(xué)家對(duì)區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境的定義，提出區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境是指一定區(qū)域內(nèi)，在行為主體（包括企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、政府、中介組織等）間正式或非正式的合作與交流基礎(chǔ)上所形成的，有利于創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)社會(huì)文化環(huán)境，包括基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、制度環(huán)境及學(xué)習(xí)環(huán)境。韓立民和趙新華（2006）[14]則認(rèn)為企業(yè)自主創(chuàng)新活動(dòng)的外延就是指企業(yè)外部的各種創(chuàng)新環(huán)境因素，包括政府政策、市場(chǎng)環(huán)境、創(chuàng)新投入的外部資金來源和制度基礎(chǔ)四個(gè)方面。張微（2007）[27]提出了“城市自主創(chuàng)新環(huán)境”的概念，他認(rèn)為城市自主創(chuàng)新環(huán)境是指“城市創(chuàng)新主體之間在長(zhǎng)期正式或非正式的合作與交流的基礎(chǔ)上所形成的相對(duì)穩(wěn)定的系統(tǒng)，自主創(chuàng)新環(huán)境的營(yíng)造是一個(gè)綜合性的系統(tǒng)，涉及政治、經(jīng)濟(jì)、文化、科技和教育等方面的內(nèi)在聯(lián)系?！?/p>
根據(jù)上面的綜述，特別是借鑒“區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境”和“城市自主創(chuàng)新環(huán)境”的概念，本文認(rèn)為：集群自主創(chuàng)新環(huán)境就是指一定區(qū)域內(nèi)，與集群發(fā)展相關(guān)聯(lián)的各行為主體（包括企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、政府、中介組織等）間通過長(zhǎng)期正式或非正式的合作與交流所形成的有利于提高集群自主創(chuàng)新能力，進(jìn)而提高產(chǎn)業(yè)集群競(jìng)爭(zhēng)力的相對(duì)穩(wěn)定的綜合系統(tǒng)。這一系統(tǒng)包含六方面的構(gòu)成要素：制度法規(guī)（System）、社會(huì)文化（Culture）、人力資源（Human resource）、基礎(chǔ)設(shè)施（Infrastructure）、社會(huì)服務(wù)（Social service）和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)（Market economy）六類環(huán)境，我們將集群自主創(chuàng)新環(huán)境的系統(tǒng)模型稱之為“SCHISM模型”（如圖1所示）。
集群的自主創(chuàng)新環(huán)境具有如下特征：1、多元性。這一綜合系統(tǒng)內(nèi)部的構(gòu)成元素是多元的，不但包括有利于集群自主創(chuàng)新的硬環(huán)境（基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境、人力資源環(huán)境和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境），還包括鼓勵(lì)集群內(nèi)部自主創(chuàng)新的軟環(huán)境（體制法規(guī)環(huán)境、文化環(huán)境和社會(huì)服務(wù)環(huán)境）。2、區(qū)域性。由于集群具有明顯的地理特征，受不同地區(qū)社會(huì)文化環(huán)境和自然條件的差異影響，集群的自主創(chuàng)新環(huán)境自然會(huì)帶有顯著的區(qū)域特色。3、層次性。集群內(nèi)部和外部的環(huán)境都會(huì)影響到集群主體自主創(chuàng)新能力的提高，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化、通訊網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的今天，產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展同地區(qū)政策法規(guī)、國(guó)家宏觀調(diào)控甚至是國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)息息相關(guān)，因此，集群的自主創(chuàng)新環(huán)境也具有層次性，可以分為地區(qū)層次、國(guó)家層次和國(guó)際層次三類（陳赤平，2006）[10]，每種環(huán)境所處的層次視環(huán)境對(duì)集群自主創(chuàng)新的影響程度而定，而本文的研究主要針對(duì)地區(qū)層次的環(huán)境。4、協(xié)調(diào)性。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，集群的自主創(chuàng)新不能單純依靠單一主體的行為，而是不同主體（包括企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、政府、中介組織等）之間有機(jī)結(jié)合、高效協(xié)作的過程，因此集群的自主創(chuàng)新環(huán)境具有一定的協(xié)調(diào)性，任何一個(gè)主體協(xié)作中斷或供需錯(cuò)位都會(huì)導(dǎo)致良好的自主創(chuàng)新環(huán)境被破壞。5、動(dòng)態(tài)性。為了進(jìn)一步促進(jìn)集群內(nèi)創(chuàng)新活動(dòng)的發(fā)生，集群的自主創(chuàng)新環(huán)境會(huì)隨著客觀條件的變化隨時(shí)進(jìn)行自我更新和改善，因此，集群自主創(chuàng)新環(huán)境的穩(wěn)定是相對(duì)的，系統(tǒng)內(nèi)部各元素的動(dòng)態(tài)發(fā)展則是伴隨集群發(fā)展過程始終的。
三、產(chǎn)業(yè)集群自主創(chuàng)新環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)體系
在經(jīng)濟(jì)全球化、信息技術(shù)高速發(fā)展的背景下，集群作為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，必然會(huì)受到來自地區(qū)、國(guó)家，甚至是國(guó)際層面各類環(huán)境因素的影響，根據(jù)相關(guān)的文獻(xiàn)分析和上文對(duì)集群自主創(chuàng)新環(huán)境的定義，本文認(rèn)為可以從以下六方面要素出發(fā)構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（見表1）：
1、 基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境
熊彼得在對(duì)創(chuàng)新含義的解釋中提到：取得或控制一種原材料或半成品的新的供給來源，不管這種來源是已經(jīng)存在還是第一次創(chuàng)造出來的也是創(chuàng)新的內(nèi)容之一。集群的基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境（包括硬件資源）與企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)密切相關(guān)，它是集群內(nèi)部創(chuàng)新產(chǎn)生的最基本的物質(zhì)保障，除了包括一般意義上的交通、能源、電力通訊等以外，主要是指為區(qū)域創(chuàng)新主體服務(wù)的公用設(shè)施，包括公用圖書館、公共實(shí)驗(yàn)室、公用會(huì)議室、公共信息服務(wù)網(wǎng)絡(luò)以及其它一些為知識(shí)的交流學(xué)習(xí)提供公共空間的有形設(shè)施（蔡秀玲，2004）[9]。集群中的企業(yè)通過這些技術(shù)創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施，可以跨越許多無形的障礙，方便快捷地接觸到技術(shù)創(chuàng)新思想的來源及知識(shí)、信息，從而促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新（李勇剛，2005）[17]。結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)，筆者使用以下幾個(gè)指標(biāo)來測(cè)量集群的基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境：集群所在區(qū)域大學(xué)及各類研究機(jī)構(gòu)的相對(duì)數(shù)量、公共圖書館的相對(duì)數(shù)量、公共數(shù)據(jù)庫(kù)的完善程度、專利授權(quán)的數(shù)目、計(jì)算機(jī)及無線網(wǎng)絡(luò)的覆蓋率等。
2、 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境
集群所在區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與集群的自主創(chuàng)新能力密切相關(guān)。一般來說，第一產(chǎn)業(yè)比重較大，且生產(chǎn)現(xiàn)代化程度不高的地區(qū)，由于長(zhǎng)期以來相對(duì)穩(wěn)定的生產(chǎn)方式，創(chuàng)新不容易發(fā)生；而在二三產(chǎn)業(yè)比重較大的地區(qū)，由于相對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)為了適應(yīng)市場(chǎng)的變化需要不斷對(duì)產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)等進(jìn)行改良，創(chuàng)新活動(dòng)發(fā)生往往比較頻繁（崔浩敏，2007）[11]。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展尚不健全，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序不規(guī)范，地方保護(hù)主義嚴(yán)重，那些處于行政壟斷或過度競(jìng)爭(zhēng)中的企業(yè)難以通過平等有效的競(jìng)爭(zhēng)尤其是技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)獲得發(fā)展，這使得企業(yè)缺乏技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力和能力（廖少綱，2008）[18]。因此筆者認(rèn)為集群所處的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的合理性、集群的產(chǎn)業(yè)配套條件和專業(yè)化協(xié)作水平等都是影響集群自主創(chuàng)新能力的重要因素，良好的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境將促進(jìn)企業(yè)自主創(chuàng)新的發(fā)展，反過來，自主創(chuàng)新也能促進(jìn)集群乃至整個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
3、 人力資源環(huán)境
人才作為企業(yè)自主創(chuàng)新的核心力量，決定著集群自主創(chuàng)新的能力和發(fā)展?jié)摿?。企業(yè)的各項(xiàng)創(chuàng)新活動(dòng)的開展都依賴于人的行動(dòng)和參與，發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)表明，人才的培養(yǎng)和儲(chǔ)備、人力資源的規(guī)模和質(zhì)量在很大程度上決定了自主創(chuàng)新的深度和廣度。集群人力資源環(huán)境包括對(duì)各類專業(yè)技術(shù)人才的培養(yǎng)機(jī)制、企業(yè)對(duì)優(yōu)秀人才的激勵(lì)措施、集群內(nèi)部人才信息網(wǎng)及人才儲(chǔ)備制度的建立、人才交流平臺(tái)的搭建等。人才的高流動(dòng)性對(duì)于集群內(nèi)部某個(gè)企業(yè)來說是一種資源的流失，但是對(duì)整個(gè)區(qū)域來講卻是有利的，人才在不同的部門、企業(yè)之間流動(dòng)有利于知識(shí)的交換和碰撞，從而產(chǎn)生創(chuàng)新的火花。因此，集群內(nèi)應(yīng)當(dāng)對(duì)人才“跳槽”保持寬容的態(tài)度（葉帆，2006）[26]，重視人才，堅(jiān)持“人才是第一資源”是集群獲得創(chuàng)新動(dòng)力的源泉。
4、 社會(huì)文化環(huán)境
集群的文化環(huán)境是自主創(chuàng)新軟環(huán)境的重要部分之一，包括集群內(nèi)勞動(dòng)力的文化水平、價(jià)值觀念、社會(huì)風(fēng)氣等，它將直接影響到人們是否有追求創(chuàng)新的熱情，人與人之間是否建立起相互信任、相互合作的關(guān)系（李勇剛，2005）[17]。Michael Porter從競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的角度認(rèn)為，基于文化的優(yōu)勢(shì)是最根本、最難模仿的、最持久和最核心的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，要加強(qiáng)國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力，最艱巨的任務(wù)之一就是如何改變經(jīng)濟(jì)文化[21]。同時(shí)，創(chuàng)新具有明顯的地域特色和文化烙印，培養(yǎng)良好的創(chuàng)新文化是集群自主創(chuàng)新能力提升的催化劑和動(dòng)力源泉。結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)，本文將促進(jìn)集群自主創(chuàng)新氛圍形成的文化環(huán)境概括為以下三方面：1、以科學(xué)精神為導(dǎo)向的自主創(chuàng)新氛圍，包括科學(xué)態(tài)度、科學(xué)信念、科學(xué)道德、科學(xué)方法、科學(xué)法規(guī)等。2、激勵(lì)和寬容并存的自主創(chuàng)新氛圍。集群的主體應(yīng)當(dāng)擁有鼓勵(lì)創(chuàng)新的企業(yè)文化，敢為天下先、敢于進(jìn)取、敢冒風(fēng)險(xiǎn)、寬容失敗。3、競(jìng)爭(zhēng)與合作并駕齊驅(qū)的自主創(chuàng)新氛圍。由于自主創(chuàng)新是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，要發(fā)揮整個(gè)區(qū)域乃至社會(huì)的創(chuàng)新資源，官、產(chǎn)、學(xué)、研、金各方資源積極配合、相互合作，同時(shí)，為適應(yīng)市場(chǎng)變化的需要，企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過競(jìng)爭(zhēng)不斷提升自我，激發(fā)員工的創(chuàng)造積極性和工作效率。
5、 制度法規(guī)環(huán)境
自主創(chuàng)新的制度法規(guī)環(huán)境是指政府通過一系列的制度、政策和法律規(guī)條來有效保護(hù)自主創(chuàng)新者的合法權(quán)益，以促進(jìn)自主創(chuàng)新的總體進(jìn)程。政策制度可以激勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)和個(gè)人的創(chuàng)新熱情，完備的法律體系可以保護(hù)創(chuàng)新企業(yè)和個(gè)體的利益。在信息技術(shù)日益發(fā)達(dá)的今天，新技術(shù)一旦被發(fā)明也就意味著全世界其他地方的人可以使用并模仿制造，如果沒有對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的有效保護(hù)，人的創(chuàng)造積極性會(huì)受到極大的制約，需要通過對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的激勵(lì)和保障為技術(shù)創(chuàng)新提供持久的動(dòng)力。金融、稅收、財(cái)政、產(chǎn)業(yè)政策的效果可以衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的政策環(huán)境，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、政府采購(gòu)效果、人才激勵(lì)效果和相關(guān)法律保障可以衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的制度環(huán)境（王影，2006）[24]。結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)，本文認(rèn)為寬松的財(cái)政稅收制度，有效的人才激勵(lì)制度，完善的技術(shù)交易制度，區(qū)域投融資制度以及有效的企業(yè)評(píng)價(jià)和認(rèn)定指標(biāo)體系建立都為集群的自主創(chuàng)新創(chuàng)造了良好的環(huán)境基礎(chǔ)。
6、 社會(huì)服務(wù)環(huán)境
所謂“社會(huì)服務(wù)”是指以提供勞務(wù)的形式來滿足社會(huì)需求的活動(dòng)。狹義的社會(huì)服務(wù)指直接為改善和發(fā)展社會(huì)成員的生活福利而提供的如衣、食、住、行等方面的生活福利服務(wù)，而廣義的社會(huì)服務(wù)包括生活福利、生產(chǎn)和社會(huì)。社會(huì)服務(wù)為集群的自主創(chuàng)新提供了信息交流、技術(shù)決策及資源配置的平臺(tái)，促使政府和各創(chuàng)新主體與市場(chǎng)之間知識(shí)流動(dòng)和技術(shù)轉(zhuǎn)移，對(duì)降低創(chuàng)新成本、化解創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、加快科技成果轉(zhuǎn)化成生產(chǎn)力、提高創(chuàng)新效率都有重要的作用。王影（2006）[24]曾用政府機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平來衡量企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新支撐服務(wù)體系，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要通過信息咨詢服務(wù)、技術(shù)開發(fā)與推廣、新技術(shù)交易服務(wù)、金融服務(wù)、創(chuàng)新培訓(xùn)服務(wù)、企業(yè)孵化服務(wù)、國(guó)際化服務(wù)等職能服務(wù)于企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)。本文認(rèn)為良好的自主創(chuàng)新社會(huì)服務(wù)環(huán)境可以大致歸結(jié)為以下幾方面：社會(huì)治安秩序良好；行政管理的效率高；交通物流業(yè)發(fā)達(dá)；中介服務(wù)機(jī)構(gòu)完善；地區(qū)的綜合影響力大等，具體到指標(biāo)如表1所示。
四、小結(jié)
本文在吸收國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合對(duì)集群自主創(chuàng)新環(huán)境定義與內(nèi)容的闡述，提出了集群自主創(chuàng)新環(huán)境的“SCHISM模型”，并建立了一套包含硬環(huán)境和軟環(huán)境的評(píng)價(jià)指標(biāo)。這套指標(biāo)中的硬環(huán)境主要包括基礎(chǔ)設(shè)施、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和人力資源環(huán)境，軟環(huán)境主要包括社會(huì)文化、制度法規(guī)和社會(huì)服務(wù)環(huán)境，在這六個(gè)維度下本文又設(shè)置了30個(gè)具體的指標(biāo)。受到數(shù)據(jù)獲得的限制，本文僅從理論上對(duì)集群的自主創(chuàng)新環(huán)境內(nèi)容進(jìn)行了闡述，下一步，筆者將采集相關(guān)數(shù)據(jù)，并運(yùn)用多因素模糊綜合評(píng)批模型和層次分析模型對(duì)國(guó)內(nèi)部分地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群的自主創(chuàng)新環(huán)境現(xiàn)狀進(jìn)行評(píng)價(jià)。
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本論文為校級(jí)科研項(xiàng)目：“供求均衡視角下河南省農(nóng)村金融體制改革研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2016-PK-30）
中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
收錄日期：2017年2月28日
一、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
（一）國(guó)外研究現(xiàn)狀。近年來，國(guó)外學(xué)者們從農(nóng)村商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、非正式金融組織、農(nóng)村金融產(chǎn)權(quán)制度及農(nóng)村金融管理體制等方面對(duì)農(nóng)村金融體系進(jìn)行了大量研究。Wyn Grant和Anje Mae Namara（1996）以英國(guó)和愛爾蘭地區(qū)農(nóng)戶的外源資金供應(yīng)者為研究對(duì)象，通過實(shí)地走訪金融機(jī)構(gòu)的方式，針對(duì)農(nóng)村信貸金融機(jī)構(gòu)商業(yè)化發(fā)展前景的問題進(jìn)行了深入探究，得出創(chuàng)新型金融產(chǎn)品和借款機(jī)會(huì)會(huì)得到農(nóng)戶充分利用的結(jié)論。Hans D.Seibel（2001）認(rèn)為農(nóng)村金融市場(chǎng)在規(guī)模、延展性、持續(xù)性上都受到了不同程度的限制，提出非正式金融組織正規(guī)化的觀點(diǎn)。Neil Argcnt（2000）通過大量研究，得出現(xiàn)代股份合作制將會(huì)逐漸取代互助合作制的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)制度的結(jié)論。
（二）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于農(nóng)村金融的研究可以歸納為以下三個(gè)方面：農(nóng)村金融市場(chǎng)供求方面：葉興慶（1998）認(rèn)為供給型金融抑制是我國(guó)農(nóng)村金融抑制的主要表現(xiàn)形式，原因在于農(nóng)戶在向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)借款數(shù)量受限；農(nóng)村非正規(guī)金融研究及利率確定方面：江春（l998）認(rèn)為民間信貸利率的高低由借貸者關(guān)系、淡旺季節(jié)、資金供求狀況、期限長(zhǎng)短決定；農(nóng)村金融體制研究方面：何廣文（2006）指出農(nóng)村金融主體產(chǎn)權(quán)改革不全面是導(dǎo)致信貸利率不能真實(shí)反映市場(chǎng)供求關(guān)系的主要原因。
二、河南省農(nóng)村金融需求、供給現(xiàn)狀
（一）河南省農(nóng)村金融需求現(xiàn)狀。河南省農(nóng)村金融需求主體因受省內(nèi)種種原因的影響，而表現(xiàn)出和其他地區(qū)農(nóng)村金融需求主體不同的特點(diǎn)：第一，農(nóng)戶資金需求量小且地區(qū)間差異大。河南省農(nóng)戶的經(jīng)營(yíng)模式大多規(guī)模較小，因而所需貸款額度較小。而且，河南省不同地^農(nóng)戶的生產(chǎn)生活狀況差異較大、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高低不同，進(jìn)而地區(qū)間農(nóng)戶對(duì)資金的需求量差別也較大；第二，農(nóng)戶資金需求以非農(nóng)生產(chǎn)和生活為主。相關(guān)資料顯示：河南省農(nóng)戶在取得金融機(jī)構(gòu)貸款后，他們首先把所貸款項(xiàng)投入非農(nóng)生產(chǎn)，其次是生活用途，最后才是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，其中民間私人借貸資金中87%的比例用于非農(nóng)生產(chǎn)和生活用途；第三，農(nóng)戶資金需求主要依賴非正規(guī)金融。據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示：河南省農(nóng)民在融資時(shí)，86%選擇向親人朋友借貸，28%選擇信用社和農(nóng)業(yè)銀行；7%選擇其他正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。
（二）河南省農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示：河南省在2014年的時(shí)候小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)已達(dá)5，270個(gè)，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)250個(gè)；整個(gè)省在農(nóng)業(yè)方面的貸款在2015年達(dá)4，567億元，占全部貸款的90%。這些數(shù)據(jù)說明具有合作性、商業(yè)性、政策性的農(nóng)村金融體系在河南省已初步建立。盡管如此，在供給方面，河南省農(nóng)村金融仍然存在很多問題：第一，國(guó)家所有的商業(yè)銀行資金供給量減少。1990年開始，隨著國(guó)有銀行商業(yè)化改革速度加快，部分中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行也大規(guī)模地撤離農(nóng)村地區(qū)，這無疑增大了農(nóng)村資金供給的壓力；第二，政策性金融功能不夠完善。因農(nóng)村政策性金融與商業(yè)性金融、合作性金融職能存在交叉，再加上農(nóng)村金融業(yè)務(wù)單一、功能不全的特點(diǎn)，很大程度上限制了農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用，導(dǎo)致大量的農(nóng)村儲(chǔ)蓄資金用于非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，甚至轉(zhuǎn)向城市；第三，農(nóng)村合作金融競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)增強(qiáng)。在將盈利作為首要目標(biāo)時(shí)，合作互助的性質(zhì)驟變；服務(wù)范圍、業(yè)務(wù)對(duì)象逐漸變化，貨幣流向經(jīng)營(yíng)效益好、風(fēng)險(xiǎn)低的農(nóng)村企業(yè)，而對(duì)農(nóng)戶的資金支持大大削弱。
三、河南省農(nóng)村金融供求存在的問題
（一）貸款需求總量多，供給總量少。隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)以及農(nóng)業(yè)均呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，然而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在資金供給量方面并不能滿足農(nóng)戶日益對(duì)資金的需求。同時(shí)，由于儲(chǔ)蓄存款在農(nóng)村轉(zhuǎn)化為投資的能力不充分，農(nóng)村金融供給增長(zhǎng)空間進(jìn)一步受到抑制。盡管農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融方面起著中流砥柱的作用，但由于其受種種因素限制而在金融市場(chǎng)上表現(xiàn)出競(jìng)爭(zhēng)力不足的態(tài)勢(shì)，很難有足夠的資金供給農(nóng)村金融需求。
（二）信貸主體單一化，需求主體多樣化。普通農(nóng)民、農(nóng)村企業(yè)、養(yǎng)殖農(nóng)戶、農(nóng)產(chǎn)品加工廠、銷售小商品的個(gè)體戶等都是農(nóng)村信貸資金需求者，他們是具有多元化、多樣化發(fā)展的農(nóng)村信貸需求主體。然而，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在資金供給方面總是要求資金使用在其規(guī)定的范圍內(nèi)。例如，農(nóng)村信用社在向農(nóng)村企業(yè)提供貸款時(shí)，它不會(huì)考慮農(nóng)村企業(yè)多樣化、個(gè)性化需求，因?yàn)樗粌H對(duì)貸款用途進(jìn)行了明確規(guī)定而且主要提供小額信用貸款和抵押類貸款。
（三）不匹配的信貸資金限額。大額度貸款資金足夠，小額度貸款資金不足是農(nóng)村信貸資金主要特點(diǎn)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)大都實(shí)力雄厚、資信良好，盡管其在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中產(chǎn)生的資金需求屬于大額商業(yè)性農(nóng)業(yè)貸款，因其借款風(fēng)險(xiǎn)比較小，所以資金需求容易得到滿足。但是，廣大農(nóng)戶以及農(nóng)村中小企業(yè)的貸款需求卻不易得到滿足，主要原因是：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、貸款需求額度小、辦理手續(xù)繁瑣。2011年，作為中小額借款發(fā)放率最高的農(nóng)村信用社，6，000元額度以下的貸款次數(shù)占所有貸款次數(shù)的27%，12，000元額度以下貸款資金僅占總的農(nóng)貸金額的20%。
四、優(yōu)化河南省農(nóng)村金融體制改革的對(duì)策
（一）完善發(fā)展農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)功能。完善河南省農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)功能可以從以下三點(diǎn)著手：第一，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行要改善資金來源和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步加大支農(nóng)力度；第二，農(nóng)村信用社要不斷優(yōu)化其治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)其服務(wù)職能；第三，引導(dǎo)縣以下的郵政儲(chǔ)蓄資金回歸農(nóng)村，為社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)服務(wù)。
（二）深化農(nóng)村金融體制改革，合理引導(dǎo)非正式金融組織。河南省農(nóng)村金融改革勢(shì)在必行，我們可以從以下兩個(gè)方面進(jìn)行探究：第一，完善政策性金融機(jī)構(gòu)在補(bǔ)償方面的制度創(chuàng)新，引導(dǎo)政策性金融機(jī)構(gòu)增大對(duì)農(nóng)村地區(qū)的資金投入；第二，深化河南省農(nóng)業(yè)貸款收益補(bǔ)償制度，完善利率管理制度改革。例如，為了提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)放貸款的熱情，在利率管制方面，可以制定一些特殊的優(yōu)惠政策甚至取消。
（三）強(qiáng)化農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要不斷開發(fā)新的信貸產(chǎn)品及新的服務(wù)方式才可以滿足農(nóng)村金融的多樣化需求。農(nóng)村金融產(chǎn)品要根據(jù)不同需求主體的差異性，開發(fā)適合需求主體的金融產(chǎn)品，既要確保它的可操作性，又要確保農(nóng)村金融服務(wù)朝著更好的方向發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)提高農(nóng)村金融服務(wù)的目標(biāo)。
（四）治理農(nóng)村信用環(huán)境，優(yōu)化農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境。政府、銀行以及企業(yè)之間的關(guān)系等共同構(gòu)成了農(nóng)村的信用環(huán)境，只有各個(gè)組成部分協(xié)調(diào)發(fā)展才能讓農(nóng)村資金供求發(fā)展呈現(xiàn)最佳狀態(tài)。首先，地方政府必須加強(qiáng)農(nóng)村信用法制建設(shè)，大力整治信貸投資外部環(huán)境，嚴(yán)肅追究惡意違約者的法律責(zé)任，提倡誠(chéng)實(shí)守信，創(chuàng)造既安全又守信用的良好農(nóng)村金融氛圍，以全新的信用面貌引進(jìn)越來越多的金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)村發(fā)展提供資金；其次，不斷完善農(nóng)村誠(chéng)信體系建設(shè)；最后，組織好農(nóng)村企業(yè)與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的接洽，構(gòu)建企業(yè)和銀行可以自由地相互選擇的信用貸款平臺(tái)。
（五）引導(dǎo)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)健康發(fā)展。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的健康發(fā)展可以大大促進(jìn)農(nóng)村金融的發(fā)展，政府應(yīng)結(jié)合社會(huì)各方的投資，設(shè)立既符合河南省農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，又與保險(xiǎn)發(fā)展水平相適應(yīng)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則下采取農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)、農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織共同出資及政府補(bǔ)貼的形式投保。對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的發(fā)展采用鼓勵(lì)的方式，鼓勵(lì)其多元化經(jīng)營(yíng)，鼓勵(lì)其投資主體不斷擴(kuò)大化，鼓勵(lì)其引進(jìn)外資等。
河南省農(nóng)村金融體制改革是一項(xiàng)任重而道遠(yuǎn)的巨大工程，我們要在市場(chǎng)化的農(nóng)村金融體制改革方向的引導(dǎo)下，根據(jù)河南省農(nóng)村金融需求特點(diǎn)創(chuàng)新農(nóng)村金融體制，實(shí)現(xiàn)河南省r村金融又好又快地發(fā)展。
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